![slide18](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993018.jpg)
18 繁榮的地球我們身份的核心是對環境可持續性的真誠承諾。我們正在採取措施減少我們的碳足跡和自然資源的攝入,同時為我們的客户提供當地、有機和其他可持續的食物選擇。我們正在從垃圾填埋場轉移食物並將其提供給有需要的人。零廢棄物與循環碳排放食物垃圾回收率 70% 垃圾填埋分流率 1.3 億個一次性塑料袋通過捐贈、動物飼料和堆肥計劃回收了 140 萬磅的軟塑料袋和薄膜回收了 7,000 萬磅的食物 820 萬個肉盤從聚苯乙烯過渡到可回收的 PET 到 2033 年 25% 的碳排放強度降低目標製冷劑
![slide19](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993019.jpg)
19 PUPERSEFUL PEOPLE 完成了5,700次安全檢查完成了61,000小時的安全培訓自2019年以來工傷人數減少了36%愛與眾不同向現場團隊成員支付了2100萬美元獎金門店折扣為團隊成員節省了2100萬美元薪酬福利創造了3,000個新工作崗位提供了17,000小時領導力培訓時間成長獲勝的團隊 64% 的商店經理職位由內部候選人填補 75% 的晉升來自女性和(或)種族/族裔多元化的團隊成員 33 麥肯錫互聯的參與者Leaders Academy,該計劃旨在在包容性和公平性方面取得進展,並提高多元化基層實力 19.68 美元門店團隊成員的平均工資為每小時 19.68 美元 2023 年晉升的團隊成員有 21%
![slide20](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993020.jpg)
20 個健康社區 Sprouts 向當地的非營利性社區合作伙伴發放了 2,000 萬美元 Sprouts 自2015年起運營了 300 萬名兒童參與了 Sprouts 健康社區基金會的營養教育計劃食物安全豆芽健康社區基金會 5,500 小時服務時間學生將營養課程納入户外花園 Sprouts 健康社區基金會的支持在 Sprouts 社區完成了 65 場志願者活動捐贈了 478,000 個預先裝有儲藏室必需品或屍體的隨身攜帶的袋子護理我們的客户向有需要的人捐贈的必需品捐贈了2900萬份膳食捐贈的食物佔捐贈食物總額的47%是新鮮健康的農產品
![slide21](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993021.jpg)
21 責任商業委員會的組成與獨立性數據隱私和網絡安全董事會和委員會對 ESG 事務的監督道德商業 ESG 領導與監督 88% 的董事會成員是獨立的 38% 的董事會成員是女性或種族/族裔多元化風險委員會監督我們的風險管理計劃,包括與網絡安全和 ESG 行動相關的風險尊重隱私和保護客户和團隊成員的個人信息對我們的成功至關重要。2023 年,沒有任何網絡安全事件對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響,無論是個人還是總體而言。我們的《行為與道德準則》指導我們的董事會和團隊成員以合乎道德和負責任的方式經營我們的業務。每年與大股東進行接觸,討論ESG問題我們的人權承諾闡明瞭我們尊重國際公認的人權的承諾和與聯合國工商業與人權原則(UNGP)保持一致的願望。我們的董事會位於布羅德街的費城門店外。
![slide22](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993022.jpg)
22個長期戰略財務目標(1)低兩位數的收益增長和投資回報率的擴大,以建立更低且更具吸引力的新門店經濟,約為10%的單位增長(2)較低的個位數收益在較高的基數基礎上保持穩定的息税前利潤率(1)這些是目標而不是預測;它們受重大的業務、經濟和競爭不確定性及突發事件的影響,其中許多是公司及其管理層無法控制的,是基於對未來的假設決定,可能會發生變化。實際結果可能會有所不同,差異可能很大。本演示文稿中的任何內容均不應被視為代表這些目標將實現,公司沒有義務更新其目標。請參閲 “前瞻性陳述”。(2) 預計將在2024年開設約35家新門店
![slide23](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993023.jpg)
23個低個位數的綜合目標,息税前利潤率穩定 (1) (1) 這些是目標而不是預測;它們受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響,其中許多不確定性和突發事件是公司及其管理層無法控制的,並且基於對未來決策的假設,這些假設可能會發生變化。實際結果可能會有所不同,差異可能很大。本演示文稿中的任何內容均不應被視為代表這些目標將實現,公司沒有義務更新其目標。參見前瞻性陳述。” 有關息税前利潤率與可比GAAP數字的對賬情況,請參閲本演示文稿的附錄。關鍵競爭驅動因素 • 品牌和營銷 • 創新、差異化產品 • 全渠道產品 • 通過更智能的促銷方式改善新門店鋪規模所有門店 • 更明智的促銷 • 改善購買 • 改善收縮 • 供應鏈優化 • 勞動生產率和成本管理 • 勞動力和福利成本及電子商務費用帶來的不利因素新門店 • 建造成本降低(改進 DA)• 小型箱體推動租金降低 • 成熟期運營效率降低
![slide24](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993024.jpg)
24家新店的強勁業績:四壁箱式目標經濟學(1)息税折舊攤銷前利潤率(2)• 第一年實現收支平衡 • 未來四年息税折舊攤銷前利潤率混合增長至約8%(1)這些是目標而不是預測;它們受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響,其中許多是公司及其管理層無法控制的,並且是基於對未來決策的假設可能會發生變化。實際結果可能會有所不同,差異可能很大。本演示文稿中的任何內容均不應被視為代表這些目標將實現,公司沒有義務更新其目標。請參閲 “前瞻性陳述”。(2)有關息税折舊攤銷前利潤率與可比GAAP數字的對賬情況,請參閲本演示文稿的附錄。銷售額 • Box 第一年的年銷售額平均為 1,300 萬美元 • 未來四年將增長 20% 至 25% 現金投資 • 新門店建成平均380萬美元,包括資本支出、庫存和開業前支出現金回報 • 到第五年將降至三十年代中期
![slide25](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993025.jpg)
25 更堅實的基礎:戰略舉措開始佔據運營淨銷售額提供的淨現金5,635美元 6,404美元 2019 年 2022 2023 年 1.25 美元 2.39 美元 2.84 美元(以毫米計)355 美元 371 美元 465 美元 2019 年 2022 2023 年(以百萬美元計)(1) 有關調整後的攤薄每股收益與攤薄後每股收益的對賬情況,請參閲本報告附錄 (1)
![slide26](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993026.jpg)
26 保持結構改善的利潤率 (1) 有關息税前利潤和息税前利潤率與調整後息税前利潤的對賬情況,請參閲本演示附錄——對於2024年第一季度和第一季度,息税前利潤的調整並不重要;因此,只列報了這些時期的息税前利潤和息税前利潤率。毛利率百分比調整後息税前利潤率和調整後息税前利潤率 (1) 34.3% 37.3% 37.5% 38.3% 19年第一季度 22 年第一季度 23 季度 24 美元 120 美元 137 美元 148 5.7% 7.9% 7.9% 0.00% 1.00% 3.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 50 美元第一季度 22(以毫米為單位)
![slide27](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993027.jpg)
27 提高投資回報率:符合戰略目標 ROIC (1) (1) ROIC是一項非公認會計準則衡量標準,其定義為税後淨營業利潤除以平均投資資本。請參閲本演示文稿附錄,瞭解2020年投資回報率與淨收益(2)的對賬情況,按53周列報 14.8% 12.1% 12.4% 12.9% 13.1% 13.1% 2020 2021 年 2022 2023 年第一季度 24 (2)
![slide28](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993028.jpg)
28 強勁的資產負債表、強勁的現金流為我們的增長提供資金並通過持續的股票回購計劃為股東創造價值(以百萬美元計)24 美元 22 美元 45 美元 46 美元 112 美元 46 美元 98 美元 60 美元 113 美元153 180 美元第一季度 22 年第一季度 23 年第一季度 24 股權回購運營現金流 (1) 扣除房東報銷額 (2) 不包括消費税 (1) (2)
![slide29](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993029.jpg)
29 在我們種類繁多的新鮮、健康的食品中找到您的健康 Sprouts 提供獨特的農貿市場體驗:彙集了充滿激情、知識淵博的團隊成員,以及種類最優質的食物,既有益於我們,也有益於世界。
![slide30](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993030.jpg)
30 附錄
![slide31](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993031.jpg)
31支具有領先雜貨和零售經驗的執行管理團隊傑克·辛克萊自2019年起擔任首席執行官柯蒂斯·瓦倫丁自2024年起擔任首席財務官(2015年加入可持續森林管理)斯科特·尼爾自2022年起擔任首席銷售官(2020年加入可持續森林管理)達斯汀·漢密爾頓自2023年起擔任首席門店官(2021年加入可持續森林管理)戴夫·麥格林奇自2022年起擔任首席戰略官(2017年加入可持續森林管理)布蘭登·隆巴第首席法務官兼首席可持續發展官 Kim Coffin 高級副總裁,自 2022 年起擔任首席覓食者(2012 年加入 SFM)喬·赫利首席執行官自2023年起擔任供應鏈官(2019年加入可持續森林管理)詹姆斯·巴倫伯格自2023年起擔任首席技術官(2023年加入可持續森林管理)蒂米·扎拉託裏斯自2023年起擔任首席人力資源官(2017年加入可持續森林管理)自2022年起任總裁兼首席運營官尼克·科納特自2022年起任總裁兼首席運營官 Alisa Gmelich 高級副總裁、首席營銷官
![slide32](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993032.jpg)
32 附錄下表顯示了截至2023年12月31日、2023年1月1日和2019年12月29日財年調整後毛利率與毛利率、息税前利潤和調整後息税前利潤率與息税前利潤率的對賬,以及截至2023年12月31日、2023年1月1日和2019年12月29日的財年淨收入和攤薄後每股收益與調整後每股收益的對賬:SPROUTS FARMERS MARKET,INC.及子公司的非公認會計準則衡量對賬(未經審計)(以千計,每股金額除外)截至2023年12月31日止五十二週的五十二週截至2023年1月1日2023年12月29日淨銷售額6,837,384美元 6,404,223美元 5,634,835美元毛利2,348,564美元 1,894,818美元特殊項目 2,955 (1)-調整後毛利 2,524,796美元 2,348,564美元 1,894,818美元 36.9% 36.6% 調整後毛利率 36.9% 36.7% 33.6% 淨收入 258,856美元 261,164美元 149,629美元所得税準備金 84,884 88,149 46,539 利息支出,淨額 6,491 9,047 21,192息税前收益(EBIT)350,231 358,360 217,360 特殊項目 46,034 (2)-508 (3) 調整後的息税前利潤 396,265 美元 358,360 美元 217,868 美元息税前利潤率 5.1% 5.9% 調整後息税前利潤率 5.8% 5.6% 3.9% 淨收益 258,856美元 261,164美元 149,629美元,扣除税款 34,629美元 272 (2)-377 (3) 調整後淨收益293,128美元 261,164美元 150,006美元攤薄每股收益2.50美元 2.39美元 1.25美元調整後攤薄後每股收益 2.84美元 2.39美元 1.25美元攤薄加權平均已發行股份 103,390 109,139 119,742 (1) 包括與門店關閉和供應相關的約300萬美元銷售成本連鎖過渡。(2)包括約2,800萬美元的門店關閉和其他成本,淨額主要與減值費用以及與門店關閉相關的加速折舊的600萬美元折舊和攤銷(不包括銷售成本折舊)、900萬美元的銷售、與門店關閉相關的一般和管理費用、我們的供應鏈過渡和收購相關成本以及與門店關閉和供應鏈過渡相關的300萬美元銷售成本。税後影響包括税前費用的税收優惠。(3) 包括與門店關閉或搬遷相關的直接成本。税後包括税前費用的税收優惠。
![slide33](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993033.jpg)
33 SPROUTS 農貿市場有限公司及子公司的非公認會計準則衡量對賬(未經審計)(以千計,每股金額除外)附錄1)包括約2,800萬美元的門店關閉和其他成本,淨額主要與減值費用有關,以及與門店關閉相關的加速折舊的400萬美元折舊和攤銷(不包括銷售成本折舊),以及與我們的供應鏈過渡和收購相關成本相關的300萬美元銷售、一般和管理費用。税後影響包括税前費用的税收優惠。2) 包括與商店關閉或搬遷相關的直接成本。税後包括税前費用的税收優惠。下表顯示了截至2024年3月31日、2023年4月2日、2022年4月3日和2019年3月31日的財政季度的息税前利潤和調整後息税前利潤與調整後息税前利潤率的對賬,以及截至2024年3月31日、2023年4月2日、2022年4月3日和2019年3月31日的財季淨收益和攤薄後每股收益的對賬情況。十三週結束十三週截至2024年3月31日的十三週截至2024年3月31日的十三週2023年4月2日2022年4月3日2019年3月31日淨銷售額 1,883,808美元 1,641,161美元 1,413,887美元 1,413,887美元淨收入114,100美元 76,160美元 88,307美元 56,392美元所得税準備金 33,348 23,295 18,15美元 62 利息支出,淨額 818 2,220 3,039 5,002 息税前收益(EBIT)148,266 101,522 119,641 79,556 特殊項目-35,527 (1)-508 (2) 調整後息税前利潤 148,266 美元 137,049 美元 80,064 美元息税前利潤率 7.9% 5.3% 5.6% 調整後息税前利潤率 7.9% 5.3% 5.6% 7.9% 7.9% 7.3% 5.7% 淨額收入 114,100美元 76,160美元 88,307美元 56,392美元特殊項目,扣除税款-26,521 (1)-377 (2) 調整後淨收益 114,100美元 102,681美元 88,307美元 56,769美元 56,769美元,攤薄後每股收益 1.12美元 0.73美元 0.79美元 0.46美元,調整後攤薄後每股收益 1.12美元 0.98美元 0.79美元 0.46美元 0.98美元 0.46美元加權平均流通股數 102,024 104,876 111,833 123,926
![slide34](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1575515/000157551524000094/sfm-ex993034.jpg)
34 附錄下表顯示了公司2020、2021、2022和2023財年以及2024年第一季度SPROUTS FARMERS MARKET, INC.的投資回報率與淨收入的對賬情況。及子公司非公認會計準則衡量對賬(未經審計)(以百萬計)2023 年第一季度2021 2021(1)淨收益(2)296.8美元 258.9美元 261.2美元 244.2美元 287.5美元 287.5美元,扣除税款(3,4)7.8美元 34.3美元 -6.6美元利息支出,扣除税款(4)3.9美元 6.8美元 11.3美元税後淨營業利潤 (NOPAT) 308.4美元 298.0美元 267.9美元 253.0美元 305.3美元總租金支出,扣除税款 (4) 181.9美元 175.6美元 154.6美元 150.0美元 146.6美元 146.6美元,扣除税款 (4) (101.2) 美元 (98.5) 美元 (87.8) 美元 (88.0) 美元 (88.0)) $ (80.9) $ 經營租賃的預計利息,扣除税款 (4, 5) 80.7美元 77.1美元 66.9美元 62.0美元 65.7美元 NOPAT,包括經營租賃的影響 389.1美元 375.1美元 334.8美元 315.0美元 371.0$ 平均營運資金 217.8美元 227.4美元 271.6美元 193.9美元 101.6美元 101.6美元平均財產和設備 767.1美元 749.6美元 704.8美元 735.7美元 735.7美元美元平均其他資產 602.6美元 595.8美元 568.6美元 568.7美元 567.2美元平均其他負債 (98.6) 美元 (97.9) 美元 (96.6) 美元 (101.3) 美元 (100.5) 美元平均投資資本 1,488.9美元 1,474.9美元 1,448.4美元 1,373.8美元 1,303.9美元平均經營租約 (6) 1,480.6美元 1,480.6美元 423.1美元 1,259.4美元 1,222.5美元 1,196.8美元平均投資資本,包括經營租約 2,969.5美元 2美元,898.0美元2,707.8美元2,596.3美元投資回報率,包括營業租約 13.1% 12.9% 12.4% 12.1% 14.8% (1) 2020財年包括53周。(2) 淨收入代表過去四個季度的總淨收入。(3) 特殊項目涉及:2023年門店關閉成本、供應鏈過渡、收購費用;以及2020年與戰略計劃相關的專業費用 (4) 淨税額是使用所報告期間的標準化有效税率計算得出的。(5) 2024、2023、2022、2021、2020 年運營租賃的估計利息為計算方法是,將每份租約分別乘以7.2%、7.2%、7.1%、6.7%、7.2%的折扣率,7.2%,7.2%,7.2%,折現率。(6)2024年、2023年、2022年、2021年和2020年的平均運營租賃代表過去四個季度中未償租賃債務的平均淨現值。