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施樂控股公司會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001770450XRX：施樂公司會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2024-03-310001770450XRX：施樂公司會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001770450XRX：施樂公司會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-12-310001770450XRX：施樂公司會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001770450XRX：其他子公司成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2024-03-310001770450XRX：其他子公司成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001770450XRX：其他子公司成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-12-310001770450XRX：其他子公司成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310001770450SRT: 最低成員國家：荷蘭2024-01-310001770450SRT: 最大成員國家：荷蘭2024-01-310001770450國家：荷蘭2024-01-012024-01-31iso421:EUR0001770450國家：荷蘭2024-01-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2024-03-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2023-01-012023-12-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2024-03-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-01-012023-12-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-03-310001770450US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-12-310001770450US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-03-310001770450US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-12-310001770450US-GAAP：合格計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2024-03-310001770450美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001770450US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310001770450US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001770450US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001770450US-GAAP：家長會員2023-12-310001770450US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310001770450US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：家長會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001770450美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310001770450美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001770450US-GAAP：美國國債普通股會員2024-03-310001770450US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001770450US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001770450US-GAAP：家長會員2024-03-310001770450US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310001770450美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001770450US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001770450US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001770450US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001770450US-GAAP：家長會員2022-12-310001770450US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001770450US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：家長會員2023-01-012023-03-310001770450美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001770450美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001770450US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001770450US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001770450US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001770450US-GAAP：家長會員2023-03-310001770450US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001770450US-GAAP：美國國債普通股會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員XRX：施樂公司會員2023-12-310001770450US-GAAP：留存收益會員XRX：施樂公司會員2023-12-310001770450XRX：施樂公司會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001770450US-GAAP：家長會員XRX：施樂公司會員2023-12-310001770450US-GAAP：非控股權益成員XRX：施樂公司會員2023-12-310001770450US-GAAP：留存收益會員XRX：施樂公司會員2024-01-012024-03-310001770450XRX：施樂公司會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：家長會員XRX：施樂公司會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員XRX：施樂公司會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：非控股權益成員XRX：施樂公司會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員XRX：施樂公司會員2024-03-310001770450US-GAAP：留存收益會員XRX：施樂公司會員2024-03-310001770450XRX：施樂公司會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001770450US-GAAP：家長會員XRX：施樂公司會員2024-03-310001770450US-GAAP：非控股權益成員XRX：施樂公司會員2024-03-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員XRX：施樂公司會員2022-12-310001770450US-GAAP：留存收益會員XRX：施樂公司會員2022-12-310001770450XRX：施樂公司會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001770450US-GAAP：家長會員XRX：施樂公司會員2022-12-310001770450US-GAAP：非控股權益成員XRX：施樂公司會員2022-12-310001770450US-GAAP：留存收益會員XRX：施樂公司會員2023-01-012023-03-310001770450XRX：施樂公司會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：家長會員XRX：施樂公司會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員XRX：施樂公司會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：非控股權益成員XRX：施樂公司會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：額外實收資本會員XRX：施樂公司會員2023-03-310001770450US-GAAP：留存收益會員XRX：施樂公司會員2023-03-310001770450XRX：施樂公司會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001770450US-GAAP：家長會員XRX：施樂公司會員2023-03-310001770450US-GAAP：非控股權益成員XRX：施樂公司會員2023-03-310001770450US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-01-012023-03-310001770450XRX：累積固定福利計劃調整精算損失可歸於父成員的攤銷和結算2024-01-012024-03-310001770450XRX：累積固定福利計劃調整精算損失可歸於父成員的攤銷和結算2023-01-012023-03-310001770450XRX：累積固定福利計劃調整其他可歸於家長會員2024-01-012024-03-310001770450XRX：累積固定福利計劃調整其他可歸於家長會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001770450US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001770450XRX：歸因於父成員的其他累計收益損失2024-03-310001770450XRX：歸因於父成員的其他累計收益損失2023-12-310001770450US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310001770450US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001770450US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001770450XRX：限制性股票和績效股票會員2024-01-012024-03-310001770450XRX：限制性股票和績效股票會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：可轉換優先股成員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：可轉換優先股成員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001770450XRX：限制性股票和績效股票會員2024-01-012024-03-310001770450XRX：限制性股票和績效股票會員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：可轉換優先股成員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：可轉換優先股成員2023-01-012023-03-310001770450US-GAAP：可轉換債務證券成員2024-01-012024-03-310001770450US-GAAP：可轉換債務證券成員2023-01-012023-03-310001770450XRX：巴西突發事件成員2024-03-310001770450XRX：巴西突發事件成員2023-12-310001770450XRX: 施樂控股公司會員2021-03-100001770450XRX: 施樂控股公司會員2021-03-102021-03-100001770450US-GAAP：績效保障會員2024-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度中： 2024 年 3 月 31 日
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
xeroxlogoredrgbtma07.jpg
施樂控股公司
施樂公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
紐約001-3901383-3933743
紐約001-0447116-0468020
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（委員會檔案編號）（國税局僱主識別號）
郵政信箱 4505, 201 Merritt 7
諾沃克, 康涅狄格06851-1056
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）
(203)849-5216
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
施樂控股公司
普通股，面值1美元XRX納斯達克全球精選市場
（每個班級的標題）（交易代碼）（註冊的每個交易所的名稱）
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
施樂控股公司 是的 ☒沒有☐             施樂公司 是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
施樂控股公司 是的 ☒沒有☐             施樂公司 是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。            
施樂控股公司施樂公司
大型加速過濾器☒大型加速過濾器☐
加速過濾器☐加速過濾器☐
非加速過濾器☐非加速過濾器☒
規模較小的申報公司☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
施樂控股公司 o      施樂公司 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
施樂控股公司是的☐ 沒有☒              施樂公司 是的☐ 沒有☒
班級 截至 2024 年 4 月 30 日
施樂控股公司普通股，面值1美元 124,198,432股份


關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表合併季度報告（10-Q表格）以及管理層不時發表的其他書面或口頭陳述包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”，涉及某些風險和不確定性。“預測”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“將”、“可以”、“可以”、“應該”、“定向”、“預測”、“預測”、“預測”、“可能” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述並不能保證未來的業績，公司的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的業績存在顯著差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於施樂控股公司第一部分第1A項和施樂公司截至2023年12月31日止年度的10-K表合併年度報告 “風險因素” 標題下討論的因素。除非法律要求，否則公司沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。
在本10-Q表格中，提及的 “施樂控股” 是指施樂控股公司及其合併子公司，而提及的 “施樂” 是指施樂公司及其合併子公司。除非上下文另有説明，否則此處提及的 “我們”、“我們的” 或 “公司” 統指施樂控股和施樂公司。提及 “施樂控股公司” 是指獨立母公司，不包括其子公司。提及 “施樂公司” 是指獨立公司，不包括子公司。
施樂控股公司的主要直接運營子公司是施樂，因此施樂幾乎反映了施樂控股的所有業務。


施樂2024 10-Q表格 1

施樂控股公司
施樂公司
表格 10-Q
2024 年 3 月 31 日
目錄
 
 頁面
第一部分 — 財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
3
施樂控股公司簡明合併（虧損）收益表
3
施樂控股公司綜合（虧損）收益簡明合併報表
4
施樂控股公司簡明合併資產負債表
5
施樂控股公司簡明合併現金流量表
6
施樂公司簡明合併（虧損）收益表
7
施樂公司簡明綜合收益（虧損）報表
8
施樂公司簡明合併資產負債表
9
施樂公司簡明合併現金流量表
10
簡明合併財務報表附註
11
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
42
資本資源和流動性
54
金融風險管理
58
非公認會計準則財務指標
59
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
62
第 4 項。
控制和程序
62
第二部分 — 其他信息
第 1 項。
法律訴訟
63
第 1A 項。
風險因素
63
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
63
第 3 項。
優先證券違約
63
第 4 項。
礦山安全披露
63
第 5 項。
其他信息
63
第 6 項。
展品
64
簽名
65
有關施樂控股公司和施樂公司的更多信息，以及免費獲取我們的股東年度報告和美國證券交易委員會文件，請訪問我們的網站www.xerox.com/investor。除非明確説明，否則我們網站的內容未以引用方式納入本合併的10-Q表中。
 
施樂2024 10-Q表格 2

第一部分 — 財務信息
項目 1 — 財務報表

施樂控股公司
簡明合併（虧損）收益報表（未經審計）

 三個月已結束
3月31日
（以百萬計，每股數據除外）20242023
收入
銷售$523 $659 
服務、維護和租賃937 1,004 
融資42 52 
總收入1,502 1,715 
成本和開支
銷售成本340 425 
服務、維護和租賃成本692 665 
融資成本27 36 
研究、開發和工程費用49 64 
銷售、管理和一般費用397 407 
重組和相關成本，淨額39 2 
無形資產的攤銷10 11 
資產剝離54 — 
其他費用，淨額44 20 
總成本和支出1,652 1,630 
所得税前（虧損）收入(150)85 
所得税（福利）支出(37)14 
淨（虧損）收入(113)71 
減去：優先股股息，淨額(4)(4)
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益$(117)$67 
每股基本（虧損）收益$(0.94)$0.43 
攤薄（虧損）每股收益$(0.94)$0.43 



隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
施樂2024 10-Q表格 3

施樂控股公司
綜合（虧損）收益簡明合併報表（未經審計）

 三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20242023
淨（虧損）收入$(113)$71 
其他綜合（虧損）收益，淨額(1)
翻譯調整，淨額(32)93 
未實現（虧損）收益，淨額(1)4 
固定福利計劃的變動，淨額36 (14)
其他綜合收益，淨額3 83 
綜合（虧損）收益，淨額$(110)$154 
_____________
(1) 有關其他綜合收益的總組成部分，淨額，從累計其他綜合虧損和相關税收影響中進行重新分類調整，請參閲附註19——其他綜合收益。




隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

施樂2024 10-Q表格 4

施樂控股公司
簡明合併資產負債表（未經審計）

（以百萬計，共享數據除外，以千計）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
資產
現金和現金等價物$685 $519 
應收賬款（扣除備抵金美元）65和 $64，分別是）
846 850 
財務應收賬款的已開票部分（扣除備抵金美元）3和 $4，分別是）
67 71 
金融應收賬款，淨額783 842 
庫存736 661 
其他流動資產231 234 
流動資產總額3,348 3,177 
一年後到期的融資應收賬款（扣除備抵金美元后的淨額）85和 $88，分別是）
1,408 1,597 
經營租賃的設備，淨額257 265 
土地、建築物和設備，淨額245 266 
無形資產，淨額165 177 
商譽，淨額2,720 2,747 
遞延所得税資產749 745 
其他長期資產1,052 1,034 
總資產$9,944 $10,008 
負債和權益
短期債務和長期債務的流動部分$405 $567 
應付賬款1,046 1,044 
應計薪酬和福利成本213 306 
應計費用和其他流動負債774 862 
流動負債總額2,438 2,779 
長期債務3,199 2,710 
養老金和其他福利負債1,183 1,216 
退休後醫療福利167 171 
其他長期負債352 360 
負債總額7,339 7,236 
承付款和意外開支（見附註21）
非控股權益10 10 
可轉換優先股214 214 
普通股124 123 
額外的實收資本1,099 1,114 
留存收益4,828 4,977 
累計其他綜合虧損(3,673)(3,676)
施樂控股股東權益2,378 2,538 
非控股權益3 10 
權益總額2,381 2,548 
負債和權益總額$9,944 $10,008 
已發行和流通的普通股124,185 123,144 

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
施樂2024 10-Q表格 5

施樂控股公司
簡明合併現金流量表（未經審計）

 三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20242023
來自經營活動的現金流
淨（虧損）收入$(113)$71 
將淨（虧損）收入與經營活動提供的現金流量（用於）進行對賬所需的調整
折舊和攤銷59 64 
規定57 — 
資產剝離54 — 
基於股票的薪酬12 14 
重組和資產減值費用31 1 
重組付款(16)(6)
與退休無關的費用23 (1)
對退休計劃的繳款(31)(17)
應收賬款和應收金融應收賬款的已開票部分 (增加) 減少(19)39 
庫存增加(133)(64)
運營租賃的設備數量增加(22)(40)
應收賬款減少210 160 
其他流動和長期資產 (增加) 減少(2)3 
應付賬款增加（減少）17 (41)
應計薪酬減少(86)(16)
其他流動和長期負債減少(77)(128)
所得税資產和負債的淨變化(44)18 
衍生資產和負債的淨變化6 13 
其他業務，淨額(5)8 
經營活動提供的（用於）淨現金(79)78 
來自投資活動的現金流
土地、建築物、設備和軟件的增建成本(10)(8)
出售企業和資產的收益4 1 
收購，扣除獲得的現金— (7)
其他投資，淨額(11)(3)
用於投資活動的淨現金(17)(17)
來自融資活動的現金流
發行長期債務的收益905 — 
償還長期債務(570)(452)
購買上限通話(23)— 
分紅(37)(45)
收購庫存股的付款，包括費用(3)— 
其他融資，淨額(11)(8)
由（用於）融資活動提供的淨現金261 (505)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(10)2 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）155 (442)
期初現金、現金等價物和限制性現金617 1,139 
期末現金、現金等價物和限制性現金$772 $697 





隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
施樂2024 10-Q表格 6

施樂公司
簡明合併（虧損）收益報表（未經審計）

 三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20242023
收入
銷售$523 $659 
服務、維護和租賃937 1,004 
融資42 52 
總收入1,502 1,715 
成本和開支
銷售成本340 425 
服務、維護和租賃成本692 665 
融資成本27 36 
研究、開發和工程費用49 64 
銷售、管理和一般費用397 407 
重組和相關成本，淨額39 2 
無形資產的攤銷10 11 
資產剝離54 — 
其他費用，淨額44 20 
總成本和支出1,652 1,630 
所得税前（虧損）收入(150)85 
所得税（福利）支出(37)14 
淨（虧損）收入$(113)$71 








隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

施樂2024 10-Q表格 7

施樂公司
綜合（虧損）收益簡明合併報表（未經審計）

 三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20242023
淨（虧損）收入$(113)$71 
其他綜合（虧損）收益，淨額(1)
翻譯調整，淨額(32)93 
未實現（虧損）收益，淨額(1)4 
固定福利計劃的變動，淨額36 (14)
其他綜合收益，淨額3 83 
綜合（虧損）收益，淨額$(110)$154 
_____________
(1) 有關其他綜合收益的總組成部分，淨額，從累計其他綜合虧損和相關税收影響中進行重新分類調整，請參閲附註19——其他綜合收益。



隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

施樂2024 10-Q表格 8

施樂公司
簡明合併資產負債表（未經審計）

（單位：百萬）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
資產
現金和現金等價物$682 $519 
應收賬款（扣除備抵金美元）65和 $64，分別是）
846 850 
財務應收賬款的已開票部分（扣除備抵金美元）3和 $4，分別是）
67 71 
金融應收賬款，淨額783 842 
庫存736 661 
其他流動資產231 234 
流動資產總額3,345 3,177 
一年後到期的融資應收賬款（扣除備抵金美元后的淨額）85和 $88，分別是）
1,408 1,597 
經營租賃的設備，淨額257 265 
土地、建築物和設備，淨額245 266 
無形資產，淨額165 177 
商譽，淨額2,720 2,747 
遞延所得税資產749 745 
其他長期資產1,025 1,008 
總資產$9,914 $9,982 
負債和權益
短期債務和長期債務的流動部分$405 $567 
應付賬款1,046 1,044 
應計薪酬和福利成本213 306 
應計費用和其他流動負債733 820 
流動負債總額2,397 2,737 
長期債務1,177 1,213 
關聯方債務2,022 1,497 
養老金和其他福利負債1,183 1,216 
退休後醫療福利167 171 
其他長期負債352 360 
負債總額7,298 7,194 
承付款和意外開支（見附註21）
非控股權益10 10 
額外的實收資本3,465 3,485 
留存收益2,811 2,959 
累計其他綜合虧損(3,673)(3,676)
施樂股東權益2,603 2,768 
非控股權益3 10 
權益總額2,606 2,778 
負債和權益總額$9,914 $9,982 





隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。 
施樂2024 10-Q表格 9

施樂公司
簡明合併現金流量表（未經審計）

 三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20242023
來自經營活動的現金流
淨（虧損）收入$(113)$71 
將淨（虧損）收入與經營活動提供的現金流量（用於）進行對賬所需的調整
折舊和攤銷59 64 
規定57 — 
資產剝離54 — 
基於股票的薪酬12 14 
重組和資產減值費用31 1 
重組付款(16)(6)
與退休無關的費用23 (1)
對退休計劃的繳款(31)(17)
應收賬款和應收金融應收賬款的已開票部分 (增加) 減少(19)39 
庫存增加(133)(64)
運營租賃的設備數量增加(22)(40)
應收賬款減少210 160 
其他流動和長期資產 (增加) 減少(2)3 
應付賬款增加（減少）17 (41)
應計薪酬減少(86)(16)
其他流動和長期負債減少(77)(128)
所得税資產和負債的淨變化(44)18 
衍生資產和負債的淨變化6 13 
其他業務，淨額(5)8 
經營活動提供的（用於）淨現金(79)78 
來自投資活動的現金流
土地、建築物、設備和軟件的增建成本(10)(8)
出售企業和資產的收益4 1 
收購，扣除獲得的現金— (7)
其他投資，淨額(11)— 
用於投資活動的淨現金(17)(14)
來自融資活動的現金流
發行長期債務的收益905 — 
償還長期債務(570)(452)
向母公司分配(75)(54)
其他融資，淨額(2)(2)
由（用於）融資活動提供的淨現金258 (508)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(10)2 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）152 (442)
期初現金、現金等價物和限制性現金617 1,139 
期末現金、現金等價物和限制性現金$769 $697 




隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
施樂2024 10-Q表格 10

施樂控股公司
施樂公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬計，每股數據和另有説明除外）

注意事項 1 — 演示基礎
提及 “施樂控股” 是指施樂控股公司及其合併子公司，而提及 “施樂” 是指施樂公司及其合併子公司。除非上下文另有説明，否則此處提及的 “我們”、“我們的” 和 “公司” 統指施樂控股和施樂公司。提及 “施樂控股公司” 是指獨立母公司，不包括其子公司。提及 “施樂公司” 是指獨立公司，不包括其子公司。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表和腳註代表了施樂控股和施樂以及每個註冊人通過多數股權或其他方式直接或間接控制的所有各自公司的合併業績和財務業績。這是施樂控股和施樂的合併報告，其中包括每位註冊人的單獨未經審計的簡明合併財務報表。
施樂控股和施樂公司隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據2023年10-K表合併年度報告（2023年年度報告）中描述的會計政策以及10-Q表的中期報告要求編制的。因此，我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。您應將這些簡明合併財務報表與2023年年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。
我們認為，為公允地報告所列中期的財務狀況、經營業績和現金流量，已經進行了所有必要的調整。這些調整包括正常的重複項目。中期經營業績不一定代表全年業績。
為了方便和便於參考，我們將財務報表標題 “所得税前（虧損）收入” 稱為 “税前（虧損）收入”。
除非另有説明，否則簡明合併財務報表附註反映了施樂控股和施樂在所有列報期間的活動。
善意
我們的商譽，淨餘額為美元2,720和 $2,747分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。在第四季度以及每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，我們至少每年都會對商譽進行減值評估。
公司2024年全年的實際業績符合我們在2023年第四季度商譽定性評估中審查的預期。因此，截至2024年3月31日，我們確定我們沒有發生需要對商譽進行量化評估的 “觸發事件”。
如果公司的未來業績與當前的預期、假設或估計（包括與當前宏觀經濟不確定性相關的假設）有所不同，則可能會影響減值分析，並可能減少用於估算公允價值的基礎現金流，並導致公允價值下降，從而引發未來的減值費用。我們將繼續監測2024年剩餘時間的事態發展，包括更新我們的預測以及貼現率和市值，將來可能需要更新我們的評估和相關估計。
施樂2024 10-Q表格 11

注意事項 2 — 最近的會計公告
施樂控股和施樂考慮了財務會計準則委員會（FASB）發佈的所有會計準則更新（ASU）的適用性和影響。下面列出的華碩適用於兩名註冊人。以下未列出的華碩經評估後確定不適用於任何註冊人的簡明合併財務報表。
將採用的會計準則更新：
參考利率改革
2020 年 3 月，FASB 發佈了 華碩2020-04, 參考利率改革（主題848），促進參考利率改革對財務報告的影響，它為將美國公認會計原則適用於受倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）終止或其他預計將終止的參考利率影響的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。2021 年 1 月，FASB 發佈了 華沙大學 2021-01, 參考利率改革（主題848），範圍， 這向亞利桑那州立大學2020-04提供了澄清。這些華碩從我們截至2020年3月31日的季度開始生效，直至2022年12月31日。2022年12月，財務會計準則委員會發布了 華碩2022-06, 參考利率改革（主題848），推遲主題848的日落日期， 它將主題848的終止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後實體將不再被允許在主題848中申請救濟。
迄今為止，在參考利率改革中採用這些ASU並未產生任何實質性影響。但是，我們將繼續評估因終止LIBOR或其他參考利率以及本更新中提供的有關我們的財務狀況、經營業績和現金流的會計數據而可能對未來產生的潛在影響。
細分市場披露
2023 年 11 月，FASB 發佈了 亞利桑那州 2023-07, 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進，旨在改善應申報分部的披露要求，主要是通過加強對重大支出的披露。該更新將要求公共實體披露定期向首席運營決策者（CODM）提供幷包含在細分市場損益中的大量分部支出。這些修正案對公司自2024年1月1日起的年度期間和自2025年1月1日起的過渡期有效，允許提前採用，並將追溯適用於財務報表中列報的所有前期期間。我們目前正在評估採用該標準的影響，以確定其對公司披露的影響。
所得税披露
2023 年 12 月，FASB 發佈了 亞利桑那州 2023-09, 所得税（主題 740）：所得税披露的改進，其中包括進一步加強所得税披露的修正案，主要是通過標準化和分解税率對賬類別和司法管轄區繳納的所得税。這些修正案在公司自2025年1月1日起的年度內生效，允許提前通過，並應前瞻性或回顧性地適用。我們目前正在評估採用該標準的影響，以確定其對公司披露的影響。
最近通過的會計準則更新：
負債
2022年9月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04, 負債-供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務這要求使用供應商融資計劃購買貨物和服務的實體在報告期結束時披露計劃的關鍵條款和有關未清債務的信息，包括這些債務的展期。該指導不影響供應商融資計劃債務的確認、計量或財務報表的列報。新準則關於披露計劃關鍵條款和未償債務信息的要求在我們從2023年1月1日開始的財政年度生效，披露未清債務展期的要求對我們從2024年1月1日開始的財政年度的年度報告生效。有關所需的披露，請參閲附註12——補充財務信息。
其他更新
2024年，財務會計準則委員會還發行了以下華碩股票，這可能會對公司未來產生影響，但目前沒有也預計會對我們的財務狀況、經營業績或採用後的現金流產生重大影響。
施樂2024 10-Q表格 12

•薪酬-股票補償： 華碩2024-01，薪酬——股票補償（主題718）——利潤、利息和類似獎勵的適用範圍。 此更新在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度期間以及該期間內的過渡期內有效，允許提前採用。
•編纂改進： 華碩2024-02，編纂改進——刪除提及概念陳述的修正案。 此更新對我們從 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效。
注意事項 3 — 收入
按主要地理市場、主要產品線和銷售渠道分列的收入如下：
三個月已結束
3月31日
20242023
主要地域市場(1):
美國$811 $947 
歐洲451 474 
加拿大121 144 
其他119 150 
總收入$1,502 $1,715 
主要產品和服務線：
裝備$290 $391 
用品、紙張和其他銷售(2)
233 268 
維護協議(3)
387 409 
服務安排(4)
473 495 
租金及其他77 100 
融資42 52 
總收入$1,502 $1,715 
銷售渠道：
直接設備租賃(5)
$162 $230 
分銷商和分銷商(6)
215 260 
客户直接146 169 
總銷售額(7)
$523 $659 
_____________
(1)地理區域數據基於報告收入的子公司的位置。
(2)其他銷售包括與IT硬件相關的收入。
(3)包括來自所售設備維護協議的收入以及 IT 服務，以及與通過我們的渠道合作伙伴銷售的服務協議相關的收入。
(4)主要包括來自我們的印刷和數字服務外包安排的收入，包括這些安排中嵌入式運營租賃的收入，這些收入並不大。
(5)主要反映通過捆綁租賃安排進行的銷售。
(6)主要反映通過我們的兩級分銷渠道的銷售額。
(7)包括設備和用品、紙張和其他銷售收入。
合同資產和負債：我們通常沒有合同資產，這些資產主要是未開票的應收賬款，其條件不是時間的推移。我們的合同負債是指超過確認收入的賬單，主要與維護和其他待提供的服務的預付賬單有關，金額約為美元121和 $132分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。截至2024年3月31日的大部分餘額將在明年攤銷為收入 30月。
施樂2024 10-Q表格 13

合同成本：
作為收入安排的一部分，我們會產生以下合同成本：
•獲得合同的直接增量成本，主要是支付給銷售人員和代理商的銷售佣金，這些佣金與設備與相關的售後服務安排有關。這些成本將在預計的合同期限內遞延並按直線分攤到銷售費用中，目前估計約為 四年。我們在客户續訂時支付相應的銷售佣金；因此，我們的攤銷期與我們的初始合同條款一致。
•合同履行成本，指資源和資產產生的費用，將用於履行服務安排中包含的未來履約義務。這些費用在安排的訂約承辦事務期內分期攤至服務費用。
•合同激勵措施，作為合同期內收入減少的形式進行資本化並攤銷。
合同成本的變動，淨額如下：
20242023
1月1日的餘額，$136 $135 
客户合同費用延期15 16 
客户合同成本的攤銷(16)(16)
其他(1)
(1)(1)
3月31日的餘額，$134 $134 
_____________
(1)包括貨幣。
用於履行服務安排且由公司保留控制權的設備和軟件，如果資產是特定合同的，則在較短的使用壽命或合同期限內計入資本和折舊。
注意事項 4 — 分部報告
我們的可報告的細分市場- 印刷和其他，以及 施樂金融服務（XFS）（前身為FITTLE）— 與首席運營決策者（CODM），即我們的首席執行官（CEO）根據公司的關鍵增長戰略分配資源和評估業績的方式一致，也符合我們管理業務和看待我們所服務的市場的方式。
我們的 印刷和其他分部包括文件系統、用品和技術服務以及管理服務的銷售。該細分市場還包括託管服務的交付，這些服務涉及一系列解決方案和服務，這些解決方案和服務可幫助我們的客户優化其打印和通信基礎設施，應用自動化和簡化來最大限度地提高生產力，並確保最高級別的安全性。該細分市場還包括 數字和 IT 服務和軟件。產品分組包括：
•“入口”，包括 A4 設備和桌面打印機以及主要為中小型工作組/工作組服務的多功能設備。
•“中檔”，其中包括通常為大型工作組/工作組環境提供服務的 A3 設備，以及為集中打印中心、付費印刷和小批量生產印刷機構服務的輕型製作產品組中的產品。
•“高端”, 其中包括通常為圖形通信市場和大型企業的印刷中心服務的生產印刷和出版系統.
客户範圍從中小型企業到大型企業。客户還包括圖形傳播企業以及包括分銷商和分銷商在內的渠道合作伙伴。分部收入還包括我們的XFS板塊為施樂產品提供租賃融資的獨家權利而支付的佣金和其他款項。這些收入作為分部間收入的一部分列報，分部間收入在合併收入中扣除。
這個 XFS該部門提供全球租賃解決方案，目前通過捆綁租賃協議為渠道客户直接購買施樂解決方案提供租賃，並向通過我們的間接渠道購買施樂解決方案的最終用户客户提供租賃融資。分部收入主要包括銷售類租賃（包括逐月延期）的融資收入和租賃費。分部收入還包括收益/
施樂2024 10-Q表格 14

出售應收融資造成的損失，包括佣金、基礎設備剩餘銷售費和服務費。
我們應報告細分市場的部分財務信息如下：
截至3月31日的三個月
20242023
印刷和其他XFS總計印刷和其他XFS總計
外部收入$1,411 $91 $1,502 $1,613 $102 $1,715 
細分市場間收入(1)
19 — 19 23 — 23 
分部總收入$1,430 $91 $1,521 $1,636 $102 $1,738 
分部利潤$33 $— $33 $100 $18 $118 
細分市場利潤(2)
2.3 %— %2.2 %6.2 %17.6 %6.9 %
折舊和攤銷$49 $— $49 $53 $— $53 
利息收入— 42 42 — 52 52 
利息支出— 27 27 — 39 39 
_____________
(1)分部間收入主要是XFS板塊向印刷及其他板塊支付的佣金和其他款項，用於租賃施樂設備佈局。
(2)分部利潤率僅基於外部收入。

我們應報告細分市場的部分財務信息如下：
三個月已結束
3月31日
20242023
税前（虧損）收入
報告的區段總數$33 $118 
重組和相關成本，淨額(39)(2)
無形資產的攤銷(10)(11)
資產剝離(54)— 
庫存相關影響-某些生產印刷製造業務的退出(36)— 
其他費用，淨額(44)(20)
税前（虧損）收入總額$(150)$85 
折舊和攤銷
報告的區段總數$49 $53 
無形資產的攤銷10 11 
折舊和攤銷總額$59 $64 
利息支出
報告的區段總數$27 $39 
企業26 11 
利息支出總額$53 $50 
利息收入
報告的區段總數$42 $52 
企業3 5 
利息收入總額$45 $57 
_____________
(1)反映了原材料庫存減少了約美元32並取消了大約美元的相關購買合同4，這是在截至2024年3月31日的三個月中某些生產印刷製造業務的退出所致。
施樂2024 10-Q表格 15

注意事項 5 — 出租人
當公司簽訂租賃協議以實現其正常業務過程中本應出售的產品的價值時，銷售類租賃的收入按總額列報，而在公司簽訂租賃以通過提供融資創造收入的交易中，利潤或虧損（如果有）按淨額列報。此外，我們選擇將向承租人徵收的銷售税和其他類似税收記作承租人成本，因此我們將這些成本排除在合同對價和可變對價之外，並列出扣除這些成本後的收入。
租賃收入的組成部分如下：
三個月已結束
3月31日
（損失）收入報表中的位置20242023
銷售類型租賃的收入銷售$162 $230 
租賃應收賬款的利息收入融資42 52 
租賃收入——經營租賃服務、維護和租賃41 40 
可變租賃收入服務、維護和租賃13 17 
租賃收入總額$258 $339 
據估計，銷售類租賃的租賃開始時的利潤為美元50和 $80在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。
注意事項 6 — 資產剝離
阿根廷和智利的銷售
2024年3月，施樂完成了向拉丁美洲技術和光纖網絡服務提供商Grupo Datco出售其在阿根廷和智利的直接業務業務，總對價為美元16。所有權轉讓後，新公司將作為獨立實體運營，Grupo Datco將繼續為先前在阿根廷和智利銷售的施樂設備提供服務，並將成為施樂在這些市場的獨家合作伙伴。該交易與公司正在進行的重塑相一致。
此次銷售導致淨處置損失為 $54在2024年第一季度，其中包括淨貨幣折算虧損美元40，分配的商譽為美元10，以及淨資產的賬面價值 $18，以及相關的費用 $2。商譽的分配基於阿根廷和智利業務的相對公允價值與印刷和其他板塊申報單位的總公允價值，後者在出售前是其中的一部分。阿根廷和智利業務以及印刷和其他報告單位的估計公允價值基於估計和假設，根據公允價值層次結構，這些估計值和假設被視為三級投入。施樂還錄得的淨所得税優惠為 $19與銷售額相關，銷售額的税後淨虧損為美元35。預計阿根廷和智利子公司的銷售不會對目前對公司經營業績或現金流的未來預測產生重大影響。
施樂2024 10-Q表格 16

注意事項 7 — 應收賬款，淨額
應收賬款，淨額如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
已開具發票$715 $710 
應計(1)
196 204 
可疑賬款備抵金(65)(64)
應收賬款，淨額$846 $850 
_____________
(1)應計應收賬款包括在下一季度為當前提供的服務開具發票的金額。
可疑賬款備抵金如下：
20242023
1 月 1 日的餘額st
$64 $52 
規定6 3 
扣款(3)(5)
回收及其他(1)
(2)3 
3 月 31 日的餘額st
$65 $53 
_____________
(1)包括外幣折算和儲備金調整的影響，以反映客户住宿和合同終止等不付款事件。
我們對客户進行持續的信用評估，並根據客户的付款歷史和當前的信用狀況調整信用額度。無法收回的應收賬款備抵額是根據對過去收款經驗的評估以及對當前和未來經濟狀況以及客户收款趨勢變化的考慮來確定的。根據該評估，可疑賬款備抵佔應收賬款總額的百分比為 7.12024 年 3 月 31 日的百分比以及 7.02023 年 12 月 31 日的百分比。
應收賬款銷售安排
我們有 一歐洲的設施，使我們能夠在沒有追索權的情況下持續出售與我們的分銷商網絡相關的應收賬款。根據這種安排，我們將相關應收賬款的全部權益出售為現金，買方不會扣押或延期支付任何款項。
應收賬款銷售活動如下：
 三個月已結束
3月31日
 20242023
應收賬款銷售(1)
$91 $86 
____________
(1)銷售損失不大。
施樂2024 10-Q表格 17

注意事項 8 — 融資應收賬款，淨額
融資應收賬款包括銷售類租賃和因銷售我們的設備而產生的分期貸款。這些應收款通常由標的資產的擔保權益作為抵押。
金融應收賬款，淨額如下：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
總應收賬款$2,602 $2,899 
非勞動收入(256)(297)
小計2,346 2,602 
剩餘值— — 
可疑賬款備抵金(88)(92)
金融應收賬款，淨額2,258 2,510 
減去：金融應收賬款的賬單部分，淨額67 71 
減去：未開票的融資應收賬款的當期部分，淨額783 842 
一年後到期的融資應收賬款，淨額$1,408 $1,597 
應收賬款融資—信貸損失和信貸質量備抵金
我們的應收融資投資組合主要位於美國、加拿大和歐洲、中東和非洲。我們通常會設定客户的信用額度，並根據國家或地域估算信貸損失備抵額。客户信用額度基於對客户信貸質量的初步評估，我們會根據客户的持續信用評估（包括付款歷史記錄和信貸質量的變化）相應地調整該限額。
可疑信貸損失備抵額主要根據對發放年份和過去的收款經驗的評估，以及對當前和未來的經濟狀況以及客户收款趨勢變化的考慮來確定。根據該評估，可疑信貸損失備抵金佔應收賬款總額（扣除非所得收入）的百分比為 3.82024 年 3 月 31 日的百分比以及 3.52023 年 12 月 31 日的百分比。我們在2023年第一季度的應收融資壞賬準備金為信貸額度為美元12主要與美國的儲備金髮放有關，這是因為在合同修訂後，對大量客户應收賬款餘額的信用敞口進行了有利的重新評估，這改善了我們的信貸狀況。
我們的可疑應收賬款備抵實際上是由地理位置決定的。我們的應收融資投資組合細分市場的風險特徵通常與這些地區所含國家/地區的經濟相關的風險因素一致。由於歐洲、中東和非洲由不同的國家和地區經濟體組成，由於各國之間和各國內部的經濟狀況不同，該投資組合細分市場的風險狀況更加多樣化。
在確定所需的儲備水平時，我們嚴格評估了當前和預測的經濟狀況和趨勢，以確保我們在確定儲備金時客觀地考慮這些預期影響。我們的評估還包括對當前投資組合信貸指標和過去一年產生的註銷水平的審查。我們認為，我們目前的儲備狀況仍然足以彌補當前和未來的宏觀經濟狀況可能造成的預期未來損失，包括更高的通貨膨脹、利率以及客户所在地區可能出現的衰退。我們將繼續監測未來經濟狀況和趨勢的發展，因此，我們的儲備金在未來可能需要更新。
施樂2024 10-Q表格 18

可疑賬款備抵金以及相關的應收金融投資如下：
美國加拿大EMEA總計
截至2023年12月31日的餘額
$58 $7 $27 $92 
規定(3)5 6 8 
扣款(7)(1)(4)(12)
回收及其他(1)
1 — (1)— 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$49 $11 $28 $88 
截至2022年12月31日的餘額
$83 $7 $27 $117 
規定(15)— 3 (12)
扣款(5)— (2)(7)
回收及其他(1)
2 — 1 3 
截至2023年3月31日的餘額$65 $7 $29 $101 
集體減值評估的應收賬款融資 (3)
2024 年 3 月 31 日(2)
$1,035 $243 $1,068 $2,346 
2023年3月31日(2)
$1,756 $233 $1,092 $3,081 
_____________
(1)包括外幣折算和儲備金調整的影響，以反映客户住宿和合同終止等不付款事件。
(2)財務應收賬款總額不包括信貸損失備抵金 $88和 $101分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。
在美國，根據租賃發放的類型按類別對客户進行進一步評估。主要類別是直接租賃，主要包括通過捆綁租賃安排直接向最終用户客户提供的租賃；間接租賃，主要包括通過我們的XBS銷售渠道產生的租賃，以及向購買我們出售給分銷商或經銷商的設備的最終用户客户提供的租賃融資。
我們根據以下信用質量指標對客户進行評估：
•低信用風險：該評級包括具有良好至良好商業信用、資產質量和履行財務義務能力的賬户。由於經濟狀況的變化或情況的變化，這些客户不太容易受到不利影響。在正常過程中，該類別的損失率通常低於 1%.
•平均信用風險：該評級包括信用風險平均的賬户，這些賬户在不利的業務或經濟條件下更容易遭受損失。儘管我們面臨的與此類客户相關的損失率更高，但我們認為，我們的租約相當分散在龐大而多樣化的客户羣中，這一事實在一定程度上緩解了風險。此外，較高的損失率在很大程度上被我們在此類租賃中獲得的更高回報率所抵消。在正常過程中，該類別的損失率通常在 2% 至 5%.
•高信用風險：該評級包括存在邊際信用風險的賬户，這些賬户的還款能力受損或可能受到損害。我們使用多種策略來降低風險，包括更高的利率、預付款、個人擔保等。該類別的賬户包括在租賃期內從租賃開始時的低信用風險評估和平均信用風險評估中被降級的客户。因此，本金和利息損失或客户違約的可能性很大。正常情況下，該類別的損失率通常在 7% 至 10%.
信貸質量指標至少每年更新一次，或根據經濟狀況的要求更頻繁地更新，任何給定客户的信貸質量在投資組合的生命週期中都可能發生變化。
施樂2024 10-Q表格 19

根據地理位置、發放年份和信貸質量指標，有關我們的應收賬款融資投資組合的詳細信息如下：
 2024年3月31日
 20242023202220212020優先的總計
財務
應收款
美國（直接）
低信用風險$40 $81 $46 $51 $34 $12 $264 
平均信用風險24 79 32 44 19 8 206 
高信用風險9 30 31 21 16 6 113 
總計 $73 $190 $109 $116 $69 $26 $583 
扣款$— $— $— $— $— $1 $1 
美國（間接）
低信用風險$19 $103 $57 $34 $14 $3 $230 
平均信用風險16 88 53 30 10 2 199 
高信用風險1 10 6 4 2 — 23 
總計$36 $201 $116 $68 $26 $5 $452 
扣款$— $2 $2 $1 $— $1 $6 
加拿大
低信用風險$8 $40 $22 $13 $7 $3 $93 
平均信用風險9 59 32 16 10 4 130 
高信用風險2 6 4 3 4 1 20 
總計$19 $105 $58 $32 $21 $8 $243 
扣款$— $— $1 $— $— $— $1 
EMEA
低信用風險$37 $232 $163 $92 $38 $16 $578 
平均信用風險26 177 131 61 28 13 436 
高信用風險3 18 16 10 5 2 54 
總計$66 $427 $310 $163 $71 $31 $1,068 
扣款$1 $2 $1 $— $— $— $4 
融資應收賬款總額
低信用風險$104 $456 $288 $190 $93 $34 $1,165 
平均信用風險75 403 248 151 67 27 971 
高信用風險15 64 57 38 27 9 210 
總計$194 $923 $593 $379 $187 $70 $2,346 
扣款總額$1 $4 $4 $1 $— $2 $12 
施樂2024 10-Q表格 20


 2023年12月31日
 20232022202120202019優先的總計
財務
應收款
美國（直接）
低信用風險$122 $51 $61 $43 $17 $3 $297 
平均信用風險104 35 49 23 9 2 222 
高信用風險34 36 25 22 6 3 126 
總計 $260 $122 $135 $88 $32 $8 $645 
扣款$1 $1 $1 $1 $1 $2 $7 
美國（間接）
低信用風險$136 $77 $48 $22 $6 $— $289 
平均信用風險111 69 41 15 6 — 242 
高信用風險12 8 6 2 1 — 29 
總計$259 $154 $95 $39 $13 $— $560 
扣款$4 $3 $3 $2 $2 $3 $17 
加拿大
低信用風險$45 $24 $16 $9 $4 $— $98 
平均信用風險63 36 18 12 6 — 135 
高信用風險6 5 4 5 1 1 22 
總計$114 $65 $38 $26 $11 $1 $255 
扣款$— $— $— $2 $— $1 $3 
EMEA
低信用風險$251 $182 $110 $48 $19 $6 $616 
平均信用風險192 148 73 36 17 3 469 
高信用風險19 16 11 7 4 — 57 
總計$462 $346 $194 $91 $40 $9 $1,142 
扣款$3 $8 $4 $2 $— $— $17 
融資應收賬款總額
低信用風險$554 $334 $235 $122 $46 $9 $1,300 
平均信用風險470 288 181 86 38 5 1,068 
高信用風險71 65 46 36 12 4 234 
總計$1,095 $687 $462 $244 $96 $18 $2,602 
扣款總額$8 $12 $8 $7 $3 $6 $44 


施樂2024 10-Q表格 21

我們的應收賬款投資組合的賬齡取決於發票的逾期天數。逾期 90 天以上的應收賬款被視為拖欠。當管理層認為應收款不可收回已得到確認時，應收賬款損失將記入備抵金，通常基於個人信用評估、收款工作結果和客户的具體情況。隨後追回的款項（如果有）記入津貼。
我們通常會繼續維護租賃設備，並向持有逾期90天或更長時間的融資應收賬款發票的客户提供服務，由於賬單的捆綁性質，我們還將繼續為這些應收賬款累計利息。但是，只有在認為可能可收賬的情況下，才確認此類賬單的利息收入。
我們的賬單應收賬款賬齡如下：
 2024年3月31日
 當前
31-90
天數
逾期未交
>90 天
逾期未交
賬單總額未開單
總計
財務
應收款
>90 天
和
累積
直接 $24 $5 $5 $34 $549 $583 $41 
間接11 3 2 16 436 452 — 
美國總計35 8 7 50 985 1,035 41 
加拿大5 2 1 8 235 243 14 
EMEA(1)
8 2 1 11 1,057 1,068 10 
總計$48 $12 $9 $69 $2,277 $2,346 $65 
 2023年12月31日
 當前
31-90
天數
逾期未交
>90 天
逾期未交
賬單總額未開單
總計
財務
應收款
>90 天
和
累積
直接$24 $6 $5 $35 $610 $645 $41 
間接16 3 3 22 538 560 — 
美國總計40 9 8 57 1,148 1,205 41 
加拿大6 1 1 8 247 255 10 
EMEA(1)
7 2 1 10 1,132 1,142 10 
總計$53 $12 $10 $75 $2,527 $2,602 $61 
_____________
(1)包括髮展中市場國家。
應收賬款的銷售
公司擴大了與HPS Investment Partners（HPS）子公司的應收賬款融資協議，根據該協議，公司同意按月購買某些符合條件的應收賬款融資池，交易結構為 “合法真實銷售” 和破產遠程轉賬，HPS同意按月購買某些符合條件的應收賬款池。我們已經從外部法律顧問那裏收到了這方面的意見。因此，出售的應收賬款將從我們的財務報表中取消確認，對於無法收回的應收賬款，HPS沒有向公司追索追索權。此外，該協議規定將基礎租賃設備出售給HPS，HPS支付的佣金涵蓋與出售給HPS的基礎設備相關的價值。在HPS提供的出售範圍內，公司保留在租賃期結束時按當時的公允價值回購標的設備的第一權利。
2024年1月，我們與HPS簽訂了一項新協議，將大部分資助活動的服務移交給HPS，並將現有期限延長至 5年份。此協議會自動續訂 一年期限，除非公司或 HPS 終止。施樂將需要支付一定的費用來償還公司的留存應收賬款。對於剩餘的融資活動，施樂將繼續按特定費用償還租賃應收賬款。
施樂2024 10-Q表格 22

應收賬款的銷售活動如下：
三個月已結束
3月31日
 20242023
融資應收賬款銷售——淨收益(1)
$185 $261 
銷售收益/佣金(2)(3)
6 2 
服務收入(2)
$2 $1 
_____________
(1)現金收益以經營活動提供的淨現金形式列報。
(2)在服務、維護和租賃中記作其他收入。金額包括與出售基礎租賃設備相關的收入。
(3)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與出售基礎租賃設備相關的收入並不大，預計將在協議期限內支付。
擔保借款和抵押品
在2022年和2021年，我們將某些應收賬款出售給了我們的簡明合併資產負債表中包含的合併特殊目的實體，作為擔保貸款的抵押品。
有關這些安排的更多信息，請參閲附註13——債務。
注意事項 9 — 經營租賃中的庫存和設備，淨額
以下是按主要類別分列的庫存摘要：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
成品$630 $528 
在處理中工作49 47 
原材料(1)
57 86 
庫存總額$736 $661 
_____________
(1)截至2024年3月31日，原材料減少了約美元32，與某些生產印刷製造業務的退出有關。
將設備從庫存轉移到受經營租賃約束的設備的情況見我們的簡明合併現金流量表的 “經營活動” 部分。運營租賃和類似安排的設備包括我們租給客户並在租賃期結束時折舊為估計殘值的設備。
經營租賃設備及相關的累計折舊如下：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
運營租賃的設備$1,010 $1,074 
累計折舊(753)(809)
經營租賃的設備，淨額$257 $265 
經營租賃的或有租金總額，主要包括超過最低合同金額的使用費，為美元13和 $17在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。

施樂2024 10-Q表格 23

注意事項 10 — 承租人
運營租賃
我們在國內和國際業務中為房地產和車輛提供運營租賃，在國內業務中為某些設備提供運營租賃。此外，我們還在某些倉庫供應鏈合同中確定了嵌入式運營租約，主要是在我們的國內業務中。我們的租約的剩餘條款最多為 十一年了以及各種續訂和/或終止選項。
租賃費用的組成部分如下：
三個月已結束
3月31日
20242023
運營租賃費用$18 $23 
短期租賃費用4 4 
可變租賃費用(1)
14 13 
轉租收入— (1)
租賃費用總額$36 $39 
_____________
(1)可變租賃費用與我們的辦公室和倉庫租賃房地產有關，主要包括勞動力和運營成本以及税收和保險。
截至2024年3月31日，我們沒有尚未開始的重要經營租約。
簡明合併資產負債表中報告的經營租賃ROU資產、淨額和經營租賃負債如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
其他長期資產$175 $172 
應計費用和其他流動負債$41 $41 
其他長期負債145 141 
經營租賃負債總額$186 $182 
在所有報告期內，與我們的融資租賃相關的淨資產和負債都不重要。
施樂2024 10-Q表格 24

注意事項 11 — 重組計劃
在重塑和其他變革計劃方面，我們採取重組行動，以降低成本結構並使其適應不斷變化的業務性質。作為我們降低成本努力的一部分，我們的重組行動還可能包括對某些業務、服務和其他職能進行離岸和/或外包，退出某些產品線和地區，以及減少我們的房地產足跡。
重組和相關成本，淨額反映了以下組成部分：
三個月已結束
3月31日
20242023
重組費用，淨額$5 $1 
資產減值費用，淨額26 — 
相關費用，淨額8 1 
重組及相關成本總額，淨額$39 $2 
重組費用
淨重組費用主要與印刷和其他板塊有關，因為與施樂金融服務板塊相關的金額在所有報告期內都不重要。 我們的重組計劃活動摘要如下：
遣散費和
相關費用
其他合同終止費用(2)
總計
截至2023年12月31日的餘額$129 $— $129 
規定9 — 9 
逆轉(4)— (4)
本期費用淨額(1)
5 — 5 
按儲備金和貨幣收取的費用(16)— (16)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$118 $— $118 
______________
(1)表示在所示期間的簡明合併（虧損）收入報表中確認的重組費用淨額。先前費用的撤銷主要包括前一時期舉措估計準備金的淨變化。
(2)主要包括退出我們的設施時產生的額外費用，包括退役費用和相關的合同終止費用。
下表彙總了與簡明合併現金流量表的對賬情況：
 三個月已結束
3月31日
 20242023
重組現金支付$(16)$(6)
外幣和其他非現金項目的影響— — 
按儲備金和貨幣收取的費用$(16)$(6)
資產減值費用
與資產減值相關的費用是指按新的成本基礎減記相關資產。減值扣除任何潛在的轉租收入或其他回收金額。2024年第一季度的活動包括與公司項目重塑（包括地域簡化）所採取的戰略行動相關的減值。
 三個月已結束
3月31日
 20242023
資產減值(1)
$26 $— 
調整/逆轉— — 
淨資產減值費用$26 $— 
_____________
(1)包括與因公司重塑而採取的戰略行動相關的費用，包括地域簡化。

施樂2024 10-Q表格 25

相關費用
在重組計劃方面，我們還承擔了某些相關費用，如下所示：
三個月已結束
3月31日
20242023
與留存相關的遣散費/獎金(1)
$(2)$1 
諮詢和其他費用(2)
10 — 
總計$8 $1 
_____________
(1)包括與留用相關的遣散費和獎金，發放給預計將在解僱前的最低留用期之後繼續工作的員工。截至2024年3月31日的三個月的貸項反映了估計值的變化。
(2)代表與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。

為重組相關成本支付的現金為美元10和 $1分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中。與重組相關的成本儲備金為 $5和 $8分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。截至2024年3月31日的餘額預計將在未來十二個月內支付。
注意事項 12 — 補充財務信息
現金、現金等價物和限制性現金
限制性現金主要涉及在巴西存入的與正在進行的訴訟相關的託管現金存款，以及為擔保借款而質押的融資應收賬款的現金收款。正如附註21——突發事件和訴訟中更全面地討論的那樣，巴西的各種訴訟事項要求我們向託管人存入現金存款，以此作為繼續訴訟的條件。限制性現金金額根據何時通過合同或司法發放現金進行歸類，在我們的簡明合併資產負債表中。
現金、現金等價物和限制性現金金額如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
現金和現金等價物$685 $519 
限制性現金
巴西的訴訟存款26 27 
與擔保借款安排和應收賬款銷售相關的託管和現金收款(1)
39 49 
其他限制性現金22 22 
限制性現金總額87 98 
現金、現金等價物和限制性現金(2)
$772 $617 
_____________
(1)包括抵押擔保借款或出售的融資應收賬款的收款，這些應收賬款將在下個月匯給貸款人。
(2)施樂公司現金、現金等價物和限制性現金（美元）769不包括 $3Myriad Ventures Fund I LP 持有的現金。
限制性現金在簡明合併資產負債表中列報如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
其他流動資產$60 $70 
其他長期資產27 28 
限制性現金總額$87 $98 
施樂2024 10-Q表格 26

補充現金流信息
彙總的現金流信息如下：
現金流量表中的位置三個月已結束
3月31日
來源/（使用）20242023
應收賬款準備金正在運營$14 $(5)
存貨準備金正在運營43 5 
建築物和設備的折舊正在運營14 16 
運營租賃設備的折舊和過時正在運營28 27 
內部使用軟件的攤銷正在運營7 10 
收購的無形資產的攤銷正在運營10 11 
專利攤銷(1)
正在運營2 2 
客户合同成本的攤銷(2)
正在運營16 16 
增加土地、建築物和設備的成本投資(8)(6)
增加內部使用軟件的成本投資(2)(2)
收購非控股權益的款項-施樂控股投資(11)(3)
普通股分紅-施樂控股融資(33)(41)
優先股股息-施樂控股融資(4)(4)
向非控股權益付款融資(1)(1)
與股票薪酬相關的回購-施樂控股融資(9)(6)
_____________
(1)專利攤銷在《簡明合併現金流量表》中其他流動和長期資產減少（增加）中報告。
(2)客户合同成本的攤銷在簡明合併現金流量表中其他流動和長期資產的減少（增加）中報告。有關其他信息，請參閲附註 3-收入-合同成本。
供應商融資計劃
該公司通過金融機構制定了一項計劃，使供應商和供應商能夠根據自己的選擇提前收到發票付款。與該計劃相關的所有未清金額均記錄在我們的簡明合併資產負債表的應付賬款中，相關付款包含在我們的簡明合併現金流量表的經營活動中。該計劃的運作方式與採購卡計劃類似，但是通過該計劃，公司接收與參與該計劃的供應商和供應商相關的發票，並確認和驗證這些發票和到期金額，然後將發票轉交給金融機構以折扣金額提前付款。隨後，金融機構向公司開具提前支付的發票的規定或全額開具發票，我們需要在發票的期限內付款 45聲明日期的天數。該計劃的總體影響通常導致公司按照其原始條款支付供應商和供應商發票。該計劃通常適用於所有非庫存供應商和供應商。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與我們的供應商融資計劃相關的支出約為美元30和 $30，分別地。應付給參與該計劃的供應商和供應商的金額約為 $30和 $40分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
施樂2024 10-Q表格 27

注意事項 13 — 債務
高級票據
2024 年 3 月，施樂控股公司發行了 $500的 8.875按面值計算於2029年到期的優先票據（2029年票據）百分比，淨收益（扣除費用和支出後）約為美元495。2029年票據是施樂控股公司的優先無擔保債務，由施樂公司和施樂商業服務有限責任公司以及該公司的某些其他全資國內限制性子公司在優先無擔保基礎上提供全額無條件擔保。根據《證券法》第144A條，2029年票據和相關擔保是以私募方式向合格的機構買家發行的。
從2024年11月30日開始，每半年在每年的5月30日和11月30日支付利息。施樂控股公司可以選擇贖回部分或全部2029年票據，價格視贖回時間而定。管理2029年票據的契約包含契約，除其他外，限制施樂控股公司及其受限子公司承擔或擔保額外債務、支付股息或其他限制性付款、預付、贖回或回購某些次級債務、發行某些優先股或類似股權證券、提供貸款和投資、出售或以其他方式處置資產、產生留置權、與之進行交易的能力關聯公司，簽訂限制其子公司能力的協議支付股息，合併、合併或出售全部或幾乎所有資產。此外，如果施樂控股公司發生控制權變更觸發事件（定義見管理2029年票據的契約），施樂控股公司必須提議在以下地址回購2029年票據 101截至回購之日（但不包括回購之日）的此類票據本金的百分比，加上應計和未付利息（如果有）。
債務發行成本約為 $5已在2029年票據的發行中支付和延期，並將在2029年票據的期限內攤銷。請參閲 優先票據總收益的使用 有關淨收益用途的更多信息，請參見下文。
可轉換優先票據和上限看漲期權
可轉換優先票據
2024年3月，施樂控股公司發行了總額為$400的 3.752030年到期的可轉換優先票據百分比（2030年票據）。2030年票據是施樂控股公司的優先無擔保債務，由施樂公司和施樂商業解決方案有限責任公司全額無條件擔保。根據《證券法》第144A條，2030年票據以私募方式向合格的機構買家發行。利息每半年在每年的3月15日和9月15日支付，從2024年9月15日開始，並將於2030年3月15日到期，除非提前轉換、兑換或回購。此次發行的淨收益約為 $390，扣除債務發行成本後。債務發行成本約為 $10已在2030年票據的發行中支付和延期，並將在2030年票據的期限內攤銷。請參閲 優先票據總收益的使用 有關淨收益用途的更多信息，請參見下文。
只有在以下情況下，2030年票據的持有人可以在2029年12月15日之前的工作日營業結束前隨時選擇轉換票據：（i）在截至2024年3月31日的日曆季度之後的任何日曆季度（且僅限在該日曆季度內），前提是公司上次報告的普通股銷售價格至少為 20在此期間的交易日（無論是否連續） 30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；(ii) 在此期間 五任何交易日之後的連續交易日時段 十連續交易日期間（計量期），在此期間，根據2030年票據持有人要求確定的2030年票據每1,000美元本金的交易價格（根據2030年票據的契約確定）低於該計量期內每個交易日的交易價格（根據2030年票據的契約確定） 98公司上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比以及每個此類交易日的適用轉換率；(iii) 如果公司要求贖回任何或全部2030年票據，但僅限於召集（或被視為召集）贖回的票據；(iv) 如果公司選擇向所有或幾乎所有普通股持有人分配任何權利、期權或認股權證（與股票有關的除外）持有人權利計劃）賦予他們權利，期限不超過 45自申報此類分配之日起的日曆日內，以低於上次報告的普通股銷售價格平均值的每股價格認購或購買公司普通股 十連續交易日期期限截至幷包括向所有或幾乎所有普通股持有人進行此類分配或分配的申報日之前的交易日，包括我們的資產、債務證券或證券購買權（分派按每股價值分配）的前一個交易日，即
施樂2024 10-Q表格 28

由我們的董事會或其委員會合理決定，超過 10在申報分配日期之前的交易日公司普通股最後報告的銷售價格的百分比；或（v）特定公司活動發生時（根據2030年票據的契約確定）。在2029年12月15日當天或之後，在到期日前第二個預定交易日營業結束之前，無論上述情況如何，持有人均可選擇以1,000美元本金的倍數轉換其2030年票據的全部或任何部分。
截至2024年3月31日，允許2030年票據持有人提前轉換票據的所有條件均未得到滿足。因此，2030年票據被歸類為長期債務。
初始轉換率為每1,000美元本金票據可獲得47.9904股普通股，相當於初始轉換價格約為美元20.84普通股的每股。在某些情況下，轉換率可能會有所調整。對於某些公司活動或如果公司發出贖回通知，在某些情況下，它將提高選擇轉換與此類公司活動相關的票據或在相關贖回期內轉換票據的持有人的兑換率。
轉換2030年票據後，公司必須支付不超過待轉換票據本金總額的現金，並視情況支付或交付現金、公司普通股或現金和公司普通股的組合，以支付或交付超過轉換票據本金總額的公司轉換義務的剩餘部分（如果有）。
我們可能不會在 2027 年 9 月 20 日之前兑換票據。如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為，則公司可以在2027年9月20日當天或之後根據我們的選擇將全部或任何部分票據兑換為現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日時段（包括該期間的最後一個交易日）終止於公司提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於 100待贖回票據本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計利息和未付利息（如果有）。尚未為這些票據提供償債基金。
如果公司發生根本性變化（定義見管理2030年票據的契約），則持有人可以要求公司以等於的基本變更回購價格以現金回購其2030年票據的全部或任何部分 100待回購票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。
管理2030年票據的契約包括習慣契約，規定了某些違約事件，之後可以宣佈票據立即到期和應付，並規定了涉及公司的某些類型的破產或破產違約事件，之後票據將自動到期和支付。
管理2030年票據的契約不包含任何財務或運營契約或對我們或我們的任何子公司支付股息、產生債務或發行或回購證券的限制。
通話上限
關於2030年票據的發行（見可兑換 高級票據 上圖），公司與2030年票據的某些初始購買者或其各自的關聯公司（期權交易對手）進行了私下協商的上限看漲期權交易（上限看漲期權），成本約為美元23。上限看漲期權涵蓋了最初作為2030年票據基礎的公司普通股的數量，但須進行反稀釋調整。通過簽訂上限看漲期權，如果在轉換2030年票據時，我們的普通股價格超過2030年票據的轉換價格，我們預計將減少公司普通股的潛在攤薄（或者，如果2030年票據的轉換以現金結算，則減少我們的現金支付義務）。
Capped Calls的初始上限銷售價格約為$28.34每股，相當於溢價 70比我們上次報告的普通股銷售價格的美元高出百分比16.67將於2024年3月6日在納斯達克證券交易所上市，根據上限看漲期權的條款，將進行某些調整。截至2024年3月31日，上限看漲期權已包含在簡明合併資產負債表的額外實收資本中，由於符合股票分類的條件，後續期間沒有進行任何調整。有關上限看漲期權的更多信息，請參閲附註17——施樂控股的股東權益。
施樂2024 10-Q表格 29

優先票據總收益的使用
優先票據發行的淨收益總額的一部分用於支付參與上限看漲期權交易的費用（參見 可轉換優先票據 上方）。此外，淨收益總額的一部分用於通過優先票據的要約償還約美元83的 3.80施樂公司將於2024年到期的優先票據百分比，約為美元362的 5.002025年到期的施樂控股公司優先票據百分比。公司計劃使用剩餘的淨負債收益總額來償還債務，包括剩餘的未償還債務 3.80到期時未作為優先票據要約的一部分贖回的優先票據百分比。在償還2024年和2025年優先票據方面，我們記錄了約美元的債務清償收益4, 這部分被大約$的損失所抵消1關於註銷延期債務發行成本。美元熄滅後的淨收益3已記入其他支出淨額。
施樂控股公司/施樂公司公司間貸款
2024年第一季度，施樂控股公司和施樂公司簽訂了 二反映施樂控股公司2029年和2030年優先票據條款的公司間貸款協議，包括本金、利率、還款日期和約美元的債務發行成本15（請參閲高級票據 和可兑換 高級票據 以上章節）。結果是, 施樂公司錄得約為 $900關聯方債務。公司間貸款的收益用於償還大約 $362關於施樂控股公司向施樂公司提供的2020年公司間貸款。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，施樂公司簡明合併資產負債表中報告的施樂控股公司公司間貸款餘額為美元2,022和 $1,497，分別扣除相關債務發行成本，公司間應付利息為美元10和 $30，分別地。
擔保借款和抵押品
在過去的三年中，我們與多家金融機構簽訂了擔保貸款協議，在這些協議中，我們出售了運營租賃設備下的融資應收賬款和付款權。在某些交易中，出售給施樂擁有和控制的特殊目的實體（SPE），特殊目的實體（SPE）通過攤還金融機構的擔保貸款為收購提供資金。這些貸款的利率可變，預期壽命約為 2.5年份, 根據基礎應收賬款投資組合的收款情況, 預計一半將在第一年內償還.對於某些貸款，我們簽訂了利率對衝協議，以固定或限制貸款期限內的利率。
向特殊目的實體出售應收賬款的結構是 “真正的法律銷售”，我們已經收到了外部法律顧問的這方面的意見。但是，由於我們在財務報表中對特殊目的實體進行了全面整合，這些交易被記作擔保借款。因此，特殊目的實體的資產無法用於履行我們的任何其他義務。相反，這些特殊目的實體的信貸持有人對公司的普通信貸沒有法律追索權。
以下是施樂子公司持有的擔保資產和債務，這些資產和債務包含在我們的簡明合併資產負債表中。
2024年3月31日
融資應收賬款，淨額(1)
經營租賃中的設備，淨額
有擔保債務(2)
利率(3)
預期到期日
美國(4)
2022 年 1 月$183 $2 $35 6.71 %2024
2021 年 9 月73— 46.73 %2024
美國總計256239
加拿大(4)
2023 年 7 月76— 666.39 %2026
法國
2023 年 11 月205— 1485.39 %2025
總計$537 $2 $253 
施樂2024 10-Q表格 30

2023年12月31日
融資應收賬款，淨額(1)
經營租賃中的設備，淨額
有擔保債務(2)
利率(3)
預期到期日
美國(4)
2022 年 1 月$209 $— $77 6.82 %2024
2021 年 9 月892256.76 %2024
美國總計298 2102
加拿大(4)
2023 年 7 月86— 776.74 %2026
法國
2023 年 11 月235— 1825.42 %2026
總計$619 $2 $361 
_____________
(1)包括（i）截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中包含的（i）金融應收賬款的賬單部分，淨額（ii）財務應收賬款，淨額，以及（iii）一年後到期的融資應收賬款淨額。
(2)代表主要債務餘額，不包括美元的債務發行成本1和 $1分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
(3)代表預先對衝的利率。有關對衝這些借款的更多信息，請參閲附註14——金融工具。
(4)特殊目的實體持有的有擔保資產和債務。
利息支出和收入
利息支出和收入如下：
三個月已結束
3月31日
20242023
利息支出(1)(2)
$53 $50 
利息收入(3)
45 57 
____________
(1)包括融資成本以及包含在 “其他費用” 中的非融資利息支出，扣除簡明合併（虧損）收入報表中的淨額。
(2)施樂公司的利息支出包括與施樂控股公司/施樂公司公司間貸款相關的公司間利息支出 $22和 $20在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。
(3)包括融資收入以及其他支出中包含的其他利息收入，淨額為簡明合併（虧損）收入報表中的其他利息收入。
施樂2024 10-Q表格 31

注意事項 14 — 金融工具
利率風險管理
我們使用利率互換和利率上限協議來管理我們的利率敞口，並實現可變和固定利率債務的理想比例。這些衍生物可以指定為 公允價值套期保值要麼 現金流套期保值或非指定套期保值，視對衝風險的性質而定。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別沒有公允價值套期保值。
現金流套期保值
我們使用利率互換和利率上限來管理應收融資擔保貸款借款的利率變動風險。利率互換將某些貸款的利息轉換為固定金額，而上限限制了支付的最大利息金額。
在2024年第一季度，以下衍生品被取消為現金流套期保值。這些現金流套期保值的淨公允價值並不重要，但記錄在累計其他綜合虧損中，然後重新歸類為收益。
擔保借款衍生品類型
名義金額
美國（2021 年 9 月）帽子11 
加拿大交換66 
法國帽子95 
法國帽子58 
總計$230 
外匯風險管理
我們是一家跨國公司，我們在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。作為我們外匯風險管理策略的一部分，我們使用衍生工具，主要是遠期合約和已購買的期權合約，對衝以下外幣敞口，從而降低收益波動性或保護資產和負債的公允價值：
•以外幣計價的資產和負債
•預測的外幣購買量和銷售額
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們有未償還的遠期匯兑和購買的期權合約，名義總值為美元1,025和 $1,396期限分別少於12個月。名義價值金額的減少主要是由於供應商庫存合同中包含的貨幣條款的變化導致我們的日元風險敞口減少。大約 2024 年 3 月 31 日 93合同的百分比在三個月內到期， 4% 在三到六個月內成熟， 3六到十二個月內百分比。
外幣現金流套期保值
我們將部分外幣衍生品合約指定為以外幣計價的庫存購買的現金流套期保值。每種衍生品收益或虧損的所有組成部分都包含在對衝有效性的評估中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，這些指定現金流套期保值的簡明合併（虧損）收入報表中記錄的無效金額並不重要。這些合約的淨負債公允價值為美元3和 $2分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。

施樂2024 10-Q表格 32

衍生工具收益（虧損）摘要
衍生收益和（虧損）會影響損益表，具體取決於此類衍生品是否被指定為標的風險敞口的套期保值。以下是衍生品收益（損失）的摘要。
指定衍生工具收益（虧損）
下表彙總了現金流對衝關係中衍生工具的收益（虧損）：
三個月已結束
3月31日
20242023
OCI（有效部分）中確認的衍生損失
外匯合約-遠期和期權$(3)$(2)
從AOCL重新分類為收益（有效部分）的衍生損失的位置
銷售成本$(4)$(6)
利息支出1 1 
總計$(3)$(5)
截至2024年3月31日，税後淨虧損為美元4記錄在與我們的現金流套期保值活動相關的累計其他綜合虧損中。預計在未來12個月內，全部餘額將重新歸類為淨收益，從而抵消基本預期交易的經濟影響。
非指定衍生工具收益（虧損）
非指定衍生工具主要是用於對衝以外幣計價的資產和負債的工具。它們不被指定為套期保值，因為標的外幣計價資產或負債的調整會自然抵消。這些合約的淨（負債）資產公允價值為美元（1) 和 $5分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
下表彙總了非指定衍生工具的收益和（虧損）：
未指定為套期保值工具的衍生品衍生收益（虧損）的位置三個月已結束
3月31日
20242023
外匯合約 — 遠期其他費用，淨額 — 貨幣損失，淨額$(8)$(5)
貨幣損失，淨額為美元11和 $11分別為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。 淨貨幣收益和虧損包括未指定為套期保值工具的衍生品的按市值計價調整和這些衍生品的相關成本，以及以外幣計價的資產和負債的調整，均包含在其他支出淨額中。
施樂2024 10-Q表格 33

注十五 — 金融資產和負債的公允價值
下表列出了按公允價值計量的經常性資產和負債。在所有情況下，按公允價值衡量的基礎均為2級——重要的其他可觀測投入。 
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
資產
衍生品$3 $11 
遞延薪酬計劃對共同基金的投資14 14 
總計$17 $25 
負債
衍生品$7 $8 
遞延補償計劃負債13 13 
總計$20 $21 
我們利用收益法來衡量我們的衍生資產和負債的公允價值。收益法使用的定價模型依賴於市場可觀察的輸入，例如收益率曲線、貨幣匯率和遠期價格，因此被歸類為二級。
我們對共同基金的遞延薪酬計劃投資的公允價值基於這些基金的報價市場價格。遞延薪酬計劃負債的公允價值基於與員工投資選擇相對應的投資的公允價值。
其他金融資產和負債摘要
我們的其他金融資產和負債的估計公允價值如下：
 2024年3月31日2023年12月31日
 
攜帶
金額
公平
價值
攜帶
金額
公平
價值
現金和現金等價物(1)
$685 $685 $519 $519 
應收賬款，淨額846 846 850 850 
短期債務和長期債務的流動部分405 410 567 567 
長期債務
施樂控股公司2,022 1,984 1,497 1,410 
施樂公司1,090 997 1,096 1,023 
Xerox-其他子公司(2)
87 88 117 117 
長期債務$3,199 $3,069 $2,710 $2,550 
____________
(1)施樂公司現金及現金等價物 $682不包括 $3Myriad Ventures Fund I LP 持有的現金。
(2)代表施樂公司的子公司
現金和現金等價物的公允價值金額以及應收賬款淨額近似因這些工具的到期日短而產生的賬面金額。短期債務（包括長期債務的流動部分）和長期債務的公允價值是根據向我們提供的類似期限（二級）債務的當前利率估算的。公允價值和賬面價值之間的差額代表我們在該日期為償還所有債務而支付或獲得的理論淨溢價或折扣。
施樂2024 10-Q表格 34

注意事項 16 — 員工福利計劃
定期淨福利成本以及計劃資產和福利負債的其他變動的組成部分如下：
截至3月31日的三個月
養老金福利
美國計劃非美國計劃退休人員健康
淨定期福利成本的組成部分：202420232024202320242023
服務成本$— $— $1 $1 $— $— 
利息成本27 27 45 46 2 3 
計劃資產的預期回報率(23)(25)(48)(56)— — 
已確認的淨精算虧損（收益）5 3 16 1 (3)(2)
先前服務成本的攤銷（信用）— — 1 1 (4)(4)
已確認的結算損失5 5 — — — — 
固定福利計劃14 10 15 (7)(5)(3)
固定繳款計劃3 4 5 6 不適用不適用
淨定期福利成本（信貸）17 14 20 (1)(5)(3)
其他綜合收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
淨精算收益(1)
(8)(7)— — — — 
淨精算（虧損）收益的攤銷(10)(8)(16)(1)3 2 
先前服務（成本）信貸的攤銷— — (1)(1)4 4 
其他綜合收益中確認的總額(2)
(18)(15)(17)(2)7 6 
淨定期福利成本（信貸）和其他綜合收益中確認的總額$(1)$(1)$3 $(3)$2 $3 
_____________
(1)美國養老金計劃的淨精算收益主要反映了（i）由於支付定期結算金而對美國主要養老金計劃的調整。
(2)金額代表其他綜合（虧損）收益中包含的税前影響。有關税收影響和税後金額，請參閲附註19——其他綜合收益。
養老金計劃修正案
2024年1月，我們的荷蘭福利養老金計劃的養老金委員會將該計劃的資產和預計福利債務（PBO）轉移到單一的普通養老基金。除過渡外，指數化目標也從 75價格通貨膨脹的百分比至 100價格通脹的百分比。該計劃修正案導致增加了大約 $47（大約 EUR 44百萬）在這項集體固定繳款（CDC）計劃的國會預算中，大約 6截至 2023 年 12 月 31 日，計劃國會預算辦公室的百分比。從公司風險的角度來看，該CDC計劃的運作方式就像凍結的固定繳款計劃。儘管公司的風險已得到緩解，但根據美國公認會計原則，該CDC計劃不符合固定繳款計劃的定義，因此將繼續被視為固定福利計劃。
捐款
下表彙總了我們的固定福利養老金計劃和退休人員健康福利計劃的現金繳款：
三個月已結束
3月31日		年終了
十二月三十一日
20242023
預計2024年
2023
美國的計劃$18 $6 $100 $53 
非美國計劃6 7 30 28 
養老金計劃總額24 13 130 81 
退休人員健康7 4 20 21 
退休計劃總額$31 $17 $150 $102 
大約 $80我們美國計劃的2024年預計繳款額中有一部分是針對我們符合税收條件的固定福利計劃。
施樂2024 10-Q表格 35

注意事項 17 — 施樂控股的股東權益
（千股）
下文列出的股東權益信息反映了施樂控股的合併活動。
常見
股票(1)
額外
付費
資本
國庫股
已保留
收益
AOCL(2)
施樂控股
股東
公平
非控制性
興趣愛好
總計
公平
截至2023年12月31日的餘額$123 $1,114 $— $4,977 $(3,676)$2,538 $10 $2,548 
綜合（虧損）收益，淨額— — — (113)3 (110)— (110)
已申報的現金分紅-常見(3)
— — — (32)— (32)— (32)
已申報的現金分紅——優先股(4)
— — — (4)— (4)— (4)
購買上限通話(5)
— (17)— — — (17)— (17)
股票期權和激勵計劃，淨額1 2 — — — 3 — 3 
具有非控股權益的交易— — — — — — (6)(6)
對非控股權益的分配— — — — — — (1)(1)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
$124 $1,099 $— $4,828 $(3,673)$2,378 $3 $2,381 
常見
股票(1)
額外
付費
資本
國庫股
已保留
收益
AOCL(2)
施樂控股
股東
公平
非-
控制
興趣愛好
總計
公平
截至2022年12月31日的餘額$156 $1,588 $— $5,136 $(3,537)$3,343 $10 $3,353 
綜合收益，淨額— — — 71 83 154 — 154 
已申報的現金分紅-常見(3)
— — — (41)— (41)— (41)
已申報的現金分紅——優先股(4)
— — — (4)— (4)— (4)
股票期權和激勵計劃，淨額1 6 — — — 7 — 7 
具有非控股權益的交易— — — — — — (1)(1)
對非控股權益的分配— — — — — — (1)(1)
截至2023年3月31日的餘額
$157 $1,594 $— $5,162 $(3,454)$3,459 $8 $3,467 
_____________
(1)普通股的面值為美元1每股。
(2)有關AOCL的組成部分，請參閲附註19——其他綜合收益。
(3)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，普通股申報的現金分紅為美元0.25分別為每股。
(4)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，宣佈的優先股現金分紅為美元20.00分別為每股。
(5)有關購買與施樂控股公司發行美元相關的上限看漲期權的更多信息，請參閲附註13——債務400的 3.752030年到期的可轉換優先票據百分比。
普通股和庫存股
以下是普通股和庫存股的變動摘要：
普通股國庫股
截至2023年12月31日的餘額123,144 — 
股票薪酬計劃，淨額1,041 — 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額124,185 — 
施樂2024 10-Q表格 36

注十八 — 施樂的股東權益
下文列出的股東權益信息反映了施樂的合併活動。
額外的實收資本留存收益
AOCL(1)
施樂股東權益非控股權益
總計
公平
截至2023年12月31日的餘額$3,485 $2,959 $(3,676)$2,768 $10 $2,778 
綜合（虧損）收益，淨額— (113)3 (110)— (110)
向母公司申報分紅— (35)— (35)— (35)
轉賬給家長(20)— — (20)— (20)
具有非控股權益的交易— — — — (6)(6)
對非控股權益的分配— — — — (1)(1)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
$3,465 $2,811 $(3,673)$2,603 $3 $2,606 
額外的實收資本留存收益
AOCL(1)
施樂股東權益非控股權益
總計
公平
截至2022年12月31日的餘額$3,693 $3,427 $(3,537)$3,583 $10 $3,593 
綜合收益，淨額— 71 83 154 — 154 
向母公司申報分紅— (43)— (43)— (43)
從家長處轉賬2 — — 2 — 2 
具有非控股權益的交易— — — — (1)(1)
對非控股權益的分配— — — — (1)(1)
截至2023年3月31日的餘額
$3,695 $3,455 $(3,454)$3,696 $8 $3,704 
_____________
(1)有關AOCL的組成部分，請參閲附註19——其他綜合收益。
施樂2024 10-Q表格 37

注 19 — 其他綜合收入
其他綜合收益包括以下內容：
三個月已結束
3月31日
20242023
税前扣除税款税前扣除税款
折算調整（虧損）收益$(32)$(32)$93 $93 
未實現（虧損）收益
現金流公允價值的變化可以對衝損失(3)(3)(2)(2)
現金流套期保值的變化重新歸類為收益(1)
3 2 5 6 
未實現（虧損）淨收益— (1)3 4 
固定福利計劃收益（虧損）
精算/先前服務收益淨額8 6 7 5 
先前服務攤銷(2)
(3)(2)(3)(2)
精算損失攤銷/結算(2)
23 17 7 5 
其他收益（損失）(3)
15 15 (22)(22)
固定福利計劃收益的變化43 36 (11)(14)
其他綜合收入$11 $3 $85 $83 
____________
(1)重新歸類為銷售成本——有關我們現金流套期保值的更多信息，請參閲附註14——金融工具。
(2)重新歸類為淨定期福利成本總額——有關更多信息，請參閲附註16——員工福利計劃。
(3)主要代表貨幣對AOCL中福利計劃淨精算損失和先前服務抵免額累計金額的影響。
累計其他綜合虧損 (AOCL)
AOCL 由以下內容組成：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
累積翻譯調整$(2,078)$(2,046)
其他未實現虧損，淨額(4)(3)
福利計劃淨精算損失和先前服務抵免額(1,591)(1,627)
累計其他綜合虧損總額$(3,673)$(3,676)
施樂2024 10-Q表格 38

備註 20 — （虧損）每股收益
（千股）
下表列出了施樂控股公司普通股每股基本收益和攤薄（虧損）收益的計算結果：
 三個月已結束
3月31日
 20242023
每股基本（虧損）收益
歸屬於施樂控股的淨（虧損）收益$(113)$71 
優先股的應計股息(4)(4)
普通股股東可獲得的調整後淨（虧損）收入$(117)$67 
已發行普通股的加權平均值123,924 156,661 
每股基本（虧損）收益：$(0.94)$0.43 
攤薄（虧損）每股收益
歸屬於施樂控股的淨（虧損）收益$(113)$71 
優先股的應計股息(4)(4)
普通股股東可獲得的調整後淨（虧損）收入$(117)$67 
已發行普通股的加權平均值123,924 156,661 
可發行的普通股涉及：
股票期權— — 
限制性股票和績效股— 1,085 
可轉換優先股— — 
調整後的加權平均已發行普通股123,924 157,746 
攤薄（虧損）每股收益$(0.94)$0.43 
以下證券不包括在攤薄後的每股收益的計算中，因為它們要麼是臨時可發行的股票，要麼是如果包括在內本來會具有反稀釋作用的股票：
股票期權216 561 
限制性股票和績效股5,950 6,402 
可轉換優先股6,742 6,742 
可轉換票據(1)
19,196 — 
反稀釋證券總額32,104 13,705 
每股普通股分紅$0.25 $0.25 
_____________
(1)有關施樂控股公司美元發行的更多信息，請參閲附註13——債務400的 3.752030年到期的可轉換優先票據百分比。
施樂2024 10-Q表格 39

注21 — 突發事件和訴訟
法律事務
我們參與各種索賠、訴訟、調查和訴訟，涉及：證券法；政府實體合同；服務和採購法；知識產權法；環境法；就業法；員工退休收入保障法（ERISA）；以及其他法律法規。我們通過評估損失是否被認為是可能的和可以合理估計的，來確定是否應計意外事件的估計損失。我們通過使用可用信息分析訴訟和監管事宜來評估我們的潛在責任。我們會與在這些問題上進行辯護的外部律師協商，對估計損失形成自己的看法，其中包括假設訴訟和和解策略相結合，對潛在結果進行分析。如果其中任何事項的事態發展導致我們對不利結果的決定發生變化，導致需要確認重大應計款項，或者如果其中任何事項導致最終不利判決或金額鉅額和解，則可能會對我們在決心、判斷或和解發生此類變化期間的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
巴西突發事件
我們在巴西的業務已收到或成為許多與間接税和其他税有關的政府評估的對象。税務問題主要涉及庫存內部轉讓税、租金市政服務税和總收入税的索賠。我們正在對這些税收問題提出異議，並打算大力捍衞我們的立場。根據法律顧問的意見和那些被認為可能遭受損失的事項的當期儲備金，我們認為這些問題的最終解決不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。 以下是我們的巴西税收突發事件摘要：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
税收應急——無儲備$370 $375 
託管現金存款24 24 
擔保債券101 104 
信用證21 22 
巴西資產的留置權— — 
應急税款中未儲備部分的減少，包括任何相關利息，主要是由於貨幣減少，但部分被利息所抵消。在無儲備應急税收方面，管理層認為大多數應急税收與最終給公司造成損失的可能性相去甚遠。在上述訴訟中，習慣性地方法規可能要求我們進行託管現金存款或存入不超過爭議總額一半的其他擔保，以及額外的擔保債券和信用證，包括相關的指數化。通常，只要問題得到有利於我們的解決，任何託管金額都將予以退還，資產上的任何留置權將被取消。我們還參與了與合同和前僱員的某些糾紛。在本報告所述期間，與勞動事務相關的風險敞口並不重要。我們會定期評估所有這些問題，以確定最終對我們在巴西的業務造成責任的可能性，並在我們評估最終損失的可能性為可能的情況下，記錄我們對最終損失的最佳估計。
訴訟
邁阿密消防員救濟和養老基金訴伊坎等人:
2019年12月13日，被指控的股東邁阿密消防員救濟和養老基金（邁阿密消防員）代表施樂控股公司（施樂控股）向紐約縣紐約州最高法院對卡爾·伊坎及其關聯實體海河有限合夥企業和伊坎資本有限責任公司（伊坎被告）、施樂控股以及當時所有現任施樂控股董事（董事）提起衍生訴訟。施樂控股被指定為該案的名義被告，但沒有對其尋求金錢賠償。邁阿密消防員指控：違反對伊坎被告的忠誠信義務；違反針對伊坎被告的合同（違反伊坎與施樂控股的保密協議購買惠普股票）；對伊坎被告不當致富；違反對董事的忠誠信義務（在施樂控股考慮收購惠普期間同意伊坎被告購買惠普普通股的任何同意））。邁阿密消防員要求就伊坎被告和董事違反信託義務以及向施樂控股公司提取伊坎資本和High River通過交易惠普獲得的利潤作出判決
施樂2024 10-Q表格 40

股票。該訴訟與Steven J. Reynolds在同一法庭對同一當事方提起的類似訴訟合併。在合併訴訟中，邁阿密消防員的律師被指定為首席律師。
對董事提出的索賠後來被駁回。
2021年12月，施樂控股董事會批准成立特別訴訟委員會（SLC），以調查和評估邁阿密消防員的索賠，並確定符合公司及其股東最大利益的行動方針。SLC得出結論，這些索賠沒有法律依據，追究這些索賠不符合施樂公司或其股東的最大利益。SLC關於駁回這些索賠的請求尚待紐約州上訴法院審理。
施樂控股公司訴工廠互助保險公司及相關訴訟：
2021年3月10日，施樂控股公司（Xerox Holdings）在普羅維登斯縣羅德島高等法院對工廠互助保險公司（FM）提出違約申訴和宣告性判決，要求為冠狀病毒/COVID-19疫情造成的業務中斷損失提供保險。施樂控股公司聲稱，FM同意向施樂控股公司提供高達 $1每次發生的賠償額為數十億美元，用於支付因疫情相關的損失或某些不動產和其他財產損壞而造成的損失，包括因受保財產損失而造成的業務中斷損失；截至2020年底，施樂控股的全球實際和預計損失總額超過美元300；而且那個 FM 錯誤地拒絕為這些損失提供保險。施樂控股尋求根據FM的保單全額支付成本和損失。施樂控股的子公司就加拿大、英國和歐洲的損失在多倫多、倫敦和阿姆斯特丹提出了類似的投訴和相關的仲裁請求。
雙方同意在美國訴訟結果出來之前暫停所有非美國訴訟。由於羅德島州最高法院準備審理另一起針對一傢俱有重疊法律問題的 FM 子公司的 COVID-19 保險案件，美國的訴訟暫時擱置。
擔保
我們已經發行或提供了大約 $238截至2024年3月31日，以信用證或擔保債券的形式發行的擔保以：i) 支持某些保險計劃；ii) 支持我們與巴西突發事件相關的義務；iii) 支持我們與英國養老金計劃相關的義務；iv) 支持某些合同，主要是與公共部門客户簽訂的合同，這些合同要求我們提供擔保債券以擔保我們履行合同義務。
一般而言，只有當我們或我們為其義務提供擔保的直接或間接子公司違約履行每份合同規定的義務時，我們才對這些擔保金額承擔責任；我們認為這種可能性微乎其微。我們認為，我們在擔保市場以及各種信貸安排（包括我們的信貸額度）下的能力足以使我們能夠迴應未來需要此類信貸支持的投標書。
施樂2024 10-Q表格 41

項目 2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
在接下來的管理層討論與分析（MD&A）中，提及的 “施樂控股” 指的是施樂控股公司及其合併子公司，而提及 “施樂” 指的是施樂公司及其合併子公司。除非上下文另有説明，否則此處提及的 “我們”、“我們的” 和 “公司” 統指施樂控股和施樂公司。提及 “施樂控股公司” 是指獨立母公司，不包括其子公司。提及 “施樂公司” 是指獨立公司，不包括其子公司。
施樂控股的主要直接運營子公司是施樂，施樂反映了施樂控股的幾乎所有業務。因此，以下MD&A主要側重於施樂的運營，旨在幫助讀者瞭解施樂的業務及其經營業績和財務狀況。管理層和分析是對簡明合併財務報表及附註的補充，應與之一起閲讀。在本MD&A中，引用了本10-Q表合併季度報告（本10-Q表格）第1項中列出的簡明合併財務報表中的各種附註，此類附註中包含的信息以引用方式納入此類提及的地方的管理與分析中。
施樂控股的另一個直接子公司是Xerox Ventures LLC，該公司成立的唯一目的是投資與公司創新重點領域和目標鄰近地區相一致的初創企業和早期/中期成長型公司。2024年1月，Myriad Ventures Fund I LP（Myriad）成立，施樂風險投資有限責任公司持有的投資移交給了Myriad，施樂控股將繼續對其進行全面合併。截至2024年3月31日和2023年12月31日，施樂風險投資有限責任公司對Myriad的投資分別約為2700萬美元和2600萬美元。由於其非實質性質，並且為了便於討論，施樂風險投資有限責任公司的業績包含在以下討論中。
貨幣影響
為了瞭解業務趨勢，我們認為分析外幣折算成美元的變化對收入和支出的影響很有幫助。我們將這種分析稱為 “固定貨幣”、“貨幣影響” 或 “來自貨幣的影響”。這種影響是通過使用前一年可比的貨幣折算率將本期活動折算成當地貨幣來計算的。這種影響是針對本位幣為當地國家貨幣的所有國家/地區計算的。我們不對衝以當地貨幣為本位貨幣的貨幣計價的收入或支出的折算效應。管理層認為，恆定貨幣衡量標準為投資者提供了對收入趨勢的另一種視角。貨幣影響可以確定為實際增長率和恆定貨幣增長率之間的差異。
概述
在2024年第一季度，施樂實施了全面的組織重新設計，這標誌着公司多年發展歷程中的一個重要里程碑，該業務旨在建立更強大、更穩定的業務，提高運營效率並能響應客户不斷變化的工作場所需求。在本季度，我們採取了初步行動，以節省與簡化產品供應和全球市場渠道相關的成本，包括決定退出某些生產印刷製造業務，出售或同意出售四個拉丁美洲國家的直接業務。
2024年第一季度的設備銷售額為2.9億美元，按實際貨幣計算下降了25.8％，按固定貨幣計算下降了26.3％1，與2023年第一季度相比。積壓工作對前一年的影響2減少和地域簡化推動了同比下降16個百分點。由於良好的產品組合，設備總收入超過了設備安裝活動。所有產品組的安裝量下降主要是由於去年的積壓2減少。售後收入為12億美元，按實際貨幣計算下降了8.5％，按固定貨幣計算下降了9.3％1，與2023年第一季度相比。下降的主要原因是非戰略性、利潤率較低的票據和IT終端設備投放量的減少，以及地域簡化、富士特許權使用費終止和PARC收入缺乏的影響。排除這些影響，售後收入按實際貨幣計算下降了個位數。
2024年第一季度的税前（虧損）為1.5億美元，而2023年第一季度的税前收入為8500萬美元。2024年的税前（虧損）主要反映了收入和相關毛利的減少、與剝離拉丁美洲某些直接業務相關的虧損、淨額和其他支出的增加、淨額和其他支出的增加，部分被研究、開發和工程支出的減少以及銷售、管理和一般支出的減少所抵消，這反映了我們為改善成本而採取的結構性行動
施樂2024 10-Q表格 42

結構。調整後1與2023年第一季度相比，營業收入減少了8500萬美元，這是由於設備和售後收入減少，包括終止富士特許權使用費收入和PARC收入，毛利減少以及壞賬支出增加，這主要與上一年度的儲備金髮放有關。與結構簡化工作相關的成本節省部分抵消了這些影響。
資產剝離
2024年3月，施樂完成了向Grupo Datco出售其在阿根廷和智利的直接業務業務。請參閲附註 6-資產剝離有關這些銷售的更多信息，請參見簡明合併財務報表。
____________________________
(1)有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。
(2)訂單積壓是指從等待安裝的客户處收到的未發貨、已發貨和未發貨的銷售訂單的價值，包括安裝日期為未來的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。
2024 年第一季度回顧
2024年第一季度的總收入為15億美元，較2023年第一季度下降了12.4％，其中包括0.8個百分點的貨幣收益。
淨（虧損）收入和調整後1淨收入如下：
截至3月31日的三個月
（單位：百萬）20242023B/ (W)
淨（虧損）收入$(113)$71 $(184)
調整後(1)淨收入
11 82 (71)
____________________________
(1)有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。
2024年第一季度的淨收入（虧損）為1.13億美元，而2023年第一季度的淨收入為7100萬美元。淨收入下降的主要原因是收入和毛利潤減少，以及拉丁美洲某些直接業務的剝離、某些生產印刷製造業務的退出、淨重組和相關成本的增加以及其他淨支出增加，其中包括非服務退休相關成本增加的影響。較高的所得税優惠、較低的研究、開發和工程費用（RD＆E）以及較低的銷售、管理和一般開支部分抵消了這些負面影響。
2024 年第一季度調整後1淨收入為1,100萬美元，與上年同期相比減少了7,100萬美元，這主要反映了收入和毛利潤的減少。這些負面影響被更高的所得税優惠、更低的研發和開發以及更低的銷售、管理和一般費用所部分抵消。
____________________________
(1)有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。
以下是我們的細分市場摘要- 印刷和其他和施樂金融服務（XFS）（前身為FITTLE）:
截至3月31日的三個月
（單位：百萬）20242023% 變化
收入
印刷和其他$1,430 $1,636 (12.6)%
施樂金融服務 (XFS)91 102 (10.8)%
區間消除(1)
(19)(23)(17.4)%
總收入$1,502 $1,715 (12.4)%
利潤
印刷和其他$33 $100 (67.0)%
施樂金融服務 (XFS)— 18 (100.0)%
總利潤$33 $118 (72.0)%
____________________________
(1)反映XFS板塊為租賃施樂設備安置向印刷和其他板塊支付的收入，主要是佣金和其他付款。

施樂2024 10-Q表格 43

在截至2024年3月31日的三個月中，來自經營活動的現金流使用了7,900萬美元，與上年同期相比減少了1.57億美元，這主要與淨收入減少以及使用現金作為營運資金的增加有關1，以及上一年度應計薪酬支付額的增加，但部分抵消了根據融資應收賬款融資協議持續出售應收融資所得的約1.85億美元收益以及應收融資發放額的減少。
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為1,700萬美元，反映了1,000萬美元的資本支出和1,100萬美元的資本支出，該實體現在使用權益會計法進行核算，兩者都被我們在阿根廷和智利業務銷售的約300萬美元的淨現金收益所部分抵消。
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金為2.61億美元，主要反映了3.35億美元的淨債務收益。淨債務收益包括2024年第一季度發行優先票據的收益約9億美元，部分被約1500萬美元的相關債券發行成本所抵消，以及通過要約提前部分償還2024年和2025年到期的約4.45億美元的優先票據和約1.03億美元的擔保融資安排。淨收益被3,700萬美元的股息支付以及與發行可轉換優先票據有關的2,300萬美元上限看漲期權的購買量部分抵消。
____________________________
(1)營運資金，淨額反映應收賬款、應收賬款的開單部分、庫存和應付賬款。
我們繼續預計，按固定貨幣計算，總收入將下降3％至5％12024 年，其中包括上一年度積壓的影響2削減和非戰略性企業的退出。核心業務收入預計同比基本持平，這反映了穩定的印刷需求、數字和信息技術服務的增長以及中性的宏觀經濟狀況。此外，我們預計税前收入和調整後12024年的營業收入利潤率將有所提高，這主要是由我們的重組推動的結構簡化行動所推動的，包括2024年1月宣佈的裁員決定的影響。我們仍然預計，運營現金流將達到至少6.5億美元，這預計將受益於我們的應收賬款餘額的減少，但養老金計劃繳款增加的約5000萬美元部分抵消了這一點。資本支出預計約為5000萬美元。
____________________________
(1)有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。
(2)訂單積壓是指從等待安裝的客户處收到的未發貨、已發貨和未發貨的銷售訂單的價值，包括安裝日期為未來的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。
施樂2024 10-Q表格 44

財務回顧
收入
三個月已結束
3月31日		佔總收入的百分比
（單位：百萬）20242023% 變化CC 百分比變化20242023
設備銷售$290 $391 (25.8)%(26.3)%19 %23 %
售後收入1,212 1,324 (8.5)%(9.3)%81 %77 %
總收入$1,502 $1,715 (12.4)%(13.2)%100 %100 %
與簡明合併（虧損）收入報表的對賬：
銷售$523 $659 (20.6)%(21.3)%
減去：用品、紙張和其他銷售(233)(268)(13.1)%(14.1)%
設備銷售$290 $391 (25.8)%(26.3)%
服務、維護和租賃$937 $1,004 (6.7)%(7.4)%
添加：用品、紙張和其他銷售233 268 (13.1)%(14.1)%
添加：融資42 52 (19.2)%(20.8)%
售後收入
$1,212 $1,324 (8.5)%(9.3)%
細分市場
印刷和其他$1,430 $1,636 (12.6)%95 %95 %
施樂金融服務 (XFS) (1)
91 102 (10.8)%6 %6 %
分段間消除(2)
(19)(23)(17.4)%(1)%(1)%
總收入(3)
$1,502 $1,715 (12.4)%100 %100 %
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CC-有關固定貨幣的描述，請參閲 “貨幣影響” 部分。
(1)施樂金融服務（XFS）（前身為FITTLE）。
(2)反映XFS板塊為租賃施樂設備安置向印刷和其他板塊支付的收入，主要是佣金和其他付款。
(3)有關我們應申報分部的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註4——分部報告。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的總收入下降了12.4％，其中包括0.8個百分點的貨幣收益。按固定貨幣計算的設備銷售收入減少1這主要歸因於上一季度的積壓量減少，以及該季度實施的組織變革以及入門級A4設備的限制。按固定匯率計算，售後收入下降1 這主要是由於非戰略性、利潤率較低的票據和IT終端設備投放量的減少，以及地域簡化、富士特許權使用費終止和PARC收入缺乏的影響。訂約印刷服務減少2 在服務收入下降以及財務收入下降的推動下，收入也導致了售後收入的下降。
截至2024年3月31日的三個月的總收入反映了以下內容：
售後收入
售後收入反映了合同印刷服務的收入2, 供應和融資.這些收入不僅與受安裝和移除影響的現場設備數量有關，還與使用此類設備產生的頁數和每打印頁面的收入有關。售後收入還包括交易性IT硬件銷售和其他託管IT服務，以及出售應收賬款的收益、佣金和服務收入。
與2023年第一季度相比，售後收入下降了8.5％，其中包括0.8個百分點的貨幣收益。售後收入反映了以下內容：
•服務、維護和租賃收入包括維護收入（包括捆綁用品）、來自我們的服務產品的打印、數字和託管IT服務收入、租賃和其他收入。與2023年第一季度相比，這些收入下降了6.7％，其中包括0.7個百分點的貨幣收益。固定貨幣的下跌1 主要是由於富士特許權使用費收入和PARC收入的終止。訂約印刷服務2與2023年第一季度相比，收入下降了中個位數，這受服務收入下降的推動，但部分被應收賬款銷售的收益、佣金和服務收入所抵消。
施樂2024 10-Q表格 45

•用品、紙張和其他銷售收入包括非捆綁供應、IT 硬件和其他銷售。與2023年第一季度相比，這些收入下降了13.1％，其中包括1.0個百分點的貨幣收益，主要反映了非戰略性、利潤率較低的票據和IT終端設備投放的銷售減少，以及與我們的戰略重塑行動相關的地域簡化的影響。
•融資 收入來自施樂設備的直接和間接融資。與2023年第一季度相比，這些收入下降了19.2％，其中包括1.6個百分點的貨幣收益。按固定貨幣計算的下跌1反映了2024年第一季度平均應收賬款餘額的減少，這是由於最近幾個季度向HPS Investment Partners（HPS）出售了應收賬款融資以及發放量減少所致。與2023年3月相比，2024年3月的應收賬款減少了約7.2億美元。
設備銷售收入
與2023年第一季度相比，設備銷售收入下降了25.8％，其中包括0.5個百分點的貨幣收益。實際貨幣和固定貨幣的減少1反映了積壓量的大幅減少32023年第一季度與2024年第一季度相比，以及該季度實施的組織變革以及對A4入口設備的限制。待辦事項3 2024年第一季度環比下降約200萬美元，而2023年第一季度下降了約7,000萬美元。所有產品組的收入均有所下降。
參見細分審查-印刷及其他以下是有關設備銷售收入的更多討論。
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(1)有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。
(2)包括來自服務、維護和租賃的收入。
(3)訂單積壓是指從等待安裝的客户處收到的未發貨、已發貨和未發貨的銷售訂單的價值，包括安裝日期為未來的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。


施樂2024 10-Q表格 46

成本、支出和其他收入
關鍵財務比率摘要
以下是用於評估我們業績的關鍵財務比率摘要：
截至3月31日的三個月
（單位：百萬）20242023B/ (W)
毛利$443 $589 $(146)
RD&E49 64 15 
下垂397 407 10 
設備毛利率31.0 %36.5 %(5.5)pts。
售後毛利率29.1 %33.7 %(4.6)pts。
總毛利率29.5 %34.3 %(4.8)pts。
RD&E 佔收入的百分比3.3 %3.7 %0.4 pts。
SAG 佔收入的百分比26.4 %23.7 %(2.7)pts。
税前（虧損）收入$(150)$85 $(235)
税前（虧損）收入利潤率(10.0)%5.0 %(15.0)pts。
調整後(1)營業收入
$33 $118 $(85)
調整後(1) 營業收入利潤率
2.2 %6.9 %(4.7)pts。
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(1)有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分。
毛利率
2024年第一季度毛利率為29.5％，與2023年第一季度相比下降了4.8個百分點，這反映了收入和毛利潤的減少，這主要是由於與公司重塑相關的費用，這對毛利率產生了2.4個百分點的不利影響，以及產品成本的上漲。這些影響被近期成本和生產力措施帶來的好處部分抵消。
2024年第一季度設備毛利率為31.0％，與2023年第一季度相比下降了5.5個百分點，這反映了上一年度的收入減少、定價優勢以及產品和運輸成本的上漲，但部分被產品組合所抵消。
2024年第一季度售後毛利率為29.1％，與2023年第一季度相比下降了4.6個百分點，其中包括頁數減少以及與公司重塑相關的費用，主要與某些生產印刷製造業務的退出有關，這對毛利率產生了3.0個百分點的不利影響。產品和運輸成本的上漲以及富士特許權使用費收入的終止也對本季度的毛利率產生了不利影響。這些影響被近期成本和生產力措施帶來的好處部分抵消。
研究、開發和工程費用 (RD&E)
 截至3月31日的三個月
（單位：百萬）20242023改變
研發$37 $52 $(15)
持續的工程設計12 12 — 
研發費用總額$49 $64 $(15)
2024年第一季度研發與開發佔收入的百分比為3.3％，與2023年第一季度相比下降了0.4個百分點，這主要是由於2023年第二季度捐贈PARC的戰略決定。
2024年第一季度研發與開發為4900萬美元，與2023年第一季度相比減少了1500萬美元，這主要是由於2023年第二季度捐贈PARC的戰略決定，以及某些其他研發相關活動或業務的分立、退出或關閉，以及房地產的相應減少。創新支出的減少反映了這些決策，這些決策為我們在打印、數字和信息技術服務領域的核心業務提供了更大的專注力和財務靈活性，以尋求與我們的核心業務相鄰的增長機會。
施樂2024 10-Q表格 47

銷售、管理和一般費用 (SAG)
2024年第一季度SAG佔收入的百分比為26.4％，與2023年第一季度相比增長了2.7個百分點，這主要是由於收入減少。
2024年第一季度SAG為3.97億美元，與2023年第一季度相比減少了1000萬美元，這主要反映了與公司重塑相關的激勵性薪酬支出、生產率和成本節約，以及去年捐贈PARC的戰略決策以及訴訟成本的降低。這些有利影響被更高的壞賬支出和不利的貨幣所部分抵消。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的壞賬準備金為1500萬美元，增加了2300萬美元，這主要是由於對大量客户應收賬款餘額的信用敞口進行了有利的重新評估，以及作為我們持續融資應收賬款融資協議的一部分，在無追索權基礎上出售應收賬款融資所帶來的好處，這主要與去年同期發放的約1200萬美元儲備金有關。我們認為，我們目前的儲備狀況仍然足以彌補當前和未來的宏觀經濟狀況（包括更高的通貨膨脹和利率）可能造成的預期未來損失。我們將繼續監測未來經濟狀況的發展，因此，我們的儲備金在未來可能需要更新。截至2024年3月31日，在過去的十二個月中，壞賬支出約佔應收賬款總額的1.5％，而去年同期的這一比例約為1.0％。
有關我們的壞賬準備金的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註7——淨應收賬款和附註8——淨額融資應收賬款。
重組和相關成本，淨額
截至2024年3月31日的三個月，我們產生的重組和相關成本淨額為3,900萬美元，而去年同期為200萬美元。2024年第一季度的費用與公司重塑後採取的戰略行動有關，包括地域簡化。
第一2024 年季度的行動主要受影響 毛利率的提高。 第一2023年季度的行動影響了多個職能領域，其中約30％側重於毛利率的提高，約70％的行動側重於SAG的削減。
重組和相關成本，截至2024年3月31日，所有計劃的淨準備金餘額為1.23億美元，其中1.13億美元預計將在未來十二個月內支付。
有關我們重組計劃的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註11——重組計劃。
全球就業
截至2024年3月31日，全球就業人數約為18,700人，較2023年12月31日減少了約1,400人。下降主要與公司的重塑有關，其中包括2024年1月宣佈的裁員決定的初步影響，以及淨流失（減去總僱員的流失）。
其他費用，淨額
 三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20242023
非融資利息支出$26 $14 
利息收入(3)(5)
與退休無關的費用23 (1)
貨幣損失，淨額11 11 
提前償還債務的收益(3)— 
發放或有對價的收益(5)— 
所有其他費用，淨額(5)1 
其他費用，淨額$44 $20 
非融資利息支出
2024年第一季度的非融資利息支出為2600萬美元，比2023年第一季度增加了1200萬美元。這一增長與新債利率上升有關，但由於2022年和2023年第一季度償還優先票據，去年同期非融資債務的減少部分抵消了這一增長。當非融資利息與融資利息支出（融資成本）相結合時，利息支出總額增加了3美元
施樂2024 10-Q表格 48

與 2023 年第一季度相比，百萬美元。這反映了利率上升對新債務的影響，但平均債務餘額的下降部分抵消了這種影響，這是由於最近幾個季度向HPS Investment Partners出售了應收融資，以及發放量減少，平均應收賬款餘額持續減少。
有關債務活動和利息支出的更多信息，請參閲附註13——簡明合併財務報表中的債務。
與非服務退休相關的費用
與非服務退休相關的費用為2 300萬美元，比上年同期增加了2 400萬美元，這主要是由於需要攤還的精算損失增加以及計劃資產的預期回報率下降。
有關服務和非服務退休相關費用的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註16——員工福利計劃。
提前清償債務的收益
2024年第一季度提前清償債務的300萬美元收益反映了償還優先票據（通過要約）的400萬美元收益，部分被註銷遞延債務發行成本造成的約100萬美元虧損所抵消。
發放或有對價的收益
2024年第一季度發佈或有對價的收益為500萬美元，這反映了與先前收購相關的收益準備金的釋放，而收益準備金未得到滿足。
税前（虧損）收入利潤率
2024年第一季度税前（虧損）利潤率（10.0）％下降了15.0個百分點，而2023年第一季度的税前收入利潤率為5.0％。下降的主要原因是收入和相關毛利減少、拉丁美洲某些直接業務業務的剝離、某些生產印刷製造業務的退出、淨淨額和其他支出的重組和相關成本增加。減少的研發費用以及較低的銷售、管理和一般費用部分抵消了這些影響。
調整後1營業利潤率
2024 年第一季度調整後1與2023年第一季度相比，營業收入利潤率為2.2％，下降了4.7個百分點，這反映了收入的減少，其中包括終止富士特許權使用費收入，毛利率下降，其中包括產品和運輸成本的上漲，以及主要與上一年度儲備金髮放相關的壞賬支出增加。2023年第二季度捐贈PARC的戰略決定，以及某些其他研發相關活動或業務的分立、退出或關閉，以及房地產的相應減少以及成本和生產力措施帶來的好處，部分抵消了這些影響。
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(1)請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分中的調整後營業收入和利潤對賬表。
所得税
2024年第一季度的有效税率為24.7％，這帶來了税收優惠。該税收優惠高於21％的美國聯邦法定税率下的優惠，這主要是由於重新確定了某些未確認的税收狀況，主要由收益的地域組合（包括與公司重塑相關的費用組合）所抵消。在調整後1基礎上，2024年第一季度的有效税率為（22.2）％，這帶來了税收優惠。該税率與21％的美國聯邦法定税率之間的差異主要反映了重新確定某些未確認的税收狀況所產生的税收優惠，而收入的地域組合抵消了這些税收優惠。
2023年第一季度的有效税率為16.5％。在調整後1基礎上，2023年第一季度的有效税率為15.5％。這些税率與21％的美國聯邦法定税率之間的差異主要反映了重新確定某些未確認的約10％的税收狀況所帶來的好處，部分被收入的地域組合所抵消。
有效税率基於非經常性事件和經常性因素，包括對國外收入的徵税。此外，有效税率將根據可能不可預測的離散或其他非經常性事件而變化。
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(1)請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分中的調整後有效税率對賬表。
施樂2024 10-Q表格 49

淨（虧損）收入
2024年第一季度淨額（虧損）為1.13億美元，攤薄後每股虧損0.94美元。在調整後1基礎上，淨收益為1,100萬美元，攤薄後每股收益為0.06美元。
2023年第一季度淨收益為7,100萬美元，攤薄後每股收益為0.43美元。在調整後1基礎上，淨收益為8200萬美元，攤薄每股收益為0.49美元。
有關計算基本和攤薄後每股收益的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註20-（虧損）每股收益。
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(1)請參閲 “非公認會計準則財務指標” 部分中的調整後淨收益和每股收益對賬表。
其他綜合收入
2024年第一季度其他綜合收益淨額為300萬美元，包括以下內容：i) 固定福利計劃變動產生的3,600萬美元淨收益，反映了精算損失的攤銷、貨幣的積極影響和精算收益；ii) 3,200萬美元的淨折算調整虧損反映了本季度我們大多數主要外幣兑美元的疲軟；以及iii) 100萬美元的淨未實現虧損。相比之下，2023年第一季度其他綜合收益淨額為8,300萬美元，其中包括：i) 9,300萬美元的淨折算調整收益，反映了本季度我們主要外幣兑美元的走強；ii) 400萬美元的未實現淨收益；以及主要由於貨幣的不利影響被淨精算收益和攤銷所產生的1,400萬美元固定收益變動造成的淨虧損精算損失和結算損失.
關於其他綜合收益的組成部分，請參閲附註19——簡明合併財務報表中的其他綜合收益；有關淨未實現收益（虧損）的更多信息，請參閲附註14——簡明合併財務報表中的金融工具；有關固定收益計劃淨變動的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註16——員工福利計劃。
可報告的細分市場
我們的業務組織旨在確保我們專注於高效管理運營，同時為客户和我們運營的市場提供服務。我們有兩個運營和可報告的細分市場— 印刷和其他和 施樂金融服務（XFS）（前身為FITTLE）。有關我們應申報分部的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註4——分部報告。
細分回顧
截至3月31日的三個月
（單位：百萬）外部收入
分部間收入(1)
分部總收入佔總收入的百分比 分部利潤
分部利潤(2)
2024
印刷和其他$1,411 $19 $1,430 94 %$33 2.3 %
XFS91 — 91 6 %— — %
總計$1,502 $19 $1,521 100 %$33 2.2 %
2023
印刷和其他$1,613 $23 $1,636 94 %$100 6.2 %
XFS102 — 102 6 %18 17.6 %
總計$1,715 $23 $1,738 100 %$118 6.9 %
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(1)反映XFS板塊為租賃施樂設備安置向印刷和其他板塊支付的收入，主要是佣金和其他付款。
(2)分部利潤率僅基於外部收入。
施樂2024 10-Q表格 50

印刷和其他
印刷和其他包括文檔管理系統、解決方案和服務的設計、開發和銷售，以及包括數字和信息技術服務和軟件在內的相關技術產品。
收入
 三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20242023%
改變
設備銷售$285 $385 (26.0)%
售後收入 1,126 1,228 (8.3)%
分部間收入 (1)
19 23 (17.4)%
印刷和其他收入總額$1,430 $1,636 (12.6)%
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(1)反映XFS板塊為租賃施樂設備安置向印刷和其他板塊支付的收入，主要是佣金和其他付款。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度印刷和其他板塊的收入下降了12.6％。印刷和其他分部的收入包括以下內容：
設備銷售收入與2023年第一季度相比，2024年第一季度下降了26.0％，反映了上一季度的積壓減少幅度。待辦事項1 2024年第一季度連續下降了約200萬美元，而2023年第一季度下降了約7,000萬美元。所有產品組的收入均有所下降。
售後收入 與2023年第一季度相比，2024年第一季度下降了8.3％，這主要是由於非戰略性、利潤率較低的票據和IT終端設備投放量減少，以及與我們的戰略重塑行動、終止富士特許權使用費收入和PARC收入相關的地域簡化的影響。訂約印刷服務2 受服務收入減少的推動，收入下降了中個位數。應收賬款銷售的收益、佣金和服務收入部分抵消了這些影響。
_____________
(1)訂單積壓是指從等待安裝的客户處收到的未發貨、已發貨和未發貨的銷售訂單的價值，包括安裝日期為未來的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。
(2)包括來自服務、維護和租賃的收入。
按產品組劃分的詳細信息如下所示。
 三個月已結束
3月31日		佔設備銷售額的百分比
（單位：百萬）20242023% 變化CC 百分比變化20242023
入口$45 $62 (27.4)%(27.2)%15%16%
中檔193 252 (23.4)%(24.0)%67%64%
高端47 73 (35.6)%(35.9)%16%19%
其他5 4 25.0%25.0%2%1%
設備銷售(1)(2)
$290 $391 (25.8)%(26.3)%100%100%
_____________
CC-有關固定貨幣的描述，請參見 “貨幣影響” 部分。
(1)請參閲 “產品和優惠定義” 部分。
(2)包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與XFS板塊相關的設備銷售額分別為500萬美元和600萬美元。
以固定貨幣計算的變化1反映了以下內容：
•入口-截至2024年3月31日的三個月的減少主要反映了積壓量的增加2前一年的減少以及入境限制，A4設備被有利的色彩混合所部分抵消。
•中檔-截至2024年3月31日的三個月的減少反映了積壓量的增加2前一年期間的減少。
•高端-截至2024年3月31日的三個月的下降主要是由於積壓量增加2減少了前一年的期限。
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(1)有關固定貨幣的描述，請參閲 “貨幣影響” 部分。
(2)訂單積壓是指從等待安裝的客户處收到的未發貨、已發貨和未發貨的銷售訂單的價值，包括安裝日期為未來的訂單。它包括打印設備以及與我們的IT服務產品相關的IT硬件。
施樂2024 10-Q表格 51

總安裝量
安裝量僅反映設備的新投放情況（即，該措施不考慮因合同續訂或取消而可能導致的設備移除）。與設備安裝相關的收入可能會預先反映在設備銷售中，也可以在一段時間內通過租金收入或作為我們的服務收入的一部分（均在售後收入中列報）反映出來，具體取決於我們與客户達成的協議的條款和條件。安裝量包括我們 XBS 銷售部門安裝的 Xerox 和非 Xerox 品牌產品的活動。按產品組劃分的詳細信息（參見 產品和優惠定義)如下所示。
截至2024年3月31日的三個月，與去年同期相比的安裝量反映了以下幾點：
入口
•入門級彩色安裝量下降了37％，其中A4彩色多功能一體機推動了大部分降幅。
•入門級黑白安裝量下降了47％，入門級單聲道和A4單聲道多功能一體機均有所下降。
中檔
•中檔彩色安裝量下降了18％，這主要是由A3彩色多功能數碼複合機的下降推動的。
•中檔黑白安裝量下降了28％，這主要是由A3單聲道多功能數碼複合機推動的。
高端
•高端彩色安裝量下降了42％，這主要反映了入門級生產彩色中間產品的下降。
•高端黑白產品下降22％，主要反映了高端切割板材產品的下降。
產品和優惠定義
我們的產品分組包括：
•“入口”，包括 A4 設備和桌面打印機以及主要為中小型工作組/工作組服務的多功能設備。
•“中檔”，其中包括通常為大型工作組/工作組環境提供服務的 A3 設備，以及為集中打印中心、付費印刷和小批量生產印刷機構提供服務的輕型製作產品組中的產品。
•“高端”, 其中包括通常為圖形通信市場和大型企業的印刷中心服務的生產印刷和出版系統.
分部利潤
2024年第一季度印刷和其他板塊的利潤率為2.3％，與2023年第一季度相比下降了3.9個百分點，這主要是由於收入減少。這一活動被較低的研發支出以及成本和生產率節省帶來的好處所抵消。
施樂2024 10-Q表格 52

施樂金融服務
施樂金融服務（XFS）（前身為FITTLE）是一家全球融資解決方案業務，主要促進我們的設備和服務的銷售。
收入
 三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20242023%
改變
設備銷售$5 $6 (16.7)%
融資42 52 (19.2)%
其他售後收入(1)
44 44 —%
XFS 總收入$91 $102 (10.8)%
_____________
(1)其他售後收入包括續租和費用收入，以及與已售融資應收賬款相關的收益、佣金和服務收入。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度XFS細分市場的收入下降了10.8％，反映了以下幾點：
融資 收入來自施樂設備銷售交易的直接和間接融資。在截至2024年3月31日的三個月中，這些收入與2023年第一季度相比下降了19.2％，其中包括1.6個百分點的貨幣收益。按固定貨幣計算的下跌1反映了2024年第一季度平均應收賬款餘額的減少，這是由於最近幾個季度向HPS Investment Partners出售了應收賬款融資以及發放量減少。與2023年3月相比，2024年3月的應收賬款減少了約7.2億美元。
其他售後收入與2023年第一季度相比，截至2024年3月31日的三個月持平。其他反映的售後收入 銷售額增加帶來的收益、佣金和服務收入根據我們的應收賬款融資協議，截至2024年3月31日的三個月，應收賬款為800萬美元。
_____________
(1)有關固定貨幣的描述，請參閲 “貨幣影響” 部分。
分部利潤
與2023年第一季度相比，2024年第一季度XFS細分市場的利潤率為0.0％，下降了17.6個百分點。與2023年第一季度相比，XFS的分部利潤減少了1,800萬美元，這主要是由於壞賬支出的增加，但毛利略高和公司間佣金的減少部分抵消了這一點。
施樂2024 10-Q表格 53

資本資源和流動性
以下是我們的流動性狀況摘要：
•截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額分別為7.72億美元和6.17億美元，除截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為8,700萬美元和9,800萬美元的限制性現金外，均可隨時使用。現金、現金等價物和限制性現金總額增加1.55億美元，主要反映了融資活動提供的2.61億美元現金，但部分被運營現金活動中使用的7,900萬美元所抵消。
•截至2024年3月31日，債務總額為36.04億美元，其中22億美元分配給和支持公司的金融資產。剩餘的14.04億美元債務歸因於非融資業務，較2023年12月31日的8.49億美元有所增加。債務包括優先無抵押票據、通過金融資產證券化進行的擔保借款以及定期貸款B融資機制下的借款。
•2024年3月，施樂控股公司發行了2029年到期的5億美元8.875％的優先票據，以及總額為4億美元的3.75％可轉換優先票據，將於2030年到期。在發行2030年票據方面，公司與期權交易對手進行了私下談判的上限看漲期權交易，其中包括2030年票據的某些初始購買者或其各自的關聯公司，成本約為2300萬美元。淨收益總額的一部分用於通過要約償還2024年到期的3.80％的施樂公司優先票據中的約8300萬美元和2025年到期的施樂控股公司5.00％的優先票據中的約3.62億美元。公司計劃將剩餘的淨負債收益總額用於償還債務，包括約2.17億美元的剩餘未償還的3.80％優先票據，這些票據在2024年5月到期時未作為優先票據要約的一部分兑換。除2024年5月的優先票據外，未來十二個月內無需償還優先票據。
•截至2024年3月31日，我們的ABL貸款下沒有未償還的借款或信用證，根據該貸款，我們最多可以借款3億美元。我們完全遵守了ABL機制的契約和其他條款。
•我們仍然預計，2024年的運營現金流將至少為6.5億美元，預計這將受益於我們的應收賬款餘額的減少，但部分被養老金計劃繳款增加的約5000萬美元所抵消。資本支出預計約為5000萬美元。
請參閲 附註13——簡明合併財務報表中的債務，以獲取有關債務活動的更多信息。
現金流分析
以下彙總了我們的現金、現金等價物和限制性現金：
 三個月已結束
3月31日		改變
（單位：百萬）20242023
經營活動提供的（用於）淨現金$(79)$78 $(157)
用於投資活動的淨現金(17)(17)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金261 (505)766 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(10)2 (12)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）155 (442)597 
期初現金、現金等價物和限制性現金617 1,139 (522)
期末現金、現金等價物和限制性現金$772 $697 $75 
來自經營活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為7,900萬美元。與上年同期相比，運營現金減少了1.57億美元，主要是由於以下原因：
•扣除折舊和攤銷、準備金、資產剝離、股票薪酬、重組和相關成本、淨和非服務退休相關成本前的税前收入減少了7,000萬美元。
•由於較高的年終應計金額的支付時間安排，應計薪酬比應計薪酬減少了7,000萬美元。
•庫存減少了6,900萬美元，這主要是由於與一家大型OEM供應商的合同條款變更相關的購買量增加。
•應收賬款減少了5800萬美元，主要是由於收款的時間安排。
•由於重組和相關付款的增加，減少了1900萬美元。
•應付賬款增加了5800萬美元，這主要是由於供應商和供應商付款的時間安排。
施樂2024 10-Q表格 54

•融資應收賬款增加了5000萬美元，這主要是由於發放額減少導致的決勝額增加，但部分被應收賬款融資協議下融資應收賬款銷售的減少所抵消。有關出售融資應收賬款的更多信息，請參閲附註8 — 合併財務報表中的淨融資應收賬款。
•由於運營租賃的設備配置減少，增加了1800萬美元。
來自投資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為1,700萬美元，與去年同期持平。
來自融資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為2.61億美元。現金比上年同期增加了7.66億美元，主要是由於以下原因：
•淨負債活動增加了7.87億美元。2024年反映了5億美元的優先票據收益和4億美元的可轉換優先票據的收益，由4.41億美元的優先票據淨支付額、優先票據發行的1500萬美元的延期債務發行成本、1.03億美元的擔保融資安排和700萬美元的定期貸款B融資機制所抵消。4.41億美元的優先票據淨支付額包括2024年5月到期的8300萬美元優先票據和2025年優先票據提前贖回的3.62億美元，由400萬美元的提前贖回溢價所抵消。2023年反映了3億美元優先票據的支付額和1.52億美元的擔保融資安排。
•購買上限看漲期權減少了2300萬美元。
有關債務活動的更多信息，請參閲附註13——簡明合併財務報表中的債務。
現金、現金等價物和限制性現金
有關現金、現金等價物和限制性現金的更多信息，請參閲附註12——簡明合併財務報表中的補充財務信息。
經營租賃
我們在國內和國際業務中為房地產和車輛提供運營租賃，在國內業務中為某些設備提供運營租賃。此外，我們還在某些倉庫供應鏈合同中確定了嵌入式運營租約，主要是在我們的國內業務中。我們的租約剩餘期限長達十一年，並有多種續訂和/或終止選項。截至2024年3月31日和2023年12月31日，總經營租賃負債分別為1.86億美元和1.82億美元。
有關我們在承租人會計項下核算的租賃的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註10——承租人。
債務和客户融資活動
以下總結了我們的債務：
（單位：百萬）2024年3月31日2023年12月31日
施樂控股公司$2,038 $1,500 
施樂公司1,360 1,450 
Xerox-其他子公司(1)
253 361 
小計-主要債務餘額3,651 3,311 
債務發行成本
施樂控股公司(20)(6)
施樂公司(12)(12)
Xerox-其他子公司(1)
(1)(1)
小計-債務發行成本(33)(19)
未攤銷淨溢價(14)(15)
債務總額$3,604 $3,277 
_____________
(1)代表施樂公司子公司作為金融應收賬款證券化的一部分發行的擔保債務。
有關債務的更多信息，請參閲附註13——簡明合併財務報表中的債務。
施樂2024 10-Q表格 55

金融資產和相關債務
以下是我們的總融資資產，淨額為與租賃和融資業務相關的淨資產：
（單位：百萬）2024年3月31日2023年12月31日
應收融資總額，淨額(1)
$2,258 $2,510 
經營租賃的設備，淨額257 265 
金融資產總額，淨額(2)
$2,515 $2,775 
_____________
(1)包括（i）淨額融資應收賬款的賬單部分，（ii）淨額融資應收賬款和（iii）一年後到期的金融應收賬款，淨額已包含在我們的簡明合併資產負債表中。
(2)自2023年12月31日以來的變化包括因貨幣原因增加3200萬美元。
我們的租賃合同允許客户在一段時間內而不是在安裝之日支付設備費用；因此，我們維持一定水平的債務（我們稱之為融資債務），以支持我們對這些租賃合同的投資，這些投資反映在總融資資產淨額中。對於我們業務的這一融資方面，與我們的金融資產相比，我們假設的債務與股本槓桿率為7：1。
基於這種槓桿作用，以下表示融資債務和核心債務之間的總債務明細：
（單位：百萬）2024年3月31日2023年12月31日
融資應收賬款債務(1)
$1,975 $2,196 
運營租賃債務上的設備225 232 
為債務融資2,200 2,428 
核心債務1,404 849 
債務總額$3,604 $3,277 
__________________
(1)融資應收賬款債務是我們在簡明合併（虧損）收益報表中計算 “融資成本” 支出的基礎。
融資應收賬款和第三方租賃計劃的銷售
有關我們融資應收賬款銷售和第三方租賃計劃的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註8——融資應收賬款，淨額。
資本市場/債務活動
有關我們債務活動的更多信息，請參閲附註13——簡明合併財務報表中的債務。

施樂2024 10-Q表格 56

流動性和財務靈活性
我們使用內部現金管理慣例管理全球流動性，這些慣例受 i) 我們運營所在地的每個地方司法管轄區的法規、規章和慣例的約束，ii) 我們作為當事方的協議的法律要求，以及 iii) 我們用來維持和提供現金管理服務的金融機構的政策與合作。
我們的主要債務到期日分佈在未來五年中，如下所示：
（單位：百萬）施樂控股公司施樂公司
Xerox-其他子公司(1)
總計
2024 Q2$— $224 $73 $297 
2024 Q3— 7 32 39 
2024 Q4— 7 31 38 
2025388 28 104 520 
2026— 41 13 54 
2027— 55 — 55 
2028750 55 — 805 
2029 年及以後900 943 — 1,843 
總計$2,038 $1,360 $253 $3,651 
_____________
(1)代表施樂公司子公司作為金融應收賬款證券化的一部分發行的擔保債務。
有關債務的更多信息，請參閲附註13——簡明合併財務報表中的債務。
國庫股
施樂控股公司在2024年第一季度沒有公開市場回購其普通股。

施樂2024 10-Q表格 57

金融風險管理
我們面臨來自外幣匯率和利率的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們通過定期的運營和融資活動，並在適當時通過使用衍生金融工具來管理這些市場風險敞口。我們利用衍生金融工具來對衝經濟風險，並減少市場利率變動導致的收益和現金流波動。我們簽訂有限類型的衍生品合約，包括利率互換協議、利率上限、外幣現貨、遠期和掉期合約以及淨購買的外幣期權，以管理利率和外幣敞口。我們的主要外幣市場風險敞口包括歐元、英鎊和日元。我們所有衍生品合約的公允市場價值都隨着利率和/或貨幣匯率的波動而變化，其設計使其價值的任何變化都被標的風險敞口價值的變化所抵消。衍生金融工具僅作為風險管理工具持有，不用於交易或投機目的。我們所有衍生品活動的相關現金流影響反映為來自運營活動的現金流。
我們必須在資產負債表中將所有衍生工具按公允價值確認為資產或負債。在允許的情況下，其中某些衍生合約已被指定用於對衝會計處理。我們的某些不符合對衝會計條件的衍生品可以有效地作為經濟套期保值。同樣，這些衍生品合約必須在每個週期按公允價值進行確認，因此確實會導致一定程度的波動。波動水平將因未償還的衍生品套期保值的類型和金額以及該期間貨幣和利率市場的波動而變化。我們所有衍生品活動的相關現金流影響反映為來自運營活動的現金流。
就其性質而言，所有衍生工具在不同程度上都涉及市場和信用風險的要素。預計貨幣匯率和利率變動產生的與這些工具相關的市場風險將抵消被套期保值的標的交易、資產和負債的市場風險。我們認為，如果與這些工具相關的交易對手不履行義務，則不存在重大損失風險，因為這些交易是由多元化的大型金融機構執行的。此外，我們的政策是與具有最低投資等級或更高信用評級的交易對手打交道。通過持續監控此類交易對手的風險敞口來管理信用風險。
當前的市場事件並未要求我們對利率和外幣風險敞口的金融風險管理策略進行重大修改或改變。有關我們的財務風險管理策略的進一步討論和信息，請參閲附註14——簡明合併財務報表中的金融工具。
施樂2024 10-Q表格 58

非公認會計準則財務指標
我們根據公認會計原則（GAAP）報告了財務業績。此外，我們還使用下述非公認會計準則指標討論了我們的財務業績。我們認為，這些非公認會計準則指標使投資者能夠更好地瞭解我們的業務趨勢，更好地瞭解和比較我們的業績。管理層定期在內部使用我們的補充非公認會計準則財務指標來了解、管理和評估我們的業務並做出運營決策。這些非公認會計準則指標是管理在規劃和預測未來時期時使用的主要因素之一。根據這些非公認會計準則衡量標準，我們高管的薪酬在一定程度上取決於我們的業務表現。因此，我們認為有必要調整根據公認會計原則確定的幾項申報金額，以排除某些項目的影響及其相關的所得税影響。
但是，應將這些非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績的補充，而不是替代這些業績。我們的非公認會計準則財務指標不應孤立地考慮，也不能替代可比的公認會計準則指標，只能與根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表一起閲讀。
這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況如下。
調整後的收益指標
•調整後的淨收益和每股收益（EPS）
•調整後的有效税率
上述措施針對以下項目進行了調整：
重組和相關成本，淨額：重組和相關成本，淨額包括重組和資產減值費用，以及除重組和資產減值費用中通常包含的成本以外的與我們的轉型計劃相關的成本。重組主要包括與根據正式重組和裁員計劃向員工支付的遣散費和福利有關的成本。資產減值包括因我們的重組行動、退出業務或其他戰略業務變更而出售、放棄或過時的資產所產生的成本。我們的轉型計劃的額外成本主要與戰略行動和舉措的實施有關，包括第三方專業服務成本以及一次性增量成本。根據行動的性質以及不斷變化的業務需求，所有這些成本的金額和頻率可能會有很大差異。因此，由於這種顯著的差異性，我們將把這些費用排除在外，因為我們認為它們無法為我們當前或過去的經營業績提供有意義的見解，也不認為它們反映了我們未來的預期運營支出，因為此類費用預計將在未來為我們的運營業績帶來收益和節約。
無形資產的攤銷： 無形資產的攤銷是由我們的收購活動推動的，與行業內其他公司相比，收購活動的規模、性質和時間可能因時期而異。無形資產的使用為我們在報告期內獲得的收入做出了貢獻，也將為我們未來時期的收入做出貢獻。無形資產的攤銷將在未來一段時間內再次發生。
與非服務退休有關的費用：我們的固定福利養老金和退休人員健康成本包括受計劃資產和義務變化影響的幾個要素，這些因素主要是由債務和股票市場的變化所驅動的，以及那些主要是遺產性質的、與不再向公司提供當前服務的員工（例如退休人員和前員工）相關的要素。這些要素包括（i）利息成本，（ii）計劃資產的預期回報率，（iii）先前計劃修正案的攤銷，（iv）攤銷精算收益/虧損以及（v）任何計劃和解/削減的影響。因此，我們認為定期退休計劃成本的這些要素不屬於業務運營業績或遺產成本，不一定代表當前或未來的現金流需求。這種方法與在 “其他支出淨額” 中將這些成本歸類為非營業費用是一致的。調整後的收益將繼續包括我們退休費用中的服務成本要素，這與當前的員工服務以及我們的固定繳款計劃的成本有關。
施樂2024 10-Q表格 59

離散、不尋常或不常出現的物品：鑑於這些項目的離散、不尋常或不常見，以及它們對我們同期業績與前一時期的可比性以及未來預期趨勢的影響，我們在適用的情況下將這些項目排除在外。
•庫存相關影響-某些生產印刷製造業務的退出
•資產剝離
•提前清償債務的收益
調整後的營業收入和利潤率
我們通過調整報告的税前（虧損）收入和利潤金額來計算和利用調整後的營業收入和利潤率衡量標準。除了上述調整後收益指標的調整成本和支出外，調整後的營業收入和利潤率還不包括其他支出淨額中包含的剩餘金額，這些支出主要是非融資利息支出和某些其他非運營成本和支出。我們排除這些金額是為了評估我們當前和過去的經營業績，並更好地瞭解我們業務的預期未來趨勢。
固定貨幣 (CC)
有關該衡量標準及其在收入增長分析中的用途的討論，請參閲 “貨幣影響”。
調整後淨收入和每股收益對賬：
截至3月31日的三個月
20242023
（以百萬計，每股金額除外）淨（虧損）收入攤薄後每股淨收入攤薄後每股
已報告(1)
$(113)$(0.94)$71 $0.43 
調整：
庫存相關影響-某些生產印刷製造業務的退出
36 — 
重組和相關成本，淨額39 2 
無形資產的攤銷10 11 
資產剝離54 — 
與退休無關的費用23 (1)
提前償還債務的收益(3)— 
調整所得税(2)
(35)(1)
調整後$11 $0.06 $82 $0.49 
調整後每股收益計算中使用的優先股股息(3)
$4 $4 
調整後每股收益的加權平均份額(3)
125 158 
截至 2024 年 3 月 31 日已全面攤薄後的股票(4)
126
 ____________________________
(1)淨（虧損）收入和每股收益。
(2)請參閲調整後的有效税率對賬。
(3)在包括優先股股息的時期內，計算攤薄後每股收益的平均股票不包括與我們的A系列可轉換優先股相關的700萬股。
(4)反映了截至2024年3月31日的已發行普通股，以及用於計算2024年第一季度調整後的攤薄後每股收益的潛在攤薄普通股。不包括與我們的A系列可轉換優先股相關的股票，該優先股在2024年第一季度具有反稀釋作用。
施樂2024 10-Q表格 60

調整後的有效税率對賬：
截至3月31日的三個月
20242023
（單位：百萬）税前（虧損）收入所得税（福利）費用有效
税率		税前收入所得税支出有效
税率
已報告(1)
$(150)$(37)24.7 %$85 $14 16.5 %
非公認會計準則調整(2)
159 35 12 1 
調整後(3)
$9 $(2)(22.2)%$97 $15 15.5 %
____________________________
(1)税前（虧損）收入和所得税（福利）費用。
(2)有關詳情，請參閲調整後淨收入和每股收益對賬。
(3)對調整後税前收入的税收影響是根據適用於ASC 740報告的税前（虧損）收入的相同會計原則計算的，ASC 740對結果採用年度有效税率法。
調整後的營業收入和利潤率對賬：
截至3月31日的三個月
20242023
（單位：百萬）（虧損）利潤收入利潤利潤收入利潤
已報告(1)
$(113)$1,502 $71 $1,715 
所得税（福利）支出(37)14 
税前（虧損）收入$(150)$1,502 (10.0)%$85 $1,715 5.0 %
調整：
庫存相關影響-某些生產印刷製造業務的退出36 — 
重組和相關成本，淨額39 2 
無形資產的攤銷10 11 
資產剝離54 — 
其他費用，淨額(2)
44 20 
調整後$33 $1,502 2.2 %$118 $1,715 6.9 %
____________________________
(1)淨（虧損）收入
(2)包括與非服務退休有關的費用。
施樂2024 10-Q表格 61

項目 3 — 有關市場風險的定量和定性披露
特此以引用方式納入本10-Q表季度報告中 “財務風險管理” 部分中列出的信息，以引用方式納入本項目的答覆中。
 
項目 4 — 控制和程序
(a)評估披露控制和程序
施樂控股公司
施樂控股公司的管理層在其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了截至本報告所涉期末1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，施樂控股公司的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，施樂控股公司的披露控制和程序是有效的，可確保在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則規定的期限內記錄、處理、彙總和報告以及相關的表格發送給施樂控股公司，包括其合併子公司，並酌情收集並傳達給施樂控股公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。 
施樂公司
施樂公司管理層在其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了截至本報告所涉期末1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，施樂公司的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，施樂公司的披露控制和程序是有效的，可以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息與施樂公司有關，包括其合併子公司，並酌情收集並傳達給施樂公司管理層，包括首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。 
(b)內部控制的變化
施樂控股公司
按照《交易法》第13a-15條（d）段的要求，我們評估了上一財季財務報告內部控制的變化。在上一財季中，我們的財務報告內部控制沒有發現任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
施樂公司
按照《交易法》第13a-15條（d）段的要求，我們評估了上一財季財務報告內部控制的變化。在上一財季中，我們的財務報告內部控制沒有發現任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

施樂2024 10-Q表格 62

第二部分 — 其他信息
項目 1 — 法律訴訟
本10-Q表季度報告附註21——簡明合併財務報表中的意外開支和訴訟中列出的信息以引用方式納入了對本項目的答覆。
第 1A 項 — 風險因素
請參閲施樂控股公司和施樂公司截至2023年12月31日止年度的10-K表合併年度報告第一部分第1A項中列出的風險因素。
第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(b) 發行人在截至2024年3月31日的季度中購買的股權證券
施樂控股公司普通股的回購面值為每股1美元，包括以下內容：
董事會授權的股票回購計劃：
根據施樂控股董事會批准的股票回購計劃，截至2024年3月31日的季度沒有回購施樂控股公司的普通股。
與股票補償計劃相關的回購(1):
購買的股票總數
每股支付的平均價格(2)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能購買的股票的最大近似美元價值
1 月 1 日至 31 日646,061 $15.96 不適用不適用
2 月 1 日至 29 日3,203 18.54 不適用不適用
3 月 1 日至 31 日— — 不適用不適用
總計649,264 
 ____________________________
(1)這些回購是根據我們的限制性股票補償計劃中的一項規定進行的，用於在股票歸屬時通過淨結算功能間接回購股票，以滿足最低法定預扣税要求。
(2)不包括費用和開支。
第 3 項 — 優先證券違約
沒有。
項目 4 — 礦山安全披露
不適用。
項目 5 — 其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
我們的董事或高級管理人員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用要麼 終止在本報告所涵蓋的季度期間，第10b5-1條的交易安排或非規則10b5-1的交易安排（定義見S-K法規第408（c）項）。


施樂2024 10-Q表格 63

項目 6 — 展品
3.1
截至2022年5月19日的施樂控股公司註冊證書（經修訂的副本）。
參照施樂控股公司於2022年5月25日發佈的8-K表最新報告附錄3.1併入。參見 SEC 文件編號 001-39013。
3.2
施樂公司於2019年7月31日向紐約州務院提交了重述的公司註冊證書。
參照施樂公司2019年7月31日的8-K表報告附錄3.2納入。參見 SEC 文件編號 001-04471。
3.3
施樂控股公司2022年2月17日修訂和重述的章程。
參照施樂控股公司和施樂公司截至2021年12月31日財年的10-K表合併年度報告的附錄3（b）（2）納入其中。參見 SEC 文件編號 001-39013 和 001-04471。
3.4
施樂公司2021年7月22日修訂和重述的章程。
參照施樂控股公司和施樂公司截至2021年6月30日的季度10-Q表合併季度報告的附錄3.3納入。參見 SEC 文件編號 001-39013 和 001-04471。
10.1
施樂控股公司和路易·帕斯托爾於2023年12月29日終止諮詢服務。
參照施樂控股公司和施樂公司於2023年12月29日發佈的8-K表合併當前報告的附錄10.1合併。參見 SEC 文件編號 001-39013。
10.2
施樂公司和路易·帕斯托爾之間於2023年12月29日簽訂的錄用信。
參照施樂控股公司和施樂公司於2023年12月29日發佈的8-K表合併當前報告的附錄10.2納入。參見 SEC 文件編號 001-39013。
10.3
控制權變更遣散協議的形式，經施樂控股公司董事會薪酬委員會批准，自 2024 年 1 月 1 日起生效。
參照施樂控股公司和施樂公司於2023年12月29日發佈的8-K表合併當前報告的附錄10.3合併。參見 SEC 文件編號 001-39013。
10.4
施樂公司與喬安妮·柯林斯·斯米於2024年1月10日簽訂的一般發佈、不競爭和不招攬協議。
參照施樂控股公司和施樂公司於2024年1月10日發佈的8-K表合併最新報告的附錄10.1合併。參見 SEC 文件編號 001-39013。
10.5
2024年3月11日簽訂的契約（“契約”），由施樂控股公司作為發行人，施樂公司和施樂商業解決方案有限責任公司作為擔保人，美國銀行信託公司全國協會作為受託人。
參照施樂控股公司和施樂公司於2024年3月11日發佈的8-K表合併最新報告的附錄4.1納入。參見 SEC 文件編號 001-39013。
10.6
2030年到期的3.75％可轉換優先票據的形式（包含在附錄4.1中）。
參照施樂控股公司和施樂公司於2024年3月11日發佈的8-K表合併當前報告的附錄4.2納入。參見 SEC 文件編號 001-39013。
10.7
2024年3月20日簽訂的契約（“契約”），由施樂控股公司作為發行人，施樂公司和施樂商業解決方案有限責任公司作為擔保人，美國銀行信託公司全國協會作為受託人。
參照施樂控股公司和施樂公司於2024年3月20日發佈的8-K表合併最新報告的附錄4.1納入。參見 SEC 文件編號 001-39013。
10.8
2029年到期的8.875％優先票據的表格（包含在附錄4.1中）。
參照施樂控股公司和施樂公司於2024年3月20日發佈的8-K表合併當前報告的附錄4.2納入。參見 SEC 文件編號 001-39013。
31(a)(1)
根據第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對施樂控股公司首席執行官進行認證。
31(a)(2)
根據第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對施樂公司首席執行官進行認證。
31(b)(1)
施樂控股公司首席財務官根據第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。
31(b)(2)
施樂公司首席財務官根據第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。
32(a)
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對施樂控股公司首席執行官兼首席財務官進行認證。
32(b)
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對施樂公司首席執行官和首席財務官進行認證。
101.INS內聯 XBRL 實例文檔
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔
101.PRE內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔
104本10-Q表季度報告的封面互動數據文件（格式為Inline XBRL，包含在附錄101中）。
施樂2024 10-Q表格 64

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，每位註冊人均已正式要求由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。下列每位簽署人的簽名應被視為僅與該公司及其子公司有關的事項有關。

施樂控股公司
（註冊人）
來自：
/S/ M愛爾蘭 GECAJ
 
Mirlanda Gecaj 副總裁兼總裁
首席會計官
（首席會計官）
日期：2024 年 5 月 1 日


 
施樂公司
（註冊人）
來自：
/S/ M愛爾蘭 GECAJ
 
Mirlanda Gecaj 副總裁兼總裁
首席會計官
（首席會計官）
日期：2024 年 5 月 1 日
 
施樂2024 10-Q表格 65