2024 年第一季度網絡直播演示2024 年 5 月 2 日紐約證券交易所：WCC
2 根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定，此處作出的所有非歷史事實的陳述均應被視為 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果出現重大差異的因素。這些陳述包括但不限於有關業務戰略、增長戰略、競爭優勢、生產率和盈利能力提高、競爭、新產品和服務推出以及流動性和資本資源的聲明。此類陳述通常可以通過使用 “預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“期望”、“項目” 等詞語以及類似的詞語、短語或表達式或未來或條件動詞（例如 “可以”、“可能”、“應該”、“將” 和 “將”）來識別，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。這些前瞻性陳述基於Wesco管理層當前的預期和信念，以及Wesco管理層的假設和目前可獲得的信息、當前的市場趨勢和市場狀況，涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了Wesco和Wesco管理層的控制範圍，可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。因此，您不應過分依賴此類陳述。可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果或事件存在重大差異的重要因素包括：未能實現收購、合資企業、資產剝離和其他公司交易的預期收益及其他風險；無法成功整合收購的業務；利率上漲或借貸成本的影響；貨幣匯率波動；未能充分保護Wesco的知識產權或未能成功保護Wesco的知識產權對侵權索賠進行辯護；無法成功部署新技術、數字產品和信息系統，或無法以其他方式適應市場上的新興技術，例如採用人工智能的技術；未能執行我們與環境、社會和治理（ESG）事項相關的工作和計劃；意外支出或其他與遵守新的或更嚴格的政府政策、法律或法規（包括與數據隱私、可持續性相關的政策、法律或法規）相關的不利發展環境保護；無法成功制定、管理或實施新的技術計劃或業務戰略，包括擴大電子商務能力和其他數字解決方案和數字化舉措；信息技術系統或運營中斷；自然災害（包括氣候變化造成的）、健康流行病、流行病和其他疫情；供應鏈中斷；地緣政治問題，包括中東和俄羅斯/烏克蘭不斷演變的衝突的影響；美國或其他國家對俄羅斯或中國實施的制裁或採取的其他行動的影響；未能管理網絡事件或數據泄露增加的風險和影響；以及關鍵材料短缺、通貨膨脹成本壓力、材料成本增加、需求波動以及物流和產能限制的加劇，所有這些都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。所有這些因素都難以預測，並且超出了公司的控制範圍。可能導致結果與上述結果存在重大差異的其他因素可以在Wesco最新的10-K表年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他定期報告中找到。非公認會計準則指標除了根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）提供的結果外，本報告還包括某些非公認會計準則財務指標。這些財務指標包括有機銷售增長、毛利、毛利率、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、財務槓桿、自由現金流、調整後的銷售、一般和行政（“SG&A”）費用、調整後的運營收入、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收入、調整後的淨收益、歸屬於Wesco International的調整後淨收益, Inc.，調整後歸屬於普通股股東的淨收益，以及調整後的攤薄後每股收益。該公司認為，這些非公認會計準則指標對投資者很有用，因為它們可以讓我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務狀況和經營業績。此外，某些非公認會計準則指標要麼側重於要麼排除影響業績可比性的項目，例如合併相關和整合成本，以及這些項目的相關所得税影響，這使投資者能夠更輕鬆地比較公司不同時期的財務業績。除上述原因外，管理層不會將這些非公認會計準則財務指標用於任何目的。前瞻性陳述
3 第一季度亮點與展望重申2024年的有機增長、息税折舊攤銷前利潤率和每股收益區間展望；2024年自由現金流前景增加見附錄第一季度銷售額與季度評論和我們的2024年全年展望相一致——銷售額與全年最艱難的比較（2023年第一季度銷售增長12％）相比——銷售額在2月份反彈，3月份連續增長——待辦事項持平，與去年同期相比下降10％ 年；仍處於歷史最高水平——息税折舊攤銷前利潤不變在正常的季節性和全年展望下，創紀錄的自由現金流超過7億美元；超過14億美元的TTM自由現金流——槓桿率降至2.6倍（接近1.5倍至2.5倍的目標區間）——在本季度回購了5000萬美元的普通股重申2024年有機增長、息税折舊攤銷前利潤率和每股收益區間的前景；增加2024年的自由現金流前景——季度末完成了2000萬美元的年化結構性成本削減行動 1 ― 預計將在第二季度啟動3億美元的股票回購，資金來自綜合供應剝離 ― 自由現金流前景區間擴大至8億美元至10億美元；為下半年的股票回購、債務減免和/或併購提供了選擇權
4 $5,522 $5,350 2023年第一季度銷售價格量其他2024年第一季度銷售調整後的息税折舊攤銷前利潤淨銷售額同比銷售額符合預期；息税折舊攤銷前利潤符合典型季節性百萬美元 1 基於公司估計的銷售增長歸因 2 其他反映了非公認會計準則定義和對賬的附錄 (3)% 有機2 • 有機銷售和報告銷售額下降3％•預計價格增長約為1％ • 由於難以比較和波動的終端市場環境，銷量同比下降 • 賬單利潤率同比下降主要是由於混合所致 • 毛利率為21.3％，同比下降約60個基點 • 銷售和收購增加主要是由於工資和設施成本 • 調整後的每股收益同比下降2.30美元，主要是由於銷售和毛利率的推動經營業績下降421美元 2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤銷售毛利率 SG&A 銷售額佔銷售額的7.6％
5 5,473 美元 2023 年第四季度銷售價格量 5,350 美元其他 2024 年第一季度銷售額連續業績銷售額符合預期；息税折舊攤銷前利潤符合典型季節性 • 由於1月份的軟啟動，連續銷售額低於預期 • 賬單利潤率環比上升 • 由於非賬單利潤率的調整和組合，毛利率連續下降10個基點 • 銷售和收購成本增加主要是由於激勵性薪酬佔銷售額的6.4％ 息税折舊攤銷淨銷售額1 百萬美元 1 基於公司估計的銷售增長歸因 2 其他反映了工作日數和外匯匯率的差異有關非公認會計準則的定義和對賬見附錄 385 美元 340 美元 2023 年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤銷售毛利率 SG&A 2024 年第一季度銷售 (4)% 有機佔銷售額的 6.4% 2 佔銷售額的 7.0%
6 (10%) 0% 10% 20% 30% 2021年第一季度第二季度2021年第二季度第四季度2022年第一季度2022年第四季度2023年第一季度2023年第二季度2023年第四季度2023年第一季度2023年第一季度韋斯科同比有機增長貝爾德同比電力增長貝爾德同比數據通信同比增長 (10)% 10% 20% 30% 2021年第一季度第二季度2021年第四季度2021年第一季度2022年第三季度2022年第四季度2022年第四季度2022年第三季度2022年第四季度 2023 年第一季度第二季度 2023 年第三季度第四季度韋斯科同比有機增長供應商同比加權平均增長韋斯科的增長已超過供應商和同行 ABB Belden CommScope 康寧伊頓哈貝爾羅格朗普睿司曼羅克韋爾施耐德根據貝爾德的電氣和配送調查結果數據通信分銷商 Baird Distribution SurveyWesco 的十大公開供應商 • 包括韋斯科排名前十的上市供應商 • 佔韋斯科採購總量的約 25% • 2023 年沒有一家供應商佔韋斯科採購量的 5% 增長與韋斯科十大上市供應商的增長與分銷同行 1 根據每家供應商所佔的韋斯科採購比例進行加權 1
繼續關注增長舉措和成本行動... 長期長期增長驅動力保持不變第一季度驅動因素•有機銷售額和報告的銷售額同比下降2％—由於大型項目出貨量的增長被太陽能銷售的減少所抵消，建築業持平—受自動化、電氣設備升級和石油和天然氣市場強勁增長的推動，OEM下跌HSD•積壓量環比持平，比上年下降5％；強勁的出價和報價活動•調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比下降較低的毛利率被較低的銷售和收購的下降部分抵消銷售百分比電氣和電子解決方案 (EES) 700 萬美元參見附錄 2024 年第一季度第 1 季度非公認會計準則定義和對賬同比銷售額 2,099 美元 2,135 (2) %1 調整後息税折舊攤銷前利潤 166 美元 183 (9)% 佔銷售額的百分比 7.9% 8.6% (70) 個基點 1 顯示有機銷售增長
通信與安全解決方案（CSS）全球地位、領先價值主張和長期趨勢預計將推動2024年的增長，包括人工智能對數據中心的影響 2024年第一季度第8季度2023年第一季度同比銷售額1,670美元 1,732 (4) %1 調整後的息税折舊攤銷前利潤 127 美元 156 美元 (18)% 佔銷售額的百分比 7.6% 9.0% (140) 個基點見附錄第一季度驅動因素 • 自然和報告的銷售下降同比增長4％—由於服務提供商市場持續疲軟，企業網絡基礎設施下降LSD—由於同比困難，安全性下降HSD對比——Wesco數據中心解決方案（WDCS）的上漲主要是由超大規模業務增長推動•待辦事項正常化；同比下降20％，環比增長9％•由於毛利率下降和銷售額下降導致運營槓桿率降低，調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比下降100萬美元 1 銷售額有機增長
第一季度驅動因素•有機銷售額和列報銷售額同比下降5％—公用事業銷售額同比下降LSD增長超過20％—由於需求持續疲軟，寬帶銷售下降DD •積壓量同比下降7％，環比下降1％；保持歷史最高水平•由於銷售和收購成本上升，調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比下降公用事業和寬帶解決方案（UBS）領導地位和擴大解決方案以推動2024年銷售和利潤增長9見附錄 2024 年第一季度非公認會計準則定義和對賬表 2023 年第一季度同比銷售額 1 美元,581 1,655 (5) %1 調整後的息税折舊攤銷前利潤為169美元 188 美元 (10)% 佔銷售額的百分比 10.7% 11.3% (60) 個基點 1 銷售額的有機增長。包括截至2024年4月1日剝離的綜合供應業務的銷售額。百萬美元
10 重點介紹近期贏得的約2億美元大型項目 CSS 客户主要金融服務公司摘要與一家領先的北美投資和銀行公司贏得了超過4000萬美元的勝利，為多個地點提供包括物理安全和本地增值服務解決方案在內的全套數據中心解決方案瑞銀客户全國可再生能源承包商摘要在五年內獲得1.25億美元的項目，為可再生能源項目提供高壓斷路器，確保多年供應鏈連續性 EES 客户化學和材料科學公司摘要在四年內獲得一份價值3000萬美元的合同，提供電線電纜、電力控制和儀器儀表，以支持世界上第一個淨零碳排放的集成乙烯裂解器
11 調整後淨收益 D&A 和其他應收賬款庫存應付賬款資本支出自由現金流自由現金流自由現金流超過 14 億美元 TTM 自由現金流（截至 2024 年 3 月 31 日）百萬美元非公認會計準則定義和對賬見附錄 161$70 1,441 744 $177 99 194% 調整後淨收益 388 美元
12 擴大現金流創造推動資本回報率增加長期優先事項 • 有望實現35億至45億美元的5年運營現金流目標（2022-2026年）• 預計將通過普通股分紅和執行10億美元股票回購授權向股東返還約40％的運營現金流•通過我們的數字化轉型進行有機再投資•維持資產負債表和其他併購選擇權；打算在2025年6月認購優先股優先事項 • 預計將充分利用綜合股權供應剝離淨收益約為美元3億美元將通過股票回購大幅增加股東的資本回報率 • 增加的自由現金為下半年的股票回購、債務減免和/或併購提供了選擇性 • 預計到年底將處於1.5倍至2.5倍的槓桿率範圍內。股票回購股票回購普通股股息普通股股息2021 — 2024E優先股息優先股息優先股息 2021 — 2024E 優先股息普通股股息股票回購併購
2023 年 13 月 2024 年 2024 年戰略業務部門銷售增長驅動力 OEM 工業建築電氣和電子解決方案 40% 持平 LSD WDCS 安全企業網絡基礎設施 33% LSD-to-MSD 通信和安全解決方案寬帶公用事業增長 27% 2024 年展望 Wesco 2023 年銷售額百分比1 1不包括截至2024年4月1日剝離的綜合供應業務 2
14 2024年展望結轉定價預計將為2024年的增長貢獻約1％。2024年展望2月剝離影響（Q2-Q4）1 2024年展望5月銷售額持平至3％持平至3％另外：2024年增加兩個工作日的影響1％1％剝離影響〜（3）％報告的銷售增長1％至4％〜（2）％至1％報告的銷售額226美元—233億美元約219億美元—226億美元息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤率 7.5%-7.9% 7.5%-7.9% 隱含中點約17.5億美元~4,500萬美元~17.0億美元調整後每股收益調整後攤薄後每股收益13.75美元-15.75美元13.75-157.52 美元自由現金流約 6 億美元至 8 億美元 2024 財年 10 億美元基本假設 2024 財年 2 月 2024 財年 5 月折舊和攤銷 ~1.90 億美元~1.7 億美元雲計算攤銷費用調整約 2,000 萬美元3 利息支出約 3.6 億美元至 3.9 億美元其他支出，淨約 1,000—2,500 萬美元 ~2,500 萬美元資本支出 ~100 萬美元百萬~1億美元股票數量約5200萬2~5,050萬股2 有效税率 ~ 27% ~ 26% (27% Q2-Q4) 1 綜合供應業務截至 2024 年 4 月 1 日已剝離 2 股回購預計將部分抵消了2024年綜合供應資產剝離產生的稀釋 3 根據公認會計原則將雲計算攤銷確認為銷售和收購費用（非公認會計準則定義和對賬見附錄）
15 第二季度展望第二季度季節性正常經工作日數調整後的4月初步銷售額下降約 (2%) (10)% 20% 1月23日2月23日3月23日3月23日4月23日6月23日6月23日7月23日9月23日9月23日9月23日9月23日11月23日12月23日12月23日12月23日12月23日2月23日2月23日12月23日2月23日12月23日2月23日2月23日12月23日2月23日2月23日12月23日2月23日2月23日12月23日2月23日2月23日12月23日2月23日2月23日2月23日12月23日2月23日2SG&A 由於業績增長第二季度業績增長環比小幅上漲 +3% 第三季度 +3% 第四季度 (3)% 第一季度 (3)% 1 月份每個工作日的初步銷售額未作調整外匯匯率的差異。請注意，2024 年 4 月比 2023 年 4 月多了兩個工作日。
a • 領先的產品、服務和解決方案組合 • 在所有 SBU 中處於領先地位 • 全球足跡和能力 • 數字投資釋放我們大數據的價值 • 加快整個價值鏈的整合電氣化自動化和物聯網綠色能源和電網現代化全天候連接和安全數字化和人工智能供應鏈整合和遷移到北美有吸引力的長期增長驅動力 + Wesco 的獨特優勢地位增加公共部門投資美國基礎設施法案公私合作智慧城市夥伴關係農村數字機會基金（RDOF）加拿大寬帶投資長期增長趨勢 + 16 Wesco 在可持續的長期增長方面處於獨特的地位
17 第一季度亮點與展望重申2024年的有機增長、息税折舊攤銷前利潤率和每股收益區間的前景；2024年自由現金流前景增加見附錄第一季度銷售額與季度評論和我們的2024年全年展望相一致——銷售額與全年最艱難的比較（2023年第一季度銷售增長12％）相比——銷售額在2月份反彈，3月份連續增長——待辦事項與去年同期持平，同比下降10％ 年；仍處於歷史最高水平——息税折舊攤銷前利潤不變在正常的季節性和全年展望下，創紀錄的自由現金流超過7億美元；超過14億美元的TTM自由現金流——槓桿率降至2.6倍（接近1.5倍至2.5倍的目標區間）——在本季度回購了5000萬美元的普通股重申2024年有機增長、息税折舊攤銷前利潤率和每股收益區間的前景；增加2024年的自由現金流前景——季度末完成了2000萬美元的年化結構性成本削減行動 1 ― 預計將在第二季度啟動3億美元的股票回購，其收益來自綜合供應剝離 ― 自由現金流前景區間擴大至8億美元至10億美元；為下半年的股票回購、債務減免和/或併購提供了選擇權
附錄
19 詞彙表 1H：財年上半年 MSD：中等個位數 2H：財年下半年 PF：Pro Forma A/V：音頻/視頻 PY：上一年 B2B：企業對企業 OEM：原裝設備製造商 COGS：銷售成本 OPEX：運營費用 CIG：商業、機構和政府 ROW：世界其他地區 CSS：通信與安全解決方案（戰略業務部門）RTW：重返工作場所 EES：電氣和電氣與政府電子解決方案（戰略業務部門）SBU：戰略業務部門 ETR：有效税率序列：順序 FCF：自由現金流 SVR：供應商批量返利 FTTx：光纖到X（最後一英里光纖網絡連接）T&D：傳輸和分配 HSD：高個位數 TTM：過去十二個月 LDD：低兩位數瑞銀：公用事業和寬帶解決方案（戰略業務部門）LSD：低個位數 WD：工作日 MRO：維護、維修和運營 WDCS：Wesco 數據中心解決方案 MTDC：多租户數據中心同比：同比
20 個工作日第一季度第二季度第三季度第四季度財年 2021 財年 62 64 64 62 252 2022 63 64 64 62 253 2023 63 64 64 62 253 2023 63 64 63 62 252 2024 63 64 64 63 254
21 非公認會計準則指標定義有機銷售增長是衡量銷售業績的非公認會計準則財務指標。有機銷售增長的計算方法是從報告的合併淨銷售額百分比變化中扣除相應交易後一年的收購和資產剝離的影響百分比、外匯匯率和工作日數。毛利潤是分銷行業常用的財務指標。毛利潤的計算方法是從淨銷售額中扣除銷售商品的成本，不包括折舊和攤銷。毛利率是通過毛利除以淨銷售額來計算的。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標，為公司的業績及其滿足還本付息要求的能力提供了指標。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除外匯和其他非運營費用（收入）、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及剝離加拿大Wesco傳統公用事業和數據通信業務的淨收益前的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則財務指標。資本支出從運營現金流中扣除，以確定自由現金流。自由現金流可用於為投資和融資活動提供資金。財務槓桿率是衡量債務使用的非公認會計準則。財務槓桿率的計算方法是，除去現金後的債務總額（不包括債務折扣、債務發行成本和公允價值調整）除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月扣除外匯和其他非營業外支出（收入）、非現金股票薪酬支出、合併相關成本和整合成本前的息税折舊攤銷前利潤。
22 按細分市場劃分的有機銷售增長百萬美元按細分市場劃分的有機銷售增長——截至三個月：截至三個月的增長/（下降）2024 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 31 日報告的收購外匯工作日有機銷售額為 2,099.0 美元 2,135.1 (1.7)% —% (0.1)% —% (0.1)% —% (0.1)% —% (3.7)% 瑞銀 1,580.9 1,654.8 (4.5)% —% (0.1)% —% (4.6)% 總淨銷售額 $5,350.0$ 5,521.9 (3.1)% —% (0.1)% —% (3.2)% 按細分市場劃分的有機銷售增長——截至三個月：截至三個月的增長/（下降）2024 年 3 月 31 日 12 月 31 日，2023 年報告的收購外匯工作日有機銷售額為 2,099.0 美元 2,084.2 0.7% —% 0.3% 1.6% (1.2)% CSS 1,670.1 1,791.3 (6.8)% —% 0.3% 1.6% (8.7)% 瑞銀 1,580.9 1,597.9 (1.1)% —% 0.1% 1.6% (2.8)% 總淨銷售額 5,350.0 美元 5,473.4 (2.3)% —% 0.1% 1.6% (2.8)% —% 0.2% 1.6% (4.1)%
23 毛利和自由現金流——季度百萬美元截至三個月的自由現金流：2024 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 31 日（用於）運營的現金流 746.3 美元（255.4）減去：資本支出（20.4）（13.9）添加：其他調整 5.5 3.4 自由現金流 731.4 美元（265.9）佔調整後淨收入的百分比 546.2%（125.8）% 截至三個月的毛利：3月31日 2024 年 2023 月 31 日淨銷售額 5,350.0 美元 5,521.9 銷售成本（不包括折舊和攤銷）4,212.1 4,313.4 毛利 1,137.9 美元 1,208.5 毛利率 21.3% 21.9% 21.9%
24 自由現金流 — 過去十二個月的自由現金流：截至2023年第二季度 2023 年第三季度第四季度 2024 年 3 月 31 日 2024 年 3 月 31 日運營提供的現金流 317.6 361.7 69.3 746.3 1,494.9 減去：資本支出 (30.4) (19.3) (28.7) (20.4) (98.8) 添加：其他調整 6.0 14.7 18.6 5.5 44.8 自由現金流 293.2 357.1 59.2 731.4 1,440.9 調整後淨收益 208.0 249.4 152.9 133.9 744.2 調整後淨收入的百分比 141% 143% 39% 546% 194%
25 調整後的息税折舊攤銷前利潤— 2024年第一季度百萬美元截至2024年3月31日的三個月，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤：EES CSS UBS公司歸屬於普通股股東的總淨收益148.2美元 160.8美元（296.0）101.4美元歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）（0.4）0.4 — 0.3 0.3 優先股股息 — — — 14.4 14.4 14.4 所得税準備金（1）— — — 30.9 30.9 利息支出，淨額 (1) — — — 94.4 94.4 折舊和攤銷 11.2 18.0 7.0 9.3 45.5 息税折舊攤銷前利潤 159.0 美元 106.8 美元 167.8 美元 (146.8) 美元 286.9 美元其他支出（收入），淨額 5.718.8 0.8 (3.7) 21.6 股票薪酬支出 1.1 1.6 0.8 6.6 10.1 重組成本 (2) — — — 8.0 8.0 數字化轉型成本 (3) — — — 6.1 超額養老金計劃資產的消費税 (4) — — — 4.8 4.8 雲計算安排攤銷 (5) — — — 2.9 2.9 調整後息税折舊攤銷前利潤 165.8 美元 127.2 美元 169.4 美元 (122.1) 340.4 美元 (122.1) 340.4 美元 BITDA利潤率% 7.9% 7.6% 10.7% 6.4% (1) 應申報分部不產生所得税和利息支出，因為這些成本通過公司税和財務職能集中控制。(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。(3) 數字化轉型成本包括與某些數字化轉型計劃相關的成本。(4) 超額養老金計劃資產的消費税是指公司美國養老金計劃最終結算後適用於超額養老金計劃資產的消費税。(5) 雲計算安排攤銷包括銷售中確認的費用、雲計算安排資本化實施成本的一般和管理費用支持我們的數字化轉型計劃。
26 調整後的息税折舊攤銷前利潤— 2023年第一季度百萬美元截至2023年3月31日的三個月，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤：EES CSS UBS公司歸屬於普通股股東的總淨收益171.3美元 135.4美元（304.3）182.7美元歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）（0.1）0.2 — — 0.1 優先股股息 — — — 14.4 14.4 14.4 所得税準備金（1）— — 44.1 44.1 利息支出，淨額 (1) — — 95.0 95.0 折舊和攤銷 9.9 18.0 6.0 10.5 44.4 息税折舊攤銷前利潤 181.1 美元 153.6 美元 186.3 美元 (140.3) 380.7 美元其他支出，淨額 0.5 0.8 0.6 8.2 10.1 股票薪酬支出 (2) 1.4 1.1 0.8 7.1 10.4 合併相關和整合成本 (3) — — — 11.2 11.2 數字化轉型成本 (4) — — — 8.3 8.3 調整後的息税折舊攤銷前利潤 183.0 美元 155.5 美元 (105.5) 420.7 美元 420.7 調整後息税折舊攤銷前利潤率% 8.6% 9.0% 11.3% 7.6% (1) 應報告的細分市場不是 r 所得税和利息支出，因為這些成本通過公司税和財政職能集中控制。(2) 在計算截至2023年3月31日的三個月的調整後息税折舊攤銷前利潤時，股票薪酬支出不包括1.3美元百萬美元，包含在合併相關成本和整合成本中。（3）與合併相關的成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，與兩家公司合併相關的法律和分離成本。（4）數字化轉型成本包括與某些數字化轉型計劃相關的成本。
27 調整後的息税折舊攤銷前利潤 — 2023 年第四季度百萬美元截至2023年12月31日的三個月息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤：EES CSS UBS 公司歸屬於普通股股東的總淨收益為 152.4 美元 117.4 美元 160.4 美元 (302.6) 美元 127.6 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）0.3 0.6 — (0.3) 0.6 優先股股息 — — 14.4 14.4 所得税準備金 (1) — — — 65.7 65.7 利息支出，淨額 (1) — — — 97.0 97.0 折舊和攤銷 11.0 17.8 6.3 9.7 44.8 44.8 息税折舊攤銷前利潤 163.7 美元 135.8 美元 166.7 美元 (116.1) 350.1 美元其他（收益）支出，淨額(1.8) 36.1 (0.9) (22.9) 10.5 股票薪酬支出 2.1 1.4 0.8 9.1 13.4 數字化轉型成本 (2) — — — 7.6 7.6 合併相關和整合成本 (3) — — — 2.4 2.4 重組成本 (4) — — — 1.3 1.3 調整後息税折舊攤銷前利潤率 164.0 美元 173.3 美元 166.6 美元 (118.6) 385.3 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率% 7.9% 9.7% 10.4% 7.0% (1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出，因為這些成本由公司税收和財務職能集中控制。(2) 數字化轉型成本包括與某些相關的成本數字化轉型計劃。（3）與合併相關的成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，包括數字化轉型成本，以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。（4）重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。
2800萬美元，每股金額除外三個月截至調整後的攤薄後每股收益：2024年3月31日2023年3月31日調整後運營收益281.9美元 365.9美元利息支出，淨額94.4 95.0調整後其他支出，淨16.1 10.1 所得税前調整後收入 171.4 260.8 調整後所得税準備金 37.5 49.4 調整後淨收益133.9 211.4歸屬於非控股權益的淨收益 0.3 0.1 ESCO International, Inc. 133.6 211.3 優先股股息 14.4 14.4 調整後淨收益歸屬於普通股股東119.2美元 196.9美元攤薄股票 51.9 52.5 調整後的攤薄後每股收益 2.30 美元 3.75 美元調整後每股收益 (1) 合併相關和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，包括數字化轉型成本，以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。(2) 數字化轉型成本包括與某些公司合併相關的成本數字化轉型計劃。(3) 重組成本包括遣散費根據正在進行的重組計劃產生的成本。(4) 超額養老金計劃資產的消費税是指公司在美國養老金計劃最終結算後適用於超額養老金計劃資產的消費税。(5) 養老金結算成本代表與公司在美國養老金計劃最終結算相關的費用。(6) 在截至的三個月中，運營收入的調整已按約27％的税率徵税 2024 年和 2023 年 3 月 31 日。截至2024年3月31日的三個月 2023年3月31日調整後的銷售和管理費用：銷售、一般和管理費用 829.4 美元 817.7 美元合併相關和整合成本 (1) — (11.2) 重組成本 (2) (8.0) — 數字化轉型成本 (3) (6.1) (8.3) 超額養老金計劃資產的消費税 (4) (4.8) — 調整後的銷售、一般和管理費用 810.5 美元 798.2 美元淨銷售額百分比 15.1% 14.5% 調整後的運營收入：運營收入 263.0 美元 346.4 美元合併相關和整合成本 (1) — 11.2 重組成本 (2) 8.0 —數字化轉型成本 (3) 6.1 8.3 超額養老金計劃資產的消費税 (4) 4.8 — 調整後的運營收入 281.9 美元 365.9 美元 5.3% 6.6% 調整後的其他費用，淨額：其他費用，淨額 21.6 美元 10.1 美元 10.1 養老金結算成本 (5) (5.5) — 調整後的其他費用，淨額 16.1 美元 10.1 美元調整後所得税準備金：所得税準備金 30.9 美元 44.1 美元運營收入調整對所得税的影響 (6) 6.6 5.3 調整後的所得税準備金 37.5 美元 49.4 美元
資本結構和槓桿 2900萬美元截至十二個月的財務槓桿率：2024年3月31日2023年12月31日歸屬於普通股股東的淨收益626.8美元 708.1美元歸屬於非控股權益的淨收益 0.8 0.6 優先股股息 57.4 57.4 所得税準備金 212.6 225.9 利息支出，淨額 388.7 389.3 折舊和攤銷 182.3 181.3 息税折舊攤銷前利潤 1,468.6 美元1,562.6 美元其他費用，淨額 36.6 25.1 股票薪酬支出 45.2 45.5 與合併相關的和整合成本 (1) 8.1 19.3 重組成本 (2) 24.8 16.7 數字化轉型成本 (3) 33.9 36.1 超額養老金計劃資產的消費税 (4) 4.8 — 雲計算安排攤銷 (5) 2.9 — 調整後的息税折舊攤銷前利潤 1,624.9 美元 1,705.3 截至2024年3月31日 2023 年 12 月 31 日短期債務和長期債務的流動部分，淨額 11.1 美元長期債務，淨額 5,183.8 5,313.1 債務折扣和債務發行成本 (6) 65.5 43.0 2023年和2025年到期的Anixter優先票據的公允價值調整 (6) (0.1) (0.1) 總債務 5,260.3 5,364.6 減去：現金及現金等價物 (7) 985.5 524.1 總債務，扣除現金後4,274.8美元4,840.5 財務槓桿率 2.6 2.8 (1) 與合併相關的成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本 (2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。(3) 數字化轉型成本包括與某些數字化轉型計劃相關的成本，這些成本歷來包含在合併和整合成本中在前幾年。（4）超額養老金計劃資產的消費税是指公司美國養老金計劃最終結算後適用於超額養老金計劃資產的消費税。（5）雲計算安排攤銷包括銷售中確認的費用、用於支持我們的數字化轉型計劃的雲計算安排資本化實施成本的一般和管理費用。（6）債務在簡明合併資產負債表中列報，扣除債務折扣和債券發行成本，幷包括調整以記錄收購日與Anixter合併時承擔的長期債務的公允價值。（7）包括歸類為待售的140萬美元現金和現金等價物。