Wesco International公佈2024年第一季度業績

•第一季度淨銷售額同比下降3％，有機銷售額下降3％

•第一季度營業利潤為2.63億美元；營業利潤率為4.9％

—調整後的息税折舊攤銷前利潤率為6.4％，連續下降60個基點，同比下降120個基點

•運營現金流為7.46億美元

—本季度自由現金流為7.31億美元，過去十二個月為14億美元

•財務槓桿率為2.6倍，連續下降0.2倍

匹茲堡，2024年5月2日 /美通社/ — 領先的企業對企業配送、物流服務和供應鏈解決方案提供商韋斯科國際（紐約證券交易所代碼：WCC）公佈了其2024年第一季度的業績。

“我們第一季度的銷售額達到了我們的預期，與我們在該季度提供的前景一致。與去年同期第一季度的強勁表現相比，我們的表現符合我們典型的季節性模式和全年展望。報價、出價活動水平和待辦事項保持良好，這支持了我們隨着年度的推移實現連續增長的觀點。我們在第一季度創造的自由現金流達到創紀錄的7.31億美元，在過去的十二個月中超過14億美元，這是我們最關注的問題。因此，我們的財務槓桿率目前為息税折舊攤銷前利潤的2.6倍，接近1.5至2.5倍的目標區間。除了我們強勁的現金流表現外，出售Wesco Integrated Supply業務產生的約3億美元的税後收益將使我們能夠在繼續進行增值收購的同時更積極地推行資本配置策略。” 董事長、總裁兼首席執行官約翰·恩格爾説。

恩格爾補充説：“我們維持了先前的全年有機銷售增長和調整後的息税折舊攤銷前利潤率展望，並且我們的年度展望已更新，以反映4月1日剝離Wesco綜合供應業務的情況。我們還維持調整後每股收益的全年展望，因為我們預計將使用資產剝離所得的收益擴大股票回購活動的規模。鑑於第一季度創紀錄的現金表現，我們將全年自由現金流展望提高至8億美元至10億美元。我們專注於持續改進，進行內部投資，以提高我們未來的績效和能力。我仍然相信，長期的長期增長趨勢是維持Wesco長期銷售增長率的機會，也使我們能夠憑藉我們獨特的全球能力和規模增加份額。”

以下是截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的業績對比：

•2024年第一季度的淨銷售額為54億美元，而2023年第一季度的淨銷售額為55億美元，下降了3.1％。由於外匯匯率的波動對報告的淨銷售額產生了0.1％的積極影響，2024年第一季度的有機銷售額下降了3.2％。有機銷售額的下降反映了所有三個細分市場的銷量下降，部分被價格上漲所抵消。

•與2023年第一季度末相比，2024年第一季度末的積壓量下降了10％。按順序排列，本季度積壓量增加了約1％。

•2024年第一季度的商品銷售成本為42億美元，而2023年第一季度為43億美元；2024年第一季度的毛利為11億美元，而2023年第一季度為12億美元。按淨銷售額的百分比計算，2024年和2023年第一季度的毛利分別為21.3％和21.9％。2024年第一季度毛利佔淨銷售額百分比的下降主要反映了銷售結構的轉變和供應商銷量回扣的減少，以及不利的庫存調整的影響。毛利佔淨銷售額的百分比從2023年第四季度的21.4％連續下降了10個基點。

•2024年第一季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為8.294億美元，佔淨銷售額的15.5％，而2023年第一季度為8.177億美元，佔淨銷售額的14.8％。2024年第一季度的銷售和收購費用包括800萬美元的重組成本，主要包括與3月份採取的裁員行動相關的遣散費、610萬美元的數字化轉型成本以及超額養老金計劃資產的480萬美元消費税。2023年第一季度的銷售和收購費用包括1,120萬美元的合併相關和整合成本以及830萬美元的數字化轉型成本。經這些成本調整後，2024年第一季度的銷售和收購支出為8.105億美元，佔淨銷售額的15.1％，2023年第一季度為7.982億美元，佔淨銷售額的14.5％。2024年第一季度調整後的銷售和收購支出有所增加

工資通脹導致的工資被2023年第二季度末裁員的影響部分抵消。設施運營成本的增加也導致了銷售和收購支出的增加。這些增長被專業服務和諮詢費用以及運輸成本的減少部分抵消。

•2024年第一季度的折舊和攤銷額為4550萬美元，而2023年第一季度的折舊和攤銷額為4,440萬美元，增加了110萬美元。

•2024年第一季度的營業利潤為2.630億美元，而2023年第一季度的營業利潤為3.464億美元，下降了8,340萬美元，下降了24.1％。本季度的營業利潤佔淨銷售額的百分比為4.9％，而去年第一季度為6.3％。經重組成本、數字化轉型成本和超額養老金計劃資產的消費税調整後，2024年第一季度的營業利潤為2.819億美元，佔淨銷售額的5.3％。經合併相關和整合成本以及數字化轉型成本調整後，2023年第一季度的營業利潤為3.659億美元，佔淨銷售額的6.6％。

•2024年第一季度的淨利息支出為9,440萬美元，而2023年第一季度為9,500萬美元。

•2024年第一季度的其他營業外支出為2,160萬美元，而2023年第一季度為1,010萬美元。由於美元兑某些外幣的波動，我們確認2024年第一季度的淨外幣匯兑虧損為1,740萬美元，而2023年第一季度的淨虧損為950萬美元。我們確認截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨定期養老金成本（收益）的非服務成本部分分別為590萬美元的淨成本和30萬美元的淨收益。與2024年第一季度淨定期養老金成本（收益）的非服務成本部分相關的淨成本包括550萬美元的養老金結算成本，用於確認先前報告的未實現虧損，作為與Anixter Inc.養老金計劃福利義務相關的其他綜合收益（虧損）的一部分，該計劃最終結算得出。經該金額調整後，2024年第一季度的其他營業外支出為1,610萬美元。

•2024年第一季度的有效税率為21.0％，而2023年第一季度的有效税率為18.3％。截至2024年3月31日的季度的有效税率高於同期，這是由於行使和歸屬股票獎勵所產生的離散所得税優惠與去年同期相比有所降低。

•2024年第一季度歸屬於普通股股東的淨收益為1.014億美元，而2023年第一季度為1.827億美元。經重組成本、數字化轉型成本、超額養老金計劃資產的消費税以及相關的所得税影響調整後，2024年第一季度歸屬於普通股股東的淨收益為1.192億美元。經合併相關和整合成本、數字化轉型成本和相關所得税影響調整後，2023年第一季度歸屬於普通股股東的淨收益為1.969億美元。

•根據5,190萬股攤薄後股票，2024年第一季度的攤薄後每股收益為1.95美元，而根據攤薄後的5,250萬股，2023年第一季度為3.48美元。經重組成本、數字化轉型成本、超額養老金計劃資產的消費税、養老金結算成本和相關的所得税影響調整後，2024年第一季度的攤薄後每股收益為2.30美元。經合併相關和整合成本、數字化轉型成本和相關所得税影響調整後，2023年第一季度攤薄後每股收益為3.75美元。

•2024年第一季度的運營現金流為7.463億美元，而2023年第一季度的流出量為2.554億美元。2024年第一季度的自由現金流為7.314億美元，佔調整後淨收入的546％。2024年第一季度的淨現金流入主要是由1.161億美元的淨收入和淨營運資金的變化推動的。應付賬款的波動導致2024年第一季度的現金來源為6.209億美元，而截至2023年12月31日止年度的現金使用量為3.197億美元。2024年第一季度的增長主要是由系統轉換、庫存購買時機以及本季度末銀行假日延遲付款的影響所推動的。由於客户收款的時間安排，貿易應收賬款的增加導致使用了1.161億美元的現金。此外，其他應收賬款減少7,890萬美元，這主要是由於收取的供應商在2023年賺取的超過本期應計收入的回扣，但部分被銷售税和增值税應收賬款的增加所抵消；其他流動和非流動負債增加7,500萬美元，這歸因於應計應付利息和遞延收入的增加，部分被聯邦應付税款的減少所抵消，這也促成了淨運營現金流入低。

網絡直播和電話會議接入

如本新聞稿所述，Wesco將於美國東部時間2024年5月2日星期四上午10點進行網絡直播和電話會議，討論2024年第一季度的收益。該電話會議將通過互聯網直播，可從公司網站的投資者關係頁面進行訪問，網址為 https://investors.wesco.com。電話會議將在該互聯網站點上存檔七天。

韋斯科國際（紐約證券交易所代碼：WCC）建造、連接、推動和保護世界。Wesco是一家財富500強公司，總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，年銷售額超過220億美元，是企業間配送、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商。Wesco 提供一流的電氣和電子解決方案、通信和安全解決方案以及公用事業和寬帶解決方案的產品和服務組合。該公司擁有約20,000名員工，與業界頂級供應商合作，為全球成千上萬的客户提供服務。憑藉數百萬種產品、端到端供應鏈服務和領先的數字能力，Wesco提供創新的解決方案，以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、教育機構、電信提供商和公用事業的客户需求。Wesco 在 50 多個國家經營近 800 個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供本地化服務，並建立全球網絡，為多地企業和跨國公司提供服務。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定，此處作出的所有非歷史事實的陳述均應被視為 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果出現重大差異的因素。這些陳述包括但不限於有關業務戰略、增長戰略、競爭優勢、生產率和盈利能力提高、競爭、新產品和服務推出以及流動性和資本資源的聲明。此類陳述通常可以通過使用 “預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“期望”、“項目” 等詞語以及類似的詞語、短語或表達式或未來或條件動詞（例如 “可以”、“可能”、“應該”、“將” 和 “將”）來識別，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。這些前瞻性陳述基於Wesco管理層當前的預期和信念，以及Wesco管理層的假設和目前可獲得的信息、當前的市場趨勢和市場狀況，涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了Wesco和Wesco管理層的控制範圍，可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。因此，您不應過分依賴此類陳述。

可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果或事件存在重大差異的重要因素包括：未能實現收購、合資企業、資產剝離和其他公司交易的預期收益及其他風險；無法成功整合收購的業務；利率上漲或借貸成本的影響；貨幣匯率波動；未能充分保護Wesco的知識產權或未能成功保護Wesco的知識產權對侵權索賠進行辯護；無法成功部署新技術、數字產品和信息系統，或無法以其他方式適應市場上的新興技術，例如採用人工智能的技術；未能執行我們與環境、社會和治理（ESG）事項相關的工作和計劃；意外支出或其他與遵守新的或更嚴格的政府政策、法律或法規（包括與數據隱私、可持續性相關的政策、法律或法規）相關的不利發展環境保護；無法成功制定、管理或實施新的技術計劃或業務戰略，包括擴大電子商務能力和其他數字解決方案和數字化舉措；信息技術系統或運營中斷；自然災害（包括氣候變化造成的）、健康流行病、流行病和其他疫情；供應鏈中斷；地緣政治問題，包括中東和俄羅斯/烏克蘭不斷演變的衝突的影響；美國或其他國家對俄羅斯或中國實施的制裁或採取的其他行動的影響；未能管理網絡事件或數據泄露增加的風險和影響；以及關鍵材料短缺、通貨膨脹成本壓力、材料成本增加、需求波動以及物流和產能限制的加劇，所有這些都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。所有這些因素都難以預測，並且超出了公司的控制範圍。可能導致結果與上述結果存在重大差異的其他因素可以在Wesco最新的10-K表年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他定期報告中找到。

http://www.wesco.com

WESCO 國際有限公司

簡明合併收益表

（以百萬計，每股金額除外）

（未經審計）

WESCO 國際有限公司

簡明的合併資產負債表

（百萬美元金額）

（未經審計）

WESCO 國際有限公司

簡明的合併現金流量表

（百萬美元金額）

（未經審計）

(1) 截至2024年3月31日，現金及現金等價物包括9.841億美元的現金及現金等價物以及持有待售流動資產中包含的140萬美元現金。

非公認會計準則財務指標

除了根據上述美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）提供的業績外，本財報還包括某些非公認會計準則財務指標。這些財務指標包括有機銷售增長、毛利、毛利率、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、財務槓桿、自由現金流、調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的運營收入、調整後的營業利潤、調整後的其他非營業外支出（收入）、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收入、調整後的淨收益、歸因於的淨收益 WESCO International, Inc.，調整後淨額歸屬於普通股股東的收益和調整後的攤薄後每股收益。該公司認為，這些非公認會計準則指標對投資者很有用，因為它們可以讓我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務狀況和經營業績。此外，某些非公認會計準則指標要麼側重於或排除影響結果可比性的項目，例如合併相關和整合成本、數字化轉型成本、重組成本、雲計算安排攤銷、養老金結算成本和與Anixter Inc.養老金計劃最終結算相關的超額養老金計劃資產的消費税，以及相關的所得税影響，使投資者能夠更輕鬆地比較公司各時期的財務業績。除上述原因外，管理層不會將這些非公認會計準則財務指標用於任何目的。

注意：有機銷售增長是衡量銷售業績的非公認會計準則財務指標。有機銷售增長的計算方法是從合併淨銷售額報告的百分比變化中扣除相應交易後一年的收購和剝離所產生的影響百分比、外匯匯率波動和工作日數。工作日影響是指美國週末和公共假日調整後的營業天數同期變化；與2023年第一季度相比，2024年第一季度的工作日數沒有變化。

注意：毛利是分銷行業常用的財務指標。毛利潤的計算方法是從淨銷售額中扣除銷售商品的成本，不包括折舊和攤銷。毛利率是通過毛利除以淨銷售額來計算的。

(1) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離費用。

(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。

(3) 數字化轉型成本包括與某些數字化轉型計劃相關的成本。

(4) 超額養老金計劃資產的消費税是指公司美國養老金計劃最終結算後適用於超額養老金計劃資產的消費税。

(5) 養老金結算成本是指與公司美國養老金計劃最終結算相關的費用。

(6) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，對運營收入的調整已按約27％的税率徵税。

注意：在截至2024年3月31日的三個月中，銷售和收購費用、運營收入、其他非營業支出、所得税準備金和攤薄後每股收益已進行了調整，以不包括數字化轉型成本、重組成本、養老金結算成本和與Anixter Inc.養老金計劃最終結算相關的超額養老金計劃資產的消費税以及相關的所得税影響。在截至2023年3月31日的三個月中，對銷售和收購費用、運營收入、所得税準備金和攤薄後每股收益進行了調整，以排除與合併相關的和整合成本、數字化轉型成本以及相關的所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使我們能夠在可比基礎上更好地瞭解我們的財務業績。

注意：息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標，為公司的業績及其滿足還本付息要求的能力提供了指標。在截至2024年3月31日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，扣除其他非營業外支出（收入）、非現金股票薪酬支出、數字化轉型成本、重組成本、雲計算安排攤銷以及與Anixter Inc.養老金計劃最終結算相關的超額養老金計劃資產的消費税。在截至2023年3月31日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，扣除其他非營業外支出（收入）、非現金股票薪酬支出、數字化轉型成本以及合併相關成本和整合成本。在截至2023年12月31日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，扣除其他非營業外支出（收入）、非現金股票薪酬支出、數字化轉型成本、合併相關和整合成本以及重組成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標，可提供公司業績及其滿足還本付息要求的能力的指標。

(1) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離費用

(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。

(3) 數字化轉型成本包括與某些數字化轉型計劃相關的成本，這些成本在過去幾年中一直包含在合併相關和整合成本中。

(4) 超額養老金計劃資產的消費税是指公司美國養老金計劃最終結算後適用於超額養老金計劃資產的消費税。

(5) 雲計算安排攤銷包括銷售中確認的費用、一般和管理費用，用於支持我們的數字化轉型計劃的雲計算安排的資本化實施成本。

(6) 債務在簡明合併資產負債表中列報，其中扣除債務折扣和債券發行成本，其中包括為記錄收購日與Anixter合併時承擔的長期債務而進行的調整。

(7) 包括歸類為待售的140萬美元現金和現金等價物。

注意：財務槓桿率是衡量債務使用的非公認會計準則。財務槓桿率的計算方法是，除去現金後的債務總額（不包括債務折扣、債務發行成本和公允價值調整）除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業外支出（收入）、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本、數字化轉型成本、重組成本、雲計算安排攤銷以及與Anixter Inc.養老金計劃最終結算相關的超額養老金計劃資產的消費税之前的過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤。

注意：自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則財務指標。資本支出從運營現金流中扣除，以確定自由現金流。自由現金流可用於為投資和融資活動提供資金。在截至2024年3月31日的三個月中，公司支付了與數字化轉型和重組相關的某些費用。在截至2023年3月31日的三個月中，公司為整合收購的Anixter業務以及與數字化轉型相關的費用支付了某些費用。此類支出已添加到運營現金流中，以確定此類時期的自由現金流。我們對自由現金流的計算可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。