eri-20240331

00014215172024--12-31Q1假的9100014215172024-01-012024-03-3100014215172024-04-25xbrli: 股票00014215172024-03-31iso421:USD00014215172023-12-3100014215172023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 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水域分部會員ERII：中東和非洲成員2024-01-012024-03-310001421517ERII：新興技術細分市場成員ERII：中東和非洲成員2024-01-012024-03-310001421517ERII：中東和非洲成員2024-01-012024-03-310001421517ERII: 水域分部會員ERII：中東和非洲成員2023-01-012023-03-310001421517ERII：新興技術細分市場成員ERII：中東和非洲成員2023-01-012023-03-310001421517ERII：中東和非洲成員2023-01-012023-03-310001421517ERII: 水域分部會員SRT: AmericasMeber2024-01-012024-03-310001421517ERII：新興技術細分市場成員SRT: AmericasMeber2024-01-012024-03-310001421517SRT: AmericasMeber2024-01-012024-03-310001421517ERII: 水域分部會員SRT: AmericasMeber2023-01-012023-03-310001421517ERII：新興技術細分市場成員SRT: AmericasMeber2023-01-012023-03-310001421517SRT: AmericasMeber2023-01-012023-03-310001421517ERII: 水域分部會員SRT: AsiaMember2024-01-012024-03-310001421517ERII：新興技術細分市場成員SRT: AsiaMember2024-01-012024-03-310001421517SRT: AsiaMember2024-01-012024-03-310001421517ERII: 水域分部會員SRT: AsiaMember2023-01-012023-03-310001421517ERII：新興技術細分市場成員SRT: AsiaMember2023-01-012023-03-310001421517SRT: AsiaMember2023-01-012023-03-310001421517SRT: 歐洲會員ERII: 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級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：現金和現金等價物成員2023-12-310001421517US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001421517US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001421517US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001421517US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001421517US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員ERII：市政票據和債券成員2024-03-310001421517US-GAAP：短期投資會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員ERII：市政票據和債券成員2023-12-310001421517US-GAAP：短期投資會員2024-03-310001421517US-GAAP：短期投資會員2023-12-310001421517ERII：長期投資會員US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001421517ERII：長期投資會員US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001421517ERII：長期投資會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員ERII：市政票據和債券成員2024-03-310001421517ERII：長期投資會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員ERII：市政票據和債券成員2023-12-310001421517ERII：長期投資會員2024-03-310001421517ERII：長期投資會員2023-12-310001421517ERII：短期和長期投資會員2024-03-310001421517ERII：短期和長期投資會員2023-12-310001421517US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310001421517US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310001421517US-GAAP：公司債務證券會員2024-03-310001421517US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310001421517ERII：市政票據和債券成員2024-03-310001421517ERII：市政票據和債券成員2023-12-310001421517ERII：摩根大通銀行名字ERII：忠實的RevolvingCreditline成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-12-220001421517US-GAAP：循環信貸機制成員ERII：忠實的RevolvingCreditline成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-310001421517ERII：摩根大通銀行名字US-GAAP：信用證會員ERII：忠實的RevolvingCreditline成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-310001421517ERII：摩根大通銀行名字US-GAAP：信用證會員ERII：忠實的RevolvingCreditline成員2024-03-310001421517US-GAAP：備用信用證成員2024-03-310001421517US-GAAP：備用信用證成員2023-12-31xbrli: pure0001421517US-GAAP：運營部門成員ERII: 水域分部會員2024-01-012024-03-310001421517US-GAAP：運營部門成員ERII：新興技術細分市場成員2024-01-012024-03-310001421517US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310001421517US-GAAP：運營部門成員ERII: 水域分部會員2023-01-012023-03-310001421517US-GAAP：運營部門成員ERII：新興技術細分市場成員2023-01-012023-03-310001421517US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310001421517US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310001421517US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310001421517ERII：客户會員ERII: 水域分部會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-01-012023-03-310001421517ERII: customerbemberERII: 水域分部會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-03-310001421517ERII: 水域分部會員US-GAAP：客户集中度風險成員ERII: 客户會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-01-012024-03-310001421517ERII: 水域分部會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ERII: 客户會員2023-01-012023-03-310001421517Erii: JoshuaBallard 成員2024-01-012024-03-310001421517ERII: ArvehanstVeit 會員2024-01-012024-03-310001421517Erii: JoshuaBallard 成員2024-03-310001421517ERII: ArvehanstVeit 會員2024-03-31

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日

或者

☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從 ____________ 到 __________ 的過渡期內

委員會檔案編號： 001-34112

能量回收公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）


	特拉華		01-0616867
	（公司成立的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）

1717 Doolittle Drive, 聖萊安德羅, 加利福尼亞 94577

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

(510) 483-7370

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元	埃裏	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表明註冊人（1）是否已提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告

在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及 (2) 一直需要提交此類報告

過去 90 天的要求。是的 þ 沒有 ¨

用複選標記表明註冊人是否以電子方式提交了根據第 405 條要求提交的每個交互式數據文件

過去 12 個月（或要求註冊人提交和發佈此類內容的較短期限）的 S-T 法規（本章第 232.405 節）

文件）。是的 þ 沒有 ¨

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是

新興成長型公司。請參閲 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義

《交易法》第12b-2條。

大型加速過濾器 ☑加速過濾器 ☐非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或

根據《交易法》第13（a）條規定的經修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見交易法第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☑

截至 2024 年 4 月 25 日，有 57,330,153註冊人已發行普通股的股份。

能量回收有限公司


		頁號
第一部分
財務信息
第 1 項	財務報表（未經審計）
	簡明合併資產負債表 — 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日	1
	簡明合併運營報表 — 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月	2
	簡明綜合報表損失— 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月	3
	簡明合併股東報表公平— 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月	4
	簡明合併現金流量表 — 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月	5
	簡明合併財務報表附註	6

第 2 項	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	18
第 3 項	關於市場風險的定量和定性披露	25
第 4 項	控制和程序	26

第二部分
其他信息
第 1 項	法律訴訟	27
第 1A 項	風險因素	27
第 2 項	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	27
第 3 項	優先證券違約	27
第 4 項	礦山安全披露	27
第 5 項	其他信息	28
第 6 項	展品	28

簽名		29

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第一季度表格 10-Q

前瞻性信息

這個每季度表格上的報告 10-Q對於三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，包括第一部分，項目 2，“管理層的討論

以及財務狀況和經營業績分析”（“MD&A”），包含 “安全港” 內的前瞻性陳述

1995年《私人證券訴訟改革法》的規定。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於

關於我們對未來的期望、目標、預期、計劃、希望、信念、意圖或戰略的陳述。

前瞻性陳述代表我們當前對未來事件的預期，基於假設，涉及風險和

不確定性。如果風險或不確定性發生或假設被證明不正確，那麼我們的結果可能與設定的結果存在重大差異

或前瞻性陳述所暗示。我們的前瞻性陳述不能保證未來的業績或事件。

諸如 “期望”、“預期”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“尋求”、“繼續”、“可能” 等詞語

“可能”、“潛在”、“應該”、“將”、“將”、這些詞語的變體和類似表述也旨在識別這種前瞻性

聲明。這些前瞻性陳述受難以預測的風險、不確定性和假設的影響；因此，

實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大和不利的差異。讀者被引導到風險和

下方確定的不確定性第二部分，第 1A 項，“風險因素”，以及本報告其他部分中可能導致實際結果變化的因素

與這些前瞻性陳述中表達的不同。除非法律要求，否則我們沒有義務修改或

出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述。

本報告中的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：

•我們相信我們的 PX提供市場領先的價值和最高的技術和經濟效益；

•我們相信，利用我們的壓力交換器技術將在未來開啟新的商業機會；

•我們相信我們的 PX G1300™可以做出貢獻 CO2以經濟為基礎的製冷在更廣泛的範圍內具有經濟可行性

氣候；

•我們相信我們的技術可以幫助客户實現環境可持續的運營；

•我們期望以外的銷售美國仍將佔我們收入的很大一部分；

•使用我們的解決方案對環境造成的影響規模；

•我們相信我們的可持續發展目標對我們的業務成功具有重大影響；

•我們從客户那裏收到產品或服務付款的時間；

•我們相信我們現有的現金和現金等價物，我們的短期和/或長期投資，以及持續產生的現金

我們的業務將足以滿足我們在可預見的將來的預期流動性需求，但以下情況除外

決定收購和/或資助投資我們因市場迅速採用而產生的最新技術

可能要求我們尋求額外的股權或債務融資；

•我們對項目確認收入金額和時間安排的期望；

•我們對開支的期望；

•我們期望我們將繼續獲得與美國聯邦外國衍生的無形收入相關的税收優惠，以及

加州研發税收抵免；

•訴訟、訴訟、爭議和索賠的結果；

•賠償義務造成的損失的影響；

•以下披露的其他因素 MD&A 和第一部分第 3 項 “關於市場風險的定量和定性披露”，以及

在本表格 10-Q 的其他地方。

您不應過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了管理層的

僅在提交本文件之日發表意見每季度表格上的報告 10-Q。本文檔中包含的所有前瞻性陳述均為

可能存在其他風險和不確定性，將在下文中進一步討論第二部分，第 1A 項，“風險因素”，並以現有信息為基礎

截至目前的我們 2024 年 5 月 1 日。我們認為沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。某些風險和不確定性可能會導致

實際業績與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。這些前瞻性陳述已披露

時不時地在我們的10-K 表格的年度報告，提交的 10‑Q 表季度報告和 8‑K 表格的當前報告，或

提供給美國證券交易委員會（“SEC”），以及第二部分，第 1A 項，“風險因素”，在這其中每季度報告

在表單上 10-Q.

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第一季度表格 10-Q| FLS 1

值得注意的是，我們的實際業績可能與我們的前瞻性報告所列或暗示的業績存在重大差異

聲明。列出了可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述中包含的業績不同的因素

在 10-Q 表季度報告、10-K 表年度報告中，以及不時在 1A 項 “風險因素” 標題下

時間，這是我們在8-K表最新報告中披露的業績。此外，在準備下面的MD&A時，我們假設讀者是誰

根據第303項 (b) 段的指示 2，有權訪問並閲讀我們 10-K 表年度報告中的 MD&A

法規 S-K。

我們在10-K表上提供年度報告，10-Q表格的季度報告，8-K表的當前報告，上面的委託聲明

附表14A、由董事、執行官和某些大股東提交或代表其提交的表格 3、4 和 5，以及

根據1934年《證券交易法》在我們的《投資者關係》部分免費提交或提供的文件

網站，www.energyrecovery.com。此類材料發佈後，這些文件將在合理可行的情況下儘快公佈

以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會。我們可能會不時使用我們的網站作為材料公司的分銷渠道

信息。

我們還會在我們網站的投資者關係部分提供我們的公司治理文件，包括我們的守則

商業行為和道德以及審計, 薪酬, 提名和治理委員會的章程.這些文件，如

以及網站上的信息，均不打算成為其中的一部分每季度表格上的報告 10-Q。我們使用投資者關係

我們網站的部分是履行FD法規規定的披露義務的一種手段。因此，你應該監控

除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡廣播外，我們網站的投資者關係部分。

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第一季度表格 10-Q| FLS 2

第一部分 — 財務信息

項目 1 — 財務報表（未經審計）

能量回收有限公司

濃縮合併資產負債表


	3月31日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$70,781	$68,098
短期投資	46,577	40,445
應收賬款，淨額	25,055	46,937
庫存，淨額	31,671	26,149
預付費用和其他資產	4,288	3,843
流動資產總額	178,372	185,472
長期投資	12,137	13,832
遞延所得税資產，淨額	11,652	10,324
財產和設備，淨額	17,889	18,699
經營租賃、使用權資產	11,038	11,469
善意	12,790	12,790
其他非流動資產	387	388
總資產	$244,265	$252,974
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$3,492	$3,000
應計費用和其他負債	8,342	15,583
租賃負債	1,854	1,791
合同負債	3,449	1,097
流動負債總額	17,137	21,471
租賃負債，非流動	10,959	11,488
其他非流動負債	132	207
負債總額	28,228	33,166
承付款和或有開支（注7）
股東權益：
普通股	65	65
額外的實收資本	222,122	217,617
累計其他綜合虧損	(60)	(44)
庫存股	(80,486)	(80,486)
留存收益	74,396	82,656
股東權益總額	216,037	219,808
負債和股東權益總額	$244,265	$252,974

見簡明合併財務報表附註

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第一季度表格 10-Q | 1

能量回收有限公司

濃縮合併運營報表


	截至3月31日的三個月
	2024	2023
（以千計，每股數據除外）
收入	$12,090	$13,401
收入成本	4,955	5,246
毛利	7,135	8,155

運營費用：
一般和行政	7,566	7,066
銷售和營銷	6,152	4,894
研究和開發	4,351	4,306
運營費用總額	18,069	16,266
運營損失	(10,934)	(8,111)

其他收入（支出）：
利息收入	1,442	621
其他非營業收入（支出），淨額	(53)	35
其他收入總額，淨額	1,389	656
所得税前虧損	(9,545)	(7,455)
從所得税中受益	(1,285)	(1,159)
淨虧損	$(8,260)	$(6,296)

每股淨虧損：
基本	$ (0.14)	$ (0.11)
稀釋	$ (0.14)	$ (0.11)

每股計算中使用的股票數量：
基本	57,102	56,228
稀釋	57,102	56,228

見簡明合併財務報表附註

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第一季度表格 10-Q | 2

能量回收有限公司

濃縮股東合併報表公平


	截至3月31日的三個月
	2024	2023
（以千計，股票除外）
普通股
期初和期末餘額	$65	$64

額外的實收資本
期初餘額	217,617	204,957
普通股發行量，淨額	1,190	165
基於股票的薪酬	3,315	2,218
期末餘額	222,122	207,340

累計其他綜合虧損
期初餘額	(44)	(349)
其他綜合（虧損）收入
外幣折算調整	28	(17)
未實現（虧損）投資收益	(44)	95
其他綜合（虧損）收益總額，淨額	(16)	78
期末餘額	(60)	(271)

庫存股
期初和期末餘額	(80,486)	(80,486)

留存收益
期初餘額	82,656	61,152
淨虧損	(8,260)	(6,296)
期末餘額	74,396	54,856

股東權益總額	$216,037	$181,503

已發行普通股（股）
期初餘額	65,029,459	64,225,391
普通股發行量，淨額	448,455	265,993
期末餘額	65,477,914	64,491,384

庫存股（股票）
期初和期末餘額	8,148,512	8,148,512

已發行普通股總額（股）	57,329,402	56,342,872

見簡明合併財務報表附註

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第一季度表格 10-Q | 4

能量RECOVERY, INC.

濃縮合併現金流量表


	截至3月31日的三個月
	2024	2023
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$(8,260)	$(6,296)
調整淨虧損與經營活動提供的現金
基於股票的薪酬	3,283	2,302
折舊和攤銷	1,029	983
使用權資產攤銷	431	402
投資折扣（溢價）的增加（攤銷）	(231)	(89)
遞延所得税	(1,328)	(1,152)
其他非現金調整	116	93
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額	21,882	22,509
合同資產	—	593
庫存，淨額	(5,723)	(4,855)
預付費和其他資產	(545)	187
應付賬款	1,140	920
應計費用和其他負債	(7,589)	(7,156)
合同負債	2,292	216
經營活動提供的淨現金	6,497	8,657

來自投資活動的現金流：
有價證券的到期日	16,534	15,250
購買有價證券	(20,783)	(13,886)
資本支出	(824)	(279)
出售固定資產的收益	87	82
投資活動提供的（用於）淨現金	(4,986)	1,167

來自融資活動的現金流：
發行普通股的淨收益	1,190	165
融資活動提供的淨現金	1,190	165

匯率差異對現金和現金等價物的影響	(19)	8
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	2,682	9,997
現金、現金等價物和限制性現金，年初	68,225	56,458
現金、現金等價物和限制性現金，期末	$70,907	$66,455

見簡明合併財務報表附註

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第一季度表格 10-Q | 5

注意1 — 業務描述和重要會計政策

Energy Recovery, Inc. 及其全資子公司（“公司” 或 “能量回收”）設計和製造可靠，

高性能解決方案，通過提高商業和工業過程的能源效率來節省成本，

跨多個行業的應用程序。利用公司的優勢壓力交換器技術，幾乎不產生排放

操作時,該公司認為其解決方案可以降低成本、節省能源、減少浪費，並最大限度地減少排放 f或者各地的公司

各種商業和工業流程. 隨着世界圍繞應對氣候變化及其影響的迫切需要團結起來,

該公司是幫助公司減少工業過程中的能耗，這反過來又減少了碳排放

足跡。該公司認為客户不必為了可持續發展而犧牲質量和成本節約該公司是

致力於開發可推動長期價值的解決方案，包括財務和環境價值。該公司的解決方案已上市，

銷售於流體流量和天然氣市場，併為其開發，例如海水和廢水淡化、天然氣、化學加工

和 CO2基於商標的製冷系統 ERI®, PX®, 壓力交換器®, PX®壓力交換器®(“PX”)，超 PX™,

PX G™, PX G1300™, PX 動力總成™, 在™，以及 Aquabold™。公司全部或部分擁有、製造和/或開發其解決方案

部分，在美利堅合眾國（“美國”）.

演示基礎

這個濃縮合併財務報表包括Energy Recovery, Inc.及其全資子公司的賬目。

在合併中，所有公司間賬户和交易均已消除。

隨行的濃縮合併財務報表是根據細則和條例編制的

證券交易委員會（”秒”）。某些信息和腳註披露通常包含在財務報表中

按照規定編制美國公認的會計原則 (“GAAP”) 根據此類規則已被壓縮或省略

和法規。這個 2023 年 12 月 31 日濃縮合併資產負債表來自經審計的財務報表，可能是

不包括GAAP要求的所有披露；但是，公司認為這些披露足以提供信息

呈現不具誤導性。

這個 2024 年 3 月 31 日未經審計濃縮合併財務報表應與經審計的財務報表一起閲讀

截至財政年度的合併財務報表及其附註 2023 年 12 月 31 日包含在公司的年度報告中

向美國證券交易委員會提交的10-K表格報告 2024年2月21日（那個”2023 年年度報告”).

所有調整都包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報財務狀況和結果所必需的

中期的業務和現金流已經完成。過渡期的經營業績不一定是

表示整個財政年度或任何未來時期的經營業績.

估算值的使用

的準備濃縮合併財務報表，符合 GAAP，要求公司的管理層

做出影響報告中報告的金額的判斷、假設和估計濃縮合併財務報表和

隨附的筆記。

反映公司重要估計和判斷且公司認為最重要的會計政策

幫助充分理解和評估其報告的財務業績的關鍵是收入確認；授予的股權獎勵估值；

設備使用壽命和估值；商譽估值和減值；遞延所得税資產的遞延所得税和估值補貼；以及

評估和衡量突發事件. 這些估計值可能會發生變化，因此，實際結果可能與

這些估計。

公司不知道有任何需要更新其估計或判斷的具體事件或情況

修訂其資產或負債的賬面價值 2024 年 5 月 1 日，本書的發佈日期每季度表格上的報告10-Q。這些

隨着新事件的發生和獲得的額外信息，估計值可能會發生變化。實際結果可能與這些結果有重大差異

不同假設或條件下的估計。公司沒有義務公開更新這些估算值

此日期之後的理由每季度表格上的報告10-Q，除非法律要求。

能量回收有限公司

注意事項濃縮合併財務報表

（未經審計）

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第一季度表格 10-Q | 6

注意2 — 收入

收入分解

下表當下s 按細分市場分列的收入，在每個細分市場中，按照地域市場基於

客户 “發貨” 地址，以及渠道顧客。基於銷售和使用量的税收不包括在收入中。參見注意 9,

“分部報告，” 用於與公司各細分市場有關的進一步討論。


	截至2024年3月31日的三個月			截至2023年3月31日的三個月
	水	新興科技	總計	水	新興科技	總計
（以千計）
地域市場
中東和非洲	$4,785	$1	$4,786	$2,739	$—	$2,739
美洲	3,939	—	3,939	3,208	30	3,238
亞洲	1,979	—	1,979	6,114	—	6,114
歐洲	1,386	—	1,386	1,235	75	1,310
總收入	$12,089	$1	$12,090	$13,296	$105	$13,401

頻道
售後市場	$4,643	$1	$4,644	$3,322	$—	$3,322
大型項目	4,100	—	4,100	3,243	—	3,243
原始設備製造商	3,346	—	3,346	6,731	105	6,836
總收入	$12,089	$1	$12,090	$13,296	$105	$13,401

合約餘額

下表按類別列出了合同餘額。


	3月31日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
應收賬款，淨額	$25,055	$46,937
合約資產，流動資產（包含在預付費用和其他資產中）	592	592

合同負債：
合同負債，當前	$3,449	$1,097
合同負債，非流動（包含在其他負債中，非流動）	30	90
合同負債總額	$3,479	$1,187

合同負債

當現金支付為時，公司記錄合同負債，包括客户存款和遞延收入

在公司業績公佈之前收到。下表顯示了該期間合同負債的重大變化。


	3月31日 2024	十二月三十一日 2023
（以千計）
合同負債，年初	$1,187	$1,316
確認的收入	(1,038)	(1,254)
收到的現金，不包括該期間確認為收入的金額	3,330	1,125
合同負債，期末	$3,479	$1,187

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注意事項濃縮合併財務報表

（未經審計）

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注意3 — 每股淨虧損

淨虧損將報告期內已發行的基本普通股和攤薄普通股的加權平均數除以該期間已發行普通股的加權平均數

計算基本和攤薄後的報告期普通股每股淨虧損，分別地。

以下餐桌禮物基本和稀釋後的計算普通股每股淨虧損.


	截至3月31日的三個月
	2024	2023
（以千計，每股金額除外）
分子
淨虧損	$(8,260)	$(6,296)

分母（加權平均份額）
已發行基本普通股和攤薄普通股	57,102	56,228

每股淨虧損
基本	$ (0.14)	$ (0.11)
稀釋	$ (0.14)	$ (0.11)

以下餐桌禮物不計入攤薄後的股權獎勵淨虧損每股因為它們的影響本來會是

防稀釋。


	截至3月31日的三個月
	2024	2023
（以千計）
反稀釋股權獎勵股票	3,286	2,652

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（未經審計）

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N注意4 — 其他財務信息

現金、現金等價物和限制性現金

這個濃縮合併現金流量表解釋了現金、現金等價物和限制性資產總額的變化

現金，例如存入與公司信用卡相關的限制性現金賬户中的現金金額。下表

提供現金、現金等價物和限制性現金的對賬表，並在每個期間內報告濃縮合併餘額

牀單和濃縮合併現金流量表，總額等於此類金額的總和。


	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	3月31日 2023
	（以千計）
現金和現金等價物	$70,781	$68,098	$66,332
限制性現金，非流動（包含在其他資產中，非流動）	126	127	123
現金、現金等價物和限制性現金總額	$70,907	$68,225	$66,455

應收賬款，淨額


	3月31日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
應收賬款，毛額	$25,193	$47,075
可疑賬款備抵金	(138)	(138)
應收賬款，淨額	$25,055	$46,937

庫存，淨額

庫存金額採用先入先出法，以成本或可變現淨值中較低者列報。


	3月31日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
原材料	$8,883	$8,752
工作正在進行中	7,507	5,234
成品	16,579	13,319
庫存，總額	32,969	27,305
對過剩和過時庫存的估值調整	(1,298)	(1,156)
庫存，淨額	$31,671	$26,149

應計費用和其他負債


	3月31日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
當前
應付工資、激勵和佣金	$4,577	$11,037
保修儲備	989	1,057
應繳所得税	1,083	1,077
其他應計費用和其他負債	1,693	2,412
應計費用和其他負債總額	8,342	15,583

其他非流動負債	132	207
應計費用總額以及流動和非流動其他負債	$8,474	$15,790

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注意5 — 投資和公允價值計量

金融工具的公允價值

下表顯示了按合同到期日（包括定價）定期計量的公司金融資產

類別, 攤銷成本, 未實現損益總額和公允價值.截至表中報告的日期，該公司有不

金融負債和不三級金融資產。


		2024年3月31日				2023年12月31日
	定價類別	攤銷成本	格羅斯未實現收益	格羅斯未實現損失	公平價值	攤銷成本	格羅斯未實現收益	格羅斯未實現損失	公平價值
		（以千計）
現金等價物
貨幣市場證券	第 1 級	$25,233	$—	$—	$25,233	$18,767	$—	$—	$18,767

短期投資
美國財政部證券	第 2 級	6,406	—	(3)	6,403	4,900	1	(1)	4,900
公司票據和債券	第 2 級	33,246	1	(40)	33,207	25,674	11	(18)	25,667
市政和機構票據和債券	第 2 級	6,971	—	(4)	6,967	9,887	—	(9)	9,878
短期投資總額		46,623	1	(47)	46,577	40,461	12	(28)	40,445

長期投資
公司票據和債券	第 2 級	8,048	2	(5)	8,045	9,229	28	(3)	9,254
市政和機構票據和債券	第 2 級	4,098	—	(6)	4,092	4,585	—	(7)	4,578
長期投資總額		12,146	2	(11)	12,137	13,814	28	(10)	13,832
短期和長期合計投資		58,769	3	(58)	58,714	54,275	40	(38)	54,277
總計		$84,002	$3	$(58)	$83,947	$73,042	$40	$(38)	$73,044

下表彙總了可供出售證券的公允價值和未實現虧損總額

按投資工具類型彙總，一直處於未實現虧損狀態。當時的可供出售證券

未實現的收益狀況已從該表中排除。


	2024年3月31日		2023年12月31日
	公平價值	格羅斯未實現損失	公平價值	格羅斯未實現損失
	（以千計）
美國國債	$5,406	$(3)	$2,931	$(1)
公司票據和債券	37,568	(45)	15,276	(21)
市政和機構票據和債券	9,060	(10)	12,956	(16)
包含未實現虧損頭寸的可供出售投資總額	$52,034	$(58)	$31,163	$(38)

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注意6 — 信用額度

信貸協議

該公司與之簽訂了信貸協議摩根大通銀行，北卡羅來納州 (“摩根大通”) 開啟 2021 年 12 月 22 日（經修正，這

“信貸協議”）。這個信貸協議，它將在到期 2026年12月21日，提供的承諾循環信貸額度為

$50.0百萬幷包括循環貸款和信用證（”LC”) 組件。

在下面信貸協議，截至 2024 年 3 月 31 日，有不未償循環貸款。此外，在 LC

組件，公司使用了 $20.3百萬允許的最大信貸額度的 $30.0百萬，其中包括新發行的 LC，以及

先前簽發和未到期的備用信用證（“SBLC”）以及公司先前協議下的某些未到期的承諾

與北卡羅來納州花旗銀行簽訂的貸款和質押協議，根據該協議提供擔保信貸協議.

信用證

下表列出了未繳款總額 LC以及公司向其客户發行的與以下內容相關的SBLC 產品

保修和性能保證.


	3月31日 2024	十二月三十一日 2023
	（以千計）
未償信用證	$18,293	$19,945

能量回收有限公司

注意事項濃縮合併財務報表

（未經審計）

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第一季度表格 10-Q | 13

注意7 — 承付款和或有開支

訴訟

該公司不時被點名，並受到與其業務有關的各種訴訟和索賠。

公司將來可能會參與正常業務過程中的訴訟，包括可能對以下方面具有重要意義的訴訟

它的業務。公司每季度考慮所有索賠（如果有），並根據已知事實評估是否存在潛在損失

被認為是合理可能的、可能的和可估計的。根據這一評估，公司隨後對披露進行評估

要求以及是否應在合併財務報表中計提此類索賠.公司記錄了負債準備金

當既有可能發生責任又可以合理估計損失金額時.這些規定是

至少每季度審查一次，並進行調整以反映談判、和解、裁決、法律顧問的建議和其他方面的影響

與特定案件有關的信息和事件。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司未參與任何訴訟，合法

可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的訴訟或索賠。因此，

沒有可能或合理可能的物質損失。

能量回收有限公司

注意事項濃縮合併財務報表

（未經審計）

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注意8 — 所得税


	截至3月31日的三個月
	2024	2023
（以千計，百分比除外）
從所得税中受益	$(1,285)	$(1,159)
離散物品	76	488
享受所得税優惠，不包括離散項目	$(1,209)	$(671)
有效税率	13.5%	15.5%
有效税率，不包括離散項目	12.7%	9.0%

公司的過渡期所得税的税收優惠使用以下的估計值確定它的年度有效税率，調整後

對於在此期間出現的離散項目（如果有）. 每個季度，該公司更新是這樣的年度有效税率的估計值，以及如果

預計的年度有效税率變化，該公司製作在此期間的累積調整。該公司的季度税

的提供和估算它的年度有效税率可能會因多種因素而發生變化，包括準確度的差異

預測它的税前收入或虧損及其相關司法管轄區的組合、公司間交易、特殊税的適用性

制度，以及方式的變化公司確實如此商業.

對於三個月已結束 2024 年 3 月 31 日,公認的受益於所得税由本季度的虧損造成，

i包含的福利與美國聯邦有關外國衍生的無形收入（“FDII”）和聯邦研究和開發（”研發”) 税

信貸, 部分被某些永久性差異（例如基於股份的薪酬）所抵消.

在截至2023年3月31日的三個月中，所得税的確認收益源於該季度的虧損和

包括與美國外國直接投資和聯邦研發税收抵免相關的福利，以及主要基於股份的離散税收優惠

補償意外收入。

不包括離散項目的有效税率三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，與去年相比，不同

主要是由於預計的美國外國直接投資和聯邦政府較低研發税收抵免以及更高的賬面收入，以及基於高管股份的不可扣除額

薪酬和某些基於外國員工股份的薪酬.

能量回收有限公司

注意事項濃縮合併財務報表

（未經審計）

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注意9 — 分部報告

該公司的首席運營決策者（“CODM”）是其首席執行官。該公司繼續s 到監視器和

評論它的根據權威性指導意見分段報告結構，以確定是否發生了任何可能發生的變化

影響它的可報告的細分市場.

以下餐桌禮物按分部和公司運營費用分列的公司財務信息摘要。


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	水	新興科技	總計	水	新興科技	總計
（以千計）
收入	$12,089	$1	$12,090	$13,296	$105	$13,401
收入成本	4,954	1	4,955	5,101	145	5,246
毛利（虧損）	7,135	—	7,135	8,195	(40)	8,155

運營費用
一般和行政	1,922	1,018	2,940	1,938	968	2,906
銷售和營銷	3,745	1,807	5,552	3,175	1,170	4,345
研究和開發	1,100	3,251	4,351	1,180	3,126	4,306
運營費用總額	6,767	6,076	12,843	6,293	5,264	11,557

營業收入（虧損）	$368	$(6,076)	(5,708)	$1,902	$(5,304)	(3,402)

減去：公司運營費用			5,226			4,709
運營損失			$(10,934)			$(8,111)

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（未經審計）

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項目2 —管理層對財務狀況和業績的討論和分析

運營

概述

Energy Recovery, Inc.（“公司”、“能量回收”、“我們”、“我們的” 和 “我們”）設計和製造解決方案，使

工業過程更高效、更可持續。利用我們的壓力交換器技術，幾乎不產生排放

操作時，我們相信我們的解決方案可以降低成本，節省能源，減少浪費，並最大限度地減少各種公司的排放

商業和工業流程. 隨着世界圍繞應對氣候變化及其影響的迫切需要團結起來,我們是

幫助公司減少工業過程中的能耗，這反過來又減少了他們的碳足跡。我們相信

那是我們的客户不必為了可持續發展而犧牲質量和成本節約我們是致力於開發可驅動的解決方案

長期價值——包括財務和環境.

我們技術的原始產品應用， PX®壓力交換器® (“PX”) 能量回收設備，曾是大滿貫賽

為進步做出貢獻海水反滲透海水淡化 (“SWRO”），顯著降低了能量強度和成本

全球水產量從 SWRO. 我們的壓力交換器技術正在應用於廢水過濾市場，例如

電池製造商、採礦企業、市政當局和其他排放大量廢水的製造工廠

金屬和污染物，也已應用於我們的 PX G1300 的開發®用於 CO2市場。

工程和研究和開發 (“研發”），一直是並且仍然是我們歷史、文化和企業的重要組成部分

策略。自成立以來，我們通過不斷髮展積累了領先的技術和工程專業知識

壓力交換器技術，可通過減少浪費和能源來增強環境可持續性並提高生產力

高壓工業流體流量系統的消耗。這種多功能技術可用作構建產品應用程序的平臺，是

是我們許多產品的核心。此外，我們還設計和開發了輔助設備，例如我們的液壓渦輪增壓器

和循環 “增壓” 泵，它們補充了我們的能量回收設備s.

細分市場

我們的應申報業務部門包括水務和新興技術板塊。這些細分基於

銷售技術解決方案的行業、銷售的能量回收設備或其他技術的類型以及相關的解決方案，以及

服務，如果是新興技術，則來自使用我們的壓力交換器的新設備和/或潛在設備的收入

技術可以推向市場。確定應申報運營部門的其他因素包括以何種方式報告

管理層根據個人業務活動的性質來評估我們的業績。此外，我們的企業運營

支出包括支持水和新興技術領域的支出。我們繼續到監控和審查我們的

根據權威性指導制定分部報告結構，以確定是否發生了任何可能產生影響的變化

我們的可報告的細分市場.

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運營結果

關於我們的財務狀況和經營業績的討論三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，相比之下

三個月已結束 2023年3月31日，如下所示。

收入

每個季度的收入波動是典型的，因此同比比較不一定代表趨勢

由於這些差異，全年無休。有我們的收入中沒有特定的季節性可供強調，這種情況發生在整個日曆年中。

按渠道客户劃分的收入


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
	收入	% 的收入	收入	% 的收入	改變
	（以千計，百分比除外）
售後市場	$4,644	38%	$3,322	25%	$1,322	40%
大型項目	4,100	34%	3,243	24%	857	26%
原始設備製造商	3,346	28%	6,836	51%	(3,490)	(51%)
總收入	$12,090	100%	$13,401	100%	$(1,311)	(10%)

按細分市場劃分歸屬於主要地理市場的收入。


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	水	新興科技	總計	水	新興科技	總計
	（以千計）
中東和非洲	$4,785	$1	$4,786	$2,739	$—	$2,739
美洲	3,939	—	3,939	3,208	30	3,238
亞洲	1,979	—	1,979	6,114	—	6,114
歐洲	1,386	—	1,386	1,235	75	1,310
總收入	$12,089	$1	$12,090	$13,296	$105	$13,401

大型項目（”MPD”）渠道一直是我們長期增長的主要驅動力，因為該渠道的收入受益於

項目數量不斷增加，在某些情況下，這些項目的能力也有所提高。收入的變化三

幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日，相比之下前一年，主要是由於客户的項目時間以及這些項目的執行

項目，特別是中東和非洲（“MEA”）和美洲市場.

原始設備製造商 (”OEM”) 渠道，我們向海水淡化、污水處理等各種行業銷售產品

以及製冷市場，與MPD渠道中的項目相比，其規模較小，持續時間較短的項目。

•海水淡化：收入的減少三個月已結束 2024 年 3 月 31 日, 與前一年相比, 增加了230萬美元

主要是由於項目發貨時間在亞洲和中東和非洲市場.

•廢水：收入的減少三個月已結束 2024 年 3 月 31 日, 與前一年相比, 增加了110萬美元,

主要是由於項目以 t 為單位的發貨時間他亞洲標記t.

售後市場 (”上午”) 渠道收入通常會逐年波動，具體取決於向我們提供的支持和服務

已建立的客户羣。增材製造收入還取決於我們客户的產品升級時間以及備件的補充，以及

供應。通常，隨着時間的推移，AM 渠道收入一直在增加。收入的增加三個月已結束 3月31日

2024，與去年相比， 130 萬美元主要是由於向客户發貨中東、亞洲和美洲

市場.

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收入集中

參見注釋 10, “濃度— 按地理位置和國家劃分的收入，” 簡明合併財務附註中的一部分

本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表（未經審計）” 中的聲明（那個”注意事項”) 供進一步討論

關於我們的收入集中度。

毛利和毛利率

毛利代表收入減去收入成本。收入成本主要包括原材料、人員成本（包括

基於股份的薪酬）、製造間接費用、保修成本、折舊費用和其他製造部件。


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
	毛利	格羅斯毛利率%	毛利	格羅斯毛利率%	毛利變化
	（以千計，百分比除外）
毛利和毛利率	$7,135	59.0%	$8,155	60.9%	$(1,020)	(12.5%)

這個減少的毛利潤為三個月已結束 2024 年 3 月 31 日與去年相比，主要是由於

收入減少，毛利率略低。這個減少在此期間的毛利率三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，如

與去年相比，主要是由於o 製造成本上升，產量增加庫存廢料，被較低的成本部分抵消

銷售的產品與產品組合有關.

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運營費用

一般和行政（“G&A”）、銷售和營銷（“S&M”）以及研發的總體實質性變化

（“研發”）的運營費用三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，如相比於上一年，將在下文中討論

細分市場和企業運營開支討論如下。


	截至3月31日的三個月
	2024				2023
	水	新興科技	企業	總計	水	新興科技	企業	總計
	（以千計）
一般和行政的	$1,922	$1,018	$4,626	$7,566	$1,938	$968	$4,160	$7,066
銷售和營銷	3,745	1,807	600	6,152	3,175	1,170	549	4,894
研究和發展	1,100	3,251	—	4,351	1,180	3,126	—	4,306
運營總額開支	$6,767	$6,076	$5,226	$18,069	$6,293	$5,264	$4,709	$16,266

總運營支出增加d by 180 萬美元，或 11.1%，在三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，相比之下

前一年。這一增長主要是由於薪酬成本的增加，與額外費用相關的基於股份的薪酬支出

headcount, 高管過渡成本, a以及差旅費用的增加。其他非員工費用包括：

•G&A: 更低顧問費用和專業費用；

•S&M：較高的諮詢和佣金成本，但被較低的營銷費用部分抵消；以及

•研發:更低設施和其他費用。

水分段。水務板塊的運營費用增加d by 0.5 萬美元，或 7.5%，在三個月已結束 2024 年 3 月 31 日,

與去年相比。這個增加主要是由於員工成本的增加，包括基於股份的薪酬支出

G&A、S&M 和研發，以支持我們現有的海水淡化業務和廢水的增長。此外，非員工經營

支出增加的主要原因是支持廢水增長的顧問和佣金成本增加，但被部分抵消了

更低研發成本。

新興技術分段。新興技術運營開支增加d by 80 萬美元，或 15.4%，在三

幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日，與去年相比。這個增加主要是由於員工成本上漲和基於股權的

薪酬支出，與併購、S&M和員工人數的增加有關研發。

公司運營費用. 公司運營費用增加d by 0.5 萬美元，或 11.0%，在三個月已結束

2024 年 3 月 31 日，與去年相比。這個增加主要是由於更高的員工成本和基於股份的薪酬

支出，與G&A和S＆M的員工人數增加以及差旅成本的增加有關。此外，非員工經營

開支是較低的主要原因是顧問費用減少以及專業的費用。

其他收入，淨額


	截至3月31日的三個月
	2024	2023
（以千計）
利息收入	$1,442	$621
其他營業外（支出）收入，淨額	(53)	35
其他收入總額，淨額	$1,389	$656

這個增加在”其他收入總額，淨額”在三個月已結束 2024 年 3 月 31 日與前一年相比，主要是到期

增加到利息收益率和投資.

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所得税


	截至3月31日的三個月
	2024	2023
（以千計，百分比除外）
從所得税中受益	$(1,285)	$(1,159)
離散物品	76	488
享受所得税優惠，不包括離散項目	$(1,209)	$(671)
有效税率	13.5%	15.5%
有效税率，不包括離散項目	12.7%	9.0%

過渡期所得税的税收優惠使用以下的估計值確定我們的年度有效税率，按離散税率進行調整

在此期間出現的物品（如果有）. 每個季度，我們更新我們的年度有效税率的估計值，以及預計的年度有效税率

有效的税率變化，我們在這段時間內進行累積調整。這個季度税收準備金和估算我們的每年有效

税率可能會因多種因素而發生變化，包括準確預測的可變性我們的税前收入或虧損以及以下各項的組合

與之相關的司法管轄區、公司間交易、特殊税收制度的適用性以及方式的變化我們願意商業.

對於三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，公認的受益於所得税由本季度的虧損造成，

包含的福利與美國聯邦有關外國衍生的無形收入（“FDII”）和聯邦研發税收抵免, 部分被某些部分抵消

永久差異，例如基於股份的薪酬.

在截至2023年3月31日的三個月中，所得税的確認收益源於該季度的虧損和

包括與美國外國直接投資和聯邦研發税收抵免相關的福利，以及主要基於股份的離散税收優惠

補償意外收入。

不包括離散項目的有效税率三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，與去年相比，不同

主要是由於預計的美國外國直接投資和聯邦研發税收抵免降低，賬面收入增加，以及基於高管股份的不可扣除額

薪酬和某些基於外國員工股份的薪酬。

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流動性和資本資源

概述

管理層和董事會不時審查我們的流動資金和未來的現金需求，並可能做出決定

（1）通過股票回購計劃或股息支付向股東返還資本；或（2）尋求額外的債務或股權融資。

截至 2024 年 3 月 31 日，我們的主要流動性來源包括 (i) 非限制性現金和現金等價物 7080 萬美元；(ii)投資-

對短期和長期有價債務工具進行評級的 5,870 萬美元主要投資於美國國庫證券、公司

票據和債券，以及市政和機構票據和債券；以及 (iii) 扣除備抵後的應收賬款 2510 萬美元。截至

2024 年 3 月 31 日，有無限制的現金 100 萬美元在外面舉行美國我們投資當前業務不需要的現金

主要是投資級的有價債務工具, 目的是將此類資金用於未來的經營目的,

視需要而定。儘管這些證券可供出售，但我們通常持有這些證券直至到期，因此目前看不到

需要交易這些證券，以支持我們在可預見的將來的流動性需求。我們認為這個投資組合對我們來説存在風險

的能力標的公司或政府機構在到期時償還他們的債務，而不是根據我們交易這些證券的能力

從中獲利。根據目前的預測，我們認為該投資組合的現有現金餘額和未來的現金流入將滿足我們的流動性

至少在未來 12 個月內需要。

信貸協議

我們與之簽訂了信貸協議摩根大通銀行，北卡羅來納州 (“摩根大通”) 開啟 2021 年 12 月 22 日（經修訂後， “信用

協議”). 這個信貸協議，它將在到期 2026年12月21日，提供的承諾循環信貸額度為 5,000 萬美元和

包括循環貸款和信用證（”LC”) 組件。 T允許的最大值 LC在信貸額度部分下這

信貸協議是 3,000 萬美元. 截至 2024 年 3 月 31 日，我們遵守了所有契約信貸協議.

在下面信貸協議，截至 2024 年 3 月 31 日，有不未償循環貸款。此外，截至 2024 年 3 月 31 日,

在下面 LC組件，我們使用了 2030 萬美元允許的最大信貸額度的 3,000 萬美元，其中包括新發行的LC，

以及先前簽發和未到期的備用信用證（“SBLC”）以及先前貸款下的某些未到期的承諾，以及

與北卡羅來納州花旗銀行簽訂的質押協議，該協議由該協議提供擔保信貸協議。截至 2024 年 3 月 31 日，有 1,830 萬美元的

出色的 LC。這些 LC 的加權平均剩餘壽命約為 14 個月.

參見注意 6, “信用額度，” 的注意事項有關以下內容的進一步討論信貸協議.

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現金流


	截至3月31日的三個月
	2024	2023	改變
	（以千計）
經營活動提供的淨現金	$6,497	$8,657	$(2,160)
投資活動提供的（用於）淨現金	(4,986)	1,167	(6,153)
融資活動提供的淨現金	1,190	165	1,025
匯率差異對現金和現金等價物的影響	(19)	8	(27)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	$2,682	$9,997	$(7,315)

來自經營活動的現金流

經營活動提供的淨現金受我們業務的項目驅動、非週期性質的影響。運營現金流可以

由於收到大型項目訂單的時間安排，每年波動很大。一年內運營現金流可能為負數

並且在下個季度中將顯著向好，因此，個別季度的業績和比較不一定顯示出顯著的業績

趨勢，正向或負值。

這個更低淨現金由... 提供的運營資產和負債三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，與之前相比

年，主要是由以下因素造成的：

•a與收入減少相關的應收賬款提供的現金減少以及賬户收款的時機

應收賬款餘額；

•用於庫存的現金增加對於中的項目 2024 年和 2025 年; 和

•更低用於應付賬款的現金與供應商發票和付款的時間有關。

來自投資活動的現金流

投資活動提供的（用於）淨現金主要涉及到期日和購買的投資級有價債務

公司票據和債券等工具，以及支持我們增長的資本支出。我們相信我們的投資是有價的

債務工具的結構旨在保持本金和流動性，同時在不顯著增加的情況下最大限度地提高收益率

風險。這個增加的 620 萬美元以淨現金計用於的投資活動三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，與之前相比

年，主要是由一個 560 萬美元淨現金增加用於對有價債務工具的投資還有一個 0.5 萬美元

用於資本支出的現金增加.

來自融資活動的現金流

融資活動提供的淨現金主要是為了三個月已結束 2024 年 3 月 31 日，與現金相比由... 提供

去年的融資活動主要是由於我們的股權激勵計劃中發行股權產生的現金增加。

流動性和資本資源需求

我們認為，我們現有的資源和運營產生的現金將足以滿足我們的預期資本

至少未來 12 個月的要求。但是，我們可能需要籌集額外資金或承擔額外債務才能繼續

為我們的運營提供資金或支持未來的收購和/或為投資快速市場所產生的最新技術提供資金

收養。這些需求可能要求我們尋求額外的股權或債務融資。我們未來的資本需求將取決於許多

因素包括我們產品的持續市場接受度、我們的收入增長率、新產品推出的時機、

擴大我們的研發、製造和S&M活動，以及向新地理區域擴張的時間和範圍。在

此外，我們可能會對補充業務、服務或技術進行潛在的實質性投資或收購

未來這也可能要求我們尋求額外的股權或債務融資。我們是否需要額外的流動性或資本資金，這些資金

可能無法以優惠條件向我們提供，或者根本無法向我們提供。

Energy Recovery, Inc. | 2024 年第一季度表格 10-Q | 24


時期		剩餘的性能義務
		（以千計）
2024 年（剩下的九個月）		$6,021
2025		840


		截至3月31日的三個月
	細分市場	2024	2023
客户 A	水	**	27%
客户 B	水	18%	**
客户 C	水	13%	**
客户 D	水	**	11%


姓名	標題	收養日期或終止 (1)	狀態 (2)	計劃類型
約書亞·巴拉德	首席財務官	2024年1月3日	終止	規則 10b5-1 交易安排 (3)
Arve Hanstveit	董事	2024年3月15日	終止	規則 10b5-1 交易安排 (4)


展覽數字	展品描述	以引用方式納入
展覽數字	展品描述	表單	文件編號	展覽	申報日期
10.1	向Energy Recovery, Inc. 提供總裁兼首席執行官的就業機會。	8-K/A	001-34112	10.1	1/31/2024
31.1*	根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證或 15d-14 (a)，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。
31.2*	根據《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。
32.1**	根據《美國法典》第 18 章對首席執行官和首席財務官進行認證第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。
101	合併財務報表和附註的內聯 XBRL 文檔集第一部分，本10-Q表季度報告的 “財務信息”。
104	本10-Q表季度報告的封面內嵌XBRL，包含在附錄101中內聯 XBRL 文檔集。


		能量回收有限公司

日期：	2024年5月1日	來自：	/s/ DAVID W. MOON
			大衞·穆恩
			總裁兼首席執行官
			（首席執行官）

日期：	2024年5月1日	來自：	/s/ 約書亞·巴拉德
			約書亞·巴拉德
			首席財務官
			（首席財務和會計官）