紐約抵押貸款信託報告

2024 年第一季度業績

紐約，2024年5月1日（GLOBE NEWSWIRE）——紐約抵押貸款信託公司（納斯達克股票代碼：NYMT）（“NYMT”，“公司”，“我們”，“我們的” 或 “我們”）今天公佈了截至2024年3月31日的三個月業績。

2024 年第一季度摘要：

（以千美元計，每股數據除外）

(1) 代表非公認會計準則財務指標。公司的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬載於下文 “財務信息對賬” 中。

(2) 根據我們的調整後利息收入和平均利息收益資產的商數計算，不包括公司擁有的證券以外的所有合併SLST資產。

(3) 我們對淨利差的計算可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準相提並論，後者可能使用不同的計算方法。

(4) 賬面價值的經濟回報率基於該期間每股普通股GAAP賬面價值的定期變化加上每股普通股申報的股息（如果有）。

(5) 調整後賬麪價值的經濟回報基於調整後每股普通股賬面價值的定期變化，這是一項非公認會計準則財務指標，加上該期間每股普通股申報的股息（如果有）。

主要進展：

投資活動

•購買了約2.976億美元的機構人民幣，平均優惠券為5.8％。

•購買了約3.057億美元的住宅貸款，平均票面總額為10.7％。

融資活動

•完成了商業用途貸款的證券化，扣除與交易相關的費用後，我們獲得了約2.232億美元的淨收益。我們利用部分淨收益償還了與住宅貸款相關的未償回購協議約1.366億美元。

•贖回了住宅貸款證券化，贖回時未清餘額約為1.476億美元，並完成了新的住宅貸款證券化，扣除與交易相關的費用後，我們獲得了約2.737億美元的淨收益。我們還利用部分淨收益償還了與住宅貸款相關的未償回購協議的約6,030萬美元。

管理概述

首席執行官傑森·塞拉諾評論説：“2024年3月的美國國內生產總值報告以低於預期的1.6％的增長率令市場感到驚訝，這表明美國經濟潛在的後期週期狀況。如果不在第一季度進一步耗盡美國消費者儲蓄，國內生產總值可能會下降100個基點。我們預計，今年餘下的時間增長將緩慢至中等，經濟衰退的風險將增加。作為迴應，我們將繼續採取平衡的方法來應對機會，有意降低信貸風險敞口或規避可識別的風險。我們認為，在這種經濟背景下，固定收益投資，尤其是短期抵押貸款和機構RMBS，繼續提供可觀的回報。

在第一季度，我們繼續減少對多户合資企業股權投資（“JV Equity”）的敞口，該投資佔本季度末公司資本配置的不到5％。在更高的利率環境中，剝離合資股票投資組合一直是一項挑戰，不利的市場條件對估值產生了負面影響。合資股票賬面中的減值是第一季度調整後賬麪價值下降-9.08％的主要驅動力。但是，隨着我們的合資股票敞口接近於零以及我們對機構RMBS的配置增加，我們預計賬面價值波動將減弱。憑藉公司目前的流動性，我們很高興謹慎地增加公司的資產負債表，以實現年度的收入增長。”

資本分配

下表按投資類別列出了我們截至2024年3月31日的分配資本（千美元金額）：

(1) 公司通過其對某些證券的所有權，已確定其為合併SLST的主要受益人，並在公司的簡明合併財務報表中合併了合併SLST的資產和負債。合併SLST主要以公允價值的住宅貸款和按公允價值的抵押債務債務在簡明合併資產負債表中列報。截至2024年3月31日，我們對合並SLST的投資僅限於由首次虧損次級證券和證券化發行的某些IO組成的人民幣抵押貸款，總賬面淨值為1.512億美元。

(2) 代表公司對不屬於處置組待售的合併多户住宅的股權投資。有關持有待售的合併多户住宅物業和處置集團的股權投資與公司簡明合併財務報表的對賬，請參閲下文 “財務信息對賬” 部分。

(3) 代表公司對處置集團待售的合併多户住宅的股權投資。有關持有待售的合併多户住宅物業和處置集團的股權投資與公司簡明合併財務報表的對賬，請參閲下文 “財務信息對賬” 部分。

(4) 不包括公司對合並多户住宅物業的股權投資中持有的1,690萬澳元的現金，以及對待售處置集團中合併多户住宅物業的股權投資。1.638億美元的限制性現金包含在公司隨附的其他資產簡明合併資產負債表中。

(5) 代表公司的未償追索權回購協議融資、次級債券和優先無抵押票據總額除以公司的股東權益總額。不包括總額為9,070萬美元的無追索權回購協議融資、總額為5.826億美元的合併SLST CDO、總額為16億美元的住宅貸款證券化CDO和房地產的應付抵押貸款，包括處置集團待售房地產的應付抵押貸款，總額為9.704億美元，因為它們是無追索權債務。

(6) 代表公司的未償追索權回購協議融資除以公司的股東權益總額。

下表列出了截至2024年3月31日的三個月（以千美元計）按類別劃分的利息收益資產及其相關的調整後利息收入、調整後的利息支出、調整後的淨利息收入、平均利息收益資產收益率、平均融資成本和淨利差的某些信息：

截至2024年3月31日的三個月

(1) 代表非公認會計準則財務指標。公司的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬載於下文 “財務信息對賬” 中。

(2) 包括公司持有的現金賬户賺取的利息收入。

(3) 該期間的平均利息收益資產包括住宅貸款、多户家庭貸款和投資證券，不包括公司擁有的證券以外的所有合併SLST資產。平均利息收益資產是根據該期間的每日平均攤銷成本計算得出的。

(4) 該期間的平均計息負債包括回購協議、住宅貸款證券化CDO、優先無抵押票據和次級債券，不包括合併的SLST CDO和房地產應付抵押貸款，因為公司不會直接為GAAP目的合併的這些負債產生利息支出。平均計息負債是根據該期間的每日平均未清餘額計算的。

(5) 平均利息收益資產的收益率的計算方法是將我們與利息收益資產投資組合相關的年化調整後利息收入除以相應時期的平均利息收益資產。

(6) 平均融資成本的計算方法是將我們的年化調整後利息支出除以我們的平均計息負債。

(7) 淨利差是我們的平均利息收益資產收益率與平均融資成本之間的差額。

(8) 公司已確定其為合併SLST的主要受益人，並已將合併SLST合併到公司的簡明合併財務報表中。我們的GAAP利息收入包括在合併SLST中持有的基礎經驗豐富的再表現和不良住宅貸款所確認的利息收入。我們的GAAP利息支出包括合併SLST CDO中確認的利息支出，這些債務為合併SLST中的住宅貸款提供永久融資，不歸公司所有。我們通過將合併SLST CDO中確認的利息支出減少GAAP利息收入來計算調整後的利息收入，通過排除合併SLST CDO確認的利息支出等來計算調整後的利息支出，因此僅包括公司實際擁有的SLST證券在調整後的淨利息收入中獲得的利息收入。

電話會議

紐約抵押貸款信託基金的執行管理層計劃於美國東部時間2024年5月2日星期四上午9點舉行電話會議和網絡音頻直播，討論公司截至2024年3月31日的三個月的財務業績。要參加電話會議，請通過 https://register.vevent.com/register/BI0f61a01046984557a9ff3c63009adc6c 進行預註冊。註冊者將收到包含撥入詳細信息的確認信息。電話會議的網絡直播可通過互聯網在公司網站 http://www.nymtrust.com 的投資者關係欄目或 https://edge.media-server.com/mmc/p/ys3b8nud/ 上觀看，僅限收聽。在通話之前，請留出更多時間訪問該網站並下載必要的軟件以收聽互聯網廣播。電話會議的網絡直播重播鏈接將在電話會議結束大約兩小時後在公司網站的投資者關係部分公佈，並將持續12個月。

在公佈這些財務業績時，公司還將在其網站 http://www.nymtrust.com 的 “投資者——活動和演講” 部分下發布電話會議附帶的補充財務報告。2024年第一季度的財務和運營數據可在公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中查看，該報告預計將於2024年5月3日左右向美國證券交易委員會提交。10-Q表格的副本將在向美國證券交易委員會提交後，儘快在合理可行的情況下在公司網站上發佈。

關於紐約抵押貸款信託基金

紐約抵押貸款信託公司是一家馬裏蘭州公司，出於聯邦所得税的目的，它選擇作為房地產投資信託基金（“REIT”）納税。NYMT是一家內部管理的房地產投資信託基金，主要負責收購、投資、融資和管理與抵押貸款相關的單户住宅和多户住宅資產。有關本新聞稿中不時使用的定義術語列表，請參閲下面的 “定義術語”。

已定義的術語

以下內容定義了本新聞稿中可能出現的某些常用術語：“RMBS” 是指由可調利率、混合浮動利率或固定利率住宅貸款支持的住宅抵押貸款支持證券；“機構RMBS” 是指代表由政府贊助的企業（“GSE”）（例如聯邦全國抵押貸款協會（“房利美”）擔保的住宅貸款池中的權益或債務的人民幣抵押貸款聯邦住房貸款抵押貸款公司（“房地美”）或美國政府的機構，例如簡稱政府全國抵押貸款協會（“Ginnie Mae”）；“ABS” 是指由各種資產類別支持的債務和/或股權證券化部分，包括但不限於汽車、飛機、信用卡、設備、特許經營、休閒車和學生貸款；“非機構RMBS” 是指不受美國政府任何機構或任何GSE擔保的RMBS；“iOS” 統指利息和僅反向利息抵押貸款支持證券，代表從現金流中獲得利息部分的權利抵押貸款池；“PoS” 指抵押貸款支持證券，代表從抵押貸款池中獲得現金流主要部分的權利；“CMBS” 是指商業抵押貸款支持證券，由GSE發行的商業抵押貸款直通證券以及代表從商業抵押貸款池中獲得特定現金流部分的權利的PO、IO或夾層證券組成；“多户家庭CMBS” 指由多户住宅商業抵押貸款支持的CMBS；“CDO” 是指抵押債務債務，包括永久為合併SLST中持有的住宅貸款提供資金的債務，以及我們根據公認會計原則在財務報表中合併或合併的證券化信託中持有的公司住宅貸款；“合併SLST” 是指房地美贊助的住宅貸款證券化，包括經驗豐富的再表現和不良住宅貸款，我們擁有其中第一筆虧損次級證券和某些IO 在我們的財務報表中根據公認會計原則；“合併VIE” 是指公司為主要受益人的可變利益實體（“VIE”），因為它既有權指導對VIE經濟表現影響最大的活動，也有權獲得可能對VIE造成重大影響的實體的利益或吸收損失，這些利益或吸收可能對VIE造成重大影響，我們根據公認會計原則在財務報表中進行合併；“合併房地產VIE” 是指合併後的VIE 擁有多户住宅；“商業用途貸款” 是指 (i)）由住宅物業抵押並向打算修復和出售住宅物業以獲利的投資者發放的短期貸款，或（ii）為租給一個或多個租户的非業主自住住宅物業提供融資（或再融資）的貸款；“夾層貸款” 統指優先股和夾層貸款投資；“多户家庭” 投資組合包括多户CMBS、夾層貸款和某些貸款對多户家庭資產的股權投資，包括合資企業股權投資；“單户資產家庭” 投資組合包括住宅貸款、代理RMBS、非機構RMBS和單户住宅租賃物業；“其他” 投資組合包括ABS和對發放住宅貸款的實體的股權投資。

關於前瞻性陳述的警示聲明

在本新聞稿中、未來向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件或其他書面或口頭通信中使用非歷史性質的陳述時，包括那些包含 “將”、“相信”、“期望”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“繼續”、“打算”、“可以”、“會”、“應該”、“可能” 等詞語或類似表述的陳述，旨在識別經修訂的1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，經修訂的（“交易法”），因此可能涉及已知和未知的風險、不確定性和假設。

前瞻性陳述基於公司管理層在發表此類陳述時的估計、預測、信念和假設，不能保證未來的業績。前瞻性陳述涉及預測未來業績和狀況的風險和不確定性。由於多種因素，實際業績和結果可能與這些前瞻性陳述中的預測存在重大差異，包括但不限於：公司業務和投資戰略的變化；通貨膨脹、利率和公司資產公允市場價值的變化，包括導致與公司資產融資相關的追加保證金的負面變化；信用利差的變化；美國、房利美、房地美長期信用評級的變化，還有 Ginnie Mae；總體波動率公司投資的市場；公司擁有或構成公司投資證券基礎的貸款的預付利率的變化；違約率、拖欠率或空置率上升和/或公司資產的回收率降低；公司識別和收購目標資產，包括其投資渠道中的資產的能力；公司不時以有利於自己的條件處置資產，包括一段時間內處置其股份的能力風險股權投資；與... 的關係變化公司的融資交易對手以及公司借款為其資產融資的能力及其條款；公司與運營夥伴的關係和/或其運營夥伴業績的變化；公司預測和控制成本的能力；影響公司業務的法律、法規或政策的變化；公司未來向股東進行分配的能力；公司出於聯邦税收目的保持房地產投資信託基金資格的能力；公司的能力維持其註冊豁免根據經修訂的1940年《投資公司法》；公司投資所依據抵押品價值的減值；公司管理或對衝信用風險、利率風險以及其他財務和運營風險的能力；公司的流動性風險、與使用槓桿相關的風險和市場風險；與投資房地產資產相關的風險，包括商業狀況和總體經濟的變化、投資機會的可用性和條件的變化在代理市場上RMBS、非機構RMBS、ABS和CMBS證券、住宅貸款、結構性多户家庭投資和其他抵押貸款、住宅住房和信貸相關資產。

這些風險和其他風險、不確定性和因素，包括公司根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的報告中描述的風險因素和其他信息，可能導致公司的實際業績與公司在任何前瞻性陳述中預測的業績存在重大差異。所有前瞻性陳述僅代表其發表之日。隨着時間的推移，新的風險和不確定性會出現，因此無法預測這些事件或它們可能如何影響公司。除非法律要求，否則公司沒有義務也不打算更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

欲瞭解更多信息

聯繫人：在公司

電話：212-792-0107

電子郵件：InvestorRelations@nymtrust.com

財務表如下

紐約抵押貸款信託有限公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（美元金額以千美元計，股票數據除外）

(1) 我們的簡明合併資產負債表包括合併可變利息實體（“VIE”）的資產和負債，因為公司是這些VIE的主要受益人。截至2024年3月31日和2023年12月31日，合併VIE的資產總額分別為3,829,183美元和3,816,777美元，合併VIE的負債總額分別為3,192,392美元和3,076,818美元。

紐約抵押貸款信託有限公司和子公司

簡明合併運營報表

（金額以千計，每股數據除外）

（未經審計）

紐約抵押貸款信託有限公司和子公司

季度（虧損）收益摘要

（美元金額以千美元計，每股數據除外）

（未經審計）

(1) 代表非公認會計準則財務指標。公司的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬載於下文 “財務信息對賬” 中。

財務信息對賬

非公認會計準則財務指標

除了根據公認會計原則公佈的業績外，本新聞稿還包括某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的利息收入、調整後的利息支出、調整後的淨利息收入、平均利息收益資產收益率、平均融資成本、淨利差、未折舊（虧損）收益和調整後的每股普通股賬面價值。我們的管理團隊認為，如果將這些非公認會計準則財務指標與我們的GAAP財務報表一起考慮，將為投資者提供有用的補充信息，因為這使他們能夠使用管理層用於經營業務的指標來評估我們當前的業績和趨勢。我們對非公認會計準則財務指標的列報可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較，後者可能使用不同的計算方法。由於這些指標不是根據公認會計原則計算的，因此不應將其視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。應仔細評估我們的GAAP財務業績以及本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬情況。

調整後的淨利息收入和淨利差

公司在給定時期內的財務業績包括我們的住宅貸款、RMBS、CMBS、ABS和優先股投資以及夾層貸款等投資組合中獲得的淨利息收入，其風險和支付特徵等同於貸款（統稱為 “利息收益資產”），並記作貸款。調整後的淨利息收入和淨利差（均為補充性非公認會計準則財務指標）受到融資成本（包括套期保值成本）和投資所承擔的利率等因素的影響。此外，為購買的投資支付的溢價或折扣金額以及投資的預付款率將影響調整後的淨利息收入，因為這些因素將在此類投資的預期期限內攤銷。

我們在相應時期提供以下按投資類別分列的非公認會計準則財務指標：

•調整後的利息收入——計算方法是我們的GAAP利息收入減去合併SLST CDO確認的利息支出，

•調整後的利息支出——計算方法是我們的GAAP利息支出減去合併SLST CDO中確認的利息支出，並經過調整以包括利率互換的淨利息部分，

•調整後的淨利息收入 — 通過從調整後的利息收入中減去調整後的利息支出來計算，

•平均利息收益資產收益率——根據我們的調整後利息收入和平均利息收益資產的商數計算，不包括公司擁有的證券以外的所有合併SLST資產，

•平均融資成本——根據調整後的利息支出和計息負債的平均未償餘額的商數計算，不包括合併的SLST CDO和房地產應付抵押貸款，以及

•淨利差 — 根據我們的平均利息收益資產收益率與平均融資成本之間的差額計算。

這些措施消除了我們根據公認會計原則整合的合併SLST的影響，包括利率互換的淨利息部分，用於對衝與我們的浮動利率借款相關的可變現金流，浮動利率借款包含在衍生工具的收益（虧損）中，淨於公司的簡明合併運營報表。關於合併SLST，我們僅包括公司實際擁有的合併SLST證券所賺取的利息收入，因為公司僅獲得與公司實際擁有的合併SLST證券相關的收入或吸收損失。我們在這些指標中納入了利率互換的淨利息部分，以更全面地代表我們的融資策略的成本。

我們之所以提供上面列出的非公認會計準則財務指標，是因為我們認為這些非公認會計準則財務指標為投資者和管理層提供了更多細節，並增進了他們對我們的總計和按投資類別劃分的利息收益資產收益率的理解，這些收益率與融資成本和利息收益資產組合的潛在趨勢有關。除上述內容外，我們的管理團隊還使用這些衡量標準來評估我們的總計和按資產劃分的利息資產的表現、利息收益資產的總額和按資產分列的可能現金流、我們以資產為抵押融資或借款的能力以及此類融資的條款以及我們的利息收益資產組合的構成，包括收購和處置的決定。

截至所示日期的三個月，GAAP利息收入與調整後利息收入、GAAP利息支出與調整後利息支出以及GAAP總淨利息收入與調整後淨利息收入的對賬情況如下所示（以千美元為單位）：

(1) 調整後的淨利息收入是通過從調整後的利息收入中減去調整後的利息支出來計算的。

未折舊（虧損）收益

未折舊（虧損）收益是一項補充性非公認會計準則財務指標，定義為歸屬於公司普通股股東的GAAP淨（虧損）收益，不包括公司在折舊費用中的份額和與經營性房地產相關的租賃無形攤銷費用（如果有），扣除後未確認減值。通過將這些非現金調整排除在我們的經營業績中，我們認為，未折舊（虧損）收益的列報為我們的經營業績提供了一致的衡量標準，也為投資者評估我們投資組合的有效淨回報提供了有用的信息。此外，我們認為，列報未折舊（虧損）收益使我們的投資者能夠衡量、評估和比較我們的經營業績與同行。

歸屬於公司普通股股東的淨（虧損）收益與截至各期未折舊（虧損）收益的對賬情況如下所示（金額以千計，每股數據除外）：

調整後的每股普通股賬面價值

調整後的每股普通股賬面價值是一項補充性非公認會計準則財務指標，計算方法是對公認會計原則賬面價值進行以下調整：（i）不包括公司在期末持有的與未確認減值的房地產相關的累計折舊和租賃無形攤銷費用中所佔份額，（ii）不包括可贖回非控股權益累計調整至估計贖回價值；（iii）調整為我們融資的攤銷成本負債按公允價值計算的投資組合。

我們的租賃物業投資組合包括單户住宅的收費簡單權益和聯合房地產VIEs擁有的多户住宅的合資股權。通過不包括我們在期末持有的與未確認減值的房地產相關的累計非現金折舊和攤銷費用中所佔的份額，調整後的賬面價值反映了公司確定在期末可收回的單户住宅租賃物業和合資企業股權投資的價值，按未折舊計算。

此外，關於第三方對某些合併房地產VIE的某些非控股權益的所有權，我們在簡明的合併資產負債表中將可贖回的非控股權益記錄為夾層股權。可贖回非控股權益的持有人可以選擇每年以公允價值向我們出售其所有權權益一次，但須遵守年度最低和最高金額限制，從而將可贖回的非控股權益調整為公允價值，根據公認會計原則，我們將其計為股權交易。估算可贖回非控股權益公允價值的一個關鍵組成部分是適用的合併房地產VIE持有的多户住宅物業的估計公允價值。但是，由於相應的房地產資產未按公允價值列報，因此未進行調整以反映我們的簡明合併財務報表中的未實現收益或虧損，因此將可贖回的非控股權益累計調整為公允價值直接影響我們的GAAP賬面價值。通過排除可贖回非控股權益對估計贖回價值的累計調整，調整後的賬面價值更接近於適用於這些房地產資產的會計處理，並反映了我們在未折舊基礎上的合資股權投資。

我們剩餘資產的絕大多數是金融或類似工具，根據我們簡明合併財務報表中的公允價值期權，按公允價值記賬。但是，與我們對投資組合中的資產使用公允價值期權不同，我們的住宅貸款證券化、優先無抵押票據和次級債券發行的某些CDO在簡明合併財務報表中按攤銷成本記賬。通過將這些融資工具調整為公允價值，調整後的賬面價值反映了公司按可比公允價值計算的投資淨權益。

我們認為，調整後的每股普通股賬面價值的列報為投資者和我們提供了一個有用的衡量標準，因為它可以一致地衡量我們的價值，使管理層能夠有效地考慮我們的財務狀況，並有助於將我們的財務業績與同行進行比較。

截至所示日期，GAAP賬面價值與調整後賬麪價值的對賬以及調整後的每股普通股賬面價值的計算如下所示（金額以千計，每股數據除外）：

(1) 表示對截至列報期末未確認減值的房地產相關公司折舊費用份額和租賃無形資產攤銷的累計調整。

(2) 每股普通股的GAAP賬面價值是使用GAAP賬面價值和指定時期內已發行普通股計算得出的。

(3) 調整後的每股普通股賬面價值是使用調整後的賬面價值和指定時期內已發行普通股計算得出的。

對多家族實體的股權投資

我們在擁有多户住宅的實體中擁有合資股權投資。我們確定這些合資實體是VIE，我們是除兩個以外的所有VIE的主要受益人，這導致我們在簡明的合併財務報表中合併了我們作為主要受益人的VIE，包括其資產、負債、收入和支出，以及第三方對合資企業成員權益的所有權的非控股權益。對於我們確定我們不是主要受益人的另外兩項合資股權投資，我們按公允價值記錄股權投資。

2022年9月，公司宣佈通過機會主義處置公司對多户住宅物業的合資股權投資，並將資本從此類資產重新分配到目標資產，從而對其業務進行重新定位。因此，截至2024年3月31日，公司確定某些合資企業股權投資符合待售的標準，相應合併VIE的資產和負債在待售處置集團的資產和負債中列報。

我們還擁有對擁有多户住宅物業的VIE的優先股權投資，截至2024年3月31日，公司是其主要受益人，這導致我們在簡明合併財務報表中VIE的資產、負債、收入和支出與VIE成員權益的第三方所有權的非控股權益合併。

截至2024年3月31日，我們在待售的合併多户住宅物業和處置集團中的淨股權投資與簡明合併財務報表的對賬情況如下所示（千美元金額）：

(1) 包括金額為3,620萬美元的待售房地產。

(2) 包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他資產中。

(3) 截至2024年3月31日，公司的淨股權投資包括對合並多户住宅物業的1.895億美元淨股權投資和對待售處置集團的淨股權投資2,230萬美元。