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ALTICE USA 報道
2024 年第一季度業績
關注客户盈利能力:改善客户ARPU和收入的財務趨勢
光纖客户網絡新增量和移動線路網絡增加量增長
客户體驗、網絡和運營方面的積極趨勢
紐約(2024年5月2日)——Altice USA(紐約證券交易所代碼:ATUS)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。
Altice USA董事長兼首席執行官丹尼斯·馬修表示:“我們的第一季度業績反映了我們在改善運營和財務業績方面取得的進展,我們相信這將使我們走上實現可持續長期增長的道路。我們報告稱,客户ARPU和收入的同比趨勢有所改善,並在本季度產生了正的自由現金流。我們通過加強網絡、改善執行紀律、增強產品組合和加快本地市場進入戰略,為客户提供質量和價值。我們很自豪地再次報告説,我們的光纖和移動客户羣有所增長,關鍵運營和客户體驗指標持續改善。我們的重點仍然是推動盈利的客户關係,提高網絡和服務質量,同時保持財務紀律。”
2024 年第一季度財務概覽
•總收入為23億美元(同比下降1.9%)。
•住宅收入(1)為18億美元(同比下降2.9%)。
•每位用户的住宅收入(ARPU)(2)為135.67美元(同比增長0.3%或0.35美元)。
•商業服務收入為3.649億美元(同比增長0.3%)。
▪ Lightpath 收入同比增長3.6%。
▪ 中小企業/其他同比下降-0.8%。
•新聞和廣告收入為1.057億美元(同比增長7.1%)。
•不包括政治廣告收入,新聞和廣告同比增長1.8%。
•歸屬於股東的淨收益(虧損)為(2,120 萬美元(攤薄後每股 0.05 美元)
2024年第一季度以及2023年第一季度為2590萬美元(攤薄後每股0.06美元)。
•2024年第一季度來自經營活動的淨現金流為3.997億美元,2023年第一季度為4.168億美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(3)為8.466億美元(同比下降2.5%),利潤率為37.6%。
•現金資本支出為3.361億美元(同比下降42.3%),資本密集度為14.9%(不包括FTTH和新建項目為11.1%)。該公司預計將繼續投資於關鍵增長計劃,預計2024年全年現金資本支出約為16億至17億美元。
•運營自由現金流(3)為5.105億美元(同比增長78.8%),利潤率為22.7%。
•自由現金流(3)為6,360萬美元。
2024 年第一季度主要運營亮點
•改善了客户體驗 (CX),從而提高了滿意度分數
在 “首次使用正確” 方法的推動下,各種指標的客户體驗同比改善:
◦呼入電話減少了約170萬通話 (4) LTM 2024 年第一季度。
◦減少了大約 235k 的上車次數 (5) LTM 2024 年第一季度。
◦ 2024 年第一季度自安裝率 (6) 增長了 63%。
◦2024年第一季度TNP(7)改善了13個百分點。
•強大光纖網絡增加;光纖客户達到 395 萬,與 2023 年第一季度相比,光纖客户總數增長了 88%
◦受現有客户遷移量增加和光纖總增加量的推動,Optimum是2024年第一季度光纖客户淨增量+53萬的最佳季度。
◦光纖網絡的滲透率在2024年第一季度末達到14.2%,高於2023年第一季度末的8.8%。
•最佳移動設備淨增量在2024年第一季度增長2.9萬條;同比增長3.8倍;達到35.2萬條線路
◦2024年第一季度最佳移動線路淨增量為+29k,而2023年第一季度為+8k。
◦Optimum Mobile在2024年第一季度的客户服務每股收益率(8)同比增長了4.30美元。
◦2024年第一季度末,寬帶基礎的移動客户滲透率為5.3%,高於2023年第一季度末的3.5%。
◦ 截至 2024 年第一季度末,64% 的客户使用無限或無限的最大移動套餐。
◦2024年第一季度,Optimum Mobile在商業服務領域推出,該公司預計將在今年晚些時候將移動產品的供應範圍擴大到平板電腦、智能手錶、設備保護,並在電子商務平臺上推出配件。
•寬帶主要服務單元(PSU)總淨虧損為-3萬
◦2024年第一季度寬帶淨損失為-3萬,而2023年第一季度為-1.9萬。
•在打造高質量寬帶網絡體驗方面持續取得進展
◦Ookla® Speedtest® 認可最佳光纖互聯網網絡提供紐約和新澤西州最快、最可靠的互聯網速度,並被評為紐約、新澤西和康涅狄格州最低延遲。
◦在 Optimum East Fiber 佔地面積上可提供高達 8 Gig 的對稱速度。
◦2024 年第一季度光纖通過次數增加 +45k,達到 280 萬次光纖通過,目標是
到 2024 年年底,大約有 300 萬次通行證。
◦2024年第一季度新增的傳球總數為+51k,總通過次數達到970萬次,2024年全年將增加超過17.5萬次。
•通過新建立的品牌平臺改善了市場進入和基礎管理
◦Where Local is Big Time 品牌平臺的核心是能夠將大型全國性提供商的覆蓋範圍和連接資源與小型企業的熟悉度、聯繫和本地化關注相結合。
◦增強的基礎管理策略包括速度調整約30萬名符合條件的客户進入更高的速度等級。
短期內解決債務到期問題
•2024年1月,CSC Holdings發行了2029年到期的本金總額為20.5億美元的優先擔保票據,利率為11.750%,將於2029年1月31日到期。這些票據的收益用於全額償還定期貸款B和增量定期貸款B-3的未清餘額,並支付與這些交易相關的費用、成本和開支。
•2024年2月,CSC Holdings全額贖回了2024年到期的5.250%的優先票據和5.250%的B系列優先票據,並在循環信貸額度下提取了7.5億美元用於償還這些票據。
截至2024年3月31日的資產負債表回顧
•截至2024年第一季度末,CSC Holdings, LLC Restricted Group的淨負債(9)為230.59億美元,淨槓桿率為7.1倍L2QA(10)。
◦CSC Holdings, LLC限制集團的加權平均債務成本為6.6%,加權平均債務壽命為4.9年。
•截至2024年第一季度末,Cablevision Lightpath LLC的淨負債(9)為14.21億美元,淨槓桿率為L2QA的5.7倍。
◦Cablevision Lightpath LLC的加權平均債務成本為5.4%,加權平均債務壽命為3.8年。
•Altice USA的合併淨負債(9)為244.58億美元,合併淨槓桿率為L2QA的7.0倍。
◦合併後的Altice USA的加權平均債務成本為6.5%,加權平均債務壽命為4.8年。
已發行股票
截至2024年3月31日,該公司共有459,961,698股A類和B類普通股的已發行股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
買家指標 (以千計,每位客户的金額除外) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Q1-23 | Q2-23 | Q3-23 | Q4-23 | FY-23 | Q1-24 |
傳球總數 (11) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 9,512.2 | 9,578.6 | 9,609.0 | 9,628.7 | 9,628.7 | 9,679.3 |
新增的通行證總數 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 48.4 | 66.4 | 30.4 | 19.7 | 164.9 | 50.6 |
總體客户關係 (12) (13) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,472.4 | 4,429.5 | 4,391.5 | 4,363.1 | 4,363.1 | 4,326.8 |
SMB | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 380.9 | 381.0 | 381.1 | 380.3 | 380.3 | 379.7 |
全面的獨特客户關係 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,853.3 | 4,810.5 | 4,772.6 | 4,743.5 | 4,743.5 | 4,706.5 |
住宅淨增額(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (26.1) | (42.9) | (38.0) | (28.4) | (135.4) | (36.3) |
商業服務淨增額(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (0.3) | 0.1 | 0.1 | (0.8) | (0.9) | (0.7) |
客户淨增加(虧損)總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (26.4) | (42.7) | (37.9) | (29.2) | (136.2) | (37.0) |
住宅 PSU | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
寬帶 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,263.7 | 4,227.0 | 4,196.0 | 4,169.0 | 4,169.0 | 4,139.7 |
視頻 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,380.5 | 2,312.2 | 2,234.6 | 2,172.4 | 2,172.4 | 2,094.7 |
電話 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,703.5 | 1,640.8 | 1,572.7 | 1,515.3 | 1,515.3 | 1,452.1 |
寬帶淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (19.2) | (36.8) | (31.0) | (27.0) | (113.9) | (29.4) |
視頻淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (58.6) | (68.3) | (77.6) | (62.2) | (266.7) | (77.7) |
電話淨增額(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (60.6) | (62.7) | (68.1) | (57.4) | (248.9) | (63.1) |
住宅每股收益 ($) (1) (2) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 135.32 | 137.44 | 138.42 | 136.01 | 136.80 | 135.67 |
中小型企業 PSU | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
寬帶 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 349.0 | 349.1 | 349.4 | 348.9 | 348.9 | 348.5 |
視頻 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 95.3 | 93.7 | 91.9 | 89.6 | 89.6 | 87.3 |
電話 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 210.0 | 208.0 | 205.9 | 203.2 | 203.2 | 200.7 |
寬帶淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (0.1) | 0.1 | 0.3 | (0.5) | (0.2) | (0.4) |
視頻淨增量(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (2.0) | (1.6) | (1.8) | (2.3) | (7.7) | (2.3) |
電話淨增額(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (2.3) | (2.0) | (2.1) | (2.6) | (9.1) | (2.6) |
移動線路總數 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
移動終結線 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 247.9 | 264.2 | 288.2 | 322.2 | 322.2 | 351.6 |
不包括免費服務的移動端尾行 (14) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 223.3 | 257.9 | 288.1 | 322.2 | 322.2 | 351.6 |
移動線路網絡新增 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 7.6 | 16.3 | 24.1 | 34.0 | 82.0 | 29.3 |
移動電話網絡增設免税服務 (14) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 14.6 | 34.6 | 30.3 | 34.1 | 113.5 | 29.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
光纖 (FTTH) 客户指標 (以千計) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Q1-23 | Q2-23 | Q3-23 | Q4-23 | FY-23 | Q1-24 |
FTTH 總通過次數 (15) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,373.0 | 2,659.5 | 2,720.2 | 2,735.2 | 2,735.2 | 2,780.0 |
FTTH Total Passing | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 214.2 | 286.6 | 60.7 | 14.9 | 576.4 | 44.8 |
FTTH 住宅 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 207.2 | 245.9 | 289.3 | 333.8 | 333.8 | 385.2 |
FTH SMB | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2.7 | 3.9 | 5.7 | 7.6 | 7.6 | 9.4 |
FTTH 總體客户關係 (16) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 209.9 | 249.7 | 295.1 | 341.4 | 341.4 | 394.6 |
FTTH 住宅淨增量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 37.2 | 38.6 | 43.4 | 44.5 | 163.8 | 51.4 |
FTTH 中小企業淨增量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.9 | 1.2 | 1.9 | 1.8 | 5.8 | 1.9 |
FTTH 客户淨增總數 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 38.1 | 39.8 | 45.3 | 46.3 | 169.7 | 53.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Altice 美國合併經營業績 (以千計,每股數據除外) (未經審計) |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入: | | | | | |
| | | | | | | |
寬帶 | $ | 916,994 | | | $ | 957,045 | | | | | |
視頻 | 755,594 | | | 770,601 | | | | | |
電話 | 70,965 | | | 77,681 | | | | | |
手機 (1) | 24,893 | | | 15,526 | | | | | |
住宅收入 (1) | 1,768,446 | | | 1,820,853 | | | | | |
商業服務和批發 | 364,861 | | | 363,641 | | | | | |
新聞和廣告 | 105,725 | | | 98,737 | | | | | |
其他 (1) | 11,903 | | | 10,747 | | | | | |
總收入 | 2,250,935 | | | 2,293,978 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
編程和其他直接成本 | 743,887 | | | 771,719 | | | | | |
其他運營費用 | 674,250 | | | 651,245 | | | | | |
重組、減值和其他運營項目 | 51,253 | | | 29,672 | | | | | |
折舊和攤銷(包括減值) | 388,391 | | | 416,212 | | | | | |
營業收入 | 393,154 | | | 425,130 | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (437,141) | | | (389,278) | | | | | |
投資和出售附屬權益的收益,淨額 | 292 | | | 192,010 | | | | | |
衍生合約虧損,淨額 | — | | | (166,489) | | | | | |
利率互換合約的收益(虧損),淨額 | 42,303 | | | (14,429) | | | | | |
清償債務和註銷遞延融資成本的收益(虧損) | (7,035) | | | 4,393 | | | | | |
其他收入(虧損),淨額 | (1,545) | | | 10,205 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (9,972) | | | 61,542 | | | | | |
所得税支出 | (2,924) | | | (30,372) | | | | | |
淨收益(虧損) | (12,896) | | | 31,170 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (8,297) | | | (5,305) | | | | | |
歸屬於Altice USA股東的淨收益(虧損) | $ | (21,193) | | | $ | 25,865 | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | (0.05) | | | $ | 0.06 | | | | | |
攤薄後的每股淨收益(虧損) | $ | (0.05) | | | $ | 0.06 | | | | | |
基本加權平均普通股 | 457,369 | | | 454,686 | | | | | |
攤薄後的加權平均普通股 | 457,369 | | | 455,594 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
Altice 美國合併現金流量表 (以千計) (未經審計) |
|
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (12,896) | | | $ | 31,170 | |
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷(包括減值) | 388,391 | | | 416,212 | |
投資和出售關聯公司權益的虧損(收益),淨額 | (292) | | | (192,010) | |
衍生合約虧損,淨額 | — | | | 166,489 | |
清償債務和註銷遞延融資成本的損失(收益) | 7,035 | | | (4,393) | |
遞延融資成本的攤銷和負債折扣(保費) | 6,893 | | | 10,719 | |
基於股份的薪酬 | 13,757 | | | (2,623) | |
遞延所得税 | 86,595 | | | (57,248) | |
使用權資產減少 | 11,488 | | | 11,324 | |
可疑賬款準備金 | 21,998 | | | 20,259 | |
| | | |
其他 | 1,510 | | | 316 | |
扣除收購和處置的影響,運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,貿易 | 20,908 | | | 26,364 | |
預付費用和其他資產 | (85,655) | | | (45,931) | |
關聯公司應付和應付的款項 | 15,606 | | | 10,084 | |
應付賬款和應計負債 | (64,859) | | | (20,577) | |
遞延收入 | 3,056 | | | 13,833 | |
利率互換合約 | (13,874) | | | 32,858 | |
經營活動提供的淨現金 | 399,661 | | | 416,846 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (336,095) | | | (582,897) | |
| | | |
其他,淨額 | 318 | | | (198) | |
用於投資活動的淨現金 | (335,777) | | | (583,095) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
長期債務的收益 | 2,950,000 | | | 350,000 | |
償還債務 | (2,967,306) | | | (268,936) | |
與抵押債務結算相關的衍生合約的收益 | — | | | 38,902 | |
融資租賃債務的本金支付 | (35,396) | | | (37,861) | |
與收購非控股權益相關的付款 | (7,261) | | | — | |
遞延融資成本的增加 | (17,138) | | | — | |
其他,淨額 | (3,775) | | | (700) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (80,876) | | | 81,405 | |
現金和現金等價物的淨減少 | (16,992) | | | (84,844) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (612) | | | (190) | |
現金和現金等價物的淨減少 | (17,604) | | | (85,034) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 302,338 | | | 305,751 | |
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 284,734 | | | $ | 220,717 | |
非公認會計準則財務指標的對賬
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)定義為不含所得税的淨收益(虧損)、非營業收入或支出、債務清償和遞延融資成本註銷的收益(虧損)、利率互換合約的收益(虧損)、衍生合約的收益(虧損)、投資和出售關聯公司權益的收益(虧損)、利息支出、淨折舊和攤銷、基於股份的薪酬、重組, 減值和其他業務項目 (例如重大的法律和解和合同付款被解僱的員工)。
調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了大量的非現金折舊和攤銷費用,這些費用源於我們業務的資本密集型性質、收購中確認的無形資產,以及影響我們經營業績同期可比性的某些非現金和其他運營項目。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤不受我們的資本和税收結構以及投資活動的影響。
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是評估我們經營業績的適當衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤和類似標題的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較我們行業表現的常用績效指標。在內部,我們使用收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤指標作為業務績效的重要指標,並特別參考這些指標來評估管理層的有效性。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤排除在報告期內不可比或與我們的持續經營業績無關的項目,為管理層和投資者提供了一個有用的衡量標準,可以用來比較我們的核心業務和經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤應被視為根據公認會計原則列報的營業收入(虧損)、淨收益(虧損)和其他業績衡量標準的補充而不是替代。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準,因此該衡量標準可能無法與其他公司使用的具有類似標題的類似指標進行比較。
我們還使用運營自由現金流(定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤減去現金資本支出)和自由現金流(定義為來自運營活動的淨現金流減去現金資本支出)作為財務業績的指標。我們認為,這些指標是投資者、分析師和同行用來比較我們行業表現的幾個基準中的兩個,儘管它們可能無法與其他公司報告的類似指標直接比較。
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淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤和運營自由現金流的對賬 (以千計) (未經審計) | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
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淨收益(虧損) | $ | (12,896) | | | $ | 31,170 | | | | | |
所得税支出 | 2,924 | | | 30,372 | | | | | |
其他虧損(收入),淨額 | 1,545 | | | (10,205) | | | | | |
利率互換合約的虧損(收益),淨額 | (42,303) | | | 14,429 | | | | | |
衍生合約虧損,淨額 | — | | | 166,489 | | | | | |
投資和出售附屬權益的收益,淨額 | (292) | | | (192,010) | | | | | |
清償債務和註銷遞延融資成本的損失(收益) | 7,035 | | | (4,393) | | | | | |
利息支出,淨額 | 437,141 | | | 389,278 | | | | | |
折舊和攤銷 | 388,391 | | | 416,212 | | | | | |
重組、減值和其他運營項目 | 51,253 | | | 29,672 | | | | | |
基於股份的薪酬 | 13,757 | | | (2,623) | | | | | |
調整後 EBITDA | 846,555 | | | 868,391 | | | | | |
資本支出(現金) | 336,095 | | | 582,897 | | | | | |
運營自由現金流 | $ | 510,460 | | | $ | 285,494 | | | | | |
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將來自經營活動的淨現金流與自由現金流(赤字)進行對賬 (未經審計): | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
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來自經營活動的淨現金流量 | $ | 399,661 | | | $ | 416,846 | | | | | |
資本支出(現金) | 336,095 | | | 582,897 | | | | | |
自由現金流(赤字) | $ | 63,566 | | | $ | (166,051) | | | | | |
截至2024年3月31日的合併淨負債
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CSC Holdings, LLC 限制性集團(單位:百萬美元) | 校長 金額 | | | 優惠券/ 利潤 | | 成熟度 |
抽出的 RCF | $1,600 | | | SOFR +2.350% | | 2027 |
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定期貸款 B-5 | 2,880 | | | L+2.500%(17) | | 2027 |
定期貸款 B-6 | 1,982 | | | SOFR +4.500% | | 2028(18) |
保證票據 | 1,310 | | | 5.500% | | 2027 |
保證票據 | 1,000 | | | 5.375% | | 2028 |
保證票據 | 1,000 | | | 11.250% | | 2028 |
保證票據 | 2,050 | | | 11.750% | | 2029 |
保證票據 | 1,750 | | | 6.500% | | 2029 |
保證票據 | 1,100 | | | 4.125% | | 2030 |
保證票據 | 1,000 | | | 3.375% | | 2031 |
保證票據 | 1,500 | | | 4.500% | | 2031 |
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高級票據 | 1,046 | | | 7.500% | | 2028 |
舊版未兑換 Cequel 筆記 | 4 | | | 7.500% | | 2028 |
高級票據 | 2,250 | | | 5.750% | | 2030 |
高級票據 | 2,325 | | | 4.625% | | 2030 |
高級票據 | 500 | | | 5.000% | | 2031 |
CSC Holdings, LLC 限制性集團債務總額 | 23,297 | | | | | |
CSC Holdings, LLC 限制性集團現金 | (238) | | | | | |
CSC Holdings, LLC 限制性集團淨負債 | $23,059 | | | | | |
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CSC Holdings, LLC 限制性集團未抽取 RCF | $737 | | | | | |
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Cablevision Lightpath LLC(單位:百萬美元) | 本金金額 | | | 優惠券/保證金 | | 成熟度 |
繪製的 RCF (19) | $— | | | SOFR +3.360% | | |
定期貸款 | 581 | | | SOFR +3.360% | | 2027 |
高級擔保票據 | 450 | | | 3.875% | | 2027 |
高級票據 | 415 | | | 5.625% | | 2028 |
有線電視光路總債務 | 1,446 | | | | | |
Cablevision 光路現金 | (25) | | | | | |
Cablevision 光路淨負債 | $1,421 | | | | | |
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Cablevision Lightpath 未繪製 RCF | $115 | | | | | |
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截至2024年3月31日的淨槓桿率表(單位:百萬美元) | | | |
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| CSC 控股受限集團 (20) | | Cablevision Lightpath | | CSC控股合併版 (21) | | | Altice 美國合併 | | | |
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合併總債務 (22) | $23,297 | | $1,446 | | $24,742 | | | $24,742 | | | |
現金 | (238) | | (25) | | (284) | | | (284) | | | |
合併淨負債 (22) | $23,059 | | $1,421 | | $24,458 | | | $24,458 | | | |
LTM 息折舊攤銷前利潤 | $3,341 | | $247 | | $3,587 | | | $3,587 | | | |
L2QA 息税折舊攤銷前利潤 | $3,252 | | $248 | | $3,500 | | | $3,500 | | | |
淨槓桿率 (LTM) | 6.9x | | 5.8x | | 6.8x | | | 6.8x | | | |
淨槓桿 (L2QA) | 7.1x | | 5.7x | | 7.0x | | | 7.0x | | | |
WACD (%) | 6.6% | | 5.4% | | 6.6% | | | 6.5% | | | |
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財務報告債務對賬 | | | |
| 實際的 | | |
金融機構的債券和貸款總額(賬面金額) | $24,686 | | |
未攤銷的融資成本、折扣和公允價值調整,扣除未攤銷的保費 | 56 | | |
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合併總債務 (22) | 24,742 | | |
融資租賃和其他票據 | 376 | | |
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債務總額 | 25,118 | | |
現金 | (284) | | |
淨負債 | $24,834 | | |
(1) 從2023年第二季度開始,以前包含在移動收入中的移動服務收入現在分別在住宅收入和商業服務收入中報告。此外,以前包含在移動收入中的移動設備收入現在已包含在其他收入中。已對前一期間的數額進行了修訂,以符合本列報方式。
(2) 每位用户的平均收入(ARPU)的計算方法是將相應時期向住宅客户銷售寬帶、視頻、電話和移動服務所得的平均月收入除以同期住宅客户總數的平均值,不包括僅限移動設備的客户關係。對前一時期的ARPU金額進行了調整,以包括移動服務收入。
(3) 參見本新聞稿第7頁開頭的 “非公認會計準則財務指標對賬”。
(4) 過去十二個月期間 (LTM) 的入境技術、護理和支持呼叫量。
(5) 上門服務或上門服務,不包括員工在過去十二個月內 (LTM) 發起的特殊請求訂單。
(6) 自安裝百分比增長是指選擇自安裝的符合條件的地址的住宅安裝百分比的變化,不包括光纖安裝。
(7) 交易淨利潤 (TNP) 代表該季度的平均月度指標,包括固定、移動和高級支持的護理、現場、零售和銷售。
(8) 每位客户的移動收入(ARPU)的計算方法是將平均每月移動服務收入(不包括移動設備收入)除以同期移動客户總數的平均值。
(9) 淨負債,定義為債務本金減去現金,不包括融資租賃和其他票據。
(10) L2QA槓桿率的計算方法是季度末淨槓桿率除以最後兩個季度的調整後息税折舊攤銷前利潤按年計算。
(11) 總通行量是指在無需進一步延長輸電線路的情況下,氫氟碳化合物和光纖到户網絡通過的獨棟住宅、公寓和公寓單元的估計數量。此外,它還包括連接到我們的HFC和FTTH網絡的商業機構。總共約30,000個通道無法使用寬帶服務,總共約500,000個通道無法使用電話服務。
(12) 總體獨特客户關係代表獲得公司至少一項固定電話服務的家庭/企業的數量。無論我們的混合光纖同軸 (HFC) 和光纖到户 (FTTH) 網絡上的規模、產生的收入或盒子、單位或網點的數量如何,客户代表每個客户賬户(按客户名稱和地址設置和隔離),均等加權並算作一個客户。免費賬户與所有活躍賬户一起包含在客户數量中,但僅限於規定的羣組。這些賬户中的大多數也不是完全免費的,因為它們通常通過按次付費或其他付費服務以及某些設備費用產生收入。不作為促銷向普通客户授予免費身份。在計算批量住宅客户(例如公寓樓)時,我們將大樓內每個訂閲的家庭單位算作一個客户,但不將整棟建築的主賬户算作客户。我們將批量商業客户(例如酒店)算作一個客户,而不將該酒店的單個房間單位計算在內。
(13) 總體客户關係指標不包括僅限移動設備的客户。
(14) 報告的終止移動電話線路包括接受免費服務的線路。調整後的移動電話不包括與在所有期限內獲得免費服務的移動線路相關的新增電話線,幷包括以前使用免費服務的客户開始付款時的淨增加額。
(15) 表示在無需進一步延長輸電線路即可使用的地區,FTTH網絡通過的獨棟住宅、公寓和公寓單元的估計數量。此外,它還包括已連接到我們的FTTH網絡的商業機構。
(16) 代表在我們的FTTH網絡上獲得公司至少一項固定電話服務的家庭/企業的數量。FTTH 客户代表每個客户賬户(按客户名稱和地址設置和隔離),無論規模大小、產生的收入或我們 FTTH 網絡上的盒子、單位或網點的數量如何,均等加權並算作一個客户。免費賬户與所有活躍賬户一起包含在客户數量中,但僅限於規定的羣組。這些賬户中的大多數也不是完全免費的,因為它們通常通過按次付費或其他付費服務以及某些設備費用來產生收入。不作為促銷向普通客户授予免費身份。在計算批量住宅客户(例如公寓樓)時,我們將大樓內每個訂閲的家庭單位算作一個客户,但不將整棟建築的主賬户算作客户。我們將批量商業客户(例如酒店)算作一個客户,而不將該酒店的單個房間單位計算在內。
(17) 這些貸款使用合成美元倫敦銀行同業拆借利率,計算方法為定期SOFR加上利差調整。
(18) 除非增量定期貸款B-5到期日已延長至2028年1月15日之後的日期,否則B-6增量定期貸款B-6的到期日將於(i)2028年1月15日和(ii)2027年4月15日到期,以較早者為準。
(19)根據2024年2月簽訂的Lightpath信貸協議延期修正案,9500萬美元的循環信貸承諾如果提取,將於2027年6月15日到期,2000萬美元的循環信貸承諾如果提取,將於2025年11月30日到期。
(20) CSC Holdings, LLC限制集團不包括不受限制的子公司,主要是Cablevision Lightpath LLC和NY Interconnect, LLC。
(21) CSC Holdings Consolidated 包括CSC Holdings, LLC限制集團和非限制性子公司。
(22) 不包括融資租賃和其他票據的債務本金。
數字信息是使用實際金額四捨五入的方式列報的。由於四捨五入,總額和百分比計算可能存在細微差異。
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