mbuu-202403310001590976假的2024Q36/30P4YP5YPT500Hhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00015909762023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:普通階級成員2024-04-26xbrli: 股票0001590976US-GAAP:B類普通會員2024-04-2600015909762024-01-012024-03-31iso421:USD00015909762023-01-012023-03-3100015909762022-07-012023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00015909762024-03-3100015909762023-06-300001590976US-GAAP:普通階級成員2024-03-310001590976US-GAAP:普通階級成員2023-06-300001590976US-GAAP:B類普通會員2024-03-310001590976US-GAAP:B類普通會員2023-06-300001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-06-300001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2023-06-300001590976US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-300001590976US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001590976US-GAAP:非控股權益成員2023-06-300001590976US-GAAP:留存收益會員2023-07-012023-09-300001590976US-GAAP:非控股權益成員2023-07-012023-09-3000015909762023-07-012023-09-300001590976US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-07-012023-09-300001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-09-300001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2023-09-300001590976US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300001590976US-GAAP:留存收益會員2023-09-300001590976US-GAAP:非控股權益成員2023-09-3000015909762023-09-300001590976US-GAAP:留存收益會員2023-10-012023-12-310001590976US-GAAP:非控股權益成員2023-10-012023-12-3100015909762023-10-012023-12-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-10-012023-12-310001590976US-GAAP:額外實收資本會員2023-10-012023-12-310001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-10-012023-12-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-12-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2023-12-310001590976US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-310001590976US-GAAP:留存收益會員2023-12-310001590976US-GAAP:非控股權益成員2023-12-3100015909762023-12-310001590976US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-03-310001590976US-GAAP:非控股權益成員2024-01-012024-03-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-03-310001590976US-GAAP:額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2024-03-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2024-03-310001590976US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-310001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-03-310001590976US-GAAP:留存收益會員2024-03-310001590976US-GAAP:非控股權益成員2024-03-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2022-06-300001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2022-06-300001590976US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-300001590976US-GAAP:留存收益會員2022-06-300001590976US-GAAP:非控股權益成員2022-06-3000015909762022-06-300001590976US-GAAP:留存收益會員2022-07-012022-09-300001590976US-GAAP:非控股權益成員2022-07-012022-09-3000015909762022-07-012022-09-300001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2022-07-012022-09-300001590976US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2022-09-300001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2022-09-300001590976US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-300001590976US-GAAP:留存收益會員2022-09-300001590976US-GAAP:非控股權益成員2022-09-3000015909762022-09-300001590976US-GAAP:留存收益會員2022-10-012022-12-310001590976US-GAAP:非控股權益成員2022-10-012022-12-3100015909762022-10-012022-12-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2022-10-012022-12-310001590976US-GAAP:額外實收資本會員2022-10-012022-12-310001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-10-012022-12-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2022-12-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2022-12-310001590976US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001590976US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001590976US-GAAP:非控股權益成員2022-12-3100015909762022-12-310001590976US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001590976US-GAAP:非控股權益成員2023-01-012023-03-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-01-012023-03-310001590976US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2023-01-012023-03-310001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:普通階級成員2023-03-310001590976美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:B類普通會員2023-03-310001590976US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001590976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001590976US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001590976US-GAAP:非控股權益成員2023-03-3100015909762023-03-31mbuu: 品牌mbuu: segment0001590976MBUU: MaverickBoatGroupInc 會員2020-12-310001590976MBUU: MaverickBoatGroupInc 會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU: MaverickBoatGroupInc 會員US-GAAP:商標名會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:船隻和拖車銷售會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員MBUU: 鹹水釣魚會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員MBUU: CobaltMember2024-01-012024-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:船隻和拖車銷售會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員MBUU: 鹹水釣魚會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員MBUU: CobaltMember2023-07-012024-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:部分和其他銷售會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員MBUU: 鹹水釣魚會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員MBUU: CobaltMember2024-01-012024-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:部分和其他銷售會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員MBUU: 鹹水釣魚會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員MBUU: CobaltMember2023-07-012024-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU: 鹹水釣魚會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU: CobaltMember2024-01-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU: 鹹水釣魚會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU: CobaltMember2023-07-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員SRT: 北美會員2024-01-012024-03-310001590976SRT: 北美會員MBUU: 鹹水釣魚會員2024-01-012024-03-310001590976SRT: 北美會員MBUU: CobaltMember2024-01-012024-03-310001590976SRT: 北美會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員SRT: 北美會員2023-07-012024-03-310001590976SRT: 北美會員MBUU: 鹹水釣魚會員2023-07-012024-03-310001590976SRT: 北美會員MBUU: CobaltMember2023-07-012024-03-310001590976SRT: 北美會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:國際會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU:國際會員MBUU: 鹹水釣魚會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU: CobaltMemberMBUU:國際會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU:國際會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:國際會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:國際會員MBUU: 鹹水釣魚會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU: CobaltMemberMBUU:國際會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:國際會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:船隻和拖車銷售會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員MBUU: 鹹水釣魚會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員MBUU: CobaltMember2023-01-012023-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:船隻和拖車銷售會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員MBUU: 鹹水釣魚會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員MBUU: CobaltMember2022-07-012023-03-310001590976MBUU:船隻和拖車銷售會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:部分和其他銷售會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員MBUU: 鹹水釣魚會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員MBUU: CobaltMember2023-01-012023-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:部分和其他銷售會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員MBUU: 鹹水釣魚會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員MBUU: CobaltMember2022-07-012023-03-310001590976MBUU:部分和其他銷售會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU: Malibu會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU: 鹹水釣魚會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU: CobaltMember2023-01-012023-03-310001590976MBUU: Malibu會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU: 鹹水釣魚會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU: CobaltMember2022-07-012023-03-310001590976MBUU: Malibu會員SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310001590976SRT: 北美會員MBUU: 鹹水釣魚會員2023-01-012023-03-310001590976SRT: 北美會員MBUU: CobaltMember2023-01-012023-03-310001590976SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU: Malibu會員SRT: 北美會員2022-07-012023-03-310001590976SRT: 北美會員MBUU: 鹹水釣魚會員2022-07-012023-03-310001590976SRT: 北美會員MBUU: CobaltMember2022-07-012023-03-310001590976SRT: 北美會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:國際會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU:國際會員MBUU: 鹹水釣魚會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU: CobaltMemberMBUU:國際會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU:國際會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU: Malibu會員MBUU:國際會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU:國際會員MBUU: 鹹水釣魚會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU: CobaltMemberMBUU:國際會員2022-07-012023-03-310001590976MBUU:國際會員2022-07-012023-03-310001590976US-GAAP:非控股權益成員MBUU:MalibuboatsHoldingsLC成員2024-03-31xbrli: pure0001590976US-GAAP:非控股權益成員MBUU:MalibuboatsHoldingsLC成員2023-06-300001590976MBUU:MalibuboatsHoldingsLC成員US-GAAP:家長會員2024-03-310001590976MBUU:MalibuboatsHoldingsLC成員US-GAAP:家長會員2023-06-300001590976MBUU:MalibuboatsHoldingsLC成員2024-03-310001590976MBUU:MalibuboatsHoldingsLC成員2023-06-300001590976US-GAAP:普通階級成員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:回購協議成員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:非控股權益成員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:非控股權益成員2022-07-012023-03-310001590976美國通用會計準則:Landmember2024-03-310001590976美國通用會計準則:Landmember2023-06-300001590976US-GAAP:LeaseHoldiments 成員2024-03-310001590976US-GAAP:LeaseHoldiments 成員2023-06-300001590976US-GAAP:機械和設備成員2024-03-310001590976US-GAAP:機械和設備成員2023-06-300001590976US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2024-03-310001590976US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2023-06-300001590976US-GAAP:在建會員2024-03-310001590976US-GAAP:在建會員2023-06-300001590976MBUU: Malibu會員2023-06-300001590976MBUU: 鹹水釣魚會員2023-06-300001590976MBUU: CobaltMember2023-06-300001590976MBUU: Malibu會員2024-03-310001590976MBUU: 鹹水釣魚會員2024-03-310001590976MBUU: CobaltMember2024-03-310001590976US-GAAP:客户關係成員2024-03-310001590976US-GAAP:客户關係成員2023-06-300001590976SRT: 最低成員US-GAAP:客户關係成員2024-03-310001590976US-GAAP:客户關係成員SRT: 最大成員2024-03-310001590976US-GAAP:客户關係成員SRT:加權平均會員2024-03-310001590976美國通用會計準則:專利會員2024-03-310001590976美國通用會計準則:專利會員2023-06-300001590976美國通用會計準則:專利會員SRT:加權平均會員2024-03-310001590976US-GAAP:商標名會員2024-03-310001590976US-GAAP:商標名會員2023-06-300001590976US-GAAP:商標名會員SRT:加權平均會員2024-03-310001590976US-GAAP:非競爭協議成員2024-03-310001590976US-GAAP:非競爭協議成員2023-06-300001590976US-GAAP:非競爭協議成員SRT:加權平均會員2024-03-310001590976US-GAAP:商標名會員2024-03-310001590976US-GAAP:商標名會員2023-06-300001590976US-GAAP:商標名會員2024-01-012024-03-310001590976US-GAAP:商標名會員2023-01-012023-03-310001590976US-GAAP:已解決的訴訟成員MBUU:產品責任案例成員2023-06-300001590976MBUU:BatcheldereTalvmaliboatsLLC 成員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:MalibuandAxis BrandBoats會員SRT: 最大成員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:結構擔保會員MBUU: CobaltMemberSRT: 最大成員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:結構擔保會員MBUU: CobaltMember2023-07-012024-03-310001590976mbuu: Gelcoat 會員MBUU: CobaltMemberSRT: 最大成員2023-07-012024-03-310001590976mbuu: Gelcoat 會員MBUU:MalibuandAxis BrandBoats會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:結構保修和凝膠塗層成員SRT: 最大成員MBUU: 鹹水釣魚會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU: bowtostern 會員MBUU: 鹹水釣魚會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:Maverick Pathfinder和HewesBrandBoats會員MBUU:結構保修和凝膠塗層成員SRT: 最大成員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:Maverick Pathfinder和HewesBrandBoats會員MBUU: bowtostern 會員2023-07-012024-03-310001590976mbuu: cobiaMemberMBUU:結構保修和凝膠塗層成員SRT: 最大成員2023-07-012024-03-310001590976mbuu: cobiaMemberMBUU: bowtostern 會員2023-07-012024-03-310001590976mbuu: EnginesMemberMBUU:MalibuandAxis BrandBoats會員SRT: 最大成員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:MalibuBrandBoats會員2014-07-012015-06-300001590976MBUU:MalibuBrandBoats會員2015-07-012016-06-300001590976MBUU: AxisBoatsMember2014-07-012015-06-300001590976MBUU: AxisBoatsMember2015-07-012016-06-300001590976MBUU: bowtostern 會員MBUU: CobaltMember2016-07-012017-06-300001590976MBUU: bowtostern 會員MBUU: CobaltMember2017-07-012018-06-300001590976mbuu: EnginesMemberMBUU:MalibuandAxis BrandBoats會員2023-07-012024-03-310001590976美國公認會計準則:長期債務成員MBUU:信貸協議會員2024-03-310001590976美國公認會計準則:長期債務成員MBUU:信貸協議會員2023-06-300001590976US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員MBUU:信貸協議會員2024-03-310001590976US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員MBUU:信貸協議會員2023-06-300001590976US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:信用額度成員MBUU:信貸協議會員2022-07-080001590976MBUU:信貸協議會員2024-03-310001590976US-GAAP:循環信貸機制成員MBUU:信貸協議會員2024-03-310001590976MBUU:增量期限貸款會員2022-07-080001590976US-GAAP:循環信貸機制成員MBUU:信貸協議會員US-GAAP:聯邦基金effectiveSwaprate成員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:循環信貸機制成員MBUU:信貸協議會員美國公認會計準則:基準利率成員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:循環信貸機制成員MBUU:R會員的隔夜融資利率SRT: 最低成員MBUU:信貸協議會員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:循環信貸機制成員MBUU:R會員的隔夜融資利率MBUU:信貸協議會員SRT: 最大成員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最低成員MBUU:信貸協議會員美國公認會計準則:基準利率成員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:循環信貸機制成員MBUU:信貸協議會員美國公認會計準則:基準利率成員SRT: 最大成員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:循環信貸機制成員SRT: 最低成員MBUU:信貸協議會員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:循環信貸機制成員MBUU:信貸協議會員SRT: 最大成員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:信貸協議會員2023-07-012024-03-310001590976美國公認會計準則:銷售成員成本2024-01-012024-03-310001590976美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-03-310001590976美國公認會計準則:銷售成員成本2023-07-012024-03-310001590976美國公認會計準則:銷售成員成本2022-07-012023-03-310001590976US-GAAP:出售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001590976US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001590976US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-07-012023-03-310001590976US-GAAP:其他營業收入支出會員2024-01-012024-03-310001590976US-GAAP:其他營業收入支出會員2023-01-012023-03-310001590976US-GAAP:其他營業收入支出會員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:其他營業收入支出會員2022-07-012023-03-3100015909762022-07-012023-06-300001590976MBUU:長期激勵計劃會員2014-01-010001590976MBUU:長期激勵計劃會員2024-03-310001590976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員MBUU:長期激勵計劃會員2023-11-062023-11-060001590976MBUU:長期激勵計劃會員US-GAAP:限制性股票成員2023-11-062023-11-060001590976MBUU:長期激勵計劃會員MBUU:限制性股票單位和限制性股票獎勵會員2023-11-062023-11-060001590976MBUU:長期激勵計劃會員MBUU:限制性股票單位和限制性股票獎勵會員2023-11-060001590976MBUU:長期激勵計劃會員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員MBUU:限制性股票單位和限制性股票獎勵會員2023-11-062023-11-060001590976US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第一部分成員MBUU:長期激勵計劃會員MBUU:限制性股票單位和限制性股票獎勵會員2023-11-062023-11-060001590976MBUU:長期激勵計劃會員US-GAAP:績效股成員2023-11-062023-11-060001590976MBUU:長期激勵計劃會員US-GAAP:績效股成員2023-11-060001590976MBUU:長期激勵計劃會員MBUU:市場狀況會員的股票獎勵2023-11-062023-11-060001590976MBUU:長期激勵計劃會員MBUU:市場狀況會員的股票獎勵2023-11-060001590976MBUU:基於服務的StockaWard會員MBUU:長期激勵計劃會員SRT:首席財務官成員2023-11-27mbuu: award0001590976MBUU:基於服務的StockaWard會員MBUU:長期激勵計劃會員US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員SRT:首席財務官成員2023-11-272023-11-270001590976US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第一部分成員MBUU:基於服務的StockaWard會員MBUU:長期激勵計劃會員SRT:首席財務官成員2023-11-272023-11-270001590976MBUU:基於服務的StockaWard會員MBUU:長期激勵計劃會員SRT:首席財務官成員2023-11-272023-11-270001590976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員SRT: 主席成員2024-02-202024-02-200001590976MBUU:執行主席成員US-GAAP:限制性股票成員2024-02-202024-02-200001590976MBUU:執行主席成員US-GAAP:限制性股票成員2024-02-200001590976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員SRT: 主席成員2024-02-200001590976MBUU:限制性股票單位和限制性股票獎勵會員2023-06-300001590976MBUU:限制性股票單位和限制性股票獎勵會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:限制性股票單位和限制性股票獎勵會員2024-03-310001590976MBUU:長期激勵計劃會員2024-01-012024-03-310001590976MBUU:長期激勵計劃會員2023-01-012023-03-310001590976MBUU:長期激勵計劃會員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:長期激勵計劃會員2022-07-012023-03-310001590976US-GAAP:績效股成員2023-07-012024-03-310001590976MBUU:非僱員董事會員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001590976MBUU:非僱員董事會員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-03-310001590976US-GAAP:普通階級成員2023-01-012023-03-310001590976US-GAAP:普通階級成員2022-07-012023-03-310001590976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001590976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001590976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012023-03-310001590976US-GAAP:員工股權會員2024-01-012024-03-310001590976US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-03-310001590976US-GAAP:員工股權會員2023-07-012024-03-310001590976US-GAAP:員工股權會員2022-07-012023-03-310001590976US-GAAP:績效股成員2024-01-012024-03-310001590976US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-03-310001590976US-GAAP:績效股成員2022-07-012023-03-31mbuu: unit00015909762023-03-282023-03-2800015909762023-07-252023-07-2500015909762023-07-250001590976MBUU:BatcheldereTalvmaliboatsLLC 成員2023-06-302023-06-300001590976US-GAAP:後續活動成員MBUU:TommyBoatsComplatsComplants2024-04-102024-04-10MBUU:經銷商數量0001590976MBUU: MTBank 會員US-GAAP:後續活動成員MBUU: BoatsLLC會員2024-04-10 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q | | | | | | | | | | | | | | |
(Mark One) | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者 | | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
|
在從到的過渡期內
委員會文件編號: 001-36290
MALIBU BOATS, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 5075 Kimberly Way, 勞登, 田納西37774 | | 46-4024640 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (主要行政辦公室地址, 包括郵政編碼) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | | | | |
| | (865) 458-5478 | | |
| | (註冊人的電話號碼, 包括區號) | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | MBUU | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記註明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。 是的☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☑ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐ |
| | | | | | |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 |
是的 | | ☐ | | 沒有 | | ☑ |
| | | | | | | | |
截至2024年4月26日已發行的A類普通股,面值0.01美元: | 20,439,597 | | 股份 |
截至2024年4月26日已發行的B類普通股,面值0.01美元: | 12 | | 股份 |
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 1 |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| 簡明合併運營報表和綜合(虧損)收益(未經審計) | 1 |
| 簡明合併資產負債表(未經審計) | 2 |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 41 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 41 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 41 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 41 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 42 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 42 |
第 5 項。 | 其他信息 | 42 |
第 6 項. | 展品 | 43 |
| | |
簽名 | 44 |
| | |
| | |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。除10-Q表中包含的歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述,包括有關我們產品需求和預期行業趨勢、我們的業務戰略和計劃、我們的潛在產品或正在開發的產品、我們的垂直整合計劃、我們的收購戰略和管理層未來運營目標的陳述。特別是 “項目2” 標題下的許多聲明。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 構成前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,或通過這些術語的否定性來表示未來事件或結果的不確定性的其他類似表述來識別這些前瞻性陳述。這些陳述僅是預測,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們或我們行業的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。這些因素包括但不限於:總體工業、經濟和商業狀況;我們執行製造戰略的能力;龐大的固定成本基礎;原材料、零部件和運輸成本的增加或不可用;供應商運營中斷;我們對第三方供應商的原材料和零部件的依賴以及我們非正式供應安排的任何中斷;我們對某些供應商的發動機和舷外發動機的依賴;我們的能力認識我們的製造員工需求;工傷補償索賠和其他工作場所責任的風險;我們通過收購和整合此類收購來發展業務以充分實現其預期收益的能力;我們的增長戰略可能需要我們獲得大量額外資本;我們保護知識產權的能力;我們的網絡和信息系統中斷;我們在開發和實施新的企業資源規劃系統方面的成功;在外國司法管轄區經營所固有的風險;自然災害,全球疫情或我們的製造設施受到其他幹擾;所得税税率的提高或所得税法的變化;我們對關鍵人員的依賴;我們增強現有產品和銷售新產品或增強產品的能力;我們品牌的持續實力;我們業務的季節性;我們行業內部的激烈競爭;消費者對二手船的偏好增加或競爭對手供應超過需求的新船;為爭奪消費者稀缺的閒暇時間而與其他活動競爭;匯率的變化;通貨膨脹和利率上升;能源和燃料成本增加;我們對獨立經銷商網絡的依賴以及對經銷商的競爭日益激烈;我們取代前經銷商Tommy's Boats的能力;經銷商的財務狀況及其持續獲得融資的機會;我們回購某些經銷商庫存的義務;我們面臨的產品責任和保修索賠風險;美國貿易政策、關税和進出口法規的變化;任何不遵守法律法規的行為,包括環境、工作場所安全和其他監管要求;我們的控股公司結構;信貸協議中關於循環信貸額度的契約,這可能會限制我們的運營靈活性;使我們面臨利率風險的浮動利率債務;我們根據應收税款協議支付某些款項的義務;以及未能對財務報告或披露控制或程序保持有效內部控制的任何行為。我們在 “第1A項” 標題下更詳細地討論了其中的許多因素、風險和不確定性。我們於2023年8月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日年度的10-K表格中的 “風險因素”,因為此類披露可能會不時修改、補充或由我們向美國證券交易委員會提交的其他報告(包括10-K表的後續年度報告和10-Q表的季度報告)所取代。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。由於各種原因,實際結果可能與前瞻性陳述所建議的結果存在重大差異。除非法律要求,否則在本10-Q表格發佈之日之後,我們沒有義務出於任何原因更新前瞻性陳述,以使這些陳述符合實際業績或我們的預期變化。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
MALIBU BOATS, INC.和子公司
簡明合併運營報表和綜合(虧損)收益(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | 九個月已結束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | $ | 203,419 | | | $ | 375,119 | | | $ | 670,323 | | | $ | 1,016,062 | |
銷售成本 | 163,086 | | | 276,545 | | | 535,721 | | | 767,229 | |
毛利 | 40,333 | | | 98,574 | | | 134,602 | | | 248,833 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 6,552 | | | 7,176 | | | 17,914 | | | 18,560 | |
一般和行政 | 18,608 | | | 19,455 | | | 54,753 | | | 57,732 | |
商譽和其他無形資產減值 | 88,389 | | | — | | | 88,389 | | | — | |
攤銷 | 1,686 | | | 1,680 | | | 5,114 | | | 5,111 | |
營業(虧損)收入 | (74,902) | | | 70,263 | | | (31,568) | | | 167,430 | |
其他費用,淨額: | | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | (14) | | | (110) | | | (33) | | | 153 | |
利息支出 | 296 | | | 649 | | | 1,851 | | | 2,844 | |
其他費用,淨額 | 282 | | | 539 | | | 1,818 | | | 2,997 | |
所得税(福利)準備金前(虧損)收入 | (75,184) | | | 69,724 | | | (33,386) | | | 164,433 | |
(福利)所得税準備金 | (7,425) | | | 16,272 | | | 3,459 | | | 38,480 | |
淨(虧損)收入 | (67,759) | | | 53,452 | | | (36,845) | | | 125,953 | |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | (928) | | | 1,564 | | | (154) | | | 4,020 | |
歸屬於Malibu Boats, Inc.的淨(虧損)收益 | $ | (66,831) | | | $ | 51,888 | | | $ | (36,691) | | | $ | 121,933 | |
| | | | | | | |
綜合(虧損)收入: |
淨(虧損)收入 | $ | (67,759) | | | $ | 53,452 | | | $ | (36,845) | | | $ | 125,953 | |
其他綜合(虧損): | | | | | | | |
累積翻譯調整的變化 | (1,116) | | | (411) | | | (440) | | | (620) | |
其他綜合(損失) | (1,116) | | | (411) | | | (440) | | | (620) | |
綜合(虧損)收入 | (68,875) | | | 53,041 | | | (37,285) | | | 125,333 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合(虧損)收益 | (943) | | | 1,552 | | | (150) | | | 4,001 | |
歸屬於Malibu Boats, Inc.的綜合(虧損)收益 | $ | (67,932) | | | $ | 51,489 | | | $ | (37,135) | | | $ | 121,332 | |
| | | | | | | |
用於計算每股淨(虧損)收益的加權平均已發行股票: |
基本 | 20,399,018 | | | 20,533,649 | | | 20,453,951 | | | 20,465,534 | |
稀釋 | 20,399,018 | | | 20,679,631 | | | 20,453,951 | | | 20,608,968 | |
A類普通股每股可獲得的淨(虧損)收入: | | | | | | | |
基本 | $ | (3.28) | | | $ | 2.53 | | | $ | (1.79) | | | $ | 5.96 | |
稀釋 | $ | (3.28) | | | $ | 2.51 | | | $ | (1.79) | | | $ | 5.92 | |
附註是簡明合併財務報表(未經審計)的組成部分。
MALIBU BOATS, INC.和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年6月30日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金 | $ | 47,116 | | | $ | 78,937 | |
貿易應收賬款,淨額 | 45,477 | | | 68,381 | |
庫存,淨額 | 154,740 | | | 171,189 | |
預付費用和其他流動資產 | 8,659 | | | 7,827 | |
| | | |
流動資產總額 | 255,992 | | | 326,334 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 251,003 | | | 204,792 | |
善意 | 51,275 | | | 100,577 | |
其他無形資產,淨額 | 177,127 | | | 221,458 | |
遞延所得税資產 | 53,624 | | | 62,573 | |
其他資產 | 8,565 | | | 10,190 | |
總資產 | $ | 797,586 | | | $ | 925,924 | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
| | | |
應付賬款 | $ | 39,145 | | | $ | 40,402 | |
應計費用 | 108,871 | | | 187,078 | |
應付所得税和税收分配 | 844 | | | 847 | |
根據應收税款協議支付,當期部分 | 4,111 | | | 4,111 | |
流動負債總額 | 152,971 | | | 232,438 | |
遞延所得税負債 | 18,103 | | | 28,453 | |
其他負債 | 8,591 | | | 9,926 | |
根據應收税款協議支付,減去流動部分 | 40,632 | | | 39,354 | |
長期債務 | 15,000 | | | — | |
負債總額 | 235,297 | | | 310,171 | |
承付款和意外開支(見附註15) | | | |
股東權益 | | | |
A 類普通股,面值 $0.01每股, 100,000,000授權股份; 20,439,597截至2024年3月31日已發行和流通的股票; 20,603,822截至 2023 年 6 月 30 日已發行和尚未到期 | 203 | | | 204 | |
B類普通股,面值美元0.01每股, 25,000,000授權股份; 12截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的已發行和流通股份 | — | | | — | |
優先股,面值 $0.01每股; 25,000,000授權股份; 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的已發行和流通股份 | — | | | — | |
額外已繳資本 | 72,782 | | | 86,321 | |
累計其他綜合虧損 | (4,780) | | | (4,340) | |
累計收益 | 489,006 | | | 525,697 | |
歸屬於Malibu Boats, Inc.的股東權益總額 | 557,211 | | | 607,882 | |
非控股權益 | 5,078 | | | 7,871 | |
股東權益總額 | 562,289 | | | 615,753 | |
負債和股東權益總額 | $ | 797,586 | | | $ | 925,924 | |
附註是簡明合併財務報表(未經審計)的組成部分。
MALIBU BOATS, INC.和子公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(以千計,B 類股票數量除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A 類普通股 | | B 類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計收益 | | 有限責任公司的非控股權益 | | 股東權益總額 | |
| | 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 20,603 | | $ | 204 | | | 12 | | $ | — | | | $ | 86,321 | | | $ | (4,340) | | | $ | 525,697 | | | $ | 7,871 | | | $ | 615,753 | | |
淨收入 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 20,259 | | | 511 | | | 20,770 | | |
股票薪酬,扣除既得股權獎勵的預扣税 | | — | | — | | | — | | — | | | 1,443 | | | — | | | — | | | — | | | 1,443 | | |
發行服務股權 | | — | | — | | | — | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的回購和退休 | | (199) | | (2) | | | — | | — | | | (9,617) | | | — | | | — | | | — | | | (9,619) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
向有限責任公司單位持有人分配 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (114) | | | (114) | | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (751) | | | — | | | (17) | | | (768) | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | 20,404 | | $ | 202 | | | 12 | | $ | — | | | $ | 78,194 | | | $ | (5,091) | | | $ | 545,956 | | | $ | 8,251 | | | $ | 627,512 | | |
淨收入 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 9,881 | | | 263 | | | 10,144 | | |
股票薪酬,扣除既得股權獎勵的預扣税 | | 109 | | 1 | | | — | | — | | | (1,364) | | | — | | | — | | | — | | | (1,363) | | |
發行服務股權 | | 12 | | — | | | — | | — | | | 1,037 | | | — | | | — | | | — | | | 1,037 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的回購和退休 | | (226) | | (2) | | | — | | — | | | (10,122) | | | — | | | — | | | — | | | (10,124) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,427 | | | — | | | 29 | | | 1,456 | | |
截至2023年12月31日的餘額 | | 20,299 | | $ | 201 | | | 12 | | $ | — | | | $ | 67,745 | | | $ | (3,664) | | | $ | 555,837 | | | $ | 8,543 | | | $ | 628,662 | | |
淨虧損 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (66,831) | | | (928) | | | (67,759) | | |
股票薪酬,扣除既得股權獎勵的預扣税 | | 6 | | — | | | — | | — | | | 1,796 | | | — | | | — | | | — | | | 1,796 | | |
發行服務股權 | | — | | — | | | — | | — | | | 48 | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據應收税款協議增加應付款 | | — | | — | | | — | | — | | | (1,278) | | | — | | | — | | | — | | | (1,278) | | |
通過提高税基增加遞延所得税資產 | | — | | — | | | — | | — | | | 1,950 | | | — | | | — | | | — | | | 1,950 | | |
將有限責任公司單位交換為A類普通股 | | 135 | | 2 | | | — | | — | | | 2,521 | | | — | | | — | | | (2,521) | | | 2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,116) | | | — | | | (16) | | | (1,132) | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 20,440 | | $ | 203 | | | 12 | | $ | — | | | $ | 72,782 | | | $ | (4,780) | | | $ | 489,006 | | | $ | 5,078 | | | $ | 562,289 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A 類普通股 | | B 類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計收益 | | 有限責任公司的非控股權益 | | 股東權益總額 | | | | |
| | 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 20,501 | | $ | 203 | | | 10 | | $ | — | | | $ | 85,294 | | | $ | (3,507) | | | $ | 421,184 | | | $ | 10,394 | | | $ | 513,568 | | | | | |
淨收入 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 34,883 | | | 1,222 | | | 36,105 | | | | | |
股票薪酬,扣除既得股權獎勵的預扣税 | | (12) | | — | | | — | | — | | | 743 | | | — | | | — | | | — | | | 743 | | | | | |
發行服務股權 | | — | | — | | | — | | — | | | 67 | | | — | | | — | | | — | | | 67 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股的回購和退休 | | (144) | | (1) | | | — | | — | | | (7,867) | | | — | | | — | | | — | | | (7,868) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向有限責任公司單位持有人分配 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (696) | | | (696) | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,436) | | | — | | | (43) | | | (1,479) | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 20,345 | | $ | 202 | | | 10 | | $ | — | | | $ | 78,237 | | | $ | (4,943) | | | $ | 456,067 | | | $ | 10,877 | | | $ | 540,440 | | | | | |
淨收入 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 35,162 | | | 1,234 | | | 36,396 | | | | | |
股票薪酬,扣除既得股權獎勵的預扣税 | | 128 | | 1 | | | — | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | | | |
發行服務股權 | | 2 | | — | | | — | | — | | | 948 | | | — | | | — | | | — | | | 948 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向有限責任公司單位持有人分配 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (688) | | | (688) | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,227 | | | — | | | 36 | | | 1,263 | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 20,475 | | $ | 203 | | | 10 | | $ | — | | | $ | 79,207 | | | $ | (3,716) | | | $ | 491,229 | | | $ | 11,459 | | | $ | 578,382 | | | | | |
淨收入 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 51,888 | | | 1,564 | | | 53,452 | | | | | |
股票薪酬,扣除既得股權獎勵的預扣税 | | 1 | | — | | | — | | — | | | 1,707 | | | — | | | — | | | — | | | 1,707 | | | | | |
發行服務股權 | | — | | — | | | — | | — | | | 68 | | | — | | | — | | | — | | | 68 | | | | | |
發行股權以行使股票期權 | | 3 | | — | | | — | | — | | | 132 | | | — | | | — | | | — | | | 132 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據應收税款協議增加應付款 | | — | | — | | | — | | — | | | (1,717) | | | — | | | — | | | — | | | (1,717) | | | | | |
通過提高税基增加遞延所得税資產 | | — | | — | | | — | | — | | | 2,640 | | | — | | | — | | | — | | | 2,640 | | | | | |
將有限責任公司單位交換為A類普通股 | | 145 | | 1 | | | — | | — | | | 2,765 | | | — | | | — | | | (2,765) | | | 1 | | | | | |
B類普通股的發行 | | — | | — | | | 2 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
向有限責任公司單位持有人分配 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (971) | | | (971) | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (411) | | | — | | | (12) | | | (423) | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 20,624 | | $ | 204 | | | 12 | | $ | — | | | $ | 84,802 | | | $ | (4,127) | | | $ | 543,117 | | | $ | 9,275 | | | $ | 633,271 | | | | | |
附註是簡明合併財務報表(未經審計)的組成部分。
MALIBU BOATS, INC.和子公司
濃縮合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的九個月 |
| | 2024 | | 2023 |
經營活動: | | | | |
淨(虧損)收入 | | $ | (36,845) | | | $ | 125,953 | |
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | |
| | | | |
非現金補償費用 | | 3,162 | | | 5,402 | |
董事的非現金薪酬 | | 1,466 | | | 843 | |
折舊 | | 19,211 | | | 16,147 | |
攤銷 | | 5,114 | | | 5,111 | |
遞延所得税 | | 546 | | | 3,324 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
商譽和其他無形資產減值 | | 88,389 | | | — | |
其他物品,淨額 | | 1,701 | | | 1,128 | |
經營資產和負債的變化: | | | | |
貿易應收賬款 | | 22,889 | | | (29,350) | |
庫存 | | 16,282 | | | (28,513) | |
預付費用和其他資產 | | 81 | | | (390) | |
應付賬款 | | (2,598) | | | 6,776 | |
應繳所得税 | | (567) | | | 307 | |
應計費用 | | (78,233) | | | 2,885 | |
其他負債 | | (1,377) | | | (1,633) | |
經營活動提供的淨現金 | | 39,221 | | | 107,990 | |
投資活動: | | | | |
購置不動產、廠房和設備 | | (64,106) | | | (43,505) | |
出售或處置財產、廠房和設備的收益 | | 14 | | | — | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (64,092) | | | (43,505) | |
籌資活動: | | | | |
| | | | |
循環信貸額度的收益 | | 75,000 | | | 141,700 | |
長期借款的本金還款 | | — | | | (23,125) | |
循環信貸額度的付款 | | (60,000) | | | (217,000) | |
遞延融資費用的支付 | | — | | | (1,362) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
行使股票期權所得收益 | | — | | | 132 | |
為既得限制性股票的預扣税支付的現金 | | (1,242) | | | (2,895) | |
向有限責任公司單位持有人分配 | | (890) | | | (2,429) | |
普通股的回購和退休 | | (19,743) | | | (7,868) | |
用於融資活動的淨現金 | | (6,875) | | | (112,847) | |
匯率變動對現金的影響 | | (75) | | | (224) | |
現金變動 | | (31,821) | | | (48,586) | |
現金—期初 | | 78,937 | | | 83,744 | |
現金—期末 | | $ | 47,116 | | | $ | 35,158 | |
| | | | |
補充現金流信息: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 2,513 | | | $ | 2,457 | |
為所得税支付的現金 | | 1,991 | | | 34,117 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
附註是簡明合併財務報表(未經審計)的組成部分。
MALIBU BOATS, INC.和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(以千美元計,每單位、每股和每股數據除外)
1. 重要會計政策的組織、列報基礎和摘要
組織
馬里布船業有限公司(“MBI” 及其子公司 “公司” 或 “馬里布”)是特拉華州的一家公司,成立於2013年11月1日,是特拉華州有限責任公司Malibu Boats Holdings, LLC(以下簡稱 “LLC”)的唯一管理成員。公司經營和控制有限責任公司的所有業務和事務,因此,根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題810,整合,合併有限責任公司及其子公司的財務業績,並記錄有限責任公司單位(“有限責任公司單位”)的非控股股東持有的公司經濟權益的非控股權益。該有限責任公司成立於2006年。該有限責任公司通過其全資子公司Malibu Boats, LLC(“Boats LLC”)從事創新、高質量的休閒摩托艇的設計、工程、製造和營銷,這些摩托艇通過全球獨立經銷商網絡銷售。該公司在下方出售其船隻 八品牌——邁鋭寶、Axis、Pursuit、Maverick、Cobia、Pathfinder、Hewes和Cobalt品牌。該公司在下方報告了其經營業績 三可報告的細分市場——馬里布、鹹水捕魚和鈷業。
演示基礎
隨附的公司未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)以及10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括所有符合公認會計原則的經營業績、財務狀況和現金流變動的信息和披露,以供完整財務報表使用。此類報表應與公司10-K表年度報告中包含的截至2023年6月30日的Malibu及其子公司經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,公允列報所必需的所有調整(包括正常的經常性應計費用)均已包括在內。除非另有説明,否則單位和股票以整數列報,而所有美元金額均以千計。
中期減值評估
公司根據ASC 805對企業合併進行核算, 業務合併。收購的總收購對價以收購之日給定資產、已發行的權益工具和假設負債的公允價值來衡量。收購中承擔的可識別資產(包括無形資產)和負債最初按收購日的公允價值計量。如果總收購對價和任何非控股權益的公允價值超過所收購的可識別資產和承擔的負債的淨公允價值,我們將確認商譽。我們認可了美元的商譽49,189與我們在2020年12月收購Maverick Boat Group有關。商譽金額不進行攤銷,而是從6月30日起每年進行潛在減值評估,或者在有證據表明事件或情況變化表明當前賬面金額可能無法根據ASC Topic 350的規定收回的過渡期進行評估, 無形資產——商譽及其他。根據該指導,公司可以評估定性因素,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。如果該評估表明可能出現減值,則將使用收益法來測試商譽減值。根據收益法,管理層根據估計的未來現金流的現值計算其報告單位的公允價值。如果個別申報單位的公允價值超過包括分配給該單位的商譽在內的淨資產的賬面價值,則商譽不會受到減損。如果包括商譽在內的申報單位淨資產的賬面價值超過申報單位的公允價值,則管理層將確定申報單位商譽的隱含公允價值。如果申報單位商譽的賬面價值超過其隱含的公允價值,則公司將記錄等於差額的減值損失。在截至2023年6月30日的財年中,公司對Maverick Boat Group的申報單位進行了量化評估,該評估表明,其申報單位的公允價值很可能超過其各自的賬面金額。因此,公司沒有確認截至2023年6月30日的財年的任何商譽減值費用。
根據公司截至2023年12月31日的中期評估,公司確定Maverick Boat Group申報單位的公允價值很可能仍高於其賬面淨值,而且公司不存在需要對商譽進行量化評估的 “觸發事件”。但是,在截至2024年3月31日的三個月中,公司確定存在某些潛在減值指標,因此有必要對截至2024年3月31日的商譽進行中期減值評估。這些指標包括第四季度的下降和財年
2025年預測,與我們的業務計劃相關的銷售和經營業績展望以及總體宏觀經濟狀況的惡化,包括利率上升以及勞動力和供應成本的通貨膨脹壓力。由於這些宏觀經濟因素,特別是2024年第四季度和2025財年預測的下降,公司根據公司的年度減值測試方法,包括類似的模型和輸入,截至2024年3月31日進行了商譽減值分析。基於此類分析,公司確定其截至2024年3月31日的Maverick Boat Group報告部門的估計公允價值低於其賬面價值,公司確認了減值費用為美元49,189在截至2024年3月31日的三個月中。
此外,在我們對無限期無形資產的中期減值評估中,公司記錄了對商品名稱的減值費用 $39,200在截至2024年3月31日的三個月中,與Maverick Boat Group報告單位相關的信息。減值的主要原因是,在2024年第四季度和2025財年的預測中,銷售和經營業績展望相對於我們的業務計劃有所下降。該費用包含在合併經營報表和綜合(虧損)收益的商譽和其他無形資產減值中。未記錄其他無形資產減值損失。
如果對公司未來業績的假設或估計與預期有所不同,包括與未來收入、盈利能力、運營計劃以及利率以及產品和勞動力成本的通貨膨脹壓力等經濟指標相關的假設,則可能會影響減值分析,並可能減少用於估算公允價值的基礎現金流,導致公允價值下降,從而引發未來的減值費用。公司將繼續監測2024財年剩餘時間的事態發展,包括更新我們的預測和市值,未來可能需要更新我們的評估和相關估計。
整合原則
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表包括公司及其所有子公司的運營和賬目。合併後,所有公司間餘額和交易均已清除。
最近的會計公告
2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了第 2023-07 號會計準則更新(“ASU”), "區段報告(主題) 280) 對可報告的分部披露的改進” 它主要通過加強對重大支出的披露,擴大了應申報細分市場的年度和中期披露要求。更新後的標準適用於從2025財年開始的年度期和從2026財年第一季度開始的過渡期。允許提前收養。 該公司目前正在評估採用該ASU的影響。
2023 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2023-09”所得税(主題 740):所得税披露的改進”這需要進行兩項主要改進:1)有關申報實體有效税率對賬的分類信息,2)關於已繳所得税的信息。對於公共企業實體,新要求將從2024年12月15日之後的年度開始生效。該指南將在前瞻性基礎上適用,並可選擇追溯適用該標準。允許提前收養。該公司目前正在評估採用該ASU的影響。
2. 收入確認
下表按主要產品類型和地理位置對公司的收入進行了分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2024年3月31日的九個月 |
| 馬里布 | | 鹹水釣魚 | | 鈷 | | 合併 | | 馬里布 | | 鹹水釣魚 | | 鈷 | | 合併 |
按產品劃分的收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
船隻和拖車的銷售 | $ | 57,283 | | | $ | 80,839 | | | $ | 61,445 | | | $ | 199,567 | | | $ | 230,994 | | | $ | 255,571 | | | $ | 169,940 | | | $ | 656,505 | |
零件和其他銷售 | 2,911 | | | 384 | | | 557 | | | 3,852 | | | 10,594 | | | 1,008 | | | 2,216 | | | 13,818 | |
淨銷售額 | $ | 60,194 | | | $ | 81,223 | | | $ | 62,002 | | | $ | 203,419 | | | $ | 241,588 | | | $ | 256,579 | | | $ | 172,156 | | | $ | 670,323 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按地域劃分的收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 51,118 | | | $ | 75,471 | | | $ | 58,506 | | | $ | 185,095 | | | $ | 217,296 | | | $ | 245,666 | | | $ | 167,598 | | | $ | 630,560 | |
國際 | 9,076 | | | 5,752 | | | 3,496 | | | 18,324 | | | 24,292 | | | 10,913 | | | 4,558 | | | 39,763 | |
淨銷售額 | $ | 60,194 | | | $ | 81,223 | | | $ | 62,002 | | | $ | 203,419 | | | $ | 241,588 | | | $ | 256,579 | | | $ | 172,156 | | | $ | 670,323 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的九個月 |
| 馬里布 | | 鹹水釣魚 | | 鈷 | | 合併 | | 馬里布 | | 鹹水釣魚 | | 鈷 | | 合併 |
按產品劃分的收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
船隻和拖車的銷售 | $ | 167,979 | | | $ | 122,058 | | | $ | 79,246 | | | $ | 369,283 | | | $ | 463,153 | | | $ | 319,314 | | | $ | 216,706 | | | $ | 999,173 | |
零件和其他銷售 | 4,592 | | | 603 | | | 641 | | | 5,836 | | | 12,752 | | | 1,165 | | | 2,972 | | | 16,889 | |
淨銷售額 | $ | 172,571 | | | $ | 122,661 | | | $ | 79,887 | | | $ | 375,119 | | | $ | 475,905 | | | $ | 320,479 | | | $ | 219,678 | | | $ | 1,016,062 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按地域劃分的收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 158,676 | | | $ | 120,541 | | | $ | 77,148 | | | $ | 356,365 | | | $ | 430,250 | | | $ | 313,636 | | | $ | 211,415 | | | $ | 955,301 | |
國際 | 13,895 | | | 2,120 | | | 2,739 | | | 18,754 | | | 45,655 | | | 6,843 | | | 8,263 | | | 60,761 | |
淨銷售額 | $ | 172,571 | | | $ | 122,661 | | | $ | 79,887 | | | $ | 375,119 | | | $ | 475,905 | | | $ | 320,479 | | | $ | 219,678 | | | $ | 1,016,062 | |
船隻和拖車銷售
包括向公司經銷商網絡銷售船隻和拖車,扣除銷售回報、折扣、回扣和免費地板激勵措施。船隻和拖車的銷售還包括可選的船隻功能。銷售退貨包括經銷商根據公司保修計劃退回的船隻。折扣、免費地板和折扣是公司根據符合條件的產品的銷售向其經銷商提供的激勵措施。
零件和其他銷售
主要包括零件和配件銷售、特許權使用費收入和服裝銷售。零件和配件銷售包括出售給公司經銷商網絡的替換和售後船舶零件和配件。特許權使用費收入來自與包括Nautique、Chaparral、Mastercraft和Tige在內的多家船舶製造商簽訂的與使用公司知識產權有關的許可協議。
3. 非控股權益
未經審計的中期簡明合併運營報表和綜合收益報表中的非控股權益是非控股有限責任公司單位持有人持有的歸屬於公司子公司有限責任公司經濟利益的收益部分。未經審計的中期簡明合併資產負債表中的非控股權益是指公司淨資產中歸屬於非控股有限責任公司單位持有人的部分
此類單位持有人擁有的有限責任公司單位。 有限責任公司的所有權歸納如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年6月30日 |
| 單位 | | 所有權% | | 單位 | | 所有權% |
非控股有限責任公司單位持有馬里布船舶控股有限責任公司的所有權 | 321,419 | | | 1.5 | % | | 455,919 | | | 2.2 | % |
馬里布船業公司在 Malibu Boats Holdings, LLC 中的所有權 | 20,439,597 | | | 98.5 | % | | 20,603,822 | | | 97.8 | % |
| 20,761,016 | | | 100.0 | % | | 21,059,741 | | | 100.0 | % |
發行額外的有限責任公司單位
根據經修訂的有限責任公司第一份經修訂和重述的有限責任公司協議(“有限責任公司協議”),當公司額外發行A類普通股時,公司必須促使有限責任公司向公司發行額外的有限責任公司單位。除了與發行與股權激勵計劃相關的A類普通股外,公司還必須向有限責任公司出資發行此類額外A類普通股時獲得的淨收益和財產(如果有)。公司必須促使有限責任公司發行數量等於已發行的A類普通股數量的有限責任公司單位,以使公司持有的有限責任公司單位數量始終等於A類普通股的已發行股數。在截至2024年3月31日的九個月中,公司促使有限責任公司總共發行了 299,199向公司提供有限責任公司股份,涉及(i)公司向非僱員董事發行A類普通股以供其服務;(ii)發行A類普通股以歸屬根據Malibu Boats, Inc.長期激勵計劃(“激勵計劃”)授予的獎勵;(iii)發行根據激勵計劃授予的限制性A類普通股;(iv)向有限責任公司發行A類普通股持有者以換取其有限責任公司單位。在截至2024年3月31日的九個月中,17,804有限責任公司單位之所以被取消,是因為授予基於股份的股權獎勵以滿足員工預扣税的要求, 20,080有限責任公司單位之所以被取消,是因為股票獎勵的市場條件被認為未實現,而且股票獎勵的退出38,017根據有限責任公司協議持有的庫存。同樣在截至2024年3月31日的九個月中, 425,407有限責任公司贖回並取消了與購買和報廢相關的有限責任公司單位 425,407公司股票回購計劃下的庫存股已於2023年11月8日到期,以及公司批准的2023年11月8日至2024年11月8日期間的新股票回購計劃。
向非控股單位持有人支付的分配和其他款項
税收分配
作為有限責任公司(出於所得税目的被視為合夥企業),有限責任公司不徵收大量的聯邦、州或地方所得税,因為這些税收主要是其成員的義務。根據有限責任公司協議的授權,有限責任公司必須在有限責任公司有現金的範圍內按比例向其成員分配現金,以支付成員在有限責任公司收益中所佔份額的納税義務(如果有)。有限責任公司根據估計的税率和應納税所得額的預測向其成員進行此類税收分配。如果有限責任公司的實際應納税收入乘以估計的税率超過一個日曆年度的税收分配,則有限責任公司可以向其成員進行真實分配,前提是有現金或借款可用於此類用途。截至2024年3月31日和2023年6月30日,應付給非控股有限責任公司單位持有人的税收分配為美元0和 $776,分別地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中,向非控股有限責任公司單位持有人支付的税收分配為美元890和 $2,429,分別地。
其他發行版
根據有限責任公司協議,公司有權決定何時向有限責任公司成員進行分配以及任何此類分配的金額。如果公司授權分配,則此類分配將根據有限責任公司各自的有限責任公司單位的百分比按比例分配給有限責任公司成員(包括公司)。
4. 庫存
庫存淨額包括以下各項: | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年6月30日 |
原材料 | $ | 113,949 | | | $ | 142,948 | |
工作進行中 | 26,059 | | | 19,222 | |
成品 | 14,732 | | | 9,019 | |
庫存總額 | $ | 154,740 | | | $ | 171,189 | |
5. 不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備,淨額包括以下各項: | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年6月30日 |
土地 | $ | 4,905 | | | $ | 4,905 | |
建築物和租賃權改進 | 166,490 | | | 119,324 | |
機械和設備 | 114,076 | | | 103,362 | |
傢俱和固定裝置 | 14,609 | | | 12,672 | |
施工中 | 52,304 | | | 47,482 | |
| 352,384 | | | 287,745 | |
減去:累計折舊 | (101,381) | | | (82,953) | |
財產、廠房和設備,淨額 | $ | 251,003 | | | $ | 204,792 | |
折舊費用為 $6,544和 $5,463在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為美元19,211和 $16,147在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中,幾乎所有這些都記錄在銷售成本中。
6. 商譽和其他無形資產
截至2024年3月31日的九個月中,商譽賬面金額的變化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 馬里布 | | 鹹水釣魚 | | 鈷 | | 合併 |
截至 2023 年 6 月 30 日的商譽 | $ | 12,072 | | | $ | 68,714 | | | $ | 19,791 | | | $ | 100,577 | |
減值費用 | — | | | (49,189) | | | — | | | (49,189) | |
| | | | | | | |
外幣變動對商譽的影響 | (113) | | | — | | | — | | | (113) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | | | | | | |
善意 | $ | 11,959 | | | $ | 68,714 | | | $ | 19,791 | | | $ | 100,464 | |
累計減值 | — | | | (49,189) | | | — | | | (49,189) | |
期末商譽 | $ | 11,959 | | | $ | 19,525 | | | $ | 19,791 | | | $ | 51,275 | |
其他無形資產的組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年6月30日 | | 預計使用壽命(以年為單位) | | 加權平均剩餘使用壽命 (以年為單位) |
絕對存在的無形資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
經銷商關係 | $ | 131,685 | | | $ | 131,725 | | | 15-20 | | 14.9 |
專利 | 2,600 | | | 2,600 | | | 15 | | 8.3 |
商標名稱 | 100 | | | 100 | | | 15 | | 6.2 |
競業禁止協議 | 46 | | | 46 | | | 10 | | 0.6 |
總計 | 134,431 | | | 134,471 | | | | | |
減去:累計攤銷 | (36,304) | | | (31,213) | | | | | |
固定壽命的無形資產總額,淨額 | 98,127 | | | 103,258 | | | | | |
無限生存的無形物: | | | | | | | |
商標名稱 | 118,200 | | | 118,200 | | | | | |
減去:減值費用 | (39,200) | | | — | | | | | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 177,127 | | | $ | 221,458 | | | | | |
在截至2024年3月31日的三個月中,公司確定存在某些潛在減值指標,因此有必要對截至2024年3月31日的商譽進行中期減值評估。截至2024年3月31日,公司進行了商譽減值分析,該分析符合公司的年度減值測試方法,包括類似的模型和輸入。基於此類分析,公司確定其截至2024年3月31日的Maverick Boat Group申報單位的估計公允價值低於其賬面價值,公司確認了減值費用為美元49,189在截至2024年3月31日的三個月中。
此外,在我們對無限期無形資產的減值評估期間,公司記錄了對商品名稱的減值費用 $39,200與 Maverick Boat Group 的舉報單位有關。該費用包含在合併經營報表和綜合(虧損)收益的商譽和其他無形資產減值中。未記錄其他無形資產減值損失。
有關更多信息,請參閲 注意事項 1本報告其他部分包含的簡明合併財務報表。
所有可攤銷無形資產確認的攤銷費用為美元1,686和 $1,680在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為美元5,114和 $5,111分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中。
截至2024年3月31日,預計的未來攤銷費用如下: | | | | | | | | |
截至6月30日的財政年度: | | 金額 |
2024 年的剩餘時間 | | $ | 1,696 | |
2025 | | 6,800 | |
2026 | | 6,799 | |
2027 | | 6,799 | |
2028 | | 6,799 | |
2029 年及以後 | | 69,234 | |
| | $ | 98,127 | |
7. 應計費用
應計費用包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年6月30日 |
擔保 | $ | 38,707 | | | $ | 41,709 | |
經銷商激勵措施 | 18,893 | | | 14,996 | |
應計補償 | 14,493 | | | 19,671 | |
當期經營租賃負債 | 2,200 | | | 2,324 | |
訴訟和解 | — | | | 100,000 | |
應計的法律和專業費用 | 22,240 | | | 1,899 | |
客户存款 | 3,193 | | | 4,054 | |
政府補助 | 6,630 | | | — | |
其他應計費用 | 2,515 | | | 2,425 | |
應計費用總額 | $ | 108,871 | | | $ | 187,078 | |
訴訟和解代表2023年6月產品責任案件的和解,價格為美元100,000。應計的法律和專業費用包括大約 $21,000在保險中,在某些情況下,受保險公司保留權利的約束。在訴訟解決之前,所得款項將被視為應計費用中的負債。欲瞭解更多信息,請參閲本報告其他地方的簡明合併財務報表附註15。
政府補助金包括大約 $6,630與田納西州為羅恩縣房地產購買和相關改善支付的經濟發展補助金有關。該補助金要求公司創造和維持一定數量的就業機會,以保留補助金。隨着公司滿足員工人數要求,應計負債將減免。
8. 產品質保
該公司的Malibu和Axis品牌船隻的有限保修期限為 五年。該公司的Cobalt品牌船隻有 (1) 最高的結構保修 十年它涵蓋了船體、甲板接頭、艙壁、底板、橫樑、縱樑和電機底座以及 (2) a 五年所有制造或購買的部件(不包括船體和甲板結構部件)的船首到船尾的保修,包括帆布和內飾。凝膠塗層的覆蓋範圍可達 三年用於鈷和 一年適用於 Malibu 和 Axis。Pursure 品牌船隻有 (1) 有限質保,保修期長達 五年對船體、甲板等結構部件和船體底部凝膠塗層表面的缺陷以及 (2) 船頭到船尾的保修期為 兩年(不包括船體和甲板結構部件)。Maverick、Pathfinder 和 Hewes 品牌船隻享有 (1) 有限質保,保修期最長為 五年對船體、甲板等結構部件和船體底部凝膠塗層表面的缺陷以及 (2) 船頭到船尾的保修期為 一年(不包括船體和甲板結構部件)。Cobia 品牌船隻有 (1) 有限質保,保修期長達 十年對船體、甲板等結構部件和船體底部凝膠塗層表面的缺陷以及 (2) 船頭到船尾的保修期為 三年(不包括船體和甲板結構)
組件)。對於每個船舶品牌,船的某些材料、部件或零件不在公司的保修範圍內,某些部件或零件由製造商或供應商單獨保修(例如發動機)。公司為Malibu和Axis車型製造的發動機的有限保修期最高為 五年或五百小時。
公司的標準保修要求其或其經銷商在保修期內免費維修或更換有缺陷的產品。公司估算了預期產生的保修成本,並在確認產品收入時記錄了此類成本的負債。該公司利用歷史索賠趨勢和分析工具,按品牌和保修年份估算每艘船的保修義務。影響公司保修責任的因素包括售出的單位數量、保修索賠的歷史和預期費率以及每次索賠的費用。公司評估其記錄的保修負債是否充足,並在必要時調整金額。從2016年型號開始,該公司將Malibu品牌船隻的有限保修期限延長至 三年到 五年對於來自 Axis 品牌的船隻 兩年到 五年。從2018年型號開始,該公司將Cobalt品牌船的船頭到船尾的保修期限從 三年到 五年。因此,公司在保修年度的歷史索賠經驗較少 四和 五因此,這些估計值會導致更高的估計不確定性。未來的保修索賠可能與公司對保修責任的估計有所不同,這可能會導致公司的保修責任在未來時期發生變化。
公司產品保修責任的變動如下,該責任包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表的應計費用中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
期初餘額 | $ | 40,587 | | | $ | 40,513 | | | $ | 41,709 | | | $ | 38,673 | |
添加:保修費用 | 4,173 | | | 5,893 | | | 17,210 | | | 18,980 | |
| | | | | | | |
減去:保修索賠已支付 | (6,053) | | | (5,386) | | | (20,212) | | | (16,633) | |
期末餘額 | $ | 38,707 | | | $ | 41,020 | | | $ | 38,707 | | | $ | 41,020 | |
9. 融資
未償債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年6月30日 |
定期貸款 | $ | — | | | $ | — | |
循環信用貸款 | 15,000 | | | — | |
| | | |
債務總額 | 15,000 | | | — | |
減少當前到期日 | — | | | — | |
長期債務減去當前到期日 | $ | 15,000 | | | $ | — | |
長期 債務
2022年7月8日,Boats LLC簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”),該協議向Boats LLC提供循環信貸額度,本金總額不超過美元350,000。截至 2024 年 3 月 31 日,該公司有 $15,000循環信貸額度下的未清償額度和 $1,578在未付的信用證中,有 $333,422可供借用。循環信貸額度將於2027年7月8日到期。Boats LLC可以選擇要求貸款人增加循環信貸額度下的可用金額,或獲得不超過美元的增量定期貸款200,000, 但須遵守信貸協議的條款, 而且前提是現有或新的貸款人選擇提供額外的期限或循環承諾.
Boats LLC在信貸協議下的義務由有限責任公司擔保,除某些例外情況外,Boats LLC目前和未來的國內子公司均由有限責任公司、Boats LLC和此類子公司擔保人的幾乎所有資產擔保。Malibu Boats, Inc. 不是《信貸協議》的當事方。
信貸協議下的借款按公司選擇的利率等於(i)最優惠利率中最高的聯邦基金利率(定義見信貸協議)加上 0.5%,或一個月的期限 SOFR(定義見信貸協議)加上 1%(“基本利率”)或 (ii) SOFR(在信貸協議中定義),在每種情況下加上
適用的利潤率範圍為 1.25% 至 2.00佔SOFR借款的百分比以及 0.25% 至 1.00佔基準利率借款的百分比。適用的利潤率基於有限責任公司及其子公司的合併槓桿率。截至2024年3月31日,公司循環信貸額度的利率為 6.47%。公司必須為循環信貸額度中任何未使用的部分支付承諾費,金額從 0.15% 至 0.30每年百分比,取決於有限責任公司及其子公司的合併槓桿率。
信貸協議包含某些慣常陳述和擔保,以及對特定事件發生的通知要求,例如任何違約事件的發生,未決或威脅的訴訟。信貸協議還要求遵守某些慣例財務契約,包括息税折舊攤銷前利潤與利息支出的最低比率和總債務與息税折舊攤銷前利潤的最大比率。信貸協議包含某些慣例限制性契約,涉及債務、留置權、基本面變革、投資、股票回購、股息和分配、資產處置、與關聯公司的交易、負面質押、套期保值交易、某些債務預付、會計變更和政府監管。例如,信貸協議通常禁止有限責任公司、Boats LLC和子公司擔保人支付股息或進行分配,包括向公司進行分紅。但是,信貸額度允許(i)根據成員分配的應納税所得額進行分配,(ii)為有限責任公司的應收税款協議所要求的付款進行分配,(iii)從貸款方的前高管、董事或僱員那裏購買有限責任公司的股票或股票期權,或根據股票期權和其他福利計劃付款,最高不超過美元5,000在任何財政年度,以及(iv)回購公司的已發行股票和有限責任公司單位。此外,如果其合併槓桿率為,則有限責任公司可以無限次分紅和分配 2.75或更少且滿足某些其他條件,但須遵守某些財務契約。
信貸協議還包含慣常的違約事件。如果違約事件已經發生並持續到任何適用的補救期之後,行政代理人可以(i)加速履行信貸協議下的所有未清債務,或(ii)終止承諾以及其他補救措施。此外,在違約事件持續期間,貸款人沒有義務根據信貸協議為任何新的借款提供資金。
遵守盟約
截至2024年3月31日,公司遵守了信貸協議中包含的財務契約。
10. 租賃
公司租賃某些製造設施、倉庫、辦公空間、土地和設備。公司在協議開始時確定合同是租賃合同還是包含嵌入式租約。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在未經審計的中期簡明合併資產負債表中。公司不將非租賃部分與其相關的租賃部分分開,而是將與該租賃部分相關的每個單獨的租賃和非租賃部分記作所有標的資產類別的單一租賃組成部分。公司的租賃負債不包括與延長或終止租賃協議的期權相關的未來租賃付款,因為不合理地確定這些期權是否會被行使。
ASC主題842中列出的有關公司運營租賃的其他信息, 租賃如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分類 | | 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年6月30日 |
資產 | | | | | | |
使用權資產 | | 其他資產 | | $ | 7,349 | | | $ | 8,808 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當期經營租賃負債 | | 應計費用 | | $ | 2,200 | | | $ | 2,324 | |
長期經營租賃負債 | | 其他負債 | | 6,279 | | | 7,843 | |
租賃負債總額 | | | | $ | 8,479 | | | $ | 10,167 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分類 | | 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2024年3月31日的九個月 | | 截至2023年3月31日的九個月 |
運營租賃成本 (1) | | 銷售成本 | | $ | 641 | | | $ | 697 | | | $ | 1,985 | | | $ | 2,010 | |
| | 銷售和市場營銷,以及一般和管理 | | 201 | | | 212 | | | 645 | | | 668 | |
| | | | | | | | | | |
轉租收入 | | 其他(收入)支出,淨額 | | (10) | | | (10) | | | (29) | | | (29) | |
| | | | | | | | | | |
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金 | | 來自經營活動的現金流 | | 665 | | | 641 | | | 1,995 | | | 1,886 | |
(1) 包括短期租賃,這些租約微不足道,不包括在租賃負債中。
經營租賃的租賃負債使用規定的增幅百分比確定,這些租金包含可變的遞增租金和定期增加的租金,以規定的增幅百分比或指數的累計增幅度中的較小者為基礎。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的加權平均剩餘租期為 3.92年和 4.80分別是幾年。截至2024年3月31日和2023年3月31日,根據公司增量借款利率確定的加權平均貼現率為 3.68% 和 3.67分別為%。
截至2024年3月31日,以下財政年度的未來最低年度租賃付款額如下: | | | | | | | | |
| | 金額 |
2024 年的剩餘時間 | | $ | 665 | |
2025 | | 2,370 | |
2026 | | 2,274 | |
2027 | | 2,258 | |
2028 | | 1,505 | |
2029 年及以後 | | 1 | |
總計 | | 9,073 | |
減去:估算利息 | | (594) | |
租賃負債的現值 | | $ | 8,479 | |
11. 應收税款協議負債
公司與有限責任公司的首次公開募股前所有者簽訂了應收税款協議,規定公司向首次公開募股前的所有者(或其允許的受讓人)付款 85由於 (i) 納税基礎的增加以及 (ii) 與公司簽訂應收税款協議相關的某些其他税收優惠(包括應收税協議項下的付款),公司被視為實現的收益金額(如果有)的百分比。這些合同付款義務是公司的義務,而不是有限責任公司的義務。公司的應收税協議負債是根據ASC 450在未貼現的基礎上確定的, 突發事件, 因為合同付款義務被認為是可能的, 也是可以合理估計的.
就應收税款協議而言,公司視為實現的收益是通過將公司的實際所得税負債(根據某些假設計算得出)與在收購或交換有限責任公司資產的税基沒有增加以及公司未簽訂應收税款協議的情況下公司本應繳納的税款金額進行比較來計算的。
下表反映了公司應收税協議負債的變化: | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年6月30日 |
財年期初餘額 | $ | 43,465 | | | $ | 45,541 | |
應收税款協議的補充(減少): | | | |
將有限責任公司單位交換為A類普通股 | 1,278 | | | 1,710 | |
根據估計州税率或福利的變化進行調整 | — | | | 188 | |
應收税款協議下的付款 | — | | | (3,974) | |
| 44,743 | | | 43,465 | |
減去:應收税款協議下的當期部分 | (4,111) | | | (4,111) | |
期末餘額 | $ | 40,632 | | | $ | 39,354 | |
應收税款協議進一步規定,在某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或其他控制權變更時,公司(或其繼任者)將一次性向有限責任公司首次公開募股前的所有者支付一筆款項,相當於根據應收税協議本應支付的所有預測未來款項的現值,這些款項將基於某些假設,包括有限責任公司單位的視同交換,並且公司將有足夠的應納税額收入以充分利用由此產生的扣除額增加的税基和與簽訂應收税款協議相關的其他税收優惠。公司還有權終止應收税款協議,該協議如果終止,將規定公司有義務提前向有限責任公司首次公開募股前的所有者支付終止款項。此外,首次公開募股前所有者可以選擇單方面終止與此類首次公開募股前所有者的應收税款協議,這將要求公司向該現有所有者支付在選舉的應納税年度內獲得的某些税收優惠。
在估算預期税率以確定因有限責任公司上市前所有者交換有限責任公司單位而預計將從公司增加的税基中確認的税收優惠時,公司會持續監測其整體税收狀況的變化,包括新立法產生的變化以及公司納税的新司法管轄區導致的變化。
截至2024年3月31日和2023年6月30日,公司記錄的遞延所得税資產為美元120,005和 $118,148,分別涉及收購有限責任公司權益後的資產基礎差異以及根據經修訂的1986年《美國國税法》(“美國國税法”)第754條作出的選擇。應收税協議負債總額表示 85公司預計將獲得的與第754條選舉相關的税收優惠的百分比。根據應收税款協議,預計下一次年度付款約為 75在提交2024年3月15日提交的聯邦納税申報表幾天後。
12. 所得税
出於美國所得税的目的,該公司作為C公司徵税,因此在公司層面上需要繳納聯邦和州税。該有限責任公司繼續作為合夥企業在美國運營,以實現美國聯邦所得税的目的。Maverick Boat Group根據其淨應納税所得分別繳納美國聯邦和州所得税。
所得税是根據ASC主題740計算的, 所得税,並反映財務報告賬面資產和負債金額與相應所得税金額之間臨時差異的淨税收影響。公司擁有遞延所得税資產和負債,並在很可能無法變現全部或部分遞延所得税資產的情況下維持估值補貼。如果公司確定無法實現部分或全部遞延所得税資產的收益,則此類遞延所得税資產將通過公司在做出該決定期間的所得税(收益)準備金進行調整。
截至2024年3月31日和2023年6月30日,公司的總估值補貼維持在美元16,673和 $16,876,分別用於與州淨營業虧損和未來攤銷扣除額(與第754條選舉有關)相關的遞延所得税資產,這些資產是在田納西州公司納税申報表中報告的,不抵消收入,有限責任公司應納税。其中還包括金額為美元的估值補貼580與預計將來不會使用的外國税收抵免結轉有關。
公司的合併中期有效税率基於公司運營所在不同司法管轄區的預期運營年收入、法定税率和税法。重要或不尋常的項目,包括與美國税法變更相關的項目以及針對税收不確定性而對應計額進行的其他調整,將在相關事件發生的季度內予以確認。2022年8月16日,《2022年通貨膨脹減少法》(“通貨膨脹削減法”)是
簽署成為法律。《減少通貨膨脹法》包含重要的營業税條款,包括股票回購的消費税(自2023年1月1日起的交易為1%),增加對國税局税收執法的資助,擴大促進清潔能源投資的能源激勵措施,以及對某些大公司徵收15%的公司最低税。新立法的效力在頒佈時即得到承認。在截至2024年3月31日的九個月中,公司沒有確認與《通貨膨脹削減法》相關的所得税支出有任何重大影響。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司的有效税率為 9.9% 和 23.3分別為%。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中,公司的有效税率為(10.4)% 和 23.4分別為%。在截至2024年3月31日的三個月中,公司的有效税率因與我們的Maverick Boat Group報告單位相關的減值費用而降低。在截至2023年3月31日的三個月中,該公司的有效税率超過了21%的法定聯邦所得税税率,這主要是由於美國州税的影響。在截至2024年3月31日的九個月中,公司的有效税率因與我們的Maverick Boat Group報告單位相關的減值費用以及第162(m)條對股票薪酬的限制和美國州税的影響而有所降低。在截至2023年3月31日的九個月中,有效税率高於法定聯邦所得税税率的提高被某些股票薪酬所產生的意外收益以及外國衍生的無形收入扣除、研發税收抵免和有限責任公司非控股權益的影響所產生的意外收益部分抵消。
13. 股票薪酬
公司通過了一項長期激勵計劃,該計劃於2014年1月1日生效,發行儲備金截止日期為 1,700,000公司員工、顧問、董事會成員和其他獨立承包商的Malibu Boats, Inc.A類普通股由薪酬委員會酌情決定。激勵計劃授權的激勵性股票獎勵包括A類普通股的非限制性股票、股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等值獎勵和績效獎勵。截至2024年3月31日, 101,932根據長期激勵計劃,股票仍可供將來發行。
2023 年 11 月 6 日,根據激勵計劃,Malibu Boats, Inc. 發放了大約 79,000基於服務的限制性股票單位和 35,000限制向員工發放基於服務的股票獎勵。這些獎項的授予日公允價值為 $5,116以 $ 的股價為基礎44.87授予之日的每股。大約 70獎勵的百分比大概超過了 三年並大約 30獎勵的百分比大概超過了 四年。歸屬於服務單位和獎勵的股票薪酬支出在規定的服務期內按直線分期攤銷。
2023 年 11 月 6 日,根據激勵計劃,Malibu Boats, Inc. 向員工發放的目標金額約為 26,000具有業績條件的限制性股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有)基於在截至2026年6月30日的財政年度中實現的特定收益。如果達到更高的收益目標,則可以發行的最大股票數量約為 39,000。授予日期獎勵的公允價值估計為 $1,167,以 $ 的股價為基礎44.87。基於不符合相關業績標準的預期,預計不會將這些股票歸屬。根據ASC主題718,與績效獎勵相關的薪酬費用根據實現概率在必要的服務期內予以確認, 薪酬—股票補償。
2023 年 11 月 6 日,根據激勵計劃,Malibu Boats, Inc. 向員工發放的目標金額約為 26,000符合市場條件的股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有)基於股東總回報率(“TSR”)的計算,該計算涉及比較Malibu Boats, Inc.的走勢。”s自授予日起至2026年11月6日的股票價格與市場指數的變動。如果達到更高的股東總回報率目標,則可以發行的最大股票數量約為 52,000。授予日期獎勵的公允價值估計為 $1,284,這是使用蒙特卡羅模擬估算的。蒙特卡羅模擬模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵撥款中規定的市場條件的概率,並計算股票獎勵的公允市場價值。根據ASC主題718的實現概率,在必要的服務期內確認薪酬成本, 補償—股票補償.
2023 年 11 月 27 日,根據激勵計劃,Malibu Boats, Inc. 批准了 二獎勵其新任命的首席財務官。這個 二基於服務的股票獎勵大約包括 7,000將歸還的單位 兩年並大約 6,000將歸還的單位 四年。這些獎項的合併授予日公允價值為 $600以 $ 的股價為基礎44.85授予之日的每股。
2024年2月20日,在宣佈馬里布首席執行官即將離職後,Malibu Boats, Inc.一次性發放了 92,699對其總裁的限制性股票單位和 5,330向被任命為執行主席的非僱員董事出售限制性股票。授予總統的獎項將歸於總統 四年而且有個公平
$ 的價值4,000。執行主席的獎勵立即歸屬,公允價值為 $230。這兩個獎項的公允價值均以美元股價為基礎43.15在授予之日。
以下是截至2024年3月31日的九個月中公司股票期權變動摘要: | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| 股份 | | | | 加權平均行使價格/股份 | |
截至2023年6月30日的未償還期權總額 | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | |
授予的期權 | — | | | | | — | | |
行使的期權 | — | | | | | — | | |
| | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的未償還期權 | 17,973 | | | | | 37.55 | | |
自 2024 年 3 月 31 日起可行使 | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | |
| | | | | | |
以下是截至2024年3月31日的九個月中非歸屬限制性股票單位和限制性股票獎勵的變動摘要: | | | | | | | | | | | |
| 未償還的限制性股票單位和限制性股票獎勵的數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
截至2023年6月30日的非歸屬限制性股票單位和限制性股票獎勵總額 | 324,824 | | | $ | 57.98 | |
已授予 | 338,234 | | | 44.40 | |
既得 | (99,504) | | | 54.15 | |
被沒收 | (29,914) | | | 53.32 | |
截至2024年3月31日的非歸屬限制性股票單位和限制性股票獎勵總額 | 533,640 | | | $ | 50.35 | |
歸因於公司股票股權獎勵的股票薪酬支出為 $1,839和 $1,751分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,以及 $3,162和 $5,402分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中。在結束的九個月中 2024 年 3 月 31 日,公司認為實現基於績效的2022財年和2023財年的績效獎勵是不可能的。結果,該公司逆轉了大約 $1,600在先前確認的股票薪酬支出中。St基於股票的薪酬支出歸因於 基於共享的發行的股票獎勵基金呃,激勵計劃在相應獎勵條款的基礎上進行直線認可,幷包含在公司未經審計的中期簡明合併運營報表和綜合收益報表中的一般和管理費用中。在截至2024年3月31日的三個月和九個月內授予的獎勵包括 868和 12,345分別向擔任公司董事的非僱員董事發行的全額歸屬限制性股票單位。
14. 每股淨收益
A類普通股每股基本淨(虧損)收益的計算方法是將歸屬於公司收益的淨(虧損)收益除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數。用於計算每股基本淨(虧損)收益的A類普通股的加權平均已發行股票數量包括授予董事的完全歸屬限制性股票單位,這些董事有權通過獲得與支付給A類普通股持有人的股息等值的額外單位來參與向普通股股東的分配。
A類普通股的攤薄後每股淨(虧損)收益的計算方法與每股基本淨(虧損)收益類似,唯一的不同是加權平均已發行股票將增加,以包括假設使用庫存法行使任何普通股等價物(如果攤薄)所產生的額外股份。為此,公司的有限責任公司單位和非合格股票期權被視為普通股等價物。與這些普通股等價物和股票期權相關的A類普通股的額外數量是使用庫存股法計算的。
只有在根據當前收益金額實現業績條件的業績條件下,並且只有在攤薄後每股收益的計算中才包括在攤薄後的每股收益的計算中,並且前提是效應具有稀釋性。
基於Malibu Boats, Inc.表現的具有市場條件的股票獎勵。”在特定時間段內,與市場指數相關的股票價格僅包含在攤薄後每股收益的計算中,前提是股票將根據Malibu Boats, Inc.的當前市場價格發行。”s 股票與市場指數的關係,且前提是效應是稀釋性的。
A類普通股每股基本和攤薄後的淨(虧損)收益計算如下(以千計,股票和每股金額除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
基本: | | | | | | | |
歸屬於Malibu Boats, Inc.的淨(虧損)收益 | $ | (66,831) | | | $ | 51,888 | | | $ | (36,691) | | | $ | 121,933 | |
用於計算每股基本淨(虧損)收益的股份: | | | | | | | |
加權平均值 A 類普通股 | 20,123,229 | | | 20,272,141 | | | 20,183,193 | | | 20,212,076 | |
可轉換為A類普通股的加權平均參與限制性股票單位 | 275,789 | | | 261,508 | | | 270,758 | | | 253,458 | |
基本加權平均已發行股票 | 20,399,018 | | | 20,533,649 | | | 20,453,951 | | | 20,465,534 | |
每股基本淨(虧損)收益 | $ | (3.28) | | | $ | 2.53 | | | $ | (1.79) | | | $ | 5.96 | |
| | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
歸屬於Malibu Boats, Inc.的淨(虧損)收益 | $ | (66,831) | | | $ | 51,888 | | | $ | (36,691) | | | $ | 121,933 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於計算攤薄後的每股淨(虧損)收益的股份: | | | | | | | |
基本加權平均已發行股票 | 20,399,018 | | | 20,533,649 | | | 20,453,951 | | | 20,465,534 | |
向員工發放的限制性股票單位 | — | | | 63,544 | | | — | | | 68,064 | |
授予員工的股票期權 | — | | | 14,714 | | | — | | | 13,790 | |
向員工發放市場績效獎勵 | — | | | 67,724 | | | — | | | 61,580 | |
攤薄後的加權平均已發行股數 1 | 20,399,018 | | | 20,679,631 | | | 20,453,951 | | | 20,608,968 | |
攤薄後的每股淨(虧損)收益 | $ | (3.28) | | | $ | 2.51 | | | $ | (1.79) | | | $ | 5.92 | |
1 該公司不包括在內 (i) 652,636和 494,972根據截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月分別攤薄後的每股淨(虧損)收益計算,可能具有稀釋性的股份,以及(ii) 603,437和 531,519根據每股攤薄後的淨(虧損)收益計算可能具有稀釋性的股份 九分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的月份。
B類普通股的股票不佔Malibu Boats, Inc.的收益或虧損,因此不包括在計算中。因此,尚未列報B類普通股每股的基本和攤薄後的淨(虧損)收益。
15. 承付款和或有開支
回購承諾
在經銷商的船舶平面圖批發融資方面,該公司已與多家貸款機構簽訂了回購協議。用於記錄每個會計期的估計費用和損失準備金的儲備金方法是基於當前實地庫存和回購可能性對可能的回購的分析。在回購承諾開始後,公司評估回購的可能性,並相應地調整估計的損失準備金。記錄潛在損失準備金後,將在隨附的未經審計的中期簡明合併資產負債表中以應計負債形式列報。如果公司有義務根據任何回購協議回購大量單位,則其業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。在帶有回購義務的最低融資計劃下融資的總金額為美元500,299和 $385,448分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日。
回購和後續銷售記錄為收入交易。回購價格和轉售價格之間的淨差額記入虧損準備金,並在隨附的未經審計的中期中列報為銷售成本
簡明的合併運營報表和綜合收益表。在截至2024年3月31日的三個月和九個月中,公司回購了 17來自其前交易商之一的貸款人的單位。在截至2023年3月31日的三個月和九個月中,有 不回購。截至2024年3月31日,該公司沒有與2023年6月30日一致的儲備金。
該公司已與一家第三方平面圖融資提供商為歐洲交易商簽訂了抵押應收賬款融資安排。根據這些安排的條款,公司將收取貿易應收賬款的權利轉讓給融資提供商以換取現金,但同意在交易商違約時回購應收賬款。由於向融資提供商轉讓應收款不符合ASC主題860下的銷售條件、轉賬和服務,公司繼續報告其他流動資產的已轉讓貿易應收賬款,在公司未經審計的中期簡明合併資產負債表中,抵消餘額記為應計費用的有擔保債務。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日,該公司已經 不為記入其他流動資產的應收賬款和與這些安排有關的應計費用進行融資.
購買羅恩縣房產
2023年3月28日,公司簽訂了買賣協議(“購買協議”),以約美元的現金購買價格從賣方那裏購買某些不動產、裝修和其他資產33,300。截至2023年6月30日,該公司已存入約美元7,800根據購買協議進行託管。2023 年 7 月 25 日,交易結束,公司支付了剩餘的美元25,500購買價格的餘額。除收購價格外,公司還產生了大約 $17,800截至2024年3月31日的資本支出用於更新設施以滿足其運營需求,並預計將產生約1美元的額外資本支出1,588關於該設施。
突發事件
產品責任
如果公司的產品實際或據稱未能按預期運行,或者使用公司產品導致或據稱導致財產損失、人身傷害或死亡,則公司從事的業務使其面臨產品責任和保修索賠。儘管公司以公司認為行業慣常的類型和金額維持產品和一般責任保險,但公司並未為所有此類潛在索賠提供全額保險。公司可能有能力向其供應商及其保險公司提出索賠,以支付與供應商產品引起的任何索賠相關的費用。公司的保險涵蓋供應商保險未充分承保的此類索賠,並提供超過公司供應商提供的限額的超額二級保險。
公司可能會遇到超出其保險承保範圍的法律索賠或保險未涵蓋的索賠,這兩種情況都可能對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。對公司提出的重大產品責任和保修索賠的負面裁定可能會對其財務狀況產生重大不利影響並損害其聲譽。此外,如果公司的任何產品存在或被指控存在缺陷,則如果缺陷或所謂的缺陷與安全有關,則公司可能需要參與該產品的召回。公司面臨的這些和其他索賠可能會使公司付出高昂的代價,需要管理層的大量關注。有關保修索賠的討論,請參閲註釋 8。公司為產品責任索賠提供保險,並認為截至2024年3月31日,沒有任何產品責任索賠會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
訴訟
可能存在某些可能導致損失的情況,但只有在未來事件發生時才能得到解決。公司與其法律顧問協商,對此類或有負債進行評估,此類評估本質上涉及判斷力。如果對意外事件的評估表明可能發生了損失,則公司在可以合理估計的情況下應計此類或有損失。如果評估表明潛在的物質損失意外開支不太可能但可以合理估計,或者可能但無法估計,則應披露或有負債的性質,以及對可能損失範圍的估計(如果可以確定和重大)。如果對被認為既可能又可以合理估計的意外開支的評估涉及一系列可能的損失,則應計該範圍內的金額在當時看來比該範圍內的任何其他數額都更準確的估計。當區間內沒有任何金額比任何其他金額更好的估計值時,即使區間內的最低金額不一定是最終確定的損失金額,也會累積該區間內的最低金額。與意外開支相關的潛在法律費用和其他直接相關費用的估計數不是應計的,而是按實際發生的費用記作支出。
除下文披露的內容外,管理層認為截至2024年3月31日,沒有任何未決索賠(已申訴或未申明)可能對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
法律訴訟
保險訴訟
MBI 及其間接子公司 Boats LLC 是產品責任案 Batchelder 等人訴馬里布船舶有限責任公司、f/k/a Malibu Boats, Inc. 等人,佐治亞州拉本縣高等法院,第 2016-CV-0114-C 號民事訴訟案件(“Batchelder I Matter”)的被告,該案由斯蒂芬·保羅·巴切爾德和瑪格麗特·瑪麗·巴切爾德等人提起已故瑞安·保羅·巴切爾德遺產管理人(“Batchelder I 原告”)。 Boats LLC還是一起相關的產品責任案的被告,斯蒂芬·保羅·巴切爾德和瑪格麗特·瑪麗·巴切爾德是未成年人喬什·帕特里克·巴切爾德的自然監護人;達林·巴切爾德個人是未成年人扎克·巴切爾德的自然監護人;凱拉·巴切爾德(“巴切爾德二世原告”,以及巴切爾德一號原告)原告”)訴 Malibu Boats, LLC 訴丹尼斯·邁克爾·菲卡拉案;拉本縣高等法院,民事訴訟檔案編號 2022-CV-0034(“Batchelder II 案件”),以及Batchelder I Matter,“Batchelder Matters”)。 2023年6月30日,MBI和Boats LLC與巴切爾德原告簽訂了保密的總釋放和和解協議(“和解協議”),以解決巴切爾德事項以及與巴切爾德事項有關的所有事項。根據和解協議,除其他外,Malibu Boats, Inc.或Boats LLC(視情況而定)向巴切爾德原告及其代理人共支付(或導致付款)美元100,000.
MBI及其子公司,包括Boats LLC,維持適用於上述Batchelder Matters的責任保險,保額最高可達美元26,000。截至2024年3月31日,該公司已收到約美元21,000保險收益,在某些情況下,受保險公司保留權利的限制。該公司辯稱,保險公司應對全部美元負責100,000結算金額和相關費用,因此,保險公司迄今為止的付款遠低於他們應向Boats LLC投標的款項。因此,Boats LLC於2023年7月3日對聯邦保險公司(安達的子公司)和斯塔爾賠償與責任公司提起訴訟,指控這些保險公司無理地未能履行其義務,出於疏忽和惡意拒絕在審判前的可用保單限額內解決承保範圍內的索賠。2024年4月8日,法院解僱了斯塔爾,指出只有安達擁有合同權利和義務在審判前解決巴切爾德問題。該公司打算大力追回對安達的索賠,以追回全部美元100,000結算金額和費用(減去承運人已經毫無保留地投標的任何款項)。但是,公司無法預測此類訴訟的結果。
湯米的船
2024 年 4 月 10 日 十五在 Tommy's Boats(“Tommy's Boats”)共同控制下運營的經銷商向美國田納西州東區地方法院對MBI及其間接子公司Boats LLC提起訴訟(案例 3:24-cv-00166)。該申訴稱,MBI和Boats LLC違反了與Tommy's Boats的經銷商協議、量子利益、不當致富、承諾禁止反言以及與雙方商業關係有關的故意和疏忽的虛假陳述所規定的義務。Tommy's Boats正在尋求金錢賠償。Boats LLC與Tommy's Boats的場內融資貸款機構M&T銀行簽訂了回購協議,金額約為美元5.2根據Tommy's Boats的融資提供商M&T銀行最近的報告,數百萬艘Malibu/Axis船隻。該公司打算對Tommy's Boats指控的索賠進行有力辯護。公司無法對發生損失的可能性提供任何合理的評估,也無法對可能的損失範圍做出任何合理的估計。
16. 分部報告
該公司有 三可報告的細分市場、馬里布、鹹水捕魚和鈷業。Malibu部門參與全球Malibu和Axis高性能運動艇的製造、分銷、營銷和銷售。Saltwater Fishing部門參與Pursur船和Maverick Boat Group品牌船隻(Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes)在全球的製造、分銷、營銷和銷售。Cobalt部門參與全球鈷船的製造、分銷、營銷和銷售。
公司(a)截至2024年3月31日的三個月和九個月的淨銷售額等於總淨銷售額的10%,或者(b)截至2024年3月31日的歸屬資產佔總資產的10%,或者(b)歸屬資產等於總資產的10%。淨銷售額根據經銷商的位置歸因於各個國家。 下表分別列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月中公司應申報分部的財務信息,以及公司截至2024年3月31日和2023年6月30日的財務狀況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2024年3月31日的九個月 |
| 馬里布 | | 鹹水釣魚 | | 鈷 | | 合併 | | 馬里布 | | 鹹水釣魚 | | 鈷 | | 總計 |
淨銷售額 | $ | 60,194 | | | $ | 81,223 | | | $ | 62,002 | | | $ | 203,419 | | | $ | 241,588 | | | $ | 256,579 | | | $ | 172,156 | | | $ | 670,323 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税(福利)準備金前(虧損)收入 | $ | (1,108) | | | $ | (79,644) | | | $ | 5,568 | | | $ | (75,184) | | | $ | 14,734 | | | $ | (64,784) | | | $ | 16,664 | | | $ | (33,386) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的九個月 |
| 馬里布 | | 鹹水釣魚 | | 鈷 | | 合併 | | 馬里布 | | 鹹水釣魚 | | 鈷 | | 總計 |
淨銷售額 | $ | 172,571 | | | $ | 122,661 | | | $ | 79,887 | | | $ | 375,119 | | | $ | 475,905 | | | $ | 320,479 | | | $ | 219,678 | | | $ | 1,016,062 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金前的收入 | $ | 42,478 | | | $ | 16,489 | | | $ | 10,757 | | | $ | 69,724 | | | $ | 99,449 | | | $ | 37,770 | | | $ | 27,214 | | | $ | 164,433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | 截至2023年6月30日 |
資產 | | | |
馬里布 | $ | 175,190 | | | $ | 249,447 | |
鹹水釣魚 | 348,122 | | | 432,806 | |
鈷 | 274,274 | | | 243,671 | |
總資產 | $ | 797,586 | | | $ | 925,924 | |
17. 後續事件
2024年4月29日,美國紐約南區地方法院對MBI及其某些現任和前任高管提起了證券集體訴訟(案例 1:24-cv-03254:24-cv-03254)。集體訴訟指控違反《交易法》,涉嫌MBI在2022年11月4日至2024年4月11日期間就其業務、運營和前景發表虛假和誤導性陳述。該投訴稱,除其他外,MBI沒有披露與其庫存和與湯米經銷商關係有關的涉嫌重大不利事實,違反了《交易法》第10(b)和20(a)條以及美國證券交易委員會第10b-5條,而且MBI的股價在公開此類信息時下跌。公司無法對發生損失的可能性提供任何合理的評估,也無法對可能的損失範圍做出任何合理的估計。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與未經審計的中期簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
Malibu Boats, Inc. 是一家特拉華州公司,其主要辦公室位於田納西州勞登。我們使用 “馬里布”、“公司”、“我們”、“我們的” 或類似術語來指馬里布船業公司、其子公司馬里布船舶控股有限責任公司或有限責任公司及其子公司馬里布船隻有限責任公司或Boats, LLC及其合併子公司,包括Cobalt Boats, LLC、PB Holdco, LLC,我們通過它收購了Pursuit的資產,以及 MBG Holdco, Inc.,我們通過它收購了Maverick Boat Group, Inc.的所有已發行股票
概述
我們是各種休閒摩托艇的領先設計師、製造商和營銷商,包括高性能運動艇、船尾驅動和舷外艇。我們的高端品牌產品組合用於廣泛的休閒划船活動,包括水上運動、一般休閒划船和釣魚等。我們對持續創新的熱情催生了諸如Surf Gate之類的專有技術,這使我們能夠通過向消費者介紹新的和令人興奮的娛樂活動來擴大產品的市場。我們設計的產品吸引了越來越多的休閒划船者和水上運動愛好者,他們對划船和水上運動的熱情是他們積極生活方式的關鍵組成部分,併為消費者提供更好的以客户為導向的體驗。憑藉性能、質量、價值和多用途功能,我們的產品組合使我們處於有利地位,可以擴大我們的潛在市場,實現我們在不斷擴大的休閒划船行業中增加市場份額的目標。
我們目前以八個品牌銷售船隻,如下表所示,我們還報告了三個應申報細分市場的經營業績,即馬里布、鹹水捕魚和鈷業。參見 註釋 16查看我們未經審計的中期簡明合併財務報表,瞭解有關我們報告部門的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 佔淨銷售額的百分比 |
細分市場 | 品牌 | 截至2024年3月31日的九個月 | | 截至 2023 年 6 月 30 日的財政年度 |
馬里布 | 馬里布 | 36.0% | | 45.8% |
軸心 | |
| | | | |
鹹水釣魚 | 追求 | 38.3% | | 32.4% |
特立獨行 | |
Cobia | |
開拓者 | |
Hewes | |
| | | | |
鈷 | 鈷 | 25.7% | | 21.8% |
我們的馬里布分部參與馬里布和安訊士高性能運動艇在全球的製造、分銷、營銷和銷售。我們的旗艦 Malibu 船在性能、舒適性和便利性方面提供了最新的創新,專為尋求卓越性能運動船體驗的消費者而設計。通過我們的Malibu和Axis船品牌,我們是美國高性能運動艇類別的市場領導者。我們的安訊士遊艇吸引了那些渴望更實惠的高性能運動艇產品,但仍要求高性能、簡單功能和可升級關鍵功能的消費者。我們的 Malibu 和 Axis 船的零售價格通常在 80,000 美元到 300,000 美元之間。
我們的鹹水釣魚部門參與追捕船和特立獨行船集團旗下船隻(Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes)在全球的製造、分銷、營銷和銷售。我們的 Pursuit 船將我們的產品範圍擴展到鹹水舷外捕魚市場,包括中控臺、雙控制枱和近海模型。2020 年 12 月,我們收購了 Maverick Boat Group,並在我們的品牌中加入了 Maverick、Cobia、Pathfinder 和 Hewes。我們的 Maverick Boat Group 系列船隻與 Pursuit 高度互補,擴大了我們的鹹水舷外機產品範圍,重點關注長度在 30 英尺以下的航段。我們是玻璃纖維舷外漁船類別的市場領導者之一,我們的品牌屬於我們的鹽水釣魚領域。我們的鹹水釣魚船的零售價通常在45,000美元至14萬美元之間。
我們的鈷部門參與全球鈷船的製造、分銷、營銷和銷售。我們的 Cobalt 船由中型到大型豪華巡洋艦和弓箭手組成,我們相信它們在舒適度、性能和質量方面提供終極體驗。通過我們的Cobalt品牌,我們在船尾驅動船類別的20英尺至40英尺細分市場中成為美國的市場領導者。我們的鈷船的零售價格通常在7.5萬美元至62.5萬美元之間。
我們通過經銷商網絡銷售船隻,我們認為該經銷商網絡是休閒摩托艇類別中最強的。截至 2023 年 6 月 30 日,我們的全球分銷渠道由全球 400 多個經銷商組成。我們的經銷商基礎是我們消費者體驗、營銷工作和品牌的重要組成部分。我們投入了大量的時間和資源來尋找、發展和改善經銷商的業績,並相信我們的經銷商網絡為我們提供了獨特的競爭優勢。2024年4月10日,十五家由Tommy's Boats(“Tommy's Boats”)共同控制的經銷商向美國田納西州東區地方法院對Malibu Boats, Inc.和Boats, LLC提起訴訟。 該申訴稱,我們違反了與Tommy's Boats簽訂的經銷協議、量子利潤、不當致富、承諾禁止反言以及與雙方商業關係有關的故意和疏忽的虛假陳述。Tommy's Boats正在尋求金錢賠償。我們打算對Tommy's Boats指控的指控進行有力辯護。Tommy's Boats共同控制地點的銷售額分別佔我們2022財年、2023財年和2024財年前九個月合併淨銷售額的9.4%、10.7%和3.0%,其中馬里布板塊在2023財年和2024財年前九個月分別佔合併銷售額的約23.3%和8.3%。我們目前與Tommy's Boats沒有有效的經銷商協議,我們正在積極參與我們的經銷商網絡,以減輕任何市場幹擾,並在Tommy's Boats所服務的每個市場中提供強大的經銷商合作伙伴。根據Tommy's Boats的融資提供商M&T銀行最近的報告,Boats LLC與Tommy's Boats的底層融資貸款機構M&T銀行簽訂了約520萬美元的Malibu/Axis船隻的回購協議。
合併而言,我們在2024財年第三季度的淨銷售額、毛利、淨(虧損)收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為2.034億美元、4,030萬美元、(6,780萬美元)和2440萬美元,而2023財年第三季度分別為3.751億美元、9,860萬美元、5,350萬美元和7,930萬美元。與2023財年第三季度相比,2024財年第三季度的淨銷售額下降了45.8%,毛利下降了59.1%,淨(虧損)收入下降了226.8%,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了69.2%。有關調整後息税折舊攤銷前利潤和淨(虧損)收入對賬的定義,請參閲 “非公認會計準則財務指標的GAAP對賬”。
外表
在 COVID-19 疫情期間,隨着消費者轉向划船作為一種户外、保持社交距離的休閒方式,國內對休閒摩托艇的零售需求增長到該行業數十年來的最高水平。
2020年和2021日曆年度的強勁零售市場活動,加上持續到2022日曆年的2021日曆年度的供應鏈中斷,使我們的經銷商在2022年日曆年的庫存水平低於COVID之前的水平。
由於零售活動放緩的速度比批發出貨更快,我們所有細分市場目前的庫存水平都高於疫情前的水平。由於渠道庫存高於正常水平,我們預計,在2024財年最後一個季度和2025財年,批發需求將低於我們產品的基本零售活動。儘管我們預計,隨着春季和夏季的到來,庫存水平將逐漸下降,但在2024財年的前三個季度,我們的零售需求逐漸下降,與2023財年第三季度相比,2024財年第三季度大幅下降,尤其是入門級和低價船隻。我們預計,零售需求的疲軟將持續到2024財年的剩餘時間和2025財年。作為迴應,我們減少了批發產量。
如上所述,我們已經終止了與Tommy's Boat的經銷協議。我們積極參與我們的經銷商網絡,以減輕任何市場幹擾,並在Tommy's Boats所服務的每個市場中提供強大的經銷商合作伙伴,Tommy's Boats約佔我們2022財年合併淨銷售額的9.4%、10.7%和3.0%,
2023財年和2024財年的前九個月,分別包括我們的馬里布板塊在2023財年和2024財年前九個月合併銷售額的約23.3%和8.3%。欲瞭解更多信息,請參見 “我們已經終止了與一家重要的經銷商Tommy's Boats的經銷協議。在以前由Tommy's Boats服務的市場中,我們可能需要一段時間才能與新的經銷商達成協議,這可能會對我們的銷售和業務產生不利影響,並可能導致市場份額的損失。”根據第二部分。本表格 10-Q 的第 1A 項。
我們的目標是通過新產品開發、改善分銷、新模式和創新功能,增加我們在划船類別中的市場份額。但是,我們的行業競爭激烈,我們的競爭對手在產品推出方面變得更加激進,擴大了分銷能力,並推出了與我們的專利Surf Gate系統具有競爭力的衝浪系統。我們相信,我們強大的品牌、新產品線、強大的經銷商網絡和增產能力將使我們能夠保持並有可能擴大我們在高性能運動艇領域的領先市場地位。我們還認為,我們在擴大Malibu和Axis品牌市場份額方面的往績可以直接轉移到我們的Cobalt、Pursuit和Maverick Boat Group品牌上。
如上所述,我們的財務業績和運營已經並將繼續受到我們無法控制的事件的影響,包括通貨膨脹壓力、供應鏈中斷、供應商價格上漲和勞動力短缺。許多其他變量也有可能對我們的交易量產生正面和負面影響。例如,我們目前正在經歷並預計將在短期內繼續出現的利率上升降低了零售消費者對我們產品的胃口,也降低了經銷商和零售消費者的信貸需求。
影響我們經營業績的因素
我們認為,我們的經營業績和增長前景受到多種因素的影響,例如經濟環境和消費者對我們產品的需求、我們開發新產品和創新的能力、我們的產品組合、我們管理製造成本、銷售週期和庫存水平的能力、我們的經銷商網絡實力、我們提供經銷商融資和激勵措施的能力以及我們的縱向整合努力。我們將在 “第7項” 標題下更詳細地討論這些因素。管理層在截至2023年6月30日的10-K表中對財務狀況和經營業績的討論和分析——影響我們經營業績的因素”。儘管我們無法控制影響經營業績的所有因素,但我們會努力影響和管理那些可以影響以提高經營業績的因素。
運營結果的組成部分
淨銷售額
我們通過向經銷商出售船隻來獲得收入。我們的淨銷售額的絕大部分來自船隻的銷售,包括首次批發購買船隻時包含的可選功能。淨銷售額包括以下內容:
•總銷售額來自:
•船隻和拖車的銷售—包括向我們的經銷商網絡銷售船隻和拖車。我們幾乎所有的船隻銷售都包括消費者購買的可選功能升級,這提高了我們船隻的平均銷售價格;以及
•零件和其他銷售—包括向我們的經銷商網絡銷售替換和售後船舶零件和配件;包括與包括Nautique、Chaparral、Mastercraft和Tige在內的多家船舶製造商簽訂的與使用我們的知識產權相關的許可協議獲得的特許權使用費收入。
•淨銷售額扣除:
•銷售回報—主要包括合同回購船隻,要麼由平面圖融資提供商從經銷商處收回,要麼由經銷商根據我們的保修計劃歸還船隻;以及
•折扣和免費地板—包括激勵措施、折扣和免費地板,我們根據符合條件的產品的銷售情況向經銷商提供。對於我們的Malibu和Cobalt細分市場,如果國內經銷商達到其月度或季度的承諾量以及經銷商績效計劃的其他條款,則該經銷商有權獲得指定的折扣。對於我們的Saltwater Fishing細分市場,如果經銷商達到其季度或年度零售量目標,則該經銷商有權獲得適用於其批發購買量的特定折扣。對於Malibu、Cobalt和部分Saltwater Fishing型號,我們的經銷商如果在休賽期(通常是美國的7月至4月)交付當前型號的船隻,也有權讓我們支付停船利息,直到(1)該單位的銷售或(2)接近當前型號年底的日期,我們稱這種激勵措施為 “免費地板”。在休賽期之後,我們可能會不時將地板計劃擴展到符合條件的車型。
銷售成本
我們的銷售成本包括製造產品的所有成本,包括原材料、組件、用品、直接人工和工廠管理費用。對於第三方供應商製造的組件和配件,此類成本代表供應商開具的發票金額。與製造設備和設施相關的運費和折舊費用也包含在銷售成本中。與在保修期內維修或更換我們的船隻相關的保修費用也包含在銷售成本中。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、一般和管理成本、攤銷成本和減值成本。這些項目都包括人員和相關費用、用品、非製造間接費用、第三方專業費用和各種其他運營費用。此外,銷售和營銷支出包括廣告費用和各種促銷銷售激勵計劃。一般和管理費用包括從事產品開發、工程、財務、信息技術、人力資源和執行管理的員工的工資、福利和其他人事相關費用。其他費用包括外部法律和會計費用、投資者關係、風險管理(保險)和其他管理費用。一般和管理費用還包括與我們的縱向整合計劃相關的產品開發費用以及收購或整合相關費用。攤銷費用與無形資產的攤銷有關。
其他費用,淨額
其他支出,淨額包括利息支出和其他收入或支出,淨額。利息支出包括在未償債務項下收取的利息和信貸額度的遞延融資成本的攤銷。其他收入或支出包括對我們的應收税協議負債和轉租收入的調整。
所得税
Malibu Boats, Inc. 對於我們在有限責任公司任何應納税淨收入中的可分配份額,須在多個司法管轄區繳納美國聯邦和州所得税。有限責任公司是用於聯邦目的的直通實體,但在某些州司法管轄區需要繳納所得税。Maverick Boat Group根據其淨應納税所得分別繳納美國聯邦和州所得税。
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益
截至2024年3月31日和2023年3月31日,我們在有限責任公司中分別擁有98.5%和97.8%的控股經濟權益和100%的表決權,因此,我們將合併有限責任公司的經營業績用於財務報表。歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益代表歸屬於非控股有限責任公司成員的淨(虧損)收益部分。
運營結果
下表列出了我們未經審計的中期合併經營業績,以千計(單位銷量和單位淨銷售額除外)和佔淨銷售額的百分比表示。我們在這些時期未經審計的中期合併財務業績不一定表示我們在未來時期將實現的合併財務業績。由於四捨五入,下表的某些總和不會完全達到 100%。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| $ | | % 收入 | | $ | | % 收入 | | $ | | % 收入 | | $ | | % 收入 |
淨銷售額 | 203,419 | | | 100.0 | % | | 375,119 | | | 100.0 | % | | 670,323 | | | 100.0 | % | | 1,016,062 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | 163,086 | | | 80.2 | % | | 276,545 | | | 73.7 | % | | 535,721 | | | 79.9 | % | | 767,229 | | | 75.5 | % |
毛利 | 40,333 | | | 19.8 | % | | 98,574 | | | 26.3 | % | | 134,602 | | | 20.1 | % | | 248,833 | | | 24.5 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | 6,552 | | | 3.2 | % | | 7,176 | | | 1.9 | % | | 17,914 | | | 2.7 | % | | 18,560 | | | 1.8 | % |
一般和行政 | 18,608 | | | 9.1 | % | | 19,455 | | | 5.2 | % | | 54,753 | | | 8.2 | % | | 57,732 | | | 5.7 | % |
商譽和其他無形資產減值 | 88,389 | | | 43.5 | % | | — | | | — | % | | 88,389 | | | 13.2 | % | | — | | | — | % |
攤銷 | 1,686 | | | 0.8 | % | | 1,680 | | | 0.4 | % | | 5,114 | | | 0.8 | % | | 5,111 | | | 0.5 | % |
營業(虧損)收入 | (74,902) | | | (36.8) | % | | 70,263 | | | 18.8 | % | | (31,568) | | | (4.7) | % | | 167,430 | | | 16.5 | % |
其他費用,淨額: | | | | | | | | | | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | (14) | | | — | % | | (110) | | | — | % | | (33) | | | — | % | | 153 | | | — | % |
利息支出 | 296 | | | 0.1 | % | | 649 | | | 0.2 | % | | 1,851 | | | 0.3 | % | | 2,844 | | | 0.3 | % |
其他費用,淨額 | 282 | | | 0.1 | % | | 539 | | | 0.2 | % | | 1,818 | | | 0.3 | % | | 2,997 | | | 0.3 | % |
所得税準備金前的收入(虧損) | (75,184) | | | (37.0) | % | | 69,724 | | | 18.6 | % | | (33,386) | | | (5.0) | % | | 164,433 | | | 16.2 | % |
(福利)所得税準備金 | (7,425) | | | (3.7) | % | | 16,272 | | | 4.4 | % | | 3,459 | | | 0.5 | % | | 38,480 | | | 3.8 | % |
淨(虧損)收入 | (67,759) | | | (33.3) | % | | 53,452 | | | 14.2 | % | | (36,845) | | | (5.5) | % | | 125,953 | | | 12.4 | % |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | (928) | | | (0.5) | % | | 1,564 | | | 0.4 | % | | (154) | | | — | % | | 4,020 | | | 0.4 | % |
歸屬於Malibu Boats, Inc.的淨(虧損)收益 | (66,831) | | | (32.9) | % | | 51,888 | | | 13.8 | % | | (36,691) | | | (5.5) | % | | 121,933 | | | 12.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 單位體積 | | % 總計 | | 單位體積 | | % 總計 | | 單位體積 | | % 總計 | | 單位體積 | | % 總計 |
各細分市場的交易量 | | | | | | | | | | | | | | | |
馬里布 | 452 | | | 35.6 | % | | 1,338 | | | 50.7 | % | | 1,862 | | | 42.9 | % | | 3,874 | | | 53.0 | % |
鹹水釣魚 | 381 | | | 30.0 | % | | 718 | | | 27.2 | % | | 1,277 | | | 29.4 | % | | 1,859 | | | 25.4 | % |
鈷 | 436 | | | 34.4 | % | | 581 | | | 22.1 | % | | 1,201 | | | 27.7 | % | | 1,580 | | | 21.6 | % |
單位總數 | 1,269 | | | 100.0 | % | | 2,637 | | | 100.0 | % | | 4,340 | | | 100.0 | % | | 7,313 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每單位淨銷售額 | $ | 160,299 | | | | | $ | 142,252 | | | | | $ | 154,452 | | | | | $ | 138,939 | | | |
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的比較
淨銷售額
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,淨銷售額下降了1.717億美元,至2.034億美元,下降了45.8%。淨銷售額下降的主要原因是所有細分市場的單位銷量減少,這主要是由於利率上升和渠道庫存水平上升導致所有細分市場的批發出貨量減少以及經銷商場地計劃成本增加,但部分被有利的模式組合所抵消
我們的鹹水捕魚板塊以及通貨膨脹驅動的同比價格上漲。與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月中,銷量下降了1,368套,至1,269套,下降了51.9%。我們的單位銷量下降主要是由於在此期間零售活動減少和渠道庫存增加的推動下,所有細分市場的批發出貨量減少。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,歸屬於我們的馬里布板塊的淨銷售額下降了1.124億美元,至6,020萬美元,下降了65.1%。截至2024年3月31日的三個月,歸因於我們的馬里布板塊的銷量與截至2023年3月31日的三個月相比減少了886輛,這主要是由於該期間零售活動減少和經銷商渠道庫存水平升高導致批發出貨量減少。淨銷售額的下降是由單位減少和經銷商地板項目成本的增加所推動的,但部分被有利的車型組合和通貨膨脹驅動的價格同比上漲所抵消。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,歸屬於我們的鹹水捕魚板塊的淨銷售額下降了4,140萬美元,至8,120萬美元,下降了33.8%。與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月中,單位銷量減少了337輛,這主要是由於該期間零售活動減少以及經銷商渠道庫存水平升高推動的批發出貨量減少。淨銷售額的下降是由單位減少和經銷商地板項目成本的增加所推動的,但部分被有利的車型組合和通貨膨脹驅動的價格同比上漲所抵消。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,歸屬於我們的鈷板塊的淨銷售額下降了1,790萬美元,至6,200萬美元,下降了22.4%。截至2024年3月31日的三個月,歸因於Cobalt的銷量與截至2023年3月31日的三個月相比減少了145輛,這主要是由於該期間零售活動減少和經銷商渠道庫存水平升高導致批發出貨量減少。淨銷售額的下降主要是由單位減少和經銷商地板計劃成本的增加所推動的,但部分被通貨膨脹驅動的價格同比上漲所抵消。
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,每單位的合併淨銷售額增長了12.7%,至每單位160,299美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的馬里布板塊的單位淨銷售額與截至2023年3月31日的三個月相比增長了3.3%,至每單位133,173美元,這受通貨膨脹驅動的同比價格上漲的推動,部分被經銷商地板計劃成本的增加所抵消。在截至2024年3月31日的三個月,我們的鹹水釣魚板塊的單位淨銷售額增長了24.8%,至每單位213,184美元,這要歸因於良好的模式組合和通貨膨脹驅動的同比價格上漲,但經銷商地板計劃成本的增加部分抵消了這一點。截至2024年3月31日的三個月,Cobalt板塊的單位淨銷售額與截至2023年3月31日的三個月相比增長了3.4%,至每單位142,206美元,這受通貨膨脹驅動的同比價格上漲的推動,部分被經銷商地板計劃成本的增加所抵消。
銷售成本
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月,銷售成本下降了1.135億美元,至1.631億美元,下降了41.0%。銷售成本的下降主要是由單位產量減少導致的淨銷售額下降45.8%所致,但被Malibu、Saltwater Fishing和Cobalt板塊的單位材料和勞動力成本分別上漲的480萬美元、950萬美元和200萬美元所部分抵消。單位材料和勞動力成本的上漲主要是由通貨膨脹壓力導致的價格上漲、固定成本去槓桿化以及與我們的馬里布和鹽水捕魚板塊單位成本上漲相對應的模式組合所致。
毛利
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的毛利下降了5,820萬美元,至4,030萬美元,下降了59.1%。毛利潤下降的主要原因是淨銷售額下降,但由於上述原因,銷售成本的下降部分抵消了淨銷售額的下降。截至2024年3月31日的三個月,毛利率從26.3%下降了650個基點,至19.8%,這主要是由於銷售下降、鹽水釣魚板塊組合增加以及經銷商地板計劃成本增加導致的固定成本去槓桿化。
運營費用
在截至2024年3月31日的三個月中,我們確認了與我們的Maverick Boat Group報告單位相關的8,840萬美元的減值費用。在截至2024年3月31日的三個月中,我們確定存在某些減值指標,包括2024財年第四季度和2025財年預測的下降、與業務計劃相關的銷售和經營業績前景以及總體宏觀經濟狀況的惡化,包括利率上升以及勞動力和供應成本的通貨膨脹壓力。與截至2024年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的銷售和營銷費用減少了60萬美元,降幅8.7%,至660萬美元,
2023。下降的主要原因是旅行和營銷活動的減少。截至2024年3月31日的三個月,佔銷售、銷售和營銷費用的百分比增長了130個基點至3.2%,而截至2023年3月31日的三個月為1.9%。與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月的一般和管理費用減少了80萬美元,至1,860萬美元,下降了4.4%,這主要是由於人事相關支出的減少,但信息技術成本的增加部分抵消了這一點。截至2024年3月31日的三個月,一般和管理費用佔銷售額的百分比增長了390個基點,至9.1%,而截至2023年3月31日的三個月為5.2%。截至2024年3月31日的三個月,攤銷費用保持在170萬美元不變。
其他費用,淨額
與截至2023年3月31日的三個月相比,截至2024年3月31日的三個月淨支出減少了30萬美元,下降了47.7%,至30萬美元。其他支出的減少主要是由於截至2024年3月31日的三個月的利息支出與截至2023年3月31日的三個月相比有所減少。
(福利)所得税準備金
與截至2023年3月31日的三個月相比,我們在截至2024年3月31日的三個月中所得税(福利)準備金減少了2370萬美元,至740萬美元(740萬美元),下降了145.6%。下降的主要原因是税前收益減少,包括與我們的Maverick Boat Group報告部門相關的減值費用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們的有效税率分別為9.9%和23.3%。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的有效税率因與Maverick Boat Group申報單位相關的減值費用而降低。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的有效税率超過了21%的法定聯邦所得税税率,這主要是由於美國州税的影響。有效税率高於法定聯邦所得税税率的提高被某些股票薪酬所產生的意外收益以及外國衍生的無形收入扣除、研發税收抵免和有限責任公司非控股權益的影響所產生的意外收益部分抵消。
非控股權益
非控股權益代表除我們以外的有限責任公司成員的所有權權益,在我們未經審計的中期簡明合併運營報表和綜合收益報表中記為非控股權益的金額是通過將適用時期的税前收入乘以不直接歸屬於我們的有限責任公司所有權百分比計算得出的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,不直接歸屬於我們的有限責任公司所有權的加權平均非控股權益分別為1.7%和2.5%。
截至2024年3月31日的九個月與截至2023年3月31日的九個月的比較
淨銷售額
與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月淨銷售額下降了3.457億美元,至6.703億美元,下降了34.0%。淨銷售額下降的主要原因是所有細分市場的單位銷量減少,這主要是由於利率上升和渠道庫存水平升高導致所有細分市場的批發出貨量減少以及經銷商地板計劃成本增加,但部分被我們的Saltwater Fishing板塊有利的車型組合以及通貨膨脹驅動的同比價格上漲所抵消。與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月中,銷量下降了2,973套,至4,340套,下降了40.7%。我們的單位銷量下降主要是由於在此期間零售活動減少和渠道庫存增加的推動下,所有細分市場的批發出貨量減少。
與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月中,歸屬於我們的馬里布板塊的淨銷售額下降了2.343億美元,至2.416億美元,下降了49.2%。在截至2024年3月31日的九個月中,歸因於我們的馬里布板塊的銷量與截至2023年3月31日的九個月相比減少了2,012輛,這主要是由於該期間零售活動減少和渠道庫存水平升高推動的批發出貨量減少。淨銷售額的下降是由單位減少和經銷商地板項目成本的增加所推動的,但部分被有利的車型組合和通貨膨脹驅動的價格同比上漲所抵消。
與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月中,歸屬於我們的鹹水捕魚板塊的淨銷售額下降了6,390萬美元,至2.566億美元,下降了19.9%。與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月中,單位銷量減少了582套,這主要是由於該期間零售活動減少和渠道庫存水平升高推動的批發出貨量減少。淨銷售額的下降是由單位減少和經銷商地板項目成本的增加所推動的,但部分被通貨膨脹驅動的價格同比上漲所抵消。
與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月中,歸屬於我們的鈷板塊的淨銷售額下降了4,750萬美元,至1.722億美元,下降了21.6%。在截至2024年3月31日的九個月中,歸因於Cobalt的銷量與截至2023年3月31日的九個月相比減少了379套,這主要是由於該期間零售活動減少和渠道庫存水平升高推動的批發出貨量減少。淨銷售額的下降主要是由單位減少和經銷商地板計劃成本的增加所推動的,但部分被通貨膨脹驅動的價格同比上漲所抵消。
與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月中,每單位的合併淨銷售額增長了11.2%,至每單位154,452美元。在截至2024年3月31日的九個月中,我們的Malibu板塊的單位淨銷售額與截至2023年3月31日的九個月相比增長了5.6%,至每單位129,747美元,這得益於良好的車型組合和通貨膨脹驅動的同比價格上漲,但部分被經銷商地板項目成本的增加所抵消。在截至2024年3月31日的九個月中,我們的鹹水釣魚板塊的單位淨銷售額增長了16.5%,至每單位200,923美元,這要歸因於良好的車型組合和通貨膨脹驅動的同比價格上漲,但部分被經銷商地板計劃成本的增加所抵消。截至2024年3月31日的九個月中,我們的Cobalt板塊的單位淨銷售額增長了3.1%,至每單位143,344美元,與截至2023年3月31日的九個月相比,這推動了通貨膨脹驅動的同比價格上漲和良好的車型組合,但部分被經銷商地板計劃成本的增加所抵消。
銷售成本
與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月的銷售成本下降了2.315億美元,至5.357億美元,下降了30.2%。銷售成本下降的主要原因是單位產量減少導致淨銷售額下降了34.0%,但這部分被Malibu、Saltwater Fishing和Cobalt板塊的單位材料和勞動力成本分別上漲的1,570萬美元、2350萬美元和400萬美元所抵消。單位材料和勞動力成本的上漲主要是由通貨膨脹壓力導致的價格上漲、固定成本去槓桿化以及與我們所有細分市場單位成本上漲相對應的模型組合推動的。
毛利
與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月的毛利下降了1.142億美元,至1.346億美元,下降了45.9%。毛利潤下降的主要原因是淨銷售額減少,這是由於上述原因導致的單位銷量減少部分被銷售成本的下降所抵消。截至2024年3月31日的九個月中,毛利率從24.5%下降了440個基點,至20.1%,這要歸因於銷售下降、鹽水釣魚板塊組合增加以及經銷商地板計劃成本增加導致的固定成本去槓桿化。
運營費用
在截至2024年3月31日的九個月中,我們確認了與Maverick Boat Group報告單位相關的8,840萬美元的減值費用。在截至2024年3月31日的九個月中,我們確定存在某些減值指標,包括2024財年第四季度和2025財年預測的下降、與業務計劃相關的銷售和經營業績前景以及總體宏觀經濟狀況的惡化,包括利率上升以及勞動力和供應成本的通貨膨脹壓力。截至2024年3月31日的九個月中,銷售和營銷費用減少了60萬美元,至1,790萬美元,下降了3.5%。截至2024年3月31日的九個月中,銷售和營銷費用佔銷售額、銷售和營銷費用的百分比增長了90個基點至2.7%,而截至2023年3月31日的九個月為1.8%。與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月的一般和管理費用減少了300萬美元,至5,480萬美元,下降了5.2%,這主要是由於人事相關支出的減少被信息技術支出的增加部分抵消。截至2024年3月31日的九個月中,一般和管理費用佔銷售額的百分比增加了250個基點至8.2%,而截至2023年3月31日的九個月中這一比例為5.7%。截至2024年3月31日的九個月中,攤銷費用保持在510萬美元不變。
其他費用,淨額
與截至2023年3月31日的九個月相比,截至2024年3月31日的九個月淨支出減少了120萬美元,至180萬美元,下降了39.3%。其他支出的減少主要是由於截至2024年3月31日的九個月的利息支出與截至2023年3月31日的九個月相比有所減少。
所得税準備金
與截至2023年3月31日的九個月相比,我們截至2024年3月31日的九個月的所得税準備金減少了3,500萬美元,至350萬美元,下降了91.0%。下降的主要原因是税前收益減少,包括與我們的Maverick Boat Group報告部門相關的減值費用。在截至3月31日的九個月中
2024年和2023年,我們的有效税率分別為(10.4)%和23.4%。在截至2024年3月31日的九個月中,我們的有效税率因與我們的Maverick Boat Group申報單位相關的減值費用以及第162(m)條對股票薪酬的限制和美國州税的影響而有所降低。在截至2023年3月31日的九個月中,有效税率超過了21%的法定聯邦所得税税率,這主要是由於美國州税的影響。有效税率高於法定聯邦所得税税率的提高被某些股票薪酬所產生的意外收益以及外國衍生的無形收入扣除、研發税收抵免以及有限責任公司非控股權益的影響所產生的意外收益部分抵消。
非控股權益
非控股權益代表除我們以外的有限責任公司成員的所有權權益,在我們未經審計的中期簡明合併運營報表和綜合收益報表中記為非控股權益的金額是通過將適用時期的税前收入乘以不直接歸屬於我們的有限責任公司所有權百分比計算得出的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九個月中,不直接歸屬於我們的有限責任公司所有權的加權平均非控股權益分別為2.0%和2.7%。
非公認會計準則財務指標的GAAP對賬
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標,供管理層以及投資者、商業銀行家、行業分析師和其他財務報表用户使用。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、折舊、攤銷、減值費用和非現金、非經常性或非運營支出(包括某些專業費用和非現金薪酬支出)前的淨(虧損)收入。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。根據公認會計原則,調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不是衡量淨(虧損)收益的指標。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率使投資者能夠評估公司的經營業績,並通過排除管理層認為不代表我們核心經營業績的項目,持續比較我們的經營業績。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來幫助突出經營業績的趨勢,無論我們的融資方式、資本結構以及非經常性或非運營支出如何。我們在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時,將上述項目排除在淨(虧損)收入之外,因為這些金額可能因會計方法和資產賬面價值、資本結構、資產收購方法和其他因素而異,具體取決於會計方法和資產賬面價值、資本結構、資產收購方法和其他因素。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,不應被視為根據公認會計原則確定的淨(虧損)收益的替代方案,或比其更有意義,也不能視為我們的流動性指標。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構以及折舊資產的歷史成本。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的列報解釋為我們的業績不會受到異常或非經常性項目影響的推斷。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論。
下表列出了根據公認會計原則確定的淨(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,以及所列期間的淨(虧損)收入利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率(千美元)的列報:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨(虧損)收入 | $ | (67,759) | | | $ | 53,452 | | | $ | (36,845) | | | $ | 125,953 | |
所得税(福利)準備金 | (7,425) | | | 16,272 | | | 3,459 | | | 38,480 | |
利息支出 | 296 | | | 649 | | | 1,851 | | | 2,844 | |
折舊 | 6,544 | | | 5,463 | | | 19,211 | | | 16,147 | |
攤銷 | 1,686 | | | 1,680 | | | 5,114 | | | 5,111 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商譽和其他無形資產減值 1 | 88,389 | | | — | | | 88,389 | | | — | |
專業費用 2 | 839 | | | — | | | 1,986 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 3 | 1,839 | | | 1,751 | | | 3,162 | | | 5,402 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 24,409 | | | $ | 79,267 | | | $ | 86,327 | | | $ | 193,937 | |
淨銷售額 | $ | 203,419 | | | $ | 375,119 | | | $ | 670,323 | | | $ | 1,016,062 | |
淨(虧損)收入利潤率 4 | (33.3) | % | | 14.2 | % | | (5.5) | % | | 12.4 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 4 | 12.0 | % | | 21.1 | % | | 12.9 | % | | 19.1 | % |
| | | | | |
(1) | 代表與我們的Maverick Boat Group報告部門相關的商譽和商品名稱的減值,分別為4,920萬美元和3,920萬美元。 |
(2) | 在截至2024年3月31日的三個月和九個月中,代表與2023年6月以1億美元和解的產品責任案件相關的法律和諮詢費用。 |
(3) | 代表根據Malibu Boats, Inc.長期激勵計劃向我們的某些員工發放的股權激勵措施以及根據該有限責任公司先前存在的有限責任公司協議發放的利潤利息。參見本季度報告其他地方包含的未經審計的中期簡明合併財務報表附註13。 |
(4) | 我們將淨(虧損)收入利潤率計算為淨(虧損)收入除以淨銷售額,我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。 |
調整後的全額分配淨(虧損)收益
我們將調整後的全額分配淨(虧損)收入定義為歸屬於Malibu Boats, Inc. 的淨(虧損)收入(i)不包括所得税支出,(ii)不包括非經常性或非現金項目的影響,(iii)假設將所有有限責任公司單位兑換為A類普通股,從而取消該有限責任公司的非控股權益,以及(iv)反映對全額分配淨利潤(虧損)的所得税支出的調整按我們估計的有效所得税税率計算的所得税前收入。調整後的全額分配淨(虧損)收益是一項非公認會計準則財務指標,因為它代表歸屬於Malibu Boats, Inc. 的淨(虧損)收益,扣除非經常性或非現金項目,以及該有限責任公司非控股權益的影響。
我們使用調整後的全額分配淨(虧損)收入來促進對不同時期的經營業績進行持續比較,與根據公認會計原則編制的業績相結合,可以比單獨使用GAAP指標更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。
我們認為,調整後的全額分配淨(虧損)收入有助於我們董事會、管理層和投資者持續比較我們在不同時期的淨(虧損)收入,因為它去除了非現金或非經常性項目,並消除了成員所有者將有限責任公司單位兑換成A類普通股所導致的非控股權益的可變性。
此外,由於調整後的全額分配淨(虧損)收入容易受到不同計算的影響,因此本季度報告中列出的調整後全額分配淨(虧損)收益指標可能與其他公司使用的類似標題的指標有所不同,因此可能無法與之相提並論。
下表顯示了報告期內A類普通股每股可獲得的淨(虧損)收益的分子和分母與A類普通股的調整後全額分配淨(虧損)收益的對賬情況(以千計,股票和每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
A類普通股每股可獲得的淨(虧損)收益分子與A類普通股調整後的全額分配每股淨收益的對賬: | | | | | | | |
歸屬於Malibu Boats, Inc.的淨(虧損)收益 | $ | (66,831) | | | $ | 51,888 | | | $ | (36,691) | | | $ | 121,933 | |
所得税(福利)準備金 | (7,425) | | | 16,272 | | | 3,459 | | | 38,480 | |
專業費用 1 | 839 | | | — | | | 1,986 | | | — | |
收購相關費用 2 | 1,659 | | | 1,641 | | | 5,013 | | | 4,995 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 3 | 1,839 | | | 1,751 | | | 3,162 | | | 5,402 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商譽和其他無形資產減值 4 | 88,389 | | | — | | | 88,389 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 5 | (928) | | | 1,564 | | | (154) | | | 4,020 | |
所得税前全額分配淨收入 | 17,542 | | | 73,116 | | | 65,164 | | | 174,830 | |
所得税前全額分配收入的所得税支出 6 | 4,298 | | | 17,767 | | | 15,965 | | | 42,484 | |
調整後的全額分配淨收益 | $ | 13,244 | | | $ | 55,349 | | | $ | 49,199 | | | $ | 132,346 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
A類普通股每股可獲得的淨(虧損)收益的分母與A類普通股的調整後全額分配每股淨收益的對賬: | | | | | | | |
用於計算每股基本淨(虧損)收益的A類普通股的加權平均已發行股份: | 20,399,018 | | | 20,533,649 | | | 20,453,951 | | | 20,465,534 | |
對A類普通股加權平均份額的調整: | | | | | | | |
非控股單位持有者持有的加權平均有限責任公司單位 7 | 347,529 | | | 516,322 | | | 420,052 | | | 573,132 | |
向管理層發放的未歸屬限制性股票獎勵的加權平均值 8 | 287,221 | | | 290,450 | | | 259,719 | | | 276,587 | |
調整後的A類普通股已發行的加權平均股數,用於計算A類普通股的每股調整後全額分配淨收益: | 21,033,768 | | | 21,340,421 | | | 21,133,722 | | | 21,315,253 | |
下表顯示了本報告所述期間A類普通股每股可獲得的淨(虧損)收入與A類普通股的調整後全額分配每股淨收益的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
A類普通股每股可獲得的淨(虧損)收益 | $ | (3.28) | | | $ | 2.53 | | | $ | (1.79) | | | $ | 5.96 | |
調整的影響: | | | | | | | |
所得税(福利)準備金 | (0.36) | | | 0.79 | | | 0.17 | | | 1.88 | |
專業費用 1 | 0.04 | | | — | | | 0.10 | | | — | |
收購相關費用 2 | 0.09 | | | 0.08 | | | 0.25 | | | 0.24 | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 3 | 0.09 | | | 0.09 | | | 0.15 | | | 0.27 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商譽和其他無形資產減值 4 | 4.32 | | | — | | | 4.32 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 5 | (0.04) | | | 0.08 | | | (0.01) | | | 0.20 | |
所得税前全額分配的每股淨收益 | 0.86 | | | 3.57 | | | 3.19 | | | 8.55 | |
所得税支出對所得税前全額分配收入的影響 6 | (0.21) | | | (0.87) | | | (0.78) | | | (2.08) | |
股票數量增加的影響 9 | (0.02) | | | (0.11) | | | (0.08) | | | (0.26) | |
調整後的A類普通股每股全額分配淨收益 | $ | 0.63 | | | $ | 2.59 | | | $ | 2.33 | | | $ | 6.21 | |
| | | | | |
| |
(1) | 在截至2024年3月31日的三個月和九個月中,代表與2023年6月以1億美元和解的產品責任案件相關的法律和諮詢費用。 |
(2) | 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月中,代表因收購Maverick Boat Group、Pursuit和Cobalt而收購的無形資產的攤銷。 |
| |
(3) | 代表根據Malibu Boats, Inc.長期激勵計劃向我們的某些員工發放的股權激勵措施以及根據該有限責任公司先前存在的有限責任公司協議發放的利潤利息。參見本季度報告其他地方包含的未經審計的中期簡明合併財務報表附註13。 |
| |
| |
(4) | 代表與我們的Maverick Boat Group報告部門相關的商譽和商品名稱的減值,分別為4,920萬美元和3,920萬美元。 |
(5) | 反映了有限責任公司的非控股權益的取消,就好像所有有限責任公司成員都已將其有限責任公司單位完全交換為A類普通股一樣。 |
(6) | 反映截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月的所得税支出,估計的正常年有效所得税税率分別為所得税前收入的24.5%和24.3%,假設所有有限責任公司單位轉換為A類普通股。2024財年預計的正常化年度有效所得税税率基於聯邦法定税率加上根據研發税收抵免、國外衍生無形收入扣除和歸屬於我們澳大利亞子公司的國外所得税進行調整的混合州税率。 |
(7) | 代表非控股權益持有的有限責任公司單位的加權平均已發行股份,假設這些單位以一比一的方式兑換成A類普通股。 |
(8) | 代表適用期內已發行股票中包含的加權平均未歸屬限制性股票獎勵,這些獎勵可轉換為A類普通股並授予管理層成員。 |
(9) | 反映了股票數量增加的影響,前提是將有限責任公司單位的所有加權平均已發行股票兑換成A類普通股,並將授予管理層成員的已發行股票中包含的所有加權平均未歸屬限制性股票獎勵轉換為所有加權平均值的未歸屬限制性股票獎勵。 |
流動性和資本資源
概述和主要現金來源
我們現金的主要用途是為營運資本和資本投資提供資金、債務安排下的還款、收購、向有限責任公司成員分配現金、應收税協議下的現金支付以及股票回購計劃下的股票回購。無論是短期還是長期,我們滿足這些需求的現金來源主要是運營現金流、循環信貸額度下的借款以及銀行和金融機構的短期和長期債務融資。我們認為,我們的手頭現金、經營活動產生的現金以及循環信貸額度下的可用資金將足以為我們至少未來十二個月及以後的經營活動提供資金。在2024財年第一季度,我們為解決所有與Batchelder相關的產品責任事宜而簽訂的和解協議一次性支付了1億美元。W我們在循環信貸額度下借入了7,500萬美元為這筆款項中的一部分提供資金,隨後在2024財年第一季度、第二季度和第三季度分別償還了循環信貸額度下的1,000萬美元、3,000萬美元和2,000萬美元。有關產品負債事項結算的更多信息,請參閲我們未經審計的中期簡明合併財務報表附註15。
我們打算從2024年5月到2025年5月,通過回購股票或支付股息,每季度返還至少1,000萬美元的資本。
物質現金需求
資本支出。在2023財年,我們承擔了約5,480萬美元的資本支出,這與我們的模具設計中心以及新模型、產能增強和垂直整合計劃相關的資本支出。我們預計,2024財年的資本支出在6,500萬美元至7,500萬美元之間(截至2024財年的前九個月,我們已支出約6,410萬美元),主要用於裝修我們的羅恩縣房產以及投資新車型、產能增強和垂直整合計劃。其他投資機會,例如潛在的戰略收購,可能需要額外的資金。
羅恩縣房地產購買及相關改進。2023年3月28日,我們簽訂了買賣協議(“購買協議”),以約3330萬美元的現金購買價格向賣方購買某些不動產、裝修和其他資產。2023年7月25日,交易結束,我們支付了2550萬美元的收購價餘額。除收購價格外,截至2024年3月31日,我們還承擔了約1780萬美元的資本支出,用於更新設施以滿足我們的運營需求,預計該設施將產生約160萬美元的額外資本支出。
本金和利息支付。2022年7月8日,我們簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議為我們提供了循環信貸額度,本金總額高達3.5億美元。截至2024年3月31日,我們的循環信貸額度下有1,500萬美元的未償還信用證和160萬美元的未償信用證,還有3.334億美元可供借款。循環信貸額度將於2027年7月8日到期。假設在2024年3月31日之後我們的循環信貸額度沒有額外的還款或借款,那麼根據2024年3月31日的6.47%的利率,我們在未來12個月內支付的利息將約為100萬美元。有關我們的循環信貸額度的更多信息,包括適用於此類貸款下的任何借款的利率,請參見下文 “循環信貸額度” 下的內容。
應收税款協議。在首次公開募股時,我們與首次公開募股前的所有者簽訂了應收税款協議。根據應收税款協議,我們向首次公開募股前所有者(或任何允許的受讓人)支付我們實際實現或在某些情況下被視為實現的美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税中現金儲蓄(如果有)的85%,這是由於我們在有限責任公司有形和無形資產中的税基份額的預期增加,包括應收税協議下的付款所產生的增加。如果我們沒有實現現金税收儲蓄,這些債務將不予支付。我們估計,根據應收税款協議,在未來12個月內將到期約410萬美元。根據應收税款協議,下一次付款預計將在提交2024年3月15日提交的聯邦納税申報表後約75天內支付。
經營租賃義務。租賃承諾主要包括我們製造設施的租約。截至2024年3月31日,我們預計在未來12個月內到期的運營租賃付款為250萬美元,我們的承諾租賃付款總額為910萬美元。有關我們經營租賃的更多信息,請參見本季度報告其他部分所列未經審計的中期簡明合併財務報表附註10。
購買義務。在正常業務過程中,我們從各種供應商處簽訂採購訂單,主要是原材料採購訂單,以管理我們的各種運營需求。預計將購買訂單
在 2024 年和 2025 財年中。我們或供應商通常可以隨時終止採購訂單。如果取消,這些採購訂單不包含任何解僱金或其他罰款。截至2024年3月31日,我們的採購訂單金額為7,350萬美元,將在未來12個月內到期。
股票回購計劃。我們的董事會批准了一項股票回購計劃(“2022年回購計劃”),允許在2022年11月8日至2023年11月8日期間回購高達1億美元的A類普通股和有限責任公司的有限責任公司單位。在2023年7月1日至2023年11月8日期間,根據2023年11月8日到期的2022年回購計劃,我們以1,240萬美元的現金回購了261,962股A類普通股,其中包括相關費用和開支。2023年10月26日,我們董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2023年回購計劃”),允許在2023年11月8日至2024年11月8日期間回購高達1億美元的A類普通股和有限責任公司的有限責任公司單位。在 2023 年 11 月 8 日至 2024 年 3 月 31 日期間,我們以 730 萬美元現金回購了 163,445 股 A 類普通股,其中包括2023年回購計劃下的相關費用和開支. 截至2024年3月31日,2023年回購計劃下仍有9,290萬美元的可用資金。我們可以隨時或不時地回購我們的普通股,恕不另行通知,但須視市場狀況和其他考慮因素而定。如上所述,我們打算從2024年5月到2025年5月通過回購普通股或支付股息,每季度返還至少1,000萬美元的資本。我們打算用手頭現金為股票回購提供資金。
我們未來12個月以後的資本需求將取決於許多因素,包括我們運營的總體經濟環境以及我們從運營中產生現金流的能力,由於通貨膨脹、利率上升、燃油價格上漲,這些因素更加不確定。在這個不確定的時期,我們的流動性需求將取決於多種因素,包括我們繼續運營和生產船隻的能力、經銷商和供應商的業績、總體經濟對經銷商、供應商和零售客户的影響、足夠的融資的可用性以及我們的經營業績。
下表彙總了經營、投資和融資活動的現金流量(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九個月 |
| 2024 | | 2023 |
提供的現金總額(用於): | | | |
經營活動 | $ | 39,221 | | | $ | 107,990 | |
投資活動 | (64,092) | | | (43,505) | |
籌資活動 | (6,875) | | | (112,847) | |
貨幣匯率對現金餘額的影響 | (75) | | | (224) | |
現金(減少) | $ | (31,821) | | | $ | (48,586) | |
運營活動
截至2024年3月31日的九個月中,經營活動提供的淨現金為3,920萬美元,而截至2023年3月31日的九個月中,經營活動提供的淨現金為1.08億美元,減少了6,880萬美元。經營活動提供的現金減少的原因是淨收入減少了7,520萬美元(扣除淨(虧損)收入中包含的非現金項目,主要與Maverick的商譽和其他無形資產減值、折舊、攤銷、遞延所得税資產和非現金補償有關),但部分被運營資產和負債淨增加640萬美元所抵消。這一增長與銷售下降導致的營運資金減少有關,但與所有與Batchelder相關的產品責任事項相關的和解協議一次性支付的1億美元部分抵消了這一增長。
投資活動
截至2024年3月31日的九個月中,用於投資活動的淨現金為6,410萬美元,截至2023年3月31日的九個月為4,350萬美元。截至2024年3月31日的九個月中,用於投資活動的淨現金主要與截至2023年3月31日的九個月相比資本支出增加有關。
融資活動
截至2024年3月31日的九個月中,用於融資活動的淨現金為690萬美元,而截至2023年3月31日的九個月中,用於融資活動的淨現金為1.128億美元,減少了1.06億美元。在截至2024年3月31日的九個月中,我們在循環信貸額度下借入了1,500萬美元(扣除還款額),以及
根據我們目前的股票回購計劃,回購了1,970萬美元的A類普通股。我們還為限制性股票獎勵歸屬時預扣的股票繳納了120萬美元的税款,並向有限責任公司單位持有人支付了90萬美元的分配。在截至2023年3月31日的九個月中,我們在循環信貸額度下償還了2310萬美元的定期貸款,扣除借款後償還了7,530萬美元,並根據先前的股票回購計劃回購了790萬美元的A類普通股。我們還為限制性股票獎勵歸屬時預扣的股票繳納了290萬美元的税款,向有限責任公司單位持有人支付了240萬美元的分配,並支付了140萬美元的遞延融資成本。
循環信貸額度
2022年7月8日,Boats LLC簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”),該協議為Boats LLC提供了本金總額高達3.5億美元的循環信貸額度。截至2024年3月31日,該公司的循環信貸額度下的未償還額度為1,500萬美元,未償還的信用證為160萬美元,其中3.334億美元可供借款。循環信貸額度將於2027年7月8日到期。Boats LLC可以選擇要求貸款人增加循環信貸額度下的可用金額,或獲得不超過2億美元的增量定期貸款,但須遵守信貸協議的條款,並且前提是現有或新的貸款機構選擇提供額外的定期或循環承諾。
根據信貸協議,我們的間接子公司Malibu Boats, LLC是借款人,其義務由有限責任公司擔保,除某些例外情況外,所有此類債務均由有限責任公司、Malibu Boats, LLC和此類子公司擔保人的幾乎所有資產擔保。Malibu Boats, Inc. 不是信貸協議的當事方。
根據我們的選擇,信貸協議下的所有借款的利率等於(i)最優惠利率中最高的聯邦基金利率加0.5%,或一個月的定期SOFR加1%(“基準利率”)或(ii)SOFR,在每種情況下,外加SOFR借款的1.25%至2.00%的適用利潤率以及基準利率借款的0.25%至1.00%的適用利率翅膀。適用的利潤率將基於有限責任公司及其子公司的合併槓桿率。我們需要為循環信貸額度的未使用部分支付承諾費,金額從每年0.15%到0.30%不等,具體取決於有限責任公司及其子公司的合併槓桿率。
信貸協議包含某些慣常陳述和擔保,以及對特定事件發生的通知要求,例如任何違約事件的發生,未決或威脅的訴訟。信貸協議還要求遵守某些慣例財務契約,包括息税折舊攤銷前利潤與利息支出的最低比率和總債務與息税折舊攤銷前利潤的最大比率。信貸協議包含有關債務、留置權、基本面變革、投資、股票回購、股息和分配、資產處置、與關聯公司的交易、負面質押、套期保值交易、某些債務預付、會計變更和政府監管的限制性契約。
信貸協議還包含慣常的違約事件。如果違約事件已經發生並持續到任何適用的補救期之後,行政代理人可以(i)加速履行信貸協議下的所有未清債務,或(ii)終止承諾以及其他補救措施。此外,在違約事件持續期間,貸款人沒有義務根據信貸協議為任何新的借款提供資金。
回購承諾
我們的經銷商與某些金融公司達成協議,為購買我們的船隻提供有擔保的平面圖融資。這些安排通過為經銷商購買我們的產品提供資金,間接地為我們提供流動性,從而最大限度地減少了我們以應收賬款形式使用的營運資金。我們的大部分銷售資金來自類似的安排,根據該安排,我們在產品發貨後的幾天內收到付款。我們已同意,如果交易商拖欠金融公司的債務並且船隻被歸還給我們,則回購金融公司收回的產品,但有一定的限制。根據這些協議,我們的財務風險僅限於交易商為收回產品支付的金額加上收回成本與轉售所收回產品所得金額之間的差額。在截至2024年3月31日的九個月中,我們根據回購協議回購了17套住房。在截至2023年3月31日的九個月中,我們沒有根據回購協議回購任何單位。零售銷售的不利變化可能要求我們在任何經銷商違約時回購收回的單位,但須遵守年度限額。
關鍵會計政策
截至2024年3月31日,與截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告相比,我們的關鍵會計政策或估算程序的適用沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關公司市場風險的完整討論,請參閲我們截至2023年6月30日的10-K表年度報告。與公司截至2023年6月30日止年度的10-K表中披露的市場風險相比,沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條),旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。任何控制和程序,無論設計和操作多麼精良,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
截至本季度報告所涉期末,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年3月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
本節中題為 “法律訴訟” 的部分中對法律事項的討論以引用方式納入了本季度報告其他部分所列未經審計的中期簡明合併財務報表附註15和附註17。
我們未經審計的中期合併財務報表附註15和附註17中描述的未決訴訟以及任何其他相關訴訟都存在固有的不確定性,實際的辯護和處置成本將取決於許多未知因素。未決訴訟和任何其他相關訴訟的結果必然是不確定的。我們可能被迫花費大量資源為未決訴訟和任何其他訴訟進行辯護,我們可能無法勝訴。此外,我們可能會產生大量的律師費和與此類訴訟相關的費用。我們目前無法估計這些問題可能給我們帶來的成本,因為未決訴訟目前還處於初期階段,我們無法確定解決未決訴訟可能需要多長時間,也無法確定我們可能需要支付的任何損害賠償金額。如果我們不能勝訴未決訴訟和任何其他相關訴訟,或者即使我們勝訴,這些金額對我們的財務報表可能具有重要意義。我們尚未為與未決訴訟和任何其他相關訴訟相關的任何潛在責任設立任何儲備金。將來我們有可能就金錢損害賠償要求作出判決或達成和解。
第 1A 項。風險因素
在季度結束時 2024 年 3 月 31 日,除下文所述外,第一部分第1A項中討論的風險因素沒有實質性變化。截至年度的10-K表年度報告的 “風險因素” 2023年6月30日.
我們已經終止了與一家重要的經銷商Tommy's Boats的經銷協議。在以前由Tommy's服務的市場中,我們可能需要一段時間才能與新的經銷商達成協議,這可能會對我們的銷售和業務產生不利影響,並可能導致市場份額的損失。
我們已經終止了與Tommy's Boats的經銷協議。Tommy's Boats共同控制地點的銷售額約為 9.4%, 10.7%和 3.0%分別佔我們2022財年、2023財年和2024財年前九個月的合併淨銷售額,包括大約 23.3%和 8.3%我們的馬里布板塊分別在2023財年和2024財年前九個月的合併銷售額。
我們依靠我們的經銷商網絡來支持、營銷和服務我們的產品。在以前由Tommy's服務的市場中,我們可能需要一段時間才能與新的經銷商達成協議,這可能會對我們的銷售和業務產生不利影響。我們必須與其他休閒摩托艇製造商競爭,以吸引新的經銷商,我們必須確定有足夠的財務和其他資源來推銷和服務我們的產品的經銷商。此外,我們可能會被要求與向任何新交易商提供貸款安排的融資公司簽訂回購協議。此外,Tommy's Boats還對我們提起了申訴,指控我們違反了與他們的經銷商協議規定的義務等。該訴訟可能會對我們的品牌、形象或聲譽產生不利影響,並可能影響我們吸引和留住經銷商的能力。如果我們需要很長時間才能與新的經銷商達成協議,也可能導致我們失去市場份額。
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
股權證券的未註冊銷售
在2024年1月10日與有限責任公司成員交換有限責任公司權益有關的一系列交易中,公司依據《證券法》第4(a)(2)條的豁免,向該成員共發行了1,000股A類普通股,面值每股0.01美元,作為名義對價。
在2024年1月10日至2024年1月16日與有限責任公司成員交換有限責任公司權益有關的一系列交易中,公司依據《證券法》第4(a)(2)條的豁免,向該成員共發行了12.5萬股A類普通股,面值每股0.01美元,作為名義對價。
在2024年1月16日至2024年1月18日與有限責任公司成員交換有限責任公司權益有關的一系列交易中,公司依據《證券法》第4(a)(2)條的豁免,向該成員共發行了5,000股A類普通股,面值每股0.01美元,作為名義對價。
在2024年2月9日與有限責任公司成員交換有限責任公司權益有關的一系列交易中,公司依據《證券法》第4(a)(2)條的豁免,向該成員共發行了3500股A類普通股,面值每股0.01美元,作為名義對價。
回購 A 類普通股
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品 | | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 | |
3.1 | | Malibu Boats, Inc. 的公司註冊證書 1 | |
3.2 | | 經修訂和重述的《馬里布船舶公司章程》 2 | |
3.3 | | 馬里布船舶控股有限責任公司的成立證書 1 | |
3.4 | | Malibu Boats Holdings, LLC的第一份經修訂和重述的有限責任公司協議,日期為2014年2月5日 3 | |
3.4.1 | | Malibu Boats Holdings, LLC首次修訂和重述的有限責任公司協議的第一修正案,日期為2014年2月5日 4 | |
3.4.2 | | 第二修正案,截至2014年6月27日,對Malibu Boats Holdings, LLC第一次修訂和重述的有限責任公司協議 5 | |
4.1 | | A類普通股的描述 | |
4.2 | | A類普通股證書的表格 1 | |
4.3 | | B類普通股證書的表格 1 | |
4.4 | | Malibu Boats, Inc. 與 Black Canyon Capital LLC 和 Horizon Holdings, LLC 的關聯公司之間簽訂的截至 2014 年 2 月 5 日的交換協議 3 | |
4.5 | | Malibu Boats, Inc. 與 Malibu Boats Holdings, LLC 成員之間簽訂的截至 2014 年 2 月 5 日的交換協議 3 | |
4.6 | | Malibu Boats, Inc.、Malibu Boats Holdings, LLC和Malibu Boats Holdings, LLC和其他成員之間簽訂的截至2014年2月5日的應收税款協議 3 | |
10.1 | | 布魯斯·貝克曼與 Malibu Boats, Inc. 於 2023 年 11 月 7 日簽訂的僱傭協議6 | |
10.2 | | Malibu Boats, Inc. 與傑克·斯普林格之間的過渡、發佈和諮詢協議,日期截至 2024 年 2 月 19 日 7 | |
10.3 | | Malibu Boats, Inc. 與 Ritchie L. Anderson 之間的限制性股票單位獎勵協議,日期為 2024 年 2 月 20 日 | |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14條或第15d-14條頒發的Malibu Boats, Inc.首席執行官證書 | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14條或第15d-14條頒發的Malibu Boats, Inc.首席財務官證書 | |
32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對Malibu Boats, Inc.首席執行官兼首席財務官進行認證 | |
101 | | 公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中的以下財務報表採用Inline XBRL格式:(i)簡明合併運營報表和綜合收益表,(ii)簡明合併資產負債表,(iii)簡明合併股東權益表,(iv)簡明合併現金流量表,以及(v)簡明合併財務報表附註,標記為文本塊,詳細內容包括標籤。 | |
104 | | 公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為行內XBRL(作為附錄101)。 | |
(1) 作為公司於2014年1月8日提交的S-1表格(註冊號333-192862)註冊聲明第1號修正案的附錄提交。
(2) 作為公司於2023年2月7日提交的10-Q表季度報告(文件編號001-36290)的附錄提交。
(3) 作為公司於2014年2月6日提交的8-K表最新報告(文件編號001-36290)的附錄提交。
(4) 作為公司於2014年5月13日提交的10-Q/A表季度報告(文件編號001-36290)的附錄提交。
(5) 作為公司於2014年6月27日提交的8-K表最新報告(文件編號001-36290)的附錄提交。
(6) 作為公司於2023年11月8日提交的8-K表最新報告(文件編號001-36290)的附錄提交。
(7) 作為公司於2024年2月20日提交的8-K表最新報告(文件編號001-36290)的附錄提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | | | | |
2024年5月2日 | | MALIBU BOATS, INC. | |
| | | |
| | 來自: | /s/ 傑克·斯普林格 |
| | | 傑克·斯普林格, 首席執行官 |
| | | (首席執行官) |
| | 來自: | /s/ 布魯斯·貝克曼 |
| | | 布魯斯·貝克曼, 首席財務官 |
| | | (首席財務官兼首席會計官) |