目錄

 

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美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

 

截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日

 

或者

☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

 

在從 ________ 到 __________ 的過渡期內

 

委員會檔案編號 000-18032

 

 

萊迪思半導體公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

的狀態 特拉華	93-0835214
（公司或組織的州或其他司法管轄區）	（美國國税局僱主識別號）
5555 東北摩爾法院, 希爾斯伯勒, 或者	97124
（主要行政辦公室地址）	（郵政編碼）

(503) 268-8000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元	LSCC	納斯達全球精選市場

 

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的☒ 沒有 ☐

 

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐

 

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器 ☒	加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐	規模較小的申報公司 ☐
	新興成長型公司 ☐

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

 

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

 

截至2024年4月23日的已發行普通股數量

137,546,399

 

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目錄

 

關於前瞻性陳述的説明

本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述，涉及估計、假設、風險和不確定性。任何關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。我們使用諸如 “預測”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“預測”、“項目”、“可能”、“將”、“應該”、“繼續”、“持續”、“未來”、“潛力” 等詞語或短語來識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：我們的目標或預期財務業績以及我們實現這些業績的能力；烏克蘭和俄羅斯之間以及中東持續軍事衝突的未來影響，以及當前新軍事衝突或恐怖主義的爆發或擴大；任何持續的貿易或旅行限制對中美之間產品進出口的影響；臺中關係惡化的影響，和其他影響因素臺灣或亞洲其他地區的軍事、政治或經濟狀況；關税、貿易制裁、許可要求或類似行動對供應商和客户的影響；通貨膨脹壓力的影響；全球疫情、流行病和其他公共衞生問題的未來影響；我們的業務戰略；我們擴大潛在市場的機會；我們對市場趨勢和機遇的預期和戰略，包括無線和有線通信基礎設施部署、數據等市場驅動因素中心服務器和網絡設備、客户計算平臺、工業物聯網、工廠自動化、機器人、汽車電子、智能家居、專業消費者和其他應用；我們對人工智能相關收入增長的預期；我們對客户羣的期望以及客户行為對我們業務的影響；我們對新產品和現有產品的期望；我們的毛利率增長以及實現毛利率增長和其他財務業績的戰略；我們未來對研究的投資發展；未來的財務業績或會計處理方式；我們在會計事務中作出的判斷，包括收入確認、庫存和收入成本以及所得税；我們可能就財務報告內部控制的設計和持續有效性採取的行動；我們對現金的使用；我們對流動性、資本資源和設施充足性的看法；我們是否會考慮並根據收購機會採取行動以擴大我們的產品、技術和產品供應，以及此類行動的影響我們的業務機會；我們對税收的預期，包括未確認的税收優惠以及税收調整和補貼；我們是否將進行未來股票回購以及如何為未來的回購提供資金；我們股票的未來價格波動及其波動的影響；我們預防和應對信息技術系統故障、安全漏洞和事件、網絡攻擊或欺詐以及此類網絡安全事件發生和影響的能力；緩解網絡安全風險的成本；的影響人工智能（“AI”）；有關隱私、數據保護和網絡安全的法律法規的影響以及我們遵守這些法律法規的能力；我們遵守其他法律和法規的能力、此類合規的成本以及我們不遵守此類法律法規所產生的成本；以及我們對法律或行政訴訟的看法。

這些前瞻性陳述基於估計和假設，這些估計和假設存在風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的陳述存在重大差異。除其他外，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的關鍵因素包括全球經濟狀況和不確定性，包括與貿易相關的限制或關税、通貨膨脹壓力或任何經濟衰退對資本市場和信貸市場的影響；全球軍事衝突、流行病或廣泛的全球健康問題的影響，以及政府、企業和個人為應對這種情況而採取的行動、影響這可能會導致或放大與此處列出的許多因素相關的風險；以及此處更全面描述或我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中不時以其他方式描述的其他因素，包括但不限於我們在2024年2月16日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日的財年10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的項目自該日起提交的任何10-Q表季度報告中討論的任何其他或更新的風險因素。

您不應過分依賴前瞻性陳述，因為我們的實際業績可能與前瞻性陳述存在重大差異由我們表達。此外，任何前瞻性陳述ent 僅在本申報之日起適用。我們不計劃更新任何前瞻性陳述以反映新信息或新事件、情況或事態發展或其他方面，也沒有義務更新任何前瞻性陳述。

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

萊迪思半導體公司

合併運營報表 （未經審計）

見未經審計的合併財務報表附註。

萊迪思半導體公司

綜合報表 收入

（未經審計）

見未經審計的合併財務報表附註。

萊迪思半導體公司

合併資產負債表

（未經審計）

見未經審計的合併財務報表附註。

萊迪思半導體公司

合併現金流量表

（未經審計）

見未經審計的合併財務報表附註。

萊迪思半導體公司

股東權益合併報表

（未經審計）

以下彙總了截至2024年3月30日的三個月期間總權益的變化：

以下彙總了截至2023年4月1日的三個月期間總權益的變化：

見未經審計的合併財務報表附註。

萊迪思半導體公司

合併財務報表附註

（未經審計）

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論應連同本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的合併財務報表及其附註，以及經審計的合併財務報表及其附註以及管理層對2023年10-K財務狀況和經營業績的討論和分析。

概述

萊迪思半導體公司及其子公司（“萊迪思”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、硅支持產品、系統解決方案、設計服務和技術許可證實現盈利的技術。萊迪思是低功耗可編程領導者。我們通過網絡解決通信、計算、工業、汽車和消費市場的客户問題，從邊緣到雲端。我們的技術、長期的關係以及對世界一流支持的承諾可幫助我們的客户快速輕鬆地釋放創新，創造一個智能、安全和互聯的世界。

萊迪思的戰略重點是提供基於低功耗、小尺寸和易用性的可編程邏輯產品和相關解決方案。我們還為客户提供知識產權（“IP”）許可和各種其他服務。我們的產品開發活動包括新的專有產品、高級封裝、現有產品增強、軟件開發工具、軟知識產權以及用於邊緣人工智能、無線和有線基礎設施、平臺安全和工廠自動化等高增長應用的系統解決方案。

關鍵會計政策與估算值的使用

關鍵會計政策既是描述公司財務狀況和經營業績最重要的政策，又需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。我們在管理層關於2023年10-K財務狀況和經營業績的討論和分析中作為關鍵會計政策和估計披露的項目沒有重大變化。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響我們的合併簡明財務報表和附註中報告的金額的估算和判斷。我們的估計和判斷基於歷史經驗、對當前狀況的瞭解以及我們對考慮到可用信息未來可能發生的事情的看法。儘管我們認為我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於作出時的可用信息，並且由於這些問題固有的不確定性，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計存在重大差異。我們會持續評估我們的估計和判斷。

全球經濟活動對我們業務的影響

金融市場波動加劇、通貨膨脹壓力、利率變化、衰退擔憂、金融和銀行業的不確定性以及地緣政治緊張局勢繼續影響全球業務，並可能對我們的勞動力市場和供應鏈造成幹擾，從而影響我們的運營。金融市場波動加劇、通貨膨脹壓力、全球疫情和相關的不確定性將在多大程度上影響我們的業務活動，將取決於高度不確定且目前無法預測的未來發展。此外，我們的業務受到影響整個半導體行業的週期性調整的影響，這使我們的終端市場的需求疲軟。

運營結果

下表列出了我們的合併運營報表的關鍵要素，包括收入的百分比：

按終端市場劃分的收入

我們在全球範圍內向三個主要終端市場羣體的廣泛客户羣銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費品。在我們的終端市場中，我們的產品越來越多地用於與人工智能（“AI”）相關的應用程序，包括數據中心人工智能優化服務器、支持人工智能的電腦以及支持人工智能的機器人和 ADAS 系統等中的設備使用。我們還為這些終端市場提供知識產權許可和服務。

在這些終端市場中，有多種驅動因素，包括：

我們使用的終端市場數據來自提供給我們的數據 b我的客户。Wi由於客户羣多元化，他們可能生產跨越多個終端市場的最終產品，因此向特定終端市場分配收入需要運用判斷力。我們還確認某些收入r 哪些終端客户可以d 終端市場尚不清楚。如果可能，我們會使用特定產品的歷史和預期使用情況，首先將這筆收入分配給特定的終端市場，然後根據每個產品系列的歷史使用情況或某些產品類型的行業應用數據，將剩餘的收入分配給終端市場。

以下是所述期間的終端市場應用示例：

下表列出了我們按終端市場劃分的收入構成：

與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度通信和計算終端市場的收入下降了18％，這主要是由於電信基礎設施部署需求疲軟以及終端客户重新平衡庫存水平，但部分被數據中心應用程序需求的強勁所抵消。

與2023財年第一季度相比，工業和汽車終端市場的收入在2024財年第一季度下降了30％，這主要是由於終端市場需求疲軟和終端客户重新平衡庫存水平。

儘管我們不將人工智能應用視為一個獨特的終端市場，但我們預計，在與人工智能相關的設計成功案例不斷增長的基礎上，人工智能相關收入將在未來幾年內增長。

按地域劃分的收入

我們擁有多元化的客户羣，其中分銷商佔我們總收入的很大一部分。我們按地域市場劃分的收入基於客户的送貨地點，這可能會不時變化。在本報告所述期間，來自亞洲的收入下降主要是由於該地區的宏觀經濟環境，而來自美洲和歐洲的收入下降是由於這些地區對我們產品在工業和汽車終端市場的需求減少。

下表列出了我們按地域劃分的收入構成：

來自客户的收入

我們向獨立分銷商和直接向客户銷售我們的產品。 分銷商曆來佔我們總收入的很大一部分。歸屬於分銷商的收入佔總收入的百分比為 87% 和 88%分別適用於2024財年和2023財年的第一季度。

毛利率

我們的毛利率構成，包括收入的百分比，如下表所示：

與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的毛利率佔收入的百分比下降了150個基點。利潤率下降的主要原因是本報告所述期間產品組合的變化。

運營費用

研發費用

我們的研發費用構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

研發費用包括薪酬和福利、股票薪酬、工程晶片、折舊和攤銷、許可證和外部工程服務成本。這些支出用於設計新產品、IP 內核、流程、封裝和軟件解決方案。研究和開發費用的增加 第一季度財政的 2024與 第一季度財政的 2023是 主要是由於與員工人數相關的成本增加，包括股票薪酬，以及與我們的研發設備和工具相關的折舊和攤銷。我們認為，投資研發對於向我們的客户提供創新產品非常重要。

銷售、一般和管理費用

下表列出了我們的銷售、一般和管理費用的構成，包括收入的百分比：

銷售、一般和管理費用包括與銷售、一般和行政人員相關的薪酬和福利、佣金、折舊、專業和外部服務、貿易展覽和差旅費用。與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的銷售、一般和管理費用增加主要與需求創造有關，以支持我們在員工相關成本（包括股票薪酬）和法律費用等其他成本領域的業務長期增長。

收購的無形資產的攤銷

下表列出了我們收購的無形資產攤銷的構成，包括佔收入的百分比：

在2024財年第一季度至2023財年第一季度之間，收購的無形資產攤銷持平。

重組

下表列出了我們重組活動的構成，包括收入的百分比：

重組活動通常由裁員、取消合同和整合設施所產生的費用組成。本10-Q表季度報告第一部分第1項的合併財務報表 “附註6——重組” 中討論了我們的重組計劃及其產生的費用的詳細信息。與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的重組成本有所增加，這主要是由於與上一年度的最低重組活動相比，本年度的遣散成本更高。

利息收入（支出），淨額

下表列出了我們的淨利息支出的構成，包括佔收入的百分比：

與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度的利息收入（支出）變化是由利息收入的增加以及我們在2023財年第三季度還清長期債務未清餘額時利息支出減少所推動的。

其他收入（支出），淨額

我們的其他收入（支出）的構成，淨額，包括收入的百分比, 如下表所示:

的變化 其他收入（支出）與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度主要是由於外匯影響。

所得税支出

下表列出了我們的所得税支出的構成：

我們的所得税支出被聯邦税收抵免和股票薪酬的超額税收優惠部分抵消。上一年度所得税支出減少的主要原因是對2023年存在的聯邦遞延所得税資產的估值補貼。

流動性和資本資源

以下各節討論自2023財年末以來我們財務狀況的重大變化，包括合併資產負債表變化的影響，以及我們的信貸安排和合同義務對流動性和資本資源的影響。市場波動程度、通貨膨脹壓力、利率變化、衰退擔憂、金融和銀行業的不確定性以及地緣政治緊張局勢仍然存在不確定性，這可能會影響我們未來時期的流動性和營運資金需求。

我們歷來通過運營現金流以及發行長期債務為收購提供資金，為我們的運營和資本資源需求提供資金。由於經營業績、應收賬款的收取時間和收款以及所需的庫存水平等因素的波動，經營活動提供或用於經營活動的現金將在不同時期之間波動。

我們認為，我們的財務資源，包括當前的現金和現金等價物、經營活動的現金流以及我們的信貸額度，將足以滿足至少未來12個月的流動性和營運資金需求。2022年9月1日，我們簽訂了2022年信貸協議，如本報告第一部分第1項下的 “附註5——長期債務” 中所述。截至2024年3月30日，我們沒有大量的長期資本支出承諾。有關我們的經營租賃負債現金承諾的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項下的 “附註7——租賃”。

將來，我們可能會繼續考慮收購機會，以進一步擴展我們的產品或技術組合，進一步擴大我們的產品供應。在為資本支出、收購、確保額外的晶圓供應、增加我們的營運資金或其他業務提供資金方面，我們可能會尋求獲得股權或額外的債務融資。如果我們的業務衰退或週期性波動比我們在確定當前營運資金需求時預期的更嚴重或更長，我們也可能會尋求獲得股權或額外的債務融資。

現金和現金等價物

截至2024年3月30日，我們的現金及現金等價物為1.075億美元，其中約5180萬美元由我們的外國子公司持有。除其他外，我們在管理全球現金需求時會考慮（i）我們開展業務的子公司中的可用資金，（ii）我們流動性需求的地理位置，以及（iii）獲取國際現金餘額的成本。匯回非美國收益可能要求我們預扣和繳納股息的外國所得税。這不應導致我們記錄大量的額外税收支出，因為我們的應計費用是根據當前的預扣税率計算的。從2024年3月30日起，我們可以在不產生大量額外開支的情況下使用外國子公司持有的所有現金。

2023年12月30日至2024年3月30日期間，現金及現金等價物淨減少2,090萬美元，主要是由以下活動的現金流推動的：

運營活動 —經營活動提供的現金來自對某些非現金項目進行調整的淨收益以及資產和負債的變化。2024財年前三個月經營活動提供的現金為2950萬美元，而2023財年前三個月為4,490萬美元。減少1,540萬美元的主要原因是經非現金項目調整後的淨收入減少了3,470萬美元的現金，部分被營運資金淨變動的1,930萬美元所抵消，主要來自應計工資債務和庫存提供的現金。

投資活動 —投資現金流主要包括與資本支出以及軟件和知識產權許可付款相關的交易。2024財年前三個月投資活動使用的淨現金為770萬美元，而2023財年前三個月為1,100萬美元。減少330萬美元的主要原因是資本支出減少。

融資活動 —融資現金流主要包括我們的長期債務活動、普通股回購、與限制性股票單位淨股結算相關的納税以及行使期權收購普通股的收益。2024財年前三個月融資活動使用的淨現金為4,220萬美元，而2023財年前三個月為6,760萬美元。減少2540萬美元是由於以下活動造成的。在2024財年的前三個月，我們的長期債務沒有未償餘額，而在2023財年第一季度，我們根據2022年信貸協議為循環貸款支付了總額為2500萬美元的全權付款。在2024財年的前三個月，我們以2,000萬美元的價格回購了約30萬股普通股，而在2023財年的前三個月，我們以1,000萬美元的價格回購了約10萬股普通股。2024財年前三個月員工行使股票期權所產生的預扣税款部分抵消了員工行使股票期權的淨現金流2,220萬美元，較2023財年前三個月的淨現金流3,260萬美元減少了約1,040萬美元。

應收賬款，淨額

截至2024年3月30日，淨應收賬款減少了大約 $與2023年12月30日相比，有540萬人，佔5％。這一下降是由於收入出貨量減少所致。我們以365天為基礎計算未償銷售天數，即應收賬款，季度末淨額除以該季度的年化銷售額，然後乘以365。

庫存

截至 2024 年 3 月 30 日，庫存下降 $340 萬，約佔 4%,與 2023 年 12 月 30 日相比，這主要是由於滿足客户需求的發貨時機。

庫存天數比率將一個季度末的庫存餘額與該季度的銷售成本進行比較。我們根據每年 365 天的庫存天數來計算庫存天數，計算方法是季度末的庫存除以該季度的年化銷售成本，然後乘以 365 天。

信貸安排

2022年9月1日，我們簽訂了2022年信貸協議。該安排的細節見美國合併財務報表附註中的 “附註5——長期債務” 這份 10-Q 表季度報告.

截至 2024 年 3 月 30 日，除了2022年信貸協議中描述的有擔保循環貸款額度外，我們沒有使用或未使用的信貸安排。

股票回購計劃

有關股票回購計劃的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告的第二部分第2項 “未註冊的股權證券銷售和收益的使用”。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們會定期評估這些風險，並制定了旨在防範這些風險和其他潛在風險的不利影響的政策。此前在2023年10-K第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中披露的外幣匯率風險或利率風險均未發生實質性變化。

第 4 項。控制和程序

關於披露控制和程序有效性的結論

在提交本10-Q表季度報告時，我們的管理層，包括首席執行官兼首席財務官，評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制措施在本報告所涉期末生效。

財務報告內部控制的變化

在2024財年第一季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

對控制有效性的固有限制

我們不希望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人串通或管理層推翻控制來規避控制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來的所有潛在條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制措施可能會因條件變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會下降。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

合併財務報表附註中 “附註12——意外開支——法律訴訟” 中載列的上述信息以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素

除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮先前在2023 10-K第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的與我們的業務相關的風險因素。我們的2023年10-K中包含的風險因素沒有實質性變化，本報告應與我們的2023年10-K中列出的風險因素一起閲讀。這些風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前可能認為不重要的其他風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響，包括與不利的宏觀經濟狀況（例如通貨膨脹上升和勞動力短缺）相關的風險和不確定性，這可能會影響對我們產品的需求或增加我們的產品或勞動力成本，對我們的收入、毛利率和整體財務業績產生負面影響。如果發生任何這些風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響，普通股的交易價格可能會下跌。 在做出與普通股相關的投資決策之前，應仔細考慮這些因素，以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

2023 年 11 月 30 日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，可以不時回購高達 2.5 億美元的已發行普通股（“2024 年回購計劃”）。2024年回購計劃的期限至2024年12月28日。在2024財年第一季度，我們以2,000萬美元的價格回購了264,880股股票，平均每股支付價格為75.50美元。所有回購均為公開市場交易，資金來自可用營運資金。根據2024年回購計劃回購的所有股票均已在2024財年第一季度末退回。

下表包含有關我們在2024財年第一季度回購根據1934年《證券交易法》第12條註冊的普通股的信息。

第 6 項。展品

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2024 年 4 月 30 日