展品99.3

凱農控股有限公司及其子公司
 
合併財務報表
 
截至2023年和2022年12月31日以及截至2023年12月31日的三個年度


凱能控股有限公司

合併財務報表
截至2023年和2022年12月31日以及截至2023年12月31日的三個年度

目錄
 
 
頁面
   
董事聲明
F-1-F-2
   
獨立註冊會計師事務所報告
F-3 - F-6
   
合併財務狀況表
F-7-F-8
   
合併損益表
F-9
   
合併其他全面收益表
F-10
   
合併權益變動表
F-11-F-13
   
合併現金流量表
F-14-F-15
   
合併財務報表附註
F-16-F-82
   
公司財務狀況表
F-83
   
關於公司財務狀況的説明
F-84-F-88
 

董事聲明
 
我們很高興向本公司成員提交本年度報告以及截至2023年12月31日的財政年度經審計的財務報表。
 
我們認為:

(A)F-7至F-91頁所載財務報表的編制須真實而公平地反映本集團及本公司於2023年12月31日的財務狀況,以及本集團截至該日止年度的財務表現、權益變動及現金流量,以符合《1967年新加坡公司法》(該法案)及《新加坡財務報告準則》的規定;及
 
(B)在本聲明日期,有合理理由相信本公司將有能力在債務到期時償還債務。
 
董事會已於本聲明發表之日授權發佈這些財務報表。
 
董事
 
在本聲明發表之日在任的董事如下:
12 

西里爾·皮埃爾-讓·杜考
勞倫斯·尼爾·查尼
內森·斯科特·費恩
阿維亞德·考夫曼
安託萬·邦尼耶
Foo Say梅
阿魯納瓦·森
巴拉克·科恩
陳炳德(2023年8月30日獲委任)
羅森(於2023年7月19日獲委任)

董事的利益
 
根據本公司為施行公司法第164條而備存的登記冊,本公司於財政年度結束時任職的若干董事擁有本公司的股份、債權證、認股權證及購股權。本公司獲會計及企業監管局豁免,無須遵守有關董事於該等股份、債權證、認股權證及購股權的權益的披露規定。
 
於本財政年度結束時或財政年度內任何時間,本公司並無訂立任何安排,而該安排的目的或其中一項目的是使本公司董事可透過收購本公司或任何其他法人團體的股份或債權證而獲得利益。
 
F - 1

基於股份的薪酬計劃

凱能控股有限公司2014年度股份獎勵計劃(“2014年度改善計劃”)授權本公司董事根據2014年度改善計劃的條文,免費提供及授予繳足股款股份,並不時配發及發行根據2014年度改善計劃授予獎勵而須交付的本公司普通股數目。而凱能控股有限公司2014年購股權計劃(“2014年購股權計劃”)授權本公司董事根據2014年購股權計劃提供及授出購股權,以收購普通股,並不時配發及發行根據2014年購股權計劃行使購股權而須交付的普通股數目。

本公司董事有資格參加2014年的SIP會議和2014年的SOP。

股票期權

在該財政年度內,有:

(i)
本公司並無向任何人士授予認購本公司未發行股份的期權;及

(Ii)
並無因行使任何認購權而發行股份認購本公司未發行股份。

於本財政年度結束時,根據購股權計劃,本公司並無未發行股份。

審計師

審計機構畢馬威會計師事務所已表示願意接受連任。

我謹代表董事會


────────────────────
西里爾·皮埃爾-讓·杜考
董事


────────────────────
羅伯特·L·羅森
董事

2024年3月26日
 
F - 2


畢馬威會計師事務所
12濱海景觀#15-01
亞洲廣場大廈2號
新加坡018961


電話 +65 6213 3388
傳真 +65 6225 0984
網際網路 Www.kpmg.com.sg

獨立審計師報告

公司成員
凱能控股有限公司。

關於財務報表審計的報告

意見

我們已審核凱能控股有限公司(“貴公司”)及其附屬公司(“貴集團”)的財務報表,包括貴集團於二零二三年十二月三十一日的綜合財務狀況表及 貴公司於二零二三年十二月三十一日的綜合財務狀況表、貴集團截至該日止年度的綜合損益表及綜合全面收益表、綜合權益變動表及綜合現金流量表,以及載於FS1至FS91頁的財務報表附註,包括主要會計政策概要。

吾等認為,隨附的本集團綜合財務報表及本公司財務狀況表乃根據1967年公司法(“公司法”)及財務報告準則(“財務報告準則”)的規定恰當編制,以真實而公平地反映本集團於二零二三年十二月三十一日的綜合財務狀況及貴公司於截至該日止年度的綜合財務表現、綜合權益變動及綜合現金流量。

意見基礎

我們是按照新加坡審計準則(‘Auditors’ )進行審計的。我們在該準則下的責任在我們報告的SSA財務報表審計責任一節中有進一步的描述。根據《會計和企業監管局準則》,我們是獨立於集團的 公共會計師和會計實體的職業行為和道德規範(‘ACRA守則’)以及與我們在新加坡的財務報表審計相關的道德要求,我們已根據這些要求和ACRA守則履行了我們的其他 道德責任。我們相信我們獲得的審計證據是充分和適當的,可以為我們的意見提供依據。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是在我們對當期財務報表的審計中最重要的事項。我們在審計整個財務報表並就此形成意見的背景下處理了這一事項,我們不對此事項提供單獨的意見。

F - 3

來自CPV集團的商譽減值評估
關鍵的審計事項
這件事在我們的審計中是如何處理的
如綜合財務報表附註3.G及13.C所述,獲分配商譽的現金產生單位(CGU)的賬面金額於每個報告減值日期審核。截至2023年12月31日,本集團分配給CPV集團產生的可再生能源部門的商譽為1.26億美元(可再生能源CGU)。本公司根據貼現的預期未來現金流量估計可再生能源CGU的可收回金額 。如果可再生能源CGU的賬面價值超過其估計可收回金額,則確認減值損失。

我們將商譽減值評估的評估確定為一項重要的審計事項。具體地説,評估折扣率 以確定可再生能源CGU的可收回金額需要高度的審計師判斷力。此外,與評估貼現率相關的審計工作需要具有專門技能和知識的評估專業人員參與。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計,並測試了與可再生能源CGU減值評估相關的內部控制的運行有效性,包括與評估貼現現金流中使用的貼現率相關的控制。此外,我們請具有專業技能和知識的評估專業人員幫助我們評估折扣率,方法是將折扣率與獨立開發的折扣率範圍進行比較,方法是使用公開信息提供的信息。

其他信息

管理層對年度報告中包含的其他信息負責。其他信息是指年度報告中除財務報表和我們的 審計師報告外的所有信息。

在本審計報告日期之前,我們已獲得所有其他信息。

我們對財務報表的意見不包括其他信息,我們不對此作出任何形式的保證結論。

關於我們對財務報表的審計,我們的責任是閲讀其他信息,並在這樣做的過程中考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計中獲得的知識或其他方面似乎存在重大錯報。如果根據我們所做的工作,我們得出結論認為其他信息存在重大錯報,我們有義務報告這一事實。我們在這方面沒有任何可報告的。

F - 4

管理層和董事對財務報表的責任

管理層負責根據公司法及財務報告準則的規定編制真實及公允的財務報表,並設計及維持一套內部會計控制制度,以提供合理保證,確保資產不會因未經授權的使用或處置而蒙受損失;交易已獲適當授權,並按需要予以記錄,以容許 編制真實及公允的財務報表及維持資產的問責。

在編制財務報表時,管理層負責評估本集團作為持續經營企業繼續經營的能力,披露(如適用)與持續經營企業有關的事項,並 使用持續經營會計基礎,除非管理層打算將本集團清盤或停止經營,或別無選擇,只能這樣做。

董事的職責包括監督本集團的財務報告程序。

審計師對財務報表審計的責任

我們的目標是合理保證財務報表作為一個整體是否沒有重大錯報,無論是由於欺詐還是錯誤,併發布一份包含我們意見的審計師報告。合理的保證是一種高水平的保證,但不能保證根據SSA進行的審計總是會在存在重大錯報時發現它。錯報可能源於欺詐或錯誤,如果可以合理地預期它們會影響用户根據這些財務報表做出的經濟決策,則被視為重大錯報。

作為根據SSA進行的審計的一部分,我們在整個審計過程中行使專業判斷並保持專業懷疑。我們還:

識別和評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於欺詐還是錯誤,設計並執行鍼對這些風險的審計程序,並獲得足夠和 適當的審計證據,以提供我們的意見基礎。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、歪曲陳述或凌駕於內部控制之上,因此不能發現由欺詐引起的重大錯報的風險高於因錯誤造成的錯報。

瞭解與審計相關的內部控制,以便設計適合情況的審計程序,但不是為了對本集團內部控制的有效性發表意見。

評估所使用的會計政策的適當性,以及管理層作出的會計估計和相關披露的合理性。

總結管理層使用持續經營會計基礎的適當性,以及根據獲得的審計證據,是否存在與事件或條件相關的重大不確定性,從而可能對集團作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。如果我們得出結論認為存在重大不確定性,我們必須在我們的審計師報告中提請注意財務報表中的相關披露,或者,如果此類披露不充分,修改我們的意見。我們的結論是基於截至我們的審計師報告日期所獲得的審計證據。然而,未來的事件或情況可能會導致本集團停止作為持續經營的企業 。

F - 5

評估財務報表的整體列報、結構和內容,包括披露,以及財務報表是否以實現公平列報的方式代表基本的交易和事件。

獲取關於集團內實體或業務活動的足夠適當的審計證據,以表達對合並財務報表的意見。我們負責集團審計的 指導、監督和執行。我們仍對我們的審計意見單獨負責。

我們與董事就審計的計劃範圍和時間以及重大審計結果(包括我們在審計期間發現的內部控制方面的任何重大缺陷)等事項進行溝通。

我們還向董事提供一份聲明,表明我們遵守了有關獨立性的相關道德要求,並與他們溝通了 可能合理地認為與我們的獨立性有關的所有關係和其他事項,以及在適用情況下的相關保障措施。

我們從與董事溝通的事項中確定在當期財務報表審計中最重要的事項,因此是關鍵的審計事項。我們在我們的審計師報告中描述這些事項,除非法律或法規禁止公開披露該事項,或者在極其罕見的情況下,當我們確定某事項不應在我們的 報告中傳達時,因為這樣做的不利後果將合理地超過此類溝通的公共利益利益。

關於其他法律和法規要求的報告

吾等認為,公司法規定本公司及本公司為其核數師的在新加坡註冊成立的附屬公司須備存的會計及其他紀錄,已根據公司法的規定妥善保存。

導致本獨立核數師報告的審計合約合夥人為安豐。

畢馬威會計師事務所
公共會計師和
特許會計師

新加坡
2024年3月26日

F - 6

凱農控股有限公司及其子公司
截至2023年和2022年12月31日的綜合財務狀況表

         
截至12月31日,
 
         
2023
   
2022
 
   
注意事項
   
數千美元
 
   
             
流動資產
 
             
現金和現金等價物
   
5
     
696,838
     
535,171
 
短期存款和限制現金
   
6
     
532
     
45,990
 
應收貿易賬款
           
67,994
     
73,900
 
短期衍生工具
           
3,177
     
2,918
 
其他投資
   
7
     
215,797
     
344,780
 
其他流動資產
   
8
     
111,703
     
58,956
 
流動資產總額
           
1,096,041
     
1,061,715
 
                         
非流動資產
                       
投資ZIM(關聯公司)
   
9
     
-
     
427,059
 
對OPC關聯公司的投資
   
9
     
703,156
     
652,358
 
長期限制性現金
           
16,237
     
15,146
 
長期衍生工具
   
28.D.1
     
14,178
     
16,077
 
遞延税金
   
24.C.2
     
15,862
     
6,382
 
財產、廠房和設備、淨值
   
12
     
1,714,825
     
1,222,421
 
無形資產,淨額
   
13
     
321,284
     
220,795
 
長期待攤費用和其他非流動資產
   
14
     
52,342
     
23,323
*
使用權資產,淨額
   
17
     
174,515
     
126,784
*
非流動資產總額
           
3,012,399
     
2,710,345
 
                         
總資產
           
4,108,440
     
3,772,060
 

* 重新分類

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 7

凱農控股有限公司及其子公司
截至2023年和2022年12月31日的合併財務狀況表,續

         
截至12月31日,
 
         
2023
   
2022
 
   
注意事項
   
數千美元
 
流動負債
                 
銀行和其他機構貸款的當前期限
   
15
     
169,627
     
39,262
 
貿易和其他應付款
   
16
     
181,898
     
133,415
 
短期衍生工具
   
28.D.1
     
2,311
     
889
 
流動税項負債
           
-
     
653
 
遞延税金
   
24.C.2
     
-
     
1,285
 
租賃負債當期到期日
           
4,963
     
17,474
 
流動負債總額
           
358,799
     
192,978
 
                         
非流動負債
                       
來自銀行和其他機構的長期貸款
   
15
     
906,243
     
610,434
 
債券
   
15
     
454,163
     
513,375
 
遞延税金
   
24.C.2
     
136,590
     
97,800
 
其他非流動負債
   
16
     
109,882
     
41,388
 
長期衍生工具
           
15,996
     
10
 
長期租賃負債
           
56,543
     
20,157
 
非流動負債總額
           
1,679,417
     
1,283,164
 
                         
總負債
           
2,038,216
     
1,476,142
 
                         
權益
   
19
                 
股本
           
50,134
     
50,134
 
翻譯儲備
           
(3,658
)
   
1,206
 
資本公積
           
69,792
     
42,553
 
累計利潤
           
1,087,041
     
1,504,592
 
公司所有者應佔權益
           
1,203,309
     
1,598,485
 
非控制性權益
           
866,915
     
697,433
 
總股本
           
2,070,224
     
2,295,918
 
                         
負債和權益總額
           
4,108,440
     
3,772,060
 






西里爾·皮埃爾-讓·杜考
羅伯特·L·羅森
迪帕·約瑟夫
董事會主席
首席執行官
首席財務官

合併財務報表批准日期:2024年3月26日

附註是綜合財務報表的組成部分。
 
F - 8

凱農控股有限公司及其子公司
截至12月31日止年度合併損益表, 2023、2022和2021年

         
截至12月31日止年度,
 
         
2023
   
2022
   
2021
 
   
注意事項
   
數千美元
 
                         
收入
   
20
     
691,796
     
573,957
     
487,763
 
銷售和服務成本(不包括折舊和攤銷)
   
21
     
(494,312
)
   
(417,261
)
   
(336,298
)
折舊及攤銷
           
(78,025
)
   
(56,853
)
   
(53,116
)
毛利
           
119,459
     
99,843
     
98,349
 
銷售、一般和行政費用
   
22
     
(84,715
)
   
(99,936
)
   
(75,727
)
其他收入/(支出),淨額
           
7,819
     
2,918
     
(81
)
營業利潤
           
42,563
     
2,825
     
22,541
 
融資費用
   
23
     
(66,333
)
   
(50,397
)
   
(144,295
)
融資收入
   
23
     
39,361
     
44,686
     
2,934
 
融資費用,淨額
           
(26,972
)
   
(5,711
)
   
(141,361
)
                                 
與QSYS相關的損失
   
10
     
-
     
-
     
(251,483
)
與ZIM相關的損失
 
9.B.a
     
(860
)
   
(727,650
)
   
(204
)
分佔關聯公司(虧損)/利潤,淨
                               
- Zim
   
9.A.2
     
(266,046
)
   
1,033,026
     
1,260,993
 
- PC的關聯公司
   
9.A.2
     
65,566
     
85,149
     
(10,844
)
所得税前(虧損)/利潤
           
(185,749
)
   
387,639
     
879,642
 
所得税費用
   
24
     
(25,199
)
   
(37,980
)
   
(4,325
)
本年度(虧損)/盈利
           
(210,948
)
   
349,659
     
875,317
 
                                 
歸因於:
                               
凱農的股東
           
(235,978
)
   
312,652
     
930,273
 
非控制性權益
           
25,030
     
37,007
     
(54,956
)
本年度(虧損)/盈利
           
(210,948
)
   
349,659
     
875,317
 
                                 
Kenon股東應佔每股基本/稀釋(虧損)/利潤(以美元計):
   
25
                         
每股基本/稀釋(虧損)/利潤
           
(4.42
)
   
5.80
     
17.27
 

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 9

凱農控股有限公司及其子公司
其他全面收益合併表 截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度

   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
                   
本年度(虧損)/盈利
   
(210,948
)
   
349,659
     
875,317
 
                         
已或隨後將重新分類至損益的項目
                       
海外業務的外幣兑換差異
   
(10,068
)
   
(40,694
)
   
17,489
 
集團在關聯公司其他綜合收益中所佔的份額
   
(15,905
)
   
13,611
     
12,360
 
現金流量對衝公允價值變化的有效部分
   
(11,027
)
   
14,774
     
8,772
 
按公平值計入其他全面收益的其他投資的公平值變化
   
6,773
     
(2,100
)
   
-
 
用於對衝現金流量的衍生金融工具公允價值變化計入被對衝項目成本
   
(1,433
)
   
(1,043
)
   
37,173
 
用於對衝現金流量的衍生金融工具公允價值變化轉入損益表
   
(5,474
)
   
(4,125
)
   
(2,121
)
其他全面收益組成部分的所得税
   
1,552
     
(2,658
)
   
(423
)
本年度其他全面收入合計
   
(35,582
)
   
(22,235
)
   
73,250
 
本年度綜合收益總額
   
(246,530
)
   
327,424
     
948,567
 
                         
歸因於:
                       
凱農的股東
   
(246,936
)
   
290,985
     
969,862
 
非控制性權益
   
406
     
36,439
     
(21,295
)
本年度綜合收益總額
   
(246,530
)
   
327,424
     
948,567
 

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 10

凱農控股有限公司及其子公司
合併權益變動表
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

                                       
非-
       
                                       
控管
       
         
歸屬於公司所有者
   
利益
   
總計
 
         
分享
   
翻譯
   
資本
   
累計
                   
     
 
資本
   
保留
   
保留
   
利潤
   
總計
             
   
注意事項

 
數千美元
 
     
                                         
2023年1月1日的餘額
   
   
50,134
     
1,206
     
42,553
     
1,504,592
     
1,598,485
     
697,433
     
2,295,918
 
與所有者的交易,直接在股權中確認
   
                                                       
業主的供款及分派給業主
   
                                                       
宣佈和支付的股息
   
19.D

   
-
     
-
     
-
     
(150,365
)
   
(150,365
)
   
-
     
(150,365
)
基於股份的支付交易
     
   
-
     
-
     
4,753
     
-
     
4,753
     
1,386
     
6,139
 
收購自有股份
   
19.G

   
-
     
-
     
-
     
(28,130
)
   
(28,130
)
   
-
     
(28,130
)
所有人的總供款和對其的分配
     
   
-
     
-
     
4,753
     
(178,495
)
   
(173,742
)
   
1,386
     
(172,356
)
       
                                                       
附屬公司所有權權益的變更
     
                                                       
從不賦予控制權的權利持有人手中收購子公司股份
   
11.A.2

   
-
     
-
     
25,502
     
-
     
25,502
     
103,812
     
129,314
 
非控股權益持有人對子公司股權的投資
     
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
63,878
     
63,878
 
附屬公司所有權權益變動總額
     
   
-
     
-
     
25,502
     
-
     
25,502
     
167,690
     
193,192
 
       
                                                       
本年度綜合收益總額
     
                                                       
本年度淨(虧損)/利潤
     
   
-
     
-
     
-
     
(235,978
)
   
(235,978
)
   
25,030
     
(210,948
)
本年度扣除税項後的其他全面收入
     
   
-
     
(4,864
)
   
(3,016
)
   
(3,078
)
   
(10,958
)
   
(24,624
)
   
(35,582
)
本年度綜合收益總額
     
   
-
     
(4,864
)
   
(3,016
)
   
(239,056
)
   
(246,936
)
   
406
     
(246,530
)
       
                                                       
2023年12月31日的餘額
     
   
50,134
     
(3,658
)
   
69,792
     
1,087,041
     
1,203,309
     
866,915
     
2,070,224
 

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 11

凱農控股有限公司及其子公司
合併權益變動表
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

                                       
非-
       
                                       
控管
       
         
歸屬於公司所有者
   
利益
   
總計
 
         
分享
   
翻譯
   
資本
   
累計
                   
         
資本
   
保留
   
保留
   
利潤
   
總計
             
   
注意事項
   
數千美元
 
                                                 
2022年1月1日的餘額
         
602,450
     
25,680
     
25,783
     
1,139,775
     
1,793,688
     
486,598
     
2,280,286
 
與所有者的交易,直接在股權中確認
                                                             
業主的供款及分派給業主
                                                             
向公司所有者分配現金
   
19.F

   
(552,316
)
   
-
     
-
     
-
     
(552,316
)
   
-
     
(552,316
)
基於股份的支付交易
     
   
-
             
8,502
             
8,502
     
2,104
     
10,606
 
所有人的總供款和對其的分配
           
(552,316
)
   
-
     
8,502
     
-
     
(543,814
)
   
2,104
     
(541,710
)
                                                                 
附屬公司所有權權益的變更
                                                               
子公司投資稀釋
   
11.A.7
     
-
     
-
     
-
     
57,585
     
57,585
     
135,567
     
193,152
 
收購擁有非控股權益的子公司
           
-
     
-
     
41
     
-
     
41
     
-
     
41
 
非控股權益持有人對子公司股權的投資
           
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
36,725
     
36,725
 
附屬公司所有權權益變動總額
           
-
     
-
     
41
     
57,585
     
57,626
     
172,292
     
229,918
 
                                                                 
本年度綜合收益總額
                                                               
本年度淨利
           
-
     
-
     
-
     
312,652
     
312,652
     
37,007
     
349,659
 
本年度扣除税項後的其他全面收入
           
-
     
(24,474
)
   
8,227
     
(5,420
)
   
(21,667
)
   
(568
)
   
(22,235
)
本年度綜合收益總額
           
-
     
(24,474
)
   
8,227
     
307,232
     
290,985
     
36,439
     
327,424
 
                                                                 
2022年12月31日的餘額
           
50,134
     
1,206
     
42,553
     
1,504,592
     
1,598,485
     
697,433
     
2,295,918
 

 
附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 12

凱農控股有限公司及其子公司
合併權益變動表
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

                                       
非-
       
                                       
控管
       
         
歸屬於公司所有者
   
利益
   
總計
 
         
分享
   
翻譯
   
資本
   
累計
                   
         
資本
   
保留
   
保留
   
利潤
   
總計
             
   
注意事項
   
數千美元
 
                                                 
2021年1月1日的餘額
         
602,450
     
15,896
     
(11,343
)
   
459,820
     
1,066,823
     
209,185
     
1,276,008
 
與所有者的交易,直接在股權中確認
                                                             
業主的供款及分派給業主
                                                             
基於股份的支付交易
         
-
     
-
     
7,371
     
-
     
7,371
     
1,187
     
8,558
 
宣佈的股息
   
19.D

   
-
     
-
     
-
     
(288,811
)
   
(288,811
)
   
(10,214
)
   
(299,025
)
所有人的總供款和對其的分配
           
-
     
-
     
7,371
     
(288,811
)
   
(281,440
)
   
(9,027
)
   
(290,467
)
                                                                 
附屬公司所有權權益的變更
                                                               
子公司投資稀釋
   
11.A.7
     
-
     
-
     
-
     
38,443
     
38,443
     
103,891
     
142,334
 
業務合併的非控股權益
           
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
6,769
     
6,769
 
非控股權益持有人對子公司股權的投資
           
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
197,075
     
197,075
 
附屬公司所有權權益變動總額
           
-
     
-
     
-
     
38,443
     
38,443
     
307,735
     
346,178
 
                                                                 
本年度綜合收益總額
                                                               
本年度淨利
           
-
     
-
     
-
     
930,273
     
930,273
     
(54,956
)
   
875,317
 
本年度扣除税項後的其他全面收入
           
-
     
9,784
     
29,755
     
50
     
39,589
     
33,661
     
73,250
 
本年度綜合收益總額
           
-
     
9,784
     
29,755
     
930,323
     
969,862
     
(21,295
)
   
948,567
 
                                                                 
2021年12月31日的餘額
           
602,450
     
25,680
     
25,783
     
1,139,775
     
1,793,688
     
486,598
     
2,280,286
 

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 13

凱農控股有限公司及其子公司
合併現金流量表
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

         
截至12月31日止年度,
 
         
2023
   
2022
   
2021
 
   
注意事項
   
數千美元
 
                         
經營活動的現金流
                       
本年度(虧損)/盈利
         
(210,948
)
   
349,659
     
875,317
 
調整:
                             
折舊及攤銷
         
90,939
     
62,876
     
57,640
 
融資費用,淨額
   
23
     
26,972
     
5,711
     
141,361
 
應佔關聯公司虧損/(利潤),淨額
   
9.A.2
     
200,480
     
(1,118,175
)
   
(1,250,149
)
與QSYS相關的損失
   
10
     
-
     
-
     
251,483
 
與ZIM相關的損失
 
9.B.a
     
860
     
727,650
     
204
 
基於股份的支付
           
(1,547
)
   
18,855
     
18,369
 
其他費用,淨額
           
4,461
     
-
     
-
 
所得税
           
25,199
     
37,980
     
4,325
 
             
136,416
     
84,556
     
98,550
 
貿易和其他應收款的變動
           
(2,932
)
   
(28,819
)
   
(1,171
)
貿易和其他應付款項的變動
           
(9,514
)
   
(10,100
)
   
(429
)
經營活動產生的現金
           
123,970
     
45,637
     
96,950
 
從關聯公司收到的股息,淨額
           
154,672
     
727,309
     
143,964
 
已繳納所得税,淨額
           
(1,854
)
   
(1,565
)
   
(385
)
經營活動提供的淨現金
           
276,788
     
771,381
     
240,529
 

附註是綜合財務報表的組成部分。

F - 14

凱農控股有限公司及其子公司
合併現金流量表,續
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

     

截至12月31日止年度,
 
     

2023
   
2022
   
2021
 
   
注意事項


數千美元
 
投資活動產生的現金流
   

               
短期存款和限制性現金,淨額
   

 
49,827
     
(46,266
)
   
558,247
 
短期抵押品存款,淨值
   

 
29,864
     
(19,180
)
   
-
 
長期存款投資,淨值
   

 
154
     
12,750
     
51,692
 
對關聯公司的投資,減少收購現金
   

 
(7,619
)
   
(2,932
)
   
(8,566
)
收購子公司,減去收購現金
   
11.A.4


 
(327,108
)
   
-
     
(659,169
)
收購不動產、廠房和設備、無形資產以及支付
長期預付存款和預付費用
     

 
(332,117
)
   
(281,286
)
   
(239,663
)
出售ZIM權益的收益
 
9.B.a.4


 
-
     
463,549
     
67,087
 
來自關聯公司的分銷收益
     

 
3,000
     
4,444
     
46,729
 
出售子公司所得款項,扣除處置現金
     

 
2,000
     
-
     
-
 
出售其他投資所得款項
     

 
193,698
     
308,829
     
-
 
購買其他投資
     

 
(50,000
)
   
(650,777
)
   
-
 
向同事提供長期貸款
     

 
(23,950
)
   
-
     
(5,000
)
使用權資產的報銷
     

 
-
     
-
     
4,823
 
收到的利息
     

 
27,968
     
6,082
     
269
 
衍生品交易收益/(支付),淨額
     

 
2,047
     
1,349
     
(5,635
)
支付財務擔保
   
10.6


 
-
     
-
     
(16,265
)
用於投資活動的現金淨額
     

 
(432,236
)
   
(203,438
)
   
(205,451
)
       

                     
融資活動產生的現金流
     

                     
償還長期貸款、債券和租賃負債
     

 
(167,769
)
   
(55,762
)
   
(562,016
)
來自銀行和其他機構的短期信貸,淨
     

 
62,187
     
-
     
-
 
Verdum交易收益
   
11.A.2


 
129,181
     
-
     
-
 
子公司向非控股發行股本所得款項
利息,扣除發行費用
   
11.A.7


 
-
     
193,148
     
142,334
 
非控股權益持有人對子公司股權的投資
     

 
63,878
     
36,725
     
197,076
 
税收股權投資
   
18.A.4.d


 
82,405
     
-
     
-
 
收到長期貸款
     

 
391,447
     
102,331
     
343,126
 
衍生金融工具收益/(支付),淨額
     

 
2,385
     
(923
)
   
(13,933
)
回購自己的股份
     

 
(28,130
)
   
-
     
-
 
提前支付的貸款費用
     

 
(19,508
)
   
(2,845
)
   
(4,991
)
現金分配和支付的股息
   
19.D、19.F


 
(150,362
)
   
(740,922
)
   
(100,209
)
支付給非控股權益持有人的股息
     

 
-
     
-
     
(10,214
)
支付債券提前贖回佣金
   
15.1.B


 
-
     
-
     
(75,820
)
債券發行收益,減去發行費用
   
15.2


 
-
     
-
     
262,750
 
支付的利息
     

 
(41,135
)
   
(25,428
)
   
(31,523
)
融資活動提供的/(用於)的現金淨額
     

 
324,579
     
(493,676
)
   
146,580
 
       

                     
現金和現金等價物增加
     

 
169,131
     
74,267
     
181,658
 
年初現金及現金等價物
     

 
535,171
     
474,544
     
286,184
 
匯率波動對現金及現金等值物餘額的影響
     

 
(7,464
)
   
(13,640
)
   
6,702
 
年終現金及現金等價物
     

 
696,838
     
535,171
     
474,544
 

隨附註釋是 不可或缺的一部分 合併財務報表。

F - 15


凱能控股有限公司
合併財務報表附註

附註1--財務報告原則和會計政策

A.
報告實體

凱能控股有限公司(以下簡稱“凱能”)於2014年3月7日根據《新加坡公司法》在新加坡共和國註冊成立。我們的主要營業地點 位於新加坡千禧大廈淡馬錫大道1號37-02B,郵編:039192。

該公司是一家控股公司,成立時是為了接受從其前母公司以色列有限公司(“IC”)剝離出來的投資。本公司是多項業務(統稱為“集團”)的 控股公司。

凱能公司的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)和特拉維夫證券交易所(“TASE”)交易(紐約證券交易所和TASE:KEN)。

B.
定義

在這些合併財務報表中-
1.子公司--其財務報表直接或間接與凱能的財務報表完全合併的公司。
2.聯營公司--凱能對其有重大影響且凱能的投資直接或間接以股權為基礎列報的公司。
3.被投資公司--子公司和/或聯營公司和/或長期投資(觀致)。
4.關聯方--新加坡財務報告準則所指的24個關聯方。

附註2--財務報表編制依據

A.
遵守國際財務報告準則的聲明

綜合財務報表由本集團管理層根據新加坡財務報告準則(“FRS”)編制。

合併財務報表於2024年3月26日經公司董事會批准發佈。

B.
本位幣和列報貨幣

這些合併財務報表以美元(“$”)表示,這是凱能的功能貨幣,並已四捨五入到最接近的千位,除非另有説明。美元是代表凱能運營的主要經濟環境的貨幣。

C.
計量基礎

合併財務報表是按歷史成本編制的,但下列資產和負債除外:

遞延税項資產和負債

衍生工具

與僱員福利有關的資產及負債

對相聯公司的投資

長期投資(觀致)

*有關這些資產和負債的計量的更多信息-請參閲附註:3重大會計政策。

F - 16

附註2--財務報表編制依據(續)

D.
預算及判決的使用

根據《財務報告準則》編制合併財務報表需要管理層作出判斷、估計和假設,以影響會計政策的應用以及資產、負債、收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

我們會不斷檢討估計數字和基本假設。會計估計的修訂在修訂估計的期間及受影響的任何未來期間確認。

 
   1.
採購成本的分配

本集團就超額對價分配至有形及無形資產及負債作出估計。本集團已考慮由合資格的外部估值師提交的報告,以便為本次評估確立適當的估值技術和意見。用於計量重大資產(物業、廠房和設備、對關聯公司的投資和無形資產)的公允價值的估值方法是收益法,這是一種使用相關貼現率將未來金額轉換為單一當前金額的現值技術。各折扣率均為估計數字,需要作出判斷,而折現率的輕微變動 可能對本集團評估交易完成日期重大資產的公允價值有重大影響。詳情請參閲附註11.A.1.1、附註11.A.5和附註11.A.6。

此外,在釐定有形及無形資產及負債的折舊率時,本集團估計資產或負債的預期壽命。

   2.
長期投資(觀致)

在出售本集團於附註10.3所述的觀致剩餘權益的一半(即12%)後,於2020年12月31日,本集團擁有觀致的12%權益。觀致長期投資(觀致)是本集團於觀致剩餘的12%權益及認沽期權的非流動部分(如附註10.2所述)的組合。長期投資(觀致)採用市場比較技術和二項式模型相結合的方法來確定,市場市盈率是根據經各種考慮調整的可比公司報價得出的市場倍數得出的。長期投資的公允價值計量(觀致)考慮了標的資產的價格波動。

2021年4月,Quantum達成協議,出售其在觀致剩餘的12%股權。因此,凱能根據預期現金流的現值計入了長期投資的公允價值(觀致)。有關詳細信息,請參閲附註10.5。

   3.
包括商譽在內的現金產生單位的可收回金額

計算分配商譽餘額的現金產生單位的可收回金額,除其他事項外,以預計預期現金流量和貼現率為基礎。詳情見附註13.C和附註13.D。

   4.
股權會計公司(ZIM)可收回的現金產生單位投資金額

於每個報告日期審核權益會計公司投資的賬面金額,以確定是否有任何減值跡象。如果存在任何這樣的跡象,則估計可收回的投資金額。詳情見附註9.B.a.5。

E.
以色列哈馬斯戰爭(《戰爭》)

2023年10月7日,以色列爆發戰爭。戰爭造成了影響以色列經濟的後果和限制,其中除其他外,包括商業活動減少,大量招募預備役人員,限制在工作場所和公共場所集會,限制教育系統的活動,其中還包括戰爭對以色列宏觀經濟因素和以色列國財政狀況的影響的不確定性,包括對以色列國和以色列金融機構信用評級的潛在不利影響。

F - 17

附註3--材料會計政策

這場戰爭的發展、範圍和持續時間有很大的不確定性。戰爭對以色列宏觀經濟和金融因素的影響,包括以色列資本市場的情況,也存在重大不確定性。因此,在現階段,無法評估戰爭對石油輸出國組織的影響,也無法評估戰爭對石油輸出國組織及其短期和中期作戰結果的影響程度。

編制該等綜合財務報表所採用的主要會計政策如下。除另有説明外,本集團一直將下列會計政策應用於該等綜合財務報表所列的所有期間。

A.
新會計準則的首次應用、修訂和解釋

該集團已採納了幾項新標準,並於2023年1月1日起生效,其中包括以下列出的標準。該等新準則及修訂對本集團的綜合財務報表並無重大影響 。

對《財務報告準則1》和《財務報告實務説明2》的修正

修正案要求披露“重大”會計政策,而不是“重大”會計政策。修正案還提供了關於將重要性應用於會計政策披露的指導意見,協助各實體提供有用的、針對具體實體的會計政策信息,用户需要這些信息來了解財務報表中的其他信息。

本集團已檢討會計政策,並就以下披露的資料作出更新,以配合修訂。

B.
合併/合併的基礎

  (1)
企業合併

當收購的一組活動和資產符合業務定義,並將控制權轉移到集團時,本集團將按照收購方法核算所有業務組合。在確定一套特定的活動和資產是否為企業時,專家組評估所收購的一套資產和活動是否至少包括投入和實質性流程,以及所收購的一套資產和資產是否有能力產生產出。

本集團可選擇採用“集中度測試”,以簡化評估所收購的一系列活動及資產是否為業務。如果收購的總資產的公允價值基本上全部集中在單一可識別資產或類似可識別資產組中,則符合可選的 集中測試。

收購日期為本集團取得被收購方控制權的日期。當本集團因參與被收購方而面臨或有權獲得可變回報時,即存在控制權,並有能力通過其對被收購方的權力影響該等回報。在評估控制權時,考慮到專家組和其他人所擁有的實質性權利。

本集團於收購時按轉讓代價的公允價值減去收購的可確認資產的公允價值減去承擔的負債公允價值後的淨值確認商譽。商譽最初根據其成本確認為資產,並根據其成本減去價值減值應計損失在後續期間進行計量。

為了審核價值減值,商譽被分配給本集團預計將受益於業務合併的協同效應的每個現金產生單位 。如 所述,已獲分配商譽的現金產生單位每年都會為評估其減值而進行審查,或如有跡象顯示該單位的價值可能減值,則會更頻密地進行審查。如果現金產生單位的可收回金額少於該現金產生單位賬面的賬面價值,則價值減值損失首先分配給歸屬於該現金產生單位的任何 商譽賬面減值。此後,價值減值損失餘額(如有)按賬面上賬面價值的比例分配給現金產生單位的其他資產。商譽價值的減值損失不會在以後的期間沖銷。

如本集團以低價收購(即包括負商譽),將於收購日確認因此而產生的損益。

F - 18

附註3--材料會計政策(續)

本集團於收購日期按公允價值確認或有代價。符合非權益類金融工具定義的或有對價將按公允價值通過損益計量;或有對價不應重新計量,其後續結算應計入權益內。

此外,商譽不會就業務合併當日存在的結轉税項虧損的使用情況進行調整。

與收購方在業務合併中發生的收購相關的成本,如:發現者費用、諮詢費、法律、估值和其他專業費用或 諮詢費,在收到服務期間支出。

  (2)
附屬公司

子公司是由公司控制的實體。子公司的財務報表自控制權開始之日起至控制權終止之日止計入合併財務報表。附屬公司的會計政策在有需要時已作出更改,以配合本公司所採納的政策。

  (3)
非控股權益(“NCI”)

NCI包括不能直接或間接歸屬於母公司的子公司的股本,幷包括其他組成部分,例如:將用子公司的股權工具結算的基於股份的 付款和子公司的股票期權。

NCIS按其在收購日在被收購方可識別淨資產中的比例份額計量。

本集團於附屬公司之權益變動如並無導致失去控制權,則按權益交易入賬。

企業合併之日非控股權益的計量

非控股權益是指轉讓現有所有權並在清算情況下向持有人授予淨資產份額的工具,在企業合併之日按公允價值或根據其在所收購實體的已確認資產和負債中的相對份額,以每筆交易為基礎進行計量。

與NCI的交易,同時保持控制權

在保留控制權的情況下,與NCI的交易被計入股權交易。支付或收到的代價與NCI的變化之間的任何差額直接計入權益。

向股東分配全面收益

損益及其他全面收益的任何部分分配給本集團及NCI的所有者。綜合收益總額將分配給 集團和NCI的所有者,即使結果是NCI為負餘額。

此外,當附屬公司的持有權益發生變化時,本集團在保留控制權的同時,會將在其他全面收益中確認的累計金額重新歸屬於本集團和NCI的所有者。

在現金流量表中,在保留控制權的情況下與NCI持有者進行交易而產生的現金流量被歸類為“融資活動”。

  (4)
對股權會計被投資人的投資

聯營公司是指本集團有能力對財務及經營政策施加重大影響但不能控制的實體。在評估重大影響力時,目前可行使或可轉換為被投資公司股份的潛在投票權被考慮在內。

合資是指本集團擁有共同控制權的安排,據此,本集團擁有對該安排的資產的權利,而不是對其資產的權利和對其負債的義務。

F - 19

附註3--材料會計政策(續)

聯營公司及合營公司採用權益法(權益入賬的被投資人)入賬,並初步按成本確認。投資成本包括 交易成本。綜合財務報表包括自重大影響開始之日起至重大影響停止之日,經調整使會計政策與本集團會計政策一致後,本集團於損益中應佔本集團應佔損益及權益被投資人的其他全面收益。

本集團應佔收購後溢利或虧損於損益表中確認,其於收購後變動中應佔其他全面收益則於其他全面收益中確認,並對投資的賬面金額作出相應調整。

當本集團應佔虧損超過其於權益入賬投資對象的權益時,該權益的賬面值,包括構成該權益 部分的任何長期權益,減至零。當本集團在被投資公司的投資中所佔的長期權益份額與其在被投資公司股權中的份額不同時,本集團將繼續確認其應佔被投資公司的虧損, 在股權投資減至零後,根據其在長期利益中的經濟利益,在股權權益減至零後,本集團繼續確認其應佔被投資公司的虧損。當本集團應佔聯營公司的虧損等於或超過其於該聯營公司的權益,包括實質上構成該實體於該聯營公司的淨投資的任何長期權益,則停止確認進一步虧損,但如本集團有責任支持 被投資人或已代表被投資人付款,則不再確認進一步虧損。

C.
金融工具


 a)
金融資產和金融負債的分類和計量

初始識別和測量

本集團最初於應收貿易賬款及其他投資產生之日確認。所有其他金融資產及金融負債於本集團加入該文書的合約條文之日起初步確認。通常,除沒有重大融資組成部分或金融負債的應收貿易賬款外,金融資產最初按公允價值計量,對於未按公允價值在損益中列報的金融資產或金融負債,減去可直接歸因於購買或發行金融資產或金融負債的交易成本。不包含重大融資組成部分的應收貿易賬款最初按交易價格計量。源於合同資產的應收賬款最初按合同資產重分類為應收賬款之日的賬面價值計量。

金融資產.分類和後續測量

在初步確認時,金融資產按攤餘成本計量;通過其他全面收益計量的公允價值(“FVOCI”);或通過損益計量的公允價值(“FVTPL”)。

金融資產在其後期間不會重新分類,除非且僅限於本集團改變其管理金融資產的業務模式,在此情況下,受影響的金融資產在業務模式改變後於報告期開始時重新分類。

如果金融資產滿足下列兩個累積條件,且不指定在FVTPL計量,則按攤餘成本計量:

-
實體業務模式的目標是持有金融資產以收取合同現金流;以及

-
金融資產的合同條款在特定日期產生了現金流量的權利,這些現金流量僅是未償還本金的本金和利息的支付。

倘債務投資符合以下兩項條件且並非指定為按公平值計入損益,則按公平值計入其他全面收益計量:

-
該等金融資產乃按業務模式持有,其目標為同時收取合約現金流量及出售金融資產;及

-
它的合同條款規定,在特定日期產生的現金流完全是對未償還本金的本金和利息的支付。

F - 20

附註3--材料會計政策(續)

該集團根據一種商業模式持有貿易和其他應收款及存款餘額,其目標是收取合同現金流。與此類金融資產有關的合同現金流量僅包括本金和利息的支付,這反映了對貨幣時間價值和信用風險的對價。因此,該等金融資產按 攤銷成本計量。


b)
後續測量

在以後的期間,按攤銷成本計量的金融資產採用實際利息法並扣除減值損失後按攤銷成本計量。利息收入、貨幣匯兑損益和減值在損益中確認。終止確認的任何收益或損失也在利潤或虧損中確認。

在FVOCI計量的債務投資隨後按公允價值計量。採用有效利息法計算的利息收入、匯兑收益和減值 在損益中確認。其他淨損益在保險業保監處確認。在終止確認時,保監處累積的損益重新分類為損益。

所有未按上文所述按攤餘成本或FVOCI計量的金融資產均按FVTPL計量。*於初步確認時,本集團可不可撤銷地指定符合按攤餘成本或FVOCI按FVTPL計量的要求的金融資產,前提是此舉可消除或顯著減少否則將會出現的會計錯配。在隨後的期間,這些資產 按公允價值計量。淨收益和淨虧損在損益中確認。

金融資產:商業模式評估

本集團對在投資組合層面持有金融資產的商業模式的目標進行評估,因為這最能反映業務的管理方式和向管理層提供信息的方式。所考慮的資料包括:
·項目組合的既定政策和目標以及這些政策在實踐中的運作情況。這些包括管理層的戰略是否側重於賺取合同利息收入、維持特定的利率概況、將金融資產的期限與任何相關負債或預期現金流出的期限相匹配或通過出售資產實現現金流;
·如何評估投資組合的業績並向集團管理層報告;
·影響業務模式(以及在該業務模式下持有的金融資產)業績的風險以及如何管理這些風險;
·企業管理人員如何獲得補償--例如,補償是否基於所管理資產的公允價值或收取的合同現金流;以及
·前幾個期間出售金融資產的頻率、數量和時間,出售的原因以及對未來銷售活動的預期。

非衍生金融資產:評估合同現金流是否只是本金和利息的支付

就本評估而言,‘本金’被定義為金融資產在初始確認時的公允價值。‘利息’被定義為對貨幣的時間價值、與特定時間段內未償還本金相關的信用風險以及其他基本貸款風險和成本(例如流動性風險和行政成本)以及利潤率的對價。

在評估合約現金流是否純粹是支付本金及利息時,本集團會考慮該工具的合約條款。這包括評估金融資產是否包含可能改變合約現金流的時間或金額的合約條款,以致不會符合該條件。*在作出此項評估時,本集團考慮:
·可能會改變現金流數量或時間的或有事件;
·中國政府取消了可能調整合同票面利率的條款,包括可變利率功能;
·支持預付費和延期功能;以及
·**沒有限制本集團對指定資產現金流索賠的條款(例如,無追索權功能)。
 
F - 21

附註3--材料會計政策(續)

如果預付款金額實質上代表未償還本金的本金和利息的未付金額,其中可能包括對提前終止合同的合理額外補償,則預付款特徵符合僅支付本金和利息的標準。此外,對於以相對於其合同面值的顯著折扣或溢價收購的金融資產,如果預付款功能的公允價值在初始確認時微不足道,則允許或要求以相當於合同票面金額加上應計(但未支付)合同利息(還可能包括提前終止的合理額外補償)的金額進行預付款的功能被視為符合這一標準。

金融資產不再確認

當金融資產現金流的合約權到期,或本集團於交易中轉讓收取合約現金流量的權利時,本集團將不再確認該金融資產,而在該交易中,金融資產所有權的幾乎所有風險及回報均已轉移,或本集團既不轉移亦不保留實質上所有所有權的風險及回報,且本集團 不保留對該金融資產的控制權。

如果本集團進行交易,轉讓其財務狀況表中確認的資產,但保留轉讓資產的全部或幾乎全部風險和 回報,則轉讓資產不會取消確認。

金融負債.初始分類、後續計量和損益

財務負債按攤餘成本或按FVTPL計量。金融負債如為交易而持有或在初始確認時被指定為FVTPL,則按FVTPL計量,並按公允價值計量,任何淨損益,包括任何利息支出,均在損益中確認。其他金融負債最初按公允價值計量,較少直接 應佔交易成本。它們在隨後的期間按攤銷成本計量,採用實際利息法。利息支出和貨幣匯兑損益在損益中確認。任何因取消確認而產生的損益也會在損益中確認。

金融負債的解除確認

金融負債於本集團合約責任屆滿或解除或註銷時終止確認。此外,對現有金融負債條款的重大修訂,或現有借款人和貸款人之間具有重大不同條款的債務工具的交換,被計入原始金融負債的清償和按公允價值確認新的金融負債。

已清償金融負債的賬面金額與支付的對價(包括任何其他非現金資產轉移或承擔的負債)之間的差額在損益中確認。

偏移量

當及僅當本集團目前擁有法律上可強制執行的權利以抵銷該等金額,並擬按淨額結算或同時變現資產及清償負債時,金融資產及金融負債將予抵銷,並於綜合財務狀況表內列報淨額。


c)
減損

租賃的金融資產、合同資產和應收款

本集團就下列項目設立預期信貸損失準備金:
--管理合同資產(定義見財務報告第115號);
--按攤餘成本計量的金融資產的折舊;
--美國銀行,美國銀行,美國金融擔保公司;
--減少債務投資,減少債務投資;
-管理租賃公司的應收賬款。

簡化方法

本集團採用簡化方法為所有貿易應收賬款(包括租賃應收賬款)及合同資產計提預期信貸損失(“ECL”)。 簡化方法要求以與終身ECL相同的金額來衡量損失備抵。

F - 22

附註3--材料會計政策(續)

一般方法

本集團採用一般辦法,為所有其他金融工具和財務擔保規定ECL。根據一般辦法,損失津貼是以相當於最初確認時12個月ECL的數額計算的。

於每個報告日期,本集團評估一項金融工具的信貸風險自初步確認以來是否大幅增加。當信用風險自初始確認以來顯著增加時 ,損失撥備以等同於終身ECL的金額計量。

在評估一項金融資產的信貸風險自初步確認以來是否大幅增加及評估預期信貸損失時,本集團會考慮合理及可核實、相關及無需付出過高成本或努力便可獲得的資料。這些信息包括定量和定性信息,以及基於集團過去經驗和報告的信用評估的分析,幷包含前瞻性信息。

若信用風險自初始確認以來並未大幅增加,或金融工具的信用質素有所改善,以致自初始確認以來信用風險不再有顯著增加,則損失撥備將按相等於12個月ECL的金額計算。

專家組假定,只要合同付款拖欠超過30天,金融資產的信用風險自初次確認以來就大大增加。

在下列情況下,本集團將金融資產視為違約:
-借款人不太可能完全履行對本公司的付款義務,本公司無權執行將 抵押品變現(如果有)等行動;或
--金融資產的合同付款拖欠90天以上。

當客户不可能向本集團全數支付其合約責任,而本集團不會採取變現擔保等行動時,本集團認為合約資產為違約。

如某項債務工具的信貸風險符合“投資評級”的全球結構性定義,本集團認為該債務工具的信貸風險較低。

預計在工具有效期內的ECL是指在金融工具生命週期內發生的所有潛在違約事件所產生的ECL。

12個月期間的ECL是指自報告日期起12個月期間因潛在違約事件而產生的ECL部分。

評估ECL時所考慮的最長合約期為本集團面臨信貸風險的最長合約期。

ECL的測量

ECL代表對信貸損失的概率加權估計。信貸損失按本集團根據合同有權獲得的現金流量與本集團預期收到的現金流量之間的差額的現值計量。

預期信貸損失按金融資產的實際利率貼現。

本集團對應收貿易賬款及合約資產的信貸風險敞口載於附註28金融工具。

因信用風險而減值的金融資產

在每個報告日期,本集團評估按攤餘成本計量的金融資產和按FVOCI計量的債務工具是否因信用風險而減值。當一項或多項事件(即債務人出現重大財務困難)對該金融資產的估計未來現金流產生不利影響時,該金融資產即因信用風險而減值。
 
F - 23

附註3--材料會計政策(續)

在財務狀況表中列報不良資產減值和減值準備

按攤銷成本計量的金融資產的ECL準備金列報為該金融資產賬面總額的減少額。

對於FVOCI的債務投資,損失津貼計入利潤或虧損,並在OCI確認。損失撥備在融資費用項下列報。

與貿易及其他應收賬款有關的減值虧損,包括合約資產及租賃應收賬款,於損益表及其他全面收益表中分別列示。其他金融資產的減值損失在融資費用項下列報。

衍生金融工具,包括對衝會計

本集團持有衍生金融工具。

衍生工具最初按公允價值確認。在初始確認後,衍生品按公允價值計量,其變動一般在 損益中確認。

本集團指定若干衍生金融工具為合資格對衝關係中的對衝工具。在建立指定的套期保值關係時, 集團會記錄進行套期保值的風險管理目標和策略。本集團還記錄了被套期保值項目和套期保值工具之間的經濟關係,包括被套期保值項目和套期保值工具的現金流變化是否有望相互抵消。

套期保值會計

截至2023年12月31日及2022年12月31日,根據FRS 39為對衝會計指定的對衝關係符合根據FRS 109進行對衝會計的資格,因此被視為 持續對衝關係。

直接受利率基準改革影響的對衝

第一階段修正:在利率基準改革之前-當利率基準改革產生不確定性時

為評估被套期保值項目(S)與套期保值工具(S)之間是否存在經濟關係,本集團假設基準利率不因利率基準改革而改變。

對於預測交易的現金流對衝,本集團假設基準利率不會因利率基準改革而改變,以評估預測交易是否極有可能發生,並暴露於最終可能影響損益的現金流變化。在決定是否仍會發生先前於已終止現金流對衝中指定的預測交易時,本集團假設指定作為對衝的利率基準現金流不會因利率基準改革而改變。

當利率基準改革所產生的有關相關項目或工具的合約現金流的時間及金額的不確定性不再存在時,或(Ii)當對衝關係終止時,本集團將停止將評估對衝項目與對衝工具之間的經濟關係的特定政策(I)應用於對衝項目或對衝工具。就其對被套期保值項目極有可能的評估而言,當利率基準改革對被套期保值項目的利率的時間和金額產生的不確定性不再存在時,或當套期保值關係終止時,本集團將不再適用特定政策。

F - 24

附註3--材料會計政策(續)

第二階段修正:替換基準利率--當利率基準改革不再產生不確定性時

當套期保值項目或套期保值工具的合約現金流量的釐定基準因利率基準改革而改變,因而不再出現有關套期保值項目或套期保值工具的現金流量的不確定性時,本集團會修訂該套期保值關係的對衝文件,以反映利率基準改革所需的變動(S)。如果滿足以下條件,利率基準改革需要改變確定合同現金流的基礎:
 
-
作為改革的直接後果,這一改變是必要的;以及

-
確定合同現金流量的新基礎在經濟上等同於以前的基礎--即緊接變化之前的基礎。

為此目的,修改對衝名稱只是為了進行以下一項或多項更改:
 
-
指定替代基準利率作為套期保值風險;

-
更新被套期保值項目的説明,包括被套期保值的現金流量或公允價值的指定部分的説明;
 
-
更新套期保值工具的説明。

只有在滿足下列條件的情況下,本集團才對套期保值工具的説明進行修改:

-
它通過改變確定套期保值工具合同現金流的基礎以外的方法,進行利率基準改革所需的改變;

-
它選擇的方法在經濟上相當於改變了確定原始套期保值工具的合同現金流量的基礎;以及

-
原始套期保值工具未被取消認可

本集團還在報告期結束前修訂正式的對衝文件,在此期間利率基準改革要求對套期保值風險、套期保值項目或對衝工具進行更改。正式套期保值文件中的這些修訂不構成終止套期保值關係或指定新的套期保值關係。

如除上述利率基準改革所需的改變外作出其他改變,本集團會首先考慮該等額外改變是否會導致對衝會計關係終止。如該等額外變動並未導致對衝會計關係終止,則本集團會就上述利率基準改革所需的變動修訂正式的對衝文件。

當被對衝未來現金流量所依據的利率基準因利率基準改革的要求而改變時,為確定被對衝未來現金流量是否預期會出現,本集團認為保監處就該套期保值關係確認的對衝儲備是以被對衝未來現金流量將基於的替代基準利率為基礎的。

現金流對衝

本集團指定若干衍生工具作為對衝工具,以對衝因匯率及利率變動而產生的極有可能出現的預測交易的現金流變動。

當衍生工具被指定為現金流量對衝工具時,衍生工具的公允價值變動的有效部分在保監處確認,並累積在對衝準備金中。在保監處確認的衍生工具公允價值變動的有效部分限於對衝項目自對衝開始以來按現值確定的公允價值累計變動。衍生工具公允價值變動中的任何無效部分將立即在損益中確認。

本集團僅將遠期外匯合約現貨要素的公允價值變動指定為現金流量對衝關係中的對衝工具。遠期外匯合約遠期要素(“遠期點數”)的公允價值變動分別作為套期保值成本入賬,並在權益內對衝準備金成本中確認。當套期預測交易隨後導致確認非金融項目(如庫存)時,當確認非金融項目時,套期保值準備金的累計金額和套期保值準備金的成本直接計入非金融項目的初始成本。

F - 25

附註3--材料會計政策(續)

對於所有其他套期保值預測交易,套期保值準備金的累計金額和套期保值準備金的成本重新分類為對衝預期未來現金流影響損益的同期或 期間的損益。

如果套期保值不再符合套期保值會計的標準,或套期保值工具被出售、到期、終止或行使,則預期套期保值會計將終止 。當現金流量套期保值會計終止時,在套期保值準備金中累積的金額和套期保值準備金的成本仍留在權益中,直到對導致確認非金融項目的交易進行對衝時,其在初始確認時計入非金融項目的成本,或對於其他現金流量對衝,將其重新分類為與被對衝的預期未來現金流量影響利潤或虧損相同的一個或多個期間的損益。

如果被套期保值的未來現金流預計不再發生,那麼套期保值準備金中已累積的金額和套期保值準備金的成本將立即重新歸類為損益。

財務擔保

本集團不可撤銷地按合約選擇是否根據財務報告準則第109號計入財務擔保。

當貸款債務人不可能向債權人支付其信貸義務時,本集團認為財務擔保違約。

當本集團選擇根據財務報告準則第109號計入財務擔保時,該等擔保最初按公允價值計量。其後,按根據財務報告準則第109號釐定的損失撥備及根據財務報告準則第115號確認的初始確認金額減去根據財務報告準則第115號確認的累計收入金額兩者中較高者計量。

D.
財產、廠房和設備、淨值


(1)
識別和測量

財產、廠房和設備主要包括髮電站結構、配電設施和相關辦公室。這些項目按歷史成本減去累計折舊和累計減值損失計量。

歷史成本包括直接可歸因於購買項目的支出。
·降低材料成本和直接勞動力成本;
·將資產置於預定用途的工作狀態直接可歸因於的任何其他成本;
·維修設備、備件、維修設備和備用設備;
·當集團有義務移走資產或恢復場地時,應提供拆除和移走物品以及恢復其所在場地的估計費用;以及
·美國政府降低了資本化的借貸成本。

如果一項財產、廠房和設備的重要部分具有不同的使用壽命,則它們應作為財產、廠房和設備的單獨項(主要組成部分)入賬。

出售物業、廠房及設備的任何收益或虧損在資產終止確認當年的損益中確認。


(2)
後續成本

只有在與支出相關的未來經濟利益有可能流向本集團且其成本可可靠計量的情況下,後續支出才會資本化。

F - 26

附註3--材料會計政策(續)


(3)
折舊

折舊的計算方法是在物業、廠房及設備的估計使用年限內,採用直線法將其成本減去估計剩餘價值,並一般在損益中確認。除非合理地確定本集團將於租賃期結束時取得所有權,否則租賃改進將按租賃期及其使用年限中較短的時間折舊 。永久保有的土地不會貶值。柴油和零配件在使用或消耗時都會報銷。本集團管理層於每個報告日期審核折舊方法、使用年限及剩餘價值,並在適當時作出調整。

以下平均顯示的有用壽命適用於整個集團:

 
年份
道路、建築物和土地(*)
23 – 30
發電廠
23 – 40
維修工作
1.5-15年
備用柴油
按消耗量

*永續土地不折舊。
 

E.
無形資產,淨額


(1)
識別和測量
 
商譽
收購附屬公司所產生的商譽按成本減去累計減值虧損計量。對於計入權益的被投資人,商譽的賬面金額計入投資的賬面金額;任何減值損失均作為整體計入股權被投資人的賬面金額。
   
其他無形資產
本集團收購的其他無形資產,包括許可證、專利及商標,其使用年期有限,按成本減去累計攤銷及任何累計減值虧損計量。


(2)
攤銷

*攤銷的計算方法是在無形資產的使用壽命內使用直線法將無形資產的成本減去其估計殘值後計入費用, 通常在損益中確認。商譽不會攤銷。

*本年度和比較年度的估計可用壽命如下:

購電協議 10年

其他 1-33年

*本集團管理層於每個報告日期審閲攤銷方法及使用年限,並在適當情況下作出調整。


(3)
後續支出

只有當後續支出增加了與其相關的具體資產所體現的未來經濟利益時,才將其資本化。所有其他支出,包括內部產生的商譽支出,均作為已發生支出計入。

F - 27

附註3--材料會計政策(續)

F.
租契

租約的定義

本集團評估一份合約是否為租約或是否包含租約,方法是評估該合約是否在一段時間內轉讓一項經確認的資產的使用權以供交換以供考慮。

在開始或重新評估包含租賃組成部分的合同時,本集團按租賃和非租賃組成部分的相對獨立價格 將合同中的對價分配給各租賃組成部分。對於包括非租賃構成部分的租賃合同,如與租賃構成部分有關的服務或維護,集團選擇單獨處理租賃構成部分。

作為承租人

本集團確認大部分租約的使用權資產及租賃負債,即該等租約在資產負債表內。然而,本集團已選擇不確認一些低價值資產租賃的使用權資產和租賃負債。本集團確認與該等租賃相關的租賃付款為租賃期內按直線計算的支出。

本集團於租賃開始日確認使用權資產及租賃負債。使用權資產最初按成本計量,其後按成本減去任何累計折舊和減值損失計量,並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量, 使用租賃隱含的利率或(如該利率不能輕易確定)本集團的遞增借款利率進行貼現。

租賃負債隨後因租賃負債的利息成本而增加,並因支付的租賃付款而減少。當未來租賃付款因指數或利率的變動、剩餘價值擔保項下預期應付金額的估計變動、或(視乎情況而定)購買或延期選擇權是否合理地肯定會行使或終止選擇權是否合理地肯定不行使而發生變化時,將重新計量。

本集團已就其作為承租人的一些租賃合同的租期作出判決,當中包括續期選擇權。評估本集團是否合理地確定行使該等選擇權會影響租賃期,進而影響已確認的租賃負債額和使用權資產的金額。

使用權資產折舊

在租賃開始日期後,使用權資產採用成本法減去累計折舊和價值下降的應計虧損進行計量 ,並根據租賃負債的重新計量進行調整。折舊是在使用年限或合同租賃期內按“直線”計算的--以較短的為準。

 
年份
土地
19 – 49
其他
12 - 16

G.
非金融資產減值準備

於每個報告日期,本集團管理層會審核其非金融資產(存貨及遞延税項資產除外)的賬面金額,以確定是否有任何減值跡象。如果存在任何這樣的跡象,則估計資產的可收回金額。商譽每年測試減值,並在存在減值指標時進行測試。

對於減值測試,資產被組合到最小的資產組中,這些資產因持續使用而產生現金流入,在很大程度上獨立於其他資產或CGU的現金流入 。業務合併產生的商譽分配給預計將從合併的這些協同效應中受益的CGU或CGU集團。

F - 28

附註3--材料會計政策(續)

一項資產或CGU的可收回金額為其使用價值和其公允價值減去出售成本中的較大者。使用價值是基於估計的未來現金流, 使用税前貼現率折現至其現值,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和資產或CGU特定風險的評估。

如果一項資產或CGU的賬面金額超過其可收回金額,則確認減值損失。

減值損失在損益中確認。它們首先被分配以減少分配給CGU的任何商譽的賬面金額,然後按比例減少CGU中其他資產的賬面金額。

與商譽有關的減值損失不能沖銷。對於其他資產,在每個報告日期進行評估,以確定這些損失已減少或不再存在的任何跡象。如果用於確定可收回金額的估計發生變化,則減值虧損將被沖銷,並且只有在資產的賬面價值不超過在未確認減值損失的情況下本應確定的賬面金額(扣除折舊或攤銷)的範圍內,減值虧損才被沖銷。

H.
收入確認

當客户獲得對承諾商品或服務的控制權時,本集團確認收入。收入按本集團預期有權就向客户承諾的貨品或服務換取的對價金額計量。

電力和蒸汽銷售收入按照電力銷售協議中規定的價格和電力供應量在銷售期間確認。此外,本集團的收入包括向發電廠提供資產管理服務的收入,並按服務撥備率確認。

在釐定交易價格時,本集團會考慮固定金額及因折扣、信貸、價格優惠、罰款、 索償及爭議及合同修改而可能產生差異的金額,而有關的對價尚未獲各方同意。

本集團僅在交易價格中計入變動對價或部分變動對價時,才將變動對價或部分變動對價計入交易價格,而變動對價或部分變動對價極有可能不會在日後不確定性得到解決後導致重大收入逆轉。在每個報告期結束時,如有需要,本集團會修訂交易價格中包含的可變對價金額。

本集團確認因發電廠商業運作日期延遲而向客户支付的賠償,並於長期預付開支內的付款日期內攤銷該等賠償,並於發電廠商業運作日期起計整個合約期內攤銷,以抵銷與客户合約收入的減少。

關鍵代理人或委託人

當另一方參與向客户提供商品或服務時,本集團應確定其承諾的性質是否屬於履行義務,即自行提供指定的服務(即本集團為委託人)或安排由另一方(即本集團為代理商)提供該等服務,並因此將收入確認為費用淨額。

如果集團在將指定服務轉移給客户之前控制該服務,則該集團是委託人。集團在指定服務轉讓給客户之前對其進行控制的指標包括:集團主要負責履行提供指定服務的承諾;在指定服務轉讓給客户之前實體承擔風險;以及 集團有權自行制定指定服務的價格。

F - 29

附註3--材料會計政策(續)

I.
所得税

所得税支出包括當期税和遞延税。它在損益中確認,除非它與業務合併有關,或直接在權益或保險業保監處確認的項目。

(I)當期税項

本期税項包括本年度應税收入或虧損的預期應付或應收税項,以及對過去 年度應付或應收税項的任何調整。按報告日頒佈或實質頒佈的税率計量。現行税項還包括因股息而產生的任何税務責任。

只有在滿足某些標準的情況下,才能抵銷當期税項資產和負債。

(Ii)遞延税項

遞延税項是就財務報告用途的資產及負債賬面值與用於 税務用途的金額之間的暫時性差異確認。以下項目不確認遞延税金:

在非企業合併且不影響會計或應納税損益的交易中首次確認資產或負債的暫時性差異;

與投資於附屬公司及聯營公司有關的暫時性差異,而本集團可控制該等暫時性差異逆轉的時間,而該等暫時性差異在可預見的未來不太可能逆轉。

首次確認商譽時產生的應税暫時性差異。

遞延税項資產確認為未使用的税項虧損、未使用的税項抵免及可扣除的暫時性差異,前提是未來的應課税利潤 有可能被用於抵扣。遞延税項資產於每個報告日期進行審核,並在相關税項優惠不再有可能實現的情況下減值;當未來應課税利潤的可能性增加時,此類減值將被撤銷。

未確認遞延税項資產於每個報告日期重新評估,並在未來可能有應課税溢利可供使用的範圍內確認。

遞延税項按預期於暫時性差額轉回時適用的税率計量,採用於報告日期實施或實質實施的税率。

遞延税項資產和負債是指在法律上具有抵銷當期税收負債和資產的權利,且涉及同一税務機關對同一應納税主體或者對不同納税主體徵收的税款,但它們打算以淨額結算當期税收負債和資產,或者其納税資產和負債將同時變現的,遞延税項資產和負債予以抵銷。

本集團管理層定期檢討遞延税項資產是否可收回,並考慮所有可得的正面及負面證據,包括 過往税前及應課税收入、預計未來税前及應課税收入及現有暫時性差額逆轉的預期時間。在做出這些判斷時,對所有積極和消極證據的潛在影響的重視程度與其能夠被客觀核實的程度是相稱的。

管理層相信本集團的税務狀況符合適用的税務法律及法規。税收優惠僅適用於經税務機關審查後更有可能維持的税務職位。本集團相信,其未確認税務優惠的負債,包括相關利息,就額外評税的可能性而言是足夠的。然而,存在一個風險,即在解決審計時最終支付的金額可能與我們以前包括在所得税支出中的金額存在實質性差異,因此可能對我們的税收撥備、淨收入和現金流產生重大影響。

(三)税收狀況不明朗

當本集團更有可能需要動用其 經濟資源支付有關責任時,才會確認有關不確定税務狀況的撥備,包括額外的税項及利息開支。

F - 30

附註3--材料會計政策(續)

J.
與税務權益合作伙伴達成協議

在合理保證本集團將遵守附帶的條件,並確保將收到贈款之前,不會確認與分銷項目相關的政府贈款。

CPV集團與一家在美國負有聯邦税務責任的實體(下稱“税務股權合夥人”)訂立協議,為在本集團擁有及控制的合夥企業內於美國建設及營運一個光伏項目(下稱“項目”)提供資金。該項目的税收優惠包括投資税收抵免(“ITC”),以及按比例分享合夥企業的應納税所得額(下稱“税收優惠”)。

將從用於分配的自由現金流中支付給税務權益合作伙伴的未來金額構成財務負債,根據實際利息法使用攤銷成本 模型進行計量。税項抵免作為政府撥款入賬,與根據財務報告準則第20號收購資產有關。本集團選擇將税項抵免列報為其他長期負債項目下的遞延收入,該等收入將按光伏設施的使用年限按直線攤銷。歸因於税務權益合夥人有權獲得合夥企業應納税所得額的權利的金額被確認為非金融負債,在5年內計入損益。請參閲附註8、附註16和附註18.4.d以瞭解更多信息。

K.
運營區段和地理信息

本公司首席執行官兼首席財務官被認為是本集團的首席運營決策者。截至2023年12月31日,根據向CODM提供的內部財務信息,本集團已確定其有三個應報告的部門,即OPC發電廠、CPV集團和ZIM。這些細分市場基於不同地理位置提供的不同服務,也基於這些服務的管理方式。

以下摘要介紹了本集團的可報告部門:

  1.
OPC發電廠-OPC發電廠有限公司(“OPC發電廠”)(前身為OPC以色列能源有限公司)是OPC Energy Ltd.(“OPC”)的全資子公司,該公司在以色列生產和供應電力和能源。
  2.
CPV Group-CPV Group LP(“CPV Group”)是一家由OPC擁有的有限合夥企業,在美國生產和供應電力和能源。
  3.
ZIM-ZIM綜合航運服務有限公司是一家關聯公司,是一家以色列全球性集裝箱航運公司。

除上述分部外,本集團還有其他活動,例如被歸類為其他類別的投資控股。

除ZIM外,CODM還根據調整後的EBITDA評估運營部門的業績。調整後的EBITDA定義為不包括折舊和攤銷、融資收入、融資費用、所得税和其他項目的淨收益(虧損)。CODM根據總資產評估分部資產,根據總負債評估分部負債。

CODM根據分享的結果和收到的股息評估ZIM的運營部門業績。

釐定分部金額時所採用的會計政策與本集團編制綜合財務報表時所採用的會計政策相同,分部間定價乃根據正常業務過程中發生的交易價格釐定。

在確定按地域列報的信息時,收入以客户的地理位置為基礎,非流動資產以資產的地理位置為基礎。

F - 31

附註3--材料會計政策(續)

L.
尚未採用的新標準和解釋

一些新準則和對準則和解釋的修正在2023年1月1日之後的年度期間生效,並未在編制這些合併財務報表時應用。以下經修訂的準則及詮釋預計不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響:


a)
將負債分類為流動負債或非流動負債(《財務報告準則》第1號修正案)

b)
供應商融資安排(FRS 7和FRS 107修正案)

c)
回售和回租中的租賃責任(FRS 116修正案)

d)
缺乏互換性(對《財務報告》第21條的修正)

附註4-公允價值的釐定

A.
衍生品和長期投資(觀致)

見附註28金融工具。

B.
非衍生金融負債

非衍生金融負債在初次確認時按其各自的公允價值計量,並在每個報告日期進行披露。就披露而言,公允價值乃根據交易性債券的市場交易價格釐定,而非交易性貸款、債權證及其他金融負債的公允價值則按報告日期的市場利率貼現本金及利息部分的未來現金流量而釐定。

C.
權益會計投資公允價值(ZIM)

股權會計投資的公允價值可以根據下列基礎進行會計:

1.
作為一個整體的投資;或

2.
每一股股票都構成了這筆投資。

在釐定權益入賬投資的公允價值時,本集團已選擇按構成投資的個別股份入賬,而權益入賬投資的公允價值並無溢價 。

附註5—現金及現金等價物

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
銀行現金及現金等價物
   
537,478
     
361,580
 
定期存款
   
159,360
     
173,591
 
     
696,838
     
535,171
 

本集團持有現金及現金等價物,按標準普爾評級屬投資級。

附註6--短期存款和受限現金

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
存放在銀行和其他銀行的短期存款
   
-
     
35,662
 
短期限制性現金
   
532
     
10,328
 
     
532
     
45,990
 

該集團持有短期存款和受限現金,根據標準普爾評級,這些現金屬於投資級。

F - 32

附註7--其他投資

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
債務投資-在FVOCI
   
215,797
     
344,780
 

本集團於FVOCI持有基於標準普爾評級的投資級債務投資,聲明利率為0.25%至7.625%(2022年:0.26%至5.94%),平均期限為2年(2022年:2年)。這些債務投資預計將在未來12個月內實現。

有關本集團的信貸及市場風險敞口及公允價值計量的資料載於附註28金融工具。

附註8--其他流動資產

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
對供應商的預付款
   
-
     
1,219
 
預付費用
   
12,909
     
10,004
 
應收進項税額
   
8,291
     
4,660
 
應收贈款(1)
   
74,522
     
-
 
與在建工程有關的存款(2)
   
3,755
     
35,475
 
其他
   
12,226
     
7,598
 
     
111,703
     
58,956
 

(1)
有關詳細信息,請參閲附註18.A.4.d。
(2)
年內,為確保在CPV Valley達成對衝協議而提供的抵押品達2,000萬美元,以及於2022年為美國正在開發的可再生能源項目提供的抵押品達1,500萬美元 。

F - 33

附註9-投資於聯營公司

A.
關於重要關聯公司的簡明信息
 
   1.
與財務狀況表有關的簡明財務信息

               
CPV
   
CPV
   
CPV
   
CPV
   
CPV
   
CPV
 
   
齊姆
   
美景鎮
   
馬裏蘭州
   
岸邊
   
高聳的
   
谷地
   
三條河流
 
   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
主要營業地點
 
國際
   
我們
   
我們
   
我們
   
我們
   
我們
   
我們
 
所有權權益比例
   
21%

   
21%

   
25%

   
25%

   
25%

   
25%

   
37.5%

   
37.5%

   
26%

   
26%

   
50%

   
50%

   
10%

   
10%

                                                                                                                 
流動資產
   
2,571,400
     
4,271,600
     
44,500
     
98,942
     
46,586
     
73,985
     
54,014
     
92,808
     
74,591
     
86,698
     
48,015
     
59,191
     
52,425
     
32,626
 
非流動資產
   
5,774,600
     
7,353,700
     
911,763
     
938,869
     
650,720
     
654,720
     
935,750
     
983,576
     
880,572
     
936,268
     
673,339
     
678,540
     
1,393,984
     
1,338,392
 
流動負債
   
(2,518,100
)
   
(2,662,200
)
   
(64,909
)
   
(166,468
)
   
(64,155
)
   
(73,883
)
   
(64,360
)
   
(53,619
)
   
(201,226
)
   
(133,746
)
   
(105,317
)
   
(542,176
)
   
(120,546
)
   
(47,939
)
非流動負債
   
(3,369,900
)
   
(3,067,200
)
   
(344,274
)
   
(400,309
)
   
(314,069
)
   
(320,518
)
   
(645,995
)
   
(649,860
)
   
(222,946
)
   
(490,610
)
   
(371,771
)
   
(6,450
)
   
(711,571
)
   
(820,943
)
淨資產總額
   
2,458,000
     
5,895,900
     
547,080
     
471,034
     
319,082
     
334,304
     
279,409
     
372,905
     
530,991
     
398,610
     
244,266
     
189,105
     
614,292
     
502,136
 
                                                                                                                 
集團淨資產份額
   
507,019
     
1,217,797
     
136,770
     
117,759
     
79,771
     
83,576
     
104,862
     
139,951
     
138,058
     
103,639
     
122,133
     
94,553
     
62,370
     
60,609
 
調整:
                                                                                                               
超額費用
   
150,884
     
138,071
     
79,018
     
80,414
     
(13,943
)
   
(14,396
)
   
(48,999
)
   
(52,777
)
   
26,561
     
26,615
     
(503
)
   
(806
)
   
8,368
     
8,379
 
減值虧損總額
   
(928,809
)
   
(928,809
)
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
未確認損失 *
   
270,906
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
                                                                                                                 
投資的賬面價值
   
-
     
427,059
     
215,788
     
198,173
     
65,828
     
69,180
     
55,863
     
87,174
     
164,619
     
130,254
     
121,630
     
93,747
     
70,738
     
68,988
 
                                                                                                                 
對相聯公司的投資
   
-
     
427,059
     
215,788
     
198,173
     
65,828
     
69,180
     
55,863
     
87,174
     
164,619
     
130,254
     
121,630
     
93,747
     
70,738
     
68,988
 

截至2023年12月31日,本集團還擁有多家個別不重大的聯營公司的權益。
 
* 截至2023年12月31日,由於ZIM的賬面值已降至零,額外的2.71億美元損失份額未被確認。

F - 34

注9 -對關聯公司的投資(續)
 
2.
有關經營結果的濃縮財務信息
 
                     
CPV
   
CPV
   
CPV
   
CPV
   
CPV
   
CPV
 
   
ZIM**
   
美景鎮
   
馬裏蘭州
   
岸邊
   
高聳的
   
谷地
   
三條河流
 
   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
   
2023
   
2022
   
2021
   
2023
   
2022
   
2021
   
2023
   
2022
   
2021
   
2023
   
2022
   
2021
   
2023
   
2022
   
2021
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
                                                                                                                               
收入
   
5,162,200
     
12,561,600
     
10,728,698
     
273,763
     
373,967
     
199,030
     
238,800
     
243,710
     
170,292
     
134,805
     
261,386
     
189,985
     
395,779
     
494,665
     
258,292
     
239,165
     
405,548
     
139,473
     
145,380
     
(2,722
)
   
174
 
                                                                                                                                                                         
損失/收入 *
   
(2,695,600
)
   
4,619,400
     
4,640,305
     
106,110
     
98,907
     
9,666
     
23,956
     
33,249
     
5,420
     
(74,767
)
   
6,853
     
16,247
     
163,651
     
47,436
     
18,520
     
32,527
     
69,138
     
(58,793
)
   
603
     
(7,934
)
   
(9,281
)
                                                                                                                                                                         
其他綜合收益 *
   
12,300
     
(41,200
)
   
(3,462
)
   
(17,066
)
   
15,730
     
11,192
     
(25,678
)
   
6,419
     
10,983
     
(18,728
)
   
16,301
     
7,779
     
(31,270
)
   
22,616
     
11,140
     
22,637
     
1,178
     
3,710
     
(12,310
)
   
53,814
     
19,361
 
                                                                                                                                                                         
綜合收益總額
   
(2,683,300
)
   
4,578,200
     
4,636,843
     
89,044
     
114,637
     
20,858
     
(1,722
)
   
39,668
     
16,403
     
(93,495
)
   
23,154
     
24,026
     
132,381
     
70,052
     
29,660
     
55,164
     
70,316
     
(55,083
)
   
(11,707
)
   
45,880
     
10,080
 
                                                                                                                                                                         
凱農在綜合收益中的份額
   
(279,236
)
   
1,023,567
     
1,258,913
     
22,261
     
28,659
     
5,214
     
(431
)
   
9,917
     
4,101
     
(35,089
)
   
8,690
     
9,017
     
34,419
     
18,214
     
7,711
     
27,582
     
35,158
     
(27,542
)
   
(1,171
)
   
4,588
     
1,008
 
                                                                                                                                                                         
調整
   
13,190
     
558
     
1,116
     
(1,928
)
   
(1,267
)
   
(1,249
)
   
453
     
458
     
2,354
     
3,777
     
3,554
     
3,644
     
(54
)
   
(184
)
   
50
     
301
     
413
     
681
     
(11
)
   
-
     
-
 
                                                                                                                                                                         
書中列出的凱農在綜合收益中的份額
   
(266,046
)
   
1,024,125
     
1,260,029
     
20,333
     
27,392
     
3,965
     
22
     
10,375
     
6,455
     
(31,312
)
   
12,244
     
12,661
     
34,365
     
18,030
     
7,761
     
27,883
     
35,571
     
(26,861
)
   
(1,182
)
   
4,588
     
1,008
 
 
* 不包括非控股權益應佔部分。
** 截至2023年12月31日,由於ZIM的賬面值已降至零,額外的2.71億美元損失份額未被確認。

F - 35

注9 -對關聯公司的投資(續)

B.
更多信息


a.
齊姆

 
 1.
財務狀況

截至2023年12月31日,ZIM的總股本為25億美元(2022年:59億美元),營運資本為5300萬美元(2022年:16億美元)。一年內 截至2023年12月31日,ZIM錄得營業虧損25億美元(2022年:營業利潤61億美元; 2021年:營業利潤58億美元),淨虧損27億美元(2022年:淨利潤46億美元; 2021年:淨利潤46億美元)。

     

截至12月31日止年度,
 
     

2023
   
2022
   
2021
 
   
注意事項


數千美元
   
數千美元
   
數千美元
 
ZIM IPO的稀釋收益
9.B.a.2

-


-


9,724

行使ZIM期權造成的稀釋損失

9.B.a.3


(860
)


(3,475
)


(39,438
)
出售ZIM股票的收益

9.B.a.4


-



204,634



29,510

(減值)/回寫ZIM投資

9.B.a.5


-



(928,809



-







(860
)


(727,650
)


(204
)
















 
 
 2.
首次公開募股

中興通訊於2021年2月完成首次公開發售(IPO),發行15,000,000股普通股(包括因行使承銷商購股權而發行的股份),總代價為2.25億美元(扣除承銷折扣及佣金或其他發售開支前)。ZIM的普通股於2021年1月28日在紐約證券交易所開始交易。

在首次公開募股之前,ZIM獲得了債券持有人的豁免,這取決於ZIM的IPO完成,藉此免除或取消有關回購債務、債務發生、船舶融資、報告要求和股息分配的某些要求和限制。

作為IPO的結果,凱能在ZIM的權益從32%稀釋到28%。首次公開募股後,凱能在2021年的合併財務報表中確認了1000萬美元的稀釋收益。

 
 3.
行使ZIM期權

2023年,由於行使期權,中興通訊發行了約13.7萬股(2022年:40.7萬股;2021年:520萬股)。作為發行的結果,凱能 在其合併財務報表中確認了約100萬美元的稀釋虧損(2022年:300萬美元,2021年:3900萬美元)。

 
 4.
出售中興通訊股份

在2021年9月至11月期間,凱能以每股58美元的平均價格出售了約120萬股ZIM股票,總對價約為6700萬美元。因此,凱能在其合併財務報表中確認了約3000萬美元的出售收益。截至2021年12月31日,由於出售ZIM股份及發行附註9.B.a.3所述的新股,凱能於ZIM的權益由28%減至26%。

2022年3月,凱能以每股77美元的平均價格出售了約600萬股ZIM股票,總代價約為4.63億美元。作為出售的結果,凱能在其合併財務報表中確認了約2.05億美元的銷售收益。截至2023年12月31日及2022年12月31日,由於出售ZIM股份及發行附註9.B.a.3所述的新股,凱能於ZIM的權益由26%減至21%。

F - 36

注9 -對關聯公司的投資(續)


 5.
減值評估

就凱能對其投資的減值評估而言,ZIM被視為一個CGU,由ZIM的所有運營資產組成。可收回金額按使用價值與公允價值減去處置成本兩者中較高者(“FVLCOD”)計算。

截至2023年12月31日的年度

截至2023年12月31日,在計入中興通訊的權益會計虧損後,中興通訊的賬面金額已降至零,因此,不需要對中興通訊的進一步減值進行評估。此外,截至2023年12月31日,凱能未發現任何客觀證據表明先前確認的減值損失不再存在或先前評估的減值金額可能已減少,因此,根據FRS 36,未確認減值沖銷。

截至2022年12月31日的年度

凱能根據FRS 28確定了減值指標,這是由於ZIM的市值在2022年底大幅下降所致。因此,凱能在ZIM的投資的賬面價值根據FRS 36進行了減值測試。

凱能評估ZIM的公允價值為其截至2022年12月31日的市場價值,並評估稱,僅根據當前動盪的航運業中可公開獲得的信息,無法進行合理的VIU計算。因此,凱能得出結論,其在ZIM的投資可收回的金額是市場價值。ZIM按構成投資的個人股份入賬 ,因此ZIM的公允價值不會增加溢價。凱能根據FVLCOD計量可收回金額,按FRS 113下的第1級公允價值計量。

鑑於市值低於賬面價值,凱能確認了9.29億美元的減值。

截至2021年12月31日的年度

Kenon沒有發現任何客觀證據表明其在ZIM的淨投資截至2021年12月31日已出現損害,因此,根據FSA 28,沒有評估 進行了ZIM的可回收量。

C.
PC的關聯公司

             
所有權權益
12月31日
 
   
注意事項
 
公司活動的主要地點
 
2023
   
2022
 
CPD Valley Holdings,LLC
   
9.C.1
 
紐約
   
50
%
   
50
%
CPD,Three Rivers,LLC
       
伊利諾伊州
   
10
%
   
10
%
CVS Fairview,LLC
       
賓夕法尼亞州
   
25
%
   
25
%
CVS馬裏蘭州有限責任公司
       
馬裏蘭州
   
25
%
   
25
%
CPD Shore Holdings,LLC
       
新澤西
   
38
%
   
38
%
CPD Towantic,LLC
       
康涅狄格州
   
26
%
   
26
%


 1.
CPD Valley Holdings,LLC(“CPD Valley”)

CPV Valley截至2022年12月31日的財務報表包括披露與CPV Valley在償債日(即2023年6月30日)根據其信貸協議 償還超過4億美元債務的能力相關的情況。

在2023年期間,CPV Valley的融資協議被修訂並延長至2026年5月31日。在新融資協議簽署日,CPV Valley償還了融資安排中的5,500萬美元,其中1,700萬美元的股東貸款從OPC向CPV Valley發放。隨後,新融資協議下的貸款總額為4.15億美元。

F - 37

附註10-長期投資(觀致)

         
截至12月31日止年度,
 
         
2023
   
2022
   
2021
 
   
注意事項
   
數千美元
 
觀致剩餘12%權益的公允價值虧損
   
10.3, 10.5
     
-
     
-
     
(235,218
)
支付財務擔保
   
10.6
     
-
     
-
     
(16,265
)
             
-
     
-
     
(251,483
)


1.
於2023年12月31日,本集團透過全資及控股公司Quantum(2007)LLC(“Quantum”)持有觀致12%(2022年:12%)股權。奇瑞汽車有限公司(“奇瑞”)是一家中國汽車製造商, 持有25%(2022年:25%)股權,其餘63%(2022年:63%)權益由與寶能集團相關的實體(“新觀致投資者”或“新戰略合作伙伴”)持有。


2.
觀致推出新的戰略合作伙伴

2018年1月,新觀致投資者以人民幣33.15億元(約合5.04億美元)從凱能和奇瑞手中收購觀致51%的股份,導致凱能和奇瑞在觀致的權益分別從50%降至24%和25%。這是新觀致投資者合共投資約人民幣66.3億元(約合10.02億美元)的投資架構(“投資協議”)的一部分。投資協議為Kenon提供了對其在觀致剩餘股權的認沽期權。


3.
凱能的銷售額從24%下降到12%

於2019年1月,凱能代表其全資附屬公司Quantum(2007)LLC宣佈,已訂立協議,以人民幣15.6億元人民幣(約2.2億美元)向新觀致投資者出售其於觀致剩餘權益的一半(12%)(24%),按與新觀致投資者初始投資相同的投資後估值計算。2020年4月,凱能完成出售觀致剩餘權益的一半,並收到了15.6億元人民幣(約合2.2億美元)的付款。凱能通過出售其在觀致的12%權益以及終止確認與出售的12%權益有關的認沽期權的當前部分,確認了約1.53億美元的收益。

出售後,觀致的剩餘12%權益按公允價值於損益入賬,連同與剩餘12%權益有關的認沽期權的非當期部分(見附註10.2),於財務狀況表內重新分類為長期投資(觀致)。


4.
出售剩餘12%權益的協議

2021年4月,Quantum與New Qoros Investor達成協議,出售其在觀致的全部剩餘12%權益。收購總價為15.6億元人民幣(約合2.45億美元)。

到目前為止,新觀致投資者尚未支付本協議規定的任何款項。

於2021年第四季度,凱能啟動了針對新觀致投資者違反協議的仲裁程序,凱能還就新觀致投資者就觀致12億元人民幣貸款(如下所述)對凱能質押股份的義務 啟動了訴訟程序。截至2023年12月31日,法庭訴訟仍在進行中。

由於付款延遲,Quantum已經行使了將其剩餘股份出售給New Qoros Investor的看跌期權。


5.
公允價值評估

2021年9月,鑑於上述事件,凱能根據FRS 113公允價值計量對長期投資(觀致)的公允價值進行了評估。凱農的結論是,長期投資的公允價值(觀致)為零。因此,凱能於2021年在截至2021年的綜合財務報表中確認公允價值虧損2.35億美元。由於2023年的情況與2021年相比沒有重大變化,因此管理層評估觀致的公允價值沒有變化。

F - 38

附註10-長期投資(觀致)(續)


6.
財務擔保撥備和發放

如附註10.3所述,交易於二零一九年完成後,新觀致投資者承擔其與觀致貸款有關的比例責任。由於這一點以及觀致汽車對其貸款的償還,奇瑞在貸款擔保下的義務減少了。截至2020年12月31日,凱能對奇瑞的背靠背擔保義務減少到約1600萬美元。

2021年第四季度,奇瑞全額支付了擔保義務。凱能向奇瑞支付了1,600萬美元,並在其合併損益表中確認了相應的1,600萬美元費用。在這筆付款之後,凱能對觀致的債務沒有任何剩餘的擔保義務。

截至2023年12月31日,凱能已將其在觀致的幾乎所有權益抵押給觀致12億元人民幣的貸款安排。新觀致投資者被要求承擔其按比例承擔的質押義務份額。它還沒有提供所有這樣的承諾,但已經為凱能提供了按比例分享的擔保,以及Quantum的所有質押義務。


7.
限制

觀致在派發股息及出售資產方面受到法律及監管限制、合營企業協議及組織章程下的限制,以及因收到信貸而產生的限制。

附註11-附屬公司

A.
投資

OPC能源有限公司

OPC是一家上市公司,其證券在TASE上市。OPC涉及三個可報告的細分市場:


i.
在以色列向私人客户、以色列電力公司(“IEC”)和NOGA--以色列獨立系統運營商有限公司(“系統運營商”或“NOGA”)生產和供應電力和能源(電力、蒸汽和電動汽車充電服務),包括啟動、開發、建造和運營發電廠和能源發電設施;

二、
在美國利用可再生能源生產和供應電力和能源,包括開發、建造和管理可再生能源發電廠;以及

三、
在美國使用常規(天然氣)發電廠生產和供應電力和能源,包括在美國開發、建設和管理常規能源發電廠。

材料子公司
 
以下是關於OPC的重要子公司的詳細信息:

             
所有權權益
月31
 
   
注意事項
 
公司活動的主要地點
 
2023
   
2022
 
OPC發電廠有限公司
   
11.A.1
 
以色列
   
80
%
   
100
%
OPC控股以色列有限公司
   
11.A.2
 
以色列
   
80
%
   
-
 
CPV集團LP
   
11.A.3
 
美國
   
70
%
   
70
%
 

1.
OPC發電廠有限公司(“OPC發電廠”)

OPC發電廠直接持有OPC在以色列的大部分業務,如OPC Rotem Ltd.(“OPC Rotem”)、OPC Hadera Ltd.(“OPC Hadera”)、Tzomet Energy Ltd.(“OPC Tzomet”)、OPC Sorek 2 Ltd.(“OPC Sorek 2”)和OPC Gat Power Factory(“Gat Partnership”)。這些業務主要從事電力和能源的生產和供應,主要是向私人客户和系統運營商提供電力和能源,以及在以色列開發、建設和運營使用天然氣和可再生能源的發電廠和能源發電設施。

F - 39

附註11-子公司(續)
 

1.1
OPC Gat發電廠(“Gat合作伙伴”)

2023年3月30日,OPC發電廠與以色列Dor Alon Energy(1988)有限公司(“Dor Alon”)和Dor Alon天然氣發電廠有限合夥企業(“賣方”)就購買位於Kiryat Gat工業區的一家發電廠的權利(“Gat合夥企業”)之間的交易完成,Gat合夥企業的所有權利都轉讓給了OPC。

在對營運資金進行調整後,這筆交易以8.7億新謝克爾(約合2.42億美元)的代價完成。支付了2.7億新謝克爾 (約7500萬美元)來收購Gat Partnership的所有權利,並用3.03億新謝克爾(約8400萬美元)來償還股東貸款。剩餘的3億新謝克爾 (約8300萬美元)是2023年支付的延期對價。

已確認資產和負債的暫定公允價值的確定

收購Gat合夥企業是根據財務報告第103號--“企業合併”的規定入賬的。在交易完成之日,OPC按照公允價值計入了Gat Partnership的淨資產。

截至財務報表核準日,OPC尚未完成購置成本對可識別資產和負債的歸屬。因此,部分公允價值數據是臨時性的,可能會有影響以下數據的變化。所取得的可確認資產和負債的公允價值如下(根據暫定金額):

   
百萬美元
 
現金和現金等價物
   
1
 
貿易和其他應收款
   
6
 
財產、廠房和設備-設施和發電供應許可證(1)
   
172
 
財產、廠房和設備--蓋特合夥公司擁有的土地(2)
   
23
 
貿易和其他應付款
   
(7
)
來自前權利持有人的貸款(3)
   
(84
)
遞延税項負債
   
(19
)
可識別資產,淨額
   
92
 
商譽(4)
   
61
 
總對價(5)
   
153
 


(1)
本集團採用財務報告準則第103號,並將設施及電力供應牌照的公允價值分配給單一資產。公允價值由獨立評估師使用收益法,即多期超額收益法確定。估值方法包括構成現金流預測基礎的幾個關鍵假設,其中包括電力和天然氣價格,以及8%至8.75%的名義税後貼現率。考慮到資產使用年限結束時的預期剩餘價值,上述 資產將在收購日期起計27年內攤銷。

(2)
土地的公允價值由外部獨立的土地估價師使用貼現現金流量法(使用的貼現率為8%)確定。

(3)
這些貸款在收購日期後立即得到償還。

(4)
作為業務合併的一部分產生的商譽反映了Gat夥伴關係和羅特姆發電廠之間的活動之間的協同作用。

(5)
對價包括現金支付2.7億新謝克爾(約7500萬美元)外加遞延對價,其現值估計為2.85億新謝克爾(約7900萬美元)。

本集團因收購交易而使用的現金流量合計:
 

   
百萬美元
 
支付的現金和其他現金等價物(不包括用於償還股東貸款的對價)
   
152
 
取得的現金和其他現金等價物
   
(1
)
     
151
 

F - 40

附註11-子公司(續)


2.
OPC控股以色列有限公司(“OPC Holdings以色列”)

2022年5月,OPC與Veridis發電廠(“Veridis”)達成協議,成立OPC控股以色列有限公司(“OPC控股以色列”),該公司將持有和經營OPC在以色列能源、發電和供應部門的所有業務活動(“Veridis交易”)。

在2023年完成Veridis交易後,OPC將其在OPC Rotem的80%權益、在Gnrgy Ltd.的權益以及在以色列的其他業務,包括OPC Hadera、OPC Tzomet、OPC Sorek、消費者場所的發電設施和虛擬電力供應活動,以及Veridis在OPC Rotem的20%權益轉讓給了OPC Holdings以色列公司。此外,Veridis還向OPC控股以色列公司投資了約4.52億新謝克爾(約1.29億美元)的現金(在對最初的交易金額進行調整後,總計4.25億新謝克爾(約1.25億美元)),其中約4億新謝克爾(約1.18億美元)被OPC Rotem用於償還OPC和Veridis於2021年向OPC Rotem提供的部分股東貸款。

作為Veridis交易的結果,OPC持有80%的股份,Veridis持有OPC控股以色列公司剩餘的20%,後者持有OPC轉讓的以色列能源、發電和供應部門100%的業務活動。

Veridis的交易按照財務報告第110號--“綜合財務報表”的規定入賬。因此,如上所述從Veridis收到的現金 與非控股權益的增加之間的所有差額在與非控股權益交易的資本公積中確認。


3.
CPV Group LP(“CPV Group”)

CPV集團在美國從事使用可再生能源和常規能源的發電廠(以先進發電聯合循環類型的天然氣為燃料的發電廠)的開發、建設和管理。CPV集團擁有其發起和開發的在建發電廠的權利--包括在常規能源領域和在可再生能源領域。此外,通過資產管理集團,CPV集團通過簽署資產管理協議,使用一系列技術和燃料類型,為美國的發電廠提供管理服務,通常期限從短到中 。有關CPV集團聯營公司的詳情,請參閲附註9.C。


4.
OPC Power Ventures LP(“OPC Power”)

於2020年10月,OPC與三個金融實體簽署合夥協議(“合夥協議”及“合夥企業”,如適用)以組成OPC Power,據此,合夥企業的有限責任合夥人為持有70%權益的OPC、持有12.75%權益的Clal Insurance Group、持有12.75%權益的Migdal Insurance Group以及持有4.5%權益的Poalim Capital Markets的一家公司。

合夥企業的普通合夥人是OPC的全資公司,將作為普通合夥人管理合夥企業的業務,採取某些重大行動(或可能涉及普通合夥人和有限合夥人之間的利益衝突),需要獲得作為有限合夥人的特別多數機構投資者(根據具體行動)的多數批准。普通 合作伙伴有權獲得管理費和成功費,但必須達到一定的成績。
 
OPC還與Migdal保險集團的實體就其在合夥企業中的持股訂立了一項協議,根據該協議,OPC向上述實體授予看跌期權,他們授予OPC看漲期權(在看跌期權未行使的範圍內),在某些情況下,該期權可在10年後行使。

根據合夥協議,所有合夥人按比例向上述持股提供的投資承諾及股東貸款總額為12.15億美元。這筆款項被指定用於收購CPV集團的所有權利和為額外投資提供資金。

F - 41

附註11-子公司(續)

2021年,OPC和非控股權益持有人以合夥形式向OPC Power提供了約6.57億美元的資本和2.04億美元的貸款。這些貸款以美元計價,年利率為7%。貸款本金可隨時償還,但不遲於2028年1月。應計利息將按季度支付。如果OPC Power支付的金額低於應計利息金額,餘額的支付將推遲到下一季度,但不晚於2028年1月。2021年1月,OPC Power的貸款和權利隨後轉讓給ICG Energy,Inc.OPC Power持有CPV集團99.99%的股份,剩餘權益由合夥企業的普通合夥人持有。

2022年,夥伴關係中的有限合夥人向OPC Power提供了總計1.22億美元(4.09億新謝克爾)的股權投資,並根據其比例分別向其提供了總額為3800萬美元(1.27億新謝克爾)的貸款。截至2022年12月31日,對夥伴關係股權的總投資和未償還貸款餘額(包括應計利息)分別為7.79億美元(約27.41億新謝克爾)和2.71億美元(約9.53億新謝克爾)。

2023年,OPC和非控股權益對合夥企業OPC Power Ventures LP(直接和間接)進行了5.65億新謝克爾(約1.5億美元)的股權投資,並根據他們在該合夥企業中的股份提供了1.75億新謝克爾(約4500萬美元)的貸款。2023年9月,在利用了2023年7月的全部投資承諾和股東貸款後,該貸款增加了1億美元(OPC在該貸款中的份額為7000萬美元)。


5.
收購CPV集團

於2021年1月25日(“交易完成日”),本集團透過有限合夥企業CPV Group LP(“買方”)收購CPV Power Holdings LP、Composal Power Ventures Inc.及CPV 可再生能源公司70%的權益及持股。截至2021年12月31日止年度,本集團的綜合業績包括CPV集團自交易完成之日起至年底止的業績。

於交易完成日,根據收購協議所界定的代價釐定機制,買方向賣方 支付約6.48億美元,並就保留於CPV集團的保證金支付約500萬美元。
 
OPC通過遠期交易和美元存款的方式,部分對衝了與收購CPV集團的協議相關的美元支付帶來的現金流變化的風險。OPC選擇將遠期交易指定為會計對衝。在交易完成日,OPC記錄了一筆約1.03億新謝克爾(約3200萬美元)的金額,該金額在對衝資本儲備中應計至CPV集團的投資成本。
 
自收購日期起至2021年12月31日止,CPV集團對集團收入及綜合虧損的貢獻分別為5,100萬美元及4,700萬美元, 。
 
在收購CPV Group後,截至收購日期的可確認資產和負債的公允價值已確定為5.8億美元。因此,確認了1.05億美元的商譽(包括對衝產生的商譽),這反映了CPV集團在其經營的市場中未來活動的潛力。


6.
收購山地風電場

2023年1月,CPV集團通過其全資擁有的子公司達成協議,收購美國緬因州四個運營中的風力發電廠的所有權利,這些發電廠的總裝機容量為81.5兆瓦。

2023年4月5日,交易完成,CPV集團以1.75億美元的代價獲得了山風項目的所有權利。

F - 42

附註11-子公司(續)

確定已確認資產和負債的公允價值

對Mountain Wind Project的收購按照財務報告準則103-“業務合併”的規定入賬。於交易完成日,OPC按公允價值計入Mountain Wind項目的淨資產。

所取得的可確認資產和負債的公允價值如下:

   
百萬美元
 
貿易和其他應收款
   
4
 
財產、廠房和設備(1)
   
127
 
無形資產(1)
   
26
 
貿易和其他應付款
   
(1
)
關於疏散和搬遷的法律責任
   
(2
)
可識別資產,淨額
   
154
 
商譽(2)
   
21
 
總對價
   
175
 


(1)
公允價值採用貼現現金流量法確定。估值方法包括一些構成現金流預測基礎的關鍵假設,其中包括電力和天然氣價格以及5.75%-6.25%的名義税後貼現率。無形資產在13到17年內攤銷,財產、廠房和設備項目在20到29年內折舊。

(2)
交易中的商譽反映了本集團進軍美國新英格蘭可再生能源市場的商業潛力。CPV集團預計,商譽的全部金額將可為税務目的扣除。


7.
OPC發行新股

2021年2月,OPC向Altshuler Shaham Ltd.和Altschuler Shalam管理的實體(統稱為“要約人”)發行了10,300,000股普通股,每股面值0.01新謝克爾 。向受要約人發行的股票的價格為每股普通股34新謝克爾,發行的總收益約為3.5億新謝克爾(約合1.06億美元)。發行費用約為400萬新謝克爾(約合100萬美元)。因此,本集團確認了6300萬美元的非控股權益和4200萬美元的累計利潤,這是由於本集團在OPC的比例發生變化而產生的。

2022年7月,OPC向公眾發行了9,443,800股普通股,每股面值0.01新西蘭元。此次發行採取統一發行,數量範圍統一,單價和數量招標的方式進行。發行總收益為3.31億新謝克爾(約合9400萬美元),發行費用約為900萬新謝克爾(約合200萬美元)。凱能參與了此次發行,發行了389.8萬股普通股,總金額為3900萬美元。

2022年9月,OPC向合格投資者發行了12,500,000股普通股,每股面值0.01新謝克爾。發行總收益達5億新謝克爾(約1.41億美元),發行費用約為600萬新謝克爾(約100萬美元)。凱能沒有參與此次發行。

於2022年完成股份發行後,凱能於OPC的股權由59%減至55%,減幅為4%。因此,本集團確認非控股權益1.36億美元 ,以及因本集團所佔OPC比例發生變化而產生的累計利潤5800萬美元。

F - 43

附註11-子公司(續)


8.
配股發行

2021年9月,OPC發行了購買13,174,419股普通股的權利,每股面值0.01新謝克爾(下稱“權利”),與OPC在美國的活動發展和擴張有關。提供這些權利的方式是,持有43股普通股的OPC普通股的每位持有人有權以75新謝克爾(每股25新謝克爾)的價格購買一個由三股組成的權利單位。截至行使權利的最後期限,已收到購買13,141,040股普通股的行使通知(約佔供股發售股份總數的99.7%)。行使權利的總收益約為3.29億新謝克爾(約1.02億美元)。

2021年10月,凱能行使了購買約800萬股股份的權利,總代價約為2.06億新謝克爾 (約6400萬美元),其中包括按比例分配的股份和在權利交易期內購買的額外權利,以及購買這些額外權利的成本。因此,凱能持有OPC約58.8%的流通股。因此,本集團確認了4100萬美元的非控股權益和6000萬美元的累積利潤,這些利潤來自於本集團在OPC的比例份額的變化。

於完成附註11.7所述的股份發行及上述於二零二一年進行的供股後,凱能於OPC的股權由59%減至 55%。因此,本集團確認了1.04億美元的非控股權益和3800萬美元的累計利潤,這是由於本集團在OPC的比例發生變化而產生的。


9.
分紅

繼OPC近年來採取的增長戰略和擴大經營目標後,考慮到OPC的財務實力,自2024年3月起,OPC的股息分配政策將暫停兩年。在上述暫停期間後,董事會將討論恢復股息分配政策的可能性及其對情況的適用性(如果有的話)。

F - 44

附註11-子公司(續)

B.
下表彙總了2023年、2022年和2021年擁有重大NCI的集團子公司的相關信息:

   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
OPC能源有限公司
   
OPC能源有限公司
   
OPC能源有限公司
 
   
數千美元
 
NCI百分比*
   
59.88
%
   
56.20
%
   
53.14
%
流動資產
   
460,810
     
419,636
     
346,380
 
非流動資產
   
3,018,434
     
2,289,101
     
2,141,744
 
流動負債
   
(353,735
)
   
(184,418
)
   
(230,518
)
非流動負債
   
(1,679,847
)
   
(1,283,445
)
   
(1,341,962
)
淨資產
   
1,445,662
     
1,240,874
     
915,644
 
NCI的賬面金額
   
865,676
     
697,433
     
486,598
 
                         
收入
   
691,796
     
573,957
     
487,763
 
税後利潤/(虧損)
   
46,955
     
65,352
     
(93,898
)
其他綜合收益
   
(38,017
)
   
(11,249
)
   
74,219
 
NCI應佔利潤/(虧損)
   
25,030
     
37,007
     
(54,022
)
歸屬於NCI的OCI
   
(24,624
)
   
(568
)
   
33,661
 
經營活動的現金流
   
134,973
     
62,538
     
119,264
 
投資活動所用現金流量
   
(594,303
)
   
(328,610
)
   
(256,200
)
融資活動產生的現金流量(不包括支付給NCI的股息)
   
503,245
     
285,898
     
311,160
 
支付給NCI的股息
   
-
     
-
     
(10,214
)
匯率變化對現金和現金等值物的影響
   
(7,435
)
   
(13,545
)
   
6,717
 
現金和現金等價物淨增加/(減少)
   
36,480
     
6,281
     
170,727
 
 

* NCI百分比代表集團的有效NCI

F - 45

注12 -財產、廠房和設備,淨值
 
A.
作文

   
道路、建築物和租賃權改善
   
設施、機械和設備
   
風力渦輪機
   
辦公傢俱和設備
   
在建資產
   
其他
   
總計
 
   
數千美元
 
成本
                                         
2022年1月1日的餘額
   
83,956
     
792,275
     
29,844
     
414
     
409,780
     
48,142
     
1,364,411
 
加法
   
3,442
     
18,657
     
191
     
(8
)
   
185,938
     
46,025
     
254,245
 
處置
   
(160
)
   
(13,007
)
   
(43
)
   
-
     
(1,969
)
   
(12,769
)
   
(27,948
)
重新分類
   
-
     
-
     
-
     
-
     
3
     
(3
)
   
-
 
翻譯儲備差異
   
(9,633
)
   
(75,558
)
   
-
     
-
     
(41,164
)
   
(6,016
)
   
(132,371
)
                                                         
2022年12月31日的餘額
   
77,605
     
722,367
     
29,992
     
406
     
552,588
     
75,379
     
1,458,337
 
加法
   
2,915
     
3,977
     
-
     
5
     
269,502
     
34,800
     
311,199
 
處置
   
(590
)
   
(3,841
)
   
-
     
-
     
(11,235
)
   
(39,960
)
   
(55,626
)
重新分類
   
9,316
     
334,132
     
160,666
     
-
     
(504,114
)
   
-
     
-
 
通過業務合併進行收購
   
23,667
     
159,036
     
126,200
     
-
     
-
     
6,307
     
315,210
 
翻譯儲備差異
   
(1,584
)
   
(13,265
)
   
-
     
-
     
(16,371
)
   
(1,308
)
   
(32,528
)
                                                         
2023年12月31日的餘額
   
111,329
     
1,202,406
     
316,858
     
411
     
290,370
     
75,218
     
1,996,592
 
                                                         
累計折舊
                                                       
2022年1月1日的餘額
   
18,148
     
219,637
     
563
     
243
     
-
     
-
     
238,591
 
加法
   
3,864
     
37,057
     
1,109
     
80
     
-
     
-
     
42,110
 
處置
   
(10
)
   
(13,007
)
   
(21
)
   
(8
)
   
-
     
-
     
(13,046
)
翻譯儲備差異
   
(3,557
)
   
(28,182
)
   
-
     
-
     
-
     
-
     
(31,739
)
                                                         
2022年12月31日的餘額
   
18,445
     
215,505
     
1,651
     
315
     
-
     
-
     
235,916
 
加法
   
3,993
     
47,661
     
5,007
     
81
     
-
     
-
     
56,742
 
處置
   
(235
)
   
(4,426
)
   
-
     
-
     
-
     
-
     
(4,661
)
翻譯儲備差異
   
(471
)
   
(5,759
)
   
-
     
-
     
-
     
-
     
(6,230
)
                                                         
2023年12月31日的餘額
   
21,732
     
252,981
     
6,658
     
396
     
-
     
-
     
281,767
 
                                                         
賬面金額
                                                       
2022年1月1日
   
65,808
     
572,638
     
29,281
     
171
     
409,780
     
48,142
     
1,125,820
 
2022年12月31日
   
59,160
     
506,862
     
28,341
     
91
     
552,588
     
75,379
     
1,222,421
 
2023年12月31日


89,597



949,425



310,200



15



290,370



75,218



1,714,825


F - 46

注12 -財產、廠房和設備,淨值(續)

B.
2023年資本化的借貸成本金額約為2200萬美元(2022年:1600萬美元)。

C.
2023年信用購買的固定資產約為3100萬美元(2022年:4700萬美元)。

D.
持續經營業務折舊費用的構成如下:

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
折舊和攤銷計入毛利潤
   
78,025
     
56,853
 
折舊和攤銷計入銷售、一般和管理費用
   
12,914
     
6,023
 
持續經營業務的折舊和攤銷
   
90,939
     
62,876
 

注13 -無形資產,淨值

A.
組成:

   
善意*
   
PPA**
   
其他
   
總計
 
   
數千美元
 
成本
                       
截至2022年1月1日的結餘
   
140,212
     
110,446
     
7,470
     
258,128
 
加法
   
-
     
-
     
10,799
     
10,799
 
翻譯差異
   
(1,599
)
   
-
     
(1,316
)
   
(2,915
)
                                 
截至2022年12月31日的餘額
   
138,613
     
110,446
     
16,953
     
266,012
 
加法
   
-
     
-
     
13,738
     
13,738
 
通過業務合併進行收購
   
80,761
     
25,968
     
-
     
106,729
 
減損
   
(6,196
)
   
-
     
-
     
(6,196
)
翻譯差異
   
559
     
-
     
(225
)
   
334
 
                                 
截至2023年12月31日的餘額
   
213,737
     
136,414
     
30,466
     
380,617
 
                                 
攤銷
                               
截至2022年1月1日的結餘
   
21,455
     
10,947
     
1,444
     
33,846
 
本年度攤銷
   
-
     
10,569
     
991
     
11,560
 
翻譯差異
   
-
     
-
     
(189
)
   
(189
)
                                 
截至2022年12月31日的餘額
   
21,455
     
21,516
     
2,246
     
45,217
 
本年度攤銷
   
-
     
11,115
     
3,036
     
14,151
 
翻譯差異
   
-
     
-
     
(35
)
   
(35
)
                                 
截至2023年12月31日的餘額
   
21,455
     
32,631
     
5,247
     
59,333
 
                                 
賬面價值
                               
截至2022年1月1日
   
118,757
     
99,499
     
6,026
     
224,282
 
截至2022年12月31日
   
117,158
     
88,930
     
14,707
     
220,795
 
截至2023年12月31日
   
192,282
     
103,783
     
25,219
     
321,284
 

  *
主要與收購1.05億美元的CPD Group和6100萬美元的Gat Power Plants產生的聲譽有關。欲瞭解更多信息,請參閲註釋11.A.5。
 
**
與收購CVS Keenan(CVS Group的一部分)的購電協議有關。

F - 47

注13 -無形資產,淨(續)
 
B.
使用壽命有限、使用壽命無限或尚未可供使用的無形資產的總賬面價值

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
使用壽命有限的無形資產
   
128,998
     
103,637
 
使用壽命不確定或尚未可供使用的無形資產
   
192,286
     
117,158
 
     
321,284
     
220,795
 

C.
CPV集團商譽減值測試

作為附註11.A.5所述收購CPV集團的一部分,於收購日期,OPC確認商譽1.05億美元,反映CPV集團業務的未來增長潛力。2022年,OPC將商譽重新分配給美國的可再生能源部門,因為它認為這種分配公平地反映了收購所產生的商譽的性質,特別是通過可再生能源,OPC認為可再生能源是一種現金產生單位。於2023年,於收購山地風力發電廠(詳見附註11.6)後,美國可再生能源業務的商譽已增至1.26億美元。

OPC於2023年12月31日就確認為收購CPV Group及收購Mountain Wind Power的部分商譽進行減值測試 ,詳情見附註11.6。OPC審議了一位合格的外部估值師提交的關於現金產生單位的可收回金額的報告,該報告以FVLCOD為基礎,由一位獨立的外部評估師估計。商業運營中的項目和在建項目通過應用貼現率對預期未來税前現金流量進行貼現估計,貼現率由税後加權平均資本成本(“WACC”)表示。正在開發的項目 是按成本估算的。

以下是估值中使用的主要假設:

   1.
預測年-代表從2024年1月1日至2054年12月31日的期間,基於對發電廠的經濟壽命及其在預測期結束時的價值的估計。

 2.
市場價格和容量-市場價格(電力、容量、可再生能源等)基於從外部和獨立信息來源收到的PPA和市場預測,並考慮到每個項目的相關區域和市場以及相關法規。

 3.
項目的估計建築成本以及與在建項目有關的税收優惠(國貿中心或生產税收抵免,視情況適用)。

 4.
2.2%的年長期通貨膨脹率等於截至估計日期的推導出的10年通貨膨脹率。

 5.
WACC-每個材料項目單獨計算,範圍在6%(出售全部產能的PPA項目)到7.25%之間。
 
OPC使用了反映與現金產生單位未來現金流相關的具體風險的相關貼現率。

截至2023年12月31日,CPV集團與美國可再生能源部門相關的現金產生單位的可收回金額超過了其賬面價值,因此未確認減值。由於在評估模型中使用的投入不是基於可觀察到的市場投入,公允價值計量被歸類為第3級。

截至報告日期,根據管理層基於外部和內部來源對未來行業趨勢的評估,OPC尚未確定任何可能發生的可能變化的關鍵假設,這將導致CPV集團的可收回金額降至低於其賬面價值。

D.
Gat電廠商譽減值測試

截至2023年12月31日,收購Gat發電廠時產生的6,100萬美元商譽反映了以色列發電廠活動之間的協同作用,以色列的商業模式是基於向私人客户(OPC Rotem、OPC Hadera和Gat Power Factory)銷售的。

截至2023年12月31日的年度商譽減值測試是在由三家發電廠組成的現金產生單位(下稱“現金產生單位”)的層面上進行的,因為這是為內部報告目的而監測商譽的最低水平。

F - 48

注13 -無形資產,淨(續)

現金產生單位的可收回金額確定如下:

 1.
對於OPC Rotem發電廠-基於公允價值減去銷售成本

 2.
OPC Hadera和Gat發電廠--根據賬面金額

以下是確定OPC Rotem公允價值時使用的關鍵假設:

 1.
2023年EBITDA為3.91億新謝克爾(約合1.08億美元)

 2.
EV/EBITDA倍數為11.4,這是根據OPC在以色列市場電廠領域進行交易的經驗得出的。

由於在估值模型中使用了不是基於可觀察到的市場投入的重大投入,公允價值計量被歸類為第3級。

截至2023年12月31日,現金產生單位的可收回金額超過其賬面價值,因此沒有確認減值。OPC確定,確定現金產生單位於2023年12月31日的可收回金額時所使用的關鍵假設的潛在合理變化不會造成重大減值損失。

附註14--長期預付費用和其他非流動資產

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 

  數千美元  
遞延費用,淨額(1)
   
7,786
     
5,349
*
聯營公司貸款(2)
   
30,138
     
5,100
 
合同費用
   
6,347
     
4,337
 
其他非流動資產
   
8,071
     
8,537

     
52,342
     
23,323
*

*重新定級

(1)
涉及遞延費用,淨額為OPC與天然氣輸電網和電網的連接費。
(2)
主要涉及向CPV Valley提供的貸款,基於SOFR的利息加上加權平均利差約5.75%,最終還款日期為2026年5月31日。

附註15--貸款和債券

以下是本集團計息貸款和信貸的合同條件,這些貸款和信貸是按攤銷成本計量的。有關本集團的利息風險、外幣風險及流動資金風險的其他資料載於附註28,與金融工具有關。
 
                                                                                                                                                                                                                                                                      
   
截至12月31日
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
流動負債
           
以下是長期負債的當前到期日:
           
銀行和其他機構的貸款
   
107,739
     
26,113
 
不可轉換債券
   
52,980
     
9,497
 
別人
   
8,908
     
3,652
 

   
169,627
     
39,262
 

               
非流動負債
               
銀行和其他機構的貸款
   
906,243
     
610,434
 
不可轉換債券
   
454,163
     
513,375
 
     
1,360,406
     
1,123,809
 
                 
**總計:
   
1,530,033
     
1,163,071
 
 
F - 49

注15 -貸款和債券(續)

A.1
基於貨幣和利率的分類

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
債券(1)
           
謝克爾(1)
   
507,143
     
522,872
 
                 
銀行和其他貸款(2)
               
謝克爾
   
1,022,890
     
640,199
 
                 
     
1,530,033
     
1,163,071
 


1.
年利率在2.5%至2.75%之間。

2.
哈德拉:年利率在2.4%至3.9%之間(對於關聯貸款)和3.6%至5.4%之間(對於非關聯貸款); Tzomet:最優惠的年利率加0.55%;和Gat:最優惠的年利率加上0.4%至 之間的利差 0.9%。

截至2023年和2022年12月31日,所有貸款和債權證均與OPC及其子公司產生的負債有關。

A.2
負債變動與籌資活動產生的現金流量的對賬

   
金融負債(包括應付利息)
 
   
貸款和信貸
   
不賦予財務控制權的利息持有人的貸款
   
債券
   
指定用於對衝的金融工具
 
   
數千美元
 
                         
截至2023年1月1日的結餘
   
516,195
     
124,152
     
526,771
     
(16,087
)
融資活動現金流量導致的變化
                               
衍生金融工具的付款,淨額
   
-
     
-
     
-
     
2,385
 
貸款收款
   
405,460
     
30,357
     
-
     
-
 
償還債券和貸款
   
(123,237
)
   
(33,389
)
   
(8,451
)
   
-
 
支付的利息
   
(30,270
)
   
(593
)
   
(6,133
)
   
-
 
                                 
融資活動提供的/(用於)的現金淨額
   
251,953
     
(3,625
)
   
(14,584
)
   
2,385
 
                                 
外幣匯率變動的影響
   
(533
)
   
2,218
     
-
     
(241
)
利息和CPI費用
   
51,180
     
7,179
     
21,658
     
(3,027
)
公允價值變化、對衝會計的應用和其他
   
10,179
     
(463
)
   
(7,061
)
   
2,065
 
業務合併
   
83,385
     
-
     
-
     
-
 
                                 
截至2023年12月31日的餘額
   
912,359
     
129,461
     
526,784
     
(14,905
)

F - 50

注15 -貸款和債券(續)

   
金融負債(包括應付利息)
 
   
貸款和信貸
   
不賦予財務控制權的利息持有人的貸款
   
債券
   
指定用於對衝的金融工具
 
   
數千美元
 
                         
截至2022年1月1日的結餘
   
488,455
     
139,838
     
586,600
     
(8,305
)
融資活動現金流量導致的變化
                               
衍生金融工具的付款,淨額
   
-
     
-
     
-
     
(923
)
貸款收款
   
88,651
     
13,680
     
-
     
-
 
償還債券和貸款
   
(21,601
)
   
(25,617
)
   
(5,972
)
   
-
 
支付的利息
   
(11,058
)
   
(2,094
)
   
(11,889
)
   
-
 
貸款的預付成本
   
(2,845
)
   
-
     
-
     
-
 
                                 
融資活動提供的/(用於)的現金淨額
   
53,147
     
(14,031
)
   
(17,861
)
   
(923
)
                                 
外幣匯率變動的影響
   
(51,435
)
   
(8,419
)
   
(68,696
)
   
967
 
利息和CPI費用
   
27,444
     
6,764
     
26,728
     
-
 
公允價值變化、對衝會計的應用和其他
   
(1,416
)
   
-
     
-
     
(7,826
)
                                 
截至2022年12月31日的餘額
   
516,195
     
124,152
     
526,771
     
(16,087
)

1.
來自銀行和其他機構的長期貸款

  A.
關貿總協定融資協議

2023年3月,蓋特夥伴關係和以色列Leumi銀行(“Leumi銀行”)簽署了一項優先債務融資協議(項目融資),為蓋特發電廠的建設提供資金。作為融資協議的一部分,Leumi銀行向Gat夥伴關係提供了一筆總額為4.5億新謝克爾(約1.28億美元)的長期貸款。貸款將按季分期償還,自2023年9月25日起,最終還款日為2039年5月10日(以約定的提前還款條款為準)。

貸款的年息相當於最優惠利率,息差由0.4%至0.9%不等。《服務貿易總協定》融資協議載有將上述貸款的利息從浮動利息轉換為固定和非掛鈎利息的條款。這筆貸款將承擔協議中定義的非掛鈎政府債券利息,利差調整為2.05%至2.55%。
為了確保Gat融資協議的安全,Gat Partnership的所有資產和權利都有抵押品,包括房地產、銀行賬户、保險、Gat 合夥企業與項目協議(定義見協議)相關的資產和權利。此外,對持有《關貿總協定夥伴關係》的實體的權利設定了留置權。於完成日期,OPC及Veridis各自根據其在Gat Partnership及OPC發電廠的比例(間接)份額作出擔保,以支付與完成抵押品登記有關的所有本金及應計利息,以及 在此情況下並受上述保證書所載條款規限的遞延代價餘額的支付。

Gat Partnership的分派須受上述貸款協議所述的多項條件所規限,包括(其中包括)遵守以下 財務契約:歷史償債覆蓋率(“DSCR”)及平均預測DSCR及貸款壽命覆蓋率(最低比率為1.15),須支付首個季度本金及利息,遵守協議的規定,以及在12個月內進行不超過四次分派。

F - 51

注15 -貸款和債券(續)

2023年3月,Gat夥伴關係、持有Gat夥伴關係的實體(包括OPC發電廠)和Bank Leumi簽署了一項股權認購協議,根據該協議,上述實體和OPC發電廠就Gat夥伴關係的活動向Bank Leumi做出了某些承諾(償債和股權資本要求、擔保、滿足某些金融契約)。

  B.
OPC Rotem融資協議

OPC Rotem的發電廠項目是通過項目融資方式(下稱“Rotem融資協議”)與以色列Leumi銀行牽頭的貸款人財團(以下分別為“Rotem的貸款人”和“Bank Leumi”)進行融資的。

2021年10月,OPC Rotem項目融資餘額12.92億新謝克爾(約4億美元)的提前償還完成(包括如下所述的提前還款費用)。還發放了1.25億新謝克爾(約3900萬美元)的償債準備金和限制性現金。作為提前還款的一部分,OPC Rotem在2021年確認了一筆總計2.44億新謝克爾(約合7,500萬美元)的一次性費用,這是一筆約1.88億新謝克爾(約合5,800萬美元)的提前還款費用(税後淨額)。

根據其在OPC Rotem的權益比例,OPC和Veridis向OPC Rotem提供貸款,為提前償還金額分別提供9.04億新謝克爾(約2.91億美元)和2.26億新謝克爾(約7200萬美元)的資金,總計11.3億新謝克爾(約3.63億美元)(下稱“股東貸款”)。根據以色列所得税條例第3(J)條,股東貸款的年息為2.65%或利息 ,兩者以較高者為準。股東貸款應根據股東貸款協議中規定的機制按季度不等額償還,在任何情況下都不遲於2031年10月。OPC 9.04億新謝克爾部分(約2.8億美元)的很大一部分資金來自發行C系列債券,如附註15.2.B所述。

  C.
OPC Hadera融資協議

2016年7月,Hadera與以以色列折扣銀行有限公司(下稱“銀行貼現”)和Harel保險有限公司(下稱“Harel”)為首的貸款人財團(下稱“Hadera貸款人”)簽訂了優先債務融資協議(下稱“Hadera融資協議”),為Hadera發電廠的建設提供資金,貸款人承諾提供Hadera信貸,主要與CPI掛鈎。10.06億新謝克爾(約3.23億美元),用於若干設施(其中一些是替代設施):(1)長期信貸設施(包括用於建築變更和相關費用的設施);(2)營運資金安排;(3)償債準備金賬户和增值税安排;(4)銀行擔保安排;(5)對衝安排。

Hadera融資協議中的一些貸款與CPI掛鈎,另一些則不掛鈎。這些貸款對與CPI掛鈎的貸款的利率在2.4%至3.9%之間,對非掛鈎貸款的利率在3.6%至5.4%之間,並在2037年之前按季度分期償還,從2020年第一季度開始償還。

此外,OPC Hadera承諾,從商業運營之日起,提供相當於連續兩個季度(截至2021年12月31日,3000萬新謝克爾(約1000萬美元))的償債準備金,以及1500萬新謝克爾(約500萬美元)的業主擔保基金。

  D.
OPC Tzomet融資協議

於2019年12月,OPC Tzomet與以Bank Hapoalim Ltd.(Br)為首的融資實體銀團(下稱“Bank Hapoalim”,並連同其他融資實體--“Tzomet的貸款人”)簽訂優先債務融資協議(項目融資),為Tzomet發電廠的建設提供融資(下稱“Tzomet融資協議”)。

根據Tzomet融資協議,Tzomet的貸款人承諾向OPC Tzomet提供長期貸款融資、備用融資、營運資本融資、償債準備金、增值税融資、第三方擔保和對衝融資,總額13.72億新謝克爾(約4.41億美元)。這些貸款的部分金額將與CPI掛鈎,部分金額將與美元掛鈎。 貸款按Tzomet融資協議中規定的利率計息。

F - 52

注15 -貸款和債券(續)

作為Tzomet融資協議的一部分,提供了關於將長期貸款的利息從浮動利率轉換為CPI掛鈎利息的條款。這種轉換將在三種情況下進行:(A)在Tzomet融資協議簽署日期後6年結束時自動轉換;(B)在Tzomet融資協議簽署日期開始的頭6年中應OPC Tzomet的請求進行轉換 ;(C)在某些情況下應Hapoalim銀行的請求在從Tzomet融資協議簽署日期開始的前6年內自動轉換。此外,OPC Tzomet有權在Tzomet融資協議簽署日期後6年內提前償還貸款,但須一次性減免還款(且不支付提前還款罰款),且截至提前還款時,貸款未轉換為與CPI掛鈎的固定利息貸款。Tzomet融資協議還包括對分配和償還股東貸款的某些限制。

截至2023年12月31日,OPC Tzomet和OPC根據Tzomet融資協議遵守了所有公約。貸款將按季度償還,將在商業運營開始日期後第一季度或第二季度結束前不久開始償還,直至最終付款日期,最終付款日期將於自商業運營開始日期起計19年末或Tzomet融資協議簽署日期起23年(但不遲於2042年12月31日)中較早的日期進行。

  E.
CPV Keenan融資協議

2021年8月,CPV Keenan與多家金融實體簽訂了一項1.2億美元的融資協議(下稱“Keenan融資協議”),其中包括一筆約3.35億新謝克爾(約1.04億美元)的貸款以及約5200萬新謝克爾(約合1600萬美元)的輔助信貸安排(營運資金和信用證)。

Keenan融資協議中的貸款和附屬信貸安排將在協議期限內分期償還;最終償還日期為2030年12月31日。基南融資協議中的貸款及附屬信貸安排的年息為SOFR+1.28%。(截至2023年7月,倫敦銀行間同業拆借利率+1%-1.375%)。CPV Group通過利息互換對衝了其對SOFR權益變化的風險敞口的約70%,該掉期被指定用於對衝加權利率約為3.37%的會計現金流。

作為Keenan融資協議的一部分,CPV Keenan持有的項目資產的抵押品和質押以貸款人為受益人。基南融資協議 包括多項限制,例如在分銷前4個季度遵守最低償債覆蓋率1.15,以及不存在償還或違約事件的理由的條件(如融資協議 所定義)。

基南融資協議包括按照此類協議的慣例要求立即償還的理由,其中包括:違反具有重大不利影響的陳述和契約、不付款事件、不履行某些義務、各種破產事件、終止項目活動或終止項目中的重要當事人(如協議中所界定的)、發生與項目的監管地位和維持政府批准有關的某些事件、項目所有權的某些變化、與項目有關的某些事件。存在與項目有關的法律程序,以及項目無權收取電費的情況-所有這些都符合融資協議中詳細説明的條款和條件、定義和治癒期限 。

  F.
山風融資協議

2023年4月6日,一家CPV集團與一家銀行公司簽訂了一項融資協議,其中包括:(1)一筆7,500萬美元的定期貸款,用於支付Mountain Wind項目的部分購買代價(下稱“貸款”);及(2)1,700萬美元的營運資金附屬信貸安排,用於支付Mountain Wind項目目前的信貸需求(下稱“信貸安排”)。

貸款和信貸融資是以山風項目的資產及其權利為抵押的,期限為5年。這筆貸款的年利率為SOFR外加固定保證金,貸款期限內的浮動保證金為1.63%至1.75%,其中至少每季度支付一次利息。CPV Group就貸款餘額的75%訂立利率互換,以對衝可變SOFR利息變動的風險,並選擇應用現金流量對衝會計規則。截至報告日期的加權利息約為5.4%。

F - 53

注15 -貸款和債券(續)

  G.
美國可再生能源領域建設融資協議

2023年8月24日,CPV集團的某些實體簽署了一項3.7億美元的融資協議,用於資助美國可再生能源領域符合條件的項目的建設和初步運營 期,截至2023年12月31日,CPV集團總共撤回了約5900萬美元。在本報告所述期間之後,CPV集團又提取了大約9300萬美元的額外提款。CPV Group就貸款餘額的75%訂立利率互換,以對衝可變SOFR利息變化的風險,並選擇應用現金流量對衝會計規則 。

 
H.
OPC Power-股東貸款

在本報告所述期間,OPC和非控股權益(直接和間接)投資於OPC Power合夥企業的股權共計約5.65億新謝克爾(約1.5億美元),並根據其在該合夥企業中的股份提供了約1.75億新謝克爾(約4500萬美元)的貸款。這些貸款以美元計價,年利率為7%。貸款本金將在雙方商定的任何時間償還,但不遲於2028年1月。在2023年7月利用全部投資承諾和股東貸款後,貸款增加了1億美元 (OPC在貸款中的份額為7000萬美元)。

2.
債券

  A.
B系列債券

2020年4月,OPC發行了面值為4億新謝克爾(約合1.13億美元)的債券(B系列),並在多倫多證券交易所上市。因此,約1.11億美元的面值(扣除發行成本)被確認為債券。這些債券與以色列消費者物價指數掛鈎,年利率為2.75%。債券(B系列) 的本金和利息每六個月償還一次,自2021年3月31日(每個歷年的3月31日和9月30日)起至2028年9月30日止。

2020年10月,OPC額外發行了面值5.56億新謝克爾(約合1.62億美元)的B系列債券(“B系列債券的擴展”)。發行的總收益約為5.84億新謝克爾(約1.71億美元),發行成本約為700萬新謝克爾(約200萬美元)。

OPC和Reznik Paz neo Trusts Ltd.於2020年4月簽署了一份信託證書,其中詳細説明瞭要求立即償還債券的慣例理由 (受治癒期限制),包括破產事件、清算程序、接管、暫停程序和債權人安排、某些結構變化、OPC財務狀況顯著惡化等。

2023年12月31日,OPC符合上述金融契約。

  B.
C系列債券

2021年9月,OPC以8.51億新謝克爾(約2.66億美元)的面值發行了C系列債券,所得資金主要用於提前償還OPC Rotem的融資(參見附註15.1.B)。這些債券在多倫多證交所上市,與CPI無關,年利率為2.5%。債券將按照攤銷時間表中的規定,分12次(2月28日和8月31日)每半年償還一次(2月28日和8月31日),從2024年2月28日至2030年8月31日(第一筆利息支付於2022年2月28日到期)。發行費用約為900萬新謝克爾(約300萬美元)。OPC必須 遵守某些財務契約和限制。

2023年12月31日,OPC符合上述金融契約。

F - 54

附註16-貿易和其他應付款項

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
             
貿易應付款
   
70,661
     
95,036
 
對税務權益合夥人的責任(1)
   
74,466
     
-
 
應計費用和其他應付款
   
8,256
     
10,833
 
政府機構
   
1,204
     
2,083
 
僱員和薪資機構
   
14,573
     
14,491
 
應付利息
   
4,984
     
4,472
 
其他
   
7,754
     
6,500
 
     
181,898
     
133,415
 

1.詳情見附註18.A.4.d。

其他非流動負債包括與國貿中心贈款有關的大約7900萬美元遞延收入。有關更多信息,請參閲附註18.A.4.d。

附註17--使用權資產、淨額、租賃負債和長期遞延費用


A)
本集團租賃下列物件:


i)
土地

在以色列,租約通常是與政府機構簽訂的,用於建造和運營OPC發電廠的發電廠。它們的使用期限通常超過20年,並可選擇續訂。在美國,租約通常是與私人公司或個人簽訂的,用於開發、建設和運營CPV集團的發電廠。


Ii)
OPC輸氣基礎設施

天然氣壓力調節和測量站(“PRMS”)的租約涉及OPC Hadera發電廠的設施。詳情請參閲附註18.B。


Iii)
辦公室

租賃期限從3年到9年不等,可選擇延期。


四)
低價值物品

短期租賃低價值項目的總數並不重大。因此,本集團尚未就該等租賃確認使用權資產和租賃負債。


B)
使用權資產

   
截至2023年12月31日
 
   
年初餘額
   
當年的折舊費用
   
調整
   
年終餘額
 
   
數千美元
 
                         
土地
   
76,963
     
(3,770
)
   
18,300
     
91,493
 
PRMS設施
   
13,977
     
(1,209
)
   
1,766
     
14,534
 
辦公室
   
8,353
     
(2,538
)
   
5,135
     
10,950
 
長期待攤費用
   
27,491
     
(1,246
)
   
31,293
     
57,538
 
     
126,784
     
(8,763
)
   
56,494
     
174,515
 

F - 55

注17 -使用權資產、淨、租賃負債和長期遞延費用(續)

   
截至2022年12月31日
 
   
年初餘額
   
當年的折舊費用
   
調整
   
年終餘額
 
   
數千美元
 
                         
土地
   
81,355
     
(3,484
)
   
(908
)
   
76,963
 
PRMS設施
   
6,239
     
(660
)
   
8,398
     
13,977
 
辦公室
   
10,282
     
(2,142
)
   
213
      8,353
 
長期待攤費用
   
33,459
     
(1,129
)
   
(4,839
)
   
27,491
*
     
131,335
     
(7,415
)
   
2,864
     
126,784
*

*重新定級


C)
合併損益表和現金流量表確認的金額

   
截至12月31日,
   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
   
數千美元
 
             
與租賃負債有關的利息支出
   
689
     
572
 
                 
租賃現金流出總額
   
2,692
     
2,572
 


D)
土地租賃協議


i)
OPC Tzomet土地租賃

2020年1月,以色列土地管理局(“ILA”)批准分配一塊約8.5公頃的土地用於建設Tzomet發電廠(下稱“土地”)。ILA與Kibbuz Netiv Halame Heh(下稱“Kibbuz”)簽署了一份與該土地有關的開發協議,有效期至2024年11月5日(下稱“開發協議”),在其條件完成後,將簽署為期24年零11個月的租賃協議,自交易獲得批准起計,即至2044年11月4日。Tzomet Netiv Limited Partnership(“聯合公司”)擁有該土地的權利,組成如下:i)Tzomet Netiv Limited Partnership普通合夥人持有1%,其中Kibbuz和OPC Tzomet分別持有26%和74%;ii)有限合夥人持有99%,其中Kibbuz(26%)和OPC Tzomet(73%)作為有限合夥人持有權利 。

2020年2月,還簽署了一份更新的租賃協議,根據該協議,聯合公司作為該土地的所有者,將該土地出租給OPC Tzomet,以用於 項目。

於2020年1月,ILA收到一份有關資本化費用的財務説明,據此釐定土地價值(不包括開發費用)約為2.07億新謝克爾(約6,000萬美元)(不包括增值税)(下稱“初步評估”)。OPC Tzomet代表合資公司安排在2020年1月按初始評估金額的75%支付初始評估,並通過OPC提供餘額,作為以ILA為受益人的銀行擔保,比率為25%。2021年1月,從ILA收到了一份最終評估報告,其中該土地25年的使用費價值為2億新謝克爾(約合6200萬美元),用於建造一座裝機容量為396兆瓦的發電廠(“最終評估”)。2021年3月,收到一筆700萬新謝克爾(約200萬美元)的償還款,其中包括已支付資本化費用與最終攤款金額之間的差額的聯繫差額和利息。此外,銀行擔保金額也減少了上述差額的25%。

2023年1月,就初次上訴作出決定,最終攤款金額降至1.54億新謝克爾(約合4400萬美元),不包括增值税。OPC Tzomet對上述決定提出上訴。截至2023年12月31日,就土地支付的金額,包括最終評估金額,被歸入綜合財務狀況表中的“使用權資產淨額”項下,總額約為2億新謝克爾(約5500萬美元)。

F - 56

注17 -使用權資產、淨、租賃負債和長期遞延費用(續)


Ii)
購買土地租賃權

2023年5月10日,OPC(通過OPC發電廠有限公司)中標以色列土地管理局(下稱“ILA”)就Neot Hovav工業地方理事會的三個大院的規劃和購買土地租賃權的選擇權,以利用光伏技術結合儲存建造可再生能源發電設施,總面積約227公頃。OPC為所有三種化合物提交的投標總額約為4.84億新謝克爾(約1.33億美元)。

在接到ILA的通知後,中標者將與ILA簽署為期三年的規劃授權協議。2023年8月,支付了相當於每個化合物投標金額20%的對價 。在批准新的大綱計劃後,將簽署為期24年零11個月的租賃協議,以建設和運營項目(S),其中將以每個建築羣投標金額的剩餘80%作為對價。截至報告批准日期,尚不確定完成項目(S)所需的批准、同意或行動是否會針對任何 化合物完成。


Iii)
土地骨幹租賃權

2023年,骨幹工程用地租賃協議生效。該協議的期限為37年,可選擇將期限延長五個 ,每個期限為七年。確認租賃負債和使用權資產1.22億新謝克爾(約3300萬美元)。

附註18--或有負債和承付款

A.
或有負債


1.
OPC Rotem購電協議

2014年(從8月開始),OPC Rotem和IEC之間就OPC Rotem向IEC支付的電價交換了信件,這些電費涉及OPC Rotem從電網購買的電力,涉及向私人客户出售電力,而發電廠的發電量不足以滿足此類客户的電力需求。

OPC Rotem的立場是,適用的關税是“郵後”關税,而根據IEC在上述函件中的説法,適用的關税是TAOZ 關税,根據部分函件,甚至是比TAOZ關税高25%的關税(一些函件還提出PPA與IEC違約的指控)。為了避免特定糾紛,Rotem向IEC支付了上述購電的TAOZ電費,自該日起,它向IEC支付向IEC購買出售給私人客户的電力的TAOZ電費。

IEC就OPC Rotem客户在系統運營商減少工廠負荷的情況下為OPC Rotem的客户購買能源的成本以及2013至2015年未轉移儀表數據造成的收集差額提出了爭議。此外,IEC還就雙方安排中有關剩餘能源的收購價格和OPC Rotem在測試期間收購能源的成本的其他事項表明了其立場。OPC Rotem根據其法律顧問對IEC提到的事項持不同立場,雙方正在進行談判。

2022年3月,OPC Rotem和IEC簽署了一項和解協議,涉及OPC Rotem客户在NOGA減少工廠負荷的情況下為OPC Rotem的客户採購能源成本的過往會計處理,以及由於2013至2015年間未轉移儀表數據而產生的收集差額。作為和解協議的一部分,OPC Rotem向IEC支付了總計約200萬美元(約合550萬新謝克爾)。 之後,系統運營商聯繫了OPC Rotem,聲稱OPC Rotem在沒有與系統運營商協調傳輸的情況下傳輸了多餘的能量,OPC Rotem對此提出了異議。

根據OPC Rotem的估計,截至2023年12月31日,OPC Rotem極有可能不會就截至2023年12月31日的期間支付任何額外款項。因此,財務報表中沒有列入任何準備金。

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附註18--或有負債和承付款(續)


2.
建造協議


a.
OPC Hadera

2016年1月,OPC Hadera與Seridom Servicios Integrados IDOM,S.A.U(“IDOM”)就設計、工程、採購及建造一座熱電廠簽署協議,代價約為1.85億美元(約6.39億新謝克爾)(作為變更單的一部分經多次修訂,包括於2019年作出的修訂及下文所述),按建設進度及符合里程碑(下稱“哈德拉建設協議”)支付。

國際移民組織為上述債務提供了銀行擔保和母公司的公司擔保,OPC為國際移民組織提供了1,050萬美元的公司擔保,以擔保OPC Hadera的部分債務。此外,作為2018年10月簽署的OPC Hadera建造協議增編的一部分,雙方同意在增編簽署之日之前放棄過去的索賠。

根據建設協議,OPC Hadera有權就Hadera發電廠建設延遲完成從IDOM獲得某些賠償,或在未能遵守協議中關於發電廠性能的條款的情況下獲得賠償(限於協議規定的限額)。上述賠償的上限為建築協議中規定的金額,總額最高為3,600萬美元。

根據《施工協議》,OPC Hadera有合同權利從其欠施工承包商的任何款項中扣除根據《施工協議》應付給它的任何款項,包括上述賠償。2022年,OPC Hadera從支付給建築承包商的最後里程碑款項中扣除了總計1400萬美元。

2023年12月,Hadera和建築承包商簽署了一項和解協議,根據該協議,除其他事項外,承包商將向Hadera支付約為50億美元的賠償金,以換取雙方就Hadera與建築承包商之間作為仲裁程序標的的爭端提出的索賠,並得到充分和最終的解決。7400萬新謝克爾(約合2100萬美元)(下稱“賠償額”)。現已澄清,賠償額包括Hadera為建築承包商抵銷的總額約為1 400萬美元的款項,如上文所述,因此賠償額的淨餘額約為2 500萬新謝克爾(約700萬美元)。此外,在支付剩餘賠償額後,承包商的擔保已根據和解協議中規定的 條款和條件解除,建築承包商有權根據建設協議獲得發電廠的最終驗收證書。和解協議簽署後,雙方之間的仲裁程序也結束了。

由於與建築承包商簽署了和解協議,截至2023年12月31日,Hadera在其損益表中確認了約4100萬新謝克爾(約1100萬美元)的税前收入,剩餘約3300萬新謝克爾(約900萬美元)的財產、廠房和設備。


b.
OPC Tzomet

2018年9月,OPC Tzomet與PW Power Systems LLC(下稱“建築承包商”或“PWPS”)就Tzomet項目的建設簽署了規劃、採購和建設協議(下稱“協議”)。該協議是一項“一次性交鑰匙”協議,其中Tzomet建築承包商承諾按照確定的技術和工程規範建造Tzomet項目,幷包括承包商的各種承諾。

根據OPC Tzomet的估計,根據工作規格,將在協議框架內支付的總對價約為3億美元,並將根據所提供的里程碑支付。根據該協議,Tzomet建築承包商承諾在2023年1月之前完成Tzomet項目的施工工作,包括驗收測試。OPC Tzomet發電廠的商業運行期從2023年6月22日開始。

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附註18--或有負債和承付款(續)

注意到,根據建築承包商的説法,建築工程的連續性除其他外受到新冠肺炎危機的影響,因為需要設備和外國工作組抵達,以及項目所需部件和設備的全球供應鏈出現延誤。截至2023年12月31日,OPC Tzomet正在與建築承包商進行談判。


c.
OPC Sorek 2

2020年5月,OPC Sorek 2與SMS IDE Ltd.簽署了一項協議,後者贏得了以色列國對“Sorek B”場地的海水淡化設施(“Sorek B海水淡化設施”)的建設、運營、維護和轉讓的招標,其中,OPC Sorek 2將在Sorek 2海水淡化設施的房舍上建造、運營和維護髮電能力約為87兆瓦的發電設施(“Sorek B發電設施”),並將在Sorek B海水淡化設施投產後的25年內提供Sorek B海水淡化設施所需的能源。在上述期間結束時,索雷克B發電設施的所有權將移交給以色列國。OPC承諾自國家基礎設施計劃(於2021年11月獲得批准)批准之日起24個月內建造Sorek B發電設施,並向Sorek B海水淡化設施提供特定能力範圍的能源。

OPC Sorek 2‘S應支付給建築承包商的款項份額估計約為4,200萬美元。施工協議包括關於延誤、不遵守執行和可用性要求的上限 商定補償的條款。該協議還規定了在項目不同階段提供擔保的責任範圍和要求。

由於戰爭的爆發,建築承包商向OPC Sorek 2發送了不可抗力通知,而OPC Sorek 2代表其向IDE發送了不可抗力通知。


3.
關於購買天然氣的協議


a.
OPC Rotem和OPC Hadera

OPC Rotem和OPC Hadera與Tamar Group就向發電廠供應天然氣達成了一項協議。OPC Rotem和OPC Hadera均承諾在Karish水庫投產完成之前,繼續從Tamar Group消費其發電廠所需的所有天然氣(包括超過最低數量的數量),但Karish水庫投產期間的有限天然氣消費除外。

2017年12月,OPC Rotem、OPC Hadera、以色列化工有限公司和Bazan Ltd.與持有Karish水庫股份的Energean以色列有限公司(下稱“Energean”)就購買天然氣達成協議。2020年,Energean通知OPC,根據協議中的條款,年內發生了“不可抗力”事件,預計將在2021年下半年從Karish儲氣庫流出第一批天然氣。OPC駁斥了有關“不可抗力”事件的説法。

由於卡里什儲氣庫天然氣供應延遲,OPC Rotem和OPC Hadera將需要獲得其計劃從Energean 獲得的天然氣數量,以用於發電廠的運營,目前的天然氣價格高於Energean協議中規定的價格。Energean商業運營日期的推遲,以及卡里什儲氣庫天然氣供應的延遲,將對OPC的利潤產生不利影響。在與Energean的協議中,規定了延誤賠償,賠償數額取決於延誤的原因,如果造成的損害是“不可抗力”,則賠償限額較低。需要指出的是,延誤對OPC造成的損害可能超過上述賠償額。

2021年,OPC Rotem和OPC Hadera分別減少了約300萬美元(約900萬新謝克爾)和約200萬美元(約700萬新謝克爾)的補償。

2022年5月,簽署了《能源協定》修正案,其中除其他事項外,規定了關於提前減少OPC Rotem和OPC Hadera供應的天然氣數量的安排。

F - 59

附註18--或有負債和承付款(續)

Energean分別於2023年2月28日和2023年3月25日向OPC Hadera發出了關於OPC Hadera協議和OPC Rotem協議的調試完成的通知。2023年3月26日,Energean向OPC Rotem發出了關於開始商業運營的通知。

OPC Rotem和OPC Hadera通過提前發出減少通知,確認了淨額結算安排的合同財務金額。總額1800萬新謝克爾(約500萬美元)從銷售商品的成本中抵銷。


4.
其他或有負債


a.
巴贊購電索賠

2017年11月,向特拉維夫-賈法地區法院提出請求,要求批准代表巴讚的衍生品索賠。該請求基於請願人的論點,即Bazan和OPC Rotem之間的購電交易中的承諾是一項特別利害關係方交易,在相關日期沒有得到Bazan股東大會的批准。申請的回覆者包括Bazan、OPC Rotem、以色列有限公司和Bazan在達成購電交易時的董事會成員。請求的補救措施包括 禁令和財務補救措施等補救措施。

2018年7月,OPC Rotem提交了對該請求的答覆。Bazan要求即決判決的請求被拒絕。正在進行談判,以達成一項妥協協議,該協議將解決2022年7月提起的針對Rotem和其他人的訴訟。

2023年2月,法院作出裁決,批准了和解協議,OPC Rotem向其支付了200萬新謝克爾(約52.3萬美元),這是和解協議中規定的其份額。


b.
煉油廠有限公司(現稱“巴贊”)天然氣採購索賠

2018年1月,向特拉維夫-雅法地區法院提交了一份請求,要求批准Bazan的一名股東對Bazan、以色列化工有限公司、OPC Rotem、OPC Hadera和IC(統稱為“集團公司”)前任和現任董事的衍生索賠,涉及:(1)集團公司從Tamar Partners購買天然氣的交易,(2)集團公司從Energean以色列有限公司(“Energean”)購買天然氣的交易,以及(3)向Bazan出售剩餘天然氣的交易。

2018年8月,集團公司提交了對索賠的答覆。OPC駁回了索賠中出現的論點,並要求即決駁回索賠。 2021年下半年舉行了證據聽證會,之後於2022年11月提交了總結意見。2023年11月,法院駁回了整個動議。


c.
Inkia Energy Limited(2019年清算)

2017年12月,凱能通過其全資子公司Inkia Energy Limited(“Inkia”)將其拉丁美洲和加勒比電力業務出售給基礎設施私募股權公司I Squared Capital(“ISQ”)。Inkia同意賠償買方及其繼承人、允許的受讓人和關聯公司因違反Inkia的陳述和保證以及某些税務事項而遭受的某些損失,但受特定賠償義務的特定時間和金錢限制的限制。這些賠償義務得到(A)OPC股份的三年期質押,相當於OPC已發行股份的25%,(B)以四年期1.75億美元遞延付款協議的形式遞延銷售價格的1.75億美元,按每年8%的應計利息和實物支付,以及(C)Kenon為Inkia的所有賠償義務提供三年期公司擔保,所有上述期間自2017年12月31日結束日期起算。2018年12月,Inkia將賠償承諾轉讓給Kenon的另一家全資子公司。

2020年10月,作為提前償還延期付款協議的一部分,Kenon收到了2.18億美元(税後淨額1.88億美元),Kenon同意將質押給Inkia業務買家的OPC股票數量增加到55,000,000股,並將OPC股票的質押和Kenon對Inkia所有賠償義務的公司擔保延長至2021年12月31日。

F - 60

附註18--或有負債和承付款(續)

2022年3月,53,500,000股股票被解除質押,1,500,000股OPC股票仍被質押,原因是與1,100萬美元的納税評估索賠有關的賠償索賠。

2023年8月,作為和解協議的一部分,之前作為Inkia出售一部分質押的所有OPC股票都被釋放。


d.
楓樹山的税務股權合作伙伴協議

2023年5月12日,CPV集團與一家税務股權合作伙伴簽訂了一項總額約8200萬美元的楓山項目投資協議(以下簡稱“項目”)。根據《協議》,税務股權合夥人在項目中的投資應在建設工程完成之日(機械完工)提供部分(20%),剩餘部分(80%)在商業運營之日提供。

考慮到其在項目公司的投資,税務股權合作伙伴預計將獲得項目的大部分税收優惠,包括40%的較高税率的投資税收抵免(“ITC”),以及參與項目的可分配自由現金流。此外,税務權益合夥人有權出於税務目的參與項目的損失。

2023年12月,根據該項目的税權投資協議,項目商業運營的條款和條件完全滿足,税權合夥人完成了對該項目的全部投資。

就在税務股權合夥人的投資預付款完成之前,CPV Group和第三方簽訂了一項協議,以約7500萬美元的代價出售ITC贈款 ,約佔其面值的95%。截至2023年12月31日,CPV集團在“其他流動資產”財務標題下確認了銷售金額,並承諾在“貿易和其他應付賬款”財務標題下將銷售金額轉移給税務股權合作伙伴。

B.
承付款


a.
OPC發電廠

OPC為其運營的發電廠簽訂了長期服務維護合同。維護小時數和價格在協議中有明確規定。

OPC與以色列國家天然氣管道有限公司(“INGL”)簽訂了長期基礎設施合同,在其運營的發電廠使用PRMS。價格在 協議中指定。

OPC與其客户簽訂了出售電力和天然氣的長期購買力平價協議(其中一些包括建造發電設施)。供應數量、期限和 定價在協議中規定。OPC還與供應商簽訂了購買電力和天然氣的長期購買力平價協議。協議中規定了最低採購數量、期限和定價。

OPC簽訂了建造其發電廠的長期建設協議。價格、技術和工程規格以及工作里程碑在 協議中詳細説明。有關Tzomet發電廠建設的更多信息,請參閲18.A.2.b.


b.
CPV集團

2023年6月,CPV Group與一家建築承包商就主幹項目簽訂了一份工程、採購和建設(EPC)協議。截至財務報表批准日期,EPC協議中的總對價被設定為固定金額6.5億新謝克爾(約1.75億美元),將根據EPC協議中設定的里程碑支付。

F - 61

附註19--股本和儲備金

A.
股本



公司
不是的。的股份
(’000)
 


 


 
     
2023
     
2022
 
已獲授權並於1月1日發行
   
53,887
     
53,879
 
股份回購及註銷
   
(1,128
)
   
-
 
為股票計劃發行
   
7
     
8
 
已獲授權,並於12月發行。31
   
52,766
     
53,887
 

就公司的剩餘資產而言,所有股票的排名都是平等的。普通股持有人有權收取不時宣佈的股息,並有權在本公司會議上享有每股一票的投票權。所有已發行的股票都是全額支付的,沒有面值。

本公司的資本結構由已發行資本和累計利潤組成,並對資本結構進行管理,以確保本公司能夠繼續作為持續經營的企業運營。本公司不受外部強加的資本要求的約束。

2023年,根據股票激勵計劃向關鍵管理層授予7,259股(2022:8,037)普通股,平均價格為每股31.62美元(2022:47.22美元)。

B.
翻譯儲備

折算準備金包括自2007年1月1日(IC首次採用國際財務報告準則之日)起折算對外活動財務報表以及折算定義為對外活動投資的項目 所產生的所有外幣差額。

C.
資本儲備

資本儲備反映被確定為有效對衝的套期保值工具的損益部分(即被現金流量對衝儲備變化抵消的部分)。

D.
分紅

2021年4月,凱能董事會批准向截至2021年4月29日收盤時登記在冊的凱能股東發放現金股息,每股1.86美元(總金額約為1億美元),支付日期為2021年5月6日。

2021年11月,凱能公司董事會批准向凱能公司登記在冊的股東發放每股3.50美元的現金股息(總額約1.89億美元),該股息於2022年1月19日收盤時支付,支付日期為2022年1月27日。

2023年3月,凱能董事會批准了每股2.79美元的現金股息(總金額約為1.5億美元),支付給凱能於2023年4月10日收盤時登記在冊的股東,支付日期為2023年4月19日。

F - 62

附註19--股本和儲備金(續)

E.
凱能的股份計劃

凱能為其董事和管理層制定了股權激勵計劃。該計劃根據可由凱能不時授予的獎勵,向本公司的 董事及高級職員授予凱能股份,以及與凱能股份有關的購股權,佔凱能總已發行股份(不包括庫存股)的3%。在2023年、2022年和2021年期間,凱能向其管理層的某些成員授予了 股獎勵。這些股票是在滿足某些條件的情況下授予的,包括接受者繼續以特定的身份受僱,以及凱能在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市。2023年授予的股份的公允價值為22.9萬美元(2022年:26.7萬美元,2021年:23.4萬美元),並根據授予日凱能股份的公允價值確定。凱能在2023年確認了29.6萬美元的一般和行政費用(2022年:29.2萬美元,2021年:25.8萬美元)。

F.
減資

2022年5月和2022年6月,凱能分別在其年度股東大會上獲得股東批准,並獲得新加坡共和國高等法院的批准, 減資向凱能於2022年6月27日收盤時登記在冊的股東返還2022年7月5日支付的每股10.25美元(總計5.52億美元)的股本。

G.
股份回購計劃

2023年,根據正在進行的股份回購計劃,公司從累計利潤中回購了約110萬股自有股份,回購金額約為2800萬美元。這些 股票在截至2023年12月31日的年度內被註銷。

附註20-收入

   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
以色列電力和基礎設施服務銷售收入
   
593,941
     
486,680
     
419,395
 
美國電力銷售收入
   
36,959
     
25,780
     
25,605
 
以色列蒸汽銷售收入
   
16,006
     
18,476
     
17,648
 
在美國提供服務的收入和其他收入
   
36,007
     
31,509
     
25,115
 
以色列的其他收入
   
8,883
     
11,512
     
-
 
     
691,796
     
573,957
     
487,763
 

注21 -銷售和服務成本(不包括折舊和攤銷)

   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
燃料
   
178,663
     
155,760
     
153,122
 
電力和基礎設施服務
   
130,199
     
93,804
     
92,086
 
薪金及相關開支
   
10,033
     
9,661
     
8,259
 
發電和運營費用以及外包
   
82,166
     
88,055
     
31,729
 
保險
   
11,040
     
9,440
     
9,997
 
可再生能源銷售成本
   
13,455
     
8,757
     
7,988
 
提供服務收入的成本和其他成本
   
27,683
     
23,856
     
16,499
 
其他
   
41,073
     
27,928
     
16,618
 
     
494,312
     
417,261
     
336,298
 

F - 63

注22 -銷售、一般和行政費用
 
   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
工資單及相關費用(1)
   
26,877
     
46,660
     
41,930
 
折舊及攤銷
   
4,212
     
3,259
     
2,623
 
專業費用
   
18,190
     
15,798
     
16,069
 
業務發展費用
   
15,607
     
15,186
     
1,566
 
與收購CPV集團有關的開支
   
-
     
-
     
752
 
辦公室維護
   
6,524
     
4,581
     
3,022
 
其他費用
   
13,305
     
14,452
     
9,765
 
     
84,715
     
99,936
     
75,727
 
 
(1)其中一部分與CPV集團員工的利潤分享有關

CPV集團的利潤分享計劃的公允價值在實現無條件支付權的期間內確認為費用,以應對相應的負債增加。負債在每個報告日重新計量,直至結算日。負債公允價值的任何變動均在綜合損益表中確認。2023年,CPV Group 記錄的支出約為8900萬新謝克爾(約2400萬美元)(2022年:4600萬新謝克爾(約1300萬美元))。

附註23--融資費用,淨額

   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
                   
銀行存款利息收入
   
36,754
     
12,108
     
167
 
現金流量套期保值從資本公積金重新分類為綜合損益表的金額
   
6
     
4,125
     
2,121
 
匯率淨變動
   
700
     
28,453
     
-
 
衍生金融工具公允價值淨變動
   
-
     
-
     
443
 
持有用於交易並可供出售的金融資產的公允價值淨變化
   
422
     
-
     
-
 
其他收入
   
1,479
     
-
     
203
 
融資收入
   
39,361
     
44,686
     
2,934
 
                         
支付給銀行和其他機構的利息支出
   
(52,306
)
   
(47,542
)
   
(51,924
)
現金流量套期保值從資本公積金重新分類為綜合損益表的金額
   
(1,563
)
   
-
     
-
 
按公允價值計入其他全面收益的債務證券的減損損失
   
(642
)
   
(732
)
   
-
 
持作交易的金融資產公允價值淨變化
   
-
     
(45
)
   
-
 
匯率淨變動
   
-
     
-
     
(5,997
)
衍生金融工具公允價值淨變動
   
-
     
(291
)
   
-
 
提前還款費(注15.B、注15.E)
   
-
     
-
     
(84,196
)
其他費用
   
(11,822
)
   
(1,787
)
   
(2,178
)
融資費用
   
(66,333
)
   
(50,397
)
   
(144,295
)
淨融資費用
   
(26,972
)
   
(5,711
)
   
(141,361
)

F - 64

附註24--所得税

A.
所得税的組成部分

   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
現行所得税
                 
就本年度而言
   
11,049
     
39,559
     
6,892
 
遞延税款費用/(收入)
                       
製造和扭轉暫時性差異
   
14,150
     
(1,579
)
   
(2,567
)
收入税收總費用
   
25,199
     
37,980
     
4,325
 

2023年、2022年或2021年,沒有使用之前未確認的税收優惠來減少我們當前的税收費用。

B.
税前收入(損失)的理論税收費用(收益)與實際所得税費用之間的對賬

   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
所得税前持續經營業務的(虧損)/利潤
   
(185,749
)
   
387,639
     
879,642
 
法定税率
   
17.00
%
   
17.00
%
   
17.00
%
按法定税率計算的税款
   
(31,577
)
   
65,899
     
149,539
 
                         
(減少)增加以下方面的税收:
                       
就本集團應佔聯營公司利潤計算的税款沖銷
   
72,258
     
(45,464
)
   
(190,539
)
海外運營子公司適用不同税率
   
4,371
     
6,429
     
(9,297
)
按不同税率納税的收入
   
178
     
116
     
-
 
不可扣除的費用
   
(2,826
)
   
158,811
     
44,851
 
免税收入
   
(26,862
)
   
(164,822
)
   
(23,937
)
有關往年的税項
   
522
     
(739
)
   
(361
)
海外股息税
   
6,665
     
18,447
     
28,172
 
税務透明實體中非控股權益的份額
   
-
     
(1,082
)
   
5,528
 
未記錄遞延税期間的税務損失和其他税務優惠
   
608
     
511
     
95
 
其他差異
   
1,862
     
(126
)
   
274
 
計入損益表的收入的税款費用
   
25,199
     
37,980
     
4,325
 

C.
遞延税項資產和負債

1.
確認的遞延所得税資產和負債

遞延税款根據撥回時預期適用的税率計算,詳情如下。子公司的遞延税款為 根據每個國家的相關税率計算。

F - 65

注24 -所得税(續)

遞延所得税資產和負債源自以下項目:

   
物業廠房及設備
   
出於税收目的結轉損失和扣除
   
金融工具
   
其他*
   
總計
 
   
數千美元
 
2022年1月1日遞延所得税(負債)資產餘額
   
(127,230
)
   
112,342
     
1,260
     
(83,553
)
   
(97,181
)
損益表記錄的變更
   
(20,103
)
   
8,116
     
(235
)
   
13,801
     
1,579
 
其他全面收益記錄的變化
   
-
     
-
     
(2,657
)
   
(4,439
)
   
(7,096
)
翻譯差異
   
14,615
     
(4,370
)
   
(103
)
   
(147
)
   
9,995
 
截至2022年12月31日的遞延所得税(負債)資產餘額
   
(132,718
)
   
116,088
     
(1,735
)
   
(74,338
)
   
(92,703
)
損益表記錄的變更
   
(9,626
)
   
6,054
     
24
     
(10,601
)
   
(14,149
)
其他全面收益記錄的變化
   
-
     
-
     
354
     
2,851
     
3,205
 
業務合併記錄的變更
   
(18,468
)
   
-
     
-
     
-
     
(18,468
)
翻譯差異
   
3,313
     
(1,364
)
   
7
     
(569
)
   
1,387
 
截至2023年12月31日的遞延所得税(負債)資產餘額
   
(157,499
)
   
120,778
     
(1,350
)
   
(82,657
)
   
(120,728
)

*
該金額包括無形資產、未分配利潤、非貨幣項目、關聯公司和貿易應收賬款分配產生的遞延税。

 2.
遞延税款在財務狀況表中呈列如下:

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
作為非流動資產的一部分
   
15,862
     
6,382
 
作為流動負債的一部分
   
-
     
(1,285
)
作為非流動負債的一部分
   
(136,590
)
   
(97,800
)
     
(120,728
)
   
(92,703
)

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度裏,以色列的所得税税率為23%。適用於美國公司的税率為(I)21%的聯邦公司税和(Ii)4%至11.5%的州税。根據以色列和美國的税收條約規定,利息支付需繳納17.5%的預扣税,股息支付需繳納12.5%的預扣税。在新加坡,公司税率為17%。凱能從在以色列註冊成立的聯營公司ZIM獲得的股息,需繳納5%的預扣税率。

2016年1月4日,以色列議會通過了1961年《所得税條例(新版)》(下稱《條例》)第216號修正案。作為修正案的一部分,自2016年起,OPC的 和Hadera的所得税税率下調1.5%,至25%。此外,2016年12月22日,議會全體會議通過了《經濟效率法》(2017年和2018年實現預算目標的立法修正案)-2016年,除其他外,公司税率將分兩步從25%降至23%。第一步是從2017年1月起將税率提高到24%,第二步將從2018年1月起提高到23%。

F - 66

注24 -所得税(續)

3.
未記錄税金和遞延税金餘額

未確認的遞延税項資產

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
為税務目的而損失
   
130,147
     
153,907
 

在以色列,截至2023年12月31日,該集團結轉的税收損失約為6.5億新謝克爾(約1.79億美元)。OPC沒有就大約1.5億新謝克爾(約4100萬美元)的税收損失確認遞延納税資產,因為它預計不會有預期的可預見的應税收入可以用來抵銷税收優惠。

在美國,截至2023年12月31日,該集團在聯邦層面的税務虧損約為4.7億美元。關於因税務目的而產生的淨營業虧損,本集團有8,900萬美元的税務虧損,在美國的税務目的可抵銷未來收入,但須遵守法律的條件,其中一些不在OPC的控制之下,因此,OPC沒有確認與此相關的遞延税項資產。這些虧損將在2027-2037年到期。

未確認的遞延税項負債

應課税暫時性差額5,000,000美元(2022:32,000,000美元)的税務影響尚未入賬,因為這是由於本集團預期不會產生的聯營公司的未分配利潤所致。

4.
安全港規則

新加坡不對被視為資本性質的處置收益徵税,但對交易性質的收入和收益徵税。因此,每當出售資產實現收益時,新加坡税務局的做法是依據一套普遍適用的規則來確定資本(不應納税)或收入(應納税)的問題。根據新加坡税法,剝離公司在2012年6月1日至2027年12月31日期間出售被投資公司普通股所獲得的任何收益,如果在緊接出售日期之前,剝離公司已連續持有被投資公司至少20%的普通股至少24個月,則一般不應納税。

注25-每股收益
 
計算每股基本/稀釋收益時使用的數據
 
A.
分配給普通股股東的(損失)/利潤

   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
Kenon股東應佔年度(虧損)/利潤
   
(235,978
)
   
312,652
     
930,273
 

B.
普通股股數

   
截至十二月三十一日止的年度
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千人
 
用於計算每股基本/稀釋收益的加權平均股數
   
53,360
     
53,885
     
53,879
 

F - 67

注26 -部門、客户和地理信息
 
可報告分部的財務信息載於下表:
 
   
以色列國家石油公司
   
CPV集團
   
齊姆
   
其他
   
總計
 
   
數千美元
 
2023
                             
收入
   
618,830
     
72,966
     
-
     
-
     
691,796
 
                                         
税前利潤/(虧損)
   
48,750
     
16,515
     
(266,906
)
   
15,892
     
(185,749
)
所得税費用
   
(14,174
)
   
(4,136
)
   
-
     
(6,889
)
   
(25,199
)
持續經營業務溢利/(虧損)
   
34,576
     
12,379
     
(266,906
)
   
9,003
     
(210,948
)
                                         
折舊及攤銷
   
65,659
     
25,056
     
-
     
224
     
90,939
 
融資收入
   
(6,038
)
   
(5,641
)
   
-
     
(27,682
)
   
(39,361
)
融資費用
   
48,182
     
16,790
     
-
     
1,361
     
66,333
 
其他項目:
                                       
與ZIM相關的損失
   
-
     
-
     
860
     
-
     
860
 
CVS利潤分成(不包括折舊和攤銷以及融資費用分成),淨額
   
-
     
156,636
     
-
     
-
     
156,636
 
淨費用的變化,不是在正常過程中
業務和/或非經常性性質
   
-
     
4,878
     
-
     
-
     
4,878
 
衍生金融公允價值變動份額
文書
   
-
     
(2,168
)
   
-
     
-
     
(2,168
)
分享關聯公司的(利潤)/虧損
   
-
     
(65,566
)
   
266,046
     
-
     
200,480
 
     
107,803
     
129,985
     
266,906
     
(26,097
)
   
478,597
 
                                         
調整後的EBITDA
   
156,553
     
146,500
     
-
     
(10,205
)
   
292,848
 
                                         
細分資產
   
1,673,149
     
1,102,939
     
-
     
629,196
     
3,405,284
 
對相聯公司的投資
   
-
     
703,156
     
-
     
-
     
703,156
 
                                     
4,108,440
 
分部負債
   
1,423,624
     
609,958
     
-
     
4,634
     
2,038,216
 

F - 68

注26 -分部、客户和地理信息(續)
 
   
以色列國家石油公司
   
CPV集團
   
齊姆
   
其他
   
總計
 
   
數千美元
 
2022
                             
收入
   
516,668
     
57,289
     
-
     
-
     
573,957
 
                                         
税前利潤
   
23,728
     
61,039
     
305,376
     
(2,504
)
   
387,639
 
所得税費用
   
(9,522
)
   
(9,892
)
   
-
     
(18,566
)
   
(37,980
)
持續經營業務溢利/(虧損)
   
14,206
     
51,147
     
305,376
     
(21,070
)
   
349,659
 
                                         
折舊及攤銷
   
47,134
     
15,519
     
-
     
223
     
62,876
 
融資收入
   
(10,301
)
   
(25,197
)
   
-
     
(9,188
)
   
(44,686
)
融資費用
   
42,062
     
7,521
     
-
     
814
     
50,397
 
其他項目:
                                       
與ZIM相關的損失
   
-
     
-
     
727,650
     
-
     
727,650
 
CVS利潤分成(不包括折舊和攤銷以及融資費用分成),淨額
   
-
     
167,862
     
-
     
-
     
167,862
 
淨費用的變化,不是在正常過程中
業務和/或非經常性性質
   
-
     
2,978
     
-
     
-
     
2,978
 
衍生金融公允價值變動份額
文書
   
-
     
2,383
     
-
     
-
     
2,383
 
分佔關聯公司利潤
   
-
     
(85,149
)
   
(1,033,026
)
   
-
     
(1,118,175
)
     
78,895
     
85,917
     
(305,376
)
   
(8,151
)
   
(148,715
)
                                         
調整後的EBITDA
   
102,623
     
146,956
     
-
     
(10,655
)
   
238,924
 
                                         
細分資產
   
1,503,811
     
552,569
     
-
     
636,263
     
2,692,643
 
對相聯公司的投資
   
-
     
652,358
     
427,059
     
-
     
1,079,417
 
                                     
3,772,060
 
分部負債
   
1,226,395
     
241,468
     
-
     
8,279
     
1,476,142
 

F - 69

注26 -分部、客户和地理信息(續)

   
以色列國家石油公司
   
CPV集團
   
齊姆
   
其他
   
總計
 
   
數千美元
 
2021
                             
收入
   
437,043
     
50,720
     
-
     
-
     
487,763
 
                                         
(虧損)/税前利潤
   
(57,040
)
   
(60,709
)
   
1,260,789
     
(263,398
)
   
879,642
 
所得税優惠/(費用)
   
10,155
     
13,696
     
-
     
(28,176
)
   
(4,325
)
(虧損)/持續經營利潤
   
(46,885
)
   
(47,013
)
   
1,260,789
     
(291,574
)
   
875,317
 
                                         
折舊及攤銷
   
44,296
     
13,102
     
-
     
242
     
57,640
 
融資收入
   
(2,730
)
   
(37
)
   
-
     
(167
)
   
(2,934
)
融資費用
   
119,392
     
24,640
     
-
     
263
     
144,295
 
其他項目:
                                       
與QSYS相關的損失
   
-
     
-
     
-
     
251,483
     
251,483
 
與ZIM相關的損失
   
-
     
-
     
204
     
-
     
204
 
CVS利潤分成(不包括折舊和攤銷以及融資費用分成),淨額
   
-
     
105,668
     
-
     
-
     
105,668
 
淨費用的變化,不是在正常過程中
業務和/或非經常性性質
   
-
     
929
     
-
     
-
     
929
 
衍生金融公允價值變動份額
文書
   
-
     
44,901
     
-
     
-
     
44,901
 
分佔關聯公司虧損/(利潤)
   
419
     
10,425
     
(1,260,993
)
   
-
     
(1,250,149
)
     
161,377
     
199,628
     
(1,260,789
)
   
251,821
     
(647,963
)
                                         
調整後的EBITDA
   
104,337
     
138,919
     
-
     
(11,577
)
   
231,679
 
                                         
細分資產
   
1,481,149
     
431,474
     
-
     
226,337
     
2,138,960
 
對相聯公司的投資
   
-
     
545,242
     
1,354,212
     
-
     
1,899,454
 
                                     
4,038,414
 
分部負債
   
1,324,217
     
218,004
     
-
     
215,907
     
1,758,128
 

A.
客户和地理信息
 
主要客户

以下是本集團向重要客户的銷售總額以及佔本集團總收入百分比(以千美元計)的信息:

 
 
2023
   
2022
   
2021
 
客户
 
總收入
   
佔集團收入的百分比
   
總收入
   
佔集團收入的百分比
   
總收入
   
佔集團收入的百分比
 
 
                                   
客户1
   
99,945
     
14.45
%
   
107,081
     
18.66
%
   
93,959
     
19.26
%
客户2
   
79,000
     
11.42
%
   
73,518
     
12.81
%
   
70,801
     
14.52
%
客户3
   
71,013
     
10.27
%
   
-
*
   
-
*
   
-
*
   
-
*

* 代表低於收入10%的金額。

F - 70

注26 -分部、客户和地理信息(續)

基於地理區域的信息
 
集團的地理收入如下:

   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
以色列
   
618,830
     
516,668
     
437,043
 
美國
   
72,966
     
57,289
     
50,720
 
總收入
   
691,796
     
573,957
     
487,763
 
 
集團的非流動資產 * 按地理位置計算:

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
以色列
   
1,290,652
     
1,050,386
 
美國
   
745,442
     
392,734
 
其他
   
15
     
96
 
非流動資產總額
   
2,036,109
     
1,443,216
 

* 由不動產、廠房和設備以及無形資產組成。

季節性

OPC在以色列的活動受電力局公佈的管制使用時間電費(下稱“TAOZ”)變化的影響,受季節性波動的影響。一年分為三個季節,分別是夏季(7月和8月)、冬季(12月、1月和2月)和過渡期(3月至6月和9月至11月)。為每個季節設置不同的費率 。OPC的結果是基於作為TAOZ一部分的發電組件。

OPC在美國的發電活動(通過CPV Group)是季節性的,受到可變需求、天然氣和電力價格以及天氣的影響。一般來説,對於使用天然氣的發電廠來説,一年中氣温最高或最低的時期盈利能力較高,通常分別在夏季和冬季。同樣,可再生能源生產的盈利能力取決於風能和太陽能建築的不同發電量,以及冬季往往更高的電價,除非項目有固定的合同價格 。

附註27-相關方資料


A.
關聯方身份:

本集團的關聯方包括凱能的實益所有人以及凱能的子公司、聯屬公司和聯營公司。凱能的直接控股公司是安索尼亞控股新加坡有限公司。一家全權信託間接持有安索尼亞控股新加坡有限公司100%的股權,伊丹·奧弗是該信託的最終受益人。

在正常業務過程中,本集團部分附屬公司及聯營公司互相從事業務活動。

本附註彙總了一般業務過程中的交易。除在期內綜合財務報表內其他地方披露外,本集團 從事以下重大關聯方交易。

公司的關鍵管理人員是指有權和責任規劃、指導和控制公司活動的人員。 董事、首席執行官和首席財務官被視為公司的關鍵管理人員。

F - 71

附註27-相關方信息(續)

B.
與董事和高級管理人員(凱能的董事和高級管理人員)的交易:

關鍵管理人員薪酬
           
             
   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
短期利益
   
2,316
     
2,229
 
基於股份的支付
   
296
     
292
 
     
2,612
     
2,521
 

C.
與關聯方(包括聯營公司)的交易:
 
   
截至12月31日止年度,
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
售電和提供服務的收入
   
31,694
     
94,264
     
88,004
 
銷售成本
   
(2,620
)
   
(658
)
   
7,802
 
從同事收到的股息
   
154,672
     
727,309
     
143,964
 
其他費用/(收入),淨額
   
479
     
-
     
(337
)
融資(收入)/支出,淨額
   
(4,130
)
   
580
     
39,901
 
 
D.
與關聯方(包括聯營公司)的餘額:

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
其他關聯方**
 
   
數千美元
 
現金和現金等價物
   
55,505
     
176,246
 
短期存款和限制現金
   
-
     
35,662
 
貿易應收款項及其他應收款項
   
33,668
     
15,421
 
其他應付款
   
(108
)
   
(535
)
                 
貸款和其他負債
               
美元或與之掛鈎
   
(43,171
)
   
(34,524
)


*
IC、以色列化工有限公司(“ICL”)、煉油廠有限公司(“Bazan”)。
 
這些餘額與與凱能實益所有人有關的實體的金額有關。
 
E.
有關凱能對OPC的進一步投資,請參見附註11.A.7和11.A.8。
 
F - 72

附註28--金融工具

A.
一般信息

本集團的國際業務涉及信貸、流動資金及市場風險(包括貨幣、利息、通脹及其他價格風險)。為減少該等風險的風險,本集團持有衍生金融工具(包括遠期交易、利率互換(“掉期”)交易及期權),以經濟(非會計)對衝外幣風險、通脹風險、商品價格風險、利息風險及與投入品價格有關的風險。
 
本附註列載有關本集團面對上述各項風險的資料,以及本集團衡量及管理風險的目標、政策及程序。
 
集團公司的風險管理由他們執行,作為公司持續當前管理的一部分。集團公司定期對上述風險進行監控。關於所有不同類型的風險敞口的對衝政策由公司董事會討論。
 
建立本集團風險管理基礎並監督其執行的全面責任由董事會和本集團高級管理層承擔。

B.
信用風險

交易對手信用風險是指如果交易對手不履行合同義務,與特定交易對手簽訂的合同的經濟利益將會喪失的風險。這包括該等交易對手欠本集團的任何現金金額,減去本集團欠交易對手的任何金額(如有法定抵銷權),亦包括與個別交易對手訂立的合約的公允價值,該等合約已列入財務報表。每個報告日期的最大信用風險敞口為本附註中提到的每一類金融資產的賬面價值。他説:


(1)
信用風險敞口
 
金融資產的賬面金額代表最大信用敞口。截至年底,信用風險的最大敞口為:

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
   
賬面金額
 
現金和現金等價物
   
696,838
     
535,171
 
短期和長期存款和限制性現金
   
16,769
     
61,136
 
貿易應收賬款和其他資產
   
189,001
     
122,797
 
短期和長期衍生工具
   
-
     
16,730
 
其他投資
   
215,797
     
344,780
 
     
1,118,405
     
1,080,614
 

根據本集團交易對手有關本集團現金及現金等價物、短期及長期存款及限制性現金、 貿易應收賬款及其他資產、短期及長期衍生工具的信貸風險概況,本集團評估金融資產的預期信貸損失屬非重大。截至年底,按地理區域劃分的應收貿易賬款的最大信用風險敞口如下:

   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
以色列
   
55,865
     
67,177
 
美國
   
12,129
     
6,723
 
     
67,994
     
73,900
 

F - 73

附註28-金融工具(續)


(2)
債務賬齡

以下是應收貿易賬款的賬齡:
 
   
截至12月31日
 
   
2023
   
2022
 
   
數千美元
 
沒有逾期也沒有減值
   
67,994
     
73,900
 

根據歷史信貸損失數據及本集團對應收賬款預期壽命的經濟狀況的看法,並無就任何應收貿易款項記錄ECL。

債務證券

下表提供了截至2023年12月31日其他投資的ECL變動情況:

   
ECL對其他投資的限制
 
   
2023
   
2022
   
2021
 
   
數千美元
 
年1月1日結餘
   
732
     
-
     
-
 
按公允價值計入其他全面收益的債務證券的減損損失
   
642
     
732
     
-
 
截至12月31日的結餘
   
1,374
     
732
     
-
 

C.
流動性風險

流動資金風險是指本集團將無法履行到期財務義務的風險。本集團管理流動資金的方法是確保在正常及不利的信貸及市場情況下,本集團始終有足夠流動資金應付到期債務,而不會招致不可接受的虧損或損害本集團的聲譽。

本集團透過持有現金結餘、短期存款、其他流動金融資產及信貸額度來管理其流動資金風險。

下文列出的是金融負債的預期償還日期,包括利息支付的估計。本披露不包括有抵銷協議的金額 :

   
截至2023年12月31日
 
   
賬面價值
   
預計現金流
   
最長1年
   
1-2年
   
2-5年
   
5年以上
 
   
數千美元
 
非衍生金融負債
                                   
貿易應付款
   
70,661
     
70,661
     
70,661
     
-
     
-
     
-
 
其他流動負債
   
84,656
     
84,656
     
84,656
     
-
     
-
     
-
 
租賃負債,包括應付利息 *
   
61,428
     
140,049
     
4,725
     
4,856
     
12,923
     
117,545
 
債券(包括應付利息)*
   
511,030
     
559,419
     
65,669
     
68,921
     
313,293
     
111,536
 
銀行和其他機構的貸款,包括利息 *
   
1,023,916
     
1,316,647
     
173,743
     
100,209
     
375,479
     
667,216
 
                                                 
     
1,751,691
     
2,171,432
     
399,454
     
173,986
     
701,695
     
896,297
 


*
包括長期負債的流動部分。

F - 74

附註28-金融工具(續)

   
截至2022年12月31日
 
   
賬面價值
   
預計現金流
   
最長1年
   
1-2年
   
2-5年
   
5年以上
 
   
數千美元
 
非衍生金融負債
                                   
貿易應付款
   
95,036
     
95,036
     
95,036
     
-
     
-
     
-
 
其他流動負債
   
17,681
     
17,681
     
17,681
     
-
     
-
     
-
 
租賃負債,包括應付利息 *
   
37,570
     
46,938
     
17,812
     
2,855
     
6,756
     
19,515
 
債券(包括應付利息)*
   
526,771
     
588,997
     
22,413
     
66,467
     
223,939
     
276,178
 
銀行和其他機構的貸款,包括利息 *
   
640,348
     
793,946
     
44,142
     
74,438
     
172,343
     
503,023
 
                                                 
     
1,317,406
     
1,542,598
     
197,084
     
143,760
     
403,038
     
798,716
 


*
包括長期負債的流動部分。

D.
市場風險

市場風險是指市場價格的變化,如匯率、消費物價指數、利率以及資本產品和工具的價格將影響金融工具未來現金流的公允價值的風險。

本集團在日常業務過程中買賣衍生工具,並承擔財務責任,以管理市場風險。所有此類交易均在公司董事會制定的指導方針內進行。在大多數情況下,集團公司進行套期保值交易是為了避免因其經營活動而產生的經濟風險。大多數交易不符合確認為會計套期保值的條件,因此,其公允價值的差異記錄在損益表中。

 
(1)
CPI與外匯風險

貨幣風險

該集團的功能貨幣是美元。集團公司的風險敞口是參考美元對其交易所使用的其他貨幣的匯率變化來計量的。

本集團在以集團實體各自功能貨幣以外的貨幣計價的銷售、購買、資產和負債方面面臨貨幣風險。主要接觸的是謝克爾(“NIS”)。

本集團使用有關匯率的期權及遠期外匯合約以對衝短期貨幣風險,通常最長為一年,以降低與現有資產及負債以及在確定或預期承諾框架內銷售及購買貨品及服務所產生的美元最終現金流有關的風險,包括與未來營運開支有關的風險 。

 
本集團因已借入貸款及以美元以外貨幣發行債券而面臨貨幣風險。這些銀行貸款和債券的本金已通過掉期交易進行對衝,其還款日期與貸款和債券的支付日期相對應。

F - 75

附註28-金融工具(續)

本集團於2023年不存在非對衝衍生金融工具的外幣風險。2023年的相關情況如下:


截至2023年12月31日
 

貨幣/
聯動
應收
 
貨幣/
聯動
應付
 
金額
應收
   
金額
應付
   
期滿
日期
   
公允價值
 


      數千美元  
匯率遠期合約
美元
 
新謝斯
   
5,762
     
21,066
      2024      
(175
)

本集團就對衝衍生金融工具面臨的外幣風險如下:


截至2023年12月31日  

貨幣/
聯動
應收
 
貨幣/
聯動
應付
 
金額
應收
   
金額
應付
   
期滿
日期
   
公允價值
 


      數千美元  
匯率遠期合約
美元
 
新謝斯
   
 2,622
     
 9,498
     
2024
     
 4



截至2022年12月31日  

貨幣/
聯動
應收
 
貨幣/
聯動
應付
 
金額
應收
   
金額
應付
   
期滿
日期
   
公允價值
 


      數千美元  
匯率遠期合約
美元
 
新謝斯
   
5,566
     
18,912
     
2023
     
641


通貨膨脹風險

該集團擁有與CPI掛鈎的貸款。由於CPI上升,本集團面臨更高的利息和本金支付風險。值得注意的是,集團的一部分 預期收入將與CPI掛鈎。除了其收入中包含的預期對衝之外,本集團不會對衝該風險。

a.
CPI相關衍生工具的細分

本集團就用於對衝目的的衍生工具面臨的指數風險如下:

   
截至2023年12月31日
 
   
應收指數
   
應付利息
   
到期日
   
掛鈎本金金額
   
公允價值
 
                     
數千美元
 
CPI相關衍生工具
                             
利息交換合同
    CPI
   
1.76
%
   
2036
     
81,051
     
10,268
 

   
截至2022年12月31日
 
   
應收指數
   
應付利息
   
到期日
   
掛鈎本金金額
   
公允價值
 
                           
數千美元
 
CPI相關衍生工具
                                       
利息交換合同
 
CPI
     
1.76
%
    2036      
89,619
     
9,353


F - 76

附註28-金融工具(續)

b.
CPI和外幣風險敞口

按名義金額計算,集團面臨的CPI和外幣風險如下:

   
截至2023年12月31日
 
   
外幣
 
   
謝克爾
       
   
未鏈接
   
CPI掛鈎
   
其他
 
       
非衍生工具
                 
現金和現金等價物
   
91,247
     
-
     
2,263
 
短期存款和限制現金
   
15,218
     
-
     
-
 
應收貿易賬款
   
55,865
     
-
     
-
 
其他流動資產
   
10,841
     
-
     
72
 
金融資產總額
   
173,171
     
-
     
2,335
 
                         
貿易應付款
   
28,479
     
-
     
1,633
 
其他流動負債
   
7,545
     
4,680
     
116
 
銀行和其他機構貸款以及債券
   
779,808
     
413,811
     
-
 
財務負債總額
   
815,832
     
418,491
     
1,749
 
                         
非衍生金融工具總額,淨額
   
(642,661
)
   
(418,491
)
   
586
 
衍生工具
   
-
     
10,268
     
-
 
淨曝光量
   
(642,661
)
   
(408,223
)
   
586
 

   
截至2022年12月31日
 
   
外幣
 
   
謝克爾
       
   
未鏈接
   
CPI掛鈎
   
其他
 
       
非衍生工具
                 
現金和現金等價物
   
165,186
     
-
     
1,102
 
短期存款和限制現金
   
35,695
     
-
     
-
 
應收貿易賬款
   
10,007
     
-
     
-
 
其他流動資產
   
58,006
     
-
     
212
 
長期存款和限制現金
   
15,146
     
-
     
-
 
金融資產總額
   
284,040
     
-
     
1,314
 
                         
貿易應付款
   
36,669
     
-
     
14,734
 
其他流動負債
   
20,930
     
5,494
     
640
 
銀行和其他機構貸款以及債券
   
583,651
     
414,071
     
-
 
財務負債總額
   
641,250
     
419,565
     
15,374
 
                         
非衍生金融工具總額,淨額
   
(357,210
)
   
(419,565
)
   
(14,060
)
衍生工具
   
-
     
9,353
     
-
 
淨曝光量
   
(357,210
)
   
(410,212
)
   
(14,060
)

F - 77

附註28-金融工具(續)

c.
靈敏度分析

美元兑以下貨幣匯率走強5% - 10%且CPI變化1% - 2%將增加(減少)淨匯率 收入或淨虧損和權益按以下金額計算。該分析假設所有其他變量,特別是利率,保持不變。

   
截至2023年12月31日
 
   
增長10%
   
增長5%
   
下降5%
   
下降10%
 
   
數千美元
 
非衍生工具
                       
謝克爾/美元
   
1,208
     
604
     
(604
)
   
(1,208
)
謝克爾/歐元
   
43
     
22
     
(22
)
   
(43
)
美元/歐元
   
(15,855
)
   
(7,928
)
   
7,928
     
15,855
 

   
截至2023年12月31日
 
   
增長2%
   
增長1%
   
下降1%
   
下降2%
 
   
數千美元
 
非衍生工具
                               
CPI
   
(6,114
)
   
(3,058
)
   
3,058
     
6,114
 

   
截至2022年12月31日
 
   
增長10%
   
增長5%
   
下降5%
   
下降10%
 
   
數千美元
 
非衍生工具
                               
謝克爾/美元
   
(7,375
)
   
(3,687
)
   
3,687
     
7,375
 
謝克爾/歐元
   
(1,094
)
   
(547
)
   
547
     
1,094
 

   
截至2022年12月31日
 
   
增長2%
   
增長1%
   
下降1%
   
下降2%
 
   
數千美元
 
非衍生工具
                               
CPI
   
(6,306
)
   
(3,153
)
   
3,153
     
6,306
 


(2)
利率風險

本集團面臨浮動利率貸款以及與負債掉期交易相關的利率變化風險 外幣兑換浮動利率的美元負債。

本集團並無制定限制風險敞口的政策,並根據對未來利率的預測來對衝風險敞口。

本集團進行交易主要是為了降低利率方面的現金流風險。這些交易包括利率掉期和“套期”。 此外,還獲得並撰寫期權,以對衝不同利率下的利率。
 

F - 78

附註28-金融工具(續)

興趣類型

以下為本集團計息金融工具的利息類別詳情:
 
   
截至12月31日,
 
   
2023
   
2022
 
   
賬面金額
 
   
數千美元
 
固定利率工具
           
金融資產
   
311,951
     
549,467
 
金融負債
   
(864,953
)
   
(837,698
)
     
(553,002
)
   
(288,231
)
                 
可變速率儀器
               
金融資產
   
54,408
     
4,827
 
金融負債
   
(665,080
)
   
(324,887
)
     
(610,672
)
   
(320,060
)

本集團計入固定利息的資產及負債並未於損益表中按公允價值計量,且本集團並無將 衍生工具利率互換指定為公允價值對衝會計模式下的對衝工具。因此,截至報告日期的利率變化預計不會影響與固定利息資產和負債價值變化有關的收入或虧損。

於報告日期利率變動100個基點將會(減少)/增加税前損益,數額如下。此分析假設所有變量,特別是外幣匯率保持不變。

   
截至2023年12月31日
 
   
加碼100個基點
   
下降100個基點
 
   
數千美元
 
可變速率儀器
   
(6,107
)
   
6,107
 

   
截至2022年12月31日
 
   
加碼100個基點
   
下降100個基點
 
   
數千美元
 
可變速率儀器
   
(3,201
)
   
3,201
 

報告日SOFR利率變化1.0% - 1.5%將使淨利潤或淨虧損和權益增加/(減少)以下金額。這 分析假設所有變量,特別是外幣匯率,保持不變。

   
截至2023年12月31日
 
   
下降1.5%
   
減少1.0%
   
1.0%提高
   
增長1.5%
 
   
數千美元
 
                         
長期貸款(SOFR)
   
(2,538
)
   
(1,691
)
   
1,691
     
2,538
 
利率掉期(SOFR)
   
1,555
     
1,036
     
(1,036
)
   
(1,555
)

F - 79

附註28-金融工具(續)

本集團就用於對衝的衍生金融工具面臨的SOFR利率風險如下:


截至2023年12月31日
 

 
應收關聯款項
 
利率
   
到期日
   
聯繫儲備金的數額
   
公允價值
 

     
數千美元  
利率互換
 
美元索菲爾利息


0.83%-4.0%



2030-2041



 185,478



 4,138


E.
公允價值


(1)
公允價值與賬面價值的比較

本集團的金融工具主要包括非衍生資產,例如:現金及現金等價物、投資、存款及短期貸款、應收賬款及借方餘額、投資及長期應收賬款;非衍生負債:例如:短期信貸、應付款項及信貸餘額、長期貸款、融資租賃及其他負債;以及衍生金融工具。此外,租賃負債的公允價值披露不是必需的。

由於其性質,計入本集團營運資金的金融工具的公允價值一般與賬面價值相同或大致相同。

下表詳細顯示了財務報表中與公允價值不符的金融工具組的賬面價值和公允價值。

   
截至2023年12月31日
 
   
賬面金額
   
公允價值
 
負債
 
數千美元
 
不可轉換債券
   
511,030
     
485,196
 
來自銀行和其他機構的長期貸款(不包括利息)
   
898,546
     
906,911
 
非控股權益貸款
   
125,252
     
127,960
 

   
截至2022年12月31日
 
   
賬面金額
   
公允價值
 
負債
 
數千美元
 
不可轉換債券
   
526,771
     
492,714
 
來自銀行和其他機構的長期貸款(不包括利息)
   
516,195
     
528,011
 
非控股權益貸款
   
124,153
     
113,673
 

來自銀行及其他機構的長期貸款的公允價值(不包括利息)被歸類為2級,並採用相對於本金部分的未來現金流量貼現技術 和使用計量日市場利率的貼現利息進行計量。

 
(2)
公允價值層級

下表使用評估方法對按公允價值計量的金融工具進行了分析。不同級別的定義如下:
-第1級:相同工具在活躍市場上的報價(未調整)。
-2級:觀測數據,直接或間接,不包括在以上1級。
-3級:數據不是基於觀察到的市場數據。

F - 80

附註28-金融工具(續)

其他投資通過其他全面收益(第1級)按公允價值計量。

衍生工具採用第2級估值方法按公允價值計量-直接或間接的可觀察數據,這些數據不包括在活躍的相同工具市場的報價中。詳情見附註28.D.1。

按公允價值計量的第3級金融工具

截至2023年12月31日,長期投資(觀致)的公允價值仍為零(2022年:零美元)。

 
(3)
2級和3級金融工具公允價值的數據和計量

2級

外匯遠期合約的公允價值是使用基於市場價格的交易程序來確定的。市場價格是根據匯率的權重和交易期間的適當利息係數以及相關貨幣的指數確定的。

利率和燃料價格交換合同(掉期)的公允價值是使用交易程序確定的,該交易程序結合了市場價格、合同剩餘期限和合同各方的信用風險。
貨幣和利息交換(掉期)交易的公允價值按剩餘期限的市場利率使用貼現的未來現金流量進行估值。

用於對衝通脹的交易的公允價值是使用包含遠期CPI曲線的貼現未來現金流和剩餘期限的市場利率進行估值的。

如果用於計量資產或負債的公允價值的投入可能被歸類到公允價值層次的不同級別,則公允價值計量將被整體歸類在公允價值層次的同一水平,作為對整個計量重要的最低水平的投入。

持有以供交易的有價證券的公允價值是使用“缺乏可銷售性折扣”(“DLOM”)估值方法確定的,該方法用於計算受限制證券的價值。該方法聲稱,一家公司的普通股和其受限制證券之間的唯一區別是受限制證券缺乏可銷售性,而受限制證券是由兩者價格之間的差價得出的。

 
3級

截至2023年12月31日和2022年12月31日,長期投資(觀致)的公允價值以預期現金流的現值為基礎。觀致的長期投資(觀致)包括觀致的12%權益(如附註10.3所述)及認沽期權(如附註10.2所述)。就管理層對長期投資(觀致)的公允價值評估而言,管理層考慮的因素包括市場風險及信用風險敞口、新觀致投資者及觀致於截至2023年及2022年12月31日止年度的公開資料及財務資料。

下表顯示了在計量截至2023年12月31日、2023年和2022年的第3級公允價值時使用的估值技術,以及使用的重大不可觀察投入。

類型
估價技術
不可觀測的重要數據
重大不可觀察投入與公允價值計量之間的相互關係
長期投資(觀致)
該集團使用預期現金流的現值評估了長期投資的公允價值。
預期現金流的可能性。
如果預期現金流的可能性增加,估計的公允價值將增加。

F - 81

注29 -後續事件

1.
凱農

分紅

2024年3月,Kenon董事會批准向Kenon股東派發每股3.80美元的現金股息(總額約2億美元),支付給Kenon股東 截至2024年4月8日交易結束時的記錄,於2024年4月15日或前後付款。

2.
OPC

D系列債券

2024年1月,PC發行了面值約2億新謝克爾(約5500萬美元)的D系列債券,發行收益指定用於 OPC的需求,包括現有金融債務的重組。該債券在TASSE上市,不與CPI掛鈎,年利率為6.2%。

F - 82

凱農控股有限公司及其子公司
截至2023年和2022年12月31日的財務狀況表

公司財務狀況表


 
 
注意事項
   
2023
$’000
   
2022
$’000
 
       


 


 
非流動資產
                     
對子公司的投資
   
32
     
578,351
     
578,351
 
對合作夥伴的投資
   
33
     
148,338
     
148,338
 
其他非流動資產
           
14
     
91
 
使用權資產,淨額
           
429
     
571
 
             
727,132
     
727,351
 
流動資產
                       
預付款和其他應收款
   
34
     
2,697
     
5,373
 
其他投資
   
7
     
215,797
     
344,780
 
現金和現金等價物
           
418,379
     
293,118
 
流動資產總額
           
636,873
     
643,271
 
                         
總資產
           
1,364,005
     
1,370,622
 
                         
權益
                       
股本
   
19
     
50,134
     
50,134
 
資本公積
           
14,169
     
7,099
 
累計利潤
           
1,289,670
     
1,300,486
 
總股本
           
1,353,973
     
1,357,719
 
                         
非流動負債
                       
長期租賃負債,代表
非流動負債總額
           
321
     
470
 
                         
流動負債
                       
其他應付款
   
35
     
5,704
     
6,313
 
應計項目
           
3,858
     
5,979
 
租賃負債的當期到期日
           
149
     
141
 
流動負債總額
           
9,711
     
12,433
 
                         
總負債
           
10,032
     
12,903
 
                         
權益和負債總額
           
1,364,005
     
1,370,622
 

F - 83

財務報表附註

注30 -準備基礎

30.1
合規聲明

財務狀況表按照本集團的編制基礎編制(見合併財務報表附註2)。

注31 -重大會計政策

除了附註3中披露的重大會計政策外,以下列出的會計政策已一致應用於財務報表 位置

31.1
附屬公司

子公司是由公司控制的實體。當實體因參與 實體而面臨或有權獲得可變回報時,公司控制該實體,並有能力通過其對該實體的權力影響這些回報。

對子公司的投資在公司的財務狀況表中按成本減去累計減值損失列報。

31.2
對合作夥伴的投資

聯營公司是指公司對財務和經營政策有重大影響但不能控制的實體。當公司持有另一實體20%至50%的股份時,假定存在重大影響 。在評估重大影響時,目前可行使或可轉換為被投資公司股份的潛在投票權被考慮在內。

聯營公司在公司財務狀況表中按成本減去累計減值損失列報。

31.3
減損

有關附屬公司及聯營公司的減值虧損是通過比較投資的可收回金額及其賬面金額來計量的。減值損失在損益中確認,如果用來確定可收回金額的估計發生了有利的變化,則減值損失將被沖銷。

非金融資產

於每個報告日期,本公司會審核其非金融資產(存貨及遞延税項資產除外)的賬面金額,以確定是否有任何減值跡象。如果存在任何這樣的跡象,則估計資產的可收回金額。

如果一項資產或CGU的賬面金額超過其可收回金額,則確認減值損失。

一項資產或CGU的可收回金額為其使用價值和其公允價值減去出售成本中的較大者。使用價值是基於估計的未來現金流, 使用税前貼現率折現至其現值,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和資產或CGU特定風險的評估。

就減值測試而言,不能單獨測試的資產被分組為最小的資產組,這些資產因持續使用而產生現金流入,而這些現金流入在很大程度上獨立於其他資產或CGU的現金流入。

減值損失在損益中確認。它們首先被分配來減少分配給CGU的任何商譽的賬面價值,然後按比例減少CGU中其他資產的賬面價值。

減值虧損只有在資產的賬面金額不超過在沒有確認減值損失的情況下扣除折舊或攤銷後本應確定的賬面金額的範圍內才被沖銷。

F - 84

附註32-對附屬公司的投資

   
2023
$’000
   
2022
$’000
 
 


   


 
按成本計算的投資1
   
673,945
     
673,945
 
減值損失
   
(95,594
)
   
(95,594
)
     
578,351
     
578,351
 

1
如附註1.A所述,2015年,凱能和IC簽訂了分離和分配協議。作為協議分拆的一部分,若干IC子公司以發行股份的方式轉讓給本公司。 轉讓子公司的成本根據其相關賬面價值計入本公司的資產負債表。截至2023年12月31日,未報價的股權投資為6.74億美元(2022年:6.74億美元),其中包括剝離當日根據剝離轉移到本公司的其餘子公司的淨負債 。
 
本年度與子公司投資有關的減值準備變動情況如下:

   
2023
$’000
   
2022
$’000
 
 






 
1月1日
   
95,594
     
95,594
 
減值費用
   
-
     
-
 
12月31日
   
95,594
     
95,594
 

2021年,根據附註10.5所述的評估,Kenon將其對Quantum的投資完全減記至零,導致損失費用為3800萬美元。那裏 與2021年相比,2023年的情況沒有重大變化,因此,管理層評估QSYS的公允價值沒有變化。
 
子公司詳情如下:

附屬公司名稱
 
主要活動
 
主要營業地點
   
2023
   
2022
 







%
   
%
 
                 
I.C.電力亞洲發展有限公司1
 
投資控股
 
以色列
     
100
     
100
 
IC Power Ltd
 
投資控股
 
新加坡
     
100
     
100
 
Kenon TJ Holdings Pte.公司
 
投資控股
 
新加坡
     
100
     
100
 
凱農英國服務有限公司
 
管理服務
 
英國
     
100
     
100
 
OPC能源有限公司
 
發電
 
以色列、美國
     
54.69
     
54.70
 
量子有限責任公司(2007)
 
投資控股
 
美國
     
100
     
100
 
IC綠色能源有限公司
 
投資控股
 
以色列
     
100
     
100
 
巴克瑞有限公司
 
投資控股
 
新加坡
     
100
     
100
 


 1
I.C. Power Asia Development Ltd(“ICPAD”)目前正在清算中。

F - 85

注33 -對聯營公司的投資

   
2023
$’000
   
2022
$’000
 
   

   


 
按成本計算的投資
   
148,338
     
148,338
 

聯營公司名稱
   
主要活動
   
主要營業地點
   
所有權權益
 
                 
2023
   
2022
 








 
%
   
%
 
ZIM綜合航運服務有限公司。
   
航運服務
   
國際
     
20.65
     
20.68
 

由於年內行使期權,ZIM發行了約137 000股(2022年:407 000股)股,導致Kenon在ZIM中的權益減少。更多信息請參閲註釋9.B.a.3 續費有關ZIM的財務信息,請參閲註釋9.A。

注34 -預付款和其他應收賬款

   
2023
   
2022
 
   
$’000
   
$’000
 
                 
應收子公司款項,非貿易1
   
2,154
     
1,697
 
其他應收賬款
   
70
     
3,012
 
提前還款
   
473
     
664
 
     
2,697
     
5,373
 

1
該等款項為無抵押、免息且須按要求償還。

注35 -其他應付款

   
2023
   
2022
 
   
$’000
   
$’000
 
                 
應付子公司款項,非貿易1
   
5,517
     
5,712
 
其他應付款
   
187
     
601
 
     
5,704
     
6,313
 

1
主要與應付ICPAD的貸款有關,該貸款無擔保、無息且按需償還。

注36 -金融工具

金融風險管理

概述

該公司因使用金融工具而面臨以下風險:

· 信貸風險
· 市場風險
· 流動性風險

本説明提供了有關公司面臨的上述每項風險、公司衡量和管理風險的目標、政策和流程以及公司的 資本管理。

F - 86

附註36--金融工具(續)

風險管理框架

董事會對公司風險管理的建立和監督負有全面責任。管理層負責制定和監控公司的風險管理。管理層定期向董事會報告其活動。

信用風險

信用風險是指如果金融工具的交易對手未能履行其合同義務,本公司將面臨財務損失的風險,主要來自本公司的現金和現金等價物、其他應收賬款和存款。

財務狀況表中金融資產的賬面金額代表公司對信用風險的最大敞口。本公司並無就其金融資產持有任何抵押品。

現金和現金等價物由銀行和金融機構交易對手持有,銀行和金融機構的交易對手被獨立評級機構評為A-(或等值)或以上。有關信用風險的詳細信息,請參閲附註28。

市場風險

市場風險是指市場價格的變化,如匯率、利率和股票價格的變化將影響公司所持金融工具的價值的風險。 市場風險管理的目標是在優化收益的同時,將市場風險敞口管理和控制在可接受的參數範圍內。

利率風險

利率風險是指本公司金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本公司對利率變動的風險敞口主要與本公司存放在金融機構的現金餘額有關。本公司對利率風險沒有重大風險敞口。

貨幣風險

本公司在以本公司功能貨幣美元以外的貨幣計價的銷售、購買和借款方面面臨貨幣風險。這些交易主要以人民幣(CNY)、英鎊(GBP)、以色列謝克爾(NIS)和新加坡元(SGD)計價。

對於以外幣計價的其他貨幣資產和負債,本公司的政策是確保其淨風險敞口保持在可接受的水平,在必要時以即期匯率買賣外幣,以解決短期失衡問題。

貨幣風險敞口

在報告日期,公司面臨的重大外匯風險如下:

   
2023
$’000
   
2022
$’000
 
                 
現金及現金等價物(新元)
   
487
     
633
 
現金及現金等價物(英鎊)
   
170
     
190
 
其他應收賬款(SGD)
   
70
     
212
 
其他應付款(SGD)
   
(59
)
   
(87
)
其他應付款(NIS)
   
(50
)
   
(73
)
其他應付款(英鎊)
   
(435
)
   
(424
)
應計項目(SGD)
   
(32
)
   
(39
)
應計項目(新謝克爾)
   
(159
)
   
(60
)
應計項目(元)
   
(18
)
   
(36
)

F - 87

附註36--金融工具(續)

靈敏度分析

如下所示,截至12月31日,如果外幣對美元走弱(走強),損益將增加/(減少)如下所示數額。本分析以本公司認為在報告期末合理可行的外幣匯率差異為基礎。該分析假設所有其他變量,特別是利率保持不變 ,並忽略預測銷售和購買的任何影響。



截至12月31日止年度的利潤或虧損,



2023


2022

 
$’000  
新元(5%強化)

 
23
     
36
 
NIS(5%強化)

 
(10
)
   
(7
)
英鎊(5%強化)

 
(13
)
   
(12
)
 
             
新元(貶值5%)

 
(23
)
   
(36
)
NIS(5%強化)

 
10
     
7
 
英鎊(貶值5%)

 
13
     
12
 

流動性風險

流動性風險是指公司在履行通過交付現金或其他金融資產解決的與其財務負債相關的債務時遇到困難的風險。公司管理流動性的方法是儘可能確保在正常和緊張的條件下,在到期時始終有足夠的流動性來償還債務,而不會招致不可接受的 損失或對公司聲譽造成損害。

本公司監察其流動資金,並維持管理層認為足以為本公司營運提供資金及減輕現金流波動影響的現金及現金等價物水平。

財政年度末金融負債的合同義務如下:

   
攜帶
金額
   
合同
現金流
   
最長1年
   
1-2年
   
2-5年
 
   
$’000
   
$’000
   
$’000
   
$’000
   
$’000
 
2023年12月31日
                                       
金融負債
                                       
其他應付款
   
5,704
     
5,704
     
5,704
     
-
     
-
 
應計項目
   
3,858
     
3,858
     
3,858
     
-
     
-
 
租賃負債,包括利息 *
   
470
     
509
     
170
     
339
     
-
 
     
10,032
     
10,071
     
9,732
     
339
     
-
 
2022年12月31日
                                       
金融負債
                                       
其他應付款
   
6,313
     
6,313
     
6,313
     
-
     
-
 
應計項目
   
5,979
     
5,979
     
5,979
     
-
     
-
 
租賃負債,包括利息 *
   
611
     
679
     
170
     
339
     
170
 
     
12,903
     
12,971
     
12,462
     
339
     
170
 

* 包括長期負債的當前部分

預計上述到期分析中包含的現金流不會大幅提前或金額大幅增加。

F - 88