Sabre公佈的2024年第一季度業績超過了先前的預期；上調了2024年全年財務展望

業務亮點：

•報告了強勁的財務業績，超過了先前的第一季度預期；提高了2024年全年收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤展望

•創造了9800萬美元的營業收入和13個百分點的營業利潤率；第一季度收入同比增長5％，而運營成本同期下降了8％

•凱悦按計劃在SynxIS平臺上實施，預計將在第二季度進行首次預訂

•擴大和更新了與大型客户合作伙伴的合作伙伴關係，包括拉丁美航空、西南航空、阿拉斯加航空、夏威夷航空和阿聯酋航空

•對2025年到期的債務進行了超過3億美元的再融資，流動性增加了約7,000萬美元；計劃使用資產負債表現金償還剩餘的2025年到期債務

•本季度末現金餘額為6.5億美元

2024 年第一季度財務業績：

•第一季度收入總額為7.83億美元，較23年第一季度增長5％

•歸屬於普通股股東的淨虧損為7,100萬美元，歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損為0.19美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為1.42億美元

得克薩斯州南湖——2024年5月2日——Sabre公司（“Sabre” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：SABR）今天公佈了截至2024年3月31日的季度財務業績。

“Sabre在第一季度取得了強勁的業績，超出了預期。穩健的收入增長、效率的提高以及我們技術轉型的進一步進展推動了本季度的利潤率大幅增長。Sabre總裁兼首席執行官Kurt Ekert表示，Sabre正在成為智能零售和下一代分銷技術解決方案的首選提供商，包括新老客户。

“看到我們去年闡述的增長戰略開始紮根，真是令人興奮。我們完全有能力實現我們的運營和財務目標，我為我們的團隊持續實現我們的戰略優先事項並推動業務的強勁勢頭感到自豪。”

2024 年第一季度財務摘要

第一季度合併收入總額為7.83億美元，而2023年第一季度為7.43億美元。收入增長是由旅遊供應商組合的有利費率影響以及全球航空、酒店和其他旅行預訂的增加推動的。

營業收入總額為9800萬美元，而2023年第一季度的營業虧損基本處於收支平衡狀態。經營業績的改善是由影響上述收入的項目、我們在2023年開始實施的成本削減計劃所推動的人力和專業服務成本降低、由於與大型機卸載和數據遷移活動相關的成本節省而導致的技術支出減少以及折舊和攤銷的減少所推動的。旅行解決方案激勵支出和酒店解決方案交易相關成本的增加部分抵消了這些積極影響。

歸屬於普通股股東的淨虧損總額為7,100萬美元，而2023年第一季度的淨虧損為1.04億美元。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損總額為0.19美元，而2023年第一季度歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損為0.32美元。2024年第一季度歸屬於普通股股東的淨虧損減少主要是由影響上述營業收入的項目推動的，但由於本季度發生的再融資活動和利息支出增加而造成的3,800萬美元債務清償虧損部分抵消。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.42億美元，而2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為5800萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤的改善是由收入增長推動的，這要歸因於旅遊供應商組合的有利利率影響以及全球航空、酒店和其他旅行預訂量的增加，

由於我們在2023年開始實施的成本削減計劃，勞動力和專業服務費用減少，以及由於與大型機卸載和數據遷移相關的成本節省而導致的技術費用降低。旅行解決方案激勵支出和酒店解決方案交易相關成本的增加部分抵消了這些影響。

調整後的營業收入為1.18億美元，而2023年第一季度的調整後營業收入為2,800萬美元。經營業績的改善是由影響調整後息税折舊攤銷前利潤的項目以及較低的折舊和攤銷所推動的。

Sabre公佈的調整後每股收益為（0.02美元），而2023年第一季度為0.18美元。

關於Sabre2024年第一季度的現金流（與去年同期相比）：

•用於經營活動的現金總額為6800萬美元（相比之下為7200萬美元）

•用於投資活動的現金總額為2,800萬美元（相比之下為1,800萬美元）

•融資活動提供的現金總額為7800萬美元（而1.12億美元）

•資本化支出總額為2,800萬美元（相比之下為1,800萬美元）

自由現金流（1）為負9,600萬美元，而2023年第一季度的自由現金流為負9,100萬美元。

旅行解決方案

2024 年第一季度業績（與 2023 年第一季度相比）：

•旅行解決方案收入增長了5％，達到7.14億美元，這得益於旅行供應商組合的有利價格影響以及全球航空、酒店和其他旅行預訂的增加。

•分銷收入增長了4600萬美元，增長了9％，達到5.72億美元，增長了9％，這要歸因於預訂結構的有利變化和預訂量的增加。

◦扣除取消後的全球預訂總額為9,800萬次，較2023年第一季度的水平增長了2％。

◦平均預訂費總額為5.81美元，較2023年第一季度的5.44美元增長了7％。

•IT解決方案收入下降了1000萬美元，下降了7％，至1.41億美元。這一變化主要是由移民收入減少所致。

•總營業收入為1.69億美元，而2023年第一季度的營業收入為9000萬美元。經營業績的改善是由收入增加、勞動力和專業服務費用降低、技術支出減少和折舊減少所推動的，但激勵性支出的增加部分抵消了這一點。

酒店業解決方案

2024 年第一季度業績（與 2023 年第一季度相比）：

•酒店解決方案收入增長了500萬美元，增長了7％，達到7900萬美元。收入增加是由於新客户部署推動的中央預訂系統交易的增加，以及我們客户羣內部的良好組合。

•中央預訂系統的交易量增長了5％，達到2900萬筆。

•營業收入總額為200萬美元，而2023年第一季度的營業虧損為800萬美元。經營業績的改善主要是由收入的增加以及勞動力和專業服務支出的減少所推動的，但由於批量回收趨勢，交易相關成本的增加部分抵消了這一點。

•第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為800萬美元，為六年來第一季度調整後息税折舊攤銷前利潤的最高水平，同比增長1100萬美元。

商業和財務展望

關於第二季度和2024年全年財務展望，請參閲 “非公認會計準則財務指標説明”，瞭解更多信息：

•2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤指引包括第二季度歸屬於普通股股東的預計淨虧損約6800萬美元；減去約1000萬美元的收購相關攤銷的預期影響；預計的股票薪酬支出約1400萬美元；財產和設備的預期折舊和攤銷以及約2400萬美元的資本化實施成本攤銷；預計的淨利息支出約1.31億美元；以及預期的所得税準備金約400萬美元。

•全年調整後息税折舊攤銷前利潤指引包括歸屬於普通股股東的全年預期淨虧損約2.56億美元；減去約3,900萬美元的收購相關攤銷的預期影響；預計的股票薪酬支出約5900萬美元；預期的其他成本，包括訴訟、收購相關成本和其他外國非所得税事項以及500萬美元的外匯損益；財產和設備的預期折舊和攤銷以及攤銷資本化實施成本約為9,800萬美元；預期利息支出，包括髮行成本的攤銷和淨額約5.18億美元的債務折扣；3,800萬美元的債務清償損失和約1,800萬美元的所得税準備金。

2024年第二季度和全年財務展望

Sabre的第二季度和2024年全年展望如下：

電話會議

Sabre將於美國東部時間今天上午9點舉行2024年第一季度投資者電話會議。網絡直播和隨附的幻燈片演示可通過我們網站investors.sabre.com的投資者關係部分觀看。該活動的重播將在活動結束後的至少90天內在網站上公佈。

關於 Sabre

Sabre Corporation是一家軟件和技術公司，它抓住了最大的機遇，解決了旅行中最複雜的挑戰。該公司通過創新產品和下一代技術解決方案將全球和整個生態系統的旅遊供應商和買家聯繫起來。Sabre 利用速度、規模和洞察力打造當今未來的技術，使航空公司、酒店經營者、代理商和其他合作伙伴能夠在全球範圍內零售、分銷和完成旅行。Sabre總部位於美國德克薩斯州紹斯萊克，為全球160多個國家的客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問 www.sabre.com。

網站信息

Sabre經常在其網站investors.sabre.com的投資者關係欄目、其LinkedIn賬户和X（前身為Twitter）賬户 @Sabre_Corp 上為投資者發佈重要信息。該公司打算使用其網站的 “投資者關係” 部分，其

LinkedIn賬户及其X賬户作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的一種手段。因此，投資者應關注Sabre網站的 “投資者關係” 部分、其LinkedIn賬户和X賬户，此外還應關注其新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議、演示和網絡直播。Sabre網站、其LinkedIn賬户或其X賬户上包含或可通過其訪問的信息未以引用方式納入本文檔，也不是本文檔的一部分。

補充財務信息

除了今天的收益報告外，我們網站investors.sabre.com的投資者關係部分還將提供補充財務信息文件。

行業數據

本新聞稿包含Sabre從行業出版物和調查、公開文件和公司內部來源獲得的行業數據、預測和其他信息，無法保證所含信息的準確性或完整性。有關Sabre排名、市場地位、預訂份額和市場估計的陳述基於獨立行業出版物、政府出版物、第三方預測以及管理層對我們的市場和內部研究的估計和假設。該公司尚未獨立驗證這些第三方信息，也沒有確定這些來源所依據的基本經濟假設，也無法向您保證這些信息的準確性或完整性。

關於非公認會計準則財務指標的説明

本新聞稿包括未經審計的非公認會計準則財務指標，包括調整後的營業收入、調整後的持續經營淨虧損（“調整後淨虧損”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股持續經營淨虧損（“調整後每股收益”）、自由現金流以及基於這些財務指標的比率。此外，我們對調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流提供某些前瞻性指導。我們不提供這些前瞻性非公認會計準則財務指標與相應公認會計準則指標的對賬表，因為我們無法合理確定地預測指導中包含的非公認會計準則調整的組成部分；但是，有關更多信息，包括對指南中非公認會計準則調整的某些組成部分的估計，請參閲 “商業和財務展望”。

當我們的管理層認為其他信息提供了有關我們經營業績的有用信息時，我們會提出非公認會計準則指標。非公認會計準則財務指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標，也不應將其與之分開考慮。有關非公認會計準則指標的解釋，請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”，有關非公認會計準則財務指標與可比公認會計準則指標的對賬表，請參閲下文 “非公認會計準則指標對賬表”。

前瞻性陳述

此處的某些陳述是關於趨勢、未來事件、不確定性以及我們對未來可能發生的事情的計劃和預期的前瞻性陳述。任何非歷史或當前事實的陳述均為前瞻性陳述。在許多情況下，你可以通過諸如 “預期”、“指導”、“前景”、“目標”、“勢頭”、“定位良好”、“成為”、“繼續”、“趨勢”、“如期進行”、“計劃”、“反覆出現”、“軌跡”、“機會”、“潛力”、“進展”、“收益”、“目標” 等術語來識別前瞻性陳述” “相信”、“自信”、“預測”、“表明”、“立場”、“樂觀”、“將”、“預測”、“戰略”、“估計”、“項目”、“可能”、“應該”、“將”、“打算” 或這些術語或其他類似術語的否定詞。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致Sabre的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。潛在的風險和不確定性包括對全球旅遊行業交易量的依賴，尤其是航空旅行交易量，包括航空公司破產、暫停服務或飛機停飛、實現成本節約和效率目標的能力以及這些目標的影響、我們的技術轉型和其他戰略舉措的時機、實施和影響、旅行平臺的完成和影響、旅行解決方案業務定價壓力的暴露以及變化影響旅行供應商客户、維護我們系統和基礎設施的完整性以及任何安全事件的影響、我們招聘、培訓和留住員工（包括我們的主要執行官和技術員工）的能力、旅行分銷行業和解決方案行業的競爭、未能適應技術進步、軟件解決方案的實施、新、修訂或續訂的協議和戰略夥伴關係的實施和影響、對建立、維護和續訂合同的依賴與客户和其他交易對手共享，根據這些協議、與旅行買家的關係、我們的收款、處理、存儲、使用和

個人數據的傳輸和與 PCI 合規性相關的風險、成本節約舉措的影響、新立法或法規或未能遵守法規或其他法律要求的影響、第三方分銷合作伙伴的使用、收購和剝離企業或業務運營的財務和業務結果及影響、對我們品牌價值的依賴、對第三方提供信息技術服務的依賴以及這些服務的影響、任何訴訟的影響、任何訴訟的影響，監管審查和調查、不利的全球和區域經濟和政治狀況、與全球衝突相關的風險、全球運營產生的風險、與我們的大量債務相關的風險，包括利率上升和我們為債務再融資的能力，以及與税收有關的事項。

有關可能影響我們業務和經營業績的潛在風險和不確定性的更多信息，請參閲我們於2024年5月2日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告、2024年2月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的事件、前景、指導、結果、行動、活動水平、業績或成就。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，否則Sabre沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映其發表之日後的情況或事件。

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(1) 調整後的每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流是非公認會計準則衡量標準。有關非公認會計準則財務指標的討論，包括與最密切相關的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿的附錄。

聯繫人：

SABRE 公司

合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

 

			截至3月31日的三個月
			2024						2023
收入			$	782,886					$	742,695
收入成本，不包括技術成本			321,094						307,042
技術成本			222,291						271,438
銷售、一般和管理			141,416						164,428
營業收入（虧損）			98,085						(213)
其他費用：
利息支出，淨額			(124,747)						(99,784)
債務消滅造成的損失			(37,994)						—
權益法收益			960						423
其他，淨額			(4,477)						2,407
其他支出總額，淨額			(166,258)						(96,954)
所得税前持續經營的虧損			(68,173)						(97,167)
所得税準備金			2,932						2,199
持續經營造成的損失			(71,105)						(99,366)
已終止業務的虧損，扣除税款			—						(403)
淨虧損			(71,105)						(99,769)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			378						(835)
歸因於 Sabre 公司的淨虧損			(71,483)						(98,934)
優先股分紅			—						5,346
歸屬於普通股股東的淨虧損			$	(71,483)					$	(104,280)
歸屬於普通股股東的基本每股淨虧損：
持續經營造成的損失			$	(0.19)					$	(0.32)
每股普通股淨虧損			$	(0.19)					$	(0.32)
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損：
持續經營造成的損失			$	(0.19)					$	(0.32)
每股普通股淨虧損			$	(0.19)					$	(0.32)
已發行普通股的加權平均值：
基本			379,774						328,928
稀釋			379,774						328,928

SABRE 公司

合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

			2024 年 3 月 31 日						2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	629,137					$	648,207
受限制的現金			21,037						21,037
應收賬款，扣除35,548美元和34,343美元的信貸損失備抵後			411,364						343,436
預付費用和其他流動資產			165,270						145,911
流動資產總額			1,226,808						1,158,591
財產和設備，扣除1,850,314美元和1,851,191美元的累計折舊			242,856						233,677
權益法投資			23,176						22,343
善意			2,553,499						2,554,039
扣除833,068美元和827,529美元的累計攤銷後，收購的客户關係			208,599						214,190
其他無形資產，扣除791,453美元和787,511美元的累計攤銷額			157,718						161,913
遞延所得税			12,172						10,201
其他資產，淨額			312,981						317,240
總資產			$	4,737,809					$	4,672,194
負債和股東赤字
流動負債
應付賬款			$	249,752					$	231,767
應計薪酬和相關福利			81,348						135,620
應計訂户激勵			252,112						237,421
遞延收入			100,217						108,256
其他應計負債			206,146						197,609
債務的流動部分			3,165						4,040
流動負債總額			892,740						914,713
遞延所得税			27,843						30,745
其他非流動負債			248,819						258,719
長期債務			4,984,627						4,829,461
可贖回的非控制性權益			14,096						14,375
股東赤字
普通股：面值0.01美元；1,000,000股授權股票；已發行408,978和405,915股，截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行381,610股和379,569股已發行股票			4,090						4,059
額外的實收資本			3,263,805						3,249,901
截至2024年3月31日和2023年12月31日，按成本計算，美國國庫股分別為27,367股和26,346股			(522,202)						(520,124)
累計赤字			(4,119,876)						(4,048,393)
累計其他綜合虧損			(69,716)						(73,922)
非控股權益			13,583						12,660
股東赤字總額			(1,430,316)						(1,375,819)
負債總額和股東赤字			$	4,737,809					$	4,672,194

SABRE 公司

合併現金流量表

（以千計）
（未經審計）

			截至3月31日的三個月
			2024						2023
運營活動
淨虧損			$	(71,105)					$	(99,769)
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整：
債務消滅造成的損失			37,994						—
折舊和攤銷			34,159						40,319
實物實收利息			30,737						—
股票薪酬支出			13,905						17,005
預付激勵對價的攤銷			8,442						8,969
遞延所得税			(6,247)						(19,219)
債務折扣和發行成本的攤銷			6,241						5,216
預期信貸損失準備金			5,334						8,937
投資公允價值調整虧損			3,520						960
其他			725						419
已終止業務造成的虧損			—						403
運營資產和負債的變化：
賬款和其他應收款			(74,665)						(73,769)
預付費用和其他流動資產			(21,852)						5,512
資本化實施成本			(4,398)						(2,326)
前期激勵措施			(469)						(1,338)
其他資產			(7,660)						1,387
應計薪酬和相關福利			(54,291)						(31,563)
應付賬款和其他應計負債			34,922						63,835
遞延收入，包括前期解決方案費用			(3,382)						2,613
用於經營活動的現金			(68,090)						(72,409)
投資活動
財產和設備增補			(27,676)						(18,110)
用於投資活動的現金			(27,676)						(18,110)
融資活動
向貸款人借款的收益			200,090						—
向貸款人借款的付款			(193,571)						(5,870)
證券化融資機制下的借款收益			140,000						115,000
債務預付費用和發行成本			(48,733)						(2,253)
證券化機制下的借款付款			(17,800)						—
股權獎勵結算的淨支付額			(2,078)						(5,294)
出售子公司可贖回股份的收益			—						16,000
優先股的股息支付			—						(5,346)
其他籌資活動			—						(298)
融資活動提供的現金			77,908						111,939
來自已終止業務的現金流
經營活動提供的現金			—						52
已終止業務提供的現金			—						52
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(1,212)						715
現金、現金等價物和限制性現金增加（減少）			(19,070)						22,187
期初現金、現金等價物和限制性現金			669,244						815,923
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	650,174					$	838,110
不動產和設備的非現金增值			$	—					$	5,999

非公認會計準則財務指標的定義

我們納入了根據公認會計原則編制的財務指標和某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的營業收入、調整後的持續經營淨虧損（“調整後淨虧損”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、自由現金流和基於這些財務指標的比率。

我們將調整後營業收入定義為經權益法收益、收購相關攤銷、重組和其他成本、收購相關成本以及股票薪酬調整後的營業收入（虧損）。

我們將調整後淨虧損定義為經已終止業務虧損調整後的歸屬於普通股股東的淨虧損、扣除税款、歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）、優先股股息、收購相關攤銷、重組和其他成本、債務清償損失、其他、淨收購相關成本、股票薪酬以及調整的税收影響。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經不動產和設備折舊和攤銷、資本化實施成本攤銷、收購相關攤銷、重組和其他成本、淨利息支出、其他、淨額、債務清償損失、收購相關成本、股票薪酬和剩餘所得税準備金進行調整的持續經營虧損。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入。

我們將調整後每股收益定義為調整後淨虧損除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

我們將自由現金流定義為用於經營活動的現金減去用於財產和設備增值的現金。

我們將每股持續經營業務的調整後淨虧損定義為調整後淨虧損除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

這些非公認會計準則財務指標是管理層和董事會用來監控我們持續核心業務的關鍵指標，因為業務和監管環境變化導致的與核心業務無關的事件對歷史業績產生了重大影響。我們認為，這些非公認會計準則財務

投資者、分析師和其他利益相關方使用衡量標準來衡量財務業績，並評估我們償還債務、為資本支出提供資金、為技術轉型投資提供資金和滿足營運資金要求的能力。我們還認為，調整後的營業收入、調整後的淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的每股收益通過排除資本結構（影響利息支出）、税收狀況以及折舊和攤銷費用影響造成的差異，可以幫助投資者進行公司間和期內比較。此外，調整後息税折舊攤銷前利潤產生的金額是我們優先擔保信貸額度下某些契約的主要組成部分。

根據公認會計原則，調整後的營業收入、調整後的淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、自由現金流和基於這些財務指標的比率不被認可。這些非公認會計準則財務指標和基於這些指標的比率未經審計，作為分析工具存在重要侷限性，不應孤立地看待，也不要將淨收入當作經營業績指標的替代品，也不要聲稱是衡量流動性的經營活動現金流的替代品。這些非公認會計準則財務指標和基於這些指標的比率不包括一些（但不是全部）影響經營活動淨收入或現金流的項目，這些指標可能因公司而異。我們對這些指標作為分析工具的使用有侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據公認會計原則報告的結果分析的替代品。其中一些限制是：

•這些非公認會計準則財務指標不包括某些經常性的非現金費用，例如股票薪酬支出和收購的無形資產的攤銷；

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換的現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映與我們的收入合同相關的資本化實施成本的攤銷，這可能需要未來的營運資金或現金需求；

•調整後的營業收入、調整後的淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映償還債務利息或本金所需的利息支出或現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映可能代表我們可用現金減少的納税額；

•自由現金流消除了應計制會計對資產賬户和非負債賬户的影響，並不反映償還債務本金所需的現金需求；以及

•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的營業收入、調整後的淨虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益或自由現金流，這降低了它們作為比較衡量標準的用處。

非公認會計準則指標的表格對賬

（以千計，每股金額除外；未經審計）

歸屬於普通股股東的淨虧損與持續經營業務的調整後淨虧損、營業收益（虧損）與調整後營業收入以及持續經營虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。

			截至3月31日的三個月
			2024						2023
歸屬於普通股股東的淨虧損			$	(71,483)					$	(104,280)
已終止業務的虧損，扣除税款			—						403
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(1)			378						(835)
優先股分紅			—						5,346
持續經營造成的損失			(71,105)						(99,366)
調整：
與收購相關的攤銷 (2a)			9,622						9,934
重組和其他成本 (4)			(5,053)						(319)
清償債務造成的損失，淨額			37,994						—
其他，淨額 (3)			4,477						(2,407)
收購相關成本 (5)			250						847
基於股票的薪酬			13,905						17,005
調整對税收的影響 (6)			4,171						16,005
調整後的持續經營淨虧損			$	(5,739)					$	(58,301)
調整後的每股持續經營淨虧損			$	(0.02)					$	(0.18)
攤薄後的加權平均已發行普通股			379,774						328,928
營業收入（虧損）			$	98,085					$	(213)
重新添加：
權益法收益			960						423
與收購相關的攤銷 (2a)			9,622						9,934
重組和其他成本 (4)			(5,053)						(319)
收購相關成本 (5)			250						847
基於股票的薪酬			13,905						17,005
調整後的營業收入			$	117,769					$	27,677
持續經營造成的損失			$	(71,105)					$	(99,366)
調整：
財產和設備的折舊和攤銷 (2b)			19,713						21,029
資本化實施成本的攤銷 (2c)			4,824						9,356
與收購相關的攤銷 (2a)			9,622						9,934
重組和其他成本 (4)			(5,053)						(319)
利息支出，淨額			124,747						99,784
其他，淨額 (3)			4,477						(2,407)
債務消滅造成的損失			37,994						—
收購相關成本 (5)			250						847
基於股票的薪酬			13,905						17,005
所得税準備金			2,932						2,199
調整後 EBITDA			$	142,306					$	58,062
淨虧損率			(9.1)		%				(14.0)		%
調整後息折舊攤銷前利潤率			18.2		%				7.8		%

自由現金流對賬：

按業務部門劃分的經營報表中調整後的營業收入（虧損）與營業收入（虧損）的對賬以及運營報表中調整後的息税折舊攤銷前利潤與持續經營虧損的對賬：

非公認會計準則腳註

(1) 歸屬於非控股權益的淨收益是一項調整，將分配給Sabre Travel Network中東非控股權益的收益包括40％，（ii）40％的Sabre Seyahat Dagitim Sistemleri A.S.，（iii）蘭卡Sabre Travel Network（私人）有限公司的40％，（iv）保加利亞Sabre控股有限公司的40％，以及（v）FERMR控股有限公司（Confer的直接母公司）Ma Limited) 19%

(2) 折舊和攤銷費用：

(a) 與收購相關的攤銷是指2007年私有化交易中的無形資產的攤銷，以及自該日以來與收購相關的無形資產的攤銷。

(b) 財產和設備的折舊和攤銷包括為內部使用開發的軟件以及合同購置費用的攤銷。

(c) 資本化實施成本的攤銷是指在我們的SaaS和託管收入模式下實施新客户合同的前期成本的攤銷。

(3) 其他，淨額包括2023年第一季度確認的300萬美元非營業收益，以及我們在所有報告期內GBT投資的公允價值調整的影響。此外，列報的所有期限都包括與將合併資產負債表中包含的外幣計價餘額調整為相關本位貨幣相關的外匯損益。

(4) 2024年的重組和其他成本主要是對我們在2023年第二季度開始實施的成本削減計劃相關的費用的調整。

(5) 收購相關成本是指與收購和處置相關活動相關的費用和開支。

(6) 調整的税收影響包括根據調整應納税或可扣除的司法管轄區的法定税率進行的每項單獨調整的税收影響，以及與特定税收金融交易、税法變化、不確定的税收狀況、估值補貼和其他項目相關的項目的税收影響。