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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度1月31日, 2021
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號001-38464
SmartSheet Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
華盛頓 | | 20-2954357 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
東北8街10500號,1300號套房 | | |
貝爾維尤, | 瓦 | | 98004 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | | | | |
| (844) | 324-2360 | |
| 註冊人的電話號碼,包括區號 | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股無面值 | 斯馬爾 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)節提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
**截至2020年7月31日,非關聯公司持有的註冊人股票的總市值(基於每股47.74美元的收盤價)約為美元。5.4十億美元。截至2021年3月19日,有124,084,149註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人2021年年度股東大會的最終委託書(“委託書”)的某些部分通過引用併入本年度報告的Form 10-K的第II部分和第III部分。委託書將在註冊人截至2021年1月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
SmartSheet Inc.
表格10-K
截至2021年1月31日的財政年度
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| 目錄 | 頁面 |
| | |
| 第一部分 | |
項目1 | 業務 | 6 |
第1A項 | 風險因素 | 16 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 44 |
項目2 | 特性 | 44 |
項目3 | 法律程序 | 45 |
項目4 | 礦場安全資料披露 | 45 |
| 第二部分 | |
項目5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 46 |
項目6 | 選定的合併財務數據和其他數據 | 47 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 48 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 72 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 109 |
第9A項 | 管制和程序 | 109 |
項目9B | 其他資料 | 110 |
| 第三部分 | |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 111 |
項目11 | 高管薪酬 | 111 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜 | 111 |
項目13 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 111 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 111 |
| 第四部分 | |
項目15 | 陳列品 | 112 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 114 |
| 簽名 | 115 |
關於前瞻性陳述的特別説明
除文意另有所指外,本年度報告中10-K表格(“年度報告”)中提及的“SmartSheet”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指SmartSheet Inc.及其合併子公司(在適當情況下)。
本年度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的前瞻性陳述。本年度報告中除歷史事實陳述外的所有陳述,包括但不限於有關我們未來經營業績和財務狀況、業務計劃和戰略以及市場定位的陳述,均為前瞻性陳述。“我們基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設作出這些前瞻性陳述。諸如“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“目標”、“項目”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”以及這些術語的變體或這些術語的否定或類似表述旨在識別這些前瞻性表述。前瞻性表述主要包含在“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”和“風險因素”中。本年度報告中包含的前瞻性表述包括但不限於以下表述:
•與當前新型新冠肺炎冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)相關的不確定性對美國和全球市場、我們的業務、運營和客户的影響;
•工作執行軟件和產品介紹的高度競爭性,我們競爭對手的促銷活動,以及我們區分我們平臺和應用程序的能力;
•我們有能力推出新的和增強的產品,並繼續採用我們的平臺;
•訴訟、投訴或負面宣傳對我們業務的影響;
•我們有能力吸引新客户並擴大對現有客户的銷售;
•我們提供有效客户支持的能力;
•我們實施“土地擴張”戰略的能力;
•我們應對可能影響我們的技術基礎設施和我們使用的公共雲基礎設施的安全威脅的能力;
•我們有能力擴大我們的銷售隊伍,以有效地滿足我們打算瞄準的新行業、新地區和新組織類型;
•我們有能力預測和保持足夠的收入增長率,並適當地計劃我們的開支;
•我們的流動性和營運資金要求;
•吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;
•我們保護和提升我們的品牌和知識產權的能力;
•與知識產權侵權和其他索賠有關的費用;
•隱私和數據保護法、實際或感知的隱私或數據泄露、其他數據安全事件或數據丟失;
•我們行業未來的監管、司法和立法變革;以及
•未來與其他實體或協會、產品、服務或技術的安排或投資。
這些和其他可能導致實際結果與本10-K表格中前瞻性陳述所暗示的不同的因素在本年度報告中標題為“風險因素”的部分和其他地方有更全面的描述。在標題為“風險因素”的部分中描述的風險並不是詳盡的。本年度報告的其他部分描述了可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響的其他因素。*新的風險時有出現,我們不可能預測所有這些風險,也不能評估所有這些風險的影響。或任何風險或風險組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地完整地受到前述警告性陳述的限制。我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修訂任何前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、業績或事件和情況將會實現或將會發生。在本年度報告日期之後,我們沒有義務以任何理由更新這些前瞻性陳述,也沒有義務使這些陳述與實際結果或修訂後的預期相符。
您應該閲讀本年度報告和我們參考的文件,瞭解我們未來的實際結果、業績、事件和情況可能與我們預期的大不相同。
第一部分
項目1.業務
概述
我們是動態工作的企業平臺,使各種規模的團隊和組織能夠規劃、捕獲、管理、自動化和報告大規模工作,從而實現更高效的流程和更好的業務成果。工作的性質已經改變,大部分工作是無組織的或動態的。不斷增長的信息量和種類使跨團隊執行工作的過程變得複雜,這些團隊越來越多學科和地理分佈。非結構化或動態工作是指過去通過電子郵件、電子表格、白板、電話和麪對面會議與團隊成員溝通並完成項目和流程來管理的工作。它經常變化,通常是臨時的,並且對新信息的反應非常強烈。僵化的應用程序(如票務、企業資源規劃或客户關係管理系統)不太適合管理非結構化工作。近30年來,組織主要依靠輕量級工具來管理動態或非結構化工作。對這些工具的依賴限制了可見性和責任感,造成信息孤島降低決策速度,並導致延遲、錯誤和次優結果。
企業用户需要可以自己配置和修改的技術解決方案。如今,企業內的許多系統都需要IT來實施和管理它們。大多數專注於業務用户的工具需要一些編碼知識來整合工作流的業務邏輯,集成來自第三方系統的數據,並適應不斷變化的業務需求。
SmartSheet成立於2005年,其目標是構建一個不需要編碼能力的通用工作執行應用程序。我們的平臺是跨工作項目、流程和計劃的單一真理來源,並促進團隊內部的責任感和參與度,從而帶來更高效的決策和更好的業務成果。我們的平臺提供了許多解決方案,消除了獲取信息的障礙,包括熟悉和直觀的電子表格界面以及易於定製的表單。我們的報告和自動化功能通過減少花費在管理和重複性工作上的時間,進一步提高了速度。我們使團隊可以輕鬆地應用業務邏輯,使用廣泛的條件列表自動執行重複性操作。很少或根本沒有受過培訓的企業用户可以配置和修改我們的平臺,以定製工作流程以滿足他們的需求。我們熟悉而直觀的用户界面和功能允許用户在不改變使用日常生產力工具開發的行為的情況下實現我們平臺的優勢。
組織中的人員無論在哪裏工作或從事什麼工作,都有相似的需求。他們需要跨團隊管理工作流,實時瞭解全公司項目和計劃的進展情況,捕獲輸入,跟蹤和報告交付內容,確定行動的優先順序,並提供流程的一致性。SmartSheet幾乎適用於管理任何類型的工作。我們的客户將SmartSheet用於數千個記錄在案的使用案例,包括軟件遷移規劃、供應商和合同管理、品牌發佈、合規報告、活動規劃、客户入職、預算審批、專利申請處理、人才獲取、福利和退休跟蹤、銷售支持、渠道管理、銷售運營、佣金計算、營銷計劃管理、投資者關係跟蹤和網站管理等等。
我們的客户包括財富100強中的90多家公司,以及財富500強中超過80%的公司。截至2021年1月31日,我們的財富100強和財富500強客户的年化合同價值(ACV)從不到200美元到超過250萬美元不等,我們的財富500強客户中約有四分之一的ACV低於每年5,000美元。我們的客户通常開始將我們的平臺用於單個計劃或項目。隨着時間的推移,隨着用户認識到改進執行的好處,通過新的用例和團隊,我們的平臺在整個組織中得到廣泛採用。
我們通過訂閲模式交付基於雲的軟件平臺。通過我們的網站,我們有一個自助採用的數字銷售模式。我們僱傭了一支高效的內部銷售團隊,利用機器學習和領先評分來響應和轉換新的和現有組織內的其他感興趣的用户。我們還有一支有針對性的現場銷售團隊,致力於擴大我們在現有企業關係中的存在,在這些關係中,我們發現了重要的增長機會,並發展了合作伙伴關係,以支持新客户、用例和市場。這種混合的入市模式使我們能夠在不產生過高成本的情況下為更大、更多樣化的用户羣提供服務。我們提供的解決方案的廣度反映了我們的用户希望以最符合他們的需求和採用水平的方式購買和使用我們的平臺的靈活性。
我們的平臺
我們的平臺是專門為提高組織和團隊的工作執行力而構建的。我們為客户提供一套強大的功能來規劃、捕獲、管理、自動化和報告工作。我們的平臺增強了工作執行中的可見性和責任感,消除了妨礙生產力的行為和流程。我們將我們的平臺設計為對所有知識型員工都是可訪問和有價值的。沒有編碼能力的業務用户可以在內部和外部團隊之間共享SmartSheet中的工作,並使用我們的平臺創建和修改工作流以解決特定的使用情形。SmartSheet為客户提供了多種方式來使用網格、項目、卡片和日曆來規劃和管理他們的工作;用户可以輕鬆地在視圖之間切換,以支持其團隊首選的工作方式。
我們還提供各種能力和功能,使團隊能夠加快執行速度,同時保持將我們的平臺應用於數千個有文檔記錄的用例的靈活性。我們的高級功能包括Control Center、Dynamic View和Bridge,使客户能夠以一致和安全的方式大規模執行工作。這些功能的貨幣化是基於它們為客户創造的價值,而不是基於每個席位。我們還提供加速器,這是預打包的配置,設計為一流的解決方案,可支持特定的使用情形。通過我們的10000英尺產品,我們提供實時資源管理、容量規劃和報告解決方案。
除了我們的平臺,通過收購BrandFolder,Inc.(“BrandFolder”),我們還提供數字資產管理解決方案。BrandFolder和SmartSheet的結合使我們的客户能夠創建動態解決方案來管理圍繞內容和協作的工作流。
我們平臺的優勢
整個組織的自動化可節省時間並最大限度地減少手動處理
我們使用户能夠組織他們的非結構化工作,並應用業務邏輯來自動化操作,從而縮短工作執行時間線,而無需編寫代碼。業務邏輯用於確定發生以下類型的自動操作的條件:更新請求、接收和收集信息、發送信息、通知、審批請求和跨系統的自動操作。這些自動化元素減少了錯誤,減少了團隊在管理上花費的時間。
實時可見性可推動更明智、更快速的決策
我們的平臺旨在為所有利益相關者提供單一的真相來源。我們分解團隊間的信息孤島,並提供對工作狀態和每個涉眾所需操作的實時可見性。這種可見性確保了對行動和結果的明確所有權。團隊感到有能力採取行動,從而提高參與度,加快完成任務的速度。業務線經理受益於針對目標的進度可見性,使他們能夠對實時信息做出快速反應,並能夠更快、更明智地做出決策。
通過內容協作更快地製作更好的內容
我們通過我們的圖像、文檔和視頻校樣功能,使營銷、創意和其他職能團隊能夠輕鬆協作進行內容開發。使用我們的平臺,團隊可以輕鬆地共享內容、收集反饋、更新版本和審批內容,從而縮短開發時間和提高輸出質量。
易用性可實現廣泛採用
我們的平臺設計用於在組織內部和組織之間廣泛採用,幾乎適用於任何用例。用户可以在幾分鐘內開始使用SmartSheet,只需接受有限的培訓或無需培訓即可配置我們的平臺以滿足其需求。截至2021年1月31日,我們擁有120多萬付費用户和680多萬免費用户,我們稱之為合作者。付費用户邀請用户組織內外的協作者在我們的平臺上工作,他們可以使用我們的平臺,但功能有限。我們的戰略旨在讓那些尋求享受我們平臺的完整功能或享受定製體驗的人賺錢,同時在組織內部和組織之間促進更多的使用。團隊和組織之所以買入我們的平臺,是因為通過可見性和責任感獲得的生產力優勢可以提供給所有利益相關者。所有團隊成員都可以從單個位置訪問最新的項目信息,並且無需手動操作即可承擔責任。
多級集成,可從SmartSheet和其他系統獲得最大收益
我們使企業用户能夠通過他們當前使用的系統與我們的平臺互動。通過SmartSheet構建或與合作伙伴合作開發的連接器,我們擴展了來自其他系統(如Salesforce、Adobe、UiPath、Workday、DocuSign、Atlassian、ServiceNow和Microsoft提供的系統)的數據覆蓋範圍和一致性。這些數據連接與Smartsheet平臺功能相結合,使用户能夠應用業務邏輯和自動化工作流程,從而提高這些現有應用程序對我們用户的價值。我們還將我們的平臺集成到來自Google、Microsoft和其他公司的流行文檔和通信應用程序中。這樣的功能使我們的用户能夠將文檔直接合併到我們的平臺中,或者通過他們選擇的應用程序訪問我們的平臺。此外,我們還提供可擴展的應用程序編程接口(API),使廣泛的合作伙伴和客户生態系統能夠直接集成到我們的平臺中,從而增加現有定製應用程序的價值並改善我們用户的體驗。
企業特性和功能,可在企業內實現可擴展采用
公司依靠SmartSheet來管理一系列不同的業務流程。我們為客户提供可靠運營所需的可擴展性、合規性和安全性。我們的平臺提供一致的計劃執行,使團隊和組織能夠大規模地管理計劃、可見性和報告。客户可以使用我們的專業服務來創建和管理特定使用案例的計劃。我們還提供用户管理和合規性功能,使組織能夠控制我們平臺內的用户訪問和審核活動。我們提供企業級安全控制和數據治理,使客户能夠遵守適用的隱私法規。
我們的增長戰略
我們的目標是使我們的平臺可供依賴協作實現成功結果的每個組織、團隊和員工訪問。我們計劃通過以下戰略實現這一目標。
吸引更多客户使用SmartSheet
我們相信,對像我們這樣的工作執行平臺的需求是廣泛的,我們相信有很大的機會來擴大我們的付費用户基礎。我們將繼續投資於我們的數字銷售模式、直銷隊伍、品牌、產品和合作夥伴營銷,以繼續吸引新客户並增加企業採用率。此外,我們將繼續擴大我們的專業服務功能,並開發新的增強型高級解決方案,如我們的連接器、控制中心和加速器,以幫助獲得更大的客户並擴大我們與客户的部署規模。
拓展到政府領域
2019年8月,我們宣佈SmartSheet Gov根據聯邦風險和授權管理計劃(FedRAMP)實現了臨時運營授權(P-ATO)。這意味着SmartSheet平臺已被聯邦機構和政府承包商完全批准使用,使他們能夠規劃、捕獲、管理、自動化和報告大規模工作。此外,現在可以在AWS政府雲市場上找到SmartSheet。該市場列出了FedRAMP授權的產品,以幫助機構研究和選擇可供聯邦政府使用的安全、合規的雲提供商。2020年9月,SmartSheet Gov根據美國國防部信息系統局(DISA)的雲計算安全要求指南(SRG)獲得了美國國防部(DoD)影響級別4(IL4)P-ATO。這意味着國防部內的客户也可以使用SmartSheet Gov平臺。
在我們現有的客户羣中進行擴展
我們的客户在意識到採用SmartSheet帶來的價值後,經常增加對我們平臺的使用。因此,我們正在與客户合作,幫助他們在現有部署中定義新的使用情形,並將SmartSheet的使用擴展到其組織中將受益於我們的平臺的其他團隊。我們專注於將超過680萬的現有合作者轉變為付費用户。除了更廣泛的部署,我們還使我們的客户能夠通過我們的連接器、控制中心、動態視圖和網橋等高級解決方案進一步從SmartSheet中獲得價值。我們的專業服務、客户成功經驗和培訓團隊為我們的客户提供實施、培訓和支持服務,幫助他們擴大SmartSheet的使用範圍並實現SmartSheet的全部優勢。
國際擴張
在截至2021年1月31日的一年中,我們大約19%的收入來自美國以外的客户。我們相信,在國際上獲得新客户並加快與現有國際客户的擴張是一個重要的機會。我們的平臺有八種語言版本。通過擴大我們專注於美國以外的直接和間接銷售隊伍,建立國際銷售區域,並與戰略經銷商合作,我們計劃繼續增長我們的國際銷售。2018年10月,我們在英國開設了第一個國際銷售辦事處,專注於擴大我們在西歐的業務。2019年9月,我們在澳大利亞增設了國際辦事處,專注於擴大我們在澳大利亞市場和亞太地區的地位。
擴展產品特性和功能
我們打算通過投資擴展我們平臺的功能來不斷增加我們為客户提供的價值。我們已經並將繼續在研發方面進行重大投資,以支持我們現有的技術並增強可用性,以提高我們客户的生產率。
在合作伙伴關係和集成方面進行額外投資
為了幫助推動採用SmartSheet併為我們的客户帶來價值,我們免費提供廣泛的嵌入式功能,以補充和增強微軟、谷歌、Slake、Box、DocuSign和Dropbox等供應商最常用的生產力工具的使用。我們為Salesforce、Adobe Creative Cloud、Atlassian、ServiceNow和Microsoft提供功能強大的開箱即用連接器,我們在基於用户的定價基礎上額外收費出售這些連接器。我們打算繼續投資於這些集成,發展新的合作伙伴關係,並增強我們的架構,以支持更廣泛的具有領先企業應用的連接器,從而提高我們平臺的價值、知名度和採用率。
尋求有選擇的戰略收購
我們計劃進行戰略性收購,我們相信這些收購將補充我們現有的產品,增強我們的技術,並提高我們向客户提供的價值主張。我們對總部位於丹佛的BrandFolder和總部位於西雅圖的ArtefaceProduct Group,LLC(“10000英尺”)的收購是對我們現有產品能力的補充。通過收購BrandFolder,我們現在提供了一種數字資產管理解決方案,使我們的客户能夠創建動態解決方案來管理圍繞內容和協作的工作流程。10000英尺加快了我們資源規劃軟件解決方案的上市時間。
我們的技術
我們相信,我們共同的領域知識、技術專長和十多年的軟件開發經驗使我們的平臺在競爭中脱穎而出。我們可擴展的多租户架構旨在為我們的客户提供高度可用、安全可靠的功能。
可擴展技術平臺
我們的解決方案構建在允許我們利用共享組件和服務的公共雲平臺上,使我們能夠在現有平臺上快速開發新特性和功能,而無需重新構建基礎架構。這也使我們的產品能夠彼此無縫集成,並在利用我們的平臺的同時為我們的客户提供更好的用户體驗。我們還提供廣泛的API,使我們的客户能夠將他們的SmartSheet帳户與其他系統集成,或者在我們的可擴展平臺上構建他們自己的應用程序。
集成的移動功能
我們已經投資於我們的公共雲框架和移動開發團隊,以將我們平臺的高性能功能擴展到智能手機和平板電腦。我們的原生移動應用程序是為iOS和Android構建的,旨在提供與我們的桌面版本類似的功能,同時還支持移動優先的客户使用案例。
企業級安全性
我們的客户經常使用我們的平臺存儲和管理高度敏感或專有信息。我們的安全方法包括全面的信息安全計劃,管理客户信息的處理和安全,以及適當的物理、組織和技術控制,旨在確保收集、訪問、存儲或傳輸到SmartSheet或通過SmartSheet傳輸的客户信息的安全性。為了確保我們的控制保持最新,我們使用外部審計師根據美國註冊會計師協會SOC2標準和國際標準化組織信息安全管理系統標準27001驗證安全措施和控制的充分性。此外,我們聘請外部安全專家至少每年進行滲透測試和應用安全測試,並將這些審計和滲透測試報告提供給客户。
可擴展且可靠的基礎設施
我們的可擴展架構和監控遙測旨在提供高度可靠和可用的平臺。我們通過利用大型公共雲提供商來保持這種可靠性,從而使我們能夠高效且經濟高效地擴展我們的基礎設施。
我們的產品
儀表盤
儀錶板提供工作狀態的實時可見性,以協調個人、經理和高管。我們的儀錶板提供關鍵績效指標、趨勢、摘要報告和重要截止日期的實時狀態。團隊可以自定義儀錶板,以查看對其項目最關鍵的實時數據和指標並與之交互。
門户
門户允許業務用户創建自定義登錄頁,以便團隊在沒有IT幫助的情況下,從任何設備輕鬆定位和訪問可用於項目的整個資源集。這種易於配置和組織的數據消除了浪費在搜索信息上的時間,使團隊能夠專注於工作執行而不是管理。
卡片視圖
Cardview為團隊提供了一個強大的可視化工具來組織、共享和處理工作流。從多個角度瞭解工作流程的能力使團隊能夠以最有效的格式顯示信息、培養參與度並縮短行動時間。
柵極
網格提供了統一的、定製的工作視圖,通過輕鬆跟蹤多個移動部件,使團隊能夠按時完成任務。可配置為通過可擴展的數據模型、多種列類型和獨特的網格分層方法支持數千個用例,使業務用户不僅可以可視化地對數據進行分組,還可以在重要數據之間建立關係。網格具有靈活的公式和條件格式,是Smartsheet工作執行平臺的基礎。該平臺通過所有項目信息的集中來源提供更高層次的清晰度,通過基於雲的實時訪問將團隊聚集在一起。
項目
項目提供了熟悉和直觀的界面,具有促進團隊和組織之間的協作以改進工作執行的功能。業務用户依靠項目為所有與項目相關的信息創建單一的真實來源。這種信息的一致性使團隊目標保持一致,消除了信息孤島,增強了責任感,促進了更快的決策速度。
曆法
Calendar通過將截止日期與工作流聯繫起來,同時提供一個熟悉的界面來有效地傳達時間預期,從而使團隊和組織保持一致。Calendar提供活動和關鍵時間表的綜合視圖,包括iCal和Google Calendar等第三方日曆應用程序。
形式
表單使用簡單的用户友好界面創建和自定義表單。表單使業務用户能夠以結構化和一致的格式收集信息。通過最大限度地減少人工處理,團隊可以快速移動以分析結果並對結果採取行動。
自動操作
自動化操作通過創建基於預設條件觸發的自動化工作流,自動執行重複流程並加快工作速度。自動化操作提供了多樣化且細粒度的規則集,這對於支持團隊遇到的各種手動、重複性流程至關重要。
整合
集成使組織和團隊能夠跨其工作流連接、同步和擴展其現有的企業應用程序,以創建無縫的工作執行。我們提供與流行生產力應用程序的本機連接,如Google G Suite、Microsoft Office 365、Slack、Box、DocuSign和Dropbox。
WorkApp
WorkApps使客户能夠在幾分鐘內使用SmartSheet和Tableau儀錶板或Google Docs等外部內容構建易於導航的應用程序,所有這些都不需要編寫一行代碼。WorkApp旨在支持廣泛的業務工作流,並且可以定製以支持多個用户角色。
連接器
連接器提供與業界領先的記錄系統(包括Salesforce、Adobe、Atlassian、ServiceNow和Microsoft的系統)的嵌入式集成。連接器使數據能夠實時同步,從而促進這些業務平臺之間的可見性和互操作性。我們還提供可擴展的API,以構建自定義應用程序並與業務線系統深度集成。
控制中心
Control Center使組織能夠在跨大型項目或計劃的單個用户級別實現一致的工作執行,同時降低運營風險。Control Center為企業提供對項目的實時可見性,以便他們能夠對不斷變化的條件做出快速反應。在不增加團隊手動報告負擔的情況下,主管和經理可以在不中斷執行速度的情況下審查大規模項目的狀態。
加速器
加速器是針對特定、可重複使用情形的預打包解決方案,我們於2019財年推出。加速器旨在通過利用從公司數千名客户的洞察中獲得的最佳實踐,提供立竿見影的商業價值。截至2021年1月31日,我們提供了11個加速器:IT PMO、專業服務、併購、客户接洽、銷售代表入職、GDPR、銷售預測、活動管理、營銷活動、營銷共享服務和CCPA。
動態視圖
動態視圖使業務用户能夠使用相同的數據集進行協作,同時在與供應商或跨部門或跨部門團隊合作時保持機密性。動態視圖使混合的內部和外部團隊能夠與供應商祕密協作,而無需瞭解彼此。這一高級解決方案將視圖簡化為複雜的工作,如訂單管理場景,在這些場景中,流程很複雜,但每個人只需要瞭解其工作的部分視圖。Dynamic View是管理商業智能請求、營銷創意服務和銷售票據等部門請求的理想選擇。
數據上傳器
Data Uploader允許業務用户將幾乎任何系統中的數據合併或替換到SmartSheet中,以便團隊的關鍵數據源位於完成工作的同一位置。Data Uploader自動執行數據上載流程,以集中不同的數據,推動協作,提供對多個業務系統的實時可見性,並通過有效的工作執行提高團隊的效率。
橋牌
Bridge使組織能夠構建智能工作流,並實現跨平臺業務流程的自動化。Bridge的無代碼用户界面使您可以輕鬆地將業務邏輯應用於數據驅動的操作,從而減少手動和重複性任務所花費的時間,並提高整體效率和準確性。
10000英尺
10,000英尺使企業能夠在其項目中規劃和分配資源,按職能或技能集優化資源分配,根據預測跟蹤時間,並獲得對預算和交付成果狀態的實時投資組合級別可見性。這一高級解決方案與核心SmartSheet平臺相結合,為客户提供了端到端的工作執行和資源管理解決方案,可平衡自上而下的戰略規劃和自下而上的工作管理。
BrandFolder
BrandFolder提供了一個集中式平臺,可以輕鬆地組織、發現、控制、分發和測量所有形式的數字內容。除了支持內容管理的物流,BrandFolder的功能還為內部和外部利益相關者提供了對整個內容生命週期中資產的可發現性和可重用性的洞察力和分析。將BrandFolder的數字資產管理能力與核心SmartSheet平臺相結合,為客户創建了一個動態解決方案,以管理圍繞內容和協作的工作流程。
人力資本
在SmartSheet,我們的使命是讓任何人都能夠推動有意義的變革。這要從我們自己的團隊開始。截至2021年1月31日,SmartSheet擁有1,915名員工,其中1,741名在美國,174名在國際上,包括全資子公司。我們的領導團隊由8名高管組成,其中25%是女性,25%是有色人種。
讓我們的團隊參與進來
我們相信賦權文化,並知道員工的堅韌、適應性和正直是我們最大的資產。我們的願景是成為一個充滿活力的平臺,讓世界各地的每個人都能改變世界的運轉方式,我們致力於投資和支持我們的員工取得成就。
我們定期進行機密調查,以尋求員工對各種主題的反饋,包括但不限於領導力有效性和公司信心、我們提供的全部獎勵的競爭力、職業發展機會以及工作/生活成就感。結果與員工分享,並由領導層審查,他們確定進展或機會的領域,並確定行動的優先順序,以推動有意義的改進。
鑑於2020年史無前例的事件,我們密切關注員工對新冠肺炎疫情和SmartSheet應對措施的情緒。這些活動包括脈搏調查、每週狀態報告,以及一個致力於危機應對、管理和未來工作的特別工作組。我們的員工全年堅持不懈和堅韌不拔的精神從他們的反饋中可見一斑,我們聽説他們在全球大流行期間感到得到了支持,並對自己有能力取得成功充滿信心。
成長與發展
為了幫助我們的團隊成員取得成功,我們不斷強調和投資於人才開發和培訓,提供職業發展道路,並促進內部流動機會。
除了在線學習管理系統(託管從合規培訓到安全協議到領導技能等各種虛擬內容)外,我們還訂閲了兩個獨立的平臺,用於持續學習和專業發展。此外,我們還提供有關領導力和溝通等主題的講師指導培訓。此外,我們的人才管理團隊今年已經壯大,以便更好地為員工提供實現其職業目標所需的資源,並讓SmartSheet為所有人創造真正公平的機會。
總獎勵
我們還通過提供有競爭力的薪酬方案來投資於我們的員工。我們的總獎勵計劃包括基本薪酬和可變薪酬、新聘員工和留任股票獎勵以及綜合福利。我們不斷評估當前的商業環境和勞動力市場,以完善我們的總獎勵方案,並確保公平。
我們的福利計劃因地制宜,始終如一地關注全面的醫療保健、福利和重要生活事件(如歡迎孩子)的帶薪休假。全球福利的例子包括所有角色的股票獎勵、在線心理健康諮詢服務和僱主退休繳費。
我們將福祉視為員工生活的基本組成部分,鑑於新冠肺炎的流行,我們在過去一年裏強調並擴大了我們的服務,以支持員工的身心健康。我們認識到工作照顧者的巨大障礙,所以我們引入了一項新的福利來支持和部分補貼兒童和成人護理。此外,我們還舉辦了一系列為期五個月的虛擬福利研討會,旨在支持員工度過全球流行病的情緒動盪。
銷售及市場推廣
我們的營銷和銷售團隊緊密合作,為潛在用户提供一種簡單的方式來發現、嘗試、採用和擴大SmartSheet的使用範圍。我們在銷售組織下包括需求生成、客户成功、客户支持和專業服務,以協調這些努力以最好地支持我們的客户。
營銷
我們的營銷組織負責公司的品牌聲譽和管理,提高我們平臺的知名度和需求,並培養我們的用户社區。我們的目標客户是各種規模和行業的各種部門和職能部門的潛在用户。我們採用品牌營銷、內容營銷、搜索營銷、社交營銷、數字營銷、影響力營銷、廣告和其他技術,旨在提高我們網站的品牌知名度和流量,在整個購買過程中與潛在客户見面,並通過參與、教育和銷售互動鼓勵新用户註冊30天免費試用並在線購買我們的訂閲服務。我們經常與受人尊敬的行業分析公司接觸,讓他們瞭解我們平臺的好處,並加快成熟合適的市場類別。
我們還與微軟(Microsoft)和谷歌(Google)等多家科技公司建立了營銷關係,以幫助推廣和擴大我們的用户基礎和足跡。這些合作伙伴通過其網站上的鏈接提供對我們平臺的訪問,並擴大我們的營銷範圍。此外,我們在2020年10月舉辦了第四屆全球客户年度會議Smartsheet Engage,通過與同行的互動和培訓,讓當前和潛在用户更好地瞭解我們的平臺,並突出客户的成功、使用案例和最佳實踐。
銷售額
我們的銷售組織負責推動客户擴展和新客户機會。我們的銷售隊伍分成不同的團隊,專注於新客户、中小型企業、大型企業、地理區域和行業。我們的輔助銷售模式依賴於機器學習和Lead評分,根據用户購買我們平臺的可能性來識別用户。此外,一旦我們確定了在客户組織內進行有意義擴展的機會,我們就可以為該客户指派一名客户成功經理和一名擴展銷售代表。當擁有10,000多名員工的組織達到一定的使用級別時,我們通常會指派一名現場銷售代表,負責在這些大客户中增加採用率,並將使用擴展到更廣泛的用例集合。
專業服務
我們的專業服務團隊為客户提供實施、培訓和諮詢服務,幫助他們實現SmartSheet的全部優勢。我們的培訓計劃包括虛擬課程和麪對面課程的混合,不同的選項側重於幫助入職用户團隊快速或幫助個人獲得認證級別的主題專業知識。我們的諮詢和解決方案服務團隊提供配置、用例優化、集成和流程自動化服務。
客户支持
我們的平臺旨在最大限度地減少對客户支持的需求,因為用户可以在沒有幫助的情況下輕鬆註冊並開始使用它。我們提供重要的自助資源,包括我們廣泛的幫助門户和活躍的在線社區。此外,我們還根據用户的計劃類型為其提供免費支持渠道,並提供額外的付費支持服務。這些服務包括免費向所有用户提交電子郵件和票證,以及作為我們付費計劃的一部分獲得電話支持和主題專家預約。我們還向客户出售分配給支持團隊成員的時間,以通過專門服務實現護理的連續性。
顧客
我們可擴展的協作工作管理平臺可幫助各種規模的團隊和組織快速高效地完成工作。截至2021年1月31日,我們擁有基於域名的客户,其ACV從不到200美元到超過250萬美元不等。我們將基於域的客户定義為至少有一個付費用户帳户與唯一域名(如@cisco)相關聯的組織。ISP客户通常是一個小型團隊或個人,他們使用廣泛使用的域(如@Gmail、@Outlook或@Yahoo)上的電子郵件地址註冊我們的服務。
我們基於領域的客户包括幾乎所有行業的組織,包括航空航天、汽車、生物技術、消費者、電子商務、教育、金融、政府、醫療保健、IT服務、營銷、媒體、非營利組織、出版、軟件、技術和旅遊。
積壓
我們的大多數開票客户都簽約了為期一年的訂閲條款,並且預先開具了整個訂閲期限的發票。一小部分客户簽署了多年訂閲合同,但獲得了年度發票條款。另一小部分有年度合同條款的客户按季度或半年開具發票。當合同條款超過發票條款時,這些合同中在某個時間點仍未開票的部分不會記錄在收入、遞延收入或我們合併財務報表的其他地方。我們認為那些合同但未開發票的金額是積壓的。截至2021年1月31日和2020年1月31日,我們的積壓金額分別約為3510萬美元和810萬美元。由於我們的大多數合同是年度合同,而且我們大多數合同上的發票條款也是年度合同,因此我們的大多數客户合同對積壓沒有影響,因此我們沒有在內部將積壓作為關鍵管理指標。
研究與開發
我們的研發團隊由工程團隊、用户體驗團隊、設計團隊和產品管理團隊組成。這些團隊負責為我們的平臺設計、開發、測試和交付新技術和功能。我們的研發團隊還負責平臺的持續可用性、可擴展性、性能和安全性,並維護底層公共雲基礎設施。在截至2021年1月31日的一年中,我們完成了從傳統數據中心基礎設施到公共雲的過渡。我們在研發上投入了大量資源,以推動核心技術創新,並將新產品推向市場。
競爭
工作執行軟件的市場正在迅速發展。我們面臨着來自多家供應商的競爭,產品種類繁多。我們的主要競爭對手仍然是微軟(Microsoft)和谷歌(Google)等供應商的手動、基於電子郵件和基於電子表格的流程的組合,用户歷來依賴這些流程來管理工作。我們的某些功能與Airtable、Asana、Atlassian、monday.com、Planview、Workfront、Wrike等公司目前提供的產品和服務相競爭。擁有大量資源的大型軟件供應商和建立在新技術平臺上的較小初創公司也可能決定通過構建或收購與我們的平臺競爭的產品來進入我們的市場。我們相信香港市場的主要競爭因素包括:
•易於部署和使用應用程序;
•產品特性、質量和功能;
•能夠自動執行多步驟流程;
•能夠與其他應用程序和系統集成;
•企業級安全性、可擴展性、合規性和管理能力;
•能夠大規模支持任務關鍵型工作負載;
•市場眼光和產品創新;
•客户羣規模和用户採用水平;
•定價和總擁有成本;
•有較強的銷售和營銷實力;
•品牌知名度和美譽度;以及
•客户體驗,包括支持。
我們相信,基於我們的企業級能力、專注於業務用户授權以及大規模支持任務關鍵型工作流的能力,我們在與競爭對手的競爭中處於有利地位。我們保持競爭力的能力將在很大程度上取決於我們的持續表現和我們平臺的質量。
知識產權
SmartSheet和BrandFolder依靠專利、商標和商業祕密以及合同條款和限制的組合來保護知識產權。截至2021年1月31日,我們有13項已頒發和有效的專利,這些專利在2021年至2038年之間到期,還有6項專利申請在美國待定。截至2021年1月31日,BrandFolder還擁有兩項已頒發和有效的專利,將於2038年到期,以及兩項在美國懸而未決的專利申請。這些專利和專利申請旨在保護與SmartSheet和BrandFolder業務相關的專利發明。雖然我們相信專利和專利申請總體上對SmartSheet和BrandFolder的競爭地位很重要,但沒有一項專利或專利申請對整體而言是重要的。SmartSheet和BrandFolder打算尋求額外的專利保護,以達到我們認為這將是有益和具有成本效益的程度。
截至2021年1月31日,我們擁有兩個SmartSheet商標的美國註冊和24個國際商標註冊,以及兩個與10000英尺品牌相關的美國註冊。我們還擁有兩個懸而未決的商標申請,以及幾個域名,包括www.Smartsheet.com。截至2021年1月31日,BrandFolder擁有兩個BRANDFOLDER商標在美國的註冊以及幾個域名,包括www.brandfolder.com。
企業信息
我們於2005年6月在華盛頓註冊為Navigo Technologies,Inc.我們於2006年2月更名為Smartsheet.com,Inc.,並於2017年2月更名為SmartSheet Inc.。我們的主要行政辦公室位於華盛頓州貝爾維尤東北8街10500號,1300Suit1300號,郵編:98004。我們的電話號碼是(844)324-2360。我們的網站地址是www.SmartSheet.com。本年度報告中包含或可通過本網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分。
附加信息
我們向美國證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他文件。我們根據1934年“交易法”(下稱“交易法”)第13(A)和15(D)節向證券交易委員會提交或提交的報告,在我們以電子方式向證券交易委員會提交或提供給證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快可在我們的投資者關係網站上免費查閲,網址是Investors.Smarsheet.com。SEC維護一個互聯網網站,其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和信息聲明,以及有關發行人(包括我們)的其他信息。公眾可以在www.sec.gov上獲得我們向SEC提交的任何文件。
第1A項風險因素
投資我們的A類普通股風險很高。在決定是否投資A類普通股之前,您應仔細考慮以下風險以及本年度報告中的其他信息,包括我們的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”。下列任何事件或發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。這些因素還可能導致我們的實際業務和財務結果與管理層不時做出的前瞻性陳述中包含的結果大不相同。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景。除了“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及下面的風險因素中討論的影響外,“新冠肺炎”的額外或不可預見的影響以及由此產生的全球經濟影響可能會引起額外的風險或放大本項目1A中討論的風險。
風險因素摘要
下面總結了一些使我們的A類普通股投資不確定、充滿風險或投機性的最重大風險。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到損害,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,您的投資可能會全部或部分損失。
行業、產品和基礎設施風險
•我們參與的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
•我們對市場增長的預測可能會被證明是不準確的,我們的業務增長速度可能不會與市場增長速度相似。
•我們的業務依賴於強大的品牌,如果我們不能發展、維護和提升我們的品牌,我們的業務和業績可能會受到損害。
•安全威脅和攻擊很常見,在全球範圍內不斷增加,往往對基於雲的解決方案提供商和數據驅動型公司造成不成比例的影響,並可能導致重大責任。
•我們未能充分保護我們的平臺和服務,可能會導致未經授權訪問客户數據,對我們的客户吸引力和保留力造成負面影響,並導致重大責任。
•我們依賴由第三方運營的公共雲服務提供商和計算基礎設施,這些運營中的任何中斷都可能損害我們的業務和業績。
•如果我們的平臺表現不佳,或者我們不能擴展我們的平臺以滿足客户的需求,我們的市場份額可能會下降,我們可能會承擔責任。
•如果我們未能管理我們的服務基礎設施,或者我們的平臺在更新我們的平臺以滿足客户需求時出現中斷、中斷或延遲,我們可能會承擔責任,我們的運營結果可能會受到損害。
•如果不能與互補技術產品和集成建立和維護合作伙伴關係,可能會限制我們發展業務的能力。
•我們的平臺和內部業務運營使用第三方軟件和服務,這些軟件和服務可能難以更換,或者可能導致錯誤或故障,從而導致客户流失或損害我們的運營業績。
商業和金融風險
•很難預測未來的經營業績,特別是在我們監控新冠肺炎效應的情況下。
•我們有累積虧損的歷史,不能保證未來的盈利能力。
•我們幾乎所有的收入都來自單一產品。
•我們確認相關服務期內的收入,降級、新銷售或續訂可能不會立即反映在我們的業績中。
運營風險和其他風險
•隨着我們繼續瞄準企業和政府客户,我們的銷售週期可能會變得更長、更復雜、更昂貴,所有這些都可能損害我們的業務或業績。
•我們的增長取決於我們擴大銷售隊伍的能力,如果做不到這一點,可能會損害我們的業務和業績。
•我們可能在幾年內不會從我們目前的開發努力中獲得可觀的收入,如果有的話。
•我們最近經歷了快速增長,預計我們的增長將持續下去;如果不能有效地管理我們的增長,可能會損害我們的業務。
•合同糾紛或承諾,包括賠償義務,可能代價高昂、耗時長,並可能損害我們的聲譽。
•災難性事件,包括全球大流行,可能會擾亂我們的業務。
與我們的行業、平臺和基礎設施相關的風險
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
協作工作管理平臺的市場是支離破碎的,競爭日益激烈,並且受到快速變化的技術和不斷髮展的標準的影響。我們的競爭對手的規模各不相同,從擁有大量研發和營銷資源的多元化全球公司,到建立在新技術平臺上的較小的初創公司,它們的產品範圍更窄,可能會使它們在部署技術、營銷和財務資源方面更有效率。
我們的某些功能與Airtable、Asana、Atlassian、monday.com、Planview、Wrike和其他公司提供的現有或潛在產品和服務相競爭。我們還面臨着來自谷歌(Google)和微軟(Microsoft)的競爭,這兩家公司提供了一系列生產力解決方案,包括傳統上用於工作管理的電子表格和電子郵件。雖然我們目前與Adobe、Google和Microsoft合作,但他們可能會開發、推出或收購直接或間接與我們的平臺競爭的產品。例如,Adobe最近收購了Workfront,這是一家產品和服務與我們競爭的公司。隨着我們繼續通過現有的內部解決方案向潛在客户銷售產品和服務,我們必須讓他們的利益相關者相信,我們的平臺優於他們的組織以前採用和部署的解決方案。隨着新技術和市場進入者的引入,以及現有市場參與者的增長,我們預計未來競爭將繼續加劇。
我們目前和潛在的許多競爭對手,特別是大型軟件公司,比我們擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更成熟的客户基礎,以及更多的財務、運營、技術、營銷和其他資源。因此,我們的競爭對手可能能夠利用他們與基於其他產品的分銷合作伙伴和客户的關係,或將功能整合到現有產品中,以阻止用户購買我們的平臺的方式獲得業務,包括以零利潤率或負利潤率銷售或使用產品捆綁銷售。此外,我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。如果我們的競爭對手進行整合,推出新的協作工作管理產品,在其現有產品中添加新功能,收購競爭產品,降低價格,與其他公司結成戰略聯盟,或者被擁有更多可用資源的第三方收購,我們可能會失去客户。如果我們的競爭對手免費提供產品和服務,我們也可能面臨日益激烈的競爭。如果我們的競爭對手的產品或服務比我們更廣泛地被採用,如果他們的產品或服務比我們更早上市,如果他們的定價比我們更具競爭力,或者如果他們的產品或服務的技術能力比我們的更強,那麼我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。
如果我們不跟上技術變革的步伐,我們的平臺可能會變得不那麼有競爭力,我們的業務可能會受到影響。
我們的行業以快速的技術發展和創新以及不斷髮展的行業標準為標誌。如果我們不能為現有平臺提供增強功能、新功能和集成,不能開發獲得市場認可的新產品,或者不能足夠快地創新以跟上快速的技術發展,我們的業務可能會受到損害。
此外,由於我們的平臺專為在多種系統上運行而設計,因此我們需要不斷修改、增強和改進我們的平臺,以跟上互聯網相關硬件、iOS和Android等移動操作系統以及其他軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們可能無法成功地開發這些修改、增強和改進,或者無法快速或經濟高效地將它們推向市場,以響應市場需求。此外,對新網絡平臺或技術的時間和性質的不確定性,或對現有平臺或技術的修改,可能會增加我們的研發費用。如果我們的產品或服務未能跟上技術變革的步伐,或未能與未來的網絡平臺和技術一起有效運行,或未能及時、經濟高效地運行,都可能會降低對我們平臺的需求,導致客户不滿,降低我們的競爭優勢,損害我們的業務。
我們的業務依賴於強大的品牌,如果我們不能發展、維護和提升我們的品牌,我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們相信,發展、維護和提升我們的品牌對於我們的平臺獲得廣泛接受、吸引新客户、留住現有客户、説服現有客户擴大與我們的關係以及招聘和留住員工至關重要。我們相信,隨着我們市場競爭的進一步加劇,我們品牌的重要性將會增加。我們品牌的成功推廣將取決於一系列因素,包括我們營銷努力的有效性;我們提供高質量、可靠和經濟實惠的平臺的能力;我們平臺的感知價值;我們提供優質客户成功體驗的能力;以及我們控制或影響品牌認知的能力,而不考慮客户的使用情況。
品牌推廣活動需要我們投入大量的資金。我們已經並將繼續進行大量投資來推廣我們的品牌,然而,我們成功推廣我們品牌的能力還不確定,特別是考慮到新冠肺炎對經濟的持續影響。推廣我們的品牌可能不會提高客户知名度或增加收入,任何收入的增加都可能無法抵消我們在建立和維護品牌方面產生的費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌,或者如果我們在推廣和維護我們的品牌的失敗嘗試中產生了鉅額費用,我們可能無法從品牌建設努力中獲得足夠的回報,或者無法獲得廣泛的品牌意識,這對於客户廣泛採用我們的平臺至關重要,這可能會損害我們的業務和運營業績。
我們對市場增長的預測可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測的增長,我們也不能向您保證,我們的業務將以類似的速度增長(如果有的話)。
增長預測受到重大不確定性的影響,是基於可能被證明不準確的假設和估計。我們的預測,包括協作工作管理平臺的潛在市場的規模和預期增長,可能被證明是不準確的,或者可能會由於不可預見的事件和新冠肺炎大流行的持續影響及其持續和不確定的經濟影響而迅速下降。即使這些市場經歷了預期的增長,我們的業務可能也不會以類似的速度增長,或者根本不會。我們的增長受到許多因素的影響,包括我們能否成功實施我們的商業戰略,這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。
安全威脅和攻擊很常見,在全球範圍內不斷增加,往往對基於雲的解決方案提供商和數據驅動型公司造成不成比例的影響,並可能導致重大責任。
我們的平臺和我們內部的企業信息技術系統在過去和將來都會受到網絡攻擊、網絡釣魚攻擊、勒索軟件攻擊、惡意軟件程序和其他網絡安全威脅(“網絡威脅”)的影響,我們的平臺和內部企業信息技術系統在過去和將來都會受到網絡攻擊、網絡釣魚攻擊、勒索軟件攻擊、惡意軟件程序和其他網絡安全威脅(“網絡威脅”)。此外,我們還聘請服務提供商存儲和處理我們和客户的一些數據,包括敏感信息和個人信息。我們的服務提供商也是網絡威脅的目標。
在全球範圍內,網絡威脅的頻率一直在穩步上升,往往不成比例地針對基於雲的解決方案提供商,並可能伴隨着以支付換取解決方案、恢復功能或返回數據的要求。網絡威脅的來源從個人到複雜的組織(包括國家支持的組織),這些攻擊者使用各種方法試圖利用漏洞來訪問我們的公司資產,包括我們的網絡、信息、個人或憑證。網絡威脅的類型和方式在不斷演變和複雜化,我們可能無法發現、打擊或成功防禦此類網絡威脅。發起網絡威脅的攻擊者可能比我們更老練,可能會訪問我們的公司資產。我們的基礎設施中的任何漏洞或針對我們的任何網絡威脅的成功都可能不會被及時發現,或者根本不會被發現,漏洞的影響可能會持續或保持不被檢測的時間越長,就會加劇。雖然我們採用旨在保護公司和生產資產完整性的安全措施和架構,但我們的平臺和公司信息技術環境受到持續和不斷髮展的網絡威脅,我們預計我們將需要花費大量資源來防範網絡威脅。我們可能無法部署、分配或保留足夠的資源來跟上持續不斷變化的威脅格局。
此外,我們監控服務提供商數據安全的能力有限,在任何情況下,第三方都可能繞過我們服務提供商的安全措施,導致未經授權訪問或誤用、披露、丟失或破壞我們和我們客户的數據。我們或我們的服務提供商在防範或防禦網絡威脅、我們的產品或服務中的實際或已察覺到的漏洞,或攻擊者獲取的公司資產方面的任何實際或預期失敗,都可能導致針對我們的索賠,並可能導致重大數據丟失、重大成本和負債,並可能減少我們的收入、損害我們的聲譽和損害我們的競爭地位。
我們未能充分保護我們的平臺和服務,可能會導致未經授權訪問客户數據,對我們的客户吸引力和保留力造成負面影響,並導致重大責任。
我們的產品和服務涉及存儲、傳輸和處理客户的敏感和專有信息,包括業務戰略、財務和運營數據、個人或身份識別信息以及其他數據。因此,未經授權使用或訪問這些數據可能會導致我們或我們客户的敏感和專有信息的丟失、泄露、損壞或破壞,並導致訴訟、監管調查和索賠、賠償義務、失去聯邦風險與授權管理計劃(FedRAMP)授權或其他授權,以及其他責任。
我們的客户,特別是我們的大型企業客户,在做出購買基於互聯網的產品和服務的決策時,越來越重視其數字資產和信息的安全。此外,我們還為金融服務、醫療保健和教育等受監管行業的客户、政府客户以及處理大量敏感信息或個人數據的其他客户提供服務。這些客户通常尋求提供增強或專門安全措施的平臺,要想在這些行業成功吸引新客户,並留住和發展這些現有客户,可能需要對我們的平臺進行增強或額外的工程設計,以滿足這些要求。承諾此類變革可能代價高昂、耗費時間,並可能分散我們管理層和關鍵人員對其他業務運營的注意力;此類投資和努力可能不會及時發生,甚至根本不會發生。
即使是認為安全性不足的看法也可能損害我們的聲譽,並對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外,由於當前的新冠肺炎大流行和遠程工作的日益增長的趨勢,我們更容易或更有可能因我們的員工以及我們服務提供商和其他第三方的員工遠程工作而發生與網絡安全相關的事件的風險增加。
此外,我們可能需要花費大量資本和其他資源來調查和解決任何實際或疑似的數據安全事件或漏洞,或防止進一步或更多的安全事件或漏洞。我們可能會發現,在發生安全漏洞或其他實際或疑似安全事件後,為維護業務關係而向客户或其他業務合作伙伴提供補救和激勵的費用是必要或可取的。
我們依賴由第三方運營的公共雲服務提供商和計算基礎設施,這些運營中的任何服務中斷、延遲或中斷都可能損害我們的業務和運營結果。
我們通過公共雲服務提供商託管我們的平臺併為客户提供服務。公共雲服務提供商運行我們訪問的自己的平臺,因此,我們很容易受到服務中斷、延遲和中斷的影響。我們的公共雲服務提供商(“雲提供商”)可能會遇到自然災害、火災、斷電、電信故障或類似事件等事件。我們的雲提供商的系統、基礎設施和服務還可能受到人為或軟件錯誤、病毒、安全攻擊(內部和外部)、欺詐、客户使用量激增、拒絕服務問題、入侵、破壞、蓄意破壞行為、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、恐怖主義行為和其他不當行為的影響。此外,我們過去經歷過,預計未來我們與雲提供商的服務和可用性可能會由於各種因素而出現週期性中斷、延遲和中斷,這些因素包括互聯網連接故障、基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站託管中斷以及容量限制。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。
我們還可能受到與我們的雲提供商相關的其他意想不到的問題的影響,包括但不限於財務困難和破產,這些問題的發生可能導致我們的服務長期中斷、延遲和中斷,以及不遵守我們的合同義務或業務要求。
此外,我們的雲提供商沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議,或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業上合理的條款與我們的雲提供商續簽協議,如果我們與雲提供商的協議因任何原因被提前終止,或者如果我們的雲提供商被收購或停止業務,我們可能被要求將我們的基礎設施轉移到新的公共雲設施,我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的服務中斷。
此外,能夠有效支持我們的基礎設施的公共雲服務提供商的選擇有限。通過單個或選定的幾個服務提供商進行整合可能會導致對所選提供商的依賴。整合還可能對客户獲取或擴張產生負面影響,因為客户或潛在客户可能會出於各種原因反對某些提供商,包括這些提供商不符合其託管要求或提供商在競爭空間中運營;任何此類異議都可能損害我們的業務和運營結果。
我們的雲提供商的任何問題都可能導致我們的平臺出現錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題,這可能會損害我們的聲譽,並可能損害我們和我們客户的業務。我們平臺的運營中斷可能會減少我們的收入,導致我們向客户發放積分或退款,使我們承擔潛在的責任,導致客户終止訂閲,損害我們的續約率,並影響我們的聲譽。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。
如果我們的平臺不能正常運行,或者如果我們無法擴展我們的平臺來滿足客户的需求,我們的聲譽可能會受到損害,我們的市場份額可能會下降,我們可能會受到責任索賠。
我們的平臺本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤。此外,我們會定期更新我們的平臺,這些更新在首次引入或發佈時可能包含未檢測到的缺陷。我們平臺的任何功能缺陷或可用性中斷都可能導致:
•失去或者延遲市場接受和銷售;
•違反合同或者保修索賠;
•發放信用或其他停機補償;
•終止訂閲協議、流失客户、退還與本平臺未使用的訂閲費用相關的預付金額;
•轉移開發和客户服務資源;以及
•損害我們的聲譽。
糾正任何重大缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的,並可能損害我們的經營業績。
由於我們要處理大量數據,硬件故障、系統中的錯誤、用户錯誤或互聯網中斷可能會導致數據丟失或損壞,我們的客户可能會認為這一點非常嚴重。此外,我們平臺的可用性和性能可能會受到許多因素的降低或影響,這可能會損害人們對其可靠性的看法,並減少我們的收入。這些因素包括但不限於客户無法訪問互聯網;我們的網絡或軟件系統(包括備份系統)出現故障;導致資源重新分配的同步開發努力;計算漏洞;安全漏洞;我們的服務提供商遇到的容量問題或服務故障;或我們平臺的用户流量的多變性。我們監控可能影響我們業務和平臺可用性的漏洞。任何此類影響,以及解決或糾正這些漏洞所產生的成本,都可能損害我們的運營結果,損害我們的聲譽,並可能導致我們失去客户。
我們可能會被要求對與未使用的費用相關的預付金額開具信用或退款,或者對我們的客户負責,因為他們可能會因這些事件中的某些事件而招致損害。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋這些潛在的責任,並且可能不會在未來以可接受的條款提供,或者根本不能提供。此外,我們的政策可能不會涵蓋針對我們的所有索賠,為訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,並轉移管理層的注意力。
此外,我們還需要確保我們的平臺能夠進行擴展,以滿足客户不斷變化的需求,特別是在我們繼續專注於大型企業客户的情況下。我們定期監控和更新我們的平臺,以修復錯誤、添加功能並改進可伸縮性。我們的客户偶爾會遇到停機和延遲問題,有時是在使用高峯期。如果我們不能按照客户要求的規模提供我們的平臺,並糾正任何平臺功能缺陷和容量限制,潛在客户可能不會採用我們的平臺,現有客户可能不會與我們續簽協議。
如果我們未能按照客户預期的水平管理我們的服務基礎設施,包括由於服務中斷、中斷或平臺更新延遲以滿足客户需求等因素,那麼我們可能會承擔責任,我們的運營結果可能會受到損害。
我們的平臺支持的用户和數據數量大幅增長,作為一個基於雲的平臺,我們必須不斷維護客户的信任和業務。我們尋求保持足夠的過剩服務容量,以滿足現有和新客户和用户的需求、客户和用户的擴展以及我們自己的需求,並確保我們的平臺可訪問並以可接受的延遲運行。要做到這一點,我們必須管理我們的服務基礎設施,以支持軟件更新和平臺功能的發展。提供任何新的服務基礎設施都需要巨大的成本和管理。如果我們不能準確預測或管理我們的服務基礎設施需求,如果我們現有的提供商無法跟上我們對容量的需求,如果他們不願意或無法為我們分配足夠的容量,或者如果我們無法以商業合理的條款與其他提供商簽訂合同,我們的客户可能會遇到服務中斷、延遲或中斷,這可能會使我們受到經濟處罰,導致我們向客户發放信用或其他賠償,或者導致其他負債和客户損失。如果我們的服務和基礎設施無法擴展,客户可能會在我們尋求獲得額外容量或進行架構更改以解決新發現的可擴展性和性能問題時遇到延遲,這可能會損害我們的聲譽和業務。我們還可能被要求移動或傳輸我們和我們客户的數據。儘管在此過程中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能會影響我們平臺的交付和性能,並可能損害我們的運營結果。
如果不能與能夠提供互補技術產品和軟件集成的合作伙伴建立和維護關係,可能會限制我們發展業務的能力。
我們的增長戰略包括通過補充技術產品和軟件集成(如第三方API)擴大我們平臺的使用。雖然我們已經與互補技術產品和軟件集成的提供商建立了關係,但我們不能向您保證我們將成功地與這些提供商保持關係或與新的提供商建立關係。互補技術產品和軟件集成的第三方提供商可能拒絕與我們建立關係,或稍後可能終止與我們的關係;更改他們的功能或平臺;限制我們訪問他們的應用程序和平臺;或以不利的方式更改管理他們的應用程序和API的使用和訪問的條款。此類更改可能會在功能上限制或終止我們使用這些第三方技術產品和軟件與我們平臺集成的能力,這可能會對我們的產品產生負面影響並損害我們的業務。
此外,如果我們不能將我們的平臺與客户使用的新第三方應用程序和平臺集成,或者不能適應這些第三方應用程序和平臺的數據傳輸要求,我們可能無法提供客户需要的功能,這將對我們的產品產生負面影響,從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。此外,我們還可以從這些合作伙伴的品牌認知度、聲譽、推薦和客户基礎中獲益。一般而言,這些合作伙伴的推薦或市場地位相對於彼此或新的競爭對手或技術的任何損失或變化,都可能導致我們的關係或客户的損失,或者需要尋找或過渡到替代渠道來營銷我們的平臺。
我們的平臺和內部業務運營使用第三方軟件和服務,這些軟件和服務可能難以替換,或者可能導致錯誤或故障,從而導致客户流失或損害我們的聲譽和經營業績。
我們許可第三方軟件,並依賴來自各種第三方的服務來運營我們的平臺。將來,本軟件或這些服務可能不會以商業合理的條款提供給我們,或者根本不會提供。任何軟件或服務使用權的喪失都可能導致我們平臺的功能下降,直到我們開發出同等的技術,或者(如果可以從其他提供商那裏獲得)識別、獲取和集成相應的技術,這可能會損害我們的業務。此外,第三方軟件或服務的任何錯誤、缺陷或故障都可能導致我們的平臺出現錯誤或缺陷,或者導致我們的平臺失敗,這可能會損害我們的業務,而且糾正成本高昂。此類錯誤、缺陷或故障還可能損害我們的聲譽,並導致對包括客户在內的第三方承擔責任。許多這樣的提供商試圖限制他們對錯誤、缺陷和故障的責任,這可能會限制我們從錯誤、缺陷和故障中恢復的能力,並增加我們的運營成本。
我們需要保持與第三方軟件和服務提供商的關係,並從此類提供商那裏獲得不包含錯誤或缺陷的軟件和服務。如果做不到這一點,可能會對我們向客户交付平臺的能力造成不利影響,並可能損害我們的運營業績。
此外,我們使用來自第三方的技術和服務來運營我們業務的關鍵內部功能,包括雲基礎設施服務、客户關係管理服務、業務管理服務以及客户支持和諮詢人員服務。如果我們使用的任何第三方軟件或服務因長時間停機或中斷而不可用,或者不再以商業合理的條款或根本不可用,我們的業務將被中斷。此類中斷可能會對我們運營網站、處理和履行交易、響應客户詢問以及總體上維持低成本運營的能力產生不利影響。如果發生中斷,我們可能需要從其他方尋求替代技術或服務,或自行開發這些組件,這可能會導致成本增加、新產品發佈延遲以及我們受影響部門的運營效率降低,直到確定和集成合適的技術為止。如果發生這些中斷,可能會導致客户不滿,並損害我們的運營結果和財務狀況。第三方提供的技術和服務的任何質量問題都可能損害我們的聲譽,並增加糾正這些問題的運營成本。
我們使用“開源”軟件可能會對我們提供和銷售產品的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們在我們的平臺中使用開源軟件,並期望在未來繼續使用開源軟件。關於開放源碼許可的正確解釋和遵守存在不確定性,並且存在這樣的風險,即此類許可的解釋方式可能會對我們使用此類開放源碼軟件的能力施加意想不到的條件或限制,從而提供或分發我們的平臺。此外,我們可能會不時面臨第三方聲稱擁有開源許可證或試圖強制執行開源許可證條款的索賠,包括要求發佈開源軟件、衍生作品或使用此類軟件開發的我們的專有源代碼。這些索賠還可能導致訴訟,並可能要求我們免費提供我們的軟件源代碼,投入額外的研發資源來更改我們的平臺,或者產生額外的成本和費用,其中任何一項都可能導致聲譽損害,並將對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外,如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化,我們可能會被迫重新設計我們的平臺,或者產生額外的成本以符合更改後的許可條款或替換受影響的開源軟件。此外,使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不提供對軟件來源的擔保或控制。雖然我們已經實施了政策來規範開源軟件在我們平臺中的使用和合並,但我們不能確定我們沒有以與這些政策不一致的方式在我們的平臺中合併開源軟件。
與我們的商業和金融業務相關的風險
很難預測我們未來的經營業績。
我們準確預測未來經營業績的能力是有限的,並受到許多不確定性的影響,包括對未來增長的規劃和建模。在瞬息萬變的行業中,成長型公司經常遇到風險和不確定因素,我們已經並將繼續遇到這些風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的,或者由於行業或市場的發展而發生變化,或者如果我們不能成功地應對這些風險,我們的經營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。具體地説,當前的新冠肺炎大流行繼續對全球經濟活動產生重大影響。新冠肺炎大流行以及政府和企業實施的相關限制可能繼續導致下列一種或多種情況,可能影響我們和我們的客户:應收賬款收款風險增加;長時間遠程工作導致工作人員生產率下降;改造設施和改變工作程序以重返工作場所帶來的成本和挑戰增加;由於生病、家人生病或缺乏獨立護理而導致工作人員生產力下降;客户流失或流失增加;客户付款期限延長;獲得新客户的挑戰增加;貨幣匯率劇烈波動;以及挑戰。雖然正在部署預防新冠肺炎的疫苗,但此類疫苗的部署速度和最終效力繼續給大流行的持續時間和範圍帶來不確定性。我們繼續監測新冠肺炎大流行的影響和疫苗部署, 雖然目前無法估計新冠肺炎疫情可能對我們的業務產生的整體影響,但新冠肺炎的持續傳播以及受影響國家政府採取的措施將繼續對全球經濟狀況產生不利影響,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們有累計虧損的歷史,我們不能向您保證在可預見的未來我們將實現盈利。
自2005年成立以來,我們在每個時期都出現了虧損。截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日,我們分別淨虧損1.15億美元、9590萬美元和5390萬美元。截至2021年1月31日,我們的累計赤字為3.714億美元。這些虧損和累計虧損反映了我們在開發產品和服務、獲得新客户以及保持和擴大現有客户方面所做的大量投資。我們預計,由於銷售和營銷費用、研發費用、運營成本以及一般和行政成本的預期增加,我們的運營費用未來將增加,我們預計在可預見的未來我們的虧損將繼續下去。此外,如果我們成功地增加和擴大了我們的客户基礎,我們還將由於相關的前期成本,特別是訂閲收入的性質(通常在訂閲期內按比例確認)而招致更大的損失。你不應該認為我們最近的收入增長預示着我們未來的業績。我們的收入增長可能會放緩,或者我們的收入可能會下降,原因有很多,包括對我們的訂閲解決方案或專業服務的需求放緩、我們的免費試用用户或合作者向付費用户的轉換減少、競爭加劇,或者我們未能利用增長機會。因此,我們不能向您保證我們將在可預見的未來實現盈利,也不能保證,如果我們真的實現盈利,我們將保持盈利。
如果我們不能吸引新客户,並保持和擴大對現有客户的銷售,我們的增長可能會比我們預期的要慢,我們的業務可能會受到損害。
我們未來的增長在一定程度上取決於增加我們的客户基礎,擴大對現有客户的銷售,並與現有客户續訂訂閲。我們未來實現收入顯著增長的能力在很大程度上將取決於我們在國內和國際上的營銷努力的有效性、我們預測客户需求的能力、我們繼續吸引新客户的能力,以及我們通過解決新的使用案例、增加他們的用户數量或銷售更多的產品和服務來擴大我們與現有客户的關係的能力。如果組織不願嘗試或進一步投資基於雲的協作工作管理平臺,或者組織已經在現有解決方案上投入了大量資金,這些努力可能會特別具有挑戰性。此外,我們還將繼續關注新冠肺炎可能如何影響總體上基於雲的解決方案的採用或擴展,以及我們在與新客户接觸和擴展與現有客户的關係方面取得的成功。如果我們不能預測客户需求,不能充分考慮新冠肺炎對我們銷售預測的影響,或者不能吸引新客户並保持和擴大那些和現有的客户關係,我們的收入可能會比預期增長得更慢,可能根本不會增長,或者可能會下降,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們的許多訂閲都是以一年的期限出售的。雖然我們的許多訂閲提供自動續訂,但我們的客户沒有義務在期限到期後續訂,我們不能向您保證,我們的客户是否會續訂具有類似合同期或相同或更多用户或高級解決方案的訂閲,或者根本不續訂。我們客户的續約率可能會因多種因素而下降或波動,這些因素包括他們對我們的平臺或服務的滿意度、我們的定價或定價結構、我們的競爭對手提供的產品和服務的定價或功能、經濟狀況的影響或客户消費水平的降低。如果我們的客户不與我們續簽協議,或者以對我們不太有利的條款續簽,我們的收入可能會下降。
我們的季度經營業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營結果,包括我們的收入、計算賬單、毛利率、盈利能力、現金流和遞延收入的水平,在未來可能會有很大差異,對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度經營業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。季度經營業績的波動可能會降低我們A類普通股的價值。可能導致我們季度業績波動的因素包括但不限於:
•新冠肺炎或任何其他世界性流行病造成的持續影響,包括但不限於市場波動和經濟中斷;
•新冠肺炎對某些細分客户的負面影響,包括中小型企業和旅遊、酒店等行業;
•受宏觀經濟不景氣影響,尋求破產保護或其他類似救濟的客户;
•客户拖欠我們的款項,客户延長付款時間,我們無法收回到期款項,以及執行合同條款的成本,包括訴訟;
•我們吸引新客户和擴大現有客户(包括國際客户)的能力;
•利率波動會導致我們在低利率環境下利息收入減少;
•大客户的增加或流失,包括通過收購或合併;
•通過我們網站上的自助服務和銷售輔助渠道獲得的客户組合;
•客户續約率以及客户購買服務和訂閲額外用户和產品的程度;
•我們業務的時機和增長,特別是通過招聘新員工和國際擴張;
•我們有能力招聘、培訓和維持我們的銷售隊伍;
•銷售週期的長度和時間,我們較大的交易有很大一部分發生在每個季度的最後幾天和最後幾周;
•收入確認的時間;
•營業費用的數額和時間安排;
•我們的定價政策或產品或我們競爭對手的定價政策或產品的變化;
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功,或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合或新進入者;
•客户因預期我們或我們的競爭對手推出新產品或產品增強或其他原因而推遲購買決定;
•新的和現有的銷售和營銷計劃的時機和有效性;
•與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排,以及被收購公司未來可能發生的商譽減值費用;
•通過我們的第三方服務提供商直接或間接影響我們的網絡或服務中斷、互聯網中斷、安全漏洞或感知到的安全漏洞,以及與響應和解決此類故障或漏洞相關的成本;
•影響我們業務的法律法規的變化,維持或實現遵守法律法規變化的成本,以及涉及我們或我們的競爭對手的任何訴訟或其他訴訟;
•外幣匯率的變化或增加我們銷售的貨幣;以及
•一般的經濟、工業和市場狀況。
我們幾乎所有的收入都來自單一產品。
雖然我們提供其他解決方案,但我們目前、並預計將繼續從我們基於雲的協作工作管理平臺獲得幾乎所有的收入。因此,市場對我們平臺需求的持續增長對我們的持續成功至關重要。對我們平臺的需求受到許多因素的影響,包括市場的持續接受度、競爭產品和服務的開發和發佈時機、我們或我們的競爭對手的價格或產品變化、技術變化、我們服務的市場的增長或收縮,以及總體經濟狀況和趨勢。此外,一些現有和潛在客户,特別是大型組織,可能會開發或獲得自己的內部協作工作管理工具,或者繼續依賴傳統工具,從而減少或消除對我們平臺的需求。如果由於這些或其他原因,對我們平臺的需求下降,我們的業務可能會受到不利影響。
由於我們在相關服務期內確認訂閲和支持服務的收入,新銷售或續訂的下滑或好轉可能不會立即反映在我們的運營結果中,可能很難辨別。
我們根據客户的訂閲協議條款(通常為一年)按比例確認客户的訂閲收入。因此,我們每個季度報告的大部分訂閲收入都來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能只會對我們該季度的收入產生很小的影響,這樣的下降將減少我們未來幾個季度的收入。因此,我們平臺的銷售額和市場認可度大幅下降的影響,以及我們定價政策或客户保留率的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。我們可能無法調整成本結構,以反映收入的變化。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的訂閲收入是在適用的訂閲期限內確認的。
我們可能需要額外的資本,我們不能確定是否會以優惠的條件獲得額外的融資,或者根本不能。
自成立以來,我們主要通過股權融資為我們的運營提供資金,包括我們的首次公開募股(IPO)和隨後的註冊發行、融資租賃安排、我們客户的認購和服務費、利息收入,以及根據我們的2018年員工股票購買計劃行使期權和出售股本的收益。我們不知道我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務提供資金。未來,我們可能需要額外的資本來應對商機、挑戰、收購、平臺訂閲量下降或不可預見的情況。全球信貸市場當前狀況的惡化可能會限制我們獲得外部融資為我們的運營和資本支出提供資金的能力。我們可能無法以優惠的條件及時獲得債務或股權融資,甚至根本不能。我們獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性條款,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會,包括潛在的收購。此外,我們可能無法產生足夠的現金來償還我們獲得的任何債務融資,這可能會迫使我們減少或推遲資本支出,或者出售資產或業務。如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金,我們的現有股東在我們公司的所有權百分比可能會受到嚴重稀釋,我們發行的任何新的股權證券都可能有權利、優先權。, 以及優先於我們普通股持有者的特權。如果我們不能獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條件獲得融資,我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。
雖然我們歷史上與我們的大多數客户和供應商都是用美元進行交易,但我們已經用一些外幣進行了交易,未來可能會用更多的外幣進行交易。因此,由於反映在我們收益中的交易性和轉換性重新計量,外幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的收入和經營業績。這種外幣匯率波動可能會受到新冠肺炎的實質性影響。
由於外幣匯率波動,我們可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。此外,如果貨幣匯率波動導致我們的經營結果與我們的預期或我們投資者的預期不同,我們A類普通股的交易價格可能會降低。我們的外匯政策允許使用某些套期保值工具,包括現貨交易、遠期合約和購買的期權,期限最長為一年。該等套期工具的使用(如有),不得抵銷套期有限時間內外匯匯率不利變動所帶來的任何或超過部分不利的財務影響。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼對衝工具的使用可能會帶來額外的風險。
我們的銷售額通常在每個會計季度末的權重更大,這可能會對我們的賬單、收入和收款的時間以及任何給定季度和後續季度的這些指標的報告產生影響。
我們的銷售週期通常在每個財季結束時的權重更大,在本季度的最後幾周和最後幾天的銷售量會有所增加,否則可能取決於客户的購買模式和特別大筆交易的時間。上述任何一項都可能對收入確認、計算賬單和現金收取的時間產生影響;可能會導致我們的經營業績和現金流大幅波動;可能會使投資者難以預測我們的季度或年度業績;可能會阻止我們實現季度或年度預測。
此外,合同談判集中在本季度的最後幾周和最後幾天,這可能需要我們在額外的銷售運營、法律和財務員工和承包商的補償形式上花費更多。將銷售活動壓縮到季度末還極大地增加了銷售週期延長到預計將完成一些大規模交易的季度之外的可能性,這可能會損害預測的準確性,並對預計將完成的季度的新客户獲取指標產生不利影響。
與我們的一般業務相關的風險
我們最近經歷了快速增長,預計我們的增長將繼續下去。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,無法保持高水平的服務和運營控制,也無法充分應對競爭挑戰。
我們最近經歷了一段人員編制和運營快速增長的時期。從2016年1月31日到2021年1月31日,我們的員工人數從274人增加到1915人。此外,我們還聘請了臨時工和承包商來補充我們的員工基礎。這種增長使我們的運營變得更加複雜,給我們的管理、行政、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力,而且未來的增長將會給我們帶來巨大的壓力。我們的成功在一定程度上將取決於我們有效管理這種增長和複雜性的能力。
我們預計,隨着我們繼續監測和評估新冠肺炎的持續影響,我們在短期內將繼續擴大我們的運營和人員編制。為了管理我們業務和人員的預期增長,我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制、流程和文檔,以及我們的報告系統和程序。如果不能有效地管理增長或複雜性,可能會導致難以發展和維護我們的客户基礎;成本增加;對客户需求的響應效率低下和無效;延遲開發和部署新功能、集成或服務;違反法律;違約;或其他運營困難。這些困難中的任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。
由於我們的大部分銷售工作是針對企業和政府客户的,我們的銷售週期可能會變得更長、更昂貴,我們可能會遇到實施和配置挑戰,我們可能不得不推遲更復雜交易的收入確認,所有這些都可能損害我們的業務和運營業績。
我們增加收入、實現和保持盈利的能力在很大程度上取決於大型企業、政府機構和其他組織對我們平臺的廣泛接受。針對企業和政府客户的銷售工作需要這類客户的知識工作者接受和高級管理層的支持,涉及更高的成本、更長的銷售週期、更激烈的競爭、更大的運營負擔、經銷商或其他第三方的參與,以及完成我們的一些銷售的可預測性較差。在大型企業和政府機構市場中,客户決定使用我們的平臺和服務有時可能是整個組織的決定,在這種情況下,我們可能需要提供更高水平的客户教育,使潛在客户熟悉我們平臺和服務的使用和優勢,以及增加培訓和支持。此外,大型企業和政府機構可能需要更多功能、配置選項以及集成和支持服務。他們還可能期望運營變更能夠滿足供應商的要求。由於這些因素,這些銷售機會可能需要我們為這些客户投入更多的銷售支持、研發、工程、客户支持、專業服務資源以及其他內部資源和流程,從而導致成本增加、銷售週期延長,並將銷售和專業服務資源轉移到較少數量的客户。此外,這些較大規模的交易可能需要我們推遲其中一些交易的收入確認,直到滿足技術或實施要求。
我們的增長取決於我們擴大銷售隊伍的能力。
為了增加我們的收入和實現盈利,我們必須增加我們在美國和國際上的銷售隊伍規模,從新客户和現有客户那裏創造額外的收入。我們打算進一步增加我們的銷售人員數量,但我們可能不會成功,任何這樣的增加可能會比預期的速度慢,特別是考慮到新冠肺炎帶來的運營和經濟影響。
我們相信,擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員將面臨激烈的競爭。我們實現收入增長的能力在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員方面的成功,以支持我們的增長。新員工需要大量的培訓,可能需要相當長的時間才能達到完全的生產率,特別是在新的銷售區域。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員,這可能需要我們開拓新市場,為現有銷售人員尋找人才或提高銷售目標。此外,隨着我們的不斷髮展,我們的銷售人員中有很大一部分可能是公司、我們的平臺或協作工作管理行業的新員工,如果我們不能快速有效地培訓這些人員,這可能會對我們的銷售產生不利影響。流失率可能會增加,隨着我們繼續尋求擴大銷售隊伍,我們可能會面臨整合挑戰。如果我們不能招聘和培訓足夠數量的有效銷售人員,或者銷售人員不能成功地獲得新客户或增加現有客户羣的銷售額,我們的業務可能會受到不利影響。
如果我們不能吸引、整合和留住高素質人才,可能會損害我們的業務。
我們的增長戰略取決於我們是否有能力用高技能人員擴大我們的組織。識別、招聘、培訓和整合合格的人員將需要大量的時間、費用和精力。除了招聘新員工外,我們還必須繼續專注於留住最優秀的員工。對高技能人才的競爭十分激烈。我們與許多其他公司爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發人員,以及熟練的產品開發、營銷、銷售和運營專業人員。我們可能無法成功地吸引和留住我們需要的專業人員,特別是在我們總部所在的大西雅圖地區。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的員工的困難,我們預計還會繼續遇到這種困難。此外,某些移民法和旅行禁令限制或限制了我們在國籍國家以外招募個人的能力。任何限制技術和專業人才流動的移民或旅行政策的改變,都可能會抑制我們招聘和留住高素質員工的能力。
此外,許多與我們競爭經驗豐富的人才的公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工,他們的前僱主可能會單獨或在我們的誘使下,斷言這些員工違反了他們的法律義務,從而分流了我們的時間和資源。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值或實際價值下降,可能會降低我們招聘和留住高技能員工的能力。如果我們不能吸引新的員工,或者不能留住和激勵現有的員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
如果我們不能在成長過程中保持我們的企業文化,我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊。隨着我們繼續擴大我們在國內和國際上的業務,我們將需要在分散在不同地理區域的更多員工中保持和保持我們的企業文化,他們中的大多數人目前正在並可能在很長一段時間內遠程工作。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響,包括我們留住和招聘員工以及有效地專注於和追求我們的公司目標的能力。
我們可能在幾年內不會從我們目前的開發努力中獲得可觀的收入,如果有的話。
開發我們的平臺是昂貴的,在這樣的技術開發上的投資往往涉及很長的投資週期。截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日,我們的研發費用分別為1.187億美元、9550萬美元和5880萬美元。我們已經並預計將繼續在開發和相關機會方面進行重大投資,例如維持FedRAMP的授權。加速推出產品和縮短產品生命週期需要高水平的支出,如果沒有收入增長的抵消,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們相信,我們必須繼續為我們的發展努力投入大量資源,以保持和改善我們的客户參與度和競爭地位。然而,我們可能在幾年內(如果有的話)不會從這些投資中獲得可觀的收入。
我們在訂閲和定價模式方面的歷史有限,因此很難準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最優定價。
我們在為我們的平臺和服務確定最優價格方面經驗有限,因此我們在過去更改了我們的已發佈和未發佈的定價和打包模式,並預計未來需要不時更改。我們過去已經部署並可能繼續部署多種定價和包裝結構和模式,以服務於我們種類繁多的客户。隨着我們平臺和服務市場的成熟,隨着競爭對手推出與我們競爭的新產品或平臺,以及隨着我們向國際市場擴張,我們可能無法以與歷史上相同的價格或基於相同的定價和包裝模式來吸引和留住客户,如果有的話,我們的一些競爭對手可能會以更低的價格提供他們的產品。此外,基於新的定價和包裝模式,我們可能很難吸引和留住客户,而且任何新模式都可能抑制我們看重的有機增長,這些增長來自傳統上將我們的產品和服務作為自由合作者使用的個人。定價和打包決策也可能會影響我們訂閲計劃中採用的比例,並減少我們的整體收入。此外,較大的企業可能會要求大幅的價格優惠。因此,未來我們可能會被要求降價,這可能會損害我們的經營業績。
失去我們的一個或多個關鍵客户,或者未能續簽我們與一個或多個關鍵客户的訂閲協議,都可能對我們營銷平臺的能力產生負面影響。
我們依靠我們的聲譽和主要客户的推薦來促進我們平臺的訂閲。失去或未能續訂我們的任何關鍵客户都可能對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生重大影響。此外,如果我們的客户被其他公司收購,可能會導致這些客户的合同被取消,從而減少我們現有和潛在客户的數量。
如果我們不能提供高質量的客户支持,我們的業務和聲譽可能會受到損害。
我們的客户依賴我們的客户支持組織來回應有關他們使用我們平臺的詢問和解決問題。我們可能無法快速響應,無法適應客户對支持服務需求的短期增長。客户對這些服務的需求增加可能會增加成本,損害我們的經營業績。選擇不購買增強支持的客户可能無法通過自助服務充分解決他們的支持問題,而且一旦我們收到他們的支持請求,他們的支持請求可能得不到優先處理;這可能會導致糟糕的客户體驗。此外,我們的銷售流程高度依賴於我們平臺的易用性、我們的商業聲譽以及現有客户的積極推薦。如果不能保持高質量的客户支持組織,或者市場認為我們不能保持高質量的客户支持,都可能損害我們的聲譽,損害我們向現有和潛在客户銷售產品的能力,以及我們的業務。
我們的長期增長在一定程度上取決於能否在有利可圖的基礎上進行國際擴張。
從歷史上看,我們的大部分收入來自美國的客户。我們正在進行國際擴張,並計劃繼續擴大我們的國際業務,作為我們增長戰略的一部分。開展國際業務存在某些固有的風險,包括:
•外幣匯率波動或增加以我們的銷售額計價的額外貨幣;
•新的監管要求或現有監管要求的變化;
•健康或類似問題,包括流行病或流行病,如目前爆發的新冠肺炎;
•關税、進出口限制、限制外商投資、制裁和其他貿易壁壘或保護措施;
•將我們的平臺和服務本地化的成本;
•缺少或延遲接受我們的平臺和服務的本地化版本;
•人員配備、管理和運營國際業務的困難和成本;
•税務問題,包括對匯回收益的限制,以及與我們的公司運營結構和公司間安排有關的問題;
•知識產權保護力度較弱;
•遵守隱私、數據保護、數據駐留和信息安全法律法規(如GDPR)的難度、負擔和費用;
•經濟疲軟或與貨幣相關的危機;
•遵守針對海外業務的各種法律法規的負擔,包括1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、2010年英國《反賄賂法》、進出口管制法律、關税、貿易壁壘、經濟制裁以及對我們在某些外國市場銷售產品和服務能力的其他監管或合同限制,以及不遵守的風險和成本;
•一般付款週期較長,應收賬款收款難度較大;
•我們有能力適應不同文化中的銷售實踐和客户要求;
•缺乏品牌認知度;
•政治不穩定、不確定或變化,如由英國脱歐引起的或隨英國脱歐而發生的;
•我們開展業務所在國家的安全風險;以及
•我們與經銷商保持關係的能力,以便在國際上分銷我們的平臺。
這些風險中的任何一個都可能對我們的業務產生不利影響。例如,遵守適用於我們國際業務的法律和法規增加了我們在外國司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法跟上政府要求的最新情況,因為這些要求會不時改變。不遵守這些法律或法規可能會對我們的業務產生不利影響。此外,在許多外國,其他人從事我們的國內政策和程序或適用的美國法律和法規所禁止的商業行為是很常見的。隨着我們的發展,我們繼續執行旨在防止違反這些法律和法規的合規程序。不能保證我們的所有員工、承包商、經銷商和代理都會遵守我們的合規政策或適用的法律法規。我們的員工、承包商、經銷商或代理商違反法律或合規政策,可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤、罰款、罰款或禁止進出口我們的產品和服務,並可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們在國際上經營業務的經驗有限,這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務,而不能成功地或及時地做到這一點,我們的業務和經營結果就會受到影響。
任何未能保護我們知識產權的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。第三方未經授權使用我們的知識產權或侵犯我們的知識產權可能會損害我們的品牌和聲譽。除了某些專利和專利申請,我們主要依靠版權、商標和商業祕密保護以及與員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密和許可協議來保護我們的知識產權。不過,我們在保護知識產權方面所採取的措施可能並不足夠。我們做出商業決策,決定何時為特定技術尋求專利保護,何時依靠商業祕密保護,而我們選擇的方法最終可能被證明是不夠的。即使在我們尋求專利保護的情況下,也不能保證由此產生的專利將有效地保護我們產品和服務的每一個重要特徵。我們還認為,保護我們的商標權是產品認知度、保護我們的品牌和維護商譽的一個重要因素。如果我們不充分保護我們的商標權利不受侵犯和未經授權的使用,我們在這些商標上建立的任何商譽都可能丟失或受損,這可能會損害我們的品牌和業務。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監督和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。任何強制執行我們知識產權的努力都可能遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。因此,我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。任何這種侵權或挪用之後的補救措施,包括禁令救濟,可能不足以禁止侵權或挪用或以其他方式解決所遭受的損害。如果我們不保護、保護和執行我們的知識產權,可能會嚴重損害我們的品牌和我們的業務。
我們可能會被第三方起訴,指控我們侵犯了他們的財產權。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們未來的成功取決於我們的技術、平臺和服務不會侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手,以及許多其他實體,包括非執業實體和個人,可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權。我們的競爭對手或其他第三者可能會不時聲稱我們侵犯或盜用他們的知識產權,而我們可能會被發現侵犯了這些權利。此外,我們依靠客户和用户提供的反饋來為我們的產品和服務的潛在變更決策提供信息,我們還與客户談判協議,其中可能包括在提供專業服務時開發的知識產權的許可權。此類反饋和許可權可能為客户或用户提供與我們競爭或爭奪當前或未來知識產權所有權的基礎。
第三方偶爾會聲稱我們的技術侵犯了他們的知識產權。將來,其他人可能會提出相同或類似的索賠,並可能對我們提出索賠,即使我們不知道他們的知識產權。任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用,如果成功對我們主張,可能會要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款,阻止我們提供我們的平臺或服務或使用某些技術,要求我們實施昂貴的變通辦法,或要求我們遵守其他不利條件。
我們也可能有義務在沒有合同責任限制的情況下限制我們的風險敞口,賠償我們的客户或業務合作伙伴,或支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用,包括版税支付,以及獲得許可證、修改我們的平臺或服務或退款費用,這些都可能是代價高昂的。此外,我們可能會招致鉅額費用或採取實質性行動來解決索賠或訴訟,無論是否成功索賠,這可能包括支付鉅額和解、特許權使用費或許可費;修改我們的產品和服務;或向客户發放退款。即使我們在這樣的糾紛中獲勝,任何有關我們知識產權的訴訟都可能代價高昂、耗時長,並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。在任何訴訟過程中,我們可能會宣佈聽證會和動議的結果以及其他臨時事態發展,如果證券分析師和投資者對這些宣佈持負面看法,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
作為一家上市公司的要求,包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制,可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們招致了大量的法律、會計和其他費用。我們須遵守經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)、2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)、美國證券交易委員會(“SEC”)隨後實施的規則、紐約證券交易所(NYSE)上市標準的規則和條例以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。遵守這些規章制度可能會給我們的財務和管理系統、內部控制和員工帶來壓力。
交易所法案要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。此外,薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序,以及內部控制。為了維持並在必要時改進我們的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制,以達到這一標準,可能需要大量的資源和管理監督。
此外,我們還必須遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。我們已經並預計將繼續招致鉅額開支,並投入大量的管理努力,以確保遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。由於遵守適用於上市公司的規章制度涉及的複雜性,我們管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。為了幫助我們遵守這些要求,我們未來可能需要僱傭更多的員工,或者聘請外部顧問,這將增加我們的運營費用。
上市公司董事和高級管理人員的責任保險非常昂貴,我們可能需要承擔更高的成本才能獲得和維持相同或類似的保險。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員和合格的高管。
正如我們在截至2020年1月31日的財年的Form 10-K年度報告中所報告的那樣,我們在財務報告的內部控制方面存在重大弱點。雖然我們已經在截至2021年1月31日的財年糾正了這些重大弱點,並得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年1月31日起有效,但此類補救措施不能保證我們補救後的控制將繼續正常運行,或者我們未來不會再經歷另一次重大弱點。
與技術系統運行有關的內部控制對於保持對財務報告的充分內部控制至關重要。正如我們於2020年3月31日提交給證券交易委員會的截至2020年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分第9A項所披露的那樣,管理層發現了明顯的重大弱點,表明控制環境無效,涉及:(I)某些收入和賬單流程;(Ii)對支持我們財務報告流程的某些信息技術系統的用户訪問、計劃變更管理和計算機操作控制方面的無效信息技術總體控制;以及(Iii)資源不足,具有與我們的財務報告流程相適應的適當水平的控制知識和專門知識因此,管理層得出結論,截至2020年1月31日,我們對財務報告的內部控制無效。截至2021年1月31日,這些重大弱點已經得到彌補,我們得出結論,我們對財務報告的內部控制是有效的。然而,我們認識到,對財務報告保持充分的內部控制將繼續需要管理層的大量關注和費用,我們不能向您保證,我們未來不會發現類似的重大弱點。如果在我們的內部控制中發現新的重大弱點,那麼我們的財務報告的準確性和時間可能會受到不利影響,我們可能無法保持遵守證券法關於及時提交定期報告的要求或紐約證券交易所的上市要求,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們的股價可能會下跌。
我們打算評估對第三方技術和業務的收購或投資,但我們可能無法實現任何收購、合併、合資企業或我們進行的投資的預期收益,並可能需要支付與之相關的大量成本。
作為我們業務戰略的一部分,我們不斷評估對各種潛在戰略機會的收購或投資,包括第三方技術和業務。我們可能無法在未來找到合適的交易候選者,或者在商業合理的基礎上進行這些交易,或者根本無法進行這些交易。對潛在收購和投資的評估需要轉移正常業務運營的時間和資源,並可能導致我們產生欠外部顧問的費用。我們進行的任何交易都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。此類交易可能不會給我們的業務帶來預期的好處,我們可能無法成功評估或利用任何收購的技術、產品或人員,或準確預測交易的財務影響。雖然我們對任何交易目標實體進行了相當廣泛的盡職調查,但此類盡職調查可能不會揭示與目標實體、擬議交易和任何後續整合有關的所有問題。收購一家公司或將被收購的公司、業務、技術或人員整合到我們自己的公司中的過程面臨各種風險和挑戰,包括:
•將管理時間和重點從經營業務轉移到收購整合;
•擾亂我們各自正在進行的業務運營;
•客户和行業對被收購公司產品的接受程度;
•實施或補救被收購公司的控制、程序和政策;
•將獲得的技術整合到我們自己的平臺和技術中;
•我們有能力確保所收購技術的質量和安全標準與我們的品牌保持一致;
•留住和整合被收購的員工;
•未維護重要業務關係和合同的;
•未能實現預期的協同效應;
•使用我們未來可能需要的現金或股權來經營我們的業務,或者以對我們不利的條款或我們無法支付的條款招致債務;
•被收購公司在收購前的活動責任;
•被收購公司在收購前簽訂的合同所產生的責任,可能包括公司或另一方正在積極違反的合同,或者可能不符合我們可接受的合同原則或責任限制的合同;
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠;
•與商譽和其他收購的無形資產相關的減值費用;以及
•其他不可預見的經營困難和支出。
我們收購公司的經驗有限,可能會增加這些風險。我們未能解決收購和投資中遇到的這些風險或其他問題,可能會導致無法實現此類收購或投資的預期收益、意外負債,並對我們的業務造成損害。
與我們普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的市場價格一直並可能繼續波動,你可能會損失全部或部分投資。
我們A類普通股的市場價格一直不穩定,而且可能會繼續波動。自從我們的A類普通股在IPO中以每股15.00美元的價格出售以來,我們的股價一直在$到2021年3月19日,18.06美元至85.43美元。除了這份Form 10-K年報中討論的因素外,科技公司證券的交易價格普遍波動很大。
我們A類普通股的市場價格可能會因眾多因素而繼續大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•整體股票市場的價格和成交量波動,或者我們股票的交易量或者我們的公眾流通股的規模;
•與我們平臺的真實或感知質量相關的負面宣傳,以及未能及時推出獲得市場認可的新功能、集成或服務;
•我們收入或其他經營指標的實際或預期波動;
•我們向公眾提供的財務預測發生變化或未能滿足這些預測;
•證券分析師未能發起或維持對我公司的報道,跟蹤我公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能達到估計或投資者的期望;
•關鍵人員的招聘或者離職;
•改變會計準則、政策、準則、解釋或原則;
•我們行業的整體經濟和市場狀況;
•涉及本公司或本行業其他公司的謠言和市場炒作;
•實際或感知的故障或違反安全或隱私,以及與響應和解決任何此類實際或感知的故障或違規相關的成本;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•威脅或提起針對我們的賠償要求或訴訟;
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、公共衞生問題或流行病(如新冠肺炎)造成的事件或因素,或對這些事件的反應;
•出售或分配我們的大機構股東持有的A類普通股;以及
•我們或我們的股東出售我們A類普通股的額外股份。
此外,股市經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。特別是,隨着新冠肺炎疫情的爆發,股市一直處於波動之中,對於那些被視為“做空”機會的公司來説,股市也出現了極大的波動。許多公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去,股東在經歷了一段時間的市場波動後,會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額費用,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並損害我們的業務。
在公開市場上大量出售我們的A類普通股,特別是我們的董事、高管和大股東的出售,或者認為這些出售可能會發生,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
我們的員工、高管、董事和大多數證券持有人持有的股票目前可以在公開市場交易,在某些情況下,受修訂後的1933年證券法第144條(“證券法”)、各種歸屬協議以及我們的內幕交易政策的成交量限制。大量出售此類股票,或認為可能發生此類出售,可能會導致我們的市場價格下跌,或使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的A類普通股。
此外,截至2021年1月31日,我們有未償還的期權,如果完全行使或結算,將發行6,533,474股A類普通股,以及未償還的限制性股票單位(“RSU”),如果完全結算,將發行4,765,240股A類普通股。我們預計,所有在行使股票期權或結算RSU時可發行的A類普通股,以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票,都將根據證券法登記公開轉售。因此,根據適用的歸屬要求,這些股票在發行後將可以在公開市場自由交易。
此外,根據規定註冊權的合同,我們A類普通股的某些持有者在符合某些條件的情況下,有權要求我們登記他們擁有的股票,以便在美國公開出售。
我們也可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券,用於融資、收購、投資或其他方面。任何進一步的發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們A類普通股的市場價格下降。
如果證券或行業分析師不發表關於我們公司的研究報告,或者發表不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們公司、我們的市場和我們的競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或不能定期發佈關於我們公司的報告,對我們A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的市場價格或交易量下降。
我們的公司章程文件和華盛頓法律中的條款可能會使收購我們的公司變得更加困難,這可能會對我們的股東有利,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
我們修訂和重述的公司章程和章程中的條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的公司合併、收購或其他控制權變更,包括您可能從您的股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定可能會使股東更難更換我們的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。除其他事項外,這些條文包括:
•建立分類董事會,不是所有董事會成員都是一次選舉產生的;
•只允許董事會確定董事人數和填補董事會空缺;
•取消了我們股東召開特別股東大會的能力;
•禁止股東在書面同意下采取行動,除非一致同意,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東大會上進行;
•在提名董事會成員或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項時,規定了事先通知的要求;
•禁止累積投票;
•規定只有在獲得我們流通股三分之二投票權的批准的情況下,才能“出於原因”罷免董事;
•需要絕對多數票才能修改我們修訂和重述的公司章程以及修訂和重述的章程中的一些條款;以及
•授權發行“空白支票”優先股,我們的董事會可以用來實施股東權利計劃,也就是眾所周知的“毒丸”。
此外,根據華盛頓法律,上市公司的股東只有在獲得一致書面同意的情況下才能採取書面同意的行動。對我們股東以不到一致同意的方式採取行動的能力的限制可能會延長採取股東行動所需的時間。
此外,由於我們是在華盛頓州註冊成立的,我們受“華盛頓商業公司法”(WBCA)第23B.19章的條款管轄,該條款禁止“目標公司”在股東成為“收購人”之日起的五年內與任何“收購人”進行任何廣泛的業務合併,“收購人”的定義是實益擁有“目標公司”10%或更多有表決權證券的個人或團體。
在某些情況下,我們的憲章文件或華盛頓法律中的任何這些條款都可能壓低我們A類普通股的市場價格。見本年度報告的附件4.3,表格10-K,標題為“根據修訂後的1934年證券交易法第12條對證券的描述”。
我們修訂和重述的公司章程將華盛頓州境內的聯邦和州法院指定為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司章程規定,除非我們以書面形式同意另一個法院,否則位於華盛頓州的聯邦法院是根據證券法提出索賠的唯一和獨家法院,位於華盛頓州的聯邦法院和州法院(“華盛頓法院”)是任何內部公司程序(如WBCA所定義的)的唯一和獨家法院,受這些法院對被指定為其中被告的不可或缺的各方擁有屬人管轄權的約束,並且索賠不屬於法院或其他法院或法院的專屬管轄權。任何人士購買或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何權益,將被視為已知悉並同意本公司經修訂及重述的公司章程的這項規定。
這種法院條款的選擇可能會限制我們的股東在司法法院提出其認為有利於公司內部訴訟的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟,即使訴訟如果成功,可能會使我們的股東受益。向華盛頓法院提出索賠的股東在提起任何此類索賠時可能面臨額外的訴訟費用,特別是如果他們不居住在華盛頓州或附近的話。華盛頓法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果,包括考慮訴訟的股東可能所在或將選擇提起訴訟的法院,這些判決或結果可能對我們比我們的股東更有利。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司章程的這一條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或法律程序,或者不能強制執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
與包括税收在內的政府管制相關的風險
隱私法律和標準的改變可能會降低我們平臺的有效性,並損害我們的業務。
我們的客户可以使用我們的產品和服務為自己的目的收集、使用和處理個人信息,我們也可以為自己的目的收集、使用和處理個人信息。監管個人信息的隱私法在不同的司法管轄區(包括美國各州)差異很大,在歐洲和某些其他外國司法管轄區(如巴西、加拿大和日本)尤其嚴格。此外,新的法律正在出台,對現有法律的解釋正在改變。例如,“一般數據保護條例2016/679”(“GDPR”)中有關有效轉移機制的最新進展影響了我們被允許將個人信息從歐洲經濟區轉移到美國的方式,預計在不久的將來會有更多關於轉移到英國的變化。數據保護機構和客户對這些法定發展的反應各不相同,包括為我們這樣的服務提供商引入新的標準和要求。例如,一些客户現在可能要求或要求某些合同承諾或某些安全功能的可用性。此外,隱私權倡導者和行業團體可能會建立或提出新的或不同的自律標準,這可能會給我們這樣的服務提供商帶來額外的負擔。遵守法律和標準的成本以及法律和標準強加的其他負擔可能會限制或減緩我們的產品和服務的使用和採用,限制我們改進產品或運營的能力,限制我們處理某些數據的能力,限制我們在某些司法管轄區提供產品和服務的能力,並造成運營負擔,任何這些都可能損害我們的業務。此外,如果我們或我們的服務提供商未能遵守相關法律和標準, 我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會受到監管調查、訴訟以及鉅額罰款、處罰或責任。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們平臺和服務的需求,並可能損害我們的業務。
美國聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經並可能在未來通過與互聯網使用有關的法律或法規。通過任何可能降低互聯網增長、普及或使用的法律或法規,包括有關互聯網中立性的法律或實踐,都可能減少對我們平臺和服務的需求或使用,增加我們的業務成本,並損害我們的經營業績。這些法律或法規的變化也可能要求我們修改我們的平臺以符合要求。此外,政府機構或私人組織可能開始對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業徵收税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的增長,或者減少對我們這樣的基於互聯網的服務和平臺的需求。
此外,我們使用電子郵件作為溝通和工作流管理平臺的一部分。互聯網服務提供商不斷開發新技術,以便在郵件到達用户收件箱之前過濾被認為不需要的郵件,這可能會干擾來自我們平臺的電子郵件的遞送能力。有關電子通信的政府法規和法律、有關使用電子郵件的不斷演變的做法,或者客户濫用我們的電子郵件功能,都可能限制我們使用電子郵件。任何交付問題或對我們使用電子郵件的限制都會降低我們平臺的功能,影響用户採用,並損害我們的業務。
此外,互聯網的使用,特別是基於雲的解決方案,可能會因為延遲開發或採用新標準和協議來應對互聯網活動性、安全性、可靠性、成本、易用性、可訪問性和服務質量等方面日益增長的需求而受到不利影響。互聯網的性能已經受到“病毒”、“蠕蟲”和類似的惡意程序的不利影響;由於互聯網基礎設施的破壞,企業經歷了各種停機和其他延遲。這些問題可能會降低我們平臺的整體吸引力和需求。
我們可能要繳納額外的銷售税或其他税負。
州、地方和外國税收管轄區對銷售、使用、增值税和其他税收有不同的規則和法規,這些規則和法規可能會隨着時間的推移受到不同解釋的影響。特別是,銷售税在不同司法管轄區對我們平臺的適用性尚不清楚。我們有可能面臨税務審計,我們對這些税收的負債可能會超過我們的估計,因為税務當局仍然可以斷言,我們有義務向客户收取額外的税款,並將這些税款匯給這些當局。此外,根據我們的理解,我們不會在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收此類交易税,這是基於我們的理解,即此類税收不適用或適用於此類税收的豁免。如果我們在這些司法管轄區接受税務審計,並且成功地斷言我們應該徵收銷售、使用、增值税或其他我們歷史上沒有徵收的税款,這可能會導致過去銷售的鉅額税負;阻止客户購買我們的產品;或者以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,越來越多的州和外國司法管轄區在通知或不通知的情況下考慮或通過了法律或行政做法,對全部或部分毛收入或其他類似金額徵收新税,或對遠程賣家施加額外義務,要求其徵收銷售税、消費税、增值税或類似税等交易税。如果我們不徵收這類税項的司法管轄區採用新法例,我們可能沒有足夠時間推行徵收這些税項的制度和程序。不遵守此類法律或行政慣例,或此類州或外國司法管轄區成功地要求我們在不遵守的情況下徵税,可能會導致大量的税收責任,包括過去的銷售,以及罰款和利息。此外,如果我們已須繳交銷售税或其他間接税責任的司法管轄區的税務機關成功挑戰我們的地位,我們的税務負擔可能會大幅增加。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2021年1月31日,我們的美國聯邦淨營業虧損結轉(NOL)約為3.906億美元。一般而言,根據經修訂的1986年“國內税法”(下稱“税法”)第382條,進行“所有權變更”的公司利用其NOL抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。因此,我們現有的NOL可能會因以前的所有權變更而受到限制。
我們股票所有權的未來變化,其原因可能不是我們所能控制的,可能會導致根據守則第382條的所有權變化。根據州法律,我們的NOL也可能受到損害。此外,我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於監管變化,如暫停使用NOL,或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或無法用於抵消未來的所得税債務。基於這些原因,我們可能無法從使用NOL中獲得税收優惠,無論我們是否實現盈利。
可以制定税收法律或法規的變更,也可以將現有的税收法律或法規應用於我們或我們的客户,從而增加我們平臺和服務的成本並損害我們的業務。
收入、銷售、使用、增值或其他税收法律、法規、規則、法規或條例可以隨時制定或修訂,可能具有追溯力,並且可以完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的產品和服務。這些法令或修正案可能會通過提高銷售總價(含税)來減少我們的銷售活動,並最終損害我們的經營業績和現金流。
此外,未來可能頒佈的美國現行税法的任何變化或改革都可能影響我們外國收益的税收待遇。目前,我們沒有積累大量的海外收益;但是,隨着我們國際業務的繼續發展,這種情況可能會在未來的基礎上發生變化。此外,由於我們國際業務活動的擴大,美國對這類活動徵税的任何變化都可能提高我們在全球的有效税率,並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
美國聯邦、州、地方和國際税法對以電子方式提供的服務的適用尚不清楚,而且還在不斷髮展。現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋或適用於我們不利,可能具有追溯力,這可能會要求我們或我們的客户支付額外的税款,並要求我們或我們的客户支付罰款或罰款以及過去金額的利息。如果我們不能成功地向客户收取這些税款,我們可能需要承擔這些費用,從而對我們的經營業績造成不利影響,並損害我們的業務。
如果不遵守聯邦採購法規或反腐敗和反洗錢法律,包括《反海外腐敗法》(FCPA)和與我們在美國以外的活動相關的類似法律,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們必須遵守聯邦採購條例、“反海外腐敗法”、美國聯邦法典第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、“美國旅行法”、“美國愛國者法”、2010年英國“反賄賂法”,以及我們開展活動所在國家的其他反賄賂和反洗錢法律。如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律,這些法律禁止公司及其員工和第三方中介機構直接或間接地向外國政府官員、政黨和私營部門接受者承諾、授權、提供或提供不正當的付款或任何有價值的東西,以獲得或保留業務,將業務導向任何人,或獲得任何好處,我們將面臨重大風險。在許多外國,特別是在經濟發展中的國家,企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律法規禁止的做法可能是當地的一種習俗。
此外,我們使用各種第三方來銷售我們的產品和服務,並在國外和聯邦政府開展業務。我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能要為這些第三方中介以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。我們已經實施了反腐敗合規計劃並採取了反腐敗政策,但我們不能向您保證我們的所有員工和代理,以及我們將某些業務運營外包給的公司是否會遵守我們的政策和適用的法律,我們可能要為任何此類違規行為承擔最終責任。
任何違反《反海外腐敗法》、《聯邦採購條例》及其相關法律、其他適用的反腐敗法或反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,就《反海外腐敗法》而言,還可能導致暫停或取消美國政府合同的資格,任何此類行為都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生重大不利影響。此外,對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移,以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
政府的出口或進口管制可能會限制我們在國外市場的競爭能力,如果我們違反了這些管制,我們就會承擔責任。
我們的平臺和服務可能受美國出口管制,我們將加密技術納入某些功能。美國的出口管制可能要求提交產品分類和年度或半年度報告。如果適用,政府對加密技術的監管和對加密產品進出口的監管,或者我們未能獲得我們平臺和服務所需的進出口授權,可能會損害我們的國際銷售,並對我們的收入造成不利影響。遵守有關出口我們的平臺和服務的適用法規要求可能會導致我們的功能發佈延遲到國際市場,阻止我們擁有國際業務的客户使用我們的平臺和服務,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家或地區出口我們的平臺和服務。如果我們不遵守這些規定,我們可能會受到刑事和民事處罰。
此外,美國出口管制法律和經濟制裁禁止向美國製裁計劃確定的國家、政府和個人運送某些產品和服務。如果我們不遵守出口管制條例和此類經濟制裁,或不能保持足夠的控制來持續監督我們的遵守情況,我們可能會被罰款或施加其他懲罰,包括剝奪某些出口特權。雖然我們的控制和政策旨在防止向美國製裁計劃確定的國家、政府和個人發運某些產品和服務,但我們可能無法阻止此類發貨的發生,並且這些控制可能並不完全有效。
此外,任何新的出口或進口限制、新的立法或現有法規執行或範圍的轉變都可能導致我們的平臺或服務的使用減少,或者導致我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們的服務或訪問我們的平臺的能力下降。任何對我們平臺或服務的使用減少,或我們出口或銷售我們的服務或訪問我們平臺的能力受到限制,都可能對我們的業務產生不利影響。
一般風險因素
失去一名或多名關鍵人員可能會損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務,他們在產品開發、運營、安全、營銷、銷售、客户支持、財務和會計、法律和合規領域提供領導和貢獻。有時,我們的高級管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。此外,如果我們的任何高級管理團隊出現重大疾病,包括與新冠肺炎有關的疾病,他們可能無法在原有水平上提供領導和貢獻,直到完全康復。
我們沒有與任何高級管理團隊成員簽訂僱傭協議,也不為任何員工投保關鍵人物人壽保險。失去一名或多名我們的關鍵員工或高級管理團隊成員,特別是我們的總裁兼首席執行官Mark P.Mader,可能會擾亂我們的業務。
合同糾紛或承諾,包括賠償義務,可能代價高昂、耗時長,可能導致合同或關係終止,並可能損害我們的聲譽。
向客户銷售我們的產品和服務,以及我們與其他供應商和合作夥伴的接觸,都是合同密集型的,我們是全球合同的一方。與這類當事人的合同條款並不總是標準化的,可能會受到不同的解釋,這可能會導致合同糾紛。我們與客户的合同包含各種各樣的運營承諾,包括安全和隱私義務以及合規要求。如果我們未能履行此類承諾;如果我們的客户通知我們所稱的違約行為,要求他們因使用我們的平臺而產生的損害賠償,或者以其他方式對我們合同中的任何條款產生爭議,則以對我們不利的方式解決任何此類故障、糾紛或索賠可能會對我們的經營業績產生負面影響。即使以對我們有利的方式解決此類問題,也可能對我們的經營業績產生負面影響,因為與捍衞或執行我們的合同權利相關的成本。
此外,我們的某些客户協議包含服務級別承諾。如果我們無法滿足聲明的服務級別承諾,包括正常運行時間要求,我們可能有合同義務向這些受影響的客户提供服務積分或退款,這些服務積分或退款可能會在正常運行時間故障發生期間或積分到期期間顯著影響我們的收入。我們還可能面臨訂閲終止,這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。根據我們平臺經歷的停機情況,我們過去曾向客户發放信用和其他補償。更多的服務級別故障可能會損害我們的聲譽,這也會影響我們未來的收入和經營業績。
我們與客户、供應商和合作夥伴的協議還可能包括條款,根據這些條款,我們同意為因第三方知識產權侵權索賠或與我們的合同義務相關或由我們的合同義務引起的其他責任而遭受或發生的損失提供一定的防禦和賠償義務。賠償和辯護費用可能很高,可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。任何涉及客户並與此類賠償義務相關的糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響,並可能損害我們的業務和經營業績。如果我們被與我們簽約的當事人起訴,或者如果我們被要求履行賠償義務,我們不能保證合同條款將保護我們免受損害賠償責任。
我們可能會因各種索賠而面臨訴訟或監管程序,這些索賠可能會對我們的運營結果產生不利影響,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們可能不時以當事人或擔保人的身份參與正常業務過程中出現的糾紛或監管查詢。這些可能包括所謂的索賠、訴訟和訴訟,涉及勞動和就業問題、商業分歧、違反證券法、合併和收購活動以及其他事項。例如,一項要求賠償的訴訟已經針對該公司提起,該訴訟與一名前董事和股東的訴訟有關,而我們並不是該訴訟的參與方。我們預計,隨着我們業務的擴大和公司的壯大,這些潛在糾紛的數量和重要性可能會增加。
雖然我們承保一般責任和董事及高級管理人員責任保險,但我們的保險可能不包括我們可能面臨的所有潛在索賠,或者可能不足以賠償我們可能施加的所有責任。任何針對我們的索賠,無論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,需要大量的管理時間,並導致大量運營資源的轉移。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的影響。
在美國,公認的會計原則受到財務會計準則委員會、證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響,甚至可能影響對在宣佈或更改有效性之前完成的交易的報告。我們行業中的其他公司可能會與我們不同地應用這些會計原則,從而對我們合併財務報表的可比性產生不利影響。
不利的社會、經濟和市場條件、政治發展和生產力支出的減少可能會損害我們的業務。
我們的業務取決於對基於雲的協作工作管理平臺的總體需求,以及我們當前和潛在客户的經濟健康狀況。美國不時經歷週期性衰退,導致經濟顯著疲軟,信貸供應更加有限,商業信心和活動減少,以及其他可能影響我們向其銷售訂閲和專業服務的一個或多個行業的困難。
此外,影響政府支出和國際貿易的政治事態發展,包括美國政府關門、英國退出歐盟以及貿易爭端和關税,特別是與中國的貿易爭端和關税,可能會對市場產生負面影響,並導致宏觀經濟狀況變弱。英國脱歐造成了經濟、運營和政治上的不確定性,包括全球金融市場和外幣價值的波動。英國退歐的影響可能需要幾年甚至更長時間才能完全實現。英國退歐影響的不確定性可能會導致我們的一些客户或潛在客户削減支出,並最終可能給我們的英國和全球業務帶來新的監管、運營和成本挑戰。這些不利條件可能會導致我們平臺的銷售額減少、銷售週期延長、訂閲持續時間和價值縮短、新技術的採用速度減慢以及價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險,如新冠肺炎,這可能會損害我們的業務,並導致我們的經營業績受損。新冠肺炎的全球傳播在全球範圍內造成了重大的運營和經濟波動、不確定性和中斷,而新冠肺炎將在多大程度上對我們的業務造成負面影響是高度不確定、瞬息萬變的,也無法準確預測。經濟持續放緩和低迷已經對我們的許多客户產生了負面影響,我們預計這種影響將繼續存在。
此外,新冠肺炎對我們運營的領域以及客户和用户集中的領域產生了重大影響。新冠肺炎的影響在很長一段時間內限制了我們員工、合作伙伴和客户的業務活動,包括由於政府當局已經並可能繼續要求或強制關閉的影響。我們對新冠肺炎採取的預防措施要求我們的員工使用替代的工作安排,並限制了員工的出差能力。這些無限期旅行限制和替代工作安排的持續影響是未知的,可能會對我們員工的生產力產生負面影響,可能會對我們的銷售和運營職能產生不成比例的負面影響,並可能導致不利的税收後果,所有這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。新冠肺炎還導致了某些政府關閉和供應鏈中斷,這影響了我們特定的業務領域,包括限制了我們完成招聘和入職員工所需的背景調查和篩選的能力。
新冠肺炎帶來的持續不確定性,以及普遍的經濟不確定性、相關的宏觀經濟狀況和社會動盪,使得我們和我們的客户極難準確預測和規劃未來的業務活動,這可能會導致客户推遲或減少他們的信息技術支出。這可能會導致我們平臺和服務的銷售額減少,銷售週期延長,訂閲持續時間和價值縮短,新技術的採用速度減慢,價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和經營業績。此外,不能保證在任何復甦之後,基於雲的協作工作管理和生產力支出水平都會增加。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營造成損害或中斷。我們的公司總部位於大西雅圖地區,這是一個地震多發地區,也是受新冠肺炎影響較大的地區。此外,我們的開發、營銷、運營支持和銷售活動依賴於我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用程序、內部技術系統和我們的網站。如果發生大地震、颶風或災難性事件(如火災、斷電、電信故障、社會動盪、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊),我們的災難恢復和業務連續性計劃可能會不足,我們可能會忍受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲、平臺和服務長時間中斷、數據安全遭到破壞、關鍵數據丟失以及無法繼續運營,所有這些都可能損害我們的運營業績。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部位於華盛頓州貝爾維尤,根據從2021年到2029年不同時間到期的租賃協議,我們目前在那裏租賃了約22.8萬平方英尺。
我們還在馬薩諸塞州的波士頓、英格蘭的倫敦、蘇格蘭的愛丁堡和澳大利亞的悉尼以及其他幾個地點以短期方式租賃設施。
我們相信我們的設施適合我們目前的需要。我們打算在增加員工和進入新的地理市場時擴大我們的設施或增加新的設施,我們相信將根據需要提供合適的額外或替代空間來適應任何此類增長。
項目3.法律訴訟
在正常的業務過程中,我們可能會不時受到各種法律問題的影響,例如威脅或未決的索賠或訴訟。有關我們法律程序的更多信息,請參見附註13,承諾和意外情況,在本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註中。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類普通股自2018年4月27日起在紐約證券交易所掛牌上市,交易代碼為“SMAR”。在此之前,我們的A類普通股沒有公開交易市場。
我們的B類普通股沒有在任何證券交易所上市或交易。沒有已發行的B類普通股。
紀錄持有人
截至2021年3月19日,我們擁有約159名A類普通股的持有者。由於我們A類普通股的許多股票是由經紀商和其他機構代表股東持有的,我們無法估計這些持有者代表的我們A類普通股的受益所有者總數。
股利政策
在可預見的未來,我們目前不打算宣佈或支付任何現金股息。
股票表現圖表
本股票表現圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為根據交易法第(18)節向證券交易委員會(SEC)“存檔”,或以其他方式承擔該條款下的責任,也不應被視為通過引用納入SmartSheet Inc.根據證券法或交易法提交的任何文件中。
以下是2018年4月27日(我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易之日)至2021年1月31日期間向股東提供的累計總回報,與標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數相比。所有價值都假設初始投資為100美元,標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數的數據假設股息進行再投資。這些比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們A類普通股的未來表現。
根據股權補償計劃授權發行的證券
本項目要求的有關我們股權薪酬計劃的信息通過參考我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的2021年股東年會委託書納入,該委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
項目6.選定的合併財務等數據
不再需要此項目,因為我們已選擇提前採用SEC Release No.33-10890中包含的對S-K規則第301項的更改。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告(Form 10-K)中其他地方包含的相關注釋一起閲讀。除了歷史財務信息外,以下討論還包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。這些陳述通常通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”或“繼續”等詞語以及類似的表達或變體來識別。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於“風險因素”一節和本年度報告10-K表格的其他部分所討論的內容。我們的財政年度將於1月31日結束。在我們於2020年3月31日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中,對截至2020年1月31日的年度與截至2019年1月31日的年度相比,我們的財務狀況、經營結果和現金流進行了討論和分析,這一討論和分析包括在截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告的第II部分的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。
概述
SmartSheet是動態工作的企業平臺。我們讓任何人都能推動有意義的變革。我們領先的基於雲的平臺使團隊和組織能夠規劃、捕獲、管理、自動化和報告大規模工作,從而實現更高效的流程和更好的業務成果。我們成立於2005年,目標是構建一個不需要編碼能力的通用工作管理應用程序。
非結構化或動態工作是指過去通過電子郵件、電子表格、白板、電話和麪對面會議與團隊成員溝通並完成項目和流程來管理的工作。它經常變化,通常是臨時的,並且對新信息的反應非常強烈。我們的平臺幫助管理這類非結構化工作,並作為跨工作流程的單一真理來源,促進團隊內部的責任感和參與度,從而帶來更高效的決策和更好的業務成果。
我們的收入主要來自銷售我們基於雲的平臺的訂閲。對於訂閲,客户可以選擇符合其需求的計劃,並且可以在幾分鐘內開始使用SmartSheet。我們提供四種訂閲級別:個人訂閲、企業訂閲、企業訂閲和高級訂閲,其定價因所提供的功能而異。客户還可以購買連接器,它為第三方應用程序提供數據集成和自動化。我們還提供Dynamic View、Data Uploader、Control Center和Accelerator,使客户能夠針對特定用例或大型項目、計劃或流程實施解決方案。我們在2019年5月收購了10,000 ft,通過提供資源分配和規劃來擴大我們的產品組合。我們在2020年9月收購了BrandFolder,Inc.(“BrandFolder”),它提供了一個集中的平臺來組織、發現、控制、分發和測量所有形式的數字內容。將BrandFolder功能與SmartSheet相結合將創建動態解決方案,以管理圍繞內容和協作的工作流。我們提供專業服務,幫助客户針對特定使用情形和培訓目的創建和管理解決方案。
客户可以通過直接從我們的網站或通過我們的銷售團隊購買訂閲、開始免費試用或作為項目的協作者開始使用我們的平臺。
新冠肺炎的影響
2019年12月,首次報道了一種新型冠狀病毒(簡稱新冠肺炎)。2020年1月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為國際關注的突發公共衞生事件,2020年3月,世衞組織將其定性為大流行。
針對新冠肺炎的報道,我們的執行領導團隊和人力資源領導團隊開始持續監測新冠肺炎的情況。從2020年2月初開始,我們結合政府機構和國際組織的指導意見,採取了限制旅行的措施,制定了廣泛的在家工作政策,限制了訪客和辦公服務。到2020年3月中旬,我們再次根據政府機構和國際組織提供的指導,限制所有旅行,強制我們的全球員工實行在家工作政策,全面關閉我們的辦公室,禁止所有訪客和服務進入,並將所有面對面的客户活動轉變為虛擬活動。截至2021年1月31日,我們所有辦事處仍受到限制,限制允許面對面接觸的水平,限制與辦公室特定地理位置相關的指導。
在截至2021年1月31日的一年中,某些客户的購買決定受到影響,有時由於新冠肺炎的不確定性而推遲。我們在提供諮詢和培訓服務方面遇到了一些限制,主要是由於旅行限制。只要全球經濟環境受到新冠肺炎的影響,我們的現有客户就可能會對擴大使用SmartSheet猶豫不決,而且可能更有可能流失。
新冠肺炎在全球範圍內的出現對我們的業務、運營業績和整體財務表現的更廣泛影響仍然不確定,取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延,對我們客户和我們銷售週期的影響,對我們合作伙伴和員工的影響,以及對經濟環境和金融市場的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。隨着我們繼續在當前環境中運營,對我們通常情況的修改包括修改員工出差、員工工作地點和營銷活動等。我們預計我們的客户和潛在客户將採取行動減少運營費用和適度的現金流,包括推遲購買決定和要求延長賬單和付款期限。我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求,或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的情況,採取進一步行動來改變我們的業務運營。
關鍵業務指標
我們審查以下關鍵業務指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
每個基於域名的客户的平均年化合同價值 | $ | 5,103 | | | $ | 3,643 | | | $ | 2,454 | |
所有客户基於美元的淨留存率(跟蹤12個月) | 123 | % | | 135 | % | | 134 | % |
年化合同價值在5000美元或以上的客户 | 11,874 | | | 9,079 | | | 6,192 | |
年化合同額在5萬美元或以上的客户 | 1,515 | | | 961 | | | 444 | |
年化合同額在10萬美元或以上的客户 | 588 | | | 350 | | | 147 | |
每個基於域的客户的平均ACV
我們使用每個基於域名的客户的平均年化合同價值(“ACV”)來衡量客户對我們平臺的承諾和銷售人員的工作效率。我們將每個基於域的客户的平均ACV定義為截至報告期末的基於域的訂閲的未完成ACV總數除以截至同一日期的基於域的客户數量。我們將基於域的客户定義為擁有唯一電子郵件域名的組織。
基於美元的淨留存率
我們通過從截至期末前12個月的所有客户隊列中的ACV開始計算以美元為基礎的期末淨留存率(“前期ACV”)。然後,我們計算這些客户截至本期末的ACV(“本期ACV”)。本期ACV包括任何追加銷售,扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的訂閲收入。然後,我們將本期ACV除以上期ACV,得出以美元為基礎的淨留存率。
以美元為基礎的淨保留率被我們用來評估我們客户關係的長期價值,並受到我們保留和擴大現有客户產生的訂閲收入的能力的推動。
經營成果的構成要素
收入
訂閲收入
訂閲收入主要包括客户訪問我們基於雲的平臺的費用。我們在認購期內從該日期開始按比例確認認購收入。由於不需要執行工作,因此提供了對我們平臺的訪問,假設所有其他收入確認標準都已滿足。
專業服務收入
專業服務收入主要包括諮詢和培訓服務費。我們的諮詢服務包括平臺配置和用例優化,主要按時間和材料開具發票,一些較小的項目按固定費用提供。我們在提供諮詢服務時確認這些服務的收入。我們的培訓服務可以遠程提供,也可以在客户現場提供。培訓服務是按固定費用收費的,我們在培訓項目交付時確認收入。出於會計目的,我們的諮詢和培訓服務通常被認為是不同的,我們在提供服務或完成工作時確認收入。
收入成本和毛利率
訂閲收入成本
訂閲收入的成本主要包括與託管我們的服務和提供支持相關的費用,包括與員工相關的成本,如工資、工資和相關福利、第三方託管費、軟件和維護這些費用包括財務成本、與收購相關的無形資產攤銷、支付處理費、已分配的管理費用、補充內部團隊的外部服務成本、SmartSheet與第三方應用程序之間的連接器成本以及與差旅相關的費用。
我們打算繼續投資於我們的平臺基礎設施和我們的支持組織。截至2021年1月31日,我們幾乎所有的基礎設施都從第三方主機託管數據中心和公共雲服務提供商的組合過渡到公共雲。
專業服務收入成本
專業服務收入的成本主要包括諮詢和培訓團隊與員工相關的成本、補充內部團隊的外部服務成本、分配的管理費用、與軟件相關的成本、應付款的成本和與差旅相關的成本。
毛利率
毛利以毛利佔總收入的百分比計算。我們的毛利率可能會隨着收入組合的波動,以及擴大託管能力的投資時間和金額、應用支持和專業服務團隊的持續建設以及基於股票的薪酬支出的增加而在不同時期波動。隨着我們繼續投資於技術創新,我們預計毛利率將適度下降。
運營費用
研發
研發費用主要包括與員工相關的成本、與軟件相關的成本、分配的管理費用、用於補充內部員工的外部服務成本以及與差旅相關的成本。我們認為,對我們的發展人才和平臺的持續投資對我們的增長非常重要。我們預計,隨着業務的增長,我們的研發費用將以絕對美元計算增加,長期而言,由於規模經濟的影響,我們的研發費用佔總收入的比例將逐漸下降。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與員工有關的成本、一般營銷和促銷活動的成本、已分配的間接費用、與軟件相關的成本,攤銷與收購相關的無形資產、與差旅相關的費用以及用於補充內部員工的外部服務成本。我們的銷售人員賺取的佣金是每個客户合同的增量,以及相關的附帶福利和税收,這些佣金將在預計三年的使用壽命內資本化和攤銷。我們預計銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加,因為我們預計未來更多的收入將來自我們的內部和直銷模式,而不是數字自助銷售。我們預計,由於規模經濟,銷售和營銷成本在總收入中所佔的比例將在長期內逐步下降。
一般和行政
一般和行政費用主要包括會計、財務、法律、IT和人力資源人員的員工相關成本。此外,一般和行政費用包括非人事費用,如會計費和律師費。, 用於補充內部員工的外部服務成本,分配的管理費用、與軟件相關的成本、税收,執照和保險,壞賬支出, 銀行手續費,以及與旅行有關的費用。
作為一家上市公司,我們正在招致額外的費用,包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規則和條例的成本,根據美國證券交易委員會(SEC)和2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的規則和條例履行合規和報告義務的成本,以及保險、投資者關係和專業服務費用的增加。我們預計,隨着業務的增長,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加,長期而言,由於規模經濟的影響,我們的一般和行政費用佔總收入的比例將逐漸下降。
利息收入
利息收入由以下項目的利息收入組成:我們的投資持有量。鑑於目前的近零利率環境,與截至2021年1月31日的年度一致,我們預計短期內我們的利息收入仍將微不足道。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要包括與我們的融資租賃相關的利息支出(在截至2021年1月31日的一年中終止)以及匯兑損益。
所得税撥備(福利)
我們的所得税條款(優惠)主要包括部分釋放我們的估值津貼、外國司法管轄區的所得税和州所得税。我們對我們的美國聯邦、州和某些外國遞延税項資產維持估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税項資產變現的可能性不大。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的經營結果,以及這些期間我們總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (單位:千) |
收入 | | | | | |
認購 | $ | 352,782 | | | $ | 244,058 | | | $ | 157,529 | |
專業服務 | 32,731 | | | 26,824 | | | 20,193 | |
總收入 | 385,513 | | | 270,882 | | | 177,722 | |
收入成本 | | | | | |
認購(1) | 59,374 | | | 32,707 | | | 19,297 | |
專業服務(1) | 26,165 | | | 20,193 | | | 14,552 | |
總收入成本 | 85,539 | | | 52,900 | | | 33,849 | |
毛利 | 299,974 | | | 217,982 | | | 143,873 | |
運營費用 | | | | | |
研發(1) | 118,722 | | | 95,469 | | | 58,841 | |
銷售和市場營銷(1) | 230,281 | | | 176,060 | | | 106,067 | |
一般和行政(1) | 71,443 | | | 50,227 | | | 34,049 | |
總運營費用 | 420,446 | | | 321,756 | | | 198,957 | |
運營虧損 | (120,472) | | | (103,774) | | | (55,084) | |
利息收入 | 1,444 | | | 8,410 | | | 3,307 | |
其他收入(費用),淨額 | 296 | | | (462) | | | (1,815) | |
所得税撥備(收益)前淨虧損 | (118,732) | | | (95,826) | | | (53,592) | |
所得税撥備(福利) | (3,753) | | | 114 | | | 293 | |
淨損失 | $ | (114,979) | | | $ | (95,940) | | | $ | (53,885) | |
(一)具體金額包括以股份為基礎的薪酬支出,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (單位:千) |
訂閲收入成本 | $ | 4,385 | | | $ | 1,392 | | | $ | 346 | |
專業服務收入成本 | 2,146 | | | 1,259 | | | 466 | |
研發 | 25,072 | | | 14,260 | | | 5,873 | |
銷售和市場營銷 | 25,921 | | | 12,937 | | | 5,163 | |
一般和行政 | 14,498 | | | 7,716 | | | 4,055 | |
以股份為基礎的薪酬總支出* | $ | 72,022 | | | $ | 37,564 | | | $ | 15,903 | |
*包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬支出相關的攤銷。 |
下表列出了我們每個時期的運營結果的組成部分,以佔總收入的百分比表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
認購 | 92 | % | | 90 | % | | 89 | % |
專業服務 | 8 | | | 10 | | | 11 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | |
認購 | 15 | | | 12 | | | 11 | |
專業服務 | 7 | | | 7 | | | 8 | |
總收入成本 | 22 | | | 20 | | | 19 | |
毛利 | 78 | | | 80 | | | 81 | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 31 | | | 35 | | | 33 | |
銷售和市場營銷 | 60 | | | 65 | | | 60 | |
一般和行政 | 19 | | | 19 | | | 19 | |
總運營費用 | 109 | | | 119 | | | 112 | |
運營虧損 | (31) | | | (38) | | | (31) | |
利息收入 | — | | | 3 | | | 2 | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | (1) | |
所得税撥備(收益)前淨虧損 | (31) | | | (35) | | | (30) | |
所得税撥備(福利) | (1) | | | — | | | — | |
淨損失 | (30) | % | | (35) | % | | (30) | % |
注:由於四捨五入的關係,某些金額可能不會相加 | | | | | |
截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 變化 |
2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
認購 | $ | 352,782 | | | $ | 244,058 | | | $ | 108,724 | | | 45 | % |
專業服務 | 32,731 | | | 26,824 | | | 5,907 | | | 22 | % |
總收入 | $ | 385,513 | | | $ | 270,882 | | | $ | 114,631 | | | 42 | % |
佔總收入的百分比 | | | | | | | |
訂閲收入 | 92 | % | | 90 | % | | | | |
專業服務收入 | 8 | % | | 10 | % | | | | |
截至2021年1月31日的一年,訂閲收入比截至2020年1月31日的一年增加了1.087億美元,增幅為45%。兩個時期之間收入的增長是由於基於用户的訂閲計劃的銷售增加,貢獻了7700萬美元的增長,緊隨其後的是預配置功能的銷售,貢獻了3170萬美元的增長。
專業服務收入的增長主要是由於對我們遠程交付的諮詢和培訓服務的需求增加,但由於新冠肺炎導致面對面諮詢和培訓參與度下降,這部分抵消了這一增長。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 變化 |
2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
認購 | $ | 59,374 | | | $ | 32,707 | | | $ | 26,667 | | | 82 | % |
專業服務 | 26,165 | | | 20,193 | | | 5,972 | | | 30 | % |
總收入成本 | $ | 85,539 | | | $ | 52,900 | | | $ | 32,639 | | | 62 | % |
毛利 | $ | 299,974 | | | $ | 217,982 | | | $ | 81,992 | | | 38 | % |
毛利率 | | | | | | | |
認購 | 83 | % | | 87 | % | | | | |
專業服務 | 20 | % | | 25 | % | | | | |
總毛利率 | 78 | % | | 80 | % | | | | |
截至2021年1月31日的一年,訂閲收入成本比截至2020年1月31日的一年增加了2670萬美元,增幅為82%。這一增長主要是由於員工人數增加導致與員工相關的費用增加了1170萬美元,其中280萬美元與基於股份的薪酬支出有關,託管費增加了820萬美元,軟件相關成本增加了220萬美元,與收購相關的無形資產攤銷增加了180萬美元,分配的間接費用增加了130萬美元,補充內部員工的外部服務成本增加了90萬美元,第三名連接器的成本增加了60萬美元-信用卡手續費增加20萬美元。與旅行有關的費用減少20萬美元,部分抵消了這一減少額。
截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度,我們的訂閲收入毛利率分別為83%和87%。在截至2021年1月31日的一年中,毛利率下降的主要原因是我們的應用程序從主機託管數據中心遷移到公共雲,這在本財年有時會導致我們同時產生與主機託管數據中心相關的成本和與公共雲相關的成本。
與截至2020年1月31日的一年相比,截至2021年1月31日的一年,專業服務收入成本增加了600萬美元,增幅為30%。增加的主要原因是與員工相關的支出增加了500萬美元,其中80萬美元與股份薪酬支出有關,補充內部員工的外部服務成本增加了190萬美元,分配的間接費用增加了20萬美元。應收費用減少70萬美元,與差旅相關的費用減少30萬美元,與軟件相關的費用減少10萬美元,部分抵消了這一減少額。
截至2021年1月31日和2020年1月31日的一年,我們的專業服務收入毛利率分別為20%和25%。在截至2021年1月31日的一年中,毛利率下降的主要原因是人員費用和外部人員補充我們員工的成本增加,但部分被應收帳單和與差旅相關的費用的減少所抵消。
運營費用
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 變化 |
2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研發 | $ | 118,722 | | | $ | 95,469 | | | $ | 23,253 | | | 24 | % |
佔總收入的百分比 | 31 | % | | 35 | % | | | | |
截至2021年1月31日的一年,研發費用比截至2020年1月31日的一年增加了2330萬美元,增幅為24%。這一增長主要是由於員工人數增加導致與員工相關的支出增加了2080萬美元,其中1080萬美元與基於股份的薪酬支出有關,與軟件相關的成本增加了370萬美元,分配的管理費用增加了70萬美元。用於補充內部工作人員的外部服務費用減少120萬美元,與差旅有關的費用減少70萬美元,部分抵消了這一減少額。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 變化 |
2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 230,281 | | | $ | 176,060 | | | $ | 54,221 | | | 31 | % |
佔總收入的百分比 | 60 | % | | 65 | % | | | | |
截至2021年1月31日的一年,銷售和營銷費用比截至2020年1月31日的一年增加了5420萬美元,增幅為31%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工相關費用增加5490萬美元,其中1280萬美元與基於股票的薪酬支出增加有關,分配的間接成本增加270萬美元,與收購相關的無形資產攤銷增加170萬美元,軟件相關成本增加130萬美元,以及用於補充內部員工的外部服務成本增加20萬美元。一般營銷和廣告費用減少了350萬美元,與旅行有關的費用減少了310萬美元,部分抵消了這一減少額。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 變化 |
2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
一般和行政 | $ | 71,443 | | | $ | 50,227 | | | $ | 21,216 | | | 42 | % |
佔總收入的百分比 | 19 | % | | 19 | % | | | | |
一般和行政費用增加截至2021年1月31日的年度與截至2021年1月31日的年度相比,為2120萬美元,或42%2020年1月31日。增加的主要原因是員工人數增加導致員工相關費用增加1,490萬美元,其中680萬美元與股票薪酬支出增加有關,會計、內控和税務相關成本增加220萬美元,法律費用增加150萬美元,軟件相關成本增加130萬美元,壞賬費用增加100萬美元,分配間接費用增加60萬美元,用於補充內部員工的其他外部服務成本增加50萬美元。以及增加20萬美元的銀行手續費。與旅行相關的費用減少了80萬美元,税收、執照和保險減少了20萬美元,這部分抵消了這一減少額。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 變化 |
2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
利息收入 | $ | 1,444 | | | $ | 8,410 | | | $ | (6,966) | | | (83) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | 3 | % | | | | |
截至2021年1月31日的一年,與截至2020年1月31日的一年相比,利息收入減少了700萬美元,這是由利率同比下降推動的。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 變化 |
2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
其他收入(費用),淨額 | $ | 296 | | | $ | (462) | | | $ | 758 | | | 164 | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
截至2021年1月31日的年度與截至2020年1月31日的年度相比,其他收入(費用)淨額的變化是由截至2020年1月31日的年度錄得的已實現外幣虧損淨變化20萬美元和截至2021年1月31日的年度錄得的已實現外幣收益淨變化20萬美元、截至2020年1月31日的年度記錄的未實現外幣虧損淨變化20萬美元和截至2021年1月31日年度的未實現外幣收益淨變化20萬美元推動的。
所得税撥備(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 變化 |
2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
所得税撥備(福利) | $ | (3,753) | | | $ | 114 | | | $ | (3,867) | | | 不適用* |
佔總收入的百分比 | (1) | % | | — | % | | | | |
*N/M=沒有意義 | | | | | | | |
與截至2020年1月31日的財年相比,截至2021年1月31日的財年所得税優惠增加了390萬美元。這一增長主要與收購BrandFolder的購買會計導致我們的估值津貼部分釋放有關。與收購BrandFolder有關,我們記錄了遞延税項淨負債,這提供了額外的應税收入來源,以支持變現先前存在的遞延税項資產。
季度運營業績和其他數據
下表列出了選定的未經審計的季度運營報表和截至八個會計季度的綜合虧損數據2021年1月31日,以及每個行項目代表每個季度總收入的百分比。該等季度的資料與本年度報告其他地方經審核的年度綜合財務報表的編制基準相同,管理層認為,該等資料包括所有調整,而這些調整隻包括為公平呈報這些期間的經營業績所需的正常經常性調整。這些數據應與本年度報告其他部分包括的經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。這些季度業績並不一定代表我們未來任何時期的預期經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年1月31日 | | 2020年10月31日 | | 2020年7月31日 | | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
認購 | $ | 101,107 | | | $ | 90,890 | | | $ | 83,622 | | | $ | 77,163 | | | $ | 71,067 | | | $ | 64,355 | | | $ | 58,315 | | | $ | 50,321 | |
專業服務 | 8,764 | | | 8,043 | | | 7,600 | | | 8,324 | | | 7,452 | | | 7,170 | | | 6,329 | | | 5,873 | |
總收入 | 109,871 | | | 98,933 | | | 91,222 | | | 85,487 | | | 78,519 | | | 71,525 | | | 64,644 | | | 56,194 | |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
認購(1) | 17,480 | | | 17,417 | | | 12,696 | | | 11,781 | | | 9,657 | | | 8,867 | | | 7,982 | | | 6,201 | |
專業服務(1) | 6,870 | | | 6,313 | | | 6,322 | | | 6,660 | | | 5,995 | | | 5,231 | | | 4,683 | | | 4,284 | |
總收入成本 | 24,350 | | | 23,730 | | | 19,018 | | | 18,441 | | | 15,652 | | | 14,098 | | | 12,665 | | | 10,485 | |
毛利 | 85,521 | | | 75,203 | | | 72,204 | | | 67,046 | | | 62,867 | | | 57,427 | | | 51,979 | | | 45,709 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
研發(1) | 32,273 | | | 32,369 | | | 28,089 | | | 25,991 | | | 27,973 | | | 25,049 | | | 22,210 | | | 20,238 | |
銷售和市場營銷(1) | 62,522 | | | 59,197 | | | 53,779 | | | 54,783 | | | 50,491 | | | 50,896 | | | 39,260 | | | 35,413 | |
一般和行政(1) | 19,771 | | | 19,530 | | | 17,046 | | | 15,096 | | | 14,499 | | | 13,330 | | | 11,457 | | | 10,939 | |
總運營費用 | 114,566 | | | 111,096 | | | 98,914 | | | 95,870 | | | 92,963 | | | 89,275 | | | 72,927 | | | 66,590 | |
運營虧損 | (29,045) | | | (35,893) | | | (26,710) | | | (28,824) | | | (30,096) | | | (31,848) | | | (20,948) | | | (20,881) | |
利息收入 | 11 | | | 14 | | | 92 | | | 1,327 | | | 2,337 | | | 2,810 | | | 2,114 | | | 1,149 | |
其他收入(費用),淨額 | 401 | | | (25) | | | 134 | | | (214) | | | (219) | | | 187 | | | (319) | | | (112) | |
所得税前虧損準備(收益) | (28,633) | | | (35,904) | | | (26,484) | | | (27,711) | | | (27,978) | | | (28,851) | | | (19,153) | | | (19,844) | |
所得税撥備(福利) | 32 | | | (3,933) | | | 75 | | | 73 | | | 182 | | | 5 | | | (39) | | | (35) | |
淨損失 | $ | (28,665) | | | $ | (31,971) | | | $ | (26,559) | | | $ | (27,784) | | | $ | (28,160) | | | $ | (28,856) | | | $ | (19,114) | | | $ | (19,809) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.23) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.19) | |
(一)具體金額包括以股份為基礎的薪酬支出,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年1月31日 | | 2020年10月31日 | | 2020年7月31日 | | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
訂閲收入成本 | $ | 1,254 | | | $ | 1,123 | | | $ | 1,113 | | | $ | 895 | | | $ | 435 | | | $ | 366 | | | $ | 356 | | | $ | 235 | |
專業服務收入成本 | 571 | | | 576 | | | 566 | | | 433 | | | 401 | | | 343 | | | 298 | | | 217 | |
研發 | 7,236 | | | 6,509 | | | 6,199 | | | 5,128 | | | 4,737 | | | 3,934 | | | 3,317 | | | 2,272 | |
銷售和市場營銷 | 7,565 | | | 6,512 | | | 6,738 | | | 5,105 | | | 4,036 | | | 3,516 | | | 3,276 | | | 2,108 | |
一般和行政 | 4,265 | | | 3,833 | | | 3,544 | | | 2,856 | | | 2,243 | | | 2,170 | | | 1,839 | | | 1,464 | |
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 20,891 | | | $ | 18,553 | | | $ | 18,160 | | | $ | 14,417 | | | $ | 11,852 | | | $ | 10,329 | | | $ | 9,086 | | | $ | 6,296 | |
營業報表和綜合虧損的所有價值,以總收入的百分比表示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年1月31日 | | 2020年10月31日 | | 2020年7月31日 | | 2020年4月30日 | | 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
認購 | 92 | % | | 92 | % | | 92 | % | | 90 | % | | 91 | % | | 90 | % | | 90 | % | | 90 | % |
專業服務 | 8 | | | 8 | | | 8 | | | 10 | | | 9 | | | 10 | | | 10 | | | 10 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
認購 | 16 | | | 18 | | | 14 | | | 14 | | | 12 | | | 12 | | | 12 | | | 11 | |
專業服務 | 6 | | | 6 | | | 7 | | | 8 | | | 8 | | | 7 | | | 7 | | | 8 | |
總收入成本 | 22 | | | 24 | | | 21 | | | 22 | | | 20 | | | 20 | | | 20 | | | 19 | |
毛利 | 78 | | | 76 | | | 79 | | | 78 | | | 80 | | | 80 | | | 80 | | | 81 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 29 | | | 33 | | | 31 | | | 30 | | | 36 | | | 35 | | | 34 | | | 36 | |
銷售和市場營銷 | 57 | | | 60 | | | 59 | | | 64 | | | 64 | | | 71 | | | 61 | | | 63 | |
一般和行政 | 18 | | | 20 | | | 19 | | | 18 | | | 18 | | | 19 | | | 18 | | | 19 | |
總運營費用 | 104 | | | 112 | | | 108 | | | 112 | | | 118 | | | 125 | | | 113 | | | 119 | |
運營虧損 | (26) | | | (36) | | | (29) | | | (34) | | | (38) | | | (45) | | | (32) | | | (37) | |
利息收入 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 3 | | | 4 | | | 3 | | | 2 | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税撥備(收益)前淨虧損 | (26) | | | (36) | | | (29) | | | (32) | | | (36) | | | (40) | | | (30) | | | (35) | |
所得税撥備(福利) | — | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | (26) | % | | (32) | % | | (29) | % | | (33) | % | | (36) | % | | (40) | % | | (30) | % | | (35) | % |
注:由於四捨五入的關係,某些金額可能不會相加 |
季度收入趨勢
我們的季度收入在報告的每個時期都出現了連續增長,這主要是由於基於用户的訂閲計劃的銷售增加,其次是預配置功能的銷售。
我們的專業服務業務受到新冠肺炎限制的影響,包括我們失去了旅行以及提供面對面培訓和諮詢服務的能力。這一影響對2021財年第一財季的部分地區以及2021財年每個其他財季的整體都產生了負面影響。因此,與截至2020年4月30日的三個月相比,在截至2020年7月31日的三個月中,我們的專業服務收入有所下降。此外,我們認為我們的專業服務業務在我們第四財季的假期期間會受到負季節性趨勢的影響,因為在此期間營業天數較少。到目前為止,我們業務的整體增長抵消了這一季節性趨勢,但其影響在未來可能會更加明顯。
季度收入成本和毛利率趨勢
在2020財年,我們的季度毛利率保持相對穩定,在80%到81%之間波動。在2021財年,我們致力於將我們的平臺基礎設施從託管在主機託管的數據中心遷移到公共雲。在此過程中,我們有時會產生與託管相關的雙重費用,這對我們的毛利率產生了負面影響,特別是在截至2020年10月31日的三個月期間。此外,在整個2021財年,我們的毛利率受到基於股票的薪酬費用上升的負面影響。我們預計未來一段時間我們的毛利率將保持在80%以下,這主要是因為基於股票的薪酬支出增加。
季度運營費用趨勢
主要由於人員增加、相關管理費用以及與業務擴展相關的硬件和軟件投資的增加,本會計季度的總運營費用普遍增加。
由於規模經濟,我們的研發費用佔收入的百分比在2021財年的每個三個月期間都比去年同期有所下降。
由於我們的客户接洽會議,截至2019年10月31日的三個月,我們的銷售和營銷費用佔總收入的百分比有所增加。在截至2020年10月31日的三個月中,由於新冠肺炎的限制,我們通過完全遠程的設置舉行了客户接洽會議,因此沒有經歷類似的季度費用增長。在截至2022年1月31日的財年中,我們打算繼續舉辦虛擬接洽。
我們的一般和行政費用在整個2021財年都受到了影響,特別是在截至2020年7月31日和2020年10月31日的三個月期間,我們對SOX合規性和內部審計計劃進行了額外的投資。
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的結果外,我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的經營業績時是有用的。“我們使用以下引用的非GAAP財務指標,共同評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測目的。我們認為,當非GAAP財務衡量標準共同使用時,可能會對投資者有所幫助,因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並有助於與其他公司進行比較,其中一些公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充他們的GAAP結果。非GAAP財務措施僅供補充信息之用,不應被視為根據GAAP提出的財務措施的替代品,可能與其他公司使用的名稱類似的非GAAP措施不同。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況。
非GAAP財務衡量標準的侷限性
我們的非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為GAAP下對我們結果的分析的替代品。與其最接近的GAAP等價物相比,這些非GAAP財務指標的使用存在一些限制。首先,自由現金流和計算賬單分別不能替代經營活動中使用的淨現金和總收入。同樣,非GAAP毛利和非GAAP營業虧損也不能分別替代毛利和營業虧損。其次,其他公司可能會以不同的方式計算類似的非GAAP財務指標,或者可能使用其他指標作為比較工具。此外,自由現金流作為衡量我們財務業績和流動性的指標的效用進一步受到限制,因為它不代表給定時期我們現金餘額的總增減。此外,由於計算賬單受到多種因素的影響,包括銷售時間、已售出的月度訂閲和年度訂閲的比例以及訂閲的相對持續時間,而這些要素在計算賬單與總收入之間的關係中各有其獨特性,因此我們的計算賬單活動除了在較長時間內與收入密切相關外,並不與收入密切相關。
非GAAP毛利和非GAAP毛利率
我們將非GAAP毛利定義為經股權薪酬費用和收購相關無形資產攤銷調整後的毛利。非GAAP毛利代表非GAAP毛利佔總收入的百分比。
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
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| (千美元) |
毛利 | $ | 299,974 | | | $ | 217,982 | | | $ | 143,873 | |
添加: | | | | | |
基於股份的薪酬費用(1) | 6,531 | | | 2,651 | | | 812 | |
與收購相關的無形資產攤銷(2) | 3,656 | | | 1,831 | | | 456 | |
一次性採購成本 | — | | | 69 | | | — | |
非GAAP毛利 | $ | 310,161 | | | $ | 222,533 | | | $ | 145,141 | |
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毛利率 | 78 | % | | 80 | % | | 81 | % |
非GAAP毛利率 | 80 | % | | 82 | % | | 82 | % |
(1) 包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬支出相關的攤銷。
(2)利潤完全由無形資產攤銷組成,這些無形資產被記錄為購買會計的一部分,並有助於創造收入。與收購相關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現,直到該等無形資產完全攤銷為止。
非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP運營虧損定義為經基於股份的補償費用、與收購相關的無形資產攤銷和一次性收購成本調整後的運營虧損。非GAAP營業利潤率代表非GAAP營業虧損佔總收入的百分比。
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
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| (千美元) |
運營虧損 | $ | (120,472) | | | $ | (103,774) | | | $ | (55,084) | |
添加: | | | | | |
基於股份的薪酬費用(1) | 72,022 | | | 37,564 | | | 15,903 | |
與收購相關的無形資產攤銷(2) | 6,266 | | | 2,734 | | | 480 | |
一次性購置成本 | 977 | | | 686 | | | 196 | |
非GAAP營業虧損 | $ | (41,207) | | | $ | (62,790) | | | $ | (38,505) | |
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營業利潤率 | (31) | % | | (38) | % | | (31) | % |
非GAAP營業利潤率 | (11) | % | | (23) | % | | (22) | % |
(1) 包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬支出相關的攤銷。
(2)利潤完全由無形資產攤銷組成,這些無形資產被記錄為購買會計的一部分,並有助於創造收入。與收購相關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現,直到該等無形資產完全攤銷為止。
非GAAP淨虧損
我們將非GAAP淨虧損定義為經基於股份的補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、一次性收購成本、與併購相關的非經常性所得税調整以及可轉換優先股權證負債的重新計量調整後的淨虧損。
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
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| (單位:千) |
淨損失 | $ | (114,979) | | | $ | (95,940) | | | $ | (53,885) | |
添加: | | | | | |
基於股份的薪酬費用(1) | 72,022 | | | 37,564 | | | 15,903 | |
與收購相關的無形資產攤銷(2) | 6,266 | | | 2,734 | | | 480 | |
一次性購置成本 | 977 | | | 686 | | | 196 | |
發放估值免税額 | (4,014) | | | — | | | — | |
可轉換優先股權證負債的重新計量 | — | | | — | | | 1,326 | |
非GAAP淨虧損 | $ | (39,728) | | | $ | (54,956) | | | $ | (35,980) | |
(1) 包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬支出相關的攤銷。
(2)利潤完全由無形資產攤銷組成,這些無形資產被記錄為購買會計的一部分,並有助於創造收入。與收購相關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現,直到該等無形資產完全攤銷為止。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金淨額減去用於購買財產和設備、資本化的內部使用軟件以及融資租賃義務付款的現金。我們相信,自由現金流有助於對流動性進行逐期比較。我們認為自由現金流是一個關鍵的業績指標,因為它衡量的是我們在扣除資本支出和融資租賃義務付款後從運營中產生的現金數量。我們將自由現金流與傳統的GAAP指標結合使用,作為我們流動性總體評估的一部分,包括編制年度運營預算和季度預測,以評估我們業務戰略的有效性,並就我們的流動性與董事會進行溝通。
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
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| (單位:千) |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (15,648) | | | $ | (10,870) | | | $ | (2,855) | |
更少: | | | | | |
購置物業和設備 | (4,176) | | | (5,153) | | | (5,767) | |
大寫的內部使用軟件 | (7,608) | | | (6,699) | | | (3,017) | |
融資租賃本金的支付 | (4,129) | | | (4,167) | | | (3,253) | |
自由現金流 | $ | (31,561) | | | $ | (26,889) | | | $ | (14,892) | |
計算賬單
我們將計算賬單定義為總收入加上當期遞延收入的變化。由於我們在訂閲期限內按費率確認訂閲收入,因此可以使用計算賬單來衡量特定期間的訂閲銷售活動,比較特定期間的訂閲銷售活動,並將其作為未來訂閲收入的指標。
因為我們的大部分收入來自按年開具發票的客户,而且我們的客户範圍很廣,來自那些付錢給我們的客户。給那些付給我們250萬美元以上的人每年200美元以上的ESS每年,我們都會體驗到與我們最大客户的典型企業購買模式和合同續簽日期相關的季節性和變化性。我們計算的截至2021年1月31日的年度賬單結果受到新冠肺炎造成的經濟環境的負面影響。我們預計,根據新預訂和續訂的時間和規模、經濟環境(包括與新冠肺炎相關的環境)的變化以及其他因素,我們的賬單趨勢在未來一段時間內將繼續變化。
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
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| (單位:千) |
總收入 | $ | 385,513 | | | $ | 270,882 | | | $ | 177,722 | |
添加: | | | | | |
遞延收入(期末) | 223,997 | | | 158,809 | | | 96,133 | |
更少: | | | | | |
遞延收入(期初) | 158,809 | | | 96,133 | | | 57,281 | |
計算賬單 | $ | 450,701 | | | $ | 333,558 | | | $ | 216,574 | |
非GAAP加權平均流通股
我們使用非GAAP加權平均流通股來計算非GAAP每股收益。我們的非GAAP加權平均已發行股票數量是在假設所有已發行優先股在提出的會計期間開始時或發行時(如果晚些時候)轉換為普通股後計算的。
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
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| (單位:千) |
GAAP加權平均流通股,用於計算每股基本和稀釋淨虧損 | 120,663 | | | 112,991 | | | 83,141 | |
新增:在期初轉換可轉換優先股產生的普通股,或在授予(如果晚些時候)時按加權平均計算的普通股 | — | | | — | | | 16,698 | |
非GAAP加權平均流通股,用於計算每股基本和稀釋淨虧損 | 120,663 | | | 112,991 | | | 99,839 | |
流動性與資本資源
截至2021年1月31日,我們的主要流動性來源是總計4.422億美元的現金和現金等價物,這些現金和現金等價物用於營運資本目的。我們的現金等價物主要由貨幣市場基金組成。正如我們的累計虧損和合並現金流量表所反映的那樣,我們產生了重大的運營虧損和來自運營的負現金流。我們預計,在可預見的未來,運營虧損和運營現金流將繼續出現負增長。
我們的運營資金主要來自從客户那裏收到的認購和專業服務付款、通過出售股權證券、期權行使以及2018年員工股票購買計劃(ESPP)的貢獻、融資租賃和利息收入獲得的淨收益。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物以及通過銷售我們的產品和服務提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、用於支持開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴展、新產品和增強產品的推出,以及我們產品的持續市場採用。我們未來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們無法籌集更多資本或產生擴大業務和投資新技術所需的現金流,我們成功競爭的能力可能會降低,這可能會損害我們的運營結果。
我們的大多數客户都提前支付了年度訂閲費用。因此,我們現金的一個重要來源是遞延收入,這些收入作為負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入主要包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,這部分被確認為收入。截至2021年1月31日,我們已遞延營收2.24億美元,其中2.227億美元被記錄為流動負債,如果滿足所有確認標準,預計將在隨後12個月確認為營收。
現金流
下表彙總了我們在指定時期的現金流:
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| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
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| (單位:千) |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (15,648) | | | $ | (10,870) | | | $ | (2,855) | |
用於投資活動的淨現金 | (85,057) | | | (90,043) | | | (13,784) | |
融資活動提供的現金淨額 | 25,793 | | | 402,022 | | | 171,321 | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 471 | | | (25) | | | (36) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | (74,441) | | | $ | 301,084 | | | $ | 154,646 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金,用於訂閲和專業服務。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與員工相關的支出以及銷售和營銷費用。從歷史上看,我們在大多數會計年度的經營活動中產生了負現金流,並通過出售股權證券的淨收益補充了營運資本要求。
在截至2021年1月31日的一年中,運營活動中使用的現金淨額為1560萬美元,原因是我們淨虧損1.15億美元,經非現金費用調整後為1.317億美元,以及我們運營資產和負債變化提供的現金淨流出3240萬美元。非現金費用主要包括基於股份的薪酬支出、遞延佣金的攤銷、財產和設備的折舊、非現金經營租賃成本和無形資產的攤銷。營業資產和負債的波動包括6050萬美元的遞延收入增加和4310萬美元的應收賬款增加,這都是由於賬單的增加。此外,遞延佣金增加4,300萬美元,原因是客户銷售額增加,經營租賃負債減少770萬美元,但被新冠肺炎導致的寫字樓擴張放緩所抵消,應付賬款和應計支出增加640萬美元,原因是整體採購活動增加以及收到和支付供應商發票的時間安排,其他長期資產增加580萬美元,其他長期負債增加390萬美元,以及預付費用和其他流動資產增加370萬美元。
於截至該年度止年度內2020年1月31日,運營活動中使用的現金淨額為1090萬美元,原因是我們淨虧損9590萬美元,經7880萬美元的非現金費用調整後,以及我們的運營資產和負債變化提供的630萬美元的現金淨流入。非現金費用主要包括基於股份的補償費用、遞延佣金的攤銷、財產和設備的折舊、租賃使用權資產的攤銷和無形資產的攤銷。經營資產和負債的波動包括遞延收入增加6,160萬美元,遞延佣金增加3,900萬美元,應收賬款增加2,600萬美元,應付賬款和應計費用增加2,140萬美元,經營租賃使用權資產增加1,220萬美元,經營租賃負債增加560萬美元,預付費用和其他流動資產增加390萬美元,其他長期負債減少100萬美元,其他長期負債增加
投資活動
截至2021年1月31日的一年中,用於投資活動的現金淨額為8510萬美元,其中包括1.251億美元的業務收購付款,扣除收購BrandFolder和釋放與2019年1月收購TernPro,Inc.相關的100萬美元的現金,用於資本化內部使用軟件開發的760萬美元,以及購買420萬美元的房地產和設備。提前終止短期投資的收益5050萬美元和出售財產和設備的收益130萬美元抵消了這一減少額。
截至年度止投資活動所用現金淨額2020年1月31日的9,000萬美元包括購買1.005億美元的短期投資,支付業務收購付款(扣除收購的現金)2670萬美元,資本化內部使用軟件開發支出670萬美元,購買財產和設備520萬美元,以及購買長期投資100萬美元。這被5000萬美元投資到期的收益所抵消。
融資活動
在截至2021年1月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額為2580萬美元,主要是由於行使股票期權的收益1740萬美元,以及我們ESPP的收益1480萬美元,這些收益被410萬美元的融資租賃本金支付、220萬美元與限制性股票單位淨股票結算相關的税款以及10萬美元的遞延後續發行成本支付部分抵消。
截至本年度止年度內融資活動所提供的現金淨額2020年1月31日4.02億美元的主要原因是扣除承銷商折扣和佣金後的後續發行收益3.798億美元,這在我們的合併財務報表附註1中有進一步討論。此外,我們有1590萬美元的股票期權收益和1130萬美元的ESPP收益,這些收益被420萬美元的融資租賃本金和80萬美元的遞延發行成本部分抵消。
義務和其他承諾
我們的合同義務主要包括辦公空間運營租賃的義務、我們與基於雲的託管服務提供商的承諾以及不可取消的購買承諾。下表彙總了截至2021年1月31日我們的合同義務:
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| 按期間到期的付款: |
| 不足1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 5年以上 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
經營租賃義務 | $ | 17,472 | | | $ | 35,429 | | | $ | 28,744 | | | $ | 21,548 | | | $ | 103,193 | |
其他義務(1) | 29,733 | | | 51,093 | | | 13,518 | | | — | | | 94,344 | |
合同義務總額 | $ | 47,205 | | | $ | 86,522 | | | $ | 42,262 | | | $ | 21,548 | | | $ | 197,537 | |
(1)金額包括我們與雲託管服務商的承諾,一年內1,730萬美元,1-3年內4,210萬美元,3-5年內1,130萬美元。
賠償協議
在正常業務過程中,我們簽訂不同範圍和條款的協議,根據這些協議,我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。此外,我們還與我們的董事和某些高級管理人員和員工簽訂了賠償協議,其中將要求我們就他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。已向本公司提出賠償要求,涉及一名前董事和股東為當事人的訴訟。2021年1月29日,Ryan Hinkle和Insight Venture Partners VII,L.P.及其某些附屬公司向金縣華盛頓高等法院對SmartSheet Inc.提起訴訟,要求提前支付與這一賠償要求相關的法律費用、成本和開支。目前,公司無法合理估計任何所謂的賠償要求的可能性或規模。
表外安排
截至2021年1月31日,我們與結構性融資或特殊目的實體等組織或金融合作夥伴關係沒有任何關係,這些組織或合作伙伴是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立的。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要對資產和負債的報告金額以及或有資產和負債、收入和費用的相關披露做出影響的估計和判斷。一般而言,我們根據歷史經驗及根據公認會計原則(GAAP)作出的各種其他假設作出我們的估計,而我們認為該等假設在當時情況下是合理的。實際結果可能與這些估計不同。我們認為,下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的判斷和估計。
收入確認
我們的收入主要來自訂閲服務和專業服務。當這些服務的控制權轉移到我們的客户手中時,收入就會確認,金額反映了我們預計有權獲得的對價,以換取這些服務,但不包括任何銷售税。
我們通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•合同中履行義務的認定;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•當我們履行一項業績義務時,或作為履行義務時的收入確認。
訂閲收入
訂閲收入主要包括客户訪問我們基於雲的平臺的費用,涉及大量交易。如果我們有權收到的對價被認為是可能收取的,訂閲收入將在訂閲合同期限內按費率確認,自提供訪問我們平臺的權限之日起計算,因為不需要執行工作。訂閲合同通常期限為一年或一個月,預付費,且不可取消。訂閲安排不允許客户擁有平臺的合同權利;因此,該安排被視為服務合同。
我們的某些訂閲合同包含與服務連續性相關的性能保證。到目前為止,與此類擔保相關的退款在所有提交的時期都是無關緊要的。
專業服務收入
專業服務收入主要包括從諮詢和培訓服務費用中確認的收入。我們的諮詢服務包括平臺配置和用例優化,主要是按時間和材料開具發票,按月欠費。隨着時間的推移,服務收入會隨着服務時間的提供而確認。規模較小的諮詢活動有時會以固定費用提供。這些規模較小的諮詢安排通常期限較短(不到三個月)。在這些情況下,收入根據完成的工作小時數與預期完成合約所需的總小時數的比例隨時間確認。配置和用例優化服務不會導致軟件平臺或用户界面的重大定製或修改。
培訓服務按固定費用預先收費,收入在培訓計劃交付後或客户接受培訓服務的權利到期後確認。
與提供專業服務相關的自付差旅費用通常由客户報銷。自付費用報銷在交付時確認為收入,或確認為與其相關的不同的履約義務。自付費用確認為發生的專業服務成本。
有時,我們會將訂閲內容出售給第三方經銷商。與我們向最終客户銷售的價格相比,我們向經銷商銷售的價格通常會有折扣,以便使經銷商能夠在最終銷售給最終客户時獲得利潤。由於我們對經銷商的定價是固定的,並且我們無法瞭解經銷商向最終客户提供的定價,因此收入是扣除任何經銷商保證金後記錄的。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。我們單獨核算各個履約義務,因為它們已被確定為不同的,即服務可以與安排中的其他項目分開識別,客户可以自己受益,也可以利用客户隨時可用的其他資源從中受益。交易價格按相對獨立銷售價格分配給不同的履約義務。獨立銷售價格是根據我們分別銷售訂閲、諮詢和培訓服務的價格以及我們的總體定價目標確定的,並考慮了市場狀況、合同價值、銷售的產品類型、客户人口統計和其他因素。
遞延收入
在將相關服務轉讓給客户之前,在根據不可撤銷合同無條件獲得付款的權利確立後,訂閲服務合同將記錄遞延收入。隨着訂閲服務的交付,此類服務的遞延收入將隨着時間的推移攤銷為收入。
同樣,我們在根據不可撤銷的合同無條件獲得付款的權利確立後,記錄固定費用專業服務的遞延收入。培訓服務遞延收入在培訓服務交付或客户接受此類服務的權利到期時確認為收入。諮詢服務的遞延收入在服務時間交付給客户時確認為收入。
遞延佣金
我們的銷售人員賺取的大部分銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。銷售佣金是根據初始合同和與客户簽訂的任何追加銷售合同支付的。客户續訂時不會支付銷售佣金。銷售佣金是遞延的,然後在我們確定為三年的受益期內以直線方式攤銷。我們通過考慮我們的客户合同、預期客户壽命、我們技術的預期壽命和其他因素來確定受益期。攤銷費用包括在隨附的營業報表和綜合虧損中的銷售和營銷費用中。每當發生可能影響這些資產可回收性的事件或環境變化時,我們都會評估受益期並測試減值。
內部使用軟件開發成本
我們將應用程序開發階段發生的與內部使用軟件開發相關的某些合格成本資本化。與前期項目活動和實施後活動相關的成本在發生時計入研究與開發(“R&D”)。研發費用主要包括與員工相關的成本、與硬件和軟件相關的成本、分配的管理費用、用於補充內部員工的外部服務成本以及與差旅相關的成本。
在截至2021年1月31日的一年中,內部使用軟件成本為950萬美元,所有這些成本都與我們銷售訂閲的平臺的軟件開發應用程序開發階段發生的成本有關。在截至2020年1月31日的一年中,810萬美元的內部使用軟件成本被資本化,其中580萬美元與我們銷售訂閲的平臺的軟件開發應用程序開發階段發生的成本有關。
資本化的內部使用軟件成本包括在財產和設備內,在合併資產負債表上淨額,並在軟件的估計使用壽命(通常為三年)內攤銷。相關攤銷費用在合併營業報表中確認,並在接受開發軟件收益的功能範圍內確認綜合虧損。我們評估這些資產的使用壽命,並在可能影響這些資產可回收性的事件或環境變化發生時測試減值。截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度,資本化內部使用軟件成本的攤銷費用總額分別為360萬美元、230萬美元和100萬美元。
租契
我們在開始時確定一項安排是否為租約,而租約在開始時被歸類為經營性或融資性租賃。
使用權(“ROU”)資產及租賃負債於生效日期根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。ROU資產還包括支付的任何租賃款項。經營租賃ROU資產在長期資產中單獨列示,融資租賃ROU資產包括在資產和設備中,在我們的合併資產負債表中為淨額。由於我們的經營租賃不提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。這一利率是根據開工之日的信息對我們未來在類似期限內的租賃付款所產生的抵押借款利率的估計。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。截至2021年1月31日,我們沒有在租賃條款中包括任何延長租賃的選項,因為我們不能合理確定是否會行使這些選項。我們的租賃協議不包含剩餘價值擔保或契諾。
我們利用租賃會計準則下的某些實際權宜之計和政策選擇。一年或一年以下的租賃不會在我們的綜合資產負債表中確認;我們在租賃期內按直線原則確認這些租賃的租賃費用。此外,我們已選擇在包含房地產租賃的合同中包括非租賃部分和租賃部分,以便計算租賃ROU資產和負債,前提是這些資產和負債是固定的。未固定的非租賃組成部分作為可變租賃付款計入費用。我們的房地產運營租賃通常包括公共區域維護費等非租賃部分。
淨收益資產在與其他長期資產一致的基礎上進行減值或處置評估。
企業合併
當我們收購一家企業時,收購價格是根據收購日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。收購價格的分配要求管理層在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時做出重大估計,特別是關於可識別的無形資產。這些估計可包括但不限於資產未來預期產生的現金流、適當的加權平均資本成本、預期因收購資產而節省的成本、其預期剩餘經濟使用年限,以及在估值分析中採用的適當折現率,以適當地計入與該資產的預期未來現金流相關的風險。這些估計本身就是不確定的。在自收購日期起計最長一年的計量期內,對這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的調整可能會被記錄下來,並與商譽進行相應的抵銷。在計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定(以先到者為準)後,任何後續調整均記入我們的綜合經營報表和全面虧損。
截至2021年1月31日和2020年1月31日,我們合併資產負債表上的商譽總額分別為1.256億美元和1650萬美元。商譽在每年9月1日進行減值測試,如果事件或環境變化表明可能存在減值,則更頻繁地進行減值測試。根據年度評估,沒有注意到減值指標,因此在截至2021年1月31日、2020年1月31日、2020年1月31日或2019年1月31日的年度內,沒有記錄任何商譽減值。
基於股份的薪酬
我們根據授予日獎勵的估計公允價值,計量並確認授予員工和董事的所有基於股票的獎勵的補償費用。在獎勵的歸屬期內,根據預計將授予的獎勵的估計部分,以直線基礎確認費用。
我們使用Black-Scholes期權定價模型來衡量股票期權授予時的公允價值。我們在確定基於股份的薪酬費用時做了幾個估計,這些估計通常需要重要的分析和判斷才能形成。這些假設和估計如下:
普通股公允價值。由於我們的股票在IPO之前沒有公開交易,我們被要求估計普通股的公允價值,這在下面的“普通股估值”中討論過。
預期期限。期權的預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期限。由於我們公司缺乏歷史鍛鍊活動,我們使用簡化的方法來估計預期期限。
無風險利率。無風險利率以授予到期美國國債期權時的隱含收益為基礎,期限相當於期權的預期期限。
預期波動率。預期波動率是基於一組上市同行公司股價的平均波動率。在考慮同行公司時,我們會評估行業、發展狀況、規模和財務槓桿等特徵。
股息率。我們從未宣佈或支付任何現金股息,也不打算在可預見的未來支付現金股息,因此,我們使用的預期股息收益率為零。
如果Black-Scholes期權定價模型中使用的任何假設發生重大變化,未來獎勵的基於股票的薪酬可能與之前授予的獎勵有很大不同。
除了Black-Scholes期權定價模型中使用的假設外,我們還必須估計罰沒率,以計算基於股票的獎勵補償費用。我們的罰沒率是根據員工的歷史解僱行為得出的。如果實際沒收的數量與這些估計不同,將需要對補償費用進行額外調整。
普通股估值
鑑於我們的普通股在首次公開募股(IPO)之前沒有一個活躍的市場,我們的董事會必須在每次授予期權時根據幾個因素估計我們普通股的公允價值,包括考慮管理層的投入和同期的第三方估值。
所有已授出之購股權之行權價乃按本公司董事會根據本公司之指引於授出日所估計之相關普通股之估計公允價值計算。美國註冊會計師協會,作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值。每項公允價值估計都基於各種因素,其中包括:
•由一家不相關的第三方評估公司進行的同期估值;
•我們優先股相對於普通股的價格、權利、優惠和特權;
•我國普通股缺乏市場化;
•我們的實際經營業績和財務業績;
•當前業務狀況和預測;
•關鍵人員的聘用和我們的管理經驗;
•我們推出新應用程序和功能的歷史和時機;
•我們所處的發展階段;
•在當前的市場條件下,實現流動性事件的可能性,如首次公開募股(IPO)或合併或收購我們的業務;
•可比上市公司的市場表現;以及
•美國和全球資本市場狀況。
在對我們的普通股進行估值時,我們的董事會使用他們認為在估值日適用的情況下合適的估值方法來確定我們業務的權益價值。
一種方法是市場法,它是根據我們公司與同類行業可比上市公司的比較來評估價值的。為了確定我們的同行公司組,我們考慮了基於雲的公共企業應用程序提供商,並選擇了在規模、生命週期階段和財務槓桿方面與我們相似的公司。從可比較的公司中,確定了一個具有代表性的市值倍數,並將其應用到我們的經營業績中,以評估我們公司的價值。市值倍數是基於對過去12個月的收入和每家可比公司的隱含倍數的考慮而確定的。
另一種方法,優先出售我們的股票的方法,通過考慮任何之前的公平出售我們的股票來估計價值。在考慮優先出售我們的股權時,估值會考慮股權出售的規模、交易各方的關係、股權出售的時機以及我們在出售時的財務狀況。
一旦確定了股權價值,我們的董事會就使用以下方法之一將股權價值分配給我們的每一類股票:(1)期權定價方法,或OPM;或(2)概率加權預期回報方法,或PWERM。
OPM將普通股和優先股視為企業的看漲期權,行使價格基於優先股的清算優先級。因此,只有在發生流動性事件(如合併、出售或首次公開募股)時,普通股可供分配給普通股持有人的資金超過優先股清算優先權的價值時,普通股才有價值,假設企業有資金使清算優先權有意義,股東可以收回。普通股被建模為看漲期權,在優先股清算後立即以等於剩餘價值的行權價對企業提出索賠。OPM使用Black-Scholes期權定價模型為看漲期權定價。
然後,從OPM獲得的普通股的估計價值會被非市場性因素貼現,因為私營公司的股東無法進入與上市公司股東類似的交易市場,這會影響流動性。
PWERM採用各種市場方法進行計算,具體取決於各種清算情景的可能性。對於每一種不同的情況,都會估計權益價值,並考慮每個股東類別的權利和偏好,以將權益價值分配給普通股。然後,將普通股價值乘以反映計算出的貼現率和事件時間的貼現係數。最後,將普通股價值乘以每個場景的估計概率。每一種情況的可能性和時機都是基於我們的董事會和我們的管理團隊之間的討論。根據PWERM,我們普通股的價值是基於我們公司未來可能發生的退出事件。
在2018年5月1日IPO結束後,我們普通股的公允價值由紐約證券交易所報價表示。
最近的會計聲明
有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註2中標題為“重要會計政策摘要--最近採用的會計聲明”的章節。
第7A項關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2021年1月31日,我們擁有總計4.422億美元的現金和現金等價物,其中4.206億美元投資於貨幣市場基金。截至2020年1月31日,我們擁有總計5.159億美元的現金和現金等價物,其中3.039億美元投資於貨幣市場基金。我們的現金和現金等價物是為營運資金目的而持有的。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化,我們的現金等價物和投資組合受到市場風險的影響。部分由於這些因素,我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於我們的預期,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。然而,由於我們將我們的短期投資歸類為“可供出售”,除非此類證券在到期前出售,否則不會因利率變化而確認收益或損失,或者公允價值的下降被確定為非臨時性的。
假設利率相對變化10%,不會對截至2021年1月31日或2020年1月31日的現金等價物和短期投資的價值產生實質性影響。
外幣兑換風險
由於我們的國際業務,儘管我們的銷售合同主要以美元計價,但我們存在與以其他貨幣計價的收入(如歐元、英鎊、英鎊、澳元和加元)以及以英鎊和澳元計價的費用相關的外幣風險。美元對其他貨幣的相對價值的變化可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。到目前為止,我們還沒有從事外幣交易的對衝業務。我們不認為美元相對於其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對我們截至2021年、2020年或2019年1月31日的年度運營業績產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)報告 | 73 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 76 |
合併經營報表和全面虧損 | 77 |
合併資產負債表 | 78 |
合併可轉換優先股和股東權益變動表(虧損) | 79 |
合併現金流量表 | 80 |
注1.陳述概述和依據 | 82 |
附註2.主要會計政策摘要 | 83 |
注3.與客户簽訂合同的收入 | 91 |
附註4.遞延佣金 | 91 |
附註5.每股淨虧損 | 91 |
附註6.公允價值計量 | 91 |
注7.財產和設備,淨額 | 93 |
注8.業務合併 | 93 |
附註9.商譽和無形資產淨值 | 98 |
注10.基於股份的薪酬 | 99 |
注11.所得税 | 102 |
注12.租約 | 105 |
附註13.承付款和或有事項 | 107 |
附註14.401(K)及退休金計劃 | 107 |
附註15.關聯方交易 | 108 |
注16.地理信息 | 108 |
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)報告
致SmartSheet Inc.的股東和董事會。
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
本公司已審核所附Smartsheet Inc.及其附屬公司(“本公司”)於2021年1月31日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合經營表及全面虧損、可轉換優先股及股東權益(赤字)變動及現金流量,以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們還審計了公司截至2021年1月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月31日的財務狀況,以及截至該年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,截至2021年1月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
公司管理層對這些財務報表負責,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對這些財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
訂閲收入-請參閲財務報表附註2和3
關鍵審計事項説明
該公司的收入主要來自訂閲服務。訂閲收入主要包括客户訪問本公司基於雲的平臺的費用,涉及大量交易。本公司假設所有其他收入確認標準均已滿足,則自提供訪問其平臺之日起,在訂閲合同期限內按應計費率確認訂閲收入。在截至2021年1月31日的一年中,訂閲收入為3.528億美元。
由於交易量巨大,我們將訂閲收入確定為一個重要的審計事項。執行訂閲收入審計程序需要更多的努力和審計師的判斷,包括需要讓具有數據分析專業知識的專業人員參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司訂閲收入相關的審計程序包括以下內容:
•在我們數據分析專家的協助下,我們利用訂閲收入交易數據的關鍵屬性,包括交易價格和收入確認時間等,對通過公司相關係統記錄的訂閲收入進行了重新計算。我們將重新計算的預期訂閲收入與公司記錄的訂閲收入進行了比較。
•對於訂閲收入交易樣本,我們通過將重新計算中使用的關鍵屬性與原始文檔進行比較,評估了重新計算訂閲收入時使用的數據的準確性。
•我們通過選擇獨立來源的交易來測試訂閲收入交易數據的完整性,並評估這些交易是否包括在訂閲收入交易數據中。
•我們對日記帳分錄進行了分析,以評估總賬中記錄的訂閲收入分錄與其他審計賬户餘額(如遞延收入、應收賬款和現金)之間的關係。
業務組合-BrandFolder-請參閲財務報表附註8
關鍵審計事項説明
該公司於2020年9月14日以1.525億美元完成了對BrandFolder,Inc.的收購。該公司採用收購會計方法,將這筆交易作為企業合併進行會計處理。因此,收購價是根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配的,包括4530萬美元的無形資產,主要包括1740萬美元的收購軟件技術和2390萬美元的客户關係。管理層使用收益法下的免版税方法估計有限壽命軟件技術的公允價值。軟件技術無形資產的公允價值確定要求管理層應用判斷,其中涉及使用有關未來收入預測、技術壽命、使用費費率和貼現率的重大假設。管理層使用多期超額收益法和增量現金流法估計有限壽命客户關係的公允價值。客户關係無形資產的公允價值釐定要求管理層作出判斷,當中涉及使用有關未來現金流量預測、基準年度經常性收入、客户流失率及折現率的重大假設。
鑑於BrandFolder公司的軟件技術和客户關係的公允價值確定無形資產要求管理層對未來收入和現金流預測、技術壽命、特許權使用率、基年經常性收入、客户流失率和貼現率做出重大估計和假設,執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷和更大的努力,包括需要讓我們的公允價值專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及軟件技術和客户關係無形資產的未來收入和現金流預測、技術壽命、特許權使用率、基年年度經常性收入、客户流失率和折扣率,包括以下內容:
•我們通過將預測和其他假設與歷史結果和某些同行公司進行比較,評估了未來收入和現金流預測、基年年度經常性收入、客户流失率和技術壽命中包括的管理層估計和假設的合理性。
•在我們公允價值專家的協助下,我們評估了(1)估值方法和(2)估值假設(如未來收入和現金流預測中使用的貼現率、特許權使用費和長期增長率等)的合理性,方法包括:
◦測試確定估值假設的來源信息,並測試計算的數學準確性。
◦制定一系列獨立估計,並將這些估計與管理層選擇的估值假設進行比較。
◦我們比較了估值模型中使用的估計加權平均資產收益率、內部收益率和貼現率,並對它們是否一致進行了評估。
/s/德勤律師事務所
俄勒岡州波特蘭
2021年3月25日
自2021財年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告書
致SmartSheet Inc.董事會和股東
對財務報表的意見
我們已經審計了合併後的 SmartSheet Inc.的資產負債表 及其子公司 (“本公司”)截至2020年1月31日, 以及相關的合併 經營表、綜合虧損表、可轉換優先股和股東權益(虧損)變動表以及現金流量表 在截至2020年1月31日的兩年中, 包括相關票據(統稱為“綜合票據”) 財務報表“)。 在我們看來, 整合 財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司的財務狀況。 本公司截至2020年1月31日的經營業績及 在截至2020年1月31日的兩年中,每年的現金流量都符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述,該公司在2020財年改變了對租賃的會計處理方式。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們對這些合併的 根據PCAOB的標準編制財務報表。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括,在測試的基礎上,審查關於綜合財務報告中的金額和披露的證據。 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/普華永道會計師事務所
華盛頓州西雅圖
2020年3月31日
我們在2012至2020年間擔任本公司的審計師。
SmartSheet Inc.
合併經營報表和全面虧損
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
收入 | | | | | | | |
認購 | $ | 352,782 | | | $ | 244,058 | | | $ | 157,529 | | | |
專業服務 | 32,731 | | | 26,824 | | | 20,193 | | | |
總收入 | 385,513 | | | 270,882 | | | 177,722 | | | |
收入成本 | | | | | | | |
認購 | 59,374 | | | 32,707 | | | 19,297 | | | |
專業服務 | 26,165 | | | 20,193 | | | 14,552 | | | |
總收入成本 | 85,539 | | | 52,900 | | | 33,849 | | | |
毛利 | 299,974 | | | 217,982 | | | 143,873 | | | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 118,722 | | | 95,469 | | | 58,841 | | | |
銷售和市場營銷 | 230,281 | | | 176,060 | | | 106,067 | | | |
一般和行政 | 71,443 | | | 50,227 | | | 34,049 | | | |
總運營費用 | 420,446 | | | 321,756 | | | 198,957 | | | |
運營虧損 | (120,472) | | | (103,774) | | | (55,084) | | | |
利息收入 | 1,444 | | | 8,410 | | | 3,307 | | | |
其他收入(費用),淨額 | 296 | | | (462) | | | (1,815) | | | |
所得税前虧損準備(收益) | (118,732) | | | (95,826) | | | (53,592) | | | |
所得税撥備(福利) | (3,753) | | | 114 | | | 293 | | | |
淨虧損和綜合虧損 | $ | (114,979) | | | $ | (95,940) | | | $ | (53,885) | | | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.95) | | | $ | (0.85) | | | $ | (0.65) | | | |
加權平均流通股,用於計算每股基本和稀釋後淨虧損 | 120,663 | | | 112,991 | | | 83,141 | | | |
請參閲合併財務報表附註。
SmartSheet Inc.
合併資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, | | |
| 2021 | | 2020 | | |
資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 442,200 | | | $ | 515,924 | | | |
短期投資 | — | | | 50,532 | | | |
應收賬款,扣除備用金淨額#美元6,933及$2,989,分別 | 102,648 | | | 56,863 | | | |
預付費用和其他流動資產 | 13,524 | | | 7,643 | | | |
流動資產總額 | 558,372 | | | 630,962 | | | |
受限現金 | 18 | | | 865 | | | |
遞延佣金 | 60,529 | | | 48,255 | | | |
財產和設備,淨額 | 28,613 | | | 26,981 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 81,081 | | | 57,590 | | | |
無形資產,淨額 | 54,139 | | | 15,155 | | | |
商譽 | 125,605 | | | 16,497 | | | |
其他長期資產 | 3,432 | | | 1,409 | | | |
總資產 | $ | 911,789 | | | $ | 797,714 | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
應付帳款 | $ | 2,851 | | | $ | 7,720 | | | |
應計薪酬和相關福利 | 47,861 | | | 39,635 | | | |
其他應計負債 | 17,263 | | | 12,428 | | | |
經營租賃負債,流動 | 17,059 | | | 13,020 | | | |
融資租賃負債,流動 | — | | | 2,465 | | | |
遞延收入 | 222,689 | | | 157,972 | | | |
流動負債總額 | 307,723 | | | 233,240 | | | |
非流動經營租賃負債 | 71,925 | | | 47,913 | | | |
非流動融資租賃負債 | — | | | 1,664 | | | |
遞延收入,非流動 | 1,308 | | | 837 | | | |
其他長期負債 | 3,904 | | | — | | | |
總負債 | 384,860 | | | 283,654 | | | |
承擔和或有事項(附註13) | | | | | |
股東權益: | | | | | |
優先股,無面值;10,000,000授權股份,不是截至2021年1月31日和2020年1月31日已發行或已發行的股票 | — | | | — | | | |
A類普通股,無面值;500,000,000授權股份,123,272,902截至2021年1月31日發行和發行的股票;500,000,000授權股份,118,194,159截至2020年1月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | | | |
B類普通股,無面值;500,000,000授權股份,不是截至2021年1月31日發行和發行的股票;500,000,000授權股份,不是截至2020年1月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | | | |
額外實收資本 | 898,366 | | | 770,518 | | | |
累計赤字 | (371,437) | | | (256,458) | | | |
股東權益總額 | 526,929 | | | 514,060 | | | |
總負債和股東權益 | $ | 911,789 | | | $ | 797,714 | | | |
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合併可轉換優先股和股東權益變動表(虧損)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | | 普通股(A類和B類) | | 額外繳費 資本 | | 累計赤字 | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
2018年1月31日的餘額 | 67,619,377 | | | $ | 112,687 | | | | 20,280,741 | | | $ | — | | | $ | 25,892 | | | $ | (106,633) | | | $ | (80,741) | |
根據員工股票計劃發行普通股 | — | | | — | | | | 4,331,279 | | | — | | | 10,221 | | | — | | | 10,221 | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (380) | | | — | | | (380) | |
認股權證淨行使時發行普通股 | — | | | — | | | | 134,603 | | | — | | | 2,598 | | | — | | | 2,598 | |
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行,扣除承銷折扣和發行成本後的淨額 | — | | | — | | | | 11,745,088 | | | — | | | 160,401 | | | — | | | 160,401 | |
與首次公開發行相關的可轉換優先股轉換為普通股 | (67,619,377) | | | (112,687) | | | | 68,479,732 | | | — | | | 112,687 | | | — | | | 112,687 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 16,091 | | | — | | | 16,091 | |
淨虧損和綜合虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (53,885) | | | (53,885) | |
2019年1月31日的餘額 | — | | | — | | | | 104,971,443 | | | — | | | 327,510 | | | (160,518) | | | 166,992 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | — | | | — | | | | 4,197,716 | | | — | | | 25,519 | | | — | | | 25,519 | |
發行與後續公開發行相關的普通股,扣除承銷折扣、佣金和發行成本 | — | | | — | | | | 9,025,000 | | | — | | | 378,982 | | | — | | | 378,982 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 38,507 | | | — | | | 38,507 | |
淨虧損和綜合虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (95,940) | | | (95,940) | |
2020年1月31日的餘額 | — | | | — | | | | 118,194,159 | | | — | | | 770,518 | | | (256,458) | | | 514,060 | |
根據員工股票計劃發行普通股 | — | | | — | | | | 4,435,143 | | | — | | | 30,330 | | | — | | | 30,330 | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (2,150) | | | — | | | (2,150) | |
發行限制性股票獎勵,扣除註銷後的淨額 | — | | | — | | | | 92,318 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行用於收購的普通股 | — | | | — | | | | 551,282 | | | — | | | 25,872 | | | — | | | 25,872 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 73,796 | | | — | | | 73,796 | |
淨虧損和綜合虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (114,979) | | | (114,979) | |
2021年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 123,272,902 | | | $ | — | | | $ | 898,366 | | | $ | (371,437) | | | $ | 526,929 | |
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合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
經營活動現金流 | | | | | | | |
淨損失 | $ | (114,979) | | | $ | (95,940) | | | $ | (53,885) | | | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 71,750 | | | 37,493 | | | 15,903 | | | |
可轉換優先股權證負債的重新計量 | — | | | — | | | 1,326 | | | |
財產和設備的折舊和攤銷 | 10,969 | | | 10,687 | | | 7,194 | | | |
遞延佣金成本攤銷 | 30,691 | | | 19,806 | | | 10,770 | | | |
未實現的外幣(收益)損失 | (161) | | | 82 | | | 37 | | | |
處置資產損失 | 268 | | | — | | | — | | | |
無形資產攤銷 | 6,286 | | | 2,762 | | | 510 | | | |
非現金經營租賃成本 | 11,924 | | | 7,971 | | | — | | | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | | |
應收賬款 | (43,112) | | | (25,965) | | | (15,265) | | | |
預付費用和其他流動資產 | (3,678) | | | (3,909) | | | 481 | | | |
經營性租賃使用權資產 | — | | | (12,173) | | | — | | | |
其他長期資產 | (5,819) | | | (339) | | | 207 | | | |
應付帳款 | (4,915) | | | 3,593 | | | 2,031 | | | |
其他應計負債 | 5,543 | | | 5,840 | | | 3,424 | | | |
應計薪酬和相關福利 | 5,811 | | | 11,994 | | | 8,732 | | | |
遞延佣金 | (42,965) | | | (39,046) | | | (24,493) | | | |
其他長期負債 | 3,904 | | | (1,003) | | | 1,322 | | | |
遞延收入 | 60,534 | | | 61,646 | | | 38,851 | | | |
經營租賃負債 | (7,699) | | | 5,631 | | | — | | | |
用於經營活動的現金淨額 | (15,648) | | | (10,870) | | | (2,855) | | | |
投資活動的現金流 | | | | | | | |
購買短期投資 | — | | | (100,532) | | | — | | | |
提前終止短期投資的收益 | 50,532 | | | — | | | — | | | |
購買長期投資 | — | | | (1,000) | | | — | | | |
投資到期收益 | — | | | 50,000 | | | — | | | |
| | | | | | | |
購置物業和設備 | (4,176) | | | (5,153) | | | (5,767) | | | |
出售財產和設備所得收益 | 1,250 | | | — | | | — | | | |
資本化的內部使用軟件開發成本 | (7,608) | | | (6,699) | | | (3,017) | | | |
| | | | | | | |
業務收購付款,扣除收購現金後的淨額 | (125,055) | | | (26,659) | | | (5,000) | | | |
用於投資活動的淨現金 | (85,057) | | | (90,043) | | | (13,784) | | | |
融資活動的現金流 | | | | | | | |
首次公開發行普通股的收益,扣除承銷商的折扣和佣金 | — | | | — | | | 163,844 | | | |
普通股後續發行的收益,扣除承銷商的折扣和佣金 | — | | | 379,828 | | | — | | | |
融資租賃本金的支付 | (4,129) | | | (4,167) | | | (3,253) | | | |
延期發行費用的支付 | (59) | | | (798) | | | (2,603) | | | |
行使股票期權所得收益 | 17,373 | | | 15,905 | | | 6,649 | | | |
與限售股單位股份淨結清有關的税款 | (2,150) | | | — | | | (380) | | | |
員工購股計劃的收益 | 14,758 | | | 11,254 | | | 7,064 | | | |
融資活動提供的現金淨額 | 25,793 | | | 402,022 | | | 171,321 | | | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 471 | | | (25) | | | (36) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (74,441) | | | 301,084 | | | 154,646 | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 516,789 | | | 215,705 | | | 61,059 | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 442,348 | | | $ | 516,789 | | | $ | 215,705 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
補充披露 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 114 | | | $ | 243 | | | $ | 324 | |
繳納所得税的現金 | 168 | | | 106 | | | 8 | |
融資租賃項下購買固定資產 | — | | | 2,364 | | | 2,639 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 35,415 | | | 12,173 | | | — | |
應計購置財產和設備(包括內部使用軟件) | 1,080 | | | 1,155 | | | 992 | |
遞延發行成本,應計但尚未支付 | — | | | 60 | | | 12 | |
按內部使用軟件開發成本資本化的股份薪酬 | 1,986 | | | 1,014 | | | 189 | |
作為收購代價而發行的股份的公允價值 | 25,872 | | | — | | | — | |
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合併財務報表附註
1. 演示概述和基礎
業務説明
SmartSheet公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們的”)於2005年在華盛頓州註冊成立,總部設在華盛頓州貝爾維尤。該公司是領先的基於雲的動態工作平臺,使各種規模的團隊和組織能夠規劃、捕獲、管理、自動化和報告大規模工作。客户通過基於網絡的界面或移動應用程序在線訪問他們的賬户。一些客户還購買該公司的專業服務,主要包括諮詢和培訓服務。
雙層普通股結構的崩潰
2019年9月19日,根據公司修訂和重述的公司章程條款,公司B類普通股的所有流通股自動轉換為與公司A類普通股相同數量的股份。在這次轉換之後,不會再發行B類普通股。
轉換是根據這些條款進行的,這些條款規定,B類普通股的每股股票將自動轉換為B類普通股,而無需公司採取進一步行動一B類普通股的已發行股份在交易結束時所佔A類普通股的份額少於15當時已發行的A類普通股和B類普通股總股數的百分比。根據章程,因自動轉換而轉換的B類普通股股票已註銷,公司不會重新發行。
首次公開發行(IPO)
2018年5月1日,我們完成了首次公開募股(IPO),我們在IPO中進行了發行和出售11,745,088A類普通股,包括超額配售,公開發行價為美元15.00每股1美元。我們收到了美元的淨收益160.4扣除承保折扣和佣金美元后的100萬美元12.3百萬美元和其他發行成本為$3.4百萬美元。就在我們首次公開募股(IPO)結束之前,我們的可轉換優先股的所有股票都自動轉換為總計。68.5100萬股B類普通股。此外,我們還授權未來發行總共500每股A類和B類普通股百萬股,以及10百萬股優先股。
後續服務
2019年6月14日,我們完成了一次公開發行和出售的股票發行。9,025,000發行A類普通股,包括行使的超額配售選擇權,公開發行價為美元。43.50每股1美元。此外,5,810,000作為此次發售的一部分,出售公司普通股的股東出售了公司普通股,包括超額配售。我們收到了美元的淨收益379.0扣除承保折扣和佣金$後的百萬美元12.8100萬美元和其他發行成本為美元0.9百萬美元。我們沒有通過出售股東的方式從出售普通股中獲得任何收益。
陳述的基礎
隨附的合併財務報表已按照國際公認的會計原則編制。根據美國通用會計準則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於財務報告的適用規則和條例。該公司的會計年度將於1月31日結束。
合併財務報表包括SmartSheet公司及其設在美國、英國和澳大利亞的全資子公司的業績。合併後,所有公司間餘額和交易均已沖銷。
管理層認為,此處包含的信息反映了公平列報我們的合併財務報表所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。該公司的估計基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計不同。公司最重要的估計和判斷涉及到與公司發售的交易對價的分配有關的收入確認;資本化銷售佣金成本攤銷期限的確定;內部使用軟件開發成本的資本化;作為業務合併的一部分獲得的資產和負債的估值;以及運營租賃的遞增借款利率估計等。
2019年12月,中國報告了新型新冠肺炎冠狀病毒(簡稱新冠肺炎),2020年3月,世界衞生組織宣佈其為大流行。新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延程度、對我們客户和我們銷售週期的影響以及對我們員工的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。截至財務報表發佈之日,吾等並不知悉有任何特定事件或情況需要吾等更新我們的估計、判斷或修訂我們資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和更多信息的獲得,這些估計可能會發生變化,一旦得知,就會在合併財務報表中確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。
流動性
該公司繼續面臨與處於類似發展階段的公司相關的風險和挑戰,包括籌集額外資本以支持未來增長的能力。自成立以來至2021年1月31日,公司已發生運營虧損,累計虧損美元。371.4百萬美元。從歷史上看,公司的運營資金主要來自從客户那裏收到的認購和專業服務付款、我們通過出售股權證券、行使期權、2018年員工股票購買計劃(ESPP)的供款、融資租賃和利息收入獲得的淨收益。該公司相信,其現有現金將足以滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
2. 重要會計政策摘要
細分市場信息
本公司的運營方式為一操作部分。該公司的首席運營決策者是其首席執行官,他審查合併的財務信息,以便做出經營決策、評估財務業績和分配資源。
收入確認
該公司的收入主要來自訂閲服務和專業服務。收入在這些服務的控制權移交給公司時確認’在扣除任何銷售税後,本公司預計將有權以這些服務換取的對價,由該公司向其客户支付的金額為1,000,000,000,000,000,000,000美元。
公司通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•合同中履行義務的認定;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•當公司履行履行義務時或作為履行義務時確認收入。
訂閲收入
訂閲收入主要是包括客户訪問公司基於雲的平臺的費用並且涉及大量的交易。%s訂閲收入在訂閲合同期限內按應課税制確認,從日期開始。進入公司的途徑’如果公司有權收到的對價可能會被收取,則提供S平臺,因為不需要執行工作。訂閲合同通常期限為一年或一個月,預付費,且不可取消。訂閲安排不允許客户擁有平臺的合同權利;因此,該安排被視為服務合同。
公司的某些成員’的訂閲合同包含與服務連續性相關的性能保證。到目前為止,與此類擔保相關的退款在所有提交的時期都是無關緊要的。
專業服務收入
專業服務收入主要包括從諮詢和培訓服務費用中確認的收入。該公司的諮詢服務包括平臺配置和用例優化,主要是按時間和材料開具發票,按月欠費。隨着時間的推移,服務收入會隨着服務時間的提供而確認。規模較小的諮詢項目有時會以固定費用提供。這些規模較小的諮詢安排通常期限較短(不到三個月)。在這些情況下,收入根據完成的工作小時數與預期完成合約所需的總小時數的比例隨時間確認。配置和用例優化服務不會導致軟件平臺或用户界面的重大定製或修改。
培訓服務按固定費用預先收費,收入在培訓計劃交付後或客户接受培訓服務的權利到期後確認。
與提供專業服務相關的自付差旅費用通常由客户報銷。自付費用報銷在該時間點確認為收入,或者確認為與其相關的不同的履約義務。自付費用確認為發生的專業服務成本。
有時,該公司會將訂閲內容出售給第三方經銷商。與公司向最終客户銷售的價格相比,公司向經銷商銷售的價格通常會有折扣,以使經銷商能夠在最終銷售給最終客户時獲得利潤。由於我們對經銷商的定價是固定的,而公司無法瞭解經銷商向最終客户提供的定價,因此收入是扣除任何經銷商保證金後記錄的。
具有多重履行義務的合同
該公司與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。本公司將個別履約義務分開核算,因為它們已被確定為不同的,即服務可以與安排中的其他項目分開識別,客户可以單獨或利用客户隨時可用的其他資源從這些服務中受益。交易價格按相對獨立銷售價格分配給不同的履約義務。獨立銷售價格根據公司單獨銷售訂閲、諮詢和培訓服務的價格確定,並根據他公司的整體定價目標,考慮到市場情況、他公司的合同、所售產品的類型、客户人口統計和其他因素。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款主要由按發票金額扣除壞賬準備後記錄的貿易應收賬款組成。在相關認購期限之前收取的認購費代表合同負債,並在無條件開票權利確立後(通常是在簽署不可取消的服務協議時)作為應收賬款和遞延收入列示。我們的典型付款條件是客户在30合同簽訂之日的天數。
壞賬準備是基於本公司在評估各種因素後估計的預期信貸損失,這些因素包括收款歷史趨勢、賬齡應收賬款構成、當前市場狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以及其他因素。截至2021年1月31日,我們的壞賬撥備反映了新冠肺炎大流行導致的宏觀經濟狀況導致的收款擔憂增加,隨着我們確定對客户和業務的進一步影響,未來一段時間可能會增加。
估計信貸損失計入綜合資產負債表的壞賬準備,抵銷相關遞延收入的減少,以及綜合經營表和全面虧損中一般和行政費用收入或費用的減少。
與公司壞賬準備有關的活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 2,989 | | | $ | 1,234 | | | $ | 457 | |
加法 | 6,540 | | | 3,384 | | | 1,626 | |
核銷 | (2,596) | | | (1,629) | | | (849) | |
期末餘額 | $ | 6,933 | | | $ | 2,989 | | | $ | 1,234 | |
遞延收入
在將相關服務轉讓給客户之前,在根據不可撤銷合同無條件獲得付款的權利確立後,訂閲服務合同將記錄遞延收入。隨着訂閲服務的交付,此類服務的遞延收入將隨着時間的推移攤銷為收入。
同樣,在根據不可撤銷的合同無條件獲得付款的權利確立後,公司將記錄固定費用專業服務的遞延收入。培訓服務遞延收入在培訓服務交付或客户接受此類服務的權利到期時確認為收入。諮詢服務的遞延收入在服務時間交付給客户時確認為收入。
遞延佣金
公司賺取的大部分銷售佣金’s銷售人員被認為是與客户簽訂合同的增量成本和可收回成本。銷售佣金是根據初始合同和與客户簽訂的任何追加銷售合同支付的。客户續訂時不會支付銷售佣金。銷售佣金遞延,然後在公司確定的受益期內以直線方式攤銷三年。該公司通過考慮其客户合同、預期客户壽命、其技術的預期壽命以及其他因素來確定受益期。攤銷費用包括在隨附的營業報表和綜合虧損中的銷售和營銷費用中。每當發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時,公司都會評估受益期並進行減值測試。
間接費用分配
該公司根據員工人數向所有部門分攤分攤成本,如設施(包括租金、水電費和所有部門共用設備的折舊)和信息技術成本。因此,分配的共享成本反映在每個收入成本和運營費用類別中。
現金、現金等價物和短期投資
本公司將自購買之日起原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。期限大於3個月但小於或等於12個月的投資計入短期投資。現金、現金等價物和短期投資賺取的利息收入在隨附的綜合業務表和全面虧損中計入利息收入。
受限現金
截至2021年1月31日的限制性現金主要包括0.1與澳大利亞員工ESPP繳費相關的百萬美元。
截至2020年1月31日的限制性現金包括0.9與公司貝爾維尤、波士頓、倫敦和愛丁堡租約的保證金相關的100萬美元。
截至2019年1月31日,限制性現金包括$1.8100萬美元,用於貝爾維尤額外辦公空間的不可撤銷信用證抵押品(在2019年1月31日終了的年度內訂立),以及#美元0.82000萬美元主要與公司貝爾維尤、波士頓、倫敦和愛丁堡租約的保證金有關。
合併現金流量表上報告的現金包括合併資產負債表上顯示的現金和現金等價物以及限制性現金的總額。合併現金流量表上報告的現金包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 442,200 | | | $ | 515,924 | | | $ | 213,085 | |
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | 130 | | | — | | | — | |
受限現金 | 18 | | | 865 | | | 2,620 | |
合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 442,348 | | | $ | 516,789 | | | $ | 215,705 | |
企業合併
當我們收購一家企業時,收購價格是根據收購日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。收購價格的分配要求管理層在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時做出重大估計,特別是關於可識別的無形資產。這些估計可包括但不限於資產未來預期產生的現金流、適當的加權平均資本成本、預期因收購資產而節省的成本、其預期剩餘經濟使用年限,以及在估值分析中採用的適當折現率,以適當地計入與該資產的預期未來現金流相關的風險。這些估計本身就是不確定的。在自收購日期起計最長一年的計量期內,對這些有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的調整可能會被記錄下來,並與商譽進行相應的抵銷。在計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定(以先到者為準)後,任何後續調整均記入我們的綜合經營報表和全面虧損。
收購成本,如法律和諮詢費,在發生時計入費用。
商譽和已獲得的無形資產
該公司每年(9月1日)或每當事件或環境變化表明可能存在減值時,在報告單位層面評估減值商譽。可能引發減值審查的事件或環境變化包括但不限於客户需求或業務環境的重大不利變化或預期現金流的大幅下降。在評估商譽減值時,公司可能首先進行定性評估,以確定報告單位是否更有可能減值。如果本公司沒有進行定性評估,或者本公司認為報告單位的公允價值不太可能超過其賬面價值,本公司將計算報告單位的估計公允價值。如果報告單位的賬面價值超過估計公允價值,則計入減值費用以將賬面價值減至估計公允價值。不是在截至2021年1月31日或2019年1月31日的年度記錄了減值費用。
收購的無形資產包括我們收購產生的可識別的無形資產,主要是軟件技術和客户關係。無形資產在購置之日按公允價值入賬,並在其估計使用年限內攤銷。
財產和設備
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本入賬。折舊按以下估計使用年限使用直線法計算:
| | | | | |
計算機設備 | 3年份 |
計算機軟件 | 3年份 |
傢俱和固定裝置 | 5-7年份 |
租賃改進按資產的預期使用年限或相關租賃期中較短的期限攤銷。沒有改善或延長相應資產壽命的維護和維修在發生時計入費用。
內部使用軟件開發成本
該公司將應用程序開發階段發生的與內部使用軟件開發相關的某些合格成本資本化。與前期項目活動和實施後活動相關的成本在發生時計入研究與開發(“R&D”)。研發費用主要包括與員工相關的成本、與硬件和軟件相關的成本、分配的管理費用、用於補充內部員工的外部服務成本以及與差旅相關的成本。
內部使用軟件成本為$9.5在截至2021年1月31日的一年中,有100萬美元被資本化,所有這些都與本公司銷售訂閲的平臺的軟件開發應用程序開發階段發生的成本有關。內部使用軟件成本為$8.1在截至2020年1月31日的一年中,有100萬人資本化,其中5.8百萬美元,與本公司銷售訂閲的平臺的軟件開發的應用程序開發階段發生的成本有關。
資本化的內部使用軟件成本包括在資產和設備內,在合併資產負債表上淨額,並在軟件的估計使用壽命內攤銷,這通常是三年。相關攤銷費用在合併營業報表中確認,並在接受開發軟件收益的功能範圍內確認綜合虧損。資本化內部使用軟件成本的攤銷費用合計為$3.6百萬,$2.3百萬美元和$1.0截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度分別為100萬美元。
租契
我們在開始時確定一項安排是否為租約,而租約在開始時被歸類為經營性或融資性租賃。
使用權(“ROU”)資產及租賃負債於生效日期根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。ROU資產還包括支付的任何租賃款項。經營租賃ROU資產在長期資產中單獨列示,融資租賃ROU資產包括在資產和設備中,在我們的合併資產負債表中為淨額。由於我們的經營租賃不提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。這一利率是根據開工之日的信息對我們未來在類似期限內的租賃付款所產生的抵押借款利率的估計。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。截至2021年1月31日,我們沒有在租賃條款中包括任何延長租賃的選項,因為我們不能合理確定是否會行使這些選項。該公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保或契諾。
我們利用租賃會計準則下的某些實際權宜之計和政策選擇。一年或一年以下的租賃不會在我們的綜合資產負債表中確認;我們在租賃期內按直線原則確認這些租賃的租賃費用。此外,我們已選擇在包含房地產租賃的合同中包括非租賃部分和租賃部分,以便計算租賃ROU資產和負債,前提是這些資產和負債是固定的。未固定的非租賃組成部分作為可變租賃付款計入費用。我們的房地產運營租賃通常包括公共區域維護費等非租賃部分。
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明資產組的賬面金額可能無法收回,就會對長期資產(如物業和設備、無形資產、經營租賃ROU資產和內部使用軟件開發成本)進行減值審查。資產組的可回收能力是通過將賬面金額與預計產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果賬面金額超過未貼現現金流量,則資產被確定為減值,減值費用被確認為賬面金額超過其公允價值的金額。不是在列報的任何期間,都記錄了長期資產的重大減值。
自負盈虧的醫療保險
2017年12月,公司選擇為其醫療保險計劃提供部分自籌資金。為了降低與高額索賠相關的風險,該公司維持個人和綜合止損保險。該公司估計在每個報告期結束時已發生但未支付的索賠風險,並使用歷史索賠數據來估計其自我保險責任。自.起2021年1月31日和2020,本公司的淨自保準備金估計為$1.31000萬美元和$0.9百萬分別計入隨附的綜合資產負債表中的其他應計負債。
廣告費
廣告和營銷成本在發生時計入費用,並計入合併經營報表和綜合虧損中的銷售和營銷費用。廣告和營銷費用,包括潛在客户生成成本,我們Re$31.6百萬, $35.5百萬美元,以及$20.6截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的年度分別為百萬美元分別。
遞延發售成本
延期發售成本為$3.4100萬美元,主要包括與IPO相關的法律、會計和其他費用,在2018年5月1日IPO結束時與收益相抵。延期發售成本為$0.92019年6月14日後續發行結束時,100萬美元與收益相抵。
可轉換優先股認股權證負債
該公司將購買可轉換優先股的權證歸類為負債。該公司利用Black-Scholes期權定價模型,在每個報告期末將認股權證負債的賬面價值調整為公允價值。可轉換優先股權證負債計入公司綜合資產負債表,其重估計入截至2019年會計年度的其他收入(費用)、綜合經營表淨額和全面虧損。2018年5月1日IPO結束後,相關權證負債重新分類為額外實收資本。
基於股份的薪酬
本公司以授予員工和董事的所有基於股票的獎勵的估計公允價值為基礎,計量和確認所有基於股票的獎勵的補償費用。在獎勵的歸屬期內,根據預計將授予的獎勵的估計部分,以直線基礎確認費用。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量股票期權獎勵被授予時的公允價值。公司在確定以股份為基礎的薪酬時進行了幾次估計,這些估計通常需要進行大量的分析和判斷。
所得税
所得税採用資產負債法核算。根據這一方法,本公司確認遞延税項資產和負債是由於資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税項後果。遞延税項資產和負債採用預計將適用於預計收回或結算臨時差額的年度的應納税所得額的制定税率計量。該公司記錄了一項估值津貼,以將遞延税項資產減少到更有可能變現的數額。
該公司使用兩步法對不確定的税務狀況進行評估和核算。第一步是評估現有證據的權重是否表明税務狀況更有可能在審計中得以維持。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時可能實現的50%以上的最大金額。該公司將與所得税負債相關的利息和罰款反映為所得税費用的一個組成部分。
風險和重要客户集中
金融可能使公司面臨集中信用風險的工具主要是現金、現金等價物和應收賬款。本公司在存款有時超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)限額的金融機構維持其現金賬户。
截至2021年1月31日或2020年1月31日,沒有個人客户佔應收賬款的10%以上。在截至2021年1月31日、2020年或2019年1月31日的幾年中,沒有個人客户佔收入的10%以上。
每股淨虧損
在首次公開募股之前,t的持有者他公司的可轉換優先股與t的持有者一起參與分紅。他公司的普通股,但合同並不要求他們分擔淨虧損。因此,在這些收入期間,公司被要求使用兩級法計算每股收益。兩類法要求分別計算每類證券的每股收益。作為t和公司在所列期間內發生的損失,t和公司使用下面描述的方法計算每股淨虧損。
“公司”(The Company)計算每股基本淨虧損的方法是將淨虧損除以各自期間公司已發行普通股的加權平均數。淨虧損是淨虧損減去申報的可轉換優先股股息,在列報期間沒有任何股息。
該公司使用庫存股和IF轉換方法計算稀釋後每股淨虧損,這些方法考慮了已發行股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、根據我們的ESPP發行的股票、認股權證和可轉換優先股的潛在影響。在這些方法下,如果計算每股淨虧損的影響增加了每股淨虧損,則計算每股淨虧損的分子和分母將針對這些證券進行調整。在本報告所述期間,影響是減少每股淨虧損,因此本公司不能調整對這些證券的計算。因此,每股攤薄淨虧損的計算公式與每股基本淨虧損的計算公式相同。
最近採用的會計聲明
我們於2019年2月1日採用了會計準則更新(ASU)2016-02,租賃-主題842(“ASC 842”),使用ASU 2018-11,租賃目標改進中描述的可選過渡方法。在可選過渡方法下,我們確認了最初應用指導作為對我們綜合資產負債表上2019年2月1日經營租賃ROU資產和經營租賃負債的調整的累積效果,而不追溯適用於比較期間。
新的租賃標準要求承租人在資產負債表上確認經營租賃的淨資產和租賃負債,並要求額外的定量和定性披露,使財務報表的使用者能夠評估租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。在採用ASC 842的過程中,我們利用了該標準下提供的某些實用的便利措施。這些實際的權宜之計包括免除重新評估根據以前的租約標準得出的關於合同是否包含租約的結論,以及不記錄12個月或以下租期的租約的淨資產或租賃負債。
作為實施本指南的結果,我們確認了$53.4淨運營ROU資產為2000萬美元,55.32000萬美元的經營租賃負債,包括#美元1.9在截至2019年2月1日的合併資產負債表中,之前歸類為遞延租金的2.8億美元。採用ASC 842對我們截至2019年2月1日的綜合資產負債表上的累計赤字沒有影響,預計也不會對我們的綜合業務表和全面虧損產生實質性影響。有關我們租賃的更多信息,請參見附註12,租賃。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具信用損失的計量,並在此後修訂了該準則,該準則修改了大多數金融工具的會計方法。該指導意見建立了一個新的“預期損失模型”,要求實體使用所有實用和相關的信息來估計當前金融工具的預期信用損失。此外,任何預期的信貸損失都將反映為津貼,而不是可供出售債務證券攤銷成本的減少。本標準自2020年2月1日起施行。這項採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算,其使在作為服務合同的託管安排中產生的實現成本資本化的要求與對開發或獲得內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求一致。本公司於2020年2月1日起前瞻性地採用該標準。在截至2021年1月31日的年度內,2.0截至2021年1月31日,與雲計算安排相關的數百萬成本已資本化,並計入合併資產負債表上的其他長期資產。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化所得税的核算,這簡化了所得税會計的某些方面。該指南適用於2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期,並允許提前採用。此次採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
3. 與客户簽訂合同的收入
在截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的年度內,公司確認了155.2百萬,$93.0百萬美元,以及$55.3訂閲收入分別為100萬美元和300萬美元3.4百萬,$2.1百萬美元,以及$1.5分別為專業服務收入100萬美元,分別計入截至2020年1月31日、2019年1月31日和2018年1月31日的遞延收入餘額。
截至2021年1月31日,約為$259.1900萬美元的收入,包括已經開具發票的金額和合同但尚未開具發票的金額,預計將從剩餘的履約義務中確認,其中#美元。253.4與訂閲服務相關的百萬美元和$5.7與專業服務相關的百萬美元。大致91與剩餘績效義務相關的收入的%預計將在下一年確認12月份。
4. 延期佣金
遞延佣金為$60.5百萬美元和$48.3截至2021年1月31日和2020年1月31日,分別為100萬。
遞延佣金的攤銷費用為#美元。30.7百萬,$19.8百萬美元,以及$10.8截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度分別為100萬美元。遞延佣金在一段時間內攤銷三年攤銷費用計入公司合併經營報表的銷售、營銷和綜合虧損。
5. 每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
淨損失 | $ | (114,979) | | | $ | (95,940) | | | $ | (53,885) | |
分母: | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 120,663 | | | 112,991 | | | 83,141 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.95) | | | $ | (0.85) | | | $ | (0.65) | |
以下普通股等價物的流通股(以千計)不包括在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損的計算中,因為包括它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
受已發行普通股獎勵的股票 | 11,299 | | | 12,215 | | | 13,297 | |
根據員工購股計劃可發行的股票 | 162 | | | 165 | | | 134 | |
潛在稀釋股份總數 | 11,461 | | | 12,380 | | | 13,431 | |
6. 公允價值計量
綜合財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。重要投入的最低水平決定了公允價值計量在以下層級中的位置:
•1級:反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察投入。
•第2級:1級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據所證實的投入,這些可觀察到的投入不包括其他可觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
•第3級:市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表提供了有關該公司按公允價值計量的金融資產和負債的信息,並指出了所用估值投入的公允價值等級(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 |
1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 378,281 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,281 | |
總資產 | $ | 378,281 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,281 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 |
1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 279,160 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 279,160 | |
存單 | — | | | 50,585 | | | — | | | 50,585 | |
短期投資: | | | | | | | |
存單 | — | | | 50,532 | | | — | | | 50,532 | |
總資產 | $ | 279,160 | | | $ | 101,117 | | | $ | — | | | $ | 380,277 | |
若干金融工具(包括銀行持有的現金、應收賬款及應付賬款)的賬面價值因其短期到期日而接近公允價值,並不計入上文的公允價值表。
本公司的政策是在報告期末確認公允價值層級之間的資產和負債轉移。在可觀察到的輸入變得可用和可靠之前,公司不會將其轉出3級並轉入2級。截至本年度止年度內,公允價值計量水平之間並無任何轉移。2021年或2020年1月31日。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
見注8,企業合併,和注9,商譽和淨無形資產在我們的合併財務報表中,這些附註用於對某些資產和負債進行公允價值計量,這些資產和負債是在非經常性基礎上按公允價值記錄的。
7. 財產和設備,淨值
截至以下指定日期,財產和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2021 | | 2020 |
計算機設備 | $ | 9,630 | | | $ | 22,513 | |
購買和開發的計算機軟件 | 21,876 | | | 14,673 | |
傢俱和固定裝置 | 7,662 | | | 6,712 | |
租賃權的改進 | 5,500 | | | 4,501 | |
總資產和設備 | 44,668 | | | 48,399 | |
減去:累計折舊 | (16,055) | | | (21,418) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 28,613 | | | $ | 26,981 | |
折舊費用為$11.0百萬,$10.7百萬美元,以及$7.2截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度分別為100萬美元。
截至2021年1月31日,我們沒有融資租賃設備。截至2020年1月31日,財產和設備包括$14.2根據融資租賃購買的百萬美元數據中心設備和相關累計折舊為$10.2百萬美元。與融資租賃有關的折舊費用包括在上文直接描述的折舊費用總額中,為1美元。3.1百萬,$4.3百萬美元,以及$3.6截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度分別為100萬美元。這些租賃資產包括在上表的計算機設備類別中。
8. 業務合併
BrandFolder
2020年9月14日,我們收購了100根據合併協議和計劃(“BrandFolder合併協議”),位於特拉華州的BrandFolder,Inc.(“BrandFolder”)的已發行股本的%。將BrandFolder功能與SmartSheet相結合,可創建動態解決方案,以管理圍繞內容和協作的工作流。自收購之日起,公司已將BrandFolder的財務業績納入我們的合併財務報表。我們產生的收購成本為$1.0在截至2021年1月31日的一年中,該公司的銷售額為3.6億美元。這些成本包括法律和會計費用以及與收購BrandFolder直接相關的其他成本,並在綜合營業報表和全面虧損中確認為一般和行政費用。收購日期BrandFolder轉讓對價的公允價值約為$152.52000萬,其中包括以下內容(以千為單位):
| | | | | |
| 公允價值 |
現金 | $ | 126,589 | |
A類普通股 | 25,872 | |
總計 | $ | 152,461 | |
作為對BrandFolder支付的部分代價發行的A類普通股的公允價值是根據SmartSheet普通股在收購日的收盤價確定的。
在成交時支付的現金中,$0.82000萬美元在成交後在第三方託管賬户中持有12個月,以確保我們根據BrandFolder合併協議獲得賠償權利。
此外,我們還向BrandFolder的某些連續員工授予了有服務條件的限制性股票獎勵,總計96,620我們A類普通股的股份,總授予日期公允價值為$4.5這筆資金將在歸屬期內計入收購後基於股份的薪酬支出。我們產生了與這些獎勵相關的基於股票的薪酬支出$0.5在截至2021年1月31日的一年中,收入為2.5億美元。
我們使用會計收購法將這筆交易作為企業合併進行會計處理。我們根據收購日各自的估計公允價值,將收購價格分配給收購的有形資產和可識別的無形資產以及承擔的負債。公允價值是使用收入和成本法確定的。無形資產的公允價值計量主要基於重大不可觀察的投入,因此代表ASC 820定義的第3級計量。下表彙總了截至收購日的初步收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債(單位:千):
| | | | | |
| 2020年9月14日 |
現金 | $ | 2,530 | |
應收賬款 | 2,649 | |
合同資產 | 1,620 | |
使用權資產 | 895 | |
其他資產 | 991 | |
無形資產 | 45,270 | |
商譽 | 109,108 | |
應付帳款、應計費用和其他流動負債 | (1,411) | |
遞延收入 | (4,655) | |
非流動租賃負債 | (522) | |
遞延納税淨負債 | (4,014) | |
總計 | $ | 152,461 | |
| |
| |
| |
超出的收購價格對價被記錄為商譽,主要是由於獲得的集結的勞動力和擴大的市場機會。收購價格分配是在初步基礎上編制的,隨着獲得關於所收購資產和承擔的負債的公允價值的更多信息,可能會進行進一步的調整。截至2021年1月31日,仍處於初步階段的主要領域涉及收購無形資產的公允價值、收購的某些有形資產和負債、所得税和剩餘商譽。本公司預期在切實可行範圍內儘快敲定估值,但不遲於收購日期起計一年。收購時確認的商譽預計不能在美國聯邦所得税中扣除。
我們聘請了第三方估值專家來幫助我們分析收購的無形資產的公允價值。所有的估計、關鍵假設和預測都是由我們提供或審核的。雖然我們選擇聘請第三方估值專家提供幫助,但公允價值分析和相關估值反映的是管理層的結論,而不是任何第三方的結論。
可識別無形資產在收購日的估計使用壽命和公允價值如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預期使用壽命 | | 貼現率 |
軟件技術 | $ | 17,400 | | | 5年份 | | 10.0 | % |
客户關係 | 16,590 | | | 7年份 | | 11.0 | % |
客户關係-經銷商 | 7,280 | | | 7年份 | | 13.0 | % |
商號 | 4,000 | | | 9年份 | | 13.8 | % |
無形資產總額 | $ | 45,270 | | | | | |
可確認無形資產的估值如下:
軟件技術-我們在收益法下使用免版税方法對有限壽命軟件技術進行了估值。這種方法通過預測避免的特許權使用費,通過與維護相關的研發費用和税收來減少這些費用,並使用適當的貼現率將由此產生的淨現金流貼現到現值,從而估計公允價值。我們運用了判斷,其中涉及到對未來收入預測、技術壽命、特許權使用費和貼現率的重大假設。
客户關係-我們使用多期超額收益方法對有限壽命的客户關係進行了評估。這種方法包括預測資產預期產生的淨收益,將其減去繳款資產的適當回報,然後使用適當的貼現率將產生的淨現金流貼現為現值。我們運用了判斷,其中包括對未來現金流預測、基年經常性收入、客户流失率和貼現率的重大假設的使用。
客户關係-經銷商-我們使用增量現金流方法評估與經銷商相關的有限壽命客户關係。這種方法包括預測在收購時建立現有經銷商關係預計將產生的增量收入,通過適當的運營費用、税收和繳款資產回報來減少這些收入,然後使用適當的貼現率將產生的淨現金流貼現為現值。我們運用了判斷,這涉及到對未來現金流預測和貼現率的重大假設的使用。
商號-我們在收入法下使用特許權使用費救濟法對有限壽命的商號進行估值。這種方法包括預測避免的特許權使用費,通過所得税將其減去,然後使用適當的貼現率將由此產生的淨現金流貼現為現值。我們運用了判斷,這涉及到對我們的收入預測使用重大假設。
相關軟件技術攤銷費用在其使用年限內在合併經營報表收入成本和全面虧損中確認。與客户關係和商號無形資產相關的攤銷費用在我們的綜合經營報表和全面虧損中按其使用年限在銷售和營銷中確認。收購無形資產的加權平均攤銷期限為6.4好幾年了。
從2020年9月14日收購之日至2021年1月31日,公司合併營業報表和綜合虧損中包含的BrandFolder的收入和收益金額如下(單位:千):
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| 2021年1月31日 |
收入 | $ | 5,683 | |
所得税優惠前虧損 | (4,758) | |
以下未經審計的預計財務信息僅供説明之用,彙總了SmartSheet公司和BrandFolder公司的綜合運營結果,就好像這兩家公司在公司2020會計年度開始時合併了一樣。未經審計的預計財務信息如下(以千計):
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| 1月31日, |
| 2021 | | 2020 |
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| |
收入 | $ | 397,160 | | | $ | 278,200 | |
所得税前虧損準備(收益) | (122,148) | | | (112,351) | |
淨損失 | (122,410) | | | (107,374) | |
上述所有時期的預計財務信息都是在調整BrandFolder的結果後計算出來的,以反映此次收購產生的業務合併會計影響。它包括與收購的無形資產攤銷有關的預計調整、收購成本、基於股份的薪酬費用、會計政策的協調、遞延收入公允價值調整以及相關的所得税影響。未經審核的備考業績是基於我們認為合理的估計和假設編制的;然而,它們不一定表明如果收購發生在2019年2月1日的情況下的綜合運營結果,或未來的運營結果。
10000英尺
2019年5月1日,我們收購了100根據一項協議及合併計劃(“合併協議”),ArtefaceProduct Group,LLC(“ArtefaceProduct Group”或“10,000 ft”)持有華盛頓一家有限責任公司已發行股本的%%。此次收購是對我們現有產品能力的補充,加快了資源規劃軟件解決方案的上市時間。為交換Arteact Product Group的所有未償還股權而支付的總對價約為美元。27.8100萬美元現金,在營運資本調整為#美元后0.2百萬美元。在結賬時支付的現金中,在週轉金調整額減少後,共計#美元。2.8百萬美元存入第三方託管賬户,以確保我們在10000英尺合併協議下的賠償權利。$2.8在截至2020年7月31日的三個月裏,從第三方託管中釋放了1.8億美元。
我們使用會計收購法將這筆交易作為企業合併進行會計處理。我們根據收購日各自的估計公允價值,將收購價格分配給收購的有形資產和可識別的無形資產以及承擔的負債。超額收購價格對價被記錄為商譽,主要是由於收購的集合勞動力以及收購的產品供應和客户基礎的擴大帶來的預期增長。收購時確認的商譽預計可在美國聯邦所得税中扣除。
我們聘請了第三方估值專家來幫助我們分析收購的無形資產的公允價值。所有的估計、關鍵假設和預測都是由我們提供或審核的。雖然我們選擇聘請第三方估值專家提供幫助,但公允價值分析和相關估值反映的是管理層的結論,而不是任何第三方的結論。
自收購之日起,10000英尺的經營業績已計入公司的綜合經營業績。公司按收購價分配的四大類資產和負債,扣除$0.2百萬營運資金調整,如下所示(以千為單位):
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| 2019年5月1日 |
現金 | $ | 1,150 | |
流動資產 | 801 | |
無形資產 | 16,090 | |
商譽 | 11,001 | |
流動負債 | (180) | |
遞延收入 | (1,030) | |
總計 | $ | 27,832 | |
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可識別無形資產在收購日的估計使用壽命和公允價值如下(以千美元為單位):
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| 公允價值 | | 預期使用壽命 |
軟件技術 | $ | 8,000 | | | 5年份 |
客户關係 | 7,990 | | | 8年份 |
商號 | 100 | | | 32月份 |
無形資產總額 | $ | 16,090 | | | |
已確定的重要無形資產、軟件技術和客户關係的價值如下:
軟件技術-我們在收益法下使用免版税方法對有限壽命軟件技術進行了評估。此方法反映預期因將資產授權予第三方而產生的預計現金流的現值。我們運用了判斷,其中涉及到對基年收入和特許權使用費費率的重大假設的使用。
客户關係-我們使用多期超額收益方法對有限壽命的客户關係進行了評估。這種方法包括預測資產將產生的淨收益,將其減去繳款資產的適當回報,然後使用適當的貼現率將產生的淨回報貼現為現值。我們應用了判斷,其中涉及使用版税費率這一重要假設來影響軟件技術的貢獻資產的回報。
2019財年收購
2019年1月11日,SmartSheet Inc.100以全現金交易方式收購TernPro,Inc.已發行和已發行股本的%,總收購價為美元6.0百萬美元。作為此次收購的結果,該公司記錄了美元的商譽。5.2百萬美元;可識別無形資產美元0.8100萬美元,其中美元0.5100萬美元與收購的軟件技術有關,美元0.3與客户關係相關的100萬美元;以及其他淨資產低於美元0.1百萬美元。此外,該公司還記錄了一筆美元的長期負債。1.0100萬美元與在關閉日期18個月週年紀念日支付的預扣有關。截至2020年1月31日,美元的負債1.0百萬美元被歸類為短期負債,並計入綜合資產負債表中的其他應計負債。
9. 商譽與無形資產淨值
截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度商譽賬面金額變動情況如下(單位:千):
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截至2019年1月31日的商譽餘額 | $ | 5,496 | |
添加-收購10000英尺 | 11,181 | |
營運資金調整-收購10000英尺 | (180) | |
截至2020年1月31日的商譽餘額 | 16,497 | |
添加-收購BrandFolder | 109,381 | |
測算期調整-收購BrandFolder | (273) | |
截至2021年1月31日的商譽餘額 | $ | 125,605 | |
不是在截至2021年1月31日、2020年1月31日或2019年1月31日的年度內,錄得商譽減值。
下表列出了無形資產淨額的組成部分(以千為單位):
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| 截至2021年1月31日 | | 截至2020年1月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
獲得的軟件技術 | $ | 25,400 | | | $ | (4,115) | | | $ | 21,285 | | | $ | 9,866 | | | $ | (2,325) | | | $ | 7,541 | |
獲得的客户關係 | 32,150 | | | (3,235) | | | 28,915 | | | 8,350 | | | (900) | | | 7,450 | |
商品名稱 | 4,100 | | | (233) | | | 3,867 | | | 100 | | | (28) | | | 72 | |
專利 | 170 | | | (111) | | | 59 | | | 170 | | | (91) | | | 79 | |
域名 | 13 | | | — | | | 13 | | | 13 | | | — | | | 13 | |
總計 | $ | 61,833 | | | $ | (7,694) | | | $ | 54,139 | | | $ | 18,499 | | | $ | (3,344) | | | $ | 15,155 | |
截至本報告所列期間,購置的無形資產構成如下(以千計):
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| 截至2021年1月31日 | | 截至2020年1月31日 |
| 淨賬面金額 | | 加權平均壽命(年) | | 淨賬面金額 | | 加權平均壽命(年) |
獲得的軟件技術 | $ | 21,285 | | | 4.3 | | $ | 7,541 | | | 4.0 |
獲得的客户關係 | 28,915 | | | 6.5 | | 7,450 | | | 7.1 |
商品名稱 | 3,867 | | | 8.6 | | 72 | | | 1.9 |
總計 | $ | 54,067 | | | 5.8 | | $ | 15,063 | | | 5.5 |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元。6.3百萬,$2.8百萬美元,以及$0.5截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度分別為100萬美元。截至2021年1月31日,預計到本財年,有限壽命無形資產的剩餘攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 10,074 | |
2023 | | 9,942 | |
2024 | | 9,942 | |
2025 | | 8,741 | |
2026 | | 7,023 | |
此後 | | 8,404 | |
總計 | | $ | 54,126 | |
10. 基於股份的薪酬
公司根據《2005年股票期權/限制性股票計劃》(《2005年計劃》)、《2015年股權激勵計劃》(《2015年計劃》)和《2018年股權激勵計劃》(《2018年計劃》)向員工和非員工董事發放了激勵性和不合格股票期權。
公司還根據2015年計劃和2018年計劃向員工發放了RSU。
在截至2021年1月31日的年度內,公司根據歸屬條件向某些BrandFolder員工發放限制性股票獎勵(RSA)。這些股票是在私募交易中發行的。由於這些RSA的歸屬依賴於持續的僱傭,因此在計入收購時,這些不被視為購買價格的一部分。
員工股票期權按授予日相關普通股的公允價值授予,行使價為基礎普通股的公允價值,通常是基於連續受僱於四年了,並過期10自授予之日起數年。員工RSU是根據授予日期的獎勵公允價值來衡量的,一般情況下是基於以下連續受僱的情況來衡量的四年了。根據我們的股權計劃提供的股票是授權的,但未發行。RSA是根據授予日期的獎勵和歸屬的公允價值來衡量的三年制句號。
股票期權
下表包括截至2021年1月31日的年度期權活動摘要:
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| 未完成的期權 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(以千為單位) |
在2020年1月31日未償還 | 9,076,671 | | | $ | 8.18 | | | 7.3 | | $ | 365,766 | |
授與 | 533,403 | | | 44.85 | | | | | |
練習 | (2,868,335) | | | 5.94 | | | | | |
被沒收或取消 | (208,265) | | | 11.05 | | | | | |
截至2021年1月31日的未償還款項 | 6,533,474 | | | 12.07 | | | 6.4 | | 376,789 | |
可於2021年1月31日行使 | 4,479,472 | | | 6.92 | | | 5.9 | | 281,419 | |
已歸屬,預計將於2021年1月31日歸屬 | 6,451,907 | | | 11.81 | | | 6.4 | | 373,727 | |
截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的年度內授予的加權平均授予日每股股票期權公允價值為$18.95, $17.11,及$4.66,分別為。授予日授予的股票期權的總公允價值為#美元。11.1百萬,$11.1百萬美元,以及$5.8在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度內分別為100萬美元。
行使期權的內在價值為$。141.3百萬,美元136.6百萬美元,以及$66.7在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度內分別為100萬美元。
限制性股票單位
下表包括截至2021年1月31日的年度內RSU活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 未償還RSU相關股份數量 | | 每個RSU的加權平均授予日期公允價值 |
在2020年1月31日未償還 | 3,138,330 | | | $ | 39.32 | |
授與 | 3,438,377 | | | 43.19 | |
既得 | (1,225,145) | | | 39.27 | |
被沒收或取消 | (586,322) | | | 39.10 | |
截至2021年1月31日的未償還款項 | 4,765,240 | | | 42.15 | |
RSU獎勵使持有者有權獲得作為獎勵歸屬的公司普通股股票,這是基於持續服務的基礎上的。未歸屬的RSU沒有不可沒收的股息或股息等價物權利。
截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的年度內授予的RSU的加權平均授予日期公允價值為$43.19, $41.62,及$26.12,分別為。
限制性股票獎勵
下表彙總了截至2021年1月31日的一年內的RSA活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數 | | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
在2020年1月31日未償還 | — | | | $ | — | |
授與 | 96,620 | | | 46.93 | |
既得 | — | | | — | |
被沒收或取消 | (4,302) | | | 46.93 | |
截至2021年1月31日的未償還款項 | 92,318 | | | 46.93 | |
截至2021年1月31日止年度內批出的加權平均批出日期公允價值為$46.93.
2018年員工購股計劃
2018年4月,我們通過了ESPP。ESPP於2018年4月26日生效,也就是我們首次公開募股(IPO)的生效日期。
根據我們的ESPP計劃,符合條件的員工可以通過積累資金獲得普通股,工資扣減金額最高可達15%的薪酬,但受計劃限制的限制。購買是通過參與不同的供應期來完成的。每個服務期都是六個月(每年三月二十五日及九月二十五日開始),包括一六個月期購買期限,除非我們的董事會或薪酬委員會另有決定。根據我們的ESPP購買的普通股的收購價為:85於(I)適用發售期間的首個交易日或(Ii)適用發售期間內購買期的最後一個交易日,本公司普通股的公平市值的百分比(以較小者為準)。
下表包括截至2021年1月31日的一年內,根據我們的2018年計劃和2018年ESPP可供發行的股票摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 可供發行的股票 |
| 2018年計劃 | | 2018年ESPP |
2020年1月31日的餘額 | 10,921,562 | | | 2,438,717 | |
授權 | 5,909,708 | | | 1,181,942 | |
授與 | (3,971,780) | | | (386,143) | |
沒收 | 794,587 | | | — | |
2021年1月31日的餘額 | 13,654,077 | | | 3,234,516 | |
根據我們的股票增發計劃,預留供發行的股份總數將在每一次首次發行的2月1日自動增加。10在ESPP下的第一個發行日期後的日曆年數等於1佔截至前一年1月31日A類普通股和B類普通股總流通股的百分比(四捨五入至最接近的整數),或我們董事會在任何一年可能確定的較少數量的股票。受股票拆分、資本重組或類似事件的影響,在我們的ESPP期限內發行的股票總數不得超過20,400,000我們A類普通股的股份。
截至2021年1月31日,美元6.8根據ESPP,已代表員工扣留了100萬美元用於未來的購買,並在合併資產負債表中計入應計薪酬和相關福利。
估值假設
員工股票期權和ESPP購買權的公允價值是在以下假設下使用Black-Scholes期權定價模型估算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
員工股票期權 | | | | | |
無風險利率 | 0.6%-0.7% | | 2.3%-2.6% | | 2.7%-2.9% |
預期波動率 | 43.0%-43.5% | | 42.3%-42.5% | | 40.2%-40.8% |
預期期限(以年為單位) | 6.25 | | 6.19-6.25 | | 6.25 |
預期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
員工購股計劃 | | | | | |
無風險利率 | 0.1%-1.9% | | 1.9%-2.5% | | 2.0%-2.4% |
預期波動率 | 39.9%-68.0% | | 38.3%-51.1% | | 38.3%-42.2% |
預期期限(以年為單位) | 0.50 | | 0.49-0.50 | | 0.33-0.49 |
預期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
Black-Scholes期權定價模型中使用的無風險利率是基於與授予時的預期期限相對應的美國公債收益率。期權的預期期限是用簡化的方法確定的,其計算方法是合同期限和歸屬期限的平均值。ESPP購買權的預期期限是使用發售期限估計的,通常是六個月。我們使用類似行業、生命週期階段和規模的一組上市公司的波動率來估計期權的波動率,並使用我們自己的波動性歷史來估計ESPP購買權的波動率。該公司目前不發放股息,預計在可預見的未來也不會發放股息。除了Black-Scholes期權定價模型中使用的假設外,我們還必須估計罰沒率,以計算基於股票的獎勵補償費用。我們的罰沒率是根據員工的歷史解僱行為得出的。如果實際沒收的數量與這些估計不同,將需要對補償費用進行額外調整。
鑑於首次公開募股之前公司普通股沒有活躍的市場,董事會必須在每次授予期權時根據幾個因素估計公司普通股的公允價值,這些因素包括考慮管理層的意見和當時的第三方估值。這些估值包括對企業價值的考慮,以及對期內發生的其他普通股和可轉換優先股交易的評估。
基於股份的薪酬費用
合併經營報表和綜合虧損中的股份補償費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
訂閲收入成本 | $ | 4,385 | | | $ | 1,392 | | | $ | 346 | |
專業服務收入成本 | 2,146 | | | 1,259 | | | 466 | |
研發 | 25,072 | | | 14,260 | | | 5,873 | |
銷售和市場營銷 | 25,921 | | | 12,937 | | | 5,163 | |
一般和行政 | 14,498 | | | 7,716 | | | 4,055 | |
基於股份的總薪酬 | $ | 72,022 | | | $ | 37,564 | | | $ | 15,903 | |
截至2021年1月31日,總共有美元。194.4未確認的基於股份的薪酬支出,預計將在加權平均期間確認2.85好幾年了。
11. 所得税
該公司有責任在美國、英國和澳大利亞繳納所得税。
所得税撥備(收益)前的美國和國際虧損部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | (120,958) | | | $ | (96,810) | | | $ | (53,939) | |
外國 | 2,226 | | | 984 | | | 347 | |
所得税前虧損準備(收益) | $ | (118,732) | | | $ | (95,826) | | | $ | (53,592) | |
所得税規定(福利)包括(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
目前: | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 115 | | | 85 | | | 34 | |
外國 | 63 | | | 17 | | | 69 | |
當期税金撥備總額(優惠) | 178 | | | 102 | | | 103 | |
延期和其他: | | | | | |
聯邦制 | (3,117) | | | — | | | 203 | |
狀態 | (898) | | | — | | | — | |
外國 | 84 | | | 12 | | | (13) | |
遞延税金撥備總額(福利) | (3,931) | | | 12 | | | 190 | |
| | | | | |
所得税撥備總額(福利) | $ | (3,753) | | | $ | 114 | | | $ | 293 | |
在截至2021年1月31日的一年中確認所得税優惠的主要原因是,由於收購BrandFolder為確定的活着的無形資產建立的遞延税項負債被外國司法管轄區的所得税和州所得税抵消,公司釋放了聯邦和州政府對遞延税項資產的估值免税額。
截至2020年1月31日的一年的所得税支出主要是由於外國司法管轄區的所得税和州所得税而確認的。
截至2019年1月31日的年度所得税支出確認的主要原因是與收購Converse.AI相關的購買會計變化,從而減少了整體收購的遞延税項負債。因此,估值免税額的增加在所得税支出中確認。
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案規定了許多税收條款和其他刺激措施,包括關於之前和未來使用淨營業虧損的臨時改變,對利息扣除之前和未來限制的暫時改變,暫時暫停社會保障税僱主部分的某些支付要求,對某些合格改善性房產的税收折舊進行的先前税收立法的技術更正,以及設立某些可退還的員工留任抵免。公司決定推遲繳納社會保障税的僱主部分,並將費用記錄為已發生的費用。截至2021年1月31日,這些税收總額為$7.81000萬美元,其中1,300萬美元3.92000萬美元記入應計報酬和相關福利和#美元。3.9在我們的合併資產負債表上,有100萬美元記錄在其他長期負債中。推遲繳納這些税款不會影響公司的綜合業務表和全面虧損。
2020年12月27日,2021年綜合撥款法案簽署成為法律,並延長了CARE法案的幾個條款。本公司已確定該法案不會對我們的有效税率產生重大影響。
聯邦法定所得税與公司所得税撥備的對賬情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
法定聯邦利率的預期撥備 | $ | (24,934) | | | $ | (20,124) | | | $ | (11,254) | |
税收抵免 | (5,657) | | | (5,798) | | | (2,408) | |
更改估值免税額 | 51,296 | | | 47,412 | | | 17,487 | |
基於股份的薪酬 | (24,057) | | | (22,009) | | | (4,631) | |
其他 | (401) | | | 633 | | | 1,099 | |
所得税撥備總額(福利) | $ | (3,753) | | | $ | 114 | | | $ | 293 | |
美國聯邦税收淨營業虧損結轉(“NOL”)約為#美元。390.6截至2021年1月31日,為3.5億美元。美國聯邦NOL為$336.1100萬美元可能會無限期結轉,美國聯邦NOL為$54.5從2025年開始,100萬美元將在不同的日期到期。
截至2021年1月31日,公司用於所得税的税收抵免結轉約為$17.9扣除研發抵免的不確定税收頭寸,淨額為100萬英鎊。如果不使用,結轉的税收抵免將於2031年開始失效。
遞延所得税反映虧損和信貸結轉的淨税收影響,以及用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異。
截至2021年1月31日、2021年1月和2020年1月31日的暫時性差異及相關遞延税金資產和負債的税收影響如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 95,219 | | | $ | 49,433 | |
遞延收入 | 55,167 | | | 39,542 | |
租賃負債 | 21,725 | | | 14,243 | |
税收抵免 | 17,912 | | | 12,094 | |
基於股份的薪酬 | 9,877 | | | 6,661 | |
應計補償 | 5,403 | | | 3,308 | |
其他 | 570 | | | 625 | |
遞延税項資產總額 | 205,873 | | | 125,906 | |
估值免税額 | (159,673) | | | (100,240) | |
遞延税項總資產,淨額 | 46,200 | | | 25,666 | |
遞延税項負債: | | | |
租賃使用權資產 | (20,527) | | | (13,475) | |
資本化佣金 | (14,745) | | | (11,724) | |
無形資產 | (10,057) | | | (15) | |
財產和設備 | (934) | | | (431) | |
遞延税項負債總額 | (46,263) | | | (25,645) | |
遞延税項淨資產/(負債) | $ | (63) | | | $ | 21 | |
管理層評估現有的正面和負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應税收入以允許使用現有的遞延税項資產。評估的一個重要的客觀負面證據是截至2021年1月31日的三年期間發生的累計損失。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力,例如公司對未來增長的預測。在此評估的基礎上,由於遞延税項淨資產未來變現的不確定性,公司建立了相當於其美國和英國遞延税項淨資產的全額估值津貼。估價免税額增加了#美元。59.4在截至2021年1月31日的一年中,收入為2.5億美元。估值津貼的增加主要與美國聯邦和州政府在本年度發生的損失有關。
該公司納税義務的計算涉及處理複雜税收法律和法規應用中的不確定因素。ASC 740,美國所得税該條款規定,如果根據技術上的是非曲直,在審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)時,更有可能維持不確定的税收狀況,則可確認來自該狀況的税收利益。本公司已根據其對每個期末可獲得的事實、情況和信息的評估,評估其所得税頭寸,並記錄了所有需要審查的年度的税收優惠。對於本公司認為有超過50%的可能性將維持税收優惠的税務頭寸,本公司記錄了最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解後可能實現的最大金額的税收優惠。對於那些確定維持税收優惠的可能性低於50%的所得税頭寸,沒有確認任何税收優惠。
以下是未確認的税收優惠總額的對賬表格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 3,339 | | | $ | 1,416 | | | $ | 683 | |
本年度税收頭寸的增加 | 2,046 | | | 1,850 | | | 808 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 11 | | | 73 | | | — | |
減少前幾年的税收頭寸 | (113) | | | — | | | (75) | |
餘額,年終 | $ | 5,283 | | | $ | 3,339 | | | $ | 1,416 | |
雖然本公司相信已為其不確定的税務狀況預留足夠款項,但不能保證該等事宜的最終税務結果不會有重大不同。當事實和情況發生變化時,公司會對其準備金進行調整,例如結束税務審計或調整估計。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。
不是截至2021年1月31日和2020年1月31日,記錄了不確定的税收頭寸、相關利息或罰款的責任。截至2021年1月31日和2020年1月31日,該公司的總資產為美元。5.31000萬美元和300萬美元3.3未確認的税收優惠分別為100萬美元,其中包括將不會影響有效税收税率的總税收優惠,如果得到確認,則為美元。5.3300萬美元和300萬美元3.3分別為百萬美元。對未確認税收優惠的有效税率的任何影響都將被該公司對其美國聯邦和州遞延税項資產的全額估值免税額的影響所抵消。
在美國,該公司從2005年至今的納税年度仍然有效地接受美國國税局(Internal Revenue Service)以及各州和外國司法管轄區的審查。
利息或罰金,如果發生,被確認為所得税費用的一個組成部分。已確認的罰金和利息不是截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度T材料。
12. 租契
該公司的經營租賃主要與公司辦公室和某些設備有關。在截至2020年1月31日的年度內以及截至2020年10月31日的9個月內,公司擁有主要與數據中心設備相關的融資租賃。在截至2021年1月31日的三個月內,該公司還清了所有融資租賃。
我們的租約剩餘租期不到1年份至8幾年,其中一些包括延長租約最多可達5好幾年了。
綜合業務表和綜合虧損中記錄的租賃費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 15,586 | | | $ | 11,494 | |
融資租賃成本: | | | |
資產攤銷 | 3,093 | | | 4,195 | |
租賃負債利息 | 114 | | | 250 | |
短期租賃成本 | 1,493 | | | 845 | |
可變租賃成本 | 2,606 | | | 1,865 | |
總租賃成本 | $ | 22,892 | | | $ | 18,649 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 1月31日, |
| 財務報表行項目 | | 2021 | | 2020 |
資產: | | | | | |
經營性租賃資產 | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 81,081 | | | $ | 57,590 | |
融資租賃資產 | 財產和設備,淨額 | | — | | | 3,939 | |
租賃資產總額 | | | $ | 81,081 | | | $ | 61,529 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
當前 | | | | | |
經營租賃負債 | 經營租賃負債,流動 | | $ | 17,059 | | | $ | 13,020 | |
融資租賃負債 | 融資租賃負債,流動 | | — | | | 2,465 | |
非電流 | | | | | |
經營租賃負債 | 非流動經營租賃負債 | | 71,925 | | | 47,913 | |
融資租賃負債 | 非流動融資租賃負債 | | — | | | 1,664 | |
租賃總負債 | | | $ | 88,984 | | | $ | 65,062 | |
與租賃有關的其他信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
補充現金流信息: | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
與營業租賃相關的營業現金流** | $ | 14,249 | | | $ | 9,990 | |
與融資租賃相關的營業現金流 | $ | 114 | | | $ | 243 | |
與融資租賃相關的融資現金流 | $ | 4,129 | | | $ | 4,167 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | $ | 35,415 | | | $ | 12,173 | |
融資租賃 | $ | — | | | $ | 2,364 | |
| | | |
加權-平均剩餘租期(以年為單位): | | | |
經營租約 | 6.2 | | 5.8 |
融資租賃 | 0 | | 1.8 |
| | | |
加權平均折扣率: | | | |
經營租約 | 5.1 | % | | 5.9 | % |
融資租賃 | — | % | | 4.7 | % |
*包括為租賃責任增加支付的現金$4.0百萬美元和$4.4截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度分別為3.5億美元。
截至2021年1月31日,租賃負債剩餘到期日如下(單位:千):
| | | | | |
| 經營租約 |
2022財年 | $ | 17,472 | |
2023財年 | 17,698 | |
2024財年 | 17,731 | |
2025財年 | 15,396 | |
2026財年 | 13,348 | |
此後 | 21,548 | |
租賃付款總額 | 103,193 | |
減去:推定利息 | (14,209) | |
總計 | $ | 88,984 | |
在以前的租賃標準--主題840項下記錄的租金和相關業務費用總額為#美元。8.9截至2019年1月31日的一年為100萬美元。
13. 承諾和或有事項
租賃承諾額
我們已經簽訂了與我們的公司辦公室和某些設備相關的各種不可撤銷的租賃協議。有關我們租賃協議的更多信息,請參見附註12。
購買承諾
截至2021年1月31日止年度,本公司訂立四年制與基於雲的託管服務提供商的承諾為$75.0百萬美元。這項承諾取代了我們的三年制承諾額為$15.0截至2020年1月31日及截至2020年1月31日的年度,我們經審計的合併財務報表中披露了100萬美元。截至2021年1月31日,美元67.5100萬美元仍未支付,其中#美元16.32022財年將支付100萬美元的預付款,18.82023財年將支付100萬美元的預付款,21.32024財年將支付100萬美元的預付款,11.32025財年將支付100萬美元的預付款。根據按需使用情況,總付款可能超過預付款金額。
於截至2021年1月31日止三個月內,本公司訂立三年制與另一家基於雲的託管服務提供商簽訂協議,價格為$3.2百萬美元。截至2021年1月31日,全部承諾額為3.2仍有100萬人未支付工資。付款將根據使用情況按月支付,直至2024財年。
法律事務
前董事Ryan Hinkle和Insight Venture Partners VII,L.P.以及本公司前股東的某些關聯實體(連同“IVP當事人”Hinkle)已向本公司提出賠償要求,涉及IVP當事人為被告的所謂集體訴訟。2021年1月29日,IVP各方向金縣華盛頓高等法院提起訴訟,要求提前支付法律費用、費用和為所謂的集體訴訟索賠辯護所產生的費用。目前,本公司無法合理估計任何所謂的賠償要求的可能性或規模,也不相信任何預付款索賠和解將是實質性的。
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種其他法律問題的影響,如威脅或未決的索賠或訴訟。儘管管理層目前認為,這些問題的單獨和總體解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響,但這些問題存在固有的不確定性,管理層對這些問題的看法未來可能會改變。
14. 401(K)和養老金計劃
2008年3月,該公司啟動了一項401(K)計劃,使所有美國員工受益。在2021財年第二季度,我們開始匹配50每位參與者貢獻的百分比,最高可達6參與者在此期間合格薪酬的%。在截至2021年1月31日的年度內,我們確認的支出為4.42000萬美元與等額捐款有關。不是在截至2020年1月31日或2019年1月31日的年度內,公司向401(K)計劃繳納了僱主繳費。
2018年1月,該公司開始為其在英國的員工的養老金計劃繳費。2020年1月,該公司開始為其澳大利亞員工的養老金計劃繳費。我們確認了一筆與僱主繳費有關的費用$1.0百萬,$0.32000萬美元,而不到$0.1在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度內,分別為600萬美元。
15. 關聯方交易
某些董事會成員擔任作為本公司客户或供應商的公司的董事或高管,在某些情況下是這些公司的投資者。本公司的某些高管還擔任本公司的客户或供應商的公司的董事,或擔任這些公司的顧問。關聯方交易是不是截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日及截至2019年1月31日的年度的T材料。
16. 地理信息
收入
按地理位置劃分的收入由公司客户的所在地決定。下表列出了按地理區域劃分的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
美國 | $ | 314,177 | | | $ | 214,492 | | | $ | 135,761 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 37,463 | | | 29,246 | | | 21,087 | |
亞太地區 | 15,325 | | | 12,969 | | | 11,863 | |
美國以外的美洲 | 18,548 | | | 14,175 | | | 9,011 | |
總計 | $ | 385,513 | | | $ | 270,882 | | | $ | 177,722 | |
在報告所述的任何時期,除美國以外,沒有任何一個國家的貢獻超過總收入的10%。
長壽資產
按地理位置劃分的長期資產是基於擁有資產的法人實體的位置。下表按地理區域列出了長期資產(以千為單位):
| | | | | |
| 1月31日, |
2021 |
| |
美國 | $ | 85,740 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 5,007 | |
亞太地區 | 2,020 | |
總計 | $ | 92,767 | |
上表包括財產設備和經營性租賃使用權資產,不包括資本化的內部使用軟件成本和無形資產。
截至2020年1月31日,本公司在美國以外地區並無擁有重大物業設備和經營租賃使用權資產。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
在我們管理層(包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官))的監督和參與下,我們(根據交易法第13a-15(B)條)對截至2021年1月31日交易法第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時做出有關要求披露的決定。
根據對我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至2021年1月31日在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
*我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。財務報告內部控制是一個旨在根據美國公認會計準則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據美國公認會計準則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對我們的資產產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
*在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013框架),對截至2021年1月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年1月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
公司截至2021年1月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)在其報告中進行審計,該報告包含在本年度報告(Form 10-K)第8項中。
財務報告內部控制的變化
截至2020年1月31日,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)建立的標準,我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。這些重大弱點與(I)缺乏有效的控制環境有關,因為我們沒有足夠的資源來提供與我們的財務報告要求相稱的適當水平的控制知識和專業知識,(Ii)為某些與編制財務報表相關的信息系統設計和維護有效的信息技術一般控制,以及(Iii)設計和維護與賬單和收入過程中訂單錄入和定價的完整性、準確性和發生相關的有效控制。
在截至2021年1月31日的財年中,我們實施了旨在彌補已發現的重大弱點的努力。具體而言,我們:
•在與全球四大會計師事務所之一合作的同時,完成了對多個財務相關業務流程和系統的風險評估和控制設計評估;
•為所有財務相關係統設計和實施IT綜合控制;
•加強訂單錄入和收入確認週期中的流程和控制,包括與該週期的IT一般控制相關的流程和控制;
•聘請了一名擁有多年內部控制經驗的高級內部審計總監,他領導過內部審計團隊,並加入了一支合格的內部審計師團隊,其中包括一名具有豐富IT總控經驗的高級經理。
除了所有其他與財務相關的流程和內部控制外,我們還測試和評估了新的或修訂的流程和內部控制的實施情況,以確定這些流程和內部控制的設計和運行是否有效,以提供合理保證,防止或發現我們財務報表中的重大錯誤,並得出結論,截至2021年1月31日,重大弱點已得到補救。
除上文所述外,在截至2021年1月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生與交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關的變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
控制措施有效性的固有限制
管理層認識到,無論控制系統的構思和操作有多好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證已檢測到所有控制問題和欺詐或錯誤的實例(如果有的話)。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
項目9B:其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息參考了我們關於2021年股東年會的委託書。委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
項目11.高級管理人員薪酬
本項目所要求的信息參考了我們關於2021年股東年會的委託書。委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息參考了我們關於2021年股東年會的委託書。委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
第13項:某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息參考了我們關於2021年股東年會的委託書。委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息參考了我們關於2021年股東年會的委託書。委託書將在截至2021年1月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
第IV部
項目15.展品
以下文件作為本年度報告的一部分以Form 10-K形式提交:
(A)財務報表
本項目所要求的有關本公司財務報表和獨立註冊會計師事務所報告的信息,在此以引用的方式併入本年度報告表格10-K中題為“財務報表和補充數據”的第8項中。
(B)財務報表附表
所有附表都被省略,因為所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料包括在題為“財務報表和補充數據”的項目8中。
(C)展品
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| | | 通過引用併入本文 | |
展品 數 | | 展品名稱 | 形式 | 文件編號 | 展品 | 申報日期 | 在此提交 |
3.1 | | 修訂和重新修訂的公司章程 | 10-Q | 001-38464 | 3.1 | 2018年6月12日 | |
3.2 | | 修訂及重新制定附例 | 10-Q | 001-38464 | 3.2 | 2018年6月12日 | |
4.1 | | A類普通股股票格式 | S-1/A | 333-223914 | 4.1 | 2018年4月16日 | |
4.2 | | 由註冊人和註冊人的某些證券持有人於2017年5月19日修訂和重新簽署的投資者權利協議,經2017年10月26日修訂和重新簽署的投資者權利協議第一修正案修訂 | S-1 | 333-223914 | 4.2 | 2018年3月26日 | |
4.3 | | 根據經修訂的1934年證券交易法第12條規定的證券説明 | 10-K | 001-38464 | 4.3 | 2020年3月31日 | |
10.1⸶ | | 彌償協議的格式 | S-1/A | 333-223914 | 10.1 | 2018年4月16日 | |
10.2⸶ | | 2005年股票期權/限制性股票計劃及其授予協議的格式 | S-1 | 333-223914 | 10.2 | 2018年3月26日 | |
10.3⸶ | | 2015年股權激勵計劃及其獎勵協議的格式 | S-1/A | 333-223914 | 10.3 | 2018年4月16日 | |
10.4⸶ | | 2018年股權激勵計劃及其獎勵協議格式 | S-1/A | 333-223914 | 10.4 | 2018年4月16日 | |
10.5⸶ | | 2018年員工購股計劃及其要約文件格式 | S-1/A | 333-223914 | 10.5 | 2018年4月16日 | |
10.6⸶ | | 註冊人和Mark P.Mader之間的邀請函,日期為2006年1月11日 | S-1 | 333-223914 | 10.6 | 2018年3月26日 | |
10.7⸶ | | 註冊人和詹妮弗·E·塞蘭之間的邀請函,日期為2016年7月25日 | S-1 | 333-223914 | 10.7 | 2018年3月26日 | |
10.8⸶ | | 註冊人和Michael Arntz之間的邀請函,日期為2016年9月5日 | S-1 | 333-223914 | 10.8 | 2018年3月26日 | |
10.10⸶ | | 註冊人和Gene M.Farrell之間的邀請函,日期為2017年5月1日 | S-1 | 333-223914 | 10.10 | 2018年3月26日 | |
10.11⸶ | | 註冊人和Kara Hamilton之間的邀請函,日期為2012年8月9日 | S-1 | 333-223914 | 10.11 | 2018年3月26日 | |
10.12⸶ | | 註冊人和保羅·波里尼之間的邀請函,日期為2018年2月19日 | S-1 | 333-223914 | 10.12 | 2018年3月26日 | |
10.13⸶ | | 變更控制權解除協議的格式 | S-1 | 333-223914 | 10.13 | 2018年3月26日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.14 | | 美國銀行大樓辦公室由登記人和Bellevue Place Office之間租賃,日期為2014年10月27日,經修訂 | S-1 | 333-223914 | 10.14 | 2018年3月26日 | |
10.15 | | 美國銀行大樓寫字樓租賃公司SmartSheet Inc.和Bellevue Place Office LLC之間的第一租賃附錄,日期為2017年6月21日 | 10-K | 001-38464 | 10.15 | 2019年4月1日 | |
10.16 | | 美國銀行大樓寫字樓租賃公司SmartSheet Inc.和Bellevue Place Office LLC之間的第一租賃附錄,日期為2017年3月7日 | 10-K | 001-38464 | 10.16 | 2019年4月1日 | |
10.17 | | 美國銀行大樓寫字樓第四租約附錄由SmartSheet Inc.和Bellevue Place Office LLC於2016年3月3日租賃,並在SmartSheet Inc.和Bellevue Place Office之間租賃 | 10-K | 001-38464 | 10.17 | 2019年4月1日 | |
10.18 | | 美國銀行大樓寫字樓第四租約附錄由SmartSheet Inc.和Bellevue Place Office LLC於2014年10月27日租賃,並在SmartSheet Inc.和Bellevue Place Office之間租賃 | 10-K | 001-38464 | 10.18 | 2019年4月1日 | |
10.19⸶ | | 註冊人和Praerit Garg之間的邀請函,日期為2019年1月13日 | 10-K | 001-38464 | 10.19 | 2019年4月1日 | |
10.20⸶ | | 註冊人和Anna Griffin之間的聘書,日期為2019年3月21日 | 10-Q | 001-38464
| 10.2 | 2019年6月7日 | |
10.21 | | 2019年現金獎勵計劃 | 10-Q | 001-38464 | 10.1 | 2019年6月7日 | |
10.22⸶ | | 註冊人和皮特·戈博爾之間的邀請函,日期為2020年11月6日 | | | | | X |
16.1 | | 普華永道會計師事務所2020年4月30日致信 | 8-K | 001-38464 | 16.1 | 2020年4月30日 | |
21.1 | | 附屬公司名單 | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意 | | | | | X |
23.2 | | 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意 | | | | | X |
24.1 | | 授權書 | | | | | X |
31.1 | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條對主要行政人員的認證 | | | | | X |
31.2 | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官 | | | | | X |
32.1* | | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證 | | | | | X |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
104 | | 註冊人年度報告(截至2021年1月31日的Form 10-K)的首頁,格式為內聯XBRL(包含在附件101中) | | | | | X |
⸶表示管理合同或補償計劃。
*除非本證書被視為未根據交易法第18條的規定提交,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應被視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。
項目16.表格10-K總結
他們一個也沒有。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | SmartSheet Inc. |
| | | |
| | 由以下人員提供: | /s/Mark P.Mader |
| | 姓名: | 馬克·P·馬德 |
| | 標題: | 首席執行官兼總裁 |
| | | 首席執行官(首席行政官) |
| | | |
日期: | 2021年3月25日 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | SmartSheet Inc. |
| | | |
| | 由以下人員提供: | /s/Pete Godbole |
| | 姓名: | 皮特·戈博勒 |
| | 標題: | 首席財務官兼財務主管 |
| | | 首席財務會計官(首席財務會計官) |
| | | |
日期: | 2021年3月25日 | | |
授權書
通過此等文件,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命Mark P.Mader和Pete Godbole,以及他們中的每一個人,作為他或她的真實和合法的事實律師、代理人和代理人,以任何和所有身份為他或她簽署任何和所有修正案,並將其連同所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,特此批准和確認每一人或一個或多個替代物可憑藉本條例而作出或導致作出。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署:
| | | | | | | | |
名字 | 標題 | 日期 |
/s/Mark P.Mader | 首席執行官兼總裁 | 2021年3月25日 |
馬克·P·馬德 | 首席執行官(首席行政官) | |
| | |
/s/Pete Godbole | 首席財務官兼財務主管 | 2021年3月25日 |
皮特·戈博勒 | 首席財務會計官(首席財務會計官) | |
| | |
/s/傑弗裏·T·巴克 | 董事會主席 | 2021年3月25日 |
傑弗裏·T·巴克 | | |
| | |
/s/艾麗莎·阿卜杜拉(Alissa Abdullah) | 導演 | 2021年3月25日 |
艾麗莎·阿卜杜拉(Alissa Abdullah) | | |
| | |
/s/布倫特·弗雷 | 導演 | 2021年3月25日 |
布倫特·弗雷 | | |
| | |
/s/埃琳娜·戈麥斯 | 導演 | 2021年3月25日 |
埃琳娜·戈麥斯 | | |
| | |
/s/Michael Gregoire | 導演 | 2021年3月25日 |
邁克爾·格雷瓜爾 | | |
| | |
/s/Matthew McIlwain | 導演 | 2021年3月25日 |
馬修·麥克羅文(Matthew McIlwain) | | |
| | |
/s/羅文·特羅洛普 | 導演 | 2021年3月25日 |
羅文·特羅洛普 | | |
| | |
/s/詹姆斯·N·懷特 | 導演 | 2021年3月25日 |
詹姆斯·N·懷特 | | |
| | |
/s/Magdalena Yesil | 導演 | 2021年3月25日 |
馬格達萊娜·葉西爾 | | |