新澤西州帕西帕尼，2024年5月1日——安飛士預算集團有限公司（納斯達克股票代碼：CAR）今天公佈了2024年第一季度的財務業績。

在強勁的旅行需求的推動下，我們在本季度末的收入為26億美元。淨虧損為1.13億美元，調整後的 EBITDA1 為1200萬美元。

截至本季度末，我們的流動性狀況約為7億美元，另外還有38億美元的機隊融資能力。我們的公司債務充足，在2024年4月歐元紙幣償還生效之後，到2027年才有意義的到期日。

Avis Budget集團首席執行官喬·費拉羅表示：“去年的強勁旅行需求一直持續到第一季度，美洲的旅行量創歷史新高，隨着季度的推移，定價趨勢也有所改善。”“我們採取了必要行動，在本季度處置了創紀錄數量的車輛，使我們的車隊規模符合預期，使我們能夠在3月份退出，利用率與上年持平。我們在第一季度採取的措施使我們為充分利用春季和夏季旅行旺季做好了充分的準備。”

第 1 季度亮點

•與2023年第一季度相比，收入為26億美元，租金天數增長了5％。

•受強勁需求的推動，美洲調整後的息税折舊攤銷前利潤為4400萬美元。

•國際調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為1500萬美元。

•2024年2月，我們發行了2029年2月到期的6億歐元優先票據，主要用於贖回2026年1月到期的3.5億歐元未償還優先票據。

投資者電話會議

我們將於2024年5月2日上午 8:30（美國東部時間）舉行電話會議，討論我們的第一季度業績。投資者可以在我們的投資者關係網站ir.avisbudgetgroup.com上或撥打 (877) 407-2991接聽電話會議。電話會議的重播將在我們的網站和 (877) 660-6853上公佈，會議代碼為13743680。

關於 AVIS 預算小組

我們是全球領先的出行解決方案提供商，包括我們的Avis和Budget品牌（在全球約180個國家擁有約10,250個租賃地點）和我們的Zipcar品牌，後者是全球領先的汽車共享網絡。我們在北美、歐洲和大洋洲直接經營大部分租車地點，主要通過世界其他地區的被許可方運營。我們的總部位於新澤西州帕西帕尼。更多信息可在avisbudgetgroup.com上查閲。

非公認會計準則財務指標和關鍵指標

本新聞稿包括調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後自由現金流等財務指標，以及其他財務指標，這些指標不被視為美國證券交易委員會規則中定義的公認會計原則（“GAAP”）指標。有關此類非公認會計準則指標的重要信息包含在本新聞稿的表格和附錄一中，包括這些指標的定義以及與最具可比性的GAAP指標的對賬。

我們主要使用以下關鍵指標來衡量績效：（i）租賃天數，（ii）每日收入，（iii）車輛利用率和（iv）單位車隊成本。我們的租賃天數、每日收入和車輛利用率指標都是根據車輛在 24 小時內的實際租金計算得出的。我們認為，這種方法為管理層提供了最相關的指標，以有效管理我們的業務績效。我們的計算可能無法與其他公司對類似標題的指標的計算相提並論。我們介紹匯率對關鍵指標的影響，以提供一種評估業務表現的方法，其中不包括外幣匯率波動的影響。貨幣匯率影響的計算方法是將本期的結果換算成上期平均匯率加上貨幣套期保值的任何相關收益和虧損。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述構成 “前瞻性陳述”，該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。此處包含的前瞻性陳述受已知和未知風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與任何此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述包括有關我們未來財務業績、業務戰略、預計計劃和目標的信息。這些陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實無關，可能使用 “相信”、“期望”、“預期”、“將”、“應該”、“可能”、“會”、“打算”、“項目”、“估計”、“計劃”、“預測”、“指導” 等詞語以及類似的詞語、表述或短語。以下重要因素和假設可能會影響我們的未來業績，並可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於：

•出行行業的激烈競爭，包括來自新公司或新技術的競爭，以及這種競爭可能對定價和租賃量產生的影響；

•我們車隊成本的變化，包括由於通貨膨脹或其他原因導致的新車成本變化、製造商召回、新車供應中斷（包括勞動行動或其他原因）、新車生產中使用的半導體短缺，和/或我們在二手車市場或回購或擔保折舊計劃下處置二手車的價格的變化；

•我們車輛製造商的經營業績或財務狀況，這可能會影響他們履行我們與他們的協議規定的付款義務的能力，包括回購和/或擔保折舊安排，和/或他們以商業上合理的條件或完全向我們或整個交通行業提供車輛的意願或能力；

•旅行需求的水平和波動性，包括未來航空客運量的波動；

•經濟狀況惡化，導致衰退或其他原因，尤其是在我們的旺季或關鍵細分市場；

•恐怖主義的發生或威脅、COVID-19 等流行性疾病、自然災害、軍事衝突（包括中東和東歐持續的軍事衝突）或我們業務所在地的內亂，以及制裁對世界經濟和市場和/或國際貿易的潛在影響；

•我們賴以開展業務的燃料、汽車零部件、能源、勞動力或其他資源的成本或供應發生的任何重大變化，包括由於 COVID-19、通貨膨脹、中東和東歐持續的軍事衝突以及對俄羅斯政府實施或由俄羅斯政府實施的任何石油銷售禁運引起的重大變化；

•我們成功實施或實現我們的業務計劃和戰略、實現和維持成本節約以及使我們的業務適應出行變化的能力；

•我們經營所在國家的政治、經濟或商業不穩定，以及我們遵守這些國家多項相互衝突的法律或法規的能力；

•二手車市場的不時表現，包括我們以有吸引力的條件在二手車市場處置車輛的能力；

•我們對第三方分銷渠道、其他服務的第三方供應商以及與第三方的聯合營銷安排的依賴；

•與我們可能進行的已完成或未來收購或投資相關的風險，包括為此類交易提供資金而產生的增量債務，以及我們及時有效地整合任何收購業務或利用合資企業、合夥企業和其他投資的能力；

•我們使用衍生工具的能力以及我們使用的衍生工具的影響，這些影響可能會受到利率、燃油價格和匯率波動、政府法規變化和其他因素的影響；

•我們面臨的未投保或未付索賠的風險超過歷史水平，以及我們獲得所需水平的保險的能力和該保險的成本；

•與訴訟或政府或監管機構調查相關的風險，或任何未能或無法遵守法律、法規或合同義務或法律、法規或合同義務變更的風險，包括與個人身份信息和消費者隱私、勞動和就業以及税收有關的風險；

•與保護我們的信息技術系統或我們的第三方供應商、被許可人、經銷商、獨立運營商和獨立承包商的信息技術系統的完整性並防止未經授權的訪問以及保護我們的員工和客户的機密信息免受安全漏洞（包括物理或網絡安全漏洞、攻擊或其他幹擾）、遵守隱私和數據保護法規以及網絡攻擊可能增加對世界經濟和市場的影響和/或相關的風險國際貿易；

•我們的第三方供應商、被許可人、經銷商、獨立運營商和獨立承包商的行為對我們的任何影響和/或我們與此類方的協議可能產生的爭議；

•我們的通信網絡或信息系統出現任何重大中斷；

•與納税義務相關的風險以及未來税法和會計準則變化的影響；

•與我們的債務相關的風險，包括我們的鉅額未償債務、最近和未來的利率上調（這會增加我們的融資成本）、評級機構的下調評級以及我們承擔更多債務的能力；

•我們為全球業務獲得融資的能力，包括通過發行資產支持證券和使用全球貸款市場為我們的車隊提供資金；

•我們有能力履行債務協議中包含的財務和其他契約，或者在我們無法履行此類契約的情況下獲得對此類契約的豁免或修正的能力；

•我們在商譽或無形資產減值測試中使用的假設和估計值發生重大變化，這可能導致我們的商譽或無形資產出現重大減值；以及

•影響我們的運營、定價或服務的其他業務、經濟、競爭、政府、監管、政治或技術因素。

我們在不斷變化的商業環境中運營，新的風險因素不時出現。新的風險因素、我們無法控制的因素或已確定風險因素影響的變化可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異。因此，不應將前瞻性陳述作為對實際結果的預測。此外，如果未來的結果與預測或預期的結果存在重大差異，我們不承擔任何責任。上文未提及的其他因素和假設，包括第一部分第1A項中第二部分第7項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中討論的因素和假設，以及我們在2024年2月16日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的2023年10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）其他部分中討論的因素和假設，以及在我們隨後提交的季度報告第一部分第2項和第二部分第1A項中標題相似的章節中，可能會導致實際情況結果與任何前瞻性陳述中的預測存在重大差異。

儘管我們認為我們的假設是合理的，但我們的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是不準確的，我們無法保證未來的表現。如果未知風險或不確定性出現或基本假設被證明不準確，則實際結果可能與過去的結果和/或預期、估計或預測的結果存在重大差異。我們沒有義務發佈對任何前瞻性陳述的任何修訂，沒有義務報告事件或報告意外事件的發生。對於任何文件中包含的任何前瞻性陳述，我們要求1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述受到安全港的保護。有關前瞻性陳述和其他重要因素的更多信息，請參閲我們的2023年10-K表格、10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件。

表 1

Avis Budget 集團有限公司

數據表摘要（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

表 2

Avis Budget 集團有限公司

合併運營報表（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

表 3

Avis Budget 集團有限公司

關鍵指標摘要（未經審計）

表 4

Avis Budget 集團有限公司

現金流和調整後自由現金流合併簡明表（未經審計）

（以百萬計）

表 5

Avis Budget 集團有限公司

非公認會計準則指標的對賬（未經審計）

（以百萬計）

表 6

Avis Budget 集團有限公司

關鍵指標計算（未經審計）

（以百萬美元計，除非另有説明）

附錄一

Avis Budget 集團有限公司

非公認會計準則指標和關鍵指標的定義

調整後 EBITDA

隨附的新聞稿介紹了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項與淨收益（虧損）最直接可比的非公認會計準則指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除與車輛無關的折舊和攤銷前的持續經營收入（虧損）；任何減值費用；重組和其他相關費用；債務成本的提前清償；非車輛相關利息；交易相關成本，淨額；法律事務，包括與集體訴訟和人身傷害事項相關的記錄在案的超過500萬美元的金額；與股東活動相關的非運營費用，包括第三方諮詢、法律和其他專業COVID費用；-19 項費用，淨額；雲計算成本；其他（收入）支出（淨額）和所得税。

我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估我們運營業務表現和比較不同時期業績的補充衡量標準對投資者很有用。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用，因為它使他們能夠在與管理層內部使用的相同基礎上評估我們的經營業績和財務狀況。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則衡量標準，不應孤立地考慮，也不得作為根據美國公認會計原則編制的淨收益或其他損益表數據的替代品。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。表5提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與根據公認會計原則確認的淨收益（虧損）的對賬情況。

調整後的自由現金流

代表經營活動提供的淨現金，經調整後反映了與資本支出、我們的車輛計劃的投資和融資活動、資產銷售（如果有）相關的現金流入和流出，不包括債務清償成本、交易相關成本、重組和其他相關費用、法律事務費用，淨額，包括與集體訴訟和人身傷害事項相關的超過500萬美元的記錄金額、COVID-19 費用、其他（收入）支出和非運營費用與之相關的費用股東活動家活動。我們認為，調整後的自由現金流有助於管理層和投資者衡量產生的現金，這些現金可用於償還債務、回購股票、支付股息以及通過新的業務發展活動或收購投資未來增長。調整後的自由現金流不應被解釋為衡量經營業績或流動性的替代品，我們對調整後自由現金流的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。表5提供了根據公認會計原則確認的經營活動提供的淨現金產生的調整後自由現金流的對賬表。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率

表示調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。

可用的租賃天數

定義為平均租賃車隊乘以給定時間段內的天數。

平均租賃機隊

代表給定時間段內我們車隊中的平均車輛數量。

貨幣匯率的影響

表示報告的本期業績與按上期平均匯率加上任何相關貨幣套期保值折算的本期業績之間的差額。

淨公司債務

代表公司債務減去現金和現金等價物。

公司淨槓桿率

表示計算之日前十二個月的公司淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。

每單位艦隊成本

表示車輛折舊、租賃費用和車輛銷售損益除以平均租賃車隊。

租賃天數

表示 24 小時內租用車輛的總天數（或其中的一部分）。

每日收入

表示收入除以租賃天數。

車輛利用率

表示租賃天數除以可用租賃天數。