GILDAN 運動裝公司

簡明的中期合併財務狀況表

(以千美元計)-未經審計

見隨附的未經審計的簡明中期合併財務報表附註。

GILDAN 運動裝公司

簡明的中期合併收益表

和綜合收入

（以千美元計，每股數據除外）——未經審計

見隨附的未經審計的簡明中期合併財務報表附註。

GILDAN 運動裝公司

簡明的中期綜合權益變動報表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日的三個月

（以千美元或數千美元計）——未經審計

			股本									貢獻了 剩餘			累積的 其他 綜合的 收入									已保留 收入						總計 公正
			數字			金額
餘額，2023 年 12 月 31 日			169,986			$	271,213					$	61,363					$	13,650					$	1,611,231					$	1,957,457
基於股份的薪酬			—			—						5,162						—						—						5,162
根據員工股票購買計劃發行的股票			11			383						—						—						—						383
根據限制性股票單位和特別行政區歸屬而發行或分配的股份			383			10,287						(18,331)						—						—						(8,044)
回購股票以供註銷			(1,421)			(2,277)						—						—						(44,472)						(46,749)
回購股票以結算非國債RSU			(410)			(656)						—						—						(13,207)						(13,863)
結算變更引起的股權結算變更為現金結算			—			—						(13,504)						—						—						(13,504)
遞延薪酬將以非國債限制性股票單位結算			—			—						(496)						—						—						(496)
已申報分紅			—			—						—						—						(34,546)						(34,546)
與本公司股東的交易直接以股權形式確認			(1,437)			7,737						(27,169)						—						(92,225)						(111,657)
現金流套期保值（附註10）			—			—						—						4,553						—						4,553
淨收益			—			—						—						—						78,667						78,667
綜合收入			—			—						—						4,553						78,667						83,220
餘額，2024 年 3 月 31 日			168,549			$	278,950					$	34,194					$	18,203					$	1,597,673					$	1,929,020
餘額，2023 年 1 月 1 日			179,709			$	202,329					$	79,489					$	9,845					$	1,590,499					$	1,882,162
基於股份的薪酬			—			—						7,994						—						—						7,994
根據員工股票購買計劃發行的股票			12			360						—						—						—						360
根據行使股票期權發行的股票			193			5,549						(750)						—						—						4,799
根據限制性股票單位和特別行政區歸屬而發行或分配的股份			648			14,429						(29,669)						—						—						(15,240)
回購股票以供註銷			(1,000)			(1,130)						—						—						(30,888)						(32,018)
回購股票以結算非國債RSU			(648)			(550)						—						—						(19,005)						(19,555)
遞延薪酬將以非國債限制性股票單位結算			—			—						2,075						—						—						2,075
已申報分紅			—			—						—						—						(33,566)						(33,566)
與本公司股東的交易直接以股權形式確認			(795)			18,658						(20,350)						—						(83,459)						(85,151)
現金流套期保值（附註10）			—			—						—						5,310						—						5,310
淨收益			—			—						—						—						97,617						97,617
綜合收入			—			—						—						5,310						97,617						102,927
餘額，2023 年 4 月 2 日			178,914			$	220,987					$	59,139					$	15,155					$	1,604,657					$	1,899,938

見隨附的未經審計的簡明中期合併財務報表附註。

GILDAN 運動裝公司

簡明的中期合併現金流量表

(以千美元計)-未經審計

現金流量信息的補充披露（附註12）。

見隨附的未經審計的簡明中期合併財務報表附註。

簡明中期合併財務報表附註（未經審計）

截至2024年3月31日的期間

（除非另有説明，否則以千美元或數千美元為單位的表格金額，每股數據除外）

1。報告實體：

Gildan Activewear Inc.（“公司” 或 “Gildan”）註冊於加拿大，根據《加拿大商業公司法》註冊成立。其主要業務活動是運動服、襪類和內衣的製造和銷售。該公司的財政年度在最接近每年12月31日的星期日結束。

該公司的註冊辦公室地址是魁北克省蒙特利爾市德邁森紐夫大道西600號3300號套房。這些未經審計的簡明中期合併財務報表截至2024年3月31日的三個月，包括公司及其子公司的賬目。該公司是一家上市實體，其股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，股票代碼為GIL。

2。準備基礎：

(a) 合規聲明：

這些未經審計的簡明中期合併財務報表是根據國際會計準則委員會（“IASB”）發佈的國際會計準則（“IAS”）34《中期財務報告》編制的。這些未經審計的簡明中期合併財務報表應與公司2023財年經審計的合併財務報表一起閲讀。公司在編制這些未經審計的簡明中期合併財務報表時採用了與其最新年度合併財務報表附註3中披露的相同的會計政策，唯一的例外是採用了自2024年1月1日起生效的新準則，如附註2（d）所述。

這些未經審計的簡明中期合併財務報表已於2024年5月1日由公司董事會授權發佈。

(b) 業務的季節性：

該公司的淨銷售額受季節性變化影響。從歷史上看，第二和第三季度的淨銷售額一直較高。

(c) 運營部門：

該公司在一個可報告的運營部門的基礎上管理其業務。

(d) 在本報告所述期間初步適用新的會計準則和解釋：

2024 年 1 月 1 日。公司採用了以下新的或經修訂的會計準則：

對國際會計準則第1號（財務報表列報）的修訂

2020年1月23日，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第1號（財務報表列報）的狹義修正案，以闡明如何將債務和其他負債歸類為流動或非流動負債。修正案（僅影響財務狀況表中負債的列報）明確指出，將負債歸類為流動或非流動負債應以報告期結束時存在的推遲結算至少十二個月的權利為基礎，並明確指出，只有報告期末存在的權利才會影響負債的分類；澄清該分類不受對實體是否會行使推遲結算權的預期影響一個負債；並明確表示結算是指向交易對手轉讓現金、股票工具、其他資產或服務。2022年10月31日，國際會計準則理事會發布了帶契約的非流動負債（國際會計準則1修正案）。這些進一步的修正案闡明瞭如何處理實體在報告日或之前必須遵守的契約以及實體只有在報告日期之後才必須遵守的契約對分類和披露的影響。2020年修正案和2022年修正案（統稱為 “修正案”）對自2024年1月1日或之後開始的年度期間生效，並可追溯適用。國際會計準則1的修訂對公司的合併財務報表沒有影響。

3.新的會計準則和解釋尚未適用:

缺乏可交換性

2023年8月，國際會計準則理事會發布了《國際會計準則第21號——外匯匯率變動對缺乏可兑換性的影響》的修正案。修正案要求各實體採用一致的方法來評估一種貨幣是否可以兑換成另一種貨幣，確定使用的匯率以及在無法兑換時提供的披露。這些修正案對2025年1月1日或之後開始的年度報告期有效，預計不會對公司的合併財務報表產生影響。允許提前收養。

《國際財務報告準則第18號》財務報表的列報和披露

2024年4月9日，國際會計準則理事會發布了國際財務報告準則第18號《財務報表中的列報和披露》，以改善財務業績報告。《國際財務報告準則第18號》取代了國際會計準則1財務報表的列報。它沿用了《國際會計準則》1中的許多要求，未作修改。《國際財務報告準則第18號》適用於自2027年1月1日或之後開始的年度報告期。允許提前申請。該公司目前正在評估採用《國際財務報告準則第18號》對其合併財務報表的影響。

4。貿易應收賬款：

截至2024年3月31日，根據應收賬款購買協議償還的貿易應收賬款總額為2.082億美元（2023年12月31日為2.709億美元）。應收賬款購買協議允許一次性出售最多4億美元的應收賬款，該協議將於2024年6月18日到期，但可能每年延期。公司保留出售的這些貿易應收賬款的服務責任，包括收款。截至2024年3月31日的三個月，根據協議出售的應收賬款賬面金額與轉讓時收到的現金之間的差額為340萬美元（2023年至410萬美元），並計入銀行和其他財務費用。

貿易應收賬款的預期信貸損失備抵金變動情況如下：

5。庫存：

6。長期債務：

(1) 代表截至2024年3月31日的三個月的年化實際利率，包括利率互換的現金影響（如適用）。

(2) 有擔保隔夜融資利率（SOFR）按調整後的定期SOFR（包括0％至0.25％的參考利率調整）預付款，外加1％至3％的利差。

(3) 公司承諾的10億美元無抵押循環長期銀行信貸額度規定每年延期，但須經貸款人批准。調整後的定期SOFR中增加的利差是總淨負債與息税折舊攤銷前利潤比率的函數（定義見信貸額度協議及其修正案）。此外，已承諾向該融資機制提供3,420萬美元（2023年12月31日至3,600萬美元），用於支付各種信用證。

（4）無抵押定期貸款是非循環貸款，可以隨時全部或部分預付，不會受到任何處罰。調整後的定期SOFR中增加的利差是總淨負債與息税折舊攤銷前利潤比率的函數（定義見定期貸款協議及其修正案）。

(5) 在美國私募市場向合格投資者發行的無擔保票據可以隨時全部或部分預付，但須支付票據購買協議中規定的預付罰款。

（6）調整後的SOFR利率是根據浮動利率票據確定的，浮動利率加上1.57％的利差。

2023年5月26日，公司修改了其3億美元的定期貸款，增加了3億美元的延遲提取定期貸款（“DDTL”），該貸款自生效之日起一年到期。該協議的所有其他條款保持不變。

截至2024年3月31日，公司遵守了所有財務契約。

7。重組和收購相關成本：

截至2024年3月31日的三個月的重組和收購相關成本與完成前幾年啟動的重組活動所產生的成本有關。截至2023年4月2日的三個月，重組和收購相關成本主要與2022年12月關閉美國紗線紡紗廠以及終止先前關閉的紗線工廠租約的退出成本有關。

8。其他信息：

(a) 折舊和攤銷：

截至2024年3月31日，不動產、廠房和設備中包括7,480萬美元（2023年12月31日為1.852億美元）尚未可用於運營的建築物和設備。截至2024年3月31日，無形資產中包括110萬美元（2023年12月31日至120萬美元）尚未可用於運營的軟件。這些資產的折舊和攤銷從資產可供使用時開始。

截至2024年3月31日，該公司承諾購買物業和設備約為1.012億美元，主要與產能擴張項目有關。

8。其他信息（續）：

(b) 財務費用，淨額：

(1) 扣除截至2024年3月31日的三個月的資本化借貸成本為零（2023年至100萬美元）。

(c) 關聯方交易：

在2023財年第一季度，公司產生了20萬美元的支出，公司由前總裁兼首席執行官控制。

(d) 租賃義務：

該公司的租賃主要用於製造、銷售、分銷和管理設施。

下表列出了財務狀況表中記錄的租賃債務：

下表列出了截至2024年3月31日不可取消的租賃（包括短期租賃）下的未來最低租賃付款額：

在截至2024年3月31日的三個月中，已確認租賃債務（包括利息）的總現金流出量為480萬美元（2023年至1,370萬美元），其中380萬美元（2023年至1,300萬美元）被列為用於融資活動的現金流出的一部分。現金流出的減少主要是由於2023年租約的終止。

(e) 售後回租：

在2023財年第一季度，公司簽訂了出售和回租其位於美國的一個配送中心的協議。5,100萬美元的處置收益，即配送中心的公允價值，在簡明的中期合併現金流表中確認為投資活動中出售和回租以及其他處置不動產、廠房和設備的收益。該公司在成立時確認了390萬澳元的使用權資產和1,550萬澳元的租賃義務。此外，在簡明的中期合併收益表中確認了2,500萬美元（税後1,550萬美元）的税前銷售收益，以及綜合銷售收益和回租收益。

(f) 首席執行官離職費用和與股東事務相關的諮詢費和特別留用獎勵：

在2024財年第一季度，公司確認了1720萬美元的銷售、一般和管理費用，其中包括1,540萬美元的諮詢、法律和其他費用，與首席執行官離職成本相關的110萬美元股票薪酬支出以及與特別留任獎勵相關的70萬美元股票薪酬。這些特別留存獎勵的總髮放日公允價值為860萬美元，其中600萬美元與2024年12月31日發放的獎勵有關，260萬美元與主要在2025年12月31日發放的獎勵有關，視績效條件而定。這些獎勵的成本被確認為相應歸屬期內的股票薪酬支出。

截至2024年3月31日，應付賬款和應計負債包括未付遣散費、補充高管退休計劃應計金額和前首席執行官的股份薪酬，金額約為2600萬美元。這位前首席執行官辯稱，他有權獲得總額約為3,800萬美元的遣散費（該公司質疑這筆金額超出了他在僱傭協議下應得的範圍）。應付賬款和應計負債中確認的金額在無故假設的基礎上入賬。

(g) 與評估收購公司的外部利益相關的成本：

在2024財年第一季度，公司確認了250萬美元的銷售、一般和管理費用，用於公司在收到機密的非約束性收購意向書後啟動的諮詢、法律和其他費用。

(h) 銷售成本：

在截至2024年3月31日的三個月中，淨保險收益為零（2023年為330萬美元）。2023年第一季度的330萬美元收益，包括銷售成本，與2020年11月影響公司在中美洲業務的兩次颶風有關。保險收益主要與損壞設備重置成本值超過不動產、廠房和設備賬面淨值核銷額的應計保險賠償金有關。

9。公允價值計量：

金融工具 — 賬面金額和公允價值：

未經審計的簡明中期合併財務狀況報表中包含的金融資產和負債的賬面金額和公允價值如下：

(1) 應付賬款和應計負債包括與金融機構簽訂的供應鏈融資安排（反向保理）下的1,490萬美元（2023年12月31日至1,250萬美元），根據該安排，供應商可以在原定到期日之前從金融機構收取公司應付給某些供應商的應收賬款。這些餘額被歸類為應付賬款和應計負債，相關付款被歸類為經營活動產生的現金流，因為該安排的主要業務目的是向供應商而不是公司提供資金，該安排不會將付款期限大幅延長到與其他供應商商定的正常條款之外的其他付款期限，並且該安排中不包括額外的延期或特別擔保以擔保付款。應付賬款和應計負債還包括3,270萬美元（2023年12月31日至4,900萬美元）的應付餘額，這主要是由於收取已售應收賬款和根據應收賬款購買協議每週向銀行交易對手匯款之間存在一週的時間差，該協議在簡明的中期合併財務報表附註4中披露。

(2) 截至2024年3月31日，按固定利率計息的長期債務的公允價值為9,690萬美元（2023年12月31日為9,860萬美元）。

9。公允價值測量（續）：

短期金融資產和負債

公司已確定，其短期金融資產和負債的公允價值近似於截至報告日的各自賬面金額，這是由於這些工具的短期到期日，它們的利率是浮動的，或者因為這些條款和條件與類似項目的當前市場條款和條件相似。

按浮動利率計息的非流動資產和長期債務

其他非流動資產中包含的長期非貿易應收賬款和公司按浮動利率計息的長期債務的公允價值也接近其各自的賬面金額，因為用於衡量其賬面金額的利率接近當前的市場利率。

按固定利率計息的長期債務

按固定利率計息的長期債務的公允價值是使用貼現的未來現金流法確定的，貼現率是根據類似發行的到期收益率確定的。按固定利率計息的長期債務的公允價值是使用公允價值層次結構中的二級輸入來衡量的。在確定按固定利率計息的長期債務的公允價值時，公司會考慮自身的信用風險和交易對手的信用風險。

衍生品

衍生金融工具被指定為有效的套期保值工具，包括外匯和大宗商品遠期合約、期權和掉期合約，以及浮動到固定利率互換，用於固定定期貸款和無抵押票據下指定部分借款的浮動利率。遠期合約的公允價值是使用普遍接受的估值技術來衡量的，即基於合同中規定的利率的合約到期價值與合約到期時價值之間差額的折現價值，其基礎是交易對手在當前條件下在計量日重新談判相同的合同條款時將使用的利率。期權合約的公允價值是使用期權定價模型來衡量的，該模型利用各種投入，包括報價和經市場證實的投入，包括波動率估計和期權調整後的信用利差。利率互換的公允價值是根據市場數據確定的，方法是衡量固定合同利率與適用浮動利率的遠期曲線之間的差異。

衍生金融工具是使用公允價值層次結構中的二級輸入來衡量的。在確定衍生金融工具的公允價值時，公司會考慮自身的信用風險和交易對手的信用風險。

10。其他綜合收益（虧損）（“OCI”）：

截至2024年3月31日，累計的其他綜合收益為1,820萬美元，包括810萬美元的大宗商品遠期、期權和互換合約的淨遞延收益，1,040萬美元的利率互換合約的淨遞延收益以及30萬美元的遠期外匯合約的淨遞延虧損。預計在未來十二個月內，累計其他綜合收益中約1430萬美元的淨收益將重新歸類為庫存或淨收益。

11。每股收益：

基本每股收益和攤薄後每股收益之間的對賬如下：

截至2024年3月31日的三個月，上述計算中不包括被視為反稀釋的股票期權（2023年-1,132,737股）和零份美國國債限制性股票單位（2023年-25,614股）。

12。補充現金流披露：

(a) 調整淨收益與來自（用於）經營活動的現金流——其他項目：

12。補充現金流披露（續）：

(b) 非現金交易的變化：

(c) 非現金週轉資金餘額的變化：

13。或有負債：

索賠和訴訟

公司是正常運營過程中產生的索賠和訴訟的當事方。公司預計這些事項的解決不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

14。收入分列:

按主要產品組劃分的淨銷售額如下：

淨銷售額來自以下地理區域的客户：