附錄 10.1
DAVITA INC.
第 16 街 2000 號
科羅拉多州丹佛市 80202
2024年4月30日
伯克希爾哈撒韋公司
法南街 3555 號
內布拉斯加州奧馬哈 68131
女士們、先生們:
本信函協議(以下簡稱 “股票回購協議”)由伯克希爾哈撒韋公司及其關聯公司(統稱為 “投資者”)與DaVita Inc.(“公司”)簽訂。
鑑於,投資者對公司普通股的很大一部分擁有實益所有權,面值每股0.001美元(“普通股”),並且由於公司多年來回購了大量普通股,這種所有權佔公司已發行普通股總額的百分比有所增加。
鑑於公司董事會(“董事會”)已批准一項計劃,要求公司不時在公開市場或私下談判的交易中回購普通股,包括通過加速股票回購交易、衍生品交易、要約收購、第10b5-1條計劃或上述計劃的任意組合(此類計劃可能被修改或取代,即 “股票回購計劃”)。
鑑於,投資者和公司希望公司根據股票回購計劃持續進行股票回購不會導致公司控制權的變更。
鑑於,投資者和公司希望簽訂本股票回購協議,以確保公司股票回購在任何時候都不會導致投資者的總受益所有權超過49.5%,並且通常保持在公司已發行股票(定義見下文)的45.0%以下,因此,投資者和公司特此同意,如果公司根據股票回購計劃回購股票,則投資者的總受益股份所有權超過45%,投資者應向公司出售,並且公司應按照本股票回購協議中規定的條款和條件向投資者購買多股普通股,使投資者的總受益所有權恢復為公司已發行股票的45.0%。
鑑於,投資者和公司是截至2022年2月9日的某些書面協議(該協議可能會被修改或取代,即 “停頓協議”)的當事方,該協議除其他外規範投資者實益擁有的某些股份的投票,投資者和公司特此確認並同意《停頓協議》仍然完全有效。
因此,考慮到此處規定的共同前提和其他有價值的對價,特此確認這些對價的收到和充足性,本協議雙方達成以下協議:
第 1 節定義的條款。就本股票回購協議而言,此處使用的定義術語應具有以下含義:
(a) “額外股份” 是指自確定之日起,投資者實益持有的超過公司已發行股票總額40%的任何普通股。
(b) “關聯公司” 的含義應符合美國證券交易委員會根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第12b-2條的規定;前提是兩者都不是




就本股份回購協議而言,公司或其任何子公司均應被視為投資者的關聯公司。
(c) “投資者回購股票總價格” 是指等於(A)投資者回購股票數量乘以(B)加權平均每股價格的金額。
(d) “受益所有權”、“實益所有權”、“實益擁有” 和 “實益擁有” 均應具有經修訂的1934年《證券交易法》第13d-3條中該術語的含義,個人對證券的受益所有權應根據該規則的規定計算。
(e) “工作日” 是指紐約證券交易所星期六、星期日或假日以外的任何一天。
(f) “公司已發行股票” 是指在適用日期截至該日已發行和流通的普通股數量。
(g) “公司回購的股份” 是指公司在適用的回購期內根據股票回購計劃回購的普通股總數。
(h) 對於任何回購觸發日,“投資者回購的股份” 是指在任何回購觸發日期的普通股數量,向上舍入到最接近的整數,等於 (a) (1) 截至該回購觸發日投資者集體擁有(無論是記錄還是實益)普通股總數減去 (2) (i) 截至該回購觸發日公司已發行股票數量的乘積此類回購觸發日期乘以(ii)45.0%;除以(b)55.0%。為避免疑問,在任何回購觸發日,投資者回購的股票數量等於:(投資者擁有的普通股—(公司已發行股票* 0.45))/0.55。
(i) “回購期” 是指從公司最後一次定期季度或年度(如適用)投資者電話會議前兩個工作日開始的期限,該電話會議旨在報告當前回購觸發日前一天的收益。
(j) “回購觸發日期” 是指在投資者持有(無論是記錄還是實益)普通股佔公司已發行股票總額超過45.0%的任何時期,即公司定期舉行季度或年度(如適用)投資者電話會議(如適用)報告相應財季或財年(如適用)的收益(如公司公開宣佈)之日前的兩個工作日。儘管如此,如果公司在任何時候確定投資者擁有或將擁有(無論是記錄還是實益)佔公司已發行股票總額49.5%以上的普通股,則該決定日期也應為回購觸發日期,公司應根據本股票回購協議中規定的條款和條件從投資者那裏購買投資者回購的股份,但價格等於交易量支付的普通股每股加權平均價格根據股票回購計劃,公司自上次回購觸發日起至該確定日止。
(k) “加權平均每股價格” 是指公司在適用的回購期內為公司回購股票支付的每股普通股成交量加權平均價格。
第 2 節。股票回購;額外股份投票。
(a) 股票回購。投資者在每個回購觸發日當天或之後持有(無論是記錄在案還是實益)佔公司已發行股票總額至少45.0%的普通股之日之後,投資者應出售、交付和轉讓給公司和
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公司應從投資者手中購買投資者回購的股份,不含任何種類的所有留置權、索賠、限制、費用和負擔(統稱為 “留置權”),因此,由於此類回購,以及在回購之後,投資者擁有(無論是記錄還是實益)不超過公司已發行股票的45.0%。
(b) 回購程序。
(i) 在每個回購觸發日之前,公司應向投資者提供計算所需的詳細信息,包括在適用回購期內購買的所有公司回購股票的日期、金額和定價,以及為確定加權平均每股價格、投資者回購股份和投資者回購股票總價格而進行的計算。
(ii) 在每個回購觸發日之前的工作日,投資者應確保公司收到支付投資者回購股票總價格(包括此類投資者回購股票總價在投資者及其關聯公司之間進行的任何必要分配)的電匯指令。在回購觸發日,公司應將投資者回購的股票總價通過電匯將即時可用資金匯入投資者指定的一個或多個賬户。
(iii) 在每個回購觸發日,投資者應通過公司的過户代理人和DTC賬面記賬系統向公司交付投資者回購的股份,基本上與收到投資者回購股票的付款同時進行。根據紐約州現行的《統一商法》(“UCC”)第8-501條,投資者將確保此類轉讓不存在所有留置權,並且不受任何不利索賠的約束。雙方的意圖是,本第 2 (b) (ii) 和 (iii) 節所設想的所有行動都應在每個回購觸發日期結束之前完成。
(iv) 公司應指示其過户代理人更新股票登記冊,以反映投資者在每個回購觸發日之後擁有的普通股數量。
(c) 信息與更正。
(i) 公司應根據投資者的合理要求提供與回購計算表和投資者回購股票總價相關的任何信息。
(ii) 如果在確定投資者回購股份或投資者回購股票總價時出現錯誤或錯誤估計,則雙方應立即採取必要的行動,使公司和投資者處於沒有此類錯誤或錯誤估計的情況下雙方所處的相同地位。
(d) 税收。如果適用法律要求從此類付款中扣除或預扣任何税款,則任何投資者回購的股票總價均應在扣除所有税款後支付。公司承認,只要投資者(以及根據本協議向公司出售普通股的任何投資者關聯公司)在必要時向公司提供正式簽署的美國國税局W-9表格,現行法律就不需要此類預扣税。投資者同意及時向公司提供 (i) 通知公司,前提是公司根據《守則》第302 (d) 條將任何此類回購視為適用《守則》第301條的財產分配;(ii) 應公司的合理要求,提供公司為履行與消費税有關的任何義務而合理要求的有關本股票回購協議所考慮回購的任何信息或證明(“根據1986年《美國國税法》第4501條徵收的消費税”)(”《守則》)以及美國財政部發布的有關消費税的指導方針,包括(在適用範圍內)證明此類回購被視為根據該法第302(d)條適用《守則》第301條的財產分配的證書。
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(e) 額外股份的投票。投資者承認並同意,只要本股票回購協議仍然有效(無論停頓協議是否完全有效),投資者均應通過書面同意或其他方式,根據董事會的建議,在公司年度股東會議或特別股東會議上,通過書面同意或其他方式,就任何事項對任何額外股份進行表決或同意。除上述內容外,投資者應根據公司的書面要求,就任何額外股份向公司交付已執行的委託書,指定公司指定的代理人,以便公司可以按照本第2(e)節所述的方式對此類額外股份進行投票。
第 3 節投資者致謝。
(a) 投資者承認,在決定簽訂本股票回購協議時,它沒有依賴公司或其關聯公司的任何建議或建議。投資者(A)是投資者回購股票的老練賣家,擁有足夠的知識(包括對公司的瞭解)和專業知識,包括對公司發行的證券的投資和處置方面的專業知識,可以評估公司的業務和財務狀況以及出售投資者回購股票的利弊和風險,並且(B)在決定入股該公司的財務狀況之前,有足夠的機會和時間調查公司的財務事務回購協議。
(b) 投資者承認 (x) 公司目前可能擁有,以後可能擁有投資者不知道的有關公司或投資者回購股票的信息,這些信息可能對出售投資者回購股票的決定具有重要意義(“排除信息”),(y) 投資者儘管對除外信息一無所知,但仍決定出售投資者回購的股票,並且 (z) 公司應擁有對投資者不承擔任何責任,投資者放棄並免除任何索賠無論是根據適用的證券法還是其他規定,在不披露與購買和出售投資者回購股份以及本股票回購協議所設想的交易有關的排除信息方面,它都可能對公司不利。投資者明白,公司將依賴上述陳述的準確性和真實性,投資者特此同意這種依賴。投資者承認,在簽訂本股票回購協議和完成本協議所設想的交易方面,它沒有依賴公司或其任何經理、董事、高級職員、關聯公司或代表本公司或其任何經理、董事、高級職員、關聯公司或代表作出的任何性質的明示或暗示的口頭或書面陳述或保證。
第 4 節。雜項。
(a) 通知。本股票回購協議下的所有通知均應以書面形式提出,並應被視為已送達:(i) 在交付之日、當面交付時或通過傳真(已確認收到)或電子郵件發送,或(ii)通過國際認可的隔夜快遞通過特快專遞發送至當事方的一個工作日後,每種通知均通過以下地址(或類似通知中規定的其他當事方地址)發送給各方在以下地址(或由同行指明的其他當事人地址)注意)):
如果是給公司:
DaVita Inc.
第 16 街 2000 號
科羅拉多州丹佛市 80202
注意:首席財務官
電子郵件:joel.ackerman@davita.com 和 kathleen.waters@davita.com
如果是投資者:
伯克希爾哈撒韋公司
法南街 3555 號
內布拉斯加州奧馬哈 68131
注意:首席財務官
電子郵件:mdhamburg@brka.com 和 rtweschler@brka.com
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(b) 補救措施。本協議各方特此承認並同意,如果本股票回購協議的任何條款未按照其具體條款履行或以其他方式遭到違反,將造成無法彌補的損害。因此,雙方同意,雙方有權根據本協議獲得具體救濟,包括一項或多項禁令,以防止和禁止違反本股票回購協議的規定,並在特拉華州任何州或聯邦法院具體執行本協議的條款和條款,以及他們可能有權在法律或衡平法上獲得的任何其他補救措施。特此免除使用此類補救措施擔保或存放任何保證金的任何要求。
(c) 修正;豁免。除非下文另有規定,否則本股票回購協議的任何條款可以修改或免除,前提是該修正案或豁免是以書面形式簽署,如果是修正案,則由本協議各方的授權代表簽署;如果是豁免,則由豁免對之生效的當事方簽署。任何一方未能或延遲行使本協議項下的任何權利、權力或特權均不構成對該權利的放棄,也不應妨礙其任何其他或進一步行使或行使任何其他權利、權力或特權。本公司在本協議下的任何批准或豁免均應明確註明,並應以書面形式作出。
(d) 不得向第三方轉讓或受益。未經另一方同意,本股份回購協議不得通過法律實施或由任何一方以其他方式轉讓。本股票回購協議中的任何內容,無論明示還是暗示,均無意向除投資者和公司以外的任何人授予本股份回購協議項下或因本股份回購協議而產生的任何權利或補救措施,並且本股份回購協議不可由任何其他人強制執行。
(e) 完整協議。本股份回購協議(連同本協議附錄)包含雙方對本協議標的的的的全部理解,只能通過協議雙方簽署的書面協議進行修改。
(f) 適用法律。本股份回購協議應受特拉華州法律管轄,並根據該州法律進行解釋和執行,不考慮其中的任何法律衝突條款。本協議各方特此不可撤銷且無條件地同意特拉華州法院和/或位於特拉華州的美利堅合眾國法院對因本股份回購協議或本協議所設想的交易而產生的或與之相關的任何訴訟、訴訟或程序的專屬管轄權,並同意除此類法院外,不啟動任何與此相關的訴訟、訴訟或程序。本協議各方特此不可撤銷和無條件地放棄對在特拉華州法院和/或位於特拉華州的美利堅合眾國法院提起的任何訴訟、訴訟或程序設定地點的任何異議,特此不可撤銷和無條件地放棄並同意不向任何此類法院辯護或主張任何此類法院的此類訴訟、訴訟或程序都是在任何不方便的法庭提起的。
(g) 對應方。本股份回購協議可以在一個或多個對應方中籤署和交付(包括通過傳真、DocuSign或PDF簽名),每份協議均應被視為原件,但所有協議共同構成同一份文書。
(h) 可分割性;進一步保證。如果有司法管轄權的法院裁定本股份回購協議的任何條款或其他條款無效、非法或根據任何法律或公共政策無法執行,則雙方應修改本股份回購協議,以便以雙方都能接受的方式儘可能地實現雙方的初衷。在本協議發佈之日之後,雙方同意不時相互合作,並應任何其他方的要求,執行和交付任何進一步的文書或文件,並採取對方可能合理要求的所有進一步行動,以證明或實現本協議所設想的交易的完成,並以其他方式實現雙方在本協議下的意圖。
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真誠地,
DAVITA INC.
作者:/s/ 哈維爾·羅德里格斯
姓名:哈維爾·羅德里格斯
職務:首席執行官
自上面首次寫明之日起接受並同意:
伯克希爾哈撒韋公司
作者:/s/ R. Ted Weschler
姓名:R. Ted Weschler
標題:授權簽署人