注意 1:業務性質和陳述基礎

環球不鏽鋼及合金製品有限公司及其全資子公司（統稱為 “環球影業”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）生產和銷售半成品和成品特種鋼產品，包括不鏽鋼、鎳合金、工具鋼和某些其他合金鋼。我們的製造過程包括半成品和成品特種鋼的熔鍊、重融、熱處理、冷熱軋製、鍛造、加工和冷拔。我們的產品銷往服務中心、偽造商、卷板機、原始設備製造商和鋼絲繩收割機。我們的客户進一步加工我們的產品，用於各種行業，包括航空航天、發電、石油和天然氣、重型設備和一般工業製造行業。我們還對客户提供的材料提供轉換服務。

隨附的未經審計的簡明合併報表包括環球不鏽鋼及合金產品公司及其子公司的賬目，是根據中期財務報告的美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）和表格説明編制的 10-Q 和規則 10-01S-條例的X.因此，根據此類法規，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。儘管2023年12月31日簡明的合併資產負債表數據來自經審計的合併財務報表，確實如此 不包括美國公認會計原則要求的所有披露。但是，我們認為披露足以提供信息 不誤導性。這些簡明的合併財務報表應與我們最近經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包含在表格上的年度報告中 10-K 已向美國證券交易委員會提交。管理層認為，隨附的簡明合併財務報表包括所有必要的調整，以公允列報所示期間的簡明合併財務報表。中期業績是 不必然表明整個財政年度或未來任何時期的經營業績。根據美國公認會計原則編制這些簡明的合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債披露的估算和判斷。實際結果 可能 與我們的估計不同。無論我們的所有權百分比如何，我們還合併我們被視為擁有控股財務權益的可變權益實體（均為 “VIE”）。所有公司間往來交易和餘額均已清除。

當我們在一個實體中獲得經濟利益時，我們會對該實體進行評估，以確定該實體是否是VIE，以及我們是否被視為主要受益人。作為評估的一部分，我們需要定性評估我們是否是VIE的主要受益者，其依據是我們是否有權指導那些對VIE的活動產生最大影響的事項，是否有義務吸收損失，或者是否有權從VIE中獲得可能具有重大意義的收益。請參閲備註 7,新市場税收抵免融資交易，以瞭解我們簡明合併財務報表中包含的VIE的描述。

附註2：普通股每股淨收益（虧損）

下表列出了每股普通股基本淨收益（虧損）和攤薄後淨收益（虧損）的計算方法：

攤薄股薪酬的加權平均效應是在所有時期使用庫存股法確定的，包括 225,580受已發行股票期權影響的股票；以及 222,834截至期內已發行的未歸屬限制性股票影響的股份 2024年3月31日。

攤薄後每股淨虧損的計算 三幾個月已結束 2023年3月31日大約排除 100,000受未歸屬限制性股票影響的已發行股份以及大約 20,000由於處於淨虧損頭寸而假定行使股票期權的股票。

我們可以選擇購買 163,100和 694,875加權平均價格為美元的已發行普通股24.45和 $18.08對於 三幾個月結束了2024年3月31日 和 2023，分別不包括在普通股攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算中。這些期權之所以被排除在外，是因為它們的行使價高於同期普通股的平均市場價格。

注意 3:收入確認

該公司的收入主要包括產品的銷售。當公司通過將承諾的產品轉讓給獲得產品控制權的客户來履行合同規定的履行義務時，收入即予以確認。履約義務是合同中向客户轉讓獨特產品的承諾。公司的大多數合同都有單一的履行義務，因為轉讓產品或服務的承諾是 不可與合同中的其他承諾分開識別, 因此, 不不同的。

收入的衡量標準是公司為換取產品轉讓而預期獲得的對價金額。因此，收入在扣除回報、補貼、客户折扣和激勵措施後入賬。銷售税和其他税收不包括在收入中。開具發票的運費和手續費包含在收入中。

該公司的收入主要來自於在某個時間點向客户轉移的產品。公司在客户獲得對產品的控制權時確認收入，這通常是產品所有權在發貨時移交給客户的時候。

我們已經確定，某些客户協議涉及特定等級和形狀的產品的生產，這些協議要求在發貨之前確認加班收入，因為確實如此 不在沒有重大經濟損失的情況下使用該產品，並且公司保留可強制執行的付款權，包括在合同終止時從客户那裏獲得的正常利潤率。收入是根據支出與該實體為完全履行業績義務而預計將花費的總投入成比例來衡量的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司的加時確認收入分別為240萬美元和180萬美元。

收入確認、客户賬單和現金收款的時機導致了與所提供的服務相關的合同資產 不但賬單分別為190萬美元和200萬美元 2024年3月31日和 2023年12月31日，分別地。公司每次都將這些合同資產記錄在簡明合併資產負債表的應收賬款中。

我們預計將在明年3月31日履行與發貨前確認的收入相關的所有履約義務 12月。

公司選擇了會計準則編纂（“ASC”）允許的以下實用權宜之計 606, 與客户簽訂合同的收入（“ASC 606"):

以下按熔體類型彙總了我們的收入：

注意 4:庫存

我們的原材料和起始庫存主要包括黑色金屬和有色金屬廢料和合金，例如鎳、鉻、鉬、鈷、釩和銅。我們的半成品和成品鋼產品處於不同的生產階段，或者是等待發貨給客户的成品。

操作材料主要由鍛造模具和生產模具和軋輥組成，這些模具和軋輥在其使用壽命內消耗。在此期間 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，我們將這些運營材料分別攤銷了50萬美元和40萬美元。這筆費用作為銷售產品成本的組成部分記錄在簡明合併運營報表中，並作為我們在簡明合併現金流量表中折舊和攤銷總額的一部分。

庫存按成本或可變現淨值中較低者列報，成本主要根據加權平均成本法確定。此類成本包括原材料和供應品的購置成本、直接勞動力和應用製造管理費用。我們根據資產負債表當天或前後的實際和估計交易來評估市場。通常，我們會為流動緩慢的庫存和根據我們的質量控制流程進行評估的庫存進行預留。儲備金基於管理層預期的處置方法。

庫存包括以下內容：

注意 5:租賃

公司在其正常業務過程中定期簽訂租約。在 2024年3月31日和 2023年12月31日，實際租賃主要與移動設備和其他生產設備有關。我們的租賃期限通常是 72幾個月或更短，租約也是 不有重大限制、契約或其他非標準條款。

使用權資產和租賃負債按最低租賃付款的現值入賬。對於我們的經營租賃，這些資產包含在簡明合併資產負債表中的其他長期資產中，並在相應的租賃條款內在營業收入中攤銷。租賃負債的長期部分包含在淨額的其他長期負債中，流動部分包含在其他流動負債中。對於我們的融資租賃，資產包含在不動產、廠房和設備中，在簡明的合併資產負債表中扣除，並根據相應的租賃條款（從三到三不等）折舊 六年份。租賃負債的長期部分包含在長期債務中，流動部分包含在長期債務的流動部分中。

該公司做到了不進入任何新的 中的租賃協議 第一 三幾個月2024。公司簽訂了 一新的融資租賃協議 第一四分之一 2023.

截至2024年3月31日，適用於運營和融資租賃的未來最低租賃付款額如下：

記錄在簡明合併資產負債表中的使用權資產為 2024年3月31日，扣除累計攤銷後，經營租賃為20萬美元，融資租賃為620萬美元。對於 三幾個月已結束 2024年3月31日，融資租賃資產的攤銷額為美元0.1百萬美元，幷包含在簡明合併運營報表中的產品銷售成本中。在簡明合併資產負債表中記錄的使用權資產 2023年12月31日，扣除累計攤銷後，運營租賃為20萬美元，融資租賃為650萬美元。

美元的未攤銷部分5.2我們的增值税擴張融資安排的百萬租賃部分包含在使用權資產總額中，而該協議的出售和回租部分不包括在內。售後回租部分按相關設備擔保的貸款入賬 不符合ASC的銷售會計標準 842, 租賃（“ASC 842"）。該融資協議執行於 2022 年 12 月 而且有一美元7.0原始本金總額為百萬美元，原始期限為 72月，隱含利率約為 11.2%。我們所有融資租賃的加權平均利率約為 10.0%.

公司運用 ASC 允許的實際權宜之計842排除期限為的租約 12從我們的租賃負債和使用權資產計算起幾個月或更短的時間。

在確定每份租約的租賃負債和相應的使用權資產時，公司使用租約中隱含的利率（如果有）或公司的增量借款利率來計算未來租賃付款的現值。增量借款利率是參照附註中討論的循環信貸額度下適用的利率確定的 6,長期債務，因為該融資機制由 第一對公司幾乎所有資產的留置權，其期限與我們的租賃期限相似。

注意 6:長期債務

長期債務包括以下內容：

信貸額度

開啟 2021年3月17日， 我們簽訂了第二份經修訂和重述的循環信貸、定期貸款和擔保協議（“信貸協議”），全國協會PNC銀行作為行政代理人和共同抵押代理人（“代理人”），北卡羅來納州美國銀行作為共同抵押代理人（“美國銀行”），貸款人（定義見信貸協議）不時作為其當事方，PNC資本市場有限責任公司作為唯一牽頭機構唯一賬簿管理人和唯一賬簿管理人。信貸協議規定了本金總額的優先擔保循環信貸額度 不超過 $105.0百萬美元（“循環信貸額度”）和金額為美元的優先有擔保定期貸款額度（“定期貸款”）15.0百萬（連同循環信貸額度，即 “設施”）。

在 2024年3月31日，我們與信貸協議相關的遞延融資淨成本總額約為50萬美元。對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023, 我們攤銷了大約 $0.1百萬個增加遞延融資成本。

信貸協議要求公司在信貸協議的整個期限內遵守所有適用的財務契約。截至 2024年3月31日，我們遵守所有適用的財務契約。

設施，到期日 2026年3月17日（“到期日”），由 第一對公司及其子公司的幾乎所有資產留置權，但以下情況除外 不不動產是設施下的抵押品，公司在俄亥俄州北傑克遜的不動產除外。

信貸協議下的可用性取決於符合條件的應收賬款和庫存。根據信貸協議，公司必須保持至少$的未提取可用性11.0百萬。如果公司將固定收費覆蓋率維持在 不小於 1.10到 1.0滾動測量 二-按季度計算，根據信貸協議的條款計算。

公司需要支付的承諾費為 0.25百分比基於循環信貸額度的每日未使用部分。

關於定期貸款，公司每季度分期支付約美元的本金0.5百萬，外加應計和未付利息 第一之後開始的每個財政季度的某一天 2021 年 6 月 30 日。 在某種程度上 不先前支付的定期貸款將在到期日到期並全額支付。

根據信貸協議的條款，公司可選擇按當前的SOFR利率加上利息差計算的利息，利息由公司選擇。信貸協議下的利息按月支付。我們選擇對融資機制下的大部分未償債務使用基於SOFR的利率 三幾個月已結束 2024年3月31日，我們的循環信貸額度約為7.9％，定期貸款約為8.4％。

注意 7:新市場税收抵免融資交易

開啟 2018年3月9日， 該公司與PNC新市場投資夥伴有限責任公司和波士頓社區資本公司簽訂了一項合格的新市場税收抵免（“NMTC”）融資計劃，該計劃涉及該公司位於紐約敦刻爾克的工廠的新中型條形電池資本項目。PNC New Markets Investment Partners, LLC根據合格的NMTC計劃向敦刻爾克投資基金有限責任公司（“投資基金”）提供了資本出資，該公司向敦刻爾克投資基金有限責任公司（“投資基金”）提供了貸款。通過本次融資交易，該公司獲得了低息融資，並獲得了與其中型條形電池資本項目相關的未來潛在收益。

與NMTC融資計劃有關，該公司貸款 $6.7到期本金總額為百萬元（“槓桿貸款”） 2048年3月 到投資基金。此外，PNC新市場投資夥伴有限責任公司出資美元3.5向投資基金注資100萬美元，因此，PNC New Markets Investment Partners, LLC有權獲得來自NMTC的幾乎所有税收和其他福利。然後，投資基金將所得款項捐給了社區發展實體（“CDE”）。然後，CDE以與槓桿貸款相似的條件將這筆資金借給了該公司的全資子公司敦刻爾克特種鋼鐵有限責任公司。CDE貸款收益僅限用於中型條形電池資本項目。

NMTC 受以下約束 100根據《美國國税法》的規定，在七年內收回百分比。公司必須遵守適用於NMTC安排的各種法規和合同條款。不遵守適用要求可能會導致預計的税收優惠 不已兑現，因此要求公司向PNC New Markets Investment Partners, LLC賠償與融資相關的NMTC的任何損失或收回，直到公司提供税收優惠的義務得到解除。公司確實如此 不預計將需要收回與該安排相關的任何信貸。

截至 2024年3月31日和 2023年12月31日，該公司記錄了與本次交易相關的其他長期負債280萬美元，這是PNC New Markets Investment Partners, LLC向投資基金捐款的資金。

該交易還包括一項看跌/看漲期權條款，根據該條款，公司 可能 有義務或有權回購PNC New Markets Investment Partners, LLC在投資基金中的權益。該公司認為，PNC新市場投資夥伴有限責任公司將行使看跌期權 2025 年 3 月， 在奪回期結束時，收益為美元2.8當時有百萬。看跌/看漲期權的價值可以忽略不計。

構建本次融資交易所產生的直接成本總計 $0.7百萬。這些費用已遞延並在貸款期限內攤銷。

公司已確定投資基金和CDE均為VIE，並且是每個VIE的主要受益人。這一結論是基於以下內容得出的：

由於公司是每個VIE的主要受益人，因此這些實體已包含在公司的簡明合併財務報表中。

注意 8:公允價值測量

公允價值等級制度有 三基於用於確定公允價值的輸入的水平，如下所示：

級別 1— 在計量日，活躍市場上相同資產或負債的未調整報價。

級別 2— 活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價，或類似市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價 不活躍投入，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。

級別 3 — 無法通過可觀察的市場數據證實且無法反映重要管理判斷的不可觀察的輸入。這些價值通常使用定價模型確定，其假設利用管理層對市場參與者假設的估計。

公允價值層次結構要求在可用時使用可觀察的市場數據。如果用於衡量公允價值的投入屬於公允價值層次結構的不同層次，則公允價值衡量是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平輸入來確定的。我們對特定項目對整個公允價值計量的重要性的評估需要做出判斷，包括考慮與資產或負債有關的具體投入。

定期貸款和循環信貸額度的公允價值為2024年3月31日和 2023年12月31日近似賬面金額，因為利率是基於可觀測的市場利率（水平 2）。附註中討論了外幣遠期合約的公允價值和我們的利率互換 11,衍生品和套期保值，在 2024年3月31日和 2023年12月31日是使用可觀察的市場掉期利率確定的（級別 2).

注意 9:承付款和或有開支

不時出現各種訴訟和索賠 可能 就我們的業務行為向我們提出指控，包括與商業和就業事務有關的例行訴訟。任何訴訟或索賠的最終成本和結果都無法肯定地預測。管理層認為，根據目前掌握的信息，任何此類未決事項的最終結果對我們的財務狀況或流動性產生重大不利影響或對我們的經營業績產生重大不利影響或對我們的經營業績產生重大影響的可能性微乎其微，儘管問題得以解決 一或者更多這些問題 可能 對我們在決議通過期間的經營業績產生重大不利影響。

注意 10:所得税

管理層根據預測的全年業績每季度估算年度有效所得税税率。與本年度普通收入無關的項目完全在確定為離散税項的期間內確認。季度所得税準備金包括按最新估算的年度有效税率（“ETR”）提供的普通所得税，根據離散項目的税收影響而增加或減少。

對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023，我們估計適用於普通收入的年度有效税率分別為19.7％和12.9％。在這兩個時期，預計的年度ETR都不同於 聯邦法定税率為 21.0%主要是由於研發信貸的影響。州税是 不費率的重要組成部分。

期間的離散物品 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023與基於股份的薪酬項目有關，總額約為 $0.1每個時期的支出為百萬美元。每個時段的ETR為 20.4% 和5.3分別為％。

注意 11:衍生品和套期保值

公司以外幣向某些客户開具發票。為了降低與美元匯率波動相關的風險，公司簽訂了外匯遠期合約，以減輕與部分銷售相關的外幣風險，並將這些合約指定為現金流套期保值。

兩份合同的名義價值均為480萬美元2024年3月31日和 2023年12月31日.

該公司在累計其他綜合收益（虧損）中均錄得約10萬美元的未實現虧損2024年3月31日和 2023年12月31日與合同有關。

該公司在此期間簽訂了遠期利率互換合約 2020將部分浮動利率債務的利率固定為 2021年1月1日 到 2023年6月30日。 利率互換被指定為現金流對衝工具。合同成立時的名義金額為美元16百萬並在整個學期內減少。合同的名義金額為美元5期間的百萬 第一一半 2023直到它成熟 2023 年 6 月 30 日。

注意 12:關聯方

沒有。

物品 5.其他信息

不適用。