附錄 99.1
Aspen Aerogels, Inc. 公佈2024年第一季度財務業績 和近期業務亮點
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9,450萬美元的公司收入推動了37%的毛利率 和1,290萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤
將2024年基準調整後的息税折舊攤銷前利潤展望提高83%
預計2024年淨收入為正數
馬薩諸塞州諾斯伯勒市,2024年5月1日——可持續發展和電氣化解決方案領域的技術領導者阿斯彭氣凝膠公司(紐約證券交易所代碼:ASPN) (“阿斯彭” 或 “公司”)今天公佈了2024年第一季度的 財務業績,並討論了最近的業務發展。
2024年第一季度的總收入為9,450萬美元, ,而2023年第一季度為4560萬美元。淨虧損為180萬美元,而2023年第一季度的淨虧損為1,680萬美元。每股淨虧損為0.02美元,而2023年第一季度的每股淨虧損為0.24美元。
2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,290萬美元, ,而2023年第一季度為1,390萬美元。本新聞稿中的 財務附表中提供了淨虧損與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。對該非公認會計準則財務指標的解釋也包含在下面 標題下 “非公認會計準則財務指標”。
近期業務亮點和季度業績
· | 公司收入為9,450萬美元,同比增長12%(QoQ),同比增長107% (YoY) |
- | 隔熱屏障: 收入為6,540萬美元,環比增長23%,同比增長459% |
- | 能源工業:供應受限收入2910萬美元,環比下降7%,同比下降14% |
· | 能源工業板塊有望在2024年實現超過1.5億美元的收入, 在第一季度從我們的外部製造工廠運送了1,460萬美元的收入 |
· | 毛利率為37%,環比增長2個百分點,同比增長26個百分點 個百分點 |
· | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,290萬美元,環比增長380萬美元,增長42%,同比增長2690萬美元 |
· | 營業收入為240萬美元,增長110萬美元,環比增長76%,同比增長2,130萬美元 |
· | 截至2024年第一季度,現金及等價物為1.015億美元 |
· | 憑藉 PYROTHIN 榮獲夢寐以求的《汽車新聞 PACE 獎》®電池到細胞 (C2C) 屏障平臺;《汽車新聞》的 PACE 計劃被全球公認為汽車供應商最負盛名的創新獎 |
· | 還榮獲了 PACE 創新合作伙伴獎,以表彰阿斯彭與通用汽車的合作 以我們的 PyroThin C2C 屏障為中心,作為 GM Ultium 電池平臺的熱失控解決方案 |
“我們將繼續執行能源工業 產品向外部製造工廠的過渡,並將我們在東普羅維登斯的製造工廠專門用於生產用於 電動汽車隔熱屏障的氣凝膠。我們認為,第一季度的業績進一步表明,我們有能力利用現有資產和供應安排 實現6.5億美元的年收入,毛利率至少為35%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為25%,” Aspen總裁兼首席執行官唐·楊評論道。“我們與越來越多的汽車原始設備製造商和電池製造商 保持着深入的合作,並堅信我們正在為一個非常具有挑戰性的問題提供獨特的解決方案。我們將繼續專注於擴大我們手頭的五個 OEM 獎項,同時最大限度地提高我們的能源工業業務。”
更新的 2024 年財務展望
阿斯彭更新了其2024年全年展望如下:
(百萬美元,每股金額除外) | ||||
指標 | 2024 年之前的展望 | 更新的 2024 年展望 | 三角洲 | 百分比改善 |
收入 同比增長 |
>350 47% |
>380 59% |
30 12% |
9% 26% |
調整後 EBITDA | >30 | >55 | 25 | 83% |
淨收益(虧損) | >(23) | >2 | 25 | 109% |
每股收益 | >(0.30) | >0.03 | 0.33 | 109% |
該公司的2024年展望假設折舊和攤銷 為3000萬美元,股票薪酬支出為1,400萬美元,其他(所得)支出和所得税支出為900萬美元,加權 全年已發行股票為7,580萬股。
作為本新聞稿一部分的財務附表中提供了2024年財務展望淨虧損與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。對該非公認會計準則 財務指標的解釋也包含在下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下。
首席財務官兼財務主管裏卡多·羅德里格斯指出: “我們的收入同比增加了1000萬美元,增長了12%。更重要的是,我們調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長了42% ,達到1,290萬美元,營業收入增長了76%,進一步證實了我們業務的可擴展性 。我們對今年的前景越來越樂觀,因為我們的主要汽車OEM客户在電動汽車市場中佔據了應有的份額,而我們的能源工業客户則受益於通過我們的外部製造 工廠的增量供應。”羅德里格斯補充説:“這些因素,加上我們團隊的持續執行,使我們能夠將2024年基準調整後的息税折舊攤銷前利潤展望提高83%,收入為3.8億美元,達到5,500萬美元,並預計 年度的淨收入為正數。”
除其他項目外,Aspen可能會產生額外費用,實現 收益或損失,產生融資成本或利息支出,或在2024年經歷其他事件,包括與計劃中的 產能擴張、供應鏈中斷或進一步的成本通脹有關的事件,這些事件可能導致實際結果與本 展望發生重大差異。請參閲下方關於前瞻性陳述和警示性陳述的特別説明。
過去十二個月的財務比較
截至2023年3月31日的過去十二個月期間( )和2024年3月31日的關鍵財務指標對比:
(百萬美元) | ||||
指標 | LTM 2023 年第一季度 | LTM 2024 年第一季度 | 三角洲 | 百分比改善 |
收入 | 188 | 288 | 100 | 53% |
毛利 % 利潤率 |
12 6% |
87 30% |
75 | 629% |
調整後 EBITDA % 利潤率 |
(60) (32%) |
4 1% |
64 | 107% |
營業收入 % 利潤率 |
(80) (42%) |
(28) (10%) |
52 | 65% |
淨虧損 % 利潤率 |
(80) (43%) |
(31) (11%) |
49 | 61% |
資本支出總額 | 213 | 152 | (61) | 29% |
電話會議和網絡直播通知
美國東部時間2024年5月2日星期四上午8點30分將與阿斯彭管理層舉行電話會議,討論2024年第一季度 業績和最近的業務發展。在電話會議中,管理層將回復 有關但不限於阿斯彭的財務業績、業務狀況和財務前景的問題。管理層的討論 和迴應可能包含先前未披露的信息。
股東和其他利益相關方可以致電+1(833)470-1428(國內)或+1(929)526-1599(國際)和參考會議ID “917527” 參加電話會議。 此外,電話會議和隨附的幻燈片演示將作為僅限收聽的網絡直播在阿斯彭網站www.aerogel.com的 投資者專區進行直播。
直播活動結束後,Aspen的網站上將提供網絡直播 的存檔版本,以便於至少一年的按需重播。本新聞稿的副本發佈在Aspen網站的 投資者欄目中。
非公認會計準則財務指標
除了根據美利堅合眾國普遍接受的 會計原則(“GAAP”)提供財務衡量標準外,Aspen還提供了 未根據公認會計原則(“非公認會計準則”)編制的額外財務指標。本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標是調整後的 息税折舊攤銷前利潤。除了公認會計準則財務指標外,管理層還使用這種非公認會計準則財務指標來衡量經營業績 ,因為非公認會計準則財務指標不包括管理層認為不代表阿斯彭核心 經營業績的項目的影響。此外,管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤(i)用於規劃目的,包括編制Aspen的年度 運營預算,(ii)分配資源以提高其業務的財務業績,以及(iii)作為其獎金計劃下的績效衡量標準 。
管理層認為,這種非公認會計準則財務指標反映了 Aspen的持續業務,可以對其業務趨勢進行有意義的比較和分析,因為它不包括支出 和收益,不能反映Aspen的持續經營業績,或者本質上可能不經常和/或不尋常。管理層還認為 這種非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的信息,使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估阿斯彭的經營業績 和未來前景,比較各個會計期的財務業績以及與同行 公司的財務業績。這項非公認會計準則指標可能無法與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。
非公認會計準則財務指標不能取代阿斯彭公認會計準則財務業績的列報 ,只能用作阿斯彭根據公認會計原則列報的 財務業績的補充,而不是替代。在本新聞稿中,Aspen提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況,這是最直接的 可比GAAP財務指標。管理層強烈鼓勵投資者全面審查阿斯彭的財務報表和公開提交的 報告,不要依賴任何單一的財務指標。
關於 Aspen Aerogels, Inc.
Aspen 是可持續發展和電氣化 解決方案的技術領導者。該公司的氣凝膠技術使其客户和合作夥伴能夠圍繞資源效率、電動汽車和清潔能源的全球大趨勢 實現自己的目標。Aspen 的 PyroThin® 產品為電動汽車(“電動汽車”)市場 的熱失控挑戰提供瞭解決方案。該公司的碳氣凝膠計劃Aspen Battery Materials旨在提高鋰離子電池的 性能,以使電動汽車製造商能夠延長行駛里程並降低電動汽車的成本。該公司的 Cryogel® 和Pyrogel® 產品受到全球最大的能源基礎設施公司的重視。Aspen 的戰略是與世界一流的行業領導者合作 ,利用其氣凝膠技術平臺® 進入其他高價值市場。阿斯彭總部 位於馬薩諸塞州諾斯伯勒。如需瞭解更多信息,請訪問 www.aerogel.com。
關於前瞻性和警示性陳述的特別説明
本新聞稿和任何相關討論均包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性 陳述”,這些陳述涉及風險和不確定性, 可能導致實際業績與歷史業績或此類 前瞻性陳述(包括與阿斯彭2024年財務展望相關的陳述)所表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。這些陳述不是歷史 事實,而是基於阿斯彭當前對阿斯彭業務、運營以及 其他相關因素(包括阿斯彭2024年財務展望)的預期、估計和預測。使用 “可能”、“將”、“ ” 可能、“將”、“應該”、“預測”、“潛在”、“繼續、” “期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“展望”、“ “假設”、“目標”、“機會” 等詞語以及類似的表達方式來識別這些前瞻性 陳述。此類前瞻性陳述包括有關Aspen對產能、 收入、收入能力、積壓、成本、支出、盈利能力、現金流、毛利、毛利、營業利潤、淨虧損、 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和相關減少、改善、時機、可變性或趨勢的看法;對電動汽車市場需求高於 預期以及如何開闢道路的看法到盈利能力、對吸收 固定成本能力提高和降低固定成本的預期轉換成本佔銷售額的百分比,同樣導致目標收入產能和毛利率 以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率;阿斯彭對計劃在格魯吉亞建造的第二座製造工廠(“第二工廠”)的預期, 延長二號工廠的施工和調試時間表,阿斯彭努力管理二號工廠的建設以使之符合我們對電動汽車客户需求的預期,以及使用合同製造商來滿足需求來自能源工業的客户; 對總體優勢、弱點或健康狀況的信念阿斯彭的業務;需求加速;對能源、能源基礎設施、化工和煉油廠、液化天然氣、可持續建築材料、電動汽車熱障、電動汽車電池 材料或其他市場當前或未來 趨勢以及這些趨勢對阿斯彭業務的影響的信念;對阿斯彭業務的實力、有效性、生產率、 成本、盈利能力或其他基本面的信念;對阿斯彭技術作用的信念和電動汽車市場的機會 ;對 Aspen 提供和... 的能力的信念向電動汽車客户提供產品和服務; 對與Aspen的電動 汽車機會(包括電動汽車隔熱板業務)相關的每輛車的內容、收入、成本、支出、盈利能力、投資或現金流的信念;對收入增長和盈利能力的信念;對Pyrothin性能的信念 ®包括其減緩電動汽車中熱失控傳播的能力;對阿斯彭 擴大 Pyrothin 市場能力的信念®,實現設計勝利,開始生產部件的發貨,成為 熱失控管理的行業標準解決方案;對Aspen隔熱板設計、原型、報價和 組裝活動的信念;對包括二號工廠在內的資本項目成本的預期;以及對該公司 待向美國能源部申請根據美國能源部LPO的ATVM尋求貸款的信念。所有此類前瞻性陳述均基於管理層 當前的預期,並受某些因素、風險和不確定性的影響,這些因素、風險和不確定性可能導致實際業績、事件結果、時間 和業績與此類陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於 以下幾點:無法執行增長計劃,無法繼續建造二號工廠,也無法以符合阿斯彭估計並符合阿斯彭對電動汽車客户需求的預期的 成本進行建設; 電動汽車隔熱板客户有權隨時取消與阿斯彭的合同而不受罰款;由此產生的任何成本、支出或投資 Aspen的預測超過了根據與電動汽車隔熱板客户簽訂的合同制定定價時所用的預測;Aspen 無法 為包括 PyroThin 在內的公司創造客户或市場機會®;任何其他電池性能和安全產品、 電池材料或使用阿斯彭氣凝膠技術開發的其他新產品;羅得島州東普羅維登斯或墨西哥裝配廠的任何三條現有生產線或任何合同 製造商出現的任何中斷或無法達到預期 產能水平;任何未能執行 Aspen 的任何專利;Aspen 市場的總體經濟狀況和週期性需求 服務;以及阿斯彭在 “風險因素” 標題下討論的其他風險因素截至2023年12月31日止年度的 10-K表年度報告,並於2024年3月7日提交給美國證券交易委員會(“SEC”), 以及在阿斯彭隨後向美國證券交易委員會 提交的定期和當前報告中不時提交的對這些風險因素的任何更新。本新聞稿中包含的所有聲明僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律要求,否則 Aspen 不打算更新 此信息。
投資者關係和媒體聯繫人:
尼爾·巴拉諾斯基
電話:(508) 691-1111 x 8
nbaranosky@aerogel.com
Georg Venturatos /Jared Gornay
網關組
ASPN@gateway-grp.com
電話:(949) 574-3860
ASPEN AEROGELS, INC.
簡明合併資產負債表
(未經審計,以千計)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 101,461 | $ | 139,723 | ||||
受限制的現金 | 157 | 248 | ||||||
應收賬款,淨額 | 84,029 | 69,995 | ||||||
庫存 | 45,750 | 39,189 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 23,708 | 17,176 | ||||||
流動資產總額 | 255,105 | 266,331 | ||||||
財產、廠房和設備,淨額 | 422,736 | 417,227 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 16,824 | 17,212 | ||||||
其他長期資產 | 3,324 | 2,278 | ||||||
總資產 | $ | 697,989 | $ | 703,048 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 44,713 | $ | 51,094 | ||||
應計費用 | 12,762 | 22,811 | ||||||
遞延收入 | 3,130 | 2,316 | ||||||
售後回租交易的融資義務 | 1,206 | - | ||||||
經營租賃負債 | 1,769 | 1,874 | ||||||
流動負債總額 | 63,580 | 78,095 | ||||||
可轉換票據——關聯方 | 118,030 | 114,992 | ||||||
長期售後回租交易的融資義務 | 3,556 | - | ||||||
長期經營租賃負債 | 21,620 | 21,906 | ||||||
負債總額 | 206,786 | 214,993 | ||||||
股東權益: | ||||||||
股東權益總額 | 491,203 | 488,055 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 697,989 | $ | 703,048 |
ASPEN AEROGELS, INC.
合併運營報表
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外)
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千計,股票和每股數據除外) | ||||||||
收入 | $ | 94,501 | $ | 45,586 | ||||
收入成本 | 59,358 | 40,500 | ||||||
毛利 | 35,143 | 5,086 | ||||||
運營費用: | ||||||||
研究和開發 | 4,489 | 4,099 | ||||||
銷售和營銷 | 8,303 | 7,713 | ||||||
一般和行政 | 17,213 | 12,182 | ||||||
正在開發的設備的損壞 | 2,702 | - | ||||||
運營費用總額 | 32,707 | 23,994 | ||||||
運營收入(虧損) | 2,436 | (18,908 | ) | |||||
其他收入(支出) | ||||||||
利息支出,可轉換票據-關聯方 | (3,038 | ) | (275 | ) | ||||
利息收入(支出) | (477 | ) | 2,387 | |||||
其他收入總額(支出) | (3,515 | ) | 2,112 | |||||
所得税支出前的虧損 | (1,079 | ) | (16,796 | ) | ||||
所得税支出 | (756 | ) | - | |||||
淨虧損 | $ | (1,835 | ) | $ | (16,796 | ) | ||
每股淨虧損: | ||||||||
基本款和稀釋版 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.24 | ) | ||
已發行普通股的加權平均值: | ||||||||
基本款和稀釋版 | 75,762,893 | 69,162,739 |
現金流分析
下表彙總了我們在指定期間的現金流量。
三個月已結束 | ||||
2024年3月31日 | ||||
(以千計) | ||||
提供的淨現金(用於): | ||||
經營活動 | $ | (17,749 | ) | |
投資活動 | (25,863 | ) | ||
籌資活動 | 5,259 | |||
現金淨增加(減少) | (38,353 | ) | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 139,971 | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 101,618 |
非公認會計準則財務指標的對賬
下表顯示了 本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況:
調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、税項、折舊、 攤銷、股票薪酬支出和其他項目的淨收益(虧損),這些收入不時發生,我們認為這並不代表我們的核心經營業績。
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月:
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千計) | ||||||||
淨虧損 | $ | (1,835 | ) | $ | (16,796 | ) | ||
折舊和攤銷 | 5,786 | 2,704 | ||||||
基於股票的薪酬 | 4,706 | 2,267 | ||||||
其他費用(收入) | 3,515 | (2,112 | ) | |||||
所得税支出 | 756 | - | ||||||
調整後 EBITDA | $ | 12,928 | $ | (13,937 | ) |
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的過去十二個月中:
最近十二個月 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千計) | ||||||||
淨虧損 | $ | (30,850 | ) | $ | (80,050 | ) | ||
折舊和攤銷 | 18,400 | 9,797 | ||||||
基於股票的薪酬 | 13,393 | 9,824 | ||||||
其他費用 | 2,235 | 521 | ||||||
所得税支出 | 756 | - | ||||||
調整後 EBITDA | $ | 3,934 | $ | (59,908 | ) |
對於2024年全年財務展望:
年底 | ||||||||
2024年12月31日 | ||||||||
當前 | 優先的 | |||||||
(以千計) | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | 2,000 | $ | (23,000 | ) | |||
折舊和攤銷 | 30,000 | 30,000 | ||||||
基於股票的薪酬 | 14,000 | 14,000 | ||||||
其他支出、淨税和所得税支出 | 9,000 | 9,000 | ||||||
調整後 EBITDA | $ | 55,000 | $ | 30,000 |