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Ensign 集團公佈2024年第一季度業績


電話會議和網絡直播定於明天，即太平洋時間 2024 年 5 月 2 日上午 10:00 舉行

加利福尼亞州聖胡安卡皮斯特拉諾——2024年5月1日——Ensign（TM）集團的母公司Ensign Group, Inc.（納斯達克股票代碼：ENSG）公佈了2024年第一季度的經營業績，報告GAAP攤薄後每股收益為1.19美元，調整後每股收益（1）為 1.30美元，均為截至2024年3月31日的季度。

亮點包括：

▪ 本季度GAAP攤薄後每股收益為1.19美元，比上一季度增長13.3％。本季度調整後的攤薄後每股收益（1）為1.30美元，比上一季度增長15.0％。

▪ GAAP淨收入為6,880萬美元，比上一季度增長15.0％。本季度調整後淨收益（1）為7,540萬美元，比上一季度增長16.6％。

▪ 與上一季度相比，相同設施和過渡設施的入住率分別增長了2.7％和3.1％。2024年第一季度，相同設施的入住率為81.0％。

▪ 相同設施的技術收入比上一季度增長了3.8％，與第四季度相比連續增長了5.6％。

▪ 與上一季度相比，相同設施和過渡設施的管理式醫療普查分別增長了4.8％和27.8％。

▪ 本季度的合併公認會計原則和調整後收入為10.1億美元，比上一季度增長13.9％。

▪ 本季度技術服務（2）總收入為9.696億美元，比上一季度增長13.9％，環比第四季度增長3.1％。本季度技術服務（2）細分市場的總收入為1.268億美元，比上一季度增長11.9％，環比第四季度增長8.6％。

▪ 旗手（2）本季度收入為2,220萬美元，比上一季度增長12.6％。本季度FFO為1,410萬美元，比上一季度增長6.8％。

(1) 請參閲 “公認會計原則與非公認會計準則財務信息的對賬”。
(2) 10-Q表附註8中定義和概述了我們的技術服務和標準持有者細分市場。




經營業績

“我們對本地團隊再次取得持續穩定的表現感到非常滿意。Ensign首席執行官巴里·波特説，在又一個創紀錄的季度之後，我們對我們的團隊在整個投資組合中創造的驚人勢頭感到興奮，並期待這種勢頭能持續到全年。“我們也很高興看到本季度相同的門店入住率達到81.0％，比上一季度增長了2.7％，自2020年第一季度以來首次超過了疫情前的同店佔用率。在我們慶祝這一里程碑的同時，由於我們數十家最成熟的同店業務在90％以上的入住率範圍內運營，我們相同的門店組合仍然具有令人難以置信的內在優勢。隨着我們的運營商繼續在強勁的臨牀結果、卓越的文化和可持續的房地產支出基礎上再接再厲，他們將繼續實現我們同一門店組合所固有的入住率和技能組合增長，這將使我們能夠在不完全依賴收購新業務的情況下繼續實現長期以來取得的穩定的財務業績，” 波特補充説。此外，該公司指出，本季度技能組合有所增加，同店技能組合天數比第四季度增長了5.6％，同店熟練組合收入連續增長了1.9％。“所有這些成就完全歸功於我們當地領導團隊、護理人員、現場資源和服務中心合作伙伴的努力和承諾。儘管我們的表現強勁，但無論是在現有業務還是在越來越多的新收購中，我們仍然看到投資組合中固有的巨大機遇，” 波特説。

“我們渴望繼續推動現有投資組合的改進，並利用我們即將看到的許多收購機會。我們確認2024年攤薄後每股收益預期為5.29美元至5.47美元，年度收入預期為41.3億美元至41.7億美元。2024年收益指引的中點比我們的2023年業績增長了13％，比2022年的業績高出30％。當我們考慮組織當前的健康狀況，結合我們的文化和行之有效的地方領導戰略時，我們完全有能力在2024年達到或超過這一指導方針，” 波特補充説。

Ensign首席投資官兼執行副總裁查德·基奇在談到公司的增長時表示：“正如我們預期的那樣，我們繼續增加不斷增長的投資組合，並對我們在本季度及以後增加的13個新業務和6個房地產資產感到非常興奮，這使自2023年1月以來收購的業務數量達到39個。我們繼續看到大量新的收購機會，並正在整理一些令人興奮的新收購機會，我們預計將在第二和第三季度完成這些機會。我們的去中心化增長模式是由每個市場的領導者推動的，他們有內在的動機吸引人才，培訓人才，然後收購業務，這將為他們的集羣乃至整個組織帶來增長。作為組織的共同所有者，我們團隊的收購帶寬會隨着他們的成長而擴大，而且該模式不依賴於 “交易專家” 的集中團隊。這種可擴展的增長方式使我們能夠繼續以合理的價格收購或租賃新業務，這導致了成本結構，使我們能夠在一段時間內以可觀的利潤率推動持續的有機增長。但是，我們增長不只是為了增長、獲得收入或購買收益。當我們看到的交易將在短期內和長期內為股東帶來增長時，我們已經並將繼續增長。”

在談到公司的財務狀況時，Ensign執行副總裁兼首席財務官蘇珊娜·斯奈珀報告説，公司的流動性仍然強勁，手頭現金約為5.118億美元，信貸額度下的可用產能為5.937億美元。斯內珀女士還表示：“管理層的年度指引基於攤薄後的加權平均已發行普通股約5,850萬股，税率為25.0％。此外，除其他外，該指南假設健康保險成本正常化以及管理層目前對報銷率的預期。它還不包括某些一次性費用，包括與正常業務過程之外產生的訴訟事項相關的費用、長期資產減值、收購相關成本以及與收購的無形資產相關的攤銷成本和基於股份的薪酬。”

下文討論了公司使用非公認會計準則財務指標的情況。淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、標準持有人的調整後息税折舊攤銷前利潤和FFO的對賬以及GAAP每股收益、淨收益與調整後淨收益和調整後每股淨收益的對賬載於本新聞稿的財務數據部分。更完整的信息包含在該公司截至2024年3月31日的10-Q表季度報告中，該報告預計將於今天向美國證券交易委員會提交，可在公司網站 http://www.ensigngroup.net 上查看。




增長與房地產亮點

Keetch先生對公司的持續收購活動添加了更多評論。“我們今天非常高興地宣佈了幾項新的收購，涵蓋了14個州中的8個州。所有這些機會都是加強我們當前足跡或在新市場建立新集羣的重大機遇。我們將繼續優先考慮現有地區的增長，因為這使我們的集羣能夠與其急性護理合作夥伴合作，為他們的醫療保健需求提供全面的解決方案。但是，我們也很高興能在新州或有很大空間增加密度的市場中建立集羣。特別是，我們非常高興能夠在內華達州發展並在田納西州增加第二和第三家業務，再加上我們今年早些時候完成的收購，創建了我們在田納西州的第一個集羣。我們對我們在內華達州、田納西州及周邊地區繼續增長的能力非常樂觀。我們還很高興在猶他州北部增加一個充滿活力的醫療保健園區，其中包括熟練的護理人員和長期急診醫院（LTACH）。儘管LTACH牀位仍將佔我們在猶他州工作的一小部分，但我們期待為猶他州的急診合作伙伴增加另一項服務，這些合作伙伴依賴我們為一些最複雜的患者提供各種急性後服務。”

最近的收購包括以下租賃業務：

•爐石健康與康復中心，一家擁有125張牀位的熟練護理機構，位於內華達州斯帕克斯；

•Park Post Acute，一家擁有135張牀位的熟練護理機構，位於科羅拉多州帕克市；

•奧克伍德護理與康復中心，一家擁有170張牀位的專業護理機構，位於科羅拉多州萊克伍德；

•三州健康與康復中心，一家擁有116張牀位的熟練護理機構，位於田納西州哈羅蓋特；

•Creekview健康與康復中心，一家擁有78張牀位的熟練護理機構，位於田納西州諾克斯維爾；

•Foothills過渡性護理與康復，一家擁有135張牀位的熟練護理機構，位於田納西州瑪麗維爾；以及

•中洛錫安醫療中心，一家擁有120張牀位的熟練護理機構，位於德克薩斯州中洛錫安。

Standard Bearer還宣佈了以下房地產收購，所有這些收購都將由Ensign附屬運營商運營：

•艾奇森老年村康復和護理中心，一家擁有45張牀位的熟練護理機構，位於堪薩斯州艾奇森；

•River Park Post Acute 和 Elmwood Senior Living，一個位於亞利桑那州錢德勒的醫療園區，擁有 66 張熟練護理牀、45 個輔助生活單元和 119 個獨立生活單元；

•位於堪薩斯州德索托的山坡村康復和護理中心，這是一個擁有49張熟練護理牀位和38個輔助生活單元的醫療保健園區；

•斯賓塞急性後康復中心，一家擁有82張牀位的熟練護理機構，位於愛荷華州斯賓塞；

•South Davis Specialty Care 是一家擁有95張牀位的熟練護理機構，位於猶他州邦蒂富爾；以及

•西峯專科醫院，一家擁有43張牀位的長期急診醫院（LTACH），位於猶他州邦蒂富爾。

Ensign不斷增長的投資組合包括遍佈14個州的310家醫療保健企業，其中29家還包括老年人生活業務。Ensign現在擁有119項房地產資產，其中89項由其運營。Keetch指出，Ensign的總體戰略將繼續包括租賃和收購房地產，該公司正在積極尋找多個州表現不佳和表現不佳的業務。

該公司繼續提供有關旗下114處自有物業的額外披露。在這些資產中，有85項出租給Ensign附屬運營商，30項出租給第三方運營商。Keetch指出，這些房產均受三網長期租賃的約束，本季度創造了2,220萬美元的租金收入，其中1,800萬美元來自Ensign的關聯業務。在本季度，Ensign公佈了1410萬美元的FFO。

該公司支付了每股Ensign普通股0.06美元的季度現金分紅。斯奈珀女士指出，公司的流動性仍然強勁，公司計劃在未來延續其長期的派息歷史，並指出，2023年12月，公司連續21年增加了年度股息。


電話會議

2024年5月2日星期四太平洋時間上午10點（美國東部時間下午1點）將進行網絡直播，討論Ensign的第一季度財務業績。要收聽網絡直播或查看美國證券交易委員會G條例要求的任何財務或統計信息，請訪問Ensign網站的投資者關係部分，網址為 http://investor.ensigngroup.net。網絡直播將被錄製，並將在太平洋時間2024年5月31日星期五下午 5:00 之前通過網站重播。

關於 Ensign™

Ensign Group, Inc.”的獨立子公司在亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、愛達荷州、愛達荷州、愛荷華州、堪薩斯州、內布拉斯加州、內華達州、內華達州、南卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州、猶他州、華盛頓州和威斯康星州的310家醫療機構提供廣泛的熟練護理和老年生活服務、物理、職業和言語治療以及其他康復和醫療保健服務。作為其投資戰略的一部分，該公司還將收購、租賃和擁有醫療保健房地產，通過收購和投資機會為急症後護理連續性提供服務。Ensign的新業務運營子公司還提供其他幾種急性後期相關服務，包括移動X射線、緊急和非緊急運輸服務、長期護理藥房和其他諮詢服務，也遍及多個州。這些業務均由獨立的子公司運營，該子公司擁有自己的管理層、員工和資產。此處提及合併後的 “公司” 及 “其” 資產和活動，以及使用 “我們”、“其” 等術語和類似措辭，並不意味着Ensign Group, Inc.擁有直接的運營資產、員工或收入，或任何設施、服務中心、旗下保險子公司或專屬保險子公司由同一實體運營。有關 Ensign 的更多信息，請訪問 http://www.ensigngroup.net。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明：

本新聞稿包含前瞻性陳述，相關的電話會議和網絡直播將包括前瞻性陳述，這些陳述基於管理層對其業務、財務業績、經營業績、經營所在行業和其他未來事件的當前預期、假設和信念。前瞻性陳述通常可以通過諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“預測”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“持續”、“持續”、“持續”、“持續” 等詞語以及這些詞語的變體或否定詞來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於有關增長前景、未來運營和財務業績以及收購活動的陳述。它們不能保證未來的業績，並且受風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大不利差異。

這些風險和不確定性與公司的業務、行業和普通股有關，包括：降低服務價格和報銷率；收購、發展、管理或改善運營的能力；在為收購和發展業務提供資金而承擔額外債務時管理不斷增加的借貸成本的能力；其在具有成本效益的基礎上獲得資本以繼續成功實施其增長戰略的能力；如果無法的話，其營業利潤率和盈利能力可能會受到影響成長並有效管理其不斷增加的業務；在收購、開發和運營設施方面來自其他公司的競爭；它有能力為索賠和訴訟進行辯護，包括指控我們的服務導致人身傷害的專業責任索賠和其他與監管有關的索賠；以及現有或擬議的政府法規的適用或新法律法規的通過，這些法規可能會限制其業務運營，要求其承擔鉅額支出或限制其搬遷能力必要時進行操作。此外，我們的業務和運營繼續受到法規和環境變化的前所未有的影響，因此，我們無法預測這些變化對我們的業務、財務狀況和經營業績的財務影響的全部範圍和持續時間。因此，由於各種因素，我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大不利差異。讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述，鼓勵讀者查看公司向美國證券交易委員會提交的定期文件，包括其10-Q和10-K表格，以更全面地討論可能影響Ensign業務、前景和任何前瞻性陳述的風險和其他因素。除非聯邦證券法要求，否則Ensign不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於本新聞稿發佈之日之後的新信息、未來事件、情況變化還是任何其他原因。

聯繫信息
投資者/媒體關係，Ensign Group, Inc.，(949) 487-9500，ir@ensigngroup.net。

來源：Ensign Group, Inc.



ENSIGN GROUP, INC.
未經審計的簡明合併收益表

截至3月31日的三個月
20242023
（以千計，每股數據除外）
收入
服務收入$1,004,485 $881,918 
租金收入5,687 4,923 
總收入$1,010,172 $886,841 
費用：
服務成本799,263 696,326 
租金—服務成本 51,876 46,637 
一般和管理費用57,158 51,891 
折舊和攤銷19,657 17,112 
支出總額927,954 811,966 
運營收入82,218 74,875 
其他收入（支出）：
利息支出(1,964)(2,036)
其他收入9,344 5,543 
其他收入，淨額7,380 3,507 
所得税準備金前的收入89,598 78,382 
所得税準備金20,638 18,413 
淨收入68,960 59,969 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益125 117 
歸屬於Ensign Group, Inc.的淨收益$68,835 $59,852 
歸屬於ENSIGN GROUP INC的每股淨收益
基本 $1.22 $1.08 
稀釋$1.19 $1.05 
已發行普通股的加權平均數
基本56,337 55,300 
稀釋57,921 57,098 



ENSIGN GROUP, INC.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計）

2024年3月31日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$511,839 $509,626 
應收賬款——減去截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為9,463美元和9,348美元的可疑賬户備抵額519,439 485,039 
投資——當前14,459 17,229 
預付費用和其他流動資產42,451 35,036 
流動資產總額1,088,188 1,046,930 
財產和設備，淨額1,101,560 1,090,771 
使用權資產 1,821,024 1,756,430 
保險子公司存款和投資 107,666 92,687 
遞延所得税資產66,486 67,124 
限制資產和其他資產 39,686 40,205 
無形資產，淨額 6,559 6,525 
善意77,241 76,869 
總資產$4,308,410 $4,177,541 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$82,635 $92,811 
應計工資和相關負債294,208 332,568 
租賃負債——當前 85,898 82,526 
應計自保負債——當前62,589 54,664 
其他應計負債 180,408 168,228 
長期債務的當前到期日3,983 3,950 
流動負債總額709,721 734,747 
長期債務——減去當前到期日144,533 145,497 
長期租賃負債——減去流動部分 1,701,652 1,639,326 
應計自保負債——減去流動部分117,364 111,246 
其他長期負債51,673 49,408 
權益總額1,583,467 1,497,317 
負債和權益總額$4,308,410 $4,177,541 









ENSIGN GROUP, INC.
未經審計的簡明合併現金流量表

下表顯示了本報告所述期間的簡明合併現金流量報表中的精選數據：
截至3月31日的三個月
20242023
/提供的淨現金（用於）：（以千計）
經營活動$35,312 $48,344 
投資活動(34,655)(35,971)
籌資活動1,556 (1,674)
現金和現金等價物的淨增長2,213 10,699 
期初現金和現金等價物509,626 316,270 
期末的現金和現金等價物$511,839 $326,969 



ENSIGN GROUP, INC.
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則財務信息的對賬
（以千計，每股數據除外）

公認會計原則與非公認會計準則淨收入的對賬

下表將列報期間的GAAP淨收入與非GAAP淨收入進行了對賬：
截至3月31日的三個月
20242023
歸屬於Ensign Group, Inc.的淨收益$68,835 $59,852 
非公認會計準則調整
股票薪酬支出 (a)
8,238 6,573 
訴訟 (b)
764 67 
服務成本——長期資產減值1,849 — 
服務成本——與購置有關的成本 (c)
114 460 
一般和行政-與實施新系統有關的費用76 815 
折舊和攤銷——患者基礎 (d)
39 47 
非公認會計準則調整所得税準備金 (e)
(4,531)(3,173)
非公認會計準則淨收益 $75,384 $64,641 
攤薄後已發行股票的平均數量57,921 57,098 
攤薄後的每股收益
淨收入$1.19 $1.05 
調整後的攤薄後每股收益
淨收入$1.30 $1.13 
腳註：
(a) 代表產生的股票薪酬支出。
截至3月31日的三個月
20242023
服務成本$5,401 $4,307 
一般和行政2,837 2,266 
非公認會計準則調整總額$8,238 $6,573 
(b) 訴訟涉及正常業務過程之外產生的具體程序。
截至3月31日的三個月
20242023
服務成本$— $67 
一般和行政764 — 
非公認會計準則調整總額$764 $67 
(c) 代表為收購不可資本化的業務而產生的成本。
(d) 折舊和攤銷中包括與新收購的熟練護理和老年生活設施中的患者基礎無形資產相關的攤銷費用。
(e) 代表對所得税準備金的調整，調整至我們歷史年初至今的有效税率為25.0％。


ENSIGN GROUP, INC.
未經審計的公認會計準則與非公認會計準則財務信息的對賬
（以千計）

下表將所述期間的淨收入與息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

截至3月31日的三個月
20242023
合併損益表數據：
淨收入 $68,960 $59,969 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益125 117 
其他收入，淨額7,380 3,507 
添加：所得税準備金20,638 18,413 
折舊和攤銷19,657 17,112 
EBITDA$101,750 $91,870 
息税折舊攤銷前利潤的調整：
股票薪酬支出8,238 6,573 
訴訟 (a)
764 67 
長期資產的減值1,849 — 
與收購有關的成本 (b)
114 460 
與實施新系統相關的成本76 815 
調整後的息税折舊攤銷前$112,791 $99,785 
租金—服務成本51,876 46,637 
調整後的息税折舊攤銷前 $164,667 
(a) 訴訟涉及正常業務過程之外產生的具體程序。
(b) 收購不可資本化的業務所產生的成本。


下表將所列期間的所得税準備金前的收入與調整後的息税前利潤進行了對賬：
截至3月31日的三個月
20242023
合併損益表數據：（以千計）
所得税準備金前的收入$89,598 $78,382 
股票薪酬支出8,238 6,573 
訴訟 (a)
764 67 
長期資產的減值1,849 — 
與收購有關的成本 (b)
114 460 
與實施新系統相關的成本76 815 
折舊和攤銷-患者基礎 (c)
39 47 
調整後的債務$100,678 $86,344 
(a) 訴訟涉及正常業務過程之外產生的具體程序。
(b) 收購不可資本化的業務所產生的成本。
(c) 折舊和攤銷中包括與新收購的熟練護理和老年人生活設施中的患者基礎無形資產相關的攤銷費用。


ENSIGN GROUP, INC.
未經審計的精選績效指標

下表彙總了我們在提供的每個日期或時期內為熟練服務細分市場選定的績效指標以及其他統計數據：
截至3月31日的三個月
 20242023改變% 變化
設施總結果： （千美元）
熟練服務收入$969,602 $850,923 $118,679 13.9 %
期末的設施數量264 253 11 4.3 %
期末的校園數量 (1)
27 26 1 3.8 %
實際患者天數2,255,531 2,047,705 207,826 10.1 %
佔用率-手術牀位80.1 %77.9 %2.2 %
按哺乳日分列的熟練組合31.0 %32.3 %(1.3)%
按護理收入劃分的技能組合49.9 %52.7 %(2.8)%
截至3月31日的三個月
 20242023改變% 變化
相同的設施結果:(2)
（千美元）
熟練服務收入$743,253 $695,806 $47,447 6.8 %
期末的設施數量194 194 — — %
期末的校園數量 (1)
25 25 — — %
實際患者天數1,710,340 1,649,905 60,435 3.7 %
佔用率-手術牀位81.0 %78.9 %2.1 %
按哺乳日分列的熟練組合32.4 %33.6 %(1.2)%
按護理收入劃分的技能組合50.9 %53.6 %(2.7)%
截至3月31日的三個月
20242023改變% 變化
過渡設施結果：(3)
（千美元）
熟練服務收入$123,624 $114,591 $9,033 7.9 %
期末的設施數量40 40 — — %
期末的校園數量 (1)
1 1 — — %
實際患者天數328,471 315,952 12,519 4.0 %
佔用率-手術牀位74.0 %71.8 %2.2 %
按哺乳日分列的熟練組合21.7 %23.0 %(1.3)%
按護理收入劃分的技能組合37.9 %42.0 %(4.1)%
截至3月31日的三個月
20242023改變% 變化
最近獲得的設施結果：(4)
（千美元）
熟練服務收入$102,725 $40,526 $62,199 NM
期末的設施數量30 19 11 NM
期末的校園數量 (1)
1 — 1 NM
實際患者天數216,720 81,848 134,872 NM
佔用率-手術牀位83.8 %85.6 %NM
按哺乳日分列的熟練組合34.1 %43.0 %NM
按護理收入劃分的技能組合56.1 %66.9 %NM
(1) 校園是提供專業護理和老年人生活服務的設施。與熟練護理和老年生活服務相關的收入和支出已分配並記錄在相應的運營部門中。
(2) 相同的設施結果代表2021年1月1日之前購買的所有設施。
(3) 過渡設施結果代表2021年1月1日至2022年12月31日期間購買的所有設施。
(4) 最近收購的設施（收購）結果代表2023年1月1日或之後購買的所有設施。

ENSIGN GROUP, INC.
熟練護理平均每日收入率以及
熟練護理收入的百分比和按付款人劃分的天數
（未經審計）

下表反映了按付款人來源劃分的熟練護理平均每日收入率的變化，不包括每日費率未涵蓋的服務 (1)：
截至3月31日的三個月
 同樣的設施過渡中收購總計
 20242023202420232024202320242023
熟練護理平均每日收入率
醫療保險$745.00 $711.24 $692.63 $665.71 $857.22 $849.75 $757.86 $715.64 
管理式護理548.37 517.06 527.91 513.07 596.52 591.96 549.91 519.43 
其他熟練620.47 599.52 495.13 490.82 576.46 513.98 606.82 585.02 
技能收入總額631.79 608.13 592.32 589.70 754.79 740.70 640.78 613.16 
醫療補助293.05 267.09 269.49 243.45 299.79 264.00 289.78 262.78 
私人和其他付款人283.96 263.19 259.61 235.74 344.88 349.95 285.16 261.40 
熟練護理總收入$401.81 $381.27 $338.23 $322.06 $459.18 $476.10 $398.06 $375.92 
(1) 費率基於合同商定的金額或費率，不包括收入確認準則、財務會計準則委員會（FASB）會計準則編纂（ASC）主題606和州救濟資金下可變對價的估計。

下表列出了我們在所述期間按付款人來源分列的熟練護理患者收入百分比和天數：

 截至3月31日的三個月
 同樣的設施過渡中收購總計
 20242023202420232024202320242023
熟練護理收入的百分比
醫療保險21.5 %25.2 %18.7 %24.8 %39.0 %46.7 %23.1 %26.2 %
管理式護理20.4 20.1 14.5 12.1 13.7 15.3 18.9 18.8 
其他熟練9.0 8.3 4.7 5.1 3.4 4.9 7.9 7.7 
熟練的混音50.9 53.6 37.9 42.0 56.1 66.9 49.9 52.7 
私人和其他付款人7.3 7.2 9.2 8.1 7.0 6.0 7.4 7.3 
醫療補助41.8 39.2 52.9 49.9 36.9 27.1 42.7 40.0 
全方位熟練護理100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %

 截至3月31日的三個月
 同樣的設施過渡中收購總計
 20242023202420232024202320242023
熟練護理天數百分比
醫療保險11.6 %13.5 %9.1 %12.0 %20.9 %26.2 %12.1 %13.8 %
管理式護理15.0 14.8 9.3 7.6 10.6 12.3 13.7 13.6 
其他熟練5.8 5.3 3.3 3.4 2.6 4.5 5.2 4.9 
熟練的混音32.4 33.6 21.7 23.0 34.1 43.0 31.0 32.3 
私人和其他付款人10.2 10.4 11.9 11.0 9.4 8.2 10.4 10.4 
醫療補助57.4 56.0 66.4 66.0 56.5 48.8 58.6 57.3 
全方位熟練護理100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
ENSIGN GROUP, INC.
按付款人來源劃分的未經審計的收入

下表按付款人來源列出了我們的服務收入以及所列期間佔總服務收入的百分比：
 截至3月31日的三個月
20242023
收入佔收入的百分比收入佔收入的百分比
醫療補助 (1)
$390,163 38.8 %$340,264 38.6 %
醫療保險265,583 26.4 247,723 28.1 
醫療補助 — 熟練63,309 6.4 57,927 6.6 
醫療補助和醫療保險總額719,055 71.6 645,914 73.3 
管理式護理188,104 18.7 156,663 17.8 
私人和其他 (2)
97,326 9.7 79,341 8.9 
服務收入$1,004,485 100.0 %$881,918 100.0 %
(1) 醫療補助付款人包括老年人生活業務收入和與州救濟資金相關的收入。
(2) 私人和其他收入還包括來自老年生活業務的收入以及其他輔助服務產生的所有收入。

ENSIGN GROUP, INC.
按分部劃分的公認會計原則與非公認會計準則財務信息的未經審計的對賬
（以千計）

熟練的服務

下表將所述期間技術服務應申報板塊的淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
截至3月31日的三個月
20242023
損益表數據：
分部收入 (a)
$126,809 $113,345 
折舊和攤銷10,536 9,064 
EBITDA$137,345 $122,409 
息税折舊攤銷前利潤的調整：
股票薪酬支出5,214 4,156 
調整後的息税折舊攤銷前$142,559 $126,565 
(a) 分部收入反映了扣除所得税和運營減值費用前的運營損益。一般和管理費用不分配給熟練服務板塊，以確定該部門的損益。


旗手
下表詳細列出了本期內按標準持有者分列的收入和收益及其各自組成部分的經營業績：
 截至3月31日的三個月
20242023
第三方租户產生的租金收入$4,195 $3,786 
Ensign 的獨立子公司產生的租金收入18,006 15,931 
總租金收入$22,201 $19,717 
分部收入 (a)
7,258 7,219 
折舊和攤銷6,829 5,966 
FFO (b)
$14,087 $13,185 
(a) 分部收入反映所得税準備金前的運營損益，不包括房地產出售的損益、保險回收和長期資產的減值。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，標準持有人支出中分別包括130萬美元和120萬澳元的管理費，以及分別來自標記與公司及其獨立子公司（包括服務中心）之間的公司間協議的430萬美元和280萬美元的利息。
(b) 根據全國房地產投資信託協會使用的定義，FFO是指根據美國公認會計原則計算的歸屬於普通股股東的淨收益，不包括房地產銷售的損益和長期資產的減值，同時包括與房地產相關的折舊和攤銷佔收益的比例。
非公認會計準則財務指標的討論

息税折舊攤銷前利潤包括扣除（a）其他收入的淨收益，（b）所得税準備金以及（c）折舊和攤銷前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括扣除（a）其他收入的淨收益，（b）所得税準備金，（c）折舊和攤銷，（d）股票薪酬支出，（e）收購相關成本，（f）與新系統實施相關的成本，（g）訴訟和（h）長期資產減值。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括扣除（a）其他收入、（b）所得税準備金、（c）折舊和攤銷、（d）服務租金成本、（e）股票薪酬支出、（f）收購相關成本、（g）與新系統實施相關的成本、（h）訴訟和（i）長期資產減值。調整後的息税前利潤包括（a）所得税準備金前的收入，（b）股票薪酬支出，（c）收購相關成本，（d）與新系統實施相關的成本，（e）訴訟，（f）長期資產減值以及（g）患者基礎無形資產的折舊和攤銷。我們的標準持有人板塊的運營資金（FFO）由分部收入組成，不包括與房地產相關的折舊和攤銷。公司認為，調整後淨收益、調整後每股收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和FFO的列報為管理層和投資者評估公司的經營業績提供了重要的補充信息。調整後的息税折舊攤銷前利潤是GAAP中未規定的財務估值指標。該衡量標準不包括租金支出，這是一種正常的經常性運營支出，因此不顯示為績效衡量標準。公司認為，調整後淨收益、調整後每股淨收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和FFO的披露具有實質意義，因為排除後的收入和支出本質上不常見，性質上是可變的，或者不代表當期收入或現金支出。與GAAP衡量淨收益和攤薄後每股收益的指標相比，使用這些指標的一個重大限制是，它們可能無法與公司行業中其他公司的淨收益和攤薄後每股收益的計算相提並論。不應依賴這些非公認會計準則財務指標，將公認會計原則財務指標排除在外。有關公司為何認為這些非公認會計準則指標為投資者提供了有用的信息、管理層使用這些衡量標準的具體方式以及與使用這些指標有關的一些限制的更多信息，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的定期文件，包括其10-K表年度報告和10-Q表季度報告。該公司的定期申報可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上或Ensign網站投資者關係欄目的 “財務” 鏈接下查閲，網址為 http://www.ensigngroup.net。