附錄 99.1
GFL 環境報告 2024 年第一季度業績
| · | 收入 為18.014億美元，超出預期 | |
| · | 不包括資產剝離的影響， 固體廢物價格為7.7％， 包括剝離影響在內為7.1％ | |
| · | 調整後 息税折舊攤銷前利潤14.557億美元，不計資產剝離的影響，增長10.0％； 包括剝離影響在內增長3.5％；調整後淨收益1為90萬美元； 淨虧損為1.765億美元；調整後 每股收益1為0.00美元；每股虧損為美元（0.53） | |
| · | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤率1增長25.3％，增長80個基點；固體廢物 調整後的息税折舊攤銷前利潤率1上漲30.8％，上漲160個基點 | |
| · | 調整後的 經營活動現金流1 為2.761億美元；來自經營活動的現金流為2.632億美元；調整後的自由 現金流14,910 萬美元 | |
| · | 年初至今完成的收購產生了約1億美元的年化收入 | |
| · | 2024 年調整後 EBITDA2指導值提高到約22.30億美元 |
沃恩， ON，2024年5月1日——GFL 環境公司（紐約證券交易所代碼：GFL）（多倫多證券交易所股票代碼：GFL）（“GFL”，“我們” 或 “我們的”） 今天公佈了其2024年第一季度的業績。
GFL 創始人兼首席執行官帕特里克·多維吉説：“我為我們2萬多名員工的辛勤工作和承諾感到非常自豪，因為我們今年又迎來了一個良好的開端。”“我們對強勁執行力的關注推動了本季度收入18.014億美元 好於預期，其中固體廢物收入（不包括資產剝離的影響）增長了8.8％，其中包括核心定價的7.7％。 我們的定價和運營效率舉措的持續有效性帶來了調整後的息税折舊攤銷前利潤率1為25.3％， 增加了80個基點，固體廢物調整後的息税折舊攤銷前利潤率1上漲了30.8％，增長了160個基點。”
多維吉繼續説：“ 根據我們在第一季度的強勁表現，我們正在增加調整後的息税折舊攤銷前利潤2該年度的預期從22.15億美元增至約22.30億美元 。我們有望超過全年預期，並預計在報告第二季度業績時將提供更詳細的 最新情況。”
多維吉先生總結道： “二月份，我們制定了全面、透明的年度指導方針，而在第一季度，我們的交付完全如我們所説的 。根據我們去年11月提供的資本配置計劃，我們還完成了收購 ，我們預計今年將帶來約1億美元的年化收入，並將資本部署到主要與RNG和延長生產者責任機會相關的增量增長投資中。包括這些 收購和投資的影響，我們仍然有信心實現淨槓桿率2今年結束時，目標在3.65倍至3.85倍之間 。”
第一季度 季度業績
| · | 2024年第一季度的收入 為18.014億美元，與2023年第一季度相比，不包括資產剝離的影響（包括 資產剝離的影響為0.1％）增長了6.5％。 |
| ◦ | 固體廢物收入14.318億美元，包括核心定價的7.7％，部分被不包括資產剝離影響在內的3.0％ 的銷量下降所抵消。 |
| ◦ | 環境服務收入為 3.696億美元，而去年同期為3.759億美元，其中包括與異常高水平的工業收款、 處理和應急響應活動相關的約 4,000 萬美元收入。不包括去年這一超大規模活動的影響， 收入增長了10.0％。 |
1
| · | 調整後 息税折舊攤銷前利潤1與2023年第一季度相比，2024年第一季度 季度增長了10.0％（其中包括 資產剝離的影響為3.5％），達到4.557億美元。調整後息折舊攤銷前利潤率1 2024年第一季度為25.3％， ，而2023年第一季度為24.5％。 固體廢物調整後的息税折舊攤銷前利潤率12024 年第一季度 季度為 30.8%，而 在 2023 年第一季度為 29.2%。 環境服務調整後的息税折舊攤銷前利潤率12024 年第一季度 季度為 22.0%，而 在 2023 年第一季度為 22.0%。 |
| · | 2024年第一季度 淨虧損為1.765億美元，而2023年第一季度 的淨虧損為2.178億美元。 |
| · | 調整後的 自由現金流12024 年第一季度為 4,910 萬美元 ，而 2023 年第一季度為 5,010 萬美元。9,920萬美元 的增長主要是由於運營活動產生的現金流增加， 營運資金的增加，支付的現金利息減少，以及資本支出 的支付時機。 |
指南更新
根據我們在第一季度的業績 ，我們將提高先前提供的2024年調整後息税折舊攤銷前利潤指引2增至約22.30億美元（此前約為22.15億美元）。雖然我們目前沒有更新先前提供的 指南的其他部分，但我們預計將在報告第二季度業績時進行更新。
關於我們對2024年的預期的前瞻性 信息中隱含着某些當前的假設，其中包括當前 經濟環境（包括燃料和大宗商品）沒有變化。更新後的2024年指導方針假設GFL將繼續執行我們的戰略 ，即有機發展我們的業務，利用我們的可擴展網絡吸引和留住多個服務領域的客户，實現 運營效率併發揮採購和成本協同效應。請參閲 “前瞻性信息”。
| (1) | 非國際財務報告準則指標；見隨附的 非國際財務報告準則對賬表；有關非國際財務報告準則指標構成的解釋，請參見 “非國際財務報告準則指標”。 |
| (2) | 非國際財務報告準則的衡量標準或比率。由於不確定將事件或情況的 影響排除在這些指標或比率之外的可能性、數量和時機，GFL 沒有可用來提供此類預測與 IFRS 可比指標的量化對賬的信息。請參閲下面的 “非國際財務報告準則指標”。有關同等的歷史非國際財務報告準則指標，請參閲第一季度 季度業績。 |
2024 年第一季度收益
GFL 將於美國東部時間2024年5月2日上午8點30分舉行與我們的第一季度財報和2024年指引更新 相關的電話會議。可以通過登錄我們的投資者 頁面investors.gflenv.com或點擊此處觀看電話會議的網絡直播。聽眾可以在預定開始時間前大約 15 分鐘撥打加拿大 的 1-833-950-0062 或美國的 1-833-470-1428（接入碼：726645）撥打免費電話。
我們鼓勵將要撥入的參與者 使用以下鏈接預註冊電話會議：https://www.netroadshow.com/events/login?show=cb680a2e&confId=62828。 預註冊的來電者將獲得會議接入碼和 PIN，以便在通話當天立即接聽電話並繞過直播接線員 。參與者可以隨時進行預註冊，包括通話開始之前和之後。對於那些無法 現場收聽的人，可以在2024年5月16日之前通過在加拿大撥打1-226-828-7578或在美國 撥打1-866-813-9403（接入碼：812672），電話會議的音頻重播將持續到2024年5月16日。電話會議演示文稿的副本將在我們的網站investors.gflenv.com 上公佈，也可以點擊此處獲得。
關於 GFL
GFL 總部位於安大略省沃恩市，是北美第四大多元化環境服務公司，通過其設施平臺在加拿大和 美國一半以上的州提供全方位的固體廢物 管理、液體廢物管理和土壤修復服務。GFL 在其整個組織中擁有超過 20,000 名員工。
欲瞭解更多信息，請訪問 GFL 網站 gflenv.com。要訂閲投資者電子郵件提醒，請訪問investors.gflenv.com或點擊此處。
2
前瞻性 信息
本新聞稿分別包括適用的美國和加拿大證券法所指的某些 “前瞻性陳述” 和 “前瞻性信息”（統稱為 “前瞻性信息”） 。前瞻性信息包括所有不只與歷史或當前事實相關的陳述 ，可能與我們的未來展望、財務指導和預期事件 或業績有關，可能包括有關我們的財務業績、財務狀況或業績、業務戰略、增長 戰略、預算、運營和服務的陳述。特別是，關於我們對未來業績、業績、成就、 前景或機會或我們經營的市場的預期的陳述是前瞻性信息。在某些情況下，前瞻性信息 可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “計劃”、“目標”、“預期” 或 “不期望”、“預期”、“機會存在”、“預算”、“計劃”、 “估計”、“展望”、“前景”、“戰略”、 “打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算預見”、“不預見”、“相信” 或 “潛在” 或此類詞語和短語或陳述的變體 “可能”、“可能”、 “會”、“可能”、“將”、“將被採取”、“發生” 或 “發生” 或 “將會發生”已實現”， 儘管並非所有前瞻性信息都包含這些詞語或短語。此外，任何提及預期、 意圖、預測、指導、未來事件或情況的潛在或其他特徵的陳述都包含前瞻性信息。 包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實，也不是對未來業績的保證，而是代表 管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。
前瞻性信息 基於我們的觀點、估計和假設，截至此類信息發佈之日，我們認為這些觀點是適當和合理的，受已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果、 的活動水平、業績或成就與此類前瞻性信息所表達或暗示的存在重大差異， 包括但不限於此處列出的某些假設標題為 “指南更新” 的部分；我們的能力獲得 並以可接受的條件維持現有融資；我們按照我們可接受的條件進行採購和執行收購的能力；我們 根據我們可接受的條件為非核心資產尋找購買者的能力；貨幣匯率和利率；大宗商品價格波動； 我們實施提價和附加費的能力；廢物量的變化；勞動力、供應鏈和運輸限制； 通貨膨脹成本壓力；燃料供應和燃料價格波動；我們維持良好營運資金狀況的能力； 競爭的影響；我們行業或全球經濟的變化和趨勢；以及法律、法規、規章和 全球標準的變化。其他可能對我們的前瞻性信息產生重大影響的重要因素可以在GFL截至2023年12月31日的年度信息表的 “風險 因素” 部分以及GFL向美國證券交易委員會和加拿大證券委員會或類似監管機構提交的其他定期申報 中找到。我們敦促股東、 潛在投資者和其他讀者在評估我們的前瞻性信息時仔細考慮這些風險，並提醒 不要過分依賴此類信息。無法保證基本觀點、估計和假設 將被證明是正確的。儘管我們已嘗試確定可能導致實際結果與前瞻性信息中包含的結果存在重大差異的重要風險因素，但可能還有其他我們目前未知或我們目前認為 不重要的因素也可能導致實際結果或未來事件與此類前瞻性 信息中表達的結果或未來事件存在重大差異。無法保證此類信息會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類信息中的預期存在重大差異。本新聞稿中包含的前瞻性信息代表了我們截至本新聞稿發佈之日（或另行聲明發布之日）的預期 ，在此日期之後可能會發生變化。但是，除非適用的美國或加拿大證券法要求，否則無論是由於新的 信息、未來事件還是其他原因， 我們均不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性信息的意圖或義務或承諾。披露 我們在本新聞稿中列出的財務展望的目的是為投資者提供有關我們的業務 計劃和增長戰略的財務影響的更多信息。
非國際財務報告準則 指標
本新聞稿引用了某些非國際財務報告準則指標。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準，也沒有國際財務報告準則 規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。因此，不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應作為對我們根據國際財務報告準則報告的財務信息的分析的替代品。相反，這些非國際財務報告準則 指標用於為投資者提供我們經營業績的補充衡量標準，從而突出我們核心 業務的趨勢，這些趨勢在僅依賴國際財務報告準則指標時可能不明顯。我們還認為，證券分析師、投資者 和其他利益相關方在評估發行人時經常使用非國際財務報告準則衡量標準。我們的管理層還使用非國際財務報告準則指標 來促進不同時期的經營業績比較，編制年度運營預算和預測， 來確定管理層薪酬的組成部分。
3
息税折舊攤銷前利潤表示在 適用期內的淨收益（虧損）加（a）利息和其他財務成本，加上（b）財產和設備、垃圾填埋場資產和無形資產的折舊和攤銷 ，加上（減去）（c）所得税準備金（回收），每種情況下均為淨收益（虧損）的扣除或加上淨收益（虧損）。我們提供息税折舊攤銷前利潤是為了幫助讀者瞭解調整後息税折舊攤銷前利潤的數學 發展。管理層不使用息税折舊攤銷前利潤作為財務業績指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層和財務報表的其他用户（包括我們的貸款人和投資者）使用的補充 衡量標準，用於評估我們業務的財務 業績，不考慮融資方法或資本結構。調整後的息税折舊攤銷前利潤也是 管理層在執行任何戰略投資或融資機會之前使用的關鍵指標。例如，管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤 作為確定收購、擴張機會和處置價值的衡量標準。此外，金融機構利用調整後的息税折舊攤銷前利潤 來衡量借貸能力。調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是（視情況而定）從息税折舊攤銷前利潤中添加和扣除 在此期間發生的某些支出、成本、費用或收益，管理層認為這些開支、成本、費用或收益要麼不代表基礎 業務業績的評估能力，包括：(a) 國外 交易所的（收益）損失，(b) 出售財產和設備的（收益）損失，(c)) 購買合約的按市值計價（收益）虧損，（d）使用權益法核算的淨（收益） 虧損的份額同事、(e) 基於股份的付款、(f) 資產剝離（收益）損失、 (g) 交易成本、(h) 收購、品牌重塑和其他整合成本（包含在與收購活動相關的銷售成本中） 和 (i) 其他。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來促進持續比較我們的經營業績，以反映影響我們業務的因素和趨勢。隨着我們繼續發展業務，我們可能會面臨新的事件或情況， 這些事件或情況並不代表我們的基本業務業績，也不能影響我們評估運營業績的能力。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率表示 調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。我們的財務報表的管理層和其他用户，包括我們的貸款人和投資者，使用調整後的 息税折舊攤銷前利潤率來促進對我們每個運營部門的經營業績進行持續比較，以反映影響我們業務的 因素和趨勢。
收購息税折舊攤銷前利潤表示 在適用期內，管理層根據收購時最新可用的 歷史財務信息對被收購企業的年度調整後息税折舊攤銷前利潤的估計，以使 (a) 取消與 前所有者相關的費用和某些不代表基礎業務業績（如果有）的成本和支出，就好像這些 業務一樣在該期限的第一天被收購，以及 (b) 合同和收購年化 簽訂的合同以及此類收購業務在我們收購之前完成的收購（統稱為 “收購息税折舊攤銷前利潤調整”）。 對此類年度調整後息税折舊攤銷前利潤進行了進一步調整，以反映收購業務並將其整合到我們的運營中後預計實現的運營成本節省和協同效應（如果有）。收購息税折舊攤銷前利潤是扣除資產剝離後計算得出的。 我們使用被收購企業的收購息税折舊攤銷前利潤來調整調整調整後的息税折舊攤銷前利潤，將收購企業的收購 息税折舊攤銷前利潤按比例計入收購 的息税折舊攤銷前利潤。
經營活動的調整後現金流是指經以下因素調整的經營活動現金流：（a）交易成本，（b）收購、品牌重塑 和其他整合成本，（c）按標準單位支付的現金利息以及（d）從合資企業獲得的分配。來自 經營活動的調整後現金流是投資者在我們行業中用作估值和流動性衡量標準的補充指標。在截至2024年3月31日的三個 個月中，從合資企業收到的分配已重新添加到調整後的經營活動現金流中。 這些款項在前一時期未收到。調整後的經營活動現金流是管理層 用於評估和監控GFL的流動性和持續財務業績的補充衡量標準。
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調整後的自由現金流 表示經調整的經營活動現金流，調整後的現金流經調整後涉及（a）處置資產和其他收益，（b）購買房產 和設備以及（c）增量增長投資。調整後的自由現金流是投資者在我們行業中用作估值 和流動性衡量標準的補充指標。調整後的自由現金流是管理層用來評估和監控流動性 和GFL持續財務業績的補充指標。在截至2023年3月31日的三個月中，我們在調整後自由現金流的計算中排除了對合資企業和 員工的投資。
調整後的淨收益（虧損） 表示經調整後的淨收益（虧損），（a）無形資產的攤銷，（b）由於資本重組而產生的財產和設備的增量折舊，（c）遞延融資成本的攤銷，（d）（收益）外匯損失，（e）按市值計價（收益） 的購買合同虧損，（f）淨（收益）損失的份額使用權益法進行核算，(g) 資產剝離（收益）虧損， (h) 交易成本，(i) 收購、品牌重塑和其他整合成本，(j) TEU 攤銷費用，(k)其他以及 (l) 上述措施對税收的影響。在截至2024年3月31日的三個月中，我們增加了使用 權益法核算的投資淨虧損份額。調整後每股收益（虧損）定義為調整後淨收益（虧損）除以 期間的加權平均份額。我們認為，調整後的每股收益（虧損）通過排除GFL認為不能反映其基本業務業績的項目，可以將當前業績與前幾期的業績進行有意義的比較 。
淨槓桿率是管理層用來評估借貸能力和資本分配策略的補充 衡量標準。淨槓桿率等於我們的長期 債務總額，經公允價值、遞延融資和其他調整調整後減去我們的現金，除以運行利率息税折舊攤銷前利潤。
運行利率息税折舊攤銷前利潤表示 調整後的適用期內息税折舊攤銷前利潤，經調整後，管理層對 (a) 收購息折舊攤銷前利潤調整 （定義見上文）和 (b) 某些新的市政和處置合同以及成本節約舉措的年化影響， 在此期間簽署、啟動或實施，就好像此類合同或成本節約計劃已經簽訂一樣 在 (a) 和 (b) 期限的第一天（視情況而定）納入、開始或實施的，統稱為 “運行利率息税折舊攤銷前利潤調整”）。 未對運行利率息税折舊攤銷前利潤進行調整，以考慮到取消合同以及與這些合同 相關的成本增加的影響。這些調整反映了按直線 線比例分配的收購業務的每月收購息税折舊攤銷前利潤分配。因此，這些估計沒有考慮到特定收購業務的季節性。儘管我們 認為任何一項收購業務與其他收購業務相結合的季節性並不重要，但 估計 可能導致我們的運行利率息税折舊攤銷前利潤調整高於或更低。我們主要使用Run-Rate息税折舊攤銷前利潤來展示如果收購的每項業務在期初完成，GFL的表現 ，以及某些新的市政和處置合同的年化 以及成本節約計劃的影響。我們還認為，Run-Rate EBITDA有助於投資者 和債權人監控和評估我們的借貸能力以及對某些債務契約的遵守情況。 所示的運行利率息税折舊攤銷前利潤是根據我們的循環信貸協議的條款計算的。
除非另有説明，否則本新聞稿中所有提及 “$” 的內容均指加元。
欲瞭解更多信息：
帕特里克·多維吉，創始人兼首席執行官
+1 905-326-0101
pdovigi@gflenv.com
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GFL 環境公司
未經審計的中期簡要 合併運營報表和綜合虧損報表
（以百萬美元計，每股金額除外 ）
| 截至 3 月 31 日的三個月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | 1,801.4 | $ | 1,799.1 | ||||
| 開支 | ||||||||
| 銷售成本 | 1,504.2 | 1,554.6 | ||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 275.4 | 214.5 | ||||||
| 利息和其他財務費用 | 153.0 | 164.7 | ||||||
| 出售財產和設備的 (收益) 損失 | (2.1 | ) | 0.1 | |||||
| 外匯損失 | 74.9 | 5.3 | ||||||
| 購買合同的按市值計價虧損 | — | 104.3 | ||||||
| 剝離收益 | — | (5.5 | ) | |||||
| 其他 | (4.5 | ) | — | |||||
| 2,000.9 | 2,038.0 | |||||||
| 使用權益法計算的投資淨虧損份額 | (30.6 | ) | (21.0 | ) | ||||
| 所得税前虧損 | (230.1 | ) | (259.9 | ) | ||||
| 當期所得税支出 | 39.2 | 7.2 | ||||||
| 遞延税收回收 | (92.8 | ) | (49.3 | ) | ||||
| 追回所得税 | (53.6 | ) | (42.1 | ) | ||||
| 淨虧損 | (176.5 | ) | (217.8 | ) | ||||
| 減去：歸因於非控股性 權益的淨（虧損）收益 | (3.7 | ) | 1.6 | |||||
| 歸屬於GFL Environmental Inc.的淨虧損 | $ | (172.8 | ) | $ | (219.4 | ) | ||
| 隨後可能重新歸類為淨虧損的項目 | ||||||||
| 貨幣折算調整 | 140.7 | (5.5 | ) | |||||
| 現金流套期保值的公允價值變動， 扣除税款 | (15.3 | ) | 7.4 | |||||
| 其他綜合收入 | 125.4 | 1.9 | ||||||
| 綜合損失總額 | (51.1 | ) | (215.9 | ) | ||||
| 減去：歸屬於非控股權益的綜合 收益總額 | 1.8 | 1.5 | ||||||
| 歸因於 GFL Environmental Inc. 的綜合虧損總額 | $ | (52.9 | ) | $ | (217.4 | ) | ||
| 每股基本虧損和 攤薄虧損(1) | $ | (0.53 | ) | $ | (0.66 | ) | ||
| 加權和攤薄後的加權平均值 已發行股票數量 | 372,986,761 | 369,176,174 | ||||||
| (1) | 每股 股的基本虧損和攤薄虧損是根據歸屬於GFL Environmental Inc.的淨虧損計算的，該淨虧損已根據歸屬於優先股股東的 金額進行了調整。請參閲我們未經審計的中期財務報表中的附註9。 |
6
GFL 環境公司
未經審計的中期簡明財務狀況表
（以百萬美元計）
| 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 | $ | 70.0 | $ | 135.7 | ||||
| 貿易和其他應收賬款，淨額 | 1,067.6 | 1,080.0 | ||||||
| 所得税可收回 | 12.7 | 47.7 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 253.6 | 221.6 | ||||||
| 流動資產 | 1,403.9 | 1,485.0 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 7,048.4 | 6,980.7 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 2,992.9 | 3,056.3 | ||||||
| 使用權益法核算的投資 | 290.5 | 319.0 | ||||||
| 其他長期資產 | 124.6 | 82.9 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 134.4 | 64.8 | ||||||
| 善意 | 8,053.7 | 7,890.5 | ||||||
| 非流動資產 | 18,644.5 | 18,394.2 | ||||||
| 總資產 | $ | 20,048.4 | $ | 19,879.2 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | 1,532.7 | 1,679.1 | ||||||
| 長期債務 | 9.9 | 9.7 | ||||||
| 租賃義務 | 63.3 | 59.6 | ||||||
| 由於關聯方 | 5.8 | 5.8 | ||||||
| 垃圾填埋場關閉和關閉後的義務 | 58.0 | 56.2 | ||||||
| 流動負債 | 1,669.7 | 1,810.4 | ||||||
| 長期債務 | 9,149.2 | 8,827.2 | ||||||
| 租賃義務 | 386.6 | 383.4 | ||||||
| 其他長期負債 | 37.4 | 39.1 | ||||||
| 由於關聯方 | — | 2.9 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 518.3 | 534.0 | ||||||
| 垃圾填埋場關閉和關閉後的義務 | 901.5 | 896.0 | ||||||
| 非流動負債 | 10,993.0 | 10,682.6 | ||||||
| 負債總額 | 12,662.7 | 12,493.0 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 股本 | 9,900.5 | 9,835.1 | ||||||
| 繳款盈餘 | 141.1 | 149.5 | ||||||
| 赤字 | (3,001.8 | ) | (2,822.6 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | 135.0 | 15.1 | ||||||
| GFL 環境公司的股東權益總額 | 7,174.8 | 7,177.1 | ||||||
| 非控股權益 | 210.9 | 209.1 | ||||||
| 股東權益總額 | 7,385.7 | 7,386.2 | ||||||
| 負債和股東 權益總額 | $ | 20,048.4 | $ | 19,879.2 | ||||
7
GFL 環境公司
未經審計的中期簡明現金流量表
（以百萬美元計）
三個 個月已結束 三月 31, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (176.5 | ) | $ | (217.8 | ) | ||
| 非現金項目的調整 | ||||||||
| 財產和設備的折舊 | 255.0 | 239.8 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 108.7 | 138.8 | ||||||
| 使用權益 方法核算的投資淨虧損份額 | 30.6 | 21.0 | ||||||
| 剝離收益 | — | (5.5 | ) | |||||
| 其他 | (4.5 | ) | — | |||||
| 利息和其他財務費用 | 153.0 | 164.7 | ||||||
| 基於股份的支付 | 57.0 | 15.0 | ||||||
| 長期債務和標準單位的未實現外匯損失 | 74.8 | 6.1 | ||||||
| 出售財產和設備的 (收益) 損失 | (2.1 | ) | 0.1 | |||||
| 購買合約的市值虧損 | — | 104.3 | ||||||
| 當期所得税支出 | 39.2 | 7.2 | ||||||
| 遞延税收回收 | (92.8 | ) | (49.3 | ) | ||||
| 以現金支付的TEU攤銷票據部分的利息 | — | (0.2 | ) | |||||
| 以現金支付的利息，不包括攤銷票據的利息 | (121.9 | ) | (161.0 | ) | ||||
| 以現金支付的所得税，淨額 | (1.9 | ) | (2.0 | ) | ||||
| 非現金營運資金項目的變化 | (53.2 | ) | (65.8 | ) | ||||
| 垃圾填埋場關閉和封閉後支出 | (2.2 | ) | (2.9 | ) | ||||
| 263.2 | 192.5 | |||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購買財產和設備 | (296.3 | ) | (270.7 | ) | ||||
| 處置資產和其他所得的收益 | 7.7 | 13.2 | ||||||
| 業務收購和投資，扣除收購的現金 | (111.6 | ) | (224.2 | ) | ||||
| 從合資企業收到的分配 | 6.3 | — | ||||||
| (393.9 | ) | (481.7 | ) | |||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 償還租賃債務 | (37.7 | ) | (17.8 | ) | ||||
| 發行長期債券 | 578.8 | 877.8 | ||||||
| 償還長期債務 | (463.2 | ) | (554.3 | ) | ||||
| 終止對衝安排的收益 | — | 17.3 | ||||||
| 支付臨時購買對價和滯留款 | (1.2 | ) | (2.5 | ) | ||||
| 償還攤銷票據 | — | (15.7 | ) | |||||
| 已發行和支付的股息 | (6.4 | ) | (5.6 | ) | ||||
| 支付融資費用 | (2.4 | ) | (14.1 | ) | ||||
| 向關聯方償還貸款 | (2.9 | ) | (6.4 | ) | ||||
| 來自非控股權益的出資 | — | 8.1 | ||||||
| 65.0 | 286.8 | |||||||
| 現金減少 | (65.7 | ) | (2.4 | ) | ||||
| 現金外匯重估引起的變化 | — | (6.7 | ) | |||||
| 現金，期初 | 135.7 | 82.1 | ||||||
| 現金，期末 | $ | 70.0 | $ | 73.0 | ||||
8
補充數據
您應閲讀以下 信息以及我們截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註，以及截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期財務報表及其附註。
收入 增長
下表彙總了 我們細分市場在所述期間的收入增長：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| Pro 形式不包括資產剝離(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 來自
的貢獻 收購 | 有機 增長 | 國外 交易所 | 收入 增長 | 影響
來自 資產剝離 |
總收入 增長 | |||||||||||||||||||
| 固體廢物 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | 0.8 | % | 6.9 | % | — | % | 7.7 | % | — | % | 7.7 | % | ||||||||||||
| 美國 | 6.3 | 3.3 | (0.3 | ) | 9.3 | (11.5 | ) | (2.2 | ) | |||||||||||||||
| 固體廢物 | 4.6 | 4.4 | (0.2 | ) | 8.8 | (8.2 | ) | 0.6 | ||||||||||||||||
| 環境服務 | 8.5 | (10.1 | ) | (0.1 | ) | (1.7 | ) | — | (1.7 | ) | ||||||||||||||
| 總計 | 5.5 | % | 1.2 | % | (0.2 | )% | 6.5 | % | (6.4 | )% | 0.1 | % | ||||||||||||
| (1) | 反映了預計調整 ，以取消在 2023 財年剝離 的三家非核心美國固體廢物業務的貢獻。 |
固體廢物有機增長詳情
下表彙總了所述期間我們的固體廢物有機增長的組成部分 ：
| Pro
格式不包括 資產剝離(1) | ||||||||
三個 個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | 三個 個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | |||||||
| 價格 | 7.7 | % | 7.1 | % | ||||
| 附加費 | (1.1 | ) | (1.0 | ) | ||||
| 音量 | (3.0 | ) | (2.8 | ) | ||||
| 大宗商品價格 | 0.8 | 0.7 | ||||||
| 固體廢物總量的有機增長 | 4.4 | % | 4.1 | % | ||||
| (1) | 反映了預計調整 ，以取消在 2023 財年剝離 的三家非核心美國固體廢物業務的貢獻。 |
9
經營 分部業績
下表彙總了 我們在所示期間的運營板塊業績：
三個 個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | 三個 個月已結束 2023 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
| （百萬美元） | 收入 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤(1) | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 邊距(2) | 收入 | 調整後 息税折舊攤銷前利潤(1) | 調整後 息税折舊攤銷前利潤 邊距(2) | ||||||||||||||||||
| 固體廢物 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大 | $ | 433.6 | $ | 113.6 | 26.2 | % | $ | 402.6 | $ | 100.8 | 25.0 | % | ||||||||||||
| 美國 | 998.2 | 327.1 | 32.8 | 1,020.6 | 314.1 | 30.8 | ||||||||||||||||||
| 固體廢物 | 1,431.8 | 440.7 | 30.8 | 1,423.2 | 414.9 | 29.2 | ||||||||||||||||||
| 環境服務 | 369.6 | 81.3 | 22.0 | 375.9 | 82.8 | 22.0 | ||||||||||||||||||
| 企業 | — | (66.3 | ) | — | — | (57.2 | ) | — | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,801.4 | $ | 455.7 | 25.3 | % | $ | 1,799.1 | $ | 440.5 | 24.5 | % | ||||||||||||
| (1) | 非國際財務報告準則指標；見隨附的 非國際財務報告準則對賬表；有關非國際財務報告準則指標構成的解釋，請參見 “非國際財務報告準則指標”。 |
| (2) | 有關非國際財務報告準則指標構成的解釋，請參見 “非國際財務報告準則指標” 。 |
淨槓桿
下表顯示了 截至指定日期的淨槓桿率的計算結果：
| （百萬美元） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 扣除衍生資產後的長期債務總額(1) | $ | 9,116.9 | $ | 8,816.9 | ||||
| 遞延財務費用和其他調整 | (53.5 | ) | (17.7 | ) | ||||
| 長期債務總額，不包括遞延融資成本和其他調整 | $ | 9,170.4 | $ | 8,834.6 | ||||
| 減去：現金 | (70.0 | ) | (135.7 | ) | ||||
| 9,100.4 | 8,698.9 | |||||||
| 過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤(2) | 2,018.9 | 2,003.7 | ||||||
| 運行利率息税折舊攤銷前利潤調整(3) | 98.2 | 98.3 | ||||||
| 運行利率息税折舊攤銷前利潤(3) | $ | 2,117.1 | $ | 2,102.0 | ||||
| 淨槓桿率(2) | 4.30 | x | 4.14 | x | ||||
| (1) | 長期債務總額包括為財務報表列報目的重新歸類為其他長期 資產的 衍生資產，請參閲我們未經審計的中期財務報表附註7。 |
| (2) | 非國際財務報告準則指標；見隨附的 非國際財務報告準則對賬表；有關非國際財務報告準則指標構成的解釋，請參見 “非國際財務報告準則指標”。 |
| (3) | 有關非國際財務報告準則指標和比率構成的解釋，請參見 “非國際財務報告準則指標” 。 |
10
已發行股票
下表顯示了截至指定日期的 已發行股份總數：
| 2024 年 3 月 31 日 | ||||
| 次級有表決權的股 | 364,658,285 | |||
| 多股有表決權 | 11,812,964 | |||
| 已發行基本股數 | 376,471,249 | |||
| 稀釋儀器的作用 | 8,720,955 | |||
| A 系列優先股（轉換後） | 26,546,040 | |||
| B 系列優先股（轉換後） | 7,833,464 | |||
| 攤薄後的流通股票 | 419,571,708 | |||
非國際財務報告準則對賬 附表
調整後 息税折舊攤銷前利潤
下表 提供了所述期間我們的淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| （百萬美元） | 三個 個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | 三個 個月已結束 2023 年 3 月 31 日 | ||||||
| 淨虧損 | $ | (176.5 | ) | $ | (217.8 | ) | ||
| 添加： | ||||||||
| 利息和其他財務費用 | 153.0 | 164.7 | ||||||
| 財產和設備的折舊 | 255.0 | 239.8 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 108.7 | 138.8 | ||||||
| 追回所得税 | (53.6 | ) | (42.1 | ) | ||||
| EBITDA | 286.6 | 283.4 | ||||||
| 添加： | ||||||||
| 外匯損失(1) | 74.9 | 5.3 | ||||||
| 出售財產和設備的 (收益) 損失 | (2.1 | ) | 0.1 | |||||
| 購買合同的按市值計價虧損(2) | — | 104.3 | ||||||
| 使用權益法核算的投資淨虧損份額 (3) | 37.2 | 21.0 | ||||||
| 基於股份的支付(4) | 57.0 | 15.0 | ||||||
| 剝離收益(5) | — | (5.5 | ) | |||||
| 交易成本(6) | 6.1 | 12.0 | ||||||
| 收購、品牌重塑和其他 整合成本(7) | 0.5 | 4.9 | ||||||
| 其他 | (4.5 | ) | — | |||||
| 調整後 EBITDA | $ | 455.7 | $ | 440.5 | ||||
| (1) | 包括 (i) 與 我們的債務工具相關的外匯和利率互換的非現金 收益和虧損，以及 (ii) 可歸因於外匯匯率波動的損益。 |
| (2) | 這是一項非現金項目， 由購買合同上的 “按市值計價” 的公允價值調整組成。 |
| (3) | 不包括使用RNG項目權益法核算的投資淨收益份額 。 |
| (4) | 這是一個非現金項目， 包括根據基於股份的付款計劃向某些管理成員發放的 基於股份的付款的估計公允價值的攤銷。 |
| (5) | 由剝離某些資產所產生的 收益組成。 |
| (6) | 包括收購、整合 和其他費用，例如法律、諮詢和其他費用以及在適用期內完成的 收購和融資活動產生的費用。我們預計 將來會產生與其他收購相關的類似成本，根據國際財務報告準則， 與收購相關的此類成本按發生的支出記作支出，而不是資本化。這是 SG&A 的 部分。 |
| (7) | 包括與通過企業收購獲得的設備的品牌重塑相關的 成本。我們預計將來會產生與其他收購相關的類似成本。這是 銷售成本的一部分。 |
11
調整後 淨收益
下表提供了 所述期間我們的淨虧損與調整後淨收益的對賬情況：
| （百萬美元） | 三個 個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | 三個 個月已結束 2023 年 3 月 31 日 | ||||||
| 淨虧損 | $ | (176.5 | ) | $ | (217.8 | ) | ||
| 添加： | ||||||||
| 無形資產的攤銷(1) | 108.7 | 138.8 | ||||||
| 由於資本重組，財產和設備逐漸折舊 | — | 4.5 | ||||||
| 遞延融資成本的攤銷 | 4.9 | 5.3 | ||||||
| 外匯損失(2) | 74.9 | 5.3 | ||||||
| 購買合同的按市值計價虧損(3) | — | 104.3 | ||||||
| 使用權益法核算的投資淨虧損份額 (4) | 37.2 | 21.0 | ||||||
| 剝離收益(5) | — | (5.5 | ) | |||||
| 交易成本(6) | 6.1 | 12.0 | ||||||
| 收購、品牌重塑和其他 整合成本(7) | 0.5 | 4.9 | ||||||
| TEU 攤銷費用 | — | 0.1 | ||||||
| 其他 | (4.5 | ) | — | |||||
| 税收影響(8) | (50.4 | ) | (44.2 | ) | ||||
| 調整後淨收益 | $ | 0.9 | $ | 28.7 | ||||
| 調整後的每股收益，基本收益和攤薄收益 | $ | — | $ | 0.08 | ||||
| (1) | 這是非現金項目， 包括無形資產的攤銷，例如客户名單、市政合同、 競業禁止協議、商品名稱和其他許可。 |
| (2) | 包括 (i) 與我們的 債務工具相關的非現金收益 以及外匯和利率互換的虧損，以及 (ii) 可歸因於外匯匯率波動的損益。 |
| (3) | 這是一項非現金項目， 由購買合同上的 “按市值計價” 的公允價值調整組成。 |
| (4) | 不包括使用RNG項目權益法核算的投資淨收益份額 。 |
| (5) | 由剝離某些資產所產生的 收益組成。 |
| (6) | 包括收購、整合 和其他費用，例如法律、諮詢和其他費用以及在適用期內完成的 收購和融資活動產生的費用。我們預計 將來會產生與其他收購相關的類似成本，根據國際財務報告準則， 與收購相關的此類成本按發生的支出記作支出，而不是資本化。這是 SG&A 的 部分。 |
| (7) | 包括與通過企業收購獲得的設備的品牌重塑相關的 成本。我們預計將來會產生與其他收購相關的類似成本。這是 銷售成本的一部分。 |
| (8) | 由淨虧損調整的税收影響 組成。 |
12
調整後的 經營活動現金流和調整後的自由現金流
下表提供了 所述期間我們的經營活動現金流與調整後經營活動現金流和調整後自由現金 流量的對賬表：
| （百萬美元） | 三個 個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | 三個 個月已結束 2023 年 3 月 31 日 | ||||||
| 來自經營活動的現金流 | $ | 263.2 | $ | 192.5 | ||||
| 添加： | ||||||||
| 交易成本(1) | 6.1 | 12.0 | ||||||
| 收購、品牌重塑和其他 整合成本(2) | 0.5 | 4.9 | ||||||
| 按標準箱支付的現金利息(3) | — | 0.2 | ||||||
| 從合資企業收到的分配 | 6.3 | — | ||||||
| 調整後的經營活動現金流量 | 276.1 | 209.6 | ||||||
| 處置資產的收益和其他收益 | 7.7 | 13.2 | ||||||
| 購買財產和設備 | (296.3 | ) | (272.9 | ) | ||||
| 調整後的自由現金流（包括增量增長投資） | (12.5 | ) | (50.1 | ) | ||||
| 增量 增長投資(4) | 61.6 | — | ||||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 49.1 | $ | (50.1 | ) | |||
| (1) | 包括收購、整合 和其他費用，例如法律、諮詢和其他費用以及在適用期內完成的 收購和融資活動產生的費用。我們預計 將來會產生與其他收購相關的類似成本，而且，根據國際財務報告準則， 與收購相關的此類成本將按發生的支出記作支出，而不是資本化。這是 SG&A 的 部分。 |
| (2) | 包括與通過企業收購獲得的設備的品牌重塑相關的 成本。我們預計將來會產生與其他收購相關的類似成本。這是 銷售成本的一部分。 |
| (3) | 包括以現金支付的攤銷票據 的利息。 |
| (4) | 由增量可持續性 相關的資本項目組成，主要與回收和可再生天然氣有關。 |
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