高通公司/DE00008043282024Q2假的--09-29105800008043282023-09-252024-03-2400008043282024-04-29xbrli: 股票00008043282024-03-24iso421:USD00008043282023-09-24iso421:USDxbrli: 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會員2022-09-262023-03-260000804328US-GAAP：材料核對項目成員2023-12-252024-03-240000804328US-GAAP：材料核對項目成員2022-12-262023-03-260000804328US-GAAP：材料核對項目成員2023-09-252024-03-240000804328US-GAAP：材料核對項目成員2022-09-262023-03-260000804328US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-12-252024-03-240000804328US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-12-262023-03-260000804328US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-09-252024-03-240000804328US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-09-262023-03-260000804328US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-12-252024-03-240000804328US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-12-262023-03-260000804328US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-09-252024-03-240000804328US-GAAP：材料核對項目成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-09-262023-03-260000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公司債務證券會員2024-03-240000804328US-GAAP：美國財政部和政府成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-240000804328US-GAAP：美國財政部和政府成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-240000804328US-GAAP：美國財政部和政府成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-240000804328US-GAAP：美國財政部和政府成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-240000804328QCOM：抵押貸款和資產支持和拍賣利率證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-240000804328QCOM：抵押貸款和資產支持和拍賣利率證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-240000804328QCOM：抵押貸款和資產支持和拍賣利率證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-240000804328QCOM：抵押貸款和資產支持和拍賣利率證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：Equity Securities成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：Equity Securities成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Equity Securities成員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：Equity Securities成員2024-03-240000804328US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-240000804328US-GAAP：可供出售證券會員2024-03-240000804328qcom: 亞歷克斯·羅傑斯會員2023-12-252024-03-240000804328qcom: 亞歷克斯·羅傑斯會員qcom: trancheoneDomain2024-03-240000804328qcom: 亞歷克斯·羅傑斯會員QCOM: tranchetwo域名2024-03-24

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

_____________________

表單 10-Q

_____________________

（標記一號）

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024 年 3 月 24 日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內                     到                      .

委員會檔案編號 0-19528

高通公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

95-3685934

（州或其他司法管轄區 公司或組織）

（美國國税局僱主 證件號）

5775 莫爾豪斯博士, 聖地亞哥, 加利福尼亞

92121-1714

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

(858)587-1121

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元			QCOM			納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

是的 ☐沒有☒

註冊人普通股的已發行股票數量為 1,116截至 2024 年 4 月 29 日，為百萬人。

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高通公司

10-Q 表格

截至2024年3月24日的季度

						頁面
			風險因素摘要			4
第一部分財務信息
第 1 項。			簡明合併財務報表（未經審計）
			簡明合併資產負債表			6
			簡明合併運營報表			7
			簡明綜合收益表			8
			簡明合併現金流量表			9
			股東權益簡明合併報表			10
			簡明合併財務報表附註			11
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			18
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			47
第 4 項。			控制和程序			47
第二部分。其他信息
第 1 項。			法律訴訟			48
第 1A 項。			風險因素			48
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			48
第 3 項。			優先證券違約			48
第 4 項。			礦山安全披露			48
第 5 項。			其他信息			48
第 6 項。			展品			49
簽名						50

3

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風險因素摘要：

我們的業務面臨許多風險和不確定性，包括本季度報告 “第一部分第2項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中標有 “風險因素” 的部分中描述的風險和不確定性。這些風險包括但不限於以下幾點：

與我們的運營業務相關的風險

•我們的收入中有很大一部分來自少數客户和被許可方，尤其是他們對高端手機設備的銷售。如果從這些客户或被許可人那裏獲得的收入減少或此類收入的時機發生波動，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響。

•由於客户的垂直整合（即開發自己的集成電路產品），我們的業務，尤其是我們的半導體業務，可能會受到影響。

•我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險。

與新舉措相關的風險

•我們的增長在一定程度上取決於我們是否有能力將我們的技術和產品擴展到新的和擴大的產品領域，以及手機以外的行業和應用。我們在這些新的和擴大的產品領域、行業和應用、相關技術和產品以及我們現有的技術和產品以及新技術的研究、開發和其他投資可能不會產生營業收入，也不會為符合我們預期的未來經營業績做出貢獻。

•我們可能會進行收購和其他戰略交易或進行投資，或者無法完成計劃中的戰略收購，這可能會對我們的經營業績產生不利影響或無法提高股東價值。

與供應和製造相關的風險

•我們依賴數量有限的第三方供應商來採購、製造、組裝和測試我們以無晶圓廠生產模式生產的產品。如果我們未能執行提供供應保障、技術領先地位和合理利潤的供應戰略，我們的業務和經營業績可能會受到損害。我們還受到訂單和發貨不確定性的影響，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

•我們的製造設施的運營和控制存在許多風險，包括與無晶圓廠模式相比的固定成本比例更高；環境合規和責任；與氣候變化相關的影響；遭受自然災害、健康危機、地緣政治衝突和網絡攻擊；設備和材料的及時供應；以及各種製造問題。

與網絡安全或盜用我們的關鍵信息相關的風險

•如果我們的IT系統出現安全漏洞，或以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響。

與人力資本管理相關的風險

•我們可能無法吸引或留住合格的員工。

我們的許可業務特有的風險

•我們的許可計劃的持續和未來成功要求我們繼續發展我們的專利組合，續訂或重新談判即將到期的許可協議。

•一些原始設備製造商努力避免為使用我們的知識產權支付公平合理的特許權使用費，這可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDOs）或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動。

•我們的專利許可做法的變化，無論是由於政府調查、法律挑戰還是其他原因，都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。

4

---

與監管和法律挑戰相關的風險

•我們的業務可能會因政府調查或訴訟或其他法律訴訟中的不利裁決而遭受損失。

與行業動態和競爭相關的風險

•我們的收入取決於客户和被許可人對基於CDMA、OFDMA 和其他通信技術（包括5G）的產品和服務的銷售情況，以及客户對基於這些技術的產品的需求。

•在快速的技術變革環境中，我們的行業面臨激烈的競爭。我們的成功在一定程度上取決於我們適應這種變化和有效競爭的能力；而這種變化和競爭可能導致對我們產品和技術的需求減少，或者我們的產品或我們的客户或被許可方產品的平均銷售價格下降。

與產品缺陷或安全漏洞相關的風險

•我們的產品或客户或被許可人的產品故障，包括因安全漏洞、缺陷或錯誤而導致的故障，可能會損害我們的業務。

與知識產權相關的風險

•我們的知識產權的執法和保護可能代價高昂，可能無法防止我們的知識產權被盜用或未經授權的使用，可能導致我們喪失執行一項或多項專利的能力，並可能受到專利法變化、某些外國司法管轄區可能無法有效保護我們的知識產權的法律以及這些司法管轄區執法不力的不利影響。

•其他公司聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會對我們的業務產生不利影響。

•我們對開源軟件的使用可能會損害我們的業務。

一般風險因素

•我們在高度週期性的半導體行業中運營，該行業可能會出現大幅下滑。總體而言，我們也容易受到全球、區域和地方經濟狀況下降的影響。由於這些動態等，我們的股價和財務業績會受到季度和年度大幅波動的影響。

•地緣政治衝突、自然災害、流行病和其他健康危機以及我們無法控制的其他因素可能會嚴重擾亂我們的業務。

•我們的業務可能會由於我們所遵守的各種現有、新的或修訂的法律、法規、政策或標準的影響或我們未能遵守這些法律法規、政策或標準而受到損失。

•我們的債務存在風險。

•納税義務可能會對我們的經營業績產生不利影響。

5

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第一部分財務信息

第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）

高通公司

簡明的合併資產負債表

（以百萬計，面值金額除外）

（未經審計）

			3月24日 2024						9月24日 2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	9,219					$	8,450
有價證券			4,632						2,874
應收賬款，淨額			3,054						3,183
庫存			6,087						6,422
持有待售資產			—						341
其他流動資產			1,240						1,194
流動資產總額			24,232						22,464
遞延所得税資產			3,978						3,310
財產、廠房和設備，淨額			4,724						5,042
善意			10,760						10,642
其他無形資產，淨額			1,331						1,408
持有待售資產			—						88
其他資產			8,142						8,086
總資產			$	53,167					$	51,040
負債和股東權益
流動負債：
貿易應付賬款			$	2,314					$	1,912
工資和其他福利相關負債			1,253						1,685
未賺取的收入			253						293
短期債務			914						914
待售負債			—						333
其他流動負債			4,409						4,491
流動負債總額			9,143						9,628
未賺取的收入			135						99
應繳所得税			526						1,080
長期債務			14,543						14,484
待售負債			—						38
其他負債			4,351						4,130
負債總額			28,698						29,459
承付款和或有開支（注5）
股東權益：
優先股，$0.0001面值； 8授權股份； 不不太出色			—						—
普通股和實收資本，美元0.0001面值； 6,000授權股份； 1,118和 1,114分別發行和流通股份			66						490
留存收益			23,965						20,733
累計其他綜合收益			438						358
股東權益總額			24,469						21,581
負債和股東權益總額			$	53,167					$	51,040

參見隨附的註釋。

6

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高通公司

簡明合併運營報表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

			三個月已結束												六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
收入：
設備和服務			$	7,950					$	7,846					$	16,266					$	15,630
許可			1,439						1,429						3,059						3,108
總收入			9,389						9,275						19,325						18,738
成本和支出：
收入成本			4,106						4,153						8,418						8,197
研究和開發			2,236						2,210						4,332						4,461
銷售、一般和管理			707						614						1,335						1,238
其他（注2）			—						208						(28)						288
成本和支出總額			7,049						7,185						14,057						14,184
營業收入			2,340						2,090						5,268						4,554
利息支出			(172)						(179)						(350)						(348)
投資和其他收入（支出），淨額			330						(16)						542						60
所得税前持續經營的收入			2,498						1,895						5,460						4,266
所得税支出			(223)						(193)						(373)						(291)
持續經營的收入			2,275						1,702						5,087						3,975
已終止的業務，扣除所得税			51						2						6						(36)
淨收入			$	2,326					$	1,704					$	5,093					$	3,939
每股基本收益（虧損）：
持續運營			$	2.03					$	1.53					$	4.55					$	3.55
已終止的業務			0.05						—						0.01						(0.03)
淨收入			$	2.08					$	1.53					$	4.56					$	3.52
攤薄後的每股收益（虧損）：
持續運營			$	2.02					$	1.52					$	4.50					$	3.52
已終止的業務			0.04						—						0.01						(0.03)
淨收入			$	2.06					$	1.52					$	4.51					$	3.49
每股計算中使用的股份：
基本			1,117						1,116						1,116						1,119
稀釋			1,130						1,123						1,129						1,127

參見隨附的註釋。

7

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高通公司

綜合收益的簡明合併報表

（以百萬計）

（未經審計）

			三個月已結束												六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
淨收入			$	2,326					$	1,704					$	5,093					$	3,939
扣除所得税後的其他綜合收益：
外幣折算（虧損）收益			(62)						72						21						234
可供出售債務證券的未實現淨收益			6						21						38						36
衍生工具的未實現（虧損）淨收益			(13)						16						4						134
其他（虧損）收益			(1)						6						—						6
淨收入中包括的其他改敍			15						10						17						30
其他綜合（虧損）收益總額			(55)						125						80						440
綜合收入			$	2,271					$	1,829					$	5,173					$	4,379

參見隨附的註釋。

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高通公司

簡明的合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

			六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023
經營活動：
來自持續經營業務的淨收益			$	5,087					$	3,975
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷費用			848						868
所得税準備金少於所得税付款			(1,764)						(631)
基於股份的薪酬支出			1,307						1,262
有價證券和其他投資的淨收益			(273)						(45)
其他投資的減值損失			62						101
其他物品，淨額			(30)						16
資產和負債的變化：
應收賬款，淨額			92						1,964
庫存			328						(396)
其他資產			221						615
貿易應付賬款			420						(2,358)
工資、福利和其他負債			286						(672)
未賺取的收入			10						(86)
已終止業務中經營活動使用的淨現金			(91)						(61)
經營活動提供的淨現金			6,503						4,552
投資活動：
資本支出			(398)						(851)
購買債務和股票有價證券			(2,842)						(22)
債務和股票有價證券的出售和到期所得收益			1,178						491
收購和其他投資，扣除獲得的現金			(165)						(61)
出售不動產、廠房和設備的收益			8						121
其他投資的收益			62						11
其他物品，淨額			(38)						(46)
投資活動使用的淨現金			(2,195)						(357)
融資活動：
短期債務收益			799						4,668
償還短期債務			(799)						(4,668)
長期債務的收益			—						1,880
償還長期債務			—						(1,446)
發行普通股的收益			195						232
普通股的回購和退出			(1,515)						(2,173)
已支付的股息			(1,790)						(1,676)
與股份獎勵歸屬相關的預扣税款的支付			(515)						(332)
其他物品，淨額			4						(43)
融資活動使用的淨現金			(3,621)						(3,558)
匯率變動對現金和現金等價物的影響			5						46
現金及現金等價物總額的淨增加			692						683
期初的現金和現金等價物總額（包括美元）77和 $326分別被歸類為2023年9月24日和2022年9月25日待售的待售物品）			8,527						3,099
期末現金及現金等價物總額（包括美元）294被歸類為 2023 年 3 月 26 日待售的物品）			$	9,219					$	3,782

        

參見隨附的註釋。

9

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高通公司

簡明的股東權益合併報表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

			三個月已結束												六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
股東權益總額，期初餘額			$	23,058					$	18,810					$	21,581					$	18,013
普通股和實收資本：
期初餘額			$	—					$	—					$	490					$	195
根據員工福利計劃發行的普通股			193						194						195						232
普通股的回購和退出			(731)						(827)						(1,504)						(1,418)
基於股份的薪酬			748						656						1,377						1,323
與股權付款歸屬相關的預扣税			(144)						(23)						(515)						(332)
收購中發行的普通股			—						—						23						—
期末餘額			66						—						66						—
留存收益：
期初餘額			22,565						18,517						20,733						17,840
淨收入			2,326						1,704						5,093						3,939
普通股的回購和退出			—						(76)						(11)						(755)
分紅			(926)						(865)						(1,850)						(1,744)
期末餘額			23,965						19,280						23,965						19,280
累計其他綜合收益（虧損）：
期初餘額			493						293						358						(22)
其他綜合（虧損）收入			(55)						125						80						440
期末餘額			438						418						438						418
股東權益總額，期末餘額			$	24,469					$	19,698					$	24,469					$	19,698
公佈的每股分紅			$	0.80					$	0.75					$	1.60					$	1.50

參見隨附的註釋。

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1。 列報基礎和重要會計政策更新

財務報表編制。 這些簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（GAAP）和第S-X條例第10-01條的指示編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，中期財務信息包括公允列報中期業績所需的所有正常經常性調整。這些簡明的合併財務報表未經審計，應與截至2023年9月24日財年的10-K表年度報告一起閲讀。中期的經營業績不一定代表整個財年的經營業績。 我們的運營和報告採用截至9月最後一個星期日的為期52-53周的財政年度。截至2024年3月24日和2023年3月26日的三個月和六個月分別包括13周和26周。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響我們的簡明合併財務報表和附註中報告的金額和或有金額的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。前一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

最近的會計公告。

分部報告披露： 2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了新的要求，要求按年度和中期披露某些增量分部信息，包括（除其他外）有關重大分部支出的額外披露。我們將回顧性地對從2025財年（以及之後的過渡期）開始的年度期限採用新的要求。

所得税披露： 2023年12月，財務會計準則委員會發布了新的要求，要求每年披露與有效税率對賬和已繳所得税等項目相關的某些額外詳細所得税信息。我們將從2026財年開始回顧性地採用新的要求。

注意事項 2。 某些財務報表項目的構成

庫存（單位：百萬）
			3月24日 2024						9月24日 2023
原材料			$	157					$	176
在處理中工作			3,670						4,096
成品			2,260						2,150
			$	6,087					$	6,422

其他流動負債（以百萬計）
			3月24日 2024						9月24日 2023
客户激勵措施和其他與客户相關的責任			$	2,441					$	1,821
應繳所得税			1,093						1,717
其他			875						953
			$	4,409					$	4,491

收入。 我們按細分市場（註釋6）、產品和服務（如我們的簡明合併運營報表所示）以及QCT（高通CDMA技術）細分市場的收入按收入來源分列，收入來源基於我們產品銷售的行業和應用（如下所示）。在某些情況下，按行業和應用確定QCT收入需要使用某些假設。QCT的幾乎所有收入都包含在某個時間點確認的設備收入，而QTL（Qualcomm Technology Licensing）的幾乎所有收入都是隨着時間的推移而確認的許可收入，主要來自我們的被許可人銷售手機所產生的特許權使用費。

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

QCT 收入來源如下（以百萬計）：

																											三個月已結束												六個月已結束
															3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
手機 (1)																											$	6,180					$	6,105					$	12,867					$	11,860
汽車 (2)																											603						447						1,201						903
IoT（物聯網）(3)																											1,243						1,390						2,381						3,071
QCT 總收入																											$	8,026					$	7,942					$	16,449					$	15,834

(1) 包括出售用於手機的產品的收入。

(2) 包括銷售用於汽車的產品的收入，包括連接、數字座艙和高級駕駛輔助系統 (ADAS) 和自動駕駛 (AD)。

(3) 主要包括銷售用於以下行業和應用的產品：消費品（包括計算、語音和音樂以及擴展現實 (XR)）、邊緣網絡（包括移動寬帶和無線接入點）和工業（包括手持設備、零售、跟蹤、物流和公用事業）。

前期已履行（或部分兑現）的履約義務確認的收入通常包括與系統軟件相關的某些基於QCT銷售的特許權使用費收入、與QCT客户激勵措施相關的某些金額以及與前期銷售的設備相關的QTL特許權使用費收入（包括對前期特許權使用費估算值的調整，包括我們的被許可人報告實際應付特許權使用費的影響），具體如下（以百萬計）：

			三個月已結束												六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
從先前履行的履約義務中確認的收入			$	55					$	170					$	206					$	337

未賺取的收入（被視為合同負債）主要包括某些客户合同，QCT為此預先收取了費用，以及具有持續履行義務的知識產權的QTL許可費。在截至2024年3月24日和2023年3月26日的六個月中，我們確認的收入為美元227百萬和美元241截至2023年9月24日和2022年9月25日，分別有百萬美元被記錄為非賺取收入。

剩餘履約義務主要包含在未賺取收入中（如我們的簡明合併資產負債表所示），代表截至報告期末尚未確認為收入的某些客户合同的交易價格總額，不包括與（a）最初預期期限為一年或更短的合同以及（b）根據我們的許可協議的銷售特許權使用費（即未來特許權使用費收入）相關的收入。

濃度。我們收入的很大一部分集中在QCT和QTL細分市場的少數客户/被許可人身上。所述過渡期內客户/被許可人集中度的可比性受到客户/被許可方設備發佈時間和/或創新週期以及其他季節性趨勢以及其他需求波動的影響。 每位客户/被許可人的收入佔總收入的10％或以上的情況如下：

			三個月已結束												六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
客户/被許可方 (x)			24		%				25		%				21		%				19		%
客户/被許可人 (y)			19						27						22						31
客户/被許可人 (z)			14						*						14						*

*低於 10%

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

其他收入、成本和支出。截至2023年3月26日的三個月以及截至2024年3月24日和2023年3月26日的六個月中的其他收入和支出包括2023財年啟動的成本削減行動產生的某些重組金額（主要與應計遣散費有關）。

投資和其他收入（支出），淨額（百萬美元）
			三個月已結束												六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
利息和股息收入			$	160					$	59					$	312					$	114
有價證券的淨（虧損）收益			(3)						9						8						20
其他投資的淨收益			155						—						159						—
遞延薪酬計劃資產的淨收益			62						21						126						47
其他投資的減值損失			(50)						(87)						(62)						(101)
其他			6						(18)						(1)						(20)
			$	330					$	(16)					$	542					$	60

已停止的業務。 2023年6月1日，SSW Partners完成了向麥格納國際公司出售****爾主動安全業務的交易，淨現金收益為美元1.5十億。2024年3月1日，SSW Partners完成了向美國工業夥伴資本基金VII出售****爾的約束控制系統（RCS）業務（包括主動安全業務、非Arriver業務）的交易。截至SSW Partners處置之日，Non-Arriver業務的資產和負債已在我們的簡明合併資產負債表中列報為待售資產，經營業績（包括出售損益，金額不大）和現金流作為已終止業務列報。在本報告所述期間，來自投資的現金流（包括出售RCS業務的現金收益）和已終止業務的融資活動並不重要。

注意事項 3。 所得税

我們估計我們的年度有效所得税税率為 72024財年的百分比，低於美國聯邦法定税率，這主要是由於（i）我們的收入中有很大一部分有資格獲得國外衍生無形收入（FDII）的優惠待遇 13有效税率百分比，包括出於聯邦所得税目的而要求將研發支出資本化的某些額外福利，（ii）我們的聯邦研發税收抵免的優惠以及（iii）與股份獎勵相關的超額税收優惠。我們的有效税率為 92024財年第二季度的百分比高於我們估計的年度有效税率 7％主要歸因於2024財年第一季度實現的淨離散税收優惠。我們的有效税率為 92024財年第二季度的百分比低於我們的有效税率 102023財年第二季度的百分比，部分反映了與2023財年下半年與收入歸因和研發支出來源相關的某些變化相關的外國直接投資扣除所帶來的額外收益。

注意事項 4。 資本存量

股票回購計劃。2021 年 10 月 12 日，我們宣佈了 $10.0十億股回購計劃。股票回購計劃沒有到期日。2024 年 3 月 24 日，美元3.6根據我們的股票回購計劃，仍有10億美元獲準回購。

已發行股份。截至2024年3月24日，已發行普通股如下（以百萬計）：

2023 年 9 月 24 日的餘額			1,114
已發行			15
已回購			(11)
截至 2024 年 3 月 24 日的餘額			1,118

分紅。2024 年 3 月 5 日，我們宣佈將普通股每股的季度股息從 $ 上調至0.80到 $0.85，這對2024年3月21日之後支付的股息有效。開啟 2024年4月17日，我們宣佈現金分紅為美元0.85我們普通股的每股，支付日期為 2024年6月20日致截至營業結束時登記在冊的股東 2024年5月30日.

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

普通股每股收益。 每股基本收益的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是，在報告期內，使用庫存股法，淨收益除以已發行普通股的加權平均數和攤薄普通股等價物的加權平均數，包括根據我們的股票薪酬計劃可發行的股份。下表提供了有關攤薄後每股收益計算的信息（以百萬計）：

			三個月已結束												六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
攤薄後股票中包含的攤薄普通股等價物			13						7						12						8
不包括普通股等價物的股份，因為其影響會產生反稀釋作用，或者期末某些業績條件未得到滿足			—						5						7						5

注意事項 5。 承付款和或有開支

法律和監管程序。

合併證券集體訴訟：2017年1月23日和2017年1月26日，據稱是我們的股東在美國加利福尼亞南區地方法院對我們以及我們當時的某些現任和前任高管和董事提起了證券集體訴訟。除其他外，投訴指控我們作出虛假和誤導性陳述，並遺漏了與某些有關我們正在或曾經參與反競爭行為的指控相關的重要事實，從而違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）條和20（a）條以及該法第10b-5條。這些投訴要求賠償金、利息、費用和成本，但未作具體説明。法院合併了這兩項訴訟，原告於2017年7月3日提出了合併的修正申訴，主張相同的基本責任理論，並要求相同的基本救濟。2022年5月23日，原告提出集體認證動議，2023年3月20日，法院發佈命令，部分批准並部分駁回了原告的集體認證申請。該命令以涉嫌與我們的芯片級許可做法有關的虛假陳述為由拒絕了類別認證，但根據涉嫌與QCT和QTL的單獨業務有關的虛假陳述對該類別進行了認證。審判計劃於2024年10月28日開始。我們打算繼續在這個問題上大力為自己辯護。

消費者集體訴訟： 開始 2017年1月，美國加利福尼亞州南區和北區地方法院針對我們提起了多起消費者集體訴訟，每起投訴均代表一類假定的手機和其他蜂窩設備購買者。在加利福尼亞南區提起的案件隨後移交給加利福尼亞北區。2017年7月11日，原告提起了合併修正申訴，指控我們違反了加利福尼亞州和聯邦的反壟斷和不正當競爭法，包括拒絕向競爭對手許可標準必要專利，將某些基帶芯片組的供應限制在購買者首先同意許可我們的整個專利組合，與包括蘋果公司在內的公司簽訂獨家協議，並收取不合理的高額特許權使用費對標準制定組織的承諾。該申訴要求提供未指明的損害賠償和/或賠償，並下令禁止我們採取進一步的非法行為。2018年9月27日，法院對該班進行了認證。我們對法院的集體認證令向美國第九巡迴上訴法院（第九巡迴上訴法院）提出了上訴。2021年9月29日，第九巡迴法院撤銷了集體認證令，裁定地方法院未能正確評估將加利福尼亞州法律適用於全國性訴訟的適當性，並將該案發回地區法院重審。2022年6月10日，原告提出了修改後的申訴，將擬議的類別限制在加利福尼亞州居民，而不是全國範圍的羣體。我們提出了駁回修改後的申訴的動議，2023年1月6日，法院發佈了一項命令，部分批准了我們的駁回動議，但部分予以駁回。隨後，我們對原告的其餘索賠提出了即決判決的動議。法院完全批准了我們的動議，並於2023年10月5日作出了有利於高通的最終判決。2023年11月2日，原告向第九巡迴法院提交了上訴通知書。我們打算繼續在這個問題上大力為自己辯護。

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

從2017年11月開始，加拿大（不列顛哥倫比亞省最高法院和魁北克高等法院）、以色列（海法地方法院）和英國（競爭上訴法庭）對我們提起了其他幾起消費者集體訴訟，每起訴訟均代表一類假定的手機和其他蜂窩設備購買者，指控違反了這些國家的某些競爭和消費者保護法並尋求賠償。這些投訴中的索賠與上述美國消費者集體訴訟投訴中的索賠相似。這些問題正處於不同的訴訟階段，我們打算繼續大力為自己辯護。

ParkerVision, Inc. 訴高通公司： 2014 年 5 月 1 日，派克威視向美國佛羅裏達中區地方法院對我們提起訴訟，指控我們的某些產品侵犯了七項派克威視專利。2014年8月21日，派克視界對申訴進行了修改，指控我們侵犯了11項派克威視專利，並尋求損害賠償、禁令和其他救濟。隨後，派克威視將主張的專利數量減少到三項。主張的專利現已過期，禁令救濟不再可用。ParkerVision繼續就我們在2008年至2018年間銷售的許多射頻（RF）產品的銷售尋求賠償。2022年3月23日，法院對所有索賠作出了有利於我們的判決，並結案。2022年4月20日，派克威視向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知書，2023年11月6日，該法院就上訴舉行了聽證會。法院尚未發佈裁決。我們打算繼續在這個問題上大力為自己辯護。

Arm Ltd. 訴高通公司：2022年8月31日，Arm有限公司（Arm）向美國特拉華特區地方法院對我們提起訴訟。我們的子公司高通科技公司和NuVia公司（Nuvia）也在投訴中被點名。投訴稱，在我們收購Nuvia之後，我們和Nuvia未能履行Nuvia規定的終止義務，從而違反了Nuvia與Arm（Nuvia ALA）的架構許可協議。該投訴旨在提供具體的表現，包括我們停止使用和銷燬在Nuvia ALA下開發的任何技術，包括處理器核心技術。Arm 還辯稱，我們通過未經授權使用 Arm 的商標侵權和虛假原產地標記，違反了《拉納姆法案》，並尋求相關的禁令和宣告性救濟。Arm進一步尋求懲戒性或懲罰性賠償、費用、費用和合理的律師費，以及衡平法救濟，以解決判決後發生的任何侵權行為。

2022年9月30日，我們針對Arm拒絕Arm索賠的申訴提交了答覆和反訴。我們的反訴要求作出宣告性判決，即我們沒有違反Nuvia ALA或Nuvia與Arm之間的技術許可協議（以及Nuvia ALA，即Arm-Nuvia協議），並且在收購Nuvia之後，我們的架構內核（包括我們從Nuvia收購的技術的所有進一步開發、迭代或實例化）、服務器片上系統（SoC）和計算SoC均根據我們現有架構獲得完全許可與 Arm 的許可協議（Qualcomm ALA）和與 Arm 簽訂的技術許可協議（合計與高通ALA簽訂的《Arm-Qualcomm 協議》）。我們還尋求一項命令，禁止Arm聲稱我們的產品未根據Arm-Qualcomm協議獲得許可，不符合ARM標準，或者我們被禁止在任何此類產品的營銷中使用Arm的商標。2022年10月26日，我們提交了經修正的反訴，尋求額外的宣告性救濟，理由是Arm在市場上就我們在Arm-Qualcomm協議下的權利發表的某些聲明是虛假的，Arm無權阻止我們發貨經過有效許可的產品。2024年3月22日，我們提交了第二份修正後的反訴，聲稱Arm繼續使用Nuvia技術，以及在Arm-Nuvia協議終止後未能歸還或銷燬Nuvia的機密信息，從而違反了Arm-Nuvia協議。第二修正反訴要求賠償與所稱違規行為相關的損失。審判計劃於2024年12月16日開始。我們打算繼續大力捍衞自己免受Arm在此事上的指控。

2024 年 4 月 18 日，我們提出了單獨的投訴（標題） 高通公司訴Arm有限公司） 反對 美國特拉華特區地方法院的分支機構。該投訴稱，Arm未能提供Arm有義務提供的某些可交付成果，從而違反了高通的ALA。該投訴要求下令Arm遵守其合同義務、損害賠償和額外救濟。

或有損失和其他注意事項：訴訟和調查本質上是不確定的，我們在評估或估計可能的結果或可能的損失範圍方面面臨困難，尤其是在反壟斷和貿易監管調查中。我們有 不t記錄了截至2024年3月24日與上述未決事項相關的任何應計損失，因為我們認為損失雖然合理可能，但可能性不大。此外，目前無法合理估計任何可能的損失金額或範圍。其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們參與了許多其他上文未提及的法律訴訟（例如，我們在2010年與Icera相關的歐盟委員會事項）

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

投訴以及我們正常業務過程中出現的其他事項，包括與僱傭事宜或啟動或辯護知識產權訴訟有關的事項），儘管無法保證，但我們認為這些其他法律訴訟的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

注意事項 6。 細分信息

我們的組織以產品和服務為基礎，有三個可報告的細分市場。我們主要通過QCT半導體業務和QTL許可業務開展業務。QCT開發和提供基於3G/4G/5G和其他技術的集成電路和系統軟件，包括用於移動設備的RFFE（射頻前端）；用於連接、數字座艙和ADAS/AD的汽車系統；以及包括消費電子設備、工業設備和邊緣網絡產品在內的物聯網。QTL 授予許可或以其他方式提供使用我們部分知識產權組合的權利，其中包括某些對某些無線產品的製造和銷售至關重要和/或有用的專利權。我們的QSI（高通戰略計劃）應報告的細分市場進行了戰略投資。我們還有不可報告的細分市場，包括QGOV（高通政府技術）和我們的雲計算處理計劃。

下表列出了應申報細分市場的收入和所得税前收益（虧損）（EBT）（以百萬計）：

			三個月已結束												六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
收入
QCT			$	8,026					$	7,942					$	16,449					$	15,834
QTL			1,318						1,290						2,778						2,814
QSI			3						7						16						13
對賬項目			42						36						82						77
總計			$	9,389					$	9,275					$	19,325					$	18,738
EBT
QCT			$	2,288					$	2,107					$	4,881					$	4,291
QTL			933						871						2,013						1,988
QSI			96						(53)						107						(61)
對賬項目			(819)						(1,030)						(1,541)						(1,952)
總計			$	2,498					$	1,895					$	5,460					$	4,266

上表中收入和息税前利潤的對賬項目如下（以百萬計）：

			三個月已結束												六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
收入
不可報告的細分			$	42					$	36					$	82					$	77
EBT
未分配的收入成本			$	(57)					$	(47)					$	(113)					$	(112)
未分配的研發費用			(584)						(494)						(1,116)						(1,018)
未分配的銷售、一般和管理費用			(229)						(126)						(414)						(292)
未分配的其他（支出）收入（注2）			—						(208)						28						(288)
未分配的利息支出			(172)						(178)						(350)						(348)
未分配投資和其他收入，淨額			228						36						434						123
不可報告的細分			(5)						(13)						(10)						(17)
			$	(819)					$	(1,030)					$	(1,541)					$	(1,952)

    

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高通公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 7。 公允價值計量和有價證券

下表列出了我們截至2024年3月24日定期按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構（以百萬計）：

			第 1 級						第 2 級						第 3 級						總計
資產
現金等價物			$	6,197					$	1,813					$	—					$	8,010
有價證券：
公司債券和票據			—						3,844						—						3,844
美國國債和政府相關證券			217						39						—						256
抵押和資產支持證券			—						402						—						402
股權證券			130						—						—						130
有價證券總額			347						4,285						—						4,632
衍生工具			—						27						—						27
其他投資			889						—						33						922
按公允價值計量的總資產			$	7,433					$	6,125					$	33					$	13,591
負債
衍生工具			$	—					$	243					$	—					$	243
其他負債			886						—						—						886
以公允價值計量的負債總額			$	886					$	243					$	—					$	1,129

長期債務。 截至2024年3月24日，根據二級投入，我們未償還的固定利率票據的總公允價值約為美元14.8十億。

有價證券。 在2024年3月24日和2023年9月24日，我們的有價證券均被歸類為流動證券，主要由可供出售的債務證券組成（基本上都是公司債券和票據）。

可供出售債務證券的合同到期日如下（以百萬計）：

			3月24日 2024
到期前的年份
不到一年			$	1,728
一到五年			2,367
五到十年			5
沒有單一到期日			402
總計			$	4,502

沒有單一到期日的債務證券包括抵押貸款和資產支持證券。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

這個 信息應與本季度報告 “第一部分第1項” 中包含的簡明合併財務報表及其附註以及我們的2023年10-K表年度報告中截至2023年9月24日的財年 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。

本季度報告（包括但不限於標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分）包含前瞻性陳述。諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將” 等詞語以及此類詞語的類似表述或變體旨在識別前瞻性陳述，但不是本季度報告中識別前瞻性陳述的唯一手段。此外，有關未來事項的聲明，例如我們的未來業務、前景、經營業績或財務狀況；研發或技術投資；新的或增強的產品、服務或技術；新興產業或商業模式；設計勝利或產品發佈；行業、市場或技術趨勢、動態或過渡；我們對未來需求或供應條件的預期；戰略投資或收購及其預期時機或收益；法律或監管事務；美國/中國貿易或國家安全緊張局勢、客户的縱向整合、競爭、年度有效税率以及其他有關非歷史事項的陳述也是前瞻性陳述。

儘管本季度報告中的前瞻性陳述反映了我們的真誠判斷，但此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素。因此，前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論或預期的結果和結果存在重大差異。可能導致或促成這種業績和結果差異的因素包括但不限於下文 “風險因素” 標題下討論的因素，以及本季度報告其他地方討論的因素。讀者是你的我希望不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本季度報告發布之日。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述以反映本季度報告發布之日後可能發生的任何事件或情況。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮本季度報告中的各種披露，這些披露旨在向有關各方提供可能影響我們業務、財務狀況、經營業績和前景的風險和因素建議。

2024財年第二季度概述

2024財年第二季度的收入為94億美元，與去年同期相比增長了1％，淨收入為23億美元，與去年同期相比增長了37％。2024財年第二季度的關鍵項目包括：

•QCT在2024財年第二季度的收入與去年同期相比增長了1％，這是由於汽車和手機收入的增加，但部分被物聯網收入的減少所抵消。

•由於基於3G/4G/5G的多模產品的預計銷售額增加，2024財年第二季度的QTL收入與去年同期相比增長了2％。

•投資和其他收入（支出），淨增加 與去年同期相比為3.46億美元，這主要是由於QSI投資的淨收益增加以及利息和股息收入的增加。

我們的業務和運營部門

我們開發和商業化用於移動設備和其他無線產品的基礎技術和產品。我們的收入主要來自集成電路產品的銷售和知識產權（包括專利和其他權利）的許可。

我們的組織以產品和服務為基礎，有三個可報告的細分市場。我們主要通過QCT（高通CDMA技術）半導體業務和QTL（高通技術許可）許可業務開展業務。我們的QSI（高通戰略計劃）應報告的細分市場進行了戰略投資。我們還有不可報告的細分市場，包括QGOV（高通政府技術）和我們的雲計算處理計劃。

我們的應申報部門由高通公司及其直接和間接子公司運營。QTL由高通公司運營，該公司擁有我們絕大多數的專利組合。幾乎我們所有的產品和服務業務，包括QCT，以及我們幾乎所有的工程和研發職能都由高通公司的全資子公司高通科技公司（QTI）運營，

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以及 QTI 的子公司。QTI及其任何子公司均無權、權力或授權授予高通公司擁有的任何專利下的任何許可或其他權利。

季節性。 我們的許多產品和大部分知識產權都包含在消費類無線設備中，這些設備會受到季節性和其他需求波動的影響。我們的收入歷來波動，取決於消費者對設備的需求，以及客户/被許可方的設備發佈時間和/或創新週期（例如向下一代無線技術的過渡）。這導致了QCT收入在包含我們產品的設備發佈之前和期間出現波動，在許可證持有者進行銷售時，QTL收入也會出現波動。這些趨勢將來可能會持續下去，也可能不會繼續。此外，QTL的趨勢已經並將來可能會受到與被許可人的爭議和/或解決方案和/或政府調查或程序的影響。

運營結果

收入（單位：百萬）
			三個月已結束																		六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變						3月24日 2024						3月26日 2023						改變
設備和服務			$	7,950					$	7,846					$	104					$	16,266					$	15,630					$	636
許可			1,439						1,429						10						3,059						3,108						(49)
			$	9,389					$	9,275					$	114					$	19,325					$	18,738					$	587

2024 年第二季度與 2023 年相比

2024財年第二季度收入的增長主要是由於我們的QCT板塊的設備和服務收入增加了9800萬美元。

2024 年前六個月與 2023 年的對比

2024財年前六個月收入的增長主要是由於我們的QCT板塊增加了6.24億美元的設備和服務收入。

成本和支出（以百萬計，百分比除外）
			三個月已結束																		六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變						3月24日 2024						3月26日 2023						改變
收入成本			$	4,106					$	4,153					$	(47)					$	8,418					$	8,197					$	221
毛利率			56		%				55		%										56		%				56		%

2024 年第二季度與 2023 年相比

毛利率百分比在2024財年第二季度有所增加，這主要是由於QCT毛利率的增加。

			三個月已結束																		六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變						3月24日 2024						3月26日 2023						改變
研究和開發			$	2,236					$	2,210					$	26					$	4,332					$	4,461					$	(129)
佔收入的百分比			24		%				24		%										22		%				24		%

2024 年第二季度與 2023 年相比

2024財年第二季度研發費用的增加主要是由於：

+    基於股份的薪酬支出增加了4200萬美元

+    由於我們的遞延薪酬義務的重估，支出增加了2300萬美元

-由於與無線和集成電路技術（包括5G和應用處理器技術）開發相關的成本降低，減少了3,800萬美元。這主要是由員工相關成本的減少所致，這是在2023財年啟動的某些重組行動（到2024財年第一季度基本完成），為對關鍵增長和多元化機會的持續投資提供資金，但部分被更高的員工現金激勵計劃成本所抵消。

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2024 年前六個月與 2023 年的對比

2024財年前六個月研發費用減少的主要原因是：

-    由於與無線和集成電路技術（包括5G和應用處理器技術）開發相關的成本降低，減少了1.94億美元。這主要是由員工相關成本的減少所致，這是在2023財年啟動的某些重組行動（到2024財年第一季度基本完成），為對關鍵增長和多元化機會的持續投資提供資金，但部分被更高的員工現金激勵計劃成本所抵消。

+    由於我們的遞延薪酬義務的重估，支出增加了4,800萬美元

			三個月已結束																		六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變						3月24日 2024						3月26日 2023						改變
銷售、一般和管理			$	707					$	614					$	93					$	1,335					$	1,238					$	97
佔收入的百分比			8		%				7		%										7		%				7		%

2024 年第二季度與 2023 年相比

2024財年第二季度銷售、一般和管理費用的增加包括：

+    基於股份的薪酬支出增加了3000萬美元

+    由於我們的遞延薪酬義務的重估，支出增加了1500萬美元

+    銷售和營銷費用增加了1500萬美元

2024 年前六個月與 2023 年的對比

2024財年前六個月銷售、一般和管理費用的增加包括：

+    由於我們的遞延薪酬義務的重估，支出增加了3000萬美元

+    基於股份的薪酬支出增加了2100萬美元

+    訴訟費用增加了2100萬美元

-    員工相關支出減少了2600萬美元（其中包括更高的員工現金激勵計劃成本）

			三個月已結束																		六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變						3月24日 2024						3月26日 2023						改變
其他費用（收入）			$	—					$	208					$	(208)					$	(28)					$	288					$	(316)

2024 年第二季度和前六個月與 2023 年對比

2023財年第二季度以及2024財年和2023財年前六個月的其他收入和支出包括2023財年啟動的成本削減行動產生的某些重組金額（主要與應計遣散費有關）。

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利息支出和投資和其他收入，淨額（單位：百萬）
			三個月已結束																		六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變						3月24日 2024						3月26日 2023						改變
利息支出			$	172					$	179					$	(7)					$	350					$	348					$	2
投資和其他收入（支出），淨額
利息和股息收入			$	160					$	59					$	101					$	312					$	114					$	198
有價證券的淨（虧損）收益			(3)						9						(12)						8						20						(12)
其他投資的淨收益			155						—						155						159						—						159
遞延薪酬計劃資產的淨收益			62						21						41						126						47						79
其他投資的減值損失			(50)						(87)						37						(62)						(101)						39
其他			6						(18)						24						(1)						(20)						19
			$	330					$	(16)					$	346					$	542					$	60					$	482

2024財年第二季度和前六個月利息和股息收入的增加主要是由於計息證券餘額增加所獲得的利率上升。

2024財年第二季度和前六個月其他投資的淨收益主要是由我們的某些QSI非有價股票投資推動的。

所得税支出（以百萬計，百分比除外）

下表彙總了導致我們的所得税準備與美國聯邦法定税率的預期所得税準備金不同的主要因素：

			三個月已結束												六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						3月24日 2024						3月26日 2023
按聯邦法定税率計算的預期所得税條款			$	525					$	398					$	1,147					$	896
受益於與研發支出資本化相關的國外衍生無形收入 (FDII) 扣除額			(133)						(140)						(323)						(252)
外國直接投資扣除的收益，不包括將研發支出資本化的影響			(145)						(88)						(309)						(209)
與研發税收抵免相關的福利			(59)						(68)						(135)						(122)
與外國預扣應收税款相關的外幣損失（收益）			41						17						2						(113)
與股份獎勵相關的超額税收（福利）缺口			(23)						2						(51)						(21)
其他			17						72						42						112
所得税支出			$	223					$	193					$	373					$	291
有效税率			9		%				10		%				7		%				7		%

我們估計，2024財年的年度有效所得税税率為7％，低於美國聯邦法定税率。我們預計的2024財年年度、第二季度和前六個月的有效税率反映了與2023財年下半年與收入歸因和研發支出來源相關的某些變化相關的外國直接投資扣除所帶來的額外好處。有關我們的年度有效所得税率和所得税支出的更多信息，請參見本季度報告 “簡明合併報表附註，附註3”。所得税。”

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已停止的業務（單位：百萬美元）
			三個月已結束																		六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變						3月24日 2024						3月26日 2023						改變
已終止的業務，扣除所得税			$	51					$	2					$	49					$	6					$	(36)					$	42

在2024財年和2023財年第二季度和前六個月中止了與非Arriver業務相關的業務。本季度報告中的 “簡明合併財務報表附註，附註2” 中提供了有關非Arriver業務的信息。某些財務報表項目的構成——已終止的業務。”

分部業績

以下內容應與我們在2024財年第二季度的 “簡明合併財務報表附註” 附註6中包含的每個應申報板塊的財務業績一起閲讀。區段信息。”

QCT 細分市場（以百萬計，百分比除外）

			三個月已結束																		六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變						3月24日 2024						3月26日 2023						改變
收入
聽筒			$	6,180					$	6,105					$	75					$	12,867					$	11,860					$	1,007
汽車			603						447						156						1,201						903						298
IoT（物聯網）			1,243						1,390						(147)						2,381						3,071						(690)
總收入 (1)			$	8,026					$	7,942					$	84					$	16,449					$	15,834					$	615
債務 (2)			$	2,288					$	2,107					$	181					$	4,881					$	4,291					$	590
息税前利潤佔收入的百分比			29		%				27		%				2 個積分						30		%				27		%				3 個積分

(1) 對我們三個QCT收入來源的描述可以在本季度報告中找到 “簡明合併財務報表附註，附註2”。某些財務報表項目的構成。”

（2）所得税前的收益（虧損）。

QCT的幾乎所有收入都包括設備和服務收入，在2024財年和2023財年第二季度分別為79億美元和78億美元，在2024財年和2023財年的前六個月分別為162億美元和155億美元。QCT手機、汽車和物聯網收入主要與我們的Snapdragon平臺（包括處理器和調制解調器）、獨立移動數據調制解調器、射頻收發器、電源管理和無線連接集成芯片組的銷售以及4G、5G sub 6和5G毫米波RFFE產品的銷售有關。

2024 年第二季度與 2023 年相比

2024財年第二季度QCT收入的增長主要是由於：

+    汽車收入增加，主要是由對數字座艙和連接產品的需求增加所推動的

+    手機收入的增加，這是由於有利的組合推動下每個芯片組的收入增加了3.84億美元，但部分被某些主要原始設備製造商推動的3.28億美元的芯片組出貨量下降所抵消

-    物聯網收入下降，主要是由不利的組合所致

QCT 息税前利潤佔收入的百分比在2024財年第二季度有所增加，這主要是由於：

+    降低研發費用

+    毛利率百分比上升，主要是由淨產品儲備費用降低所致

2024 年前六個月與 2023 年的對比

2024財年前六個月QCT收入的增長主要是由於：

+    手機收入增加，這是由於每個芯片組的收入增加了5.49億美元，這主要是由有利的組合和平均銷售價格的上漲所推動的，以及某些主要原始設備製造商推動的芯片組出貨量增加4.49億美元（主要受客户庫存水平正常化的推動，去年有所上升）

+    汽車收入增加，主要是由對數字座艙和連接產品的需求增加所推動的

-    物聯網收入減少，這是由於單位收入減少了4.11億美元，這主要是由不利的組合和2.79億美元的需求減少所致（主要是邊緣網絡產品）

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QCT EBT佔收入的百分比在2024財年的前六個月有所增加，這主要是由於：

+    降低研發費用

+    更高的收入

QTL 細分市場（以百萬計，百分比除外）

			三個月已結束																		六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變						3月24日 2024						3月26日 2023						改變
許可收入			$	1,318					$	1,290					$	28					$	2,778					$	2,814					$	(36)
EBT			933						871						62						2,013						1,988						25
息税前利潤佔收入的百分比			71		%				68		%				3 個積分						72		%				71		%				1 個積分

2024 年第二季度與 2023 年相比

2024財年第二季度QTL許可收入的增長主要是由於基於3G/4G/5G的多模產品的預計銷售額增加。

QTL EBT佔收入的百分比在2024財年第二季度有所增加，這主要是由於與收購的專利相關的攤銷費用減少推動了銷售成本的降低。

2024 年前六個月與 2023 年的對比

2024財年前六個月QTL許可收入的下降主要是由於：

-    估計每單位收入減少7500萬美元

-    由於我們與諾基亞的長期許可協議在2023財年第一季度停止確認某些預付許可費對價，收入減少了6800萬美元

+    基於3G/4G/5G的多模產品的預計銷售額增長1.19億美元

QTL EBT佔收入的百分比在2024財年的前六個月有所增加，這主要是由於與收購的專利相關的攤銷費用減少推動了銷售成本的降低。

QSI 細分市場（以百萬計）

			三個月已結束																		六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變						3月24日 2024						3月26日 2023						改變
設備和服務收入			$	3					$	7					$	(4)					$	16					$	13					$	3
EBT			96						(53)						149						107						(61)						168

2024 年第二季度和前六個月與 2023 年對比

QSI EBT在2024財年第二季度和前六個月有所增加，這主要是由於我們的某些非有價股票投資的淨收益。

向前看

我們相信，5G與高性能、低功耗處理和設備端智能相結合，將繼續推動汽車和物聯網等移動手機以外的行業和應用對智能手機中已經普遍使用的某些技術的採用。我們認為，為了長期維持和發展我們的業務，我們必須保持5G技術開發、標準化、知識產權創建和許可領域的領導者以及5G集成電路產品的領先開發商和供應商。

正如我們對接下來的幾個季度所展望的那樣：

•我們預計，某些物聯網客户將繼續減少庫存（仍處於較高水平），這將繼續對我們的收入、經營業績和現金流產生負面影響。

•我們的庫存水平繼續上升，我們預計這種情況將在短期內持續上升。如果我們高估了未來的客户需求，可能會導致過剩或過時的庫存或儲備費用增加，從而對我們的經營業績和現金流產生負面影響。

•我們預計，向新一代領先的工藝技術節點的過渡將繼續推動我們的某些主要半導體晶圓供應商的產品成本上漲。

•我們預計競爭將持續激烈，包括某些客户（例如三星和華為）的垂直整合。

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•當前的中美貿易關係和/或國家安全保護政策可能會對我們的業務、增長前景和經營業績產生負面影響。請參閲本季度報告中的 “風險因素”，包括標題為” 的風險因素我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險。”

我們最近與幾家主要的原始設備製造商延期、續訂或簽訂了許可協議。我們目前正在與協議將於2025財年初到期的其他主要原始設備製造商（包括華為）進行談判。我們還繼續與一家總部位於中國且主要在發展中地區銷售產品的不斷壯大的 OEM 進行談判，以達成全面的解決方案。請參閲本季度報告中的 “風險因素”，包括標題為” 的風險因素我們的許可計劃的持續和未來成功要求我們繼續發展我們的專利組合，續訂或重新談判即將到期的許可協議。”

除了上述業務和市場問題外，我們還將繼續投入資源，與無線行業和政府的參與者合作並對其進行教育，使他們瞭解我們的許可計劃和大量技術投資在促進競爭激烈和創新的無線行業方面的好處。但是，我們預計，某些公司可能會對為使用我們的技術支付合理的特許權使用費的需求不滿意，也不歡迎我們的許可計劃成功地為其產品提供了高性價比的新競爭對手。因此，這些公司和/或政府或監管機構可能會繼續在世界各地的各種論壇上挑戰我們的商業模式。

本季度報告中標題為 “風險因素” 的部分進一步討論了與我們的業務相關的風險。

流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是我們現有的現金、現金等價物和有價證券、運營產生的現金以及債務計劃提供的現金。下表顯示了截至2024年3月24日和2023年9月24日以及2024財年和2023財年前六個月與我們的流動性相關的精選財務信息（以百萬計）：

			3月24日 2024						9月24日 2023						改變
現金、現金等價物和有價證券
現金及現金等價物 (1)			$	9,219					$	8,450					$	769
有價證券			4,632						2,874						1,758
			$	13,851					$	11,324					$	2,527
債務 (2)			$	15,457					$	15,398					$	59

(1) 不包括截至2023年9月24日歸類為待售的7700萬美元現金及現金等價物。

(2) 包括我們報告的長期已發行債務和報告的9.14億美元短期債務（將於2024年5月到期）。截至2024年3月24日和2023年9月24日，我們的信貸額度尚未支付，也沒有未償還的商業票據。

			六個月已結束
			3月24日 2024						3月26日 2023						改變
經營活動提供的淨現金			$	6,503					$	4,552					$	1,951
投資活動使用的淨現金			(2,195)						(357)						(1,838)
融資活動使用的淨現金			(3,621)						(3,558)						(63)

現金、現金等價物和有價證券。 2024財年前六個月現金、現金等價物和有價證券的淨增長主要是由於經營活動提供的淨現金，但部分抵消了已支付的18億美元現金分紅、15億美元回購1,100萬股普通股的款項、5.15億美元的與股份獎勵歸屬相關的預扣税款和3.98億美元的資本支出。

在2024財年的前六個月中，繳納的所得税超過了我們的準備金，對經營活動提供的淨現金產生了負面影響。這主要是由我們支付的10億美元與先前從2023財年推遲的某些美國聯邦所得税繳款有關，出於聯邦所得税目的對研發支出進行資本化和攤銷的要求以及分期支付2018財年應計的4.14億美元美國一次性遣返税的不利影響。

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2024財年前六個月運營資產和負債的淨變化對我們的運營現金流產生了積極影響，這主要來自應計客户激勵措施的增加，其中包括相關付款時機的影響、我們出售部分增加的庫存導致的庫存減少以及庫存購買時機和金額導致的應付賬款增加。與2023財年啟動的重組行動相關的約3.6億美元遣散費部分抵消了這一點。

資本回報計劃。 我們的股票回購計劃需要接受定期評估，以確定回購何時以及是否符合股東的最大利益，我們可能會隨時加速、暫停、推遲或停止回購。

2024年3月5日，我們宣佈將普通股每股的季度股息從0.80美元提高到0.85美元，這對於2024年3月21日之後支付的股息有效。我們目前打算繼續使用現金分紅作為向股東返還資本的手段，但要視資本可用性以及我們認為現金分紅符合股東最大利益的觀點等因素而定。有關我們資本回報的更多信息，請參見本季度報告 “簡明合併財務報表附註，附註4”。資本存量。”

額外資本要求。 我們的2023年10-K表年度報告 “第二部分第7項” 中描述了預期的營運和其他資本需求。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”截至2024年3月24日，除了本季度報告中在 “簡明合併財務報表附註”、“展望未來” 和 “流動性和資本資源” 中披露的變化外，我們在2023年10-K表年度報告中描述的預期營運和其他資本要求沒有其他重大變化。

此外，某些司法管轄區的監管機構已經調查了我們的商業行為並對我們提起了訴訟，他們或其他監管機構將來可能會這樣做。此外，我們的某些直接和間接客户和被許可人已經採取了行動，他們或其他人將來可能會對我們提起訴訟、仲裁或其他與我們的業務相關的策略。其中一個或多個問題的不利解決已經並將來可能會對我們的業務、收入、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。請參閲本季度報告中的 “風險因素”。

我們認為，根據我們目前的業務計劃以及我們所知的事實和因素，我們的現金、現金等價物和有價證券，我們從運營中產生的預期現金流和預期的融資活動將滿足我們至少在未來12個月及其後可預見的將來的營運和其他資本需求。請參閲本季度報告中的 “風險因素”。

最新會計指南

本季度報告的 “簡明合併財務報表附註，附註1” 中提供了有關近期會計指導以及此類指導對我們簡明合併財務報表的影響的信息。列報基礎和重要會計政策更新。”

風險因素

在評估我們的業務和前景時，您應考慮以下每個因素，其中任何一個因素都可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響，需要大量的管理時間和精力。此外，下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響，需要大量的管理時間和精力。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌。在評估我們的業務和前景時，您還應考慮本季度報告中列出的其他信息，包括但不限於我們的財務報表和相關附註，以及 “第一部分，第2項”。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”提及 “和”、“或” 和 “和/或” 的內容應酌情理解為包括其他內容。

與我們的運營業務相關的風險

我們的收入中有很大一部分來自少數客户和被許可方，尤其是他們對高端手機設備的銷售。如果從這些客户或被許可人那裏獲得的收入減少或此類收入的時機發生波動，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響。

我們的收入中有很大一部分來自少數客户和被許可人，尤其是他們對高端手機設備的銷售，我們預計這種趨勢將在可預見的將來持續下去。移動行業正在經歷並將繼續將設備份額集中在少數幾家公司之間，尤其是高端公司，這促成了這一趨勢。某些中國原始設備製造商（OEM）有所增加，並且可能會

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繼續增加他們在中國和中國以外某些地區的設備份額，我們的收入中有很大一部分也來自少數這些原始設備製造商。另見 “簡明合併財務報表附註”，附註2。某些財務報表項目的構成——集中度。”

此外，我們的許多最大的客户已經開發、正在開發或可能開發自己的集成電路產品，或者可能選擇競爭對手的集成電路產品，他們過去一直在使用、目前正在使用這些產品，將來可能會在部分或全部設備中使用這些產品，而不是我們的產品，這可能會大大減少我們從這些客户那裏獲得的收入。另請參閲標題為” 的風險因素由於客户的垂直整合（即開發自己的集成電路產品），我們的業務，尤其是我們的半導體業務，可能會受到影響.”

此外，政治行動，包括貿易和/或國家安全保護政策，或政府，尤其是美國和中國政府的其他行動，在過去、現在和將來都可能限制或阻止我們與某些客户進行業務交易，限制、阻止或阻止這些客户與我們進行業務交易，或使其更昂貴，所有這些都可能大大減少我們從這些客户那裏獲得的收入。另請參閲標題為” 的風險因素我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險.”

此外，我們花費了大量的工程和開發時間、資金和資源來了解我們的主要客户的反饋和/或規格，並試圖將這些意見納入我們的產品發佈和技術中。這些努力可能不需要或不會導致此類客户做出購買承諾，或者我們從這些客户那裏獲得的購買量可能低於預期，因此，我們可能無法從這些努力中獲得預期的收入，或者這些努力可能導致無法收回的成本。

我們的任何一個重要客户的流失，其中任何一個客户對我們產品的購買減少或其中任何一個客户取消了大量購買，無論是由於他們使用自己的集成電路產品或競爭對手的集成電路產品、政府的限制、全球、地區或當地經濟狀況的下降、消費者需求的下降（或者消費者需求從新設備轉向翻新設備或二手設備））、我們客户的庫存水平上升或否則，將減少我們的收入，並可能損害我們實現或維持預期經營業績的能力。延遲大宗採購，即使只是暫時的，也會減少我們在延遲期間的收入。收入的任何此類減少還將影響我們可用於其他用途（例如研發）的現金資源。

此外，設備份額集中在少數幾家公司之間，以及這些公司的相應購買力，可能會導致我們產品的價格降低，這可能會對我們的收入和利潤率產生不利影響。此外，我們的重要客户購買的時間和規模可能會受到此類客户推出新產品或下一代產品時機的影響，這是我們無法控制的，而此類推出的時機和成功可能會導致我們的收入和經營業績波動。

Apple 購買了我們的 MDM（或薄型調制解調器）產品，這些產品不包括我們的集成應用處理器技術，其收入和利潤貢獻低於我們的調制解調器和應用處理器組合產品。因此，如果蘋果從購買我們的集成調制解調器和應用處理器產品的客户那裏獲得設備份額，我們的收入和利潤率可能會受到負面影響。

移動行業也經歷了高端設備細分市場的增長放緩，這主要是由於高端智能手機行業的成熟，其需求越來越多地受到新產品發佈和創新週期的推動。高端設備銷量的減少，我們的高端集成電路產品（其收入和利潤貢獻高於低級別集成電路產品）的銷售減少，份額從使用我們高端產品的OEM轉移出去，或者消費者需求向翻新或二手設備轉移，將減少我們的收入和利潤率，並可能損害我們實現或維持預期財務業績的能力。收入的任何此類減少還將影響我們可用於其他用途（例如研發）的現金資源。

此外，儘管我們的產品和收入多元化戰略使我們越來越多的收入來自手機以外，例如來自汽車和物聯網等行業，但這些行業中的某些產品類別本身可能受到客户高度集中的影響。

儘管我們有300多家被許可人，但我們的許可收入中有很大一部分來自數量有限的被許可人，其中包括一些中國原始設備製造商。如果我們的一個或多個重要被許可人未能履行其報告和付款義務，或者我們無法根據與其現有協議類似的條款續訂或修改其一項或多項許可協議，則我們的收入、經營業績和現金流將是

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受到不利影響。此外，我們核心許可業務的成功在一定程度上取決於我們的被許可方繼續開發、推出和交付能夠獲得和維持客户接受度的大批量產品的能力。我們無法控制被許可方的產品開發、銷售工作或產品定價，我們的被許可方在這些努力中可能無法取得成功。減少我們的許可證持有者產品的銷售，或者在銷量沒有足夠增加的情況下降低此類產品的平均銷售價格，通常會對我們的許可收入產生不利影響。

由於客户的垂直整合（即開發自己的集成電路產品），我們的業務，尤其是我們的半導體業務，可能會受到影響。

我們的某些最大客户（例如三星）開發自己的集成電路產品，他們過去曾在某些設備中使用並目前正在使用這些產品，我們預計將來將在他們的部分或全部設備中使用這些產品，而不是我們的產品（而且他們已經並將繼續將集成電路產品分開或與某些其他產品一起出售給第三方，以與我們競爭）。

蘋果在其某些設備中使用了競爭對手之一的調制解調器產品，而不是我們的產品，並且在之前的幾款設備發佈中僅使用了競爭對手的一款產品。2019年12月，蘋果收購了英特爾的調制解調器資產，並正在使用這些資產開發自己的調制解調器產品。因此，我們預計蘋果將在其未來的部分或全部設備中使用自己的調制解調器產品，而不是我們的產品。

同樣，我們的收入中有很大一部分來自中國原始設備製造商。我們在中國的某些客户已經開發了自己的集成電路產品，並將來可能會開發自己的集成電路產品，並在其設備中使用此類集成電路產品，而不是我們的集成電路產品，這包括來自中國政府的壓力或政策（中國政府 中國製造 2025該活動的目標是到2025年實現70％的半導體自給率），擔心由於美國或中國政府的實際、威脅或潛在的行動或政策（包括貿易保護或國家安全政策）或其他原因而無法獲得我們的集成電路產品。另請參閲標題為” 的風險因素我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險.”

此外，半導體行業內部週期性的供應/產能限制可能會進一步激勵我們的客户進行垂直整合，以確保對其供應鏈的更多控制。

如果我們的客户開始在部分或全部設備中使用自己的集成電路產品而不是我們的產品，或者在當前水平上增加對自有集成電路產品的使用，我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到重大不利影響。另請參閲標題為” 的風險因素我們的收入中有很大一部分來自少數客户和被許可方，尤其是他們對高端手機設備的銷售。如果從這些客户或被許可人那裏獲得的收入減少或此類收入的時機發生波動，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響.”

我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險。

我們的收入中有很大一部分來自中國的原始設備製造商，以及在向中國出售的設備中使用我們的集成電路產品的非中國原始設備製造商，中國的智能手機用户數量是世界上最多的。我們還從中國的供應商那裏採購某些關鍵的集成電路產品。

由於各種因素，包括來自中國政府的壓力、鼓勵或激勵措施或政策（包括其 中國製造 2025campaign），擔心由於美國或中國政府的實際、威脅或潛在的行動或政策，包括貿易保護或國家安全政策，或其他原因，無法獲得我們的集成電路產品，我們的一些中國客户將來可能會開發自己的集成電路產品並在其設備中使用此類集成電路產品，或者在他們的設備中使用競爭對手的集成電路產品，而不是我們的產品，這可能在實質上是如此損害我們的業務，收入、經營業績、現金流量和財務狀況。另請參閲標題為” 的風險因素由於客户的垂直整合（即開發自己的集成電路產品），我們的業務，尤其是我們的半導體業務，可能會受到影響。”

政治行動，包括美國和中國政府的貿易保護和國家安全政策，例如關税、禁令或將公司列入限制性實體名單，在過去、現在和將來都會限制或阻止我們與某些中國客户或供應商進行業務交易，限制、阻止或阻止我們的某些中國客户或供應商與我們進行業務交易，或使其更昂貴。鑑於我們的收入集中在中國，如果由於美國或中國政府的實際、威脅或潛在的行動或政策：我們進一步限制或禁止向中國客户銷售集成電路產品；我們的非中國OEM客户被限制或禁止銷售將我們的集成電路產品集成到中國的設備

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中國；中國原始設備製造商開發和使用自己的集成電路產品，或者在部分或全部設備中使用競爭對手的集成電路產品，而不是我們的集成電路產品；中國對我們的集成電路產品或包含我們集成電路產品的設備徵收的關税，這使得我們的中國客户或中國消費者購買此類產品或設備的成本更高；或者我們的中國被許可人延遲或停止支付他們欠我們的許可費、我們的業務、收入、經營業績、現金流量和財務狀況可能會受到重大損害。同樣，如果由於美國或中國政府的行動或政策，我們受到限制或被禁止從中國供應商那裏獲得關鍵的集成電路產品，則我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到重大損害。另請參閲標題為” 的風險因素我們的收入中有很大一部分來自少數客户和被許可方，尤其是他們對高端手機設備的銷售。如果從這些客户或被許可人那裏獲得的收入減少或此類收入的時機發生波動，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響” 和”由於客户的垂直整合（即開發自己的集成電路產品），我們的業務，尤其是我們的半導體業務，可能會受到影響。”

例如，我們目前擁有美國商務部的出口許可證，允許我們向華為銷售4G和其他集成電路產品，包括Wi-Fi產品，但不包括5G產品。最近的新聞報道表明，商務部正在考慮不向華為發放任何新的銷售許可證。此外，華為最近使用自己的集成電路產品推出了支持5G的新設備。儘管我們繼續根據我們的許可向華為出售集成電路產品，但我們預計在本日曆年之後不會從華為獲得產品收入。此外，如果華為的5G設備從使用我們的5G產品的中國原始設備製造商或在向中國銷售的設備中使用我們的5G產品的非中國原始設備製造商那裏獲得份額，我們的收入、經營業績和現金流可能會受到進一步影響。

最後，中國政府監管可能流出該國的資金金額和時間的政策已經影響並可能繼續影響我們從中國客户和被許可人那裏收到款項的時間和/或接收能力，這可能會對我們的現金流產生負面影響。

與新舉措相關的風險

我們的增長在一定程度上取決於我們是否有能力將我們的技術和產品擴展到新的和擴大的產品領域，以及手機以外的行業和應用。我們在這些新的和擴大的產品領域、行業和應用、相關技術和產品以及我們現有的技術和產品以及新技術的研究、開發和其他投資可能不會產生營業收入，也不會為符合我們預期的未來經營業績做出貢獻。

雖然我們繼續投入大量資源用於推動發展，主要是支持基於5G的技術，但我們還利用現有的技術和業務專業知識以及通過收購或其他戰略交易，投資於新的和擴大的產品領域以及手機以外的行業和應用。

特別是，我們未來的增長部分取決於新的和擴大的產品領域，以及手機以外的行業和應用，例如汽車和物聯網；我們為這些新的和擴展的產品領域、行業和應用開發領先且具有成本效益的技術和產品的能力；以及第三方將我們的技術和產品納入這些產品領域、行業和應用中使用的設備中。因此，我們打算繼續對這些新的和擴大的產品領域、行業和應用進行大量投資，並開發相關產品和技術。我們的增長在很大程度上還取決於我們開發5G和下一代無線技術併為其申請專利的能力，以及使用這些技術開發和商業化產品的能力。

但是，我們在這些新的和擴大的產品領域、行業和應用以及相應的技術和產品，以及對我們現有技術和產品以及移動電話新技術的研究、開發和其他投資可能不會成功，原因包括：我們開發的技術可能不會獲得專利；我們開發的技術可能無法納入相關標準；新的和擴展的產品領域、移動電話以外的行業和應用以及消費者的需求，可能不是按預期發展或發展；我們可能無法吸引或留住在這些新的和擴展的產品領域、行業和應用中具有必要技能的員工；我們的戰略或客户、被許可方或合作伙伴的戰略可能不成功；替代技術或產品可能更好或可能會降低我們從投資中預期的優勢；競爭對手的技術或產品可能比我們的新技術更具成本效益、能力更多或限制更少或上市速度更快或產品；我們可能無法發展客户、供應商、分銷商或其他渠道關係，或者我們的競爭對手可能擁有更成熟和/或更強大的關係；而競爭對手在對我們來説新的行業和應用中可能有更長的運營歷史。我們還可能低估了這些投資的成本，或高估了這些投資可能產生的未來收入或利潤率，而這些投資可能不會或可能需要很多年才能產生實質性回報。

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例如，汽車行業面臨較長的設計期限、較長的產品生命週期以及高度的監管和安全要求，這使得該行業的供應商必須遵守嚴格的認證程序、極低的缺陷率和高可靠性標準，所有這些都導致了嚴重的進入壁壘和成本增加。此外，某些客户已經採取了要求我們實現某些可持續發展、氣候或其他環境、社會和治理 (ESG) 相關目標的政策，例如我們的2040年全球温室氣體淨零排放承諾和臨時温室氣體減排目標。如果我們未能實現滿足客户要求或期望的ESG相關目標，則這些客户不得向我們購買產品或服務。

如果我們的產品未能達到規格，無法與競爭對手的產品質量競爭，或不符合特定行業或應用的質量或監管標準（包括產品安全和信息安全標準，這些標準可能因地區、地理和行業而異，汽車行業尤其嚴格）或其他標準（包括可持續發展或其他ESG相關標準），我們可能無法成功地在該行業或應用中擴展業務，我們的增長可能會受到限制。

此外，為了成功地將我們的技術和產品擴展到新的和擴大的產品領域，以及手機以外的行業和應用程序，我們可能需要過渡到新的商業模式或實現組織各個方面的轉型，而我們可能無法成功地做到這一點。

如果我們未能成功地將我們的技術和產品擴展到新的和擴大的產品領域，以及手機以外的行業和應用，如果我們的新技術和產品不成功，或者如果我們在預期的時間範圍內沒有取得成功，我們可能會產生重大成本和資產減值，我們的業務和收入可能無法按預期增長或增長，我們的收入和利潤率可能會受到負面影響，我們的股價可能會下跌，我們的聲譽可能會受到損害。

我們可能會進行收購和其他戰略交易或進行投資，或者無法完成計劃中的戰略收購，這可能會對我們的經營業績產生不利影響或無法提高股東價值。

我們從事收購和其他戰略交易，包括合資企業，並進行投資，我們認為這對我們業務的未來很重要。我們經常收購企業和其他資產，包括專利、技術和其他無形資產，建立合資企業或其他戰略交易，購買公司的少數股權權益或向公司提供貸款，包括那些可能屬於私有和處於早期階段的公司。我們的戰略活動通常側重於為我們的產品和技術開闢或擴大機會，支持手機新產品的設計和推出（或改進現有產品），以及推進我們在手機以外行業和應用領域的增長和多元化戰略。我們的許多戰略活動都具有高度的風險，需要使用大量的資本，如果有的話，投資在投資之日後的幾年內可能沒有流動性。我們的戰略活動可能不成功，不會產生財務回報，也可能導致更多地採用或繼續使用我們的技術或產品。我們可能會低估成本或高估收益，包括產品、收入、成本以及我們期望實現的其他協同效應和增長機會，而我們可能無法實現這些收益。在某些情況下，我們可能需要合併或記錄我們在已獲得所有權或可變權益的公司的收益或虧損中所佔的份額。此外，我們過去曾記錄過減值或其他與我們的戰略活動相關的費用，將來也可能記錄在案。我們產生的任何與戰略活動相關的損失或減值費用都將對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，並且我們可能會繼續蒙受與尚未完全減值或退出的戰略資產或投資相關的新的或額外的損失。

實現企業收購的預期收益在一定程度上取決於我們能否以高效和有效的方式整合業務並實現預期的協同效應，而這些努力可能不會取得成功。這種整合既複雜又耗時，涉及重大挑戰，其中包括：留住關鍵員工；成功整合新員工、設施、技術、產品、流程、運營（包括供應和製造業務）、銷售和分銷渠道、商業模式和業務系統；留住業務的客户和供應商；整合研發業務；最大限度地減少管理層對當前業務事務的注意力；整合企業和管理基礎設施；管理我們的業務、運營和員工基礎不斷擴大的規模、複雜性和全球化。我們不得從獲得的技術或產品中獲得任何商業價值，也不得從基於這些技術的未來技術或產品中獲得任何商業價值，並且我們可能承擔的責任，包括訴訟產生的責任，這些責任不在我們可能獲得的任何賠償保護範圍內。此外，我們可能無法成功進入或擴展到新的銷售或分銷渠道、業務或運營模式、地理區域、由關聯企業提供服務或鄰近的行業和應用程序，也可能無法成功應對我們的戰略收購可能產生的潛在新機會。

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我們的許多收購和其他戰略投資都需要美國和/或外國政府機構的批准。某些機構過去曾經、將來可能拒絕交易或未能及時批准，這導致我們無法實現擬議交易的預期收益。未來的收購或其他戰略投資可能更加困難、複雜或昂貴，以至於我們在完成收購能力方面的聲譽已經或將來會受到損害。此外，如果中美關係仍然緊張，我們完成任何需要中國相關監管機構批准的交易的能力可能會受到嚴重影響。此外，我們已經完成的收購隨後可能會受到政府機構的審查和/或質疑，這可能會導致罰款、罰款或其他責任，或者要求剝離收購業務的全部或部分。

如果我們沒有實現業務收購或其他戰略活動的預期收益，或者如果我們無法完成我們認為對業務未來很重要的收購或戰略投資，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響，我們的增長和多元化戰略可能不成功，我們的股價可能會下跌，我們的聲譽可能會受到損害。

與供應和製造相關的風險

我們依賴數量有限的第三方供應商來採購、製造、組裝和測試我們以無晶圓廠生產模式生產的產品。如果我們未能執行提供供應保障、技術領先地位和合理利潤的供應戰略，我們的業務和經營業績可能會受到損害。我們還受到訂單和發貨不確定性的影響，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

我們主要使用無晶圓廠生產模式，這意味着我們不擁有或經營用於生產集成電路的硅晶片的鑄造廠。除了我們擁有的製造某些RFFE模塊和射頻（射頻）濾波器產品的設施外，我們還依賴第三方供應商來製造和組裝集成電路以及大部分測試。我們的供應商還負責採購用於生產我們的集成電路的大部分原材料。這樣的第三方供應商數量有限，能夠在領先的工藝技術節點上進行製造或願意在我們某些集成電路產品所需的較舊工藝技術節點上運營的第三方供應商甚至更少。供應我們產品的半導體制造代工廠主要位於亞洲，我們儲存用於履行客户訂單的成品的主要倉庫也位於亞洲。

以下與我們的第三方供應商相關的問題可能會對我們滿足客户需求的能力產生不利影響，並對我們的收入、業務運營、盈利能力和現金流產生負面影響：

•我們的供應商未能或無法對產品需求的變化做出反應，包括對集成電路的需求超過供應商滿足該需求的能力的情況；

•我們的供應商未能或無法為我們的產品採購原材料或分配足夠的原材料，或者原材料或組件的價格上漲；

•由於政府禁止或限制與某些國家和/或公司的交易，無法從我們的供應商那裏採購或使用原材料、組件或產品，而替代供應商、原材料來源或原材料在可接受的時間範圍內或在可接受的條款內不可用或不可用；

•我們的供應商未能為我們的產品分配足夠的製造、組裝或測試能力；

•我們的供應商未能或無法開發或維護，或延遲開發或建設領先工藝技術的製造能力，包括向小型幾何工藝技術的過渡；

•供應商損失或供應商未能或無法滿足業績、質量或產量規格或交貨時間表；

•如果供應商流失或決定增加或變更供應商，則開始批量生產或測試，從而導致額外費用或生產延遲；

•自然災害、氣候變化的影響、戰爭行為或其他地緣政治衝突影響我們的供應商及其製造鑄造廠或裝配、測試或其他設施所在地區；

•健康危機，包括流行病或流行病，例如 COVID-19 疫情，以及政府和企業的應對措施，這些措施影響了我們的供應商，包括隔離或關閉；

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•對我們供應商的信息技術（IT）系統的網絡攻擊，包括與其製造代工廠、裝配、測試或其他設施相關的網絡攻擊；

•貿易或國家安全保護政策，尤其是美國或中國政府的政策，這些政策限制或阻止我們與關鍵集成電路產品的供應商進行業務交易，或者限制或阻止此類供應商與我們開展業務或採購為我們製造商品所需的材料、機械或技術；以及

•我們產品供應來源的任何其他減少、中斷、延遲或限制。

我們依賴獨家或有限來源的供應商來提供某些產品，這可能會加劇上述風險，並使我們面臨其他重大風險，包括產品性能不佳以及對交付時間表、製造能力和產量、質量保證、數量和成本的控制減弱。儘管我們已經為某些產品建立了替代供應商，並將來可能會建立替代供應商，但這些供應商可能需要大量的時間和支持水平才能將此類產品投入生產，而對於複雜或領先的工藝技術，這兩種情況都可能會增加。因此，我們可能會投入大量精力和資源來支持和維護此類替代供應商，併產生更高的成本。此外，由於貿易或國家安全保護政策而取消或限制鑄造供應商為我們製造部件或產品的能力，可能會增加我們面對獨家或有限來源安排的脆弱性，並限制或阻止我們從這些供應商那裏採購關鍵部件或產品。未來鑄造供應商的整合還可能增加我們面對獨家或有限來源安排的脆弱性，降低供應商協商定價的意願，這可能會對我們降低成本、增加製造成本和限制可用產能的能力產生負面影響。我們與供應商的安排可能迫使我們承擔製造、組裝和測試產品的成本，這些成本的下降幅度不會與向客户降價的速度相同。我們和供應商開發或維護領先工藝技術的能力，包括向較小几何形狀的工藝技術過渡（這增加了製造良率和可靠性的風險），以及與競爭對手的製造工藝和績效進行有效競爭的能力，可能會影響我們推出新產品和滿足客户需求的能力，可能會增加我們的成本（可能會降低利潤），並可能使我們面臨庫存過剩的風險。以上任何一項都可能對我們的業務、經營業績和現金流產生負面影響。

儘管我們與供應商簽訂了長期合同，但其中一些合同並未規定長期產能承諾。如果供應商沒有在特定時間段內或任何特定數量做出堅定承諾，我們的供應商可能會分配並過去曾經分配過為其他客户（包括我們的競爭對手）製造、組裝和測試產品的能力，同時降低或限制製造、組裝或測試我們產品的能力，這種能力可能會受到限制，具體取決於我們的供應商投資領先工藝技術製造所需資本的能力和意願。。我們的供應商或潛在的替代供應商也可能自己製造與我們的產品競爭的集成電路。這些供應商過去曾為自己的產品分配過原材料和製造能力，並可能再次分配原材料和製造能力，並減少或限制我們產品的生產。如果我們確實獲得了長期容量承諾，我們可能會產生與這些承諾相關的額外費用，或者為未使用的容量承諾支付不可退還的款項。此外，我們的某些供應商過去曾嘗試過單方面減少對我們的產能承諾，將來也可能會嘗試。因此，當我們需要時，我們的產品可能無法提供容量。最後，我們可能無法從供應商那裏獲得合理的定價、製造或交付條款，在集成電路產品需求旺盛和/或製造能力有限的時期，我們獲得優惠條款的能力可能會降低。

我們無法保證供應商的行為不會導致我們的運營中斷，從而損害我們履行對客户的交付義務或增加銷售成本的能力。如果我們無法獲得足夠的供應來履行我們的交付義務，我們可能有義務向客户支付此類短缺的款項。全球半導體行業對集成電路的需求有時會超過該行業滿足該需求的能力。由於無法獲得完全滿足此類需求所需的額外製造、組裝和測試能力，我們滿足不斷增長的產品需求的能力已成為過去，將來可能會受到限制。如果我們無法完全滿足客户需求，這可能會導致銷售機會喪失，收入增長減少並損害我們的客户關係。如果客户為了獲得更多供應而誇大其預期的需求需求，這些問題可能會加劇，這可能會對我們預測和在客户之間適當分配供應的能力產生負面影響。我們的平臺解決方案也可能加劇上述問題，由於此類解決方案中包含的每種集成電路產品的交貨時間、技術和供應商不同，平臺解決方案已經帶來了極大的複雜性。此外，我們的供應商過去和將來都可能在產能限制期間或其他原因提高價格，從而增加我們的成本。

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儘管產能限制已基本緩解，但我們預計某些主要半導體晶圓供應商的產品成本將繼續增加，如果我們的產品價格不相應上漲，可能會對我們的利潤率產生負面影響。

我們使用我們和客户對我們產品的需求預測向供應商下訂單，這些預測基於許多假設和估計。隨着我們轉向更小的幾何形狀工藝技術，製造交貨時間會增加。因此，我們向供應商下達的訂單通常只能部分由客户的承諾支付。如果我們或我們的客户高估了需求，或者如果需求受到我們或客户無法控制的因素的影響，並且此類需求不在客户的約束性承諾範圍內，則我們的過剩或過期庫存或儲備費用可能會增加，這將對我們的經營業績產生負面影響。此外，如果我們的客户購買的集成電路產品供應超出其當前需求（即積累集成電路產品的庫存），無論是出於對供應的擔憂、高估需求和/或宏觀經濟狀況的下滑還是其他原因，他們都可能不會在隨後的季度購買預期數量的產品，這可能會對我們在這些季度的收入、經營業績和現金流產生負面影響。

另請參閲下面的風險因素，標題是 “與我們的製造設施的運營和控制相關的風險很多，包括與無晶圓廠模式相比的固定成本比例更高；環境合規和責任；與氣候變化相關的影響；遭受自然災害、健康危機、地緣政治衝突和網絡攻擊；設備和材料的及時供應；以及各種製造問題” 因為類似的風險以及其他風險可能適用於我們的第三方供應商的製造設施，這可能會導致我們的業務中斷或增加我們的成本，並對我們的經營業績產生負面影響。

我們的製造設施的運營和控制存在許多風險，包括與無晶圓廠模式相比的固定成本比例更高；環境合規和責任；與氣候變化相關的影響；遭受自然災害、健康危機、地緣政治衝突和網絡攻擊；設備和材料的及時供應；以及各種製造問題。

我們經營各種設施，生產我們的某些 RFFE 模塊和射頻濾波器產品。我們的製造設施的特點是，與無晶圓廠模型相比，固定成本的比例更高。由於對我們產品的需求減少，包括在不利的行業或宏觀經濟環境中，或者由於我們未能贏得和/或保留原始設備製造商的設計，我們可能會面臨制造設施利用率下降的問題。因此，我們的製造設施不時以較低的產能水平運營，而與此類設施相關的固定成本繼續產生，從而導致毛利潤降低。由於上述因素，我們目前正在經歷製造設施產能利用不足的情況，預計短期內將繼續出現這種情況。

在我們運營製造（和研發）設施的每個司法管轄區，我們都受許多複雜的環境、健康和安全法律、法規和規章的約束。這些領域的監管格局持續演變，我們預計未來還會有更多的法律、法規和規章。特別是，新的或變化的環境和氣候變化法律、法規或規則，包括與温室氣體排放有關的法律、法規或規則，可能會導致對生產過程進行新的或額外的投資，並可能增加環境合規支出。此外，某些環境法對現任或前任不動產所有者或經營者，或安排將危險物質送往處置或處理設施的當事方規定了嚴格、在某些情況下連帶責任，以支付調查、清除或補救危險物質的費用。因此，我們可能會承擔與任何此類拆除或補救工作相關的清理費用，以及與受污染場地相關的其他第三方索賠。此外，我們可能對因人類接觸危險物質或其他環境損害而產生的後果承擔責任。如果我們、我們收購或已經收購的公司或設施過去或將來未能遵守任何此類法律和法規，那麼我們可能會受到監管處罰、罰款和法律責任；暫停生產；重大合規要求；改變我們的製造、組裝或測試流程；限制我們修改或擴建設施的能力；損害我們的聲譽；以及對我們的運營或銷售的限制。對於我們的某些業務，我們還必須獲得並保持政府當局的環境許可。我們無法保證我們將始終遵守此類法律、條例、規則和許可證。另見標題為 “風險因素” “由於我們所遵守的各種現有、新的或經修訂的法律、法規、政策或標準的影響或我們未能遵守這些法律、法規、政策或標準，我們的業務可能會受到損失。”

對氣候變化的擔憂和可能產生的環境影響可能會導致新的環境、健康和安全法律法規，這些法律和法規可能會影響我們、我們的供應商和客户。此類法律或法規可能會導致我們承擔額外的直接合規成本，包括與製造流程變更或製造過程中使用的原材料採購相關的成本，以及我們的客户、供應商或兩者共同產生的增加的間接成本，這些成本會轉嫁給我們。這些成本可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，氣候變化可能導致某些自然災害，例如

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乾旱、野火、風暴、洪水或海平面上升的發生頻率更高或更強度，可能會對我們的製造設施或供應商的設施構成物理風險，可能會干擾此類設施運營所需的水的供應，並可能升高或降低温度，從而增加運營成本和/或業務中斷。

我們在亞洲和歐洲設有製造工廠，儲存製成品的主要倉庫位於亞洲。如果海嘯、洪水、地震、火山爆發、乾旱或其他自然災害、氣候變化的影響、戰爭行為或其他地緣政治衝突損壞、摧毀或破壞任何這些設施，都可能幹擾我們的運營，停止或延遲庫存的生產和運輸，並導致昂貴的維修、更換或其他費用以及業務損失。此外，自然災害、氣候變化的影響、戰爭行為或其他地緣政治衝突可能導致運輸、分銷渠道和供應鏈中斷，原材料價格大幅上漲。此外，健康危機，包括流行病或流行病，例如 COVID-19 疫情，以及政府和企業的應對措施，可能會影響我們的製造設施，包括導致隔離和/或關閉，這可能導致我們的製造業務中斷或關閉。我們的製造業務也可能因對我們的IT系統的網絡攻擊而中斷，如以下標題的風險因素所述 “如果我們的IT系統出現安全漏洞，或者以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響。”

我們的製造業務依賴於及時從多個供應商那裏獲得足夠質量和數量的原材料、設備和其他供應，在某些情況下，我們依賴數量有限的供應商，在某些情況下包括唯一的供應商，尤其是在亞洲。在某些情況下，由於自然災害、地緣政治衝突、事故或其他影響供應商或原材料來源的事件而中斷或限制了原材料、設備和其他產品的供應；由於質量或其他問題而暫停供應；由於需求的快速增長導致供應短缺；和/或由於與這些國家相關的政府限制，我們或我們的供應商被禁止使用某些原材料或含有此類原材料的產品或組件這樣的原始成分材料來自可接受的替代供應商，原材料或原材料來源在可接受的時間範圍內或可接受的條件下不可用或不可用，這可能會影響生產並阻礙我們向客户供應產品。如果供需平衡受到破壞，由於我們為原材料支付的價格上漲，可能會大大增加製造成本。由於產能限制或其他因素，供應商可能會不時延長交貨時間、限制向我們供應的數量或提高價格。此外，原材料、設備和其他產品的供應和成本可能會受到貿易和/或國家安全保護政策的負面影響，例如關税，或政府限制或阻止我們與某些國家或公司進行業務往來，限制或阻止某些公司與我們進行業務往來的行動，或貿易緊張局勢，尤其是與亞洲國家的貿易緊張局勢。此外，用一件設備代替另一種設備或用另一種材料替換一種材料可能很困難或不可能。我們的供應商未能滿足我們的要求可能會導致我們的製造業務中斷。

我們的製造過程非常複雜，需要先進而昂貴的設備，並且必須不斷進行修改以提高產量和性能。生產過程中的困難會降低產量或中斷生產，因此，我們可能無法以及時、具有成本效益或具有競爭力的方式交付產品或交付產品。此外，為了保持競爭力和滿足客户需求，我們可能需要改進設施和工藝技術，進行廣泛的研發，每項研究和開發都可能需要大量資本投資，並可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

我們會不時地在任何採購訂單或長期採購承諾之前購買設備以滿足預期的客户需求。此外，我們通常使用我們或客户對我們產品需求的預測開始製造產品，這些預測基於許多假設和估計，可能不在長期購買承諾的涵蓋範圍內。因此，如果預期銷售最終無法實現或低於預期，我們可能會增加庫存和製造成本和/或記錄減值費用。如果我們或我們的客户高估了需求，或者需求受到我們或我們客户無法控制的因素的影響，並且此類需求不在客户的約束性承諾範圍內，則我們可能會面臨更高的庫存賬面和運營成本和/或多餘或過時的庫存或儲備費用增加，這將對我們的經營業績產生負面影響。

與網絡安全或盜用我們的關鍵信息相關的風險

如果我們的IT系統出現安全漏洞，或以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響。

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第三方經常試圖在未經授權的情況下訪問我們的IT系統，許多此類攻擊越來越複雜。這些攻擊可能與工業、企業或其他間諜活動、犯罪黑客或國家支持的入侵有關，包括試圖將惡意軟件祕密引入我們的計算機和網絡，包括我們的製造業務中的計算機和網絡，利用硬件、軟件或其他IT基礎設施中的漏洞以及冒充授權用户等。我們還受到勒索軟件式的網絡攻擊，這可能會暴露我們的機密或專有信息，要求付款和/或影響我們的IT系統，並對我們的業務（包括製造業務）造成廣泛幹擾。存儲和/或處理我們的機密信息或提供我們IT基礎設施中使用的產品、軟件或服務的第三方可能會受到類似的攻擊，這也可能導致惡意軟件被引入我們的IT基礎架構，例如通過第三方的軟件和/或軟件更新。此類攻擊可能導致我們或我們的員工、客户、被許可人、供應商或其他第三方的技術、知識產權或專有、機密或個人信息被挪用、盜竊、濫用、披露、丟失或破壞，以及我們的IT系統損壞或中斷。我們相信，我們擁有與國際網絡安全框架相一致的強大網絡安全計劃，並且我們利用人員、流程和技術方面的行業最佳實踐，努力緩解網絡安全威脅。但是，我們無法預測、檢測、擊退或實施針對所有網絡安全威脅的完全有效的預防措施，特別是因為所使用的技術越來越複雜且不斷髮展。例如，隨着人工智能的不斷髮展，網絡攻擊者還可以使用人工智能來開發惡意代碼和複雜的網絡釣魚嘗試。作為網絡安全計劃的一部分，我們力求識別和修復我們的IT系統和軟件（包括我們的IT系統中使用的第三方軟件）中可能被黑客或其他惡意行為者利用的漏洞。但是，我們可能並不知道所有這些漏洞，並且我們可能無法在這些漏洞被利用之前識別和/或修復這些漏洞。過去，試圖未經授權訪問我們的IT系統或其他攻擊在某些情況下和一定程度上是成功的（但沒有造成重大損害），將來可能會成功，在某些情況下，我們可能沒有意識到事件或其規模和影響。

此外，員工和前員工，尤其是成為競爭對手、客户、被許可人或其他第三方（包括國家行為者）僱員的前員工，過去和將來都可能挪用、錯誤地使用、發佈或提供給我們的競爭對手、客户、被許可人或其他第三方，包括國家行為者、我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息。隨着人才，尤其是工程人才的競爭對手越來越多地試圖僱用我們的員工，這種風險加劇了。另見標題為 “風險因素” “我們可能無法吸引或留住合格的員工。”同樣，我們向我們的直接和間接客户和被許可人以及我們的某些顧問提供對我們的某些技術、知識產權和其他專有或機密信息的訪問權限，他們過去和將來可能會錯誤地使用此類技術、知識產權或信息，或錯誤地向第三方（包括我們的競爭對手或國家行為者）披露此類技術、知識產權或信息。我們還向我們的某些合資夥伴提供對我們的某些技術、知識產權和其他專有或機密信息的訪問權限，包括與國家行為者有關聯的合作伙伴，以及所有權限制可能要求我們在合資企業中取得少數股權的外國司法管轄區。此類合資夥伴可能錯誤地使用此類技術、知識產權或信息，或錯誤地向第三方（包括我們的競爭對手或國家行為者）披露此類技術、知識產權或信息。我們向客户、被許可人或其他業務合作伙伴提供的技術、知識產權和其他專有或機密信息也可能被第三方通過對此類客户、被許可人或其他業務夥伴的IT系統的網絡攻擊而非法獲得。

侵佔、盜竊、濫用、披露、丟失或破壞我們或我們的員工、客户、被許可人、供應商或其他第三方的技術、知識產權或專有、機密或個人信息，可能會損害我們的競爭地位，降低我們在研發和其他戰略舉措上的投資價值，導致我們失去業務，損害我們的聲譽，使我們受到法律或監管程序，導致我們蒙受其他損失或責任，以及否則會對我們的業務產生不利影響。我們希望繼續為我們的IT系統、技術、知識產權以及專有和機密信息的安全投入大量資源。

此外，我們開展業務的某些國家已經實施了網絡安全法，其他國家或地區可能會實施網絡安全法，這些法律要求我們的整體 IT 安全環境滿足某些標準和/或獲得認證。此類法律可能複雜、模稜兩可，有待解釋，這可能會在遵守方面造成不確定性。因此，我們遵守此類法律的努力可能代價高昂，並可能失敗，這可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。此外，我們與某些客户簽訂的合同要求我們獲得IT系統的網絡安全認證。未能獲得或維持必要的網絡安全認證可能會導致未來收入損失，我們的客户關係和聲譽受損，業務轉移給競爭對手。

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與人力資本管理相關的風險

我們可能無法吸引或留住合格的員工。

我們未來的成功取決於我們的執行官和其他關鍵管理和技術人員的持續服務，也取決於我們繼續識別、吸引、留住和激勵他們的能力。實施我們的業務戰略需要專業的工程和其他人才，因為我們的收入高度依賴於技術和產品創新。此外，為了將我們的業務擴展到手機以外的某些新的和擴大的產品領域以及行業和應用，我們需要吸引、留住和激勵具有這些領域專業技能的工程人員和其他技術人員，而我們的競爭對手對這些技能的需求量很大。我們行業的員工市場競爭異常激烈，人才，尤其是工程人才的競爭對手越來越多地嘗試招聘我們的員工或求職者，並在不同程度上成功地招聘了我們的員工或求職者，包括在我們位於加利福尼亞州聖地亞哥的總部附近設立或擴建當地辦事處。此外，遠程工作安排可用性的增加擴大了可以競爭我們的員工和求職者的公司範圍。許多此類人才競爭對手比我們大得多，和/或提供的薪酬超過我們提供的薪酬或其他我們不提供的福利。此外，現行移民法使我們更難招聘和留住美國大學的高技能外國畢業生，從而使可用人才庫變得更少。

COVID-19 疫情導致我們修改了員工隊伍慣例，包括讓絕大多數員工在家辦公。辦公室重新開放後，我們最初採用混合工作模式，這意味着我們的大多數員工至少在某些時候可以靈活地遠程辦公。在 2023 財年，我們對混合工作模式進行了變革，要求我們的大多數員工將大部分工作時間花在辦公室。這種提高辦公室出勤率的要求可能無法滿足我們員工的需求或期望，並可能對我們吸引和留住員工的能力產生負面影響，特別是如果與其他公司的遠程工作政策相比，這種要求被認為不太有利。

如果由於上述任何因素或其他原因，我們無法吸引或留住合格的員工，或者未能維持員工的工作效率，則我們的業務可能會受到不利影響。

我們的許可業務特有的風險

我們的許可計劃的持續和未來成功要求我們繼續發展我們的專利組合，續訂或重新談判即將到期的許可協議。

我們擁有與3G、4G、5G和其他技術相關的已頒發和正在申請的專利組合。至關重要的是，我們必須繼續發展我們的專利組合，特別是在5G領域。如果我們不維持適用於當前和未來標準、產品和服務的強大產品組合，我們未來的許可收入可能會受到負面影響。

我們生效的專利許可協議在規定的期限內有效，這些協議佔我們許可收入的很大一部分。要在指定期限到期後獲得特許權使用費，我們將需要延長或修改此類許可協議，或者與此類被許可人簽訂新的許可協議。將來，如果不對與此類被許可人簽訂的許可協議的實質性條款和條件產生負面影響，我們可能無法延長或修改許可協議或簽訂新的許可協議，並且此類修改或新協議可能會對我們的收入產生負面影響。在某些情況下，我們可能會通過仲裁或訴訟延期、修改或簽訂新的許可協議，仲裁員或法院規定的條款可能不如現有條款對我們有利，並可能影響不受訴訟或仲裁約束的許可協議的財務或其他條款。如果延期、修改或與被許可方簽訂新的許可協議，我們確認與該被許可方產品銷售相關的收入的能力就會延遲。此外，如果我們無法就此類修改或新協議達成協議，則可能導致與此類被許可人提起專利侵權訴訟。最後，我們的某些許可協議包含具有約束力的續訂條款，這些條款規定，如果雙方無法在指定日期之前就新許可協議的條款和條件達成協議，則任何一方均可啟動具有約束力的仲裁程序以制定此類條款和條件。這種新的許可協議將在先前的協議到期後立即生效。儘管如此，無論哪種情況，在新許可協議最終確定之前，我們都可能無法確認與該被許可方產品銷售相關的部分或任何收入。

一些原始設備製造商努力避免為使用我們的知識產權支付公平合理的特許權使用費，這可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDOs）或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動。

公司不時啟動各種策略，試圖談判、重新談判、減少和/或消除因使用我們的知識產權而向我們支付特許權使用費的需求。這些策略包括：(i) 訴訟，通常是指控

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侵犯此類公司持有的專利、濫用專利、專利用盡、我們的專利或許可的專利無效或不可執行，指控我們沒有按照公平、合理和非歧視性 (FRAND) 條款許可我們的專利，或指控某種形式的不公平競爭或違反競爭法；(ii) 採取與我們簽訂的合同的理解（和/或通俗語言）背道而馳的立場；(iii) 向政府當局上訴；(iv) 集體行動，包括與無線運營商、標準機構等合作頭腦清醒的公司和組織在正式和非正式基礎上採取可能限制知識產權創新回報的知識產權政策和做法；（v）遊説政府監管機構和民選官員，尋求降低特許權使用費率或計算特許權使用費的依據，尋求實施某種形式的強制許可或削弱專利持有者行使權利或為此類權利獲得公平回報的能力；以及 (vi)) 被許可人試圖轉移他們對供應商的特許權使用費負有義務，以使特許權使用費的徵收更加困難或減少收取的特許權使用費金額。

此外，某些被許可人存在爭議、少報、少付、未報告或未支付根據其許可協議應付給我們的特許權使用費，或者以不符合其合同義務的方式向我們舉報，某些公司尚未或推遲與我們簽訂或延期使用我們的知識產權的許可協議，他們或其他人將來可能會從事此類行為。一個或多個被許可人質疑、少報、少付、不報告或不支付拖欠我們的特許權使用費，這一事實可能會鼓勵其他被許可人採取類似行動或不續訂其現有的許可協議，並可能鼓勵其他被許可人或未經許可的公司推遲簽訂或不簽訂新的許可協議。此外，如果這些被許可人和公司增加其設備份額，他們少報、少付、不付款或不報告對我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況的負面影響將加劇。

我們過去和現在都面臨着各種訴訟和/或政府的調查和程序。本季度報告的 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中描述了其中某些事項。承諾和突發事件。”將來，我們可能會成為其他訴訟或政府調查或程序的對象。此外，我們的某些直接和間接客户和被許可人已經提起訴訟，其他人將來可能會對我們提起與我們的業務有關的訴訟或仲裁。其中一個或多個問題的不利解決已經並將來可能會對我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。另請參閲以下標題為 “風險因素” “我們的專利許可做法的變化，無論是由於政府調查、法律挑戰還是其他原因，都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響”，“由於政府調查或訴訟或其他法律訴訟中的不利裁決，我們的業務可能會受到影響。”

此外，在參與SDoS方面，我們與其他專利所有者一樣，通常會向此類組織做出合同承諾，對這些承諾中規定的符合標準的產品必然會侵犯的專利（稱為標準必要專利）進行許可。一些符合標準的產品的製造商和用户對這些承諾的解釋對我們的許可業務不利，包括限制我們在標準必要專利組合許可時可以收取的特許權使用費金額的解釋。

此外，一些第三方提議對現有知識產權政策進行重大修改，由SDO和其他行業組織實施，目標是大幅降低標準必要專利的價值。例如，一些人提出的提案要求將使用所有成員公司擁有的所有標準必要專利的最高總知識產權特許權使用費率適用於實施相關標準的任何產品的銷售價格。他們還提議，根據每個擁有標準必要專利的成員公司，將這種最高總特許權使用費率分攤給每個擁有標準必要專利的成員公司。其他人則提出，禁令不應成為侵犯標準必要專利的可用補救措施，並提出了一些建議，可以嚴格限制法院對專利侵權的損害賠償和其他補救措施（例如，限制特許權使用費率的適用基準）。據稱，這些策略中有許多是基於對某些SDO的政策的解釋，這些政策涉及對行業標準至關重要或可能至關重要的專利許可，以及我們（或其他公司）據稱未能遵守這些政策。

一些 SDO、法院和政府機構已經採納了部分或全部解釋或提案，並將來可能會採納這些解釋或提案，這些解釋或建議不利於我們的利益，包括在我們可能不是當事方的訴訟中。此外，某些國家的SDO可能試圖修改廣泛接受的標準，並聲稱由此產生的標準是他們自己的標準。此外，政府可能會制定有關標準必要專利的政策，例如歐盟委員會最近提出的法規，該法規將為標準必要專利制定新的監管計劃，這可能會產生各種後果，其中一些後果可能是有害的，例如貶值標準必要專利或破壞標準必要專利

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全球技術標準。其他司法管轄區可能採用類似的監管計劃，這也可能產生這樣的影響。

我們預計，此類提案、解釋和戰略將在未來繼續下去，如果成功，我們的商業模式將受到損害，要麼限制或取消我們對所有或部分標準必要專利組合收取特許權使用費（或減少我們可以收取的特許權使用費）的能力，限制我們在新技術方面的投資回報，限制我們對標準必要專利侵權者尋求禁令的能力，限制我們的提交我們的文件時能夠做出許可承諾納入未來標準的技術（這可能會使我們的技術不太可能被納入此類標準），或者迫使我們在SDOs或其他行業團體之外工作以推廣我們的新技術，我們的收入、經營業績和現金流可能會受到負面影響。此外，與維護或捍衞我們的立場相關的法律和其他費用過去和將來都可能非常巨大。我們預計，此類挑戰，無論其優點如何，都將持續到可預見的將來，並且需要投入大量的管理時間和財政資源。

我們的專利許可做法的變化，無論是由於 政府調查、法律挑戰或其他方面可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

如以下標題為” 的風險因素中所述我們的業務可能會因政府調查或訴訟或其他法律訴訟中的不利裁決而遭受損失，” 我們過去、現在和將來都可能受到各種政府調查和/或法律訴訟，質疑我們的專利許可做法。本季度報告的 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中描述了其中某些事項。承諾和突發事件。”我們認為，其中某些政府調查和法律訴訟的目的之一是減少被許可人因使用我們的知識產權而需要向我們支付的特許權使用費。

如果要求我們降低專利許可協議中的特許權使用費率，那麼如果支付特許權使用費的設備的銷售量沒有足夠的增長，我們的收入、收益和現金流將受到負面影響。同樣，如果我們被要求減少特許權使用費的計算基準（例如，芯片組層面的許可，而不是設備層面的許可），除非支付特許權使用費的設備的銷售量有足夠的增長，或者我們能夠提高特許權使用費率以抵消特許權使用費基礎降低所導致的收入減少，否則我們的收入、收益和現金流將受到負面影響。

如果要求我們向芯片組製造商或其他組件供應商授予專利許可（這可能會導致實施更復雜的多層次許可結構，即我們將專利組合的某些部分許可給芯片組製造商或其他組件供應商，將其他部分許可給原始設備製造商），我們將承擔額外的交易成本，這可能會很大，而且我們可能會延遲確認收入，直到許可證談判完成。此外，如果我們無法在如此多層次的許可結構下總體上獲得同等收入，我們的許可收入和收益將受到負面影響。

如果我們被要求向沒有專利許可的原始設備製造商出售芯片組，我們的許可計劃可能會受到這些未經許可的原始設備製造商提出的專利用盡索賠的負面影響（即聲稱我們向此類原始設備製造商出售芯片組使我們無法對此類原始設備製造商主張芯片組實質上包含的任何專利）。如果我們主張針對原始設備製造商的專利以獲得這些專利的許可收入，則此類銷售可以為原始設備製造商提供辯護。此外，這樣的要求可能會對我們維持不使用我們芯片組的產品的許可計劃的能力產生負面影響。這可能會對我們的許可計劃、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

如果我們被要求實施任何許可和/或商業慣例，包括修改或重新談判我們現有的許可協議或尋求其他商業安排，我們將承擔額外的交易成本，這些成本可能很大，我們可能會延遲確認收入直到許可證談判完成，我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況可能會受到損害。任何此類變更對我們許可慣例的影響都可能因司法管轄區而有很大差異，具體取決於此類結果的具體結果和地理範圍。此外，如果要求我們在一個司法管轄區修改許可慣例，其他司法管轄區的被許可人或政府機構可能會嘗試為自己或其他司法管轄區獲得類似的結果（視情況而定），這可能會增加法律成本，進一步損害我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況。

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與監管和法律挑戰相關的風險

我們的業務可能會因政府調查或訴訟或其他法律訴訟中的不利裁決而遭受損失。

我們過去和現在都受到各種政府調查和/或法律訴訟。本季度報告的 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中描述了其中某些事項。承諾和突發事件。”這些事項的主要指控或調查結果包括或過去曾經包括：我們拒絕向芯片組製造商發放許可證，違反了FRAND許可承諾；我們的特許權使用費率過高；計算特許權使用費的基準應低於適用設備的批發（即被許可方）銷售價格（減去某些允許的扣除額）；我們非法要求客户在我們之前簽發專利許可向他們出售蜂窩調制解調器芯片組；這是我們簽訂的與芯片組客户簽訂排他性協議，取消競爭；我們利用我們在RFFE領域基帶芯片組中的地位；違反反壟斷法，從事反競爭行為和不公平競爭方法。將來，我們可能會成為其他訴訟或政府調查或程序的對象。

其中一個或多個問題的不利解決已經並將來可能會對我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。視情況而定，不利的決議可能導致的各種補救措施包括：我們喪失執行一項或多項專利的能力；禁令；金錢賠償、罰款或其他付款命令；發佈停止某些行為或修改業務慣例的命令，例如要求我們降低特許權使用費率、降低特許權使用費的計算基準、向芯片組製造商或其他組件供應商授予專利許可，向未經許可的 OEM 出售芯片組，或者修改或重新談判一些芯片組或我們現有的全部許可協議；以及關於我們的部分或全部許可協議無效或不可執行的決定。此外，特定國家或地區的政府機構可以成功地主張和實施補救措施，其效果超出該國家或地區的邊界。如果我們的部分或全部許可協議被宣佈無效或不可執行和/或我們需要重新談判這些許可協議，則除非我們簽訂新的許可協議，否則我們可能無法獲得或無法確認受影響的許可協議下的部分或任何許可或特許權使用費收入；甚至許可協議未受影響的被許可人也可能要求重新談判其協議或援引其協議中的爭議解決條款，我們可能無法確認此類收入下的部分或任何收入協議。重新談判許可協議可能導致條款對我們不利於現有條款，或者導致仲裁或訴訟以解決許可條款，這也可能不如現有條款對我們有利，而且每項條款都可能需要數月或數年的時間。在談判、仲裁或訴訟結束之前，被許可人可以少報、少付、不報告或不支付應付我們的特許權使用費。此外，我們可能因涉嫌多付過去支付給我們的特許權使用費而被起訴，包括根據美國反壟斷法尋求三倍賠償的私人反壟斷訴訟。上述任何一種情況的發生都可能對我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生重大的不利影響，我們的股價可能會大幅下跌，在這種情況下，我們可能不得不大幅削減成本和其他現金用途，包括在研發方面，這將大大削弱我們保持產品和技術領先地位以及投資下一代技術的能力。此外，根據上述情況的廣度和嚴重性，我們可能不得不減少、暫停或取消我們的資本回報計劃，我們及時償還債務的能力可能會受到影響。

這些挑戰要求而且將來可能需要投入大量的管理時間和精力，已經並可能導致鉅額法律費用。

與行業動態和競爭相關的風險

我們的收入取決於客户和被許可人對基於CDMA、OFDMA 和其他通信技術（包括5G）的產品和服務的銷售情況，以及客户對基於這些技術的產品的需求。

我們開發、申請專利和商業化基於CDMA、OFDMA 和其他通信技術（主要是無線技術）的技術和產品。我們依靠客户和被許可人開發基於這些技術的設備和服務，以推動消費者對此類設備的需求，並確定此類設備的銷售價格（這會影響我們在某些設備上獲得的特許權使用費金額）。此外，我們產品的出貨時間取決於我們的客户和被許可人部署基於這些技術的新設備和服務的時間。我們還越來越依賴無線網絡運營商、我們的客户和被許可人以及其他第三方將這些技術整合到新的設備類型以及手機以外的行業和應用中，例如汽車和物聯網等。5G網絡和設備的商業部署已經開始，預計將在可預見的將來持續下去。但是，由於 COVID-19 疫情，某些此類部署的時間和規模被推遲，未來的部署同樣可能由於我們無法控制的原因而推遲。

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在以下情況下，我們的收入和收入增長可能會受到負面影響，我們的業務可能會受到損害，我們對這些技術的大量投資可能無法為我們帶來足夠的回報：例如，由於智能手機在包括中國在內的發達地區的普及率已經成熟，我們的客户和被許可方的產品，尤其是高端手機產品和服務的銷售額或此類產品的平均銷售價格下降；我們無法繼續保持我們的知識水平中的財產和技術領導地位5G，包括正在進行的5G標準化工作；我們無法推動我們的產品在網絡和設備中的採用，包括手機以外的設備；消費者對智能手機和其他設備的替代率下降；或者消費者需求從新設備轉向翻新或二手設備。

在快速的技術變革環境中，我們的行業面臨激烈的競爭。我們的成功在一定程度上取決於我們適應這種變化和有效競爭的能力；而這種變化和競爭可能導致對我們產品和技術的需求減少，或者我們的產品或我們的客户或被許可方產品的平均銷售價格下降。

我們的產品和技術面臨激烈的競爭。隨着我們當前的競爭對手擴大產品供應、改進產品或降低產品價格，這是維持現有業務和客户或吸引新業務和客户的戰略的一部分，隨着新機會的出現以及新的競爭對手進入該行業，競爭可能會加劇。無線通信領域的競爭受各種因素的影響，其中包括：原始設備製造商集中度；縱向整合；某些地理區域的競爭；政府幹預或對國家行業或競爭對手的支持；根據不斷變化的行業標準和技術變革速度（包括向小型幾何工藝技術的過渡）保持產品差異化的能力、對永不停機、始終聯網的能力的需求、越來越多地使用人工智能和機器學習技術，以及需要在設備上運行復雜的基於人工智能的應用程序）；獲得供應鏈中的容量；以及推動銷售價格和消費者對新設備的需求的增值功能。

我們預計，由於無線通信的增長機會、國內外競爭對手的全球擴張趨勢以及技術和公共政策的變化，更多的競爭對手將推出產品。此外，半導體行業已經經歷並將繼續經歷整合，這可能會導致競爭格局發生重大變化。例如，如果將半導體行業的任何關鍵技術和知識產權供應商出售給我們的競爭對手之一，則可能會對我們未來以可接受的條件或按可接受的條件採購或許可此類技術和知識產權的能力產生負面影響，這可能會對我們的業務和運營產生廣泛影響。

我們預計，除其他因素外，我們未來的成功將取決於我們的以下能力：

•通過涵蓋多種產品和功能（例如調制解調器、包括毫米波 (mmWave) 的 RFFE、顯卡和其他處理器、攝像頭、連接和設備端人工智能）的創新技術，以及可提高性能和降低功耗的更小几何工藝技術，使我們的集成電路產品脱穎而出；

•開發和提供具有競爭力的成本和價位的集成電路產品，並有效地覆蓋所有地理區域和所有設備等級；

•繼續成為移動領域的領導者，推動我們的技術和集成電路產品應用於最受歡迎的設備型號和廣泛的移動設備，例如智能手機、平板電腦、筆記本電腦和其他移動計算設備；

•增加或加速我們的技術和產品在移動電話以外的行業和應用（包括汽車和物聯網）中的採用；

•維持或加速對高端設備級別集成電路產品的需求，同時推動我們的產品在所有地區的高端、中端和低端設備中的採用；

•在5G技術開發、標準化、知識產權創建和許可方面保持領先地位，開發和商業化5G集成電路產品，包括RFFE產品，並保持其領先供應商；

•保持供應鏈中相對於競爭對手的足夠容量，以滿足客户需求；

•通過收購、合資企業和其他戰略交易，以及通過在新行業和應用中發展客户、被許可方、供應商、分銷商和其他渠道關係，創造獨立價值，為我們現有業務的成功做出貢獻；

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•確定潛在的收購目標，以發展或維持我們的業務或滿足戰略需求，就我們可接受的條款達成協議，完成交易並有效地整合這些新業務、產品、技術和員工；

•隨着競爭對手、新的行業進入者和其他因素繼續影響行業格局，向原始設備製造商、高級操作系統（HLOS）提供商、運營商、雲提供商和其他行業參與者提供領先的產品和技術；

•成為首選合作伙伴並維持優先關係，向使用這些平臺有效實現新設備商業化的行業參與者提供支持多個操作系統和基礎設施平臺的集成電路產品；以及

•繼續提高品牌知名度，以便在計算機和其他以消費者為導向的細分市場中有效地與知名公司競爭，並深化我們在重要新興地區的影響力。

我們與許多不同的半導體公司競爭，從擁有廣泛產品線的綜合研發、製造、銷售和營銷組織的跨國公司，到專注於單一應用、行業或標準產品的公司，包括生產手機、汽車或物聯網產品的公司等。這些競爭對手中的大多數在我們的部分（但不是全部）業務或產品線上與我們競爭。基於CDMA、OFDMA、Wi-Fi或其衍生產品設計集成電路的公司通常是競爭對手或潛在競爭對手。例子（其中一些是我們在其他領域的戰略合作伙伴）包括蘋果、博通、海思、聯發科、Mobileye、英偉達、恩智浦半導體、Qorvo、三星、Skyworks、德州儀器和UNISOC。其中一些當前和潛在的競爭對手可能比我們有優勢，其中包括：在某些情況下，我們的客户激勵他們使用競爭對手的集成電路產品，使用他們自己內部開發的集成電路產品和/或向他人出售此類產品，或利用替代技術；較低的成本結構或願意和有能力接受較低的價格或較低的利潤，特別是在中國；外國政府對其他技術、競爭對手或原始設備製造商的支持不包含我們的集成電路產品的設備；知名度更高的品牌名稱；製造設施的所有權和控制權以及更高的製造過程專業知識；開發和銷售無線網絡基礎設施設備，這可能使這些競爭對手能夠更好地優化其集成電路產品以提高這些網絡的性能；與某些地理區域（例如中國）的本地分銷公司和原始設備製造商建立更廣泛的關係；在移動以外的行業和應用領域擁有更多經驗手機（例如汽車和物聯網）；以及在某些地區的知名度更高。

此外，我們的某些最大客户過去曾經、目前正在使用並將來可能在其部分或全部設備中使用競爭對手的集成電路產品，而不是我們的產品。此外，其中一些客户已經開發、正在開發或可能開發自己的集成電路產品（實際上使他們成為競爭對手），他們過去曾使用過這些產品，目前正在使用這些產品，將來可能會在部分或全部設備中使用這些產品，而不是我們的產品。另請參閲標題為” 的風險因素由於客户的垂直整合（即開發自己的集成電路產品），我們的業務，尤其是我們的半導體業務，可能會受到影響.”

此外，政治行動，包括貿易和/或國家安全保護政策，或政府，尤其是美國和中國政府的其他行動，在過去、現在和將來都可能限制或阻止我們與某些客户或供應商進行業務交易；限制、阻止或阻止我們的某些客户或供應商與我們進行業務交易；或使這樣做的成本更高。這可以通過增加銷售額、規模經濟、營業收入和/或現金流，和/或實現關鍵技術轉讓，使他們能夠增加對技術開發、研發和產品商業化的投資，從而使我們的競爭對手處於優勢地位。另請參閲標題為” 的風險因素我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險。”

任何或所有產品領域或設備級別的競爭都可能導致業務或客户流失，這將對我們的業務、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。這種競爭還可能降低我們芯片組產品或客户和被許可人產品的平均銷售價格。其中某些動態在新興地區和中國尤其明顯，那裏的競爭對手可能具有較低的成本結構，或者可能願意和有能力接受較低的價格或較低的產品利潤率。如果不相應增加銷量，降低芯片組產品的平均銷售價格將對我們的收入產生負面影響，而平均單位成本不相應下降，將對我們的利潤率產生負面影響。此外，除非被銷量的增加所抵消，否則被許可方產品的平均銷售價格的降低通常會減少應付給我們的特許權使用費總額，從而對我們的許可收入產生負面影響。

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與產品缺陷或安全漏洞相關的風險

我們的產品或客户或被許可人的產品故障，包括因安全漏洞、缺陷或錯誤而導致的故障，可能會損害我們的業務。

我們的產品很複雜，可能包含缺陷、錯誤或安全漏洞，或者由於許多問題（包括材料、設計、製造、包裝和/或系統內的使用問題）而出現故障或性能不令人滿意。在新的技術領域開發產品以及向具有較小几何特徵尺寸的集成電路技術的遷移，增加了複雜性，增加了製造良率和可靠性的風險，並增加了產品缺陷、錯誤或安全漏洞的可能性。惡意行為者的網絡攻擊或其他行為也可能直接或通過我們的產品或 IT 基礎設施中使用的第三方產品或軟件，將缺陷、錯誤、安全漏洞或其他意外功能引入我們的產品。此外，由於我們產品的複雜性，只有在使用產品時才能檢測到缺陷、錯誤或安全漏洞。我們的客户通常將我們的產品集成到消費類設備和其他設備中，這加劇了與產品或技術缺陷、錯誤或安全漏洞相關的風險。我們會定期監控和評估產品中的安全漏洞，並在適當時提供補救措施。但是，我們可能並不知道所有這些漏洞，並且我們可能無法在漏洞被利用之前識別和/或為漏洞提供補救措施（或者我們的客户可能無法實施補救措施）。

我們的產品可能用於與不可信系統交互或以其他方式訪問不可信內容的設備中，這會帶來使這些設備中的系統硬件和軟件遭受惡意攻擊的風險。此外，我們的產品或我們使用的技術中的安全漏洞可能會使我們的客户或客户產品的最終用户面臨黑客或其他不道德的第三方的攻擊，他們開發和部署惡意軟件，這些惡意軟件可能會攻擊我們的產品或客户的產品或IT基礎架構。此類攻擊可能導致我們客户的業務中斷，或者我們的客户、其員工或客户設備的最終用户的技術或知識產權，或專有、機密或個人信息遭到挪用、盜竊、濫用、披露、丟失或破壞。在我們繼續關注這個問題並採取措施保護我們的產品免受網絡安全威脅的同時，設備功能仍在不斷髮展，支持更復雜的功能和應用程序，並增加了安全故障的風險，用於進行網絡安全攻擊的技術也越來越複雜且不斷髮展。另請參閲標題為” 的風險因素如果我們的IT系統出現安全漏洞，或以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響.”

我們的產品可能負責客户產品和網絡中的關鍵功能。如果我們的產品性能不符合規格，不符合某些監管或行業標準（包括產品安全和信息安全標準，這些標準可能因地區、地理和行業而異，在汽車行業中尤其嚴格），或其他產品缺陷、錯誤或安全漏洞，可能會導致我們向客户銷售的產品、集成我們產品的設備和此類設備的最終用户，甚至可能對客户的IT基礎設施造成重大損害。此類缺陷、錯誤或安全漏洞可能會導致鉅額成本，包括與開發解決方案、召回產品或參與客户召回（例如汽車行業）、維修或更換有缺陷的產品、減記缺陷庫存或協議規定的賠償義務相關的成本，並可能導致銷售損失並轉移我們的工程人員對產品開發工作的注意力。此外，我們產品中的缺陷、錯誤或安全漏洞可能導致未能獲得市場認可、失去設計成果、將業務轉移給競爭對手以及針對我們的訴訟或監管行動，並可能損害我們的聲譽、與客户和合作夥伴的關係、我們吸引新客户的能力以及對我們品牌的認知。產品缺陷、錯誤或安全漏洞的其他潛在不利影響包括髮貨延遲、財產、廠房和設備以及無形資產的註銷，以及不利購買承諾造成的損失。此外，我們的客户或被許可人的產品中的缺陷、錯誤或安全漏洞可能會導致對集成我們產品的需求延遲或減少，從而導致對我們產品的需求延遲或減少。

此外，缺陷、錯誤或安全漏洞的發生可能會導致產品責任索賠，特別是如果我們的產品或我們使用的技術或集成這些漏洞的產品中的此類缺陷、錯誤或安全漏洞導致人身傷害或死亡，並可能導致鉅額成本、費用和損失。如果對我們提出產品責任索賠，則索賠的辯護費用可能會很高，即使我們成功也可能轉移我們的技術和管理人員的注意力並損害我們的業務。即使沒有證據表明我們的產品造成了相關損失，而且我們可能會從客户那裏獲得賠償，而且此類索賠可能會導致鉅額成本和支出，但我們仍可能會在產品責任索賠中被點名。我們還可能被要求賠償和/或保護我們的客户免受與我們的產品相關的產品責任索賠。此外，我們的商業責任保險可能不足，可能無法涵蓋索賠，並且未來的保險可能無法以可接受的條件提供，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們的產品加劇了上述情況

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可在各種高風險應用中使用並執行關鍵功能，例如：汽車，包括 ADAS/AD 功能；攝像頭和人工智能，包括家庭和企業安全；家庭自動化，包括煙霧和有毒氣體探測器；醫療狀況監測；位置和資產跟蹤與管理，包括用於兒童安全和老年人健康的可穿戴設備；機器人，包括公共安全無人機和自主市政車輛；以及用於治療恐懼症或創傷後應激障礙的早期發現的 XR 疾病或特殊需求，其中其他。

因此，我們的產品或我們使用的技術中的缺陷、錯誤或安全漏洞可能會對我們、我們的客户和客户產品的最終用户產生不利影響。如果其中任何風險發生，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

與知識產權相關的風險

我們的知識產權的執法和保護可能代價高昂，可能無法防止我們的知識產權被盜用或未經授權的使用，可能導致我們喪失執行一項或多項專利的能力，並可能受到專利法變化、某些外國司法管轄區可能無法有效保護我們的知識產權的法律以及這些司法管轄區執法不力的不利影響。

我們主要依靠專利、版權、商標和商業祕密法，以及保密和保密協議、國際條約和其他方法來保護我們的知識產權，包括我們的專利組合。監管未經授權使用我們的產品、技術和知識產權既困難又耗時。我們所採取的措施並不總是能夠防止，也無法確定將來採取的措施能否防止我們的產品、技術或知識產權遭到盜用或未經授權的使用，尤其是在法律可能無法像美國法律那樣全面或容易保護我們的權利，或者此類法律可能缺乏執行或無效的國外。另見標題為 “風險因素” “如果我們的IT系統出現安全漏洞，或者以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響。”

一些對一般專利，特別是標準必要專利進行貶值有既得利益的行業參與者對某些專利制度發起了攻擊，增加了修改既定專利法的可能性。我們無法肯定地預測任何潛在變化的長期影響。在美國、歐洲（包括英國）、印度、中國和其他地方，關於潛在的專利法變更的討論仍在繼續，目前和將來都有與專利有關的訴訟，其結果可能會對我們的許可業務不利。一些擬議的變更將僅適用於標準必要專利，此類變更可能會實質性地改變參與標準化或開發符合標準的產品的動機。另見標題為 “風險因素” “一些原始設備製造商努力避免為使用我們的知識產權支付公平合理的特許權使用費，這可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDOs）或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動。”

此外，某些外國（包括亞洲某些國家）的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權，或者我們正在或可能生產或銷售我們的產品。此外，我們無法確定將來任何國家的法律和政策或任何國內外標準機構在知識產權執法、許可或標準採用方面的做法不會以不利於我們的許可計劃或產品或技術的銷售或使用的方式發生變化。

在某些情況下，我們在保護或執行我們的知識產權和合同方面曾經遇到困難，將來可能會遇到困難，包括為使用我們的專利組合收取特許權使用費，原因包括：某些被許可人拒絕報告和支付他們應付給我們的全部或部分特許權使用費；政府的政策或政治行動，包括貿易保護和國家安全政策；競爭法對我們的許可做法提出質疑；外國司法管轄區通過強制許可條款；失敗外國法院承認和執行美國法院發佈的關於違約和損害賠償的判決；以及競爭管理機構對我們的許可業務或定價以及將其他特性和功能集成到我們的芯片組產品中的問題，向競爭管理機構提出質疑。另請參閲標題為” 的風險因素一些原始設備製造商努力避免為使用我們的知識產權支付公平合理的特許權使用費，這可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDOs）或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動” 和”我們的業務可能會因政府調查或訴訟或其他法律訴訟中的不利裁決而遭受損失.”

我們過去曾參與過訴訟和仲裁，將來可能需要進一步提起訴訟或仲裁，以執行我們的合同和知識產權，保護我們的商業祕密或確定訴訟和仲裁的有效性和範圍

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他人的專有權利。由於任何此類訴訟或仲裁，我們可能會失去執行一項或多項專利的能力，我們的部分許可協議可能被確定為無效或不可執行（這反過來可能導致其他被許可人不遵守其現有許可協議或提起訴訟或仲裁），許可條款（包括但不限於使用我們的知識產權的特許權使用費率）可能對我們不利於現有條款，以及我們可能會付出鉅額的代價。我們為執行合同或知識產權而採取的任何行動都可能代價高昂，並可能消耗大量的管理時間和精力，這反過來又可能對我們的經營業績和現金流產生負面影響。此外，即使是我們執法工作的積極解決方案也可能需要一段時間才能得出結論，這可能會減少我們在結束之前可用於其他目的（例如研發）的收入和現金資源。

此外，儘管我們的許可協議通常賦予我們對被許可人的賬簿和記錄進行審計的權利，但審計可能昂貴、耗時、不完整且存在爭議。此外，某些被許可人可能不遵守提供賬簿和記錄完全訪問權限的義務。如果我們不積極行使我們在許可協議下的權利，則被許可人可能不遵守其現有的許可協議；如果我們不積極要求未經許可的公司與我們簽訂許可協議以使用我們的知識產權，則其他未經許可的公司不得簽訂許可協議。

另請參閲標題為” 的風險因素一些原始設備製造商努力避免為使用我們的知識產權支付公平合理的特許權使用費，這可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDOs）或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動” 和“如果我們的IT系統出現安全漏洞，或者以其他方式盜用我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息，我們的業務和運營可能會受到影響。”

其他公司聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會對我們的業務產生不利影響。

公司不時主張並可能再次對我們提出專利、版權或其他知識產權索賠，這些索賠涉及我們的技術或產品，包括我們從其他公司收購的技術或產品。這些索賠已經導致並可能再次導致我們參與訴訟，我們目前正在參與此類訴訟，包括本季度報告 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中描述的某些事項。承諾和突發事件。”鑑於知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性等因素，我們可能無法在此類訴訟中勝訴。如果我們的任何產品被發現侵犯了另一家公司的知識產權，我們可能會受到禁令的約束，或者被要求重新設計我們的產品，或許可此類知識產權或向該其他公司支付損害賠償金或其他賠償（其中任何一項都可能很昂貴）。如果我們無法重新設計我們的產品、對產品中使用的此類知識產權進行許可或以其他方式分銷我們的產品（例如，通過許可供應商），我們可能會被禁止製造和銷售我們的產品。同樣，我們的供應商可能會被發現侵犯了另一家公司的知識產權，然後可能會禁止這些供應商向我們提供產品或服務。

在涉及我們和其他公司的專利或其他知識產權的任何潛在爭議中，我們的芯片組代工廠、半導體組裝和測試提供商以及客户也可能成為訴訟的目標。根據某些產品銷售、服務、許可和其他協議，我們有或有責任賠償某些客户、芯片組代工廠和半導體組裝和測試服務提供商，使其免受某些類型的責任和損害賠償，這些責任和損害是由於我們銷售的產品的合格專利侵權索賠或我們向芯片組代工廠和半導體封裝和測試服務提供商提供的知識產權引起的。根據賠償安排進行補償可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。此外，任何此類訴訟都可能嚴重幹擾我們的產品供應以及芯片組客户及其客户的業務，這反過來又可能損害我們與他們的關係，並可能導致我們的芯片組銷售下降或被許可方的銷售減少，從而導致我們的芯片組或許可收入相應下降。任何索賠，無論其實質內容如何，都可能耗時處理，導致昂貴的訴訟，分散我們的技術和管理人員的精力和/或導致產品發佈或發貨延遲，所有這些都可能對我們的經營業績和現金流產生不利影響。

我們可能會繼續參與訴訟，可能必須在行政機構（例如美國國際貿易委員會）面前為公司針對我們產品的專利主張進行辯護，其中一些公司正試圖在許可談判中獲得競爭優勢或槓桿作用。我們可能無法在此類訴訟中取得成功，如果不成功，可能的結果範圍非常廣泛，可能包括金錢損害賠償或罰款或其他支付款項的命令、特許權使用費、禁止銷售我們的某些集成電路產品（或使用此類產品的客户設備）的禁令，或發佈停止某些行為或修改我們業務慣例的命令。此外，特定國家或地區的政府機構可以主張並可能成功地實施其效果超出該國或地區的邊界的補救措施。此外，負面的

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任何此類訴訟的結果都可能嚴重幹擾我們的客户及其無線運營商客户的業務，這反過來又可能損害我們與他們的關係，並可能導致我們的芯片組銷售下降或被許可方的銷售減少，從而導致我們的芯片組或許可收入相應下降。

我們對開源軟件的使用可能會損害我們的業務。

我們的某些軟件和供應商的軟件可能包含或可能源自 “開源” 軟件，而且我們已經看到，並且相信我們將繼續看到客户要求我們開發包含開源軟件元素並在開源環境中運行的產品，包括與我們的集成電路產品相關的軟件。根據某些開源許可，這些產品可能為我們產品的部分源代碼提供可訪問性，並可能使我們的相關知識產權遭受不利影響許可條件。如果我們要分發該軟件的衍生作品，則此類開源軟件的許可可能會對我們施加某些義務。例如，這些義務可能要求我們向客户提供衍生作品的源代碼，使他們能夠向客户提供此類源代碼，或者根據與我們通常用於許可我們的軟件的許可不同的特定類型的許可來許可此類衍生作品。此外，在產品開發過程中，我們可能會為第三方開源項目捐款，這些項目可能會使我們的知識產權受到不利的許可條件的影響。例如，為了鼓勵可與我們的產品互操作的軟件生態系統的發展，我們可能需要根據管理此類項目的開源許可條款貢獻某些實施方案，這可能會對我們的相關知識產權產生不利影響。開發開源產品，同時充分保護我們的許可計劃所依賴的知識產權，但在某些情況下可能會變得繁瑣而耗時，從而使我們處於競爭劣勢，而且我們可能無法充分保護我們的知識產權。此外，我們的使用和客户對開源軟件的使用可能會使我們的產品和客户的產品受到政府和第三方的審查以及產品認證的延遲，這可能會導致客户認為我們的產品不如競爭對手的產品那麼理想。

一般風險因素

我們在高度週期性的半導體行業中運營，該行業可能會出現大幅下滑。總體而言，我們也容易受到全球、區域和地方經濟狀況下降的影響。由於這些動態等，我們的股價和財務業績會受到季度和年度大幅波動的影響。

半導體行業具有很強的週期性、波動性，容易出現衰退，其特徵是持續而快速的技術變革、價格的侵蝕、不斷變化的技術標準、頻繁推出新產品、產品生命週期短以及產品供需波動。經濟低迷時期的特點是對最終用户產品的需求減少、庫存水平居高不下、庫存調整或儲備過剩或過時、製造能力未得到充分利用、收入結構變化以及平均銷售價格下跌。在這樣的低迷時期，我們的收入下降了，我們的經營業績和財務狀況受到了不利影響。我們預計我們的業務將繼續遭受這樣的週期性衰退。此外，我們目前看到並預計我們的某些物聯網客户的庫存水平將繼續增加（對他們從我們這裏購買的芯片組數量產生負面影響，直到此類庫存耗盡）。

全球、區域或地方經濟狀況的下降或經濟增長放緩，特別是在無線語音和數據用户高度集中或我們的客户或被許可人高度集中的地理區域，也可能對我們的業務和財務業績產生廣泛的不利影響，包括：對我們產品和技術的需求減少；對我們的客户或被許可人的產品和服務的需求減少；我們的供應商無法交付他們的產品向我們提供承諾，我們無法向我們的客户提供我們的產品和/或我們的客户或被許可人無法向最終用户提供產品；主要供應商、客户或被許可人破產；我們的客户或被許可人延遲報告或付款；交易對手的失敗；和/或對無線設備庫存的負面影響。此外，我們的客户和被許可人購買或支付我們產品和知識產權的能力以及網絡運營商升級其無線網絡的能力可能會受到不利影響，可能導致我們產品的訂單減少、取消或延遲。此外，通貨膨脹壓力可能會增加我們的成本，包括員工薪酬成本，由於這些產品的價格上漲而減少對我們產品或客户或被許可人的產品的需求，或者導致員工流失，因為我們的薪酬跟不上通貨膨脹，尤其是在競爭對手的薪酬跟不上通貨膨脹的情況下。

我們的股價和財務業績過去曾波動，將來可能會波動。可能對我們股票的市場價格和財務業績產生重大影響的因素包括上文和本風險因素部分中提到的因素，以及：股票市場的總體波動性，尤其是科技和半導體公司的波動性；有關我們、我們的供應商、我們的競爭對手或我們的客户或被許可方的公告，包括任何有關訴訟或政府調查的啟動或任何進展的公告

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或對我們提起訴訟；以及我們的實際財務業績或證券分析師或投資者的指導和預期之間的差異等。過去，除其他原因外，證券集體訴訟是在證券市場價格波動一段時間後對公司提起的。我們現在和將來都可能成為證券訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額的未投保成本，並轉移管理層的注意力和資源。本季度報告的 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中描述了某些法律事務，包括針對我們的某些證券訴訟。承諾和突發事件。”

地緣政治衝突、自然災害、流行病和其他健康危機以及我們無法控制的其他因素可能會嚴重擾亂我們的業務。

我們在美國和世界各地的許多其他國家都有業務和設施。我們的收入很大一部分來自中國原始設備製造商和非中國原始設備製造商，這些原始設備製造商在向中國（中國擁有世界上智能手機用户最多）的設備中使用我們的集成電路產品；我們的主要供應商及其製造代工廠以及組裝、測試和其他設施主要位於臺灣和韓國；我們的RFFE和射頻產品的製造設施位於中國、德國和新加坡；我們儲存成品的主要倉庫客户訂單的配送位於新加坡；我們的很大一部分員工（包括工程和其他技術人員）駐紮在印度。戰爭、恐怖主義、地緣政治衝突、政治不穩定或緊張局勢，例如當前涉及中國和臺灣的地緣政治緊張局勢、自然災害、氣候變化的影響、COVID-19 疫情等流行病或其他影響我們經營地區的其他健康危機，尤其是客户、供應商、製造設施和/或很大一部分勞動力集中的地區的健康危機，可能會通過減少對我們產品的需求等方式嚴重幹擾我們的業務服務或包含我們產品或知識產權的最終用户設備；損害我們的客户或被許可人購買或支付我們的產品、服務或知識產權的能力；延遲或阻止我們的供應商向我們提供關鍵組件或原材料；延遲或阻止我們的鑄造廠或半導體組裝和測試提供商製造、組裝或測試我們的產品；阻止我們製造產品或運送成品；損壞或銷燬庫存；延遲或阻止網絡運營商升級其無線網絡以滿足新的技術標準；或阻止我們的大量員工或履行關鍵職能的員工為我們履行職責。例如，我們的業務取決於我們從鑄造合作伙伴那裏獲得持續可靠的芯片組供應的能力，尤其是在臺灣。因此，涉及中國和臺灣的重大或長期的軍事或其他地緣政治衝突可能會嚴重限制或阻止我們從臺灣獲得芯片組的供應，這將對我們的業務（並可能對整個半導體行業）產生重大不利影響。此外，戰爭行為、恐怖主義、地緣政治衝突、政治不穩定或緊張局勢、自然災害、氣候變化的影響、流行病或其他影響這些地區的健康危機也可能導致全球、區域或地方總體經濟狀況下降，或金融市場波動加劇，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。另請參閲標題為” 的風險因素我們在高度週期性的半導體行業中運營，該行業可能會出現大幅下滑。總體而言，我們也容易受到全球、區域和地方經濟狀況下降的影響。由於這些動態等，我們的股價和財務業績會受到季度和年度大幅波動的影響。”任何此類事件還可能加劇本 “風險因素” 部分中討論的其他風險。

我們的業務可能會由於我們所遵守的各種現有、新的或修訂的法律、法規、政策或標準的影響或我們未能遵守這些法律法規、政策或標準而受到損失。

我們的業務和產品以及我們的客户和被許可人的業務和產品受全球各種法律、法規和法規，以及政府政策和國際、國家和地區通信標準機構的規範（統稱為 “法規”）的約束。這些法規除其他外包括：專利許可慣例；反壟斷、競爭和競爭商業慣例；資金流出某些國家（例如中國）；網絡安全；隱私和數據保護；進出口，例如美國商務部管理的《美國出口管理條例》；知識產權保護；貿易和貿易保護，包括關税；外交政策和國家安全；環境保護（包括氣候變化）、健康和安全；供應鏈，負責任的採購，包括衝突礦產的使用和人權；頻譜可用性和許可證發放；標準的採用；税收；勞動、就業和人力資本；公司治理；公開披露和報告（包括ESG相關數據的報告）；汽車行業安全和質量標準；人工智能技術；以及商業行為。遵守現行法規或更改對現有法規的解釋、新法規的通過、政府或標準機構對我們活動的監督的變化，或與這些法規相關的法院、監管、行政或其他程序的裁決等，都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。 另請參閲標題為” 的風險因素我們的業務可能會因政府調查或訴訟或其他法律訴訟中的不利裁決而遭受損失，” “我們的專利許可做法的變化，無論是由於政府調查、法律挑戰還是其他原因，都可能對我們的業務和業績產生不利影響

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運營，” “我們的很大一部分業務集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風險，” “我們的製造設施的運營和控制存在許多風險，包括與無晶圓廠模式相比的固定成本比例更高；環境合規和責任；與氣候變化相關的影響；遭受自然災害、健康危機、地緣政治衝突和網絡攻擊；設備和材料的及時供應；以及各種製造問題” 以及 “税收負債可能會對我們的經營業績產生不利影響”。

法規復雜多變（這可能會給合規性帶來不確定性），有不同的解釋，其在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而變化。結果，我們遵守法規的努力可能會失敗，特別是如果在實踐中如何適用這些法規存在模糊之處。不遵守任何法規可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。新法規或其不斷變化的解釋可能會導致我們在修訂現行做法、政策或程序時承擔更高的成本；可能會將管理層的時間和注意力轉移到合規活動上；並可能對我們在某些司法管轄區開展業務的能力產生負面影響。

我們的債務存在風險。

我們的未償債務和我們產生的任何額外債務可能會對我們的業務產生負面影響，其中包括：要求我們使用現金支付債務的本金和利息，從而減少可用於其他目的的現金金額；限制我們為營運資金、資本支出、收購、股票回購、分紅、一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；限制我們規劃或應對業務變化的靈活性、行業或市場。我們支付債務本金和利息的能力取決於我們未來的表現，這取決於經濟和政治狀況、行業週期以及金融、商業和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務，則除其他外，我們可能需要：對全部或部分債務進行再融資或重組；減少或推遲計劃資本或運營支出；減少、暫停或取消我們的股息支付和/或股票回購計劃；或出售選定資產。這些措施可能不足以使我們能夠償還債務。此外，任何此類再融資、重組或出售資產可能無法在經濟上有利的條件下或根本無法提供，如果任何此類再融資或重組時的現行利率高於我們目前的利率，則與此類再融資或重組相關的利息支出將增加。此外，如果信用評級機構對我們的債務證券的評級發生不利變化，我們的借貸成本、我們未來獲得債務融資的能力以及此類債務的條款可能會受到不利影響。

納税義務可能會對我們的經營業績產生不利影響。

在美國和許多外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。在確定我們的所得税準備金時，需要做出重大判斷。我們定期接受美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區的税務機關對我們的納税申報表和報告的審查，尤其是在我們有例行申報表、税務機關認為開展了大量增值活動的國家，以及我們擁有知識產權的國家。税務審計和任何相關法律程序的最終決定可能與我們的所得税條款和應計額中反映的金額存在重大差異。在這種情況下，我們在做出該決定的一個或多個時期的所得税條款、經營業績和現金流可能會受到負面影響。

税收規則的變化可能會對我們未來報告的經營業績或我們開展業務的方式產生不利影響。我們的大部分收入在美國應納税，其中很大一部分有資格獲得外國直接投資（外國衍生的無形收入）的優惠待遇。從2027財年開始，外國直接投資的有效税率從13％提高到16％。此外，如果提高美國税率和/或取消或減少外國直接投資扣除額（這兩者都是現任美國總統政府提出的），那麼我們的所得税、經營業績和現金流準備金將受到不利影響（可能受到重大）影響。此外，如果我們的客户將製造業務轉移到美國，我們的外國直接投資扣除額可能會減少。此外，如果像國會提議的那樣改變將某些研發支出用於聯邦所得税目的的資本化的要求，這將對我們的所得税和經營業績規定產生負面影響（儘管由於現金税繳納額減少，這將對我們的運營現金流產生有利影響）。

由於經濟合作與發展組織（經合組織）開展的税基侵蝕和利潤轉移（BEPS）項目，外國司法管轄區的税法可能會發生進一步的變化。代表成員國聯盟的經合組織已經進行了某些修改，並建議對許多長期存在的税收原則進行更多修改。這些變化如果被各國採納，可能會增加税收的不確定性，並可能對我們的所得税、經營業績和現金流準備產生不利影響。

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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們的2023年10-K表年度報告中描述了與利率、外幣匯率和股票價格相關的金融市場風險。截至2024年3月24日，2023年9月24日描述的金融市場風險沒有實質性變化。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序。根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）頒佈的第13a-15（e）條的規定，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本季度報告所涉期末生效。

財務報告內部控制的變化。根據《交易法》頒佈的第13a-15（f）條的定義，在2024財年第二季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

本季度報告中的 “簡明合併財務報表附註，附註5” 中提供了有關某些法律訴訟的信息。承諾和突發事件。”

第 1A 項。風險因素

我們在 “第一部分第2項，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中標有 “風險因素” 的部分中提供了最新的風險因素。與我們在2023年10-K表年度報告中提供的披露相比，我們認為這些更新並未對我們面臨的風險的類型或規模產生重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

我們在2024財年第二季度購買的普通股是：

			的總數 購買的股票						每股支付的平均價格 (1)						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						可能尚未達到的股票的大致美元價值 根據計劃或計劃購買 (2)
			（以千計）												（以千計）						（以百萬計）
2023 年 12 月 25 日至 2024 年 1 月 21 日			1,440						$	140.65					1,440						$	4,161
2024 年 1 月 22 日至 2024 年 2 月 18 日			1,619						148.55						1,619						3,920
2024 年 2 月 19 日至 2024 年 3 月 24 日			1,774						162.30						1,774						3,632
總計			4,833												4,833

(1) 每股平均支付價格不包括支付佣金的現金。

（2）2021年10月12日，我們宣佈了一項100億美元的股票回購計劃。股票回購計劃沒有到期日.根據我們的股票回購計劃，為滿足與股票獎勵歸屬相關的法定預扣税要求而預扣的股票不被髮行或視為股票回購，因此不在上表中。

股權證券的未註冊銷售

在我們於2021年3月完成的對NuVia公司（Nuvia）的收購中，我們有義務在滿足某些條件後，不時向Nuvia的三位特定創始人以及這些創始人的某些關聯實體發行普通股。在截至2024年3月24日的季度中，我們向Nuvia及其關聯公司的創始人共額外發行了198,462股普通股，他們都告知我們他或該實體是合格投資者。根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條規定的註冊豁免，這些股票是在不涉及公開發行的交易中發行的。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

開啟 2024年2月7日, 亞歷克斯羅傑斯，我們的 QTL 和全球事務總裁, 採用a 第10b5-1條交易安排（定義見S-K條例第408項），規定總共出售 (i) 13,373我們的普通股加上（ii）在授予股權獎勵後向羅傑斯先生發行的淨股份的90％ 83,280我們的普通股（假設任何標的績效股票單位按目標金額歸屬），包括應計股息等價股，不包括為履行與結算此類股權獎勵相關的預扣税義務而預扣的任何股份。該計劃下的交易計劃於2025年開始，該計劃定於2026年12月31日終止。

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第 6 項。展品

展覽 數字

展品描述

表單

首次申報日期

展品編號

隨函提交

3.1

經修訂和重述的公司註冊證書.

8-K

3/7/2024

3.1

3.2

經修訂和重述的章程.

8-K

3/7/2024

3.2

10.5

修訂並重述了高通公司2023年長期激勵計劃。(1)

X

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對克里斯蒂亞諾·阿蒙進行認證。

X

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Akash Palkhiwala進行認證。

X

32.1

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對克里斯蒂亞諾·阿蒙的認證。

X

32.2

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對Akash Palkhiwala進行認證。

X

101.INS

XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

X

101.SCH

XBRL 分類擴展架構。

X

101.CAL

XBRL 分類擴展計算鏈接庫。

X

101.LAB

XBRL 分類擴展標籤鏈接庫。

X

101.PRE

XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫。

X

101.DEF

XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。

X

104

封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

(1)表示管理合同或補償計劃或安排。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

			高通公司
日期：2024 年 5 月 1 日			//Akash Palkhiwala
			Akash Palkhiwala
			首席財務官兼首席運營官

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