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Enovix 公佈2024年第一季度財務業績

加利福尼亞州弗裏蒙特，2024年5月1日——全球高性能電池公司Enovix公司（“Enovix”）（納斯達克股票代碼：ENVX）今天公佈了2024年第一季度的財務業績，其中包括其總裁兼首席執行官拉吉·塔魯裏博士的以下摘要。

各位股東，

2024 年第一季度，我們在準備馬來西亞 Fab2 開始生產方面取得了巨大進展，同時與領先客户緊密合作，準備發貨我們的突破性 EX-1M 電池的首批樣品。我們最近的亮點包括：

•強勁的收入增長：2024年第一季度的收入為530萬美元，高於2023年第一季度的21,000美元，高於我們預測的350萬美元至450萬美元，這要歸因於向物聯網客户出售的電池表現跑贏大盤。強勁的收入和良好的產品組合幫助該公司有史以來首次實現了正的非公認會計準則毛利率。

•馬來西亞工廠擴建：我們的第二代敏捷生產線的工廠驗收測試（“FAT”）已經完成，我們的大批量第二代汽車生產線的工廠驗收測試（“FAT”）已接近完成。我們的 Gen2 Agility 系列和 Gen2 Autoline 的現場驗收測試（“SAT”）正在順利進行中，這使得我們的突破性 EX-1M 電池能夠在 2024 年第二季度生產出首批樣品，並有能力支持多個領先客户的資格認證。

•減少現金消耗的果斷行動：我們正在加快計劃，以在擴大規模時提高效率。我們的目標是到今年年底減少三分之一以上的固定成本，按年計算超過3500萬美元。更有效的成本結構顯著減少了我們的資本需求，加快了我們的盈利之路。

•智能手機客户進步：領先的智能手機原始設備製造商對我們的產品路線圖感到興奮，並希望正式建立關係，成為最早使用我們電池的公司之一。為此，我們最近與單位產量排名前五的智能手機OEM達成了開發協議。我們正在弗裏蒙特建造 EX-1M 電池單元，該電池符合主要智能手機客户提供的規格。按單位產量計算，全球排名前八的智能手機原始設備製造商中有六家（共佔總潛在市場約70億美元）將收到樣品，我們將於2024年第二季度開始發貨。

•物聯網客户進展：除了來自物聯網的短期收入貢獻外，我們的商業團隊有選擇地將重點放在關鍵客户的物聯網產品設計機會上，未來兩年將推出 EX-1M 和 EX-2M 高能量密度電池的產品。

展望未來，我們將在 2024 年第二季度邁向規模之旅的關鍵里程碑，Fab2 開始生產，第一批 EX-1M 樣品將發貨給客户。

如果沒有我們全球團隊的集體成功，從準備Gen2/Fab2的馬來西亞運營團隊，到能夠縮短研發週期的印度團隊，再到增強我們塗層能力的韓國團隊，所有這些都不可能實現。我們全球業務的成功是使我們減少現金消耗的關鍵推動力。

我們的使命是提供高性能電池，釋放科技產品的全部潛力，豐富人們的生活。我們的長期機會仍然極具吸引力，我們看到了為股東創造長期價值的巨大潛力。

業務更新

製造業。我們將 FAT/SAT 優先用於馬來西亞的 Gen2 Agility Line，因為它非常適合處理現階段 EX-1M 電池的客户認證流程中所需的樣品量。我們在4月份完成了Agility Line的FAT，在完成SAT並準備在本季度使用該生產線生產第一批電池時，大部分工具現已在馬來西亞。

此外，我們在大批量Gen2 Autoline的FAT和SAT方面都取得了長足的進展，預計將在2024年第三季度用它生產電池。提醒一下，Gen2 Autoline基於與敏捷系列相同的工具，但吞吐量更高。因此，清除 Agility Line 的 FAT 對於製造我們的電池來説是一項重大的降低風險的事件。

商業化。我們與全球大多數領先的智能手機 OEM 密切合作，並已開始在弗裏蒙特製造 EX-1M 樣品，以滿足其嚴格規格。

我們以 “移動優先” 方法進行產品開發的論點是，智能手機為消費電子產品的電池技術樹立了廣泛的標準，這也將使我們能夠將智能手機的成功轉化到其他領域。在 2024 年第一季度的客户訪問中，包括在世界移動通信大會貿易展上，我們收到了對這種方法的積極反饋，因為我們看到人們對 EX-1M 不僅對智能手機感興趣，而且對物聯網產品也有興趣。如前所述，隨着我們在2025年和2026年的擴展，我們已經為產品發佈確定了多個物聯網設計機會。雖然我們預計，明年增加 EX-1M 時，智能手機電池將佔我們收入的大部分，但我們也預計物聯網產品的電池將帶來實質性的收入貢獻。

在汽車領域，我們繼續看到領先的原始設備製造商的興趣，因為我們的電池架構具有獨特的散熱和機械優勢，可以在電動汽車市場上實現快速充電和更高的性能。

在本季度，由於高放電率（高達30攝氏度）和製造大型電池（高達12.5 Ah）的能力等產品優勢，我們還發現了我們在韓國的石墨基電池業務的增量工業物聯網機會。

技術和產品。在 2024 年第一季度，我們在我們的 EX-1M 產品規格上與兩家領先的智能手機 OEM 保持一致，這兩家制造商的定位是在 2025 年率先將我們的電池推向市場。而在 4 月，我們在 Fab1 生產了第一個 EX-1M 內部樣品。

我們的產品開發工作中至關重要的是我們在印度的團隊領導下開展的工作，即使用高級建模將內部電池合格時間從2023年的14周縮短到2024年第一季度的六週。

同時，我們正在迅速採取行動，通過利用我們的全球研發團隊和先進材料（包括硅碳陽極混合物）來提高能量密度，改善去年年底收購的傳統石墨電池產品組合。這項工作還向我們突顯了傳統架構中硅的侷限性，這增強了我們對核心電池架構獨特性及其成為業界最大限度地提高硅和電池性能的最佳解決方案的信心。

財務。2024年第一季度的總收入為530萬美元，低於2023年第四季度的740萬美元。

我們在2024年第一季度的GAAP收入成本為710萬美元，低於2023年第四季度的1,980萬美元。我們在2024年第一季度的非公認會計準則收入成本為520萬美元，低於2023年第四季度的1710萬美元，這在公司歷史上首次實現了正的非公認會計準則毛利。

我們在2024年第一季度的GAAP運營支出為6,830萬美元，高於2023年第四季度的5,240萬美元。我們在2024年第一季度的非公認會計準則運營支出為5,440萬美元，高於2023年第四季度的4,030萬美元。我們在2024年第一季度的GAAP和非GAAP運營支出均包括與戰略調整相關的1,850萬美元的加速折舊

Fab1，並在研發費用中得到確認。我們預計，我們的GAAP和非GAAP運營支出將在2024年第二季度恢復到正常水平。

2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損2630萬美元，而2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為2300萬美元。

2024年第一季度的每股收益按公認會計原則計算為虧損0.28美元，非公認會計準則虧損0.31美元，而2023年第四季度按公認會計原則計算的虧損為0.36美元，非公認會計準則的虧損為0.28美元。

由於經營活動中使用的現金為3,500萬美元，資本支出為1,510萬美元，我們帶着2.624億美元的現金、現金等價物和短期投資退出2024年第一季度。

我們的 GAAP 業績與非公認會計準則業績的完整對賬將在本報告後面提供。

外表

我們預計2024年第二季度的收入在300萬至400萬美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為2600萬美元至3200萬美元，非公認會計準則每股收益虧損為0.22美元至0.28美元。

摘要

我們在 2024 年有了一個良好的開端，Fab2 計劃在第二季度開始電池生產，最終的 EX-1M 電池準備好進行抽樣。隨着領先的 OEM 渴望率先推出能夠使用 100% 活性硅陽極的高能電池單元，我們的客户關係變得更加牢固。

電話會議信息

Enovix將於今天，即2024年5月1日，太平洋時間下午2點/美國東部時間下午5點舉行視頻電話會議，討論公司的最新業務和財務業績。要加入電話會議，參與者必須使用以下鏈接進行註冊：https://enovix-q12024-earnings.open-exchange.net/。該鏈接也將通過Enovix網站的 “投資者關係” 部分提供，網址為 https://ir.enovix.com。該電話會議的存檔版本將在Enovix網站上發佈為期一年，網址為 https://ir.enovix.com。

關於 Enovix

Enovix 的使命是提供高性能電池，以釋放科技產品的全部潛力。從物聯網、移動和計算設備到您駕駛的車輛，一切都需要更好的電池。Enovix 與全球 OEM 合作，開創用户體驗的新時代。我們採用與材料無關的創新方法，在不影響安全性的前提下製造更高性能的電池，這使我們保持靈活性，處於電池技術創新的前沿。

Enovix 總部位於硅谷，在印度、韓國和馬來西亞設有工廠。欲瞭解更多信息，請訪問www.enovix.com並在領英上關注我們。

管理層對非公認會計準則財務指標的使用

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和其他非公認會計準則指標旨在作為衡量我們業績的補充財務指標，這些指標既不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。我們認為，使用非公認會計準則指標為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較，後者可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。

但是，您應注意，在評估非公認會計準則指標時，我們未來可能會產生與計算這些指標時排除的費用相似的費用。此外，這些措施的介紹

不應被解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和其他非公認會計準則指標的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較，因為所有公司可能無法以相同的方式計算非公認會計準則指標。

前瞻性陳述

這封致股東的信包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關，可以通過預測、相信、繼續、可能、估計、預期、打算、可能、可能、可能、可能、計劃、可能、潛力、預測、預測、應該、將來以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述來識別。這封致股東的信函中的前瞻性陳述包括但不限於我們對市場和客户需求的預期和應對能力；我們的客户使用我們的電池發佈的產品；我們的財務和業務業績；我們的製造、商業化和研發活動的預期改善，包括印度研發週期縮短帶來的運營效率；我們對馬來西亞Gen2 Agility和Autolines的FAT和SAT的預期；我們實現收益目標的能力和吞吐量；我們對馬來西亞工廠擴建及其支持多項客户資格的能力的期望；包括我們在馬來西亞和印度的運營團隊在內的人員的預期貢獻和福利；我們的收入渠道；我們在便攜式電子和電動汽車市場，包括物聯網、移動和計算機領域的努力；我們實現里程碑和實現目標和期望的能力，包括我們向智能手機客户製造和運輸 EX-IM 樣品的能力；的實施和成功我們的商業模式和增長戰略，包括瞄準各種潛在市場和我們的 “移動優先” 產品開發方法；我們在規模之旅中管理支出和確定額外效率的能力；我們有效整合從Routejade收購的石墨基電池業務的能力；以及我們對財務和業績指導和指標的預測。由於某些風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於我們提高產品能量密度的能力、我們建立足夠的製造和優化製造流程以滿足需求、採購或建立供應關係的能力、足夠的資金來收購我們的下一個製造工廠、在馬來西亞建立和建立製造工廠、在馬來西亞獲得融資的能力、我們產品的市場接受度、我們的產品的市場接受度、變化消費者的偏好或需求、行業標準的變化、技術發展和競爭的影響、全球經濟狀況，包括通貨膨脹和供應鏈壓力，以及政治、社會和經濟的不穩定，包括因武裝衝突、戰爭或戰爭威脅、恐怖活動或其他安全問題或貿易及其他可能幹擾我們產品的供應或交付或需求的國際爭端而導致的不穩定。有關這些風險和不確定性以及其他可能影響我們的業務和財務業績或導致實際業績與預期結果不同的潛在因素的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，包括我們最近提交的10-K表年度報告和10-Q表季度報告的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分以及我們提供的其他文件已經提交，或者我們將要提交，與美國證券交易委員會合作。這封致股東的信中的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

投資者和媒體垂詢，請聯繫：

Enovix 公司

查爾斯·安德森

電話：+1 (612) 229-9729

電子郵件：canderson@enovix.com

媒體垂詢，請聯繫：

Enovix 公司

克里斯汀·阿特金斯

電話：+1 (650) 815-6934

電子郵件：katkins@enovix.com

Enovix 公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

			3月31日 2024						十二月三十一日 2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	222,150					$	233,121
短期投資			40,243						73,694
應收賬款，淨額			1,728						909
應收票據，淨額			144						1,514
庫存			6,536						8,737
預付費用和其他流動資產			7,207						5,202
流動資產總額			278,008						323,177
財產和設備，淨額			159,164						166,471
客户關係無形資產和其他無形資產，淨額			39,963						42,168
經營租賃、使用權資產			14,851						15,290
善意			12,217						12,098
其他資產，非流動資產			4,700						5,100
總資產			$	508,903					$	564,304
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	19,277					$	21,251
應計費用			11,677						13,976
應計補償			9,281						10,731
短期債務			8,488						5,917
遞延收入			5,306						6,708
其他負債			2,855						2,435
流動負債總額			56,884						61,018
長期債務，淨額			168,275						169,099
認股權證責任			21,780						42,900
經營租賃負債，非流動			14,813						15,594
遞延收入，非流動			3,774						3,774
遞延所得税負債			11,259						10,803
其他非流動負債			13						13
負債總額			276,798						303,201
承付款和或有開支
股東權益：
普通股，面值0.0001美元；授權股為1,000,000,000美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已發行和流通股分別為169,738,474美元和167,392,315美元			17						17
額外的實收資本			874,527						857,037
累計其他綜合虧損			(53)						(62)
累計赤字			(645,213)						(598,845)
Enovix 的股東權益總額			229,278						258,147
非控股權益			2,827						2,956
權益總額			232,105						261,103
負債和權益總額			$	508,903					$	564,304

Enovix 公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

 

			季度已結束
			2024年3月31日						2023年4月2日
收入			$	5,272					$	21
收入成本			7,072						12,248
毛利率			(1,800)						(12,227)
運營費用：
研究和開發			48,788						23,749
銷售、一般和管理			19,548						27,274
運營費用總額			68,336						51,023
運營損失			(70,136)						(63,250)
其他收入（支出）：
普通股認股權證公允價值的變化			21,120						(12,840)
利息收入			3,560						2,466
利息支出			(1,659)						—
其他收入，淨額			466						21
其他收入（支出）總額，淨額			23,487						(10,353)
所得税優惠前的虧損			(46,649)						(73,603)
所得税優惠			(152)						—
淨虧損			(46,497)						(73,603)
歸屬於非控股權益的淨虧損			(129)						—
歸因於 Enovix 的淨虧損			$	(46,368)					$	(73,603)
歸屬於Enovix股東的每股淨虧損，基本			$	(0.28)					$	(0.47)
已發行普通股的加權平均數，基本			168,144,918						155,626,977
攤薄後歸屬於Enovix股東的每股淨虧損			$	(0.28)					$	(0.47)
攤薄後已發行普通股的加權平均數			168,144,918						155,626,977

Enovix 公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

歸屬於Enovix的淨虧損歸因於調整後的息税折舊攤銷前利潤

在我們根據公認會計原則編制合併財務報表的同時，我們還使用和列報了某些不基於公認會計原則的財務指標。我們將這些財務指標稱為 “非公認會計準則” 財務指標。除了根據公認會計原則確定的財務業績外，我們還認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是評估其財務和運營業績的有用衡量標準，與融資成本、某些非現金支出和非運營支出截然不同。

除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮這些非公認會計準則財務指標，但不應將其視為替代或優於公認會計原則。我們還提供最直接可比的GAAP指標，努力彌補提出的非公認會計準則財務指標的侷限性。

我們使用非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃、預算和預測目的。我們認為，非公認會計準則財務信息合起來可能有助於投資者評估其經營業績，並將其業績與競爭對手和其他可比公司進行比較。您應查看以下對賬表，但不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。

“息税折舊攤銷前利潤” 定義為經利息支出、所得税優惠、折舊和攤銷費用調整後歸屬於Enovix的收益（淨虧損）。“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 包括對息税折舊攤銷前利潤的額外調整，例如股票薪酬支出、普通股認股權證公允價值的變動、庫存增加、設備減值和其他特殊項目，管理層認為這些調整並不能表明其基本業務趨勢。

以下是按公認會計原則計算歸屬於Enovix的淨虧損與下述期間非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤財務指標的對賬情況（以千計）：

自由現金流

我們將 “自由現金流” 定義為（i）來自經營活動的淨現金減去（ii）資本支出，扣除處置財產和設備的收益，所有這些都來自我們的合併現金流量表。根據公認會計原則，非公認會計準則自由現金流的列報無意作為衡量運營現金流的替代指標。我們認為，這項財務指標對投資者很有用，因為它使投資者能夠使用與衡量實現目標進展情況相同的工具來查看我們的業績，並且它表明了可用於為未來增長計劃的投資提供資金的現金流。以下是經營活動中使用的淨現金與下述期間自由現金流財務指標的對賬表（以千計）：

其他非公認會計準則財務指標對賬

（以千計，股票和每股金額除外）