附錄 99.2

單片電源系統

24 年第一季度收益評論

最高質量的電源解決方案

工業應用，電信基礎設施，

雲計算、汽車和消費類應用

持續的業務狀況

我們的財務業績在2024年第一季度有所改善，收入連續增長，自2023年第一季度以來均有所增長。整個季度，訂購模式一直呈上升趨勢。但是，2024年下半年的能見度有限，許多客户仍保持謹慎。

儘管在2024年下半年左右存在不確定性，但我們所有終端市場的客户參與度仍然很高，我們的設計獲勝渠道繼續增長。此外，我們將繼續擴大我們的產品組合，並在全球範圍內實現供應鏈的多元化。我們認為，隨着市場的改善，這兩項行動都使我們的公司能夠進一步增長。

“我們在第一季度看到了持續的改善，但我們仍然對2024年下半年的業務狀況持謹慎態度。總體而言，我們久經考驗的長期增長戰略保持不變，我們可以迅速適應市場變化。” MPS首席執行官兼創始人Michael Hsing説。

收入

MPS公佈的第一季度收入為4.579億美元，比2023年第四季度增長0.9％，比2023年第一季度增長1.5％。與2023年第四季度相比，企業數據和通信的銷售額連續增長。

在我們的企業數據市場中，2024年第一季度收入為1.497億美元，比2023年第四季度增長16.2％，這主要是由於支持服務器解決方案的銷售增長。2024年第一季度企業數據收入同比增長217.2％。企業數據收入佔MPS2024年第一季度收入的32.7％，而2023年第一季度為10.5％。

2024年第一季度通信收入為4,670萬美元，較2023年第四季度增長14.0％，這主要反映了網絡銷售的增長。2024年第一季度通信收入同比下降31.2％。通信銷售佔我們2024年第一季度總收入的10.2％，而2023年第一季度為15.1％。

第一季度汽車收入為8,710萬美元，較2023年第四季度下降3.0％，這主要是由於數字座艙銷售減少。2024年第一季度汽車收入同比下降17.3％。汽車收入佔MPS2024年第一季度收入的19.0％，而2023年第一季度為23.3％。

存儲和計算收入為1.061億美元，較2023年第四季度下降9.5％。連續收入減少主要是由於存儲解決方案產品的銷售下降。2024年第一季度存儲和計算收入同比下降11.4％。存儲和計算收入佔MPS2024年第一季度收入的23.2％，而2023年第一季度為26.6％。

由於銷售點申請減少，2024年第一季度工業收入為3,020萬美元，較2023年第四季度下降9.4％。2024年第一季度工業收入同比下降36.4％。工業收入佔我們2024年第一季度總收入的6.6％，而2023年第一季度為10.5％。

第一季度消費者收入為3,810萬美元，較2023年第四季度下降13.0％，這主要是由於遊戲收入的減少。2024年第一季度消費者收入同比下降39.9％。消費者收入佔MPS2024年第一季度收入的8.3％，而2023年第一季度為14.1％。

毛利率和營業收入

GAAP毛利率為55.1％，比2023年第四季度低20個基點。同比下降主要歸因於不利的產品組合。我們的GAAP營業收入約為9,550萬美元，而2023年第四季度公佈的收入為1.096億美元。

2024年第一季度的非公認會計準則毛利率為55.7％，與2023年第四季度持平。我們的非公認會計準則營業收入為1.516億美元，而2023年第四季度公佈的收入為1.561億美元。

運營費用

我們在2024年第一季度的GAAP運營支出為1.570億美元，而2023年第四季度為1.416億美元。

我們在2024年第一季度的非公認會計準則運營支出約為1.034億美元，高於2023年第四季度的9,670萬美元。

此處討論的季度的非公認會計準則運營費用和GAAP運營費用之間的區別主要是股票薪酬和相關費用以及遞延薪酬計劃支出。

2024年第一季度，股票薪酬和相關支出總額為5,180萬美元，包括從銷售成本中扣除的約190萬美元，而2023年第四季度的總額為4,110萬美元。

底線

2024年第一季度的GAAP淨收益為9,250萬美元，攤薄後每股收益為1.89美元，而2023年第四季度為9,690萬美元，合每股1.98美元。

2024年第一季度的非公認會計準則淨收益為1.375億美元，攤薄後每股收益為2.81美元，而2023年第四季度全面攤薄後每股收益為1.409億美元，合2.88美分。

截至2024年第一季度末，已完全攤薄後的已發行股票為4,890萬股。

資產負債表和現金流

截至2024年第一季度末，現金、現金等價物和投資為12.9億美元，而2023年第四季度末為11.1億美元。本季度，MPS產生的運營現金流約為2.48億美元，而2023年第四季度的運營現金流為1.533億美元。

截至2024年第一季度，應收賬款為1.944億美元，相當於39天的未償銷售額，比2023年第四季度末公佈的36天增加了3天。

截至2024年第一季度末，我們的內部庫存為3.960億美元，高於2023年第四季度末的3.837億美元。截至2024年第一季度末，175天的庫存天數比2023年第四季度末增加了3天。

我們全年都在精心管理內部庫存，平衡了市場的不確定性，並做好了在市場回升時捕捉市場的回升的準備。使用下一季度的預計收入比較當前的庫存水平，庫存天數從2023年第四季度末的170天減少到第一季度末的165天。

24 年第二季度業務展望

對於截至6月30日的2024年第二季度，我們預測：

欲瞭解更多信息，請聯繫：

伯尼·布萊根

執行副總裁兼首席財務官

Monrochic Power Systems

408-826-0777

MPSInvestor.Relations@monolithicpower.com

安全港聲明

本財報評論包含前瞻性陳述，以及將在隨附的網絡研討會期間發表的陳述將包含前瞻性陳述，其定義見1995年《私人證券訴訟改革法》，包括 “業務展望” 部分以及本文中首席執行官的名言，包括（i）預計收入、GAAP和非GAAP毛利率、GAAP和非GAAP運營支出、股票薪酬和相關費用、收購攤銷與之相關的無形資產，扣除外匯前的其他收入收益或虧損，以及全面攤薄後的已發行股票，（ii）我們對2024財年第二季度的展望以及MPS的短期、中期和長期前景，包括我們相對於業務計劃的表現，在業務、行業和全球經濟環境疲軟的情況下我們的增長能力，某些細分市場的收入增長，潛在的新業務板塊的收入增長，我們對研發（“研發”）的持續投資，預期的收入增長，客户對我們新產品的接受程度，我們新產品開發的前景，我們對市場和行業細分市場趨勢和前景的預期，以及我們預計的產能擴張及其對我們業務的影響，（iii）我們滲透新市場和擴大市場份額的能力，（iv）我們減少開支的能力，以及（vi），（ii）中描述的任何陳述所依據或與之相關的假設的陳述，（iii)、(iv) 或 (v)。這些前瞻性陳述不是歷史事實或未來業績或事件的保證，它們基於當前的預期、估計、信念、假設、目標和目標，涉及重大的已知和未知風險、不確定性和其他可能導致實際結果與這些陳述所表達的結果存在重大差異的因素。提醒本財報評論的讀者和隨之而來的電話會議的聽眾不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。可能導致實際業績不同的因素包括但不限於全球經濟持續低迷，包括俄羅斯-烏克蘭和中東衝突、通貨膨脹、消費者情緒和其他因素；由政府實體的命令或監管引起的不利事件，包括影響我們的客户或供應商的此類命令或法規，以及採用新的或修訂的會計準則；法律和政府法規的不利變化，例如外國商品進口關税、出口法規和出口分類，包括在MPS設有辦事處或業務的國外；出口管制、貿易和經濟制裁法規以及其他監管或合同限制對我們在某些國外市場，特別是在中國銷售或開發產品的能力的影響；我們為國際貿易活動或技術轉讓獲得政府許可和批准的能力，包括出口許可證；對我們的產品，尤其是最近推出的新產品的接受或需求，不同於預期；我們有能力增加目標市場的市場份額；難以預測或預算未來的客户需求和渠道庫存、支出和財務突發事件（包括俄羅斯-烏克蘭和中東衝突的任何持續影響）；我們高效地開發新產品並獲得研發費用投資回報的能力；我們吸引新客户和留住現有客户的能力；我們因限制而滿足客户對我們產品的需求的能力我們的第三-方供應商生產足夠數量的產品或其他方面的能力；我們擴大製造能力以支持未來增長的能力；我們產品的生產和測試效率的不利變化；我們製造能力的很大一部分來自中國的任何政治、文化、軍事、監管、經濟、外匯和運營變化；我們的新產品開發發佈計劃中的任何市場中斷或中斷；我們管理庫存水平的能力；我們的庫存水平的充足供應來自第三方製造合作伙伴的產品；半導體行業的總體不利變化或發展，其本質上是週期性的，以及我們調整業務以應對此類變化或發展的能力；半導體行業公司的持續整合；總體競爭和我們行業競爭日益激烈的性質；我們實現MPS收購的公司和產品的預期收益的能力，以及我們有效和高效地整合這些被收購公司的能力我們運營的產品；MPS參與的訴訟的風險、不確定性和成本；任何即將進行的審判、聽證會、動議和上訴的結果；如果税收和訴訟條款不足，對我們財務業績的不利影響；我們有效管理增長及吸引和留住合格人員的能力；流行病和疫情對全球經濟和我們業務的影響；與金融市場、經濟和地緣政治不確定性相關的風險，包括最近的崩潰美國和其他地方的某些銀行以及俄羅斯-烏克蘭和中東的衝突；我們充分補救物質弱點的能力；以及在 “風險因素” 標題下以及我們在證券交易委員會（“SEC”）文件的其他地方確定的其他重要風險因素，包括但不限於我們於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告。MPS沒有義務更新本收益評論或隨附的網絡研討會中的信息。

非公認會計準則財務指標

本首席財務官評論提及某些非公認會計準則財務指標。非公認會計準則淨收益、非公認會計準則每股淨收益、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則其他收入、淨非公認會計準則營業收入和所得税前非公認會計準則收入不同於淨收入、每股淨收益、毛利率、運營費用、其他收入、淨營業收入和根據美國公認會計原則（“GAAP”）確定的所得税前收入。非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股淨收益不包括股票薪酬和相關支出的影響，其中包括股票薪酬和與股票薪酬相關的僱主工資税、遞延薪酬計劃淨支出、收購相關無形資產的攤銷和相關的税收影響。非公認會計準則毛利率不包括股票薪酬和相關費用、收購相關無形資產攤銷和遞延薪酬計劃支出的影響。非公認會計準則運營費用不包括股票薪酬和相關費用、收購相關無形資產攤銷和遞延薪酬計劃支出的影響。非公認會計準則營業收入不包括股票薪酬和相關費用、收購相關無形資產攤銷和遞延薪酬計劃支出的影響。非公認會計準則其他收入，淨額不包括遞延薪酬計劃收入的影響。所得税前的非公認會計準則收入不包括股票薪酬和相關費用、收購相關無形資產攤銷和遞延薪酬計劃淨支出的影響。預計的非公認會計準則毛利率不包括股票薪酬和相關費用的影響，以及與收購相關的無形資產的攤銷。預計的非公認會計準則運營費用不包括股票薪酬和相關費用的影響。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。本新聞稿末尾包含了對非公認會計準則財務指標的時間表。MPS利用公認會計準則和非公認會計準則財務指標來評估其認為的核心經營業績，評估和管理其內部業務並協助制定財務運營決策。MPS認為，納入非公認會計準則財務指標以及GAAP指標，為投資者提供了另一種陳述方式，有助於投資者瞭解MPS的核心經營業績和趨勢。此外，MPS認為，納入非公認會計準則指標以及公認會計原則指標，為投資者提供了與同類公司相比的額外維度。但是，投資者應注意，在大多數情況下，其他公司使用的非公認會計準則財務指標不太可能與MPS使用的非公認會計準則財務指標相提並論。

*由於不重要性，前一時期不包括與股票薪酬相關的僱主工資税，不包括在非公認會計準則指標中。

*由於不重要性，前一時期不包括與股票薪酬相關的僱主工資税，不包括在非公認會計準則指標中。

*由於不重要性，前一時期不包括與股票薪酬相關的僱主工資税，不包括在非公認會計準則指標中。

*由於不重要性，前一時期不包括與股票薪酬相關的僱主工資税，不包括在非公認會計準則指標中。

*由於不重要性，前一時期不包括與股票薪酬相關的僱主工資税，不包括在非公認會計準則指標中。