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a2022SWAPS會員2023-12-310000822818US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000822818US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310000822818US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310000822818US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-12-310000822818US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310000822818US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310000822818US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310000822818US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-01-012024-03-310000822818US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310000822818US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310000822818US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310000822818US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-03-310000822818US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310000822818US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310000822818US-GAAP：利率互換成員2024-01-012024-03-310000822818US-GAAP：限制性股票成員2023-12-310000822818US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000822818US-GAAP：限制性股票成員2024-03-310000822818US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310000822818CLH：績效股票獎會員2023-12-310000822818CLH：績效股票獎會員2024-01-012024-03-310000822818CLH：績效股票獎會員2024-03-310000822818CLH：績效股票獎會員2023-01-012023-03-310000822818CLH：法律和行政訴訟成員2024-03-310000822818CLH：法律和行政訴訟成員2023-12-310000822818CLH：聯邦和州執法行動成員2024-03-310000822818CLH：聯邦和州執法行動成員2023-12-310000822818CLH: 產品責任案例成員2024-03-31clh: 繼續0000822818CLH: 產品責任案例成員2024-01-012024-03-31clh: 索賠0000822818CLH：超級基金議事會員2024-03-31clh: site0000822818CLH：超級基金議事會員2024-01-012024-03-310000822818CLH：SafetyKleen可持續發展解決方案細分會員2024-01-012024-03-31clh: segment0000822818CLH：環境服務部門成員US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310000822818CLH：環境服務部門成員US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310000822818CLH：環境服務部門成員2023-01-012023-03-310000822818US-GAAP：分段間消除成員CLH：SafetyKleen可持續發展解決方案細分會員2024-01-012024-03-310000822818US-GAAP：分段間消除成員CLH：SafetyKleen可持續發展解決方案細分會員2023-01-012023-03-310000822818CLH：SafetyKleen可持續發展解決方案細分會員2023-01-012023-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________
表單10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在已結束的季度期間2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期內

委員會檔案編號 001-34223
_______________________
CLEAN HARBORS, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
馬薩諸塞04-2997780
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（國税局僱主識別號）
長水大道 42 號諾威爾MA02061-9149
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (781) 792-5000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元CLH紐約證券交易所
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “合併成長型公司” 的定義。（選一項）：
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（根據《交易法》第12b-2條的定義）。是的☐沒有☒
截至2024年4月26日，註冊人已發行的普通股數量，面值為0.01美元 53,935,124.


CLEAN HARBORS, INC.
10-Q 表季度報告
目錄
頁號
第一部分：財務信息
項目 1：未經審計的財務報表
合併資產負債表
1
未經審計的合併運營報表
2
未經審計的綜合收益綜合報表
3
未經審計的合併現金流量表
4
未經審計的股東權益合併報表
5
未經審計的合併財務報表附註
6
第 2 項：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
項目 3：關於市場風險的定量和定性披露
30
項目 4：控制和程序
30
第二部分:其他信息
項目 1：法律訴訟
31
項目 1A：風險因素
31
第 2 項：未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
31
項目 3：優先證券違約
31
項目 4：礦山安全披露
31
項目 5：其他信息
32
項目 6：展品
32
簽名
33



目錄
CLEAN HARBORS, INC.和子公司
合併資產負債表
（以千計）
2024年3月31日2023年12月31日
資產（未經審計）
流動資產：
現金和現金等價物$337,825 $444,698 
短期有價證券104,811 106,101 
應收賬款，扣除總額為美元的備抵後的淨額47,129和 $42,209，分別地
1,039,763 983,111 
未開票的應收賬款165,592 107,859 
庫存和供應354,310 327,511 
預付費用和其他流動資產103,495 82,939 
流動資產總額2,105,796 2,052,219 
財產、廠房和設備，淨額2,330,484 2,193,318 
其他資產：
經營租賃使用權資產206,577 187,060 
善意1,487,821 1,287,736 
許可證和其他無形資產，淨額739,975 602,797 
其他長期資產69,170 59,739 
其他資產總額2,503,543 2,137,332 
總資產$6,939,823 $6,382,869 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分$15,102 $10,000 
應付賬款452,848 451,806 
遞延收入106,425 95,230 
應計費用和其他流動負債349,435 397,157 
關閉、關閉後和補救負債的當期部分29,179 26,914 
經營租賃負債的流動部分64,534 56,430 
流動負債總額1,017,523 1,037,537 
其他負債：
關閉和收盤後負債，減去美元的流動部分14,079和 $13,556，分別地
105,493 105,044 
補救負債，減去美元的流動部分15,100和 $13,358，分別地
94,686 97,885 
長期債務，減去流動部分2,778,624 2,291,717 
經營租賃負債，減去流動部分145,544 131,743 
遞延所得税負債361,223 353,107 
其他長期負債125,393 118,330 
其他負債總額3,610,963 3,097,826 
承付款和或有負債（見附註15）
股東權益：
普通股，$0.01面值：
已授權 80,000,000股票；已發行和流通股份 53,926,191和 53,929,703分別是股票
539 539 
額外的實收資本458,014 459,728 
累計其他綜合虧損(179,626)(175,339)
留存收益2,032,410 1,962,578 
股東權益總額2,311,337 2,247,506 
負債和股東權益總額$6,939,823 $6,382,869 

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
CLEAN HARBORS, INC.和子公司
未經審計的合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
三個月已結束
3月31日
20242023
收入：
服務收入$1,151,858 $1,053,233 
產品收入224,837 254,154 
總收入1,376,695 1,307,387 
收入成本：（不包括下文單獨顯示的項目）
服務收入816,349 751,595 
產品收入154,721 179,919 
總收入成本971,070 931,514 
銷售、一般和管理費用181,868 166,753 
環境負債的增加3,217 3,407 
折舊和攤銷95,065 84,758 
運營收入125,475 120,955 
其他（支出）收入，淨額(1,141)116 
提前償還債務造成的損失— (2,362)
利息支出，扣除利息收入美元3,514和 $2,955，分別地
(28,539)(20,632)
所得税準備金前的收入95,795 98,077 
所得税準備金25,963 25,676 
淨收入$69,832 $72,401 
每股收益：
基本$1.29 $1.34 
稀釋$1.29 $1.33 
用於計算每股收益的股票——基本53,930 54,076 
用於計算每股收益的股票——攤薄54,213 54,404 
    

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
CLEAN HARBORS, INC.和子公司
未經審計的綜合收益表
（以千計）
 三個月已結束
3月31日
 20242023
淨收入$69,832 $72,401 
扣除税款的其他綜合虧損：
可供出售證券的未實現（虧損）收益(84)174 
利率套期保值公允價值的未實現收益（虧損）8,661 (4,829)
淨收益中實現的利率套期保值金額的重新分類調整(3,733)(4,124)
利率套期保值結算的重新分類調整— (5,905)
養老金調整19 — 
外幣折算調整(9,150)338 
扣除税款的其他綜合虧損(4,287)(14,346)
綜合收入$65,545 $58,055 

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
CLEAN HARBORS, INC.和子公司
未經審計的合併現金流量表
（以千計）
三個月已結束
3月31日
20242023
來自經營活動的現金流：
淨收入$69,832 $72,401 
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷95,065 84,758 
可疑賬款備抵金1,728 1,398 
遞延融資成本和債務折扣的攤銷1,329 1,354 
環境負債的增加3,217 3,407 
環境負債估算值的變化917 683 
遞延所得税(88)(363)
其他支出（收入），淨額1,141 (116)
基於股票的薪酬6,338 6,018 
提前償還債務造成的損失— 2,362 
環境支出(4,729)(8,348)
扣除收購後的資產和負債變化：
應收賬款和未開票的應收賬款(44,383)(5,030)
庫存和供應(13,572)2,758 
其他流動和非流動資產(25,918)(17,328)
應付賬款(17,358)(21,801)
其他流動和長期負債(54,970)(94,145)
來自經營活動的淨現金18,549 28,008 
用於投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備的增加(137,913)(81,686)
出售和處置固定資產的收益1,008 1,855 
收購，扣除獲得的現金(475,306)(108,533)
出售業務的收益，扣除交易成本750 — 
無形資產的增加，包括獲得或續訂許可證的費用(534)(333)
購買可供出售證券(31,228)(39,037)
出售可供出售證券的收益33,350 29,800 
用於投資活動的淨現金(609,873)(197,934)
來自（用於）融資活動的現金流：
未兑現支票的變更7,778 164 
與既得限制性股票預扣税相關的納税款項(3,052)(3,351)
回購普通股(5,000)(3,000)
已支付的遞延融資費用(4,641)(6,094)
融資租賃的付款(4,665)(3,689)
債務本金支付(3,776)(616,475)
減去折扣後的債務發行收益499,375 500,000 
從循環信貸額度借款— 114,000 
來自（用於）融資活動的淨現金486,019 (18,445)
匯率變動對現金的影響(1,568)75 
現金和現金等價物減少(106,873)(188,296)
現金和現金等價物，期初444,698 492,603 
現金和現金等價物，期末$337,825 $304,307 
補充信息：
利息和所得税的現金支付：
已付利息$51,243 $34,878 
已繳的所得税，扣除退款8,020 37,141 
非現金投資活動：
應計財產、廠房和設備28,266 27,533 
為換取經營租賃負債而獲得的ROU資產23,101 10,203 
為換取融資租賃負債而獲得的ROU資產14,519 5,153 
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。



4
目錄
CLEAN HARBORS, INC.和子公司
未經審計的合併股東權益報表
（以千計）
普通股累積的
其他
綜合損失
數字
的
股份
$0.01
標準桿數
價值
額外
付費
資本		留存收益總計
股東
公平
2024 年 1 月 1 日的餘額53,930 $539 $459,728 $(175,339)$1,962,578 $2,247,506 
淨收入— — — — 69,832 69,832 
其他綜合損失— — — (4,287)— (4,287)
基於股票的薪酬— — 6,338 — — 6,338 
發行普通股進行限制性股票歸屬，扣除員工預扣税23 — (3,052)— — (3,052)
回購普通股(27)— (5,000)— — (5,000)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額53,926 $539 $458,014 $(179,626)$2,032,410 $2,311,337 


普通股累積的
其他
綜合損失
數字
的
股份
$0.01
標準桿數
價值
額外
付費
資本		留存收益總計
股東
公平
2023 年 1 月 1 日的餘額54,065 $541 $504,240 $(167,181)$1,584,722 $1,922,322 
淨收入— — — — 72,401 72,401 
其他綜合損失— — — (14,346)— (14,346)
基於股票的薪酬— — 6,018 — — 6,018 
發行普通股進行限制性股票歸屬，扣除員工預扣税49 — (3,351)— — (3,351)
回購普通股(22)— (3,000)— — (3,000)
截至2023年3月31日的餘額54,092 $541 $503,907 $(181,527)$1,657,123 $1,980,044 

所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
CLEAN HARBORS, INC.和子公司
未經審計的合併財務報表附註

(1) 列報基礎
隨附的合併中期財務報表未經審計，包括Clean Harbors, Inc.及其子公司（統稱為 “Clean Harbors” 或 “公司”）的賬目，是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，管理層認為，包括所有屬於正常經常性質的調整，是公允列報財務狀況、經營業績和現金流所必需的所呈現的時期。管理層已經做出了影響公司合併中期財務報表和隨附腳註中報告的金額的估計和假設；實際業績可能與這些估計和判斷有所不同。中期業績不一定代表全年或任何其他中期的業績。此處列報的財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的財務報表一起閲讀。

(2) 重要的會計政策
公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告附註2 “重要會計政策” 中描述了公司的重大會計政策。

尚未通過的會計聲明

2023 年 11 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”）第 2023-07 號，S細分市場報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進，這要求在年度和臨時基礎上加強對重要分部支出的披露。該指導方針將在截至2024年12月31日的年度開始的年度期間以及自2025年1月1日開始的過渡期內生效。允許提前收養。該指導方針一經通過，應追溯適用於財務報表中列報的所有以往期間。該公司目前正在評估通過這一新聲明對其合併財務報表和披露的影響。

2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號所得税（主題 740）： 所得税披露的改進，這加強了與税率對賬和已繳所得税相關的所得税披露。該指導方針將在截至2025年12月31日的年度開始的年度內生效。允許提前收養。通過後，該指南可以前瞻性或回顧性地適用。該公司目前正在評估通過這一新聲明對其合併財務報表和披露的影響。

2024年3月，美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第33-11275號新聞稿下的最終規則， 投資者氣候相關信息披露的加強和標準化。這些規則要求披露的內容包括：與氣候相關的重大風險；減輕或適應此類風險的活動；此類風險的治理和管理；以及範圍1和範圍2的重大温室氣體排放。此外，這些細則要求在財務報表附註中披露惡劣天氣事件和其他自然條件的影響，但須遵守一定的重要性閾值。這些規則將從截至2025年12月31日的年度開始分階段生效。公司目前正在評估最終規則，以確定其對公司合併財務報表和披露的影響。

(3) 收入
該公司通過以下運營部門創造收入：環境服務和安全-克萊恩可持續發展解決方案（“SKSS”）。該公司的環境服務業務部門通常有 四收入來源和 SKSS 運營部門有 二收入來源。該公司按地理位置和收入來源對第三方收入進行了分類，因為管理層認為這些類別描述了經濟因素如何影響收入和現金流。公司的重要收入來源包括：
技術服務—技術服務為環境服務運營部門的收入做出了貢獻。這些服務的收入來自廢物管理和處置服務收取的費用，包括現場環境管理服務、收集和運輸、包裝、回收、處理和處置廢物以及補救項目。這些服務處理危險和/或非危險廢物，包括全氟烷基和多氟烷基物質（“PFAS”）。收入主要由短期項目產生，其中大多數受長期性質的主服務協議管轄。這些主服務協議通常是與公司的大客户簽訂的，概述了此類安排的定價和法律框架。根據採購訂單或與之簽訂的協議提供服務
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目錄
客户，包括根據廢棄物量單位、材料和人員成本以及運輸和其他費用計算的價格。隨着時間的推移，收款和運輸收入的確認，客户在提供服務的過程中獲得和消費所帶來的好處，並且公司有權為迄今為止完成的業績獲得報酬。公司使用輸入法根據所花費的時間和材料確認一段時間內的收入，以此作為衡量履約義務履行情況的依據。廢物處理和處置收入在完成處理、在垃圾填埋場或焚化爐中進行最終處置或廢物運給第三方進行處理和處置時予以確認。公司定期訂立收集、運輸和處置廢物的捆綁安排。對於此類安排，運輸和處置被視為不同的履約義務，公司根據相對的獨立銷售價格（即客户獨立支付服務的估計價格）為每種義務分配收入。來自尚未完全處理和處置的廢物的收入和相關成本將遞延。遞延收入和成本在服務完成時確認。從收集和運輸到最終處理和處置的時間長短視客户所在地而定，但通常以天為單位。
工業服務—工業服務為環境服務運營部門的收入做出了貢獻。這些收入主要來自向北美各地的煉油廠、化工廠、製造設施、發電公司和其他工業客户提供的工業和專業服務。服務包括廠內清潔和維護服務、工廠停電和週轉服務、包括化學清潔、清管和高壓和超高壓水清洗、泄漏檢測和維修、採光、生產服務和上游能源服務在內的專業清潔服務。根據採購訂單或與客户簽訂的協議提供服務，包括基於設備、材料和人員的每日、每小時或工作費率的價格。隨着時間的推移，公司確認這些服務的收入，前提是客户在提供服務的過程中獲得和消費了這些服務的收益，並且公司有權為迄今為止完成的服務獲得報酬。公司使用輸入法根據所產生的時間和材料確認一段時間內的收入。
現場和應急響應服務—現場和應急響應服務為環境服務運營部門的收入做出了貢獻。現場服務收入來自客户現場的清理服務，包括由市政當局和公用事業提供商管理的清理服務，或其他地點按計劃或應急響應提供的服務。服務包括進入密閉空間進行儲罐清潔、場地淨化、環境修復、軌道車輛清潔、井眼/金庫清理、產品回收和輸送以及吸塵服務。其他服務包括過濾、水處理服務和濕地恢復。任何規模的環境緊急情況的響應服務範圍從石油泄漏等人為災害到颶風等自然災害。應急響應服務還包括陸地和水域溢出物清理，以及傳染消毒、淨化和處置服務。現場和應急響應服務是根據採購訂單或與客户簽訂的協議提供的，包括通常基於設備、材料和人員的每日、每小時或工作費率的價格。隨着時間的推移，公司確認這些服務的收入，前提是客户在提供服務的過程中獲得和消費了這些服務的收益，並且公司有權為迄今為止完成的服務獲得報酬。公司使用輸入法根據所產生的時間和材料確認一段時間內的收入。對於較大規模的項目，此類服務的持續時間可能超過數小時、數天甚至數月。
Safety-Kleen 環境服務—Safety-Kleen環境服務收入對環境服務運營板塊和SKSS運營板塊均有貢獻，具體取決於此類收入的性質以及與執行收入合同相關的運營責任。提供集裝箱化廢物處理和處置服務、零件清洗服務和吸塵服務（統稱為Safety-Kleen分公司的核心服務產品）的收入為環境服務運營部門的收入做出了貢獻。此外，包裝混合油產品的銷售和其他補充產品的銷售為環境服務運營部門的收入做出了貢獻。廢油、防凍液和機油濾清器收集服務、散裝混合油產品的銷售以及散裝汽車液體的銷售產生的收入為SKSS的運營部門做出了貢獻。
通常，服務收入是隨着時間的推移而確認的，因為客户在提供服務的過程中獲得和消費了所帶來的好處，並且公司有權為迄今為止完成的業績獲得付款。此類服務的持續時間可以超過幾個小時或幾天。公司使用輸入法根據所產生的時間和材料確認一段時間內的收入。產品收入在控制權移交時確認，當產品交付給客户時，控制權即轉移。集裝箱化廢物服務包括對各種廢物進行概況分析、收集、運輸、回收或處置。相關的收款和運輸收入將隨着時間的推移而確認，客户在提供服務的過程中獲得和消費所帶來的好處，並且公司有權為迄今為止完成的業績獲得報酬。零件清洗服務包括客户使用公司的零件清洗設備、清潔和維護零件清洗設備以及去除和更換用過的清潔液。由於該安排具有高度集成和相互依賴的性質，因此零件清洗服務被視為一項單一的履行義務。零件清洗服務的收入在客户獲得服務收益後在服務間隔內予以確認。
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目錄
Safety-Kleen Oil—與Safety-Kleen Oil相關的銷售為SKSS細分市場的收入做出了貢獻。這些收入來自向第三方分銷商、政府機構、車隊、鐵路和工業客户銷售高質量基礎潤滑油和混合潤滑油。該公司還向瀝青廠、工業廠房以及紙漿和造紙公司出售再生燃料油。廢油還被加工成真空氣體油，可以進一步精製成潤滑劑基礎油或直接出售到船用柴油燃料市場。石油產品的收入在控制權移交後的某個時間點予以確認。產品交付給客户時控制權的轉移。
下表顯示了公司按收入來源和地域分列的第三方收入（以千計）：
截至2024年3月31日的三個月
環境服務Safety-Kleen 可持續發展解決方案企業總計
主要地域市場
美國$1,053,458 $193,912 $102 $1,247,472 
加拿大107,821 21,402 — 129,223 
第三方收入總額$1,161,279 $215,314 $102 $1,376,695 
收入來源
技術服務$407,491 $— $— $407,491 
工業服務及其他
359,397 — 102 359,499 
現場和應急響應服務163,469 — — 163,469 
Safety-Kleen 環境服務230,922 53,021 — 283,943 
Safety-Kleen Oil— 162,293 — 162,293 
第三方收入總額$1,161,279 $215,314 $102 $1,376,695 
截至2023年3月31日的三個月
環境服務Safety-Kleen 可持續發展解決方案企業總計
主要地域市場
美國$958,584 $221,771 $107 $1,180,462 
加拿大102,398 24,527 — 126,925 
第三方收入總額$1,060,982 $246,298 $107 $1,307,387 
收入來源
技術服務$366,509 $— $— $366,509 
工業服務及其他336,379 — 107 336,486 
現場和應急響應服務148,086 — — 148,086 
Safety-Kleen 環境服務210,008 49,559 — 259,567 
Safety-Kleen Oil— 196,739 — 196,739 
第三方收入總額$1,060,982 $246,298 $107 $1,307,387 
合約餘額
（以千計）2024年3月31日2023年12月31日
應收款$1,039,763 $983,111 
合同資產（未開票應收賬款）165,592 107,859 
合同負債（遞延收入）106,425 95,230 

收入確認、賬單和現金收取的時間會導致合併資產負債表上出現已開單的應收賬款、未開單的應收賬款（合同資產）和客户預付款和存款或遞延收入（合同負債）。通常，計費是在收入確認之後進行的，因為付款權不僅受時間推移的影響，還會產生合同資產，這些資產通常被歸類為流動資產。公司有時會在確認收入之前從客户那裏收到預付款或存款，從而產生合同負債。這些資產和負債在合併餘額中報告
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目錄
在每個報告期結束時按合同逐份列出。列報的每個期初的合同負債餘額通常在隨後的期限中得到充分確認 三個月時期。

(4) 業務合併
2024 年收購
2024年3月22日，公司以全現金收購價完成了對Hepaco Blocker, Inc.及其子公司（統稱 “HEPACO”）的收購395.4百萬美元，扣除獲得的現金，以營運資金餘額的最終結算為準。HEPACO的業務擴大了環境服務部門的現場服務業務。
收購價格的初步分配是臨時性的，基於對截至2024年3月22日的收購資產和負債的公允價值的估計。公司繼續獲取信息，以完成對這些餘額的估值和相關的所得税會計。計量期調整將反映獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息。 下表彙總了所購資產和承擔的負債（以千計）的初步確定和確認：
2024 年 3 月 22 日
應收賬款，包括未開票的應收賬款$68,496 
庫存和供應1,574 
預付費用和其他流動資產5,221 
不動產、廠房和設備45,453 
許可證和其他無形資產130,000 
經營租賃使用權資產9,385 
其他長期資產2,660 
應計費用和其他流動負債(43,966)
經營租賃負債的流動部分(2,758)
經營租賃負債，減去流動部分(6,627)
遞延所得税負債(8,916)
其他長期負債(374)
可識別淨資產總額200,148 
善意195,265 
總購買價格$395,413 
收購的其他無形資產包括客户關係和商標/商號，預計其使用壽命介於兩者之間 10和 20年份加權平均使用壽命約為 19年份。總收購價格的超出部分，包括支付的超過所購有形和無形資產公允價值的總現金對價和承擔的負債，記作商譽。確認的商譽歸因於公司預計將通過收購實現的預期的運營協同效應、員工隊伍的集結和增長潛力。此次收購產生的商譽不可用於税收扣除。
公司截至期間的財務報表中包含的業務 2024 年 3 月 31 日，以及合併後的預計收入和收益金額，就好像本次收購已於2023年1月1日完成一樣，對公司的合併財務報表無關緊要。
2024年3月1日，公司以全現金收購價收購了一傢俬有企業68.9百萬美元，扣除獲得的現金，以營運資金餘額的最終結算為準。被收購的公司擴大了SKSS板塊在美國東南部地區的石油收集業務，同時還增加了被收購公司擁有和運營的再煉油廠的增量產量。
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目錄
收購價格的初步分配是臨時性的，基於對截至2024年3月1日的收購資產和負債的公允價值的估計。公司繼續獲取信息，以完成對這些餘額的估值和相關的所得税會計。計量期調整將反映獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息。 下表彙總了所購資產和承擔的負債（以千計）的初步確定和確認：
2024 年 3 月 1 日
應收賬款，包括未開票的應收賬款$5,693 
庫存和供應6,817 
預付費用和其他流動資產423 
不動產、廠房和設備38,914 
許可證和其他無形資產20,200 
經營租賃使用權資產3,615 
其他長期資產92 
應計費用和其他流動負債(8,990)
經營租賃負債的流動部分(1,823)
經營租賃負債，減去流動部分(1,792)
可識別淨資產總額63,149 
善意5,744 
總購買價格$68,893 
收購的其他無形資產包括客户關係和商標/商號，預計其使用壽命介於兩者之間 7和 15年，加權平均使用壽命約為 13年份。總收購價格的超出部分，包括支付的超過所購有形和無形資產公允價值的總現金對價和承擔的負債，記作商譽。確認的商譽歸因於公司預計將通過此次收購實現的預期的運營協同效應和員工隊伍的集結。出於税收目的，此次收購產生的商譽可以扣除。
公司截至期間的財務報表中包含的業務 2024 年 3 月 31 日，以及合併後的預計收入和收益金額，就好像本次收購已於2023年1月1日完成一樣，對公司的合併財務報表無關緊要。
2023 年收購
2023年3月31日，該公司以全現金收購價收購了湯普森工業服務有限責任公司（“湯普森工業”）110.9百萬，扣除收購的現金。湯普森工業的業務擴大了環境服務板塊在美國東南部地區的工業服務業務。
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目錄
公司最終確定了本次收購的收購賬目。收購價格的分配基於對截至2023年3月31日的公允價值、收購資產和承擔的負債的估計。 下表彙總了所購資產和承擔的負債（以千計）的最終確定和確認：
截至2023年12月31日報告的收購日期
測量週期調整
2024 年 3 月 31 日公佈的收購日的最終分配額
應收賬款，包括未開票的應收賬款$25,233 $(73)$25,160 
庫存和供應228 — 228 
預付費用和其他流動資產1,302 — 1,302 
不動產、廠房和設備26,719 — 26,719 
許可證和其他無形資產28,900 — 28,900 
經營租賃使用權資產4,716 — 4,716 
其他長期資產72 — 72 
應計費用和其他流動負債(10,385)(145)(10,530)
經營租賃負債的流動部分(1,653)— (1,653)
經營租賃負債，減去流動部分(3,063)— (3,063)
其他長期負債(560)— (560)
可識別淨資產總額71,509 (218)71,291 
善意39,346 218 39,564 
總購買價格$110,855 $— $110,855 
獲得的許可證和其他無形資產包括客户關係、商標/商號和非競爭協議，預計使用壽命介於兩者之間 五和 15年，加權平均使用壽命約為 13年份。總收購價格的超出部分，包括支付的超過所購有形和無形資產公允價值的總現金對價和承擔的負債，記作商譽。確認的商譽歸因於公司預計將通過收購實現的預期的運營協同效應、員工隊伍的集結和增長潛力。出於税收目的，此次收購產生的商譽可以扣除。

(5) 庫存和供應
庫存和供應包括以下內容（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
補給品$194,411 $177,217 
石油和石油相關產品128,922 118,600 
溶劑和溶液11,618 11,795 
其他19,359 19,899 
庫存和供應總額$354,310 $327,511 
供應庫存主要包括支持公司焚化爐和再煉廠運營的關鍵備件以及我們正常日常運營中使用的其他一般用品。其他庫存主要包括零件清洗組件、清潔液、吸收劑和汽車液體，例如擋風玻璃清洗液和防凍液。

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目錄
(6) 不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括以下各項（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
土地$184,242 $174,891 
資產報廢成本（非垃圾填埋場）27,155 27,167 
垃圾填埋場資產252,816 253,180 
建築物和改進 (1)
639,514 630,525 
車輛 (2)
1,345,995 1,276,567 
裝備 (3)
2,391,075 2,388,370 
在建工程263,878 213,601 
5,104,675 4,964,301 
減去-累計折舊和攤銷2,774,191 2,770,983 
不動產、廠房和設備總額，淨額$2,330,484 $2,193,318 
________________
(1) 包括歸類為融資租賃的總使用權（“ROU”）資產的餘額為美元8.0兩個時期均為百萬美元。
(2) 包括歸類為融資租賃的總投資回報率資產的餘額為美元175.0百萬和美元151.7分別是百萬。
(3) 包括歸類為融資租賃的總投資回報率資產的餘額為美元9.2兩個時期均為百萬美元。
折舊費用，包括垃圾填埋場和融資租賃攤銷，為美元82.2百萬和美元72.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。該公司y 已錄製 $2.5百萬和 $1.2百萬在此期間的資本化利息三幾個月已結束 2024 年 3 月 31 日和分別是2023年3月31日，這主要歸因於在內布拉斯加州金博爾建造了一座新的焚化爐。

(7) 商譽和其他無形資產
截至2024年3月31日的三個月，按細分市場劃分的商譽變化如下（以千計）：
環境服務Safety-Kleen 可持續發展解決方案總計
2024 年 1 月 1 日的餘額$1,112,013 $175,723 $1,287,736 
本期收購增加額195,265 5,744 201,009 
上一期收購的計量期調整218 — 218 
外幣折算(815)(327)(1,142)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$1,306,681 $181,140 $1,487,821 
截至12月31日，公司每年對商譽進行評估，或在業務環境的事件或變化（“觸發事件”）很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面價值以下的中間日期。在截至2024年3月31日的期間，沒有發現任何此類觸發事件。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的無形資產包括以下各項（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
成本累積的
攤銷		網成本累積的
攤銷		網
許可證$191,130 $119,219 $71,911 $191,747 $117,556 $74,191 
客户和供應商關係
739,675 262,894 476,781 604,994 258,879 346,115 
其他無形資產
112,336 41,123 71,213 100,068 37,862 62,206 
可攤銷許可證和其他無形資產總額
1,043,141 423,236 619,905 896,809 414,297 482,512 
商標和商品名稱
120,070 — 120,070 120,285 — 120,285 
許可證和其他無形資產總額
$1,163,211 $423,236 $739,975 $1,017,094 $414,297 $602,797 
許可證、客户和供應商關係以及其他無形資產的攤銷費用為美元12.9百萬和美元12.7在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。
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截至2024年3月31日，有限壽命無形資產淨賬面金額的預期攤銷額如下（以千計）：
截至12月31日的年度預期攤還額
2024（九個月）$37,463 
202547,957 
202645,383 
202743,304 
202842,044 
此後403,754 
$619,905 

(8) 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
應計保險$104,566 $107,658 
應計薪酬和福利72,253 113,236 
應計收入、房地產、銷售税和其他税63,276 44,752 
應計利息15,494 33,857 
應計其他93,846 97,654 
$349,435 $397,157 

(9) 結賬和收盤後負債
從2024年1月1日至2024年3月31日，關閉和封閉後負債（也稱為 “資產報廢義務”）的變化如下（以千計）：
垃圾填埋場
退休
責任		非垃圾填埋場
退休
責任		總計
2024 年 1 月 1 日的餘額$59,443 $59,157 $118,600 
新的資產報廢義務556 — 556 
增生1,221 1,071 2,292 
合併運營報表中記錄的估計數的變動— 58 58 
合併資產負債表中記錄的估計值的變化— 51 51 
支出(608)(1,183)(1,791)
貨幣折算和其他(109)(85)(194)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$60,503 $59,069 $119,572 
在截至2024年3月31日的三個月中，沒有因關閉和收盤後負債估計值的變化而產生重大收益或費用。

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目錄
(10) 補救負債 
從2024年1月1日到2024年3月31日，補救負債的變化如下（以千計）：
補救
以下方面的負債
垃圾填埋場		補救
以下方面的負債
不活躍的網站		補救
負債
（包括
超級基金）用於
非垃圾填埋場
運營		總計
2024 年 1 月 1 日的餘額$1,880 $60,277 $49,086 $111,243 
增生22 521 382 925 
合併運營報表中記錄的估計數的變動5 75 779 859 
支出(13)(831)(2,094)(2,938)
貨幣折算和其他— (13)(290)(303)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$1,894 $60,029 $47,863 $109,786 
在截至2024年3月31日的三個月中，補救負債估計值的變化沒有帶來任何重大收益或費用。

(11) 融資安排
長期債務
下表是公司長期債務的摘要（以千計）：
長期債務的當前部分：2024年3月31日2023年12月31日
有擔保的優先定期貸款$15,102 $10,000 
長期債務：
2028 年 10 月 8 日到期的有擔保優先定期貸款1,461,122 970,000 
無抵押優先票據，位於 4.875%，2027 年 7 月 15 日到期（“2027 年票據”）
545,000 545,000 
無抵押優先票據，位於 5.125%，2029 年 7 月 15 日到期（“2029 年票據”）
300,000 300,000 
無抵押優先票據，位於 6.375%，2031年2月1日到期（“2031年票據”）
500,000 500,000 
按面值計算的長期債務$2,806,122 $2,315,000 
未攤銷的債務發行成本和折扣(27,498)(23,283)
按賬面價值計算的長期債務$2,778,624 $2,291,717 
融資活動
公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告附註12 “融資安排” 描述了公司的重大融資安排，除下文所述外，其中描述的安排沒有重大變化。
2024年3月22日，公司和公司的幾乎所有國內子公司簽訂了截至2017年6月30日的公司現有信貸協議第5號增量融資修正案（“定期貸款協議”）。第5號增量融資修正案規定，根據定期貸款協議產生的額外定期貸款（“2024年增量定期貸款”），本金總額為美元500.0百萬。發行2024年增量定期貸款的收益為美元494.7扣除債務折扣和債務發行成本後為百萬美元，用於為收購HEPACO提供資金，超額部分增加了公司的現金餘額。2024年的增量定期貸款是對美元總額的補充980.0在2024年增量定期貸款發行之前未償還的百萬筆定期貸款（“現有定期貸款”）。2024年增量定期貸款和現有定期貸款（統稱為 “2028年定期貸款”）均將於2028年10月8日到期，除了慣常的破產成本或公司在2024年9月22日之前進行某些重新定價交易外，可以隨時預付，無需支付溢價或罰款，在這種情況下 1.0百分比的預付保費將到期。公司在2028年定期貸款下的債務由公司幾乎所有的國內限制性子公司擔保，並以公司和擔保人幾乎所有資產的留置權作為擔保。
2028年定期貸款由公司選擇按以下年利率之一計息：(a) 定期SOFR（定義見定期貸款協議）加上SOFR調整（定義見定期貸款協議）的總和（定義見定期貸款協議），範圍不等
14
目錄
從 0.11448% 至 0.42826%（取決於貸款期限）加 1.75%，或 (b) 基本利率（定義見定期貸款協議）的總和加上 0.75%，任期 SOFR 的下限為 0.00%，基本利率的下限為 1.00%。2028年定期貸款的利息按月支付，2024年增量定期貸款部分的利息從2024年4月開始。
該公司維持一美元400.0該公司擁有的百萬美元循環信貸額度 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的未償貸款餘額。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $268.0循環信貸額度下可供借款的百萬美元，未償還的信用證為美元132.0百萬。根據某些條件，該信貸額度將於2025年10月到期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未償長期債務（包括流動部分）的估計公允價值為美元2.8十億和美元2.3分別為十億。公司對其長期債務（包括流動部分）的公允價值的估計基於報價或其他可用的市場數據，根據公允價值層次結構，這些數據被視為二級衡量標準。第二級利用非活躍市場的報價、經紀商或交易商的報價或類似資產和負債價格透明度合理的替代定價來源。
截至2024年3月31日，考慮到下文 “現金流對衝” 標題下討論的利率互換，該公司的浮動利率債務包括美元876.22028 年定期貸款中的百萬筆。截至2024年3月31日，公司對該浮動利率債務的利率為 7.19%.
現金流套期保值
該公司對衝可變利率波動的策略包括簽訂利率衍生品協議。
該公司已簽訂名義金額為美元的利率互換協議600.0百萬美元（“2022年掉期”），用於有效將利率固定在美元上600.0未償現有定期貸款的百萬本金。這些工具的固定利率是 1.9645％和浮動利率與定期SOFR掛鈎，以反映現有定期貸款的可變利息支付。包括 1.75% 的利率保證金和 0.11448現有定期貸款的SOFR調整百分比，該美元的有效年利率600.0百萬大約是 3.83%。在2023年6月30日逐步取消倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率之前，固定利率為 0.931％，浮動利率與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，再次反映了現有定期貸款的倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的可變利息支付。隨着那時 2.00現有定期貸款的利率利率百分比，美元的實際年利率600.0百萬是 2.931截至 2023 年 6 月 30 日的百分比。2022年掉期將於2027年9月30日到期。
在這些工具成立之初，公司將2022年互換定為現金流套期保值。截至2024年3月31日，公司記錄的衍生資產的公允價值為美元42.2百萬美元與2022年互換有關。截至2023年12月31日，衍生資產餘額為美元35.5百萬。
尚未發現2022年互換無效，因此，公允價值的變化作為累計其他綜合虧損的組成部分記錄在股東權益中。在套期保值交易影響收益的同一時期或同一時期，金額從累計的其他綜合虧損重新分類為合併運營報表上的利息支出。

(12) 每股收益     
以下是每股基本收益和攤薄後每股收益的計算結果（以千計，每股金額除外）：
三個月已結束
 3月31日
 20242023
基本和攤薄後每股收益的分子：
淨收入$69,832 $72,401 
分母：
已發行基本股的加權平均值53,930 54,076 
已發行股票獎勵的稀釋效應283 328 
已發行攤薄股份54,213 54,404 
每股基本收益：$1.29 $1.34 
攤薄後的每股收益：$1.29 $1.33 
15
目錄
公司在計算攤薄後每股收益時包括了所有傑出業績獎勵和限制性股票獎勵，但下表所示（以千計）除外：
 截至3月31日的三個月
20242023
反稀釋限制性股票獎勵3 2 
截至報告日未達到績效標準的績效股票獎勵160 116 

(13) 累計其他綜合虧損
截至2024年3月31日的三個月，按組成部分分列的累計其他綜合虧損和相關税收影響的變化如下（以千計）：
外幣兑換
調整		可供出售證券的未實現虧損利率套期保值公允價值的未實現收益未實現的養老金損失總計
2024 年 1 月 1 日的餘額$(200,339)$(4)$25,891 $(887)$(175,339)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入(9,150)(106)11,864 19 2,627 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額— — (5,114)— (5,114)
税收優惠（條款）— 22 (1,822)— (1,800)
其他綜合（虧損）收入(9,150)(84)4,928 19 (4,287)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$(209,489)$(88)$30,819 $(868)$(179,626)
實際金額有缺點截至2024年3月31日的三個月期間的運營報表已被重新歸類為累積金以外的陳舊經營報表lateother co綜合損失如下（以千計）：
累計其他綜合虧損的組成部分截至2024年3月31日的三個月地點
利率套期保值公允價值的未實現收益$5,114 扣除利息收入的利息支出

(14) 股票薪酬
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，確認的股票薪酬成本總額為美元6.3百萬和美元6.0分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，合併運營報表中確認的股票薪酬支出所得税優惠總額為美元1.2百萬和美元1.0分別是百萬。
限制性股票獎勵
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月的限制性股票獎勵的相關信息：
限制性股票股票數量加權平均值
授予日期
公允價值
2024 年 1 月 1 日的餘額414,623 $114.02 
已授予86,523 173.18 
既得(21,092)112.02 
被沒收(6,690)128.70 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額473,364 $124.71 
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $43.9限制性股票獎勵產生的未確認薪酬總額為百萬美元。預計將在加權平均期內確認該成本3.3年份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，歸屬限制性股票的總公允價值為美元3.7百萬和美元2.1分別是百萬。
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目錄
績效股票獎勵
績效股票獎勵受公司董事會薪酬和人力資本委員會在授予之前或之日製定的績效標準的約束。績效股票獎勵是根據實現特定收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、投資資本回報率和總可記錄事故率目標獲得的。績效股票獎勵包括通過歸屬獲得的持續服務條件。
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中有關績效股票獎勵的信息：
高性能股票股票數量加權平均值
授予日期
公允價值
2024 年 1 月 1 日的餘額181,284 $114.10 
已授予77,476 172.76 
既得(19,589)104.31 
被沒收(1,275)127.75 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額237,896 $133.94 
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $7.4由被認為可能歸屬的績效股票獎勵產生的未確認的薪酬成本總額為百萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，績效獎勵的公允價值總額為美元3.7百萬和美元7.8分別是百萬。

(15) 承付款和意外開支
公司及其子公司受法律訴訟和正常業務過程中產生的索賠的約束。對公司提起的訴訟源於商業和就業相關索賠，包括涉嫌與銷售行為以及工資和工時索賠相關的集體訴訟。這些訴訟的原告可能正在尋求損害賠償或禁令救濟或兩者兼而有之。這些訴訟在不同的司法管轄區和訴訟階段進行，有些部分由保險承保。此外，該公司的廢物管理服務業務受聯邦、州、省和地方法律的監管，這些法律旨在規範向環境排放材料、修復受污染的土壤和地下水或以其他方式保護環境。這項持續的監管導致公司經常成為涉及各級政府機構和其他利益相關方的法律或行政訴訟的當事方。此類訴訟所涉及的問題通常涉及涉嫌違反現有許可證和執照的行為，或根據聯邦或州超級基金法，據稱有責任修復公司或公司某些設施的前所有者向其運送廢物的公司或其他方擁有的財產（“第三方場所”）的污染。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的儲備金為美元28.5百萬和美元32.4分別為百萬美元，用於支付與公司當時參與的法律和行政訴訟相關的實際或可能的負債，其本金如下所述。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元28.5百萬和美元32.4百萬美元的儲備金分別由 (i) 美元組成23.6百萬和美元25.0分別為百萬美元，與未決法律或行政訴訟有關，包括包含在合併資產負債表補救負債中的超級基金負債，以及 (ii) 美元4.9百萬和美元7.4分別為百萬美元，主要與聯邦、州和省級執法行動有關，這些行動包含在合併資產負債表的應計支出中。
管理層認為，除記錄在案的個人或集體行為可能產生的潛在負債（如果有）外，不可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。當實際或可能的負債得到償付或以其他方式清償，出現新的索賠，或者有關於現有或可能的索賠的其他相關信息可用時，公司會定期調整這些儲備金的總額。
法律或行政訴訟
截至2024年3月31日，公司參與或在2024年終止的主要法律和行政訴訟涉及Safety-Kleen產品責任案件和超級基金訴訟。
Safety-Kleen 產品責任案例： Safety-Kleen, Inc.（“Safety-Kleen”）是公司於2012年收購的法人實體，已被指定為某些產品責任案件的被告，這些案件目前正在美國各地的各個法院和司法管轄區待審。截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 70訴訟程序（不包括已經和解但未被正式駁回的案件），其中有人聲稱使用Safety-Kleen的零件清潔造成人身傷害
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目錄
設備或清潔用品。這些訴訟通常涉及指控Safety-Kleen的零件清潔設備中使用的溶劑含有污染物和/或Safety-Kleen的回收過程無法有效去除溶劑使用過程中附帶的污染物。此外，某些索賠人稱，Safety-Kleen未能充分警告產品使用者注意潛在風險，包括歷來沒有警告溶劑含有微量的有毒或危險物質，例如苯。
該公司維持的保險公司認為這些產品責任索賠將為這些產品責任索賠（在某些有限情況下超過自保預留金和免賠額的應計金額）提供保障，但根據州法律無法投保或不在保險範圍內的懲罰性損害賠償除外。該公司歷來大力捍衞自己及其產品的安全，並打算繼續大力捍衞自己及其產品的安全，使其免受所有這些索賠。此類問題存在許多不確定性，如果有保證，結果是不可預測的。因此，公司無法確定截至2024年3月31日與這些事項有關的最終金額或財務影響總額。從 2024 年 1 月 1 日到 2024 年 3 月 31 日， 四產品責任索賠已得到解決或駁回。由於這些索賠和相關保險的性質，公司沒有承擔任何費用，因為保險為所有此類索賠提供了全額保障。將來，Safety-Kleen可能會在類似的其他訴訟中被點名，包括可能無法獲得保險的索賠。
超級基金訴訟程序： 公司已獲悉，公司（自2012年12月28日起包括Safety-Kleen）或公司可能負有某些賠償義務的某些設施的前所有者已被確定為潛在責任方（“PRP”）或與之相關的潛在PRP 131根據聯邦或州超級基金法律受訴訟或擬受訴訟約束的網站。其中 131超級基金相關網站， 六涉及公司現在擁有或租賃的設施，以及 125涉及公司或公司某些設施的前所有者向其運送廢物的第三方場所。其中 125第三方網站， 30現在已經解決了， 13目前需要支出用於補救和 82目前不需要在補救方面開支。
對於每個場地，公司已經估算了清理和補救費用、與PRP調查、和解以及相關的法律和行政程序相關的法律和諮詢費用可能直接或由於任何賠償義務而受到的約束（如果有）。此類實際和潛在責任的金額本質上很難估計，因為除其他相關因素外，公司或公司某些設施的前所有者繳納部分清理費用的法律責任（如果有）、在計算估計成本和補救時間時必須做出的假設、其他PRP的確定及其各自為補救工作做出貢獻的能力和義務以及補救工作的存在和法律地位賠償與先前所有者簽訂的協議（如果有），這可能使公司受益或使公司承擔潛在的賠償義務。該公司認為，其潛在的貨幣負債可能超過100萬美元 三的 131超級基金相關網站.
的 125公司被告知其為PRP或潛在的PRP或可能有賠償義務的第三方網站，本公司的賠償協議總數為 17站點。這些協議對公司（現在包括Safety-Kleen）的任何責任進行賠償 17在公司（或Safety-Kleen's）收購廢物管理公司和麥克森公司的前子公司之前處置廢物的地點，這些子公司曾向這些地點運送廢物。因此，賠償方將支付為這些子公司辯護的所有費用 17案件，包括律師費和和解費用。但是，無法保證公司對這些網站的最終負債不會超過記錄金額，也無法保證適用於任何這些網站的賠償金將可用於支付全部或部分相關費用。除了所討論的賠償協議外，公司沒有與任何補償協議有關的賠償協議 125上面討論的第三方網站。
聯邦、州和省級執法行動
公司不時在主要與廢物處理、儲存或處置設施有關的監管程序中支付罰款或罰款。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不該公司認為制裁可能等於或超過100萬美元的訴訟。公司認為，本次或任何其他監管程序中的罰款或其他處罰，無論是個人還是總體而言，都不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

(16) 分段報告 
分部報告的編制基礎與公司首席運營決策者（一個由公司聯席首席執行官組成的委員會）管理業務、制定運營決策和評估業績的基礎相同。本公司的管理和報告方式為 二運營部門；（i）環境服務板塊和（ii）Safety-Kleen可持續發展解決方案板塊。
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目錄
第三方收入是按特定細分向外部客户計費的收入。直接收入是分配給提供產品或服務的細分市場的收入。分部間收入代表根據每個細分市場提供的產品和服務在細分市場之間分享的第三方收入，就好像產品和服務直接出售給第三方一樣。分部間收入以淨額顯示。未通過公司上述運營部門管理的業務被記錄為 “公司項目”。
下表對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月（以千計）的第三方收入與直接收入進行了對賬：
三個月已結束三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
第三方收入分部間收入（支出），淨額直接收入第三方收入分部間收入（支出），淨額直接收入
環境服務$1,161,279 $11,231 $1,172,510 $1,060,982 $9,759 $1,070,741 
Safety-Kleen 可持續發展解決方案215,314 (11,231)204,083 246,298 (9,759)236,539 
公司物品102 — 102 107 — 107 
總計$1,376,695 $— $1,376,695 $1,307,387 $— $1,307,387 
公司評估其分部業績的主要財務指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤，其中包括淨收益加上環境負債的增加、股票薪酬、折舊和攤銷、淨利息支出、提前清償債務的虧損和所得税準備金，不包括其他不代表基本板塊業績和其他（支出）收入的淨收益、虧損和非現金費用。根據與外部客户的類似交易，按公司的最佳估計計算各細分市場之間的交易。
下表按報告細分市場顯示了管理層使用的調整後息税折舊攤銷前利潤信息（以千計）：
 三個月已結束
3月31日
 20242023
調整後的息税折舊攤銷前利潤
環境服務$264,475 $228,345 
Safety-Kleen 可持續發展解決方案29,700 41,463 
公司物品(64,080)(54,670)
總計230,095 215,138 
與合併運營報表的對賬：
環境負債的增加3,217 3,407 
基於股票的薪酬6,338 6,018 
折舊和攤銷95,065 84,758 
運營收入125,475 120,955 
其他支出（收入），淨額
1,141 (116)
提前償還債務造成的損失
— 2,362 
扣除利息收入的利息支出28,539 20,632 
所得税準備金前的收入$95,795 $98,077 

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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 
前瞻性陳述 
除歷史信息外，本10-Q表季度報告還包含前瞻性陳述，這些陳述通常可通過使用 “相信”、“期望”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“估計”、“項目”、“可能”、“可能” 或類似表述來識別。此類陳述可能包括但不限於有關未來財務和經營業績、公司計劃、目標、成本管理舉措、現金流、流動性、預期和意圖的陳述以及其他非歷史事實的陳述。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。此類陳述僅基於Clean Harbors管理層迄今為止的信念和期望，並存在某些可能導致實際業績出現重大差異的風險和不確定性，包括但不限於風險和不確定性以及本報告第1A項下的第一部分 “風險因素” 以及我們於2024年2月21日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中確定的項目，在我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中。因此，提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層截至本文發佈之日的觀點。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。
概述
我們是北美領先的環境和工業服務提供商，支持我們的客户尋找對環境負責的解決方案，以進一步實現他們在當今世界的可持續發展目標。無論工業與環境相遇的地方，我們都努力提供保護和恢復北美自然環境的環保產品和服務。我們認為，總體而言，我們運營的危險廢物焚化爐、垃圾填埋場以及處理、儲存和處置設施（“TSDF”）是北美數量最多的企業。我們為包括化工和製造業在內的各個市場以及眾多政府機構的300,000多家客户提供服務，其中包括大多數財富500強公司。這些客户依靠我們安全地提供廣泛的服務，包括但不限於端到端的危險廢物管理、應急響應、工業清潔和維護以及回收服務。我們還是為北美的通用製造業、汽車和商業客户提供零件清潔和相關環境服務的領先供應商，也是北美最大的廢油再煉廠和回收商，提供獨特的閉環再煉工藝，幫助客户實現其可持續發展目標。
我們細分市場的業績是根據多個因素進行評估的，其中主要財務指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤，調整後的息税折舊攤銷前利潤與我們的淨收入相一致，將在下文進行更全面的描述。以下是管理層如何使用其他因素評估其細分市場的討論，包括管理層用來評估細分市場業績的關鍵績效指標，以及影響每個可報告細分市場的某些宏觀經濟趨勢和影響：
•環境服務- 環境服務板塊的業績取決於客户對我們各種服務的需求、通過提供此類服務管理的廢物量以及需要負責任的廢物處理和/或處置的項目工作。環境服務業績還受到客户現場對計劃內和計劃外工業相關清潔和維護服務、定期或緊急環境清理服務的需求的影響，包括對重大化學品泄漏、自然災害等大規模事件的響應，或其他需要即時和專業服務的情況的響應。環境服務板塊的業績包括Safety-Kleen分支機構的核心環境服務產品，包括集裝箱廢物處理、零件清洗和吸塵服務。這些結果是由從這些客户那裏收集的廢物量、放置在客户現場的零件清洗機的總數以及對其他所提供服務的需求和頻率推動的。在管理業務和評估績效時，管理層會跟蹤通常通過我們的焚化爐、TSDF和垃圾填埋場處理、處置或回收的廢物的數量和混合情況，我們的焚化爐、設備和員工的利用率，包括計費工時和提供的零件清洗服務數量，我們的業務和同行公司實現的定價以及其他關鍵指標。與該細分市場相關的活動水平和最終業績可能會受到多個因素的影響，包括美國總體國內生產總值、美國工業生產、一般製造業、化工和汽車市場的經濟狀況，包括增加國內廢物處理場所可用業務能力的努力和經濟激勵措施、天氣狀況、運營效率、技術、不斷變化的法規、競爭、我們服務的市場定價、提供服務所產生的成本以及相關部門的管理運營成本。
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目錄
•Safety-Kleen 可持續發展解決方案- Safety-Kleen可持續發展解決方案（“SKSS”）細分市場的業績受客户對高質量、對環境負責的再生石油產品的需求以及他們對我們相關服務和產品供應的需求的影響。SKSS 向車隊客户、分銷商、石油產品製造商和工業廠房提供高質量的回收基礎油和混合油產品以及其他汽車和工業潤滑油。細分市場的業績受市場定價、整體需求和我們的石油產品銷售組合的影響，管理層的目標是通過增加增值潤滑油產品（例如混合油、第三組基礎油）或戰略合作伙伴關係的數量來限制大宗商品市場定價風險敞口。細分市場的業績還取決於對其他SKSS產品和服務的需求，包括廢油、二手機油濾清器和其他汽車液體的收集服務。收集的廢油用作我們再煉油的原料，以生產我們的基礎油和混合油產品以及其他液壓油、潤滑油和回收的燃料油，或整合到Clean Harbors的回收和處置網絡中。在經營業務和評估業績時，管理層跟蹤基礎油和混合油銷售的數量和相對百分比，以及與產品定價與二手油回收相關的總體成本之間與大宗商品驅動的利潤率相關的各種定價指標。與該細分市場相關的活動水平和最終業績可能會受到製造業和汽車服務市場的經濟狀況、我們的運營效率、合作伙伴關係、技術、天氣狀況、不斷變化的法規、競爭以及相關運營成本管理的影響。回收與該細分市場的石油相關產品相關的廢油和其他原材料所產生的成本也可能波動不定，並可能受到全球事件及其對大宗商品和定價的相對影響的影響。石油的總體市場價格以及改變廢油可能用途或燃燒廢油作為燃料的法規，會影響該細分市場為二手油收集可能收取的溢價。
亮點
截至2024年3月31日的三個月，直接收入總額為13.767億美元，而截至2023年3月31日的三個月為13.074億美元。我們的環境服務板塊直接收入比2023年同期增長了1.018億美元，增長了9.5％，這得益於我們提供的服務增長以及最近收購湯普森工業和HEPACO的貢獻。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的SKSS板塊的直接收入較2023年同期下降了3,250萬美元，下降了13.7％，這是由於市場驅動的定價導致基礎油產品收入下降，但混合油產品銷售和二手機油回收收入的增加部分抵消了這一點。
截至2024年3月31日的三個月，運營收入為1.255億美元，而截至2023年3月31日的三個月為1.210億美元，增長了3.7％。截至2024年3月31日的三個月，淨收入為6,980萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的淨收入為7,240萬美元，下降了3.5％。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們評估各細分市場的主要財務指標，從截至2023年3月31日的三個月的2.151億美元增長了7.0％，至截至2024年3月31日的三個月的2.301億美元。這一增長是由環境服務板塊調整後息税折舊攤銷前利潤增長的15.8％推動的。有關調整後息税折舊攤銷前利潤（一項非公認會計準則指標）的更多信息，包括調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬，見下文 “調整後的息税折舊攤銷前利潤。”
截至2024年3月31日的三個月，來自經營活動的淨現金減少了950萬美元，從2023年的2,800萬美元降至2024年的1,850萬美元。與第一季度一樣，管理層用來衡量我們的財務實力和現金產生能力的調整後自由現金流在截至2024年3月31日的三個月中流出1.184億美元，而2023年同期的流出量為5180萬美元。調整後自由現金流的減少是由不動產、廠房和設備支出增加（扣除出售和處置固定資產所得的收益）所致，這是由於購買了馬裏蘭州巴爾的摩的戰略項目大樓，建造內布拉斯加州金博爾焚化爐的資本支出持續增加，以及對車輛、機械和設備的增量投資。有關調整後自由現金流（非公認會計準則衡量標準）的更多信息，包括調整後的自由現金流與經營活動淨現金的對賬，如下所示 “調整後的自由現金流.”
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目錄
細分市場表現
我們評估分部業績的主要財務指標是調整後的息税折舊攤銷前利潤。下表列出了與我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月經營業績相關的某些財務信息（以千計，百分比除外）：
 操作摘要
 三個月已結束
 2024年3月31日2023年3月31日改變% 變化
直接收入 (1):
環境服務$1,172,510$1,070,741$101,7699.5%
Safety-Kleen 可持續發展解決方案204,083236,539(32,456)(13.7)
公司物品102107(5)N/M
總計1,376,6951,307,38769,3085.3
收入成本 (2):
  
環境服務812,898753,36059,5387.9
Safety-Kleen 可持續發展解決方案154,887175,857(20,970)(11.9)
公司物品3,2852,297988N/M
總計971,070931,51439,5564.2
銷售、一般和管理費用：  
環境服務95,13789,0366,1016.9
Safety-Kleen 可持續發展解決方案19,49619,2192771.4
公司物品67,23558,4988,73714.9
總計181,868166,75315,1159.1
調整後的息税折舊攤銷前利潤  
環境服務264,475228,34536,13015.8
Safety-Kleen 可持續發展解決方案29,70041,463(11,763)(28.4)
公司物品 (64,080)(54,670)(9,410)(17.2)
總計$230,095$215,138$14,9577.0%
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔直接收入的百分比：
環境服務 (3)
22.6 %21.3 %1.3 %
Safety-Kleen 可持續發展解決方案(3)
14.6 %17.5 %(2.9)%
公司物品 (4)
(4.7)%(4.2)%(0.5)%
總計16.7 %16.5 %0.2 %
_____________________
N/M = 沒有意義
(1)直接收入是分配給提供服務的細分市場的收入。
(2)收入成本不包括合併運營報表中單獨列報的項目，這些項目包括（i）環境負債的增加和（ii）折舊和攤銷。
(3)按各個細分市場直接收入的百分比計算。
(4)按公司總收入的百分比計算。
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直接收入
有許多因素可以影響我們的收入，包括但不限於：北美工業活動和經濟增長的總體水平、具有競爭力的行業定價、包括關閉自備焚化設施在內的整體市場焚燒能力、監管環境的變化，包括與全氟烷基和多氟烷基物質（“PFAS”）相關的監管環境變化，收購和資產剝離的影響，應急響應服務水平，政府基礎設施投資，迴流國內製造，存在或不存在大規模的環境廢物和修復項目、與天氣有關的事件、在客户現場安裝的零件清洗機數量、行駛里程和相關的潤滑油需求、基礎油和混合油的定價、基礎油產品的市場供應、與廢油收集相關的市場變化、我們管理石油產品價格與二手油收集價格之間的差額和外幣折算的能力。此外，客户努力最大限度地減少危險廢物和法規變化可能會影響我們的收入。
環境服務
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
直接收入$1,172,510 $1,070,741 $101,769 9.5 %
截至2024年3月31日的三個月，環境服務直接收入較2023年同期增加了1.018億美元，這要歸因於以下方面的增長 我們的服務項目以及最近收購的增量收入。通過對我們廢物處理服務組合的捐款，技術服務收入增加了4,100萬美元。我們處置服務價格的上漲足以抵消利用率下降1％，在截至2024年3月31日的三個月中，利用率下降了79％。我們的工業服務業務收入增長了2300萬美元，這要歸因於對湯普森工業的收購的捐款，該收購直到2023年3月31日才結束。由於價格上漲以及對我們的集裝箱廢物、零件清洗和吸塵服務的需求增加，Safety-Kleen核心服務產品的收入較2023年同期增長了2,090萬美元。現場和應急響應服務收入較2023年同期增加了1,540萬美元，這得益於收購HEPACO的增量收入以及核心服務產品的整體增長。
Safety-Kleen 可持續發展解決方案
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
直接收入$204,083 $236,539 $(32,456)(13.7)%
在截至2024年3月31日的三個月中，SKSS的直接收入較2023年同期減少了3,250萬美元，這主要是由於價格下跌以及銷量減少所致，基礎油銷售收入減少了2,800萬美元。回收燃料油和煉油副產品的銷售收入也比同期減少了960萬美元，而合同包裝收入減少了570萬美元。由於銷量的增加超過了較低的價格，混合油銷售收入增長了960萬美元，部分抵消了這些下降。受這些服務定價上漲的推動，二手石油收集收入增加了430萬美元。
收入成本 
我們認為，運營成本管理對於我們保持價格競爭力的能力至關重要。我們在多個成本類別中繼續面臨通貨膨脹壓力，但最值得注意的是與內部和外部勞動力、運輸、維護成本和能源相關成本有關。我們的目標是通過持續的成本監控來管理這些增長，重點關注成本節約領域，包括降低員工流失率，以及旨在抵消通脹對利潤率的負面影響的整體客户定價策略。
我們將繼續通過開發新技術和持續改造和擴建設施來提升服務的質量和效率，同時還利用運營基礎設施的某些固定成本。我們投資新的商機，積極實施戰略尋源和物流解決方案，同時繼續優化我們的管理和運營結構，努力管理我們的營業利潤率。
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目錄
環境服務
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
收入成本$812,898$753,360$59,5387.9 %
佔直接收入的百分比69.3 %70.4 %(1.1)%
截至2024年3月31日的三個月，環境服務收入成本比2023年同期增加了5,950萬美元，但佔收入的百分比下降了1.1％，導致該細分市場的利潤率提高。與業務收入增長相稱，與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，勞動力和福利相關成本增加了3,370萬美元，設備和供應成本增加了1,440萬美元，外部運輸、車輛和燃料相關成本增加了700萬美元。總體而言，所有主要成本類別的收入增長都超過了成本的增長，我們認為這表明了該細分市場的強大運營槓桿作用。
Safety-Kleen 可持續發展解決方案
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
收入成本$154,887$175,857$(20,970)(11.9)%
佔直接收入的百分比75.9 %74.3 %1.6 %
截至2024年3月31日的三個月，SKSS的收入成本比2023年同期下降了2,100萬美元，但由於上述收入減少，佔收入的百分比增長了1.6％。包括石油添加劑和其他原材料在內的材料的總成本減少了2460萬美元，這主要是由於通過我們的石油收集服務獲取廢油的成本降低。勞動力和福利相關成本增加130萬美元，部分抵消了這些成本的下降。
銷售、一般和管理費用
我們努力管理與各細分市場的整體業績和相應的收入水平相稱的銷售、一般和管理（“SG&A”）費用。我們認為，我們能夠正確調整這些成本與業務績效，這反映了我們對業務的強有力管理，並進一步提高了我們在市場上保持競爭力的能力。
環境服務
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
銷售和收購費用$95,137$89,036$6,1016.9 %
佔直接收入的百分比8.1 %8.3 %(0.2)%
截至2024年3月31日的三個月，環境服務銷售和收購支出比2023年同期增加了610萬美元，但是，佔細分市場收入的百分比保持相對穩定，延續了我們在上述收入增長中利用銷售和收購基礎的趨勢。總體而言，在截至2024年3月31日的三個月中，對員工的投資導致勞動力和福利相關成本增加580萬美元，但部分被其他幾個成本類別的減少所抵消。
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目錄
Safety-Kleen 可持續發展解決方案
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
銷售和收購費用$19,496$19,219$2771.4 %
佔直接收入的百分比9.6 %8.1 %1.5 %
截至2024年3月31日的三個月，SKSS的銷售和收購費用與前一時期保持相對穩定。但是，佔收入的百分比比上期增長了1.5％，這主要是由於上面討論的收入減少。
公司物品
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
銷售和收購費用$67,235$58,498$8,73714.9 %
佔公司直接收入總額的百分比4.9 %4.5 %0.4 %
截至2024年3月31日的三個月，公司銷售和收購支出比2023年同期增加了870萬美元，與去年同期相比，佔Clean Harbors直接收入總額的百分比保持相對穩定。總體而言，與2023年相比，2024年的成本增加是由於660萬美元的人力和福利相關費用增加，其中包括某些與收購相關的遣散費，以及150萬美元的法律費用和其他專業費用增加。
調整後 EBITDA
管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤視為業績的衡量標準，可為管理層和投資者提供有用的信息。根據公認會計原則（“GAAP”），調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益或其他衡量標準的替代方案。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益加上環境負債的增加、股票薪酬、折舊和攤銷、淨利息支出、提前清償債務的虧損和所得税準備金，不包括其他不代表基本板塊業績和其他（支出）收入的淨收益、虧損和非現金費用。調整後息税折舊攤銷前利潤並非所有公司的計算方法都相同，因此，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的衡量標準雖然定義一致，符合我們現有的信貸協議，但可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來增進對經營業績的理解，這代表了我們對我們在正常、持續和慣常運營過程中的業績的看法。從歷史上看，我們認為考慮一項不包括與不反映我們核心業務的交易相關的某些開支的運營措施是有幫助的，也認為投資者也認為這很有幫助。
我們的管理層將調整後息税折舊攤銷前利潤提供的有關我們經營業績的信息用於各種目的。我們定期向貸款機構通報調整後的息税折舊攤銷前利潤業績，因為我們的貸款契約基於實現的調整後息税折舊攤銷前利潤水平，並定期向董事會通報調整後的息税折舊攤銷前利潤業績，我們會與董事會討論我們對此類業績的解釋。我們還將調整後的息税折舊攤銷前利潤業績與內部目標進行了比較，這是決定高管和其他員工現金和股權紅利薪酬的關鍵因素，這主要是因為我們認為該指標表明瞭基本業務的表現和管理情況。
我們還提供與調整後的息税折舊攤銷前利潤相關的信息，以便分析師、投資者和其他感興趣的人士獲得我們用來評估核心經營業績的相同數據。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤應僅被視為對GAAP財務信息的補充。但是，我們也認為，在GAAP財務信息之外提供這些信息並將其與之一起提供，可以更好地瞭解我們的核心經營業績以及管理層如何評估和衡量我們的業績。


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目錄
下表按細分市場列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤佔直接收入的百分比（以千計，百分比除外）：
 三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
調整後的息税折舊攤銷前利潤
環境服務$264,475$228,345$36,13015.8 %
Safety-Kleen 可持續發展解決方案29,70041,463(11,763)(28.4)
公司物品 (64,080)(54,670)(9,410)(17.2)
總計$230,095$215,138$14,9577.0 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔直接收入的百分比 (1):
環境服務22.6 %21.3 %1.3 %
Safety-Kleen 可持續發展解決方案14.6 %17.5 %(2.9)%
公司物品(4.7)%(4.2)%(0.5)%
總計16.7 %16.5 %0.2 %
______________
(1) 環境服務和SKSS按各細分市場收入的百分比計算。公司項目按公司總收入的百分比計算。
以下是以下時期淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以千計，百分比除外）：
三個月已結束
 3月31日
 20242023
淨收入$69,832 $72,401 
環境負債的增加3,217 3,407 
基於股票的薪酬6,338 6,018 
折舊和攤銷95,065 84,758 
其他支出（收入），淨額
1,141 (116)
提前償還債務造成的損失— 2,362 
扣除利息收入的利息支出28,539 20,632 
所得税準備金25,963 25,676 
調整後 EBITDA$230,095 $215,138 
佔直接收入的百分比16.7 %16.5 %
折舊和攤銷
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
固定資產折舊、垃圾填埋場和融資租賃攤銷$82,215 $72,032 $10,183 14.1 %
許可證和其他無形資產攤銷12,850 12,726 124 1.0 
折舊和攤銷總額$95,065 $84,758 $10,307 12.2 %
截至2024年3月31日的三個月，折舊和攤銷比2023年同期增加了1,030萬美元，這是由於投入使用的資產折舊，包括2023年3月31日湯普森工業收購中收購的增量資產。
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目錄
提前清償債務造成的損失
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
提前償還債務造成的損失$— $(2,362)$2,362 (100.0)%
在截至2023年3月31日的三個月中，由於提前清償了與償還2024年到期的未償債務有關的債務，我們記錄了240萬美元的虧損。
利息支出，扣除利息收入
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
扣除利息收入的利息支出$28,539 $20,632 $7,907 38.3 %
截至2024年3月31日的三個月，扣除利息收入後的利息支出比2023年同期增加了790萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，扣除利息收入的利息支出包括通過結算上一年度利率互換而確認的830萬美元收益。如果沒有這種福利，在利息收入增加的推動下，扣除利息收入的利息支出與2023年相比略有下降。
截至2024年3月31日，我們債務的實際利率為5.7％。有關2024年融資事件和我們當前長期債務投資組合的更多信息，請參閲隨附的未經審計的合併財務報表附註11 “融資安排”。
所得税準備金
三個月已結束
3月31日2024 年超過 2023
（以千計，百分比除外）20242023改變% 變化
所得税準備金$25,963$25,676$2871.1 %
有效税率27.1 %26.2 %0.9 %
在截至2024年3月31日的三個月中，所得税準備金與前一時期保持相對穩定，我們的有效税率也是如此。
流動性和資本資源 
我們根據產生現金為運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。我們的主要持續現金需求將是根據我們的業務戰略為運營、資本支出、利息支付和投資提供資金。我們相信，我們未來的運營現金流將足以滿足我們未來的運營和內部投資現金需求。我們監控我們的實際需求和預測的現金流、我們的流動性和資本資源，使我們能夠規劃當前的需求，為年內因業務狀況或機會的變化而可能產生的項目提供資金。此外，如果需要，我們現有的現金餘額和循環信貸額度下可用的額外借款提供了額外的潛在流動性來源。
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目錄
現金流活動摘要
三個月已結束
3月31日
（以千計）20242023
來自經營活動的淨現金$18,549 $28,008 
用於投資活動的淨現金(609,873)(197,934)
來自（用於）融資活動的淨現金486,019 (18,445)
來自經營活動的淨現金
截至2024年3月31日的三個月，來自經營活動的淨現金為1,850萬美元，而2023年同期為2,800萬美元。運營現金流減少950萬美元歸因於營運資金餘額的增加和所付利息的增加，部分抵消了已繳税款的減少。
用於投資活動的淨現金
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為6.099億美元，比2023年同期增加了4.119億美元。由於收購HEPACO以及在截至2024年3月31日的三個月中完成的小規模收購，用於收購的現金增加了3.668億美元。2023年，由於收購了湯普森工業公司，用於收購的現金為1.085億美元。扣除固定資產出售和處置所得收益後，不動產、廠房和設備增加了5,710萬美元，這主要是由馬裏蘭州巴爾的摩戰略項目支出1,510萬美元、我們在內布拉斯加州金博爾建造新焚化爐的資本支出增加了750萬美元以及其他運營車輛和設備投資的推動。用於投資活動的淨現金的剩餘變化是由於我們的全資專屬自保公司內部的交易時機造成的，在截至2024年3月31日的三個月中，現金流入了210萬美元，而截至2023年的三個月中現金流出為920萬美元。
來自（用於）融資活動的淨現金
截至2024年3月31日的三個月，來自融資活動的淨現金為4.86億美元，而截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為1,840萬美元。這一變化的主要驅動因素是扣除折扣後的額外定期貸款和支付的4.947億美元的遞延融資成本的產生。與2023年相比，該公司回購普通股的支出增加了200萬美元，這在一定程度上抵消了這一點。
調整後 自由現金流
管理層將調整後的自由現金流視為衡量流動性的標準，它為管理層、債權人和投資者提供了有關我們的財務實力和產生現金能力的有用信息。此外，調整後的自由現金流是一部分管理激勵薪酬所依據的指標。我們認為，調整後的自由現金流應僅被視為對GAAP財務信息的補充。我們將調整後的自由現金流定義為來自經營活動的淨現金，不包括來自非經營活動的項目的現金影響，減去不動產、廠房和設備的增產以及出售或處置固定資產的收益。不應將調整後的自由現金流視為GAAP下來自運營活動或其他衡量標準的淨現金的替代方案。並非所有公司的調整後自由現金流計算方法都相同，因此，我們對調整後自由現金流的衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
以下是以下時期（以千計）經營活動淨現金流與調整後自由現金流的對賬情況：
三個月已結束
 3月31日
 20242023
來自經營活動的淨現金$18,549 $28,008 
不動產、廠房和設備的增加(137,913)(81,686)
出售和處置固定資產的收益1,008 1,855 
調整後的自由現金流$(118,356)$(51,823)
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資本資源摘要
截至2024年3月31日，現金和現金等價物以及有價證券總額為4.426億美元，而截至2023年12月31日為5.508億美元。截至2024年3月31日，我們的加拿大子公司持有的現金和現金等價物總額為5,600萬美元。截至2024年3月31日，我們在美國業務的現金和現金等價物以及有價證券餘額為3.866億美元。截至2024年3月31日的三個月，我們在美國的業務淨運營現金流入為2750萬美元。
我們還維持了4億美元的循環信貸額度，截至2024年3月31日，該貸款下約有2.68億美元可供借款，未償還的信用證為1.320億美元。
物質資本要求
資本支出
2024年前三個月的資本支出為1.379億美元，而2023年前三個月的資本支出為8,170萬美元，這主要是由下文討論的巴爾的摩設施的收購、金博爾焚化爐的增量支出以及對我們機隊和設備的額外投資所推動。我們預計，扣除出售後的2024年的資本支出將在4億美元至4.30億美元之間。該預計金額包括用於完成內布拉斯加州金博爾焚化爐項目的大約6,500萬美元資本支出和馬裏蘭州巴爾的摩戰略項目的大約2,000萬美元資本支出。
我們預計，資本支出將由我們的運營現金提供資金。環境法規意想不到的變化可能要求我們為設施投入大量資本支出，並對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
在2024年的前三個月，在內布拉斯加州金博爾工廠建造新焚化爐的資本支出約為2,050萬美元。截至2024年3月31日，該項目的總支出為1.552億美元。我們預計該項目的剩餘支出約為5,170萬美元，我們預計該項目將在2024年底完成。此外，馬裏蘭州巴爾的摩的戰略項目的資本支出約為1,510萬美元，用於購買該設施，我們預計在2024年剩餘時間內，該項目將額外增加500萬美元。
融資安排
截至2024年3月31日，我們的融資安排包括（i）2027年到期的5.45億美元4.875％優先無抵押票據，（ii）2028年到期的14.762億美元優先有擔保定期貸款，（iii）3億美元2029年到期的5.125％優先無抵押票據，以及（iv）2031年到期的5.375％優先無抵押票據。如上所述，截至2024年3月31日，我們還維持了4億美元的循環信貸額度，沒有欠款。
隨附的未經審計的合併財務報表附註11 “融資安排” 進一步討論了這些安排的重要條款。
截至2024年3月31日，我們遵守了所有債務協議的條款，我們相信我們將繼續履行此類契約。
根據公開宣佈的計劃回購普通股
2023 年，我們董事會批准對公司現有股票回購計劃進行5億美元的擴展，根據擴大的計劃，總授權額為11億美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司分別回購和退回了27,265股和22,250股公司普通股，總支出分別約為500萬美元和300萬美元。
截至2024年3月31日，根據擴大的計劃，公司共以約5.509億美元的價格回購和退回了約860萬股普通股，截至2024年3月31日，還有5.491億美元可供回購股票。
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目錄
環境負債
（以千計，百分比除外）2024年3月31日2023年12月31日改變% 變化
結算和收盤後負債$119,572 $118,600 $972 0.8 %
補救負債109,786 111,243 (1,457)(1.3)
環境負債總額$229,358 $229,843 $(485)(0.2)%
截至2024年3月31日，環境負債總額為2.294億美元，與截至2023年12月31日的餘額相對一致。在截至2024年3月31日的三個月中，470萬美元的支出被320萬美元的增加和100萬美元的環境負債估計值的變化部分抵消。
我們預計，我們的環境負債將在多年內支付，而運營產生的現金流通常足以在需要時為此類負債的償還提供資金，這些負債幾乎是我們承擔的所有負債的。
意想不到的事件（例如環境法律法規的未來變化）可能要求我們提前支付或支付比目前預期更多的款項，這可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。相反，未來可能會出現新治療技術的開發或其他情況，這可能會減少最終支付的金額。
信用證
我們獲得備用信用證，作為我們被要求向危險廢物設施監管機構提供財務擔保的擔保，只有在我們未能履行這些監管機構為此類許可設施簽發的許可證規定的關閉、關閉後和其他義務的情況下，才會開具備用信用證。截至2024年3月31日，有1.320億美元的未償信用證。見所附未經審計的合併財務報表附註11 “融資安排”。
關鍵會計政策與估計
2024年前三個月，我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中在 “關鍵會計估計” 標題下提供的信息沒有重大變化。有關我們會計政策的更多信息，請參閲隨附的未經審計的合併財務報表附註2 “重要會計政策”。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 
在2024年的前三個月，第7A項下提供的信息沒有實質性變化。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “有關市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據在我們的聯席首席執行官和首席財務官的監督下進行的一項評估，截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的聯席首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）已生效自2024年3月31日起，確保我們在提交的報告中要求披露信息或根據《交易法》提交，將在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情累積並傳達給我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，根據《交易法》第13a-15條或第15d-15條（d）段的要求進行了評估，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理地可能產生重大影響。
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目錄
CLEAN HARBORS, INC.和子公司
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
見本報告第1項所列未經審計的合併財務報表附註15 “承付款和意外開支”，該説明以引用方式納入此處。

第 1A 項。     風險因素
與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中提供的信息相比，風險因素沒有重大變化。

第 2 項。     未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
普通股回購計劃
下表提供了有關我們在指定期限內回購的普通股的信息：
時期
購買的股票總數 (1)
每股支付的平均價格 (2)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值
（以千計） (3)
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日198 $174.51 — $554,101 
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日31,784 180.64 23,700 549,755 
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日12,211 182.92 3,565 549,101 
總計44,193 $181.24 27,265 
________________
(1) 包括我們在歸屬根據公司股權激勵計劃授予員工的限制性股票後為履行員工納税義務而向員工預扣的16,928股股票。
（2）根據公司股票回購計劃回購的普通股每股支付的平均價格包括支付給經紀商的佣金。
（3）2023年，我們董事會批准了對公司現有股票回購計劃進行5億美元的擴展。截至2024年3月31日，擴大計劃下可供回購的金額為5.491億美元。我們已經為回購提供了資金，並打算通過可用現金資源為回購提供資金。股票回購計劃授權我們以符合適用的美國證券法的方式，定期在公開市場或私下談判的交易中購買我們的普通股。購買的股票數量和購買的時機取決於並將取決於多個因素，包括股價、商業計劃所需的現金、交易量和其他條件。作為股票回購計劃的一部分，我們根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第10b5-1條維持回購計劃。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有根據規則10b5-1計劃回購任何股票。如上所述，未來的回購可以以公開市場或私下談判的形式進行。根據該計劃，我們沒有義務回購股票，可以隨時暫停或終止回購計劃。

第 3 項。     優先證券違約
沒有

第 4 項。礦山安全披露
不適用

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目錄
第 5 項。 其他信息
在截至2024年3月31日的季度中，Clean Harbors, Inc.沒有董事或 “高級職員”（定義見第16a-1（f）條） 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。


第 6 項。展品
商品編號 描述 地點
10.1
Clean Harbors, Inc. 作為借款人、在其簽名頁上被列為增量貸款人的每個實體、作為行政代理人和抵押代理人的高盛貸款夥伴有限責任公司及其其他貸款方之間的信貸協議增量融資修正案，截至2024年3月22日，對截至2017年6月30日的信貸協議的第5號增量融資修正案。
(1)
10.2
第二修正案於2024年3月22日對截至2020年10月28日的第六次修訂和重述的信貸協議進行了修訂，該協議由作為美國借款人的Clean Harbors, Inc.作為美國借款人、作為加拿大借款人的北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人的加拿大清潔港工業服務公司及其貸款方之間的經修訂的信貸協議。
(2)
31.1 
規則 13a-14a/15d-14 (a) 聯席首席執行官邁克爾·巴特爾斯的認證
 隨函提交
31.2
規則 13a-14a/15d-14 (a) 聯席首席執行官埃裏克·格斯滕伯格的認證
隨函提交
31.3 
規則 13a-14a/15d-14 (a) 首席財務官 Eric J. Dugas 的認證
 隨函提交
32 
第 1350 節認證
 隨函提供
101.SCH 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 隨函提交
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔隨函提交
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔隨函提交
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔隨函提交
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔隨函提交
104封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，附錄 101* 中包含適用的分類擴展信息）隨函提交
_______________________
(1) 參照公司於2024年3月25日提交的8-K表最新報告的附錄4.43G納入其中。
(2) 參照公司於2024年3月25日提交的8-K表最新報告的附錄4.34 3納入其中。


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目錄
CLEAN HARBORS, INC.和子公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。
 CLEAN HARBORS, INC.
 來自：/s/ 邁克爾·L·巴特斯
  邁克爾·巴特爾斯
  聯席首席執行官兼聯席總裁
日期：2024年5月1日  
 來自：/s/ 埃裏克·格斯滕伯格
  埃裏克·W·格斯滕伯格
  聯席首席執行官兼聯席總裁
日期：2024年5月1日 
來自：/s/ 埃裏克·杜加斯
埃裏克·杜加斯
執行副總裁兼首席財務官
日期：2024年5月1日

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