附錄 99.1
杜邦公佈2024年第一季度業績
•淨銷售額為29億美元,下降了3%;有機銷售額比去年同期下降了6%
•來自持續經營業務的GAAP收入為1.83億美元;營業息税折舊攤銷前利潤為6.82億美元
•來自持續經營業務的GAAP每股收益為0.41美元;調整後的每股收益為0.79美元
•來自持續經營業務的經營活動提供的現金為4.93億美元;調整後的自由現金流為2.86億美元
•2月份啟動的5億美元加速股票回購(ASR)交易已於4月完成
•上調了2024年全年淨銷售額、營業息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的預期
特拉華州威爾明頓,2024年5月1日——杜邦(紐約證券交易所代碼:DD)公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績(1)。
杜邦執行董事長兼首席執行官埃德·布雷恩表示:“2024年第一季度的財務業績超出了我們的預期,這得益於交易量好於預期,以及我們的團隊持續關注運營執行和成本紀律。”“第一季度令人鼓舞,因為電子市場持續復甦,半導體技術的銷量同比增長11%,互連解決方案的銷量又一個季度增長就證明瞭這一點。我們的工業業務中的渠道庫存去庫存已觸底,並假設復甦時機符合我們先前的預期。此外,在我們持續關注營運資本改善的推動下,我們在第一季度實現了顯著的現金流同比改善,” 布雷恩總結道。
2024 年第一季度業績 (1)
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除非另有説明,否則以百萬美元計 |
1Q’24 |
1Q’23 | 改變 與 23 年第一季度相比 | 有機銷售 (2) 與 23 年第一季度相比 |
淨銷售額 | $2,931 | $3,018 | (3)% | (6)% |
來自持續經營業務的GAAP收入 | $183 | $273 | (33)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤 (2) | $682 | $714 | (4)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤 (2) 利潤率% | 23.3% | 23.7% | (40) bps | |
來自持續經營業務的GAAP每股收益 | $0.41 | $0.58 | (29)% | |
調整後每股收益 (2) | $0.79 | $0.84 | (6)% | |
運營活動提供的現金 — 續 | $493 | $405 | 22% | |
調整後的自由現金流 (2) | $286 | $173 | 65% | |
淨銷售額
•淨銷售額下降了3%,原因是有機銷售額(2)下降了6%,匯率下降了1%,部分被4%的有利投資組合影響所抵消,這主要反映了2023年8月對Spectrum的收購。
•有機銷售(2)下降6%,包括銷量下降5%,價格下降1%。
◦銷量下降是由工業業務持續的渠道庫存減少所致,包括主要在中國的水處理技術和Safety Solutions中的醫療包裝,但電子市場的強勁增長部分抵消了這一影響。
• 10% 的有機銷售額(2)水與保護的銷售額下降;2% 的有機銷售額(2)下降了 2%(2)電子和工業的有機銷售額;1% 的有機銷售額(2)《公司》中報告的保留業務增長。
• 歐洲、中東和非洲的有機銷售額下降了8%(2);美國和加拿大的有機銷售額下降了7%(2);亞太地區的有機銷售額(2)下降了4%。
(1) 業績和現金流以持續經營為基礎列報。有關更多信息,包括本新聞稿中包含的演示基礎,請參閲第 5 頁。
(2) 有機銷售、營業息税折舊攤銷前利潤、營業息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、調整後的自由現金流和調整後的自由現金流轉換均為非公認會計準則衡量標準,僅反映持續經營。更多討論見第6頁,包括重要項目的定義。與最直接可比的GAAP衡量標準(包括重要項目的詳細信息)的對賬從本通報的第11頁開始。第3頁調整後的每股收益展望假設10億美元的股票回購計劃到2024年年底基本完成。
(3) 在2024年第一季度,公司調整了三個E&I業務領域中某些產品線的管理和報告結構。為了符合新結構,對歷史時期的E&I業務領域收入金額進行了重新計算。
1
持續經營產生的GAAP虧損
•來自持續經營業務的GAAP收益/GAAP每股收益下降的主要原因是與重組活動相關的費用增加、分部收益下降和淨利息支出的增加被股票數量減少所帶來的好處部分抵消。
營業息税折舊攤銷前利潤 (2)
•由於產品成本下降和收購Spectrum的收益貢獻的影響部分抵消了銷量的下降,營業息税折舊攤銷前利潤(2)下降。
調整後每股收益 (2)
•調整後的每股收益(2)下降,原因是分部收益下降和淨利息支出增加抵消了股票數量減少帶來的好處。
持續經營業務中經營活動提供的現金
•本季度持續經營活動提供的現金為4.93億美元,資本支出為2.07億美元,調整後的自由現金流(2)為2.86億美元。本季度調整後的自由現金流轉換(2)為86%。
2024 年第一季度細分市場亮點
電子與工業
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除非另有説明,否則以百萬美元計 |
1Q’24 |
1Q’23 | 改變 與 23 年第一季度相比 | 有機銷售 (2) 與 23 年第一季度相比 |
淨銷售額 | $1,365 | $1,296 | 5% | (2)% |
營業税折舊攤銷前利潤 | $374 | $362 | 3% | |
營業息税折舊攤銷前利潤率% | 27.4% | 27.9% | (50) bps | |
淨銷售額
•淨銷售額增長了5%,其中8%的有利投資組合影響主要反映了Spectrum的收購,但部分被有機銷售額(2)下降2%和1%的貨幣不利因素所抵消。
•有機銷售額(2)下降2%,反映了價格下降了1%,銷量下降了1%。
◦半導體技術(3)的銷售額有機增長了10%,這得益於半導體需求的開始恢復和客户庫存水平的正常化,以及對OLED材料的需求增加。
◦Interconnect Solutions(3)銷售額在有機基礎上略有增長,這是由於直通式金屬價格下降的影響主要抵消了中等個位數的銷量增長。
◦工業解決方案(3)的銷售額有機下降了約20%,這主要是由於Kalrez® 零件的渠道庫存持續減少以及生物製藥市場的庫存。
營業税折舊攤銷前利潤
•由於半導體技術和互連解決方案業務表現強勁,營業息税折舊攤銷前利潤增加,而收購Spectrum的收益貢獻被工業解決方案銷量減少的影響部分抵消。
水與保護
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除非另有説明,否則以百萬美元計 |
1Q’24 |
1Q’23 | 改變 與 23 年第一季度相比 | 有機銷售 (2) 與 23 年第一季度相比 |
淨銷售額 | $1,291 | $1,449 | (11)% | (10)% |
營業税折舊攤銷前利潤 | $295 | $344 | (14)% | |
營業息税折舊攤銷前利潤率% | 22.9% | 23.7% | (80) bps | |
淨銷售額
•淨銷售額下降了11%,這是由於銷量下降了10%和貨幣不利因素為1%。
◦Safety Solutions的銷售額在有機(2)基礎上下降了十幾歲,這主要是渠道庫存減少所致,最值得注意的是醫療保健市場的醫療包裝產品。
◦受分銷商庫存減少和中國工業需求疲軟導致銷量減少的推動,Water Solutions的銷售額在有機(2)基礎上下降了十幾歲左右。
◦按有機(2)計算,避難所解決方案的銷售額持平。
營業税折舊攤銷前利潤
•由於銷量減少,運營息税折舊攤銷前利潤下降,部分被產品成本降低的影響所抵消。
財務展望
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除非另有説明,否則以百萬美元計 |
2Q'24E |
2024E 全年數據 |
淨銷售額 | ~$3,025 | $12,100 - $12,400 |
營業息税折舊攤銷前利潤 (2) | ~$710 | $2,900 - $3,050 |
調整後每股收益 (2) | ~$0.84 | $3.45 - $3.75 |
杜邦首席財務官洛裏·科赫表示:“我們正在提高本年度淨銷售額、營業息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的財務指導。”“在我們更新的2024年全年指導區間的中點,我們現在估計淨銷售額約為122.5億美元,營業息税折舊攤銷前利潤約為29.75億美元,調整後的每股收益為3.60美元。”
科赫繼續説:“對於2024年第二季度,我們預計,良好的季節性、持續的電子產品復甦以及包括水和醫用包裝在內的工業終端市場渠道庫存減少的推動下,銷售額和收益將連續改善。”“預計2024年下半年銷售額和收益同比增長將受到電子市場的進一步復甦以及W&P銷量恢復增長的推動。”
電話會議
從美國東部時間今天上午 8:00 開始,該公司將與投資者舉行季度財報電話會議的網絡直播,討論其業績和業務前景。電話會議附帶的幻燈片演示將發佈在杜邦的投資者關係活動和演示頁面上。直播活動結束後,還將在杜邦的投資者關係活動和演示頁面上重播網絡直播。
杜邦簡介
杜邦(紐約證券交易所代碼:DD)是全球創新領導者,提供基於技術的材料和解決方案,幫助改變行業和日常生活。我們的員工運用不同的科學和專業知識,幫助客户在電子、運輸、建築、水、醫療保健和工人安全等關鍵市場提出最佳想法並提供必要的創新。有關該公司、其業務和解決方案的更多信息,請訪問 www.dupont.com。投資者可以訪問網站投資者關係部分包含的信息,網址為investors.dupont.com。
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欲瞭解更多信息,請聯繫:
杜邦 投資者: Chris Mecray chris.mecray@dupont.com +1 302-295-5860 |
媒體: 丹·特納 daniel.a.turner@dupont.com +1 302-299-7628 |
除非另有説明,否則杜邦特姆和所有標有 TM、SM 或® 的產品,均為 Dupont de Nemours, Inc. 關聯公司的商標、服務標誌或註冊商標。
概述
2023年11月1日,杜邦完成了對TJC LP的Delrin® 縮醛均聚物(H-POM)業務的剝離(“Delrin® Divestire”)。截至2023年3月31日的三個月的經營業績將Delrin® Divestiture的財務業績列為已終止的業務。除非另有説明,否則對業績的討論,包括下文進一步討論的財務措施,僅涉及杜邦的持續業務,不包括對Delrin® Divestiture餘額或活動的討論。
自2024年1月1日起,電子與工業重新調整了構成其業務部門(工業解決方案、互連解決方案和半導體技術)的某些產品線,旨在優化該細分市場的業務運營,從而提高客户的價值並節省成本。調整並未導致電子和工業板塊的總淨銷售額發生變化。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本通信包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績及財務狀況,通常包含 “期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“看見”、“將”、“將”、“目標”、“穩定”、“信心”、“初步”、“初步” 等詞語以及這些詞語的類似表述和變體或否定詞。除歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述,包括有關前景、預期和指導的陳述。
前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定且受風險、不確定性和假設影響的事項,其中許多是杜邦無法控制的,可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。前瞻性陳述並不能保證未來的業績。可能導致杜邦實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於:i) 公司可能無法實現2024年2月6日宣佈的10億美元股票回購計劃的預期收益,以及該計劃可能在2025年6月30日終止之前暫停、終止或未完成;(ii) 與和解協議相關的風險和不確定性 PFAS 負債已達到 2023 年 6 月Chemours、Corteva、EIDP和杜邦的原告自來水公司;(iii)杜邦、Corteva和Chemours分擔未來符合條件的全氟辛烷磺酸費用的安排所產生的風險和成本,包括與全氟辛烷磺酸或全氟辛烷磺酸有關的任何未決或未來訴訟的結果,包括人身傷害索賠和自然資源損害索賠;正在進行的補救義務的範圍和成本以及未來可能的補救義務;適用於全氟辛烷磺酸的法律法規的變化化學品;(iv) 在已完成和將來(如果有)的剝離、合併、收購和其他投資組合變更行動以及相關税收和其他法律變更的影響方面實現預期税收待遇的能力;(v) 某些遺留負債的賠償;(vi) 未能實現預期收益,也未能有效管理和實現與已完成和未來(如果有)的剝離、合併、收購和其他投資組合相關的預期協同效應和運營效率管理、生產力和基礎架構行動;(vii) 風險和不確定性,包括從疫情和應對措施等事件中獲得原材料和滿足客户需求的能力;面向消費者的市場(包括中國)需求下降的時機和復甦;全球經濟、政治、監管、國際貿易、地緣政治、資本市場和其他外部條件的不利變化;以及公司無法控制的其他因素,包括通貨膨脹、衰退、軍事衝突、自然和其他災難或與天氣有關的事件,影響公司、其客户和/或供應商的運營;(viii) 抵消包括原材料、能源和物流在內的投入成本增加的能力;(ix) 與半導體行業及相關終端市場的需求和市場狀況相關的風險,包括持續或擴大的貿易爭端或限制,包括對中國出口受美國監管的產品和技術的限制;(x) 風險,包括實現能力以及與杜邦可持續發展相關的成本策略,包括實際行為公司的活動及其結果,以及已討論或預期的任何目標、計劃、政策或舉措的制定、實施、實現或延續;以及(xi)杜邦業務和運營面臨的其他風險,包括減值風險;杜邦最新的年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的本期和定期報告中進一步討論了這些風險。未列出的因素可能會給前瞻性陳述的實現帶來額外的重大障礙。與前瞻性陳述中的預期結果相比,業績出現重大差異的後果可能包括業務或供應鏈中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任和類似風險,所有這些都可能對杜邦的合併財務狀況、經營業績、信用評級或流動性產生重大不利影響。您不應過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非證券和其他適用法律另有要求,否則杜邦沒有義務在情況發生變化時公開對任何前瞻性陳述進行修訂或更新,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
非公認會計準則財務指標
除非另有説明,否則顯示的所有財務指標僅反映持續經營情況。
本通報包含的信息不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”),被視為非公認會計準則衡量標準。管理層在內部使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司的業績,包括分配資源。杜邦管理層認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用,因為它們提供了與杜邦持續業績相關的更多信息,可以提供與未來經營業績相關的更有意義的比較。這些非公認會計準則財務指標是對根據美國公認會計原則編制的披露的補充,不應被視為美國公認會計原則的替代方案。此外,此類非公認會計準則指標可能與其他公司提供或使用的類似指標不一致。這些非公認會計準則指標與美國公認會計原則的對賬見第11頁開頭的精選財務信息和非公認會計準則指標,以及公司網站 “投資者” 部分的 “非公認會計準則指標對賬”。本信息通報中包含的非公認會計準則指標定義如下。由於公司無法合理確定地預測某些未來事件的最終結果,公司沒有提供前瞻性的美國公認會計準則財務指標,也沒有提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬表。除其他外,這些事件包括投資組合變動的影響,包括資產出售、合併、收購和資產剝離;與訴訟、環境和賠償事項相關的或有負債;減值和離散税收項目。這些項目不確定,取決於各種因素,可能會對指導期內的美國公認會計準則業績產生重大影響。
間接成本,例如先前分配給Delrin® Divestiture的與公司和共享服務職能相關的成本,不符合已終止業務的標準,並且是在前幾年的持續經營業務中報告的。這些歷史間接成本的一部分包括與公司代表Delrin® 開展的活動相關的成本,這些費用將獲得報銷(“未來可報銷的間接費用”)。未來的可報銷間接費用在持續經營業務中報告,但不包括在營業息税折舊攤銷前利潤中,定義如下。這些間接成本的其餘部分無需在未來補償(“擱淺成本”)。擱淺成本在企業及其他部門的持續經營業務中報告,幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。
調整後收益(以前稱為 “調整後業績”)定義為來自持續經營業務的收入,不包括重要項目的税後影響、無形資產攤銷支出的税後影響、非營業性養老金/其他離職後福利(“OPEB”)抵免額/成本和未來可報銷間接成本的税後影響。調整後收益是計算調整後每股收益時使用的分子,也是調整後自由現金流轉換中的分母。
調整後每股收益定義為調整後普通股每股收益——攤薄。管理層估計,2024年與無形資產相關的攤銷費用約為6億美元,約合每股1.10美元。
出於分部報告目的,公司衡量利潤/虧損的標準是營業息税折舊攤銷前利潤,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。公司將運營息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、非營業養老金/OPEB福利/費用以及外匯收益/虧損,不包括未來可報銷間接成本,並經重要項目調整後的收益(即 “所得税前持續經營的收入”)。以下頁面提供了這些措施的對賬情況。
營業息税折舊攤銷前利潤率定義為營業息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。
重要項目是指在公司正常業務過程之外出現的項目,管理層認為這些項目可能由於項目的部分或全部規模、異常性質和不經常發生而導致對歷史和未來基本業務業績的誤解。管理層將與轉型收購和資產剝離相關的整合和分離活動相關的某些成本和支出歸類為重要項目,因為它們被認為與持續的業務績效無關。
有機銷售額定義為淨銷售額,不包括貨幣和投資組合的影響。
調整後的自由現金流定義為持續經營業務提供/用於經營活動的現金減去資本支出,不包括本質上不尋常和/或不經常發生的與公司正常業務流程無關且不反映公司基礎業務流動性的現金流入/流出的影響。因此,調整後的自由現金流是指公司在投資其資產基礎後可用的現金,使用公司的主要流動性來源,即持續經營活動提供的現金,為債務提供資金。管理層認為,調整後的自由現金流,儘管其定義可能與其他公司不同,但對投資者、分析師和其他人評估公司的現金流和財務業績很有用,也是公司財務規劃過程中不可或缺的衡量標準。管理層指出,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,對性質異常和/或不經常發生的項目沒有例外情況。
調整後的自由現金流轉換定義為調整後的自由現金流除以調整後的收益。管理層使用調整後的自由現金流換算作為我們將收益轉換為現金的能力的指標。該公司在2023年第四季度更新了調整後自由現金流轉換的定義,並對所有時期進行了重訂以反映這一變化。有關重估信息,請參閲公司網站 “投資者” 部分 “活動與演示” 選項卡下的非公認會計準則指標對賬。
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| 三個月已結束 3月31日 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 2024 | 2023 |
淨銷售額 | $ | 2,931 | | $ | 3,018 | |
銷售成本 | 1,918 | | 1,983 | |
研究和開發費用 | 125 | | 127 | |
銷售、一般和管理費用 | 384 | | 340 | |
無形資產的攤銷 | 149 | | 147 | |
重組和資產相關費用——淨額 | 39 | | 14 | |
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收購、整合和分離成本 | 3 | | — | |
非合併關聯公司的收益權益 | 12 | | 15 | |
雜項收入(支出)——淨額 | 38 | | 29 | |
利息支出 | 96 | | 95 | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 267 | | $ | 356 | |
持續經營所得税準備金 | 84 | | 83 | |
來自持續經營業務的收入,扣除税款 | $ | 183 | | $ | 273 | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 14 | | (8) | |
淨收入 | $ | 172 | | $ | 265 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 8 | | 8 | |
杜邦普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 164 | | $ | 257 | |
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每股普通股數據: | | |
持續經營業務的每股普通股收益——基本 | $ | 0.41 | | $ | 0.58 | |
已終止業務的每股普通股收益(虧損)——基本 | 0.03 | | (0.02) | |
普通股每股收益——基本 | $ | 0.45 | | $ | 0.56 | |
持續經營業務的每股普通股收益——攤薄後 | $ | 0.41 | | $ | 0.58 | |
已終止業務的每股普通股收益(虧損)——攤薄後 | 0.03 | | (0.02) | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 0.45 | | $ | 0.56 | |
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已發行普通股的加權平均值——基本 | 422.8 | | 458.8 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 424.3 | | 460.2 | |
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以百萬計,股票金額除外(未經審計) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,934 | | $ | 2,392 | |
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限制性現金和現金等價物 | 413 | | 411 | |
應收賬款和應收票據——淨額 | 2,365 | | 2,370 | |
庫存 | 2,175 | | 2,147 | |
預付資產和其他流動資產 | 180 | | 194 | |
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流動資產總額 | $ | 7,067 | | $ | 7,514 | |
不動產、廠房和設備——扣除累計折舊(2024 年 3 月 31 日-4,949 美元;2023 年 12 月 31 日-4,841 美元) | 5,772 | | 5,884 | |
其他資產 | | |
善意 | 16,613 | | 16,720 | |
其他無形資產 | 5,640 | | 5,814 | |
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投資和非流動應收賬款 | 1,086 | | 1,071 | |
遞延所得税資產 | 288 | | 312 | |
遞延費用和其他資產 | 1,251 | | 1,237 | |
其他資產總額 | $ | 24,878 | | $ | 25,154 | |
總資產 | $ | 37,717 | | $ | 38,552 | |
負債和權益 | | |
流動負債 | | |
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應付賬款 | 1,624 | | 1,675 | |
應繳所得税 | 153 | | 154 | |
應計負債和其他流動負債 | 1,255 | | 1,269 | |
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流動負債總額 | $ | 3,032 | | $ | 3,098 | |
長期債務 | 7,776 | | 7,800 | |
其他非流動負債 | | |
遞延所得税負債 | 1,098 | | 1,130 | |
養老金和其他離職後福利-非當前 | 549 | | 565 | |
其他非流動債務 | 1,250 | | 1,234 | |
其他非流動負債總額 | $ | 2,897 | | $ | 2,929 | |
負債總額 | $ | 13,705 | | $ | 13,827 | |
承付款和或有負債 | | |
股東權益 | | |
普通股(授權為1,666,666,667股,每股面值0.01美元;2024年發行量:418,074,174股;2023年:430,110,140股) | 4 | | 4 | |
額外的實收資本 | 48,238 | | 48,059 | |
累計赤字 | (23,519) | | (22,874) | |
累計其他綜合虧損 | (1,139) | | (910) | |
杜邦股東權益總額 | $ | 23,584 | | $ | 24,279 | |
非控股權益 | 428 | | 446 | |
權益總額 | $ | 24,012 | | $ | 24,725 | |
負債和權益總額 | $ | 37,717 | | $ | 38,552 | |
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| 截至3月31日的三個月 |
以百萬計(未經審計) | 2024 | 2023 |
運營活動 | | |
淨收入 | $ | 197 | | $ | 265 | |
來自已終止業務的收入(虧損) | 14 | | (8) | |
來自持續經營業務的淨收益 | $ | 183 | | $ | 273 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | |
折舊和攤銷 | 291 | | 277 | |
遞延所得税和其他税收相關項目的抵免 | (13) | | (5) | |
非合併關聯公司的收益超過收到的股息 | (7) | | (10) | |
定期福利淨成本 | 2 | | 10 | |
定期福利計劃繳款 | (19) | | (21) | |
出售資產、業務和投資的淨收益 | (2) | | (6) | |
重組和資產相關費用——淨額 | 39 | | 14 | |
其他淨虧損 | 20 | | 27 | |
扣除被收購和剝離公司影響的資產和負債變動: | | |
應收賬款和票據 | (74) | | 59 | |
庫存 | (42) | | (117) | |
應付賬款 | 84 | | (31) | |
其他資產和負債,淨額 | 31 | | (65) | |
經營活動提供的現金——持續經營 | $ | 493 | | $ | 405 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (207) | | (232) | |
出售不動產和企業的收益,扣除剝離的現金 | 5 | | — | |
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購買投資 | — | | (17) | |
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其他投資活動,淨額 | — | | (1) | |
用於投資活動的現金——持續經營 | $ | (202) | | $ | (250) | |
融資活動 | | |
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購買普通股和遠期合約 | (500) | | — | |
發行公司股票的收益 | 5 | | 12 | |
為基於股份的付款安排繳納的員工税 | (17) | | (26) | |
對非控股權益的分配 | (20) | | (34) | |
支付給股東的股息 | (159) | | (165) | |
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用於融資活動的現金——持續經營 | $ | (691) | | $ | (213) | |
來自已終止業務的現金流 | | |
用於運營的現金——已終止的業務 | (31) | | (62) | |
用於投資活動的現金-已終止的業務 | — | | (9) | |
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已終止業務中使用的現金 | $ | (31) | | $ | (71) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (25) | | (7) | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | $ | (456) | | $ | (136) | |
期初來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金 | 2,803 | | 3,772 | |
期初來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | — | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,803 | | $ | 3,772 | |
來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金,期末 | 2,347 | | 3,636 | |
期末來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | — | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,347 | | $ | 3,636 | |
杜邦·德·內穆爾公司
按細分市場和地理區域劃分的淨銷售額
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按細分市場和地理區域劃分的淨銷售額 | 三個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 |
電子與工業 | $ | 1,365 | | $ | 1,296 | |
水與保護 | 1,291 | | 1,449 | |
企業及其他 1 | 275 | | 273 | |
總計 | $ | 2,931 | | $ | 3,018 | |
美國和加拿大 | $ | 1,053 | | $ | 1,023 | |
歐洲、中東 2 | 544 | | 582 | |
亞太地區 3 | 1,216 | | 1,293 | |
拉丁美洲 | 118 | | 120 | |
總計 | $ | 2,931 | | $ | 3,018 | |
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按細分市場和地理區域劃分的淨銷售差異 | 截至2024年3月31日的三個月 |
當地價格和產品組合 | 音量 | 總計 有機 | 貨幣 | 投資組合及其他 | 總計 |
與上年相比的百分比變化(未經審計) |
電子與工業 | (1) | % | (1) | % | (2) | % | (1) | % | 8 | % | 5 | % |
水與保護 | — | | (10) | | (10) | | (1) | | — | | (11) | |
企業及其他 1 | (2) | | 3 | | 1 | | — | | — | | 1 | |
總計 | (1) | % | (5) | % | (6) | % | (1) | % | 4 | % | (3) | % |
美國和加拿大 | — | % | (7) | % | (7) | % | — | % | 10 | % | 3 | % |
EMEA2 | (1) | | (7) | | (8) | | 1 | | — | | (7) | |
亞太地區3 | (2) | | (2) | | (4) | | (2) | | — | | (6) | |
拉丁美洲 | 2 | | (10) | | (8) | | — | | 6 | | (2) | |
總計 | (1) | % | (5) | % | (6) | % | (1) | % | 4 | % | (3) | % |
1. 公司及其他包括保留業務的活動。
2. 歐洲、中東和非洲。
3.截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,歸因於中國/香港的淨銷售額分別為5.15億美元和5.25億美元。
杜邦·德·內穆爾公司
部分財務信息和非公認會計準則指標
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各分部營業息税折舊攤銷前利潤 | 三個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 |
電子與工業 | $ | 374 | | $ | 362 | |
水與保護 | 295 | | 344 | |
企業及其他 1 | 13 | | 8 | |
總計 | $ | 682 | | $ | 714 | |
1。除公司支出外,公司及其他業務還包括保留業務的活動。 |
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按分部劃分的非合併關聯公司的收益權益 | 三個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 |
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電子與工業 | $ | 10 | | $ | 5 | |
水與保護 | 9 | | 10 | |
企業及其他 1 | (7) | | — | |
總股權收益包含在營業息税折舊攤銷前利潤(GAAP)中 | $ | 12 | | $ | 15 | |
1。企業及其他包括在Delrin® Divestiture交易中收購的股權。 |
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“扣除税項的持續經營收入” 與 “營業息税折舊攤銷前利潤” 的對賬 | 三個月已結束 |
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以百萬計(未經審計) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 |
扣除税款的持續經營收入(GAAP) | $ | 183 | | $ | 273 | |
+ 持續經營所得税準備金 | 84 | | 83 | |
所得税前持續經營業務的收入 | $ | 267 | | $ | 356 | |
+ 折舊和攤銷 | 291 | | 277 | |
-利息收入 1 | 20 | | 46 | |
+ 利息支出 | 96 | | 95 | |
'-非營業性養老金/OPEB福利抵免(成本)1 | 7 | | (2) | |
'-外匯收益(虧損),淨額 1 | 4 | | (20) | |
+ 未來可償還的間接費用 | — | | 2 | |
-大量物品費用 | (59) | | (8) | |
營業息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 682 | | $ | 714 | |
1. 包含在 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
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對賬經營活動提供的 “現金” ——續 運營” 改為 “調整後的自由現金流” 1 以及 “調整後自由現金流轉換” 的計算 | 三個月已結束 |
以百萬計(未經審計) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023年3月31日 |
經營活動提供的現金——持續經營(GAAP)2 | $ | 493 | | $ | 405 | |
資本支出 | (207) | | (232) | |
調整後的自由現金流(非公認會計準則) | $ | 286 | | $ | 173 | |
調整後收益(非公認會計準則)3 | $ | 334 | | $ | 388 | |
調整後的自由現金流轉換(非公認會計準則) | 86 | % | 45 | % |
1. 調整後的自由現金流是根據列報的所有期間的持續經營基礎計算的。有關其他信息,請參閲第 6 頁上非公認會計準則指標的定義。
2. 有關主要GAAP現金流類別,請參閲上述附表中包含的合併現金流量表,以及與上述三個月期間 “經營活動提供的現金——持續經營” 變動有關的更多詳情。
3. 有關杜邦普通股股東可獲得的持續經營淨收益與調整後收益(非公認會計準則)的非公認會計準則對賬,請參閲第12頁。
杜邦·德·內穆爾公司
部分財務信息和非公認會計準則指標
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影響截至2024年3月31日的三個月業績的重要項目 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 税前 1 | 淨收益 2 | 每股收益 3 | 損益表分類 |
報告的收益 (GAAP) | $ | 267 | | $ | 175 | | $ | 0.41 | | |
減去:重要項目 | | | | |
收購、整合和分離成本 4 | (3) | | (2) | | — | | 收購、整合和分離成本 |
重組和資產相關費用——淨額 5 | (39) | | (29) | | (0.07) | | 重組和資產相關費用——淨額 |
| | | | |
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庫存註銷 6 | (25) | | (19) | | (0.05) | | 銷售成本 |
所得税相關項目 7 | 8 | | — | | — | | 雜項收入(支出)——淨額 |
| | | | |
重要物品總數 | $ | (59) | | $ | (50) | | $ | (0.12) | | |
減去:無形資產攤銷 | (149) | | (115) | | (0.27) | | 無形資產的攤銷 |
減去:非OP養老金/OPEB福利成本 | 7 | | 6 | | 0.01 | | 雜項收入(支出)——淨額 |
| | | | |
調整後收益(非公認會計準則) | $ | 468 | | $ | 334 | | $ | 0.79 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
影響截至2023年3月31日的三個月業績的重大項目 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 税前 1 | 淨收益 2 | 每股收益 3 | 損益表分類 |
報告的收益 (GAAP) | $ | 356 | | $ | 265 | | $ | 0.58 | | |
減去:重要項目 | | | | |
| | | | |
重組和資產相關費用——淨額 5 | (14) | | (11) | | (0.02) | | 重組和資產相關費用——淨額 |
資產剝離收益 8 | 6 | | 5 | | 0.01 | | 雜項收入(支出)——淨額 |
| | | | |
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重要物品總數 | $ | (8) | | $ | (6) | | $ | (0.01) | | |
減去:無形資產攤銷 | (147) | | (115) | | (0.25) | | 無形資產的攤銷 |
減去:非手術養老金/OPEB 福利抵免 | (2) | | (1) | | — | | 雜項收入(支出)——淨額 |
減去:未來可償還的間接費用 | (2) | | (1) | | — | | 銷售、一般和管理費用 |
調整後收益(非公認會計準則) | $ | 515 | | $ | 388 | | $ | 0.84 | | |
1.所得税前持續經營的收入(虧損)。
2.杜邦普通股股東可獲得的持續經營淨收益(虧損)。重要項目的所得税影響是根據已頒佈的税法和適用於基礎非公認會計準則調整的税收司法管轄區的法定所得税率計算的。
3.來自持續經營業務的每股普通股收益(虧損)——攤薄。
4. 與頻譜收購相關的收購、整合和分離成本。
5. 包括重組行動和資產相關費用。
6. 反映了在 “銷售成本” 中記錄的原材料庫存註銷,這與水與保護部門關閉工廠生產線相關的重組行動有關。
7. 反映了國際税務審計的影響。
8. 反映了與先前剝離的業務相關的收盤後調整。