房地美公佈2024年第一季度淨收入為28億美元

2024年第一季度為27.9萬户家庭提供住房

•資助了19.4萬筆抵押貸款，其中54％的合格貸款可供中低收入家庭負擔得起。

•首次購房者佔新單户購房貸款的52％。

•資助了85,000套出租單元，其中90％的符合條件的單元可供中低收入家庭負擔得起。

2024 年第一季度財務業績

弗吉尼亞州麥克萊恩——房地美（場外交易代碼：FMCC）今天公佈2024年第一季度的淨收入為28億美元，同比增長39％，這主要是由淨收入增加所推動的。

受淨利息收入增加和非利息收入增加的推動，2024年第一季度的淨收入為58億美元，同比增長19％。2024年第一季度的淨利息收入為48億美元，同比增長6％，這主要是由抵押貸款組合的持續增長以及短期利率上升導致的投資淨利息收入增加所推動的。2024年第一季度的非利息收入為10億美元，高於2023年第一季度的3億美元，這主要是由多户家庭的淨投資收益推動的。

2024年第一季度的信貸損失準備金為2億美元，這主要是由新收購和抵押貸款利率上升導致的單户家庭信貸儲備適度增加所致。2023年第一季度4億美元的信貸損失準備金是由適度的信貸儲備增加推動的，這主要歸因於對單户家庭的新收購。

2024年第一季度的非利息支出為21億美元，同比增長10％，這主要是由與2024年第一季度結構性機構信用風險（STACR）信託票據回購相關的支出導致的信用增進支出增加所致。2023年第一季度沒有進行STACR信託票據回購。

合併損益表和綜合收益表摘要

（以百萬美元計）						1Q 2024						4Q 2023						改變						1Q 2023						改變
淨利息收入						$4,759						$4,769						($10)						$4,501						$258
非利息收入						998						604						394						326						672
淨收入						5,757						5,373						384						4,827						930
信貸損失（撥備）補助金						(181)						467						(648)						(395)						214
非利息支出						(2,122)						(2,190)						68						(1,932)						(190)
所得税支出前的收入						3,454						3,650						(196)						2,500						954
所得税支出						(688)						(736)						48						(505)						(183)
淨收入						2,766						2,914						(148)						1,995						771
扣除税款和重新分類調整後的其他綜合收益（虧損）						(25)						147						(172)						54						(79)
綜合收入						$2,741						$3,061						($320)						$2,049						$692
保護指標（以百萬計）
淨資產						$50,463						$47,722						$2,741						$39,067						$11,396
優先優先股清算優先權						120,370						117,309						3,061						109,666						10,704
財政部剩餘的資金承諾						140,162						140,162						—						140,162						—
向財政部支付的累計股息						119,680						119,680						—						119,680						—
財政部累計提款						71,648						71,648						—						71,648						—

2024 年第一季度

淨收入為19億美元，同比增長16％。

•淨收入為45億美元，同比增長6％。淨利息收入為45億美元，同比增長4％，這主要是由抵押貸款組合的持續增長以及短期利率提高導致的投資淨利息收入增加所推動的。

•2024年第一季度的信貸損失準備金為1億美元，這主要是由新收購和抵押貸款利率上升導致的適度信貸儲備增加所致。2023年第一季度3億美元的信貸損失準備金是由主要歸因於新收購的適度信貸儲備增加所推動的。

•非利息支出為19億美元，同比增長8％，這主要是由與2024年第一季度STACR信託票據回購相關的支出推動的。2023年第一季度沒有進行STACR信託票據回購。

						1Q 2024						4Q 2023						改變						1Q 2023						改變
新業務統計：
資助的單户住宅（以千計）						194						236						(42)						190						4
購買借款人（以千計）						161						199						(38)						157						4
為借款人再融資（以千計）						33						37						(4)						33						—
中低收入家庭負擔得起 (%) (1)						54						56						(2)						54						—
首次購房者 (%) (2)						52						51						1						51						1
平均預估擔保費率 (bps)						55						56						(1)						55						—
加權平均原始貸款價值比 (LTV) (%)						78						77						1						79						(1)
加權平均原始信用評分						753						752						1						749						4
新發行的CRT涵蓋了UPB（以十億計）						$58						$36						$22						$15						$43
投資組合統計：
平均預估擔保費率 (bps)						49						48						1						48						1
加權平均當前 LTV (%)						52						52						—						55						(3)
當前信用評分的加權平均值						754						755						(1)						755						(1)
貸款數量（以百萬計）						13.8						13.7						0.1						13.6						0.2
信貸相關統計數據：
貸款鍛鍊活動（以千計）						21						19						2						24						(3)
信用增強覆蓋率 (%)						61						61						—						62						(1)

（1）收入等於或低於地區中位收入（AMI）120％的家庭可以負擔得起的合格貸款。

(2) 按擁有主要住所擔保貸款的購房借款人的百分比計算。

業務亮點

•新業務活動為620億美元，高於2023年第一季度的590億美元。為19.4萬筆抵押貸款提供了資金，使77,000名首次購房者得以購買房屋。

•與2023年第一季度相比，CRT交易所涵蓋的抵押貸款的UPB有所增加，這要歸因於2024年第一季度新發行的市場狀況，2024年CRT的目標發行量加快。

•由於嚴重拖欠的貸款人口持續減少，單户家庭貸款解決活動從2023年第一季度的24,000次減少至21,000次。

•單户抵押貸款組合的信用增強覆蓋率從2023年3月31日的62％降至2024年3月31日的61％。

（以百萬美元計）						1Q 2024						4Q 2023						改變						1Q 2023						改變
淨利息收入						$271						$237						$34						$205						$66
非利息收入						1,012						359						653						419						593
淨收入						1,283						596						687						624						659
信貸損失（撥備）補助金						(61)						(81)						20						(77)						16
非利息支出						(197)						(193)						(4)						(149)						(48)
所得税支出前的收入						1,025						322						703						398						627
所得税支出						(204)						(66)						(138)						(80)						(124)
淨收入						821						256						565						318						503
扣除税款和重新分類調整後的其他綜合收益（虧損）						(20)						132						(152)						55						(75)
綜合收入						$801						$388						$413						$373						$428

2024 年第一季度

淨收入為8億美元，高於2023年第一季度的3億美元。

•淨收入為13億美元，高於2023年第一季度的6億美元。

◦淨利息收入為3億美元，同比增長32％，這主要是由於抵押貸款組合的持續增長以及利率上升導致的抵押貸款淨收益率的提高。

◦非利息收入為10億美元，高於2023年第一季度的4億美元，這主要是由利率風險管理活動的淨收益、持有待售貸款購買和證券化活動收入的增加以及利差和預付款利率的有利公允價值變化所推動的。

•非利息支出為2億美元，同比增長32％，這主要是由未償還的累計CRT交易量增加所推動的。

(1) 包括由補充貸款資助的租賃單元。

(2) 收入等於或低於AMI80％的家庭可以負擔得起的符合條件的單位。

(3) 收入等於或低於AMI120％的家庭可以負擔得起的符合條件的單位。

業務亮點

•新業務活動同比增長50％，這得益於進入2023年第一季度的新業務活動渠道縮小。2024年第一季度和2023年第一季度的新業務活動受到高利率環境的不利影響。

•該公司為85,000套多户住宅租賃單元提供了融資。在融資的符合條件的多户住宅租賃單元中，有61％是低收入家庭負擔得起的。

•多户家庭拖欠率從2023年3月31日的0.13％上升至2024年3月31日的0.34％，這主要是由包括優先住房貸款在內的拖欠浮利率貸款和處於浮動利率期的小額餘額貸款的增加所推動。截至2024年3月31日，多户家庭抵押貸款組合中94％的拖欠貸款具有信用增強保障。

•新的CRT交易所涵蓋的抵押貸款的UPB同比下降，這主要是由於2023年第一季度發行了結構性信用風險（SCR）信託票據交易。2024年第一季度沒有SCR信託票據交易。

關於 Freddie Mac 的保護機構

自2008年9月以來，房地美一直在監管下運營，由FHFA擔任保管人。財政部根據收購協議提供的支持使公司能夠保持進入債務市場的機會，並有足夠的流動性來開展正常業務運營。截至2024年3月31日，根據收購協議，房地美可用的資金額為1402億美元。

根據收購協議，房地美在積累足夠的資本以滿足企業監管資本框架中規定的資本要求和緩衝區之前，無需向美國財政部支付優先優先股的股息。因此，該公司無需在2024年3月向美國財政部支付優先優先股的股息。隨着公司在此期間積累資本，其淨資產金額的季度增長已經或將要添加到優先優先股的總清算優先權中。根據2023年第四季度淨資產金額的增加，優先優先股的清算優先權在2024年3月31日增加到1204億美元，並將根據2024年第一季度淨資產金額的增加在2024年6月30日增加至1231億美元。

附加信息

欲瞭解更多信息，包括與房地美財務業績、保管和相關事項相關的信息，請參閲該公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告和該公司2024年第一季度財務業績補充文件。這些文件可在公司網站www.freddieMac.com的投資者關係頁面上查閲。

有關房地美及其業務的更多信息也載於該公司向美國證券交易委員會提交的其他文件，這些文件可在該公司網站www.freddieMac.com的投資者關係頁面和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。房地美鼓勵所有投資者和感興趣的公眾查看這些材料，以便更全面地瞭解公司的財務業績和相關披露。

網絡直播公告

管理層將在美國東部時間2024年5月1日上午9點舉行電話會議，與媒體分享公司的業績。電話會議將同時進行網絡直播。要訪問網絡音頻直播，請使用以下鏈接：https://edge.media-server.com/mmc/p/p49y4hbt。重播將在該公司的網站www.freddieMac.com上播出大約30天。與電話會議有關的所有材料將在公司網站www.freddieMac.com的投資者關係頁面上公佈。

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本新聞稿包含前瞻性陳述，其中可能包括與保護機構、公司當前對單户住宅和多户家庭部門的預期和目標、其協助房地產市場的努力、流動性和資本管理、經濟和市場狀況及趨勢有關的陳述，包括但不限於觀察到和預測的房價升值變化、其市場份額、立法和監管發展以及新會計指導的影響、公司貸款的信貸質量擁有或擔保公司CRT交易的成本和收益、銀行危機或倒閉的影響、自然災害、其他災難性事件的影響，以及重大的氣候變化影響和為應對其業務、經營業績和財務狀況而採取的行動。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，其中一些是公司無法控制的。管理層對公司未來的預期必然涉及許多假設、判斷和估計以及各種因素，包括經濟和市場狀況的變化、流動性、抵押貸款利差、信貸前景、美國政府（包括FHFA、財政部和國會）以及州和地方政府的行動、美聯儲財政和貨幣政策的變化、我們或美國政府信用評級下調的影響以及立法的影響或法規以及新的或修正的會計指導，這可能會導致實際業績與這些預期存在重大差異。這些假設、判斷、估計和因素在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告、截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告以及向投資者提供的8-K表最新報告中進行了討論

該公司網站www.freddieMac.com的關係頁面和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov。公司沒有義務更新其前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。

房地美的使命是讓全國各地的家庭都能回家。房地美在所有經濟週期中促進房地產市場的流動性、穩定性、可負擔性和公平性。自1970年以來，房地美已幫助數千萬家庭購買、租賃或保留房屋。

弗雷迪·麥克

簡明合併損益表和綜合收益表（未經審計）

弗雷迪·麥克

簡明合併資產負債表（未經審計）

						3月31日						十二月三十一日
（以百萬計，股票相關金額除外）						2024						2023
資產
現金及現金等價物（包括1,584美元和978美元的限制性現金和現金等價物）						$3,531						$6,019
根據轉售協議購買的證券						102,257						95,148
按公允價值計算的投資證券						41,400						43,275
待售抵押貸款（包括公允價值7,926美元和7,356美元）						12,034						12,941
為投資而持有的抵押貸款（扣除6,570美元和6,383美元的信貸損失備抵後，包括按公允價值計算的1,931美元和1,806美元）						3,088,687						3,083,665
應計應收利息，淨額						10,047						9,925
遞延所得税資產，淨額						4,227						4,076
其他資產（包括按公允價值計算的5,849美元和6,095美元）						25,190						25,927
總資產						$3,287,373						$3,280,976
負債和權益
負債
應計應付利息						$8,712						$8,812
債務（包括按公允價值計算的2,696美元和2,476美元）						3,211,742						3,208,346
其他負債（包括按公允價值計算的1,053美元和873美元）						16,456						16,096
負債總額						3,236,910						3,233,254
承付款和意外開支
公平
優先優先股（120,370美元和117,309美元的清算優先權）						72,648						72,648
按贖回價值計算的優先股						14,109						14,109
普通股，面值0.00美元，授權4,000,000股，已發行725,863,886股，已發行650,059,553股						—						—
留存收益						(32,362)						(35,128)
AOCI，扣除税款，涉及：
可供出售證券						51						72
其他						(98)						(94)
AOCI 總額，扣除税款						(47)						(22)
庫存股，按成本計算，75,804,333股						(3,885)						(3,885)
權益總額						50,463						47,722
負債和權益總額						$3,287,373						$3,280,976
下表顯示了公司簡明合併資產負債表中合併可變利息實體（VIE）的賬面價值和資產負債分類。
						3月31日						十二月三十一日
（以百萬計）						2024						2023
資產：
現金及現金等價物（包括1,483美元和890美元的限制性現金和現金等價物）						$1,484						$891
根據轉售協議購買的證券						10,777						9,396
按公允價值計算的投資證券						—						65
為投資而持有的抵押貸款，淨額						3,044,215						3,039,461
應計應收利息，淨額						9,051						8,885
其他資產						5,525						4,858
合併後的VIE的總資產						$3,071,052						$3,063,556
負債：
應計應付利息						$7,702						$7,527
債務						3,050,038						3,041,927
合併後的VIE的負債總額						$3,057,740						$3,049,454