10-Q

每美元的初始轉化率1,000校長

Q10001725057--12-31假的http://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP1Y0001725057日期：CloudDayForce定期服務會員2023-01-012023-03-310001725057日：HCM 全球員工股票購買計劃會員2024-03-3100017250572023-01-012023-12-310001725057US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310001725057US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001725057日：雲端定期會員2023-01-012023-03-310001725057US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001725057日期：其他常任會員2024-01-012024-03-310001725057日期：ConvertibleSeniorNotes會員2021-03-310001725057US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-3100017250572023-03-310001725057US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-310001725057日期：其他證券會員2023-12-310001725057US-GAAP：資產支持證券會員2024-03-310001725057US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001725057日期：ConvertibleSeniorNotes會員2024-01-012024-03-310001725057日期：CappedCall 交易會員2021-03-012021-03-310001725057SRT: 最大成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率日：二千二十四循環信貸機構會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001725057日：二千二十四循環信貸機構會員2024-01-012024-03-310001725057SRT: 最大成員日期：HCMEQUITY 激勵計劃2018 會員2024-01-012024-03-3100017250572022-12-310001725057美國公認會計準則：基準利率成員日：二千二十四循環信貸機構會員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001725057美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001725057US-GAAP：美國政府公司和機構證券會員2024-03-310001725057美國通用會計準則：普通股成員2022-12-3100017250572023-01-012023-09-300001725057日：其他短期投資會員2024-03-310001725057US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2024-03-310001725057美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001725057US-GAAP：商標名會員2023-12-310001725057US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員日：基於股份的薪酬計劃會員2024-03-310001725057US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001725057US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001725057US-GAAP：可轉換債務證券成員2024-03-310001725057日：雲和局級專業服務和其他會員2023-01-012023-03-310001725057US-GAAP：客户關係成員2024-03-310001725057日：基於股份的薪酬計劃會員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310001725057日期：其他應計費用會員2023-12-310001725057US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001725057US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率日：二千二十四屆債務會員2024-01-012024-03-310001725057日期：期限股票期權會員日：基於股份的薪酬計劃會員2023-12-310001725057US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001725057日：基於股份的薪酬計劃會員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-12-310001725057日期：定期服務會員2024-01-012024-03-310001725057日：專業服務和其他會員2024-01-012024-03-3100017250572024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001725057日：二千二十四循環信貸機構會員2018-04-3000017250572023-12-310001725057日：績效股單位會員2023-01-012023-03-310001725057日：二千二十四循環信貸機構會員2024-03-310001725057US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001725057日：績效股單位會員日：基於股份的薪酬計劃會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：客户相關無形資產會員2024-03-310001725057US-GAAP：其他非流動負債成員2024-03-310001725057日：基於股份的薪酬計劃會員US-GAAP：績效股成員2024-03-310001725057US-GAAP：績效股成員2024-03-310001725057US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001725057US-GAAP：公司債務證券會員2023-12-310001725057US-GAAP：信用證會員日：二千二十四循環信貸機構會員2023-12-310001725057日：二千一十八週年循環信貸機構會員2018-04-300001725057US-GAAP：留存收益會員2022-12-3100017250572024-03-3100017250572024-04-012024-03-310001725057US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001725057美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001725057日期：ConvertibleSeniorNotes會員2024-03-310001725057US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001725057日：經常性收入會員2023-01-012023-03-310001725057SRT: 最大成員日期：成熟期一會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-310001725057日：雲和局級專業服務和其他會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率日：二千二十四循環信貸機構會員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-3100017250572023-01-012023-03-310001725057US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001725057日期：ConvertibleSeniorNotes會員2021-03-012021-03-310001725057日：HCM 全球員工股票購買計劃會員美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001725057日：開發技術會員2024-03-310001725057US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001725057美國公認會計準則：基準利率成員日：二千二十四屆債務會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：美國政府公司和機構證券會員2023-12-310001725057US-GAAP：信用證會員日：二千一十八週年循環信貸機構會員2023-12-310001725057US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001725057美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員日：二千二十四循環信貸機構會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-12-310001725057US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-01-012024-03-310001725057日：績效股單位會員2024-03-310001725057日期：二千八百個企業債務會員2023-12-310001725057日：二千二十四屆債務會員2024-03-310001725057日期：CloudPowerPay定期服務會員2023-01-012023-03-310001725057日：績效股單位會員日：管理激勵計劃會員2024-01-012024-03-310001725057日：績效股單位會員日：基於股份的薪酬計劃會員2024-03-310001725057日期：州和外國會員2024-03-310001725057日期：CloudDayForce定期服務會員2024-01-012024-03-310001725057日期：CloudPowerPay定期服務會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-03-310001725057日期：其他證券會員2024-03-310001725057日期：貿易和其他應收賬款網絡成員2023-12-310001725057日：經常性收入會員2024-01-012024-03-310001725057日：二千二十四屆債務會員2024-01-012024-03-310001725057日期：貿易和其他應收賬款網絡成員2024-03-310001725057日期：期限股票期權會員日：基於股份的薪酬計劃會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：其他非流動負債成員2023-12-310001725057US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001725057日：專業服務和其他會員2023-01-012023-03-310001725057US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-03-310001725057日期：期限股票期權會員日：基於股份的薪酬計劃會員2024-03-310001725057美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001725057US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310001725057US-GAAP：公司債務證券會員2024-03-310001725057日期：二千八百個企業債務會員2018-04-300001725057日期：期限股票期權會員2024-03-310001725057日期：ConvertibleSeniorNotes會員2023-12-310001725057日：二千二十四屆債務會員2024-02-290001725057日期：成熟期一會員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-3100017250572024-04-240001725057US-GAAP：資產支持證券會員2023-12-310001725057US-GAAP：客户相關無形資產會員2023-12-310001725057US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001725057US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員日：基於股份的薪酬計劃會員2023-12-310001725057日：基於股份的薪酬計劃會員US-GAAP：績效股成員2023-12-310001725057US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員日：基於股份的薪酬計劃會員2024-01-012024-03-310001725057日期：定期服務會員2023-01-012023-03-310001725057日期：成熟期兩名成員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001725057日期：ConvertibleSeniorNotes會員2023-01-012023-03-310001725057美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001725057日期：其他應計費用會員2024-03-310001725057日：績效股單位會員日：基於股份的薪酬計劃會員2023-12-310001725057日期：期限股票期權會員日：基於股份的薪酬計劃會員2023-01-012023-12-310001725057日期：Eloomias 會員2024-02-010001725057日：HCM 全球員工股票購買計劃會員美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001725057日：雲端定期會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310001725057日：其他短期投資會員2023-12-310001725057日期：期限股票期權會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-12-310001725057US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2024-03-310001725057US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001725057US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-01-012024-03-310001725057日：加拿大和省政府證券會員2024-03-310001725057日：績效股單位會員2024-01-012024-03-310001725057日期：CappedCall 交易會員2021-03-310001725057日期：成熟期兩名成員SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001725057日：加拿大和省政府證券會員2023-12-310001725057US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001725057日：二千一十八週年循環信貸機構會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310001725057US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-12-310001725057日期：二千八百個企業債務會員2024-01-012024-03-310001725057日期：HCMEQUITY 激勵計劃2018 會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2023-12-310001725057日期：2013年HCM股票激勵計劃會員2024-03-310001725057日期：其他常任會員2023-01-012023-03-310001725057日：外國無形資產會員2024-03-310001725057日：二千一十八週年循環信貸機構會員2024-03-310001725057US-GAAP：商標名會員2024-03-310001725057SRT: 最低成員日期：HCMEQUITY 激勵計劃2018 會員2024-01-012024-03-310001725057US-GAAP：基於技術的無形資產成員2024-03-310001725057US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-31xbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票日：單位iso421:USD日期：鄉村

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

截至的季度報告期 3月31日 2024

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會檔案編號 001-38467

Dayforce, Inc.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

    46-3231686

（州或其他司法管轄區
公司或組織）

    （美國國税局僱主
識別碼）

3311 東老沙科皮路

明尼阿波利斯, 明尼蘇達州 55425

(952) 853-8100

（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

    交易
符號

    註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

    天

    紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	☒	加速過濾器	☐
非加速過濾器	☐	規模較小的申報公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（根據《交易法》第12b-2條的定義）。是的 ☐沒有 ☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量： 157.9截至2024年4月24日，百萬股普通股，每股面值0.01美元。

Dayforce, Inc.

表 of 內容


		頁面
關於前瞻性陳述的警示性説明		3

第一部分財務信息		4

第 1 項。	簡明合併財務報表（未經審計）	4

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	24

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	35

第 4 項。	控制和程序	36

第二部分。其他信息		38

第 1 項。	法律訴訟	38

第 1A 項。	風險因素	38

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	38

第 3 項。	優先證券違約	38

第 4 項。	礦山安全披露	38

第 5 項。	其他信息	38

第 6 項。	展品	39

2 | 2024 年第一季度表格 10-Q

關於 F 的警示説明前瞻性陳述

本10-Q表季度報告（“10-Q表格”）不僅包含或以引用方式納入了歷史信息，還包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述受這些條款設立的安全港的約束。前瞻性陳述，包括但不限於有關人力資本管理解決方案行業狀況以及我們的運營、業績和財務狀況的陳述，特別包括與我們的業務、增長戰略、產品開發工作和未來支出有關的陳述。前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“期望”、“假設”、“項目”、“可能”、“繼續”、“可能”、“可能”、“將”、“應該” 等詞語來識別，也可以通過納入預測或預測來識別。

前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此就其性質而言，它們會受到固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件。特別是：

•

我們無法維持雲解決方案的高增長率，無法有效地管理我們的國內和國際增長，也無法執行我們的增長戰略；

•

代表客户發起工資相關交易的資金流動中斷的影響；

•

我們未能管理老化的技術基礎設施;

•

系統泄露、中斷或故障，包括網絡安全漏洞、身份盜竊或其他可能泄露客户信息或敏感公司信息的中斷，包括我們與聯邦貿易委員會簽訂的有關數據保護的持續同意令；

•

我們未能遵守適用的隱私、數據保護、信息安全和金融服務法律、法規和標準；

•

由於競爭，我們無法在我們經營的市場中成功競爭，無法將我們目前的產品擴展到新市場或進一步滲透現有市場；

•

我們未能正確更新我們的解決方案以使我們的客户能夠遵守適用的法律；

•

我們未能提供新的或增強的功能和特性，包括可能涉及人工智能或機器學習的功能和特性；

•

我們無法維持必要的第三方關係和第三方軟件許可證，也無法識別我們許可的軟件中的錯誤；

•

我們無法提供和提供高質量的技術支持、實施和專業服務；

•

我們無法吸引和留住高級管理人員和高技能員工；

•

我們的未償債務對我們的財務狀況、經營業績和普通股價值的影響；

•

我們對財務報告保持有效內部控制的能力，以及我們對財務報告的內部控制中存在的重大缺陷對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響；或

•

不利的經濟和市場條件對其業務、經營業績或財務狀況的影響。

請參閲第二部分第 IA 項。本10-Q表格的 “風險因素” 以及我們最近提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）的第一部分第一部分第IA項 “風險因素”，以進一步描述這些因素和其他因素。儘管我們試圖確定重要的風險因素，但可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險因素，這些風險因素可能導致實際業績和發展與本10-Q表中包含的前瞻性陳述中提出或建議的結果和進展存在重大差異。如果其中任何風險得以實現，或者如果前瞻性陳述所依據的上述任何假設被證明不正確，則實際業績和發展可能與本10-Q表中包含的前瞻性陳述中提出或建議的結果和進展存在重大差異。出於上述原因，我們告誡不要依賴任何前瞻性陳述。我們在本10-Q表格中做出的任何前瞻性陳述僅代表我們發表之日。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此我們無法預測所有因素或事件。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。對本期和以往任何時期的業績進行比較並不旨在表達任何未來趨勢或未來表現的跡象，除非有明確的表述，應將其視為歷史數據。

3 | 2024 年第一季度表格 10-Q

第一部分財務所有信息

第 1 項。濃縮的整體經審計的財務報表

Dayforce, Inc.

簡明合併資產負債表

（未經審計）


	3月31日			十二月三十一日
	2024			2023
（以百萬計，每股數據除外）
資產
流動資產：
現金及等價物	$	392.5		$	570.3
受限制的現金		0.8			0.8
貿易和其他應收賬款，淨額		276.0			228.8
預付費用和其他流動資產		139.5			126.7
扣除客户資金前的流動資產總額		808.8			926.6
客户資金		6,746.6			5,028.6
流動資產總額		7,555.4			5,955.2
使用權租賃資產，淨額		16.0			19.1
不動產、廠房和設備，淨額		215.3			210.1
善意		2,386.0			2,293.9
其他無形資產，淨額		286.5			230.2
延期銷售佣金		197.2			192.1
其他資產		118.8			110.3
總資產	$	10,775.2		$	9,010.9

負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分	$	5.6		$	7.6
長期租賃負債的流動部分		6.4			7.0
應付賬款		69.2			66.7
遞延收入		45.5			40.2
員工薪酬和福利		64.3			92.9
其他應計費用		41.6			30.4
客户資金負債前的流動負債總額		232.6			244.8
客户資金義務		6,816.4			5,090.1
流動負債總額		7,049.0			5,334.9
長期債務，減去流動部分		1,211.5			1,210.1
員工福利計劃		26.8			27.7
長期租賃負債，減去流動部分		15.9			18.9
其他負債		39.2			21.1
負債總額		8,342.4			6,612.7
承付款和意外開支（註釋 14）
股東權益：
普通股，$0.01面值， 500.0授權股份， 157.9和 156.3分別發行和流通股份		1.6			1.6
額外已繳資本		3,204.4			3,151.1
累計赤字		(310.7	)		(317.8	)
累計其他綜合虧損		(462.5	)		(436.7	)
股東權益總額		2,432.8			2,398.2
負債和股東權益總額	$	10,775.2		$	9,010.9

見簡明合併財務報表的附註.

4 | 2024 年第一季度表格 10-Q

Dayforce, Inc.

簡明合併運營報表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
（以百萬計，每股數據除外）
收入：
經常出現	$	382.7	$	317.9
專業服務及其他		48.8		52.7
總收入		431.5		370.6
收入成本：
經常出現		88.4		80.1
專業服務及其他		66.1		63.9
產品開發和管理		53.1		51.0
折舊和攤銷		18.5		15.3
總收入成本		226.1		210.3
毛利		205.4		160.3
銷售和營銷		79.0		54.2
一般和行政		85.7		67.7
營業利潤		40.7		38.4
利息支出，淨額		13.3		9.2
其他費用，淨額		9.0		0.8
所得税前收入		18.4		28.4
所得税支出		11.3		18.5
淨收入	$	7.1	$	9.9
每股淨收益：
基本	$	0.05	$	0.06
稀釋	$	0.04	$	0.06
已發行股票的加權平均值：
基本		156.9		154.2
稀釋		159.9		157.7

參見簡明合併財務報表的附註。

5 | 2024 年第一季度表格 10-Q

Dayforce, Inc.

綜合收益（虧損）簡明合併報表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
（以百萬計）
淨收入	$	7.1		$	9.9
所得税前其他綜合（虧損）收入項目：
外幣折算調整的變化		(22.7	)		1.2
投資客户資金未實現虧損的變動		(7.4	)		23.9
養老金負債調整的變化		3.2			1.5
所得税前的其他綜合（虧損）收入		(26.9	)		26.6
所得税（福利）支出，淨額		(1.1	)		6.7
扣除所得税後的其他綜合（虧損）收入		(25.8	)		19.9
綜合（虧損）收入	$	(18.7	)	$	29.8

參見簡明合併財務報表的附註。

6 | 2024 年第一季度表格 10-Q

Dayforce, Inc.

簡明合併報表股東權益

（未經審計）


	普通股				額外已付款		累積的			累積的其他全面			總計股東
	股份		$		資本		赤字			損失			公平
（以百萬計）
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額		156.3	$	1.6	$	3,151.1	$	(317.8	)	$	(436.7	)	$	2,398.2
淨收入		—		—		—		7.1			—			7.1
根據基於股份的薪酬計劃發行普通股		1.6		—		15.3		—			—			15.3
基於股份的薪酬		—		—		38.0		—			—			38.0
外幣折算		—		—		—		—			(22.7	)		(22.7	)
未實現虧損的變動，扣除税款（美元）1.9)		—		—		—		—			(5.5	)		(5.5	)
養老金負債調整的變動，扣除税金美元0.8		—		—		—		—			2.4			2.4
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額		157.9	$	1.6	$	3,204.4	$	(310.7	)	$	(462.5	)	$	2,432.8


	普通股				額外已付款		累積的			累積的其他全面			總計股東
	股份		$		資本		赤字			損失			公平
（以百萬計）
截至2022年12月31日的餘額		153.9	$	1.5	$	2,965.5	$	(372.6	)	$	(485.0	)	$	2,109.4
淨收入		—		—		—		9.9			—			9.9
根據基於股份的薪酬計劃發行普通股		1.1		0.1		14.7		—			—			14.8
基於股份的薪酬		—		—		40.2		—			—			40.2
外幣折算		—		—		—		—			1.2			1.2
未實現虧損的變動，扣除税款（美元）6.3)		—		—		—		—			17.6			17.6
扣除税款後的養老金負債調整變動（美元）0.4)		—		—		—		—			1.1			1.1
截至2023年3月31日的餘額		155.0	$	1.6	$	3,020.4	$	(362.7	)	$	(465.1	)	$	2,194.2

參見簡明合併財務報表的附註。

7 | 2024 年第一季度表格 10-Q

Dayforce, Inc.

簡明合併 S現金流量表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
（以百萬計）
來自經營活動的現金流
淨收入	$	7.1		$	9.9
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
遞延所得税（福利）支出		(11.8	)		6.1
折舊和攤銷		48.8			22.1
債務發行成本和債務折扣的攤銷		1.1			1.1
債務清償損失		4.3			—
可疑賬款準備金		0.8			2.4
定期養老金和退休後淨成本		2.6			0.4
基於股份的薪酬支出		38.0			40.2
或有對價公允價值的變化		—			3.5
其他		—			0.5
運營資產和負債的變化，不包括收購的影響：
貿易和其他應收賬款		(48.1	)		(26.9	)
預付費用和其他流動資產		(13.1	)		(20.6	)
延期銷售佣金		(6.3	)		(4.8	)
應付賬款和其他應計費用		(1.8	)		4.2
遞延收入		(2.3	)		6.0
員工薪酬和福利		(27.8	)		(40.1	)
應計税款		17.8			8.3
其他資產和負債		(0.2	)		(1.0	)
經營活動提供的淨現金		9.1			11.3

來自投資活動的現金流
購買客户資金有價證券		(139.6	)		(72.5	)
客户資金有價證券的出售和到期所得		49.6			100.5
購買有價證券		(0.5	)		—
有價證券的出售和到期所得收益		1.0			—
不動產、廠房和設備支出		(3.5	)		(6.5	)
軟件和技術支出		(24.4	)		(21.9	)
收購成本，扣除獲得的現金		(173.3	)		—
其他		—			(1.0	)
用於投資活動的淨現金		(290.7	)		(1.4	)

來自融資活動的現金流
客户資金負債增加，淨額		1,763.5			2,174.4
根據基於股份的薪酬計劃發行普通股的收益		15.3			14.8
發行債券的收益		650.0			—
償還長期債務		(644.5	)		(2.1	)
支付債務再融資成本		(11.4	)		—
融資活動提供的淨現金		1,772.9			2,187.1

匯率變動對現金、限制性現金及等價物的影響		(13.5	)		(6.8	)
現金、限制性現金及等價物的淨增加		1,477.8			2,190.2
期初的現金、限制性現金及等價物		3,421.4			3,151.2
期末現金、限制性現金及等價物	$	4,899.2		$	5,341.4

現金、限制性現金和等價物的對賬合併資產負債表
現金及等價物	$	392.5		$	428.6
受限制的現金		0.8			0.8
客户資金中包含的限制性現金和等價物		4,505.9			4,912.0
現金、限制性現金及等價物總額	$	4,899.2		$	5,341.4

參見簡明合併財務報表的附註。

8 | 2024 年第一季度表格 10-Q

Dayforce, Inc.

簡明合併附註分級財務報表（未經審計）

1。組織

Dayforce, Inc. 及其直接和間接子公司（在本報告中也稱為 “我們”、“我們” 或 “公司”）提供廣泛的服務和軟件，旨在幫助僱主更有效地管理僱用流程，例如工資單、與工資相關的納税申報、人力資源信息系統、員工自助服務、時間和勞動力管理、員工援助計劃以及招聘和申請人篩選。我們基於技術的服務通常通過長期的客户關係提供，從而帶來高水平的經常性收入。當我們運營時 19在全球各國，我們的業務主要位於美國和加拿大。

2。Si 的摘要重要的會計政策

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的。因此，未經審計的簡明合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。我們遵循的會計政策載於我們經審計的合併財務報表第二部分第8項附註2 “重要會計政策摘要” 2023 年表格 10-K。以下注釋應與我們的2023年10-K表格中的這些政策和其他披露一起閲讀。

管理層認為，此處包含的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有重要方面公允列報所有時期的財務狀況、經營業績、綜合收益（虧損）和現金流所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整，但這些簡明合併財務報表附註中列出的除外）。中期業績不一定代表全年業績。

財務會計準則委員會最近發佈和通過的會計聲明

最近採用的會計準則對我們的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響，最近發佈的預計會對我們的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響的會計準則。

3.業務組合

2024 年 2 月 1 日，我們完成了以下產品的購買 100總部位於丹麥哥本哈根和佛羅裏達州奧蘭多的學習體驗平臺軟件提供商eloomi A/S（“eloomi”）已發行股票的百分比。

截至2024年3月31日，購買會計尚未最終確定。臨時金額與最終收購價格調整有關，特別是淨營運資金、無形資產和税收狀況。我們預計將在收購後的一年衡量期內完成收購價格的分配。本次收購記錄的無形資產包括 $86.9數百萬的已開發技術和 $1.8數百萬的客户關係。收購eloomi所產生的商譽主要歸因於通過整合現有業務有可能實現協同效應和其他成本節約。出於所得税的目的，與本次收購相關的商譽均不可扣除。

我們初步分配收購價格的主要資產和負債類別如下：


	（以百萬計）
現金及等價物	$	6.5
交易應收賬款、預付費用和其他流動資產		4.6
善意		111.3
其他無形資產		88.7
其他資產		0.7
應付賬款和應計負債		(3.9	)
遞延收入		(8.6	)
遞延所得税負債		(19.5	)
總購買價格	$	179.8

9 | 2024 年第一季度表格 10-Q

4。公允價值測量

經常性以公允價值計量的金融資產和負債

我們經常按公允價值計量的金融資產和負債分為以下幾類：


	2024年3月31日
	第 1 級		第 2 級			第 3 級			總計
	（以百萬計）
資產
可供出售的客户資金資產	$	—	$	2,240.7	(a)	$	—		$	2,240.7
按公允價值計量的總資產	$	—	$	2,240.7		$	—		$	2,240.7

負債
DataFuzion 應急考慮	$	—	$	—		$	14.9	(b)	$	14.9
以公允價值計量的負債總額	$	—	$	—		$	14.9		$	14.9


	2023年12月31日
	第 1 級		第 2 級			第 3 級			總計
	（以百萬計）
資產
可供出售的客户資金資產	$	—	$	2,178.3	(a)	$	—		$	2,178.3
按公允價值計量的總資產	$	—	$	2,178.3		$	—		$	2,178.3

負債
DataFuzion 應急考慮	$	—	$	—		$	14.9	(b)	$	14.9
以公允價值計量的負債總額	$	—	$	—		$	14.9		$	14.9

(a)

公允價值基於資產或負債可觀察到的投入，但報價除外。

(b)

對於與2021年收購DataFuzion HCM, Inc.（“DataFuzion”）某些資產和負債相關的或有對價，我們使用蒙特卡羅模擬模型將或有負債的公允價值估算為的報告日期。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， $8.6百萬的或有對價包含在我們簡明的合併資產負債表中的其他應計費用中，以及 $6.3百萬的或有對價包含在我們的簡明合併資產負債表中的其他負債中。

由於重新評估了DataFuzion應急考慮因素，我們認識到不的費用截至2024年3月31日的三個月，我們確認的支出為 $3.5百萬在截至2023年3月31日的三個月中，不包括我們的簡明合併運營報表中的一般和管理費用。

非經常性按公允價值計量的金融資產和負債

在截至2024年3月31日的三個月中，收購的資產和作為業務合併的一部分承擔的負債以及作為我們發債一部分的負債均按公允價值進行非經常性計量。在截至2023年12月31日的年度中，我們沒有非經常性地按公允價值重新衡量任何金融資產或負債。

5。CustOmer 基金

概述

在某些司法管轄區，我們會收集用於支付工資和税款的資金；暫時保留此類資金直到付款到期；將資金匯給客户的員工和相應的税務機關；提交聯邦、州和地方納税申報表；處理相關的監管信函和修正案。客户資產存放在獨立賬户中，專門用於履行客户的資金義務，因此不能免費用於我們的一般業務用途。在美國和加拿大，這些客户資金存放在信託中。

10 | 2024 年第一季度表格 10-Q

我們的客户資金是持有和投資的，主要目標是保護本金餘額並確保足夠的流動性以滿足現金流需求。因此，我們的平均水平維持在大約 45% 至 55到期日從一天到一百二十天不等的流動性投資組合中客户資金的百分比，包括高質量的銀行存款、貨幣市場共同基金、商業票據或抵押短期投資；我們的平均水平維持在大約 45% 至 55固定收益投資組合中客户資金的百分比，期限從120天到10年不等，包括美國國庫和機構證券、加拿大政府和省級證券，以及高評級的資產支持、抵押貸款支持、市政、公司和銀行證券。為了保持足夠的流動性以履行付款義務，我們還制定了融資安排，並可能質押固定收益證券進行短期融資。

財務報表列報

來自投資客户資金的投資收入，也稱為浮動收入或浮動收入，是我們根據與客户簽訂的協議提供服務的薪酬的一部分。經常性收入中包含的來自投資客户資金的投資收入為 $60.7百萬和 $46.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。投資收入包括利息收入、出售客户資金投資的已實現收益和虧損以及確定為無法收回的未實現信貸損失。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的客户資金攤銷成本，是購置資產的原始成本。可供出售的客户資金投資的攤銷成本和公允價值如下：


	2024年3月31日
	攤銷		未實現總額					公平
	成本		獲得		損失			價值
	（以百萬計）
貨幣市場證券，按成本記賬的投資和其他現金等價物	$	4,476.0	$	—	$	—		$	4,476.0
可供出售的投資：
美國政府和機構證券		798.9		0.4		(37.3	)		762.0
加拿大和省政府證券		473.1		0.5		(12.5	)		461.1
公司債務證券		684.5		1.6		(18.8	)		667.3
資產支持證券		208.7		0.7		(3.1	)		206.3
抵押貸款支持證券		63.7		0.4		(1.0	)		63.1
其他短期投資		8.6		—		—			8.6
其他證券		75.0		0.1		(2.8	)		72.3
可供出售的投資總額		2,312.5		3.7		(75.5	)		2,240.7
投資的客户資金		6,788.5	$	3.7	$	(75.5	)		6,716.7
應收款		29.9							29.9
客户資金總額	$	6,818.4						$	6,746.6


	2023年12月31日
	攤銷		未實現總額					公平
	成本		獲得		損失			價值
	（以百萬計）
貨幣市場證券，按成本記賬的投資和其他現金等價物	$	2,800.7	$	—	$	—		$	2,800.7
可供出售的投資：
美國政府和機構證券		768.3		2.3		(35.1	)		735.5
加拿大和省政府證券		448.7		1.3		(11.3	)		438.7
公司債務證券		664.7		2.6		(19.4	)		647.9
資產支持證券		208.9		1.0		(3.3	)		206.6
抵押貸款支持證券		60.3		0.8		(0.7	)		60.4
其他短期投資		16.1		—		—			16.1
其他證券		76.2		0.1		(3.2	)		73.1
可供出售的投資總額		2,243.2		8.1		(73.0	)		2,178.3
投資的客户資金		5,043.9	$	8.1	$	(73.0	)		4,979.0
應收款		49.6							49.6
客户資金總額	$	5,093.5						$	5,028.6

11 | 2024 年第一季度表格 10-Q

以下是按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總的未實現虧損總額和可供出售的客户資金投資的相關公允價值。


	2024年3月31日
	少於 12 個月					12 個月或更長時間					總計
	未實現損失			公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失			公平價值
	（以百萬計）
美國政府和機構證券	$	(2.4	)	$	175.6	$	(35.0	)	$	507.7	$	(37.4	)	$	683.3
加拿大和省政府證券		(1.9	)		132.6		(10.6	)		229.2		(12.5	)		361.8
公司債務證券		(0.5	)		68.2		(18.3	)		431.5		(18.8	)		499.7
資產支持證券		(0.4	)		48.5		(2.7	)		109.1		(3.1	)		157.6
抵押貸款支持證券		(0.3	)		12.7		(0.7	)		10.9		(1.0	)		23.6
其他證券		—			1.2		(2.7	)		66.6		(2.7	)		67.8
可供出售的投資總額	$	(5.5	)	$	438.8	$	(70.0	)	$	1,355.0	$	(75.5	)	$	1,793.8

管理層認為，截至2024年3月31日，任何個人未實現虧損都無法收回。未實現虧損主要歸因於利率的變化，而不是信貸惡化。我們目前不打算在收回攤銷成本所需的時間之前出售證券，也不預計需要出售證券。

可供出售的投資證券的攤銷成本和公允價值 2024年3月31日，按合同到期日劃分如下所示。預期到期日將與合同到期日有所不同，因為借款人可能有權提款或預付債務，有或沒有看漲期或預付罰款。


	2024年3月31日
	成本		公允價值
	（以百萬計）
在一年或更短的時間內到期	$	4,794.3	$	4,789.6
一到三年後到期		890.5		850.6
三到五年後到期		851.0		826.7
五年後到期		252.7		249.8
投資的客户資金	$	6,788.5	$	6,716.7

6。租賃

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：


租賃類型	資產負債表分類	2024年3月31日		2023年12月31日
		（以百萬計）
資產
經營租賃資產	貿易和其他應收賬款，淨額	$	0.9	$	0.9
經營租賃資產	預付費用和其他流動資產		2.8		2.3
經營租賃資產	使用權租賃資產，淨額		16.0		19.1
融資租賃資產	不動產、廠房和設備，淨額		5.6		5.8
租賃資產總額		$	25.3	$	28.1
負債
融資租賃負債	長期債務的當前部分	$	0.8	$	0.8
經營租賃負債	長期租賃負債的流動部分		6.4		7.0
融資租賃負債	長期債務，減去流動部分		6.3		6.5
經營租賃負債	長期租賃負債，減去流動部分		15.9		18.9
租賃負債總額		$	29.4	$	33.2

12 | 2024 年第一季度表格 10-Q

租賃費用的組成部分如下：


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
	（以百萬計）
運營租賃成本	$	1.4	$	2.4
融資租賃成本：
租賃資產的折舊		0.5		0.4
租賃負債的利息		0.1		0.1
轉租收入		—		(0.1	)
總租賃成本，淨額	$	2.0	$	2.8

7。商譽和其他無形資產，淨額

善意

商譽及其變化如下：


	（以百萬計）
截至2023年12月31日的餘額	$	2,293.9
翻譯		(19.2	)
收購		111.3
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	2,386.0

其他無形資產，淨額

其他無形資產，淨資產包括以下內容：


	2024年3月31日
	總承載量金額		累積的攤銷			網		加權平均剩餘攤還期限
	（以百萬計）							（以年為單位）
攤銷-絕對活着：
客户清單和關係	$	299.8	$	(237.8	)	$	62.0		6.6
商標名稱		176.8		(63.2	)		113.6		1.3
科技		311.7		(205.3	)		106.4		8.2
固定壽命無形資產總額		788.3		(506.3	)		282.0		5.0

未攤銷-無限期生活：
商標名稱		6.4		(1.9	)		4.5	不適用
其他無形資產總額	$	794.7	$	(508.2	)	$	286.5	不適用

13 | 2024 年第一季度表格 10-Q


	2023年12月31日
	總承載量金額		累積的攤銷			網		加權平均剩餘攤還期限
	（以百萬計）							（以年為單位）
攤銷-絕對活着：
客户清單和關係	$	302.3	$	(239.5	)	$	62.8		6.6
商標名稱		177.1		(39.9	)		137.2		1.6
科技		227.5		(201.8	)		25.7		2.3
固定壽命無形資產總額		706.9		(481.2	)		225.7		3.2

未攤銷-無限期生活：
商標名稱		6.5		(2.0	)		4.5	不適用
其他無形資產總額	$	713.4	$	(483.2	)	$	230.2	不適用

與定存期無形資產相關的攤銷費用為美元28.4百萬和美元5.5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，為百萬美元，分別地。

8. D債務

概述

我們的債務包括以下內容：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
	（以百萬計）
2018 年定期債務，利率為 8.0截至 2023 年 12 月 31 日的百分比	$	—	$	644.3
2024 年定期債務，利率為 7.8截至 2024 年 3 月 31 日的百分比		650.0		—
2018 年循環信貸額度（美元）300.0百萬可用容量減去 $1.3截至 2023 年 12 月 31 日，為信用證預留了百萬美元）		—		—
2024 年循環信貸額度（美元）350.0百萬可用容量減去 $0.8截至 2024 年 3 月 31 日，為信用證預留了百萬美元）		—		—
可轉換優先票據，利率為 0.25%		575.0		575.0
信貸額度 ($)0.7百萬和美元0.5分別為百萬張信用證容量，已充分利用）		—		—
融資租賃負債（附註6）		7.1		7.3
債務總額		1,232.1		1,226.6
減去未攤銷的債務發行成本和折扣		15.0		8.9
減去長期債務的流動部分		5.6		7.6
長期債務，減去流動部分	$	1,211.5	$	1,210.1

與債務相關的應計利息和費用強制性的ons 是 $0.7百萬和 $0.9百萬分別截至2024年3月31日和2023年12月31日，幷包含在我們簡明合併資產負債表的其他應計支出中。

2018 年高級擔保信貸額度

2018年4月30日，我們簽訂了信貸協議。根據新信貸協議的條款，我們成為（i）一美元的借款人680.0百萬定期貸款債務額度（“2018年定期債務”）和（ii）一美元300.0百萬循環信貸額度（“2018年循環信貸額度”，與2018年定期債務合稱 “2018年優先擔保信貸額度”）。我們在優先擔保信貸額度下的債務由我們幾乎所有資產和國內子公司擔保人的第一優先擔保權益擔保，但允許的留置權和某些例外情況除外。

14 | 2024 年第一季度表格 10-Q

2018年定期債務和2018年循環信貸額度定於到期 2025年4月30日和 2025年1月29日，分別地。我們被要求就定期債務支付年度攤銷款，金額等於 1.00原始本金的百分比，按季度等額分期支付 0.25第一留置權定期債務原始本金的百分比。2018年循環信貸額度不需要攤還款。我們全額償還了與2024年2月完成的債務再融資相關的2018年優先擔保信貸額度。

2024 年高級擔保信貸額度

2024年2月29日，我們通過簽訂新的信貸協議，完成了2018年優先擔保信貸額度的再融資。根據新信貸協議的條款，我們成為（i）一美元的借款人650.0百萬美元優先擔保定期貸款額度（“2024年定期債務”）和（ii）一美元350.0百萬優先擔保循環信貸額度（“2024年循環信貸額度”，與2024年定期債務合稱 “2024年優先擔保信貸額度”）。2024年定期債務和2024年循環信貸額度將於到期 2031年3月1日和 2029年3月1日，分別地。2024年優先擔保信貸額度取代了2018年優先擔保信貸額度，我們於2024年2月29日全額償還了2018年優先擔保信貸額度下的所有未償債務。我們在2024年優先擔保信貸額度下的債務由我們幾乎所有資產的留置權以及國內子公司的擔保和質押資產作為擔保，但某些例外情況除外。

2024 年定期債務受制於至本金攤銷，從每個財政季度的最後一天按季度等額分期支付 2024年9月30日，和 0.25收盤時所有未償還的初始定期貸款本金總額的百分比將在2024年定期債務到期日之前每季度支付。剩餘的初始總本金將在2024年定期債務的到期日支付。根據我們的選擇，2024年定期債務的利率基於（i）基準利率加上適用的百分比 1.5% 或 (ii) 一個術語擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上適用的百分比 2.5%.

根據我們的選擇，2024年循環信貸額度的利率基於（i）基準利率或加拿大最優惠利率（如適用），再加上兩者之間的適用百分比 1.25% 和 1.75每年百分比，取決於我們的合併第一留置權槓桿率或（ii）期限SOFR利率或加拿大隔夜回購利率平均值（“CORRA”）利率加上介於兩者之間的適用百分比 2.25% 和 2.75每年百分比，取決於我們的合併第一留置權槓桿率。

在債務再融資方面，我們資本化了美元7.5百萬美元的額外融資成本，並確認了債務清償方面的損失 $4.3在截至2024年3月31日的三個月的簡明合併運營報表中，淨利息支出為百萬美元。

2024年優先擔保信貸額度文件要求我們將第一留置權淨槓桿率與信貸額度息税折舊攤銷前利潤的比率維持在規定水平以下；但是，只有當使用2024年循環信貸額度超過35％時，此類要求才適用。截至2024 年 3 月 31 日，2024年循環信貸額度中沒有使用任何部分。

可轉換優先票據

2021 年 3 月，我們發行了 $575.0本金總額為百萬 0.25根據證券法頒佈的第144A條，根據適用的加拿大證券法招股説明書要求的豁免，向合格的機構買家進行私募發行的2026年到期的可轉換優先票據百分比，包括初始購買者完全行使額外購買1美元的選擇權75.0本金總額為百萬 0.252026年到期的可轉換優先票據百分比（統稱為 “可轉換優先票據”）。可轉換優先票據的利率為 0.25每年百分比，應付利息每半年一次從每年的3月15日和9月15日開始拖欠款項 2021年9月15日.可轉換優先票據的到期日為 2026年3月15日，除非之前轉換、兑換或回購。扣除初始購買折扣和其他債務發行成本後，此次發行的總淨收益為美元561.8百萬。

下表列出了可轉換優先票據的詳細信息：

15 | 2024 年第一季度表格 10-Q

如第二部分第8項附註9 “債務” 所述，只有在某些情況下，持有人可以選擇隨時轉換可轉換優先票據 2023 年表格 10-K。允許可轉換優先票據持有人轉換的條件尚未滿足，因此自2024年3月31日起不可兑換。

2021年12月30日，我們通知可轉換優先票據的持有人，我們不可撤銷地選擇結算與2022年1月1日當天或之後提交轉換的可轉換優先票據相關的轉換義務，或者在到期時以現金和普通股的組合方式清算與可轉換優先票據相關的轉換義務。通常，在這種結算方法下，轉換價值將以不少於所轉換本金的金額以現金結算，轉換價值超過本金的任何部分將根據我們的選擇以現金或普通股結算。

可轉換優先票據記作單一負債，可轉換優先票據的賬面金額為 $568.9百萬截至 2024 年 3 月 31 日，本金為 $575.0百萬，扣除發行成本 $6.1百萬。截至2024年3月31日，可轉換優先票據包含在長期債務中，減去我們簡明合併資產負債表中的流動部分。與可轉換優先票據相關的發行成本將在可轉換優先票據的合同期限內分攤為利息支出，實際利率為 5.1%.

與可轉換優先票據相關的確認利息支出如下：


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
	（百萬美元）
合同利息支出	$	0.4	$	0.4
債務發行成本的攤銷		0.7		0.7
總計	$	1.1	$	1.1

通話上限

2021年3月，在可轉換優先票據的定價方面，我們與期權交易對手進行了上限看漲期權交易（“上限看漲期權”）。每個上限看漲期權的初始行使價均為美元132.20每股，初始上限價格為美元179.26每股，均需進行某些調整。通常預計，上限看漲期權交易將減少可轉換優先票據轉換後對普通股的潛在稀釋和/或抵消我們可能需要支付的超過轉換後的可轉換優先票據本金的任何潛在現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消的上限取決於上限價格。出於會計目的，上限看漲期權是單獨的交易，不是可轉換優先票據條款的一部分。由於上限看漲期權符合衍生品會計的範圍例外情況，這些工具既與發行人自有股票掛鈎，又歸入我們的簡明合併資產負債表中的股東權益，因此我們記錄的金額為美元33.0百萬美元是對額外實收資本的減少，不會重新計量。這代表了美元的溢價45.0為購買上限看漲期權支付了百萬美元，扣除了 $ 的遞延所得税影響12.0百萬。

債務的未來付款和到期日

我們債務的未來本金還款額和到期日，不包括融資租賃債務，如下：


截至12月31日的年份	金額
	（百萬美元）
2024	$	3.2
2025		6.5
2026		581.5
2027		6.5
2028		6.5
此後		620.8
	$	1,225.0

16 | 2024 年第一季度表格 10-Q

債務公允價值

我們的債務不在活躍市場上交易，截至2024年3月31日，我們的債務被視為二級衡量標準。2018年定期債務和2024年定期債務的公允價值基於我們目前可用的與債務條款、期限和數量相似的銀行貸款的借款利率。可轉換優先票據的公允價值是根據每美元的收盤交易價格確定的1,000截至該期間交易最後一天的可轉換優先票據，主要受普通股交易價格和市場利率的影響。據估計，我們債務的公允價值為美元1,177.7百萬和美元1,163.2截至目前為百萬 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別地。

9。員工福利計劃

下表包含我們的固定福利養老金計劃和退休後福利計劃的淨定期成本（收益）的組成部分：


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	（以百萬計）
利息成本	$	4.1		$	4.3
精算損失攤銷		3.3			2.1
減去：計劃資產的預期回報率		(4.4	)		(5.5	)
定期養老金淨成本	$	3.0		$	0.9


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	（以百萬計）
利息成本	$	0.1		$	0.1
精算收益攤銷		(0.5	)		(0.6	)
定期退休後福利淨收益	$	(0.4	)	$	(0.5	)

10。基於股份的薪酬

我們的股票薪酬由股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）組成，用於補償某些員工和非僱員董事。我們還向符合條件的員工提供員工股票購買計劃。

我們的大多數股票獎勵要麼每年按比例發放，通常超過一-或三年期限或特定日期（如果滿足某些績效標準並達到某些權益價值）。此外，在服務終止時，所有既得獎勵一般都必須在以下範圍內行使 90終止後幾天，否則這些獎勵將被沒收。股票期權的合同期限為10年，行使價不低於授予之日標的普通股的公允市場價值。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 12.8百萬股未償還的股票期權、限制性股票單位和PSU 9.7根據批准的股權補償計劃，有百萬股可供授予。

基於股份的薪酬支出總額為 $38.0百萬和美元40.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

17 | 2024 年第一季度表格 10-Q

基於業績的股票期權

基於業績的股票期權活動如下：


	股份		加權平均值運動價格（每股）		加權平均值剩餘的合同的任期（以年為單位）		聚合固有的價值（單位：百萬）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息		1,754,781	$	65.26		6.4	$	3.3
已授予		—		—		—		—
已鍛鍊		—		—		—		—
被沒收或已過期		—		—		—		—
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清		1,754,781	$	65.26		6.1	$	1.7
可於 2024 年 3 月 31 日行使		1,004,781	$	65.26		6.2	$	1.0

截至 2024 年 3 月 31 日，有不與基於業績的未歸屬股票期權獎勵相關的未確認費用。

高性能庫存單位

PSU 的活動如下：


	股份
截至 2023 年 12 月 31 日未平息		778,024
已授予		793,447
歸屬後釋放		(336,513	)
被沒收或取消		(98,661	)
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清		1,136,297
將於 2024 年 3 月 31 日發佈		—

2024年3月，我們根據管理激勵計劃（“MIP”）向某些管理層成員發放了2024年1月1日至2024年12月31日的激勵期的PSU獎勵，也作為長期激勵（“LTI”）補助金的一部分。這些獎勵主要是根據關鍵財務指標的表現獲得的，某些LTI獎勵是根據我們的股東總回報率（市場狀況）與財年指數股東回報率的比較來獲得的三年績效期，從撥款年份開始。自始至終將繼續評估歸屬概率 2024年，基於股份的薪酬將根據該概率予以確認。獲得的獎勵通常在業績期結束後的季度發放。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $59.0與未歸屬PSU相關的數百萬份基於股份的薪酬支出尚未確認，預計將在加權平均期內確認 2.9年份。

限制性股票單位

RSU 的活動如下：


	股份
截至 2023 年 12 月 31 日未平息		3,245,092
已授予		1,954,807
歸屬後釋放		(986,423	)
被沒收或取消		(68,939	)
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清		4,144,537
將於 2024 年 3 月 31 日發佈		—

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $211.7與未歸屬限制性股票單位相關的數百萬份基於股份的薪酬支出尚未確認，預計將在加權平均期內確認 2.0年份。

18 | 2024 年第一季度表格 10-Q

基於期限的股票期權

基於期限的股票期權活動如下：


	股份			加權平均值運動價格（每股）			加權平均值剩餘的合同的任期（以年為單位）		聚合固有的價值（單位：百萬）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息		6,213,998		$	51.34			5.5	$	110.8
已授予		—			—			—		—
已鍛鍊		(329,339	)		(56.06	)		—		—
被沒收或已過期		(94,845	)		(77.57	)		—		—
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清		5,789,814		$	50.64			5.3	$	102.5
可於 2024 年 3 月 31 日行使		5,243,179		$	48.21			5.1	$	102.3

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $6.1與未歸屬期限股票期權相關的數百萬股薪酬支出尚未確認，預計將在加權平均期限內確認 0.1年份。

全球員工股票購買計劃

我們的全球員工股票購買計劃活動如下：


期限已結束	已發行股票		購買價格（每股）
2024年3月31日		58,349	$	56.12

總共有 1.4截至目前，根據該計劃，有100萬股普通股可供未來發行 2024年3月31日.

11. R收入和收入相關活動

收入分解


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
	（以百萬計）
收入：
經常性收入：
Dayforce 經常發生	$	337.2	$	271.2
Powerpay 經常發生		26.0		24.1
雲端經常出現的總數		363.2		295.3
其他反覆出現		19.5		22.6
經常性收入總額		382.7		317.9
專業服務及其他		48.8		52.7
總收入	$	431.5	$	370.6

經常性收入包括浮動收入 $60.7百萬和 $46.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

貿易和其他應收賬款，淨額

貿易和其他應收賬款，淨額包括銷售調整準備金總額和可疑賬款備抵金美元16.6百萬和美元14.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。

19 | 2024 年第一季度表格 10-Q

合約餘額

根據會計準則編纂（“ASC”）606，當確認的專業服務履行義務收入超過與實施相關的專業服務的合同賬單金額時，通常會記錄合同資產。合同資產的增加通常代表專業服務收入的增加，合同資產的減少通常代表初始合同期內經常性收入的減少。預計將在十二個月內確認收入的合同資產包含在預付費用和其他流動資產中，剩餘的合約資產包含在我們的簡明合併資產負債表中的其他資產中。合約資產總額的變化如下：


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	（以百萬計）
合同資產，期初	$	89.0		$	68.5
補充		22.4			23.7
削減		(19.5	)		(18.9	)
外幣折算		(0.6	)		0.1
合同資產，期末	$	91.3		$	73.4

截至 2023 年 12 月 31 日的年度活動包括 $98.4百萬新增，美元78.6百萬美元的減免，以及 $0.7百萬美元與外幣折算有關。

遞延收入

遞延收入主要包括收入確認之前收到的付款。遞延收入的變化如下：


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	（以百萬計）
遞延收入，期初	$	40.2		$	41.2
新賬單		213.0			147.8
收購的賬單		8.6			—
確認的收入		(215.4	)		(141.7	)
外幣折算		(0.9	)		(0.3	)
遞延收入，期末	$	45.5		$	47.0

延期銷售佣金

根據ASC 606，根據已簽署的客户合同的年度合同價值支付的銷售佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。根據年度合同價值支付的銷售佣金將延期，然後在我們確定為十年的福利期內按直線攤銷。遞延銷售佣金的攤銷費用為 $6.3百萬和美元4.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

剩餘履約義務的交易價格

截至 2024 年 3 月 31 日，大約 $1,221.2百萬美元的收入預計將在未來得到確認三年來自剩餘履約債務，即尚未確認的經常性服務和固定價格專業服務（主要是實施服務）的合同收入，包括遞延收入和將在未來各期確認為收入的未開票金額。在交付時計費和確認的履約義務，主要是按時間和材料計算的專業服務合同，不包括在上述披露的剩餘履約義務的交易價格中.

20 | 2024 年第一季度表格 10-Q

12。累計其他綜合虧損

累計其他綜合虧損的組成部分如下：


	國外貨幣翻譯調整			未實現收益（損失）來自已投資客户資金			養老金責任調整			總計
	（以百萬計）
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額	$	(217.4	)	$	(56.3	)	$	(163.0	)	$	(436.7	)
所得税和重新分類前的其他綜合（虧損）收入		(22.7	)		(7.4	)		0.4			(29.7	)
所得税優惠（費用）		—			1.9			(0.8	)		1.1
重新歸類為收益		—			—			2.8			2.8
其他綜合（虧損）收入		(22.7	)		(5.5	)		2.4			(25.8	)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	(240.1	)	$	(61.8	)	$	(160.6	)	$	(462.5	)

13。所得税

我們的所得税規定代表對財務報表確認的收入徵收的聯邦、州和國際税，包括財務報表收入與納税申報表確認的收入之間暫時差異的影響。遞延所得税資產和負債是根據財務報告基礎與資產和負債的納税基礎之間的臨時差異而記錄的。我們記錄估值補貼以減少遞延所得税資產，以反映我們認為將變現的遞延所得税淨資產。在評估我們收回遞延所得税資產的可能性以及估值補貼的需求時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括税前賬面收入的歷史水平、淨營業虧損的到期、債務和股權結構的變化、與未來應納税收入估計相關的預期和風險、持續的謹慎和可行的税收籌劃策略以及現行税法。截至 2024 年 3 月 31 日，我們的估值補貼為美元54.2百萬美元，主要由美元組成的某些遞延所得税資產27.2百萬美元歸因於淨營業虧損結轉額和美元23.8百萬美元歸屬於主要由外國無形資產組成的其他遞延所得税資產。

我們記錄的所得税支出為美元11.3在截至 2024 年 3 月 31 日的三個月中，有百萬美元，其中包括 $ 的税收支出3.9百萬美元歸因於當前業務，美元3.1百萬美元歸因於全球無形低税收收入，美元2.4百萬美元歸因於基於股份的薪酬，以及 $1.4百萬歸因於國際税率差異。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的未確認税收優惠總額，是 $1.1百萬和美元1.0分別是百萬。這個 $1.1百萬表示如果得到確認，將影響我們截至的有效所得税税率的金額 2024 年 3 月 31 日。當事實和情況發生變化時，例如税務審計的結束或估算值的完善，我們會調整這些儲備金。如果這些事項的最終納税結果與記錄的金額不同，則此類差異將影響做出此類決定的期間的所得税準備金，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。

我們在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。除少數例外情況外，在2019年之前的幾年中，我們不再需要接受税務機關的美國聯邦、州和地方或非美國所得税審查。

14。承諾和意外開支

法律事務

在我們當前和過去的運營過程中，我們面臨索賠和一些被認為是正常的司法和行政程序，包括與僱傭相關的爭議、合同糾紛、與競爭對手的爭議、知識產權糾紛、政府審計和程序、客户糾紛和侵權索賠。在某些訴訟中，索賠人要求損害賠償和其他救濟，如果獲得批准，將需要我們支付大量開支。

21 | 2024 年第一季度表格 10-Q

我們在客户合同中的一般條款和條件通常包含一項條款，表明我們將賠償客户並使其免受所有指控我們提供的服務和材料侵犯任何第三方專利、商業祕密、版權或其他知識產權的索賠。我們不知道有任何與這些賠償有關的未決訴訟。

其中一些事項提出了困難而複雜的事實和法律問題，並存在許多不確定性，包括每項特定訴訟的事實和情況，以及每項訴訟所依據的司法管轄權、法庭和法律。由於這些複雜性，其中一些程序可能要等好幾年才能最終處置。因此，我們並不總是能夠估計未來可能的負債金額（如果有）。

無法確定我們最終產生的費用不會超過目前確定的或未來的財務應計額或保險承保範圍。儘管偶爾會出現不利的決定或和解，但管理層認為，考慮到索賠的案情和可用資源或儲備金和保險，並根據目前已知的事實和情況，這些訴訟的最終處理不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

15。每股淨收益

我們使用庫存股法計算普通股每股淨收益。基本和攤薄後的每股淨收益計算方法如下：


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
	（以百萬計，每股數據除外）
分子：
淨收入	$	7.1	$	9.9

分母：
加權平均已發行股票——基本		156.9		154.2
稀釋性股票工具的影響		3.0		3.5
加權平均已發行股票——攤薄		159.9		157.7

每股淨收益-基本	$	0.05	$	0.06
每股淨收益——攤薄	$	0.04	$	0.06

以下可能具有攤薄作用的加權平均股票被排除在攤薄後的每股淨收益的計算範圍之外，因為它們的影響本來是反稀釋的：


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
	（以百萬計）
股票期權		0.8		2.5
限制性庫存單位		—		0.6
高性能庫存單位		—		0.1

22 | 2024 年第一季度表格 10-Q

在計算攤薄後的每股淨收益時，沒有考慮可轉換優先票據轉換期權所依據的股份，因為其影響本來是反稀釋的。根據初始轉換價格，截至2024年3月31日的可轉換優先票據的全部未償本金本來可以轉換成大約 4.3我們的普通股的百萬股。由於我們預計將以現金結算可轉換優先票據的本金，因此我們使用庫存股法來計算對攤薄後每股淨收益的任何潛在攤薄影響（如果適用）。因此，在計算攤薄後的每股收益時，只考慮轉換值超過可轉換優先票據總本金額（“轉換利差”）的金額。當給定時期內普通股的平均市場價格超過初始轉換價格美元時，轉換利差會對攤薄後的每股淨收益產生稀釋影響132.20可轉換優先票據的每股收益。我們將可轉換優先票據轉換利差的潛在稀釋效應排除為普通股在此期間的平均市場價格截至 2024 年 3 月 31 日的三個月低於可轉換優先票據的轉換價格。在發行可轉換優先票據方面，我們訂立了上限看漲期權，計算攤薄後已發行股票數量的目的不包括在內，因為其效果本來是反稀釋的。

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第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績

以下是對我們截至本報告所述期間的財務狀況和經營業績的討論和分析，應與本報告其他地方未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及我們已審計的合併財務報表及其附註一起閲讀 2023 年表格 10-K。本討論和分析包含前瞻性陳述，包括有關行業前景的陳述、我們對業務未來的預期、我們的流動性和資本資源以及其他非歷史陳述。這些陳述基於當前的預期，存在許多風險和不確定性，包括但不限於中描述的風險和不確定性第二部分，第 1A 項，“風險因素”和 “關於前瞻性陳述的警示説明。”我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異。除非另有説明，否則本討論中提及的 “附註” 均指本報告其他部分所列未經審計的簡明合併財務報表的附註。

概述

Dayforce, Inc. 是一家全球人力資本管理（“HCM”）軟件公司。我們將解決方案分為三類：雲定期服務、其他定期服務、專業服務等。雲經常性收入來自HCM解決方案，這些解決方案主要通過兩種產品提供：我們的旗艦Cloud HCM平臺Dayforce和麪向加拿大小型企業市場的雲人力資源（“HR”）和薪資解決方案Powerpay。我們的雲定期和其他經常性解決方案的收入包括持有客户資金產生的投資收入，也稱為浮動收入或浮動收入。

Dayforce 提供人力資源、工資和税收、福利、勞動力管理和人才管理功能。我們的平臺可供各種規模的組織，從小型企業到全球組織，不分行業，來優化整個員工生命週期的管理，包括吸引、招聘、聘用、薪酬和培養員工。Dayforce 從一開始就是作為單一應用程序構建的，它將現代的消費級用户體驗與專有應用程序架構相結合，包括單一員工記錄和跨越 HCM 所有領域的規則引擎。Dayforce為所有模塊提供持續的實時計算，例如，薪資管理員可以訪問整個工資期內的數據，經理可以訪問實時數據以優化工作計劃。我們的平臺旨在通過改進 HCM 決策流程、簡化工作流程、揭示戰略組織見解和簡化法律合規性來提高客户及其員工的效率。該平臺旨在減輕員工和經理的管理工作，為公司提高員工參與度創造機會。我們通過我們的直銷隊伍以每位員工每月的訂閲量（“PEPM”）為基礎出售Dayforce。我們的訂閲結構通常採用三到五年的初始固定期限，之後將永久續訂。

我們的商業模式

我們的商業模式側重於支持Dayforce的發展，最大限度地提高我們的Dayforce客户關係的終身價值。由於我們的訂閲模式，即我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入，而且我們的客户留存率很高，因此我們對未來收入有很高的可見度。客户的盈利能力在很大程度上取決於他們成為客户多長時間。我們估計，我們大約需要兩年時間才能收回新的Dayforce客户合同的實施、客户獲取和其他直接成本。

在客户關係的整個生命週期中，我們有機會實現額外的PEPM收入，這既是隨着客户的增長或向更多員工推出Dayforce解決方案，也是通過向目前未使用我們完整HCM套件的現有客户出售其他功能。我們還會產生管理賬户、留住客户和銷售其他功能的費用。但是，這些成本大大低於最初收購和讓客户上線所產生的成本。

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最近的事件

自2024年1月31日起，我們將公司名稱從Ceridian HCM Holding Inc.更改為Dayforce, Inc.。自2024年2月1日起，我們停止了股票代碼 “CDAY” 的交易，並開始在紐約證券交易所和多倫多證券交易所以新的股票代碼 “DAY” 進行交易。

2024 年 2 月 1 日，我們完成了對總部位於丹麥哥本哈根和佛羅裏達州奧蘭多的學習體驗平臺軟件提供商 eloomi 100% 已發行股份的收購。

H我們如何評估績效

在評估我們的業績時，除了收入和淨收入外，我們還會考慮各種年度和季度業績指標。以下是對我們的季度關鍵績效指標的描述。有關我們年度績效衡量標準的更多信息，請參見第二部分第7項。我們的 “我們如何評估業績” 標題下的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 2023 年表格 10-K。請參閲 “非公認會計準則財務指標”和 “運營業績” 以下各節將進一步描述和定義某些被視為非公認會計準則財務指標的績效指標。

Dayforce 客户直播

我們使用Dayforce的實時客户數量作為未來收入和業務整體業績的指標，並評估我們的實施服務的績效。

Dayforce 每位客户的經常性收入

我們使用Dayforce每位客户的經常性收入（一項非公認會計準則財務指標）作為Dayforce客户平均規模的指標，我們認為這對管理層和投資者也很有用。我們每季度計算和監控每位客户的Dayforce經常性收入。我們的每位客户的Dayforce經常性收入可能會因多種因素而波動，包括活躍的Dayforce客户數量和購買我們全套HCM套件的客户數量。

固定貨幣收入

我們按固定貨幣列報收入的百分比變化，以評估我們的基礎業務的表現，不包括外幣匯率波動的影響。我們認為，這種非公認會計準則財務指標對管理層和投資者很有用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，美元兑加元的平均外匯匯率為1.35美元。

調整後的營業利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的雲經常性毛利率

我們認為，調整後的營業利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的雲經常性毛利率，即非公認會計準則財務指標，作為評估我們整體經營業績的補充指標，對管理層和投資者很有用。調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理激勵計劃的一部分，調整後的營業利潤和調整後的雲經常性毛利率是我們指定執行官的某些基於績效的股票獎勵的組成部分，管理層使用這些指標來評估業績並將我們的經營業績與競爭對手進行比較。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於突出管理績效趨勢，因為這些指標不包括我們正常業務運營過程之外的決策結果。

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結果s 的運營

截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比



	截至3月31日的三個月				增加/（減少）						收入百分比
	2024		2023		金額			%			2024			2023
	（以百萬計）
收入：
經常出現
雲	$	363.2	$	295.3	$	67.9			23.0	%		84.2	%		79.7	%
其他		19.5		22.6		(3.1	)		(13.7	)%		4.5	%		6.1	%
經常性總數		382.7		317.9		64.8			20.4	%		88.7	%		85.8	%
專業服務及其他		48.8		52.7		(3.9	)		(7.4	)%		11.3	%		14.2	%
總收入		431.5		370.6		60.9			16.4	%		100.0	%		100.0	%
收入成本：
經常出現
雲		76.3		66.9		9.4			14.1	%		17.7	%		18.1	%
其他		12.1		13.2		(1.1	)		(8.3	)%		2.8	%		3.6	%
經常性總數		88.4		80.1		8.3			10.4	%		20.5	%		21.6	%
專業服務及其他		66.1		63.9		2.2			3.4	%		15.3	%		17.2	%
產品開發和管理		53.1		51.0		2.1			4.1	%		12.3	%		13.8	%
折舊和攤銷		18.5		15.3		3.2			20.9	%		4.3	%		4.1	%
總收入成本		226.1		210.3		15.8			7.5	%		52.4	%		56.7	%
毛利		205.4		160.3		45.1			28.1	%		47.6	%		43.3	%
銷售和營銷		79.0		54.2		24.8			45.8	%		18.3	%		14.6	%
一般和行政		85.7		67.7		18.0			26.6	%		19.9	%		18.3	%
營業利潤		40.7		38.4		2.3			6.0	%		9.4	%		10.4	%
利息支出，淨額		13.3		9.2		4.1			44.6	%		3.1	%		2.5	%
其他費用，淨額		9.0		0.8		8.2			1025.0	%		2.1	%		0.2	%
所得税前收入		18.4		28.4		(10.0	)		(35.2	)%		4.3	%		7.7	%
所得税支出		11.3		18.5		(7.2	)		(38.9	)%		2.6	%		5.0	%
淨收入	$	7.1	$	9.9	$	(2.8	)		(28.3	)%		1.6	%		2.7	%

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收入。下表列出了有關我們在所列期間的收入的某些信息：


	截至3月31日的三個月				收入變動百分比			的影響的變化國外貨幣 (a)			按固定貨幣計算的收入變動百分比 (a)
	2024		2023		2024 年與 2023						2024 年與 2023
	（以百萬計）
收入：
經常性收入：
日間反覆出現，不包括浮動	$	282.4	$	229.6		23.0	%		(—	)%		23.0	%
Dayforce 浮球		54.8		41.6		31.7	%		(—	)%		31.7	%
Dayforce 反覆總數		337.2		271.2		24.3	%		(—	)%		24.3	%
Powerpay 經常性，不包括浮動費用		20.5		19.5		5.1	%		0.5	%		4.6	%
Powerpay 浮動		5.5		4.6		19.6	%		(—	)%		19.6	%
經常性Powerpay總額		26.0		24.1		7.9	%		0.4	%		7.5	%
雲端經常出現的總數		363.2		295.3		23.0	%		0.1	%		22.9	%
其他反覆出現 (b)		19.5		22.6		(13.7	)%		(2.2	)%		(11.5	)%
經常性收入總額		382.7		317.9		20.4	%		(0.1	)%		20.5	%
專業服務及其他 (c)		48.8		52.7		(7.4	)%		(—	)%		(7.4	)%
總收入	$	431.5	$	370.6		16.4	%		(0.1	)%		16.5	%

(a)

我們採用前一可比時期有效的平均外匯匯率，計算了按固定貨幣計算的收入變動百分比。請參閲 “非公認會計準則財務指標”討論按固定貨幣計算的收入變動百分比的部分。

(b)

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，歸屬於其他經常性資產的浮動量分別為40萬美元和70萬美元。

(c)

在截至2024年3月31日的三個月中，專業服務和其他服務分別包括與Dayforce、Other和Powerpay相關的4,620萬美元、250萬美元和10萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，專業服務和其他服務分別包括與Dayforce和其他相關的4,940萬美元和330萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，總收入增長了6,090萬美元，達到4.315億美元，增長了16.4％，而截至2023年3月31日的三個月為3.706億美元。這一增長主要歸因於活躍的Dayforce客户的增加，每位客户的Dayforce經常性收入的增加以及浮動收入的增加。截至2024年3月31日，Dayforce的直播客户數量從2023年3月31日的6,179人增長了6.4％，至2024年3月31日的6,575人。此外，在截至2024年3月31日的過去十二個月中，Dayforce每位客户的經常性收入從2023年同期的126,127美元增至150,362美元。請參閲 “我們如何評估績效”和 “非公認會計準則財務指標”討論和定義每位客户的Dayforce經常性收入的部分。

隨着我們在企業領域的擴張，以及越來越多的客户購買我們的完整HCM套件，推動了Dayforce每位客户的經常性收入的增長。與截至2023年3月31日的三個月相比，平均收益率增長了80個基點，此外截至2024年3月31日的三個月，我們的客户資金平均浮動餘額增長了5.7％，增至55.6億美元，而截至2023年3月31日的三個月為52.6億美元。

收入成本。截至2024年3月31日的三個月，總收入成本為2.261億美元，與截至2023年3月31日的三個月相比增加了1,580萬美元，增長了7.5％。

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的經常性收入成本增加了830萬美元，增長了10.4％，這主要是由於為支持全球不斷增長的Dayforce客户羣而產生的額外勞動力相關成本。

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與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，專業服務和其他收入成本增加了220萬美元，增長了3.4％，這主要是由於吸引新客户所產生的勞動力相關成本增加。

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，產品開發和管理費用增加了210萬美元，增長了4.1％。增加的主要原因是人事費增加。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們在軟件開發方面的投資分別為5,040萬美元和4,690萬美元，其中包括2,840萬美元和2,800萬美元的研發費用，以及2,200萬美元和1,890萬美元的資本化軟件開發成本。

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，與收入成本相關的折舊和攤銷費用增加了320萬美元，增長了20.9％，原因是我們繼續將Dayforce相關成本和其他開發成本資本化，隨後攤銷這些成本。

毛利。下表顯示了所列期間的總毛利率和解決方案毛利率：


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
總毛利率		47.6	%		43.3	%
按解決方案劃分的毛利率：
雲反覆出現		79.0	%		77.3	%
其他反覆出現		37.9	%		41.6	%
專業服務及其他		(35.5	)%		(21.3	)%

總毛利率定義為總毛利佔總收入的百分比，其中包括產品開發和管理成本，以及與收入成本相關的折舊和攤銷。上表中每個解決方案的毛利率定義為總收入減去適用解決方案的收入成本佔該相關解決方案總收入的百分比，不包括任何產品開發和管理或折舊和攤銷成本分配。

截至2024年3月31日的三個月，總毛利率與截至2023年3月31日的三個月相比增長了430個基點，與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的毛利增長了4,510萬美元，增長了28.1％，這主要是由於包括浮動收入在內的收入增長了6,090萬美元，增長了16.4％，超過了收入成本的增長。

截至2024年3月31日的三個月，雲經常性毛利率為79.0％，而截至2023年3月31日的三個月中，雲經常性毛利率為77.3％。雲經常性毛利率的增長主要是由於流動收入的增加以及Dayforce客户存活兩年以上的比例的增長，該比例從2023年3月31日的82％增加到2024年3月31日的85％。

截至2024年3月31日的三個月，專業服務和其他毛利率為（35.5）％，而截至2023年3月31日的三個月，專業服務和其他毛利率為（21.3％），這反映了吸引新客户的額外成本。

銷售和營銷費用。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，銷售和營銷費用增加了2480萬美元，增長了45.8％。銷售和營銷費用的增加主要是由人事相關成本的增加以及與公司名稱和品牌向Dayforce, Inc.過渡相關的廣告費用增加所致。

一般和管理費用。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，一般和管理費用增加了1,800萬美元，增長了26.6％。一般和管理費用的增加是由收購相關無形資產和員工相關成本攤銷的增加所推動的，但與2024年第一季度之前特定個人獎勵完全歸屬或沒收相關的基於股份的薪酬減少以及與DataFuzion或有對價相關的支出減少所部分抵消。在截至2024年3月31日的三個月中，Ceridian商品名稱的攤銷帶來了2,090萬美元的支出。

28 | 2024 年第一季度表格 10-Q

營業利潤。截至2024年3月31日的三個月，營業利潤為4,070萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為3,840萬美元。營業利潤保持相對穩定，這主要是由於收入的增加，包括浮動收入和毛利率的擴大，但部分被收入成本的增加和攤銷費用的增加所抵消。

利息支出，淨額。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，淨利息支出分別為1,330萬美元和920萬美元。增長主要是由於在截至2024年3月31日的三個月中確認的與某些信貸協議再融資相關的430萬美元債務清償損失。請參閲第一部分，第 1 項。附註8，“債務”以獲取更多信息。

其他費用，淨額。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們產生了其他支出，分別扣除900萬美元和80萬美元。其他支出淨額主要包括外幣折算虧損（收益）和定期養老金淨支出。

所得税支出。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税支出分別為1,130萬美元和1,850萬美元。所得税支出的減少主要是由於310萬美元歸因於其他美國國內税，210萬美元歸因於當前業務，190萬美元歸因於基於股份的薪酬。

淨收入。截至2024年3月31日的三個月，我們的淨收入為710萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為990萬美元。淨收入相對穩定，這是由於其他支出的增加，淨利息支出的增加部分被營業利潤的增加所抵消。

流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是我們現有的現金及等價物、經營活動提供的現金、2024年循環信貸額度下的可用資金以及債務發行和股票發行的收益。截至2024年3月31日，我們的現金及等價物為3.925億美元，總債務為12.321億美元。

我們的主要流動性需求與滿足一般業務需求的資金有關，包括支付債務利息和本金、資本支出、履行合同承諾、產品開發以及代表客户按需支付申請為Dayforce Wallet提供資金。我們不時對企業進行投資或對公司的收購，這也是流動性需求。

我們認為，我們的運營現金流、可用現金及等價物以及2024年循環信貸額度下的可用性將足以滿足我們未來十二個月和可預見的將來的流動性需求。目前，Dayforce Wallet按需付款申請由我們的運營現金餘額提供資金，直到我們的客户通過正常的工資融資週期償還金額為止。我們使用Dayforce錢包功能評估每位客户的信譽。我們預計，在我們需要額外流動性的範圍內，將通過發行股票、產生額外債務或兩者相結合的方式為其提供資金。我們無法保證我們能夠以合理的條件獲得這種額外的流動性，或者根本無法保證。此外，我們的流動性以及我們履行義務和為資本需求提供資金的能力以及Dayforce Wallet按需支付申請的能力也取決於我們未來的財務表現，這受總體經濟、財務和其他我們無法控制的因素的影響。因此，我們無法保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，也無法保證未來的借款將來自額外債務或其他方式來滿足我們的流動性需求。如果我們決定進行一項或多項重大收購，我們可能會產生額外的債務或籌集額外的股權來為此類收購融資，這將導致額外支出和/或稀釋。

我們的客户資金是持有和投資的，主要目標是保護本金餘額並確保足夠的流動性以滿足現金流需求。因此，我們平均將約45％至55％的客户資金維持在一至120天不等的流動性投資組合中，包括高質量的銀行存款、貨幣市場共同基金、商業票據或抵押短期投資；我們將平均約45％至55％的客户資金維持在期限從120天到10年不等的固定收益投資組合中，包括美國財政部和機構證券、加拿大政府和省級證券，以及高評級的資產支持、抵押貸款-支持證券、市政證券、公司證券和銀行證券。為了保持足夠的流動性以履行付款義務，我們還制定了融資安排，並可能質押固定收益證券進行短期融資。客户資產存放在獨立賬户中，專門用於履行客户的資金義務，因此不能免費用於我們的一般業務用途。

29 | 2024 年第一季度表格 10-Q

現金流量表

由於多種因素，包括期限結束的一週中的特定日期，因購買客户資金有價證券和客户資金有價證券的出售或到期收益而產生的現金流變化以及截至期末客户資金賬户的賬面價值可能會有很大差異，這會影響向客户收取資金以及為履行客户對員工、税務機關和其他方面的義務而支付的款項的時機。客户資金與我們的運營現金賬户完全隔離，由管理層單獨評估和跟蹤。下表彙總了簡明合併現金流量表中的活動：


	截至3月31日的三個月
	2024			2023
	（以百萬計）
經營活動提供的淨現金	$	9.1		$	11.3
用於投資活動的淨現金		(290.7	)		(1.4	)
融資活動提供的淨現金		1,772.9			2,187.1
匯率變動對現金、限制性現金及等價物的影響		(13.5	)		(6.8	)
現金、限制性現金及等價物的淨增加		1,477.8			2,190.2
期初的現金、限制性現金及等價物		3,421.4			3,151.2
期末現金、限制性現金及等價物		4,899.2			5,341.4

現金及等價物		392.5			428.6
限制性現金及等價物		4,506.7			4,912.8
現金、限制性現金及等價物總額	$	4,899.2		$	5,341.4

運營活動

截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為910萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為1,130萬美元。在這兩個時期，經營活動的現金流入主要來自訂閲我們的解決方案。這兩個時期的經營活動現金流出主要由人事相關支出組成，包括年終員工薪酬的支付以及預付年度合同的續訂，這些支出是我們業務運營不可或缺的一部分。這兩個時期的正現金流入主要是由於我們的收入增長，但部分被我們的運營成本所抵消，主要是為支持我們的增長計劃而對銷售隊伍的投資以及那些沒有資格獲得資本化的產品開發和管理成本。

投資活動

在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為2.907億美元，其中包括扣除收購現金後的1.733億美元的收購成本、1.396億美元的客户資金有價證券的購買、2790萬美元的資本支出和50萬美元的有價證券購買，部分被客户資金有價證券的出售和到期收益以及4,960萬美元的收益所抵消 100萬美元的有價證券的出售和到期。我們的資本支出包括2440萬美元的軟件和技術以及350萬美元的財產、廠房和設備。

在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為140萬美元，包括購買7,250萬美元的客户資金有價證券和2,840萬美元的資本支出，部分被客户資金有價證券的出售和到期收益1.005億美元所抵消。我們的資本支出包括2190萬美元的軟件和技術以及650萬美元的財產、廠房和設備。

融資活動

在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為17.729億美元。這種現金流入主要歸因於淨客户資金負債增加17.635億美元，債券發行收益增加6.5億美元，以及根據基於股票的薪酬計劃發行普通股的收益1,530萬美元，但部分被6.445億美元長期債務的支付和1140萬美元的債務再融資成本的支付所抵消。

30 | 2024 年第一季度表格 10-Q

在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為21.871億美元。這種現金流入主要歸因於淨客户資金負債增加21.744億美元，以及根據我們的股票薪酬計劃發行普通股的收益增加了1,480萬美元，但部分被210萬美元長期債務的支付所抵消。

待辦事項

待辦事項等同於我們的剩餘履約義務，即尚未確認的經常性和固定價格專業服務（主要是實施服務）的合同收入，包括遞延收入和將在未來時期確認為收入的未開票金額。截至2024年3月31日，我們的剩餘履約義務約為12.212億美元。請參閲第 1 部分，第 1 項。附註11，“收入”以進一步討論我們的剩餘履約義務。

資產負債表外安排

截至2024年3月31日，我們沒有任何任何 “資產負債表外安排”（該術語的定義見S-K法規第303項）。

合同義務

在截至2024年3月31日的三個月中，如第二部分第7項所述，我們的合同義務沒有重大變化。我們的 “合同義務” 標題下的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 2023 年表格 10-K.

關鍵會計政策與估計

在截至2024年3月31日的三個月中，如第二部分第7項所述，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。我們的 “關鍵會計政策和估計” 標題下的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 2023 年表格 10-K.

非 GAAP 財務指標

我們在本文件中使用了某些非公認會計準則財務指標，包括：


非公認會計準則財務指標		GAAP 財務指標
EBITDA		淨收入
調整後 EBITDA		淨收入
調整後息折舊攤銷前利潤率		淨利潤率
調整後的雲經常性毛利率		雲經常性毛利率
調整後的營業利潤		營業利潤
調整後的營業利潤率		營業利潤率
調整後淨收益		淨收入
調整後的淨利潤率		淨利潤率
調整後的攤薄後每股淨收益		攤薄後的每股淨收益
按固定貨幣計算的收入變動百分比，包括總收入和按解決方案劃分的收入		收入變動百分比，包括總收入和按解決方案劃分的收入
Dayforce 每位客户的經常性收入		沒有直接可比的 GAAP 衡量標準

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我們認為，這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者很有用，可以作為評估我們整體經營業績的補充指標，包括跨時期和與競爭對手的比較。我們的管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來評估經營業績，因為這些財務指標不包括我們正常業務運營過程之外的決策結果，並用於短期和長期運營計劃的內部預算和預測目的。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理激勵計劃的一部分，調整後的雲經常性毛利率和調整後的營業利潤是我們指定執行官的某些基於績效的股票獎勵的組成部分。這些非公認會計準則財務指標不是《公認會計準則》所要求、定義或根據公認會計原則列報的，不應被視為我們根據公認會計原則報告的業績的替代方案，作為分析工具存在重大侷限性，我們對這些術語的使用可能無法與行業中其他公司的類似標題的指標相提並論。不應將我們對非公認會計準則財務指標的陳述解釋為意味着我們的未來業績將不受與本演示文稿中取消的類似項目的影響。

我們對非公認會計準則財務指標的定義如下：

•

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，調整後的息税折舊攤銷前利潤是息税折舊攤銷前利潤，經調整後不包括基於股份的薪酬支出和相關的僱主税以及某些其他項目。

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤率是通過計算調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比來確定的。

•

調整後的雲經常性毛利潤率定義為雲經常性毛利率，調整後不包括基於股份的薪酬和相關的僱主税以及某些其他項目，佔雲經常性收入總額的百分比。

•

調整後的營業利潤定義為營業利潤，經調整後不包括基於股份的薪酬支出和相關的僱主税、與收購相關的無形資產的攤銷以及某些其他項目。

•

調整後的營業利潤率是通過計算調整後營業利潤佔總收入的百分比來確定的。

•

調整後的淨收入定義為淨收益，經調整後不包括基於股份的薪酬支出和相關的僱主税、與收購相關的無形資產的攤銷以及某些其他項目，所有這些項目都根據所得税的影響進行了調整。

•

調整後的淨利潤率是通過計算調整後淨收入佔總收入的百分比來確定的。

•

調整後的攤薄後每股淨收益的計算方法是將調整後的淨收益除以攤薄後的加權平均已發行股份。當調整後的淨收益為正數時，攤薄後的加權平均已發行股票將納入稀釋性股票工具的影響。

•

按固定貨幣計算的收入變動百分比，包括總收入和按解決方案劃分的收入，是通過應用前一可比時期有效的平均外匯匯率計算得出的。

•

Dayforce每位客户的經常性收入是衡量Dayforce經常性收入客户平均規模的指標。為了計算每位客户的Dayforce經常性收入，我們首先以固定貨幣為基礎的Dayforce經常性收入，對過去十二個月的所有可比期採用相同的匯率，不包括浮動收入，以及Ascender、ADAM HCM和eloomi收入。該金額除以過去十二個月期末的活躍的Dayforce客户數量，不包括Ascender、ADAM HCM和eloomi。我們尚未核對每位客户的Dayforce經常性收入，因為沒有直接可比的GAAP財務指標。

32 | 2024 年第一季度表格 10-Q

下表將我們報告的業績與我們的非公認會計準則財務指標進行了對比：


	截至2024年3月31日的三個月
	正如報道的那樣		如報告的利潤率 (a)			基於股份補償		攤銷		其他 (b)			經調整後 (b)		調整後的利潤率 (a)
	（以百萬美元計，每股數據除外）
雲經常性收入成本	$	76.3		79.0	%	$	3.6	$	—	$	—		$	72.7		80.0	%

營業利潤	$	40.7		9.4	%	$	38.0	$	28.4	$	2.0		$	109.1		25.3	%

淨收入	$	7.1		1.6	%	$	38.0	$	28.4	$	(5.5	)	$	68.0		15.8	%
利息支出，淨額		13.3					—		—		—			13.3
所得税支出 (c)		11.3					—		—		(16.9	)		28.2
折舊和攤銷		48.8					—		28.4		—			20.4
EBITDA	$	80.5				$	38.0	$	—	$	11.4		$	129.9		30.1	%

每股淨收益-攤薄 (d)	$	0.04				$	0.24	$	0.18	$	(0.03	)	$	0.43

(a)

雲經常性毛利率定義為雲經常性收入總額減去雲經常性收入成本佔雲經常性收入總額的百分比。營業利潤率和淨利潤率是通過計算營業利潤和淨收入佔總收入的百分比來確定的。有關調整後利潤率的更多信息，請參閲上文。

(b)

調整後的列是一項非公認會計準則財務指標，經調整後不包括基於股份的薪酬支出和相關的僱主税、與收購相關的無形資產的攤銷以及某些其他項目，包括620萬美元的外匯損失、與計劃終止凍結的美國養老金計劃相關的320萬美元成本以及200萬美元的重組諮詢費，以及與這些項目相關的所得税影響的1,690萬美元淨調整額。有關調整後指標的更多信息，請參閲上文。

(c)

所得税影響是根據該期間在美國和外國司法管轄區生效的法定税率計算得出的。

(d)

GAAP和調整後的攤薄後每股淨收益分別根據1.599億股普通股的加權平均值計算。

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	截至2023年3月31日的三個月
	正如報道的那樣		如報告的利潤率 (a)			基於股份補償		攤銷		其他 (b)			經調整後 (b)		調整後的利潤率 (a)
	（以百萬美元計，每股數據除外）
雲經常性收入成本	$	66.9		77.3	%	$	4.0	$	—	$	—		$	62.9		78.7	%

營業利潤	$	38.4		10.4	%	$	40.2	$	5.5	$	4.4		$	88.5		23.9	%

淨收入	$	9.9		2.7	%	$	40.2	$	5.5	$	(6.3	)	$	49.3		13.3	%
利息支出，淨額		9.2					—		—		—			9.2
所得税支出 (c)		18.5					—		—		(11.8	)		30.3
折舊和攤銷		22.1					—		5.5		—			16.6
EBITDA	$	59.7				$	40.2	$	—	$	5.5		$	105.4		28.4	%

每股淨收益-攤薄 (d)	$	0.06				$	0.25	$	0.03	$	(0.04	)	$	0.31

(a)

(b)

調整後的列是一項非公認會計準則財務指標，經調整後不包括基於股份的薪酬支出和相關的僱主税、與收購相關的無形資產的攤銷以及某些其他項目，包括與DataFuzion或有對價公允價值調整相關的350萬美元、110萬美元的外匯損失、80萬美元的重組諮詢費，以及與放棄某些租賃設施相關的10萬美元以及1180萬美元與這些相關的所得税影響的淨調整數物品。有關調整後指標的更多信息，請參閲上文。

(c)

所得税影響是根據該期間在美國和外國司法管轄區生效的法定税率計算得出的。

(d)

GAAP和調整後的攤薄後每股淨收益是根據1.577億股普通股的加權平均值計算得出的。

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第 3 項。定量和定性有關市場風險的實時披露

我們面臨與外幣匯率、利率和養老金義務相關的市場風險。我們力求通過正常的運營和融資活動來最大限度地減少或管理這些市場風險。圍繞全球事件的事件和因素可能會放大這些市場風險。我們交易或使用工具的目的不是從市場波動中獲得經濟收益，也不會使用沒有基礎風險敞口的工具。

外幣風險。由於外幣匯率的變化，尤其是加元的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。從歷史上看，我們的外幣匯率敞口一直被部分套期保值，因為我們的外幣計價資金流入可以自然地對衝我們的外幣計價支出。因此，我們的經營業績和現金流沒有受到外幣匯率波動的重大影響，我們認為，假設的外幣匯率變動10％或無法獲得外國資金不會對我們滿足運營需求的能力產生重大影響，也不會導致未來的重大外幣損失。由於迄今為止我們國際業務的相對規模，我們尚未制定積極的套期保值計劃。我們預計我們的國際業務將在短期內繼續增長，我們正在監測外匯敞口，以確定是否應該啟動套期保值計劃。

利率風險。由於利率的變化，我們的經營業績和財務狀況可能會出現波動，主要涉及：（1）我們的客户基金市場估值和由此產生的浮動收入，（2）我們的債務和為此支付的利息，以及（3）我們的現金及等價物以及從這些餘額中獲得的利息收入。總的來説，我們認為將利率變動為100個基點不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。

在某些司法管轄區，我們會收集用於支付工資和税款的資金；將此類資金暫時存放在隔離賬户中，直到付款到期；將資金匯給客户的員工和相應的税務機關；提交聯邦、州和地方納税申報表；處理相關的監管信函和修正案。我們將客户資金投資於高質量的銀行存款、貨幣市場共同基金、商業票據或抵押短期投資。我們還可能將這些資金投資於政府證券，以及高評級的資產支持、抵押貸款支持、公司和銀行證券。

我們面臨與法律法規變更相關的風險，這些變化可能會影響客户的資金餘額。例如，法規的改變，要麼減少預扣的税款金額，要麼縮短向政府當局匯款的時間，都會減少我們的平均客户資金餘額和浮動收入。根據當前的市場狀況、投資組合構成和投資慣例，市場投資利率下降100個基點將導致隨後十二個月的浮動收入減少約2600萬美元。不存在與浮動收入變化相關的增量收入成本。

我們為2024年定期債務和2024年循環信貸額度支付浮動利率。這些借款的利息將隨着市場利率的變化而向上或向下波動。將適用的參考利率降低100個基點將使我們在確保的十二個月期間的利息支出減少約600萬美元。請參閲第一部分，第 1 項。附註8，“債務”以獲取更多信息。

我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率的變化，我們的現金等價物和有價證券投資組合受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券產生的收入可能低於預期。部分由於這些因素，由於利率的變化，我們未來的投資收入可能低於預期，或者如果我們被迫出售因利率變動而導致市值下跌的證券，我們可能會遭受本金損失。

但是，由於我們將證券歸類為 “可供出售”，因此除非此類證券在到期前出售或公允價值下降被確定為無法收回，否則不會因利率變動而確認損益。利率變動（賬面價值的收益或虧損）導致的投資證券價值的波動記錄在其他綜合收益中，只有在我們出售標的證券時才能實現。請參閲第一部分，第 1 項。附註5，“客户資金”以獲取更多信息。

35 | 2024 年第一季度表格 10-Q

養老金義務風險。我們為某些現任和前任美國僱員提供養老金計劃，該計劃於1995年1月2日對新參與者關閉。2007年，對美國養老金計劃進行了修訂（1）將2008年1月1日未受僱於我們或其他參與僱主的任何參與者或前參與者排除在進一步參與範圍之外；（2）停止參與者繳款；（3）自2007年12月31日起凍結額外福利的累積。在應用相關會計政策時，我們做出了與精算假設相關的關鍵估計，包括對計劃資產預期回報率、貼現率和醫療保健成本趨勢的假設。未來時期的養老金福利成本將取決於計劃資產的實際回報率、未來時期的假設、繳款和福利經驗。2023年用於核算養老金和其他福利債務的有效貼現率從4.52％到4.65％不等。2024年，合格養老金福利的計劃資產預期回報率為4.80％。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。披露控制和程序旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，由於GITC的重大缺陷，我們的披露控制和程序無效，定義如下。截至2024年3月31日，GITC的重大弱點仍然是我們對財務報告內部控制的唯一重大缺陷。我們已經制定了補救計劃，並將繼續執行補救計劃，以解決GITC的實質性缺陷。

正如我們所討論的 2023 年表格 10-K，我們發現了一個重大缺陷，即與支持我們的加拿大信託和Powerpay收入流程的信息技術（“IT”）系統的用户訪問和變更管理有關的一般信息技術控制（“GITC”）無效（“GITC 實質性弱點”）。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。

GITC的重大缺陷主要是由於規劃、執行、控制和定期評估我們的IT活動所需的報告渠道不力。此外，在GITC的設計、記錄、實施和運營方面具有專門知識、責任和問責制的經過培訓的資源不足。因此，我們沒有就效率低下的GITC對人工和自動控制活動運作的影響進行有效的風險評估，以確定合併財務報表重大錯報的所有相關風險。

具體而言，我們沒有有效地設計控制活動，限制授權用户獲得與其工作職責相稱的技術訪問權限；我們沒有有效的信息和通信流程來確定和評估必要的控制措施，以確保財務報告中使用的信息的可靠性；我們對GITC是否存在和運作缺乏有效的持續評估。

鑑於GITC的實質性弱點，管理層進行了額外的分析和其他程序，以確保我們的簡明合併財務報表按照公認會計原則編制。因此，管理層認為，根據公認會計原則，本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們截至本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。

36 | 2024 年第一季度表格 10-Q

管理層補救已發現的重大缺陷的計劃

在此過程中，我們將繼續努力和活動，以修復GITC的實質性缺陷。我們預計，GITC的重大漏洞將立即得到補救，但是，只有在適用的控制措施運行了足夠的時間後，管理層通過測試得出結論，這些控制措施正在有效運作，我們預計將在截至2024年12月31日的年度審計中得出結論，才能將其視為已得到全面修復。這些補救活動包括加強風險評估；修改關鍵控制所有者的報告渠道以改善IT活動的規劃、執行和定期評估；改善我們的資源培訓，在某些情況下還包括額外的資源，側重於GITC的設計、實施、運營和文檔；以及在加拿大信託基金和Powerpay收入流程周圍的某些領域實施更好的監控程序、更強的用户訪問控制和更大的職責分離。

財務報告內部控制的變化

除了針對上述GITC重大缺陷而正在進行的補救活動外，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

37 | 2024 年第一季度表格 10-Q

第二部分。其他R 信息

第 1 項。合法的訴訟

其中一些事項提出了困難而複雜的事實和法律問題，並存在許多不確定性，包括每項特定訴訟的事實和情況，以及每項訴訟所依據的司法管轄權、法庭和法律。由於這些複雜性，其中一些程序可能要等好幾年才能最終處置。因此，我們並不總是能夠估計未來可能的負債金額（如果有）。我們目前不是任何法律訴訟的當事方，如果我們認為這些訴訟對我們不利，則單獨或合起來會對我們的業務、財務狀況或流動性產生重大不利影響。

請參閲第一部分第 3 項。我們的 “法律訴訟” 2023 年表格 10-K事先討論我們的法律訴訟。

第 1A 項。羅得島州SK 因子

除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息，例如第一部分第2項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，讀者應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。我們的 “風險因素” 2023 年表格 10-K。與我們的第一部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化 2023 年表格 10-K.

第 2 項。未註冊的股票銷售Y 證券和收益的使用

沒有。

第 3 項。默認高級證券

沒有。

第 4 項。礦山安全TY 披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。

38 | 2024 年第一季度表格 10-Q

第 6 項。E展出

(a) 展品

以下證物作為本報告的一部分歸檔或提供：


展品編號		描述

3.1		重述的註冊人公司註冊證書（參照註冊人於2024年2月1日提交的8-K表最新報告附錄3.2併入）。

3.2		第四次修訂和重述的註冊人章程（參照註冊人於 2024 年 2 月 1 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.3 納入其中）。

4.1		註冊人及其其他各方於2018年4月30日簽訂的註冊權協議（參照註冊人於2018年5月24日提交的10-Q表季度報告附錄4.4納入）。

4.2		註冊人與富國銀行全國協會簽訂的契約，截至2021年3月5日（參照公司於2021年3月5日提交的8-K表最新報告附錄4.1合併）。

4.3		2026年到期的0.25％可轉換優先票據的表格（參考註冊人於2021年3月5日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入）。

10.1		自2024年2月29日起，由註冊人、貸款方和作為行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通銀行簽訂的信貸協議（參照註冊人於2024年3月1日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。

10.2*		限制性股票單位獎勵協議表格（適用於2024年1月1日之後作出的獎勵）（參照註冊人於2024年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.40納入）。

10.3*		限制性股票單位獎勵協議表格（適用於加拿大高管獎勵）（參照註冊人於2024年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.41併入）。

10.4*		董事限制性股票單位獎勵協議表格（適用於2024年1月1日之後發放的年度薪酬獎勵）（參照註冊人於2024年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.42納入）。

10.5*		績效股票單位獎勵協議表格（適用於2024年1月1日之後作出的獎勵）（參照註冊人於2024年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.43併入）。

10.6*		績效股票單位獎勵協議表格（適用於加拿大高管獎勵）（參考註冊人於2024年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.44）。

10.7*		Dayforce, Inc.非僱員董事延期計劃（參考註冊人於2024年2月28日提交的10-K表年度報告附錄10.48）。

10.8*		Dayforce, Inc. 2024年管理激勵計劃（參照註冊人於2024年3月1日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入其中）。

10.9*^+		Samer Alkharrat 的銷售激勵計劃。

31.1^		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。

31.2^		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。

32.1#		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。

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32.2#		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。

101.INS^		行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）。

101.SCH^		帶有嵌入式鏈接庫文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構。

104^		封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

* 管理層補償計劃或安排。

^ 隨函提交。

+ 根據S-K法規第601（b）（10）項，本展覽的機密部分已被編輯。

# 根據S-K法規第601（b）（32）（ii）項和美國證券交易委員會發布的第33-8238號和34-47986號最終規則：管理層關於財務報告和交易法定期報告披露認證的內部控制報告，本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就第18條而言，不會被視為 “已提交”《交易法》。除非註冊人特別以引用方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，否則此類認證將不被視為以引用方式納入其中。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。


	DAYFORCE, INC.

日期：2024 年 5 月 1 日	來自：	/s/ David D. Ossip
		姓名：	大衞·奧西普
		標題：	首席執行官
			（首席執行官）

日期：2024 年 5 月 1 日	來自：	/s/ 傑裏米 ·R· 約翰遜
		姓名：	傑裏米·約翰遜
		標題：	執行副總裁兼首席財務官
			（首席財務官）

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