附錄 99.1

利樂科技股份有限公司宣佈

2024 年第一季度財務業績

•第一季度收入為1.51億美元，同比增長3％。

•第一季度淨收入為91.5萬美元，歸屬於TETRA股東的每股淨收益為0.01美元。

•第一季度用於經營活動的淨現金為1,380萬美元，調整後的自由現金流為2960萬美元。

•不包括異常項目在內的第一季度每股淨收益為0.05美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,280萬美元，同比增長11％。

•定期貸款通過溴項目延遲提款功能進行再融資，到期日為2030年。

德克薩斯州伍德蘭茲，2024年4月30日/美通社/——利樂科技公司（“TETRA” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：TTI）今天公佈了2024年第一季度財務業績。

TETRA總裁兼首席執行官布雷迪·墨菲表示：“第一季度的總體業績符合我們的預期，因為完井液和產品調整後的息税折舊攤銷前利潤率為28.1％，足以抵消今年年初預計的供水和迴流服務疲軟。今年即將推出的深水項目以及這些項目對我們高價值完井液業務的影響令我們深受鼓舞。我們還預計，水和迴流服務調整後的息税折舊攤銷前利潤率將在第二季度反彈至十幾歲左右。我們的每項戰略舉措，包括對所產水進行海水淡化以實現有益的再利用、Eos Energy Enerprises, Inc. (EOS) 在2024年下半年增加電池電解質、完成阿肯色州溴處理設施的最終可行性研究 (DFS) 以及與埃克森美孚談判建立常青鹽水裝置的鋰合資企業，都朝着非常積極的方向發展。隨着基礎業務的改善和令人興奮的戰略舉措成為人們關注的焦點，我們對2024年及以後的前景感到非常鼓舞。此外，在第一季度，我們完成了定期貸款的再融資，這為我們的溴項目提供了所需的資本，並將定期貸款的到期日延長至2030年。”

第一季度業績

2024年第一季度收入為1.51億美元，比2023年第一季度增長了3％，但比2023年第四季度下降了1％，這反映了阿根廷在第四季度提前出售了生產設施。淨收入為91.5萬美元，包括520萬美元的非經常性費用，而2023年第一季度的淨收入為600萬美元，包括200萬美元的非經常性貸項，2023年第四季度終止業務前的淨虧損為420萬美元，其中包括800萬美元的非經常性費用。第一季度的業績包括280萬美元的未實現投資收益，主要來自我們對CSI Compressco的投資（該公司被科迪亞克收購，如下所述）。不包括這些未實現的投資收益，2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,000萬美元，佔收入的13.3％。完井液和產品收入比去年同期增長了12％，税前淨收益增長了7％，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了26％，其中不包括未實現的投資損益。

“第一季度來自經營活動的現金流使用了1,380萬美元，而2023年第一季度經營活動提供的現金為900萬美元，2023年第四季度為1,890萬美元。調整後的自由現金流在2024年第一季度使用了2960萬美元，而2023年第一季度的現金使用量為370萬美元，2023年第四季度的現金流為2,010萬美元。調整後的自由現金流包括對阿肯色州溴和鋰項目的400萬美元資本投資。隨着整個季度銷售額的增加，應收賬款環比增加了2,060萬美元，這是由於收入的時機。第一季度末的營運資金為1.34億美元，比上一季度增加了3000萬美元。我們預計，隨着年度的推移，營運資金將有所改善，這反映了我們歐洲工業化學品業務的季節性。營運資金定義為流動資產，不包括現金和限制性現金，減去流動負債。

布雷迪·墨菲進一步表示：“我們的完井液和產品業務繼續保持強勁表現，收入同比增長12％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為28.1％，這主要是由本季度15項深水完工業務推動的。我們的CS Neptune項目正在增加，因為我們確認將在6月份為北海的一家超級巨頭執行任務，而且我們對今年墨西哥灣項目的信心繼續增強。2023年年底，北美陸上完工活動的放緩對我們第四季度的供水服務產生了直接影響，對我們的Flowback業務產生了延續影響，其中包括利潤率更高的TETRA Sandstorm業務。我們通常會看到水力壓裂法和迴流活動之間有四分之一的延遲。隨着我們的客户完工活動水平回升至2023年第四季度前的水平，我們的供水服務業務也經歷了一些一次性成本。Flowback活動的減少和供水服務的一次性成本相結合，影響了我們本季度的利潤率。展望第二季度，我們預計供水和迴流服務的收入將與年終活動下降以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率恢復到十幾歲中期，而海上活動繼續保持強勁勢頭，我們的工業化學品業務將迎來季節性高峯。

“水和迴流服務收入為7400萬美元，同比下降4.5％，比2023年第四季度下降8.5％，其中包括出售阿根廷的早期生產設施。該季度的税前淨收入為72.1萬美元，而2023年第一季度為640萬美元，第四季度為290萬美元

2023 年的。調整後的息税折舊攤銷前利潤為710萬美元，同比減少580萬美元，同比減少420萬美元。水和迴流服務調整後的息税折舊攤銷前利潤率為9.6％，低於2023年第四季度的14.0％和2023年第一季度的16.7％。儘管第一季度利潤率較低，但我們相信，將重點放在SandStorm和所有供水服務的自動化等增值技術上，將使我們能夠提高利潤率。關於我們的海水淡化以實現有益的再利用，我們將繼續與北美一家主要運營商就我們的第一座商用發電廠進行討論，並正在與二疊紀盆地商業試點工廠的運營商進行討論。

“完井液和產品在年初經歷了強勁的反彈，我們預計2024年上半年的業績將超過2023年下半年的業績。完井液和產品公司第一季度收入為7700萬美元，同比增長12％。收入連續增長6.5％，反映了強勁的勢頭，尤其是在墨西哥灣。該季度的税前淨收入為1,980萬美元（佔收入的25.6％），而2023年第一季度為1,840萬美元（佔收入的26.7％），2023年第四季度為1,100萬美元（佔收入的15.1％）。調整後的息税折舊攤銷前利潤為2180萬美元（佔收入的28.1％），而2023年第一季度為1,800萬美元（佔收入的26.1％），2023年第四季度為1,830萬美元（佔收入的25.3％）。第一季度包括90萬美元的未實現投資淨虧損。不包括投資的未實現虧損。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為29.3％。

本新聞稿包括以下未按照美國公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標：按合併和分部計算的調整後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率（調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比）、調整後的淨收益、調整後的自由現金流、淨負債、淨槓桿率和淨資本回報率。有關這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，請參閲附表E至J。

第一季度業績和亮點

第一季度主要財務指標摘要如下：

(1) 在截至2024年3月31日的三個月中，調整後的自由現金流包括阿肯色州溴和鋰項目的400萬美元資本支出。

自由現金流、資產負債表和所得税

第一季度來自經營活動的現金使用了1,380萬美元，調整後的持續經營業務自由現金流使用了2960萬美元，其中包括阿肯色州溴和鋰項目的400萬美元資本支出。第一季度末的流動性為1.951億美元，其中包括為我們的溴項目提供資金的7500萬美元延遲提款功能。流動性定義為不受限制的現金加上我們的定期信貸協議延遲提款項下的可用資金、ABL信貸協議下的可用資金和瑞典信貸額度。在第一季度末，非限制性現金為3,600萬美元。長期債務主要在2030年1月到期，為1.79億美元，而淨負債為1.43億美元。截至2024年第一季度末，TETRA的淨槓桿率為1.5倍。截至2024年3月31日，TETRA在其持有的CSI Compressco和標準鋰業之間共持有1310萬美元的有價證券。2024年4月1日，柯達燃氣服務公司（“柯迪亞克”）（紐約證券交易所代碼：KGS）完成了對CSI Compressco的收購，TETRA在收購中收到了科迪亞克普通股，以換取其在CSI Compressco中的普通股。截至2024年第一季度末，TETRA的淨資本使用回報率為19.6％。

非經常性費用和開支

非經常性貸項、費用和支出反映在附表E中，包括以下內容：

•550萬美元的債務清償損失主要來自與2024年1月償還先前定期信貸協議相關的非現金未攤銷財務成本。

•20萬美元的非現金股票增值權信貸和10萬美元的其他信貸。

總額為280萬美元的未實現投資收益包含在報告的收益和調整後的收益中。

電話會議

TETRA將於明天，即美國東部時間5月1日上午10點30分舉行電話會議，討論這些結果。通話的電話號碼是 1-800-836-8184。電話會議還將通過網絡直播進行直播。電話會議的重播將在電話會議結束後的一週內在電話會議號碼為93272的1-888-660-6345上播出，存檔的網絡直播將在電話會議結束後的三十天內通過公司網站播出。

投資者聯繫人

欲瞭解更多信息，請致電 (281) 367-1983 或發送電子郵件至 eserrano@onetetra.com 與 TETRA Technologies, Inc. 首席財務官埃利吉奧·塞拉諾聯繫。

財務報表、附表和非公認會計準則對賬表（未經審計）

附表 A：合併損益表

附表 B：簡明合併資產負債表

附表C：合併現金流量表

附表D：關於使用非公認會計準則財務指標的聲明

附表 E：調整後淨收益的非公認會計準則對賬

附表 F：調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則對賬

附表 G：淨負債的非公認會計準則對賬

附表 H：非公認會計準則與調整後自由現金流的對賬

附表一：非公認會計準則與淨槓桿比率的對賬

附表 J：非公認會計準則與已動用資本回報率的對賬

公司概述

TETRA Technologies, Inc. 是一家能源服務和解決方案公司，專注於開發具有環保意識的服務和解決方案，以幫助改善人們的生活。該公司的業務遍及六大洲，其投資組合包括能源服務、工業化學品和鋰風險投資。除了為石油和天然氣行業提供產品和服務以及用於各種應用的氯化鈣外，TETRA還憑藉化學專業知識、關鍵礦產面積和全球基礎設施向低碳能源市場擴張，幫助滿足二十一世紀對可持續能源的需求。欲瞭解更多信息，請訪問該公司的網站www.onetetra.com。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿包括某些被視為前瞻性陳述的陳述。通常，使用 “可能”、“看見”、“期望”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“相信”、“假設”、“可以”、“應該”、“計劃”、“目標” 等詞語或類似的表述來表達公司打算納入所提供的安全港保護措施中的前瞻性陳述根據聯邦證券法。這些前瞻性陳述包括有關我們無法控制的經濟和運營狀況的陳述，包括有關石油和天然氣行業復甦的陳述；與全球航運和物流問題相關的國際完井液的客户延誤；與潛在儲能項目或我們即將建立的碳捕集合作夥伴關係相關的潛在收入；測量、表明和推斷的鋰和/或溴礦產資源；從我們的常青鹽水裝置中提取鋰和溴的可能性以及其他租賃面積、其經濟可行性、對此類資源的需求、此類活動的時間和成本以及此類活動的預期收入和利潤；我們的資源報告和對鋰和溴種植面積的初步經濟評估的準確性；有關公司業務活動、盈利能力、估計收益、每股收益的預測或預測，以及有關公司信念、預期、計劃、目標、未來事件和業績的聲明，以及其他不是的陳述純粹是歷史的。關於公司對測量、指示和推斷的礦產資源的披露，包括溴和碳酸鋰當量濃度，尚不確定這些披露是否具有經濟效益

發達。提醒投資者，礦產資源尚未顯示出經濟價值，進一步勘探可能無法估算出礦產儲量。此外，還有許多與鋰加工相關的不確定性，這本質上是一個困難的過程。因此，請您不要假設我們的全部或任何部分資源可以在經濟或法律上商業化。這些前瞻性陳述基於公司根據其經驗以及對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及其認為適合具體情況的其他因素的看法做出的某些假設和分析。此類陳述存在多種風險和不確定性，其中許多是公司無法控制的。關於公司對與Saltwerx合資企業的披露，尚不確定雙方成功談判一項或多項最終協議的能力、雙方之間的未來關係以及成功和經濟地利用Evergreen Brine Unit生產鋰和溴的能力。投資者請注意，任何此類陳述都不能保證未來的業績或業績，實際業績或發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。公司10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分描述了一些可能影響實際業績的因素，以及在向美國證券交易委員會提交的10-Q表和8-K表報告中不時確定的其他風險。投資者不應過分依賴前瞻性陳述。每份前瞻性陳述僅代表截至特定陳述發表之日，除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

附表A：合併損益表（未經審計）

附表B：簡明合併資產負債表（未經審計）

附表C：合併現金流量表（未經審計）

附表D：關於使用非公認會計準則財務指標的聲明

除了根據美國公認會計原則確定的財務業績外，本新聞稿還可能包括公司的以下非公認會計準則財務指標：調整後的每股淨收益；合併和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤；分部調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比（“調整後的息税折舊攤銷前利潤率”）；調整後的淨收入，調整後的自由現金流；淨負債、淨槓桿率和淨資本回報率。以下附表提供了這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬情況。正如公司財務報表和向美國證券交易委員會提交的文件中更充分地討論的那樣，應考慮將非公認會計準則財務指標作為根據美國公認會計原則編制的財務指標的補充，而不是取而代之。

 

管理層認為，將特別費用和貸項排除在歷史運營業績中，使管理層能夠更有效地評估公司前一時期的運營，並確定可能被排除在外的項目所掩蓋的運營趨勢。

 

調整後的淨收益定義為公司扣除非控股權益和已終止業務前的收益（虧損），不包括某些特殊或其他費用（或貸項），包括歸因於持續經營的非控股權益。管理層使用調整後的淨收益作為評估財務業績的補充財務指標，不考慮管理層認為不屬於正常運營範圍的費用或貸項。

 

調整後的每股淨收益定義為公司歸屬於TETRA股東的攤薄後每股淨收益，不包括某些特殊或其他費用（或貸項）。管理層使用調整後的每股淨收益作為評估財務業績的補充財務指標，不考慮管理層認為不屬於正常運營範圍的費用或貸項。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為税前和已終止業務前的淨收益（虧損），不包括減值、勘探和開發前成本、某些特殊、非經常性或其他費用（或貸項），包括債務清償、利息、折舊和攤銷損失、合作安排收入和某些非現金項目，例如股權薪酬支出。最直接可比的GAAP財務指標是税前淨收益（虧損）和已終止業務。勘探和預開發成本是評估TETRA在阿肯色州的鋰和溴礦物業未來潛在開發所產生的支出。此類成本包括勘探性鑽探和相關的工程研究。合作安排收入是指我們的戰略合作伙伴可報銷的勘探和開發前費用部分。我們於2024年1月開始將勘探和預開發成本資本化，因此這些成本僅在2024年1月1日之前的時期不包括在內。前期勘探和開發前期成本以及合作安排的相關收入不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，因為它們與公司當前的業務運營無關。長期激勵措施的調整是對與往年相關的長期現金激勵薪酬獎勵估值的累積調整。這些成本不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，因為它們與本年度無關，被視為不在正常運營範圍之內。長期激勵措施是通過以下方式獲得的

三年期，費用在賺取的三年期內入賬。應計或產生的金額以三年期的累計數額為基礎。股權薪酬支出是指已經或將要以權益支付的薪酬，由於是非現金項目，因此不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充財務指標，用於評估財務業績，不考慮管理層認為不屬於正常運營範圍的費用或貸項，也不考慮融資方法、資本結構或歷史成本基礎，並評估公司承擔和償還債務以及為資本支出提供資金的能力。

調整後的自由現金流定義為運營現金減去扣除銷售收益和設備銷售成本後的資本支出，減去融資租賃義務的付款，包括投資向TETRA分配的現金和出售投資產生的現金。管理層使用此補充財務指標來：

•評估公司償還債務的能力；

•評估公司進一步投資和增長的能力；以及

•衡量公司與同行羣體相比的業績。

 

調整後的自由現金流不一定意味着可用於全權支出的剩餘現金流，因為它們不包括還本付息的現金需求或其他未扣除的非全權支出。

淨負債定義為其合併資產負債表上長期和短期債務賬面價值的總和減去現金，不包括資產負債表上的限制性現金。管理層將淨負債視為衡量TETRA減少債務、增加現金餘額、支付股息、回購股票以及為投資和融資活動提供資金的能力的衡量標準。

淨槓桿率定義為債務不包括融資費用和定期貸款折扣，包括信用證和擔保，減去現金除以過去十二個月調整後的信貸額度息税折舊攤銷前利潤。信貸額度的調整後息税折舊攤銷前利潤包括上述調整後的息税折舊攤銷前利潤，減去出售投資的非現金（收益）虧損，資產出售的收益（收益）虧損，不包括某些特殊或其他費用（或貸項）。管理層主要使用該指標來評估TETRA的借款、減少債務、增加現金餘額、薪酬分配以及為投資和融資活動提供資金的能力。

所用淨資本回報率定義為調整後息税前利潤除以平均淨資本使用率。調整後的息税前利潤定義為税前和已終止業務、利息和某些非現金費用以及非經常性調整前的淨收益（虧損）。所用淨資本定義為資產，不包括與已終止業務相關的資產，加上減值資產，減去現金和現金等價物以及限制性現金，以及減去流動負債，不包括與已終止業務相關的流動負債。平均所用淨資本是根據相應時期期初和期末淨資本的平均值計算得出的。管理層使用淨資本回報率作為補充財務指標，以評估公司相對於資產的財務業績，無論融資方法或資本結構如何。

附表E：調整後淨收益的非公認會計準則對賬（未經審計）

附表 F：調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則對賬（未經審計）

附表 G：非公認會計準則淨負債對賬（未經審計）

以下淨負債對賬作為根據公認會計原則編制的財務業績的補充列報。

附表 H：調整後自由現金流的非公認會計準則對賬（未經審計）

(1) 在截至2024年3月31日的三個月中，調整後的自由現金流包括阿肯色州溴和鋰項目的400萬美元資本支出。

附表一：非公認會計準則與淨槓桿比率的對賬（未經審計）

附表 J：非公認會計準則與已動用資本回報率的對賬