CDW 公佈2024年第一季度收益

強勁的毛利率和現金流增強了戰略的耐久性

伊利諾伊州弗農希爾斯，2024年5月1日——為美國、英國和加拿大的商業、政府、教育和醫療保健客户提供信息技術解決方案的領先多品牌提供商CDW公司（納斯達克股票代碼：CDW）今天公佈了2024年第一季度業績。CDW 還宣佈，其董事會批准將於 2024 年 6 月 11 日向截至 2024 年 5 月 24 日營業結束時登記在冊的所有股東支付每股 0.62 美元的季度現金股息。

CDW董事長兼首席執行官克里斯汀·萊希表示：“在持續充滿挑戰的環境中，我們強勁的毛利率鞏固了我們在執行長期戰略方面繼續取得的重大進展。”“在這段時間內，對值得信賴的顧問的需求從未如此強大，我們的團隊正在幫助客户應對複雜性並最大限度地提高其IT投資回報率。”

“第一季度IT市場狀況低於預期，謹慎、擔憂和複雜性對客户的資本投資決策產生了不利影響，延長了客户的決策時間。由此產生的解決方案支出的下降被客户設備的需求部分抵消。” CDW首席財務官艾伯特·米拉爾斯説。“在2024年，我們將通過有效管理營運資金，繼續優化現金流的產生，為包括戰略併購和股票回購在內的資本優先事項提供戰略靈活性。”

“客户繼續求助於CDW來滿足他們在整個IT解決方案堆棧和生命週期中的關鍵任務IT和運營需求。我們仍然有能力實現按固定貨幣計算超過美國IT市場增長200至300個基點的目標。為了實現這一目標，我們將繼續專注於滿足全球超過25萬名客户的需求，隨着IT市場的持續發展，我們將繼續成為1,000多個領先和新興技術品牌的首選合作伙伴，” Leahy總結道。

2024 年第一季度亮點：

2024年第一季度的淨銷售額為48.73億美元，而2023年第一季度的淨銷售額為51.03億美元，下降了4.5％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，共有64個銷售日。按固定貨幣計算，淨銷售額下降了4.9％。持續的經濟不確定性導致客户在技術支出方面保持謹慎和謹慎，從而減少或延遲支出。第一季度淨銷售業績包括：

•企業板塊淨銷售額為21.36億美元，比2023年下降3.1％。

•小型企業板塊淨銷售額為3.81億美元，比2023年下降7.4％。

•公共板塊淨銷售額為17.25億美元，比2023年下降4.9％。公開業績主要是由教育客户的淨銷售額下降10.4％推動的。

•出於財務報告目的，CDW英國和加拿大業務的淨銷售額合計為 “其他”，為6.31億美元，比2023年下降6.5％。

2024年第一季度的毛利為10.63億美元，而2023年為10.89億美元，下降了2.4％。2024年第一季度的毛利率為21.8％，而2023年為21.3％。毛利率的增長主要是由淨收入的更有利貢獻（主要是軟件即服務）推動的，但部分被筆記本電腦/移動設備組合增加導致的產品利潤率下降所抵消。

2024年第一季度的銷售和管理費用為7.35億美元，而2023年第一季度為7.34億美元，增長了0.2％，這主要是由於工作場所優化成本，但基於績效的薪酬降低部分抵消了這一成本。

2024年第一季度的營業收入為3.28億美元，而2023年第一季度的營業收入為3.55億美元，下降了7.7％。2024年第一季度的非公認會計準則營業收入為4.04億美元，而2023年第一季度為4.34億美元，下降7.1％。2024年第一季度的營業收入利潤率和非公認會計準則營業收入利潤率分別為6.7％和8.3％，而2023年第一季度的營業收入利潤率為7.0％和8.5％。

淨利息支出，包括利息支出和利息收入。2024年第一季度的淨利息支出為5100萬美元，而2023年第一季度的淨利息支出為5,800萬美元。下降的主要原因是現金餘額所得利息收入增加和債務水平降低，但優先無抵押定期貸款浮動利率的上升部分抵消了這一下降。

2024年第一季度的有效税率為21.9％，而2023年第一季度的有效税率為22.3％，這導致税收支出分別為6100萬美元和6600萬美元。有效税率的下降主要歸因於股票薪酬的超額税收優惠增加。

2024年第一季度的淨收入為2.16億美元，而2023年第一季度的淨收入為2.3億美元，下降了6.1％。2024年第一季度的非公認會計準則淨收入為2.61億美元，而2023年第一季度為2.79億美元，下降6.4％。

2024年第一季度的加權平均攤薄後已發行股票為1.36億股，而2023年第一季度為1.37億股。2024年第一季度的攤薄後每股淨收益為1.59美元，而2023年為1.68美元，下降了5.2％。2024年第一季度的非公認會計準則攤薄後每股淨收益為1.92美元，而2023年為2.03美元，下降了5.5％。

前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述涉及分析和其他信息，這些信息基於對未來結果或事件的預測以及對尚無法確定的金額的估計。這些陳述還關係到我們的未來前景、增長、發展和業務戰略。對於本新聞稿中的所有前瞻性陳述，我們聲稱受1995年《私人證券訴訟改革法》的保護。

這些前瞻性陳述是通過使用諸如 “預測”、“假設”、“相信”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“潛在”、“預測”、“項目”、“目標” 等術語和短語以及類似的術語和短語或未來或條件動詞（例如 “可能”、“可能”、“應該”、“將” 和 “將”）來識別的。但是，這些詞語並不是識別此類陳述的唯一手段。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映或建議的我們的計劃、意圖和其他預期是合理的，但我們無法向您保證我們會實現這些計劃、意圖或期望。所有前瞻性陳述都受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果或事件與我們的預期存在重大差異。

可能導致實際業績或事件與我們的預期或警示性陳述存在重大差異的重要因素將在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中以及隨後的10-Q表季度報告以及我們的其他美國證券交易委員會（“SEC”）文件和公共通信中不時披露的標題為 “風險因素” 和 “影響我們財務業績的趨勢和關鍵因素” 的章節。除其他外，這些因素包括通貨膨脹壓力；利率水平；CDW與供應商合作伙伴的關係及其協議條款；CDW供應商合作伙伴持續的技術創新；人工智能的使用或能力；可能減少CDW市場份額的激烈競爭；CDW信息技術系統的持續開發、維護和運營；潛在的數據安全漏洞以及未能保護我們的信息技術系統免受網絡安全威脅；潛在故障向CDW的客户提供高質量的服務；任何關鍵人員的潛在流失、勞動力成本的顯著增加或勞動力管理不力；CDW的主要設施或第三方數據中心可能發生的不利事件，包括氣候變化導致的不利事件；商業交付服務成本的增加或這些服務的中斷；CDW的應收賬款和庫存風險敞口；未來的收購或聯盟；CDW經營業績的波動；外國的波動貨幣；全球和區域經濟和政治狀況，包括 COVID-19 和武裝衝突等疫情的影響；供應商產品流動的潛在中斷；科技產品和服務支出的減少，包括政府支出政策不利變化的影響；可能不遵守公共部門合同或適用法律法規；當前和未來的法律訴訟、調查和審計，包括知識產權侵權索賠；包括法規在內的法律變更或對其的解釋，或可能未能滿足利益相關者對環境可持續性和企業責任問題的期望；CDW的負債水平；與CDW的運營和流動性債務有關的協議所施加的限制；評級機構未能維持對CDW債務證券的評級；CDW股票回購計劃或股息支付的變化或終止；以及不時發現的其他風險因素或不確定性 CDW 向美國證券交易委員會提交的文件。所有歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均受這些警示性陳述以及我們在其他美國證券交易委員會文件和公共通信中不時發表的其他警示性陳述的明確限定。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本新聞稿中的所有前瞻性陳述。

我們提醒您，上述重要因素可能無法反映所有可能導致實際結果或事件與我們的預期不同的因素。此外，我們無法向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或發展，即使已基本實現，也無法向您保證，它們將以我們預期的方式產生後果或影響我們或我們的運營。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。我們沒有義務這樣做

除非法律另有要求，否則根據新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改任何前瞻性陳述。

非公認會計準則財務信息

通常，非公認會計準則財務指標是衡量公司業績或財務狀況的數字指標，它不包括或包括根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中通常不包含或排除的金額。管理層使用的非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似指標不同，即使使用相似的術語來識別此類衡量標準也是如此。

我們的非公認會計準則業績指標包括非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業收入利潤率、非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則淨收益和按固定貨幣計算的淨銷售額，我們的非公認會計準則財務狀況指標包括自由現金流和調整後自由現金流。這些非公認會計準則績效指標和非公認會計準則財務狀況指標統稱為 “非公認會計準則財務指標”。

除其他外，非公認會計準則營業收入不包括與收購相關無形資產攤銷、股權薪酬和相關的工資税、收購和整合費用、轉型計劃和工作場所優化相關的費用。非公認會計準則營業收入利潤率定義為非公認會計準則營業收入佔淨銷售額的百分比。非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則淨收益不包括與收購相關的無形資產攤銷、股權薪酬、收購和整合費用、轉型計劃、工作場所優化以及兩者的相關税收影響相關的費用。按固定貨幣計算的淨銷售額定義為淨銷售額，不包括外幣折算對淨銷售額的影響。自由現金流定義為經營活動提供的現金流減去資本支出。調整後的自由現金流定義為調整後的自由現金流，包括正常運營過程中產生的融資活動產生的某些現金流或資本支出。

我們認為，我們的非公認會計準則業績指標為分析師、投資者和管理層提供了有關我們業務基本經營業績的有用信息，因為它們消除了管理層認為無法反映基本經營業績的項目的影響。管理層使用這些衡量標準來評估同期業績，因為管理層認為它們為基礎業務提供了更具可比性的衡量標準。我們還提供了非公認會計準則財務狀況指標，因為我們認為它們為分析師、投資者和管理層提供了有關我們的流動性和資本資源的更多信息。某些非公認會計準則財務指標也用於確定基於績效的薪酬的某些組成部分。

我們的展望包括非公認會計準則財務指標，因為某些對賬項目取決於未來事件，這些事件要麼無法控制，例如貨幣影響或利率，要麼是由於它們不屬於我們日常活動（例如再融資活動或收購和整合費用）而可靠預測。

本新聞稿附帶的財務報表包括非公認會計準則財務指標與適用的最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬。

關於 CDW

CDW Corporation（納斯達克股票代碼：CDW）是一家領先的多品牌信息技術解決方案提供商，為美國、英國和加拿大的企業、政府、教育和醫療保健客户提供信息。作為財富500強公司，也是標準普爾500指數的成員，CDW幫助其客户駕馭日益複雜的IT市場，最大限度地提高技術投資回報率。有關 CDW 的更多信息，請訪問 www.CDW.com。

網絡直播

CDW Corporation將於今天，即2024年5月1日美國東部時間上午7點30分/美國東部時間上午8點30分舉行電話會議，討論其第一季度的財務業績。電話會議將通過互聯網直播，本新聞稿的副本以及電話會議期間使用的補充幻燈片可在CDW的網站investor.cdw.com上查閲。對於那些無法參與直播的人，將在電話會議結束約90分鐘後在investor.cdw.com上重播網絡直播，並將在網站上觀看大約一年。

投資者查詢			媒體查詢
史蒂芬·奧布萊恩			薩拉·格拉納克
投資者關係副總裁			企業傳播副總裁
(847) 968-0238			(847) 419-7411
investorrelations@cdw.com			mediarelations@cdw.com

CDWPR-FI

CDW 公司和子公司

合併運營報表

（百萬美元和股份，每股金額除外）

（未經審計）

CDW 公司和子公司

淨銷售明細

（以百萬美元計）

（未經審計）

(i) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，共有64個銷售日。平均每日銷售額定義為淨銷售額除以銷售天數。

CDW 公司和子公司

收入確認的時機

（以百萬美元計）

（未經審計）

CDW 公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（以百萬美元計）

CDW 公司和子公司

債務和營運資金信息

（以百萬美元計）

（未經審計）

(i) 基於三個月的滾動平均值。

CDW 公司和子公司

現金流信息

（以百萬美元計）

（未經審計）

CDW 公司和子公司

非公認會計準則財務指標對賬

CDW包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業收入利潤率、非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則淨收益以及按固定貨幣計算的淨銷售額的對賬。此外，還包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的自由現金流和調整後自由現金流的對賬。

CDW 公司和子公司

非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業收入利潤率

（以百萬美元計）

（未經審計）

(i) 包括與收購相關的無形資產，主要是客户關係、客户合同和商品名稱的攤銷費用。

(ii) 包括與側重於優化各種業務和系統的戰略轉型計劃相關的費用。

(iii) 包括與裁員計劃相關的成本以及與減少我們的房地產租賃組合相關的費用。

CDW 公司和子公司

非公認會計準則淨收益

以及攤薄後每股非公認會計準則淨收益

（百萬美元和股份，每股金額除外）

（未經審計）

(i) 非公認會計準則調整的所得税包括與股權薪酬相關的超額税收優惠。

(ii) 包括與收購相關的無形資產的攤銷費用，主要是客户關係、客户合同和商品名稱。

(iii) 包括與側重於優化各種業務和系統的戰略轉型計劃相關的費用。

(iv) 包括與裁員計劃相關的成本以及與減少我們的房地產租賃組合相關的費用。

CDW 公司和子公司

按固定貨幣計算的淨銷售額變化

（以百萬美元計）

（未經審計）

(i) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，共有64個銷售日。平均每日銷售額定義為淨銷售額除以銷售天數。

(ii) 代表按本年度適用的平均匯率折算英國CDW和加拿大CDW上年度業績的影響。

CDW 公司和子公司

自由現金流和調整後的自由現金流

（以百萬美元計）

（未經審計）

(i) 定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，經調整後包括與購買庫存相關的融資活動產生的現金流。