美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號
(公司章程中規定的確切名稱)
|
||
(州或其他司法管轄區) |
|
(美國國税局僱主 |
公司或組織的) |
|
證件號) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
公司的電話號碼,包括區號:+
根據該法第12(b)條註冊的證券:
|
|
|||
(每個班級的標題) |
|
(交易代碼) |
|
(註冊的每個交易所的名稱) |
用複選標記表明公司(1)在過去的12個月中(或在要求公司提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☑ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
規模較小的申報公司 |
|
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 是的 ☐ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 ☐ 沒有
截至2024年4月26日,註冊人普通股的已發行股票數量
註冊股票,面值0.10美元:
Garmin Ltd.
10-Q 表格
截至2024年3月30日的季度
目錄
|
|
|
|
頁面 |
|
|
|
|
|
第一部分-財務信息 |
|
1 |
||
|
|
|
|
|
第 1 項。 |
|
簡明合併財務報表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周簡明合併收益表(未經審計) |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周綜合收益簡明綜合報表(未經審計) |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的簡明合併資產負債表(未經審計) |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周簡明合併現金流量表(未經審計) |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周的簡明合併股東權益報表(未經審計) |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
|
6 |
|
|
|
|
|
第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
14 |
|
|
|
|
|
第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第 4 項。 |
|
控制和程序 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第二部分-其他信息 |
|
20 |
||
|
|
|
|
|
第 1 項。 |
|
法律訴訟 |
|
20 |
|
|
|
|
|
第 1A 項。 |
|
風險因素 |
|
20 |
|
|
|
|
|
第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
|
20 |
|
|
|
|
|
第 3 項。 |
|
優先證券違約 |
|
20 |
|
|
|
|
|
第 4 項。 |
|
礦山安全披露 |
|
20 |
|
|
|
|
|
第 5 項。 |
|
其他信息 |
|
21 |
|
|
|
|
|
第 6 項。 |
|
展品 |
|
22 |
|
|
|
|
|
簽名頁面 |
|
23 |
i
第一部分-財務信息
第一項-簡明合併財務報表
Garmin Ltd. 及其子公司
簡明合併狀態收入(未經審計)
(以千計,每股信息除外)
|
|
13 周已結束 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
4月1日 |
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
研發費用 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售、一般和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
||
運營支出總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
||
外幣收益 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入總額(支出) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税條款 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每股淨收益: |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
已發行普通股的加權平均值: |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
參見隨附的註釋。
1
Garmin Ltd. 及其子公司
簡明合併報表 of 綜合收益(未經審計)
(以千計)
|
|
13 周已結束 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
4月1日 |
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
扣除遞延税後的可供出售有價證券的公允價值變動 |
|
|
|
|
|
|
||
綜合收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
參見隨附的註釋。
2
Garmin Ltd. 及其子公司
濃縮合並銀行lance Sheets(未經審計)
(以千計)
|
|
3月30日 |
|
|
12月30日, |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有價證券 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延費用 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
不動產和設備,扣除累計折舊美元 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動有價證券 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税資產 |
|
|
|
|
|
|
||
非當期遞延成本 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
其他無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付的工資和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
應計保修費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應計銷售計劃成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
應付股息 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付非當期所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股( |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存股 ( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
參見隨附的註釋。
3
Garmin Ltd. 及其子公司
簡明合併報表淨現金流(未經審計)
(以千計)
|
|
13 周已結束 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
4月1日 |
|
||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為核對淨收入與提供的淨現金而進行的調整 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
|
|
|
|
||
攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
出售或處置財產和設備的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未實現的外幣損失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票補償費用 |
|
|
|
|
|
|
||
有價證券的已實現虧損 |
|
|
|
|
|
|
||
扣除收購後的運營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
||
扣除可疑賬款備抵後的應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動和非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動和非流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買有價證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
贖回有價證券 |
|
|
|
|
|
|
||
收購(付款)產生的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他投資活動,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
籌資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
分紅 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買與股權獎勵相關的庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
根據股票回購計劃購買庫存股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 |
|
|
|
|
|
|
||
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
參見隨附的註釋。
4
Garmin Ltd. 及其子公司
簡明合併報表股東權益淨額(未經審計)
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周內
(以千計)
|
|
常見 |
|
|
額外 |
|
|
財政部 |
|
|
已保留 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻譯調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
與扣除美元所得税影響後的可供出售證券的未實現收益(虧損)相關的調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行與股權獎勵相關的庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票補償 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
購買與股權獎勵相關的庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根據股票回購計劃購買庫存股,包括任何相關的消費税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年4月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
常見 |
|
|
額外 |
|
|
財政部 |
|
|
已保留 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
||||||
2023 年 12 月 30 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻譯調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與扣除美元所得税影響後的可供出售證券的未實現收益(虧損)相關的調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
分紅 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行與股權獎勵相關的庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票補償 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
購買與股權獎勵相關的庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根據股票回購計劃購買庫存股,包括任何相關的消費税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
註銷庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
參見隨附的註釋。
5
Garmin Ltd. 及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2024 年 3 月 30 日
(以千計,每股信息除外)
1. 會計政策
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Garmin Ltd.及其全資子公司(統稱為我們、我們的、我們、公司或Garmin)的賬目。公司間餘額和交易已被清除。
簡明合併財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則以及10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為,簡明合併財務報表反映了公允列報財務報表所必需的所有調整,這些調整本質上是正常和經常性的。截至2023年12月30日的簡明合併資產負債表源自當時經審計的財務報表,但不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。此外,簡明合併財務報表應與本10-Q表的第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及公司截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。
該公司的經營業績會受到與消費品季節性需求、新產品推出時間以及原始設備製造商(OEM)客户生產計劃相關的波動影響。因此,截至2024年3月30日的13週期間的經營業績不一定代表截至2024年12月28日的財年的預期業績。
公司的財政年度以截至該日曆年最後一個星期六的52或53周為基準。因此,某些為期53周的財政年度以及相關的14周季度的財務業績將無法與之前和之後的52周財年和相關的13周季度完全相提並論。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的季度兩者都包含13周的手術結果。
分類和分配的變化
某些前期金額已重新分類或列報,以符合本期列報方式。
在2024財年第一季度,公司更改了運營費用的列報方式,將廣告費用納入公司簡明合併收益表的銷售、一般和管理費用,管理層認為這是一種更有意義的列報方式。因此,公司對截至2023年4月1日的13週期間的簡明合併收益表進行了重製以符合本期的列報方式。這一變化對公司的合併營業收入或淨收入沒有影響。
重要會計政策
有關編制公司簡明合併財務報表時使用的重要會計政策和方法的描述,請參閲公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中合併財務報表附註中的附註1 “重要會計政策摘要”。在截至2024年3月30日的13週期間,公司的重大會計政策沒有重大變化.
最近採用的會計準則
最近採用的會計準則不會對公司的合併財務報表、會計政策、流程或系統產生重大影響。
6
最近發佈的會計公告尚未通過
所得税
2023年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2023-09號會計準則更新,即所得税(主題740):所得税披露的改進(“ASU 2023-09”),以提高所得税披露的透明度和決策實用性,主要與税率對賬和所得税有關。亞利桑那州立大學 2023-09 年對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度有效。允許提前收養。該公司目前正在評估更新後的準則將對其財務報表披露產生的影響。
分部報告
2。收入
為了進一步描述經濟因素如何影響公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性,我們按地理區域、主要產品類別和識別模式對收入(“淨銷售額”)進行了分類。
按地理區域(美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲)分列的收入見附註11——分部信息和地理數據。附註11還包含公司確定的五個主要產品類別的分類收入信息,即健身、户外、航空、船舶和汽車原始設備製造商。
公司的絕大多數銷售額都是按時間點確認的,通常是在產品發貨以及所有權和損失風險轉移給客户之後。一段時間內確認的銷售額主要集中在户外、航空和汽車 OEM 細分市場,與在產品的估計壽命或合同服務期內履行的履約義務有關。
|
|
13 周已結束 |
|
|||||
|
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||
時間點 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
隨着時間的推移 |
|
|
|
|
|
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
在公司的簡明合併資產負債表上,交易價格和與公司未履行的履約義務相關的成本分別反映為遞延收入和遞延成本。此類金額在適用的服務期或估計的使用壽命內按比例確認。
|
|
13 周已結束 |
|
|||||
|
|
已推遲 |
|
|
已推遲 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
期內延期 |
|
|
|
|
|
|
||
對期內延期的確認 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(1)
(2)
7
在 $ 中
3.每股收益
下表列出了每股基本淨收益和攤薄後淨收益的計算方法。股票期權、股票增值權和限制性股票單位統稱為 “股票獎勵”。
|
|
13 周已結束 |
|
|||||
|
|
3月30日 |
|
|
4月1日 |
|
||
分子: |
|
|
|
|
|
|
||
基本和攤薄後每股淨收益(淨收益)的分子 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
分母: |
|
|
|
|
|
|
||
每股基本淨收益的分母——普通股加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
稀釋性股權獎勵的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
攤薄後每股淨收益的分母——調整後的加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每股基本淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
攤薄後的每股淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
不包括在攤薄後的每股淨收益計算中的股份: |
|
|
|
|
|
|
||
反稀釋股權獎勵 |
|
|
|
|
|
|
4. 有價證券
會計準則編纂主題820, 公允價值計量和披露,將公允價值定義為在計量日(退出價格)市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。會計指導將用於衡量公允價值的投入分為以下層次結構:
|
第 1 級 |
活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價 |
|
第 2 級 |
資產或負債的可觀測輸入,無論是直接還是間接的,例如活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或資產或負債可觀察到的報價以外的投入 |
|
第 3 級 |
資產或負債的不可觀察輸入 |
公司努力利用現有的最佳信息來衡量公允價值。金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。估值基於使用市場和收入方法從獨立定價供應商處獲得的價格。估值的主要輸入包括活躍市場中類似資產的報價、非活躍市場中相同或相似資產的報價、合同現金流、基準收益率和信貸利差。
上述方法可能產生的公允價值計算結果可能無法表示可變現淨值或反映未來的公允價值。此外,儘管該公司認為其估值方法是適當的,並且與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值衡量方法有所不同。
8
歸類為可供出售證券的有價證券彙總如下:
|
|
可供出售證券 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允價值水平 |
|
攤銷成本 |
|
|
未實現總額 |
|
|
未實現總額 |
|
|
公允價值 |
|
||||
美國國債 |
|
第 2 級 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
機構證券 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押貸款支持證券 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
公司債務證券 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政證券 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
可供出售證券 |
|
|||||||||||||||
|
|
公允價值水平 |
|
攤銷成本 |
|
|
未實現總額 |
|
|
未實現總額 |
|
|
公允價值 |
|
||||
美國國債 |
|
第 2 級 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
機構證券 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押貸款支持證券 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
公司債務證券 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政證券 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
第 2 級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
公司投資政策的主要目標是保護資本,保持可接受的流動性,並在低信用風險的限制下實現收益率最大化。由於利率的變化、標的抵押品的表現以及標的發行人的信用表現等因素,證券的公允價值因期而異。
應計應收利息,總計d $
公司通過公司簡明合併損益表中的信貸損失和其他收入(支出)備抵來確認與可供出售證券的信用損失相關的減值。與信貸損失無關的減值記錄在公司簡明合併資產負債表上的累計其他綜合收益(虧損)中。出售證券的成本基於特定的識別方法。大約
下表顯示了截至目前處於未實現虧損狀況的可供出售證券的未實現虧損總額和公允價值的更多信息,按主要證券類型分列 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日。
|
|
截至 2024 年 3 月 30 日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
連續少於 12 個月 |
|
|
連續 12 個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
||||||
機構證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
公司債務證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
9
|
|
截至 2023 年 12 月 30 日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
連續少於 12 個月 |
|
|
連續 12 個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
||||||
機構證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
公司債務證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日,該公司有
該公司有
有價證券的攤銷成本和公允價值為 2024年3月30日,按到期日計算,如下所示。
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
||
在一年或更短的時間內到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
一年到五年後到期 |
|
|
|
|
|
|
||
五年到十年後到期 |
|
|
|
|
|
|
||
十年後到期 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
5. 所得税
公司記錄的所得税支出為 $
6。庫存
清單的組成部分包括以下內容:
|
|
3月30日 |
|
|
2023年12月30日 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在處理中工作 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
10
7。保修儲備
公司在銷售產品時應計預估的未來保修成本。公司對零售合作伙伴的標準保修義務通常規定,如果任何產品不可銷售、損壞或存在缺陷,則有權退回任何產品並獲得全額退款。公司對最終用户的標準保修義務規定的保修期為 到
|
|
13 周已結束 |
|
|||||
|
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||
餘額-期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已售產品的應計金額 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
餘額-期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(1)
8. 承付款和或有開支
承諾
公司是要求將來購買商品或服務的某些承諾的當事方(“無條件購買義務”)。公司的無條件收購義務主要包括庫存支付、資本支出以及與開展業務相關的其他間接收購。截至2024年3月30日,可能代表剩餘期限超過一年的不可取消的無條件購買義務的未結採購訂單和其他承諾的總金額約為美元
某些現金餘額作為銀行擔保的抵押品持有。該限制性現金在簡明合併資產負債表的其他資產中列報,總額為美元
突發事件
公司管理層目前認為,在截至2024年3月30日的財季中,公司遭受的重大損失或超過應計虧損總額的重大損失是不合理的。但是,無法肯定地預測法律訴訟、調查和索賠的結果。對其中一項或多項超出管理層預期的負面解決可能會對記錄虧損的特定季度或財政年度產生重大不利影響,但根據目前已知的信息,公司認為此類事項造成的損失不太可能對公司的業務或其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在截至2024年3月30日的13周內,公司解決或解決了某些問題未對公司的業務或合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的個別或總體而言。
9。股東權益
分紅
根據瑞士公司法,股息必須在公司年度股東大會上獲得股東的批准。批准的股息將分四次等額分期支付,日期由董事會決定。留存收益和相應負債的減少在股東批准時記錄,並根據適用的已發行股票數量定期進行調整。
11
該公司的
批准日期 |
|
股息支付日期 |
|
記錄日期 |
|
每股分紅 |
|
|
2023 財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
總計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
總計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
股票回購計劃
2022年4月22日,董事會批准了一項股票回購計劃(“2022年計劃”),授權公司最多回購美元
2024 年 2 月 16 日,董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2024 年計劃”),授權公司最多回購 $
庫存股
2024 年 3 月,董事會授權取消
10。累計其他綜合收益(虧損)
以下內容要求披露按組成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)餘額的變化 截至 2024 年 3 月 30 日的 13 週期間:
|
|
截至2024年3月30日的13周 |
|
|||||||||
|
|
外幣 |
|
|
可供出售證券的淨收益(虧損) |
|
|
總計 |
|
|||
餘額-期初 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),扣除所得税支出 $ |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為其他收入的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本期其他綜合收益淨額(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
餘額-期末 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
12
11. 區段信息和地理數據
Garmin 組織在
該公司首席執行官被確定為公司首席運營決策者(CODM),主要使用營業收入作為衡量損益的標準來評估細分市場的業績和分配資源。營業收入代表淨銷售額減去銷售成本和運營費用。淨銷售額直接歸因於每個細分市場。大多數銷售商品的成本和大部分運營費用也直接歸因於每個細分市場,而某些其他銷售成本和運營費用是根據支出分配的具體事實和情況以合理的方式分配給這些細分市場的。
公司五個應報告細分市場的淨銷售額(“收入”)、毛利潤和營業收入如下所示。
|
|
健身 |
|
|
户外 |
|
|
航空 |
|
|
海軍 |
|
|
汽車 OEM |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2024年3月30日的13周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年4月1日的13周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
按地理區域劃分的對外部客户的淨銷售額如下 13 週期限於 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日結束。請注意,亞太地區包括亞太地區和澳大利亞大陸,EMEA包括歐洲、中東和非洲:
|
|
13 周已結束 |
|
|||||
|
|
2024 年 3 月 30 日 |
|
|
2023年4月1日 |
|
||
美洲 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
EMEA |
|
|
|
|
|
|
||
亞太地區 |
|
|
|
|
|
|
||
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
13
第 2 項。管理層的討論與分析 of 財務狀況和經營業績
下文所述的討論以及本季度報告的其他部分包含有關未來潛在事件的聲明。此類前瞻性陳述基於管理層截至本季度報告發布之日的假設,包括對公司面臨的風險和不確定性的假設。讀者可以通過使用 “未來”、“期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“將”、“可能”、“可以”、“可以” 或其他類似詞語或其他類似術語來識別這些前瞻性陳述。如果公司的任何假設被證明不正確或出現意想不到的情況,則實際結果可能與此類前瞻性陳述的預期存在重大差異。差異可能是由多種因素或因素組合造成的,包括但不限於本10-Q表季度報告第二部分第1A項和公司截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告中確定的因素。強烈建議讀者在評估有關公司的任何前瞻性陳述時考慮這些因素。這些前瞻性陳述自本文發佈之日起作出,除非法律要求,否則公司不承擔任何更新本季度報告中任何前瞻性陳述以反映未來事件或發展的義務。
本管理層關於財務狀況和經營業績的討論與分析中包含的信息應與本10-Q表中包含的簡明合併財務報表及其附註以及公司截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告中的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。除非上下文另有要求,否則本文檔中提及的 “我們”、“我們的”、“公司” 及類似術語是指 Garmin Ltd. 及其子公司。
除非另有説明,下文討論中列出的數額以千計。
公司概述
該公司是全球領先的無線設備提供商,其中許多設備都具有全球定位系統 (GPS) 導航功能,以及專為活躍生活方式的人們設計的應用程序。我們分為五個運營部門,即健身、户外、航空、船舶和汽車 OEM。我們的產品通過各種間接分銷渠道銷售,包括由獨立零售商、經銷商、分銷商、安裝和維修商店以及原始設備製造商 (OEM) 組成的龐大全球網絡。我們還直接通過我們的在線網上商店 (garmin.com)、聯網服務訂閲和我們自己的零售商店銷售我們的產品和服務。
運營結果
正如簡明合併財務報表附註1所示,在2024財年第一季度,公司更改了運營費用的列報方式,將廣告費用納入公司簡明合併收益表的銷售、一般和管理費用,管理層認為這是一種更有意義的列報方式。
這種列報方式的變化對公司的合併營業收入或淨收益沒有影響。以下列出的截至2023年4月1日的13週期間的銷售、一般和管理費用金額已重新計算,以符合本期的列報方式。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的13周比較
淨銷售額
淨銷售額 |
|
13 周已結束 |
|
|
同比變化 |
|
|
13 周已結束 |
|
|||
健身 |
|
$ |
342,892 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
244,721 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
21 |
% |
|
户外 |
|
|
366,193 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
328,662 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
|
29 |
% |
|
航空 |
|
|
216,855 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
213,582 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
19 |
% |
|
海軍 |
|
|
326,736 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
278,975 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
24 |
% |
|
汽車 OEM |
|
|
128,973 |
|
|
|
58 |
% |
|
|
81,484 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
7 |
% |
|
總計 |
|
$ |
1,381,649 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
1,147,424 |
|
14
截至2024年3月30日的13週期間,淨銷售額與去年同期相比增長了20%。2024年第一季度的總銷量增至3,890套,而2023年第一季度的總銷量為3,210套,這與收入增長百分比不同,主要是由於細分市場和產品組合的變化。户外是我們收入組合中最大的部分,2024年第一季度為26%,而2023年第一季度為29%。
健身收入的增長是由對先進可穿戴設備的強勁需求帶動的所有類別的銷售增長推動的。户外收入的增長主要是由於可穿戴產品的增長。由於 OEM 產品類別的增長,航空收入增加。海運收入的增長主要是由該公司收購JL Audio的捐款推動的。汽車 OEM 收入的增長主要是由於域控制器的出貨量增加。
毛利
毛利 |
|
13 周已結束 |
|
|
同比變化 |
|
|
13 周已結束 |
|
|||
健身 |
|
$ |
194,802 |
|
|
|
61 |
% |
|
$ |
120,910 |
|
細分市場淨銷售額的百分比 |
|
|
57 |
% |
|
|
|
|
|
49 |
% |
|
户外 |
|
|
242,739 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
204,948 |
|
細分市場淨銷售額的百分比 |
|
|
66 |
% |
|
|
|
|
|
62 |
% |
|
航空 |
|
|
162,626 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
154,454 |
|
細分市場淨銷售額的百分比 |
|
|
75 |
% |
|
|
|
|
|
72 |
% |
|
海軍 |
|
|
179,252 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
149,631 |
|
細分市場淨銷售額的百分比 |
|
|
55 |
% |
|
|
|
|
|
54 |
% |
|
汽車 OEM |
|
|
22,720 |
|
|
|
(1 |
%) |
|
|
22,851 |
|
細分市場淨銷售額的百分比 |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
28 |
% |
|
總計 |
|
$ |
802,139 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
652,794 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
58 |
% |
|
|
|
|
|
57 |
% |
如上所述,2024年第一季度的毛利潤增長了23%,這主要是由於淨銷售額與去年同期相比有所增加。與去年同期相比,合併毛利率增長了120個基點,這主要是由於某些細分市場的有利產品組合,但部分被不利的細分市場組合所抵消。
健身、户外和航海毛利率分別增長了740個基點、390個基點和120個基點,這主要歸因於這些細分市場的良好產品組合。航空毛利率增長了270個基點,主要歸因於保修成本的降低。汽車製造商的毛利率下降了1,040個基點,這主要歸因於不利的產品組合。
運營費用
運營費用 |
|
13 周已結束 |
|
|
同比變化 |
|
|
13 周已結束 |
|
|||
研發費用 |
|
|
242,535 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
221,485 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
19 |
% |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
261,194 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
234,327 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
20 |
% |
|
總計 |
|
$ |
503,729 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
455,812 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
|
40 |
% |
與去年同期相比,2024年第一季度的總運營支出按絕對美元計算增長了11%,佔收入的百分比下降了330個基點。
與去年同期相比,研發費用按絕對美元計算增長了10%,佔收入的百分比下降了180個基點。絕對美元支出的增加主要是由於工程人員成本的增加。
與去年同期相比,銷售、一般和管理費用按絕對美元計算增長了11%,佔收入的百分比下降了150個基點。絕對美元支出的增加主要歸因於人事相關支出的增加,包括公司收購JL Audio的影響。
15
營業收入
營業收入(虧損) |
|
13 周已結束 |
|
|
同比變化 |
|
|
13 周已結束 |
|
|||
健身 |
|
$ |
68,133 |
|
|
|
544 |
% |
|
$ |
10,578 |
|
細分市場淨銷售額的百分比 |
|
|
20 |
% |
|
|
|
|
|
4 |
% |
|
户外 |
|
|
106,950 |
|
|
|
39 |
% |
|
|
76,743 |
|
細分市場淨銷售額的百分比 |
|
|
29 |
% |
|
|
|
|
|
23 |
% |
|
航空 |
|
|
52,134 |
|
|
|
(10 |
%) |
|
|
57,695 |
|
細分市場淨銷售額的百分比 |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
27 |
% |
|
海軍 |
|
|
87,692 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
71,908 |
|
細分市場淨銷售額的百分比 |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
26 |
% |
|
汽車 OEM |
|
|
(16,499 |
) |
|
|
(17 |
%) |
|
|
(19,942 |
) |
細分市場淨銷售額的百分比 |
|
|
(13 |
%) |
|
|
|
|
|
(24 |
%) |
|
總計 |
|
$ |
298,410 |
|
|
|
51 |
% |
|
$ |
196,982 |
|
佔總淨銷售額的百分比 |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
17 |
% |
與去年同期相比,2024年第一季度的總營業收入按絕對美元計算增長了51%,佔收入的百分比增加了440個基點。如上所述,營業收入的增長是由銷售額的增加、毛利率的增加以及運營費用佔收入百分比的降低所推動的。健身、户外、航海和汽車 OEM 業績的改善部分被航空業的下降所抵消。
其他收入(支出)
其他收入(支出) |
|
13 周已結束 |
|
|
13 周已結束 |
|
||
利息收入 |
|
$ |
25,027 |
|
|
$ |
15,899 |
|
外幣收益 |
|
|
2,282 |
|
|
|
7,688 |
|
其他收入 |
|
|
1,321 |
|
|
|
1,203 |
|
總計 |
|
$ |
28,630 |
|
|
$ |
24,790 |
|
2024年第一季度的現金和投資平均利率回報率為3.1%,而2023年同期為2.4%。
公司的外幣收益和虧損是由多種貨幣兑美元的變動推動的。臺幣是Garmin公司的本位貨幣,歐元是幾家子公司的本位貨幣,美元是Garmin(歐洲)有限公司的本位貨幣,儘管有些交易和餘額以英鎊計價。其他值得注意的貨幣敞口包括澳元、人民幣、日元和波蘭茲羅提。公司的大部分合並外幣收益或虧損通常由給定法人實體以本位幣以外的貨幣持有的大量現金和有價證券、應收賬款和應付賬款所驅動。
2024年第一季度確認的230萬美元貨幣收益主要是由於美元兑臺幣走強,但部分被截至2024年3月30日的13周內美元兑波蘭茲羅提、澳元和歐元的走強所抵消。在此期間,美元兑臺幣上漲3.9%,收益2,160萬美元,而美元兑波蘭茲羅提上漲1.8%,兑澳元上漲4.6%,兑歐元上漲2.2%,分別損失680萬美元、330萬美元和300萬美元。剩餘的淨貨幣損失620萬美元與其他貨幣的影響有關,每種貨幣的影響都不大。
2023年第一季度確認的770萬美元貨幣收益主要是由於在截至2023年4月1日的13周內,美元兑波蘭茲羅提、英鎊、人民幣和歐元貶值,部分抵消了美元兑臺幣的疲軟。在此期間,美元兑波蘭茲羅提下跌2.7%,兑英鎊下跌2.0%,兑人民幣下跌1.3%,兑歐元下跌1.3%,分別上漲450萬美元、130萬美元、70萬美元和50萬美元,而美元兑臺幣下跌0.4%,損失110萬美元。剩餘的180萬美元淨貨幣收益與其他貨幣的影響有關,每種貨幣都不重要。
16
所得税準備金
在截至2024年3月30日的13週期間,公司記錄的所得税支出為5,110萬美元,而截至2023年4月1日的13週期間,所得税支出為1,940萬美元。2024年第一季度的有效税率為15.6%,而2023年第一季度的有效税率為8.8%。比較期之間有效税率的提高主要是由於瑞士聯邦和各州的合併法定税率,以應對全球最低税收要求的實施。
淨收入
由於上述原因,截至2024年3月30日的13週期間的淨收入為2.760億美元,而截至2023年4月1日的13週期間的淨收入為2.023億美元,增長了7,370萬美元。
流動性和資本資源
我們主要使用運營產生的現金流,並預計未來的現金需求可用於為我們的資本支出提供資金,支持我們的營運資金需求,支付股息,基金份額回購和為戰略收購提供資金。我們認為,我們現有的現金餘額和運營現金流將足以滿足我們的短期和長期預計營運資金需求、資本支出和其他現金需求。
現金、現金等價物和有價證券
截至2024年3月30日,我們擁有約33億美元的現金、現金等價物和有價證券。管理層根據公司投資政策投資閒置或剩餘現金,該政策已獲得公司董事會批准。投資政策的主要目標是保護資本,保持可接受的流動性,並在低信用風險的限制下實現收益最大化。Garmin在2024年和2023年第一季度的現金和投資平均利率回報率分別為3.1%和2.4%。由於利率的變化、標的抵押品的表現以及標的發行人的信用表現等因素,我們證券的公允價值因時期而異。有關有價證券的更多信息,請參閲附註4。
現金流
2024年第一季度,經營活動提供的現金總額為4.353億美元,而2023年第一季度為2.792億美元。增長的主要原因是從客户那裏收到的現金增加,這主要是由淨銷售額增加所推動的,但與2023年第一季度相比,2024年第一季度為銷售成本和運營費用支付的現金增加部分抵消了這一增長。
2024年第一季度用於投資活動的現金總額為3690萬美元,而2023年第一季度為790萬美元。這一增長主要是由於2024年第一季度有價證券的淨購買量,而2023年第一季度有價證券的淨贖回量被房地產和設備購買量的減少部分抵消。
2024年第一季度用於融資活動的現金總額為1.562億美元,而2023年第一季度為1.923億美元。這一下降主要是由於股票回購計劃下庫存股的購買量減少,但與2023年第一季度相比,2024年第一季度與股票獎勵相關的庫存股購買量增加部分抵消。
17
現金的使用
經營租賃
該公司有某些不動產、車輛和設備的租賃安排。租賃物業通常用於辦公空間、配送和零售。截至2024年3月30日,該公司的固定租賃付款義務為1.557億美元,其中3,450萬美元將在12個月內支付。
庫存購買義務
該公司從各種第三方供應商那裏為其產品獲取各種原材料和組件。公司的庫存購買義務主要是不可取消的。截至2024年3月30日,該公司的庫存購買義務為7.735億美元,其中6.231億美元將在12個月內支付。
其他購買義務
公司的其他收購義務主要包括不可取消的資本支出承諾以及與開展業務相關的其他間接收購。截至2024年3月30日,該公司的其他收購義務為3.968億美元,其中2.102億美元將在12個月內支付。
關鍵會計政策與估計
普通的
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於公司的簡明合併財務報表,這些財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的列報要求管理層作出估計和判斷,以影響所報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計,包括與客户銷售計劃和激勵措施、產品回報、壞賬、庫存、投資、無形資產、所得税、保修義務以及意外開支和訴訟相關的估計。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設,這些假設在當時情況下被認為是合理的,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
有關編制公司簡明合併財務報表時使用的重要會計政策和方法的描述,請參閲公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中合併財務報表附註中的附註1 “重要會計政策摘要” 和第二部分第7項中的 “關鍵會計政策和估計”。在截至2024年3月30日的13周內,公司的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
18
第 3 項。定量和質量關於市場風險的實時披露
有許多市場風險可能會影響我們未來的業務、財務狀況和經營業績。除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們在截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中討論的因素。在截至2024年3月30日的13週期間,我們的10-K表年度報告中描述的與市場敏感度、通貨膨脹、外幣匯率風險和利率風險相關的風險沒有實質性變化。
第 4 項。控件和程序
(a) 評估披露控制和程序。 公司維持一個披露控制和程序體系,旨在合理地保證需要及時披露的信息得到積累並及時傳達給管理層。控制系統,無論構思和操作多麼周密,都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。截至2024年3月30日,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年3月30日,我們的披露控制和程序是有效的,因此要求在證券交易委員會(SEC)報告中披露的與公司相關的信息(i)將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,(ii)積累並傳達給包括首席執行官和財務主管在內的公司管理層官員,視情況而定允許及時就所需的披露做出決定。
(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2024年3月30日的公司財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
19
第二部分-其他r 信息
第 1 項。法律訴訟程序
在正常業務過程中,公司及其子公司是各種法律索賠、訴訟和投訴的當事方,包括涉及專利侵權、其他知識產權、產品責任、客户索賠和其他各種風險的事項。無法確定地預測公司及其子公司最終是否會在這些法律事務中取得成功,或者如果不成功,可能會產生什麼影響。但是,公司管理層預計任何法律訴訟的結果都不會對公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。有關更多信息,請參閲附註8——上述簡明合併財務報表中的承諾和意外開支以及公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第一部分第3項 “法律訴訟”。
第 1A 項。Ri天空因子
有許多風險和不確定性可能會影響我們未來的業務、財務業績或股價。除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素。在截至2024年3月30日的13週期間,我們的10-K表年度報告中描述的風險沒有實質性變化。但是,這些風險並不是我們公司面臨的唯一風險。其他風險和不確定性,包括我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性,也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
發行人購買股票證券
在截至2024年3月30日的三個月中,沒有回購我們的普通股。
2024 年 2 月 16 日,董事會批准了一項股票回購計劃(“2024 年計劃”),授權公司購買最多 3 億美元的普通股,不包括任何相關的消費税成本。股票回購授權將於2026年12月26日到期。截至2024年3月30日,該公司尚未回購任何股票,根據2024年計劃,還有3億美元可供回購股票。有關股票回購的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註9。
第 3 項。默認 Upon 高級證券
沒有。
第 4 項。Mine Saftey 披露
不適用。
20
第 5 項。其他信息
(c) 交易計劃
在截至 2024 年 3 月 30 日的 13 週期間,沒有公司的董事或高級職員(定義見1934年《證券交易法》第16a-1(f)條)
21
第 6 項。 展品
附錄 3.1 |
|
Garmin Ltd. 公司章程,經2023年6月9日修訂和重述(參照註冊人於2023年6月12日提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入其中)。 |
|
|
|
附錄 3.2 |
|
2019年10月25日修訂的Garmin Ltd.組織條例(參照註冊人於2019年11月21日提交的8-K/A表格當前報告的第1號修正案附錄3.2納入其中)。 |
|
|
|
展品 31.1 |
|
根據《交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
展品 31.2 |
|
根據《交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
展品 32.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
附錄 32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
展品 101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
|
|
|
展品 101.SCH |
|
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
|
|
|
展品 104 |
|
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
隨函提交。
隨函提供。
22
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求,公司已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
|
GARMIN 有限公司 |
|
|
|
|
|
由 |
/s/ 道格拉斯·博森 |
|
|
道格拉斯·G·博森 |
|
|
首席財務官 |
|
|
(首席財務官和 |
|
|
首席會計官) |
日期:2024 年 5 月 1 日
23