(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(主要標準工業 分類代碼編號) |
(税務局僱主 識別碼) |
Stephen C.阿什利 皮爾斯伯裏·温斯羅普·肖·皮特曼律師事務所 西52街31號 紐約州紐約市,郵編:10019 (212) 858-1000 |
喬納森·H塔爾科特 E.彼得·斯特蘭德 邁克爾·K·布拉德肖,Jr. 尼爾森·穆林斯·萊利和 斯卡伯勒律師事務所 憲法大道101號 NW,900套房 華盛頓特區,郵編:20001 (202) 689-2800 |
大型數據庫加速的文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
☒ | 規模較小的新聞報道公司 | |||||
新興市場和成長型公司 |
這份初步委託書/招股説明書中的信息不完整,可能會被更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前,我們不能出售這些證券。這份初步委託書/招股説明書不是出售這些證券的要約,也不是在任何不允許要約或出售的州徵求購買這些證券的要約。
初步委託書/招股説明書
日期為2024年4月30日,有待完成
尊敬的股東:
於2023年12月11日,大西洋海岸收購公司II(“ACAB”)及ACAB的全資附屬公司ABPRO合併子公司(“合併子公司”)與ABPRO公司(“ABPRO”)訂立業務合併協議(經不時修訂及/或重述為“業務合併協議”)。倘業務合併協議獲APRO股東採納,業務合併協議及據此擬進行的交易,包括髮行A系列普通股(定義見此)作為合併代價發行的交易(“ACAB新普通股”)已獲ACAB股東批准,而業務合併其後完成,則合併附屬公司將於合併後繼續作為ACAB的全資附屬公司與APRO合併及併入APRO(“業務合併”)。
在業務合併生效時間(“生效時間”)之前,ABPRO將使在生效時間之前發行和發行的ABPRO優先股轉換為ABPRO普通股。
在生效時,由於業務合併,ACAB、合併子公司、ABPRO或ABPRO任何證券的持有人均未採取任何行動:
(i) | 在生效時間之前發行和發行的所有ABPRO普通股將被註銷,並轉換為根據交換比例(定義在企業合併協議中)獲得ACAB新普通股數量的權利; |
(Ii) | ABPRO國庫中持有的所有ABPRO普通股和ABPRO優先股將被註銷,而不會進行任何轉換,也不會就此支付或分配; |
(Iii) | 在緊接生效日期前已發行及已發行的每股合併附屬公司股本,將轉換為一股已有效發行、繳足股款及不可評估的亞行新普通股; |
(Iv) | 在緊接生效時間前已發行的每一股ABPRO期權,無論是既得的或未歸屬的,將被轉換為購買若干ACAB新普通股(該期權,“交換期權”)的期權,其等於(I)在緊接生效時間前受該ABPRO期權約束的ABPRO普通股的股數和(Ii)交換比率的乘積(四捨五入至最接近的整數),每股行權價(四捨五入至最接近的整數分)等於(A)緊接生效時間前該Abpro購股權的每股行權價除以(B)兑換比率。除《企業合併協議》特別規定外,在生效時間之後,每個交換的期權將繼續受在緊接生效時間之前適用於相應的前ABPRO期權的相同條款和條件(包括歸屬和可行使性條款)管轄;以及 |
(v) | 由ABPRO員工或收盤後董事會成員(定義見下文)持有的每個未歸屬的ABPRO限制性股票單位,應轉換為代表在結算時獲得相當於交換比率的數量的ACAB新普通股的權利的受限股票單位。 |
根據截至2024年2月29日ABPRO的已發行普通股股數、ABPRO優先股已發行股數、已發行股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵的數量,(I)ACAB A系列普通股股份與AbPro普通股每股的估計交換比率為2.04;(Ii)ACAB的總股份數
預計將就業務合併發行的A系列普通股約為5,000萬股,預計完成交易後,ACAB的公眾股東將保留合併後公司已發行股本的約1.3%的所有權權益,發起人(定義見下文)將保留合併後公司已發行股本的約7.1%的所有權權益,ABPRO股本的持有者將擁有合併後公司已發行股本的約78.1%。業務合併後合併後公司的上述所有權百分比不包括任何未發行認股權證,並假設(I)ACAB的公眾股東沒有贖回與業務合併相關的任何股票,(Ii)沒有根據激勵計劃(如本文定義)發放獎勵。目前由ACAB公眾股東持有的所有股票以及在業務合併中向現有ABPRO證券持有人發行的所有股票將可以自由交易,無需根據證券法註冊,也不受合併後公司“關聯公司”(根據證券法第144條定義)以外的人的限制,包括合併後公司的董事、高管和其他關聯公司,受鎖定限制。因為 股東贖回水平要到ACAB特別會議才能知道, ACAB首輪普通股的持有者在投票時不知道合併後公司他們將持有的已發行股本。
亞投行的單位、A系列普通股和公開認股權證在納斯達克全球市場(“納斯達克”)公開交易,代碼分別為“ACABU”、“ACAB”和“ACABW”。我們擬申請於完成交易時,亞行的A系列普通股及公開認股權證在納斯達克掛牌上市,代碼分別為“ABP”及“ABPW”。ACAB將不會在關閉後進行單位交易。交易結束後,ACAB打算更名為“Abpro Holdings,Inc.”。
ACAB將召開股東特別會議(“特別會議”),以審議與擬議業務合併有關的事項。ACAB和ABPRO不能完成業務合併,除非ACAB的股東同意批准業務合併協議和擬進行的交易,包括髮行將作為合併對價發行的ACAB的A系列普通股,以及ABPRO的股東同意採納和批准業務合併協議及其擬進行的交易。ACAB和ABPRO向您發送這份委託書/招股説明書,請您投票支持本委託書/招股説明書中描述的這些和其他事項。
特別會議將於上午9時舉行。東部時間,On, 2024,虛擬格式。
無論你持有多少普通股,你的投票都是非常重要的。為確保代表閣下出席特別會議,請填妥並交回隨附的委託書,或按照本委託書/招股章程及委託書上的指示遞交委託書。無論您是否希望參加會議,請立即提交您的委託書。現在提交委託書不會阻止您親自在會議上投票(包括出席虛擬會議)。如果您以“街道名稱”持有您的股票,您應該指示您的經紀人、銀行或其他代名人如何根據您從您的經紀人、銀行或其他代名人那裏收到的投票指示表格進行投票。
ACAB董事會已一致批准企業合併協議和擬進行的交易,並建議ACAB股東投票表決。為《企業合併協議批准書》為“發行A系列普通股作為合併對價及”為其他將在特別會議上審議的事項。
本委託書/招股説明書為您提供有關擬議業務合併的詳細信息。它還包含或引用關於ACAB和ABPRO以及某些相關事項的信息。我們鼓勵您仔細閲讀本委託書/招股説明書。特別是,你應該閲讀“風險因素“第45頁開始的章節,討論您在評估擬議的業務合併時應考慮的風險及其對您的影響。
根據交易法的要求,亞行向美國證券交易委員會提交了報告、委託書和其他信息。你可以通過互聯網閲讀美國農業銀行在美國證券交易委員會提交的文件,包括本文的委託書/招股説明書,美國證券交易委員會的網站為 Http://www.sec.gov.
如果您想要本委託書/招股説明書的其他副本或對隨附的委託書/招股説明書有任何疑問,您可以聯繫ACAB的代理律師Morrow Sodali LLC,電子郵件:ACAB.info@investor.morrowsodali.com或(800)662-5200(免費)。
真誠地
/S/沙哈拉布·艾哈邁德
沙赫拉布·艾哈邁德
董事長兼首席執行官
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准企業合併、發行與企業合併相關的A系列普通股或本委託書/招股説明書中描述的其他交易,也沒有考慮本委託書/招股説明書中披露的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
這份委託書/招股説明書的日期是2024年,並於2024年左右首次郵寄給 的股東。
大西洋海岸收購公司II
聖約翰街6號,5樓
紐約州紐約市,郵編:10013
通知
股東特別會議
將於2024年在 舉行
致大西洋海岸收購公司的股東。II:
特此通知,特拉華州公司大西洋海岸收購公司II(“ACAB”)的股東特別大會將於上午9:00舉行。東部時間, ,2024年,虛擬格式(“特別會議”)。誠摯邀請各位出席特別會議,會議的目的如下:
(1) | 業務合併建議書-審議及表決由ACAB、ABPRO合併子公司(“合併子公司”)及ABPRO Corporation(“ABPRO”)提出並於二零二三年十二月十一日批准日期為二零二三年十二月十一日的業務合併協議(“業務合併協議”)的建議及據此擬進行的交易,據此,合併子公司將於合併後繼續作為ACAB的全資附屬公司(“業務合併”)與ABPRO合併及與ABPRO合併(“業務合併”)。本委託書/招股説明書附上一份《企業合併協議》,作為附件A(提案1); |
(2) | 《憲章》批准提案-審議並表決通過第二份經修訂和重新修訂的公司註冊證書(“擬議的章程”)的提案,其格式如下附件B(提案編號2); |
(3) | 管治方案-考慮並採取行動,根據非約束性在諮詢的基礎上,就擬議《憲章》中的某些治理條款提出一項單獨的提案,以便使亞行普通股的持有者有機會就重要的公司治理程序提出各自的意見(提案3); |
(4) | “董事”選舉方案-審議和表決一項關於選舉五名董事進入合併後公司董事會(“董事會”)的提案,直至2025年股東年會(第I類董事)、2026年股東年會(第II類董事)和2027年股東年會(第III類董事),並在每一種情況下,直至其各自的繼任者被正式選舉並具有資格為止(提案第4號); |
(5) | 合併發行建議-審議並表決一項為遵守納斯達克全球市場(“納斯達克”)適用的上市規則的目的,批准根據企業合併發行A系列普通股的建議(建議編號:315); |
(6) | 獎勵計劃建議書-審議並表決批准和通過獎勵計劃(如本文所述)的提案(提案編號:第296號);以及 |
(7) | 休會建議如下:審議及表決批准將特別會議延期至一個或多個較後日期(如有需要)的建議,以便在企業合併建議、憲章批准建議、管治建議、董事選舉建議、合併發行建議或激勵計劃建議未能獲得足夠票數支持或與批准該等建議相關的其他情況下,容許進一步徵集及表決代表委任代表,或吾等確定未能滿足或放棄業務合併協議的一項或多項結束條件(建議編號:7)。 |
這些業務項目在所附的委託書/招股説明書中進行了描述,我們鼓勵您在投票前閲讀全文。只有在2024年 收盤時(“ACAB記錄日期”)的亞行普通股記錄持有人才有權獲得特別會議的通知,並有權在特別會議以及特別會議的任何延期或延期上投票和點票。
根據亞行現行章程,亞行將為其公開股份持有人(定義見下文)提供機會,在業務合併建議擬進行的交易完成前兩個營業日贖回其公開股份,以現金相等於其存入亞行信託户口的總金額比例,該信託户口持有亞行首次公開招股所得款項(定義見此章)(包括從信託户口持有的資金所賺取的利息,而非先前發放予亞行繳税)。為了説明起見,根據2024年2月29日信託賬户中約720萬美元的資金,根據亞行修訂和重述章程中定義的估計贖回價格,預計約為10.20美元(“贖回價格”),將約為 美元,不包括從信託賬户中持有的資金賺取的額外利息,該資金以前未釋放給亞行納税。公眾股東(如本文定義)可以選擇贖回他們的股票,即使他們投票支持企業合併提案。公眾股份持有人,連同該持有人的任何聯屬公司或與該持有人一致行動或作為“團體”(定義見交易所法案第13(D)(3)節)的任何其他人士,將被限制在未經ACAB同意的情況下就超過15%的公開股份尋求贖回權。因此,未經ACAB同意,公眾股東持有的所有超過15%的公開股票,連同該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為“團體”行事的任何其他人,不得贖回為現金。特拉華州一家有限責任公司大西洋海岸收購管理II有限公司(“發起人”)和ACAB的董事和高級管理人員已同意放棄他們可能持有的任何普通股的與業務合併完成相關的贖回權利。目前,初始股東(如本文定義)擁有ACAB約91.8%的普通股,包括方正股份(如本文定義)。方正股票將被排除在用於確定贖回價格的按比例計算之外。發起人和ACAB的董事和管理人員已同意對他們擁有的任何普通股進行投票,贊成特別會議上提出的每一項建議。
於2023年4月18日,保薦人、ACAB獨立董事及ApeIron Investment Group Ltd.(合稱“B系列持有人”)根據章程修正案自願將截至當日所持有的7,499,999股ACAB B系列普通股轉換為本公司A系列普通股7,499,999股(“轉換”)。關於他們因轉換而獲得的A系列普通股,B系列持有人(I)同意在企業合併結束之前不會投票表決此類股票,(Ii)並承認此類股票將無權從ACAB的信託賬户獲得任何分配。2023年12月15日,ACAB召開了股東特別會議,批准了一項章程修正案提案,將ACAB必須完成業務合併的日期進一步延長至2024年9月19日(有待ACAB董事會(定義如下)的額外批准)。在2023年12月15日的股東大會上,總計2,768,301股A系列普通股的持有人行使了贖回其股份的權利,並且沒有撤銷贖回其股份的權利,因此,這些持有人收到了大約每股贖回10.74美元的付款。由於上述轉換和股東會議的結果,ACAB總共有8,167,390股A系列普通股已發行,1(1)股B系列普通股(由發起人持有)已發行。
經過仔細考慮,亞行董事會(以下簡稱“亞行董事會”)認為企業合併建議、章程批准建議、治理建議、董事選舉建議、合併發行建議、激勵計劃建議和休會建議對亞行及其股東是公平和最符合其利益的,並一致建議各位投票或指示投票。為《企業合併提案》為《憲章》批准提案,為“治理建議,”為“董事”選舉方案,為“合併發行提案,”為“激勵計劃提案和”為“休會建議,如提出的話。
業務合併的完成取決於業務合併提案、章程批准提案、合併發行提案和激勵計劃提案的每一項批准。如果這些提案中的任何一項未獲批准,除休會提案外的其他提案將不會提交給股東進行表決。隨附本通知的委託書聲明/招股説明書解釋業務合併協議及擬進行的交易,以及將於特別會議上審議的建議。請仔細閲讀委託書/招股説明書。
誠摯邀請所有ACAB股東以虛擬形式出席特別會議。ACAB股東可以通過訪問並輸入他們的委託卡、投票指示表格或委託材料中包含的通知上的控制編號,來出席、投票和審查有權在特別會議上投票的ACAB股東名單。特別會議將僅以虛擬會議形式舉行。您將不能親自出席特別會議。為確保閣下出席特別會議,請儘速填寫、簽署、註明日期及寄回隨附的委託書。如果您的股票是在經紀公司或銀行的賬户中持有,您必須指示您的經紀人或銀行如何投票您的股票。
無論你持有多少股份,你的投票都很重要。無論你是否計劃出席特別會議,請儘快簽署、註明日期,並將隨附的委託書放入所提供的信封內寄回。如果您的股票是以“街道名稱”或保證金賬户或類似賬户持有的,您應該聯繫您的經紀人,以確保與您實益擁有的股票相關的投票被正確計算。
謝謝您的參與。我們期待着您的繼續支持。
根據董事會的命令 | ||||||
|
|
/S/沙哈拉布·艾哈邁德 | ||||
沙赫拉布·艾哈邁德 董事長兼首席執行官 | ||||||
, 2024 |
如果您退回您的委託書,但沒有説明您希望如何投票,您的股票將投票支持每一項提案。要行使您的贖回權,您必須選擇讓ACAB按信託賬户中所持資金的A部分贖回您的股票,並在特別會議投票前至少兩個工作日將您的股票提交給ACAB的轉讓代理。您可以通過向轉讓代理交付股票證書或使用託管信託公司的DWAC(存取款)系統以電子方式交付您的股票來投標您的股票。如果業務合併沒有完成,那麼這些股票將不會被贖回為現金。如果您持有Street Name的股票,您需要指示您的銀行或經紀商的客户經理從您的賬户中提取股票,以行使您的贖回權。請參閲“ACAB股東特別會議-贖回權以獲取更具體的説明。
目錄
頁面 | ||||
附加信息 |
1 | |||
演示文稿基礎和詞彙 |
2 | |||
商標、商號和服務標誌 |
4 | |||
問答 |
5 | |||
摘要 |
23 | |||
市場價格和股利信息 |
41 | |||
前瞻性陳述;風險因素摘要;市場、排名和其他行業數據 |
42 | |||
風險因素 |
45 | |||
未經審計的備考簡明合併財務信息 |
114 | |||
ACAB股東特別大會 |
130 | |||
建議1-業務合併建議 |
138 | |||
提案2--憲章批准提案 |
139 | |||
建議3--管治建議 |
142 | |||
方案4--董事選舉方案 |
144 | |||
第5號提案-合併發行提案 |
145 | |||
建議6--獎勵計劃建議 |
147 | |||
建議7--休會建議 |
154 | |||
有關ACAB的信息 |
155 | |||
ACAB的管理 |
158 | |||
ACAB管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 |
163 | |||
某些受益人的安全所有權以及ACAB和合並後公司的管理 |
169 | |||
有關ABPRO的信息 |
172 | |||
ABPRO管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 |
214 | |||
某些受益人的安全所有權和ABPRO的管理 |
221 | |||
業務合併後合併後公司的管理層和董事會 |
223 | |||
ABPRO高管和董事補償 |
231 | |||
企業合併 |
236 | |||
公開交易市場 |
252 | |||
企業合併協議及相關協議 |
253 | |||
美國聯邦所得税的重要考慮因素 |
270 | |||
股東權利比較 |
277 | |||
合併後公司股本説明 |
290 | |||
某些關係和關聯方交易 |
299 | |||
專家 |
307 | |||
法律事務 |
308 | |||
其他事項 |
309 | |||
評價權 |
310 | |||
在那裏您可以找到更多信息 |
311 | |||
財務報表索引 |
F-1 | |||
附件 |
||||
附件A—業務合併協議 |
A-1 | |||
附件B -第二次修訂和恢復的公司註冊證書格式 |
B-1 | |||
附件C -修訂和恢復的附例形式 |
C-1 |
附加信息
ACAB根據《交易法》的要求向SEC提交報告、代理聲明和其他信息。您可以通過互聯網在SEC網站www.example.com上閲讀ACAB http://www.sec.gov
如果您想要本委託書/招股説明書的更多副本,或者如果您對業務合併或將在特別會議上提交的提案有疑問,您應通過以下地址和電話聯繫ACAB的委託委託書徵集代理:
次日索達利有限責任公司
勒德洛街333號,南樓5樓
康涅狄格州斯坦福德06902號
個人免費電話:(800)662-5200
銀行和經紀人致電(203)658-9400
電子郵件:ACAB.info @ investor.morrowsodali.com
如果您是ACAB股東並且想要索取文件,請通過以下方式這樣做 ,2024年,以便在特別會議之前接收它們。如果您向ACAB索取任何文件,ACAB將通過一類郵件或其他同樣快捷的方式將其郵寄給您。
1
演示文稿基礎和詞彙
如本委託書/招股説明書所用,除另有説明或文意另有所指外,凡提及:
“ACAB“是給特拉華州的大西洋海岸收購公司II;
“亞行首次公開募股ACAB於2022年1月19日結束的首次公開募股;
“ACAB認股權證“是指可行使購買亞行A系列普通股的認股權證;
“阿普羅“是給特拉華州的ABPRO公司;
“可用現金“是指截至結算時(A)信託賬户內的資金數額(在扣除與贖回公開股份有關的已支付或必須支付的總金額後),加上(B)根據管道融資、遠期購買協議、股權信用額度、可轉換票據融資和其他融資來源可用於完成業務合併的資金數額減去(C)未付的SPAC費用;
“企業合併協議“是由ACAB、合併子公司和ABPRO之間簽署的、日期為2023年12月11日的業務合併協議,經修訂;
“代碼“適用於經修訂的1986年《國內税法》;
“普通股“是指亞行的A系列普通股和B系列普通股;
“公司所有者“是在交易結束前發給ABPRO的股東;
“完成窗口“至亞行首次公開招股完成後的期間,如亞行尚未完成其初步業務合併,將(I)停止所有業務,但以清盤為目的;(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回已發行公眾股份,但在其後不超過十個營業日,按每股價格,以現金支付,等於當時存放在信託賬户中的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,之前並未釋放給ACAB以支付税款(減去當時已發行和已發行的公開股票的數量,除以當時已發行和已發行的公共股票數量,根據適用法律,這將完全消除公共股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利),以及(Iii)在此類贖回後,在獲得ACAB剩餘股東和ACAB董事會批准的情況下,儘快解散和清算,受制於ACAB根據特拉華州法律規定的規定債權人債權的義務和其他適用法律的要求。2023年12月15日,ACAB的股東批准了將完成窗口延長至2024年3月19日的提議,並進一步規定,如果發起人提出要求,ACAB董事會可應發起人的要求,將完成窗口按月進一步延長最多六次,每次延長一個月,直至2024年9月19日,但每種情況均須遵守某些提前通知要求。2024年4月15日,ACAB董事會通過決議,將完成窗口延長至2024年5月19日;
“DGCL“適用於經修訂的特拉華州一般公司法;
“《交易所法案》“適用於經修訂的1934年《證券交易法》;
“現行約章“適用於經2023年4月18日第1號修正案和2023年12月15日第2號修正案修訂的2022年1月18日修訂後的ACAB公司註冊證書;
2
“方正股份(I)認購發起人持有的一(1)股ACAB系列普通股;(Ii)初始股東於2023年4月18日轉換為ACAB A系列普通股的7,499,999股ACAB系列普通股;以及(Iii)根據本協議規定,在ACAB初始業務合併時自動轉換一(1)股ACAB系列普通股而發行的A股普通股。7,500,000股方正股票由初始股東在ACAB備案之日登記持有;
“公認會計原則“是按照美國普遍接受的會計原則,在一致的基礎上適用;
“初始股東“是指保薦人、ApeIron投資集團和在本委託書/招股説明書日期持有方正股份的ACAB某些董事;
“《投資公司法》"是根據1940年《投資公司法》修訂的;
“最大贖回方案假設持有667,391股ACAB已發行首輪普通股的持有者行使贖回權,或約佔ACAB已發行A系列普通股的1.4%;
“合併子“是給特拉華州的一家公司AbproMerge Sub Corp.;
“合併後的公司“是在完成業務合併和業務合併協議預期的其他交易後向ACAB支付;
“私募認股權證“是在亞行首次公開招股結束的同時,以私募方式向保薦人發行的認股權證;
“公開發行股票“適用於作為ACAB首次公開發行單位的一部分出售的ACAB系列普通股(無論它們是在ACAB首次公開募股中購買的,還是此後在公開市場購買的);
“公眾股東“適用於ACAB公眾股的持有人,包括保薦人和ACAB的董事和高級管理人員,只要保薦人和ACAB的董事或高級管理人員購買公共股票;但他們作為”公共股東“的每一個身份僅針對該等公共股票存在;
“公開認股權證“ACAB認股權證是否作為ACAB IPO中單位的一部分出售(無論是在ACAB IPO中購買還是在此後的公開市場上購買);
“美國證券交易委員會“是給美國證券交易委員會的;
“證券法"適用於經修訂的1933年證券法;
“A系列普通股“是亞行的A系列普通股,每股票面價值0.0001美元;
“B系列普通股是亞行的B系列普通股,每股票面價值0.0001美元;
“贊助商“是給特拉華州的有限責任公司大西洋海岸收購管理II有限責任公司;
“保薦信協議是2024年1月18日修訂的贊助商信函協議,由ABPRO、ACAB、贊助商和ABPRO Bio International,Inc.
“VWAP“是成交量加權平均價;以及
“認股權證“是指公開認股權證和私募認股權證。
除非另有説明,本委託書/招股説明書中的金額以美國(“美國”)表示。美元。
本委託書/招股説明書所載財務報表中界定的詞語具有財務報表中賦予它們的含義。
3
商標、商號和服務標誌
ACAB、ABPRO和ABPRO的子公司擁有或有權使用與其業務運營相關的商標、商號和服務標誌。此外,他們的名稱、徽標和網站名稱和地址是他們的商標或服務標誌。本委託書/招股説明書中出現的其他商標、商號和服務標誌均為其各自所有者的財產。僅為方便起見,在某些情況下,本委託書/招股説明書中提及的商標、商號和服務標記在列出時不包含適用的®, ™和SM但它們將在適用法律下最大限度地維護其對這些商標、商號和服務標記的權利。
4
問答
以下問答僅重點介紹本委託書/招股説明書中的精選信息,並僅簡要回答一些關於業務合併、特別會議和將在特別會議上提交的提案的常見問題,包括與建議的業務合併有關的問題。以下問答並不包括對ACAB和ABPRO股東重要的所有信息。敬請閣下仔細閲讀本委託書/招股説明書全文,包括附件及其他文件,以全面瞭解業務合併及特別會議的表決程序。
關於業務合併的問答
Q: | 業務組合是什麼? |
A: | ACAB、ACAB的全資附屬公司Merge Sub及ABPRO已訂立業務合併協議,根據該協議,Merge Sub將於合併後繼續作為ACAB的全資附屬公司與AbPro合併及併入AbPro。 |
除其他事項外,ACAB將舉行特別會議,以取得業務合併及業務合併協議預期進行的其他交易所需的批准,閣下現正收到與該會議有關的委託書/招股説明書。請參閲“《企業合併協議》及相關協議“從第250頁開始。此外,本委託書/招股説明書附有業務合併協議書一份,內容如下附件A。我們敦促您仔細閲讀本委託書/招股説明書,包括附件和本文提及的其他文件的全文。
Q: | 為什麼我會收到這份文件? |
A: | ACAB正在向其股東發送這份委託書/招股説明書,以幫助他們決定如何就將在特別會議上審議的事項投票所持ACAB普通股股份。 |
除非亞行股東批准本委託書/招股説明書所載的業務合併建議、憲章批准建議、合併發行建議及獎勵計劃建議,否則業務合併不能完成。有關特別會議、業務合併及股東將於特別會議上考慮的其他業務的資料載於本委託書/招股説明書。
本文件由ACAB的委託書和招股説明書組成。這是一份委託書,因為ACAB董事會正在使用這份委託書/招股説明書向其股東徵集委託書。這是一份招股説明書,因為ACAB與業務合併有關,將發行ACAB的A系列普通股,以換取ABPRO普通股和優先股的流通股。請參閲“企業合併協議及相關協議-合併對價”.
Q. | 業務合併後,合併後公司的流動性狀況如何? |
A | 在業務合併結束後,假設沒有贖回亞行公開發行的股票,也沒有獲得額外的資金,合併後的公司資產負債表上預計將有100萬 美元的現金和100萬美元的營運資金。假設贖回50%的亞行公開發行的股票,並且沒有獲得額外的資金,合併後的公司資產負債表上預計將有100萬 美元的現金和100萬美元的營運資金赤字。假設贖回了最多的亞行公開發行的股份,並且沒有獲得額外的資金,合併後的公司預計將有100萬 美元的現金和資產負債表上100萬美元的營運資本赤字來為運營提供資金。 |
5
ACAB和ABPRO的管理團隊正在繼續根據成本、擬議管道融資的可用金額以及任何融資對合並後公司資本的未來影響來分析可用的融資選擇。合併後公司打算使用與業務合併相關的任何資金來償還截至成交日期尚未償還的ABPRO和ACAB的任何債務,並支付交易費用。任何剩餘的收益將用於為合併後公司的臨牀試驗和運營提供資金。截至2023年12月31日,Abpro2023年10月18日向AbproBio International Inc.發行的本票下約有140萬美元的未償還本金(可選擇在截止日期前再提取約460萬美元),其向關聯方發行的本票下的未償還本金約為30萬美元,亞行的關聯方未償還預付款約為170萬美元,ACAB向關聯方發行的本票下的未償還本金約為20萬美元。截至本委託書/招股説明書日期,ACAB及ABPRO應支付的併購費用、代理律師費用、做市商費用、律師費、管道融資費、獨立註冊會計師事務所費用及其他費用的估計交易開支分別約為180萬美元及140萬美元(不包括A系列普通股結算的遞延承銷商費用)。預計在完成交易時應支付的總費用約為320萬美元。ACAB和ABPRO管理層目前預計不會償還與完成業務合併相關的任何其他重大應付款項,包括與正在進行的法律程序相關的任何潛在和解款項。
因此,假設沒有贖回亞行股份,也沒有獲得額外的資金,在扣除阿普羅和亞行的未償還債務以及與交易費用相關的約 負債後,合併後公司的資產負債表上預計將有現金和營運資本 百萬美元,而與交易費用相關的負債約為 。假設50%的亞行公開股份被贖回,且沒有獲得額外資金,合併後公司的資產負債表上預計將有現金,000,000美元,扣除阿普羅和亞行的未償債務償還,以及與交易費用相關的債務,在成交日前或之前未支付的約 , ,000,000美元的營運資金赤字。假設最多贖回亞行公開發行的股份,並且沒有獲得額外的資金,合併後公司的資產負債表上預計將有100萬 美元的現金和100萬美元的營運資本赤字,以在扣除阿普羅和亞行的未償債務償還後為運營提供資金,以及與在截止日期或之前沒有支付的交易費用相關的大約 美元的負債。這些費用將是合併後公司在截止日期後的負債。預計ABPRO管理團隊將完成管道和/或其他融資安排,以在完成交易時支付這些費用。對於管道融資或其他融資安排,沒有明確的承諾。預計合併後公司截至截止日期不會有任何未償債務。
ABPRO目前沒有足夠的資金通過在當前終止日期(即2024年9月19日)之前可能關閉業務合併來支持其運營,它將需要立即籌集額外資本才能繼續運營。在沒有額外融資來源的情況下,Abpro預計其現有的現金和現金等價物只能讓其繼續計劃中的業務,直到2024年9月底。不能保證ABPRO將能夠以可接受的條款和條件及時獲得此類額外資金,或者根本不能保證。如果ABPRO不能立即獲得足夠的資本,它將沒有足夠的現金和流動資金為其目前設想的業務運營提供資金,可能需要大幅改變其業務,甚至可能停止運營,因此將無法完成業務合併。
如與業務合併相關而贖回的公開股份數目超過最高贖回方案中贖回的公開股份數目,而可用結算現金條件在其他情況下未獲滿足,則根據業務合併協議,ABPRO可放棄遵守該等條件。然而,ACAB不能保證ABPRO會批准任何此類豁免。在這種情況下,根據最大贖回,放棄可用期末現金條件
6
在這種情況下,Abpro預計其現有的現金和現金等價物將僅允許其繼續計劃的運營,直到2024年9月底。
此外,ABPRO的結論是,由於綜合考慮的條件和事件表明,ABPRO很可能無法履行其在本委託書/招股説明書中包括的財務報表發佈之日起一年內到期的債務,因此其作為一家持續經營企業的能力存在很大疑問。即使ABPRO能夠立即籌集更多資金,並能夠完成業務合併,業務合併的收益可能也不足以緩解其目前的持續業務。假設在完成業務合併時,可用期末現金至少為870萬美元的條件得到滿足,而不是放棄,在完成業務合併後,Abpro預計將根據其目前的業務計劃以及考慮到當前宏觀經濟條件的預期和假設,籌集足夠的現金,為其臨牀試驗和運營提供資金,直至2025年。然而,該等計劃尚未最後敲定,並未就與業務合併協議有關的管道融資達成最終協議,亦不能保證ABPRO將成功籌集與業務合併相關的任何現金,而可用的結賬現金條件可能會被放棄,而業務合併可能會以低於最低現金條件的現金收益完成。ABPRO未來的資本要求和可用資金的充分性將取決於許多因素,請參閲阿普羅管理層的 討論 和分析 金融 條件 和 結果 的 運營-流動資金、資本資源和持續經營.”
Q | 是否有任何條件令人對ABPRO繼續作為A級企業的能力產生重大懷疑? |
A: | 截至2023年12月31日,ABPRO擁有$72.3萬 現金和營運資本(赤字)為(10,539)千美元。ABPRO已經並預計將繼續在其融資和收購計劃中招致鉅額成本。ABPRO可能需要通過貸款或從贊助商、股東、高管、董事或第三方那裏進行額外投資來籌集額外資本。ABPRO的高級管理人員、董事和贊助商可以(但沒有義務)隨時或在任何時間,以他們認為合理的金額,單獨酌情決定借給ABPRO資金,以滿足ABPRO的營運資金需求。因此,ABPRO可能無法獲得額外的融資。如果Abpro無法籌集額外資本,它可能需要採取額外的措施來保存其流動性,這些措施可能包括但不一定限於削減業務、暫停追求潛在的交易,以及減少管理費用。ABPRO不能保證將以商業上可接受的條款向其提供新的融資(如果有的話)。這些條件引發了人們對Abpro是否有能力繼續作為一家持續經營的企業的嚴重懷疑。 |
Q: | ABPRO股東在企業合併中將獲得什麼? |
A: | 如果業務合併完成,則在業務合併完成前,在緊接業務合併生效時間(“生效時間”)之前發行和發行的每一系列ABPRO優先股中的每一股(ABPRO作為庫存股或異議股份擁有的股份除外)將被轉換為獲得一股ABPRO普通股的權利。 |
在緊接生效時間前已發行及已發行的每一股ABPRO普通股(由ABPRO作為庫存股或異議股份擁有的股份除外)將被轉換為有權獲得若干A系列普通股(被視為每股價值10.00美元),其隱含預付金額總計等於500,000,000美元(該等估值不包括ABPRO激勵性股票(如本文定義))除以緊接生效時間前在完全稀釋基礎上已發行的ABPRO普通股數量。
7
此外,《企業合併協議》規定,ABPRO普通股的現有持有者有或有權按比例獲得合併後公司A系列普通股中最多14,500,000股額外股票(“或有股”),但須受以下或有事項的限制:
• | 33%的獲利股份,如果在結束後的5年內(“獲利期間”),在任何30個交易日內的任何20個交易日內,合併後公司首輪普通股的一股成交量加權平均銷售價格大於或等於每股13.00美元; |
• | 如果在溢價期間的任何時候,合併後公司A系列普通股的一股在任何30個交易日內的任何20個交易日的成交量加權平均交易價格大於或等於每股15.00美元,則為33%;以及 |
• | 如果在溢價期間的任何時間,在任何30個交易日內的任何20個交易日內,合併後公司A系列普通股的一股成交量加權平均交易價格大於或等於每股18.00美元,則收益為33%。 |
根據截至2024年 的ABPRO已發行普通股數量、ABPRO優先股已發行股份數量、已發行股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵的數量,預計將向與業務合併結束相關的ABPRO股本股份持有人發行的亞普羅A系列普通股的股份總數約為 百萬股。
Q: | 在企業合併後,合併後的公司將如何管理? |
A: | 完成後,預計ABPRO的現任管理層將成為合併後公司的管理層,合併後公司的董事會將由五(5)名董事組成,董事會將分為三(3)類,指定為I類、II類和III類,I類董事由 和 組成,任職至合併後公司第一次年會(但任何後續I類董事任期三年),II類董事由 和 組成。第二類董事任職至合併後公司第二屆年會(但其後任何第二類董事任期三年),第三類董事由 組成,任職至合併後公司第三屆年會,分配給每一類董事的人數在登記聲明生效前由審計委員會和ABPRO相互商定。根據業務合併協議,(I)亞博將指定 為一級董事,預期彼將符合“納斯達克”規則下獨立董事的資格;及(Ii)亞博將指定四(4)名人士擔任合併後公司初始董事會的成員,其中一名為第I類董事,其中一名為第II類董事,另一名為三級董事,其中至少兩(2)人須符合“納斯達克”規則所指的獨立董事資格。請參閲標題為“ACAB和合並後公司某些實益所有人的擔保所有權和管理瞭解更多信息。 |
Q: | 您預計業務合併何時完成? |
A: | 目前預計,業務合併將在定於2024年 舉行的特別會議之後迅速完成;然而,如本文所述,這種會議可能會休會。然而,ACAB和ABPRO都不能向您保證業務合併將在何時或是否完成,而且兩家公司無法控制的因素可能會導致業務合併在不同的時間完成或根本不完成。ACAB必須首先獲得股東的批准才能批准本委託書/招股説明書中提出的某些建議,ABPRO必須首先獲得股東的書面同意才能進行業務合併,ACAB和ABPRO還必須首先獲得某些必要的監管批准並滿足其他成交條件。請參閲“企業合併協議及相關協議--企業合併結束的條件“從第251頁開始。 |
8
Q: | 如果業務合併沒有完成,會發生什麼? |
A: | 如果業務合併沒有完成,ABPRO股東將不會因其持有的ABPRO股本股份而獲得任何代價。相反,Abpro仍將是一家獨立的公司。 |
關於ACAB特別股東大會的問答
Q: | 特別會議在何時何地舉行? |
A: | 特別會議將於上午9時舉行。東部時間,2024年,在 上,虛擬格式。亞行股東可通過訪問 並輸入委託卡、投票指示表格或委託書材料中包含的控制編號,來出席、投票和審查有權在特別會議上投票的亞行股東名單。特別會議將僅以虛擬會議形式舉行。您將不能親自出席特別會議。 |
Q: | 我被要求對什麼進行投票,為什麼需要這一批准? |
A: | ACAB的股東被要求就以下事項進行投票: |
1. | 採納《企業合併協議》的建議及擬進行的交易。見標題為“”的部分第一項建議—業務合併建議.” |
2. | 建議採用第二份經修訂和重新修訂的公司註冊證書(“擬議的章程”),其格式如下附件B。見標題為“”的部分提案2--《憲章》核準提案.” |
3. | 關於擬議憲章中某些治理條款的單獨提案,這些條款正在單獨提出,以使亞行普通股的持有者有機會就重要的公司治理程序提出各自的意見,並將就這些條款進行表決非約束性諮詢基礎。見題為"一節建議3--管治建議.” |
4. | 提議選舉五名董事在董事會任職,直至2025年股東年會(第I類董事)、2026年股東年會(第II類董事)和2027年股東年會(第III類董事),以及在每種情況下,直到其各自的繼任者得到適當選舉並具有資格為止。見標題為“”的部分提案4--董事選舉方案.” |
5. | 為遵守納斯達克適用的上市規則,批准根據企業合併發行A系列普通股的建議。見標題為“”的部分建議5--合併發行建議.” |
6. | 批准和通過激勵計劃的提案。見標題為“”的部分建議6--獎勵計劃建議.” |
7. | 批准將特別會議延期至一個或多個較後日期的建議(如有必要),以便在企業合併建議、憲章批准建議、合併發行建議或激勵計劃建議未獲批准或與批准或放棄企業合併協議的一個或多個結束條件未獲滿足或放棄的情況下,允許進一步徵集和投票代表。見標題為“”的部分第7號建議--休會建議.” |
ACAB將召開特別會議,審議和表決這些提案。本委託書/招股説明書載有有關建議的業務合併及將於特別會議上採取行動的其他事項的重要資料。
股東應仔細閲讀本委託書/招股説明書,包括附件和本文提及的其他文件。
9
根據業務合併協議的條款,業務合併的完成取決於業務合併建議、憲章批准建議、合併發行建議和激勵計劃建議中的每一項的批准。如果這些提案中的任何一項未獲批准,除休會提案外的其他提案將不會提交給股東進行表決。
股東的投票很重要。鼓勵股東在仔細審閲本委託書/招股説明書後儘快投票。
Q: | 我是ACAB的授權證持有人。為什麼我會收到這份委託書/招股説明書? |
A: | 在完成業務合併後,根據其條款,ACAB認股權證持有人將有權以每股11.50美元的收購價購買A系列普通股。本委託書/招股説明書包括有關ABPRO及其子公司在完成業務合併後的業務的重要信息。由於ACAB認股權證持有人將有權在完成業務合併後購買A股普通股,ACAB敦促您仔細閲讀本委託書/招股説明書中包含的信息。 |
Q: | 為什麼ACAB提出業務合併? |
A: | 成立ACAB是為了實現與一個或多個企業或實體的合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似的業務合併。 |
2022年1月19日,ACAB完成了30,000,000個單位的首次公開募股,每個單位由一股公開股份和一半一份公開認股權證,每份完整的公開認股權證以11.50美元的價格購買一股普通股,籌集總收益300,000,000美元,其中包括ACAB IPO中的承銷商(“承銷商”)部分行使其超額配售選擇權。自ACAB首次公開募股以來,ACAB的活動一直侷限於對企業合併候選人的評估。
ABPRO是一家生物技術公司,致力於開發下一代抗體療法,目標是改善嚴重和危及生命的疾病患者的生活。ABPRO專注於免疫腫瘤學和眼科的新型抗體構建。通過利用其專有的DUniversal Immune®和MultiMabTM通過抗體發現和工程平臺,Abpro正在獨立或通過與全球製藥和研究機構的合作開發下一代抗體流水線。
根據其對ABPRO及其所在行業的盡職調查,包括ABPRO在就業務合併協議進行談判過程中提供的財務和其他信息,ACAB認為與ABPRO的業務合併是可取的,並符合ACAB及其股東的最佳利益。見標題為“”的部分業務合併-ACAB董事會的建議和業務合併的原因。”
Q: | ACAB董事會在決定是否繼續進行業務合併時,是否獲得了第三方估值或公平意見? |
A: | ACAB董事會沒有就他們決定批准與ABPRO的業務合併獲得第三方估值或公平意見。ACAB及ACAB顧問的董事及高級職員在評估各行各業公司的營運及財務優點方面擁有豐富經驗,並認為他們的經驗及背景,加上ACAB財務顧問及顧問的經驗及行業專業知識,使他們能夠就與ABPRO的業務合併作出必要的分析及決定。此外,ACAB的董事和管理人員以及ACAB的顧問在合併和收購方面擁有豐富的經驗。因此,投資者將完全依賴ACAB董事會和ACAB顧問的判斷來評估ABPRO的業務。 |
10
Q: | 我有贖回權嗎? |
A: | 如果您是公眾股票持有人,您有權要求ACAB贖回此類股票,以按比例贖回ACAB信託賬户中持有的現金。ACAB有時將這些要求贖回公開發行股票的權利稱為“贖回權”。 |
儘管有上述規定,公眾股份持有人連同該持有人的任何聯屬公司或與該持有人一致行動或作為“團體”(定義見交易所法令第13(D)(3)節)的任何其他人士,將被限制在未經ACAB同意的情況下就超過15%的公眾股份尋求贖回。因此,未經ACAB同意,公眾股東持有的所有超過15%的公開股票,連同該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為“團體”行事的任何其他人,將不會被贖回。如果可用現金不少於8,700,000美元,ABPRO不需要完成業務合併。
Q: | 我的投票方式是否會影響我行使贖回權的能力? |
A: | 不是的。無論您投票贊成或反對企業合併建議或本委託書/招股説明書中描述的任何其他建議,您都可以行使您的贖回權利。因此,企業合併建議可以得到將贖回其公開股票並不再是股東的股東的批准,即使ACAB信託賬户的可用資金和公共股東的數量由於公共股東的贖回而大幅減少,企業合併也可能得到完善。然而,如果沒有至少8,700,000美元的可用現金,ABPRO不需要完成業務合併。此外,由於公眾股票和公眾股東的減少,ACAB的A系列普通股的交易市場的流動性可能低於企業合併前的公眾股票市場,ACAB可能無法達到國家證券交易所的上市標準。 |
Q: | 我如何行使我的贖回權? |
A: | 如果您是公眾股份持有人,並希望行使您的贖回權利,您必須(I)要求ACAB在不遲於企業合併提案投票前的第二個工作日以現金形式贖回您的股票,方法是使用存款信託公司的DWAC(託管人存取款)系統以實物或電子方式將您的股票交付給ACAB的轉讓代理。任何公開發行股票的持有者將有權要求按信託賬户中當時的金額按比例贖回該持有者的股票(為了説明起見,這部分金額約為$ ,或每股$ ,截至2024年,也就是ACAB的記錄日期 )。這筆款項,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,以前沒有發放給ACAB以支付其税款,將在業務合併完成後立即支付。然而,根據特拉華州的法律,信託賬户中持有的收益可以優先於行使贖回權的ACAB公共股東的收益,無論這些股東投票支持還是反對企業合併提議。因此,每股在這種情況下,由於這種索賠,信託賬户的分配可能比最初預期的要少。您對任何建議的投票不會影響您在行使贖回權時將獲得的金額。 |
公眾股份持有人一旦提出任何贖回要求,可隨時撤回,直至特別會議就企業合併建議進行表決之時為止。如果您將您的股票交付給ACAB的轉讓代理進行贖回,並在特別會議之前決定不選擇贖回,您可以要求ACAB的轉讓代理返還股票(以實物或電子方式)。您可以通過在本節末尾列出的地址聯繫ACAB的轉會代理來提出這樣的請求。
如果公開股份持有人適當地提出贖回請求,並且公開股份按照本文所述交付給ACAB的轉讓代理,那麼,如果業務合併完成,ACAB將按比例贖回這些股份,並按比例將資金存入信託賬户。如果你鍛鍊身體
11
您的贖回權利,則您將把您持有的ACAB普通股換成現金,並且您將在業務合併完成後不再擁有作為ACAB股東的任何權利(獲得贖回金額的權利除外)。
有關公共股票持有人行使這些贖回權時美國聯邦所得税的重要考慮因素的討論,請參見“重要的美國聯邦所得税考慮因素--贖回ACAB公共股東的重大美國聯邦所得税後果“從第267頁開始。
如果您是公共股票持有人,並且您行使贖回權,則不會導致您可能持有的任何公共認股權證的損失。
Q: | 如果我反對擬議的業務合併,我是否有評估權? |
A: | 不是的。ACAB股東、其單位或認股權證持有人均沒有與DGCL下的業務合併相關的評估權。見標題為“”的部分ACAB股東特別會議--評估權利。” |
Q: | 企業合併完成後,存入信託賬户的資金如何處理? |
A: | ACAB首次公開招股所得款項淨額合共306,000,000美元,以及在完成ACAB首次公開招股同時私下出售認股權證所得款項合共306,000,000美元,存入ACAB首次公開招股後的信託賬户。2023年4月18日,關於批准憲章修正案提案,將ACAB完成業務合併的截止日期延長至2023年12月19日,總計26,564,308股A系列普通股的持有人行使了他們贖回股份的權利,因此,這些持有人收到了大約每股10.41美元的付款,他們贖回了股份。2023年12月15日,關於批准擬議的章程修正案,進一步延長ACAB必須完成商業交易的日期至2024年9月19日(有待ACAB董事會的進一步批准),總計2,768,301股A系列普通股的持有人行使了贖回其股份的權利,因此,該等持有人收到了約10.74美元的每股贖回付款。在這樣的贖回之後,截至2023年12月31日,信託賬户中約有740萬美元。自2023年12月29日以來,信託賬户中持有的資金一直存放在活期存款銀行賬户中,由受託人擁有和控制。完成業務合併後,信託賬户內的資金將用於支付行使贖回權的公眾股份持有人,支付與業務合併相關的費用和開支,以及用於合併後公司的營運資金和一般公司用途。 |
Q: | 業務合併完成後,延期承銷佣金的支付對信託賬户餘額有何影響? |
A: | 與ACAB IPO相關的遞延承銷佣金只有在業務合併完成後才會發放給承銷商。如果企業合併完成而不考慮與該企業合併相關的持有人贖回的公眾股票數量,則應支付遞延承銷佣金。 |
2024年1月8日,ACAB和Cantor Fitzgerald&Co.(“Cantor”)簽訂了降低費用協議,根據該協議,Cantor同意結算與ACAB IPO相關的10,29萬美元遞延承銷費,從而產生ACAB在業務合併完成時應向Cantor支付的6,000,000美元遞延承銷費的剩餘部分(“減少遞延費用”)。
12
減少的遞延費用將以600,000股合併後公司普通股的形式支付給Cantor。由於減少的遞延費用在任何情況下都不會以現金支付,支付遞延承保佣金不會影響業務合併完成後信託賬户中的剩餘金額。
Cantor在與ACAB討論後同意減少遞延費用,這是由於預期的交易成本和與業務合併結束相關的贖回,在沒有額外融資的情況下,將導致可用期末現金少於870萬美元,並允許Abpro終止業務合併協議,業務合併將不會完成。減少的遞延費用將減少在結算時從信託賬户中的資金支付的交易成本,為亞行提供額外的流動資金,以滿足可用結算現金條件。儘管Cantor沒有根據證券法第11(B)(1)條辭去承銷商的職務,但Cantor在確定或評估ABPRO作為ACAB的業務合併目標方面沒有任何作用。ACAB預期Cantor不會就業務合併的結束提供服務;因此,減少遞延費用協議並未在ACAB尋求填補的業務合併的結束方面產生任何作用。
你應閲讀本委託書聲明/招股説明書中標題為“未經審計的備考簡明合併財務信息關於在每個贖回級別的股票按百分比減少的遞延費用的披露。
Q: | 如果業務合併沒有完成,會發生什麼? |
A: | 如果ACAB出於任何原因沒有完成與ABPRO的業務合併,ACAB將尋找另一個目標業務來完成業務合併。如果ACAB沒有在完成窗口內完成與ABPRO或其他目標業務的業務合併,ACAB必須贖回100%的已發行公眾股票,按每股價格,以現金支付,等於當時在信託賬户中持有的金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,並且以前沒有釋放給ACAB來支付税款(減去用於支付解散費用的最高100,000美元的利息)除以已發行的公開股票的數量。如果企業合併沒有在完成窗口完成,發起人沒有贖回權,因此,他們的創始人股票將一文不值。此外,在發生這種清算的情況下,將不會就ACAB的未償還認股權證進行分配。因此,這些認股權證將一文不值。 |
Q: | 最初的股東打算如何投票表決這些提議? |
A: | 在完成業務合併之前,登記在冊的初始股東有權投票表決B系列普通股(由保薦人持有)總計一(1)股。發起人已同意投票支持在特別會議上提交的每一項提案,投票支持任何方正股份及其截至ACAB記錄日期持有的任何公開股份。 |
於2023年4月18日,保薦人、ACAB獨立董事及ApeIron Investment Group Ltd.(合稱“B系列持有人”)根據將完成業務合併的日期延長至2023年12月19日的章程修正案,自願將截至該日期持有的7,499,999股ACAB B系列普通股轉換為本公司A系列普通股7,499,999股(“轉換”)。關於他們因轉換而獲得的A系列普通股,B系列持有人(I)同意在企業合併結束之前不會投票表決此類股票,(Ii)並承認此類股票將無權從ACAB的信託賬户獲得任何分配。2023年12月15日,ACAB召開了股東特別會議,批准了一項章程修正案提案,進一步將ACAB完成業務合併的日期延長至2024年9月19日(有待ACAB董事會的額外批准)。關於2023年12月15日的股東大會,
13
在2,768,301股A系列普通股中,有2,768,301股行使了贖回權利,但沒有撤銷贖回權利,因此,這些持有人獲得了每股贖回約10.74美元的付款。由於上述轉換和股東大會的結果,ACAB總共有8,167,390股A系列普通股已發行,以及一(1)股B系列普通股(由發起人持有)已發行。
Q. | 如果有相當多的公眾股東投票贊成企業合併提案並行使贖回權,會發生什麼? |
A. | 我們的公眾股東不需要投票。為“企業合併是為了行使其贖回權。因此,即使我們的信託賬户中的可用資金和公共股東的數量因公共股東的贖回而減少,業務合併仍可能得到完善。 |
如果公眾股東行使贖回權,這種行使不會導致其可能持有的任何認股權證的損失。無論贖回普通股的數量如何,公開認股權證持有人將保留15,000,000股亞行公開認股權證(包括亞行公開股東在延長會議期間行使各自贖回權的認股權證)。根據亞行公開認股權證在納斯達克資本市場2024年 的收市價計算,保留的每一份未償還認股權證的價值約為每份認股權證 美元。如果相當數量(但不是全部)的公眾股東行使他們的贖回權,但選擇行使他們的保留認股權證,任何非贖回股東將在行使該等認股權證併發行額外的合併後公司普通股的程度上經歷稀釋。
企業合併協議規定,ABPRO完成企業合併的義務除其他條件外,還包括最低現金條件。最低現金條件要求ACAB至少有8,700,000美元的可用現金,等於(無重複)(A)在緊接關閉之前(減去與SPAC股東贖回相關的已支付或必須支付的總金額後)從信託賬户中釋放的可用現金金額,加上根據管道融資完成業務合併的可用資金金額減去未支付的SPAC費用(“最低現金條件”)。如果不滿足最低現金條件,並且ABPRO沒有放棄該條件,則企業合併協議可能被終止,擬議的企業合併可能不會完成。
此外,由於贖回的結果,合併後公司普通股的交易市場的流動性可能低於亞行A系列普通股在業務合併完成之前的市場,我們可能無法達到納斯達克的上市標準。此外,由於信託賬户的可用資金減少,從信託賬户注入ABPRO業務的營運資金將減少。
預期於業務合併完成後,並假設無公眾股份持有人行使其贖回權,並剔除“其他稀釋源在下面的敏感性表中:(I)公眾股東將保留合併後公司A系列已發行普通股約1.3%的所有權權益;(Ii)ACAB初始股東將擁有合併後公司A系列普通股約7.1%的股份;(Iii)管道投資者將擁有合併後公司A系列已發行普通股約7.6%;以及(Iv)AbPro股東將擁有合併後公司A系列已發行普通股約78.1%。假設100%的公眾股份持有人行使他們的贖回權,並排除“其他稀釋源在下面的敏感性表中:(I)公眾股東將不保留尚未發行的合併後公司A系列普通股的所有權權益;(Ii)ACAB的初始股東將擁有約7.2%的
14
(Br)合併後已發行公司A系列普通股;(3)管道投資者將擁有已發行合併後公司A系列普通股約7.7%;及(4)Abpro股東將擁有已發行合併後公司A系列普通股約79.1%。
下面的敏感度表格顯示了在無贖回情景、25%贖回情景、75%贖回情景和100%贖回情景下,贖回對非贖回股東股權的潛在影響。以下敏感度表中的服務提供商行包括600,000股合併後公司A系列普通股,以滿足每次贖回方案中與ACAB IPO相關的遞延承銷佣金,原因是。以下敏感度表中的資料已四捨五入至最接近的整數或最接近的小數,並不適用於任何已發行認股權證或已發行股份。因此,一列中數字的總和可能與下面敏感度表格中為該列提供的總數不完全一致。此外,下面敏感度表格中的某些百分比反映了根據舍入前的基本信息進行的計算,因此,如果相關計算是基於舍入的數字或由於舍入而不是總和,則可能與得出的百分比不完全一致。此外,下面的敏感度表假設以下情況將在生效時間(如本文定義)之前發生:(1)行使所有公開認股權證和私募認股權證;(2)行使所有未償還的ABPRO期權;以及(3)行使所有未償還的ABPRO限制性股票單位。
假設不是 救贖 |
假設25% 救贖 |
假設是75% 救贖 |
假設100% 救贖 |
|||||||||||||||||||||||||||||
所有權 以股份形式 |
股權% | 所有權 以股份形式 |
股權% | 所有權 以股份形式 |
股權% | 所有權 以股份形式 |
股權% | |||||||||||||||||||||||||
ACAB公眾股東 |
667,391 | 0.6 | % | 500,543 | 0.5 | % | 166,848 | 0.2 | % | — | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||
ACAB公開授權令 |
15,000,000 | 14.4 | % | 15,000,000 | 14.4 | % | 15,000,000 | 14.5 | % | 15,000,000 | 14.5 | % | ||||||||||||||||||||
ACAB公眾總數(1) |
15,667,391 | 15.0 | % | 15,500,543 | 14.9 | % | 15,166,848 | 14.7 | % | 15,000,000 | 14.5 | % | ||||||||||||||||||||
ACAB初始股東 |
3,541,667 | 3.4 | % | 3,541,667 | 3.4 | % | 3,541,667 | 3.4 | % | 3,541,667 | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||
ACAB私募認股權證 |
13,850,000 | 13.3 | % | 13,850,000 | 13.3 | % | 13,850,000 | 13.3 | % | 13,850,000 | 13.4 | % | ||||||||||||||||||||
贊助商總數(2) |
17,391,667 | 16.7 | % | 17,391,667 | 16.7 | % | 17,391,667 | 16.7 | % | 17,391,667 | 16.8 | % | ||||||||||||||||||||
服務提供商 |
1,150,000 | 1.1 | % | 1,150,000 | 1.1 | % | 1,150,000 | 1.1 | % | 1,150,000 | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||
其他投資者 |
1,808,558 | 1.7 | % | 1,808,558 | 1.7 | % | 1,808,558 | 1.7 | % | 1,808,558 | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||
ACAB非公開總數(3) |
20,350,225 | 19.5 | % | 20,350,225 | 19.5 | % | 20,350,225 | 19.5 | % | 20,350,225 | 19.6 | % | ||||||||||||||||||||
ABPRO證券持有人 |
38,884,511 | 37.3 | % | 38,884,511 | 37.4 | % | 38,884,511 | 37.5 | % | 38,884,511 | 37.6 | % | ||||||||||||||||||||
行使ABPRO股票期權和限制性股票單位時可發行的股票 |
11,115,489 | 10.7 | % | 11,115,489 | 10.7 | % | 11,115,489 | 10.7 | % | 11,115,489 | 10.7 | % | ||||||||||||||||||||
溢價股份(5) |
14,500,000 | 13.9 | % | 14,500,000 | 13.9 | % | 14,500,000 | 14.0 | % | 14,500,000 | 14.0 | % | ||||||||||||||||||||
管道投資者(6) |
3,763,400 | 3.6 | % | 3,763,400 | 3.6 | % | 3,763,400 | 3.6 | % | 3,763,400 | 3.6 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
未償還股份總數(4) |
104,281,016 | 100.0 | % | 104,114,168 | 100.0 | % | 103,780,473 | 100.0 | % | 103,613,625 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 完全攤薄的全部公開發行股份是基於公開發行股份和公開認股權證的總和。 |
(2) | 保薦人持有的完全稀釋的股份數量是保薦人持有的私募股份加私募認股權證加上創始人股票的總和。 |
(3) | 完全稀釋的ACAB非公開股份總數包括保薦人持有的股份、轉讓給服務提供商和其他投資者的股份。 |
(4) | 全面攤薄合併後公司總股份是根據ACAB公開和非公開股份總數,向ABPRO股東發行的股份加上ABPRO期權和ABPRO限制性股票單位,溢價股份和向管道投資者發行的股份。 |
(5) | 在所有情況下,反映瞭如果在成交日期後五年內,納斯達克A系列普通股或隨後交易A系列普通股的任何其他國家證券交易所的A系列普通股的成交量加權平均價格達到或超過企業合併協議定義的三級目標價格,則可能發行至多14,500,000股溢價股票。 |
(6) | 就所有方案而言,反映向擬議PIPE融資中的投資者發行3,763,400股股票,收購價為每股10.00美元,扣除相關估計配售代理費用7%。 |
上表所列股份所有權僅為説明目的,並基於若干假設。ACAB無法預測有多少公眾股東將行使他們的權利
15
贖回現金的公開股票。因此,與業務合併有關的贖回金額及公眾股份數目可能與上述金額有所不同。因此,如果實際贖回與這些假設不同,目前ACAB股東和ABPRO股東的所有權百分比和投票權也可能與上面的陳述不同。不選擇贖回其公開股票的公眾股東將因業務合併而受到稀釋。假設沒有行使認股權證,公眾股東目前擁有亞行約8.2%的股本,在完全攤薄的基礎上約佔42.3%。如上表所示,若無公眾股東贖回與業務合併有關的公開股份,公眾股東將在全面攤薄的基礎上,由業務合併前持有亞行股本約42.3%的股份,增至持有合併後公司總流通股約15%的股份。公眾股東將於緊接生效時間後擁有合併後公司總流通股約1.3%、1%、0.3%及0%(假設並無行使認股權證)及15%、14.9%、14.7%及14.5%(按全面攤薄基準幷包括髮行溢價股份),假設贖回情況分別為0%、25%、75%及100%。
Q: | 特別會議的法定人數是多少? |
A: | 有權在特別會議上投票的亞行已發行及已發行普通股的大多數投票權必須親自出席(包括出席虛擬會議)或由受委代表出席,才構成特別會議的法定人數及在特別會議上處理事務。棄權和經紀人無投票權將被視為出席,以確定法定人數。如果法定人數不足,特別會議主席有權宣佈特別會議休會。截至亞行特別會議的記錄日期,普通股的 股票將需要達到法定人數。 |
Q: | 在特別會議上需要什麼投票才能批准每項提案? |
A: | 企業合併提案:親身出席(包括出席虛擬會議)或委派代表出席特別會議的股東所投的多數票,才能批准企業合併建議。因此,股東沒有委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議),以及棄權投票和經紀人無投票權關於企業合併提案,不會對企業合併提案產生影響。ACAB股東必須批准企業合併提案,才能進行企業合併。如果ACAB股東未能批准企業合併提案,企業合併將不會發生。 |
《憲章》批准提案:需要(I)當時已發行的大多數創始人股票的持有人作為一個類別單獨投票,(Ii)作為一個類別一起投票的普通股的大多數已發行股票的持有人的贊成票,才能批准憲章批准提案。因此,股東沒有委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議),以及棄權投票和經紀人無投票權關於《憲章》的批准提案,將與表決具有相同的效力。反對“這樣的憲章批准提案。企業合併須根據《企業合併協議》的條款,批准《憲章》批准方案。儘管《憲章批准方案》已獲批准,但如果由於任何原因未完成業務合併,《憲章批准方案》所設想的行動將不會生效。
治理建議:由親自出席(包括出席虛擬會議)或由代表出席特別會議的股東所投的多數票,才能批准治理建議,這是一項非約束性諮詢投票。因此,股東沒有委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議),以及棄權投票和經紀人無投票權關於治理提案,不會對治理提案產生影響。業務合併不以治理方案的批准為條件。
16
《董事》選舉方案:董事由親自出席(包括出席虛擬會議)或代表出席特別會議的股東投票的多數票選出。這意味着獲得最多贊成票的五位董事提名者將當選。股東不得在董事選舉中累計投票權。因此,股東沒有委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議),以及棄權投票和經紀人無投票權關於董事選舉建議,不會對董事選舉建議產生影響。企業合併不以董事選舉提案獲得批准為條件。
合併發行方案:由親自出席(包括出席虛擬會議)或由代表出席特別會議的股東所投的多數票,才可批准合併發行建議。因此,股東沒有委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議),以及棄權投票和經紀人無投票權關於合併發行建議,不會對合併發行建議產生影響。業務合併須以合併發行建議獲得批准為條件,並受業務合併協議條款的規限。儘管合併發行建議已獲批准,但如因任何原因未能完成業務合併,合併發行建議擬採取的行動將不會生效。
激勵計劃提案:親自出席(包括出席虛擬會議)或代表出席特別會議的股東所投的多數票,才能批准獎勵計劃提案。因此,股東沒有委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議),以及棄權投票和經紀人無投票權關於激勵計劃提案,不會對激勵計劃提案產生影響。業務合併以獎勵計劃提案獲得批准為條件,並受業務合併協議條款的約束。儘管獎勵計劃提案已獲批准,但如果由於任何原因未能完成業務合併,則激勵計劃提案所預期的行動將不會生效。
休會建議:需要親自出席(包括出席虛擬會議)或由代表出席特別會議的股東所投的多數票才能批准休會提議。因此,股東沒有委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議),以及棄權投票和經紀人無投票權關於休會提案,不會對休會提案產生影響。企業合併不以休會提案的批准為條件。
如題為“”的部分進一步討論的那樣企業合併協議及相關協議相關協議-保薦人函件協議從本委託書/招股説明書的第264頁開始,ABPRO、保薦人和ACAB的董事和高級管理人員已經與ACAB簽訂了保薦函協議,根據該協議,保薦人和這些董事和高級管理人員同意對保薦人持有的B系列普通股的一(1)股進行投票,贊成在特別會議上提出的每一項建議,無論公眾股東如何投票。
Q: | ACAB的任何董事或高級管理人員是否在業務合併中擁有與ACAB股東利益不同或不同於股東利益的利益? |
A: | 最初的股東、ACAB董事會的某些成員和我們的高級職員可能在業務合併中擁有與您的權益不同的權益,或除了您的權益之外的權益。在決定是否批准企業合併時,您應考慮這些利益。這些權益除其他事項外,包括下列權益: |
• | 除非ACAB完成初始業務合併,否則ACAB的高級管理人員、董事和保薦人將不會獲得補償,以補償他們向 |
17
此類費用超過未存入信託賬户的可用收益的範圍。截至2024年2月29日,保薦人已自付費用147萬美元,包括與業務合併相關的費用和支出以及其他上市公司費用。其中144萬美元包括應付我們首席執行官沙赫拉布·艾哈邁德的還款義務。企業合併完成前可能發生的額外費用; |
• | 我們的初始股東已同意不贖回他們持有的任何A系列普通股,這與股東投票批准擬議的初始業務合併有關; |
• | 保薦人總共支付25,000美元購買了7,500,000股方正股票,其中7,200,000股目前由保薦人擁有。在2023年4月18日舉行的延期會議之後,初始股東作為B系列普通股的唯一持有人,同意根據特別會議通過的章程修正案,以一對一的方式將其持有的全部B系列普通股轉換為A系列普通股。合併後公司A系列普通股的3,241,667股,如果不受限制,可以自由交易,初始股東將在業務合併後持有,如果是保薦人持有的股份,在鎖定到期後,基於納斯達克在 上的收盤價每股 美元,即最近的收盤價,總市值將為美元。這意味着贊助商的投資獲得了 %的收益。如果我們不在2024年9月19日之前完成初步的業務合併,那麼創始人的股票將一文不值; |
• | 鑑於保薦人為方正股份支付的購買價格與首次公開募股中作為單位一部分出售的A系列普通股的價格存在差異,保薦人的投資可能獲得正回報率,即使合併後公司普通股的交易價格低於每股 美元,而公眾股東在交易結束後的回報率為負。因此,發起人的經濟利益與公眾股東的經濟利益相背離,因為發起人將從完成任何企業合併中實現投資收益,而公眾股東只有在收盤後交易價格超過每股 美元時才會實現收益; |
• | 事實是,在首次公開募股時,最初的股東和ACAB的某些現任高管和董事同意,如果ACAB未能在2024年9月19日之前完成初始業務合併,他們將放棄從信託賬户中清算他們持有的任何A系列普通股(公眾股除外)的分派的權利。最初的股東和我們的高級管理人員和董事沒有收到對此類豁免的單獨考慮。由於這種豁免,創始人股票和私募認股權證的價值取決於業務合併的完善。這可能會激勵這些人以不符合公眾股東最佳利益的條款或條件完成企業合併; |
• | 保薦人支付13,850,000美元購買13,850,000份私募認股權證,如果不受限制並可自由交易,總市值將達到 美元,這是基於2024年納斯達克上每份公開認股權證的收盤價 美元(儘管私募認股權證持有人擁有某些權利不同於公開認股權證持有人的權利),以及如果不在2024年9月19日之前完成業務合併,私募認股權證將到期而一文不值的事實; |
• | 《註冊權協議》是由贊助商和亞行的某些其他附屬機構簽訂的; |
• | 事實上,根據業務合併協議,在業務合併完成後的六(6)年內,我們必須(I)維持擬議章程中關於繼續賠償亞行董事和高級管理人員的條款,以及(Ii)在業務合併後繼續承保亞行董事和高級管理人員的責任保險(即“尾部政策”); |
18
• | 保薦人和亞行高級管理人員和董事將失去他們在亞行的全部投資,如果最初的業務合併不能在2024年9月19日之前完成,將不會報銷任何自付費用; |
• | 事實是,如果信託賬户被清算,包括在ACAB無法在2024年9月19日之前完成初始業務合併的情況下,贊助商已同意賠償ACAB,以確保信託賬户中的收益不會因ACAB與其簽訂收購協議的潛在目標企業的索賠或任何第三方對向ACAB出售的服務或產品的索賠而減少到低於每股公開股票10.20美元或信託賬户中較低的每股公開股票金額,但前提是此類供應商或目標企業沒有執行放棄尋求訪問信託賬户的任何和所有權利; |
• | ACAB可能有權將其在信託賬户之外持有的資金分配或支付給贊助商或其任何附屬公司; |
• | 事實是,根據ACAB、保薦人及Polar多策略總基金(“Polar”)之間的認購協議(“Polar認購協議”),保薦人是主債務人,保薦人將在保薦人與ACAB之間的一項或多項後續交易中借給ACAB最多360,000美元。如業務合併未完成,保薦人有責任向Polar償還該等債務,而ACAB可能無法償還其對保薦人的債務;以及 |
• | 目前正在考慮的事實是,亞行的一名指定人員將擔任董事的角色後置合併收盤後的公司。因此,在未來,該人士可能會獲得合併後公司董事會決定支付給其董事的任何現金費用或股權獎勵。 |
由於上述權益,保薦人及我們的董事及高級管理人員將從完成業務合併中受益,並可能受到激勵,完成對較不利的目標公司的收購,或按對公眾股東較不有利的條款完成收購,而不是清算。根據納斯達克上報道的2024年 公開募股的每股收盤價 ,保薦人及其附屬公司總共面臨約萬美元的風險,這取決於業務合併的完成。這筆金額包括保薦人持有的3,241,667股A系列普通股和13,850,000份私募認股權證。
Q: | 我現在需要做什麼? |
A: | ACAB敦促您仔細閲讀和考慮本委託書/招股説明書中包含的信息,包括附件和本文提及的其他文件,並考慮業務合併將如何影響您作為ACAB的股東和/或認股權證持有人。然後,股東應按照本委託書/招股説明書及所附委託書上的指示儘快投票。 |
Q: | 我該怎麼投票? |
A: | 如果您是ACAB記錄日期的ACAB普通股記錄持有人,您可以親自(包括出席虛擬會議)參加特別會議或提交特別會議的委託書。你可以通過填寫、簽署、註明日期和寄回隨附的委託書預尋址郵資已付的信封。如果您以“街道名稱”持有您的股票,這意味着您的股票由經紀人、銀行或代名人持有,您應該聯繫您的經紀人,以確保與您實益擁有的股票相關的投票得到正確計算。在這方面,您必須向經紀人、銀行或代理人提供如何投票您的股票的指示,或者,如果您希望親自出席會議並投票(這將包括出席虛擬會議),請從您的經紀人、銀行或代理人那裏獲得委託書。 |
19
Q: | 如果我的股票被經紀人、銀行或其他代理人以“街名”持有,我的經紀人、銀行或其他代理人會投票給我嗎? |
A: | 如果您的股票是在股票經紀賬户或由經紀商、銀行或其他代理人以“街道名稱”持有的,您必須向您的股票的記錄持有人提供如何投票的説明。請遵循您的經紀人、銀行或其他被提名人提供的投票指示。請注意,除非您提供“合法委託書”,您必須從您的經紀人、銀行或其他代理人處獲得“合法委託書”,否則您不能通過直接向ACAB退回委託書或親自在特別會議上投票(包括出席虛擬會議)來投票以“街道名稱”持有的股票。 |
根據納斯達克的規則,在沒有收到實益所有人指示的情況下,以“街頭名義”為這些股份的實益所有人持有股份的經紀商,通常有權酌情對“例行”提議進行投票。然而,經紀人不得對納斯達克確定的事項的批准行使投票權“非常規”未經受益所有人具體指示。預計將在特別會議上表決的所有提案都是“非常規”事情。經紀人無投票權當股票的實益所有人沒有指示經紀人或被提名人就經紀人沒有酌情投票權的特定提案投票時,就會發生這種情況。
如果您是ACAB的股東,以“街頭名義”持有您的股票,並且您沒有指示您的經紀人、銀行或其他代名人如何投票您的股票,則您的經紀人、銀行或其他代名人將不會就企業合併提案、憲章批准提案、治理提案、董事選舉提案、合併發行提案、激勵計劃提案或休會提案投票您的股票。這樣的經紀人無投票權將相當於一次投票"反對《憲章》批准提案,但不會影響此類其他提案的計票。
Q: | 如果我出席特別會議並投棄權票或不投票怎麼辦? |
A: | 就特別會議而言,當股東親自出席會議(包括出席虛擬會議)而不投票或以“棄權”票退回委託書時,即為棄權。 |
如果您是ACAB股東,親自出席特別會議(將包括出席虛擬會議),但沒有就憲章批准提案進行投票,或者如果您對該提案投了棄權票,則您在每種情況下都沒有投票或投棄權票,其效果與投票相同。反對“這樣的建議……
如果您是亞行股東,親自出席特別會議(將包括出席虛擬會議),並且沒有就企業合併提案、治理提案、董事選舉提案、合併發行提案、激勵計劃提案或休會提案進行投票,或者如果您對這些提案投了棄權票,則您在任何情況下都沒有投票或投棄權票都不會影響該等提案的計票。
Q: | 如果我退回我的代理卡而沒有説明如何投票,會發生什麼? |
A: | 如果您簽署並退還委託書,但沒有説明如何對任何特定提案進行投票,則您的委託書所代表的普通股將按照ACAB董事會關於該提案的建議進行投票。 |
Q: | 在我寄出我的簽名委託卡後,我可以更改我的投票嗎? |
A: | 是。股東可按本節末尾規定的地址向ACAB的轉讓代理髮送一張日期較晚的簽名代理卡,以便在特別會議投票前收到或參加 |
20
親自參加特別會議(包括出席虛擬會議)和投票。股東也可以通過向ACAB的轉讓代理髮送撤銷通知來撤銷他們的委託書,該通知必須在特別會議投票之前收到。 |
Q: | 如果我未能就特別會議採取任何行動,會發生什麼情況? |
A: | 如果您沒有對特別會議採取任何行動,而業務合併得到股東的批准並完成,您將成為合併後公司的股東。未能就特別會議採取任何行動,不會影響您行使贖回權的能力。如閣下未能就特別會議採取任何行動,且業務合併未獲批准,閣下將繼續為亞投行的股東及/或認股權證持有人。 |
Q: | 如果我收到超過一套投票材料,我應該怎麼做? |
A: | 股東可以收到一套以上的投票材料,包括本委託書/招股説明書的多份副本和多張委託書或投票指導卡。例如,如果您在多個經紀賬户持有您的股票,您將收到每個您持有股票的經紀賬户的單獨投票指導卡。如果您是記錄持有人,並且您的股票登記在多個名稱中,您將收到多個代理卡。請填寫、簽署、註明日期並寄回您收到的每張代理卡和投票指導卡,以便對您所有的ACAB股票進行投票。 |
Q: | 誰能幫我回答我的問題? |
A: | 如果您對業務合併有疑問,或者如果您需要其他委託書/招股説明書或隨附的代理卡的副本,您應該聯繫: |
次日索達利有限責任公司
勒德洛街333號,5這是南塔一樓
康涅狄格州斯坦福德06902號
電子郵件:ACAB.info @ investor.morrowsodali.com
股東可撥打免費電話:(800) 662-5200
銀行和經紀商可撥打對方付款電話:(203)658-9400
您還可以按照標題為“”的部分中的指示從向SEC提交的文件中獲取有關ACAB的更多信息在那裏您可以找到更多信息。“如果您是公開股票的持有者並且您打算尋求贖回您的公開股票,則您需要在特別會議投票之前將您的股票(實物或電子方式)交付給ACAB的轉讓代理人,地址如下。如果您對頭寸認證或股票交付有疑問,請聯繫:
大陸股轉信託公司
道富銀行1號,30樓
紐約,紐約10004
(212) 509-4000
Q: | 行使我的贖回權會給美國聯邦所得税帶來什麼後果? |
A: | 行使可能與公眾股票持有人相關的贖回權的美國聯邦所得税後果將在題為“”的部分中更詳細地討論美國聯邦所得税重大考慮因素-美國聯邦所得税的重大後果 ACAB公開的贖回 |
21
股東。本委託書/招股説明書中對美國聯邦所得税後果的討論僅提供一般性討論,並不是對適用於公眾股票持有人行使贖回權的所有美國聯邦所得税考慮因素的完整分析或描述,也不涉及根據美國州或地方或非美國税法。 |
税務事項複雜,公股持有人行使贖回權的税收後果將視其自身情況而定。每名公眾股份持有人應就其特定情況下行使贖回權所產生的具體税務後果諮詢其本身的税務顧問。
22
摘要
本摘要重點介紹了本委託書/招股説明書中包含的部分信息,並不包含對您可能重要的所有信息。在你決定如何表決之前,你應該閲讀整份文件及其附件以及我們提到的其他文件。此摘要中的每一項都包括一個頁面引用,可指導您對該項目進行更完整的描述.
企業合併與企業合併協議
2023年12月11日,ACAB與Merge Sub和Abpro簽訂了業務合併協議。根據業務合併協議,訂約方將進行業務合併交易,合併子公司將與Abpro合併並併入AbPro,而AbPro將作為ACAB的全資子公司繼續存在。關於業務合併的結束:
在生效時,由於合併,ACAB、Merge Sub、Abpro或任何Abpro證券的持有人沒有采取任何行動:
• | 在緊接生效時間之前發行和發行的每股Merge Sub普通股將轉換為ABPRO的一股普通股,面值為0.0001美元; |
• | 在緊接生效時間之前發行和發行的每股ABPRO普通股(由ABPRO作為庫存股擁有的股份除外)將被註銷和清償,並轉換為有權獲得一定數量的A系列普通股(被視為每股價值10.00美元),其隱含總價值等於500,000,000美元除以在緊接生效時間之前在完全稀釋基礎上已發行的ABPRO普通股數量。 |
• | 在緊接生效時間之前持有的每股阿普羅普通股作為庫存股應予以註銷和清償,且不支付任何對價。 |
此外,根據我們的公司註冊證書條款,B系列普通股的每股流通股將在交易結束時轉換為A系列普通股的一股,不再流通股,也將不復存在。
關於企業合併協議和企業合併協議以及由此預期的其他交易的更多信息,請參閲“企業合併“和”《企業合併協議》及相關協議.”
合併注意事項
根據《企業合併協議》,在生效時:
• | APRO每股已發行普通股將註銷並轉換為(I)按比例獲得7,250萬股A系列普通股(其中2,250萬股將由保薦人、APRO及APRO生物股份有限公司平分)的權利,以供各該等各方用於管道融資或為ACAB或尚存公司獲取資本(該等股份,即“APRO獎勵股份”)。發起人、ABPRO或ABPRO生物股份有限公司在交易結束時未使用或分配的任何ABPRO獎勵股票應被視為被沒收,且不得發行給任何其他方);(Ii)有權按比例獲得最多14,500,000股A系列普通股(“掙錢”如果合併後公司股票的成交量加權平均價(“VWAP”)在任何連續30個交易日內的任何20個交易日內超過13.00美元,則賺取1/3;如果該成交量加權平均價超過15.00美元,則賺取三分之一;如果該成交量加權平均價超過18.00美元,則在成交日五週年之前的任何時間點賺取三分之一。 |
23
• | 每項已發行的Abpro購股權將轉換為購買若干A系列普通股(四捨五入至最接近的整數股)的期權,相當於(A)在緊接生效時間前受該購股權規限的Abpro普通股的股份數目乘以(B)兑換比率,每股行使價相當於該購股權的每股現行行權價格除以兑換比率(四捨五入至最近的整數釐)。 |
• | 每一股已發行的AbproRSU(不論既有或未歸屬)將轉換為A系列普通股的限制性股份(四捨五入至最接近的整數股),相等於(A)於緊接生效時間前受該RSU規限的Abpro普通股股份數目乘以(B)換股比率。 |
• | 在成交前,每股發行在外的阿普羅優先股將按照其條款轉換為阿普羅普通股,相當於通過將該股阿普羅優先股的清算優先權除以交換比率而獲得的阿普羅普通股數量。 |
如需瞭解更多信息,請參閲標題為“企業合併協議及相關協議-企業合併協議-對ABPRO股東的對價.”
合併後公司的所有權
截至本委託書/招股説明書的日期,已發行和已發行的ACAB普通股共有8,167,391股,其中包括一股B系列普通股,每股將在收盤時轉換為一股A系列普通股。截至本委託書/招股説明書發佈之日,共有28,850,000份權證未平倉。每份完整的權證持有人都有權購買一股A系列普通股。因此,於本委託書/招股章程刊發日期(不實施業務合併及假設無贖回),假設(I)B系列普通股中有至少一股轉換為A系列普通股,及(Ii)行使每股已發行認股權證及因行使該等權利而發行一股A系列普通股,亞行的全面攤薄股本將為37,017,391股普通股。
2023年4月18日,隨着憲章修正案提案的批准,ACAB必須完成業務合併的日期延長至2023年12月19日,總計26,564,308股A系列普通股的持有人行使了他們贖回股份的權利,因此,這些持有人收到了大約每股10.41美元的付款,他們贖回了股份。自2023年12月29日以來,信託賬户中持有的資金一直存放在活期存款銀行賬户中,由受託人擁有和控制。關於這種憲章修正案,提案國訂立了不可贖回該公司與幾個無關聯的第三方簽訂了協議,並同意在企業合併完成後將總計825,225股A系列普通股轉讓給這些各方,以換取他們同意不贖回其A系列普通股。2023年12月15日,關於批准章程修正案提案,進一步延長ACAB必須完成業務合併的日期至2024年9月19日(有待ACAB董事會的額外批准),總計2,768,301股A系列普通股的持有人行使了他們贖回股份的權利,因此,這些持有人收到了每股贖回約10.74美元的付款。在這樣的贖回之後,截至2023年12月31日,信託賬户中約有740萬美元。
2023年4月18日,B系列持有人根據章程修正案,自願將其截至當日持有的7,499,999股ACAB系列普通股轉換為公司A系列普通股7,499,999股。關於他們因轉換而獲得的A系列普通股,B系列持有人(I)同意在企業合併結束之前不會投票表決此類股票,(Ii)並承認此類股票將無權從ACAB的信託賬户獲得任何分配。由於上述轉換和股東會議的結果,
24
ACAB共有8,167,390股A系列普通股流通股和一(1)股B系列普通股(由保薦人持有)。
業務合併完成後(假設沒有公開股份被贖回且沒有公開招股説明書被行使),我們將擁有總計49,815,527股A系列普通股的流通股,其中包括(i)向Abpro普通股股份持有人發行的38,884,511股,(ii)667股,ACAB的公眾股東持有的391股股票和(iii)初始股東持有的3,541,667股股票,(iv)轉讓給投資者的1,808,558股股票(v)發行給服務提供商的1,150,000股股票和(vi)發行給PIPE投資者的3,763,400股。
於完成業務合併後(假設667,391股公眾股份持有人行使贖回權利(相當於以每股10.93美元假設贖回價格符合最低現金條件的最高贖回金額),且並無行使任何公開認股權證),我們將擁有49,148,136股A系列普通股,包括(I)向ABPRO普通股持有人發行38,884,511股股份,(Ii)由初始股東持有的3,541,667股股份,(Iii)轉讓予投資者的1,808,558股股份(Iv)向服務供應商發行1,150,000股股份及(V)向管道投資者發行3,763,400股股份。
上述股份數目及百分比權益乃基於多項假設,包括ACAB及ABPRO於業務合併前並無發行任何額外股本證券。如果實際情況與我們的假設不同,上面列出的股份數量和百分比權益也將不同。見標題為“未經審計的備考簡明綜合綜合財務信息“和”ACAB和合並後公司某些實益所有人的擔保所有權和管理“在本委託書/招股説明書中,請參閲進一步資料。
ACAB董事會的建議
亞行董事會認為,業務合併建議、章程批准建議、治理建議、董事選舉建議、合併發行建議、激勵計劃建議和休會建議中的每一項都符合亞行和我們股東的最佳利益,並建議我們的股東投票贊成提交特別會議上股東投票的每一項提議(或就董事選舉提議而言,為所有被提名人投票)。有關更多信息,請參閲標題為“建議書編號第1條--企業合併建議書,” “建議書編號第二章--《憲章》批准提案,” “建議書編號第3條--治理建議,” “建議書編號圖4--董事選舉提案,” “建議書編號 5 — 合併發行方案,” “建議書編號第6條--激勵計劃提案“和”建議書編號第7條--休會提案.”
當您考慮ACAB董事會贊成批准這些提議的建議時,您應該記住,除了他們作為股東的利益外,我們的保薦人和我們的某些董事和高級管理人員在企業合併中擁有不同於您作為股東的利益,或者除了您作為股東的利益之外的利益。見標題為“”的小節企業合併--ACAB董事和高管在企業合併中的利益.”
ACAB股東特別大會
股東特別會議將於2024年東部時間上午9點在 舉行,虛擬格式。
ACAB董事和高管在企業合併中的利益
當你考慮ACAB董事會贊成批准提案的建議時,你應該記住ACAB的董事和高管在業務合併和其他方面擁有權益
25
可能與亞行股東的建議不同或不同的建議。這些利益包括,其中包括:
• | 保薦人持有總計13,850,000份私募認股權證,如果不完成業務合併,這些認股權證將到期變得一文不值,如果不受限制並可自由交易,其價值將約為 ,這是根據我們的公開認股權證在2024年(特別會議的創紀錄日期)的收盤價每權證 美元計算的,從而產生理論上的收益$ ; |
• | 贊助商可以每股10.20美元的價格,將其擁有並可能向我們提供的任何營運資金貸款轉換為我們的A系列普通股; |
• | 發起人同意不贖回其持有的與股東投票批准企業合併相關的任何普通股; |
• | 事實是,我們的初始股東為方正股票支付了總計25,000美元,並且這些證券在業務合併時將具有顯著更高的價值,如果不受限制,並且可以自由交易,那麼根據我們A系列普通股在2024年特別會議的創紀錄日期-- 的收盤價每股 美元,價值將約為 ,從而產生理論上的收益$ ; |
• | 沙赫拉布·艾哈邁德是ACAB的首席執行官,在ACAB董事會任職,並在贊助商中擁有實質性權益,他是贊助商的經理,擁有贊助商22.3%的股權; |
• | 預期任命 為董事董事會成員,與合併後的公司完成交易相關; |
• | 如果信託賬户被清算,包括在我們無法在要求的時間內完成初始業務合併的情況下,保薦人已同意賠償我們,以確保信託賬户中的收益不會因以下索賠而減少到每股10.20美元以下,或在清算日信託賬户中的金額低於信託賬户中的較低金額:(A)任何第三方就向我們提供的服務或銷售給我們的產品提出索賠;或(B)我們與之訂立收購協議的預期目標企業;但前提是該第三方或目標企業尚未放棄尋求訪問該信託賬户的所有權利; |
• | 我們的獨立董事總共擁有250,000股方正股票,如果不受限制,可以自由交易,根據我們A系列普通股在2024年特別會議的創紀錄日期 的收盤價每股 美元,這些股票的價值將約為 美元; |
• | 發起人將從企業合併的完成中受益,並可能受到激勵以完成對目標公司不太有利的收購,或者以不太有利於股東的條款而不是清算; |
• | 發起人及其關聯公司的投資回報率為正,即使其他ACAB股東在合併後的公司中的回報率為負; |
• | 贊助商、高級管理人員和董事將獲得補償自掏腰包與代表我們的活動有關的費用,如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查; |
• | 如未能完成初步業務合併,保薦人及亞投行的高級職員及董事將失去對本公司的全部投資;及 |
• | 如果最初的業務合併沒有完成,我們的贊助商、高級管理人員和董事將失去對我們的全部投資。在業務合併結束時,我們預計 |
26
保薦人將擁有合計13,850,000份私募認股權證和3,241,667,000股合併後公司的普通股。 |
請參閲標題為“風險因素“和”企業合併--ACAB董事和高管在企業合併中的利益請參閲本委託書/招股説明書,進一步討論這些風險和其他風險。
ABPRO董事和高管在企業合併中的利益
當您考慮ACAB董事會贊成批准提案的建議時,您應記住,ABPRO的董事和高管在業務合併和其他可能不同於ACAB股東的提案中擁有權益,或在這些提案之外擁有其他權益。這些權益包括,在完成業務合併後,ABPRO的某些董事和高級管理人員將成為合併後公司的董事和高級管理人員。
請參閲標題為“風險因素“和”企業合併--ABPRO董事和高管在企業合併中的利益請參閲本委託書/招股説明書,以進一步討論這一風險和其他風險。
監管審批
根據《高鐵法案》和聯邦貿易委員會(FTC)頒佈的規則,某些交易可能不會完成,除非每一方向司法部反壟斷司(“反壟斷司”)和FTC提交高鐵通知和報告表格,並滿足某些等待期要求。業務合併受這些要求的約束,並且可能要到30天在向反壟斷司和聯邦貿易委員會提交兩份所需的通知和報告表後的等待期,或直到獲準提前終止。2024年4月,ACAB和ABPRO根據《高鐵法案》向反壟斷司和聯邦貿易委員會提交了關於業務合併的所需表格,並要求提前終止。
在企業合併完成之前或之後的任何時間,無論《高鐵法案》規定的等待期到期或終止,反托拉斯部或聯邦貿易委員會,或任何州、外國或其他政府機構,均可根據適用的反壟斷法採取其認為符合公共利益的必要或適宜的行動,包括尋求強制完成企業合併、在剝離資產或其他補救措施時有條件地批准企業合併,和/或將企業合併的完成置於監管條件下或尋求其他補救措施。在某些情況下,私人當事人也可以根據反壟斷法尋求採取法律行動。ACAB不能向您保證反托拉斯部、聯邦貿易委員會、任何州總檢察長或任何其他政府機構不會試圖以反壟斷為由挑戰企業合併,如果提出這樣的挑戰,ACAB不能向您保證其結果。
評價權
根據特拉華州的法律,ACAB普通股的持有者無權獲得與企業合併相關的評估權。
27
企業合併的條件
ACAB、ABPRO和Merge Sub完成業務合併的義務須在下列條件生效之時或之前滿足或放棄(如果允許):
• | ABPRO必要股東的書面同意,同意批准和通過《企業合併協議》和企業合併; |
• | 業務合併提案、章程批准提案、治理提案、董事選舉提案、合併發行提案、激勵計劃提案和休會提案均已根據特拉華州公司法、納斯達克的組織文件和納斯達克的規則和規定,經必要的贊成票批准和通過; |
• | 沒有任何有管轄權的法院或其他政府機構發佈的命令或法律或其他法律限制或禁止阻止企業合併擬進行的交易的完成; |
• | 與企業合併有關的《高鐵法案》規定的適用等待期或同意,以及各方根據與政府實體簽訂的時間安排協議作出的在特定日期前不完成企業合併的任何承諾,應已到期或終止; |
• | 登記聲明/委託書根據證券法的規定生效,美國證券交易委員會未發佈停止令且對登記聲明/委託書有效,尋求此類停止令的訴訟不受美國證券交易委員會威脅或發起且懸而未決; |
• | 在實施業務合併協議預期的交易(包括任何交易融資)後,ACAB在緊接合並生效後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值;以及 |
• | 亞行新發行的與業務合併協議擬進行的交易相關的首輪普通股已獲準在納斯達克上市。 |
ACAB和Merge Sub完成業務合併的義務須在下列附加條件生效時或之前滿足或放棄(如果允許):
• | ABPRO的某些陳述和保證,詳見標題為“企業合併協議和相關協議-陳述和保證-ABPRO的陳述和保證“除某些例外情況外,截止日期為真實無誤; |
• | ABPRO已在所有實質性方面履行和遵守《企業合併協議》要求其在交易結束前履行或遵守的契諾和協議; |
• | 自《企業合併協議》簽訂之日起,未發生並持續發生重大不良影響; |
• | ABPRO優先股轉換已獲得正式授權; |
• | ACAB已收到ABPRO作為締約方的、由ABPRO正式簽署並具有全部效力的輔助文件;以及 |
• | ACAB已收到由ABPRO的授權人員簽署的證書,確認本節中的上述要點中的某些條件已得到滿足,詳情見 |
28
標題為“業務合併協議和相關協議-ABPRO的陳述和保證-陳述和保證。 |
ABPRO完成業務合併的義務取決於在生效時間或生效之前滿足或放棄(如果允許)以下附加條件:
• | ACAB和合並子公司(“ACAB方”)的某些陳述和保證,詳見“企業合併協議和相關協議-陳述和保證-SPAC各方的陳述和保證,“除某些例外情況外,截止日期為真實無誤; |
• | ACAB各方已在所有實質性方面履行和遵守《企業合併協議》要求其履行或遵守的契諾和協議; |
• | 至少有8,700,000美元的可用現金; |
• | 自《企業合併協議》簽訂之日起,ACAB未發生並持續發生重大不利影響; |
• | 僱傭協議應已由其各自的執行方簽署; |
• | ABPRO已收到ACAB或保薦人為一方的、由SPAC或保薦人正式簽署並完全有效的輔助文件;以及 |
• | ABPRO已收到由ACAB的一名授權人員簽署的證書,該證書確認已滿足本節中上述要點中的某些條件,詳見題為商業合併協議和相關協議-陳述和保證-SPAC各方的陳述和保證。” |
有關結束企業合併的條件的更多信息,請參閲子部分企業合併協議和相關協議-陳述和保證-ABPRO的陳述和保證。”
終端
商業合併協議可在交易結束前的某些情況下終止,包括但不限於:(I)經ACAB和ABPRO雙方書面同意終止;(Ii)如果ACAB違反其陳述、保證或契諾,以致無法滿足商業合併協議中規定的條件,且該方未能糾正此類違約行為(某些有限例外除外),則由ABPRO終止;(Iii)如果ABPRO違反其陳述、保證或契諾,以致商業合併協議中規定的條件不能得到滿足,則由ACAB終止。(V)如果任何政府實體發佈命令或採取任何其他行動永久禁止、限制或以其他方式禁止企業合併,則該政府實體發佈命令或採取任何其他行動,並且該命令或其他行動已成為最終決定和不可上訴,第(Vi)條ACAB或ABPRO如在為該等批准而舉行的ACAB股東特別會議結束後未獲得ACAB股東的批准,及(Vii)ACAB未有在本公司股東書面同意期限(定義見企業合併協議)前向ACAB提交所需的公司股東書面同意(定義見企業合併協議),則由ACAB或ABPRO作出上述決定。
如果企業合併協議被有效終止,企業合併協議各方將不再承擔企業合併協議項下的任何責任或任何其他義務,但故意違約或欺詐的情況除外。
29
代理徵集
委託書可以通過郵件、電話或親自徵集。ACAB已聘請Morrow Sodali LLC協助徵集代理人。
如果股東授予委託書,在臨時股東大會之前撤銷委託書,仍可以親自投票表決其股票。股東也可以通過提交一份日期較晚的委託書來改變其投票權,如標題為“ACAB股東特別會議--撤銷你的委託書.”
其他協議
保薦信協議
在簽署業務合併協議的同時,特拉華州的一家有限責任公司大西洋海岸收購管理II有限責任公司(“保薦人”)與ACAB、本公司和Abpro Bio International,Inc.(“保薦人函件協議”)簽訂了一項協議(“保薦人函件協議”),根據該協議,保薦人同意(I)保留其持有的295萬股ACAB系列普通股,(Ii)在保薦人中分割其持有的2,458,333股ACAB系列普通股,保薦人將有權獲得491,667股,Abpro將有權獲得983,333股,以及AbproBio International,誰將有權獲得983,333股股份,供該方使用以獲得不可贖回ACAB股東或其他資本對ACAB或尚存公司的承諾(任何未用於此目的的股份將由該當事人保留)和(Ii)沒收其持有的任何ACAB系列普通股和ACAB系列B系列普通股的剩餘股份。
有關保薦信協議的更多信息,請參閲標題為“企業合併協議及相關協議-相關協議-保薦人函件協議。”
贊助商支持協議
在執行業務合併協議的同時,ACAB、ABPRO和保薦人訂立保薦人支持協議,根據該協議,保薦人同意(除其他事項外)投票其持有的ACAB A系列普通股和ACAB B系列普通股的所有股份,無論是現在擁有的還是以後收購的,(I)贊成批准和採納企業合併協議及其預期的交易(包括企業合併),以及(Ii)反對任何會阻礙、幹擾、延遲、推遲或阻止保薦人支持協議的任何條款的建議、行動或協議,《企業合併協議》或擬進行的交易(包括企業合併)。此外,在保薦人支持協議中,保薦人同意放棄、且不主張或完善(其中包括)關於保薦人持有的ACAB系列普通股轉換為ACAB系列普通股的比率的任何調整或其他反稀釋保護的權利。
有關贊助商支持協議的更多信息,請參閲子部分企業合併協議及相關協議--相關協議--贊助商支持協議。”
ABPRO支持協議
在執行業務合併協議的同時,若干ABPRO股東(“ABPRO支持股東”)與ABPRO訂立支持協議(“ABPRO支持協議”)。根據ABPRO支持協議,每個ABPRO支持股東同意,在ABPRO向其股東分發代理/信息聲明的日期後48小時內
30
註冊聲明的效力,就批准業務合併協議及擬進行的交易(包括業務合併)的ABPRO支持股東(“主題ABPRO股份”)所持有的ABPRO普通股及ABPRO優先股的所有已發行股份籤立及遞交同意書。除上述事項外,每一名ABPRO支持股東同意,在ABPRO股本持有人的任何會議上,每一名ABPRO支持股東將親自或委派代表出席會議,並使其主題ABPRO股份被算作出席會議,以計算法定人數,並投票(I)批准和通過業務合併協議、由此擬進行的交易(包括業務合併),以及ABPRO為完成業務合併而需要或合理要求的任何其他事項,以及(Ii)反對任何衝突或重大阻礙或幹擾、或將產生不利影響或延遲的提案,完成《企業合併協議》規定的交易(包括企業合併)。
ABPRO支持協議還禁止ABPRO支持股東在生效時間前(I)出售、轉讓、轉讓(包括通過法律的實施)、對任何ABPRO股票進行留置權、質押、處置或以其他方式對ABPRO股票進行抵押,除非此類交易符合適用的證券法、ABPRO的管理文件和企業合併協議,並且受讓人同意受ABPRO支持協議條款的約束;(Ii)質押、抵押或設定任何主題ABPRO股票的留置權或訂立任何合同、期權、(I)就上述事項作出任何承諾或其他安排或諒解,(Iii)授予任何委託書或授權書,或就任何主題ABPRO股份訂立投票協議或其他安排,或(Iv)就上述事項採取任何行動。
關於ABPRO支持協議的更多信息,見題為“企業合併協議及相關協議相關協議--ABPRO支持協議。”
阿普羅鎖定協議
在交易結束前,ABPRO的某些股東將進入鎖定協議(以下簡稱“協議”鎖定協議“),根據該協議,ABPRO股東將同意在交易結束後不轉讓構成該ABPRO股東合併對價的該等ACAB新普通股股份,直至(X)交易結束之日起十二個月週年日,(Y)如果ACAB新普通股股份的報告最後銷售價格等於或超過每股12.00美元(經股份拆分、股份分紅、權利發行、重組、資本重組等調整後),則在至少三十(30)個交易日開始的任何二十(20)個交易日內不轉讓構成該ABPRO股東合併對價的ACAB新普通股股份一百美元及(Z)尚存公司完成與獨立第三方的清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易,以致尚存公司的所有股東均有權將其持有的尚存公司普通股交換為現金、證券或其他財產。這些ABPRO股東持有的大約32,065,593股ACAB新普通股將受ABPRO鎖定協議的約束。
有關ABPRO的更多信息鎖定協議,見標題為“企業合併協議及相關協議相關協議-ABPRO鎖定協議。”
創始人信函協議
關於ACAB IPO,於2022年1月13日,ACAB若干董事及高管與ACAB訂立函件協議(“創辦人函件協議”),根據協議(其中包括),該等持有人同意在業務合併完成後一年前不轉讓、轉讓或出售其任何創辦人股份,但若干有限例外情況除外。
31
有關創建者信函協議的更多信息,請參見標題為“其他協議-創辦人函件協議。”
註冊權協議
關於ACAB首次公開招股,ACAB於2022年1月13日與保薦人及ACAB董事會各成員訂立註冊權協議(“註冊權協議”)。根據註冊權協議,該等持有人及因轉換營運資金貸款而發行的權證持有人(如有)有權提出最多三項要求,以登記彼等根據證券法持有的若干ACAB證券,並根據證券法第415條登記所涵蓋的證券以供轉售。此外,對於企業合併完成後提交的登記聲明,持有者擁有一定的“搭便式”登記權。約3,491,667股ACAB新普通股將受註冊權協議的約束。
關於《登記權協議》的更多信息,見標題為“其他協議-註冊權協議。”
管道融資
ABPRO和ACAB管理團隊正在與潛在投資者討論一項總收益高達3760萬美元的管道融資計劃,以支持合併後的公司完成交易。目前,截至本文件提交之日,還沒有關於管道或其他融資安排的確定承諾。任何此類定向增發的條款,包括保薦人或亞投行的任何董事或高級管理人員或其關聯公司是否會參與此類定向增發,尚未確定。
組織結構
以下圖表簡明扼要地説明瞭ACAB和ABPRO的當前結構,以及在全面攤薄基礎上完成業務合併後,合併後公司的預期結構:
業務前合併ACAB結構
下圖説明瞭ACAB及其子公司的業務前組合組織結構:
32
業務前合併ABPRO結構
下圖説明瞭ABPRO及其子公司的業務前組合組織結構:
33
業務合併後ACAB結構-無贖回方案
下圖為合併後公司及其子公司在無贖回場景下的業務合併後組織結構:
34
業務合併後ACAB結構-最大贖回方案
下圖説明瞭合併後公司及其子公司在最大贖回場景下的合併後組織結構:
澳新銀行納斯達克上市
澳新銀行的首輪普通股在納斯達克上掛牌交易,交易代碼為“ACAB”。亞投行的公開認股權證在納斯達克上上市,代碼為“ACABW”。澳新銀行的子公司在納斯達克上以“ACABU”的代碼上市。業務合併後,合併後公司的A系列普通股(包括業務合併中可發行的普通股)將在納斯達克掛牌上市,代碼為“ABP”。
股東權利比較
在企業合併後,在企業合併中仍為合併後公司股東的亞行股東的權利將不再受亞行章程和亞行章程的約束,而將受擬議章程和擬議細則的約束。見標題為“”的部分股東權利比較“在本委託書/招股説明書中。
35
關於ACAB的信息
2022年1月19日,ACAB完成了30,000,000個單位的首次公開募股,每個單位由一股公開股份和一半一份公開認股權證,每份完整的公開認股權證以11.50美元的價格購買一股普通股,籌集總收益300,000,000美元,其中包括承銷商在ACAB IPO中部分行使其超額配售選擇權。自ACAB首次公開募股以來,ACAB的活動一直侷限於對企業合併候選人的評估。
關於ABPRO的信息
ABPRO是一家生物技術公司,致力於開發下一代抗體療法,目標是改善嚴重和危及生命的疾病患者的生活。ABPRO專注於免疫腫瘤學和眼科的新型抗體構建。通過利用其專有技術《免疫》雜誌®和多抗TM通過抗體發現和工程平臺,Abpro正在獨立或通過與全球製藥和研究機構的合作開發下一代抗體流水線。
ABPRO於2004年8月在特拉華州註冊成立,名稱為IE LAB,Inc.,2007年5月開始運營,並於2007年9月更名為ABPRO公司。ABPRO總部位於馬薩諸塞州沃本卡明斯公園路68號,郵編:01801,其主要電話號碼是(617)225-0808.
精選歷史財務信息
ACAB提供以下精選的歷史財務信息,以幫助您分析業務合併的財務方面。
ACAB截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的資產負債表數據和截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的運營報表數據來自ACAB經審計的財務報表,包括在本委託書/招股説明書的其他地方。
ABPRO截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的資產負債表數據以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度的運營報表數據來自ABPRO經審計的財務報表,包括在本委託書/招股説明書的其他地方。
36
本資料僅為摘要,應與ACAB和ABPRO的每一份財務報表和相關説明以及題為“ACAB管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“和”ABPRO管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析包括在本委託書/招股説明書的其他地方。本委託書/招股説明書中以下及其他部分的歷史業績並不代表ACAB或ABPRO的未來業績。
精選歷史財務信息:ACAB
多年來 12月31日, |
||||||||
運營報表數據: |
2023 | 2022 | ||||||
運營和組建成本 |
$ | 1,666,056 | $ | 2,050,410 | ||||
|
|
|
|
|||||
運營虧損 |
(1,666,056 | ) | (2,050,410 | ) | ||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息收入 |
52,304 | 1,848 | ||||||
信託賬户持有的現金和有價證券賺取的利息 |
5,754,715 | 4,121,971 | ||||||
罰款和税款利息 |
(142,041 | ) | — | |||||
信託賬户持有的有價證券未實現損失 |
— | (362,500 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
其他收入合計,淨額 |
5,664,978 | 3,761,319 | ||||||
|
|
|
|
|||||
未計提所得税準備的收入 |
3,998,922 | 1,710,909 | ||||||
所得税撥備 |
(1,177,463 | ) | (823,991 | ) | ||||
淨收入 |
$ | 2,821,459 | $ | 886,918 | ||||
|
|
|
|
|||||
加權平均流通股,可贖回A系列普通股 |
11,257,894 | 28,438,356 | ||||||
每股普通股基本和稀釋淨利潤,可贖回A系列普通股 |
$ | 0.15 | $ | 0.02 | ||||
|
|
|
|
|||||
加權平均流通股,不可贖回A系列和B系列普通股 |
7,500,000 | 7,500,000 | ||||||
每股基本和稀釋淨利潤, 不可贖回A系列和B系列普通股 |
$ | 0.15 | $ | 0.02 | ||||
|
|
|
|
資產負債表數據: |
自.起 12月31日, 2023 |
自.起 12月31日, 2022 |
||||||
總資產 |
$ | 37,365,979 | $ | 310,560,681 | ||||
總負債 |
45,888,457 | 12,642,163 | ||||||
A系列普通股的贖回價值取決於可能的贖回 |
7,292,641 | 309,097,930 | ||||||
股東虧損 |
(15,815,118 | ) | (11,179,412 | ) |
37
精選歷史財務信息:Abpro
(單位:千) | 多年來 12月31日, |
|||||||
營業報表和綜合損失數據: |
2023 | 2022 | ||||||
收入: |
||||||||
協作收入 |
$ | 99 | $ | 1,999 | ||||
版税 |
23 | 30 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總收入 |
122 | 2,029 | ||||||
|
|
|
|
|||||
運營費用 |
||||||||
研發 |
4,266 | 9,754 | ||||||
一般和行政 |
7,602 | 8,960 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總運營費用 |
11,868 | 18,714 | ||||||
|
|
|
|
|||||
運營虧損 |
(11,746 | ) | (16,685 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息收入 |
63 | 48 | ||||||
利息支出 |
(23 | ) | (248 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
其他收入(費用)合計 |
40 | (200 | ) | |||||
扣除所得税準備前的虧損 |
(11,706 | ) | (16,885 | ) | ||||
所得税撥備 |
— | (330 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
淨虧損 |
$ | (11,706 | ) | $ | (17,215 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
加權平均流通股--基本和稀釋 |
9,356,648 | 9,311,698 | ||||||
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 |
$ | (1.25 | ) | $ | (1.85 | ) | ||
|
|
|
|
(單位:千) 資產負債表數據 |
12月31日, 2023 |
12月31日, 2022 |
||||||
總資產 |
$ | 3,355 | $ | 11,852 | ||||
總負債 |
12,891 | 11,987 | ||||||
可轉換優先股總額 |
75,599 | 75,599 | ||||||
股東總虧損額 |
(85,135 | ) | (75,734 | ) |
精選未經審計的備考簡明合併財務信息
所選未經審核備考簡明綜合財務資料使業務合併、業務合併協議預期的其他事項以及標題為“未經審計的備考簡明合併財務信息“這項業務合併將根據公認會計原則作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法,就財務報告而言,ACAB將被視為“被收購”的公司。因此,出於會計目的,合併後公司的財務報表將代表ABPRO財務報表的延續,業務合併被視為相當於ABPRO為ACAB的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。亞行的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務將由ABPRO負責。
選定的截至2023年12月31日的未經審計的備考簡明合併資產負債表數據為業務合併和業務合併協議預期的其他事件提供了備考效果,猶如它們發生在2023年12月31日。選定的未經審計的備考表格已濃縮
38
截至2023年12月31日止年度的綜合經營報表,綜合亞行截至2023年12月31日止年度的歷史營運報表,以及ABPRO截至2023年12月31日止年度的歷史營運報表,猶如業務合併、業務合併協議預期的其他事項及融資交易已於2023年1月1日,即呈列的最早期間開始時完成。
所選未經審核備考簡明綜合財務資料乃根據本委託書/招股説明書其他部分所載有關合並後公司更詳細的未經審核備考簡明綜合財務資料及附註一併閲讀。未經審計的備考簡明合併財務信息“未經審核備考簡明綜合財務資料乃根據本委託書/招股説明書其他部分所載適用期間亞行及亞博的歷史財務報表及相關附註一併閲讀。所選未經審核備考簡明綜合財務資料僅供參考之用,並不一定顯示在業務合併、業務合併協議預期之其他事項及融資交易於指定日期完成時,合併後公司之財務狀況或經營結果將會如何。所選未經審核備考簡明綜合財務資料並不旨在預測合併後公司的未來財務狀況或經營業績。
ACAB提供以下精選的未經審計的備考簡明合併財務信息,以幫助您分析業務合併的財務方面。未經審計的備考簡明綜合財務信息是根據以下假設編制的,該假設涉及ACAB公眾股東可能贖回ACAB A系列普通股股票,現金相當於他們在信託賬户(截至關閉前兩個工作日)存款總額中按比例分配的份額:
• | 假設沒有贖回-這種情況假設ACAB的公眾股東沒有就其公開發行的股票行使贖回權;以及 |
• | 假設最大贖回:此情景假設在業務合併完成時贖回ACAB的所有667,391股公開股票,總贖回金額為740萬美元,假設業務合併完成時的贖回價格為每股10.93美元。ACAB目前的章程規定,ACAB不得完成任何業務合併,除非完成時其有形資產淨值至少為5,000,001美元。此外,“最高贖回”方案亦認為,交易完成須符合根據企業合併協議於交易完成時至少有870萬美元可用現金的要求。可用現金定義為在結算時信託賬户中包含的資金金額(在扣除與SPAC股東贖回相關的已支付或必須支付的總金額後),加上根據管道融資完成業務合併的可用資金金額,減去未支付的SPAC費用。這一最高贖回水平將允許在交易結束時履行合併實體的所有債務,包括最低有形資產淨額、最低可用結算現金和支付交易成本,如果沒有這些條件,預期交易將不會完成。 |
未經審核備考簡明綜合資產負債表及經營報表所假設的兩種贖回情況,並不包括就亞行首次公開發售而發行的28,850,000份已發行認股權證及私募認股權證的調整,因為該等證券須於交易結束後30天方可行使。
39
如果實際情況與這些假設不同,那麼未經審計的備考合併財務信息中的流通額和流通股將不同,這些變化可能是實質性的。
(單位:千) |
形式上 組合在一起 (假設沒有 贖回) |
形式上 組合在一起 (假設 極大值 贖回) |
||||||
截至2023年12月31日的未經審計的暫定合併資產負債表數據摘要 |
||||||||
總資產 |
$ | 38,980 | $ | 31,608 | ||||
總負債 |
$ | 14,993 | $ | 14,993 | ||||
股東權益(虧損) |
$ | 23,987 | $ | 16,615 | ||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
形式上 組合在一起 (假設沒有 贖回) |
形式上 組合在一起 (假設 極大值 贖回) |
||||||
選定的未經審計的預計合併經營報表--截至2023年12月31日的年度 |
||||||||
收入 |
$ | 122 | $ | 122 | ||||
總運營費用 |
$ | 21,203 | $ | 21,203 | ||||
運營虧損 |
$ | (21,081 | ) | $ | (21,081 | ) | ||
淨虧損 |
$ | (21,131 | ) | $ | (21,131 | ) | ||
每股虧損 |
$ | (0.42 | ) | $ | (0.43 | ) | ||
加權平均流通股--基本和稀釋 |
49,815,527 | 49,148,136 |
40
市場價格和股利信息
ACAB
亞投行的首輪普通股、單位和公開認股權證在納斯達克上交易,代碼分別為ACAB、ACABU和ACABW。
2023年12月8日,即宣佈執行業務合併協議前的最後一個交易日,A系列普通股、單位和公募認股權證的收盤價分別為10.65美元、10.53美元和0.027美元。截至2024年,也就是亞行的記錄日期 ,每個A系列普通股、單位和公共認股權證的最新收盤價分別為$ 、$ 和$ 。
A系列普通股、單位和公共認股權證的持有者應獲得其證券的當前市場報價。ACAB證券的市場價格可能在業務合併前的任何時候發生變化。
持有者
截至2024年 ,有亞行單位的 記錄持有人、亞行A系列普通股的 記錄持有人、亞行B系列普通股的一名記錄持有人和亞行公開認股權證的 記錄持有人。登記持有人的數目不包括更多數目的“街頭名稱”持有人或實益持有人,他們的單位、公開股份及公開認股權證由銀行、經紀商及其他金融機構登記持有。
股利政策
到目前為止,ACAB尚未就其普通股支付任何現金股息,也不打算在業務合併完成之前支付現金股息。未來現金股息的支付將取決於合併後公司的收入和收益(如果有的話)、資本要求和業務合併完成後的一般財務狀況。業務合併後的任何現金股息的支付將由合併後公司董事會在此時酌情決定。根據任何債務融資協議,合併後公司宣佈分紅的能力也可能受到限制性契約的限制。
阿普羅
沒有提供Abpro股本的歷史市場價格信息,因為Abpro的股本沒有公開市場。請參閲“ABPRO管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析”.
41
前瞻性陳述;風險因素摘要;市場、排名和其他行業數據
本委託書/招股説明書包括《證券法》第27A節和《交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。除本委託書/招股説明書中包含的有關當前或歷史事實的陳述外,有關建議的業務合併、ACAB完成業務合併的能力、交易的好處、合併後公司在業務合併後的未來財務業績以及合併後公司的戰略、擴張計劃、未來運營、未來經營業績、預計收入、虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果”等術語或此類術語或類似表述的否定來識別前瞻性陳述。然而,沒有這些話並不意味着一份聲明不具有前瞻性。這些前瞻性陳述會受到有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。除非適用法律另有要求,否則ACAB不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述,以反映本委託書/招股説明書日期之後的事件或情況。ACAB提醒您,這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響,其中大多數風險和不確定性很難預測,而且許多風險和不確定性超出了ACAB的控制範圍。
本委託書/招股説明書中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關ACAB和ABPRO在業務合併之前以及合併後公司在業務合併後的能力的陳述:
• | 滿足業務合併的結束條件,包括ACAB和ABPRO股東對預期條款和時間表的批准; |
• | 在ACAB的公眾股東贖回後,滿足最低信託賬户或最低現金條件; |
• | 實現擬議業務合併的預期收益; |
• | 吸引、培訓和留住一支有效的銷售隊伍和其他關鍵人員; |
• | 在業務合併完成後執行業務計劃、預測和其他預期,並發現和實現更多機會; |
• | 提高未來的經營和財務業績; |
• | 獲得某些政府和監管部門的批准; |
• | 遵守適用於其業務的法律法規; |
• | 成功地為訴訟辯護; |
• | 升級和維護信息技術系統; |
• | 獲取和保護知識產權,包括版權、專利、商標和商業祕密; |
• | 維持亞行或合併後公司證券在納斯達克上的上市; |
• | 滿足未來的流動資金要求,並遵守與任何長期債務有關的限制性公約;以及 |
• | 成功部署業務合併的收益。 |
42
前瞻性陳述並不是業績的保證。您不應過分依賴這些聲明,因為這些聲明僅説明瞭本協議的日期。你應該瞭解,除了標題下討論的那些因素之外,還有下列重要因素風險因素以及本委託書/招股説明書中的其他內容,可能會影響ACAB和ABPRO在業務合併之前以及合併後公司在業務合併後的未來業績,並可能導致這些結果或其他結果與本委託書/招股説明書中的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同:
• | 企業合併可能不能及時完成的風險; |
• | 業務合併可能無法在亞行的業務合併截止日期前完成的風險,以及如果亞行要求延長業務合併截止日期可能無法獲得延長的風險; |
• | 發生可能導致企業合併協議終止的事件、變更或其他情況; |
• | 在宣佈企業合併後,可能對ACAB、ABPRO或其他公司提起的任何法律訴訟的結果; |
• | 與持續業務運營中斷管理層時間有關的風險,以及擬議的交易可能導致留住員工的困難; |
• | 企業合併的公告或懸而未決對ABPRO的業務關係、業績和總體業務的影響; |
• | 與ABPRO實現並保持盈利能力和產生現金的能力有關的風險; |
• | 與可能侵犯他人知識產權有關的風險; |
• | ACAB證券的價格可能會因為各種因素而波動,包括ABPRO計劃經營的競爭性和受監管行業的變化,競爭對手之間業績的差異,影響ABPRO業務的法律和法規的變化,以及合併資本結構的變化; |
• | 可能對ABPRO或ACAB提起的與企業合併協議有關的任何法律訴訟的結果; |
• | 依賴高級管理人員和其他關鍵員工; |
• | 與ABPRO的業務、業務和財務業績有關的因素,包括但不限於: |
• | 阿普羅取得成功臨牀效果的能力; |
• | ABPRO目前還沒有獲準用於商業銷售的產品; |
• | ABPRO對其產品獲得監管批准的能力,以及任何批准的產品的任何相關限制或限制; |
• | ABPRO獲得第三方知識產權許可的能力,以用於未來ABPRO抗體療法的發現和開發; |
• | ABPRO將候選產品商業化並實現此類候選產品的市場接受度的能力; |
• | ABPRO的成功依賴於它從第三方獲得許可的候選藥物; |
• | ABPRO應對一般經濟狀況的能力; |
• | ABPRO自成立以來發生了重大虧損,預計在可預見的未來將出現重大虧損,未來可能無法實現或維持盈利; |
43
• | ABPRO需要大量的額外資本來為其運營提供資金,如果它無法在需要時或在可接受的條件下籌集此類資本,它可能被迫推遲、減少和/或取消其一個或多個開發計劃或未來的商業化努力;以及 |
• | ABPRO開發和維護有效內部控制的能力。 |
• | 在決定是否進行業務合併時缺乏第三方估值;以及 |
• | 與業務合併相關的成本,以及未能實現業務合併的預期收益或實現預計預計結果和基本假設,包括與估計股東贖回有關的成本。 |
這些和其他可能導致實際結果與本委託書/招股説明書中的前瞻性陳述所暗示的不同的因素在標題下有更全面的描述。“風險因素“及本委託書/招股説明書的其他部分。標題下所述的風險風險因素“並不是包羅萬象。本委託書/招股説明書的其他部分描述了可能對ACAB和ABPRO在業務合併前以及合併後公司在業務合併後的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響的其他因素。新的風險因素不時出現,無法預測所有這些風險因素,ACAB或ABPRO也無法評估所有這些風險因素對ACAB和ABPRO在業務合併前的業務以及合併後公司在業務合併後的業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性表述中包含的結果存在重大差異的程度。所有可歸因於ACAB或ABPRO或代表它們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到前述警告性聲明的限制。ACAB和ABPRO在業務合併之前,以及合併後公司在業務合併之後,沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。
此外,信仰聲明和類似聲明反映了ACAB或ABPRO在適用情況下對相關主題的信念和意見。這些陳述基於ACAB或ABPRO(如適用)截至本委託書/招股説明書發佈之日可獲得的信息,雖然該等當事人認為此類信息構成此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,聲明不應被解讀為表明ACAB或ABPRO(視情況而定)已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒您不要過度依賴這些陳述。
在本委託書/招股説明書中使用的市場和行業數據,包括有關市場規模和增長的陳述,以及某些醫療狀況的發生情況,都是基於對ABPRO管理層的善意估計,而這些估計又基於ABPRO管理層對內部調查、獨立行業調查和出版物以及其他第三方研究和公開信息的審查。這些數據涉及許多假設和限制,提醒您不要過度重視這些估計。雖然ABPRO並不知道關於本文所列行業數據的任何錯誤陳述,但其估計涉及風險和不確定因素,並可能根據各種因素而發生變化,包括標題下討論的那些因素。風險因素“和”ABPRO管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“在本委託書/招股説明書中。
44
風險因素
業務合併完成後,以下風險因素將適用於我們的業務和運營。這些風險因素並不是包羅萬象的,我們鼓勵投資者在完成業務合併後,就Abpro的業務、財務狀況和前景以及我們的業務、財務狀況和前景進行自己的調查。除本委託書/招股説明書中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下風險因素,包括題為“前瞻性陳述;摘要風險因素;市場、排名和其他行業數據”一節中涉及的事項。我們可能面臨更多的風險和不確定性,這些風險和不確定性是我們目前不知道的,或者是我們目前認為無關緊要的,這也可能損害我們的業務或財務狀況。以下討論應與“ABPRO管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、ABPRO的財務報表和本報告所包括的財務報表的説明結合起來閲讀。
在本節中,“我們”、“我們”和“我們的”指的是在企業合併之前的ABPRO和在企業合併之後的合併後的公司。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生,單獨或與其他事件或情況結合在一起,可能會對合並後公司的業務、財務狀況、運營結果、現金流和未來前景產生重大不利影響,在這種情況下,合併後公司普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。
與ABPRO的商業和工業相關的風險
藥物開發是一項高度不確定的工作,涉及很大程度的風險。我們是一家臨牀前階段的生物製藥公司,有虧損的歷史,預計在可預見的未來將繼續遭受重大虧損,可能永遠不會實現或保持盈利,這可能會導致我們普通股的市值下降。
製藥和生物製藥產品開發是一項投機性很強的工作,涉及很大程度的風險。我們是一家臨牀前階段的生物製藥公司,有虧損的歷史。自成立以來,我們將我們的資源投入到抗體候選產品的開發、我們的技術和我們的《免疫》雜誌®和多抗TM站臺。我們沒有盈利,自成立以來一直存在嚴重的運營虧損。截至2022年和2023年12月31日,我們的累計赤字分別為9390萬美元和1.056億美元。截至2022年和2023年12月31日的年度,我們的淨虧損分別為1720萬美元和1170萬美元。我們幾乎所有的虧損都是由與我們的合作協議、研發計劃相關的費用以及與我們的運營相關的一般和行政成本造成的。我們繼續產生大量的研發或研發,以及與持續運營相關的其他費用,並預計在可預見的未來會出現虧損。
臨牀前研究和臨牀試驗是漫長、昂貴和不可預測的過程,可能會受到廣泛的延誤。我們不能保證任何臨牀試驗將按計劃進行或如期完成,如果有的話。完成將候選產品商業化所需的臨牀前研究和臨牀試驗可能需要數年時間並需要大量支出,而延遲或失敗本質上是不可預測的,可能在任何階段發生。我們還可能被要求在我們預期的試驗和測試之外對我們的候選產品進行額外的臨牀試驗或其他測試,這可能會導致我們產生額外的計劃外成本或導致臨牀開發的延遲。此外,對於正在進行或計劃中的臨牀試驗,我們可能需要重新設計或以其他方式修改我們的計劃,而更改臨牀試驗的設計可能既昂貴又耗時。一次或多次試驗的不利結果將是我們的產品候選人和我們的重大挫折。一項或多項試驗的不利結果可能要求我們推遲、縮小或取消一項或多項產品開發計劃,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來增長前景產生重大不利影響。
45
我們的候選產品處於開發的早期階段,在基於新技術的候選產品的開發中,我們面臨固有的失敗風險。我們相信,我們正處於足夠成熟的開發階段,兩個主要候選者都有足夠的資金,並且在ABP-102的情況下,繼續與Celltrion成功合作,這些計劃將能夠在2025年(ABP-102的情況下)和2026年(ABP-201的情況下)進入臨牀試驗。然而,不能保證兩者都會這樣做,而且到目前為止,我們還沒有與美國食品和藥物管理局或FDA就我們的主要候選產品的臨牀試驗設計進行任何討論。我們從未從產品銷售中獲得任何收入,我們的任何候選產品都沒有獲得監管部門的批准。因此,您應該考慮到像我們這樣的臨牀前階段生物製藥公司經常遇到的成本、不確定性、延誤和困難來考慮我們的前景。除了根據與我們的兩種主要抗體有關的合作協議下的某些里程碑付款外,我們目前預計不會產生任何近期收入。我們預計在可預見的未來不會從產品銷售中獲得任何收入,而且我們預計在可預見的未來,由於研發、臨牀前研究和臨牀試驗的成本以及我們候選產品的監管批准程序,我們將繼續遭受重大運營虧損。我們預計,隨着我們的Lead計劃進入臨牀開發階段,我們的淨虧損將大幅增加。然而,我們未來的損失數額是不確定的。我們實現盈利的能力(如果有的話)將取決於我們以及我們現有或未來的合作伙伴:成功開發候選產品、獲得將候選產品推向市場和商業化的監管批准、根據我們的合作協議實現合同里程碑、以商業合理的條款生產任何經批准的產品、根據我們的合作協議對任何經批准的產品實現版税、為任何經批准的產品建立銷售和營銷組織或適當的第三方替代品,以及籌集足夠的資金為業務活動提供資金。如果我們和我們現有的或未來的合作伙伴無法開發我們的技術並將我們的一個或多個候選產品商業化,或者如果任何獲得批准的候選產品的銷售收入不足,我們將無法實現盈利,這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大和不利的影響。如果我們有成功開發和商業化藥品的歷史,您對我們未來成功或生存能力的任何預測可能都不會那麼準確。
我們的候選產品處於開發的早期階段,從未在人體試驗中進行過測試。我們的候選產品可能會在開發中失敗或遭遇延誤,從而對其商業生存能力產生實質性和不利的影響。
我們沒有市場上的產品,我們所有的候選產品,包括總部基地-102,用於乳腺癌和胃癌的潛在治療方法,如總部基地-201,用於濕性疾病的潛在治療年齡相關黃斑變性(Wet AMD)和糖尿病黃斑水腫(DME)尚未進入臨牀試驗。特別值得一提的是,我們的候選產品從未進行過人體試驗。我們實現和維持盈利的能力取決於獲得監管部門對我們候選產品的批准併成功將其商業化,無論是單獨還是與第三方合作。在獲得監管部門批准我們的候選產品的商業分銷之前,我們或現有或未來的合作伙伴必須進行廣泛的臨牀前研究和臨牀試驗,以證明我們候選產品在人體上的安全性和有效性。
如果我們遇到任何延遲或阻礙監管機構批准或我們將候選產品商業化的問題,我們可能沒有財力繼續開發候選產品,或修改現有候選產品或與其進行新的合作,包括:
• | 我們的臨牀試驗或其他類似候選產品的臨牀試驗的陰性或不確定的結果,導致決定或要求進行額外的臨牀前研究或臨牀試驗或放棄計劃; |
• | 我們臨牀試驗的參與者或使用與我們的候選產品類似的藥物或治療性抗體的個人所經歷的與產品相關的副作用; |
• | 延遲提交研究用新藥申請,或類似的外國申請,或延遲或未能獲得監管機構的必要批准,以開始臨牀試驗,或一旦臨牀試驗開始,暫停或終止; |
46
• | FDA或類似的外國當局就我們臨牀試驗的範圍或設計施加的條件; |
• | 延遲將研究對象納入臨牀試驗; |
• | 高輟學研究對象比率; |
• | 進行臨牀試驗所需的候選產品組件或材料或其他供應品的供應或質量不足; |
• | 臨牀試驗費用高於預期; |
• | 我們的候選產品在臨牀試驗期間效果不佳; |
• | 不利於FDA或其他監管機構對臨牀試驗場地進行檢查和審查; |
• | 我們的第三方承包商或調查人員未能及時或根本不遵守監管要求或履行其合同義務; |
• | 監管要求、政策和指南的延遲和變更,包括對一般臨牀測試或特別是我們的技術施加額外的監管監督;或 |
• | FDA和類似的外國監管機構對數據的不同解釋。 |
我們利用免疫系統發現和開發抗體的方法®和MultiMabTM可能不會產生有市場價值的治療性抗體產品。
形成我們努力發現候選產品的基礎的科學研究基於我們的《免疫》雜誌®和多抗TM平臺正在進行中。此外,支持基於我們平臺開發治療性抗體的可行性的科學證據既是初步的,也是有限的。我們關於我們的平臺相對於競爭對手技術的優勢的假設可能並不正確。如果我們的《免疫》雜誌®和多抗TM平臺不能以必要的速度或規模開發針對臨牀驗證目標的下一代批准抗體構建物,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們的下一代雙特異性抗體可能不會顯示出單特異性抗體的治療效果,或者至少無法與我們預期的單特異性抗體相比,一旦在人類身上進行了測試。
我們的候選產品都沒有在人體上進行過測試。我們最終可能會發現,我們的候選產品並不具備我們認為對療效有幫助的某些特性,包括用於提高療效的強結合和用於增強效力的結合位點增加,以及安全性(包括降低免疫原性和優化結合結構域位置或劑量,包括更長的循環半衰期,從而減少所需劑量)。例如,當在人體上使用時,我們可能會發現我們的候選產品與臨牀前研究中的表現不同。我們目前只有有限的臨牀前數據,沒有確鑿的證據表明我們可以將這些有利的特性引入我們的任何候選產品。我們可能會花費大量資金試圖引入這些物業,但可能永遠不會成功。此外,我們的某些候選產品可能在患者身上表現出與實驗室研究不同的化學和藥理學特性。儘管我們的某些候選產品在動物研究中取得了成功的結果,但它們可能在人類身上表現出不同的化學和藥理特性,並可能以不可預見的、無效的或有害的方式與人類生物系統相互作用。因此,我們可能永遠不會成功地開發出適銷對路的產品,我們可能無法盈利,我們普通股的價值將會下降。
此外,我們只知道FDA批准的雙特異性抗體只有9種。因此,我們認為FDA在雙特異性抗體治療方面的早期經驗有限,這可能會增加
47
我們候選產品的監管審批流程的複雜性、不確定性和宂長。例如,FDA可能會要求我們提供額外的數據來支持我們的監管申請。我們和我們現有的或未來的合作伙伴可能永遠不會獲得營銷和商業化任何候選產品的批准。即使我們或現有或未來的合作伙伴獲得監管批准,批准的對象、疾病適應症或患者羣體也可能不像我們預期或期望的那樣廣泛,或者可能需要包括重大使用或分銷限制或安全警告的標籤。我們或現有或未來的合作伙伴可能需要接受上市後測試要求,以保持監管部門的批准。如果我們的任何候選產品被證明是無效的、不安全的或在商業上不可行的,我們的整個流水線可能幾乎沒有什麼價值,這可能需要我們改變我們的重點、抗體開發的方法並重新設計抗體。
這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
市場可能不會接受我們基於我們新的治療方式的候選產品,我們可能不會從候選產品的銷售或許可中產生任何收入。
即使獲得監管機構對候選產品的批准,由於產品是否能夠以具有競爭力的成本銷售並以其他方式被市場接受等因素,我們可能無法從產品的銷售中產生或維持收入。我們正在開發的抗體使用了相對較新的技術。對新療法的接受有重大影響的市場參與者,如醫生和第三方付款人,可能不會採用基於我們的平臺和技術的產品或治療方法,我們可能無法説服醫學界和第三方付款人接受和使用我們或我們現有或未來合作伙伴開發的任何候選產品,或為其提供優惠的報銷。市場對我們的候選產品的接受程度將取決於其他因素:
• | 我們收到任何營銷和商業化批准的時間; |
• | 任何批准的條款和獲得批准的國家; |
• | 我們候選產品的安全性和有效性; |
• | 與我們的候選產品相關的任何不良副作用的流行率和嚴重程度; |
• | FDA或其他監管機構批准的任何標籤中包含的限制或警告; |
• | 我們的候選產品相對方便和易於管理; |
• | 患者是否願意接受任何新的給藥方法; |
• | 我們的醫生教育項目取得了成功; |
• | 是否有足夠的政府和第三方付款人償還; |
• | 我們產品的定價,特別是與替代療法相比;以及 |
• | 我們的候選產品旨在治療的疾病適應症的替代有效治療方法的可用性,以及這些治療方法的相對風險、收益和成本。 |
如果我們商業化的任何候選產品未能獲得市場接受,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們將需要大量的額外資金來推進我們候選產品的開發,我們不能保證未來我們將有足夠的資金來開發我們當前或未來的候選產品並將其商業化。
生物製藥候選產品的開發是資本密集型的。如果我們的候選產品進入並通過臨牀前研究和臨牀試驗,我們將需要大量額外資金來擴大規模
48
我們的開發、監管、製造、營銷和銷售能力。我們已經使用了大量資金來開發我們的候選技術和產品,並將需要大量額外資金來對我們的候選產品進行進一步的研究和開發以及臨牀前測試和臨牀試驗,為我們的候選產品尋求監管批准,以及製造和銷售獲準商業銷售的產品(如果有的話)。此外,在業務合併完成後,我們預計將產生與上市公司運營相關的額外成本。
由於與我們的候選產品的成功研究和開發相關的時間和活動的長度非常不確定,我們無法估計我們將需要多少實際資金用於開發和任何經批准的營銷和商業化活動。我們的營運開支的時間和數額將主要視乎:
• | 臨牀前和臨牀開發活動的時間和進度; |
• | 我們決定從事的臨牀前和臨牀項目的數量和範圍; |
• | 與我們簽訂或將來可能簽訂合作和研發協定的締約方的發展努力的進展情況; |
• | 根據合作協議,我們可能收到的里程碑或特許權使用費的時間和金額; |
• | 我們有能力維持目前的許可證和研發計劃,並建立新的合作關係; |
• | 獲得、維護、強制執行和保護專利和其他知識產權所涉及的成本; |
• | 監管審批的成本和時間;以及 |
• | 我們努力加強運營系統和僱傭更多的人員,包括支持我們的候選產品開發的人員,並履行我們作為上市公司的義務。 |
如果我們不能及時或在可接受的條件下獲得資金,我們可能不得不推遲、減少或終止我們的研發計劃和臨牀前研究或臨牀試驗(如果有的話),限制戰略機會或進行裁員或其他公司重組活動。我們還可能被要求通過與合作伙伴或其他人的安排尋求資金,這些安排可能要求我們放棄一些我們原本會自己追求的技術或產品候選產品的權利。我們預計在可預見的將來不會實現產品銷售收入或授權產品的版税收入,除非和直到我們的候選產品經過臨牀測試、批准商業化併成功上市。到目前為止,我們主要通過出售債務和股權證券以及根據我們的合作協議收到的付款來為我們的運營提供資金。我們將被要求在未來尋求更多資金,目前打算通過更多合作、公共或私募股權發行或債務融資、信貸或貸款安排或一個或多個這些資金來源的組合來實現這一目標。我們籌集額外資金的能力將取決於金融、經濟和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。我們可能無法以可接受的條款或根本不能獲得額外的資金。如果我們通過發行股權證券籌集額外資金,我們的股東將受到稀釋,任何融資條款都可能對我們股東的權利產生不利影響。此外,作為向我們提供額外資金的條件,未來的投資者可以要求並可能被授予比現有股東更高的權利。債務融資如果可行,很可能涉及限制我們未來開展業務活動的靈活性的限制性契約,如果發生破產,債務持有人將在我們的股權證券持有人收到我們公司資產的任何分配之前得到償還。
我們可能會花費有限的資源來追求特定的候選產品,而無法利用可能更有利可圖或成功可能性更大的候選產品。
由於我們的財務和管理資源有限,我們專注於特定的候選產品。因此,我們可能會放棄或推遲尋求其他產品候選產品的機會,這些產品後來被證明具有
49
更大的商業潛力。我們的資源分配決策可能會導致我們無法利用可行的商業產品或有利可圖的市場機會。我們在當前和未來的研究和開發計劃以及特定適應症的候選產品上的支出可能不會產生任何商業上可行的候選產品。如果我們沒有準確評估特定候選產品的商業潛力或目標市場,我們可能會通過合作伙伴關係、許可或其他版税安排放棄對該候選產品有價值的權利,而在這種情況下,保留該候選產品的獨家開發權和商業化權利對我們更有利。
通過我們的AbMed子公司,我們擁有入網許可與以下事項有關的某些知識產權總部基地-201的許可協議,並且違反了我們與MedImmune/阿斯利康的許可協議的條款。
與MedImmune/AstraZeneca的許可協議規定了一項研究計劃,其中IND申請的目標日期(2021年7月)和第二階段的開始日期(2022年12月)沒有達到,這賦予了MedImmune/AstraZeneca終止權。我們在2021年9月與Medimmune/阿斯利康就開發時間表進行了溝通,但沒有進行進一步的討論。我們繼續向MedImmune/阿斯利康提供年度發展報告,最近一次是在2024年1月。
我們預計,如果MedImmune/阿斯利康終止這項協議,不會對我們的業務產生實質性影響。該許可證最初是與ABP-200的開發相關的,我們已經不再開發該產品。我們認為,我們不需要根據該協議授權的知識產權來開發和最終商業化ABP-201或我們的任何其他項目。其他地方描述的與我們的專利和其他知識產權有關的風險也適用於我們從第三方許可的知識產權,如果我們或我們的許可人未能獲得、維護、捍衞和執行這些權利,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們已經並可能在未來尋求與第三方合作,以開發我們的候選產品並將其商業化。如果這種合作不成功,我們可能無法利用我們候選產品的市場潛力。
ABP-102正在通過與總部設在韓國仁川的領先韓國生物製藥公司Celltrion Inc.(“Celltrion”)(KRX:068270)的全球戰略合作伙伴關係進行開發和商業化。總部基地-201正在通過與ABPRO生物國際公司(“ABPRO生物”)的地區合作伙伴關係進行開發和商業化,ABPRO生物國際公司是總部位於韓國大邱的ABPRO生物有限公司(KOSSAQ:195990)的子公司。ABP-150正在根據與總部位於南京的南京佳泰天清藥業有限公司(“南京天清藥業”)的合作協議進行開發,中國説。
我們將繼續探索戰略性和地域性的合作伙伴關係,在我們保留關鍵戰略市場的產品權利的情況下,為我們提供短期經濟效益。更廣泛地説,我們還可能尋找第三方合作伙伴,如生物技術公司、製藥公司和分銷商,以進行營銷、分銷、開發、許可或更廣泛的安排,以補充我們自己的能力。
我們能夠從現有的許可合作中獲得收入,共同發展我們的候選產品以及未來的任何類似安排,將取決於我們成功開發候選產品的能力,並獲得必要的產品批准,以便在商定的地區進行商業化。我們控制我們的聯合開發和任何其他第三方合作伙伴的行動的能力有限,成功的產品開發在一定程度上將取決於這些第三方履行我們合同中分配給他們的職能。
50
涉及我們候選產品的協作目前並將繼續給我們帶來以下風險:
• | 第三方在確定他們將應用於這些合作的努力和資源方面有很大的自由裁量權; |
• | 第三方不得對我們的候選產品進行開發和商業化,或可能基於臨牀前研究或臨牀試驗結果、戰略重點或可用資金的變化或外部因素(如轉移資源或創造競爭優先權的收購)選擇不繼續或續訂開發或商業化計劃; |
• | 第三方可以推遲臨牀試驗,為臨牀試驗計劃提供資金不足,停止臨牀試驗或放棄候選產品,重複或進行新的臨牀試驗,或要求新配方的候選產品進行臨牀試驗; |
• | 第三方可以獨立開發或與其他第三方一起開發與我們的候選產品直接或間接競爭的產品,如果合作伙伴認為有競爭力的產品更有可能成功開發或可以以比我們更具經濟吸引力的條款進行商業化; |
• | 對一種或多種產品擁有營銷和分銷權利的第三方不得投入足夠的資源來營銷和分銷這種產品或產品; |
• | 第三方可能無法正確維護、執行或捍衞我們的知識產權,或可能以引發訴訟或其他法律程序的方式使用我們的專有信息,從而危及、無效或使我們的知識產權或專有信息無法執行,或使我們面臨訴訟、其他法律程序或潛在責任; |
• | 第三方可能侵犯、挪用或侵犯他人的知識產權,這可能使我們面臨訴訟、其他法律程序和潛在的責任; |
• | 第三方可能從事不當行為,包括不遵守規定如果有監管要求,可能會導致政府調查或對我們或第三方採取其他行動或訴訟; |
• | 我們的第三方合作者和我們的公司之間可能會發生糾紛,導致我們候選產品的研究、開發或商業化的延遲或終止,或者導致昂貴的訴訟或仲裁,分散管理層的注意力和資源;以及 |
• | 合作可能會終止,如果終止,可能會導致需要額外的資金來進一步開發適用的候選產品或將其商業化。 |
合作協議可能不會以最有效的方式或根本不會導致我們的候選產品的開發或商業化。如果我們的合作伙伴參與業務合併,我們對產品開發或商業化計劃的持續追求和重視可能會被推遲、減少或終止。我們現有和未來任何合作的任何失敗都將對我們的候選產品管道的業務計劃和戰略產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
如果我們的合作伙伴停止根據我們現有的或未來的合作進行開發,或者如果這些協議中的任何一個被終止,這些合作可能無法產生商業產品,並且我們可能永遠不會根據這些協議獲得里程碑式的付款或未來的版税。
我們未來收入和現金資源的一部分預計將來自我們的許可和協作協議。這些合作的收入取決於合作的持續、開發成本的報銷、里程碑的實現以及從我們的研究開發的未來產品中獲得的版税(如果有的話)。如果我們不能成功推進候選產品的開發或實現里程碑,根據我們的合作協議,里程碑付款的收入和現金資源將大大低於預期。
51
此外,如果我們現有或未來的任何合作伙伴終止合作協議,我們可能會被迫獨立開發這些候選產品,包括資助臨牀前研究或臨牀試驗,承擔營銷和分銷成本以及維護、執行和保護知識產權,或者在某些情況下完全放棄候選產品,其中任何一項都可能導致我們的業務計劃發生變化,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們可能無法成功地進行戰略交易,包括我們尋求的任何其他合作,這可能會對我們開發和商業化候選產品的能力產生不利影響,影響我們的現金狀況,增加我們的費用,並給我們的管理層帶來重大幹擾。
我們可能會不時地考慮戰略交易,如額外的合作、公司收購、資產購買、合資企業和出—或In-許可候選產品或技術。特別是,我們將進行評估,如果在戰略上具有吸引力,我們將尋求進行更多的合作,包括與主要的生物技術或生物製藥公司或醫院合作。合作伙伴的競爭非常激烈,談判過程既耗時又複雜。任何新協作的條款對我們來説都可能不是最優的,例如,如果候選產品的開發或審批被推遲、已批准候選產品的銷售達不到預期或合作伙伴終止協作,我們可能無法維持任何新協作。任何此類協作或其他戰略交易都可能需要我們非複發性或其他費用,增加我們的短期和長期支出,並對整合或實施構成重大挑戰,或擾亂我們的管理或業務。這些交易將帶來許多業務和財務風險,包括:
• | 對未知債務的敞口; |
• | 中斷我們的業務,轉移我們管理層的時間和注意力,以便管理合作或開發收購的產品、候選產品或技術; |
• | 為支付交易對價或費用而產生的大量債務或股權證券的稀釋發行; |
• | 合作、收購或整合成本高於預期,資產減記或商譽或減值費用增加,攤銷費用增加; |
• | 在促進任何被收購企業的合作或合併業務和人員方面的困難和成本; |
• | 由於管理層和所有權的變化,與任何被收購企業的主要供應商、製造商或客户的關係減值;以及 |
• | 無法留住任何被收購企業的關鍵員工。 |
因此,雖然不能保證我們將進行或成功完成上述性質的任何交易,但我們確實完成的任何交易可能會受到前述或其他風險的影響,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。相反,如果不參與任何對我們有利的額外合作或其他戰略交易,可能會推遲我們候選產品的開發和潛在的商業化,並對任何進入市場的候選產品的競爭力產生負面影響。
我們未來可能會收購資產或組成戰略聯盟,但我們可能不會意識到這種收購的好處。
我們可能會獲得更多的技術和資產,與第三方結成戰略聯盟或建立合資企業,我們相信這些將補充或擴大我們現有的業務。如果我們收購有前景的市場或技術的資產,我們可能無法實現收購這些資產的好處,如果我們不能
52
將它們與我們現有的技術成功集成。我們可能會在開發、製造和營銷因戰略聯盟或收購而產生的任何新產品時遇到許多困難,這些新產品會推遲或阻止我們實現預期的好處或增強我們的業務。我們不能向您保證,在任何此類收購之後,我們將實現預期的協同效應,以證明交易是合理的。
如果我們打算依賴的第三方進行某些臨牀前研究或任何未來的臨牀試驗,沒有按照合同要求執行,不能滿足法規或法律要求,或者錯過預期的最後期限,我們的開發計劃可能會被推遲,對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大和不利的影響。
我們打算依靠第三方臨牀研究人員、合同研究組織或CRO、臨牀數據管理組織和顧問來設計、實施、監督和監控我們候選產品的某些臨牀前研究,並將對任何臨牀試驗進行同樣的操作。由於我們打算依賴這些第三方,將沒有能力獨立進行某些臨牀前研究或臨牀試驗,因此與我們自己進行這些研究和臨牀試驗相比,我們對此類臨牀前研究和臨牀試驗的時間、質量和其他方面的控制將較少。這些調查人員、CRO和顧問將不是我們的員工,我們將對他們用於我們項目的時間和資源進行有限的控制。這些第三方可能與其他實體有合同關係,其中一些可能是我們的競爭對手,這可能會從我們的計劃中耗費時間和資源。我們可能與之簽約的第三方在進行我們的臨牀前研究或臨牀試驗時可能不勤奮、謹慎或不及時,導致臨牀前研究或臨牀試驗延遲或不成功。
如果我們不能以商業上合理的條款與可接受的第三方簽訂合同,或者如果這些第三方沒有履行他們的合同職責,不滿足進行臨牀前研究或臨牀試驗的法律和法規要求,或者不能在預期的最後期限內完成,我們的臨牀開發計劃可能會被推遲,並以其他方式受到不利影響。無論如何,我們將負責確保我們的每一項臨牀前研究和臨牀試驗都是按照試驗的總體調查計劃和方案進行的。FDA要求臨牀前研究必須按照良好實驗室實踐(GLP)進行,臨牀試驗必須根據良好臨牀實踐(GCP)進行,包括設計、進行、記錄和報告臨牀前研究和臨牀試驗的結果,以確保數據和報告的結果是可信和準確的,並保護臨牀試驗參與者的權利、完整性和保密性。我們對我們無法控制的第三方的依賴不會解除我們的這些責任和要求。我們臨牀試驗中的任何不利發展或延遲都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
由於我們可能依賴第三方製造和供應合作伙伴提供臨牀前和臨牀開發材料,我們的供應可能會變得有限或中斷,或者數量或質量可能不令人滿意。
我們只生產小規模的抗體和試劑,用於鑑定、體內和體外評估。我們可能依賴第三方合同製造商來生產我們的臨牀前和臨牀試驗產品供應。我們目前沒有生產此類供應品的製造設施。不能保證我們的臨牀前或臨牀開發產品供應不會受到限制或中斷,或將具有令人滿意的質量,或繼續以可接受的價格供應。特別是,我們製造商的任何更換都需要大量的努力和專業知識,因為合格的更換數量可能是有限的。
候選產品的製造過程要接受FDA和外國監管機構的審查。供應商和製造商必須滿足適用的製造要求,並接受監管機構要求的嚴格的設施和工藝驗證測試,以符合監管標準,如現行良好製造規範或cGMP。如果我們的任何製造商未能遵守此類要求或履行其在質量、時間或其他方面對我們的義務,或者如果我們供應的
53
如果組件或其他材料因其他原因受到限制或中斷,我們可能被迫自己製造材料,而我們目前沒有能力或資源,或者與另一第三方達成協議,而我們可能無法以合理的條款做到這一點。在某些情況下,製造我們的候選產品所需的技術技能或技術可能是原始製造商獨有的或專有的,我們可能難以將此類技能或技術轉讓給另一第三方,並且可能不存在可行的替代方案。這些因素將增加我們對該製造商的依賴,或要求我們獲得該製造商的許可證,以便讓另一第三方生產我們的候選產品。如果我們因任何原因被要求更換製造商,我們將被要求核實新制造商的設施和程序是否符合質量標準以及所有適用的法規和指南。與新制造商驗證相關的延遲可能會對我們及時或在預算內開發候選產品的能力產生負面影響。
如果我們獲得監管部門對任何候選產品的批准,我們預計將依賴第三方製造商。在我們與第三方已有或將來達成製造安排的範圍內,我們將依賴這些第三方以符合合同和監管要求的方式及時履行其義務,包括與質量控制和保證有關的要求。如果我們無法獲得或維持候選產品的第三方製造,或以商業上合理的條款這樣做,我們可能無法成功開發和商業化我們的候選產品。如果我們或第三方未能執行我們的製造要求並遵守cGMP,可能會在多種方面對我們的業務產生不利影響,包括:
• | 無法啟動或繼續開發中的候選產品的臨牀試驗; |
• | 延遲提交監管申請或接受監管部門對候選產品的批准; |
• | 失去現有或未來合作伙伴的合作; |
• | 對第三方製造設施或我們的製造設施進行監管部門的額外檢查; |
• | 要求停止分銷或召回我們的候選產品批次;以及 |
• | 在批准將候選產品推向市場和商業化的情況下,無法滿足我們產品的商業需求。 |
我們的第三方製造商可能無法以足夠的質量和數量成功地規模化生產我們的候選產品,這將延遲或阻止我們開發我們的候選產品並將批准的產品商業化(如果有)。
為了進行臨牀試驗,我們需要生產大量的候選產品。我們可能會使用第三方來滿足我們的製造需求。我們的製造合作伙伴可能無法及時或具有成本效益地成功提高我們的任何候選產品的製造能力,或者根本無法。此外,在以下過程中可能會出現質量問題縱向擴展活動。如果我們的製造合作伙伴無法以足夠的質量和數量成功規模化生產我們的候選產品,則候選產品的開發、測試和臨牀試驗可能會被推遲或不可行,任何最終產品的監管批准或商業發佈可能會推遲或無法獲得,這可能會嚴重損害我們的業務。
如果我們的候選產品的市場機會比我們認為的要小,我們未來的產品收入可能會受到不利影響,我們的業務可能會受到影響。
我們對患有HER2+乳腺癌和胃癌或其他可用血管內皮生長因子抑制劑治療的腫瘤的人數的瞭解,都是基於估計。這些估計可能被證明是不正確的,新的研究可能會減少這些疾病的估計發病率或流行率。數量
54
美國、歐洲或其他地方的患者可能會低於預期,可能無法接受我們的候選產品治療,或者患者可能變得越來越難以識別和接觸,所有這些都會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
此外,有幾個因素可能會導致接受我們潛在產品候選的實際患者數量少於潛在的潛在市場。這些問題包括許多不發達市場缺乏新療法的廣泛可獲得性和有限的報銷。
我們面臨着來自已經開發或可能開發用於我們最初目標疾病治療的候選產品的實體的競爭,包括開發新療法和技術平臺的公司。如果這些公司開發技術或候選產品的速度比我們更快,或者他們的技術更有效,我們開發和成功商業化候選產品的能力可能會受到不利影響。
藥物和治療性生物製劑的開發和商業化競爭激烈。我們與各種跨國生物製藥公司和專業生物技術公司以及大學和其他研究機構正在開發的技術競爭。我們的競爭對手往往規模更大、資金更充裕。我們的競爭對手已經開發、正在開發或將開發與我們的候選產品和工藝競爭的候選產品和工藝。競爭性治療包括那些已經被醫學界批准和接受的治療方法,以及目前正在開發或進入市場的任何新治療方法。我們相信,有相當數量的產品目前正在開發中,並可能在未來投入商業使用,用於治療我們可能嘗試開發產品候選的條件。在生物技術、生物製藥以及抗體和免疫調節療法領域存在着激烈和迅速演變的競爭。我們相信,雖然我們的《免疫》雜誌®和多抗TM平臺、它們的相關知識產權、我們正在開發的候選抗體產品的特徵以及我們的科學和技術專有技術讓我們在這一領域獲得競爭優勢,來自多個來源的競爭依然存在。考慮到競爭對手的數量,我們努力將自己與他們區分開來,並對比我們技術和候選產品的感知優勢。我們的一些競爭對手可能會對我們的定位提出異議,並對我們的公司或我們的商業行為提出指控。任何此類指控都可能轉移管理層的注意力,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們知道有幾家公司正在開發用於治療癌症和自身免疫性疾病的抗體。與我們不同的是,這些公司中的許多公司資本充足,擁有豐富的臨牀經驗,可能包括我們現有或未來的合作伙伴。此外,這些公司在招聘科學和管理人才方面與我們競爭。我們的成功將在一定程度上取決於我們開發和保護抗體的能力,這些抗體比競爭產品更安全、更有效。如果競爭產品比我們開發的抗體更安全、更有效或更便宜,我們的商業機會和成功將減少或消失。
我們預計將與抗體開發商競爭,如Adimab Inc.、AnaptysBio,Inc.、百時美施貴寶公司、Glenmark製藥公司、Joss Treateutics,Inc.、MorPhoSys AG、Precigen,Inc.和Regeneron PharmPharmticals,Inc.如果我們的主要候選產品獲得批准,它們將與一系列正在開發或目前上市的治療藥物競爭。例如,我們的一些候選產品將與傳統的癌症療法競爭,如化療,以及基於免疫的癌症療法,如CAR T和TCR療法,由Bellicum製藥公司、藍鳥生物公司、百時美施貴寶公司、Cellectis S.A.、吉列德科學公司、諾華製藥、Precigen公司、阿斯利康和基因泰克公司(羅氏集團或基因泰克/羅氏公司的成員)開發或目前銷售。
我們的許多競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷、銷售和供應資源或經驗。如果我們成功地獲得了任何候選產品的批准,我們將面臨基於許多不同因素的競爭,包括我們產品的安全性和有效性、易用性
55
我們的產品可以用來管理的範圍以及患者接受相對較新的給藥途徑的程度、這些產品的監管批准的時間和範圍、製造、營銷和銷售能力的可用性和成本、價格、報銷範圍和專利地位。與我們競爭的產品可以提供更好的治療替代方案,包括比我們可能開發的任何產品更有效、更安全、更便宜或更有效地營銷和銷售。在我們收回開發和商業化候選產品的費用之前,有競爭力的產品可能會使我們開發的任何產品過時或不具競爭力。這些競爭對手還可能招聘我們的員工,這可能會對我們的專業水平和執行業務計劃的能力產生負面影響。
任何無法吸引和留住合格的關鍵管理人員、技術人員和員工的情況都將削弱我們實施業務計劃的能力。
我們的成功在很大程度上有賴於關鍵管理層、顧問和其他專業人員的持續服務,包括我們的首席執行官Ian Chan和聯合創始人,還有羅伯特·馬克列維奇,我們的首席醫療官。我們與Ian Chan簽訂了一份書面僱傭協議,並與Robert Markelewicz和Christian Zapf簽署了聘書。失去一名或多名高管團隊成員、管理團隊成員或其他關鍵員工或顧問可能會推遲我們的研發計劃,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大和不利的影響。
我們的主要管理人員在我們的行業內建立的關係使我們特別依賴他們繼續與我們合作。我們依賴於我們的技術人員的持續服務,因為我們的候選產品和技術具有高度技術性,以及監管審批過程的專業性。由於我們的管理團隊和關鍵員工沒有義務為我們提供持續的服務,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係,而不會受到懲罰。我們未來的成功將在很大程度上取決於我們繼續吸引和留住其他高素質的科學、技術和管理人員,以及具有臨牀測試、製造、政府監管和商業化專業知識的人員。我們面臨着來自其他公司、大學、公共和私人研究機構、政府實體和其他組織的人員競爭。
截至2024年3月,我們有20名全職員工和1名兼職員工。我們專注於候選產品的開發將需要足夠的人員配備。我們可能需要僱傭和留住新員工來執行我們未來的臨牀開發和製造計劃。我們不能保證我們將能夠僱傭和/或保留足夠的人員水平來開發我們的候選產品或運營我們的業務和/或實現我們的所有目標。
我們在管理我們的增長和擴大業務方面可能會遇到困難。
我們在產品開發方面的經驗有限,並且尚未開始對任何候選產品進行臨牀試驗。隨着我們的候選產品進入臨牀前研究和任何臨牀試驗並取得進展,我們將需要擴大我們的開發、監管和製造能力或與其他組織簽訂合同來為我們提供這些能力。我們在使用我們的產品發現和開發新的候選抗體產品時也可能遇到困難 《免疫》雜誌®和多抗TM如果我們在擴大業務的過程中無法滿足需求,我們將無法提供更多的平臺。在未來,我們還希望管理與合作者、供應商和其他組織的更多關係。我們管理運營和未來增長的能力將要求我們繼續改進我們的運營、財務和管理控制、報告系統和程序。我們可能無法有效或及時地改進我們的管理信息和控制系統,並可能發現現有系統和控制中的不足之處。
56
如果我們的任何候選產品被批准用於營銷和商業化,而我們無法自行開發銷售、營銷和分銷能力,或無法與第三方達成協議,以可接受的條款履行這些功能,我們將無法成功地將任何此類未來產品商業化。
我們目前沒有銷售、營銷或分銷能力或經驗。如果我們的任何候選產品獲得批准,我們將需要發展內部銷售、營銷和分銷能力來將此類產品商業化,這將是昂貴和耗時的,或者與第三方建立合作伙伴關係來提供這些服務。如果我們決定直接營銷我們的產品,我們將需要投入大量的財務和管理資源來發展一支具有技術專長和支持分銷、管理和合規能力的營銷和銷售隊伍。如果我們依賴具有這種能力的第三方來營銷我們的產品,或者決定聯合推廣如果我們與合作伙伴合作,我們將需要與第三方建立和維護營銷和分銷安排,並且不能保證我們能夠以可接受的條款或根本不能保證達成此類安排。在達成第三方營銷或分銷安排時,我們獲得的任何收入將取決於第三方的努力,不能保證該等第三方將建立足夠的銷售和分銷能力或成功地獲得市場對任何經批准的產品的接受。如果我們不能成功地將未來批准的任何產品商業化,無論是我們自己還是通過第三方,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。
我們未來的增長可能在一定程度上取決於我們在海外市場的運營能力,在那裏我們將受到額外的監管負擔和其他風險和不確定性的影響。
我們未來的增長可能部分取決於我們在國外市場開發我們的候選產品並將其商業化的能力,而我們可能依賴於與第三方的合作伙伴關係。在獲得外國市場相關監管機構的監管批准之前,我們不被允許營銷或推廣我們的任何候選產品,我們可能永遠不會獲得任何候選產品的監管批准。為了在許多其他國家獲得單獨的監管批准,我們必須遵守這些國家關於安全性和有效性的眾多和不同的監管要求,以及對我們候選產品的臨牀試驗和商業銷售、定價和分銷等方面的監管要求,我們無法預測在這些司法管轄區能否成功。如果我們的候選產品獲得批准,並最終將我們的候選產品在國外市場商業化,我們將面臨風險和不確定性,包括遵守複雜和不斷變化的外國監管、税收、會計和法律要求的負擔,以及一些外國對知識產權保護的減少。
在國外市場實行的價格管制可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。
在一些國家,特別是歐盟成員國,處方藥的定價受到政府的控制。在這些國家,在收到產品上市許可後,與政府當局進行定價談判可能需要相當長的時間。此外,作為費用控制措施的一部分,各國政府和其他利益攸關方可能會在價格和補償水平上施加相當大的壓力。政治、經濟和監管方面的事態發展可能會使定價談判進一步複雜化,在獲得補償後,定價談判可能會繼續進行。多個歐盟成員國使用的參考定價和平行分配,或在低價而價格較高的成員國,可以進一步降價。在一些國家,我們或未來的合作伙伴可能被要求進行臨牀試驗或其他研究,將我們候選抗體產品的成本效益與其他現有療法進行比較,以獲得或維持報銷或定價批准。第三方付款人或主管當局公佈折扣可能會對公佈國和其他國家的價格或補償水平造成進一步的壓力。如果任何獲準營銷的候選產品無法獲得或在範圍或金額上受到限制,或者如果定價設定在不令人滿意的水平,我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能會受到實質性的不利影響。
57
如果我們的任何候選產品獲得了營銷批准,而我們或其他人後來發現該候選產品造成了不良的副作用,我們營銷和從候選產品獲得收入的能力可能會受到影響。
我們的候選產品引起的不良副作用可能會導致監管機構中斷、推遲或停止臨牀試驗,並可能導致更嚴格的標籤,或者推遲或拒絕FDA或其他監管機構的監管批准。雖然我們還沒有開始對我們的任何候選產品進行臨牀試驗,但很可能會有與使用它們相關的副作用。我們的試驗結果可能會揭示這些或其他副作用的嚴重程度和流行程度,這是不可接受的。在這種情況下,我們的試驗可能被暫停或終止,FDA或類似的外國監管機構可以命令我們停止進一步開發或拒絕批准我們的任何或所有目標適應症的候選產品。這種副作用還可能影響患者招募或納入患者完成試驗的能力,或導致潛在的產品責任索賠。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
此外,臨牀試驗的本質是利用潛在患者羣體的樣本。由於患者數量和暴露時間有限,我們的候選產品罕見而嚴重的副作用可能只會在接觸候選產品的患者數量顯著增加時才會暴露出來。
如果我們的任何候選產品獲得監管部門的批准,而我們或其他人發現我們的產品之一造成了不良的副作用,則可能會發生以下任何不良事件,這可能會導致我們損失大量收入,並對我們的運營和業務結果產生重大和不利的影響:
• | 監管部門可以撤銷對該產品的批准或者扣押該產品; |
• | 我們可能被要求召回該產品或改變給患者服用該產品的方式; |
• | 可對特定產品的銷售或該產品或其任何組成部分的製造工藝施加額外限制; |
• | 我們可能會受到罰款、禁令或施加民事或刑事處罰; |
• | 監管機構可能會要求添加標籤説明,例如“黑匣子”警告或禁忌症; |
• | 我們可能需要創建一個藥物指南,概述此類副作用的風險,以分發給患者; |
• | 我們可能會被起訴,並對給患者造成的傷害承擔責任; |
• | 產品的競爭力可能會下降;以及 |
• | 我們的聲譽可能會受損。 |
訴訟和法律程序可能會大幅增加我們的成本並損害我們的業務。
我們已經、正在並可能成為訴訟和法律程序的一方,這些訴訟和法律程序包括但不限於在正常業務過程中與我們的合作伙伴、董事、高管、股東、知識產權、僱傭事宜以及我們產品的安全性或有效性有關的訴訟和法律程序,這將導致我們產生法律費用和與此相關的其他成本,包括根據賠償義務報銷高級人員和董事的法律費用的潛在費用。請參閲“關於非法律性訴訟的信息”
針對這樣的訴訟和法律程序進行辯護的費用可能是巨大的,而且不能保證我們會在任何辯護中取得成功。此外,解決此類訴訟或法律程序可能需要的時間是不可預測的,這些行動可能會將管理層的注意力從日常工作我們的業務運營,這可能對我們的業務、運營結果和
58
現金流。我們的保險公司可能拒絕承保,可能資本不足,無法支付有效索賠,或者我們的保單限制可能不足以完全滿足任何損害賠償或和解。如果發生這種情況,任何此類獎勵的支付都可能對我們的綜合業務、現金流和財務狀況產生重大不利影響。此外,任何此類索賠,無論成功與否,都可能損害我們的聲譽和業務。訴訟和法律程序受到固有不確定性的影響,不時出現的此類事件的不利結果可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務存在重大的產品責任風險,我們獲得足夠保險的能力可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
隨着我們對我們的候選產品進行臨牀試驗,我們將面臨抗體治療的開發、測試、製造和營銷過程中固有的重大產品責任風險。產品責任索賠可能會推遲或阻止我們開發計劃的完成。如果我們在營銷產品方面取得成功,此類索賠可能會導致FDA對我們的產品、我們的製造工藝和設施或我們的營銷計劃的安全性和有效性進行調查,並可能召回我們的產品,或採取更嚴重的執法行動,限制批准的適應症,或暫停或撤回批准。無論是非曲直或最終結果如何,責任索賠也可能導致對我們產品的需求減少、我們的聲譽受到損害、相關訴訟的辯護成本、管理層的時間和我們的資源被轉移、對試驗參與者或患者的鉅額金錢獎勵以及我們的股票價格下跌。我們目前沒有產品責任保險,在營銷我們的任何候選產品之前,需要獲得此類保險。我們擁有或可能獲得的任何保險都可能不能為潛在的責任提供足夠的保險。此外,臨牀試驗和產品責任保險正變得越來越昂貴。因此,我們的合作伙伴或我們可能無法以合理的成本獲得足夠的保險,以保護我們免受產品責任索賠造成的損失,這些損失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們的員工、主要調查人員、顧問和商業合作伙伴可能從事不當行為或其他不當活動,包括不遵守監管標準和要求。
我們面臨着員工、主要調查人員、顧問和商業合作伙伴的欺詐、浪費、濫用或其他不當行為的風險。員工的不當行為可能包括故意不遵守FDA的規定、向FDA提供準確的信息、遵守我們可能建立的製造標準、遵守聯邦和州醫療欺詐和濫用法律法規、準確報告財務信息或數據或向我們披露未經授權的活動。特別是,醫療保健行業的銷售、營銷和商業安排受到旨在防止欺詐、回扣、自我交易和其他浪費或濫用行為的廣泛法律法規的約束。這些法律法規可能會限制或禁止廣泛的定價、折扣、營銷和促銷、銷售佣金、客户激勵計劃和其他商業安排。此類不當行為還可能涉及不當使用在臨牀試驗過程中獲得的信息,這可能導致監管制裁和對我們的聲譽造成嚴重損害。識別和阻止不當行為並不總是可能的,我們為發現和防止此類活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失,或保護我們免受因未能遵守此類法律或法規而引起的政府調查或其他行動或訴訟。如果對我們提起任何此類訴訟,而我們未能成功地為自己辯護或維護我們的權利,這些行動可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響,包括施加重大的刑事、民事和行政罰款或其他制裁,如罰款、損害賠償、罰款、交還、個人監禁、被排除在政府資助的醫療保健計劃(如Medicare和Medicaid)之外、誠信義務、聲譽損害以及我們業務的削減或重組。
59
我們的內部計算機系統,或我們目前使用或將來可能使用的CRO或其他承包商或顧問的系統,可能會出現故障或遭遇安全漏洞,這可能會導致我們的產品開發計劃受到實質性破壞。
我們的內部計算機系統,以及我們使用或將來可能使用的CRO和其他承包商和顧問的計算機系統,可能容易受到計算機病毒、未經授權的訪問、自然災害、恐怖主義、戰爭以及電信和電氣故障的破壞。這樣的事件可能會導致我們的運營中斷。例如,丟失臨牀前數據或未來任何涉及我們的候選產品的臨牀試驗數據可能會導致我們的開發和監管申報工作的延遲,並顯著增加我們的成本。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞,或不適當地披露機密或專有信息,我們可能會招致責任,我們候選產品的開發可能會被推遲。
我們的信息技術系統可能面臨嚴重的中斷,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的信息技術和其他內部基礎設施系統,包括公司防火牆、服務器、租用線路和互聯網連接,都面臨着系統性故障的風險,這可能會擾亂我們的運營。如果我們的信息技術和其他內部基礎設施系統出現重大中斷,可能會導致我們的研究和開發工作中斷和延誤。
如果我們不遵守保護環境、健康和人類安全的法律,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的研究、開發和製造涉及使用危險材料和各種化學品。我們在我們的設施中保留了大量的易燃和有毒化學品,這些化學品是我們的研究、開發和製造活動所需的。對於這些危險材料的使用、製造、儲存、搬運和處置,我們必須遵守聯邦、州和地方的法律法規。我們相信,我們在設施中存儲、處理和處置這些材料的程序符合馬薩諸塞州聯邦和美國勞工部職業安全與健康管理局的相關指導方針。儘管我們相信我們處理和處置這些材料的安全程序符合適用法規規定的標準,但這些材料造成意外污染或傷害的風險無法消除。如果發生事故,我們可能要對由此造成的損害負責,損失可能是巨大的。我們還受到許多環境、健康和工作場所安全法律和法規的制約,包括那些管理實驗室程序、接觸血液傳播病原體以及處理動物和生物危險材料的法律和法規。雖然我們維持工人補償保險,以支付因使用這些材料導致員工受傷而可能產生的成本和開支,但該保險可能無法為潛在的責任提供足夠的保險。我們不為可能因我們儲存或處置生物或危險材料而對我們提出的環境責任或有毒侵權索賠提供保險。未來可能會通過影響我們運營的其他聯邦、州和地方法律法規。我們可能會招致鉅額成本來遵守這些法律或法規,如果我們違反了這些法律或法規,我們可能會被處以鉅額罰款或處罰。
我們目前的業務集中在兩個非常接近的地點,我們或我們所依賴的第三方可能會受到自然災害的不利影響,我們可能無法充分保護自己免受嚴重災難的影響。
我們目前的業務集中在馬薩諸塞州波士頓以外距離很近的兩個地點。任何計劃外事件,如洪水、火災、爆炸、極端天氣條件、醫療流行病、電力短缺、通訊故障或其他自然或人為事故或事件,導致我們無法充分利用我們的設施或我們第三方合同製造商的製造設施,可能會對我們的業務運營能力產生重大和不利的影響,特別是在日常生活中,並對我們的財務和運營狀況產生重大負面影響。無法進入
60
使用這些設施可能會導致成本增加、候選產品的開發延遲或業務運營中斷。暴風雪或颶風等自然災害可能會進一步擾亂我們的運營,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。如果發生自然災害、停電或其他事件,使我們無法使用全部或很大一部分總部,損壞關鍵基礎設施,如我們的研究設施或我們第三方合同製造商的製造設施,或以其他方式中斷運營,我們可能很難,在某些情況下,不可能在相當長的一段時間內繼續我們的業務。我們目前沒有災難恢復和業務連續性計劃,這可能會在發生嚴重災難或類似事件時產生不利後果。因此,我們可能會產生大量費用,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。作為我們風險管理政策的一部分,我們將保險範圍維持在我們認為適合我們業務的水平。然而,如果這些設施發生事故或事件,我們不能向您保證保險金額將足以彌補任何損害和損失。如果我們的工廠或我們第三方合同製造商的製造設施因事故或事件或任何其他原因而無法運行,即使是很短的時間,我們的任何或所有研發項目都可能受到損害。任何業務中斷都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
有關知識產權的風險
如果我們無法獲得或保護與我們的技術和當前或未來的候選產品相關的知識產權,或者如果我們的知識產權不足,我們可能無法有效地競爭。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得和維持對我們擁有的和入網許可知識產權和專有技術。我們依賴專利和其他形式的知識產權,包括許可證內保護我們當前或未來的平臺、候選產品、用於生產我們當前或未來候選產品的方法,以及使用我們當前或未來候選產品治療患者的方法。
我們無法預測未來的任何專利申請是否會導致專利的頒發,從而有效地保護我們的任何候選產品,或者是否會有效地阻止其他人將競爭產品商業化。
我們還依靠我們的能力來保護我們的商業祕密,防止第三方侵犯、挪用或侵犯我們的專有權利,並在不侵犯、挪用或侵犯他人專有權利的情況下運營。專利訴訟過程昂貴、複雜、耗時,我們可能無法以合理的成本或及時提交、起訴、維護、強制執行或許可所有必要或可取的專利和專利申請。
我們也有可能在獲得專利保護為時已晚之前,無法確定我們的研發成果中可申請專利的方面。我們擁有或擁有的專利申請許可證內可能無法產生已頒發的專利,即使它們確實作為專利頒發,此類專利也可能不涵蓋我們在美國或其他國家/地區的當前或未來技術或候選產品,也不能針對競爭對手提供足夠的保護。此外,專利申請中要求的覆蓋範圍可以在專利發佈前大幅縮小,其範圍可以在專利發佈後重新解釋。不能保證所有可能相關的與我們擁有的或入網許可已經發現了專利和專利申請,這些專利和專利申請可以使專利無效或阻止專利從未決申請中頒發。即使專利確實成功頒發,即使這些專利涵蓋我們當前或任何未來的技術或產品候選,第三方也可能會對其有效性、可執行性或範圍提出質疑,這可能會導致此類專利被縮小、無效或不可執行。對這些專利或我們擁有或授權給我們的任何其他專利的任何成功挑戰,都可能剝奪我們成功將我們可能開發的任何當前或未來技術或產品商業化所必需的權利。
61
如果我們擁有或擁有的專利申請入網許可對於我們的開發計劃和當前或未來的技術或候選產品,如果它們的保護廣度或強度受到威脅,或者如果它們未能提供有意義的排他性,它可能會阻止公司與我們合作開發當前或未來的技術或候選產品,並威脅我們將當前或未來產品商業化的能力。任何這樣的結果都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
生物製藥公司的專利地位通常是不確定的,因為它們涉及複雜的法律和事實考慮,近年來成為許多立法和訴訟的主題。因此,我們的專利權的頒發、範圍、有效性、可執行性和商業價值都具有高度的不確定性。美國專利商標局(USPTO)和外國專利局在授予專利時採用的標準並不總是統一或可預測的。例如,關於可專利標的或專利中允許的權利要求的範圍,沒有全球統一的政策。此外,美國和其他國家/地區專利法或專利法解釋的變化可能會降低我們擁有的或入網許可專利還是縮小了我們的專利保護範圍。在美國和其他司法管轄區,科學文獻中的發現發表往往落後於實際發現,專利申請通常在提交後18個月才發表,在某些情況下根本不發表。因此,我們不能確切地知道是我們還是我們的許可人最先在我們的自有或入網許可專利或待處理的申請,或者我們或我們的許可人是第一個為此類發明申請專利保護的人。不能保證所有與我們的自有或入網許可已經找到了專利和專利申請。我們可能不知道現有技術可能被用來使已發佈的專利無效或阻止我們擁有或入網許可待定專利申請不再作為專利頒發。
專利申請的提交或專利的頒發對於其所有權、發明性、範圍、可專利性、有效性或可執行性並不是決定性的,專利和專利申請可能會在美國和國外專利局的法院受到挑戰。例如,我們或我們的許可人可能受制於第三方發行前向美國專利商標局提交現有技術,或參與反對、派生、複審、各方之間的審查、授予後審查或幹預程序、宣告性判決訴訟或反訴,挑戰我們擁有的或入網許可專利權或他人的權利。任何此類提交、訴訟或訴訟中的不利裁決可能會阻止發佈、縮小我們擁有的或入網許可專利權,限制我們阻止他人使用或商業化類似或相同平臺和產品的能力,允許第三方在不向我們付款的情況下與我們直接競爭,或導致我們無法在不侵犯第三方專利權的情況下製造或商業化產品。此外,如果我們擁有或提供的保護的範圍或強度入網許可如果專利和專利申請受到威脅,可能會阻止公司與我們合作,授權、開發或商業化當前或未來的平臺或候選產品。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
任何未能獲得或失去專利保護的情況都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。我們可能無法阻止競爭對手以與我們當前或未來候選產品相似或相同的產品進入市場。
此外,我們的一些自有和入網許可專利和專利申請可能在未來共同所有與第三方合作。如果我們無法獲得任何此類第三方的獨家許可共同所有人的對該等專利或專利申請的權益,例如共同所有人也許能夠將他們的權利授權給其他第三方,包括我們的競爭對手,而我們的競爭對手可以銷售與之競爭的產品和技術。此外,我們可能需要任何這樣的合作共同所有人為了向第三方強制執行此類專利,我們可能不會向我們提供此類合作。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
此外,我們擁有和入網許可專利可以由一個或多個第三方保留權利。例如,我們許可證內來自國家癌症研究所的涵蓋ABP-110的某些專利權,或
62
NCI是美國國立衞生研究院(NIH)的一個部門。因此,美國政府可能擁有某些權利,包括所謂的 進行時專利權以及由該專利權開發的任何產品或技術。當在美國政府資助下開發新技術時,美國政府通常會獲得任何由此產生的專利的某些權利,包括非排他性授權美國政府將該發明用於非商業性目的。這些權利可能允許美國政府向第三方披露我們的機密信息並行使進行時使用或允許第三方使用我們許可的技術的權利。美國政府可以行使其進行時如果它確定採取行動是必要的,因為我們未能實現政府資助的技術的實際應用,因為必須採取行動來緩解健康或安全需求,滿足聯邦法規的要求,或優先考慮美國工業。此外,我們對此類發明的權利可能會受到在美國製造包含此類發明的產品的某些要求的約束。美國政府對此類權利的任何行使都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
如果我們未能履行我們在任何許可、合作或其他知識產權相關協議下的義務,我們可能被要求支付損害賠償金,並可能失去開發、商業化和保護我們當前或未來的技術或產品候選所必需的知識產權,或者我們可能失去授予再許可的某些權利。
我們嚴重依賴來自第三方的某些專利權和專有技術的許可,這些許可對我們的技術和候選產品的開發非常重要或必要。我們當前的許可協議以及我們未來簽訂的任何許可協議都可能要求我們承擔各種開發、商業化、資金、里程碑、特許權使用費、勤勉、再許可、保險、專利起訴和執行和/或其他義務。我們之前與紀念斯隆·凱特琳癌症中心(“MSK”)簽訂了獨家許可協議,該協議因我們未能履行對MSK的付款義務而於2023年9月被MSK終止。MSK要求支付總計約120萬美元。我們已經就可能的解決方案聯繫了MSK,並正在評估2024年2月從MSK收到的反提案。我們違反了我們與MedImmune/AstraZeneca的許可協議規定的義務。見“-通過我們的AbMed子公司,我們擁有入網許可與以下事項有關的某些知識產權總部基地-201,並且違反了我們與MedImmune/AstraZeneca的許可協議的條款“我們違反本許可協議或違反任何其他許可協議,或以未經授權的方式使用許可給我們的知識產權,可能需要我們支付損害賠償金,許可方可能有權終止許可,這可能導致我們無法開發、製造和銷售許可技術涵蓋的產品,或使競爭對手能夠獲得許可技術。在某些情況下,我們被許可的專利權取決於我們向許可人報銷他們的專利訴訟和維護費用。
此外,我們可能無權控制我們從第三方授權的專利和專利申請的準備、提交、起訴、維護、執行和辯護。例如,根據我們與MedImmune和NCI的每個知識產權許可證,我們的許可人保留對準備、提交、起訴和維護的控制權,在某些情況下,還保留對專利和專利申請的執行和辯護的控制權。因此,我們不能確定這些專利和專利申請的準備、提交、起訴、維護、執行和辯護將以符合我們業務最佳利益的方式進行。如果我們的許可人未能起訴、維護、強制執行和保護這些專利,或失去對這些專利或專利申請的權利,我們已獲得許可的權利可能會減少或取消,我們開發和商業化受此類許可權利約束的任何產品或候選產品的權利可能會受到實質性的不利影響。
此外,我們的許可人可能擁有或控制未經許可給我們的知識產權,因此,無論其是非曲直,我們可能會受到索賠,即我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯許可人的知識產權。此外,雖然我們目前不能確定我們將被要求為未來產品的銷售支付的版税義務的金額,但金額可能是
63
重要。我們未來的版税義務的金額將取決於我們在成功開發和商業化的產品中使用的技術和知識產權(如果有的話)。因此,即使我們成功地開發了產品並將其商業化,我們也可能無法實現或保持盈利。
此外,我們目前從第三方獲得知識產權或技術許可的協議很複雜,此類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍,或者增加我們認為是相關協議下我們的財務或其他義務,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。此外,如果圍繞我們許可的知識產權的糾紛阻礙或損害我們以商業上可接受的條款維持目前的許可安排的能力,我們可能無法成功開發和商業化受影響的候選產品,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
專利條款可能不足以在足夠長的時間內保護我們在當前或未來技術或產品候選方面的競爭地位。
專利的壽命是有限的。在美國,專利的標準有效期通常是提交後20年。可能有各種擴展可用。然而,專利的有效期及其提供的保護是有限的。因此,我們擁有和入網許可專利組合可能沒有為我們提供足夠的權利來排除其他公司將與我們相似或相同的產品商業化。例如,由於新產品候選產品的研究、開發、測試和監管審查需要大量時間,保護這些候選產品的專利可能在這些候選產品商業化之前或之後不久到期。在美國,1984年《藥品價格競爭和專利期限恢復法》允許專利期限在專利正常到期後最多延長五年,但僅限於批准的適應症(或在延長期間批准的任何其他適應症)。此外,專利期限延長不得將專利的剩餘期限延長到自產品批准之日起14年以上,只能延長一項專利,並且只能延長涉及經批准的藥物、其使用方法或製造方法的權利要求。然而,適用當局,包括美國的FDA和USPTO,以及其他國家/地區的任何同等監管機構,可能不同意我們對此類延期是否可用的評估,並可能拒絕批准我們的專利延期,或可能批准比我們要求的更有限的延期。延期可能不會被批准或受到限制,原因包括:未能在測試階段或監管審查過程中進行盡職調查、未能在適用的最後期限內提出申請、未能在相關專利到期前提出申請,或未能滿足適用的要求。如果發生這種情況,我們的競爭對手可能會通過參考我們的臨牀和臨牀前數據來利用我們在開發和臨牀試驗方面的投資,並比其他情況下更早推出他們的產品,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
美國專利法或其他國家或司法管轄區專利法的變化可能會降低專利的整體價值,從而削弱我們保護我們當前或任何未來技術或產品候選的能力。
美國專利法或專利法解釋的變化可能會增加圍繞專利申請的起訴以及已頒發專利的執行或辯護的不確定性和成本。美國最近頒佈並實施了範圍廣泛的專利改革立法。2011年9月16日,《Leahy-Smith America發明法》或《Leahy-Smith Act》簽署成為法律,這可能會增加圍繞起訴我們擁有的或入網許可專利申請和執行或辯護我們擁有的或入網許可頒發專利。《萊希-史密斯法案》對美國專利法進行了多項重大修改。這些條款包括影響專利申請起訴方式的條款,重新定義現有技術,可能影響專利訴訟,並將美國專利制度從
64
a “第一個發明”系統連接到“第一批立案”系統。在一個第一個提交文件在這一制度下,如果滿足可專利性的其他要求,第一個提交專利申請的發明人通常將有權獲得一項發明的專利,而不管是否有另一位發明人在此之前提出了該項發明。這些規定還允許第三方在專利訴訟期間向美國專利商標局提交現有技術,並規定了由美國專利商標局管理的授權後程序對專利有效性提出質疑的額外程序,包括派生、複審、當事各方之間的審查、授權後審查和幹預程序。美國專利商標局制定了額外的條例和程序,以管理《萊希-史密斯法案》的管理,以及與《萊希-史密斯法案》相關的專利法的許多實質性修改,特別是第一個提交文件條款,於2013年3月16日生效。因此,尚不清楚Leahy-Smith法案將對我們的業務運營產生什麼影響(如果有的話)。Leahy-Smith法案及其實施可能會增加圍繞起訴我們擁有的或入網許可專利申請和執行或抗辯我們發佈的擁有或入網許可專利,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
近年來,美國最高法院對幾起專利案件做出了裁決,要麼縮小了某些情況下可用的專利保護範圍,要麼在某些情況下削弱了專利所有者的權利。除了關於我們和我們的許可人未來獲得專利的能力的不確定性增加之外,這種事件的結合還造成了關於一旦獲得專利的價值的不確定性。最高法院最近在分子病理學協會訴Myriad Genetics,Inc.一案中的裁決排除了針對核酸的索賠,該核酸具有與自然界中發現的序列相同且未經修改的核苷酸序列。這一裁決尚未得到其他法院和美國專利商標局的明確解釋。我們不能向您保證,對本決定或後續裁決的解釋不會對我們擁有的或入網許可專利或專利申請。根據美國國會、聯邦法院和美國專利商標局的決定,管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化,從而削弱我們和我們的許可人獲得新專利或強制執行我們現有的擁有或入網許可專利和我們可能獲得的專利或許可證內在未來。同樣,其他國家或司法管轄區專利法和法規的變化,或執行它們的政府機構的變化,或相關政府當局執行專利法或法規的方式的變化,可能會對我們和我們的許可人獲得新專利或保護和執行我們擁有的或入網許可專利或我們可能獲得的或許可證內在未來。
其他公司或組織可能會挑戰我們或我們許可方的專利權,或可能主張阻止我們開發和商業化我們當前或未來產品的專利權。
雙特異性抗體是一個相對較新的科學領域。隨着抗體和免疫調節療法領域的成熟,世界各地的國家專利局正在處理專利申請。關於哪些專利將頒發,以及如果他們頒發了專利,何時頒發,授予誰,以及要求什麼,都存在不確定性。此外,第三方可能會試圖使我們或我們的許可人的知識產權無效。即使此類權利沒有受到直接挑戰,糾紛也可能導致我們或我們許可人的知識產權受到削弱。我們對第三方試圖規避或使我們的知識產權無效的任何辯護對我們來説可能代價高昂,可能需要我們管理層投入大量時間和精力,並可能對我們的業務、財務狀況、運營和前景或我們成功競爭的能力產生重大和不利的影響。
有許多已頒發和正在申請的專利要求我們當前或未來候選產品的某些方面,以及我們可能需要應用於當前或未來候選產品的修改。也有許多已頒發的專利聲稱抗體或部分抗體可能與我們希望開發的產品相關。因此,有可能一個或多個第三方將持有我們需要的許可的專利權,而這些許可可能無法以合理的條款獲得,或者根本無法獲得。如果這些第三方拒絕以合理的條款或根本不授予我們此類專利權的許可,我們可能需要花費大量的時間和資源來重新設計我們的技術、候選產品或製造它們的方法,或者開發或許可替代技術,所有這些在技術或商業基礎上都可能是不可行的。如果我們無法做到這一點,我們將
65
可能無法將這些技術或候選產品推向市場,也無法進行這些專利涵蓋的研發或其他活動,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權,這可能會對我們的業務產生負面影響。
在世界所有國家申請、起訴和保護當前或未來技術或候選產品的專利將是昂貴得令人望而卻步的。競爭對手或其他第三方可能會在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發他們自己的產品,而且可能會將其他侵權產品出口到我們擁有專利保護或許可證但執法力度不如美國的地區。這些產品可能會與我們的產品競爭,而我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止他們競爭。
此外,一些外國司法管轄區的法律並不像美國法律那樣保護知識產權,許多公司在這些司法管轄區保護和捍衞這類權利時遇到了很大的困難。某些國家的法律制度,包括某些發展中國家的法律制度,不贊成強制執行專利和其他知識產權保護,特別是與生物技術有關的專利和其他知識產權保護,這可能使我們難以阻止對我們自己和入網許可專利或競爭產品的營銷一般侵犯我們的知識產權和專有權利。程序以強制執行我們擁有的或入網許可在外國司法管轄區的知識產權和專有權利可能會導致大量成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移,可能會使我們擁有的或入網許可專利面臨被無效或狹義解釋的風險,可能會使我們擁有的或入網許可專利申請面臨無法頒發的風險,並可能引發第三方對我們或我們的許可人提出索賠。我們或我們的許可人可能不會在我們或我們的許可人發起的任何訴訟中獲勝,而且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有)可能沒有商業意義。因此,我們和我們的許可人在世界各地執行此類知識產權和專有權利的努力可能不足以從我們開發或開發的知識產權中獲得顯著的商業優勢。許可證內。
許多國家都有強制許可法,根據這些法律,專利權人可能會被強制向第三方授予許可。此外,許多國家限制專利對政府機構或政府承包商的可執行性。在這些國家,專利權人的補救措施可能有限,這可能會大幅降低其專利的價值。如果我們或我們的任何許可人被迫就與我們的業務相關的任何專利向第三方授予許可,我們在相關司法管轄區的競爭地位可能會受到損害,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到重大不利影響。
第三方可能會提起法律訴訟,指控我們侵犯、挪用或侵犯他們的知識產權,其結果將是不確定的,並可能對我們業務的成功產生實質性的不利影響。
我們的商業成功在一定程度上取決於我們以及我們當前或未來合作伙伴開發、製造、營銷和銷售我們當前或任何未來候選產品並使用我們的專有技術而不侵犯、挪用或侵犯第三方的專有和知識產權的能力。生物技術和製藥行業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟廣泛而複雜。
我們或我們的許可人或任何未來的戰略合作伙伴可能參與或受到關於我們當前或任何未來候選產品和技術的知識產權的對抗訴訟或訴訟的威脅,包括派生、重新審查、各方之間的審查、授權後審查或在美國以外司法管轄區的美國專利商標局和類似訴訟中的幹擾程序
66
比如反對訴訟。在某些情況下,我們可能需要賠償我們的許可人與任何此類對抗訴訟或訴訟相關的費用。例如,我們擁有多數股權的子公司AbMed Corporation,根據與Medmune簽訂的合作與許可協議,有義務賠償並持有無害的Medimmune,賠償因我們行使MedImmune許可而造成的知識產權侵權所造成的損害。第三方可能會根據現有專利或未來可能授予的專利,向我們、我們的許可方或我們的戰略合作伙伴提出侵權索賠,而不管其是非曲直。第三方可能選擇與我們、我們的許可人或我們的戰略合作伙伴進行訴訟,以強制執行或以其他方式主張他們的專利權,這是一種風險。即使我們認為此類主張沒有法律依據,但有管轄權的法院可能會裁定這些第三方專利是有效的、可強制執行的和被侵犯的,這可能會對我們當前或任何未來平臺或候選產品的商業化能力產生實質性的不利影響。為了在聯邦法院成功挑戰任何此類美國專利的有效性,我們需要克服有效性推定。由於這一負擔很重,要求我們就任何此類美國專利主張的無效提出明確而令人信服的證據,因此不能保證有管轄權的法院會宣佈任何此類美國專利的主張無效。
如果我們或我們的許可人或任何未來的戰略合作伙伴被發現侵犯、挪用或侵犯第三方專利或其他知識產權,如果我們被發現故意侵權,我們可能被要求支付損害賠償金,包括三倍的損害賠償金和律師費。此外,我們或我們的許可人或任何未來的戰略合作伙伴可能會選擇尋求或被要求尋求第三方的許可,而這些許可可能無法以商業上合理的條款獲得,如果根本沒有的話。即使可以在商業上合理的條件下獲得許可,權利也可能是非排他性,這可能會讓我們的競爭對手獲得授權給我們的相同技術或知識產權,並可能要求我們支付大量的許可和版税。我們還可能被迫停止開發、製造和商業化侵權平臺或候選產品,包括法院命令。上述任何一項都可能對我們創造收入或實現盈利的能力產生實質性的不利影響,並可能阻止我們產生足夠的收入來維持我們的運營。
此外,我們或我們的許可人可能會發現有必要提出索賠或提起訴訟,以保護或強制執行我們擁有的或入網許可專利或其他知識產權。我們在辯護或提起任何訴訟或其他與我們擁有的或入網許可專利或其他知識產權,即使解決了對我們有利的問題,也可能是重大的,任何訴訟或其他程序都會轉移我們管理層的注意力。此類訴訟或訴訟可能大幅增加我們的運營虧損,並減少可用於開發活動或任何未來銷售、營銷或分銷活動的資源。我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承受複雜專利訴訟的費用,因為他們擁有更多的資源。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續帶來的不確定性可能會推遲我們的研發努力,並在很大程度上限制我們繼續運營的能力。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,在這類訴訟期間,我們的一些機密信息可能會因披露而被泄露。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。
如果我們或我們的許可人對第三方提起法律訴訟,以強制執行涵蓋我們的候選產品或我們的技術的專利,被告可以反訴該專利無效或不可執行。在美國的專利訴訟中,被告聲稱無效或不可執行的反訴很常見。質疑有效性的理由可能是據稱未能滿足幾項法定要求中的任何一項,例如缺乏新穎性、不確定性、缺乏書面描述、明顯或非使能。不可執行性主張的理由可能是,與專利起訴有關的人在起訴期間向美國專利商標局隱瞞了相關信息,或做出了誤導性聲明。在專利訴訟期間,法律斷言無效和不可執行之後的結果是不可預測的。例如,關於有效性問題,我們不能確定沒有無效的先前技術,而我們或我們的許可人和專利審查員在
67
起訴。如果被告在無效或不可強制執行的法律主張上獲勝,我們將失去至少部分,甚至全部,對我們的一個或多個候選產品或我們平臺技術的某些方面的專利保護。這種專利保護的喪失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。專利和其他知識產權也不會保護我們的候選產品和技術,如果競爭對手或第三方圍繞這些候選產品和技術進行設計,而沒有合法侵犯、挪用或侵犯我們擁有的或入網許可專利或其他知識產權。
第三方的知識產權可能會對我們將當前或未來的技術或候選產品商業化的能力產生不利影響,我們可能需要提起訴訟或從第三方獲得許可,以開發或營銷我們當前或未來的技術或候選產品,這些技術或產品可能無法以商業合理的條款獲得或根本無法獲得。
由於抗體的前景仍在發展,因此很難最終評估我們在不侵犯、挪用或侵犯第三方權利的情況下運營的自由。有許多公司正在申請專利,並頒發了廣泛涵蓋抗體的專利,或涵蓋針對與我們正在追求的目標相同或相似的目標的抗體。如果向第三方頒發的專利或其他第三方知識產權涵蓋我們當前或未來的技術或產品候選或其元素,或與我們的發展計劃相關的我們的製造或使用,我們的競爭地位可能會受到重大影響。在這種情況下,我們可能無法開發或商業化當前或未來的技術或候選產品,除非我們成功地提起訴訟,使相關的第三方知識產權無效或無效,或與知識產權持有人簽訂許可協議(如果有商業上合理的條款)。我們可能不知道由第三方持有的已頒發專利,如果被發現是有效和可強制執行的,可能會被我們當前或未來的技術或候選產品侵犯。也可能有我們不知道的未決專利申請可能會導致已頒發的專利,這些專利可能會被我們當前或未來的技術或候選產品侵犯。如果這樣的侵權索賠被提起併成功,我們可能會被要求支付鉅額損害賠償金,被迫放棄我們當前或未來的技術或產品候選,或者向任何專利持有者尋求許可。不能保證許可證將以商業上合理的條款提供,如果有的話。
我們也有可能未能確定相關的第三方專利或申請。例如,在2000年11月29日之前提交的美國申請和在該日期之後提交的某些美國申請,在專利頒發之前將不會在美國境外提交,但仍將保密。美國和其他地方的專利申請在要求優先權的最早申請後大約18個月公佈,這種最早的申請日期通常被稱為優先權日期。因此,涉及我們候選產品或平臺技術的專利申請可能在我們不知情的情況下被其他人提交。此外,在某些限制的限制下,已經公佈的未決專利申請可以在以後進行修改,以涵蓋我們的平臺、我們的候選產品或我們的技術的使用。第三方知識產權權利人也可能積極向我們提出侵權、挪用或侵權索賠。我們不能保證我們將能夠成功解決或以其他方式解決此類索賠。如果我們不能以我們可以接受的條款成功解決未來的索賠,我們可能被要求進行或繼續代價高昂、不可預測和耗時的訴訟,並可能被阻止或在營銷我們的候選產品方面遇到重大延誤。如果我們在任何此類糾紛中失敗,除了被迫支付損害賠償金外,我們可能被暫時或永久禁止將我們當前或未來的任何技術或候選產品商業化,這些技術或產品被認為是侵權、挪用或違反規定的。如果可能,我們還可能被迫重新設計當前或未來的技術或產品候選方案,以便我們不再侵犯、挪用或侵犯第三方知識產權。這些事件中的任何一個,即使我們最終獲勝,也可能需要我們轉移本來可以投入到我們的業務中的大量財務和管理資源,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
68
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性,我們的商業和競爭地位將受到損害。
除了為我們當前或未來候選技術和產品的某些方面尋求專利保護外,我們還考慮商業祕密,包括機密和非專利專有技術,對維持我們的競爭地位很重要。然而,商業祕密和專有技術可能很難保護。我們保護商業祕密和機密和非專利專有技術,在一定程度上,通過進入不披露並與有權訪問此類知識的各方簽訂保密協議,例如我們的員工、企業合作者、外部科學合作者、CRO、合同製造商、顧問、顧問和其他第三方。我們還與我們的員工和顧問簽訂保密和發明或專利轉讓協議,要求他們保密並將他們的發明轉讓給我們。儘管做出了這些努力,但任何一方都可能違反此類協議,泄露我們的專有信息,包括我們的商業祕密,而我們可能無法就此類違規行為獲得足夠的補救措施。我們還可能捲入與我們的員工或顧問根據此類協議開發的發明和專利有關的庫存糾紛。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張,或者在發生糾紛時確保員工或顧問開發的發明的所有權,是困難、昂貴和耗時的,結果是不可預測的。此外,美國的一些法院和某些外國司法管轄區不太願意或不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被泄露給競爭對手或由競爭對手獨立開發,我們的競爭地位將受到實質性和不利的損害。
我們可能會受到指控,稱我們或我們的員工或顧問錯誤地使用或披露了我們員工或顧問的前僱主或其客户的所謂商業祕密或其他專有信息。
我們的許多員工以前受僱於大學或生物技術或生物製藥公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。我們可能會受到指控,稱這些員工或我們無意中或以其他方式使用或泄露了他們前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們未能為此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們可能會失去寶貴的知識產權或人員,或可能被禁止使用此類知識產權,並可能從我們的核心業務中轉移大量資源,包括分散我們的技術和管理人員的正常責任。失去關鍵研究人員或他們的工作產品可能會限制我們將當前或未來的技術或候選產品商業化的能力,或阻止我們將其商業化,這可能會對我們的業務造成實質性損害。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。
獲得和維護我們的專利保護有賴於遵守政府專利機構提出的各種程序、文件提交、費用支付和其他要求,我們的專利保護可以減少或取消不遵守規定滿足這些要求。
定期維護費、續期費、年金費和各種其他關於專利和/或申請的政府費用將在我們擁有的和/或入網許可專利和/或應用程序以及我們可能擁有或許可證內在未來。USPTO和各種非美國政府專利機構要求在專利申請過程中遵守幾項程序、文件、費用支付和其他類似規定。我們聘請了信譽良好的律師事務所和其他專業人員來幫助我們遵守,我們也依賴我們的許可人採取必要的行動來遵守關於我們的入網許可知識產權。在許多情況下,疏忽可以通過支付滯納金或根據適用規則的其他方式予以補救。然而,在某些情況下,不遵守規定能
69
導致專利或專利申請被放棄或失效,導致相關司法管轄區的專利權部分或全部喪失的。在這種情況下,潛在競爭對手可能會以類似或相同的產品或平臺進入市場,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生重大不利影響。
如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護,那麼我們可能無法在我們感興趣的市場上建立起知名度,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的商標或商號可能會受到挑戰、侵犯、規避或宣佈為通用商標,或被確定為侵犯了其他商標。我們可能無法保護我們對這些商標和商品名稱的權利,或者可能被迫停止使用這些名稱,我們需要這些名稱才能在我們感興趣的市場中獲得潛在合作伙伴或客户的名稱認可。如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可,我們可能無法有效地競爭,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
知識產權不一定能解決我們業務面臨的所有潛在威脅。
我們的知識產權未來提供的保護程度是不確定的,因為知識產權有侷限性,可能無法充分保護我們的業務。以下示例是説明性的:
• | 其他人可能能夠製造與我們的候選產品相似的化合物或配方,但如果他們頒發了我們擁有、許可或控制的任何專利,這些化合物或配方不在任何專利要求的範圍內; |
• | 我們或任何戰略合作伙伴可能不是第一個做出我們擁有、許可或控制的已發佈專利或未決專利申請所涵蓋的發明的公司; |
• | 我們或我們的許可人可能不是第一個提交專利申請的人,這些申請涵蓋我們擁有和入網許可發明; |
• | 其他人可以獨立開發類似或替代技術或複製我們的任何技術,而不會侵犯、挪用或侵犯我們擁有的或 入網許可知識產權; |
• | 有可能是我們擁有的或入網許可待決的專利申請不會導致已頒發的專利; |
• | 頒發我們擁有的專利, 許可證內或控制權可能不會為我們提供任何競爭優勢,或者可能會被縮小、無效或不可執行,包括由於法律質疑; |
• | 我們的競爭對手可能會在美國和其他國家開展研發活動,為某些研發活動提供專利侵權索賠的安全港,以及在我們沒有專利權的國家/地區開展研發活動,然後利用從此類活動中學到的信息開發有競爭力的產品在我們的主要商業市場銷售; |
• | 我們可能不會開發其他可獲得專利的專有平臺; |
• | 我們可能會選擇不申請專利以保留某些商業祕密, 專有技術,第三方隨後可以提交涵蓋此類商業祕密的專利,或 專有技術;和 |
• | 他人的專利可能會對我們的業務產生不利影響。 |
一旦這些事件發生,它們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
70
與政府監管相關的風險
臨牀開發涉及一個漫長而昂貴的過程,結果不確定,早期研究和試驗的結果可能無法預測未來的試驗結果。
我們所有的候選產品都處於臨牀前開發階段,他們失敗的風險很高。我們無法預測我們的候選產品何時或是否會在人體上證明有效和安全,或者是否會獲得監管部門的批准。在獲得監管部門批准銷售任何候選產品之前,我們必須完成臨牀前研究,然後進行廣泛的臨牀試驗,以證明我們的候選產品在人體上的安全性和有效性。臨牀測試費用昂貴,可能需要數年時間才能完成,其結果本身也不確定。在開發過程中的任何時候都可能發生故障。我們候選產品的臨牀前研究和早期臨牀試驗的結果可能不能預測後期臨牀試驗的結果。儘管在臨牀前研究和初步臨牀試驗中取得了進展,但臨牀試驗後期階段的候選產品可能無法顯示出預期的安全性和有效性特徵。製藥業的一些公司在高級臨牀試驗中遭受了重大挫折,儘管在早期的試驗中取得了良好的結果,但由於缺乏有效性或安全性。
我們預計將開始對我們的兩種主要候選產品進行臨牀試驗,ABP-102用於治療乳腺癌和胃癌,以及總部基地-201用於治療濕病年齡相關黃斑變性(Wet AMD)和糖尿病黃斑水腫(DME)分別在2025年和2026年。開始這些臨牀試驗需要完成試驗設計,並向FDA或類似的外國監管機構提交IND或類似的申請。即使我們在其他司法管轄區提交了IND或類似的文件,FDA或其他監管機構也可能不同意我們已滿足他們開始臨牀試驗的要求,或不同意我們的研究設計,這可能要求我們完成額外的臨牀前研究或修改我們的方案,或在臨牀試驗開始時施加更嚴格的條件。
我們可能會在完成我們的臨牀前研究以及啟動或完成我們的候選產品的臨牀試驗方面遇到延遲。我們不知道計劃中的臨牀前研究和臨牀試驗是否會如期完成,或者計劃中的臨牀試驗是否會按時開始,是否需要重新設計,是否按時招募患者,或者是否會如期完成。我們的開發計劃可能會因各種原因而延遲,包括與以下相關的延遲:
• | FDA或其他監管機構要求我們提交額外的數據或施加其他要求,然後才允許我們啟動臨牀試驗; |
• | 獲得監管部門的批准,開始臨牀試驗; |
• | 與未來的CRO和臨牀試驗地點就可接受的條款達成協議,這些條款可以進行廣泛的談判,不同的CRO和臨牀試驗地點的條款可能會有很大差異; |
• | 在每個臨牀試驗地點獲得機構審查委員會或IRB的批准; |
• | 招募合適的患者參加臨牀試驗; |
• | 讓患者完成臨牀試驗或返回治療後隨診; |
• | 臨牀試驗地點偏離試驗方案或者退出試驗的; |
• | 增加新的臨牀試驗地點;或 |
• | 生產足夠數量的我們的候選產品,用於臨牀試驗。 |
患者登記是臨牀試驗時間的一個重要因素,它受到許多因素的影響,包括患者羣體的大小和性質、患者與臨牀地點的接近程度、試驗的資格標準、臨牀試驗的設計、被調查疾病的嚴重性、我們進行臨牀試驗的費用、競爭性臨牀試驗以及臨牀醫生和患者對臨牀試驗潛在優勢的看法
71
正在研究的與其他可用療法相關的候選產品,包括可能被批准用於我們正在調查的適應症的任何新藥或治療性生物製劑。特別是因為我們的候選產品最初可能針對可能被描述為孤立市場的適應症,如果不能及時招募足夠的患者,監管過程的臨牀試驗時間表可能會延長。此外,我們預計將依靠我們的合作伙伴、CRO和臨牀試驗地點來確保我們的臨牀試驗的適當和及時進行,雖然我們希望就他們承諾的活動達成協議,但我們對他們的實際表現的影響有限。
如果處方醫生遇到與招募患者參加我們候選產品的臨牀試驗相關的未解決的倫理問題,而不是開出已建立安全性和有效性特徵的現有治療方案,我們可能會遇到延誤。此外,我們、我們的合作伙伴、正在進行此類試驗的機構的IRBs、此類試驗的數據安全監測委員會或FDA或其他監管機構可能會因一系列因素而暫停或終止臨牀試驗,這些因素包括未能根據法規要求或我們的臨牀規程進行臨牀試驗、FDA或其他監管機構對臨牀試驗操作或試驗地點的檢查導致實施臨牀暫停、不可預見的安全問題或不良副作用、未能證明使用藥物或治療生物的好處,政府法規或行政行為的變化或缺乏足夠的資金來繼續臨牀試驗。如果我們延遲完成或終止任何候選產品的臨牀試驗,我們候選產品的商業前景將受到損害,我們從這些候選產品中獲得產品收入的能力將被推遲。此外,完成臨牀試驗的任何延誤都將增加我們的成本,減緩我們的產品開發和審批過程,並危及我們開始產品銷售和創造收入的能力。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。此外,許多導致或導致臨牀試驗開始或完成延遲的因素最終也可能導致我們的候選產品被拒絕獲得監管部門的批准。
我們可能無法獲得美國或外國監管機構的批准,因此無法將我們的候選產品商業化,從而對我們的業務造成重大損害。
在適當的監管機構審查和批准候選產品之前,我們不能將產品商業化。我們的候選產品必須遵守廣泛的政府法規,這些法規涉及藥品和治療性生物製劑的研究、測試、開發、製造、安全性、有效性、批准、記錄保存、報告、標籤、儲存、包裝、廣告和促銷、定價、營銷和分銷等。在新藥或治療性生物製劑上市之前,需要在美國和許多外國司法管轄區成功完成嚴格的臨牀前測試和臨牀試驗以及廣泛的監管批准程序。滿足這些和其他監管要求是昂貴的、耗時的、不確定的,而且可能會出現意想不到的延誤。我們可能開發的候選產品都不會獲得我們或我們現有或未來合作伙伴開始銷售這些產品所需的監管批准。
我們在進行和管理臨牀試驗方面的經驗非常有限,這是獲得監管部門批准所必需的,包括FDA的批准。獲得FDA和其他批准所需的時間是不可預測的,但通常需要在臨牀試驗開始後多年,這取決於候選產品的類型、複雜性和新穎性。FDA及其外國同行在監管我們時使用的標準需要判斷,而且可能會發生變化,這使得很難確定地預測這些標準將如何應用。我們對臨牀前和臨牀活動數據進行的任何分析都需要得到監管機構的確認和解釋,這可能會推遲、限制或阻止監管部門的批准。我們還可能遇到由於新的政府法規導致的意外延誤或成本增加,例如,未來的立法或行政行動,或產品開發、臨牀試驗和FDA監管審查期間FDA政策的變化。無法預測是否會頒佈立法變化,或者FDA或外國的法規、指導或解釋是否會改變,或者這些變化的影響(如果有的話)可能是什麼。
72
我們認為,FDA在基於雙特異性抗體的療法方面的早期經驗有限,這可能會增加我們候選產品的監管審批過程的複雜性、不確定性和長度。例如,FDA可能要求我們提供額外的數據來支持我們的監管申請,包括生物製品許可證申請,或BLAS。此外,由於我們可能會為某些疾病尋求批准的治療方法,為了獲得監管部門的批准,我們可能需要通過臨牀試驗證明,我們開發的用於治療這些疾病的候選產品(如果有)不僅安全有效,而且比現有產品更安全或更有效。
在獲得所需批准方面的任何延誤或失敗都可能對我們從我們正在尋求批准的特定候選產品創造收入的能力產生重大和不利的影響。此外,任何銷售產品的監管批准可能會受到我們銷售該產品的批准用途的限制,或標籤或其他限制。
我們還受到許多外國監管要求的約束,其中包括臨牀試驗的進行、製造和營銷授權、定價和第三方報銷。外國監管審批程序因國家/地區而異,可能包括上述與FDA批准相關的所有風險,以及因滿足外國司法管轄區的當地法規而產生的風險。此外,獲得批准所需的時間可能與獲得FDA批准所需的時間不同。FDA的批准並不確保美國以外的監管機構的批准,反之亦然。
我們未來可能會在美國以外的地方對當前或未來的候選產品進行臨牀試驗,FDA和類似的外國監管機構可能不會接受此類試驗的數據。
我們未來可能會選擇在美國以外的地方進行一項或多項臨牀試驗。FDA或類似的外國監管機構接受在美國或其他司法管轄區以外進行的臨牀試驗的研究數據可能會受到某些條件的限制,也可能根本不會被接受。如果來自外國臨牀試驗的數據打算作為在美國上市批准的唯一依據,FDA通常不會僅根據外國數據批准申請,除非(I)這些數據適用於美國人口和美國醫療實踐;(Ii)這些試驗是由具有公認能力的臨牀研究人員根據GCP規定進行的;以及(Iii)這些數據可以被認為是有效的,不需要現場由FDA檢查,或者如果FDA認為這種檢查是必要的,則FDA能夠通過現場檢查或者其他適當的手段。此外,即使國外研究數據不打算作為批准的唯一依據,FDA也不會接受這些數據作為上市批准申請的支持,除非研究設計良好,並根據GCP進行了良好的操作,並且FDA能夠通過現場檢查(如果認為必要)來驗證研究數據。許多外國監管機構也有類似的審批要求。此外,此類外國審判將受進行審判的外國司法管轄區適用的當地法律管轄。不能保證FDA或任何類似的外國監管機構會接受在美國或適用司法管轄區以外進行的試驗數據。如果FDA或任何類似的外國監管機構不接受這些數據,將導致需要額外的試驗,這可能是昂貴和耗時的,並可能導致我們可能開發的當前或未來的候選產品在適用的司法管轄區無法獲得商業化批准。
此外,在國外進行臨牀試驗,就像我們可能為我們的候選產品所做的那樣,帶來了額外的風險,可能會推遲我們臨牀試驗的完成。這些風險包括在外國登記的患者由於醫療服務或文化習俗的差異而未能遵守臨牀方案,管理與外國監管計劃相關的額外行政負擔,以及與此類外國相關的政治和經濟風險。
73
即使我們的任何候選產品獲得了監管機構的批准,我們也將受到持續的監管義務和持續的監管審查的約束,這可能會導致大量的額外費用。此外,如果我們的候選產品獲得批准,可能會受到標籤和其他限制以及市場退出,如果我們沒有遵守監管要求或我們的產品遇到意想不到的問題,我們可能會受到懲罰。
我們或我們現有的或未來的合作伙伴為我們的候選產品獲得的任何監管批准也可能受到對產品上市所批准的指示用途的限制或批准條件的限制,或者包含可能代價高昂的上市後測試要求,包括“第四階段”臨牀試驗,以及監測候選產品的安全性和有效性的監測。此外,如果FDA或類似的外國監管機構批准我們的任何候選產品,產品的製造工藝、標籤、包裝、分銷、不良事件報告、儲存、進口、出口、廣告、促銷和記錄保存將受到廣泛和持續的監管要求。這些要求包括提交安全和其他上市後信息和報告、註冊,以及我們在批准後進行的任何臨牀試驗中繼續遵守cGMP和GCP。後來發現以前未知的產品問題,包括預料不到的嚴重程度或頻率的不良事件,或我們的第三方製造商或製造工藝,或未能遵守監管要求,可能會導致以下情況,其中包括:
• | 限制產品的銷售或製造、將產品從市場上召回或自願或強制召回產品; |
• | 罰款、警告函或暫停臨牀試驗的; |
• | FDA拒絕批准我們或我們的戰略合作伙伴提交的未決申請或已批准申請的補充申請; |
• | 暫停或吊銷產品許可審批; |
• | 扣押、扣留或拒絕允許進口或出口產品;以及 |
• | 禁制令或施加民事或刑事處罰。 |
FDA的政策可能會改變,可能會頒佈額外的政府法規,以阻止、限制或推遲對我們候選產品的監管批准。我們無法預測美國或國外未來的立法或行政行動可能產生的政府監管的可能性、性質或程度。如果我們緩慢或無法適應現有要求的變化或採用新的要求或政策,或者如果我們無法保持監管合規性,我們可能會失去我們可能獲得的任何營銷批准,我們可能無法實現或維持盈利能力,這將對我們的業務產生不利影響。
我們可能無法為我們當前和未來的候選產品獲得並保持FDA的孤兒藥物指定(如果適用)。
我們的戰略可能包括申請孤兒藥物指定,如果和在哪裏可以為我們的產品候選。根據《孤兒藥品法》,FDA可以將用於治療罕見疾病或疾病的藥物或生物藥物指定為孤兒藥物,這種疾病或疾病的定義是,發生在美國患者人數少於20萬人或患者人數超過20萬人的美國,而在美國,沒有合理的預期可以從美國的銷售中收回開發藥物或生物藥物的成本。在美國,指定孤兒藥物使一方有權獲得財政激勵,如為臨牀試驗費用提供贈款資金的機會、税收優惠和用户費用免責條款。此外,如果具有孤兒藥物指定的產品隨後獲得了FDA對其具有此類指定的疾病的第一次批准,該產品有權獲得孤兒藥物獨家經營權,這意味着FDA可能不會批准任何其他申請,包括完整的NDA或BLA,在七年內銷售相同的藥物或生物製劑,除非在有限的情況下,例如顯示出相對於具有孤兒藥物獨佔性的產品的臨牀優勢,或者原始製造商無法保證足夠的產品數量。
74
我們可能會為我們的主要候選產品尋求孤兒稱號ABP-102和總部基地-201。然而,雖然我們可能會為我們的候選產品尋求孤兒藥物稱號,但我們可能永遠不會收到這樣的稱號。此外,孤兒藥物指定既不會縮短藥物的開發時間或監管審查時間,也不會使該藥物在監管審查或審批過程中具有任何優勢。即使我們獲得了這樣的指定,我們也可能不是第一個獲得監管部門批准的孤兒指定適應症的候選產品,因為與開發藥物產品相關的不確定性。我們也可能達不到在開發過程中保持孤兒藥物稱號的要求ABP-102和總部基地-201。此外,如果我們決定尋求批准比孤兒指定的適應症更廣泛的適應症,或者如果FDA後來確定指定請求存在重大缺陷,或者如果我們不能保證足夠數量的產品來滿足孤兒指定疾病或條件的患者的需求,則可能會失去在美國的獨家營銷權。此外,即使我們獲得了一種產品的孤立藥物排他性,這種排他性也可能無法有效地保護該產品免受競爭,因為具有不同活性部分的不同藥物可能會獲得並被批准用於相同的條件,並且只有第一個獲得批准的申請者才會獲得市場排他性的好處。即使在孤兒指定的產品獲得批准後,如果FDA得出結論認為,如果後來的藥物被證明更安全、更有效或對患者護理有重大貢獻,則隨後可以批准具有相同活性部分的較新藥物用於相同的疾病。
我們可能會嘗試通過使用加速審批途徑來確保FDA的批准。如果無法在加速途徑下獲得批准,我們可能需要進行額外的臨牀前研究或臨牀試驗,這可能會增加獲得必要的上市批准的費用、降低獲得的可能性和/或推遲獲得必要的上市批准的時間。即使我們獲得了FDA的加速批准,如果我們的驗證性試驗沒有證實臨牀益處,或者如果我們不遵守嚴格的上市後要求,FDA可能會尋求撤銷加速批准。
我們可能會為我們的候選產品尋求加速審批開發途徑,包括ABP-102和總部基地-201。根據聯邦食品、藥物和化粧品法案(FDCA)的加速審批條款和FDA的實施條例,FDA可以加速批准旨在治療嚴重或危及生命的疾病的產品,該產品提供比現有治療方法更有意義的治療優勢,並證明對合理地可能預測臨牀益處的替代終點或中間臨牀終點具有效果。FDA認為臨牀益處是一種積極的治療效果,在特定疾病的背景下具有臨牀意義。為了加速審批,替代終點是一個標記,例如實驗室測量、放射圖像、體徵或其他被認為可以預測臨牀益處的指標,但本身並不是臨牀效益的衡量標準。中間臨牀終點是可以在對不可逆發病率或死亡率的影響之前進行測量的臨牀終點,其合理地可能預測對不可逆轉的發病率或死亡率或其他臨牀益處的影響。在新藥相對於現有療法的優勢可能不是直接的治療優勢,但從患者和公共衞生的角度來看,這是臨牀上重要的改善的情況下,可以使用加速批准開發途徑。如果獲得批准,加速批准取決於贊助商是否同意以勤奮的方式進行額外的批准後驗證性研究,以核實和描述藥物的臨牀概況或加速批准的風險和益處。FDA可要求任何此類驗證性研究在提交加速批准申請之前啟動或實質上正在進行。如果此類批准後研究未能確認該藥物的臨牀概況或風險和益處,FDA可能會撤回對該藥物的批准。
如果我們選擇尋求加速批准,我們打算尋求FDA的反饋,或者將以其他方式評估我們尋求並獲得此類加速批准的能力。不能保證,在我們對FDA的反饋或其他因素進行評估後,我們將決定尋求或提交BLA以加速批准或任何其他形式的加速開發、審查或批准。此外,如果我們提出加速批准的申請,就不能保證這種申請會被接受,或者會及時批准,或者根本不能保證。FDA還可以要求我們在考慮我們的申請或批准任何類型的藥物之前進行進一步的研究或試驗。我們可能無法滿足FDA的要求
75
要求及時,這可能會導致延遲,或者可能因為FDA認為我們提交的材料不完整而無法獲得批准。未能獲得候選產品的加速批准或任何其他形式的加速開發、審查或批准將導致該候選產品商業化的時間更長,可能會增加該候選產品的開發成本,並可能損害我們在市場上的競爭地位。
即使我們獲得了FDA的加速批准,我們也將受到嚴格的上市後要求的約束,包括完成驗證性的上市後臨牀試驗(S)以驗證該產品的臨牀療效,以及在宣傳之前向FDA提交所有宣傳材料。FDA可以出於多種原因尋求撤銷加速審批,包括如果我們沒有進行任何必要的盡職調查的上市後研究、上市後研究不能確認預期的臨牀益處、其他證據表明該產品在使用條件下不安全或不有效,或者我們傳播被FDA發現為虛假和誤導性的宣傳材料。
醫療保健立法改革措施可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
在美國,醫療保健系統的立法和監管發生了許多變化,這可能會影響我們銷售產品的盈利能力。特別是,2010年頒佈了ACA,其中除其他事項外,解決了一種新的方法,即對吸入、輸液、滴注、植入或注射的藥品計算製造商在醫療補助藥品退税計劃下的退税;增加了大多數製造商在醫療補助藥品退税計劃下欠下的最低醫療補助退税;將醫療補助藥品退税計劃擴大到使用登記在醫療補助管理的護理組織中的個人的處方;要求製造商對某些品牌的處方藥徵收新的年費和税;創建了新的Medicare Part D Coverage Gap折扣計劃,製造商必須同意提供50%(根據2018年兩黨預算法案增加到70%,自2019年1月1日起生效)銷售點在承保間隔期內,向符合條件的受益人提供適用品牌藥品的談判價格折扣,作為製造商的門診藥品納入聯邦醫療保險D部分承保的條件;併為增加聯邦政府比較有效性研究的項目提供激勵。
自頒佈以來,ACA的某些方面一直受到司法、國會和行政方面的挑戰。2021年6月17日,美國最高法院駁回了幾個州對ACA提出的最新司法挑戰,但沒有具體裁決ACA的合憲性。在最高法院做出裁決之前,總裁·拜登發佈了一項行政命令,啟動了2021年2月15日至2021年8月15日的特殊投保期,目的是通過ACA市場獲得醫療保險。行政命令還指示某些政府機構審查和重新考慮限制獲得醫療保健的現有政策和規則,包括重新審查醫療補助示範項目和豁免計劃,包括工作要求,以及通過醫療補助或ACA獲得醫療保險覆蓋範圍造成不必要障礙的政策。目前尚不清楚拜登政府的其他醫療改革措施或其他挑戰、廢除或取代ACA的努力(如果有的話)將如何影響我們的業務。
自《平價醫療法案》(ACA)頒佈以來,美國還提出並通過了其他立法改革。2011年的預算控制法案和隨後的立法,除其他外,制定了削減開支的措施,導致每個財政年度向提供者支付的醫療保險總額減少2%,由於隨後的立法修正案,除非國會採取額外行動,否則將一直有效到2030年。
2022年8月,《2022年通貨膨脹削減法案》(IRA)簽署成為法律。IRA包括幾項可能影響我們業務的條款,具體取決於IRA各個方面的實施方式。可能影響我們業務的條款包括2000美元 自掏腰包針對聯邦醫療保險D部分受益人的上限,對聯邦醫療保險D部分中的大多數藥物施加新的製造商財務責任,允許美國
76
政府就某些沒有仿製藥或生物相似競爭的高成本藥物和生物製品的聯邦醫療保險B部分和D部分定價進行談判,要求公司為增長快於通脹的藥品價格向聯邦醫療保險支付回扣,並推遲要求將藥房福利經理回扣轉嫁給受益人的回扣規則。2023年8月,政府挑選了首批10種藥物通過聯邦醫療保險藥品價格談判計劃,該計劃目前受到幾項憲法挑戰。這些挑戰對****的結果,以及****對我們的業務和整個醫療行業的影響,目前尚不清楚。
美國對產品定價做法的立法和執法興趣日益增加。具體來説,最近美國國會進行了幾次調查,並提出了聯邦和州立法,旨在提高產品定價的透明度,降低醫療保險產品的成本,審查定價與製造商患者計劃之間的關係,改革政府計劃的藥物報銷方法。衞生和公眾服務部已經開始徵求對其中一些措施的反饋意見,同時正在根據其現有權力立即執行其他措施。目前尚不清楚這種立法和執法利益可能對處方器械產生什麼影響。
我們預計,這些措施以及未來可能採取的其他醫療改革措施可能會導致更嚴格的覆蓋標準,並對我們銷售的任何產品的價格產生額外的下行壓力,這可能會對我們的候選產品的患者產生不利影響。聯邦醫療保險或其他政府計劃報銷的任何減少都可能導致私人支付者支付的類似減少。
在美國,外國、聯邦和州各級已經有並可能繼續有立法和監管提案,旨在擴大醫療保健的可用性,控制或降低醫療保健成本。實施成本控制措施或其他醫療改革可能會阻礙我們創造收入、實現盈利或將我們的產品商業化。該等改革可能會對我們可能成功開發並可能獲得監管營銷授權的產品的預期收益產生不利影響,並可能影響我們的整體財務狀況和開發候選產品的能力。如果我們或我們可能聘用的任何第三方行動遲緩或無法適應現有要求或新要求或政策的採納,或如果我們或該等第三方未能維持監管合規,我們目前或未來可能開發的候選產品可能會失去可能已獲得的任何監管上市授權,我們可能無法實現或維持盈利能力。
在美國,已經並將繼續有許多立法倡議來控制醫療成本。例如,2010年3月,《患者保護和平價醫療法案》(Patient Protection and Affordable Care Act,簡稱ACA)頒佈,極大地改變了政府和私營保險公司為醫療保健提供資金的方式,並對美國製藥業產生了重大影響。除其他事項外,ACA使治療性生物製品面臨更低成本的生物仿製藥的潛在競爭,解決了一種新的方法,即針對吸入、輸液、滴注、植入或注射的藥物和治療性生物製品計算製造商在Medicaid藥品退税計劃下的回扣,增加了製造商在Medicaid藥品回扣計劃下的最低醫療補助回扣,將回扣計劃擴大到登記在Medicaid管理的護理組織中的個人,建立了對某些品牌處方藥和治療性生物製品製造商的年費和税收,並增加了新的Medicare D部分覆蓋缺口折扣計劃,製造商必須同意提供50%銷售點適用品牌藥品和治療性生物製品在承保間隔期內向符合條件的受益人提供談判價格折扣,作為製造商的門診藥品和治療性生物製品納入聯邦醫療保險D部分承保的條件。
然而,ACA的一些條款尚未完全實施,某些條款受到司法和國會的挑戰,以及特朗普政府廢除或取代ACA某些方面的努力。例如,自2017年1月以來,總裁·特朗普簽署了兩項行政命令和其他指令,旨在推遲、規避或放鬆ACA要求的某些要求。
77
同時,國會審議了將廢除或廢除並取代全部或部分ACA的立法。2017年12月20日,國會通過了減税和就業法案,其中包括一項條款,廢除了ACA下的個人強制要求,自2019年1月1日起生效。我們繼續評估ACA以及最近廢除和取代或限制ACA實施的努力將如何影響我們的業務。
此外,自ACA頒佈以來,美國還提出並通過了其他立法修改。2011年8月2日,除其他外,2011年預算控制法案為國會削減開支制定了措施。一個赤字削減聯合特別委員會的任務是建議在2013年至2021年期間至少削減1.2萬億美元的赤字,但該委員會無法達到所需的目標,從而觸發了立法自動削減到幾個政府項目。這包括每一財年向提供者支付的醫療保險總額減少2%。這些削減於2013年4月1日生效,由於隨後對法規進行了立法修訂,除非國會採取額外行動,否則這些削減將一直有效到2024年。2013年1月2日,2012年美國納税人救濟法簽署成為法律,其中包括進一步減少向幾種類型的提供者支付的醫療保險。此外,最近政府對製造商為其市場產品定價的方式進行了更嚴格的審查。例如,最近國會進行了幾次調查,提出並頒佈了聯邦和州立法,旨在提高藥品定價的透明度,審查定價與製造商患者計劃之間的關係,以及改革政府對藥品的計劃報銷方法。這些新的法律和舉措可能會導致醫療保險和其他醫療保健資金的進一步減少,這可能會對我們未來的客户以及我們的財務運營產生實質性的不利影響。
此外,2016年12月13日,總裁·奧巴馬簽署了21世紀治癒法案,或稱治癒法案,使之成為法律。在其他條款中,《治療法》重新授權了2020年前某些用於治療罕見兒科疾病的藥物的優先審查代金券計劃;為被確定為對國家安全構成重大威脅的醫學對策申請的藥物申請創建了新的優先審查代金券計劃;修訂了FDCA,以簡化對組合產品申請的審查;要求FDA評估“真實世界證據”的潛在使用,以幫助支持批准的藥物的新適應症;為旨在治療嚴重或危及生命的感染的抗生素和抗真菌藥物提供了新的“有限人羣”批准途徑;並授權FDA將一種藥物指定為“再生先進療法”,從而使其有資格獲得某些快速審查和批准指定。
我們預計未來將採取額外的州和聯邦醫療改革措施,其中任何一項措施都可能限制聯邦和州政府為醫療保健產品和服務支付的金額,這可能導致對我們候選產品的需求減少或額外的定價壓力。
如果我們或現有或未來的合作伙伴、製造商或服務提供商未能遵守醫療法律法規,我們或他們可能會受到執法行動的影響,這可能會影響我們開發、營銷和銷售我們產品的能力,並可能損害我們的聲譽。
醫療保健提供者、醫生和第三方付款人等將在我們獲得營銷批准的任何候選產品的處方和推薦中發揮主要作用。我們與第三方付款人和客户的未來協議可能會使我們面臨廣泛適用的欺詐和濫用以及其他醫療法律法規,這些法律和法規可能會限制我們營銷、銷售和分銷我們獲得營銷批准的候選產品的業務或財務安排和關係。適用的聯邦和州醫療保健法律和法規的限制包括:
• | 聯邦反回扣法規,除其他事項外,禁止個人或實體故意直接或間接以現金或實物形式索要、提供、支付、接受或提供報酬,以誘使或獎勵個人轉介或購買、租賃訂單、安排或推薦任何物品、設施、物品或服務 |
78
可以全部或部分由聯邦醫療保健計劃(如Medicare或Medicaid)支付的付款。個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規行為。根據《民事金錢處罰法》,違反聯邦《反回扣法令》的行為將受到刑事處罰和罰款以及行政處罰。此外,違反《反回扣法令》可構成違反聯邦《虛假申報法》的依據; |
• | 聯邦民事和刑事虛假申報法,包括聯邦虛假申報法,以及民事金錢懲罰法,對故意向聯邦政府提出或導致向聯邦政府提出虛假或欺詐性或虛假陳述以避免、減少或隱瞞向聯邦政府支付金錢義務的個人或實體施加刑事和民事處罰,包括通過民事舉報人或準訴訟。此外,政府可以斷言,就《虛假申報法》而言,包括違反聯邦《反回扣條例》的轉介所產生的物品和服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠; |
• | 美國聯邦1996年《健康保險可攜性和責任法案》,或HIPAA,對執行詐騙任何醫療福利計劃的計劃,或故意偽造、隱瞞或掩蓋與醫療福利、項目或服務的交付或付款有關的重大事實或作出任何重大虛假陳述,施加刑事和民事責任。與聯邦反回扣法規類似,個人或實體不需要實際瞭解該法規或違反該法規的具體意圖即可實施違規; |
• | HIPAA,經2009年《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》或HITECH修訂,及其實施條例,包括2013年1月發佈的最終綜合規則,規定某些受覆蓋實體醫療保健提供者、健康計劃和醫療保健信息交換所及其業務夥伴在保護個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸方面,對某些涉及使用或披露可單獨識別的健康信息的服務,包括強制性合同條款,規定有義務通知受影響的個人和監管當局; |
• | 《聯邦虛假陳述法》,禁止在提供或支付醫療福利、項目或服務方面故意偽造、隱瞞或掩蓋重大事實或作出任何重大虛假陳述; |
• | 聯邦透明度要求被稱為聯邦醫生支付陽光法案,作為ACA的一部分創建,該法案要求某些藥品、設備、生物製品和醫療用品的製造商每年向CMS報告與該實體向醫生和教學醫院進行的付款和其他價值轉移有關的信息,以及醫生及其直系親屬持有的所有權和投資權益;以及 |
• | 類似的地方、州和外國法律和法規,如州反回扣和虛假索賠法,可能適用於由包括私營保險公司在內的第三方付款人償還的醫療項目或服務;地方、州和外國透明度法,要求製造商報告與向其他醫療保健提供者和醫療保健實體支付和轉移價值有關的信息,或營銷支出;州法律,要求製藥公司登記某些在當地從事營銷活動的員工,並遵守制藥業的自願合規指南和聯邦政府頒佈的相關合規指南;以及在某些情況下管理健康信息隱私和安全的國家和外國法律,其中許多法律在很大程度上彼此不同,而且往往沒有被HIPAA搶先一步,從而使合規工作複雜化。 |
確保我們未來與第三方的業務安排符合適用的醫療法律和法規,可能涉及鉅額成本。如果我們的行動被發現違反了任何
79
要求,我們可能會受到懲罰,包括刑事和重大民事罰款、損害賠償、罰款、個人監禁、交還、合同損害、名譽損害、被排除在政府醫療保健計劃之外、誠信義務、禁令、召回或扣押產品、完全或部分暫停生產、拒絕或撤回售前產品審批,個人舉報人以政府名義提起的私人訴訟,拒絕允許我們簽訂供應合同,包括政府合同,以及我們業務的縮減或重組,任何這些都可能對我們的業務運營能力和我們的運營結果產生不利影響。儘管有效的合規計劃可以降低因違反這些法律而受到調查和起訴的風險,但這些風險不能完全消除。任何針對我們涉嫌或涉嫌違規行為的行動都可能導致我們招致鉅額法律費用,並可能轉移我們管理層對業務運營的注意力,即使我們的辯護取得成功。此外,在金錢、時間和資源方面,實現並持續遵守適用的法律和法規對我們來説可能是昂貴的。
如果我們不遵守美國和外國的監管要求,監管機構可能會限制或撤回我們可能獲得的任何營銷或商業化批准,並使我們受到其他可能對我們的業務造成實質性損害的處罰。
即使我們獲得了候選產品的營銷和商業化批准,我們也將受到持續的監管要求的約束,包括與產品上市後報告的患者不良體驗和臨牀結果有關的要求,無論是在美國還是我們尋求監管批准的任何外國司法管轄區。FDA擁有重要的上市後權力,包括要求根據新的安全信息更改標籤的權力,以及要求上市後研究或臨牀試驗評估與產品使用相關的安全風險或要求從市場上召回該產品的權力。FDA還有權要求批准後的風險評估和緩解策略,或REMS,這可能會對批准的藥物或治療性生物製劑的分發或使用施加進一步的要求或限制。我們用來製造未來產品的製造商和製造設施,如果有的話,也將接受FDA和其他監管機構的定期審查和檢查,包括是否繼續符合cGMP要求。如果我們的第三方製造商、製造工藝或設施發現任何新的或以前未知的問題,可能會導致對產品、製造商或設施的限制,包括將產品從市場上撤回。我們打算依賴第三方製造商,我們不會控制這些製造商遵守適用的規則和法規。任何產品推廣和廣告也將受到監管要求和持續的監管審查。如果我們或我們現有或未來的合作伙伴、製造商或服務提供商未能遵守我們尋求銷售我們產品的美國或外國司法管轄區適用的持續監管要求,我們或他們可能會受到罰款、警告信、臨牀試驗暫停、FDA推遲批准或拒絕批准未決申請或已批准申請的補充、暫停或撤回監管批准、產品召回和扣押、產品行政拘留、拒絕允許產品進出口、經營限制、禁令、民事處罰和刑事起訴等。
即使我們能夠將任何候選產品商業化,這些候選產品也可能會受到不利的定價法規或第三方保險和報銷政策的約束,這將損害我們的業務。
我們能否成功地將任何產品商業化,在一定程度上將取決於政府當局、私人健康保險公司和健康維護組織等第三方付款人為這些產品和相關治療提供保險和足夠補償的程度。服用處方藥治療疾病的患者通常依賴第三方付款人來報銷與其處方藥相關的全部或部分費用。政府醫療保健計劃(如Medicare和Medicaid)以及私人健康保險公司的覆蓋範圍和足夠的補償對於新產品的接受度至關重要。患者不太可能使用我們未來的候選產品,除非提供保險,並且報銷足以支付我們候選產品的很大一部分成本。
80
控制成本是美國醫療行業和其他地方的優先事項。因此,政府當局和其他第三方付款人試圖通過限制特定藥物的覆蓋範圍和報銷金額來控制成本。越來越多的第三方付款人要求製藥公司在標價的基礎上向他們提供預定的折扣,並對醫療產品的定價提出挑戰。第三方付款人還可以要求獲得上市批准所需數據以外的額外臨牀證據,要求公司進行昂貴的藥物經濟學研究,以證明其產品的醫療必要性和成本效益。我們不能確保我們商業化的任何產品都有覆蓋範圍和足夠的報銷,如果有報銷,報銷水平是否足夠。承保範圍和報銷可能會影響我們獲得營銷批准的任何候選產品的需求或價格。如果無法獲得保險和報銷,或僅限於有限的級別,我們可能無法成功地將我們獲得營銷批准的任何候選產品商業化。
此外,管理新藥和治療性生物製劑的監管審批、定價和報銷的法規因國家而異。一些國家要求藥物或治療性生物製劑的銷售價格獲得批准後才能上市。在許多國家,定價審查期從批准上市後開始。在一些外國市場,處方藥定價即使在獲得初步批准後,仍然受到政府的持續控制。因此,我們可能會在特定國家獲得產品的監管批准,但隨後會受到價格法規的約束,這些法規會推遲我們產品的商業發佈,可能會推遲很長時間,並對我們在該國家/地區銷售該產品所能產生的收入產生負面影響。不利的定價限制可能會阻礙我們收回在一個或多個候選產品上的投資的能力,即使我們的候選產品獲得了監管部門的批准。
我們的業務受到美國和外國反腐敗和反洗錢法律的約束不遵守規定使用此類法律可能會使我們承擔刑事和/或民事責任,並損害我們的業務。
我們須遵守美國1977年修訂的《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》、美國《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法,以及我們開展活動所在國家的其他州和國家的反賄賂和反洗錢法律。反腐敗法的解釋很寬泛,禁止公司及其僱員、代理人、第三方中間人、合資夥伴和合作者授權、承諾、提供或直接或間接地向公共或私營部門的接受者支付不當款項或福利。我們與官員和員工互動 政府機構和政府附屬醫院、大學等組織。此外,我們可能會聘請第三方中介機構在國外推廣我們的臨牀研究活動和/或獲得必要的許可、執照和其他監管批准。我們可能被要求對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。
我們將通過商業行為和道德準則,該準則將在業務合併完成後生效,並預計將制定和實施政策和程序,以確保遵守此類準則。《商業行為和道德準則》要求我們遵守《反海外腐敗法》和其他適用於我們在世界各地的業務的反腐敗法律。然而,我們不能向您保證,我們的員工和第三方中介機構將遵守本守則或此類反腐敗法律。不遵守反腐敗和反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁止與某些人簽訂合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票、調查或其他執法行動,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的重大轉移,以及
81
防禦和合規成本以及其他專業費用。在某些情況下,執法當局甚至可能會讓我們任命一個獨立的合規監督員,這可能會導致額外的成本和行政負擔。
全面的税改法案可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
美國政府正在制定全面的税收立法,其中包括對商業實體的税收進行重大改革。這些變化包括:(一)永久降低企業所得税税率,(二)部分限制企業利息支出的扣除,(三)將美國對跨國公司的徵税從對全球收入的徵税轉向地域制(以及旨在防止美國所得税基數受到侵蝕的某些規則),以及(四)一次性對以現金和非流動資產形式持有的累計離岸收益徵税,後者的税率較低。儘管降低了企業所得税税率,但這項税制改革的整體影響並不確定,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。本委託書/招股説明書不討論任何此類税法或它可能影響我們普通股購買者的方式。我們敦促我們的股東就任何此類立法以及投資於我們普通股的潛在税收後果與他們的法律和税務顧問進行磋商。
我們利用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
根據修訂後的1986年《國税法》第382和383條,如果一家公司經歷了所有權變更(通常定義為在三年滾動期間其股權所有權(按價值計算)變化超過50個百分點),該公司有能力使用其換裝前結轉淨營業虧損和某些其他虧損換裝前税收屬性抵消其變動後的收入和税收可能是有限的。
我們過去可能經歷過這樣的所有權變化,未來也可能經歷過所有權變化,其中一些是我們無法控制的。截至2022年12月31日,我們有大約6640萬美元的聯邦淨營業虧損結轉,而我們利用這些淨營業虧損結轉的能力可能會受到如上所述的“所有權變更”的限制,這可能會導致我們公司的納税義務增加。
與上市公司相關的風險
作為一家上市公司,我們的運營成本將會增加,我們的管理層將被要求投入大量時間來實施新的合規舉措。
作為一家上市公司,我們將產生大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。我們將受制於交易法的報告要求,其中要求我們向美國證券交易委員會提交有關我們業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。此外,薩班斯-奧克斯利法案以及美國證券交易委員會和納斯達克後來為實施薩班斯-奧克斯利法案的條款而通過的規則,對上市公司提出了重大要求,包括要求建立和維持有效的信息披露和財務控制,以及改變公司治理做法。此外,根據2010年的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法,美國證券交易委員會在這些領域通過了額外的規則和規定,例如當我們不再是一家新興成長型公司時,將適用於我們的強制性“薪酬話語權”投票要求。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的法規和披露義務,這可能會導致額外的合規成本,並影響我們以目前無法預見的方式運營業務的方式。
我們預計,適用於上市公司的規則和法規將大幅增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。如果這些要求
82
將我們管理層和員工的注意力從其他業務上轉移開,它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。增加的成本將增加我們的淨虧損,並可能要求我們降低其他業務領域的成本或提高我們產品或服務的價格。例如,我們預計這些規則和條例將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限制和承保範圍,或者產生更高的費用才能獲得相同或類似的承保範圍。我們無法預測或估計為響應這些要求而可能產生的額外成本的金額或時間。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
如果證券或行業分析師不發表研究或報告,或發表不利的研究或報告,我們的股價和交易量可能會下降。
合併後公司普通股的股票交易市場將在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的關於我們和我們經營的行業的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道,如果一位或多位分析師停止對我們的報道,我們證券的價格和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能涵蓋我們的分析師改變了他們對我們證券的不利建議,或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議,我們證券的價格可能會下降。如果任何可能覆蓋我們的分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這可能會導致我們證券的價格或交易量下降。此外,如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了合併後公司普通股的評級,或者如果我們的報告結果不符合他們的預期,合併後公司普通股的市場價格可能會下降。
如果我們未能對財務報告保持適當和有效的內部控制,我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到損害,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們的普通股的交易價格可能會下跌。
完成業務合併後,我們將成為一家公開報告公司,遵守美國證券交易委員會和納斯達克不時制定的規章制度。這些規則和條例將要求我們建立和定期評估有關我們對財務報告的內部控制程序。作為一家上市公司,報告義務可能會給我們的財務和管理系統、流程和控制以及我們的人員帶來相當大的壓力。
此外,作為一家上市公司,我們將被要求根據薩班斯-奧克斯利法案第404節記錄和測試我們對財務報告的內部控制,以便我們的管理層可以證明我們對財務報告的內部控制的有效性。未能根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404節對財務報告進行有效的內部控制,可能會削弱我們編制及時、準確的財務報表或遵守適用法規的能力,並對我們的業務產生重大不利影響。
我們的結論是,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序沒有生效。如果我們不能建立和維持有效的財務報告內部控制制度,我們可能無法及時準確地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,並對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響。
我們得出的結論是,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效,因為我們的財務報告內部控制存在實質性弱點。管理層發現了與財務數據的完整性和準確性有關的錯誤,涉及截至2022年12月31日的未記錄負債。這些錯誤在發佈截至2022年12月31日的年度合併財務報表之前得到更正。
83
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。我們繼續評估改進財務報告內部控制的措施。這些補救措施可能既耗時又昂貴,而且不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。
財務報告內部控制的重大缺陷是一種缺陷或缺陷的組合,因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法防止,或無法及時發現和糾正。如果我們在財務報告的內部控制中發現任何重大弱點,任何此類重大弱點都可能限制我們防止或發現可能導致我們年度或中期財務報表重大錯報的賬目錯報或披露的能力。在這種情況下,除了適用的證券交易所上市要求外,我們可能無法繼續遵守證券法關於及時提交定期報告的要求,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們的股票價格可能會因此下跌。我們不能向你保證,我們迄今採取的措施或我們未來可能採取的任何措施,將足以避免未來可能出現的重大弱點。
為了解決這一重大缺陷,管理層已經並計劃繼續投入大量的精力和資源來補救和改善其財務報告的內部控制,包括增加合格的會計人員,負責期末結算程序、應計負債估計以及改善公司內部溝通,因為這涉及到新的和未完成的合同安排的影響。我們不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。
我們的披露控制和程序可能無法阻止或檢測所有錯誤或欺詐行為。
我們設計我們的披露控制和程序是為了合理地確保我們必須在根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息被累積並傳達給管理層,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。我們相信,任何披露控制和程序或內部控制和程序,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制,都可以規避控制。
會計規則和條例的變化,或其解釋,可能導致不利的會計費用或要求我們改變我們的薪酬政策。
上市公司的會計方法和政策需要接受我們的獨立註冊會計師事務所和包括美國證券交易委員會在內的相關會計機構的審查、解釋和指導。會計方法或政策的改變,或其解釋,可能需要我們重新分類、重述或以其他方式改變或修訂我們的合併財務報表。
與亞行有關的風險
在本款中,“我們”、“我們”和“我們”是指在企業合併之前的ACAB和在企業合併之後的合併後公司。
我們管理團隊或大西洋海岸收購公司過去的表現可能不能代表業務和經營業績。
有關我們管理團隊及其附屬公司的業績或與之相關的業務的信息僅供參考。我們的管理團隊或大西洋海岸公司過去的表現
84
收購公司(“ACA I”)並不能保證我們可能完成的任何業務合併都能取得成功。您不應依賴我們管理團隊或其附屬公司業績的歷史記錄來指示我們對我們公司的投資的未來業績,或我們公司將產生或可能產生的未來回報。
此外,我們的某些高管和董事曾擔任ACA I的高管和董事,該公司於2021年3月上市。2021年12月,ACA I宣佈與領先的工業添加劑製造解決方案創新者Essentium,Inc.達成業務合併的最終協議。這樣的最終協議隨後於2022年2月9日終止。
如果根據《投資公司法》我們被視為一家投資公司,我們可能會被要求制定繁重的合規要求,我們的活動可能會受到限制,這可能會使我們難以完成最初的業務合併。
如果根據《投資公司法》,我們被視為一家投資公司,我們的活動可能會受到限制,包括對我們投資性質的限制和對證券發行的限制,其中每一項都可能使我們難以完成最初的業務合併,而是被要求清算。此外,我們可能對我們施加了繁重的要求,包括在美國證券交易委員會註冊為投資公司,採用特定形式的公司結構和報告、記錄保存、投票、代理和披露要求以及其他規章制度。
我們不認為我們預期的主要活動將使我們受制於《投資公司法》。受託人在信託賬户中持有的收益只能投資於期限不超過185天的美國政府國庫券,或投資於貨幣市場基金,僅投資於美國國債,並符合規則規定的某些條件2a-7根據《投資公司法》。由於所得款項的投資將限於這些工具,我們相信我們會符合規則3a-1根據《投資公司法》頒佈。如果我們被視為受投資公司法的約束,遵守這些額外的監管負擔將需要額外的費用,而我們尚未分配資金,並可能阻礙我們在要求的時間段內完成初始業務合併的能力,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得每股約10.93美元,或在某些情況下更少,我們的認股權證將到期一文不值。
為了降低我們被視為非註冊投資公司的風險(包括根據《投資公司法》第3(A)(1)(A)節的主觀測試),我們於2023年12月29日指示受託人清算信託賬户中持有的美國政府證券或貨幣市場基金,然後以現金形式持有信託賬户中的所有資金(可能包括活期存款賬户),直到我們的業務合併或清算完成或清算之前。因此,在清算信託賬户中的證券後,我們將從信託賬户中持有的資金獲得最低限度的利息,這將減少我們的公眾股東在贖回或清算ACAB時獲得的美元金額。由於信託賬户中的資金之前在這類美國政府證券或貨幣市場基金中持有了近24個月,根據《投資公司法》,ACAB被視為未註冊投資公司的風險更大。
如果根據《投資公司法》,我們被視為一家投資公司,我們的活動可能會受到限制,包括對我們投資性質的限制和對證券發行的限制,我們可能會被迫放棄完成業務合併的努力,轉而被要求清算。如果我們被要求清算,我們的股東將無法實現在後續運營業務中擁有股份的好處,包括在此類交易後我們的股票和認股權證的潛在增值,我們的認股權證將到期一文不值。此外,我們將受到額外繁重的監管要求的約束,其中可能包括註冊為投資公司。
85
對於美國證券交易委員會,採用特定形式的公司結構和報告、記錄保存、投票、代理和披露要求以及我們尚未分配資金的費用。
我們不認為我們預期的主要活動將使我們受制於《投資公司法》。受託人在信託賬户中持有的收益只能投資於期限不超過185天的美國政府國庫券,或投資於貨幣市場基金,僅投資於美國國債,並符合規則規定的某些條件2a-7根據《投資公司法》。由於所得款項的投資將限於這些工具,我們相信我們會符合規則3a-1根據《投資公司法》頒佈。如果我們被視為受投資公司法的約束,遵守這些額外的監管負擔將需要額外的費用,而我們尚未分配資金,並可能阻礙我們在要求的時間段內完成初始業務合併的能力,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得每股約10.93美元,或在某些情況下更少,我們的認股權證將到期一文不值。
針對我們的網絡事件或攻擊可能導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或經濟損失。
我們依賴數字技術,包括信息系統、基礎設施和雲應用和服務,包括我們可能與之打交道的第三方的應用和服務。對我們的系統或基礎設施、第三方或雲的系統或基礎設施的複雜和蓄意攻擊或安全漏洞可能會導致我們的資產、專有信息和敏感或機密數據的腐敗或挪用。作為一家在數據安全保護方面沒有重大投資的早期公司,我們可能無法充分保護自己免受此類事件的影響。我們可能沒有足夠的資源來充分防範網絡事件,或者調查和補救網絡事件的任何漏洞。這些事件中的任何一種,或它們的組合,都可能對我們的業務產生不利影響,並導致財務損失。由於涉及俄羅斯、烏克蘭和中東的政治不確定性,緊張局勢升級可能導致網絡攻擊的可能性增加,這些攻擊可能直接或間接影響我們的業務,並導致經濟損失。
法律或法規的變化,或不遵守任何法律和法規,可能會對我們的業務、投資和運營結果產生不利影響。
我們受制於國家、地區和地方政府制定的法律法規。特別是,我們被要求遵守某些美國證券交易委員會和其他法律要求。遵守和監測適用的法律和條例可能是困難、耗時和昂貴的。這些法律和法規及其解釋和應用也可能會不時發生變化,這些變化可能會對我們的業務、投資和運營結果產生重大不利影響。此外,不遵守解釋和適用的適用法律或法規,可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
美國證券交易委員會最近發佈了與SPAC某些活動相關的最終規則。我們、潛在業務合併目標或其他人可能決定就該等建議進行的某些程序可能會增加我們完成初始業務合併所需的成本和時間,並可能限制我們完成初始業務合併的情況。為了遵守SPAC最終規則(定義如下),我們可能會比我們選擇的時間更早地清算信託賬户中的資金或清算公司。
2022年3月30日,美國證券交易委員會發布了關於加強涉及SPAC和民營運營公司的企業合併交易的披露;修改適用於涉及殼公司的交易的財務報表要求;有效消除了美國證券交易委員會備案文件中與擬議業務相關的預測的避風港
86
合併交易;在擬議的企業合併交易中增加某些參與者的潛在責任;以及SPAC可能在多大程度上受到《投資公司法》的監管,包括一項擬議的規則,該規則將為SPAC提供安全港,使其不被視為投資公司,前提是它們滿足限制SPAC的期限、資產構成、業務目的和活動的某些條件。
2024年1月24日,美國證券交易委員會公佈了與SPAC提出的規則基本相似的最終規則(簡稱《SPAC最終規則》),該規則將於2024年7月1日起施行。這些規則可能會大幅增加完成業務合併所需的成本和時間,或損害我們完成業務合併的能力。
SPAC在資本結構、財務會計政策和由此產生的財務報告方面已經並可能在未來出現多樣性,這可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
2021年4月12日,美國證券交易委員會的工作人員發佈了一份關於特殊目的收購公司發行權證的聲明,導致許多特殊目的收購公司發行的權證被歸類為負債,而不是之前報道的股權。雖然我們將認股權證作為權益會計處理,但美國證券交易委員會就特殊目的收購公司的接受會計作出的進一步聲明可能會導致更正先前發佈的財務報表中的會計錯誤、重述先前發佈的經審計財務報表、提交先前發佈的財務報表可能不可依賴的通知,以及發現財務報告的重大弱點和內部控制方面的重大缺陷。
我們發現我們的披露控制和程序存在重大缺陷,如果不能成功補救,可能會對我們及時準確報告財務業績和完成初始業務合併的能力產生不利影響。
在我們管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年9月30日和2023年12月31日,我們的披露控制和程序存在重大弱點,截至申報日,由於公司沒有及時提交納税申報單,將從信託賬户提取的現金用於納税義務用於運營目的,以及過度應計費用,因此仍未得到補救。我們的管理層目前正在評估針對上述重大弱點採取的補救措施,但截至提交申請之日尚未採取任何此類行動。如果不能達到並保持有效的披露控制和程序,可能會對我們及時準確地報告財務業績和完成初步業務合併的能力造成不利影響。如果我們在未來發現任何新的重大弱點,任何此類新發現的重大弱點都可能限制我們防止或發現可能導致我們年度或中期財務報表重大錯報的賬目錯報或披露的能力。在這種情況下,除了適用的證券交易所上市要求外,我們可能無法繼續遵守證券法關於及時提交定期報告的要求,投資者可能會對我們的財務報告失去信心,我們的股票價格可能會因此下跌。我們不能向您保證,我們迄今已經採取的措施或我們未來可能採取的任何措施,將足以避免未來潛在的重大弱點,如我們於2024年4月1日提交的Form 10-K/A年度報告中所述。
與企業合併有關的風險
在本款中,“我們”、“我們”和“我們”是指在企業合併之前的ACAB和在企業合併之後的合併後公司。
87
在完成業務合併後,合併後的公司可能被要求進行減記或註銷、重組和減值或其他可能對其財務狀況、經營業績和股票價格產生重大負面影響的費用,從而可能導致您的部分或全部投資損失。
儘管我們已經對ABPRO進行了盡職調查,但我們不能向您保證,這項調查揭示了ABPRO可能存在的所有重大問題,通過常規的盡職調查可以發現所有實質性問題,或者我們不能控制的因素稍後不會出現。因此,我們可能會被迫稍後進行減記或對資產進行核銷,重組我們的業務或產生減值或其他可能導致損失的費用。即使我們的盡職調查成功識別了某些風險,也可能會出現意想不到的風險,以前已知的風險可能會以與我們的初步風險分析不一致的方式出現。即使這些指控可能為非現金項目而且可能不會對我們的流動性產生立竿見影的影響,我們報告這種性質的費用的事實可能會在業務合併或我們的證券完成後導致市場對我們的負面看法。此外,這種性質的費用可能會導致我們無法以優惠條款或根本不能獲得未來的融資。
ACAB的發起人和其他初始股東在企業合併中擁有與其他股東不同或不同於其他股東的權益,建議股東投票贊成批准企業合併建議。
在考慮ACAB董事會建議我們的股東投票贊成批准企業合併提案時,ACAB的股東應該意識到,我們的董事和高級管理人員以及發起人在企業合併中的利益可能不同於ACAB股東的利益,或者除了ACAB股東的利益之外。這些利益包括:
• | 保薦人持有總計13,850,000份私募認股權證,如果不完成業務合併,這些認股權證將到期變得一文不值,如果不受限制並可自由交易,其價值將約為 ,這是根據我們的公開認股權證在2024年(特別會議的創紀錄日期)的收盤價每權證 美元計算的,從而產生理論上的收益$ ; |
• | 保薦人、高級管理人員和董事同意不贖回他們在股東投票批准企業合併時持有的任何普通股; |
• | 事實是,我們的初始股東為方正股票支付了總計25,000美元,並且這些證券在業務合併時將具有顯著更高的價值,如果不受限制,並且可以自由交易,那麼根據我們A系列普通股在2024年特別會議的創紀錄日期-- 的收盤價每股 美元,價值將約為 ,從而產生理論上的收益$ ; |
• | ACAB的某些高級職員和董事集體直接或間接在保薦人中擁有重大權益的事實; |
• | 預計將任命 為 的成員,作為合併後公司董事會的董事成員; |
• | 如果信託賬户被清算,包括在我們無法在規定的時間內完成初始業務合併的情況下,保薦人已同意賠償我們,以確保信託賬户中的收益不會因以下索賠而減少到每股10.20美元以下,或在清算日信託賬户中的金額低於信託賬户中的較低金額:(A)任何第三方就向我們提供的服務或銷售給我們的產品提出索賠;或(B)我們與之訂立收購協議的預期目標企業;但前提是該第三方或目標企業尚未放棄尋求訪問該信託賬户的所有權利; |
• | 事實上,我們的獨立董事總共擁有250,000股方正股票,如果不受限制,可以自由交易,根據收盤時的價格,這些股票的價值約為 美元 |
88
我們A系列普通股的價格為每股 美元,在 ,2024年,特別會議的記錄日期; |
• | 發起人將從企業合併的完成中受益,並可能受到激勵以完成對目標公司不太有利的收購,或者以不太有利於股東的條款而不是清算; |
• | 發起人及其關聯公司的投資回報率為正,即使其他ACAB股東在合併後的公司中的回報率為負; |
• | 贊助商、高級管理人員和董事將獲得補償自掏腰包與代表我們的活動相關的費用,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查;以及 |
• | 如果最初的業務合併沒有完成,贊助商和ACAB的高級管理人員和董事將失去對我們的全部投資。 |
此外,截至本委託書/招股説明書的日期,保薦人、高級管理人員或董事尚未獲得任何補償。自掏腰包代表吾等進行的活動所產生的費用,截至本委託書/招股説明書的日期為止,並未發生該等款項。然而,2023年10月14日和2023年11月14日,ACAB向保薦人發行了本金總額分別為80,000美元和80,000美元的無擔保本票(“2023年票據”),以每月延長完成初步業務合併的最後期限。如果ACAB沒有完成初始業務合併,根據2023年債券借給ACAB的所有金額將被免除,但ACAB在與ACAB IPO相關的信託賬户之外有資金可用的範圍除外。餘額將由ACAB在成交時支付。此外,贊助商在2023年12月8日、2023年12月11日和2023年12月12日分別墊付了10,000美元、1,630,000美元和15,000美元,為運營中使用的資金賬户提供資金。
ACAB的創始人、高管和董事已同意投票支持業務合併,無論其他公眾股東如何投票,然而,與初始業務合併相關的只有一(1)股創始人股票有權投票。
與許多其他空白支票公司不同,在這些公司中,創始人、高管和董事同意根據公眾股東就初始業務合併所投的多數票,投票表決他們在首次公開募股期間或之後購買的創始人股票和任何公開股票,我們的創始人、高管和董事同意(以及他們允許的受讓人同意),根據與ACAB簽訂的書面協議的條款,他們持有的任何普通股都將投票支持我們的初始業務合併。因此,除了有權投票的ACAB創始人、高管和董事持有的一(1)股創始人股票外,我們需要在2023年4月和2023年12月股東贖回後剩餘的667,391股公開股票中,我們需要333,696股,約佔50.0%,才能投票支持交易(假設所有已發行和流通股都已投票),才能批准這種初始業務合併。
ACAB的初始股東持有我們普通股的大量股份,保薦人持有我們大量的認股權證。如果我們不完成最初的業務合併,他們將失去對我們的全部投資。
保薦人及我們的獨立董事持有7,450,000股方正股份,約佔ACAB首次公開招股完成後總流通股的20%,以及2023年12月章程修訂後總流通股的約91.2%。如果我們不在2024年9月19日之前完成初步業務合併,方正股票將一文不值。此外,保薦人持有13,850,000份私募認股權證,如果我們不能在2024年9月19日之前完成初步業務合併,這些認股權證也將一文不值。2023年12月15日,ACAB的股東批准了將完成窗口延長至2024年3月19日的提議,並進一步規定,ACAB董事會可在沒有另一名股東投票的情況下,按月進一步延長完成窗口,最多延長六次
89
如果贊助商提出要求,ACAB董事會可在此後的每個月通過決議,直至2024年9月19日,但在每種情況下均須遵守一定的提前通知要求。
方正股份與單位所包括的A系列普通股的股份相同,不同之處在於:(A)方正股份須受某些轉讓限制,以及(B)保薦人、高級職員及董事已與吾等訂立書面協議,根據協議,他們已同意(I)放棄對其方正股份及與完成初步業務合併有關而擁有的公眾股份的贖回權,(Ii)若我們未能於19年9月19日前完成初步業務合併,則放棄從信託賬户就其方正股份清算分派的權利。2024年(儘管如果我們未能在2024年9月19日之前完成初步業務合併,他們將有權從信託賬户中清算他們持有的任何公開股票的分配)。
2023年4月18日,B系列持有人根據章程修正案,自願將其截至當日持有的7,499,999股ACAB系列普通股轉換為公司A系列普通股7,499,999股。關於他們因轉換而獲得的A系列普通股,B系列持有人(I)同意在企業合併結束之前不會投票表決此類股票,(Ii)並承認此類股票將無權從ACAB的信託賬户獲得任何分配。2023年12月15日,ACAB召開了股東特別會議,批准了一項章程修正案提案,進一步將ACAB完成業務合併的日期延長至2024年9月19日(有待ACAB董事會的額外批准)。在2023年12月15日的股東大會上,總計2,768,301股A系列普通股的持有人行使了贖回其股份的權利,並且沒有撤銷贖回其股份的權利,因此,這些持有人收到了每股贖回約10.74美元的付款。由於上述轉換和股東大會的結果,ACAB總共有8,167,390股A系列普通股已發行,以及一(1)股B系列普通股(由發起人持有)已發行。
發起人、高管和董事的個人和經濟利益可能會影響他們識別和選擇業務合併的動機,完成業務合併,並影響我們在業務合併後的運營。
初始股東在投票贊成特別會議上提交的每一項提案方面的影響力有限或沒有影響力。
在完成業務合併之前,登記在冊的初始股東有權投票表決B系列普通股(由保薦人持有)總計一(1)股。發起人已同意投票支持在特別會議上提交的每一項提案,投票支持任何方正股份及其截至ACAB記錄日期持有的任何公開股份。
2023年4月18日,B系列持有人根據將企業合併必須完成的日期延長至2024年9月19日的章程修正案,自願將截至該日期持有的7,499,999股ACAB系列普通股轉換為公司A系列普通股。關於他們因轉換而獲得的A系列普通股,B系列持有人(I)同意在企業合併結束之前不會投票表決此類股票,(Ii)並承認此類股票將無權從ACAB的信託賬户獲得任何分配。2023年12月15日,ACAB召開了股東特別會議,批准了一項章程修正案提案,進一步將ACAB完成業務合併的日期延長至2024年9月19日(有待ACAB董事會的額外批准)。在2023年12月15日的股東大會上,總計2,768,301股A系列普通股的持有人行使了贖回其股份的權利,並且沒有撤銷贖回其股份的權利,因此,這些持有人收到了每股贖回約10.74美元的付款。 由於上述轉換和股東大會的結果,ACAB總共有8,167,390股A系列普通股已發行,以及一(1)股B系列普通股(由發起人持有)已發行。
90
發起人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司可以選擇從公眾股東手中購買公眾股票,這可能會影響對企業合併提案的投票,並減少我們A系列普通股的公眾“流通股”。
保薦人、董事、高級管理人員、顧問或其各自的任何關聯公司可以在企業合併完成之前或之後在私下協商的交易中或在公開市場上購買公開股票,儘管他們沒有義務這樣做。在遵守適用法律和納斯達克規則的前提下,保薦人、董事、高管、顧問或他們各自的任何關聯公司可以在此類交易中購買的公開股票數量沒有限制。任何這種私下協商的收購都可以超過信託賬户的每股比例的收購價格進行。信託賬户中的任何資金都不會用於在此類交易中購買公眾股票。保薦人、董事、高級管理人員、顧問或其各自的任何關聯公司不得在擁有任何材料時進行任何此類購買非公有未向此類公開股票的賣家披露的信息,或在《交易所法案》規定的M規則下的受限期間。這種購買可以包括一份合同確認,即該股東雖然仍然是該等公開股份的記錄持有人,但不再是該等公開股份的實益擁有人,因此同意不行使其贖回權,並可包括一項合同條款,指示該股東以買方指示的方式投票表決該等股份。
如果保薦人、董事、高級管理人員、顧問或其各自的任何關聯公司在私下協商的交易中從已選擇行使其贖回權的公共股東手中購買股票,則該等出售股票的股東將被要求撤銷其先前贖回其股票的選擇。
任何此類購買公開股份的目的可能是投票支持企業合併,從而增加獲得股東批准企業合併的可能性,或滿足企業合併協議中似乎無法滿足該要求的結束條件。任何此類購買我們的公開股份可能導致業務合併的完成,否則可能是不可能的。任何此類購買都將根據《交易法》第13節和第16節進行報告,前提是購買者必須遵守此類報告要求。此外,如果進行此類購買,我們A系列普通股的公開“流通股”可能會減少,我們證券的實益持有人數量可能會減少,這可能會使我們的證券難以維持或獲得在國家證券交易所的報價、上市或交易。見標題為“”的部分企業合併--公開募股的潛在收購有關保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的關聯公司將如何選擇在任何私人交易中向哪些股東或認股權證持有人購買證券的説明。
ACAB尚未獲得第三方估值或公平意見,因此,從財務角度而言,獨立來源無法保證合併對價對其股東是公平的。
ACAB不需要,也沒有從一家獨立投資銀行獲得意見,即從財務角度來看,它為Abpro支付的合併對價對ACAB的股東是公平的。ABPRO的公平市價已由ACAB董事會根據金融界普遍接受的標準釐定,例如潛在銷售和可比業務或資產的估值價格。因此,ACAB的股東將依賴董事會對此類事項的判斷,並承擔董事會可能沒有對業務進行適當估值的風險。缺乏第三方估值或公平意見也可能導致更多的股東投票反對擬議的業務合併或要求將其股票贖回為現金,這可能會影響ACAB完成業務合併的能力。
91
我們不能向您保證,我們的盡職審查已經發現了與業務合併相關的所有重大風險,作為投資者,您可能不會像首次公開募股的投資者那樣,受到與ABPRO業務相關的任何重大問題的保護,包括與業務合併相關的註冊聲明或委託書/招股説明書中包含的任何重大遺漏或誤報。
在訂立業務合併協議前,吾等對ABPRO及其業務及營運進行盡職審查;然而,吾等不能向閣下保證,吾等的盡職審查發現所有重大問題,可能會出現某些意想不到的風險,以及先前已知的風險可能會以與吾等初步風險分析不符的方式出現。此外,我們與業務合併一起進行的盡職調查範圍可能不同於Abpro尋求承銷的首次公開募股(IPO)時通常進行的範圍。在典型的首次公開募股中,發行的承銷商對要上市的公司進行盡職調查,發行後,承銷商對私人投資者負有登記聲明中任何重大錯誤陳述或遺漏的責任。雖然首次公開招股的潛在投資者一般有權就任何該等重大失實陳述或遺漏向招股承銷商提起私人訴訟,但並無將根據本委託書/招股説明書組成的註冊説明書發行的A系列普通股的承銷商,因此對於註冊説明書或本委託書/招股説明書中的任何重大失實陳述或遺漏,企業合併中的投資者並無相應的訴訟權。因此,作為業務合併的投資者,您可能面臨未來的損失、減值費用、減記、沖銷或其他費用,這些費用可能會對Abpro的財務狀況、運營業績及其證券價格產生重大負面影響,這可能導致您在沒有向承銷商追索的情況下損失部分或全部投資,而如果Abpro通過承銷的公開募股上市,您可能會損失部分或全部投資。
ACAB和ABPRO將產生與業務合併相關的重大交易成本。
ACAB和ABPRO都已經招致並預計將招致重大損失,非複發性與完成業務合併相關的成本。ACAB和ABPRO還可能產生留住關鍵員工的額外成本。亞行和亞博還將產生鉅額的法律、財務顧問、會計、銀行和諮詢費,與監管備案和通知相關的費用,美國證券交易委員會的備案費用,印刷和郵寄費用以及與業務合併相關的其他成本。ACAB和ABPRO估計,他們將產生320萬美元(不包括遞延承銷商費用)的總交易成本。無論業務合併是否完成,其中一些成本都是應支付的。請參閲“企業合併--企業合併的術語“從第234頁開始。
本委託書/招股説明書所載未經審核的備考簡明綜合財務資料為初步資料,業務合併後的實際財務狀況及經營結果可能存在重大差異。
本委託書/招股説明書所載未經審核備考財務資料僅供參考,並不一定顯示倘若業務合併於指定日期(S)完成,吾等的實際財務狀況或經營業績將會如何。備考財務信息的編制是根據現有信息和某些假設和估計編制的,ACAB和ABPRO目前認為這些假設和估計是合理的。未經審計的備考財務信息反映了根據初步估計進行的調整,其中包括將收購價格分配給Abpro的淨資產。本委託書/招股説明書中反映的收購價分配是初步的,收購價的最終分配將基於實際收購價以及截至業務合併完成之日ABPRO的資產和負債的公允價值。此外,在完成業務合併後,隨着獲得更多信息,可能會進一步完善收購價格分配。因此,最終採購會計調整可能與本委託書/招股説明書中反映的備考調整大不相同。請參閲“未經審計的備考簡明合併財務信息“從第111頁開始。
92
我們的股東可能要為第三方對我們提出的索賠負責,但以他們收到的分配為限。
如果我們被迫提出破產申請,或針對我們的非自願破產申請沒有被駁回,股東收到的任何分配都可以根據適用的債務人/債權人和/或破產法被視為“優先轉讓”或“欺詐性轉讓”。因此,破產法院可以尋求追回我們股東收到的所有金額。此外,由於我們打算在我們必須完成初始業務合併的時間到期後立即將信託賬户中持有的收益分配給我們的公共股東,這可能被視為或解釋為在訪問我們的資產或從我們的資產分配方面優先於任何潛在債權人。此外,我們的董事會可能被視為違反了他們對債權人的受託責任和/或可能惡意行事,從而使自己和我們的公司面臨懲罰性賠償要求,在解決債權人的索賠之前從信託賬户向公眾股東支付。我們不能保證不會因為這些原因對我們提出索賠。
如果在我們將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東後,我們申請破產或清盤申請或非自願破產或 清盤如果針對我們的請願書未被駁回,破產或破產法院可能尋求追回此類收益,而ACAB董事會成員可能被視為違反了他們對我們債權人的受託責任,從而使ACAB董事會成員面臨懲罰性賠償要求。
如果在我們將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東後,我們申請破產或清盤申請或非自願破產或 清盤如果針對我們提交的請願書沒有被駁回,股東收到的任何分配都可以根據適用的債務人/債權人和/或破產法或破產法被視為“優先轉讓”或“欺詐性轉讓”。因此,破產或破產法院可以尋求追回我們股東收到的所有金額。此外,我們的董事會可能被視為違反了其對債權人的受託責任和/或惡意行事,從而使其和我們面臨懲罰性賠償要求,在解決債權人的索賠之前從信託賬户向公眾股東支付。我們不能保證不會因為這些原因對我們提出索賠。
如果在將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東之前,我們申請破產或清盤申請或非自願破產或 清盤如果不駁回針對我們的請願書,債權人在該訴訟中的債權可能優先於我們股東的債權,否則我們股東在與我們的清算相關的每股金額可能會減少。
如果在將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東之前,我們申請破產或清盤申請或非自願破產或 清盤如果不駁回針對我們的請願書,信託賬户中持有的收益可能受到適用的破產法或破產法的約束,並可能包括在我們的破產財產中,並受到第三方優先於我們股東的債權的索賠的約束。在任何破產索賠耗盡信託賬户的情況下,我們的股東在與我們的清算相關的情況下收到的每股金額可能會減少。
監管批准可能得不到批准,可能需要比預期更長的時間,或者可能會施加目前沒有預料到或無法滿足的條件。
在完成企業合併協議預期的交易之前,必須根據高鐵法案通過終止或終止高鐵法案下的等待期獲得批准。在決定是否終止或終止高鐵等待期時,美國有關政府當局會考慮各種因素,包括企業合併對美國國內或其任何部分競爭的影響。批准的條款和條件,即
93
授權可能會對合並後公司的業務行為施加要求、限制或成本,或對其進行限制。相關政府當局施加的要求、限制或成本可能會推遲業務合併的結束或削弱業務合併的預期效益。此外,完成企業合併的條件是沒有任何法院或其他政府當局禁止或禁止完成企業合併的某些命令、禁令、法令或法律。ACAB和ABPRO認為,業務合併不應引起重大的監管擔憂,ACAB和ABPRO將能夠及時獲得所有必要的監管批准。然而,ACAB和ABPRO無法確定何時或是否會獲得監管部門的批准,或者如果獲得批准,可能施加的條件。此外,ACAB和ABPRO都不能保證任何此類條件、條款、義務或限制不會導致延誤。請參閲“企業合併 — 監管事項“從第248頁開始。
ABPRO過去和未來與外國商業合作伙伴和投資者的交易可能會受到美國外國投資委員會(CFIUS)的審查。CFIUS的行動,包括可能對這些交易施加限制或條件,或迫使Abpro終止這些交易,可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
出於國家安全考慮,CFIUS有權審查某些對美國企業的直接或間接外國投資。除其他事項外,CFIUS有權要求在美國的某些外國投資必須提交強制性文件,並有權自行啟動對某些外國在美國企業的直接和間接投資的國家安全審查,如果此類投資的各方選擇不自願提交文件的話。對於美國外國投資委員會認為存在尚未解決的國家安全擔憂的交易,在國家安全擔憂無法緩解的情況下,外國投資委員會有權暫停交易、採取緩解措施或建議美國總裁阻止未決交易或命令剝離已完成的交易。CFIUS是否擁有審查收購或投資交易的管轄權,除其他因素外,還取決於以下因素:交易的性質和結構;目標實體或資產是否構成美國企業;外國人獲得的實益所有權和投票權的水平;以及交易向外國人提供的任何信息、控制、訪問或治理權利的性質。例如,任何可能導致外國“控制”(根據CFIUS法規中的定義)美國企業的交易都在CFIUS的管轄範圍內,包括通過合資企業進行的此類交易。此外,CFIUS對某些投資擁有管轄權,這些投資不會導致外國人士控制美國企業,但向外國人士提供對“TID美國企業”的某些訪問、參與或治理權利,即:(1)生產、設計、測試、製造、製造或開發一項或多項“關鍵技術”;(2)擁有、運營、製造、供應或服務某些“涵蓋的投資關鍵基礎設施;或(3)直接或間接維護或收集美國公民的“敏感個人數據”。
我們過去曾與外國人士訂立,將來亦可能訂立商業安排,例如,我們與中國南京嘉泰天青藥業有限公司簽訂合作協議,以總部基地-150。此外,外國投資者過去曾投資於我們,未來也可能投資於我們,我們可能會繼續尋求美國以外的合作伙伴關係和業務。
CFIUS擁有廣泛的自由裁量權來解釋其法規,CFIUS的政策和做法正在迅速演變。因此,我們無法預測CFIUS是否會尋求審查我們過去或未來涉及外國人的交易,即使此類交易在交易時不需要或不會要求CFIUS強制性備案。CFIUS對ABPRO過去或未來涉及外國人的一項或多項交易的任何審查,可能會對相關交易的確定性、時間、可行性和成本等產生過大的影響,並且不能保證我們和該外國人能夠以可接受的條款維持(如果交易已經完成)或繼續(如果交易尚未完成)交易。
94
完成業務合併須遵守若干條件,如該等條件未獲滿足或獲豁免,則業務合併協議可能會根據其條款終止,而業務合併亦可能無法完成。
企業合併協議必須滿足若干條件才能完成企業合併。這些條件包括:亞博股東批准業務合併協議、亞博股東批准實施業務合併所需的建議以及收到若干必需的監管批准、沒有禁止完成業務合併的命令、本委託書/招股説明書所包含的登記聲明的有效性、批准將發行予亞博股東以供在納斯達克上市的A系列普通股股份、亞博股東必須擁有8,700,000美元可用現金、亞博股東的陳述和擔保的準確性(須受業務合併協議所載的重大標準規限),以及雙方履行其契諾及協議的情況。這些條件到結束時可能不能及時滿足,或者根本不能滿足,因此,企業合併可能無法完成。此外,雙方可以在股東批准之前或之後的任何時間共同決定終止業務合併協議,或者在某些其他情況下,ACAB或ABPRO可以選擇終止業務合併協議。請參閲“《企業合併協議》及相關協議--《企業合併協議--終止》。
我們可以免除企業合併的一個或多個條件。
我們可以同意在我們的章程、章程和適用法律允許的範圍內,全部或部分放棄完成業務合併的義務的一個或多個條件。例如,作為我們完成業務合併的義務的一項條件,ABPRO的某些陳述和保證在業務合併協議的日期和生效時間在所有重要方面都是真實和正確的。然而,如果我們的董事會認為繼續進行業務合併符合我們的最佳利益,那麼我們的董事會可以選擇放棄這一條件並結束業務合併。如需瞭解更多信息,請參閲標題為“《企業合併協議》及相關協議-《企業合併協議》- 企業合併結束的條件.”
我們的董事和高級管理人員在同意更改或放棄業務合併協議中的結束條件時行使酌情權,在確定該等更改業務合併協議條款或放棄條件是否適當並符合我們股東的最佳利益時,可能會導致利益衝突。
於完成業務合併前一段期間,根據業務合併協議,吾等可能會發生其他需要吾等同意修訂業務合併協議、同意某些行動或放棄其根據業務合併協議有權享有的權利的事件。該等事件可能是由於ABPRO業務過程中的變化、ABPRO及其管理層要求採取業務合併協議條款所禁止的行動,或發生對ABPRO業務產生重大不利影響並可能使吾等有權終止業務合併協議的其他事件所致。在任何這種情況下,我們將通過董事會採取行動,酌情批准或放棄其權利。本委託書/招股説明書中其他地方所述董事的財務和個人利益的存在,可能會導致一名或多名董事在決定是否採取所要求的行動時,在他或她認為對我們和我們的股東最有利的情況與他或她認為對他或她的關聯公司最有利的情況之間產生利益衝突。截至本委託書/招股説明書的日期,吾等不相信在取得股東對業務合併的批准後,吾等的董事及高級職員可能會作出任何更改或豁免。雖然某些變更可以在不經股東進一步批准的情況下進行,但如果業務合併的條款發生變更,將對股東產生重大影響,我們將被要求分發一份
95
新的或修訂的委託書/招股説明書或其補充説明書,並解決我們的股東對企業合併建議的投票。
企業合併協議的終止可能會對ABPRO和ACAB產生負面影響。
如果由於任何原因,包括由於ABPRO股東拒絕採納業務合併協議或ACAB股東拒絕批准實施業務合併所需的提案而導致業務合併沒有完成,ABPRO和ACAB正在進行的業務可能會受到不利影響,並且在沒有實現完成業務合併的任何預期好處的情況下,ABPRO和ACAB將面臨許多風險,包括以下風險:
• | ABPRO或ACAB可能會遇到金融市場的負面反應,包括對其股價的負面影響(包括當前市場價格反映了市場對企業合併將完成的假設); |
• | ABPRO可能會遇到客户、供應商和員工的負面反應; |
• | ABPRO和ACAB將產生鉅額費用,並將被要求支付與企業合併有關的某些成本,無論企業合併是否完成;以及 |
• | 由於企業合併協議限制了ABPRO和ACAB在企業合併完成之前的業務行為,ABPRO和ACAB在企業合併懸而未決期間可能無法採取某些本應使其作為獨立公司受益的行動,因此可能不再有采取此類行動的機會(見標題為企業合併協議及相關協議--企業合併協議--當事人契約“從本委託書/招股説明書第256頁開始,瞭解適用於ABPRO和ACAB的限制性公約的説明)。 |
如果業務合併協議終止,而ABPRO董事會尋求另一項合併或業務合併,則ABPRO股東不能確定ABPRO將能夠找到願意提供與ACAB同意在業務合併中提供的對價相等或更具吸引力的對價的一方,或該等其他合併或業務合併是否完成。倘若業務合併協議終止而亞行董事會尋求另一項合併或業務合併,亞行股東不能肯定亞行將能夠找到另一項構成業務合併的收購目標,或該等其他合併或業務合併將會完成。
如果我們無法在2024年4月19日或之前(或2024年9月19日,取決於ACAB董事會的批准)完成初步業務合併,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得每股約10.20美元(或在某些情況下,在第三方向我們提出保薦人無法賠償的索賠的情況下,每股低於10.20美元),我們的權證到期將一文不值。
如果我們無法在2024年4月19日或之前(或2024年9月19日,取決於ACAB董事會的批准)完成初步業務合併,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得每股約10.20美元(或在某些情況下低於每股10.20美元,在某些情況下,第三方向我們提出保薦人無法賠償(如下所述)的索賠),我們的認股權證將到期一文不值。2023年12月15日,ACAB的股東批准了將完成窗口延長至2024年3月19日的提議,並進一步規定,如果發起人提出要求,ACAB董事會可應發起人的要求,將完成窗口按月進一步延長最多六次,每次延長一個月,直至2024年9月19日,但每種情況均須遵守某些提前通知要求。
96
如果第三方對我們提出索賠,我們信託賬户中的收益可能會減少,股東收到的每股贖回金額可能低於每股10.20美元。
我們將資金存入信託賬户可能無法保護這些資金免受第三方對我們的索賠。儘管我們將尋求讓與我們有業務往來的所有供應商、服務提供商(我們的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業和其他實體與我們執行協議,放棄對信託賬户中為我們的公眾股東的利益而持有的任何資金的任何權利、所有權、利益或索賠,但這些各方不得執行此類協議,或者即使他們簽署了此類協議,他們也不能被阻止向信託賬户提出索賠,包括但不限於欺詐性誘因、違反受託責任或其他類似索賠,以及質疑豁免的可執行性的索賠。在每一種情況下,都是為了在對我們的資產,包括信託賬户中持有的資金的索賠方面獲得優勢。雖然到目前為止,尚無第三方拒絕簽署協議,放棄對信託賬户中持有的資金的此類索償要求,但如果未來有任何第三方拒絕執行此類協議,我們的管理層將對其可用的替代方案進行分析,並僅在管理層認為第三方的參與將明顯比任何替代方案更有利於我們的情況下,才會與沒有執行豁免的第三方簽訂協議。對潛在目標業務提出這樣的要求可能會降低我們的收購建議對他們的吸引力,如果潛在目標業務拒絕執行此類豁免,這可能會限制如果業務合併沒有完成,我們可能追求的潛在目標業務領域。
我們可能會聘用拒絕執行豁免的第三方,例如聘請管理層認為其特定專業知識或技能明顯優於同意執行豁免的其他顧問的第三方顧問,或管理層無法找到願意執行豁免的服務提供商的情況。此外,不能保證這些實體將同意放棄它們未來可能因與我們的任何談判、合同或協議而產生的任何索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。於贖回吾等公開股份時,如吾等未能在規定時間內完成吾等的業務合併,或在行使與吾等的業務合併相關的贖回權時,吾等將被要求在贖回後十年內支付未獲豁免的債權人向吾等提出的債權。因此,每股收益和贖回由於這些債權人的債權,公共股東收到的金額可能低於信託賬户最初持有的每股公共股票10.20美元。發起人同意,如果第三方(我們的獨立註冊會計師事務所除外)對我們提供的服務或銷售給我們的產品或與我們簽訂了意向書、保密協議或其他類似協議或商業合併協議的預期目標企業提出任何索賠,並在一定範圍內將信託賬户中的資金金額減少到(A)每股公開股份10.20美元和(B)信託賬户中持有的每股公開股份實際金額,若於信託賬户清盤當日信託資產價值減少至每股10.20美元以下(在每種情況下,包括從信託賬户持有的資金賺取的利息及先前並未向吾等發放以支付税款),則此等負債將不適用於簽署放棄信託賬户內所持有款項的任何及所有權利(不論該豁免是否可強制執行)的第三方或潛在目標企業提出的任何索償,亦不適用於吾等就某些負債(包括證券法項下的負債)而提出的任何彌償要求。然而,我們沒有要求保薦人為此類賠償義務預留資金,也沒有獨立核實保薦人是否有足夠的資金履行其賠償義務,我們認為保薦人唯一的資產是我公司的證券。因此,我們不能向您保證,贊助商將能夠履行這些義務。因此,如果成功地對信託賬户提出任何此類索賠,可用於初始業務合併和贖回的資金可能會減少到每股10.20美元以下。在這種情況下,我們可能無法完成最初的業務合併,而您將因贖回您的公開股票而獲得每股較少的金額。對於第三方的索賠,包括但不限於供應商和潛在目標企業的索賠,我們的任何高級管理人員或董事都不會對我們進行賠償。
97
我們不能確定將贖回的公共股票的數量以及對不選擇贖回其公共股票的公共股東的潛在影響。
不能保證股東決定是否贖回其A系列普通股,以換取信託賬户按比例分配的股份,這將使該股東在未來的經濟狀況中處於更有利的地位。我們不能保證股東在關閉或任何替代業務合併後,未來能夠以什麼價格出售其公開發行的股票。在完成任何初始業務合併(包括業務合併)之後發生的某些事件,包括贖回公開發行的股票,可能會導致我們的股票價格上升或下降,並可能導致現在實現的價值低於ACAB股東未來可能實現的價值,如果股東沒有贖回其股票的話。同樣,如果股東不贖回其股份,股東將在任何初始業務合併完成後承擔公眾股份的所有權風險,並且不能保證股東未來能夠以高於贖回價格的金額出售其股份。股東應諮詢股東自己的税務和/或財務顧問,以尋求幫助,瞭解這可能如何影響他或她或其個人情況。
2024年1月18日,也就是本委託書/招股説明書發佈日期之前的最近可行日期,A系列普通股的每股收盤價為10.56美元。公眾股東應該意識到,雖然我們無法預測在業務合併完成後A系列普通股的每股價格-因此我們也無法預測贖回對以下公司擁有的公眾股票每股價值的潛在影響不可贖回股東-公眾股東贖回水平的增加可能是A系列普通股每股價格跌破贖回價格的結果。我們預計,如果A系列普通股的股價低於每股10.20美元的預期贖回價格,則可能會有更多的公共股東選擇贖回其公開發行的股票,如果A系列普通股的每股股價高於每股10.20美元的預期贖回價格,我們預計可能會有更多的公共股東選擇不贖回其公開發行的股票。每一股贖回的公開股份將代表(I)從信託賬户向ACAB提供的現金減少,相當於贖回價格的金額,以及(Ii)在業務合併完成後,各公眾股東在ACAB的按比例所有權權益相應增加。根據截至2023年12月31日信託賬户中剩餘的資金數額,業務合併協議中規定的以ABPRO為受益人的最低現金條件將不會僅由信託賬户中的資金來滿足,因此,如果不修訂或放棄最低現金條件,可能需要進行資本籌集或相關融資。
最後,如果公共股東行使贖回權,這種行使不會導致其可能持有的任何認股權證的損失。如果相當數量但不是所有的公共股東行使他們的贖回權,任何不可贖回股東將在行使認股權證和發行額外的A系列普通股的情況下經歷稀釋。
我們沒有指定的最大贖回門檻。沒有這樣的贖回門檻可能會使我們有可能完成業務合併,即使我們的絕大多數股東不同意。
我們的憲章沒有規定最高贖回門檻,只是我們在任何情況下都不會贖回公開募集的股票,贖回的金額不會導致我們的有形資產淨額低於5,000,001美元(這樣我們就不受美國證券交易委員會的“細價股”規則的約束)。交易的完成取決於某些條件的滿足或豁免(在允許的情況下),包括要求ACAB擁有至少8,700,000美元的可用現金(在考慮到滿足ACAB的公眾股東贖回公開股票所需的付款後)。根據截至2023年12月31日信託賬户中剩餘的資金數額,業務合併協議中規定的以ABPRO為受益人的最低現金條件將不會僅由信託賬户中的資金來滿足,因此,如果不修訂或放棄最低現金條件,可能需要進行資本籌集或相關融資。因此,假設我們有外部融資,我們可能能夠完成業務合併,即使我們的大多數公眾股東不同意交易並已贖回他們的股份或已達成私下談判的協議將他們的股份出售給
98
贊助商、高級管理人員、董事、顧問或其各自的任何附屬公司。倘若吾等須為有效提交贖回的所有A系列普通股股份支付的現金代價總額,加上根據建議業務合併條款為滿足現金條件所需的任何金額,超過吾等可動用的現金總額,吾等將不會完成業務合併或贖回任何股份,遞交贖回的所有A系列普通股股份將退還予持有人,而吾等可轉而尋找另一項業務合併。
業務合併後,ACAB股東的所有權和投票權將減少,對管理層的影響力也將減少。
在向ABPRO股東發行股票後,目前ACAB股東的百分比所有權將被稀釋。假設沒有公共股東行使他們的贖回權,不包括根據ACAB的已發行認股權證可發行的任何股份,ACAB現有股東在向ABPRO股東發行股份後在合併後公司的百分比將為8%。此外,在業務合併完成後預期的合併後公司董事會成員中,只有一人將是亞行的現任董事成員,其餘的將是亞博的現任董事或由亞博的現有股東任命。合併後公司普通股的百分比將由現有的ACAB股東作為一個集團擁有,這將根據其持有人要求贖回與業務合併相關的公開股票的數量而有所不同。為説明現有ACAB股東在不同贖回水平下的潛在持股比例,根據ACAB普通股和ABPRO股本於2023年12月31日的已發行和流通股數量,以及基於合併對價,現有ACAB股東作為一個羣體,將擁有(1)如果沒有公開贖回,預計將有8%的合併後公司普通股預計在業務合併後立即流通股,或(2)如果有100%的流通股贖回,預計將立即在業務合併後流通股的合併後公司普通股的7%。正因為如此,目前的ACAB股東作為一個羣體,對合並後公司的董事會、管理層和政策的影響將小於他們現在對ACAB董事會、管理層和政策的影響。
與企業合併相關的法律程序,如果其結果不確定,可能會推遲或阻止企業合併的完成。
可以對ACAB或其董事和高級管理人員提起與業務合併有關的訴訟,或者Abpro的股權持有人可以根據特拉華州的法律申請救濟。為這類額外的訴訟辯護可能需要ACAB招致鉅額費用,並將ACAB管理團隊的注意力從業務合併上移開。此外,在完成業務合併時仍未解決的任何訴訟或索賠的辯護或和解可能會對ACAB的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此類法律程序還可能推遲或阻止企業合併在完成的時間框架內生效。
我們的董事可能決定不執行保薦人的賠償義務,導致信託賬户中可供分配給我們公共股東的資金減少。
如果信託賬户中的收益減少到低於(A)每股10.20美元和(B)截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股實際金額,如果由於信託資產價值的減少而低於每股10.20美元,在這兩種情況下,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息和減去應繳税款,並且保薦人聲稱它無法履行其義務或它沒有與特定索賠有關的賠償義務,我們的獨立董事將決定是否對贊助商採取法律行動,以履行其賠償義務。
雖然我們目前預計我們的獨立董事將代表我們對保薦人採取法律行動,以履行其對我們的賠償義務,但我們的獨立董事有可能在行使
99
他們的業務判斷和受託責任的限制,可以在任何特定情況下選擇不這樣做。如果我們的獨立董事選擇不執行這些賠償義務,信託賬户中可供分配給我們的公共股東的資金金額可能會減少到每股10.20美元以下。截至2023年12月29日,信託賬户中持有的資金一直存放在活期存款銀行賬户中,由受託人擁有和控制。
我們可能沒有足夠的資金來滿足我們董事和高級管理人員的賠償要求。
我們同意在法律允許的最大程度上對我們的高級管理人員和董事進行賠償。然而,我們的高級管理人員和董事已同意,任何可能在最初的業務合併之前成為高級管理人員或董事的人將同意放棄信託賬户中任何款項的任何權利、所有權、權益或索賠,並且不以任何理由向信託賬户尋求追索。因此,只有在(A)我們在信託賬户之外有足夠的資金或(B)我們完成了初始業務合併時,我們才能滿足所提供的任何賠償。我們對高級管理人員和董事進行賠償的義務可能會阻止股東對我們的高級管理人員或董事提起訴訟,因為他們違反了受託責任。這些規定還可能降低針對我們的高級管理人員和董事的衍生品訴訟的可能性,即使此類訴訟如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向我們的高級管理人員和董事支付和解和損害賠償的費用,股東的投資可能會受到不利影響。
即使我們完成了業務合併,也不能保證公共認股權證在可行使時會以現金形式存在,而且它們可能到期時一文不值。
我們認股權證的行權價為A系列普通股每股11.50美元。不能保證公共認股權證在可行使時間之後和到期之前將以現金形式存在,因此,認股權證可能到期時一文不值。
經當時尚未發行的認股權證持有人中至少50%的持有人批准後,我們可修改認股權證的條款,而修訂的方式可能對認股權證持有人不利。因此,認股權證的行使價格可以提高,行使期限可以縮短,我們A系列普通股在行使認股權證時可購買的股票數量可以減少,所有這些都沒有持有人的批准。
我們的權證是根據作為權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的權證協議以登記形式發行的。認股權證協議規定,認股權證的條款可無須任何持有人同意而修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文,但須經當時尚未發行的認股權證持有人中最少50%的持有人批准,方可作出任何對公共認股權證註冊持有人的利益造成不利影響的更改。因此,如果當時尚未發行的認股權證中至少有50%的持股權證持有人同意修改,我們可以不利於持有人的方式修改公開認股權證的條款。雖然我們在獲得當時已發行認股權證中至少50%的公眾認股權證同意的情況下修改公開認股權證條款的能力是無限的,但此類修訂的例子可能包括提高認股權證的行使價格、將認股權證轉換為現金或股票(比率與最初規定的不同)、縮短行使期限或減少我們的A系列普通股在行使認股權證時可購買的股份數目。
吾等已收到納斯達克的書面通知,指吾等未能遵守納斯達克公開持有股份的市值及公開持有股份的要求,若吾等不能重新遵守納斯達克持續上市標準,納斯達克可能會將吾等的證券從其交易所退市,這可能會限制投資者買賣吾等證券的能力,令吾等受到額外的交易限制,並對吾等完成業務合併的能力造成不利影響。
納斯達克上市規則第5450(B)(1)(B)條(“公開持有股份規定”)及納斯達克上市規則第5450(B)(2)(C)條(“納斯達克上市規則”)分別規定本公司普通股公開持有股份最少1,100,000股
100
《公開持股要求》)要求我們將公開持股的最低市值維持在15,000,000美元。於2024年4月18日,吾等收到納斯達克發出的函件(“通知”),通知吾等於截至2023年12月31日的財政年度,吾等並未根據公開持有股份要求維持最少1,100,000股公開持有股份;及(Ii)吾等未能根據公開持有股份市值要求,在通知發出前的連續30個營業日內維持公開持有股份最低市值15,000,000美元。不能保證我們將能夠重新遵守公眾持有股份要求或公眾持有股份市值要求。這些通知對我們的普通股在納斯達克全球市場的上市沒有立即產生影響。我們已獲提供45個歷日及180個歷日的初步遵從期,以分別恢復遵守公開持有股份規定及公開持有股份市值規定。我們已經向納斯達克提交了一份計劃,要求獲得最多180個日曆日的延期,以重新遵守公開持股要求。合規期內,我們的普通股將繼續在納斯達克全球市場上市交易。
此外,我們不能向您保證我們的證券將在業務合併後在納斯達克上市。在業務合併方面,我們將被要求證明符合納斯達克的初始上市要求,這比納斯達克的持續上市要求更嚴格。例如,我們的股票價格通常被要求至少為每股4.00美元,我們將被要求至少有400名不受限制的輪迴持有者(其中至少50%的持有者持有不受限制的證券)。我們不能向您保證,我們屆時將能夠滿足這些初始上市要求。我們是否有資格繼續上市,可能取決於我們贖回的股票數量等因素。
如果納斯達克將我們的證券從其交易所退市,而我們無法將我們的證券在另一家全國性證券交易所上市,我們預計我們的證券可能會在一個場外交易市場。如果發生這種情況,我們可能面臨重大的不利後果,包括:
• | 我們證券的市場報價有限; |
• | 我們證券的流動性減少; |
• | 確定我們的A系列普通股為“細價股”,這將要求交易我們A系列普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致我們證券二級交易市場的交易活動減少; |
• | 有限的新聞和分析師報道;以及 |
• | 未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。 |
1996年的《國家證券市場改善法案》是一項聯邦法規,它防止或先發制人各國不得監管某些證券的銷售,這些證券被稱為“擔保證券”。由於我們的單位、A系列普通股和公開認股權證在納斯達克上市,因此我們的單位、A系列普通股和公開認股權證符合擔保證券的資格。儘管各州是不是先發制人的在監管我們的證券銷售方面,聯邦法規確實允許各州在存在欺詐嫌疑的情況下對公司進行調查,如果發現欺詐活動,則各州可以在特定情況下監管或禁止銷售擔保證券。雖然我們不知道有哪個州曾使用這些權力禁止或限制由愛達荷州以外的空白支票公司發行的證券的銷售,但某些州的證券監管機構對空白支票公司持不利態度,並可能利用這些權力或威脅使用這些權力來阻礙其所在州的空白支票公司的證券銷售。此外,如果我們不再在納斯達克上市,我們的證券將不屬於擔保證券,我們將受到我們提供證券的每個州的監管。
101
成功實施業務合併的能力和合並後公司成功運營業務的能力將在很大程度上取決於ABPRO某些關鍵人員的努力。這些關鍵人員的流失可能會對合並後業務的運營和財務結果產生負面影響。
我們成功實施業務合併的能力以及合併後公司在關閉後成功運營業務的能力取決於ABPRO某些關鍵人員的努力。雖然我們預計在業務合併後,關鍵人員仍將留在合併後的公司,但不能保證他們會這樣做。ABPRO可能會失去一些關鍵人員,這些人員的流失可能會對合並後公司的運營和盈利產生負面影響。此外,在交易結束後,ABPRO的某些關鍵人員可能不熟悉運營一家受美國證券交易委員會監管的公司的要求,這可能導致合併後公司不得不花費時間和資源幫助他們熟悉這些要求。
如果業務合併的收益不符合投資者或證券分析師的預期,ACAB的證券的市場價格可能會下降,或者在業務合併完成後,合併後公司的證券的市場價格可能會下降。
如果我們未能迅速實現業務合併的預期收益,或達到財務分析師預期的程度,或者業務合併對我們財務業績的影響與財務分析師的預期不一致,則業務合併可能會導致ACAB證券的市場價格下降。因此,在業務合併完成後,ACAB證券的持有者可能會因該普通股的市場價格下降而蒙受損失。此外,在完成業務合併後,亞行證券的市場價格下降可能會對我們未來發行額外證券和獲得額外融資的能力產生不利影響。
亞行現有股東為增加業務合併建議及本委託書/招股説明書所述其他建議獲得批准的可能性而採取的行動,可能會對亞行的證券產生負面影響。
於股東特別大會召開前的任何時間,於彼等當時並不知悉有關亞行或其證券的任何重大非公開上市資料期間,保薦人、董事、高級管理人員、顧問及/或彼等各自的任何聯營公司可向投票反對業務合併建議或表示有意投票反對業務合併建議的機構投資者及其他投資者購買股份,或簽署協議以在未來向該等投資者購買該等股份,或與該等投資者及其他人士訂立交易以提供誘因以鼓勵他們收購亞行普通股或不投票反對業務合併建議。業務合併提案。雖然截至本委託書/招股説明書的日期,任何此類激勵措施的確切性質尚未確定,但這些激勵措施可能包括但不限於保護該等投資者或持有人免受其股份潛在價值損失的安排,包括授予認沽期權,以及在獲得ABPRO同意的情況下,以面值向該等投資者或保薦人所擁有的股份轉讓。在這種交易中,ACAB普通股的收購價將不會超過贖回股東可以獲得的每股贖回金額。此外,上述買家將放棄他們在此類交易中獲得的ACAB普通股的贖回權(如果有的話)。該等股份購買及其他交易的目的將是增加滿足完成業務合併的要求的可能性,而該等要求在其他情況下似乎不會得到滿足,然而,該等購買的股份將不會投票贊成批准該業務合併。達成任何此類安排都可能對亞行的證券產生抑制作用。例如,由於這些安排,投資者或持有人可能有能力以低於市場價格的價格有效地購買股票,因此可能更有可能在特別會議之前或之後出售他們擁有的股份。ACAB將在目前的一份報告中披露此類購買的細節表格8-K在特別會議之前,並將在
102
遵守1934年《美國證券交易法》下的規則14E-5,依據《投標要約遵守和披露解釋166.01》(2022年3月22日)。
與兑換有關的風險
不能保證ACAB的公眾股東決定是否按比例贖回他們的公開股票以換取信託賬户的一定比例,這將使該股東在未來的經濟狀況中處於更好的地位。
不能保證在業務合併完成後,公眾股東將來能夠以什麼價格出售我們的A系列普通股。任何業務合併完成後發生的某些事件,包括業務合併,可能會導致我們的股票價格上升,並可能導致現在實現的價值低於ACAB股東未來可能實現的價值,如果股東沒有選擇贖回該股東的公開股票的話。同樣,如果ACAB公眾股東不贖回他/她/她的股份,該股東將承擔業務合併完成後我們的A系列普通股的所有權風險,並且不能保證股東未來可以高於本委託書聲明/招股説明書中規定的贖回價格出售他/她或其A系列普通股。ACAB的公眾股東應該諮詢他或她或她自己的税務和/或財務顧問,以尋求幫助,瞭解這可能如何影響其個人情況。
如果ACAB公開股東未能遵守本委託書/招股説明書中指定的贖回要求,他們將無權按比例贖回其公開股票,以換取信託賬户中所持資金的一定比例。
為行使贖回權利,持有人須在特別會議投票前兩個營業日,使用存託信託公司的DWAC系統,以實物或電子方式將其股票交付至ACAB的轉讓代理。如果持有人按照本委託書/招股説明書所述適當地尋求贖回,並且與ABPRO的業務合併完成,ACAB將按比例贖回這些股份,並按比例將資金存入信託賬户,並且在業務合併後,持有人將不再擁有該等股份。見標題為“”的部分ACAB股東特別大會 —贖回權瞭解有關如何行使贖回權的更多信息。
公開股東未收到亞行關於企業合併贖回其公開股份的通知,或未按規定辦理股份認購手續的,不得贖回。
ACAB在進行與業務合併相關的贖回時將遵守委託書規則。儘管ACAB遵守了這些規則,但如果公眾股東未能收到ACAB的代理材料,該股東可能不會意識到有機會贖回其股票。此外,ACAB將向其公開股票持有人提供的與業務合併相關的代理材料將描述有效贖回公開股票必須遵守的各種程序。如果股東不遵守這些程序或任何其他程序,其股票不得贖回。
ACAB股東對大量股份行使贖回權的能力可能會增加業務合併不成功的可能性,股東將不得不等待清算以贖回其股票,儘管某些融資安排旨在為ACAB提供額外現金並保留信託賬户中持有的資金。
於ACAB訂立業務合併協議時,ACAB並不知道有多少股東將行使其贖回權,因此ACAB根據其對將提交贖回的股份數目的預期來組織業務合併及相關交易。業務合併協議要求ACAB至少有8,700,000美元的可用現金。
103
如果提交贖回的股票數量比最初預期的要多,我們可能需要重組交易,將更大比例的現金保留在信託賬户中。上述考慮可能會限制我們完成業務合併或優化資本結構的能力。
如果您或您所屬的“集團”股東被視為持有超過15%的公眾股份,您(或,如果是該集團的成員,則為該集團的所有成員)將失去贖回超過15%的公眾股份的能力。
未經ACAB同意,公眾股東及其任何人、她或其附屬公司或與其一致行動或作為“集團”(定義見交易所法案第13(D)(3)節)的任何其他人,將被限制贖回其公開股份的總額,或如果是此類集團的一部分,則不得贖回集團公開股份的15%以上。如果您在公開市場交易中出售此類多餘的公開股票,您無法贖回任何此類多餘的公開股票,可能會導致您在ACAB的投資遭受重大損失。ACAB不能向您保證,該等超額公眾股份的價值將在企業合併後隨着時間的推移而增值,或公眾股份的市場價格將超過每股贖回價格。
然而,ACAB的股東投票贊成或反對企業合併建議的能力不受這一贖回限制。
美國聯邦所得税對贖回我們的A系列普通股作為出售A系列普通股的處理取決於股東的具體事實。
美國聯邦所得税對贖回A系列普通股的處理將取決於贖回是否符合守則第2302節規定的此類A系列普通股的銷售,這將在很大程度上取決於選擇贖回A系列普通股的股東持有的A系列普通股(包括任何由持有人建設性擁有的股票,包括由於擁有公共認股權證)相對於贖回前後我們所有已發行股票的總數。如果這種贖回不被視為出於美國聯邦所得税目的出售A系列普通股,則贖回將被視為公司分銷。請參閲“重要的美國聯邦所得税考慮因素--贖回ACAB公共股東的重大美國聯邦所得税後果有關贖回A系列普通股的美國聯邦所得税待遇的更詳細討論。
如果我們贖回我們的股票,可能會對我們徵收1%的新的美國聯邦消費税。
2022年8月16日,2022年《降低通脹法案》(簡稱《****》)簽署成為聯邦法律。除其他外,****規定,對上市的國內(即美國)股票的某些回購(包括贖回)徵收新的美國聯邦1%的消費税。外國上市公司及其某些國內子公司。消費税是對回購公司本身徵收的,而不是對從其回購股票的股東徵收的。消費税的數額通常是回購時回購的股票公平市場價值的1%。然而,在計算消費税時,回購公司獲準在同一課税年度內,將某些新發行股票的公平市值與股票回購的公平市場價值進行淨值比較。此外,某些例外適用於消費税。美國財政部(“財政部”)已被授權提供法規和其他指導,以實施和防止濫用或避税消費税。美國國税局和財政部已經發布了一份意向發佈擬議條例的通知(“通知”);該通知還提供了臨時指導,在擬議條例發佈之前納税人可以依賴這些指導。
****消費税僅適用於2022年12月31日之後發生的回購。目前尚不確定消費税是否和/或在多大程度上適用於我們在2022年12月31日之後的任何公開股票贖回,包括與初始業務合併或延期請求相關的任何贖回,或根據收購重組(即,根據初始業務合併或其他方式)進行的股票交換。
104
根據通知,根據本公司完全清算(例如,如果我們沒有完成初始業務合併)進行的分配一般不需要繳納1%的消費税,在本公司完全清算和解散的同一納税年度內進行的其他股票贖回或回購也將獲得豁免。2022年12月31日之後發生的與業務合併、延期請求或其他方面相關的任何贖回或其他回購可能需要繳納消費税。我們是否以及在多大程度上需要繳納與業務合併相關的消費税,將取決於一系列因素,包括(I)在與業務合併相關的收購重組中進行贖回和回購或交換的股票的公平市值,(Ii)業務合併的結構,(Iii)與業務合併相關的公開股權或其他股權發行的任何私人投資的性質和金額(或以其他方式與業務合併無關但在業務合併的同一課税年度內發行)及(Iv)庫務署的規定及其他指引的內容。此外,由於消費税將由我們支付,而不是由贖回持有人支付,因此尚未確定任何所需支付消費税的機制。上述情況可能會導致完成業務合併的手頭現金減少,以及我們完成業務合併的能力下降,並可能影響為業務合併選擇的結構以及與業務合併相關的任何潛在融資。
我們可能會在未到期的認股權證行使前,在對認股權證持有人不利的時候贖回,從而使他們的認股權證變得一文不值。
我們有能力在可行使後和到期前的任何時間贖回已發行的認股權證,每份認股權證的價格為0.01美元,前提是A系列普通股的最後銷售價格在30個交易日內的任何20個交易日至少為每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)。交易日於本公司發出贖回通知日期前第三個營業日止,但須符合某些其他條件。贖回未贖回認股權證可能會迫使認股權證持有人(I)在可能對其不利的情況下行使其認股權證併為此支付行使價,(Ii)當他們原本可能希望持有其認股權證時,以當時的市場價格出售其認股權證,或(Iii)接受名義贖回價格,而在要求贖回未償還認股權證時,名義贖回價格可能會大幅低於其認股權證的市值。任何私募認股權證,只要由保薦人或其獲準受讓人持有,均不可由亞投行贖回。
此外,即使業務合併完成,也不能保證亞行的認股權證在其行使期間將以現金形式存在,並且它們可能到期時一文不值。
ACAB認股權證的行權價為每股普通股11.50美元。不能保證認股權證在可行使之後和在其到期之前將以現金形式存在,因此,認股權證可能到期時一文不值。
合併後公司普通股所有權的相關風險
合併後公司的A系列普通股和業務合併後的認股權證的市場價格將受到不同於目前影響ACAB A系列普通股價格的因素的影響,可能會波動並可能下跌,導致您的部分或全部投資損失。
業務合併完成後,ABPRO普通股(包括優先股轉換產生的ABPRO普通股)的持有者將成為合併後公司A系列普通股的持有者。在業務合併之前,ACAB的業務有限。在業務合併完成後,合併後公司的經營結果將取決於ABPRO業務的表現,這些業務受到不同於目前影響ACAB經營結果的因素的影響。
105
業務合併後我們A系列普通股的交易價格可能會波動。近期股市經歷了極端波動。這種波動性通常與特定公司的經營業績無關或不成比例。由於“-”中列出的許多因素,您可能無法以有吸引力的價格轉售您的股份與Abpro業務和行業相關的風險“及以下事項:
• | 經濟衰退帶來的影響新冠肺炎我們的財務狀況及經營業績; |
• | 我們的經營和財務業績及前景; |
• | 與市場預期相比,我們或行業其他公司的季度或年度收益; |
• | 影響我們產品需求的條件; |
• | 有關我們業務、客户業務或競爭對手業務的未來公告; |
• | 公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應; |
• | 市場對我們因成為《快速啟動我們的商業初創公司法案》(“JOBS法案”)下的“新興增長公司”而減少披露和其他要求的反應; |
• | 我們公開上市的規模; |
• | 證券分析師的覆蓋範圍或財務估計的變動,或未能達到他們的預期; |
• | 市場和行業對我們在追求增長戰略方面的成功與否的看法; |
• | 我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組; |
• | 對我們的行業或我們造成不利影響的法律或法規的變化; |
• | 會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更; |
• | 高級管理人員或關鍵人員的變動; |
• | 發行、交換或出售,或預期發行、交換或出售我們的股本; |
• | 我們股息政策的變化; |
• | 對針對我們的新的或未決的訴訟的不利解決;以及 |
• | 美國和全球經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治條件的變化,包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和對這些事件的反應造成的變化。 |
這些廣泛的市場和行業因素可能會大幅降低我們A系列普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。此外,如果我們A系列普通股的公開流通股和交易量較低,價格波動可能會更大。因此,你的投資可能會蒙受損失。
過去,在市場波動時期後,股東會提起證券集體訴訟。倘我們涉及證券訴訟,則無論訴訟結果如何,都可能會帶來重大成本,並轉移資源及行政管理層對我們業務的注意力。
現有高管、董事及其附屬公司(包括他們所代表的投資基金)的所有權集中,可能會阻止新投資者影響重大的公司決策。
業務合併完成後,合併後公司的高管、董事及其關聯公司,包括他們所代表的投資基金,作為一個集團將實益擁有合併後公司約 %的普通股。因此,這些股東
106
將能夠對所有需要股東批准的事項行使相當程度的控制權,包括選舉董事、修訂擬議章程和批准重大公司交易。這種控制可能會延遲或阻止我們公司控制權的變更或管理層的變更,並將使某些交易在沒有這些股東支持的情況下很難或不可能獲得批准。
我們增發A系列普通股或可轉換證券可能會使其他公司難以收購我們,可能稀釋您對我們的所有權,並可能對我們的股價產生不利影響。
關於建議的業務合併,我們打算以表格形式向美國證券交易委員會提交註冊聲明S-8為根據激勵計劃發行或預留髮行的A系列普通股的股票登記做好準備。取決於歸屬條件的滿足和鎖定協議、根據表格上的登記聲明登記的股份S-8將立即在公開市場上轉售,不受限制。未來,我們還可能根據包括收購在內的各種交易,增發A系列普通股或可轉換為A系列普通股的證券。我們發行額外的A系列普通股或可轉換為A系列普通股的證券將稀釋您對我們的所有權,在公開市場出售大量此類股票可能會對我們A系列普通股的現行市場價格產生不利影響。
未來,我們希望通過增發股本或發行債務或其他股權證券(包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票)來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。發行我們股本、其他股權證券或可轉換為股權的證券的額外股份可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權,降低我們A系列普通股的市場價格,或者兩者兼而有之。可轉換為股權的債務證券可根據轉換比率進行調整,根據這些調整,某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行,可能會優先於清算分配或優先於股息支付,這可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此,我們A系列普通股的持有者承擔着我們未來發行的股票可能會降低我們A系列普通股的市場價格並稀釋他們的持股比例的風險。請參閲“合併後公司股本情況説明.”
交易結束後,我們、我們的現有股東或其他第三方在公開市場上對我們普通股的未來銷售或對未來銷售的看法可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們的A系列普通股的大量股票,或者認為這種出售可能發生的看法,可能會損害我們普通股的現行市場價格。這些出售,或者這些出售可能發生的可能性,也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。
於完成業務合併後,吾等將擁有合共49,815,527股A系列普通股,包括(I)向ABPRO普通股持有人發行38,884,511股股份,(Ii)ACAB公眾股東持有的667,391股股份(假設該等公眾股東不贖回)及(Iii)初始股東持有的3,541,667股股份(根據創辦人函件協議,所有股份均須受轉讓限制的規限)。在適用的鎖定根據證券法,在業務合併中發行的所有股票將可根據證券法自由交易,且不受除我們的“聯屬公司”(定義見證券法第144條,在此稱為“第144條”)以外的人士的限制,包括我們的董事、高管和其他聯屬公司。
107
關於企業合併,根據ABPRO鎖定根據協議,某些ABPRO股東將同意,在生效時間開始至生效日期後一(1)年內,在符合提前解除條件的情況下,他們不會直接或間接地提供、出售、簽訂出售合同、質押、授予任何購買、賣空或以其他方式處置任何A系列普通股的選擇權,或購買任何A系列普通股的任何期權或認股權證,或任何可轉換為、可交換或代表接收A系列普通股股份的權利的證券。或在上述任何一項中的任何權益(在每一種情況下,受ABPRO中規定的某些例外情況的限制鎖定協議)。請參閲“企業合併協議及相關協議相關協議-ABPRO鎖定協議“關於ABPRO的描述鎖定協議。
在有效期屆滿或放棄時禁售期如上所述,我們的某些股東持有的股票將有資格轉售,但如果是某些股東,則受第144條規定的數量、銷售方式和其他限制的限制。此外,根據註冊權協議,某些股東將有權在符合某些條件的情況下,根據證券法要求我們登記出售他們持有的A系列普通股。通過行使註冊權和出售大量股票,這些股東可能會導致我們A系列普通股的現行市場價格下降。業務合併完成後,註冊權所涵蓋的股份將約佔我們已發行普通股的 %。請參閲“企業合併協議及相關協議相關協議-註冊權協議“有關這些登記權的説明,請參閲。
隨着轉售限制的結束或如果這些股東行使他們的登記權,如果我們的A系列普通股的持有人出售或被市場認為打算出售,我們A系列普通股的股票的市場價格可能會大幅下降。這些因素也可能使我們更難通過未來發行我們的A系列普通股或其他證券來籌集額外資金。
此外,根據激勵計劃為未來發行預留的A系列普通股一旦發行,將有資格在公開市場出售,但須遵守與各種歸屬協議有關的條款。鎖定在某些情況下,根據規則第144條適用於關聯公司的銷售數量和方式的限制。根據激勵計劃為未來發行預留的股份數量預計將等於(I)在緊接完成交易後按完全稀釋基準計算的A系列普通股總流通股的10%,(Ii)在業務合併前有效的我們的股權計劃下可供未來授予的股份數量,以及(Iii)根據激勵計劃的股份循環條款可供授予的、在業務合併前生效的股權計劃下受獎勵的任何股份的總和。此外,預計激勵計劃將包括一項常青樹功能,允許我們的董事會在每個日曆年根據激勵計劃預留額外的A系列普通股供未來發行,從 ,20 開始,到 ,20 結束,相當於上一日曆年度最後一天已發行的A系列普通股的 %和董事會決定的較少數量中的較小者。我們希望在表格中提交一份或多份註冊聲明S-8根據證券法,登記我們A系列普通股的股票或根據我們的股權激勵計劃發行的A系列普通股的可轉換或可交換的證券。任何該等表格S-8登記聲明自申請之日起自動生效。因此,根據該等登記聲明登記的股份將可在公開市場出售。表格上的初始註冊聲明S-8預計將覆蓋我們A系列普通股中的大約 百萬股。
與上市公司相關的義務將涉及鉅額費用,並需要大量資源和管理層的關注,這可能會轉移到我們的業務運營上。
作為業務合併的結果,我們將受制於《交易所法案》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。《交易法》要求我們提交年度、季度和最新報告
108
關於我們的業務和財務狀況。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立和保持對財務報告和公司治理實踐變化的有效內部控制。此外,根據2010年的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法,美國證券交易委員會在這些領域通過了額外的規則和規定,例如當我們不再是一家新興成長型公司時,將適用於我們的強制性“薪酬話語權”投票要求。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的法規和披露義務,這可能會導致額外的合規成本,並影響我們以目前無法預見的方式運營業務的方式。因此,我們將產生鉅額的法律、會計和其他費用,這是我們以前沒有發生的。我們的整個管理團隊和許多其他員工將需要投入大量時間來遵守法規,可能無法有效或高效地管理我們向上市公司的過渡。
此外,建立上市公司所需的公司基礎設施的需要也可能轉移管理層對實施我們業務戰略的注意力,這可能會阻礙我們改善業務、運營結果和財務狀況。我們已經並將繼續對我們的財務報告內部控制做出改變,包括IT控制,以及財務報告和會計系統的程序,以履行我們作為上市公司的報告義務。然而,我們採取的措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務。如果我們不繼續開發和實施正確的流程和工具來管理我們不斷變化的企業並保持我們的文化,我們成功競爭和實現業務目標的能力可能會受到損害,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,我們無法預測或估計為遵守這些要求而可能產生的額外成本。我們預計這些成本將大幅增加我們的一般和行政費用。
這些規章制度導致我們產生法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。如果這些要求將我們管理層和員工的注意力從其他業務上轉移開,它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。增加的成本將減少我們的淨收益或增加我們的淨虧損,並可能要求我們降低其他業務領域的成本或提高我們產品或服務的價格。例如,我們預計這些規則和條例將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的保險。我們無法預測或估計為響應這些要求而可能產生的額外成本的金額或時間。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人在我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
作為一家上市公司,我們將不時遵守美國證券交易委員會關於財務報告內部控制的規章制度。如果我們不能建立和保持對財務報告和披露控制和程序的有效內部控制,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或及時報告它們。
完成業務合併後,我們將成為一家公開報告公司,遵守美國證券交易委員會和納斯達克不時制定的規章制度。這些規則和條例將要求我們建立和定期評估有關我們對財務報告的內部控制程序。作為一家上市公司,報告義務可能會給我們的財務和管理系統、流程和控制以及我們的人員帶來相當大的壓力。ABPRO的結論是,截至2022年12月31日,其披露控制和程序尚未生效。
此外,作為一家上市公司,我們將被要求根據薩班斯-奧克斯利法案第404節記錄和測試我們對財務報告的內部控制,以便我們的管理層可以證明我們對財務報告的內部控制的有效性。如果不能根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404節對財務報告進行有效的內部控制,可能會損害我們的
109
編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力,並對我們的業務產生重大不利影響。
如果證券分析師不發表關於合併後公司業務的研究或報告,或者如果他們下調合並後公司的股票或合併後公司的板塊,合併後公司的股價和交易量可能會下降。
合併後公司普通股的交易市場將部分依賴於行業或金融分析師發佈的關於合併後公司或其業務的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道,如果一位或多位分析師停止對我們的報道,我們證券的價格和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能涵蓋我們的分析師改變了他們對我們證券的不利建議,或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議,我們證券的價格可能會下降。如果任何可能覆蓋我們的分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這可能會導致我們證券的價格或交易量下降。此外,如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A系列普通股評級,或者如果我們的報告結果與他們的預期不符,我們A系列普通股的市場價格可能會下跌。
我們管理文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。
擬議的憲章、合併後公司的章程和特拉華州法律包含或將包含的條款可能會使我們董事會認為不可取的收購變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外,擬議的章程和/或合併後公司的章程將包括以下條款:
• | 交錯董事會,這意味着我們的董事會分為三類董事,交錯三年任期,董事只能因此而被免職; |
• | 對召開特別股東大會的限制,這可能會使我們的股東難以通過所需的治理變化; |
• | 禁止股東通過書面同意採取行動,這意味着我們的股東只能在股東會議上採取行動,不能通過書面同意就任何事項採取行動; |
• | 法院選擇條款,這意味着針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起; |
• | 授權非指定優先股,其條款可以確定,其股票可以在我們的股東不採取進一步行動的情況下發行;以及 |
• | 預先通知程序,適用於股東提名候選人蔘加董事選舉或將事項提交年度股東大會。 |
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。作為一家特拉華州公司,我們也受特拉華州法律條款的約束,包括DGCL第203節,該條款禁止有利害關係的股東,如持有我們已發行普通股15%以上的某些股東,進行某些企業合併,除非(I)在該股東成為利益股東之前,董事會批准了導致該股東成為利益股東的交易,(Ii)在導致該股東成為利益股東的交易完成後,該利益股東擁有至少85%的普通股,或(Iii)董事會批准後,這樣的企業合併至少得到持股人的批准三分之二在年度股東大會或特別股東大會上未被該利益相關股東持有的已發行普通股。
110
擬議的憲章、合併後公司的章程或特拉華州法律中任何具有推遲、防止或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
擬議的憲章和合並後公司的章程將規定,特拉華州衡平法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
擬議憲章和合並後公司章程將規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或在衡平法院沒有管轄權的情況下,特拉華州聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)應在法律允許的最大範圍內成為以下情況的唯一和獨家論壇:(I)代表我們提起的訴訟或訴訟;(Ii)任何聲稱吾等任何董事、高級職員或股東違反對吾等或吾等股東的受信責任的申索的任何訴訟、訴訟或法律程序;。(Iii)任何聲稱依據DGCL、建議的憲章或合併後公司的附例而產生的申索的任何訴訟、訴訟或法律程序;或(Iv)聲稱受內部事務原則管限的申索的任何訴訟、訴訟或法律程序;。(B)在符合上述規定的情況下,美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據《證券法》提出的訴因的任何申訴的獨家論壇。儘管有上述規定,此類法院選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院對其擁有專屬管轄權的任何其他索賠。排他性法庭條款可能會增加股東提出索賠的成本,或者限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現擬議憲章中所載的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,證券法第22節規定,聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權。如上所述,擬議的憲章和合並後公司的附例將規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院對根據證券法提起的任何訴訟擁有管轄權。因此,法院是否會強制執行這一規定存在不確定性。我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。
在可預見的未來,我們不打算為我們的A系列普通股支付股息。
我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益,為我們業務的發展和增長提供資金。因此,在可預見的未來,我們預計不會宣佈或支付我們的A系列普通股的任何現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的業務前景、運營結果、財務狀況、現金需求和可用性、與我們的債務相關的某些限制、行業趨勢和董事會可能認為相關的其他因素。任何此類決定也必須遵守管理我們目前和未來債務的協議中的合同限制和契約。此外,我們可能會產生額外的債務,其條款可能會進一步限制或阻止我們支付普通股的股息。因此,你可能不得不在價格上漲後出售部分或全部A系列普通股,以從你的投資中產生現金流,而你可能無法做到這一點。我們沒有能力或決定不支付股息,尤其是在
111
我們行業中的其他人選擇這樣做,也可能對我們A系列普通股的市場價格產生不利影響。
合併後公司符合《證券法》含義內的“新興成長型公司”資格,如果它利用新興成長型公司可享受的某些披露要求豁免,可能會降低其證券對投資者的吸引力,並可能使其業績與其他上市公司的業績進行比較變得更加困難。
ABPRO目前是經JOBS法案修訂的證券法所指的“新興成長型公司”,合併後的公司將能夠利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法第404節的審計師認證要求,不需要遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制性審計公司輪換或提供有關審計和財務報表的額外信息的審計師報告的補充要求(即,核數師的討論和分析),減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及豁免就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。因此,合併後公司的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息。ABPRO無法預測投資者是否會認為合併後公司的證券吸引力下降,因為它將依賴這些豁免。如果一些投資者因依賴這些豁免而發現合併後公司的證券吸引力下降,其證券的交易價格可能低於其他情況,合併後公司的證券交易市場可能不那麼活躍,其證券的交易價格可能更加波動。
合併後公司仍將是一家新興的成長型公司,直至(A)在我們的年度總收入達到或超過1.235美元的財政年度的最後一天;(B)在亞行首次公開募股完成五週年後的財政年度的最後一天;(C)在之前三年中它發行了超過10億美元的不可轉換債務的日期;或(D)在根據美國證券交易委員會規則被視為大型加速申請者的日期,這意味着由非附屬公司截至上一財年第二財季末,超過7億美元。只要合併後公司仍然是一家新興的成長型公司,它就被允許並打算依賴於某些披露的豁免。
此外,《就業法案》第102(B)(1)節豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則,直至私營公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用的要求促進非新興市場增長但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。ABPRO選擇不選擇退出這種延長的過渡期,這意味着當一項標準發佈或修訂時,它對上市公司或私營公司有不同的應用日期,合併後公司作為一家新興的成長型公司,可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使合併後公司的財務報表與另一家上市公司進行比較,因為另一家上市公司既不是新興成長型公司,也不是新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。
我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而發現我們的A系列普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的首輪普通股吸引力下降,我們的首輪普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。
112
合併後公司的證券市場可能不會發展,從而對此類證券的流動性和價格產生不利影響。
在業務合併之後,由於市場對業務合併的反應以及一般市場和經濟狀況,合併後公司的證券價格可能會出現重大波動。合併後公司證券的活躍交易市場在企業合併後可能永遠不會發展,或者如果發展起來,可能無法持續。此外,合併後公司在業務合併後的證券價格可能會因總體經濟狀況和預測、ACAB的總體業務狀況以及ACAB財務報告的發佈而發生變化。此外,如果合併後公司的證券從納斯達克退市並在場外交易公告牌(非全國證券交易所的交易商間股權證券自動報價系統)報價,或者合併後公司的證券不在納斯達克上市而在場外交易公告牌上市,則合併後公司證券的流動性和價格可能比合並後公司在紐約證券交易所、納斯達克或其他國家證券交易所報價或上市時更加有限。除非市場能夠建立或持續,否則你可能無法出售你的證券。
113
未經審計的備考簡明合併財務信息
以下定義的術語與本委託書/招股説明書中其他地方定義和包含的術語具有相同的含義。
未經審核的備考簡明合併財務信息已根據《條例》第11條的規定編制S-X並列載亞行及亞博的歷史財務資料組合,經調整以落實業務合併及業務合併協議預期的其他事項。除另有説明或文意另有所指外,“合併後公司”係指合併後公司及其合併後的子公司。
截至2023年12月31日的未經審核備考簡明合併資產負債表,按備考基礎合併亞行於2023年12月31日的歷史資產負債表及ABPRO於2023年12月31日的歷史資產負債表,猶如業務合併及業務合併協議預期的其他事項已於2023年12月31日完成。截至2023年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表綜合了亞行截至2023年12月31日止年度的歷史營運報表,以及ABPRO截至2023年12月31日止年度的歷史營運報表,猶如業務合併、業務合併協議預期的其他事項及融資交易已於2023年1月1日完成,即呈列的最早期間的開始。
未經審計的備考簡明合併財務信息和附註摘自並應結合以下內容閲讀:
• | ACAB截至2023年12月31日及截至該年度的歷年經審計財務報表及相關附註,載於本委託書/招股説明書的其他部分; |
• | ABPRO截至2023年12月31日及截至該年度的歷史經審計綜合財務報表及相關附註,載於本委託書/招股説明書的其他部分;及 |
• | 本委託書/招股説明書中包含的與ACAB和ABPRO有關的其他信息,包括《企業合併協議》以及標題為提案1--企業合併提案。” |
未經審計的備考簡明合併財務信息也應與標題為“ACAB管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,” “ABPRO管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,以及本委託書/招股説明書中其他地方包含的其他財務信息。
業務合併説明
於2023年12月11日,ACAB、合併子公司(ACAB的全資附屬公司)及ABPRO由APRO、ACAB及合併子公司訂立業務合併協議,根據該協議,合併子公司將與APRO合併並併入APRO(“業務合併”),而APRO為業務合併中尚存的公司,併成為ACAB的全資附屬公司。關於業務合併,ACAB將更名為“AbproHoldings,Inc.”。(亦稱“合併後公司”)。在完成業務合併後,業務合併對價將分配如下(在每種情況下,向下舍入到最接近的整數部分):
• | ABPRO普通股的每股流通股將被註銷,並轉換為獲得相當於交換比率(四捨五入至最接近的整數股)的若干股合併後公司普通股的權利; |
114
• | ABPRO優先股的每股流通股將被註銷並轉換為獲得一定數量的合併後公司普通股的權利,相當於(A)根據緊接生效時間之前的適用轉換比率轉換ABPRO優先股時將發行的ABPRO普通股股份總數,乘以(B)乘以(B)交換比率(四捨五入至最接近的整數股);以及 |
• | 每一份已發行的阿普羅購股權將轉換為認購權,以購買合併後公司普通股的數量,其數目等於(A)受制於該認購權的阿普羅普通股股數乘以(B)每股行使價等於該期權的當前行使價除以兑換比率(四捨五入至最接近的整股)的兑換比率。在這種轉換之前,購買合併後公司普通股的每個期權都將遵守與ABPRO股票期權相同的條款(如果適用)。 |
• | 每一股ABPRO未歸屬限制性股票單位的流通股將被註銷,並轉換為根據交換比例(向下舍入到最接近的整數股)確定的若干合併後公司普通股的限制性股票單位的權利; |
交易完成後,如果在業務合併完成後的五年內,納斯達克或當時交易A系列普通股的任何其他國家證券交易所的A系列普通股的成交量加權平均價格達到或超過協議中定義的三級目標價格,則ABPRO的股東將獲得至多14,500,000股合併後公司普通股的額外股票(“溢價股票”),具體如下:
a) 三分之一在總溢價股份中,如在任何連續30個交易日內的任何20個交易日內,VWAP大於或等於13.00元(“第一股目標”)
b) 三分之一在總溢價股份中,如在任何連續30個交易日內的任何20個交易日內,VWAP大於或等於15.00元(“第二股目標”)
c) 三分之一在總溢價股份中,如在任何連續30個交易日內的任何20個交易日內,VWAP大於或等於18.00美元(“第三股目標”)。
這些股票可在實現設定的市場業績目標後或有發行。考慮到擬轉移的標的或有對價為普通股,因此在財務狀況表中與合併後公司的自有股票掛鈎並分類為股東權益,我們認為溢價條款下的或有付款符合ASC的範圍例外815-10-15-74(a).因此,或有對價債務將在或有事項得到解決、對價已支付或應支付時予以確認,對備考簡明財務報表沒有影響。
根據合同條款,ABPRO的未到期認股權證將在業務合併完成後失效,除非在截止日期之前行使。就下文未經審計的備考簡明綜合財務資料而言,假設於2023年12月31日已發行的61,009份普通股認股權證將於業務合併結束時到期。
於執行業務合併協議的同時,Abpro與Abpro股東AbproBio International,Inc.(“AbproBio”)訂立協議(“保薦人股份函件”),根據該協議,保薦人同意於截止日期(I)保留2,950,000股ACAB系列普通股,(Ii)保留291,667股,並將983,333股轉讓予Abpro及983,333股AbproBio股份(“促銷股”),供該等各方使用以獲取不可贖回SPAC股東或其他資本對SPAC或尚存公司的承諾(任何未用於此目的的股份將由該當事人保留),以及(Iii)沒收保薦人持有的任何A系列普通股和B系列普通股的剩餘部分(或
115
(br}966,441股A股和1股B股)。保薦人股份函中還同意,保薦人將把200,000股股份轉讓給ACAB的一名財務顧問,用於在合併日期之前提供的服務。將983,333股ACAB系列普通股轉讓給Abpro Bio反映在形式簡明的財務報表中,作為與業務合併一起進行的資本重組的一部分,此次轉讓沒有財務影響。由於涉及轉讓給ABPRO的983,333股,相應的發行成本將在這些股票轉讓給第三方投資者之日入賬。不可贖回或資本承諾。由於截至本委託書/招股説明書日期,並無向第三方投資者轉讓股份,預計簡明財務報表將反映該等股份轉讓對其籤立的影響。如果將Abpro持有的983,333股A系列普通股和發起人持有的291,667股A系列普通股連同他們的資本承諾一起轉讓給第三方投資者,最高相關成本將根據2023年12月31日的估計公允價值約為1350萬美元(2023年12月31日每股10.58美元),相應減少實收資本。
最低現金條件和擬議的管道融資
成交的條件是ACAB滿足最低現金條件。《企業合併協議》規定,雙方將盡商業上合理的努力,為滿足最低現金條件所需的任何必要融資交易提供便利。預計這些努力將包括尋求與某些投資者(“PIPE投資者”)達成認購協議,以購買ACAB證券,總購買價至少為3760萬美元(“建議PIPE投資”),這已包括在不贖回和最高贖回方案中,因為管理層認為建議的PIPE投資是可能的,因為預計ACAB將在郵寄招股説明書/委託書之前就建議的PIPE投資簽訂認購協議,金額足以滿足任何級別贖回的最低現金條件。不能保證ACAB將按這些條款或根本不認購建議的PIPE投資,在就建議的PIPE投資簽訂任何認購協議後,ACAB將在本招股説明書/委託書中更新更多信息。如果不實施從擬議的PIPE投資中獲得的收益,預計不會達到最低現金條件。建議的PIPE投資的總收益和完成預計不會取決於實際贖回的金額。
除最低現金條件外,雙方根據業務合併協議完成業務合併的義務還須受一項條件制約,即合併後公司在完成贖回和實施贖回和建議的PIPE投資後的有形資產淨值應至少為5,000,001美元。
企業合併的會計核算
儘管根據企業合併協議,企業合併具有法定形式,但根據美國公認會計原則,企業合併將作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法,ACAB將被視為被收購公司,ABPRO將被視為收購方,以進行財務報告。因此,出於會計目的,合併後公司的財務報表將代表ABPRO財務報表的延續,業務合併被視為相當於ABPRO為ACAB的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。亞行的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務將由ABPRO負責。根據對以下事實和情況的評估,ABPRO已被確定為會計收購人:
• | 預計合併後公司董事會將由五名董事組成,其中四名由ABPRO指定,一名由ACAB指定; |
• | ABPRO現有的高級管理團隊將包括合併後公司的高級管理人員;以及 |
116
• | ABPRO在業務合併之前的業務將包括合併後公司的持續業務,因為ACAB的業務最少預合成。 |
形式演示的基礎
未經審核的備考簡明合併財務信息已根據《條例》第11條的規定編制S-X。未經審核備考簡明綜合財務資料中的調整已被識別及呈列,以提供必要的相關資料,以便於根據公認會計原則完成業務合併時,對合並後公司有一個圖示的瞭解。
未經審核備考簡明綜合財務資料所載未經審核備考調整的假設及估計載於附註。未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供説明之用,並不一定顯示業務合併於指定日期進行時的經營業績及財務狀況,亦不反映對任何預期的協同效應、營運效率、税務節省或成本節省的調整。完成業務合併及業務合併協議預期的其他事項後剩餘的任何現金收益預計將用於一般公司用途。此外,未經審核的備考簡明合併財務資料並不旨在預測合併後公司在完成業務合併後的未來經營業績或財務狀況。未經審核備考調整代表管理層根據截至該等未經審核備考簡明綜合財務資料日期所得資料作出的估計,並會隨着獲得額外資料及進行分析而有所變動。在本委託書/招股説明書中討論的交易之前,ACAB和ABPRO沒有任何歷史關係。因此,不需要進行形式上的調整來消除兩家公司之間的活動。
本文中包含的未經審計的備考簡明合併財務信息假設ACAB股東批准了業務合併。根據ACAB目前的章程,公眾股東可選擇在企業合併結束時贖回其公開股票,現金相當於他們在信託賬户中按比例存入的總金額(截至關閉前兩個工作日)。ACAB無法預測有多少公眾股東將行使他們的權利,將他們的公眾股票贖回為現金。因此,未經審計的備考濃縮合並財務信息呈現以下兩種贖回情況:
• | 假設沒有贖回:這種情況假設ACAB的任何公眾股東都沒有對其公開發行的股票行使贖回權;以及 |
• | 假設最大贖回:此情景假設在業務合併完成時贖回ACAB的所有667,391股公開股票,總贖回金額為740萬美元,假設業務合併完成時的贖回價格為每股10.93美元。ACAB目前的章程規定,ACAB不得完成任何業務合併,除非完成時其有形資產淨值至少為5,000,001美元。此外,“最高贖回”方案亦認為,交易完成須符合根據企業合併協議於交易完成時至少有870萬美元可用現金的要求。可用現金定義為在結算時信託賬户中包含的資金金額(在扣除與SPAC股東贖回相關的已支付或必須支付的總金額後),加上根據管道融資完成業務合併的可用資金金額,減去未支付的SPAC費用。這一最高贖回水平將允許在交易結束時履行合併實體的所有債務,包括最低有形資產淨額、最低可用結算現金和支付交易成本,如果沒有這些條件,預期交易將不會完成。 |
117
未經審核備考簡明綜合資產負債表及經營報表所假設的兩種贖回情況,並不包括就亞行首次公開發售而發行的28,850,000份已發行認股權證及私募認股權證的調整,因為該等證券須於交易結束後30天方可行使。
以下彙總了在業務合併後立即發行和發行的預計合併後公司普通股,這些普通股在兩種贖回方案下呈現:
形式組合 (假設沒有贖回) |
形式組合 (假設最大贖回) |
|||||||||||||||
數量: 股票 |
%的所有權 | 數量: 股票 |
%所有權 | |||||||||||||
合併後的公司系列A股 |
667,391 | 1.34 | % | — | 0.00 | % | ||||||||||
方正股份 |
3,541,667 | 7.11 | % | 3,541,667 | 7.21 | % | ||||||||||
A股轉讓給投資者 |
1,808,558 | 3.63 | % | 1,808,558 | 3.68 | % | ||||||||||
合併後的公司股票向服務提供商發行 |
1,150,000 | 2.31 | % | 1,150,000 | 2.34 | % | ||||||||||
合併後向管道投資者發行的公司股票 |
3,763,400 | 7.55 | % | 3,763,400 | 7.66 | % | ||||||||||
合併後向ABPRO股東發行的合併後公司股票 |
38,884,511 | 78.06 | % | 38,884,511 | 79.11 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
流通股 |
49,815,527 | 100.00 | % | 49,148,136 | 100.00 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
方正股份包括由ACAB贊助商持有的720萬股,以及轉讓給ACAB董事和ApeIron的30萬股。根據保薦人股份函件的條款,亞行保薦人持有的7,200,000股方正股份減少了966,442股沒收股份,983,333股轉讓給ABI,983,333股轉讓給ABPRO,200,000股轉讓給亞行的一名財務顧問。由於涉及轉讓給ABPRO的983,333股股份,相應的股份被排除在已發行股份之外,因為這些股份由合併後的公司持有。ABPRO持有的股份將包括在這些股份轉讓給第三方投資者之日的流通股中不可贖回或資本承諾。
此外,於2023年4月4日,ACAB及保薦人與數名獨立第三方訂立協議,以換取他們同意不會在本公司為批准延長本公司完成初步業務合併的時間而召開的特別會議(“會議”)上贖回ACAB的若干公開股份(“章程修訂建議”)。作為對上述不贖回該等股份的承諾的交換,保薦人已同意將保薦人在初始業務合併完成後立即持有的總計825,225股亞行股份轉讓給該等投資者,如果保薦人繼續持有該等股份的話未贖回通過會議分享。因此,方正股份減少,相應轉讓給投資者的A系列股份增加825,225股。
上表預計不包括為未來發行ABPRO已發行期權和限制性股票單位預留的合併後公司股票。
118
下表彙總了截至2023年12月31日在無贖回和最大贖回情況下可向Abpro股東發行的合併後公司股票總數:
股票 | % | |||||||
普通股股東 |
19,083,593 | 38.2 | % | |||||
首輪優先股股東 |
3,919,295 | 7.8 | % | |||||
B系列優先股股東 |
1,275,548 | 2.6 | % | |||||
C系列優先股股東 |
4,082,674 | 8.2 | % | |||||
D系列優先股股東 |
2,667,157 | 5.3 | % | |||||
E系列優先股股東 |
6,725,385 | 13.5 | % | |||||
F系列優先股股東 |
1,130,859 | 2.3 | % | |||||
為行使股票期權預留資金 |
11,022,188 | 22.0 | % | |||||
預留給歸屬的限制性股票單位 |
93,301 | 0.1 | % | |||||
|
|
|
|
|||||
總計 |
50,000,000 | 100.0% | ||||||
|
|
|
|
交易結束後,ABPRO股東將有權在發生某些觸發事件時獲得或有對價。由於或有對價是基於合併後公司普通股的價格達到某些尚未達到的門檻而或有可發行的,因此,預計合併後公司普通股在企業合併後立即發行併發行的普通股不包括或有對價。
下表彙總了與業務合併相關的可向ABPRO發行的合併後公司股票總數。
合併後向Abpro發行的合併後公司股票 |
38,884,511 | |||
合併後保留的額外公司股份,供未來行使認購期權之用 |
11,022,188 | |||
合併後為Abpro未歸屬限制性股票單位預留的額外公司股份 |
93,301 | |||
|
|
|||
業務合併注意事項 |
50,000,000 | |||
或有對價 |
14,500,000 | |||
|
|
|||
可能向ABPRO發行的股份總數 |
64,500,000 | |||
|
|
ABPRO的現有股東在截止日期將收到的全部合併代價將是發行(或授予購買期權)合併後公司股本,總價值約為5億美元,其中包括(1)38,884,511股合併後公司A系列普通股,(2)購買11,022,188股合併後公司A系列普通股(III)的期權,以及在行使限制性股票單位後可發行的93,301股合併後公司A系列普通股,每股乘以每股10.00美元的被認為價值。
如果實際情況與這些假設不同,那麼未經審計的備考合併財務信息中的流通額和流通股將不同,這些變化可能是實質性的。
119
截至2023年12月31日的未經審計的形式壓縮合並資產負債表
(單位:千)
假設沒有贖回 情景 |
假設最大限度地贖回 情景 |
|||||||||||||||||||||||||||
ACAB (歷史) |
阿普羅 (歷史) |
交易記錄 會計核算 調整 |
支持形式 組合在一起 |
其他內容 交易記錄 會計核算 調整 |
形式上 組合在一起 |
|||||||||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||||||||||
流動資產: |
||||||||||||||||||||||||||||
現金 |
$ | 265 | $ | 723 | $ | 7,372 | (2) | $ | 37,226 | $ | (7,372 | ) | (12) | $ | 29,854 | |||||||||||||
$ | 35,000 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||
$ | (2,367 | ) | (6) | |||||||||||||||||||||||||
$ | (210 | ) | (7) | |||||||||||||||||||||||||
$ | (3,557 | ) | (11) | |||||||||||||||||||||||||
應收賬款 |
— | 88 | 88 | 88 | ||||||||||||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
— | 208 | $ | — | 208 | — | 208 | |||||||||||||||||||||
遞延發售成本 |
— | 878 | $ | (878 | ) | (6) | — | — | — | |||||||||||||||||||
信託賬户中持有的現金和有價證券,流動 |
29,729 | — | $ | (29,729 | ) | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
流動資產總額 |
29,994 | 1,897 | $ | 5,631 | 37,522 | (7,372 | ) | 30,150 | ||||||||||||||||||||
信託賬户持有的現金和有價證券 |
7,372 | — | $ | (7,372 | ) | (2) | — | — | — | |||||||||||||||||||
受限現金 |
— | 138 | $ | — | 138 | — | 138 | |||||||||||||||||||||
財產和設備,淨額 |
— | 102 | $ | — | 102 | — | 102 | |||||||||||||||||||||
使用權資產-經營租賃 |
— | 966 | $ | — | 966 | — | 966 | |||||||||||||||||||||
證券保證金 |
— | 66 | $ | — | 66 | — | 66 | |||||||||||||||||||||
專利 |
— | 186 | $ | — | 186 | — | 186 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總資產 |
$ | 37,366 | $ | 3,355 | $ | (1,741 | ) | $ | 38,980 | $ | (7,372 | ) | $ | 31,608 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
負債、可轉換優先股和股東(虧損)權益 |
| |||||||||||||||||||||||||||
流動負債: |
||||||||||||||||||||||||||||
應付帳款 |
$ | — | $ | 7,916 | $ | — | $ | 7,916 | $ | — | $ | 7,916 | ||||||||||||||||
應計發售成本 |
5 | — | $ | — | 5 | — | 5 | |||||||||||||||||||||
應繳消費税 |
3,062 | — | $ | — | 3,062 | — | 3,062 | |||||||||||||||||||||
應計費用 |
469 | 2,081 | $ | — | 2,550 | — | 2,550 | |||||||||||||||||||||
關聯方墊款 |
1,655 | — | $ | (1,655 | ) | (11) | — | — | — | |||||||||||||||||||
應付所得税 |
308 | — | $ | — | 308 | — | 308 | |||||||||||||||||||||
需要贖回的普通股 |
29,729 | $ | (29,729 | ) | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||
經營租賃負債,流動 |
— | 567 | $ | — | 567 | — | 567 | |||||||||||||||||||||
融資租賃負債,流動 |
— | 130 | $ | — | 130 | — | 130 | |||||||||||||||||||||
應付票據、當前關聯方 |
160 | 1,742 | $ | (1,902 | ) | (11) | — | — | — | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
流動負債總額 |
35,388 | 12,436 | $ | (33,286 | ) | 14,538 | — | 14,538 | ||||||||||||||||||||
應付遞延承銷費 |
10,500 | — | $ | (10,500 | ) | (7) | — | — | — | |||||||||||||||||||
經營租賃負債,非流動 |
— | 455 | $ | — | 455 | — | 455 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總負債 |
45,888 | 12,891 | $ | (43,786 | ) | 14,993 | — | 14,993 |
120
假設沒有贖回 情景 |
假設最大限度地贖回 情景 |
|||||||||||||||||||||||||||
ACAB (歷史) |
阿普羅 (歷史) |
交易記錄 會計核算 調整 |
支持形式 組合在一起 |
其他內容 交易記錄 會計核算 調整 |
形式上 組合在一起 |
|||||||||||||||||||||||
承付款和或有事項 |
||||||||||||||||||||||||||||
A系列普通股可能會贖回 |
7,293 | — | $ | (7,293 | ) | (3) | — | — | — | |||||||||||||||||||
可轉換優先股 |
||||||||||||||||||||||||||||
F系列可轉換優先股 |
— | 9,991 | $ | (9,991 | ) | (5) | — | — | — | |||||||||||||||||||
E系列可轉換優先股 |
— | 29,841 | $ | (29,841 | ) | (5) | — | — | — | |||||||||||||||||||
D系列可轉換優先股 |
17,622 | $ | (17,622 | ) | (5) | |||||||||||||||||||||||
C系列可轉換優先股 |
— | 14,949 | $ | (14,949 | ) | (5) | ||||||||||||||||||||||
B系列可轉換優先股 |
— | 1,401 | $ | (1,401 | ) | (5) | — | — | — | |||||||||||||||||||
A系列可贖回、可轉換優先股 |
— | 1,795 | $ | (1,795 | ) | (5) | — | — | — | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
可轉換優先股總額 |
— | 75,599 | $ | (75,599 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||
股東(虧損)權益 |
||||||||||||||||||||||||||||
A系列普通股 |
1 | — | $ | 3 | (5) | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||
$ | 1 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||
B系列普通股 |
— | — | $ | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
普通股 |
— | 9 | $ | (9 | ) | (8) | — | — | — | |||||||||||||||||||
庫存股 |
— | (33 | ) | $ | 33 | (8) | — | — | ||||||||||||||||||||
其他內容實收資本 |
— | 19,911 | $ | 7,293 | (3) | 129,004 | $ | (7,372 | ) | (12) | 121,632 | |||||||||||||||||
$ | 34,999 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||
$ | 75,596 | (5) | ||||||||||||||||||||||||||
$ | (1,395 | ) | (6) | |||||||||||||||||||||||||
$ | 6,348 | (7) | ||||||||||||||||||||||||||
$ | (24 | ) | (8) | |||||||||||||||||||||||||
$ | (19,543 | ) | (9) | |||||||||||||||||||||||||
$ | 5,819 | (10) | ||||||||||||||||||||||||||
累計(虧損)權益 |
(15,816 | ) | (105,571 | ) | $ | (1,850 | ) | (6) | (105,571 | ) | — | (105,571 | ) | |||||||||||||||
$ | 3,942 | (7) | ||||||||||||||||||||||||||
$ | 19,543 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||
$ | (5,819 | ) | (10) | |||||||||||||||||||||||||
非控制性利息 |
— | 549 | $ | — | 549 | — | 549 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
股東(虧損)權益總額 |
(15,815 | ) | (85,135 | ) | $ | 124,937 | 23,987 | (7,372 | ) | 16,615 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總負債、可轉換優先股和股東(虧損)權益 |
$ | 37,366 | $ | 3,355 | $ | (1,741) | $ | 38,980 | $ | (7,372) | $ | 31,608 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
121
截至2023年12月31日未經審計備考簡明合併資產負債表的交易會計調整
截至2023年12月31日未經審計的備考濃縮綜合資產負債表中包括的交易會計調整如下:
(1) | 反映從信託賬户支付2,970萬美元贖回2,768,301股ACAB系列普通股。關於2023年12月15日召開的ACAB股東特別會議,持有2,768,301股在ACAB首次公開發行中發行的A股普通股的股東行使了贖回其股份的權利,以按比例贖回信託賬户中的資金。因此,大約2970萬美元(扣除可用於納税的利息後每股約10.74美元)被從信託賬户中移除,以支付這些持有人。 |
(2) | 反映對信託賬户中持有的現金和有價證券的清算和重新分類,這些現金和有價證券在業務合併後可供合併後公司普遍使用。 |
(3) | 反映了ACAB於2023年12月31日可能贖回的A系列普通股轉移為永久股權。 |
(4) | 反映了PIPE融資的淨收益3500萬美元(通過以每股10.00美元的收購價發行3763,400股A系列普通股,扣除相關估計代理配售費用260萬美元的淨收益3760萬美元)。 |
(5) | 反映所有Abpro優先股(A系列優先股、B系列優先股、C系列優先股、D系列優先股、E系列優先股、F系列優先股)轉換為合併後公司A系列普通股的情況,該等股票的換算率在緊接收盤前生效。 |
(6) | 反映於業務合併前或與業務合併同時產生的直接及增量交易成本的初步估計支付金額約320萬美元(不包括下文討論的遞延承銷商折扣),將根據業務合併協議於完成交易時以現金結算。交易成本包括與企業合併相關的法律、會計、財務諮詢和其他專業費用。在約320萬美元的現金交易總成本中,預計Abpro將產生約140萬美元,並計入額外費用已繳費資本和約180萬美元將由ACAB產生,並通過累計赤字計入費用。 |
(7) | 反映了通過向Cantor發行600,000股股票、現金支付210,000美元和免除剩餘餘額解決的1,050萬美元遞延應付款項的結算。股份的公允價值為6,348,000美元(根據截至2023年12月31日的每股10.58美元的市值),超出的3,942,000美元計入累計赤字的收回(因為最初增加夾層減少了累積赤字)。有關康託遞延承銷費的更多信息,請參閲“某些關係和關聯方交易-ACAB-遞延承銷費。” |
(8) | 反映了由於將ABPRO普通股交換為A系列普通股而對ABPRO股權進行的資本重組。 |
(9) | 反映了亞行累計赤字的消除實收資本。 |
(10) | 代表着大約580萬美元的非現金支付350,000股A系列普通股用於法律服務和200,000股A系列普通股用於與合併相關向ACAB提供財務顧問服務並在合併完成時支付的交易成本(基於2023年12月31日每股10.58美元的市值)。 |
122
(11) | 交易完成後償還了360萬美元的債務,包括關聯方170萬美元的預付款和190萬美元的應付票據,其中1,442,000美元支付給Abpro Bio,300,000美元支付給Abpro的高管,160,000美元支付給ACAB的贊助商。 |
(12) | 反映了與無贖回情景中描述的相同事實,只是ACAB的所有667,391股已發行公開股票都被贖回為與業務合併相關的現金,導致向公眾股東分配740萬美元的現金支付,並減少同等金額的永久股權。ACAB目前的章程規定,ACAB不得完成任何業務合併,除非完成時其有形資產淨值至少為5,000,001美元。此外,“最高贖回”方案亦認為,交易完成須符合根據業務合併協議於完成交易時至少有870萬美元可用結賬現金的要求。可用結算現金定義為在結算時信託賬户中包含的資金金額(在扣除與SPAC股東贖回相關的已支付或必須支付的總金額後),加上根據管道融資完成合並的可用資金金額,減去未支付的SPAC費用。這一最高贖回水平將允許在交易結束時履行合併實體的所有債務,包括最低有形資產淨額、最低可用結算現金和支付交易成本,如果沒有這些條件,預期交易將不會完成。 |
無贖回和最高贖回情形下的備考有形資產淨額計算如下:
(單位:千) |
假設不是 救贖 |
假設最大 救贖 |
||||||
股東權益合計(虧損) |
23,987 | 16,615 | ||||||
無形資產 |
(1,152 | ) | (1,152 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
形式淨有形資產 |
22,835 | 15,463 |
123
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2023年12月31日止的年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
假設沒有贖回 情景 |
假設最大 贖回場景 |
|||||||||||||||||||||||||||
ACAB (歷史) |
阿普羅 (歷史) |
交易記錄 會計核算 調整 |
形式上 組合在一起 |
其他內容 交易記錄 會計核算 調整 |
形式上 組合在一起 |
|||||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||||||||||
協作收入 |
$ | — | $ | 99 | $ | — | $ | 99 | $ | — | $ | 99 | ||||||||||||||||
版税 |
— | 23 | — | 23 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總收入 |
— | 122 | — | 122 | — | 122 | ||||||||||||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政 |
1,666 | 7,602 | — | 9,268 | — | 9,268 | ||||||||||||||||||||||
研發 |
— | 4,266 | — | 4,266 | — | 4,266 | ||||||||||||||||||||||
交易成本 |
— | — | 1,850 | (2 | ) | 7,669 | — | 7,669 | ||||||||||||||||||||
5,819 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總運營費用 |
1,666 | 11,868 | 7,669 | 21,203 | — | 21,203 | ||||||||||||||||||||||
運營虧損 |
(1,666 | ) | (11,746 | ) | (7,669 | ) | (21,081 | ) | — | (21,081 | ) | |||||||||||||||||
其他收入(費用) |
||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 |
52 | 63 | — | 115 | — | 115 | ||||||||||||||||||||||
信託賬户持有的有價證券賺取的利息 |
5,755 | — | (5,755 | ) | (1 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||
納税義務的利息和罰款 |
(142 | ) | — | — | (142 | ) | — | (142 | ) | |||||||||||||||||||
利息支出 |
— | (23 | ) | — | (23 | ) | — | (23 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
其他收入(費用)合計,淨額 |
5,665 | 40 | (5,755 | ) | (50 | ) | — | (50 | ) | |||||||||||||||||||
未計提所得税準備的收入(虧損) |
3,999 | (11,706 | ) | (13,424 | ) | (21,131 | ) | — | (21,131 | ) | ||||||||||||||||||
所得税撥備 |
(1,177 | ) | — | 1,177 | (1 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 2,822 | $ | (11,706 | ) | $ | (12,247 | ) | $ | (21,131 | ) | $ | — | $ | (21,131 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
Abpro普通股加權平均發行股數-基本股和稀釋股 |
9,356,648 | |||||||||||||||||||||||||||
每股基本和稀釋淨虧損-Abpro普通股-基本和稀釋 |
$ | (1.25) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
基本和攤薄加權平均流通股, 不可贖回普通股 |
7,500,000 | 49,815,527 | 49,148,136 | |||||||||||||||||||||||||
每股基本和稀釋後淨收益(虧損),不可贖回普通股 |
$ | 0.15 | $ | (0.42 | ) | $ | (0.43 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
基本和稀釋加權平均股已發行,普通股可能贖回 |
11,257,894 | |||||||||||||||||||||||||||
每股普通股基本和稀釋淨利潤(損失),可能贖回的普通股 |
$ | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
124
對截至2023年12月31日的年度未經審計備考簡明合併經營報表的交易會計調整
包括在截至2023年12月31日的年度未經審計的備考簡明合併經營報表中的交易會計調整如下:
(1) | 反映了取消與信託賬户有關的利息收入的調整,包括取消相關的所得税支出。 |
(2) | 表示預期由ACAB產生的交易成本。由於業務合併預計將作為反向合併和ABPRO向ACAB的資本重組入賬,因此ACAB為完成合並而產生的成本將計入已發生的費用。這一調整是非複發性在性質上,預計不會對未來期間的業務報表產生持續影響。 |
(3) | 代表着大約580萬美元的非現金350,000股A系列普通股支付法律服務,200,000股A系列普通股支付與合併相關的財務顧問服務,並在合併完成時支付的交易成本(基於2023年12月31日每股10.58美元的市值)。這一調整是非複發性在性質上,預計不會對未來期間的業務報表產生持續影響。 |
未經審計的備考簡明合併財務報表附註
1.陳述依據
這項業務合併將根據公認會計原則作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法,就財務報告而言,ACAB將被視為“被收購”的公司。因此,出於會計目的,合併後公司的財務報表將代表ABPRO財務報表的延續,業務合併將被視為相當於ABPRO為ACAB的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。亞行的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務將由ABPRO負責。
截至2023年12月31日的未經審核備考簡明綜合資產負債表,按備考基準合併亞行於2023年12月31日的歷史資產負債表及ABPRO於2023年12月31日的歷史資產負債表,猶如業務合併、業務合併協議及融資交易預期的其他事項已於2023年12月31日完成。截至2023年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表綜合了亞邦銀行截至2023年12月31日止年度的歷史營運報表及ABPRO截至2023年12月31日止年度的歷史營運報表,猶如業務合併、業務合併協議及融資交易預期的其他事項已於2023年1月1日(即呈列的最早期間開始)完成。
未經審計的備考簡明合併財務信息和附註摘自並應結合以下內容閲讀:
• | ACAB截至2023年12月31日及截至該年度的歷年經審計財務報表及相關附註,載於本委託書/招股説明書的其他部分; |
• | ABPRO截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度的歷史經審計綜合財務報表及相關附註,載於本委託書/招股説明書的其他部分;及 |
• | 本委託書/招股説明書中包含的與ACAB和ABPRO有關的其他信息,包括《企業合併協議》以及標題為提案1--企業合併提案。” |
125
未經審計的備考簡明合併財務信息也應與標題為“ACAB管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,” “ABPRO管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,以及本委託書/招股説明書中其他地方包含的其他財務信息。
管理層在確定備考調整數時作出了重大估計和假設。由於未經審核的備考簡明綜合財務資料乃根據該等初步估計編制,最終入賬金額可能與呈報的資料大相徑庭。
反映業務合併完成的備考調整是基於截至本委託書/招股説明書日期可獲得的信息,以及管理層認為在當時情況下合理的某些假設和方法。這些附註中描述的未經審計的簡明備考調整可能會在獲得更多信息並進行評估時進行修訂。因此,實際調整可能與本委託書/招股説明書中的形式調整大不相同。管理層認為,在這種情況下,這種列報基礎是合理的。
一次性預計ABPRO在完成交易之前或同時產生的直接和增加的交易成本反映在未經審計的備考簡明合併資產負債表中,作為對合並後公司的額外已繳費資本,並假定為現金結算。由於業務合併預計將作為反向合併和ABPRO向ACAB的資本重組入賬,因此ACAB為完成合並而產生的成本將計入已發生的費用。
2.對未經審計的備考簡明合併財務信息的交易會計調整
未經審核的備考簡明合併財務信息已根據《條例》第11條的規定編制S-X。未經審核備考簡明綜合財務資料中的調整已被識別及呈列,以提供必要的相關資料,以便於根據公認會計原則完成業務合併時,對AbPro有更詳盡的理解。未經審核備考簡明綜合財務資料所載未經審核備考調整的假設及估計載於附註。
未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供説明之用,並不一定顯示業務合併於指定日期進行時的經營業績及財務狀況,亦不反映對任何預期的協同效應、營運效率、税務節省或成本節省的調整。在完成業務合併及合併協議預期的其他相關事項後,任何剩餘的現金收益預計將用於一般公司用途。未經審核的備考簡明綜合財務資料並不旨在預測業務合併完成後AbPro的未來經營結果或財務狀況。未經審核備考調整代表管理層根據截至該等未經審核備考簡明綜合財務資料日期所得資料作出的估計,並會隨着獲得額外資料及進行分析而有所變動。在交易之前,ACAB和ABPRO沒有任何歷史關係。因此,不需要進行形式上的調整來消除兩家公司之間的活動。
本文中包含的未經審計的備考簡明合併財務信息假設ACAB股東批准了業務合併。根據其現有章程,ACAB將向股東提供機會,於合併協議擬進行的交易完成前兩個營業日,於合併協議擬進行的交易完成前兩個營業日,以現金贖回已發行普通股,現金相當於其存入持有IPO所得款項的信託賬户的按比例份額。
126
未經審核備考簡明綜合資產負債表及經營報表所假設的贖回水平是基於與首次公開招股相關發行的未發行公有權證及私募認股權證並無調整的假設,因為該等證券須於業務合併完成後30日方可行使。
如果實際情況與這些假設不同,那麼未經審計的備考合併財務信息中的流通額和流通股將不同,這些變化可能是實質性的。
假設業務合併發生在2023年1月1日,未經審計的預計簡明合併經營報表中的預計基本每股收益和稀釋每股收益金額是以合併後公司已發行股票的數量為基礎的。
3.每股虧損
代表每股淨虧損,使用ACAB已發行普通股的歷史股份計算,以及與業務合併和其他相關事件相關的額外股份的發行,假設所有股票自2023年1月1日以來都已發行。由於業務合併及其他相關事項的反映猶如它們在呈報期間開始時發生,因此在計算每股基本及攤薄淨虧損的加權平均流通股時,假設與業務合併有關的可發行股份在整個呈報期間均為流通股。在最大贖回情況下,假定由公眾股東贖回的股票將於2023年1月1日起註銷。股票期權、限制性股票單位和認股權證被排除在每股收益計算之外,因為它們將是反攤薄的。
截至的年度 2023年12月31日 形式組合 |
||||||||
(以千為單位,但分享和每股數據) | 假設不是 救贖 |
假設 極大值 救贖 |
||||||
預計淨虧損 |
$ | (21,131 | ) | $ | (21,131 | ) | ||
加權平均流通股--基本和稀釋 |
49,815,527 | 49,148,136 | ||||||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損(1) |
$ | (0.42 | ) | $ | (0.43 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
合併後的公司A股 |
667,391 | — | ||||||
方正股份 |
3,541,667 | 3,541,667 | ||||||
A股轉讓給投資者 |
1,808,558 | 1,808,558 | ||||||
合併後向服務提供商發行的公司股票 |
1,150,000 | 1,150,000 | ||||||
合併後向管道投資者發行的公司股票 |
3,763,400 | 3,763,400 | ||||||
合併後向Abpro發行的合併後公司股票 |
38,884,511 | 38,884,511 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流通股 |
49,815,527 | 49,148,136 | ||||||
|
|
|
|
(1) | 合併後公司的未行使的認購權、股票期權和限制性股票單位具有反稀釋性,不包括在每股基本或稀釋淨虧損的計算中。 |
127
以下普通股等值的已發行股份不包括在所有期間和情景的預計稀釋後每股淨虧損的計算中,因為它們具有反稀釋效應:
截至該年度為止 2023年12月31日 |
||||||||
形式組合 | ||||||||
假設不是 救贖 |
假設 極大值 救贖 |
|||||||
ACAB公開令 |
15,000,000 | 15,000,000 | ||||||
ACAB私人令狀 |
13,850,000 | 13,850,000 | ||||||
Abpro股票期權 |
11,022,188 | 11,022,188 | ||||||
Abpro限制性股票單位 |
93,301 | 93,301 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總計 |
39,965,489 | 39,965,489 | ||||||
|
|
|
|
比較歷史和未經審計的備考每股財務信息
以下各表列出了:
• | ACAB截至2023年12月31日年度的每股歷史資料; |
• | ABPRO截至2023年12月31日的年度每股歷史信息; |
• | 在實施業務合併後,合併後公司截至2023年12月31日的年度未經審計的預計每股信息如下: |
假設沒有贖回:本報告假定亞行的任何公共股東都不對其公開股份行使贖回權,以按比例分享信託賬户中的資金。
假設最大贖回:此方案假設ACAB所有667,391股公開股份於業務合併完成時贖回,總贖回款項為740萬美元,假設業務合併完成時的贖回價格為每股10.93美元。ACAB目前的章程規定,ACAB不得完成任何業務合併,除非完成時其有形資產淨值至少為5,000,001美元。此外,“最高贖回”方案亦認為,交易完成須符合根據企業合併協議於交易完成時至少有870萬美元可用現金的要求。可用現金定義為在結算時信託賬户中包含的資金金額(在扣除與SPAC股東贖回相關的已支付或必須支付的總金額後),加上根據管道融資完成業務合併的可用資金金額,減去未支付的SPAC費用。這一最高贖回水平將允許在交易結束時履行合併實體的所有債務,包括最低有形資產淨額、最低可用結算現金和支付交易成本,如果沒有這些條件,預期交易將不會完成。
下表應與本委託書/招股説明書中其他地方包含的歷史財務摘要信息以及本委託書/招股説明書中其他地方包含的ACAB和ABPRO的歷史財務報表及其相關附註一起閲讀。未經審核的ACAB及預備式合併每股財務報表資料來自本委託書/招股説明書其他部分所載的未經審核備考簡明合併財務報表及其相關附註,並應一併閲讀。
128
以下未經審核的備考綜合每股淨收入資料並不旨在表示假若兩家公司於呈列期間合併時將會發生的經營的實際結果,亦不旨在代表任何未來日期或期間的經營的實際結果。以下未經審計的備考合併每股賬面價值信息並不旨在表示如果這兩家公司在所述期間合併,ACAB和ABPRO的價值將是多少。
組合形式 | 阿普羅相當於 預計每股收益(b) |
|||||||||||||||||||||||
ACAB (歷史) |
阿普羅 (歷史) |
假設不是 救贖 |
假設 極大值 救贖 |
假設不是 救贖 |
假設 極大值 救贖 |
|||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日每股賬面價值 (a) |
$ | (2.11 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | 0.48 | $ | 0.34 | $ | 0.98 | $ | 0.69 | ||||||||||
加權平均股價: |
||||||||||||||||||||||||
加權平均流通股不可贖回普通股-基本和稀釋 |
7,500,000 | — | 49,815,527 | 49,148,136 | — | — | ||||||||||||||||||
加權平均流通股,普通股可能贖回-基本和稀釋 |
11,257,894 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
Abpro普通股加權平均發行股數-基本股和稀釋股 |
— | 9,356,648 | — | — | ||||||||||||||||||||
每股收益(虧損): |
||||||||||||||||||||||||
每股基本和稀釋淨利潤, 不可贖回普通股 |
$ | 0.15 | $ | — | $ | (0.42 | ) | $ | (0.43 | ) | $ | (0.86 | ) | $ | (0.88 | ) | ||||||||
基本和稀釋後每股淨收益,普通股可能需要贖回 |
$ | 0.15 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
每股基本和稀釋後淨虧損-ABPRO普通股 |
$ | — | $ | (1.25 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
(a) | 每股賬面價值的計算公式為:永久股本總額除以歸入永久股本的普通股流通股總數。 |
(b) | ABPRO基本稀釋每股備考數據和賬面價值的等值備考數據是通過將合併的每股備考數據乘以將於交易完成時向ABPRO股東發行的ACAB股份的比率來計算的。 |
129
ACAB股東特別大會
一般信息
亞行向亞行股東提供本委託書/招股説明書,作為亞行董事會徵集委託書的一部分,以供2024年 召開的亞行股東特別會議及其任何休會或延期使用。這份委託書/招股説明書為ACAB的股東提供了他們需要知道的信息,以便能夠投票或指示他們在特別會議上投票。
特別會議的日期、時間和地點
股東特別會議將於2024年東部時間上午9點在 舉行,虛擬格式。
投票權;記錄日期
如果您在 的交易結束時持有普通股,您將有權在特別會議上投票或直接投票,這是特別會議的創紀錄日期。在ACAB記錄日期收盤時,您擁有的普通股每股享有一票投票權。如果您的股票是以“街道名稱”或保證金賬户或類似賬户持有的,您應與您的經紀人、銀行或其他代名人聯繫,以確保與您實益擁有的股票相關的選票被正確計算。在亞行的記錄日期,有 發行的普通股,其中 是有權在特別會議上投票的公開股票,以及7,500,000股方正股票(其中只有一(1)股B系列普通股有權在特別會議上投票)。
特別會議的目的
在特別會議上,ACAB要求ACAB普通股持有者就以下提案進行投票:
• | 企業合併建議書-審議和表決批准企業合併協議和擬進行的交易的提案(提案編號:第1號); |
• | 《憲章》批准提案-審議並表決以本文件所附形式通過擬議《憲章》的提案附件B(提案編號2); |
• | 管治方案-考慮並採取行動,根據非約束性在諮詢的基礎上,就擬議《憲章》中的某些治理條款提出一項單獨的提案,以便使亞行普通股的持有者有機會就重要的公司治理程序提出各自的意見(提案3); |
• | “董事”選舉方案-審議和表決一項關於選舉五名董事擔任董事會成員的提議,直至2025年股東年會(第I類董事)、2026年股東年會(第II類董事)和2027年股東年會(第III類董事),並在每一種情況下,直至其各自的繼任者被正式選舉並具有資格為止(提案第294號); |
• | 合併發行方案-審議並表決一項建議,批准根據企業合併發行A系列普通股,以符合納斯達克適用的上市規則(建議編號:第295號); |
• | 獎勵計劃建議書-審議和表決批准和通過獎勵計劃的提案(提案編號:第296號);以及 |
• | 休會建議如下:審議和表決核準特別會議休會的提議,如有必要,允許在批准特別會議的票數不足或與批准特別會議有關的其他情況下,允許進一步徵求和表決代表 |
130
業務合併提案、憲章批准提案、合併發行提案或激勵計劃提案,或者我們確定業務合併協議項下的一個或多個結束條件未得到滿足或放棄(提案編號:7.)。 |
ACAB贊助商、董事和高級職員的投票
ACAB已與發起人和ACAB的董事和管理人員達成協議,根據協議,雙方同意投票表決他們擁有的任何普通股股份,贊成在特別會議上提出的每一項建議。
保薦人及亞投行董事及管理人員已放棄任何贖回權利,包括在亞投行首次公開發售或在售後市場購買的任何與初始業務合併有關的公開股份的贖回權。初始股東持有的方正股份在本公司清盤時沒有贖回權,如果本公司在完成窗口內沒有進行任何業務合併,則將一文不值。然而,保薦人和ACAB的董事和高級管理人員有權在我們清算時贖回他們可能擁有的任何公開股票。
特別會議提案的法定人數和所需票數
召開一次有效的會議需要達到ACAB股東的法定人數。如果截至ACAB記錄日期有權投票的已發行普通股和已發行普通股的大多數親自出席(包括出席虛擬會議)或由其代表出席,則出席特別會議的人數將達到法定人數。棄權和經紀人無投票權將被視為出席,以確定法定人數。截至亞行備案日期,普通股的 股票將被要求達到法定人數。
企業合併建議、管治建議、合併發行建議、獎勵計劃建議及休會建議如獲通過,將需要親身出席(包括出席虛擬會議)或由其代表出席特別會議的股東所投的過半數贊成票。因此,股東沒有委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議),以及棄權投票和經紀人無投票權對於企業合併建議、治理建議、合併發行建議、激勵計劃建議或休會建議中的每一個,如果提出,將不影響企業合併建議、治理建議、合併發行建議、激勵計劃建議或休會建議。ACAB的發起人及其董事和管理人員已同意投票表決他們的普通股股份,贊成特別會議上提出的每個建議。
憲章批准提案將需要(I)當時已發行的大多數創始人股票的持有人作為單一類別單獨投票,(Ii)當時已發行的A系列普通股的多數持有人作為單一系列單獨投票,以及(Iii)在ACAB記錄日期作為單一類別共同投票的大多數已發行普通股的持有人投贊成票。因此,股東沒有委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議),以及棄權投票和經紀人無投票權關於《憲章》的批准提案,將與表決具有相同的效力。反對“這樣的建議……
董事由親自出席(包括出席虛擬會議)或代表出席特別會議的股東投票的多數票選出。這意味着獲得最多贊成票的五(5)名董事提名者將當選。股東不得在董事選舉中累計投票權。因此,股東沒有委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議),以及棄權投票和經紀人無投票權關於董事選舉,不會對董事選舉產生影響。
131
根據業務合併協議的條款,業務合併的條件是在特別會議上批准業務合併建議、憲章批准建議、合併發行建議和激勵計劃建議。企業合併不以治理方案、董事選舉方案或休會方案為條件。如果企業合併提案未獲批准,其他提案(休會提案除外)將不會提交股東表決。
請注意,如果業務合併提案、憲章批准提案、合併發行提案或激勵計劃提案未獲得必要的投票批准,ACAB將不會完成業務合併。如果ACAB沒有完成業務合併,並且未能在完成窗口內完成初始業務合併,它將被要求解散和清算信託賬户,方法是將該賬户中當時剩餘的資金返還給其公眾股東。
ACAB董事會的建議
ACAB董事會一致認為,業務合併協議及其擬進行的交易,包括業務合併,對ACAB及其股東是明智的、公平的,並符合其最佳利益。因此,亞行董事會一致建議其股東支持企業合併提案、憲章批准提案、治理提案、董事選舉提案、合併發行提案、激勵計劃提案和休會提案中的每一個。
在考慮亞行董事會投票贊成批准提案的建議時,股東應記住,贊助商和亞行董事和管理人員在這些提案中有利益,這些提案不同於亞行股東的提議,或與亞行股東的提議不同,或可能與之衝突。股東在決定是否批准在特別會議上提交的提案時,應考慮這些利益,包括企業合併提案。這些利益包括,其中包括:
• | 如與ABPRO的業務合併或其他業務合併未能在完成期限內完成,ACAB將停止所有業務,但以清盤為目的,贖回100%已發行的公開股份以換取現金,並在獲得其剩餘股東和ACAB董事會批准的情況下,解散和清算。在這種情況下,ACAB的初始股東在ACAB首次公開募股之前以25,000美元的總購買價收購的方正股票將一文不值,因為ACAB的初始股東無權參與有關該等股份的任何贖回或分配。根據2024年,也就是亞行創紀錄的日期,納斯達克上A系列普通股的收盤價為每股 美元,此類股票的總市值為 美元。某些方正股份受某些時間--和基於業績的歸屬條款,如下所述:企業合併協議及相關協議-相關協議-保薦人函件協議。” |
• | 保薦人向ACAB購入合共13,850,000份私募認股權證,總買入價為13,850,000元(或每份認股權證1元)。該等收購以私募方式進行,同時完成亞行首次公開招股及隨後承銷商部分行使其超額配售選擇權。ACAB從這些購買中獲得的收益的一部分存入信託賬户。根據納斯達克在2024年(亞行的創紀錄日期)上每隻公開認股權證的收盤價 美元,此類權證的總市值為 $。如果ACAB沒有在完成窗口內完成業務合併,私募認股權證將變得一文不值。 |
• | 如果ACAB無法在完成窗口內完成業務合併,在本文所述的某些情況下,其高管將承擔個人責任,以確保信託賬户中的收益不會因目標企業的索賠或供應商的索賠而減少 |
132
其他因ACAB提供或簽約提供的服務或銷售給ACAB的產品而被ACAB拖欠款項的其他實體。另一方面,如果ACAB完成業務合併,ACAB將對所有此類索賠負責。 |
• | ACAB的董事和高級管理人員及其附屬公司有權獲得自掏腰包與代表亞行進行的某些活動有關的費用,例如確定和調查可能的業務目標和業務組合。然而,如果ACAB未能在完成窗口內完成業務合併,他們將不會向信託賬户索賠任何補償。因此,如果業務合併或另一業務合併未在完成窗口內完成,ACAB可能無法報銷這些費用。 |
• | 繼續對現任董事和高級管理人員進行賠償,並繼續為董事和高級管理人員提供責任保險。 |
棄權和經紀人無投票權
就確定法定人數而言,棄權被視為出席,並將具有與表決相同的效力。“反對“《憲章》批准提案。經紀人無投票權為確定法定人數而被視為出席,並將具有表決的效力“反對“《憲章》批准提案。棄權和經紀人無投票權對企業合併建議、治理建議、董事選舉建議、合併發行建議、激勵計劃建議和休會建議不產生影響。
一般來説,如果您的股票是以“街頭”的名義持有的,而您沒有及時指示您的經紀人、銀行或其他被指定人如何投票,您的經紀人、銀行或其他被指定人可以自行決定是否保留您的股票的投票權,或者在日常事務中投票您的股票,但不能在任何非常規事情。特別會議上的提案都不是例行公事。因此,在沒有您的投票指示的情況下,您的經紀公司不能就將在特別會議上表決的任何建議投票您的股票。
投票表決你的股票-登記在冊的股東
亞行股東可以通過訪問 或委託代表在特別會議上進行電子投票。ACAB建議您提交委託書,即使您計劃參加特別會議。如果您委託代理人投票,您可以在截止日期前提交日期較晚的委託書或在特別會議上以電子方式投票來更改您的投票。
如果您的股票直接以您的名義在我們的轉讓代理公司大陸航空持有,就這些股票而言,您被視為“登記在冊的股東”。如果您的股票由股票經紀賬户持有,或由銀行或其他代名人或中介機構持有,您將被視為以“街頭名義”持有的股票的實益擁有人,並被視為“非記錄(受益的)股東。
如果您是ACAB登記在冊的股東,您可以使用隨附的委託卡告訴被指定為代理人的人如何投票您的股票。如果您正確填寫、簽署和註明委託書的日期,您的股票將按照您的指示進行投票。指定的委託書將在特別會議上投票表決已正確提交且未被撤銷的所有股份。如果您簽署並退還代理卡,但沒有標記您的卡以告知代理人如何投票,則您的股票將被投票為“在特別會議上提出的每一項建議。
如果您投票,您的股份將被計算以確定法定人數:
• | 通過互聯網; |
133
• | 通過電話; |
• | 以郵寄方式遞交已妥為簽署的委託書或投票指示表格;或 |
• | 以電子方式在特別會議上發言。 |
決定出席特別會議的人數是否達到法定人數時,將計入棄權票。
投票指示打印在您收到的代理卡或投票信息表上。提交委託書的任何一種方法都將使您的股票能夠在特別會議上代表並投票。
投票表決您的股份-受益所有者
如果您的股票是在經紀公司、銀行或其他代名人的賬户中持有的,則您是以“街道名稱”持有的股票的實益擁有人,本委託書/招股説明書是由該經紀人、銀行或其他代名人發送給您的。持有閣下户口的經紀商、銀行或其他代名人在特別會議上投票時,被視為登記在冊的股東。作為實益所有人,您有權指示您的經紀人、銀行或其他代名人如何投票您賬户中的股票,方法是遵循經紀人、銀行或其他代名人向您提供的指示以及本委託書/招股説明書。您的經紀人、銀行或其他被提名人可能有一個較早的截止日期,在此之前,您必須向其提供如何投票您的股票的指示。作為實益擁有人,如閣下欲於特別大會上投票,閣下須攜帶閣下經紀、銀行或其他代名人授權閣下表決該等股份的法定委託書。這是我們可以確定經紀商、銀行或被提名人尚未投票表決您的普通股的唯一方法。
撤銷您的委託書
如果您是股東,並且給出了委託書,您可以在行使委託書之前的任何時間通過執行以下任一操作來撤銷委託書:
• | 您可以在以後的日期發送另一張代理卡; |
• | 你可在特別會議前以書面通知ACAB祕書你已撤銷你的委託書;或 |
• | 您可以通過訪問 並輸入您之前收到的代理卡、指導表或通知上的控制號碼來參加特別會議和電子投票。出席特別會議本身不會撤銷委託書。 |
如果您的股票是以“街道名稱”或保證金賬户或類似賬户持有的,您應該聯繫您的經紀人,以獲取有關如何更改或撤銷您的投票指示的信息。
沒有其他事項
召開特別會議僅審議批准企業合併提案、憲章批准提案、治理提案、董事選舉提案、合併發行提案、激勵計劃提案和休會提案。根據ACAB的附例,除與召開特別會議有關的程序事宜外,如不包括在作為特別會議通告的本委託書/招股章程內,則不得在特別會議上審議任何其他事宜。
誰能回答你關於投票你的股票的問題
如果你是股東,對如何投票或直接投票ACAB普通股有任何問題,你可以致電ACAB的代表律師Morrow Sodali LLC,電話:(800)662-5200或ACAB(248)890-7200.
134
贖回權
公眾股票持有人可以尋求將其股票贖回為現金,無論他們對企業合併提案投贊成票、反對票或棄權票。任何持有公開股份的股東均可要求亞行按信託賬户的一定比例贖回這些股份(為了説明起見,在2024年,即亞行的記錄日期,即為每股 美元),從預期的業務合併完成前兩個工作日開始計算。如果持有人按照本節所述適當地尋求贖回,並且與ABPRO的業務合併完成,ACAB將按比例贖回這些股份,並按比例將資金存入信託賬户,在業務合併後,持有人將不再擁有這些股份。
儘管有上述規定,公眾股份持有人連同其任何聯屬公司或與其一致行動或作為“團體”(定義見交易所法案第13(D)(3)節)的任何其他人士,將被限制在未經ACAB同意的情況下就超過15%的公眾股份尋求贖回權。因此,未經ACAB同意,公眾股東持有的所有超過15%的公開股票,連同該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為“團體”行事的任何其他人,不得贖回為現金。
保薦人和ACAB的董事和高級管理人員將不會對他們擁有的與企業合併直接或間接相關的任何普通股股份擁有贖回權。
ACAB的公眾股東可以尋求將他們的股票贖回為現金,無論他們對企業合併提案投贊成票還是反對票,或者投棄權票。持有者可以通過使用存託信託公司的DWAC系統以實物或電子方式將其股票交付給ACAB的轉讓代理,以要求贖回,不遲於對企業合併提案進行投票的前一個工作日。如果你以街頭名義持有股票,你將不得不與你的經紀人協調,讓你的股票獲得認證或以電子方式交付。未按照這些程序提交的證書(無論是實物證書還是電子證書)將不會兑換成現金。與這一招標過程和通過DWAC系統認證或交付股票的行為相關的名義成本。轉讓代理通常會向投標經紀人收取80.00美元的費用,這將取決於經紀人是否將這筆費用轉嫁給贖回的股東。如果擬議的企業合併沒有完成,這可能會導致股東退還其股份的額外成本。
任何贖回此類股份的請求一旦提出,在對企業合併提案進行投票之前,可以隨時撤回。此外,如果公開股票持有人在選擇贖回時交付了證書,並在適用日期之前決定不選擇行使此類權利,它可以簡單地要求轉讓代理返還證書(以實物或電子形式)。
如果企業合併因任何原因未獲批准或未完成,則選擇行使贖回權的ACAB公眾股東將無權按適用的信託賬户按比例贖回其股份。在這種情況下,ACAB將立即返還公眾股東交付的任何股票。
2024年,也就是ACAB的創紀錄日期, 上A系列普通股的收盤價為 美元。信託賬户在該日期持有的現金約為$ (每股公開發行股票$ )。在行使贖回權之前,股東應核實ACAB普通股的市場價格,因為如果每股市場價格高於贖回價格,他們在公開市場出售普通股可能會獲得比行使贖回權更高的收益。ACAB無法向其股東保證,即使每股市價高於上述贖回價格,他們也能夠在公開市場出售其持有的ACAB普通股,因為當其股東希望出售其股份時,其證券可能沒有足夠的流動性。
135
如果公眾股票持有人行使贖回權,那麼它將把所持的ACAB普通股換成現金,不再擁有這些股票。您只有在不遲於企業合併建議投票前的第二個工作日,通過在特別會議投票前將您的股票證書(實物或電子形式)交付給ACAB的轉讓代理,並完成企業合併,才有權獲得這些股票的現金。
評價權
亞銀的股東、單位持有人或認股權證持有人均無就東華控股項下的業務合併擁有評價權。
委託書徵集成本
ACAB代表ACAB董事會徵集委託書。這次徵集是通過郵寄進行的,也可以通過電話或親自進行。ACAB及其董事、管理人員和員工也可以親自、通過電話或其他電子方式徵集委託書。ACAB將承擔徵集活動的費用。
ACAB已聘請Morrow Sodali LLC協助委託書徵集過程。ACAB將向該公司支付3萬美元的費用,外加付款。這筆款項將從以下渠道支付非託管性帳户資金。
ACAB將要求銀行、經紀商和其他機構、被提名人和受託人將委託書材料轉發給他們的委託人,並獲得他們執行委託書和投票指示的授權。ACAB將報銷他們合理的費用。
初始股東
截至2024年, ,也就是亞行的記錄日期,在完成業務合併之前。登記在冊的初始股東有權投票總計一(1)股創始人股票,代表保薦人持有的一(1)股在ACAB首次公開募股之前發行的B系列普通股。發起人已同意對方正股份以及在售後市場獲得的任何普通股進行投票,贊成特別會議上提出的每一項提議。方正股份無權參與任何贖回分配,如果ACAB沒有進行任何業務合併,方正股份將一文不值。
於完成業務合併後,根據保薦人函件協議,若干方正股份(或其轉換後可發行的普通股)將受(I)若干鎖定限制和(Ii)某些基於時間和業績的歸屬條款。請參閲“企業合併協議及相關協議相關協議-保薦人函件協議瞭解更多信息。
購買ACAB股票
於股東特別大會召開前的任何時間,於彼等當時並不知悉有關亞行或其證券的任何重大非公開資料期間,保薦人、ABPRO、本公司所有人及/或彼等各自的聯營公司可向投票反對或表示有意投票反對企業合併建議的機構投資者及其他投資者購買股份,或簽署協議於未來向該等投資者購買股份,或與該等投資者及其他人士訂立交易,以激勵他們收購亞行的普通股股份或投票支持業務合併建議。該等股份購買及其他交易的目的將是增加滿足完成業務合併的要求的可能性,而該等要求似乎不會以其他方式獲得滿足。雖然截至本委託書/招股説明書的日期,任何此類激勵措施的確切性質尚未確定,但它們可能包括但不限於保護該等投資者或持有人免受其股份潛在價值損失的安排,包括授予看跌期權,以及在獲得ABPRO同意的情況下,以面值向該等投資者或保薦人所擁有的股份或認股權證的持有人轉讓。
136
達成任何此類安排都可能對ACAB的普通股產生抑制作用。例如,由於這些安排,投資者或持有人可能有能力以低於市場的價格有效購買股份,因此可能更有可能在特別會議之前或之後出售其擁有的股份。
如果完成此類交易,可能會導致企業合併在以其他方式無法獲得批准的情況下獲得批准。上述人士購買股份將使他們能夠對企業合併建議和其他建議的批准施加更大的影響,並可能增加該等建議獲得批准的機會。
截至本委託書/招股説明書日期,保薦人、ABPRO、公司所有者或其各自的任何關聯公司尚未就上述安排或購買達成任何協議。ACAB將在表格上提交最新報告8-K披露任何上述人士作出的安排或作出的重大購買,而該等安排或重大購買會影響對企業合併建議的投票或任何成交條件的滿足。任何此類報告將包括對上述任何人作出的任何安排或大量購買的説明。
137
建議1-業務合併建議
ACAB普通股的持有者被要求批准業務合併協議及其預期的交易,包括業務合併。ACAB股東應仔細閲讀本委託書/招股説明書全文,以獲取有關業務合併協議的更詳細信息,該聲明/招股説明書附件為附件A致本委託書/招股説明書。請參閲標題為“企業合併“和”《企業合併協議》及相關協議在本委託書/招股説明書中,瞭解有關業務合併的其他信息以及業務合併協議的某些條款摘要。在對本提案進行表決之前,請仔細閲讀《企業合併協議》的全文。
批准所需的投票
只有在親自出席(包括出席虛擬會議)或由其代表出席特別會議的股東所投的票至少過半數的情況下,本企業合併提案(以及企業合併協議和由此設想的交易,包括企業合併)才會被通過和批准。為“企業合併提案.
未委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議)、棄權和經紀人無投票權不會對企業合併提案產生任何影響。
企業合併以企業合併建議獲得批准為條件,受企業合併協議條款的約束。如果企業合併提案未獲批准,其他提案(以下所述的休會提案除外)將不會提交股東表決。
發起人和ACAB的董事和管理人員已同意投票表決方正股份和他們擁有的任何公開股份,支持企業合併提案。請參閲“企業合併協議及相關協議相關協議-保薦人函件協議瞭解更多信息。
ACAB董事和高級管理人員在企業合併提案中的利益
當您考慮ACAB董事會贊成批准業務合併的建議時,您應該記住,ACAB的某些董事和高管在激勵計劃中擁有不同於您作為股東的利益,或除了您作為股東的利益之外的利益。有關ACAB董事和高管在業務合併中的利益的更多信息,請參見“企業合併--ACAB董事和高管在企業合併中的利益“從本委託書/招股説明書第242頁開始。”
ACAB董事會的建議
ACAB董事會一致建議ACAB股東投票支持企業合併提議的批准。
138
提案2--憲章批准提案
概述
我們的股東被要求通過本協議所附的形式的擬議章程, 附件B,根據ACAB董事會的判斷,這對於充分滿足合併後公司的需求是必要的。
以下是《憲章》草案所作的主要修改的摘要,但本摘要以《憲章》草案全文為準,其中一份副本載於《憲章》草案, 附件B:
• | 法定股本的變更— 現行憲章授權發行總計111,000,000股普通股,包括(A)11,000,000股普通股,其中(1)100,000,000股為A系列普通股,(2)10,000,000股為B系列普通股,以及(B)1,000,000股優先股。擬議的憲章授權發行 總股票,包括(A) 普通股和(B) 優先股,並取消B系列普通股及其持有人的任何權利; |
• | 修改憲章所需的投票— 需要至少持有以下權利的人投贊成票三分之二(66和2/3%)合併後公司所有當時有表決權股票的流通股的投票權,作為一個單一類別一起投票,以修訂、更改、廢除或廢除擬議憲章的某些條款或部分; |
• | 修訂附例所需的投票— 需要至少持有以下權利的人投贊成票三分之二(66)有權在通過、修改、更改、廢除或廢除合併後公司章程的董事選舉中普遍投票的合併後公司所有有表決權股票的全部流通股的投票權(66%和2/3%); |
• | 董事移除— 規定只有在股東至少投票表決的情況下才能解除董事職務三分之二(66和2/3%)有權在董事選舉中投票的合併後公司當時所有有表決權股票的流通股的投票權;以及 |
• | 取消空白支票公司條款— 取消僅適用於空白支票公司的各種規定,包括業務合併要求。 |
修訂的理由
這些修訂中的每一個都是作為業務合併的一部分進行談判的。ACAB董事會對現行《憲章》提出上述各項修訂的理由如下。
我們現有的憲章授權發行111,000,000股普通股,包括(A)11,000,000股普通股,包括(1)100,000,000股A系列普通股,(2)10,000,000股B系列普通股,以及(B)1,000,000股優先股。擬議的章程規定,亞行將被授權發行 股票,包括 普通股和 優先股。在B系列普通股轉換為A系列普通股並取消我們現有章程中的空白支票條款後,ACAB董事會決定不再需要繼續使用兩個系列普通股,因此,本次修訂取消了B系列普通股。
此項修訂亦增加了法定股份數目,因為ACAB董事會相信,對我們而言,有足夠數量的普通股及優先股授權股份供發行,足以支持我們的增長,併為未來的公司需要提供靈活性(如有需要,包括作為未來增長收購融資的一部分),是十分重要的。這些股票將作為合併和本委託書/招股説明書中預期的其他交易的對價,並可用於任何適當的公司目的,包括未來的收購、由股權或可轉換債券組成的資本籌集交易、股票股息或現有和任何未來股票激勵計劃下的發行。
139
ACAB董事會相信,這些額外股份將為我們提供所需的靈活性,以便在我們認為有利的情況下,在未來及時發行股票,而不會因獲得股東對特定發行的批准而產生風險、延遲和潛在費用。
修改憲章所需的投票
目前,我們的現有章程只有在獲得ACAB董事會多數成員和我們大多數流通股持有人的批准後才能修改。這項修正案要求至少有持有者投贊成票三分之二(66)合併後公司所有當時已發行的有投票權股份的投票權(66%及2/3%),作為單一類別一起投票,以修訂、更改、廢除或廢除建議章程的若干條文。我們認為,在這個時候,絕對多數投票的要求是適當的,以保護所有股東免受一個或幾個大股東潛在的自利行為的影響。在得出這一結論時,ACAB董事會認識到,在業務合併後,某些股東可能持有我們普通股的大量實益所有權。我們進一步認為,未來,絕對多數投票要求鼓勵尋求控制合併後公司的人與董事會談判,以達成適合所有股東的條款。
修訂附例所需的投票
目前,我們的現行章程規定,我們的附例可由當時所有有權在董事選舉中投票的已發行股本的多數投票權的持有人投贊成票,作為一個類別一起投票。這項修正案要求至少有持有者投贊成票三分之二(66和2/3%)有權在通過、修訂、更改、廢除或廢除合併後公司章程的董事選舉中投票的合併後公司所有當時有表決權股票的流通股的投票權。董事會大多數成員修訂附例的能力保持不變。我們認為,在這個時候,絕對多數投票的要求是適當的,以保護所有股東免受一個或幾個大股東潛在的自利行為的影響。在得出這一結論時,ACAB董事會認識到,在業務合併後,某些股東可能持有我們普通股的大量實益所有權。我們進一步認為,未來,絕對多數投票要求鼓勵尋求控制合併後公司的人與董事會談判,以達成適合所有股東的條款。
董事移除
目前,我們的現行章程規定,董事可在任何時候被免職,但只有在有權在董事選舉中投票的所有當時已發行股本的大多數投票權的持有人以贊成票的情況下,才可隨時罷免董事,並作為一個類別一起投票。這項修正案規定,只有在股東至少投票的情況下才能罷免董事。三分之二(66和2/3%)有權在董事選舉中投票的合併後公司當時所有有投票權股票的流通股的投票權。我們認為,在這個時候,絕對多數投票的要求是適當的,以保護所有股東免受一個或幾個大股東潛在的自利行為的影響。在得出這一結論時,ACAB董事會認識到,在業務合併後,某些股東可能持有我們普通股的大量實益所有權。我們進一步認為,未來,絕對多數投票要求鼓勵尋求控制合併後公司的人與董事會談判,以達成適合所有股東的條款。
取消空白支票公司條款
我們現有的憲章包含了僅適用於空白支票公司的各種條款。這項修訂刪除了與我們作為空白支票公司的地位有關的某些條款,這是可取的,因為這些條款在業務合併後將沒有任何作用。例如,這些擬議的修正案
140
取消解散合併後公司的要求,並允許其在業務合併完成後作為永久存在的法人實體繼續存在。永久存續是公司通常存在的時期,我們認為這是合併後的公司在企業合併之後最合適的時期。關於業務合併,根據現有憲章的條款,B系列普通股的所有股份將自動轉換為A系列普通股的股份。在B系列普通股轉換為A系列普通股後,ACAB董事會已確定不再需要繼續持有兩個系列普通股,因此,這項修訂取消了B系列普通股。此外,我們現有章程中的某些其他條款要求,在企業合併或合併清算髮生之前,ACAB首次公開募股的收益應存放在信託賬户中。企業合併完成後,本規定即停止適用。
ACAB董事會的建議
ACAB董事會一致建議ACAB股東投票支持批准章程批准提案。
141
建議3--管治建議
概述
我們的股東還被要求就擬議憲章中某些治理條款的單獨提案進行投票,這些提案正在單獨提出,以使亞行普通股的持有者有機會就重要的公司治理程序提出他們各自的意見,並將進行表決非約束性以諮詢為基礎。根據ACAB董事會的判斷,這些規定對於充分滿足合併後公司的需求是必要的。因此,無論非約束性在對這些提案進行諮詢投票時,ABPRO和ACAB打算以#中規定的形式提出憲章草案附件B將在業務合併完成時生效,前提是採納第2號提案。
提案3A:更改法定股本
請參閲“提案2--《憲章》核準提案--修訂理由--更改法定股本“有關修訂的説明及理由,請參閲。
提案3B:修改《憲章》所需投票
請參閲“提案2--批准《憲章》提案--修改理由--修改《憲章》需要投票表決“有關修訂的説明及理由,請參閲。
提案3C:修改附例所需的投票
請參閲“提案2--《憲章》批准提案--修訂理由--修改《附例》所需投票“有關修訂的説明及理由,請參閲。
提案3D:移除董事
請參閲“提案2--《憲章》批准提案--修改理由--刪除董事“有關修訂的説明及理由,請參閲。
提案3E:刪除空白支票公司條款
請參閲“提案2--《憲章》核準提案--修訂理由--刪除空白支票公司條款“有關修訂的説明及理由,請參閲。
批准所需的投票
如果業務合併提案和憲章批准提案均未獲批准,則治理提案將不會在特別會議上提交。治理建議的批准需要親自出席(包括出席虛擬會議)或委託代表出席特別會議的股東的多數投票。
未委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議)、棄權和經紀人無投票權不會對治理提案產生任何影響。
業務合併不以治理提案的批准為條件。
如上所述,批准治理提案的投票是諮詢投票,因此對ACAB、ABPRO或它們各自的董事會沒有約束力。因此,無論
142
非約束性在諮詢投票中,ACAB和ABPRO打算將擬議的憲章,以三、附件 B幷包含上述規定,將於業務合併完成時生效,前提是通過第292號提案。
發起人和ACAB的董事和管理人員已同意投票表決方正股份和他們擁有的任何公開股份,支持治理提案。請參閲“《企業合併協議及相關協議-保薦人函件協議》以獲取更多信息。
ACAB董事會的建議
ACAB董事會一致建議ACAB股東投票支持批准治理建議。
143
方案4--董事選舉方案
概述
假設企業合併建議、憲章批准建議、合併發行建議和激勵計劃建議在特別會議上獲得批准,則要求股東選舉五(5)名董事進入董事會,自合併結束時起生效,每一位一級董事的任期到合併後公司2025年股東年會時屆滿,每一位二級董事的任期到合併後公司2026年年度股東大會上屆滿,每一位三級董事的任期到合併後公司2027年股東年會上屆滿,或者在每種情況下,直到他們各自的繼任者被正式選舉並獲得資格,或直到他們早先辭職、罷免或去世。這些董事的選舉取決於業務合併建議、憲章批准建議、合併發行建議和激勵計劃建議的批准。
亞行董事會已提名 和 擔任一級董事, 和 擔任二級董事, 擔任三級董事。
每名被提名人的信息載於題為“企業合併後合併後公司的管理層和董事會.”
批准所需的投票
如有法定人數,董事由親自出席(包括出席虛擬會議)或委派代表出席特別會議的股東投票選出。這意味着獲得最多贊成票的五(5)名董事提名者將當選。標有“支持”被提名人的選票將計入對該被提名人的支持。在任何被提名人無法任職的情況下,代理人將有完全的酌情權投票給其他人。未委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議)、棄權和經紀人無投票權不會對投票產生任何影響。
企業合併不以董事選舉提案獲得批准為條件。儘管董事選舉建議中的五(5)名董事會提名人均已獲得批准,但如果因任何原因未能完成業務合併,董事選舉建議所考慮的行動將不會受到影響。
贊助商和亞投行的董事和管理人員已同意對方正股份和他們擁有的任何公開股份投贊成票,支持董事選舉提案。請參閲“《企業合併協議及相關協議-保薦人函件協議》以獲取更多信息。
亞行董事和高管在“董事”選舉提案中的利益
當您考慮澳新銀行董事會贊成批准“董事”選舉提案的建議時,您應該記住,澳新銀行的某些董事和高管在“董事”選舉提案中擁有不同於您作為股東的利益,或除了您作為股東的利益之外的利益。有關ACAB董事和高管在業務合併中的利益的更多信息,請參見“企業合併--ACAB董事和高管在企業合併中的利益“從本委託書/招股説明書第242頁開始。
ACAB董事會的建議
亞行董事會一致建議亞行股東投票支持董事選舉提案中五名董事提名的董事會成員的選舉。
144
建議5-合併發行建議
概述
關於業務合併,我們打算根據《業務合併協議》向ABPRO股本持有人發行A系列普通股。
業務合併協議的條款非常複雜,僅在上文作了簡要概述。欲知詳情,請參閲《企業合併協議》全文,附件如下附件A在這裏。本文的討論完全參照《企業合併協議》進行。
為什麼ACAB需要股東批准
我們正在尋求股東的批准,以遵守納斯達克上市規則第5635(A)、(B)、(C)和(D)條。
根據納斯達克上市規則第5635(A)條,如與收購另一公司有關的證券並非以現金公開發售,且(I)其擁有或將於發行時擁有相等於或將於發行時具有相等於或超過該等證券(或可轉換為普通股或可行使普通股的證券)發行前已發行投票權20%的投票權,則該等證券於發行前須獲得股東批准;或(Ii)將予發行的普通股股份數目相等於或將相等於或將超過於該等股票或證券發行前已發行普通股股份數目的20%。
根據企業合併協議可發行的普通股的最高總股數,相當於發行前普通股股數的20%以上。因此,根據納斯達克規定,根據企業合併協議可發行的A系列普通股的發行必須獲得股東批准。
股東對合併發行建議的批准也是根據企業合併協議完成合並的一個條件。
建議對現有股東的影響
如果合併發行建議被採納,我們將在交易結束時向ABPRO股東發行38,884,511股A系列普通股。上述A系列普通股的發行將導致A系列普通股的顯著稀釋,並導致A系列普通股在ACAB的投票權、清算價值和總賬面價值中的百分比權益較小。
批准所需的投票
如果業務合併提案未獲批准,合併發行提案將不會在特別會議上提交。合併發行建議的批准需要親自出席(包括出席虛擬會議)或委託代表出席特別會議的股東的多數投票。
未委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議)、棄權和經紀人無投票權不會對合併發行提議產生任何影響。
業務合併須以合併發行建議獲得批准為條件,並受業務合併協議條款的規限。儘管合併發行建議已獲批准,但如因任何原因未能完成業務合併,合併發行建議擬採取的行動將不會生效。
145
發起人和ACAB的董事和管理人員已同意投票表決方正股份和他們擁有的任何公開股份,贊成合併發行提議。請參閲“企業合併協議及相關協議相關協議-保薦人函件協議瞭解更多信息。
ACAB董事會的建議
ACAB董事會一致建議ACAB股東投票支持批准合併發行提議。
146
建議6--獎勵計劃建議
概述
在特別會議上,ACAB普通股的持有者將被要求批准Abpro Holdings,Inc.2024年激勵獎勵計劃(“激勵計劃”)。激勵計劃將在完成業務合併和股東批准後生效(如果有的話)。如果激勵計劃沒有得到ACAB股東的批准,或者如果企業合併協議在企業合併完成之前終止,激勵計劃將不會生效。
獎勵計劃的目的
激勵計劃的目的是通過向合併後公司提供股權所有權機會和/或與股權掛鈎的補償機會,提高公司吸引、留住和激勵做出重要貢獻(或預期做出重要貢獻)的人員的能力。股權獎勵和與股權掛鈎的補償機會旨在激勵高水平的業績,並使董事、員工和顧問的利益與股東的利益保持一致,方法是讓董事、員工和顧問從擁有我們公司股權或與股權掛鈎的所有者的角度出發,並提供一種手段來認可他們對合並後公司成功的貢獻。我們的董事會相信,股權機會和/或與股權掛鈎的薪酬機會對於保持行業競爭力是必要的,對於招聘和留住幫助我們實現目標的高素質員工來説,也是必不可少的。
獎勵計劃摘要
下面總結了激勵計劃的具體條款。
獎項類別
獎勵計劃規定發行股票期權(包括非法律性向合併後公司或其關聯公司的董事、高級管理人員、員工、顧問和顧問發放股票期權(股票期權和激勵性股票期權)、股票增值權(簡稱“SARS”)、限制性股票、限制性股票單位(簡稱“RSU”)、股票獎金和績效薪酬獎勵。
合併後可供發行的公司普通股
激勵計劃規定,將為未來發行預留的合併後公司普通股總數,將等於緊隨生效時間(“初始股份限額”)之後在完全稀釋基礎上的ACAB普通股數量的10%,加上根據ABPRO現有激勵計劃授予的未償還股權獎勵的股份,這些股票將在緊接業務合併協議中預期的交易完成之前和根據激勵計劃轉換為以合併後公司普通股股份計價的股權獎勵。加上從 開始到 結束的每個財政年度的第一天的年度增加,相當於(A) ( %)上一財政年度最後一天已發行股份的百分比和(B)合併後公司董事會或委員會(定義見下文)確定的較小數量中的較小者。根據獎勵計劃被沒收、註銷、到期、未行使或以現金結算的受獎勵計劃獎勵的股份將再次可用於獎勵計劃。由參與者投標或交換或由合併後公司扣留作為與獎勵計劃下的任何獎勵相關的付款的合併後公司普通股,以及參與者交換或合併後公司或其任何子公司為履行與任何全額獎勵相關的預扣税義務而交換或扣留的任何股票,將可用於獎勵計劃下的後續獎勵。股票,如果
147
任何由參與者投標或交換,或合併後公司扣繳的全部或部分款項,與激勵計劃下的任何期權或特別行政區的行使有關,或支付與任何特別行政區股票結算相關的任何預扣税義務,或合併後公司就任何特別行政區的股票結算而發出的任何預扣税義務,將添加到激勵計劃下可供獎勵的股票總數中。為承擔或取代先前由合併後公司收購的實體或與合併後公司合併的實體授予的未完成獎勵而授予的相關獎勵的股份(如有)將不計入激勵計劃下可用於獎勵的股票總數。
董事年度限額
A 非員工合併後公司的董事不得就以下服務獲獎非員工獎勵計劃下的董事在任何日曆年內,當與非員工董事就該日曆年收到的現金費用總額超過750,000美元;但是,前提是非員工被認為是獨立的董事(根據納斯達克或合併後公司普通股交易所在的其他證券交易所的規則)可以對非執行董事合併後公司董事會主席,如果有,在這種情況下非員工獲得此類額外賠償的董事不得參與作出此類賠償的決定。
行政管理
激勵計劃將由合併後公司董事會任命的至少兩人組成的委員會管理,如果合併後公司董事會沒有任命該委員會,則由合併後公司董事會(“委員會”)管理。委員會可解釋獎勵計劃,並可規定、修訂和廢除規則,並作出管理獎勵計劃所必需或適宜的所有其他決定。
獎勵計劃允許委員會選擇將獲得獎勵的合格獲獎者,確定這些獎勵的條款和條件,包括但不限於獎勵的行使價或其他購買價、合併後公司普通股或現金或其他財產的數量、獎勵的期限和適用於獎勵的歸屬時間表,並修訂未完成獎勵的條款和條件。委員會根據獎勵計劃的規定作出的所有決定將是最終的、決定性的,並對所有人具有約束力。
合資格參與者
合併後公司或其任何附屬公司的每名董事、高級管理人員、員工、顧問和顧問(或未來的董事、高級管理人員、員工、顧問和顧問)均有資格參加激勵計劃,前提是他們已被委員會選中接受激勵計劃下的獎勵。
RSU和限制性股票
根據激勵計劃,可以授予合併後公司普通股的RSU和限制性股票。委員會將確定適用於授予RSU和限制性股票的購買價格、授予時間表和業績目標(如果有)。如果不滿足委員會確定的限制、業績目標或其他條件,則將沒收RSU和限制性股票。根據獎勵計劃和適用的個人獎勵協議的規定,委員會可規定在適用的個人獎勵協議規定的某些情況下,分期付款終止限制或加速或部分取消限制(全部或部分),包括實現某些業績目標、參與者在某些情況下終止僱用或服務或參與者的死亡或殘疾。RSU和限制性股票持有人在終止僱傭或服務時的權利將在個別授予協議中規定。
148
除非適用的授予協議另有規定,持有限制性股票的參與者一般將在受限期間享有股東的所有權利,包括投票權和收取就此類限制性股票宣佈的股息的權利,但前提是,只有在基礎限制性股票歸屬的情況下,才能支付在限制性股票期間宣佈的任何股息。在限制期內,持有RSU的參與者一般不會擁有股東的任何權利,但如果適用的個人獎勵協議有此規定,則可計入股息等值權利,這些權利將在相關RSU的股份交付給參與者時支付。
選項
根據激勵計劃,可以授予收購合併後公司普通股的選擇權。選項的形式可以是不合格在適用的個人期權獎勵協議中規定的、經修訂的1986年《國税法》第422節所指的期權或“激勵性股票期權”。根據激勵計劃下擬作為激勵股票期權的期權可授予的最大股份數量等於初始股份限額(取決於根據激勵計劃的條款進行調整)。根據獎勵計劃授予的所有期權的行權價格將由委員會決定,但在任何情況下,行使價格不得低於授予日合併後公司普通股相關股票的公平市值的100%(作為替代授予的期權或以前授予的獎勵除外,如激勵計劃所定義)。根據獎勵計劃授予的所有期權的最長期限將由委員會確定,但不得超過10年。每項期權將在委員會確定並在適用的個人期權協議中規定的條款和條件下,在委員會確定的時間授予並可行使(包括在期權接受者終止僱用或服務的情況下)。
股票增值權
SARS可根據獎勵計劃單獨授予,或與根據獎勵計劃授予的全部或部分選項一起授予。根據獎勵計劃授予的特別行政區,其持有人在行使權力時有權獲得相當於合併後公司普通股的公平市價(行使日期)超過特別行政區基本價格的每股金額。與激勵計劃下的全部或部分期權一起授予的特別行政區,使其持有人在行使特別行政區和交出相關期權時,有權獲得相當於合併後公司普通股股份的公平市值(在行使日期)超過相關期權的行使價的每股金額。各特別行政區將獲授不少於於授出日有關合並後公司普通股的公允市值100%的基價(為取代先前授出的特別行政區授予的特別行政區除外)。根據獎勵計劃授予的所有SARS的最長任期將由委員會決定,但不得超過10年。委員會可決定以合併後公司普通股、現金或其任何組合的形式解決特別行政區的行使問題。
各特別行政區將在委員會決定並在適用的個別特別行政區協議所載的條款及條件的規限下,在委員會決定的時間及受該等條款及條件的規限下,歸屬及行使(包括特區持有人在某些情況下終止僱用或服務的情況)。與全部或部分期權一起授予的特別提款權將在有關時間行使,並受適用於相關期權的所有條款和條件的限制。
股票獎金和現金獎勵
委員會可單獨或與其他獎勵一起發行合併後公司普通股的非限制性股票或以合併後公司普通股計價的其他獎勵,金額由委員會不時自行決定。每個股票紅利獎勵將由一份獎勵協議證明,該協議規定了此類獎勵的條款和條件。
149
績效目標
委員會可根據獎勵計劃授予基於股權的獎勵和獎勵,但須以實現委員會自行選擇的業績目標為條件,包括但不限於以下一個或多個業務標準:(1)淨收益或淨收益(税前或税後);(2)基本或稀釋每股收益(税前或税後);(3)收入或收入增長(以淨額或毛計);(4)毛利或毛利增長;(5)營業利潤(税前或税後);(Vi)投資回報措施(包括但不限於資產、資本、投資資本、股權或銷售回報);(Vii)現金流量(包括但不限於營運現金流量、自由現金流量、營運提供的現金淨額及資本現金回報);(Viii)融資及其他集資交易(包括但不限於出售合併後公司的股權或債務證券);(Ix)税項、利息、折舊及/或攤銷前或攤銷後收益;(X)毛利或營運利潤率;(Xi)生產率比率;(十二)股價(包括但不限於增長指標和股東總回報);(十三)支出目標;(十四)利潤率;(十五)生產率和經營效率;(十六)客户滿意度;(十五)客户增長;(十二)營運資本目標;(十九)經濟增加值指標;(XX)庫存控制;(十一)企業價值;(十二)銷售額;(二十三)債務水平和淨債務;(Xxv)綜合比率;(Xxv)及時推出新設施;(Xxvi)留住客户;(Xxvii)留住員工;(Xxviii)及時完成新產品的推出;(Xxix)成本目標;(Xxx)削減和節省;(Xxxi)生產力和效率;(Xxii)戰略合作伙伴關係或交易;以及(Xxxiii)個人目標、目標或項目完成。
任何一(1)項或多項業績標準可按絕對或相對基準用以衡量合併後公司及/或一間或多間聯屬公司整體或合併後公司的任何業務部門(S)及/或一間或多間關聯公司或其任何組合的業績(視乎委員會認為適當而定),或上述任何一項業績標準可與選定的一組比較公司或同業公司的業績比較,或與合併後公司董事會認為適當的已公佈或特別指數作比較,或與各種股票市場指數比較。委員會還有權根據業績標準,根據業績目標的實現情況,加速授予任何獎項。作為財務指標的任何業績標準可根據公認會計原則確定,或可在確定時進行調整,以包括或排除根據公認會計準則可包括或排除的任何項目。
公平調整
如果發生(I)任何股息(普通現金股利除外)或其他分配(無論是以現金、合併後公司普通股、其他證券或其他財產的形式)、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、重組、合併、衍生品, 分頭行動, 分拆,合併、回購或交換合併後公司普通股或合併後公司其他證券,發行認股權證或其他權利以收購合併後公司普通股或合併後公司其他證券,或影響合併後公司普通股的其他類似公司交易或事件(包括但不限於控制權變更(定義見下文)),或(Ii)影響合併後公司、任何關聯公司或合併後公司或任何關聯公司財務報表的異常或罕見事件(包括但不限於控制權變更),或適用規則的變更,任何政府機構或證券交易所或交易商間報價系統、會計原則或法律的裁決、條例或其他要求,以致在任何一種情況下,委員會憑其全權酌情決定權決定作出調整是必要或適當的,以防止根據獎勵計劃擬提供的利益被稀釋或擴大,則委員會須以其認為公平的方式作出任何該等調整,包括但不限於以下任何或全部:(A)調整任何或全部(A)可就獎勵交付或可根據獎勵計劃授予獎勵的合併後公司普通股或合併後公司其他證券的數量(或其他證券或其他財產的數量和種類),以及(B)調整任何未完成獎勵的條款,包括但不限於:(1)合併後公司普通股或合併後公司其他證券的數量-
150
(Br)合併公司(或其他證券或其他財產的數量和種類),但須接受未完成獎勵或與未完成獎勵有關,(2)任何獎勵的行使價格或(3)任何適用的業績衡量標準(包括但不限於業績標準和業績目標);(B)規定以實質上保留此類獎勵適用條款的方式替代或承擔獎勵;(C)加快獎勵的可行使性或歸屬、限制的失效或終止,或規定在此類事件發生前的一段時間內行使獎勵;(D)修改獎勵條款,增加一些事件、條件或情況(包括在控制權變更後的特定期間內終止僱用),從而加速行使、歸屬或解除對這些限制的限制;(E)認為通過結案或委員會自行決定的其他水平達到目標、最高或實際業績的任何業績衡量標準(包括但不限於業績標準和業績目標),或規定業績衡量在結案後繼續(由委員會調整);(F)規定在委員會憑其全權酌情決定權決定控制權變更前的一段期間內,在控制權變更前本不會變得可行使的任何期權或特別提款權,將可就受此規限的合併後公司普通股的所有股份行使(但任何該等行使將視乎控制權變更的發生而定,並受控制權變更的發生所規限,以及如控制權變更並不是在出於任何理由發出通知後作出的,行使將無效),在控制權變更完成之前沒有行使的任何期權或特別提款權將終止,並且在控制權變更完成時不再具有進一步的效力和效果;以及(G)取消任何一項或多項懸而未決的獎勵,並促使以現金、合併後公司普通股、其他證券或其他財產或其任何組合的形式向其持有人支付此類獎勵的價值。
控制權的變化
就激勵計劃而言,“控制權變更”總而言之是指以下任何事件中最先發生的:(一)一人或一羣人直接或間接成為合併後公司當時已發行和未償還證券的合併投票權的50%以上的實益擁有人,無論是根據證券出售、合併或其他方式;(二)在任何不超過連續兩年的時間內,於期初組成合並後公司董事會的個人因任何理由不再至少佔合併後公司董事會的多數席位,或(Iii)完成將合併後公司的全部或幾乎所有業務及資產出售、轉讓或以其他方式處置,不論是以出售資產、合併或其他方式(按綜合基準釐定)予一人或一羣人士。
預提税金
每個參與者將被要求作出令委員會滿意的安排,支付由合併後公司確定的與激勵計劃下授予的任何獎勵相關的金額,金額最高可達參與者適用司法管轄區的最高法定費率。合併後公司有權在法律允許的範圍內,從以其他方式應支付給參與者的任何款項中扣除任何此類税款。經委員會批准,參與者可以通過選擇讓合併後公司不交付合並後公司普通股、現金或其他財產(視情況而定),或通過交付合並後公司普通股已擁有的非限制性股票來滿足上述要求,在每種情況下,合併後公司普通股的價值不超過待預扣並適用於納税義務的適用税額。合併後公司還可以使用法律允許的任何其他方式獲得必要的付款或收益,以履行其對任何裁決的扣繳義務。
圖則的修訂及終止
激勵計劃賦予合併後公司董事會修改、變更或終止激勵計劃的權力,但此類行為不得損害任何參與者在以下方面的權利
151
未經參與者同意的未完成獎勵。委員會可以對裁決進行前瞻性或追溯性的修改,但未經參與者同意,此類修改不得對參與者的權利造成實質性損害。如果需要遵守適用的法律,任何此類行動都將獲得股東的批准。
計劃下一任期
獎勵計劃將在ACAB股東批准獎勵計劃之日的10週年時終止,儘管在此之前授予的獎勵將根據其條款保持未償還狀態。
業務合併完成後,合併後公司擬向美國證券交易委員會備案登記説明書S-8包括根據激勵計劃可發行的合併後公司普通股。
美國聯邦所得税的重大後果
以下是現行法律下與獎勵計劃獎勵相關的主要美國聯邦所得税後果的一般摘要。本摘要涉及適用的一般聯邦所得税原則,僅供一般信息使用。一些税種,如州、地方和外國所得税,以及聯邦就業税,都沒有討論。本摘要不是為了給參與者提供税務建議,他們應該諮詢自己的税務顧問。
非限定股票期權。如果期權持有人根據激勵計劃獲得NSO,則期權持有人在授予期權時不應享有應納税所得額。一般而言,認購人在行使權利時應確認普通收入,數額等於行使權利當日取得的股份的公平市價減去為股份支付的行使價格。就決定隨後出售或處置該等股份的損益而言,本公司普通股的受權人基準一般為受權人行使該等認股權當日我們普通股的公平市值。隨後的任何收益或損失將作為長期或短期資本收益或損失徵税。我們或我們的子公司或附屬公司一般應有權在當時享受聯邦所得税減免,減税金額與被期權人確認的普通收入相同。
激勵性股票期權。接受ISO的參與方不應在贈與時或行使時確認應税收入。然而,我們收到的普通股股票的公平市值超過期權行使價格的部分是一項可能需要繳納替代最低税的税收優惠收入。如果在行使ISO時獲得的股票從授予之日起持有至少兩年,從行使之日起至少持有一年,並在其他方面滿足ISO的要求,出售股票時的收益或損失(金額等於處置日期的公平市場價值與行使價格之間的差額)將被視為長期資本收益或損失,我們將無權獲得任何扣減。如果不符合持有期要求,ISO將被視為不符合ISO準則對ISO的要求,參與者將在處置時確認普通收入,相當於超過行使價的變現金額,但不超過ISO行使日股票的公平市值超過行使價,任何剩餘收益或損失被視為資本收益或資本損失。我們和我們的子公司或關聯公司通常無權在行使ISO或出售根據該行使獲得的股份時獲得聯邦所得税減免,除非參與者在出售股份時確認普通收入。
其他獎項。獎勵計劃授權的其他獎勵的現行聯邦所得税後果一般遵循某些基本模式:SARS的徵税和扣除方式基本上與NSO相同;面臨重大沒收風險的不可轉讓限制性股票導致的收入確認僅在限制失效時等於公平市場價值超過支付價格(如果有的話)(除非接受者選擇在授予之日通過根據《守則》第83(B)條的選舉加快確認);RSU、股息等價物和其他基於股票或現金的獎勵通常在
152
(除非接受者選擇在授予之日通過守則第83(B)節的選舉加快認可);RSU、股息等價物和其他基於股票或現金的獎勵通常在支付時納税。我們和我們的子公司或附屬公司一般應該有權在當時享受聯邦所得税減免,減税金額與被期權人確認的普通收入相同。
《守則》第409A節
獎勵計劃下的某些類型的獎勵可構成或規定延期補償,但須符合《守則》第409A節的規定。除非遵守《守則》第409a節規定的某些要求,否則此類獎勵的持有者可能會比其他情況下更早(例如,在授予時而不是支付時)徵税,並可能被額外徵收20%的懲罰性税(以及可能的某些利息、罰款和額外的州税)。在適用的範圍內,根據獎勵計劃授予的獎勵計劃和獎勵的結構和解釋旨在遵守或不受《守則》第409a節和財政部條例以及根據《守則》第409a節發佈的其他解釋性指導的影響。在計劃管理人認為必要或適當的範圍內,獎勵計劃和適用的獎勵協議可進行修改,以進一步符合《守則》第409a節的規定,或豁免適用的獎勵遵守《守則》第409a節的規定。
新計劃的好處
根據獎勵計劃可獲得或分配給參與者的福利或金額將由計劃管理人自行決定,目前不能確定。
ACAB董事和高級管理人員在激勵計劃提案中的利益
當您考慮ACAB董事會贊成批准獎勵計劃的建議時,您應該記住,ACAB的某些董事和高管在獎勵計劃中擁有不同於您作為股東的利益,或除了您作為股東的利益之外的利益。有關ACAB董事和高管在業務合併中的利益的更多信息,請參見“企業合併--利益集團ACAB在企業合併中的董事和高級管理人員“從本委託書/招股説明書第242頁開始。
批准所需的投票
如果業務合併提案未獲批准,獎勵計劃提案將不會在特別會議上提交。獎勵計劃提案的批准需要親自出席(包括出席虛擬會議)或委託代表出席特別會議的股東的多數投票。
未委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議)、棄權和經紀人無投票權不會對激勵計劃提案產生任何影響。
業務合併以獎勵計劃提案獲得批准為條件,並受業務合併協議條款的約束。儘管獎勵計劃提案已獲批准,但如果由於任何原因未能完成業務合併,則激勵計劃提案所預期的行動將不會生效。
發起人和ACAB的董事和管理人員已同意投票支持激勵計劃提案,投票支持創始人股票和他們擁有的任何公開股票。請參閲“企業合併協議及相關協議相關協議-保薦人函件協議瞭解更多信息。
ACAB董事會的建議
ACAB董事會一致建議ACAB股東投票支持激勵計劃提案的批准。
153
建議7--休會建議
休會建議如獲採納,將允許亞行董事會將特別會議延期至一個或多個較後日期(如有需要),以便在根據特別會議時的表決票,沒有足夠票數批准業務合併建議、憲章批准建議、合併發行建議或獎勵計劃建議,或吾等確定業務合併協議下的一項或多項結束條件未獲滿足或獲豁免時,準許進一步徵集代表委任代表。在任何情況下,ACAB董事會都不會在現有憲章和特拉華州法律規定的適當日期之後推遲特別會議或完成業務合併。
休會建議不獲批准的後果
倘延期建議未獲股東批准,或吾等認為業務合併協議項下的一項或多項結束條件未獲滿足或獲豁免,亞投行董事會可能無法將特別會議延期至稍後日期,因為批准業務合併建議、憲章批准建議、合併發行建議或獎勵計劃建議的票數不足。如果ACAB沒有完成業務合併,並且未能在完成窗口內完成初始業務合併(受法律要求的約束),ACAB將被要求解散和清算其信託賬户,方法是將該賬户中當時剩餘的資金返還給其公眾股東。
批准所需的投票
休會提議的批准需要親自出席(包括出席虛擬會議)或委託代表出席特別會議的股東的多數票。
未委託代表投票或親自參加特別會議(包括出席虛擬會議)、棄權和經紀人無投票權不會對休會提案產生任何影響。
企業合併不以休會提案的批准為條件。
發起人和ACAB的董事和管理人員已同意投票贊成休會提議,如果提出,方正股份和他們擁有的任何公開股份。請參閲“企業合併協議及相關協議相關協議-保薦人函件協議瞭解更多信息。
ACAB董事會的建議
ACAB董事會一致建議ACAB股東投票支持批准休會提議。
154
關於ACAB的信息
在本節中,“我們”、“我們”和“我們”指的是在業務合併之前的ACAB和在業務合併之後的合併後的公司。
引言
我們是一家空白支票公司,成立於2021年5月,是特拉華州的一家公司,成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似的業務合併,稱為“初始業務合併”。我們確定潛在目標業務的努力並不侷限於任何特定的行業、部門或地理區域。在簽署業務合併協議之前,我們的努力僅限於組織活動、完成首次公開募股以及評估可能的業務合併目標。到目前為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有產生任何收入。根據我們的業務活動,我們是交易法定義的“空殼公司”,因為我們沒有業務,名義資產幾乎完全由現金組成。
公司歷史記錄
2021年10月,保薦人購買了7,187,500股方正股票,總收購價為25,000美元,約合每股0.003美元。由於承銷商選擇部分行使其超額配售選擇權(討論如下),3750股股票被沒收。2021年10月,發起人將50,000股方正股份分別轉讓給羅德女士、卡倫先生、斯坦伍德先生、杜芬先生和斯基亞諾先生,以補償他們作為我們獨立董事的服務。2022年1月,本公司完成了一項1.044-for-1股票拆分,導致方正總流通股為7,503,750股。方正股份的發行數目是根據預期方正股份將佔亞行首次公開招股完成後普通股流通股的約20%而釐定。
2022年1月19日,我們完成了ACAB IPO 30,000,000個單位(包括下文所述的超額配售單位),每個單位由一股A系列普通股和一半一份公共逮捕令。每份完整的公共認股權證的持有者有權以每股11.50美元的價格購買A系列普通股中的一股,但須經某些調整。這些單位以每單位10.00美元的價格出售,為我們帶來了3億美元的毛收入。於ACAB首次公開發售當日,承銷商根據部分行使超額配售選擇權購買了3,900,000個單位(“超額配售單位”),產生毛收入39,000,000美元。
在完成亞行首次公開招股的同時,我們完成向保薦人按每份私募認股權證1.00元的價格私募合共13,850,000份認股權證,所得款項總額為13,850,000元。每份私募認股權證的持有者有權以每股11.50美元的價格購買一股A系列普通股,但須經某些調整。在從ACAB IPO和私募認股權證收到的毛收入中,有306,000,000美元存入信託賬户(“信託賬户”)。
2022年3月4日,我們宣佈,自2022年3月7日起,單位持有人可以選擇分別交易A系列普通股股票和單位內包含的權證。這些未分離的單位繼續在納斯達克上交易,代碼為“ACABU”,而分離後的A系列普通股和權證的交易代碼分別為“ACAB”和“ACABW”。在單位分離時,沒有發行零碎認股權證,只有整個認股權證交易。
2023年4月18日,關於批准憲章修正案提案,將ACAB必須完成業務合併的截止日期延長至2023年12月19日,總計26,564,308股A系列普通股的持有者行使了他們贖回股份的權利,因此,
155
這些持有者在贖回時收到了大約每股10.41美元的付款。自2023年12月29日以來,信託賬户中持有的資金一直存放在活期存款銀行賬户中,由受託人擁有和控制。關於這種憲章修正案,提案國訂立了不可贖回該公司與幾個無關聯的第三方簽訂了協議,並同意在企業合併完成後將總計825,225股A系列普通股轉讓給這些各方,以換取他們同意不贖回其A系列普通股。2023年12月15日,關於批准章程修正案提案,進一步延長ACAB必須完成業務合併的日期至2024年9月19日(有待ACAB董事會的進一步批准),總計2,768,301股A系列普通股的持有人行使了贖回其股份的權利,並未撤銷贖回其股份的權利,因此,這些持有人收到了約每股贖回10.74美元的付款。在這樣的贖回之後,截至2023年12月31日,信託賬户中約有720萬美元。
2023年4月18日,B系列持有人根據章程修正案,自願將其截至當日持有的7,499,999股ACAB系列普通股轉換為公司A系列普通股7,499,999股。關於他們因轉換而獲得的A系列普通股,B系列持有人(I)同意在企業合併結束之前不會投票表決此類股票,(Ii)並承認此類股票將無權從ACAB的信託賬户獲得任何分配。由於上述轉換和股東會議的結果,ACAB總共有8,167,390股A系列普通股已發行,1(1)股B系列普通股(由發起人持有)已發行。
如果沒有初始業務合併,則贖回公開股份並進行清算
2023年12月15日,ACAB的股東批准了將完成窗口延長至2024年3月19日的提議,並進一步規定,如果發起人提出要求,ACAB董事會可應發起人的要求,將完成窗口按月進一步延長最多六次,每次延長一個月,直至2024年9月19日,但每種情況均須遵守某些提前通知要求。如吾等未能在上述期限內完成初步業務合併,吾等將:(I)停止除清盤目的外的所有業務;(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股份,但在其後不超過十個營業日;每股價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息(減去用於支付解散費用的高達100,000美元的利息),除以當時已發行的公開股票數量,根據適用的法律,贖回將完全消除公共股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),以及(Iii)在贖回之後,在得到我們其餘股東和我們董事會的批准的情況下,儘可能合理地儘快解散和清算,在每一種情況下,均須遵守我們根據特拉華州法律規定的義務,規定債權人的債權和其他適用法律的要求。我們的認股權證將不會有贖回權或清算分派,如果我們未能在上述時間段內完成我們的初始業務合併,這些認股權證將一文不值。
與特別會議有關的投票限制
在完成業務合併之前,登記在冊的初始股東有權投票表決B系列普通股(由保薦人持有)總計一(1)股。發起人已同意投票支持在特別會議上提交的每一項提案,投票支持任何方正股份及其截至ACAB記錄日期持有的任何公開股份。請參閲“企業合併協議及相關協議相關協議-保薦人函件協議瞭解更多信息。
2023年4月18日,B系列持有人自願將截至當日持有的7,499,999股ACAB系列普通股轉換為公司A系列普通股7,499,999股,將業務合併必須完成的日期延長至
156
2023年12月19日。關於他們因轉換而獲得的A系列普通股,B系列持有人(I)同意在企業合併結束之前不會投票表決此類股票,(Ii)並承認此類股票將無權從ACAB的信託賬户獲得任何分配。2023年12月15日,ACAB召開了股東特別會議,批准了一項章程修正案提案,進一步將ACAB完成業務合併的日期延長至2024年9月19日(有待ACAB董事會的額外批准)。在2023年12月15日的股東大會上,總計2,768,301股A系列普通股的持有人行使了贖回其股份的權利,並且沒有撤銷贖回其股份的權利,因此,這些持有人收到了大約每股贖回10.74美元的付款。由於上述轉換和股東會議的結果,ACAB總共有8,167,390股A系列普通股已發行,1(1)股B系列普通股(由發起人持有)已發行。
設施
我們目前的行政辦公室設在紐約聖約翰街6號,紐約5樓,郵編:10013,我們的電話號碼是。890-7200.我們的執行辦公室是贊助商提供給我們的。這一空間的費用包括在我們支付給贊助商的辦公空間、行政和支持服務的每月10,000美元費用中。我們認為我們目前的辦公空間足以滿足我們目前的業務需要。
在完成業務合併後,ACAB的主要執行辦公室將是ABPRO的辦公室,屆時將不會向贊助商支付更多費用。
員工
我們目前有四名警官。這些個人沒有義務在我們的事務上投入任何具體的時間,但他們打算在我們完成最初的業務合併之前,儘可能多地投入他們認為必要的時間來處理我們的事務。他們在任何時間段內投入的時間將根據我們是否為初始業務合併選擇了目標業務以及我們所處的初始業務合併流程所處的階段而有所不同。在我們最初的業務合併完成之前,我們不打算有任何全職員工。
法律訴訟
目前沒有針對我們或我們管理團隊任何成員的重大訴訟、仲裁或政府訴訟待決。
157
ACAB的管理
在本節中,“我們”、“我們”和“我們”指的是在業務合併之前的ACAB和在業務合併之後的合併後的公司。
董事及行政人員
亞投行現任董事及行政人員如下:
名字 |
年齡 | 標題 | ||||
沙赫拉布·艾哈邁德 |
47 | 首席執行官兼董事會主席 | ||||
Anthony D.艾森伯格 |
42 | 首席戰略官和董事 | ||||
傑森·魯西卡斯 |
39 | 首席財務官兼董事 | ||||
伯特·喬丹 |
56 | 總裁與董事 | ||||
喬安娜·洛德 |
41 | 董事 | ||||
布萊恩·多夫 |
43 | 董事 | ||||
柯蒂斯·科勒 |
40 | 董事 | ||||
達倫·斯坦伍德 |
38 | 董事 | ||||
多米尼克·J·斯基亞諾 |
69 | 董事 |
沙赫拉布·艾哈邁德自2021年10月以來一直擔任我們的首席執行官兼董事會主席。艾哈邁德先生還於2020年12月至2023年10月擔任ACA I首席執行官,並自2020年12月起擔任ACA董事會主席。在此之前,他最近擔任Decca Capital Ltd的首席投資官,該基金由艾哈邁德先生創立,於2015年4月至2018年12月期間在美國和歐洲進行了跨資本結構投資。在任職Decca Capital Ltd之前,Ahmad先生於2008年至2013年擔任Hutchin Hill Capital,LP的投資組合經理,2005年至2008年擔任Sailfish Capital Partners,LLC的投資組合經理,1999年至2004年擔任摩根大通的投資組合經理 共同領導高收益信用交易集團。在摩根大通,艾哈邁德管理着美國和歐洲的信貸投資組合。艾哈邁德先生擁有衞斯理大學數學和經濟學學士學位,並在倫敦經濟學院學習企業金融。我們相信,艾哈邁德先生投資私營科技公司的八年經驗,以及作為資本結構和對衝基金經理的投資者的20年投資經驗,使他完全有資格在我們的董事會任職。
Anthony D.艾森伯格擔任我們的首席戰略官,並自2022年1月以來一直擔任董事。2021年2月至2023年10月,艾森伯格先生還擔任了ACA I的首席戰略官和董事。自2013年以來,艾森伯格先生一直管理着Tappan Street,這是一家多策略家族理財室,在環境、社會和公司治理原則以及私人市場投資方面擁有專業知識。自2020年3月以來,艾森伯格先生還在Komma的顧問委員會任職,Komma是一家專注於城市移動車輛市場的移動公司。2013年至2019年,艾森伯格先生在密歇根收入主體保護增長基金的顧問委員會任職,該基金是一家與密歇根州和美國財政部合作的影響力投資基金,並領導公司的發展活動。艾森伯格先生的政治生涯始於美國參議員黛比·斯塔貝諾、巴頓·博格斯的辦公室和總部位於華盛頓的研究集團Marwood Group,之後他的主要投資生涯始於對衝基金Christofferson Robb&Company。艾森伯格先生擁有喬治敦大學的金融MBA學位大學--The麥克多諾商學院,密歇根大學法學院法學博士,邁阿密大學金融和政治學學士學位。我們相信,艾森伯格先生在公共政策方面的經驗和在私人市場投資方面的專業知識使他完全有資格在我們的董事會任職。
賈森·克里西卡斯一直擔任我們的首席財務官,自2022年1月以來一直擔任董事首席財務官。克里斯卡斯先生還曾在2022年4月至2023年10月期間擔任ACA I的首席財務官。在他的職業生涯中,克里斯卡斯先生在金融服務和資本市場中擔任過各種領導職位,包括投資者關係、投資銀行、企業發展和戰略。
158
自2013年以來,克里斯卡斯先生一直在Cantor Fitzgerald和BGC Partners Inc.擔任各種職務,包括他目前擔任的這兩家公司的投資者關係主管。在此之前,克里斯卡斯先生曾在高盛和安永會計師事務所任職。克里斯卡斯先生擁有西華盛頓大學會計學學士學位。我們相信,克里斯卡斯先生在金融服務、資本市場和投資者關係方面的經驗使他完全有資格在我們的董事會任職。
伯特·喬丹從2021年11月開始擔任我們的總裁,從2022年1月開始擔任董事。喬丹先生在2020年12月至2023年10月期間還擔任過總裁和ACA I的董事。1999年7月至2020年7月,喬丹先生在福特汽車公司(紐約證券交易所股票代碼:F)(以下簡稱福特汽車)擔任高管,最近在福特汽車公司擔任全球採購運營和供應鏈可持續發展副總裁總裁。在福特,喬丹先生在過去10年裏負責福特在全球的大宗商品相關和間接採購與供應商採購項目。2020年6月,喬丹先生被美國國家少數族裔供應商發展委員會評為2020年度CPO,表彰了他在福特和更大的供應商多元化社區中的影響力領導。喬丹先生擁有阿爾瑪學院工商管理學士學位。我們相信,喬丹先生作為一家大型汽車公司的高級管理人員的豐富經驗和他所展示的領導技能,使他完全有資格在我們的董事會任職。
喬安娜·洛德自2022年1月以來一直作為董事使用。羅德女士還在2020年12月至2023年10月期間擔任ACA I的董事。自2021年6月以來,羅德女士一直擔任Reforge Inc.的首席營銷官。在加入Reforge之前,羅德女士於2019年1月至2020年12月擔任Skyscanner Ltd首席營銷官,2016年至2019年擔任ClassPass首席營銷官,2014年至2016年擔任門廊營銷副總裁總裁。羅德女士在佩珀丁大學獲得傳播學碩士學位,在聖邁克爾斯學院獲得新聞/傳播學學士學位。我們相信,羅德女士在科技公司15年的營銷領導經驗使她完全有資格在我們的董事會任職。
布萊恩·達夫自2022年1月以來一直作為董事使用。2021年2月至2023年10月,杜芬先生還擔任了ACA I的董事。自2021年4月以來,戴夫先生一直擔任CommerceHub的首席執行官。此外,自2020年9月以來,戴夫先生一直擔任Travalyst主席。在此之前,戴夫先生於2015年6月至2020年6月在Skyscanner Ltd擔任高管,在那裏他擔任首席執行官。2018年至2020年,杜芬也是Skyscanner Ltd.的董事工作人員。在加入Skyscanner之前,Dove先生曾在亞馬遜(2014至2015年)、微軟(2009至2014年)和女兒公司(2004至2009年)擔任過多個技術行業的高級領導職位。布萊恩還曾在一傢俬人持股的人工智能公司董事擔任董事,專門從事房地產和金融領域的工作(2020年7月至2021年4月)。我們相信,戴夫先生作為首席執行官和領導和擴展高增長公司的高級管理人員的經驗,使他完全有資格在我們的董事會任職。
柯蒂斯·科勒自2023年11月以來一直作為董事使用。科拉先生自2022年4月以來一直擔任Nanotech Energy的首席銷售和營銷官。在加入Nanotech Energy之前,科拉爾先生在2020年1月至2022年4月期間擔任杜邦全球技術經理-電動汽車。他和他的全球團隊識別、開發並商業化了創造競爭優勢的新技術,旨在提高電動汽車的續航里程、效率和安全性,並與該行業的一些知名企業開展了合作。在之前的職位上,他曾在2015至2020年間負責構建、開發和領導SABIC首批電動汽車技術路線圖和技術團隊。在擔任這些職務之前,他曾在幾家較小的公司建立和執行業務計劃,在塑料、塗料、粘合劑和紡織品等各種材料技術以及隨後的應用領域提供強大的業務管道。科拉爾先生擁有羅格斯大學化學工程學士學位。我們相信,科拉爾先生作為一名高管的經驗和他的技術專長使他完全有資格在我們的董事會任職。
達倫·斯坦伍德自2022年1月以來一直作為董事使用。自2015年10月以來,斯坦伍德先生一直擔任Fields Texas Ltd.Holdings LLC的管理成員,這是一家專注於全球消費和零售行業的私人投資和零售諮詢公司。斯坦伍德先生在哈佛大學獲得市場營銷/經濟學學士學位。
159
薩福克大學--索耶管理學院。我們相信,斯坦伍德先生在全球消費和零售行業的投資經驗使他完全有資格在我們的董事會任職。
多米尼克·J·斯基亞諾自2022年1月以來一直作為董事使用。自2007年7月以來,斯基亞諾先生擔任總裁和共同創始長榮的合夥人。Evergreen通過尋找投資機會,並就投資組合公司在工業部門的投資提供戰略、運營和財務指導,為私募股權贊助商提供支持。Schiano先生是Gores Group LLC的高級顧問,並曾在2017年成功與Verra Mobility Corp.(納斯達克股票代碼:VRRM)合併的Gores Holdings II,Inc.(納斯達克股票代碼:GSHTU)擔任過總裁。Evergreen之前還曾受聘於TowerBrook Capital Partners,在TowerBrook Capital Partners擔任管理諮詢委員會成員,並受聘於DLJ Merchant Banking Partners,後者是瑞士信貸的私募股權部門,他曾在DLJ Merchant Banking Partners擔任全球工業夥伴副主席。Schiano先生還曾在許多地方政府、私人公司、合資企業和上市公司董事會任職,包括STR Holdings Inc.(紐約證券交易所代碼:STRI),他曾在審計和特別交易委員會以及材料科學公司(納斯達克:MASC)任職,他曾在審計、薪酬和治理委員會任職,並領導特別委員會負責2013年的銷售。在成立長榮之前,斯基亞諾先生曾擔任董事的董事總經理和Questor Partners Funds投資委員會的成員。此前,斯基亞諾先生曾在德事隆公司(紐約證券交易所代碼:TXT)、TRW公司、Wickes Companies Inc.及其前身Bay+Western Industries Inc.擔任各種高級管理職務。斯基亞諾先生曾就讀於長島大學,主修金融,並已完成賓夕法尼亞大學-沃頓商學院管理髮展計劃和西北大學-凱洛格學校併購計劃。我們相信斯基亞諾先生提供投資諮詢服務的經驗和共同投資與私募股權贊助商的合作使他完全有資格在我們的董事會任職。
特別顧問
除了我們的管理團隊,我們還得到了以下特別顧問的支持:
ApeIron投資集團是Christian Angermayer的家族理財室和商業銀行業務。ApeIron投資集團為各種投資計劃和創業追求提供戰略和運營支持。該公司在公司生命週期的所有階段進行投資,重點是早期機會。ApeIron在金融服務、深度技術、生命科學、媒體和娛樂以及房地產技術方面擁有投資專業知識。ApeIron擁有幾個重要的投資組合,包括:Atai Life Science AG、Cryptology Asset Group PLC、Rejuveron Life Science AG、Presight Capital、Elevate Capital和ApeIron Consulting Ltd,這些公司作為ApeIron投資集團更廣泛戰略的一部分,承擔着特定的任務。
高級職員和董事的人數和任期
我們有9位導演。我們的董事會分為三個級別,每年只選舉一個級別的董事,每一級別(除在我們第一次年度股東大會之前任命的董事外)任期三年。根據納斯達克公司治理要求,我們不需要在納斯達克上市後第一個財年結束後整整一年內召開年會。由艾哈邁德先生、喬丹先生和洛德女士組成的第一類董事的任期將在我們的第一次年度股東大會上屆滿。第二類董事的任期將在第二屆股東周年大會上屆滿,由艾森伯格先生、道夫先生和科拉爾先生組成。第三類董事的任期將在第三屆年度股東大會上屆滿,該第三類董事由克里斯卡斯先生、斯坦伍德先生和斯基亞諾先生組成。
我們的管理人員是由董事會任命的,並由董事會酌情決定,而不是特定的任期。本公司董事會有權在其認為適當的情況下任命其認為合適的人員擔任公司章程規定的職務。我們的章程規定,我們的高級職員可由首席執行官、首席財務官、總裁、公司祕書和董事會決定的其他職位組成。
160
董事獨立自主
納斯達克規則要求我們的董事會多數成員是獨立的。“獨立董事”泛指除公司或其附屬公司的高級職員或僱員外,或與公司董事會認為其關係會干擾董事在履行董事責任時行使獨立判斷的任何其他個人。本公司董事會已決定羅德女士、科拉爾先生、斯坦伍德先生、杜芬先生和夏奇亞諾先生為納斯達克及適用的美國證券交易委員會規則所界定的“獨立董事”。我們的獨立董事將定期安排只有獨立董事出席的會議。
高管薪酬
薪酬彙總表
我們的高管或董事均未因向我們提供的服務而獲得任何現金補償。對於可能為我們的初始業務合併提供融資或其他投資,在任何情況下,贊助商或我們的任何現有高級職員或董事,或贊助商或高級職員附屬的任何實體,都不會獲得任何尋找者費、報銷、諮詢費、與公司支付任何貸款或其他補償有關的款項。或與為實現我們的初始業務合併(無論交易類型如何)而提供的任何服務有關,但償還我們的發起人、高級管理人員和董事用於運營資金目的的任何貸款以及償還任何 自掏腰包費用。
贊助商、高級管理人員和董事將獲得補償自掏腰包與代表我們的活動有關的費用,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。我們沒有禁止保薦人、行政人員或董事,或他們各自的關聯公司談判退還自掏腰包目標企業的費用。我們的審計委員會每季度審查向贊助商、高級管理人員或董事、或我們或其附屬公司支付的所有款項。在初始業務合併之前的任何此類付款都將使用信託賬户以外的資金進行。除每季度審核委員會審查該等款項外,我們預計不會有任何額外的管制,以規管我們向董事及行政人員支付的補償款項。自掏腰包與確定和完成初始業務合併相關的費用。
在截至2023年12月31日的財年中,ACAB沒有向其任何高管或董事頒發任何股權獎勵。截至2023年12月31日,ACAB沒有高管或董事在美國持有任何未償還的股權獎勵。2021年10月,發起人將50,000股方正股份轉讓給羅德女士、卡倫先生、斯坦伍德先生、多芬先生和斯基亞諾先生,以補償他們作為ACAB獨立董事的服務。2023年11月,卡倫先生辭去了ACAB董事會的職務,導致當時由卡隆先生持有的50,000股方正股票被沒收給保薦人。保薦人隨後將50,000股方正股份轉讓給科拉爾先生,與科拉爾先生進入ACAB董事會有關。
在我們最初的業務合併完成後,留在我們公司的董事或管理團隊成員可能會從合併後的公司獲得諮詢或管理費。所有這些費用將在當時已知的範圍內,在與擬議的初始業務合併有關的向我們的股東提供的投標報價材料或委託書徵集材料中向股東充分披露。我們沒有對合並後的公司可能支付給我們的董事或管理層成員的這類費用的金額設定任何限制。在擬議的初始業務合併時,不太可能知道此類薪酬的金額,因為合併後業務的董事將負責確定高管和董事的薪酬。在這種情況下,這種補償將在確定時在當前的表格報告中公開披露8-K,按照美國證券交易委員會的要求。支付給我們高級職員的任何薪酬將由一個由獨立董事組成的薪酬委員會或由我們董事會中的多數獨立董事決定,或建議董事會決定。
161
我們不打算採取任何行動,以確保我們的管理團隊成員在完成我們的初步業務合併後繼續留在我們的職位上,儘管我們的一些或所有高級管理人員和董事可能會就僱傭或諮詢安排進行談判,以便在我們最初的業務合併後留在我們這裏。任何此類僱傭或諮詢安排的存在或條款可能會影響我們管理層確定或選擇目標業務的動機,但我們不認為我們管理層在完成初始業務合併後留在我們身邊的能力將成為我們決定繼續進行任何潛在業務合併的決定性因素。我們不參與與我們的高級職員和董事簽訂的任何協議,這些協議規定了終止僱傭時的福利。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
截至2023年12月31日,我們沒有股權薪酬計劃或未償還的股權獎勵。下表是按照美國證券交易委員會要求,截至2023年12月31日的情況:
計劃類別 | 數量 證券 將於7月1日發佈。 演練 傑出的 選項, 認股權證及 權利 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 傑出的 選項, 認股權證 和權利 |
數量 證券 剩餘 可用 對於未來的債券發行 在公平條件下 補償 平面圖 |
|||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
— | — | — | |||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
— | — | — |
高級人員及董事的法律責任限制及彌償
我們現有的憲章規定,我們的高級管理人員和董事將在特拉華州法律授權的最大程度上得到我們的賠償,因為它現在存在,或者未來可能會被修改。此外,我們現有的憲章規定,我們的董事不會因違反他們作為董事的受託責任而對我們或股東造成的金錢損害承擔個人責任,除非他們違反了他們對我們或我們的股東的忠誠義務,惡意行事,故意或故意違反法律,授權非法支付股息,非法購買股票或非法贖回,或從他們作為董事的行為中獲得不正當的個人利益。
我們與我們的官員和董事簽訂了協議,在我們現有憲章規定的賠償之外,提供合同賠償。我們的章程還允許我們代表任何管理人員、董事或員工為其行為引起的任何責任投保,無論特拉華州法律是否允許此類賠償。我們購買了一份董事和高級管理人員責任保險,該保險為我們的高級管理人員和董事在某些情況下支付辯護、和解或支付判決的費用提供保險,並確保我們不承擔賠償高級管理人員和董事的義務。除了他們可能在澳新銀行首次公開招股或之後收購的任何公開股份(如果我們沒有完成初始業務合併),我們的高級管理人員和董事已同意放棄(以及任何其他在初始業務合併前可能成為高級管理人員或董事的人也將被要求放棄)信託賬户中或其中任何金錢的任何權利、所有權、權益或索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索權,包括關於此類賠償。
這些規定可能會阻止股東以違反受託責任為由對我們的董事提起訴訟。這些規定還可能減少針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性,即使此類訴訟如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向高級管理人員和董事支付和解費用和損害賠償金,股東的投資可能會受到不利影響。
我們相信,該等條文、保險及彌償協議對吸引及挽留有才能及經驗豐富的高級人員及董事而言屬必要。
162
ACAB管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下討論應與本委託書/招股説明書中其他部分包括的“ACAB歷史財務數據摘要”、“未經審計的形式簡明合併財務報表”以及ACAB的合併財務報表(包括其附註)一併閲讀。本“亞行管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的某些表述為前瞻性表述,涉及風險和不確定因素,例如有關亞行的計劃、目標、預期和意圖的表述。由於“前瞻性陳述;摘要風險因素;市場、排名和其他行業數據”和“風險因素”部分中描述的因素,ACAB未來的結果和財務狀況可能與目前預期的大不相同。在本節中,“我們”、“我們”和“我們”指的是在業務合併之前的ACAB和在業務合併之後的合併後的公司。
概述
我們是一家根據特拉華州法律於2021年5月20日成立的空白支票公司,目的是與一家或多家企業進行合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或類似的業務合併。我們打算使用ACAB首次公開募股所得的現金和出售私募認股權證、我們的股本、債務或現金、股票和債務的組合來完成我們最初的業務合併。
與最初的業務合併有關的增發股票或設立一種或多種優先股:
• | 可能會顯著稀釋投資者的股權,如果方正股份中的反稀釋條款導致A系列普通股的發行量大於一對一方正股份轉換時的依據; |
• | 如果優先股附帶的權利、優先權、指定和限制優先於我們獲得的A系列普通股和/或我們的其他證券的權利,則可以從屬於我們普通股持有人的權利; |
• | 如果我們發行了大量A系列普通股,可能會導致控制權的變化,這可能會影響我們使用淨營業虧損結轉的能力(如果有的話),並可能導致我們現任高級管理人員和董事的辭職或撤職; |
• | 可能會通過稀釋尋求控制我們的人的股份所有權或投票權而延遲或阻止對我們的控制的變更;以及 |
• | 可能對我們A系列普通股和/或認股權證的現行市場價格產生不利影響。 |
同樣,如果我們發行債務證券或以其他方式產生大量債務,可能會導致:
• | 如果我們在最初的業務合併後的運營收入不足以償還債務,我們的資產就會違約和喪失抵押品贖回權; |
• | 如果我們違反了某些要求保持某些財務比率或準備金而不放棄或重新談判該公約的公約,即使我們在到期時支付所有本金和利息,我們償還債務的義務也會加快; |
• | 如果債務擔保是即期支付的,我們將立即支付所有本金和應計利息; |
• | 如果管轄此類債務的任何文件包含限制我們在債務擔保尚未結清的情況下獲得此類融資的能力,我們將無法獲得必要的額外融資; |
163
• | 我們沒有能力為我們的A系列普通股支付股息; |
• | 使用我們現金流的很大一部分來支付債務的本金和利息,這將減少可用於A系列普通股股息的資金(如果申報)、費用、資本支出、收購和其他一般公司用途; |
• | 我們在規劃和應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性受到限制; |
• | 更容易受到總體經濟、工業和競爭狀況不利變化以及政府監管不利變化的影響;以及 |
• | 與負債較少的競爭對手相比,我們借入額外金額用於支出、資本支出、收購、償債要求以及執行我們的戰略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣勢。 |
我們預計,在執行收購計劃的過程中,我們將繼續產生鉅額成本。我們不能向您保證我們完成初步業務合併的計劃會成功。
最新發展動態
建議的業務合併
請參閲“企業合併在本委託書/招股説明書中的其他地方,其披露內容通過引用併入本文。
《合併協議》
請參閲“《企業合併協議》及相關協議在本委託書/招股説明書中的其他地方,其披露內容通過引用併入本文。
經營成果
到目前為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有創造任何收入。從2021年5月20日(成立)到2023年12月31日,我們唯一的活動是組織活動,即完成首次公開募股(IPO)所必需的活動,如下所述,並確定業務合併的目標公司。在我們的業務合併完成之前,我們預計不會產生任何營業收入。我們以信託賬户持有的現金和有價證券的利息收入的形式產生營業外收入。作為一家上市公司,我們產生了費用(法律、財務報告、會計和審計合規),以及盡職調查費用。
截至2023年12月31日止年度,我們的淨收入為2,821,459美元,其中包括來自銀行的利息收入52,304美元,以及信託賬户持有的現金和有價證券所賺取的利息5,754,715美元,但被運營和組建成本1,666,056美元、納税義務利息和罰款142,041美元以及所得税撥備1,177,463美元部分抵銷。
截至2022年12月31日的年度,我們的淨收益為886,918美元,其中包括來自銀行的利息收入1,848美元和信託賬户中持有的利息收益有價證券4,121,971美元,被運營和組建成本2,050,410美元,薪酬支出362,500美元和所得税撥備823,991美元所抵消。
164
流動性與資本資源
2022年1月19日,我們完成了30,000,000個單位的首次公開發行,其中包括承銷商部分行使其3,900,000個單位的超額配售選擇權,每單位10.00美元,產生300,000,000美元的毛收入。在首次公開發售結束的同時,我們完成了以每份私募認股權證1.00美元的價格向保薦人出售13,850,000份私募認股權證,產生了13,850,000美元的總收益。
交易成本為17,204,107美元,包括5,760,000美元的承銷折扣(扣除承銷商報銷的240,000美元),10,500,000美元的遞延承銷費,以及944,107美元的其他發行成本。吾等已同意在完成我們的首次業務合併後向承銷商支付遞延承銷費,總額相當於首次公開發售總收益的3.5%或總計10,500,000美元。
與保薦人提供的無擔保貸款相關而發行的本票如下:非利息截至2022年1月19日,本票項下未償還總額149,539美元已於2022年2月22日全額償還。
在首次公開發售、部分行使超額配售選擇權和出售私募認股權證後,信託賬户共存入3.06億美元。我們產生了17,204,107美元的首次公開募股相關成本,包括5,760,000美元的承銷費和944,107美元的其他成本。2023年4月18日,我們召開了股東特別會議,批准了憲章修正案提案,將ACAB完成業務合併的截止日期延長至2023年12月19日,因此,我們A系列普通股的26,564,308股以每股約10.41美元的價格被贖回。2023年12月13日,持有總計2,768,301股A系列普通股的股東行使了與憲章修正案提案投票相關的贖回公開股票的權利,但沒有撤銷這一權利。如上所述,這些持有人將獲得每股贖回約10.68美元的支付。
截至2023年12月31日,我們在信託賬户中持有的現金和有價證券為37,101,441美元(29,728,990美元於2024年1月贖回和提取),其中包括主要投資於美國國債的貨幣市場基金。信託賬户餘額的利息收入可被我們用來納税。截至2023年12月31日,我們已經提取了278,935,245美元,其中包括276,471,460美元,可歸因於2023年內的贖回,以及2,463,785美元,可歸因於提取納税義務。
為減低本公司被視為非註冊投資公司的風險(包括根據投資公司法第3(A)(1)(A)條的主觀測試),本公司於2023年12月29日指示受託人清算信託賬户中持有的美國政府證券或貨幣市場基金,其後以現金形式持有信託賬户中的所有資金(可能包括活期存款賬户),直至完成我們的業務合併或清算之前。
我們打算使用信託賬户中持有的幾乎所有資金,包括信託賬户賺取的任何利息(減去應付所得税和消費税)來完成我們的業務合併。只要我們的股本或債務全部或部分被用作完成我們的業務合併的對價,信託賬户中持有的剩餘收益將用作營運資金,為目標業務的運營、進行其他收購和實施我們的增長戰略提供資金。
截至2023年12月31日,我們擁有264,538美元的現金。吾等擬將信託賬户以外的資金主要用於識別及評估目標業務、對預期目標業務進行業務盡職調查、往返預期目標業務或其代表或業主的辦公室、廠房或類似地點、審閲公司文件及潛在目標業務的重要協議,以及組織、談判及完成業務合併。
165
為了彌補與業務合併相關的運營資金不足或融資交易成本,我們的贊助商承諾向我們提供1,750,000美元,用於資助我們與調查和選擇目標業務以及其他運營資金需求相關的費用。此外,我們的贊助商或我們的某些高級官員和董事或其附屬公司可以(但沒有義務)根據需要向我們提供額外資金。如果我們完成業務合併,我們將償還此類貸款金額。如果業務合併未完成,我們可能會使用信託賬户之外持有的一部分營運資金來償還此類貸款金額,但我們信託賬户的收益不會用於此類償還。最多1,500,000美元的此類流動資金貸款可以以每份認購證1.00美元的價格轉換為業務合併後實體的認購證。該認購令將與私募認購令相同。
於2023年10月14日及2023年11月14日,本公司分別向保薦人發行本金總額為80,000美元的無息無抵押本票(“延期本票”)。這8萬美元存入該公司的信託賬户,以延長該公司可用於完成業務合併的時間。在公司完成業務合併時,保薦人可選擇接受債券項下的償還,或以相當於每股10.20美元的價格將債券項下借出的全部或部分金額轉換為公司的A系列普通股。如果公司沒有完成業務合併,根據票據借出的金額將僅從信託賬户以外的資金償還給保薦人,或者將被沒收、取消或以其他方式免除。截至2023年12月31日,該公司在延期本票項下到期16萬美元,沒有進一步的借款可用。2023年12月18日,公司修改了延期本票,取消了保薦人以相當於每股10.20美元的價格將票據轉換為A系列普通股的權利。
2023年12月8日、2023年12月11日和2023年12月12日,贊助商分別預付亞行10,000美元、1,630,000美元和15,000美元,為運營中使用的資金賬户提供資金。截至2023年12月31日,贊助商向公司墊付了1,655,000美元,反映在合併資產負債表中。
在截至2023年12月31日的一年中,經營活動中使用的現金為3845177美元。淨收入2 821 459美元受到信託賬户持有的5 754 715美元現金和有價證券利息的影響。業務資產和負債的變動使用了911,921美元現金用於業務活動。在截至2022年12月31日的一年中,用於經營活動的現金為1184,963美元。886 918美元的淨收入受到信託賬户持有的有價證券利息4 121 971美元和報酬費用362 500美元的影響。業務資產和負債的變化為業務活動提供了1687590美元的現金。
我們認為,我們不需要籌集額外的資金來滿足運營業務所需的支出。然而,如果我們對確定目標企業的成本進行估計,進行應有的深入調查如果勤奮和協商業務合併的金額低於實際所需金額,我們可能沒有足夠的資金在業務合併之前運營我們的業務。此外,我們可能需要獲得額外的融資來完成我們的業務合併,或者因為我們有義務在完成我們的業務合併後贖回大量的公開發行的股票,在這種情況下,我們可能會發行與該業務合併相關的額外證券或產生債務。如果我們因為沒有足夠的資金而無法完成最初的業務合併,我們將被迫停止運營並清算信託賬户。
持續經營的企業
截至2023年12月31日,公司的營運銀行賬户中有264,538美元,營運資金赤字為5,394,929美元。
在完成業務合併之前,本公司將使用信託賬户以外的資金確定和評估潛在收購候選者,對潛在目標業務進行盡職調查,支付差旅費用,選擇要合併或收購的目標業務,以及構建、談判和完成業務合併。
166
關於公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題205-40“財務報表的呈報-持續經營”對持續經營考慮的評估,公司必須在2024年9月19日之前(有待ACAB董事會的進一步批准)完成一項業務合併。如果企業合併在此日期前仍未完成,公司將被強制清算並隨後解散。雖然公司打算在2024年9月19日或之前完成業務合併,但不確定到那時公司是否能夠完成業務合併。管理層已確定,如果業務合併未發生,加上強制清盤,以及可能隨後的解散,流動資金狀況令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。該公司的計劃是在2024年9月19日或之前完成業務合併,但目前還不確定該公司是否能夠在此時完成業務合併。如果本公司在2024年9月19日之後被要求清算,資產或負債的賬面價值沒有進行任何調整。
失衡板材佈置
我們沒有義務、資產或負債,這將被視為失衡截至2023年12月31日的圖紙安排。我們不參與與未合併實體或金融夥伴關係建立關係的交易,這些實體或金融夥伴關係通常被稱為可變利益實體,其建立的目的是為了促進失衡板材排列。我們還沒有簽訂任何失衡資產負債表融資安排,設立任何特殊目的實體,擔保任何其他實體的債務或承諾,或購買任何非金融類資產。
合同義務
除下列事項外,我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期負債:
承銷商有權在首次公開發售結束時獲得每單位0.2美元的現金承銷折扣,或總計6,000,000美元。此外,承銷商有權獲得每單位0.35美元的遞延費用,或總計10,500,000美元。僅在我們完成業務合併時,根據承銷協議的條款,遞延費用將從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。
關鍵會計政策
根據公認會計原則編制簡明財務報表和相關披露,要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計大相徑庭。我們確定了以下關鍵會計政策:
可能贖回的普通股
我們根據ASC主題480“區分負債和權益”中的指導,對可能進行轉換的普通股進行會計處理。可強制贖回的普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,這些普通股的贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時被贖回,而不是我們完全可以控制的),被歸類為臨時股本。在所有其他時間,普通股被歸類為股東權益的一個組成部分。我們的普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在我們的控制範圍內,並受到未來不確定事件發生的影響。因此,可能需要贖回的普通股在我們的濃縮資產負債表的股東權益部分之外以贖回價值作為臨時股本列報。
167
認股權證
我們根據對權證具體條款的評估以及ASC 480和ASC 815“衍生工具和對衝”中適用的權威指導,將權證歸類為股權分類或負債分類工具。評估考慮認股權證是否根據ASC 480為獨立金融工具,是否符合ASC 480對負債的定義,以及認股權證是否符合ASC 815關於股權分類的所有要求,包括認股權證是否與我們本身的普通股掛鈎,以及其他股權分類條件。這項評估需要使用專業判斷,在簽發認股權證時以及在隨後的每個報告期內認股權證尚未執行的情況下進行。根據我們對指引的評估,我們的認股權證符合股權分類標準,並計入股東虧損。
每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股的淨收益(虧損)是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的。與A系列普通股可贖回股票相關的增值不包括在每股收益中,因為贖回價值接近公允價值。
最新會計準則
2023年12月,FASB發佈了ASU編號2023-09,所得税(主題為740):所得税披露的改進(ASU 2024-09),這將要求我們在所得税税率調節中披露指定的額外信息,併為符合量化門檻的項目調節提供額外信息。ASU 2023-09還將要求我們分解聯邦、州和外國税收支付的所得税披露,重要的個別司法管轄區需要進一步分解。ASU 2023-09將在2024年12月15日之後的年度期間生效。我們仍在審查該計劃的影響亞利桑那州立大學,2023-09年。
2020年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU文號:2020-06,“債務--可轉換債務和其他選擇(小標題:470-20)衍生工具和套期保值-實體自有權益的合同(小主題:815-40):實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理“(“亞利桑那州立大學2020-06”),通過取消當前GAAP要求的主要分離模型,簡化了可轉換工具的會計處理。亞利桑那州立大學2020-06年度取消了股權合約符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件,並在某些領域簡化了稀釋每股收益的計算。亞利桑那州立大學2020-06年度在2023年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期,允許提前採用。我們目前正在評估影響,如果有的話,亞利桑那州立大學2020-06年度會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生影響。
2016年6月,FASB發佈了最新會計準則(亞利桑那州立大學)2016-13財年-金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(《亞利桑那州立大學2016-13年》)。要求按攤餘成本基礎計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。對預期信貸損失的衡量是基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。自2016年6月以來,FASB發佈了對新標準的澄清更新,包括更改較小報告公司的生效日期。該指導意見適用於2022年12月15日之後開始的財政年度,以及這些財政年度內的過渡期,但允許提前採用。公司採用了亞利桑那州立大學2016-13財年2023年1月1日。採用了亞利桑那州立大學2016-13年度不會對其財務報表產生實質性影響。
管理層不相信任何其他最近頒佈但尚未生效的會計準則,如果目前被採用,將不會對我們的簡明財務報表產生實質性影響。
168
ACAB和合並後公司某些實益擁有人的擔保所有權和管理
下表列出了有關(I)截至2024年2月29日ACAB普通股的實際受益所有權和(Ii)緊隨交易結束後合併後公司普通股的預期受益所有權的信息,假設沒有贖回公眾股票,或者最大數量的公眾股票通過以下方式贖回:
• | 持有ACAB普通股或合併後公司普通股超過5%的已發行和流通股或合併後公司普通股的實益擁有人; |
• | 我們的每一位現任高管和董事; |
• | 每位將成為合併後公司高管或董事的人士;以及 |
• | 作為一個整體,ACAB的所有執行幹事和董事開業前合併及合併後公司的所有行政人員及董事。 |
實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的,該規則一般規定,如果一個人對一種證券擁有單獨或共享的投票權或投資權,包括目前可在60天內行使或行使的期權和認股權證,他或她就擁有該證券的實益所有權。此外,這些規則包括根據行使股票期權或認股權證可發行的ACAB或合併後公司普通股,這些股票可立即行使或可在2024年2月29日起60天內行使。該等股份被視為已發行,並由持有該等購股權或認股權證的人士實益擁有,以計算該人士的擁有權百分比,但就計算任何其他人士的擁有權百分比而言,該等股份並不被視為已發行股份。
ACAB普通股的實益所有權開業前合併是基於截至2024年2月29日已發行和已發行的8,167,391股ACAB普通股(包括8,167,390股A股和1股B股)。
假設沒有贖回公眾股份,合併後公司普通股的預期實益所有權是根據以下情況確定的:(I)A系列普通股沒有贖回;(Ii)除了反映的情況外,下表所列投資者沒有購買或購買ACAB普通股(開業前(Iii)向ABPRO股東發行38,884,511股合併後公司普通股或合併後公司普通股,及(Iv)合併後公司普通股總額將為49,815,527股合併後公司普通股,其中不包括溢價股份,並假設不會有其他新發行的ACAB普通股。
169
假設已贖回最高數目的公開股份,合併後公司股份的預期實益擁有權乃根據以下各項釐定:(I)贖回667,391股A系列普通股(最高贖回情況);(Ii)除所反映的情況外,下表所列投資者並無購買或購買ACAB普通股(開業前合併)或合併後公司股票,(iii)向Abpro股東發行了38,884,511股合併後公司普通股,和(iv)合併後公司普通股將在收盤後立即發行和發行總計49,148,136股合併後公司普通股,其中不包括盈利股份,並假設不會有其他新發行的ACAB普通股股票。
在企業合併之後 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在業務合併之前 | 沒有救贖 | 具有最大 救贖 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
系列A常見 受益的股票 |
B系列常見 股票市場受益匪淺 擁有 |
A系列常見產品 股票市場受益匪淺 物主 |
A系列常見產品 股票市場受益匪淺 物主 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
受益人的名稱和地址 業主(1) |
數量: 股票 |
% | 數量: 股份(2) |
% | 佔全球總數的% 投票權 |
數量: 股票 |
% | 數量: 股票 |
% | |||||||||||||||||||||||||||
5%的持有者開業前組合: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
大西洋海岸收購管理II有限責任公司(3) |
7,199,999 | 88.2 | % | 1 | 100.0 | % | * | 3,241,667 | (4) | 6.5 | % | 3,241,667 | (4) | 6.6 | % | |||||||||||||||||||||
董事及行政人員開業前組合 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
沙赫拉布·艾哈邁德(3)(6) |
7,199,999 | 88.2 | % | 1 | 100.0 | % | * | 3,241,667 | (4) | 6.5 | % | 3,241,667 | (4) | 6.6 | % | |||||||||||||||||||||
Anthony D.艾森伯格(5) |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
傑森·西西卡斯(5) |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
伯特·喬丹(5) |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
喬安娜·洛德(5)(6) |
50,000 | * | — | — | * | 50,000 | * | 50,000 | * | |||||||||||||||||||||||||||
布萊恩·多夫(5)(6) |
50,000 | * | — | — | * | 50,000 | * | 50,000 | * | |||||||||||||||||||||||||||
柯蒂斯·衣領(5)(6) |
50,000 | * | — | — | * | 50,000 | * | 50,000 | * | |||||||||||||||||||||||||||
達倫·斯坦伍德(5)(6) |
50,000 | * | — | — | * | 50,000 | * | 50,000 | * | |||||||||||||||||||||||||||
多米尼克·J·斯基亞諾(5)(6) |
50,000 | * | — | — | * | 50,000 | * | 50,000 | * | |||||||||||||||||||||||||||
全體執行幹事和董事(9人) |
7,449,999 | 91.2 | % | 1 | 100 | % | * | 3,491,667 | 7.0 | % | 3,491,667 | 7.1 | % | |||||||||||||||||||||||
合併後公司董事和執行官(7): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所有高管和董事作為一個團體) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5%的持有者在企業合併後 (7) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿普羅生物國際公司(9)(10) |
— | — | — | — | — | 14,606,300 | 29.3 | % | 14,606,300 | 29.7 | % | |||||||||||||||||||||||||
陳伊恩 |
— | — | — | — | — | 8,747,813 | (8) | 17.6 | % | 8,747,813 | (8) | 17.8 | % | |||||||||||||||||||||||
大西洋海岸收購管理II LL(3) |
7,199,999 | 88.2 | % | 1 | 100.0 | % | * | 3,241,667 | (4) | 6.5 | % | 3,241,667 | (4) | 6.6 | % | |||||||||||||||||||||
沙赫拉布·艾哈邁德(3)(6) |
7,199,999 | 88.2 | % | 1 | 100.0 | % | * | 3,241,667 | (4) | 6.5 | % | 3,241,667 | (4) | 6.6 | % |
* | 不到1%。 |
(1) | 除非另有説明,以下每個實體或個人的營業地址均為Atlantic Coastal Acquisition Corp. II,6 St Johns Lane,Floor 5,New York,NY 10013。 |
(2) | 此類B系列普通股將在我們完成初始業務合併的同時或之後立即自動轉換為A系列普通股 一對一基數,可予調整。 |
(3) | 我們的保薦人大西洋海岸收購管理公司II LLC是本文所述股票的創紀錄持有者。沙赫拉布·艾哈邁德是我們贊助商的經理和大股東。因此,艾哈邁德先生可能被視為實益擁有我們保薦人持有的所有股份。艾哈邁德先生否認對我們的保薦人持有的任何證券擁有實益所有權,但他在其中的金錢利益除外。 |
(4) | 不包括(I)保薦人已同意於根據保薦人函件協議完成業務合併後放棄的合共2,933,108股股份,(Ii)與非贖回協議有關而將轉讓予投資者的825,225股股份及(Iii)由保薦人持有的13,850,000股可行使13,850,000股A系列普通股的私人認股權證。 |
170
(5) | 不包括我們的保薦人持有的任何股份。此人是我們保薦人的成員,但對我們保薦人持有的股份沒有投票權或處置權。 |
(6) | 該持有人持有的A系列普通股為經轉換的方正股份,持有人同意不會就特別會議投票。 |
(7) | 假設ABPRO股東的交換比率為2.04。 |
(8) | 反映1,095,945股A系列普通股標的期權,目前可在2024年2月29日後60天內行使或行使。 |
(9) | AbproBio International,Inc.的營業地址是Yoga-myeon Techno Junang-daero,139,大成-君,大韓民國大邱市。ABPRO生物國際公司是ABPRO生物有限公司的子公司,ABPRO生物有限公司是一家在韓國證券交易所KOSSAQ市場上市的上市公司(KOSSAQ:195990)。 |
(10) | 包括根據保薦人函件協議於業務合併完成時由保薦人轉讓的983,333,000股股份。 |
171
關於ABPRO的信息
以下討論包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。在本節中使用的術語“可能”、“可能”、“將會”、“目標”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“未來”、“戰略”、“可能,“或這些術語的否定,以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能會導致我們的實際結果、表現或成就與這些或任何其他前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於“風險因素”中列出的風險。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述是基於目前的預期,僅反映管理層截至本文發佈之日的意見。這些前瞻性陳述僅代表本新聞稿發佈之日的情況。ABPRO明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。
除另有説明或文意另有所指外,本節中所指的“ABPRO”、“公司”、“我們”及其他類似的術語指的是業務合併之前的ABPRO公司以及實施業務合併後的ABPRO公司及其合併後的子公司。
概述
我們是一家生物技術公司,致力於開發下一代抗體療法,目標是改善嚴重和危及生命的疾病患者的生活。我們專注於免疫腫瘤學和眼科的新型抗體構建。通過利用我們的專有技術*免疫系統免疫系統®和 MultiMabTM 通過抗體發現和工程平臺,我們正在獨立開發下一代抗體管道,並通過與全球製藥和研究機構合作開發。我們的兩個主要候選產品, ABP-102和ABP-201,採用我們的下一代四價抗體形式,即TetraDi抗體形式,它與兩個不同的靶點結合,每個靶點具有兩個不同的結合位點。 ABP-102旨在通過吸引T細胞來重新引導患者的免疫系統來對抗癌症 共同靶人表皮生長因子受體2(HER 2)和分化簇3(CD 3), T細胞 輔助受體。我們最初計劃開發 ABP-102針對難以治療的HER 2+實體瘤,重點關注孤兒適應症。 總部基地-201旨在通過以下方式阻止血管形成並使受損血管正常化 共同靶血管內皮生長因子,或血管內皮生長因子,以及 血管生成素-2,或Ang-2。我們計劃開發總部基地-201治療眼部血管疾病,主治濕年齡相關黃斑變性(濕性AMD)。我們打算在這兩個主要候選產品之後推出廣泛的流水線CD3-靶向 T細胞基於差異化格式的參與方總部基地-102。我們預計將啟動臨牀試驗,ABP-1022025年下半年和2026年上半年,總部基地-201。
ABP-102根據2022年9月簽訂的合作協議,正在通過與總部設在韓國仁川的領先韓國生物製藥公司Celltrion Inc.(“Celltrion”)(KRX:068270)建立全球戰略合作伙伴關係進行開發和商業化。我們從Celltrion收到了與這項協議有關的200萬美元的初步里程碑付款。此外,根據該協議,我們有資格獲得高達17.5億美元的淨銷售里程碑付款和高達800萬美元的發展里程碑付款。2022年,我們還從Celltrion獲得了200萬美元的F系列優先股股權投資。
總部基地-201目前正在通過與Abpro Bio International,Inc.(ABPRO Bio)的地區合作伙伴關係進行開發和商業化,Abpro Bio International,Inc.是Abpro Bio Co.Ltd.(KOSSAQ:195990)的子公司,根據2020年1月簽訂的合作和許可協議,ABPRO Bio獨家獲得了總部位於韓國大邱的精密機牀、設備和生物技術的多元化控股
172
Republic of China、日本、韓國、東南亞(在本文件中指菲律賓、印度尼西亞、臺灣、巴基斯坦、印度、越南、老撾、柬埔寨、泰國、緬甸和馬來西亞西部)、中東(在本文件中指巴林、塞浦路斯、埃及、伊拉克、以色列、約旦、科威特、黎巴嫩、北塞浦路斯、阿曼、巴勒斯坦、卡塔爾、沙特阿拉伯、敍利亞、土耳其、阿拉伯聯合酋長國和也門)和獨立國家聯合體(獨聯體)(在本文件中指亞美尼亞、阿塞拜疆、白俄羅斯、愛沙尼亞、格魯吉亞、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、拉脱維亞、立陶宛、摩爾多瓦、俄羅斯、塔吉克斯坦、土庫曼斯坦、烏克蘭和烏茲別克斯坦)。我們收到了AbproBio與該協議相關的3000萬美元的股權投資,我們可能有資格獲得高達4.85億美元的淨銷售里程碑和高達5650萬美元的開發里程碑。
《免疫》雜誌®這是我們的抗體發現平臺,可以快速生成針對臨牀驗證的和傳統上難以訪問的新靶點的各種專有抗體集合。這為我們提供了高親和力和高特異性這些抗體構建塊具有類似藥物的特性,然後我們用它們來設計新的療法。
多抗TM這是我們的工程平臺,為我們提供了以不同的組合和方向組合這些抗體構建塊的靈活性,以快速創建符合目的的新型全長多特異性抗體構建體。我們的抗體構建,包括我們的TetraBi抗體形式,可以潛在地使患者受益,目標是提高療效,更好的安全性,以及比目前更方便的給藥方案護理標準治療。此外,與只能為不同生物學問題提供單一解決方案的單一格式雙特異性抗體平臺不同,我們的平臺使我們能夠設計一套不同的全長多特異性抗體格式來解決醫學上的新問題。我們的方法旨在產生具有差異化特徵的候選治療藥物,包括潛在的更強的結合親和力、更好的安全性、更方便的給藥方案和簡化的製造工藝。
總部基地-102:下一代T細胞靶向HER2和CD3治療HER2+實體瘤的研究
ABP-102 | 的主要特徵ABP-102 | |
· 雙臂親和力調節的HER2高靶細胞選擇性殺傷和細胞因子釋放的構建,減少對HER2低靶細胞的殺傷和細胞因子釋放,以降低“靶上,腫瘤外”毒性 | ||
· 雙價hER2結合促進更具選擇性的hER2高靶細胞參與 | ||
· TetraBiTM免疫球蛋白-[L]-單鏈抗體形式,在鉸鏈區與功能單價CD3結合,在沒有腫瘤細胞的情況下防止T細胞激活 | ||
· 與人和食蟹猴CD3的交叉反應,用於毒性評估 | ||
· 設計用於減少Fc受體的參與 | ||
· 對稱結構,具有天然抗體特性,可實現高效製造和潛在的改進劑量分佈 |
我們的主要候選產品,ABP-102,是針對HER2和CD3的新一代免疫腫瘤學Tetrabi抗體,正在開發用於治療HER2+實體瘤,包括乳腺癌和胃癌。ABP-102以二價HER2結合位點為特徵,通過親和力調節來選擇性地靶向表達高水平和中等水平HER2的腫瘤細胞,同時降低表達HER2的細胞的活性從低到負HER2水平。ABP-102還具有親和力調節的CD3結合域,以提供增強的安全性潛力。ABP-102通過重定向和激活細胞毒性T細胞來攻擊腫瘤組織,從而利用免疫系統的力量。ABP-102可能提供一個改進的治療窗口來攻擊腫瘤
173
細胞,同時通過促進“在目標上, 在腫瘤上“效果,降低了“在目標上, 瘤外“對內源性組織的毒性。
在臨牀前的體外研究中,ABP-102對HER2高和中等水平的乳腺、卵巢和胃癌細胞株,包括那些對赫賽汀(曲妥珠單抗)耐藥的細胞株,顯示出細胞因子分泌和細胞毒作用的選擇性,HER2-低而在HER2陰性細胞繫上的活性可以忽略不計。我們計劃啟動一項1/2期臨牀試驗ABP-102與我們的合作伙伴Celltrion在2025年下半年合作,專注於HER2+乳腺癌和胃癌。
我們相信ABP-102比目前批准的HER2靶向藥物,如Herceptin,Perjeta(Pertuzumab)和Kadcyla有改進(T-DM1),以及其他目前正在開發的HER2靶向藥物,因為它依賴於細胞毒性T細胞的重定向來選擇性地靶向和消除腫瘤細胞,同時保留內源性HER2表達細胞。目前針對HER2的治療要麼是為了阻斷HER2的功能,要麼是為了向腫瘤輸送有毒的有效載荷,這些治療只對HER2+的一部分患者有效,會引起不良的副作用,並且受到開始出現耐藥性的限制。
管理層相信ABP-102有可能在更廣泛的患者中提供更持久的甚至是治癒的結果,而不是目前由HER2指導的療法所解決的問題。根據Research and Markets的數據,到2030年,全球HER2+市場預計將增長至121億美元,年複合增長率為1.5%。
我們相信TetraBi型抗體格式ABP-102為免疫腫瘤學提供了一種潛在的變革性方法。TetraBi抗體格式具有兩個親和力調節的結合位點,因此與腫瘤抗原的二價結合,與單價結合相比,與腫瘤細胞建立了更強的聯繫。此外,將CD3結合域放置在TetraBi抗體格式的中間或鉸鏈區域導致了一種治療候選方案,在臨牀前研究中,該方案僅在有腫瘤細胞存在的情況下選擇性地激活T細胞。我們設計了ABP-102目標是獲得良好的安全性和增強治療窗口的潛力。
我們正在利用TetraBi抗體格式ABP-102尋求廣泛的免疫腫瘤學藥物管道,針對不同類型的腫瘤上高表達的抗原,如下表所示。我們的T細胞參與者平臺有潛力轉化為行業領先的治療劑流水線,目標是改善患者的治療。
TetraBi型系列CD3-靶向 T細胞訂約者
174
總部基地-201:靶向血管內皮生長因子的配體陷阱血管緊張素-2治療眼部血管疾病
總部基地-201 | ABP-201的主要技術特點 | |
|
· 對血管內皮細胞生長因子和血管緊張素-2阻斷血管生成
· 四個高親和力結合位點,增強潛在效力
·單分子中的 雙靶向
· 天然抗體結構,可潛在改進劑量
· 對稱結構,實現高效製造 |
總部基地-201是一種不同的TetraBi抗體形式,旨在同時抑制血管內皮生長因子和血管緊張素-2用於眼部血管疾病的潛在治療,包括糖尿病黃斑水腫或DME,以及濕性年齡相關黃斑變性,或濕性AMD。在DME和濕性AMD中,血管形成異常並滲漏液體,導致視力喪失。而血管內皮生長因子則驅動新的血管形成,血管緊張素-2會破壞血管的穩定,並導致血管滲漏。目前對DME和濕性AMD的治療標準包括玻璃體內注射血管內皮生長因子靶向藥物,包括Eylea(AfLibercept)、Lucentis(Ranibizumab)和阿瓦斯丁(貝伐單抗,曾用過標籤外)。然而,這些藥物需要每一到兩個月進行一次眼部注射,而且只對一小部分患者有效,其中許多人最終會產生抗藥性。因為總部基地-201具有很高的結合能力,我們認為每個分子總共有四個結合位點總部基地-201可能比目前的藥物給藥頻率更低。最近,血管內皮生長因子和血管緊張素-2 共同靶藥物Vabysmo(Faricimab)獲得了FDA的批准,臨牀試驗結果顯示,相對於Lucentis,最佳矯正視力有劑量依賴性的改善,為這種方法提供了強有力的支持。公司備案文件顯示,2022年,Eylea和Lucentis的全球銷售額總計超過105億美元。通過我們的AbMed子公司,我們從MedImmune(現為阿斯利康)手中獲得了與ABP-201相關的某些知識產權,這違反了我們與MedImmune/阿斯利康達成的許可協議的條款。
臨牀發展計劃
我們計劃進行一項第一階段,多次遞增劑量的安全性和初步療效評估總部基地-201在濕性疾病患者中年齡相關黃斑變性(濕性AMD)。在確定最大耐受劑量(MTD)或最大給藥劑量(MAD)的安全性和耐受性後,計劃進行更大規模的隨機第二階段研究。
我們擁有一支經驗豐富的領導團隊,擁有重要的行業專有技術在抗體發現和開發、生物標記物發現和驗證、臨牀開發和監管批准、合作伙伴關係、運營和公司融資方面擁有豐富的經驗。我們的領導團隊在製藥和生物技術公司工作過,擁有廣泛的行業經驗,其中包括Celgene、NantWorks、頻率治療公司、比爾和梅林達·蓋茨醫學研究所和Moderna。我們還擁有一批由不同學科的行業領袖組成的科學顧問團隊,包括羅伯特·蘭格博士、麻省理工學院教授David·H·科赫和聯合創始人研究小組成員有:Moderna首席執行官Laurie Glimcher,醫學博士總裁,Dana-Farber癌症研究所首席執行官;斯坦福大學醫學院腫瘤科教授兼首席執行官Ron Levy醫學博士;貝絲以色列女執事醫學中心醫學教授George Tsokos;哈佛大學醫學院和馬薩諸塞州總醫院醫學教授John Shiv Pillai博士和曾擔任美國國立衞生研究院愛滋病教研室主任的Steven Schnittman醫學博士和百時美施貴寶全球臨牀研究中心總裁副研究員。蘭格博士是我們的董事會成員,其他顧問在我們的科學諮詢委員會任職。
175
我們的管道
我們的*免疫系統免疫系統® 和 MultiMabTM這些平臺和許可戰略已經產生了下一代抗體候選產品的流水線,如下表所示:
總部基地-201是通過我們持有多數股權的子公司AbMed Corporation或AbMed持有的。阿斯利康(前身為MedImmune)擁有AbMed的少數股權,在亞洲、中東和某些其他國家,總部基地-201正在通過與AbproBio的地區合作伙伴關係進行開發和商業化,我們的公司保留了在世界其他地區的權利。ABP-102正在通過我們與Celltrion的全球戰略合作伙伴關係進行開發和商業化。我們擁有全球獨家經營權總部基地-110根據國家癌症研究所(NCI)授予的專利許可,NIH的一個部門。ABP-150根據與南京嘉泰天青藥業有限公司(“南京嘉泰天清藥業”)的合作協議,南京嘉泰天青藥業有限公司在中國和泰國擁有獨家商業化權利,我們在世界其他地區保留商業化權利。
我們的戰略
我們的使命是開發下一代抗體療法,目標是改善嚴重和危及生命的疾病患者的生活。傳統上,製造針對靶點的抗體並驗證它們是潛在的治療方法一直是耗時和勞動密集型的。我們相信,我們的專有抗體平臺和方法克服了這些限制,然而,我們還沒有(I)生產出臨牀試驗或商業化所需的規模的抗體,或(Ii)在患者身上評估我們的任何候選產品。利用我們的速度、質量和目標訪問《免疫》雜誌®在這一平臺上,我們已經生成了一組專有的抗體構建塊,使我們能夠建立我們自己的下一代抗體候選產品流水線。我們相信我們有能力利用我們的多抗TM設計小説的平臺雙與具有天然抗體樣結構的多特異性抗體結構提供了一個重要的機會,可以釋放免疫系統的天然抗病能力,並引發更廣泛的患者羣體的反應。
我們實現這一使命的主要戰略是:
• | 積極推進我們的主要候選產品,ABP-102和ABP-201,走進診所。我們計劃啟動一項1/2期臨牀試驗ABP-1022025年下半年,重點關注HER2+乳腺癌和胃癌。此外,我們正計劃推進總部基地-201進入治療濕性AMD的第一階段臨牀試驗也將在2026年上半年進行。我們相信,如果我們的候選先導抗體產品的開發成功,將產生巨大的價值,併為我們提供差異化的產品,供我們在具有重大未得到滿足的醫療需求的大型市場中追求。啟用IND-Enabling目前正在對兩種主要候選產品進行研究,以準備最終的GLP毒性研究和GMP生產,以便提交IND,我們將在適當的時候要求與FDA進行IND前的會議。 |
• | 迅速追隨ABP-102擁有廣泛的管道CD3-靶向 T細胞並將這種方法用於其他免疫細胞靶點.我們正在以優化的格式為基礎 ABP-102至 |
176
積極開發一套免疫腫瘤學試劑,將T細胞重定向至各種液體和實體腫瘤。 ABP-110,靶向GSK 3治療肝細胞癌,以及 ABP-150,針對胃癌的Claudin 18.2,目前正在臨牀前開發中。我們還可以將這種“格式管道”策略用於其他免疫細胞靶點,包括CD 137和CD 47。 |
• | 利用我們 《免疫》雜誌®和多抗TM發展候選抗體產品管道的平臺.我們計劃繼續投資我們的 《免疫》雜誌®和多抗TM保持我們競爭優勢的平臺。我們將繼續擴大我們針對臨牀驗證和新的治療靶點的高親和力和高特異性抗體構建塊的收集,並應用我們的“適合目的”的抗體工程方法來構建新的多價、多特異性治療產品候選。我們將繼續在現有的免疫腫瘤學或細胞療法的成功基礎上,利用T細胞的力量對抗癌症,例如嵌合抗原受體T細胞,或者CAR T療法,但將專注於更簡單、更容易獲得和更便宜的方法,為大量癌症患者提供通用解決方案。 |
• | 繼續探索和執行戰略協作。除了與Celltrion和AbproBio達成的開發和商業化合作外,我們還於2019年1月與NJCTTQ簽訂了合作協議,NJCTTQ是一家總部位於南京的製藥公司,專門從事心血管疾病、腫瘤、圍手術期護理、胃腸道疾病和泌尿系統疾病藥物的研發、生產和商業化,用於開發免疫腫瘤學的新型雙特異性抗體療法,包括可能是同類中最好的T細胞訂婚者。根據該協議,我們正在共同開發ABP-150, a T細胞旨在通過與癌症抗爭的訂閲者共同靶CD3和Claudin 18.2。我們在中國和泰國擁有獨家商業化權利,在世界其他地區也保留商業化權利。我們將繼續探索戰略性和地域性的合作伙伴關係,在我們保留關鍵戰略市場的產品權利的情況下,為我們提供短期經濟效益。 |
• | 打造領先的完全集成的從發現到商業抗體治療公司。我們組建了一支經驗豐富的科學和商業團隊,並建立了強大的發現和抗體工程平臺,使我們能夠創建一系列新的候選產品。隨着我們將我們的候選產品推向臨牀開發,我們打算用臨牀專業知識和商業能力來補充我們的發現和開發優勢,以建立一個完全整合的公司。 |
單抗和雙靶向抗體簡介
抗體是一種由B細胞免疫反應產生的大而多樣的蛋白質,以對抗包括病毒、細菌和真菌等傳染性實體在內的威脅。抗體可以針對免疫系統所看到的抗原而產生“非我,”因此,在小鼠或其他動物中,經常使用各種免疫策略來產生針對人類蛋白的抗體。然後,產生的抗體可以作為構建塊來開發針對分子靶點的治療方法,包括癌細胞表面過度表達的蛋白質。由於抗體識別靶抗原具有高親和力和高特異性,而且抗體是免疫系統的天然成分,因此抗體作為藥物已經有效地使用了30多年。單抗是最大和增長最快的一類治療性蛋白,已成為癌症、自身免疫性疾病和其他疾病患者的主要治療選擇。截至2022年6月30日,全球至少有一個監管機構批准了162種抗體療法,其中包括美國的122種。
免疫球蛋白G是最常見的抗體類型,由兩條相同的重鏈和兩條相同的輕鏈組成,它們聚集在一起形成一種Y形分子,如下圖所示。“Y”的底部尾巴被稱為片段結晶區,或Fc區,在整個抗體類別中結構上是恆定的。抗體的Fc區與免疫細胞上的各種受體相互作用,也是抗體循環半衰期較長的原因。“Y”的尖端稱為“Y”
177
片段可變區,或Fv區,幷包含抗原結合位點。天然抗體識別單一的靶抗原,因此是“單特異性的”。然而,因為它具有兩個相同的結合位點,所以它對該靶標是“二價”的。二價體是天然抗體的一個重要特徵。就像掛在有兩個手臂的杆子上比掛在一個杆子上要容易得多一樣,臨牀前研究表明,雙價結合提供了比單價結合更強的與靶抗原的聯繫。
雖然天然抗體可以識別單個靶點,但它們可以用不同的方式結合兩個或多個靶點,從而產生雙特異性或多特異性抗體。雖然有許多不同類型的雙靶向抗體,但對於雙特異性構建物,可以實施幾種作用機制,包括雙重結合、交聯和細胞-細胞橋接,如下圖所示。
兩種抗體合為一 | ||
· 取代了兩種單特異性抗體的組合
· 簡化了監管流程,降低了製造成本,並提供了更優惠的報銷條件
· 確保兩個目標在同一地點、同一地點進行 |
交聯性 | ||
· 交叉鏈接同一單元上的兩個目標
· 在物理上連接了兩種蛋白質,可用於激活原本不活躍的通路,或更有效地抑制已經活躍的通路
· 可以產生協同效應,其中雙靶向抗體表現出眾兩種單靶向抗體的對應組合 |
178
信元橋接 | ||
· 在兩個單元之間架起橋樑,在物理上使它們緊密相連
· 促進免疫細胞激活,殺死它們附着的腫瘤細胞 |
我們的平臺
我們的方法由兩個技術平臺組成:我們的*免疫系統免疫系統®我們用來產生治療性“積木”的平臺,它是高親和力和高特異性的抗體,具有針對治療靶點的功能活性;以及我們的 MultiMabTM平臺,我們使用它來構建治療產品候選,方法是將構建塊組裝成不同的雙—和多特異性抗體。總而言之,這些平臺支持我們建立廣泛的下一代抗體療法管道的戰略,這些抗體療法旨在解決廣泛的人類疾病。
《免疫》雜誌®:我們的抗體發現平臺
我們的*免疫系統免疫系統®該平臺的建立是為了解決抗體治療行業的一個關鍵瓶頸:快速產生針對幾乎任何感興趣的目標的高親和力和高特異性抗體的能力。雖然在體外培養中雖然已經開發了諸如噬菌體和酵母展示等方法來模擬免疫系統,但這些方法通常依賴於來自未免疫捐贈者的抗體集合,因此通常產生相對低親和力的抗體。通過親和力成熟來提高這些抗體(即突變和選擇)往往是一個漫長的過程,並不總是成功的。相比之下,小鼠的適應性免疫系統有一個內置這種機制被稱為體細胞超突變,它將抗體的親和力提高1000倍,產生適合於治療開發的高親和力和高特異性抗體。
然而,基於老鼠的方法最大的挑戰在於對感興趣的目標產生強大和多樣化的免疫反應。哺乳動物的免疫系統有一種被稱為耐受性的機制,它阻止它針對被認為是“自我”的蛋白質產生抗體。因此,要對一個難以獲得的目標產生強烈的免疫反應,要麼是因為目標不是特別免疫原性的,要麼是因為目標能夠產生免疫反應,或者是因為目標,即人類蛋白質,與相應的小鼠蛋白質非常相似,所以有必要“打破耐受性”。我們的一個關鍵組件*免疫系統免疫系統®Platform是我們的基因工程高免疫小鼠,它試圖通過兩種方式解決這個問題。首先,這隻小鼠經過基因工程改造,使其產生抗體的B細胞存活和增殖的數量比未經構建老鼠。這導致了高親和力抗體的更大和更多樣化的收集。其次,小鼠的免疫系統過於活躍,對自身抗原的耐受性已被“打破”。這使我們能夠針對廣泛的靶點產生不同的抗體陣列,包括老鼠和人類之間非常相似的靶點。
這個*免疫系統免疫系統®該平臺包括三個關鍵步驟,都專注於生成各種高質量的抗體:
1. | 免疫接種。我們已經開發了一套完整的免疫方法集合,稱為Raptor,其中包括純化的蛋白質、工程細胞、病毒樣顆粒和DNA。所有這些方法都與激發強大而多樣的免疫反應的目標相一致。 |
179
2. | 多元化經營。我們已經培育出了高度免疫的小鼠,以及各種共刺激方法,優化對每個靶蛋白的免疫反應,併產生識別同一靶蛋白上不同表位或結合區的不同抗體集合。這是我們發現過程的關鍵組成部分,因為我們相信它極大地增加了識別具有治療開發所需功能特性的抗體的可能性。 |
3. | 最佳化。我們簡化了人性化和最優化的過程,這樣我們就可以快速地將具有所需功能特性的抗體推進到完全發育的積木中。然後,這些積木可以使用我們的多抗TM站臺。 |
到目前為止,我們*免疫系統免疫系統®該平臺已被用於為製藥和生物技術公司產生抗體。我們現在正在內部使用這個平臺,以創建管理層認為是行業領先的構建塊集合,以支持越來越多的候選治療產品。
多抗TM:我們的抗體工程平臺
我們的 MultiMabTM該平臺使我們能夠構建一系列多樣化的雙與多特異性抗體格式,使我們能夠優化我們的候選產品的格式。因為生物學是多樣和複雜的,所以沒有“一刀切”的解決方案來設計多特異性抗體。相反,不同的問題需要不同的解決方案。我們從一系列不同的抗體形式中選擇一種我們認為最適合我們目標疾病和機制的抗體形式。儘管有多種格式可供選擇,但我們的格式通常包含兩個關鍵功能:
1. | 二價結合。雙價結合,或兩個接觸點的結合,利用了親和力的概念,特別是多點連接比單點連接要強得多。為了最大限度地提高療效,我們將二價結合構建到我們的候選治療產品中,其中需要增加結合強度。例如,ABP-102具有兩個相同的HER2結合位點,而不是一個。這使得該分子能夠與HER2+腫瘤細胞緊密結合,形成強大的免疫突觸,或者細胞到細胞腫瘤細胞和細胞毒性T細胞之間的相互作用。我們相信這是產生強烈和持續的免疫反應的關鍵,並區分ABP-102來自其他T細胞使用雙功能抗體,這些抗體只有一個腫瘤特異性抗原的結合位點。 |
2. | FC區域。抗體的Fc區與免疫細胞上的各種受體相互作用,控制對抗體結合的免疫反應和抗體的循環半衰期。為了利用這些自然功能,我們將FC區域構建到我們所有的候選治療產品中。例如,ABP-102具有促進長循環半衰期的人IgG1Fc區域,以及 |
180
已進一步設計以減少或消除抗體依賴的細胞介導的細胞毒性(ADCC)和補體依賴的細胞毒性(CDC),以減少與炎症和細胞因子釋放相關的潛在有害副作用。同樣,總部基地-201Fc區域具有更大的穩定性,並且由於其大小,眼睛半衰期更長,潛在地使患者能夠更方便地給藥。 |
我們的兩個主要候選產品,ABP-102和ABP-201,是TetraBi抗體,其每個目標和Fc區域具有兩個高親和力結合位點,半衰期更長。此外,兩個候選產品都是對稱的,有兩個相同的重鏈和兩個相同的輕鏈。許多雙特異性抗體形式是不對稱的,具有兩個不同的重鏈。這造成了鏈錯配的可能性,這使得製造過程複雜化,因為必須嚴格地表徵每一批產品,並將錯配物種的存在降至最低。有了我們的TetraBi抗體格式,這就允許直接製造,因為沒有鏈錯配的可能性。
多抗TM中國抗體工程平臺
我們抗體技術平臺的主要優勢
我們相信我們的*免疫系統免疫系統®和 MultiMabTM這些平臺克服了與競爭的抗體技術相關的幾個重大限制,並具有以下關鍵競爭優勢:
• | 卓越的目標訪問權限。通過打破免疫耐受,我們的《免疫》雜誌®平臺使我們能夠生成針對傳統抗體的高質量抗體難以瞄準的目標蛋白質,為新的治療靶點提供途徑。 |
• | 超快的抗體發現速度。通過產生針對單個目標的各種高質量抗體,我們的《免疫》雜誌®Platform通過增加識別具有適當功能的高質量抗體的可能性來加速發現階段。這一速度使我們能夠快速擴展和構建廣泛的功能構建塊組合,以應對現有療法或產品目前無法應對的疾病特定挑戰。然而,使用我們的平臺開發的任何候選產品在獲得批准之前仍將受到臨牀試驗要求的限制,我們不能加快臨牀試驗。 |
• | 在工程新療法方面具有卓越的靈活性。通過提供訪問各種不同的雙—和多特異性抗體形式,我們的多抗TM平臺使我們能夠快速測試廣泛的解決方案,縮短了選擇線索的時間線,並增加了找到滿足關鍵性能規格的最佳格式的機會。 |
181
B細胞克隆平臺
除了我們的多抗TM我們已經開發了一個B細胞克隆平臺,使我們能夠分離出有效的中和抗體SARS-CoV-2,RSV和其他識別保守的病毒表位抵抗突變逃逸的病毒。
T細胞參與的免疫腫瘤學策略
腫瘤治療中最有希望的策略之一是引導細胞毒性T細胞殺傷腫瘤細胞。這可以使用雙靶向抗體來實現,這種抗體同時與腫瘤細胞上的腫瘤特異性抗原和T細胞上的CD3結合,使這些細胞接近並導致T細胞殺死腫瘤細胞。第一代雙特異性抗體被稱為雙特異性抗體T細胞它包含兩個Fv區,一個是腫瘤抗原,另一個是CD3。因為它們不包含Fc區,咬傷的循環半衰期非常短,需要患者佩戴輸液泵來持續靜脈給藥。第二代雙特異性抗體包含Fc區,但通常只有一個腫瘤抗原結合部位。這導致與腫瘤細胞的結合比相應的雙價抗體更弱。
TetraBi抗體格式的主要特徵T細胞參與度
ABPRO的TetraBi抗體格式在第一代和第二代雙特異性抗體的基礎上進行了改進T細胞接合抗體,如下表所述。第一,與第一代雙特異性抗體不同,我們的TetraBi抗體包含Fc區域,該區域提供了更高的穩定性和更長的循環半衰期,可能會更方便地給藥。其次,與第二代抗體不同,我們的TetraBi抗體與腫瘤抗原有兩個結合位點,而不是一個。二價結合通過對腫瘤相關抗原的親和力結合效應促進最大療效,從而允許建立強大的
182
T細胞和腫瘤細胞之間的連接,導致在高抗原密度下通過聚集T細胞受體複合體而持續激活。通過將CD3結合在分子的鉸鏈區,TetraBi抗體形式已經在臨牀前研究中被證明與CD3表現出單價樣的相互作用。這對於防止TetraBi抗體在沒有腫瘤細胞的情況下激活T細胞非常重要,這可能會導致不良毒性,如細胞因子釋放綜合徵或CRS,這是一種與T細胞靶向治療相關的潛在威脅生命的毒性。最後,與第二代抗體不同,我們的TetraBi抗體包含兩個相同的重鏈和兩個相同的輕鏈。這使得製造變得容易,因為在兩個不同的重鏈之間不存在錯配的可能性。
我們的TetraBi抗體格式的主要優勢
我們的主要候選產品,ABP-102,説明瞭此格式的主要優勢。ABP-102是HER2的二價形式,與HER2的第一代和第二代單價形式相比,與腫瘤細胞的結合更強。ABP-102臨牀前的小鼠研究表明,在沒有腫瘤細胞的情況下,T細胞不會激活T細胞,而是以HER2依賴的方式誘導T細胞殺死腫瘤細胞。
我們相信我們的TetraBi抗體格式ABP-102與其他雙特異性抗體形式和其他方法相比,候選產品提供了幾個顯著的競爭優勢以T細胞為基礎治療:
• | 二價結合。通過包括腫瘤抗原的兩個結合部位,我們的抗體被設計成與腫瘤細胞形成更強的聯繫,而競爭對手分子只有一個結合部位。 |
• | 通過包含Fc區域可能更好地給藥。通過包括Fc區域,我們的TetraBi抗體設計為具有較長的循環半衰期,使患者能夠更方便地服用。 |
• | 通過FC工程控制免疫效應器功能。通過將已定義的突變引入Fc區域,我們可能能夠減少或消除FC-中介可能會導致CRS等不良副作用的相互作用。 |
• | 免疫原性較低。通過與天然氨基酸序列非常相似的人類抗體,我們的TetraBi抗體可能具有較低的免疫原性風險,或能夠產生不良免疫反應,否則可能導致療效下降。 |
• | 流線型製造。通過構建具有兩條完全相同的重鏈和兩條完全相同的輕鏈的對稱分子,我們的分子旨在消除潛在的鏈錯配帶來的複雜性。 |
183
Tetrabi抗體與CAR T治療相比的優勢
T細胞也可以通過對腫瘤細胞進行基因修飾來表達嵌合抗原受體(CAR),從而殺死腫瘤細胞。CAR是一種合成受體,其中識別腫瘤特異性抗原的抗體的Fv結構域與部分T細胞受體,通常CD3-Zeta,以及一個或多個共刺激結構域。表達CAR的T細胞或CAR T細胞與表達適當抗原的腫瘤細胞結合,隨後殺死腫瘤細胞。CAR T療法已被證明對液體腫瘤有效,截至2023年,已有6種CAR T療法獲得FDA批准,其中包括針對淋巴瘤、白血病和多發性骨髓瘤等血液系統惡性腫瘤的藥物。然而,目前還沒有實體腫瘤適應症的批准。與抗體療法不同,CAR T療法是一個複雜的、多步驟的過程。在病人的白細胞被採集後,T細胞被分離和激活。然後對它們進行基因工程,以表達這種汽車。然後,CAR T細胞需要培養幾周才能重新注入患者體內。然而,在輸液之前,患者必須接受化療以耗盡免疫細胞,這為CAR T細胞移植到患者體內提供了機會。儘管這種方法很有效,但廣泛採用CAR T療法仍面臨幾個挑戰。設計CAR T細胞的過程在技術上具有挑戰性、耗時和昂貴。此外,與CAR T治療相關的毒性很大,包括CRS。雖然接受CAR T治療的患者通常在接受治療的同時治療CRS,但CRS的治療,即免疫抑制劑的管理,也可能會降低治療的療效。
雖然我們還沒有在臨牀試驗中觀察到TetraBi抗體的任何優勢,而且TetraBi抗體還沒有獲得上市批准,但我們相信我們的下一代CD3-目標 T細胞與CAR T療法相比,訂閲者有幾個優勢。就像CAR T療法一樣,我們正在重新引導細胞毒性T細胞來對抗癌症。然而,與CAR T療法不同的是,我們的TetraBi抗體的潛在治療對患者來説應該是直接和方便的。他們不會被要求長途跋涉到最先進的但在當地診所,可以通過簡單的靜脈輸液進行治療。他們不需要等幾周就能讓他們的T細胞經歷漫長而複雜的修飾過程,他們也不需要接受化療來耗盡他們的免疫細胞。通過改變抗體的劑量來管理毒性也可能容易得多。最後,我們的TetraBi抗體療法預計會更便宜,減少與付款和報銷相關的障礙。
我們的目標市場
我們的主要候選產品目前瞄準癌症和眼科的治療領域。根據Technavio的數據,2022年至2027年期間,全球乳腺癌單抗市場規模估計將以12.5%的複合年增長率增長150億美元。據同一消息人士稱,在預測期內,北美對全球市場增長的貢獻率估計為42%。
免疫腫瘤學/腫瘤學
2019年,腫瘤療法佔品牌藥品銷售額的1430億美元,約佔全球藥品銷售額的20%。分析師的共識數據顯示,複合年增長率為12%,根據麥肯錫公司的數據,到2024年,全球腫瘤治療藥物的銷售額預計將達到2500億美元。2022年,Rituxan/MabThera(Rituximab)、阿瓦斯丁和赫賽汀的全球銷售額合計為115.5億美元。
眼科
全球眼科市場預計將在2023年至2030年的預測期內經歷增長。Bridge Market Research的數據分析稱,2023年至2030年的預測期內,該市場的年複合增長率為6.4%,預計到2030年將達到840億美元,而2022年為510億美元。全球潮濕年齡相關黃斑變性(AMD)市場在2018年估計為69億美元,預計到2024年將達到104億美元,在預測期內實現7.1%的複合年增長率。根據P&S情報(Precient&Strategic Intelligence)的數據,市場主要是由AMD患病率的增加、缺乏特定治療方法以及老年人口的激增推動的。
184
我們的候選產品
ABP-102針對HER2+乳腺癌和胃癌
我們的主要候選產品,ABP-102,是一種針對HER2和CD3的四倍體抗體。它是一種親和力調節的Fc工程雙靶向抗體,具有人IgG1樣結構。ABP-102具有兩個二價結合位點,用於與表達HER2的細胞結合,以及兩個CD3結合位點,其形式在細胞結合過程中促進功能單價。我們相信,與其他HER2導向的結構相比,這種結構提供了更大的臨牀應用潛力T細胞接合與腫瘤特異性抗原只有一個結合部位的雙特異性抗體(即,HER2),允許親和力增強的效果。ABP-102旨在將T細胞重定向到高水平或中等水平過度表達HER2的腫瘤細胞。在臨牀前研究中,我們已經表明ABP-102在HER2高表達和中等表達細胞(包括HER2+乳腺癌細胞、卵巢癌細胞和胃癌細胞)存在的情況下,選擇性促進T細胞的激活、細胞因子的釋放和細胞毒作用。我們還觀察到對錶達低水平/內源性HER2的細胞株的細胞毒活性降低或沒有。這一特徵為改進的治療窗口提供了攻擊腫瘤細胞的機會,同時通過促進“在目標上, 在腫瘤上“效果,降低了“在目標上, 瘤外“對內源性組織的毒性。我們計劃啟動臨牀試驗,ABP-1022025年下半年與我們的合作伙伴Celltrion合作,重點關注HER2+乳腺癌和胃癌。
HER2+乳腺癌和胃癌的背景和市場機會
除皮膚癌外,乳腺癌是美國女性最常見的癌症。它約佔每年所有新發女性癌症的30%(或1/3)。美國癌症協會對2023年美國乳腺癌的估計是:大約297,790例浸潤性乳腺癌的新病例將在女性中被診斷出來。大約55,720例新的導管原位癌(DCIS)將被診斷出來。大約43,700名女性將死於乳腺癌。乳腺癌是女性癌症死亡的第二大原因(每年只有肺癌導致更多的女性死亡)。女性死於乳腺癌的機率約為1/39(約2.5%)。據美國癌症協會估計,2023年美國的胃癌(也稱為胃癌)新增病例約為26500例(男性15930例,女性10570例),死亡人數約為11130例(6690名男性和4440名女性)。根據美國癌症協會的數據,在美國每年確診的所有新癌症中,胃癌約佔1.5%。
2022年,HER2定向治療產生了約103億美元的全年銷售額。根據Genentech/Roche和Daiichi Sankyo/AstraZeneca的公開披露,構成這一數字的四種藥物包括Perjeta(約46億美元)、KADCylaz(約23億美元)、Herceptin(約22億美元)和ENHERTU(約12億美元)。
癌症類型 |
HER2基因高表達的發生率 | |||
乳腺 |
~20 | % | ||
子宮內膜 |
8-35 | % | ||
胃食管 |
4-22 | % | ||
胰腺 |
2-29 | % | ||
宮頸 |
1-21 | % | ||
膀胱 |
5-15 | % |
資料來源:癌症治療評論
潛在競爭優勢 ABP-102與已批准的抗HER 2療法相比
當前HER 2定向療法已證明化學脱靶毒性增加(例如,TKI和ADC)和/或因耐藥性或效力有限而降低療效,需要與化療聯合使用(即,單克隆抗體),尤其是在複發性和難治性疾病人羣中。 ABP-102作為一種單藥療法,旨在克服這些挑戰,該療法可以有效地吸引患者的自然免疫系統,而無需有毒化學物質來直接靶向和破壞腫瘤。
185
潛在好處 ABP-102免疫腫瘤學
ABP-102是一種Tetrabi抗體,旨在同時結合腫瘤細胞上過表達的HER 2和T細胞上的CD 3,從而使兩種細胞緊密靠近並促進 T細胞導致腫瘤細胞被殺死的激活。ABP-102是一種差異化的治療方法,因為它能夠選擇性地靶向HER2高表達和中等表達的細胞,並降低其在HER2-低或陰性細胞,這是一種工程設計功能,旨在提高內源性HER2表達組織的安全性。TetraBi抗體格式ABP-102旨在通過誘導T細胞對HER2+腫瘤的侵襲來提高HER2靶向治療的臨牀療效。除了HER2+乳腺癌,ABP-102可以潛在地針對任何HER2過度表達的實體腫瘤,包括HER2+的胃癌、食道、子宮內膜、卵巢、結直腸、肺癌、胰腺癌、宮頸癌、膽囊癌和膀胱癌,以及HER2+的兒科適應症,包括骨肉瘤。通過同時針對HER2和CD3,ABP-102可能會克服單一靶向製劑的許多限制。例如,單獨針對HER2的藥物,如赫賽汀,面臨耐藥性問題,通常是由於HER2信號通路或其他相關因素的改變引起的支持增殖型途徑。
ABP-102它的作用機制不同,它利用細胞毒性T細胞來殺死腫瘤細胞,而不是阻斷HER2的功能。因此,我們認為ABP-102可能導致患者出現更持久的反應,減少耐藥風險。此外,ABP-102擁有先進的TetraBi抗體格式,不同於競爭對手的只有一個HER2結合位點的試劑。擁有HER2的兩個結合位點可以使腫瘤細胞具有更高的結合潛力和選擇性,這可能會導致更大的效力和改善的治療指數。此外,這種雙重結合可能提供接觸到更廣泛的患者羣體的途徑,包括表達中等水平HER2的患者。
186
ABP-102
免疫介
HER 2+腫瘤細胞死亡
臨牀前數據
為ABP-102為了安全有效,它必須僅在HER 2+腫瘤細胞存在時激活T細胞。關鍵安全風險 T細胞引人入勝的療法是CRS,其中T細胞和其他白細胞被激活,導致白細胞過度產生 促炎因子細胞因子。這可能會導致高燒、腫脹、發紅、極度疲勞、噁心,在極少數情況下還會導致死亡。的 ABP-102將Fe區改造為與Fe受體和C1 q的結合減少,從而使T細胞參與成為決定性的作用機制。通過定位 CD3結合它位於分子鉸鏈區附近的結構域,僅在HER 2+腫瘤細胞存在的情況下選擇性激活T細胞。因此當 ABP-102單獨添加到T細胞或PBMCs中,T細胞不會釋放 促炎因子細胞因子如TNfa, IL-6, IL-2和IFNG。然而,當HER2+腫瘤細胞被引入時,ABP-102導致T細胞的有效激活,同時釋放反映T細胞激活的細胞因子。這種對HER2對T細胞參與的強烈依賴可能會導致一種有益的治療指數ABP-102,使得能夠找到既安全又有效的劑量。此外,HER2在人體某些組織中的表達水平較低,包括心臟和肺組織。因此,我們設計了ABP-102提高T細胞激活和殺傷HER2-高和中靶細胞的選擇性,這是一個關鍵的區別特徵。
187
在臨牀前的體外研究中,ABP-102已經顯示出很強的抗腫瘤活性,這依賴於CD3陽性T細胞,人類外周血單核細胞或PBMC內細胞免疫的關鍵組成部分。PBMC由單核細胞和淋巴細胞組成,淋巴細胞是由T細胞、B細胞和自然殺傷細胞或NK細胞組成的白細胞。
我們已經測試了ABP-102對HER2表面表達水平從高到中到低的多種細胞系的細胞毒性,通過使用曲妥珠單抗生物相似抗體的流式細胞術來確定(圖1)。這些細胞系包括HER2高表達細胞系,如SKBR-3, BT-474,和NCI-N87,還有HCC 1954乳腺癌細胞,這些細胞為HER 2+,但對赫賽汀耐藥。 ABP-102 a,b和c主要候選親和力調節構建體都能夠殺死所有表達 高中生HER 2水平與具有未修飾HER 2和CD 3親和力的母系HER 2 x CD 3 Tetrabi構建體在相似的劑量範圍內達到最大細胞毒性。 MDA-MB-453文獻中報道細胞是HER 2中間體,這在我們的流式細胞術評估中是類似的; ABP-102同樣也顯示了對該細胞系的殺傷作用。然而,與HER 2 x CD 3母代Tetrabi抗體相反, ABP-102 a,b、和c對HER 2的活性降低 從低到負細胞,包括 ZR-75-1, MCB-7,HT 55, JIMT-1細胞系,其中erbb 2/HER 2基因表達未被放大。
在這些研究中, ABP-102 a,B和C在人PBMCs存在下表現出選擇性的細胞毒性,這種選擇性依賴於HER2的表達水平,對HER2高表達的細胞系具有優先殺傷作用,並降低了HER2的活性HER2-低細胞系。這種針對HER2高表達細胞的選擇性可能有助於拓寬T細胞活化劑的治療窗口,同時降低對錶達內源性HER2水平的組織的毒性。
圖1. ABP-102在體外對一系列高水平和中等水平的HER2表達的癌細胞有效,但對低水平到陰性的HER2細胞株活性降低。
圖1圖例:
用Accutase收集細胞,用1ug/mL曲妥珠單抗染色,再用抗人抗體染色免疫球蛋白-PE二次抗體。使用BD FACSCelesta收集流式細胞儀數據,並在FlowJo軟件中進行分析,以中值熒光強度(MFI)進行量化。在細胞毒性分析中,以10:1的E:T比例(100,000個PBMC:10,000個種子靶細胞)加入PBMC,並與抗體孵育42小時,然後使用CellTiterGlo2.0方案對每個細胞系的細胞毒性進行定量。鉛克隆ABP-102 a,與陽性對照相比,顯示為B和C(非親和性調諧的CD3 x HER2親本TetraBi),以及比較分子(HER2 x CD3單價異二聚體)。以CD3結合臂完整的同型對照雙特異性抗體作為陰性對照。
188
為了確定T細胞激活差異是否解釋了觀察到的HER2高和中等細胞活性的差異,我們評估了培養上清液中細胞因子的釋放(圖2)。類似的細胞毒性也觀察到了ABP-102 a,B和c在HER2高壓上(SKBR-3)細胞系,與HER 2 x CD 3父母對照Tetrabi分子相比,細胞因子釋放適度減少。然而,當使用具有 HER2-低表達 (MCB-7)作為靶細胞,我們觀察到細胞毒性較小, ABP-102 a,b、和c與HER 2 x CD 3父母對照Tetrabi分子相比。對 HER2-低表達細胞時,我們還觀察到細胞因子釋放曲線顯着減少,反映了與HER 2 x CD 3父母對照Tetrabi分子相比T細胞激活的減少。
這些數據證明瞭我們的選擇性 ABP-102候選先導分子,這一特徵應有助於促進HER 2過表達細胞的細胞毒性,同時增強持久T細胞反應的環境,同時還可以減輕包括心臟和肺部在內的內源性HER 2表達組織的風險。
圖2. ABP-102通過差異性激活T細胞細胞毒性和針對HER 2-High的細胞因子釋放,表現出對HER 2過表達細胞的選擇性 (SKBR-3)和HER2-低 (MCB-7)細胞系
圖2圖例:
按10:1的E:T比例加入PBMC,孵育42小時,細胞毒性用CellTiterGlo2.0方法定量。在檢測緩衝液中1:5稀釋的上清液中檢測到細胞因子的釋放,然後建立了一種靈敏的基於微球的多重分析方法,用於定量IL—2,IFNG、TNFa和IL-6(研發系統/生物技術),在MAGPIX系統(Luminex)上進行檢測和量化。
ABP-102主要候選人目前正在接受HER2-HIGH和HER2-低以人外周血單個核細胞為效應細胞的小鼠異種移植瘤模型的表達。鉛分子的最終選擇將基於累積的體外數據和體內HER2腫瘤模型的抗腫瘤效果。表達細胞系目前正在開發中,用於生產ABP-102 a,B和c,在GLP毒理學研究和臨牀試驗之前制定CMC活動計劃。
慢性阻塞性肺疾病的臨牀進展ABP-102
通過與Celltrion的合作,我們計劃啟動人類第一人1/2期臨牀試驗ABP-1022025年下半年在HER2+實體瘤中,包括乳腺癌和胃癌以及孤兒藥物適應症。
189
總部基地-201適用於DMS和Wet AMD
我們的第二個主要候選產品, ABP-201,是一種不同的Tetrabi抗體,同時靶向血管內皮生長因子和 Ang-2。 總部基地-201以非常高或亞納摩爾的親和力結合 血管緊張素-2以及大多數主要的VEGF 165、VEGF 189和VEGF 121。由於其Tetrabi抗體形式, 總部基地-201每一個都有兩個結合位點, ANG-2,這將其與每個靶點只有一個結合位點的雙特異性抗體區分開來。 總部基地-201是為玻璃體內注射而配製的,旨在充當“配體陷阱”,去除血管內皮生長因子和 血管緊張素-2從眼睛。
通過我們擁有多數股權的子公司AbMed Corporation,我們正在開發 總部基地-201用於眼科的潛在適應症,包括DME和濕性AMD。DME是一種由糖尿病引起的眼部疾病,血管形成異常,液體滲入眼睛的黃斑,導致視力模糊,在極端情況下,甚至失明。濕性AMD同樣是一種嚴重的眼部疾病,由視網膜和眼睛黃斑下異常血管的生長和滲漏引起,導致黃斑隆起或從正常平坦的位置向上抬起,從而扭曲或破壞中心視力。血管內皮生長因子是DME和Wet AMD的臨牀驗證靶點,Eylea和Lucentis在這兩個地方獲得批准並得到廣泛使用。如下圖所示,血管內皮生長因子和血管緊張素-2齊心協力促進血管生成。在正常的血管發育中,血管緊張素-2在破壞成熟血管穩定方面發揮作用,為血管分支的發生創造了一個環境。然後,血管內皮生長因子促進新血管的生長。然而,在DME和濕性AMD中,血管過度不穩定的原因是血管緊張素-2會導致血管滲漏或浮腫。此外,上調血管緊張素-2是抵抗血管內皮生長因子抑制的主要機制。我們認為,有效控制血管生成和抑制血管滲漏需要同時抑制這兩條途徑。
目前二甲基醚的治療方案
儘管DME和濕性AMD的潛在分子原因尚不完全清楚,但血管內皮生長因子和血管緊張素-2在新血管生長中發揮核心作用--這是兩種眼病的共同特徵。已經開發出幾種生物療法,通過與蛋白質結合和隔離來抑制血管內皮生長因子。海流護理標準包括Lucentis和Eylea,Lucentis是一種與血管內皮生長因子結合的重組人源化單抗片段,Eylea是一種含有部分人血管內皮生長因子受體的重組融合蛋白。另一種血管內皮生長因子抗體是阿瓦斯丁,一種重組的人類單抗,被批准用於多種癌症適應症的治療,並被用於標籤外用於治療DME和濕性AMD。
在2012年Lucentis被批准用於治療DME之前,玻璃體內注射在北美並不常見,激光光凝或使用光凝結組織是主要的治療方法。在Lucentis DME獲得批准之前,使用了幾種治療方法,包括阿瓦斯丁和Macugen(聚乙二醇鈉注射劑)標籤外。馬庫根已收到FDA-批准2004年用於治療濕性AMD。
2014年批准並推出了其他產品,即Eylea、Ozurdex(地塞米松玻璃體內植入劑)和Iluvien(氟喹諾酮玻璃體內植入劑),以及2022年批准的Vabysmo。
190
根據Future Market Insights的估計,玻璃體內注射控制着DME患者使用的治療的很大市場份額。根據同一消息來源,2021年,超過94%的DME患者正在使用抗血管內皮生長因子玻璃體內注射和植入。
濕性AMD的當前治療方案
Lucentis,Eylea和Vabysmo最初是FDA批准用於治療濕性AMD和DME。使用阿瓦斯丁標籤外用於治療濕性AMD。由於抗血管內皮生長因子治療似乎不會導致新血管的退化,目前的治療方法需要定期眼內注射,通常每年多達7次,而現實世界的研究表明,只有不到20%的接受抗血管內皮生長因子生物製劑治療的患者的視力提高了15個字母或更多。
由於頻繁注射,抗血管內皮生長因子治療會導致視網膜下纖維化,或視網膜下過度結締組織的形成,以及一些患者的視網膜瘢痕形成。我們相信,一種需要較少頻繁劑量的更有效的治療方法將解決目前治療方法的不足,並迅速被採納為治療該疾病的新的護理標準。
DME和Wet AMD的背景和市場機會
二甲基醚是大多數發達國家勞動年齡人口失明的主要原因。DME是糖尿病的主要併發症之一,研究表明,DME患者利用的醫療資源明顯高於非DME糖尿病患者。全球糖尿病發病率的不斷上升應該會進一步增加二甲基醚的負擔。根據Future Market Insights的數據,截至2022年,全球有近4.22億人患有糖尿病,預計未來20年內這一數字將增長到5.92億。據同一消息來源稱,按價值計算,北美預計將是最大的市場,2021年佔市場總收入的60%以上。
AMD是一種進行性疾病,隨着年齡的增長,會導致逐漸喪失視力。大約高達10%的AMD病例是一種稱為濕性AMD的晚期疾病,這是一種嚴重的眼部疾病,會導致視力模糊,並可能由於眼睛中異常的血管形成而導致嚴重的視力喪失或失明。儘管濕性AMD只佔AMD的10%,但它對90%的AMD負有責任與AMD相關嚴重的視力喪失。根據Research andMarkets的數據,濕性AMD是導致視力喪失的主要原因,北美每年約有20萬例濕性AMD病例被診斷出來。
根據公司備案文件,2022年,治療DME和Wet AMD的領先獲批生物製品Eylea和Lucentis在全球的銷售額超過104億美元。值得注意的是,Lucentis的第一個生物相似藥物是在2022年第三季度獲得批准的。
潛力總部基地-201競爭優勢
與Eylea和Lucentis不同, 總部基地-201旨在抑制血管內皮生長因子和 Ang-2。與瓦比斯莫不同的是, 總部基地-201有兩個與血管內皮生長因子結合的位點, ANG-2,旨在更有效地捕獲每個配體。 總部基地-201在眼睛中的半衰期也比Eylea更長,這有助於藥理學耐久性。
濕型AMD臨牀開發計劃
我們計劃進行一項第一階段,多次遞增劑量的安全性和初步療效評估總部基地-201在濕性疾病患者中年齡相關黃斑變性(濕性AMD)。在確定最大耐受劑量(MTD)或最大給藥劑量(MAD)的安全性和耐受性後,計劃進行更大規模的隨機第二階段研究。
191
潛在好處 總部基地-201在眼科
的一種方法 共抑制VEGF和 血管緊張素-2是添加 血管緊張素-2抑制劑至已批准的血管內皮生長因子抑制劑。這種方法的缺點是兩種藥劑沒有物理聯繫,因此會以不同的方式積累並以不同的速度從眼睛中清除。因此,很難確保兩個目標同時在同一地點受到抑制。與這種雙重藥物方法相反,其他研究藥物,包括 ABP-201,使用單藥雙靶向抗體以確保兩個目標同時參與。雙特異性抗體Vabysmo的臨牀試驗結果 共同靶VEGF和 ANG-2,與Lucentis相比,最佳矯正視力呈劑量依賴性改善,為這種方法提供了強有力的支持。重要的是,我們的單藥方法可能比雙藥方法具有監管優勢,因為批准所需的療效終點可能包括 不自卑與當前的優勢形成鮮明對比 標準護理。目前DME和AMD藥物的劑量方案,特別是Lucentis和Eylea,其特點是相對頻繁的注射,最初每月一次,然後每隔一個月。注射的頻率取決於藥物的效力和眼睛對藥物的清除率。大分子的清除通常比小分子慢,而且總部基地-201大約是Eylea的兩倍大,大約是Lucentis的四倍大。總部基地-201也具有比Eylea或Lucentis更高的結合能力,具有兩個與VEGF的結合位點和兩個與Ang-2。因此,我們認為總部基地-201將不需要更頻繁的劑量,在商業環境中提供了顯著的優勢。此外,隨着信令的增加,血管緊張素-2由於抗血管內皮生長因子治療是抵抗血管內皮生長因子抑制劑的主要機制之一,我們預計總部基地-201將不會遭受與僅針對血管內皮生長因子的藥物相同程度的耐藥性。
在激光誘導的大鼠脈絡膜新生血管模型中,總部基地-201玻璃體內注射導致血管滲漏和血管病變體積的減少,與Eylea相似。在這個模型中,激光被用來消融脈絡膜中的血管(視網膜下面的血管層)。消融後的區域通過形成新的血管“損傷”自發癒合(成為血運重建)。然後,可以通過抗血管生成劑可以推遲癒合的程度來評估它們,就像它們可以很好地減少血管滲漏和新血管病變的大小來衡量。
來源:ORA,Inc.,CNV研究,玻璃體內注射ABPRO測試文章ABP201,在棕色挪威大鼠中,2023年12月20日。
考慮到注射相關炎症的風險和注射的不適性質,玻璃體內注射的藥物需要藥理持久性。藥物持久性的一個主要因素是半衰期。
192
管理總部基地-201與賦形劑對照組相比,顯著減少了血管滲漏和新生血管病變體積,並與Eylea相當。
對於所有玻璃體內注射的藥物來説,一個主要的擔憂是潛在的炎症,要麼是由藥物引起的,要麼是注射過程引起的。考慮到玻璃體內注射本身與潛在的眼部炎症和其他毒性有關,增加此類藥物的藥理持久性對於將此類毒性的可能性降至最低至關重要。因此,總部基地-201旨在最大化眼睛的半衰期,並減少任何Fc受體介導的炎症反應。在臨牀前PK模型中,總部基地-201與Faricimab(RG7716/Vabysmo)或Eylea(AfLibercept)相比,顯示出良好的眼部半衰期。此外,總部基地-201在兔毒性研究中耐受性良好。
資料來源:2021年4月27日,兔玻璃體內注射(IVT)一種新化合物後的強效研究、安全性、耐受性和藥代動力學C研究。
管理總部基地-201結果眼壓(IOP)的增加與車輛對照組(左上圖)相當。此外,眼科檢查(OE)評估眼表形態,眼前節
193
進行後節炎症、白內障形成和視網膜改變的檢查。OE得分的範圍從0(表示無異常)到48(表示最嚴重異常的最大數量)。除了注射後第一天OE評分輕微增加5分(在研究期間恢復到0分)外,OE評分與賦形劑對照組相同。總而言之,眼壓和OE得分沒有增加,這表明總部基地-201是可以容忍的。
人眼中的玻璃體體液約為4毫升。考慮到玻璃體體液的體積很小,玻璃體內注射的藥物必須能夠足夠集中,才能以足夠小的體積注射,從而不會產生明顯的眼壓升高。眼壓過高導致高眼壓,與各種不良事件有關,如眼部炎症、青光眼和視網膜脱離。因此,總部基地-201配方工作已達到100毫克/毫升的濃度,具有可接受的生物物理特性,特別是粘度。我們相信,這個濃度將使我們能夠管理有效劑量水平的總部基地-201體積足夠小,以避免毒性增加眼內壓。即便如此,初步證據表明,更高的濃度是可以實現的。
其他計劃
額外的Tetrabi抗體 T細胞訂約者
基礎上 CD 3定向Tetrabi抗體形式 ABP-102,我們正在使用我們的 《免疫》雜誌®和多抗TM該平臺旨在開發廣泛的免疫腫瘤學試劑管道,這些試劑針對各種腫瘤類型上的高表達抗原。
總部基地-110
總部基地-110是一種針對CPC 3和CD 3的Tetrabi抗體,可用於治療肝細胞癌(肝癌的主要形式)。 總部基地-110被設計成與肝癌細胞上的GPC3和細胞毒性T細胞上的CD3二價結合,使這兩種細胞類型接近並觸發持續T細胞激活和殺傷腫瘤細胞。 是一種僅在胎兒發育和肝癌細胞上表達的癌胎兒抗原,使其成為理想的腫瘤抗原靶點。GPC3的表達也預示着肝癌的總體生存率較低,提示總部基地-110可能對最高風險和最需要新的治療幹預措施的患者最有效。考慮到肝細胞癌未得到滿足的醫療需求,針對這一患者羣體可能提供一條相對快速的獲得批准的途徑。
194
資料來源:ABPRO內部數據。
我們已經產生了三個主要候選藥物,它們顯示了強大的T細胞介導的對GPC3陽性腫瘤細胞的殺傷作用。下一步是評估臨牀前GPC3陽性腫瘤模型的藥代動力學和體內療效。我們預計將啟動臨牀試驗,總部基地-1102027年上半年。根據SNS Insider的數據,到2030年,全球肝癌治療市場預計將達到129億美元。
ABP-150
ABP-150是一種靶向claudin 18.2和CD3的TetraBi抗體,可用於胃癌的潛在治療。就像我們的其他T細胞參與者一樣,ABP-150旨在與胃癌細胞上的claudin 18.2和細胞毒性T細胞上的CD3二價結合,從而導致T細胞介導的對胃腫瘤細胞的殺傷。Claudin 18.2僅在胃組織上表達,這是一種生理週轉率很高的組織,使其即使對中度急性毒性也能耐受,而不會產生不可接受的或慢性毒性影響。
資料來源:ABPRO內部數據。
195
資料來源:ABPRO內部數據。
在臨牀前階段,ABP-150在體外T細胞介導的殺傷試驗中顯示出強大的殺傷力。在兩種小鼠同基因腫瘤模型中使用人類CD3轉基因以人外周血單個核細胞為T細胞來源的小鼠和人腫瘤移植模型,ABP-150顯示出強大的藥效。ASABP-150我們在一名人類身上展示了與老鼠claudin 18.2發生交叉反應,但不與老鼠CD3發生交叉反應CD3轉基因小鼠毒性模型ABP-150耐受性好,對體重、食慾(食物消耗)或體温幾乎沒有影響。IL-6,作為啟動細胞因子釋放綜合徵的關鍵細胞因子,與賦形劑(安慰劑)對照相比幾乎沒有增加。接下來的步驟是評估一種非人靈長類模型。我們預計將啟動臨牀試驗,ABP-1502027年上半年。根據Data Bridge Market Research的數據,到2029年,全球胃癌市場預計將達到131億美元。
SARS-CoV-2中和抗體計劃
截至2023年10月,根據世界衞生組織公佈的數據,COVID大流行已導致全球超過7.71億確診病例,超過600萬人死亡。雖然接種疫苗的努力在控制大流行方面取得了巨大的進展,但在某些人身上接種疫苗是禁忌的,例如免疫受損的人。對於這些患者,目前還沒有可用的預防療法。唯一可用的治療方法是尼馬瑞韋/利托那韋、莫努比拉韋和雷米西韋。雖然這些都是有效的治療方法,但它們的毒性使它們無法被用作預防藥物。單抗是作為預防治療的理想分子,因為它們可以有效地中和SARS-CoV-2該藥物具有良好的安全性,可設計為延長其半衰期。然而,到目前為止,所有的抗體治療和預防措施都已經無效,原因是SARS-CoV-2病毒變異。為了應對全球大流行,ABPRO試圖開發針對病毒高度保守(耐突變)區域的COVID抗體,通過與第三方以許可證協議的形式合作,設計出高度有效的中和抗體,延長了半衰期,允許劑量間隔超過六個月。幾個候選分子通過不同的發展階段進行了評估。最先進的分子是通過GMP製造開發的,並在臨牀試驗中進行了評估。然而,臨牀試驗並不成功。由於COVID大流行對健康的威脅現在已經減少,ABPRO目前不打算專注於這一領域。
196
我們的合作
我們正在獨立和與全球領先的生物製藥公司合作開發下一代抗體非營利組織以及政府研究機構。我們許可證內我們使用的一些技術總部基地-110和總部基地-201分子。
In-許可協議
我們許可證內在正常業務過程中與我們的開發和商業化計劃相關或可能相關的知識產權的權利。我們有入網許可美國國立衞生研究院和阿斯利康(前身為Medimmune)的某些知識產權的權利。
美國國立理工學院健康-總部基地-110
2017年9月,我們與NIH下屬的國家癌症研究所(NCI)簽訂了自2017年8月1日起生效的專利許可協議,根據該協議,我們獲得了獨家的全球許可,有權(在符合某些條件的情況下)根據某些專利權,在使用某些單抗作為單特異性抗體或雙特異性抗體治療肝癌的領域製造、製造、使用、使用、銷售、銷售、提供銷售和進口許可專利涵蓋的產品。許可證在2020年5月和2023年10月進行了修訂,使用領域縮小到開發和商業化治療瘧疾的雙特異性抗體。GPC-3使用針對GPC3的特定部分表達肝癌,並延長了開發和商業化的時間表。我們同意向NCI支付與2023年10月專利許可協議修正案相關的25,000美元發行費。根據修訂後的專利許可協議,我們將有義務每年支付最低25,000美元的版税,並根據許可產品的淨銷售額支付個位數百分比的版税。我們還同意支付總計約1600萬美元的基準特許權使用費,這些費用在達到某些臨牀、監管和商業里程碑時支付。我們還同意支付從屬許可使用費,從中單數字百分比為a低位雙打基於我們從任何分許可人處收到的對價的公允價值的數字百分比。特許權使用費期限在獲得許可的從專利到許可專利和逐個國家以(I)被許可專利的申請被放棄之日、(Ii)被許可專利到期之日或(Iii)被有管轄權的法院或行政機關裁定被許可專利無效或不可執行之日中較早者為準。除非提前終止,否則我們與NCI的協議將在所有許可專利權到期時失效。NCI可在發生特定破產事件時終止我們的協議,或者如果我們處於重大違約或違反協議而沒有在指定的通知和補救期限內補救。NCI可在必要時終止協議,以滿足聯邦法規規定的公共使用要求,而我們沒有合理地滿足這些要求。我們還可以在60天的書面通知後終止關於任何國家或地區的任何許可證的協議。在協議到期或終止時,我們被要求退還給NCI或銷燬許可專利中的所有許可產品和其他材料。
我們的許可證受NCI和美國政府的保留權利。此外,在美國使用或銷售的所有許可產品都必須基本上在美國境內製造。
阿斯利康
2016年8月,我們通過我們持有多數股權的子公司AbMed Corporation(或稱AbMed)與MedImmune(現為阿斯利康)簽訂了一項合作和許可協議,根據該協議,MedImmune根據指定的專利權授予AbMed獨家的、全球範圍的、承擔版税的、可再許可(受某些條件限制)的許可,並專有技術製造、使用、銷售其某些專有產品血管緊張素-2/血管內皮生長因子-H1RK雙特異性抗體。我們持有AbMed 82%的股本,MedImmune(現為阿斯利康)持有剩餘股份。我們負責AbMed的業務活動,並承擔運營AbMed所需的一切費用。我們的首席執行官Ian Chan也是AbMed的首席執行官,負責AbMed的業務戰略和運營。
197
根據協議,AbMed同意支付里程碑和特許權使用費,包括高達244.0美元的里程碑付款,其中包括在達到某些臨牀開發里程碑時支付1,400萬美元,在實現某些監管事件時支付8,000萬美元,在達到某些全球商業銷售門檻時支付150.0美元;以及根據我們在逐個國家基礎。
除非根據其條款提前終止,否則與AbMed和阿斯利康的協議在逐個國家在(I)在一個國家/地區涉及許可產品的專利權利要求到期之前,(Ii)在一個國家/地區首次以商業方式銷售許可產品10年後,以及(Iii)在一個國家/地區對許可產品的監管排他性到期之前。在某些情況下,AbMed可能被要求贖回阿斯利康的股權。我們違反了與阿斯利康的許可協議條款。請參閲“風險因素-與Abpro的業務和行業相關的風險-通過我們的AbMed子公司,我們擁有入網許可與以下事項有關的某些知識產權總部基地-201,並且違反了我們與MedImmune/AstraZeneca的許可協議的條款“阿斯利康可能會基於這一違約行為,或在發生特定破產事件時,或者如果我們發生重大違約或違反協議而沒有在指定的通知和補救期限內補救,就終止我們的協議。我們也可以在90天內發出書面通知終止協議。
2016年11月,我們對該協議進行了修訂,根據該協議,Medimmune向我們授予了非排他性再許可Medimmune根據與EMD米利波爾公司和專有技術包括在協議中的所有條款都已修改。2017年8月,我們與MedImmune簽訂了一封附函,以澄清我們就我們向AbMed提供所需出資的時間以及發行MedImmune的股權達成的協議。該協議於2017年11月、2018年3月和2019年12月進一步修訂,修改了某些開發和商業化里程碑的實現日期,AbMed同意使用商業上合理的努力,在規定的時間範圍內實現這些開發和商業化里程碑。
夥伴關係
Celltrion
ABP-102根據2022年9月簽訂的合作協議,正在通過與總部設在韓國仁川的領先韓國生物製藥公司Celltrion Inc.(“Celltrion”)(KRX:068270)建立全球戰略合作伙伴關係進行開發和商業化。我們從Celltrion收到了與這項協議有關的200萬美元的初步里程碑付款。我們還從Celltrion獲得了200萬美元的F系列優先股股權投資。
我們同意成立一個聯合指導委員會來監督合作,成員包括我們公司和Celltrion的代表。Celltrion同意使用商業上合理的努力來開發授權產品並將其商業化,包括在特定日期之前實現某些里程碑。
根據合作協議,我們公司負責某些體外培養臨牀前Celltrion負責體內臨牀前工作、CMC、臨牀開發和全球商業化。該分子的未來開發和商業化的所有成本和費用最初都需要由Celltrion支付。商業化的收益要按50%的利潤分成。第三方合作伙伴可能支付的金額,例如預付款、里程碑和/或地區商業化合作夥伴支付的特許權使用費,也應各佔一半。在獲得商業批准後ABP-102,我們已同意償還Celltrion 87.5%的直接和某些間接成本以及通過首次商業銷售而產生的費用。根據協議,Celltrion有權抵銷其他方面欠我們的款項,直到我們償還了這些費用的份額;前提是我們有權從商業銷售和第三方合作者那裏獲得至少25%的利潤,而無論未報銷的金額是多少。
198
未償還的開發成本(全額報銷後為50%)。此外,我們有權獲得高達17.5億美元的開發和銷售里程碑。我們負責全球範圍的專利訴訟,Celltrion賠償我們50%的自掏腰包成本。
除非提前終止,否則我們與Celltrion的協議將繼續有效,只要ABP-102 任何一方在發生與另一方相關的特定破產事件時都可以終止我們的協議。 如果賽爾創發生重大違約或違反協議,並且沒有在指定的通知和補救期限內治癒,我們可以終止協議。Celltrion也可以在180天的書面通知後終止協議。
阿普羅生物公司
總部基地-201正在通過與ABPRO生物國際公司(“ABPRO生物”)的領土夥伴關係進行開發和商業化,ABPRO國際公司是ABPRO生物有限公司(KOSDAQ:195990)的子公司,該公司總部設在韓國大邱,在精密機牀、設備和生物技術方面擁有多元化控股,根據2020年1月簽訂的合作和許可協議,授予ABPRO生物公司在人民Republic of China、日本、韓國、東南亞(在此指菲律賓、印度尼西亞、臺灣、巴基斯坦、印度、越南、老撾、柬埔寨、泰國、緬甸和馬來西亞西部)的獨家開發權和商業化權利。中東(在本文件中指的是巴林、塞浦路斯、埃及、伊拉克、以色列、約旦、科威特、黎巴嫩、北塞浦路斯、阿曼、巴勒斯坦、卡塔爾、沙特阿拉伯、敍利亞、土耳其、阿拉伯聯合酋長國和也門)和獨立國家聯合體(在本文件中指亞美尼亞、阿塞拜疆、白俄羅斯、愛沙尼亞、格魯吉亞、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、拉脱維亞、立陶宛、摩爾多瓦、俄羅斯、塔吉克斯坦、土庫曼斯坦、烏克蘭和烏茲別克斯坦)。
我們的公司通過我們的多數股權子公司AbMed Corporation獲得了AbproBio與這項協議相關的3000萬美元的股權投資。根據合作與許可協議,我們根據指定的專利權授予Abpro Bio獨家的、收取版税的可再許可(受某些限制)許可,以及專有技術製造、使用、出售某些專有權血管緊張素-2/血管內皮生長因子-H1RK中國、日本、韓國等東南亞、中東和獨聯體(獨聯體)國家的雙特異性抗體。
我們同意成立一個聯合指導委員會來監督合作,成員包括AbMed Corporation和AbproBio的代表。AbproBio同意使用商業上合理的努力來開發許可產品並將其商業化,包括在某些日期之前實現某些里程碑。根據協議,AbproBio同意向我們支付兩位數的使用費百分比,從其領土上首次商業銷售許可產品開始,根據AbproBio、其附屬公司或分被許可人的累計淨銷售額進行分級。我們還有權獲得總計約5.4億美元的付款,條件是滿足某些開發和銷售里程碑。我們負責專利訴訟,AbproBio已同意補償我們在其許可領土上的專利費用。除非根據其條款提前終止,否則與AbproBio的協議在逐個國家在(I)在一個國家/地區涉及許可產品的專利權利要求到期之前,(Ii)在一個國家/地區首次以商業方式銷售許可產品10年後,以及(Iii)在一個國家/地區對許可產品的監管排他性到期之前。如果發生與AbproBio有關的特定破產事件,或者AbproBio發生重大違約或違反協議,並且在指定的通知和補救期限內未治癒,我們可以終止協議。Abpro Bio也可以在90天內書面通知終止協議。
NJCTTQ
我們於2019年1月與NJCTTQ達成合作協議,NJCTTQ是一家專門從事心血管藥物的研發、生產和商業化的製藥公司
199
中國,總部設在南京的疾病、腫瘤、圍手術期護理、胃腸疾病和泌尿系統疾病。
我們同意成立一個聯合指導委員會來監督合作,成員包括我們公司和NJCTTQ的代表。NJCTTQ向我們支付了技術訪問費,並同意償還我們在CMC階段之前所選計劃的臨牀前研發費用。根據協議,CMC開發成本和普洛斯毒理成本平分,雙方各自負責其在其領土上的開發和商業化成本,NJCTTQ領土為中國和泰國,我公司保留對世界其他地區的權利。雙方同意支付相互的特許權使用費,每一方都向對方支付較低的個位數特許權使用費,根據其領土上每一日曆年的淨銷售額分級。此外,NJCTTQ同意向我們支付基於其領土上的商業批准和銷售額的里程碑,金額高達4.05億美元,我們同意向NJCTTQ支付基於我們領土上的商業批准的里程碑,金額為500萬美元。總部基地-150正在根據這項協議進行開發。
除非根據其條款提前終止,否則本協議的初始期限為自生效之日起五年,除非在初始期限屆滿前至少六個月前一方以書面形式提出反對,否則可自動續簽五年。如果在合作的前五年內沒有聯合開發計劃進入臨牀階段,那麼協議到期後將不會按其條款續簽。任何一方有權在另一方實質性違約或違反協議的情況下終止協議,在這種情況下,雙方在協議下的權利和義務被終止,但終止前產生的權利和習慣生存條款除外。如果協議因其他原因終止,每一方在其領土內與許可產品的開發和商業化有關的領土權利和付款義務在終止後仍然有效。
該協議在其初始期限屆滿後,目前仍未續簽。然而,儘管協議到期,但如上所述,根據我們地區的商業批准向NJCTTQ支付的個位數較低的特許權使用費和500萬美元的里程碑將繼續適用。
製造業
我們生產小規模的抗體和試劑用於鑑定,在體外培養中和體內在我們位於馬薩諸塞州沃伯恩的研發機構對候選產品進行臨牀前評估。我們沒有,目前也不打算購買或開發基礎設施、設施或能力來生產用於人體臨牀試驗的當前良好製造規範或cGMP、原料藥或填充藥物產品。我們打算利用第三方製造商,如合同製造組織,或CMO,為我們計劃的臨牀試驗生產、測試和釋放cGMP原料藥和藥物產品。在可預見的未來,我們預計將繼續依賴這樣的第三方來製造臨牀試驗材料。
競爭
生物技術和生物製藥行業以及免疫腫瘤學和眼科分行業的特點是技術進步迅速,競爭激烈,知識產權保護有力。我們成功開發和商業化的任何候選產品都必須與現有療法和未來可能出現的新療法競爭。雖然我們相信我們的專有《免疫》雜誌®和多抗TM平臺,加上我們在生物製劑和免疫腫瘤學領域的科學專長,為我們提供了競爭優勢,各種機構,包括大型生物製藥公司、專業生物技術公司、學術研究部門以及公共和私營研究機構,都在積極開發具有潛在競爭力的產品和技術。我們的競爭對手大體上分為以下幾類:
• | 抗體顯影劑。例如Adimab Inc.、AnaptysBio,Inc.、Bristol-Myers Squibb Company、Glenmark PharmPharmticals,Inc.、Joss Treateutics,Inc.、MorPhoSys AG、Precigen,Inc.和Regeneron PharmPharmticals,Inc.。 |
• | 基於免疫的癌症治療,如CAR T和TCR療法。例如Bellicum製藥公司、藍鳥生物公司、百時美施貴寶公司、Cellectis S.A.、Gilead |
200
Science,Inc.、諾華製藥、Precigen,Inc.、阿斯利康和基因泰克(羅氏集團或基因泰克/羅氏的成員)。 |
• | 眼科相關適應症的治療。例如Allergan plc、Genentech/Roche、諾華國際股份公司和Regeneron製藥公司。 |
我們的許多競爭對手,無論是單獨或與戰略合作伙伴合作,都比我們擁有更多的財力、技術和人力資源。因此,我們的競爭對手可能比我們更成功地獲得治療的批准並獲得廣泛的市場接受,從而使我們的治療過時或非競爭性。
生物技術和製藥行業加速的併購活動可能會導致更多的資源集中在我們數量較少的競爭對手身上。這些公司還在招聘和留住合格的科學和管理人員、為臨牀研究建立臨牀研究場地和患者登記以及獲取與我們的計劃互補或必要的技術方面與我們展開競爭。規模較小或處於初創階段的公司也可能成為重要的競爭對手,特別是通過與大型和成熟公司的合作安排。
如果我們的競爭對手開發和商業化的產品比我們的同類產品更有效、更安全、毒性更低、更方便或更便宜,我們的商業機會可能會受到很大限制。競爭對手也可能在我們之前獲得監管批准,從而使我們的競爭對手在我們的產品進入之前建立強大的市場地位(如果有的話)。我們相信,決定我們產品線成功的因素將是我們候選產品的有效性、安全性和便利性。
知識產權
我們的商業成功將在很大程度上取決於我們和我們的許可方是否有能力為我們的候選產品以及我們認為對我們的業務重要的其他技術、發明和改進獲得和維護專利和其他專有保護,保護我們獲得的任何專利或在許可證內,保護我們商業祕密的機密性,在不侵犯第三方專利和專有權利的情況下運營。我們的政策是尋求保護我們的專有和知識產權地位,其中包括申請和In-許可與我們的候選產品相關的美國、國際(根據專利合作條約,或PCT)和外國專利申請,以及我們認為對我們業務的發展和實施至關重要的其他專有技術、發明和改進。我們還依賴於商業祕密,專有技術以及持續的技術創新,以發展和保持我們的專有和知識產權地位。
ABP-102
截至2023年12月31日,我們擁有兩個專利家族,涵蓋我們的物質組成、使用方法和製造方法ABP-102候選產品,HER2和CD3雙特異性結合抗體。第一和第二家族每個家族都包括一項未決的國際專利合作條約(“PCT”)專利申請。這些申請產生的任何專利預計將於2042年到期,不包括任何專利期限調整和/或延長。
總部基地-110
截至2023年12月31日,我們已經從美國衞生與公眾服務部獲得了一個專利系列的許可,該系列專利涵蓋與我們的總部基地-110候選產品,四價雙專一性Glypcan-3(GPC3)和CD3結合抗體。這一家族包括一項在美國獲得的專利,以及在中國、日本、韓國和新加坡獲得的專利。
201
該系列中的專利預計將於2033年到期,不包括任何專利期限調整和/或延長。
ABP-150
截至2023年12月31日,我們擁有一個專利系列,涵蓋我們的物質組成、使用方法和製造方法ABP-150候選產品,雙特異性Claudin 18.2和CD3結合抗體。這一系列包括目前在美國、中國、歐洲、日本、韓國和泰國懸而未決的申請。這一系列的專利預計將於2041年到期,不包括任何專利期限調整和/或延長。
總部基地-201
截至2023年12月31日,我們擁有一個專利系列,涵蓋我們的物質組成、使用方法和製造方法總部基地-201產品候選,它綁定到這兩個血管生成素-2,或ANG-2,和血管內皮生長因子,或血管內皮生長因子。這一系列包括未決的國際PCT申請和在美國、中國、歐洲、日本和韓國的未決申請。該申請產生的任何專利預計將於2042年到期,不包括任何專利期限調整和/或延長。
通過我們持有多數股權的子公司AbMed Corporation,我們還獨家從MedImmune/AstraZeneca那裏獲得了最初與ABP-200有關的某些知識產權,我們已經不再開發這些知識產權。截至2023年12月31日,我們已經從MedImmune/AstraZeneca獲得了三個專利系列的許可,其中包括正在申請和/或已頒發的美國和外國專利和申請。這些系列的專利預計不包括ABP-201和/或預計在ABP-201商業化之前到期,不包括任何專利期限調整和/或延長。我們認為,我們不需要根據本協議授權的知識產權來開發ABP-201或我們的任何其他項目,並最終將其商業化。
截至2023年12月31日,其中一個獲得許可的專利家族包括三項已獲美國專利,並已在澳大利亞、巴西、中國、香港、日本、墨西哥、俄羅斯、韓國以及歐洲和印度獲得專利申請。這一系列的專利預計將於2025年到期,不包括任何專利期限調整和/或延長。
截至2023年12月31日,這些授權專利家族的第二個家族包括兩項在美國已授權的專利,在澳大利亞、中國、日本和韓國已授權的專利,以及在加拿大、歐洲、香港和以色列的待定申請。該申請產生的任何專利預計將於2037年到期,不包括任何專利期限調整和/或延長。
截至2023年12月31日,這些授權專利的第三個家族包括兩項在美國的已授權專利,在澳大利亞、中國、歐洲、香港、日本和韓國已授權的專利,以及在澳大利亞、加拿大、歐洲、香港和以色列的待定申請。該申請產生的任何專利預計將於2037年到期,不包括任何專利期限調整和/或延長。
監管框架
個別專利的期限取決於獲得專利的國家的法律術語。在包括美國在內的大多數國家,專利期為自最早申請日期起20年非臨時性的專利申請。在美國,專利期限的延長可以通過專利期限調整來延長,這可以補償專利權人因美國專利商標局在審查和授予專利時的行政延誤而造成的損失,或者如果一項專利被最終放棄而不是之前提交的專利,則可以縮短專利期限共同所有專利。如果滿足法定和監管要求,涵蓋藥物或生物製品的專利期限在FDA批准時也有資格延長。不過,至於FDA的成分,
202
恢復期限不能超過五年,包括恢復期限在內的總專利期不得超過FDA批准後的14年。此外,只能延長一項專利,並且只可以延長那些涉及批准的藥物、其使用方法或製造方法的權利要求。外國專利的有效期根據適用的當地法律的規定而有所不同,但通常也是從最早的有效申請日起20年。未來,如果我們的候選產品獲得FDA或外國監管機構的批准,我們預計將根據每種產品的臨牀研究時間和其他因素,為涵蓋這些產品的已頒發專利申請延長專利期限。不能保證我們的任何未決專利申請將會發布,或我們將受益於任何專利期限的延長或對我們任何專利條款的有利調整。美國的FDA和USPTO以及其他國家/地區的任何同等監管機構可能不同意我們對此類延期是否可用的評估,並可能拒絕批准我們的專利延期,或可能批准比我們要求的更有限的延期。延期也可能因為在測試階段或監管審查過程中未進行盡職調查、未在適用的最後期限內申請、未在相關專利到期前申請或未滿足適用要求等原因而不被批准。一項專利提供的實際保護在不同的逐個產品基準,自國與國之間,並取決於許多因素,包括專利的類型、其覆蓋範圍、與監管相關的延展的可用性、特定國家的法律補救措施的可用性以及專利的有效性和可執行性。除了專利,我們還依賴於非專利的商業祕密和專有技術和持續的技術創新,以發展和保持我們的競爭地位。我們尋求保護我們的專有信息,部分是通過執行與我們的合作者和科學顧問的保密協議,以及非競爭, 非邀請函,與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議。我們也有或打算執行已簽署的協議,要求與選定的科學顧問和合作者轉讓發明。這些保密協議旨在保護我們的專有信息,在發明轉讓協議的情況下,授予我們通過與第三方的關係開發的技術的所有權。然而,這些協議可能會被違反,而我們可能沒有足夠的補救措施來彌補與第三方的任何違反。此外,我們的商業祕密可能會被競爭對手知曉或獨立發現。如果我們的商業合作伙伴、合作者、員工和顧問在其工作中使用他人擁有的知識產權,則可能會就相關或由此產生的權利發生糾紛專有技術和發明創造。
我們還努力維護我們專有技術和程序的完整性和保密性,維護我們房地的實體安全以及我們的信息技術系統的實體和電子安全。儘管我們對這些個人、組織和系統有信心,但協議或安全措施可能會被違反,我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違規行為。如果我們的員工、承包商、顧問、合作者和顧問在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會就相關或由此產生的權利產生爭議專有技術和發明創造。有關我們的知識產權、專有技術、發明、改進、平臺和候選產品的風險的更多信息,請參閲標題為“風險因素--與知識產權有關的風險。”
政府監管和產品審批
美國聯邦、州和地方各級以及其他國家的政府當局對我們正在開發的產品的研究、開發、測試、製造、標籤、包裝、促銷、儲存、廣告、分銷、營銷以及進出口等方面進行廣泛的監管。我們的候選治療產品必須通過生物製品許可證申請(BLA)程序獲得FDA的批准,然後才能在美國合法上市,並在其他國家/地區上市前受到類似要求的約束。獲得監管批准以及隨後遵守適用的聯邦、州、地方和外國法規的過程需要花費大量的時間和財力。
203
美國政府監管
在美國,FDA根據聯邦食品、藥物和化粧品法案(FDCA)和公共衞生服務法案(PHSA)對藥物進行監管,對於治療性生物製劑,每項法案都有實施條例。在產品開發或審批過程中或在審批後的任何時候,如果申請人未能遵守適用的美國要求,可能會受到行政或司法制裁,其中任何一項都可能對我們產生實質性的不利影響。這些制裁可能包括:
• | 拒絕批准待決的申請; |
• | 撤回批准; |
• | 實施臨牀扣留; |
• | 警告信或無標題信件; |
• | 扣押或行政拘留產品; |
• | 全部或部分停止生產或銷售;或 |
• | 禁制令、罰款、交還、民事或刑事處罰。 |
BLA審批流程
FDA在治療性生物製劑在美國上市之前所需的程序通常包括以下幾個方面:
• | 完成根據良好實驗室規範或GLP及其他適用法規進行的非臨牀實驗室測試、動物研究和配方研究; |
• | 向FDA提交IND,該IND必須在人體臨牀試驗開始之前生效,以及適用的機構審查委員會(IRBs)/倫理委員會的批准; |
• | 根據良好臨牀實踐(GCP)進行充分和良好控制的人體臨牀試驗,以確定候選產品的安全性和有效性; |
• | 向FDA提交BLA; |
• | 令人滿意地完成FDA對生產候選產品的一個或多個製造設施的檢查,以評估商業製造的準備情況和與應用程序的製造相關要素的符合性,進行數據完整性審計,並評估符合cGMP,以確保設施、方法和控制足以保持產品候選的身份、強度、質量和純度; |
• | 在選定的臨牀研究地點滿意地完成FDA檢查、合同研究組織(如果研究的監控被外包)和/或對贊助組織進行檢查以評估GCP遵從性也可能是必需的; |
• | FDA對BLA的審查和批准。 |
一旦確定了要開發的生物製藥候選藥物,它就進入了臨牀前或非臨牀測試階段。非臨牀試驗包括對產品化學、毒性和配方的實驗室評價,以及動物研究。IND贊助商必須將非臨牀試驗的結果與生產信息和分析數據一起作為IND的一部分提交給FDA。即使在提交IND後,一些非臨牀測試也可能繼續進行。除了包括非臨牀研究的結果外,IND還將包括一項協議,其中包括詳細説明臨牀試驗的目標、用於監測安全性的參數以及如果第一階段適合進行療效確定時將進行評估的有效性標準。IND在FDA收到後30天自動生效,除非FDA在30天時間段,將IND置於臨牀暫掛狀態。在這種情況下,IND贊助商和FDA必須在臨牀試驗開始之前解決任何懸而未決的問題。臨牀暫停可在IND期間的任何時間發生,並可能影響一項或多項特定研究或根據IND進行的所有研究。
204
所有臨牀試驗必須根據GCP在一名或多名合格研究人員的監督下進行。它們必須在詳細説明試驗目標、給藥程序、研究對象的選擇和排除標準以及要評估的安全性和有效性標準的方案下進行。每個方案以及隨後對方案的任何實質性修改都必須作為IND的一部分提交給FDA,詳細説明臨牀試驗狀態的進度報告必須每年提交給FDA。申辦方還必須及時向FDA報告嚴重和意想不到的可疑不良反應,任何臨牀上重要的嚴重可疑不良反應發生率高於方案或調查手冊中列出的比率,或來自其他研究或動物或在體外培養中這些測試表明,暴露在候選產品中的人類存在重大風險。參與臨牀試驗的每個機構的IRB必須在該機構的臨牀試驗開始之前審查和批准方案,還必須批准有關試驗的信息和必須提供給每個研究對象或對象的法律代表的知情同意書,監督研究直到完成,否則必須遵守IRB的規定。還有關於向公共註冊機構報告正在進行的臨牀試驗和已完成的臨牀試驗結果的要求。
人體臨牀試驗通常分三個連續階段進行,這些階段可能會重疊,也可能會合並。
• | 階段1-該候選產品最初被引入健康的人體受試者,並對安全性、劑量耐受性、吸收、新陳代謝、分佈和消除進行測試。對於一些治療嚴重或危及生命的疾病的候選藥物,如癌症,特別是當候選產品可能天生毒性太大而無法合乎道德地給健康志願者服用時,最初的人體試驗通常在患者身上進行。 |
• | 第二階段-在有限的患者羣體上進行臨牀試驗,以確定可能的不良反應和安全風險,初步評估該產品對特定目標疾病的療效,並確定劑量耐受性和最佳劑量。 |
• | 第三階段-進行臨牀試驗,以進一步評估地理上分散的臨牀研究地點擴大的患者羣體中的劑量、臨牀療效和安全性。這些研究旨在確定產品的總體風險-收益比,併為產品標籤提供充分的基礎。 |
關鍵研究是一項臨牀研究,它充分滿足監管機構對候選產品的有效性和安全性的評估要求,從而可以用來證明該產品的批准是合理的。一般來説,關鍵研究也是第三階段研究,但如果試驗設計提供了對臨牀益處的可靠評估,特別是在存在未得到滿足的醫療需求的情況下,則可能是第二階段研究。人類臨牀試驗本質上是不確定的,第一階段、第二階段和第三階段測試可能不會成功完成。FDA或贊助商可以出於各種原因隨時暫停臨牀試驗,包括髮現研究對象或患者面臨不可接受的健康風險。同樣,如果臨牀試驗沒有按照IRB的要求進行,或者如果候選產品與患者受到意想不到的嚴重傷害有關,IRB可以暫停或終止對其機構的臨牀試驗的批准。
在新候選產品的開發過程中,贊助商有機會在某些時候與FDA會面;具體地説,在提交IND之前、第二階段結束時以及在BLA或新藥申請(NDA)提交之前。可以要求在其他時間舉行會議。這些會議可以為贊助商提供機會分享有關迄今收集的數據的信息,併為FDA提供關於下一階段開發的建議。
批准後試驗,有時被稱為“4期”臨牀試驗,可能在最初的上市批准之後進行。這些試驗用於從預期治療適應症的患者的治療中獲得額外的經驗。在某些情況下,FDA可能會強制執行這種“4期”臨牀試驗。
在臨牀試驗的同時,贊助商通常完成額外的動物安全性研究,開發關於候選產品的化學和物理特徵的額外信息,並最終確定用於
205
根據cGMP要求生產候選產品的商業批量。製造過程必須能夠始終如一地生產高質量的候選產品批次,製造商必須開發測試候選產品的質量、純度和效力的方法。為了幫助降低使用生物製品引入外來製劑的風險,PHSA強調了對屬性無法準確定義的產品進行製造控制的重要性。生產過程必須能夠始終如一地生產高質量的候選產品批次,除其他標準外,贊助商必須制定測試最終生物製品的特性、強度、質量、效力和純度的方法。此外,必須選擇和測試適當的包裝,並進行穩定性研究,以證明候選生物製品在保質期內不會發生不可接受的變質。此外,必須選擇和測試適當的包裝,並進行穩定性研究,以證明候選產品在其擬議的保質期內不會發生不可接受的變質。
產品開發、非臨牀研究和臨牀試驗的結果,連同對製造過程、分析測試和其他控制機制的描述、擬議的標籤和其他相關信息,作為BLA的一部分提交給FDA,請求批准該產品上市。根據修訂後的處方藥使用費法案(PDUFA),每個BLA必須伴隨着一筆可觀的使用費。FDA每年調整PDUFA用户費用。PDUFA還對產品徵收年產品費,對用於生產處方藥、生物或藥物產品的設施徵收年度設施費。在某些情況下,可以免除或減少費用,例如,在保護公眾健康需要免除費用的情況下,費用將對創新構成重大障礙的情況下,或者申請人是提交其第一次人類治療申請以供審查的小型企業的情況下。
在提交申請後60天內,FDA審查提交的BLA,以確定其是否在機構接受提交之前基本上完成。FDA可以拒絕接受任何它認為不完整或在提交時不能適當審查的BLA,並可以要求提供更多信息。在這種情況下,必須重新提交BLA以及附加信息。重新提交的申請在FDA接受備案之前也要進行審查。一旦提交的申請被接受,FDA就開始深入探討對《法案》的實質性審查。FDA審查BLA以確定建議的產品是否安全、有效和/或對其預期用途有效,是否具有可接受的純度概況,以及該產品是否按照cGMP生產。FDA可以將新產品的申請或出現安全性或有效性難題的產品的申請提交給諮詢委員會,通常是一個包括臨牀醫生和其他專家的小組,以進行審查、評估,並就申請是否應被批准以及在何種條件下獲得批准提出建議。FDA不受諮詢委員會建議的約束,但它在做出決定時會仔細考慮這些建議。
在產品審批過程中,FDA還將確定是否有必要制定風險評估和緩解戰略或REMS計劃,以確保產品的安全使用。如果FDA得出結論認為需要REMS計劃,則BLA的贊助商必須提交一份擬議的REMS計劃。如果需要,FDA將不會批准沒有REMS計劃的BLA。FDA有權要求REMS計劃,以確保藥物或治療性生物的好處大於風險。在批准BLA之前,FDA將檢查生產該產品的設施。FDA將不會批准該產品,除非它確定製造工藝和設施符合cGMP要求,並足以確保產品在所要求的規格下一致生產。此外,在批准BLA之前,FDA通常會檢查一個或多個臨牀地點,以確保臨牀試驗是按照IND試驗要求和GCP要求進行的。為了確保符合cGMP和GCP,申請者必須在培訓、記錄保存、生產和質量控制方面花費大量的時間、金錢和精力。儘管提交了相關數據和信息,FDA可能最終決定BLA不符合其批准的監管標準並拒絕批准。從臨牀試驗中獲得的數據並不總是決定性的,FDA對數據的解釋可能與我們對相同數據的解釋不同。如果FDA決定不批准目前形式的BLA,FDA將發佈一封完整的回覆信,描述FDA確定的BLA中的所有具體缺陷。所確定的缺陷可能很小,例如
206
例如,需要更改標籤,或主要的,例如,需要額外的臨牀試驗。此外,完整的回覆信可以包括申請人可能採取的將申請置於批准條件下的建議行動。如果發出了完整的回覆信,申請人可以重新提交BLA,解決信中確定的所有不足之處,或者撤回申請。即使一種產品獲得了監管部門的批准,批准也可能明顯限於特定的適應症和劑量,或者使用的適應症可能會受到限制,這可能會限制該產品的商業價值。此外,FDA可能要求在產品標籤中包括某些禁忌症、警告或預防措施。FDA可以風險管理計劃的形式對產品分銷、處方或配藥施加限制和條件,或以其他方式限制任何批准的範圍。
審批後要求
一旦批准,如果沒有遵守監管要求,或者候選產品上市後出現問題,FDA可能會撤回批准。後來發現以前未知的候選產品問題可能會導致對候選產品的限制,甚至完全從市場上撤出該候選產品。在批准後,對已批准的候選產品的某些類型的更改,如增加新的適應症、製造更改和額外的標籤聲明,將受到FDA的進一步審查和批准。此外,在某些情況下,FDA可能會要求測試和監測計劃,以監測已商業化的經批准的候選治療藥物的效果,在某些情況下,FDA有權根據這些上市後計劃的結果,阻止或限制候選產品的進一步營銷。
我們根據FDA批准製造或分銷的任何候選治療藥物都受到FDA的持續監管,其中包括:
• | 記錄保存要求; |
• | 報告候選產品的不良經歷; |
• | 向FDA提供最新的安全性和有效性信息; |
• | 產品抽樣和配送要求; |
• | 通知FDA,並獲得其對特定生產或標籤更改的批准;以及 |
• | 遵守FDA的宣傳和廣告要求,其中包括直接面向消費者廣告、對產品批准標籤中沒有描述的用於或在患者羣體中推廣產品的限制、對行業贊助的科學和教育活動的限制以及對涉及互聯網的促銷活動的要求。 |
參與生產和分銷經批准的治療產品的治療製造商和其他實體必須向FDA和某些州機構登記其機構,並接受FDA和一些州機構的定期突擊檢查,以確保其遵守cGMP和其他法律。FDA定期檢查生產設施,以評估cGMP的遵從性,cGMP規定了廣泛的程序性、實質性和記錄保存要求。此外,對製造工藝的更改受到嚴格監管,根據更改的重要性,可能需要FDA批准才能實施。FDA的規定還將要求調查和糾正任何偏離cGMP的情況,並對我們和任何第三方製造商提出報告和文件要求,如果我們的候選產品獲得批准,我們可能會決定使用這些要求。因此,製造商必須繼續在生產和質量控制方面花費時間、金錢和精力,以保持符合cGMP和其他方面的法規遵從性。
《孤兒藥物法案》
根據《孤兒藥品法》,FDA可以授予用於治療罕見疾病或疾病--通常是影響美國不到20萬人的疾病或疾病--的藥物的孤兒藥物名稱
207
個州。在提交BLA之前,必須申請指定孤兒藥物。在FDA批准孤兒藥物指定後,FDA公開披露該藥物的仿製藥身份及其潛在的孤兒用途。孤兒藥物指定不會在監管審查和批准過程中傳遞任何優勢,也不會縮短監管審查和批准過程的持續時間。第一個獲得FDA批准的用於治療特定疾病的特定活性成分的BLA申請者,具有FDA孤兒藥物名稱,有權在美國為該產品的該適應症提供七年的獨家營銷期。在七年的排他期內,FDA可能不會批准任何其他針對同一疾病銷售相同藥物的申請,除非在有限的情況下,例如顯示出相對於具有孤兒藥物排他性的產品的臨牀優勢。孤兒藥物排他性並不阻止FDA批准針對相同疾病或狀況的不同藥物,或針對不同疾病或狀況的相同藥物。孤兒藥物指定的其他好處包括某些研究的税收抵免和免除BLA申請使用費。
新的法律法規
國會不時地起草、提出和通過立法,這些立法可能會顯著改變管理FDA監管產品的測試、批准、製造和營銷的法定條款。除了新的立法外,FDA的法規、指導文件和政策經常被該機構以可能對我們的業務和產品產生重大影響的方式進行修訂或解釋。無法預測是否會頒佈進一步的新立法,或FDA的法規、指導文件、政策或解釋是否會發生變化,或者這些變化的影響(如果有的話)可能會是什麼。
對美國境外藥品的審查和批准
為了在美國境外營銷任何藥品,公司還必須遵守其他國家和司法管轄區在質量、安全性和有效性以及管理臨牀試驗、營銷授權、商業銷售和藥品分銷等方面的眾多不同的監管要求。無論產品是否獲得FDA批准,該公司都需要獲得類似外國監管機構的必要批准,然後才能在這些國家或司法管轄區開始該產品的臨牀試驗或營銷。審批過程最終因國家和司法管轄區而異,可能涉及額外的產品測試和額外的行政審查期限。在其他國家和司法管轄區獲得批准所需的時間可能與獲得FDA批准所需的時間不同,甚至可能更長。在一個國家或司法管轄區獲得監管批准並不能確保在另一個國家或司法管轄區獲得監管批准,但在一個國家或司法管轄區未能或拖延獲得監管批准可能會對其他國家或司法管轄區的監管程序產生負面影響。
藥品承保範圍、定價和報銷
在美國和其他國家的市場上,根據自己的病情接受處方治療的患者和提供處方服務的提供者通常依賴第三方付款人來報銷全部或部分相關的醫療費用。FDA和其他政府當局批准的產品的覆蓋範圍和報銷狀態存在重大不確定性。因此,即使候選產品獲得批准,該產品的銷售在一定程度上也將取決於第三方付款人,包括美國的聯邦醫療保險和醫療補助等政府健康計劃、商業健康保險公司和管理型醫療機構為該產品提供保險和建立足夠的報銷水平的程度。確定付款人是否將為產品提供保險的過程可以與設置一旦保險獲得批准後付款人將為產品支付的價格或報銷率的過程分開。第三方付款人越來越多地挑戰所收取的價格,審查醫療必要性,審查醫療產品和服務的成本效益,並實施控制以管理成本。第三方付款人可以將承保範圍限制在批准清單上的特定產品,也稱為配方表,該清單可能不包括特定適應症的所有批准產品。
為了確保任何可能被批准銷售的產品的保險和報銷,公司可能需要進行昂貴的藥物經濟學研究,以證明醫療必要性和成本-
208
產品的有效性,以及獲得FDA或其他類似市場批准所需的成本。儘管如此,候選產品可能不被認為是醫學上必要的或具有成本效益的。一旦產品獲得批准,第三方付款人決定不為候選產品提供保險可能會減少醫生的使用率,並對銷售、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,付款人決定為產品提供保險並不意味着將批准足夠的償還率。此外,一個付款人決定為一種藥品提供保險並不能保證其他付款人也會為該產品提供保險和報銷,而且不同的付款人的保險和報銷水平可能有很大的不同。
控制醫療成本也已成為聯邦、州和外國政府以及其他第三方付款人的優先事項,藥品價格一直是這一努力的重點。各國政府對實施成本控制計劃表現出了極大的興趣,包括價格控制、限制報銷和要求替代仿製藥。採取價格控制和成本控制措施,以及在具有現有控制和措施的司法管轄區採取更具限制性的政策,可能會進一步限制公司從銷售任何經批准的產品中獲得的收入。承保政策和第三方報銷費率可能隨時發生變化。即使一家公司或其協作者獲得營銷批准的一個或多個產品獲得了有利的承保和報銷狀態,未來也可能實施不太有利的承保政策和報銷費率。
在美國以外,確保產品的足夠覆蓋和付款也面臨挑戰。在許多國家,處方藥的定價受到政府的管制。與政府當局的定價談判可能遠遠超出收到產品監管營銷批准的範圍,可能需要進行臨牀試驗,將產品的成本效益與其他可用的療法進行比較。進行這樣的臨牀試驗可能代價高昂,並導致商業化延遲。
醫療保健法律法規
醫療保健提供者和第三方付款人在推薦和處方獲得上市批准的藥品方面發揮着主要作用。與提供者、顧問、第三方付款人和客户的安排受到廣泛適用的欺詐和濫用、反回扣、虛假申報法、向醫生和教學醫生支付款項的報告、患者隱私法律法規以及其他可能限制業務和/或財務安排的醫療保健法律法規的影響。適用的聯邦和州醫療保健法律法規的限制包括:
• | 聯邦反回扣法規,其中禁止個人或實體故意直接或間接地以現金或實物形式索要、提供、支付、接受或提供報酬,以誘使或獎勵個人推薦或購買、租賃、訂購、安排或推薦任何商品、設施、物品或服務,而這些商品、設施、物品或服務的全部或部分付款可由聯邦醫療保險或醫療補助等聯邦醫療計劃支付。個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規行為。根據《民事金錢處罰法》,違反聯邦《反回扣法令》的行為將受到刑事處罰和罰款以及行政處罰。此外,違反《反回扣法令》可構成違反聯邦《虛假申報法》的依據; |
• | 聯邦民事和刑事虛假索賠法,包括民事虛假索賠法和民事罰款法,禁止個人或實體在知情的情況下向聯邦政府提出或導致向聯邦政府提交虛假、虛構或欺詐性的付款索賠,或故意製作、使用或導致製作或使用虛假記錄或聲明,以避免、減少或隱瞞向聯邦政府付款的義務; |
• | 1996年的聯邦健康保險可攜性和責任法案,或HIPAA,該法案對執行欺詐任何醫療福利計劃的計劃施加刑事和民事責任,或 |
209
明知並自願偽造、隱瞞或掩蓋與醫療福利、項目或服務的交付或付款有關的重大事實或作出任何重大虛假陳述。與聯邦反回扣法規類似,個人或實體不需要實際瞭解該法規或違反該法規的具體意圖即可實施違規; |
• | 經《衞生信息技術促進經濟和臨牀健康法》修訂的《HIPAA》及其各自的實施條例,包括2013年1月發佈的《總括規則》,其中規定,在保護個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸方面,對某些涉及使用或披露個人可識別健康信息的服務的覆蓋實體醫療保健提供者、健康計劃和醫療信息交換所及其業務夥伴施加義務,包括強制性合同條款,並要求向受影響的個人和監管當局通報某些違反個人可識別健康信息安全的行為; |
• | 聯邦虛假陳述法規,禁止故意偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或作出與提供或支付醫療福利、項目或服務有關的任何重大虛假陳述; |
• | 聯邦透明度要求被稱為聯邦醫生支付陽光法案,由患者保護和平價醫療法案創建,經醫療保健教育協調法案或ACA修訂,該法案要求某些根據Medicare、Medicaid或兒童健康保險計劃可獲得付款的藥品、設備、生物製品和醫療用品的製造商每年向Medicare醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)報告與向醫生和教學醫院支付和其他價值轉移有關的信息,以及醫生及其直系親屬持有的所有權和投資利益;以及 |
• | 類似的地方、州和外國法律和法規,如州反回扣和虛假索賠法,可能適用於由包括私人保險公司在內的第三方付款人報銷的醫療項目或服務;地方、州和外國透明度法,要求製造商報告與向其他醫療保健提供者和醫療保健實體支付和轉移價值有關的信息,或營銷支出;州法律,要求製藥公司登記某些在當地從事營銷活動的員工,並遵守制藥業自願合規指南或聯邦政府頒佈的相關合規指南;以及在某些情況下管理健康信息隱私和安全的國家和外國法律,其中許多法律在很大程度上彼此不同,而且往往不被HIPAA先發制人,從而使合規工作複雜化。 |
如果我們的業務被發現違反了任何此類要求,我們可能會受到制裁,包括刑事罰款、重大民事罰款、個人監禁、交還、合同損害、名譽損害、被排除在政府醫療保健計劃之外、誠信義務、禁令、召回或扣押產品、完全或部分暫停生產、拒絕或撤回售前產品審批,個人舉報人以政府名義提起的私人訴訟,拒絕允許我們簽訂供應合同,包括政府合同,以及我們業務的縮減或重組,任何這些都可能對我們的業務運營能力和我們的運營結果產生不利影響。儘管有效的合規計劃可以降低因違反這些法律而受到調查和起訴的風險,但這些風險不能完全消除。任何針對我們涉嫌或涉嫌違規行為的行動都可能導致我們招致鉅額法律費用,並可能轉移我們管理層對業務運營的注意力,即使我們的辯護取得成功。此外,在金錢、時間和資源方面,實現並持續遵守適用的法律和法規對我們來説可能是昂貴的。
210
醫療改革
在美國和某些外國司法管轄區,醫療保健系統的立法和監管發生了許多變化,可能會影響我們銷售產品的盈利能力。特別是,2010年頒佈了ACA,其中除其他事項外,解決了計算藥品和生物製品的醫療補助藥品退税計劃下製造商所欠退税的新方法;增加了大多數製造商在醫療補助藥品退税計劃下所欠的醫療補助退税的最低限額;將醫療補助藥品退税計劃擴大到使用在醫療補助管理的護理組織中登記的個人的處方;要求製造商對某些品牌處方藥徵收新的年費和税金;創建了新的Medicare Part D Coverage Gap折扣計劃,其中製造商必須同意提供50%(自2019年1月1日起增加到70%,並根據IRA進一步修訂,從2025年1月1日起生效),銷售點在承保間隔期內,向符合條件的受益人提供適用品牌藥品的談判價格折扣,作為製造商的門診藥品納入聯邦醫療保險D部分承保的條件;併為增加聯邦政府比較有效性研究的項目提供激勵。自2025年1月1日起,2022年通脹降低法案的某些條款將減少聯邦醫療保險D部分受益人的年度自掏腰包最高從7 050美元增加到2 000美元,從而有效地消除了覆蓋範圍的差距。
自頒佈以來,對《反腐敗法》的某些方面提出了許多司法、行政、行政和立法方面的挑戰。2021年6月17日,美國最高法院駁回了幾個州對ACA提出的最新司法挑戰,但沒有具體裁決ACA的合憲性。在最高法院做出裁決之前,總裁·拜登發佈了一項行政命令,啟動了2021年2月15日至2021年8月15日的特殊投保期,目的是通過ACA市場獲得醫療保險。行政命令還指示某些政府機構審查和重新考慮限制獲得醫療保健的現有政策和規則,包括重新審查醫療補助示範項目和豁免計劃,包括工作要求,以及通過醫療補助或ACA獲得醫療保險覆蓋範圍造成不必要障礙的政策。目前尚不清楚拜登政府的其他醫療改革措施或其他挑戰、廢除或取代ACA的努力(如果有的話)將如何影響我們的業務。
自ACA頒佈以來,美國還提出並通過了其他立法修改:
• | 2011年8月,2011年《預算控制法案》和隨後的立法等制定了國會削減支出的措施,包括將每個財年對醫療服務提供者的醫療保險付款減少2%,並且,由於隨後的立法修正案,該法案將持續有效到2030年,除非國會採取額外行動。 |
• | 2012年的美國納税人救濟法於2013年簽署成為法律,其中進一步減少了對幾種類型提供者的醫療保險支付。 |
• | 2018年5月30日,《審判權法案》簽署成為法律。除其他事項外,該法律還為某些患者提供了一個聯邦框架,允許他們獲得某些已完成第一階段臨牀試驗並正在進行調查以獲得FDA批准的研究用新藥產品。在某些情況下,符合條件的患者可以在不參加臨牀試驗和根據FDA擴大准入計劃獲得FDA許可的情況下尋求治療。根據《試用權法案》,製藥商沒有義務將其藥品提供給符合條件的患者。 |
• | 2019年簽署成為法律的《進一步綜合撥款法案》廢除了凱迪拉克税、醫療保險提供者税和醫療器械消費税。不可能確定未來是否會開徵類似的税。 |
在美國,有關產品定價做法的立法和執法興趣越來越大。具體地説,最近美國國會進行了幾次調查,並提出了聯邦
211
和州立法,旨在提高藥品定價的透明度,降低聯邦醫療保險下的治療成本,審查定價與製造商患者計劃之間的關係,以及改革政府計劃對藥品的報銷方法。衞生和公眾服務部已經開始就其中一些措施徵求反饋意見,同時,正在根據其現有權力立即實施其他措施。目前還不清楚這種立法和執法利益可能會對我們的產品候選產品產生什麼影響。
此外,2016年12月13日,總裁·奧巴馬簽署了21世紀治癒法案,或稱治癒法案,使之成為法律。在其他條款中,《治療法》重新授權了2020年前某些用於治療罕見兒科疾病的藥物的優先審查代金券計劃;為被確定為對國家安全構成重大威脅的醫學對策申請的藥物申請創建了新的優先審查代金券計劃;修訂了FDCA,以簡化對組合產品申請的審查;要求FDA評估“真實世界證據”的潛在使用,以幫助支持批准的藥物的新適應症;為旨在治療嚴重或危及生命的感染的抗生素和抗真菌藥物提供了新的“有限人羣”批准途徑;並授權FDA將一種藥物指定為“再生先進療法”,從而使其有資格獲得某些快速審查和批准指定。
我們預計,這些措施以及未來可能採取的其他醫療改革措施可能會導致更嚴格的覆蓋標準,並對我們收到的任何批准產品的價格產生額外的下行壓力,這可能會對我們候選產品的客户產生不利影響。聯邦醫療保險或其他政府計劃報銷的任何減少都可能導致私人支付者支付的類似減少。
美國外國、聯邦和州各級已經並可能繼續提出旨在擴大醫療保健可獲得性並控制或降低醫療保健成本的立法和監管提案。實施成本控制措施或其他醫療改革可能會阻止我們創造收入、實現盈利或將我們的產品商業化。這些改革可能會對我們可能成功開發並獲得監管批准的候選產品的預期收入產生不利影響,並可能影響我們的整體財務狀況和開發產品的能力。如果我們或我們可能接觸的任何第三方緩慢或無法適應現有要求的變化或採用新的要求或政策,或者如果我們或該等第三方無法保持監管合規性,我們目前或我們可能開發的任何未來候選產品可能會失去可能已獲得的任何監管批准,我們可能無法實現或保持盈利。
員工
截至2024年3月,我們有20名全職員工和1名兼職員工;其中13人主要從事研發活動,6人擁有醫學博士學位。我們的員工沒有工會代表,也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。
設施
根據一份將於2025年9月30日到期的租約,我們在馬薩諸塞州沃本擁有約13,974平方英尺的辦公和實驗室空間,用於我們的公司總部以及我們的某些研發活動。根據一份將於2025年4月30日到期的租約,我們在馬薩諸塞州伯靈頓佔用了約2,800平方英尺的辦公和實驗室空間,我們主要用於研發活動。
法律訴訟
有時,我們可能會捲入與正常業務過程中的索賠有關的訴訟。我們的管理層認為,目前沒有針對我們的索賠或行動懸而未決,最終
212
處置這些資產將對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
2023年1月,我們與Parexel International(IRL)Limited就Parexel進行的一項臨牀試驗產生的付款義務達成和解協議,該臨牀試驗是共同出資由我公司和總部設在上海的生物製藥公司美韋爾(上海)生物科學有限公司(SAA:688062)中國(以下簡稱“美韋爾”)共同簽署。根據和解協議,我們公司支付了部分但不是全部分期付款,Parexel於2023年4月向馬薩諸塞州米德爾塞克斯縣高級法院提起訴訟。PAREXEL隨後兩次修改了起訴書,並於2023年9月提出違約判決動議,要求根據馬薩諸塞州第93A章因欺騙性商業行為獲得約64萬美元的合同損害賠償外加額外損害賠償。該動議的聽證會於2024年1月9日舉行。法院要求在2024年1月16日之前提交更多材料,並表示隨後將做出裁決。2024年1月26日,法院對該案作出判決,判給Parexel總計約70萬美元,並駁回Parexel根據《破產法》第93A章提出的索賠。
2022年3月,我們收到了Mabwell與某些臨牀材料製造有關的發票,金額約為350萬美元。我們對金額及其合同依據存在爭議,但已與馬布韋爾進行了討論,以友好地解決這一問題。
2017年3月,我們與紀念斯隆-凱特琳癌症中心(MSK)簽訂了獨家許可協議,該協議隨後經日期為2017年3月31日的獨家許可協議第1號修正案、於2018年3月31日的獨家許可協議第2號修正案和於2019年12月31日的獨家許可協議第3號修正案(統稱為《獨家MSK許可協議》)修訂。2023年6月,我們收到了MSK的違約通知,隨後在2023年9月收到了終止通知,根據該通知,MSK要求支付至少1,060,404.91美元的本金和169,173.45美元的利息。我們對獨家MSK許可協議下的付款義務沒有異議,也沒有為了保存現金而付款。我們已經就可能的解決方案聯繫了MSK,並正在評估2024年2月從MSK收到的反提案。
我們無法預測這些事件的最終結果、各機構或法院做出任何最終決定的時間,或對我們的運營結果、財務狀況或現金流的影響。
213
ABPRO管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下討論和分析總結了影響本公司截至下述期間的綜合經營業績、財務狀況、流動性和現金流的重要因素。以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表以及本委託書/招股説明書中其他部分包含的相關附註和其他財務信息一起閲讀。討論和分析還應與本委託書/招股説明書中題為“關於ABPRO的信息”的部分以及本委託書/招股説明書中題為“未經審計的備考簡明綜合財務信息”部分中的未經審計的備考簡明綜合財務信息一起閲讀。討論包含前瞻性陳述,這些陳述基於管理層的信念,以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素的影響,選定事件的實際結果和時間可能與前瞻性陳述中所討論或暗示的大不相同,這些因素包括以下討論的以及本委託書/招股説明書中其他部分詳細描述的那些因素,特別是在題為“風險因素”和“前瞻性陳述;綜合風險因素;市場、排名和其他行業數據”的章節中。
除另有説明或文意另有所指外,本節中提及的“Abpro”、“吾等”、“本公司”及其他類似術語,指的是業務合併前的AbPro公司及其附屬公司,以及實施業務合併後的本公司及其合併附屬公司。
概述
我們是一家生物技術公司,致力於開發下一代抗體療法,目標是改善嚴重和危及生命的疾病患者的生活。我們專注於免疫腫瘤學和眼科的新型抗體構建。通過利用我們的專有DUniversal Immune®和MultiMabTM在抗體發現和工程平臺方面,我們正在獨立開發抗體管道,並通過與全球製藥和研究機構的合作開發抗體管道。
我們的兩個主要候選產品,ABP-102和ABP-201,採用我們的下一代四價抗體形式,即TetraDi抗體形式,它與兩個不同的靶點結合,每個靶點具有兩個不同的結合位點。 ABP-102旨在通過吸引T細胞來重新引導患者的免疫系統來對抗癌症 共同靶人表皮生長因子受體2(HER 2)和分化簇3(CD 3), T細胞 輔助受體。我們最初計劃開發 ABP-102針對難以治療的HER 2+實體瘤,重點關注孤兒適應症。 總部基地-201旨在通過以下方式阻止血管形成並使受損血管正常化 共同靶血管內皮生長因子,或血管內皮生長因子,以及 血管生成素-2,或Ang-2。我們計劃開發總部基地-201治療眼部血管疾病,主治濕年齡相關黃斑變性(濕性AMD)。我們打算在這兩個主要候選產品之後推出廣泛的流水線CD3-靶向 T細胞基於差異化格式的參與方總部基地-102。我們預計將啟動臨牀試驗,ABP-1022025年下半年和2026年上半年總部基地-201。
宏觀經濟事件的影響
政治不穩定和衝突造成的各種全球市場的經濟不確定性,如烏克蘭和以色列的持續衝突,以及經濟挑戰導致市場混亂,包括商品價格的大幅波動、信貸和資本市場的不穩定以及供應鏈中斷,這些都造成了全球創紀錄的通貨膨脹。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到這些全球經濟狀況對全球經濟和資本市場的進一步負面影響,特別是如果這種狀況持續或惡化的話,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。儘管到目前為止,我們的業務成果沒有受到這些全球經濟和地緣政治條件的實質性影響,但它是
214
無法預測我們的運營在短期和長期內可能受到的影響程度。這些市場混亂的程度和持續時間是無法預測的,無論是由於俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突、俄羅斯制裁的影響、以色列和哈馬斯之間的衝突、地緣政治緊張局勢、創紀錄的通脹,還是其他原因。任何此類幹擾也可能放大本委託書中通過引用描述或併入的其他風險的影響。
經營成果
截至2023年和2022年12月31日止年度的經營業績
以下是對截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度運營結果的比較討論(單位:千):
在過去幾年裏 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | 變化 | % | |||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
協作收入 |
$ | 99 | $ | 1,999 | $ | (1,900 | ) | -95 | % | |||||||
版税 |
23 | 30 | (7 | ) | -23 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總收入 |
122 | 2,029 | (1,907 | ) | -94 | % | ||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
研發 |
4,266 | 9,754 | (5,488 | ) | -56 | % | ||||||||||
一般和行政 |
7,602 | 8,960 | (1,358 | ) | -15 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總運營費用 |
11,868 | 18,714 | (6,846 | ) | -37 | % | ||||||||||
運營虧損 |
(11,746 | ) | (16,685 | ) | 4,939 | -30 | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他收入(費用),淨額 |
40 | (200 | ) | 240 | -120 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税費用 |
— | (330 | ) | 330 | -100 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
淨虧損 |
$ | (11,706 | ) | $ | (17,215 | ) | $ | 5,509 | -32 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
收入
協作收入
在截至2023年12月31日的年度內,協作收入與上一季度相比下降了
190萬美元。這一下降主要是由於根據與Celltrion的合作協議確認的190萬美元的收入,涉及ABP-102在2022年。在截至2023年12月31日的一年中,我們沒有產生任何實質性收入。我們在未來創造產品收入的能力將幾乎完全取決於我們成功開發、獲得監管部門批准,然後成功將候選藥物商業化的能力,或者達成向我們支付費用的合作。
運營費用
研究和開發費用
研發費用主要包括參與研發工作的個人的工資、工資税、員工福利和基於股票的薪酬,以及諮詢費用、第三方研發費用、實驗室用品和臨牀材料。下表按候選產品和計劃彙總了截至2023年12月31日、2023年和2022年的年度的研發費用:
215
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||
研發費用 |
2023 | 2022 | ||||||
總部基地-110 |
$ | 344 | $ | 461 | ||||
ABP-102 |
311 | 790 | ||||||
ABP-150 |
283 | 366 | ||||||
總部基地-201 |
217 | 419 | ||||||
ABP-100 |
137 | 1,016 | ||||||
SARS-CoV-2中和抗體計劃 |
1,066 | 5,593 | ||||||
未分配的研究和開發費用 |
1,908 | 1,109 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總計 |
$ | 4,266 | $ | 9,754 | ||||
|
|
|
|
未分配的研發費用包括不能分配給特定產品候選人或計劃的與工程平臺相關的費用,以及基於股票的薪酬、與特定產品候選人或計劃無關的其他與員工相關的費用,以及設施和折舊費用。
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度研究和開發費用減少了550萬美元,主要原因是:
• | 與研究計劃相關的費用減少450萬美元SARS-CoV-2引起冠狀病毒感染的中和抗體 |
• | 里程碑付款減少80萬美元。2022年,公司根據與紀念斯隆·凱特琳癌症中心(MSK)的獨家許可協議支付了研究和開發總部基地-100。MSK許可協議於2023年9月終止。 |
為了應對全球大流行,ABPRO優先通過內部發現計劃和以許可證協議形式與第三方合作開發治療性COVID中和抗體。幾個候選分子通過不同的發展階段進行了評估。最先進的分子是通過GMP製造開發的,並在臨牀試驗中進行了評估,這是上述研發費用的重要組成部分。然而,臨牀試驗並不成功。由於COVID大流行對健康的威脅現在已經減少,ABPRO目前不打算專注於這一領域。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括我們員工的薪酬和福利,包括與我們的管理服務協議、董事和高級顧問有關的費用;專業服務費,包括會計和法律服務以及其他諮詢服務。與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的一般及行政開支減少140萬美元,主要是由於與發行公允價值170萬美元的2022年諮詢服務期權有關的股票薪酬減少,這些期權於發行日期完全歸屬。會計和審計費用增加40萬美元,抵消了這一減少額。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨增加2.4億美元,從截至2022年12月31日的支出(20萬美元)增加到截至2023年12月31日的年度的4000萬美元。這一變化主要是由於在截至2022年12月31日的年度內,因未付供應商發票應計利息而產生的2.25萬美元利息支出。
216
流動性、資本資源和持續經營
到目前為止,公司主要通過出售股權證券和發行期票為其業務提供資金,其次是通過合作安排的收入。自成立以來,公司出現重大經常性虧損,包括截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的淨虧損分別為1,170萬美元和1,720萬美元。截至2023年12月31日,公司累計虧損105.6元。該公司預計在可預見的未來將出現營業虧損。
在不實施業務合併和PIPE投資的預期淨收益的情況下,公司預計其現有現金和現金等價物將不足以為我們的運營提供資金,包括臨牀試驗費用和資本支出要求,至少在自我們截至2023年12月31日的綜合財務報表的原始發佈日期起的未來12個月內。要為超出這一點的運營提供資金,我們將需要籌集額外的資本,這一點無法得到保證。我們的結論是,這些情況使人對我們在年度財務報表原定發佈日期後一年內繼續經營的能力產生了很大的懷疑。我們相信,假設最大贖回情況下,業務合併和PIPE投資的估計淨收益2900萬美元,加上我們現有的現金和現金等價物,將足以滿足我們的資本要求,併為我們的運營提供至少未來12個月的資金。該公司的這一估計是基於可能被證明是錯誤的假設,該公司可能會比預期更早耗盡其可用的資本資源。
2023年10月18日,本公司與AbproBio International,Inc.(ABI)簽訂了一項本票協議,提供高達600萬美元的資金。截至本委託書/招股説明書提交之日,公司收到420萬美元。
未來的資金需求
該公司預計與其正在進行的活動有關的費用將增加,特別是隨着它推進其候選產品的臨牀前活動和臨牀試驗。此外,在合併完成後,該公司預計將產生與上市公司運營相關的額外成本。公司運營支出的時間和金額將主要取決於:
• | 公司當前或未來候選產品的臨牀試驗和非臨牀研究的範圍、數量、啟動、進度、時間、成本、設計、持續時間、任何潛在的延遲,特別是計劃的1/2期臨牀試驗ABP-1022025年下半年,重點研究HER2+乳腺癌和胃癌,以及總部基地-2012026年上半年用於治療濕性AMD; |
• | 公司為其候選產品制定的臨牀開發計劃; |
• | 公司開發或可能開發的候選產品和計劃的數量和特點許可證內; |
• | 監管審查、批准或其他行動的結果、時間和成本,以滿足FDA和類似的外國監管機構建立的監管要求,包括FDA或類似的外國監管機構可能要求公司對其候選產品進行比公司目前預期更多的研究; |
• | 該公司為其候選產品獲得上市批准的能力; |
• | 提交、起訴、辯護和執行本公司關於其候選產品的專利主張和其他知識產權的成本,包括本公司根據其許可協議條款許可的任何此類專利主張和知識產權; |
217
• | 公司維持、擴大和捍衞其知識產權組合範圍的能力,包括為知識產權糾紛辯護的成本,包括第三方對公司或其候選產品提起的專利侵權訴訟; |
• | 與公司候選產品相關的商業規模外包製造活動的成本和完成時間; |
• | 公司以優惠條款建立和維持許可、合作或類似安排的能力,以及公司是否以及在多大程度上保留了任何新的許可、合作或類似安排下的開發或商業化責任; |
• | 在公司選擇將其產品自行商業化的地區,為公司可能獲得監管批准的任何候選產品建立銷售、營銷和分銷能力的成本; |
• | 公司收購或投資的任何其他業務、產品或技術是否成功; |
• | 收購、許可或投資企業、候選產品和技術的成本; |
• | 公司需要和有能力聘請更多的管理人員和科學和醫療人員; |
• | 在美國作為上市公司運營的成本,包括為公司的業務實施額外的財務和報告系統以及其他內部系統和基礎設施的需要; |
• | 市場對本公司候選產品的接受程度,只要任何產品被批准用於商業銷售;以及 |
• | 競爭的技術和市場發展的影響。 |
在公司能夠產生可觀的產品收入之前,公司預計將通過股權發行、債務融資、合作、戰略聯盟以及與第三方的營銷、分銷或許可安排相結合的方式為其現金需求融資。在公司通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本的情況下,公司的所有權權益可能被大幅稀釋,此類證券的條款可能包括清算或其他優惠,對公司股東的權利和合並後合併組織的股東權利產生不利影響。債務融資和優先股融資(如果可行)可能涉及的協議包括限制公司採取特定行動的能力的限制性契約,例如產生額外債務、進行資本支出或宣佈股息。如果公司通過與第三方的合作、戰略聯盟或營銷、分銷或許可安排籌集資金,公司可能不得不放棄對其技術、未來收入流、研究計劃或候選產品的寶貴權利,或以可能對公司不利的條款授予許可證。如果公司無法在需要時通過股權或債務融資或其他安排籌集額外資金,公司可能被要求推遲、縮減或停止其一個或多個候選產品的開發和商業化,或推遲其潛力的追求許可證內或收購。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度現金流:
在過去的幾年裏,我們結束了 12月31日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | 變化 | % | |||||||||||||
用於經營活動的現金淨額 |
$ | (7,402 | ) | $ | (8,952 | ) | $ | 1,550 | -17 | % | ||||||
用於投資活動的現金淨額 |
$ | (48 | ) | $ | (65 | ) | $ | 17 | -26 | % | ||||||
融資活動提供的現金淨額 |
$ | 849 | $ | 9,784 | $ | (8,935 | ) | -91 | % |
218
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度在經營活動中使用的淨現金減少了150萬美元。減少的主要原因是研究和開發費用減少約550萬美元,但被基於股份的薪酬減少170萬美元和營業資產和負債淨變化220萬美元所抵銷,這主要是由於有限支出償還造成的應收賬款減少以及從合作協議收到未償還應收賬款導致的應收賬款增加。
與2022年相比,截至2023年12月31日的一年中,用於投資活動的淨現金減少了17,000美元。在截至2023年12月31日的年度內,該公司以4.8萬美元購買了實驗室設備,並在截至2022年12月31日的年度內資本化了6.5萬美元的專利成本。
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,融資活動提供的淨現金減少了890萬美元。在截至2023年12月31日的一年中,公司從ABI的本票上獲得了140萬美元的收益,而2022年發行F系列優先股的收益為1000萬美元。此外,在截至2023年12月31日的年度內,公司支付了40萬美元與業務合併相關的發售成本。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響在合併財務報表日期報告的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的費用和淨虧損。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
我們的重要會計政策如下所述。我們認為,會計政策對於全面瞭解和評估我們的財務狀況和經營結果至關重要。
基於股份的薪酬
該公司根據會計準則編碼主題718-補償-股票補償(“ASC 718”)對基於股票的支付進行會計處理。根據ASC 718,公司衡量和記錄與基於股份的薪酬獎勵(向員工和非僱員)基於授予日期的公允價值,採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型。當發生與員工股份支付相關的沒收時,公司將予以確認。被沒收的基於股票的獎勵被記錄為股票補償費用的減少。
利用布萊克-斯科爾斯模型確定股票支付獎勵的公允價值受到股價和許多假設的影響,這些假設包括預期波動率、預期期限、無風險利率和預期股息。
在確定授予的期權的行使價格時,公司董事會考慮了普通股在計量日期的公允價值。普通股的公允價值是由董事會在每個授予日根據各種因素確定的,這些因素包括獨立第三方估值的結果、公司的財務狀況和歷史財務業績、公司建議產品中的技術發展狀況、對公司競爭的評估或基準、市場上當前的商業氣候、普通股的非流動性、公司股本(包括可轉換優先股)的公平銷售、優先股東權利和優先股的影響,以及流動性事件的前景等。
219
本公司沒有普通股的市場價格歷史,因此,波動率是使用類似公共實體的歷史波動率來估計的。該同齡人小組是在生物技術行業公司的基礎上開發的。該公司將繼續應用這一過程,直到有足夠數量的關於其股票價格波動的歷史信息可用。獎勵的預期期限是根據向僱員發放補助金的簡化方法估計的,並基於#年的合同期限非員工獎項。無風險利率假設是基於適用於獎勵條款的觀察利率。股息收益率假設是基於不派發股息的歷史和預期。
可轉換優先股
公司按照ASC主題480“區分負債與權益”(“ASC 480”)中的指導對其可轉換優先股進行會計處理。須強制贖回的優先股(如有)被分類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括優先股,其贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時在不完全在公司控制範圍內時被贖回)被歸類為臨時股本。
新興成長型公司的地位
JOBS法案第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直到私人公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用的要求促進非新興市場增長但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。ABPRO選擇不選擇退出這種延長的過渡期,這意味着當一項標準發佈或修訂時,它對上市公司或私營公司有不同的應用日期,合併後公司作為一家新興的成長型公司,可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使合併後公司的財務報表與另一家上市公司進行比較,因為另一家上市公司既不是新興成長型公司,也不是新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。
合併後公司仍將是一家新興的成長型公司,直至(A)在我們的年度總收入達到或超過1.235美元的財政年度的最後一天;(B)在亞行首次公開募股完成五週年後的財政年度的最後一天;(C)在之前三年中它發行了超過10億美元的不可轉換債務的日期;或(D)在根據美國證券交易委員會規則被視為大型加速申請者的日期,這意味着由非附屬公司截至上一財年第二財季末,超過7億美元。只要合併後公司仍然是一家新興的成長型公司,它就被允許並打算依賴於某些披露的豁免。
近期會計公告
見附註2,重要會計政策摘要財務報表附註的一部分,討論最近的會計聲明。
220
ABPRO的某些實益所有人的擔保所有權和管理
下表列出了截至2024年2月29日ABPRO股本的實益所有權信息:
• | 已知的持有超過5%的ABPRO股本流通股的實益擁有人; |
• | ABPRO的每一位現任高管和董事;以及 |
• | 在完成業務合併之前,ABPRO作為一個集團的所有高管和董事。 |
實益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的,該規則一般規定,如果一個人對一種證券擁有單獨或共享的投票權或投資權,包括目前可行使、可在60天內行使或因企業合併而可行使的期權和認股權證,則他或她擁有該證券的實益所有權。
於業務合併完成前,Abpro股本股份之實益擁有權乃基於(I)9,381,408股Abpro已發行及已發行普通股及(Ii)9,725,520股Abpro已發行及已發行之優先股轉換後可發行之Abpro普通股。
除非另有説明,否則ABPRO相信下表所列所有人士對其實益擁有的有投票權證券擁有唯一投票權和投資權。
實益擁有人姓名或名稱及地址(1) |
普通股 | |||||||
的新股數量: 普通股(2) |
佔股份% 普通股 |
|||||||
5% Abpro持有者 |
||||||||
阿普羅生物國際公司(3) |
6,677,925 | (5) | 35.0 | % | ||||
獵户座投資控股有限公司(4) |
987,113 | 5.2 | % | |||||
Abpro董事和執行官 |
||||||||
陳伊恩 |
4,288,144 | (6) | 21.2 | % | ||||
陳尤金 |
1,420,973 | (7) | 6.9 | % | ||||
理查德·米特拉諾 |
— | — | ||||||
克里斯蒂安·扎普夫 |
158,750 | (8) | * | |||||
羅伯特·馬克萊維奇 |
358,355 | (9) | 1.8 | % | ||||
J. Wook(Miles)Suk |
336,041 | (10) | 1.7 | % | ||||
Robert Langer |
364,455 | (11) | 1.8 | % | ||||
C.馬克·唐 |
42,708 | (12) | * | |||||
所有Abpro董事和執行官作為一個羣體(8人) |
6,969,426 | 31.2 | % |
* | 不到1% |
(1) | 除非另有説明,以下每個實體或個人的營業地址均為Abpro Corporation,68 Cummings Park Drive,Woburn,MA 01801。 |
(2) | 顯示的權益包括Abpro普通股和Abpro優先股 折算為以普通股為基礎。 |
(3) | AbproBio International,Inc.的營業地址是Yoga-myeon Techno Junang-daero,139,大成-君,大韓民國大邱市。ABPRO生物國際公司是ABPRO生物有限公司的子公司,ABPRO生物有限公司是一家在韓國證券交易所KOSSAQ市場上市的上市公司(KOSSAQ:195990)。 |
(4) | Orion Investment Holdings Limited的營業地址為香港中環皇后大道18號新世界大廈1號23樓2302室。梅凡·朱麗葉女士是獵户座的唯一所有者和董事。 |
221
(5) | 代表2,929,515股普通股,3,303,966股E系列優先股轉換後可發行的普通股,以及444,444股F系列優先股轉換後可發行的444,444股普通股。 |
(6) | 代表3,192,199股普通股和1,095,945股普通股標的期權,目前可在2024年2月29日後60天內行使或行使。 |
(7) | 代表1,420,973股普通股標的期權,目前可在2024年2月29日後60天內行使或行使。 |
(8) | 代表158,750,000股普通股標的期權,目前可在2024年2月29日後60天內行使或行使。 |
(9) | 代表358,355,000股普通股標的期權,目前可在2024年2月29日後60天內行使或行使。 |
(10) | 代表直接持有的36,041,000股普通股及目前可於2024年2月29日後60天內行使或可行使的300,000股普通股標的期權,由須先生控制的實體Biocelsus International Co.Ltd.持有。 |
(11) | 代表199,973股普通股和164,482股普通股標的期權,目前可在2024年2月29日後60天內行使或行使。 |
(12) | 代表17,708股普通股和25,000股普通股標的期權,目前可在2024年2月29日後60天內行使或行使。 |
222
企業合併後合併後公司的管理層和董事會
企業合併後的高管和董事
在完成業務合併後,預計下列人士將擔任合併後公司的高管和董事:
名字 |
年齡 | 職位 | ||
陳伊恩 | 51 | 董事首席執行官兼首席執行官 | ||
小羅伯特·J·馬克萊維奇,醫學博士,M.M.Sc. | 42 | 首席醫療官 | ||
理查德·J·米特拉諾 | 53 | 財務高級副總裁 | ||
克里斯蒂安·扎普夫 | 55 | 企業發展高級副總裁兼總法律顧問 | ||
振鬱(邁爾斯)錫 | 54 | 董事 | ||
董事 | ||||
董事 | ||||
董事 |
行政人員
陳伊恩自2020年1月起擔任Abpro首席執行官,並自2020年1月起擔任其董事會成員 共同創始Abpro於2004年。陳先生此前曾於2004年至2018年擔任Abpro首席執行官,並於2004年至2020年1月擔任董事會主席。陳先生曾擔任 聯席首席執行官Abpro Bio的執行官兼董事。有限公司(KOSDAAC:195990)於2019年8月至2023年11月。陳先生獲得了AB布朗大學生物學和經濟學專業,並獲得MBA學位來自哈佛商學院。我們相信,陳先生在Abpro董事會和Abpro首席執行官的經驗,以及他在行業中的經驗,使他有資格擔任董事會成員。
小羅伯特·J·馬克萊維奇,醫學博士,M.M.Sc.自2018年6月以來一直擔任我們的首席醫療官。在此之前,他於2014年12月至2018年7月在癌症和免疫製藥公司Celgene Corporation擔任高級醫學董事,並於2012年12月至2014年12月在生物製藥服務提供商Parexel International Corporation擔任醫學董事。李·馬克列維奇博士是美國核醫學委員會文憑,也是羅德島州和馬薩諸塞州的對抗性內科醫生。馬凱萊維奇博士獲得了生物學理科學士學位和理科碩士學位。醫學博士和布朗大學醫學博士學位。
理查德·J·米特拉諾自2023年11月以來一直擔任我們的金融部部長高級副總裁。在此之前,他曾於2015年7月至2023年11月擔任頻率治療公司財務與運營副總裁總裁。2012年至2015年,米特拉諾先生擔任Semprus生物科學公司的企業總監,負責監督所有會計和財務業務,並提供戰略指導和監督。米特拉諾先生在2010至2012年間擔任診斷公司Predictive Biosciences,Inc.的合同會計經理。2008年至2010年,米特拉諾先生擔任先鋒行為健康公司的企業總監,這是一家提供行為健康服務的公司。米特拉諾先生擁有本特利大學會計學學士學位。
克里斯蒂安·扎普夫自2020年11月起擔任我們的企業發展部高級副總裁兼總法律顧問。2018年至2020年,他擔任CLEARink Display的總法律顧問,這是一家開發具有彩色和視頻功能的反射式顯示器的公司。2010年至2017年,他擔任醫療保健和科技投資公司NantWorks的副總裁兼企業發展法律顧問;2006年至2010年,他擔任專注於腫瘤學的中成藥開發公司Abraxis BioScience的副總裁兼企業發展法律顧問;2004年至2006年,他在Abraxis的前身American Pharmtics Partners,Inc.擔任企業發展法律顧問。Zapf先生擁有劍橋大學哲學學士學位、哥倫比亞大學法學博士學位和歐洲工商管理學院工商管理碩士學位。
223
非員工董事
振鬱(邁爾斯)錫自2020年1月以來一直擔任Abpro的董事會成員。2011年9月至2019年9月,陳錫先生在贛力製藥有限公司擔任董事、高級董事和顧問,該公司是一家專門從事胰島素類似物和醫療器械的開發、生產和商業化的上市制藥公司。徐克先生共同創立的Bio CND Inc.,一家制藥公司,後來被收購。徐克先生還在許可、戰略聯盟和共同發展LG生命科學有限公司是一家從事醫藥產品、動物保健品和特種化學品的製造、供應和分銷的公司。李錫先生在密歇根州立大學獲得微生物學學士學位。我們相信,李錫先生的商業經驗,以及他之前在業內一家上市公司的董事會任職經歷,都使他有資格擔任董事會成員。
公司治理
董事會組成
合併後公司的董事會將進行重組,最初由五名成員組成,他們將在特別會議上由股東投票表決。根據擬議的章程,合併後公司的董事會將分為三個類別,每個類別的成員交錯任職三年。如果在特別會議上通過4號提案,由 和 、 組成的每股一級董事的任期將於合併後公司2025年下一屆股東大會上屆滿,由 和 組成的每股二級董事的任期將於合併後公司2026年年度股東大會上屆滿,由 組成的每股三級董事的任期將於合併後公司2027年年度股東大會上屆滿。或在每一種情況下,直至其各自的繼任者被正式選舉並具有資格,或直至其先前辭職、免職或去世。
在初始分類後舉行的每一次年度股東大會上,任期屆滿的董事繼任者將被選舉任職,從當選之日起至當選後的第三次年度會議為止,直至其繼任者正式當選併合格為止。合併後公司董事會的這種分類可能會延遲或阻止合併後公司控制權或管理層的變化。根據合併後公司未來可能發行的任何一系列優先股的條款,合併後公司的任何或所有董事可在任何時間被免職,但僅限於在為此目的召開的會議上有權在董事選舉中作為一個類別一起投票的合併後公司所有已發行股本的多數投票權的持有人投贊成票的情況下。
董事獨立自主
納斯達克規則要求合併後公司董事會的多數成員必須是獨立的。“獨立董事”泛指除上市公司高管或僱員或任何其他有關係的個人外,董事會認為與董事在履行董事責任時行使獨立判斷會受到幹擾的人士。預期除 及 外,預期於完成業務合併後在合併後公司董事會任職的每名人士,根據董事上市標準, 將符合獨立納斯達克上市標準。
董事會對風險的監督
合併後公司董事會的主要職能之一將是對合並後公司的風險管理過程進行知情監督。合併後公司的董事會不會
224
預計將有一個常設風險管理委員會,但預計將通過合併後公司的整個董事會以及合併後公司董事會的各個常設委員會直接管理這一監督職能,這些委員會處理各自監管領域的固有風險。特別是,合併後公司董事會將負責監測和評估戰略風險敞口,合併後公司審計委員會將負責審議和討論合併後公司的主要財務風險敞口及其管理層將採取的監測和控制該等風險敞口的步驟,包括管理進行風險評估和管理的程序的指導方針和政策。審計委員會還將監督法律和監管要求的遵守情況。薪酬委員會還將評估和監督合併後公司的薪酬計劃、政策和計劃是否符合適用的法律和法規要求。提名和公司治理委員會將監督合併後公司治理準則的有效性,並提供有關公司治理的監督。
董事會各委員會
在完成業務合併後,預計合併後公司董事會將有三個常設委員會:審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會。我們董事會各委員會的組成和職責如下。成員將在這些委員會中任職,直至他們辭職或董事會另有決定。董事會認為必要或者適當的,可以不定期設立其他委員會。
審計委員會
合併後公司將成立董事會審計委員會,在合併結束時成立。審計委員會將由 、 和 組成, 擔任主席。合併後公司的董事會將肯定地決定,根據適用於董事會成員的董事上市規則以及納斯達克上市規則和交易所法規則,每名將被任命為審計委員會成員的納斯達克將具有獨立資格10A-3關於審計委員會成員。合併後公司審計委員會的所有成員都將符合適用的納斯達克上市規則對財務知識的要求。此外, 有資格成為“審計委員會財務專家”,這一術語在條例第407(D)(5)項中有定義。S-K除其他事項外,審計委員會的職責包括:
• | 協助合併後公司董事會監督(1)合併後公司的會計和財務報告流程以及合併後公司財務報表的審計;(2)合併後公司財務報表的編制和完整性;(3)合併後公司遵守財務報表和監管要求的情況;(4)合併後公司內部財務會計人員及其獨立註冊會計師事務所的業績;(5)合併後公司獨立註冊會計師事務所的資格和獨立性; |
• | 與每一家內部和獨立註冊會計師事務所審查審計的總體範圍和計劃,包括權力和組織報告關係以及人員配置和薪酬的充分性; |
• | 與管理層和內部審計師審查和討論合併後公司的內部控制制度,並與獨立註冊會計師事務所討論其在審計過程中注意到的有關財務報告內部控制的重大事項; |
• | 與管理層、內部審計師和獨立註冊會計師事務所審查和討論合併後公司的財務和關鍵會計做法,以及與風險評估和管理有關的政策; |
225
• | 接收和審查獨立註冊會計師事務所的報告,討論(I)在事務所對合並後公司財務報表的審計中的所有關鍵會計事項,(Ii)已與管理層討論的美國公認會計原則內對財務信息的所有替代處理,使用此類替代披露和處理的後果,以及獨立註冊會計師事務所首選的處理方式,以及(Iii)獨立註冊會計師事務所與管理層之間的其他重要書面溝通,例如任何管理層信函或未調整差異時間表; |
• | 在提交合並後公司的年度報告之前,與管理層和獨立註冊會計師事務所審查並討論合併後公司的年度和季度財務報表以及題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”的部分 10-K和季度報告表格10-Q; |
• | 審查或建立將包括在向分析師和評級機構提供的收益新聞稿和收益指引中的信息類型和這種信息的呈現類型的標準; |
• | 與管理層和獨立註冊會計師事務所討論合併後公司關鍵會計原則的任何變化以及美國公認會計準則替代方法的影響,失衡表格結構以及監管和會計舉措; |
• | 審查涉及合併後公司和其他或有負債的未決法律程序的重大事項; |
• | 在不同的執行會議上定期與首席執行官、首席財務官、高級內部審計執行人員和獨立註冊會計師事務所舉行會議,討論考試結果; |
• | 審查批准合併後公司與合併後公司高級管理人員的關聯方或關聯方之間根據條例第404項要求披露的所有交易S-K在合併後公司簽訂該等協議之前; |
• | 制定程序,以接收、保留和處理合並後公司收到的關於會計、內部會計控制或審計事項的投訴,以及僱員或承包商就有問題的會計或會計事項提出的保密、匿名投訴; |
• | 與合併後公司管理層、獨立註冊會計師事務所和外部法律顧問定期審查(I)可能對財務報表產生重大影響的法律和監管事項,以及(Ii)公司合規政策或行為準則,包括與監管機構或政府機構的任何通信,任何對合並後公司的財務報表或會計政策提出重大問題的員工投訴或發佈的報告,以及財務會計準則委員會、美國證券交易委員會或其他監管機構頒佈的任何會計準則或規則的任何重大變化;以及 |
• | 制定聘用獨立註冊會計師事務所僱員和前僱員的政策。 |
提名和公司治理委員會
完成業務合併後,我們預計我們的提名和治理委員會將由 、 和 組成,根據美國證券交易委員會和納斯達克關於提名和治理委員會成員的規則和規定,他們中的每一位都有資格成為獨立的納斯達克。我們預計 將擔任提名和治理委員會主席。
226
合併後公司董事會將通過提名和治理委員會的書面章程,該章程將在完成業務合併後在合併後公司網站的公司治理部分提供。本委託書/招股説明書中對合並後公司網站的提及不包括或併入本委託書/招股説明書中合併後公司網站的信息。
提名和公司治理委員會的職責包括,其中包括:
• | 制定並向合併後公司董事會推薦董事的任命標準; |
• | 確定、考慮、招聘和推薦合併後公司董事會新職位的候選人; |
• | 審查股東推薦的候選人; |
• | 對可能的候選人的背景和資格進行適當和必要的調查;以及 |
• | 推薦董事的提名人選,供合併後公司董事會批准,並在下一屆年度會議上由股東選舉。 |
提名和公司治理委員會將在股東年度會議上向董事會推薦提名候選人蔘加選舉。在確定和評估潛在候選人時,提名和公司治理委員會將考慮幾個因素,包括但不限於,高度的個人和專業操守、強大的道德和價值觀、做出成熟商業判斷的能力、公司管理經驗(例如擔任一家上市公司的高管或前高管)、擔任另一家上市公司的董事會成員的經驗、與我們業務相關的專業和學術經驗、領導技能、財務和會計經驗或高管薪酬做法,候選人是否有準備、參加和出席董事會和委員會會議所需的時間(如果適用)、獨立性、以及代表合併後公司股東的最佳利益的能力。
薪酬委員會
完成業務合併後,我們預計我們的薪酬委員會將由 、 和 組成,根據納斯達克關於薪酬委員會成員的規則和規定,他們中的每一個都有資格成為獨立的納斯達克。我們預計 將擔任薪酬委員會主席。合併後公司董事會將通過薪酬委員會的書面章程,該章程將在完成業務合併後在合併後公司網站的公司治理部分提供。本委託書/招股説明書中對合並後公司網站的提及不包括或併入本委託書/招股説明書中合併後公司網站的信息。
除其他事項外,薪酬委員會將負責:
• | 審查首席執行官和執行管理層的業績; |
• | 協助合併後公司董事會開發和評估高管職位的潛在候選人(包括首席執行官); |
• | 審查和批准與首席執行官和其他高管薪酬相關的目標和目的,根據這些公司目標和目標評估首席執行官和其他高管的業績,並根據其評估和合並後公司的理念設定首席執行官和其他高管的薪酬水平; |
227
• | 批准所有高管的工資、獎金和其他報酬; |
• | 根據管理層的要求,審查和批准新的公司高管的薪酬方案和公司高管的解僱方案; |
• | 審查並與合併後公司董事會和高級管理人員討論高級管理人員發展計劃以及首席執行官和其他高級管理人員的公司繼任計劃; |
• | 審查並提出有關高管薪酬政策和計劃的建議; |
• | 審查並向合併後公司董事會建議合併後公司董事薪酬的採納或變更; |
• | 審查和批准任何高管獎金計劃下的獎勵,並向合併後公司董事會提供適當的報告; |
• | 審查和提出關於長期激勵性薪酬計劃的建議,包括股票期權和其他基於股權的計劃的使用,並擔任基於股權和員工福利計劃的“計劃管理員”,除非合併後公司董事會另有授權; |
• | 批准合併後公司高管和員工的所有特別津貼、特別現金支付和其他特別薪酬和福利安排; |
• | 審查管理層關於合併後公司人事任命和做法相關事項的定期報告; |
• | 協助管理層遵守公司委託書和年報披露要求; |
• | 根據美國證券交易委員會相關規章制度出具合併後公司年度委託書的高管薪酬委員會年度報告; |
• | 每年評估委員會的表現和委員會的章程,並向合併後公司董事會建議對章程或委員會的任何擬議修改;以及 |
• | 承擔合併後公司董事會、聯邦證券法或美國證券交易委員會規則和法規不時賦予委員會的所有進一步行動和責任。 |
商業行為和道德準則
合併後公司董事會將通過一項商業行為和道德準則(“道德準則”),該準則將根據適用的聯邦證券法適用於合併後公司的所有董事、高級職員和員工。在企業合併完成後,道德準則將在合併後公司的網站上提供。此外,合併後公司打算在其網站上公佈法律或納斯達克上市標準要求的與道德守則任何條款的任何修訂或豁免有關的所有披露,而不是通過提交當前的表格報告8-K.本委託書/招股説明書中對合並後公司網站的引用不包括或以引用方式將合併後公司網站上的信息併入本聲明/招股説明書。
退還政策
自2023年10月起,ACAB通過了一項追回政策(“追回政策”)。根據該政策,如果ACAB因重大不遵守以下規定而被要求編制會計重述
228
根據美國聯邦證券法的任何財務報告要求,董事會將酌情采取其認為必要的行動,根據ACAB被要求編制重述財務報表的年度的業績,向獲得基於激勵的薪酬的高管追回根據會計重述應支付給高管的超額部分。這適用於三年的回顧期間,需要收回的金額由董事會自行決定。就退税政策而言,行政人員是根據交易法第16節要求或在緊接之前的三個歷年內被要求提交報告的任何ACAB官員,以及ACAB的首席法務官(如果不包括在內)。在某些情況下,這一政策可能適用於其他現任或前任僱員,其行為或不作為導致了需要重述的情況,並涉及故意不當行為或故意違反ACAB的任何規則。此外,如果董事會確定發生了導致重大不利影響的有害行為,則上一年度支付的任何激勵性補償可能會被追回。激勵性薪酬不包括基本工資和其他薪酬,但包括股權薪酬和獎金。
2022年10月,美國證券交易委員會通過了新的規則10D-1項下《證券交易法》要求包括納斯達克在內的各國證券交易所建立與高管激勵薪酬追回和披露規則相關的上市標準。2023年2月,納斯達克發佈了擬議上市準則的最終版本,其中要求上市公司不遲於2023年12月1日採用追回政策,規定追回錯誤授予的激勵性薪酬。
非員工董事薪酬
合併後公司董事會預計將定期審查董事薪酬,以確保董事薪酬保持競爭力,以便合併後公司能夠招聘和留住合格的董事。在業務合併完成後,合併後公司將採用董事薪酬計劃,旨在使薪酬與其業務目標和股東價值的創造保持一致,同時使合併後公司能夠吸引、保留、激勵和獎勵為合併後公司長期成功做出貢獻的董事。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
在過去一年中,我們沒有一名高管擔任過任何有一名或多名高管在我們董事會任職的實體的薪酬委員會成員。
董事及高級人員的法律責任限制及彌償
擬議的章程,如果獲得ACAB股東的批准,將在完成業務合併後生效,將在DGCL允許的最大程度上限制董事的責任。《公司條例》規定,公司董事如違反董事的受信責任,將不承擔個人賠償責任,但以下責任除外:
• | 為董事謀取不正當個人利益的交易; |
• | 非善意的行為或者不作為,或者涉及故意的不當行為或者明知是違法的; |
• | 非法支付股息或贖回股份;或 |
• | 任何違反董事對公司或其股東忠誠義務的行為。 |
如果修訂《公司條例》以授權公司採取行動,進一步免除或限制董事的個人責任,則董事的責任將在經修訂的《公司條例》允許的最大程度上被取消或限制。
229
特拉華州法律和經修訂和重述的合併後公司章程(“擬議細則”)規定,合併後公司在某些情況下將在法律允許的最大程度上對其董事和高級管理人員進行賠償,並可對其他員工和其他代理人進行賠償。除某些限制外,任何受保障的人還有權在訴訟最終處置之前獲得預付款、直接付款或合理費用(包括律師費和支出)的報銷。
此外,合併後公司將與其董事和高級管理人員簽訂單獨的賠償協議。除其他事項外,這些協議還要求合併後公司賠償其董事和高級管理人員的某些費用,包括律師費、判決書、罰款和和解金額,這些費用包括董事或高級管理人員因他們作為其董事或高級管理人員或應其要求提供服務的任何其他公司或企業而發生的任何訴訟或訴訟所產生的和解金額。
合併後公司計劃維持一份董事和高級管理人員保險單,根據該保險單,其董事和高級管理人員以董事和高級管理人員的身份為其採取的行動投保責任。我們相信,擬議的約章和擬議的附例以及這些賠償協議中的這些規定對於吸引和留住合資格的人擔任董事和高級人員是必要的。
美國證券交易委員會認為,就根據證券法產生的責任可能允許董事、高級管理人員或控制人進行的賠償而言,這種賠償違反了證券法中規定的公共政策,因此無法強制執行。
230
ABPRO高管與董事薪酬
本部分討論ABPRO高管薪酬計劃的主要組成部分,這些高管在下面的“薪酬彙總表”中被點名。作為一家新興的成長型公司,ABPRO遵守《證券法》頒佈的規則中對高管薪酬披露規則的規定,該規則適用於“較小的報告公司”,該規則要求對ABPRO的主要高管、除首席執行官以外的兩名薪酬最高的高管以及至多另外兩名個人進行薪酬披露,如果不是這些人在上一個完整的財政年度結束時沒有擔任ABPRO高管的話。這些官員被稱為阿普羅的指定執行官員。
2023年,ABPRO的“被點名的執行官員”,或稱近地天體,他們的職位如下:
• | Ian Chan,我們的首席執行官; |
• | 我們的首席醫療官Robert Markelewicz;以及 |
• | 克里斯蒂安·扎普夫,我們的高級副總裁企業發展和總法律顧問。 |
這一討論可能包含前瞻性陳述,這些陳述基於ABPRO目前的計劃、考慮因素、預期和對未來補償計劃的決定。ABPRO在完成業務合併後採取的實際補償計劃可能與本討論中總結的當前計劃計劃有很大不同。
薪酬彙總表
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度ABPRO指名執行幹事的薪酬資料。
名稱和主要職位 |
年 | 薪金 ($)(1) |
獎金 ($)(2) |
選擇權 獎項 ($)(3) |
總計 ($) |
|||||||||||||||
陳伊恩 |
2023 | 502,917 | — | — | 502,917 | |||||||||||||||
首席執行官 |
2022 | 500,000 | 270,000 | 1,875,705 | 2,645,705 | |||||||||||||||
羅伯特·馬克萊維奇 |
2023 | 466,118 | — | — | 466,118 | |||||||||||||||
首席醫療官 |
2022 | 460,803 | 80,000 | 24,360 | 565,163 | |||||||||||||||
克里斯蒂安·扎普夫 |
2023 | 338,337 | — | — | 338,337 | |||||||||||||||
高級副總裁企業發展和總法律顧問 |
2022 | 334,479 | 120,000 | 121,799 | 576,278 |
(1) | 本欄中的數額代表2022年至2023年期間為服務賺取的基本工資數額。截至2022年12月31日,已累計但未支付的2022年基本工資數額如下:陳先生8,219美元,陳博士7,618美元,扎普夫先生5,529美元。截至2023年12月31日,已累計但未支付的2023年基本工資數額如下:陳先生9,925美元,陳博士9,198美元,扎普夫先生6,677美元。 |
(2) | 本欄中的金額代表2022年至2023年服務期間獲得的獎金金額。2022年的獎金金額於2022年12月31日應計,但在2023年未支付。2023年還沒有宣佈獎金。 |
(3) | 本欄所示金額為2022年和2023年財政年度授予指定執行幹事的股票期權的總授予日期公允價值。這些值是根據FASB ASC主題718使用Black-Scholes模型確定的。有關用於計算上述金額的假設和方法的討論,請參閲本委託書/招股説明書中其他部分包括的ABPRO財務報表附註2重要會計政策摘要中關於期權獎勵的討論。本欄報告的數額反映了這些股票期權的會計成本,與指定的執行幹事在行使股票期權時可能收到的實際經濟價值不符。2023年,沒有向被任命的高管授予股票期權。 |
231
薪酬彙總表的敍述性披露
補償要素
我們近地天體的薪酬一般包括基本工資、年度現金獎金機會、股權獎勵形式的長期激勵薪酬和其他福利,如下所述。
基本工資
支付給每個新主管的基本工資旨在提供固定的薪酬部分,反映高管的技能、經驗、角色、責任和貢獻。如下文所述,每個NEO的初始基本薪酬在其僱傭協議中具體規定,並由ABPRO董事會不時審查(如果適用,還將進行調整)。
獎金
近地天體有資格獲得基於業績的現金獎金機會。每位高管的目標獎金由ABPRO的薪酬委員會每年設定。
長期股權激勵
ABPRO的股權激勵獎勵旨在使他們的利益和股東的利益與他們的員工和顧問的利益保持一致,包括近地天體。ABPRO董事會或薪酬委員會批准股權授予。
高管薪酬安排
Abpro與Chain先生簽訂了僱傭協議,並分別與Dr.Markelewicz博士和女士Zapf先生簽訂了僱傭邀請函,具體條款概述如下。
伊恩·陳
2020年1月15日,陳安道與阿普羅訂立僱傭協議,列明其擔任行政總裁及總裁的聘用條款及條件(“陳僱傭協議”)。在協議任期內,陳先生將被提名擔任ABPRO的董事會成員。協議的初始期限為三年,自2020年1月15日(“生效日期”)起生效,協議自動延長至一年制除非任何一方在下一個週年日之前180天書面通知不打算延期,否則將在生效日期的每個週年日(“週年日”)遞增。
Chan僱傭協議規定基本工資為500,000美元(“基本工資”),須經Abpro薪酬委員會每年審核,並可在陳先生任職期間董事會全權酌情決定不時增加。陳先生亦有資格獲得酌情紅利,指定年度目標金額為其年度基本工資的50%,以及激勵性薪酬,包括但不限於收購Abpro股份的選擇權。陳先生亦可領取附帶福利,有資格參加ABPRO行政人員不時生效的任何行政福利計劃,並有權獲發還因履行其對ABPRO的職務及責任而招致的合理差旅及其他業務開支。
陳先生可因死亡、殘疾、無理由(定義見陳僱傭協議)、ABPRO無理由、陳先生有充分理由(定義見陳僱傭協議)或ABPRO有理由終止聘用。如果陳先生被無故解僱,ABPRO將繼續向陳先生支付其在緊接被解僱前有效的年度基本工資一段時間
232
相當於陳僱傭協議剩餘期限和24個月(“終止付款期”)的較大者,外加相當於1/12的金額這是終止年度之前的財政年度支付給陳先生的任何獎金補償。此外,根據ABPRO的長期激勵計劃授予的所有獎勵應完全授予。ABPRO須在終止付款期間為陳先生維持所有團體健康保險,除非陳先生的持續參與會導致ABPRO的其他行政人員承擔所得税責任。如果陳先生有正當理由終止僱傭關係,他將有權享受與被無故解僱相同的解僱福利。如陳先生因任何原因被解僱,則除根據陳先生當時參與的任何ABPRO行政福利計劃的條款所規定外,ABPRO將不再對陳先生負有進一步責任。
如在陳僱傭協議期間發生“控制權變更”(定義見陳僱傭協議),而在控制權變更後24個月內,陳先生被ABPRO無故終止聘用,或陳先生有充分理由終止聘用,則ABPRO應在終止後30天內向陳先生支付一筆金額,以取代前款所述的任何福利,該金額以陳先生當時的年度基本工資為基礎。相當於以下兩者中較大者:(A)陳先生在陳僱傭協議餘下期限內在沒有終止僱傭協議的情況下所領取的基本工資,及(B)兩年基本工資中較大者。
《陳僱傭協議》包含慣常的保密條款。
小羅伯特·馬克列維奇。
2018年6月11日,Abpro向小Robert Markelewicz提供了。在一份聘書中,他列出了受聘為臨牀研發主管高級副總裁的條款和條件,其中規定了420,000美元的基本工資,一筆指定年度目標金額為年度基本工資40%的酌情獎金,35,000美元的簽約獎金,以及有資格參加ABPRO制定的員工福利計劃。根據邀請函,馬凱萊維奇博士還獲得了233,500份股票期權,在控制權發生變化時全額授予。聘書還規定,如果Markelewicz博士被無故解僱(定義如下),他有資格獲得包括六個月持續基本補償在內的遣散費,前提是他簽署了ABPRO準備的分居協議和釋放協議,並簽署了保密協議,競業禁止和非邀請函協議,其中包括:(1)慣例保密規定;(2)a競業禁止終止僱用後一年的公約;及(Iii)非徵集與僱員和客户有關的契約,分別為終止僱傭後24個月和18個月。聘書將“原因”定義為(I)ABPRO認定的工作表現不佳,(Ii)ABPRO認定的不當行為,或(Iii)ABPRO認為對其業務、利益或聲譽造成實質性損害的任何行為。
克里斯蒂安·扎普夫
2020年11月5日,ABPRO向Christian Zapf提供了一封聘書,列出了他作為企業發展和總法律顧問高級副總裁的聘用條款和條件,其中規定基本工資為325,000美元,酌情獎金,指定的年度目標金額為其年基本工資的35%,以及有資格參加ABPRO制定的員工福利計劃。Zapf先生獲得了180,000份股票期權,作為進入Abpro員工的代價《非懇求》 非競爭,保密和轉讓協議,其中包含(I)習慣發明轉讓和保密條款,以及(Ii)競業禁止和非徵集終止僱用後一年的契諾。
233
財政年度傑出股票獎年終
下表總結了截至2023年12月31日每位指定執行人員未行使期權獎勵的普通股相關股票數量。所有獎勵均根據2014年股票激勵計劃授予。
授予日期 | 期權大獎 | |||||||||||||||||||
名字 |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練 |
數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 不能行使 |
選擇權 鍛鍊 價格 ($) |
選擇權 期滿 日期 |
||||||||||||||||
陳伊恩 |
2/3/2014 | 253,439 | (1) | — | 0.48 | 2/3/2024 | ||||||||||||||
3/21/2019 | 282,404 | (2) | — | 3.53 | 3/21/2029 | |||||||||||||||
6/19/2020 | 332,500 | (3) | 47,500 | (3) | 3.41 | 6/19/2030 | ||||||||||||||
4/14/2021 | 256,666 | (4) | 128,334 | (4) | 3.33 | 4/14/2031 | ||||||||||||||
2/18/2022 | 176,458 | (5) | 208,542 | (5) | 3.33 | 2/18/2032 | ||||||||||||||
羅伯特·馬克萊維奇 |
9/28/2018 | 263,500 | (6) | — | 3.53 | 9/28/2028 | ||||||||||||||
12/19/2018 | 48,398 | (7) | — | 3.53 | 12/19/2028 | |||||||||||||||
6/19/2020 | 18,611 | (3) | 1,389 | (3) | 3.41 | 6/19/2030 | ||||||||||||||
4/14/2021 | 23,333 | (4) | 11,667 | (4) | 3.33 | 4/14/2031 | ||||||||||||||
2/18/2022 | 2,291 | (5) | 2,709 | (5) | 3.33 | 2/18/2032 | ||||||||||||||
克里斯蒂安·扎普夫 |
12/4/2020 | 138,750 | (8) | 41,250 | (8) | 3.08 | 12/4/2030 | |||||||||||||
2/18/2022 | 11,458 | (5) | 13,542 | (5) | 3.33 | 2/18/2032 |
(1) | 這一選擇權於2018年1月1日完全授予並可行使。 |
(2) | 這一選擇權於2022年4月6日完全授予並可行使。 |
(3) | 這項選擇權歸屬如下:25%於2021年6月19日歸屬,其餘75%歸屬於此後36個等額的每月分期付款,但須持續服務至每個歸屬日期。 |
(4) | 這項選擇權歸屬如下:25%於2022年4月14日歸屬,其餘75%歸屬於此後36個等額的每月分期付款,但須持續服務至每個歸屬日期。 |
(5) | 這項選擇權歸屬如下:25%歸屬於2023年2月18日,其餘75%歸屬於此後36個等額的每月分期付款,但須持續服務至每個歸屬日期。 |
(6) | 這一選擇權於2022年8月27日完全授予並可行使。 |
(7) | 這一選擇權於2022年12月12日完全授予並可行使。 |
(8) | 這項選擇權歸屬如下:25%於2021年11月18日歸屬,其餘75%歸屬於此後36個等額的每月分期付款,但須持續服務至每個歸屬日期。 |
234
非董事員工補償
阿普羅的年度補償非員工董事由現金和股票股權薪酬組成。向我們支付現金補償 非員工董事由年度聘用人員組成。
下表彙總了每名擔任非員工截至2023年12月31日止年度的董事。Abpro首席執行官Ian Chan在2023年沒有因擔任董事而獲得任何額外報酬。Ian Chan先生作為指定執行人員的薪酬載於上文“-薪酬摘要表”中。
名字 |
賺取的董事費用 或以現金支付 ($)(1) |
選擇權 獎項 ($)(2) |
總計 ($) |
|||||||||
陳尤金 |
250,000 | — | 250,000 | |||||||||
Robert Langer |
150,000 | — | 150,000 | |||||||||
馬克·唐 |
— | — | — | |||||||||
邁爾斯·蘇克 |
— | — | — |
(1) | 本欄中的金額代表2023年期間以現金支付的董事會費用或諮詢費金額。2023年,只有羅伯特·蘭格先生和尤金·陳先生獲得了董事薪酬。其餘董事會成員在2023年期間沒有因其董事會服務而獲得任何補償。支付給陳先生的25萬美元董事費包括董事費和諮詢費。 |
(2) | 2023年沒有向董事授予股票期權。 |
下表列出了由以下人士持有的所有傑出股權獎勵: 非員工截至2023年12月31日的董事:
名字 |
集料 數量 股票 潛在的 傑出的 選項 |
集料 數量: 未歸屬的 受限 股票價格單位 |
||||||
陳尤金 |
2,191,903 | — | ||||||
Robert Langer |
214,482 | 26,667 | ||||||
馬克·唐 |
30,000 | 8,334 | ||||||
邁爾斯·蘇克 |
— | 10,834 |
235
企業合併
以下是對ACAB、合併子公司和ABPRO之間的業務合併和業務合併協議的具體條款的討論。請仔細閲讀業務合併協議全文,該協議的副本作為本委託書/招股説明書的附件A附呈。此摘要並不聲稱是完整的,並且可能不包含對您重要的有關業務合併協議的所有信息。我們鼓勵您仔細閲讀《企業合併協議》的全文。本部分不打算向您提供有關ACAB或ABPRO的任何事實信息。此類信息可在本委託書/招股説明書中的其他地方找到。本節中使用的未定義的大寫術語的含義應與《企業合併協議》中的定義相同。
企業合併的條款
交易結構
ACAB和ABPRO的董事會已經批准了業務合併協議。業務合併協議規定合併子公司與ABPRO並併入ABPRO,ABPRO作為ACAB的全資子公司繼續存在。隨着業務合併的完成,ACAB將更名為“Abpro Holdings,Inc.”。
合併注意事項
根據《企業合併協議》,在生效時:
• | APRO每股已發行普通股將註銷並轉換為(I)按比例獲得7,250萬股A系列普通股(其中2,250萬股將由保薦人、APRO及APRO生物股份有限公司平分)的權利,以供各該等各方用於管道融資或為ACAB或尚存公司獲取資本(該等股份,即“APRO獎勵股份”)。發起人、ABPRO或ABPRO生物股份有限公司在交易結束時未使用或分配的任何ABPRO獎勵股票應被視為被沒收,且不得發行給任何其他方);(Ii)有權按比例獲得最多14,500,000股A系列普通股(“掙錢”如果合併後公司股票的成交量加權平均價(“VWAP”)在任何連續30個交易日內的任何20個交易日內超過13.00美元,則賺取1/3;如果該成交量加權平均價超過15.00美元,則賺取三分之一;如果該成交量加權平均價超過18.00美元,則在成交日五週年之前的任何時間點賺取三分之一。 |
• | 每項已發行的Abpro購股權將轉換為購買若干A系列普通股(四捨五入至最接近的整數股)的期權,相當於(A)在緊接生效時間前受該購股權規限的Abpro普通股的股份數目乘以(B)兑換比率,每股行使價相當於該購股權的每股現行行權價格除以兑換比率(四捨五入至最近的整數釐)。 |
• | 每一股已發行的AbproRSU(不論既有或未歸屬)將轉換為A系列普通股的限制性股份(四捨五入至最接近的整數股),相等於(A)於緊接生效時間前受該RSU規限的Abpro普通股股份數目乘以(B)換股比率。 |
• | 在成交前,每股發行在外的阿普羅優先股將按照其條款轉換為阿普羅普通股,相當於通過將該股阿普羅優先股的清算優先權除以交換比率而獲得的阿普羅普通股數量。 |
見標題為“”的部分企業合併協議及相關協議-企業合併協議-對ABPRO股東的對價.”
236
股份的轉換;交換程序
在ABPRO優先股轉換時發行或可發行的ABPRO普通股的轉換將在合併生效前自動進行。於合併生效後,合併後公司將於合理可行範圍內儘快交換ABPRO普通股股份(於ABPRO優先股轉換生效後),以換取根據業務合併協議條款將於合併中收取的合併代價。
企業合併的背景
ACAB是一家空白支票公司,於2021年5月20日在特拉華州註冊為公司,成立的目的是與一家或多家企業進行合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或類似的業務合併。業務合併是廣泛尋找交易的結果,ACAB利用ACAB的網絡以及ACAB管理團隊和ACAB董事會的投資、運營和交易經驗對50多家潛在交易對手進行了評估。《企業合併協議》擬進行的交易條款是ACAB代表和ABPRO代表在大約20周的時間裏進行談判的結果。以下是對考慮中的業務合併的背景的討論。
2022年1月19日,ACAB完成了30,000,000股的首次公開發行,其中包括在部分行使承銷商的超額配售選擇權時出售的3,900,000股。每個單位由一股A系列普通股和一半購買一股A系列普通股的一份可贖回認股權證。這些單位以每單位10.00美元的發行價出售,產生了3億美元的毛收入(未計入折扣和佣金以及發售費用)。隨着ACAB首次公開募股和單位出售的完成,ACAB以私募方式向保薦人出售了13,850,000份認股權證,每份認股權證的價格為每股1.00美元,產生的總收益為1,385萬美元,每份認股權證可行使,以每股11.50美元的價格購買一股A系列普通股。亞行首次公開募股和與保薦人進行私募所得的淨收益(亞行向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的信託基金以外的有限資金除外)存入一個為亞行公眾股東利益而設立的信託賬户。
在亞行首次公開招股完成前,亞行或其代表任何獲授權人士並無就涉及亞行的業務合併進行任何正式或其他實質性討論。
在首次公開募股後,ACAB開始積極尋找業務和資產,以尋求業務合併。ACAB的代表與50多家公司、顧問和其他人員就潛在交易進行了接觸,也被聯繫了。一些潛在的交易對手(I)在運營和財務上處於成功的地位,並將受益於上市將提供的更強的獲得資本的能力;(Ii)具有重大的TAM和增長擴張機會;(Iii)具有盈利或具有巨大盈利潛力的公司;(Iv)具有強大和經驗豐富的管理團隊;以及(V)具有旨在應對與不斷變化的經濟環境和該等公司所在行業的變化相關的風險和不確定性的商業模式。
ACAB簽訂了不披露除ABPRO外,與20多個潛在交易對手簽訂協議,並就這些公司進行不同程度的討論、談判和盡職調查,其中包括基於這些公司的興趣和獲得這些公司的盡職調查機會,以及這些公司願意考慮與亞行進行潛在交易的條款(包括估值方面)。行預諮委會與潛在交易對手方的盡職調查工作(在許多情況下包括與公司高級管理層及其各自顧問的會議),除其他外,包括調查和審查(取決於公司):業務計劃和財務預測(包括這些計劃和預測所依據的假設、機會和風險);
237
歷史和預期的財務業績;影響公司經營的業務和行業的宏觀經濟趨勢;與適用行業中可比公司的競爭定位;增長機會;公司的技術和公司經營所在行業的整體經濟和行業趨勢的潛在影響;監管環境;以及與該公司與ACAB進行潛在交易併成為上市公司相關的好處/挑戰。就某些潛在交易對手而言,亞行代表與亞行董事會磋商,就業務合併的潛在條款進行討論。
ACAB最終決定不繼續其任何其他潛在業務合併機會,原因有多種,包括(I)潛在交易對手尋求替代交易或戰略,(Ii)潛在交易對手與ACAB之間的估值預期不一致,或(Iii)由於包括但不限於估值、交易對手的成熟度、業務計劃、高級管理團隊、主要融資條件以及潛在交易對手和潛在交易對手所處行業的增長機會等因素,ACAB得出結論認為機會不如ABPRO業務合併機會那麼有吸引力。
2023年6月27日,ACAB首席戰略官Tony·艾森伯格在一次行業會議上會見了Brookline Capital Markets(簡稱Brookline)董事董事總經理帕特里克·斯特金。D·斯特金先生向艾森伯格先生提到,A·斯特金先生有一個令人信服的潛在目標--ABPRO,供亞洲反腐敗委員會審議,並簡要概述了這一目標。艾森伯格先生也認為這聽起來很有趣,並進一步同意在Brookline和ACAB首席執行官沙赫拉布·艾哈邁德之間建立通話。
2023年4月11日,ACAB通過其Cohen&Company資本市場部(“Cohen”)與J.V.B.Financial Group,LLC簽訂了一份聘書,據此,ACAB聘請Cohen擔任其資本市場顧問。
在2023年6月27日之後的幾周裏,ACAB的管理團隊和Brookline舉行了多次電話會議,討論Abpro作為潛在目標。
2023年7月19日,艾森伯格先生、艾普羅首席執行官常伊恩、艾普羅總法律顧問克里斯蒂安·扎普夫和艾普羅企業發展部首席法律顧問王夢莎舉行了一次小組電話會議。
2023年7月20日,ACAB和ABPRO執行了一項不披露協議。
從2023年7月21日開始,ABPRO開始為ACAB的管理層提供虛擬數據室的訪問權限,這與ACAB對與ABPRO的潛在業務合併進行評估有關。
從2023年7月21日開始,ABPRO開始向ACAB管理層提供與ACAB對潛在業務合併的評估相關的商業和財務盡職調查材料。2023年8月28日,ABPRO批准包括ACAB顧問在內的整個ACAB團隊訪問虛擬數據室。從2023年7月21日至2023年12月11日(企業合併協議簽署之日),ACAB的多名代表,包括Pillsbury、Brookline和其他顧問,通過實地考察、會議、文件審查和與ABPRO代表的多次電話會議,對ABPRO進行了法律、財務、會計、商業和税務盡職調查。Calabrese協助了ACAB對Abpro的財務盡職調查的某些方面,但在業務合併的談判中沒有發揮任何作用。
2023年8月2日,張先生、扎普夫先生、王女士、艾哈邁德先生、艾森伯格先生和Brookline團隊舉行了第二次小組電話會議,進一步討論了潛在的業務合併。
在2023年8月5日至2023年8月14日期間,ACAB和Brookline的代表舉行了一系列電話會議,討論潛在的交易條款和條款草案。
238
2023年8月14日,ACAB向Brookline發送了一份條款草案,Brookline隨後與Abpro分享了這份草案。在2023年8月14日之後的幾周裏,各方討論了條款説明書草案的條款。
2023年8月28日,ABPRO管理層與ACAB董事會舉行了一次小組電話會議,期間ABPRO管理層概述了ABPRO的情況,並直接向ACAB董事會發表了講話。
2023年9月1日,ACAB與ACAB的律師皮爾斯伯裏·温斯羅普·肖·皮特曼有限責任公司(Pillsbury)分享了條款説明書草案,供皮爾斯伯裏審查。同樣在2023年9月1日,ACAB董事會召開會議,討論與ABPRO的潛在業務合併及其條款。
2023年9月1日,ACAB董事會授權ACAB管理層與ABPRO達成並最終敲定具有約束力的條款説明書。
2023年9月5日,一個全體員工Abpro的管理層、ACAB的管理層、Brookline、Pillsbury和Abpro的律師Loeb&Loeb LLP(簡稱Loeb)之間舉行了電話會議。
2023年9月15日,ACAB和ABPRO簽署了自2023年9月18日起生效的條款説明書。同樣在2023年9月15日,a開球ABPRO的管理層、ACAB的管理層和Brookline舉行了電話會議,討論與潛在業務合併有關的下一步行動。
2023年9月18日,包括艾森伯格先生、賈森·克里西卡斯(首席財務官)和達倫·斯坦伍德(董事)在內的ACAB代表對ABPRO進行了現場訪問,期間ACAB代表會見了ABPRO的管理和科學團隊成員。
同樣在2023年9月18日,一場法律訴訟開球ACAB管理層、ABPRO管理層、Pillsbury、Loeb和Brookline之間舉行了電話會議,列出了與潛在業務合併有關的各種時間表和責任。在這次電話會議之後,ACAB和ABPRO都開始就潛在的業務合併進行密集的工作。ACAB的管理團隊特別注重對ABPRO進行進一步的盡職調查,並開始定期向ACAB董事會通報與ABPRO的潛在交易情況。
2023年9月21日,ABPRO和ACAB公開宣佈了潛在的交易和雙方於2023年9月18日簽署的條款説明書。
2023年9月23日,ABPRO通知ACAB,ABPRO已將其律師事務所從Loeb改為Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP(簡稱Nelson Mullins)。
2023年10月6日,納爾遜·穆林斯代表ABPRO與ACAB和Pillsbury分享了業務合併協議初稿。
從2023年11月2日開始,ACAB管理層和ABPRO管理層致力於修改條款説明書,其中包括將ABPRO原始股東與潛在業務合併相關的股份數量從72,500,000股減少到50,000,000股,其餘股份將由新來的投資者獲得。結構的變化是由投資者和市場反饋推動的。根據條款説明書分配給保薦人的股份數量也減少了。
2023年11月2日,ABPRO收到了來自Health Advance的一份報告,其中列出了其兩個領先項目的估值。具體地説,報告提出了這兩個項目未來收入的風險調整現值約為12億美元。該報告已與ACAB董事會分享,ACAB董事會在確定ABPRO的合併前股權估值時審議了這份報告。此外,在考慮Abpro5億美元的預付款估值(低於首次宣佈潛在交易時Abpro7.25億美元的估值)時,ACAB董事會除其他外考慮了
239
ABPRO現有的合作協議,包括其與韓國領先的生物製藥公司Celltrion Inc.的戰略開發和商業化協議。鑑於這些協議和ACAB董事會的觀點,ACAB董事會認為ABPRO在為其候選藥物實現FDA方面有一條很有希望的道路,ACAB董事會不認為與其他類似情況的公司的財務比較將提供確定ABPRO估值的最佳手段。
2023年11月21日,ACAB董事會召開會議,會上ACAB管理層和ACAB董事會討論了業務合併協議的若干預期條款和條件。在該會議期間,亞行董事會一致同意亞行應繼續進行業務合併協議。
2023年11月22日,皮爾斯伯裏向ACAB的管理團隊提供了一份紅旗盡職調查報告,強調了他們在調查過程中發現的關鍵問題。皮爾斯伯裏還表示,他們打算具體就報告的訴訟部分提供最新情況。
2023年11月22日,皮爾斯伯裏向ACAB的管理團隊提供了一份修訂後的紅旗盡職調查報告,強調了與ACAB的顧問加里·索默維爾(Gary Sommerville)的知識產權報告有關的問題。
2023年11月24日,ACAB董事會批准了業務合併協議,條件是對Abpro的未決訴訟完成令人滿意的盡職調查,以及ACAB董事會對Abpro未來12個月的預計現金流進行了令人滿意的審查。
2023年11月28日,皮爾斯伯裏向ACAB的管理團隊提供了一份紅旗盡職調查報告的附錄。本增編包括對訴訟部分的更新,並突出説明瞭最新修訂的《企業合併協議》所引起的問題。
2023年11月30日,皮爾斯伯裏向ACAB的管理團隊提供了紅旗盡職調查報告的彙編版本,並明確將其分發給ACAB董事會。這份彙編的報告包括對訴訟部分的更新,還納入了Sommerville的其他見解,特別是關注與公司知識產權有關的最近觀察結果。
2023年12月11日,ACAB和ABPRO簽署了業務合併協議和相關交易文件。在2023年12月12日澳新銀行普通股在納斯達克開始交易之前,澳新銀行提交了一份當期表格報告8-K宣佈簽署《企業合併協議》等。
2024年1月11日,ACAB與Cohen簽訂了一份經修訂的聘書,根據該聘書,ACAB聘請Cohen擔任其與初始業務合併相關的資本市場顧問,以換取(I)至少200,000股方正股票,該等股票將在初始業務合併結束後交付,以及(Ii)涉及Cohen的任何此類發行的交易費相當於與此類發行相關的總收益的4%,但須符合經修訂的聘用函的條款。修改後的與科恩的聘書將取代之前於2023年4月11日簽訂的聘書。
有關ACAB在關閉後的所有權的其他信息,請參閲“證券的實益所有權.”
ABPRO和ACAB管理團隊正在與潛在投資者討論一項總收益高達3500萬美元的管道融資,以支持合併後的公司完成交易。目前,截至本文件提交之日,還沒有關於管道或其他融資安排的確定承諾。任何此類定向增發的條款,包括保薦人或亞投行的任何董事或高級管理人員或其關聯公司是否會參與此類定向增發,尚未確定。
240
ACAB董事會的建議和業務合併的原因
ACAB董事會在評估業務合併時,諮詢了ACAB管理層以及法律和財務顧問。於達成一致決議案(I)同意業務合併協議及擬進行的交易,包括業務合併及發行與業務合併相關的普通股是可取的,且符合亞行及其股東的最佳利益,及(Ii)建議亞行股東採納業務合併協議及批准業務合併協議及業務合併協議所擬進行的其他交易時,亞行董事會考慮了一系列因素,包括但不限於以下討論的因素。鑑於在評估業務合併時考慮的因素眾多且種類繁多,ACAB董事會認為對其在作出決定和支持其決定時考慮的特定因素進行量化或以其他方式賦予其相對權重是不可行的,也沒有試圖對其進行量化或以其他方式賦予這些因素相對權重。ACAB董事會認為,其決定是基於所有可獲得的信息以及提交給它並由其考慮的因素。此外,個別董事可能會對不同因素給予不同的權重。
ACAB對業務合併的原因的解釋以及本節中提供的所有其他信息具有前瞻性,因此應根據下文討論的因素進行閲讀。前瞻性陳述;風險因素摘要;市場、排名和其他行業數據.”
在批准業務合併時,ACAB董事會決定不徵求公平意見。亞投行的高級管理人員及董事在評估各行各業公司的營運及財務優點方面擁有豐富經驗,並認為他們的經驗及背景,加上亞投行財務顧問的經驗及行業專業知識,使他們能夠就業務合併作出必要的分析及決定。此外,ACAB的管理人員和董事以及ACAB的財務顧問在與合併和收購相關的公司估值方面擁有豐富的經驗。
ACAB董事會認為,與企業合併有關的若干因素總體上支持其訂立企業合併協議的決定和擬進行的交易,包括但不限於以下重大因素:
候選專利抗體平臺和強大的治療流水線:通過利用其專有的DUniversal Immune®和MultiMabTM通過抗體發現和工程平臺,Abpro正在獨立或通過與全球製藥和研究機構的合作開發下一代抗體流水線。ABPRO的兩個主要候選產品,ABP-102和ABP-201,其特點是其新一代四價抗體形式,或四價抗體形式,它與兩個不同的靶標結合,每個靶標有兩個不同的結合部位,並對包括癌症在內的許多不同的疾病具有潛在的應用;
已建立的開發和商業化夥伴關係:ABPRO與總部設在韓國仁川的領先韓國生物製藥公司Celltrion Inc.(KRX:068270)和ABPRO Bio International,Inc.(“ABPRO Bio”)建立了戰略開發和商業化合作夥伴關係。ABPRO Bio International,Inc.是ABPRO生物株式會社(KOSSAQ:195990)的子公司,前身為UGINT有限公司,總部設在韓國大邱,持有多種精密機牀、設備和生物技術;
目標市場的規模和未來增長:ABPRO的目標市場包括乳腺癌單抗市場,估計在2022年至2027年間以12.5%的複合年均增長率增長150億美元,以及全球腫瘤治療市場,估計到2024年將以12%的複合年均增長率增長至2500億美元;
相對於已獲批准的治療方法的潛在優勢:阿普羅氏病ABP-102和總部基地-201尋求通過使用其DUniversal免疫的獨特方法來解決目前已批准的治療的負面影響和/或療效降低®和MultiMabTM站臺。如果這兩種療法中的任何一種獲得批准,現有的市場可能會被嚴重擾亂;
241
盡職調查。ACAB及其代表和顧問,包括Pillsbury、Calabrese和Cantor,通過會議、文件審查和與ABPRO代表舉行的多次電話會議,對ABPRO進行盡職調查審查,涉及不同領域,包括但不限於法律、金融、會計、商業和税務。ACAB的一名獨立顧問進行了科學盡職調查,以驗證ABPRO投資組合的基本科學數據;
股東流動資金。根據企業合併協議,有義務使亞行發行的A系列普通股作為合併對價在美國一家主要證券交易所納斯達克上市,亞行董事會認為這有可能為股東提供更高的流動性;
財務狀況。ACAB董事會還考慮了ABPRO的歷史財務業績、前景、財務計劃、債務結構和單位經濟等因素。在考慮這些因素時,ACAB董事會審查了ABPRO的歷史增長和如果ABPRO實現其業務計劃以及ABPRO歷史和當前資產負債表項目的當前增長前景。在審查這些因素時,ACAB董事會指出,ABPRO為未來強勁的增長做好了準備;
經驗豐富的管理團隊。ABPRO擁有一支經驗豐富的領導團隊,具有重要的行業意義專有技術在抗體發現和開發、生物標記物發現和驗證、臨牀開發和監管批准、合作伙伴關係、運營和公司融資方面擁有豐富的經驗。領導團隊擁有廣泛的行業經驗,曾在製藥和生物技術公司工作過,包括Celgene、NantWorks、頻率治療公司、比爾和梅林達·蓋茨醫學研究所和Moderna。ABPRO還擁有一支由不同學科的行業領袖組成的科學顧問團隊;
鎖定-向上。ABPRO的某些股東將同意接受12個月鎖定其ACAB系列普通股,但須受某些慣常例外情況所限,這將為緊隨業務合併完成後的一段時間內ACAB普通股的交易提供重要的穩定性;
其他選擇。ACAB董事會在徹底審查了ACAB可合理獲得的其他業務合併機會後,認為擬議的業務合併是ACAB的最佳潛在業務組合,也是ACAB管理層根據評估和評估其他潛在收購目標的程序加快其業務計劃的最具吸引力的機會,以及ACAB董事會認為這種程序沒有提供更好的替代方案;以及
協商的交易。業務合併協議的財務及其他條款,以及該等條款及條件乃亞行與ABPRO按公平原則磋商的結果。
ACAB董事會還考慮了與業務合併有關的各種不確定因素、風險和其他潛在的負面因素,包括但不限於:
宏觀經濟風險。宏觀經濟的不確定性,包括烏克蘭和中東衝突的潛在影響,以及可能對合並後公司的收入產生的影響;
業務計劃和預測可能無法實現。ABPRO可能無法執行業務計劃,以及無法實現提交給亞行管理層的財務預測中所述的財務業績的風險;
可能無法獲得監管部門的批准。ABPRO的療法都沒有得到每個目標市場的監管機構批准的風險,或者必須對這些療法進行實質性改變才能獲得監管部門的批准;
早期公司和有限責任公司的經營歷史。Abpro是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史和有限的經營歷史;
技術風險。在一個以快速技術變革為特徵的行業中經營的相關風險;
242
贖回風險。相當數量的亞行股東可能選擇在完成業務合併之前並根據亞行的現有章程贖回其股份,這可能會使業務合併更難或不可能完成;
股東投票。ACAB的股東可能無法提供實現企業合併所需的各自投票權的風險;
成交條件。完成業務合併的條件是滿足某些不在ACAB控制範圍內的結束條件;
打官司。對企業合併提起訴訟的可能性,或者給予永久禁令救濟的不利判決可能無限期地禁止企業合併的完成;
上市風險。為私營實體阿布羅做好準備,使其符合適用的披露和上市要求--阿布羅作為納斯達克上市公司將受到這些要求的約束,面臨的挑戰;
好處可能得不到。企業合併的潛在效益可能無法完全實現或可能無法在預期時間內實現的風險;
ACAB的清盤。如果業務合併沒有完成,亞行面臨的風險和成本,包括從其他業務合併機會轉移管理重點和資源的風險,這可能導致亞行無法在2024年9月19日之前完成業務合併;
增長計劃可能無法實現。ABPRO的增長舉措可能無法完全實現或可能無法在預期時間框架內實現的風險;
第三名-政黨估值。ACAB未就業務合併獲得第三方估值或公平意見的風險;
ACAB股東在ABPRO獲得少數股權。ACAB股東持有ABPRO少數股權的風險;以及
費用和開支。與完成業務合併相關的費用和支出。
除考慮上述因素外,諮詢委員會董事會還考慮了其他因素,包括但不限於:
某些人的利益。ACAB的一些高級管理人員和董事可能在業務合併中擁有權益(見“企業合併協議及相關協議--ACAB董事及高級管理人員在企業合併中的利益“);及
其他風險因素。與ABPRO業務有關的各種其他風險因素,如題為“風險因素“出現在本委託書/招股説明書的其他地方。
亞投行董事會還考慮了參與交易的不同投資銀行、顧問和其他顧問各自的利益和衝突,包括:(I)Cantor將有權獲得600,000股亞行A系列普通股的遞延承銷補償,(Ii)Calabrese作為亞行的財務顧問將有權獲得 美元的費用;以及(Iii)Brookline Capital Markets作為ABPRO的財務顧問將有權獲得相當於 的費用。
ACAB董事會的結論是,它預計ACAB及其股東將從業務合併中獲得的潛在好處超過了與業務合併相關的潛在負面因素和其他因素。ACAB董事會還指出,ACAB股東將在合併後公司中擁有經濟利益(其規模將取決於ACAB股東尋求將其公開發行的股票贖回為現金的水平)。因此,亞行董事會一致認為,業務合併及《業務合併協議》所擬進行的交易是可取的,且符合亞行及其股東的最佳利益。
243
80%的測試滿意度
納斯達克要求,在初始企業合併中收購的企業或資產的公平市值至少為簽署初始企業合併最終協議時信託賬户資產的80%(不包括因賺取的利息而應繳納的税款)。在評估和批准業務合併時,ACAB董事會認定,ABPRO的公允市場價值在簽署初始業務合併的最終協議時,超過信託賬户所持資產的至少80%(不包括所賺取利息的應付税款)。
發起人與ACAB董事及高級職員在企業合併中的利益
保薦人及亞建聯董事及高級職員的利益
在考慮ACAB董事會投票贊成企業合併的建議時,股東應該意識到,除了他們作為股東的利益外,我們的保薦人和我們的某些董事和高級管理人員在企業合併中擁有不同於其他股東的利益,或者除了其他股東的利益之外的利益。我們的董事在評估業務合併以及向股東推薦他們批准業務合併時,除其他事項外,意識到並考慮了這些利益。在某些情況下,ACAB董事會根據ACAB的關聯方交易政策,批准了董事會審計委員會批准的相互衝突的交易。這些利益可能影響了ACAB董事會成員提出他們的建議,即您投票支持批准業務合併。股東在決定是否批准企業合併時應考慮這些利益。
這些利益包括,其中包括:
• | 保薦人持有總計13,850,000份私募認股權證,如果不完成業務合併,這些認股權證將到期變得一文不值,如果不受限制並可自由交易,其價值將約為 ,這是根據我們的公開認股權證在2024年(特別會議的創紀錄日期)的收盤價每權證 美元計算的,從而產生理論上的收益$ ; |
• | 事實是,根據ACAB、保薦人及Polar多策略總基金(“Polar”)之間的認購協議(“Polar認購協議”),保薦人是主債務人,保薦人將在保薦人與ACAB之間的一項或多項後續交易中借給ACAB最多360,000美元。如果業務合併沒有完成,保薦人有責任向Polar償還這些債務,而ACAB可能無法償還保薦人的債務; |
• | 贊助商可以每股10.20美元的價格,將其擁有並可能向我們提供的任何營運資金貸款轉換為我們的A系列普通股; |
• | 發起人同意不贖回其持有的與股東投票批准企業合併相關的任何普通股; |
• | 事實是,我們的初始股東為方正股票支付了總計25,000美元,並且這些證券在業務合併時將具有顯著更高的價值,如果不受限制,並且可以自由交易,那麼根據我們A系列普通股在2024年特別會議的創紀錄日期-- 的收盤價每股 美元,價值將約為 ,從而產生理論上的收益$ ; |
• | ACAB的某些高級職員和董事集體直接或間接在保薦人中擁有重大權益的事實; |
• | 預計將任命 為 成員,擔任合併後公司董事會成員,與交易結束相關; |
244
• | 如果信託賬户被清算,包括在我們無法在要求的時間內完成初始業務合併的情況下,保薦人已同意賠償我們,以確保信託賬户中的收益不會因以下索賠而減少到每股10.20美元以下,或在清算日信託賬户中的金額低於信託賬户中的較低金額:(A)任何第三方就向我們提供的服務或銷售給我們的產品提出索賠;或(B)我們與之訂立收購協議的預期目標企業;但前提是該第三方或目標企業尚未放棄尋求訪問該信託賬户的所有權利; |
• | 我們的獨立董事總共擁有250,000股方正股票,如果不受限制,可以自由交易,根據我們A系列普通股在2024年特別會議的創紀錄日期 的收盤價每股 美元,這些股票的價值將約為 美元; |
• | 發起人將從企業合併的完成中受益,並可能受到激勵以完成對目標公司不太有利的收購,或者以不太有利於股東的條款而不是清算; |
• | 發起人及其關聯公司的投資回報率為正,即使其他ACAB股東在合併後的公司中的回報率為負; |
• | 贊助商、高級管理人員和董事將獲得補償自掏腰包與代表我們的活動有關的費用,如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查; |
• | 如未能完成初步業務合併,保薦人及亞投行的高級職員及董事將失去對本公司的全部投資;及 |
• | 如果最初的業務合併沒有完成,我們的贊助商、高級管理人員和董事將失去對我們的全部投資。在業務合併結束時,我們預計我們的保薦人將擁有總計13,850,000份私募認股權證和3,241,667股合併後公司的普通股。我們償還貸款的能力(以現金償還,或者在我們贊助商的選擇下,如上所述通過將貸款轉換為普通股)取決於初始業務合併的完成。 |
下表列出了我們的保薦人對私募認股權證和方正股票的總投資,以及這些證券的價值,這是根據我們的公開認股權證和我們的A系列普通股在2024年 的收盤價計算的:
安防 | 總資本 貢獻 |
價值評估為 來自 ,2024年 |
||||||
私募認股權證 |
$ | $ | ||||||
方正股份 |
$ | $ |
245
此外,我們保薦人的成員包括我們的高級管理人員和董事,他們都直接或間接向我們的保薦人出資,以換取他們各自的會員權益。保薦人的這些會員權益為我們的高級管理人員和董事提供了在保薦人預計在業務合併完成時持有的私募認股權證和方正股份總數中的間接經濟利益。下表彙總了我們的高級管理人員和董事(或與此等人士有關的信託、退休賬户或實體)在私募認股權證和創始人股票中持有的直接或間接權益,以及我們的高級管理人員和董事(或與此等人士有關的信託、退休賬户或實體)為他們在創始人股票中的直接或間接權益所作的總出資,以及基於截至2024年 的公開認股權證和A系列普通股的收盤價計算的這些權益的價值,如果我們沒有在要求的時間段內完成初始業務合併,所有這些權益都將丟失:
名字 | 職位 |
總資本 貢獻 |
價值評估為 來自 ,2024年 |
|||||||
沙赫拉布·艾哈邁德 |
董事長兼首席執行官兼首席執行官 | $ | 4,900,000 | $ | ||||||
Anthony D.艾森伯格 |
首席戰略官和董事 | $ | 375,000 | |||||||
傑森·魯西卡斯 |
首席財務官兼董事 | $ | 250,000 | |||||||
伯特·喬丹 |
總裁與董事 | $ | 200,000 | |||||||
喬安娜·洛德 |
董事 | $ | — | $ | ||||||
布萊恩·多夫 |
董事 | $ | 50,000 | $ | ||||||
柯蒂斯·科勒 |
董事 | $ | — | |||||||
達倫·斯坦伍德 |
董事 | $ | – | $ | ||||||
多米尼克·J·斯基亞諾 |
董事 | $ | 250,000 | $ |
除上文另有説明外,本行並不相信亞行高級職員及董事持有任何重大亞信聯行證券、向亞信聯行高級職員及董事發放貸款或收取任何費用,或自掏腰包ACAB官員和董事正在等待ACAB報銷的費用。
此外,Calabrese還擔任ACAB與業務合併有關的財務顧問。此外,部分IPO承銷費被遞延,並以完成業務合併為條件。康託爾將有權在企業合併完成後獲得600,000股合併後公司的股份。
可能購買公開發行的股票
關於股東投票批准企業合併,我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司可以私下談判從股東手中購買公開股票的交易,否則股東將選擇與企業合併一起贖回其股票,並按信託賬户的每股比例進行贖回。我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司可以在此類交易中購買的公開股票數量沒有限制,但要符合適用的法律和納斯達克或我們證券可能上市的任何其他交易所的規則。任何這種私下協商的收購都可以超過信託賬户的每股比例的收購價格進行。然而,我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問及其各自的關聯公司目前沒有承諾、計劃或打算從事此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於購買此類交易中的公開股票。我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司都不會在他們擁有任何材料時進行任何此類購買非公有未向此類公開股票的賣家披露的信息,或在《交易法》規定的M規則下的受限期間內披露的信息。這樣的購買可以包括一份合同確認,即該股東雖然仍然是此類公開股份的記錄持有人,但不再是其實益所有人,因此同意不行使其贖回權,並可包括一項合同條款,指示該股東以購買者指示的方式投票表決此類股份。
246
如果我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司在私下協商的交易中從已經選擇行使其贖回權的公眾股東手中購買股票,該等出售股票的股東將被要求撤銷他們先前贖回其股票的選擇。
購買公眾股份的目的可能是(A)投票支持企業合併,從而增加獲得股東批准企業合併的可能性,或(B)滿足企業合併協議中的結束條件,否則似乎無法滿足該要求。任何此類購買我們的公開股份可能導致業務合併的完成,否則可能是不可能的。任何此類購買都將根據《交易法》第13節和第16節進行報告,前提是購買者必須遵守此類報告要求。
此外,如果進行此類購買,我們A系列普通股的公開“流通股”可能會減少,我們證券的實益持有人數量可能會減少,這可能會使我們的證券難以維持或獲得在國家證券交易所的報價、上市或交易。
於股東特別大會前的任何時間,於彼等當時並不知悉有關亞行或其證券的任何重大非公開資料期間,保薦人、董事、高級管理人員、顧問及/或彼等各自的任何聯營公司可向投票反對業務合併建議或表示有意投票反對業務合併建議的機構投資者及其他投資者購買股份,或簽署協議以在未來向該等投資者購買該等股份,或與該等投資者及其他人士訂立交易以提供誘因以鼓勵彼等收購亞行普通股或不投票反對業務合併建議。雖然截至本委託書/招股説明書的日期,任何此類激勵措施的確切性質尚未確定,但它們可能包括但不限於保護該等投資者或持有人免受其股份潛在價值損失的安排,包括授予認沽期權,以及在獲得Abpro同意的情況下,以面值向該等投資者或保薦人所擁有的股份轉讓。在這種交易中,ACAB普通股的收購價將不會超過贖回股東可以獲得的每股贖回金額。此外,上述買家將放棄他們在此類交易中獲得的ACAB普通股的贖回權(如果有的話)。該等股份購買及其他交易的目的將是增加滿足完成業務合併的要求的可能性,而該等要求在其他情況下似乎不會得到滿足,然而,該等購買的股份將不會投票贊成批准該業務合併。
我們的保薦人、高級管理人員、董事、顧問或他們各自的關聯公司根據規則屬於關聯買家的任何購買10b-18根據交易法,只有在符合規則的範圍內才能進行此類購買10b-18,是根據《規則》第9(A)(2)節規定的操縱責任的避風港10b-5根據《交易法》。規則10b-18具有某些必須遵守的技術要求,以使購買者能夠獲得安全港。我們的保薦人、高級管理人員、董事、顧問及其任何關聯公司不得購買首輪普通股,如果購買將違反第9(A)(2)節或規則10b-5根據《交易法》。ACAB將在特別會議之前在當前的Form 8-K報告中披露此類購買的細節,並將根據1934年《證券交易法》下的規則14E-5,依據《投標要約遵守和披露解釋166.01》(2022年3月22日)進行。
發起人與ACAB董事及高級職員在企業合併中的利益
在考慮亞行董事會投票贊成批准提案的建議時,股東應記住,贊助商和亞行董事和管理人員在這些提案中有利益,這些提案不同於亞行股東的提議,或與亞行股東的提議不同,或可能與之衝突。ACAB董事在評估業務合併以及向股東推薦他們批准業務合併時,除其他事項外,意識到並考慮了這些利益。在某些情況下,ACAB董事會根據ACAB的關聯方交易政策,批准了ACAB董事會的審計委員會批准的衝突交易。這些利益可能影響了
247
ACAB董事會建議您投票支持批准業務合併。股東在決定是否批准在特別會議上提交的提案時,應考慮這些利益,包括企業合併提案。這些利益包括,其中包括:
• | 如與ABPRO的業務合併或其他業務合併未能在完成期限內完成,ACAB將停止所有業務,但以清盤為目的,贖回100%已發行的公開股份以換取現金,並在獲得其剩餘股東和ACAB董事會批准的情況下,解散和清算。在這種情況下,保薦人在ACAB首次公開募股前以25,000美元的總購買價收購的7,200,000股方正股票,以及由ACAB某些董事持有的250,000股方正股票將一文不值,因為這些持有人無權參與對該等股票的任何贖回或分配。根據2024年,也就是亞行創紀錄的日期,納斯達克上A系列普通股的收盤價為每股 美元,此類股票的總市值為 美元。 |
• | 保薦人向ACAB購入合共13,850,000份私募認股權證,總買入價為13,850,000元(或每份認股權證1元)。該等收購以私募方式進行,與完成亞行首次公開招股及隨後承銷商行使其超額配售選擇權同時進行。ACAB從這些購買中獲得的收益的一部分存入信託賬户。根據納斯達克在2024年(亞行創紀錄的日期)在納斯達克(Alipay)上的收盤價,此類權證的總市值為美元。如果ACAB沒有在完成窗口內完成業務合併,私募認股權證將變得一文不值。 |
• | ACAB的每一位官員和ACAB的某些董事在保薦人中擁有直接或間接的權益,如果ACAB不在完成窗口內完成業務合併,這些權益將變得一文不值。 |
• | 發起人已同意不贖回其持有的與股東投票批准企業合併相關的任何方正股份。 |
• | 贊助商及其附屬公司可以從他們的投資中獲得正的回報率,即使其他ACAB股東在後業務合併公司中的回報率為負。 |
• | 將在完成後成為合併後公司的董事。因此,未來他們將收到董事會決定向董事支付的任何現金費用、股票期權或股票獎勵。 |
• | 如果ACAB無法在完成窗口內完成業務合併,其執行官將在本文所述的某些情況下承擔個人責任,以確保信託賬户中的收益不會因目標企業的索賠或供應商或其他實體的索賠而減少ACAB因提供或簽約的服務或向ACAB出售的產品而欠其款項。另一方面,如果ACAB完成業務合併,ACAB將對所有此類索賠負責。 |
• | ACAB的董事和高級管理人員及其附屬公司有權獲得自掏腰包與代表亞行進行的某些活動有關的費用,例如確定和調查可能的業務目標和業務組合。然而,如果ACAB未能在完成窗口內完成業務合併,他們將不會向信託賬户索賠任何補償。因此,如果業務合併或另一業務合併未在完成窗口內完成,ACAB可能無法報銷這些費用。 |
• | 2023年10月14日和2023年11月14日,ACAB分別向保薦人發行了本金總額分別為80,000美元和80,000美元的無擔保本票(“2023年票據”),以每月延長完成初步業務合併的最後期限。在……裏面 |
248
如果ACAB沒有完成初始業務合併,根據2023年債券借給ACAB的所有金額將被免除,但ACAB在與ACAB IPO相關的信託賬户之外有資金可用的範圍除外。 |
• | 2023年12月8日、2023年12月11日和2023年12月12日,贊助商分別預付亞行10,000美元、1,630,000美元和15,000美元,為運營中使用的資金賬户提供資金。 |
• | 繼續對現任董事和高級管理人員進行賠償,並在截止日期後六年內繼續為董事和高級管理人員提供責任保險。 |
• | 部分IPO承銷費已遞延,並以完成業務合併為條件。根據與Cantor的酬金函件,除合併後公司的600,000股股份外,不須向Cantor支付任何費用,但須視乎業務合併完成而定。 |
• | 保薦人是根據極地認購協議到期金額高達360,000美元的主要債務人,保薦人將在保薦人與ACAB之間的一項或多項後續交易中借給ACAB。如果業務合併沒有完成,保薦人將有責任向Polar償還這些債務,ACAB可能無法償還因保薦人而產生的債務。 |
ABPRO董事和高管在企業合併中的利益
在考慮ACAB董事會投票贊成批准提案的建議時,ACAB股東應記住,ABPRO的董事和高級管理人員在不同於ACAB股東的提案中擁有利益,或在這些提案之外(可能與ACAB股東的提案相沖突)。這些權益除其他事項外,包括下列權益:
• | 在完成業務合併後,ABPRO的某些董事和高管將擔任合併後公司的高級管理人員和董事。具體地説,以下現任ABPRO執行幹事預計將在合併後公司結束時成為執行幹事,任職於以下與其姓名相對的辦公室: |
名字 |
職位 | |
陳伊恩 |
首席執行官 | |
小羅伯特·J·馬克萊維奇,醫學博士,M.M.Sc. |
首席醫療官 | |
理查德·J·米特拉諾 |
財務高級副總裁 | |
克里斯蒂安·扎普夫 |
企業發展高級副總裁兼總法律顧問 |
• | 此外,以下現任Abpro董事會成員的個人預計將在合併後成為合併後公司董事會成員:Ian Chan、Jin Wook(Miles)Suk、 和 . |
• | 根據業務合併協議的條款,從業務合併完成起和之後,合併後公司將對某些人員進行賠償,包括Abpro的董事和高管。 |
• | 截至業務合併協議之日,Abpro的某些執行官和董事持有Abpro期權。與業務合併相關的此類選擇的處理方式在“業務合併協議及相關協議-合併 |
249
考慮事項.”截至2023年9月30日,該等高管和董事持有的該等獎項如下表所示。 |
Abpro選項 | ||||||||
行政人員及董事 |
既得 | 未歸屬的 | ||||||
陳伊恩 |
1,229,592 | 456,251 | ||||||
小羅伯特·J·馬克萊維奇,醫學博士,M.M.Sc. |
352,799 | 19,099 | ||||||
理查德·J·米特拉諾 |
— | — | ||||||
克里斯蒂安·扎普夫 |
137,395 | 67,605 | ||||||
尤金·Y陳醫學博士 |
1,314,202 | 877,701 | ||||||
振鬱(邁爾斯)錫 |
— | — | ||||||
Robert S.蘭格,SC. D |
143,648 | 70,834 | ||||||
馬克·唐 |
23,958 | 6,042 |
ABPRO董事會成員在評估和談判企業合併和企業合併協議時,除其他事項外,意識到並考慮了這些利益。
可能購買公開發行的股票
關於股東投票批准企業合併,我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司可以私下談判從股東手中購買公開股票的交易,否則股東將選擇與企業合併一起贖回其股票,並按信託賬户的每股比例進行贖回。我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司可以在此類交易中購買的公開股票數量沒有限制,但要符合適用的法律和納斯達克或我們證券可能上市的任何其他交易所的規則。任何這種私下協商的收購可能會受到超過信託賬户每股比例部分的收購價格的影響。然而,我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問及其各自的關聯公司目前沒有承諾、計劃或打算從事此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於在此類交易中購買公眾股票。我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司都不會在他們擁有任何材料時進行任何此類購買非公有未向此類公開股票的賣家披露的信息,或在《交易所法案》規定的M規則下的受限期間。這種購買可以包括一份合同確認,即該股東雖然仍然是該等公開股份的記錄持有人,但不再是該等公開股份的實益擁有人,因此同意不行使其贖回權,並可包括一項合同條款,指示該股東以買方指示的方式投票表決該等股份。
如果我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司在私下協商的交易中從已經選擇行使其贖回權的公眾股東手中購買股票,該等出售股票的股東將被要求撤銷他們先前贖回其股票的選擇。
任何購買公開股份的目的可能是(A)投票支持企業合併,從而增加獲得股東批准企業合併的可能性,或(B)滿足企業合併協議中的結束條件,否則似乎無法滿足該要求。任何此類購買我們的公開股份可能導致業務合併的完成,否則可能是不可能的。任何此類購買都將根據《交易法》第13節和第16節進行報告,前提是購買者必須遵守此類報告要求。
此外,如果進行此類購買,我們A系列普通股的公開“流通股”可能會減少,我們證券的實益持有人數量可能會減少,這可能會使我們的證券難以維持或獲得在國家證券交易所的報價、上市或交易。
250
我們的保薦人、高級管理人員、董事、顧問或他們各自的任何關聯公司預計,他們可能會確定我們的保薦人、高級管理人員、董事、顧問或他們各自的任何關聯公司可以通過直接聯繫我們的股東或通過我們收到股東在郵寄與業務合併相關的代理材料後提交的贖回請求來進行私下談判購買的股東。在我們的保薦人、高級管理人員、董事、顧問或他們各自的任何關聯公司達成私下談判購買的範圍內,他們將只識別和聯繫已表示選擇按比例贖回其股份以按比例贖回其股份的潛在出售股東或投票反對企業合併的股東,無論該股東是否已經就企業合併提交了委託書,但前提是該等股份尚未在與企業合併相關的股東大會上進行投票。我們的保薦人、高級管理人員、董事、顧問或他們各自的任何附屬公司將根據協商的價格和股票數量以及他們可能認為相關的任何其他因素來選擇向哪些股東購買股票,並且只有在此類購買符合交易所法案和其他聯邦證券法下的M規則時,我們才會購買公開股票。
我們的保薦人、高級管理人員、董事、顧問或他們各自的關聯公司根據規則屬於關聯買家的任何購買10b-18根據交易法,只有在符合規則的範圍內才能進行此類購買10b-18,是根據《規則》第9(A)(2)節規定的操縱責任的避風港10b-5根據《交易法》。規則10b-18具有某些必須遵守的技術要求,以使購買者能夠獲得安全港。我們的保薦人、高級管理人員、董事、顧問及其任何關聯公司不得購買首輪普通股,如果購買會違反第9(A)(2)條或規則10b-5根據《交易法》。
監管事項
根據《高鐵法案》和聯邦貿易委員會(FTC)頒佈的規則,某些交易可能不會完成,除非每一方向司法部反壟斷司(“反壟斷司”)和FTC提交高鐵通知和報告表格,並滿足某些等待期要求。業務合併受這些要求的約束,並且可能要到30天在向反壟斷司和聯邦貿易委員會提交兩份所需的通知和報告表後的等待期,或直到獲準提前終止。2024年4月,ACAB和ABPRO根據《高鐵法案》向反壟斷司和聯邦貿易委員會提交了關於業務合併的所需表格,並要求提前終止。
在企業合併完成之前或之後的任何時間,無論《高鐵法案》規定的等待期到期或終止,反托拉斯部或聯邦貿易委員會,或任何州、外國或其他政府機構,均可根據適用的反壟斷法採取其認為符合公共利益的必要或適宜的行動,包括尋求強制完成企業合併、在剝離資產或其他補救措施時有條件地批准企業合併,和/或將企業合併的完成置於監管條件下或尋求其他補救措施。在某些情況下,私人當事人也可以根據反壟斷法尋求採取法律行動。ACAB不能向您保證反托拉斯部、聯邦貿易委員會、任何州總檢察長或任何其他政府機構不會試圖以反壟斷為由挑戰企業合併,如果提出這樣的挑戰,ACAB不能向您保證其結果。
251
公開交易市場
澳新銀行的首輪普通股在納斯達克上掛牌交易,交易代碼為“ACAB”。亞投行的公開認股權證在納斯達克上上市,代碼為“ACABW”。澳新銀行的子公司在納斯達克上以“ACABU”的代碼上市。業務合併後,合併後公司的A系列普通股(包括業務合併中可發行的普通股)將在納斯達克掛牌上市,代碼為“ABP”。
252
企業合併協議及相關協議
本節介紹《企業合併協議》的主要條款。本節及本委託書/招股説明書其他部分的描述以《企業合併協議》全文為準,其副本作為本委託書/招股説明書的附件A附上。此摘要並不聲稱是完整的,並且可能不包含對您重要的有關業務合併協議的所有信息。我們鼓勵您仔細閲讀《企業合併協議》的全文。本部分不打算向您提供有關ACAB或ABPRO的任何事實信息。此類信息可在本委託書/招股説明書中的其他地方找到。除文意另有所指外,本款所提及的“吾等”、“吾等”或“吾等”均指在完成業務合併前的ACAB。
企業合併協議包含雙方在企業合併協議之日或其他特定日期向對方作出的陳述、擔保和契諾。該等陳述、保證及契諾所載的聲明乃為雙方當事人之間的合約目的而作出,並須受雙方在商議業務合併協議時同意的重要約束及限制所規限。業務合併協議中的陳述、保證及契諾亦因ACAB及ABPRO各自向對方提交的相關披露時間表(“披露時間表”)而作出部分修改,該等披露時間表並未公開提交,並受與一般適用於股東的標準不同的重大合約標準所規限,並用於在各方之間分擔風險,而非將事項確定為事實。我們不認為披露時間表包含對投資決策具有重大意義的信息。此外,業務合併協議各方的陳述和擔保可能在任何特定日期都是準確的,也可能不是準確的,並且在本委託書/招股説明書的日期並不聲稱準確。因此,任何人都不應依賴業務合併協議中的陳述和擔保或本委託書/招股説明書中的摘要,將其作為有關ACAB、合併子公司、保薦人、ABPRO或任何其他事項的實際情況的表徵。
《企業合併協議》
企業合併的結構
2023年12月11日,ACAB與ABPRO和合並子公司簽訂了業務合併協議,根據協議,合併子公司將與ABPRO合併並併入ABPRO,ABPRO將作為ACAB的全資子公司繼續存在。隨着業務合併的完成,ACAB將更名為“ABPRO Holdings,Inc.”。ACAB和ABPRO各自的董事會已經正式批准了業務合併協議和交易。
對ABPRO股東的思考
根據《企業合併協議》,在生效時:
• | APRO每股已發行普通股將註銷並轉換為(I)按比例獲得7,250萬股A系列普通股(其中2,250萬股將由保薦人、APRO及APRO生物股份有限公司平分)的權利,供各該等各方用於管道融資或為ACAB或尚存公司獲取資本(該等股份,即“APRO獎勵股份”)。發起人、ABPRO或ABPRO生物股份有限公司在交易結束時未使用或分配的任何ABPRO獎勵股票將被視為被沒收,不得發行給任何其他方)(Ii)有權按比例獲得最多14,500,000股A系列普通股(“掙錢”如果合併後公司股票的成交量加權平均價(“VWAP”)在任何連續30個交易日內的任何20個交易日內超過13.00美元,則賺取1/3;如果該成交量加權平均價超過15.00美元,則賺取三分之一;如果該成交量加權平均價超過18.00美元,則在成交日五週年之前的任何時間點賺取三分之一。 |
253
• | 每一份已發行的ABPRO購股權將轉換為購買若干股A系列普通股(四捨五入至最接近的整數股)的期權,相當於(A)在緊接生效時間前受該購股權規限的ABPRO普通股的股份數目乘以(B)兑換比率,每股行使價等於該購股權的每股現行行權價格除以兑換比率(四捨五入至最接近的整數釐)。 |
• | 每一股已發行的AbproRSU(不論既有或未歸屬)將轉換為A系列普通股的限制性股份(四捨五入至最接近的整數股),相等於(A)於緊接生效時間前受該RSU規限的Abpro普通股股份數目乘以(B)換股比率。 |
• | 在成交前,每股發行在外的阿普羅優先股將按照其條款轉換為阿普羅普通股,相當於通過將該股阿普羅優先股的清算優先權除以交換比率而獲得的阿普羅普通股數量。 |
合併後,預計合併後的公司將擁有單一類別的普通股。前述要點和下表所述的對價統稱為“企業合併對價”。
安全類型 |
數 |
收件人 | ||
A系列普通股(成交時發行) |
ABPRO普通股持有者 | |||
A系列普通股(成交時發行) |
ABPRO優先股持有者 | |||
A系列普通股(在實現第一股目標後) |
ABPRO普通股持有者 | |||
A系列普通股(在達到第二股目標後) |
ABPRO普通股持有者 | |||
A系列普通股(在達到第三股目標後) |
ABPRO普通股持有者 | |||
購買A股系列普通股的期權 |
ABPRO期權持有者 | |||
RSU |
ABPRO RSU的持有人 |
關於業務合併,某些相關協議已經或將在業務合併完成時或之前簽訂,包括保薦人函件協議、保薦人支持協議、ABPRO支持協議和禁售函。請參閲“ —與之相關的協議瞭解更多信息。
企業合併結束的條件
每一方義務的條件
企業合併協議的每一方完成企業合併計劃的交易的各自義務須滿足(或,如果適用法律允許,存在該條件的一方放棄)下列條件:
• | 根據《高鐵法案》,每個適用的等待期(及其任何延長,或通過美國聯邦貿易委員會或美國司法部反壟斷司的請求或其他行動獲得的任何時間協議、諒解或承諾)或同意應已到期、終止或獲得(或根據適用法律視為已獲得); |
• | 沒有任何有管轄權的法院或其他政府實體發佈的命令或法律或其他法律限制或禁止阻止《企業合併協議》所述交易的完成(包括結束)生效; |
254
• | 本委託書/招股説明書根據證券法的規定生效,美國證券交易委員會不發出停止令且對本委託書/招股説明書有效,尋求此類停止令的訴訟不受美國證券交易委員會威脅或發起且仍懸而未決; |
• | ABPRO的股東應以書面同意的方式批准《企業合併協議》和相關交易; |
• | 通過和批准企業合併協議、附屬文件以及擬進行的交易和提議,每一種情況下均由亞行股東根據DGCL和亞行的管理文件進行必要的表決(“亞行股東批准”); |
• | 亞行就業務合併協議擬進行的交易向納斯達克提出的初步上市申請已獲批准,並在緊接生效時間後,亞行符合納斯達克任何適用的初步及持續上市要求,且亞行並無收到任何有關不符合規定的情況未治癒或不會在生效時間當日或之後立即治癒的關聯,且A系列普通股(包括與企業合併相關而發行的A系列普通股)已獲準在納斯達克上市;以及 |
• | 在實施業務合併協議所擬進行的交易(包括任何ACAB股東贖回)後,合併後公司擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值(根據規則第3a51-1(G)(1)條《交易所法案》)生效後立即生效。 |
SPAC當事各方義務的其他條件
ACAB和合並子公司(統稱“SPAC當事人”)完成業務合併協議所設想的交易(包括交易結束)的義務須滿足(或,如果適用法律允許,ACAB代表其自身和合並子公司放棄)下列其他條件:
• | (I)截至截止日期,公司基本陳述(定義見《企業合併協議》)在所有重要方面均屬真實和正確(不適用於“重要性”或“公司重大不利影響”的任何限制或其中所載的任何類似限制),如同在截止日期當日並截至截止日期一樣(除非任何該等陳述和保證是在較早的日期作出的,在這種情況下,該陳述和保證應在截止日期前的所有重要方面真實和正確(不對“重要性”或“公司重大不利影響”或其中規定的任何類似限制施加任何限制)和(Ii)其他陳述和保證在截止日期時在各方面應真實和正確(不實施關於“重要性”或“公司重大不利影響”或其中規定的任何類似限制的任何限制),如同在截止日期當日並截至截止日期一樣(但任何該等陳述和保證是在較早日期作出的除外)。在這種情況下,該陳述和保證在各方面都應真實和正確(不對“重要性”或“公司重大不利影響”或其中規定的任何類似限制生效),除非在第(Ii)款的情況下,該陳述和保證作為一個整體未能真實和正確,不會,也不會合理地預期會對公司造成重大不利影響(如企業合併協議所定義的); |
• | ABPRO已在所有實質性方面履行並遵守《企業合併協議》要求其在交易結束時或之前履行或遵守的契諾和協議; |
• | ABPRO優先股轉換已獲得正式授權; |
255
• | 自《企業合併協議》簽訂之日起,未發生持續的公司重大不利影響; |
• | 在交易結束時或之前,ACAB已收到ABPRO的一名授權人員正式簽署的證書,日期為截止日期,表明滿足了《企業合併協議》第6.2(A)節、第6.2(B)節和第6.2(C)節規定的條件; |
• | ABPRO是或將成為一方的每份附屬文件,已由ABPRO籤立和交付,並具有完全效力和作用;以及 |
• | 公司披露日程表第6.2(G)節所述的每項協議均已於緊接收盤前終止。 |
ABPRO義務的其他條件
ABPRO完成《企業合併協議》所設想的交易(包括完成交易)的義務取決於滿足(或,如果適用法律允許,ABPRO放棄)下列其他條件:
• | (I)SPAC的基本陳述(如《企業合併協議》中所定義)在所有重要方面均應真實和正確(不適用於其中所述的關於“重要性”或“SPAC重大不利影響”或任何類似限制的任何限制)(但以下情況除外《極簡之夜》不準確)截至截止日期,如同在截止日期並截至截止日期一樣(除非任何此類陳述和保證是在較早日期作出的,在這種情況下,該陳述和保證在所有重要方面都應真實和正確(不影響關於“重要性”或“SPAC實質性不利影響”或其中所述任何類似限制的任何限制)和(Ii)本協議第4條中包含的SPAC各方(如商業合併協議中所定義)的陳述和保證在截止日期前在所有方面都應真實和正確(不影響關於“重要性”或“SPAC重大不利影響”或其中所述任何類似限制的任何限制),猶如是在截止日期並截至截止日期(除非任何該等陳述和保證是在較早日期作出的,在這種情況下,該陳述和保證在各方面均應在該較早日期是真實和正確的(但不影響對“重要性”或“SPAC重大不利影響”或其中所載任何類似限制的任何限制),但就第(Ii)款而言,如該等陳述和保證未能作為一個整體真實和正確,則不會,也不會被合理地預期為:造成SPAC重大不利影響(定義見《企業合併協議》); |
• | SPAC各方已在所有實質性方面履行並遵守了《企業合併協議》要求其在結束時或之前履行或遵守的契諾和協議; |
• | 至少有8,700,000美元的可用現金。 |
• | ABPRO某些高管的僱傭協議已經簽署並交付; |
• | 自《企業合併協議》簽訂之日起,未發生持續的SPAC重大不利影響; |
• | 在交易結束時或之前,ACAB應已向公司交付或安排交付一份由ACAB授權人員正式簽署的證書,日期為截止日期,表明符合企業合併協議第6.3(A)節、第6.3(B)節和第6.3(D)節規定的條件;以及 |
• | ACAB或保薦人是或將成為一方的每份附屬文件,已由ACAB或保薦人籤立並交付,並完全有效。 |
256
申述及保證
ABPRO的陳述和保證
根據業務合併協議,ABPRO向ACAB作出了各種陳述和擔保,在某些情況下,這些陳述和擔保受業務合併協議或ABPRO向ACAB提交的與業務合併協議相關的披露時間表中所載的特定例外和限制所規限。這些陳述和擔保涉及但不限於:組織和資格;資本化;當局;ABPRO的子公司;財務報表;沒有未披露的債務;必要的政府批准;許可證;重大合同;沒有重大變化;訴訟;遵守適用法律;員工福利計劃;環境問題;知識產權;勞工事務;保險;税務問題;經紀人;不動產和個人財產;與附屬公司的交易;數據隱私和安全;遵守國際貿易和反腐敗法律;所提供的信息;衞生和藥品監管合規;調查;以及投資公司法。
SPAC各方的陳述和保證
根據業務合併協議,SPAC雙方向ABPRO作出了各種陳述和擔保,在某些情況下,這些陳述和擔保受業務合併協議或ABPRO向ACAB提交的與業務合併協議相關的披露時間表中所包含的特定例外和限制所規限。這些陳述和保證涉及但不限於:組織和資格;當局;同意和必要的政府批准;經紀人;提供的信息;資本化;美國證券交易委員會備案文件;信託賬户;與關聯公司的交易;訴訟;遵守適用法律;合併子公司的活動;對財務報告和其他財務披露合規要求的內部控制;遵守納斯達克上市要求;財務報表;沒有未披露的負債;員工事宜;税務事宜;調查;商業活動;投資公司法;就業法案。
實質性不良影響
根據業務合併協議,ABPRO和SPAC雙方的某些陳述和擔保全部或部分受重要性門檻的限制。此外,ABPRO和SPAC各方的某些陳述和保證完全或部分符合某些“重大不利影響”標準,以確定是否發生了違反該等陳述和保證的行為(以及確定是否已滿足某些成交條件,如上文所述— 企業合併完成的條件”).
根據業務合併協議,“公司重大不利影響”是指事實、事件、變化、效果、發生、情況或發展的任何狀態,其個別或總體已經或將合理地預期對以下方面產生重大不利影響:(A)ABPRO的業務、資產、運營結果或狀況(財務、監管、臨牀或其他),或(B)ABPRO完成合並的能力;然而,在第(A)款的情況下,在確定公司是否已經發生或將合理預期發生重大不利影響時,將不考慮以下任何不利情況:(I)美國、歐盟或澳大利亞境內或影響美國、歐盟或澳大利亞的一般商業或經濟條件,或其中的變化,或全球經濟總體上的變化;(Ii)美國、歐盟或任何其他國家的任何國家或國際政治或社會條件,包括美國的參與,引起或與之相關的任何不利事實、事件、變化、效果、發生、情況或發展;歐洲聯盟或任何其他敵對國家,不論是否根據國家緊急狀態或戰爭宣佈,或在任何地方發生任何軍事或恐怖襲擊、破壞或網絡恐怖主義,(Iii)美國、歐盟或世界任何其他國家或地區一般的金融、銀行、資本或證券市場狀況的變化,或這些變化,包括美國、歐盟或任何其他國家或地區的利率變化以及任何國家貨幣匯率的變化;(Iv)任何適用法律或
257
《企業合併協議》之日後的公認會計原則,(V)一般適用於ABPRO或其子公司經營的行業或市場的任何事實、事件、變化、效果、發生、情況或發展的狀態,(Vi)除某些例外情況外,《企業合併協議》的簽署或公告,或《企業合併協議》預期的交易的懸而未決或完成,包括其對ABPRO與員工、或有工人、客户、投資者、承包商、貸款人、供應商、供應商、合作伙伴、許可人、被許可人或其他第三方的合同或其他關係的影響,(Vii)ABPRO或其子公司未能達到或更改任何內部或公佈的預算、預測、預測、估計或預測(儘管根據第(I)款至第(Vi)款或第(Viii)款,可考慮導致此類不符合本定義的基本事實和情況),或(Viii)颶風、龍捲風、洪水、地震、海嘯、自然災害、泥石流、野火、流行病或流行病或任何流行病的惡化(包括新冠肺炎)、在美國、歐盟或世界任何其他國家或地區發生的天災或其他自然災害或類似事件,或上述事件的任何升級;然而,只要上述第(I)款至第(V)款或第(Viii)款所述事項所導致的事實、事件、變化、效果、發生、情況或發展的任何狀態,在確定公司是否已發生或將合理預期發生重大不利影響時,可將其考慮在內,且僅在該影響對ABPRO及其子公司經營的行業或市場中的其他參與者具有重大和不成比例的不利影響的情況下。
根據業務合併協議,“SPAC重大不利影響”是指事實、事件、變化、效果、發生、情況或發展的任何狀態,這些事實、事件、變化、效果、發生、情況或發展,無論是個別地還是總體上,已經或將合理地預期對(A)SPAC各方的業務、資產、經營結果或狀況(財務、監管或其他方面)產生重大不利影響,或(B)ACAB或合併子公司完成合並的能力;然而,在第(A)款的情況下,在確定是否已經發生或將合理預期發生太平洋空間委員會實質性不利影響時,將不考慮下列任何不利情況:(I)美國境內或影響美國的一般商業或經濟狀況,或其中的變化,或總體全球經濟,(Ii)美國或任何其他國家的任何國家或國際政治或社會狀況,包括美國或任何其他國家參與敵對行動,所引起或與之有關的事實、事件、變化、效果、發生、情況或發展(不論重要性如何)的任何不利狀態;無論是否根據國家緊急狀態或戰爭的宣佈,或在任何地方發生任何軍事或恐怖襲擊、破壞或網絡恐怖主義,(Iii)美國或世界任何其他國家或地區一般金融、銀行、資本或證券市場狀況的變化,或其中的變化,包括美國或任何其他國家利率的變化以及任何國家貨幣匯率的變化,(Iv)商業合併協議日期後任何適用法律或GAAP的變化或建議的變化,(V)任何事件、變化、效果、發生、一般適用於任何SPAC締約方經營的行業或市場的情況或發展,(Vi)除某些例外情況外,簽署或公開宣佈業務合併協議,或擱置或完成業務合併協議預期的交易,包括其對任何SPAC締約方與投資者、承包商、貸款人、供應商、供應商、合作伙伴、許可人、被許可人或其他相關第三方的合同或其他關係的影響;(Vii)任何SPAC締約方未能滿足或改變任何內部或已公佈的預算、預測、預測、估計或預測(儘管根據第(I)款至第(Vi)款或第(Viii)款,可將導致此類故障的基本事實和情況考慮到本定義之外的範圍內),或(Viii)任何颶風、龍捲風、洪水、地震、海嘯、自然災害、泥石流、野火、流行病或流行病或任何流行病的惡化(包括新冠肺炎)、美國或世界上任何其他國家或地區的天災或其他自然災害或類似事件,或上述情況的任何升級,(Ix)與Abpro或Abpro股東有關的任何事實、事件、變化、效果、發生、情況或發展的任何狀態,或(X)任何ACAB股東本身或(Xi)本身的贖回,或(除某些例外情況外)任何違反管道投資者根據認購協議的任何契諾、協議或義務的行為(包括任何違反管道投資者為其承諾提供資金的義務的行為)
258
[br}在需要時);但是,只要上述第(I)款至第(V)款或第(Viii)款所述事項所導致的任何事實、事件、變化、效果、發生、情況或發展的任何狀態,在確定SPAC的實質性不利影響是否已經發生或將合理預期發生的程度上,以及僅在該影響對SPAC締約方作為一個整體產生重大和不成比例的不利影響的範圍內,相對於在SPAC締約方經營的行業中經營的其他SPAC而言,可被考慮在內。
各方的契諾
阿普羅的聖約
ABPRO根據《企業合併協議》訂立了一些契約,其中包括:
• | 除某些例外情況外,在交易結束前,ABPRO應在所有重要方面按正常程序經營其業務,並採取商業上合理的努力維持和保持其業務組織、資產、財產和重大業務關係的完好無損。 |
• | 除某些例外情況外,在交易結束前,ABPRO不得執行下列任何操作: |
• | 申報、設定記錄日期、作廢、製作或支付非現金資產分配關於或回購ABPRO的任何股權證券; |
• | 與任何人合併、合併、合併或合併,或收購或以其他方式收購任何公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、協會或其他經營實體、組織或其分支機構; |
• | 調整、拆分、合併、細分、資本重組、重新分類或以其他方式對Abpro的任何股權證券進行任何變更,或發行任何其他證券,以代替或取代Abpro的股權證券; |
• | 通過或提出對ABPRO管理文件的任何修訂、補充、重述或修改(除為實現ABPRO優先股轉換所需的情況外); |
• | (A)出售、轉讓、移轉、轉易、放棄、租賃、許可、允許任何物質資產或財產(包括租賃的不動產,但不包括知識產權)失效或期滿或以其他方式處置,但陳舊的資產或財產除外;或(B)就任何物質資產或財產(包括租賃的不動產,但不包括知識產權)設定、受制於或產生任何留置權(某些準許的留置權除外); |
• | 轉讓、發行、交付、出售、質押、授予或以其他方式直接或間接處置或受留置權約束,(A)ABPRO的任何股權證券,或(B)ABPRO有義務轉讓、發行、交付、出售、質押、授予或以其他方式直接或間接處置或受留置權約束的任何股權證券的任何期權、認股權證、轉換權或其他權利、協議、安排或承諾(前提是ABPRO可根據現有的ABPRO股權激勵計劃向現有和新員工授予股權證券,ABPRO至少在任何擬議批准前五(5)個工作日向ACAB及其法律顧問提供事先通知和審查擬議贈款的機會; |
• | 單獨或合計招致、產生、承擔或以其他方式對超過500,000美元的債務(設備融資和貿易應付款除外)承擔責任(無論是直接的、或有的或有的),或為他人的利益提供擔保; |
• | 訂立、修改、修改、放棄任何材料合同項下的任何物質利益或權利、創設、轉讓、承擔或終止或撤銷任何材料合同(不包括根據其條款對任何此類材料合同的任何到期、自動延長或續簽,或根據任何材料合同的條款訂立額外的工單); |
259
• | 單獨或合計向任何人提供超過250,000美元的任何貸款、墊款或其他財產出資,或為任何人的利益提供擔保,或向任何人進行任何投資,但(A)償還僱員在正常業務過程中的費用,以及(B)在正常業務過程中向ABPRO供應商預付款項和定金; |
• | 除根據《企業合併協議》及任何員工福利計劃條款的要求外,(I)在任何重大方面修訂或修改任何重大員工福利計劃或任何福利或補償計劃、政策、合同計劃,而該等福利或補償計劃、政策、計劃在企業合併協議日期生效,(Ii)增加或同意增加任何現任或前任關鍵員工或臨時工的薪酬或獎金,或向任何現任或前任關鍵員工或臨時工支付或同意支付任何獎金,但在每種情況下,個人年度和基於功績的計劃將任何此類關鍵員工或臨時工的工資或工資以及在正常業務過程中支付的獎金最高增加10%,並根據過去的做法(如適用),(Iii)採取任何行動,以加速任何付款、獲得付款或福利的權利,或任何付款、獲得付款或福利的權利的歸屬或資金,應支付或將支付給任何現任或前任關鍵員工或臨時員工;(Iv)放棄或解除任何競業禁止;非邀請函, 不招人,任何現任或前任關鍵員工的保密或其他限制性契約義務,(V)增加任何現任或前任高管、經理、高級管理人員或員工的遣散費或控制權薪酬或福利的變更,或(Vi)僱用、終止(非因由)或暫時解僱關鍵員工(或如果他們受僱於AbPro,將成為關鍵員工的人),或終止任何員工組,如果此類組終止將觸發1988年美國工人調整和再培訓通知法; |
• | 訂立、承擔、轉讓、修訂或終止(不包括根據其條款的任何期滿)它是當事一方或受其約束的任何集體談判或類似協議(包括與工會和工會的協議以及附函),但在正常業務過程中不符合過去的慣例; |
• | 做出、更改或撤銷任何重大税務選擇或重大税務會計方法,以與過去實踐重大不一致的方式提交任何重大納税申報表,修改任何重大納税申報表,與政府實體就重大税款達成任何協議,和解或妥協政府實體就任何重大税款提出的任何索賠或評估,放棄任何要求退還大量税款的權利,同意延長或放棄適用於任何重大税務索賠或評估的法定時效(因延長提交在正常業務過程中獲得的納税申報表而產生的延期或豁免除外)或簽訂任何税收共享或類似協議(在正常業務過程中籤訂的任何主要目的與税收無關的協議除外); |
• | 放棄、免除、妥協、和解或清償任何未決或威脅的索賠,或妥協或和解任何債務,無論是通過合同還是其他方式,其履行在任何時候都將涉及支付總額超過25萬美元的款項,(B)施加任何材料,非貨幣性對其(或ACAB或其任何附屬機構在關閉後)的義務,(C)要求其接受或讓步物質禁制令救濟,或(D)涉及政府實體或被指控的犯罪行為; |
• | 授權、推薦、提議或宣佈打算通過或以其他方式實施完全或部分清算、解散、重組、資本重組或類似交易的計劃; |
• | 在任何重大方面改變ABPRO的會計原則、政策、程序、慣例或方法,或作出任何會對ABPRO報告的合併資產、負債或經營結果產生重大影響的改變,但根據GAAP或上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)標準作出的改變除外; |
260
• | 與任何經紀、發現人、投資銀行家或其他人士訂立任何合約,而根據該等合約,該人士有權或將有權獲得與《企業合併協議》擬進行的交易有關的任何經紀費用、發現人費用或其他佣金; |
• | 訂立任何合同或其他安排,實質上限制ABPRO或其附屬公司從事或競爭任何實質性業務或進入新的實質性業務的能力; |
• | 使資本支出總額超過1,000,000美元的任何資本支出(或一系列相關資本支出)與ABPRO在《企業合併協議》的披露時間表中規定的資本支出預算一致; |
• | 自願不按過去慣例的形式和金額維持涵蓋ABPRO及其附屬公司及其各自財產、資產和業務的全面有效的物質保險單; |
• | 與《企業合併協議》定義的任何公司關聯方進行任何交易或在任何實質性方面修訂任何現有合同,在《企業合併協議》允許的範圍內,不包括年度補償、提供福利或報銷費用的普通過程付款; |
• | 出售、轉讓、放棄、租賃、許可或以其他方式處置、設立或產生對任何知識產權的任何留置權(某些允許的留置權除外),但授予除外非排他性許可根據材料轉讓協議、合同研究協議、臨牀試驗協議或為ABPRO或其他合同進行研究、開發、臨牀試驗或供應服務的供應協議包含非排他性在每一種情況下,ABPRO在正常業務過程中籤訂的許可,以及授予使用任何此類知識產權的權利是附帶的,而對每項此類協議下的任何履行都不是實質性的; |
• | 允許失效、失效或不採取任何必要的行動來維護任何知識產權,但在ABPRO管理層的合理判斷下對ABPRO的業務無關緊要的知識產權除外;或 |
• | 簽訂任何合同,以採取或導致採取或以其他方式有義務採取上述任何行動。 |
• | 在交易結束前,ABPRO不得,也應指示其各自的代表不得直接或間接地:(I)徵求、發起、知情地鼓勵(包括通過提供或披露信息)、知情地促成、討論或談判,直接或間接地就公司收購提案進行任何查詢、建議或要約(書面或口頭);(Ii)提供或披露任何非公開信息(Iii)訂立有關公司收購建議之任何合約或其他安排或諒解;(Iv)準備或採取任何與公開發售ABPRO(或ABPRO之任何聯屬公司或繼承人)之任何股權證券相關之步驟;或(V)以其他方式與或協助或參與,或明知而促進或明知而鼓勵任何人士作出或尋求作出上述任何努力或企圖。ABPRO同意(A)在任何SPAC方獲得任何SPAC收購建議後立即通知ACAB,併合理詳細地描述任何此類SPAC收購建議的條款和條件(包括提出該SPAC收購建議的任何人的身份),以及(B)在合理當前的基礎上合理地向ACAB通報對該要約或信息的任何修改。公司收購建議“指任何人士(S)直接或間接收購或以其他方式收購或以其他方式收購ABPRO或ABPRO全部或實質全部資產或業務(不論透過合併、合併、資本重組、購買或發行股權證券、要約收購或其他方式)、或對ABPRO的任何重大股權或類似投資的任何交易或一系列關連交易,不包括(I)業務合併協議、附屬文件及據此擬進行的交易;(Ii)在日常業務過程中發行期權;及(Iii)籌集資本。 |
261
• | 在本委託書/招股章程構成其一部分的註冊聲明根據證券法宣佈生效後,在合理可行的情況下儘快(無論如何在48小時內),ABPRO必須獲得並向ACAB交付一份真實而正確的ABPRO股東批准副本,並將通過其董事會向ABPRO股東建議批准和通過企業合併協議、ABPRO是或將參與的附屬文件、修訂ABPRO章程以允許轉換ABPRO優先股,以及由此預計的交易。 |
• | 除某些例外情況外,在收盤時或收盤前,ABPRO將在生效時間後六年內購買並維持一份或多份“尾部”保單,為ABPRO的董事和高級管理人員提供責任保險,以應對在生效時間或之前發生的任何行為、錯誤或不作為。 |
• | ABPRO將使用商業上合理的努力,從所有之前沒有簽訂ABPRO支持協議的ABPRO股東那裏獲得ABPRO在交易結束前的支持協議。 |
ACAB的契約
亞行根據《企業合併協議》訂立了若干公約,其中包括:
• | 於本委託書/招股章程構成其組成部分的註冊聲明根據證券法宣佈生效後,亞行將(I)就取得亞行股東批准之目的,適時發出通知、召開及舉行特別大會;及(Ii)透過董事會,建議其股東採納及批准業務合併協議、附屬文件,以及據此擬進行之交易及建議。董事會不會(及其任何委員會都不會)撤回或修改該建議,除非董事會在諮詢其法律顧問後真誠地確定,如果董事會未能撤回或修改董事會建議將與董事會根據適用法律對其股東承擔的受信責任相牴觸,則董事會可對建議作出ACAB修改,只要ACAB就撤回或修改向ABPRO提供至少48小時的書面通知。 |
• | 於業務合併協議日期後於合理可行範圍內儘快(且無論如何於一個營業日內),亞行作為合併附屬公司的唯一股東,將批准及採納業務合併協議、合併附屬公司作為或將會作為訂約方的附屬文件,以及據此擬進行的交易。 |
• | 除某些例外情況外,在收盤前,ACAB不會,也將使其子公司不做以下任何事情: |
• | 尋求美國政府的批准ACAB收盤前或以其他方式通過對其信託協議或任何SPAC締約方或其任何子公司的管理文件的任何修正、補充、重述或修改; |
• | 宣佈、作廢、支付任何股息或就亞行或其任何附屬公司的任何股本證券作出任何其他分配或付款,或回購、贖回或以其他方式收購或要約回購、贖回或以其他方式收購亞銀或其任何附屬公司的任何已發行及未償還的股本證券; |
• | 拆分、合併或重新分類其任何股本或其他股權證券,或發行任何其他證券,以代替或取代其股本股份; |
• | 招致、產生、擔保或承擔(不論是直接的、或有的)任何債項,但借入款項的債項總額不超過1,000,000美元者除外; |
262
• | 向任何其他人提供任何貸款或墊款,或向任何其他人出資,但向ACAB或其任何附屬公司提供貸款或墊款,或向ACAB或其任何附屬公司提供資本; |
• | 發行亞行或其任何附屬公司的任何股權證券,或就亞行或其任何附屬公司的股權證券授予任何期權、認股權證或股票增值權; |
• | 簽訂、續簽、修改或修改任何ACAB關聯方交易(或任何在業務合併協議執行和交付之前簽訂的合同或協議將成為ACAB關聯方交易),但與ACAB關聯方就業務合併協議允許的債務發生簽訂任何合同除外; |
• | 從事任何活動或業務,或招致任何重大責任,但下列情況除外:(I)允許或預期的任何活動、業務或責任;(Ii)與企業合併協議或任何附屬文件相關的法律責任,或與亞行持續的公司(或類似公司)的存在有關或附帶或相關的法律責任,或(或繼續是)在納斯達克上市的公眾公司的活動、業務或責任;或(Iii)行政或部長級的而非重大的; |
• | 授權、推薦、提出或宣佈打算採用或以其他方式實施涉及亞行或其子公司的全部或部分清算、解散、重組、資本重組、重組或類似交易的計劃; |
• | 與任何經紀、發現人、投資銀行或其他人士訂立任何合約,而根據該等合約,該人士有權或將有權獲得與《企業合併協議》所擬進行的交易有關的任何經紀費用、發現人費用或其他佣金; |
• | 作出、更改或撤銷任何重大税務選擇或重大税務會計方法;提交任何重大税項報税表;修訂任何重要税項報税表;與政府實體就重大税額訂立任何協議;就任何重大税項就任何政府實體提出的任何申索或評税作出和解或妥協;放棄任何申索退還重大税項的權利;同意延長或豁免適用於任何税務申索或評税的法定時效期限(但因延長提交在正常業務運作中取得的報税表而產生的延展或寬免除外),或訂立任何分税或類似協議(在正常業務過程中訂立的任何協議,其主要目的與税務無關的協議除外); |
• | 放棄、釋放、妥協、解決或滿足任何未決或威脅的實質性索賠(包括但不限於任何未決或威脅的訴訟); |
• | 對財務會計方法或財務會計原則、政策、程序或慣例作出任何改變,但下列改變除外:(I)根據PCAOB準則作出的改變,或(Ii)任何證券法或美國證券交易委員會發布、通過、批准、出版、公佈或發佈的任何命令、指令、指引、建議、聲明、評論或指導要求的改變; |
• | 對信託賬户中持有的金額進行或允許進行任何分配(根據ACAB的信託協議,持有該賬户的資金所賺取的利息收入除外); |
• | 創建任何新的子公司; |
• | (A)與任何人合併、合併、合併或合併,或。(B)購買或以其他方式收購(不論是與任何法團、合夥、有限責任公司、合營企業、協會或其他業務實體或組織或其分公司合併或合併、購買任何股本證券或其大部分資產,或以任何其他方式);或。 |
263
• | 簽訂任何合同以採取或導致採取上述任何行動。 |
• | 亞行應盡其合理最大努力:(I)促使按照業務合併協議發行的首輪普通股獲準在納斯達克上市;(Ii)滿足納斯達克所有適用的初始及持續上市要求;(Iii)促使亞博的名稱更改為“Abpro Holdings,Inc.”。(Iv)安排將A系列普通股在納斯達克上市的交易編號更改為“ABP”,並以該交易編號掛牌A系列普通股。 |
• | 在交易結束時,ACAB應(I)安排將與信託賬户有關的信託協議規定必須交付給受託人的文件、證書和通知交付給受託人,並(Ii)作出一切適當安排,以促使受託人(A)在到期時向選擇贖回其公開股票的任何公眾股東支付所有應付款項,(B)支付應支付給首次公開發行的承銷商的任何款項,以支付該信託協議中規定的首次公開發行的承銷商的遞延承銷佣金,以及(C)在此後立即按照該信託協議將信託賬户中當時可用的所有剩餘金額支付給ACAB。符合前款規定的,信託賬户終止。 |
• | 除某些例外情況外,在收盤時或之前,ACAB將在生效時間後六年內購買並維持一份“尾部”保單,為ACAB的董事和高級管理人員提供關於在生效時間或之前發生的任何作為、錯誤或不作為的責任保險。 |
• | 在《企業合併協議》按照其條款完成或終止之前,SPAC雙方不得,且各自應指示其代表不得直接或間接:(I)徵求、發起、知情地鼓勵(包括通過提供或披露信息)、知情地促進、討論或談判,直接或間接地就SPAC收購提案進行任何詢價、建議或要約(書面或口頭);(Ii)提供或披露任何非公共的向任何人提供與SPAC收購建議相關的或合理地預期會導致SPAC收購建議的信息;(Iii)就SPAC收購建議訂立任何合同或其他安排或諒解;(Iv)除與商業合併協議、附屬文件或擬進行的交易有關外,準備或採取與任何SPAC締約方(或任何SPAC締約方的任何關聯方或繼承者)的任何證券的發售相關的任何步驟;或(V)以任何方式與任何人合作,或協助或參與,或故意便利或鼓勵任何人作出或試圖作出任何前述的任何努力或企圖。ACAB同意(A)在任何SPAC方獲得任何SPAC收購建議後立即通知ABPRO,併合理詳細地描述任何此類SPAC收購建議的條款和條件(包括提出該SPAC收購建議的任何人的身份),以及(B)在合理最新的基礎上向ABPRO通報對該要約或信息的任何修改。“太古股份收購建議”指亞行或其任何受控聯屬公司直接或間接收購或以其他方式收購任何其他人士(S)、與任何其他人士(S)從事業務合併,或收購或以其他方式購買該人士(S)至少大部分有投票權的證券或任何其他人士(S)的全部或實質所有資產或業務的任何交易或一系列關連交易,惟均不包括業務合併協議、附屬文件及據此擬進行的交易。 |
• | 於交易結束前,如獲亞行股東批准,董事會將(I)批准及通過激勵計劃及(Ii)於以下日期提交有效註冊聲明後於切實可行範圍內或儘快提交S表格-8(或其他適用表格)對於根據激勵計劃可發行的合併後公司普通股,董事會將批准結束RSU獎勵。 |
264
雙方的共同契諾
雙方根據《企業合併協議》訂立了若干相互契約,其中包括:
• | 盡合理的最大努力完成業務合併,包括獲得完成業務合併所需的所有政府實體的同意,並根據高鐵法案提出適當的申請,並採取其他行動導致高鐵法案下任何適用等待期的到期或終止(截至本委託書/招股説明書的日期,ACAB違反了其根據業務合併協議提交高鐵申請的契約); |
• | 按照現有的規定對某些信息進行保密保密協議在ACAB和ABPRO之間,併為彼此提供合理的訪問對方的董事、高級管理人員、賬簿和記錄的機會(受某些習慣限制); |
• | 除某些例外情況外,在公佈有關企業合併的相關公告前,須徵得對方同意; |
• | 盡最大努力使企業合併構成守則第368(A)節所指的“重組”交易; |
• | 與潛在的管道融資來源簽署認購協議,並以商業上合理的努力就任何管道融資進行合作,前提是ABPRO有權審查和批准(批准不得不合理地附加條件、扣留或拖延)與管道融資有關的任何此類材料; |
• | 採取一切必要或適當的行動,使董事會由根據業務合併協議任命的個人組成,並如標題為“企業合併後公司的管理層和董事會“;及 |
• | 相互提交一份書面聲明,列出截至結束時對某些未付費用的善意估計的完整和準確的時間表。 |
董事會及行政人員
完成後,預計合併後公司董事會將分為三個級別,由五名董事組成,其中四名董事由ABPRO指定,一名獨立董事將由發起人指定。
交易結束後,預計ABPRO的現任高管將成為合併後公司的高管。
申述、保證及契諾的存續
業務合併協議內的陳述、保證、協議及契諾於生效時間終止,但根據其條款預期於生效時間後履行的契諾及協議,以及企業合併協議第3.25節、第3.27節、第4.17節及第4.20節所載的陳述及保證除外。
終端
在某些慣例和有限的情況下,企業合併協議可在交易結束前的任何時間終止,其中包括:
• | 經ACAB和ABPRO雙方書面同意; |
• | 如果ABPRO在企業合併協議中作出的任何陳述或保證不真實和正確,或者如果ABPRO未能履行其任何契諾或協議,ACAB |
265
根據《企業合併協議》(包括完成成交的義務),對ACAB義務的某些條件,如上文標題為— 企業合併完成的條件 —對SPAC各方的義務的其他條件無法得到滿足,違反(或違反)該等陳述或保證或未能(或未能)履行該契諾或協議的行為在(I)書面通知後30個月內和(Ii)2024年6月1日(“終止日期”)內(以較早者為準)未得到補救或無法得到補救。如果SPAC當事人違反了商業合併協議,從而阻止了ABPRO義務的某些條件,則SPAC各方不能獲得這種終止權利,如上文標題為— 企業合併完成的條件 —ABPRO義務的其他條件、“不再滿足; |
• | 如果SPAC各方在企業合併協議中作出的任何陳述或擔保不真實和正確,或者如果任何SPAC方未能履行其在企業合併協議下的任何契諾或協議(包括完成成交的義務),從而導致ABPRO義務的某些條件,如上文標題為“- 企業合併完成的條件 —ABPRO的義務的其他條件“不能得到滿足,並且違反(或違反)該等陳述或保證或未能(或未能)履行該契諾或協議的行為(或未能)在(I)書面通知後30個月內和(Ii)終止日期(以較早者為準)內未得到補救或無法得到補救。如果ABPRO違反了商業合併協議,以防止SPAC各方的義務受到某些條件的限制,則ABPRO不能獲得這一終止權利,如上文標題為“- 企業合併完成的條件 —對SPAC各方的義務的其他條件、“不再滿足; |
• | ACAB或ABPRO,如果企業合併協議預期的交易(包括成交)沒有在終止日期或之前完成;除非尋求終止的一方違反企業合併協議下的任何契諾或義務,導致未能完成企業合併協議預期的交易,但須遵守慣常的延期權利; |
• | 如果任何政府實體發佈命令或採取任何其他行動,永久禁止、限制或以其他方式禁止企業合併協議所設想的交易,並且該命令或其他行動成為最終的和不可上訴的; |
• | ACAB或ABPRO,如果特別會議(包括其任何延期或延期)已經結束,ACAB的股東已正式投票,且未獲得ACAB股東的批准; |
• | 如果根據企業合併協議的要求,ABPRO沒有提交ABPRO股東批准,則由ACAB執行。 |
如業務合併協議被有效終止,則業務合併協議的任何訂約方將不會根據業務合併協議承擔除慣常保密義務外的任何責任或任何進一步義務,除非“故意違反”(定義見業務合併協議)或“欺詐”(定義見業務合併協議)下的任何契諾或協議。
費用及開支
除下文所列外,與《企業合併協議》及其附屬文件有關的費用和支出,以及與此相關的交易,包括律師、財務顧問和會計師的費用和支出,將由產生該等費用或支出的一方支付;提供的服務在發生關閉的情況下,ACAB應從信託賬户中支付所有未支付的ABPRO費用和未支付的ACAB費用。
266
治國理政法
業務合併協議受特拉華州法律管轄,並按照特拉華州法律解釋,但不影響任何法律選擇或法律衝突條款或規則(無論是特拉華州或任何其他司法管轄區),從而導致適用特拉華州以外的任何司法管轄區的法律。
修正
企業合併協議只能通過(I)在成交前由ACAB和ABPRO簽署和交付的書面協議,以及(Ii)如果在成交後,ACAB和保薦人簽署和交付的書面協議來修改或修改。
相關協議
保薦信協議
就執行業務合併協議而言,保薦人與ACAB、本公司及AbproBio International,Inc.訂立協議(“保薦人函件協議”),根據該協議,保薦人同意(I)保留其持有的295萬股ACAB系列普通股,(Ii)將其持有的2,458,333股ACAB系列普通股分給保薦人,保薦人將有權持有491,667股ACAB A系列普通股,Abpro將有權獲得983,333股股份,AbproBio International,Inc.將有權獲得983,333股股份,供該方使用不可贖回ACAB股東或其他資本對ACAB或尚存公司的承諾(任何未用於此目的的股份將由該方保留)以及(Iii)沒收其持有的任何ACAB系列普通股和ACAB系列B系列普通股的剩餘股份。
贊助商支持協議
在執行業務合併協議方面,保薦人與ACAB和ABPRO簽訂了保薦人支持協議。根據保薦人支持協議,保薦人同意在任何ACAB股東會議上以及在任何經ACAB股東書面同意的行動中,投票表決其在保薦人支持協議日期記錄或實益持有的ACAB系列普通股的所有股份(連同保薦人支持協議日期登記或實益持有的任何其他ACAB股權證券,或保薦人在保薦人支持協議日期後獲得記錄或實益所有權的ACAB股票)。ACAB股權證券“)(I)贊成(A)業務合併協議及擬進行的交易及(B)ACAB及ABPRO在業務合併協議中同意的其他建議須於該會議上提交予ACAB股東批准(連同就業務合併取得ACAB股東批准的建議,即”所需交易建議“)及(Ii)反對任何與所需交易建議有衝突或重大阻礙或幹擾,或會對業務合併產生不利影響或延遲的建議。保薦人支持協議亦禁止保薦人(除若干例外情況外)移轉保薦人持有的任何主題ACAB股權證券,或採取任何會阻止或實質延遲保薦人履行保薦人支持協議項下義務的行動,直至保薦人支持協議根據保薦人支持協議的條款終止或終止,兩者以較早者為準。此外,在保薦人支持協議中,保薦人同意放棄、且不主張或完善(其中包括)關於保薦人持有的B系列普通股股份轉換為A系列普通股股份的比率的任何調整或其他反稀釋或保護的權利。總計6,374,774股A系列普通股和1股B系列普通股受保薦人支持協議的約束。
保薦人支持協議的前述描述並不聲稱是完整的,而是受保薦人支持協議的條款和條件的限制,保薦人支持協議的一種形式作為商業合併協議的附件,其條款通過引用併入本文。
267
ABPRO支持協議
就執行業務合併協議而言,若干ABPRO股東(“ABPRO支持股東”)與本公司訂立支持協議(“ABPRO支持協議”)。根據ABPRO支持協議,各ABPRO支持股東同意,在本委託書/招股説明書組成的登記聲明生效後48小時內,ABPRO向其股東分發委託書/招股説明書之日起48小時內,就該ABPRO支持股東持有的所有ABPRO普通股及ABPRO優先股已發行股份(“主題ABPRO股份”)籤立及交付書面同意,批准業務合併協議及擬進行的交易(包括業務合併)。除上述事項外,每一名ABPRO支持股東同意,在ABPRO股本持有人的任何會議上,每一名ABPRO支持股東將親自或委派代表出席會議,並使其主題ABPRO股份被算作出席會議,以計算法定人數,並投票(I)批准和通過業務合併協議、由此擬進行的交易(包括業務合併),以及ABPRO為完成業務合併而需要或合理要求的任何其他事項,以及(Ii)反對任何衝突或重大阻礙或幹擾、或將產生不利影響或延遲的提案,完成《企業合併協議》規定的交易(包括企業合併)。
ABPRO支持協議還禁止ABPRO支持股東在生效時間前(I)出售、轉讓、轉讓(包括通過法律的實施)、對任何ABPRO股票進行留置權、質押、處置或以其他方式對ABPRO股票進行抵押,除非此類交易符合適用的證券法、ABPRO的管理文件和企業合併協議,並且受讓人同意受ABPRO支持協議條款的約束;(Ii)質押、質押或設定任何主題ABPRO股票的留置權或訂立任何合同、期權、(I)就上述事項作出任何承諾或其他安排或諒解,(Iii)授予任何委託書或授權書,或就任何主題ABPRO股份訂立投票協議或其他安排,或(Iv)就上述事項採取任何行動。
前述對ABPRO支持協議的描述並不聲稱是完整的,並受ABPRO支持協議的條款和條件的限制,ABPRO支持協議的一種形式作為企業合併協議的附件,其條款通過引用併入本文。
阿普羅鎖定協議
在交易結束前,ABPRO的某些股東將進入鎖定協議(以下簡稱“協議”鎖定協議“),根據該協議,ABPRO股東將同意在成交後不轉讓構成該等ABPRO股東合併對價的A系列普通股,直至(X)交易結束之日起十二個月內,(Y)如果A系列普通股的最後銷售價格報告等於或超過每股12.00美元(經股份拆分、股票分紅、權利發行、重組、資本重組等調整後),則在至少開始的三十(30)個交易日內的任何二十(20)個交易日內不轉讓構成該ABPRO股東合併對價的ABPRO股東股份一百美元及(Z)合併後公司完成與獨立第三方的清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易,導致合併後公司全體股東有權以其持有的合併後公司普通股換取現金、證券或其他財產。
創始人信函協議
關於亞行首次公開招股,於2022年1月13日,亞行若干董事及行政人員與亞行訂立函件協議(“創辦人函件協議”),根據該等協議,除其他事項外,該等持有人同意在上市後一年內不轉讓、轉讓或出售其任何創辦人股份。
268
除某些有限的例外情況外,企業合併完成的日期。儘管如上所述,(1)如果企業合併後倖存實體普通股的最後一次報告銷售價格在任何20個交易日內等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)30-交易自企業合併完成後至少150天開始的日內,或者(2)如果企業合併後清算、合併、換股或其他類似交易完成,導致所有股東都有權以其普通股換取現金、證券或其他財產,則創始人的股票將被釋放。
註冊權協議
關於ACAB IPO,ACAB於2022年1月13日與保薦人及每名ACAB董事會成員訂立登記權協議(“註冊權協議”),根據該協議,該等持有人及因轉換營運資金貸款而發行的認股權證持有人(如有)有權提出最多三項要求,將彼等根據證券法持有的若干ACAB證券登記,並根據證券法第415條登記所涵蓋的證券以供轉售。此外,對於企業合併完成後提交的登記聲明,持有者擁有一定的“搭便式”登記權。
註冊權協議規定,根據證券法提交的任何註冊聲明將不被允許生效,直到其涵蓋的證券解除上述創建者信函協議下的鎖定限制。如果企業合併完成,合併後的公司將承擔提交任何此類登記聲明的費用和費用。
269
美國聯邦所得税的重要考慮因素
以下討論並不是對與業務合併相關的所有潛在税務影響的完整分析或討論。建議股東與他們自己的個人税務顧問就特定的美國聯邦、州、地方和非美國企業合併及適用的相關交易所產生的收入及其他税務後果。
贖回ACAB公共股東對美國聯邦所得税的重大影響
以下是對A系列普通股持有者在與業務合併有關的情況下選擇將其A系列普通股贖回為現金的某些重大美國聯邦所得税後果的討論。本討論僅適用於為美國聯邦所得税目的而作為資本資產持有的A系列普通股。本討論僅為摘要,並未根據每個持有者的具體情況描述可能與A系列普通股持有者相關的所有税收後果,包括但不限於替代性最低税、對某些淨投資收入徵收的聯邦醫療保險税以及如果此類持有者遵守適用於某些類型投資者的特別規則時可能適用的不同後果,包括但不限於:
• | 金融機構或金融服務實體; |
• | 經紀自營商; |
• | 政府或機構或其工具; |
• | 受監管的投資公司; |
• | 房地產投資信託基金; |
• | 在美國的外籍人士或前長期居民; |
• | 個人退休或其他遞延納税帳目; |
• | 擁有(實際或建設性)ACAB 5%或以上有表決權股份的人員; |
• | 保險公司; |
• | 交易商或交易商受按市值計價關於其A系列普通股的會計方法; |
• | 持有A系列普通股的人,作為“跨境”、推定出售、對衝、轉換或其他綜合交易或類似交易的一部分; |
• | 擁有(實際或建設性的)任何ABPRO證券的人; |
• | 功能貨幣不是美元的美國持有者(定義如下); |
• | 合夥企業或其他直通實體或為美國聯邦所得税目的而安排的實體以及此類實體的任何受益所有者; |
• | 受控制的外國公司; |
• | 被動型外商投資公司; |
• | 需要加快確認任何毛收入項目的人,因為這種收入在適用的財務報表上得到確認; |
• | 保薦人及與保薦人有關的人員; |
• | 持有方正股份的人士;以及 |
• | 免税實體。 |
270
如果出於美國聯邦所得税的目的,被視為合夥企業的實體或安排持有A系列普通股,合夥企業中合夥人的美國聯邦所得税待遇通常將取決於合夥人的地位、合夥企業的活動以及在合夥人層面上做出的某些決定。因此,持有A系列普通股的合夥企業和此類合夥企業的合夥人應就下文討論的事項的後果諮詢自己的税務顧問。
本討論以守則、行政聲明、司法裁決以及截至本文日期的最終、臨時和擬議的財務條例為基礎,這些內容可能會在追溯的基礎上發生變化,其中任何內容在本委託書/招股説明書日期之後的任何變化都可能影響本文所述的税務後果。本討論不涉及州、地方或非美國税收,或所得税以外的任何美國聯邦税收(如贈與税和遺產税)。
ACAB沒有,也不會尋求美國國税局就本文所述的任何美國聯邦所得税後果做出裁決。美國國税局可能不同意本文的討論,其決定可能得到法院的支持。此外,不能保證未來的立法、條例、行政裁決或法院裁決不會對討論中陳述的準確性產生不利影響。A系列普通股的持有者被敦促就美國聯邦税法在他們的特定情況下的應用以及根據任何州、地方或外國司法管轄區的法律產生的任何税收後果諮詢他們的税務顧問。
美國持有者
在本討論中,術語“美國持有者”指的是A系列普通股的實益所有人,即就美國聯邦所得税而言:
• | 是美國公民或居民的個人; |
• | 在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據其法律組織的公司(或其他應作為公司徵税的實體); |
• | 其收入計入美國聯邦所得税總收入的遺產,不論其來源為何;或 |
• | 一個信託,如果(I)美國境內的法院能夠對信託的管理行使主要監督,並且一個或多個“美國人”(根據守則的定義)有權控制信託的所有實質性決定,或(Ii)根據《財政部條例》,該信託具有被視為美國人的有效選擇。 |
如果美國持有者的A系列普通股根據本委託書/招股説明書標題為“ACAB股東特別會議--贖回權為了美國聯邦所得税的目的,對贖回的處理將取決於贖回是否符合《守則》第302節規定的此類持有人的A系列普通股的出售資格。如果贖回符合出售A系列普通股的資格,則美國持有者將被視為美國持有者-將贖回視為出售A系列普通股的徵税“下面。如果贖回不符合出售A系列普通股的資格,美國持有者將被視為收到了公司分派,其税收後果如下所述。美國持有者--作為分配對待的贖回徵税“贖回是否有資格獲得出售待遇將在很大程度上取決於美國持有者持有的ACAB股票總數與贖回前和贖回後ACAB所有流通股的比例。如果以下情況下,A系列普通股的贖回通常將被視為出售A系列普通股(而不是作為公司分派):(I)相對於美國持有人來説,(I)這一贖回行為與美國持有者“大大不成比例”;(Ii)這導致美國持有者在ACAB中的權益“完全終止”;或(Iii)對於美國持有者而言,其“本質上並不等同於股息”。下面將對這些測試進行更詳細的解釋。
271
在確定是否滿足上述任何一項測試時,美國持有者不僅考慮美國持有者實際擁有的股票,還考慮ACAB建設性擁有的股票。除了直接擁有的股票外,美國持有者還可以建設性地擁有某些相關個人和實體擁有的、美國持有者擁有權益或在該美國持有者中擁有權益的股票,以及美國持有者有權通過行使期權獲得的任何股票,這通常包括根據公共認股權證可以獲得的A系列普通股。為了滿足這一極不相稱的標準,ACAB在A系列普通股贖回後立即由美國持有人實際和建設性擁有的已發行表決權股票的百分比,除其他要求外,必須低於緊接贖回前由美國持有人實際和建設性擁有的已發行表決權股票的百分比的80%。如果(I)美國持有人實際和建設性擁有的所有ACAB股票被贖回,或者(Ii)美國持有人實際擁有的所有ACAB股票被贖回,美國持有人有資格放棄,並根據特定規則有效地放棄某些家庭成員擁有的股票的歸屬,並且美國持有人不以建設性方式擁有任何其他ACAB股票,則美國股東的權益將完全終止。
如果A系列普通股的贖回導致美國持有者在ACAB的比例權益“有意義地減少”,那麼A系列普通股的贖回將不會實質上等同於股息。贖回是否會導致美國持有者在ACAB的比例權益顯著減少,將取決於特定的事實和情況。然而,美國國税局在一項公佈的裁決中表示,即使是對不對公司事務行使控制權的上市公司的小股東的比例利益略有減少,也可能構成這樣的“有意義的減少”。這些測試的應用通常也考慮到與贖回同時發生的相關交易,包括相關持有人(或所有權歸屬於該持有人的人)同時購買普通股的任何交易以及普通股的發行。美國持有者應該就贖回的税收後果諮詢自己的税務顧問。
如果上述測試都不符合,則贖回將被視為公司分銷,並且税收影響將如“美國持有者--作為分配對待的贖回徵税“下面。這些規則實施後,在贖回的A系列普通股中,美國持有者的任何剩餘税基都將被添加到美國持有者在其剩餘股票中的調整後計税基礎中,或者,如果沒有,則可能添加到美國持有者在其建設性擁有的其他股票中的調整後計税基礎中。
美國持有者-將贖回視為出售A系列普通股的徵税
如果贖回A系列普通股的美國持有者的股票被視為出售,美國持有者通常將確認的資本收益或虧損的金額等於A系列普通股的變現金額與美國持有者在被視為出售的A系列普通股中的調整税基之間的差額。如果美國持有者持有的A系列普通股持有期超過一年,任何此類資本收益或損失通常都將是長期資本收益或損失。然而,目前尚不清楚本委託書/招股説明書中描述的與A系列普通股有關的贖回權是否會暫停適用的持有期。如果A系列普通股的持有期暫停運行,則非法人美國持有者可能無法滿足一年制長期資本利得處理的持有期要求,在這種情況下,贖回股票的任何收益將受到短期資本利得處理,並將按正常的普通所得税税率徵税。確認的長期資本利得非法人美國持有者可能有資格按降低的税率徵税。資本損失的扣除是有限制的。
一般來説,美國持有者確認的收益或損失的金額等於(I)贖回時收到的現金金額與(Ii)美國持有者在如此贖回的A系列普通股中調整後的税基之間的差額。美國持有者在其A系列普通股中調整後的税基通常將等於美國持有者的收購成本。損益按每一塊股票分別計算。
272
一塊股票是在同一天以相同價格收購的相同系列的股票。持有不同A系列普通股的美國持有者應諮詢他們的税務顧問,以確定上述規則如何適用於他們。
美國持有者--作為分配對待的贖回徵税
如果贖回A系列普通股的美國持有者的股票被視為一種分配,這種分配通常將構成美國聯邦所得税目的的股息,根據美國聯邦所得税原則,從ACAB的當前或累計收益和利潤中支付。
超過當前和累計收益和利潤的分配將構成資本回報,並將用於降低(但不低於零)美國持有者在其A系列普通股中的調整後税基。任何剩餘的超額部分將被視為出售或以其他方式處置A系列普通股的變現收益,並將按“美國持有者-將贖回徵税視為出售 A系列普通股“上圖。作為應税公司的美國持有者收到的股息,如果滿足必要的持有期,通常有資格獲得股息扣除。除某些例外情況外(包括但不限於,就投資利息扣除限制而言,股息被視為投資收入),並且只要滿足某些持有期要求,非法人美國股東可能構成“合格股息”,須按長期資本利得的最高税率繳税。目前尚不清楚本委託書/招股説明書中描述的A系列普通股的贖回權是否會阻止美國持有者滿足適用的持有期要求,即已收到的股息扣除或合格股息收入的優惠税率(視情況而定)。如果持有期的要求不能滿足,則公司可能沒有資格獲得所收到的股息扣除,並將有等於整個股息金額的應納税所得額,以及非法人美國持有者可能需要按常規的普通所得税税率繳納此類股息的税,而不是適用於合格股息收入的優惠税率。
信息報告和備份扣繳
一般來説,信息報告要求可能適用於贖回A系列普通股的收益,除非美國持有者是豁免接受者。如果美國持有者未能提供納税人識別號或豁免身份證明,或美國國税局已通知其需要備用預扣,則備用預扣可能適用於此類付款(並且此類通知尚未撤回)。
備用預扣不是附加税。根據備用預扣規則扣繳的任何金額,只要及時向美國國税局提供所需信息,都將被允許作為美國持有人美國聯邦所得税債務的退款或抵免。
非美國持有者
本節適用於以下情況:“非美國。持有者“指的是A系列普通股。如本文所用,術語“非美國。持有者“指A系列普通股的實益所有人,該人或該人是為了美國聯邦所得税的目的:
• | a 非居民外籍個人(某些前美國公民和作為外籍人士須繳納美國税的美國居民除外); |
• | 不是在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據其法律組織的公司(或其他應作為公司徵税的實體);或 |
• | 非美國持有者的財產或信託; |
但一般不包括在A系列普通股的納税年度在美國停留183天或更長時間的個人。如果你是這樣的個人,你應該諮詢你的税務顧問關於贖回你的A系列普通股的美國聯邦所得税後果。
273
為了美國聯邦所得税的目的,贖回非美國根據本委託書/招股説明書中標題“部分”中描述的贖回條款持有人的A系列普通股ACAB股東特別會議--贖回權“通常將對應於美國持有人A系列普通股贖回的美國聯邦所得税定性,如下文所述”美國持有者“以上,以及贖回對非美國持有人將如下所述“非美國 持有人-贖回税視為A系列普通股銷售“和”非美國持有人-贖回税被視為 分佈,”如適用。有可能是因為適用的預扣税代理人可能無法確定贖回的適當描述 非美國持有人的A系列普通股,預扣税代理人可能會將贖回視為繳納預扣税的分配,如下文進一步討論。
非美國持有人-視為A系列普通股銷售的贖回税
如果ACAB贖回 非美國A系列普通股的持有人股份被視為出售、 非美國持有人通常不會就與此類贖回相關的確認收益繳納美國聯邦所得税或預扣税,除非:
• | 收益實際上與進行貿易或業務有關。非美國在美國境內的持有者(根據某些所得税條約,可歸因於由非美國持有者);或 |
• | ACAB在截至處置之日的五年期或處置期間(以較短者為準)的任何時候都是或曾經是美國聯邦所得税目的的“美國不動產控股公司” 非美國持有人持有A系列普通股,並且,如果A系列普通股的股票在成熟的證券市場上定期交易,則 非美國持有人在處置前五年期間(較短者)內的任何時候都直接或推定擁有超過5%的A系列普通股 非美國持有人對A系列普通股股份的持有期限。為此,無法保證A系列普通股將被視為在成熟的證券市場上定期交易。 |
除非適用條約另有規定,上述第一個要點中描述的收益將按普遍適用的美國聯邦所得税税率徵税,如同非美國霍爾德是美國居民。在上面第一個項目符號中描述的任何收益非美國作為美國聯邦所得税公司的持有者還可能被徵收30%税率(或更低的適用條約税率)的額外“分支機構利得税”。
如果上面的第二個要點適用於非美國持有者確認的收益,與被視為出售A系列普通股的贖回有關,將按普遍適用的美國聯邦所得税税率納税。此外,ACAB可能被要求按贖回時實現金額的15%的税率預扣美國聯邦所得税。ACAB不認為它目前是或自其成立以來的任何時候都是美國房地產控股公司,而且ACAB預計在業務合併完成後不會立即成為美國房地產控股公司。然而,這種確定是事實性質的,不能保證ACAB在未來一段時間內不會被視為美國房地產控股公司。
非美國持有者--將贖回視為分配的徵税
如果贖回一個非美國A系列普通股的持有者的股票被視為一種分配,這種分配的範圍是從ACAB的當前或累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付的,通常將構成美國聯邦所得税目的的股息,並且只要這種股息與非美國持有者在美國境內進行貿易或業務,股息總額將按30%的税率徵收預扣税,除非如此非美國根據適用的所得税,持有者有資格享受降低的預扣税税率
274
條約,並提供適當的證明,證明其是否有資格享受這種降低的費率(通常在IRS表格上W-8BEN或W-8BEN-E)。任何不構成股息的分配將首先被視為減少(但不低於零)非美國持有人對其A系列普通股股份的調整税基,並且,如果此類分配超過 非美國持有人的調整税基,作為A系列普通股的銷售或其他處置實現的收益,將按照“非美國持有者—贖回税視為A系列普通股銷售“上圖。
預扣税一般不適用於支付給非美國提供IRS表格的持有者W-8ECI,證明股息與股息有效相關非美國持有者在美國境內從事貿易或商業的行為。相反,有效關聯的股息將繳納常規的美國聯邦所得税,就像非美國持有人是美國居民,受適用的所得税條約另行規定的約束。一個非美國持有人是美國聯邦所得税的公司,收取有效關聯股息,也可能需要繳納30%税率(或較低的適用條約税率)的額外“分支機構利潤税”。
因為在當時可能還不確定非美國持有人被贖回, 非美國持有者的贖回將被視為出售或公司分發,因為這種決定將部分取決於非美國持有人的特殊情況,適用的扣繳義務人可能無法確定是否(或在多大程度上)非美國出於美國聯邦所得税的目的,持有者被視為收到股息。
因此,適用的扣繳義務人可以按支付給以下對象的任何代價的總額的30%(或適用的所得税條約可能規定的較低税率)的税率扣繳税款非美國持有人贖回該等非美國持有者的A系列普通股,除非(I)適用的扣繳義務人已建立特別程序,允許非美國持有者須證明其可獲豁免該等預扣税;及。(Ii)非美國持有者能夠證明他們符合這種豁免的要求(例如,非美國持股人不被視為根據第302節(上文所述的第302項測試)收取股息。然而,不能保證任何適用的扣繳義務人將建立這種特殊的認證程序。如果適用的扣繳義務人從應付給非美國霍爾德,諸如此類非美國持有者一般可以通過及時向美國國税局提出適當的退款申請來獲得任何此類超額金額的退款。
非美國持有人應根據其特定的事實和情況以及任何適用的程序或證明要求,就前述規則的適用向其本國的税務顧問諮詢。
信息報告和備份扣繳
將向美國國税局提交與贖回A系列普通股的收益有關的信息申報表。一個非美國持有者可能必須遵守證明程序,以確定其不是美國人,以避免信息報告和備用扣留要求。根據條約要求降低扣留率所需的證明程序通常也將滿足避免備用扣繳所需的證明要求。
備用預扣不是附加税。從一筆付款中扣留的任何備份金額非美國持有者將被允許抵扣其美國聯邦所得税義務,並有權獲得退款,前提是所需信息及時提供給美國國税局。
《外國賬户税收遵從法案》預扣税款
《税法》第1471至1474條以及由此頒佈的《財政部條例》和行政指導(通常稱為《外國賬户税務合規法》或《FATCA》)規定,對向“外國金融機構”支付A系列普通股的股息,預扣30%。
275
(為此目的廣義定義,一般包括投資工具)和某些其他非美國除非各種美國信息報告和盡職調查要求(通常與美國人對這些實體的權益或賬户的所有權有關)已由受款人滿足或豁免適用於受款人(通常由提交正確填寫的美國國税局表格證明)W-8BEN-E)。美國國税局已經發布了擬議的法規(在最終法規發佈之前,納税人可以依賴這些法規),通常不會將這些預提要求應用於銷售毛收入或A系列普通股的其他處置收益。設在與美國有管理FATCA的政府間協議的管轄區的外國金融機構可能受到不同的規則。在某些情況下,非美國持有者可能有資格獲得此類預扣税的退款或抵免,並且非美國持有者可能需要提交美國聯邦所得税申報單才能申請此類退款或抵免。A系列普通股的持有者應就FATCA對其A系列普通股贖回的影響諮詢他們的税務顧問。
預計將對ACAB徵收1%的新聯邦消費税,這與贖回A系列普通股有關
2022年8月16日通過的《2022年降低通貨膨脹率法》(《IR法案“)成為法律,其中包括對國內(即美國)上市交易的某些股票回購(包括某些贖回)的公平市場價值徵收1%的消費税。上市外國公司和某些國內子公司(即,非美國)公司。消費税將適用於2023年及以後發生的股票回購。消費税的數額通常是回購時回購的股票的公平市場價值的1%。美國財政部已被授權為實施和防止濫用或避税消費税提供法規和其他指導;然而,到目前為止還沒有發佈任何指導意見。雖然不是沒有疑問,但如果沒有這樣的指導,我們目前預計,亞行(其證券目前在納斯達克全球市場交易)將就其與業務合併相關的任何A系列普通股的任何贖回行為繳納消費税,這些贖回被視為為此目的的回購。可能產生的消費税的範圍將取決於許多因素,包括贖回的A系列普通股的公平市場價值,這種贖回可以被視為股息而不是回購的程度,以及美國財政部可能發佈並適用於贖回的任何法規和其他指導的內容。此外,回購公司在回購股票的年度發行股票,可以減少因回購股票而徵收的消費税。消費税是對回購公司本身徵收的,而不是對從其手中回購股份的股東徵收的,最終可能會導致剩餘股東承擔消費税的經濟影響。儘管如此,徵收消費税可能會減少亞行可用於贖回A系列普通股的現金量,從而使每股A系列普通股贖回持有人收到的贖回金額可能低於每股10.20美元。
企業合併的完善
企業合併的完成不會導致美國持有者或非美國霍爾德。因此,任何收益或損失將不被美國持有者或非美國不選擇贖回其A系列普通股以換取現金,並在完成業務合併時仍是ACAB股東的股東。
以上提供的信息不是税務建議。建議您就美國聯邦所得税法在您的特定情況下的應用,以及根據美國聯邦遺產税或贈與税法或任何州、地方或外國司法管轄區的法律或任何適用的所得税條約產生的任何税收後果諮詢您的税務顧問。
276
股東權利比較
以下是ACAB股東在ACAB現有章程和章程下的權利(左欄)與合併後公司股東根據擬議章程和合並後公司章程形式的權利(右欄)之間的實質性差異的摘要比較。以下摘要並不是為了完整,也不是為了對每家公司的管理文件進行全面討論。本摘要全文參考ACAB現有章程和章程的全文以及擬議章程的形式,並以下列形式附在本委託書/招股説明書中附件B及《合併後公司章程》,附於本委託書/招股説明書後附件C,以及DGCL的有關規定。
法定股本 | ||
ACAB普通股。ACAB目前獲授權發行1.1億股普通股(“普通股”),包括(I)1億股A系列普通股及(Ii)10,000,000股B系列普通股。截至2024年1月1日,A系列普通股流通股為8,167,390股,B系列流通股為1股。 | 合併後公司普通股。合併後公司獲授權發行1.1億股普通股(“普通股”)。 | |
ACAB優先股。亞行目前獲授權發行1,000,000股優先股(“優先股”)。截至2024年1月1日,沒有流通股優先股。 | 合併後的公司優先股。合併後公司獲授權發行1,000,000股優先股(“優先股”)。 | |
轉換權 | ||
B系列普通股可轉換為A系列普通股一對一B系列普通股的持有者在任何時間選擇該等股份時的基準(“初始換股比率”)。 | 沒有。 | |
儘管有初始轉換比例,但如果A系列普通股或股權掛鈎證券的額外發行或被視為發行的金額超過ACAB首次公開募股中出售的金額,並與初始業務合併的完成有關,則B系列普通股轉換為A系列普通股的比例將進行調整,以便B系列普通股的所有股票轉換後可發行的A系列普通股的股份總數將相等,(A)發行中發行的所有A系列普通股股份總數(包括根據承銷商超額配售選擇權發行的A系列普通股的任何股份)加(B)轉換或行使任何與股權掛鈎的證券或權利時已發行或視為已發行或可發行的A系列普通股股份的總和的25% |
277
關於完成企業合併(包括根據遠期購買協議發行的A系列普通股的任何股份),不包括向企業合併中的任何賣家發行或將發行的A系列普通股或與股權掛鈎的證券或權利,以及向保薦人或向ACAB提供的營運資金貸款轉換的ACAB高級管理人員和董事發行的任何私募認股權證,減去與企業合併有關的贖回的A系列普通股股份數量,但B系列普通股的股份轉換不得低於初始轉換比率。 | ||
換股比率須予調整,以計及A系列普通股的已發行股份在最初提交修訂及重訂證書後所發生的任何拆分(透過股票拆分、拆分、交換、交換、股息、重新分類、資本重組或其他方式)或組合(透過反向股票拆分、交換、重新分類、資本重組或其他方式)或類似的重新分類或資本重組為更多或更少股份的情況,而B系列普通股的已發行股份並無按比例及相應的細分、組合或類似的重新分類或資本重組。 | ||
B系列普通股每股應轉換為其按比例持有的A系列普通股。B系列普通股每股持有者的比例股份將確定如下:B系列普通股每股應轉換為A系列普通股的股數,等於一(1)乘以分數的乘積,分子為A系列普通股的總股數,B系列普通股的所有已發行和已發行普通股應轉換為A系列普通股,其分母為轉換時B系列普通股的已發行和已發行普通股總數 | ||
董事的人數及資格 | ||
除由一個或多個系列優先股持有人選出的董事外,ACAB的董事人數應由董事會根據董事會多數成員通過的決議不時確定。在董事任期屆滿之前,任何董事人數的減少都不會產生罷免任何董事的效果。董事不需要是亞行的股東或特拉華州的居民。 | 在符合擬議章程的情況下,組成合並後公司董事會(“合併後公司董事會”)的董事總數應不時由合併後公司董事會決議決定。除董事會決議另有明確授權外,董事會擁有對合並後公司高級管理人員的專有任免權力。董事不必是股東。 |
278
董事會結構;董事選舉 | ||
董事會分為三個級別,數量儘可能相等,分別指定為第I類、第II類和第III類。第一屆第I類董事的任期於ACAB第一屆股東周年大會時屆滿;第一屆第II類董事的任期至第二屆ACAB股東年會時屆滿;首屆第III類董事的任期至ACAB第三屆股東年會時屆滿。
在隨後召開的每一次亞行股東年會上,從亞行第一次股東年會開始,每一位在該年會上任期屆滿的董事級別的繼任者應當選,任期三年或直至各自的繼任者當選並獲得任職資格,但他們必須提前去世、辭職或被免職。
根據一個或多個優先股系列的條款,一個或多個優先股系列的持有人有權根據一個或多個優先股系列的條款分別投票選舉董事,董事的選舉應由出席會議並有權就此投票的股東親自或委託代表投下的多數票決定。儘管有上述任何規定,且除法律另有規定外,每當一個或多個優先股系列的持有人有權按類別或系列分開投票選舉一名或多名董事時,該等董事職位的任期、填補空缺、罷免及其他特徵須受ACAB章程所載該系列優先股(包括任何優先股指定)的條款所規限,除非該等條款有明確規定,否則該等董事不得包括在根據前述條款設立的任何類別內。
在初始業務合併結束前,B系列普通股持有人作為單一類別一起投票,擁有獨家選舉和罷免任何董事的權利,而A系列普通股持有人無權投票選舉或罷免任何董事。
在選舉董事的股東會議上,凡有法定人數出席的,應以過半數票數足以選舉董事。 |
根據任何類別或系列優先股持有人選舉董事的特殊權利,董事會(不包括由任何類別或系列優先股持有人選出的董事)應分為三類:第I類、第II類和第III類。每一類別應包括三分之一在組成整個董事會的董事總數中。第一類董事的任期在合併後公司的第一次股東年會上屆滿,第二類董事的任期在擬議憲章提交後的第二次股東年會上屆滿;第一類第三類董事的任期在擬議憲章提交後的第三次股東年會上屆滿。從第一次股東年會開始的每一次股東年會上,任期在該次會議上屆滿的董事的繼任者應被選舉,任期在他們當選的年度後第三年舉行的股東年會上屆滿。組成董事會的董事人數的減少不會縮短任何現任董事的任期。 |
279
董事的免職 | ||
根據DGCL的規定,任何或所有董事可在任何時候被免職,但僅限於有權在董事選舉中普遍投票的ACAB當時所有已發行股本的多數投票權持有人的贊成票,並作為一個類別一起投票。在初始業務合併結束前,B系列普通股持有人作為單一類別一起投票,擁有獨家選舉和罷免任何董事的權利,而A系列普通股持有人無權投票選舉或罷免任何董事。 | 在適用法律或擬議章程所施加的任何限制的規限下,經有權在董事選舉中投票的合併後公司當時所有已發行股本的662/3%投票權的持有人投贊成票後,董事會或任何個別董事可予罷免。 | |
投票 | ||
ACAB普通股每股持有者:
·除法律或《亞行章程》另有要求外(包括任何優先股名稱), 獨家擁有亞行的所有投票權。
· ,除非法律或ACAB章程(包括任何優先股名稱)另有要求,否則在普通股持有者有權投票表決的每一事項上,每一股此類股份有權投一票。
· 除法律或《亞行章程》另有要求外(包括任何優先股名稱),在亞行股東的任何年度或特別會議上,A系列普通股和B系列普通股的持有者作為一個類別一起投票,擁有投票選舉董事和適當提交股東表決的所有其他事項的專有權。儘管有上述規定,除非法律或ACAB章程(包括任何優先股名稱)另有規定,任何系列普通股的股份持有人無權就僅與一個或多個已發行優先股系列或其他系列普通股(如適用)的條款有關的對ACAB章程的任何修訂(包括對任何優先股名稱的任何修訂)進行投票,前提是該受影響系列優先股或普通股(如適用)的持有人有權單獨或與一個或多個其他此類系列的持有人一起,根據ACAB憲章(包括任何優先股名稱)或DGCL就該等修訂投票。 |
除非法律另有要求或建議的 根據章程(或根據章程作出的任何指定證書),普通股持有人應獨佔對合並後公司的所有投票權。普通股持有者在董事選舉和提交合並後公司股東表決的所有事項上有權投一票。
除法律另有規定外,普通股持有人本身無權就建議章程(包括任何優先股指定)的任何修訂(包括任何優先股指定)投票,而該等修訂只關乎一個或多個已發行優先股系列的權利、權力、優惠(或其資格、限制或限制)或其他條款,惟受影響的優先股系列的持有人可根據建議憲章(包括任何優先股指定)或根據DGCL有權單獨或連同一個或多個其他優先股系列的持有人就該等修訂投票。 |
280
除非法律或ACAB章程(包括任何優先股名稱)另有要求,只要B系列普通股的任何股份仍未發行,ACAB不得在未經當時已發行的B系列普通股的大多數股份的持有人事先投票或書面同意的情況下,以合併、合併或其他方式修改、更改或廢除ACAB章程的任何條款,無論是通過合併、合併或其他方式,如果這種修改、更改或廢除將改變或改變B系列普通股的權力、優先權或相對、參與、可選或其他或特殊權利 | ||
絕對多數表決條款 | ||
請參閲“投票.” | 請參閲“投票.” | |
累計投票 | ||
特拉華州法律只允許在ACAB章程規定的情況下進行累積投票;然而,ACAB憲章並不授權累積投票。 | 擬議的憲章不授權累積投票。 | |
董事會的空缺 | ||
除法律或《諮詢委員會章程》另有規定外,董事會中出現的任何空缺(無論是因辭職、死亡或其他原因引起)均可由當時在任的其餘董事(即使不足法定人數)或唯一剩餘的董事(而不是股東)以多數票完全填補。當選填補任何空缺的董事將任職至增加新董事職位或出現空缺的董事類別的完整任期的剩餘時間,或直至其繼任者選出並符合資格為止。 | 除非建議章程另有規定,且在任何系列優先股持有人權利的規限下,或在適用法律另有規定的情況下,因身故、辭職、喪失資格、免職或其他原因而產生的任何董事會空缺,以及因董事人數增加而產生的任何新設董事職位,除非董事會決議決定任何該等空缺或新設立的董事職位應由股東填補,且除非適用法律另有規定,否則須由當時在任的董事以多數票(但不足法定人數)或唯一剩餘的董事填補。根據上述任何一項規定選出的董事應任職至所選類別的任期屆滿,直至其繼任者獲正式選出及符合資格為止,或直至其較早辭職、免職、死亡或喪失行為能力為止。 | |
公司註冊證書的修訂 | ||
根據特拉華州的法律,對ACAB章程的修訂通常需要得到董事會的批准,以及當時已發行的有投票權股票的多數投票權,作為一個類別一起投票。
此外,請參閲“投票.” |
根據特拉華州的法律,對擬議憲章的修訂通常需要得到合併後公司董事會的批准,以及當時已發行的有投票權股票的多數投票權,作為一個單一類別一起投票。合併後公司董事會多數成員的贊成票 |
281
而有權投票的流通股至少有662/3%的投票權才能修訂擬議憲章的某些條款。
此外,請參閲“投票.” | ||
附例的修訂 | ||
董事會有權並獲明確授權通過、修訂、更改或廢除附例。章程亦可由股東採納、修訂、更改或廢除;然而,除適用法律或《章程》所規定的任何類別或系列ACAB股本的持有人投贊成票外,股東如要採納、修訂、更改或廢除章程,須獲得有權在董事選舉中投票的ACAB所有已發行股本中至少過半數投票權的持有人投贊成票。 | 除擬議附例或擬議章程的條文另有規定外,董事會獲明確授權通過、更改、更改、修訂或廢除合併後公司的章程,並由當時在任的合併後公司至少過半數董事投票通過。此外,對於適用法律或擬議章程規定的合併後公司任何類別或系列股票的持有人的任何投票權,建議的章程也可由持有合併後公司所有當時已發行股本投票權至少662/3%的持有人以贊成票通過、修訂或廢除,這些股東有權在董事選舉中普遍投票,作為一個單一類別一起投票。 | |
法定人數 | ||
董事會。董事會過半數成員應構成處理董事會任何會議事務的法定人數。
股東。出席(不論親身或委派代表)出席有權於該會議上表決的亞信銀行已發行股本股份持有人(佔該行全部已發行股本股份投票權的多數)的股東大會,應構成該會議上處理業務的法定人數,但如指定業務須以某類別或一系列股份投票表決,則該類別或系列已發行股份中佔多數投票權的股份持有人即構成該等業務交易的法定人數。 |
董事會。除法律、章程草案或章程草案另有特別規定外,董事會的法定人數由整個董事會的過半數組成。
股東。除法律、建議章程或建議細則另有特別規定外,有權投票的已發行股份的大多數投票權持有人親自出席、以遠距離通訊(如適用)或經正式授權的受委代表出席,即構成業務交易的法定人數。 | |
股東書面同意訴訟 | ||
除ACAB章程(包括任何優先股名稱)另有規定與任何已發行優先股系列的持有人的權利有關外,在完成發售後,ACAB股東要求或準許採取的任何行動,必須由該等股東召開正式召開的年度會議或特別會議進行,不得進行。 | 擬議的憲章規定,明確拒絕股東採取任何行動代替股東會議。 |
282
經股東書面同意,但可採取書面同意的B系列普通股除外。 | ||
特別股東大會 | ||
在任何已發行優先股系列持有人的權利(如有)及適用法律要求的規限下,亞行股東特別會議只可由董事會主席、行政總裁或董事會根據董事會多數成員通過的決議召開。ACAB章程明確否定了股東召開特別會議的能力。 | 在一個或多個類別或系列優先股持有人的特殊權利的規限下,合併後公司的股東特別會議可由(I)董事會主席、(Ii)行政總裁或(Iii)董事會根據獲授權董事總數的過半數通過的決議,為任何目的或目的而召開,以作為DGCL下股東訴訟的適當事項。股東或者其他人不得召開特別會議。 | |
股東大會通知 | ||
ACAB必須以法律允許的任何方式,在任何股東會議日期之前不少於10天但不超過60天發出書面通知,説明會議的地點、日期和時間,以及可被視為親自出席任何此類會議並在會議上投票的股東和受委代表股東可被視為親自出席的遠程通信手段(如有),以及確定有權在會議上投票的股東的記錄日期(如果該日期與確定有權獲得會議通知的股東的記錄日期不同),向自記錄日期起有權在會議上表決的每一位有權在會議上投票的股東發出通知,以確定有權獲得會議通知的股東。 | 除法律另有規定外,每次股東大會的書面通知或以電子傳輸方式發出的通知,須於會議日期前不少於十(10)天至不超過六十(60)天發給每名有權在有關會議上投票的股東,該通知須指明如有特別會議,則指明地點、日期及時間、會議目的及遠程通訊方式(如有),使股東及受委代表可被視為親身出席任何有關會議並於任何該等會議上投票。有關任何股東會議的時間、地點(如有)及目的的通知(在所需的範圍內)可以書面形式免除,並可由有權獲得通知的人士簽署,或由該等人士在該會議之前或之後以電子傳輸方式發出,而任何股東如親自出席會議、遠程通訊(如適用)或委派代表出席,均可免除該通知,除非股東在會議開始時出席會議的明確目的是反對任何事務的處理,因為該會議並非合法召開或召開。 | |
股東建議(提名董事候選人除外) | ||
股東周年大會上不得處理任何事務,但下列事務除外:(I)由董事會或在董事會指示下發出的ACAB會議通知(或其任何補編)中指明的事務;(Ii)由董事會或在董事會指示下以其他方式適當地提交年度會議的事務;或(Iii)以其他方式適當地提交年度股東大會的事務 | 合併後公司股東年會應在董事會不時指定的日期和時間舉行,以選舉董事和處理可能提交其審議的其他事務。提名候選人以選舉香港郵政董事局成員- |
283
任何有權在週年大會上投票的ACAB(X)股東在發出ACAB章程規定的通知之日及決定有權在該年會上投票的股東的記錄日期召開會議,以及(Y)誰遵守ACAB憲章規定的通知程序。為了及時,股東通知必須在上一次年度會議週年紀念日之前不少於90天但不超過120天交付或郵寄並由公司祕書收到。然而,如果上一年度ACAB沒有舉行年會,或者如果主題年會日期早於上一年年會週年日30天或之後60天以上,則截止日期為會議前120天,但不遲於會議前第90天營業結束時的(X)或(Y)大會首次公佈年會日期後第10天營業結束時的較晚者。
為使股東安排將一項建議恰當地提交股東周年大會,股東通知必須就該股東擬向股東周年會議提出的每項該等事宜列明:(A)對意欲提交週年會議的業務的簡要描述、建議或業務的文本(包括建議考慮的任何決議案的文本,如該等業務包括修訂本附例的建議,則須説明擬議修訂的語文)及在該年度會議上進行該等業務的理由,(B)該貯存商的姓名或名稱及記錄地址,以及代其提出建議的實益擁有人(如有的話)的姓名或名稱及地址;。(C)由該貯存商及代其提出建議的實益擁有人(如有的話)實益擁有的ACAB股本股份的類別或系列及數目;。(D)描述該貯存商與代其提出建議的實益擁有人(如有的話)與任何其他人士(包括其姓名或名稱)之間與該等業務的建議有關的一切安排或諒解,。(E)該股東及代表其就該業務提出建議的實益擁有人(如有)的任何重大權益及(F)表示該股東(或該股東的合資格代表)有意親自或委派代表出席股東周年大會,以將該等業務提交大會。 |
合併後公司及供股東考慮的業務建議可在股東周年大會上提出:(I)根據合併後公司的股東大會通知(與提名以外的業務有關);(Ii)由董事會特別提出或在董事會指示下提出;或(Iii)由在發出股東通知時已登記在冊的股東、有權在大會上投票並符合下述通知程序的任何股東提出。
股東必須(I)向合併後公司祕書提供及時的書面通知(定義見下文),並以適當的書面形式向合併後公司祕書提交業務,以便股東將業務適當地提交年度會議,以及(Ii)在建議的章程所要求的時間和形式對該通知提供任何更新或補充。為了及時,股東的通知必須送達或郵寄到合併後公司的主要執行辦公室,但不少於九十(90)個,但不超過一百美元(120)天前 一年制上一年度年會週年紀念;但如上一年度未舉行年會,則為及時送達或郵寄及收到股東通知,必須不早於年會前第一百二十(120)日營業結束,但不遲於該年會前九十(90)日營業結束時,或如較遲,則不遲於合併後公司首次公開披露該年會日期後第十(10)日;此外,如股東周年大會日期在週年大會日期之前或之後超過三十(30)天,則股東通知必須不遲於股東周年大會舉行前九十(90)天或(如較遲)合併後公司首次公開披露股東周年大會日期後第十(10)天(該等期間內的有關通知,稱為“及時通知”)前九十(90)天或(如較遲)合併後公司首次公開披露股東周年大會日期後第十(10)天送達或郵寄及收到。 |
284
在任何股東大會上,只有召開股東大會的人或在其指示下發出的股東大會通知中指明的事項才可提交該股東大會。 |
||
選舉董事的股東提名人選 | ||
在任何年度股東大會或為選舉董事而召開的任何股東特別會議上提名董事會成員的提名,可(I)由董事會或在董事會指示下作出,或(Ii)由在發出亞行章程規定的通知日期及決定有權於該特別會議上投票的股東的記錄日期有權在董事選舉中投票的亞行(X)任何股東及(Y)遵守亞行章程所載通知程序的股東提出。 | 在年度會議或特別會議上提名任何個人當選為合併後董事會成員(但只有在召開特別會議的人發出的會議通知中指明的事項或在其指示下選舉董事的情況下),只能在該會議上:(I)由合併後董事會或在其指示下進行,包括由合併後董事會或擬議章程授權的任何委員會或個人這樣做,或(Ii)(A)親自出席的股東(A)於發出建議細則所規定的通知時為合併後公司股份的紀錄擁有人,(B)其有權在大會上投票及(C)其已遵守建議細則有關該等通知及提名的規定。 | |
董事及高級人員的法律責任限制 | ||
在澳新銀行章程日期或其後經修訂時,澳新銀行董事將不會因違反其作為董事公司的受信責任而對澳新銀行或其股東負上個人責任,除非董事公司違反其對澳新銀行或其股東的忠實責任、惡意作為、明知或故意觸犯法律、授權非法支付股息、非法購買股票或非法贖回股份,或從作為董事公司的行為中獲得不正當的個人利益。對該條款的任何修改、修改或廢除不會就在該等修改、修改或廢除之前發生的該等董事的任何行為對亞行董事產生不利影響。 | 合併後公司的董事因違反董事受託責任而對合並後公司或其股東不承擔個人責任,但在大中華商會允許的最大限度內,如合併後公司或其股東違反董事的受託責任,合併後公司的董事不承擔個人責任。如修訂“董事條例”以授權公司採取行動,進一步消除或限制董事的個人責任,則合併後公司的董事的責任應在經修訂的公司條例允許的最大範圍內自動取消或限制,而無須採取進一步行動。 | |
董事、高級人員、僱員及代理人的彌償 | ||
在適用法律允許的最大範圍內,凡因是或曾經是董事或反腐敗委員會官員,或在擔任董事或反腐敗委員會官員期間,應或曾經應反腐敗委員會的要求而成為或被威脅成為任何受威脅的、待決的或已完成的訴訟、訴訟或程序的一方或以其他方式參與其中的每個人,無論是民事、刑事、行政或調查,都應得到賠償並使其不受損害。 | 合併後的公司應對其董事和高管給予最大限度的賠償,但合併後的公司可以通過與董事和高管簽訂個人合同來修改這種賠償的程度。 |
285
另一公司或合夥企業、合資企業、信託、其他企業或非營利實體的高級職員、僱員或代理人,包括與僱員福利計劃(“受彌償人”)有關的服務,不論該訴訟的依據是指稱以董事、高級職員、僱員或代理人的正式身分,或以任何其他身分,就其因該訴訟而合理招致的一切法律責任及損失及開支(包括但不限於律師費、判決、罰款、僱員及罰款及和解款項);但除《反賠償委員會章程》另有關於強制執行彌償權利的程序的規定外,只有在委員會授權進行由獲彌償人提起的法律程序(或其部分)的情況下,該委員會才可就該受彌償人所提起的法律程序(或其部分)向該受彌償人作出彌償。 |
合併後公司有權賠償(包括墊付費用的權力)其其他高級管理人員、員工和其他代理人,如DGCL或任何其他適用法律所規定的。董事會有權將是否對高管以外的任何人給予賠償的決定委託給董事會決定的高管或其他人。 | |
股息、分配和股票回購 | ||
於董事會宣佈時,ACAB普通股持有人有權從ACAB任何合法可供其使用的資產中收取董事會可能不時宣佈的股息,並按每股平均分配股息及分派。 | 在適用法律及任何已發行的合併後公司優先股系列持有人的權利和優先權的規限下,合併後公司普通股的持有人在董事會宣佈時有權從合併後公司的資產中獲得按法律規定可用於支付的現金、財產或股本股息。 | |
清算 | ||
在任何清算時,無論是自願的還是非自願的,在符合適用法律的情況下,任何已發行的優先股系列的持有人的權利(如果有),普通股持有人應有權獲得ACAB的所有剩餘資產,可供分配給其股東,按比例與他們持有的A系列普通股的股份數量(按相對於B系列普通股的換算基礎)成比例。 | 在適用法律及任何已發行類別或系列優先股持有人的權利(如有)的規限下,如發生任何自願或非自願的清算、解散或清盤對於合併後公司而言,在支付或撥備支付合並後公司的債務和其他債務後,普通股持有人有權獲得合併後公司可分配給股東的所有剩餘資產,按股東所持普通股數量的比例按比例分配。 | |
股東權益計劃 | ||
雖然特拉華州的法律不包括明確驗證股東權利計劃的法定條款, | 沒有。 |
286
此類計劃普遍得到了適用特拉華州法律的法院裁決的支持。
ACAB目前沒有有效的股東權利計劃,但根據DGCL,董事會可以在沒有股東批准的情況下通過這樣的計劃。 |
||
優先購買權 | ||
ACAB章程和ACAB附例並未賦予ACAB股本持有人優先購買權。因此,一般而言,如果發行額外的亞行股本股份,亞行股本的現有持有人在不參與額外發行的情況下,在較大數量的亞行股本流通股中所擁有的權益將按比例減少。 | 沒有。 | |
董事的職責 | ||
根據特拉華州法律,董事的行為標準是通過特拉華州法院判例法制定的。一般來説,特拉華州公司的董事有忠實義務和注意義務。忠誠義務要求董事避免自我交易,而謹慎義務要求董事在管理ACAB的事務時使用通常謹慎和謹慎的人在類似情況下會使用的謹慎程度。當董事的行為符合其忠誠和謹慎的職責時,根據商業判斷規則,他們的決定通常被推定為有效。
董事會可行使ACAB的所有權力及權力,並作出所有並非法規或ACAB章程或ACAB附例所指示或規定只由股東行使或作出的合法行為及事情。 |
根據成文法和決策法,特拉華州公司的董事對公司負有受託責任,包括注意義務和忠誠義務。 | |
簿冊和記錄的檢查;股東名單 | ||
檢查。根據DGCL第220條,任何股東,無論是親自或由律師或其他代理人提出的書面要求,如經宣誓而述明其目的,均有權在營業時間內為任何適當目的進行檢查,以及複製和摘錄ACAB的股票分類賬、股東名單及其他簿冊及記錄。
投票名單。ACAB將按字母順序編制一份有權在股東大會或其任何休會上投票的所有股東的名單;但如果記錄 |
合併後公司的賬簿和記錄可以保存在特拉華州境內或境外的董事會不時指定的一個或多個地點。此類書籍和記錄可保存在任何信息存儲設備、方法或一個或多個電子網絡或數據庫(包括一個或多個分佈式電子網絡或數據庫)上;條件是這樣保存的記錄可在合理時間內轉換成清晰可讀的紙質形式,並且,關於庫存分類賬, |
287
如果確定有權投票的股東的日期不到會議日期前10天,名單將反映截至會議日期前10天有權投票的股東。名單將按字母順序排列,並顯示地址以及以每個股東名義登記的股票數量和類別。股東名單必須在ACAB的主要營業地點的正常營業時間內,從開會前至少10天開始,一直持續到整個會議,供任何股東查閲。這些名單將在會議的時間和地點提交併保持開放。在此期間,以及在整個會議期間,股東名單將接受任何股東或股東代理人或代理人出於與會議有關的任何目的的檢查。如果確定有表決權的股東的記錄日期不到會議前10天,名單應反映截至會議日期前10天的有表決權的股東。 | 如此保存的記錄符合DGCL第224節的規定。
祕書應在每次股東大會召開前至少十(10)天準備並製作一份有權在該會議上投票的股東的完整名單,按字母順序排列,顯示每個股東的地址和以每個股東的名義登記的股份數量。該名單應公開供與會議有關的任何股東查閲,(A)在可合理使用的電子網絡上,只要查閲該名單所需的資料與會議通知一併提供,或(B)在正常營業時間內於合併後公司的主要營業地點查閲。如果合併後公司決定在電子網絡上提供名單,合併後公司可採取合理步驟,確保此類信息僅對合並後公司的股東可用。該名單應在法律規定的會議期間開放給任何股東審查。 | |
論壇的選擇 | ||
ACAB章程規定,除非ACAB書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(如果衡平法院沒有管轄權,則特拉華州聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)將在適用法律允許的最大範圍內,成為以下情況的唯一和專屬法院:(I)代表ACAB提起的任何派生訴訟;(Ii)任何聲稱ACAB任何董事、高級職員或其他員工違反受託責任的訴訟;向ACAB或ACAB的股東提供:(Iii)根據ACAB章程、ACAB章程、ACAB附例或DGCL引起的任何訴訟;或(Iv)任何主張受內部事務原則管轄的針對ACAB的索賠的訴訟。此外,ACAB憲章指定美利堅合眾國的聯邦地區法院為解決根據《證券法》提出的訴因的任何申訴的獨家論壇。任何購買或以其他方式獲得亞行股本股份權益的個人或實體,將被視為已知悉並同意亞行章程中的專屬論壇條款。 | 擬議的憲章和擬議的附例規定,特拉華州衡平法院將是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列訴訟或程序的唯一和獨家法庭:(I)代表合併後公司提起的任何派生訴訟或程序;(Ii)聲稱合併後公司的任何現任或前任董事、高級職員或其他員工違反對合並後公司或其股東的受託責任的索賠的任何訴訟或程序;(Iii)對合並後公司或其任何現任或前任董事、高級管理人員或其他僱員提出索賠的任何訴訟或程序,該訴訟或程序是由於或依據《特拉華州公司法》、擬議憲章或擬議章程的任何規定而產生的;(Iv)任何解釋、適用、強制執行或確定擬議憲章或擬議章程的有效性的訴訟或程序;。(V)DGCL賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟或程序;。和(Vi)對合並後公司或其任何董事、高級職員或其他僱員提出索賠的任何訴訟 |
288
內務原則在所有情況下,在法律允許的最大範圍內,並受法院對被指名為被告的不可或缺的當事人擁有屬人管轄權的約束。這些規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,證券法第222條規定,聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟,以及不同法院作出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,擬議的憲章和擬議的附例將進一步規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的一項或多項訴訟因由的投訴的獨家論壇,包括針對該等投訴的任何被告所聲稱的所有訴訟因由。為免生疑問,本條文旨在使合併後公司、其高級管理人員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體,其專業授權該人士或實體所作的陳述,並已準備或證明本次招股文件的任何部分,均可受惠,並可由該等承銷商執行。 |
289
合併後公司的股本説明
以下説明概述了合併後公司股本的最重要條款,預計將在業務合併完成後生效。我們期望通過擬議的《憲章》和與閉幕有關的擬議附則,本説明概述了預期將列入這些文件的規定。因為它只是一個摘要,所以它不包含可能對您很重要的所有信息。有關本部分所列事項的完整説明,請參閲“合併後公司股本情況説明,“你應參考擬議的憲章、擬議的附例,其格式載於附件B和附件C分別適用於本委託書/招股説明書以及特拉華州法律的適用條款。
授權資本化
完成業務合併後,合併後公司的法定股本將包括1.1億股普通股,每股面值0.0001美元,以及100萬股優先股,每股面值0.0001美元。業務合併後,將不會立即發行或發行優先股。除合併後公司董事會另有決定外,合併後公司將以無證形式發行其全部股本。
合併後公司普通股
投票權。合併後公司普通股的持有者在提交股東表決的所有事項上,將有權就截至記錄日期持有的每股普通股享有一(1)次投票權,但是,除非擬議憲章或適用法律另有要求,否則合併後公司普通股持有者將無權就僅與一個或多個未完成的合併後公司優先股系列的條款有關的任何修訂投票,如果受影響系列的持有者有權單獨或與一個或多個其他此類系列的持有人一起投票,根據吾等建議的章程(包括與任何系列合併後公司優先股有關的任何指定證書)或根據DGCL投票。
股息權。根據適用法律和合並後公司任何已發行系列優先股持有人的權利和優先權,以及擬議憲章的其他規定,普通股持有人有權在合併後公司董事會不時宣佈的情況下,從合併後公司合法可用的資產或資金中支付普通股的現金、財產或股份股息。
清算時的權利。在符合合併後公司優先股持有人權利的情況下,合併後公司在清盤、解散或清盤時,在向債權人及任何未來享有清算優先權的優先股持有人(如有)全數支付所有款項後,普通股持有人將有權按比例獲得合併後公司可供分配的剩餘資產。
合併後的公司優先股
根據擬議章程的條款,合併後公司董事會有權指示我們在未經股東批准的情況下發行一個或多個系列的優先股。董事會有權酌情決定每一系列優先股的權利、權力、優先股、特權和限制,包括投票權、股息權、轉換權、贖回權和清算優先股。
290
授權合併後公司董事會發行優先股並確定其權利和優先股的目的是為了消除與股東對特定發行進行投票相關的延遲。發行優先股雖然為可能的收購、未來融資和其他公司目的提供了靈活性,但可能會使第三方更難收購或阻止第三方尋求收購已發行的有表決權股票的多數。此外,優先股的發行可能會限制普通股的股息、稀釋普通股的投票權或使普通股的清算權從屬於普通股的清算權,從而對普通股持有人產生不利影響。由於這些或其他因素,優先股的發行可能對普通股的市場價格產生不利影響。
認股權證
公開認股權證
目前共有15,000,000份公開認股權證尚未發行,在完成業務合併後,持有人將有權收購合併後公司的普通股。每份完整的認股權證將使登記持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股合併後公司的普通股,根據下文討論的調整,從交易結束後30天的較晚時間開始,自我們於2022年1月19日首次公開募股結束起12個月開始。持股人只能對合並後的公司普通股行使認股權證。這意味着權證持有人在給定的時間內只能行使整個權證。各單位分開後,不會發行零碎認股權證,只會買賣整份認股權證。因此,除非持有者至少有兩個單位,否則該持有人將不能獲得或交易整個權證。認股權證將於紐約時間下午5點到期,到期時間為業務合併或贖回完成後五年內的較早日期。
合併後公司將沒有義務根據公共認股權證的行使交付合並後公司普通股的任何股份,也將沒有義務解決該認股權證的行使,除非證券法下關於在行使公共認股權證時發行合併後公司普通股的登記聲明屆時生效,並有與之相關的現行招股説明書,但合併後公司必須履行下文所述的註冊義務,或獲得有效的註冊豁免,包括與無現金行使有關的豁免。任何公共認股權證不得以現金或無現金方式行使,合併後公司將無義務向尋求行使認股權證的持有人發行任何股份,除非行使認股權證時發行的股份已根據行使認股權證持有人所在國家的證券法登記或符合資格,或可獲豁免登記。如就公共手令而言,前兩項判刑的條件並不符合,則該手令的持有人將無權行使該手令,而該手令可能沒有價值及期滿時毫無價值。如果登記聲明對已行使的公共認股權證無效,則包含該認股權證的單位的購買者將僅為該單位的合併後公司普通股股份支付該單位的全部購買價。
在可行範圍內,合併後公司將盡快但無論如何不遲於完成交易後20個工作日向美國證券交易委員會提交一份商業合理努力,涵蓋根據證券法發行根據證券法可根據公開認股權證發行的合併後公司普通股的登記説明書,並將採取商業合理努力促使合併後公司普通股在完成交易後60個工作日內生效,並維持該登記聲明及與之相關的現行招股説明書的效力,直至認股權證協議條文規定的公開認股權證期滿為止。儘管有上述規定,如果合併後公司普通股在行使任何公共認股權證時並未在國家證券交易所上市,以致符合證券法第18(B)(1)節下的“擔保證券”定義,後置合併公司可根據其選擇,要求行使其認股權證的公共認股權證持有人
291
根據證券法第3(A)(9)節以“無現金基礎”方式進行,如合併後公司作出選擇,將不會被要求提交或維持有效的登記聲明,但會盡其商業上合理的努力,根據適用的藍天法律登記股份或使其符合資格,但不得獲得豁免。在此情況下,每位持有人須交出公開認股權證,以支付行使價,換取該數目的合併後公司普通股,等於(X)除以公開認股權證相關股份數目乘以“公平市價”(定義見下文)減去公開認股權證行使價(Y)與公平市價所得的差額所得的商數。“公允市值”是指權證代理人收到行權通知之日前10個交易日,合併後公司普通股的成交量加權平均價。
贖回公募認股權證
一旦認股權證可以行使,合併後的公司可以贖回未償還的認股權證(本文關於私募認股權證的描述除外):
• | 全部,而不是部分; |
• | 以每份認股權證0.01美元的價格計算; |
• | 在不少於30天前發出贖回書面通知(“30天贖回期“)予每一認股權證持有人;及 |
• | 如果且僅當A系列普通股在任何20個交易日內的最後報告銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)30-交易在合併後公司向權證持有人發出贖回通知前三個工作日結束的期間。 |
合併後公司不會贖回上述公開招股説明書,除非《證券法》下的登記聲明涵蓋在行使公開招股説明書後可發行的合併後公司普通股股份的發行生效,並且與合併後公司普通股股份相關的當前招股説明書可在整個 30天贖回期。如果公開募股可贖回,合併後公司可以行使其贖回權,即使其無法根據所有適用的州證券法登記或符合出售標的證券的資格。
上文討論的贖回標準是為了防止贖回,除非在贖回時有相對於公共認股權證行使價格的顯着溢價。如果上述條件得到滿足,合併後公司發佈公開認股權證贖回通知,各認股權證持有人將有權在預定贖回日期之前行使其認股權證。然而,在發出贖回通知後,合併後公司普通股的價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價格(根據股票拆分、股票資本化、重組、資本重組等進行調整)以及11.50美元的公共認股權證行使價格。
如果合併後的公司如上所述要求公開認股權證贖回,其管理層將有權要求任何希望行使其公開認股權證的持有者在“無現金基礎上”這樣做。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎”的基礎上行使認股權證時,合併後公司管理層將考慮合併後公司的現金狀況、已發行認股權證的數量,以及在行使公開認股權證時發行最大數量的合併後公司普通股對合並後公司股東的攤薄影響。如果合併後公司管理層利用這一選項,所有公共認股權證的持有者將通過交出他們對合並後公司普通股的認股權證支付行使價,該數量等於合併後公司普通股的商數除以(X)除以作為公共認股權證的合併後公司普通股股數的乘積。
292
乘以合併後公司普通股的“公允市價”超過公開認股權證的行使價格,再乘以(Y)公允市價。“公平市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日之前,截至第三個交易日止的十個交易日內,合併後公司普通股最後一次公佈的平均銷售價格。如果合併後公司管理層利用這一選項,贖回通知將包含計算在行使公共認股權證時將收到的合併後公司普通股數量所需的信息,包括在這種情況下的“公允市場價值”。以這種方式要求無現金行使將減少發行的股票數量,從而減少認股權證贖回的攤薄效應。如果合併後公司要求公開認股權證進行贖回,而管理層沒有利用這一選項,保薦人及其獲準受讓人仍有權行使其私募認股權證以換取現金或採用上文所述的相同公式,即如果所有權證持有人都被要求在無現金基礎上行使其認股權證,其他認股權證持有人將被要求使用該公式,如下所述。
如果權證持有人選擇受一項要求所規限,即該持有人無權行使該認股權證,則該認股權證持有人可書面通知該合併後公司,但在行使該等權利後,該人(連同該人的關聯公司),據該認股權證代理人實際所知,會實益擁有超過9.8%(或持有人指定的其他數額)的合併後公司已發行普通股。
反稀釋調整
合併後公司普通股流通股數量因合併後公司普通股應付股本增加或者合併後公司普通股增加拆分普通股或其他類似事件,則在該股份資本化的生效日期,拆分或類似情況下,每份認股權證行使時可發行的合併後公司普通股數量將按普通股流通股的增加比例增加。向有權以低於公允市值的價格購買合併後公司普通股的普通股持有人進行的配股,將被視為相當於合併後公司普通股的數量的股份資本化,其乘積為:(I)等於在配股中實際出售的合併後公司普通股的股數(或在配股中出售的可轉換為或可行使合併後公司普通股的任何其他股權證券下可發行的)和(Ii) (X)的商數等於郵政每股價格-在此類配股中支付的合併公司普通股,以及(Y)公允市場價值。就這些目的(I)而言,如果配股是針對可轉換為合併後公司普通股或可為合併後公司普通股行使的證券,在確定合併後公司普通股的應付價格時,將考慮就此類權利收到的任何對價,以及行使或轉換時應支付的任何額外金額,以及(Ii)公允市場價值是指在合併後公司普通股在適用交易所或適用市場交易的第一個交易日之前的十(10)個交易日內報告的VWAP。沒有獲得這種權利的權利。
此外,如果合併後公司在認股權證未到期期間的任何時間,向合併後公司普通股持有人支付股息或進行現金、證券或其他資產分配,則除上文所述的(A)或(B)某些普通現金股息外,該等合併後公司普通股(或權證可轉換為的其他證券)除外。
如果合併後公司普通股的流通股數量因合併、合併、股份反向拆分或合併後公司普通股重新分類或其他類似事件而減少,則在該合併、合併、股份反向拆分、重新分類或類似事件生效之日,每份認股權證行使時可發行的合併後公司普通股數量將按合併後公司普通股流通股減少的比例減少。
293
如上所述,每當行使認股權證時可購買的合併後公司普通股數量發生調整時,認股權證行權價格將通過以下方式進行調整:(X)乘以緊接調整前的權證行使價格乘以分數(X),分數(X)為緊接調整前權證行使時可購買的合併後公司普通股數量,以及(Y)分母為緊接調整後可購買的合併後公司普通股數量。
合併後公司已發行普通股的任何重新分類或重組(上文所述的或僅影響該合併後公司普通股面值的重新分類或重組),或合併後公司與另一公司或合併為另一公司的合併或合併(合併或合併以合併後公司為繼續法人且不導致合併後公司已發行普通股重新分類或重組的情況除外),或將合併後公司的全部或實質上與合併後公司解散相關的資產或其他財產出售或轉讓給另一公司或實體的情況下,權證持有人此後將有權根據權證中指明的基礎和條款及條件,購買和接收在該等重新分類、重組、合併或合併後應收的合併後公司普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類和數額,以取代合併後公司普通股,以取代合併後公司在行使其所代表的權利時在此之前可購買和應收的普通股。或在任何該等出售或轉讓後解散時,認股權證持有人假若在緊接上述事件發生前行使其認股權證則會收到的認股權證。合併後公司普通股持有人在該交易中應收對價不足70%的,應當以合併後公司普通股的形式在在全國證券交易所上市交易的繼承實體中支付,或者在成立的上市公司中報價非處方藥如果認股權證的註冊持有人在公開披露該等交易後三十天內適當地行使認股權證,則認股權證的行使價將根據認股權證的Black-Scholes價值(定義見認股權證協議)按認股權證協議所述減幅。此等行權價格下調的目的,是在權證行權期內發生特別交易時,向權證持有人提供額外價值,而根據該等交易,權證持有人在其他情況下並未收到權證的全部潛在價值,以釐定及變現權證的期權價值部分。這一公式是為了補償權證持有人因權證持有人必須在事件發生後30天內行使權證而導致權證期權價值部分的損失。布萊克-斯科爾斯模型是一種公認的定價模型,用於估計在沒有工具報價的情況下的公平市場價值。
根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司和合並後公司之間的認股權證協議,認股權證將以登記形式發行。認股權證協議規定,無需任何持有人同意,認股權證的條款可予修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有欠妥善的條文,而所有其他修改或修訂須經當時尚未發行的認股權證中最少50%的持有人投票或書面同意,而單就對私募認股權證條款的任何修訂而言,當時尚未發行的大部分私募認股權證的條款均須經其表決或書面同意。您應查看認股權證協議的副本,該副本作為與我們的首次公開募股有關的註冊聲明的證物,以獲取適用於認股權證的條款和條件的完整描述。
權證持有人在行使認股權證並獲得合併後的公司普通股之前,不享有普通股持有人的權利或特權以及任何投票權。在行使認股權證後發行合併後公司普通股後,每名股東將有權就所有將由股東投票表決的事項,就每持有一股登記在案的股份投一票。
於認股權證行使時,不會發行零碎股份。如果在行使認股權證時,持有人將有權獲得股份的零碎權益,合併後的公司將在行使認股權證時,
294
將向權證持有人發行的合併後公司普通股數量向下舍入為最接近的整數。
私募認股權證
目前有13,850,000份私募認股權證尚未發行。私募認股權證(包括在行使私募認股權證時可發行的合併後公司普通股)不得轉讓、轉讓或出售,直至交易結束後30天(有限情況下除外),且只要由保薦人或其獲準受讓人持有,合併後公司將不能贖回。創始人或其獲準受讓人可以選擇以現金或無現金方式行使私募認股權證。否則,私募認股權證的條款和規定與公開認股權證相同。若私人配售認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有,則私人配售認股權證將可由合併後公司在所有贖回情況下贖回,並可由持有人按ACAB首次公開發售單位所包括的公開認股權證的相同基準行使。
如私人配售認股權證持有人選擇以無現金方式行使該等認股權證,他們將支付行使價,其方式為交出其就合併後公司普通股股份所持有的該數目的認股權證所得的商數,該商數為(X)乘以私人配售認股權證相關股份數目乘以“公平市價”(定義見下文)減去私人配售認股權證行使價格後的(Y)公平市價所得的超出額。為此目的,“公允市場價值”是指在向權證代理人發出行使認股權證通知之日之前的第三個交易日止的10個交易日內,合併後公司普通股的最後報告平均銷售價格。即使在允許內部人出售合併後公司證券的這段時間內,內部人如果持有材料,也不能交易合併後公司證券非公有信息。因此,與公眾股東可以行使其公開認股權證並在公開市場上自由出售通過行使認股權證而獲得的普通股以收回行使認股權證的成本不同,內部人士可能會受到很大限制,不能出售此類證券。
擬議憲章和擬議附例中的反收購條款
擬議的憲章和擬議的章程將在完成業務合併時生效,它們將包含可能延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制的條款。我們預計,以下概述的這些規定將阻止強制性收購做法或不充分的收購要約。這些條款還旨在鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與合併後公司的董事會談判,這可能會導致任何此類收購的條款得到改善,有利於股東。然而,它們也賦予合併後公司董事會權力,阻止一些股東可能支持的收購。
授權但未發行的股份
合併後公司的授權但未發行的普通股和優先股可供未來發行,無需股東批准,但受納斯達克上市標準施加的任何限制。這些額外的股份可用於各種公司融資交易、收購和員工福利計劃。授權但未發行和未保留的普通股和優先股的存在,可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試變得更加困難或不受歡迎。
分類董事會
擬議章程規定,合併後公司的董事會將分為三個級別,董事會成員的數量應儘可能相等,每個董事會由董事組成
295
任期三年。因此,大約一半合併後公司董事會的成員將每年選舉產生。董事的分類將使股東更難改變合併後公司董事會的組成。
股東行動;股東特別會議
擬議的憲章將規定,股東不得在書面同意下采取行動,而只能在股東年度會議或特別會議上採取行動。因此,在沒有按照合併後公司章程召開股東大會的情況下,控制合併後公司大部分股本的股東將不能修改合併後公司的章程或罷免董事。此外,擬議附例將規定,只有合併後公司董事會主席、過半數董事會成員或合併後公司行政總裁才可召開股東特別會議,從而禁止股東召開特別會議。這些規定可能會推遲股東強制考慮一項提議的能力,或推遲控制合併後公司多數股本的股東採取任何行動,包括罷免董事。
股東提案和董事提名的提前通知要求
此外,擬議的附例將為提交年度股東大會或股東特別會議的股東提案設立一個預先通知程序。一般而言,為了將任何事項“適當地提交”會議,該事項必須(A)在合併後公司董事會發出或在其指示下發出的會議通知中指明,(B)如果沒有在會議通知中指明,則由董事會或會議主席以其他方式提交給會議,或(C)由(1)發出通知時是股東的股東親自出席會議,(2)有權在會議上投票的股東以其他方式提交會議。(三)符合合併後公司章程規定的預告程序或者按照規定妥善提出建議14a-8根據《交易法》及其下的規則和條例,該提議已包括在年度會議的委託書中。此外,股東必須(A)以書面形式向祕書及時發出書面通知(定義見下文),以及(B)按擬議附例所要求的時間及形式,就該等通知提供任何最新資料或補充資料,以便股東在年會上妥善處理有關事項。為了及時,股東的通知必須在不少於90天但不超過120天前交付或郵寄和接收到合併後公司的主要執行辦公室一年制前一年年會週年紀念;然而,前提是如股東周年大會日期早於週年大會日期前30天或股東周年大會日期後60天以上,股東須於股東周年大會舉行前第90天或(如較遲)首次公開披露股東周年大會日期後第10天(在該等期間內發出通知,稱為“及時通知”)前如此遞交或郵寄及收到通知。
股東於股東周年大會或特別大會上,只可考慮股東大會通告內所指明的建議或提名,或由合併後公司董事會或在會議記錄日期登記在案的合資格股東在會議前提出的建議或提名,該股東有權在會議上投票,並已及時以適當形式向合併後公司的祕書發出書面通知,表明其有意將該等業務提交大會。這些規定的效果可能是將大多數未償還有表決權證券的持有者贊成的股東行動推遲到下一次股東大會。
無累計投票
根據DGCL,除非在公司註冊證書中明確授權,否則無權累計投票(這允許股東為董事會的單一提名人投下該股東有權投的所有票,而不是隻能投票支持或反對該股東持有的股份數量)。擬議的憲章不授權累積投票。
296
章程或附例的修訂
企業合併完成後,合併後公司章程可由合併後公司董事會多數票或持有全部當時已發行股份至少662/3%投票權的持有人修訂或廢除,這些股東一般有權在董事選舉中投票,並作為一個類別一起投票。修訂建議章程的若干條文,須獲得合併後公司董事會多數成員的贊成票,以及至少662/3%有權就該等股份投票的流通股投票權。
高級人員及董事的法律責任及彌償的限制
擬議的章程和合並後公司的章程將在DGCL允許的最大程度上為合併後公司的董事和高級管理人員提供補償和墊付費用,但某些有限的例外情況除外。合併後公司已與或將與其每位董事和高級管理人員訂立賠償協議。在某些情況下,這些賠償協議的條款可能比特拉華州法律包含的具體賠償條款更廣泛。此外,在特拉華州法律允許的情況下,擬議的憲章和合並後公司的章程將包括免除董事因違反作為董事公司的某些受託責任而造成的金錢損害的個人責任的條款。這一規定的效果是限制合併後公司和合並後公司股東在衍生品訴訟中因董事違反作為董事的受信責任而向董事追討金錢損害賠償的權利。
這些規定可能被認為對違反美國聯邦證券法的行為是不可執行的。
持不同政見者的評價權和支付權
根據DGCL,除某些例外情況外,合併後公司的股東將擁有與合併或合併後公司相關的評估權。根據DGCL第262條,股東如適當要求及完善與該等合併或合併有關的評價權,將有權收取由特拉華州衡平法院釐定的股份公平價值付款。
股東派生訴訟
根據DGCL,合併後公司的任何股東都可以以公司的名義提起訴訟,以獲得對其有利的判決,也稱為衍生訴訟,前提是提起訴訟的股東在與訴訟相關的交易時是合併後公司股票的股東。
論壇選擇
擬議的憲章和擬議的附例規定,特拉華州衡平法院將是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列訴訟或程序的唯一和獨家法庭:(I)代表合併後公司提起的任何派生訴訟或程序;(Ii)聲稱合併後公司的任何現任或前任董事、高級職員或其他員工違反對合並後公司或其股東的受託責任的索賠的任何訴訟或程序;(Iii)對合並後公司或其任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員提出索賠的任何訴訟或程序,該訴訟或程序是因或依據《特拉華州公司法》、擬議章程或擬議附例的任何條文而引起的;。(Iv)解釋、適用、執行或裁定擬議章程或擬議附例的有效性的任何訴訟或程序;。
297
(Br)DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的訴訟或程序;以及(Vi)在所有情況下,在法律允許的最大範圍內,以及法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有個人管轄權的情況下,對合並後公司或其任何董事、高級管理人員或其他受內部事務原則管轄的員工提出索賠的任何訴訟。這些規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,證券法第222條規定,聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟,以及不同法院作出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,擬議的憲章和擬議的附例將進一步規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的一項或多項訴訟因由的投訴的獨家論壇,包括針對該等投訴的任何被告所聲稱的所有訴訟因由。為免生疑問,本條文旨在使合併後公司、其高級管理人員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體,其專業授權該人士或實體所作的陳述,並已準備或證明本次招股文件的任何部分,均可受惠,並可由該等承銷商執行。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,合併後公司將積極主張擬議的憲章和擬議的章程中的專屬法院條款的有效性和可執行性。
這些排他性法院條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與合併後公司或其董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,並可能阻止此類訴訟。此外,在其他公司的公司註冊證書或章程中選擇類似的地點條款的可執行性在法律程序中受到了質疑,法院可能會認為這些類型的條款不適用或不可執行。我們注意到,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。
轉會代理和註冊處
合併後公司普通股的轉讓代理和登記人將是大陸股票轉讓信託公司。
交易符號與市場
申請合併後公司的普通股及公開認股權證獲準在納斯達克上市,代碼分別為“ABP”及“ABPW”。
298
某些關係和關聯方交易
某些關係和關聯人交易-合併後的公司
企業合併後的關聯交易政策
業務合併完成後,公司董事會預計將就與關聯人的交易通過書面政策,該政策將符合對已在納斯達克上市的公開持有普通股的發行人的要求。根據該政策,合併後公司將制定和實施程序和程序,以獲取關於潛在關聯人交易的關聯人的信息,然後根據事實和情況確定該等潛在關聯人交易實際上是否構成需要遵守該政策的關聯人交易。如果確定一項交易或關係是需要遵守政策的關聯人交易,合併後公司的審計委員會將被要求審查每項關聯人交易的相關事實和情況,包括如果交易的條款與與無關第三方進行公平交易所獲得的條款相當,以及關聯人在交易中的利益範圍,考慮合併後公司的商業行為和道德準則中的利益衝突和公司機會條款(該準則也將與業務合併相關)。並批准或不批准關聯人交易。特別是,合併後公司的政策將要求合併後公司的審計委員會考慮其認為適當的其他因素:
• | 關聯人與合併後公司的關係以及在交易中的利益; |
• | 擬議交易的重要事實,包括擬議交易的總價值; |
• | 如果相關人員是董事或董事提名人或董事或董事提名人的直系親屬,對董事或董事提名人的獨立性的影響; |
• | 擬議交易對合並後公司的好處; |
• | 可比產品或服務的其他來源(如適用);以及 |
• | 評估擬議交易的條款是否與不相關的第三方或一般員工可用的條款相當。 |
如果事先審計委員會批准需要審計委員會批准的關聯人交易是不可行的,則在審計委員會主席事先批准交易後,管理層可以初步達成交易,但須在審計委員會下一次定期會議上批准交易;前提是,如果不能批准,管理層將盡一切合理努力取消或取消交易。如果一項交易最初沒有被確認為關聯人交易,則在這種確認之後,該交易將在審計委員會的下一次定期會議上提交審計委員會批准;前提是,如果不能獲得批准,管理層將盡一切合理努力取消或取消該交易。合併後公司管理層將向審計委員會通報任何經批准或批准的關聯人交易的任何重大變化,並將至少每年提供一份當時所有當前關聯人交易的狀態報告。董事將不允許參與批准他或她是關聯人的關聯人交易。
此外,根據我們將在業務合併完成後生效的商業行為和道德準則,合併後公司的員工、董事和董事被提名人將有明確的責任披露任何合理預期可能會導致利益衝突的交易或關係。
299
某些關係和關聯人交易-Abpro
董事和高管薪酬
ABPRO已向其董事和高管授予股票期權,這一部分對此有更全面的描述。雅培高管和董事薪酬。”
阿普羅生物國際公司。
ABPRO生物國際公司(“ABPRO生物”)擁有ABPRO大約35%的股份。
AbproBio合作協議
Abpro於2020年1月與AbMed Corporation和Abpro Bio簽訂了一項合作和許可協議(“AbproBio合作協議”),以開發和商業化總部基地-201通過在人民Republic of China、日本、韓國、東南亞(在本文件中指菲律賓、印度尼西亞、臺灣、巴基斯坦、印度、越南、老撾、柬埔寨、泰國、緬甸和馬來西亞西部)、中東(在本文件中指巴林、塞浦路斯、埃及、伊拉克、以色列、約旦、科威特、黎巴嫩、北塞浦路斯、阿曼、巴勒斯坦、卡塔爾、沙特阿拉伯、敍利亞、土耳其、阿拉伯聯合酋長國和也門)和獨立國家聯合體(獨聯體)(在本文件中指亞美尼亞、阿塞拜疆、白俄羅斯、愛沙尼亞、格魯吉亞、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、拉脱維亞、立陶宛、摩爾多瓦、俄羅斯、塔吉克斯坦、土庫曼斯坦、烏克蘭和烏茲別克斯坦)。
ABPRO同意成立一個聯合指導委員會來監督合作,其中包括來自ABPRO和ABPRO Bio的代表。AbproBio同意使用商業上合理的努力來開發許可產品並將其商業化,包括在某些日期之前實現某些里程碑。根據合作協議,AbproBio同意向Abpro支付兩位數的使用費百分比,從其領土上首次商業銷售許可產品開始,根據AbproBio、其附屬公司或分許可證受讓人的累計淨銷售額分級。ABPRO還有權獲得總計約5.4億美元的付款,條件是某些開發和銷售里程碑得到滿足。ABPRO負責專利訴訟,ABPRO生物公司已同意償還ABPRO在其許可領土上的專利費用。除非根據其條款提前終止,否則與AbproBio的協議在逐個國家在(I)在一個國家/地區涉及許可產品的專利權利要求到期之前,(Ii)在一個國家/地區首次以商業方式銷售許可產品10年後,以及(Iii)在一個國家/地區對許可產品的監管排他性到期之前。如果發生與Abpro Bio有關的特定破產事件,或者如果Abpro Bio發生重大違約或違反協議,並且沒有在指定的通知和修復期限內修復,Abpro可以終止協議。Abpro Bio也可以在90天內書面通知終止協議。
在達成AbproBio合作協議方面,AbproBio向Abpro進行了3000萬美元的股權投資。
E系列和F系列優先股發行
2020年,Abpro以私募方式向AbproBio發行並出售了總計3,303,966股或100%的AbproE系列可贖回可贖回優先股,購買價為每股9.08美元,總購買價約為3,000萬美元。E系列可贖回可轉換優先股的每股股票將在業務合併結束時自動轉換為一股合併後公司普通股。
2022年,Abpro以私募方式向Abpro Bio發行並出售了總計444,444股,或80%的Abpro F系列可贖回可轉換優先股,總收購價為每股18.00美元
300
購買價格約為800萬美元。F系列可贖回可轉換優先股的每股股票將在業務合併結束時自動轉換為一股合併後公司普通股。
2023年本票
2023年10月18日,Abpro為Abpro Bio簽發了本票,本金最高可達600萬美元,用於與業務合併相關的費用和Abpro的運營費用。在本票項下借入的款項加上應計利息,將於(I)業務合併結束及(Ii)2025年4月18日到期及應付,兩者以較早者為準。本票在到期日之前按5%的年利率計息,此後按7%計息。ABPRO打算用業務合併的收益全額償還本票。
關聯方本票
2023年12月29日,ABPRO發行了本金為Ian Chan的本金為176,625美元的本票。在本票項下借入的款項加上應計利息,將於(I)業務合併結束及(Ii)2025年6月29日兩者中較早的日期到期及應付。本票在到期日之前按5%的年利率計息,此後按7%計息。ABPRO打算用業務合併的收益全額償還本票。
2023年12月29日,ABPRO發行了本金為Eugene Chan的本金為123,638美元的本票。在本票項下借入的款項加上應計利息,將於(I)業務合併結束及(Ii)2025年6月29日兩者中較早的日期到期及應付。本票在到期日之前按5%的年利率計息,此後按7%計息。ABPRO打算用業務合併的收益全額償還本票。
諮詢協議
2023年1月1日,ABPRO與NEM LLC達成諮詢協議,NEM LLC的唯一成員是ABPRO董事長尤金·陳(Eugene Chan)。諮詢協議規定每年按月支付250,000美元,並可能獲得高達50%的績效獎金。諮詢協議的期限為12個月,並可自動續訂12個月此後的條款,除非任何一方取消。任何一方可以提前60天通知另一方終止協議。
董事與軍官賠付
ABPRO的章程和章程規定在DGCL允許的最大程度上補償和墊付其董事和高級管理人員的費用,但某些有限的例外情況除外。ABPRO已經與其董事會的某些成員簽訂了賠償協議。業務合併後,ABPRO預計這些協議將被針對合併後公司每位董事和高管的新賠償協議所取代。有關更多信息,請參閲“股東權利比較--董事、高級管理人員、僱員和代理人的保障“和”合併後公司股本説明--高級管理人員和董事的責任限制和賠償.”
某些關係和關聯人交易-ACAB
方正股份
2021年10月,發起人購買了7,187,500股方正股票,總收購價為25,000美元,約合每股0.0035美元。由於承銷商被選為部分行使超額配售
301
選項,3750股被沒收。2021年10月,發起人將50,000股方正股份分別轉讓給ACAB獨立董事羅德女士、卡倫先生、斯坦伍德先生、多芬先生和斯基亞諾先生。方正股份的發行數目乃根據預期方正股份於完成亞行首次公開招股後約佔已發行股份的20%而釐定。2022年1月13日,ACAB完成了一項1.044-for-1股票拆分,導致初始股東持有的已發行方正股票總數為7,503,750股。如果ACAB不完成最初的業務合併,創始人的股票將一文不值。
截至本委託書/招股説明書的日期,已發行和已發行的ACAB普通股共有8,167,391股,其中包括一股B系列普通股,每股將在收盤時轉換為一股A系列普通股。
2023年4月18日,B系列持有人根據章程修正案,自願將其截至當日持有的7,499,999股ACAB系列普通股轉換為公司A系列普通股7,499,999股。關於他們因轉換而獲得的A系列普通股,B系列持有人(I)同意在企業合併結束之前不會投票表決此類股票,(Ii)並承認此類股票將無權從ACAB的信託賬户獲得任何分配。2023年12月15日,ACAB召開了股東特別會議,批准了一項章程修正案提案,進一步將ACAB完成業務合併的日期延長至2024年9月19日(有待ACAB董事會的額外批准)。在2023年12月15日的股東大會上,總計2,768,301股A系列普通股的持有人行使了贖回其股份的權利,並且沒有撤銷贖回其股份的權利,因此,這些持有人收到了大約每股贖回10.74美元的付款。由於上述轉換和股東大會的結果,ACAB總共有8,167,390股A系列普通股已發行,以及一(1)股B系列普通股(由發起人持有)已發行。
私募認股權證
保薦人買入合共13,850,000份私募認股權證,每份認股權證價格為1.00美元(合共13,850,000美元),與亞行首次公開發售同時進行。每個私募認股權證的持有者有權以每股11.50美元的價格購買一股ACAB的A系列普通股。除某些有限的例外情況外,私募認股權證(包括行使認股權證後可發行的A系列普通股)不得由持有人轉讓、轉讓或出售。
註冊權
方正股份、私募認股權證的持有人及保薦人或我們的高級職員、董事或其聯營公司的任何附屬單位可獲發行,以支付向吾等發放的營運資金貸款(以及所有相關證券),並根據2022年1月13日的註冊權協議,由ACAB、保薦人及若干其他證券持有人在ACAB、保薦人及若干其他證券持有人之間享有登記權。這些證券的大多數持有者有權提出最多三項要求,要求我們登記此類證券。為支付向我們發放的營運資金貸款(或標的證券)而發行的大部分單位的持有人,可以在我們完成業務合併後的任何時間選擇行使這些註冊權。此外,持有者對我們完成業務合併後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。我們將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。
企業機會
如果ACAB的任何官員或董事意識到最初的業務合併機會屬於他或她當時對其負有受託或合同義務的任何實體的業務線,
302
他或她將履行他或她的信託或合同義務,向該其他實體提供此類業務合併機會。ACAB的管理人員和董事目前有某些相關的受託責任或合同義務,這些義務可能優先於他們對我們的職責。
董事和軍官報銷
除償還保薦人、高級職員及董事為營運資金用途而借出的任何貸款,以及償還保薦人、高級職員及董事為營運資金而提供的任何貸款外,為完成初始業務合併而提供的任何服務或與之相關的任何服務,ACAB將不會向保薦人、高級職員及董事或他們各自的聯屬公司支付任何形式的補償,包括任何與貸款付款有關的發起人費用、報銷費用、顧問費或款項。自掏腰包與代表亞行進行的活動有關的費用,例如確定潛在的目標業務和對適當的業務組合進行盡職調查。ACAB沒有禁止贊助商、執行人員或董事或他們各自的任何關聯公司談判償還自掏腰包目標企業的費用。ACAB的審計委員會每季度審查向贊助商、高級管理人員、董事或ACAB或他們各自的附屬公司支付的所有款項,並將確定哪些費用和費用金額將得到報銷。報銷金額沒有上限或上限自掏腰包該等人士因代表亞建聯進行活動而招致的開支。
關聯方附註
2021年10月,保薦人同意向亞行提供總額高達250,000美元的貸款,以支付根據本票(“2021年票據”)進行亞行首次公開募股的相關費用。2021年的鈔票是非利息於亞行首次公開招股完成時承擔及支付。2021年票據下的未償還借款149,539美元已於2022年2月22日償還。
2023年10月14日和2023年11月14日,ACAB分別向保薦人發行了本金總額分別為80,000美元和80,000美元的無擔保本票(“2023年票據”),以每月延長完成初步業務合併的最後期限。如果ACAB沒有完成初始業務合併,根據2023年債券借給ACAB的所有金額將被免除,但ACAB在與ACAB IPO相關的信託賬户之外有資金可用的範圍除外。
關聯方貸款
為滿足亞行首次公開招股完成後我們的營運資金需求,保薦人承諾向亞行墊付最多1,750,000美元,以支付在亞行首次公開招股後及業務合併前與調查及選擇目標業務有關的開支及其他營運資金需求。此外,保薦人或保薦人的附屬公司或亞行某些董事及高級職員可按需要借出亞行的資金,但無此義務。每筆貸款都將有一張期票作為證明。根據貸款人的選擇,最多1,500,000美元的此類貸款可以轉換為業務後合併實體的額外認股權證,每份認股權證的價格為1美元。認股權證將與私募認股權證相同。我們的高級職員和董事的貸款條款(如果有的話)尚未確定,也沒有關於此類貸款的書面協議。
ACAB預計不會向贊助商或贊助商的關聯公司以外的各方尋求貸款,因為它不相信第三方會願意借出這類資金,並放棄尋求獲得信託賬户中資金的任何和所有權利。
2023年12月8日、2023年12月11日和2023年12月12日,贊助商分別預付亞行10,000美元、1,630,000美元和15,000美元,為運營中使用的資金賬户提供資金。保薦人的墊款不計利息,應在合併完成時支付。
303
保薦信協議
有關保薦信協議的更多信息,請參閲標題為“企業合併協議及相關協議-相關協議-保薦人函件協議。”
遞延承銷費
於二零二四年一月八日,ACAB與Cantor訂立減費協議,據此,Cantor同意支付應付遞延承銷費10,290,000美元,導致本公司於與Abpro的預期交易完成後須支付予Cantor的遞延承銷費(“減少遞延費用”)餘下6,000,000美元。減少的遞延費用將以600,000股合併後公司普通股的形式支付給坎託。減費協議僅適用於完成與ABPRO的業務合併,以及ACAB可能考慮或完成的任何其他潛在業務合併。如果ACAB沒有完成與ABPRO的業務合併,ACAB應在完成業務合併後,按照承銷協議中最初的規定,到期並由ACAB向Cantor支付原始遞延費用。
Cantor在與ACAB討論後同意減少遞延費用,這是由於預期的交易成本和與業務合併結束相關的贖回,在沒有額外融資的情況下,將導致可用期末現金少於870萬美元,並允許Abpro終止業務合併協議,業務合併將不會完成。減少的遞延費用將減少在結算時從信託賬户中的資金支付的交易成本,為亞行提供額外的流動資金,以滿足可用結算現金條件。儘管Cantor沒有根據證券法第11(B)(1)節辭去承銷商職務,但Cantor在確定或評估Abpro作為ACAB的業務合併目標方面沒有任何作用。ACAB預期Cantor不會就業務合併的結束提供服務;因此,減少遞延費用協議並未在ACAB尋求填補的業務合併的結束方面產生任何作用。
極地認購協議
於2024年4月10日,ACAB、Polar多策略總基金(“Polar”)與保薦人訂立認購協議(“Polar認購協議”),根據該協議,Polar同意向保薦人提供合共360,000美元的出資額(“出資額”),以換取保薦人持有的1股ACAB首輪普通股,換取Polar於初始業務合併完成時每投資1美元所持有的1股ACAB A系列普通股,惟出資義務將於2024年9月19日(ACAB必須完成其初始業務合併的日期)終止。Polar根據Polar認購協議投資的資金將由保薦人以無息方式借給ACAB(“SPAC貸款”),以支付ACAB的營運資金需求和與業務合併相關的其他費用。2024年4月18日,Polar向贊助商出資27萬美元。
業務合併完成後,ACAB將向申辦者支付SPAC貸款項下的未償還本金。此外,根據Polar的選擇,Polar將有權從贊助商處獲得相當於現金或贊助商持有的ACAB A系列普通股股份的注資金額。如果Polar選擇以股份形式接受還款,則贊助商將向Polar轉讓或ACAB(或合併後公司,在截止日期後)向Polar發行ACAB A系列普通股,比例為Polar每投資10美元即可獲得1股。
如果ACAB或保薦人拖欠其在Polar認購協議下的某些義務,並且此類違約在Polar向ACAB和保薦人發出書面通知(“違約日期”)後的五個工作日內仍未得到糾正,則ACAB(或合併後公司
304
(br}截止日期)將在違約日期立即向Polar發行36,000股ACAB系列普通股,隨後將在違約日期之後每個月的週年紀念日額外發行36,000股ACAB系列普通股,直至此類違約得到治癒。
ACAB在合併後公司中的管理層參與
在我們最初的業務合併後,保留在ACAB的管理團隊成員可能會從合併後公司獲得諮詢、管理或其他費用,並在當時已知的範圍內向股東充分披露任何和所有金額,在向股東提供的投標要約或委託書徵集材料中(如果適用)。由於高管薪酬和董事薪酬將由合併後公司的董事決定,因此不太可能在分發此類投標要約材料時或召開股東大會考慮最初的業務合併(視情況而定)時知道此類補償的金額。在這種情況下,這種補償將在確定時在當前的表格報告中公開披露8-K,按照美國證券交易委員會的要求。
與企業合併有關的其他重大利益
根據業務合併協議,ACAB的董事和高級管理人員將有資格在截止日期後六年內繼續獲得ACAB董事和高級管理人員責任保險下的賠償和繼續承保。
ACAB的高級管理人員和董事及其附屬公司有權獲得補償自付費用他們因代表亞行進行某些活動而招致的費用,例如確定和調查可能的業務目標和業務組合。然而,如果ACAB未能在2024年9月19日之前完成業務合併,他們將沒有任何向信託賬户索賠的權利。目前還沒有任何材料自掏腰包這筆費用需要償還,ACAB預計在結賬前不會發生任何此類費用。亞投行的管理人員和董事及其附屬公司預計將產生(或擔保)約 百萬美元的交易費用(不包括信託賬户中持有的遞延承銷佣金)。因此,如果業務合併或其他業務合併未能在該日期之前完成,ACAB可能無法報銷這些費用。
關聯人交易審批程序
我們的商業行為和道德準則要求我們儘可能避免所有可能導致實際或潛在利益衝突的關聯方交易,除非是根據董事會(或審計委員會)批准的指導方針。關聯方交易被定義為以下交易:(1)在任何日曆年,所涉及的總金額將或可能超過120,000美元,(2)我們或我們的任何子公司是參與者,以及(3)任何(A)首席執行官、董事或董事被提名人,(B)我們普通股的實益擁有人超過5%,或(C)(A)和(B)款所述人員的直系親屬,已經或將會擁有直接或間接的重大利益(但不包括僅僅因為成為董事或擁有另一實體少於10%的實益擁有者)。當一個人的行動或利益可能使他或她的工作難以客觀有效地執行時,就會出現利益衝突的情況。如果一個人或他或她的家庭成員因其職位而獲得不正當的個人利益,也可能產生利益衝突。
我們的審計委員會根據其書面章程,負責審查和批准我們進行的關聯方交易。審核委員會在決定是否批准關聯方交易時,將考慮所有相關因素,包括關聯方交易的條款是否不低於在相同或相似情況下非關聯第三方通常提供的條款,以及關聯方在交易中的權益程度。任何董事不得參與批准其為關聯方的任何交易,但董事必須提供
305
與交易有關的所有重要信息的審計委員會。我們還要求我們的每一位董事和高管填寫一份董事和高管調查問卷,以獲取有關關聯方交易的信息。
這些程序旨在確定任何此類關聯方交易是否損害董事的獨立性,或是否存在董事、員工或高管的利益衝突。
為進一步將利益衝突降至最低,我們已同意不與與任何保薦人或我們的高管或董事有關聯的實體完成初始業務合併,包括(I)與上述任何一項關聯的任何私募股權基金或投資公司(或其關聯公司)的投資組合公司,或以其他方式從任何私募股權基金或投資公司(或其關聯公司)獲得重大財務投資的實體;(Ii)上述任何人或其關聯公司目前是被動投資者的實體;(Iii)上述任何人或其關聯公司現任高級管理人員或董事的實體;或(Iv)上述任何公司或其聯營公司目前透過其控制的投資工具進行投資的實體,除非吾等已獲得獨立投資銀行公司或其他通常就我們尋求收購的目標業務類型提供估值意見的獨立實體的意見,並獲得大多數公正獨立董事的批准,認為從財務角度而言,業務合併對我們的非聯營股東是公平的。此外,除向保薦人、我們的高級職員或董事或他們各自的關聯公司支付在完成我們的初始業務合併之前向我們提供的服務或與完成我們的初始業務合併(無論是哪種交易類型)有關的任何服務外,我們不會向保薦人、我們的高級職員或董事或他們各自的任何關聯公司支付任何與貸款或其他補償有關的尋找人費用、報銷費用、諮詢費、款項,但償還保薦人、高級職員和董事為營運資金目的而提供的任何貸款以及償還任何自掏腰包與代表我們的活動有關的費用,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。
306
專家
大西洋海岸收購公司II截至2023年、2023年和2022年12月31日的財務報表以及截至2022年12月31日、2022年和2023年12月31日的年度的財務報表已由獨立註冊會計師事務所Marcum LLP審計,其有關報告載於本委託書/招股説明書的其他部分,並依據該公司作為會計和審計專家的授權而包括在內。
載於大西洋海岸收購公司II委託書內的Abpro Corporation截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日及截至2023年12月31日止兩個年度的綜合財務報表,已由獨立註冊會計師事務所Wolf&Company,P.C.審計,如本文其他部分所述,並依據會計及審計專家所提供的該等報告的授權而計入。
307
法律事務
本委託書/招股説明書提供的ACAB首輪普通股的合法性將由紐約州紐約的Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP傳遞給ACAB。Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP的某些律師在保薦人中擁有經濟利益,佔其資本的不到0.1%。
某些法律事務將由位於華盛頓特區的Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP移交給Abpro.
308
其他事項
截至本委託書/招股説明書日期,除本委託書/招股説明書所述事項外,ACAB董事會並不知悉任何將於特別會議上提交審議的事項。如有任何其他事項提交特別大會或其任何延會或延期表決,並經表決,則隨附的委託書將被視為賦予其指定為委託書的個別人士酌情決定權,就任何此等事項表決委託書所代表的股份。
309
評價權
根據特拉華州法律,ACAB普通股的持有者無權獲得與企業合併相關的評估權。
310
在那裏您可以找到更多信息
根據交易法的要求,亞行向美國證券交易委員會提交了報告、委託書和其他信息。你可以通過互聯網閲讀美國農業銀行在美國證券交易委員會提交的文件,包括本文的委託書/招股説明書,美國證券交易委員會的網站為*http://www.sec.gov.
如果您想要本委託書/招股説明書的更多副本,或者如果您對業務合併或將在特別會議上提交的提案有疑問,您應通過以下地址和電話聯繫ACAB的委託委託書徵集代理:
次日索達利有限責任公司
勒德洛街333號,南樓5樓
康涅狄格州斯坦福德06902號
個人免費電話(800)662-5200
銀行和經紀商來電(203)658-9400
電子郵件:ACAB.info @ investor.morrowsodali.com
如果您是ACAB的股東,並希望索取文件,請通過 ,2024年,以便在特別會議之前收到。如果您向ACAB索取任何文件,ACAB將以頭等郵件或其他同等迅速的方式將其郵寄給您。
本委託書/招股説明書中有關ACAB的所有信息均由ACAB提供,與ABPRO有關的所有此類信息均由ABPRO提供。ACAB或ABPRO提供的信息不構成對任何其他方的任何陳述、估計或預測。
ACAB和ABPRO均未授權任何人提供與本委託書/招股説明書或已併入本委託書/招股説明書的任何材料中包含的信息不同或補充的關於業務合併或各方的任何信息或作出任何陳述。因此,如果有人向你提供這類信息,你不應該依賴它。如果您所在的司法管轄區提出交換或出售要約,或要約交換或購買要約,本委託書/招股説明書或徵求委託書提供的證券是非法的,或者如果您是向其指示這些類型的活動是非法的,則本委託書/招股説明書中提出的要約不適用於您。本委託書/招股説明書中包含的信息僅説明截至本委託書/招股説明書的日期,除非該信息明確指出另一個日期適用。
311
頁面 |
||||
大西洋海岸收購公司II截至2023年12月31日和2022年12月31日及截至該年度的財務報表 |
||||
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID編號688) |
F-2 |
|||
合併資產負債表 |
F-3 |
|||
合併業務報表 |
F-4 |
|||
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度股東權益(虧損)綜合變動表 |
F-5 |
|||
合併現金流量表 |
F-6 |
|||
合併財務報表附註 |
F-7 |
|||
ABPRO公司截至2023年12月31日和2022年12月31日及截至2022年12月31日的合併財務報表 |
||||
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-30 |
|||
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日的綜合資產負債表 |
F-31 |
|||
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的綜合業務報表 |
F-32 |
|||
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度可轉換優先股和股東虧損表 |
F-33 |
|||
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的合併現金流量表 |
F-34 |
|||
合併財務報表附註 |
F-35 |
12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
$ |
||||||
預付費用 |
||||||||
信託賬户中持有的現金和有價證券 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
||||||||
信託賬户中持有的現金和有價證券 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
|||||
負債和股東赤字 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
應計費用 |
$ |
$ |
||||||
應繳消費税 |
||||||||
應計發售成本 |
||||||||
應付所得税 |
||||||||
待贖回的普通股( A系列普通股的股份) |
||||||||
延期本票-關聯方 |
||||||||
關聯方墊款 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
||||||||
應付遞延承銷費 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
承諾(附註6) |
||||||||
可能贖回的A系列普通股; 和 2023年和2022年12月31日已發行和發行的股票,贖回價值為美元 及$ 每股港幣 |
||||||||
股東虧損額 |
||||||||
優先股,$ 票面價值; 授權股份, 已發行和未償還 |
||||||||
系列A普通股,$ 票面價值; 授權股份; 和 已發行未償(不包括 和 可能贖回的股份)分別截至2023年和2022年12月31日 |
||||||||
B系列普通股,$ 票面價值; 授權股份; 和 分別截至2023年和2022年12月31日已發行和發行的股票 |
||||||||
其他內容 已繳費 資本 |
||||||||
累計赤字 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東虧損總額 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
總負債和股東赤字 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
截至2011年12月31日的第一年, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
運營和組建成本 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
|||||
運營虧損 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息收入--銀行 |
||||||||
信託賬户中持有的現金和有價證券賺取的利息 |
||||||||
罰款和税款利息 |
( |
) |
||||||
信託賬户持有的有價證券未實現損失 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他收入合計,淨額 |
||||||||
未計提所得税準備的收入 |
||||||||
所得税撥備 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
|||||
加權平均流通股,可贖回普通股 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
A系列普通股每股基本和稀釋淨利潤 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
|||||
加權平均流通股、不可贖回A系列和B系列普通股 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
B系列普通股每股基本和稀釋淨利潤 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
A系列 普通股 |
B系列 普通股 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計 赤字 |
總計 股東的 赤字 |
||||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||||
餘額-2021年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||||||||||||||
出售 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
沒收方正股份 |
— | — | ( |
) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
補償發票-轉讓給Apeiron的創始人股份的公允價值 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
公開認股權證發行時的公允價值 |
— | — | |
— |
|
— | — | |||||||||||||||||||||
A系列普通股交易成本的分配價值 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
重新測量A系列普通股贖回金額 |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
餘額-2022年12月31日 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||
重新測量A系列普通股贖回金額 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
股東 不可贖回 協議 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
股東 不可贖回 協議 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
消費税 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
B系列股票轉為A系列股票 不可贖回 股票 |
( |
) | ( |
) | — | — | — | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
餘額-2023年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
與經營 活動 : |
||||||||
淨收入 |
$ |
$ |
||||||
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整: |
||||||||
現金和 適銷對路 證券 保持 在信託帳户中 |
( |
) |
( |
) | ||||
補償費用 |
||||||||
經營資產變動及 負債 : |
||||||||
預付費用 |
( |
) | ||||||
應計費用 |
( |
) |
||||||
應付所得税 |
( |
) |
||||||
用於經營活動的現金淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
信託賬户中現金的投資 |
( |
) |
( |
) | ||||
從信託賬户提取的現金用於支付特許經營税和所得税 |
||||||||
與贖回有關的從信託賬户提取的現金 |
||||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動的現金流: |
||||||||
出售單位所得款項,扣除已支付的承保折扣 |
||||||||
出售私募認股權證所得款項 |
||||||||
延期期票收益-關聯方 |
||||||||
可轉換期票收益- 相關 聚會 |
||||||||
本票關聯方的償付 |
( |
) | ||||||
關聯方墊款 |
||||||||
支付要約費用 |
( |
) |
( |
) | ||||
普通股贖回 |
( |
) |
||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) |
||||||
現金淨變化 |
( |
) |
||||||
現金期初 |
||||||||
現金結賬 |
$ |
$ |
||||||
補充現金流信息: |
||||||||
已繳納的所得税 |
$ |
$ |
||||||
非現金 投資和融資活動: |
||||||||
遞延發售成本計入應計發售成本 |
$ |
$ |
||||||
可能贖回的A系列普通股的初步分類 |
$ |
$ |
||||||
應付遞延承銷費 |
$ |
$ |
||||||
總收益 |
$ |
|
||
更少: |
||||
分配給公開認股權證的收益 |
( |
) | ||
首輪普通股發行成本 |
( |
) | ||
另外: |
||||
賬面價值與贖回價值的重新計量 |
||||
|
|
|||
A系列普通股,可能贖回,2022年12月31日 |
$ |
|||
更少: |
||||
救贖 |
( |
) | ||
贖回(2023年12月贖回,2024年1月支付) |
( |
) | ||
另外: |
||||
賬面價值與贖回價值的重新計量 |
||||
|
|
|||
A系列普通股,可能贖回,2023年12月31日 |
$ |
|||
|
|
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||||||||||
2023 |
2022 |
|||||||||||||||
可贖回 |
不可贖回 A系列和B系列 |
系列A |
B系列 |
|||||||||||||
普通股基本和稀釋後淨收益 |
||||||||||||||||
分子: |
||||||||||||||||
經調整的淨收入分配 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
分母: |
||||||||||||||||
基本和稀釋加權平均股份 傑出的 |
||||||||||||||||
普通股基本和稀釋後淨收益 |
$ |
$ |
$ |
• | 全部,而不是部分; |
• | 售價為$ |
• | 對不少於 |
• | 當且僅當A系列普通股報告的最後銷售價格等於或超過$ a 自認股權證可行使起至本公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個營業日止。 |
12月31日, |
12月31日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
遞延税項資產 |
||||||||
淨營業虧損結轉 |
$ | $ | ||||||
啟動/組織費用 |
$ | $ | ||||||
遞延税項資產總額 |
||||||||
估值免税額 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延税項資產,扣除準備後的淨額 |
$ | $ | ||||||
12月31日, |
12月31日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
聯邦制 |
||||||||
當前 |
$ | $ | ||||||
延期 |
( |
) | ( |
) | ||||
狀態 |
||||||||
當前 |
||||||||
延期 |
||||||||
更改估值免税額 |
||||||||
所得税撥備 |
$ | $ | ||||||
12月31日, |
12月31日, |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
法定聯邦所得税率 |
% | % | ||||||
餐飲和娛樂 |
% | % | ||||||
業務合併費用 |
% | % | ||||||
罰款及罰則 |
% | % | ||||||
更改估值免税額 |
% | % | ||||||
所得税撥備 |
% | % | ||||||
第1級: |
相同資產或負債在活躍市場上的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 | |
第二級: |
可觀察到的輸入,而不是一級輸入。二級投入的例子包括活躍市場上類似資產或負債的報價,以及不活躍市場上相同資產或負債的報價。 | |
第三級: |
基於我們對市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設的評估,無法觀察到的輸入。 |
2022年12月31日 |
||||||||
水平 |
金額 |
|||||||
資產: |
||||||||
信託賬户持有的有價證券 |
$ |
頁面 |
||||
合併財務報表: |
||||
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-30 |
|||
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表 |
F-31 |
|||
截至2023年及2022年12月31日止年度的綜合經營報表 |
F-32 |
|||
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的可轉換優先股和股東虧損表 |
F-33 |
|||
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的合併現金流量表 |
F-34 |
|||
合併財務報表附註 |
F-35-F-58 |
12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金 |
$ |
723 |
$ |
7,325 |
||||
應收賬款 |
88 |
2,030 |
||||||
遞延發售成本 |
878 |
— |
||||||
預付費用和其他流動資產 |
208 |
292 |
||||||
流動資產總額 |
1,897 |
9,647 |
||||||
受限現金 |
138 |
137 |
||||||
財產和設備,淨額 |
102 |
323 |
||||||
使用權 資產-經營租賃 |
966 |
1,479 |
||||||
證券保證金 |
66 |
66 |
||||||
專利,淨額 |
186 |
196 |
||||||
應收票據 |
— |
4 |
||||||
總資產 |
$ |
3,355 |
$ |
11,852 |
||||
負債、可轉換優先股與股東虧損 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ |
7,916 |
$ |
8,152 |
||||
應計費用 |
2,081 |
1,897 |
||||||
遞延收入 |
— |
64 |
||||||
經營租賃負債,流動 |
567 |
500 |
||||||
融資租賃負債,流動 |
130 |
255 |
||||||
應付票據,流動-關聯方 |
1,742 |
— |
||||||
流動負債總額 |
12,436 |
10,868 |
||||||
經營租賃負債,非流動 |
455 |
1,022 |
||||||
融資租賃負債,非流動 |
— |
97 |
||||||
總負債 |
12,891 |
11,987 |
||||||
承付款和或有事項(附註8) |
||||||||
F系列可轉換優先股,面值0.001美元;授權股票-4,444,444;已發行和發行股票-555,555;清算優先權截至2023年12月31日為10,000美元 |
9,991 |
9,991 |
||||||
E系列可轉換優先股,面值0.001美元;授權股票-4,405,286;已發行和發行股票-3,303,966;清算優先權截至2023年12月31日為30,000美元 |
29,841 |
29,841 |
||||||
D系列可轉換優先股,面值0.001美元;授權、已發行和發行股票-1,220,261;截至2023年12月31日清算優先權為18,194美元 |
17,622 |
17,622 |
||||||
C系列可轉換優先股,面值0.001美元;授權、已發行和發行股票-2,005,688股;截至2023年12月31日清算優先權為15,725美元 |
14,949 |
14,949 |
||||||
B系列可轉換優先股,面值0.001美元;授權、已發行和發行股票-626,636股;截至2023年12月31日清算優先權為1,798美元 |
1,401 |
1,401 |
||||||
A系列可贖回、可轉換優先股,面值0.001美元;授權、已發行和發行股票-19,258股;截至2023年12月31日清算優先權為1,795美元 |
1,795 |
1,795 |
||||||
股東赤字: |
||||||||
普通股,面值0.001美元;授權股份-40,000,000股;已發行和發行股份-2023年12月31日分別為9,375,158股和9,337,658股 |
9 |
9 |
||||||
庫藏股,按成本價計算102,776股 |
(33 |
) |
(33 |
) | ||||
其他內容 已繳費 資本 |
19,911 |
17,606 |
||||||
累計赤字 |
(105,571 |
) |
(93,865 |
) | ||||
Abpro Corporation股東赤字總額 |
(85,684 |
) |
(76,283 |
) | ||||
非控制性 利息 |
549 |
549 |
||||||
股東總虧損額 |
(85,135 |
) |
(75,734 |
) | ||||
總負債、可轉換優先股和股東虧損 |
$ |
3,355 |
$ |
11,852 |
||||
在過去幾年裏 12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
收入: |
||||||||
協作收入 |
$ |
99 |
$ |
1,999 |
||||
版税 |
23 |
30 |
||||||
總收入 |
122 |
2,029 |
||||||
運營費用: |
||||||||
研發 |
4,266 |
9,754 |
||||||
一般和行政 |
7,602 |
8,960 |
||||||
總運營費用 |
11,868 |
18,714 |
||||||
運營虧損 |
(11,746 |
) |
(16,685 |
) | ||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息收入 |
63 |
48 |
||||||
利息支出 |
(23 |
) |
(248 |
) | ||||
其他收入(費用)合計,淨額 |
40 |
(200 |
) | |||||
所得税前虧損 |
(11,706 |
) |
(16,885 |
) | ||||
所得税支出(附註13) |
— |
(330 |
) | |||||
淨虧損 |
$ |
(11,706 |
) |
$ |
(17,215 |
) | ||
每股淨虧損 |
||||||||
基本的和稀釋的 |
$ |
(1.25 |
) |
$ |
(1.85 |
) | ||
加權平均流通股--基本和稀釋 |
9,356,648 |
9,311,698 |
||||||
系列A 可贖回的, 敞篷車 擇優 庫存 |
B系列 敞篷車 優先股 |
C系列 敞篷車 優先股 |
D系列 敞篷車 優先股 |
E系列 敞篷車 優先股 |
F系列 敞篷車 優先股 |
普通股 |
庫存股 |
其他內容 已繳費 |
總計 阿普羅的 股東的 |
非- 控管 |
總計 股東的 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
赤字 |
利息 |
赤字 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,截至 12月31日, 2021 |
19,258 |
$ |
1,795 |
626,636 |
$ |
1,401 |
2,005,688 |
$ |
14,949 |
1,220,261 |
$ |
17,622 |
3,303,966 |
$ |
29,841 |
— |
$ |
— |
9,381,269 |
$ |
9 |
(102,776 |
) |
$ |
(33 |
) |
$ |
13,588 |
$ |
(76,650 |
) |
$ |
(63,086 |
) |
$ |
549 |
$ |
(62,537 |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股發行,扣除9美元的融資成本 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
555,555 |
$ |
9,991 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有限制股份單位的歸屬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
59,165 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
4,018 |
— |
4,018 |
— |
4,018 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(17,215 |
) |
(17,215 |
) |
— |
(17,215 |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,截至2022年12月31日 |
19,258 |
$ |
1,795 |
626,636 |
$ |
1,401 |
2,005,688 |
$ |
14,949 |
1,220,261 |
$ |
17,622 |
3,303,966 |
$ |
29,841 |
555,555 |
$ |
9,991 |
9,440,434 |
$ |
9 |
(102,776 |
) |
$ |
(33 |
) |
$ |
17,606 |
$ |
(93,865 |
) |
$ |
(76,283 |
) |
$ |
549 |
$ |
(75,734 |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有限制股份單位的歸屬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
37,500 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
2,305 |
— |
2,305 |
— |
2,305 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(11,706 |
) |
(11,706 |
) |
— |
(11,706 |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,截至2023年12月31日 |
19,258 |
$ |
1,795 |
626,636 |
$ |
1,401 |
2,005,688 |
$ |
14,949 |
1,220,261 |
$ |
17,622 |
3,303,966 |
$ |
29,841 |
555,555 |
$ |
9,991 |
9,477,934 |
$ |
9 |
(102,776 |
) |
$ |
(33 |
) |
$ |
19,911 |
$ |
(105,571 |
) |
$ |
(85,684 |
) |
$ |
549 |
$ |
(85,135 |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在過去幾年裏 12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨虧損 |
$ |
(11,706 |
) |
$ |
(17,215 |
) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
||||||||
折舊及攤銷費用 |
279 |
372 |
||||||
基於股份的薪酬 |
2,305 |
4,018 |
||||||
營業租約攤銷 使用權 資產 |
513 |
484 |
||||||
經營性資產和負債變動情況: |
||||||||
應收賬款 |
1,942 |
(1,990 |
) | |||||
預付費用和其他流動資產 |
84 |
(35 |
) | |||||
應收票據 |
4 |
— |
||||||
應付帳款 |
(743 |
) |
6,244 |
|||||
應計費用 |
484 |
(454 |
) | |||||
經營租賃負債 |
(500 |
) |
(440 |
) | ||||
遞延收入 |
(64 |
) |
64 |
|||||
用於經營活動的現金淨額 |
(7,402 |
) |
(8,952 |
) | ||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
專利費用 |
— |
(65 |
) | |||||
購置財產和設備 |
(48 |
) |
— |
|||||
用於投資活動的現金淨額 |
(48 |
) |
(65 |
) | ||||
融資活動的現金流: |
||||||||
應付票據收益--關聯方 |
1,442 |
— |
||||||
發行優先股所得款項,扣除融資成本 |
— |
9,991 |
||||||
償還融資租賃負債 |
(222 |
) |
(207 |
) | ||||
支付要約費用 |
(371 |
) |
— |
|||||
融資活動提供的現金淨額 |
849 |
9,784 |
||||||
現金和限制性現金淨變化 |
(6,601 |
) |
767 |
|||||
現金和限制性現金--年初 |
7,462 |
6,695 |
||||||
現金和限制性現金--年終 |
$ |
861 |
$ |
7,462 |
||||
補充披露現金流量信息和 非現金 交易: |
||||||||
支付的利息 |
$ |
16 |
$ |
30 |
||||
運營中 使用權 採用ASC 842後確認的資產 |
$ |
— |
$ |
1,963 |
||||
採用ASC 842後將資本租賃負債重新分類為融資租賃負債 |
$ |
— |
$ |
558 |
||||
遞延發售成本計入應付賬款 |
$ |
507 |
$ |
— |
||||
應付票據中應計獎金的結算-關聯方 |
$ |
300 |
$ |
— |
1. |
業務的組織和描述 |
2. |
重要會計政策摘要 |
2023 |
2022 |
|||||||
現金 |
$ |
723 |
$ |
7,325 |
||||
受限現金 |
138 |
137 |
||||||
現金總額和限制性現金 |
$ |
861 |
$ |
7,462 |
||||
分類 |
預計使用壽命(年) | |
計算機硬件和軟件 |
3 - 5 | |
實驗室設備 |
3 - 5 | |
傢俱和固定裝置 |
5 - 7 | |
租賃權改進 |
使用壽命縮短或租期縮短 |
12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
可轉換優先股 |
9,725,520 |
9,725,520 |
||||||
普通股認股權證 |
61,009 |
61,009 |
||||||
普通股期權 |
5,414,848 |
5,464,521 |
||||||
未歸屬限制性普通股單位 |
45,835 |
83,335 |
||||||
總計 |
15,247,212 |
15,334,385 |
||||||
3. |
財產和設備 |
12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
傢俱和固定裝置 |
$ |
53 |
$ |
53 |
||||
實驗室設備 |
1,097 |
1,049 |
||||||
計算機硬件和軟件 |
15 |
15 |
||||||
租賃權改進 |
788 |
788 |
||||||
融資租賃下的設備 |
740 |
740 |
||||||
財產和設備 |
2,693 |
2,645 |
||||||
減去:累計折舊 |
(2,591 |
) |
(2,322 |
) | ||||
總計 |
$ |
102 |
$ |
323 |
||||
4. |
應計費用 |
12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
應計薪金和工資 |
$ |
1,398 |
$ |
766 |
||||
應計專業費用 |
93 |
651 |
||||||
其他應計費用 |
590 |
480 |
||||||
應計費用總額 |
$ |
2,081 |
$ |
1,897 |
||||
5. |
許可和協作協議 |
6. |
研究與合作協議下的承諾 |
7. |
租契 |
歲月已經結束 12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
經營租賃成本 |
$ |
594 |
$ |
594 |
||||
融資租賃成本 |
||||||||
ROU資產的攤銷 |
240 |
247 |
||||||
租賃負債利息 |
16 |
30 |
||||||
總租賃成本 |
$ |
850 |
$ |
871 |
||||
截止的年數 12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
來自經營租賃的經營現金流 |
$ |
500 |
$ |
440 |
||||
融資租賃產生的現金流 |
$ |
222 |
$ |
207 |
12月31日, 2023 |
12月31日, 2022 |
|||||||
加權平均剩餘租期 (單位:年) |
||||||||
經營租約 |
1.73年 |
2.72年 |
||||||
融資租賃 |
0.25年 |
1.17年 |
||||||
加權平均貼現率 |
||||||||
經營租約 |
6.66 |
% |
6.66 |
% | ||||
融資租賃 |
6.50 |
% |
6.50 |
% |
截至2013年12月31日的年度, |
金融 租契 |
運營中 租契 |
總計 |
|||||||||
2024 |
$ |
131 |
$ |
613 |
$ |
744 |
||||||
2025 |
— |
465 |
465 |
|||||||||
未來最低租賃付款總額 |
131 |
1,078 |
1,209 |
|||||||||
減去:代表利息的數額 |
(1 |
) |
(56 |
) |
(57 |
) | ||||||
未來最低租賃付款的現值 |
130 |
1,022 |
1,152 |
|||||||||
減:當前到期日 |
(130 |
) |
(567 |
) |
(697 |
) | ||||||
租賃負債項下的非流動債務 |
$ |
— |
$ |
455 |
$ |
455 |
||||||
8. |
承付款和或有事項 |
9. |
應付票據--關聯方 |
10. |
股東權益 |
11. |
基於股份的薪酬 |
數量 庫存 選項 |
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
加權的- 平均值 剩餘 合同 生命 |
集料 固有的 價值 |
|||||||||||||
截至2022年12月31日未償還債務 |
5,464,521 |
$ |
3.35 |
7.1 |
$ |
16,854 |
||||||||||
授與 |
2,000 |
6.41 |
— |
|||||||||||||
已鍛鍊 |
— |
— |
— |
|||||||||||||
被沒收/過期/取消 |
(51,673 |
) |
$ |
4.41 |
— |
|||||||||||
截至2023年12月31日未償還債務 |
5,414,848 |
$ |
3.34 |
6.1 |
$ |
34,474 |
||||||||||
於2023年12月31日可予撤銷 |
4,027,325 |
$ |
3.31 |
5.9 |
$ |
25,771 |
||||||||||
截至2011年12月31日的幾年, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
無風險利率 |
3.53 |
% |
1.82% - 3.46 |
% | ||||
預期期限(以年為單位) |
6.3 |
6.3 |
||||||
預期波動率 |
71 |
% |
71 |
% | ||||
預期股息收益率 |
0 |
% |
0 |
% |
數量: 股票 |
加權的- 平均值 格蘭特 日期 公允價值 |
加權的- 平均值 剩餘 歸屬 期間 |
||||||||||
截至2022年12月31日未償還債務 |
83,335 |
$ |
3.34 |
2.2 |
||||||||
授與 |
— |
— |
— |
|||||||||
既得 |
(37,500 |
) |
3.34 |
— |
||||||||
被沒收 |
— |
— |
— |
|||||||||
截至2023年12月31日未償還債務 |
45,835 |
$ |
3.33 |
1.2 |
||||||||
截止的年數 12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
研發 |
$ |
118 |
$ |
214 |
||||
一般和行政 |
2,187 |
3,804 |
||||||
基於股票的薪酬總額 |
$ |
2,305 |
$ |
4,018 |
||||
12. |
認股權證 |
股票 |
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
加權的- 平均值 剩餘 合同 生命 |
||||||||||
2017年認股權證 |
61,009 |
$ |
14.91 |
6.24年 |
||||||||
13. |
所得税 |
截止的年數 12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
國內 |
$ |
(11,770 |
) |
$ |
(18,821 |
) | ||
外國 |
64 |
1,936 |
||||||
所得税前損失 |
$ |
(11,706 |
) |
$ |
(16,885 |
) | ||
截止的年數 12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
當前 |
$ |
— |
$ |
— |
||||
聯邦制 |
— |
— |
||||||
狀態 |
— |
— |
||||||
外國 |
— |
330 |
||||||
所得税當期準備金總額 |
— |
330 |
||||||
延期 |
— |
— |
||||||
聯邦制 |
— |
— |
||||||
狀態 |
— |
— |
||||||
外國 |
— |
— |
||||||
所得税遞延準備總額 |
— |
— |
||||||
所得税撥備總額 |
$ |
— |
$ |
330 |
||||
截止的年數 12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
税前淨虧損 |
$ |
(11,706 |
) |
$ |
(16,885 |
) | ||
美國法定聯邦税率 |
21 |
% |
21 |
% | ||||
按聯邦法定税率計算的税款 |
(2,458 |
) |
(3,546 |
) | ||||
扣除聯邦福利和税收抵免後的州所得税 |
(825 |
) |
(1,117 |
) | ||||
聯邦研發信貸 |
(297 |
) |
(337 |
) | ||||
永久性差異 |
40 |
10 |
||||||
更改估值免税額 |
3,540 |
4,990 |
||||||
外國預提税金 |
— |
330 |
||||||
所得税費用 |
$ |
— |
$ |
330 |
||||
截止的年數 12月31日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
遞延税項資產: |
||||||||
營業虧損結轉 |
$ |
20,233 |
$ |
17,930 |
||||
税收抵免 |
2,054 |
1,648 |
||||||
基於股票的薪酬 |
2,154 |
1,680 |
||||||
資本化研究費用 |
3,183 |
2,482 |
||||||
折舊及攤銷 |
539 |
1,025 |
||||||
租賃責任 |
279 |
416 |
||||||
應計費用 |
333 |
195 |
||||||
遞延税項資產 |
28,775 |
25,376 |
||||||
減去:估值免税額 |
(28,512 |
) |
(24,972 |
) | ||||
遞延税項資產總額 |
$ |
263 |
$ |
404 |
||||
遞延税項負債: |
||||||||
使用權 資產 |
$ |
(263 |
) |
$ |
(404 |
) | ||
遞延所得税淨額 |
$ |
— |
$ |
— |
||||
14. |
員工福利計劃 |
15. |
關聯方 |
16. |
後續事件 |
附件A -業務合併協議
企業合併協議
隨處可見
大西洋海岸收購公司II,
ABPRO MEGER SEARCH COP.
和
ABPRO公司
日期截至2023年12月11日
目錄
第一條某些定義 |
A-3 | |||||
第1.1節。 |
定義 | A-3 | ||||
第1.2節。 |
某些已定義的術語 | A-15 | ||||
分配調度 |
A-15 | |||||
第二條.合併 |
A-17 | |||||
第2.1節。 |
結清交易 | A-17 | ||||
第2.2節。 |
應急考慮事項 | A-18 | ||||
第2.3節。 |
激勵股 | A-19 | ||||
第2.4節。 |
完成本協議預期的交易 | A-20 | ||||
第2.5節。 |
分配時間表 | A-20 | ||||
第2.6節。 |
公司期權和公司RSU的處理 | A-21 | ||||
第2.7節。 |
結賬行動和交付成果 | A-22 | ||||
第2.8節。 |
扣繳 | A-24 | ||||
第2.9節。 |
持異議的股東 | A-24 | ||||
第三條.與公司相關的陳述和保證 |
A-24 | |||||
第3.1節。 |
組織機構和資格 | A-24 | ||||
第3.2節。 |
大寫 | A-25 | ||||
第3.3節。 |
權威 | A-26 | ||||
第3.4節。 |
附屬公司 | A-26 | ||||
第3.5節。 |
財務報表;未披露的負債 | A-27 | ||||
第3.6節。 |
同意和必要的政府批准;沒有違規行為 | A-28 | ||||
第3.7節。 |
許可證 | A-28 | ||||
第3.8節。 |
材料合同 | A-28 | ||||
第3.9節。 |
沒有變化 | A-30 | ||||
第3.10節。 |
訴訟 | A-30 | ||||
第3.11節。 |
遵守適用法律 | A-31 | ||||
第3.12節。 |
員工福利計劃 | A-31 | ||||
第3.13節。 |
環境問題 | A-32 | ||||
第3.14節。 |
知識產權 | A-33 | ||||
第3.15節。 |
勞工事務 | A-35 | ||||
第3.16節。 |
保險 | A-36 | ||||
第3.17節。 |
税務事宜 | A-36 | ||||
第3.18節。 |
經紀人 | A-38 | ||||
第3.19節。 |
不動產和動產 | A-38 | ||||
第3.20節。 |
與關聯公司的交易 | A-38 | ||||
第3.21節。 |
數據隱私和安全 | A-39 | ||||
第3.22節。 |
遵守國際貿易法規和反腐敗法 | A-40 | ||||
第3.23節。 |
提供的信息 | A-41 | ||||
第3.24節。 |
合規性 | A-41 | ||||
第3.25節。 |
調查;沒有其他陳述 | A-42 | ||||
第3.26節。 |
《投資公司法》 | A-42 | ||||
第3.27節。 |
陳述和保證的排他性 | A-43 | ||||
第四條.與SPAC各方相關的陳述和保證 |
A-43 | |||||
第4.1節。 |
組織機構和資格 | A-43 | ||||
第4.2節。 |
權威 | A-43 | ||||
第4.3節。 |
同意和必要的政府批准;沒有違規行為 | A-44 |
A-I
第4.4節。 |
經紀人 | A-44 | ||||
第4.5節。 |
提供的信息 | A-44 | ||||
第4.6節。 |
大寫 | A-45 | ||||
第4.7節。 |
美國證券交易委員會備案文件 | A-45 | ||||
第4.8節。 |
信託帳户 | A-46 | ||||
第4.9節。 |
與關聯公司的交易 | A-46 | ||||
第4.10節。 |
訴訟 | A-47 | ||||
第4.11節。 |
遵守適用法律 | A-47 | ||||
第4.12節。 |
合併子活動 | A-47 | ||||
第4.13節。 |
內部控制;上市;財務報表 | A-47 | ||||
第4.14節。 |
沒有未披露的負債 | A-48 | ||||
第4.15節。 |
員工事務 | A-48 | ||||
第4.16節。 |
税務事宜 | A-48 | ||||
第4.17節。 |
調查;沒有其他陳述 | A-50 | ||||
第4.18節。 |
商業活動 | A-50 | ||||
第4.19節。 |
投資公司法;就業法案 | A-51 | ||||
第4.20節。 |
陳述和保證的排他性 | A-51 | ||||
第五條.公約 |
A-51 | |||||
第5.1節。 |
公司的業務行為 | A-51 | ||||
第5.2節。 |
努力完善 | A-55 | ||||
第5.3節。 |
保密和獲取信息 | A-56 | ||||
第5.4節。 |
公告 | A-57 | ||||
第5.5節。 |
税務事宜 | A-58 | ||||
第5.6節。 |
排他性交易 | A-58 | ||||
第5.7節。 |
註冊陳述書/委託書的擬備 | A-59 | ||||
第5.8節。 |
SPAC股東批准 | A-60 | ||||
第5.9節。 |
合併子股東審批 | A-61 | ||||
第5.10節。 |
空間業務的開展 | A-61 | ||||
第5.11節。 |
納斯達克上市 | A-63 | ||||
第5.12節。 |
信託帳户 | A-63 | ||||
第5.13節。 |
公司股東批准 | A-63 | ||||
第5.14節。 |
SPAC賠償;董事和高級職員保險 | A-63 | ||||
第5.15節。 |
公司賠償;董事及高級職員保險 | A-64 | ||||
第5.16節。 |
結業後董事及高級人員 | A-65 | ||||
第5.17節。 |
管道訂閲 | A-66 | ||||
第5.18節。 |
費用報表 | A-66 | ||||
第5.19節。 |
交易訴訟 | A-67 | ||||
第5.20節。 |
員工事務 | A-67 | ||||
第5.21節。 |
SPAC擴展建議書 | A-67 | ||||
第六條.本協議涉及的交易的完成條件 |
A-67 | |||||
第6.1節。 |
當事人義務的條件 | A-67 | ||||
第6.2節。 |
SPAC締約方義務的其他條件 | A-68 | ||||
第6.3節。 |
公司義務的其他條件 | A-69 | ||||
第6.4節。 |
對成交條件的失望 | A-69 | ||||
第七條.終止 |
A-70 | |||||
第7.1節。 |
終端 | A-70 | ||||
第7.2節。 |
終止的效果 | A-70 |
A-II
第八條.雜項 |
A-71 | |||||
第8.1節。 |
非生存 | A-71 | ||||
第8.2節。 |
完整協議;轉讓 | A-71 | ||||
第8.3節。 |
修正案 | A-71 | ||||
第8.4節。 |
通告 | A-71 | ||||
第8.5節。 |
治國理政法 | A-72 | ||||
第8.6節。 |
費用及開支 | A-72 | ||||
第8.7節。 |
解釋;解釋 | A-72 | ||||
第8.8節 |
展品和時間表 | A-73 | ||||
第8.9節. |
利害關係人 | A-73 | ||||
第8.10節。 |
可分割性 | A-73 | ||||
第8.11節。 |
對應者;電子簽名;有效性 | A-74 | ||||
第8.12節。 |
對公司的瞭解;對空間的瞭解 | A-74 | ||||
第8.13節。 |
沒有追索權 | A-74 | ||||
第8.14節。 |
延期;豁免 | A-74 | ||||
第8.15節。 |
放棄陪審團審訊 | A-74 | ||||
第8.16節。 |
受司法管轄權管轄 | A-75 | ||||
第8.17節。 |
補救措施 | A-75 | ||||
第8.18節。 |
信託賬户豁免 | A-75 | ||||
第8.19節。 |
衝突和特權 | A-76 |
展品
附件A | 贊助商支持協議格式 | |
附件B | 公司支持協議的格式 | |
附件C | 公司鎖定協議 | |
附件D | 修訂和重訂SPAC公司註冊證書 | |
展品:E | 修訂和重述的SPAC章程 |
A-III
企業合併協議
本業務合併協議(本“協議”),日期為2023年12月11日,由特拉華州公司Atlantic Coastal Acquisition Corp. II(“)共同製作SPAC)、艾伯樂合併子公司、特拉華州一家公司(合併子),以及美國特拉華州的一家公司AbproCorporation(公司“)。SPAC、合併子公司和本公司在本協議中應不時統稱為各方“(每個都是”聚會“)。此處使用的大寫術語的含義與部分 1.1和部分 1.2.
鑑於,(A)SPAC是一家空白支票公司,於2021年5月20日註冊為特拉華州公司,目的是與一家或多家企業進行合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併,以及(B)合併子公司在本協議日期是SPAC的全資子公司,成立的目的是完成本協議和附屬文件所設想的交易;
鑑於根據SPAC的管理文件,SPAC必須為其股東提供機會,按照其中關於獲得SPAC股東批准的條款和條件贖回其A系列普通股的流通股;
鑑於,截至本協議日期,SPAC的初始股東,包括特拉華州有限責任公司大西洋海岸收購管理II有限責任公司(The贊助商“),合計持有A系列普通股7,499,999股,B系列普通股1股;
鑑於,在交割日,根據本協議規定的條款和條件,並根據特拉華州一般公司法(“DGCL),合併子公司將與本公司合併並併入本公司(合併“),公司為合併中尚存的公司,並在合併生效後成為SPAC的全資子公司,每股公司股票將根據本協議規定的條款和條件轉換為接受合併對價的權利;
鑑於,在截止日期前,SPAC將以各方合理滿意的形式和實質簽訂認購協議(統稱為認購協議),與某些投資者(統稱為投資者)據此,除其他事項外,投資者將同意認購和購買,而SPAC將同意向投資者發行和出售每個適用認購協議中列出的數量的A系列普通股,以換取待確定的總購買價(管道投資額),按其中規定的條款和條件進行(該等股權融資以下簡稱管道融資”);
鑑於根據SPAC的管理文件,SPAC必須為其股東提供機會,根據SPAC股東贖回條款和與獲得SPAC股東批准相關的條款和條件,贖回其已發行的A系列普通股;
鑑於,在執行本協議的同時,贊助商將與SPAC、本公司和AbproBio Co.,Ltd.(“保薦人股份函“),其中發起人同意(一)保留295萬股A系列普通股,(二)在發起人之間分割其持有的2,458,333股A系列普通股,發起人將有權獲得491,667股,公司將有權獲得983,333股,阿普羅生物有限公司將有權獲得983,333股,供該方使用以獲得不可贖回SPAC股東或尚存公司的其他資本承諾(任何未用於此目的的股份將由該當事人保留),以及(Iii)沒收其持有的任何A系列普通股和B系列普通股的剩餘股份。
鑑於,在執行本協議的同時,SPAC、保薦人和本公司等將簽訂本協議所附的股東支持協議展品 A(“贊助商
A-1
支持協議“),據此,保薦人除其他事項外,將同意(A)按照保薦人支持協議中規定的條款和條件,同意(A)投票贊成所需的交易建議,(B)不轉讓其SPAC普通股股份,以及(C)放棄對SPAC管理文件中規定的換股比率的任何調整,或放棄與其SPAC普通股股份有關的任何其他反稀釋或類似保護,與本協議預期的交易相關;
鑑於,在執行本協議的同時,某些公司股東將按本協議所附格式簽訂股東支持協議展品 B(“公司支持協議“),據此,公司股東除其他事項外,將同意(A)在登記聲明/委託書應已宣佈生效並提供給該公司股東的時間後,在切實可行的範圍內儘快投票贊成其公司股票,或簽署書面同意,以便在註冊聲明/委託書生效後立即通過和批准本協議、本協議計劃或將參與的任何附屬文件、本協議計劃進行的合併和其他交易以及本公司是或將成為一方的任何附屬文件,以及(B)不轉讓,在收盤前,該公司股東的股份,但其中規定的例外情況除外;
鑑於, 在結束之前,某些公司股東將進入鎖定本合同所附協議的格式為附件C(“公司鎖定協議“),根據該協議,公司股東將同意在交易結束後不轉讓構成該公司股東合併對價的A系列普通股的該公司股東的股份,但符合該協議所述的例外情況;
鑑於,在生效時間後立即生效,所需交易提案中批准的亞太空間委員會董事會成員的任命將生效;
鑑於,在交易結束前,SPAC、公司和保薦人應簽訂託管協議(SPAC獎勵股份託管協議),提供託管帳户(SPAC獎勵股份託管帳户“),在交易結束時,SPAC將發行和交付2,000,000股A系列普通股(”SPAC激勵股“),須經保薦人及本公司共同書面同意,根據SPAC獎勵股份託管協議支付,以促使不可贖回SPAC股東的承諾或為SPAC籌集的其他資本。任何SPAC獎勵股票在關閉後180天后仍未分配的,將被沒收和註銷;
鑑於,本公司董事會(“公司董事會“)已正式(A)確定本協議、本公司是或將成為締約方的附屬文件以及在此擬進行的交易(包括合併)符合本公司和本公司股東的最佳利益,並對其有利,(B)已批准並宣佈本協議、本公司是或將成為締約方的附屬文件以及擬進行的交易(包括合併),以及(C)決定建議本公司股東採納和批准本協議,本公司參與或將會參與的附屬文件及擬進行的交易(包括合併);
鑑於,不遲於登記聲明/委託書生效之日起四十八(48)小時內,公司大多數優先股的持有者,作為一個類別,以及公司普通股的多數持有人,應批准對公司註冊證書的修訂,規定在緊接交易結束前,公司優先股自動轉換為公司普通股(“公司普通股”)股份。公司優先股轉換”);
鑑於,SPAC董事會(“SPAC董事會“)一致(A)確定本協議、SPAC締約方是或將成為締約方的附屬文件以及交易
A-2
(B)本協議、SPAC締約方正在或將成為締約方的附屬文件以及擬進行的交易(包括合併)符合SPAC及其股東的最佳利益和可取;以及(C)決定建議其股東採納本協議和SPAC締約方正在或將成為締約方的附屬文件;
鑑於,合併附屬公司董事會已一致(A)確定本協議、合併附屬公司參與或將參與的附屬文件以及在此擬進行的交易(包括合併)符合合併附屬公司及其唯一股東的最佳利益,並對其有利,(B)已批准並宣佈本協議、合併附屬公司參與或將參與的附屬文件以及擬進行的交易(包括合併),以及(C)建議其唯一股東採納並批准本協議,合併子公司是或將成為其中一方的附屬文件,以及在此和因此預期的交易(包括合併);和
鑑於就美國聯邦所得税而言,雙方均打算:(A)本協議構成《法典》第368節和據此頒佈的財政部條例所指的“重組計劃”,以及(B)合併構成《法典》第368(A)節(第(B)款)所指的“重組”。擬納税處理”).
現在,因此考慮到本協議所述的前提和相互承諾,以及其他良好和有價值的對價--在此確認這些對價的收據和充分性--雙方均擬受法律約束,特此協議如下:
第一條。
某些定義
第1.1節。定義。
本協議中使用的下列術語具有以下各自的含義。
“附屬公司“就任何人而言,指直接或間接通過一個或多箇中間人控制、由該人控制或與該人共同控制的任何其他人。“控制”一詞是指直接或間接擁有通過擁有有表決權的證券、合同或其他方式,直接或間接地指導或引導某人的管理層和政策的權力,而術語“控制”和“控制”具有相關的含義。
“《平價醫療法案》“指《患者保護和平價醫療法案》(Pub.L.111-148),經2010年《保健和教育和解法案》(Pub.第111-152條),以及根據上述每項法律頒佈的條例。
“綜合考慮因素“指合併對價和或有對價(如果有的話)。
“附屬文件指認購協議、保薦人股份函、保薦人支持協議、公司支持協議、公司鎖定協議、僱傭協議、SPAC激勵性股份託管協議,以及本協議預期簽署或將簽署的與本協議預期交易相關的其他協議、文件、文書或證書。
“反腐敗法“統稱為(A)美國《反海外腐敗法》,(B)英國《2010年反賄賂法》,以及(C)與打擊賄賂、腐敗和洗錢有關的任何其他反賄賂或反腐敗法律,每一項均適用。
“可用期末現金“指截至結算時(A)信託賬户內的資金數額(在扣除已支付或必須支付的與下列項目有關的款項總額後
A-3
SPAC股東贖回),加(B)根據管道融資、遠期購買協議、股權信用額度、可轉換票據融資和其他融資來源,可用於完成合並的資金數額減號(C)未支付的SPAC費用。
“業務意味着開發下一代抗體療法,以改善嚴重和危及生命的疾病患者的生命,包括用於免疫腫瘤學、眼科和自身免疫學的新型抗體構造,截至本協議簽署之日,該公司及其子公司正在進行(和預期將進行)。
“工作日“指紐約、紐約的商業銀行營業的日子,星期六或星期日除外。
“CARE法案“指(A)《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(Pub.L.116-136)以及任何政府當局就此發佈的任何行政或其他指導意見(包括國税局通知2020-22和2020-65),或任何其他法律、行政命令或行政備忘錄(包括關於根據正在進行的新冠肺炎災難,日期為2020年8月8日)旨在解決新冠肺炎(在每種情況下,包括美國州或地方或非美國(B)對《2021年綜合撥款法》所載《CARE法》任何條款的任何延伸、修正、補充、更正、修訂或類似待遇,H.R.第133頁。
“控制變更付款“指(A)因完成本協議或任何附屬文件所擬進行的交易或與完成本協議或任何附屬文件有關而向任何人支付的任何成功、控制權變更、保留、遣散費、交易紅利或其他類似付款(但為免生疑問,不包括任何所謂的二次付款),或(B)根據任何公司關聯方交易終止或終止後支付或要求支付的任何款項,以及任何公司關聯方交易所欠的任何費用、開支或其他付款(在第(B)款的情況下,無論是在交易結束之前、交易結束時或交易結束後支付或支付,或與本協議或任何附屬文件相關或以其他方式相關)。
“代碼指修訂後的《1986年美國國税法》。
“公司收購建議書“指(A)任何人士(S)直接或間接收購或以其他方式購買(I)本公司股份的任何交易或一系列關連交易,或(Ii)本公司及其附屬公司的全部或實質所有資產或業務(就第(I)條的每一項而言)及(Ii)購買或發行股本證券、要約收購或其他方式),或(B)本公司或其任何附屬公司的任何重大股權或類似投資。儘管前述規定或本協議有任何相反規定,(I)本協議、附屬文件或據此擬進行的交易均不構成公司收購建議,(Ii)公司可在正常業務過程中發行公司期權,及(Iii)公司可通過股權融資和/或可轉換債務融資的形式籌集資本。
“公司業務知識產權“是指本公司擁有知識產權和本公司許可的知識產權。
“公司註冊證書“指修訂後的公司註冊證書,日期為2022年3月30日。
“公司普通股“指公司的普通股,每股票面價值0.0001美元。
“公司信息披露時間表“指公司在本協議之日向SPAC提交的本協議的披露時間表。
“公司股權計劃“是指公司2014年的股票激勵計劃。
“公司費用“指截至任何確定時間,由本公司或其任何附屬公司或代表本公司或其任何附屬公司招致或代其招致的費用、開支、佣金或其他款項的總額,不論
A-4
與談判、準備或簽署本協議或任何附屬文件、履行本協議或任何附屬文件中的契諾或協議或完成本協議或由此擬進行的交易有關的,包括(A)公司外部法律顧問、會計師、顧問、經紀人、投資銀行家、顧問或其他代理人或服務提供商的費用和開支,以及未根據本協議或任何附屬文件的條款明確分配給SPAC締約方的費用和開支。根據本協議或任何附屬文件明確分配給本公司或其任何子公司的佣金或金額,以及(C)本公司於截止日期或之前支付或應付的控制權變更付款。儘管有前述規定或本合同中的任何相反規定,公司費用不應包括任何SPAC費用。
“公司基本陳述“係指下述陳述和保證部分 3.1(a) (組織機構和資格), 部分 3.2(a) (第一句第(三)項除外)和 部分 3.2(b) (大寫), 部分 3.3 (權威), 部分 3.9(a) (沒有變化)和部分 3.18 (經紀人).
“公司IT系統“指公司或其子公司擁有、使用、許可或租賃的任何及所有計算機系統、軟件和硬件、通信系統、服務器、網絡設備和相關文檔。
“公司獲得許可的知識產權“是指任何人擁有或授權給任何人的任何和所有知識產權(公司或其任何子公司除外)(a)獲得許可或轉許可(或聲稱獲得許可或再許可)給公司或其任何子公司或其任何子公司使用、持有供使用或實踐,或(b)公司或其任何子公司已獲得(或聲稱已獲得)不被起訴的契諾。
“公司重大不良影響“指對本公司及其附屬公司的業務、資產、經營結果或狀況(財務、監管、臨牀或其他)作為一個整體已經或將會對本公司完成合並的能力產生重大不利影響的任何影響,無論是個別影響還是合計影響,或任何其他影響;提供, 然而,,在第(A)款的情況下,在確定公司是否已經發生或將會發生重大不利影響時,不得考慮以下任何因素:(I)美國、歐盟或澳大利亞境內或影響美國、歐盟或澳大利亞的一般商業或經濟狀況,或其中的變化,或總體全球經濟的變化;(Ii)美國、歐盟或任何其他國家的任何國家或國際政治或社會狀況,包括美國、歐盟或任何其他國家的參與敵對行動,所產生或與之有關的任何不利影響(不論重大程度);無論是否根據國家緊急狀態或戰爭的宣佈,或在任何地方發生任何軍事或恐怖襲擊、破壞或網絡恐怖主義,(Iii)美國、歐盟或世界上任何其他國家或地區的金融、銀行、資本或證券市場狀況的變化,或這些變化,包括美國、歐盟或任何其他國家或地區的利率變化以及任何國家貨幣匯率的變化,(Iv)任何適用法律或公認會計原則在本協定日期後的變化或擬議的變化,(V)一般適用於本公司及其子公司所在行業或市場的任何效果,(Vi)本協議的簽署或公開宣佈,或本協議預期的交易的待決或完成,包括對本公司及其子公司與員工、臨時工、客户、投資者、承包商、貸款人、供應商、供應商、合作伙伴、許可人、被許可人或其他第三方的關係的影響;提供第(Vi)款中的例外不適用於部分 3.6(b)此類例外的目的在於解決因本協議預期的交易的公開宣佈、懸而未決或完成而產生的後果,或下列條件部分 6.2(a)(Vii)公司及其子公司作為一個整體未能滿足或改變任何內部或已公佈的預算、預測、預測、估計或預測(儘管導致這種失敗的基本事實和情況可能被考慮在內
A-5
根據第(I)至(Vi)或(Viii)條,在未被排除在本定義之外的範圍內,或(Viii)任何颶風、龍捲風、洪水、地震、海嘯、自然災害、泥石流、野火、流行病或流行病或任何流行病的惡化(包括新冠肺炎)、在美國、歐盟或世界上任何其他國家或地區發生的天災或其他自然災害或類似事件,或上述情況的任何升級;提供, 然而,上述第(I)至(V)或(Viii)條所述事項所產生的任何影響,在釐定本公司是否已發生或合理預期會發生重大不利影響時,以及僅在該影響對本公司及其附屬公司整體而言,相對於本公司及其附屬公司所在行業或市場的其他參與者具有重大及不成比例的不利影響的範圍內,可予考慮。
“公司選項“指截至任何參考時間,授予本公司或其任何附屬公司的任何現任或前任董事、經理、高級管理人員、僱員、或有工人或其他服務提供者的每項購買公司普通股的認購權,但尚未行使。
“公司擁有知識產權“指公司或其任何子公司擁有或聲稱擁有的任何和所有知識產權。
“公司優先股“指11,620,248股優先股,每股面值0.001美元,其中4,444,444股被指定為F系列優先股,其中3,303,966股為E系列優先股,1,220,261股為D系列優先股,2,005,687股為C系列優先股,626,636股為B系列優先股,19,254股為A系列優先股。
“公司產品“指由公司或其任何子公司或代表公司或其任何子公司進行研究、測試、開發或製造的每種候選產品。
“公司註冊的知識產權“指由本公司或其任何附屬公司擁有或聲稱擁有,或由本公司或其任何附屬公司或以本公司或其任何附屬公司的名義提交或登記的任何及所有註冊知識產權。
“公司RSU“指截至任何參考時間,授予本公司或其任何未發行附屬公司的任何現任或前任董事、經理、高級管理人員、僱員、或有員工或其他服務提供者的每股限制性股票單位,包括公司普通股。
“公司股份“指公司普通股的股份。
“公司股東“指在生效時間之前的任何確定時間持有公司普通股和公司優先股的持有者。
“保密協議“指本公司與SPAC之間於2023年3月1日簽署的某些保密披露協議。
“同意書“指從政府實體或其他人獲得、提交或交付的任何通知、授權、資格、登記、提交、通知、放棄、命令、同意或批准。
“臨時工指公司及其子公司目前使用的任何個人獨立承包人、顧問、承包人、臨時工或租賃僱員,並被他們歸類為僱員以外的人,或通過形式以外的其他形式獲得補償W-2他們通過工資單職能支付的工資。
“合同“或”合同指對個人或其任何財產或資產具有法律約束力的任何書面協議、合同、許可、租賃、義務、承諾或其他承諾或安排。
“版權“具有知識產權定義中所規定的含義。
“新冠肺炎“意思是SARS-CoV-2或COVID-19,以及其任何進化或突變或相關或相關的流行病、大流行或疾病暴發。
A-6
“效應“指事實、事件、變化、效果、發生、情況或發展的任何狀態。
“員工福利計劃“指(A)”僱員福利計劃“(按ERISA第3(3)節的定義),(B)每個股票期權計劃、股票購買計劃、股權計劃、保留計劃、利潤分享計劃、獎金或獎勵計劃、遣散費計劃、方案或安排、遞延薪酬安排或協議、僱傭協議、補償計劃、方案、協議或安排、控制計劃、計劃或安排的變更、補充收入安排、假期計劃以及上文(A)段未述的其他僱員福利計劃、計劃、政策、協議及安排。及(C)向僱員提供補償的每項計劃或安排,以及非員工董事,在本公司或其任何附屬公司維持、贊助或出資,或有任何義務向其出資,或在本公司或其任何附屬公司負有或可能負有任何責任的情況下,或根據或與之有關的任何義務。
“僱傭協議“是指與Ian Chan、Rob Markelewicz、Richard Mitrano和Christian Zapf的僱傭協議。
“環境法“指有關污染、環境保護或人類健康或安全的所有法律和命令。
“股權證券“指任何人的任何股份、股本、股本、合夥企業、會員資格、單位、合資企業或類似權益(包括任何股票增值、幻影股票、利潤參與或類似權利),以及任何可轉換、可交換或可行使的期權、認購權、權利或證券(包括債務證券)。
“權益價值“意味着725,000,000美元。
“每股權益價值“指(A)權益價值,除以(b)完全稀釋的公司資本。
“ERISA“指1974年《僱員退休收入保障法》。
“ERISA附屬公司“是指或在任何適用時間曾經是《準則》第414(b)、(c)、(m)或(o)條或ERISA第4001(b)(1)條所述集團成員的任何實體、行業或企業,其中包括公司或其任何子公司。
“《交易所法案》“指經修訂的1934年證券交易法。
“兑換率“指(A)每股權益價值,除以 (b) $10.00.
“林業局“指美國食品和藥物管理局或其任何後續機構。
“FDCA“指美國聯邦食品、藥品和化粧品法案。
“聯邦證券法“指交易法、證券法和其他美國聯邦證券法以及據此或以其他方式頒佈的美國證券交易委員會規則和條例。
“欺詐“就任何一方而言,指該方對本協議所述陳述和保證的重要事實的重大虛假陳述, 文章(三)或文章IV在適用的情況下,或在根據本協議交付的任何證書中,意圖另一方依賴該等陳述和保證,以及該另一方在根據特拉華州法律構成普通法欺詐的情況下對該等陳述和保證的有害依賴。為免生疑問,“欺詐”不包括對衡平法欺詐、期票欺詐、不公平交易欺詐或基於疏忽或魯莽的任何侵權行為的任何索賠。
“完全稀釋的公司資本“指(A)在緊接生效時間之前已發行的公司普通股總數的總和,在不重複的情況下,以折算為基數(為免生疑問,包括將一股公司優先股及任何其他可轉換為截至緊接前一天已發行的公司普通股的股份轉換為已發行的公司普通股後可發行的公司普通股數目
A-7
(Br)(B)於緊接生效時間前已發行的公司RSU總數及(C)於緊接生效時間前受制於未歸屬公司購股權及既有公司購股權的公司普通股股份總數(按行權淨值計算)。
“公認會計原則“指的是美國公認的會計原則。
“良好的臨牀實踐指當時的臨牀試驗標準,包括FDCA和根據FDCA頒佈的、經不時修訂的適用法規中規定的與保護人類受試者有關的所有適用要求,包括21 C.F.R.第50、54和56部分中包含的適用要求,以及本公司產品擬在其使用或銷售的任何其他國家/地區的其他組織和政府實體所要求的良好臨牀實踐標準,包括與保護人類受試者有關的所有適用要求。
“實驗室良好操作規範“指FDCA規定的進行非臨牀實驗室研究的現行標準,以及根據FDCA頒佈的、經不時修訂的適用法規,包括21 C.F.R第58部分中包含的適用要求,以及本公司產品擬在其使用或銷售的任何其他國家/地區的其他組織和政府實體所要求的良好實驗室實踐的適用標準。
“管理文件“指任何人(非個人)用以確定其合法存在或管理其內部事務的法律文件(S),或該人的其他組織文件。例如,美國公司的“管理文件”是該公司的證書或公司章程,以及附例、美國有限合夥的“管理文件”是其有限合夥協議和有限合夥證書,而美國有限責任公司的“管理文件”是其經營或有限責任公司協議和成立證書。
“政府實體“指任何美國或非聯合國家(A)聯邦、州、地方、市政府或其他政府,(B)任何性質的政府或半政府實體(包括任何政府機構、部門、部門、官方或實體和任何法院或其他法庭),或(C)行使或有權行使任何行政、行政、司法、立法、警察、監管或徵税權力或任何性質的權力的機構,包括任何仲裁庭(公共或私人)。
“醫保法“指與醫療保健管理事項或任何藥品或生物製品(包括上述產品的任何成分或成分)的開發、測試、研究(包括非臨牀和臨牀研究或研究)、製造、生產、分析、分銷、批准、進口、出口、使用、處理、質量、包裝、標籤、銷售或推廣有關的所有法律,包括《美國法典》(《美國法典》第21編第301節,ET SEQ序列.),《公共衞生服務法》(《美國法典》第42編,第ET SEQ序列.),與任何聯邦醫療保健計劃有關的所有法律(該術語在美國法典第42編中有定義)。§(1320a-7b(F)),包括聯邦《反回扣法令》(《美國法典》第42編§(1320a-7b(B)),《醫生自薦法》(《美國法典》第42編,第1395nn節)、《民事虛假申報法》(《美國法典》第31編,第3729節,ET SEQ序列.),《行政虛假申報法》(美國法典第42編)。§(1320a-7b(A)),分段1320a-7, 1320a-7a,和1320a-7b根據美國法典第42條和任何政府實體頒佈的任何類似的自我推薦或欺詐和虐待法律,21世紀治療法(Pub.L.114-255),《1996年健康保險可轉移性和責任法案》中的醫療欺詐刑事條款(“HIPAA“)(《美國法典》第42編,第1320d節,ET SEQ序列.),HIPAA,經2009年《衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法》(《美國法典》第42編第17921節,ET SEQ序列.),以及任何旨在保護個人可識別患者信息隱私的州或聯邦法律、聯邦醫療保險(《社會保障法》第十八章)和醫療補助(《社會保障法》第十九章)、經《2010年醫療保健和教育負擔能力協調法案》修訂的《平價醫療法案》,TRICARE(《美國聯邦法典》第10編,第1071條,ET SEQ序列.),《美國醫生支付陽光法案》(美國聯邦法典第42編§(1320a-7h)以及與報告製造商付款或向醫療保健專業人員轉移價值有關的類似國家或外國法律,在每一種情況下,包括根據這些法律頒佈的相關規則和條例及其所有外國等價物,以及與企業相關的法律的任何其他要求。
A-8
“高鐵法案指經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》及其頒佈的規則和條例。
“激勵性股票期權指屬於“激勵性股票期權”的公司期權(如守則第422節所界定)。
“負債“指截至任何時間,就任何人而言,在下列情況下或與下列情況有關的未償還本金、應計利息及未付利息、費用及開支:(A)借款的債務,(B)任何票據、債券、債權證或其他債務擔保所證明的其他債務,(C)財產或資產的延遲購買價格的債務,包括”收益“及”賣方票據“(但不包括在正常業務過程中產生的任何貿易應付款),(D)信用證、銀行擔保、銀行承兑匯票或其他類似票據,在每一種情況下,僅在所提取的範圍內,(E)根據GAAP規定必須資本化的租賃,(F)衍生品、對衝、掉期、外匯或類似安排,包括掉期、上限、衣領、對衝或類似安排,(G)所有集團公司根據CARE法案第2302(D)(1)節選擇推遲的“適用就業税”(見CARE法案第2302(D)(1)節),(H)根據國税局通知遞延的所有税項(包括預扣税)。2020-65或任何政府實體的任何相關或類似的命令或聲明(包括但不限於,美國總裁於2020年8月8日發佈的總統備忘錄),及(I)上述(A)至(G)款所述類型的任何其他人的任何義務,由該人直接或間接擔保或由該人的任何資產擔保,無論該債務是否已由該人承擔。
“知識產權“指根據美國或任何其他司法管轄區的法律或根據任何國際公約保護、產生或產生的任何和所有知識產權和相關優先權,包括所有(A)專利和專利申請、工業品外觀設計和外觀設計專利權,包括任何延續、分割、部分接續以及臨時申請和法定發明註冊,以及因上述任何一項而頒發的任何專利,以及上述任何一項的任何補發、重新審查、替代、補充保護證書或延期(統稱為,專利)、(B)商標、服務標記、商號、服務名稱、品牌名稱、商業外觀權利、徽標、互聯網域名、社交媒體帳户或標識、公司名稱和其他來源或業務標識,以及與上述任何內容相關的商譽,以及上述任何內容的所有申請、註冊、延期和續訂(統稱為,馬克斯)、(C)著作權和作者作品權利、設計權、面具作品權利和精神權利,不論是否註冊或出版,以及上述任何內容的所有註冊、申請、續展、延期和恢復(統稱為,版權“),(D)商業祕密,專有技術(E)軟件或其他技術的權利或對軟件或其他技術的權利,(F)數據庫和彙編的權利,包括數據和數據集合的權利,不論是否機器可讀,以及(G)根據上述任何規定產生或與上述任何規定相關的任何其他可保護的知識產權或專有權利,包括受世界任何地方的任何法律保護的權利。
“《投資公司法》“指1940年《投資公司法》。
“關鍵員工指首席執行官或受僱於本公司或其任何子公司、職稱為“總裁副”的個人。
“法律“指任何聯邦、州、地方、外國、國家或超國家的法規、法律(包括普通法)、法令、法規、條例、條約、規則、法典、條例或由對某一特定事項具有管轄權的政府實體發佈、頒佈或執行的其他具有法律約束力的指令。
“負債“或”責任“指任何和所有債務、債務和義務,無論是應計的還是固定的、絕對的還是或有的、已知的還是未知的、到期的或未到期的、已確定的或可確定的,包括根據任何法律(包括任何環境法)、程序或命令產生的債務、債務和義務,以及根據任何合同產生的債務、債務和義務。
A-9
“留置權“指任何按揭、質押、擔保權益、產權負擔、留置權、許可證或子許可證,抵押、授予第三方的不起訴的契約或其他類似的產權負擔或權益(就任何股權證券而言,包括任何投票權、轉讓或類似限制)。
“惡意代碼指禁用代碼或指令、間諜軟件、特洛伊木馬、蠕蟲、病毒或其他軟件例程,以便利或導致未經授權訪問或破壞、破壞、破壞或破壞軟件、信息技術系統、數據或其他材料。
“馬克斯“具有知識產權定義中所規定的含義。
“合併注意事項“指(A)就每股已發行的公司普通股而言,A系列普通股的股數等於換股比率,以及(B)就每股公司優先股而言,A系列普通股的股數等於(I)根據緊接分配時間表所列適用換股比率將該等公司優先股轉換為公司普通股後所發行的公司普通股總數,乘以(Ii)換股比率。
“納斯達克“是指”納斯達克“全球市場。
“現成的軟件指在商業基礎上向公眾普遍和廣泛提供的、並以非排他性以標準條款和條件為基礎。
“訂單“指由任何政府實體登錄、發出或作出的任何尚未執行的令狀、命令、判決、禁令、決定、裁定、裁決、裁定、傳票、裁決或法令。
“大流行措施“指(A)任何"就地避難"根據任何政府實體、疾病控制和預防中心、職業安全和健康管理局、平等就業機會委員會或世界衞生組織的任何法律、命令、指令、公告、指導方針或建議,或根據任何政府實體、疾病控制和預防中心、職業安全和健康管理局、平等就業機會委員會或世界衞生組織的任何法律、命令、指令、公告、準則或建議,或根據任何政府實體、疾病控制和預防中心、職業安全和健康管理局、平等就業機會委員會或世界衞生組織的任何法律、命令、指令、公告、準則或建議,對與以下有關的或與以下有關的:“呆在家裏”、裁員、休假、僱員休假、僱員休假、社會距離、停業、關閉、扣押、企業或工作場所重新開放,或根據任何政府實體、疾病控制和預防中心、職業安全與健康管理局、平等就業機會委員會或世界衞生組織的其他條件、限制或要求新冠肺炎或任何其他大流行、流行病、突發公共衞生事件或病毒或疾病暴發;部分 5.1(a)和部分 5.3(b)、公司或其子公司的任何作為或不作為,已經或可能以商業上合理的方式被視為合理的善意回應 COVID-19,或為避免、減輕或補救可能對公司、其子公司或業務造成的重大不利影響而必要的範圍內 COVID-19,及(c)關於 部分 5.3(c)和部分 5.10、SPAC各方的任何行為或不行為,已經或可能以商業上合理的方式被視為合理的善意回應 COVID-19,或避免、減輕或補救可能對SPAC各方造成的重大不利影響所需的程度 新冠肺炎。
“專利“具有知識產權定義中所規定的含義。
“PCAOB“指上市公司會計監督委員會。
“許可證“指政府實體或由政府實體頒發的任何批准、同意、授權、許可、許可、登記、許可或證書。
“允許留置權“指(A)技工、物料工、承運人、修理工和其他在正常業務過程中產生或產生的類似法定留置權,其數額尚未拖欠或正通過適當程序真誠地爭奪,並已根據公認會計原則為其建立了足夠的準備金;(B)截至截止日期尚未到期和應支付的税款、評税或其他政府收費的留置權,或正在通過適當程序真誠地爭奪且已根據公認會計準則為其設立足夠準備金的留置權;(C)不動產(包括地役權、契諾、條件、通行權和類似限制),不禁止或實質性幹擾公司或其
A-10
(Br)子公司為經營業務而使用或佔用該等不動產;(D)分區、建築法規和其他土地使用法,以規範對該等不動產的使用或佔用或在其上進行的活動,該等法律是由對該等不動產具有管轄權的任何政府實體強加的,且該等不動產的使用或佔用不違反該等不動產以經營該業務,且不禁止或實質性幹擾本公司或其子公司為經營業務而使用或佔用該等不動產;(E)就租賃的不動產而言,任何出租人授予的任何留置權,開發商或第三方對租賃不動產的任何費用利息,(F)不動產租賃,(G)現金保證金或現金承諾,以確保支付工人補償、失業保險、社會保障福利或根據類似法律產生的義務,或保證履行公共或法定義務、擔保或上訴債券,以及其他類似性質的義務,在正常業務過程中,這些義務均尚未到期和支付,(H)非排他性本公司或其附屬公司在正常業務過程中按照以往慣例授予的知識產權,該等權利對本公司或其任何附屬公司並不重要;及(I)附表1.1(PL)公司披露明細表。
“人“是指個人、合夥企業、公司、有限責任公司、股份公司、非法人組織或者社團、信託、合營企業或者其他類似的實體,不論是否為法人。
“個人資料“指公司擁有、保管或控制的任何數據,(I)可識別或可合理地用於識別任何自然人、設備或家庭的數據,或(Ii)構成任何自然人的受保護健康信息的數據或信息,在每種情況下,這些數據或信息均受隱私法的監管。
“關門前SPAC股東“指在生效時間之前的相關確定時間持有SPAC普通股的持有者。
“隱私法“指管理個人數據處理或隱私、受保護的健康信息、數據保護、數據安全或數據或安全違規通知的所有適用法律。
“繼續進行“指由任何政府實體或在任何政府實體面前待決的任何訴訟、審計、調查、審查、索賠、指控、申訴、訴訟、訴訟、仲裁或調解(在每一種情況下,無論是民事、刑事還是行政的,也不論是公共的還是私人的)。
“過程“(或”正在處理中“或”流程“)指收集、使用、儲存、處理、記錄、分發、轉讓、進口、出口、保護(包括安全措施)、處置或披露或其他有關個人資料的活動(不論以電子或任何其他形式或媒介進行)。
“房地產租賃“指所有租約,分租契約,經不時修訂的許可證或其他協議,根據該等許可證或其他協議,本公司或其任何附屬公司(如適用)、租賃或分租契任何不動產。
“贖回權“指SPAC公司註冊證書第9.2和9.7節規定的贖回權。
“已登記的知識產權“指所有已頒發的專利、未決的專利申請、註冊商標、未決的商標註冊申請、註冊著作權、未決的著作權註冊申請和互聯網域名註冊。
“監管許可指FDA或任何類似的政府實體授予公司或其任何子公司的所有許可,包括新藥研究申請、生物製品許可證申請、生產批准和授權、臨牀試驗授權和倫理審查,或其國內或國外的等價物。
“代表“就個人而言,指該人的聯營公司及其聯營公司各自的董事(或同等人員)、高級管理人員、經理、僱員、成員、業主以及法律、財務、內部和獨立會計以及其他顧問和代表。
A-11
“所需的管理文件提案指對SPAC的修訂和重新註冊證書的批准,實質上與本文件所附的格式相同展品 D,並修訂和重新修訂SPAC的章程,其形式基本上與本文件所附的展品 E.
“制裁和出口管制法令“指世界任何地區與以下方面有關的任何適用法律:(A)進出口管制,包括《美國出口管理條例》、《國際販運和武器條例》,以及其他國家任何同等或類似的出口管制法律和條例;(B)經濟制裁,包括由美國財政部外國資產管制辦公室、美國國務院、歐盟、任何歐盟成員國、聯合國和聯合王國財政部實施的制裁;或(C)反抵制措施。
“薩班斯-奧克斯利法案“指2002年的薩班斯-奧克斯利法案。
“附表“統稱為公司披露時間表和SPAC披露時間表。
“美國證券交易委員會“指美國證券交易委員會。
“證券法“指經修訂的1933年美國證券法。
“證券法“指聯邦證券法和其他適用的外國和國內證券或類似法律。
“A系列普通股“指SPAC的A系列普通股,面值0.0001美元。
“B系列普通股“指SPAC的B系列普通股,面值0.0001美元。
“軟件“指任何和所有(A)計算機程序,包括算法、模型和方法的任何和所有軟件實現,無論是源代碼還是目標代碼,(B)數據庫和彙編,包括任何和所有數據和數據集合,無論是否機器可讀,(C)用於設計、規劃、組織和開發上述任何內容的説明、流程圖和其他工作產品,以及在上述任何內容中體現的屏幕、用户界面、報告格式、固件、開發工具、模板、菜單、按鈕和圖標,以及(D)其他文件,包括用户手冊和其他培訓文件;與上述任何一項有關。
“SPAC收購提案“指太古集團或其任何聯屬公司直接或間接(A)收購或以其他方式收購任何其他人(S),(B)與任何其他人(S)從事業務合併,或(C)收購或以其他方式購買該人(S)的至少大部分有投票權證券或任何其他人(S)的全部或實質全部資產或業務(就(A)、(B)及(C)項中的每一項而言)的任何交易或一系列相關交易,不論是以合併、合併、資本重組、購買或發行股權證券、要約收購或其他方式)。儘管有前述規定或任何與本協議相反的規定,本協議、附屬文件或據此擬進行的交易均不構成SPAC收購提議。
“SPAC公司註冊證書“指自2022年1月18日起生效的SPAC修訂和重新註冊證書,該證書由2023年4月18日修訂的修訂和重新註冊證書修訂。
“SPAC普通股“係指A系列普通股和B系列普通股。
“SPAC披露時間表“指SPAC在本協議之日向本公司提交的本協議的披露時間表。
“SPAC費用“指在任何確定時間,任何空間委員會締約方或其代表因談判、準備或執行本協定或任何附屬文件、履行其在本協定或任何附屬文件中的契諾或協議或完成據此或由此擬進行的交易而招致的費用、開支、佣金或其他款項的總額,不論是否到期和應付,包括(A)
A-12
(Br)任何SPAC締約方的外部法律顧問、會計師、顧問、經紀人、投資銀行家、顧問或其他代理人或服務提供者,(B)根據本協議或任何附屬文件明確分配給任何SPAC締約方的任何其他費用、開支、佣金或金額,(C)與SPAC首次公開募股相關的任何遞延承銷商費用、折扣和佣金,(D)與管道融資相關的費用、成本和支出,包括與此相關的任何現金融資費或第三方諮詢費用,(E)向任何政府實體提交與本協議或附屬文件擬進行的交易相關的任何文件或通知的相關費用和開支,包括根據《高鐵法案》;(F)與編制和提交登記聲明/委託書相關的費用、成本和開支;及(G)與SPAC股東大會相關的費用、成本和開支。儘管有前述規定或本合同中的任何相反規定,SPAC費用不應包括任何公司費用。
“SPAC基本表示法“係指下述陳述和保證部分 4.1 (組織機構和資格), 部分 4.2 (權威), 部分 4.4 (經紀人),以及部分 4.6(a)和部分 4.6(b) (大寫).
“SPAC材料的不利影響“指對(A)SPAC各方整體的業務、資產、經營結果或狀況(財務、監管或其他方面),或(B)SPAC或合併子公司完成合並的能力產生或將合理預期產生重大不利影響的任何影響,無論是個別影響還是合計影響,以及任何其他影響;提供, 然而,在第(A)款的情況下,在確定太平洋空間委員會是否已經發生或將會發生重大不利影響時,不得考慮下列任何因素:(I)美國境內或影響美國的一般商業或經濟狀況,或其變化,或一般全球經濟,(Ii)美國或任何其他國家的任何國家或國際政治或社會狀況,包括美國或任何其他國家捲入敵對行動,無論是否根據國家緊急狀態或戰爭的宣佈,產生或與之有關的任何不利影響(不論重大程度),或在任何地方發生任何軍事或恐怖襲擊、破壞或網絡恐怖主義,(Iii)美國或世界任何其他國家或地區一般金融、銀行、資本或證券市場狀況的變化,或其中的變化,包括美國或任何其他國家利率的變化以及任何國家貨幣匯率的變化,(Iv)在本協定日期後任何適用法律或GAAP的變化或擬議的變化,(V)任何SPAC締約方普遍適用的行業或市場的任何影響,(Vi)簽署或公開宣佈本協議,或暫停或完成本協議預期的交易,包括其對任何SPAC締約方與投資者、承包商、貸款人、供應商、供應商、合作伙伴、許可人、被許可人或與之相關的其他第三方的合同關係或其他關係的影響;提供第(Vi)款中的例外不適用於部分 4.3(b)此類例外的目的是為了解決因本協議預期的交易或下列條件的公開宣佈、懸而未決或完成而產生的後果部分 6.3(a)(Vii)任何SPAC締約方未能達到或更改任何內部或已公佈的預算、預測、預測、估計或預測(儘管可考慮導致此類失敗的基本事實和情況,但根據第(I)至(Vi)或(Viii)條不排除在本定義之外)、(Viii)任何颶風、龍捲風、洪水、地震、海嘯、自然災害、泥石流、野火、流行病或流行病或任何流行病的惡化(包括新冠肺炎)、美國或世界上任何其他國家或地區發生的天災或其他自然災害或類似事件,或上述事件的任何升級,(Ix)對公司或其子公司或公司股東的任何影響,(X)任何SPAC股東本身或本身的贖回,或(Xi)符合部分 5.17(b)任何違反投資者在認購協議下的任何契諾、協議或義務的行為(包括任何違反投資者在必要時為其承諾提供資金的義務);提供, 然而,上述第(I)款至第(V)款或第(Viii)款中任何一項所述事項所產生的任何影響,可在確定《太平洋空間公約》的實質性不利影響時予以考慮
A-13
已經發生或將合理預期發生的程度,且僅在這樣的程度上,這種影響對整個太平洋空間委員會締約方具有實質性和不成比例的不利影響,相對於在空間空間委員會締約方經營的行業中經營的其他“空間空間委員會”。
“SPAC締約方“統稱為SPAC和合並子。
“SPAC股東批准指根據SPAC的管理文件和適用法律,由有權在SPAC股東大會(或其任何延期或延期)上親自或委託代表投票的所需數量SPAC普通股的持有人以贊成票批准每一項所需的交易建議。
“SPAC股東贖回“指SPAC公司註冊證書中規定的A系列普通股持有人贖回其全部或部分A系列普通股的權利(與本協議預期的交易或其他交易有關)。
“子公司“就任何人而言,指任何法團、有限責任公司、合夥或其他法律實體,而該等法團、有限責任公司、合夥或其他法律實體(A)如某法團有權(不論是否發生任何意外情況)在其董事、經理或受託人的選舉中投票的股份的總投票權中的過半數當時由該人或該人的一間或多於一間其他附屬公司或其組合直接或間接擁有或控制,或(B)如一間有限責任公司、合夥、協會或其他商業實體(法團除外)直接或間接擁有或控制,當時,合夥企業的大部分權益或其他類似的所有權權益由有關人士或其一間或多間附屬公司或其組合直接或間接擁有或控制,而就此目的而言,如一名或多於一名人士獲分配有關業務實體(法團除外)的大部分損益,或成為或控制該業務實體(法團除外)的任何董事總經理或普通合夥人,則該名或該等人士即擁有該業務實體(法團除外)的多數股權。“子公司”一詞應包括該子公司的所有子公司。
“税收“指任何聯邦、州、地方或非美國收入、總收入、特許經營權、估計、替代最低限額、估算的少付款項、銷售、使用、轉讓、增值、消費税、印花税、關税、從價、不動產、個人財產(有形和無形)、資本存量、社會保障、失業、工資、工資、就業、遣散費、職業、登記、通訊、按揭、利潤、許可證、租賃、服務、貨物和服務、扣繳、保費、無人認領的財產、欺詐、營業額、暴利或其他税項或其他類似的政府費用或評估,在每種情況下,均屬税項的性質,連同任何利息、不足、罰款、任何政府實體對其徵收的附加税或附加額。
“税務機關“指負責徵收或管理税款或報税表的任何政府實體。
“報税表“指與須向任何税務機關申報的税項有關的任何報税表、資料申報表、報表、聲明或退税申索,連同其任何附表或其修訂。
“未支付的公司費用“指截至有關釐定日期尚未支付的公司開支。
“未支付的SPAC費用“指截至相關確定日期尚未支付的SPAC費用。
“未授權公司選項“指在緊接生效時間之前未清償的每一份公司期權,但不是既得公司期權。
“未授權公司RSU“指在緊接生效時間之前尚未清償的每個公司RSU,不是既得公司RSU。
“既得公司選擇權“指於緊接生效時間之前尚未行使的每一項公司購股權,而該等購股權於該生效時間歸屬或將歸屬於完成本協議所擬進行的交易(不論於生效時間或其他時間)。
A-14
“既得公司RSU“指在緊接生效時間之前尚未完成的每個公司RSU,該時間歸屬或將歸屬於與完成本協議預期的交易相關的交易(無論在生效時間或其他時間)。
“《警告法案》指1988年《工人調整再培訓和通知法》,以及與工廠關閉、大規模裁員和失業有關的類似適用的外國、州或當地法律。
“故意違約“在每種情況下,指故意和故意違反,或故意和故意不履行,這是一方明知採取此類行為或不採取此類行為將導致違反本協議的行為或不行為的後果。
部分 1.2. 某些已定義的術語。 以下每個術語均在與該術語相對的部分中定義:
術語 | 部分 | |
其他公司財務報表 |
5.7 | |
SPAC美國證券交易委員會補充報道 |
4.7 | |
協議 |
引言 | |
分配時間表 |
2.5 | |
經審計的公司財務報表 |
3.5(a) | |
合併證書 |
2.1(A)(Ii) | |
證書 |
2.1(A)(Vii) | |
結業 |
2.4 | |
截止日期 |
2.4 | |
結案備案 |
5.4(b) | |
閉幕新聞稿 |
5.4(b) | |
公司 |
引言 | |
公司董事會 |
獨奏會 | |
公司D&O人員 |
5.15(a) | |
公司D&O尾部政策 |
5.15(c) | |
公司財務報表 |
3.5(a) | |
集團公司 |
8.19(a) | |
公司激勵股 |
2.3(b) | |
公司鎖定協議 |
獨奏會 | |
公司優先股轉換 |
獨奏會 | |
公司關聯方 |
3.20 | |
公司關聯方交易 |
3.20 | |
公司股東書面同意 |
5.13 | |
公司股東書面同意截止日期 |
5.13 | |
應急考慮事項 |
2.2(a)㈢ | |
創建者 |
3.14(e) | |
DGCL |
獨奏會 | |
持不同意見股份 |
2.9 | |
有效時間 |
2.1(A)(Ii) | |
可執行性例外 |
3.3 | |
Exchange代理 |
2.7(a) | |
外匯基金 |
2.7(b) | |
第一級或有事項 |
2.2(a)(i) | |
外部日期 |
2.2(a)(i) | |
第一個共享目標 |
2.2(a)(i) | |
政府資助的知識產權 |
3.14(l) | |
擬納税處理 |
獨奏會 |
A-15
術語 | 部分 | |
過渡期 |
5.1(a) | |
投資者 |
獨奏會 | |
首次公開募股(IPO) |
8.18 | |
租賃不動產 |
3.19(b) | |
獲得許可的專利 |
3.14(a) | |
材料合同 |
3.8(a) | |
材料許可證 |
3.7 | |
合併 |
獨奏會 | |
合併子 |
引言 | |
納爾遜·穆林斯 |
8.9 | |
尼爾森·穆林斯(Nelson Mullins)對通訊公司(Communications)表示讚賞 |
8.19(b) | |
新的股權激勵計劃 |
5.7 | |
各方 |
引言 | |
允許的轉移 |
2.2(e) | |
管道投資額 |
獨奏會 | |
管道融資 |
獨奏會 | |
隱私和數據安全政策 |
3.21(a) | |
隱私要求 |
3.21(a) | |
委託書/招股説明書 |
5.7 | |
註冊聲明/委託書 |
5.7 | |
已公佈的索賠 |
8.18 | |
必需的交易建議 |
5.8 | |
翻轉選項 |
2.6(a) | |
翻轉RSU |
2.6(b) | |
第二級或有事項考慮 |
2.2(a)㈡ | |
第二股目標 |
2.2(a)㈡ | |
分享目標 |
2.2(a)㈢ | |
簽字備案 |
5.4(b) | |
簽署新聞稿 |
5.4(b) | |
SPAC |
引言 | |
SPAC董事會 |
獨奏會 | |
SPAC董事會建議 |
5.8 | |
SPAC D&O人員 |
5.14(a) | |
SPAC D&O尾部策略 |
5.14(c) | |
SPAC財務報表 |
4.13(d) | |
SPAC集團 |
8.19(a) | |
SPAC激勵股 |
獨奏會 | |
SPAC獎勵股份託管協議 |
獨奏會 | |
SPAC激勵股份託管賬户 |
獨奏會 | |
SPAC關聯方 |
4.9 | |
SPAC關聯方交易 |
4.9 | |
SPAC美國證券交易委員會報告 |
4.7 | |
太古股份有限公司股東大會 |
5.8 | |
贊助商 |
獨奏會 | |
贊助商支持協議 |
獨奏會 | |
認購協議 |
獨奏會 | |
子公司證券 |
3.4(b) | |
倖存的公司 |
2.1(A)(I) | |
終止日期 |
7.1(d) | |
第三級應急考慮 |
2.2(a)㈢ | |
第三股目標 |
2.2(a)㈢ |
A-16
術語 | 部分 | |
交易訴訟 |
5.19 | |
信託帳户 |
8.18 | |
信託協議 |
4.8 | |
受託人 |
4.8 | |
VWAP |
2.2(a)(i) |
第二條。
合併
部分 2.1. 結清交易。 根據本協議規定的條款和條件,下列交易應按本協議規定的順序進行部分 2.1:
(a) 合併.
(I)在本協議所載條款及條件的規限下,根據DGCL,於完成日期,合併附屬公司將於生效時間與本公司合併及併入本公司。在生效時間後,合併子公司的單獨存在將停止,公司將繼續作為合併的倖存公司(“倖存的公司”).
(Ii)在交易結束時,雙方應以本公司和SPAC合理滿意的格式(“合併證書”),執行並提交給特拉華州州務卿。合併應在特拉華州州務卿接受合併證書備案的日期和時間生效,或在SPAC和公司同意的合併證書中規定的較晚日期或時間生效(合併生效的時間在本文中稱為“有效時間”).
(Iii)合併應具有DGCL第251節所述的效力。在不限制前述條文的一般性的原則下,在有效時間,本公司及合併附屬公司的所有資產、財產、權利、特權、權力及專營權將歸屬尚存的公司,而本公司及合併附屬公司的所有負債、義務、限制、殘疾及責任或適用於各公司及合併附屬公司的所有責任、義務、限制、殘障及責任將成為尚存的公司的責任、義務、限制、殘疾及責任(於每種情況下),並根據道亨控股有限公司的規定。
(Iv)在生效時,合併附屬公司的管理文件應為尚存公司的管理文件,直至其後按其規定或適用法律作出更改或修訂為止。
(v)在生效時間,董事會提出 部分第2.1(A)(V)條公司披露時間表的第一任董事應為尚存公司的首任董事,每位董事將根據尚存公司的治理文件任職,直至該董事的繼任者被正式選舉或任命並具有資格為止,或直至他們去世、辭職或被免職為止。於生效時間,緊接生效時間前的本公司高級人員應為尚存公司的首任高級人員,每名高級人員須根據尚存公司的管治文件任職,直至該高級人員的繼任者獲正式選舉或委任及符合資格為止,或直至其去世、辭職或被免職(以較早者為準)為止。
(Vi)於生效時間,由於合併而任何一方或任何其他人士並無採取任何行動,在緊接生效時間前已發行及尚未發行的每股合併附屬公司股本須轉換為尚存公司的一股普通股,面值0.0001美元。
(Vii)於生效時間,在任何一方或任何其他人士並無採取任何行動的情況下,於緊接生效時間前已發行及尚未發行的每股公司股份(根據下文第(Viii)條註銷的公司股份除外)
A-17
將被註銷和終止,並轉換為獲得相當於合併對價的數量的A系列普通股的權利。自生效時間起及生效後,證書持有人(S)證書“),如有,證明本公司股份及本公司股份於緊接生效日期前已發行及尚未發行的賬簿記賬形式持有的本公司股份的所有權,將不再對該等本公司股份擁有任何權利,除非本條例另有明文規定或根據適用法律另有規定。
(Viii)於生效時間,由於合併而任何一方或任何其他人士並無採取任何行動,在緊接生效時間前由本公司作為庫存股持有的每股本公司股份將予註銷及終止,且不會就此支付代價。
第2.2節。應急考慮。
(A)成交後,除將依據下列規定收取的代價外第2.1(A)(Vii)條和2.5作為整體總對價的一部分,公司股東將獲得A系列普通股的額外股份,總金額最高為14,500,000股(統稱為溢價股份“),詳情如下:
(i) 三分之一如果、在截止日期後五個歷年或之前(“外部日期),納斯達克A系列普通股股票的成交量加權平均價格,或隨後A系列普通股股票在其上交易的任何其他國家證券交易所(VWAP”),在任何連續30個交易日期間的任何20個交易日內大於或等於13.00美元(“第一個共享目標”)(如盈利股份,“第一級或有事項”);
(Ii)三分之一如果在場外日期或之前,VWAP在任何連續30個交易日期間的任何20個交易日內大於或等於15.00美元(“以下簡稱“第二股目標”)(如盈利股份,“第二級或有事項考慮“);及
(Iii)三分之一如果在場外日期或之前,VWAP在任何連續30個交易日期間的任何20個交易日內大於或等於18.00美元(“以下簡稱“第三股目標“以及第一股目標和第二股目標,統稱為”分享目標”)(如盈利股份,“第三級應急考慮“加上第一級應急考慮和第二級應急考慮,統稱為”應急考慮事項“)。為免生疑問,第一級或有需要考慮事項、第二級或有需要事項及第三級或有需要事項只可根據本部分 2.2(a),或有對價的最高金額為A系列普通股共計14,500,000股。
(B)如任何股份目標已達成,則在適用股份目標(可於同一時間、同一交易日或重疊交易日內實現)達致後十個營業日內,SPAC應按分配時間表的規定向各公司股東發出適用的或有代價。
(C)在關閉後,如果SPAC的控制權變更發生在下列規定的適用外部日期或之前部分第2.2(A)(I)條, 部分第2.2(A)(Ii)條,或部分第2.2(A)(Iii)條如果(I)A系列普通股持有人將收到的與控制權變更相關的代價的每股價值超過每股13.00美元,且先前尚未實現第一股目標,則第一股目標應被視為已實現;(Ii)如果A系列普通股持有人將收到的與控制權變更相關的代價每股價值超過每股15.00美元,且先前未實現第二股目標,則第二股票目標應被視為已實現,以及(Iii)如果A系列普通股持有人就控制權變更收取的代價每股價值超過每股18.00美元,而第三股目標之前尚未實現,則
A-18
第三股目標應視為已實現。如果任何或所有股票目標被認為已經實現,則在緊接控制權變更完成之前仍未發行的任何或有對價應立即支付,公司股東應有權在控制權變更完成前獲得此類或有對價;前提是,根據本協議,任何未被視為與控制權變更相關的或有對價部分 2.2(c)由公司股東(S)無償沒收。任何或有對價應支付給分配時間表上規定的公司股東。就本協議而言,“控制權的變更“在下列情況下,應被視為發生在SPAC方面:
(I)在一次交易或一系列相關交易中出售、租賃、許可、分配、分紅或轉讓太平洋空間及其附屬公司全部資產的50%以上;或
(2)在緊接該等交易或一系列相關交易完成前,直接或間接持有太古及其附屬公司全部資產50%或以上的任何繼承人或其他實體,或直接或間接持有太古及其附屬公司全部資產50%或以上的任何繼承人或其他實體,或直接或間接持有太古及其附屬公司或其尚存實體50%或以上資產的任何繼承人或其他實體直接或間接持有太古及其附屬公司或其尚存實體50%或以上資產的合併、合併或其他業務組合,在緊接該等交易或一系列相關交易完成後,SPAC(或該等附屬公司)或其任何繼承人、其他實體或尚存實體(視何者適用而定)的投票權少於50%。
(D)或有代價及股份目標須予調整,以適當反映於本協議日期或之後及本公司股東(如有)收到任何有關A系列普通股的任何股票拆分、反向股票拆分、股票股息(包括任何可轉換為A系列普通股的證券的股息或分派)、重組、資本重組、重新分類、合併、換股或其他類似變動的影響。
(E)本公司股東收取或有代價的權利(I)純屬合約權利,不會以證書證明,亦不構成證券或其他文書;(Ii)除非根據準許轉讓向SPAC發出書面通知,否則不得全部或部分出售、轉讓、轉讓、質押、抵押或以任何其他方式轉讓或處置;及(Iii)不賦予本公司股東任何收取利息付款的權利。對於本協議項下將支付的任何或有對價,不作任何擔保或其他保證(不論由本公司、SPAC或其各自的聯屬公司或代表產生或提供的任何預測、模型、預測或任何其他財務數據)。就本協議而言,“允許的轉移“指(A)遺囑或無遺囑死亡時的轉移,(B)文書轉移至Intervivos受託人去世後受益人的遺囑信託或遺囑信託;(C)依據具有司法管轄權的法院的命令(例如與離婚、破產或清盤有關)進行的轉讓;(D)合夥或有限責任公司通過向其合夥人或成員(視情況而定)進行的未經對價的分配進行的轉讓;或(E)因法律實施(包括合併或合併)或根據任何法團、有限責任公司、合夥或其他實體的解散、清盤或終止而進行的轉讓。
(F)如果A系列普通股持有人在控制權變更中收到的對價包括非現金對價,則該對價的價值為部分 2.2(c)應由SPAC董事會本着善意作出決定。
第2.3節。激勵股。
(a) SPAC激勵股。在成交前,SPAC、本公司和保薦人應簽訂SPAC激勵性股份託管協議,規定SPAC激勵性股份託管賬户在成交時,SPAC應發行和交付2,000,000股A系列普通股,該股應
A-19
根據SPAC激勵性股份託管協議,經保薦人和本公司共同書面同意,按比例向SPAC股東支付不可贖回SPAC股東的承諾。任何SPAC獎勵股票在關閉後180天后仍未分配用於此目的的,將被沒收和註銷。
(b) 公司激勵股。儘管本協議中有任何相反的規定,22,500,000股A系列普通股的總合並對價(“公司激勵 股票“)將發行給本公司的股東將從合併對價中扣除,並由發起人、本公司和AbproBio Co.,Ltd.平分,用於管道融資或為SPAC或尚存的公司獲得資本。發起人、本公司或AbproBio有限公司在交易結束時未使用或分配給任何人的任何公司獎勵股票,應被視為被沒收,不得向包括本公司股東在內的任何其他人發行。
部分 2.4. 完成本協議規定的交易。 本協議擬進行的交易的結束(“結業“)將在Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP的辦公室舉行,31 W.52發送紐約州紐約市大街,郵編10019,在滿足(或在適用法律允許的範圍內,放棄)下列條件後,應在合理可行的情況下儘快交付,但不得遲於第三個工作日第六條(不包括因其性質而須在成交時滿足,但須符合或豁免該等條件的條件)(“截止日期“)或在SPAC和公司可能書面商定的其他地點、日期或時間,或通過以下規定的方式以電子方式交換結束交付成果部分 8.11.
部分 2.5. 分配時間表。 不遲於截止日期前五個工作日,公司應向SPAC提交一份分配時間表(分配時間表“)列出(A)每個公司股東持有的公司股權證券的數量,(Ii)在緊接生效時間之前將發行和發行的公司普通股的數量,包括根據已發行的公司優先股,(Iii)每個持有者持有的公司普通股的數量,包括該公司期權的納税狀況,每個這種公司期權是既得公司期權還是非既得公司期權及其行使價格,以及持有人在公司的就業或服務狀況;(4)每個持有者持有的受每個公司RSU約束的公司普通股數量,包括每個該等公司RSU是否將是一個展期RSU;。(B)將受每個展期期權或展期RSU約束的A系列普通股的股份數量,以及每個展期期權在有效時間的行使價,按照下列規定確定部分 2.6,以及關於其組成部分和子組成部分的合理詳細計算;(C)根據以下規定分配給每個公司股東的合併對價部分部分第2.1(A)(Vii)條以及關於其組成部分和子組成部分的合理詳細計算;(D)分配給每個公司股東的應急對價部分,在任何或有對價需要支付的情況下,以及關於其組成部分和子組成部分的合理詳細計算;及(E)由本公司獲授權人員正式籤立的證明文件,證明根據(A)、(B)、(C)及(D)條款提交的資料及計算,在緊接生效時間前是及將會是:(I)在各方面均屬真實及正確,及(Ii)根據本協議的適用條文、本公司的管治文件及適用法律,以及(如屬公司購股權及公司RSU)公司股權計劃及有關任何該等公司購股權或本公司RSU的任何適用授權書或類似協議。本公司將審查SPAC或其任何代表提供的對分配時間表的任何意見,並真誠地考慮並納入SPAC或其任何代表提出的任何合理意見,以糾正不準確之處。儘管有前述規定或任何與本協議相反的規定,各公司股東根據下列規定有權獲得的A系列普通股總數部分第2.1(A)(Vii)條將被四捨五入到最接近的整數部分。儘管有前述規定或任何與本文相反的規定,SPAC各方和交易所代理將有權依靠分配時間表將交易對價分配給公司
A-20
本協議項下的股東或各方與交易所代理訂立的協議(視情況而定),以及在截止日期向交易所代理交付、支付和發行總對價後,SPAC及其關聯公司應被視為已履行了本協議項下支付對價的所有義務(包括總對價),且他們中任何人都不應(A)對公司、任何公司股東或任何其他人負有(A)支付本協議項下任何對價的任何進一步義務,或(B)對本協議項下的對價的分配承擔任何責任。本公司及本公司股東在此不可撤銷地放棄及免除SPAC及其聯屬公司(以及在交易結束時及之後,尚存公司及其聯屬公司)因該分配表所載該分配表及股份代價(視屬何情況而定)在各公司股東之間的分配所產生或產生或有關的任何及所有索償。
第2.6節。公司期權和公司RSU的處理。
(A)於合併生效時,在沒有任何一方或任何其他人士採取任何行動的情況下,每一項公司購股權(不論是既得公司購股權或非既得公司購股權)將不再代表購買公司普通股的權利,而應轉換為購買A系列普通股(每股、一股或多股)的選擇權。翻轉選項“)金額、行使價,並受下述條款及條件所規限。每項展期期權應(I)可為A系列普通股(四捨五入至最接近的整數股)的數量行使,並代表購買權利,該數量相當於(A)在緊接生效時間之前受相應公司期權約束的公司普通股數量,乘以(B)符合交換比率,及(Ii)A系列普通股的每股行使價格(四捨五入至最接近的整數分),相等於(A)在緊接生效時間前適用於相應公司購股權的公司普通股每股行使價格,除以(B)匯率。每個展期期權應遵守相同的條款和條件(包括適用的歸屬、終止保護、到期和沒收條款)在生效時間之前適用於相應公司期權,除非因本協議或附屬文件中預期的交易或SPAC董事會等其他非實質性行政或部長變更而導致的條款無效(或SPAC董事會的薪酬委員會)可以真誠地確定實施展期期權管理所需的。此類轉換應按照符合財政部法規的方式進行 第1.424-1節,該等轉換不會構成對該等公司期權的“修改”,以符合守則第409A節或第424節的規定。
(B)於生效時間,由於合併而在任何一方或任何其他人士未採取任何行動的情況下,(I)於生效時間由本公司僱員持有或(Ii)由本公司指定為收市後董事會成員的人士持有的每一未歸屬公司RSU,將不再代表收取公司普通股股份的權利,並應轉換為以A系列普通股(每股,A“)股份為面值的限制性股票單位。翻轉RSU“)的金額,並受下述條款及條件所規限。每個展期股份單位應代表有權在結算時收取A系列普通股股份(四捨五入至最接近的整數股)的數目,相等於(A)緊接生效時間前受相應公司股份單位規限的公司普通股股份數目乘以(B)乘以交換比率。每個展期RSU應遵守在緊接生效時間之前適用於相應公司RSU的相同條款和條件(包括適用的歸屬、終止保護、到期和沒收條款),但因本協議或附屬文件預期的交易或因SPAC董事會(或SPAC董事會的薪酬委員會)真誠地認定為實施展期RSU管理所需的其他非實質性行政或部長級變動而無法生效的條款除外。
(C)在有效時間,憑藉合併,在任何一方或任何其他人沒有采取任何行動的情況下,(I)在緊接合並之前,每個既有公司已發行並未償還的RSU
A-21
(Br)有效時間將被取消和終止,並轉換為獲得相當於合併對價的數量的A系列普通股的權利;及(Ii)未轉換為展期RSU的每個未歸屬公司RSU將在有效時間被取消,並被無償沒收。
(D)在生效時,SPAC應承擔公司股權計劃,以及(I)所有公司期權不再未償還,並應自動轉換為展期期權,且每個持有人應不再擁有與此相關的任何權利,除非本條款另有明確規定部分 2.6,(Ii)所有公司RSU(無論已歸屬或未歸屬)將不再未償還,且其每一持有人將不再擁有與此相關的任何權利,除非本節第2.6節另有明確規定;(Iii)根據公司股權計劃為發行預留的所有公司普通股股份將自動註銷;及(Iv)在生效時間後,不得根據公司股權計劃進行進一步授予。
(E)在交易結束前,公司應根據公司股權計劃(以及相關的授予、獎勵或類似協議)採取或安排採取一切必要行動,以實施本協議的規定部分 2.6.
第2.7節。結賬行動和交付成果。
(A)在截止日期前至少五個工作日,SPAC應指定和聘用大陸股票轉讓信託公司作為交易所代理(“Exchange代理“)為交換代表本公司股份的股票(如有的話)及在緊接生效日期前以簿記形式在本公司股份過户簿冊上持有的每股本公司股份,以換取根據下列規定可就該等本公司股份發行的合併代價部分部分第2.1(A)(Vii)條,並遵守本協議中規定的條款和其他條件。
(B)在生效時間之前,SPAC應為公司股東的利益並根據本條款進行交換,向交易所代理存入或安排存入部分 2.7通過交易所代理,以簿記形式提供A系列普通股證據,代表根據 部分第2.1(A)(Vii)條以換取本公司在緊接生效時間前已發行的股份。記賬形式的所有股份,相當於根據以下條件可發行的合併對價部分部分第2.1(A)(Vii)條存放於交易所代理的存款在本協議中稱為“外匯基金.”SPAC應根據不可撤銷的指示,促使交易所代理人根據本協議從外匯基金中提取由SPAC普通股組成的合併對價部分。除了這一預期之外, 部分 2.7因此,外匯基金不得用於任何其他用途。
(c)根據以下規定,其公司股份已轉換為收取部分合並對價的權利的各公司股東: 部分第2.1(A)(Vii)條應有權在下列日期收到其有權獲得的合併對價部分部分 2.7(d)(i)交出證書後(或以交易所代理要求的形式提交的損失宣誓書代替)(為避免疑問,包括交易所代理要求的任何文件或協議)給交易所代理,或(ii)在以簿記形式持有的公司普通股的情況下,遞送“代理人的信息”(為免生疑問,包括交易所代理要求的任何文件或協議)給交易所代理。
(d)如果任何證明書(或以外匯代理人要求的格式代替的損失宣誓書)或“代理人電文”(如適用)按照 部分 2.7(c)(I)於截止日期前至少一個營業日,則SPAC及本公司須採取一切必要行動,促使合併代價的適用部分於完成日以賬面記賬形式發行予適用的公司股東,或(Ii)於截止日期前或當日或之後少於一個營業日,則SPAC及本公司(或尚存公司)須採取一切必要行動,促使合併代價的適用部分於交付後兩個營業日內以賬面記賬形式發行予本公司股東。
A-22
(E)如將合併代價的任何部分發行予公司股東以外的人,而該人的名下登記有交回的股票或以簿記形式轉讓的公司股份,則發行合併代價的適用部分須有以下條件:(I)該等股票須妥為批註或以其他方式以適當形式轉讓,或該等簿記形式的公司股份須妥為轉讓,和(Ii)要求該代價的人向交易所代理支付因該代價以簿記形式向該證書的登記持有人或公司股票以外的人發行而需要的任何轉讓或類似税款,或證明該轉讓或類似税款已經支付或不應支付,令交易所代理滿意。
(f)將不會就合併對價(或其任何部分)支付或應計利息。從生效時間起,直至根據本協議的規定移交或轉讓(如適用), 部分 2.7,每股公司股份(為免生疑問,根據《公司法》 部分第2.1(A)(Viii)條)僅代表有權收取該公司股份根據以下條款有權獲得的部分合並對價 部分第2.1(A)(Vii)條.
(G)在生效時間,本公司的股票轉讓賬簿應結清,不得轉讓緊接生效時間之前已發行的公司股票。
(H)外匯基金中任何在截止日期後12個月仍未被公司股東認領的部分,應交付SPAC或SPAC另有指示,以及任何沒有按照本協議以其公司股份換取合併對價的適用部分的公司股東部分 2.7在此之前,此後應只考慮SPAC發行合併對價的適用部分,而不計入任何利息。對於根據任何適用的遺棄財產、無人認領財產、欺詐或類似法律向公職人員交付的任何對價,SPAC、倖存公司或其任何附屬公司均不對任何人負責。合併代價的任何部分在緊接該時間之前仍未被本公司股東申索,否則該金額將轉移到任何政府實體或成為任何政府實體的財產,在適用法律允許的範圍內,將成為SPAC的財產,且不受任何先前有權享有該財產的任何人的任何索賠或利益的影響。
(I)交易所代理人、SPAC、尚存公司或其各自的任何關聯公司均不對持有SPAC普通股(或與其有關的股息或分派)的任何持有人或根據本法律規定的任何遺棄財產、欺詐或類似法律交付給公職人員的現金承擔任何責任部分 2.7.
(J)儘管本協議有任何其他規定,將不會發行SPAC普通股的零碎股份,並且SPAC普通股或公司股票的每個持有人有權根據下列條件獲得的SPAC普通股數量文章第二部分:將被四捨五入到最接近的整數部分。
(K)閉幕時:
(I)SPAC應向或安排向本公司交付SPAC和合並子公司所有董事和高級管理人員的書面辭呈(不包括在緊接生效時間後被確定為SPAC董事的人,根據部分 5.16),自生效時間起生效;
(2)SPAC應發行SPAC獎勵股份並將其存入SPAC獎勵股份託管賬户;
(Iii)SPAC將向Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP發行和交付350,000股A系列普通股,作為對與合併有關的服務的部分補償,並向Cantor Fitzgerald發行和交付400,000股A系列普通股,以全額償還Cantor應支付的遞延承銷商費用;以及
(Iv)公司應交付或安排交付給公司的SPAC(A)鎖定由下列人士妥為籤立的協議部分第2.7(K)(Ii)條公司披露的信息
A-23
(Br)附表,以及(B)如有必要,以財政部條例所述的形式正式籤立的證書第1.1445-2(C)(3)節,連同根據《國庫條例》的規定向國税局發出的通知第1.897-2(H)(2)節。
部分 2.8. 扣留。 SPAC、交易所代理及其任何關聯公司有權從根據本協議和任何附屬文件支付的任何代價中扣除和扣留(或導致扣除和扣留)根據適用税法要求扣除和扣留的金額;提供, 然而,,在根據此進行任何扣除或預扣之前, 部分 2.8,但與可歸因於(I)補償性質的付款或(Ii)本公司未能遵守規定的任何扣減或扣繳有關者除外部分第2.7(K)(Ii)條,SPAC應盡商業上合理的努力,至少提前三天書面通知公司任何預期的扣除或扣留,以使公司有足夠的機會從適用的股權持有人那裏提供任何表格或其他文件,或採取其他步驟以避免此類扣除或扣留,並應合理協商並真誠地與公司合作,試圖減少或取消根據本協議應扣除或扣繳的任何金額部分 2.8。在扣繳並匯給適用的政府實體的範圍內,就所有目的而言,此種扣繳的數額應視為已支付給被扣減和扣繳的人。
部分 2.9. 持不同意見的股東。 即使本協議中有任何相反的規定,在緊接生效時間之前已發行的、由任何有權要求並適當要求評估該等股份的人持有的公司普通股(“持不同意見股份“)根據《公司條例》第262條,凡在各方面符合《公司條例》第262條的人,不得轉為有權收取該等人士的部分合並代價,但持不同意見股份的持有人應有權根據《公司條例》第262條,由尚存的公司支付該等持不同意見股份的”公允價值“;提供, 然而,,如任何該等持有人未能履行或放棄、撤回或喪失根據《香港交易所條例》第262條規定的評估權利,則該持有人獲支付該持有人持不同意見股份的公平價值的權利將終止,而該等持不同意見股份應被視為已於生效時間轉換為收取合併對價的權利(為免生疑問,不涉及任何權益),並在該人士的證書(或代替該等股份的損失誓章)適當交付交易所代理後,被視為已轉換為收取合併對價的權利(為免生疑問,不涉及任何權益),以Exchange代理所要求的形式)或“代理消息”(視情況而定)(為免生疑問,包括Exchange代理所需的任何文件或協議)。本公司應就本公司收到的任何評估本公司普通股股份的要求、撤回該等要求以及本公司收到的根據DGCL第262條送達的任何其他文書,向SPAC發出即時通知。在適用法律允許的範圍內,SPAC應有機會與公司一起參與與該等要求有關的任何和所有談判和程序。在生效時間之前,未經另一方事先書面同意,公司和SPAC均不得自願就任何此類要求或申請支付任何款項,或就任何此類要求或申請達成和解或提出和解,放棄任何未能及時提交評估書面要求的情況,或同意執行任何上述任何要求或申請。
第三條。
與公司相關的陳述和保證
受制於部分 8.8,除《公司披露明細表》中規定的情況外,公司特此向SPAC各方作出如下聲明和保證:
第3.1節。組織機構和資質。
(A)本公司及其附屬公司為根據其註冊司法管轄區法律而妥為組織或組成(視何者適用而定)、有效存在及信譽良好的法團。本公司及其附屬公司擁有必要的法人權力及授權,以擁有、租賃及經營其物業及
A-24
以目前進行的方式繼續經營業務,除非未能擁有該等權力或授權不會或合理地預期不會個別或整體對公司造成重大不利影響。
(B)本公司及其附屬公司的管治文件的真實及完整副本均已提供予SPAC,每份文件均經修訂並於本協議日期生效。本公司及其附屬公司的管治文件完全有效,本公司及其附屬公司並無違反或違反其管治文件所載的任何規定。
(C)本公司及其附屬公司擁有、租賃或經營的物業及資產,或彼等所經營的業務的性質,在每個司法管轄區均具有良好的信譽(或其等價物,如適用,如適用,則就承認良好信譽概念的司法管轄區而言),並已取得辦理業務的適當資格或許可,除非未能取得有關資格或許可及良好信譽(或同等資質)不會,亦不會合理地預期會對本公司造成重大不利影響。
第3.2節。大寫。
(a) 部分 3.2(a)公司披露明細表規定,截至本協議日期,真實而完整的陳述(I)本公司已發行和未償還的所有股權證券的數量和類別或系列(視情況而定),(Ii)作為其記錄和實益擁有人的身份(不包括本公司的任何子公司),(Iii)關於每個公司期權的陳述,(A)授予日期,(B)任何適用的行使(或類似)價格,(C)到期日,(D)任何適用的歸屬明細表(包括加速條款)、(E)受公司購股權約束的公司普通股數量、(F)公司購股權是否為獎勵股票期權。本公司所有股份均已獲正式授權及有效發行,並已繳足股款不可評估。本公司股份(1)並非違反本公司管治文件或本公司作為一方或受其約束的任何其他合約而發行,(2)並無違反任何人士的任何優先購買權、認購期權、優先購買權或首次要約、認購權、轉讓限制或類似權利而發行,(3)已按照適用法律(包括證券法)發售、出售及發行,及(4)無任何留置權(適用證券法下的轉讓限制除外)。除下列列明的公司期權外部分 3.2(a)根據公司披露明細表,截至本協議日期,本公司沒有未償還的(X)股權增值、影子股權或利潤分享權,或(Y)期權、限制性股票、影子股票、認股權證、購買權、認購權、轉換權、交換權、認購、認沽、優先購買權或首次要約或其他合同,在第(X)款和(Y)款的情況下,將要求本公司發行、出售或以其他方式導致變得未償還或收購,回購或贖回本公司或其任何附屬公司的任何股權證券或可轉換為或可交換為股權證券的證券。本公司並無投票權信託、委託書或其他有關投票或轉讓本公司股份的合約。任何公司股票都不是由子公司持有的。
(B)除其於各附屬公司持有的股本證券外,本公司並無直接或間接擁有或持有(以實益、合法或其他方式登記在案)任何其他人士的任何股本證券或收購任何該等股本證券的權利,且本公司亦非任何合夥企業、有限責任公司或合營企業的合夥人或成員。
(c) 部分 3.2(c)公司披露明細表列出了截至本協議日期公司及其子公司的所有債務清單,包括該等債務的本金金額、截至本協議日期的未償還餘額及其債務人和債權人。
(d) 部分 3.2(d)公司披露明細表列出了公司及其附屬公司所有控制權變更付款的清單,為每筆此類控制權變更付款確定(I)有資格獲得該等控制權變更付款的人,(Ii)潛在總金額的估計
A-25
(Br)此類控制權變更付款,以及(Iii)支付或要求支付此類控制權變更付款所依據的合同或其他安排。
(E)除下列情況外部分 3.2(e)根據公司披露表,每個公司購股權及每個公司RSU在所有重大方面均在符合所有適用法律及適用公司股權計劃的所有條款及條件下授予,而每股公司購股權的行使價等於或高於有關授予日期的公司普通股公平市價,其釐定方式與守則第409A節一致。
部分 3.3. 權威。 本公司擁有必要的公司權力及授權,以簽署及交付本協議及其作為或將會參與的每份附屬文件,履行其在本協議及本協議項下的義務,以及完成據此及藉此而擬進行的交易。在取得本公司股東書面同意後,本協議的籤立及交付、本公司作為或將會作為訂約方的附屬文件以及擬進行的交易的完成已獲本公司採取一切必要的企業行動正式授權(或如屬在本協議日期後訂立的任何附屬文件,則將於簽署時生效)。在獲得公司股東書面同意的前提下,本協議和本公司是或將成為其中一方的每份附屬文件在簽署時已經或將由本公司正式有效地簽署和交付,並在簽署和交付時構成或將構成本公司的有效、合法和具有約束力的協議(假設本協議和本公司是或將成為其中一方的附屬文件在簽署時已由或將由本協議或附件一方簽署、正式授權、簽署和交付,視情況而定),可根據其條款對公司強制執行。受適用的破產、破產、重組、暫緩執行或其他一般影響債權人權利執行的法律的約束,並受衡平法一般原則的約束(“可執行性例外“)。於本協議日期或之前,本公司董事會已正式通過決議案(I)釐定本協議及據此擬進行的交易對本公司、本公司股東及本公司股東均屬合宜及公平,並符合本公司及本公司股東的最佳利益;(Ii)批准本公司簽署、交付及履行本協議及完成據此擬進行的交易;及(Iii)決議建議有權就此投票的公司股份持有人批准本協議及據此擬進行的交易。根據適用法律、本公司管治文件、本公司或任何公司股東訂立本協議及作為或將會作為訂約方的每份附屬文件、履行本協議項下及本協議項下的責任、以及完成據此及據此擬進行的交易,或批准合併,本公司並無其他公司行動或表決。
第3.4節。子公司。
(A)列於部分 3.4(a)本公司披露表載有本公司附屬公司的名單及其註冊司法管轄權,以及各附屬公司所有股權證券的數目及類別或系列(視情況而定)的真實而完整的陳述。
(B)每間附屬公司的所有已發行股本、股額或其他具投票權的證券或股本證券均已妥為認可及有效發行,並已悉數支付及不可評估。各附屬公司的所有所有權權益均由本公司直接或間接擁有,不受任何留置權及任何其他限制或限制(包括對投票、出售或以其他方式處置該等所有權權益的權利的任何限制),且並無違反優先購買權或類似權利而發行。(I)任何附屬公司的認購、催繳、期權、認股權證、權利(包括優先購買權)、可轉換為或可交換或可行使任何附屬公司的股份或投票權或股本證券的認沽或其他證券,或本公司或任何附屬公司為締約一方的任何其他合約,或本公司或任何附屬公司有義務發行或出售任何附屬公司的任何股份、任何附屬公司的其他股權或債務證券的任何其他合約,或(Ii)本公司或任何附屬公司的股權等價物、影子股票、期權、增值權、股份單位、利潤或其他權利
A-26
本公司或任何附屬公司,或本公司或任何附屬公司發行可轉換為或可交換為任何附屬公司的股份或投票權或股本證券的任何股份、有表決權或股本證券或證券的其他義務(第(I)及(Ii)款中的項目,統稱為:子公司證券“)。本公司或任何附屬公司並無未償還責任回購、贖回或以其他方式收購任何未償還附屬證券。各附屬公司概無擁有任何人士的任何股權、所有權、利潤、投票權或類似權益,或任何可轉換、可交換或可行使的權益。任何附屬公司均不是任何股東協議、投票權協議、委託書、登記權協議或其他與其股權有關的類似協議的一方。
第3.5節。財務報表;未披露的負債。
(A)本公司已向SPAC提供本公司及其附屬公司於2022年12月31日及2021年12月31日的經審核綜合資產負債表及截至該日止各年度的相關經審核綜合經營報表及全面虧損、股東虧損及現金流量的真實完整副本(統稱為“已審核 公司財務報表)、本公司截至2023年9月30日的未經審計的綜合資產負債表以及截至該日止的本公司及其附屬公司的相關未經審計的綜合經營報表和全面虧損(未經審計的公司財務報表連同經審計的公司財務報表,公司財務報表“)。公司財務報表(包括財務報表附註),在按照部分 5.7、其他公司財務報表及任何備考財務報表,(I)在所示期間內(除附註所示者外)均按照一致應用的公認會計原則編制,(Ii)在適用的所有重大方面公平地列報本公司及其附屬公司於其日期及其內所示期間的財務狀況、經營成果及現金流量,除非其中另有特別註明,(Iii)就經審計的公司財務報表及其他公司財務報表而言,當根據部分 5.7、已按上市公司會計準則進行審計,並載有本公司核數師的無保留意見報告,及(Iv)在所有重大方面均符合適用的會計要求及截至本公告日期生效的美國證券交易委員會、交易法及證券法的規則及法規(包括法規S-X或法規S-K,(視情況而定);但前提是,未經審計的公司財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有附註或該附註中包含的信息,並受正常年終調整。
(B)除(I)本公司財務報表所載,(Ii)截至2023年9月30日在正常業務過程中產生的責任(其中無一項是違約、違反保證、侵權、侵權或違法的責任),(Iii)與本協議或任何附屬文件的談判、準備或籤立、履行本協議或任何附屬文件中的各項契諾或協議或完成本協議或任何附屬文件中的各項契諾或協議有關的責任,或(Iv)準許根據或根據本協議或因此而產生的交易而產生的責任外部分 5.1(V)如公司披露附表所載,及(Vi)就個別或合計對本公司及其附屬公司並無重大意義的負債而言,本公司及其附屬公司並無按公認會計準則的規定於截至2023年9月30日的綜合資產負債表中反映或預留任何負債,而該等負債已納入本公司財務報表內。
(C)本公司已建立並維持一套內部會計控制制度,該制度旨在於所有重大方面提供合理保證,確保(I)所有交易均按照管理層的授權執行,及(Ii)所有交易均按需要記錄,以便根據公認會計原則編制適當及準確的財務報表,並維持對本公司及其附屬公司資產的問責。
(D)除本公司披露附表第3.5(D)節所載者外,過去三年,本公司或其任何附屬公司均未收到任何書面投訴、指稱、指稱或
A-27
書面或其他形式的索賠:(I)公司及其子公司的財務報告內部控制存在“重大缺陷”;(Ii)公司及其子公司的財務報告的內部控制存在“重大缺陷”;或(Iii)公司或其子公司的管理層或其他員工在公司及其子公司的財務報告的內部控制中發揮重要作用的欺詐行為,無論是否重大。
第3.6節。同意和必要的政府批准;沒有違規行為。
(A)就本公司執行、交付或履行本協議或本公司是或將參與的附屬文件項下的義務,或完成預期的交易,本公司不需要任何個人或政府實體的同意、批准、豁免或授權,或指定、聲明或向其備案,但以下情況除外:(I)遵守HSR法案並提交文件,或各方確定(合理行事)任何政府實體的任何文件或批准或許可,以完成本協議及因此預期的交易,(Ii)向美國證券交易委員會提交(A)美國證券交易委員會的登記聲明/委託書及其有效性聲明,以及(B)根據交易法第13(A)節或15(D)節可能要求的與本協議、附屬文件或擬在此或因此進行的交易有關的報告,(Iii)向納斯達克提交併獲得批准,以允許根據本協議發行的A系列普通股在納斯達克上市,(Iv)提交合並證書及提交章程修正案以實施本公司優先股的轉換,(V)在取得本公司股東的書面同意後,或(Vi)任何其他同意、批准、授權、指定、聲明、豁免或提交不會對本公司造成重大不利影響的任何其他同意、批准、授權、指定、聲明、豁免或提交。
(B)在符合部分 3.6(a),本公司簽署、交付或履行本協議或本公司作為或將成為其中一方的附屬文件,或完成本協議或由此擬進行的交易,都不會直接或間接(無論是否發出適當通知或時間流逝或兩者兼而有之)(I)導致違反公司管理文件的任何規定,(Ii)導致違反或違反本協議,或構成違約,或導致任何條款項下的任何終止、同意、取消、修訂、修改、暫停、撤銷或加速的權利,(A)本公司或其任何附屬公司為締約一方的任何重大合同,或(B)任何重大許可,(Iii)違反或構成違反本公司或其任何附屬公司或其各自財產或資產所受約束的任何命令或適用法律,或(Iv)會導致對公司或其任何附屬公司的任何資產或財產(任何準許留置權除外)或股權證券產生任何留置權,但上文第(Ii)至(Iv)款中的任何一項除外,對本公司及其附屬公司整體而言並無重大影響。
部分 3.7. 許可證。 本公司及其附屬公司擁有擁有、租賃或經營其財產和資產以及按照目前進行的業務開展業務所需的所有許可證,但未能獲得許可證不會對公司造成重大不利影響的情況除外材料許可證“)。本公司或其任何附屬公司並無接獲任何有關撤銷、取消或終止任何重大許可證的書面通知,惟本公司及其附屬公司整體而言並無及不會合理預期對本公司及其附屬公司有重大影響的情況除外:(A)各重大許可證均按照其條款具有十足效力及效力;及(B)本公司或其任何附屬公司並無接獲任何有關撤銷、取消或終止任何重大許可證的書面通知。本公司及其附屬公司目前及(如適用)過去三(3)個月一直在本協議日期前三(3)年履行及履行其所持有或受其約束的每一重大許可項下的責任。
第3.8節。材料合同。
(a) 部分 3.8(a)公司披露明細表列出了公司或其任何子公司在本協議日期為當事一方的下列合同清單(每份合同要求在部分 3.8(a)公司披露明細表,以及在本協議日期後簽訂的每一份合同,要求在
A-28
部分 3.8(a)如果在本協議簽署和交付之前簽訂的《公司披露時間表》,材料合同.”
(I)與本公司或其任何附屬公司的負債有關的任何合約,或與對本公司或其任何附屬公司的任何資產或財產進行留置權(任何準許留置權除外)有關的任何合約;
(Ii)任何合約,而根據該合約,公司或其任何附屬公司是由任何其他人擁有的任何有形財產(不動產除外)的承租人,或持有或經營該等有形財產,但根據該等合約或協議支付的每年租金總額不超過$250,000者除外;
(Iii)任何合約,而根據該合約,本公司或其任何附屬公司是本公司或其任何附屬公司所擁有或控制的任何有形財產(不動產除外)的出租人,或準許任何第三方持有或經營該等有形財產,但每年租金總額不超過250,000元的任何租約或協議除外;
(4)任何合資、利潤分享、合夥、合作、聯合推廣,商業化、材料研發或其他類似合同(包括管理對企業至關重要的任何知識產權或其他資產的研究、開發、所有權、執行、使用或其他利用的任何此類合同);
(V)任何(A)在任何方面限制或意圖限制本公司或其任何附屬公司在任何行業或與任何人或在任何領域從事或競爭的自由,或會在任何方面限制或意圖限制SPAC或其任何關聯公司在交易結束後的運作的任何合約;(B)包含任何排他性、“最惠國”或類似條款、義務或限制的任何合約;或(C)包含限制或聲稱限制本公司或其任何附屬公司銷售、製造、開發、商業化能力的任何其他條款,在任何方面直接或通過第三方間接測試或研究公司產品,或在關閉後在任何方面限制或聲稱限制SPAC或其任何附屬公司;
(Vi)任何規定公司或其任何附屬公司未來的資本承諾或資本支出(或一系列資本支出)超過(A)每年500,000美元,或(B)在協議有效期內超過1,500,000美元的任何合同;
(Vii)規定公司或其任何附屬公司為任何人(公司或附屬公司除外)的負債提供擔保的任何合約,或任何人(公司或附屬公司除外)根據該合約為公司或其任何附屬公司的負債提供擔保的任何合約,每項合約的款額均超過$500,000;
(Viii)任何合約,而根據該合約,本公司或其任何附屬公司直接或間接向任何人作出或同意向任何人作出任何貸款、墊款或轉讓付款,或向任何人作出任何出資或對任何人作出其他投資,而在該等合約下,每項貸款、墊款或轉讓款項的款額均超過500,000元;
(Ix)規定須在以下日期披露的任何合約部分 3.20公司披露明細表;
(X)與任何人士(A)訂立的任何合約,根據該合約,本公司或其任何附屬公司(或SPAC或其任何聯營公司於關閉後)可能須根據與本公司產品有關的任何研究、測試、開發、監管文件或批准、銷售、分銷、商業製造或其他類似事件、發展、活動或事件,支付里程碑、特許權使用費或其他或有付款,或(B)根據該合約,本公司或其任何附屬公司授予任何人士任何優先購買權、優先談判權、購買選擇權,對任何公司產品或任何公司業務知識產權的許可選擇權或任何其他類似權利;
(Xi)本公司或其任何子公司與工會或類似組織簽訂的構成集體談判協議或本公司或其子公司與工會或類似組織之間簽署的任何其他協議的任何合同;
(Xii)任何管限本公司任何現任董事、經理、高級職員、僱員或臨時工的僱用、聘用或服務條款的合約,而該等現任經理、經理、高級職員、僱員或臨時工的年基本工資(或,
A-29
如果是臨時工,實際或預期的年度基本薪酬超過150,000美元,不包括公司可隨意終止的任何此類合同,或(B)規定30天或以下遣散費的任何此類合同;
(Xiii)任何規定任何控制權變更付款的合同,其定義中(A)款所述的類型;
(Xiv)處置本公司或其任何附屬公司的任何部分資產或業務的任何合同,或本公司或其任何附屬公司收購任何其他人的資產或業務(在正常業務過程中進行的收購或處置除外)的任何合同,或根據該等合同,本公司或其任何附屬公司對“賺出去,”或有購買價格或其他或有或有或延期付款義務;
(Xv)任何合約,根據該合約,本公司或其任何附屬公司(A)將獲得任何知識產權的任何權利,或不會根據任何知識產權被起訴的契諾(任何許可證除外)現成的軟件),或(B)授予任何知識產權的任何權利,或不被根據任何知識產權提起訴訟的契約;
(Xvi)任何和解、調解或類似的合同,而該合同的履行將合理地相當可能涉及本公司或其任何附屬公司在本協議日期後的任何付款,(B)與政府實體或與被指控的刑事不當行為有關,(C)在未來的任何時間施加或相當可能施加任何材料,非貨幣性公司或其任何附屬公司(或SPAC或其任何關聯公司在關閉後)的義務,或(D)要求公司或其任何附屬公司接受或讓步實質性禁令救濟的義務;以及
(Xvii)要求(A)本公司或其任何附屬公司的年度付款超過500,000美元,或(B)本公司或其任何附屬公司在協議有效期內的付款總額超過1,500,000美元的任何其他合同,且在任何情況下,本公司或其附屬公司不得終止該合同,且在任何情況下,本公司或其附屬公司不得在少於30天的事先書面通知下終止合同,而無需支付罰款。
(B)除下列各項外部分 3.8(b)根據本公司披露附表所載資料,(I)每份重大合約對本公司或其附屬公司(如適用)有效及具約束力,而據本公司所知,每份重大合約的對手方均具有十足效力及效力,及(Ii)本公司及其附屬公司及據本公司所知的對手方並無根據任何重大合約重大違約或失責,而據本公司所知,並無任何事實或情況會或可合理預期會導致該等違約或失責。截至本協議日期,本公司尚未收到任何材料合同的書面終止通知,據本公司所知,任何材料合同的其他當事方均未向本公司表示有意終止材料合同或終止或減少與本公司的業務往來。
部分 3.9. 沒有變化。 自2023年9月30日起至本協定簽訂之日止的期間內,(A)除部分 3.9(a)在公司披露明細表中,未發生任何公司重大不利影響,以及(B)除本協議明確規定外,與本協議擬進行的交易相關的任何附屬文件,因此,(I)公司及其子公司在所有重大方面均已按正常程序開展業務(為免生疑問,包括最近根據本協議過去的做法)新冠肺炎)、及(Ii)本公司或其任何附屬公司並無採取任何行動,如在本協議日期至根據本協議關閉前的期間內採取任何行動,須徵得SPAC的同意部分*5.1(B)(I), (Ii), (Iv), (v), (Vii), (Ix), (x)(僅與公司董事和高級管理人員有關),(Xii), (Xiii)、 (Xiv), (Xv)和(Xviii).
部分 3.10. 打官司。 除下列規定外部分 3.10在公司披露明細表中,沒有(並且在過去三年中一直存在)(A)沒有訴訟待決,或據本公司所知,沒有針對本公司、其任何子公司或其各自的任何董事或高級管理人員的訴訟,或
A-30
(Br)影響本公司或其附屬公司各自的任何資產或財產的事項,如作出不利決定或解決,對本公司及其附屬公司作為整體的個別或整體而言,已被或可合理地預期為重大事項,而據本公司所知,並不存在可合理預期構成任何該等法律程序的基礎的事實;(B)本公司、其附屬公司、其各自的董事及高級管理人員或本公司或其附屬公司的任何財產或資產均不受重大命令的約束;(C)本公司或其任何附屬公司並無對任何其他人士提起任何法律程序,且該等法律程序亦無書面威脅;(D)沒有任何和解或類似協議對本公司或其任何附屬公司或業務的運作施加任何重大持續責任或限制;及(E)任何政府實體並無就本公司或其任何附屬公司或其各自的財產或資產、或本公司或其任何附屬公司的任何董事或主管人員就本公司或其任何財產或資產或本公司或其任何附屬公司的任何董事或高級管理人員作出任何待決或威脅、審計、審查或調查。
部分 3.11. 遵守適用法律。 本公司及其附屬公司(A)按照適用於其的所有法律和命令進行業務(並且在過去三年中一直在進行),且不違反任何該等法律或秩序,以及(B)未收到任何政府實體的任何書面通信,據本公司所知,並無該等待決通信,該等通信聲稱本公司或其任何附屬公司未遵守任何該等法律或秩序,但第(A)及(B)款的每一項均不符合,亦不會合理地預期會個別或整體出現,對本公司及其子公司作為一個整體的材料。
第3.12節。員工福利計劃。
(a) 部分 3.12(a)公司披露明細表列出了所有重大員工福利計劃的真實和完整的清單。
(B)關於每個重要的員工福利計劃(如適用)的下列文件的真實、完整和正確的副本已交付SPAC(I)包含或管理該員工福利計劃的所有文件(或對於不成文的員工福利計劃,該員工福利計劃的重要條款的書面描述)以及該員工福利計劃的任何資金來源,(Ii)根據最近的國税局決定或意見書,(Iii)根據最近提交的表格5500,(Iv)根據最近的精算估值報告,(V)最近的簡要計劃説明(或提供給員工的其他説明)及其所有修改,(Vi)最近三年不歧視檢測結果;及(Vii)全部非常規在過去三年中,與任何政府實體之間的通信。
(C)根據守則第401(A)節擬符合資格的每個員工福利計劃已收到國税局就該資格作出的有利決定或批准信,或可依賴國税局就根據該等依賴的要求而採用的原型計劃發出的意見信,而據本公司所知,並無發生任何事件或遺漏會合理地導致任何該等員工福利計劃失去該資格。
(D)每個僱員福利計劃在所有實質性方面都是並且已經按照適用的法律及其條款建立、運作和管理的,這些法律和條款包括ERISA、《守則》和《平價醫療法案》。任何員工福利計劃都不是政府支持的特赦、自願合規或類似計劃下的申請或備案的主題,也不是任何此類計劃下自我糾正的主題。截至本文件發佈之日,沒有任何訴訟或政府行政訴訟或審計(與例行福利索賠有關的訴訟或審計除外)懸而未決,或據本公司所知,任何員工福利計劃都沒有受到威脅。根據適用的員工福利計劃和適用法律的條款,就所有員工福利計劃所需支付的所有款項或繳款,要麼已在所有實質性方面及時支付,要麼已在所有實質性方面應計。
(E)本公司、其附屬公司或任何ERISA關聯公司(或其任何前身)自本公司成立之日起,從未或被要求向或
A-31
對以下事項負有任何責任(不論或有或有,包括因ERISA任何附屬公司的責任):(I)受ERISA第四章、守則第412節或ERISA第302節約束的任何僱員福利計劃;(Ii)“多僱主計劃”(按ERISA第3(37)節的含義);(Iii)守則第419節所指的任何基金福利計劃;(Iv)任何“多僱主計劃”(屬ERISA第210節或守則第413(C)節所指的計劃);或(V)任何“多僱主福利安排”(該詞的定義見《僱員補償和保險法》第3(40)節)。
(F)除上所列者外部分 3.12(f)在公司披露明細表中,公司或其子公司既不提供也沒有義務提供醫療保健或任何其他非養老金任何僱員在其僱傭關係終止後可獲得的福利(但《僱員補償和保險法》標題一小標題B第6部分、《法典》第4980B節和任何類似的州法律所要求的除外,並由受保人支付全額保險費用)。
(G)在任何部分構成守則第409A節所指的無保留遞延補償計劃的每個僱員福利計劃,在運作和文件上均已在所有重要方面符合守則第409A節及其下的適用指引。
(H)除下列各項外部分 3.12(h)根據公司披露時間表,無論是簽署或交付本協議或本公司現在或將加入的任何附屬文件,或本公司股東批准本協議,或完成本協議或本公司加入或將加入的任何附屬文件所擬進行的交易,均不能(單獨或與任何其他事件一起)合理地預期:(I)任何現任或前任董事經理、經理、(Ii)進一步限制本公司或其附屬公司合併、修訂或終止任何僱員福利計劃的任何權利,或(Iii)導致守則第280G(B)(2)節所界定的任何“降落傘付款”(不論該等付款是否被視為對所提供服務的合理補償)。
(I)本公司或其任何附屬公司均無任何納税義務“總而言之”或根據《守則》第4999或409a節向任何服務提供商支付任何税款的類似款項。
(J)僱員福利計劃不受美國以外任何司法管轄區的法律管轄。
部分 3.13. 環境問題。 除非不會對公司產生重大不利影響:
(A)本公司(如仍然適用)遵守所有適用的重大環境法律(包括是否適用於其經營及任何現時或以前擁有或租賃的不動產的使用或狀況)。
(B)本公司或其任何附屬公司均未收到任何政府實體或任何其他人士就任何環境法律的任何方面實際、指稱或潛在違反或補救規定或未能在任何方面遵守任何環境法律而發出的任何書面通知或通訊。
(C)根據環境法,本公司、其任何附屬公司或其各自的董事及高級管理人員並無(且於過去三年並無)訴訟待決或受到威脅。
(D)據本公司所知,本公司目前或以前擁有或租賃的任何重大不動產上或之上並無任何其他情況或污染,需要集團公司根據任何環境法作出報告、調查、清理、補救或採取任何其他類型的應變行動。
A-32
(E)本公司或其任何附屬公司並無製造、釋放、處理、儲存、處置、處置、運輸或處理任何危險、有毒、爆炸性或放射性物料、物質、廢物或其他污染物,或使任何人暴露於該等危險、有毒、爆炸性或放射性物料、物質、廢物或其他污染物中,而該等物料、物質、廢物或其他污染物,包括任何石油產品或副產品、石棉、鉛、多氯聯苯,均未受任何環境法規管,或依據任何環境法可能引致法律責任,每-和多氟烷基物質,或稱氡。
(F)本公司已向亞太區提供由第三方為本公司或其附屬公司編制並由本公司或其附屬公司擁有的與過去三(3)年內本公司及其附屬公司的運營、物業或設施有關的所有重大環境、健康和安全報告及文件的副本。
第3.14節。知識產權。
(a) 部分 3.14(a)公司披露明細表中列出了一份真實和完整的清單,其中包括:(I)所有目前已發佈或待定的公司註冊知識產權,以及(Ii)包括在公司許可知識產權中的、向公司或其任何子公司獨家許可(包括按使用領域、地區或其他方式)的任何專利。獲得許可的專利“),如適用,具體説明(A)該物品的記錄所有人,(B)該物品已在哪些法域發行、登記或存檔,(C)適用於該物品的發行、登記或申請日期,以及(D)適用的該物品的發行、登記或申請編號。
(B)截至本協議之日,為維持任何公司註冊知識產權和(據公司所知)任何許可專利的任何申請或註冊、頒發或授予所需的所有費用和備案,均已及時提交給相關專利局或其他適用的政府實體。於本協議日期,本公司並無任何註冊知識產權或據本公司所知的特許專利失效、放棄或註銷。自本協議之日起,本公司註冊的知識產權以及據本公司所知的已授權專利不是任何未決訴訟的標的,包括訴訟、幹擾、重新考試, 跨黨派審查、補發、反對、無效或撤銷程序,據本公司所知,此類程序不受任何政府實體或任何其他人的威脅。
(C)除下列情況外部分 3.14(c)根據本公司披露明細表,本公司及其子公司獨家擁有本公司擁有的所有知識產權的所有權利、所有權和權益,不受所有留置權(允許留置權除外)的影響,並持有本公司或其適用子公司在本公司許可的所有知識產權項下的所有權利、所有權和權益,不受任何留置權(允許留置權除外)的影響。對於本公司擁有知識產權的每一項專利,每一位在該專利上列出或要求在該專利上列出的發明人均已將其權利轉讓給本公司或相關子公司。
(D)據本公司所知,本公司業務知識產權構成使本公司及其附屬公司能夠按照目前進行的和目前預期進行的業務開展業務所需的所有知識產權。本公司註冊的知識產權和許可專利目前符合適用知識產權局的正式法律要求,不受在截止日期後90天內到期的任何維護費或税款或訴訟的約束,但在知識產權訴訟的正常過程中應向適用知識產權局提交的答覆、專利維護費和其他申請除外。所有公司註冊的知識產權和據公司所知的許可專利仍然存在,如果註冊、發佈或授予,則是有效和可強制執行的。
(E)本公司及其附屬公司的前任及現任僱員、顧問、顧問及獨立或共同參與或以其他方式為本公司或代表本公司創作、發明、創造、改善、修改或發展任何知識產權的僱員、顧問、顧問及獨立承包人(每名此等人士、創建者“)已簽署書面協議
A-33
將創建者在受僱於本公司或其任何子公司或以其他方式參與的過程中創作、發明、創建、改進、修改或開發的所有知識產權轉讓給本公司或其相關子公司(視情況而定)。
(F)本公司及其附屬公司已採取合理步驟,對任何機密的商業祕密保密專有技術及本公司及其附屬公司所擁有或獲授權的其他機密資料。在不限制前述規定的情況下,本公司及其子公司沒有披露任何重大的商業祕密、機密專有技術或機密信息,除非該披露是根據包含對使用、複製和披露該商業祕密的適當限制的適當書面協議進行的。專有技術或機密信息,或以其他方式被要求履行適當的保密義務。據本公司所知,截至本協議簽署之日,未發生任何違反或未經授權獲取或披露任何商業機密的行為。專有技術或由本公司或其任何附屬公司擁有或擁有的機密資料,或與此有關的任何書面義務。
(G)本公司並無擁有任何知識產權,據本公司所知,本公司任何經許可的知識產權均不受以任何方式限制本公司及其附屬公司使用、出售、轉讓、許可或利用該等知識產權的任何未決命令的約束,或影響任何該等本公司業務知識產權的有效性、使用或可執行性。本協議所述交易的完成不會改變、阻礙、損害或消滅任何公司擁有的知識產權或公司或其適用子公司在任何公司許可的知識產權下的權利。
(H)據本公司所知,本公司或其附屬公司或任何實際或當前考慮的設計、開發、製造、複製、使用、營銷、要約銷售、銷售、進口、出口、分銷或以其他方式利用本公司的任何產品,均不侵犯、挪用或以其他方式侵犯(或過去被侵犯、挪用或以其他方式侵犯)任何其他人的知識產權。
(I)於過去三年,並無針對本公司或其任何附屬公司的訴訟待決,本公司或其任何附屬公司亦未收到任何書面通訊,據本公司所知,亦無任何針對本公司或其任何附屬公司的法律程序受到威脅(I)指稱本公司或其任何附屬公司侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何其他人的任何知識產權,或(Ii)質疑任何公司擁有的知識產權的有效性、可執行性、使用權或獨家所有權。
(J)除下列情況外部分 3.14(j)公司披露明細表, 據公司所知,沒有人(或在過去三年中的任何時候)侵犯、挪用或以其他方式侵犯公司擁有的任何知識產權或許可的專利。於過去三年內,本公司或其任何附屬公司並無向任何人士提出任何侵犯、挪用或以其他方式侵犯本公司擁有的知識產權或特許專利的索償。
(K)本公司及其附屬公司擁有或已取得、擁有並遵守有效許可證,以使用本公司及其附屬公司所擁有或租用或以其他方式由本公司及其附屬公司控制並由其在與業務有關的情況下使用的電腦及其他啟用軟件的電子設備上存在的所有軟件,除非個別或整體而言對本公司及其附屬公司而言並非且合理地預期不會對本公司及其附屬公司具有重大意義。
(l) 部分 3.14(l)公司披露明細表包含一份真實而完整的清單,其中列出了公司擁有的、已創建、開發或縮減為實踐的或正在創建、開發或縮減為實踐的任何知識產權或許可專利,(I)根據或與任何政府實體或政府實體附屬實體、大學、學院或其他教育機構簽訂的任何合同,或(Ii)使用任何政府實體或政府實體附屬實體、或大學、學院或其他教育機構(統稱為,
A-34
“政府資助的知識產權“)。據本公司所知,包括在政府資助的知識產權中的許可專利的適用許可人已採取任何和所有必要的行動,以獲取、保護、維護、強制執行和保護本公司或其適用附屬公司在所有政府資助的知識產權中、在其下的權利、所有權和權益,並且據本公司所知,本公司及其子公司以及據本公司所知的任何政府資助的知識產權的適用許可人已遵守上文第(I)款所述任何適用合同項下的任何知識產權披露和/或許可義務。
第3.15節。勞工很重要。
(a) 部分 3.15(a)公司披露明細表包含截至本協議日期公司及其子公司所有員工的完整和準確的名單,其中為每一名員工列出:(I)員工的職位或頭銜,(Ii)僱用個人的實體,(Iii)無論被歸類為豁免還是非豁免就工資和工時而言,(Iv)僱員的實際年度基本薪金(如以薪金方式支付)、時薪(如按小時支付)或佣金率(如按純佣金支付),(V)獎金和佣金潛力,(Vi)任何兼職僱員的平均每週預定時數,(Vii)僱用日期,(Viii)營業地點,(Ix)身份(即(X)任何簽證或工作許可的狀態和到期日期(如適用)。
(B)過去三年,本公司及其附屬公司在所有有關勞工及僱傭事宜的適用法律及法規,包括公平僱傭做法、薪酬公平、獨立承辦商的分類、工作場所安全及健康、工作授權及移民、失業補償、勞工補償、平權行動、僱傭條款及條件、僱員假期及工資及工時,包括支付最低工資及加班費,均符合並在過去三年一直遵守。除非按照部分 3.15(b)根據公司披露明細表,本公司及其附屬公司不會拖欠就為其提供的任何服務而應付的任何工資、薪金、佣金、花紅、遣散費、手續費或其他直接補償(如適用)向任何僱員或其附屬公司支付的任何款項,或須向該等僱員或臨時僱員支付的款項,在每種情況下均不拖欠,但對本公司及其附屬公司整體而言並不合理地個別或合計被視為重大的款項除外。
(C)目前及在本協議簽訂日期前三年內,本公司及其附屬公司並未參與或據本公司所知,在每宗涉及本公司及其附屬公司僱員或或有工人的僱傭或勞工事宜的訴訟、仲裁、調解、政府審計、行政機關程序、私人糾紛解決程序或政府調查的標的,除非該等訴訟、仲裁、調解、政府審計、行政機關程序、私人糾紛解決程序或政府調查均與本公司及其附屬公司的僱員或或有工人的僱傭或勞工事宜有關,但對本公司及其附屬公司整體而言並非屬個別或整體的重大事項除外,本公司及其附屬公司並未就每宗個案進行內部調查或授權第三方調查(包括有關僱傭歧視、報復、不遵守工資及工時法、獨立承包商分類錯誤、違反限制性公約、性騷擾或不當行為、其他非法騷擾或不公平勞工行為的指控),除非合理地預期個別或整體而言對本公司及其附屬公司整體具有重大意義的情況除外。
(D)在過去三年內,本公司及其附屬公司並未經歷聯邦WARN法案或任何類似的州或地方法律所界定的“工廠關閉”、“業務關閉”或“大規模裁員”或類似的團體就業損失,影響本公司或其附屬公司的任何僱用地點或公司或其附屬公司的任何僱用地點或設施內的一個或多個設施或營運單位。在.期間90天在本協議簽訂之日之前的一段時間內,沒有任何員工遭受《警告法案》所定義的與公司或其子公司有關的“就業損失”。
(E)本公司及其附屬公司並不與任何勞工組織、工會、職工會或其他僱員代表或任何其他僱員代表訂立任何集體談判協議或其他協議
A-35
與工會、勞工組織、工會、員工代表、員工代表或其他員工集體簽訂其他合同,據公司所知,公司或其任何子公司沒有義務與任何工會、員工代表、代表或其他員工集體團體討價還價。在過去三年中,本公司或其任何子公司並無實際或據本公司所知的威脅不公平勞動行為的指控、重大申訴、仲裁、罷工、停工、停工、拖慢、糾察、手工付款或其他重大勞資糾紛。據本公司瞭解,在過去三年中,本公司或其任何子公司的任何員工都沒有參加過任何勞工組織活動。
(F)除下列情況外部分 3.15(f)根據公司披露明細表,據本公司所知,截至本協議簽署之日,沒有關鍵員工提供書面通知,表示計劃終止其在該實體的僱傭關係。
(G)過去三年,據本公司所知,本公司或其任何附屬公司並無收到任何針對本公司或其任何附屬公司的高級管理人員、行政人員或管理層僱員的性騷擾或性行為不當的指控。
部分 3.16. 保險。 部分 3.16公司披露明細表列出了截至本協議日期,公司或其子公司擁有或持有的所有重大火災、責任、工人賠償、財產、意外傷害和其他形式的物質保險的清單。所有此等保單均屬完全有效,截至本協議日期所有到期及應付的保費已於本協議日期全額支付,而所有此等保單的真實及完整副本亦已提供予SPAC。根據該等保單的條款,本公司或其任何附屬公司並無違約或以其他方式違約,而據本公司所知,並不存在任何事實或情況會導致任何該等違約或失責,而在每宗個案中,已作廢、會作廢或可合理預期作廢該等保單下的任何保險的任何事實或情況均不存在。截至本協議日期,本公司或其任何附屬公司並無因承保人對承保範圍提出質疑、拒絕或爭議或保留權利而提出的任何索賠待決,除非該等保單對本公司及其附屬公司整體而言並非或不會對其構成重大影響。此類保單所提供的保險在金額和業務範圍上都是正常的和慣例的,並足以符合重大合同規定的任何保險。
第3.17節。税務問題。
(A)本公司及其附屬公司已編制及提交彼等須提交的所有重大税項報税表,所有該等報税表在所有重大方面均屬真實及完整,並在所有重大方面符合所有適用法律,而本公司及其附屬公司已繳付彼等須繳付的所有重大税項,不論是否顯示在報税表上。
(b)公司及其子公司已及時扣留並向相應税務機關支付與已支付或欠任何員工、個人獨立承包商、其他服務提供商、股權持有人或其他第三方的款項有關的所有必要扣留和支付的重大金額。
(C)本公司及其附屬公司目前並非税務審核或審查的對像,亦未獲書面通知任何尚未解決或完成有關重大税項的税務審核或審查的開始或預期開始。
(D)本公司及其附屬公司並無同意延長或豁免任何税務機關可評定或收取任何重大税項的時間,但已不再有效或屬延長提交在正常業務過程中取得的報税表的時間的任何該等延期或豁免除外。
(E)沒有《守則》第7121節所述的“結束協議”(或任何相應或類似的國家、地方或非美國所得税法)、私人信函裁決、技術諮詢備忘錄或
A-36
任何税務機關已就本公司或其任何附屬公司訂立或作出類似的協議或裁決,而該協議或裁決將於截止日期後生效。
(F)本公司及其附屬公司並非或從未參與守則及庫務規例第(6707A)節所界定的任何“上市交易”第1.6011-4節(或任何相應或類似的州、地方或非美國所得税法)。
(G)除準許留置權外,本公司或其附屬公司的任何資產均無任何税項留置權。
(H)本公司或其任何附屬公司在聲稱或擬受守則第(355)節管限的交易中,並不是分銷法團或受控法團。
(I)本公司或其任何附屬公司(I)從未是提交綜合聯邦所得税報税表的關聯集團(其共同母公司為本公司的集團除外)的成員,或(Ii)對任何人(本公司或其任何附屬公司(視何者適用而定)除外)負有任何重大税項責任第1.1502-6節《財政部條例》(或任何類似的州、地方或非美國作為受讓人或繼承人,通過合同或其他方式(不包括在正常業務過程中籤訂的、其主要目的與税收無關的任何合同)。
(J)在本公司及其附屬公司並無提交特定類型的報税表或支付特定類型的税款的司法管轄區內,任何税務機關從未就本公司或其任何附屬公司被要求或可能被要求向該司法管轄區提交該類型的報税表或向該司法管轄區支付該類型的税款提出任何書面申索,而該等申索並未獲解決或撤回。
(K)公司或其任何子公司均不是任何税收分配、税收分擔、税收賠償或類似協議(包括在通常業務過程中籤訂的主要與税收無關的合同中的協議除外)的一方,公司及其任何子公司也不是任何被視為合夥企業、合夥企業或美國聯邦所得税目的的其他安排的一方。
(L)本公司及其附屬公司僅在其各自成立的司法管轄區內為税務居民,並不為所得税目的而在該司法管轄區以外的地方管理或控制,但僅在可合理預期該陳述不屬實會產生重大税務責任的範圍內。
(M)本公司或其任何附屬公司在其組織所在國家以外的國家均無分公司、常設機構(按適用税務條約的涵義)或在其他國家設有辦事處或固定營業地點,但僅限於該陳述不屬實可合理預期會產生重大税務責任的範圍。
(N)本公司及其附屬公司將不會被要求在截止日期後結束的任何應納税所得期(或其部分)的應納税所得額中包括任何重大收入項目或排除任何重大扣除項目,原因如下:(I)在截止日期或之前結束的應納税期間(或其部分)改變會計方法或使用不當的會計方法;(Ii)在截止日期或之前簽署的《守則》第7121節(或州、地方或外國所得税法的任何相應或類似規定)所述的《結束協議》;(Iii)在結算日或之前進行的分期付款銷售或未平倉交易處置;(Iv)在結算日或之前在正常業務過程之外收到的遞延收入或預付金額;(V)根據守則第1502節(或州、地方或外國所得税法的任何相應或類似規定)在財政部條例中描述的公司間交易或超額虧損金額;或(Vi)根據守則第965(H)節進行的選擇。
(O)本公司或其任何附屬公司均未根據《關注法》遞延任何重大税項。
A-37
(P)涉及本公司或其任何附屬公司的所有關聯方交易均嚴格遵守守則第482節、據此頒佈的《財政條例》以及任何類似的州、地方或非美國法律,但只有在這種陳述不屬實的情況下,才能合理地預計會引起實質性的納税義務。
(Q)本公司及其任何附屬公司(I)不知道任何事實或情況,或(Ii)已採取或同意採取任何行動,而該等行動可能會合理地預期會阻止該合併符合擬給予的税務處理的資格。
部分 3.18. 經紀人。 但下列費用除外(包括在交易結束時到期和應付的費用)部分 3.18《公司信息披露明細表》(如適用,應繳納哪些費用部分 8.6),任何經紀、發現人、投資銀行或其他人士無權根據本公司、其任何附屬公司或本公司或其附屬公司對其負有任何責任的各自聯屬公司或其代表作出的安排,就本協議擬進行的交易收取任何經紀費用、發現人手續費或其他佣金。
第3.19節。不動產和個人財產。
(a) 自有不動產。該公司不擁有任何不動產。
(b) 租賃不動產. 部分 3.19(b)公司披露明細表列出了一份真實完整的清單(包括街道地址),其中列出了公司及其子公司租賃或以其他方式佔用的所有不動產(“租賃不動產“)及本公司或其任何附屬公司作為租客或業主的所有不動產租約(或分租户或次業主)自本協議之日起生效。所有此類房地產租約的真實和完整副本已提供給SPAC。每份不動產租賃均具十足效力,併為本公司或其附屬公司(如適用)的有效、法定及具約束力的義務,可根據其條款對本公司或其附屬公司(如適用)及據本公司所知的雙方當事人強制執行,但須受可強制執行的例外情況所規限。本公司或其附屬公司(如適用)或據本公司所知,任何不動產租賃項下的任何第三方並無重大違約或違約。本公司並無將任何地塊或租賃不動產的任何部分的佔用權出租、分租、特許或授出予任何其他人士,亦無任何其他人士根據任何租賃、分租、許可證、佔用或其他協議對該地塊的使用、佔用或享用擁有任何權利,本公司亦無於任何情況下將其於任何不動產租賃項下的權益轉讓予任何第三方。沒有其他人以其他方式幹擾公司在所有實質性方面不受限制地使用該財產。租賃不動產構成本公司與經營業務有關而使用或佔用的所有重大不動產。除有關不動產租約根據其條款期滿或日後可能終止外,除有關不動產租約所載外,並無其他契諾、限制或責任對本公司使用任何租賃不動產造成重大不利影響或未來可能產生重大不利影響。
(c) 個人財產。除非按照部分 3.19(c)根據本公司披露表,本公司及其附屬公司對本公司財務報表所反映或本公司或其任何附屬公司於本財務報表日期前收購的本公司及其附屬公司的所有重大有形資產及財產,擁有良好、有效及不可行的所有權,或持有有效的租賃權益、特許或使用權,但在正常業務過程中出售的資產除外。該等資產及物業不受任何留置權(準許留置權或不會對本公司業務運作造成重大不利影響的留置權除外)。
(d) 有形資產。本公司擁有、租賃或以其他方式使用的有形資產狀況良好(正常損耗除外)。
部分 3.20. 與附屬公司的交易。 部分 3.20公司披露明細表列出了(A)與公司或其任何子公司之間的所有合同,以及(B)任何高管、董事、
A-38
本公司或其任何附屬公司的僱員、合夥人、成員、經理、直接或間接股東或聯營公司,或據本公司所知,上述人士的任何家庭成員,另一方面(本條(B)項所述的每一人,a公司關聯方“),但(I)關於公司關聯方受僱於或作為董事向公司或其任何子公司提供服務的合同(包括福利計劃和來自公司或其任何附屬公司的其他正常課程補償),以及(Ii)在本協議日期後簽訂的、依據下列任何一項允許的合同除外部分 5.1(b)或按照以下條款訂立部分 5.1(b)。任何公司關聯方(A)對業務中使用的任何有形資產擁有任何權益,(B)直接或間接擁有任何重大財務利益,或身為董事或其任何附屬公司的供應商、貸款人、合作伙伴、出租人、承租人或其他重大業務關係的人,或(C)欠本公司或其任何附屬公司任何重大金額,或對本公司或其任何附屬公司(正常過程應計薪酬、員工福利、僱員或董事開支報銷或其他交易除外)有任何申索或訴訟因由,如果在本協議日期之後簽訂,則根據部分 5.1(b)或按照以下條款訂立部分 5.1(b))。根據本協議規定必須披露的所有合同、安排、諒解、利益和其他事項部分 3.20在本文中被稱為“公司關聯方交易.”
第3.21節。數據隱私和安全。
(A)本公司及其附屬公司在所有重大方面一直遵守所有適用的私隱法律、私隱及數據安全政策(定義見下文)及與處理個人資料有關的合約承諾(統稱為“隱私要求“)。本公司已在適用法律要求的範圍內,就個人資料的處理採取書面政策(“隱私和數據安全政策”).
(B)本公司或其任何附屬公司並無因(I)任何人士、(Ii)美國聯邦貿易委員會、任何州總檢察長或類似的州官員、(Iii)任何其他外國或國內政府實體或(Iv)任何監管或自律實體聲稱本公司或其任何附屬公司或其任何附屬公司對個人資料的任何處理違反任何私隱規定或隱私法,而對本公司或其任何附屬公司提起任何訴訟。
(C)本公司已按照對本公司經營的行業中處境相似的公司的合理做法及其各自對第三方的義務,實施和維護合理的安全措施和其他措施,旨在充分保護本公司用來存儲、處理或傳輸本公司知識產權或個人數據的信息技術系統,使其不受丟失、盜竊、未經授權訪問、使用、披露或修改的影響,包括設計為足以(I)保護本公司IT系統不被任何人未經授權訪問和使用的合理措施(對於本公司經營的行業中處境相似的公司而言,不低於合理的水平);(Ii)防禦公司IT系統免受任何其他人的惡意代碼、拒絕服務攻擊、分佈式拒絕服務攻擊、黑客企圖和類似的攻擊和活動;及(Iii)確保公司IT系統的持續和不間斷運行,包括採用合理的安全、維護、災難恢復、宂餘、備份、存檔和反病毒系統(對於本公司所在行業中處境相似的公司來説,不低於合理的設計),以足以維護和保護所有公司IT系統(以及其中存儲或包含或傳輸的所有軟件、信息和數據)的性能、機密性、完整性和安全性。據本公司所知,本公司的任何IT系統均不包含任何(A)設備、錯誤、污染物或影響任何公司IT系統(或其中存儲或包含的任何軟件)的功能,或使或協助任何人在未經授權的情況下訪問任何公司IT系統(或其中存儲或包含或傳輸的任何軟件、信息或數據)的設備、錯誤、污染物或效果,或(B)惡意代碼。
(D)本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,其任何承辦商所管有或控制的任何個人資料,並無因違反保安規定而被未經授權取用、使用或披露,而該等個人資料是由本公司或其任何附屬公司或其代表取得的
A-39
公司或其任何子公司,或對公司或其子公司系統的任何未經授權的入侵或安全漏洞。
(E)本公司及其附屬公司擁有或獲授權使用本公司目前進行的資訊科技系統。據本公司所知,本公司的任何IT系統均不包含任何蠕蟲、炸彈、後門、時鐘、定時器或其他禁用設備、代碼、設計或例程,這些設備、代碼、設計或例程會導致軟件的任何部分隨着時間推移或在任何未經授權人員的命令下自動擦除、無法運行或無法使用。
(F)本公司或據本公司所知,根據本公司的指示或授權行事的任何第三方均未向(I)任何數據泄露事件或網絡攻擊的肇事者;或(Ii)向任何第三方支付關於數據泄露事件或網絡攻擊的實際或據稱的信息,在每種情況下,根據該肇事者或其他第三方或其代表的付款請求。
(G)本公司已採取商業上合理的組織、實體、行政及技術措施,以保障本公司資訊科技系統的完整性、安全性及運作,該等措施符合私隱規定所需,並符合本公司所在行業同類公司的典型標準。本公司及其子公司已實施商業上合理的程序,在所有重要方面滿足適用的隱私法的要求,旨在保護個人數據不受丟失和未經授權訪問、使用、修改、披露或其他濫用的影響。
(H)在此或根據任何附屬文件完成任何擬進行的交易不會違反任何適用的隱私要求。
(I)並無任何針對本公司或其任何附屬公司的資料保安事故或任何違反私隱規定的訴訟被指針對本公司或其任何附屬公司,而據本公司所知,本公司或其任何附屬公司均未收到任何有關本公司或其任何附屬公司涉嫌違反任何私隱規定的資料或任何訴訟的通知。
第3.22節。遵守國際貿易法規和反腐敗法。
(A)本公司或其任何附屬公司、其董事或高級管理人員,或據本公司所知,為其或代表其行事的任何代表,在過去三年中都不是或一直不是(I)在政府實體保存的與制裁和出口管制法律有關的指定人員名單上被點名的人,(Ii)位於、組織或居住在本身是任何制裁和出口管制法律標的或目標的國家或地區的人,(Iii)直接或間接擁有的實體,第(I)款、第(Ii)款或第(Ii)款所述的一個或多個人,或(Iv)以其他方式與第(I)款至第(Iii)款所述的任何人或為第(I)至(Iii)款所述的任何人或為其利益從事交易,或在過去三年內成為任何制裁和出口管制法律的對象或目標的任何國家或地區(在本協議簽訂時,烏克蘭、古巴、伊朗、朝鮮、委內瑞拉、蘇丹和敍利亞的克里米亞地區)。
(B)本公司或其任何附屬公司或據本公司所知,彼等各自代表彼等或其代表並無(I)向或從任何人士作出、提供、承諾、支付或收受任何非法賄賂、回扣或其他類似款項,(Ii)直接或間接向國內或外國政黨或候選人作出或支付任何捐款,或(Iii)以其他方式違反任何反貪污法。
(C)本公司、其董事及高級職員,或據本公司所知,其任何其他代表或為或代表任何前述人士行事的任何其他人士,並無直接或間接違反任何與任何反貪污法有關的實際或本公司所知的待決或威脅的法律程序、要求函件、和解或執行行動。
(D)在過去三年中,該公司遵守了所有適用的反腐敗法律。
A-40
部分 3.23. 提供的信息。 在註冊聲明/委託書宣佈生效後,當註冊聲明/委託書郵寄至關門前在SPAC股東大會上,或在SPAC股東大會召開時,以及在對其進行任何修訂的情況下,在修訂時,包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏任何必須在其中陳述的或必要的重大事實,以根據作出陳述的情況,使其不具誤導性。
第3.24節。監管合規性。
(A)本公司、其附屬公司及本公司產品在各方面均符合所有監管許可證。據本公司所知,沒有任何政府實體考慮限制、暫停或撤銷本公司或其任何附屬公司持有的任何監管許可證(如有)。據本公司所知,作為本公司或其任何子公司的分許可人、製造商、承包商或代理商的每個第三方在各方面都遵守所有適用的醫療保健法律所要求的與本公司產品合理相關的所有監管許可(如果有的話)。
(B)自本公司成立之日起,本公司或其任何子公司,或據本公司所知,其任何分許可證持有人均未收到任何書面通知,即FDA、任何類似的外國政府實體或任何機構動物護理和使用委員會(或負責監督動物研究的類似機構)已啟動或威脅要啟動任何程序,以限制或暫停任何公司產品的非臨牀或臨牀研究,或者政府實體指控或斷言未能遵守適用的醫療保健法律。
(C)本公司或其任何附屬公司或其任何分許可證持有人涉嫌違反與本公司產品有關的任何適用醫療保健法,並無任何訴訟待決或據本公司所知受到威脅。本公司或其任何附屬公司並不與任何政府實體訂立或由任何政府實體訂立與任何適用醫療保健法有關的任何企業誠信協議、監察協議、同意法令、暫緩起訴協議、和解令或類似合約,亦不受其約束。
(D)在適用的情況下,所有公司產品的研究、開發、測試、調查、製造、準備、包裝、標籤、儲存和分銷均符合適用的醫療保健法。
(E)自本公司成立之日起,本公司或其任何子公司,或據本公司所知,其任何分許可證持有人均未分銷(包括出於任何臨牀試驗的目的)在發貨時違反《美國法典》第21篇第331節摻假或貼錯品牌的任何公司產品。本公司並無任何產品被檢取、撤回、召回、扣留或被暫停(在正常業務過程以外)研究、開發、測試、製造或分銷,而據本公司所知,並無任何事實或情況合理地可能導致任何公司產品的研究、開發、測試、製造或分銷被扣押、撤回、召回、扣留或暫停(在正常業務過程以外)。本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,並無針對本公司或其附屬公司,或據本公司所知,要求撤回、召回、撤銷、暫停、進口扣留或扣押本公司任何產品的訴訟待決或書面威脅。
(F)本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,本公司或其任何附屬公司的任何分許可證持有人或本公司或其任何子公司或其分許可證持有人的代表,均未向FDA或任何其他負責執行或監督適用的醫療保健法的政府實體作出重大事實的不真實陳述或欺詐性陳述,或未向FDA或其他政府實體披露要求披露的重大事實,而在披露該等事實時,合理地預期FDA將為FDA援引其關於“欺詐、欺詐”的政策提供依據。“對重大事實、賄賂和非法小費的不真實陳述”在第56 FED中提出。註冊46191(1991年9月10日),或任何其他政府
A-41
實體調用類似的策略。本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,本公司或其任何附屬許可證持有人,或本公司或其任何附屬公司或其再許可證持有人的任何代表,均未被裁定犯有任何罪行或從事任何行為,而該等罪行或行為是《美國法典》第21篇第335a(A)節或任何類似法律或第21篇《美國法典》第335a(B)節或任何類似法律授權的。本公司或其任何子公司,或據本公司所知,本公司或其子公司的任何次級許可人、任何僱員、代理人、高級人員、董事或擁有本公司或其任何子公司或其次級許可人5%以上股權的所有者,均未被判犯有任何罪行或從事任何可使上述個人或實體被排除參加美國聯邦法典第42 C所規定的任何聯邦醫療保健計劃的行為。第1320A-7節或任何類似的法律。本公司或其任何附屬公司,或據本公司所知,本公司或其附屬公司的任何分特許持有人或各自的代表,並無被除名或排除的索償、訴訟、法律程序或調查待決或書面威脅。
(G)由本公司或其任何附屬公司或據本公司所知,其分被許可人一直並正在按照公認的專業科學標準和所有適用的醫療法律,包括良好實驗室規範和良好臨牀規範的適用要求,對所有公司產品進行或正在進行的所有非臨牀研究和臨牀試驗。
(H)根據適用的醫療保健法,本公司或其任何附屬公司須向FDA或任何其他外國政府實體提交、保存或提供的所有材料報告、文件、索賠、許可證和通知均已如此提交、保存或提供。所有這些報告、文件、索賠、許可證和通知在提交之日在所有重要方面都是完整和準確的(或在隨後的提交中更正或補充)。
(I)本公司及其附屬公司及據本公司所知,其任何分許可持有人或代表本公司或其附屬公司或其分許可持有人行事的人士目前及一直遵守所有適用的醫療法律,除非不會或可合理預期不會對本公司造成重大不利影響。
第3.25節。調查;沒有其他陳述。
(A)公司以其自身及其代表的名義確認、陳述、保證並同意:(I)公司已對SPAC各方的業務、資產、狀況、運營和前景進行了自己的獨立審查和分析,並在此基礎上形成了獨立判斷;以及(Ii)公司是否已獲得或獲得其認為必要的有關SPAC各方及其各自業務和運營的文件和信息,以使其能夠就本協議的簽署、交付和履行作出知情決定。它是或將成為其中一方的附屬文件,以及據此和由此而預期的交易。
(B)在簽訂本協議及其作為或將成為締約方的附屬文件時,公司完全依靠自己的調查和分析,以及下列明文規定的陳述和保證文章第四章在附屬文件和任何SPAC締約方或任何其他人的任何其他明示或默示的陳述或保證中,公司以其自身和代表其代表的名義承認、陳述、保證和同意,除非文章第四章在附屬文件中,(I)任何SPAC各方或任何其他人士均未就與本協議相關或與本協議相關的附屬文件或擬進行的交易作出或已作出任何明示或默示的陳述或保證,及(Ii)本公司在此聲明不依賴任何其他文件或資料。
部分 3.26. 《投資公司法》。 本公司不是“投資公司”,也不是直接或間接受“投資公司法”所指的“投資公司”登記和監管的人或其代表“控制”或代表其行事的人。
A-42
第3.27節。陳述和保證的排他性。
(A)儘管向任何SPAC締約方或其各自的任何代表交付或披露任何文件或其他信息(包括任何財務預測或其他補充數據),但本協議另有明文規定者除外第三條或附屬文件,公司或任何其他人均未作出任何明示或暗示的任何種類或性質的陳述或保證,且公司明示不作任何陳述或保證,有關本公司及其附屬公司的業務及事務或控股的資料,已由本公司或其代表管理層或其他人士就本協議擬進行的交易或附屬文件向任何SPAC一方或其任何代表提供,或在任何演示文稿中就本協議、附屬文件或擬進行的交易而提供給本公司及其附屬公司的任何代表,而任何此等材料所載或任何此等陳述中所作的陳述,均不應被視為本協議項下或以其他方式或被視為任何SPAC一方或其任何代表在簽署、交付及履行本協議、附屬文件或擬進行的交易時所依賴的陳述或保證。
(B)除下列明文規定的陳述和保證外第四條就本協議、附屬文件或附屬文件而言,不言而喻,任何成本估計、預測或其他預測、任何數據、任何財務信息或任何備忘錄或要約材料或演示文稿,包括由任何SPAC當事人或其代表提供的任何發售備忘錄或類似材料,均不是、也不應被視為包括任何SPAC當事人的陳述或擔保,且公司或其任何代表在簽署、交付或履行本協議、附屬文件或在此或據此預期進行的交易時,不應也不應被視為依賴。
第四條。
與SPAC各方有關的陳述和保證
受制於部分 8.8,除SPAC披露明細表或至少一個營業日前向美國證券交易委員會提交或提交的任何SPAC美國證券交易委員會報告中陳述的情況外(不包括(I)任何不構成事實陳述的“風險因素”部分中的任何披露、任何前瞻性陳述中的免責聲明中的披露以及一般屬警告性、預測性或前瞻性的其他披露;以及(Ii)出於以下目的而需要披露的任何事項部分 4.1 (組織機構和資格), 部分 4.2 (權威), 部分 4.4 (經紀人), 部分 4.6(a) (大寫)和部分 4.8 (信託帳户)),截至本協議日期和截止日期,各SPAC方特此向公司陳述並保證如下:
部分 4.1. 組織機構和資質。 每個SPAC方都是一家公司,正式組織、註冊或組建(如適用),並根據其註冊法域的法律有效存在且信譽良好。合併子公司管轄文件的真實完整副本已提供給公司,經修訂並於本協議之日生效。
部分 4.2. 權威。 每個SPAC方都擁有必要的企業權力和權力來執行和交付本協議及其作為或將成為一方的每份輔助文件,以履行其在本協議項下和本協議項下的義務(須遵守SPAC股東批准和預期的股東批准
A-43
英寸部分 5.9),並據此完成擬進行的交易。在獲得SPAC股東批准以及合併子公司將根據部分 5.9在簽署和交付本協議、SPAC締約方是或將成為其中一方的附屬文件以及完成本協議和因此預期的交易時,該SPAC締約方已正式授權(或,如果是在本協議日期之後簽訂的任何附屬文件,則在簽署時)由該SPAC締約方採取一切必要的公司行動。在獲得SPAC股東批准後,本協議和SPAC締約方已經或將成為其一方的每一份附屬文件在簽署時已經或將由該SPAC締約方正式有效地簽署和交付,並在簽署和交付時構成或將構成該SPAC締約方的有效、合法和具有約束力的協議(假設本協議和該SPAC締約方是或將是其一方的附屬文件在簽署時得到適當授權並由本協議或該協議的其他當事人簽署和交付,視情況而定)。可根據其條款對此類SPAC締約方強制執行,但有可執行性例外情況。
第4.3節。同意和必要的政府批准;沒有違規行為。
(A)任何SPAC締約方不需要任何政府實體同意、批准、放棄或授權,或就該SPAC締約方執行、交付或履行其在本協議或其是或將成為締約方的附屬文件項下的義務,或完成在此或由此預期的交易方面,獲得任何SPAC締約方的同意、批准、豁免或授權,但以下情況除外:(I)遵守HSR法案並提交文件,或各方確定(合理地採取行動)任何政府實體的任何文件或批准或許可,以完成此處預期的交易,(Ii)向美國證券交易委員會提交(A)美國證券交易委員會的登記聲明/委託書及其效力聲明,以及(B)根據交易法第13(A)款或第15(D)節可能要求的與本協議、附屬文件或擬進行的交易有關的報告,(Iii)向納斯達克提交併獲得批准,以允許按照本協議發行的A類普通股在納斯達克上市,(Iv)提交合並證書,(V)合併附屬公司根據以下規定須取得的批准及同意部分 5.9,(Vi)獲得SPAC股東批准,或(Vii)獲得任何其他同意、批准、授權、指定、聲明、豁免或備案,否則不會對SPAC產生重大不利影響。
(B)在符合部分 4.3(a)任何SPAC締約方簽署、交付或履行本協議或任何SPAC締約方已經或將成為其一方的附屬文件,或由此或由此計劃的交易的完成,都不會直接或間接(在有或沒有適當通知或時間流逝或兩者兼而有之的情況下)(I)導致違反任何SPAC締約方的管理文件的任何規定,(Ii)導致違反或違反,或構成違約,或導致任何條款項下的任何終止、同意、取消、修訂、修改、暫停、撤銷或加速的權利,任何SPAC締約方作為一方的任何合同的任何條件或條款不得(Iii)違反或構成違反任何該SPAC締約方或其任何財產或資產所受約束的任何命令或適用法律,或(Iv)將導致對任何SPAC締約方的任何資產或財產(允許的留置權除外)或股權證券產生任何留置權,但上文第(Ii)至(Iv)款中的任何條款對SPAC締約方作為一個整體並不重要。
部分 4.4. 經紀人。 但下列費用除外(包括在交易結束時到期和應付的費用)部分 4.4SPAC披露明細表(如果適用,這些費用應遵循部分 8.6),任何經紀、發現人、投資銀行家或其他人士無權根據任何SPAC方或其任何附屬公司作出的安排或代表任何SPAC方有任何義務的安排,獲得與本協議擬議交易相關的任何經紀費用、發現人手續費或其他佣金。
部分 4.5. 提供的信息。 在登記聲明/委託書結束前,由或將由SPAC任何一方或其代表提供或將明確提供以供納入或通過引用併入註冊聲明/委託書的任何信息,在註冊聲明/委託書宣佈生效時,在下列情況下
A-44
註冊聲明/代理聲明將郵寄到關門前在SPAC股東大會或SPAC股東大會召開時,以及在對其進行任何修訂的情況下,在作出該等修訂時,該等聲明包含任何有關重大事實的不真實陳述,或遺漏陳述任何必須陳述或必需陳述的重大事實,以根據作出陳述的情況,使該陳述不具誤導性。
第4.6節。大寫。
(A)SPAC的法定股本包括(I)100,000,000股A系列普通股,(Ii)10,000,000股B系列普通股,及(Iii)1,000,000股優先股,每股面值0.0001美元。截至本協議日期,(A)發行了10,935,691股A系列普通股和1股B系列普通股(包括3,435,692股受贖回權約束的股票),所有這些股票均已有效發行、繳足股款和不可評估,以及(B)SPAC的國庫中不持有SPAC普通股。
(B)除下列各項外部分 4.6(b)根據SPAC披露時間表及本協議、附屬文件或擬進行的交易,或經雙方共同同意,不存在(I)股權增值、影子股權或利潤分享權,或(Ii)期權、限制性股票、影子股票、認股權證、購買權、認購權、認購權、轉換權、交換權、認購、認沽、優先購買權或首次要約權或其他需要SPAC的合同,並且,除非本協議、附屬文件或雙方共同書面同意,否則SPAC沒有義務發行、出售或以其他方式使其成為未償還證券,或收購、回購或贖回任何股權證券或可轉換為或可交換為SPAC股權證券的證券。對於SPAC、保薦人或據SPAC所知的任何其他人蔘與的SPAC股權證券的投票或轉讓,不存在有投票權的信託、代理或其他合同。
(C)截至本協議日期未償還的合併附屬公司的股權證券(I)已獲正式授權及有效發行,並已悉數支付;及不可評估,(Ii)在所有實質性方面都符合適用法律,以及(Iii)沒有違反或違反SPAC作為締約方或受其約束的任何優先購買權或合同。合併子公司所有已發行的股權證券均由SPAC直接擁有,沒有任何留置權(適用證券法規定的轉讓限制除外)。於本協議日期,SPAC除合併子公司外並無其他附屬公司,亦不直接或間接擁有合併子公司以外的任何人士的任何股權證券。
(d) 部分 4.6(d)SPAC披露時間表列出了SPAC截至本協議日期的所有債務清單,包括此類債務的本金金額、截至本協議日期的未償餘額及其債務人和債權人。
部分 4.7. 美國證券交易委員會備案文件。 除了表格上的季度報告10-Q在截至2023年6月30日和2023年9月30日的期間內,自首次公開募股以來,SPAC已從所有重要方面及時向美國證券交易委員會提交或提交了其根據聯邦證券法在本協議日期之前必須提交或提交的所有聲明、表格、報告和文件(統稱,連同其中包含的任何證物和時間表以及其他信息,並且自提交之時以來一直被補充、修改或修訂)SPAC美國證券交易委員會報告),並將根據聯邦證券法(統稱,連同其中的任何證物和時間表以及其中包含的其他信息,以及在提交後可能被補充、修改或修訂的所有其他聲明、表格、報告和其他文件,但不包括註冊聲明/委託書),提交或提供在本協議日期後必須向美國證券交易委員會提交或提交的所有其他聲明、表格、報告和其他文件SPAC美國證券交易委員會補充報道“)。截至各自的備案日期,以及截至取代初始申報的任何修訂或備案之日,每份SPAC美國證券交易委員會報告在所有實質性方面都得到了遵守,而截至各自的備案日期,以及截至取代初始申報的任何修訂或備案之日,每份額外的SPAC美國證券交易委員會報告將在所有實質性方面符合適用於SPAC美國證券交易委員會報告或其他SPAC美國證券交易委員會報告的聯邦證券法(如適用)的要求;提供
A-45
就SPAC美國證券交易委員會的其他報告而言,本句中的陳述和保證受中陳述的陳述和保證的約束部分 3.23就本公司或代表本公司明確提供以供納入或納入其中的所有資料而言,在各方面均屬真實及正確。截至各自的提交日期,太平洋空間委員會美國證券交易委員會報告不(A)不包含任何對重大事實的不真實陳述,或(B)不遺漏陳述必須在其中陳述或在其中陳述所必需的重大事實,視情況而定,且在任何重大方面不具誤導性。截至本協議日期,從美國證券交易委員會收到的關於SPAC美國證券交易委員會報告的評論信件中沒有未解決或未解決的評論。
部分 4.8. 信託帳户。 截至本協議簽訂之日,SPAC信託賬户中的現金金額至少相當於36,466,121美元。信託賬户中的資金是:(A)投資於《投資公司法》第(2)(A)(16)節所指的美國“政府證券”,到期日不超過185天,或投資於符合規則規定某些條件的貨幣市場基金。2a-7根據《投資公司法》頒佈,僅投資於直接的美國政府國債,以及(B)根據SPAC和作為受託人的大陸股票轉讓信託公司於2022年1月13日達成的特定投資管理信託協議,以信託形式持有。受託人“)(”信託協議“)。沒有任何單獨的協議、附函或其他諒解(無論是書面的還是不成文的,明示的或暗示的)會導致SPAC美國證券交易委員會報告中對信託協議的描述在任何重要方面都不準確,或者,據SPAC所知,任何人都有權獲得信託賬户中的任何資金(除(I)關於遞延承銷佣金或税項,(Ii)關門前SPAC股東應已根據SPAC的管理文件選擇贖回其A系列普通股,或(Iii)如果SPAC未能在SPAC管理文件規定的分配時間內完成業務合併並清算信託賬户(受信託協議條款的限制,SPAC(允許SPAC支付信託賬户的清算、解散和清盤的費用)),然後關門前SPAC股東)。在關閉之前,不得釋放信託賬户中持有的任何資金,除非符合太平洋空間委員會管理文件和信託協議中所述的情況。太古地產已履行其迄今根據信託協議須履行的所有重大責任,且並無重大違約或拖欠履行或與信託協議有關的任何其他方面(聲稱或實際),且據太古地產所知,在適當通知或時間流逝或兩者兼而有之的情況下,並無發生任何事件會構成信託協議項下的重大違約。截至本協議簽訂之日,沒有任何與信託賬户有關的索賠或訴訟待決。自2022年1月13日以來,SPAC沒有從信託賬户中發放任何資金(除(I)信託協議允許從信託賬户中持有的資金賺取的利息收入和(Ii)與2023年4月18日SPAC註冊證書修正案相關的股東贖回資金外)。在完成預期的交易後,包括從信託賬户分配資產,(A)就遞延承銷佣金或税項,或(B)向關門前如SPAC股東已根據SPAC的管治文件選擇贖回其A系列普通股,並分別根據信託協議的條款及信託協議所載,SPAC將不再根據信託協議或SPAC的管治文件承擔清算或分派信託賬户內持有的任何資產的責任,而信託協議將根據其條款終止。
部分 4.9. 與附屬公司的交易。 部分 4.9SPAC披露日程表列出了(A)SPAC與(B)SPAC或保薦人的任何高級管理人員、僱員、合夥人、成員、經理、直接或間接股權持有人(包括保薦人)或關聯公司或前述人士的任何家庭成員之間的所有合同,另一方面(本(B)款中提到的每個人,aSPAC關聯方“),尚未在《太平洋空間委員會美國證券交易委員會》報告中披露的,但下列情況除外:(I)關於一方在正常業務過程中受僱於太平洋空間公司或向其提供服務的合同;以及(Ii)在本協定日期之後簽訂的、依照下列任何一項允許的合同部分 5.10或按照以下條款訂立部分 5.10。太古股份關聯方(A)對太古地產的業務中使用的任何有形資產擁有任何權益,(B)直接或間接擁有作為客户、供應商、董事客户或高管的任何人士的任何重大財務權益,或身為上述人士的高管。
A-46
SPAC的貸款人、合作伙伴、客户、出租人、承租人或其他重大業務關係,或(C)您欠SPAC任何重大金額,或被SPAC欠任何重大金額。根據本協議規定必須披露的所有合同、安排、諒解、利益和其他事項部分 4.9在本文中被稱為“SPAC關聯方交易記錄。”
部分 4.10. 打官司。 沒有(而且自其組織、成立或組建以來,視情況而定)沒有懸而未決的程序,或據空間規劃委員會所知,對空間規劃委員會的任何締約方或其各自的任何董事或高級管理人員構成威脅的程序,如果作出不利的決定或解決,將對空間規劃委員會各方作為一個整體具有重大意義,並且,據空間規劃委員會所知,不存在任何可合理預期構成任何此類程序基礎的事實。SPAC各方及其各自的任何財產或資產均不受任何實質性訂單的約束。截至本協議之日,任何SPAC締約方沒有針對任何其他人的重大訴訟待決。沒有(自其組織、成立或組建以來,視情況而定)沒有(A)任何和解或類似協議對SPAC或其業務的運營施加任何實質性的持續義務或限制,以及(B)等待任何政府實體對SPAC或其任何董事或高級管理人員進行威脅、審計、審查或調查,或據SPAC所知,威脅、審計、審查或調查。
部分 4.11. 遵守適用法律。 每個SPAC締約方(自其合併以來)都遵守所有適用的法律,但對SPAC締約方作為一個整體而言並不重要的法律除外。
部分 4.12. 合併子活動。 合併子公司僅為訂立本協議、附屬文件及完成據此擬進行的交易而成立,且並無從事任何活動或業務,但因其註冊成立或談判、準備或執行本協議或任何附屬文件、履行本協議或任何附屬文件中的契諾或協議或完成據此或據此擬進行的交易而發生的事件或與之相關或產生的活動或業務除外。合併子公司並無任何負債。
第4.13節。內部控制;上市;財務報表。
(A)除因SPAC作為證券法所指的“新興成長型公司”(經經修訂的2012年JumpStart Our Business Startups Act修訂)或交易法所指的“較小的報告公司”的地位而不需要豁免各種報告要求外,(I)SPAC自首次公開發售以來,已建立並維持財務報告的內部控制制度(定義見規則13A-15和規則15d-15根據《交易法》)足以對SPAC財務報告的可靠性和根據GAAP為外部目的編制SPAC財務報表提供合理保證,以及(Ii)SPAC已建立和維持披露控制和程序(定義見規則13A-15和規則15d-15根據《交易法》),旨在確保與SPAC有關的信息被SPAC內的其他人告知SPAC的主要執行人員和主要財務官。這種披露控制和程序有效地及時提醒SPAC的首席執行官和首席財務官注意根據《交易所法案》的規定必須包括在SPAC定期報告中的重要信息。
(B)董事的每一位高管和太平洋投資管理公司的每一位高管都已及時向美國證券交易委員會提交了交易所法案第16(A)節及其下頒佈的規則和條例所要求的所有聲明。SPAC沒有采取任何薩班斯-奧克斯利法案第402條禁止的行動。
(C)自首次公開招股以來,太盟地產在各重大方面均遵守納斯達克所有適用的上市及企業管治規則及規例。代表已發行和已發行的A系列普通股的證券類別根據交易法第12(B)節進行登記,並在納斯達克上市交易。目前尚無任何程序待決,或據SPAC所知,納斯達克或美國證券交易委員會並未就該等實體意圖註銷A系列普通股或禁止或終止A系列普通股在納斯達克上市一事向該等實體發出威脅。SPAC尚未根據《交易法》採取任何旨在終止A系列普通股註冊的行動。
A-47
(D)(I)“美國證券交易委員會”報告載有真實而完整的“亞太區議會財務報表”(包括所有相關附註及附表)。SPAC財務報表“)。亞太區財務報表(A)在各重大方面均公平地列報亞太區於有關日期的財務狀況、截至該日各期的經營成果及現金流量,並在所有重大方面公平地列示其股東權益,(B)在所涉期間內一致應用的公認會計原則編制,及(C)在所有重大方面均符合適用的會計規定,以及於有關日期生效的美國證券交易委員會、交易法及證券法的規則和規定(包括監管)。S-X或法規S-K,視何者適用而定)。
(E)太古集團已建立並維持內部會計控制制度,旨在在所有重要方面提供合理保證:(I)所有交易均按照管理層的授權執行,及(Ii)所有交易均按需要記錄,以便根據公認會計原則編制適當及準確的財務報表,並維持對太盟集團及其附屬公司資產的問責。太古集團根據公認會計原則及適用法律,在太古集團財務報表所涵蓋的所有期間內,維持並一直保持太古集團在日常業務過程中的賬簿及記錄準確及完整,並反映太古集團的收入、開支、資產及負債。
(F)SPAC沒有向任何高管提供未償還貸款或其他信貸擴展(定義見規則3b-7根據《交易法》)或董事。
(G)除下列各項外部分 4.13(g)根據SPAC披露明細表,自SPAC成立以來,SPAC(包括其任何僱員)和據SPAC的獨立審計師所知,沒有收到任何書面投訴、指控、斷言或聲稱存在或一直存在以下情況:(1)SPAC財務報告的內部控制存在“重大缺陷”;(2)SPAC財務報告的內部控制存在“重大缺陷”;或(3)涉及SPAC管理層或參與SPAC財務報告內部控制的其他僱員的欺詐行為,不論是否重大。
部分 4.14. 沒有未披露的債務。 但第(A)項所列的負債除外部分 4.14(B)與談判、準備或執行本協議或任何附屬文件、履行本協議或任何附屬文件中的契諾或協議或完成在此或由此擬進行的交易(為免生疑問,包括因與本協議、附屬文件或據此擬進行的交易有關的任何法律程序而產生或有關的任何債務,包括因上述任何事項引起或有關的任何股東要求或其他股東訴訟(包括衍生債權)而產生的開支或任何與之有關的負債);(C)在SPAC財務報表中列出或披露,(D)自SPAC美國證券交易委員會報告所載在正常業務過程中的最近一份資產負債表之日起產生的(沒有一項不是違約、違反保修、侵權、侵權或違法的責任),(E)沒有被允許依據或按照以下規定發生的部分 5.10,或(F)不是,也不會被合理地預期為對SPAC具有重大意義的,無論是單獨的還是總體的,SPAC不承擔任何責任。
部分 4.15. 員工很重要。 SPAC並無任何現任或前任僱員,亦不維持、贊助、貢獻或承擔任何“僱員福利計劃”(如ERISA第3(3)節所界定)的任何現有或未來責任(本協議預期的交易除外)。
第4.16節。税務問題。
(A)每一SPAC締約方已編制並提交其要求提交的所有重要納税申報表,所有該等納税申報單在所有重要方面均真實、完整,並在所有重要方面符合所有適用法律,並且每一SPAC締約方已支付其所需支付或存放的所有重要税款,無論是否顯示在納税申報表上。
A-48
(B)每一SPAC締約方已及時扣繳並向適當的税務機關支付與任何僱員、個人獨立承包商、其他服務提供商、股權持有人或其他第三方支付或應付的金額相關的所有扣繳和支付的重大金額。
(C)目前沒有任何太平洋區域委員會締約方是税務審計或審查的對象,也沒有被書面通知開始或預期開始任何尚未解決或完成的税務審計或審查,在每一種情況下都是關於實質性税收的。
(D)任何SPAC締約方均未同意延長或免除任何税務機關評估或徵收任何實質性税項的期限,但已不再有效或屬於延長提交在正常業務過程中取得的納税申報單的期限的任何此類延期或豁免除外。
(E)沒有《守則》第7121節所述的“結束協議”(或任何相應或類似的國家、地方或非美國根據《所得税法》、私人信函裁決、技術諮詢備忘錄或任何税務機關就任何SPAC締約方訂立或發佈的類似協議或裁決,這些協議或裁決將在截止日期後生效。
(F)沒有任何SPAC當事人是,也沒有SPAC當事人是守則和財政部條例第(6707A)節所界定的任何“上市交易”的一方第1.6011-4節(或任何相應或類似的州、地方或非美國所得税法)。
(G)對任何SPAC締約方的任何資產沒有任何税收留置權,但對截至截止日期尚未到期和應支付的税款,或正在通過適當的程序真誠地提出爭議,並已根據公認會計準則為其建立了足夠準備金的税款,沒有留置權。
(H)在聲稱或擬受《守則》第355節管限的交易中,並無任何SPAC締約方是分銷公司或受控公司。
(I)沒有任何SPAC締約方(I)是提交綜合聯邦所得税申報單的附屬團體的成員(其共同母公司是SPAC的團體除外)或(Ii)在以下條款下對任何個人(SPAC締約方除外)的税收負有任何重大責任第1.1502-6節《財政部條例》(或任何類似的州、地方或非美國作為受讓人或繼承人,通過合同或其他方式(不包括在正常業務過程中籤訂的、其主要目的與税收無關的任何合同)。
(J)在SPAC締約方沒有提交特定類型的納税申報表或支付特定類型的税款的司法管轄區內,任何税務當局從未提出過任何書面索賠,即該SPAC締約方被要求或可能被要求在該司法管轄區提交該類型的納税申報表或向該司法管轄區支付該類型的税款,而這些索賠尚未得到解決或撤回。
(K)SPAC任何一方都不是任何税收分配、税收分享或税收賠償或類似協議(除在正常業務過程中籤訂的主要與税收無關的合同中所包括的協議外)的一方,也不是任何合營企業、合夥企業或其他安排的一方,這些合資企業、合夥企業或其他安排被視為美國聯邦所得税目的的合夥企業。
(L)每一SPAC締約方僅在其組織、註冊或組建(視情況而定)的管轄範圍內是税務居民,但只有在有理由預計這一陳述不屬實會導致重大税收責任的情況下才是納税居民。
(M)任何跨太平洋區域締約方在其組織所在國以外的其他國家設有分支機構、常設機構(在適用的税收條約的含義內)或在其他國家設有辦事處或固定營業地點,但前提是這一陳述不屬實可合理地預期會引起實質性的納税義務。
(N)在截止日期之後結束的任何應税期間(或部分期間),由於下列原因,任何SPAC締約方均不需要在應納税所得額(或部分應納税所得額)中列入任何重大收入項目或排除任何重大扣除項目:(I)改變或使用不當的會計方法。
A-49
在截止日期當日或之前,(Ii)在截止日期當日或之前簽署的《守則》第7121節所述的《結算協議》(或美國州、地方或外國所得税法的任何相應或類似規定),(Iii)在截止日期或之前進行的分期付款銷售或未平倉交易處置,(Iv)在截止日期或之前收到的遞延收入或預付金額,在正常業務過程之外(V)公司間交易或超額損失金額在《守則》第(1502)節下的財政部條例中描述(或美國州或地方或非美國所得税法),或(Vi)根據該法第965(H)條進行選舉。
(O)沒有任何SPAC締約方根據《關注法》遞延任何物質税。
(P)涉及SPAC各方的所有關聯方交易在實質上都符合《守則》第482節、根據其頒佈的《財政部條例》以及任何類似的州、地方或非美國法律,但只有在這種陳述不屬實的情況下,才能合理地預計會引起實質性的納税義務。
(Q)任何SPAC當事人(I)不知道任何事實或情況,或(Ii)已採取或同意採取任何行動,而該等事實或情況可合理地預期會阻止該合併有資格獲得預期的税務待遇。
第4.17節。調查;沒有其他陳述。
(A)每一SPAC締約方以其自身及其代表的名義確認、陳述、保證並同意:(I)其已對公司及其子公司的業務、資產、狀況、運營和前景進行了獨立的審查和分析,並在此基礎上形成了獨立判斷;(Ii)是否已向其提供或獲得其及其代表認為必要的有關公司、其子公司和業務的文件和信息,以使其能夠就本協議的簽署、交付和履行作出知情決定;它是或將成為其中一方的附屬文件,以及據此和由此而預期的交易。
(B)在簽訂本協定及其已成為或將成為締約方的附屬文件時,每一SPAC締約方僅依靠其自己的調查和分析以及下述明文規定的陳述和保證第三條在附屬文件和公司或任何其他人的任何其他明示或默示的陳述或保證中,每一SPAC締約方代表其自身和代表承認、陳述、保證和同意,除非第三條在附屬文件中,(I)本公司或任何其他人士均未就與本協議有關或與本協議相關的附屬文件或擬進行的交易作出或已作出任何明示或默示的陳述或保證,及(Ii)每名SPAC締約方特此聲明不依賴任何其他文件或資料。
第4.18節。商業活動。
(A)SPAC自成立以來,除與SPAC首次公開招股有關的活動或為完成業務合併而進行的活動外,並無從事任何業務活動。除其管轄文件所載或本協議或附屬文件及本協議擬進行的交易另有預期外,本公司並無訂立任何合約,而該等合約已或將會合理地預期會在任何重大方面禁止或損害SPAC的任何業務實踐或SPAC對財產的任何收購,或SPAC目前進行或預期於成交時進行的業務。
(B)太盟並不擁有或有權直接或間接取得任何公司、合夥企業、合營企業、業務、信託或其他實體的任何權益或投資(不論是股權或債務)。
(C)除本協議外,在此及據此預期的附屬文件及其他文件和交易(包括與此有關的開支和費用
A-50
除上述費用及未支付的SPAC費用外,SPAC美國證券交易委員會報告中顯示的任何合同,SPAC均不屬於以下任何合同的訂約方:(I)本協議簽訂之日,SPAC有義務支付50,000美元或更多款項;或(Ii)本協議結束後,該合同將立即繼續有效,並限制本公司在任何業務線或任何地理區域從事任何實質性工作的權利。
(D)太古地產並不擁有、租賃、許可或以其他方式佔用任何不動產。SPAC不擁有或許可任何知識產權。
部分 4.19. 投資公司法;就業法。 SPAC不是“投資公司”或由“投資公司”直接或間接“控制”或代表“投資公司”行事的人,在每一種情況下都符合“投資公司法”的含義。SPAC構成了JumpStart Our Business Startups(JOBS)法案所指的“新興成長型公司”。
第4.20節。陳述和保證的排他性。
(a)除非本協議另有明確規定,否則不得向公司或其任何代表交付或披露任何文件或其他信息(包括任何財務計劃或其他執行數據)。 第四條或附屬文件,SPAC各方或任何其他人均不作任何明示或暗示的任何類型或性質的陳述或保證,且各SPAC方明確不作任何陳述或保證,有關任何SPAC方的業務和事務或控股的材料已由該SPAC方或其任何代表提供給公司或其任何代表,或在任何SPAC方的業務和事務的任何演示文稿中提供給該SPAC方的管理層或其他人,與本協議或附屬文件中預期的交易相關,且任何該等材料中包含的或在任何此類演示文稿中所作的陳述均不應被視為本協議項下或以其他方式或被視為公司或其任何代表在簽署、交付和履行本協議、附屬文件或本協議擬進行或據此進行的交易時所依賴的陳述或保證。
(B)除下列明文規定的陳述和保證外第三條任何成本估計、預測或其他預測、任何數據、任何財務信息或任何備忘錄或要約材料或演示文稿,包括由公司或代表公司提供的任何發售備忘錄或類似材料,均不是也不應被視為或被視為包括公司的陳述或擔保,且任何SPAC一方或其任何代表在簽署、交付或履行本協議、附屬文件或在此或據此預期進行的交易時,均不且不應被視為依賴。
第五條
聖約
第5.1節。公司的業務行為。
(A)自本協定日期起至本協定根據其條款(“本協定”)終止或終止為止過渡期“),除本協議明文規定外,公司應並應促使其子公司
A-51
公司披露明細表或適用法律要求的任何附屬文件部分 5.1(a)(I)根據公司披露時間表,合理地遵守任何適用的防疫措施或SPAC明確同意的(雙方同意,任何同意請求不得被無理扣留、附加條件或延遲),(I)在正常過程中經營業務,並在適用的情況下,在所有重大方面與過去的慣例保持一致,(Ii)採取商業上合理的努力來維持和維護公司及其子公司的業務組織、資產、財產和重要業務關係的完整;提供在任何情況下,公司及其子公司都不會遵守部分 5.1(b)構成對此的違反部分 5.1(a); 並進一步提供公司或其任何附屬公司,或公司董事會或任何附屬公司的董事會採取或不採取的任何行動,只要公司、其附屬公司、公司董事會或有關附屬公司的董事會合理地認為該等作為或不作為對於遵守任何流行病措施是合理必要或適宜的,則在任何情況下均不得被視為違反本條例部分 5.1; 然而,前提是,(1)公司應在合理切實可行的範圍內,就任何該等作為或不作為事先給予SPAC書面通知,如果公司發出本條第(1)款所述的事先書面通知並不合理地切實可行,則公司應在該等作為或不作為後立即向SPAC發出該書面通知;及(2)在任何情況下,根據本句採取的任何作為或不作為均不得被視為不構成違反部分 5.1如果該作為或不作為屬於部分 5.1(b) (i), (Ii), (Iv), (v), (Xii), (Xiv), (Xv)和(Xviii).
(B)在不限制前述一般性的情況下,在過渡期內,除本協議明確規定外,公司應按照適用法律的要求,在公司披露明細表上披露的任何合同或任何附屬文件部分 5.1(b)根據公司披露時間表或經SPAC明確同意(此類同意不得被無理扣留、附加條件或延遲),不做且應導致其子公司不做以下任何事情:
(I)宣佈、作廢或作出任何非現金對其任何已發行和未償還的股權證券進行分銷,或回購、取消、贖回、促進其任何已發行和未償還的股權證券的減資或以其他方式收購其已發行和未償還的股權證券或任何可轉換為(無論是當前可轉換或僅在經過一段時間或某些事件發生後才可轉換)或可交換為其股權證券的證券,或提出進行上述任何事情;
(Ii)(A)與任何人合併、合併、合併或合併,或(B)購買或以其他方式收購(不論是以合併或合併、購買任何股權證券或購買任何公司、合夥、有限責任公司、合資企業、協會或其他商業實體或組織或其分支的方式);
(Iii)調整、拆分、合併、細分、資本重組、重新分類或以其他方式對其任何股權證券作出任何更改,或發行任何其他證券以代替或取代其股權證券;
(Iv)通過或建議其股東批准或採納對其管理文件的任何修訂、補充、重述或修改,但為實現本公司優先股轉換所需者除外;
(V)(A)出售、轉讓、轉讓、轉易、放棄、租賃、許可、允許失效或終止或以其他方式處置任何物質資產或財產(包括租賃的不動產,但不包括知識產權),或在正常業務過程中出售、轉讓或產生任何物質資產或財產(包括租賃的不動產,但不包括知識產權),或(B)就任何物質資產或財產(包括租賃的不動產,但不包括知識產權)設立、受制於或產生任何留置權(許可留置權除外);
(Vi)轉讓、發行、交付、出售、質押、授予或以其他方式直接或間接處置,或受留置權的規限,(A)轉讓、發行、交付、出售、質押、授予或以其他方式直接或間接處置,或(B)轉讓、發行、交付、出售、質押、授予或以其他方式直接或間接處置或
A-52
受留置權的約束,其任何股權證券或任何子公司的股權證券(視情況而定);但公司可根據公司股權計劃向現有和新員工授予股權證券,但須在任何此類擬議批准前至少五(5)個工作日向SPAC及其法律顧問發出事先通知並有機會審查該等擬議授予,且任何此類擬議授予均符合所有適用法律,包括守則第409a條或第424條,且估值由獨立第三方評估公司確定,包括與本公司有關的所有重要信息,包括本協議預期的交易;
(Vii)單獨或合計招致、產生、承擔或以其他方式對超過500,000美元(在正常業務過程中發生的設備融資和貿易應付款項除外)的任何債務承擔責任,或為他人的利益提供擔保;
(Viii)訂立、修訂、修改、放棄任何實質性合同下的任何實質性利益或權利、創設、轉讓、承擔或終止或撤銷任何實質性合同(為免生疑問,不包括根據其條款對任何此類實質性合同進行的任何到期、自動延期或續簽,或根據任何實質性合同的條款訂立額外的工單);
(Ix)向任何人士個別或合共作出超過250,000美元的貸款、墊款或其他財產的出資、擔保或任何投資,但(A)償還僱員及其他服務提供者在正常業務過程中的開支,及(B)在正常業務過程中向本公司及其附屬公司的供應商支付預付款及按金除外;
(X)除非依據部分 5.20和部分 5.21根據任何員工福利計劃的條款或適用法律的要求,(A)在任何實質性方面修訂或修改,採用、訂立或終止或撤銷任何實質性員工福利計劃或任何福利或補償計劃、政策、方案或合同,如果在本協議日期生效,則該等福利或補償計劃、政策、方案或合同將是實質性員工福利計劃,(B)增加或同意增加應支付給任何現任或前任關鍵員工或臨時工的補償或獎金,或支付或同意支付任何獎金,但在每種情況下,任何此類關鍵員工或臨時工的個人年度和擇優加薪最高可達3%(3%),獎金支付是在正常業務過程中進行的,並與以往的做法一致,視情況而定;(C)採取任何行動,加速向任何現任或前任關鍵員工或臨時工支付或將支付給任何現任或前任關鍵員工或臨時工的任何付款、獲得付款或福利的權利或資金的歸屬或提供資金;(D)放棄或解除任何競業禁止;非邀請函, 不招人,任何現任或前任關鍵員工的保密或其他限制性契約義務,(E)增加任何現任或前任董事高管、經理、高級管理人員或員工的遣散費或控制權薪酬或福利的變更,或(F)僱用、終止(非因由)任何關鍵員工(或如果他們受僱於本公司或其任何子公司,將成為關鍵員工的人),或解僱任何一組員工,如果此類集體終止單獨會觸發WARN法案;
(Xi)訂立、承擔、轉讓、修訂或終止(不包括根據其條款的任何期滿)其為當事一方或受其約束的任何集體談判或類似協議(包括與職工會和工會的協議及附函),但在正常業務過程中按以往慣例除外;
(xii)做出、更改或撤銷任何重大税務選擇或重大税務會計方法,以與過去做法不一致的方式提交任何重大納税申報表,修改任何重大納税申報表,與政府實體就重大税款達成任何協議,和解或妥協政府實體就任何重大税款提出的任何索賠或評估,放棄要求退還大量税款的任何權利、同意延長或豁免適用於任何重大税務索賠或評估的法定時效期限或達成任何税收分享或類似協議(在正常業務過程中達成的任何主要目的與税收無關的協議除外);
A-53
(Xiii)免除、免除、妥協、和解或清償任何待決或受威脅的申索,或以合約或其他方式妥協或了結任何法律責任,而履行該等法律責任會在任何時間(A)涉及支付總額超過$250,000的款項,(B)施加任何材料,非貨幣性對其(或關閉後的SPAC或其任何附屬公司)的義務,(C)要求其接受或讓步物質禁令救濟,或(D)涉及政府實體或被指控的犯罪行為;
(Xiv)授權、建議、提議或宣佈打算通過或以其他方式實施全部或部分清算、解散、重組、資本重組、重組或類似交易的計劃;
(Xv)在任何重大方面改變本公司的會計原則、政策、程序、慣例或方法,或作出任何會對本公司及其附屬公司的已呈報綜合資產、負債或經營業績有重大影響的改變,但根據GAAP或PCAOB準則作出的改變除外;
(Xvi)與任何經紀、發現人、投資銀行或其他人士訂立任何合約,而根據該等合約,該人有權或將有權獲得與本協議所擬進行的交易有關的任何經紀費用、發現人費用或其他佣金;
(Xvii)訂立任何合同或其他安排,實質上限制其或其關聯公司從事或競爭任何重要業務或進入新的重要業務的能力;
(Xviii)使任何總計超過1,000,000美元的資本支出,但不包括與第#條所列資本支出預算一致的任何資本支出(或一系列相關資本支出)部分*5.1(B)(Xviii)公司信息披露明細表;
(Xix)自願不按過去慣例的形式和數額維持涵蓋其及其附屬公司及其各自財產、資產和業務的物質保險單的全部效力和效力;
(xx)與任何公司關聯方進行任何交易或在任何重大方面修改任何現有合同,但在本協議允許的範圍內, 部分*5.1(B)(X)條、年度補償、提供福利或報銷費用的普通程序付款;
(Xii)出售、轉讓、轉讓、轉易、放棄、租賃、特許或以其他方式處置、或對任何知識產權設定或產生任何留置權(准予留置權除外),但授予除外非排他性根據合同研究協議、臨牀試驗協議或為公司或其任何子公司提供研究、臨牀試驗或供應服務的供應協議,在每種情況下,這些協議都是由公司或其任何子公司在正常業務過程中籤訂的,並且授予使用任何知識產權的權利對每個此類協議下的任何業績都是附帶的,而不是實質性的;
(Xxii)除故意放棄在公司管理層合理判斷下對公司或其附屬公司的業務無關緊要的知識產權外,允許任何維持任何知識產權所需的行動失效或失效或不採取任何行動;或
(xxiii)簽訂任何合同,採取或促使採取,或以其他方式有義務採取或促使採取本合同中規定的任何行動。 部分 5.1.
不管這件事中有什麼部分 5.1根據本協議或本協議的相反規定,本協議不得(I)直接或間接賦予SPAC在關閉前控制或指導本公司運營的權利,或(Ii)禁止或以其他方式限制本公司或其子公司使用、支付或解除本公司的任何債務、公司費用或負債的能力。
A-54
第5.2節。努力完善。
(a)根據本協議規定的條款和條件,各方應盡合理的最大努力採取或促使採取所有行動,並採取或促使採取所有合理必要或可取的措施,以儘快合理可行地完成本協議預期的交易並使其生效(包括(i)滿足但不放棄 第六條並且,如果該方在本協議日期後成為任何附屬文件的一方,則在本協議要求時簽署並交付該等附屬文件,(ii)盡合理的最大努力征求與SPAC股東批准有關的代理人,及(iii)盡合理最大努力按認購協議所載條款及條件取得PIPE融資,(iv)本公司接納,或促使採取一切必要或可取的行動,以促成 部分 5.2(a)(I)根據本公司披露時間表終止,自收盤時起生效,且不會對本公司或其任何聯屬公司(包括自生效時間起及之後,包括SPAC)產生任何進一步義務或責任;及(V)向納斯達克提交所有有關文件並取得其所有有關批准,以允許根據本協議發行的A系列普通股在納斯達克上市)。在不限制前述一般性的情況下,各方應盡合理最大努力獲取、提交或交付任何必要、適當或適宜的政府實體的協議書,以完成本協議或附屬文件所設想的交易。與獲得此類同意相關的費用,包括高鐵法案申請費,應由SPAC承擔;提供, 然而,,每一締約方應在符合部分 8.6,承擔起它的自掏腰包與準備任何該等協議有關的費用及開支。每一締約方應(A)在本協議簽訂之日起迅速(且無論如何在十個工作日內)根據《高鐵法案》就本協議擬進行的交易提交任何適當的文件,(B)應在合理可行的情況下儘快迴應任何政府實體根據《高鐵法案》可能要求的任何額外信息和文件材料的請求。SPAC應及時將任何SPAC締約方與任何政府實體之間的任何通信通知公司,而公司應迅速將公司或其任何附屬公司與任何政府實體之間的任何通信通知SPAC,在任何一種情況下,都應就本協議或任何附屬文件所考慮的任何交易向SPAC通報。在不限制前述規定的情況下,各方及其關聯公司不得延長高鐵法案下的任何等待期、審查期或可比期限,或與任何政府實體訂立任何協議,以不完成本協議或附屬文件所設想的交易,除非事先獲得SPAC和本公司的書面同意。這裏面什麼都沒有部分 5.2任何一方或其任何附屬公司有義務同意(1)出售、許可或以其他方式處置,或單獨持有並同意出售、許可或以其他方式處置任何實體、資產或設施,(2)終止、修改或轉讓現有關係和合同權利或義務,包括許可,或(3)簽訂新的許可或其他協議。除非事先得到SPAC和公司的書面同意,任何一方均不得同意針對任何其他方的任何前述措施。
(B)在過渡期內,除非適用法律禁止,否則SPAC各方及本公司應給予本公司(如屬任何SPAC方)或SPAC(如屬本公司)的法律顧問一個合理機會,以便事先審閲與本協議或附屬文件擬進行的交易有關的任何擬向任何政府實體發出的書面通訊,並真誠地考慮對方的意見。雙方同意不參加任何與本協議擬議交易有關的政府實體的實質性會議或討論,無論是親自參加還是通過電話進行,除非事先與任何SPAC方、公司或SPAC(如果是公司)進行磋商。雙方同意就任何一方或代表任何一方根據或與《高鐵法案》或任何外國反托拉斯法提出或提交的司法程序提出或提交的任何分析、外觀、陳述、備忘錄、簡報、論點、意見和建議進行協商和合作。
A-55
(C)即使協議中有任何相反的規定,如果部分 5.2與本協議中的任何其他公約或協議相沖突文章 V這是為了具體處理某些主題,則該其他公約或協議應僅在這種衝突的範圍內進行管理和控制。
(D)在不限制本協議的一般性的原則下部分 5.2,SPAC將(並應促使贊助商)作出商業上合理的努力,以滿足下列條件部分 6.3(c)可包括,在過渡期內,在符合適用法律的情況下,使用商業上合理的努力,從在本協議日期之前尚未簽訂認購協議的人那裏獲得認購協議。
第5.3節。保密和信息獲取。
(A)雙方特此確認並同意,根據本協議提供的信息和本協議擬完成的交易均受保密協議條款的約束,該協議的條款通過引用併入本協議,作必要的變通。儘管本協議有前述規定或有任何相反規定,如果部分 5.3(a)或保密協議與本協議中包含的任何其他旨在披露、使用或提供信息或其他方面的公約或協議相沖突,則本協議中所包含的其他公約或協議應在此類衝突的範圍內進行管轄和控制。
(B)在過渡期內,在發出合理的事先書面通知後,本公司應在正常營業時間內向SPAC及其代表提供或安排提供本公司董事、高級管理人員、簿冊及記錄的合理查閲(方式不得幹擾本公司的正常業務運作,或在考慮到新冠肺炎或任何流行病措施,危及公司任何員工的健康或安全(這可能需要遠程和電話會議)。儘管有上述規定,公司不應被要求或導致向SPAC或其任何代表提供任何信息:(I)如果這樣做會(A)違反公司所受的任何法律,(B)會導致任何商業祕密的泄露,(C)會違反公司關於保密的任何具有法律約束力的義務,不披露或隱私或(D)危及根據律師-委託人特權或律師工作產品原則為公司提供的保護(提供在第(A)款至第(D)款的情況下,公司應盡商業上合理的努力,在不違反特權、原則、合同、義務或法律的情況下,(X)提供可提供的信息(或以其他方式傳達有關適用事項的信息),以及(Y)以不違反特權、原則、合同、義務或法律的方式提供信息,或(Ii)如果公司和任何SPAC一方或其任何代表是訴訟中的敵方,且該信息與訴訟合理相關;提供在第(I)款或第(Ii)款的情況下,公司應在任何此類基礎上立即提供關於拒絕訪問或信息的書面通知。
(C)在過渡期內,在合理的事先書面通知下,SPAC應在正常營業時間內向公司及其代表提供或安排向SPAC各方的董事、高級管理人員、賬簿和記錄提供合理的訪問(方式不得幹擾SPAC各方的正常業務運營,或在考慮到以下情況時新冠肺炎或任何大流行病措施,危及太平洋空間委員會締約方任何僱員的健康或安全(這可能需要遠程和電話會議)。儘管如此,SPAC不應被要求或導致向公司或其任何代表提供任何信息:(I)如果這樣做會(A)違反任何SPAC締約方所受的任何法律,(B)導致任何商業祕密的泄露,(C)違反任何SPAC締約方關於保密的任何具有法律約束力的義務,不披露或隱私或(D)危及根據律師-委託人特權或律師工作產品原則向任何SPAC當事人提供的保護;提供在第(A)款至第(D)款中的每一條的情況下,SPAC應使用並應促使其他SPAC各方使用商業上合理的努力,以(X)在不違反該特權、原則、合同、義務或法律的情況下提供可提供的訪問(或以其他方式傳達有關適用事項的信息),以及(Y)提供
A-56
(Br)在不違反該特權、原則、合同、義務或法律的情況下提供信息),或(Ii)如果SPAC一方和公司或其任何代表是訴訟中的敵方,並且這些信息與訴訟有合理的相關性;提供在第(I)款或第(Ii)款的情況下,該SPAC應立即提供書面通知,説明在任何此類基礎上拒絕訪問或提供信息。
(D)雙方在此確認並同意,保密協議應自動終止,自終止之日起生效,無需任何締約方或任何其他人採取任何進一步行動。
第5.4節。公告。
(A)在符合本條例的規定下部分 5.4(a), 部分 5.7和部分 5.8任何一方或其各自的任何代表或關聯公司,未經本公司和SPAC或在交易結束後事先書面同意,不得就本協議或擬進行的交易發佈任何新聞稿或發佈任何公告;提供, 然而,在適用法律要求的情況下,(A)在交易結束前,披露方及其代表應在適用法律允許的情況下,並就由此規定的與作出該公告或其他通信有關的任何時間限制,盡合理最大努力與本公司協商,如果披露方是任何SPAC締約方,則應與SPAC協商,或(如果披露方是本公司),在作出該公告或其他通信之前,審查該公告或通信並給予該通知或通信不披露披露方有機會就此發表評論,在這種情況下,披露方應真誠地考慮此類評論,或(B)在交易結束後,在適用法律允許的情況下,披露方及其代表應在適用法律允許的情況下,並就由此規定的與作出該公告或其他通信有關的任何時間限制,盡合理最大努力,在作出該公告或其他通信之前,盡合理最大努力與SPAC協商,並真誠地考慮SPAC對該公告或其他通信的任何評論;(Ii)如果該等公告或其他通信僅包含先前根據本規定批准的公開聲明、新聞稿或其他通信中披露的信息,則該等公告或其他通信應僅包含先前披露的信息部分 5.4,以及(Iii)向政府實體提供與本協議規定必須作出的任何協議、附屬文件或與據此或據此擬進行的交易相關的信息。儘管本協議中有任何相反的規定部分 5.4在本協議中,雙方同意SPAC各方、保薦人及其各自的代表可以提供關於本協議主題、附屬文件和本協議擬進行的交易的一般信息,從而向任何直接或間接的當前或潛在投資者或與正常籌資或相關營銷或信息或報告活動相關的投資者提供信息。
(B)關於本協議和擬進行的交易的初始新聞稿應為本公司和SPAC在簽署本協議之前商定的格式的聯合新聞稿,以及該初始新聞稿(“簽署新聞稿“)應在本協定簽署後在合理可行的情況下儘快釋放。在本協議簽署後,SPAC應立即以表格形式提交最新報告8-K(“簽字備案“)簽署新聞稿以及證券法要求和遵守的對本協議的描述,公司應有機會在提交文件前對其進行審查和評論,SPAC應真誠地考慮此類評論。另一方面,本公司和SPAC應相互同意(該協議不得被本公司或SPAC(視情況而定)無理扣留、附加條件或拖延),宣佈完成本協議預期的交易的新聞稿(“閉幕新聞稿“)在截止日期之前,雙方應在截止日期發佈截止新聞稿。在關閉後立即(但無論如何在關閉後四(4)個工作日內),SPAC應以表格形式提交最新報告8-K(“結案備案“)連同結案新聞稿、結案説明和所需的備考財務報表,以及公司及其會計師根據證券法的要求分別編制的歷史財務報表,公司應有機會審查和
A-57
在備案前發表評論,SPAC應真誠地考慮此類評論。在準備每份簽署新聞稿、簽署文件、結束新聞稿和結束文件時,每一方應應任何其他方的書面請求,向該另一方提供關於其本身、其董事、高級管理人員和股權持有人的所有信息,以及該新聞稿或文件可能合理需要的其他事項。
(C)在發生部分 5.4(a)與中國發生衝突部分 5.4(b),那麼部分 5.4(b)應僅在該衝突的範圍內進行管理和控制。
第5.5節。税務問題。
(A)雙方意欲合併構成守則第368(A)節所指的“重組”。每一締約方應,並應促使其各自的關聯方盡合理最大努力使其有資格這樣做,並應提交所有符合(無論是在審計、納税申報單或其他方面的)處理方式的納税申報單,且不採取與該處理方式不一致的立場,除非根據《守則》第1313(A)節的最終定義要求這樣做。任何一方都不知道任何事實或情況,也不得故意採取任何行動,或故意不採取任何行動,以阻止或阻礙預期的税收待遇。
(B)雙方特此通過本協議,作為金庫條例各節所指的“重組計劃”1.368-2(G)及 1.368-3(a),為施行守則第354、361及368條。
(C)當事各方應在各自合理要求的範圍內,就有關尚存公司税務的任何報税表或任何審計或其他程序的提交或修訂,以及與彼此及其各自的律師充分合作,以符合預期税務待遇的方式記錄和支持合併的税務處理,包括提供合理和慣常的事實支持函。
(D)如果在編制和提交登記聲明/委託書的過程中,美國證券交易委員會要求或要求編制並提交與此相關的税務意見,則SPAC和本公司應交付慣常的税務陳述函,日期和籤立日期應自注冊聲明/委託書被美國證券交易委員會宣佈生效之日起,以及與編制和提交註冊聲明/委託書相關的合理確定的其他日期(S);如有需要,雙方應在習慣假設和限制的限制下,促使Marcum(或SPAC合理滿意的該等其他國家公認的公司税務律師)提供意見。大意是預期的税務處理應適用於合併。
第5.6節。獨家交易。
(A)在過渡期內,本公司不得、亦不得指示其代表及聯屬公司不得直接或間接(I)徵求、發起、明知而鼓勵(包括提供或披露資料)、明知而直接或間接促成、討論或談判有關公司收購建議的任何查詢、建議或要約(書面或口頭),(Ii)提供或披露任何非公有向任何人(各方及其各自代表除外)提供與公司收購建議有關或可合理預期導致公司收購建議的信息,(Iii)就公司收購建議訂立任何合同或其他安排或諒解,(Iv)除與本協議、附屬文件或擬進行的交易有關外,準備或採取任何步驟公開發售公司(或公司的任何關聯公司或繼承人)的任何股權證券,或(V)以任何方式與公司或協助或參與,或明知而便利或明知鼓勵任何人作出或試圖作出上述任何事情。
(B)公司應(I)在收到公司的任何公司收購建議後立即通知SPAC,説明任何該等公司收購建議的條款和條件
A-58
(Br)合理詳情(包括提出該等公司收購建議的人士(S)的身份,除非本公司受在本收購建議日期前訂立禁止披露該等身份的任何保密義務的約束),及(Ii)將該等要約或資料的任何修改以合理的最新基準通知太古股份。
(C)在過渡期內,SPAC各方不得,且各自應指示其代表不得直接或間接(I)徵求、發起、知情地鼓勵(包括通過提供或披露信息)、知情地促成、討論或談判關於SPAC收購提案的任何查詢、建議或要約(書面或口頭),(Ii)提供或披露任何非公有向任何人(各方及其各自代表除外)提供與SPAC收購提案有關或合理預期會導致SPAC收購提案的信息,(Iii)就SPAC收購提案訂立任何合同或其他安排或諒解,(Iv)除與本協議、附屬文件或本協議擬進行的交易外,準備或採取任何與SPAC締約方(或任何SPAC締約方的任何關聯方或繼承者)的證券提供相關的步驟,或(V)以任何方式與SPAC締約方合作、協助或參與,或明知而便利或明知鼓勵任何人作出或試圖作出上述任何事情。
(D)SPAC同意(I)在任何SPAC方接獲任何SPAC收購建議後立即通知本公司,併合理詳細地描述任何該等SPAC收購建議的條款及條件(包括提出該等SPAC收購建議的任何人士的身份),及(Ii)在合理最新的基礎上向本公司合理地通知該等要約或資料的任何修訂。
部分 5.7. 註冊説明書/委託書的準備。 在本協議日期後,在切實可行的範圍內,:(A)SPAC和本公司應共同準備並應由SPAC向美國證券交易委員會提交雙方均可接受的材料,其中應包括委託書/招股説明書(經不時修訂或補充)。委託書/招股説明書“)將發送到關門前SPAC股東向這些股東徵集委託書,以在SPAC股東大會上獲得SPAC股東的批准,以及(B)SPAC應準備並向美國證券交易委員會提交登記説明書S-4或其他適用的形式,其中委託書/招股説明書將作為招股説明書,在美國證券交易委員會頒佈的規則和條例允許的範圍內,根據證券法登記與合併有關的A系列普通股(連同委託書/招股説明書,註冊聲明/委託書“)。與向美國證券交易委員會提交註冊聲明/委託書相關的任何提交或備案費用應由SPAC承擔。SPAC及本公司均應盡其合理的最大努力:(I)使註冊聲明/委託書在所有重要方面符合美國證券交易委員會頒佈的適用規則和規定(包括,就本公司及其子公司而言,提供本公司及其子公司所有時期的經審計財務報表(根據PCAOB準則)以及與本公司及其子公司有關的任何其他信息;以及根據證券法(在所收到的任何豁免生效之後)或在迴應美國證券交易委員會的任何評論後,應包括在註冊聲明/委託書中,並盡合理最大努力促使本公司的審計師提供所需的審計意見和同意,及(Ii)就美國證券交易委員會或其工作人員的任何評論迅速通知另一方,並就其進行合理合作並迅速做出迴應;而SPAC應盡其合理的最大努力(A)在向美國證券交易委員會提交登記聲明/委託書後,在可行的情況下儘快根據證券法宣佈其生效,以及(B)使註冊聲明/委託書在成交期間保持有效,以便完成本協議預期的交易。一方面,SPAC和公司應迅速向另一方提供或安排向另一方提供關於該締約方及其代表的所有信息或陳述,這些信息或陳述可能需要或合理地要求與本協議所考慮的任何行動有關部分 5.7或在太古股份有限公司或其代表就本協議及附屬文件擬進行的交易而向美國證券交易委員會或納斯達克提出的任何其他聲明、提交、通知或申請中,包括(為免生疑問)本公司在註冊聲明/委託書中
A-59
截至2022年12月31日和2021年12月31日的經審計的綜合資產負債表及其相關的綜合損益表、股東權益和現金流量的變動,按照適用的PCAOB審計準則(“其他公司財務報表“),其截至2023年9月30日的未經審計綜合資產負債表和相關的未經審計綜合經營報表和當時結束的季度期間的全面虧損,以及必要的備考財務報表。如果任何一方瞭解到任何應在登記聲明/委託書的修訂或補充中披露的信息,則(1)如果是任何SPAC方,該方應立即通知本公司或(如果是本公司)SPAC;(2)如果是SPAC,該方應準備並共同同意(如果是SPAC)本公司或(如果是本公司)SPAC(在任何一種情況下,不得無理扣留、附加條件或延遲)對登記聲明/委託書的修訂或補充,(3)SPAC應迅速將雙方商定的此類修訂或補充提交美國證券交易委員會,以及(4)各方應在適當情況下合理合作,迅速將此類修訂或補充郵寄至關門前SPAC股東。委託書/招股説明書應包括供委員會採納和批准的材料關門前SPAC新股權激勵計劃的股東(“新的股權激勵計劃“),最初將保留相當於緊接交易結束後發行和發行的A系列普通股總數10.0%的A系列普通股的數量(為免生疑問,不計入受展期選擇權限制的A系列普通股的任何股份)。公司應在本協議簽訂之日起30天內提交新股激勵計劃建議表。SPAC有權提前審查和批准新股權激勵計劃,這種批准不得被無理地扣留、附加條件或拖延,雙方應以其他方式合作,包括新股權激勵計劃慣常和適當的條款和條件。太古地產須在合理可行範圍內儘快通知本公司有關注冊聲明/委託書的生效時間、發出任何與此有關的停止令或暫停A系列普通股在任何司法管轄區發售或出售的資格的時間,而太古地產及本公司應各自盡其合理的最大努力撤銷、推翻或以其他方式終止任何該等停止令或暫停令。本協議各方應盡合理最大努力確保由其或其代表提供的任何與其或其任何代表有關的信息,在向美國證券交易委員會提交註冊聲明/委託聲明時、每次修訂時或根據證券法生效時,均不會包含對重大事實的任何虛假陳述,或遺漏任何必須在其內陳述或作出陳述所必需的重大事實,且根據作出該等陳述的情況,該等陳述不會誤導各方。
部分 5.8. SPAC股東批准。 在根據證券法宣佈註冊聲明/委託書生效後,在合理可行的情況下,SPAC應(A)建立記錄日期,正式召集,發出通知,以及(B)在任何情況下,在生效後30天內,正式召開和召開其股東會議(太古股份有限公司股東大會“)根據SPAC的管理文件,為了獲得SPAC股東的批准以及相關的任何批准(如適用),併為其股東提供選擇實施SPAC股東贖回的機會。除適用法律另有規定外,SPAC應經其董事會一致同意,向其股東推薦(“SPAC董事會建議“):(I)在本協議和SPAC為締約方的每一份附屬文件獲得通過和批准以及據此擬進行的交易(包括合併)之後,(Ii)按照納斯達克上市要求的要求,通過和批准與本協議擬進行的交易相關的A系列普通股的發行,(Iii)通過和批准所需的治理文件建議,(Iv)通過新的股權激勵計劃,(V)根據部分 5.16(Vii)在發行SPAC激勵股和公司激勵股後,(Vii)通過和批准美國證券交易委員會或納斯達克(或其各自的工作人員)在其對登記聲明/委託書的評論中或與此相關的函件中表明有必要的彼此建議,(Viii)通過和批准由SPAC和本公司在完成本協議或附屬文件預期的交易中合理商定的必要或適當的彼此建議,以及(Xi)通過和批准
A-60
(Br)批准SPAC股東大會休會的建議,如有必要,允許進一步徵集委託書,因為沒有足夠的票數批准和通過前述任何一項(第(I)款至(Xi)條中的建議)。必需的交易建議”); 提供SPAC可推遲或推遲SPAC股東大會:(A)為獲得SPAC股東批准而徵集更多委託書;(B)在不符合法定人數的情況下;(C)允許有合理的額外時間提交或郵寄SPAC根據外部法律顧問的意見合理可能需要的任何補充或修訂披露,以及允許該補充或修訂披露由SPAC傳播和審查關門前SPAC股東大會之前的SPAC股東,或(D)如果A系列普通股的持有人在合理預期會導致下列條件的時間選擇贖回A系列普通股的數量部分 6.3(c)三是不滿意;提供未經本公司同意,(I)SPAC只能將SPAC股東大會休會兩(2)次,以及(Ii)SPAC在任何情況下都不得將SPAC股東大會休會超過最近一次休會後十(10)個工作日或推遲到終止日期之後的日期。除適用法律另有要求外,SPAC董事會的建議應包含在註冊聲明/委託書中。
部分 5.9. 合併子股東批准。 在本協議日期後,SPAC作為合併子公司的唯一股東,將在合理可行的情況下儘快(無論如何在一個營業日內)批准和通過本協議、合併子公司是或將成為其中一方的附屬文件以及據此及由此而擬進行的交易(包括合併)。
部分 5.10. SPAC的業務開展情況。 在過渡期內,SPAC應在所有實質性方面按正常程序運作,但不按適用法律的要求運作,除非本協議或任何附屬文件明確規定(為免生疑問,包括與管道融資有關的規定)部分 5.10根據《SPAC披露時間表》,為合理遵守任何適用的流行病措施或公司明確同意的情況(如果該事項是為了推進本協議或任何附屬文件所設想的交易,不得無理隱瞞、附加條件或延遲),請執行下列任一操作:
(A)尋求關門前SPAC股東,或以其他方式通過對信託協議或SPAC任何一方或其任何子公司的管理文件的任何修訂、補充、重述或修改;
(B)宣佈、作廢、派發股息或就太古集團或其任何附屬公司的任何已發行及未償還的股本證券作出任何其他分派或付款,或回購、贖回或以其他方式收購或要約回購、贖回或以其他方式收購太古集團或其任何附屬公司的任何已發行及未償還的股本證券(視何者適用而定);
(C)將其任何股本或其他股本證券拆分、合併或重新分類,或發行任何其他證券,以代替或取代其股本股份;
(D)招致、產生、擔保或承擔(不論是直接的、或有的)任何債項,但借入款項的債項總額不超逾$1,000,000者除外;
(E)向任何其他人提供任何貸款或墊款,或向任何其他人作出出資,但向太古集團或其任何附屬公司提供貸款或墊款,或在太古集團或其任何附屬公司內作出出資;
(F)發行SPAC或其任何附屬公司的任何股權證券,或就SPAC或其任何附屬公司的股權證券授予任何期權、認股權證或股票增值權;
(G)訂立、續訂、修改或修訂任何SPAC關聯方交易(或任何合同或協議,如果在本協議簽署和交付之前達成,則將是SPAC關聯方交易),但與SPAC關聯方就以下允許的債務發生訂立的任何合同除外部分 5.10(d);
(H)從事任何活動或業務,或招致任何重大責任,但與(I)本部分 5.10(包括:
A-61
為免生疑問,本協議或任何附屬文件所預期的任何活動、業務或債務,或與本協議或任何附屬文件相關的、或以其他方式附帶或附帶的任何活動、業務或債務,履行本協議或本協議項下的任何契諾或協議,或完成本協議或本協議所預期的交易),或根據本協議或本協議同意的任何活動、業務或債務部分 5.10(Ii)與其持續的公司(或類似公司)的存在相關或附帶或有關的,或與其是(或繼續是)在納斯達克上市的公眾公司有關的,或(Iii)屬行政或部長級的,而就第(Iii)條而言,該等事宜並不具關鍵性;
(I)授權、建議、提議或宣佈打算通過或以其他方式實施涉及太平洋合夥公司或其附屬公司的全部或部分清算、解散、重組、資本重組、重組或類似交易的計劃;
(J)與任何經紀、裁判員、投資銀行或其他人士訂立任何合約,而根據該等合約,該人有權或將有權收取與本協議所擬進行的交易有關的任何經紀費用、裁判人費用或其他佣金;
(K)作出、更改或撤銷任何重要税項選擇或重要税項會計方法,以與過往做法不符的方式提交任何重要税項報税表,修訂任何重要税項報税表,與政府實體訂立任何有關重要税項的協議,就任何重要税項達成和解或妥協任何政府實體就任何重要税項提出的申索或評税,放棄任何申索退還重大税項的權利,同意延長或豁免適用於任何重大税務申索或評税的法定時效期限,或訂立任何分税或類似協議(在通常業務運作中訂立的任何協議除外),其主要目的與税收無關);
(L)放棄、釋放、妥協、解決或滿足任何未決或威脅的實質性索賠(包括但不限於任何未決或威脅的訴訟);
(M)對任何財務會計方法或財務會計原則、政策、程序或慣例作出任何更改,但下列更改除外:(I)根據PCAOB準則作出的更改,或(Ii)任何證券法或美國證券交易委員會發出、通過、批准、出版、公佈或發佈的任何命令、指令、指引、建議、聲明、評論或指引在與本公司合理事先磋商後作出的更改;
(N)作出或準許作出信託帳户內所持款項的任何分配(信託協議所準許的信託帳户內資金所賺取的利息收入除外);
(O)設立任何新附屬公司;
(P)(A)與任何人合併、合併、合併或合併,或(B)購買或以其他方式收購(不論是以合併或合併、購買任何股本證券或購買任何公司、合夥、有限責任公司、合資企業、協會或其他業務實體或組織或其分支的方式);或
(Q)訂立任何合約以採取或安排採取或以其他方式有義務採取或安排採取本條例所列的任何行動部分 5.10.
不管這件事中有什麼部分 5.10或本協議相反的情況下,(I)本協議中規定的任何內容均不得賦予公司直接或間接控制或指導SPAC運營的權利,以及(Ii)本協議中規定的任何內容均不得禁止或以其他方式限制SPAC在結算前使用SPAC在信託賬户之外持有的資金支付SPAC的任何費用或債務的能力,或以其他方式將SPAC在信託賬户外持有的任何資金分配或支付給贊助商或其任何附屬公司的能力;提供在根據前述條款向保薦人或其任何關聯公司分發或支付任何資金之前,SPAC應使SPAC的任何應付或應付給保薦人或其任何關聯公司的債務得到全額償付,SPAC不再承擔任何責任或義務。
A-62
部分 5.11. 納斯達克上市。 自本協議生效之日起至生效日期止,SPAC應確保SPAC繼續作為一家上市公司在納斯達克上市。太古股份有限公司應盡其合理最大努力,在本協議日期後合理可行的情況下儘快(無論如何,在緊接生效日期之前或生效時間時)(A)促使按照本協議發行的A系列普通股獲準在納斯達克上市(本公司應就此進行合理合作),但須遵守在生效時間之前發出的正式發行通知;(B)滿足納斯達克的任何適用的初始和持續上市要求;(C)促使納斯達克公司名稱自截止日期起更改為“AbPro Corporation”;及(D)安排將A系列普通股在納斯達克上市交易的股票代碼更改為“總部基地”,並使A系列普通股在該股票代碼上市交易。
部分 5.12. 信託帳户。 在滿足或在適用法律允許的範圍內放棄下列條件時文章六、並就此向受託人發出通知,(A)在交易結束時,SPAC應(I)安排將根據信託協議規定須交付受託人的文件、證書及通知如此交付,及(Ii)作出一切適當安排,以促使受託人(A)在到期時向SPAC的公眾股東支付根據SPAC股東贖回而應付的所有款項(如有),(B)支付任何未支付的SPAC費用,及(C)緊隨其後,根據信託協議將信託賬户中當時可用的所有剩餘金額支付給SPAC,(B)此後,除非信託賬户另有規定,否則信託賬户應終止。
部分 5.13. 公司股東批准。 在註冊聲明/委託書生效之日起,在合理切實可行範圍內儘快(無論如何不得超過四十八(48)小時)(“公司股東書面同意截止日期“),本公司應取得並向SPAC提交一份批准本協議、本公司是或將會參與的附屬文件以及擬進行的交易(包括合併、修訂公司註冊證書以規定本公司優先股轉換可在緊接交易結束前自動進行)的書面同意書(格式及實質內容令SPAC合理滿意)的真實及正確副本、本公司優先股轉換及根據部分第2.1(A)(Iv)條)由持有至少所需數量的已發行和已發行的公司普通股和公司優先股的公司股東正式籤立,以根據DGCL和公司的管理文件批准和通過該等事項(“公司股東書面同意“)。本公司應向本公司股東建議批准及採納本協議及本公司作為或將會成為其中一方的附屬文件,以及據此而擬進行的交易(包括合併)。
第5.14節。SPAC賠償;董事和高級管理人員保險。
(A)每一締約方同意:(I)在緊接生效時間之前有效的適用SPAC締約方的管理文件中規定的、目前對每個SPAC締約方的董事和高級管理人員有利的所有提拔、賠償、責任限制或免責的權利,在任何一種情況下,僅就在生效時間或生效時間之前發生的任何作為、錯誤或不作為而言,應在本協議所設想的交易中繼續存在,並應在生效時間起及之後繼續全面有效和有效,為期六(6)年,以及(Ii)SPAC將履行和履行,或導致履行和解除在上述六(6)年內提供此類墊付、賠償、責任限制和免責的所有義務。在適用法律允許的最大範圍內,SPAC應在六(6)年內墊付或安排墊付與適用SPAC締約方的管理文件或自本協議之日起生效的其他適用協議中規定的賠償相關的費用。在該六(6)年期間內,不得在生效時間後以任何方式修改、廢除或以任何方式修改、廢除或以其他方式修改在緊接生效時間之前或在該生效時間之前的任何時間是任何空間委員會締約方(“該”)董事或高級人員的個人的權利,從而對緊接生效時間之前或在緊接生效時間之前有效的其他適用協議中的推進、賠償和責任限制或免責條款作出規定。SPAC D&O人員”)
A-63
對於在生效時間或之前發生的任何行為、錯誤或不作為,只要該SPAC D&O人員在生效時間之前是董事或任何SPAC締約方的高級職員,即可獲得晉升、獲得如此賠償、限制其責任或免除其責任,除非適用法律要求進行此類修改、廢除或其他修改。如果在六(6)年內提出或主張任何索賠,任何此類索賠的所有權利將繼續存在,直到所有此類索賠全部處置。
(B)SPAC在本協議項下不承擔任何義務部分 5.14在具有司法管轄權的法院作出最終裁定時(而該裁定應成為最終和不可上訴)適用法律禁止以本合同所述方式對該SPAC D&O人員進行賠償。
(C)尚存的公司應在生效時間結束時或之前購買一份或多份“尾部”保單,並在生效時間後六(6)年內有效地維持一份或多份“尾部”保單,該等“尾部”保單提供董事及高級人員責任保險,以保障在本協議生效之日或之前已在任何可比保單上投保的人士的利益(“該等”)。SPAC D&O尾部策略“)。此類“尾部”保單應包括在公司董事和高級管理人員責任保險範圍內,並以與SPAC董事和高級管理人員責任保險條款基本相同的條款(在保險範圍和金額方面)提供保險(總體上不低於被保險人的利益);但SPAC不應被要求為該“尾部”保單支付超過SPAC在本協議日期之前支付的最近保費的375%(375%)的保費,如果沒有必要的保險可用於此類保費,SPAC應購買SPAC在本協議日期之前支付的最近保費的375%(375%)的最高可保險別。
(D)如果在交易結束後,SPAC(I)將與任何其他公司或實體合併或合併,且不應是該合併或合併的尚存或繼續存在的公司或實體,或(Ii)將在一項或一系列相關交易中將其作為實體的全部或基本上所有財產和資產轉讓給任何人,則在每一種情況下,應作出適當規定,使SPAC的繼承人或受讓人應承擔本協議規定的所有義務部分 5.14.
(E)有權獲得本協議規定的墊款、賠償、責任限制、免責和保險的SPAC D&O人員部分 5.14旨在成為本協議的第三方受益者部分 5.14。這部分 5.14應在本協議預期的交易完成後繼續存在,並對SPAC的所有繼承人和受讓人具有約束力。
第5.15節。公司賠償;董事及高級職員保險。
(A)各方同意:(I)在緊接生效時間之前生效的任何賠償協議或公司管理文件中所規定的、目前有利於公司董事和高級管理人員的所有提拔、賠償、責任限制或免責的權利,在任何一種情況下,僅就在生效時間或生效時間之前發生的任何作為、錯誤或不作為而言,應在本協議預期的交易中繼續存在,並應在生效時間起及之後繼續全面有效,有效期為六(6)年,以及(Ii)SPAC將履行和履行職責,或導致履行和解除在上述六(6)年內提供此類墊付、賠償、責任限制和免責的所有義務。在適用法律允許的最大範圍內,SPAC應在六(6)年內墊付或安排墊付與本公司的管理文件或自本協議之日起生效的其他適用協議中規定的賠償相關的費用。在上述六(6)年期內,在生效時間之前生效的公司管理文件或其他適用協議中的提早、賠償和責任限制或免責條款,不得在生效時間後以任何會對下列個人的權利產生重大不利影響的方式進行修訂、廢除或以其他方式修改:
A-64
在緊接生效時間之前或在該時間之前的任何時間,是本公司的董事或高級職員(公司D&O人員“)對於在生效時間當日或之前發生的任何行為、錯誤或不作為,不得因為該公司的董事或高級管理人員在生效時間之前是董事或公司高管而獲得晉升、獲得相應的賠償、限制其責任或免除其責任,除非適用法律要求進行該等修訂、廢除或其他修改。如果在六(6)年內提出或主張任何索賠,任何此類索賠的所有權利將繼續存在,直到所有此類索賠全部處置。
(B)SPAC和公司在本協議項下不承擔任何義務部分 5.15在具有司法管轄權的法院最終裁定(而該裁定應為最終和不可上訴)適用法律禁止以本合同所述方式對該公司D&O人員進行賠償。
(C)公司應在生效時間或生效時間之前購買,而SPAC應在生效時間後六(6)年內維持或安排維持一份或多份“尾部”保單,為緊接生效時間之前本公司任何可比保單所承保的人士的利益提供董事及高級人員責任保險,以保障在生效時間或之前發生的任何作為、錯誤或不作為(“該等”)。公司D&O尾部政策“)。該公司D&O尾部保單的投保條款(在承保範圍和金額方面)應與緊接生效時間之前生效的公司董事和高級管理人員責任保險單所提供的保險條款基本相同(且總體上不低於被保險人的利益);但本公司無須為該一份或多份“尾部”保單支付超過本公司在生效時間前所付最新保費的375%(375%)的保費,如該等保費並無所需的保險,則本公司須就本公司在生效時間前所支付的最近保費的375%(375%)購買可供購買的最高保險。儘管本文件有前述規定部分 5.15(c)除購買本公司的D&O尾部保單外,本公司可全權酌情選擇在收盤後六(6)年內,就生效時間當日或之前發生的任何作為、錯誤或不作為,為本公司任何可比保單所承保的人士,維持董事及高級人員責任保險,以代替購買本公司的D&O尾部保單。該等保險單所提供的保險條款(在承保範圍及金額方面)應與緊接生效時間前根據本公司董事及高級職員責任保險單所提供的保險大體相同(且合計對被保險人的優惠程度不低於)。
(D)如果在交易結束後,SPAC(I)將與任何其他公司或實體合併或合併,且不應是該合併或合併的尚存或繼續存在的公司或實體,或(Ii)將在一項或一系列相關交易中將其作為實體的全部或基本上所有財產和資產轉讓給任何人,則在每一種情況下,應作出適當規定,使SPAC的繼承人或受讓人應承擔本協議規定的所有義務部分 5.15.
(E)公司D&O有權獲得本協議規定的墊款、賠償、責任限制、免責和保險的人員部分 5.15旨在成為本協議的第三方受益者部分 5.15。這部分 5.15應在本協議預期的交易完成後繼續存在,並對SPAC的所有繼承人和受讓人具有約束力。
部分 5.16. 收盤後董事和高級職員。 雙方應採取一切必要行動,包括促使SPAC董事辭職,以便自結束之日起,SPAC董事會(“結算後董事會“)將由五個人組成。在交易結束時,雙方應採取一切必要行動,指定並任命一名在交易結束前由空間諮詢委員會指定的人士進入交易結束後董事會,此人根據納斯達克的要求有資格成為獨立的董事公司;以及四名由公司全權酌情在交易結束前指定的人士。
A-65
第5.17節。管道訂閲。
(A)在交易完成之前,SPAC和/或公司可以與潛在的管道融資來源簽署認購協議。本公司同意,並應促使其適當的高級管理人員和員工在SPAC可能合理要求的管道融資安排方面作出商業上合理的努力進行合作(包括滿足其中規定的條件),包括通過(A)在雙方同意的時間和地點並在合理的事先通知下,與評級機構參加合理數量的會議、陳述、盡職調查會議、起草會議和會議,(B)協助為實際和潛在投資者準備慣常材料、評級機構演示、要約文件、私募備忘錄、銀行信息備忘錄,與這種融資有關的招股説明書和類似文件(不應包括形式上的財務信息);但公司有權在分發前審查和批准任何此類材料(批准不得受到不合理的條件限制、扣留或拖延),(C)簽署和交付任何質押和擔保文件、其他最終融資文件或其他證書,或SPAC可能合理要求的或以其他方式合理便利抵押品質押的文件,但前提是,這些文件在關閉之前不會生效;(D)在發生關閉時,接受或指定SPAC的代表採取所有公司行動;SPAC合理要求允許在緊接截止日期之前或之後完成PIPE融資,(E)向本公司提供隨時可得或在本公司擁有範圍內並與此類融資安排有關的有關本公司的其他財務報表和其他財務信息,(F)簽署和交付任何該等股權投資者和認購協議所需的合理和慣常的證書和其他文件,但在完成認購協議預期的交易之前,該等證書、信件或其他文件不得生效,(G)向SPAC提供銀行監管當局根據適用的“瞭解您的客户”和反洗錢規則和條例所要求的所有文件和其他信息,包括《愛國者法案》和(H)以其他方式合理合作SPAC獲得此類管道融資的努力。
(B)SPAC應盡其合理的最大努力,採取或促使採取一切必要或其認為適當或適宜的行動,以按認購協議中所述的條款完成認購協議所設想的交易。在不限制前述規定的一般性的情況下,SPAC應立即向公司發出書面通知:(I)任何認購協議的任何請求修訂;(Ii)據SPAC所知,任何認購協議的任何一方有任何違約或過失;(Iii)在收到任何認購協議任何一方關於任何實際的、或據SPAC所知的任何潛在、威脅或聲稱的到期、失效、撤回、違約、違約、終止或否認的任何書面通知或其他書面通信後,SPAC應立即向公司發出書面通知。及(Iv)如SPAC預期不會根據其條款收取任何投資者認購協議項下適用收購價格的全部或任何部分。
(C)儘管本協議有任何其他規定,SPAC同意為本公司的利益採取一切必要及合法可行的步驟,以針對任何投資者執行該投資者認購協議的條款,前提是投資者嚴重違反其根據認購協議所承擔的義務,包括因投資者未能在當時及根據其認購協議為其認購金額(定義見其認購協議)提供資金而導致的任何違約。
部分 5.18. 費用報表。 SPAC和本公司應在計劃的截止日期前至少三個工作日向對方提交一份書面聲明,列出截至截止日期對SPAC的每筆未付SPAC費用和本公司的每筆未付費用的善意估計的完整和準確時間表。
部分 5.19. 交易訴訟。 在過渡期間,SPAC一方和本公司應在獲悉任何股東要求(或
A-66
(br}威脅)或其他股東程序、索賠、調查、審查或查詢,不論是否在任何政府實體面前(包括衍生索賠),涉及本協議或本協議擬進行的任何交易(統稱為、交易訴訟“)對(A)就太古股份、太古股份、其任何聯營公司或彼等各自的代表或股東(以其代表身分)或(就本公司而言)本公司、本公司任何聯屬公司或彼等各自的代表或股東(以其代表身分)發起或發出書面威脅(如屬太古股份有限公司或本公司所知)。SPAC和本公司應各自(I)就任何交易訴訟向對方提供合理的信息,(Ii)讓對方有機會自費參與任何此類交易訴訟的抗辯、和解和妥協,並就任何此類交易訴訟的抗辯、和解和妥協與另一方進行合理合作,(Iii)真誠地考慮對方關於任何此類交易訴訟的建議,以及(Iv)就任何交易訴訟相互合理合作;提供, 然而,在任何情況下,未經SPAC事先書面同意,本公司、本公司任何聯屬公司或其各自代表不得就任何交易訴訟達成和解或妥協(該等同意不得被無理扣留、附加條件或延遲),或(Y)未經本公司事先書面同意,本公司、本公司任何聯屬公司或其各自代表不得就任何交易訴訟達成和解或妥協(該同意不得被無理扣留、附加條件或延遲)。
部分 5.20. 員工很重要。 在交易結束前,SPAC董事會將批准並通過新的股權激勵計劃,但須經SPAC股東批准。
部分 5.21. SPAC擴展提案。 如果與批准預期交易有關的最終委託書尚未郵寄到關門前SPAC股東在2023年12月8日之前,SPAC應盡其最大努力採取一切必要行動,以獲得SPAC延期提案的批准。在獲得批准的同時,SPAC將準備、歸檔和郵寄所有需要的代理材料,並將其發送到關門前SPAC股東尋求批准SPAC延期提議。
第六條。
交易完成的條件
本協議所設想的
部分 6.1. 各方義務的條件。 雙方完成或促使完成本協議所擬進行的交易(包括完成交易)的義務須滿足下列條件,或在適用法律允許的情況下,由為其利益而存在的一方放棄下列條件:
(A)適用的每個等待期(及其任何延長,或通過美國聯邦貿易委員會或美國司法部反壟斷司的請求或其他行動獲得的任何時間協議、諒解或承諾)或《高鐵法案》下的同意應已到期、已終止或已獲得(或根據適用法律被視為已獲得);
(B)不存在任何具有管轄權的法院或其他政府實體發佈的命令或法律或其他法律限制或禁止,以阻止本協定所設想的交易的完成(包括結束),當事各方在評估任何此類限制或禁止的適用時應合理和真誠地行事並相互協商;
(C)《登記聲明/委託書》應已根據《證券法》的規定生效,美國證券交易委員會不應發出停止令並對《登記聲明/委託書》繼續有效,尋求此類停止令的訴訟不應受到美國證券交易委員會的威脅或發起,也不應懸而未決;
(D)已獲得公司股東的書面同意;
A-67
(E)已獲得SPAC股東批准;
(F)SPAC就本協議擬進行的交易向納斯達克提出的首次上市申請應已獲批准,並且在生效時間之後,SPAC應能夠滿足納斯達克的任何適用的初始和持續上市要求,並且SPAC應不會收到任何關於不遵守規定尚未治癒或不會在生效時間或之後立即治癒的,且A系列普通股(包括根據本協議發行的A系列普通股)已獲準在納斯達克上市,但須發佈發行正式公告;以及
(G)在實施擬進行的交易(包括SPAC股東贖回和PIPE融資)後,SPAC將擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值(根據規則第3a51-1(G)(1)條《交易法》)在生效時間之後。
部分 6.2. 其他條件限制了SPAC各方的義務。 SPAC各方完成本協議所設想的交易(包括成交)的義務取決於SPAC(代表其自身和其他SPAC各方)滿足或(如果適用法律允許)放棄下列其他條件:
(A)(I)截至截止日期,本公司的基本陳述在所有重要方面均屬真實和正確(不對“重要性”或“公司重大不利影響”或其中所載的任何類似限制施加任何限制),猶如在截止日期當日並截至截止日期一樣(但任何該等陳述和保證是在較早日期作出的除外)。在這種情況下,該陳述和保證應在所有重要方面都是真實和正確的(不包括對“重要性”或“公司重大不利影響”的任何限制或其中所載的任何類似限制),以及(Ii)本公司在文章(三)(除本公司基本陳述外)在截止日期前各方面應真實和正確(不對“重要性”或“公司重大不利影響”或其中規定的任何類似限制施加任何限制),如同在截止日期當日並截至截止日期一樣(除非任何該等陳述和保證是在較早日期作出的,在這種情況下,該陳述和保證在各方面均應真實和正確(不影響對“重要性”或“公司重大不利影響”或其中規定的任何類似限制的任何限制),但在第(Ii)款的情況下,如果該等陳述和保證不是真實和正確的,作為一個整體,不會也不會合理地預期會對公司造成實質性的不利影響;
(B)公司應已在所有重要方面履行和遵守根據本協定須由公司在交易結束時或之前履行或遵守的契諾及協議;
(C)自本協議簽訂之日起,未發生並將繼續對公司產生重大不利影響;
(d)在交割時或交割前,公司應向SPAC交付或促使其交付一份由公司授權人員正式簽署的證書,日期為交割日,表明 部分 6.2(a), 部分 6.2(b)和部分 6.2(c)在形式和實質上是空間諮詢委員會合理接受的;
(E)本公司依據本協議成為或將會成為其中一方的每份附屬文件,均須已由本公司籤立及交付,並具有完全效力及作用;
(F)公司優先股轉換應已獲正式授權;及
(G)下列各項協議:部分 6.2(g)公司披露日程表已於緊接收盤前終止。
A-68
部分 6.3. 公司履行義務的其他條件。 公司完成本協議所設想的交易(包括成交)的義務取決於公司滿足或(如果適用法律允許)放棄下列進一步的條件:
(A)(I)至截止日期為止,太古地產基本申述在各重要方面均屬真實和正確(不包括對“重要性”或“太古集團重大不利影響”的任何限制或其中所載的任何類似限制),猶如在截止日期當日作出一樣(但任何該等申述和保證是在較早日期作出的除外);在這種情況下,該陳述和保證應在所有重要方面都是真實和正確的(不包括關於“重要性”或“SPAC重大不利影響”的任何限制,或其中規定的任何類似限制),以及(Ii)SPAC各方的陳述和保證(SPAC基本陳述除外)文章第四章本協議的陳述和保證在截止日期時在各方面均應真實和正確(不影響對“重要性”或“SPAC實質性不利影響”的任何限制或其中規定的任何類似限制),如同在截止日期當日並截至截止日期一樣(除非任何該等陳述和擔保是在較早日期作出的,在這種情況下,該陳述和保證在各方面均應是真實和正確的(不影響對該較早日期的“重要性”或“SPAC重大不利影響”或其中規定的任何類似限制),但在第(Ii)款的情況下,如果該等陳述和保證不是真實和正確的,作為一個整體,不會也不會合理地預期會造成SPAC的重大不利影響;
(B)太平洋空間委員會各方應已在所有實質性方面履行和遵守本協定規定的太平洋空間委員會締約方在結束時或之前必須履行或遵守的契諾和協議;
(C)至少有8,700,000美元可用期末現金;
(D)自本協定簽訂之日起,未發生並將繼續發生《太平洋空間公約》的重大不利影響;
(E)僱傭協議的執行方應以雙方合理滿意的形式簽署僱傭協議,並不得無理地扣留、附加條件或拖延批准僱傭協議的格式;
(F)在關閉之時或之前,SPAC應已向公司交付或安排交付一份由SPAC授權人員正式簽署的證書,日期為截止日期,表明下列條件部分 6.3(a), 部分 6.3(b)和部分 6.3(d)在形式和實質上令公司合理地滿意;及
(G)根據本協議,賽馬會或保薦人作為或將成為締約方的每份附屬文件應已由賽馬會或保薦人籤立並交付,並應完全有效。
第6.4節。對成交條件的失望。
公司不得依賴於本協議中規定的任何條件的失敗文章六、如果該失敗是由於公司或其任何一家子公司未能按照下列要求採取合理的最大努力以促使關閉,則應予以滿意部分 5.2,或實質性違反本協議項下的任何其他義務。SPAC各方不得依賴本協議中規定的任何條件的失敗文章六、如果此類失敗是由於任何SPAC方未能按照要求盡合理的最大努力導致結案發生而造成的,則應感到滿意 部分 5.2,或嚴重違反本協議項下的任何其他義務。
第七條。
終止
部分 7.1. 終止。 本協議可在完成前隨時終止,本協議設想的交易可被放棄:
(A)經空間規劃委員會及本公司雙方書面同意;
A-69
(B)由SPAC,如果下列任何陳述或保證文章(三)不真實和正確,或者如果公司未能履行本協議中規定的公司方面的任何契約或協議(包括完成結束的義務),使得其中一項規定的結束條件部分 6.2(a)或部分 6.2(b)不會得到滿足,並且導致此類陳述或保證不真實和正確的違約行為,或未能履行任何契諾或協議(視適用而定)未得到糾正或無法在以下兩者中較早者內糾正:(i)SPAC向公司發送書面通知後30天;(ii)終止日期; 提供, 然而,,則SPAC各方均未違反本協議,以防止其中任何一項規定的條件結束部分 6.3(a)或部分 6.3(b)免於滿足;
(C)由公司提供,如下列任何陳述或保證文章IV不真實和正確,或者如果任何SPAC締約方未能履行本協議中規定的適用SPAC締約方的任何契諾或協議(包括完成結案的義務),使得本協議中規定的成交條件部分 6.3(a)或部分 6.3(b)不會得到滿足,並且導致此類陳述或保證不真實和正確的違約行為,或未能履行任何契諾或協議(視適用而定)未得到糾正或無法在(i)公司向SPAC發出書面通知後30天內糾正,和(ii)終止日期(以較早者為準); 提供, 然而,,確保公司當時沒有違反本協議,以防止下列條件中規定的結束部分 6.2(a)或部分 6.2(b)免於滿足;
(D)如本協議擬進行的交易(包括成交)未於2024年6月1日或之前完成(“終止日期”); 提供,即(I)有權根據本協議終止本協議部分 7.1(d)如果任何SPAC締約方違反其在本協議項下的任何契諾或義務,將直接導致未能在終止日期或之前完成本協議所設想的交易,以及(Ii)根據本協議終止本協議的權利部分 7.1(d)如果公司違反本協議項下的契諾或義務,直接導致在終止日期或之前未能完成本協議預期的交易,則公司將無法獲得;
(E)SPAC或公司,如果任何政府實體發佈命令或採取任何其他行動,永久禁止、限制或以其他方式禁止本協議所設想的交易,並且該命令或其他行動將成為最終的和不可上訴的;
(F)如果SPAC股東大會(包括其任何延期或延期)已經結束,SPAC的股東已正式投票,並且沒有獲得SPAC股東的批准,則SPAC或本公司的股東;或
(G)SPAC,如果公司沒有向SPAC交付或導致向SPAC交付公司股東按照部分 5.13在公司股東書面同意截止日期或之前。
部分 7.2. 終止的效果。 如果本協議因下列原因而終止部分 7.1,除(A)項外,本協定全部立即失效(雙方及其各自的代表不承擔任何責任或義務)。第二部分: 5.3(a),這個部分 7.2, 文章VIII和文章 I(B)《保密協定》:《保密協定》在終止後仍然有效,並根據《保密協定》的條款繼續履行締約各方的有效義務和具有約束力的義務。儘管有上述規定,本協議根據下列條件終止部分 7.1不影響任何一方因該方故意違反本協議或其任何欺詐行為而承擔的任何責任。
A-70
第八條
其他
部分 8.1. 非生存。 本協議或根據本協議交付的任何文書、文件或證書中的陳述、保證、協議和契諾應在生效時間終止,但(a)根據其條款考慮在生效時間後履行的契諾和協議除外,和(b)中規定的陳述和保證 部分 3.25, 部分 3.27, 部分 4.17和部分 4.20.
部分 8.2. 整個協議;轉讓。 本協議(連同附屬文件和保密協議)構成各方之間關於本協議標的的完整協議,並取代各方之間關於本協議標的的所有先前的書面和口頭協議、諒解、承諾、陳述和其他安排。未經以下各方事先書面同意,任何一方不得轉讓本協議(無論是否通過法律實施):(A)在成交前、SPAC和本公司,以及(B)在成交前後、SPAC和保薦人。任何不符合本協議條款的轉讓嘗試部分 8.2即屬無效,從頭算.
部分 8.3. 修正案。 本協議只能(A)在交易結束前,通過SPAC和公司簽署和交付的書面協議進行修改或修改,以及(B)在交易結束後,通過SPAC和保薦人簽署和交付的書面協議進行修改或修改。本協定不得修改或修正,除非按照前一句話的規定,以及任何一方或任何一方以不符合本協定的方式進行的任何據稱的修正部分 8.3即屬無效,從頭算.
部分 8.4. 通知。 所有根據本協議發出的通知、要求、申索、要求及其他通訊均須以書面作出,並須以面交方式發出(並須當作已妥為發出),電子郵件(已獲得電子交付確認)或通過掛號或掛號信(預付郵資,要求退回收據)(收到後)發送給其他各方,如下所示:
(A)如適用於任何太平洋空間委員會締約方,則:
大西洋海岸收購公司II
聖約翰巷6號,5樓
紐約,紐約10013
注意:Shahraab Ahmad
電子郵件:**
連同一份副本(不構成通知)發給:
皮爾斯伯裏·温斯羅普·肖·皮特曼律師事務所
31 W 52發送街道
紐約州紐約市,郵編:10019
注意:馬修·奧雷斯曼
電子郵件:**
(B)如向本公司,則為:
阿普羅公司
卡明斯公園大道68號
沃本,MA 01801
注意:法律部
電子郵件:*******
連同一份副本(不構成通知)發給:
Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP
憲法大道101號,西北,900號套房
華盛頓特區,20001
注意:喬納森·塔爾科特;E.彼得·斯特蘭德
電郵: *******; *******
A-71
或送達被通知一方先前可能已按上述方式以書面形式提供給其他人的其他地址。所有此類通知、請求、索賠、要求和其他函件,如果在下午5點之前收到,應視為收件人在收到之日起收到。任何該等通知、要求、索償、索償或其他通訊將被視為在下一個營業日之前未收到。
部分 8.5. 治國理政。 本協議以及因本協議或本協議擬進行的交易而引起或與之相關的所有爭議或爭議,包括適用的訴訟時效,應受特拉華州法律管轄並按照特拉華州法律解釋,而不影響任何可能導致適用特拉華州以外任何司法管轄區法律的法律選擇或法律衝突條款或規則(無論是特拉華州法律還是任何其他司法管轄區的法律)。儘管有上述規定,本次合併仍由東港控股有限公司管轄。
部分 8.6. 費用和開支。 除本協議另有規定外,與本協議有關的所有費用和開支、附屬文件和擬進行的交易,包括律師、財務顧問和會計師的費用和支出,應由產生該等費用或開支的一方支付;提供為免生疑問,在發生關閉的情況下,未支付的公司費用和未支付的SPAC費用應由信託賬户承擔(但就以下目的而言,不應考慮此類付款的影響部分 6.1(g),但不是,為免生疑問,部分 6.3(c)).
部分 8.7. 解釋;解釋。 “本協議”一詞是指本企業合併協議及其附表和附件,可根據本協議條款不時予以修改、修改、補充或重述。本協議中規定的標題僅為方便起見,不應以任何方式影響本協議的含義或解釋。就解釋本協議的條款而言,任何一方或其各自的律師均不應被視為本協議的起草人,本協議的所有條款均應按照其公平含義進行解釋,並且不應嚴格地支持或反對任何一方。除非在本協議的上下文或用法中另有相反説明,(A)“在此”、“本協議”、“本協議”和類似含義的詞語指的是整個協定,包括附表和附件,而不是指本協定中規定的任何特定的節、款、款、分段或條款,(B)男性也應包括女性和中性性別,反之亦然,(C)單數的詞語也應包括複數,反之亦然,(D)“包括:“包括”或“包括”應視為後跟“但不限於”一詞,(E)凡提及“美元”、“美元”或“美元”時,應指美元;(F)“或”一詞是斷言但不一定是唯一的;(G)“寫作”、“書面”和類似術語是指印刷、打字和其他以可見形式複製文字(包括電子媒體)的手段;(H)除非明確規定營業日,否則“日”一詞係指日曆日;(I)“在該範圍內”一詞中的“範圍”一詞是指某一主題或其他事物的擴展程度,該短語不應簡單地指“如果”;(J)凡提及本協定的條款、節、展品或附表時,均指本協定的條款、節、展品和附表;(K)“提供”或“提供”一詞或類似含義的詞語(不論是否大寫),在用於任何空間委員會締約方必須提供或提供的文件或其他材料時,應指:截至東部時間下午5點,至少在本協議日期前一天,由公司或代表公司維護的數據網站電子數據室發佈的任何文件或其他材料(L)。凡提及任何法律,均將指經修訂、補充、重述或以其他方式修改或重新制定(M)所有對任何合同的提及都是指根據合同條款不時修改或修改的合同(受本協議中對修改或修改的任何限制)。如果本協議項下的任何行動要求在非營業日進行或採取,則該行動不應在該日進行或採取,而應要求在隨後的第一個工作日進行或採取。
部分 8.8. 展品和時間表。 所有展品和時間表,或明確納入本協議的文件,在此併入本協議,併成為本協議的一部分,如同本協議中的全部內容一樣。附表須編排成與下列各項相對應的章節和小節
A-72
本協議中規定的有編號和字母的章節和小節。在公司披露明細表或SPAC披露明細表中披露的與下列條款或條款對應的任何項目文章(三)(如屬公司披露附表)或文章IV(在SPAC披露時間表的情況下)應被視為已就第文章(三)(如屬公司披露附表)或文章IV(在SPAC披露時間表的情況下),如果該披露與該其他章節或子款的相關性在披露的表面上是合理明顯的。附表中與下列各節或小節相對應的信息和披露文章(三)或文章IV不得僅限於要求在附表中披露的事項,任何此類補充信息或披露僅供參考,不一定包括類似性質的其他事項。在不限制前述一般性的原則下,任何附表上的任何披露不需要披露即可使其所涉及的適用的陳述或保證屬實,或附表上未披露該等披露不會構成違反該陳述或保證的事實,(I)不得被視為或解釋為擴大本協議下任何陳述或保證的範圍,或就任何陳述或保證確立重大披露標準或訂立任何契約;及(Ii)不得構成或被視為構成、或被視為就此類項目向任何第三方承認,或承認根據任何協議或文件違約或違約。
部分 8.9. 利益相關方。 本協議應僅對每一締約方及其繼承人和允許受讓人的利益具有約束力和約束力,除非部分 5.14和部分 5.15而且,關於這一點,部分 8.9和部分 8.14,本協議中的任何明示或默示內容均不打算或將授予任何其他人根據或由於本協議而享有的任何性質的任何權利、利益或補救措施。保薦人應是明示的第三方受益人。部分 8.2, 部分 8.3和部分 8.13而且,關於這一點,部分 8.9和部分 8.14。Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP()納爾遜·穆林斯“)應為明示的第三方受益人部分 8.19而且,關於這一點,部分 8.9和部分 8.14.
部分 8.10. 可分性。 只要有可能,本協議的每一條款將被解釋為在適用法律下具有效力和效力,但如果根據適用法律,本協議的任何條款或其他條款被認定為無效、非法或不可執行,則只要本協議預期的交易的經濟或法律實質不以任何方式對任何一方產生重大不利影響,本協議的所有其他條款應保持完全有效和有效。一旦確定本協議的任何條款或其他條款在適用法律下無效、非法或不可執行,雙方應真誠協商修改本協議,以便以可接受的方式儘可能接近雙方的初衷,從而使本協議預期的交易按照最初設想的最大可能完成。
部分 8.11. 對應方;電子簽名;有效性。 本協議和每份附屬文件(包括本協議預期的任何結束交付成果)可以兩份或兩份以上的副本簽署,每份副本應被視為原件,但所有副本均應構成同一協議。交付本協議簽字頁或任何附屬文件的簽約副本(包括本協議預期的任何結束交付成果)電子郵件,或掃描的頁面應與交付本協議的手動簽署副本或任何此類輔助文件或結束交付內容一樣有效。
部分 8.12. 瞭解公司;瞭解SPAC。 就本協議的所有目的而言,短語“致公司’的知識“和”為公司所知“及其任何衍生物應指,截至適用日期, 部分 8.12經過合理詢問後的公司披露時間表。就本協議的所有目的而言,短語“至SPAC’的知識“和”據SPAC所知“及其任何衍生物應指,截至適用日期, 部分 8.12SPAC披露日程表。為免生疑問,沒有任何個人在部分 8.12公司披露時間表或SPAC披露時間表的任何個人責任或義務。
A-73
部分 8.13. 沒有追索權。 任何違反本協議或與本協議擬進行的交易有關的訴訟,只能針對各方(然後僅針對本協議所述各方的特定義務)進行,任何SPAC一方(包括保薦人)或本公司(包括雙方的股東)的代表均不承擔因本協議或本協議擬進行的交易而產生或與本協議或本協議擬進行的交易有關的任何責任,包括對任何索賠(無論是侵權索賠、合同或其他)違反本協議,或就本協議中明確規定的與本協議相關的任何書面或口頭陳述。為了避免懷疑,本文件中沒有任何內容部分 8.13應限制附屬文件的強制執行或追回。
部分 8.14. 延期;放棄。 公司(在交易結束前)或保薦人(在交易結束後)可(A)延長SPAC各方履行本協議所述任何義務或其他行為的時間,(B)放棄本協議所述SPAC各方陳述和擔保中的任何不準確之處,或(C)放棄SPAC各方遵守本協議或本協議所述任何條件。SPAC可(I)延長履行本協議所述公司任何義務或其他行為的時間,(Ii)放棄本協議所述公司陳述和擔保中的任何不準確之處,或(Iii)放棄本公司遵守本協議或本協議所述任何條件。任何此類締約方就任何此類延期或豁免所達成的任何協議,只有在以該締約方的名義簽署的書面文書中列明時才有效。對任何條款或條件的任何放棄不得被解釋為對任何後續違反行為的放棄,或對相同條款或條件的後續放棄,或對本協議任何其他條款或條件的放棄。任何一方未能維護其在本協議項下的任何權利、權力或特權,並不構成對該等權利、權力或特權的放棄,其任何單獨或部分行使也不妨礙任何其他或進一步行使或行使任何其他權利、權力或特權。
部分 8.15. 放棄陪審團審判。 雙方特此在法律允許的最大範圍內,放棄對以下任何訴訟進行陪審團審判的權利:(I)根據本協議或任何附屬文件產生的任何訴訟,或(Ii)以任何方式與雙方就本協議或任何附屬文件或與本協議或與本協議相關的任何交易相關或附帶的交易有關或附帶進行的任何交易,在每一種情況下,無論是現在或以後發生的,也無論是合同、侵權行為、股權或其他形式的交易。雙方特此同意並同意,任何此類訴訟應在沒有陪審團的情況下由法庭審判決定,雙方可向任何法院提交本協議副本的正本,作為本協議各方同意放棄其由陪審團審判的權利的書面證據。每一方都證明並承認:(A)如果沒有任何其他一方的代表、代理人或代理人明確或以其他方式表示,該另一方在發生訴訟時不會尋求執行前述放棄,(B)如果每一方都瞭解並考慮了本放棄的影響,(C)每一方自願作出本放棄,以及(D)每一方都是由於本協議中的相互放棄和證明等原因而被引誘訂立本協議的第8.15節.
部分 8.16. 服從司法管轄權。 每一方都不可撤銷和無條件地接受位於特拉華州紐卡斯爾縣的州法院和聯邦法院的專屬管轄權,以進行任何程序(A)根據本協議或任何附屬文件產生的任何訴訟,或(B)以任何方式與雙方就本協議或任何附屬文件或擬進行的任何交易進行的交易有關或相關或附帶的交易,並不可撤銷和無條件地放棄任何反對將任何此類訴訟提交任何此類法院的意見,並進一步不可撤銷地無條件放棄並同意不在任何此類法院抗辯或提出索賠
A-74
帶來了一個不方便的論壇。每一方在此不可撤銷地無條件放棄,並同意不在任何訴訟中以動議或抗辯、反索賠或其他方式主張:(I)根據本協議或任何附屬文件產生的任何訴訟,或(Ii)以任何方式與雙方就本協議或任何附屬文件或擬進行的任何交易進行的交易相關或相關或附帶的任何交易;(A)不聲稱其本人不受本協議或任何附屬文件所述法院管轄的任何主張部分 8.16出於任何原因,(B)該財產或其財產豁免或豁免於任何該等法院的司法管轄權或在該等法院展開的任何訴訟(不論是通過送達通知、判決前的扣押、協助執行判決、執行判決或其他方式)及(C)(X)該等法庭的訴訟是在不便的法院進行,(Y)該訴訟的地點不當或(Z)本協議、或任何附屬文件或其標的不得在該等法院或由該等法院強制執行。每一方同意將任何法律程序文件、傳票、通知或文件以掛號郵遞方式送達部分 8.4應是對任何此類訴訟的有效送達。儘管有上述規定,一方當事人可以尋求 部分 8.17在任何有管轄權的法院。
部分 8.17. 補救措施。 除本協議另有明文規定外,本協議規定的任何和所有補救措施將被視為與本協議或法律或衡平法賦予該方的任何其他補救措施累積在一起,且一方當事人行使任何一項補救措施不排除行使任何其他補救措施。雙方同意,如果雙方不按照其特定條款履行各自在本協議條款下的義務(包括未能採取本協議所要求的行動以完成本協議所設想的交易)或以其他方式違反此類條款,將發生不可彌補的損害,即使有金錢損害也不是適當的補救措施。因此,雙方同意,各方應有權獲得一項或多項禁令、具體履行和其他衡平法救濟,以防止違反本協議,並具體執行本協議的條款和規定,在每種情況下,無需提交保證書或承諾,也無需損害證明,這是他們在法律或衡平法上有權獲得的任何其他補救措施之外的權利。雙方同意,其不會反對根據本協議條款明確可獲得的禁令、具體履行或其他衡平法救濟,其依據是:(A)如果其他各方在法律上有足夠的補救措施,或(B)具體履行裁決在任何法律或衡平法上都不是適當的補救措施。
部分 8.18. 信託賬户豁免。 請參閲提交給美國證券交易委員會的SPAC最終招股説明書(文件編號:333-262159)2022年1月18日(《招股説明書“).本公司承認、同意並理解SPAC已設立信託賬户(“信託帳户“)包含其首次公開募股的收益(”首次公開募股(IPO)“)和私募的某些收益(包括不時產生的利息),以使SPAC的公眾股東受益。公司在此同意,其現在和以後任何時候都不會對信託賬户中持有的任何資產擁有任何權利、所有權、利益或任何形式的索賠,也不會對信託賬户提出任何索賠,無論該索賠是否因本協議而產生,與本協議有關或以任何方式與本協議有關,SPAC或其任何代表或關聯公司與公司或其任何代表或關聯公司之間擬進行的交易或任何擬議或實際的業務關係,或任何其他事項,無論該等索賠是否基於合同、侵權行為、衡平法或任何其他法律責任理論而產生(任何及所有該等索賠在下文統稱為“已公佈的索賠“)。本公司特此不可撤銷地放棄(代表其本人及其公司相關方)因與SPAC的任何討論、合同或協議而現在或將來可能對信託賬户提出的任何已發佈的索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。儘管本協議有任何規定或其他相反規定,(A)本協議不得限制或禁止本公司就信託賬户以外持有的款項或其他資產向SPAC提出法律救濟的權利,以及就完成本協議所擬進行的交易(包括要求SPAC具體履行其在本協議項下的義務,並根據條款向本公司支付SPAC股東贖回後信託賬户中剩餘現金餘額)的具體履行或其他衡平法救濟向本公司提出索賠的權利。
A-75
(br}本協議和信託協議)或欺詐,以及(B)本協議的任何規定不得限制或禁止公司未來可能對SPAC(或其繼承人)的資產或非信託賬户中持有的資金(包括從信託賬户中釋放的任何資金以及用任何此類資金購買或獲得的任何資產)提出的任何索賠。
第8.19節。衝突和特權。
(A)SPAC和合並子公司代表其各自的繼承人和受讓人(包括尚存的公司)特此同意,如果在完成交易後保薦人、SPAC的股東或其他股權的持有者或其各自的任何董事、成員、合夥人、高級人員、僱員或關聯公司(尚存公司除外)之間或之間發生關於本協議或本協議擬進行的交易的爭議,SPAC集團“),以及(Ii)任何關門前本公司或聯營公司的股東、董事、成員、合夥人、高級職員或僱員(“集團公司“)另一方面,Nelson Mullins可在此類糾紛中代表公司集團的任何成員,即使該等人士的利益可能直接與SPAC或尚存公司不利,即使Nelson Mullins可能正在為SPAC、尚存公司或公司集團成員處理持續的無關事務。
(B)太古地產及合併子公司分別代表其各自的繼承人及受讓人(包括在結束後尚存的公司)進一步同意,對於在結束前作出的所有享有法律特權的通訊(在每一情況下,包括就本協議項下的談判、準備、籤立、交付及履行,或因本協議、任何附屬文件或擬進行的交易而引起或進行的任何爭議或程序),本公司、其聯屬公司或本公司集團的任何成員與納爾遜·穆林斯之間(“尼爾森·穆林斯(Nelson Mullins)對通訊公司(Communications)表示讚賞“)、律師/委託人特權、律師工作-產品保護和對客户信任的期望應在合併後繼續存在,並屬於關門前在交易結束後,本公司的股東不得轉讓,不得轉讓給尚存的公司或SPAC集團的任何其他成員,也不得由其索償或控制。儘管如上所述,如果SPAC或SPAC集團與本公司、其聯屬公司或本公司集團的任何成員以外的第三方發生糾紛,SPAC(或SPAC集團的其他成員,視情況適用)可主張律師-客户特權,以防止向該第三方披露Nelson Mullins特權通信;但前提是,SPAC和SPAC集團均不得在未經Nelson Mullins事先書面同意的情況下放棄關於Nelson Mullins特權通信的這種特權。
(C)儘管如上所述,在與SPAC或保薦人的交易結束前由公司或代表公司共享的任何特權通信或信息仍應屬於特權通信(律師/客户特權、律師工作產品保護和對客户信任的期望應在合併後繼續存在,並屬於關門前在交易結束後,本公司股東不得享有任何特權(且不得轉移至尚存的公司或SPAC集團的任何其他成員,或由尚存的公司或SPAC集團的任何其他成員申索或控制),而SPAC本身及代表SPAC集團的其他成員同意,不會因共享Nelson Mullins特權通信而聲稱放棄了任何特權。
(D)SPAC代表自己和SPAC集團的其他成員同意:(I)只要SPAC或在關閉後尚存的公司收到或接管任何Nelson Mullins特權通信,(A)該等實物佔有或接收不得以任何方式被視為公司或公司的關門前本文件中所描述的特權或保護的股東部分 8.19,以及(B)SPAC和SPAC集團均不得主張本公司或本公司的關門前股東或任何其他人放棄適用於任何此類材料或通信的律師-客户特權、律師工作產品保護或任何其他權利或對客户保密的期望,(Ii)不訪問或使用Nelson Mullins特權通信,包括通過審查任何電子數據、通信或其他信息,
A-76
通過尋求讓公司或公司的關門前股東放棄律師-客户或其他特權或其他特權,以及(Iii)不得尋求從Nelson Mullins獲得Nelson Mullins特權通信,只要該Nelson Mullins特權通信在訴訟中被無關的第三方要求時將受到特權或保護。
(E)如果Nelson Mullins保存的檔案或其他材料構成其客户的財產,則該等財產權(以及與此有關的律師/委託人特權、律師工作產品保護和對客户信任的期望)應在合併後繼續存在,並屬於前-Nelson Mullins沒有義務在交易結束後向本公司的結算股東披露任何文件或其他材料,不得將其傳遞給尚存的公司或SPAC集團的任何其他成員,也不應由其聲稱或控制,Nelson Mullins沒有責任向任何人披露或披露任何該等文件或其他材料或任何Nelson Mullins特權通信,只要該等文件或其他材料是由無關的第三方在訴訟中要求的話將受到特權或保護。
(F)SPAC代表其自身和SPAC集團在此承認,它已有機會討論並獲得關於本協定的豁免、許可和其他條款的重要性和實質性風險以及合理可用的替代辦法的充分信息。這部分 8.19將是不可撤銷的,並且本條款中沒有部分 8.19未經Nelson Mullins事先書面同意,可修改、放棄或修改(不得無理扣留、附加條件或延遲)。
* * * * *
A-77
特此為證,雙方均已使本企業合併協議於上文第一次寫明的日期正式簽署。
公司: | ABPRO公司 | |||||||
發信人: | /s/伊恩·陳 | |||||||
姓名: | 陳伊恩 | |||||||
標題: | 首席執行官 | |||||||
SPAC: | 大西洋海岸收購公司II | |||||||
發信人: | /s/ Shahraab Ahmad | |||||||
姓名: | 沙赫拉布·艾哈邁德 | |||||||
標題: | 首席執行官 | |||||||
合併附屬公司: | ABPRO MEGER SEARCH COP. | |||||||
發信人: | /s/ Shahraab Ahmad | |||||||
姓名: | 沙赫拉布·艾哈邁德 | |||||||
標題: | 總裁 |
[商業合併協議的簽名頁面]
A-78
附件A
贊助商支持協議形式
(附於附件)
A-79
贊助商支持協議
本贊助商支持協議日期為2023年12月11日(本“協議“),由特拉華州有限責任公司Atlantic Coastal Acquisition Management II LLC(“支持者”)、大西洋海岸收購公司II,特拉華州公司(“SPAC”),以及ABPRO Corporation,特拉華州公司(“公司”).本協議中使用但未定義的術語應具有BCA中賦予的含義(定義如下)。
鑑於,在簽署本協議的同時,SPAC、公司和Abpro Merger Sub Corp.,一家特拉華州公司,也是SPAC的全資子公司(“合併子),正在簽訂該特定企業合併協議(博卡),其副本已提供予支持者,根據該份副本,在符合其條款及條件的情況下,合併子公司將與本公司合併並併入本公司(合併),公司的證券持有人將獲得SPAC的A系列普通股,每股票面價值0.0001美元(A系列普通股”);
鑑於截至本文發佈之日,Support擁有6,374,774股A系列普通股和1股SPAC B系列普通股,每股票面價值為0.0001美元。B系列普通股“)(在本協議終止前由支持者獲得記錄所有權或投票權的所有此類SPAC股份和任何SPAC股份在本協議終止前在本協議中被稱為”股票“);及
鑑於,為了促使公司和SPAC簽訂BCA,支持方正在簽署本協議,並將本協議交付給公司。
因此,現在,考慮到前述和本協議中包含的相互契諾和協議,並打算在此受到法律約束,Support、本公司和SPAC特此達成如下協議:
1. 同意投票。關於股份,支持者特此同意(並同意簽署SPAC和/或本公司可能合理要求的證明該協議的文件或證書)在SPAC的任何股東會議上投票,並在SPAC股東書面同意的任何行動中,批准BCA,所有股份(A)贊成批准和採用BCA、BCA和本協議預期的交易,(B)贊成為完成商業銀行擬進行的交易而合理地需要並由太古股份有限公司的股東考慮及表決的任何其他事項(包括每項所需的交易建議);。(C)贊成批准及採納新的股權激勵計劃;。(D)同意委任及指定收市後董事會成員;及。(E)反對會導致違反任何契諾的任何行動、協議或交易(商業銀行或其擬進行的交易除外)或建議。SPAC在BCA項下的陳述或擔保或任何其他義務或協議,或合理地預期會導致BCA預期的交易無法完成的情況。支持者確認收到並查看了BCA的副本。
2. 股份轉讓。支持者同意,除非根據《BCA》及附屬文件另有規定,否則不得直接或間接(A)出售、轉讓、轉讓(包括通過法律實施)、贖回、留置權、質押、分發、處置或以其他方式阻礙任何股份或以其他方式同意執行上述任何事項(除非受讓人同意受本協議約束),(B)將任何股份存入有投票權信託基金或訂立與本協議不一致的投票協議或安排,或授予與此有關的任何委託書或授權書,(C)訂立任何合約,與直接或間接收購或出售、轉讓、轉讓(包括通過法律的實施)、贖回或其他處置任何股份有關的選擇權或其他安排或承諾(除非受讓人同意受本協議約束)或(D)採取任何可能會阻止或使支持方無法履行本協議項下義務的行動。
3. 豁免。除非根據《BCA》和附屬文件另有規定,否則支持人特此放棄(並同意簽署證明該放棄的文件或證書,如SPAC和/或
A-80
(br}公司可合理地要求)對SPAC公司註冊證書中規定的換股比例進行任何調整或與股份有關的任何其他反稀釋或類似保護(無論是由本協議預期的交易、BCA或任何附屬文件或與本協議及由此預期的交易相關而完成的任何其他交易引起的)。
4. 申述及保證。Support向SPAC和公司作出如下陳述和保證:
(A)支持人對本協議的簽署、交付和履行以及本協議計劃中的交易的完成,不會也不會(I)與適用於支持人的任何法律或命令相沖突或違反,(Ii)要求任何人或實體同意、批准或授權、聲明、提交或登記,或向任何人或實體發出通知,(Iii)不會導致在任何股份上產生任何留置權(根據本協議或適用證券法或支持者的管轄文件下的轉讓限制除外),或(Iv)與支持者的管轄文件的任何規定相沖突,或導致違反或構成違約。
(B)除根據BCA及附屬文件所預期者外,支持者對股份擁有良好、有效及可出售的所有權,且不受任何留置權(根據本協議或根據適用證券法或支持者的管治文件作出的轉讓限制除外),並擁有唯一投票權及出售、轉讓及交付該等股份的完全權利、權力及授權,而支持者並不直接或間接擁有任何其他股份。
(C)支持方有權、授權和能力簽署、交付和履行本協議,並且本協議已由支持方正式授權、簽署和交付。
5. 終端。本協議和本協議項下支持人的義務應在以下情況中最早的一天自動終止:(A)在生效時間內;(B)在BCA根據其條款終止時;以及(C)在公司和SPAC的共同協議下。本協議終止或期滿後,任何一方均不再承擔本協議項下的任何義務或責任;但終止或期滿並不免除任何一方在本協議終止前故意違反本協議的責任。
6. 雜類.
(A)除本協議或BCA或任何附屬文件另有規定外,與本協議及本協議擬進行的交易有關的所有成本及開支應由產生該等成本及開支的一方支付,不論本協議擬進行的交易是否已完成。
(B)本合同項下的所有通知、請求、索賠、要求和其他通信應以書面形式發出,並應以親自遞送、傳真或其他方式發出(在收到時應視為已妥為發出)電子郵件或以掛號信或掛號信(預付郵資,要求退回收據)方式寄往雙方當事人的下列地址(或根據本協議發出的通知中規定的一方的其他地址)第6(B)段):
如果是SPAC或支持者,請執行以下操作:
大西洋海岸收購公司II
聖約翰巷6號,5樓
紐約,紐約10013
注意:Shahraab Ahmad
電子郵件:**
A-81
連同一份副本(不構成通知)發給:
皮爾斯伯裏·温斯羅普·肖·皮特曼律師事務所
31 W 52發送街道
紐約州紐約市,郵編:10019
注意:馬修·奧雷斯曼
電子郵件:**
如果是對本公司,則為:
阿普羅公司
卡明斯公園大道68號
沃本,MA 01801
注意:法律部
電子郵件:**
連同一份副本(不構成通知)發給:
Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP
憲法大道101號,西北,900號套房
華盛頓特區,20001
注意:喬納森·塔爾科特;E.彼得·斯特蘭德
電郵: ******* ; *******
(C)如果本協議的任何條款或其他條款無效、非法或不能通過任何法治或公共政策執行,本協議的所有其他條件和條款仍應保持完全有效,只要本協議預期的交易的經濟或法律實質不會以任何方式對任何一方產生重大不利影響。一旦確定任何條款或其他條款無效、非法或無法執行,本協議雙方應真誠協商修改本協議,以便以雙方都能接受的方式儘可能接近雙方的初衷,從而使本協議預期的交易按最初設想的最大可能完成。
(D)本協議、BCA和附屬文件構成各方之間關於本協議標的的完整協議,並取代雙方之間或其中任何一方之前就本協議標的達成的所有書面和口頭協議和承諾。本協議不得轉讓(無論是否依據合併、法律實施或其他方式)。
(E)本協議僅對本協議各方的利益具有約束力,且本協議中任何明示或默示的內容均無意或將授予任何其他人根據本協議或因本協議而享有的任何性質的任何權利、利益或補救措施。
(F)雙方同意,如果本協議的任何條款沒有按照本協議的條款履行,則可能會發生不可彌補的損害,雙方有權具體履行本協議的條款,此外還有法律或衡平法上的任何其他補救措施。每一方同意,其不應反對授予禁令、具體履行義務和其他衡平法救濟,只要根據本協定條款明確可用,理由是其他各方在法律上有充分的補救辦法,或者在任何法律或衡平法上,對具體履行義務的裁決不是適當的補救辦法。任何一方尋求禁令以防止違反或威脅違反本協議,或根據本協議條款明確可用時強制遵守本協議,不應要求任何一方提供與任何此類命令相關的任何擔保或其他擔保。
(G)本協定應受特拉華州法律管轄,並根據特拉華州法律進行解釋和解釋。在不損害任何一方在任何其他適當司法管轄區強制執行本協議的能力的情況下,每一方都不可撤銷地和無條件地向非排他性特拉華州法院有權裁決本協議引起的所有問題,無論是法律上的還是衡平法上的。在適用法律允許的範圍內,每一方:
A-82
(I)不可撤銷地放棄它現在或將來可能對特拉華州法院因本協議引起或與本協議有關的任何法律程序的地點提出的任何反對,包括對不方便的法院提出的任何申訴,或本協議的主題事項不能在該等法院執行;
(Ii)不可撤銷地同意不尋求任何法院進行司法覆核,並放棄要求任何法院強制執行本條例所指法院判決的任何權利第6(G)段任何訴訟、訴訟或法律程序的實質理據;及
(Iii)在該當事一方已經或可能就其本身或其財產獲得任何法院管轄或任何法律程序的豁免權的範圍內,不論是通過送達或通知、判決前扣押、協助執行、執行或其他方式,就其在本協定項下的義務而言,不可撤銷地放棄該豁免權。
(H)本協議可以一個或多個副本簽署和交付(包括通過傳真或便攜文件格式(Pdf)傳輸),也可以由本協議的不同各方分別簽署和交付,每個副本在簽署時應被視為正本,但所有副本加在一起將構成一個相同的協議。
(I)在不作進一步考慮的情況下,各方應盡商業上合理的努力,簽署和交付或促使簽署和交付該等額外文件和文書,並採取一切合理必要或適宜的進一步行動,以完成本協議預期的交易。
(J)本協定在締約雙方簽署《BCA》之前,對支持者無效或具有約束力。
(K)如果SPAC普通股因股票拆分、股票分紅、合併或重新分類,或通過合併、合併、重組、資本重組或企業合併或任何其他方式而發生任何變化,應根據需要對本協議的規定進行公平調整,以使SPAC、支持者和如此變化的股份繼續享有本協議項下的權利、特權、義務和義務。
(L)本協議各方特此在適用法律允許的最大範圍內,放棄其對因本協議直接或間接引起、根據本協議或與本協議相關的任何訴訟進行陪審團審判的任何權利。本協議的每一方(I)均保證,任何另一方的代表、代理人或代理人均未明確或以其他方式表示,在發生訴訟的情況下,該另一方不會尋求強制執行上述放棄;(Ii)除其他事項外,本協議中的相互放棄和證明承認,本協議的每一方和本協議的其他各方已被引誘訂立本協議和擬進行的交易。第六段(L).
[簽名頁面如下]
A-83
特此證明,雙方已於上文所述日期簽署了本協議。
SPAC: | ||
大西洋海岸收購公司II | ||
發信人: |
| |
姓名: | ||
標題: | ||
公司: | ||
ABPRO公司 | ||
發信人: |
| |
姓名: | ||
標題: |
[支持協議發起人的簽名頁]
A-84
特此證明,雙方已於上文所述日期簽署了本協議。
支持者: | ||
大西洋海岸收購管理II LLC | ||
發信人: |
| |
姓名: | ||
標題: |
[支持協議發起人的簽名頁]
A-85
附件B
公司支持協議的格式
(附於附件)
A-86
公司支持協議
本公司支持協議於2023年12月11日簽訂(本“協議”),由和中間 大西洋海岸收購公司II,特拉華州一家公司(“SPAC”), 阿普羅公司, 特拉華州一家公司(The“The”公司),以及名字出現在本協議簽字頁上的每一位公司股東(每一位公司股東總而言之,公司股東“)。在此,SPAC、本公司和每一位本公司股東可單獨稱為聚會“並統稱為”各方.”
鑑於,在簽署本協議的同時,SPAC、本公司和ABPRO合併子公司、特拉華州的一家公司和SPAC的全資子公司(“合併子),正在簽訂該特定企業合併協議(博卡),根據該等條款及條件,合併子公司將與本公司合併及併入本公司,併成為太古集團的全資附屬公司(合併“),公司的證券持有人將獲得SPAC的A系列普通股;
鑑於,截至本合同日期,各公司股東擁有或記錄與該公司股東名稱相對的本公司股權證券的數量附件A本協議終止前由本公司股東取得的本公司所有此類證券和任何標的證券,在本協議終止前稱為“證券“);及
鑑於,為了促使SPAC、合併子公司和公司簽訂BCA,公司股東正在簽署本協議,並將本協議交付給SPAC和公司。
現在,因此考慮到上述規定和本協議中包含的相互契諾和協議,並打算在此受法律約束,本公司各股東(單獨和非共同)、SPAC和本公司同意如下:
1. 同意投票。根據本協議,每名公司股東就其證券分別而非共同地同意(並同意簽署SPAC可能合理要求的證明與此相關的協議的文件和證書),如果(且僅在)批准條件(定義如下)已得到滿足的情況下,在公司成員的任何會議上以及在經公司成員書面同意的任何訴訟中,所有該公司股東的證券(A)贊成批准和採納BCA、BCA和本協議預期的交易,包括:不遲於註冊聲明/委託書(定義見BCA)生效之日起四十八(48)小時內,對公司註冊證書(定義見BCA)的修正案,規定在緊接交易結束前,將公司優先股(定義於BCA)自動轉換為公司普通股(定義於BCA)的股份。(B)贊成完成BCA計劃並由公司股東考慮和表決的交易所合理需要的任何其他事項,包括轉換公司優先股,(C)贊成批准及採納新的股權激勵計劃(按BCA預期)及(D)反對任何行動、協議或交易(BCA或據此擬進行的交易除外)或建議,而該等行動、協議或交易或建議會導致違反本公司在BCA項下的任何契諾、陳述或擔保或任何其他責任或協議,或合理地預期會導致BCA預期的交易無法完成。每位公司股東確認收到並審閲了一份BCA副本。就本協議而言,“審批條件“將指(I)BCA及其內所載交易已獲本公司董事會批准,且該等批准不得撤回及(Ii)BCA不得修訂或修改以改變根據BCA應付予本公司股東的合併代價。
A-87
2. 放棄評税權利。各公司股東在此無條件放棄,並同意不行使、主張或完善該公司股東可能擁有的任何評估權或任何持不同政見者的權利(無論根據適用法律或其他規定),或可能擁有或獲得的與合併相關的任何評估權或持不同政見者的權利。
3. 證券的轉讓。除BCA可能要求或允許的情況外,各公司股東各自而非共同同意,其不得直接或間接(A)出售、轉讓、轉讓(包括通過法律的實施)、留置權、質押、處置或以其他方式對任何證券進行抵押或以其他方式同意進行任何前述(除非受讓人同意受本協議約束),(B)將任何證券存入有表決權的信託或訂立與本協議不一致的投票協議或安排,或授予與該等證券有關的任何委託書或授權書,(C)訂立任何合約,關於直接或間接收購或出售、轉讓、轉讓(包括通過法律的實施)或其他處置任何證券的選擇權或其他安排或承諾(除非受讓人同意受本協議約束),或(D)採取任何行動阻止或禁止本公司股東履行其在本協議項下的義務。
4. 申述及保證。各公司股東各自而非聯名向SPAC作出如下陳述和擔保:
(A)該公司股東簽署、交付和履行本協議以及完成本協議所擬進行的交易,不會也不會(I)與適用於該公司股東的任何法律(與本文中使用的本法律和任何其他定義的術語不具有BCA中所給出的定義)或其他適用於該公司股東的命令相沖突或違反,(Ii)要求任何個人或實體同意、批准或授權、申報、備案或登記,或向任何個人或實體發出通知,(Iii)不會導致對任何證券產生任何留置權(根據本協議,適用證券法或本公司或該公司股東管治文件下的BCA或轉讓限制)或(Iv)在該公司股東為實體的情況下,與該公司股東管治文件的任何條文相沖突或導致違反或構成違約。
(B)該公司股東擁有記錄在案,並對與該公司股東名稱相對的證券擁有良好、有效和可出售的所有權展品 A無任何留置權(根據本協議或根據適用證券法或該公司股東的管理文件的轉讓限制除外),並擁有(現行有效的)投票權以及出售、轉讓和交付該等證券的全部權利、權力和授權,該公司股東不直接或間接擁有任何其他證券。
(C)該公司股東有權、授權和能力簽署、交付和履行本協議,並且本協議已由該公司股東正式授權、簽署和交付。
5. 終端.本協議和公司股東在本協議下的義務應在以下時間中最早者自動終止:(a)生效時間;(b)根據BCA條款終止BCA;或(c)SPAC和公司共同同意。本協議終止或到期後,任何一方均不應承擔本協議項下的任何進一步義務或責任;提供, 然而,終止或到期不應免除任何一方在終止本協議之前故意違反本協議的責任。
6. 雜類.
(a)除非本協議另有規定,否則BCA或任何輔助文件中,與本協議和本協議中預期的交易相關的所有成本和費用均應由產生此類成本和費用的一方支付,無論本協議中預期的交易是否完成。
A-88
(b)本協議項下的所有通知、同意、豁免和其他通訊均應採用書面形式,並在(i)親自交付時被視為已正式發出,(ii)由 電子郵件,在確認收到的情況下,(Iii)如果通過信譽良好的全國公認的夜間快遞服務發送,則在發送後一個工作日內;或(Iv)如果通過掛號信或掛號信發送,則在郵寄後三(3)個工作日內,預付費在每一種情況下,要求將收據寄回適用締約方的下列地址(或應通過類似通知指定的締約方根據本第5(b)段):
如果發送至SPAC,則發送至:
大西洋海岸收購公司II
聖約翰巷6號,5樓
紐約,紐約10013
注意:Shahraab Ahmad
電子郵件:**
連同一份副本(不構成通知)發給:
皮爾斯伯裏·温斯羅普·肖·皮特曼律師事務所
31 W 52發送街道
紐約州紐約市,郵編:10019
注意:馬修·奧雷斯曼
電子郵件:**
如果是對本公司,則為:
阿普羅公司
卡明斯公園大道68號
沃本,MA 01801
注意:法律部
電子郵件:**
連同一份副本(不構成通知)發給:
Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP
憲法大道101號,西北,900號套房
華盛頓特區,20001
注意:喬納森·塔爾科特;E.彼得·斯特蘭德
電郵: *******; *******
如果是公司股東,請發送至本協議簽署頁上為該公司股東列出的地址。
(C)如果本協議的任何條款或其他條款無效、非法或不能通過任何法治或公共政策執行,本協議的所有其他條件和條款仍應保持完全有效,只要本協議預期的交易的經濟或法律實質不受任何對任何一方不利的任何方式的影響。在確定任何條款或其他條款無效、非法或無法執行時,雙方應真誠協商修改本協議,以便以雙方都能接受的方式儘可能接近雙方的初衷,以便在此完成預期的交易,以最大可能地完成最初預期的交易。
(d)本協議、BCA和輔助文件構成雙方和其他各方之間就本協議及其主題達成的完整協議,並取代雙方和其他各方或其中任何一方之間就本協議及其主題達成的所有書面和口頭協議和承諾。未經雙方事先書面同意,不得轉讓本協議(無論是根據合併、法律實施還是其他方式),未經此類同意的任何轉讓嘗試從始即無效。
A-89
(E)本協議僅對各方的利益具有約束力,且本協議中任何明示或默示的內容均無意或將授予任何其他人根據本協議或因本協議而享有的任何性質的任何權利、利益或補救。任何公司股東對任何其他公司股東違反本協議不負責任。
(F)雙方同意,如果本協議的任何條款沒有按照本協議的條款履行,可能會發生不可彌補的損害,雙方有權尋求具體履行本協議的條款,此外還有法律或衡平法上的任何其他補救措施。每一方同意,其不應反對授予禁令、具體履行或其他衡平法救濟,只要根據本協定條款明確可用,其依據是其他各方在法律上有足夠的補救辦法,或在法律或衡平法上任何原因,具體履行的裁決不是適當的補救辦法。任何一方尋求禁止令或禁制令,以防止違反或威脅違反或強制遵守本協議,如果根據本協議的條款明確可用,則不應要求其提供與任何此類命令相關的任何擔保或其他擔保。
(G)本協定應受特拉華州法律管轄,並根據特拉華州法律進行解釋和解釋。在不損害任何一方在任何其他適當司法管轄區強制執行本協議的能力的情況下,每一方都不可撤銷地和無條件地向非排他性特拉華州法院有權裁決本協議引起的所有問題,無論是法律上的還是衡平法上的。在適用法律允許的範圍內,每一方當事人:
(I)不可撤銷地放棄它現在或將來可能對特拉華州法院因本協定引起或與本協定有關的任何法律程序的地點提出的任何反對,包括對不方便的法院的任何主張,或本協定的標的事項不能在該等法院強制執行;
(Ii)不可撤銷地同意不尋求任何法院進行司法覆核,並放棄要求任何法院強制執行本條例所指法院判決的任何權利第5(G)段任何訴訟、訴訟或法律程序的實質理據;及
(3)就締約一方本身或其財產而言,就其本身或其財產而言,不論是通過送達或通知、判決前扣押、協助執行、執行或其他方式取得任何法院管轄或任何法律程序的豁免權,均不可撤銷地放棄該豁免權。
(H)本協議可以一個或多個副本簽署和交付(包括通過傳真或便攜文件格式(Pdf)傳輸),並由不同的各方以單獨的副本簽署和交付,每個副本在簽署時應被視為正本,但所有這些副本加在一起將構成一個相同的協議。
(I)在不作進一步考慮的情況下,各方應盡商業上合理的努力,籤立和交付或促使籤立和交付該等額外文件和文書,並採取一切合理必要或適宜的進一步行動,以完成本協議所設想的交易。
(J)本協議在本協議各方簽署BCA之前,對任何公司股東均無效力或約束力。
(K)如本公司或本公司股東證券因股票拆分、股息、合併或重新分類,或通過合併、合併、重組、資本重組或業務合併,或以任何其他方式而經常發生任何改變,則應按需要對本協議的條文作出公平性調整,以使本協議項下有關本公司股東及其證券的權利、特權、責任及義務繼續如此改變。
(L)雙方特此在適用法律允許的最大範圍內,放棄其對因本協議直接或間接引起、根據本協議或與本協議相關的任何訴訟進行陪審團審判的任何權利。本協議雙方(I)均證明,任何其他任何人的代表、代理人或代理人
A-90
一方已明確或以其他方式聲明,在發生訴訟的情況下,該另一方不會尋求強制執行前述放棄,並且(Ii)除其他事項外,承認它和其他各方已被引誘訂立本協議和本協議中的交易,以及本協議中的相互放棄和證明。第五段(L).
[簽名顯示在以下頁面上]
A-91
特此為證自上文第一次寫明的日期起,雙方已簽署本協議。
大西洋海岸收購公司II | ||
發信人: |
| |
姓名: | ||
標題: | ||
ABPRO公司 | ||
發信人: |
| |
姓名: | ||
標題: |
[投票協議的簽名頁]
A-92
特此為證自上文第一次寫明的日期起,雙方已簽署本協議。
公司股東 | ||
股東名稱: | ||
ABPRO比奧國際公司 | ||
發信人: |
| |
姓名: |
| |
標題: |
| |
通知地址: | ||
電子郵件:* |
[投票協議的簽名頁]
A-93
特此為證自上文第一次寫明的日期起,雙方已簽署本協議。
公司股東 | ||
股東名稱: | ||
APEX PARTNERS II LTD. | ||
發信人: |
| |
姓名: |
| |
標題: |
| |
通知地址: | ||
電子郵件:* |
[投票協議的簽名頁]
A-94
特此為證自上文第一次寫明的日期起,雙方已簽署本協議。
公司股東 | ||
股東名稱: | ||
陳安 | ||
發信人: |
| |
姓名:陳伊恩 | ||
通知地址: | ||
電子郵件:* |
[投票協議的簽名頁]
A-95
特此為證自上文第一次寫明的日期起,雙方已簽署本協議。
公司股東 | ||
股東名稱: | ||
GV王朝信託 | ||
發信人: |
| |
姓名: |
| |
標題: |
| |
通知地址: | ||
電子郵件:* |
[投票協議的簽名頁]
A-96
附件A
公司股東
公司股東 |
公司證券 | |
陳伊恩 |
4,477,913常見(約47.8%) | |
GV王朝信託 |
556,118常見(約5.94%) | |
阿普羅生物國際公司 |
3,748,410優先(大約48.4%) | |
Apex Partners II Ltd. |
892,391優先(約11.5%) |
A-97
附件C
公司禁售協議的格式
(附於附件)
A-98
表格鎖定協議書
這鎖定協議(本協議)協議“)訂立及訂立日期為[●],2023年,由(i)大西洋海岸收購公司II, 特拉華州一家公司(The“The”公司”),(ii)Atlantic Coastal Acquisition Management II LLC,特拉華州一家有限責任公司(“贊助商“),和(iii)以下簽名人(每個,a”保持者”).本協議中使用但未定義的任何大寫術語將具有BCA中賦予該術語的含義(定義見本文)。公司、贊助商和每個持有人在本文中可單獨稱為“聚會“並統稱為”各方.”
鑑於、該公司,Abpro Corporation,特拉華州公司(“阿普羅”),和Abpro Merger Sub Corp.,特拉華州公司和公司的全資子公司(“合併子),已簽訂該特定企業合併協議(博卡),根據該條款和條件,合併子公司將與ABPRO合併並併入ABPRO,ABPRO的證券持有人將獲得公司A系列普通股的股份,每股面值0.0001美元(A系列普通股”);
鑑於,在緊接交易結束前,持有人是ABPRO的股權或與股權掛鈎的證券的持有人,交易完成後,持有人將是A系列普通股或收購A系列普通股的期權的持有人;以及
鑑於根據BCA,並考慮到各持有者根據該協議將收到的有價值的代價,雙方希望訂立本協議,根據本協議,A系列普通股的股份和收購A系列普通股股份的期權(所有該等證券,連同就該等證券支付的股息或分派的任何證券,或該等證券被交換或轉換成的任何證券,受限證券“)應受制於本文所述的處分限制。
現在,因此考慮到上文所述的前提,這些前提已納入本協議,如同以下所述,並打算在此受到法律約束,雙方特此同意如下:
1. 鎖定條文.
(A)每名持有人特此同意,自收市起至收市日十二個月週年日(X)以較早者為準的期間內,(Y)若A系列普通股的最後售價等於或超過每股12.00美元(經股份拆分、股份股息、配股、重組、資本重組等調整後),則在至少開始的三十(30)個交易日內的任何二十(20)個交易日內,A系列普通股的最後售價不等於或超過每股12.00美元一百美元及(Z)本公司完成與非關聯第三方的清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易,導致本公司所有股東有權將其持有的本公司普通股交換為現金、證券或其他財產(“鎖定期間“):(I)借出、要約、質押、質押、扣押、捐贈、轉讓、出售、訂立出售合約、出售任何購買期權或合約、購買任何期權或合約、授予購買任何期權、權利或認股權證、或以其他方式直接或間接轉讓或處置任何受限制證券,(Ii)訂立任何掉期或其他安排,將受限制證券所有權的任何經濟後果全部或部分轉讓給另一人,或(Iii)公開披露進行上述任何交易的意向,不論第(I)款所述的任何交易,(Ii)或(Iii)應以現金或其他方式交付受限證券或其他證券(第(I)、(Ii)或(Iii)條所述的任何一項、a禁止轉讓“)。上述限制不適用於以下任何或全部受限制證券的轉讓:(I)以贈與、遺囑或無遺囑方式在持有人去世後繼承;(Ii)轉讓給任何獲準受讓人(定義如下);或(Iii)根據與婚姻或民事結合解除有關的資產分配有關的法院命令或和解協議;但在第(I)、(Ii)或(Iii)項的任何情況下,受讓人須籤立協議並向公司交付一份協議,述明受讓人在符合以下條件的情況下收取及持有受限制證券,才是該項轉讓的條件
A-99
本協議的條款適用於持有人,除非按照本協議的規定,否則不得進一步轉讓此類受限證券。上述限制也不適用於在本協議生效之日存在的股票期權的行使,但行使時收到的A系列普通股股票應為受上述限制的受限證券。如本協議所用,術語“許可受讓人“應指:(1)持有人的直系親屬成員(就本協議而言,”直系親屬“就任何自然人而言,指下列任何一項:該人的配偶或家庭伴侶、該人與其配偶或家庭伴侶的兄弟姐妹,以及該人及其配偶或家庭伴侶的直系後裔和祖父母),(2)為持有人或其直系親屬的直接或間接利益而設立的任何信託,(3)如果持有人是信託公司,該信託的委託人或受益人或該信託的受益人的財產,(4)如屬實體、合夥人、成員、經理、投資經理或該實體的股東作為分派,(5)向持有人的任何附屬公司,(6)由以下籤署人、其成員或股東或其任何直系親屬控制的任何慈善基金會,(7)任何受讓人,以滿足任何美國聯邦、州、(1)因持有人(或其直接或間接擁有人)對受限制證券或本公司任何權益的擁有權(包括在交易結束前及之後)而產生的本地所得税責任,在每種情況下均僅限於支付因直接擁有受限制證券或本公司任何權益而產生的任何税務責任;及(8)任何受讓人,而實益擁有權並無改變。持股人進一步同意執行本公司可能合理要求的、符合前述規定或為使其進一步生效所需的協議。
(B)如果違反本協定的規定進行或企圖進行任何違禁轉讓,則該所謂違禁轉讓應為無效從頭算,而本公司將拒絕承認任何該等據稱的受限制證券受讓人為其權益持有人之一。為了執行這一規定*第1條,公司可對持有人的受限制證券(及其獲準受讓人和受讓人)施加停止轉讓指示,直至鎖定除非遵守前述限制,否則在這一期限內。
(C)在鎖定在此期間,證明任何受限制證券的每份證書應加蓋印章或以其他方式加蓋圖例,除任何其他適用的圖例外,大體上應採用以下形式:
“本證書所代表的證券受A項規定的轉讓限制。鎖定協議,日期為[●],2023年,由經修訂的該等證券的發行人(“發行人”)和發行人的證券持有人簽署。一份這樣的副本鎖定如有書面要求,發行人將免費向本合同持有人提供協議。
(D)為免生任何疑問,持股人應保留其作為本公司股東在鎖定期間,包括投票任何受限制證券的權利。
2. 雜類.
(a) 約束效果;賦值。本協議和本協議的所有條款對雙方及其各自允許的繼承人和受讓人的利益具有約束力和約束力。本協議和持有人的所有義務都是持有人個人的義務,持有人不得在任何時候轉讓或委託。本公司可自由地將其在本協議下的任何或全部權利全部或部分轉讓給任何後續實體(無論是通過合併、合併、股權出售、資產出售或其他方式),而無需徵得持有人的同意或批准。
(b) 第三方。本協議或任何一方就本協議所擬進行的交易而簽署的任何文書或文件中所包含的任何內容,均不得產生或被視為
A-100
已為非締約方或其繼承人或允許受讓人的任何個人或實體的利益簽約。
(c) 管轄法律;管轄權。本協議以及因本協議或本協議擬進行的交易而引起或與之相關的所有爭議或爭議,包括適用的訴訟時效,應受特拉華州法律管轄並按照特拉華州法律解釋,而不影響任何可能導致適用特拉華州以外任何司法管轄區法律的法律選擇或法律衝突條款或規則(無論是特拉華州法律還是任何其他司法管轄區的法律)。在適用法律允許的範圍內,每一方:
i) | 不可撤銷地放棄其現在或將來可能對因本協議引起或與本協議有關的任何法律程序在該省法院提起的任何訴訟地點的任何異議,包括對不便法院的任何主張,或本協議的主題事項不能在該等法院強制執行; |
Ii) | 不可撤銷地同意不尋求任何法院對任何訴訟、訴訟或法律程序的實質是非曲直進行司法覆核,並放棄要求任何法院對第2(C)條所指法院的判決進行司法覆核的權利;及 |
Iii) | 在一方已經或可能獲得任何法院管轄或任何法律程序的豁免權的範圍內,無論是通過送達或通知、判決前扣押、協助執行、執行或其他方式,當事人不可撤銷地放棄與其在本協議下的義務相關的豁免權。 |
(d) 放棄陪審團審訊。本協議雙方特此在適用法律允許的最大範圍內,放棄就本協議或本協議擬進行的交易直接或間接引起、根據本協議或與本協議擬進行的交易有關的任何訴訟而由陪審團進行審判的權利。本協議的每一方(I)均保證,任何其他方的代表均未明確或以其他方式表示,在發生任何行動時,該另一方不會尋求強制執行前述放棄;以及(Ii)本協議的每一方均承認,除其他事項外,本協議中的相互放棄和證明已引誘IT和本協議的其他各方簽訂本協議*第2(D)條.
(e) 釋義。本協議中使用的標題和字幕僅為方便起見,不得在解釋或解釋本協議時考慮。在本協議中,除文意另有所指外:(I)本協議中使用的任何代詞應包括相應的陽性、陰性或中性形式,名詞、代詞和動詞的單數形式應包括複數形式,反之亦然;(Ii)“包括”(以及相關含義“包括”)指包括但不限制該術語前後的任何描述的一般性,在每種情況下均應被視為後跟“無限制”一詞;(Iii)在本協定中,“本協定”、“本協定”和“本協定”以及其他類似含義的詞語在每種情況下均應被視為指整個協定,而不是指本協定的任何特定部分或其他部分;及(Iv)術語“或”指“和/或”。雙方共同參與了本協定的談判和起草工作。因此,如果出現意圖或解釋的歧義或問題,應將本協議視為由雙方共同起草,不得因本協議任何條款的作者身份而產生有利於或不利於任何一方的推定或舉證責任。
(f) 通告。本協議項下的所有通知、同意、豁免和其他通信應以書面形式發出,並且在送達時應被視為已正式發出(I)當面送達,(Ii)通過傳真、電子郵件或其他電子方式送達,並確認收到,(Iii)在發送後一個工作日內,如果由信譽良好的人發送,
A-101
全國認可的夜間快遞服務或(Iv)郵寄後三(3)個工作日內,如果是掛號信或掛號信,預付費並將要求的收據寄回適用締約方的下列地址(或類似通知所規定的締約方的其他地址):
如果是對本公司,則為:
阿普羅公司
卡明斯公園大道68號
沃本,MA 01801
注意:法律部
電子郵件:**
將一份副本(不構成通知)發給:
Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP
憲法大道101號,西北,900號套房
華盛頓特區,20001
注意:喬納森·塔爾科特;E.彼得·斯特蘭德
電郵: *******; *******
以及:
大西洋海岸收購公司II
聖約翰巷6號,5樓
紐約,紐約10013
注意:Shahraab Ahmad
電子郵件:**
將一份副本(不構成通知)發給:
皮爾斯伯裏·温斯羅普·肖·皮特曼律師事務所
31 W 52發送街道
紐約州紐約市,郵編:10019
注意:馬修·奧雷斯曼
電子郵件:**
如果是持有人或贊助商,則是:本協議簽署頁上持有人或贊助商姓名下方列出的地址。
(g) 修訂及豁免.只有在公司、發起人和持有人的書面同意下,才可以修改本協議的任何條款,並且可以放棄對本協議任何條款的遵守(無論是一般地還是在特定情況下,追溯性地或前瞻性地)。一方未能或延遲行使本協議項下的任何權利均不應視為放棄權利。在任何一種或多種情況下,本協議任何條款、條件或規定的放棄或例外均不得被視為或解釋為對任何此類條款、條件或規定的進一步或持續放棄。
(h) 代表公司授權。雙方承認並同意,即使本協議中包含任何相反的規定,代表本公司根據本協議作出的任何決定、行動或其他授權,包括執行本公司在本協議下的權利和補救措施,或就本協議的規定提供任何豁免,應僅由本公司多數無利害關係董事(“董事”)作出、採取和授權廉潔的董事“)。如果公司在任何時候沒有任何公正的董事,只要持有人在本協議下有任何剩餘的義務,公司將立即任命一名與本協議相關的董事。在不限制前述規定的情況下,如果持有人或持有人的關聯公司擔任公司或其任何當前或未來關聯公司的高級管理人員、員工或其他授權代理,則持有人和/或
A-102
持有者的關聯公司無權代表公司或其任何當前或未來的關聯公司就本協議或與本協議有關的任何爭議或行動採取任何行動或作出任何決定,無論是明示的還是默示的。
(i) 可分割性。如果本協議中的任何條款在一個司法管轄區被認定為無效、非法或不可執行,則該條款應僅在使其有效、合法和可執行所必需的範圍內對所涉司法管轄區進行修改或刪除,且本協議其餘條款的有效性、合法性和可執行性不應因此而受到任何影響或損害,該條款的有效性、合法性或可執行性在任何其他司法管轄區也不受影響。在確定任何條款或其他條款無效、非法或無法執行時,雙方將以一項適當和公平的條款取代任何無效、非法或不可執行的條款,該條款在可能有效、合法和可執行的範圍內執行此類無效、非法或不可執行條款的意圖和目的。
(j) 特技表演。持有者承認其在本協議下的義務是獨一無二的,承認並確認如果持有者違反本協議,金錢損害將是不充分的,公司將沒有足夠的法律救濟,並同意如果持有者沒有按照其特定條款履行本協議的任何條款或以其他方式違反,將發生不可彌補的損害。因此,公司有權獲得禁制令或限制令,以防止持有人違反本協議,並具體執行本協議的條款和規定,而無需提交任何保證書或其他擔保,或證明金錢損害將是不夠的,這是公司根據本協議在法律或衡平法上可能有權享有的任何其他權利或補救措施之外的權利。
(k) 完整協議。本協議構成雙方對本協議標的的完全、完整的理解和協議,雙方之間存在的與本協議標的有關的任何其他書面或口頭協議均明確取消;提供的服務為免生疑問,前述規定不影響各方根據BCA或任何附屬文件或由保薦人、簽署人及本公司之間於2022年1月13日訂立的函件協議而享有的權利及承擔的義務。儘管有上述規定,本協議的任何規定不得限制本公司的任何權利或補救措施,或持有人與本公司之間的任何其他協議項下持有人的任何義務,或持有人以本公司為受益人籤立的任何證書或文書,而任何其他協議、證書或文書的任何規定不得限制本公司的任何權利或補救措施或持有人在本協議項下的任何義務。
(l) 進一步保證。每一方應不時應另一方的要求,不作進一步考慮(但由請求方支付合理的費用和費用),簽署和交付附加文件,並採取一切合理必要的進一步行動,以完成本協定所設想的交易。
(m) 對應者;傳真本協議也可通過傳真簽名或電子郵件以便攜文件格式簽署和交付,一式兩份或兩份以上,每份應被視為正本,但所有副本應共同構成一份相同的文書。
(n) 有效性。本協議在持有人簽署和交付本協議時對持有人具有約束力,但本協議只有在合併完成後才生效。如果BCA在合併完成前根據其條款被有效終止,本協議將自動終止並無效,雙方不承擔本協議項下的義務。
[頁面的其餘部分故意留空;簽名頁面緊隨其後]
A-103
特此為證雙方已於上文首寫之日期簽署本協議。
公司: | ||
大西洋海岸收購公司II | ||
發信人: |
| |
姓名: | ||
標題: | ||
贊助者: | ||
大西洋海岸收購管理II LLC | ||
發信人: |
| |
姓名: | ||
標題: | ||
通知地址: | ||
| ||
| ||
| ||
| ||
電子郵件: |
|
{下一頁上的附加簽名}
{簽名頁至 鎖定協議}
A-104
特此為證當事人已經執行了這一項 鎖定協議自上文第一次寫的日期起。
持有者: | ||
持有者姓名: |
|
發信人: |
|
姓名: | ||
標題: | ||
A系列普通股和期權數量: | ||
| ||
| ||
通知地址: | ||
| ||
| ||
| ||
|
電子郵件: |
|
{簽名頁至 鎖定協議}
A-105
附件D
修訂和重述的SPAC公司註冊證書表格
(附於附件)
A-106
第二次修訂和重述
公司註冊證書
的
大西洋海岸收購公司II
Shahraab Ahmad特此證明:
其一:他是特拉華州公司Atlantic Coastal Acquisition Corp. II正式當選並代理首席執行官(“公司”).
二:該公司向特拉華州國務卿提交的原始註冊證書日期為2021年5月20日。
三個:經修訂和重述的公司證書於2022年1月18日提交給特拉華州國務卿(“修改後的證書”).
四個:本第二次修訂和重述的公司證書對修訂和重述了整個修訂後的證書。
五:該第二次修訂和重述的公司註冊證書已於日期由公司董事會正式批准和通過 [●],並由公司股東在 [●],根據特拉華州《一般公司法》第141、228、242和245條的規定。
五個:現將修訂後的證書修改並重述,全文如下:
I.
本公司的名稱是ABPRO公司(“公司”).
二、
該公司在特拉華州的註冊辦事處的地址是特拉華州紐卡斯爾縣威爾明頓市橙街1209號,郵編19801。該地址的註冊代理人的名稱為公司信託公司。
CIII.
本公司的目的是從事任何合法行為或活動,公司可根據特拉華州公司法(“DGCL”).
四、
A.本公司獲授權發行兩類分別指定的股票。“普通股“和”優先股“本公司獲授權發行的股份總數為111,000,000股。1.1億股為普通股,每股面值0.0001美元。1,000,000股為優先股,每股面值0.0001美元。
A-107
B.優先股可不時以一個或多個系列發行。本公司董事會(“董事會“)在此明確授權規定發行一個或多個系列的任何或所有未發行及非指定優先股股份,並釐定股份數目及就每個該等系列釐定或更改該等投票權、投票權(全部或有限或無投票權)、指定、優先及相對、參與、可選擇或其他權利,以及董事會就發行該等股份而通過的一項或多項決議案所載及明示的限制、限制或限制。董事會亦獲明確授權在發行任何系列的股份後增加或減少該系列的股份數目,但不得低於當時已發行的該系列股份的數目。如果任何系列的股份數量按照前述語句減少,則構成該減少的股份應恢復其在通過最初確定該系列股份數量的決議之前的狀態。優先股的法定股份數目可由有權就該等股份投票的本公司股份的大多數投票權持有人投贊成票而增加或減少(但不低於當時已發行股份的數目),而無需優先股或任何系列優先股的持有人單獨投票,除非根據就任何系列優先股提交的任何指定證書的條款,須由任何該等持有人投票。
C.普通股的每一股流通股,其持有人應有權就每一事項正式提交公司股東表決;然而,前提是除法律另有規定外,普通股持有人無權就本第二份經修訂及重新修訂的公司註冊證書(本“重述證書“)(包括與一個或多個已發行優先股系列的條款有關的任何指定證書),前提是受影響的優先股系列的持有人單獨或與一個或多個其他優先股系列的持有人作為一個類別,有權根據法律或根據本重新修訂的證書(包括就任何優先股系列提交的任何指定證書)就該等優先股投票。
V.
為管理本公司的業務及處理本公司的事務,並在進一步界定、限制及規管本公司、其董事及股東或任何類別的股東的權力(視屬何情況而定),進一步規定:
A.公司的業務管理和事務的處理由董事會負責。組成董事會的董事人數應完全由組成董事會的法定董事人數的過半數通過決議確定。
B.在符合任何系列優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的權利的情況下,董事應分為三個類別,分別指定為第I類、第II類和第III類。董事會有權在分類生效時將已經在任的董事會成員分配到這些類別中。在董事會初步分類後的第一次股東年會上,第I類董事任期屆滿,選舉產生第I類董事,任期滿3年。在初始分類後的第二次股東年會上,二級董事的任期屆滿,選舉產生的二級董事的任期為完整的三年。在初始分類後的第三屆股東年會上,III類董事的任期將屆滿,選舉出的III類董事的任期為完整的三年。在接下來的每一次股東年會上,應選舉董事,任期三年,以接替在該年度會議上任期屆滿的類別的董事。
A-108
儘管本節有前述規定,每名董事應任職至其繼任者正式當選並具有資格為止,或直至其提前去世、辭職或被免職為止。組成董事會的董事人數的減少不會縮短任何現任董事的任期。
C.在特定情況下可不時指定以選舉額外董事的任何系列優先股的權利的規限下,董事會或任何個別董事不得無故罷免。在受適用法律施加的任何限制的約束下,任何個人董事或董事都可以至少由持有者投贊成票而被免職六十六和三分之二百分比(662/3%) 本公司當時所有已發行股本的投票權,一般有權在董事選舉中投票,作為一個單一類別一起投票。
D.除適用法律所施加的任何限制及任何可不時指定的任何系列優先股持有人的權利另有規定外,董事會因死亡、辭職、取消資格、免職或其他原因而產生的任何空缺,以及因增加董事人數而產生的任何新設董事職位,除非董事會藉決議決定任何該等空缺或新設立的董事職位應由股東填補,且除適用法律另有規定外,須由當時在任的董事以過半數的贊成票填補,即使不足董事會法定人數,則屬例外。而不是股東。按照前一句話選出的任何董事的任期應為產生或出現空缺的董事的完整任期的剩餘部分,直至該董事的繼任者當選並具有資格為止。
E.董事會獲明確授權通過、修訂或廢除本公司經修訂及重新修訂的附例(“附例”). 董事會對章程的通過、修改或廢止,須經授權董事過半數同意。股東還有權通過、修改或者廢止公司章程;然而,前提是除法律或本證書規定的公司任何類別或系列股票的持有者的任何投票外,股東的此類行動應至少獲得以下股東的贊成票六十六和三分之二百分比(662/3%) 本公司所有當時已發行股本的投票權,一般有權在董事選舉中投票,作為一個類別一起投票。
F.除章程另有規定外,本公司董事無須以書面投票方式選出。
G.本公司股東不得采取任何行動,除非是在根據章程召開的股東年會或特別會議上。公司股東不得以書面同意或電子傳輸的方式採取任何行動。
H.股東選舉董事的股東提名及股東須在本公司任何股東大會上提出的業務的預先通知,須按章程所規定的方式發出。
六、六、
A.根據適用法律,公司董事的金錢損害責任應最大限度地消除。
B.在適用法律允許的最大範圍內,本公司獲授權透過附例條文、與該等代理人或其他人士的協議、股東或無利害關係董事的投票或其他方式,向本公司董事、高級職員及代理人(及適用法律允許本公司向其提供賠償的任何其他人士)提供賠償(及墊付費用),或以其他方式超過該等適用法律所允許的賠償及墊支。如果在此之後修改了適用的法律
A-109
經第六條的股東批准授權公司行動進一步免除或限制董事的個人責任,則董事對公司的責任應在經修訂的適用法律允許的最大程度上消除或限制。
C.對本條第六條的任何廢除或修改僅為預期的,不應影響董事在據稱發生導致法律責任或賠償責任的任何作為或不作為時有效的本條第六條下的權利或保護或增加法律責任。
七、
A.除非本公司書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏標的管轄權,位於特拉華州境內的任何州法院,或如果且僅當所有此類州法院都缺乏標的管轄權,特拉華州聯邦地區法院)及其任何上訴法院應是根據特拉華州法律或普通法提出的下列索賠或訴因的唯一和獨家法院:(A)代表公司提出的任何派生索賠或訴因;(B)因違反本公司任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員對本公司或本公司股東的受信責任而提出的任何申索或訴訟因由;。(C)任何因或依據大中華商業地產、本重訂證書或本公司附例(每項均可不時修訂)的任何條文而針對本公司或任何現任或前任董事、本公司高級人員或其他僱員提出的任何申索或訴訟因由;。(D)尋求解釋、應用、強制執行或裁定本重新發出的證書或公司附例的有效性的任何申索或訴訟因由(每一項均可不時修訂,包括在其下的任何權利、義務或補救);。(E)署長授予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何申索或訴訟因由;。及(F)針對本公司或本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員而提出的任何申索或訴訟因由,不論是否受內部事務原則管限或以其他方式與本公司內部事務有關,在所有情況下均須在法律允許的最大範圍內,並受法院對被點名為被告的不可或缺各方擁有個人司法管轄權的規限。第七條A款不適用於為執行經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)規定的義務或責任而提出的索賠或訴訟因由。1933年法案“),或經修訂的1934年《證券交易法》,或聯邦法院具有專屬管轄權的任何其他索賠。
B.除非本公司書面同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據1933年法案提出的訴因的獨家法院,包括針對該訴狀中被點名的任何被告的所有訴因。為免生疑問,本條文旨在使本公司、其高級管理人員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作的聲明,並已編制或核證作為招股相關文件的任何部分)受惠,並可強制執行本條文。
C.任何人士或實體持有、擁有或以其他方式取得本公司任何證券的任何權益,應視為已知悉並同意本重訂證書的規定。
八.
A.本公司保留以法規現在或以後規定的方式修改、更改、更改或廢除本重新發布的證書中包含的任何條款的權利,但第VIII條B節的規定除外,本條款賦予股東的所有權利均受本保留條款的約束。
B.儘管本證書的任何其他規定或任何法律規定可能允許投較少的一票或不投一票,但除了任何特定持有者的任何贊成票外,
A-110
法律或本證書所規定的公司類別或系列,或就可不時指定的一系列優先股提交的任何指定證書,但須受任何系列優先股持有人的權利、至少六十六和三分之二百分比(662/3%) 本公司當時所有已發行股本的投票權,一般有權在董事選舉中投票,並作為單一類別一起投票,須要求更改、修訂或廢除本重訂證書第V、VI、VII及VIII條。
* * * *
六:本重訂證書已獲董事會正式採納及批准,並已獲股東書面同意,以符合本公司條例第228、242及245條的規定,而有關行動已按本條例第228條的規定發出書面通知。
[簽名頁面如下]
A-111
特此為證,大西洋海岸收購公司II已使這第二份修訂和重新簽署的公司註冊證書由其首席執行官於[●]年第9日[●], [●].
ATLANTIC COASTAL A徵用 CORP. II |
|
作者:Shahraab Ahmad ITS:首席執行官 |
A-112
附件E
修訂和重述的SPAC章程的形式
(附於附件)
A-113
第二次修訂和重述
附例
的
ABPRO Holdings,Inc.
第一條
辦公室
部分 1. 註冊辦事處。公司在特拉華州的註冊辦事處位於特拉華州紐卡斯爾縣威爾明頓市奧蘭治街1209號。
該地址的註冊代理人名稱為The Corporation Trust Company,1209 Orange Street,City of Wilmington,County of New Castle,Delaware 19801。
部分 2. 其他辦公室。公司還應在公司董事會(“董事會”)確定的地點設有並維持一個辦事處或主要營業地點。董事會“),也可以在特拉華州境內或以外的其他地方設有辦事處,由董事會不時決定或公司的業務需要。
第二條
企業印章
部分 3. 企業印章。董事會可以加蓋公章。公司印章應由印有公司名稱和銘文“公司印章-特拉華州”的印模組成。所述印章可通過使其或其傳真件被蓋印、粘貼或複製或以其他方式使用。
第三條
股東大會
部分 4. 會議地點。公司股東會議可在特拉華州境內或以外由董事會不時決定的地點舉行。董事會可自行決定會議不得在任何地點舉行,而可根據《特拉華州公司法》(以下簡稱《公司法》)的規定,僅以遠程通訊方式舉行。DGCL”).
第五節年會。
(a)法團股東周年會議,為選舉董事及處理其他適當事務,須於董事會不時指定的日期及時間舉行。公司董事會成員的提名和股東應審議的業務建議可在年度股東大會上作出:(I)根據公司的股東會議通知(關於提名以外的業務);(Ii)由董事會或在董事會的指示下特別提出;或(Iii)由在發出本第二次修訂和重新修訂的附例第5(B)節規定的股東通知時已登記在冊的任何公司股東提出。附例“),誰有權在會議上投票,並遵守本節第(5)款規定的通知程序。為免生疑問,上述第(Iii)款應是股東進行提名的唯一手段
A-114
並提交其他事務(根據規則適當地列入公司股東大會通知和委託書的事項除外14a-8根據經修訂的1934年《證券交易法》及其下的規則和條例(1934年法案“))在年度股東大會之前。
(b)在股東年度會議上,根據特拉華州法律,只有在股東應採取適當行動的情況下,才能進行該等業務,並且應已適當地提交大會審議。
(i)為使股東根據本附例第(5)(A)節第(Iii)款的規定在年度會議上適當地提出董事會選舉的提名,股東必須按照本附例第(5)(B)(Iii)節的規定及時向公司主要執行辦公室的祕書遞交書面通知,並必須按照本附例第(5(C)節的規定及時更新和補充該書面通知。股東通知應載明:(A)就每名被提名人而言,該股東擬在會上提名:(1)該被提名人的姓名、年齡、營業地址及居住地址;(2)該被提名人的主要職業或職業;(3)該被提名人登記擁有並實益擁有的該公司各類股本的股份類別及數目;(4)收購該等股份的日期及該項收購的投資意向;(5)就每名參選的被提名人而言;連任向董事會提交的,應包括本附例第(5)(E)節規定的填寫並簽署的問卷、陳述和協議;以及(6)有關該被提名人的其他信息,這些信息需要在徵集委託書以使該被提名人在選舉競爭中當選為董事的委託書中披露(即使不涉及競選),或根據1934年法令第14節及其下頒佈的規則和條例的規定必須披露的其他信息(包括該人同意被提名為被提名人並在當選後擔任董事的書面同意);以及(B)提供本附例第(5)(B)(Iv)節所要求的資料。法團可要求任何建議的代名人提供其合理需要的其他資料,以決定該建議的代名人作為法團的獨立董事的資格,或可能對合理的股東理解該建議的代名人的獨立性或缺乏獨立性有重大幫助。
(Ii)除根據規則尋求包括在法團的委託書材料內的建議外14(a)-8根據1934年法令,股東根據本附例第(5)(A)節第(Iii)款的規定,將董事會選舉提名以外的業務適當提交年度會議,股東必須按照本附例第(5)(B)(Iii)節的規定,及時向公司主要執行辦公室的祕書交付書面通知,並必須及時更新和補充本附例第(5)(C)節規定的書面通知。有關股東通知須載明:(A)就股東擬向大會提出的每項事項,擬提呈大會的業務的簡要説明、在會上進行該業務的原因,以及於任何提名人的業務中的任何重大權益(包括該業務對任何提名人(定義見下文)的任何預期利益,而非純粹由於其擁有本公司的股本而對任何提名人個別或整體具有重大意義的任何預期利益);及(B)提供本附例第5(B)(Iv)節所規定的資料。
(Iii)為了及時,本附例第5(B)(I)或5(B)(Ii)節所規定的書面通知,必須在不遲於上一年年會一週年前第90天營業結束時或在前一年年會一週年前120天營業結束時,由祕書在法團的主要執行辦事處收到;然而,前提是在本節第5(B)(Iii)節最後一句的規限下,如股東周年大會日期較上一年度股東周年大會週年日提前或延遲30天以上,股東發出的適時通知必須不早於股東周年大會前第120天的營業時間結束,亦不遲於股東周年大會前第90天營業時間的較後日期或首次公佈股東周年大會日期的翌日第10天結束。在任何情況下,在任何情況下,已發出通知或已作出公告的年度會議的延期或延期,均不得開始如上所述發出股東通知的新時間段。
A-115
(Iv)本附例第5(B)(I)或5(B)(Ii)節所規定的書面通知,亦須列明自通知日期起發出通知的股東及提名或建議由其代為提出的實益擁有人(如有的話)。支持者總體而言,支持者“):(A)每名提名人在法團簿冊上的姓名或名稱及地址;。(B)每名提名人實益擁有及記錄在案的法團股份的類別、系列及數目;。(C)任何提名人與其任何相聯者或相聯者之間或之間就該項提名或建議達成的任何協議、安排或諒解(不論是口頭或書面的)的描述,以及任何其他(包括他們的姓名)與上述任何人一致行事或根據該協議、安排或諒解行事的描述;。(D)作出陳述,表明提名人是有權在該會議上表決的法團股份的紀錄持有人或實益擁有人(視屬何情況而定),並擬親自或委派代表出席該會議,以提名該通知所指明的一名或多於一名人士(就根據本附例第5(B)(I)條發出的通知而言)或建議該通知所指明的業務(就根據本附例第5(B)(Ii)條發出的通知而言);(E)關於提議者是否擬向足夠數目的法團有表決權股份持有人交付委託書及委託書表格,以選出該一名或多於一名代名人(就根據本附例第5(B)(I)條發出的通知而言)或是否有意攜帶該建議(就根據本附例第5(B)(Ii)條發出的通知而言)的陳述;。(F)在任何提名人所知悉的範圍內,在該股東的通知日期支持該建議的任何其他股東的姓名或名稱及地址;。及(G)每名提名人在過去12個月期間進行的所有衍生工具交易(定義見下文)的描述,包括交易日期、該等衍生工具交易所涉及的證券類別、系列和數目,以及該等衍生工具交易的重要經濟條款。
就本附例第5及6條而言,a衍生品交易“指任何提名人或其任何聯屬公司或相聯者,或為其代表或為其利益而訂立的任何協議、安排、權益或諒解,不論記錄在案或受益:
(W)其價值全部或部分得自該法團的任何類別或系列股份或其他證券的價值;
(X)在其他方面提供任何直接或間接機會,以獲取或分享從法團證券價值變動所得的任何利益;
(Y)其效果或意圖是減輕損失、管理擔保價值或價格變動的風險或利益;或
(Z)就法團的任何證券規定該提名人或其任何相聯者或相聯者有投票權或增加或減少該提名人或其任何相聯者的投票權,
該協議、安排、權益或諒解可包括但不限於任何期權、認股權證、債務頭寸、票據、債券、可轉換證券、掉期、股票增值權、淡倉、利潤權益、對衝、股息權、投票權協議、業績相關費用或借入或借出股份的安排(不論是否受任何該等類別或系列的付款、交收、行使或轉換的規限),以及該提名人在任何普通或有限合夥或任何有限責任公司所持有的證券中的任何比例權益,而該提名人直接或間接為該等公司的普通合夥人或管理成員。
(c)提供本附例第(5)(B)(I)或(Ii)節規定的書面通知的股東應在必要時更新和補充該書面通知,以使該通知中提供或要求提供的信息在(I)會議記錄日期及(Ii)會議前五個工作日及(如其任何延會或延期)於該延會或延期會議前五個工作日的日期在各重大方面均屬真實及正確。如果是根據本節第5(C)款第(I)款進行的更新和補充,祕書應在會議記錄日期後五個工作日內在公司的主要執行辦公室收到此類更新和補充。如果是根據本節第(2)款和第(5)(C)款進行的更新和補充,則祕書應在公司的主要執行辦公室收到此類更新和補充
A-116
不遲於會議日期前兩個工作日,如會議延期或延期,則為延期或延期會議前兩個工作日。
(d)儘管本附例第5(B)(Iii)節有任何規定 相反,如果即將屆滿的類別(定義如下)的董事人數有所增加,而法團在最後一天最少10日前並無公開宣佈委任董事為該類別的董事,或如沒有作出委任,則並無公佈該類別的空缺,則股東可按照 除本附例第(5)(B)(Iii)節所規定並符合本附例第(5)(B)(I)節規定的股東通知外,除本附例第(5)(B)(Iii)節的時間要求外,亦應視為及時,但僅就因該項增加而設立的該即將屆滿類別的任何新職位的被提名人而言,如祕書在法團首次公佈該公告的翌日第10天收市前收到該通知,則該通知亦應被視為及時。就本節第5節而言,即將到期的類“係指任期於下一屆股東周年大會屆滿的一類董事。
(e)有資格被提名參選或連任作為依據本附例第(5)(A)條第(Iii)款作出的提名的法團的董事,該擬代名人或代表該擬代名人的人必須(按照本附例第(5)(B)(Iii)或5(D)條所訂的遞交通知的期限,向法團各主要執行辦事處的祕書發出書面問卷,説明該建議被提名人的背景及資格,以及代表其作出提名的任何其他人士或實體的背景(該問卷須由祕書應書面要求提供),以及書面陳述及協議(以祕書應書面要求提供的格式),表明該人(I)不是亦不會成為(A)與任何人士或實體就該等人士或實體如何:如果當選為公司的董事成員,將對任何議題或問題(A)採取行動或投票投票承諾“)沒有在問卷中向法團披露,或(B)作出任何投票承諾,可能限制或幹擾該人在當選為董事的情況下根據適用法律履行其受信責任的能力;(Ii)沒有也不會與除法團外的任何人或實體訂立任何協議、安排或諒解,涉及與作為董事的法團的服務或行動有關的任何直接或間接補償、補償或賠償,而該等協議、安排或諒解並未在調查問卷中披露;以及(Iii)以個人身份並代表代表其進行提名的任何個人或實體,如果當選為公司的董事成員,將遵守並將遵守公司所有適用的公開披露的公司治理、利益衝突、保密和股票所有權以及公司的交易政策和指南。
(f)任何人都沒有資格當選或連任除非該人是按照本附例第(5)(A)節第(Ii)款或按照本附例第(5(A)節第(Iii)款)第(Iii)款提名的。除法律另有規定外,會議主席有權及有責任決定一項提名或任何擬提交會議的事務是否按照本附例所列的程序作出或提出(視屬何情況而定);如任何建議的提名或任何事務不符合本附例的規定,或提名人沒有按照本附例第5(B)(Iv)(D)及5(B)(Iv)(E)條所述的申述行事,則會議主席有權及有責任宣佈該建議或提名不得在會議上提交股東訴訟,並不予理會,儘管與該等提名或該等業務有關的委託書可能已被徵集或收取。
(g)儘管本節第5款有上述規定,為了在股東大會的委託書和委託書中包含有關股東提案的信息,股東還必須遵守1934年法案及其規則和條例的所有適用要求。本附例中的任何規定不得被視為影響股東根據規則要求在公司的委託書中包含建議的任何權利14a-8根據1934年法案;然而,前提是
A-117
本附例中對1934年法案或其下的規則和條例的任何引用,並不意在也不得限制適用於根據本附例第5(A)(Iii)節審議的提案和/或提名的要求。
(h)為施行本附例第5及6條,
(i) “公告“指在道瓊斯通訊社、美聯社或類似的國家通訊社報道的新聞稿中披露,或在該公司根據1934年法案第13、14或15(D)節向證券交易委員會公開提交的文件中披露;以及
(Ii) “附屬公司“和”合作伙伴應具有經修訂的1933年證券法規則405中規定的含義(1933年法案”).
第六節特別會議。
(a)根據特拉華州法律,公司股東特別會議可由(I)董事會主席、(Ii)首席執行官或(Iii)董事會根據多數授權董事通過的決議(不論在任何此類決議提交董事會通過時,先前授權董事職位是否有任何空缺)召開,以任何目的根據特拉華州法律股東訴訟的適當事項召開。
(b)董事會決定召開特別會議的時間和地點(如有)。在會議的時間及地點(如有)確定後,祕書應根據本附例第(7)節的規定,安排向有權投票的股東發出會議通知。除會議通知所指明的事項外,不得在該特別會議上處理任何事務。
(c)董事會選舉候選人的提名可在股東特別會議上作出,在該特別會議上(I)由董事會或在董事會的指示下選舉董事,或(Ii)由在發出本段規定的通知時已登記在冊的任何公司股東提名,該股東有權在會議上投票,並向公司祕書遞交書面通知,列出本附例第(5)(B)(I)節所要求的信息。如法團為選舉一名或多名董事而召開股東特別會議,則任何該等登記在冊的股東可提名一人或多於一人(視屬何情況而定),競選法團會議通知所指明的職位(S),如書面通知列明本附例第(5)(B)(I)節所規定的資料,祕書須於該會議前第90天或首次公佈特別會議日期及董事會建議在該會議上選出的被提名人的翌日起10天內,於該會議前第90天較後的辦公時間內,於法團的主要執行辦事處收到祕書的通知。股東還應根據本附例第(5)(C)節的要求更新和補充信息。在任何情況下,任何已發出通知或已作出公告的特別會議的延期或延期,均不得開啟上述發出股東通知的新期限。
(d)儘管本節第6款的前述規定,股東還必須遵守1934年法案及其下的規則和條例中關於本節第6款所述事項的所有適用要求。本章程中的任何內容不得被視為影響股東根據規則要求在公司的委託書中包含建議的任何權利14a-8根據1934年法案;然而,前提是本附例中對1934年法案或其下的規則和條例的任何提及,並不意在也不得限制適用於根據本附例第(6)(C)節考慮的董事會選舉提名的要求。
A-118
部分 7. 會議通知。除法律另有規定外,每次股東大會的書面通知或以電子傳輸方式發出的通知,須在會議日期前不少於10天但不超過60天發給每名有權在該會議上投票的股東,該通知須指明如有特別會議,則指明地點、日期及時間、會議目的及遠程通訊方式(如有),使股東及受委代表可被視為親身出席任何該等會議並於會上投票。如果郵寄,通知在寄往美國郵寄時視為已發出,郵資已付,按公司記錄上顯示的股東地址寄給股東。如果通過電子傳輸發送,則視為自傳輸時記錄的發送時間起發出通知。有關任何股東會議的時間、地點(如有)及目的的通知,可以書面形式由有權獲得通知的人士簽署,或由該等人士在該會議之前或之後以電子傳輸方式發出,並可由任何股東親自出席、遠程通訊(如適用)或委派代表出席,除非該股東在會議開始時為明確反對任何事務的目的而出席會議,因為該會議並非合法召開或召開。任何放棄有關會議通知的股東在各方面均須受任何有關會議的議事程序所約束,猶如有關會議的正式通知已發出一樣。
部分 8. 法定人數。在所有股東會議上,除非法規或公司的第二份經修訂和重新修訂的公司註冊證書(經不時修訂或重述)另有規定,公司註冊證書“),或根據本附例,有權投票的股份的大多數已發行股份持有人親自出席、以遠程通訊(如適用)或經正式授權的代表出席,即構成交易的法定人數。如法定人數不足,任何股東大會均可不時由大會主席或出席會議的過半數股份持有人表決延期,但不得在該會議上處理任何其他事務。出席正式召開或召集的會議的股東,如有法定人數出席,可繼續辦理事務,直至休會為止,即使有足夠多的股東退出,以致不足法定人數。除法規或適用的證券交易所規則或公司註冊證書或本附例另有規定外,在董事選舉以外的所有事項上,親身出席、遠程通訊(如適用)或委派代表出席會議並有權就標的事項進行表決的多數股份的贊成票應為股東的行為。除法規、公司註冊證書或本附例另有規定外,董事應由親身出席、遠距離通訊(如適用)或委派代表出席會議並有權就董事選舉投票的股份的多數票選出。除法規或公司註冊證書或本附例另有規定外,如需就某一個或多個類別或系列進行單獨表決,則該類別或類別或系列的大部分已發行股份如親身出席、以遠程通訊方式(如適用)或由正式授權的受委代表出席,即構成有權就該事項採取行動的法定人數。除非法規或公司註冊證書或本附例另有規定,否則親自出席、遠程通訊(如適用)或委派代表出席會議的該等類別或類別或系列股份的多數(如屬董事選舉,則為多數)投贊成票,即為該類別或類別或系列的行為。
部分 9. 休會及延期舉行會議的通知。任何股東大會,不論是年度或特別會議,均可不時由會議主席或親身出席的過半數股份表決、遠距離通訊(如適用)或委派代表出席會議而延期。當會議延期至另一時間或地點(如有的話)時,如在舉行延期的會議上公佈延期的時間及地點(如有的話),則無須就該延期的會議發出通知。在延期的會議上,公司可處理原會議上本應處理的任何事務。如果休會超過30天,或如果在休會後為休會確定了新的記錄日期,則應向有權在會議上投票的每一名記錄股東發出休會通知。
A-119
部分 10. 投票權。為確定哪些股東有權在任何股東大會上投票,除法律另有規定外,只有本附例第(12)節規定股份在記錄日期登記在公司股票記錄上的人士才有權在任何股東會議上投票。每一個有投票權的人 應有權親自或通過遠程通信(如果適用)或由根據特拉華州法律授權的代理人授權的一名或多名代理人這樣做。如此委任的代理人不必是股東。任何委託書自設立之日起三年後不得投票表決,除非委託書規定了更長的期限。
部分 11. 股份的共同所有人。如有投票權的股份或其他證券以兩人或多於兩人的名義登記在案,不論是受託人、合夥的成員、聯名租客、共有租客、整體租客或其他人,或如兩人或多於兩人就同一份數具有相同的受信關係,則除非給予祕書相反的書面通知,並獲提供委任該等股份或建立該等股份的關係的文書或命令的副本,否則他們在表決方面的作為須具有以下效力:(A)如只有一人有投票權,則其作為對所有人均具約束力;(B)如果有多於一人投票,多數人的投票行為對所有人都有約束力;或(C)如果有超過一人投票,但在任何特定事項上票數平均,則每個派別可以按比例投票有關證券,或可根據DGCL第217(B)條的規定向特拉華州衡平法院申請救濟。如果提交給局長的文書顯示,任何此類租賃是以不平等的利益持有的,則就本條第(11)款(C)款而言,多數或平分的權益應為多數或平分的權益。
部分 12. 股東名單。祕書應在每次股東大會召開前至少10天編制並製作一份有權在該會議上表決的股東的完整名單,名單按字母順序排列,列明每名股東的地址和以其名義登記的股份數量。為任何與會議有關的目的,該名單應公開供任何股東查閲,(A)在合理方便的電子網絡上查閲,只要查閲該名單所需的信息與會議通知一起提供,或(B)在正常營業時間內,在公司的主要營業地點。如果公司決定在電子網絡上提供名單,公司可採取合理步驟,確保此類信息僅向公司股東提供。該名單應在法律規定的會議期間開放給任何股東審查。
部分 13. 不見面就行動。除根據本附例召開的股東年會或特別會議外,股東不得采取任何行動,股東不得以書面同意或電子傳輸的方式採取行動。
第14節.組織。
(a)於每次股東大會上,董事會主席,或如主席尚未獲委任或缺席,則由總裁擔任,或如總裁缺席(如適用),則由獨立首席董事(定義見下文)擔任,或如獨立首席董事缺席,則由有權投票的股東中以多數票選出的會議主席(親身出席或委派代表出席)擔任主席。祕書應擔任會議祕書,或在祕書缺席時,由總裁指示的助理祕書擔任會議祕書。
(b)公司董事會有權為股東會議的召開制定其認為必要、適當或方便的規則或規章。在該等董事會規則及規例(如有的話)的規限下,會議主席有權及有權訂明該等規則、規例及程序,以及作出其認為對會議的正常進行是必需、適當或方便的一切行動,包括但不限於訂立會議議程或議事程序、維持會議秩序及出席者的安全的規則及程序、對公司記錄在案的股東及其妥為授權及組成的代理人及主席所須委任的其他人士參加會議的限制。
A-120
許可、在規定的會議開始時間後進入會議的限制、分配給與會者提問或評論的時間限制以及對將通過投票表決的事項進行投票的投票開始和結束的監管。股東將在會議上投票的每項事項的投票開始和結束的日期和時間應在會議上宣佈。除非董事會或會議主席決定,否則股東會議不應按照議會程序規則舉行。
第四條
董事
部分 15. 任期和任期。公司的法定董事人數應根據《公司註冊證書》確定。除非公司註冊證書有此規定,否則董事不必是股東。如因任何因由,董事不應在週年大會上選出,則董事可在其後方便的情況下儘快在為此目的而召開的股東特別會議上按本附例所規定的方式選出。
部分 16. 超能力。除法規或公司註冊證書另有規定外,公司的業務和事務應由董事會管理或在董事會的指導下管理。
部分 17. 董事類別。在符合任何系列優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的權利的情況下,董事應分為三個類別,分別指定為第I類、第II類和第III類。董事會有權在分類生效時將已經在任的董事會成員分配到這些類別中。在董事會初步分類後的第一次股東年會上,第I類董事任期屆滿,選舉產生第I類董事,任期滿3年。在初始分類後的第二次股東年會上,二級董事的任期屆滿,選舉產生的二級董事的任期為完整的三年。在初始分類後的第三屆股東年會上,III類董事的任期將屆滿,選舉出的III類董事的任期為完整的三年。在接下來的每一次股東年會上,應選舉董事,任期三年,以接替在該年度會議上任期屆滿的類別的董事。
儘管本節第17款有上述規定,但每名董事應任職至其繼任者正式當選並具有資格為止,或直至其較早去世、辭職或被免職為止。組成董事會的董事人數的減少不會縮短任何現任董事的任期。
部分 18. 空缺。 除非公司註冊證書另有規定,並在任何一系列優先股持有人的權利的規限下,任何因死亡、辭職、取消資格、免職或其他原因造成的董事會空缺以及因董事人數增加而產生的任何新設董事職位,除非董事會通過決議決定任何此類空缺或新設立的董事職位應由股東填補,否則只能由在任董事的過半數(儘管不足董事會的法定人數)或唯一剩餘的董事成員填補,而不應由股東填補。然而,前提是只要任何一個或多個股票類別或系列的持有人根據公司註冊證書的規定有權選舉一名或多名董事,除非董事會通過決議決定任何有關空缺或新設立的董事職位應由股東填補,否則該等空缺或新設的董事職位須由當時在任的該等類別或類別或系列選出的過半數董事填補,或由如此選出的唯一餘下的董事填補,而非由股東填補。依照前一句選舉產生的董事的任期為董事的全部任期的剩餘部分。
A-121
已產生或發生空缺,直至選出該董事的繼任者並取得資格為止。董事的任何成員如去世、被免職或辭職,根據本附例,董事會的空缺即視為存在。
部分 19. 辭職。任何董事可隨時向祕書遞交書面通知或電子郵件辭職,以指明辭職是否在特定時間生效。如果沒有作出這樣的説明,則應視為在交付給局長時生效。當一名或多名董事辭任董事會成員,於未來日期生效時,當時在任董事(包括已辭任董事)的過半數董事有權填補該等空缺,有關表決於該等辭職或辭任生效時生效,而如此選出的每名董事應任職至董事尚未屆滿的任期內,直至其繼任者已妥為選出及符合資格為止。
第220條.移走
(a)受任何系列優先股在特定情況下選舉額外董事的權利的約束, 董事會和任何個人董事都不得無故被免職。
(b)在法律規定的任何限制的規限下,任何個人董事或董事可由持有公司所有當時已發行股本中至少662/3%的投票權的持有人以贊成票的理由而被免職,該公司有權在董事選舉中普遍投票。
第21條。開會。
(a) 定期開會。除非公司註冊證書另有限制,否則董事會定期會議可在董事會指定的任何時間或日期在特拉華州境內或以外的任何地點舉行,並通過口頭或書面電話向所有董事公佈,包括語音信息系統或旨在記錄和傳遞消息、傳真、電報或電傳的其他系統,或通過電子郵件或其他電子手段。董事會例會不再另行通知。
(b) 特別會議。除非公司註冊證書另有限制,否則董事會特別會議可在特拉華州境內或以外的任何時間和地點舉行,只要董事會主席、首席執行官或多數授權董事召集。
(c) 通過電子通信設備召開會議。任何董事會成員或董事會任何委員會的成員均可通過電話會議或其他通訊設備參加會議,所有出席會議的人都可以通過該設備聽到對方的聲音,而以這種方式參加會議即構成親自出席該會議。
(d) 特別會議通知。董事會所有特別會議的時間及地點通知應在會議日期及時間前至少24小時,於正常營業時間內以口頭或書面方式發出,包括語音訊息系統或其他旨在記錄及傳達訊息、傳真、電報或電傳的系統或技術,或以電子郵件或其他電子方式發出。如果通知是通過美國郵寄的,則應在會議日期前至少三天以預付費用的頭等郵件發送。任何董事可以在會議之前或之後的任何時間以書面或電子傳輸的方式免除任何會議的通知,出席會議的任何董事也將免除通知,除非董事出席會議的目的是在會議開始時明確反對任何事務的處理,因為會議不是合法召開或召開的。
(e) 放棄通知。在董事會或董事會委員會的任何會議上,無論如何召集或通知,或在任何地方舉行,所有事務的處理都應與已處理的事務一樣有效
A-122
在定期催繳及通知後正式舉行的會議上,如果出席人數達到法定人數,以及在會議之前或之後,沒有出席但沒有收到通知的每名董事應簽署放棄通知的書面聲明或通過電子傳輸放棄通知。所有這些豁免應與公司記錄一起提交,或作為會議記錄的一部分。
第222條。法定人數和投票。
(a)除非公司註冊證書需要更多的數目,並且除根據本附例第45節引起的與賠償有關的問題外,法定人數為三分之一在不時確定的確切董事人數中,董事會的法定人數應為董事會根據《公司註冊證書》不時確定的確切董事人數的過半數;然而,前提是在任何會議上,不論是否有法定人數出席,出席董事的過半數均可不時休會,直至確定的下次董事會例會時間為止,除在會議上公佈外,無須另行通知。
(b)在每次出席法定人數的董事會會議上,所有問題和事務均應由出席會議的董事的過半數贊成票決定,除非法律、公司註冊證書或本附例要求進行不同的表決。
部分 23. 不見面就行動。除公司註冊證書或本附例另有限制外,如董事會或委員會(視屬何情況而定)全體成員以書面或電子方式同意,且該等書面或書面文件或傳送或傳送須連同董事會或委員會的議事紀錄存檔,則董事會或其任何委員會的任何會議上須採取或準許採取的任何行動,均可不經會議而採取。如果會議記錄以紙質形式保存,則應以紙質形式提交;如果會議記錄以電子形式保存,則應以電子形式保存。
部分 24. 費用和補償。董事有權就其服務獲得董事會批准的報酬,如經董事會決議批准,則包括出席每次董事會例會或特別會議以及董事會委員會任何會議的固定金額和出席費用(如有)。本文所載任何內容均不得解釋為阻止任何董事以高級管理人員、代理人、僱員或其他身份為公司服務並因此獲得補償。
第225條。委員會。
(a) 執行委員會。董事會可以任命一個由一名或多名董事會成員組成的執行委員會。執行委員會在法律允許的範圍內,並在董事會決議規定的範圍內,擁有並可以行使董事會在管理公司的業務和事務方面的所有權力和授權,並可授權在所有需要的文件上蓋上公司的印章;但任何該等委員會均無權(I)批准或採納或向股東建議DGCL明確規定須提交股東批准的任何行動或事宜(選舉或罷免董事除外),或(Ii)採納、修訂或廢除法團的任何附例。
(b) 其他委員會。董事會可不時委任法律許可的其他委員會。該等由董事會委任的其他委員會應由一名或多名董事會成員組成,並具有設立該等委員會的一項或多項決議所規定的權力及履行該等決議所規定的職責,但任何該等委員會在任何情況下均不得擁有本附例中拒絕授予執行委員會的權力。
(c) 學期。在任何已發行的優先股系列的任何要求和本節第25條第(A)、(B)款的規定的規限下,董事會可隨時增加或減少
A-123
委員會成員的數量或終止委員會的存在。委員會成員自去世或自願退出委員會或董事會之日起終止。董事會可隨時以任何理由罷免任何個別委員會成員,並可填補因委員會成員死亡、辭職、免職或增加而產生的任何委員會空缺。董事會可指定一名或多名董事為任何委員會的候補成員,該候補成員可在任何委員會會議上代替任何缺席或喪失資格的成員,此外,在任何委員會成員缺席或喪失資格的情況下,出席任何會議但未喪失投票資格的一名或多於一名成員(不論他或他們是否構成法定人數)可一致委任另一名董事會成員代為出席會議。
(d) 開會。除非董事會另有規定,執行委員會或根據本條第25條委任的任何其他委員會的例會應在董事會或任何該等委員會決定的時間及地點舉行,而當有關通知已向該等委員會的每名成員發出後,該等例會之後無須再發出有關例會的通知。任何此類委員會的特別會議可在該委員會不時決定的任何地點舉行,並可由任何董事召集。 誰是該委員會的成員,在向該委員會的成員通知該特別會議的時間和地點後,按照規定的方式通知董事會成員董事會特別會議的時間和地點。任何委員會的任何特別會議的通知,可以在會議之前或之後的任何時間以書面或電子傳輸的方式免除,並且將被任何董事出席以免除通知,除非董事出席該特別會議的目的是為了在會議開始時明確反對任何事務的處理,因為該會議不是合法召開或召開的。除非董事會在授權成立該委員會的決議中另有規定,任何該等委員會的法定成員人數的過半數即構成處理事務的法定人數,而出席任何有法定人數的會議的過半數成員的行為即為該委員會的行為。
部分 26. 董事會主席的職責。董事會主席出席時,應主持股東和董事會的所有會議。董事會主席應履行董事會經常指定的其他職責,並履行董事會不時指定的其他職責和其他權力。
部分27.領銜獨立董事。董事會主席,或如果董事長不是獨立的董事,則為獨立董事之一,可由董事會指定為首席獨立董事董事(“領銜獨立董事“)任職,直至被董事會取代。牽頭獨立董事將:與董事會主席一起,制定董事會例會議程,並在董事會主席缺席時擔任董事會會議主席;制定獨立董事會議議程;就會議議程和信息要求與委員會主席協調;主持獨立董事會議;主持提出對首席執行官的評價或薪酬問題或討論董事會會議的任何部分;主持介紹或討論董事會業績的任何部分董事會會議;並履行董事長確定或委派的其他職責。
部分 28. 組織。於每次董事會會議上,董事會主席或如主席尚未委任或缺席,則由獨立董事首席執行官主持會議,或如獨立首席執行官董事缺席,則由首席執行官(如屬董事)或(如有首席執行官)總裁(如屬董事)主持會議,或如總裁缺席,則由出席董事以過半數票選出的會議主席高級副總裁(如無)主持會議。祕書或(如祕書缺席)主席指示的任何助理祕書或其他高級職員或董事應擔任會議祕書。
A-124
第五條
高級船員
部分 29. 指定的人員。如果董事會指定,公司的高級管理人員應包括董事會主席、首席執行官、總裁、一名或多名副總裁、祕書、首席財務官和財務主管。董事會還可以任命一名或多名助理祕書和助理財務主管以及其他高級職員和代理人,行使其認為必要的權力和職責。董事會可將其認為適當的額外頭銜分配給一名或多名高級職員。任何一個人可以在任何時間擔任公司的任何職位,除非法律明確禁止這樣做。公司高級管理人員的工資和其他報酬應由董事會確定或以董事會指定的方式確定。
第230條。高級船員的任期和職責。
(a) 將軍。所有官員的任期由董事會決定,直至他們的繼任者被正式選舉並獲得資格為止,除非他們很快被免職。董事會選舉或任命的高級職員,可隨時由董事會免職。如果任何官員的職位因任何原因而空缺,該空缺可由董事會填補。
(b) 行政總裁的職責。除非董事會主席或董事獨立首席執行官已被任命並出席,否則首席執行官應主持所有股東會議和董事會會議。除非一名高級管理人員已被任命為公司的首席執行官,否則總裁將擔任公司的首席執行官,並受董事會的控制,對公司的業務和高級管理人員具有全面的監督、指導和控制。在已委任行政總裁但並無委任總裁的範圍內,本附例中凡提及總裁之處,均應視為提及行政總裁。行政總裁須履行董事會不時指定的其他職務,以及董事會不時指定的其他職務和權力。
(c) 總裁的職責。除非董事會主席、獨立董事首席執行官或首席執行官已被任命並出席,否則所有股東會議和董事會會議均由總裁主持。除非另一名高級管理人員已被任命為公司的首席執行官,否則總裁將擔任公司的首席執行官,並受董事會的控制,對公司的業務和高級管理人員具有全面的監督、指導和控制。 總裁須履行董事會不時指定的其他職責及董事會不時指定的其他職責及權力。
(d) 副總裁的職責。副校長可以在總裁缺席或殘疾的情況下,或者在總裁的職位出缺的時候,承擔和履行總裁的職責。副總裁應履行其職位上常見的其他職責,並應履行董事會或首席執行官等其他職責和擁有其他權力,或如首席執行官尚未被任命或缺席,則由總裁不時指定。
(e) 運輸司的職責。祕書應出席股東和董事會的所有會議,並應將其所有行為和議事程序記錄在公司的會議紀錄簿上。祕書須依照本附例發出通知,通知所有股東會議及董事會及其任何委員會的所有需要通知的會議。祕書須執行本附例所規定的所有其他職責及該職位經常附帶的其他職責,並須執行董事會不時指定的其他職責及具有董事會不時指定的其他權力。總裁
A-125
可指示任何助理祕書或其他高級職員在祕書缺席或喪失行為能力的情況下承擔及執行祕書的職責,而每名助理祕書須履行與該職位有關的其他職責,並須履行董事會或總裁不時指定的其他職責及擁有該等其他權力。
(f) 首席財務官的職責。首席財務官須全面妥善地備存或安排備存法團賬簿,並須按董事會或總裁所規定的格式及頻密程度,提交法團的財務報表。在符合董事會命令的情況下,首席財務官應託管公司的所有資金和證券。首席財務官應履行董事會或總裁不時指定的其他職責以及董事會或總裁不時指定的其他職責。在已委任首席財務總監但並無委任司庫的範圍內,本附例中凡提及司庫之處,均須視為對首席財務總監的提述。總裁可指示財務總監(如有)或任何助理財務總監、財務總監或任何助理財務總監在財務總監缺席或喪失行為能力的情況下擔任及履行財務總監的職責,而每名財務總監及財務助理財務總監及財務總監及助理財務總監均須履行與該職位有關的其他職責,並須履行董事會或總裁不時指定的其他職責及擁有該等其他權力。
(g) 司庫的職責。除非另一名高級人員已獲委任為法團的首席財務官,否則司庫須為法團的首席財務官,並須全面妥善備存或安排備存法團的賬簿,並須按董事會或總裁所規定的格式及頻率提交法團的財務報表,並在符合董事會的命令下,託管法團的所有資金及證券。 司庫除履行董事會或總裁不時指定的其他職責外,還應履行與該職位相關的其他職責。
部分 31. 授權的轉授。董事會可不時將任何高級職員的權力或職責轉授給任何其他高級職員或代理人,儘管本條例有任何規定。
部分 32. 辭職。任何高級職員均可隨時以書面或電子方式通知董事會、總裁或祕書辭職。任何這種辭職在收到通知的人收到後即生效,除非通知中規定了較晚的時間,在這種情況下,辭職應在該較後的時間生效。除非該通知另有規定,否則不一定要接受任何此類辭職才能使其生效。任何辭職不得損害法團根據與辭職高級人員訂立的任何合約所享有的權利(如有的話)。
部分 33. 移走。任何高級職員均可於任何時間經當時在任董事的過半數贊成票或經當時在任董事的一致書面同意,或由任何委員會或行政總裁或董事會可能已授予其免職權力的其他高級職員免職,不論是否有理由。
第六條
公司文書的籤立及公司所擁有證券的表決
部分 34. 公司文書的籤立。董事會可酌情決定簽字人的簽約方式,並指定簽字人或其他人代表
A-126
除法律或本章程另有規定外,公司不得簽署任何公司文書或文件,或代表公司無限制地簽署公司名稱,或代表公司訂立合同,且該等籤立或簽署對公司具有約束力。
所有由銀行或其他寄存人開出、記入法團貸方或法團特別賬户內的支票及匯票,須由董事局授權的一名或多於一名人士簽署。
除非得到董事會的授權或批准,或在高級管理人員的代理權力範圍內,任何高級管理人員、代理人或僱員均無權通過任何合同或約定約束公司,或質押其信用,或使其為任何目的或任何金額承擔責任。
部分 35. 公司擁有的證券的表決。由本公司本身或以任何身份為其他各方擁有或持有的所有其他法團的股票及其他證券,均須由董事會決議授權的人士投票表決,或如未獲授權,則由董事會主席、首席執行官總裁或任何副總裁總裁籤立。
第七條
股票的股份
部分 36. 證書的格式和簽署。公司的股票應以證書代表,如果董事會決議有此規定,則不應持有證書。公司的股票證書(如有)應採用以下格式 符合公司註冊證書和適用法律。以股票為代表的每一位股票持有人 董事會主席、首席執行官或總裁或任何副總裁總裁以及首席財務官、財務主管或助理司庫或祕書或助理祕書有權獲得由其本人或以其名義簽署的證書,以證明其在公司中所持股份的數量。證書上的任何或所有簽名都可以是傳真。如任何已簽署證書或已在證書上加蓋傳真簽署的人員、移交代理人或登記人員,在該證書發出前已不再是上述人員、移交代理人或登記人員,則該證書可予發出,其效力猶如他在發出當日是上述人員、移交代理人或登記人員一樣。
部分 37. 證書遺失了。在聲稱股票遺失、被盜或銷燬的人作出誓章後,鬚髮出新的一張或多於一張證書,以取代被指稱已遺失、被盜或銷燬的法團所簽發的任何一張或多於一張證書。法團可要求該遺失、被盜或損毀的一張或多張證書的擁有人或其法定代表人同意按法團所要求的方式向法團作出彌償,或以法團所指示的形式及款額向法團提供保證保證,作為就可能就指稱已遺失、被竊或損毀的證書而向法團提出的任何申索的彌償,作為發出新證書的先決條件。
第238條。轉賬。
(a)法團股票股份紀錄的轉讓,只可由法團的持有人親自或由妥為授權的受權人在其簿冊上作出,如屬以股票代表的股票,則須在交回一張或多於一張經妥為批註的相同數目股份的股票後進行。
(b)法團有權與任何數目的法團任何一個或多個類別的股額的股東訂立及履行任何協議,以限制該等股東所擁有的任何一個或多個類別的法團的股額以大中華總公司未予禁止的任何方式轉讓。
A-127
第239條。固定記錄日期。
(a)為了使公司能夠確定有權在任何股東大會或其任何續會上通知或表決的股東,董事會可以確定一個記錄日期,該記錄日期不得早於董事會通過確定記錄日期的決議的日期,並且根據適用的法律,記錄日期不得超過該會議日期的60天,也不得少於該會議日期的10日。如果董事會沒有確定記錄日期,確定有權在股東大會上通知或表決的股東的記錄日期應為發出通知之日的前一天營業結束時,如果放棄通知,則為會議舉行之日的前一日營業結束時。有權在股東大會上通知或表決的記錄股東的決定應適用於該會議的任何休會;然而,前提是董事會可以為休會的會議確定一個新的創紀錄的日期。
(b)為了使公司可以確定有權收取任何股息或任何權利的其他分配或分配的股東,或有權就任何股票的變更、轉換或交換行使任何權利的股東,或為了任何其他合法行動的目的,董事會可以提前確定一個記錄日期,該記錄日期不得早於確定記錄日期的決議通過的日期,並且該記錄日期不得早於該行動的60天。如果沒有確定記錄日期,為任何此類目的確定股東的記錄日期應為董事會通過有關決議之日的營業時間結束時。
部分 40. 登記股東。除特拉華州法律另有規定外,公司有權承認在其賬面上登記為股份擁有人的人收取股息的獨有權利,並有權作為該擁有人投票,且不受約束承認任何其他人對該等股份或該等股份的衡平法或其他申索或權益,不論是否有明示或其他通知。
第八條
公司的其他證券
部分 41. 其他有價證券的執行。法團的所有債券、債權證及其他公司證券,除股票(本附例第36節所涵蓋的證券)外,均可由董事局主席、行政總裁、總裁或任何副總裁或董事會授權的其他人簽署,並加蓋公司印章或加蓋該等印章的複印件,並由祕書或助理祕書、首席財務官或財務主管或助理司庫簽署核籤;然而,前提是凡任何該等債券、債權證或其他公司證券須由根據契據發行該債券、債權證或其他公司證券的受託人以人手簽署或(如可用傳真簽署)方式認證,則在該債券、債權證或其他公司證券上籤署及核籤公司印章的人的簽署,可以是該等人士簽署的印本。與上述債券、債權證或其他公司證券相關的利息券,經受託人認證後,應由公司的司庫或助理司庫或董事會授權的其他人簽署,或印有該人的傳真簽名。如任何高級人員已簽署或核籤任何債券、債權證或其他公司證券,或其傳真簽署須在其上或任何該等利息券上出現,但在如此簽署或核籤的債券、債權證或其他公司證券交付交付前,該高級人員已不再是該高級人員,則該債券、債權證或其他公司證券仍可由法團採納及發行和交付,猶如簽署該債券、債權證或其他公司證券的人並未停止是該法團的高級人員一樣。
A-128
第九條
分紅
部分 42. 宣佈派息。在公司註冊證書和適用法律(如有)的規定下,公司股本股息可由董事會在任何例會或特別會議上依法宣佈。根據公司註冊證書和適用法律的規定,股息可以現金、財產或股本股份的形式支付。
部分 43. 股息儲備。在支付任何股息之前,可從公司任何可用於股息的資金中撥出董事會不時絕對酌情認為適當的一筆或多筆款項,作為一項或多項儲備,以應付或有可能發生的情況,或用於平分股息,或用於修理或維持公司的任何財產,或用於董事會認為有利於公司利益的其他目的,董事會可按設立時的方式修改或廢除任何此類儲備。
第十條
財政年度
部分 44. 財政年度。公司的會計年度由董事會決議決定。
第十一條
賠償
第45條。對董事、高級管理人員、員工和其他代理人的賠償。
(a) 董事和高級職員。公司應對其董事和高級管理人員進行賠償,賠償範圍不受DGCL或任何其他適用法律的禁止;然而,前提是該法團可與其董事及高級人員訂立個別合約,以修改該等彌償的範圍;及只要,進一步,法團不得因董事或其高級職員提起的任何法律程序(或其部分)而被要求向該人作出彌償,除非(I)法律明確規定須作出該等彌償,(Ii)該法律程序已獲該法團董事會授權,(Iii)該等彌償是由該法團全權酌情決定,依據《香港中文條例》或任何其他適用法律賦予該法團的權力,或(Iv)該等彌償是根據第(D)款規定須作出的。
(b) 員工和其他代理。公司有權按照《公司條例》或任何其他適用法律的規定對其員工和其他代理人進行賠償。董事會有權授權董事會決定是否對董事會決定的任何人(高級職員除外)或其他人進行賠償。
(c) 費用。如任何人曾經或現在是任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序(不論民事、刑事、行政或調查)的一方,或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方,而該人是或曾經是該法團的董事或高級人員,或現正或曾經是應該法團的請求以董事或另一間公司、合夥企業、合營企業、信託公司或其他企業的高級人員的身分提供服務,則在該法律程序最終處置前,應要求立即將任何董事或高級人員所招致的一切開支墊付予該法團。 然而,在與該程序有關的情況下,如果地方政府採購委員會要求,董事或人員以其政府官員身份發生的費用可以提前
A-129
董事或軍官 (且不得以該受彌償人曾經或正在提供服務的任何其他身分,包括但不限於向僱員福利計劃提供服務),只可在向法團交付承諾(下稱“承諾)由該受保障人或其代表償還所有墊付款項,但該墊付款項最終須由司法裁決裁定,而該司法裁決並無進一步上訴的權利(下稱a)終審裁決“)該受彌償人無權根據第(45)款或其他規定獲得此類費用的彌償。
儘管有上述規定,除非依據第45節(E)款另有決定,否則在任何民事、刑事、行政或調查的訴訟、訴訟或法律程序中,如果(I)由不是訴訟當事人的過半數董事(即使不是法定人數)作出決定,或(Ii)由該等董事組成的委員會作出決定,則法團不得在任何訴訟、訴訟或法律程序(不論是民事、刑事、行政或調查)中向該公司的高級人員預支款項(除非該高級人員是或曾經是本公司的董事人員,在此情況下,本段不適用)。即使不到法定人數,或(Iii)如果沒有該等董事,或該等董事由獨立法律顧問在書面意見中如此直接,在作出決定時決策方所知的事實清楚而令人信服地表明,該人的行為是惡意的,或其行為方式並不符合或不反對公司的最佳利益。
(d) 執法部門。在沒有必要訂立明示合同的情況下,根據本條第45條向董事和高級管理人員要求賠償和墊款的所有權利應被視為合同權利,其效力與公司與董事或高級管理人員之間的合同中規定的相同。本條授予董事或官員的任何賠償或墊款權利,在以下情況下可由擁有該權利的人或其代表在任何有管轄權的法院強制執行:(I)賠償或墊款要求被全部或部分駁回,或(Ii)在提出要求後90天內沒有對該要求進行處置。在法律允許的範圍內,這種強制執行訴訟中的索賠人,如果全部或部分勝訴,還應有權獲得起訴索賠的費用。就任何賠償申索而言,如申索人未達到《大中華總公司》或任何其他適用法律所容許的行為標準,公司可就申索人的索償金額向申索人作出賠償,法團有權提出抗辯。在與法團的任何高級人員(不論是民事、刑事、行政或調查的高級人員,因為該高級人員是或曾經是該法團的董事)而提出的任何墊款申索有關的情況下,該法團有權就任何該等訴訟提出免責辯護,而該等申索是清楚而令人信服的證據,證明該人是真誠行事的,或其行事方式並非符合或不反對該法團的最佳利益,或就任何刑事訴訟或法律程序該人的行為並無合理因由相信其行為合法而提出免責辯護。公司(包括其董事會、獨立法律顧問或其股東)在訴訟開始前未能確定索賠人因董事或高級職員已達到DGCL或任何其他適用法律規定的適用行為標準而在當時的情況下獲得賠償是適當的,或公司(包括其董事會、獨立法律顧問或其股東)實際確定索賠人未達到該等適用行為標準,均不得作為對訴訟的抗辯或建立索賠人未達到適用行為標準的推定。在董事或高級職員為強制執行本協議項下的賠償或預支費用的權利而提起的任何訴訟中,證明董事或高級職員無權根據第45條或以其他方式獲得賠償或預支費用的舉證責任應落在公司身上。
(e) 非排他性權利的問題。本附例賦予任何人的權利,並不排除該人根據任何適用的法規、公司註冊證書的條文、附例、協議、股東投票或無利害關係的董事或其他身分所享有或其後取得的任何其他權利,該等權利既關乎該人以公職身分行事,亦關乎該人在任職期間以另一身分行事。公司被明確授權與其任何或所有董事、高級管理人員、僱員或代理人簽訂關於賠償和墊款的個人合同,在DGCL或任何其他適用法律不禁止的最大程度上。
A-130
(f) 權利的生存。本附例賦予任何人的權利,就已不再是董事或高級人員,或(如適用)僱員或其他代理人的人而言,繼續存在。 並須符合該人的繼承人、遺囑執行人及遺產管理人的利益。
(g) 保險。在DGCL或任何其他適用法律允許的最大範圍內,公司經董事會批准後,可代表根據本條款要求或獲準獲得賠償的任何人購買保險。
(h) 修正案。對本條第45條的任何廢除或修改僅為預期的,不影響在指控發生任何訴訟或不作為時有效的本附例下的權利,該訴訟或不作為是針對公司任何代理人的任何訴訟的起因。
(i) 保存條款。如果本附例或其任何部分因任何理由被任何有管轄權的法院宣佈無效,則公司仍應在本節45中任何未被無效的適用部分或任何其他適用法律禁止的範圍內對每一名董事及其高級人員進行全面賠償。如果本條款45因適用另一司法管轄區的賠償條款而無效,則公司應賠償每一名董事和高級職員 在任何其他適用法律的最大程度上。
(j) 某些定義。就本附例而言,下列定義適用:
(i)“這個詞”訴訟程序“應作廣義解釋,並應包括但不限於調查、準備、起訴、辯護、和解、仲裁和上訴,以及在任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序中作證,無論是民事、刑事、行政或調查。
(Ii)“這個詞”費用“須作廣義解釋,幷包括但不限於法庭費用、律師費、證人費、罰款、為和解或判決而支付的款額,以及與任何法律程序有關而招致的任何其他任何性質或種類的費用及開支。
(Iii)術語“The”公司“除包括因合併而成立的法團外,亦包括在一項合併或合併中被吸收的任何組成法團(包括某一組成法團的任何組成部分),而假若該合併或合併繼續獨立存在,則本會有權及權限對其董事、高級人員、僱員或代理人作出彌償,使任何現在或過去是該組成法團的董事高級人員、僱員或代理人的人,或現時或過去應該組成法團的要求以另一法團、合夥、合營企業、信託公司或其他企業的董事高級人員、僱員或代理人的身分服務的人,根據本節第45條的規定,對於產生的或尚存的法團,他所處的地位與如果該組成法團繼續單獨存在時他就該組成法團所處的地位相同。
(Iv)對“的引用”董事,” “軍官,” “員工、“或”座席“包括但不限於該人應該法團的要求而分別擔任另一法團、合夥企業、合營企業、信託公司或其他企業的董事的高級職員、僱員、受託人或代理人的情況。
(v)對“的引用”其他企業應包括僱員福利計劃;對“罰款”的提及應包括就僱員福利計劃對某人評估的任何消費税;以及應公司要求提供服務應包括作為公司的董事、高級職員、僱員或代理人的任何服務,而該董事、高級職員、僱員或代理人就僱員福利計劃、其參與者或受益人施加責任或涉及該等董事的服務;任何人真誠行事並以其合理地相信符合僱員福利計劃參與者和受益人利益的方式行事,應被視為以某種方式行事不反對公司的最大利益“如本節第45條所述。
A-131
第十二條
通告
第246條。通知。
(a) 致股東的通知。向股東大會發出書面通知,應依照本章程第7節的規定。在不限制根據與股東達成的任何協議或合同向股東有效發出通知的方式的情況下,除非法律另有要求,否則為股東會議以外的目的向股東發出的書面通知可以通過美國郵寄或國家認可的隔夜快遞,或傳真、電報或電傳,或電子郵件或其他電子方式發送。
(b) 致董事的通告。任何須向任何董事發出的通知,可以(A)段所述方式發出,或按本附例另有規定發出,但如該通知並非面交送達,則該通知須寄往該董事已以書面送交祕書的地址,或如沒有送交存檔,則須寄往該董事最後為人所知的郵局地址。
(c) 郵寄誓章。由法團妥為授權及稱職的僱員、就受影響股票類別委任的轉讓代理人或其他代理人簽署的郵寄誓章,如指明接獲該通知或該等通知的一名或多名股東、董事或董事的姓名或名稱及地址,以及發出通知的時間及方法,在無欺詐情況下,即為該誓章所載事實的表面證據。
(d) 通知的方法。無須就所有通知收件人採用相同的發出通知方法,但可就任何一項或多於一項採用一種準許的方法,並可就任何其他一項或多於一項採用任何其他準許的一種或多於一種方法。
(e) 通知與其通訊屬違法行為的人。凡根據法律、公司註冊證書或法團附例的任何條文,須向任何與其通訊屬違法的人發出通知,則無須向該人發出該通知,亦無責任向任何政府主管當局或機構申請向該人發出該通知的許可證或許可證。任何行動或會議,如無須通知與其通訊屬非法的人而採取或舉行,其效力及作用猶如該通知已妥為發出一樣。如法團採取的行動要求根據《香港政府合同法》的任何條文提交證明書,則該證明書須述明已向所有有權接收通知的人發出通知,但與該等人士的通訊屬違法的人除外。
(f) 給共享地址的股東的通知。除本公司另有禁止外,根據本公司、公司註冊證書或附例的規定發出的任何通知,如以單一書面通知方式向共用一個地址的股東發出,並經獲該通知收件人同意的股東同意,則屬有效。如該股東在獲該公司就其擬發出該單一通知的意向發出通知後60天內,沒有以書面向該公司提出反對,則該同意須被視為已予給予。股東可通過書面通知公司撤銷任何同意。
第十三條
修正案
部分 47. 修正案。在本附例第45(H)節所列限制或公司註冊證書條文的規限下,董事會獲明確授權通過、修訂或
A-132
廢除公司章程。董事會對公司章程的任何採納、修改或廢除,均須經授權董事人數的過半數批准。股東還有權通過、修改或廢除公司章程;然而,前提是除法律或公司註冊證書所規定的法團任何類別或系列股額的持有人投贊成票外,股東的上述行動亦須獲得當時有權在董事選舉中投票的法團當時已發行股本中所有已發行股份中最少662/3%投票權的持有人投贊成票。
第十四條
向高級人員或僱員提供的貸款
部分 48. 給高級職員或僱員的貸款。除非適用法律另有禁止,否則只要董事會認為此類貸款、擔保或協助合理地預期公司受益,公司即可借錢給公司或其子公司的任何高級職員或其他僱員,或擔保或以其他方式協助公司的任何高級職員或其他僱員,包括公司或其附屬公司的董事的任何高級職員或僱員。貸款、擔保或其他援助可以是無息或無息的,可以是無抵押的,也可以是董事會批准的方式擔保的,包括但不限於公司股票質押。本附例不得當作否認、限制或限制法團在普通法或任何法規下的擔保或擔保的權力。
第十五條
其他
第49條。論壇。
(a)除非公司書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏標的管轄權,位於特拉華州境內的任何州法院,或者,如果且僅如果所有這些州法院都缺乏標的管轄權,特拉華州地區聯邦地區法院)及其任何上訴法院應是根據特拉華州成文法或普通法提出的下列索賠或訴訟因由的唯一和獨家法院:(A)代表公司提出的任何派生索賠或訴訟因由;(B)任何因法團的任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員違反對法團或法團的股東所負的受信責任的申索或訴訟因由;。(C)任何因或依據《大中華商業銀行條例》、《法團註冊證書》或《法團附例》(各條文均可不時修訂)的條文而針對法團或任何現任或前任董事的高級人員或其他僱員而提出的申索或訴訟因由;。(D)尋求解釋、應用、強制執行或裁定公司註冊證書或法團附例(每一項均可不時修訂,包括根據該等附例所訂的任何權利、義務或補救)的有效性的任何申索或訴訟因由;。(E)署長授予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何申索或訴訟因由;。以及(F)在所有情況下,在法律允許的最大範圍內,並受法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有屬人管轄權的範圍內,針對法團或任何現任或前任董事、高管或其他僱員、受內部事務理論管轄或以其他方式與法團內部事務有關的任何索賠或訴因。第十五條第49款不適用於為執行1933年法案或1934年法案所產生的義務或責任而提出的索賠或訴因,或聯邦法院具有專屬管轄權的任何其他索賠。
(b)除非公司書面同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院應為唯一法院。
A-133
解決根據1933年法令提出的訴因的任何申訴,包括針對申訴中所指名的任何被告提出的所有訴因。為免生疑問,本條文旨在使公司、其高級管理人員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體,如其專業授權該人士或實體所作的陳述,並已準備或證明作為招股基礎的文件的任何部分,使其受益,並可由該等機構執行。
A-134
附件B--第二次修訂和重述的公司註冊證書格式
第二次修訂和重述
公司註冊證書
的
大西洋海岸收購公司II
Shahraab Ahmad特此證明:
其一:他是特拉華州公司Atlantic Coastal Acquisition Corp. II正式當選並代理首席執行官(“公司”).
二:該公司向特拉華州國務卿提交的原始註冊證書日期為2021年5月20日。
三個:經修訂和重述的公司證書於2022年1月18日提交給特拉華州國務卿(“修改後的證書”).
四個:本第二次修訂和重述的公司證書對修訂和重述了整個修訂後的證書。
五:該第二次修訂和重述的公司註冊證書已於日期由公司董事會正式批准和通過 [●],並由公司股東在 [●],根據特拉華州《一般公司法》第141、228、242和245條的規定。
五個:現將修訂後的證書修改並重述,全文如下:
I.
該公司的名稱為Abpro Holdings,Inc. (the "公司”).
二、
該公司在特拉華州的註冊辦事處的地址是特拉華州紐卡斯爾縣威爾明頓市橙街1209號,郵編19801。該地址的註冊代理人的名稱為公司信託公司。
CIII.
本公司的目的是從事任何合法行為或活動,公司可根據特拉華州公司法(“DGCL”).
四、
A.本公司獲授權發行兩類分別指定的股票。“普通股“和”優先股“本公司獲授權發行的股份總數為111,000,000股。1.1億股為普通股,每股面值0.0001美元。1,000,000股為優先股,每股面值0.0001美元。
B.優先股可不時以一個或多個系列發行。本公司董事會(“董事會“)現明確授權就發行任何或所有
一個或多個系列的優先股之未發行及非指定股份,並釐定股份數目及就每個該等系列釐定或更改該等投票權、投票權(全面或有限或無投票權)、指定、優先及相對、參與、可選擇或其他權利,以及董事會就發行該等股份而通過之一項或多項決議案所載及明示之有關資格、限制或限制。董事會亦獲明確授權在發行任何系列的股份後增加或減少該系列的股份數目,但不得低於當時已發行的該系列股份的數目。如果任何系列的股份數量按照前述語句減少,則構成該減少的股份應恢復其在通過最初確定該系列股份數量的決議之前的狀態。優先股的法定股份數目可由有權就該等股份投票的本公司股份的大多數投票權持有人投贊成票而增加或減少(但不低於當時已發行股份的數目),而無需優先股或任何系列優先股的持有人單獨投票,除非根據就任何系列優先股提交的任何指定證書的條款,須由任何該等持有人投票。
C.普通股的每一股流通股,其持有人應有權就每一事項正式提交公司股東表決;然而,前提是除法律另有規定外,普通股持有人無權就本第二份經修訂及重新修訂的公司註冊證書(本“重述證書“)(包括與一個或多個已發行優先股系列的條款有關的任何指定證書),前提是受影響的優先股系列的持有人單獨或與一個或多個其他優先股系列的持有人作為一個類別,有權根據法律或根據本重新修訂的證書(包括就任何優先股系列提交的任何指定證書)就該等優先股投票。
V.
為管理本公司的業務及處理本公司的事務,並在進一步界定、限制及規管本公司、其董事及股東或任何類別的股東的權力(視屬何情況而定),進一步規定:
A.公司的業務管理和事務的處理由董事會負責。組成董事會的董事人數應完全由組成董事會的法定董事人數的過半數通過決議確定。
B.在符合任何系列優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的權利的情況下,董事應分為三個類別,分別指定為第I類、第II類和第III類。董事會有權在分類生效時將已經在任的董事會成員分配到這些類別中。在董事會初步分類後的第一次股東年會上,第I類董事任期屆滿,選舉產生第I類董事,任期滿3年。在初始分類後的第二次股東年會上,二級董事的任期屆滿,選舉產生的二級董事的任期為完整的三年。在初始分類後的第三屆股東年會上,III類董事的任期將屆滿,選舉出的III類董事的任期為完整的三年。在接下來的每一次股東年會上,應選舉董事,任期三年,以接替在該年度會議上任期屆滿的類別的董事。
儘管本節有前述規定,每名董事應任職至其繼任者正式當選並具有資格為止,或直至其提前去世、辭職或被免職為止。組成董事會的董事人數的減少不會縮短任何現任董事的任期。
C.在特定情況下可不時指定用以選舉額外董事的任何系列優先股的權利的規限下,董事會或任何個別董事均不得
無故刪除。在遵守適用法律施加的任何限制的情況下,任何個人董事或多名董事均可因至少持有人的贊成票而被免職 六十六和三分之二百分比(662/3%) 本公司當時所有已發行股本的投票權,一般有權在董事選舉中投票,作為一個單一類別一起投票。
D.除適用法律所施加的任何限制及任何可不時指定的任何系列優先股持有人的權利另有規定外,董事會因死亡、辭職、取消資格、免職或其他原因而產生的任何空缺,以及因增加董事人數而產生的任何新設董事職位,除非董事會藉決議決定任何該等空缺或新設立的董事職位應由股東填補,且除適用法律另有規定外,須由當時在任的董事以過半數的贊成票填補,即使不足董事會法定人數,則屬例外。而不是股東。按照前一句話選出的任何董事的任期應為產生或出現空缺的董事的完整任期的剩餘部分,直至該董事的繼任者當選並具有資格為止。
E.董事會獲明確授權通過、修訂或廢除本公司經修訂及重新修訂的附例(“附例”). 董事會對章程的通過、修改或廢止,須經授權董事過半數同意。股東還有權通過、修改或者廢止公司章程;然而,前提是除法律或本證書規定的公司任何類別或系列股票的持有者的任何投票外,股東的此類行動應至少獲得以下股東的贊成票六十六和三分之二百分比(662/3%) 本公司所有當時已發行股本的投票權,一般有權在董事選舉中投票,作為一個類別一起投票。
F.除章程另有規定外,本公司董事無須以書面投票方式選出。
G.本公司股東不得采取任何行動,除非是在根據章程召開的股東年會或特別會議上。公司股東不得以書面同意或電子傳輸的方式採取任何行動。
H.股東選舉董事的股東提名及股東須在本公司任何股東大會上提出的業務的預先通知,須按章程所規定的方式發出。
六、六、
A.根據適用法律,公司董事的金錢損害責任應最大限度地消除。
B.在適用法律允許的最大範圍內,本公司獲授權透過附例條文、與該等代理人或其他人士的協議、股東或無利害關係董事的投票或其他方式,向本公司董事、高級職員及代理人(及適用法律允許本公司向其提供賠償的任何其他人士)提供賠償(及墊付費用),或以其他方式超過該等適用法律所允許的賠償及墊支。如果在第六條的股東批准後修改適用法律,以授權公司行動進一步消除或限制董事的個人責任,則董事對公司的責任應在經修訂的適用法律允許的最大程度上消除或限制。
C.對本條第六條的任何廢除或修改僅為預期的,不應影響董事在據稱發生導致法律責任或賠償責任的任何作為或不作為時有效的本條第六條下的權利或保護或增加法律責任。
七、
A.除非本公司書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏標的管轄權,位於特拉華州境內的任何州法院,或如果且僅當所有此類州法院都缺乏標的管轄權,特拉華州聯邦地區法院)及其任何上訴法院應是根據特拉華州法律或普通法提出的下列索賠或訴因的唯一和獨家法院:(A)代表公司提出的任何派生索賠或訴因;(B)因違反本公司任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員對本公司或本公司股東的受信責任而提出的任何申索或訴訟因由;。(C)任何因或依據大中華商業地產、本重訂證書或本公司附例(每項均可不時修訂)的任何條文而針對本公司或任何現任或前任董事、本公司高級人員或其他僱員提出的任何申索或訴訟因由;。(D)尋求解釋、應用、強制執行或裁定本重新發出的證書或公司附例的有效性的任何申索或訴訟因由(每一項均可不時修訂,包括在其下的任何權利、義務或補救);。(E)署長授予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何申索或訴訟因由;。及(F)針對本公司或本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員而提出的任何申索或訴訟因由,不論是否受內部事務原則管限或以其他方式與本公司內部事務有關,在所有情況下均須在法律允許的最大範圍內,並受法院對被點名為被告的不可或缺各方擁有個人司法管轄權的規限。第七條A款不適用於為執行經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)規定的義務或責任而提出的索賠或訴訟因由。1933年法案“),或經修訂的1934年《證券交易法》,或聯邦法院具有專屬管轄權的任何其他索賠。
B.除非本公司書面同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據1933年法案提出的訴因的獨家法院,包括針對該訴狀中被點名的任何被告的所有訴因。為免生疑問,本條文旨在使本公司、其高級管理人員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作的聲明,並已編制或核證作為招股相關文件的任何部分)受惠,並可強制執行本條文。
C.任何人士或實體持有、擁有或以其他方式取得本公司任何證券的任何權益,應視為已知悉並同意本重訂證書的規定。
八.
A.本公司保留以法規現在或以後規定的方式修改、更改、更改或廢除本重新發布的證書中包含的任何條款的權利,但第VIII條B節的規定除外,本條款賦予股東的所有權利均受本保留條款的約束。
B.儘管本重訂證書的任何其他規定或任何法律條文可能允許較少的投票權或否決權,但除法律或本重訂證書所規定的本公司任何特定類別或系列的持有人的任何贊成票外,或根據本重訂證書或與不時指定的一系列優先股有關的任何指定證書,在任何一系列優先股持有人的權利的規限下,至少六十六和三分之二百分比(662/3%) 本公司當時所有已發行股本的投票權,一般有權在董事選舉中投票,並作為單一類別一起投票,須要求更改、修訂或廢除本重訂證書第V、VI、VII及VIII條。
* * * *
六:本重訂證書已獲董事會正式採納及批准,並已獲股東書面同意,以符合本公司條例第228、242及245條的規定,而有關行動已按本條例第228條的規定發出書面通知。
[簽名頁面如下]
特此為證,大西洋海岸收購公司II已使這第二份修訂和重新簽署的公司註冊證書由其首席執行官於[●]年第9日[●], [●].
ATLANTIC COASTAL A徵用 CORP. II |
|
作者:Shahraab Ahmad ITS:首席執行官 |
附件C-經修訂及重述的附例格式
第二次修訂和重述
附例
的
ABPRO公司
第一條
辦公室
部分 1. 註冊辦事處。公司在特拉華州的註冊辦事處位於特拉華州紐卡斯爾縣威爾明頓市奧蘭治街1209號。
該地址的註冊代理人名稱為The Corporation Trust Company,1209 Orange Street,City of Wilmington,County of New Castle,Delaware 19801。
部分 2. 其他辦公室。公司還應在公司董事會(“董事會”)確定的地點設有並維持一個辦事處或主要營業地點。董事會“),也可以在特拉華州境內或以外的其他地方設有辦事處,由董事會不時決定或公司的業務需要。
第二條
企業印章
部分 3. 企業印章。董事會可以加蓋公章。公司印章應由印有公司名稱和銘文“公司印章-特拉華州”的印模組成。所述印章可通過使其或其傳真件被蓋印、粘貼或複製或以其他方式使用。
第三條
股東大會
部分 4. 會議地點。公司股東會議可在特拉華州境內或以外由董事會不時決定的地點舉行。董事會可自行決定會議不得在任何地點舉行,而可根據《特拉華州公司法》(以下簡稱《公司法》)的規定,僅以遠程通訊方式舉行。DGCL”).
第五節年會。
(a)法團股東周年會議,為選舉董事及處理其他適當事務,須於董事會不時指定的日期及時間舉行。公司董事會成員的提名和股東應審議的業務建議可在年度股東大會上作出:(I)根據公司的股東會議通知(關於提名以外的業務);(Ii)由董事會或在董事會的指示下特別提出;或(Iii)由在發出本第二次修訂和重新修訂的附例第5(B)節規定的股東通知時已登記在冊的任何公司股東提出。附例“),有權在會議上投票並且遵守本第5條規定的通知程序。為免生疑問,上述第(iii)條應是股東提名和提交其他事項的獨家方式(根據規則,公司股東會議通知和委託書中適當包含的事項除外 14a-8根據經修訂的1934年《證券交易法》及其下的規則和條例(1934年法案“))在年度股東大會之前。
(b)在股東年度會議上,根據特拉華州法律,只有在股東應採取適當行動的情況下,才能進行該等業務,並且應已適當地提交大會審議。
(i)為使股東根據本附例第(5)(A)節第(Iii)款的規定在年度會議上適當地提出董事會選舉的提名,股東必須按照本附例第(5)(B)(Iii)節的規定及時向公司主要執行辦公室的祕書遞交書面通知,並必須按照本附例第(5(C)節的規定及時更新和補充該書面通知。股東通知應載明:(A)就每名被提名人而言,該股東擬在會上提名:(1)該被提名人的姓名、年齡、營業地址及居住地址;(2)該被提名人的主要職業或職業;(3)該被提名人登記擁有並實益擁有的該公司各類股本的股份類別及數目;(4)收購該等股份的日期及該項收購的投資意向;(5)就每名參選的被提名人而言;連任向董事會提交的,應包括本附例第(5)(E)節規定的填寫並簽署的問卷、陳述和協議;以及(6)有關該被提名人的其他信息,這些信息需要在徵集委託書以使該被提名人在選舉競爭中當選為董事的委託書中披露(即使不涉及競選),或根據1934年法令第14節及其下頒佈的規則和條例的規定必須披露的其他信息(包括該人同意被提名為被提名人並在當選後擔任董事的書面同意);以及(B)提供本附例第(5)(B)(Iv)節所要求的資料。法團可要求任何建議的代名人提供其合理需要的其他資料,以決定該建議的代名人作為法團的獨立董事的資格,或可能對合理的股東理解該建議的代名人的獨立性或缺乏獨立性有重大幫助。
(Ii)除根據規則尋求包括在法團的委託書材料內的建議外14(a)-8根據1934年法令,股東根據本附例第(5)(A)節第(Iii)款的規定,將董事會選舉提名以外的業務適當提交年度會議,股東必須按照本附例第(5)(B)(Iii)節的規定,及時向公司主要執行辦公室的祕書交付書面通知,並必須及時更新和補充本附例第(5)(C)節規定的書面通知。有關股東通知須載明:(A)就股東擬向大會提出的每項事項,擬提呈大會的業務的簡要説明、在會上進行該業務的原因,以及於任何提名人的業務中的任何重大權益(包括該業務對任何提名人(定義見下文)的任何預期利益,而非純粹由於其擁有本公司的股本而對任何提名人個別或整體具有重大意義的任何預期利益);及(B)提供本附例第5(B)(Iv)節所規定的資料。
(Iii)為了及時,本附例第5(B)(I)或5(B)(Ii)節所規定的書面通知,必須在不遲於上一年年會一週年前第90天營業結束時或在前一年年會一週年前120天營業結束時,由祕書在法團的主要執行辦事處收到;然而,前提是在本節第5(B)(Iii)節最後一句的規限下,如股東周年大會日期較上一年度股東周年大會週年日提前或延遲30天以上,股東發出的適時通知必須不早於股東周年大會前第120天的營業時間結束,亦不遲於股東周年大會前第90天營業時間的較後日期或首次公佈股東周年大會日期的翌日第10天結束。在任何情況下,在任何情況下,已發出通知或已作出公告的年度會議的延期或延期,均不得開始如上所述發出股東通知的新時間段。
(Iv)本附例第5(B)(I)或5(B)(Ii)節所規定的書面通知,亦須列明自通知日期起發出通知的股東及提名或建議由其代為提出的實益擁有人(如有的話)。支持者總體而言,支持者“):(A)出現在法團簿冊上的每名提名人的姓名或名稱及地址;。(B)每名提名人實益擁有及記錄在案的法團股份的類別、系列及數目;。(C)任何股份的描述。
(Br)任何提名人與其任何聯營公司或聯營公司,以及任何其他人(包括他們的姓名)之間或之間就上述提名或建議達成的協議、安排或諒解(無論是口頭或書面的),或根據與上述任何人達成的協議、安排或諒解;(D)作出陳述,表明提名人是有權在該會議上表決的法團股份的紀錄持有人或實益擁有人(視屬何情況而定),並擬親自或委派代表出席該會議,以提名該通知所指明的一名或多於一名人士(就根據本附例第5(B)(I)條發出的通知而言)或建議該通知所指明的業務(就根據本附例第5(B)(Ii)條發出的通知而言);(E)關於提議者是否擬向足夠數目的法團有表決權股份持有人交付委託書及委託書表格,以選出該一名或多於一名代名人(就根據本附例第5(B)(I)條發出的通知而言)或是否有意攜帶該建議(就根據本附例第5(B)(Ii)條發出的通知而言)的陳述;。(F)在任何提名人所知悉的範圍內,在該股東的通知日期支持該建議的任何其他股東的姓名或名稱及地址;。及(G)每名提名人在過去12個月期間進行的所有衍生工具交易(定義見下文)的描述,包括交易日期、該等衍生工具交易所涉及的證券類別、系列和數目,以及該等衍生工具交易的重要經濟條款。
就本附例第5及6條而言,a衍生品交易“指任何提名人或其任何聯屬公司或相聯者,或為其代表或為其利益而訂立的任何協議、安排、權益或諒解,不論記錄在案或受益:
(W)其價值全部或部分得自該法團的任何類別或系列股份或其他證券的價值;
(X)在其他方面提供任何直接或間接機會,以獲取或分享從法團證券價值變動所得的任何利益;
(Y)其效果或意圖是減輕損失、管理擔保價值或價格變動的風險或利益;或
(Z)就法團的任何證券規定該提名人或其任何相聯者或相聯者有投票權或增加或減少該提名人或其任何相聯者的投票權,
該協議、安排、權益或諒解可包括但不限於任何期權、認股權證、債務頭寸、票據、債券、可轉換證券、掉期、股票增值權、淡倉、利潤權益、對衝、股息權、投票權協議、業績相關費用或借入或借出股份的安排(不論是否受任何該等類別或系列的付款、交收、行使或轉換的規限),以及該提名人在任何普通或有限合夥或任何有限責任公司所持有的證券中的任何比例權益,而該提名人直接或間接為該等公司的普通合夥人或管理成員。
(c)提供本附例第(5)(B)(I)或(Ii)節規定的書面通知的股東應在必要時更新和補充該書面通知,以使該通知中提供或要求提供的信息在(I)會議記錄日期及(Ii)會議前五個工作日及(如其任何延會或延期)於該延會或延期會議前五個工作日的日期在各重大方面均屬真實及正確。如果是根據本節第5(C)款第(I)款進行的更新和補充,祕書應在會議記錄日期後五個工作日內在公司的主要執行辦公室收到此類更新和補充。如果是根據本節第5(C)款第(Ii)款進行的更新和補充,祕書應不遲於會議日期前兩個工作日收到公司主要執行辦公室的更新和補充,如果會議延期或推遲,則祕書應在休會或推遲會議前兩個工作日收到該更新和補充。
(d)儘管本附例第5(B)(Iii)節有任何規定 相反,如即將屆滿的類別(定義如下)的董事人數有所增加,而法團並無在最後日期前最少10日公開宣佈委任董事為該類別的董事,或如沒有作出委任,則並無公佈該類別的空缺,則有關股東可於
符合 除本附例第(5)(B)(Iii)節所規定並符合本附例第(5)(B)(I)節規定的股東通知外,除本附例第(5)(B)(Iii)節的時間要求外,亦應視為及時,但僅就因該項增加而設立的該即將屆滿類別的任何新職位的被提名人而言,如祕書在法團首次公佈該公告的翌日第10天收市前收到該通知,則該通知亦應被視為及時。就本節第5節而言,即將到期的類“係指任期於下一屆股東周年大會屆滿的一類董事。
(e)有資格被提名參選或連任作為依據本附例第(5)(A)條第(Iii)款作出的提名的法團的董事,該擬代名人或代表該擬代名人的人必須(按照本附例第(5)(B)(Iii)或5(D)條所訂的遞交通知的期限,向法團各主要執行辦事處的祕書發出書面問卷,説明該建議被提名人的背景及資格,以及代表其作出提名的任何其他人士或實體的背景(該問卷須由祕書應書面要求提供),以及書面陳述及協議(以祕書應書面要求提供的格式),表明該人(I)不是亦不會成為(A)與任何人士或實體就該等人士或實體如何:如果當選為公司的董事成員,將對任何議題或問題(A)採取行動或投票投票承諾“)沒有在問卷中向法團披露,或(B)作出任何投票承諾,可能限制或幹擾該人在當選為董事的情況下根據適用法律履行其受信責任的能力;(Ii)沒有也不會與除法團外的任何人或實體訂立任何協議、安排或諒解,涉及與作為董事的法團的服務或行動有關的任何直接或間接補償、補償或賠償,而該等協議、安排或諒解並未在調查問卷中披露;以及(Iii)以個人身份並代表代表其進行提名的任何個人或實體,如果當選為公司的董事成員,將遵守並將遵守公司所有適用的公開披露的公司治理、利益衝突、保密和股票所有權以及公司的交易政策和指南。
(f)任何人都沒有資格當選或連任除非該人是按照本附例第(5)(A)節第(Ii)款或按照本附例第(5(A)節第(Iii)款)第(Iii)款提名的。除法律另有規定外,會議主席有權及有責任決定一項提名或任何擬提交會議的事務是否按照本附例所列的程序作出或提出(視屬何情況而定);如任何建議的提名或任何事務不符合本附例的規定,或提名人沒有按照本附例第5(B)(Iv)(D)及5(B)(Iv)(E)條所述的申述行事,則會議主席有權及有責任宣佈該建議或提名不得在會議上提交股東訴訟,並不予理會,儘管與該等提名或該等業務有關的委託書可能已被徵集或收取。
(g)儘管本節第5款有上述規定,為了在股東大會的委託書和委託書中包含有關股東提案的信息,股東還必須遵守1934年法案及其規則和條例的所有適用要求。本附例中的任何規定不得被視為影響股東根據規則要求在公司的委託書中包含建議的任何權利14a-8根據1934年法案;然而,前提是本附例中對1934年法案或其下的規則和條例的任何引用,並不意在也不得限制適用於根據本附例第5(A)(Iii)節審議的提案和/或提名的要求。
(h)為施行本附例第5及6條,
(i) “公告“指在道瓊斯通訊社、美聯社或類似的國家通訊社報道的新聞稿中披露,或在該公司根據1934年法案第13、14或15(D)節向證券交易委員會公開提交的文件中披露;以及
(Ii) “附屬公司“和”合作伙伴應具有經修訂的1933年證券法規則405中規定的含義(1933年法案”).
第六節特別會議。
(a)根據特拉華州法律,公司股東特別會議可由(I)董事會主席、(Ii)首席執行官或(Iii)董事會根據多數授權董事通過的決議(不論在任何此類決議提交董事會通過時,先前授權董事職位是否有任何空缺)召開,以任何目的根據特拉華州法律股東訴訟的適當事項召開。
(b)董事會決定召開特別會議的時間和地點(如有)。在會議的時間及地點(如有)確定後,祕書應根據本附例第(7)節的規定,安排向有權投票的股東發出會議通知。除會議通知所指明的事項外,不得在該特別會議上處理任何事務。
(c)董事會選舉候選人的提名可在股東特別會議上作出,在該特別會議上(I)由董事會或在董事會的指示下選舉董事,或(Ii)由在發出本段規定的通知時已登記在冊的任何公司股東提名,該股東有權在會議上投票,並向公司祕書遞交書面通知,列出本附例第(5)(B)(I)節所要求的信息。如法團為選舉一名或多名董事而召開股東特別會議,則任何該等登記在冊的股東可提名一人或多於一人(視屬何情況而定),競選法團會議通知所指明的職位(S),如書面通知列明本附例第(5)(B)(I)節所規定的資料,祕書須於該會議前第90天或首次公佈特別會議日期及董事會建議在該會議上選出的被提名人的翌日起10天內,於該會議前第90天較後的辦公時間內,於法團的主要執行辦事處收到祕書的通知。股東還應根據本附例第(5)(C)節的要求更新和補充信息。在任何情況下,任何已發出通知或已作出公告的特別會議的延期或延期,均不得開啟上述發出股東通知的新期限。
(d)儘管本節第6款的前述規定,股東還必須遵守1934年法案及其下的規則和條例中關於本節第6款所述事項的所有適用要求。本章程中的任何內容不得被視為影響股東根據規則要求在公司的委託書中包含建議的任何權利14a-8根據1934年法案;然而,前提是本附例中對1934年法案或其下的規則和條例的任何提及,並不意在也不得限制適用於根據本附例第(6)(C)節考慮的董事會選舉提名的要求。
部分 7. 會議通知。除法律另有規定外,每次股東大會的書面通知或以電子傳輸方式發出的通知,須在會議日期前不少於10天但不超過60天發給每名有權在該會議上投票的股東,該通知須指明如有特別會議,則指明地點、日期及時間、會議目的及遠程通訊方式(如有),使股東及受委代表可被視為親身出席任何該等會議並於會上投票。如果郵寄,通知在寄往美國郵寄時視為已發出,郵資已付,按公司記錄上顯示的股東地址寄給股東。如果通過電子傳輸發送,則視為自傳輸時記錄的發送時間起發出通知。有關任何股東會議的時間、地點(如有的話)和目的的通知,可以書面形式由有權獲得通知的人在該會議之前或之後簽署,或由該人以電子傳輸方式簽署,並由任何股東親自出席、遠程通訊(如適用)或委託代表出席,除非該股東出席會議的明確目的是在會議開始時反對任何事務的處理,因為該會議是
未合法召集或召集。任何放棄有關會議通知的股東在各方面均須受任何有關會議的議事程序所約束,猶如有關會議的正式通知已發出一樣。
部分 8. 法定人數。在所有股東會議上,除非法規或公司的第二份經修訂和重新修訂的公司註冊證書(經不時修訂或重述)另有規定,公司註冊證書“),或根據本附例,有權投票的股份的大多數已發行股份持有人親自出席、以遠程通訊(如適用)或經正式授權的代表出席,即構成交易的法定人數。如法定人數不足,任何股東大會均可不時由大會主席或出席會議的過半數股份持有人表決延期,但不得在該會議上處理任何其他事務。出席正式召開或召集的會議的股東,如有法定人數出席,可繼續辦理事務,直至休會為止,即使有足夠多的股東退出,以致不足法定人數。除法規或適用的證券交易所規則或公司註冊證書或本附例另有規定外,在董事選舉以外的所有事項上,親身出席、遠程通訊(如適用)或委派代表出席會議並有權就標的事項進行表決的多數股份的贊成票應為股東的行為。除法規、公司註冊證書或本附例另有規定外,董事應由親身出席、遠距離通訊(如適用)或委派代表出席會議並有權就董事選舉投票的股份的多數票選出。除法規或公司註冊證書或本附例另有規定外,如需就某一個或多個類別或系列進行單獨表決,則該類別或類別或系列的大部分已發行股份如親身出席、以遠程通訊方式(如適用)或由正式授權的受委代表出席,即構成有權就該事項採取行動的法定人數。除非法規或公司註冊證書或本附例另有規定,否則親自出席、遠程通訊(如適用)或委派代表出席會議的該等類別或類別或系列股份的多數(如屬董事選舉,則為多數)投贊成票,即為該類別或類別或系列的行為。
部分 9. 休會及延期舉行會議的通知。任何股東大會,不論是年度或特別會議,均可不時由會議主席或親身出席的過半數股份表決、遠距離通訊(如適用)或委派代表出席會議而延期。當會議延期至另一時間或地點(如有的話)時,如在舉行延期的會議上公佈延期的時間及地點(如有的話),則無須就該延期的會議發出通知。在延期的會議上,公司可處理原會議上本應處理的任何事務。如果休會超過30天,或如果在休會後為休會確定了新的記錄日期,則應向有權在會議上投票的每一名記錄股東發出休會通知。
部分 10. 投票權。為確定哪些股東有權在任何股東大會上投票,除法律另有規定外,只有本附例第(12)節規定股份在記錄日期登記在公司股票記錄上的人士才有權在任何股東會議上投票。每一個有投票權的人 應有權親自或通過遠程通信(如果適用)或由根據特拉華州法律授權的代理人授權的一名或多名代理人這樣做。如此委任的代理人不必是股東。任何委託書自設立之日起三年後不得投票表決,除非委託書規定了更長的期限。
部分 11. 股份的共同所有人。如有投票權的股份或其他證券以兩人或多於兩人的名義登記在案,不論是受託人、合夥的成員、聯名租客、共有租客、整體租客或其他人,或如兩人或多於兩人就同一份數具有相同的受信關係,則除非給予祕書相反的書面通知,並獲提供委任該等股份或建立該等股份的關係的文書或命令的副本,否則他們在表決方面的作為須具有以下效力:(A)如只有一人有投票權,則其作為對所有人均具約束力;(B)如有多於一人投票,則多數表決的行為對所有人具約束力;或。(C)如有多於一人投票,但在任何特定事項上票數平均,則各派別可按比例投票有關證券,或可向特拉華州法院提出申請。
DGCL第217(B)節規定的救濟大法官。如果提交給局長的文書顯示,任何此類租賃是以不平等的利益持有的,則就本條第(11)款(C)款而言,多數或平分的權益應為多數或平分的權益。
部分 12. 股東名單。祕書應在每次股東大會召開前至少10天編制並製作一份有權在該會議上表決的股東的完整名單,名單按字母順序排列,列明每名股東的地址和以其名義登記的股份數量。為任何與會議有關的目的,該名單應公開供任何股東查閲,(A)在合理方便的電子網絡上查閲,只要查閲該名單所需的信息與會議通知一起提供,或(B)在正常營業時間內,在公司的主要營業地點。如果公司決定在電子網絡上提供名單,公司可採取合理步驟,確保此類信息僅向公司股東提供。該名單應在法律規定的會議期間開放給任何股東審查。
部分 13. 不見面就行動。除根據本附例召開的股東年會或特別會議外,股東不得采取任何行動,股東不得以書面同意或電子傳輸的方式採取行動。
第14節.組織。
(a)於每次股東大會上,董事會主席,或如主席尚未獲委任或缺席,則由總裁擔任,或如總裁缺席(如適用),則由獨立首席董事(定義見下文)擔任,或如獨立首席董事缺席,則由有權投票的股東中以多數票選出的會議主席(親身出席或委派代表出席)擔任主席。祕書應擔任會議祕書,或在祕書缺席時,由總裁指示的助理祕書擔任會議祕書。
(b)公司董事會有權為股東會議的召開制定其認為必要、適當或方便的規則或規章。在符合該等董事會規則及規例(如有的話)的規定下,會議主席有權及有權訂明該等規則、規例及程序,以及作出其認為對會議的妥善進行是必需、適當或方便的一切行動,包括但不限於訂立會議議程或議事程序、維持會議秩序及出席者的安全的規則及程序、對法團記錄在案的股東及其妥為授權及組成的代理人及主席準許的其他人士參加該等會議的限制,在確定的會議開始時間後進入會議的限制,對與會者提問或評論的時間的限制,以及對投票表決事項的開始和結束投票的規定。股東將在會議上表決的每一事項的投票開始和結束的日期和時間應在會議上宣佈。除非董事會或會議主席決定召開股東會議,否則股東會議不得按照議會議事規則舉行。
第四條
董事
部分 15. 任期和任期。公司的法定董事人數應根據《公司註冊證書》確定。除非公司註冊證書有此規定,否則董事不必是股東。如因任何因由,董事不應在週年大會上選出,則董事可在其後方便的情況下儘快在為此目的而召開的股東特別會議上按本附例所規定的方式選出。
部分 16. 超能力。除法規或公司註冊證書另有規定外,公司的業務和事務應由董事會管理或在董事會的指導下管理。
部分 17. 董事類別。在符合任何系列優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的權利的情況下,董事應分為三個類別,分別指定為第I類、第II類和第III類。董事會有權在分類生效時將已經在任的董事會成員分配到這些類別中。在董事會初步分類後的第一次股東年會上,第I類董事任期屆滿,選舉產生第I類董事,任期滿3年。在初始分類後的第二次股東年會上,二級董事的任期屆滿,選舉產生的二級董事的任期為完整的三年。在初始分類後的第三屆股東年會上,III類董事的任期將屆滿,選舉出的III類董事的任期為完整的三年。在接下來的每一次股東年會上,應選舉董事,任期三年,以接替在該年度會議上任期屆滿的類別的董事。
儘管本節第17款有上述規定,但每名董事應任職至其繼任者正式當選並具有資格為止,或直至其較早去世、辭職或被免職為止。組成董事會的董事人數的減少不會縮短任何現任董事的任期。
部分 18. 空缺。 除非公司註冊證書另有規定,並在任何一系列優先股持有人的權利的規限下,任何因死亡、辭職、取消資格、免職或其他原因造成的董事會空缺以及因董事人數增加而產生的任何新設董事職位,除非董事會通過決議決定任何此類空缺或新設立的董事職位應由股東填補,否則只能由在任董事的過半數(儘管不足董事會的法定人數)或唯一剩餘的董事成員填補,而不應由股東填補。然而,前提是,每當任何類別或類別股票或其系列的持有人有權根據公司註冊證書的規定選舉一名或多名董事時,該類別或類別或系列的空缺和新設立的董事職位應,除非董事會通過決議決定任何此類空缺或新設立的董事職位應由股東填補,由當時在職的此類或系列選出的多數董事擔任,或由如此選出的唯一剩餘董事擔任,而不是由股東擔任。根據前句選出的任何董事應任職至產生或出現空缺的董事完整任期的剩餘時間,直至該董事的繼任者當選並獲得資格。如果任何董事死亡、免職或辭職,根據本章程,董事會應被視為存在空缺。
部分 19. 辭職。任何董事可隨時向祕書遞交書面通知或電子郵件辭職,以指明辭職是否在特定時間生效。如果沒有作出這樣的説明,則應視為在交付給局長時生效。當一名或多名董事辭任董事會成員,於未來日期生效時,當時在任董事(包括已辭任董事)的過半數董事有權填補該等空缺,有關表決於該等辭職或辭任生效時生效,而如此選出的每名董事應任職至董事尚未屆滿的任期內,直至其繼任者已妥為選出及符合資格為止。
第220條.移走
(a)受任何系列優先股在特定情況下選舉額外董事的權利的約束, 董事會和任何個人董事都不得無故被免職。
(b)在法律規定的任何限制的規限下,任何個人董事或董事可由持有公司所有當時已發行股本中至少662/3%的投票權的持有人以贊成票的理由而被免職,該公司有權在董事選舉中普遍投票。
第21條。開會。
(a) 定期開會。除非公司註冊證書另有限制,否則董事會定期會議可在董事會指定的任何時間或日期在特拉華州境內或以外的任何地點舉行,並通過口頭或書面電話向所有董事公佈,包括語音信息系統或旨在記錄和傳遞消息、傳真、電報或電傳的其他系統,或通過電子郵件或其他電子手段。董事會例會不再另行通知。
(b) 特別會議。除非公司註冊證書另有限制,否則董事會特別會議可在特拉華州境內或以外的任何時間和地點舉行,只要董事會主席、首席執行官或多數授權董事召集。
(c) 通過電子通信設備召開會議。任何董事會成員或董事會任何委員會的成員均可通過電話會議或其他通訊設備參加會議,所有出席會議的人都可以通過該設備聽到對方的聲音,而以這種方式參加會議即構成親自出席該會議。
(d) 特別會議通知。董事會所有特別會議的時間及地點通知應在會議日期及時間前至少24小時,於正常營業時間內以口頭或書面方式發出,包括語音訊息系統或其他旨在記錄及傳達訊息、傳真、電報或電傳的系統或技術,或以電子郵件或其他電子方式發出。如果通知是通過美國郵寄的,則應在會議日期前至少三天以預付費用的頭等郵件發送。任何董事可以在會議之前或之後的任何時間以書面或電子傳輸的方式免除任何會議的通知,出席會議的任何董事也將免除通知,除非董事出席會議的目的是在會議開始時明確反對任何事務的處理,因為會議不是合法召開或召開的。
(e) 放棄通知。於任何董事會會議或其任何委員會會議上的所有事務處理,不論其名稱或通告如何,或在任何地點舉行,一如在定期催繳及通知後正式舉行的會議上處理的一樣有效,如出席人數達到法定人數,且在會議前或會議後,每名並未出席但並未收到通知的董事須簽署放棄通知的書面聲明或以電子傳輸放棄通知。所有這些豁免應與公司記錄一起提交,或作為會議記錄的一部分。
第222條。法定人數和投票。
(a)除非公司註冊證書需要更多的數目,並且除根據本附例第45節引起的與賠償有關的問題外,法定人數為三分之一在不時確定的確切董事人數中,董事會的法定人數應為董事會根據《公司註冊證書》不時確定的確切董事人數的過半數;然而,前提是在任何會議上,不論是否有法定人數出席,出席董事的過半數均可不時休會,直至確定的下次董事會例會時間為止,除在會議上公佈外,無須另行通知。
(b)在每次出席法定人數的董事會會議上,所有問題和事務均應由出席會議的董事的過半數贊成票決定,除非法律、公司註冊證書或本附例要求進行不同的表決。
部分 23. 不見面就行動。除非公司註冊證書或本附例另有限制,否則在董事會或其任何委員會的任何會議上要求或允許採取的任何行動,如董事會或委員會(視屬何情況而定)的所有成員以書面或電子方式同意,則可在不舉行會議的情況下采取,且該等書面或書面或
將一份或多份傳輸提交董事會或委員會的會議紀要。如果會議記錄以紙質形式保存,則應以紙質形式提交;如果會議記錄以電子形式保存,則應以電子形式保存。
部分 24. 費用和補償。董事有權就其服務獲得董事會批准的報酬,如經董事會決議批准,則包括出席每次董事會例會或特別會議以及董事會委員會任何會議的固定金額和出席費用(如有)。本文所載任何內容均不得解釋為阻止任何董事以高級管理人員、代理人、僱員或其他身份為公司服務並因此獲得補償。
第225條。委員會。
(a) 執行委員會。董事會可以任命一個由一名或多名董事會成員組成的執行委員會。執行委員會在法律允許的範圍內,並在董事會決議規定的範圍內,擁有並可以行使董事會在管理公司的業務和事務方面的所有權力和授權,並可授權在所有需要的文件上蓋上公司的印章;但任何該等委員會均無權(I)批准或採納或向股東建議DGCL明確規定須提交股東批准的任何行動或事宜(選舉或罷免董事除外),或(Ii)採納、修訂或廢除法團的任何附例。
(b) 其他委員會。董事會可不時委任法律許可的其他委員會。該等由董事會委任的其他委員會應由一名或多名董事會成員組成,並具有設立該等委員會的一項或多項決議所規定的權力及履行該等決議所規定的職責,但任何該等委員會在任何情況下均不得擁有本附例中拒絕授予執行委員會的權力。
(c) 學期。董事會可隨時增加或減少委員會成員的人數,或終止委員會的存在,但須遵守任何已發行的優先股系列的任何要求以及本節第(25)款(A)至(B)款的規定。委員會成員自去世或自願退出委員會或董事會之日起終止。董事會可隨時以任何理由罷免任何個別委員會成員,並可填補因委員會成員死亡、辭職、免職或增加而產生的任何委員會空缺。董事會可指定一名或多名董事為任何委員會的候補成員,該候補成員可在任何委員會會議上代替任何缺席或喪失資格的成員,此外,在任何委員會成員缺席或喪失資格的情況下,出席任何會議但未喪失投票資格的一名或多於一名成員(不論他或他們是否構成法定人數)可一致委任另一名董事會成員代為出席會議。
(d) 開會。除非董事會另有規定,執行委員會或根據本條第25條委任的任何其他委員會的例會應在董事會或任何該等委員會決定的時間及地點舉行,而當有關通知已向該等委員會的每名成員發出後,該等例會之後無須再發出有關例會的通知。任何此類委員會的特別會議可在該委員會不時決定的任何地點舉行,並可由任何董事召集。 誰是該委員會的成員,在向該委員會的成員通知該特別會議的時間和地點後,按照規定的方式通知董事會成員董事會特別會議的時間和地點。任何委員會的任何特別會議的通知,可以在會議之前或之後的任何時間以書面或電子傳輸的方式免除,並且將被任何董事出席以免除通知,除非董事出席該特別會議的目的是為了在會議開始時明確反對任何事務的處理,因為該會議不是合法召開或召開的。除非董事會在授權設立委員會的決議中另有規定,否則授權的大多數
任何此類委員會的成員人數應構成處理事務的法定人數,出席任何有法定人數的會議的多數成員的行為即為該委員會的行為。
部分 26. 董事會主席的職責。董事會主席出席時,應主持股東和董事會的所有會議。董事會主席應履行董事會經常指定的其他職責,並履行董事會不時指定的其他職責和其他權力。
部分27.領銜獨立董事。董事會主席,或如果董事長不是獨立的董事,則為獨立董事之一,可由董事會指定為首席獨立董事董事(“領銜獨立董事“)任職,直至被董事會取代。牽頭獨立董事將:與董事會主席一起,制定董事會例會議程,並在董事會主席缺席時擔任董事會會議主席;制定獨立董事會議議程;就會議議程和信息要求與委員會主席協調;主持獨立董事會議;主持提出對首席執行官的評價或薪酬問題或討論董事會會議的任何部分;主持介紹或討論董事會業績的任何部分董事會會議;並履行董事長確定或委派的其他職責。
部分 28. 組織。於每次董事會會議上,董事會主席或如主席尚未委任或缺席,則由獨立董事首席執行官主持會議,或如獨立首席執行官董事缺席,則由首席執行官(如屬董事)或(如有首席執行官)總裁(如屬董事)主持會議,或如總裁缺席,則由出席董事以過半數票選出的會議主席高級副總裁(如無)主持會議。祕書或(如祕書缺席)主席指示的任何助理祕書或其他高級職員或董事應擔任會議祕書。
第五條
高級船員
部分 29. 指定的人員。如果董事會指定,公司的高級管理人員應包括董事會主席、首席執行官、總裁、一名或多名副總裁、祕書、首席財務官和財務主管。董事會還可以任命一名或多名助理祕書和助理財務主管以及其他高級職員和代理人,行使其認為必要的權力和職責。董事會可將其認為適當的額外頭銜分配給一名或多名高級職員。任何一個人可以在任何時間擔任公司的任何職位,除非法律明確禁止這樣做。公司高級管理人員的工資和其他報酬應由董事會確定或以董事會指定的方式確定。
第230條。高級船員的任期和職責。
(a) 將軍。所有官員的任期由董事會決定,直至他們的繼任者被正式選舉並獲得資格為止,除非他們很快被免職。董事會選舉或任命的高級職員,可隨時由董事會免職。如果任何官員的職位因任何原因而空缺,該空缺可由董事會填補。
(b) 行政總裁的職責。除非董事會主席或董事獨立首席執行官已被任命並出席,否則首席執行官應主持所有股東會議和董事會會議。除非一名高級管理人員已被任命為公司的首席執行官,否則總裁將擔任公司的首席執行官,並受董事會的控制,對公司的
公司的業務人員和高級管理人員。在已委任行政總裁但並無委任總裁的範圍內,本附例中凡提及總裁之處,均應視為提及行政總裁。行政總裁須履行董事會不時指定的其他職務,以及董事會不時指定的其他職務和權力。
(c) 總裁的職責。除非董事會主席、獨立董事首席執行官或首席執行官已被任命並出席,否則所有股東會議和董事會會議均由總裁主持。除非另一名高級管理人員已被任命為公司的首席執行官,否則總裁將擔任公司的首席執行官,並受董事會的控制,對公司的業務和高級管理人員具有全面的監督、指導和控制。 總裁須履行董事會不時指定的其他職責及董事會不時指定的其他職責及權力。
(d) 副總裁的職責。副校長可以在總裁缺席或殘疾的情況下,或者在總裁的職位出缺的時候,承擔和履行總裁的職責。副總裁應履行其職位上常見的其他職責,並應履行董事會或首席執行官等其他職責和擁有其他權力,或如首席執行官尚未被任命或缺席,則由總裁不時指定。
(e) 運輸司的職責。祕書應出席股東和董事會的所有會議,並應將其所有行為和議事程序記錄在公司的會議紀錄簿上。祕書須依照本附例發出通知,通知所有股東會議及董事會及其任何委員會的所有需要通知的會議。祕書須執行本附例所規定的所有其他職責及該職位經常附帶的其他職責,並須執行董事會不時指定的其他職責及具有董事會不時指定的其他權力。總裁可指示任何助理祕書或其他高級職員在祕書缺席或喪失行為能力的情況下承擔及執行祕書的職責,而每名助理祕書須履行與該職位有關的其他職責,並須履行董事會或總裁不時指定的其他職責及行使該等其他權力。
(f) 首席財務官的職責。首席財務官須全面妥善地備存或安排備存法團賬簿,並須按董事會或總裁所規定的格式及頻密程度,提交法團的財務報表。在符合董事會命令的情況下,首席財務官應託管公司的所有資金和證券。首席財務官應履行董事會或總裁不時指定的其他職責以及董事會或總裁不時指定的其他職責。在已委任首席財務總監但並無委任司庫的範圍內,本附例中凡提及司庫之處,均須視為對首席財務總監的提述。總裁可指示財務總監(如有)或任何助理財務總監、財務總監或任何助理財務總監在財務總監缺席或喪失行為能力的情況下擔任及履行財務總監的職責,而每名財務總監及財務助理財務總監及財務總監及助理財務總監均須履行與該職位有關的其他職責,並須履行董事會或總裁不時指定的其他職責及擁有該等其他權力。
(g) 司庫的職責。除非另一名高級人員已獲委任為法團的首席財務官,否則司庫須為法團的首席財務官,並須全面妥善備存或安排備存法團的賬簿,並須按董事會或總裁所規定的格式及頻率提交法團的財務報表,並在符合董事會的命令下,託管法團的所有資金及證券。 司庫除履行董事會或總裁不時指定的其他職責外,還應履行與該職位相關的其他職責。
部分 31. 授權的轉授。董事會可不時將任何高級職員的權力或職責轉授給任何其他高級職員或代理人,儘管本條例有任何規定。
部分 32. 辭職。任何高級職員均可隨時以書面或電子方式通知董事會、總裁或祕書辭職。任何這種辭職在收到通知的人收到後即生效,除非通知中規定了較晚的時間,在這種情況下,辭職應在該較後的時間生效。除非該通知另有規定,否則不一定要接受任何此類辭職才能使其生效。任何辭職不得損害法團根據與辭職高級人員訂立的任何合約所享有的權利(如有的話)。
部分 33. 移走。任何高級職員均可於任何時間經當時在任董事的過半數贊成票或經當時在任董事的一致書面同意,或由任何委員會或行政總裁或董事會可能已授予其免職權力的其他高級職員免職,不論是否有理由。
第六條
公司文書的籤立及公司所擁有證券的表決
部分 34. 公司文書的籤立。董事會可自行決定方法並指定簽署官員或其他人員代表公司簽署任何公司文書或文件,或代表公司簽署公司名稱(無限制),或代表公司簽訂合同,除非法律或本章程另有規定,且該簽署或簽署對公司具有約束力。
所有由銀行或其他寄存人開出、記入法團貸方或法團特別賬户內的支票及匯票,須由董事局授權的一名或多於一名人士簽署。
除非得到董事會的授權或批准,或在高級管理人員的代理權力範圍內,任何高級管理人員、代理人或僱員均無權通過任何合同或約定約束公司,或質押其信用,或使其為任何目的或任何金額承擔責任。
部分 35. 公司擁有的證券的表決。由本公司本身或以任何身份為其他各方擁有或持有的所有其他法團的股票及其他證券,均須由董事會決議授權的人士投票表決,或如未獲授權,則由董事會主席、首席執行官總裁或任何副總裁總裁籤立。
第七條
股票的股份
部分 36. 證書的格式和簽署。公司的股票應以證書代表,如果董事會決議有此規定,則不應持有證書。公司的股票證書(如有)應採用以下格式 符合公司註冊證書和適用法律。以股票為代表的每一位股票持有人 在公司中,有權獲得由董事會主席、首席執行官、總裁或任何副總裁以及首席財務官、財務主管或助理財務主管或祕書或助理祕書籤署或以公司名義簽署的證書,證明他在公司中擁有的股份數量。證書上的任何或所有簽名都可能是傳真件。在
如果在證書上簽名或傳真簽名的任何高級官員、轉讓代理人或登記員在該證書籤發之前已不再是該高級官員、轉讓代理人或登記員,則該證書的簽發可具有與其在簽發日期是該高級官員、轉讓代理人或登記員相同的效力。
部分 37. 證書遺失了。在聲稱股票遺失、被盜或銷燬的人作出誓章後,鬚髮出新的一張或多於一張證書,以取代被指稱已遺失、被盜或銷燬的法團所簽發的任何一張或多於一張證書。法團可要求該遺失、被盜或損毀的一張或多張證書的擁有人或其法定代表人同意按法團所要求的方式向法團作出彌償,或以法團所指示的形式及款額向法團提供保證保證,作為就可能就指稱已遺失、被竊或損毀的證書而向法團提出的任何申索的彌償,作為發出新證書的先決條件。
第238條。轉賬。
(a)法團股票股份紀錄的轉讓,只可由法團的持有人親自或由妥為授權的受權人在其簿冊上作出,如屬以股票代表的股票,則須在交回一張或多於一張經妥為批註的相同數目股份的股票後進行。
(b)法團有權與任何數目的法團任何一個或多個類別的股額的股東訂立及履行任何協議,以限制該等股東所擁有的任何一個或多個類別的法團的股額以大中華總公司未予禁止的任何方式轉讓。
第239條。固定記錄日期。
(a)為了使公司能夠確定有權在任何股東大會或其任何續會上通知或表決的股東,董事會可以確定一個記錄日期,該記錄日期不得早於董事會通過確定記錄日期的決議的日期,並且根據適用的法律,記錄日期不得超過該會議日期的60天,也不得少於該會議日期的10日。如果董事會沒有確定記錄日期,確定有權在股東大會上通知或表決的股東的記錄日期應為發出通知之日的前一天營業結束時,如果放棄通知,則為會議舉行之日的前一日營業結束時。有權在股東大會上通知或表決的記錄股東的決定應適用於該會議的任何休會;然而,前提是董事會可以為休會的會議確定一個新的創紀錄的日期。
(b)為了使公司可以確定有權收取任何股息或任何權利的其他分配或分配的股東,或有權就任何股票的變更、轉換或交換行使任何權利的股東,或為了任何其他合法行動的目的,董事會可以提前確定一個記錄日期,該記錄日期不得早於確定記錄日期的決議通過的日期,並且該記錄日期不得早於該行動的60天。如果沒有確定記錄日期,為任何此類目的確定股東的記錄日期應為董事會通過有關決議之日的營業時間結束時。
部分 40. 登記股東。除特拉華州法律另有規定外,公司有權承認在其賬面上登記為股份擁有人的人收取股息的獨有權利,並有權作為該擁有人投票,且不受約束承認任何其他人對該等股份或該等股份的衡平法或其他申索或權益,不論是否有明示或其他通知。
第八條
公司的其他證券
部分 41. 其他有價證券的執行。法團的所有債券、債權證及其他公司證券,除股票(本附例第36節所涵蓋的證券)外,均可由董事局主席、行政總裁、總裁或任何副總裁或董事會授權的其他人簽署,並加蓋公司印章或加蓋該等印章的複印件,並由祕書或助理祕書、首席財務官或財務主管或助理司庫簽署核籤;然而,前提是凡任何該等債券、債權證或其他公司證券須由根據契據發行該債券、債權證或其他公司證券的受託人以人手簽署或(如可用傳真簽署)方式認證,則在該債券、債權證或其他公司證券上籤署及核籤公司印章的人的簽署,可以是該等人士簽署的印本。與上述債券、債權證或其他公司證券相關的利息券,經受託人認證後,應由公司的司庫或助理司庫或董事會授權的其他人簽署,或印有該人的傳真簽名。如任何高級人員已簽署或核籤任何債券、債權證或其他公司證券,或其傳真簽署須在其上或任何該等利息券上出現,但在如此簽署或核籤的債券、債權證或其他公司證券交付交付前,該高級人員已不再是該高級人員,則該債券、債權證或其他公司證券仍可由法團採納及發行和交付,猶如簽署該債券、債權證或其他公司證券的人並未停止是該法團的高級人員一樣。
第九條
分紅
部分 42. 宣佈派息。在公司註冊證書和適用法律(如有)的規定下,公司股本股息可由董事會在任何例會或特別會議上依法宣佈。根據公司註冊證書和適用法律的規定,股息可以現金、財產或股本股份的形式支付。
部分 43. 股息儲備。在支付任何股息之前,可從公司任何可用於股息的資金中撥出董事會不時絕對酌情認為適當的一筆或多筆款項,作為一項或多項儲備,以應付或有可能發生的情況,或用於平分股息,或用於修理或維持公司的任何財產,或用於董事會認為有利於公司利益的其他目的,董事會可按設立時的方式修改或廢除任何此類儲備。
第十條
財政年度
部分 44. 財政年度。公司的會計年度由董事會決議決定。
第十一條
賠償
第45條。對董事、高級管理人員、員工和其他代理人的賠償。
(a) 董事和高級職員。公司應對其董事和高級管理人員進行賠償,賠償範圍不受DGCL或任何其他適用法律的禁止;然而,前提是公司可以修改
通過與其董事和高級管理人員的個人合同獲得此類賠償的程度;以及, 只要,進一步,法團不得因董事或其高級職員提起的任何法律程序(或其部分)而被要求向該人作出彌償,除非(I)法律明確規定須作出該等彌償,(Ii)該法律程序已獲該法團董事會授權,(Iii)該等彌償是由該法團全權酌情決定,依據《香港中文條例》或任何其他適用法律賦予該法團的權力,或(Iv)該等彌償是根據第(D)款規定須作出的。
(b) 員工和其他代理。公司有權按照《公司條例》或任何其他適用法律的規定對其員工和其他代理人進行賠償。董事會有權授權董事會決定是否對董事會決定的任何人(高級職員除外)或其他人進行賠償。
(c) 費用。如任何人曾經或現在是任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序(不論民事、刑事、行政或調查)的一方,或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方,而該人是或曾經是該法團的董事或高級人員,或現正或曾經是應該法團的請求以董事或另一間公司、合夥企業、合營企業、信託公司或其他企業的高級人員的身分提供服務,則在該法律程序最終處置前,應要求立即將任何董事或高級人員所招致的一切開支墊付予該法團。 然而,在與此類訴訟有關的情況下,如果地方政府採購委員會要求,董事或人員以董事或人員的身份發生的費用應預支 (且不得以該受彌償人曾經或正在提供服務的任何其他身分,包括但不限於向僱員福利計劃提供服務),只可在向法團交付承諾(下稱“承諾)由該受保障人或其代表償還所有墊付款項,但該墊付款項最終須由司法裁決裁定,而該司法裁決並無進一步上訴的權利(下稱a)終審裁決“)該受彌償人無權根據第(45)款或其他規定獲得此類費用的彌償。
儘管有上述規定,除非依據第45節(E)款另有決定,否則在任何民事、刑事、行政或調查的訴訟、訴訟或法律程序中,如果(I)由不是訴訟當事人的過半數董事(即使不是法定人數)作出決定,或(Ii)由該等董事組成的委員會作出決定,則法團不得在任何訴訟、訴訟或法律程序(不論是民事、刑事、行政或調查)中向該公司的高級人員預支款項(除非該高級人員是或曾經是本公司的董事人員,在此情況下,本段不適用)。即使不到法定人數,或(Iii)如果沒有該等董事,或該等董事由獨立法律顧問在書面意見中如此直接,在作出決定時決策方所知的事實清楚而令人信服地表明,該人的行為是惡意的,或其行為方式並不符合或不反對公司的最佳利益。
(d) 執法部門。在沒有必要訂立明示合同的情況下,根據本條第45條向董事和高級管理人員要求賠償和墊款的所有權利應被視為合同權利,其效力與公司與董事或高級管理人員之間的合同中規定的相同。本條授予董事或官員的任何賠償或墊款權利,在以下情況下可由擁有該權利的人或其代表在任何有管轄權的法院強制執行:(I)賠償或墊款要求被全部或部分駁回,或(Ii)在提出要求後90天內沒有對該要求進行處置。在法律允許的範圍內,這種強制執行訴訟中的索賠人,如果全部或部分勝訴,還應有權獲得起訴索賠的費用。就任何賠償申索而言,如申索人未達到《大中華總公司》或任何其他適用法律所容許的行為標準,公司可就申索人的索償金額向申索人作出賠償,法團有權提出抗辯。在與法團的任何高級人員(不論是民事、刑事、行政或調查的高級人員,因為該高級人員是或曾經是該法團的董事)而提出的任何墊款申索有關的情況下,該法團有權就任何該等訴訟提出免責辯護,而該等申索是清楚而令人信服的證據,證明該人是真誠行事的,或其行事方式並非符合或不反對該法團的最佳利益,或就任何刑事訴訟或法律程序該人的行為並無合理因由相信其行為合法而提出免責辯護。無論是公司的失敗(包括
[br}公司董事會、獨立法律顧問或其股東)在訴訟開始前已認定索賠人因董事或其高級管理人員已達到DGCL或任何其他適用法律規定的適用行為標準而在有關情況下獲得適當的賠償,或公司(包括其董事會、獨立法律顧問或其股東)實際認定索賠人未達到該等適用行為標準,應作為訴訟的抗辯理由或建立索賠人未達到適用行為標準的推定。在董事或高級職員為強制執行本協議項下的賠償或預支費用的權利而提起的任何訴訟中,證明董事或高級職員無權根據第45條或以其他方式獲得賠償或預支費用的舉證責任應落在公司身上。
(e) 非排他性權利的問題。本附例賦予任何人的權利,並不排除該人根據任何適用的法規、公司註冊證書的條文、附例、協議、股東投票或無利害關係的董事或其他身分所享有或其後取得的任何其他權利,該等權利既關乎該人以公職身分行事,亦關乎該人在任職期間以另一身分行事。公司被明確授權與其任何或所有董事、高級管理人員、僱員或代理人簽訂關於賠償和墊款的個人合同,在DGCL或任何其他適用法律不禁止的最大程度上。
(f) 權利的生存。本附例賦予任何人的權利,就已不再是董事或高級人員,或(如適用)僱員或其他代理人的人而言,繼續存在。 並須符合該人的繼承人、遺囑執行人及遺產管理人的利益。
(g) 保險。在DGCL或任何其他適用法律允許的最大範圍內,公司經董事會批准後,可代表根據本條款要求或獲準獲得賠償的任何人購買保險。
(h) 修正案。對本條第45條的任何廢除或修改僅為預期的,不影響在指控發生任何訴訟或不作為時有效的本附例下的權利,該訴訟或不作為是針對公司任何代理人的任何訴訟的起因。
(i) 保存條款。如果本附例或其任何部分因任何理由被任何有管轄權的法院宣佈無效,則公司仍應在本節45中任何未被無效的適用部分或任何其他適用法律禁止的範圍內對每一名董事及其高級人員進行全面賠償。如果本條款45因適用另一司法管轄區的賠償條款而無效,則公司應賠償每一名董事和高級職員 在任何其他適用法律的最大程度上。
(j) 某些定義。就本附例而言,下列定義適用:
(i)“這個詞”訴訟程序“應作廣義解釋,並應包括但不限於調查、準備、起訴、辯護、和解、仲裁和上訴,以及在任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序中作證,無論是民事、刑事、行政或調查。
(Ii)“這個詞”費用“須作廣義解釋,幷包括但不限於法庭費用、律師費、證人費、罰款、為和解或判決而支付的款額,以及與任何法律程序有關而招致的任何其他任何性質或種類的費用及開支。
(Iii)術語“The”公司“除包括因合併而成立的法團外,亦包括在一項合併或合併中被吸收的任何組成法團(包括某一組成法團的任何組成部分),而假若該合併或合併繼續獨立存在,則本會有權及權限對其董事、高級人員、僱員或代理人作出彌償,使任何現在或過去是該組成法團的董事高級人員、僱員或代理人的人,或現時或過去應該組成法團的要求以另一法團、合夥、合營企業、信託公司或其他企業的董事高級人員、僱員或代理人的身分服務的人,根據本節第45條的規定,對於產生的或尚存的法團,他所處的地位與如果該組成法團繼續單獨存在時他就該組成法團所處的地位相同。
(Iv)對“的引用”董事,” “軍官,” “員工、“或”座席“包括但不限於該人應該法團的要求而分別擔任另一法團、合夥企業、合營企業、信託公司或其他企業的董事的高級職員、僱員、受託人或代理人的情況。
(v)對“的引用”其他企業應包括僱員福利計劃;對“罰款”的提及應包括就僱員福利計劃對某人評估的任何消費税;以及應公司要求提供服務應包括作為公司的董事、高級職員、僱員或代理人的任何服務,而該董事、高級職員、僱員或代理人就僱員福利計劃、其參與者或受益人施加責任或涉及該等董事的服務;任何人真誠行事並以其合理地相信符合僱員福利計劃參與者和受益人利益的方式行事,應被視為以某種方式行事不反對公司的最大利益“如本節第45條所述。
第十二條
通告
第246條。通知。
(a) 致股東的通知。向股東大會發出書面通知,應依照本章程第7節的規定。在不限制根據與股東達成的任何協議或合同向股東有效發出通知的方式的情況下,除非法律另有要求,否則為股東會議以外的目的向股東發出的書面通知可以通過美國郵寄或國家認可的隔夜快遞,或傳真、電報或電傳,或電子郵件或其他電子方式發送。
(b) 致董事的通告。任何須向任何董事發出的通知,可以(A)段所述方式發出,或按本附例另有規定發出,但如該通知並非面交送達,則該通知須寄往該董事已以書面送交祕書的地址,或如沒有送交存檔,則須寄往該董事最後為人所知的郵局地址。
(c) 郵寄誓章。由法團妥為授權及稱職的僱員、就受影響股票類別委任的轉讓代理人或其他代理人簽署的郵寄誓章,如指明接獲該通知或該等通知的一名或多名股東、董事或董事的姓名或名稱及地址,以及發出通知的時間及方法,在無欺詐情況下,即為該誓章所載事實的表面證據。
(d) 通知的方法。無須就所有通知收件人採用相同的發出通知方法,但可就任何一項或多於一項採用一種準許的方法,並可就任何其他一項或多於一項採用任何其他準許的一種或多於一種方法。
(e) 通知與其通訊屬違法行為的人。凡根據法律、公司註冊證書或法團附例的任何條文,須向任何與其通訊屬違法的人發出通知,則無須向該人發出該通知,亦無責任向任何政府主管當局或機構申請向該人發出該通知的許可證或許可證。任何行動或會議,如無須通知與其通訊屬非法的人而採取或舉行,其效力及作用猶如該通知已妥為發出一樣。如法團採取的行動要求根據《香港政府合同法》的任何條文提交證明書,則該證明書須述明已向所有有權接收通知的人發出通知,但與該等人士的通訊屬違法的人除外。
(f) 給共享地址的股東的通知。除本公司另有禁止外,根據本公司、公司註冊證書或附例的規定發出的任何通知均屬有效。
如果以單一書面通知的方式向共用一個地址的股東發出通知,並得到該通知所在地址的股東的同意。如該股東在獲該公司就其擬發出該單一通知的意向發出通知後60天內,沒有以書面向該公司提出反對,則該同意須被視為已予給予。股東可通過書面通知公司撤銷任何同意。
第十三條
修正案
部分 47. 修正案。在符合本章程第45(H)節規定的限制或公司註冊證書的規定的情況下,董事會有明確授權通過、修訂或廢除公司的章程。董事會對公司章程的任何採納、修改或廢除,均須經授權董事人數的過半數批准。股東還有權通過、修改或廢除公司章程;然而,前提是除法律或公司註冊證書所規定的法團任何類別或系列股額的持有人投贊成票外,股東的上述行動亦須獲得當時有權在董事選舉中投票的法團當時已發行股本中所有已發行股份中最少662/3%投票權的持有人投贊成票。
第十四條
向高級人員或僱員提供的貸款
部分 48. 給高級職員或僱員的貸款。除非適用法律另有禁止,否則只要董事會認為此類貸款、擔保或協助合理地預期公司受益,公司即可借錢給公司或其子公司的任何高級職員或其他僱員,或擔保或以其他方式協助公司的任何高級職員或其他僱員,包括公司或其附屬公司的董事的任何高級職員或僱員。貸款、擔保或其他援助可以是無息或無息的,可以是無抵押的,也可以是董事會批准的方式擔保的,包括但不限於公司股票質押。本附例不得當作否認、限制或限制法團在普通法或任何法規下的擔保或擔保的權力。
第十五條
其他
第49條。論壇。
(a)除非公司書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏標的管轄權,位於特拉華州境內的任何州法院,或者,如果且僅如果所有這些州法院都缺乏標的管轄權,特拉華州地區聯邦地區法院)及其任何上訴法院應是根據特拉華州成文法或普通法提出的下列索賠或訴訟因由的唯一和獨家法院:(A)代表公司提出的任何派生索賠或訴訟因由;(B)任何因法團的任何現任或前任董事、高級人員或其他僱員違反對法團或法團的股東所負的受信責任的申索或訴訟因由;。(C)任何因或依據《大中華商業銀行條例》、《法團註冊證書》或《法團附例》(各條文均可不時修訂)的條文而針對法團或任何現任或前任董事的高級人員或其他僱員而提出的申索或訴訟因由;。(D)尋求解釋、適用、強制執行或裁定公司註冊證書或法團附例的有效性的任何申索或訴訟因由
每一項均可不時修訂,包括據此規定的任何權利、義務或補救措施);(E)DGCL賦予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何索賠或訴訟因由;以及(F)針對法團或任何現任或前任董事、高管或其他僱員、受內部事務原則管轄或與法團內部事務有關的任何索賠或訴訟因由,在所有情況下,均應在法律允許的最大範圍內並受法院對被點名為被告的不可或缺各方擁有個人管轄權的限制。第十五條第49款不適用於為執行1933年法案或1934年法案所產生的義務或責任而提出的索賠或訴因,或聯邦法院具有專屬管轄權的任何其他索賠。
(b)除非公司書面同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決任何聲稱根據《1933年法令》提出的訴因的申訴的獨家論壇,包括針對該申訴中所指名的任何被告所聲稱的所有訴因。為免生疑問,本條文旨在使公司、其高級管理人員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體,如其專業授權該人士或實體所作的陳述,並已準備或證明作為招股基礎的文件的任何部分,使其受益,並可由該等機構執行。
第II部
招股説明書不需要的資料
董事及高級人員的彌償
《刑事訴訟條例》第145條規定,一般而言,任何法團有權彌償任何曾經或曾經是任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方的人,不論是民事、刑事、行政或調查(由法團提出或根據法團權利提出的訴訟除外),理由是該人是或曾經是法團的董事、高級人員、僱員或代理人,因而有權就該人因該等訴訟而實際和合理地招致的一切開支、判決、罰款及為達成和解而支付的款項,向該法團作出彌償。如果該人本着善意行事,且其行事方式合理地相信符合或不反對公司的最大利益,並且就任何刑事訴訟或法律程序而言,該人沒有合理理由相信其行為是非法的,則可提起訴訟或法律程序。法團同樣可彌償該人實際和合理地招致的與該人就由該法團提出或根據該法團的權利提出的任何訴訟或訴訟的抗辯或和解有關的開支,但該人須真誠行事,並以他或她合理地相信符合或不反對該法團的最佳利益的方式行事,而就申索、爭論點及事宜而言,如屬該人被判決對該法團負有法律責任的情況,則法院在接獲申請後須裁定,儘管已裁定該人須負上法律責任,但在顧及該案件的所有情況下,則該人有公平合理地有權就該法院認為恰當的開支獲得彌償。
根據“董事條例”第102(B)(7)節,渣打銀行章程規定,董事不會因違反作為董事的受信責任而向澳新銀行或澳新銀行的股東承擔任何個人責任,但以下責任除外:(I)任何違反董事對澳新銀行或澳新銀行股東的忠誠義務的行為;(Ii)惡意行為或涉及故意不當行為或明知違法的行為;(Iii)根據渣打銀行章程第174條的規定;或(Iv)董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。上述任何規定均不免除或限制董事在上述規定生效之日之前發生的任何作為或不作為的責任。因此,這些規定對基於董事違反注意義務的禁令或撤銷等衡平法補救措施的可用性沒有任何影響。
ACAB的章程規定,ACAB將在DGCL允許的最大範圍內對其現任和前任董事和高級管理人員進行賠償,並且此類賠償不會排除尋求賠償的人根據法律、ACAB章程、章程、協議、股東投票或無利害關係的董事或其他方式可能擁有或未來獲得的任何其他權利。
ACAB已與其每一位現任董事和高管簽訂了賠償協議。這些協議要求ACAB在特拉華州法律允許的最大程度上賠償這些個人因向ACAB服務而可能產生的責任,並預支因任何針對他們的訴訟而產生的費用,以便他們可以得到賠償。ACAB還打算與未來的董事和高管達成賠償協議。
展品和財務報表附表
展品索引
展品 | 描述 | |
2.1 | 業務合併協議,日期為2023年12月11日(作為本委託書/招股説明書附件A)。 | |
3.1.1 | 修訂和重新簽署的公司註冊證書(通過引用ACAB當前表格報告的附件3.1併入8-K於2022年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 |
II-1
展品 | 描述 | |
3.1.2 | 修訂後的公司註冊證書修正案(通過引用ACAB當前表格報告的附件3.1併入8-K2023年4月18日向美國證券交易委員會提交)。 | |
3.1.3 | 修訂後的《公司註冊證書》第2號修正案(通過引用ACAB當前表格報告的附件3.1併入8-K於2023年12月18日向美國證券交易委員會提交)。 | |
3.2 | 由法律修訂和重新修訂(通過引用ACAB的表格註冊聲明而併入S-1/A於2021年12月20日向美國證券交易委員會提交)。 | |
3.3 | 合併後公司章程表格(載於本委託書/招股章程附件B)。 | |
3.4 | 合併後公司章程表格(載於本委託書/招股章程附件C)。 | |
4.1 | 單位證書樣本(參考ACAB在表格上的註冊聲明而合併S-1/A於2021年12月20日向美國證券交易委員會提交)。 | |
4.2 | 樣本系列A普通股證書(以ACAB的表格註冊聲明作為參考合併S-1/A於2021年12月20日向美國證券交易委員會提交)。 | |
4.3 | 公共授權證樣本(包括在附件4.4中)(通過參考ACAB當前的表格報告併入8-K於2022年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 | |
4.4 | ACAB和大陸股票轉讓信託公司作為權證代理於2022年1月13日簽訂的公共認股權證協議(通過參考ACAB當前的表格報告合併而成8-K於2022年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 | |
4.5 | 私人授權證證書樣本(包括在附件4.6中)(通過參考ACAB當前的表格報告併入8-K於2022年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 | |
4.6 | ACAB與大陸股票轉讓與信託公司之間於2022年1月13日簽署的私募認股權證協議(合併內容參考ACAB當前的表格報告8-K於2022年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 | |
5.1* | Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP對正在註冊的證券的有效性的意見。 | |
10.1 | 投資管理信託協議,日期為2022年1月13日,由ACAB和作為受託人的大陸股票轉讓信託公司之間簽訂(通過參考ACAB當前的表格報告合併8-K於2022年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 | |
10.2 | ACAB與保薦人之間的證券認購協議,日期為2021年10月25日(通過引用ACAB註冊聲明表格中的附件10.3併入S-1於2021年12月2日向美國證券交易委員會提交)。 | |
10.3 | ACAB與保薦人之間的私募認股權證購買協議,日期為2022年1月13日(通過引用ACAB當前的表格報告併入8-K於2022年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 | |
10.4 | 彌償協議書表格(參照ACAB在表格上的註冊聲明而合併S-1/A於2021年12月20日向美國證券交易委員會提交)。 | |
10.5 | 2022年1月13日ACAB和贊助商之間的費用預付款協議(通過引用ACAB當前的表格報告併入8-K於2022年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 |
II-2
展品 | 描述 | |
10.6 | 2022年1月13日,ACAB及其官員、董事和保薦人之間的信函協議(通過引用ACAB當前的表格報告併入8-K於2022年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 | |
10.7 | ACAB、保薦人和某些證券持有人之間的註冊權協議,日期為2022年1月13日(通過參考ACAB當前的表格報告合併8-K於2022年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 | |
10.8 | 保薦人支持協議表格(載於本委託書/招股説明書附件A附件A)。 | |
10.9 | ABPRO支持協議表格(作為本委託書/招股説明書附件A的附件B)。 | |
10.10 | 經修訂的保薦信協議,日期為2024年1月18日,由ACAB、ABPRO、保薦人以及ACAB的董事和高級管理人員組成(通過引用附件10.1併入ACAB當前的表格報告8-K於2024年1月19日向美國證券交易委員會提交)。 | |
10.11 | ABPRO形式鎖定協議(作為本委託書/招股説明書附件A的附件C)。 | |
10.12* | 董事與軍官賠付協議書格式。 | |
10.13+* | ABPRO控股公司2024年激勵獎勵計劃的形式。 | |
10.14+§ | 阿普羅和伊恩·陳簽署的僱傭協議,日期為2020年1月15日。 | |
10.15+§ | 邀請函,日期為2018年6月11日,由Abpro和Rob Markelewicz撰寫,由Rob Markelewicz提供。 | |
10.16+§ | 阿普羅和克里斯蒂安·扎普夫之間的邀請函,日期為2020年11月5日。 | |
10.17§ | 本票,日期為2023年10月18日,由ABPRO和ABPRO Bio International,Inc. | |
10.18§ | 諮詢協議,日期為2023年1月1日,由公司和NEM有限責任公司簽署。 | |
10.19§ | 商業租賃協議,日期為2014年7月2日,由Abpro和Cummings Properties,LLC簽署。 | |
10.20§ | 商業租賃協議的租賃延期#1,日期為2017年5月22日,由Abpro和Cummings Properties,LLC執行。 | |
10.21§ | 商業租賃協議的第二次租賃延期,日期為2021年3月9日,由Abpro和Cummings Properties,LLC執行。 | |
10.22#§ | 合作和許可協議,日期為2016年8月26日,經日期為2016年11月11日的許可協議第一修正案修訂,經日期為2017年11月1日的許可協議第二修正案修訂,經日期為2018年3月5日的許可協議第三修正案修訂,並經Abmed Corporation、Medmune Limited和Abpro之間於2019年12月9日的許可協議第四修正案修訂。 | |
10.23§ | 附函協議,日期為2017年8月8日,由本公司、AbMed Corporation和MedImmune Limited簽署。 | |
10.24#§ | 專利許可協議,日期為2017年8月29日,經日期為2020年5月20日的第一修正案修訂,並經日期為2023年10月13日的第二修正案修訂,由Abpro和以國家癌症研究所為代表的美國衞生與公眾服務部簽署。 | |
10.25#§ | 合作協議,日期為2019年1月30日,由ABPRO和南京嘉泰天清藥業有限公司簽署。 |
II-3
10.26#§ | 合作和許可協議,日期為2019年12月14日,由Abpro和AbproBio International,Inc. | |
10.27#§ | 合作和許可協議,日期為2020年1月15日,由Abmed Corporation和AbproBio International,Inc.簽署。 | |
10.28#§ | Abpro和Celltrion於2022年9月21日簽署的合作協議。Inc. | |
10.29 | 認購協議,由ACAB、Polar Multi-Strategy Master Fund和贊助商(參考ACAB於2024年4月16日向SEC提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)、於2024年4月10日生效。 | |
23.1 | Marcum LLP的同意。 | |
23.2 | Wolf & Company,PC的同意 | |
23.3* | Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP的同意(包含在此處附件5.1中)。 | |
24.1§ | 授權書(包括在本註冊聲明的簽名頁上)。 | |
99.1* | Atlantic Coastal Acquisition Corp II使用的代理卡表格。 | |
99.2* | Abpro Corporation普通股和優先股持有人使用的同意書。 | |
99.3* | 意見書格式。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |
107§ | 備案費表 |
§ | 之前提交的。 |
+ | 指管理合同或補償計劃。 |
* | 須以修訂方式提交。 |
# | 根據法規S-K第601(b)(10)項,本文件中的某些信息已被排除在外。此類排除信息並不重要,如果公開披露,可能會對註冊人造成競爭損害。註冊人同意應SEC的要求向SEC提供任何此類遺漏的證據和時間表的副本。 |
承諾
以下籤署的登記人特此承諾:
A. | 在提出要約或出售的任何期間,提交對本登記聲明的生效後修正案: |
(i) | 包括證券法第10(A)(3)節要求的任何招股説明書; |
(Ii) | 在招股説明書中反映在註冊聲明書生效日期(或其最近生效後的修訂)後產生的任何事實或事件,這些事實或事件單獨或總體上代表註冊聲明書所載信息的根本性變化。儘管有上述規定,發售證券數量的任何增加或減少(如發售證券的總美元價值不超過登記的金額)以及偏離估計最高發售範圍的下限或上限的任何偏離,均可反映在以下形式: |
II-4
根據第424(b)條向SEC提交的招股説明書,如果成交量和價格的變化總計不超過有效註冊聲明中“備案費計算表”或“註冊費計算”表中規定的最高總髮行價格的20%。 |
(Iii) | 在登記説明中列入與以前未披露的分配計劃有關的任何重大信息,或在登記説明中對此類信息進行任何重大更改; |
B. | 就確定證券法下的任何責任而言,每次該等生效後的修訂應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明,屆時該等證券的發售應被視為其最初的善意發售。 |
C. | 通過一項生效後的修訂,將終止發行時仍未出售的任何正在登記的證券從登記中刪除。 |
D. | 為根據證券法確定對任何買方的責任,根據規則424(B)提交的每份招股説明書作為與發售有關的登記説明書的一部分,除依據規則430B提交的登記説明書或依據規則430A提交的招股説明書外,應被視為登記説明書的一部分幷包括在登記説明書生效後首次使用之日。但如屬登記陳述書一部分的登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述,或借引用而併入或當作併入該登記陳述書或招股章程內的文件內所作出的任何陳述,對於在首次使用前已訂立售賣合約的購買人而言,並不取代或修改在緊接該首次使用日期之前在該登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述。 |
E. | 為了確定《證券法》規定的註冊人在證券初次分銷中對任何買方的責任,根據本登記聲明,在簽署註冊人的證券首次發售中,無論用於向買方出售證券的承銷方式如何,如果證券是通過下列任何一種通信方式提供或出售給買方的,則簽署的登記人將是買方的賣方,並將被視為向買方提供或出售此類證券: |
(i) | 與根據第424條規定必須提交的發行有關的任何初步招股説明書或以下籤署註冊人的招股説明書; |
(Ii) | 任何與發行有關的免費書面招股説明書,這些招股説明書是由以下籤署的登記人或其代表編寫的,或由下面簽署的登記人使用或提及的; |
(Iii) | 任何其他免費撰寫的招股説明書中與發行有關的部分,其中載有由下文簽署的註冊人或其代表提供的關於下文簽署的註冊人或其證券的重要信息;以及 |
(Iv) | 以下籤署的登記人向買方發出的要約中的要約的任何其他信息。 |
F. | 在任何被視為第145(C)條所指承銷商的個人或當事人通過使用作為本註冊説明書一部分的招股説明書進行公開再發行之前,發行人承諾,除適用表格的其他項要求的信息外,該再發行招股説明書還將包含適用的註冊表所要求的關於可能被視為承銷商的人的再發行的信息。 |
G. | 每份招股説明書(i)根據前(F)段提交的招股説明書,或(ii)旨在滿足《證券法》第10(a)(3)條的要求並用於根據第415條進行證券發行的招股説明書,將作為登記聲明修正案的一部分提交,並且在該修正案生效之前不會使用,並且,為了確定《證券法》下的任何責任,每項此類生效後修訂均應被視為與其中要約的證券相關的新登記聲明,並且當時此類證券的要約應被視為其首次善意要約。 |
II-5
H. | 對於根據證券法產生的責任的賠償可能根據上述條款允許註冊人的董事、高級管理人員和控制人,或在其他方面,註冊人已被告知,美國證券交易委員會認為這種賠償違反證券法所表達的公共政策,因此不可執行。如果登記人就正在登記的證券提出賠償要求(登記人支付董事、登記人的高級人員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外),除非登記人的律師認為此事已通過控制先例解決,否則登記人將向具有適當司法管轄權的法院提交該賠償是否違反證券法所表達的公共政策以及是否將受該發行的最終裁決管轄的問題。 |
I. | 以生效後修正的方式提供與交易和被收購公司有關的所有信息,而這些信息不是登記説明的主題並在登記説明生效時包括在登記説明中。 |
II-6
簽名
根據經修訂的1933年證券法的要求,登記人已正式在表格上提交本登記聲明 S-4將於2024年4月30日在紐約市由以下籤署人代表其簽署,並經正式授權。
大西洋海岸收購公司II | ||
發信人: |
/s/ Shahraab Ahmad | |
姓名: |
沙赫拉布·艾哈邁德 | |
標題: |
首席執行官 |
授權委託書
根據經修訂的1933年證券法的要求,本登記聲明已由以下人員以所示身份簽署:
簽名 |
標題 |
日期 | ||
/s/ Shahraab Ahmad 沙赫拉布·艾哈邁德 |
董事長兼首席執行官 (首席行政官) |
2024年4月30日 | ||
/s/ Jason Jessicas 傑森·魯西卡斯 |
首席財務官 (首席財務會計官) |
2024年4月30日 | ||
* Anthony D.艾森伯格 |
董事 |
2024年4月30日 | ||
* 伯特·喬丹 |
董事 |
2024年4月30日 | ||
* 喬安娜·洛德 |
董事 |
2024年4月30日 | ||
* 布萊恩·多夫 |
董事 |
2024年4月30日 | ||
* 柯蒂斯·科勒 |
董事 |
2024年4月30日 |
II-7
簽名 |
標題 |
日期 | ||
* 達倫·斯坦伍德 |
董事 |
2024年4月30日 | ||
* 多米尼克·J·斯基亞諾 |
董事 |
2024年4月30日 |
* | 根據日期為2024年1月19日的授權書籤署,作為2024年1月19日提交的Atlantic Coastal Acquisition Corp. II表格S-4註冊聲明簽名頁的一部分。 |
發信人: | /s/ Shahraab Ahmad | |
沙赫拉布·艾哈邁德 | ||
事實律師 |
II-8