附錄 10.2
越洋有限公司 2015 年長期激勵計劃
(經修訂和重述,自 2023 年 5 月 11 日起生效)
獎勵信附錄 A
獎勵條款和條件
2024年2月8日
在自上述日期(“授予日期”)起生效的經修訂和重述的越洋有限公司2015年長期激勵計劃(“計劃”)下,您獲得 (1) 個績效單位和 (2) 個限制性股票單位(即績效單位和限制性股票單位的授予,統稱為 “獎勵”)、績效單位的目標數量和股份數量受此類授予的限制性股票單位在給您的獎勵信(“獎勵信”)中列出。任何此類獎勵均受本計劃、本計劃招股説明書、委員會通過的任何規章制度以及構成本獎勵信函一部分的本附錄A中規定的其他條款和條件的約束。獎勵信函或本附錄A中使用但未在此處定義的任何術語均具有本計劃中規定的含義。您的獎勵的條款和規定受自2023年5月11日起生效的本計劃條款的約束,並在此後不時進行修改。如果本計劃的條款與獎勵信函之間存在不一致之處,則以本計劃的條款為準。
第一節 | 性能單位 |
1. | 績效收入單位的確定 |
就獎勵信(包括本附錄A)而言,“總目標績效單位” 是指為實現本文所述的某些目標績效標準而可能向您發行的目標股票(或其他對價)的總數,但須遵守本協議的條款和條件。
實際獲得併發放給您的績效單位的確切數量將取決於第 I.2 節所述的歸屬(“已獲績效單位”),將基於公司實現本第 I.1 (b) 節所述的績效標準。
在自2024年1月1日起至2026年12月31日止的期限(“PSU績效週期”)結束後,委員會將根據公司在PSU績效週期中與同行羣體(見附錄A所示)的相對業績對比的公司股東總回報率(“TSR”)的相對業績,確定績效單位的數量。在獲得所有必要的公司和同行信息後,委員會將在2027年的前六十天內決定實現絕對和相對股東總回報率。正式作出和批准此類決定的具體日期
附錄 A
委員會被稱為 “裁定日期”。在確定日期之後,公司將通知您已獲得的績效單位的數量(如果有)。
TSR 的更多詳細定義和確定績效單位的方法作為附錄 A 納入此處。
委員會有絕對的自由裁量權來確定您有權獲得的績效績效單位的數量(如果有),包括但不限於委員會認為必要的調整,以應對自獎勵信函發佈之日以來的變化。委員會的決定是最終的、決定性的,對您具有約束力。對於根據本附錄 A 您有權獲得的績效獎勵單位以外的任何單位,您無任何權利或索賠。
2. | 授予 |
3. | 限制 |
除非您將盈利績效單位歸屬並獲得股份分配,否則您不擁有任何可能受此績效獎勵約束的股份,也不得嘗試出售、轉讓、轉讓或質押任何此類股份。在 PSU 績效週期結束並確定所有盈利績效單位後,淨股份(根據第 IV.4 節所述的政策和要求可分配的既得績效單位的總股份減去公司保留的任何股份)將於 2027 年 3 月 15 日以街道名義存入您的經紀賬户(如果您去世,則存入本計劃下以受益人名義開立的經紀賬户)公司為此目的聘請的經紀人(“經紀人”)。就既得收益績效單位分配給您的任何股份都將以您的名義註冊,不受任何限制。儘管如此,分配給您的股票數量將取決於根據經修訂的計劃第5段仍可供發行的股票數量,委員會可以
附錄 A-2-
對其分配的股份數量進行適當的調整,以反映對可用股份的任何限制。
4. | 股息等價物、股息和投票 |
5. | 終止僱傭關係 |
如果您在 PSU 績效週期的最後一天之前終止僱用,則本第 I.5 (a) 節下文 (i) — (iii) 小節中規定的條款應適用於績效績效單位的歸屬和結算。
附錄 A-3-
委員會可自行決定加快授予您在分配日期根據第 I.3 節分配的所有或部分績效獎勵單位的權利。
除了根據上述第 I.5 (a) 節沒收績效單位外,如果您違反或未能遵守任何適用於您的契約或義務,則應立即沒收任何績效單位,無論是否已獲得。
6. | 控制權變更 |
控制權變更發生後,如果您在此類控制權變更之日受僱於公司,但確定日期尚未發生,則您有權獲得的績效績效單位的數量應等於目標績效單位總數,但須遵守獎勵信函和第 I.2、I.5 和 I.6 (b) 節中描述的歸屬條款。
股票(或其他對價)的發行應在第 I.3 節規定的分配日期以滿足已獲績效單位。
儘管獎勵信函或第 I.2、I.5 或 I.6 (a) 節有規定,但您的所有績效獎勵單位(如第 I.6 (a) 節所述)都將歸屬
附錄 A-4-
控制權變更終止後,應立即發行股份(或其他對價),以滿足所得績效單位,自控制權變更終止之日起三十天後發行。
第二節。 | 限制性股票單位 |
1. | 歸屬和限制性股票單位 |
RSU 歸屬日期 | 限制性股票單位歸屬的部分 |
2025年3月1日 2026年3月1日 2027年3月1日 | 1/3 1/3 1/3 |
如果上述歸屬計劃將導致部分限制性股票單位的歸屬,則該部分限制性股票單位應四捨五入為委員會確定的整數。
2. | 對受限股份單位的限制 |
除非您持有限制性股票單位並獲得股份分配,否則您不得嘗試出售、轉讓、轉讓或質押這些股票。在您收到根據本協議授予的任何既得限制性股票單位的股份分配之日之前,您獲得的限制性股票單位的獎勵將以記入賬面記賬賬户的款項來證明。
當限制性股票單位歸屬並開始支付時,淨股份(既得限制性股票單位可分配的股份總額減去公司根據第四.4節所述的政策和要求保留的任何股份)將在RSU歸屬之日後的六十天內以街道名稱存入您的經紀賬户(或者,如果您去世,則存入本計劃下以受益人名義開立的經紀賬户)經紀人。任何股票
附錄 A-5-
就既得的限制性股份單位分配給您的將以您的名義註冊,不受任何限制。由於管理原因,在RSU歸屬日期和向您提供股票之日之間會有一些延遲。
3. | 股息等價物和投票 |
如果股票的股息支付使適用的記錄日期發生在從授予日起至您收到滿足既得限制性股票單位的股份分配之日止的期限內,則您將有權獲得相當於截至該股息支付日的每股股息金額乘以既得限制性股票單位數量(“股息等價物”)的現金支付。與您的既得限制性股票單位相關的應付股息等價物(如果有)將在適用的歸屬日期之後的下一個定期工資單之日以現金支付,或者在該日期之後在管理上可行的情況下儘快支付,並應繳納所有適用的預扣税。對於任何非現金分紅,委員會可自行決定向您支付的此類限制性股票的現金價值,或根據本計劃第15條進行調整(如果適用)。
您將有權對以任何既得限制性股票單位分配的股份進行投票。沒有與限制性股票單位相關的投票權。
對於任何限制性股票單位,您不得擁有其他等值股息、股息或投票權。
4. | 終止僱傭關係 |
以下規則適用於在您終止僱傭關係時限制性股票單位的歸屬。
附錄 A-6-
5. | 控制權變更。 |
儘管獎勵信函或第 II.1 或 II.4 節有規定,但您的所有限制性股票單位將在控制權變更終止後立即歸屬。
第三節 | 雜項 |
本第三節的條款和規定適用於所有獎項。
1. | 定義 |
附錄 A-7-
附錄 A-8-
2. | 獎勵決定 |
公司首席執行官,或在公司首席執行官終止僱用的情況下,委員會應有絕對的自由裁量權來決定終止僱用或離職的日期和情況,包括但不限於是否由於殘疾、非自願解僱、原因、正當理由或任何其他原因,以及您是否是退休人員,此類決定是最終的、決定性的,對您具有約束力。
3. | 第 280G 節的限制 |
儘管獎勵信(包括本附錄A)中有任何相反的規定,但如果本協議規定的全部或任何部分福利,無論是單獨還是與公司或任何關聯公司或繼任者收到或將要收到的其他款項和福利一起構成 “降落傘付款”,如《守則》第 280G (b) (2) 條中定義的那樣,則構成降落傘付款的總金額應為減少到必要的程度,這樣其中任何一部分都無需繳納《守則》第 4999 條規定的消費税,但前提是由於這種削減, 如果沒有進行此種減免, 則淨税後福利應超過税後福利淨額.出於這些目的,“淨税後收益” 是指(w)根據本獎勵應付的總金額加上(x)您從公司或關聯公司獲得或隨後有權從公司或關聯公司獲得的所有其他付款和福利的總和,這些款項和福利單獨或與該獎勵項下的應付金額一起構成 “降落傘付款”
附錄 A-9-
《守則》第 280G 條的含義,減去 (y) 與上述各項相關的應繳聯邦所得税金額,該金額是按照每年繳納上述款項的最大邊際所得税税率計算得出的(基於《守則》在根據本計劃付款時該年度的有效税率),減去 (z) 對 (w) 中所述付款和福利徵收的消費税金額 (x) 參見《守則》第 4999 節。此類減免應適用於為您提供最佳經濟利益的金額(如果任何款項在經濟上等同的情況下,每筆款項均應按比例減少),其中可能包括但不限於在必要範圍內減少獎勵或授予獎勵,以免超過這一限制;但是,本第四節.3應全部被 (i) 對parpare的任何相反待遇所取代根據任何條款,您在控制權變更之前以書面形式同意的付款其他計劃、計劃或協議,或(ii)公司或其關聯公司根據任何其他計劃、計劃或協議向您提供的降落傘付款的消費税的更優惠待遇。
4. | 税收後果和預扣税 |
附錄 A-10-
5. | 對轉售的限制 |
除了第 I.3 節和第 II.2 節中提及的限制外,本計劃對轉售根據本計劃收購的股份沒有施加任何限制。但是,根據《證券法》和美國證券交易委員會規章條例的規定,根據根據《證券法》發佈的第144條的規定,或根據《證券法》規定的其他註冊豁免,必須根據向美國證券交易委員會提交的適當有效註冊聲明,轉售可能被視為公司 “關聯公司” 的某些高管和董事根據本計劃收購的股份。目前,公司沒有一份目前有效的註冊聲明,關聯公司可以據此進行此類轉售。美國證券交易委員會對非公司關聯公司人員根據本計劃收購的股份的轉售沒有限制;但是,前提是所有員工都必須遵守公司的禁止內幕交易的政策,並且公司可以在適用法律的必要時不時施加轉售限制。
6. | 受益人 |
您可以指定受益人接收您去世後到期的績效單位和限制性股票單位的任何部分,也可以不時更改受益人。應向經紀人提交績效單位和限制性股票單位的受益人名單。如果您未能向經紀人指定績效單位和限制性股票單位,則受益人將是(1)您在公司或其子公司維持的任何提供最大死亡撫卹金的團體人壽保險計劃下指定的受益人,該受益人將構成本第四.6節所述的指定受益人,或者,如果沒有,則為(2)遺產的執行人或管理人。
7. | 對其他福利的影響 |
您因授予、歸屬、行使或分配與獎勵相關的股份而確認的收入將不包含在公司任何退休和殘疾計劃或任何其他福利計劃下的福利計算公式中。
附錄 A-11-
8. | 《守則》第 409A 條合規性 |
附錄 A-12-
績效單位獎附件 “A”
A. 委員會的 TSR 方法
總收入績效單位將基於相對股東總回報率的實現情況,但會根據公司的絕對股東總回報率進行調整。委員會將在確定日期確定公司及其同行羣體成員(如下文C節所述)實現的TSR(定義見下文B節),以及根據相對績效和門檻績效(定義見下文)變為績效單位的目標績效單位的數量(如有)。如果對已獲績效單位進行的任何計算得出部分份額,則績效績效單位的數量應向下四捨五入至最接近的整數份額。
“相對業績” 應通過以下方法確定:根據股東總回報率對公司及其同行集團中的其他公司進行從最佳到最差的排名,然後確定百分位排名以評估績效單位的數量,如下所述。
如果,在PSU業績週期中,(i)任何同行集團公司申請或正在進行任何破產、破產或清算程序,(ii)任何同行集團公司由於除名事件(收購除外)而繼續存在但不再在成熟的證券市場上公開交易,或(iii)在委員會確定原因時存在的任何其他公司財務重組事件、條件或情況,同行表現不再適合 TSR 比較,這樣的同行羣體在適用時期內,公司將保持在同行集團中表現最低的成員之下,按時間順序排列,截至此類破產、破產、清算、除名或其他事件、條件或情況發生之日。如果同行集團公司受交易約束,交易前公司已發行股份價值的50%以上被其他人或實體收購,則該公司應在交易發生的適用期限內從同行集團公司清單中刪除。
公司在同行羣體中的百分位數排名應根據以下時間表決定因相對績效而成為績效單位的TSR績效單位的數量:
越洋百分位數 | TSR 績效單位變為盈利績效單位的百分比(“相對績效”) |
第 90 個百分位數或更高 | 200% |
第 50 個百分位數(目標) | 100% |
第 25 個百分位數 | 50% |
小於第 25 個百分位數 | 0% |
對於上述附表中規定的百分位數之間的任何成就百分位數,由於相對績效而成為已獲績效單位的總績效單位的數量將通過上述附表中分配的百分比之間的線性插值來確定。
如果公司的絕對股東總回報率在PSU績效週期中低於-15%,則在相關時期內,不超過100%的績效單位將成為已獲績效單位。
如果公司的絕對股東總回報率在 PSU 績效週期(“閾值績效”)中大於 15%,則至少 50% 的績效單位將成為已獲績效單位
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在相關時期。如果達到閾值績效,則可以根據PSU績效週期的相對績效實現情況,增加但不能減少已獲績效單位的總數。
儘管如此,仍將適用 “價格上限”,因此,如果股票的公允市場價值超過20美元(根據本計劃第15節進行調整),則在確定之日,由於相對錶現或門檻業績而成為盈利績效單位的績效單位的數量將通過將此類收入績效單位的數量乘以分數(分數為20美元)來減少,但須根據第15條進行調整計劃,其分母是公平市場確定日期的股票價值。如果適用價格上限,則交付的數量等於減少的盈利績效單位數量的股票將完全滿足績效單位的需求。以價格上限的應用為例,如果根據相對業績表將100個績效單位變為盈利績效單位,並且在確定日每股的公允市場價值為25美元,則80股將作為績效單位(100 x 20/25)的結算交付。
B. 股東總回報率的定義
PSU業績週期中的股東總回報率(“TSR”)基於2024年1月1日之前三十(30)個工作日的平均收盤價與截至2026年12月31日的日曆年度中最近三十(30)個工作日的平均收盤價(經股息調整後)的比較。對公司和同行集團中的每家公司進行了相同的計算。
C.Peer 小組
同行小組應包括:
阿克爾解決方案 ASA | 石油國家國際有限公司 |
貝克休斯公司 | Saipem SpA |
鑽石海上鑽探有限公司 | Seadrill 有限公司 |
諾布爾公司有限公司 | Subsea 7 S.A. |
NOV Inc. | TechnipFMC pl |
海洋工程國際有限公司 | Tidewater Inc. |
Odfjell 鑽探有限公司 | Valaris 有限公司 |
注意:委員會有權解釋本附錄A的條款,包括TSR的公式。委員會對與裁決有關的所有事項的決定將是最終的和具有約束力的。
附錄 A-14-