附錄 99.1
瑞爾森公佈2024年第一季度業績
季度業務亮點包括伊利諾伊州大學公園服務中心啟動運營，完成17個服務中心的ERP整合，以及繼續投資有機增長計劃，包括肯塔基州謝爾比維爾服務中心的擴建和現代化
芝加哥——2024年4月30日——領先的工業金屬增值加工商和分銷商瑞爾森控股公司（紐約證券交易所代碼：RYI）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。
亮點：
以百萬美元計，噸數（以千計）、平均銷售價格和每股收益除外 |
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財務要點： |
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Q1 2024 |
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Q4 2023 |
|
|
Q1 2023 |
|
|
QoQ |
|
|
同比 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|||||
收入 |
|
$ |
1,239.2 |
|
|
$ |
1,112.4 |
|
|
$ |
1,406.1 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
(11.9 |
)% |
已發貨噸數 |
|
|
497 |
|
|
|
450 |
|
|
|
519 |
|
|
|
10.4 |
% |
|
|
(4.2 |
)% |
平均銷售價格/噸 |
|
$ |
2,493 |
|
|
$ |
2,472 |
|
|
$ |
2,709 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
(8.0 |
)% |
毛利率 |
|
|
17.6 |
% |
|
|
22.2 |
% |
|
|
18.8 |
% |
|
-460 個基點 |
|
|
-120 個基點 |
|
||
毛利率，不包括LIFO |
|
|
17.6 |
% |
|
|
16.9 |
% |
|
|
19.1 |
% |
|
70 bps |
|
|
-150 bps |
|
||
倉儲、交貨、銷售、一般和管理費用 |
|
$ |
216.8 |
|
|
$ |
203.7 |
|
|
$ |
194.2 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
11.6 |
% |
佔收入的百分比 |
|
|
17.5 |
% |
|
|
18.3 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
-80 bps |
|
|
370 bps |
|
||
歸屬於瑞爾森控股公司的淨收益（虧損） |
|
$ |
(7.6 |
) |
|
$ |
25.8 |
|
|
$ |
47.3 |
|
|
|
(129.5 |
)% |
|
|
(116.1 |
)% |
攤薄後的每股收益（虧損） |
|
$ |
(0.22 |
) |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
(0.96 |
) |
|
$ |
(1.49 |
) |
調整後的攤薄後每股收益（虧損） |
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
0.73 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
(0.91 |
) |
|
$ |
(1.45 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括在內LIFO |
|
$ |
40.2 |
|
|
$ |
25.9 |
|
|
$ |
90.1 |
|
|
|
55.2 |
% |
|
|
(55.4 |
)% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括LIFO 利潤 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
90 bps |
|
|
-320 個基點 |
|
||
|
|
|
|
|
|
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|||||
資產負債表和現金流亮點： |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|||||
債務總額 |
|
$ |
497.3 |
|
|
$ |
436.5 |
|
|
$ |
395.1 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
25.9 |
% |
現金和現金等價物 |
|
$ |
41.9 |
|
|
$ |
54.3 |
|
|
$ |
43.7 |
|
|
|
(22.8 |
)% |
|
|
(4.1 |
)% |
淨負債 |
|
$ |
455.4 |
|
|
$ |
382.2 |
|
|
$ |
351.4 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
|
29.6 |
% |
淨負債/LTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括LIFO |
|
|
2.5 |
x |
|
|
1.7 |
x |
|
|
0.8 |
x |
|
|
0.8 |
x |
|
|
1.7 |
x |
現金轉換週期（天） |
|
|
75.6 |
|
|
|
84.6 |
|
|
|
77.4 |
|
|
|
(9.0 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
(47.8 |
) |
|
$ |
90.1 |
|
|
$ |
80.4 |
|
|
$ |
(137.9 |
) |
|
$ |
(128.2 |
) |
本新聞稿中包含非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的對賬。
管理層評論
瑞爾森總裁、首席執行官兼董事埃迪·萊納表示：“我要感謝我所有的瑞爾森隊友在本季度為安全高效的運營所做的奉獻努力，我要感謝客户有機會創造和提供我們從不認為理所當然的卓越客户體驗。在我們進入增長和現代化投資週期的第三年之際，我們很高興地紀念兩個重要的里程碑：我們的伊利諾伊州大學園服務中心開始運營，以及從2022年到2024年第一季度，我們在31個服務中心完成ERP系統統一計劃的最後階段。這些投資是創建瑞爾森下一代運營模式的重要基石，隨着我們從2022年下半年以來經歷的反週期商業環境轉向下一次行業復甦，該模式的確切時機雖然未知，但最終將到來，從而建立額外的運營和收益槓桿率。
在2024年第一季度，我們達到了收入和出貨量的指導區間，但未達到每股收益和調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括LIFO）。與預期的差異部分是由於毛利率低於預期，因為我們的碳和不鏽鋼產品特許經營權的大宗商品價格移動平均線在本季度中有所下降，然後在本季度末出現正增長。此外，我們的業績與指導預期的不同還部分歸因於過渡性運營支出，這是固定資產、數字化和收購投資週期創紀錄的副產品，這種投資週期正在向更具規範性和針對性的水平過渡。在我們進入運營模式投資計劃的第三年之際，是時候開始運營模式翻新的整合和優化階段了。因此，我們的目標是每年削減4000萬美元的成本，這反映了投資慣性，需要合理的削減和削減。這些成本節約措施預計將在2024年剩餘時間內節省2500萬美元。在我們進入今年第二季度之際，碳板市場的穩定、亮金屬大宗商品價格指數的改善以及整個工業金屬服務中心網絡的報價和訂單活動逐步改善令我感到鼓舞。”
第一季度業績
瑞爾森在2024年第一季度創造了12.4億美元的淨銷售額，與2023年第四季度相比增長了11.4％，符合指導預期。這是由季節性銷量增長的10.4％和平均銷售價格上漲0.8％推動的。
毛利率在2024年第一季度連續收縮460個基點至17.6％，而2023年第四季度為22.2％，這主要是由2023年第四季度LIFO收入的5900萬美元而2024年第一季度LIFO支出為100萬美元所致，以及我們的不鏽鋼產品的平均銷售價格下降以及反映較高成本材料銷售的商品銷售成本上漲所致。在2024年第一季度，後進先出費用為100萬美元，大致符合我們對後進先出影響為零的指導預期。不包括LIFO的影響，毛利率在2024年第一季度增長了70個基點至17.6％，而第四季度為16.9％。
倉儲、交付、銷售、一般和管理費用在2024年第一季度增長了6.4％，達到2.168億美元，而2023年第四季度為2.037億美元，這主要是由於投資相關費用增加和近期收購的運營費用增加。折舊費用的減少部分抵消了這些增加的成本。
2024年第一季度歸屬於瑞爾森控股公司的淨虧損為760萬美元，攤薄每股虧損0.22美元，而上一季度的淨收益為2580萬美元，攤薄每股虧損0.74美元。瑞爾森在2024年第一季度產生的調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括後進先出）為4,020萬美元，而2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括LIFO）為2590萬美元。
流動性與債務管理
瑞爾森在2024年第一季度使用了4,780萬美元的運營現金，這主要是由於營運資金增加了3,230萬美元，以及歸屬於瑞爾森控股的淨虧損760萬美元。營運資金的增加歸因於公司庫存和應收賬款的增加。在與投資相關的連鎖反應和疫情後的庫存配置優化中，瑞爾森的庫存增加是由向客户提供的服務水平提高所推動的，而應收賬款的增加則是由於銷售額與上一季度相比有所增加。該公司在2024年第一季度末的負債為4.97億美元，淨負債為4.55億美元，與2023年第四季度相比分別連續增長6,100萬美元和7,300萬美元。截至2024年第一季度，瑞爾森的淨槓桿率為2.5倍，高於公司目標槓桿範圍的高端水平。截至2024年3月31日，瑞爾森的全球流動性，包括現金和現金等價物以及循環信貸額度的可用性，從截至2023年12月31日的6.56億美元增至6.84億美元。
股東回報活動
分紅。2024 年 4 月 30 日，董事會宣佈向截至 2024 年 6 月 6 日的登記股東派發每股普通股 0.1875 美元的季度現金股息，與上一季度持平，該股息將於 2024 年 6 月 20 日支付。在2024年第一季度，瑞爾森支付了每股0.1875美元的季度股息，現金回報率約為640萬美元。
股票回購。瑞爾森在2024年第一季度在公開市場上以100萬美元的價格回購了30,120股股票。瑞爾森根據其股票回購授權進行了這些回購，該授權允許公司在2025年4月之前收購總額不超過1億美元的公司普通股。截至2024年3月31日，在1億美元中，有3,840萬美元仍在現有授權下。
展望評論
瑞爾森預計，2024年第二季度的客户出貨量將同比增長1％至3％。該公司預計，第二季度淨銷售額將在12.5億美元至12.9億美元之間，平均銷售價格將增長0％至1％。2024年第二季度的LIFO支出預計為100萬美元。我們預計調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括LIFO，介於4,700萬美元至5,300萬美元之間，攤薄後每股收益在0.15美元至0.25美元之間。
2024 年第一季度主要產品指標 |
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|
|
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|
||||||||||||
|
淨銷售額（百萬） |
||||||||||||||||
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
|
Q1 2023 |
|
|
季度環比 |
同比 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
碳鋼 |
$ |
645 |
|
$ |
575 |
|
|
$ |
692 |
|
|
12.2% |
|
(6.8)% |
|||
鋁合金 |
$ |
276 |
|
$ |
241 |
|
|
$ |
310 |
|
|
14.5% |
|
(11.0)% |
|||
不鏽鋼 |
$ |
297 |
|
$ |
271 |
|
|
$ |
378 |
|
|
9.6% |
|
(21.4)% |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
裝運噸數（千噸） |
||||||||||||||||
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
|
Q1 2023 |
|
|
季度環比 |
同比 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
碳鋼 |
|
385 |
|
|
347 |
|
|
|
402 |
|
|
11.0% |
|
(4.2)% |
|||
鋁合金 |
|
50 |
|
|
48 |
|
|
|
52 |
|
|
4.2% |
|
(3.8)% |
|||
不鏽鋼 |
|
61 |
|
|
52 |
|
|
|
63 |
|
|
17.3% |
|
(3.2)% |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
平均銷售價格（每噸） |
||||||||||||||||
|
|
Q1 2024 |
|
|
Q4 2023 |
|
|
|
Q1 2023 |
|
|
季度環比 |
同比 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
碳鋼 |
$ |
|
1,675 |
|
$ |
|
1,657 |
|
|
$ |
|
1,721 |
|
|
1.1% |
|
(2.7)% |
鋁合金 |
$ |
|
5,520 |
|
$ |
|
5,021 |
|
|
$ |
|
5,962 |
|
|
9.9% |
|
(7.4)% |
不鏽鋼 |
$ |
|
4,869 |
|
$ |
|
5,212 |
|
|
$ |
|
6,000 |
|
|
(6.6)% |
|
(18.9)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財報電話會議信息
瑞爾森將於美國東部時間2024年5月1日星期三上午10點主持電話會議，討論截至2024年3月31日的2024年第一季度財務業績。在線直播將在公司的投資者關係網站ir.ryerson.com上播出。重播將在同一網站上播放 90 天。
關於瑞爾森
瑞爾森是領先的工業金屬增值加工商和分銷商，業務遍及美國、加拿大、墨西哥和中國。瑞爾森成立於1842年，擁有約4,600名員工和114個分支機構。訪問瑞爾森，網址為 www.ryerson.com。
投資者關係經理：
親愛的 Pratham
312.292.5033
investorinfo@ryerson.com
注意事項：
1有關息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括後進先出），請參閲
2淨負債定義為長期債務加上短期債務減去現金和現金等價物，不包括限制性現金
法律免責聲明
此處提供的內容僅供一般信息之用，不構成在任何司法管轄區出售或購買本公司或其關聯公司（“瑞爾森”）的任何證券（“證券”）的要約，或徵求購買要約。瑞爾森無意就與瑞爾森的任何證券或任何其他合同關係徵求也沒有要求採取任何行動。本新聞稿中的任何內容，無論是單獨的還是總體而言，均不構成向美國、美國人或向此類要約或招攬非法的任何其他司法管轄區內任何證券的出售或買入證券要約，或徵求購買要約。
安全港條款
本新聞稿中的某些陳述以及由公司或代表公司作出的其他書面或口頭陳述構成聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，包括有關我們未來業績的陳述，以及管理層對未來的預期、信念、意圖、計劃、估計、目標或預測的陳述。此類陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “目標”、“目標”、“初步”、“範圍”、“相信”、“預期”、“可能”、“估計”、“將”、“應該” 或 “預期”，或其否定詞或其他變體或類似術語，或戰略討論。公司警告説，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的業績，可能涉及重大的風險和不確定性，由於各種因素，實際業績可能與前瞻性陳述中的業績存在重大差異。對我們業務產生重大影響的因素包括：我們業務的週期性；我們經營的競爭激烈、動盪和分散的金屬行業；地緣政治事件的影響；金屬價格的波動；我們的債務和管理此類債務的工具契約；收購業務的整合；與我們在美國境內外的業務相關的監管和其他運營風險；單一集團對我們投資者的影響政策和程序; 停工;某些僱員退休金計劃下的債務；貨幣波動；以及金屬行業的整合。因此，應根據各種因素考慮前瞻性陳述，包括上述因素以及我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中 “風險因素” 中列出的因素。此外，我們告誡不要過分依賴這些聲明，因為這些陳述只是在發表之日才有説服力。公司不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映未來的事件或情況、新信息或其他信息。
瑞爾森控股公司及子公司 |
|
|||||||||||
選定的收入和現金流數據-未經審計 |
|
|||||||||||
（美元和百萬股票，每股和每噸數據除外） |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
第四 |
|
|||
|
|
第一季度 |
|
|
季度 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨銷售額 |
|
$ |
1,239.2 |
|
|
$ |
1,406.1 |
|
|
$ |
1,112.4 |
|
銷售材料的成本 |
|
|
1,021.6 |
|
|
|
1,141.9 |
|
|
|
865.2 |
|
毛利 |
|
|
217.6 |
|
|
|
264.2 |
|
|
|
247.2 |
|
倉儲、配送、銷售、一般和管理 |
|
|
216.8 |
|
|
|
194.2 |
|
|
|
203.7 |
|
營業利潤 |
|
|
0.8 |
|
|
|
70.0 |
|
|
|
43.5 |
|
其他收入和（支出），淨額 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
債務利息和其他支出 |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(7.6 |
) |
|
|
(9.5 |
) |
所得税前收入（虧損） |
|
|
(9.5 |
) |
|
|
62.3 |
|
|
|
33.5 |
|
所得税準備金（福利） |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
14.8 |
|
|
|
7.5 |
|
淨收益（虧損） |
|
|
(7.4 |
) |
|
|
47.5 |
|
|
|
26.0 |
|
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
歸屬於瑞爾森控股公司的淨收益（虧損） |
|
$ |
(7.6 |
) |
|
$ |
47.3 |
|
|
$ |
25.8 |
|
每股收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
$ |
(0.22 |
) |
|
$ |
1.30 |
|
|
$ |
0.76 |
|
稀釋 |
|
$ |
(0.22 |
) |
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
0.74 |
|
已發行股票——基本 |
|
|
34.0 |
|
|
|
36.5 |
|
|
|
34.1 |
|
已發行股份-攤薄 |
|
|
34.0 |
|
|
|
37.2 |
|
|
|
34.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股申報的股息 |
|
$ |
0.1875 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.185 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
補充數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
裝運噸數 (000) |
|
|
497 |
|
|
|
519 |
|
|
|
450 |
|
發貨天數 |
|
|
64 |
|
|
|
64 |
|
|
|
60 |
|
平均銷售價格/噸 |
|
$ |
2,493 |
|
|
$ |
2,709 |
|
|
$ |
2,472 |
|
毛利潤/噸 |
|
|
438 |
|
|
|
509 |
|
|
|
549 |
|
營業利潤/噸 |
|
|
2 |
|
|
|
135 |
|
|
|
97 |
|
每噸後進先出支出（收入） |
|
|
2 |
|
|
|
8 |
|
|
|
(132 |
) |
後進先出支出（收入） |
|
|
1.0 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
(59.3 |
) |
折舊和攤銷費用 |
|
|
17.4 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
20.1 |
|
經營活動提供的（用於）的現金流 |
|
|
(47.8 |
) |
|
|
80.4 |
|
|
|
90.1 |
|
資本支出 |
|
|
(21.8 |
) |
|
|
(27.8 |
) |
|
|
(25.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
參見簡明合併資產負債表附表1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對賬見附表2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後每股收益對賬見附表3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
自由現金流對賬見附表 4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
參見 2024 年第二季度指導對賬附表 5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
附表 1 |
|
|||||||
瑞爾森控股公司及子公司 |
|
|||||||
簡明合併資產負債表 |
|
|||||||
（以百萬計，股票除外） |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資產 |
|
（未經審計） |
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
41.9 |
|
|
$ |
54.3 |
|
受限制的現金 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.1 |
|
應收賬款，減去截至2024年3月31日的1.9美元和2023年12月31日的1.7美元的準備金 |
|
|
548.5 |
|
|
|
467.7 |
|
庫存 |
|
|
841.2 |
|
|
|
782.5 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
92.6 |
|
|
|
77.8 |
|
流動資產總額 |
|
|
1,525.3 |
|
|
|
1,383.4 |
|
不動產、廠房和設備，按成本計算 |
|
|
1,081.2 |
|
|
|
1,071.5 |
|
減去：累計折舊 |
|
|
486.5 |
|
|
|
481.9 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
|
594.7 |
|
|
|
589.6 |
|
經營租賃資產 |
|
|
353.0 |
|
|
|
349.4 |
|
其他無形資產 |
|
|
71.1 |
|
|
|
73.7 |
|
善意 |
|
|
161.0 |
|
|
|
157.8 |
|
遞延費用和其他資產 |
|
|
15.1 |
|
|
|
15.7 |
|
總資產 |
|
$ |
2,720.2 |
|
|
$ |
2,569.6 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
580.0 |
|
|
$ |
463.4 |
|
工資、工資和佣金 |
|
|
39.2 |
|
|
|
51.9 |
|
其他應計負債 |
|
|
71.8 |
|
|
|
75.9 |
|
短期債務 |
|
|
3.7 |
|
|
|
8.2 |
|
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
30.3 |
|
|
|
30.5 |
|
遞延僱員福利的當期部分 |
|
|
4.0 |
|
|
|
4.0 |
|
流動負債總額 |
|
|
729.0 |
|
|
|
633.9 |
|
長期債務 |
|
|
493.6 |
|
|
|
428.3 |
|
遞延的員工福利 |
|
|
105.5 |
|
|
|
106.7 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
341.8 |
|
|
|
336.8 |
|
遞延所得税 |
|
|
140.5 |
|
|
|
135.5 |
|
其他非流動負債 |
|
|
12.6 |
|
|
|
13.9 |
|
負債總額 |
|
|
1,823.0 |
|
|
|
1,655.1 |
|
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
||
公平 |
|
|
|
|
|
|
||
瑞爾森控股公司股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，面值0.01美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已授權7,000,000股，未發行股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股，面值0.01美元；授權1億股；分別於2024年3月31日和2023年12月31日發行的39,887,061股和39,450,659股股票 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
超過面值的資本 |
|
|
415.1 |
|
|
|
411.6 |
|
留存收益 |
|
|
799.2 |
|
|
|
813.2 |
|
按成本計算的庫存股——截至2024年3月31日的普通股為5,554,635股，截至2023年12月31日為5,413,434股 |
|
|
(184.0 |
) |
|
|
(179.3 |
) |
累計其他綜合虧損 |
|
|
(142.2 |
) |
|
|
(140.0 |
) |
瑞爾森控股公司股東權益總額 |
|
|
888.5 |
|
|
|
905.9 |
|
非控股權益 |
|
|
8.7 |
|
|
|
8.6 |
|
權益總額 |
|
|
897.2 |
|
|
|
914.5 |
|
負債總額和股東權益 |
|
$ |
2,720.2 |
|
|
$ |
2,569.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
附表 2 |
|
|||||||||||
瑞爾森控股公司及子公司 |
|
|||||||||||
歸屬於瑞爾森控股公司的淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤的對賬和 |
|
|||||||||||
（百萬美元） |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
第四 |
|
|||
|
|
第一季度 |
|
|
季度 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
歸屬於瑞爾森控股公司的淨收益（虧損） |
|
$ |
(7.6 |
) |
|
$ |
47.3 |
|
|
$ |
25.8 |
|
債務利息和其他支出 |
|
|
10.1 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
9.5 |
|
所得税準備金（福利） |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
14.8 |
|
|
|
7.5 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
17.4 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
20.1 |
|
EBITDA |
|
$ |
17.8 |
|
|
$ |
83.4 |
|
|
$ |
62.9 |
|
重組 |
|
|
20.1 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
21.0 |
|
養老金結算損失 |
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
福利計劃削減收益 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
外幣交易（收益）損失 |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.7 |
|
購買對價和其他交易成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.5 |
|
其他調整 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.9 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
39.2 |
|
|
$ |
86.1 |
|
|
$ |
85.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後 EBITDA |
|
$ |
39.2 |
|
|
$ |
86.1 |
|
|
$ |
85.2 |
|
後進先出支出（收入） |
|
|
1.0 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
(59.3 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括後進先出支出（收入） |
|
$ |
40.2 |
|
|
$ |
90.1 |
|
|
$ |
25.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨銷售額 |
|
$ |
1,239.2 |
|
|
$ |
1,406.1 |
|
|
$ |
1,112.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括後進先出支出（收入），佔淨銷售額的百分比 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利 |
|
$ |
217.6 |
|
|
$ |
264.2 |
|
|
$ |
247.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利率 |
|
|
17.6 |
% |
|
|
18.8 |
% |
|
|
22.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利 |
|
$ |
217.6 |
|
|
$ |
264.2 |
|
|
$ |
247.2 |
|
後進先出支出（收入） |
|
|
1.0 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
(59.3 |
) |
毛利，不包括後進先出支出（收入） |
|
$ |
218.6 |
|
|
$ |
268.2 |
|
|
$ |
187.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利率，不包括後進先出支出（收入） |
|
|
17.6 |
% |
|
|
19.1 |
% |
|
|
16.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
注：息税折舊攤銷前利潤表示扣除利息和其他支出、所得税準備金、折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步影響了重組費用、養老金結算損失、福利計劃削減收益和外幣交易損益等。我們認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括後進先出支出（收益）的列報為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息，因為它們增強了投資者對我們核心財務業績的總體理解，為比較當前、過去和未來時期的業績提供了基礎。我們還披露了調整後息税折舊攤銷前利潤指標，其中不包括後進先出支出（收入），以便比較可能不使用相同庫存會計基礎的競爭對手。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括後進先出支出（收益），是管理層在未來時期進行規劃和預測的三個主要指標，包括在不受美國公認會計原則或GAAP影響的情況下對業務的核心經營業績進行趨勢分析和分析，以及與業務日常業績無關的支出、收入和收益（虧損）。我們還根據預先設定的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括後進先出支出（收入））目標的實現情況，為我們的執行管理層和區域員工制定薪酬計劃。我們還使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括後進先出支出（收入）），將我們的經營業績與競爭對手的經營業績進行基準。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，不代表也不應替代根據公認會計原則確定的淨收益或運營現金流，不包括後進先出支出（收益）的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（收入）不一定表示現金流是否足以滿足我們的現金需求。本新聞稿還列出了毛利率，不包括後進先出支出（收入），其計算方法是毛利減去後進先出支出（收入）除以淨銷售額。我們將後進先出支出（收入）從毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售指標的百分比中排除，以便為我們的競爭對手提供一種比較手段，這些競爭對手可能不像我們使用相同的庫存核算基礎。我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括後進先出支出（收益）、毛利率（不包括後進先出支出（收入））和調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括後進先出支出（收益））佔銷售額百分比的定義可能與其他公司的定義有所不同。 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附表 3 |
|
|||||||||||
瑞爾森控股公司及子公司 |
|
|||||||||||
淨收益（虧損）和每股收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）和調整後每股收益（虧損）的對賬 |
|
|||||||||||
（美元和百萬股票，每股數據除外） |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
第四 |
|
|||
|
|
第一季度 |
|
|
季度 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
歸屬於瑞爾森控股公司的淨收益（虧損） |
|
$ |
(7.6 |
) |
|
$ |
47.3 |
|
|
$ |
25.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
養老金結算損失 |
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
福利計劃削減收益 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
所得税準備金（福利） |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
歸屬於瑞爾森控股公司的調整後淨收益（虧損） |
|
$ |
(6.2 |
) |
|
$ |
47.3 |
|
|
$ |
25.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
調整後的攤薄後每股收益（虧損） |
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已發行股份-攤薄 |
|
|
34.0 |
|
|
|
37.2 |
|
|
|
34.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
注：調整後的每股淨收益（虧損）和調整後每股收益（虧損）的列報是為了提供與不包括類似調整的時段進行比較的手段。 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
附表 4 |
|
|||||||||||
瑞爾森控股公司及子公司 |
|
|||||||||||
從運營到自由現金流收益的現金流 |
|
|||||||||||
（百萬美元） |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
第四 |
|
|||
|
|
第一季度 |
|
|
季度 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
(47.8 |
) |
|
$ |
80.4 |
|
|
$ |
90.1 |
|
資本支出 |
|
|
(21.8 |
) |
|
|
(27.8 |
) |
|
|
(25.4 |
) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
自由現金流 |
|
$ |
(68.2 |
) |
|
$ |
52.6 |
|
|
$ |
65.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
市值 |
|
$ |
1,150.1 |
|
|
$ |
1,301.3 |
|
|
$ |
1,180.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
自由現金流收益率 |
|
|
(5.9 |
%) |
|
|
4.0 |
% |
|
|
5.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
注意：市值是使用2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的股票價格和已發行股票計算得出的。 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
附表 5 |
|
|||||||
瑞爾森控股公司及子公司 |
|
|||||||
2024年第二季度歸屬於瑞爾森控股公司的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬，不包括在內LIFO 指南 |
|
|||||||
（以百萬美元計，每股數據除外） |
|
|||||||
|
|
2024 年第二季度 |
|
|||||
|
|
低 |
|
|
高 |
|
||
歸屬於瑞爾森控股公司的淨收益 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
攤薄後的每股收益 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
債務利息和其他支出 |
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
所得税準備金 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
EBITDA |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
42 |
|
調整 |
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
46 |
|
|
$ |
52 |
|
LIFO 費用 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括LIFO |
|
$ |
47 |
|
|
$ |
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
注意：有關息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的描述，請參閲附表2中的註釋。 |
|
|
|
|
|
|
||