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MemberUS-GAAP:PrivatePlacementMembers美國-GAAP:可轉換首選股票成員2023-01-312023-01-310000106040美國-GAAP:可轉換首選股票成員2023-07-012024-03-290000106040美國-GAAP:可轉換首選股票成員2024-03-290000106040美國-GAAP:可轉換首選股票成員2023-06-300000106040美國-GAAP:可轉換首選股票成員2022-07-022023-06-3000001060402023-04-012023-06-300000106040wdc:TaxYears2008年2012年會員2024-03-290000106040wdc:TaxYears2008年2012年會員2023-07-012024-03-290000106040wdc:TaxYears2008年2015年會員2024-03-290000106040wdc:企業招聘活動成員2023-12-302024-03-290000106040wdc:企業招聘活動成員2022-12-312023-03-310000106040wdc:企業招聘活動成員2023-07-012024-03-290000106040wdc:企業招聘活動成員2022-07-022023-03-310000106040wdc:企業招聘活動成員US-GAAP:OneTimeTerminationBenefits成員2023-06-300000106040wdc:企業招聘活動成員US-GAAP:合同終止成員2023-06-300000106040wdc:企業招聘活動成員2023-06-300000106040wdc:企業招聘活動成員US-GAAP:OneTimeTerminationBenefits成員2023-07-012024-03-290000106040wdc:企業招聘活動成員US-GAAP:合同終止成員2023-07-012024-03-290000106040wdc:企業招聘活動成員US-GAAP:OneTimeTerminationBenefits成員2024-03-290000106040wdc:企業招聘活動成員US-GAAP:合同終止成員2024-03-290000106040wdc:企業招聘活動成員2024-03-290000106040SRT:最小成員數2024-03-290000106040SRT:最大成員數2024-03-290000106040SRT:場景先前報告的成員2022-12-312023-03-310000106040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2022-12-312023-03-310000106040SRT:場景先前報告的成員2022-07-022023-03-310000106040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2022-07-022023-03-310000106040美國-公認會計準則:保留預付款成員SRT:場景先前報告的成員2023-03-310000106040美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2023-03-310000106040SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310000106040Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310000106040SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310000106040Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberSrt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2023-03-310000106040Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310000106040wDC:MichaelRayMember2023-12-302024-03-290000106040wDC:MichaelRayMember2023-07-012024-03-29 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2024年3月29日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:1-8703
Western Digital Corporation
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 33-0956711 | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
| | | | | | |
| 5601 Great Oaks Parkway | 聖何塞, | 加利福尼亞 | | 95119 | |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) | |
註冊人的電話號碼,包括區號:(408) 717-6000
根據該法第12(B)節登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | WDC | 納斯達克股市有限責任公司 |
| | (納斯達克全球精選市場) |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | 加速的文件管理器 | 非加速文件服務器 | 規模較小的新聞報道公司 | 新興成長型公司 |
☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*ý
截至營業結束ss於2024年4月22日, 326,524,668 s發行的普通股每股面值0.01美元。
Western Digital Corporation
索引
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
第一部分財務信息 |
| | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 精簡合併資產負債表-截至2024年3月29日和2023年6月30日 | 6 |
| 簡明合併經營報表-截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和九個月 | 7 |
| 綜合損失簡明綜合報表-截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和九個月 | 8 |
| 簡明合併現金流量表-截至2024年3月29日和2023年3月31日的九個月 | 9 |
| 可轉換優先股和股東權益簡明合併報表-截至2024年3月29日和2023年3月31日的九個月 | 10 |
| 簡明合併財務報表附註 | 12 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 42 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
第四項。 | 控制和程序 | 59 |
| | |
第二部分:其他信息 |
第1項。 | 法律訴訟 | 60 |
第1A項。 | 風險因素 | 60 |
| | |
| | |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 60 |
第六項。 | 陳列品 | 61 |
除另有説明外,本報告所指的特定年度及季度均為本公司的財政年度及財政季度,而所指的財務資料均為綜合基準。如本文所用,術語“我們”、“我們的”、“公司”、“WDC”和“西部數據”是指西部數據公司及其子公司,除非我們另有説明或上下文另有説明。
WDC是特拉華州的一家公司,是我們數據存儲業務的母公司。我們的主要行政辦公室位於5601 Great Oaks Parkway,San Jose,California 95119。我們的電話號碼是(408)717—6000。
Western Digital、Western Digital徽標、SanDisk和WD是西部數據或其附屬公司在美國和/或其他國家/地區的註冊商標或商標。所有其他商標、註冊商標和/或服務標記,無論是否註明,均為其各自所有者的財產。
前瞻性陳述
本文件包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。任何與歷史或當前事實或事項無關的陳述均為前瞻性陳述。你可以通過使用前瞻性詞彙來識別一些前瞻性陳述,如“可能”、“將”、“可能”、“將”、“項目”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“繼續”、“潛在”、“計劃”、“預測”等,或使用將來時態。如果有關當前狀況的陳述暗示當前狀況將繼續存在,那麼這些陳述也可能是前瞻性的。前瞻性陳述包括但不限於:對我們將硬盤和閃存業務部門分離的計劃的預期;全球宏觀經濟環境;對我們產品的需求趨勢和市場狀況的預期;對長期增長機會的預期;與我們同意出售我們在SanDisk半導體(上海)有限公司的部分股權相關的預期;對我們的產品開發和技術計劃的預期;對資本支出計劃和投資的預期,包括與我們與Kioxia公司(“Kioxia”)的閃存合資企業有關的預期;對我們的有效税率和未確認的税收優惠的預期;我們提高整個週期盈利能力的能力;以及我們對資本分配計劃和可用流動性充足以及進入資本市場的信心 以滿足我們的營運資金、債務和資本支出需求。
這些前瞻性陳述基於管理層目前的預期,代表了截至本季度報告10-Q表格之日公司可獲得的最新信息,並受許多風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定因素和其他因素可能導致實際結果或業績與前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。 這些風險和不確定性包括但不限於:
•全球或區域經濟狀況的波動以及我們對此採取的應對行動;
•實施公司硬盤和閃存業務分離所固有的運營、財務和法律挑戰和困難;
•經公司董事會最終批准分拆;
•依賴有限數量的供應商或供應鏈中斷;
•計劃分離我們的HDD和閃存業務部門的結果、時機和影響,包括客户和供應商關係、合同限制、股價波動以及管理層將注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移;
•未來對公共衞生危機的反應和影響;
•企業和市場狀況的影響;
•對我們的運營或我們供應商的運營造成損害或中斷;
•聘用和留住關鍵員工;
•網絡安全事件或其他數據或系統安全風險造成的危害、損壞或中斷;
•產品缺陷;
•我們依賴於與包括Kioxia在內的主要合作伙伴的戰略關係;
•競爭環境,包括我們競爭對手的行動,以及競爭產品和定價的影響;
•我們開發和引入基於新技術的產品,並擴展到新的數據存儲市場;
•與成本節約計劃、重組、收購、資產剝離、合併、合資企業和我們的戰略關係相關的風險;
•改變我們與主要客户的關係;
•我們對市場和我們的分銷渠道和零售市場的其他變化的反應能力;
•我們的債務水平和其他財務義務;
•税法變更或未預料到的納税義務;
•與我們的國際業務有關的貨幣匯率波動;
•與遵守不斷變化的法律和法規要求以及法律訴訟結果有關的風險;
•與我們與環境、社會和治理事項相關的目標相關的風險,包括公司實現温室氣體減排和其他ESG目標的能力;
•我們對知識產權和其他專有信息的依賴;以及
•我們在截至2023年6月30日的10-K表格年度報告(“2023年10-K表格年度報告”)第I部分第1A項中所披露的其他風險和不確定因素,已在提交給美國證券交易委員會的其他報告中予以修正、補充或取代,包括在我們隨後提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中的“風險因素”項下。
我們敦促您仔細審查我們就這些風險所做的披露,並審查我們就重大風險和其他可能影響我們的前瞻性陳述的結果以及我們的業務和經營業績的因素所做的額外披露,包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年年度報告第I部分第1A項中所做的披露,以及在提交給美國證券交易委員會的任何其他報告中所做的披露,包括在隨後的10-K年度報告和10-Q季度報告中可能不時修訂的“風險因素”項下的披露。補充或取代2023年年度報告中以Form 10-K形式披露的風險和不確定性。告誡您不要過度依賴本季度報告中包含的10-Q表格中的前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。我們不打算也沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述,以反映本文件發佈之日後的新信息或事件,或反映意外事件的發生,除非法律另有要求。
第一部分財務信息
項目1.合作伙伴關係財務報表(未經審計)
Western Digital Corporation
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位:百萬,面值除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 3月29日, 2024 | | 6月30日, 2023 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,894 | | | $ | 2,023 | |
應收賬款淨額 | 1,800 | | | 1,598 | |
盤存 | 3,215 | | | 3,698 | |
其他流動資產 | 623 | | | 567 | |
流動資產總額 | 7,532 | | | 7,886 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 3,253 | | | 3,620 | |
閃電風險投資的應收票據和投資 | 1,099 | | | 1,410 | |
商譽 | 10,034 | | | 10,037 | |
其他無形資產,淨額 | 78 | | | 80 | |
其他非流動資產 | 1,805 | | | 1,513 | |
總資產 | $ | 23,801 | | | $ | 24,546 | |
負債、可轉換優先股和股東權益 |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,400 | | | $ | 1,293 | |
應付關聯方賬款 | 310 | | | 292 | |
應計費用 | 972 | | | 1,288 | |
應付所得税 | 476 | | | 999 | |
應計補償 | 445 | | | 349 | |
長期債務的當期部分 | 450 | | | 1,213 | |
流動負債總額 | 4,053 | | | 5,434 | |
長期債務 | 7,318 | | | 5,857 | |
其他負債 | 1,433 | | | 1,415 | |
總負債 | 12,804 | | | 12,706 | |
承諾和或有事項(注9、10、12和16) | | | |
可轉換優先股,$0.01面值;授權-5股份;已發行及已發行股份-1股票;總清算優先權為美元968及$924,分別 | 876 | | | 876 | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股,$0.01面值;授權-450股份;已發行及已發行股份-326股票和322分別為股票 | 3 | | | 3 | |
額外實收資本 | 4,018 | | | 3,936 | |
累計其他綜合損失 | (636) | | | (548) | |
留存收益 | 6,736 | | | 7,573 | |
股東權益總額 | 10,121 | | | 10,964 | |
負債總額、可轉換優先股和股東權益 | $ | 23,801 | | | $ | 24,546 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Western Digital Corporation
簡明合併業務報表
(單位:百萬,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 | | |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | |
收入,淨額 | $ | 3,457 | | | $ | 2,803 | | | $ | 9,239 | | | $ | 9,646 | | | |
收入成本 | 2,456 | | | 2,517 | | | 7,647 | | | 7,851 | | | |
毛利 | 1,001 | | | 286 | | | 1,592 | | | 1,795 | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研發 | 494 | | | 476 | | | 1,369 | | | 1,551 | | | |
銷售、一般和行政 | 203 | | | 242 | | | 608 | | | 739 | | | |
員工解僱、資產減損和其他 | 8 | | | 40 | | | 89 | | | 140 | | | |
業務分離成本 | 23 | | | — | | | 59 | | | — | | | |
總運營費用 | 728 | | | 758 | | | 2,125 | | | 2,430 | | | |
營業收入(虧損) | 273 | | | (472) | | | (533) | | | (635) | | | |
利息和其他費用: | | | | | | | | | |
利息收入 | 10 | | | 10 | | | 30 | | | 15 | | | |
利息支出 | (108) | | | (80) | | | (314) | | | (223) | | | |
其他收入,淨額 | 3 | | | 14 | | | 54 | | | 27 | | | |
利息和其他費用合計,淨額 | (95) | | | (56) | | | (230) | | | (181) | | | |
税前收益(虧損) | 178 | | | (528) | | | (763) | | | (816) | | | |
所得税費用 | 43 | | | 43 | | | 74 | | | 159 | | | |
淨收益(虧損) | 135 | | | (571) | | | (837) | | | (975) | | | |
減去:分配給優先股股東的累計股息 | 15 | | | 9 | | | 44 | | | 9 | | | |
減:歸屬於優先股股東的收入 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 113 | | | $ | (580) | | | $ | (881) | | | $ | (984) | | | |
| | | | | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損): | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.35 | | | $ | (1.82) | | | $ | (2.72) | | | $ | (3.09) | | | |
稀釋 | $ | 0.34 | | | $ | (1.82) | | | $ | (2.72) | | | $ | (3.09) | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | | |
基本信息 | 326 | | | 319 | | | 324 | | | 318 | | | |
稀釋 | 335 | | | 319 | | | 324 | | | 318 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Western Digital Corporation
綜合損失簡明報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | |
淨收益(虧損) | $ | 135 | | | $ | (571) | | | $ | (837) | | | $ | (975) | | | |
税前其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | |
精算養卹金收益(損失) | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | |
外幣折算調整 | (75) | | | (8) | | | (55) | | | 11 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生品合約未實現淨收益(虧損) | (86) | | | 21 | | | (45) | | | 233 | | | |
税前其他全面收益(虧損)合計 | (161) | | | 12 | | | (100) | | | 243 | | | |
與其他全面收益(虧損)項目有關的所得税利益(開支),税前 | 18 | | | (6) | | | 12 | | | (39) | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (143) | | | 6 | | | (88) | | | 204 | | | |
全面損失總額 | $ | (8) | | | $ | (565) | | | $ | (925) | | | $ | (771) | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Western Digital Corporation
簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 |
經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (837) | | | $ | (975) | |
對淨虧損與業務中使用的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 430 | | | 643 | |
基於股票的薪酬 | 226 | | | 246 | |
遞延所得税 | (120) | | | 30 | |
處置資產的收益 | (87) | | | (7) | |
非現金資產減值 | 99 | | | 18 | |
債務回購收益 | (4) | | | — | |
債務發行成本和折價攤銷 | 14 | | | 9 | |
| | | |
其他非現金經營活動,淨額 | 24 | | | (8) | |
以下內容中的更改: | | | |
應收賬款淨額 | (202) | | | 1,213 | |
盤存 | 483 | | | (341) | |
應付帳款 | 211 | | | (442) | |
應付關聯方賬款 | 18 | | | (54) | |
應計費用 | (310) | | | (484) | |
應付所得税 | (524) | | | 144 | |
應計補償 | 97 | | | (169) | |
其他資產和負債,淨額 | (178) | | | (163) | |
用於經營活動的現金淨額 | (660) | | | (340) | |
投資活動產生的現金流 | | | |
購買房產、廠房和設備 | (371) | | | (702) | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 195 | | | 14 | |
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發行給閃電風險投資公司的應收票據 | (184) | | | (496) | |
閃電風投的應收票據收益 | 391 | | | 542 | |
戰略投資和其他淨額 | — | | | 22 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 31 | | | (620) | |
融資活動產生的現金流 | | | |
根據員工股票計劃發行股票 | 40 | | | 49 | |
為員工股票計劃下的既得股票獎勵支付的税款 | (66) | | | (69) | |
可轉換優先股淨收益 | (5) | | | 882 | |
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購買有上限的呼叫 | (155) | | | — | |
債務回購 | (505) | | | — | |
償還債務 | (1,267) | | | (1,180) | |
債務收益 | 2,500 | | | 1,180 | |
發債成本 | (36) | | | (6) | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 506 | | | 856 | |
匯率變動對現金的影響 | (6) | | | (3) | |
現金和現金等價物淨減少 | (129) | | | (107) | |
現金和現金等價物,年初 | 2,023 | | | 2,327 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,894 | | | $ | 2,220 | |
補充披露現金流量信息: | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 874 | | | $ | 181 | |
支付利息的現金 | $ | 321 | | | $ | 252 | |
| | | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Western Digital Corporation
可轉換股票和股東股權的濃縮合並報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | | 普通股 | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
2023年6月30日的餘額 | 1 | | | $ | 876 | | | | 322 | | | $ | 3 | | | | | | | $ | 3,936 | | | $ | (548) | | | $ | 7,573 | | | $ | 10,964 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (685) | | | (685) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃 | — | | | — | | | | 2 | | | — | | | | | | | (43) | | | — | | | — | | | (43) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | 77 | | | — | | | — | | | 77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (38) | | | — | | | (38) | |
衍生工具合約未實現淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (45) | | | — | | | (45) | |
2023年9月29日餘額 | 1 | | $ | 876 | | | | 324 | | $ | 3 | | | | | | | $ | 3,970 | | | $ | (631) | | | $ | 6,888 | | | $ | 10,230 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (287) | | | (287) | |
員工股票計劃 | — | | | — | | | | 2 | | | — | | | | | | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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購買與發行可轉換票據相關的上限看漲期權,扣除税款 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | (118) | | | — | | | — | | | (118) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | 58 | | | — | | | 58 | |
衍生合約未實現收益淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | 80 | | | — | | | 80 | |
2023年12月29日的餘額 | 1 | | $ | 876 | | | | 326 | | $ | 3 | | | | | | | $ | 3,957 | | | $ | (493) | | | $ | 6,601 | | | $ | 10,068 | |
淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 135 | | | 135 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | 77 | | | — | | | — | | | 77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (75) | | | — | | | (75) | |
衍生工具合約未實現淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (68) | | | — | | | (68) | |
2024年3月29日餘額 | 1 | | $ | 876 | | | | 326 | | $ | 3 | | | | | | | $ | 4,018 | | | $ | (636) | | | $ | 6,736 | | | $ | 10,121 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Western Digital Corporation
可轉換股票和股東股權的濃縮合並報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | | 普通股 | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 留存收益 | | 股東權益總額 | | | | |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | | | | |
2022年7月1日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 315 | | | $ | 3 | | | | | | | $ | 3,733 | | | $ | (579) | | | $ | 9,166 | | | $ | 12,323 | | | | | |
採用新會計準則 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | (128) | | | — | | | 91 | | | (37) | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 47 | | | 47 | | | | | |
員工股票計劃 | — | | | — | | | | 3 | | | — | | | | | | | (50) | | | — | | | — | | | (50) | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | 86 | | | — | | | — | | | 86 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (87) | | | — | | | (87) | | | | | |
衍生工具合約未實現淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (60) | | | — | | | (60) | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 318 | | $ | 3 | | | | | | | $ | 3,641 | | | $ | (726) | | | $ | 9,304 | | | $ | 12,222 | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (451) | | | (451) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃 | — | | | — | | | | 1 | | | — | | | | | | | 43 | | | — | | | — | | | 43 | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | 86 | | | — | | | — | | | 86 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | 117 | | | — | | | 117 | | | | | |
衍生合約未實現收益淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | 228 | | | — | | | 228 | | | | | |
2022年12月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 319 | | $ | 3 | | | | | | | $ | 3,770 | | | $ | (381) | | | $ | 8,853 | | | $ | 12,245 | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (571) | | | (571) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行可轉換優先股,扣除發行成本 | 1 | | | 876 | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
員工股票計劃 | — | | | — | | | | 1 | | | — | | | | | | | (13) | | | — | | | — | | | (13) | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | 74 | | | — | | | — | | | 74 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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精算養卹金收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | | | | | |
衍生合約未實現收益淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | | | | | |
2023年3月31日的餘額 | 1 | | $ | 876 | | | | 320 | | $ | 3 | | | | | | | $ | 3,831 | | | $ | (375) | | | $ | 8,282 | | | $ | 11,741 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
Western Digital Corporation
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1.交易記錄。陳述的組織和基礎
西部數據公司(“西部數據”或“公司”)是一家領先的數據存儲設備和解決方案的開發商,製造商和供應商,基於NAND閃存和硬盤驅動器技術。
該公司廣泛的技術和產品組合面向以下關鍵終端市場:雲、客户端和消費者。該公司還從其廣泛的知識產權組合中產生非實質性的許可和特許權使用費收入,這些知識產權組合包括在這三個終端市場類別中的每一個類別。
公司遵循的會計政策載於第二部分,附註八,附註一,組織和列報依據,截至2023年6月30日的公司年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註。管理層認為,已作出一切必要的調整,以公平地陳述簡明綜合財務報表。這些調整包括正常、經常性的項目以及下文進一步討論的訂正。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定,按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏。這些簡明綜合財務報表應與公司截至2023年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。中期業務的結果不一定代表全年的預期結果。
財政年度
該公司的財政年度在最接近6月30日的星期五結束,通常由52周組成。公司大約每五到六年報告一次為期53周的財政年度,以使財政年度與上述政策保持一致。2024財年將於2024年6月28日結束,2023財年將於2023年6月30日結束,各財年由52周組成,所有季度均由13周組成。
細分市場報告
該公司在美國製造、營銷和銷售數據存儲設備和解決方案。並在國外通過其銷售人員、經銷商、分銷商、零售商和子公司。本公司根據以下條件管理和報告二可報告的細分市場:基於閃存的產品(“閃存”)和硬盤驅動器(“硬盤”)。
首席執行官為本公司的首席營運決策者(“主要營運決策者”),評估本公司的表現,並根據各營運分部的淨收益及毛利率作出有關資源分配的決定。由於本公司生產及分銷活動的綜合性質,並無獨立分部資產計量,或並無用作主要營運決策者評估分部表現或分配資源至分部的基準。
業務分離成本
2023年10月30日,公司宣佈,董事會已完成對其業務的戰略審查,並在評估了一系列替代方案後,授權公司實施一項計劃,將其閃存和硬盤業務部門分離,以創建兩家獨立的上市公司。作為該計劃的結果,公司產生了分離和過渡成本,並預計通過完成業務分離產生此類成本,公司的目標是在2024年下半年完成業務分離。分離和過渡成本計入簡明綜合經營報表中的業務分離成本。
預算的使用
公司管理層已根據美國公認會計原則就若干資產和負債的報告作出估計和假設。該等估計及假設已採用於整個呈列期間一致的方法應用,並已考慮到當前宏觀經濟狀況的潛在影響。然而,實際結果可能與該等估計有重大差異。
目錄表
Western Digital Corporation
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
對以前發佈的財務報表的修訂
正如公司此前在截至2023年12月28日的10-Q表格季度報告中披露的,在編制截至2023年12月29日的三個月和六個月的簡明綜合財務報表時,公司發現了與報告和記錄其在Flash Partners Ltd.、Flash Alliance Ltd.和Flash Forward Ltd.(統稱為“Flash Ventures”)的股權方法投資中的權益有關的某些錯誤。這些錯誤與Flash Ventures對某些租賃相關交易應用日本公認會計原則與適用的美國公認會計原則之間的未經調整差異有關。這些未經調整的差異導致本公司在閃電創投的權益法投資的其他收入(支出)、淨額和賬面價值中從該等實體確認的收益中的權益差異。
根據SAB第99號“重要性”和SAB第108號“在量化本年度財務報表中的錯報時考慮上一年度錯報的影響”對定量和定性因素的分析,並如附註17中進一步描述的那樣,對以前發佈的財務報表的修訂本公司對該等錯誤進行評估,並確定相關影響對其前幾個期間的財務報表並無重大影響,但更正所檢測期間的累積錯誤將對本公司該期間的經營業績產生重大影響。因此,本公司已就此類重大錯誤修訂了本報告中以前報告的財務信息。本文提出的簡明合併財務報表的修訂摘要載於附註17,以供比較。對以前發佈的財務報表的修訂.
目錄表
Western Digital Corporation
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注:2.調查結果。近期會計公告
最近採用的會計公告
2022年9月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2022-04號,“負債-供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露”,其中要求在購買商品和服務時使用供應商財務計劃的實體進行年度和中期披露。ASU要求公司披露從公司2024年第一季度開始提交的所有資產負債表日期的未償還債務,並提供從公司2025年第一財季開始的與這些債務相關的某些前滾信息。ASU不影響供應商財務計劃義務的確認、計量或財務報表列報。公司在2024財年的第一天採用了指導意見,但前滾信息除外,公司正在彙編這些信息,並打算從2025財年開始提供。見附註15,供應商財務計劃,有關供應商財務計劃的信息,請參閲簡明合併財務報表附註。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2023年11月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2023-07號,“分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進”,主要通過加強圍繞重大分部費用的披露,擴大了分部報告要求。ASU擴展了現有的分部報告要求,要求公共實體每年和中期披露定期提供給實體CODM的重大分部費用、按可報告分部對其他分部項目的描述,以及CODM在決定如何分配資源時使用的分部損益的任何額外衡量標準。從公司截至2025年6月27日的一年的財務報表開始,這些遞增披露將被要求。公司預計屆時將提供任何所需的披露信息。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,“所得税(主題740):所得税披露的改進”。亞利桑那州立大學呼籲圍繞表格税率對賬和支付的所得税加強所得税披露要求。這些修正案在公司2026財年生效,並允許提前採用。該公司目前正在編制這些披露所需的信息。從公司截至2025年6月27日的一年的財務報表開始,這些遞增披露將被要求。公司預計屆時將提供任何所需的披露信息。
目錄表
Western Digital Corporation
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注:3.調查結果。業務細分、地理信息和風險集中度
下表概述本公司可報告分部的經營業績: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 |
| 百萬美元 |
收入,淨額: | | | | | | | |
閃光燈 | $ | 1,705 | | | $ | 1,307 | | | $ | 4,926 | | | $ | 4,686 | |
硬盤 | 1,752 | | | 1,496 | | | 4,313 | | | 4,960 | |
淨收入合計 | $ | 3,457 | | | $ | 2,803 | | | $ | 9,239 | | | $ | 9,646 | |
毛利: | | | | | | | |
閃光燈 | $ | 467 | | | $ | (65) | | | $ | 437 | | | $ | 597 | |
硬盤 | 545 | | | 363 | | | 1,157 | | | 1,237 | |
分部毛利總額 | 1,012 | | | 298 | | | 1,594 | | | 1,834 | |
未分配的公司項目: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | (11) | | | (12) | | | (37) | | | (38) | |
已取得無形資產的攤銷 | (1) | | | — | | | (2) | | | (1) | |
從污染事件中恢復 | 1 | | | — | | | 37 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未分配的公司項目共計 | (11) | | | (12) | | | (2) | | | (39) | |
綜合毛利 | $ | 1,001 | | | $ | 286 | | | $ | 1,592 | | | $ | 1,795 | |
毛利率: | | | | | | | |
閃光燈 | 27.4 | % | | (5.0) | % | | 8.9 | % | | 12.7 | % |
硬盤 | 31.1 | % | | 24.3 | % | | 26.8 | % | | 24.9 | % |
| | | | | | | |
綜合毛利 | 29.0 | % | | 10.2 | % | | 17.2 | % | | 18.6 | % |
分類收入
該公司廣泛的技術和產品組合針對多個終端市場。雲主要由面向公共或私有云環境以及最終客户的產品組成。通過客户端市場,該公司為其原始設備製造商(“OEM”)和渠道客户提供廣泛的高性能閃存和硬盤解決方案,涵蓋個人計算機、手機、遊戲、汽車、虛擬現實耳機、家庭娛樂和工業空間。該公司廣泛的零售和其他最終用户產品突出了消費者終端市場,這些產品充分利用了公司產品品牌知名度的優勢和在世界各地的廣泛存在點。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司的收入分類信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 |
| (單位:百萬) |
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| | | | | | | |
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按終端市場劃分的收入 | | | | | | | |
雲 | $ | 1,553 | | | $ | 1,205 | | | $ | 3,496 | | | $ | 4,258 | |
客户端 | 1,174 | | | 975 | | | 3,443 | | | 3,293 | |
消費者 | 730 | | | 623 | | | 2,300 | | | 2,095 | |
總收入 | $ | 3,457 | | | $ | 2,803 | | | $ | 9,239 | | | $ | 9,646 | |
| | | | | | | |
按地域劃分的收入 | | | | | | | |
亞洲 | $ | 1,740 | | | $ | 1,353 | | | $ | 4,990 | | | $ | 4,533 | |
美洲 | 1,154 | | | 935 | | | 2,620 | | | 3,448 | |
歐洲、中東和非洲 | 563 | | | 515 | | | 1,629 | | | 1,665 | |
總收入 | $ | 3,457 | | | $ | 2,803 | | | $ | 9,239 | | | $ | 9,646 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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公司前10名客户佔比 42%和38佔截至2024年3月29日的三個月和九個月各月淨收入的% 49%和45分別佔截至2023年3月31日的三個月和九個月淨收入的%。截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和九個月,沒有單一客户佔公司淨收入的10%或以上。
商譽
善意不予攤銷。相反,自公司第四季度初起,每年對其進行一次減損測試,或者如果事件或情況變化表明善意可能受到損害,則更頻繁地進行一次。 管理層對每個分部進行了善意減損評估,並得出結論認為,在所列期間沒有出現任何減損跡象。 下表提供期內商譽活動概要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 閃光燈 | | 硬盤 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
2023年6月30日的餘額 | $ | 5,716 | | | $ | 4,321 | | | $ | 10,037 | |
| | | | | |
外幣折算調整 | (2) | | | (1) | | | (3) | |
| | | | | |
2024年3月29日餘額 | $ | 5,714 | | | $ | 4,320 | | | $ | 10,034 | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注:4.調查結果。補充財務報表數據
應收賬款淨額
根據代理協議,該公司不時向第三方買家出售無追索權的貿易應收賬款以換取現金。截至2024年3月29日和2023年3月31日的九個月內,公司出售了總計美元的貿易應收賬款623百萬美元和美元626分別為100萬美元。 出售的貿易應收賬款的折扣並不重大,並記錄在簡明綜合經營報表的其他收入淨額中。截至2024年3月29日和2023年6月30日,未償還的應收賬款金額為美元102百萬美元和美元150分別為100萬美元。
盤存 | | | | | | | | | | | |
| 3月29日, 2024 | | 6月30日, 2023 |
| (單位:百萬) |
庫存: | | | |
原材料和零部件 | $ | 1,666 | | | $ | 2,096 | |
在製品 | 1,045 | | | 979 | |
成品 | 504 | | | 623 | |
總庫存 | $ | 3,215 | | | $ | 3,698 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | | | | | | | | | |
| 3月29日, 2024 | | 6月30日, 2023 |
| (單位:百萬) |
財產、廠房和設備: | | | |
土地 | $ | 235 | | | $ | 269 | |
建築物和改善措施 | 1,826 | | | 1,955 | |
機器和設備 | 8,655 | | | 8,704 | |
計算機設備和軟件 | 473 | | | 470 | |
傢俱和固定裝置 | 54 | | | 54 | |
在建工程 | 793 | | | 798 | |
財產、廠房和設備,毛額 | 12,036 | | | 12,250 | |
累計折舊 | (8,783) | | | (8,630) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 3,253 | | | $ | 3,620 | |
其他無形資產,淨額
作為之前收購的一部分,該公司在收購時記錄了尚未達到技術可行性的在建項目的在過程中研發(“IPR & D”)。IPR & D最初被視為無限壽命的無形資產。一旦項目達到技術可行性,公司將餘額重新分類為現有技術,並開始在其估計使用壽命內攤銷無形資產。截至2023年12月29日的三個月內, 一IPR & D項目達到技術可行性和美元8百萬美元從IPR & D重新分類為現有技術,並開始在估計使用壽命內攤銷 三年.截至2024年3月29日和2023年6月30日,計入無形資產的IPR & D淨為美元72百萬美元和美元80分別為100萬美元。
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(未經審計)
產品保修責任
應計保修變動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 | | |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | |
| (單位:百萬) |
保修應計,期初 | $ | 202 | | | $ | 289 | | | $ | 244 | | | $ | 345 | | | |
| | | | | | | | | |
對業務收費 | 28 | | | 26 | | | 76 | | | 83 | | | |
利用率 | (29) | | | (43) | | | (112) | | | (137) | | | |
與先前存在的保修有關的估計變更 | 2 | | | — | | | (5) | | | (19) | | | |
保修應計,期末 | $ | 203 | | | $ | 272 | | | $ | 203 | | | $ | 272 | | | |
應計保修的當期部分分類為應計費用,長期部分分類為其他負債 如下所述: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月29日, 2024 | | 6月30日, 2023 | | | | | | |
| (單位:百萬) |
保修應計金額: | | | | | | | | | |
流動部分(計入應計費用) | $ | 47 | | | $ | 97 | | | | | | | |
長期部分(計入其他負債) | 156 | | | 147 | | | | | | | |
保修應計總額 | $ | 203 | | | $ | 244 | | | | | | | |
其他負債 | | | | | | | | | | | |
| 3月29日, 2024 | | 6月30日, 2023 |
| (單位:百萬) |
其他負債: | | | |
非即期應付税款淨額 | $ | 201 | | | $ | 464 | |
未確認税收優惠的非流動部分 | 552 | | | 408 | |
其他非流動負債 | 680 | | | 543 | |
其他負債總額 | $ | 1,433 | | | $ | 1,415 | |
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(未經審計)
累計其他綜合損失
累計其他全面損失(“AOCL”),扣除税後是指記錄為股東權益組成部分但不包括在淨利潤中的費用、收益和損失。 下表列示AOCL各組成部分結餘變動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精算養卹金損失 | | 外幣折算調整 | | | | | | 衍生合約未實現損失 | | 累計綜合損失合計 |
| (單位:百萬) |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2023年6月30日的餘額 | $ | (2) | | | $ | (389) | | | | | | | $ | (157) | | | $ | (548) | |
重新分類前的其他全面損失 | — | | | (55) | | | | | | | (196) | | | (251) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | — | | | — | | | | | | | 151 | | | 151 | |
與其他綜合損失項目相關的所得税優惠 | — | | | 1 | | | | | | | 11 | | | 12 | |
當期其他綜合損失淨額 | — | | | (54) | | | | | | | (34) | | | (88) | |
2024年3月29日餘額 | $ | (2) | | | $ | (443) | | | | | | | $ | (191) | | | $ | (636) | |
截至2024年3月29日止三個月和九個月,從AOCL中重新分類的金額是與外匯合同相關的損失,這些損失主要計入簡明綜合經營報表的收入成本。
截至2024年3月29日,AOCL中記錄的幾乎所有與現金流對衝相關的現有淨虧損預計將在未來十二個月內重新分類為盈利。此外,截至2024年3月29日,公司不存在任何具有信用風險相關或有特徵的外匯遠期合同。
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(未經審計)
注5.交易記錄。公允價值計量及投資
按公允價值列賬的金融工具
於各報告期間按公平值重新計量及呈報之金融資產及負債分類及披露為以下三個級別之一:
第一層。 相同資產或負債在活躍市場上的報價。
2級 第一級以外之可直接或間接觀察輸入數據,例如類似資產或負債之報價;不活躍市場之報價;或可觀察或可由資產或負債大部分整個年期之可觀察市場數據確證之其他輸入數據。
3級 資產或負債不可觀察及對資產或負債之公平值屬重大之輸入數據。
下表列出了有關截至2024年3月29日和2023年6月30日按經常性公平價值計量的公司金融資產和負債的信息,並指出了用於確定此類價值的估值技術的公平價值等級: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月29日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物-貨幣市場基金 | $ | 333 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 333 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投資-存款單 | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 360 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 369 | |
負債: | | | | | | | |
外匯合約 | $ | — | | | $ | 142 | | | $ | — | | | $ | 142 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | | | $ | 142 | | | $ | — | | | $ | 142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物-貨幣市場基金 | $ | 371 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 371 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 371 | | | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | 406 | |
負債: | | | | | | | |
外匯合約 | $ | — | | | $ | 192 | | | $ | — | | | $ | 192 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | | | $ | 192 | | | $ | — | | | $ | 192 | |
在呈列期間,公司沒有在級別之間轉移金融資產和負債,公允價值計量中使用的估值技術或輸入數據也沒有發生變化。
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(未經審計)
不按公允價值列賬的金融工具
對於公允價值(包括根據任何未攤銷發行成本調整的本金以及折扣或溢價)與公允價值(基於市場報價)不同的金融工具,下表代表了公司每種未償金融工具的相關公允價值。根據分別在2024年第三季度末和2023年第四季度末之前的交易頻率,下文列出的每種金融工具在所有期間均被歸類為2級。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月29日 | | 2023年6月30日 |
| 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 |
| (單位:百萬) |
1.502024年到期的可轉換票據百分比 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,099 | | | $ | 1,067 | |
可變利率延遲提取2024年到期的定期貸款 | 300 | | | 300 | | | — | | | — | |
4.752026年到期的優先無擔保票據百分比 | 2,295 | | | 2,253 | | | 2,293 | | | 2,193 | |
2027年到期的浮動利率定期貸款A-2 | 2,615 | | | 2,556 | | | 2,687 | | | 2,661 | |
3.00% 2028年到期的可轉換票據 | 1,566 | | | 2,351 | | | — | | | — | |
2.852029年到期的優先票據百分比 | 496 | | | 436 | | | 496 | | | 400 | |
3.102032年到期的優先票據百分比 | 496 | | | 403 | | | 495 | | | 371 | |
*總計 | $ | 7,768 | | | $ | 8,299 | | | $ | 7,070 | | | $ | 6,692 | |
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(未經審計)
備註:6:00:00衍生工具和套期保值活動
截至2024年3月29日,公司有未完成的外匯遠期合同,這些合同被指定為現金流量對衝或非指定對衝。這些外匯遠期合同的幾乎所有合同到期日均不超過 12月份。截至2024年3月29日,本公司並無任何具有信用風險相關或有特徵的衍生合約。
非指定外匯合約的公允價值變動在其他收入淨額中確認,並由外幣計價貨幣資產和負債的公允價值相應變動基本上抵銷。在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和九個月的每個月,已實現和未實現交易淨額以及外匯合同貨幣損益總額對本公司的簡明綜合財務報表並不重要。
指定現金流量對衝的未實現收益或虧損在AOCL確認。有關現金流套期保值的更多信息,見附註4,補充財務報表數據–累計其他綜合損失。
編網安排
根據與本公司外匯遠期合約交易對手訂立的協議內的某些條款及條件,在符合適用要求的情況下,本公司有權抵銷與本公司外匯遠期合約有關的款項,並獲準以一方向另一方支付的單一淨額淨結清同一貨幣的交易。截至2024年3月29日及2023年6月30日,抵銷權的影響並不重大,本公司並無抵銷或淨額其簡明綜合資產負債表內衍生工具的公允價值金額。
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(未經審計)
注:7:00:00。債務
債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 3月29日, 2024 | | 6月30日, 2023 |
| (單位:百萬) |
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1.502024年到期的可轉換票據百分比 | $ | — | | | $ | 1,100 | |
| | | |
可變利率延遲提取2024年到期的定期貸款 | 300 | | | — | |
4.752026年到期的優先無擔保票據百分比 | 2,300 | | | 2,300 | |
2027年到期的浮動利率定期貸款A-2 | 2,625 | | | 2,700 | |
3.00% 2028年到期的可轉換票據 | 1,600 | | | — | |
2.852029年到期的優先票據百分比 | 500 | | | 500 | |
3.102032年到期的優先票據百分比 | 500 | | | 500 | |
債務總額 | 7,825 | | | 7,100 | |
發行成本 | (57) | | | (30) | |
小計 | 7,768 | | | 7,070 | |
長期債務中較少的流動部分 | (450) | | | (1,213) | |
長期債務 | $ | 7,318 | | | $ | 5,857 | |
2023年8月,該公司提取了$600根據一項於2023年1月訂立並於2023年6月修訂的貸款協議(“延遲提取定期貸款協議”),本公司可提取本金百萬元(“延遲提取定期貸款”),使本公司可提取一筆最高達$600到2023年8月14日。這筆延遲的提款定期貸款將於2024年6月28日到期。該公司償還了$300在截至2024年3月29日的9個月內,延遲提取定期貸款的本金金額為100萬美元。
延遲提取定期貸款的利息由本公司選擇,年利率等於(X)經調整期限SOFR利率(定義見延遲提取定期貸款協議)加上適用保證金1.750%至2.625%或(Y)基本税率加上適用的邊際0.750%至1.625%,在每種情況下,取決於標準普爾評級服務公司、穆迪投資者服務公司和惠譽評級公司(“信用評級機構”)中至少兩家公司對公司的企業家族評級。截至2024年3月29日的延遲提取定期貸款的綜合利率為7.550%.
在截至2024年3月29日的三個月和九個月內,公司按計劃償還了A-2定期貸款#美元。381000萬美元和300萬美元75分別為2.5億美元和2.5億美元。定期貸款A-2貸款的利息由本公司選擇,年利率等於(X)調整後期限SOFR(如管理定期貸款A-2的貸款協議所界定)加上適用保證金1.125%至2.000%或(Y)基本税率加上適用的邊際0.125%至1.000在每種情況下,取決於至少兩家信用評級機構對公司的企業家族評級,初始利率為調整後期限SOFR+1.500%。截至2024年3月29日的定期貸款A-2的綜合利率為6.930%.
在截至2024年3月29日的三個月和九個月內,公司提取並償還了$300其美元以下的本金金額為1,000萬美元2.252027年1月到期的1,000億循環信貸安排(“2027循環信貸安排”)。
2024年3月25日,公司開具了一份金額為美元的備用信用證。151000萬美元,這使公司2027年的循環信貸安排的能力減少了同樣的金額,至美元2.24截至2024年3月29日,10億美元。
管理本公司2027年循環信貸安排、2027年到期的定期貸款A-2和延遲提取定期貸款的貸款協議要求本公司遵守某些財務契約,包括槓桿率和最低流動性要求。截至2024年3月29日,公司遵守了這些財務契約。
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(未經審計)
2023年11月3日,該公司發行了美元1.601,000億可轉換優先票據本金總額,年利率為3.00%,並於2028年11月15日到期,除非較早前回購、贖回或轉換(“2028年可換股票據”)。本公司不需要在到期日之前支付2028年可轉換票據的本金。2028年可換股票據由本公司各全資附屬公司共同及各別擔保,為4.752026年到期的優先無擔保票據的百分比(目前為西部數據技術公司)。
2028年的可轉換票據可由任何持有人選擇轉換,初始轉換價格約為$52.20自2028年8月15日起每股普通股。在該日期之前,如果公司普通股的交易價格保持在130至少為轉換價格的%20交易日(不論是否連續)30在一個季度結束前的連續交易日期間,2028年可轉換票據的持有人將有權在下一個日曆季度轉換2028年可轉換票據。2028年可轉換票據也可以在該日期之前發生某些公司事件時進行轉換。在2028年可轉換票據進行任何轉換時,公司將支付現金購買將轉換的票據的本金總額,並根據公司的選擇,就超過正在轉換的票據本金總額的剩餘轉換義務支付或交付(視情況而定)現金、公司普通股或其組合。
2028年可轉換票據的淨收益約為#美元1,563在扣除約1美元的發行成本後,371000萬美元。債務發行成本在2028年可轉換票據期限內攤銷為利息支出。
在發行2028年可換股票據的同時,本公司與本公司現有2024年可換股票據的若干持有人進行個別磋商交易,以回購約$508以非實質性折扣發行的此類票據的本金總額為1百萬美元。
就發行2028年可換股票據而言,本公司亦與若干交易對手訂立私下磋商的封頂催繳股款交易(“封頂催繳”)。每個有上限的看漲期權的執行價約為1美元。52.20每股,須作出若干調整,與2028年可換股票據的初始換股價相對應。有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。70.26每股,但須經某些調整。有上限的看漲期權覆蓋範圍,取決於反稀釋調整,大約82000萬股本公司普通股。本公司有權選擇以股票、現金或兩者的組合來結算上限催繳。有上限的催繳一般旨在減少或抵銷2028年可換股票據任何轉換時對本公司普通股的潛在攤薄,但須受基於上限價格的上限所規限。然而,若按上限催繳條款衡量的本公司普通股每股市價超過上限催繳股款的上限價格,則在任何情況下,只要該等市價超過上限催繳股款的上限價格,仍會出現攤薄及/或不會抵銷該等現金支付。有上限的贖回是單獨的交易,不是2028年可轉換票據條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準,被封頂的催繳被記錄在股東權益中,不作為衍生品入賬。有上限的通話費用為$1551000萬美元,淨額為$37遞延税項資產,在截至2024年3月29日的公司簡明綜合資產負債表上計入額外實收資本的減少額。
於2024年2月1日,本公司按原條款結算所有剩餘的2024年可換股票據,現金本金總額為$5921000萬美元,外加利息。
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(未經審計)
注8.調查結果。養老金和其他退休後福利計劃
該公司在多個國家/地區設有養老金和其他退休後福利計劃。該公司的主要養老金計劃位於日本、泰國和菲律賓。公司日本、泰國和菲律賓固定福利養老金計劃(“養老金計劃”)以外的所有養老金和其他退休後福利計劃對簡明合併財務報表來説並不重要。養老金計劃資產的預期長期回報率為 2.5%.
債務和供資狀況
下表列示養卹金計劃養卹金債務的資金未着落狀況: | | | | | | | | | | | | | |
| 3月29日, 2024 | | 6月30日, 2023 | | |
| (單位:百萬) |
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期末福利義務 | $ | 258 | | | $ | 273 | | | |
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計劃資產期末公允價值 | 176 | | | 185 | | | |
資金不足的狀況 | $ | 82 | | | $ | 88 | | | |
下表列出了公司濃縮合並資產負債表中確認的與養老金計劃相關的未資金金額: | | | | | | | | | | | |
| 3月29日, 2024 | | 6月30日, 2023 |
| (單位:百萬) |
流動負債 | $ | 1 | | | $ | 1 | |
非流動負債 | 81 | | | 87 | |
確認淨額 | $ | 82 | | | $ | 88 | |
截至2024年3月29日的三個月和九個月,淨定期福利成本並不重大。
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(未經審計)
注:9:00:00關聯方及相關承諾及或然事項
Flash Ventures
該公司與Kioxia Corporation(“Kioxia”)的商業企業包括 三獨立的法律實體:Flash Partners Ltd.(“Flash Partners”)、Flash Alliance Ltd.(“Flash Alliance”)和Flash Forward Ltd.(“Flash Forward”),統稱為“Flash Ventures”。
下表列出了Flash Ventures的應收票據和對Flash Ventures的股權投資: | | | | | | | | | | | |
| 3月29日, 2024 | | 6月30日, 2023 |
| (單位:百萬) |
應收票據,Flash Partners | $ | — | | | $ | 37 | |
應收票據,Flash Alliance | — | | | 48 | |
應收票據,閃發 | 556 | | | 709 | |
投資Flash Partners | 157 | | | 161 | |
投資Flash Alliance | 234 | | | 276 | |
投資Flash Forward | 152 | | | 179 | |
應收票據和Flash Ventures的投資共計 | $ | 1,099 | | | $ | 1,410 | |
截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和九個月內,公司向Flash Ventures淨付款為美元0.710億美元2.5億美元,以及1.210億美元3.22000億美元,分別用於購買閃存晶片和淨貸款。
該公司向Flash Ventures提供或將提供貸款,以資助新工藝技術和額外晶圓產能的設備投資。本公司將Flash Ventures的應收票據合併為一類融資應收款項,原因是每個Flash Venture實體具有類似的所有權權益和共同結構。於所有呈列的報告期間,並無貸款逾期,亦無記錄貸款減值。本公司應收各Flash Ventures實體的票據,以日元計值,以該Flash Ventures實體擁有的設備作抵押。
截至2024年3月29日和2023年6月30日,公司欠Flash Ventures的應付賬款餘額為美元3101000萬美元和300萬美元292分別為100萬美元。
根據2024年3月29日日元兑美元匯率,公司因參與Flash Ventures而面臨的最大合理估計損失風險(不包括利潤損失)如下。對Flash Ventures的投資以日元計價,最大可估計損失風險不包括因日元升值至美元而產生的任何累積兑換調整。 | | | | | |
| 3月29日, 2024 |
| (單位:百萬) |
應收票據 | $ | 556 | |
股權投資 | 543 | |
經營租賃擔保 | 1,431 | |
庫存和預付款 | 1,046 | |
最大可估計損失 | $ | 3,576 | |
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(未經審計)
根據其三個月的預測,該公司有義務支付在生產其份額Flash Ventures基於閃存的存儲器晶圓供應中產生的可變成本,這通常等於 50Flash Ventures的產出此外,公司有義務支付Flash Ventures固定成本的一半,無論公司選擇購買的產出。本公司無法估計超過其滾動三個月購買承諾的晶圓購買承諾總額,原因是價格乃參考生產半導體晶圓的未來成本釐定。此外,公司承諾為 49.9%至50.0在每個閃電投資實體的運營現金流不足以為這些投資提供資金的情況下,每個閃電風險投資實體的資本投資的百分比。
Flash Ventures歷史上運營的地點接近 100佔其製造能力的%。受閃存市況影響,於2023年下半年及2024年首兩個季度,本公司暫時將閃存風險投資的產能佔有率降至異常低的水平,以使本公司的閃存晶圓供應與預期需求更為一致。在截至2024年3月29日的九個月內,公司產生的成本為$249與Flash Ventures相關的使用率下降相關的1000萬美元,這被記錄為收入成本的費用。不是此類費用是在截至2024年3月29日的三個月內發生的,也不是在截至2023年3月31日的三個月和九個月內發生的。
2022年2月,Flash Ventures位於日本橫海道和北上的製造工廠發生製造過程中使用的某些材料受到污染,導致生產中的庫存單元受損、生產運營暫時中斷以及閃存晶片供應減少。在2022年期間,該公司產生的費用為207與這一污染事件有關的1000萬美元已記入收入成本,主要包括報廢庫存和返工費用、設施恢復正常產能所需的淨化和其他費用,以及間接費用吸收不足的費用。在截至2023年12月29日的三個月內,公司收到回收美元36來自其保險公司的與這一事件有關的100萬美元,記錄在收入成本中。該公司繼續努力追回與這一事件有關的剩餘損失;然而,目前無法估計追回的總金額。
本公司與Kioxia訂有設施協議,涉及Kioxia位於日本北上的“K1”300毫米晶圓製造廠及位於日本橫海道的晶圓製造廠“Y7”的建造及營運。關於這些設施的啟動,公司已為未來的建築物折舊預付了款項。截至2024年3月29日,此類預付款總額為496100萬美元,並將計入未來的晶圓費用。
與Flash Ventures的庫存採購承諾。 在Flash Ventures下下的採購訂單最多三個月具有約束力,不能取消。
研究和發展活動。該公司與Kioxia一起參與共同研發(“R & D”)活動,並根據合同承諾最低資金水平。研發承諾對於簡明合併財務報表並不重要。
表外負債
Flash Ventures向金融機構財團出售其工具的一部分,並向其回租,並已訂立設備租賃協議,本公司擔保每份租賃協議項下的一半或全部未償還債務。租賃協議受與Flash Ventures和每個擔保人相關的慣例契約和取消事件的約束。取消事件的發生可能導致閃電風險投資公司的債務加速,並要求該公司提供擔保。
下表根據截至2024年3月29日的日元兑美元匯率,列出了公司在Flash Ventures租賃設施下剩餘擔保義務中的部分日元和美元等值。 | | | | | | | | | | | |
| 租賃額 |
| (日元,以十億計) | | (美元,單位為百萬) |
全部擔保義務 | ¥ | 216 | | | $ | 1,431 | |
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(未經審計)
下表詳細介紹了公司本金攤銷和Flash Ventures租賃協議期限結束時購買期權行使價格之間的剩餘擔保義務的細目,截至2024年3月29日,以美元為單位,基於截至2024年3月29日的日元兑美元匯率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按年分期付款 | | 本金攤銷的支付 | | 按最終租賃條款計算的購買選擇權行權價 | | 保證額 |
| | (單位:百萬) |
2024年剩餘三個月 | | $ | 110 | | | $ | 27 | | | $ | 137 | |
2025 | | 290 | | | 79 | | | 369 | |
2026 | | 359 | | | 119 | | | 478 | |
2027 | | 154 | | | 101 | | | 255 | |
2028 | | 50 | | | 97 | | | 147 | |
2029 | | 6 | | | 39 | | | 45 | |
全部擔保義務 | | $ | 969 | | | $ | 462 | | | $ | 1,431 | |
本公司與Kioxia已同意就在某些情況下因Flash Ventures的製造業務而產生的環境補救費用或責任相互分擔及賠償對方及Flash Ventures。本公司並無根據任何該等協議支付任何賠償款項,亦無記錄任何賠償應收款項。截至2024年3月29日,簡明綜合財務報表中沒有與這些賠償協議有關的應計金額。
Unis Venture
該公司與紫光股份有限公司和紫光(無錫)集團有限公司(“Unis”)有一家合資企業,稱為“Unis合資企業”,在中國營銷和銷售本公司的產品,併為未來的中國市場開發數據存儲系統。Unis Venture是49公司擁有%的股份,並且51由Unis擁有%的股份。本公司對Unis合資公司的投資採用權益會計方法進行核算。UNIS合資企業分銷的產品的收入在通過銷售給第三方客户時確認。截至2024年3月29日止三個月及九個月,本公司確認約4其綜合收入的%用於由Unis Venture分銷的產品。截至2023年3月31日止三個月及九個月,本公司確認約3其綜合收入的%用於由Unis Venture分銷的產品。聯檢組合資企業應收未付賬款為10%和8截至2024年3月29日和2023年6月30日的應收賬款淨額的百分比。
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(未經審計)
注10.調查結果。租賃及其他承諾
租契
該公司根據長期的、不可撤銷的運營租約租賃某些國內和國際設施和數據中心空間,這些租約將在不同的日期到期,直至2039年。這些租賃不包括重大可變或或有租賃付款。經營租賃資產和負債是根據使用公司遞增借款利率貼現的剩餘租賃付款的現值確認的。經營租賃資產還包括預付租賃付款減去任何租賃激勵。公司租賃協議中存在的延期或終止選擇權包括在合理確定公司將行使這些選擇權時確定使用權資產和租賃負債。租賃費用在租賃期內以直線法確認。
下表彙總了截至2024年3月29日與經營租賃相關的補充資產負債表信息: | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃額 | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | | | | | | | |
按年劃分的最低租賃付款額: | | | | | | | | | |
2024年剩餘三個月 | $ | 17 | | | | | | | | | |
2025 | 67 | | | | | | | | | |
2026 | 68 | | | | | | | | | |
2027 | 60 | | | | | | | | | |
2028 | 52 | | | | | | | | | |
此後 | 329 | | | | | | | | | |
未來最低租賃付款總額 | 593 | | | | | | | | | |
減去:推定利息 | 164 | | | | | | | | | |
租賃負債現值 | 429 | | | | | | | | | |
減:當前部分(包括在應計費用) | 47 | | | | | | | | | |
長期經營租賃負債(包括在其他負債 ) | $ | 382 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
經營租賃使用權資產(包括在其他非流動資產) | $ | 408 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 10.0 | | | | | | | | |
加權平均貼現率 | 6.0 | % | | | | | | | | |
下表概述了與經營租賃相關的經營成本和現金流量信息的補充披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 |
| (單位:百萬) |
經營租賃費用 | $ | 15 | | | $ | 15 | | | $ | 47 | | | $ | 43 | |
為經營租賃支付的現金 | 17 | | | 12 | | | 49 | | | 38 | |
以經營租賃負債換取的經營租賃資產 | 1 | | | 10 | | | 178 | | | 14 | |
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(未經審計)
售後回租
2023年9月,該公司完成了其位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的工廠的售後回租。公司收到淨收益為美元191 現金百萬美元並錄得收益美元85 出售百萬美元。與此次出售有關,該公司同意以年租賃率為美元重新租賃該設施16 第一年為百萬,增長了 3此後至2039年1月1日,每年為%。租賃包括 三5- 年續訂選項和 一4- 一年續訂選項,能夠延長至2057年12月。與租賃相關的補充資產負債表信息以及運營成本和現金流量信息的補充披露載於上表。
採購協議和其他承諾
在正常的業務過程中,該公司與供應商簽訂採購訂單,以購買用於製造其產品的零部件。這些採購訂單通常包括下個季度生產所需的預計組件供應,在收到組件時被記錄為負債,並且通常可以在組件發貨前的任何時候更改或取消。該公司還與供應商簽訂了包含固定未來承諾的長期協議,這取決於某些條件,如供應商零部件的性能、質量和技術。截至2024年3月29日,公司有以下最低長期承諾: | | | | | | | | |
| | 長期承諾 |
| | (單位:百萬) |
年份: | | |
2024年剩餘三個月 | | $ | 45 | |
2025 | | 172 | |
2026 | | 96 | |
2027 | | 59 | |
2028 | | 20 | |
此後 | | 130 | |
總計 | | $ | 522 | |
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注11。 股東權益與可轉換優先股
基於股票的薪酬費用
下表按類型列出了公司股權結算獎勵的股票薪酬(即限制性股票單位(“RSU”)、具有業績條件或市場條件的限制性股票單位獎勵(“PSU”),和根據公司員工股票購買計劃(“ESPP”)購買普通股股份的權利)和財務報表行以及公司'中包含的相關税收優惠的簡明合併經營報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 | |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | |
| (單位:百萬) |
| | | | | | | | |
RSU和PSU | $ | 65 | | | $ | 63 | | | $ | 198 | | | $ | 217 | | |
ESPP | 12 | | | 11 | | | 28 | | | 29 | | |
總計 | $ | 77 | | | $ | 74 | | | $ | 226 | | | $ | 246 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 | |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | |
| (單位:百萬) |
收入成本 | $ | 11 | | | $ | 12 | | | $ | 37 | | | $ | 38 | | |
研發 | 36 | | | 37 | | | 102 | | | 116 | | |
銷售、一般和行政 | 30 | | | 25 | | | 87 | | | 92 | | |
| | | | | | | | |
小計 | 77 | | | 74 | | | 226 | | | 246 | | |
税收優惠 | (10) | | | (11) | | | (30) | | | (35) | | |
總計 | $ | 67 | | | $ | 63 | | | $ | 196 | | | $ | 211 | | |
與股票獎勵的歸屬和行使相關的任何短缺或超額意外收益税收優惠和税收短缺(被確認為公司所得税費用的一部分)在所列期間並不重大。
與未歸屬的RSU、PSU以及ESPP下購買普通股股份的權利相關的補償成本通常在剩餘平均服務期內以直線法攤銷。 下表列出了截至2024年3月29日所有未歸屬未償獎勵的未攤銷補償成本和加權平均服務期: | | | | | | | | | | | |
| 未攤銷補償費用 | | 加權平均服務期 |
| (單位:百萬) | | (年) |
| | | |
RSU和PSU (1) | $ | 454 | | | 2.4 |
ESPP | 33 | | | 0.7 |
未攤銷補償總成本 | $ | 487 | | | |
(1) 加權平均服務期假設PSU符合性能條件。
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計劃活動
股票期權
下表總結了公司激勵計劃下的股票期權活動。截至2024年3月29日,已有 不是剩餘未執行期權。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 新股數量 | | 每股加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | |
| (單位:百萬美元) | | | | (單位:年) | | |
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2023年6月30日未償還期權 | 0.3 | | | $ | 44.95 | | | 0.10 | | |
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已取消或已過期 | (0.3) | | | 44.95 | | | | | |
截至2024年3月29日尚未行使的期權 | — | | | $ | — | | | | | |
RSU和PSU
下表概述了RSU和PSU在公司激勵計劃下的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 新股數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 在授權日期的總內在價值 |
| (單位:百萬) | | | | (單位:百萬) |
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截至2023年6月30日尚未償還的RSU和PSU | 13.8 | | | $ | 46.56 | | | |
授與 | 5.7 | | | 38.31 | | | |
| | | | | |
既得 | (4.9) | | | 47.62 | | | $ | 228 | |
被沒收 | (1.4) | | | 45.76 | | | |
截至2024年3月29日未償還的RSU和PSU | 13.2 | | | $ | 43.36 | | | |
| | | | | |
受限制股份單位及受限制股份單位一般以單位歸屬時相同數目的本公司普通股股份結算。
可轉換優先股
2023年1月31日,公司董事會授權指定 900,000A系列可轉換永久優先股,面值美元0.01(“優先股”),從公司現有的。 500萬授權但未發行的優先股股份,並通過私人配售發行優先股,總購買價為美元9001000萬美元,減去發行成本美元24 萬優先股按年率計累計優先股息 6.25每年%(增加至 7.252030年1月31日,年利率%,至 8.252033年1月31日的年率%)按季度複合。優先股還參與按兑換後等值基礎向普通股股東宣佈的任何股息。自發行優先股以來,尚未宣佈或支付任何股息。截至2024年3月29日和2023年6月30日,有關優先股的未付股息和累積應付股息為美元681000萬美元和300萬美元24分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2024年3月29日和2023年6月30日,已發行優先股的清算優先權總額為美元9681000萬美元和300萬美元924 分別為百萬,並且如果另有許可,可以兑換為大約 20 每個日期有百萬股普通股。
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備註:12:00:00所得税費用
2017年12月22日頒佈的《減税和就業法案》(簡稱《2017年法案》)包括了一系列影響企業的税制改革建議。本公司於2019年第二季度完成了2017年法案頒佈的税收影響的會計處理。然而,自頒佈之日起,美國財政部和美國國税局(IRS)已就2017年法案的某些條款發佈了税收指導,本公司預計將發佈額外的監管和解釋性指導。本公司應用了對2017年法案的合理解釋以及當時可用的指導,最終確定了2017年法案的税收影響的會計處理。任何額外的監管或解釋性指導將構成新的信息,這可能需要在未來期間進一步完善公司的估計。
2022年8月16日,總裁·拜登簽署了《2022年降通脹法案》,其中涉及税收、氣候、能源和醫療保健等方面的重大法律修改。這些税收措施包括,對三年平均調整後財務報表收入(AFSI)超過10億美元的公司徵收15%的企業替代最低税(CAMT)。公司替代最低税額從2024財年開始對公司有效。該公司不受2024財年15%的CAMT的限制,因為在前三年期間,該公司的年均AFSI不超過10億美元。
下表列出了公司的所得税支出和實際税率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 |
| (百萬美元) |
税前收益(虧損) | $ | 178 | | (528) | | $ | (763) | | (816) |
所得税費用 | 43 | | 43 | | 74 | | 159 |
實際税率 | 24 | % | | (8) | % | | (10) | % | | (19) | % |
從2023年開始,2017年法案要求公司將研發費用資本化和攤銷,而不是在發生的年份支出。與研發費用資本化相關的税收影響計入截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和九個月的有效税率。
截至2024年3月29日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異的主要驅動因素是司法管轄區的收益和虧損的相對比例,以及在2024年至2031年期間已經或將在不同日期到期的外國衍生無形收入、抵免和馬來西亞、菲律賓和泰國的免税期。2023年11月1日,公司在馬來西亞的一項免税期到期。該公司已申請延期,預計如果獲得批准,延期將追溯適用於2023年11月2日開始。由於目前尚不知道延期的確切條款,公司對過期的免税期收入適用馬來西亞公司法定税率。如果批准追溯延期,公司將對該期間的有效税率進行調整。截至2024年3月29日的三個月和九個月的實際税率包括淨增加1美元的離散影響。351000萬美元和300萬美元48未確認税收優惠的責任,包括與轉讓定價事項、預扣税和某些税收減免有關的利息和抵消性税收優惠。淨減少#美元部分抵消了這一減少額。71000萬美元和300萬美元34在截至2024年3月29日的三個月和九個月內,由於與美國國税局的計算一致而進行了調整,導致未確認税收優惠的負債增加,其中包括利息和抵消性税收優惠。
截至2023年3月31日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異的主要驅動因素是司法管轄區的收益和虧損的相對比例、對外國派生的無形收入、抵免和馬來西亞、菲律賓和泰國的免税期。
不確定的税收狀況
除與所採取的税務狀況直接相關的若干未確認税項優惠外,未確認税項優惠在簡明綜合資產負債表中呈列總賬項。
目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
以下是截至2024年3月29日的9個月未確認税收優惠總額(不包括應計利息和罰款)的對賬表格(單位:百萬):
| | | | | |
2023年6月30日的應計餘額 | $ | 1,021 | |
與本年度税收狀況有關的毛額增加額 | 23 | |
與上一年税收狀況有關的毛額增加額 | 56 | |
與上一年税收狀況有關的減少毛額 | (28) | |
聚落 | (363) | |
訴訟時效失效 | (1) | |
2024年3月29日的應計餘額 | $ | 708 | |
除上述金額外,與未確認税務優惠有關的利息和罰金在為不確定税務狀況而記錄的負債中確認,並在所得税準備中記錄。截至2024年3月29日,公司與未確認税收優惠相關的負債中計入的應計利息和罰款為$173百萬美元。截至2024年3月29日,包括利息和罰款在內的未確認税收優惠總額約為719百萬美元可能導致潛在的現金支付,公司認為有合理的可能性支付約$182該公司可能在未來12個月內獲得1.3億美元,並已將這些未確認的税收優惠中的這一部分,包括利息,歸類為截至2024年3月29日在簡明綜合資產負債表上應支付的所得税。截至2024年3月29日,與未確認税收優惠相關的剩餘應付款計入簡明綜合資產負債表的其他負債。
本公司先前已與美國國税局就2008至2012年度的欠款通知達成最終協議,並於2024年2月就解決2013至2015年度的建議調整通知達成最終協議。在截至2024年3月29日的9個月內,公司支付了$3632000萬美元用於税收和美元1602008至2012年的利息為100萬美元,並記錄了調整,以符合美國國税局的計算,導致剩餘負債#美元182截至2024年3月29日的1.8億美元,涉及2008至2015年的所有年份。本公司預計將在未來12個月內支付與此事有關的任何剩餘餘額。
在2008年至2015年的和解方面,該公司預計在未來幾年實現當然視為遣返的納税義務的減少和利息扣除的税收節省總計約為#美元。164 萬其中,$34由於利息支出限制規則,2008至2012年度支付的利息節省的100萬美元被歸類為遞延税項資產。
本公司相信,已為任何其他税務審查可能導致的任何調整撥備足夠的準備金。然而,這種税務檢查的結果不能肯定地預測。如果公司税務審查中涉及的任何問題以與管理層預期不一致的方式得到解決,公司可能被要求在解決期間調整其所得税撥備。截至2024年3月29日,除上文討論的美國國税局事項外,無法估計在未來12個月內合理可能發生的未確認税收優惠的變化金額(如果有的話)。公司未確認税收優惠負債金額的任何重大變化很可能是由於與審查公司納税申報單有關的額外信息或和解所致。
目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注:13:00。每股普通股淨收益(虧損)
下表列出了普通股基本收益和攤薄收益(虧損)的計算方法: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 3月29日, 2024 | | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 |
| (單位:百萬,不包括每股數據) |
淨收益(虧損) | $ | 135 | | | | $ | (571) | | | $ | (837) | | | $ | (975) | |
減去:優先股的累計股息 | 15 | | | | 9 | | | 44 | | | 9 | |
減:歸屬於參與證券的收入(1) | 7 | | | | — | | | — | | | — | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 113 | | | | $ | (580) | | | $ | (881) | | | $ | (984) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | 326 | | | | 319 | | | 324 | | | 318 | |
RSU、PSU、ESPP和可轉換票據 | 9 | | | | — | | | — | | | — | |
稀釋 | 335 | | | | 319 | | | 324 | | | 318 | |
每股普通股淨收益(虧損) | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.35 | | | | $ | (1.82) | | | $ | (2.72) | | | $ | (3.09) | |
稀釋 | $ | 0.34 | | | | $ | (1.82) | | | $ | (2.72) | | | $ | (3.09) | |
不包括反攤薄潛在普通股 | — | | | | 15 | | | 13 | | | 15 | |
(1)優先股代表參與證券,因為他們按比例參與普通股的任何股息。優先股不參與未分配的淨虧損。
普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算方法為:(1)淨收益(虧損)減去(2)支付給優先股持有人的股息;(3)參與證券的淨收益(虧損)除以(4)已發行加權平均基本股數。普通股股東應佔攤薄淨收入或每股虧損的計算方法為:(I)普通股股東應佔基本淨收入(虧損)加上(Ii)可分配給參與證券的收入的攤薄調整除以(Iii)已發行的加權平均攤薄股份。“如果轉換”的方法被用來確定可轉換票據和優先股的稀釋影響。庫存股方法用於確定非既得性股權獎勵的稀釋影響。
潛在稀釋性普通股包括稀釋性已發行員工股票期權、RSU和PSU、根據公司ESPP購買普通股的權利、與公司可轉換票據相關的可發行股票以及優先股。在截至2024年3月29日的三個月內,所有需要授予流通股的普通股都包括在根據公司在此期間的平均股價計算的稀釋股份中。截至2023年3月31日止三個月及截至2024年3月29日止九個月及截至2023年3月31日止九個月,本公司錄得淨虧損,所有接受流通股獎勵的股份均被剔除於該等期間的攤薄股份計算範圍內,因為它們的影響將是反攤薄的。
目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
備註:14:00。員工離職、資產減值和其他
業務調整
公司定期收取費用,作為近期收購整合過程的一部分,並根據預期的市場需求重新調整其運營,主要包括旨在精簡業務、降低成本結構和集中資源的組織合理化。就此,於截至2024年3月29日止九個月內,本公司重新評估現有產能發展計劃,並決定取消若干項目,包括馬來西亞檳城工廠擴建產能的項目,導致現有在建工程減值、其他資產及確認若干合同終止成本的負債。該公司還採取行動減少投資於設施的資本額,包括2023年9月出售回租其位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的設施。在下述期間,公司記錄了與這些行動有關的以下費用淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 | | |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | |
| (單位:百萬) |
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員工離職福利 | $ | 1 | | | $ | 40 | | | $ | 44 | | | $ | 125 | | | |
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合同終止及其他 | 2 | | | — | | | 31 | | | — | | | |
資產減值 | 5 | | | — | | | 99 | | | 15 | | | |
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出售收益--設施回租 | — | | | — | | | (85) | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
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員工離職、資產減值和其他費用合計 | $ | 8 | | | $ | 40 | | | $ | 89 | | | $ | 140 | | | |
下表分析了截至2024年3月29日的9個月期間針對保護區開展的這些活動的構成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工離職福利 | | 合同終止及其他 | | 總計 | | | | |
| (單位:百萬) | | | | |
2023年6月30日的應計餘額 | $ | 31 | | | $ | 5 | | | $ | 36 | | | | | |
收費 | 44 | | | 31 | | | 75 | | | | | |
現金支付 | (74) | | | (9) | | | (83) | | | | | |
| | | | | | | | | |
2024年3月29日的應計餘額 | $ | 1 | | | $ | 27 | | | $ | 28 | | | | | |
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注:15:00。供應商財務計劃
該公司維持着一個自願的供應商融資計劃,為參與的供應商提供增強的應收賬款選擇。該計劃允許公司的參與供應商自行決定和支付費用,將公司的應收賬款出售給第三方金融機構,並按照供應商和第三方金融機構商定的條款提前付款。本公司的供應商付款條款和金額不受供應商參與本計劃的決定的影響。
根據這些計劃,公司目前與供應商的付款條件通常為60至90公司與供應商談判的天數和付款條件不受供應商是否參與計劃的影響。本公司不會向任何第三方提供任何擔保,亦不會就有關安排質押任何資產。
根據其供應商融資計劃,公司對有資格參加的供應商的未償還付款義務為$371000萬美元和300萬美元38分別於2024年3月29日及2023年6月30日止,並計入本公司簡明綜合資產負債表的應付賬款內。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
備註:16:00。法律訴訟
税收
關於披露美國國税局就2008至2015納税年度發出的法定欠税通知的狀況,見附註12,所得税費用.
其他事項
在正常的業務過程中,公司會受到法律訴訟、訴訟和其他索賠的影響。雖然與該等其他事項有關的可能貨幣負債或財務影響的最終總額會受到許多不確定因素的影響,但管理層相信,該等事項對本公司的任何貨幣負債或財務影響,無論是個別或整體而言,對本公司的財務狀況、經營業績或現金流都不會構成重大影響。然而,這些事項給公司帶來的任何金錢責任和財務影響可能與公司的預期大相徑庭。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注:17:00。對以前發佈的財務報表的修訂
如附註1所述,於編制截至2023年12月29日止三個月及六個月的簡明綜合財務報表時,本公司發現若干與報告及記錄其於Flash Ventures的權益法投資的權益有關的錯誤。這些錯誤與Flash Ventures對某些租賃相關交易應用日本公認會計原則與適用的美國公認會計原則之間的未調整差異有關。這些未經調整的差異導致本公司在閃電創投的權益法投資的其他收入(支出)、淨額和賬面價值中從該等實體確認的收益中的權益差異。
下表概述了公司所列期間簡明合併財務報表的修訂。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
簡明綜合業務報表 | | 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
| | (單位:百萬,每股除外) |
| | | | | | |
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| | | | | | |
營業虧損 | | $ | (472) | | | $ | — | | | $ | (472) | |
利息和其他費用: | | | | | | |
利息收入 | | 10 | | | — | | | 10 | |
利息支出 | | (80) | | | — | | | (80) | |
其他收入,淨額 | | 13 | | | 1 | | | 14 | |
利息和其他費用合計,淨額 | | (57) | | | 1 | | | (56) | |
税前虧損 | | (529) | | | 1 | | | (528) | |
所得税費用 | | 43 | | | — | | | 43 | |
淨虧損 | | (572) | | | 1 | | | (571) | |
減去:分配給優先股股東的累計股息 | | 9 | | | — | | | 9 | |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (581) | | | $ | 1 | | | $ | (580) | |
| | | | | | |
每股普通股淨虧損: | | | | | | |
基本信息 | | $ | (1.82) | | | $ | — | | | $ | (1.82) | |
稀釋 | | $ | (1.82) | | | $ | — | | | $ | (1.82) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的9個月 |
簡明綜合業務報表 | | 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
| | (單位:百萬,每股除外) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
營業虧損 | | $ | (635) | | | $ | — | | | $ | (635) | |
利息和其他費用: | | | | | | |
利息收入 | | 15 | | | — | | | 15 | |
利息支出 | | (223) | | | — | | | (223) | |
其他收入,淨額 | | 13 | | | 14 | | | 27 | |
利息和其他費用合計,淨額 | | (195) | | | 14 | | | (181) | |
税前虧損 | | (830) | | | 14 | | | (816) | |
所得税費用 | | 161 | | | (2) | | | 159 | |
淨虧損 | | (991) | | | 16 | | | (975) | |
減去:分配給優先股股東的累計股息 | | 9 | | | — | | | 9 | |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (1,000) | | | $ | 16 | | | $ | (984) | |
| | | | | | |
每股普通股淨虧損: | | | | | | |
基本信息 | | $ | (3.14) | | | $ | 0.05 | | | $ | (3.09) | |
稀釋 | | $ | (3.14) | | | $ | 0.05 | | | $ | (3.09) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
簡明綜合損失報表 | | 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
| | (單位:百萬) |
淨虧損 | | $ | (572) | | | $ | 1 | | | $ | (571) | |
税前其他全面收入: | | | | | | |
精算養卹金損失 | | (1) | | | — | | | (1) | |
外幣折算調整 | | (7) | | | (1) | | | (8) | |
衍生合約未實現收益淨額 | | 21 | | | — | | | 21 | |
税前其他綜合收入合計 | | 13 | | | (1) | | | 12 | |
與其他全面收益項目相關的税前所得税費用 | | (6) | | | — | | | (6) | |
其他綜合收益,税後淨額 | | 7 | | | (1) | | | 6 | |
全面損失總額 | | $ | (565) | | | $ | — | | | $ | (565) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的9個月 |
簡明綜合損失報表 | | 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
| | (單位:百萬) |
淨虧損 | | $ | (991) | | | $ | 16 | | | $ | (975) | |
税前其他全面收入: | | | | | | |
精算養卹金損失 | | (1) | | | — | | | (1) | |
外幣折算調整 | | 8 | | | 3 | | | 11 | |
衍生合約未實現收益淨額 | | 233 | | | — | | | 233 | |
税前其他綜合收入合計 | | 240 | | | 3 | | | 243 | |
與其他全面收益項目相關的税前所得税費用 | | (48) | | | 9 | | | (39) | |
其他綜合收益,税後淨額 | | 192 | | | 12 | | | 204 | |
全面損失總額 | | $ | (799) | | | $ | 28 | | | $ | (771) | |
目錄表
Western Digital Corporation
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的9個月 |
簡明合併現金流量表 | | 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
| | (單位:百萬) |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (991) | | | $ | 16 | | | $ | (975) | |
遞延所得税 | | 34 | | | (4) | | | 30 | |
其他非現金經營活動,淨額 | | 6 | | | (14) | | | (8) | |
其他資產和負債,淨額 | | (165) | | | 2 | | | (163) | |
用於經營活動的現金淨額 | | (340) | | | — | | | (340) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明股東權益綜合報表 | | 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 修訂後的 |
| | (單位:百萬) |
截至2023年3月31日的留存收益 | | $ | 8,139 | | | $ | 143 | | | $ | 8,282 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年3月31日累計其他綜合損失 | | (362) | | | (13) | | | (375) | |
截至2023年3月31日的三個月外幣兑換調整 | | (8) | | | (1) | | | (9) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
第2項。第二項:管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述,應與我們披露的有關可能影響我們的業務和經營業績的風險和其他因素一起閲讀。您應將此信息與本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計綜合財務報表及其附註以及截至2023年6月30日的財務年度Form 10-K年度報告第II部分第8項Form 10-K中包含的已審計綜合財務報表及其附註一起閲讀。另見本季度報告表格10-Q第一部分第1項之前的“前瞻性陳述”。
除非另有説明,否則本文中提及的具體年份和季度均指我們的會計年度和會計季度。如本文所用,術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”指的是西部數據公司及其子公司。
我公司
我們肩負着通過利用數據的可能性來釋放數據潛力的使命。我們是基於NAND閃存和硬盤驅動器技術的數據存儲設備的領先開發商、製造商和供應商。憑藉推動存儲技術進步的專用閃存產品(“閃存”)和硬盤驅動器(“HDD”)業務部門,我們廣泛且不斷擴展的產品組合為從學生、遊戲玩家和家庭辦公室到最大的企業和公共雲的每個人提供強大的閃存和硬盤存儲解決方案,以捕獲、保存、訪問和轉換日益多樣化的數據。
我們廣泛的技術和產品組合面向我們的多個終端市場:“雲”、“客户端”和“消費者”。雲代表着一個巨大且不斷增長的終端市場,主要由面向公共或私有云環境以及企業客户的產品組成。通過客户端市場,我們為我們的原始設備製造商(“OEM”)和渠道客户提供廣泛的高性能閃存和硬盤解決方案,涵蓋個人電腦、移動、遊戲、汽車、虛擬現實耳機、家庭娛樂和工業空間。我們廣泛的零售和其他最終用户產品突出了消費終端市場,這些產品利用了我們產品品牌認知度的優勢和在世界各地的廣泛存在點。
我們的財政年度在最接近6月30日的星期五結束,通常由52周組成。我們大約每五到六年報告一次53周的財年,以使該財年與上述政策保持一致。2024財年將於2024年6月28日結束,2023財年將於2023年6月30日結束,各財年由52周組成,所有季度均由13周組成。
主要發展
業務單位的分離
2023年10月30日,我們宣佈,董事會已經完成了對我們業務的戰略審查,並在評估了一系列替代方案後,授權我們實施一項計劃,將我們的硬盤和閃存業務部門分離,以創建兩家獨立的上市公司。我們相信,分離將使每個業務部門更好地定位於執行創新技術和產品開發,利用獨特的增長機會,擴大各自的領導地位,並通過獨特的資本結構更有效地運營。計劃中的分離的完成取決於某些條件,包括我們董事會的最終批准。目前正在為完成業務分離作出重大努力,我們的目標是在2024年下半年完成分離。
最新運營情況
最近幾個季度,通脹、利率上升和經濟衰退擔憂等宏觀經濟因素削弱了對我們產品的需求,某些客户在調整生產水平和適當調整庫存規模時減少了購買量。因此,我們和我們的行業經歷了供需失衡,導致出貨量減少,並對定價產生負面影響,特別是在閃存領域。為了適應這些情況,我們採取措施降低運營成本,主動管理供應和庫存,以適應需求和提高資本效率,同時繼續部署創新產品。自2023年初以來,這些行動使我們能夠縮減資本支出,整合生產線,降低產量增長,以便更好地與市場需求保持一致。這些行動導致員工離職、資產減值和其他費用的增加,以及閃存和硬盤的製造未充分利用費用。在當前季度,我們開始看到供需平衡復甦的跡象。我們相信,數字化轉型將繼續推動近期市場狀況的改善和閃存和硬盤數據存儲的長期增長。
我們將繼續積極監測影響我們業務的事態發展,並可能採取我們認為最符合我們業務和利益相關者利益的其他響應行動。
見第一部分,第1A項,風險因素截至2023年6月30日的年度報告Form 10-K和第II部分第1A項,風險因素截至2023年9月29日的三個月的Form 10-Q季度報告和截至2023年12月29日的三個月的Form 10-Q季度報告,以獲取有關我們因宏觀經濟狀況和供應鏈中斷而面臨的風險的更多信息。
出售子公司多數股權的協議
於2024年3月,本公司的全資附屬公司閃迪中國有限公司(“閃迪中國”)訂立股權購買協議,將其於間接全資附屬公司閃迪半導體(上海)有限公司(“閃迪半導體(上海)有限公司”)的80%股權出售予中國上市公司江西半導體集團股份有限公司的全資附屬公司江西半導體管理有限公司(“江西半導體”),從而成立山迪士中國與江西半導體的合資企業(“交易”)。交易的完成取決於某些條件的滿足或豁免,之後,JCET將擁有SDSS 80%的股權,閃迪中國擁有剩餘20%的股權。完成交易後,吾等預期將訂立各項附屬協議,包括(I)一份股東協議,規管完成交易後的合營關係;(Ii)與合營公司訂立供應協議,向吾等供應目前由SDSS生產的若干基於閃存的產品,可能包括閃存卡、嵌入式閃存產品及閃存組件;及(Iii)一份知識產權許可協議,授予SDSS若干知識產權,供SDSS在供應協議期限內及根據供應協議以免使用費方式代表吾等製造產品。.
融資活動
2023年8月,根據我們在2023年1月簽訂並於2023年6月修訂的貸款協議,我們提取了6億美元的本金(“延遲提取定期貸款”),該協議允許我們在2023年8月14日之前提取最多6億美元的單一貸款。這筆貸款的收益主要用於支付2008至2012年間我們對美國國税局(“IRS”)的納税義務。在截至2024年3月29日的九個月內,我們償還了3億美元的延遲提取定期貸款本金。這筆貸款的剩餘未償還借款將於2024年6月28日到期。
於2023年11月3日,我們發行了本金總額為16億美元的可轉換優先票據,年利率為3.00%,於2028年11月15日到期,除非提前回購、贖回或轉換(“2028年可轉換票據”)。扣除發行成本後,我們獲得了約15.6億美元的淨收益。在發行2028年可轉換票據的同時,我們與我們現有的2024年2月1日到期的1.50%可轉換優先票據(“2024年可轉換票據”)的某些持有人進行了單獨談判交易,以使用發行2028年可轉換票據的淨收益以非實質性折扣回購該等票據的本金總額約5.08億美元。在發行2028年可換股票據方面,我們亦用發售所得款項淨額中約1.55億美元支付訂立上限買入合約的成本,上限價格約為70.26美元,以對衝轉換功能的潛在攤薄影響。2024年2月1日,我們使用發行2028年可轉換債券的剩餘淨收益的一部分,按照2024年可轉換債券的原始條款結算剩餘的2024年可轉換債券,現金本金總額為5.92億美元,外加利息。
在截至2024年3月29日的三個月中,我們提取並償還了將於2027年1月到期的22.5億美元循環信貸安排下的3億美元本金。
有關本公司債務的其他資料,包括本金還款條款、利率、契諾及其他未償還債務的主要條款,載於第II部分第8項附註8,債務,在截至2023年6月30日的財政年度10-K表格年度報告中的合併財務報表附註和附註7,債務,簡明綜合財務報表附註載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項。
售後回租
2023年9月,我們完成了對位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的設施的出售和回租。我們收到了1.91億美元的現金淨收益,並在出售中記錄了8500萬美元的收益。我們第一年以1600萬美元的年租金租回該設施,此後至2039年1月1日每年增加3%。該租賃包括三個5年續訂選項和一個4年續訂選項,可以延長到2057年12月。
資產減值和合同終止成本
關於“中描述的行動”最新運營情況“如上所述,我們重新評估了現有的產能發展計劃,並在2024年第一季度決定取消某些項目,包括擴大馬來西亞檳城工廠產能的項目。這導致現有在建工程和其他資產減值9400萬美元,並在截至2024年3月29日的9個月中確認了2900萬美元的某些合同終止成本。
税務決議
正如之前披露的那樣,我們之前與美國國税局達成了最終協議,並收到了2008至2012年的欠款通知,2024年2月,我們還就解決2013至2015年的擬議調整通知達成了最終協議。在截至2024年3月29日的9個月中,我們支付了總計5.23億美元的2008至2012年的税款和利息,截至2024年3月29日的剩餘負債為1.82億美元,涉及2008至2015年的所有年份。我們希望在未來12個月內支付與這件事有關的任何餘額。關於這些和解的更多信息以及我們對與和解有關的可能支付的税款和利息的評估,見下文“經營業績”中關於所得税費用的討論以及第一部分第1項附註12,所得税費用、《簡明合併財務報表附註》以及《短期和長期流動性》 – 未確認的税收優惠“下面的章節。
經營成果
第三季度和九個月概覽
下表列出了所列期間從我們的簡明合併經營報表中按美元和淨收入百分比列出的精選摘要信息(1): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | $Change | | 更改百分比 | | | | | | | | |
| 百萬美元 | | |
收入,淨額 | $ | 3,457 | | | 100.0 | % | | $ | 2,803 | | | 100.0 | % | | $ | 654 | | | 23 | % | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 2,456 | | | 71.0 | | | 2,517 | | | 89.8 | | | (61) | | | (2) | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 1,001 | | | 29.0 | | | 286 | | | 10.2 | | | 715 | | | 250 | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 494 | | | 14.3 | | | 476 | | | 17.0 | | | 18 | | | 4 | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 203 | | | 5.9 | | | 242 | | | 8.6 | | | (39) | | | (16) | | | | | | | | | | | | | | | |
員工解僱、資產減損和其他 | 8 | | | 0.2 | | | 40 | | | 1.4 | | | (32) | | | (80) | | | | | | | | | | | | | | | |
業務分離成本 | 23 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 23 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總運營費用 | 728 | | | 21.1 | | | 758 | | | 27.0 | | | (30) | | | (4) | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | 273 | | | 7.9 | | | (472) | | | (16.8) | | | 745 | | | (158) | | | | | | | | | | | | | | | |
利息和其他費用: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 10 | | | 0.3 | | | 10 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (108) | | | (3.1) | | | (80) | | | (2.9) | | | (28) | | | 35 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 3 | | | 0.1 | | | 14 | | | 0.5 | | | (11) | | | (79) | | | | | | | | | | | | | | | |
利息和其他費用合計,淨額 | (95) | | | (2.7) | | | (56) | | | (2.0) | | | (39) | | | 70 | | | | | | | | | | | | | | | |
税前收益(虧損) | 178 | | | 5.1 | | | (528) | | | (18.8) | | | 706 | | | (134) | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税費用 | 43 | | | 1.2 | | | 43 | | | 1.5 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | 135 | | | 3.9 | | | (571) | | | (20.4) | | | 706 | | | (124) | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:分配給優先股股東的累計股息 | 15 | | | 0.4 | | | 9 | | | 0.3 | | | 6 | | | 67 | | | | | | | | | | | | | | | |
減:歸屬於優先股股東的收入 | 7 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 7 | | | 不適用 | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 113 | | | 3.3 | % | | $ | (580) | | | (20.7) | % | | $ | 693 | | | (119) | % | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 由於四捨五入,費用可能不算合計。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | $Change | | 更改百分比 | | | | | | | | |
| 百萬美元 | | |
收入,淨額 | $ | 9,239 | | | 100.0 | % | | $ | 9,646 | | | 100.0 | % | | $ | (407) | | | (4) | % | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 7,647 | | | 82.8 | | | 7,851 | | | 81.4 | | | (204) | | | (3) | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 1,592 | | | 17.2 | | | 1,795 | | | 18.6 | | | (203) | | | (11) | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 1,369 | | | 14.8 | | | 1,551 | | | 16.1 | | | (182) | | | (12) | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 608 | | | 6.6 | | | 739 | | | 7.7 | | | (131) | | | (18) | | | | | | | | | | | | | | | |
員工解僱、資產減損和其他 | 89 | | | 1.0 | | | 140 | | | 1.5 | | | (51) | | | (36) | | | | | | | | | | | | | | | |
業務分離成本 | 59 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | 59 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總運營費用 | 2,125 | | | 23.0 | | | 2,430 | | | 25.2 | | | (305) | | | (13) | | | | | | | | | | | | | | | |
營業虧損 | (533) | | | (5.8) | | | (635) | | | (6.6) | | | 102 | | | (16) | | | | | | | | | | | | | | | |
利息和其他費用: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 30 | | | 0.3 | | | 15 | | | 0.2 | | | 15 | | | 100 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (314) | | | (3.4) | | | (223) | | | (2.3) | | | (91) | | | 41 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 54 | | | 0.6 | | | 27 | | | 0.3 | | | 27 | | | 100 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息和其他費用合計,淨額 | (230) | | | (2.5) | | | (181) | | | (1.9) | | | (49) | | | 27 | | | | | | | | | | | | | | | |
税前虧損 | (763) | | | (8.3) | | | (816) | | | (8.5) | | | 53 | | | (6) | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税費用 | 74 | | | 0.8 | | | 159 | | | 1.6 | | | (85) | | | (53) | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | (837) | | | (9.1) | | | (975) | | | (10.1) | | | 138 | | | (14) | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:分配給優先股股東的累計股息 | 44 | | | 0.5 | | | 9 | | | 0.1 | | | 35 | | | 389 | | | | | | | | | | | | | | | |
減:歸屬於優先股股東的收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 不適用 | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (881) | | | (9.5) | % | | $ | (984) | | | (10.2) | % | | $ | 103 | | | (10) | % | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 由於四捨五入,費用可能不算合計。
下表列出了所列各期間我們的分部信息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 |
| 百萬美元 |
收入,淨額: | | | | | | | |
閃光燈 | $ | 1,705 | | | $ | 1,307 | | | $ | 4,926 | | | $ | 4,686 | |
硬盤 | 1,752 | | | 1,496 | | | 4,313 | | | 4,960 | |
淨收入合計 | $ | 3,457 | | | $ | 2,803 | | | $ | 9,239 | | | $ | 9,646 | |
毛利: | | | | | | | |
閃光燈 | $ | 467 | | | $ | (65) | | | $ | 437 | | | $ | 597 | |
硬盤 | 545 | | | 363 | | | 1,157 | | | 1,237 | |
| | | | | | | |
未分配的公司項目: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | (11) | | | (12) | | | (37) | | | (38) | |
已取得無形資產的攤銷 | (1) | | | — | | | (2) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
從污染事件中恢復 | 1 | | | — | | | 37 | | | — | |
| | | | | | | |
未分配的公司項目共計 | (11) | | | (12) | | | (2) | | | (39) | |
綜合毛利 | $ | 1,001 | | | $ | 286 | | | $ | 1,592 | | | $ | 1,795 | |
毛利率: | | | | | | | |
閃光燈 | 27.4 | % | | (5.0) | % | | 8.9 | % | | 12.7 | % |
硬盤 | 31.1 | % | | 24.3 | % | | 26.8 | % | | 24.9 | % |
綜合毛利 | 29.0 | % | | 10.2 | % | | 17.2 | % | | 18.6 | % |
下表列出了所列期間有關我們分類收入的摘要信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| (單位:百萬) |
按終端市場劃分的收入 | | | | | | | |
雲 | $ | 1,553 | | | $ | 1,205 | | | $ | 3,496 | | | $ | 4,258 | |
客户端 | 1,174 | | | 975 | | | 3,443 | | | 3,293 | |
消費者 | 730 | | | 623 | | | 2,300 | | | 2,095 | |
總收入 | $ | 3,457 | | | $ | 2,803 | | | $ | 9,239 | | | $ | 9,646 | |
| | | | | | | |
按地域劃分的收入 | | | | | | | |
亞洲 | $ | 1,740 | | | $ | 1,353 | | | $ | 4,990 | | | $ | 4,533 | |
美洲 | 1,154 | | | 935 | | | 2,620 | | | 3,448 | |
歐洲、中東和非洲 | 563 | | | 515 | | | 1,629 | | | 1,665 | |
總收入 | $ | 3,457 | | | $ | 2,803 | | | $ | 9,239 | | | $ | 9,646 | |
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淨收入
截至2024年3月29日的三個月和九個月與截至2023年3月31日的三個和九個月的比較
截至2024年3月29日的三個月的綜合淨收入比上年同期有所增長,反映了艾字節發貨量的增長和更好的定價環境,這是由於最近供需平衡的改善,如《關鍵發展》中所討論的– 最新運營情況“上一節。截至2024年3月29日的9個月的綜合淨收入較上年同期減少,反映了在近期供需狀況改善之前的上半年供需失衡的影響。
在截至2024年3月29日的三個月裏,閃存收入比去年同期增長了30%,反映出售出的艾字節增加了20%,每GB的平均售價增加了10%。銷售艾字節的增長是由於我們的OEM客户在我們的客户端市場以及我們整個消費者和雲端市場的產品的需求有所改善。每GB平均售價的上升是因為我們開始看到需求企穩,提高了定價。在截至2024年3月29日的9個月中,閃存收入同比增長5%,反映出售出的艾字節增加了30%,但每GB平均售價下降了19%,部分抵消了這一增長。銷售艾字節的增加是由於上述三個月期間的相同因素,而該期間每千兆字節的平均銷售價格下降是由於上述供需狀況最近改善之前的上半年供需失衡所致。
在截至2024年3月29日的三個月裏,硬盤收入比去年同期增長了17%,這是因為售出的艾字節增加了25%,但每GB平均售價下降了6%,部分抵消了這一增長。銷售的艾字節增加反映了我們的高容量企業硬盤出貨量的增加。每GB平均售價的下降是由於產品組合轉向更大容量的驅動器。截至2024年3月29日的9個月,硬盤收入較上年同期下降13%,原因是售出的艾字節減少9%,這主要是由於我們的雲終端市場客户在上半年調整生產水平和適當調整庫存規模時發貨量下降,以及每GB平均銷售價格下降5%,這主要是由於產品組合的變化。
在截至2024年3月29日的三個月中,雲收入同比增長29%,反映出售出的艾字節增加了35%,但每GB平均售價下降了5%,部分抵消了這一增長。艾字節銷量的增長是由於我們的高容量企業級硬盤產品出貨量增加所致。每GB平均售價的下降主要是因為產品組合轉向了更大容量的驅動器。截至2024年3月29日的9個月,雲收入較上年同期下降18%,反映出由於上述供需失衡,上半年銷售的艾字節減少了9%,每GB的平均售價下降了10%。
截至2024年3月29日的三個月,客户收入同比增長20%,反映出每GB平均銷售價格上漲24%,但部分被銷售艾字節下降3%所抵消。每GB平均售價較上年同期上升,主要是因為Flash的定價有所改善。艾字節銷量的下降反映了這一終端市場復甦的小幅滯後,以及隨着許多OEM轉向更新的Flash產品而發貨的時機。在截至2024年3月29日的9個月中,客户收入比上年同期增長了5%,銷售的艾字節增長了17%,但每GB平均銷售價格下降了11%,部分抵消了這一增長。銷售艾字節的增長主要是由於進入PC應用程序的固態硬盤出貨量的增加,而每GB平均售價的下降主要是由於上述上半年供需失衡導致閃存定價下降所致。
截至2024年3月29日的三個月,消費者收入同比增長17%,反映出每GB平均銷售價格的上升,而售出的艾字節總體上保持相對一致,HDD位出貨量的下降在很大程度上抵消了閃存位出貨量的增加。每GB平均售價的增長是由於Flash定價的提高和更有利的產品組合。在截至2024年3月29日的9個月中,消費者收入比去年同期增長了10%,反映出售出的艾字節增加了8%,每GB的平均售價增加了2%。銷售艾字節的增長主要是由於我們閃存產品需求的改善,但硬盤出貨量的下降部分抵消了這一增長。每GB平均售價的上升主要是由於產品組合的轉變,但被上述上半年供需失衡導致的Flash定價下降部分抵消。
截至2024年3月29日的三個月,我們按地理位置分配的淨收入與上年同期相對一致。截至2024年3月29日止九個月按地域劃分的淨收入較上年同期變動,反映上半年來自亞洲地區(尤其是中國)雲客户的收入增加,以及美洲地區收入下降,原因是某些大客户減少採購以配合當前市場需求。
在截至2024年3月29日的三個月裏,我們最大的10個客户佔我們淨收入的42%,而在截至2023年3月31日的三個月裏,這一比例為49%。截至2024年3月29日的9個月,我們最大的10個客户佔我們淨收入的38%,而截至2023年3月31日的9個月,我們的淨收入佔我們淨收入的45%。在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和九個月中的每個月,沒有一個客户佔我們淨收入的10%或更多。
與標準的行業做法一致,我們有銷售激勵和營銷計劃,為客户提供價格保護和其他激勵或補償,這些激勵或補償記錄為毛收入的減少。在截至2024年3月29日的三個月和九個月裏,這些項目分別佔總收入的13%和17%。歸因於我們的銷售激勵和營銷計劃的金額通常會根據幾個因素而有所不同,包括行業狀況、標價策略、季節性需求、競爭對手的行動、渠道組合和產品的整體供應。未來客户需求和市場狀況的變化可能需要我們調整我們的激勵計劃佔總收入的百分比。
毛利和毛利率
截至2024年3月29日止三個月的綜合毛利較上年同期增加7.15億美元,主要反映閃存定價較佳,以及由於產能利用率降低,本期未吸收製造間接成本費用約1,600萬美元(全部以硬盤計算),而上年同期此類費用為2.75億美元(閃存2.13億美元及硬盤6,200萬美元)。綜合毛利按年上升19個百分點,其中約9個百分點的增幅是由於本期使用費較低所致,其餘則是由於上文所述Flash定價較佳所致。閃存毛利率同比增長約32個百分點,其中約16個百分點的增長是由於上文所述當期未充分利用費用較低所致,其餘則是由於每GB平均售價較高所致。硬盤毛利率同比增長7個百分點,其中約3個百分點的增長是由於上文所述當期未充分利用費用較低所致,其餘增長是由於產品結構改善所致。
截至2024年3月29日止九個月的綜合毛利較上年同期減少2.03億美元,主要是由於定價下降,尤其是上文提到的Flash。截至2024年3月29日的9個月,合併毛利率與上年同期持平。閃存毛利率同比下降約4個百分點,主要是由於每GB的平均售價較低所致。硬盤毛利率同比增長2個百分點,主要受更好的產品組合推動。
運營費用
截至2024年3月29日的三個月,研發(R&D)支出比上年同期增加了1800萬美元。這一增長主要是由於可變薪酬增加導致薪酬和福利增加2600萬美元,但被員工人數減少部分抵消,以及由於研發項目支出減少而減少900萬美元。在截至2024年3月29日的9個月裏,研發費用比去年同期減少了1.82億美元。這一下降主要是由於員工人數減少而導致的薪酬和福利減少8800萬美元,但被更高的可變薪酬、由於折舊費用降低而減少的9400萬美元、研發項目支出的減少以及我們在當前環境下采取行動減少開支而節省的其他費用部分抵消。
在截至2024年3月29日的三個月裏,銷售、一般和行政(“SG&A”)費用比上年同期減少了3900萬美元。這一下降主要是由於某些資產完全攤銷,無形攤銷費用減少了3900萬美元,以及戰略審查成本減少了1500萬美元,但由於可變薪酬增加,薪酬和福利增加了1800萬美元,部分抵消了這一下降。截至2024年3月29日的9個月,SG&A費用比上年同期減少了1.31億美元。這一下降主要是由於無形攤銷費用減少1.16億美元,員工人數減少導致薪酬和福利減少1900萬美元,以及銷售和營銷費用減少1300萬美元,但被戰略審查成本增加2200萬美元和材料採購增加1200萬美元部分抵消。
在截至2024年3月29日的三個月裏,員工離職、資產減值和其他費用比去年同期減少了3200萬美元,反映出本季度採取的重組行動減少了。截至2024年3月29日的9個月,員工解僱、資產減值和其他費用比上年同期減少了5100萬美元。這一下降主要是由於採取的重組行動減少以及我們位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的設施的售後回租收益,但這部分被更高的合同終止費用和項目取消導致的資產減值所抵消。關於員工解僱、資產減值和其他方面的信息,見第一部分,第1項,附註14,員工離職、資產減值和其他簡明綜合財務報表附註載於本季度報告的表格10-Q。
截至2024年3月29日的三個月,業務分離成本為2,300萬美元,主要反映了支持我們計劃中的閃存和硬盤業務分離的外部服務費。截至2024年3月29日的9個月的業務分離成本為5900萬美元,主要反映了與截至2024年3月29日的三個月的費用類似的費用,以及今年早些時候與建立新法人實體相關的印花税費用3300萬美元,以支持計劃中的閃存和硬盤業務分離。
利息和其他費用
在截至2024年3月29日的三個月中,利息和其他支出總額比上年同期增加了3900萬美元,主要反映了利率上升和未償債務餘額增加導致的2800萬美元的利息支出增加。利息和其他費用總額,在截至2024年3月29日的9個月中,比上年同期淨增4900萬美元,主要反映出9100萬美元的增長 由於利率上升和未償債務餘額增加而產生的利息支出被更高的其他收入淨額2700萬美元部分抵消,這主要是由於我們的戰略投資的淨收益,以及由於利率上升而增加的1500萬美元的利息收入。
所得税費用
減税和就業法案(2017法案)包括了一系列影響企業的税制改革建議。我們在2019財年第二季度完成了對2017年法案頒佈的税收影響的核算。然而,自頒佈之日起,美國財政部和美國國税局已經就2017年法案的某些條款發佈了税收指導,我們預計還會發布額外的監管和解釋性指導。我們採用了對2017年法案的合理解釋,以及當時可用的指導,以最終確定我們對2017年法案的税收影響的會計處理。任何額外的監管或解釋性指導都將構成新的信息,這可能需要在未來一段時間內進一步完善我們的估計。
2022年8月16日,總裁·拜登簽署了《2022年降通脹法案》,其中包含了涉及税收、氣候、能源和醫療等方面的重大法律變化。税務措施包括對三年平均經調整財務報表收入(AFSI)超過10億美元的公司徵收15%的企業替代最低税(CAMT)。CAMT從2024財年開始對我們有效。我們不受2024財年15%的CAMT的限制,因為我們在之前三年的年均AFSI不超過10億美元。
下表按美元和有效税率列出了我們的簡明合併營業報表中的所得税信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 |
| 百萬美元 |
税前收益(虧損) | $ | 178 | | $ | (528) | | $ | (763) | | $ | (816) |
所得税費用 | 43 | | 43 | | 74 | | 159 |
實際税率 | 24% | | (8)% | | (10)% | | (19)% |
從2023年開始,2017年的法案要求我們將研發費用資本化和攤銷,而不是在發生的一年中支出。與研發費用資本化相關的税收效應包括在截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和九個月的有效税率中,但對我們的有效税率沒有實質性影響。截至2024年3月29日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異的主要驅動因素是司法管轄區的收益和虧損的相對比例,以及在2024至2031財年已經或將在不同日期到期的外國衍生無形收入、抵免和馬來西亞、菲律賓和泰國的免税期。2023年11月1日,我們在馬來西亞的一次免税期到期。我們已經申請了延期,預計延期將追溯到2023年11月2日開始。由於目前還不知道延期的確切條款,我們正在對過期的免税期收入應用馬來西亞公司法定税率。如果批准追溯延期,我們將在此期間對我們的有效税率進行調整。截至2024年3月29日的三個月和九個月的有效税率包括分別淨增加3,500萬美元和4,800萬美元的未確認税收優惠負債的離散影響,其中包括與轉讓定價事宜、預扣税和某些税收扣除有關的利息和抵消性税收優惠。這部分被截至2024年3月29日的三個月和九個月的未確認税收優惠負債淨減少700萬美元和3400萬美元所抵消,其中包括利息和抵消性税收優惠,這是根據美國國税局的計算進行調整的結果。
截至2023年3月31日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異的主要驅動因素是司法管轄區的收益和虧損的相對比例、外國衍生無形收入的扣除、抵免以及馬來西亞、菲律賓和泰國的免税期。
我們未來的有效税率取決於未來的監管發展和我們在美國的收入與外國收入相比的組合的變化。2017年法案要求我們將研發費用資本化和攤銷,而不是在發生的一年中支出。如上所述,這些資本化費用包括在我們截至2024年3月29日的三個月和九個月的有效税率中,但由於我們的盈利能力下降,這些費用對這兩個時期的有效税率沒有實質性影響。如果不廢除或以其他方式修改,強制研發資本化預計將大幅提高我們的有效税率和未來期間支付的税款。此外,我們未來幾年的總税收支出也可能因個別項目而有所不同,例如超額税收優惠或税收不足。
關於所得税費用的其他信息,見第一部分,第1項,附註12,所得税費用,簡明綜合財務報表附註包括在本季度報告的表格10-Q。
流動性與資本資源
下表彙總了我們的現金流量表: | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 九個月結束 | | |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | |
| (單位:百萬) |
提供的現金淨額(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | (660) | | | $ | (340) | | | |
投資活動 | 31 | | | (620) | | | |
融資活動 | 506 | | | 856 | | | |
匯率變動對現金的影響 | (6) | | | (3) | | | |
現金和現金等價物淨減少 | $ | (129) | | | $ | (107) | | | |
我們之前與美國國税局達成了最終協議,並收到了2008至2012年的欠款通知,2024年2月,我們還就解決2013至2015年的擬議調整通知達成了最終協議。在截至2024年3月29日的9個月中,公司就2008至2012年支付了3.63億美元的税款和1.6億美元的利息,並記錄了與美國國税局計算一致的調整,導致截至2024年3月29日的剩餘負債為1.82億美元,涉及2008至2015年。本公司預計將在未來12個月內支付與此事有關的任何剩餘餘額。
關於2008年至2015年的和解,我們預計在未來幾年實現當然視為遣返的納税義務的減少和利息扣除的税收節省,總額將達到1.64億美元。其中,由於利息支出限額規定,從2008年至2012年支付的利息節省的3400萬美元被歸類為遞延税項資產。見第I部分,第1項,注12,所得税費用,請參閲本季度報告10-Q表格內的簡明綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。
我們已向美國證券交易委員會提交了一份現有的貨架登記聲明(“貨架登記聲明”),該聲明將於2024年8月到期,允許我們提供和出售普通股、優先股、權證和債務證券的股票。我們可以使用貨架登記聲明或其他資本來源,包括其他提供的股權或債務證券或信貸市場,以滿足未來的融資需求,包括計劃或意外的資本支出、投資、債務償還或其他費用。任何此類額外融資將受制於市場條件,可能不會以我們可以接受的條款提供,或者根本不會。
如前所述,我們一直在縮減資本支出,整合生產線,減少BIT增長,以與市場需求保持一致。我們將公司的物業、廠房和設備支出,加上我們與Kioxia合資企業的資本支出部分,從2022年的約15億美元減少到2023年的約14億美元。在考慮Flash Ventures的租賃融資資本開支及營運現金流淨額後,我們將用於購買物業、廠房及設備的現金淨額及與Flash Ventures有關的應收票據淨額由2022年的12億美元減至2023年的7.93億美元。我們目前預計2024年的資本支出將低於2023年。
我們 相信我們的現金和現金等價物以及我們可用的循環信貸安排將足以滿足我們至少在未來12個月和此後可預見的未來的營運資本、債務和資本支出需求。我們相信,如有需要,我們還可以通過各種債務資本市場進一步補充我們的流動性狀況。我們維持營運資本狀況的能力受制於我們在第二部分第1A項中討論的一些風險,風險因素,在本季度報告中的表格10-Q和第一部分第1A項中,風險因素,在我們截至2023年6月30日的Form 10-K年度報告中。
截至2024年3月29日和2023年6月30日,我們的海外子公司分別持有15.1億美元和12.8億美元的現金和現金等價物。在匯回這筆現金時,沒有應計的實質性税收後果。
我們的現金等價物主要投資於投資於美國國債和美國政府機構證券的貨幣市場基金。此外,我們亦不時直接投資於存款證、資產支持證券以及公司及市政票據及債券。
經營活動
由經營活動提供或用於經營活動的現金淨額主要包括經非現金費用調整後的淨收益或虧損,加上或減去經營資產和負債的變動。截至2024年3月29日的9個月,用於營業資產和負債變化的淨現金為4.05億美元,而截至2023年3月31日的9個月為2.96億美元,這在很大程度上反映了對美國國税局事項的支付,但如上所述,淨營業資產和負債的減少被我們的業務量減少導致的淨營業資產和負債的減少部分抵消。我們營運資產和負債的變動主要受營運資金需求的影響,營運資金需求取決於我們的業務量、對現金轉換週期的有效管理以及支付税款的時間。在截至2024年3月29日的9個月內,營業資產和負債的變化包括向美國國税局支付5.23億美元,包括利息,如《短期和長期流動性》中所述– 未確認的税收優惠“下面的章節。我們的現金轉換週期衡量的是我們通過銷售將產品轉換為現金的速度。現金轉換週期如下(以天為單位):
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| 截至三個月 | | |
| 3月29日, 2024 | | 3月31日, 2023 | | | | |
未完成銷售天數 | 47 | | | 52 | | | | | |
庫存天數 | 119 | | | 144 | | | | | |
應付未付天數 | (63) | | | (57) | | | | | |
現金轉換週期 | 103 | | | 139 | | | | | |
未完成銷售天數(“DSO”)的變化通常是由於發貨時間的不同。庫存天數(DIO)的變化通常與庫存建立的時間有關,包括為滿足預期的未來需求而進行的庫存分期。應付未付天數(“DPO”)的變動一般與期間的生產量及採購時間有關。我們會不時修改向供應商付款的時間。我們進行修改主要是為了管理我們的供應商關係和管理我們的現金流,包括我們的現金餘額。一般來説,我們通過與供應商談判或向供應商提供或接受供應商的付款條款,來修改付款條款。
在截至2024年3月29日的三個月中,DSO較上年同期減少了5天,主要反映了發貨和客户收貨的時間。DIO比上一年同期減少了25天,這主要是因為庫存週期時間縮短,從而減少了滿足客户訂單所需的庫存水平,以及發貨量增加。DPO比上一年同期增加了6天,主要原因是在此期間採購和付款時間的常規變化,以及稍微有利的付款條件。
投資活動
截至2024年3月29日的9個月,投資活動提供的淨現金主要包括與閃電風險投資活動相關的2.07億美元淨收益,部分被1.76億美元的資本支出抵消,資本支出淨額包括出售資產的收益,其中包括我們在加利福尼亞州米爾皮塔斯設施的出售回租收益。截至2023年3月31日的9個月,投資活動中使用的現金淨額主要包括6.88億美元的資本支出,部分被與閃電風險投資相關的活動淨收益4600萬美元所抵消。
融資活動
在截至2024年3月29日的9個月內,融資活動提供的現金淨額主要包括髮行2028年可轉換票據、提取延遲提取定期貸款和利用循環信貸安排所得的25億美元。這些來源被用於回購部分2024年可轉換票據的5.05億美元所部分抵消;12.7億美元用於償還循環信貸安排的提取、延遲提取定期貸款的付款、定期貸款A-2的預定付款以及結算剩餘的2024年可轉換票據;以及1.55億美元用於購買上限看漲期權,以對衝2028年可轉換票據轉換功能的潛在稀釋影響。在截至2023年3月31日的9個月內,融資活動的現金流主要包括髮行我們的可轉換優先股所得的8.82億美元。此外,我們在上一年期間提取並償還了11.8億美元的循環信貸安排。
表外安排
除了在正常業務過程中產生的與閃電風險有關的承諾和某些賠償條款(見“短期和長期流動資金– 購買義務及其他承諾本公司並無任何其他重大表外融資安排或負債、擔保合約、轉讓資產的留存權益或或有權益,或因未合併實體的重大可變權益而產生的任何其他債務。我們沒有任何持有多數股權的子公司不包括在簡明綜合財務報表中。此外,除Flash Ventures以及我們與紫光股份有限公司和紫光軟件(無錫)集團有限公司的合資企業外,我們在任何可變利益實體中並無權益或與之有任何關係。有關我們表外安排的更多信息,見第一部分,第1項,附註9,關聯方及相關承諾及或然事項,簡明綜合財務報表附註包括在本季度報告的表格10-Q。
短期和長期流動性
材料現金需求
除了以下討論的與A系列優先股有關的未確認税收優惠和股息權的現金需求外,以下是截至2024年3月29日我們已知的重大現金需求摘要,包括資本支出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 一年(2024年剩餘三個月) | | 2-3年(2025-2026年) | | 4-5年(2027-2028) | | 5年以上(2028年以後) |
| (單位:百萬) |
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| | | | | | | | | |
長期債務,包括本期債務(1) | $ | 7,825 | | | $ | 338 | | | $ | 2,600 | | | $ | 3,887 | | | $ | 1,000 | |
債務利息 | 1,151 | | | 79 | | | 734 | | | 238 | | | 100 | |
Flash Ventures相關承諾(2) | 2,463 | | | 322 | | | 1,576 | | | 572 | | | (7) | |
經營租約 | 593 | | | 17 | | | 135 | | | 112 | | | 329 | |
購買義務和其他承諾 | 522 | | | 45 | | | 268 | | | 79 | | | 130 | |
當然被視為遣返税 | 466 | | | — | | | 466 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 13,020 | | | $ | 801 | | | $ | 5,779 | | | $ | 4,888 | | | $ | 1,552 | |
(1)債務的主要部分,不包括髮行成本。
(2)包括對已擁有和已承諾設備的折舊和租賃付款的償還、對貸款和股權投資的資金承諾以及對其他已承諾費用的支付,包括研發和建築折舊。資金承諾不承擔額外的經營租賃擔保。額外的經營租賃擔保可以減少資金承諾。
股息權
2023年1月31日,我們發行了總計90萬股A系列優先股,總購買價為9億美元。這些股票有權獲得累積優先股息。見第二部分第8項附註13股東權益和可轉換優先股, 截至2023年6月30日止年度的10-K表格年度報告中合併財務報表的註釋和第一部分第1項,註釋11, 股東權益與可轉換優先股,請參閲本季度報告10-Q表格中包含的簡明合併財務報表註釋,以瞭解有關股息條款的更多信息。
債務
如《關鍵發展》中所述– 融資活動如上所述,我們在2024年第二季度和第三季度採取了幾項債務管理行動,包括髮行2028年可轉換票據、回購和/或結算我們剩餘的2024年未償還可轉換票據,以及部分償還延遲的定期貸款。
從2028年8月15日開始,2028年可轉換票據可由任何持有者選擇轉換,初始轉換價格約為每股普通股52.20美元。在該日期之前,如果我們普通股的交易價格在季度結束前的連續30個交易日內至少有20個交易日(無論是否連續)保持在轉換價格的130%以上,2028年可轉換票據的持有者將有權在下一個日曆季度轉換2028年可轉換票據。2028年可轉換票據也可以在該日期之前發生某些公司事件時進行轉換。於2028年可轉換票據進行任何轉換時,吾等將就將予轉換的票據的本金總額支付現金,並根據吾等的選擇,就超過被轉換票據本金總額的剩餘部分支付或交付現金、普通股股份或兩者的組合。
除了我們現有的債務,截至2024年3月29日,我們在2027年1月之前的循環信貸安排下有22.4億美元可供借款,這取決於貸款協議下的慣例條件。管理我們信貸安排的每項協議都包括對有擔保債務和某些類型的無擔保附屬公司債務的限制,並要求我們和我們的某些附屬公司提供擔保和抵押品,只要該等擔保和抵押品的條件得到滿足。有關本公司債務的其他資料,包括本公司循環信貸安排下的可獲得性,以及本公司未償還債務的本金償還條款、利率、契諾、抵押品及其他主要條款的資料,載於第二部分第(8)項附註(第債務,在截至2023年6月30日的年報10-K表格及附註7所載的綜合財務報表附註中,債務,簡明綜合財務報表附註載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項。
管理我們循環信貸安排的貸款協議、我們將於2027年到期的定期貸款A-2和我們的延遲提取定期貸款要求我們遵守某些財務契約,包括槓桿率和最低流動性要求。截至2024年3月29日,我們遵守了這些金融公約。
Flash Ventures
Flash Ventures向金融機構財團出售其工具的一部分,並向其回租,並已簽訂設備租賃協議,我們為每項租賃協議項下的一半或全部未償債務提供擔保。租約受與閃電風險投資公司和每個擔保人有關的慣例契諾和取消事件的約束。取消事件的發生可能會導致租賃義務的加速,並要求我們提供擔保。截至2024年3月29日,我們遵守了這些日本租賃設施下的所有公約。見第一部分,第1項,附註9,關聯方及相關承諾及或然事項,簡明綜合財務報表附註包括在本季度報告的Form 10-Q中,以獲取有關Flash Ventures的信息。
購買義務及其他承諾
於正常業務過程中,我們與供應商訂立採購訂單,以採購用於生產我們產品的組件。這些採購訂單通常涵蓋下一季度生產所需的預測組件供應,在收到組件時記錄為負債,通常可在組件裝運前隨時更改或取消。我們還與供應商簽訂長期協議,其中包含固定的未來承諾,這些承諾取決於供應商部件的性能、質量和技術等特定條件。這些安排列於上表"採購義務和其他承付款"項下。
強制性推定遣返税
以下是我們估計在未來數年須繳交的當然視為遣返的税款的摘要: | | | | | | | | |
| | 3月29日, 2024 |
| | (單位:百萬) |
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| | |
2025 | | $ | 265 | |
2026 | | 201 | |
| | |
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總計 | | $ | 466 | |
未確認的税收優惠
截至2024年3月29日,未確認税收優惠(不包括應計利息和罰款)的負債為7.08億美元。與未確認的税收優惠有關的應計利息和罰金在不確定税收狀況的負債中確認,並計入所得税準備。截至2024年3月29日,我們與未確認税收優惠相關的負債中包括的應計利息和罰款為1.73億美元。在這些金額中,約7.19億美元可能導致潛在的現金支付。
如上所述,我們之前已與美國國税局就2008至2012年度的欠款通知達成最終協議,並於2024年2月就解決2013至2015年度的擬議調整通知達成最終協議。在截至2024年3月29日的9個月中,我們就2008至2012年支付了3.63億美元的税款和1.6億美元的利息,並記錄了與美國國税局計算一致的調整,導致截至2024年3月29日的剩餘負債為1.82億美元,涉及2008至2015年。我們希望在未來12個月內支付與這件事有關的任何餘額。
關於2008年至2015年的和解,我們預計在未來幾年實現當然視為遣返的納税義務的減少和利息扣除的税收節省,總額約為1.64億美元。其中,由於利息支出限制規則,2008年至2012年支付的利息節省的3,400萬美元被歸類為遞延税項資產。
強制性研究與開發資本化
自2023年初以來,2017年法案要求我們將研發費用資本化和攤銷,而不是在發生的一年中支出,如果不廢除或以其他方式修改,預計這將導致未來盈利期間的現金納税大幅增加。
外匯合約
我們購買外匯合約,以對衝外匯波動對某些標的資產、負債以及以外幣計價的運營費用和產品成本的承諾的影響。見第一部分,第3項,關於市場風險的定量和定性披露包括在本季度報告的Form 10-Q中,以獲取更多信息。
彌償
在正常業務過程中,我們可能會就某些事項向客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因我們違反協議、我們將提供的產品或服務、環境合規或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外,我們已與我們的董事和我們的某些高級職員簽訂了賠償協議,其中要求我們就他們作為董事或高級職員的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。我們維持董事和高級職員保險,該保險可能涵蓋我們在某些情況下賠償董事和高級職員的義務而產生的某些責任。
由於先前賠償索賠的歷史有限,以及每個特定協議所涉及的獨特事實和情況,無法確定該等賠償協議項下的最高潛在金額。此類賠償協議可能不受最大損失條款的約束。過往,我們並無因該等協議項下的責任而產生重大成本。
近期會計公告
關於最近發佈和通過的會計聲明的説明,包括各自採用的日期以及對我們的經營結果和財務狀況的預期影響,見第一部分,第1項,附註2,近期會計公告,簡明綜合財務報表附註載於本季度報告的表格10-Q。
關鍵會計政策和估算
本公司已根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制隨附的未經審計簡明綜合財務報表。編制財務報表需要使用影響收入、費用、資產、負債和股東權益報告金額的判斷和估計。我們採用了我們所在行業普遍接受的會計政策和做法。如果這些估計與實際結果大不相同,對簡明合併財務報表的影響可能是重大的。
與截至2023年6月30日的Form 10-K年度報告中披露的那些相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。請參閲我們截至2023年6月30日的年度報告Form 10-K的第II部分第7項,以討論我們的關鍵會計政策和估計。
項目3.合作伙伴關係關於市場風險的定量和定性披露
除以下所披露者外,本公司的市場風險於九個月結束 2024年3月29日。見第II部分第7A項,關於市場風險的定量和定性披露在截至本年度的Form 10-K年度報告中2023年6月30日有關我們的市場風險敞口的更多信息。
外幣風險
我們使用一種建模技術進行了截至2024年3月29日和2023年6月30日的敏感性分析,該技術衡量了假設的10%不利變動引起的公允價值變化在所有其他變量保持不變的情況下,外幣匯率相對於美元的水平保持不變。該等分析涵蓋所有用以抵銷相關風險的外幣衍生工具合約。進行敏感度分析時所使用的外幣匯率是根據於2024年3月29日和2023年6月30日。敏感性分析顯示,假設外幣匯率對美元匯率出現10%的不利變動,將導致外匯公允價值損失$255億美元和2.85億美元2024年3月29日和2023年6月30日,分別為。
利率風險
我們通常持有固定利率和可變利率債務的餘額。截至2024年3月29日,我們的未償還浮動利率債務包括我們的定期貸款A-2和延遲提取定期貸款,這是基於附註7中進一步討論的各種指數利率,債務,簡明綜合財務報表附註載於本季度報告的表格10-Q。截至2024年3月29日,我們可變利率債務的未償還餘額為29億美元,浮動利率每增加1%,年度利息支出將增加2900萬美元。
第4項。第二項:控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據證券交易委員會根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)頒佈的規則13a-15(B)的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)中定義)的設計和運行的有效性進行了評估,截至本季度報告所涵蓋的10-Q表格所涵蓋的期間結束。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2024財年第三季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
第1項。以下項目:法律訴訟
見附註12,所得税費用簡明綜合財務報表附註載於本季度報告Form 10-Q,以披露美國國税局就2008至2015課税年度發出的法定虧空通知的狀況,包括就解決2013至2015年度的擬議調整通知達成最終協議。
第1A項。 風險因素
我們在截至2023年6月30日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”的標題下描述了一些風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能會導致我們的實際運營結果和財務狀況與過去或預期未來的運營結果和財務狀況發生重大差異。除以下討論外,與截至2023年6月30日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中描述的這些風險因素相比,這些風險因素沒有實質性變化,這些風險因素由截至2023年9月29日和2023年12月29日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項描述的風險因素更新。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或我們普通股的市場價格產生不利影響。
項目5.合作伙伴關係其他信息
內幕交易安排
除下文所述外,在第三季度,我們的董事或高級管理人員(如《交易法》第16a-1(F)條所界定)通過、修改或已終止購買或出售證券的交易安排,其目的是滿足《交易法》規則10b5-1(C)的正面抗辯條件(“規則10b5-1計劃”)或構成“非規則10b5-1交易安排”:
•邁克爾·雷,前常務副首席法務官兼祕書總裁自2024年1月12日起離開本公司,已終止規則10b5-1計劃2024年2月23日.
額外的擔保人
2024年4月26日,西部數據公司的全資子公司SanDisk Corporation(“SDC”)和SanDisk Technologies,Inc.(“SDT”以及“附加擔保人”)簽訂協議(“附加擔保”),無條件擔保我們的循環信貸安排、2027年到期的定期貸款A-2和延遲提取定期貸款(統稱為“信貸安排”)貸款協議項下的義務,但某些例外情況除外。
根據日期為2019年2月13日的契約(“高級票據契約”)及日期為2024年4月26日的第二份補充契約的規定,額外擔保人亦將在高級票據契約條款所要求的範圍內,擔保本公司於2026年到期的4.750%優先票據項下的責任。根據截至2023年11月3日的契約(“可轉換票據契約”)的要求以及截至2024年4月26日的第一個補充契約,只要可轉換票據契約的條款所要求的時間和程度,額外的擔保人也將擔保我們的2028年可轉換票據項下的義務。
在訂立額外擔保的同時,額外擔保人還訂立協議,以優先方式(須受準許留置權的規限)擔保信貸安排下的債務,對額外擔保人的幾乎所有資產和財產(“額外抵押品”)實行留置權,但某些例外情況除外。本公司2029年到期的2.850%優先票據和2032年到期的3.100%優先票據的債務將由額外抵押品擔保,抵押品將在與信貸融資項下的債務同等和可評級的基礎上,只要該等票據的契約和第一補充契約的條款所要求的時間和範圍內。
項目6.合作伙伴關係陳列品
以下《展覽品索引》中列出的展品是從先前提交給美國證券交易委員會的展品中以10-Q表格的形式提交的,或通過引用併入本季度報告中,如展品清單所述。我們已提交或通過引用併入《展覽品索引》中的某些協議可能包含我們或我們的子公司的陳述和保證。此等陳述及保證乃純粹為該等協議的另一方或各方的利益而作出,且(I)可能因向該等另一方或各方作出的披露而有所保留,(Ii)僅於該等協議的日期或該等協議所指定的其他日期(S)作出,並受較新的事態發展所規限,該等發展可能未能在吾等的公開披露中充分反映,(Iii)可能反映該等協議各方之間的風險分配,及(Iv)可能會採用與投資者可能被視為重大的重大標準不同的重大標準。因此,這些陳述和保證可能不能描述本合同簽訂之日的實際情況,因此不應依賴。
展品索引 | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
3.1 | | 修訂及重訂至今已修訂的西部數據公司註冊證書(作為公司於2006年2月8日提交證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件3.1(文件編號1-08703)) |
3.2 | | A系列可轉換永久優先股的指定、優先權和權利證書(作為附件3.1提交至本公司於2023年2月1日提交給美國證券交易委員會的當前報告,表格8—K(文件編號1—08703)) |
3.3 | | 修訂和重述的西部數據公司章程,於2021年2月10日修訂生效(作為附件3.1提交至本公司於2021年2月12日向美國證券交易委員會提交的表格8—K(文件編號1—08703)的當前報告) |
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10.1 | | 合資企業重組協議,日期為2009年1月29日,由SanDisk Corporation、SanDisk(愛爾蘭)有限公司、SanDisk(開曼)有限公司、東芝公司、閃存合夥人有限公司和閃存聯盟有限公司†#年1月#日簽署。 |
10.2 | | 股份購買協議,日期為2024年3月4日,由閃迪中國有限公司和JCET管理有限公司簽署。† |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官證書 |
32.1 | | 根據18 U.S.C.的首席執行官認證。根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條** |
32.2 | | 根據18 U.S.C.的首席財務官認證。根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條** |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔† |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算Linkbase文檔† |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔† |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示Linkbase文檔† |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔† |
104 | | 封面交互式數據文件-採用內聯XBRL格式,包含在附件101中 |
† 與這份報告一起提交。
**本報告隨附的報告。
# 經修訂的1934年證券交易法第601(b)(10)(iv)項S-K條例允許,本證物的某些機密部分已從公開存檔的文件中刪除。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(d)條的要求,註冊人已正式促使以下正式授權的簽署人代表其簽署本10-Q表格季度報告。
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| Western Digital Corporation |
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| 發信人: | /s/吉恩·扎米斯卡 |
| | 吉恩·扎米斯卡 |
| | 全球會計高級副總裁兼首席會計官 |
| | (首席會計主任及正式獲授權人員) |
日期:2024年4月29日