新聞發佈
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| ATI Inc. | 投資者聯繫人： | 媒體聯繫人： |
| 公司總部 | 大衞韋斯頓 | 娜塔莉·吉萊斯皮 |
| 麥金尼大道 2021 號 | 412-394-2908 | 412-394-2850 |
| 美國德克薩斯州達拉斯 75201 | david.weston@ATImaterials.com | natalie.gillespie@ATImaterials.com |
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ATI 公佈 2024 年第一季度業績
航空航天和國防領域的收入同比持續強勁增長
◦2024 年第一季度銷售額為 10.4 億美元，比 2023 年第一季度略有增長
◦2024 年第一季度歸屬於ATI的淨收益為6,610萬美元，合每股收益0.46美元
◦航空航天和國防佔2024年第一季度銷售額的6.16億美元，高於2023年第一季度的5.76億美元銷售額
◦非公認會計準則信息*
▪ 歸屬於ATI的第一季度調整後淨收益為6,840萬美元，合每股收益0.48美元
▪ 2024 年第一季度 ATI 調整後的息税折舊攤銷前利潤為 1.51 億美元，佔銷售額的 14.5%
德克薩斯州達拉斯--（美通社）--2024年4月30日--ATI Inc.（紐約證券交易所代碼：ATI）公佈了2024年第一季度業績，銷售額為10.4億美元，歸屬於ATI的淨收益為6,610萬美元，合每股收益0.46美元。
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| | | | | 順序的 | | Y-O-Y |
| （除每股金額外，以百萬美元計） | Q1 2024 | | Q4 2023 | | 改變 | Q1 2023 | 改變 |
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| 銷售 | $1,042.9 | | $1,064.0 | | (2) | % | $1,038.1 | — | % |
| 歸因於 ATI 的淨收入 | $66.1 | | $145.7 | | (55) | % | $84.5 | (22) | % |
| 每股收益 | $0.46 | | $0.99 | | (54) | % | $0.58 | (21) | % |
| 非公認會計準則信息* | | | | | | | |
| 歸屬於ATI的調整後淨收益* | $68.4 | | $93.0 | | (26) | % | $85.6 | (20) | % |
| 調整後的每股收益* | $0.48 | | $0.64 | | (25) | % | $0.59 | (19) | % |
| ATI 調整後息折舊攤銷前利潤* | $151.0 | | $160.7 | | (6) | % | $147.1 | 3 | % |
*隨附的財務表中包含了根據美國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）報告的信息與調整後的非公認會計準則數據的詳細對賬。
2024年第一季度調整後的每股收益*為0.48美元，ATI調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1.51億美元，佔銷售額的14.5％。2024年第一季度調整後的業績不包括310萬美元的税前費用，主要包括啟動成本。2023年第四季度調整後的業績不包括8,830萬美元的税前費用，主要包括與養老金相關的結算和調整損失、與歐洲業務轉型相關的費用以及啟動成本。2023年第四季度這些特殊項目的税後影響，包括遞延所得税資產估值補貼的發放，為5,270萬美元的收益，合每股收益0.35美元。2023年第一季度調整後的業績不包括120萬美元的啟動成本。
董事會主席兼首席執行官羅伯特·韋瑟比表示：“ATI在2024年開局良好。”“航空航天和國防銷售的同比增長推動了ATI的業績，第一季度航空航天和國防銷售額比上年增長了7％。此外，對我們提供'航空類'利潤的先進特種合金的需求持續強勁，” 他説。
Wetherbee表示：“由於該團隊在ATI上表現出色，我們對調整後的每股收益超出了預期。”“我們克服了影響第一季度指導方針的停電和天氣影響。他説：“我們專注於提高營運資本密集度，使自由現金流表現同比有了顯著改善。”“我們強勁的資產負債表使我們能夠在2024年第一季度全面部署1.5億美元的授權股票回購。”
各細分市場的經營業績
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| 高性能材料和組件 (HPMC) | | | | | |
| （百萬美元） | Q1 2024 | | Q4 2023 | | Q1 2023 |
| 銷售 | $529.9 | | $582.5 | | $471.1 |
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| 分部息税折舊攤銷前 | $97.6 | | $125.1 | | $81.6 |
| 佔銷售額的百分比 | 18.4 | % | | 21.5 | % | | 17.3 | % |
•HPMC2024年第一季度的銷售額與2023年第四季度相比下降了5,300萬美元，下降了9％，這主要是由於第四季度與熔體相關的挑戰影響了第一季度的銷售。2024年第一季度，航空航天和國防總銷售額佔HPMC總銷售額的84％。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售額增長了13％，與航空航天和國防相關的總銷售額與去年同期相比增長了12％。
•HPMC板塊的息税折舊攤銷前利潤為9,760萬美元，佔銷售額的18.4％。利潤率較高的最新一代商用航空航天平臺的銷量下降是利潤率連續下降的原因。
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| 先進合金與解決方案 (AA&S) | | | | | |
| （百萬美元） | Q1 2024 | | Q4 2023 | | Q1 2023 |
| 銷售 | $513.0 | | $481.5 | | $567.0 |
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| 分部息税折舊攤銷前 | $71.8 | | $57.3 | | $83.7 |
| 佔銷售額的百分比 | 14.0 | % | | 11.9 | % | | 14.8 | % |
•與2023年第四季度相比，AA＆S2024年第一季度的銷售額增長了3200萬美元，增長了7％，這要歸因於傳統能源和商用航空銷售的增加。2024年第一季度，航空航天和國防總銷售額佔AA＆S總銷售額的34％。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售額下降了10％。銷售額下降主要是由於一般工業終端市場的長期復甦。
•A&S板塊的息税折舊攤銷前利潤為7180萬美元，佔銷售額的14.0％。鎳基合金和稀有合金交付量的增加推動了利潤率的連續提高。
公司物品和現金
•重組和其他費用：
◦2024年第一季度：310萬美元包括啟動成本和重組相關成本。
◦2023年第四季度：1,680萬美元包括與我們的歐洲組織轉型相關的1,380萬美元税前費用和300萬美元的啟動成本。
◦2023年第一季度：120萬美元的啟動成本。
•2024年第一季度的公司支出為1710萬美元，而2023年第四季度為1,520萬美元，去年同期為1,690萬美元。
•2024年第一季度的封閉業務和其他支出為130萬美元，而2023年第四季度為650萬美元，上一季度為130萬美元。與2024年第一季度相比，2023年第四季度的成本上漲與涉及我們的專屬保險公司的未決保險索賠有關。
•2024年第一季度的業績包括1,690萬美元的所得税準備金，或19.8％的有效税率。2024年第一季度的有效税率包括300萬美元的離散税收優惠，主要用於基於股份的薪酬。2023年12月31日，ATI確定，由於盈利能力提高以及退出美國聯邦和州司法管轄區的三年累計虧損狀況，不再需要其所得税估值補貼的很大一部分。
•2024年第一季度，用於經營活動的現金為9900萬美元，這主要與應收賬款增加有關，部分原因是2024年第一季度的銷售時機。預計持續努力專注於運營改善將對我們業務的庫存強度產生積極影響，並減少我們不斷增長的業務中所需的管理營運資金投資。2024年第一季度管理的營運資金佔銷售額的百分比為35.9％，部分原因是該季度的季節性和戰略性庫存增加以及發貨時間。2024年第一季度的資本支出為6600萬美元。
•截至2024年3月31日，手頭現金為3.94億美元，資產貸款（ABL）信貸額度下的可用額外流動性約為5.57億美元。截至2024年3月31日，我們在ABL信貸額度中沒有未償還的借款。直到2025年，ATI沒有大量的債務到期日。
•在2024年第一季度，公司使用董事會於2023年11月批准的全部1.5億美元回購計劃回購了股票。
外表
Wetherbee説：“ATI的前景仍然強勁，並得到了大量積壓的商用飛機訂單的支持。”“ATI完全有能力繼續其有機增長和利潤擴大。核心市場的持續需求和產能的增加為我們實現2024年和2025年強勁的財務目標以及到2027年收入超過50億美元的收入和10億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤提供了明確的途徑。我們一流的能力、材料科學專業知識和非凡的團隊致力於為客户提供服務，滿足他們不斷增長的需求。”
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ATI將於美國東部時間2024年4月30日星期二上午 8:30 與投資者和分析師舉行電話會議，討論財務業績。電話會議將在Atimaterials.com上播出，隨附的演示幻燈片將公佈。要訪問廣播，請單擊 “電話會議”。電話會議的重播將在ATI網站上公佈。
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。本新聞稿中的某些陳述與未來事件和預期有關，因此構成前瞻性陳述。前瞻性陳述，這可能是
包含 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“將”、“將”、“可能的結果”、“預測”、“展望”、“項目” 等詞語基於管理層當前的預期，包括已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多是我們無法預測或控制的。由於以下因素，我們的業績或成就可能與任何前瞻性陳述中明示或暗示的業績或成就存在重大差異：（a）總體經濟或行業狀況的重大不利變化，包括全球供需狀況和特種材料的價格；（b）我們所服務的市場發生重大不利變化；（c）我們無法實現管理層從戰略投資和整合中預期的成本節約、生產率提高、協同效應、增長或其他收益水平被收購的企業；（d）對我們產品製造至關重要的原材料的價格和可用性的波動；（e）我們的固定福利養老金計劃資產價值下降或管理養老金計劃資金的法律或法規的不利變化；（f）勞資糾紛或停工；（g）設備中斷；（h）與戰爭、恐怖主義等我們無法控制的特殊事件相關的商業和經濟混亂，國際衝突、公共衞生問題，例如流行病或流行病、自然災害以及未來可能發生的氣候相關事件，以及（i）我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他報告中總結的其他風險因素。我們認為沒有義務更新我們的前瞻性陳述。
ATI：久經考驗。
ATI（紐約證券交易所代碼：ATI）是全球航空航天和國防市場以及電子、醫療和特種能源關鍵應用的高性能材料和解決方案的全球生產商。我們正在通過材料科學解決世界上最困難的挑戰。我們與客户合作，提供非凡的材料，使他們能夠取得最大的成就：他們的產品飛得更高、更快、燃燒得更熱、潛得更深、更堅固、使用壽命更長。我們的專有工藝技術、獨特的客户合作伙伴關係和對創新的承諾為當今和未來更具挑戰性的環境提供了材料和解決方案。事實證明，我們在任何地方都能表現出色。要了解更多信息，請訪問 Atimaterials.com。
ATI Inc.
合併運營報表
（未經審計，以百萬美元計，每股金額除外）
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| 財政季度已結束 |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 4月2日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
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| 銷售 | $ | 1,042.9 | | | $ | 1,064.0 | | | $ | 1,038.1 | |
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| 銷售成本 | 845.5 | | | 858.3 | | | 844.9 | |
| 毛利 | 197.4 | | | 205.7 | | | 193.2 | |
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| 銷售和管理費用 | 82.0 | | | 92.3 | | | 80.6 | |
| 重組費用 | 0.2 | | | 5.5 | | | — | |
| 資產出售和企業出售的虧損（收益），淨額 | — | | | (0.4) | | | — | |
| 營業收入 | 115.2 | | | 108.3 | | | 112.6 | |
| 非營業退休金支出 | (3.7) | | | (72.4) | | | (2.4) | |
| 利息支出，淨額 | (26.6) | | | (27.8) | | | (19.9) | |
| 其他收入，淨額 | 0.4 | | | — | | | 0.6 | |
| 所得税前收入 | 85.3 | | | 8.1 | | | 90.9 | |
| 所得税準備金（福利） | 16.9 | | | (141.1) | | | 4.3 | |
| 淨收入 | $ | 68.4 | | | $ | 149.2 | | | $ | 86.6 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 2.3 | | | 3.5 | | | 2.1 | |
| 歸因於 ATI 的淨收入 | $ | 66.1 | | | $ | 145.7 | | | $ | 84.5 | |
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| 每股普通股歸屬於ATI的基本淨收益 | $ | 0.52 | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.66 | |
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| 攤薄後每股普通股歸屬於ATI的淨收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.99 | | | $ | 0.58 | |
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ATI Inc.
各業務板塊的銷售額和息税折舊攤銷前利潤
（未經審計，以百萬美元計）
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| 財政季度已結束 |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 4月2日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
| 銷售： | | | | | |
| 高性能材料和組件 | $ | 529.9 | | | $ | 582.5 | | | $ | 471.1 | |
| 先進合金和解決方案 | 513.0 | | | 481.5 | | | 567.0 | |
| 對外銷售總額 | $ | 1,042.9 | | | $ | 1,064.0 | | | $ | 1,038.1 | |
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| 税折舊攤銷前利潤： | | | | | |
| 高性能材料和組件 | $ | 97.6 | | | $ | 125.1 | | | $ | 81.6 | |
| 佔銷售額的百分比 | 18.4 | % | | 21.5 | % | | 17.3 | % |
| 先進合金和解決方案 | 71.8 | | | 57.3 | | | 83.7 | |
| 佔銷售額的百分比 | 14.0 | % | | 11.9 | % | | 14.8 | % |
| 部門息税折舊攤銷前利潤總額 | 169.4 | | | 182.4 | | | 165.3 | |
| 佔銷售額的百分比 | 16.2 | % | | 17.1 | % | | 15.9 | % |
| 公司開支 | (17.1) | | | (15.2) | | | (16.9) | |
| 已關閉的業務和其他費用 | (1.3) | | | (6.5) | | | (1.3) | |
| ATI 調整後 EBITDA | $ | 151.0 | | | $ | 160.7 | | | $ | 147.1 | |
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| 折舊和攤銷 (a) | (36.0) | | | (39.5) | | | (35.1) | |
| 利息支出，淨額 | (26.6) | | | (27.8) | | | (19.9) | |
| 重組和其他費用 | (3.1) | | | (16.8) | | | (1.2) | |
| 養老金調整損失 | — | | | (26.8) | | | — | |
| 養老金結算損失 | — | | | (41.7) | | | — | |
| 所得税前收入 | $ | 85.3 | | | $ | 8.1 | | | $ | 90.9 | |
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| (a) 以下是每個業務部門的折舊和攤銷： |
| 財政季度已結束 |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 4月2日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
| 高性能材料和組件 | $ | 16.3 | | | $ | 19.3 | | | $ | 17.4 | |
| 先進合金和解決方案 | 18.0 | | | 18.3 | | | 16.1 | |
| 其他 | 1.7 | | | 1.9 | | | 1.6 | |
| 折舊和攤銷總額 | $ | 36.0 | | | $ | 39.5 | | | $ | 35.1 | |
ATI Inc.
簡明合併資產負債表
（未經審計，以百萬美元計）
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| 3月31日 | | 12 月 31 日 | |
| 2024 | | 2023 | |
| 資產 | | | | |
| | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 394.4 | | | $ | 743.9 | | |
| 扣除可疑賬款備抵後的應收賬款 | 720.5 | | | 625.0 | | |
| 短期合同資產 | 65.3 | | | 59.1 | | |
| 庫存，淨額 | 1,284.9 | | | 1,247.5 | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 52.8 | | | 62.2 | | |
| 流動資產總額 | 2,517.9 | | | 2,737.7 | | |
| | | | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 1,688.9 | | | 1,665.9 | | |
| 善意 | 227.2 | | | 227.2 | | |
| 其他資產 | 348.1 | | | 354.3 | | |
| | | | |
| 總資產 | $ | 4,782.1 | | | $ | 4,985.1 | | |
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| 負債和權益 | | | | |
| | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付賬款 | $ | 482.6 | | | $ | 524.8 | | |
| 短期合同負債 | 161.6 | | | 163.6 | | |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 27.1 | | | 31.9 | | |
| 其他流動負債 | 225.8 | | | 256.8 | | |
| 流動負債總額 | 897.1 | | | 977.1 | | |
| | | | |
| 長期債務 | 2,146.4 | | | 2,147.7 | | |
| 應計退休後福利 | 170.6 | | | 175.2 | | |
| 養老金負債 | 38.8 | | | 39.7 | | |
| 其他長期負債 | 156.0 | | | 164.9 | | |
| 負債總額 | 3,408.9 | | | 3,504.6 | | |
| | | | |
| ATI 股東權益總額 | 1,263.6 | | | 1,373.0 | | |
| 非控股權益 | 109.6 | | | 107.5 | | |
| 權益總額 | 1,373.2 | | | 1,480.5 | | |
| | | | |
| 負債和權益總額 | $ | 4,782.1 | | | $ | 4,985.1 | | |
ATI Inc.
簡明合併現金流量表
（未經審計，以百萬美元計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度已結束 |
| | 3月31日 | | 4月2日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 經營活動： | | | |
| 淨收入 | $ | 68.4 | | | $ | 86.6 | |
| | | | |
| 折舊和攤銷 | 36.0 | | | 35.1 | |
| 基於股份的薪酬 | 6.2 | | | 7.1 | |
| 遞延税 | 12.0 | | | 0.9 | |
| 處置不動產、廠房和設備所得淨收益 | — | | | (0.3) | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 庫存 | (37.4) | | | (98.1) | |
| 應收賬款 | (95.6) | | | (146.4) | |
| 應付賬款 | (33.5) | | | (77.8) | |
| 養老金計劃繳款 | — | | | (50.0) | |
| 退休金 | (3.4) | | | (5.0) | |
| 應計負債和其他 | (51.5) | | | (37.3) | |
| 用於經營活動的現金 | (98.8) | | | (285.2) | |
| 投資活動： | | | |
| 購置不動產、廠房和設備 | (65.8) | | | (60.4) | |
| 處置不動產、廠房和設備的收益 | 1.0 | | | 0.9 | |
| 其他 | 1.0 | | | 0.2 | |
| 用於投資活動的現金 | (63.8) | | | (59.3) | |
| 融資活動： | | | |
| 長期債務和融資租賃的付款 | (7.1) | | | (5.7) | |
| 信貸額度下的淨還款額 | (4.9) | | | (16.8) | |
| 購買庫存股票 | (150.0) | | | (10.1) | |
| 基於股份的薪酬税和其他税 | (24.9) | | | (10.7) | |
| 用於融資活動的現金 | (186.9) | | | (43.3) | |
| 現金和現金等價物減少 | (349.5) | | | (387.8) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 743.9 | | | 584.0 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 394.4 | | | $ | 196.2 | |
ATI Inc.
按市場劃分的收入
（未經審計，以百萬美元計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 4月2日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
| 市場 | | | | | | | | |
| 航空航天與國防： | | | | | | | |
| 噴氣發動機-商用 | $ | 311.2 | | 30 | % | | $ | 352.3 | | 33 | % | | $ | 310.9 | | 30 | % |
| 機身-商用 | 190.1 | | 18 | % | | 201.7 | | 19 | % | | 169.9 | | 17 | % |
| 防禦 | 114.4 | | 11 | % | | 112.5 | | 11 | % | | 94.9 | | 9 | % |
| Total 航空航天與國防 | $ | 615.7 | | 59 | % | | $ | 666.5 | | 63 | % | | $ | 575.7 | | 56 | % |
| 能量： | | | | | | | | |
| 石油和天然氣 | 102.5 | | 10 | % | | 88.8 | | 8 | % | | 127.5 | | 12 | % |
| 特種能源 | 56.1 | | 5 | % | | 60.4 | | 6 | % | | 82.7 | | 8 | % |
| 總能量 | 158.6 | | 15 | % | | 149.2 | | 14 | % | | 210.2 | | 20 | % |
| 醫療 | 59.1 | | 6 | % | | 52.5 | | 5 | % | | 35.0 | | 3 | % |
| 汽車 | 56.0 | | 5 | % | | 50.4 | | 5 | % | | 59.4 | | 6 | % |
| 電子產品 | 52.9 | | 5 | % | | 44.7 | | 4 | % | | 34.4 | | 3 | % |
| 建築/採礦 | 27.2 | | 3 | % | | 34.1 | | 3 | % | | 40.4 | | 4 | % |
| 食品設備和電器 | 11.9 | | 1 | % | | 13.3 | | 1 | % | | 21.5 | | 2 | % |
| 其他 | 61.5 | | 6 | % | | 53.3 | | 5 | % | | 61.5 | | 6 | % |
| 總計 | $ | 1,042.9 | | 100 | % | | $ | 1,064.0 | | 100 | % | | $ | 1,038.1 | | 100 | % |
| | | | | | | | |
ATI Inc.
精選財務數據
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 4月2日 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 |
| 佔ATI總銷售額的百分比 | | | | |
| 鎳基合金和特種合金 | 45 | % | | 44 | % | | 53 | % |
| 精密鍛件、鑄件和組件 | 19 | % | | 19 | % | | 16 | % |
| 鈦和鈦基合金 | 18 | % | | 21 | % | | 14 | % |
| 鋯及相關合金 | 10 | % | | 7 | % | | 7 | % |
| 精密軋帶材產品 | 8 | % | | 9 | % | | 10 | % |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
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注意：本演示不包括AA＆S細分市場的熱軋和加工設施轉換服務的銷售。
ATI Inc.
計算歸屬於ATI的每股基本收益和攤薄後每股收益
（未經審計，以百萬美元計，每股金額除外）
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| | 財政季度已結束 |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 4月2日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2023 |
| 普通股基本淨收益分子- | | | | | |
| 歸因於 ATI 的淨收入 | $ | 66.1 | | | $ | 145.7 | | | $ | 84.5 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 2025 年到期的 3.5% 可轉換優先票據 | 2.1 | | | 2.7 | | | 2.6 | |
| 普通股攤薄後每股淨收益分子- | | | | | |
| 假設轉換後歸屬於ATI的淨收益 | $ | 68.2 | | | $ | 148.4 | | | $ | 87.1 | |
| | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益的分母- | | | | | |
| 加權平均已發行股數 | 126.2 | | | 127.2 | | | 128.5 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | 2.5 | | | 3.4 | | | 2.8 | |
| 2025 年到期的 3.5% 可轉換優先票據 | 18.8 | | | 18.8 | | | 18.8 | |
| 普通股攤薄後每股淨收益的分母- | | | | | |
| 假設轉換後的加權平均股數 | 147.5 | | | 149.4 | | | 150.1 | |
| | | | | | |
| 每股普通股歸屬於ATI的基本淨收益 | $ | 0.52 | | | $ | 1.15 | | | $ | 0.66 | |
| | | | | | |
| 攤薄後每股普通股歸屬於ATI的淨收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.99 | | | $ | 0.58 | |
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ATI Inc.
非公認會計準則財務指標
（未經審計，以百萬美元計，每股金額除外）
公司根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，用於管理業務的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務信息的用户提供當前業績與前期業績之間的更多有意義的比較。例如，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是管理層用來分析我們業務業績和業績的衡量標準。此外，我們認為這些指標對投資者和行業分析師很有用，因為這些衡量標準通常用於根據經營業績、槓桿率和流動性分析公司。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不打算作為自由現金流的衡量標準，供管理層全權使用，因為它們不考慮某些現金需求，例如利息支付、納税和資本支出。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績的補充，而不是作為其替代方案。下表提供了本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的計算結果：
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| 財政季度已結束 |
| 3月31日
2024 | 十二月三十一日
2023 | 4月2日
2023 |
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| 歸因於 ATI 的淨收入 | $ | 66.1 | | $ | 145.7 | | $ | 84.5 | |
| 特殊項目的税前調整： | | | |
| 重組和其他費用 (a) | 3.1 | | 19.8 | | 1.2 | |
| 養老金調整損失 (b) | — | | 26.8 | | — | |
| 養老金結算損失 (c) | — | | 41.7 | | — | |
| 税前調整總額 | 3.1 | | 88.3 | | 1.2 | |
| | | |
| 遞延税和估值補貼的淨變動 (d) | — | | (137.4) | | — | |
| 特殊項目税前調整的所得税 | (0.8) | | (3.6) | | (0.1) | |
| | | |
| 歸屬於ATI的淨收益，不包括特殊項目 | $ | 68.4 | | $ | 93.0 | | $ | 85.6 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度已結束 | 財政季度已結束 | 財政季度已結束 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年4月2日 |
| | 已報告 | 調整後 | | 已報告 | 調整後 | | 已報告 | 調整後 |
| 普通股基本淨收益分子- | | | | | | | | |
| 歸因於 ATI 的淨收入 | $ | 66.1 | | $ | 68.4 | | | $ | 145.7 | | $ | 93.0 | | | $ | 84.5 | | $ | 85.6 | |
| 稀釋性證券的影響 | 2.1 | | 2.1 | | | 2.7 | | 2.7 | | | 2.6 | | 2.6 | |
| 普通股攤薄後每股淨收益分子- | | | | | | | | |
| 假設轉換後歸屬於ATI的淨收益 | $ | 68.2 | | $ | 70.5 | | | $ | 148.4 | | $ | 95.7 | | | $ | 87.1 | | $ | 88.2 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益的分母- | | | | | | | | |
| 加權平均已發行股數 | 126.2 | 126.2 | | 127.2 | 127.2 | | 128.5 | 128.5 |
| 稀釋性證券的影響 | 21.3 | | 21.3 | | | 22.2 | | 22.2 | | | 21.6 | | 21.6 | |
| 普通股攤薄後每股淨收益的分母- | | | | | | | | |
| 假設轉換後的加權平均股數 | 147.5 | 147.5 | | 149.4 | 149.4 | | 150.1 | 150.1 |
| | | | | | | | | |
| 攤薄後每股普通股歸屬於ATI的淨收益 | $ | 0.46 | | $ | 0.48 | | | $ | 0.99 | | $ | 0.64 | | | $ | 0.58 | | $ | 0.59 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA） | | | | |
| 財政季度已結束 |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 | | 4月2日
2023 |
| 歸因於 ATI 的淨收入 | $ | 66.1 | | | $ | 145.7 | | | $ | 84.5 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | 2.3 | | | 3.5 | | | 2.1 | |
| 淨收入 | 68.4 | | | 149.2 | | | 86.6 | |
| (+) 折舊和攤銷 | 36.0 | | | 39.5 | | | 35.1 | |
| (+) 利息支出 | 26.6 | | | 27.8 | | | 19.9 | |
| (+/-) 所得税準備金（福利） | 16.9 | | | (141.1) | | | 4.3 | |
| (+) 重組和其他費用 (a) | 3.1 | | | 16.8 | | | 1.2 | |
| (+) 養老金調整損失 (b) | — | | | 26.8 | | | — | |
| (+) 養老金結算損失 (c) | — | | | 41.7 | | | — | |
| ATI 調整後 EBITDA | $ | 151.0 | | | $ | 160.7 | | | $ | 147.1 | |
| 公司開支 | 17.1 | | | 15.2 | | | 16.9 | |
| 已關閉的業務和其他費用 | 1.3 | | | 6.5 | | | 1.3 | |
| 部門息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 169.4 | | | $ | 182.4 | | | $ | 165.3 | |
(a) 2024年第一財季包括總額為310萬美元的税前費用，其中包括290萬美元的啟動成本和20萬美元的離職相關重組費用。2023年第四財季包括總額為1,980萬美元的税前費用，其中包括300萬美元的啟動成本，主要用於歐洲業務重組的550萬美元與離職相關的重組費用，以及1,130萬美元的與歐洲業務重組相關的資產註銷，其中300萬美元是固定資產的加速折舊，包含在上表的折舊和攤銷中。2023年第一財季包括120萬澳元的啟動成本税前費用。
(b) 2023年第四財季業績包括因調整公司養老金資產和債務而產生的2680萬美元精算損益虧損。
(c) 2023年10月17日，我們完成了定期既得員工的自願兑現以及與約8,200名美國合格固定福利養老金計劃參與者相關的年金收購。因此，2023年第四財季的業績包括4170萬美元的税前結算虧損。
(d) 2023年第四財季業績包括1.403億美元的離散税收優惠，主要與2023年底退出美國聯邦和州司法管轄區的三年累計虧損條件而撤銷的部分遞延所得税估值補貼有關，部分被與歐洲業務重組相關的290萬美元預扣税款所抵消。
自由現金流
ATI定義的自由現金流包括合併現金流量表中列報的（用於）運營活動和投資活動提供的現金總額，經調整後不包括對公司美國合格固定福利養老金計劃的現金繳款。
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| 財政季度已結束 |
| 2024年3月31日 | 2023年4月2日 |
| 用於經營活動的現金 | $ | (98.8) | | $ | (285.2) | |
| 加回：美國合格固定福利養老金計劃的現金繳款 | — | | 50.0 | |
| 經營活動中使用的現金，不包括養老金繳款 | (98.8) | | (235.2) | |
| 用於投資活動的現金 | (63.8) | | (59.3) | |
| ATI 定義的自由現金流 | $ | (162.6) | | $ | (294.5) | |
管理營運資金
作為管理業務業績的一部分，我們專注於管理營運資金，我們將其定義為應收賬款總額、短期合同資產和總庫存，減去應付賬款和短期合同負債。在計算這種非公認會計準則績效指標時，我們排除了庫存估值儲備和不可收回應收賬款儲備的影響，該指標無意取代營運資金或用作流動性的衡量標準。我們將管理營運資本業績評估為前三個月年化銷售額的百分比，以評估我們業務的資產密集度。
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| 3月31日 | | 十二月三十一日 | |
| 2024 | | 2023 | |
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| 應收賬款 | $ | 720.5 | | | $ | 625.0 | | |
| 短期合同資產 | 65.3 | | | 59.1 | | |
| 庫存 | 1,284.9 | | | 1,247.5 | | |
| 應付賬款 | (482.6) | | | (524.8) | | |
| 短期合同負債 | (161.6) | | | (163.6) | | |
| 小計 | 1,426.5 | | | 1,243.2 | | |
| | | | |
| 可疑賬款備抵金 | 3.1 | | | 3.2 | | |
| 庫存儲備 | 69.1 | | | 75.5 | | |
| 管理營運資金 | $ | 1,498.7 | | | $ | 1,321.9 | | |
| | | | |
| 前 3 個月按年計算的銷售額 | $ | 4,171.6 | | | $ | 4,255.8 | | |
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| 管理營運資金作為 | | | | |
| 佔年化銷售額的百分比 | 35.9 | % | | 31.1 | % | |
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| 管理營運資金的變化： | | | | |
| 2024 年迄今為止 | $ | 176.8 | | | | |
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