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最大成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-300000842162US-GAAP：外匯合同成員SRT: 最大成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310000842162US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-300000842162US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310000842162US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-300000842162US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310000842162SRT: 最大成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-300000842162SRT: 最大成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310000842162US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2024-03-300000842162US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2023-12-310000842162US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員SRT: 最大成員2024-03-300000842162US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員SRT: 最大成員2023-12-310000842162US-GAAP：淨投資對衝成員2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-012023-04-010000842162美國通用會計準則：銷售會員2024-01-012024-03-300000842162美國通用會計準則：銷售會員2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：利息支出會員2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：其他營業收入支出會員2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：其他營業收入支出會員2023-01-012023-04-010000842162US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-300000842162US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310000842162US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300000842162US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000842162US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2024-01-012024-03-300000842162US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2023-01-012023-04-01
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________________________ 
表單 10-Q
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（D）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日.
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (D) 條提交的過渡報告
在過渡期內                    到                     .
委員會文件編號： 001-11311
 learlogoa21.jpg
（註冊人的確切姓名如其章程所示） 
_______________________________________
特拉華 13-3386776
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
電報路 21557 號, 紹斯菲爾德, MI48033
（主要行政辦公室地址）
(248) 447-1500
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_______________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元莉亞紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  x沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  x沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有x
截至2024年4月26日，註冊人普通股的已發行股票數量為 56,787,794股份。

目錄
李爾公司
表格 10-Q
截至2024年3月30日的季度
索引

 頁號
第一部分 — 財務信息
項目 1-簡明合併財務報表
3
簡明合併財務報表簡介
3
簡明合併資產負債表——2024年3月30日（未經審計）和2023年12月31日
4
簡明綜合收益表（未經審計）——截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月
5
簡明合併權益表（未經審計）——截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月
6
簡明合併現金流量表（未經審計）——截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月
10
簡明合併財務報表附註（未經審計）
11
項目 2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
32
第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露
43
第 4 項 — 控制和程序
44
第二部分 — 其他信息
第 1 項 — 法律訴訟
45
第 1A 項 — 風險因素
45
第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
45
項目 5 — 其他信息
45
第 6 項 — 展品
46
簽名
47

2
目錄
李爾公司和子公司
第一部分 — 財務信息

項目 1 — 簡明合併財務報表
簡明合併財務報表簡介
根據美國證券交易委員會的規章制度，我們編制了李爾公司及其子公司未經審計的簡明合併財務報表。根據此類細則和條例，通常包含在根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。我們認為，這些披露足以使所提供的信息與我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀時不會產生誤導性。
所列財務信息反映了所有調整（包括正常的經常性調整），我們認為，這些調整是公允列報所列中期的經營業績、現金流量和財務狀況所必需的。這些業績不一定代表全年的經營業績。

3
目錄
李爾公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外）
2024 年 3 月 30 日 (1)
十二月三十一日
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物$930.4 $1,196.3 
應收賬款4,154.9 3,681.2 
庫存1,735.4 1,758.0 
其他1,087.0 1,001.4 
流動資產總額7,907.7 7,636.9 
長期資產：
財產、廠房和設備，淨額2,910.4 2,977.4 
善意1,719.9 1,737.9 
其他2,334.0 2,343.3 
長期資產總額6,964.3 7,058.6 
總資產$14,872.0 $14,695.5 
負債和權益
流動負債：
短期借款$27.0 $27.5 
應付賬款和匯票3,688.7 3,434.2 
應計負債2,227.0 2,205.2 
長期債務的當前部分0.3 0.3 
流動負債總額5,943.0 5,667.2 
長期負債：
長期債務2,743.0 2,742.6 
其他1,199.8 1,225.1 
長期負債總額3,942.8 3,967.7 
公平：
優先股， 100,000,000授權股份（包括 10,896,250A系列可轉換優先股（已授權）； 不已發行股份
— — 
普通股，$0.01面值， 300,000,000授權股份； 64,571,405截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日發行的股票
0.6 0.6 
額外的實收資本1,039.2 1,050.5 
國庫中持有的普通股， 7,679,165和 7,592,473截至2024年3月30日和2023年12月31日的股票分別按成本計算
(1,056.7)(1,044.6)
留存收益5,664.8 5,601.1 
累計其他綜合虧損(755.0)(688.8)
李爾公司股東權益4,892.9 4,918.8 
非控股權益93.3 141.8 
公平4,986.2 5,060.6 
負債和權益總額$14,872.0 $14,695.5 
 (1)     未經審計
隨附的附註是這些簡明合併資產負債表的組成部分。
4
目錄
李爾公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計；以百萬計，股票和每股數據除外）
 三個月已結束
 3月30日
2024		4月1日
2023
淨銷售額$5,994.6 $5,845.5 
銷售成本5,596.5 5,415.5 
銷售、一般和管理費用186.5 176.8 
無形資產的攤銷15.1 15.9 
利息支出，淨額26.1 24.2 
其他費用，淨額13.5 13.7 
所得税準備金前的合併收益和關聯公司淨收益中的權益156.9 199.4 
所得税準備金40.5 45.6 
關聯公司淨收入中的權益(10.5)(9.6)
合併淨收益126.9 163.4 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益17.3 19.8 
歸屬於李爾的淨收益$109.6 $143.6 
歸屬於李爾的每股基本淨收益（注14）
$1.91 $2.42 
歸屬於李爾的攤薄後每股淨收益（注14）
$1.90 $2.41 
每股申報的現金分紅$0.77 $0.77 
已發行普通股平均值57,251,970 59,316,555 
攤薄後的平均已發行股數57,569,739 59,558,966 
合併綜合收益（簡明合併權益表）$58.5 $264.1 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益15.1 20.2 
歸屬於李爾的綜合收益$43.4 $243.9 
隨附的附註是這些簡明合併報表的組成部分。
5
目錄
李爾公司和子公司
簡明合併權益表
（未經審計；以百萬計，股票和每股數據除外）
截至2024年3月30日的三個月
普通股額外的實收資本國庫中持有的普通股留存收益累計其他綜合虧損，扣除税款李爾公司股東權益
2024 年 1 月 1 日的餘額$0.6 $1,050.5 $(1,044.6)$5,601.1 $(688.8)$4,918.8 
綜合收益（虧損）：
淨收入— — — 109.6 — 109.6 
其他綜合損失— — — — (66.2)(66.2)
綜合收益總額（虧損）— — — 109.6 (66.2)43.4 
基於股票的薪酬— 18.6 — — — 18.6 
淨髮行量 129,082為結算股票薪酬而持有的國庫股份
— (29.9)18.1 (1.0)— (12.8)
回購 215,774平均價格為美元的普通股139.50每股
— — (30.2)— — (30.2)
向李爾公司股東申報的股息— — — (44.9)— (44.9)
向非控股權益持有人申報的股息— — — — — — 
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額$0.6 $1,039.2 $(1,056.7)$5,664.8 $(755.0)$4,892.9 
隨附的附註是這些簡明合併報表的組成部分。
6
目錄
李爾公司和子公司
簡明合併權益表
（未經審計；以百萬計，股票和每股數據除外）
截至2024年3月30日的三個月
李爾公司股東權益非控股權益公平
2024 年 1 月 1 日的餘額$4,918.8 $141.8 $5,060.6 
綜合收益（虧損）：
淨收入109.6 17.3 126.9 
其他綜合損失(66.2)(2.2)(68.4)
綜合收益總額（虧損）43.4 15.1 58.5 
基於股票的薪酬18.6 — 18.6 
淨髮行量 129,082為結算股票薪酬而持有的國庫股份
(12.8)— (12.8)
回購 215,774按平均價格計算的普通股
$139.50每股
(30.2)— (30.2)
向李爾公司股東申報的股息(44.9)— (44.9)
向非控股權益持有人申報的股息— (63.6)(63.6)
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額$4,892.9 $93.3 $4,986.2 
隨附的附註是這些簡明合併報表的組成部分。


7
目錄
李爾公司和子公司
簡明合併權益表
（未經審計；以百萬計，股票和每股數據除外）
截至2023年4月1日的三個月
普通股額外的實收資本國庫中持有的普通股留存收益累計其他綜合虧損，扣除税款李爾公司股東權益
2023 年 1 月 1 日的餘額$0.6 $1,023.1 $(753.9)$5,214.1 $(805.1)$4,678.8 
綜合收入：
淨收入— — — 143.6 — 143.6 
其他綜合收入— — — — 100.3 100.3 
綜合收入總額— — — 143.6 100.3 243.9 
基於股票的薪酬— 18.9 — (1.0)— 17.9 
淨髮行量 125,666為結算股票薪酬而持有的國庫股份
— (28.6)17.5 — — (11.1)
回購 182,902平均價格為美元的普通股137.24每股
— — (25.1)— — (25.1)
向李爾公司股東申報的股息— — — (46.7)— (46.7)
截至2023年4月1日的餘額$0.6 $1,013.4 $(761.5)$5,310.0 $(704.8)$4,857.7 
隨附的附註是這些簡明合併報表的組成部分。



8
目錄
李爾公司和子公司
簡明合併權益表
（未經審計；以百萬計，股票和每股數據除外）
截至2023年4月1日的三個月
李爾公司股東權益非控股權益公平
2023 年 1 月 1 日的餘額$4,678.8 $151.5 $4,830.3 
綜合收入：
淨收入143.6 19.8 163.4 
其他綜合收入100.3 0.4 100.7 
綜合收入總額243.9 20.2 264.1 
基於股票的薪酬17.9 — 17.9 
淨髮行量 125,666為結算股票薪酬而持有的國庫股份
(11.1)— (11.1)
回購 182,902按平均價格計算的普通股
$137.24每股
(25.1)— (25.1)
向李爾公司股東申報的股息(46.7)— (46.7)
截至2023年4月1日的餘額$4,857.7 $171.7 $5,029.4 
隨附的附註是這些簡明合併報表的組成部分。


9
目錄
李爾公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計；以百萬計）
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023
來自經營活動的現金流：
合併淨收益$126.9 $163.4 
為將合併淨收益與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷155.3 147.2 
可恢復的客户工程、開發和工具的淨變化(35.9)(34.6)
營運資金項目的淨變動（見下文）(297.0)(311.6)
其他，淨額16.1 — 
用於經營活動的淨現金(34.6)(35.6)
來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備的增加(113.6)(111.8)
其他，淨額2.7 2.3 
用於投資活動的淨現金(110.9)(109.5)
來自融資活動的現金流：
回購普通股(44.6)(25.1)
支付給李爾公司股東的股息(45.5)(46.8)
其他，淨額(13.8)(10.6)
用於融資活動的淨現金(103.9)(82.5)
外幣折算的影響(16.7)11.0 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(266.1)(216.6)
截至期初的現金、現金等價物和限制性現金1,198.5 1,117.4 
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金$932.4 $900.8 
營運資金項目的變化：
應收賬款$(518.7)$(671.2)
庫存1.5 (93.5)
應付賬款296.9 352.6 
應計負債和其他(76.7)100.5 
營運資金項目的淨變動$(297.0)$(311.6)
補充披露：
支付利息的現金$24.6 $22.0 
為所得税支付的現金，扣除收到的退款$50.3 $45.5 
隨附的附註是這些簡明合併報表的組成部分。
10
目錄
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註

(1) 演示基礎
李爾公司（“李爾”，及其合併子公司，“公司”）及其附屬公司設計、開發、工程和製造完整的座椅系統、關鍵座椅組件、完整的配電和連接系統、高壓和低壓配電產品、電子控制器和其他電子產品。該公司的主要客户是汽車原裝設備製造商。該公司在全球範圍內運營設施。
隨附的簡明合併財務報表包括特拉華州的一家公司Lear的賬目以及由李爾控制的全資和非全資子公司的賬目。此外，李爾整合了其擁有控股財務權益的所有實體，包括可變權益實體。對利爾沒有控制權但確實有能力對運營和財務政策施加重大影響的關聯公司的投資按權益法計算。
公司的年度財務業績按日曆年報告，季度中期業績使用十三週的報告日曆報告。
(2) 收購
I.G. Bauerhin
2023年4月26日，公司完成了對總部位於德國格倫道-羅滕伯根的汽車座椅加熱、通風和主動冷卻、方向盤加熱、座椅傳感器和電子控制模塊的私營供應商I.G. Bauerhin（“IGB”）的收購。IGB 有超過 4,600員工在 九的製造工廠 七年銷售額約為 $ 的國家290百萬。對IGB的收購進一步推動了公司的綜合戰略，即開發和整合完整的汽車座椅熱舒適系統產品組合。
對IGB的收購被視為業務合併，因此，截至2024年3月30日和2023年12月31日，收購的資產和承擔的負債包含在隨附的簡明合併資產負債表中。自收購公司座椅板塊之日起，IGB的經營業績和現金流已包含在隨附的簡明合併財務報表中。
初步收購價格和相關分配如下所示（以百萬計）：
十二月三十一日
2023		調整3月30日
2024
初步收購價格，扣除收購的現金$174.5 $— $174.5 
不動產、廠房和設備47.5 — 47.5 
購買的其他資產和承擔的負債，淨額38.1 3.5 41.6 
善意73.5 (3.5)70.0 
無形資產15.4 — 15.4 
初步收購價格分配$174.5 $— $174.5 
商譽的確認主要歸因於員工隊伍的聚集以及與未來增長相關的預期協同效應。
無形資產由已開發技術的公允價值和基於客户的資產的公允價值確認的金額組成，兩者均基於獨立評估。已開發的技術資產的加權平均使用壽命約為 九年。以客户為基礎的資產包括IGB與客户的既定關係，以及這些客户為公司創造未來經濟利潤的能力，其加權平均使用壽命約為 十三年.
收購價格和相關分配是初步的，可能會根據對收購價格的進一步調整以及獲得的有關收購資產和承擔的負債（包括但不限於某些税收屬性和或有負債）的額外信息進行修改。
此次收購的預計影響不會對公司報告的任何時期的業績產生重大影響。
有關按公允價值計量的收購資產的更多信息，請參閲附註18 “金融工具”。
11
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
(3) 重組
重組成本包括員工解僱補助金、資產減值費用和合同終止成本，以及重組行動產生的其他增量淨成本。員工解僱補助金是根據現有的工會和員工合同、法定要求、已完成的談判和公司政策記錄的。其他增量淨成本主要包括設備和人員搬遷費用。除了重組成本外，在相關的重組實施期間，公司還會在受重組行動影響的運營地點產生增量的製造效率低下成本。重組成本根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）在公司的簡明合併財務報表中確認。通常，費用是在批准、溝通和/或實施重組行動時記錄的。
公司重組儲備金變動摘要如下所示（以百萬計）：
2024 年 1 月 1 日的餘額$121.6 
為員工解僱補助金提供經費48.4 
付款、公用事業和外幣(36.4)
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額$133.6 
與公司重組行動有關的記錄費用如下所示（以百萬計）：
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023
員工解僱補助金$48.4 $11.7 
資產減值——不動產、廠房和設備0.2 0.1 
合同終止費用1.1 0.8 
其他相關費用3.9 2.0 
$53.6 $14.6 
按損益表細列項目分列的重組費用如下所示（以百萬計）：
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023
銷售成本$47.6 $12.9 
銷售、一般和管理費用6.0 1.7 
$53.6 $14.6 
按運營部門劃分的重組費用如下所示（以百萬計）：
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023
座位$43.4 $12.0 
電子系統8.4 2.3 
其他1.8 0.3 
$53.6 $14.6 
該公司預計將產生約美元53百萬，大約 $14其座椅和電子系統板塊的額外重組成本分別為數百萬美元，與截至2024年3月30日啟動的活動有關，並預計這些成本的組成部分將與其歷史經驗一致。
12
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
(4) 庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用標準成本計算確定的，標準成本估算的是先入先出方法的實際成本。製成品和在製品庫存包括材料、人工和製造管理費用。公司記錄超過產量和/或預測需求的庫存儲備以及生產和服務庫存中過時庫存的儲備。
庫存摘要如下所示（以百萬計）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
原材料$1,291.0 $1,260.7 
在處理中工作141.8 141.0 
成品500.7 540.8 
儲備(198.1)(184.5)
庫存$1,735.4 $1,758.0 
(5) 與長期供應協議相關的預生產成本
公司承擔與根據長期供應協議為客户生產的產品相關的預生產工程和開發（“E&D”）和模具成本。對於客户合同不保證報銷的所有前期研發費用，公司將承擔費用。此外，公司將與客户擁有的工具相關的所有預生產模具成本支出，客户沒有合同保證補償，或者公司沒有不可取消的模具使用權。
在2024年和2023年的前三個月，公司資本為美元64.3百萬 和 $60.1分別為百萬美元的預生產研發成本，客户通過合同保證報銷。在2024年和2023年的前三個月，公司還進行了資本化 $50.4百萬和美元56.3與客户擁有的工具相關的預生產模具成本分別為百萬美元，客户通過合同保證補償，或者公司擁有不可取消的模具使用權。這些金額包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他流動和長期資產中。
在2024年和2023年的前三個月，公司籌集了美元79.2百萬 和 $80.2與研發和模具成本相關的現金分別為百萬美元。
隨附的簡明合併資產負債表中包含的與長期供應協議相關的可收回客户研發和工具成本的分類如下所示（以百萬計）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
當前$255.0 $220.2 
長期160.3 164.3 
可回收的客户 E&D 和工具$415.3 $384.5 
(6) 長期資產
不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。與公司財產、廠房和設備的維修和保養相關的費用按發生時記作支出。與延長公司財產、廠房和設備的使用壽命、增加產能或提高效率或安全性的改善相關的成本被資本化，並在相關資產的剩餘使用壽命內折舊。折舊財產主要使用直線法，在資產的估計使用壽命內進行折舊。
13
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
財產、廠房和設備摘要如下所示（以百萬計）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
土地$104.3 $105.6 
建築物和裝修919.5 919.4 
機械和設備5,372.2 5,324.4 
在建工程362.0 408.7 
不動產、廠房和設備共計6,758.0 6,758.1 
減去 — 累計折舊(3,847.6)(3,780.7)
財產、廠房和設備，淨額$2,910.4 $2,977.4 
在2024年和2023年的前三個月，折舊費用為美元140.2百萬和美元131.3分別是百萬。
公司根據公認會計原則持續監控其長期資產的減值指標。如果存在減值指標，公司將預期從長期資產中產生的未貼現現金流與相關的賬面淨值進行比較，進行所需的減值分析。如果賬面淨值超過未貼現的現金流量，則計量並確認減值損失。減值損失以淨賬面價值和長期資產公允價值之間的差額來衡量。長期資產的公允價值估算基於獨立評估或貼現現金流，同時考慮資產的最大和最佳用途。評估中使用的關鍵假設酌情基於市場和成本方法的組合。
在2024年和2023年的前三個月，公司確認的不動產、廠房和設備減值費用為美元0.2百萬和美元0.1分別為百萬加上其重組行動（注3，“重組”）。在2024年和2023年的前三個月，公司確認了額外的財產、廠房和設備減值費用，為美元4.1百萬和美元2.2分別為百萬。減值費用包含在隨附的簡明綜合收益報表中的銷售成本中。
固定壽命的無形資產
在2023年前三個月，公司確認的減值費用為美元0.9百萬與其E-Systems板塊的某些無形資產有關，這些資產的預期用途發生了變化。減值費用包含在隨附的簡明合併綜合收益表中的無形資產攤銷中.
(7) 善意
截至2024年3月30日的三個月中，按運營部門劃分的商譽賬面金額變動摘要如下所示（以百萬計）：
座位電子系統總計
2024 年 1 月 1 日的餘額$1,341.5 $396.4 $1,737.9 
收購(3.5)— (3.5)
外幣折算等(12.6)(1.9)(14.5)
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額$1,325.4 $394.5 $1,719.9 
商譽不攤銷，但至少每年進行一次減值測試。如果事件或情況表明損傷更有可能發生，則需要比每年更頻繁地進行減值測試。在進行年度減值測試時，公司可以首先對申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額進行定性評估。否則，無需進行進一步的商譽減值測試。如果申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，或者如果公司選擇不對申報單位進行定性評估，則公司將申報單位的公允價值與相關的賬面淨值進行比較。如果申報單位的賬面淨值超過其公允價值，則計量和確認減值虧損。年度商譽減值評估自公司第四季度的第一天起完成。
有 不2024年和2023年前三個月的商譽減值。但是，該公司將繼續評估重大行業和其他事件對其記錄的商譽的影響。
14
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
有關此次收購的更多信息，請參閲附註2 “收購”。
(8) 債務
短期借款
公司根據需要使用未承諾的信貸額度來應對短期營運資金的波動。截至2024年3月30日和2023年12月31日，該公司的銀行信貸額度總額為美元330.9百萬和美元337.7分別為百萬。截至2024年3月30日和2023年12月31日，該公司的未償短期債務餘額與其信貸額度提款有關27.0百萬和美元27.5分別是百萬。
長期債務
扣除未攤銷的債務發行成本和未攤銷的原始發行溢價（折扣）後的長期債務摘要以及相關的加權平均利率如下所示（以百萬計）：
2024 年 3 月 30 日
債務工具長期債務未攤銷的債務發行成本未攤銷的原始發行溢價（折扣）長期
債務，淨額		加權
平均值
利息
費率
延期提款定期貸款機制（“定期貸款”）$150.0 $(0.5)$— $149.5 6.555%
3.82027年到期的優先票據百分比（“2027年票據”）
550.0 (1.5)(1.4)547.1 3.885%
4.252029年到期的優先票據百分比（“2029年票據”）
375.0 (1.6)(0.6)372.8 4.288%
3.52030年到期的優先票據百分比（“2030年票據”）
350.0 (1.7)(0.5)347.8 3.525%
2.62032年到期優先票據百分比（“2032年票據”）
350.0 (2.4)(0.6)347.0 2.624%
5.252049年到期的優先票據百分比（“2049年票據”）
625.0 (5.6)12.6 632.0 5.103%
3.552052年到期優先票據百分比（“2052年票據”）
350.0 (3.7)(0.4)345.9 3.558%
其他1.2 — — 1.2 不適用
$2,751.2 $(17.0)$9.1 $2,743.3 
減去 — 當前部分(0.3)
長期債務$2,743.0 
2023年12月31日
債務工具長期債務未攤銷的債務發行成本未攤銷的原始發行溢價（折扣）長期
債務，淨額		加權
平均值
利息
費率
定期貸款$150.0 $(0.5)$— $149.5 6.575%
2027 注意事項550.0 (1.6)(1.4)547.0 3.885%
2029 注意事項375.0 (1.7)(0.6)372.7 4.288%
2030 筆記350.0 (1.8)(0.5)347.7 3.525%
2032 筆記350.0 (2.5)(0.7)346.8 2.624%
2049 筆記625.0 (5.6)12.6 632.0 5.103%
2052 注意事項350.0 (3.7)(0.4)345.9 3.558%
其他1.3 — — 1.3 不適用
$2,751.3 $(17.4)$9.0 2,742.9 
減去 — 當前部分(0.3)
長期債務$2,742.6 
15
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
高級票據
公司2027年優先無抵押票據、2029年票據、2030年票據、2032年票據、2049年票據和2052年票據（統稱為 “票據”）的發行、到期日和利息支付日期如下所示：
注意發行日期到期日利息支付日期
2027 注意事項2017 年 8 月2027年9月15日3 月 15 日和 9 月 15 日
2029 注意事項2019 年 5 月2029 年 5 月 15 日5 月 15 日和 11 月 15 日
2030 筆記2020 年 2 月2030 年 5 月 30 日5 月 30 日和 11 月 30 日
2032 筆記2021 年 11 月2032年1月15日1 月 15 日和 7 月 15 日
2049 筆記2019 年 5 月和 2020 年 2 月2049年5月15日5 月 15 日和 11 月 15 日
2052 注意事項2021 年 11 月2052年1月15日1 月 15 日和 7 月 15 日
除某些例外情況外，管理票據的契約包含限制性契約，除其他外，這些契約限制了公司：（i）設立或允許某些留置權以及（ii）合併、合併或出售公司全部或幾乎所有資產的能力。《票據》的契約還規定了慣常的違約事件。
截至2024年3月30日，公司遵守了票據契約下的所有契約。
信貸協議
該公司的 $2.0經修訂和重述的億美元無抵押循環信貸協議（“信貸協議”）將於2027年10月28日到期。
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不根據信貸協議未償還的借款。
信貸協議下的預付款通常基於（i）期限基準、中央銀行利率和無風險利率（“RFR”）（在每種情況下，定義見信貸協議）或（ii）替代基準利率（“ABR”）和加拿大最優惠利率（在每種情況下，定義見信貸協議）。 截至2024年3月30日，範圍和費率如下：
期限基準，中央銀行利率
和 RFR 貸款		ABR 和加拿大最優惠利率貸款
最低限度最大值
截至 2024 年 3 月 30 日的價格
最低限度最大值
截至 2024 年 3 月 30 日的價格
信貸協議0.925 %1.450 %1.125 %0.000 %0.450 %0.125 %
設施費，範圍從 0.075% 至 0.20信貸協議下承諾的總金額的百分比按季度支付。
信貸協議包含公司的各種慣例陳述、擔保和承諾，包括但不限於（i）關於最大槓桿率的承諾，（ii）對涉及公司或其子公司的基本變更的限制，（iii）對債務和留置權的限制。
截至2024年3月30日，公司遵守了信貸協議下的所有契約。
定期貸款
2023 年 5 月，該公司借入了美元150根據其無抵押延期提款定期貸款額度（“定期貸款”），為收購IGB提供部分資金（注2，“收購”）。定期貸款將於2026年5月1日到期， 三年在資助日期之後。定期貸款下的預付款通常根據每日或定期SOFR（定義見定期貸款協議）加上根據定價網格確定的利潤率計算利息，金額範圍為 1.00% 至 1.525%。截至2024年3月30日，利率為 6.555%.
定期貸款包含與信貸協議相同的契約。截至2024年3月30日，公司遵守了定期貸款下的所有契約。
其他長期債務
截至2024年3月30日和2023年12月31日，其他長期債務，包括流動部分，包括融資租賃協議下的未償金額。
16
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
有關公司債務的更多信息，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註7 “債務”。
(9) 租賃
該公司擁有生產、辦公和倉庫設施、製造和辦公設備及車輛的經營租約。 隨附的簡明合併資產負債表中包含的經營租賃資產和負債如下所示（以百萬計）：
3月30日
2024		2023年12月31日
經營租賃下的使用權資產：
其他長期資產$733.2 $733.5 
經營租賃下的租賃義務：
應計負債$154.4 $151.9 
其他長期負債618.7 623.0 
$773.1 $774.9 
截至2024年3月30日的租賃債務的到期日如下所示（以百萬計）：
2024 年 3 月 30 日
2024 (1)
$137.8 
2025164.8 
2026138.9 
2027115.2 
202893.1 
此後231.7 
未貼現現金流總額881.5 
減去：估算利息(108.4)
經營租賃下的租賃義務$773.1 
(1) 在剩下的九個月裏
與經營租賃相關的現金流信息如下所示（以百萬計）：
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023
非現金活動：
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產$53.1 $64.8 
運營現金流：
與經營租賃義務相關的已付現金$48.0 $44.3 
隨附的簡明綜合收益報表中包含的租賃費用如下所示（以百萬計）：
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023
運營租賃費用$47.3 $44.2 
短期租賃費用5.6 5.1 
可變租賃費用2.1 2.6 
租賃費用總額$55.0 $51.9 
17
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
在截至2024年3月30日的三個月中，公司確認的減值費用為美元0.9百萬與其使用權資產有關。減值費用包含在隨附的簡明合併綜合收益表中的銷售成本中。
經營租賃的加權平均租賃期限和折扣率如下所示：
3月30日
2024
剩餘租賃期限的加權平均值七年
加權平均折扣率4.0 %
公司是融資租賃協議的當事方，這些協議對隨附的簡明合併財務報表（附註8，“債務”）無關緊要。
有關公司租賃的更多信息，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註8 “租賃”。
(10) 養老金和其他退休後福利計劃
公司贊助的固定福利養老金計劃涵蓋美國和某些外國的某些符合條件的員工。該公司還贊助退休後福利計劃（主要用於延續醫療福利），涵蓋美國和加拿大的某些符合條件的退休人員。
定期養老金和其他退休後福利（信貸）淨成本
公司定期淨養老金福利（信貸）成本的組成部分如下所示（以百萬計）：
 三個月已結束
 2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
 美國國外美國國外
服務成本$— $1.0 $— $0.8 
利息成本5.1 3.9 5.2 4.1 
計劃資產的預期回報率(5.3)(3.7)(5.0)(4.0)
攤還精算損失0.2 0.5 0.2 0.5 
結算收益(0.1)— (0.1)— 
淨定期福利（信貸）成本$(0.1)$1.7 $0.3 $1.4 
公司定期淨其他退休後福利（信貸）成本的組成部分如下所示（以百萬計）：
三個月已結束
 2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
 美國國外美國國外
利息成本$0.4 $0.2 $0.4 $0.2 
精算收益攤銷(0.8)(0.1)(0.9)— 
淨定期福利（信貸）成本$(0.4)$0.1 $(0.5)$0.2 
(11) 收入確認
該公司通常在車輛生命週期開始時與客户簽訂合同，提供生產零部件。通常，這些合同不提供指定數量的產品，但一旦簽訂，通常要求公司在車輛的生產壽命內滿足客户的購買要求。公司的客户可以隨時終止其中許多合同。從歷史上看，這些合同很少終止。公司收到客户的採購訂單，這些訂單為特定生產零件提供了商業條款，包括價格（但不包括數量）。合同還可能規定在車輛的生產壽命內每年降低價格，並且可以持續調整價格，以反映產品內容/成本和其他商業因素的變化。
18
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
收入是在根據標準商業條款將產品的控制權移交給客户時確認的，因為在進行此類轉讓之前，公司沒有強制執行的付款權。確認的收入金額反映了公司根據當前的採購訂單、年度降價和持續的價格調整預計有權獲得的對價，以換取這些產品。在2024年和2023年的前三個月，與前幾年相關的確認收入約為 1佔合併淨銷售額的百分比。公司的客户根據行業慣例的付款條件為收到的產品付款。該公司與客户的合同沒有重要的融資部分。
公司記錄了從客户處收到的預付款的合同責任。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不記錄的重大合同負債。此外，在2024年和2023年的前三個月，有 不收入中確認的重大合同負債。
向客户開具的與運費和手續費相關的金額包含在簡明合併綜合收益表的淨銷售額中。運費和手續費計為配送成本，幷包含在綜合收益簡明合併報表中的銷售成本中。
由政府機構評估的針對公司向客户收取的特定創收交易徵收和同時徵收的税款不包括在收入中。
公司按應申報的運營部門和地域劃分的收入摘要如下所示（以百萬計）：
三個月已結束
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
座位電子系統總計座位電子系統總計
北美$2,000.0 $475.9 $2,475.9 $2,011.9 $368.1 $2,380.0 
歐洲和非洲1,622.1 631.7 2,253.8 1,596.7 634.3 2,231.0 
亞洲714.6 345.1 1,059.7 688.3 331.2 1,019.5 
南美洲140.9 64.3 205.2 156.1 58.9 215.0 
$4,477.6 $1,517.0 $5,994.6 $4,453.0 $1,392.5 $5,845.5 
(12) 其他費用，淨額
其他支出淨額包括與收入無關的税收、外匯損益、與某些衍生工具和套期保值活動相關的損益、處置固定資產的損益、淨定期福利成本中的非服務成本部分以及其他雜項收入和支出。
其他支出摘要，淨額如下所示（以百萬計）：
 三個月已結束
 3月30日
2024		4月1日
2023
其他費用$19.0 $17.1 
其他收入(5.5)(3.4)
其他費用，淨額$13.5 $13.7 
在截至2024年3月30日的三個月中，其他支出包括淨外幣交易虧損美元11.3百萬，包括損失 $6.3百萬美元與阿根廷的超通貨膨脹環境和大幅貨幣貶值有關。
在截至2023年4月1日的三個月中，其他支出包括淨外幣交易虧損美元4.7百萬，扣除收益 $1.0百萬美元與俄羅斯的匯率波動有關，以及美元的損失5.0百萬美元與關聯公司的減值有關。
19
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
(13) 所得税
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的所得税準備金和相應的有效税率摘要如下所示（以百萬計，有效税率除外）：
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023
所得税準備金$40.5 $45.6 
關聯公司淨收益中扣除權益前的税前收益$156.9 $199.4 
有效税率25.8 %22.9 %
公司的所得税準備金受到税收管轄區之間收益水平和組合的影響。 此外，公司確認了下述重要項目的離散税收優惠（支出）（以百萬計）：
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023
重組費用和其他各種項目$13.3 $3.7 
基於股份的薪酬(0.6)(0.5)
$12.7 $3.2 
不包括上述項目，2024年和2023年前三個月的有效税率約為21％的美國聯邦法定所得税税率，經國外收入、損失和匯款的所得税、估值補貼、税收抵免、所得税優惠和其他永久項目調整後。
公司當前和未來的所得税準備金受到某些國家估值補貼的初始確認和變化的影響。公司打算維持這些補貼，直到遞延所得税資產變現的可能性很大。公司未來的所得税準備金將不包括與所發生損失相關的税收優惠，除某些司法管轄區外，在取消相應的估值補貼之前，不包括與這些國家產生的收入相關的税收支出。因此，所得税受到估值補貼變化和司法管轄區之間收益組合的影響。公司每季度評估其遞延所得税資產的可變現性。在完成評估時，公司會考慮所有可用證據，以根據證據的權重確定是否需要為其遞延所得税資產提供估值補貼。此類證據包括歷史結果、現有應納税臨時差額的未來逆轉和對未來應納税所得額的預期（不包括臨時差異和結轉的逆轉），以及可行和審慎的税收籌劃策略的實施。如果根據證據的權重，公司的全部或部分遞延所得税資產很可能無法變現，則將記錄估值補貼。如果特定司法管轄區的經營業績持續改善或下降，則公司關於估值補貼需求的決定可能會發生變化，從而導致該司法管轄區的估值補貼的初始確認或撤銷，這可能會對確認期內和後續時期的所得税支出產生重大影響。在確定用於財務報表的所得税準備金時，公司做出了某些估計和判斷，這會影響其對遞延所得税資產賬面價值的評估以及某些納税負債的計算。
有關公司所得税的更多信息，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註9 “所得税”。
(14) 歸屬於李爾的每股淨收益
歸屬於李爾的每股基本淨收益是通過將歸屬於李爾的淨收益除以該期間已發行普通股的平均數量計算得出的。根據合同協議滿足某些條件後可發行的普通股被視為已發行普通股，幷包含在歸屬於李爾的每股基本淨收益的計算中。
歸屬於李爾的攤薄後每股淨收益是使用庫存股法計算的，方法是將歸屬於李爾的淨收益除以已發行普通股的平均數量，包括使用該期間的平均股價得出普通股等價物的稀釋效應。
20
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
用於計算歸屬於李爾的每股基本和攤薄後淨收益的信息摘要如下所示（以百萬計，股票和每股數據除外）：
 三個月已結束
 3月30日
2024		4月1日
2023
歸屬於李爾的淨收益$109.6 $143.6 
已發行普通股平均值57,251,970 59,316,555 
普通股等價物的稀釋效應317,769 242,411 
攤薄後的平均已發行股數57,569,739 59,558,966 
歸屬於李爾的每股基本淨收益$1.91 $2.42 
歸屬於李爾的攤薄後每股淨收益$1.90 $2.41 
(15) 綜合收益和權益
綜合收入
綜合收益定義為公司淨資產的所有變化，但因與股東的交易而產生的變動除外。它與淨收益的不同之處在於，某些計入權益的項目包含在綜合收益中。
累計其他綜合虧損
截至2024年3月30日的三個月，扣除税款的累計其他綜合虧損變動摘要如下所示（以百萬計）：
截至2024年3月30日的三個月
固定福利計劃：
期初餘額$(107.3)
重新分類調整(0.3)
期間確認的其他綜合收益（扣除税收優惠後的美元）0.3百萬）
0.4 
期末餘額$(107.2)
衍生工具和套期保值：
期初餘額$107.9 
重新分類調整（扣除税收優惠 $）9.3百萬）
(34.9)
期間確認的其他綜合收益（扣除税收支出 $）13.1百萬）
48.4 
期末餘額$121.4 
外幣折算：
期初餘額$(689.4)
期內確認的其他綜合虧損（扣除税收支出 $）0.6百萬）
(79.8)
期末餘額$(769.2)
累計其他綜合虧損總額$(755.0)
在截至2024年3月30日的三個月中，外幣折算調整主要與歐元的疲軟有關，在較小程度上，與中國人民幣兑美元的疲軟有關，包括美元的税前虧損0.1百萬美元與公司間交易有關，在可預見的將來沒有計劃或預計會進行結算。在截至2024年3月30日的三個月中，外幣折算調整還包括美元的淨投資對衝收益2.9百萬。

21
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
截至2023年4月1日的三個月，扣除税款的累計其他綜合虧損變動摘要如下所示（以百萬計）：
截至2023年4月1日的三個月
固定福利計劃：
期初餘額$(95.7)
重新分類調整(0.3)
期內確認的其他綜合收益0.3 
期末餘額$(95.7)
衍生工具和套期保值：
期初餘額$33.4 
重新分類調整（扣除税收優惠 $）4.6百萬）
(17.8)
期間確認的其他綜合收益（扣除税收支出 $）19.5百萬）
76.2 
期末餘額$91.8 
外幣折算：
期初餘額$(742.8)
期間確認的其他綜合收益（扣除税收優惠後的美元）0.2百萬）
41.9 
期末餘額$(700.9)
累計其他綜合虧損總額$(704.8)
在截至2023年4月1日的三個月中，外幣折算調整主要與歐元走強有關，在較小程度上，與巴西雷亞爾兑美元匯率的走強有關，包括美元的税前收益0.1百萬美元與公司間交易有關，在可預見的將來沒有計劃或預計會進行結算。在截至2023年4月1日的三個月中，外幣折算調整還包括淨投資對衝虧損美元0.8百萬。
有關與公司固定福利計劃相關的重新分類調整的更多信息，請參閲附註10 “養老金和其他退休後福利計劃”。有關與公司衍生品和套期保值活動相關的重新分類調整的更多信息，請參閲附註18 “金融工具”。
李爾公司股東權益
普通股回購計劃
公司可以通過多種方法實施股票回購，包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。公司可以在多大程度上回購其已發行普通股以及回購的時機將取決於其財務狀況、經營業績、資本要求、當前市場狀況、資本的替代用途和其他因素。
該公司有普通股回購計劃（“回購計劃”），允許全權回購其普通股。自2011年第一季度回購計劃啟動以來，公司董事會（“董事會”）已批准$6.7十億美元的股票回購，包括將公司的股票回購授權增加至美元1.52024 年 2 月 16 日達到十億。截至2024年3月30日，公司總共回購了美元5.2其已發行普通股數十億美元，平均價格為美元93.61每股，不包括佣金和相關費用，剩餘的回購授權為美元1.5十億美元，將於 2026 年 12 月 31 日到期。
22
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
2024年前三個月的股票回購以及截至2024年3月30日的剩餘回購授權如下所示（以百萬計，股票和每股金額除外）：
截至2024年3月30日的三個月截至 2024 年 3 月 30 日
總回購量 (1)
為回購支付的現金 (2)
股票數量
每股平均價格 (3)
剩餘的購買授權
$30.1 $44.6 215,774 $139.50 $1,469.9 
(1)不包括消費税
(2)     包括 $16.62023 年股票回購中的百萬股已在 2024 年第一季度支付，不包括美元2.12024 年第一季度的股票回購金額將在 2024 年第二季度支付
(3)不包括佣金
除了根據上述回購計劃回購的股票外，公司還將為滿足預扣税款要求而從公司限制性股票單位結算中扣留的股票和績效股票獎勵歸類為簡明合併資產負債表中國庫中持有的普通股。
季度分紅
董事會宣佈季度現金分紅為 $0.772024年和2023年前三個月的每股普通股。
申報和支付的股息如下所示（以百萬計）：
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023
已申報分紅$44.9 $46.7 
已支付的股息45.5 46.8 
根據公司股票薪酬計劃分配的普通股的應付股息將在分配此類股票時支付。
(16) 法律和其他突發事件
截至2024年3月30日和2023年12月31日，公司記錄的未決法律糾紛（包括商業糾紛、產品責任索賠和其他法律事務）的準備金為美元12.9百萬和美元13.5分別為百萬。此類儲備金反映了根據公認會計原則確認的金額，通常不包括法律代理費用。保修和召回事宜的儲備金與法定儲備金分開記錄，如下所述。
商業糾紛
公司不時參與法律訴訟和索賠，包括但不限於與客户、供應商和競爭對手的商業或合同糾紛。這些爭端的性質各不相同，通常通過當事方之間的談判解決。
產品責任、保修和召回事宜
如果使用本公司的產品導致或據稱導致人身傷害和/或財產損失或其他損失，則公司可能會受到產品責任訴訟和其他索賠。此類訴訟通常尋求補償性賠償、懲罰性賠償以及律師費和費用。此外，如果公司的任何產品存在或被指控存在缺陷，則其客户可能會要求或要求公司支付保修費用或參與涉及此類產品的召回或其他糾正措施。該公司的某些客户已就與召回或其他涉及其產品的糾正措施相關的費用向公司提出索賠。公司無法保證將來不會遇到實質性索賠，也無法保證不會為此類索賠辯護承擔鉅額費用。
公司是與某些客户簽訂協議的當事方，根據該協議，這些客户可以向公司提出索賠，要求其繳納與保修和召回事項有關的全部或部分款項。
23
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
在某些情況下，據稱有缺陷的產品可能由公司的供應商提供。公司可以向供應商尋求追回公司產品中包含的與產品責任索賠或保修和召回事宜相關的材料或服務。本公司為某些法律事務（包括產品責任索賠）投保，但此類承保範圍可能有限。公司不為保修和召回事宜提供保險。
當可能承擔責任且相關金額可以合理估計時，公司會記錄保修和召回事宜的儲備金。
截至2024年3月30日的三個月，保修和召回事項儲備金變動摘要如下所示（以百萬計）：
2024 年 1 月 1 日的餘額$32.4 
支出，淨額（包括估計值的變化）1.7 
定居點(3.1)
外幣折算等(0.2)
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額$30.8 
環境問題
公司受地方、州、聯邦和外國法律、法規和條例的約束，這些法律、法規和條例管理可能對環境造成或已經產生不利影響的活動或業務。這些法規規定了因過去泄漏、處置或其他危險廢物排放而產生的清理費用以及環境合規方面的責任。公司的政策是遵守所有適用的環境法律，並維持基於ISO 14001的環境管理計劃，以確保遵守該標準。但是，公司目前是、過去和將來可能成為正式或非正式執法行動或程序的對象。
截至2024年3月30日和2023年12月31日，公司記錄的環境儲量為美元4.9百萬。該公司認為，與其現有和以前的財產相關的環境負債不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響；但是，在這方面無法提供任何保證。
其他事項
公司不時參與各種其他法律訴訟和索賠，包括但不限於知識產權事務、税收索賠和僱傭事務。儘管無法肯定地預測任何法律事務的結果，但公司認為，公司目前參與的任何其他法律訴訟或索賠，無論是個人還是總體而言，都不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，在這方面無法提供任何保證。
儘管公司根據公認會計原則記錄了法律糾紛、保修和召回事項以及環境和其他事項的儲備金，但這些事項的最終結果本質上是不確定的。實際結果可能與目前的估計有很大差異。
(17) 分部報告
公司成立於 二應報告的運營部門：座椅，包括完整座椅系統和關鍵座椅部件的設計、開發、工程和製造；電子系統，包括完整的配電和連接系統的設計、開發、工程和製造；包括電池斷開裝置（“BDU”）在內的高壓配電產品；以及低壓配電產品、電子控制器和其他電子產品。公司的完整座椅系統和組件中包括熱舒適系統和可配置座椅產品技術。所有這些產品都與傳統的內燃機（“ICE”）架構和電氣化動力系統兼容，包括各種混合動力、插電式混合動力和電池電動架構。主要的座椅組件產品包括座椅裝飾罩、皮革和織物等表面材料、座椅機構、座椅泡沫、頭枕以及座椅加熱、通風、主動冷卻、氣動腰部和按摩產品等熱舒適系統。公司配電和連接系統產品組合的關鍵組件包括線束、端子和連接器、高壓電池連接系統和工程組件。高壓電池連接系統包括電池間連接板、母線和主電池連接
24
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
系統。高壓配電產品控制整個電氣化車輛中高壓電力的流動和分配，包括控制所有流入和流出電氣化車輛高壓電池的電能的 BDU。低壓配電產品、電子控制器和其他電子產品可促進車輛內的信號、數據和/或電源管理，幷包括促進這些功能所需的相關軟件。該公司其他電子產品組合的關鍵組件包括區域控制模塊、車身域控制模塊以及低壓和高壓配電模塊。該公司的軟件產品包括嵌入式控制、網絡安全軟件和控制硬件設備的軟件。該公司的客户傳統上是將電子硬件與公司嵌入在其中的軟件一起採購的。另一類包括與公司總部、區域總部和取消公司間活動相關的未分配成本，這些費用均不符合歸類為運營部門的要求。公司和區域總部的費用包括各種支助職能，例如信息技術、先進的研究和開發、公司財務、法律、行政管理和人力資源。
公司的每個運營部門都報告其運營業績，並直接向首席運營決策者提出資本支出申請。每個運營細分市場的經濟表現主要是由其運營所在地理區域的汽車產量以及其供應產品的汽車平臺的成功推動的。此外，每個運營部門都在競爭激烈的一級汽車供應商環境中運營，並不斷與客户合作以管理成本和提高質量。公司的生產流程通常使用小時人工、專用設施、順序製造和裝配流程以及大宗商品原材料。
公司評估其運營板塊的業績主要基於（i）來自外部客户的收入，（ii）關聯公司淨收益中扣除權益的税前收入、利息支出、淨支出和其他支出、淨額（“分部收益”）和（iii）現金流，定義為分部收益減去資本支出加上折舊和攤銷。
按可申報的運營部門分列的外部客户收入和其他財務信息摘要如下所示（以百萬計）：
 截至2024年3月30日的三個月
 座位電子系統其他合併
來自外部客户的收入$4,477.6 $1,517.0 $— $5,994.6 
分部收益 (1)
241.6 54.1 (99.2)196.5 
折舊和攤銷100.6 49.6 5.1 155.3 
資本支出63.6 45.6 4.4 113.6 
總資產8,867.0 4,084.7 1,920.3 14,872.0 
截至2023年4月1日的三個月
 座位電子系統其他合併
來自外部客户的收入$4,453.0 $1,392.5 $— $5,845.5 
分部收益 (1)
285.8 42.3 (90.8)237.3 
折舊和攤銷95.9 46.2 5.1 147.2 
資本支出63.6 43.6 4.6 111.8 
總資產8,549.8 3,981.5 1,872.9 14,404.2 
(1) 見上面的定義

25
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
分部收益與合併收益的對賬情況如下所示（以百萬計），其中不包括所得税和分支機構淨收益中的權益：
 三個月已結束
 3月30日
2024		4月1日
2023
分部收益$196.5 $237.3 
利息支出，淨額26.1 24.2 
其他費用，淨額13.5 13.7 
所得税準備金前的合併收益和關聯公司淨收益中的權益$156.9 $199.4 
(18) 金融工具
債務工具
票據的賬面價值與其公允價值不同。票據的公允價值是參照這些證券的報價確定的（基於GAAP公允價值層次結構的二級投入）。定期貸款的賬面價值接近其公允價值（基於GAAP公允價值層次結構的3級投入）。 公司債務工具的估計公允價值和賬面價值如下所示（以百萬計）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
估計的總公允價值 (1)
$2,451.0 $2,464.5 
總賬面價值 (1) (2)
2,750.0 2,750.0 
(1)不包括 “其他” 債務
(2)不包括未攤銷的債務發行成本和未攤銷的原始發行溢價（折扣）的影響
現金、現金等價物和限制性現金
本公司的存款現金在使用或提款方面受到法律限制。 隨附的簡明合併資產負債表中報告的現金和現金等價物與隨附的簡明合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況如下所示（以百萬計）：
3月30日
2024		4月1日
2023
資產負債表：
現金和現金等價物$930.4 $898.5 
限制性現金包含在其他流動資產中0.4 0.6 
限制性現金包含在其他長期資產中1.6 1.7 
現金流量表：
現金、現金等價物和限制性現金$932.4 $900.8 
應收賬款
公司以攤銷成本（主要是應收賬款）計量的金融資產信用損失備抵反映了管理層對此類資產剩餘預期壽命內的信貸損失的估計，主要根據歷史經驗進行衡量，以及影響報告金額可收賬性的當前狀況和預測。新確認的金融資產的預期信用損失以及該期間預期信貸損失的變化均在收益中確認。在制定預期信貸損失時，公司還考慮了地域和細分市場的特定風險因素。截至2024年3月30日和2023年12月31日，應收賬款扣除儲備金後的淨額37.9百萬和美元35.6分別為百萬。在2024年前三個月，預期信貸損失的變化並不顯著。
26
李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
有價股票證券
公司在公允價值期權下記賬的有價股權證券包含在隨附的簡明合併資產負債表中，如下所示（以百萬計）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
流動資產$5.0 $4.8 
其他長期資產73.4 68.5 
$78.4 $73.3 
因有價股票證券公允價值變動而產生的未實現收益和虧損在其他支出中確認，在簡明合併綜合收益表中扣除。有價股票證券的公允價值是參照活躍市場的報價確定的（基於GAAP公允價值層次結構的1級投入）。
沒有可輕易確定的公允價值的股票證券
截至2024年3月30日和2023年12月31日，對不易確定的美元公允價值的股票證券的投資11.2百萬美元包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他長期資產中。此類投資按成本估值，減去累計減值美元17.0截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬人。在截至2023年4月1日的三個月中，公司確認虧損美元5.0百萬與沒有可輕易確定的公允價值的股票證券投資的減值有關。
衍生工具和套期保值活動
該公司使用衍生金融工具，包括遠期、期貨、期權、掉期和其他衍生合約，以減少外匯匯率和利率波動的影響以及由此產生的公司經營業績波動的影響。該公司不是槓桿衍生品的當事方。公司的衍生金融工具受總體安排的約束，該安排規定在違約或終止時由交易對手對合約進行淨結算。在對衝工具的衍生品合約簽訂之日，公司將該衍生品指定為 (1) 對已確認資產或負債或未確認的公司承諾公允價值變動敞口的套期保值（公允價值對衝），(2) 對預測交易風險敞口或認可資產或負債現金流波動的對衝（現金流對衝），(3) 對外國業務淨投資的套期保值（淨投資對衝）或（4）未指定為對衝工具的合約。
對於公允價值套期保值而言，衍生品公允價值的變化記錄在收益中，並反映在簡明的綜合收益報表中，與歸因於套期保值風險的套期保值項目的損益相同。對於現金流對衝而言，衍生品公允價值的變化記錄在簡明合併資產負債表中的累計其他綜合虧損中。當標的對衝交易實現時，累計其他綜合虧損中包含的收益或虧損將記錄在收益中，並反映在簡明的合併綜合收益報表中，與歸因於套期保值風險的對衝項目的損益相同。對於淨投資套期保值而言，衍生品公允價值的變化記錄在累計折算調整中，累計折算調整是簡明合併資產負債表中累計其他綜合虧損的一部分。當需要對相關的貨幣折算調整進行重新分類時，通常是在出售或清算投資時，累計其他綜合虧損中包含的收益或虧損將記錄在收益中，並反映在其他支出中，扣除簡明的綜合收益報表中。未指定為對衝工具的合約的公允價值的變化記錄在收益中，並反映在其他支出中，扣除簡明的合併綜合收益報表中。歸屬於用於管理外幣風險的衍生品的現金流與簡明合併現金流量表中歸因於套期保值風險的套期保值項目歸為同一類別。結算後，歸屬於被指定為淨投資套期保值的衍生品的現金流在簡明合併現金流量表中被歸類為投資活動。在簡明合併現金流量表中，歸因於遠期起始利率互換的現金流被歸類為融資活動。
該公司正式記錄了其對衝關係，包括對衝工具和相關套期保值項目的確定，以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。衍生品在簡明合併資產負債表中以公允價值記入其他流動和長期資產以及其他流動和長期負債。該公司還正式評估了對衝交易中使用的衍生品是否高度合理
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李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
有效抵消套期保值項目公允價值或現金流量的變化。當確定套期保值交易不太可能發生時，公司將停止對衝會計。
外匯
公司使用遠期、掉期和其他衍生品合約來減少外匯匯率波動對已知外幣敞口的影響。衍生工具的收益和虧損旨在抵消對衝交易的收益和損失，以減少外匯匯率波動的風險。公司對衝的主要貨幣包括墨西哥比索、各種歐洲貨幣、中國人民幣、菲律賓比索和日元。
未被指定為套期保值工具的外幣衍生合約主要包括現金交易、公司間貸款和某些其他資產負債表風險敞口的套期保值。
淨投資套期保值
該公司使用跨貨幣利率互換，這種互換被指定為其投資某些歐元計價子公司的外幣利率敞口的淨投資套期保值。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，淨投資套期保值的利息支出為美元0.6百萬美元包含在利息支出中，扣除隨附的簡明合併綜合收益報表中。

資產負債表分類
公司外幣和淨投資對衝合約的名義金額、估計的總公允價值和相關的資產負債表分類如下所示（以百萬計，到期日除外）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
指定為現金流套期保值的外幣合約的公允價值：
其他流動資產$149.3 $137.2 
其他長期資產25.3 19.9 
其他流動負債(2.6)(1.8)
其他長期負債(0.5)(0.5)
171.5 154.8 
名義金額$2,181.9 $2,352.3 
未償還的到期日（以月為單位），不超過2424
指定為淨投資套期保值的衍生品的公允價值：
其他長期資產$1.8 $— 
其他長期負債— (1.1)
1.8 (1.1)
名義金額$150.0 $150.0 
未償還的到期日（以月為單位），不超過2427
未指定為套期保值工具的外幣合約的公允價值：
其他流動資產$2.3 $5.8 
其他流動負債(1.2)(1.2)
1.1 4.6 
名義金額$475.2 $569.9 
未償還的到期日（以月為單位），不超過71
公允價值總額$174.4 $158.3 
名義總金額$2,807.1 $3,072.2 
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李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
累計其他綜合虧損——衍生工具和套期保值
與累計其他綜合虧損中確認並重新分類的外幣和淨投資對衝合約相關的税前金額如下所示（以百萬計）：
 三個月已結束
 
3月30日
2024		4月1日
2023
累計其他綜合虧損中確認的收益（虧損）：
外幣合約$61.5 $95.7 
淨投資對衝合約2.9 (0.8)
64.4 94.9 
（收益）虧損從累計其他綜合虧損重新歸類為：
淨銷售額(1.4)0.7 
銷售成本(43.4)(24.1)
利息支出，淨額0.6 0.6 
其他費用，淨額— 0.4 
(44.2)(22.4)
綜合收入$20.2 $72.5 
截至2024年3月30日和2023年12月31日，税前淨收益為美元176.5百萬和美元156.3與公司衍生工具和套期保值活動相關的百萬美元分別計入累計其他綜合虧損。
在接下來的十二個月期間，預計將重新歸類為收益的淨收益（虧損）如下所示（以百萬計）：
外幣合約$146.7 
利率互換合約(2.4)
總計$144.3 
此類收益和損失將在標的對衝交易實現時進行重新分類。
公允價值測量
公認會計原則規定，公允價值是退出價格，定義為一種基於市場的衡量標準，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。公允價值衡量基於以下三種估值技術中的一種或多種：
市場：這種方法使用由涉及相同或可比資產或負債的市場交易生成的價格和其他相關信息。
收入:
這種方法使用估值技術，根據當前的市場預期，將未來金額轉換為單一現值金額。
成本：這種方法基於替換資產服務能力所需的金額（重置成本）。
此外，GAAP將上述估值技術中使用的輸入和假設優先排列為三級公允價值層次結構，如下所示：
第 1 級：可觀察的輸入，例如在計量之日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。
第 2 級：資產或負債可直接或間接觀察到的投入，不包括在第一級的報價市場價格。
第 3 級：不可觀察的輸入反映了實體自己對資產或負債退出價格的假設。如果在計量日期資產或負債的市場數據很少或根本沒有，則可以使用不可觀察的輸入。
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李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
公司披露了以公允價值計量或披露的資產和負債的公允價值衡量標準以及相關的估值技術和公允價值層次結構。
定期按公允價值計量的項目
截至2024年3月30日和2023年12月31日，以公允價值計量的公司資產和負債的公允價值衡量標準以及相關的估值技術和公允價值層次結構級別如下所示（以百萬計）：
 2024 年 3 月 30 日
 頻率資產
（責任）		估價
技術		第 1 級第 2 級第 3 級
外幣合約，淨額經常出現$172.6 市場/收入$— $172.6 $— 
淨投資套期保值經常出現1.8 市場/收入— 1.8 — 
有價股權證券經常出現78.4 市場78.4 — — 
 2023年12月31日
 頻率資產
（責任）		估價
技術		第 1 級第 2 級第 3 級
外幣合約，淨額經常出現$159.4 市場/收入$— $159.4 $— 
淨投資套期保值經常出現(1.1)市場/收入— (1.1)— 
有價股權證券經常出現73.3 市場73.3 — — 
公司使用報價來確定其衍生品合約的公允價值來計算遠期價值，然後將此類遠期價值折現為現值。使用的貼現率基於報價的銀行存款或掉期利率。如果衍生品合約處於淨負債狀況，則公司根據市場參與者從公司交易對手那裏購買這些合約所適用的信用利差的估算值來調整這些貼現率。如果需要估算信用利差，公司將使用除報價市場利率以外的重要假設和因素，這將導致其衍生負債歸類為公允價值層次結構的第三級。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不被歸類為公允價值層次結構第三級的衍生合約。此外，還有 不在2024年前三個月轉入或移出公允價值層次結構的第三級。
按非經常性公允價值計量的項目
公司以非經常性方式按公允價值衡量某些資產和負債，這些資產和負債未包含在上表中。由於這些非經常性公允價值衡量標準通常使用不可觀察的輸入來確定，因此這些公允價值衡量標準被歸類為公允價值層次結構的第三級。
在截至2024年3月30日的三個月中，公司完成了與其某些不動產、廠房和設備以及使用權資產相關的減值評估，並記錄的相關減值費用為美元4.3百萬和美元0.9分別為百萬。相關資產的公允價值估算基於管理層使用貼現現金流法的估計。
在截至2023年4月1日的三個月中，公司完成了與其某些財產、廠房和設備以及無形資產相關的減值評估，並記錄了相關的減值費用，為美元2.3百萬和美元0.9分別為百萬。相關資產的公允價值估算基於管理層使用貼現現金流法的估計。
截至2024年3月30日，沒有其他按非經常性公允價值計量的重大資產或負債。
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李爾公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（續）
(19) 會計公告
已發佈但尚未採用的會計準則更新（“ASU”）：
亞利桑那州立大學2023-07年（2023年11月發佈），“分部報告——改善可報告的分部披露。”亞利桑那州立大學要求定期向首席運營決策者披露影響損益的重大分部支出。它還要求公共實體在過渡期內提供目前每年要求的所有可報告的分部損益和資產披露。該更新對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。根據採用期間確定和披露的重要分部支出類別，該更新必須追溯到前幾個時期。該公司目前正在評估此次更新的影響，但預計不會對其財務報表產生重大影響。
亞利桑那州立大學 2023-09 年（2023 年 12 月發佈），“所得税披露的改進”。亞利桑那州立大學要求在有效税率對賬中披露特定類別，以及有關符合量化門檻的對賬項目的更多信息。它還要求披露扣除退款後的已繳所得税，按聯邦、州和外國税收分列，並根據量化門檻進一步按司法管轄區進行分類。該更新對2024年12月15日之後的財政年度有效，允許提前採用。該更新將在未來通過；但是，允許追溯性應用。該公司目前正在評估更新的影響，但預計不會對其財務報表產生重大影響。
公司考慮了財務會計準則委員會發行的所有ASU的適用性和影響。最近發佈的其他會計公告預計不會產生重大影響，也不會與公司的簡明合併財務報表無關。
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目錄
李爾公司
項目 2 — 管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
行政概述
李爾公司是座椅和電子系統領域的全球汽車技術領導者，為全球消費者提供卓越的車載體驗。我們向全球所有主要汽車製造商提供完整的座椅系統、關鍵座椅組件、完整的配電和連接系統、高壓配電產品，包括電池斷開裝置（“BDU”）、低壓配電產品、電子控制器和其他電子產品。
Lear 建立在創新、卓越運營以及工程和項目管理能力的基礎和強大的文化基礎上。我們利用我們的產品、設計和技術專業知識以及我們的全球影響力和有競爭力的製造足跡來實現我們的財務目標和目的。其中包括繼續實現盈利增長，平衡風險和回報，投資創新以推動業務增長和盈利能力，通過投資級信貸指標保持強勁的資產負債表，以及持續向股東返還資本。此外，我們已根據影響我們業務的關鍵趨勢（主要是電氣化）調整了我們的戰略。在 Lear，我們是 讓每輛車都變得更好TM通過提供技術，實現更安全、更智能、更舒適的旅程，同時堅持我們的價值觀—— 保持包容性。要有創造力。以正確的方式獲得結果。
我們的業務分為兩個報告部門：座椅和電子系統。這些細分市場中的每個細分市場都有不同的產品和技術組合，涵蓋多個組件類別。
我們的座椅業務包括完整座椅系統和關鍵座椅部件的設計、開發、工程和製造。我們在運營和供應鏈管理方面的能力使複雜的完整座椅系統能夠同步組裝並準時交付給我們的客户。作為縱向整合程度最高的全球座椅供應商，我們的主要座椅組件產品包括座椅裝飾罩；皮革和織物等表面材料；座椅機構；座椅泡沫；頭枕；以及熱舒適系統，例如座椅加熱、通風、主動冷卻、氣動腰部和按摩產品。所有這些產品都與傳統的內燃機（“ICE”）架構和電氣化動力系統兼容，包括各種混合動力、插電式混合動力和電池電動架構。我們的座椅系統、組件和集成能力以及我們在電子、傳感器、軟件和算法方面的能力為我們的熱舒適系統提供了便利。
我們的電子系統業務包括完整的配電和連接系統的設計、開發、工程和製造；包括BDU在內的高壓配電產品；以及低壓配電產品、電子控制器和其他電子產品。這些功能使我們能夠以具有競爭力的成本為客户提供具有優化設計的可定製解決方案，適用於低壓和高壓車輛架構。
•配電和連接系統利用低壓和高壓電線、高速數據電纜和扁平佈線來連接網絡和電信號，並管理車輛內所有類型動力系統的電力，包括傳統的 ICE 架構和需要管理更高電壓和功率的全系列電氣化動力系統。我們的配電和連接系統產品組合的關鍵組件包括線束、端子和連接器、高壓電池連接系統和工程組件。
•高壓電池連接系統包括電池間連接板、母線和主電池連接系統。高壓配電產品控制整個電氣化車輛中高壓電力的流動和分配，包括控制所有流入和流出電氣化車輛高壓電池的電能的 BDU。
•低壓配電產品、電子控制器和其他電子產品可促進車輛內的信號、數據和/或電源管理，幷包括促進這些功能所需的相關軟件。我們其他電子產品組合的關鍵組件包括區域控制模塊、車身域控制模塊以及低壓和高壓配電模塊。我們的軟件產品包括嵌入式控制、網絡安全軟件和用於控制硬件設備的軟件。傳統上，我們的客户採購我們的電子硬件以及我們嵌入其中的軟件。
我們通過座椅和電子系統業務為全球所有主要汽車製造商提供服務，全球超過475輛汽車銘牌上有汽車內容。對於我們來説，在同一個車輛平臺上同時裝有座位和電氣和/或電子內容是很常見的。
我們的業務受益於利用共同的運營標準和紀律，包括世界一流的產品開發和製造流程，以及共同的客户支持和區域基礎設施，所有這些都為我們在卓越運營方面的聲譽做出了貢獻。我們的核心能力跨組件類別共享，包括交貨週期短的高精度製造和裝配、複雜的全球供應鏈管理、全球工程和項目管理、在設施之間快速建立和/或轉移生產的靈活性，以及獨特的以客户為中心的文化。在某些情況下，我們可以製造座椅和電子系統組件
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目錄
李爾公司
同樣的設施。我們的業務還利用專有的、行業特定的流程和標準，利用常見的低成本工程中心並共享集中運營支持功能。這些職能包括健康和安全、物流、質量、供應鏈管理和所有主要行政職能，例如公司財務、行政管理、人力資源、信息技術和法律。通過投資製造自動化技術以及運營和管理職能的數字化轉型，我們將繼續鞏固我們在卓越運營方面的聲譽。它涉及將工業物聯網（IIoT）、雲計算、人工智能（AI）、機器學習和高級自動化等新技術集成到生產設施和業務運營中。這些技術使智能和自動化機器以及智能工廠能夠通信、分析和優化流程和產品，從而提高效率、質量和對客户的響應能力。
行業概述
我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量推動的，這最終取決於消費者對汽車的需求、原材料和零部件的可用性以及我們每輛車的含量。
2020年，由於 COVID-19 疫情，汽車行業的全球產量大幅下降。儘管2023年行業產量恢復到疫情前的水平，但預計2024年的行業產量將比2017年的峯值水平低約5％（基於2024年4月標普全球流動性預測）。自2020年以來，全球經濟以及汽車行業一直受到宏觀經濟事件的直接和間接影響，這些事件導致了不利的條件，包括半導體芯片和其他組件短缺，通貨膨脹水平升高關於大宗商品和勞動力, 更高的利率以及某些市場的勞動力和能源短缺.除其他外，其中一些因素繼續影響消費者的需求，以及汽車製造商生產汽車以滿足需求的能力。我們減輕這些因素影響的戰略包括我們全面的成本管理流程，包括成本技術優化、使我們的製造能力進一步適應當前行業生產環境的行動以及對自動化技術的投資。這將使我們能夠提高業務效率，改善現有設施和設備的利用率以減少未來的開支，並精簡行政職能。有關相關風險的描述，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素”。
與2023年前三個月相比，2024年前三個月的全球汽車行業產量如下所示（以千輛計）：
三個月已結束
3 月 30 日
2024 (1)
4月1日
2023 (1) (2)
% 變化
北美3,945.03,891.01 %
歐洲和非洲4,652.64,770.7(2)%
亞洲11,266.411,369.9(1)%
南美洲605.8642.8(6)%
其他410.3369.511 %
全球輕型汽車產量20,880.121,043.9(1)%
(1) 基於標普全球流動性的生產數據
(2) 2023 年的產量數據已根據我們 2023 年第一季度的 10-Q 表季度報告進行了更新，以反映實際產量水平
汽車銷售和生產還可能受到車隊年齡和相關報廢率、勞資關係問題、勞動力短缺、燃油價格、監管要求、政府舉措、貿易協議、關税和其他非關税貿易壁壘、信貸的可用性和成本、關鍵部件的可用性和成本、物流問題、客户和供應商的重組行動、設施關閉和競爭加劇以及消費者對汽車動力系統的偏好（包括偏好）的影響關於混合動力和電動汽車）、尺寸、配置和功能等因素。我們的經營業績還受到我們提供特定產品的汽車平臺的整體商業成功以及我們為這些平臺提供的產品的盈利能力（包括縱向整合水平）的重大影響。我們作為重要供應商的任何車型的業務損失，或任何此類車型的產量下降，都可能對我們的經營業績產生不利影響。此外，大型汽車和輕型卡車以及提供更多特性和功能的車輛平臺，例如豪華車、運動型多功能車和跨界車，通常具有更多的內容，因此往往會對我們的經營業績產生更大的影響。
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目錄
李爾公司
我們在2024年和2023年前三個月按地區劃分的合併淨銷售額百分比如下所示：
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023
北美41 %41 %
歐洲和非洲38 %38 %
亞洲18 %17 %
南美洲3 %4 %
總計100 %100 %
我們能否降低某些業務集中所固有的風險，從而保持未來的財務業績，這在一定程度上取決於我們能否繼續在客户、產品、平臺和地域基礎上實現銷售多元化以反映整體市場。
汽車行業和我們的業務繼續受到電氣化的廣泛趨勢的影響，在可預見的將來，電氣化可能會走在行業的最前沿。對提高能源效率和可持續性（例如與燃油經濟性和碳排放相關的政府規定）的需求以及與之相關的監管發展是這一趨勢的重要驅動力。
通過我們的產品、技術和戰略舉措，我們完全有能力利用業務增長機會。我們專注於實現業務的盈利增長，並實施了一項旨在提供行業領先的長期財務回報的戰略。該戰略基於以下四大支柱，旨在推動我們兩個業務領域的增長和盈利能力：
•擴大我們在具有價格合理功能的座椅領域的市場領導地位；
•通過加速連接系統的增長、車輛架構的發展和電氣化以及產品組合的合理化以提高盈利能力，實現我們的電子系統業務轉型；
•通過投資自動化技術，鞏固我們在卓越運營方面的聲譽；以及
•優先考慮人員和通過我們的可持續發展舉措來推動業務增長、降低成本和提高員工留存率，保護地球。
Lear 的 IDEA-創新。數字化。精心設計。自動化。-是我們推動增長和提高盈利能力的戰略的演變。IDEA反映了我們的承諾，即通過開發創新產品和利用先進技術來擴大我們在卓越運營方面的領導地位，繼續加強我們在兩個業務領域的競爭地位。
有關我們戰略的更多信息，請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1項 “業務”。
我們的客户通常要求我們在車輛模型的整個生命週期內降低價格，同時為產品的設計、開發和工程承擔重要責任。我們的財務業績在很大程度上取決於我們通過產品設計改進、供應鏈管理、生產效率和重組行動降低產品成本來抵消這些降價的能力。我們還尋求通過投資產品開發、設計能力和新產品計劃來提高我們的財務業績，以響應和預測客户和消費者需求。我們不斷評估運營和戰略備選方案，以改善我們的業務結構，使我們的業務與客户不斷變化的需求和影響我們業務的主要行業趨勢保持一致。
2024年前三個月，我們的材料成本佔淨銷售額的百分比為64.4％，而2023年前三個月為66.1％。原材料、能源、大宗商品和產品組成部分的成本可能波動不定，這除其他外反映了供需變化、物流問題、全球貿易和關税政策以及地緣政治問題。我們的主要商品成本風險與鋼鐵、銅和皮革有關。我們制定並實施了戰略，通過選擇性地內包組件、持續整合供應基礎、長期採購承諾、合同回收機制、選擇性擴大低成本國家採購和工程以及價值工程和產品基準設定來減輕此類成本的影響。此外，我們對鋼鐵價格變動的風險主要是通過購買的零部件來間接的，而我們的銅、皮革和直接鋼鐵採購中有很大一部分受與客户和供應商達成的價格指數協議的約束。在價格下跌的環境中，這些策略中的某些策略也可能會限制我們的機會。在當前原材料、能源、大宗商品和產品成分成本上漲的環境下，這些策略，加上與客户和供應商的商業談判，抵消了很大一部分不利影響。此外，原材料、能源、大宗商品和產品的可用性
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目錄
李爾公司
由於我們無法控制的因素，組件會不時波動。如果這些成本增加或可用性受到限制，可能會在可預見的將來對我們的經營業績產生不利影響。請參閲下文的 “—前瞻性陳述” 和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素”。
金融措施
在評估我們的財務狀況和經營業績時，我們主要關注收益、營業利潤率、現金流和投資資本回報率。我們的戰略包括通過新產品（包括符合電氣化趨勢的產品）擴大與全球新老客户的業務。我們還在全球範圍內提高了縱向整合能力，並擴大了我們在亞洲、東歐、墨西哥和北非的零部件製造能力以及在亞洲、東歐和北非的低成本工程能力。
我們在創造現金流方面的成功將部分取決於我們有效管理營運資金的能力。營運資金可能會受到銷售和購買現金流時機的重大影響。從歷史上看，我們通常成功地使供應商的付款條件與客户的付款條件保持一致。但是，我們繼續這樣做的能力可能會受到不利的汽車行業條件的影響，包括供應短缺導致的生產計劃不一致、客户付款條件的變化以及供應商的財務狀況。此外，我們的現金流受我們有效管理庫存和資本支出的能力的影響。我們利用投資資本回報率來衡量我們的資產產生收益的效率。投資資本回報率的提高將取決於我們為業務維持適當的資產基礎以及提高生產率和運營效率的能力。
運營重組
在2024年的前三個月，我們的税前重組成本為5400萬美元，而2023年前三個月的税前重組成本為1500萬美元。2024年前三個月啟動的個人重組行動均不具實質意義。此外，先前啟動的重組行動沒有變化，這些行動導致（或將導致）我們的重組成本發生重大變化。
我們的重組行動包括關閉工廠和裁員，啟動重組行動是為了保持我們的競爭力，或者是為了應對客户的舉措或全球和地區汽車市場的變化。我們的重組行動旨在維持或改善我們在整個汽車行業週期中的經營業績和盈利能力。重組行動通常在啟動後的十二個月內提供資金，並由運營活動產生的現金流和現有現金餘額提供資金。我們預計將產生與截至2024年3月30日啟動的活動相關的約6700萬美元的額外重組成本，所有這些費用預計將在未來十二個月內產生。我們計劃實施額外的重組行動，以使我們的製造能力和其他成本與當前的區域汽車產量水平保持一致。未來的此類重組行動取決於市場狀況、客户行為和其他因素。
欲瞭解更多信息，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註3 “重組”。
股票回購計劃和季度現金分紅
我們可以通過多種方法實施股票回購，包括但不限於公開市場購買、加速股票回購計劃和結構性回購交易。我們可以在多大程度上回購已發行普通股以及回購的時機將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、當前市場狀況、資本的替代用途和其他因素。請參閲下面的 “— 前瞻性陳述”。
自 2011 年第一季度以來，我們董事會（“董事會”）已批准根據普通股回購計劃（“回購計劃”）進行 67 億美元的股票回購，包括在 2024 年 2 月 16 日將股票回購授權增加到 15 億美元。在2024年的前三個月，我們回購了3000萬美元的股票。截至2024年3月30日，我們剩餘的15億美元回購授權將於2026年12月31日到期。
我們的董事會宣佈在2024年第一季度派發每股普通股0.77美元的季度現金分紅。
有關我們的普通股回購計劃和季度現金分紅的更多信息，請參閲下文的 “——流動性和資本資源——市值” 和本報告所含簡明合併財務報表附註15 “綜合收益和權益”。
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目錄
李爾公司
其他事項
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，我們確認了與重組費用和其他各種項目相關的淨税收優惠分別為1,300萬美元和300萬美元。
我們截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的業績反映了以下項目（以百萬計）：
 三個月已結束
 3月30日
2024		4月1日
2023
與重組行動相關的成本$54 $15 
與菲斯克公司（“Fisker”）相關的減值15 — 
與俄羅斯業務有關的減值1 — 
無形資產減值— 1 
與菲律賓颱風相關的費用— 1 
與俄羅斯有關的外匯匯率波動導致的外匯收益— (1)
與附屬公司相關的損失2 5 
税收優惠，淨額(13)(3)
有關這些項目的更多信息，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註3 “重組”、附註6 “長期資產”、附註12 “其他支出，淨額”、附註13 “所得税” 和附註18 “金融工具”。
本項目2是 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，包括受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。有關已經或將來可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的其他因素的更多信息，請參閲下文的 “——前瞻性陳述” 和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素”。
操作結果
我們的經營業績摘要（以百萬美元計）和佔淨銷售額的百分比如下所示：
 三個月已結束
 2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
淨銷售額
座位$4,477.6 74.7 %$4,453.0 76.2 %
電子系統1,517.0 25.3 1,392.5 23.8 
淨銷售額5,994.6 100.0 5,845.5 100.0 
銷售成本5,596.5 93.4 5,415.5 92.6 
毛利398.1 6.6 430.0 7.4 
銷售、一般和管理費用186.5 3.1 176.8 3.0 
無形資產的攤銷15.1 0.3 15.9 0.3 
利息支出，淨額26.1 0.4 24.2 0.4 
其他費用，淨額13.5 0.2 13.7 0.2 
所得税準備金40.5 0.7 45.6 0.8 
關聯公司淨收入中的權益(10.5)(0.2)(9.6)(0.1)
歸屬於非控股權益的淨收益17.3 0.3 19.8 0.3 
歸屬於李爾的淨收益$109.6 1.8 %$143.6 2.5 %
36
目錄
李爾公司
截至2024年3月30日的三個月，與截至2023年4月1日的三個月對比
2024年第一季度的淨銷售額為60億美元，而2023年第一季度的淨銷售額為58億美元，增長了1.49億美元，增長了3％。每個地區的新業務以及我們對I.G. Bauerhin（“IGB”）的收購分別對淨銷售額產生了1.14億美元和5,100萬美元的有利影響。
（單位：百萬）銷售成本
2023 年第一季度$5,415.5 
材料成本(2.1)
勞工和其他173.9 
折舊9.2 
2024 年第一季度$5,596.5 
2024年第一季度的銷售成本為56億美元，而2023年第一季度的銷售成本為54億美元。每個地區都有新業務以及我們對IGB的收購增加了銷售成本。
2024年第一季度的毛利和毛利率分別為3.98億美元和淨銷售額的6.6％，而2023年第一季度分別為4.3億美元和7.4％。與Fisker相關的更高重組成本和減值費用對毛利造成了5100萬美元的負面影響。銷售價格下調部分抵消了良好的經營業績（包括重組行動的好處）和新業務的影響。這些因素對毛利率產生了相應的影響。
2024年第一季度的銷售、一般和管理費用，包括工程和開發費用，為1.87億美元，而2023年第一季度為1.77億美元，這主要反映了IGB產生的支出和更高的重組成本。2024年第一季度，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比為3.1％，而2023年第一季度為3.0％。
2024年第一季度的無形資產攤銷額為1500萬美元，而2023年第一季度為1,600萬美元，其中包括100萬美元的減值費用。
2024年第一季度的淨利息支出為2600萬美元，而2023年第一季度為2400萬美元。
其他淨支出在2024年和2023年第一季度為1,400萬美元，其中包括與收入無關的税收、外匯損益、與某些衍生工具和套期保值活動相關的損益、處置固定資產的損益、淨定期福利成本中的非服務成本部分以及其他雜項收入和支出。在2024年和2023年第一季度，我們確認的外匯損失分別為1,100萬美元（包括與阿根廷的惡性通貨膨脹環境和大幅貨幣貶值相關的600萬美元損失）和500萬美元（扣除與俄羅斯外匯匯率波動相關的100萬美元收益）。在2023年第一季度，我們還確認了與關聯公司減值相關的500萬美元虧損。
2024年第一季度，所得税準備金為4,100萬美元，相當於關聯公司1.57億美元的淨收益中税前收益的有效税率為25.8％。2023年第一季度，所得税準備金為4600萬美元，這意味着關聯公司1.99億美元淨收益中扣除權益前的税前收入的有效税率為22.9％，原因如下。欲瞭解更多信息，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註13 “所得税”。
在2024年和2023年第一季度，所得税準備金主要受税收管轄區收入水平和組合的影響。在2024年和2023年第一季度，我們確認了與重組費用和其他各種項目相關的淨税收優惠分別為1300萬美元和300萬美元。
不包括這些項目，2024年和2023年第一季度的有效税率約為21％的美國聯邦法定所得税税率，經國外收入、損失和匯款的所得税、估值補貼、税收抵免、所得税優惠和其他永久項目調整後。
2024年第一季度，關聯公司的淨收益為1,100萬美元，而2023年第一季度為1000萬美元。
2024年第一季度歸屬於李爾的淨收益為1.1億美元，攤薄每股收益為1.90美元，而2023年第一季度為1.44億美元，攤薄每股收益為2.41美元。由於上述原因，淨收益和攤薄後的每股淨收益有所下降。
37
目錄
李爾公司
可報告的運營部門
我們有兩個應報告的運營部門：座椅和電子系統。有關我們應報告的運營部門的描述，請參閲上面的 “執行概述”。
下文列出的財務信息適用於我們的兩個應申報運營細分市場以及本報告所述期間的其他類別。另一類包括與公司總部、區域總部和取消公司間活動相關的未分配成本，這些費用均不符合歸類為運營部門的要求。公司和區域總部的費用包括各種支助職能，例如信息技術、先進的研究和開發、公司財務、法律、行政管理和人力資源。根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”），關於每個細分市場的税前收入扣除權益的關聯公司淨收益、利息支出、淨支出和其他支出、淨額（“分部收益”）和分部收益除以淨銷售額（“利潤”）的財務指標不是衡量業績的指標。管理層使用分部收益和相關利潤率來評估我們應報告的運營板塊的業績。不應孤立地考慮分部收益，也不得將其作為歸屬於李爾的淨收益、經營活動提供的淨現金或根據公認會計原則編制的其他損益表或現金流量表數據的替代品，也不得作為衡量盈利能力或流動性的指標。此外，根據我們的決定，分部收益可能無法與其他公司報告的相關或類似標題的指標相提並論。
有關未計入所得税和關聯公司淨收益中的權益的合併分部收益與合併收益的對賬，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註17 “分部報告”。
座位
我們座位板塊的財務指標摘要如下所示（以百萬美元計）：
 三個月已結束
 3月30日
2024		4月1日
2023
淨銷售額$4,477.6 $4,453.0 
分部收益 (1)
241.6 285.8 
利潤5.4 %6.4 %
(1) 見上面的定義
2024年和2023年第一季度的座位淨銷售額為45億美元，增長了2500萬美元，增長了1％。新業務和我們對IGB的收購分別對淨銷售額產生了8000萬美元和5100萬美元的有利影響。產量減少對李爾平臺和銷售價格下降的影響被商業復甦部分抵消。
2024年第一季度，包括重組成本在內的分部收益和相關的淨銷售利潤率為2.42億美元，5.4％，而2023年第一季度為2.86億美元，6.4％。Lear平臺的重組成本上漲和產量的減少對該細分市場的收益產生了5300萬美元的負面影響。良好的經營業績的影響，包括業務重組行動的好處，在很大程度上被銷售價格下調和外匯波動所抵消。
電子系統
我們電子系統板塊的財務指標摘要如下所示（以百萬美元計）：
 三個月已結束
 3月30日
2024		4月1日
2023
淨銷售額$1,517.0 $1,392.5 
分部收益(1)
54.1 42.3 
利潤3.6 %3.0 %
(1) 見上面的定義
電子系統在2024年第一季度的淨銷售額為15億美元，而2023年第一季度為14億美元，增長了1.25億美元，增長了9％。李爾平臺產量的增加和新業務分別對淨銷售額產生了1.04億美元和3,400萬美元的有利影響。外匯匯率波動使淨銷售額減少了1,200萬美元。
38
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李爾公司
2024年第一季度，包括重組成本在內的分部收益和相關的淨銷售利潤率為5400萬美元，3.6％，而2023年第一季度為4200萬美元和3.0％。Lear平臺產量的增加和新業務對該細分市場的收益產生了2,000萬美元的積極影響。與Fisker相關的銷售降價、更高的重組成本和減值費用足以抵消良好經營業績的影響，包括運營重組行動的好處。
其他
我們的其他類別（非運營部門）的財務指標摘要如下所示（以百萬美元計）：
 三個月已結束
 3月30日
2024		4月1日
2023
淨銷售額$— $— 
分部收益 (1)
(99.2)(90.8)
利潤不適用不適用
(1) 見上面的定義
2024年第一季度與我們的其他類別相關的分部收益為（9900萬美元），而2023年第一季度為（9,100萬美元），這主要反映了與薪酬相關的成本和與我們的效率舉措相關的成本增加。
流動性和資本資源
我們的主要流動性需求是為一般業務需求提供資金，包括營運資金需求、資本支出、運營重組行動和償債需求。我們的主要流動性來源是來自經營活動的現金流、可用信貸額度下的借款和我們現有的現金餘額。
子公司提供的現金
我們營業收入的很大一部分是由我們的子公司產生的。因此，我們依賴於分紅、特許權使用費、公司間貸款還款以及其他分配和子公司預付款的收益和現金流的組合，來提供履行義務所需的資金。
截至2024年3月30日和2023年12月31日，外國子公司分別持有7.21億美元和8.03億美元的現金和現金等價物，可以匯回本國，主要通過償還公司間貸款和支付股息來匯回。對我們的子公司向李爾支付股息或進行其他可能對李爾產生重大影響的分配的能力沒有任何限制。
有關我們非美國子公司的潛在股息的更多信息，請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註9 “所得税”。
流動性來源的充足性
截至2024年3月30日，根據我們的信貸協議，我們手頭有9.3億美元的現金及現金等價物，還有20億美元的可用借貸能力。我們認為，加上經營活動提供的現金，這將使我們能夠滿足可預見的將來的流動性需求並履行正常業務義務。此外，我們預計將繼續根據我們授權的普通股回購計劃支付季度現金分紅和回購普通股，儘管此類行動由董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、當前市場狀況、資本的替代用途以及董事會可能自行考慮的其他因素。
我們未來的財務業績以及我們繼續滿足流動性需求的能力受運營現金流、重組活動、汽車行業狀況、客户和供應商的財務狀況、供應鏈中斷和其他相關因素的影響，並將受到這些因素的影響。此外，經濟衰退或產量進一步下降可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
有關影響我們的運營現金流和整體流動性的風險和不確定性的進一步討論，請參閲上文的 “—執行概述”、下文的 “—前瞻性陳述” 和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素”。
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李爾公司
現金流
經營活動中使用的淨現金摘要如下所示（以百萬計）：
三個月已結束
3月30日
2024		4月1日
2023		增加（減少）
現金流
合併淨收益、折舊和攤銷$282 $311 $(29)
營運資金項目的淨變化：
應收賬款(519)(671)152 
庫存2 (94)96 
應付賬款297 353 (56)
應計負債和其他(77)100 (177)
營運資金項目的淨變動(297)(312)15 
其他(20)(35)15 
用於經營活動的淨現金 $(35)$(36)$1 
用於投資活動的淨現金$(111)$(110)$(1)
用於融資活動的淨現金$(104)$(83)$(21)
運營活動
在2024年和2023年的前三個月，用於經營活動的淨現金分別為3500萬美元和3,600萬美元。
投資活動
2024年前三個月，用於投資活動的淨現金為1.11億美元，而2023年前三個月為1.1億美元。在2024年的前三個月，資本支出為1.14億美元，而2023年前三個月的資本支出為1.12億美元。據估計，2024年的資本支出為6.75億美元。
融資活動
2024年前三個月，用於融資活動的淨現金為1.04億美元，而2023年前三個月為8,300萬美元。在2024年的前三個月，我們支付了4,500萬美元回購普通股，並向李爾股東支付了4600萬美元的股息。在2023年的前三個月，我們支付了2500萬美元回購普通股，並向李爾股東支付了4700萬美元的股息。
資本化
短期借款
我們會根據需要使用未承諾的信貸額度來應對短期營運資金的波動。截至2024年3月30日和2023年12月31日，我們有銀行的信貸額度 總額分別為3.31億美元和3.38億美元y. 截至2024年3月30日和2023年12月31日，與信貸額度提款相關的未償短期債務餘額分別為2700萬美元和2,800萬美元。
優先票據和信貸協議
有關我們的優先票據和信貸協議的信息，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註8 “債務” 和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註7 “債務”。
定期貸款
2023年5月1日，我們在定期貸款下借入了1.5億美元，為收購IGB提供了部分資金。
有關我們的更多信息收購IGB和我們的定期貸款， 參見本報告所含簡明合併財務報表附註2 “收購” 和附註8 “債務”。
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李爾公司
普通股回購計劃和季度現金分紅
有關我們的普通股回購計劃和股息的信息，請參閲上文 “——執行概述——股票回購計劃和季度現金分紅”，本報告所含簡明合併財務報表附註15 “綜合收益和權益”，以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註12 “股本、累計其他綜合虧損和權益”。
大宗商品價格和供貨情況
原材料、能源和大宗商品成本可能波動不定，反映了供需變化、物流問題、全球貿易和關税政策以及地緣政治問題等。我們在購買某些原材料時存在商品價格風險，包括鋼鐵、銅、柴油燃料、化學品、樹脂和皮革。我們的主要商品成本風險與鋼鐵、銅和皮革有關。我們制定並實施了戰略，通過選擇性地內包組件、持續整合供應基礎、長期採購承諾、合同回收機制、選擇性擴大低成本國家採購和工程以及價值工程和產品基準設定來減輕此類成本的影響。此外，我們產品中使用的大多數鋼材由集成到座椅系統的預製部件組成，例如座椅框架、躺椅機構、座椅軌道和其他機械部件。因此，我們對鋼鐵價格變動的影響主要是通過購買的零部件來間接的。此外，我們大約90％的銅採購以及很大一部分的皮革和直接鋼鐵採購都受與客户和供應商簽訂的價格指數協議的約束。在大宗商品價格下跌的環境中，其中某些策略也可能會限制我們的機會。在當前原材料、能源和大宗商品成本上漲的環境下，這些策略，加上與我們的客户和供應商的商業談判，抵消了很大一部分不利影響。如果這些成本增加，可能會在可預見的將來對我們的經營業績產生不利影響。
參見下文的 “—前瞻性陳述” 以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素——成本的增加以及對原材料、能源、大宗商品和產品成分供應的限制可能會對我們的財務業績產生不利影響”。
有關上述金融工具的更多信息，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註18 “金融工具”。
其他事項
法律和環境問題
我們不時參與各種法律訴訟和索賠，包括但不限於商業和合同糾紛、產品責任索賠以及環境和其他事務。截至2024年3月30日，我們記錄的未決法律糾紛（包括商業和合同糾紛、產品責任索賠和其他法律事務）的準備金為1,300萬美元。此外，截至2024年3月30日，我們記錄的保修和召回事項儲備金為3,100萬美元，環境事項儲備金為500萬美元。儘管這些儲備金是根據公認會計原則確定的，但這些問題的最終結果本質上是不確定的，實際結果可能與目前的估計有很大差異。有關與各種法律訴訟和索賠相關的風險的描述，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素”。有關我們未決重大法律訴訟的更完整描述，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註16，“法律和其他突發事件”。
重要會計政策和關鍵會計估算
我們的某些會計政策要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。這些估計和假設基於我們的歷史經驗、現有合同的條款、我們對行業趨勢的評估、客户和供應商提供的信息以及從其他外部來源獲得的信息（視情況而定）。但是，這些估計和假設存在固有的不確定性。因此，這些領域的實際結果可能與我們的估計有很大差異。
有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的討論，請參閲我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——重要會計政策和重要會計估計”，以及附註2 “重要會計政策摘要”。在2024年前三個月，我們的重要會計政策或關鍵會計估計沒有重大變化。
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目錄
李爾公司
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的會計公告影響的信息，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註19 “會計公告”。
前瞻性陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法》為我們或代表我們發表的前瞻性陳述提供了安全港。“將”、“可能”、“設計目標”、“展望”、“相信”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測” 等詞以及類似的表述指出了其中某些前瞻性陳述。我們還可能在口頭陳述或向公眾發佈的其他書面材料中提供前瞻性陳述。本報告或涉及我們預計或預計未來可能發生的經營業績、事件或發展的任何其他公開聲明中包含或納入的所有此類前瞻性陳述，包括但不限於與商機、授予的銷售合同、銷售積壓和正在進行的商業安排相關的陳述，或表達對未來經營業績看法的陳述，均為前瞻性陳述。實際業績可能與我們做出的任何或所有前瞻性陳述存在重大差異。可能導致實際結果與預期結果存在重大差異的重要因素、風險和不確定性包括但不限於：
•我們經營所在市場的總體經濟狀況，包括利率或貨幣匯率的變化；
•實際工業車輛產量與我們目前的估計相比的變化；
•與我們作為重要供應商的車型有關的汽車產量波動或業務損失或缺乏商業成功；
•客户談判的結果和客户實施的降價的影響；
•成本的增加和對原材料、能源、商品、產品組件和勞動力的供應限制，以及我們降低此類成本和可用性不足的能力；
•與供應商的關係中斷；
•影響我們客户和供應商的財務狀況和不利的事態發展；
•與在國外開展業務相關的風險，包括戰爭或其他地緣政治衝突的風險；
•貨幣管制和經濟地對衝貨幣的能力；
•全球主權財政問題和信譽，包括潛在的違約和對經濟活動的相關影響，包括對信貸市場、貨幣價值、貨幣聯盟、國際條約和財政政策的可能影響；
•影響我們以及我們的主要客户和供應商的競爭條件；
•涉及我們或我們的重要客户或供應商或以其他方式影響我們的勞資糾紛，包括中斷；
•我們的員工、代理人或業務合作伙伴違法行為的後果，包括與反賄賂、競爭、進出口、貿易制裁、數據隱私、環境、人權和其他法律相關的違規行為；
•我們合資企業的運營和財務成功；
•我們吸引、發展、聘用和留住合格員工的能力；
•我們應對全球運輸行業演變的能力；
•利益攸關方更加重視全球氣候變化和其他可持續性問題的結果；
•全球氣候變化的影響；
•流行病、流行病、疾病爆發和其他公共衞生危機對我們業務的影響；
•計劃啟動成本的影響和時間以及我們對新計劃啟動的管理；
•貼現率和養老金資產實際回報率的變化；
•由不利的行業或市場發展引發的減值費用；
•我們執行戰略目標的能力；
•我們現有的債務和我們以商業上合理的條件進入資本市場的能力所施加的限制；
•我們的信息技術系統或我們的客户或供應商的信息技術系統中斷，包括與網絡安全相關的中斷；
•我們的保修、產品責任或召回成本增加；
•我們正在或可能成為當事方的法律或監管程序的結果；
•待定的立法和法規或現行聯邦、州、地方或外國法律或法規變更的影響；
42
目錄
李爾公司
•法規對我們國外業務的影響；
•與遵守環境法律法規相關的成本；
•我們對或針對我們的與知識產權有關的事態發展或斷言；
•我們有效税率的變化、新的税收立法的通過或額外所得税負債的敞口對我們盈利能力的影響；
•美國行政政策，包括保護主義貿易政策的影響，以及我們開展業務的國家的相關行動；以及
•其他風險，如我們 10-K 表年度報告第 1A 項 “風險因素” 中所述截至2023年12月31日的財年，以及我們在美國證券交易委員會的其他文件中。
本報告中的前瞻性陳述是截至本報告發布之日作出的，我們沒有義務更新、修改或澄清這些陳述以反映在本報告發布之日之後發生的事件、新信息或情況。
項目 3 — 有關市場風險的定量和定性披露
市場風險敏感度
在正常業務過程中，我們面臨與外匯匯率、利率和大宗商品價格波動相關的市場風險。我們根據我們的政策通過使用衍生金融工具來管理部分風險。我們在與基礎風險敞口一致的時間段內進行所有套期保值交易。我們不為交易目的訂立衍生工具。
外匯
經營業績可能會受到我們以運營公司本位幣以外的貨幣進行的買入、賣出和融資（“交易敞口”）的影響。我們可以通過簽訂遠期外匯、期貨和期權合約來減輕部分風險。外匯合約是與我們認為信譽良好的銀行簽訂的。與外匯合約相關的收益和損失酌情遞延，並納入對衝的外幣交易的計量中。與外匯合約相關的收益和損失通常會被貨幣波動對標的交易的直接影響所抵消。
我們未償還的外匯合約的名義金額和估計的總公允價值摘要如下所示（以百萬計）：
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
名義金額（合同到期日） $2,657 $2,922 
公允價值173 159 
目前，我們最重要的外幣交易風險敞口涉及墨西哥比索、各種歐洲貨幣、洪都拉斯倫皮拉、中國人民幣、巴西雷亞爾和日元。
我們淨交易敞口的敏感度分析如下所示（以百萬計）：
潛在的收入收益
（不利的收益影響）
假設強度% (1)
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
美元
10%$8 $15 
歐元10%31 34 
(1) 相對於其在十二個月內持有的所有其他貨幣
43
目錄
李爾公司
與我們未償還的外匯合約的總公允價值相關的敏感度分析如下所示（以百萬計）：
公允價值的估計變化
假設變化% (2)
3月30日
2024		十二月三十一日
2023
美元 10%$145 $156 
歐元10%97 98 
(2) 相對於其在十二個月內持有的所有其他貨幣
上述靈敏度分析存在某些固有的缺陷。分析假設，相對於美元或歐元，所有貨幣都將統一走強或貶值。實際上，一些貨幣可能會走強，而另一些貨幣可能會貶值，從而導致收益影響根據貨幣和利率變動的方向而增加或減少。
除了上述交易風險敞口外，我們的經營業績還受到將國外營業收入折算成美元（“轉化敞口”）的影響。2023年，儘管某些非美國銷售額以美元計價，但美國以外的淨銷售額佔我們合併淨銷售額的79％。我們簽訂外匯合約不是為了減輕我們的轉化風險。
利率
我們的浮動利率債務對利率的變化很敏感。截至2024年3月30日，我們的定期貸款下有1.5億美元的未償還款。定期貸款下的預付款通常根據每日或定期SOFR（定義見定期貸款協議）加上根據定價網格確定的利息，範圍從1.00％到1.525％不等。截至2024年3月30日，利率為6.555％。
假設我們的定期貸款利率提高100個基點將使年度利息支出和相關的現金利息支付增加約200萬美元。
項目 4 — 控制和程序
(a)披露控制和程序
在包括公司總裁兼首席執行官以及公司高級副總裁兼首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，公司對截至本報告所涉期末的公司披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。根據上述評估，公司總裁兼首席執行官以及公司高級副總裁兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序有效為截至本報告所涉期末實現預期控制目標提供了合理的保證。
(b)財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月30日的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，也沒有對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。2023年4月，該公司完成了對I.G. Bauerhin（“IGB”）的收購，目前正在將IGB整合到其運營、合規計劃和內部控制流程中。截至2024年3月30日，IGB佔公司總資產的不到2％，包括收購價格分配中記錄的商譽和無形資產，以及截至2024年3月30日的三個月公司淨銷售額的約1％。證券交易委員會的規章制度允許公司在整合被收購公司的同時，在收購後的第一年將收購排除在財務報告內部控制評估範圍之外。該公司已將IGB的收購業務排除在對公司財務報告內部控制的評估之外。


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第二部分 — 其他信息
項目 1 — 法律訴訟
我們不時參與各種法律訴訟和索賠，包括但不限於商業或合同糾紛、產品責任索賠以及環境和其他事務。有關與各種法律訴訟和索賠相關的風險的描述，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1A項 “風險因素”。有關我們未決重大法律訴訟的描述，請參閲本報告所含簡明合併財務報表附註16，“法律和其他突發事件”。
第 1A 項 — 風險因素
正如我們之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣，風險因素沒有重大變化。
第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
正如本報告第一部分——第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——執行概述——股票回購計劃和季度現金分紅” 以及本報告所含簡明合併財務報表附註15 “綜合收益和權益” 中所討論的那樣，在我們正在進行的普通股回購計劃下，我們還有14.699億美元的剩餘回購授權。
我們在截至2024年3月30日的季度中回購的普通股摘要如下所示：
時期總數
的股份
已購買		平均值
已支付的價格
每股		總數
購買的股票
作為其中的一部分
公開宣佈
計劃或計劃		近似美元
該股票的價值
可能還是
在下方購買
該計劃
（單位：百萬）
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 27 日— $— — $916.3 
2024 年 1 月 28 日至 2024 年 2 月 24 日22,900 $135.9522,900 1,496.9 
(1)
2024 年 2 月 25 日至 2024 年 3 月 30 日192,874 $139.92192,874 1,469.9 
總計215,774 $139.50215,774 $1,469.9 
(1)     2024 年 2 月 16 日，我們董事會批准將我們現有普通股回購計劃的授權增加到 15 億美元。
項目 5 — 其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2024年3月30日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。

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項目 6 — 展品
展品索引
展覽
數字		展品名稱
*31.1
細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。
*31.2
細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。
*32.1
首席執行官根據《美國法典》第18章第1350條進行認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。
*32.2
首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。
**101.INSXBRL 實例文檔。
***101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔。
***101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
***101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
***101.PREXBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
***101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
**104封面交互式數據文件。
*隨函提交。
**XBRL 實例文檔和封面頁交互式數據文件不出現在交互式數據文件中，因為它們的 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
***隨報告一起以電子方式提交。

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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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註明日期：2024年4月30日來自：/s/ 雷蒙德 E. 斯科特
雷蒙德·斯科特
總裁兼首席執行官
來自：/s/ Jason M. Cardew
Jason M. Cardew
高級副總裁兼首席財務官

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