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美國鐵塔公司公佈2024年第一季度財務業績

馬薩諸塞州波士頓——2024年4月30日：美國鐵塔公司（紐約證券交易所代碼：AMT）今天公佈了截至2024年3月31日的季度財務業績。

美國鐵塔首席執行官史蒂芬·馮德蘭表示：“我們在2023年看到的強勁表現一直持續到第一季度，使每股應收賬款增長了近10％，這突顯了我們資產平臺的強勁需求。隨着美國和歐洲各地活動不斷加速，許多新興市場的新業務持續增長，印度的收款趨勢良好，CoreSite又簽訂了又一個強勁的季度租賃協議，隨着我們全年和長期的發展，我們的全球業務有望實現高質量的經常性增長。

通過將這些持久的長期趨勢與我們致力於利用一流的運營模式為美國鐵塔和我們的客户提高效率的承諾相結合，我們認為在支持客户不斷增長的網絡需求的同時，推動現金利潤率的擴張還有很長的路要走，將資本部署到增值發展機會上的可選性。總而言之，我們相信我們在推動整個5G週期的持續增長方面處於獨特的地位，並將對我們數字基礎設施資產組合不斷增長的需求轉化為2024年及以後的增量股東價值。”

合併經營業績概述

美國鐵塔公佈了截至2024年3月31日的季度以下經營業績（所有比較信息均與截至2023年3月31日的季度對比）。

（以百萬美元計，每股金額除外。）						Q1 2024						增長率
總收入						$	2,834					2.4		%
物業收入總額						$	2,804					3.3		%
租户賬單總額增長						$	121					6.3		%
租户賬單的有機增長						$	104					5.4		%
房地產毛利率						$	2,030					5.3		%
房地產毛利率%						72.4		%
淨收益 (1) (2) (3)						$	922					192.6		%
歸屬於AMT普通股股東的淨收益 (1) (2) (3)						$	917					173.2		%
攤薄後每股歸屬於AMT普通股股東的淨收益 (1) (2) (3)						$	1.96					172.2		%
調整後 EBITDA						$	1,854					5.2		%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率%						65.4		%
歸屬於AMT普通股股東的 Nareit 運營資金 (FFO) (1)						$	1,344					24.1		%
歸屬於AMT普通股股東的AFFO						$	1,303					10.0		%
每股歸屬於AMT普通股股東的AFFO						$	2.79					9.8		%
經營活動提供的現金						$	1,284					19.9		%
減去：現金資本支出總額 (4)						$	402					(15.0)		%
自由現金流						$	882					47.5		%

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（1）2024年第一季度的增長率受本期1.276億美元外幣收益的影響，而去年同期的外幣虧損為8,410萬美元。

(2) 2024年第一季度的增長率受公司2023年第一季度出售其在墨西哥持有光纖資產的一家子公司（“墨西哥光纖”）的影響，該子公司在去年同期造成約8000萬美元的虧損。

(3) 2024年第一季度的增長率受到公司延長其塔樓資產的估計使用壽命和資產報廢義務的預計結算日期的積極影響，預計將導致折舊和攤銷費用減少約7.3億美元，並減少

截至2024年12月31日的十二個月中，增值支出約為7,500萬美元，而截至2023年12月31日的十二個月。該公司估計，這種下降將在本年度按季度相對均勻地分佈。

(4) 2024年第一季度現金資本支出包括簡明合併現金流量表中融資活動現金流中報告的970萬美元融資租賃和永久土地地役權付款。

有關公司使用非公認會計準則指標的定義和其他信息，請參閲下面的 “非公認會計準則和固定財務指標”。有關財務信息和與GAAP指標的對賬，請參閲下面的 “未經審計的合併財務信息精選”。

資本分配概述

分配 — 在截至2024年3月31日的季度中，公司宣佈向其普通股股東進行以下定期現金分配：

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(1) 2024年3月14日宣佈的分配已於2024年4月26日支付給截至2024年4月12日營業結束時的登記股東。

資本支出——在2024年第一季度，總資本支出約為4.02億美元，其中3,600萬美元用於非全權資本改善和企業資本支出。有關其他資本支出詳情，請參閲公司網站上提供的補充披露一攬子計劃。

其他活動 — 2024年1月4日，公司通過其子公司ATC Asia Pacific Pte。Ltd. 和持有該公司在印度業務的ATC Telecom Infrastructure Private Private Limited（“ATC TIPL”）與由布魯克菲爾德資產管理公司子公司贊助的基礎設施投資信託基金數據基礎設施信託基金（“DIT”）簽訂了一項協議，根據該協議，DIT將收購ATC TIPL的100％所有權（“待處理的ATC TIPL交易”）”）。公司將保留與印度客户沃達豐創意有限公司（“VIL OCD”）發行的可選可轉換債券（“VIL OCD”）相關的全部經濟利益，該公司於2024年3月將總面值144億印度盧比（“印度盧比”）（約1.727億美元）轉換為14.4億股VIL股權（“VIL股份”），以及某些股權的支付權現有客户應收賬款。2024年4月29日，公司以每股12.78印度盧比的價格完成了對VIL股票的出售。該公司預計，扣除佣金和費用後，該交易的淨收益約為180億印度盧比（在結算之日約為2.16億美元）。

視某些收盤前條款而定，總對價可能高達約2100億印度盧比（約合25億美元），包括VIL OCD和VIL股份的價值、某些現有客户應收賬款的付款、現有公司間債務的償還和DIT對公司在印度的現有定期貸款的償還或假設，以及自2023年10月1日起至收盤之日的應計定價費收益。在截至2024年3月31日的三個月中，ATC TIPL向公司分配了約96億印度盧比（約合1.151億美元），這筆款項將從公司收盤時收到的總對價中扣除。此外，待處理的ATC TIPL交易預計將於2024年下半年完成，但須遵守包括政府和監管部門批准在內的慣例成交條件。

槓桿和融資概述

槓桿——在截至2024年3月31日的季度中，公司的淨槓桿率為2024年第一季度按年計算的調整後息税折舊攤銷前利潤的5.0倍淨負債（總負債減去現金和現金等價物）。

淨槓桿比率的計算（以百萬美元計，由於四捨五入，總額可能不相加。）						截至 2024 年 3 月 31 日
債務總額						$	39,260
減去：現金和現金等價物						2,389
淨負債						$	36,870
除以：第一季度年化調整後息税折舊攤銷前利潤 (1)						7,415
淨槓桿比率						5.0x

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(1) 2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤乘以四。

流動性和融資活動——截至2024年3月31日，該公司的總流動性約為93億美元，包括約24億美元的現金和現金等價物，加上在循環信貸額度下共計約69億美元的借款能力，扣除所有未償還的信用證。

2024年1月12日，公司在到期時償還了2024年到期的0.600％優先無擔保票據（“0.600％票據”）的本金總額為5億美元。2024年2月14日，公司在到期時償還了2024年到期的5.00％優先無擔保票據（“5.00％票據”）的本金總額為10億美元。此類票據是使用其60億美元優先無抵押多幣種循環信貸額度下的借款償還的。還款完成後，0.600％的票據或5.00％的票據均未償還。

2024年3月7日，公司發行了總額為13億美元的優先無抵押票據。此次發行的淨收益用於償還其60億美元優先無抵押多幣種循環信貸額度下的現有債務。

2024 年全年展望

以下2024年全年估算基於許多假設，管理層認為這些假設是合理的，反映了公司截至2024年4月30日的預期。由於各種因素，實際業績可能與這些估計存在重大差異，在考慮這些信息時，公司建議您參考本新聞稿中有關於 “前瞻性陳述” 的警示性措辭。

該公司的展望基於以下2024年4月30日至2024年12月31日的平均外幣匯率兑1.00美元：（a）1,247阿根廷比索；（b）1.53澳元；（c）111.20孟加拉國塔卡；（d）5.20巴西雷亞爾；（e）1.36加元；（f）965智利比索；（g）3,950哥倫比亞比索；(h) 0.93 歐元；(i) 14.00 加納塞地；(j) 83.30 印度盧比；(k) 131 肯尼亞先令；(l) 17.20 墨西哥比索；(m) 1.67 新西蘭元；(n) 1,300 尼日利亞奈拉；(o) 7,480 巴拉圭瓜拉尼；(p) 3.75 祕魯人索爾；(q) 56.40 菲律賓比索；(r) 18.95 南非蘭特；(s) 4,000 烏幹達先令；以及 (t) 610 西非金融共同體法郎。

該公司的前景反映了外幣匯率波動對房地產收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和歸屬於AMT普通股股東的AFFO的估計負面影響，與公司2024年之前的展望相比，分別約為1,500萬美元、500萬美元和500萬美元。未提供外幣匯率波動對淨收入指標的影響，因為如果不進行不合理的努力，就無法計算出對淨收入衡量標準所有組成部分的影響。

該公司的2024年展望假設印度業務全年捐款，其中包括約2,000萬美元的收入儲備，而先前展望中假設的收入儲備為6,500萬美元，扣除2024年第一季度確認的與有利的客户收入相關的2900萬美元收入準備金逆轉。公司2024年展望中假設的2000萬美元收入儲備對以下財務指標產生了相應的負面影響，包括歸屬於AMT普通股股東的每股0.04美元的負面影響。該公司的前景反映了印度對房地產收入的貢獻分別為12.05億美元、4億美元和3.25億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤和歸屬於AMT普通股股東的Unlevered AFFO。該公司預計，待處理的ATC TIPL交易將於2024年下半年完成，但須遵守包括政府和監管部門批准在內的慣例成交條件。有關歸屬於AMT普通股股東的Unlevered AFFO以及印度對公司2024年展望的預期貢獻的更多信息，已在公司網站上發佈的公司2024年第一季度財報第21頁上提供。

由於與印度2024年第一季度客户流量改善相關的有利影響，部分被外幣匯率波動的負面影響所抵消，該公司將2024年全年房地產收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、歸屬於AMT普通股股東的AFFO和每股歸屬於AMT普通股股東的AFFO的中點分別提高了3000萬美元、4000萬美元、4000萬美元和0.09美元。與先前的展望一致，該公司的前景包括延長其塔樓資產的估計使用壽命以及資產報廢義務的預計結算日期，預計這將導致折舊和攤銷費用減少約7.3億美元，增值費用與去年相比減少約7,500萬美元。該公司將歸屬於AMT普通股股東的淨收入和淨收益的中點分別減少2.35億美元和2.4億美元，這主要是由於其他調整導致折舊、攤銷和增值費用與先前的展望相比增加。

有關外幣和有擔保隔夜融資利率波動對公司前景的影響的更多信息，已在公司網站上提供的補充披露包中提供。

2024年展望（以百萬美元計，每股金額除外。）			2024 年全年												與去年同期相比的中點增長率
物業總收入 (1)			$	11,080		到			$	11,260					1.5%
淨收入			3,080			到			3,170						128.6%
歸屬於AMT普通股股東的淨收益			3,065			到			3,155						109.7%
調整後 EBITDA			7,120			到			7,230						1.2%
歸屬於AMT普通股股東的AFFO			4,820			到			4,930						5.7%
每股歸屬於AMT普通股股東的AFFO			$	10.30		到			$	10.53					5.6%

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（1）包括美國和加拿大分部的房地產收入為52.1億美元至52.7億美元，國際房地產收入為49.70億美元至50.70億美元，數據中心板塊的房地產收入為9億美元至9.2億美元，分別反映了0.5％、1.4％和9.0％的中點增長率。美國和加拿大的增長率包括估計超過3％的負面影響，這與非現金直線收入確認的減少有關。據估計，國際增長率包括外幣匯率波動的轉化效應產生的超過3％的負面影響。國際房地產收入反映了公司的非洲、亞太、歐洲和拉丁美洲細分市場。數據中心分部的房地產收入反映了公司數據中心設施和相關資產的收入。

2024年房地產總收入展望（中點）包括以下組成部分（1）：（百萬美元，由於四捨五入，總額可能不相加。）			美國和加拿大房產 (2)						國際地產 (3)						數據中心財產 (4)						全部財產
國際直通收入 (5)			不適用						$	1,617					不適用						$	1,617
直線收入 (6)			216						21						14						251

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(1) 有關這些組成部分的更多討論，請參閲下面的 “收入組成部分”。

(2) 美國和加拿大的財產收入包括來自美國和加拿大所有資產的收入，數據中心設施和相關資產除外。

(3) 國際房地產收入反映了公司的非洲、亞太、歐洲和拉丁美洲細分市場。

(4) 數據中心財產收入反映了公司數據中心設施和相關資產的收入。

(5) 包括與公司印度業務相關的5.8億美元國際直通收入。

(6) 包括與公司印度業務有關的 (500) 萬美元直線收入。

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(1) 有關成分增長率的更多討論，請參閲下面的 “收入組成部分”。租户賬單增長不適用於數據中心細分市場。有關數據中心板塊的其他詳細信息，請參閲公司網站上提供的補充披露包。

(2) 國際房地產收入反映了公司的非洲、亞太、歐洲和拉丁美洲細分市場。

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(1) 資本支出展望包括與公司印度業務相關的約1億美元，主要與全權資本項目、重建和資本改善有關，分別為2000萬美元、6000萬美元和2000萬美元。

(2) 包括在全球建設2500至3500個通信站點，其中包括在印度建造的約800個通信站點，以及該公司數據中心領域的4.5億美元開發支出。

電話會議信息

美國鐵塔將於今天美國東部時間上午8點30分舉行電話會議，討論其截至2024年3月31日的季度財務業績及其2024年的最新展望。電話會議的補充材料將在公司的網站www.americantower.com上公佈。電話會議撥入號碼如下：

美國/加拿大撥號：(877) 692-8955

國際撥號：(234) 720-6979

密碼：3589117

如果可用，則可以在美國東部時間2024年5月14日晚上 11:59 之前觀看電話會議的重播。重播撥入號碼如下：

美國/加拿大撥號：(866) 207-1041

國際撥號：(402) 970-0847

密碼：8650809

美國鐵塔還將在其網站www.americantower.com上贊助電話會議的聯播和重播。

關於美國鐵塔

美國鐵塔是全球最大的房地產投資信託基金之一，是多租户通信房地產的領先獨立所有者、運營商和開發商，其投資組合包括超過224,000個通信站點，美國數據中心設施高度互聯。有關美國鐵塔的更多信息，請訪問我們的投資者關係中心www.americantower.com的 “收益材料” 和 “投資者演示文稿” 部分。

非公認會計準則和固定財務指標

除了根據本新聞稿中提供的美國公認會計原則（GAAP）編制的業績外，公司還提供了以下非公認會計準則和固定財務指標：毛利率、營業利潤、營業利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的納雷特運營資金（FFO）、歸屬於美國鐵塔公司的調整後運營資金（AFFO）股東，AFFO 可歸因於美國鐵塔公司每股普通股股東、歸屬於AMT普通股股東的Unlevered AFFO、自由現金流、淨負債和淨槓桿比率。此外，該公司還介紹了：租户賬單、租户賬單增長、有機租户賬單增長和新場地租户賬單增長。

在截至2024年3月31日的三個月中，公司更新了歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的Nareit FFO和歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的AFFO的列報，刪除了合併AFFO的單獨列報。該公司認為，本報告更好地使其報告與管理層目前的資本和資源分配、管理增長和盈利能力以及評估其業務經營業績的方法保持一致。列報方式的變更對公司在任何時期內歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的Nareit FFO或歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的AFFO都沒有影響。對下文所列的歷史財務信息進行了調整，以反映列報方式的變化。

這些指標無意取代根據公認會計原則確定的財務業績指標。相反，它們之所以作為附加信息提供，是因為管理層認為它們是衡量公司核心業務當前財務業績的有用指標，並且在行業同行羣體中普遍使用。如下文所詳細概述，該公司認為，無論折舊、攤銷或資本結構如何，這些衡量標準都有助於始終如一地比較公司的業績，同時還可以為其業務的潛在運營趨勢提供寶貴的增量見解。

根據會計方法，各公司的折舊和攤銷可能會有很大差異，特別是在涉及收購或非運營因素（包括歷史成本基礎）的情況下。公司的非公認會計準則和固定財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。

收入組成部分

除了報告總收入外，該公司還認為，提高收入組成部分的透明度可以讓投資者深入瞭解其房地產投資組合的潛在需求和經營業績指標。因此，公司披露了以下收入組成部分：（i）租户賬單，（ii）新場地租户賬單；（iii）有機租户賬單；（iv）國際直通收入；（v）直線收入；（vii）預付攤銷收入；（viii）外幣匯率影響；（viii）其他收入。

租户賬單：公司的大部分收入來自不可取消的長期租户租約。租户賬單收入反映了公司房地產業務的幾個關鍵方面：（i）“託管/修改” 反映了現有場地空間的新租户租賃以及為增加租户設備而對現有租户租約的修改；（ii）“上漲” 反映了合同中賬單費率的增加，賬單費率通常與固定百分比或基於消費者價格指數的可變百分比掛鈎；（iii）“取消” 反映了租户租賃的影響終止或不續約，或者在有限的情況下，當租賃費率達到時現有租約減少；(iv) “新場地” 反映了新房建設和收購的影響。

新場地租户賬單：與自去年年初以來建造或收購的場地相關的第一天租户賬單。新場地租户賬單中不包括在這些網站加入我們的投資組合之日後發生的增量託管/修改、升級或取消預訂。在某些情況下，這還可能包括某些資產剝離的淨影響。該公司認為，提供新場地租户賬單可以增強投資者分析公司現有房地產投資組合增長及其開發計劃增長的能力，因為公司的建設和收購活動可以推動不同時期的增長率波動。

有機租户賬單：公司自去年年初以來擁有的網站上的租户賬單，以及新網站添加到公司投資組合之日之後發生的新網站的租户賬單活動。

國際直通收入：公司的一部分直通收入基於電力和燃料費用報銷，因此受燃油價格波動的影響。因此，收入增長率可能會根據任何給定時期的燃料市場價格而波動，這並不能代表公司的房地產業務及其在電力和燃料成本方面的經濟風險。此外，這種費用報銷減輕了與運營費用波動相關的經濟影響，例如公司某些市場的電力和燃料成本以及土地租金。因此，該公司認為有必要深入瞭解直通收入對某些收入增長率的影響。

直線收入：根據公認會計原則，公司在合同期限內對某些租户租賃的收入進行直線確認。由於公司擁有大量不可取消的長期租户租約，這可能會導致租户租約簽署和續訂時的增長率出現顯著波動（通常會增加），而這些事件的預付賬單或收到的金額最初被推遲。這些簽約和續約只是公司基本業務增長的一部分，可能會扭曲我們租户賬單增長的基本表現。因此，該公司認為，有必要深入瞭解直線收入對某些收入增長率的影響，並選擇其他衡量標準。

預付攤銷收入：公司從租户那裏收回其物業重建和開發所產生的部分費用。然後，這些預付款將在相應租户租約的初始期限內攤銷。鑑於這種攤銷不一定能直接代表基礎租賃活動對其房地產投資組合的影響（即不像我們的租户租賃那樣有續訂或升級的選項），該公司認為，有必要深入瞭解預付攤銷收入對某些收入增長率的影響，以透明地瞭解我們房地產業務的基本業績。

外幣匯率的影響：公司的大部分國際收入和運營費用均以每個國家的當地貨幣計價。因此，外幣波動可能會扭曲我們房地產業務的潛在表現，具體取決於外幣兑美元的匯率變動。該公司認為，量化外幣匯率波動對其報告增長的影響是適當的，以提高其房地產業務基本業績的透明度。

其他收入：其他收入表示上述所列項目未涵蓋的收入，可能包括客户結算、光纖解決方案收入和數據中心收入等項目。

非公認會計準則和固定財務指標定義

租户賬單增長：本期租户賬單與上一年度相應租户賬單比較後產生的增減，每種情況均根據外幣匯率波動進行了調整。該公司認為，這項衡量標準為經常性租户賬單的增長及其房地產投資組合的潛在需求提供了寶貴的見解。

有機租户賬單增長：租户賬單增長中歸因於有機租户賬單的部分。該公司認為，有機增長是衡量其在報告期內增加資產租賃和增量收入能力的有用指標，這使投資者和分析師能夠進一步瞭解公司房地產資產的相對吸引力，進而提高其價值。

新網站租户賬單增長：租户賬單增長中歸因於新網站租户賬單的部分。該公司認為，這項衡量標準為了解最近收購或建造的房產的租户賬單帶來的增長提供了寶貴的見解。

毛利率：收入減去運營費用，不包括折舊、攤銷和增長、銷售、一般、管理和開發費用以及其他運營費用。該公司認為，這項措施為了解其資產的場地盈利能力提供了寶貴的見解。

營業利潤：毛利率減去銷售、一般、管理和開發費用，不包括股票薪酬支出和公司費用。該公司認為，這項衡量標準為了解其資產的場地盈利能力提供了寶貴的見解，同時還考慮了管理其每個運營部門所需的管理費用。

營業利潤和毛利率是扣除利息收入、利息支出、長期債務報廢收益（虧損）、其他收入（支出）、歸屬於非控股利息的淨收益（虧損）和所得税優惠（準備金）之前。

營業利潤率：營業利潤除以收入得出的百分比。

調整後的息税折舊攤銷前利潤：權益法投資、所得税優惠（準備金）、其他收益（支出）、長期債務報廢收益（虧損）、利息支出、利息收入、其他營業收入（支出），包括商譽減值、折舊、攤銷和增加以及股票薪酬支出。該公司認為，這項衡量標準為了解其運營盈利能力提供了寶貴的見解，同時考慮了管理其全球業務所需的中央管理費用。此外，它是整個電信房地產領域廣泛使用的績效衡量標準。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率：調整後息税折舊攤銷前利潤除以總收入得出的百分比。

根據全國房地產投資信託基金協會（Nareit）的定義，Nareit運營資金（FFO）歸屬於美國鐵塔公司普通股股東：房地產出售或處置收益或虧損前的淨收益、房地產相關減值費用、房地產相關折舊、攤銷和增加，包括未合併關聯公司和非控股權益的調整和分配。該公司認為，鑑於公司運營模式的初始前期資本密集度很高，該指標不包括上述費用，尤其是折舊費用，從而為了解其房地產資產的運營業績提供了寶貴的見解。此外，它是整個電信房地產領域廣泛使用的績效衡量標準。

歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的調整後運營資金（AFFO）：在扣除直線收入和支出，（ii）股票薪酬支出，（ii）股票薪酬支出，（iii）所得税和其他所得税調整的遞延部分，（iv）與房地產無關的折舊、攤銷和增加，（v）遞延融資成本、債務折扣和保費的攤銷和長期遞延利息費用, (vi) 其他收入 (支出), (vii) 收益 (虧損)關於長期債務的清償，以及（viii）其他營業收入（支出），減去與資本改善相關的現金支付，以及與公司資本支出相關的現金支付，包括未合併關聯公司和非控股權益的調整和分配，其中包括非控股權益對Nareit FFO的影響以及AFFO中包含的相應調整。該公司認為，該指標通過進一步調整歸因於美國鐵塔公司普通股股東的Nareit AFFO指標，將上述因素排除在外，如果不進行調整，可能會導致Nareit FFO的實質性波動，這歸因於美國鐵塔公司股東的增長，無法代表該時期公司房地產資產的基本表現，從而為了解其資產的經營業績提供了寶貴的見解。此外，它是整個電信房地產領域廣泛使用的績效衡量標準。該公司認為，鑑於其歐洲業務和美國數據中心業務的少數股權，提供這一指標，不包括非控股權益的影響，可以提高透明度。

歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的每股AFFO：歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的AFFO除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

歸屬於AMT普通股股東的未償還AFFO：扣除淨利息費用前歸屬於AMT普通股股東的AFFO。該公司認為，在對待處理的ATC TIPL交易的收益用途做出假設之前，該衡量標準為印度業務對公司AFFO的貢獻可歸因於AMT普通股股東指標提供了寶貴的見解。

自由現金流：經營活動提供的現金減去總現金資本支出，包括融資租賃和永久地役權的付款。該公司認為，自由現金流對投資者很有用，可以作為將我們的業績和覆蓋率與業內其他公司進行比較的基礎，儘管這種自由現金流衡量標準可能無法與其他公司使用的類似指標直接相提並論。

淨負債：長期債務總額，包括流動部分和融資租賃負債，減去現金和現金等價物。

淨槓桿率：淨負債除以該季度的年化調整後息税折舊攤銷前利潤（該季度的調整後息税折舊攤銷前利潤乘以四）。該公司認為，納入這一計算對投資者和分析師很重要，因為這是其信貸機構評級的關鍵組成部分。

關於前瞻性陳述的警示性語言

本新聞稿包含有關我們的目標、信念、預期、戰略、目標、計劃、未來經營業績和基本假設的 “前瞻性陳述”，以及其他不一定基於歷史事實的陳述。這些聲明的示例包括但不限於有關我們2024年全年展望和其他目標的聲明、外幣匯率、我們對調整後總收入法院裁決對印度潛在影響的預期，包括對客户付款的影響，以及可能影響此類預期的因素、客户的信譽和財務實力、戰略夥伴關係對我們業務的預期影響、我們對簽署協議（包括待定ATC）的預期 TIPL交易，以及此類協議對我們業務的預期影響、我們對印度潛在額外減值的預期，以及可能影響我們對通信房地產租賃需求的預期和預期的因素。由於各種重要因素，實際業績可能與我們的前瞻性陳述中顯示的業績存在重大差異，包括：（1）通信基礎設施租賃需求的大幅下降將對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，我們無法控制這種需求；（2）我們當前和預計的未來收入中有很大一部分來自少數客户，我們對信譽和財務實力的不利變化很敏感客户；(3) 如果我們的客户在很大程度上整合業務、退出業務或共享場地基礎設施，我們的增長、收入和產生正現金流的能力可能會受到重大不利影響；（4）我們行業內部競爭的加劇可能會對我們的收入產生重大不利影響；（5）我們的擴張計劃涉及許多風險和不確定性，包括與整合收購或租賃資產相關的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的經營業績產生不利影響，擾亂我們的運營或使我們面臨額外的風險;(6) 我們或客户的商業模式中出現新技術或變革或缺乏新技術或變革可能會使我們的通信基礎設施租賃業務變得不那麼理想，並導致收入和經營業績下降；(7) 購買資產的競爭可能會對我們實現投資回報率標準的能力產生不利影響；(8) 戰略夥伴關係和資產剝離，例如待處理的ATC TIPL交易，可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響；(9) 我們的槓桿和還本付息義務，包括在利率上升的環境中，可能會對我們籌集額外融資為資本支出、未來增長和擴張計劃提供資金的能力產生重大和不利影響，並可能減少可用於滿足分配要求的資金；(10) 通貨膨脹率上升可能會使成本超過我們通過提價所能收回的水平，從而對我們產生不利影響；(11) 與我們的證券化交易、信貸額度和債務證券相關的協議中的限制性契約可能會對我們產生重大不利影響通過限制靈活性開展業務，我們可能被禁止支付普通股股息，這可能會危及我們作為房地產投資信託基金的納税資格；(12) 我們的國外業務面臨經濟、政治和其他風險，這些風險可能會對我們的收入或財務狀況產生重大不利影響，包括與外幣匯率波動相關的風險；(13) 我們的業務以及客户的業務受法律、法規以及行政和司法決定的約束，以及對其進行更改，這可能會限制我們的能夠像目前一樣經營業務或影響我們的競爭格局；（14）我們可能會受到與氣候變化相關的法規的不利影響；（15）如果我們未能保持房地產投資信託基金的納税資格，我們將按企業所得税税率納税，這可能會大大減少原本可用的資金，即使我們有資格作為房地產投資信託基金納税，我們也可能面臨影響收益和可用現金流的納税負債；（16）房地產投資信託基金的要求可能會限制我們的靈活性或導致我們放棄原本的吸引力機會；(17) 根據環境和職業安全與健康法，我們可能承擔責任；(18) 我們的塔樓、光纖網絡、數據中心或計算機系統可能受到自然災害（包括氣候變化）和其他不可預見事件的影響，我們的保險可能無法提供足夠的承保範圍或導致保險費增加；(19) 如果我們或我們所依賴的第三方遇到技術故障，包括網絡安全事件或個人身份丟失可獲得的信息，我們可能會承擔大量費用成本並遭受其他負面後果，其中可能包括聲譽損害；（20）由於感知到的無線電發射造成的健康風險，我們的成本可能會增加，收入可能會減少，尤其是在這些感知到的風險得到證實的情況下；（21）如果我們無法保護我們對數據中心所在塔樓和建築物下土地的權利，則可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響；（22）如果我們無法或選擇不行使我們的權利購買受租賃和轉租約束的塔樓的權利協議在適用期結束時，我們從這些塔樓中獲得的現金流將被消除。有關可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異的因素的更多信息，我們請您參閲我們最新的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中提供的信息，以及我們隨後不時向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險。我們沒有義務更新本新聞稿中包含的信息以反映隨後發生的事件或情況。

未經審計的合併資產負債表

（以百萬計）

			2024年3月31日						2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	2,389.1					$	1,973.3
受限制的現金			127.6						120.1
應收賬款，淨額			738.4						669.7
預付資產和其他流動資產			984.6						946.9
流動資產總額			4,239.7						3,710.0
財產和設備，淨額			20,094.2						19,788.8
善意			12,556.8						12,639.0
其他無形資產，淨額			16,119.3						16,520.7
遞延所得税資產			161.2						179.1
遞延租金資產			3,596.8						3,521.8
使用權資產			9,199.8						8,878.8
應收票據和其他非流動資產			711.2						789.4
總計			$	66,679.0					$	66,027.6
負債
流動負債：
應付賬款			$	182.1					$	258.7
應計費用			1,134.1						1,280.6
應付分配			776.7						906.2
應計利息			309.9						387.0
經營租賃負債的當前部分			715.2						794.6
長期債務的當期部分			3,067.6						3,187.5
未賺取的收入			544.2						434.7
流動負債總額			6,729.8						7,249.3
長期債務			36,191.9						35,734.0
經營租賃負債			7,866.3						7,438.7
資產退休債務			2,607.1						2,158.2
遞延所得税負債			1,394.4						1,361.4
其他非流動負債			1,227.8						1,220.6
負債總額			56,017.3						55,162.2
承付款和意外開支
公平：
普通股			4.8						4.8
額外的實收資本			14,903.4						14,872.9
超過收益的分配			(3,481.2)						(3,638.8)
累計其他綜合虧損			(6,078.0)						(5,739.5)
庫存股			(1,301.2)						(1,301.2)
美國鐵塔公司總股權			4,047.8						4,198.2
非控股權益			6,613.9						6,667.2
權益總額			10,661.7						10,865.4
總計			$	66,679.0					$	66,027.6

未經審計的合併運營報表

（以百萬計，股票和每股數據除外）

 

			截至3月31日的三個月
			2024						2023
收入：
財產			$	2,803.9					$	2,714.5
服務			30.2						52.7
總營業收入			2,834.1						2,767.2
運營費用：
運營成本（不包括下文單獨列出的項目）：
財產			774.4						787.0
服務			13.9						19.1
折舊、攤銷和增值			549.4						794.1
銷售、一般、管理和開發費用 (1)			257.0						263.9
其他運營費用			2.8						127.5
運營費用總額			1,597.5						1,991.6
營業收入			1,236.6						775.6
其他收入（支出）：
利息收入			48.0						30.8
利息支出			(366.7)						(340.2)
其他收入（支出）（包括分別為127.6美元和（84.1美元）的外幣收益（虧損）			113.0						(97.8)
其他支出總額			(205.7)						(407.2)
所得税前持續經營業務的收入			1,030.9						368.4
所得税條款			(109.2)						(53.4)
淨收入			921.7						315.0
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損			(4.3)						20.8
歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的淨收益			$	917.4					$	335.8
普通股每股淨收益金額：
歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的基本淨收益			$	1.97					$	0.72
歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的攤薄淨收益			$	1.96					$	0.72
已發行普通股的加權平均值（千股）：
基本的			466,519						465,741
稀釋			467,660						466,810

_______________

(1) 銷售、一般、管理和開發費用包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股票薪酬支出，總額分別為6,490萬美元和6,550萬美元。

未經審計的簡明合併現金流量表

（以百萬計）

			截至3月31日的三個月
			2024						2023
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	921.7					$	315.0
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：
折舊、攤銷和增值			549.4						794.1
股票薪酬支出			64.9						65.5
經營報表中反映的其他非現金項目			(41.8)						235.3
遞延租金餘額淨額增加			(79.0)						(112.0)
使用權資產和經營租賃負債，淨額			8.8						(44.9)
未賺取收入的變化			130.4						96.2
資產增加			(99.3)						(170.1)
負債減少			(171.5)						(108.6)
經營活動提供的現金			1,283.6						1,070.5
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備及建築活動的付款			(396.7)						(461.9)
收購款項，扣除獲得的現金			(44.7)						(60.9)
出售短期投資和其他非流動資產的收益			6.0						3.1
存款和其他			(0.7)						242.9
用於投資活動的現金			(436.1)						(276.8)
來自融資活動的現金流量:
短期借款收益，淨額			8.7						154.1
信貸額度下的借款			2,790.5						1,745.0
發行優先票據的收益，淨額			1,293.0						1,494.2
證券化交易中發行證券的收益			—						1,300.0
償還應付票據、信貸額度、優先票據、有擔保債務、定期貸款和融資租賃 (1)			(3,568.4)						(4,897.9)
非控股權益持有人的繳款			101.4						—
向非控股權益持有人進行分配			(160.6)						(11.2)
股票期權的收益			13.9						1.8
為普通股支付的分配			(802.1)						(733.6)
遞延融資費用和其他融資活動 (2)			(66.6)						(65.0)
用於融資活動的現金			(390.2)						(1,012.6)
外幣匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的淨影響			(34.0)						3.6
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）			423.3						(215.3)
現金和現金等價物以及限制性現金，期初			2,093.4						2,140.7
現金和現金等價物以及限制性現金，期末			$	2,516.7					$	1,925.4
為所得税支付的現金，淨額 (3)			$	66.5					$	62.3
為利息支付的現金			$	442.3					$	388.9

_______________

(1) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別包括110萬美元和210萬美元的融資租賃付款。

(2) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別包括860萬美元和1170萬美元的永久土地地役權付款。

(3) 截至2024年3月31日的三個月包括在印度繳納的1180萬美元的預扣税，這些預扣税是由於待處理的ATC TIPL交易而產生的。

按分部劃分的未經審計的合併經營業績

（以百萬美元計，由於四捨五入，總數可能不相加。）

_______________

(1) 道達爾國際反映了公司除加拿大以外的國際業務。

(2) 有關數據中心板塊的其他詳細信息，請參閲公司網站上提供的補充披露包。

(3) 不包括股票薪酬支出。

(4) 收入的所有組成部分，除標有本期的收入外，均按上期外幣匯率折算。

(5) 反映了外幣匯率對租户賬單總額所有組成部分的影響。

(6) 反映了外幣匯率對除租户賬單總額以外的收入組成部分的影響。

按分部劃分的未經審計的合併經營業績（續）

（以百萬美元計，由於四捨五入，總數可能不相加。）

_______________

(1) 道達爾國際反映了公司除加拿大以外的國際業務。

(2) 有關數據中心板塊的其他詳細信息，請參閲公司網站上提供的補充披露包。

(3) 不包括股票薪酬支出。

(4) 收入的所有組成部分，除標有本期的收入外，均按上期外幣匯率折算。

(5) 反映了外幣匯率對租户賬單總額所有組成部分的影響。

(6) 反映了外幣匯率對除租户賬單總額以外的收入組成部分的影響。

未經審計的選定合併財務信息

（以百萬美元計，除股票和每股數據外，由於四捨五入，總額可能不相加。）

歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的Nareit FFO與淨收益的對賬以及歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的AFFO和每股歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的AFFO的計算如下：
									截至3月31日的三個月
															2024						2023
淨收入															$	921.7					$	315.0
與房地產相關的折舊、攤銷和增值															508.9						728.8
出售或處置房地產造成的損失以及與房地產相關的減值費用 (1)															1.3						118.7
未合併關聯公司和非控股權益的調整和分配 (2)															(87.8)						(79.6)
歸屬於AMT普通股股東的Nareit FFO															$	1,344.1					$	1,082.9
直線收入															(79.0)						(112.0)
直線支出															12.6						7.9
股票薪酬支出															64.9						65.5
所得税和其他所得税調整的遞延部分 (3)															54.5						(8.9)
與房地產無關的折舊、攤銷和增加															40.5						65.3
遞延融資成本、債務折扣和保費以及長期遞延利息費用的攤銷															13.0						11.7
其他（收入）支出 (4)															(113.0)						97.8
其他運營費用 (5)															1.5						8.8
資本改善資本支出															(33.2)						(35.7)
企業資本支出															(2.3)						(3.0)
未合併關聯公司和非控股權益的調整和分配 (6)															(0.5)						4.7
歸屬於AMT普通股股東的AFFO															$	1,303.1					$	1,185.0
除以加權平均攤薄後的已發行股份（以千計）															467,660						466,810
每股歸屬於AMT普通股股東的AFFO															$	2.79					$	2.54

_______________

(1) 截至2024年3月31日的三個月，沒有重大減值費用。截至2023年3月31日的三個月包括約3000萬美元的減值費用以及與出售公司墨西哥纖維業務相關的約8000萬美元虧損。

(2) 包括對非控股權益持有人的分配、與公司與Stonepeak Partners LP關聯的某些投資工具達成的協議相關的未償還強制可轉換優先股的分配，以及對歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的非控股權益對Nareit FFO的影響的調整。

(3) 截至2024年3月31日的三個月，包括對印度繳納的1180萬美元預扣税的調整，這筆税是由於待處理的ATC TIPL交易而產生的。該公司認為這些預扣税款是非經常性的，並不認為這表明其經營業績。因此，該公司認為，提交歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的AFFO更有意義，其中不包括這些金額。

(4) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別包括外幣匯率波動造成的（收益）虧損（1.276億美元）和8,410萬美元。

(5) 主要包括收購相關成本、整合成本和處置成本。

(6) 包括非控股權益對其他細列項目的影響的調整，不包括已在納雷特FFO中歸屬於美國鐵塔公司普通股股東的調整。