投資者關係聯繫人：

邁克爾·梅爾尼克，特許金融分析師

732-870-4581

mmelnyk@commvault.com

Commvault 公佈2024財年第四季度財務業績

新澤西州廷頓福爾斯 — 2024 年 4 月 30 日 — Commvault [納斯達克：CVLT]今天公佈了截至2024年3月31日的第四季度和財年的財務業績。

總裁兼首席執行官桑傑·米爾尚達尼表示：“我們的季度表現出色，迎來了突破性的一年，第四季度總收入增長了10％，ARR總增長了15％。”“我們的Commvault雲平臺引起了客户的共鳴，在這個網絡威脅持續的時代，他們將數據和彈性委託給我們。”

2024財年第四季度亮點-

•總收入為2.233億美元，同比增長10％

•訂閲收入為1.199億美元，同比增長27％

•運營收入（EBIT）為1,820萬美元，營業利潤率為8.1％

•非公認會計準則 EBIT1 為4520萬美元，營業利潤率為20.2％

•運營現金流為8000萬美元，自由現金流1為7,910萬美元

•第四季度股票回購量為5,040萬美元，約合54.7萬股普通股

2024 財年全年亮點-

•總收入為8.392億美元，同比增長7％

•ARR2總額增長至7.7億美元，同比增長15％

•訂閲收入為4.292億美元，同比增長23％

•ARR2的訂閲量增長到5.97億美元，同比增長25％

•運營收入（EBIT）為7,540萬美元，營業利潤率為9.0％

•非 GAAP EBIT1 為 1.775 億美元，營業利潤率為 21.1%

•運營現金流為2.038億美元，自由現金流1為2億美元

•全年股票回購額為1.84億美元，約合247.9萬股普通股

註釋載於本新聞稿的最後一頁。

20253財年第一季度和全年財務展望-

我們為2025財年第一季度提供以下指導：

•總收入預計在2.13億美元至2.16億美元之間

•訂閲收入預計在1.16億美元至1.19億美元之間

•非公認會計準則營業利潤率1預計在18％至19％之間

我們將為2025財年提供以下指導：

•總收入預計在9.04億美元至9.14億美元之間

•預計ARR2總額將同比增長14％

•訂閲收入預計在5.14億美元至5.18億美元之間

•ARR2的訂閲量預計將同比增長21％至23％

•非公認會計準則營業利潤率1預計在20％至21％之間

•自由現金流1預計至少為2億美元

上述聲明基於當前的目標，使用截至2024年4月29日的匯率。這些陳述是前瞻性的，是根據下文詳細討論的安全港條款作出的。我們不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。實際結果可能與預期結果存在重大差異。

電話會議信息

Commvault將於今天，即2024年4月30日美國東部時間上午8點30分（太平洋時間上午5點30分）舉行電話會議，討論季度業績。在Commvault網站的 “活動” 部分下注冊即可訪問網絡直播和電話撥入號碼。電話會議結束後，還將提供本次電話會議的存檔網絡直播。

Commvault

Commvault（納斯達克股票代碼：CVLT）是網絡彈性的黃金標準，它幫助超過10萬個組織保持數據安全，企業保持彈性並向前發展。如今，Commvault提供了唯一一個集最佳數據安全性和企業規模的快速恢復於一體的網絡彈性平臺，該平臺可以隨時隨地以最低的總體擁有成本在任何工作負載上進行快速恢復。

安全港聲明

本新聞稿可能包含前瞻性陳述，包括有關財務預測的陳述，這些陳述受風險和不確定性的影響，例如競爭因素、軟件產品和相關服務的開發、製造、營銷和銷售中固有的困難和延遲、總體經濟狀況、訴訟結果等。有關這些風險以及其他影響Commvault業務的風險和不確定性的討論，請參閲 “第1A項”。我們關於10-K表和 “第1A項的年度報告” 中的 “風險因素”。風險因素” 在我們最新的10-Q表季度報告中。根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，有關Commvault對未來的信念、計劃、預期或意圖的陳述是前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。實際結果可能與預期結果存在重大差異。Commvault不承諾更新其前瞻性陳述。

註釋載於本新聞稿的最後一頁。

收入概述

（以千美元計）

固定貨幣

（以千美元計）

恆定貨幣影響是使用上一年度的平均外匯匯率計算的，並將這些匯率應用於當前同期的外幣計價收入。Commvault以固定貨幣分析收入增長，以便為評估業務表現提供一個可比的框架，不包括外幣波動的影響。本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。

按地域劃分的收入

（以千美元計）

我們的美洲地區包括美國、加拿大和拉丁美洲。我們的國際地區主要包括歐洲、中東、非洲、澳大利亞、印度、東南亞和中國。

ARR 總額和訂閲量 ARR2

（以千美元計）

註釋載於本新聞稿的最後一頁。

在截至2024年3月31日的三個月中-

運營收入（EBIT）

•運營收入（EBIT）為1,820萬美元，營業利潤率為8.1％

•非公認會計準則 EBIT1 為4520萬美元，營業利潤率為20.2％

GAAP 和非 GAAP 淨收入1

•GAAP淨收益為1.261億美元，攤薄後每股收益為2.81美元

•非公認會計準則淨收益1為3530萬美元，攤薄後每股收益0.79美元

現金彙總和股票回購

•第四季度運營現金流為8000萬美元

•在第四季度，Commvault以每股約92.07美元的平均股價回購了5,040萬股普通股，約合54.7萬股

在截至 2024 年 3 月 31 日的年度中-

運營收入（EBIT）

•運營收入（EBIT）為7,540萬美元，營業利潤率為9.0％

•非 GAAP EBIT1 為 1.775 億美元，營業利潤率為 21.1%

GAAP 和非 GAAP 淨收入1

•GAAP淨收益為1.689億美元，攤薄後每股收益為3.75美元

•非公認會計準則淨收益1為1.344億美元，攤薄後每股收益2.98美元

現金彙總和股票回購

•整個財年的運營現金流為2.038億美元

•截至2024年3月31日，期末現金及現金等價物約為3.128億美元

•在整個財年中，Commvault以每股約74.24美元的平均股價回購了1.84億美元，約合247.9萬股普通股

註釋載於本新聞稿的最後一頁。

表一

Commvault 系統有限公司

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

表二

Commvault 系統有限公司

簡明合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

表三

Commvault 系統有限公司

合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

表四

Commvault 系統有限公司

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

註釋載於本新聞稿的最後一頁。

非公認會計準則財務指標的使用

Commvault在本新聞稿中提供了以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則運營收入（EBIT）、非公認會計準則運營利潤收入、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益、非公認會計準則自由現金流、年化經常性收入（ARR）和訂閲ARR。本財務信息未按照公認會計原則編制。Commvault在內部使用這些非公認會計準則財務指標來了解、管理和評估其業務並做出運營決策。此外，Commvault認為，這些非公認會計準則運營指標在用作GAAP財務指標的補充時，對投資者評估Commvault的持續運營業績很有用。Commvault認為，使用這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將其財務業績與Commvault行業中的其他公司進行比較，其中許多公司向投資界提供了類似的非公認會計準則財務指標。Commvault還按固定貨幣提供收入。Commvault在固定貨幣基礎上分析收入增長，以便為評估業務表現提供一個可比的框架，不包括外幣波動的影響。

所有這些非公認會計準則財務指標都應被視為對根據公認會計原則編制的財務信息的補充，而不是替代。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，後者包含在本新聞稿中。

非公認會計準則運營收入和非公認會計準則運營利潤收入。這些非公認會計準則財務指標不包括非現金股票薪酬費用以及額外的聯邦保險繳款法（FICA）和Commvault在員工行使貨幣股票期權或投資限制性股票獎勵時產生的相關工資税支出。Commvault還從其非公認會計準則業績中排除了重組成本、無形資產的非現金攤銷、非現金減值費用以及與待出售Commvault總部相關的不可退還的託管付款的收益。表四進一步討論了這些費用。Commvault認為，這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者來説是有用的指標，因為它們比較了Commvault在多個時期的核心經營業績。在評估Commvault的經營業績表現和制定短期和長期計劃時，Commvault不考慮此類費用。

儘管非現金股票薪酬以及額外的FICA和相關的工資税支出是吸引和留住員工所必需的，但與此類股權薪酬計劃相關的會計費用相比，Commvault的主要重點是股東稀釋。Commvault認為，提供不包括非現金股票薪酬支出以及股票期權行使和限制性股票獎勵歸屬所產生的額外FICA和相關工資税支出的非公認會計準則財務指標，可以讓投資者對Commvault的經營業績與其他公司的經營業績進行有意義的比較。

在使用非公認會計準則運營收入和非公認會計準則運營利潤收入方面存在許多限制。最重要的限制是，這些非公認會計準則財務指標不包括某些方面

運營成本，主要與非現金股票薪酬有關，具有經常性質。在可預見的將來，非現金股票薪酬一直是Commvault經營業績中一項重要的經常性支出，並將繼續如此。此外，非現金股票薪酬是Commvault員工薪酬的重要組成部分，可能會對他們的績效產生重大影響。下表列出了收入成本、銷售和市場營銷、研發以及一般和管理成本中包含的股票薪酬支出（千美元）：

上表不包括下文附註六中描述的與公司重組活動相關的股票薪酬支出。

Commvault在其非公認會計準則財務指標中排除的組成部分可能與其同行公司在報告非公認會計準則財務指標時排除的組成部分有所不同。由於與使用非公認會計準則指標相關的限制，Commvault的管理層通過提供每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬來協助投資者。除了根據公認會計原則公佈的業績外，Commvault的管理層僅使用非公認會計準則財務指標。

非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益（EPS）。除了非公認會計準則運營收入中討論的調整外，非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益還包括27％的非公認會計準則有效税率。

Commvault預計，在任何給定時期，其非公認會計準則税率都可能高於或低於GAAP税率，歷史波動就證明瞭這一點。由於GAAP税前收入的美元金額，最近財政年度的GAAP税率不是有意義的百分比。由於與GAAP税率相同的原因，最近財政年度的估計現金税率不是有意義的百分比。Commvault將其現金税率定義為該財年應繳的現金所得税總額除以合併的GAAP税前收入。隨着時間的推移，Commvault認為其GAAP和現金税率將保持一致。

Commvault認為非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後的每股收益對Commvault管理層及其投資者來説是有用的指標，其基本原因與Commvault使用非公認會計準則的運營收入和非公認會計準則的運營利潤收入相同。此外，同樣的限制以及管理層為彌補上述限制而採取的行動也適用於Commvault對非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益的使用。

非公認會計準則自由現金流。Commvault將這種非公認會計準則財務指標定義為經營活動提供的淨現金減去不動產和設備購買。Commvault 認為非公認會計準則自由現金流是

對於Commvault管理層及其投資者而言，這是評估Commvault從其業務運營中產生現金的能力的有用指標。此外，同樣的限制以及為彌補上述限制而採取的管理措施也適用於Commvault對非公認會計準則自由現金流的使用。

前瞻性非公認會計準則指標。在本新聞稿中，Commvault提供了某些前瞻性的非公認會計準則指標。如果沒有不合理的努力，Commvault無法提供與可比的GAAP指標的對賬，因為某些財務信息可能具有重要意義，無法獲得且無法合理估計。

注意事項

1. 本新聞稿中包含的財務報表表四中提供了公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬。在 “非公認會計準則財務指標的使用” 標題下也包含了對這些衡量標準的解釋。

2. 年化經常性收入（ARR）定義為報告期結束時所有有效合約的年化經常性價值。它包括以下合同類型：訂閲（包括定期許可證、SaaS和實用程序軟件）、與永久許可證相關的維護合同、其他延長維護合同（企業支持）和託管服務。它排除了該安排中預計不會再次出現的任何內容，主要是永久許可證和大多數專業服務。訂閲 ARR 僅包括定期許可、SaaS 和實用軟件安排。合同按年計算，方法是將合同總價值除以合同期內的天數，然後乘以365。

應將ARR與GAAP收入、遞延收入和未開票收入分開查看，不得與這些項目合併或取代這些項目。ARR 不是對未來收入的預測。管理層認為，除了GAAP業績外，審查這一指標還有助於投資者和財務分析師瞭解Commvault按年計算的經常性收入流的價值。

3.Commvault 不提供基於公認會計原則的前瞻性指導，因為某些財務信息可能的重要性無法確定，無法獲得且無法合理估計。有關其他説明，請參閲 “非公認會計準則財務指標的使用”。

4. 代表與授予的限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的非現金股票薪酬費用，不包括下文附註6中描述的與Commvault重組活動相關的股票薪酬支出。

5. 代表員工行使價內股票期權或投資限制性股票獎勵時Commvault產生的額外FICA和相關工資税支出。

6. 這些重組費用主要涉及與裁員相關的遣散費和相關成本，以及與修改向受我們重組計劃影響的某些員工發放的現有未歸獎勵相關的股票薪酬。

7. 代表無形資產的非現金攤銷。

8. 代表與待出售Commvault自有公司總部相關的非現金減值費用。

9. 代表因待出售的Commvault自有公司總部的獨家協議到期而收到的不可退還的託管付款。

10. 對所得税準備金進行了調整，以反映Commvault在2024財年和2023財年估計的27％的非公認會計準則有效税率。在2024財年第四季度，公司撤銷了估值補貼，導致截至2024年3月31日的財年税收優惠為8500萬美元。從2025財年開始，Commvault將把其估計的非公認會計準則有效税率從27％降至24％。Commvault認為，24％的税率更符合其未來幾年的有效税率預期。