Tenet公佈的2024年第一季度業績遠超出預期；

上調2024年財務展望

•2024年第一季度普通股股東可獲得的持續經營淨收益為21.51億美元，攤薄後每股收益21.38美元，其中包括與先前宣佈的醫院資產剝離相關的18.56億美元税後收益，攤薄每股收益18.45美元

•2024年第一季度調整後的持續經營業務攤薄後每股收益1為3.22美元

•2024 年第一季度合併調整後 EBITDA1 為 10.24 億美元，比 2023 年第一季度增長 23.1%

•2024年第一季度門診護理調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.94億美元，比2023年第一季度增長15.9％

•2024財年調整後的息税折舊攤銷前利潤展望現在預計將在35億美元至37億美元之間，增長2.15億美元

達拉斯——2024年4月30日——Tenet Healthcare Corporation（Tenet）（紐約證券交易所代碼：THC）今天公佈了截至2024年3月31日的季度業績。

Tenet董事長兼首席執行官索姆·蘇塔裏亞醫學博士表示：“收入、入學人數和盈利能力的強勁增長突顯了我們今年的開局良好。”“在我們通過戰略投資組合決策、嚴格的資本配置和債務減免實現公司轉型的過程中，我們的卓越運營和對持續改進的關注為我們提供了動力。”

Tenet2024年第一季度與2023年第一季度的業績相比如下：

•2024年第一季度公司普通股股東可獲得的持續經營淨收益為21.51億美元，攤薄每股收益21.38美元，而2023年第一季度為1.43億美元，攤薄每股收益為1.32美元。2024年第一季度的業績包括25億美元（税後18.56億美元，攤薄每股收益18.45美元）的税前收益，主要與剝離南卡羅來納州的三家醫院和加利福尼亞的六家醫院有關。

•2024年第一季度調整後的 EBITDA1 為10.24億美元，而2023年第一季度為8.32億美元，這反映了強勁的同院入院人數增長、有利的付款人組合以及合同勞動力成本的改善，但部分被更高的醫療費用所抵消。此外，在2024年第一季度，該公司確認了8,800萬美元的有利税前影響，這與密歇根州的醫療補助補充收入有關，其中約一半與2023年最後三個月有關。2023年第一季度的業績包括收到2700萬美元網絡安全保險收益的收入。

資產負債表和現金流

•截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流為5.86億美元，而截至2023年3月31日的三個月，運營活動提供的現金流為4.49億美元。

•截至2024年3月31日的三個月，該公司的自由現金流1為3.46億美元，而截至2023年3月31日的三個月的自由現金流1為2.14億美元。

•在截至2024年3月31日的三個月中，公司以2.78億美元的價格回購了2811,234股普通股。

•截至2024年3月31日，該公司的淨負債與調整後的 EBITDA1 的比率為2.79倍，而截至2023年12月31日為3.89倍。

最近的交易

•在2024年第一季度，公司償還了2026年到期的4.875％的優先擔保第一留置權票據的本金總額為21億美元。Tenet預計，該交易將使其未來的年度現金利息支付減少1.02億美元。

•2024年4月1日，公司宣佈完成向UCI Health出售位於加利福尼亞州奧蘭治縣和洛杉磯縣的四家醫院和相關業務，並於2024年第一季度完成向基督復臨安息日會健康出售加利福尼亞州聖路易斯奧比斯波縣的兩家醫院和相關業務。

門診護理（門診）部分

Tenet的門診業務部門由聯合外科合作伙伴國際（USPI）的業務組成。截至2024年3月31日，USPI在38個州的512家門診手術中心（合併了372家）和25家外科醫院（合併了8家）擁有權益。

•2024年第一季度淨營業收入與2023年第一季度相比增長了9.9％，這得益於強勁的每案淨收入增長、de novo設施的收購和開放以及服務線的增加。

•與2023年第一季度相比，2024年第一季度外科業務同設施全系統淨患者服務收入增長6.4％，病例下降0.4％，每例淨收入增長6.8％。每例淨收入的增長是由與有利的案例組合相關的更高敏鋭度推動的。

•2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤與2023年第一季度相比增長了15.9％，這要歸因於強勁的每宗案件淨收入增長、嚴格的費用管理以及收購和從頭設施的貢獻。

醫院運營與服務（醫院）板塊

Tenet的醫院業務部門主要包括急診和專科醫院、成像中心、輔助門診設施、微型醫院和醫生診所。它還提供全面的端到端和有針對性的點位服務，包括醫院和醫生收入週期管理、患者溝通和參與支持以及基於價值的護理解決方案。我們已將Conifer與以前的醫院板塊合併，並且已經根據這一變化對之前的所有時期進行了修訂。

•2024年第一季度淨營業收入較2023年第一季度增長6.2％，這主要是由於入院人數增加、有利的付款人組合和定價收益率的提高，但部分被2024年第一季度醫院銷售的影響所抵消。

•2024年第一季度，經調整後的每位住院患者淨服務收入同比增長8.8％，這主要是由於定價收益率的提高、付款人組合的有利以及我們專注於發展更高的敏鋭度服務。

•2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為6.3億美元，而2023年第一季度為4.92億美元，這反映了強勁的招生增長、有利的付款人組合和合同勞動力成本的改善，但部分被醫療費上漲所抵消。此外，在2024年第一季度，該公司確認了8,800萬美元的有利税前影響，這與密歇根州的醫療補助補充收入有關，其中約一半與2023年最後三個月有關。2023年第一季度的業績包括收到2700萬美元網絡安全保險收益的收入。

2024 Outlook1

Tenet的2024年全年（合併和按細分市場劃分）和2024年第二季度的展望如下。該前景反映了南卡羅來納州沿海三家醫院的出售已於2024年1月31日完成，六家加利福尼亞醫院的出售於2024年3月31日完成。

管理層對業績的網絡直播討論

Tenet管理層將在定於2024年4月30日美國東部時間上午10點（中部時間上午9點）舉行的網絡直播中討論公司2024年第一季度的業績。投資者可以通過公司網站www.tenethealth.com/investors觀看網絡直播。

與上述網絡直播相關的幻燈片、本財報新聞稿的副本以及相關的補充財務披露文件將於2024年4月30日在公司的投資者關係網站上發佈。

警示聲明

本新聞稿包含 “前瞻性陳述”，即與未來而非過去事件相關的陳述。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及公司預期的未來業務和財務業績以及財務狀況，通常包含 “期望”、“預測”、“假設”、“相信”、“預算”、“估計”、“預測”、“打算”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“尋找”、“看到”、“目標” 或 “將” 等詞語。就其性質而言，前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性問題。可能導致公司實際業績與公司前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的特定不確定性包括但不限於我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表格以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 下披露的因素。

腳註

1. 本財報中的表格和討論包括某些財務指標，包括與我們的第二季度和2024年全年展望相關的財務指標，這些指標不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）。本財報末尾的表 #1 -6詳細介紹了GAAP指標與所使用的調整後（非GAAP）指標的對賬。管理層使用這些非公認會計準則指標的理由以及對各種非公認會計準則指標的描述包含在本財報的非公認會計準則財務指標部分中。

2. 同一設施的全系統收入和統計信息包括門診部投資但未經Tenet合併的設施的結果。為了幫助分析該細分市場的運營業績，管理層使用了全系統的衡量標準，其中包括收入以及合併和未合併設施的案例。

3. 2024年，同院收入和統計數據包括公司醫院板塊在2023年1月1日至2024年3月31日期間持續運營的醫院和附屬醫院門診中心的收入和統計數據。與醫生執業相關的金額不包括在內。

4. 調整後的入院人數是指經調整後的實際患者入院人數，將實際患者入院人數乘以總住院收入和門診收入總額，然後將該結果除以住院總收入。

5. 所得税支出的計算方法是將24％（21％的聯邦公司税率加上州税的估計值）乘以以下各項之和：税前收入減去GAAP融資額度NCI支出加上永久差額和不可扣除的利息支出。

6. 對於2024年，經營活動提供的淨現金展望、經營活動提供的調整後淨現金流、自由現金流——持續經營和調整後的自由現金流——持續經營包括估計6.87億美元的所得税繳納額，這些所得税與南卡羅來納州三家醫院及相關業務的出售收益以及加利福尼亞的六家醫院和相關業務的出售收益有關。

7. USPI門診外科病例與去年相比的變化在全系統同一個設施的基礎上列報，醫院統計數據則以同一個醫院為基礎列報。

關於特耐特醫療

Tenet Healthcare Corporation（紐約證券交易所代碼：THC）是一家多元化的醫療保健服務公司，總部位於達拉斯。我們的醫療服務網絡包括聯合外科合作伙伴國際，這是該國最大的門診平臺，經營門診手術中心和外科醫院。我們還在菲律賓馬尼拉運營全國範圍內的急診和專科醫院、其他門診設施、領先的在職醫生網絡和全球商業中心。我們的Conifer Health Solutions子公司為醫院、衞生系統、醫生診所、僱主和其他客户提供收入週期管理和基於價值的護理服務。在整個 Tenet 企業中，我們的使命是為我們服務的社區提供優質、富有同情心的護理。欲瞭解更多信息，請訪問 www.tenethealth.com。

聯繫信息

非公認會計準則財務指標

該公司認為，下述非公認會計準則指標對投資者和分析師很有用，因為它們提供了有關公司財務業績的更多信息。投資者、分析師、公司管理層和公司董事會利用這些非公認會計準則指標來追蹤公司的財務和經營業績，並將公司的業績與同行公司進行比較，後者在報告和財報中使用類似的非公認會計準則財務指標。公司董事會人力資源委員會還使用其中某些衡量標準來評估管理層的業績，以確定激勵性薪酬。有關本新聞稿中使用的特定非公認會計準則指標的目的和效用的其他信息載於下文。

•公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為Tenet普通股股東在（1）會計原則變更的累積效應之前的淨收益（可歸虧損），（2）歸屬於非控股權益的淨虧損（可用收益），（3）已終止業務的扣除税收益（虧損），（4）所得税優惠（支出），（5）提前清償債務的收益（虧損），（6）其他非非債務營業收入（支出），淨額，（7）利息支出，（8）扣除保險賠償後的訴訟和調查收益（成本），（9）淨收益（銷售、設施整合和解散方面的損失），（10）減值和重組費用以及收購相關成本，（11）折舊和攤銷以及（12）剝離和已關閉業務（即健康計劃業務）的收入（虧損）。不包括的訴訟和調查費用不包括正常的商業不當行為和其他訴訟及相關費用。

•公司將持續經營業務的調整後攤薄後每股收益（虧損）定義為Tenet普通股股東從持續經營中獲得的調整後淨收益（應佔虧損）除以報告期內已發行股票的加權平均攤薄後股份。

•公司將Tenet普通股股東從持續經營業務中獲得的調整後淨收益（應佔虧損）定義為Tenet普通股股東在扣除税款之前的淨收益（虧損），（2）提前清償債務的收益（虧損），（3）扣除保險賠償後的訴訟和調查收益（成本），（4）銷售、合併和合並的淨收益（虧損）設施拆分，（5）減值和重組費用以及收購相關成本，（6）收入（被剝離和關閉的企業（即健康計劃企業）的損失）以及（7）這些項目對税收和非控股權益的相關影響。不包括的訴訟和調查費用不包括正常的商業不當行為和其他訴訟及相關費用。

•公司將自由現金流定義為（1）運營活動提供的（用於）的淨現金，減去（2）為持續經營而購買的財產和設備。

•公司將調整後的自由現金流定義為（1）來自持續經營業務的經營活動（用於）的調整後淨現金，減去（2）從持續經營中購買的不動產和設備。

•公司將（用於）經營活動提供的調整後淨現金定義為（用於）經營活動在（1）支付重組費用、收購相關成本、訴訟費用和結算以及（2）已終止業務中運營活動提供的（用於）淨現金之前，由（用於）經營活動提供的現金。

該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項有用的衡量標準，部分原因是某些投資者和分析師使用歷史和預計的調整後息税折舊攤銷前利潤，以及其他公認會計原則和非公認會計準則指標，作為確定公司普通股估計公允價值的因素。公司管理層還定期審查每個運營部門的調整後息税折舊攤銷前利潤表現。公司不使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量流動性，而是用來衡量經營業績。

公司使用並相信投資者使用自由現金流和調整後的自由現金流作為非公認會計準則的補充指標來分析公司運營產生的現金流。該公司認為，這些措施有助於投資者評估其為支付給非控股權益的分配或收購、購買合資企業股權或償還債務提供資金的能力。

這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。由於這些衡量標準不包括公司財務報表中包含的許多項目，因此無法完整衡量公司的經營業績。例如，公司對自由現金流和調整後自由現金流的定義不包括現金的其他重要用途，包括（1）用於購買企業或合資企業權益的現金，或（2）公司合併現金流量表中歸類為融資活動現金流的任何項目，包括（i）用於償還借款的現金或（ii）支付給非控股權益的分配等項目。因此，鼓勵投資者在評估公司的財務業績時使用公認會計原則衡量標準。

參見下文表 #1 -6中上述非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的相應對賬。

特尼特醫療公司

財務報表和對賬

第一季度財報發佈

目錄

TENET 醫療保健公司

合併運營報表

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

合併資產負債表

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

合併現金流量表

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

分段報告

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #1 — Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的淨收益與普通股股東可獲得的調整後持續經營淨收益的對賬

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #2 — Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #3 — 經營活動提供的淨現金與持續經營產生的自由現金流和調整後的自由現金流的對賬

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #4 — Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的展望淨收益與向普通股股東提供的持續經營業務展望調整後淨收益的對賬

（未經審計）

						2024 年第二季度												2024 財年
（以百萬美元計，每股金額除外）						低						高						低						高
Tenet醫療公司普通股股東可獲得的淨收入						$	150					$	195					$	2,622					$	2,762
減去：
減值和重組費用、收購相關成本以及訴訟成本和和解 (1)						(20)						(10)						(100)						(50)
設施銷售、合併和拆分的淨收益 (2)						—						—						2,500						2,500
提前清償債務造成的損失 (2)						—						—						(8)						(8)
上述項目對税收和非控股權益的影響						10						5						(615)						(630)
普通股股東可從持續經營業務獲得的調整後淨收益						$	160					$	200					$	845					$	950
持續經營業務的攤薄後每股收益						$	1.49					$	1.93					$	25.96					$	27.35
減去：
減值和重組費用、收購相關成本以及訴訟成本和和解						(0.19)						(0.10)						(0.99)						(0.49)
設施銷售、合併和拆分的淨收益						—						—						24.75						24.75
提前清償債務造成的損失						—						—						(0.08)						(0.08)
上述項目對税收和非控股權益的影響						0.10						0.05						(6.09)						(6.24)
調整後的持續經營業務攤薄後每股收益						$	1.58					$	1.98					$	8.37					$	9.41
已發行基本股票的加權平均值（千股）						100,000						100,000						100,000						100,000
已發行攤薄股的加權平均值（千股）						101,000						101,000						101,000						101,000
(1) 顯示的數字代表公司對重組費用的估計，以及減值和重組費用、收購相關成本、訴訟成本和和解的年初至今實際業績。該公司通常不會預測減值費用、收購相關成本以及訴訟成本和和解，因為該公司認為無法足夠準確地預測這些項目，因為在公司提供財務展望時，其中一些項目尚不確定。
(2) 公司通常不預測銷售、設施合併和拆分的淨收益或提前清償債務造成的損失，因為公司認為無法足夠準確地預測這些項目，因為在公司提供財務展望時尚不確定。顯示的數字與2024年已經發生的交易有關。

        

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #5 — Tenet Healthcare Corporation普通股股東可獲得的展望淨收益與展望調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況

（未經審計）

TENET 醫療保健公司

其他補充非公認會計準則披露

表 #6 — 經營活動提供的 Outlook 淨現金對賬表
至 Outlook 自由現金流 — 持續經營和展望調整後的自由現金
流程 — 持續運營

（未經審計）