附錄 99.3
Cameco 公司
2024 年簡明合併中期財務報表
（未經審計）
2024年4月29日
附錄 99.3
Cameco 公司
2024 年簡明合併中期財務報表
（未經審計）
2024年4月29日
Cameco 公司
合併收益表
| （未經審計） | 注意 | 三個月已結束 | ||||||||||
| （千加元，每股金額除外） |
3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | ||||||||||
| 來自產品和服務的收入 |
12 | $ | 633,545 | $ | 686,975 | |||||||
| 銷售產品和服務的成本 |
403,558 | 443,422 | ||||||||||
| 折舊和攤銷 |
43,167 | 76,373 | ||||||||||
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| 銷售成本 |
446,725 | 519,795 | ||||||||||
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| 毛利 |
186,820 | 167,180 | ||||||||||
| 行政 |
59,808 | 64,011 | ||||||||||
| 探索 |
7,360 | 6,279 | ||||||||||
| 研究和開發 |
9,320 | 4,232 | ||||||||||
| 其他營業收入 |
10 | (16,780 | ) | (2,047 | ) | |||||||
| 資產處置損失 |
370 | | ||||||||||
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| 運營收益 |
126,742 | 94,705 | ||||||||||
| 財務成本 |
13 | (38,145 | ) | (23,597 | ) | |||||||
| 衍生品的收益（虧損） |
19 | (41,278 | ) | 2,270 | ||||||||
| 財務收入 |
6,323 | 27,540 | ||||||||||
| 股權入賬的被投資者的收益（虧損）份額 |
7 | (46,346 | ) | 56,536 | ||||||||
| 其他收入（支出） |
14 | 16,603 | (2,586 | ) | ||||||||
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| 所得税前收益 |
23,899 | 154,868 | ||||||||||
| 所得税支出 |
15 | 30,960 | 35,904 | |||||||||
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| 淨收益（虧損） |
$ | (7,061 | ) | $ | 118,964 | |||||||
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| 淨收益（虧損）歸因於： |
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| 股權持有人 |
(7,056 | ) | 118,969 | |||||||||
| 非控股權益 |
(5 | ) | (5 | ) | ||||||||
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| 淨收益（虧損） |
$ | (7,061 | ) | $ | 118,964 | |||||||
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| 歸屬於股東的每股普通股收益（虧損）： |
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| 基本 |
16 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.27 | ||||||
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| 稀釋 |
16 | $ | (0.02 | ) | $ | 0.27 | ||||||
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見簡明合併中期財務報表附註。
2
Cameco 公司
綜合收益表
| （未經審計） | 注意 | 三個月已結束 | ||||||||||
| （千加元） |
3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | ||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | (7,061 | ) | $ | 118,964 | |||||||
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： |
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| 不會被重新歸類為淨收益的項目： |
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| 重新衡量固定收益負債——股權入賬的被投資者1 |
(31 | ) | | |||||||||
| 已經或可能被重新分類為淨收益的項目： |
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| 對外業務翻譯的匯兑差異 |
38,199 | (2,631 | ) | |||||||||
| 指定為現金流套期保值的衍生品的收益——股票賬户被投資者2 |
3,949 | | ||||||||||
| 國外業務折算方面的匯兑差額——股權入賬的被投資者 |
(12,152 | ) | | |||||||||
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| 扣除税款的其他綜合收益（虧損） |
29,965 | (2,631 | ) | |||||||||
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| 綜合收入總額 |
$ | 22,904 | $ | 116,333 | ||||||||
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| 歸因於其他綜合收益（虧損） |
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| 股權持有人 |
$ | 29,965 | $ | (2,631 | ) | |||||||
| 非控股權益 |
| | ||||||||||
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| 其他綜合收益（虧損） |
$ | 29,965 | $ | (2,631 | ) | |||||||
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| 綜合收益總額歸因於 |
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| 股權持有人 |
$ | 22,909 | $ | 116,338 | ||||||||
| 非控股權益 |
(5 | ) | (5 | ) | ||||||||
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| 綜合收入總額 |
$ | 22,904 | $ | 116,333 | ||||||||
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| 1 | 扣除税款（2024 年第一季度-10 美元） |
| 2 | 扣除税款（2024 年第一季度——2,213 美元） |
見簡明合併中期財務報表附註。
3
Cameco 公司
合併財務狀況表
| （未經審計） | 注意 | 截至目前 | ||||||||||
| （千加元） |
3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | ||||||||||
| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | 323,217 | $ | 566,809 | ||||||||
| 應收賬款 |
206,768 | 422,333 | ||||||||||
| 流動税收資產 |
1,049 | 974 | ||||||||||
| 庫存 |
5 | 761,102 | 692,261 | |||||||||
| 物資和預付費用 |
154,038 | 149,352 | ||||||||||
| 長期應收賬款、投資和其他的流動部分 |
6 | 24,421 | 10,161 | |||||||||
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| 流動資產總額 |
1,470,595 | 1,841,890 | ||||||||||
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| 不動產、廠房和設備 |
3,320,426 | 3,368,772 | ||||||||||
| 無形資產 |
42,657 | 43,577 | ||||||||||
| 長期應收賬款、投資及其他 |
6 | 600,303 | 613,773 | |||||||||
| 投資於股票賬户的被投資者 |
7 | 3,194,120 | 3,173,185 | |||||||||
| 遞延所得税資產 |
874,933 | 892,860 | ||||||||||
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| 非流動資產總額 |
8,032,439 | 8,092,167 | ||||||||||
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| 總資產 |
$ | 9,503,034 | $ | 9,934,057 | ||||||||
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| 負債和股東權益 |
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| 流動負債 |
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| 應付賬款和應計負債 |
376,713 | 577,550 | ||||||||||
| 當前的納税負債 |
25,200 | 24,076 | ||||||||||
| 長期債務的當前部分 |
8 | 499,910 | 499,821 | |||||||||
| 其他負債的流動部分 |
9 | 72,055 | 48,544 | |||||||||
| 目前撥備的部分 |
10 | 59,059 | 39,113 | |||||||||
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| 流動負債總額 |
1,032,937 | 1,189,104 | ||||||||||
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| 長期債務 |
8 | 1,032,172 | 1,284,353 | |||||||||
| 其他負債 |
9 | 343,258 | 343,420 | |||||||||
| 規定 |
10 | 982,768 | 1,022,871 | |||||||||
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| 非流動負債總額 |
2,358,198 | 2,650,644 | ||||||||||
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| 股東權益 |
||||||||||||
| 股本 |
11 | 2,914,770 | 2,914,165 | |||||||||
| 繳款盈餘 |
209,729 | 215,679 | ||||||||||
| 留存收益 |
2,972,656 | 2,979,743 | ||||||||||
| 股權的其他組成部分 |
14,714 | (15,282 | ) | |||||||||
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| 歸屬於股東的股東權益總額 |
6,111,869 | 6,094,305 | ||||||||||
| 非控股權益 |
30 | 4 | ||||||||||
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| 股東權益總額 |
6,111,899 | 6,094,309 | ||||||||||
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| 負債和股東權益總額 |
$ | 9,503,034 | $ | 9,934,057 | ||||||||
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承付款和意外開支 [筆記 10、15]
見簡明合併中期財務報表附註。
4
Cameco 公司
合併權益變動表
| 歸屬於股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未經審計） （千加元） |
分享 首都 |
貢獻了 剩餘 |
已保留 收入 |
國外貨幣翻譯 | 現金流樹籬 | 公平投資在 FVOCI | 總計 | 非-控制利息 | 總計公正 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | 2,914,165 | $ | 215,679 | $ | 2,979,743 | $ | (18,040 | ) | $ | 3,506 | $ | (748 | ) | $ | 6,094,305 | $ | 4 | $ | 6,094,309 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 |
| | (7,056 | ) | | | | (7,056 | ) | (5 | ) | (7,061 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
| | (31 | ) | 26,047 | 3,949 | | 29,965 | | 29,965 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 該期間的綜合收益（虧損）總額 |
| | (7,087 | ) | 26,047 | 3,949 | | 22,909 | (5 | ) | 22,904 | |||||||||||||||||||||||||
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| 基於股份的薪酬 |
| 1,288 | | | | | 1,288 | | 1,288 | |||||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 |
605 | (114 | ) | | | | | 491 | | 491 | ||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位已發行 |
| (7,124 | ) | | | | | (7,124 | ) | | (7,124 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 與所有者的交易-出資股權 |
| | | | | | | 31 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | 2,914,770 | $ | 209,729 | $ | 2,972,656 | $ | 8,007 | $ | 7,455 | $ | (748 | ) | $ | 6,111,869 | $ | 30 | $ | 6,111,899 | |||||||||||||||||
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| 2023 年 1 月 1 日的餘額 |
$ | 2,880,336 | $ | 224,687 | $ | 2,696,379 | $ | 35,400 | $ | | $ | (748 | ) | $ | 5,836,054 | $ | 11 | $ | 5,836,065 | |||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
| | 118,969 | | | | 118,969 | (5 | ) | 118,964 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
| | | (2,631 | ) | | | (2,631 | ) | | (2,631 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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| 該期間的綜合收益（虧損）總額 |
| | 118,969 | (2,631 | ) | | | 116,338 | (5 | ) | 116,333 | |||||||||||||||||||||||||
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| 基於股份的薪酬 |
| 849 | | | | | 849 | | 849 | |||||||||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 |
11,800 | (2,188 | ) | | | | | 9,612 | | 9,612 | ||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位已發行 |
| (6,408 | ) | | | | | (6,408 | ) | | (6,408 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 分紅 |
| | 3 | | | | 3 | | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 截至2023年3月31日的餘額 |
$ | 2,892,136 | $ | 216,940 | $ | 2,815,351 | $ | 32,769 | $ | | $ | (748 | ) | $ | 5,956,448 | $ | 6 | $ | 5,956,454 | |||||||||||||||||
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見簡明合併中期財務報表附註。
5
Cameco 公司
合併現金流量表
| （未經審計） | 注意 | 三個月已結束 | ||||||||||
| （千加元） |
3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | ||||||||||
| 經營活動 |
||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | (7,061 | ) | $ | 118,964 | |||||||
| 對以下各項的調整： |
||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
43,167 | 76,373 | ||||||||||
| 遞延費用 |
(24,282 | ) | (14,942 | ) | ||||||||
| 衍生品的未實現虧損（收益） |
34,644 | (6,282 | ) | |||||||||
| 基於股份的薪酬 |
18 | 1,288 | 849 | |||||||||
| 資產處置損失 |
370 | | ||||||||||
| 財務成本 |
13 | 38,145 | 23,597 | |||||||||
| 財務收入 |
(6,323 | ) | (27,540 | ) | ||||||||
| 股票入賬被投資者的虧損（收益）份額 |
7 | 46,346 | (56,536 | ) | ||||||||
| 其他營業收入 |
10 | (16,780 | ) | (2,047 | ) | |||||||
| 其他費用（收入） |
(16,603 | ) | 2,586 | |||||||||
| 所得税支出 |
15 | 30,960 | 35,904 | |||||||||
| 收到的利息 |
6,323 | 27,444 | ||||||||||
| 繳納的所得税 |
(11,883 | ) | (7,460 | ) | ||||||||
| 其他操作項目 |
17 | (55,154 | ) | 44,246 | ||||||||
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| 運營提供的淨現金 |
63,157 | 215,156 | ||||||||||
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| 投資活動 |
||||||||||||
| 不動產、廠房和設備的增加 |
(40,019 | ) | (26,909 | ) | ||||||||
| 短期投資減少 |
| 307,952 | ||||||||||
|
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| （用於）投資提供的淨現金 |
(40,019 | ) | 281,043 | |||||||||
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| 籌資活動 |
||||||||||||
| 債務減少 |
(268,300 | ) | | |||||||||
| 已付利息 |
(2,523 | ) | (790 | ) | ||||||||
| 租賃本金付款 |
(412 | ) | (585 | ) | ||||||||
| 股票發行的收益，股票期權計劃 |
491 | 9,612 | ||||||||||
| 股息已返還 |
| 4 | ||||||||||
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|||||||||
| （用於）融資提供的淨現金 |
(270,744 | ) | 8,241 | |||||||||
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| 本期現金及現金等價物的增加（減少） |
(247,606 | ) | 504,440 | |||||||||
| 外幣現金餘額的匯率變化 |
4,014 | (1,231 | ) | |||||||||
| 現金和現金等價物，期初 |
566,809 | 1,143,674 | ||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 現金和現金等價物，期末 |
$ | 323,217 | $ | 1,646,883 | ||||||||
|
|
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|||||||||
| 現金和現金等價物包括： |
||||||||||||
| 現金 |
234,391 | 722,823 | ||||||||||
| 現金等價物 |
88,826 | 924,060 | ||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 323,217 | $ | 1,646,883 | ||||||||
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見簡明合併中期財務報表附註。
6
Cameco 公司
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
（千加元，每股金額除外，如 所示）
1。Cameco 公司
Cameco 公司是根據《加拿大商業公司法》註冊成立的 。其註冊辦公室地址是薩斯喀徹温省薩斯卡通市西11街2121號，S7M 1J3。截至2024年3月31日止期間 的簡明合併中期財務報表包括Cameco公司及其子公司（統稱為公司或Cameco）以及公司在聯營和聯合安排中的權益。
Cameco是全球最大的鈾供應商之一，提供在全球範圍內產生清潔、可靠的基本負荷電力所需的鈾。該公司在薩斯喀徹温省北部和美國擁有 業務，並持有合資企業Inkai LLP（JV Inkai）40％的權益，該合資企業是與位於哈薩克斯坦的國家原子能公司（Kazatomprom）的合資公司Kazatomprom（Kazatomprom）的合資安排。Cameco 還持有西屋電氣公司（Westinghouse）49％的權益，該公司是與布魯克菲爾德可再生合作伙伴及其機構合作伙伴（統稱為布魯克菲爾德）的合資企業。西屋電氣是世界上最大的核服務 企業之一，公司總部設在賓夕法尼亞州，業務遍及世界各地。合資企業Inkai和西屋電氣均按股權核算（見附註7）。
Cameco有兩個正在運營的礦山，雪茄湖和麥克阿瑟河。麥克阿瑟河/基湖的運營曾於2018年暫停，並於 2022年11月恢復。兔子湖運營於 2016 年開始保養和維護。Camecos在美國的Crow Butte和Smith Ranch-Highland的業務目前也沒有生產，因為2016年決定削減產量 並推遲所有井田開發。財務報表影響見附註20。
該公司還是核燃料處理 服務的領先提供商，為世界上許多反應堆艦隊提供燃料，以產生當今可用的最清潔的電力來源之一。它在安大略省布林德里弗經營着世界上最大的商業煉油廠，控制着世界 UF 的很大一部分 6主要轉換能力位於安大略省霍普港，是安大略省霍普港 和科堡設施的CANDU反應堆燃料組件和反應堆部件的領先製造商。
2。物料會計政策
A. 合規聲明
這些簡明合併 中期財務報表是根據國際會計準則第34號編制的 中期財務報告。 簡明的合併中期財務報表不包括完整年度財務報表所需的全部信息 ，應與截至2023年12月31日止年度的Cameco年度合併財務報表一起閲讀。
這些 簡明合併中期財務報表已於2024年4月29日由公司董事會授權發佈。
B. 列報基礎
這些簡明的合併中期財務報表以加元列報，加元是公司的 本位貨幣。除非另有説明，否則所有財務信息均以加元列報。除每股金額和另有説明外，以表格格式列報的金額已四捨五入至最接近的千位。
7
簡明合併中期財務報表是在歷史成本基礎上編制的 ，但以下重要項目除外，這些項目在每個報告日均以備選基礎計量：
| 衍生金融工具 | 計入損益的公允價值 (FVTPL) | |
| 股權證券 | 通過其他綜合收益（FVOCI）計算的公允價值 | |
| 以現金結算的股份支付安排的負債 | 計入損益的公允價值 (FVTPL) | |
| 固定福利負債淨額 | 計劃資產的公允價值減去固定福利債務的現值 |
根據國際金融 報告準則（IFRS）編制簡明合併中期財務報表要求管理層做出影響會計政策的適用以及所報告的資產、負債、收入和支出金額的判斷、估計和假設。實際結果可能與這些 估計值有所不同。
在編制這些簡明的合併中期財務報表時，管理層在適用 公司會計政策和主要估算不確定性來源時做出的重大判斷與適用於截至2023年12月31日止年度的合併財務報表的重大判斷相同。
持續審查估計數和基本假設。會計估算的修訂將在修訂估計 的時間段內以及任何受影響的未來時期內予以確認。2023年12月31日合併財務報表附註5中披露了涉及更高判斷力或複雜性的領域，或假設和估計對合並財務報表具有重要意義的領域。
3.會計準則
A. 會計政策的變化
現有準則的多項修正案於2024年1月1日生效，但對公司的財務報表沒有影響。
B. 尚未通過的新標準 和解釋
有一項新準則在截至2024年3月31日的期間尚未生效，並且在編制這些簡明的合併中期財務報表時尚未應用 。Cameco不打算儘早採用該準則，也不預計它會對其財務報表產生重大影響。
i. 財務報表列報
2024 年 4 月， 國際會計準則理事會 (IASB) 發佈了《國際財務報告準則第 18 號》, 財務報表的列報和披露（國際財務報告準則第18號）。《國際財務報告準則第18號》的有效期自2027年1月1日或之後開始，允許提前採用。《國際財務報告準則第18號》有望通過要求在損益表中明確小計、要求披露管理層定義的業績衡量標準以及增加新的信息彙總和 分解原則來提高財務報告的質量。Cameco尚未確定該標準對其披露的影響。
8
4。收購西屋電氣公司（西屋）
2023年11月7日，Cameco與 布魯克菲爾德資產管理公司及其上市子公司布魯克菲爾德可再生夥伴公司（布魯克菲爾德）及其機構合作伙伴合作，收購了全球最大的核服務企業之一西屋電氣49％的權益。布魯克菲爾德及其機構合作伙伴擁有另外51％的股份。此次收購代表着對額外核燃料循環資產的投資 ，該公司預計這將增強其業務核心。
為了為其在收購價格中佔49％的份額（ 2,140,305,000美元（美元）融資，Cameco使用了現金、債務和股權的組合。該公司使用了1,540,305,000美元（美元）的現金和6億美元（美元）的定期貸款（見附註8）。2022年，Cameco通過公開發行 發行了34,057,250股普通股，為收購提供資金。截至2024年3月31日，仍有5000萬美元（美元）的託管資金。
Cameco在收購日所佔份額 標的資產和負債的公允價值如下：
| 收購的淨資產（美元） |
||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 255,924 | ||
| 其他流動資產 |
955,140 | |||
| 不動產、廠房和設備 |
795,613 | |||
| 無形資產 |
2,839,550 | |||
| 善意 |
556,028 | |||
| 非流動資產 |
346,928 | |||
| 流動負債 |
(1,163,456 | ) | ||
| 非流動負債 |
(2,445,422 | ) | ||
|
|
|
|||
| 總計 |
$ | 2,140,305 | ||
|
|
|
|||
| 已支付現金 |
1,540,305 | |||
| 定期貸款 |
600,000 | |||
|
|
|
|||
| 總計 |
$ | 2,140,305 | ||
|
|
|
公允價值是根據所估值資產 的特性使用多種不同的估值方法確定的。方法包括貼現現金流、特許權使用費和多期超額收益減免、市場報價和直接成本法。
無形資產包括客户關係和合同、開發的技術、西屋電氣的商品名稱和產品開發成本。商譽 反映了分配給組織未來預期收益能力的價值。這是我們預計將通過新的業務安排實現的盈利潛力。
截至本財務報表發佈之日，假定資產和負債的估值尚未最後確定。估值完成後，將對收購 的會計進行修改。自2023年12月31日首次報告收購以來，已對收購淨資產的金額進行了重新分類，以反映迄今為止估值的變化。 完成估值後，如果在收購之日起一年內獲得有關收購之日存在的事實和情況的新信息，確定了對上述金額的調整，或 在收購之日存在的任何其他條款，則將進行進一步的修訂。
9
5。庫存
| 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 鈾 |
||||||||
| 集中精力 |
$ | 550,414 | $ | 511,654 | ||||
| 破碎的礦石 |
57,112 | 71,463 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 607,526 | 583,117 | |||||||
| 燃料服務 |
153,136 | 108,711 | ||||||
| 其他 |
440 | 433 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 761,102 | $ | 692,261 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
2024年第一季度（2023年至465,069,000美元），Cameco將404,29.8萬美元的庫存作為銷售成本支出。
6。長期應收賬款、投資及其他
| 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 遞延費用 |
$ | 21,989 | $ | | ||||
| 衍生品 [備註 19] |
7,277 | 28,467 | ||||||
| 投資税收抵免 |
95,940 | 95,940 | ||||||
| 與税收爭議相關的應收款項 [備註 15](a) |
209,125 | 209,125 | ||||||
| 產品貸款(b) |
288,294 | 288,294 | ||||||
| 其他 |
2,099 | 2,108 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 624,724 | 623,934 | |||||||
| 減少當前部分 |
(24,421 | ) | (10,161 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 網 |
$ | 600,303 | $ | 613,773 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | 由於與加拿大税務局（CRA）的爭議，Cameco被要求匯出或以其他方式擔保50％的現金税和轉讓定價罰款，以及評估的 相關利息和分期付款罰款。根據我們對該案可能結果的看法，Cameco預計將追回匯給CRA的款項，包括現金税、 利息和罰款。 |
| (b) | Cameco向其合資夥伴歐蘭諾加拿大公司（Orano）貸款了540萬磅的鈾濃縮物。 歐安諾有義務在2028年12月31日之前以鈾濃縮物向公司償還實物。截至2024年3月31日，已退還了300萬英鎊作為這筆貸款的還款（2023年12月31日為300萬英鎊）。 |
在2022年和 2023年期間，Cameco還向奧蘭諾借了1,148,200千克單位的轉化供應和額外的120萬磅鈾濃縮物。向Cameco還款將以實物形式向U支付3O8提取的數量將在 2027 年 12 月 31 日之前償還，UF 的數量也將在 2027 年 12 月 31 日之前6在 2035 年 12 月 31 日之前提取轉換供應。
截至 2024 年 3 月 31 日，3,600,000 磅的U3O8（2023 年 12 月 31 日-3,600,000 磅）和 1,148,200 kGU 的 UF6轉換供應 （2023年12月31日——1,148,200 kGU）是從貸款中提取的，按Camecos的加權平均庫存成本進行記錄。
10
7。股票賬户的被投資者
| 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 對西屋電氣的興趣 |
$ | 2,831,752 | $ | 2,899,379 | ||||
| 對合資企業 Inkai 的興趣 |
362,368 | 273,806 | ||||||
| 對全球激光濃縮 (GLE) 的興趣 |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 3,194,120 | $ | 3,173,185 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
A. 合資企業
i. 西屋
西屋電氣是一家核反應堆技術原始設備製造商，也是為商用 公用事業和政府機構提供產品和服務的全球提供商。自2023年11月7日起，Cameco持有49％的權益，布魯克菲爾德持有51％的權益。Cameco與布魯克菲爾德共同控制了西屋電氣的戰略運營、投資和融資活動。 公司得出結論，無論是獨立實體的法律形式、合同安排的條款還是其他事實和情況，都不會賦予 公司對與該安排相關的資產和負債的權利後，決定將合資安排歸類為合資企業。因此，Cameco以股權為基礎對西屋進行記賬。
西屋電氣提供停電和維護服務、工程支持、儀表和控制設備、工廠改造以及核反應堆的部件和 部件。西屋電氣有三個製造設施，為輕水反應堆設計和製造核燃料供應。此外，西屋電氣設計、開發和採購用於建造新的核 反應堆廠的設備。
下表彙總了西屋電氣的總綜合虧損（100％）：
| 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 來自產品和服務的收入 |
$ | 1,337,804 | $ | | ||||
| 銷售產品和服務的成本 |
(601,723 | ) | | |||||
| 折舊和攤銷 |
(172,849 | ) | | |||||
| 營銷、行政和一般費用 |
(684,061 | ) | | |||||
| 財務收入 |
3,939 | | ||||||
| 財務成本 |
(130,852 | ) | | |||||
| 其他費用 |
(80,582 | ) | | |||||
| 追回所得税 |
76,332 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨虧損 |
(251,992 | ) | | |||||
| 其他綜合損失 |
(16,804 | ) | | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 綜合收入總額 |
$ | (268,796 | ) | $ | | |||
|
|
|
|
|
|||||
直到 2023 年 11 月 7 日，Cameco 才收購其在西屋電氣的權益。
11
下表彙總了西屋電氣的財務信息（100％），並將其與Cameco的賬面利息的 賬面金額進行了核對：
| 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 275,712 | $ | 265,146 | ||||
| 其他流動資產 |
2,388,847 | 2,364,602 | ||||||
| 無形資產 |
7,679,998 | 7,655,386 | ||||||
| 善意 |
1,537,830 | 1,534,947 | ||||||
| 非流動資產 |
2,854,602 | 3,102,566 | ||||||
| 流動負債 |
(2,301,620 | ) | (2,464,058 | ) | ||||
| 非流動負債 |
(6,803,625 | ) | (6,684,673 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨資產 |
5,631,744 | 5,773,916 | ||||||
| 歸屬於非控股性 權益的淨資產 |
(23,583 | ) | (24,036 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 歸屬於股東的淨資產 |
5,608,161 | 5,749,880 | ||||||
| Cameco在歸屬於股東的淨資產中所佔份額（49％） |
2,747,999 | 2,817,441 | ||||||
| 收購成本(a) |
83,896 | 83,916 | ||||||
| 外匯的影響 |
(143 | ) | (1,978 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 西屋電氣權益賬面金額 |
$ | 2,831,752 | $ | 2,899,379 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | Cameco承擔了8400萬美元的收購成本，這些成本包含在投資成本中。 |
二。全球激光濃縮有限責任公司 (GLE)
GLE 是專有的激光激發同位素分離 (SILEX) 激光濃縮技術的獨家許可方，該技術是第三代鈾 濃縮技術。Cameco擁有GLE49％的權益，並可以選擇獲得高達75％所有權的多數權益。Cameco與SILEX共同控制戰略運營、投資和融資活動，因此， 以股權為基礎對GLE進行記賬。2014年，其賬面價值為183,61.5萬美元的全部賬面價值確認了減值費用。減值後，根據權益會計法，Cameco停止確認其在 GLE中的虧損份額。Cameco對GLE的捐款記作研發收入。
B. 聯繫人
i. 合資企業 Inkai
JV Inkai是位於哈薩克斯坦的因凱鈾 礦牀的運營商。Cameco持有合資公司Inkai40％的權益，哈薩克斯坦原子能工業股份公司持有60％的權益。Cameco對合資企業沒有控制權，因此它以股權為基礎對投資進行核算。
JV Inkai是一家鈾礦開採和制粉企業，利用原位回收（ISR）技術提取鈾。 合資企業Inkai的參與者從Inkai購買鈾，然後直接通過向第三方客户銷售此類產品獲得收入。
12
下表彙總了合資企業Inkai的總綜合收益（100％）：
| 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 來自產品和服務的收入 |
$ | 313,864 | $ | 74,303 | ||||
| 銷售產品和服務的成本 |
(38,424 | ) | (13,481 | ) | ||||
| 折舊和攤銷 |
(20,400 | ) | (4,521 | ) | ||||
| 財務收入 |
562 | 130 | ||||||
| 財務成本 |
(272 | ) | (259 | ) | ||||
| 其他費用 |
(15,312 | ) | (9,730 | ) | ||||
| 所得税支出 |
(49,457 | ) | (9,843 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 持續經營的淨收益 |
190,561 | 36,599 | ||||||
| 其他綜合收入 |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 綜合收入總額 |
$ | 190,561 | $ | 36,599 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
下表彙總了合資企業Inkai的財務信息（100％），並將其與 Cameco利息的賬面金額進行了核對：
| 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 190,799 | $ | 24,074 | ||||
| 其他流動資產 |
606,087 | 551,917 | ||||||
| 非流動資產 |
363,972 | 332,655 | ||||||
| 流動負債 |
(453,678 | ) | (40,985 | ) | ||||
| 非流動負債 |
(32,344 | ) | (30,211 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨資產 |
674,836 | 837,450 | ||||||
| Cameco的淨資產份額（40％） |
269,934 | 334,980 | ||||||
| 合併調整(a) |
(72,450 | ) | (74,223 | ) | ||||
| 公允價值增量(b) |
80,319 | 81,090 | ||||||
| 已申報但未收到的股息 |
195,207 | 5,952 | ||||||
| 超過所有權的分紅 百分比(c) |
(107,179 | ) | (74,843 | ) | ||||
| 外匯的影響 |
(3,463 | ) | 850 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合資公司Inkai的賬面利息金額 |
$ | 362,368 | $ | 273,806 | ||||
|
|
|
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|
|||||
| (a) | Cameco記錄了某些合併調整，以消除未實現的利潤，確認遞延利潤， 攤銷會計政策中的歷史差額。歷史差異分攤到產量收益中。 |
| (b) | 重組後，Cameco為合資企業Inkai的資產和負債分配了公允價值。該增量將 攤銷為按產量計算的收益。 |
| (c) | Cameco的股息份額遵循其生產購買權益，該權益目前高於其所有權權益 。 |
13
8。長期債務
| 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 無擔保債券 |
||||||||
| F系列——2042年11月14日到期的5.09％債券 |
$ | 99,380 | $ | 99,374 | ||||
| G系列——2024年6月24日到期的4.19％債券 |
499,910 | 499,821 | ||||||
| H 系列-2027 年 10 月 21 日到期的 2.95% 債券 |
398,670 | 398,582 | ||||||
| 定期貸款 |
534,122 | 786,397 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1,532,082 | 1,784,174 | |||||||
| 減少當前部分 |
(499,910 | ) | (499,821 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 1,032,172 | $ | 1,284,353 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
2023年11月7日，該公司向貸款人集團使用了6億美元（美元）的定期貸款。 定期貸款的收益用於為49％的西屋電氣收購提供資金。定期貸款包括兩筆3億美元（美元）的貸款。第一批債券的浮動利率為SOFR加1.80％，將於2025年11月7日到期。第二批 的浮動利率為SOFR加2.05％，將於2026年11月7日到期。2024年2月8日，Cameco償還了該批資金的2億美元（美元），該批資金將於2026年到期。
9。其他負債
| 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 延期銷售 |
$ | 57,712 | $ | 45,372 | ||||
| 衍生品 [備註 19] |
35,798 | 22,344 | ||||||
| 應計養老金和退休後福利負債 |
77,857 | 77,002 | ||||||
| 租賃義務 [備註 19] |
10,512 | 10,816 | ||||||
| 產品貸款(a) |
166,563 | 166,052 | ||||||
| 銷售合同 [注意事項 4] |
5,644 | 6,314 | ||||||
| 其他 |
61,227 | 64,064 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 415,313 | 391,964 | |||||||
| 減少當前部分 |
(72,055 | ) | (48,544 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 網 |
$ | 343,258 | $ | 343,420 | ||||
|
|
|
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|||||
| (a) | Cameco為各種交易對手提供備用產品貸款設施。這些安排允許我們最多借用 到 1,978,000 kGU 的 UF6轉換服務和 6,679,000 磅的 U3O8 在 2027 年 9 月 30 日之前，實物還款截止到 2027 年 12 月 31 日。在這些貸款下，可根據設施的市場價值支付高達1.5％的備用費，利息應按按0.5％至3.0％的 利率提取的任何金額的市場價值支付。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 1,777,000 kGU 的 UF6從貸款中提取的轉換服務（2023年12月31日——177.7萬kGu），還款截止日期為以下年份的 12月31日： |
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 總計 | ||||||||||||||||
| UF 的 kGu6 |
| 528,000 | 1,249,000 | | 1,777,000 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||
14
我們還有 2,756,000 磅的 U3O8（2023 年 12 月 31 日——2,756,000 英鎊），還款期不遲於以下年份的 12 月 31 日：
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 總計 | ||||||||||||||||
| U 的磅3O8 |
| 630,000 | 2,126,000 | | 2,756,000 | |||||||||||||||
|
|
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|||||||||||
貸款按Cameco的加權平均庫存成本記錄。
10。規定
| 開墾 | 廢物處置 | 總計 | ||||||||||
| 年初 |
$ | 1,051,167 | $ | 10,817 | $ | 1,061,984 | ||||||
| 估算值和貼現率的變化 |
||||||||||||
| 資本化為不動產、廠房和設備 |
(11,309 | ) | | (11,309 | ) | |||||||
| 在收益中確認 |
(16,780 | ) | | (16,780 | ) | |||||||
| 在此期間使用的條款 |
(7,258 | ) | (550 | ) | (7,808 | ) | ||||||
| 折扣的解除 |
8,687 | 86 | 8,773 | |||||||||
| 外匯的影響 |
6,967 | | 6,967 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 期末 |
$ | 1,031,474 | $ | 10,353 | $ | 1,041,827 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 當前 |
55,007 | 4,052 | 59,059 | |||||||||
| 非當前 |
976,467 | 6,301 | 982,768 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | 1,031,474 | $ | 10,353 | $ | 1,041,827 | |||||||
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|
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|||||||
11。股本
截至 2024 年 3 月 31 日，共有 434,205,752 股已發行普通股。根據股票期權計劃，1,366,289股股票的期權在外流通，有效期至2027年。在截至2024年3月31日的三個月中，行使了 30,000份期權，從而發行了股票（2023年至513,717股）。
12。收入
Camecos 與客户簽訂的鈾和燃料服務銷售合同包含固定價格和市場相關價格。固定價格合約通常以 合約被接受時的期限價格指標為基礎，並在合同期限內上報合約。與市場相關的合約基於現貨價格或長期價格，價格在交割時報價，而不是接受合約時的 。這些合同通常包括下限和/或上限價格，這些價格通常在合同期限內上漲。上漲通常基於消費者價格指數。公司的合同 包含其中一種定價機制或兩者的組合。合同中沒有可變的對價，因此在交付時沒有任何收入被視為受限。由於攤銷期不到一年，Cameco將 獲得合同的增量成本記作支出。
15
下表彙總了按地理區域和合同類型 分列的 Camecos 銷售額，幷包括與 Camecos 應申報細分市場的對賬（註釋20）：
在截至2024年3月31日的三個月中
| 鈾 | 燃料服務 | 總計 | ||||||||||
| 客户的地理區域 |
||||||||||||
| 美洲 |
$ | 421,917 | $ | 61,253 | $ | 483,170 | ||||||
| 歐洲 |
67,131 | 10,761 | 77,892 | |||||||||
| 亞洲 |
72,062 | 421 | 72,483 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | 561,110 | $ | 72,435 | $ | 633,545 | |||||||
|
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|||||||
| 合同類型 |
||||||||||||
| 固定價格 |
$ | 157,927 | $ | 63,614 | $ | 221,541 | ||||||
| 與市場相關 |
403,183 | 8,821 | 412,004 | |||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||
| $ | 561,110 | $ | 72,435 | $ | 633,545 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
在截至2023年3月31日的三個月中
| 鈾 | 燃料服務 | 總計 | ||||||||||
| 客户的地理區域 |
||||||||||||
| 美洲 |
$ | 234,273 | $ | 66,170 | $ | 300,443 | ||||||
| 歐洲 |
178,142 | 19,191 | 197,333 | |||||||||
| 亞洲 |
182,161 | 7,038 | 189,199 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | 594,576 | $ | 92,399 | $ | 686,975 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 合同類型 |
||||||||||||
| 固定價格 |
$ | 201,953 | $ | 92,399 | $ | 294,352 | ||||||
| 與市場相關 |
392,623 | | 392,623 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | 594,576 | $ | 92,399 | $ | 686,975 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
16
13。財務成本
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 長期債務的利息 |
$ | 24,372 | $ | 10,377 | ||||
| 取消備用金折扣 |
8,773 | 9,339 | ||||||
| 其他費用 |
5,000 | 3,881 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 38,145 | $ | 23,597 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
14。其他收入（支出）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 外匯收益（損失） |
16,607 | (2,586 | ) | |||||
| 其他 |
(4 | ) | | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 16,603 | $ | (2,586 | ) | |||
|
|
|
|
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|||||
15。所得税
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 所得税前收益（虧損） |
||||||||
| 加拿大 |
$ | 140,574 | $ | 149,619 | ||||
| 國外 |
(116,675 | ) | 5,249 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 23,899 | $ | 154,868 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 當期所得税 |
||||||||
| 加拿大 |
$ | 11,354 | $ | 11,885 | ||||
| 國外 |
1,445 | 2,423 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 12,799 | $ | 14,308 | |||||
| 遞延所得税（復甦） |
||||||||
| 加拿大 |
$ | 19,456 | $ | 20,808 | ||||
| 國外 |
(1,295 | ) | 788 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 18,161 | $ | 21,596 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税支出 |
$ | 30,960 | $ | 35,904 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
Cameco記錄了874,933,000美元的遞延所得税資產（2023年12月31日——89286萬美元）。這些遞延 税收資產的變現取決於在公司存在臨時税收差異期間，某些司法管轄區的未來應納税所得額的產生。公司考慮遞延所得税資產的全部或一部分 是否可能無法變現。在進行評估時，管理層會考慮所有可用證據，包括最近的財務運營、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。根據對遞延所得税資產可用期間 未來應納税所得額的預測，這些遞延所得税資產很可能變現，因此遞延所得税資產已入賬。
17
Cameco的業務遍及全球最低充值税已於2024年1月1日頒佈或實質性頒佈的國家/地區，包括：瑞士、盧森堡、德國和英國。該公司預計將在加拿大的範圍之內，加拿大已經發布了立法草案， 預計將於2024年生效。目前風險僅在瑞士，因為所有其他組成實體的有效税率都高於15％，而且過渡性安全港規則預計將得到滿足。由於這種 風險，與瑞士的利潤（2023年至0美元）相關的額外所得税支出為345,000美元。
加拿大
2021年2月18日，加拿大最高法院（最高法院）駁回了加拿大税務局（CRA）對聯邦上訴法院（上訴法院）2020年6月26日的 裁決的上訴許可申請。解僱意味着2003、2005和2006納税年度的爭議最終得到全面解決，對公司有利。
2018年9月，加拿大税務法院（Tax Court）裁定，涉及外國子公司的營銷和貿易結構以及用於某些公司間鈾銷售和購買協議的相關 轉讓定價方法完全符合有關納税年度的加拿大法律。管理層認為，該決定中的原則適用於所有隨後的 納税年度，這些年度的最終解決辦法對Cameco在決議當年的財務狀況、經營業績或流動性無關緊要。
隨着CRA繼續對2006年之後的納税年度進行重新評估，Cameco正在利用加拿大聯邦和省税 規則下的上訴權。
16。每股金額
每股金額 是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。2024年已發行的已付股票的加權平均數為434,185,471股（2023年-432,850,340股）。
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 每股基本收益（虧損）計算 |
||||||||
| 歸屬於股東的淨收益（虧損） |
$ | (7,056 | ) | $ | 118,969 | |||
| 已發行普通股的加權平均值 |
434,185 | 432,850 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 普通股每股基本收益（虧損） |
$ | (0.02 | ) | $ | 0.27 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 攤薄後的每股收益（虧損）計算 |
||||||||
| 歸屬於股東的淨收益（虧損） |
$ | (7,056 | ) | $ | 118,969 | |||
| 已發行普通股的加權平均值 |
434,185 | 432,850 | ||||||
| 股票期權的稀釋效應 |
| 1,707 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 假設攤薄後的加權平均已發行普通股 |
434,185 | 434,557 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 普通股攤薄後每股收益（虧損） |
$ | (0.02 | ) | $ | 0.27 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | 在截至2023年3月31日的季度中，1,049份期權被排除在普通股攤薄後的加權平均數 中，因為這些期權的納入本來是反稀釋的。 |
18
17。現金流量表
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 非現金營運資金的變化： |
||||||||
| 應收賬款 |
$ | 252,901 | $ | 35,037 | ||||
| 庫存 |
(60,768 | ) | 200,691 | |||||
| 物資和預付費用 |
(4,526 | ) | (10,913 | ) | ||||
| 應付賬款和應計負債 |
(228,041 | ) | (168,043 | ) | ||||
| 開墾費 |
(7,808 | ) | (8,893 | ) | ||||
| 其他 |
(6,912 | ) | (3,633 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他操作項目 |
$ | (55,154 | ) | $ | 44,246 | |||
|
|
|
|
|
|||||
18。基於股份的薪酬計劃
A. 股票期權計劃
根據Cameco股票期權計劃可能發行的普通股 股總數不得超過43,017,198股，其中32,226,059股已發行。截至2024年3月31日，參與者持有的股票期權總數為1,366,289份（2023年12月 31日為1,396,289份）。
B. 高管績效份額單位（PSU）
在本季度，該公司授予了178,600個PSU。發行之日每單位的加權平均公允價值為55.00美元。截至2024年3月31日，參與者持有的PSU總數為635,312個（2023年12月31日為830,279個）。
C. 限制性股票單位（RSU）
在本季度，公司授予了322,267個限制性股票單位。發行之日每單位的加權平均公允價值為55.00美元。截至2024年3月31日，參與者持有的限制性股票單位總數為746,289個（2023年12月31日為814,683個）。
D. 遞延股份單位（DSU）
截至2024年3月31日，參與董事持有的DSU總數為568,071個（2023年12月31日為564,401個）。
股權結算計劃
Cameco在其股權結算計劃中記錄薪酬支出 ，其中抵消了繳款盈餘，以反映發放給員工的單位的估計公允價值。在此期間，公司確認了這些計劃下的以下費用：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 員工持股計劃(a) |
$ | 1,080 | $ | 914 | ||||
| 限制性股份單位計劃 |
1,288 | 849 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
$ | 2,368 | $ | 1,763 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | 2024年通過公司出資購買的股票總數為18,331股（2023年-25,527股）。 |
19
以現金結算的計劃
在此期間，公司確認了這些計劃下的以下支出（收入）：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 績效分成單位計劃 |
$ | 3,522 | $ | 8,127 | ||||
| 遞延股份單位計劃 |
861 | 2,575 | ||||||
| 限制性股份單位計劃 |
2,811 | 6,133 | ||||||
| 幻影股票期權計劃 |
70 | 485 | ||||||
| 幻影限制性股票單位計劃 |
166 | 140 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 7,430 | $ | 17,460 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
與基於股份的薪酬計劃相關的費用主要作為管理費用的一部分包含在收益表 中。
19。金融工具和相關風險管理
A. 會計分類
下表 彙總了報告日Camecos金融工具的賬面金額和會計分類：
| 2024 年 3 月 31 日 |
||||||||||||
| FVTPL | 攤銷 成本 |
總計 | ||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||
| 現金和現金等價物(a) |
$ | | $ | 323,217 | $ | 323,217 | ||||||
| 應收賬款 |
| 206,768 | 206,768 | |||||||||
| 衍生資產 [注意事項 6] |
||||||||||||
| 外幣合約 |
7,277 | | 7,277 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 7,277 | 529,985 | 537,262 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 金融負債 |
||||||||||||
| 應付賬款和應計負債 |
| 376,713 | 376,713 | |||||||||
| 租賃義務 [備註 9] |
| 10,512 | 10,512 | |||||||||
| 長期債務的當前部分 |
| 499,910 | 499,910 | |||||||||
| 衍生負債 [備註 9] |
||||||||||||
| 外幣合約 |
28,576 | | 28,576 | |||||||||
| 利率合約 |
7,222 | | 7,222 | |||||||||
| 長期債務 |
| 1,032,172 | 1,032,172 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 35,798 | 1,919,307 | 1,955,105 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 網 |
(28,521 | ) | (1,389,322 | ) | (1,417,843 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
20
| 2023 年 12 月 31 日 |
||||||||||||
| FVTPL | 攤銷 成本 |
總計 | ||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | | $ | 566,809 | $ | 566,809 | ||||||
| 應收賬款 |
| 422,333 | 422,333 | |||||||||
| 衍生資產 [注意事項 6] |
||||||||||||
| 外幣合約 |
28,467 | | 28,467 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | 28,467 | $ | 989,142 | $ | 1,017,609 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 金融負債 |
||||||||||||
| 應付賬款和應計負債 |
$ | | $ | 577,550 | $ | 577,550 | ||||||
| 租賃義務 [備註 9] |
| 10,816 | 10,816 | |||||||||
| 長期債務的當前部分 |
| 499,821 | 499,821 | |||||||||
| 衍生負債 [備註 9] |
||||||||||||
| 外幣合約 |
16,525 | | 16,525 | |||||||||
| 利率合約 |
5,819 | | 5,819 | |||||||||
| 長期債務 |
| 1,284,353 | 1,284,353 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 22,344 | 2,372,540 | 2,394,884 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 網 |
$ | 6,123 | $ | (1,383,398 | ) | $ | (1,377,275 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (a) | Cameco已認捐158,418,000美元的現金作為其某些信用證貸款的擔保。這筆 現金被用作降低信用證貸款利率的抵押品。抵押賬户的期限為五年，自2023年11月1日起生效。Cameco保留對這筆現金的完全訪問權限。 |
| B. | 公允價值層次結構 |
資產或負債的公允價值通常根據在報告日市場參與者之間的 有序交易中出售資產所獲得的金額或為轉移負債而支付的金額進行估算。在活躍市場上交易的資產和負債的公允價值是參考資產或負債主要市場的最新報價確定的。在 沒有活躍的資產或負債市場的情況下，公允價值是根據具有相似特徵和風險狀況的資產或負債的市場報價或通過其他估值技術確定的。使用 估值技術確定的公允價值需要使用投入，這些投入是從外部的、易於觀察的市場數據中獲得的（如果有）。在某些情況下，必須使用不基於可觀察數據的輸入。在這些情況下，可以調整估計的公允價值，以考慮估值的不確定性，或反映市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。
出於披露目的，所有公允價值衡量標準均分為三個層次結構級別之一，如下所述。每個級別都基於用於衡量資產和負債公允價值的輸入的 透明度：
1 級價值基於 活躍市場中未經調整的報價，相同資產或負債在報告日可獲得的報價。
第 2 級價值基於非活躍的 市場的報價，或模擬的投入在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察。
第 3 級價值基於價格或估值技術，需要既不可觀察又對總體公允價值 衡量具有重要意義的輸入。
21
當用于衡量公允價值的投入屬於層次結構的多個級別時，對公允價值衡量進行分類的 級別將基於對整個公允價值衡量具有重要意義的最低級別輸入。
下表彙總了按公允價值計量的Camecos金融工具的賬面金額和二級公允價值：
| 截至2024年3月31日 |
| |||||||
| 賬面價值 | 公允價值 | |||||||
| 衍生資產 [注意事項 6] |
||||||||
| 外幣合約 |
$ | 7,277 | $ | 7,277 | ||||
| 長期債務的當前部分 |
(499,910 | ) | (500,000 | ) | ||||
| 衍生負債 [備註 9] |
||||||||
| 外幣合約 |
(28,576 | ) | (28,576 | ) | ||||
| 利率合約 |
(7,222 | ) | (7,222 | ) | ||||
| 長期債務 |
(1,032,172 | ) | (1,046,504 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 網 |
$ | (1,560,603 | ) | $ | (1,575,025 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至2023年12月31日 |
| |||||||
| 賬面價值 | 公允價值 | |||||||
| 衍生資產 [注意事項 6] |
||||||||
| 外幣合約 |
$ | 28,467 | $ | 28,467 | ||||
| 長期債務的當前部分 |
(499,821 | ) | (500,000 | ) | ||||
| 衍生負債 [備註 9] |
||||||||
| 外幣合約 |
(16,525 | ) | (16,525 | ) | ||||
| 利率合約 |
(5,819 | ) | (5,819 | ) | ||||
| 長期債務 |
(1,284,353 | ) | (1,303,681 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 網 |
$ | (1,778,051 | ) | $ | (1,797,558 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
前面的表格不包括賬面金額為公允價值的合理 近似值的金融工具的公允價值信息。由於這些工具的短期性質，Cameco的現金和現金等價物、應收賬款以及應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。
在此期間，1級和2級之間沒有轉賬。截至報告日，Cameco沒有任何被歸類為1級或3級 3的金融工具。
| C. | 以公允價值計量的金融工具 |
Cameco以公允價值衡量其衍生金融工具和長期債務。衍生金融工具以及流動和長期債務被歸類為經常性二級公允價值衡量標準。
Cameco無擔保債券的公允價值是根據報告日 的報價市場收益率確定的，範圍從3.4％到4.9％（2023年-3.1％至4.9％）。浮動利率定期貸款的公允價值等於其賬面價值。
外幣衍生品包括外幣遠期合約、期權和掉期。外幣期權的公允價值是基於 Black Scholes期權定價模型衡量的。外幣遠期合約和掉期的公允價值是根據截至 報告日的合約外匯匯率和報價遠期匯率之間的差額使用市場方法衡量的。
22
利率衍生品包括利率互換合約。利率互換的公允價值是 通過從合約中扣除預期的未來現金流來確定的。未來的現金流是通過根據加拿大交易商報價利率遠期利率曲線衡量將收到的固定利息付款與向交易對手 支付的浮動利息之間的差額來確定的。
在適用的情況下，衍生品的公允價值反映了 工具的信用風險，包括為考慮公司和交易對手的信用風險而進行的調整。這些調整基於報告日活躍市場觀察到的信用評級和收益率曲線。
| D. | 衍生品 |
下表彙總了合併財務狀況表中衍生品的公允價值和分類：
| 3 月 31 日至 24 日 | 12 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 非對衝衍生品： |
||||||||
| 外幣合約 |
$ | (21,299 | ) | $ | 11,942 | |||
| 利率合約 |
(7,222 | ) | (5,819 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 網 |
$ | (28,521 | ) | $ | 6,123 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| 分類： |
||||||||
| 長期應收賬款、投資和其他的流動部分 [注意事項 6] |
$ | 1,408 | $ | 9,137 | ||||
| 長期應收賬款、投資及其他 [注意事項 6] |
5,869 | 19,330 | ||||||
| 其他負債的流動部分 [備註 9] |
(23,617 | ) | (14,338 | ) | ||||
| 其他負債 [備註 9] |
(12,181 | ) | (8,006 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 網 |
$ | (28,521 | ) | $ | 6,123 | |||
|
|
|
|
|
|||||
下表彙總了淨收益（虧損）中包含的衍生品收益（虧損）的不同組成部分：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3 月 31 日至 24 日 | 3 月 31 日至 23 日 | |||||||
| 非對衝衍生品： |
||||||||
| 外幣合約 |
$ | (39,875 | ) | $ | 1,628 | |||
| 利率合約 |
(1,403 | ) | 642 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 網 |
$ | (41,278 | ) | $ | 2,270 | |||
|
|
|
|
|
|||||
20。分段信息
Cameco有三個應報告的細分市場：鈾、燃料服務和西屋電氣。Cameco的可報告細分市場是戰略業務部門，具有不同的 產品、流程和營銷策略。鈾部分涉及鈾濃縮物的勘探、開採、研磨、購買和銷售。燃料服務部門涉及鈾 濃縮物的提煉、轉化和製造以及轉化服務的購買和銷售。西屋電氣板塊反映了我們從這項股票核算投資中獲得的收益（見附註7）。西屋電氣是一家核反應堆技術原始設備製造商，也是 向商業公用事業和政府機構提供產品和服務的全球提供商。它為 核反應堆提供停電和維護服務、工程支持、儀表和控制設備、工廠改造以及 核反應堆的部件和部件。
鈾細分市場的銷售成本包括我們暫停生產的業務的保養和維護成本。 Cameco在2024年第一季度（2023年至13,554,000美元）花費了12,378,000美元的保養和維護費用。
23
每個細分市場中使用的會計政策與 重要會計政策摘要中概述的政策一致。
業務板塊
在截至2024年3月31日的三個月中
| 鈾 | 燃料服務 | (i)WEC | (i)調整 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 561,110 | $ | 72,435 | $ | 655,524 | $ | (655,524 | ) | $ | | $ | 633,545 | |||||||||||
| 開支 |
||||||||||||||||||||||||
| 銷售產品和服務的成本 |
355,860 | 48,404 | 294,844 | (294,844 | ) | (706 | ) | 403,558 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
36,715 | 5,319 | 84,696 | (84,696 | ) | 1,133 | 43,167 | |||||||||||||||||
| 銷售成本 |
392,575 | 53,723 | 379,540 | (379,540 | ) | 427 | 446,725 | |||||||||||||||||
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| 毛利（虧損） |
168,535 | 18,712 | 275,984 | (275,984 | ) | (427 | ) | 186,820 | ||||||||||||||||
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| 行政 |
| | 335,190 | (335,190 | ) | 59,808 | 59,808 | |||||||||||||||||
| 探索 |
7,360 | | | | | 7,360 | ||||||||||||||||||
| 研究和開發 |
| | | | 9,320 | 9,320 | ||||||||||||||||||
| 其他營業收入 |
(14,893 | ) | (1,887 | ) | | | | (16,780 | ) | |||||||||||||||
| 資產處置損失 |
225 | 145 | | | | 370 | ||||||||||||||||||
| 財務成本 |
| | 64,117 | (64,117 | ) | 38,145 | 38,145 | |||||||||||||||||
| 衍生品收益 |
| | | | 41,278 | 41,278 | ||||||||||||||||||
| 財務收入 |
| | (1,930 | ) | 1,930 | (6,323 | ) | (6,323 | ) | |||||||||||||||
| 股權入賬的被投資者的虧損（收益）份額 |
(77,130 | ) | | | 123,476 | | 46,346 | |||||||||||||||||
| 其他費用（收入） |
| | 39,486 | (39,486 | ) | (16,603 | ) | (16,603 | ) | |||||||||||||||
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| 所得税前收益（虧損） |
252,973 | 20,454 | (160,879 | ) | 37,403 | (126,052 | ) | 23,899 | ||||||||||||||||
| 追回所得税 |
30,960 | |||||||||||||||||||||||
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| 淨虧損 |
$ | (7,061 | ) | |||||||||||||||||||||
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| (i) | 與為內部管理目的列報財務信息一致，Cameco在西屋財務業績中的份額 已作為單獨的部分列報。根據國際財務報告準則，該投資在這些合併財務報表中以權益法會計核算，相關收入和 支出在 “調整” 欄中扣除。 |
24
在截至2023年3月31日的三個月中
| 鈾 | 燃料服務 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
| 收入 |
$ | 594,576 | $ | 92,399 | $ | | $ | 686,975 | ||||||||
| 開支 |
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| 銷售產品和服務的成本 |
390,018 | 54,129 | (725 | ) | 443,422 | |||||||||||
| 折舊和攤銷 |
67,877 | 7,550 | 946 | 76,373 | ||||||||||||
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| 銷售成本 |
457,895 | 61,679 | 221 | 519,795 | ||||||||||||
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| 毛利（虧損） |
136,681 | 30,720 | (221 | ) | 167,180 | |||||||||||
| 行政 |
| | 64,011 | 64,011 | ||||||||||||
| 探索 |
6,279 | | | 6,279 | ||||||||||||
| 研究和開發 |
| | 4,232 | 4,232 | ||||||||||||
| 其他營業收入 |
(1,756 | ) | (291 | ) | | (2,047 | ) | |||||||||
| 財務成本 |
| | 23,597 | 23,597 | ||||||||||||
| 衍生品收益 |
| | (2,270 | ) | (2,270 | ) | ||||||||||
| 財務收入 |
| | (27,540 | ) | (27,540 | ) | ||||||||||
| 股權入賬的被投資者的收益份額 |
(56,536 | ) | | | (56,536 | ) | ||||||||||
| 其他費用 |
| | 2,586 | 2,586 | ||||||||||||
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| 所得税前收益（虧損） |
188,694 | 31,011 | (64,837 | ) | 154,868 | |||||||||||
| 所得税支出 |
35,904 | |||||||||||||||
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| 淨收益 |
$ | 118,964 | ||||||||||||||
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21。關聯方
與主要管理人員的交易
關鍵管理 人員是指有權和負責直接或間接規劃、指揮和控制公司活動的人員。公司的主要管理人員包括執行官、副總裁、 其他高級管理人員和董事會成員。
某些關鍵管理人員或其關聯方在其他實體 任職，這使他們對這些實體的財務或運營政策具有控制權或重大影響力。如下所述，其中一些實體在報告期內與公司進行了交易。 交易的條款和條件是公平的。
Cameco從薩斯喀徹温省北部的 供應商那裏為其薩斯喀徹温省的採礦業務購買了大量商品和服務，以支持該地區的經濟發展。其中幾家供應商的總裁於2023年9月成為Cameco的董事會成員。在2024年第一季度，Cameco向這些 供應商支付了25,988,000美元的建築和承包服務。這些交易是在正常業務過程中進行的，按交換金額入賬。應付賬款包括截至報告日的99,000美元餘額。
其他關聯方交易
西屋
Cameco已與西屋電氣及其子公司簽訂了各種協議。在截至2024年3月31日的季度中，Cameco確認的與燃料供應協議相關的銷售收入為45,182,000美元（合33,349,000美元（美元），與燃料儲存和手續費相關的費用為24,000美元（合18,000美元（美元））。合同條款按市場匯率和正常貿易條款計算。
25
合資企業 Inkai
Cameco從合資公司Inkai購買濃縮鈾。在截至2024年3月31日的季度中，Cameco的購買量為145,784,000美元（108,672,000美元（美國））（2023年- 0美元）。從合資公司Inkai購買的商品按市場價格購買，並延長付款期限。
26