附錄 99.1

PayPal公佈2024年第一季度業績

加利福尼亞州聖何塞 ½ 2024 年 4 月 30 日 ½ 納斯達克：PYPL

第 124 季度收入增長了 9% 至 77 億美元；在貨幣中立的基礎上增長了 10% (FXN)

124季度GAAP每股收益增長了18％，至0.83美元； 非公認會計準則每股收益增長27％，至1.08美元（基於下述新的非公認會計準則方法）

我們在第一季度取得了一系列穩健的業績，該團隊在實施PayPal的前進戰略和鞏固基礎方面取得的進展令我感到鼓舞。

2024 年仍然是過渡年，我們 專注於執行，推動我們的關鍵戰略舉措，實現成本節約，並進行適當的再投資，為公司未來實現持續的高質量盈利增長做好準備。

亞歷克斯·克里斯

總裁兼首席執行官

第 124 季度財務業績

正如2024年2月7日公佈的那樣，公司的非公認會計準則 業績基於一種新方法，其中包括股票薪酬（SBC）支出和相關僱主工資税的影響。對2023年、2022年和2021年的非公認會計準則業績進行了重新估算， 反映了這一變化。有關歷史對賬，請參閲 2024 年 4 月 30 日提交的 8-K 表格的附錄 99.2。

•

淨收入增長了9％，達到77億美元；FXN增長了10％。

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交易利潤率增長了4％，達到35億美元。

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GAAP營業收入增長了17％，達到12億美元；非GAAP 的營業收入增長了15％，達到14億美元。

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GAAP營業利潤率增長了98個基點至15.2％；非GAAP 營業利潤率增長了84個基點至18.2％。

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GAAP 每股收益增長 18% 至 0.83 美元1；非公認會計準則每股收益增長27％，至1.08美元（根據新的非公認會計準則方法，從123年季度的0.85美元）。

○

根據該公司先前的非公認會計準則方法（不包括 瑞士國際會計準則支出和相關僱主工資税的影響），與預期相比，非公認會計準則每股收益將增長20％，至1.40美元（根據先前的非公認會計準則方法，從123年第一季度的1.17美元）2增幅為中等個位數。

124 季度經營業績

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總支付量增長了14％，達到4039億美元；FXN增長了14％。

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支付交易增長了11％，達到65億筆。

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在過去 12 個月內，每個活躍賬户的付款交易量增長了 13%，達到 60.0。

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活躍賬户下降了1％，至4.27億。活躍賬户連續增長了 0.4%，即 200 萬。

現金流

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19億美元的運營現金流和自由現金 流318億美元。

○

在過去的12個月中，來自運營的現金流為56億美元，自由現金流為50億美元。

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調整後的自由現金流319億美元， 不包括持有待售的歐洲原有先買後付（BNPL）應收賬款與隨後出售這些應收賬款之間的淨時間影響。

○

在過去的12個月中，調整後的自由現金流為 54億美元。

資產負債表和流動性

•

截至2024年3月31日，現金、現金等價物和投資總額為177億美元。

•

截至2024年3月31日，債務總額為110億美元。

•

通過回購約2500萬股普通股 向股東返還了15億美元。

○

在過去的12個月中，通過回購約8100萬股普通股，向 股東返還了51億美元。

¹。124季度GAAP每股收益包括來自PayPal戰略投資組合的約0.04美元的負面影響，而123季度的正面影響約為0.03美元。

²。第 124 季度指南於 2024 年 2 月 7 日提供。 根據先前方法對124季度非公認會計準則每股收益的對賬情況，請參閲本新聞稿的第14頁。

³。非公認會計準則 財務業績指標和本新聞稿末尾的後續表格提供了非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

1

第 124 季度財務業績

以百萬計，每股數據和百分比除外		Q1 2024		Q1 2023		同比 成長		FXN 同比增長
總付款量		$403,860		$354,508		14%		14%
GAAP
淨收入		$7,699		$7,040		9%
交易保證金美元		$3,461		$3,315		4%
營業收入		$1,168		$999		17%
營業利潤率		15.2%		14.2%		98 個基點
有效税率		26.6%		26.0%		0.6 個積分
淨收益（虧損）		$888		$795		12%
攤薄後每股收益		$0.83		$0.70		18%
經營活動提供的淨現金		$1,917		$1,170		64%
非公認會計準則（新方法）
淨收入		$7,699		$7,040		9%		10%
交易保證金美元		$3,461		$3,315		4%
營業收入		$1,399		$1,220		15%
營業利潤率		18.2%		17.3%		84 個基點
有效税率		22.4%		23.1%		(0.7) 分
淨收入		$1,155		$959		20%
攤薄後每股收益		$1.08		$0.85		27%
自由現金流		$1,763		$1,000		76%
調整後的自由現金流		$1,856		$1,000		86%

財務指導

Q224 指南

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淨收入預計將增長約6.5％，FXN將增長7％。

•

GAAP攤薄後每股收益預計為0.83美元，而去年同期為0.92美元。

○

在2023年第二季度，GAAP每股收益包括來自PayPal 戰略投資組合的約0.09美元的積極影響。

•

與去年同期的0.87美元（基於新的非公認會計準則方法）相比，攤薄後每股非公認會計準則收益預計將以低的 兩位數百分比增長。

○

截至2024年6月30日的三個月， 的估計非公認會計準則金額反映了約1.5億美元的調整，包括約7,000萬美元至9000萬美元的估計重組費用。

24 財年指南

•

GAAP攤薄後每股收益預計約為3.65美元，而去年同期為3.84美元。

○

2023年，GAAP每股收益包括來自Happy Returns出售收益的約0.24美元和來自PayPal戰略投資組合的約0.14美元的積極影響。

•

與上一年的3.83美元（基於新的非公認會計準則方法）相比，攤薄後每股非公認會計準則收益預計將以中至 的高個位數百分比增長。

○

截至2024年12月31日的十二個月的估計非公認會計準則金額反映了約4.9億美元的調整，其中包括124季度1.75億美元的重組費用以及224季度約7,000萬美元至9,000萬美元的額外估計重組費用。

有關重要的其他信息，請參閲非公認會計準則財務指標和非公認會計準則財務業績指標。

本新聞稿末尾的非公認會計準則財務業績指標和後續表格提供了非公認會計準則財務指標與 最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

		2024 年第一季度業績		2

電話會議和網絡直播

PayPal Holdings, Inc.將於美國東部時間今天上午8點30分舉行電話會議，討論2024年第一季度的業績。 電話會議的網絡直播以及包含補充財務信息以及某些非公認會計準則指標與其最直接可比的公認會計原則指標對賬的幻燈片演示可通過該公司的投資者關係網站 https://investor.pypl.com 觀看。此外，還可通過同一鏈接訪問網絡直播檔案，為期90天。

披露渠道

PayPal Holdings, Inc. 使用以下渠道來披露有關公司的信息，並遵守其在FD法規下的披露 義務：

•

投資者關係網站 (https://investor.pypl.com)

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PayPal 新聞編輯室 (https://newsroom.paypal-corp.com/)

•

PayPal 公司網站 (https://about.pypl.com)

•

LinkedIn 頁面 (https://www.linkedin.com/company/paypal)

•

Facebook 頁面 (https://www.facebook.com/PayPalUSA/)

•

YouTube 頻道 (https://www.youtube.com/paypal)

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亞歷克斯·克里斯的 LinkedIn 個人資料 (https://www.linkedin.com/in/alexchriss/)

•

Alex Chriss X 的個人資料 (https://twitter.com/acce)

•

傑米·米勒斯 LinkedIn 個人資料 (https://www.linkedin.com/in/jamiesmiller/)

通過這些渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，除了PayPal的新聞稿、向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件、公開電話會議和網絡直播外，投資者還應監控這些渠道。

關於貝寶

25年來，PayPal一直在徹底改變全球商業。PayPal創造創新體驗，讓匯款、銷售和 購物變得簡單、個性化和安全，使大約200個市場的消費者和企業能夠加入全球經濟並在全球經濟中蓬勃發展。

演示

除非另有説明，否則所有增長率均代表同比比較。FXN 結果是通過將當前時段 當地貨幣結果換算為前一時段的匯率來計算的。FXN增長率是通過將本期的FXN業績與前一時期的業績進行比較來計算的，其中不包括對衝活動的影響。除非另有説明，否則表格中的所有金額均以 美元列報，四捨五入至最接近的百萬美元。因此，某些金額和費率可能無法使用所提供的四捨五入的美元金額進行總和或重新計算。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括美國證券交易委員會 定義為非公認會計準則財務指標的財務指標，包括：非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則有效税率、自由現金流和調整後的自由現金流。有關上述 非公認會計準則指標的解釋，請參閲本新聞稿中包含的非公認會計準則財務業績指標。這些指標可能不同於其他公司使用的非公認會計準則財務指標。這些財務信息的列報方式不是根據任何全面的會計規則或原則編制的， 無意孤立地考慮或替代根據公認會計原則（GAAP）編制和列報的財務信息。有關這些非公認會計準則 財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲非公認會計準則財務業績指標、GAAP營業收入與 非公認會計準則營業收入和GAAP營業利潤率的對賬、GAAP淨收益（虧損）與 非公認會計準則淨收益的對賬、GAAP攤薄後每股收益與非公認會計準則攤薄每股收益和GAAP有效税率改為非公認會計準則有效税率、 以及運營現金流與自由現金流和調整後自由現金流的對賬。

		2024 年第一季度業績		3

前瞻性陳述

本新聞稿包含與PayPal的未來經營業績、財務狀況、 預期以及PayPal Holdings, Inc.及其合併子公司（PayPal）的未來經營業績、財務狀況、 預期以及計劃相關的前瞻性陳述，這些計劃反映了PayPal當前的預測和預測。前瞻性陳述可以通過諸如可能、 將、將會、應該、可能、期望、預測、相信、估計、打算、繼續、戰略、未來、 機會、計劃、項目、預測和其他類似表述等詞語來識別。前瞻性陳述可能包括但不限於有關我們2024年第二季度和全年的指導和預計財務業績 ；我們的資本回報計劃；產品發佈和收購的時機和影響；以及PayPal業務的未來預期增長的陳述。前瞻性陳述基於各種 估計和假設，以及截至本新聞稿發佈之日PayPal已知的信息，本質上受許多風險和不確定性的影響。我們的實際業績可能與 前瞻性陳述的估計或暗示的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於：我們在競爭激烈且受快速技術變革影響的市場中競爭以及及時開發和 提供新的或增強的產品和服務的能力；網絡攻擊和安全漏洞及相關影響；全球和區域政治、經濟、市場和貿易條件的影響，包括軍事衝突、 供應鏈問題和影響支付或的相關事件商業活動，包括通貨膨脹以及利率上升；可能幹擾我們業務以及客户、 供應商、供應商和其他業務合作伙伴的災難性事件（例如全球疫情）的影響；我們支付平臺的穩定、安全和性能；與我們在各個領域的業務、產品和服務相關的廣泛政府監管和監督的影響， ，包括但不限於涉及支付、貸款和消費者保護的法律；全球複雜和不斷變化的法律法規的影響，包括但不是僅限於有關隱私、數據保護和網絡安全的法律；支付卡、銀行或其他網絡規則或做法的 影響；與我們的信貸產品相關的風險，包括我們從與第三方達成的協議中獲益的能力，例如我們出售歐洲 BNPL 貸款 應收賬款的協議；消費者資助交易方式的變化；我們有效發現和防止將我們的服務用於欺詐、濫用行為、非法活動的能力，或不當目的；我們管理監管和訴訟的能力 風險以及法律和監管程序的結果；我們在業務的許多方面對第三方的依賴；我們的聲譽或品牌受到的損害；外幣匯率的波動；税率和 額外納税義務敞口的變化；我們的資本配置、運營現金管理的變化或出現的負債；我們及時開發和升級我們的技術系統、基礎設施和客户服務能力的能力；擬議或已完成的影響 收購、資產剝離、戰略投資，或進入新業務或市場；以及我們吸引、僱用和留住優秀員工的能力。本新聞稿中的前瞻性陳述不包括在本新聞稿發佈之日之後可能宣佈和/或考慮的任何收購或剝離的潛在影響。有關可能對PayPal的經營業績、財務狀況 和前景產生不利影響的因素或可能導致實際業績與前瞻性陳述中明示或暗示不同的因素的更多信息，見PayPal最新的10-K表年度報告及其隨後在 10-Q表上的季度報告中的風險因素、法律訴訟和管理層討論 和經營業績分析，其副本可能包含在標題中可通過訪問 PayPals Investor 獲得關係網站 https://investor.pypl.com 或美國證券交易委員會網站 www.sec.gov。本新聞稿中的所有信息均為截至 2024 年 4 月 30 日 的信息。出於上述原因，您不應過分依賴本新聞稿中的前瞻性陳述。PayPal不承擔更新此類前瞻性陳述的義務。

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		2024 年第一季度業績		4

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未經審計的簡明合併資產負債表

		三月三十一日  2024				十二月 31,  2023
		（以百萬計，面值除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	9,693			$	9,081
短期投資			4,625				4,979
應收賬款，淨額			1,108				1,069
待售貸款和應收利息			307				563
貸款和應收利息，淨額			5,202				5,433
應收資金和客户賬户			38,353				38,935
預付費用和其他流動資產			4,418				2,509
流動資產總額			63,706				62,569
長期投資			3,409				3,273
財產和設備，淨額			1,426				1,488
善意			10,916				11,026
無形資產，淨額			465				537
其他資產			3,425				3,273
總資產		$	83,347			$	82,166
負債和權益
流動負債：
應付賬款		$	108			$	139
應付資金和應付給客户的金額			41,353				41,935
應計費用和其他流動負債			8,385				6,392
流動負債總額			49,846				48,466
其他長期負債			3,116				2,973
長期債務			9,683				9,676
負債總額			62,645				61,115
股權：
普通股，面值0.0001美元；授權4,000股；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已發行股票分別為1,053和1,072股			—				—
優先股，面值0.0001美元；已授權100股，未發行			—				—
截至2024年3月31日和2023年12月31日 2023年12月31日，按成本計算的庫存股分別為270和245股			(22,552)				(21,045)
其他 實收資本			19,825				19,642
留存收益			24,088				23,200
累計其他綜合收益（虧損）			(659)				(746)
權益總額			20,702				21,051
負債和權益總額		$	83,347			$	82,166

		2024 年第一季度業績		5

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未經審計的簡明合併損益表（虧損）

		截至3月31日的三個月
		2024				2023
		（以百萬計，每股數據除外）
淨收入		$	7,699			$	7,040
運營費用：
交易費用			3,917				3,283
交易和信用損失			321				442
客户支持和運營 (1)			454				488
銷售和營銷 (1)			421				436
技術和發展 (1)			742				721
一般和行政 (1)			464				507
重組和 其他(1)			212				164
運營費用總額			6,531				6,041
營業收入			1,168				999
其他收入（支出），淨額			41				75
所得税前收入			1,209				1,074
所得税支出			321				279
淨收益（虧損）		$	888			$	795
每股淨收益（虧損）：
基本		$	0.83			$	0.70
稀釋		$	0.83			$	0.70
加權平均份額：
基本			1,064				1,129
稀釋			1,072				1,134
(1) 包括股票補償，如下所示：
客户支持和運營		$	68			$	72
銷售和營銷			40				43
技術和開發			147				148
一般和行政			87				94
重組和其他			38				—
		$	380			$	357

		2024 年第一季度業績		6

PayPal 控股有限公司

未經審計的簡明合併現金流量表

		截至3月31日的三個月
		2024				2023
		（以百萬計）
經營活動產生的現金流：
淨收益（虧損）		$	888			$	795
調整淨收益（虧損）與 經營活動提供的淨現金：
交易和信用損失			321				442
折舊和攤銷			265				270
基於股票的薪酬			365				345
遞延所得税			52				(67)
戰略投資的淨（收益）虧損			49				(48)
扣除 保費攤銷後的投資折扣的增加			(75)				(69)
對待售貸款和應收利息的調整			37				—
其他			13				(23)
待售應收貸款的發放			(5,345)				—
償還和出售應收貸款的收益，最初歸類為 待售貸款			5,232				—
資產和負債的變化：
應收賬款			(39)				(3)
應付賬款			(22)				3
其他資產和負債			176				(475)
經營活動提供的淨現金			1,917				1,170
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備			(154)				(170)
出售財產和設備的收益			—				1
應收貸款的購買和發放			(4,779)				(8,267)
償還和出售應收貸款的收益，最初歸類為 用於投資的貸款			4,827				8,063
購買投資			(7,081)				(6,100)
投資的到期日和銷售			9,242				5,445
應收資金			(1,169)				1,195
與衍生工具相關的抵押品，淨額			74				(22)
其他投資活動			20				8
投資活動提供的淨現金			980				153
來自融資活動的現金流量：
發行普通股的收益			—				1
購買庫存股			(1,501)				(1,432)
與淨股權結算 獎勵相關的預扣税			(167)				(149)
融資安排下的借款			115				72
根據融資安排還款			(359)				(5)
應付資金和應付給客户的金額			(483)				(1,139)
收到的與衍生工具相關的抵押品，淨額			33				(129)
用於融資活動的淨現金			(2,362)				(2,781)

		2024 年第一季度業績		7

PayPal 控股有限公司

未經審計的簡明合併現金流量表（續）

		截至3月31日的三個月
		2024				2023
		（以百萬計）
匯率變動對現金、現金等價物和 限制性現金的影響			(94)				(4)
現金、現金等價物和限制性 現金的淨變動			441				(1,462)
期初的現金、現金等價物和限制性現金			21,834				19,156
期末的現金、現金等價物和限制性現金		$	22,275			$	17,694
補充現金流披露：
支付利息的現金		$	2			$	2
為所得税支付的現金，淨額		$	83			$	495

		2024 年第一季度業績		8

PayPal 控股有限公司

未經審計的合併淨收入摘要

我們的收入分為以下兩類：

•

交易收入: 根據在我們的支付平臺上完成的總支付量 (TPV)，按交易基礎向商家和消費者收取的淨交易費用 。TPV 的增長直接受到我們在支付平臺上啟用的支付交易數量的影響。我們從商家 和消費者那裏獲得額外收入：在我們進行貨幣兑換的交易中，當我們啟用跨境交易（即商家和消費者位於不同國家的交易）時，促進我們的 客户將資金從他們的PayPal或Venmo賬户即時轉賬到他們的銀行賬户或借記卡，為購買和出售加密貨幣提供便利，作為對違反我們合同條款的賣家的合同補償（例如，通過欺詐或 假冒）等雜費。

•

其他增值服務的收入: 淨收入主要來自通過 合作伙伴關係獲得的收入、推薦費、訂閲費、網關費以及我們向商家和消費者提供的其他服務。我們還從應收貸款組合中賺取的利息和費用以及客户餘額基礎的某些 資產的利息中獲得收入。

按類型劃分的淨收入		三個月已結束
		三月三十一日  2024				十二月 31, 2023				九月三十日 2023				6月30日  2023				三月三十一日  2023
		（以百萬計，百分比除外）
交易收入		$	7,034			$	7,283			$	6,654			$	6,556			$	6,364
本季度與上一季度的對比			(3)%				9 %				1 %				3 %				(5)%
本季度與上一季度對比			11 %				9 %				7 %				5 %				6 %
佔總數的百分比			91 %				91 %				90 %				90 %				90 %
其他增值服務的收入		$	665			$	743			$	764			$	731			$	676
本季度與上一季度的對比			(10)%				(3)%				5 %				8 %				(1)%
本季度與上一季度對比			(2)%				9 %				25 %				37 %				39 %
佔總數的百分比			9 %				9 %				10 %				10 %				10 %
淨收入總額		$	7,699			$	8,026			$	7,418			$	7,287			$	7,040
本季度與上一季度的對比			(4)%				8 %				2 %				4 %				(5)%
本季度與上一季度對比			9 %				9 %				8 %				7 %				9 %

按地域劃分的淨收入		三個月已結束
		三月三十一日 2024				十二月 31, 2023				九月三十日 2023				6月30日 2023				三月三十一日 2023
		（以百萬計，百分比除外）
美國淨收入		$	4,467			$	4,639			$	4,257			$	4,210			$	4,147
本季度與上一季度的對比			(4)%				9 %				1 %				2 %				(3)%
本季度與上一季度對比			8 %				8 %				7 %				9 %				13 %
佔總數的百分比			58 %				58 %				57 %				58 %				59 %
國際淨收入		$	3,232			$	3,387			$	3,161			$	3,077			$	2,893
本季度與上一季度的對比			(5)%				7 %				3 %				6 %				(6)%
本季度與上一季度對比			12 %				10 %				10 %				5 %				3 %
(FXN) 本季度與上一季度對比			14 %				12 %				11 %				7 %				7 %
佔總數的百分比			42 %				42 %				43 %				42 %				41 %
淨收入總額		$	7,699			$	8,026			$	7,418			$	7,287			$	7,040
本季度與上一季度的對比			(4)%				8 %				2 %				4 %				(5)%
本季度與上一季度對比			9 %				9 %				8 %				7 %				9 %
(FXN) 本季度與上一季度對比			10 %				9 %				9 %				8 %				10 %

		2024 年第一季度業績		9

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未經審計的補充運營數據

		三個月已結束
		三月三十一日 2024				十二月 31, 2023				九月三十日 2023				6月30日 2023				三月三十一日 2023
		（以百萬計，百分比除外）
活躍的 賬户(1)			427				426				428				431				433
本季度與上一季度的對比			— %				(1)%				(1)%				(1)%				— %
本季度與上一季度對比			(1)%				(2)%				(1)%				— %				1 %
付款交易數量(2)			6,505				6,798				6,275				6,074				5,835
本季度與上一季度的對比			(4)%				8 %				3 %				4 %				(3)%
本季度與上一季度對比			11 %				13 %				11 %				10 %				13 %
每個活躍賬户的付款交易(3)			60.0				58.7				56.6				54.7				53.1
本季度與上一季度的對比			2 %				4 %				3 %				3 %				3 %
本季度與上一季度對比			13 %				14 %				13 %				12 %				13 %
TPV(4)		$	403,860			$	409,832			$	387,701			$	376,538			$	354,508
本季度與上一季度的對比			(1)%				6 %				3 %				6 %				(1)%
本季度與上一季度對比			14 %				15 %				15 %				11 %				10 %
(FXN) 本季度與上一季度對比			14 %				13 %				13 %				11 %				12 %
交易費用率(5)			0.97 %				0.97 %				0.93 %				0.94 %				0.93 %
交易和信用損失率(6)			0.08 %				0.10 %				0.12 %				0.11 %				0.12 %
交易 保證金(7)			45.0 %				45.8 %				45.4 %				45.9 %				47.1 %

除非另有説明，否則表中的金額四捨五入到最接近的百萬美元。因此，某些 金額可能無法使用提供的四捨五入金額進行重新計算。

⁽¹⁾ 活躍賬户 是直接在 PayPal 或平臺訪問合作伙伴註冊的賬户，該賬户在過去12個月內在我們的平臺上完成了交易，不包括網關專屬交易。平臺訪問合作伙伴是指第三方，其 客户可以通過此類第三方的登錄憑證訪問PayPal的平臺或服務，包括使用Hyperwallets支付功能的個人和實體。用户可以在我們的平臺上註冊以 訪問不同的產品，也可以註冊多個賬户來訪問產品。因此，一個用户可能有多個活躍賬户。活躍賬户的數量為管理層提供了對我們平臺整體規模的更多視角，但可能與我們的經營業績沒有直接關係。

⁽²⁾ 支付交易數量是指在我們的支付平臺上成功完成或由PayPal通過合作伙伴支付解決方案啟用的付款總數（扣除付款撤銷），不包括網關專屬交易。

⁽³⁾ 每個活躍賬户的付款交易數量反映了過去 12 個月期間內的付款 交易總數除以該期末的活躍賬户。每個活躍賬户的支付交易數量使管理層能夠深入瞭解一個賬户在給定時期內在我們的支付平臺上參與支付活動的平均 次數。消費者賬户或商家賬户在我們的平臺上進行交易的次數可能與每個活躍賬户的平均支付 交易數量有很大差異。

⁽⁴⁾TPV 是指在我們的支付平臺上成功完成或由 PayPal 通過合作伙伴支付解決方案啟用的付款金額（扣除付款 撤銷），不包括網關專屬交易。

⁽⁵⁾ 交易費用率等於交易費用除以 TPV。

⁽⁶⁾ 交易和信用損失率等於交易和信用損失除以 TPV。

⁽⁷⁾ 交易利潤率等於淨收入減去交易費用以及交易和信貸 虧損除以淨收入。

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非公認會計準則財務業績指標

為了補充公司根據公認會計 原則（GAAP）列報的簡明合併財務報表，公司對財務業績的某些組成部分使用非公認會計準則衡量標準。這些非公認會計準則指標包括 非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則收益、非公認會計準則營業收入、 非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則有效税率、自由現金流和調整後的自由現金流。

這些非公認會計準則指標不符合 中根據公認會計原則制定的指標或替代措施，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。此外，這些非公認會計準則指標不基於任何一套全面的 會計規則或原則。非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與公司經營業績相關的所有金額。 這些指標只能與相應的GAAP指標一起用於評估公司的經營業績。

所有非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬可以在本新聞稿的後續表格中找到 。

提供這些非公認會計準則指標的目的是 增強投資者對公司當前財務業績及其未來前景的總體理解。具體而言，該公司認為，非公認會計準則指標排除了某些可能無法表明其核心經營業績和業務前景的支出、收益和損失，從而為管理層和投資者提供了有用的 信息。此外，由於該公司 歷來向投資者報告某些非公認會計準則業績，因此該公司認為，納入非公認會計準則指標可提高公司的財務 報告的一致性。

在內部預算過程中，如下文將進一步討論的那樣，公司管理層使用的財務衡量標準不包括收購的無形資產的攤銷或減值、商譽減值、重組相關費用、某些其他不代表公司核心經營業績的收益、虧損、收益或費用， 以及與上述內容相關的所得税。除了相應的公認會計準則指標外，公司管理層還使用上述非公認會計準則指標來審查 公司的財務業績。

該公司在非公認會計準則淨收益、攤薄後每股非公認會計準則收益、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率和 非公認會計準則有效税率中不包括以下項目：

因收購或處置業務而獲得的無形 資產的攤銷或減值、商譽減值和交易費用。 我們對與收購相關的收購無形資產和商譽產生攤銷或減值，並可能因收購或處置業務而產生鉅額收益或虧損或交易費用，因此這些金額不包括在我們的非公認會計準則指標中。我們之所以排除這些項目，是因為 管理層不認為它們反映了我們的持續經營業績。

重組。這些費用包括與 裁員相關的費用，包括員工的遣散費和福利成本、房地產和設施費用、股票薪酬支出以及其他退出和處置成本。該公司之所以不包括重組費用，主要是因為 管理層認為這些費用並不能反映持續的經營業績。

戰略 投資的收益和損失。我們在戰略投資中記錄的收益和虧損與我們投資的公司的業績息息相關。我們之所以將此類收益和虧損全部排除在外，是因為被投資方的業務以及相關的收益 和虧損並不能代表我們的持續經營業績。

某些不代表公司核心經營業績的其他重大收益、虧損、收益或 費用。這些是某段時期內的重大收益、損失、收益或費用，這些事件或交易過去不經常發生 ，預計將來也不會定期發生。該公司將這些金額從其非公認會計準則業績中排除，因為管理層認為這些金額並不代表我們當前或 的持續經營業績。

非公認會計準則調整的税收影響。進行此 調整是為了在與非公認會計準則淨收益列報方式一致的税後基礎上列報上述金額。

自由現金流代表運營現金流減去物業和設備的購買。該公司使用自由現金流作為流動性 衡量標準，為管理層和投資者提供有關企業在購買房產、建築物和設備後產生的現金量的有用信息，然後這些現金可用於投資 公司的業務、進行戰略收購和投資以及回購股票等。自由現金流作為衡量財務業績的效用的一個侷限性在於，它不代表該期間 公司現金餘額的總增加或減少。

除了上面討論的非公認會計準則指標外， 該公司還在外匯中立的基礎上分析某些指標，包括淨收入和運營支出，以更好地衡量不同時期經營業績的可比性。該公司認為 外幣匯率的變化並不代表公司的運營，在外匯中立的基礎上評估淨收入和運營支出的增長為管理層和投資者提供了對這些指標的額外 有意義和可比的評估。外匯中性結果是通過將本期的當地貨幣結果換算成先前 週期的匯率來計算的。外匯中性增長率是通過將本期外匯中性業績與前期業績進行比較來計算的， 不包括套期保值活動的影響。

		2024 年第一季度業績		11

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將GAAP營業收入與之對賬 非公認會計準則營業收入和

GAAP 營業利潤率至 非公認會計準則營業利潤率

		截至3月31日的三個月
		2024				2023(1)
		（以百萬計，百分比除外）
		（未經審計）
GAAP 淨收入		$	7,699			$	7,040
GAAP 營業收入			1,168				999
收購的無形資產的攤銷			56				57
重組(2)			175				117
其他(3)			—				47
非公認會計準則 營業收入調整總額			231				221
非公認會計準則經營 收入		$	1,399			$	1,220
GAAP 營業利潤率			15 %				14 %
非公認會計準則營業利潤率			18 %				17 %

⁽¹⁾正如2024年2月7日公佈的那樣，公司的 非公認會計準則業績現在包括股票薪酬支出和相關僱主工資税的影響。為了反映這一變化，對前一時期的非公認會計準則業績進行了重組。

⁽²⁾從 2024 年開始，重組包括與 重組活動相關的任何股票薪酬。截至2024年3月31日的三個月包括3,800萬美元的股票薪酬支出。

⁽³⁾截至2023年3月31日的三個月包括3,900萬美元的資產減值費用 使用權 租賃資產和相關的租賃權益改善，同時退出某些租賃物業，以及將自有財產指定為待售資產造成的800萬美元損失。

將GAAP淨收益（虧損）與之對賬 非公認會計準則淨收益、GAAP攤薄 每股收益至非公認會計準則攤薄每股收益，以及

GAAP 有效税率至 非公認會計準則有效税率

		截至3月31日的三個月
		2024				2023(1)
		（以百萬計，每股數據除外） 百分比）
		（未經審計）
所得税前的 GAAP 收入		$	1,209			$	1,074
GAAP 所得税支出			321				279
GAAP 淨收益（虧損）			888				795
對淨收益（虧損）的非公認會計準則調整：
非公認會計準則營業收入調整（見上面的表 ）			231				221
戰略投資的淨（收益）虧損			49				(48)
其他(2)			31				18
非公認會計準則調整的税收影響			(44)				(27)
非公認會計準則淨收益		$	1,155			$	959
攤薄後的每股淨收益（虧損）：
GAAP		$	0.83			$	0.70
非公認會計準則		$	1.08			$	0.85
用於 GAAP 攤薄後份額計算的股份			1,072				1,134
用於計算非公認會計準則攤薄後份額 的股份			1,072				1,134
GAAP 有效税率			27 %				26 %
非公認會計準則調整對淨收益 （虧損）的税收影響			(5)%				(3)%
非公認會計準則有效税率			22 %				23 %

⁽¹⁾ 正如2024年2月7日公佈的那樣，公司的 非公認會計準則業績現在包括股票薪酬支出和相關僱主工資税的影響。為了反映這一變化，對前一時期的非公認會計準則業績進行了重組。

⁽²⁾ 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，主要包括與集團內部資產轉讓相關的税收支出 。

		2024 年第一季度業績		12

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運營現金流與自由現金流和調整後的自由現金流的對賬

		截至3月31日的三個月
		2024				2023
		（單位為百萬/未經審計）
經營活動提供的淨現金		$	1,917			$	1,170
減去：購買財產和設備			(154)				(170)
自由現金流			1,763				1,000
持有待售的歐洲BNPL原始應收賬款與隨後出售的應收賬款之間的淨時間影響			93				—
調整後的自由現金流		$	1,856			$	1,000

		2024 年第一季度業績		13

正如2024年2月7日宣佈的那樣，股票薪酬支出和 相關僱主工資税的影響現已包含在非公認會計準則業績中。

以下 對賬顯示了按照先前方法計算的2024年第一季度和2023年第一季度的業績，其中不包括股票薪酬支出和相關僱主工資税的影響，為同日提供的2024年第一季度指導方針提供可比基礎。

展望未來，所有非公認會計準則業績和 指導都將包括股票薪酬支出和相關僱主工資税的影響，我們不會根據先前的方法提供對賬。

將GAAP淨收益（虧損）與之對賬 非公認會計準則淨收益和GAAP 攤薄後每股收益至非公認會計準則攤薄每股收益

先前的方法論

		截至3月31日的三個月
		2024				2023
		（以百萬計，每股數據除外） 百分比）
		（未經審計）
所得税前的 GAAP 收入		$	1,209			$	1,074
GAAP 所得税支出			321				279
GAAP 淨收益（虧損）			888				795
股票薪酬支出和相關的僱主工資税			369				380
收購的無形資產的攤銷			56				57
重組(1)			175				117
其他(2)			—				47
非公認會計準則營業收入調整			600				601
戰略投資的淨（收益）虧損			49				(48	)
其他(3)			31				18
非公認會計準則調整的税收影響			(70	)			(40	)
非公認會計準則淨收益		$	1,498			$	1,326
攤薄後的每股淨收益（虧損）：
GAAP		$	0.83			$	0.70
非公認會計準則		$	1.40			$	1.17
用於 GAAP 攤薄後份額計算的股份			1,072				1,134
用於計算非公認會計準則攤薄後份額 的股份			1,072				1,134

⁽¹⁾ 從 2024 年開始，重組包括與重組活動相關的任何 股票薪酬。截至2024年3月31日的三個月包括3,800萬美元的股票薪酬支出。

⁽²⁾ 截至2023年3月31日的三個月包括3,900萬美元的資產 減值費用 使用權租賃資產和相關的租賃權益改善，同時退出某些租賃物業，以及將自有財產指定為待售財產造成的800萬美元損失 。

⁽³⁾ 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，主要包括與集團內部資產轉讓相關的税收支出。

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