新聞發佈
莫爾森庫爾斯飲料公司公佈2024年第一季度業績
實現第一季度營收增長10.7%,兩個業務部門均實現增長
按固定貨幣計算,第一季度所得税前收入增長了160.5%,而所得税前基礎收入增長了68.8%
重申2024年全年營收和利潤增長指引
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科羅拉多州戈爾登和魁北克蒙特利爾——2024年4月30日——莫爾森庫爾斯飲料公司(“MCBC”、“Molson Coors” 或 “公司”)(紐約證券交易所:TAP,TAP.A;多倫多證券交易所股票代碼:TPX.A,TPX.B)今天公佈了2024年第一季度的業績。
2024 年第一季度財務亮點1
•報告的淨銷售額增長了10.7%,按固定貨幣計算增長了10.1%。
•報告稱,美國所得税前GAAP收入為2.654億美元,增長了160.5%。
•按固定貨幣計算,所得税前的基礎(非公認會計準則)收入為2.588億美元,增長了68.8%。
•歸屬於馬中商務銀行的美國公認會計準則淨收益為2.078億美元,攤薄後每股收益為0.97美元。基礎的(非公認會計準則)攤薄後每股收益(“EPS”)為0.95美元,增長了75.9%。
首席執行官和首席財務官的觀點
對於莫爾森·庫爾斯來説,2024年第一季度是一個良好的開端。按固定貨幣計算,淨銷售額增長了10.1%,而按固定貨幣計算,所得税前基礎收入增長了68.8%。業績由兩個業務部門推動,並得到了我們最大的市場美國需求增加和有利的出貨時機的大力支持。
季度業績凸顯了我們的加速計劃取得的巨大進展。我們的核心實力品牌的實力使Coors Light和Coors Banquet的品牌銷量實現了兩位數的增長,美國的Miller Lite品牌銷量實現了高個位數的增長,克羅地亞的Ozujsko品牌銷量實現了兩位數的增長。我們的上述優質產品組合,包括啤酒及其他啤酒,受益於英國的Madri以及美國和加拿大的Simply Spiked等成功創新的持續增長。
幾年來,業務發展軌跡一直在改善,我們相信這使我們處於有利地位,能夠從對核心品牌的需求加速中受益,並維持在美國的份額增長。通過與分銷商的合作,我們證明瞭我們有能力滿足更高的需求,確保更多的零售貨架空間和更多的本地自來水把手,成功執行有針對性的商業計劃以促進試用和留住消費者等。
今年到目前為止,在美國和加拿大行業疲軟的情況下,我們取得了重大進展。我們對我們的業務和戰略仍然充滿信心,但鑑於4月初的行業表現,我們對今年的行業前景越來越謹慎。鑑於此,我們認為謹慎的做法是重申我們對2024年收入和利潤增長的指導。
1 有關包括固定貨幣在內的非公認會計準則財務指標的定義和對賬,請參閲附錄。
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| 總裁兼首席執行官加文·哈特斯利聲明:
“在連續多年實現增長目標之後,我們在2024年第一季度延續了這一勢頭,實現了兩位數的收入和利潤增長。我們相信我們的戰略正在奏效,我們將繼續致力於在2024年及未來幾年實現增長。” |
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| 首席財務官特蕾西·喬伯特聲明:
“強勁的美國銷量和兩個業務部門的有利淨定價使收入實現了兩位數的增長,而銷量槓桿和持續的成本節省推動了本季度的利潤大幅增長。我們在繼續投資業務的同時實現了這一切,並通過季度現金分紅和股票回購向股東返還了超過2億美元。” |
合併業績——2024年第一季度
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| 在已結束的三個月中 |
(以百萬美元計,每股數據除外)(未經審計) | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 報告的增加(減少) | | 外匯影響 | | 持續貨幣增加(減少)(1) |
淨銷售額 | $ | 2,596.4 | | | $ | 2,346.3 | | | 10.7 | % | | $ | 12.6 | | | 10.1 | % |
所得税前的美國公認會計原則收入(虧損) | $ | 265.4 | | | $ | 101.9 | | | 160.5 | % | | $ | (7.6) | | | 167.9 | % |
所得税前基礎收益(虧損)(1) | $ | 258.8 | | | $ | 157.8 | | | 64.0 | % | | $ | (7.5) | | | 68.8 | % |
美國公認會計準則淨收益(虧損)(2) | $ | 207.8 | | | $ | 72.5 | | | 186.6 | % | | | | |
攤薄後每股 | $ | 0.97 | | | $ | 0.33 | | | 193.9 | % | | | | |
基礎淨收益(虧損)(1) | $ | 202.8 | | | $ | 116.3 | | | 74.4 | % | | | | |
攤薄後每股 | $ | 0.95 | | | $ | 0.54 | | | 75.9 | % | | | | |
財務量 (3) | 17.974 | | | 17.006 | | | 5.7 | % | | | | |
品牌銷量 (3) | 16.899 | | | 16.181 | | | 4.4 | % | | | | |
(1) 代表所得税前收益(虧損)和經非公認會計準則項目調整後歸屬於馬中商務銀行的淨收益(虧損)。有關包括固定貨幣在內的非公認會計準則財務指標的定義和對賬,請參閲附錄。
(2) 歸屬於馬中商務銀行的淨收益(虧損)。
(3) 有關財務量和品牌交易量的定義以及財務量與品牌數量的對賬,請參閲附錄中的全球和細分品牌和財務量。
季度合併亮點(對比 2023 年第一季度業績)
•淨銷售額:下表重點介紹了截至2024年3月31日的三個月淨銷售額與2023年3月31日相比變化的驅動因素(百分比):
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淨銷售驅動因素(未經審計) |
財務量 | 5.7 | % |
價格和銷售組合 | 4.4 | % |
貨幣 | 0.6 | % |
合併淨銷售總額 | 10.7 | % |
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淨銷售額增長了10.7%,這得益於財務量增加、有利的價格和銷售組合以及有利的外幣影響。按固定貨幣計算,淨銷售額增長了10.1%。
財務量增長了5.7%,這主要是由於美洲板塊的財務量增加。品牌銷量增長了4.4%,這要歸因於美洲增長了5.3%,以及EMEA和亞太地區增長了1.9%。
價格和銷售組合對淨銷售額產生了有利影響,增長了4.4%,這主要是由於淨定價上漲以及美洲細分市場合同釀造量減少導致的有利銷售組合。
•商品銷售成本(“COGS”):在報告的基礎上增長了3.6%,這主要是由於財務量增加和不利的外匯影響,但每公升COGS的降低部分抵消了這一點。每公升的COGS:在報告的基礎上增長了1.9%,包括0.6%的不利外幣影響,這主要是由於我們未實現的按市值計價的5,260萬美元的衍生品頭寸發生了有利的變化,成本節約和產量槓桿的好處被與材料和製造費用相關的成本通脹以及美洲板塊合同釀造量下降導致的不利組合所部分抵消。每公升的基礎COGS:按固定貨幣計算,增長了0.9%,這主要是由於與材料和製造費用相關的成本通脹,以及美洲細分市場合同釀造量下降所推動的不利組合,但成本節省和產量槓桿作用部分抵消了這一點。
•營銷、一般和行政(“MG&A”):按報告計算,增長了6.4%,這主要是由於為支持我們的品牌和創新而增加的營銷投資以及不利的外匯影響。標的MG&A:按固定貨幣計算增長了6.4%。
•所得税前美國GAAP收入(虧損):根據報告,美國所得税前GAAP收入增長了160.5%,這主要是由於財務量增加,淨定價增加,我們未實現的按市值計價的衍生品頭寸的有利變化以及良好的銷售組合,但部分被與材料和製造費用相關的成本通脹以及MG&A支出的增加所抵消。
•所得税前基礎收益(虧損):按固定貨幣計算,所得税前基礎收入增長了68.8%,這主要是由於財務量的增加,淨定價的增加和良好的銷售組合,但部分被與材料和製造費用相關的成本通脹以及MG&A支出的增加所抵消。
季度細分市場亮點(對比 2023 年第一季度業績)
美洲分部
下表列出了截至2024年3月31日的三個月中美洲分部與2023年3月31日相比的業績。
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美洲分部業績(未經審計) | Q1 2024 | Q1 2023 | 報告的變化百分比 | 外匯影響 | 固定貨幣變動百分比 (2) |
淨銷售額 (1) | $ | 2,145.4 | | $ | 1,939.0 | | 10.6 | | $ | 0.8 | | 10.6 | |
所得税前收入(虧損)(1) | $ | 320.6 | | $ | 233.4 | | 37.4 | | $ | (1.3) | | 37.9 | |
所得税前基礎收益(虧損)(1) (2) | $ | 321.1 | | $ | 233.9 | | 37.3 | | $ | (1.3) | | 37.8 | |
上表中報告的百分比變化和恆定貨幣百分比變化顯示為(不利的)有利的。
(1) 包括分部間總銷量、銷售額和購買量,這些總額已在合併總額中扣除。
(2) 代表經非公認會計準則項目調整後的税前收益(虧損)。有關包括固定貨幣在內的非公認會計準則財務指標的定義和對賬,請參閲附錄。
•淨銷售額:下表重點介紹了截至2024年3月31日的三個月淨銷售額與2023年3月31日相比變化的驅動因素(百分比):
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淨銷售驅動因素(未經審計) |
財務量 | 7.5 | % |
價格和銷售組合 | 3.1 | % |
貨幣 | — | % |
美洲淨銷售總額 | 10.6 | % |
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受財務量增加以及有利的價格和銷售組合的推動,淨銷售額增長了10.6%。
財務交易量增長了7.5%,這主要是由於我們核心品牌的銷量增長推動了美國銷量的增加,但合同釀造量的減少部分抵消了這一增長。美國銷量的增長受到消費者購買行為的持續轉變的影響,主要是優質啤酒細分市場。此外,我們在美國對批發商的銷量比本季度對零售商的銷量高出75萬百升,這得益於分銷商庫存水平的加速增加,以支持夏季銷售旺季並減輕2024年2月中旬開始的沃思堡啤酒廠罷工的影響。美洲品牌銷量增長了5.3%,其中美國的銷量增長了5.8%,這主要是由於我們的核心品牌的增長,Coors Light和Coors Banquet各增長了兩位數,而Miller Lite的銷量則高達個位數。受上述高端品牌增長的推動,加拿大品牌銷量增長了3.6%。
價格和銷售組合對淨銷售額產生了有利影響,增長了3.1%,這主要是由於淨定價和銷售組合的上漲所產生的有利影響。良好的銷售組合是由於美國合同釀造量減少所致。
•美國GAAP和所得税前基礎收益(虧損):根據報告,美國所得税前的GAAP收入增長了37.4%,按固定貨幣計算,所得税前基礎收益增長了37.8%,這主要是由於財務量增加,淨定價增加,有利的銷售組合和成本節約舉措,部分被與材料和製造費用相關的成本通脹以及MG&A支出的增加所抵消。MG&A支出的增加主要是由於增加了支持我們的品牌和創新的營銷投資。
歐洲、中東和非洲及亞太地區細分市場
下表列出了截至2024年3月31日的三個月中與2023年3月31日相比的歐洲、中東和非洲及亞太分部業績。
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EMEA和亞太地區分部業績(未經審計) | Q1 2024 | Q1 2023 | 報告的變化百分比 | 外匯影響 | 固定貨幣變動百分比 (2) |
淨銷售額 (1) | $ | 454.7 | | $ | 410.1 | | 10.9 | | $ | 11.8 | | 8.0 | |
所得税前收入(虧損)(1) | $ | (11.0) | | $ | (25.4) | | 56.7 | | $ | (1.9) | | 64.2 | |
所得税前基礎收益(虧損)(1) (2) | $ | (17.3) | | $ | (21.8) | | 20.6 | | $ | (1.7) | | 28.4 | |
上表中報告的百分比變化和恆定貨幣百分比變化顯示為(不利的)有利的。
(1) 包括分部間總銷量、銷售額和購買量,這些總額已在合併總額中扣除。
(2) 代表經非公認會計準則項目調整後的税前收益(虧損)。有關包括固定貨幣在內的非公認會計準則財務指標的定義和對賬,請參閲附錄。
•淨銷售額:下表重點介紹了截至2024年3月31日的三個月淨銷售額與2023年3月31日相比變化的驅動因素(百分比):
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淨銷售驅動因素(未經審計) |
財務量 | (0.2 | %) |
價格和銷售組合 | 8.2 | % |
貨幣 | 2.9 | % |
EMEA和亞太地區總淨銷售額 | 10.9 | % |
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淨銷售額增長了10.9%,這得益於有利的價格和銷售組合以及有利的外幣影響,但部分被略有不利的財務量所抵消。按固定貨幣計算,淨銷售額增長了8.0%。
由於受英國境外挑戰的影響,西歐的交易量減少,金融交易量略有下降0.2%,但由於該市場的通貨膨脹壓力緩解,中歐和東歐的交易量增加部分抵消了這一下降。品牌銷量增長了1.9%,這主要是由於消費者通貨膨脹壓力的緩解導致中歐和東歐的銷量增加,但西歐銷量的下降部分抵消了這一增長。
價格和銷售組合對淨銷售額產生了有利影響,增長了8.2%,這主要是由於向客户提供的淨定價上漲以及高端化推動的有利銷售組合。
•美國GAAP和所得税前基礎收益(虧損):在報告的基礎上,美國所得税前虧損增長了56.7%,按固定貨幣計算,所得税前基礎虧損增長了28.4%,這主要是由於對客户的淨定價上漲和良好的銷售組合,但部分被MG&A支出的增加所抵消。MG&A支出增加主要是由於支持我們的品牌和創新的營銷活動增加,以及成本上漲和不利的外匯影響。
現金流和流動性亮點
•美國GAAP運營現金:截至2024年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為2540萬美元,與上年相比增加了2,200萬美元,這主要是由於淨收入增加和支付的利息減少,但營運資金時機不利的部分抵消了這一點。營運資金的不利時機主要是由貿易應收賬款現金收入的時機以及去年年度激勵性薪酬支付的增加所致。
•基礎自由現金流:截至2024年3月31日的三個月,使用的現金為1.886億美元,比上年增加了1,490萬美元,這主要是由於資本項目時機推動的資本支出增加被經營活動提供的淨現金增加部分抵消。
•債務:截至2024年3月31日,債務總額為62.177億美元,現金和現金等價物總額為4.584億美元,淨負債為57.593億美元,淨負債與基礎息税折舊攤銷前利潤的比率為2.29倍。截至2023年3月31日,我們的淨負債與基礎息税折舊攤銷前利潤的比率為2.98倍。
•分紅:2024年2月13日,我們公司董事會宣佈向2024年3月1日登記在冊的合格股東派發每股0.44美元的現金股息,相當於每股0.59加元。2023年2月20日,我們公司董事會宣佈向2023年3月3日登記在冊的合格股東派發每股0.41美元的現金股息,相當於每股0.55加元。
•股票回購計劃:在截至2024年3月31日的三個月中,我們通過公開市場購買和第10b5-1條交易安排相結合的方式,根據股票回購計劃回購了1760,115股股票,總價值為1.112億美元,包括經紀佣金和消費税。在截至2023年3月31日的三個月中,我們根據2022年2月17日批准的股票回購計劃回購了27.5萬股股票,總價值為1,460萬美元,包括經紀佣金和消費税。
其他結果
税率表
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(未經審計) | 在已結束的三個月中 |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
美國公認會計準則有效税率 | 21 | % | | 28 | % |
基礎有效税率 (1) | 21 | % | | 26 | % |
(1) 非公認會計準則財務指標的定義和對賬見附錄。
•我們第一季度美國公認會計準則有效税率和基礎有效税率的下降主要是由於離散税的影響。在截至2024年3月31日的三個月中,我們確認了570萬美元的GAAP離散税收優惠,而上一年度的GAAP離散税收支出為750萬美元。
2024 年展望
我們仍然預計將在2024年全年實現以下關鍵財務目標:
•淨銷售額:按固定貨幣計算,與2023年相比略有個位數增長。
•所得税前基礎收益(虧損):按固定貨幣計算,與2023年相比,增長幅度為中等個位數。
•基礎攤薄後每股收益:與 2023 年相比增幅中等個位數。
•資本支出:產生的7.5億美元,正負5%。
•基礎自由現金流:12億美元,正負10%。
•基礎折舊和攤銷:7億美元,正負5%。
•合併淨利息支出:2.1億美元,正負5%。
•基礎有效税率:2024年在23%至25%之間。
這些目標基於以下關鍵考慮因素:
•預計在2024年的剩餘三個季度中,美國品牌的銷量將超過國內出貨量。從角度來看,2024年第一季度美國對批發商的銷量超過零售商的銷量超過75萬百升,而在2023年第一季度,這一差異僅為約10萬百升。
•預計在2024年底之前終止的合同正在醖釀協議,這將導致美國在今年餘下的時間裏財務量減少160萬百升。
•預計2024年全年每公升的基礎COGS將高於2023年全年。這是由於與2023年全年和2024年第一季度相比,儘管通貨膨脹率有所放緩,但預計仍會持續下去,溢價化的混合影響以及交易量槓桿率的影響有所降低。
•預計2024年全年的MG&A支出將與2023年全年相對持平。
筆記
除非本新聞稿中另有説明,否則所有美元金額均以美元計算,所有季度比較結果均為截至2024年3月31日的公司第一季度與截至2023年3月31日的第一季度相比。由於四捨五入,某些數字的總和可能不一致。
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特拉西·曼吉尼,(415) 308-0151
2024 年第一季度投資者電話會議
莫爾森庫爾斯飲料公司將於美國東部時間今天上午11點與金融分析師和投資者舉行財報電話會議,討論該公司2024年第一季度業績。網絡直播可通過我們的網站ir.molsoncoors.com觀看。網絡直播的在線重播將持續到美國東部時間2024年8月5日晚上 11:59。該公司將於今天在其網站上發佈本新聞稿和相關財務報表。
MOLSON COORS 飲料公司概述
兩個多世紀以來,Molson Coors飲料公司一直在釀造飲料,讓人們團結起來,慶祝生活中的所有時刻。從我們的核心力量品牌Coors Light、Miller Lite、Coors Banquet、Molson Canadian、Carling和Ozujsko,到包括馬德里、Staropramen、藍月亮比利時白葡萄酒和萊嫩庫格爾的 Summer Shandy 在內的上述高端品牌,再到我們的經濟和價值品牌,例如米勒高生活和Keystone,我們生產許多備受喜愛的標誌性啤酒品牌。雖然我們公司的歷史植根於啤酒,但我們提供的現代產品組合也擴展到啤酒領域之外,包括Vizzy Hard Seltzer等調味飲料、Five Trail威士忌等烈酒以及無酒精飲料。作為一家企業,我們的目標是成為員工、消費者和客户的首選,而我們的成功取決於我們是否有能力提供滿足各種消費羣體和場合的產品。
我們的報告部門包括:美洲,在美國、加拿大和加勒比、拉丁和南美洲的各個國家開展業務;以及歐洲、中東和非洲及亞太地區,業務遍及保加利亞、克羅地亞、捷克共和國、匈牙利、黑山、愛爾蘭共和國、羅馬尼亞、塞爾維亞、英國、其他歐洲國家以及中東、非洲和亞太地區的某些國家。除了我們的報告板塊外,我們還有某些活動未分配到我們的報告板塊,而是報告為 “未分配”,主要包括與財務相關的成本,例如利息支出和收入、公司間餘額的外匯損益、與融資和其他國債相關活動相關的套期保值關係中未指定的工具的已實現和未實現公允價值變動,以及未在套期保值中指定的大宗商品互換的公允價值的未實現變動記錄了戀愛關係在銷售成本範圍內,這些成本在變現後被重新歸類為潛在風險所處的細分市場。此外,每個運營分部僅報告定期淨養老金和OPEB成本中的服務成本部分,所有其他組成部分仍處於未分配狀態。
我們的 Imprint 戰略側重於 “人與地球” 計劃,這些舉措支持我們提高行業標準的承諾,為員工、消費者、社區和環境留下積極的印記。要了解有關 Molson Coors 飲料公司的更多信息,請訪問 molsoncoors.com、molsonCoorsourimprint.com 或通過 @MolsonCoors 在 X(前身為 Twitter)上訪問。
加拿大摩爾森庫爾斯公司簡介
加拿大摩爾森庫爾斯公司(“MCCI”)是摩爾森庫爾斯飲料公司的子公司。如馬中商務銀行向美國證券交易委員會提交的年度委託書和10-K表中所述,MCCI A類和B類可交換股票提供的經濟和投票權與馬中銀行相應類別的普通股基本相同。特殊A類有表決權股票和B類特殊有表決權股票的受託人有權投相當於當時已發行的A類可交換股票和B類可交換股票數量的選票。
前瞻性陳述
本新聞稿包括美國聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。通常,“期望”、“打算”、“目標”、“計劃”、“相信”、“繼續”、“可能”、“預測”、“尋找”、“估計”、“展望”、“趨勢”、“未來收益”、“潛力”、“項目”、“戰略”、“暗示” 等詞語以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。涉及我們未來財務業績預測、我們業務的預期增長和趨勢以及未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於在 “首席執行官和首席財務官展望” 和 “2024年展望” 標題下的陳述,除其他外,對成本通脹、有限的消費者可支配收入、消費者偏好、總體銷量和市場份額趨勢、定價趨勢、行業力量、成本降低的預期策略,運輸水平和盈利能力、資本資源的充足性、預期結果、對未來資本支出和運營融資的預期、有效税率、還本付息能力、債務和槓桿水平的時機和金額、保護地球及相關舉措和對未來分紅和股票回購的預期。此外,我們在本新聞稿中發表的不是歷史事實陳述的陳述也可能是前瞻性陳述。
儘管公司認為其前瞻性陳述所依據的假設是合理的,但它無法保證這些假設將被證明是正確的。公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中披露了可能導致實際業績與公司歷史經驗存在重大差異的重要因素以及目前的預測和預期,包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的風險,包括我們最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均受此類警示性陳述和基本假設的明確限制。您不應過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求,否則我們不承諾更新前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
市場和行業數據
本新聞稿中使用的市場和行業數據(如果有)基於獨立的行業出版物、客户特定數據、貿易或商業組織、市場研究公司的報告以及第三方發佈的其他統計信息,包括美國市場數據的Circana(前身為信息資源公司)和加拿大市場數據的加拿大啤酒公司(統稱為 “第三方信息”),以及基於管理層真誠估計的信息,這些信息來自我們的管理審查內部信息,以及獨立來源。此類第三方信息通常指出,其中包含或由此類來源提供的信息是從被認為可靠的來源獲得的。
附錄
運營報表-MOLSON COORS 飲料公司及子公司
簡明合併運營報表
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(以百萬計,每股數據除外)(未經審計) | 在已結束的三個月中 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
銷售 | $ | 3,049.3 | | | $ | 2,774.8 | | | | | |
消費税 | (452.9) | | | (428.5) | | | | | |
淨銷售額 | 2,596.4 | | | 2,346.3 | | | | | |
銷售商品的成本 | (1,632.9) | | | (1,575.6) | | | | | |
毛利 | 963.5 | | | 770.7 | | | | | |
營銷、一般和管理費用 | (654.6) | | | (615.0) | | | | | |
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其他營業收入(支出),淨額 | 6.3 | | | (0.5) | | | | | |
股本收益(虧損) | (0.9) | | | 3.0 | | | | | |
營業收入(虧損) | 314.3 | | | 158.2 | | | | | |
利息收入(支出),淨額 | (48.4) | | | (59.1) | | | | | |
其他養老金和退休後福利(成本),淨額 | 7.4 | | | 2.6 | | | | | |
其他非營業收入(支出),淨額 | (7.9) | | | 0.2 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 265.4 | | | 101.9 | | | | | |
所得税優惠(費用) | (55.5) | | | (28.7) | | | | | |
淨收益(虧損) | 209.9 | | | 73.2 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | (2.1) | | | (0.7) | | | | | |
歸屬於馬中銀行的淨收益(虧損) | $ | 207.8 | | | $ | 72.5 | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於馬中銀行的每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.98 | | | $ | 0.33 | | | | | |
歸屬於馬中銀行的攤薄後每股淨收益(虧損) | $ | 0.97 | | | $ | 0.33 | | | | | |
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加權平均已發行股票——基本 | 212.7 | | | 216.5 | | | | | |
加權平均已發行股票——攤薄 | 214.2 | | | 217.3 | | | | | |
| | | | | | | |
每股分紅 | $ | 0.44 | | | $ | 0.41 | | | | | |
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資產負債表-MOLSON COORS 飲料公司及子公司
簡明合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計,面值除外)(未經審計) | 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 458.4 | | | $ | 868.9 | |
貿易應收賬款,淨額 | 894.1 | | | 757.8 | |
其他應收賬款,淨額 | 122.1 | | | 121.6 | |
庫存,淨額 | 870.9 | | | 802.3 | |
其他流動資產,淨額 | 331.5 | | | 297.9 | |
流動資產總額 | 2,677.0 | | | 2,848.5 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 4,443.0 | | | 4,444.5 | |
善意 | 5,321.3 | | | 5,325.3 | |
其他無形資產,淨額 | 12,472.3 | | | 12,614.6 | |
其他資產 | 1,158.7 | | | 1,142.2 | |
總資產 | $ | 26,072.3 | | | $ | 26,375.1 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和其他流動負債 | $ | 2,957.5 | | | $ | 3,180.8 | |
長期債務和短期借款的流動部分 | 905.5 | | | 911.8 | |
流動負債總額 | 3,863.0 | | | 4,092.6 | |
長期債務 | 5,312.2 | | | 5,312.1 | |
養老金和退休後福利 | 459.3 | | | 465.8 | |
遞延所得税負債 | 2,706.8 | | | 2,697.2 | |
其他負債 | 372.8 | | | 372.3 | |
負債總額 | 12,714.1 | | | 12,940.0 | |
可贖回的非控制性權益 | 27.3 | | | 27.9 | |
莫爾森庫爾斯飲料公司股東權益 | | | |
資本存量 | | | |
優先股,面值0.01美元(授權:25.0股;未發行) | — | | | — | |
A類普通股,面值0.01美元(授權:500.0股;已發行和流通:分別為2.6股和2.6股) | — | | | — | |
B類普通股,面值0.01美元(授權:500.0股;發行量:分別為213.2股和212.5股) | 2.1 | | | 2.1 | |
A類可交換股票,無面值(已發行和流通:分別為2.7股和2.7股) | 100.8 | | | 100.8 | |
B類可交換股票,無面值(已發行和流通:分別為9.4股和9.4股) | 352.3 | | | 352.3 | |
實收資本 | 7,106.9 | | | 7,108.4 | |
留存收益 | 7,597.4 | | | 7,484.3 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,192.6) | | | (1,116.3) | |
按成本計在庫房中持有的B類普通股(分別為15.7股和13.9股) | (846.8) | | | (735.6) | |
莫爾森庫爾斯飲料公司股東權益總額 | 13,120.1 | | | 13,196.0 | |
非控股權益 | 210.8 | | | 211.2 | |
權益總額 | 13,330.9 | | | 13,407.2 | |
負債和權益總額 | $ | 26,072.3 | | | $ | 26,375.1 | |
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現金流量表-MOLSON COORS 飲料公司及子公司
簡明合併現金流量表
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(以百萬計)(未經審計) | 在已結束的三個月中 |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收益(虧損),包括非控股權益 | $ | 209.9 | | | $ | 73.2 | |
調整淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金 | | | |
折舊和攤銷 | 169.0 | | | 171.5 | |
債務發行成本和折扣的攤銷 | 1.3 | | | 1.5 | |
基於股份的薪酬 | 12.8 | | | 9.8 | |
| | | |
不動產、廠房、設備和其他資產的銷售(收益)虧損或減值,淨額 | (5.8) | | | (2.5) | |
外幣波動和衍生工具造成的未實現(收益)虧損,淨額 | 6.3 | | | 52.5 | |
權益(收益)損失 | 0.9 | | | (3.0) | |
所得税(福利)支出 | 55.5 | | | 28.7 | |
收到的所得税(已付) | (9.3) | | | (10.0) | |
利息支出,不包括債務發行成本和折扣的攤銷 | 54.1 | | | 59.7 | |
已付利息 | (73.6) | | | (80.4) | |
流動資產和負債的變化及其他 | (395.7) | | | (297.6) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 25.4 | | | 3.4 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
不動產、廠房和設備的增加 | (214.7) | | | (181.4) | |
出售不動產、廠房、設備和其他資產的收益 | 1.7 | | | 4.6 | |
| | | |
其他 | 0.5 | | | (0.6) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (212.5) | | | (177.4) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
已支付的股息 | (96.8) | | | (89.5) | |
購買庫存股的付款 | (113.6) | | | (14.6) | |
債務和借款的付款 | (1.6) | | | (1.6) | |
債務和借款的收益 | — | | | 3.0 | |
| | | |
其他 | (4.2) | | | 0.2 | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (216.2) | | | (102.5) | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (7.2) | | | 4.7 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (410.5) | | | (271.8) | |
年初餘額 | 868.9 | | | 600.0 | |
期末餘額 | $ | 458.4 | | | $ | 328.2 | |
| | | |
分部業績彙總(每公升交易量和百萬美元)(未經審計)
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美洲 | Q1 2024 | Q1 2023 | 報告的變化百分比 | 外匯影響 | 固定貨幣變動百分比 (3) | | | | | | |
淨銷售額 (1) | $ | 2,145.4 | | $ | 1,939.0 | | 10.6 | | $ | 0.8 | | 10.6 | | | | | | | |
齒輪 (1) (2) | $ | (1,315.5) | | $ | (1,223.7) | | (7.5) | | | | | | | | | |
MG&A | $ | (506.7) | | $ | (484.7) | | (4.5) | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 320.6 | | $ | 233.4 | | 37.4 | | $ | (1.3) | | 37.9 | | | | | | | |
所得税前基礎收益(虧損)(3) | $ | 321.1 | | $ | 233.9 | | 37.3 | | $ | (1.3) | | 37.8 | | | | | | | |
財務量 (1) (4) | 13.910 | | 12.936 | | 7.5 | | | | | | | | | |
品牌銷量 | 12.891 | | 12.246 | | 5.3 | | | | | | | | | |
EMEA&APAC | Q1 2024 | Q1 2023 | 報告的變化百分比 | 外匯影響 | 固定貨幣變動百分比 (3) | | | | | | |
淨銷售額 (1) | $ | 454.7 | | $ | 410.1 | | 10.9 | | $ | 11.8 | | 8.0 | | | | | | | |
齒輪 (1) (2) | $ | (321.6) | | $ | (304.0) | | (5.8) | | | | | | | | | |
MG&A | $ | (147.9) | | $ | (130.3) | | (13.5) | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | (11.0) | | $ | (25.4) | | 56.7 | | $ | (1.9) | | 64.2 | | | | | | | |
所得税前基礎收益(虧損)(3) | $ | (17.3) | | $ | (21.8) | | 20.6 | | $ | (1.7) | | 28.4 | | | | | | | |
財務量 (1) (4) | 4.064 | | 4.071 | | (0.2) | | | | | | | | | |
品牌銷量 | 4.008 | | 3.935 | | 1.9 | | | | | | | | | |
未分配和抵消 | Q1 2024 | Q1 2023 | 報告的變化百分比 | 外匯影響 | 固定貨幣變動百分比 (3) | | | | | | |
淨銷售額 | $ | (3.7) | | $ | (2.8) | | (32.1) | | | | | | | | | |
齒輪 (2) | $ | 4.2 | | $ | (47.9) | | N/M | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | (44.2) | | $ | (106.1) | | 58.3 | | $ | (4.4) | | 62.5 | | | | | | | |
所得税前基礎收益(虧損)(3) | $ | (45.0) | | $ | (54.3) | | 17.1 | | $ | (4.5) | | 25.4 | | | | | | | |
財務量 | — | | (0.001) | | N/M | | | | | | | | |
合併 | Q1 2024 | Q1 2023 | 報告的變化百分比 | 外匯影響 | 固定貨幣變動百分比 (3) | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,596.4 | | $ | 2,346.3 | | 10.7 | | $ | 12.6 | | 10.1 | | | | | | | |
齒輪 | $ | (1,632.9) | | $ | (1,575.6) | | (3.6) | | | | | | | | | |
MG&A | $ | (654.6) | | $ | (615.0) | | (6.4) | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 265.4 | | $ | 101.9 | | 160.5 | | $ | (7.6) | | 167.9 | | | | | | | |
所得税前基礎收益(虧損)(3) | $ | 258.8 | | $ | 157.8 | | 64.0 | | $ | (7.5) | | 68.8 | | | | | | | |
財務量 (4) | 17.974 | | 17.006 | | 5.7 | | | | | | | | | |
品牌銷量 | 16.899 | | 16.181 | | 4.4 | | | | | | | | | |
N/M = 沒有意義
上表中報告的百分比變化和恆定貨幣百分比變化顯示為(不利的)有利的。
(1) 包括分部間總銷量、銷售額和購買量,這些總額已在合併總額中扣除。
(2) 我們的大宗商品互換作為經濟套期保值的未實現公允價值變動在 “未分配” 中記作COGS。隨着我們管理的風險敞口的實現,我們將收益或虧損重新歸類為基礎風險敞口所在的細分市場,從而使我們的細分市場能夠實現衍生品的經濟影響,而不會產生未實現的按市值計價的波動。
(3) 代表經非公認會計準則項目調整後的税前收益(虧損)。有關包括固定貨幣在內的非公認會計準則財務指標的定義和對賬,請參閲附錄。
(4) 美洲和歐洲、中東和非洲及亞太分部的財務量不包括截至2024年3月31日的三個月中分別為59.1萬百升和21.8萬百升的特許權使用費,不包括截至2023年3月31日的三個月分別為61.8萬千升和15.6萬百升的特許權使用費。
全球和細分的品牌和財務量(以百萬百升計,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已結束的三個月中 |
美洲 | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 改變 |
財務量 | 13.910 | | | 12.936 | | | 7.5 | % |
合同釀造和批發/保理量 | (0.870) | | | (1.202) | | | (27.6) | % |
特許權使用費金額 | 0.591 | | | 0.618 | | | (4.4) | % |
銷售到批發商到銷售到零售的調整及其他 (1) | (0.740) | | | (0.106) | | | N/M |
美洲品牌總銷量 | 12.891 | | | 12.246 | | | 5.3 | % |
| | | | | |
EMEA&APAC | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 改變 |
財務量 | 4.064 | | | 4.071 | | | (0.2) | % |
合同釀造和批發/保理量 | (0.274) | | | (0.291) | | | (5.8) | % |
特許權使用費金額 | 0.218 | | | 0.156 | | | 39.7 | % |
銷售到批發商到銷售到零售的調整及其他 (1) | — | | | (0.001) | | | N/M |
EMEA和亞太地區品牌總銷量 | 4.008 | | | 3.935 | | | 1.9 | % |
| | | | | |
合併 | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 改變 |
財務量 | 17.974 | | | 17.006 | | | 5.7 | % |
合同釀造和批發/保理量 | (1.144) | | | (1.493) | | | (23.4) | % |
特許權使用費金額 | 0.809 | | | 0.774 | | | 4.5 | % |
銷售到批發商到銷售到零售的調整等 | (0.740) | | | (0.106) | | | N/M |
全球品牌總銷量 | 16.899 | | | 16.181 | | | 4.4 | % |
| | | | | |
N/M = 沒有意義
(1) 包括分部間總交易量,這些交易量已在合併總額中扣除。
全球品牌銷量(或按細分市場討論時的 “品牌銷量”)反映了我們地理市場內向無關外部客户出售的自有或主動管理的品牌(扣除回報和補貼)、特許權使用費量以及我們在全球品牌股權投資中所佔的比例份額,以馬中商務銀行自有量計算得出。財務量是指向我們地理市場內無關的外部客户出售的自有或主動管理的品牌,扣除回報和補貼以及合同釀造、非自有品牌批發量和公司自有分銷量。合同釀造量和批發/保理量包含在財務量中,但從全球品牌銷量中刪除,因為這是非自有量,我們無法直接控制業績。我們的歐洲、中東和非洲及亞太地區細分市場的要素銷量是指將其他公司擁有和生產的啤酒、葡萄酒、烈酒和其他產品分銷到本地渠道,這是英國常見的安排。特許權使用費由第三方根據各種許可和合同釀造協議生產和銷售的品牌組成,由於這是自有數量,因此包含在全球品牌銷量中。我們的全球品牌銷量定義還包括從批發商銷售量(“STW”)到零售商銷售量(“STR”)的調整。我們認為品牌銷量指標很重要,因為與財務交易量和STW不同,它最接近地表明瞭我們品牌相對於市場和競爭對手的銷售趨勢的表現。
我們還使用每公升的COGS以及該指標的同比變化作為分析結果的關鍵指標。該指標的計算方法是我們未經審計的簡明合併運營報表中的COGS除以相應時期的財務量。我們認為,該指標對投資者和管理層既重要又有用,因為它表明了銷售結構的趨勢和其他成本對我們的COGS的影響。
非公認會計準則衡量標準和對賬
非公認會計準則指標的使用
除了根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)提出的財務指標外,我們還使用下文列出和定義的非公認會計準則財務指標來制定運營和財務決策,並評估公司和分部的業務業績。這些非公認會計準則指標應被視為對我們根據美國公認會計原則公佈的經營業績的補充(不能取代)。我們提供了所有歷史非公認會計準則指標與其最接近的美國公認會計準則指標的對賬表,並在得出每項非公認會計準則指標時始終將調整應用於我們的對賬中。
我們的管理層使用這些指標來幫助持續比較不同時期的業績;作為規劃和預測總體預期以及根據這些預期評估實際業績的衡量標準;與董事會、股東、分析師和投資者就財務業績進行溝通;作為與競爭對手業績的有用比較;作為某些管理激勵性薪酬計算的指標。我們認為,這些指標被投資者和財務報表的其他用户在評估我們的經營業績時使用,對他們很有用。
•所得税前基礎收益(虧損)(最接近的GAAP指標:所得税前收益(虧損))-衡量公司或分部的所得税前收入(虧損),不包括我們的美國公認會計準則財務報表中某些非公認會計準則調整項目的影響。非公認會計準則調整項目包括商譽及其他無形和有形資產減值、重組和整合相關成本、未實現的按市值計值的收益和虧損、與某些訴訟應計和結算相關的潛在或已發生損失以及非經營資產出售損益,以及我們的美國公認會計準則業績中包含的其他項目,這些項目需要進行調整以得出非公認會計準則業績。我們認為這些項目是評估我們持續業務績效的必要調整,通常被認為是非經常性的。此類調整是主觀的,涉及管理層的重大判斷,並且可能因公司而異。
•基礎COGS(最接近的GAAP指標:COGS)-衡量公司的COGS,經調整後不包括非公認會計準則調整項目(如上所定義)。非公認會計準則調整項目包括未實現的按市值計價的收益和虧損對我們的大宗商品衍生工具的影響,這些工具是經濟套期保值,通過COGS記錄在 “未分配” 中。隨着我們管理的風險敞口的實現,我們將收益或虧損重新歸類為基礎風險敞口所在的細分市場,從而使我們的細分市場能夠實現衍生品的經濟影響,而不會產生未實現的按市值計價的波動。
我們還使用每公升的基礎COGS以及該指標的同比變化作為分析結果的關鍵指標。該指標的計算方法是基礎資產淨值除以相應時期的財務量。
•基礎MG&A(最接近的GAAP指標:MG&A)-衡量公司的MG&A支出,不包括某些非公認會計準則調整項目(如上所定義)的影響。
•歸屬於MCBC的基礎淨收益(虧損)(最接近的GAAP指標:歸屬於MCBC的淨收益(虧損))-衡量歸屬於MCBC的淨收益(虧損),不包括非公認會計準則調整項目(如上所定義)、非公認會計準則調整項目的相關税收影響以及某些其他離散税項的影響。
•攤薄後每股歸屬於MCBC的基礎淨收益(虧損)(也稱為基礎攤薄後每股收益)(最接近的GAAP指標:攤薄後每股歸屬於MCBC的淨收益(虧損))——衡量攤薄後每股歸屬於MCBC(定義見上文)的基礎淨收益(虧損)。如果適用,攤薄後每股歸屬於馬中商務銀行的淨虧損是使用基本股份數計算的,因為稀釋股票具有反稀釋作用。如果歸屬於馬中銀行的基礎淨收益(虧損)變為扣除非公認會計準則調整項目影響的收益,我們將使用庫存股法將增量稀釋股票計入已發行的稀釋股。
•基礎有效税率(最接近的GAAP指標:有效税率)-衡量公司的有效税率,不包括税前非公認會計準則調整項目(如上所定義)和某些其他離散税項的相關税收影響。離散的税收項目包括某些重大的税務審計和上一年度的準備金調整、重大税收立法和税率變動的影響,以及重大的非經常性和特定時期的税收項目。
•基礎自由現金流(最接近的GAAP指標:運營活動提供的(用於)的淨現金)-衡量公司的運營現金流的方法是(用於)經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備增加,淨額和不包括某些非公認會計準則調整項目(定義見上文)的税前現金流影響。我們認為,基礎自由現金流是衡量我們產生現金、發展業務和提高股東價值能力的重要指標,受核心業務的驅動,在調整非公認會計準則調整項目之後,非公認會計準則調整項目可能因公司而異,具體取決於會計方法、資產賬面價值和資本結構。
•基礎折舊和攤銷(最接近的GAAP指標:折舊和攤銷)-衡量公司的折舊和攤銷,不包括非公認會計準則調整項目的影響(如上所定義)。這些調整主要包括與公司戰略退出或重組活動相關的加速折舊或攤銷。
•淨負債和淨負債與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的標的收益(“基礎息税折舊攤銷前利潤”)(最接近的GAAP指標:現金、債務和淨收益(虧損))——衡量公司槓桿率的計算方法為淨負債(定義為長期債務和短期借款的流動部分加上長期債務減去現金和現金等價物)除以過去十二個月的標的息税折舊攤銷前利潤。基礎息税折舊攤銷前利潤按淨收益(虧損)計算,不包括利息支出(收入)、所得税支出(收益)、折舊和攤銷以及非公認會計準則調整項目的影響(如上所定義)。該指標與公司循環信貸額度下定義的最大槓桿率不同,後者允許在計算淨負債與息税折舊攤銷前利潤時進行其他調整。
•固定貨幣-固定貨幣是用於衡量業績的非公認會計準則指標,不包括折算和某些交易外幣變動的影響,旨在以當地貨幣表示業績。由於我們在不同的國外開展業務,當地貨幣兑美元或運營中使用的其他貨幣可能會大幅升值或貶值,因此我們使用固定貨幣衡量標準作為額外指標來評估每項業務的基本業績,而不考慮外幣變動。我們以固定貨幣列報淨銷售額、標的COGS、基礎MG&A和所得税前基礎收益(虧損)的所有百分比變化,並通過將本期當地貨幣業績(也包括前期可比貨幣對衝活動的影響)折算成全年相應期間用於折算上一年度財務報表的平均匯率來計算外匯的影響。結果是以美元計算的本期業績,好像外匯匯率與上一年同期相比沒有變化。此外,我們在本期業績中排除了在其他非營業收入(支出)、淨細列項目中報告的任何交易外幣影響。
我們對上述任何指標的指導也是非公認會計準則財務指標,這些指標不包括美國公認會計準則財務報表中的非公認會計準則調整項目或以其他方式進行了調整。當我們為上述任何非公認會計準則指標提供指導時,我們不提供美國公認會計準則指標的對賬,因為我們無法合理確定地預測非公認會計準則調整項目的實際影響。就其本質而言,非公認會計準則調整項目很難精確預測,因為它們通常與影響我們公司及其財務業績的意外和計劃外事件有關。因此,如果沒有不合理的努力,我們就無法協調這些措施。
與最接近的美國公認會計準則指標進行對賬
按行項目進行對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股數據除外)(未經審計) | 截至2024年3月31日的三個月 | | | | | | |
| 銷售商品的成本 | 營銷、一般和管理費用 | 所得税前收入(虧損) | 歸屬於馬中銀行的淨收益(虧損) | 攤薄後的每股收益 | | | | | | |
已報告(美國公認會計原則) | $ | (1,632.9) | | $ | (654.6) | | $ | 265.4 | | $ | 207.8 | | $ | 0.97 | | | | | | | |
調整以達到標的值 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重組 | — | | — | | (0.9) | | (0.9) | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他處置的(收益)虧損 | — | | — | | (5.4) | | (5.4) | | (0.03) | | | | | | | |
未實現的按市值計價(收益)虧損 | (0.8) | | — | | (0.8) | | (0.8) | | — | | | | | | | |
其他物品 | — | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | | — | | | | | | | |
總計 | $ | (0.8) | | $ | 0.5 | | $ | (6.6) | | $ | (6.6) | | $ | (0.03) | | | | | | | |
税收對非公認會計準則調整的影響 | — | | — | | — | | 1.6 | | 0.01 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
標的股票(非公認會計準則) | $ | (1,633.7) | | $ | (654.1) | | $ | 258.8 | | $ | 202.8 | | $ | 0.95 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股數據除外)(未經審計) | 在截至2023年3月31日的三個月中 | | | | | | |
| 銷售商品的成本 | 營銷、一般和管理費用 | 所得税前收入(虧損) | 歸屬於馬中銀行的淨收益(虧損) | 攤薄後的每股收益 | | | | | | |
已報告(美國公認會計原則) | $ | (1,575.6) | | $ | (615.0) | | $ | 101.9 | | $ | 72.5 | | $ | 0.33 | | | | | | | |
調整以達到標的值 | | | | | | | | | | | |
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重組 | — | | — | | 0.5 | | 0.5 | | — | | | | | | | |
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未實現的按市值計價(收益)虧損 | 51.8 | | — | | 51.8 | | 51.8 | | 0.24 | | | | | | | |
其他物品 | — | | 3.6 | | 3.6 | | 3.6 | | 0.02 | | | | | | | |
總計 | $ | 51.8 | | $ | 3.6 | | $ | 55.9 | | $ | 55.9 | | 0.26 | | | | | | | |
税收對非公認會計準則調整的影響 | — | | — | | — | | (12.1) | | (0.06) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
標的股票(非公認會計準則) | $ | (1,523.8) | | $ | (611.4) | | $ | 157.8 | | $ | 116.3 | | $ | 0.54 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
按分部劃分的所得税前基礎收益(虧損)對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計)(未經審計) | 截至2024年3月31日的三個月 |
| 美洲 | | EMEA&APAC | | 未分配 | | 合併 |
所得税前收入(虧損) | $ | 320.6 | | | $ | (11.0) | | | $ | (44.2) | | | $ | 265.4 | |
加/減: | | | | | | | |
銷售商品成本 (1) | — | | | — | | | (0.8) | | | (0.8) | |
營銷、一般和行政 | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
其他非公認會計準則調整項目 | — | | | (6.3) | | | — | | | (6.3) | |
非公認會計準則調整項目總額 | $ | 0.5 | | | $ | (6.3) | | | $ | (0.8) | | | $ | (6.6) | |
所得税前基礎收益(虧損) | $ | 321.1 | | | $ | (17.3) | | | $ | (45.0) | | | $ | 258.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計)(未經審計) | 在截至2023年3月31日的三個月中 |
| 美洲 | | EMEA&APAC | | 未分配 | | 合併 |
所得税前收入(虧損) | $ | 233.4 | | | $ | (25.4) | | | $ | (106.1) | | | $ | 101.9 | |
加/減: | | | | | | | |
銷售商品成本 (1) | — | | | — | | | 51.8 | | | 51.8 | |
營銷、一般和行政 | 0.5 | | | 3.1 | | | — | | | 3.6 | |
| | | | | | | |
其他非公認會計準則調整項目 | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
非公認會計準則調整項目總額 | $ | 0.5 | | | $ | 3.6 | | | $ | 51.8 | | | $ | 55.9 | |
所得税前基礎收益(虧損) | $ | 233.9 | | | $ | (21.8) | | | $ | (54.3) | | | $ | 157.8 | |
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(1) 反映了我們在未分配中記錄為COGS的衍生品套期保值頭寸的按市值計價的變化。隨着我們管理的風險敞口的實現,我們將收益或虧損重新歸類為基礎風險敞口所在的細分市場,從而使我們的細分市場能夠實現衍生品的經濟影響,而不會產生未實現的按市值計價的波動。
有效的税率對賬
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(未經審計) | 在已結束的三個月中 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
美國公認會計準則有效税率 | 21 | % | | 28 | % | | | | |
加/減: | | | | | | | |
非公認會計準則調整項目的税收影響 (1) | — | % | | (2 | %) | | | | |
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基礎(非公認會計準則)有效税率 | 21 | % | | 26 | % | | | | |
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(1) 與不包括在基礎有效税率之外的非公認會計準則調整項目的税收影響相關的調整。
基礎自由現金流
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計)(未經審計) | 在已結束的三個月中 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
美國公認會計原則 | (用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 25.4 | | | $ | 3.4 | |
減去: | 不動產、廠房和設備增設,淨額 (1) | (214.7) | | | (181.4) | |
加/減: | 非公認會計準則調整項目的現金影響 (2) | 0.7 | | | 4.3 | |
非公認會計準則 | 基礎自由現金流 | $ | (188.6) | | | $ | (173.7) | |
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(1) 包含在(用於)投資活動提供的淨現金中。
(2) 包含在(用於)經營活動提供的淨現金中,主要反映截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中為重組活動支付的成本。
淨負債和淨負債與標的息税折舊攤銷前利潤比率
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(以百萬計,淨負債與標的息税折舊攤銷前利潤比率除外)(未經審計) | 截至截至 |
| | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 |
美國公認會計原則 | 長期債務和短期借款的流動部分 | $ | 905.5 | | $ | 412.7 | |
添加: | 長期債務 | 5,312.2 | | 6,177.7 | |
減去: | 現金和現金等價物 | 458.4 | | 328.2 | |
| 淨負債 | 5,759.3 | | $ | 6,262.2 | |
| 第一季度基礎息税折舊攤銷前利潤 | 476.2 | | 388.4 | |
| 第四季度基礎息税折舊攤銷前利潤 | 566.1 | | 555.5 | |
| 第三季度基礎息税折舊攤銷前利潤 | 742.9 | | 593.5 | |
| 第二季度基礎息税折舊攤銷前利潤 | 725.2 | | 566.4 | |
非公認會計準則 | 基礎息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 2,510.4 | | $ | 2,103.8 | |
| 淨負債與標的息税折舊攤銷前利潤比率 | 2.29 | 2.98 |
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(1) 代表過去十二個月的基礎息税折舊攤銷前利潤。
標的息税折舊攤銷前利潤
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(以百萬計)(未經審計) | 在已結束的三個月中 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
美國公認會計原則 | 淨收益(虧損) | 209.9 | | | 73.2 | |
添加: | 利息支出(收入),淨額 | 48.4 | | | 59.1 | |
添加: | 所得税支出(福利) | 55.5 | | | 28.7 | |
添加: | 折舊和攤銷 | 169.0 | | | 171.5 | |
添加: | 基礎收益中包含的調整 (1) | (6.6) | | | 55.9 | |
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非公認會計準則 | 標的息税折舊攤銷前 | $ | 476.2 | | | $ | 388.4 | |
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(1) 包括對與非公認會計準則調整項目相關的所得税前收益(虧損)的調整。有關詳細調整,請參閲按細列項目分列的與最接近的美國 GAAP 指標的對賬表。