假的2023FY000134970600013497062023-01-012023-12-3100013497062023-06-3000013497062024-04-1000013497062023-12-3100013497062022-12-3100013497062022-01-012022-12-310001349706美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001349706US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001349706US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001349706美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001349706US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001349706US-GAAP:留存收益會員2021-12-3100013497062021-12-310001349706美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310001349706US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-12-310001349706US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-12-310001349706美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-12-310001349706US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-12-310001349706US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-12-310001349706美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310001349706US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310001349706US-GAAP:留存收益會員2023-12-310001349706US-GAAP:A系列優選股票會員IMHC:證券購買協議會員2022-03-200001349706US-GAAP:A系列優選股票會員2022-03-200001349706US-GAAP:A系列優選股票會員2022-03-182022-03-200001349706IMHC: Togi會員2023-01-012023-12-310001349706IMHC: Togi會員美國公認會計準則:優先股成員2023-01-012023-12-310001349706SRT: 北美會員2023-01-012023-12-310001349706SRT: 北美會員2022-01-012022-12-310001349706SRT: 歐洲會員2023-01-012023-12-310001349706SRT: 歐洲會員2022-01-012022-12-310001349706IMHC: 其他成員2023-01-012023-12-310001349706IMHC: 其他成員2022-01-012022-12-310001349706IMHC: 電源單位成員2023-01-012023-12-310001349706IMHC: 電源單位成員2022-01-012022-12-310001349706IMHC: EVChargers會員2023-01-012023-12-310001349706IMHC: EVChargers會員2022-01-012022-12-310001349706US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-12-310001349706US-GAAP:TransferredateDaTime2022-01-012022-12-310001349706US-GAAP:已轉移的加班會員2023-01-012023-12-310001349706US-GAAP:已轉移的加班會員2022-01-012022-12-310001349706IMHC:AULT成員的子公司2023-01-012023-12-310001349706IMHC:AULT成員的子公司2022-01-012022-12-310001349706IMHC:實體在成員中持有SSN投資權益2023-01-012023-12-310001349706IMHC:實體在成員中持有SSN投資權益2022-01-012022-12-310001349706IMHC:客户會員2023-01-012023-12-310001349706美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員IMHC:客户會員2023-01-012023-12-310001349706IMHC:客户會員2022-01-012022-12-310001349706美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員IMHC:客户會員2022-01-012022-12-310001349706IMHC: customerbember2023-01-012023-12-310001349706美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員IMHC: customerbember2023-01-012023-12-310001349706IMHC:客户會員2023-12-310001349706IMHC:客户會員2022-12-310001349706IMHC: customerbember2023-12-310001349706IMHC: customerbember2022-12-310001349706IMHC: 客户會員2023-12-310001349706IMHC: 客户會員2022-12-310001349706IMHC: 客户會員2023-12-310001349706IMHC: 客户會員2022-12-310001349706US-GAAP:機械和設備成員2023-12-310001349706US-GAAP:機械和設備成員2022-12-310001349706US-GAAP:LeaseHoldiments 成員2023-12-310001349706US-GAAP:LeaseHoldiments 成員2022-12-310001349706IMHC: EVChargers會員2023-12-310001349706IMHC: EVChargers會員2022-12-310001349706SRT: 最低成員US-GAAP:計算機設備成員2023-12-310001349706SRT: 最大成員US-GAAP:計算機設備成員2023-12-310001349706SRT: 最低成員US-GAAP:機械和設備成員2023-12-310001349706SRT: 最大成員US-GAAP:機械和設備成員2023-12-310001349706US-GAAP:LeaseHoldiments 成員2023-01-012023-12-310001349706IMHC: aultMember2023-01-012023-12-310001349706IMHC: aultMember2022-01-012022-12-310001349706IMHC: aultMember2023-01-012023-12-310001349706IMHC: aultMember2022-01-012022-12-310001349706IMHC: AULTAdvancePayable會員2023-01-012023-12-310001349706IMHC: AULTAdvancePayable會員2023-12-310001349706IMHC: AULTAdvancePayable會員2022-12-310001349706SRT: 首席執行官成員2023-01-012023-12-310001349706SRT: 首席執行官成員2023-12-310001349706SRT: 首席執行官成員2022-12-310001349706IMHC:非官員 2023 年 6 月和 9 月 Advancel Payable 會員2023-12-310001349706IMHC:非官員 2023 年 6 月和 9 月 Advancel Payable 會員2022-12-310001349706IMHC: Officer2022 年 12 月預付賬款會員2022-12-310001349706IMHC:機會基金可轉換債務成員2023-12-310001349706IMHC:機會基金可轉換債務成員2023-01-012023-12-310001349706IMHC:機會基金可轉換債務成員2022-12-3100013497062023-07-012023-07-1200013497062023-07-120001349706IMHC:可轉換本票會員2022-12-310001349706IMHC: 購買協議會員IMHC: FarHoldings國際會員2023-12-310001349706IMHC: 購買協議會員IMHC: FarHoldings國際會員2023-01-012023-12-310001349706IMHC: NotesPayableMber2023-01-012023-12-310001349706IMHC: NotesPayableMber2023-12-310001349706IMHC:美國聯邦議員2023-01-012023-12-310001349706IMHC:美國聯邦議員2022-01-012022-12-310001349706美國公認會計準則:外國會員2023-01-012023-12-310001349706美國公認會計準則:外國會員2022-01-012022-12-310001349706IMHC: WarrantsMember2023-01-012023-12-310001349706IMHC: WarrantsMember2022-01-012022-12-310001349706IMHC: ConvertibleNotes 會員2023-01-012023-12-310001349706IMHC: ConvertibleNotes 會員2022-01-012022-12-310001349706US-GAAP:可轉換優先股成員2023-01-012023-12-310001349706US-GAAP:可轉換優先股成員2022-01-012022-12-310001349706US-GAAP:A系列優選股票會員2023-12-310001349706US-GAAP:A系列優選股票會員2023-01-012023-12-3100013497062023-08-012023-08-0700013497062023-08-0700013497062023-07-012023-07-1000013497062023-07-1000013497062023-10-012023-12-31iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure

 

 

美國 證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-K

 

x 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的年度報告

 

對於已結束的財年 12 月 31 日, 2023

 

要麼

 

o 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告

 

對於 來説,從 _____________ 到 _____________ 的過渡期

 

委員會檔案編號 000-52140

 

TURNONGREEN, INC.

(註冊人的確切姓名如其章程所示)

 

Imperalis 控股公司

(以前的姓名、以前的地址和以前的 財年,如果自上次報告以來發生了變化)

 

 

內華達州 20-5648820
(公司或組織的州或其他司法管轄區) (美國國税局僱主識別碼)
   

 

1421 麥卡錫大道, 米爾皮塔斯, 加州 95035 (510) 657-2635
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼) (註冊人的電話號碼,包括區號)

 

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券: 無

 

根據該法第12(g)條註冊的證券: 普通股,面值0.001美元

 

根據《證券法》第405條的規定,用複選標記表明註冊人是否是 知名的經驗豐富的發行人。是的¨    沒有  x

 

根據《交易法》第 13 條或第 15 (d) 條,用複選標記表明註冊人是否不需要 提交報告。是的¨    沒有  x

 

用複選標記表明註冊人 (1) 是否在前一年 (或註冊人需要提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類 申報要求的約束。 是的  x沒有 ¨

 

用複選標記指明註冊人 在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  x沒有 ¨

 

用複選標記指明註冊人 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”、 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器¨ 加速文件管理器 ¨
非加速過濾器  x 規模較小的申報公司 x
新興成長型公司¨  

 

如果是新興成長型公司,請用勾選 標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計 準則。 ¨

 

用複選標記表明註冊人 是否已向編制或 發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262 (b) 條)提交了關於其管理層對其財務 報告的內部控制有效性的評估報告和證明。¨

 

   
 

 

如果證券是根據 法案第12(b)條註冊的,請用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正 。 ¨

 

用勾號指明這些錯誤 更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的 任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ¨

 

用複選標記表明註冊人 是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的o     沒有 x

 

截至2023年6月30日,註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值 約為美元3,228,362基於粉紅公開市場報價的每股0.0999美元的收盤價 。這樣的決定不應被視為承認註冊人的 董事、高級管理人員或 10% 的受益所有人實際上是註冊人的關聯公司。

 

183,943,622 截至已發行的普通股 4 月 10 日, 2024. 

 

以引用方式納入的文件: 沒有

 

 

   
 

 

TURNONGREEN, INC.

 

10-K 表格

 

截至2023年12月31日的財年

 

 

索引

 

      頁面
第一部分      
第 1 項。   商業 1
第 1A 項。   風險因素 18
項目 1B。   未解決的員工評論 38
項目 1C。   網絡安全 38
第 2 項。   屬性 38
第 3 項。   法律訴訟 39
第 4 項。   礦山安全披露 39
第二部分      
第 5 項。   註冊人普通股權市場、相關股東事務和發行人購買股權證券的市場 40
第 6 項。   已保留 40
第 7 項。   管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 40
項目 7A。   關於市場風險的定量和定性披露 45
第 8 項。   財務報表和補充數據 F-1 — F-21
第 9 項。   會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 46
項目 9A。   控制和程序 46
項目 9B。   其他信息 48
項目 9C。   關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 48
第三部分      
第 10 項。   董事、執行官和公司治理 49
項目 11。   高管薪酬 50
項目 12。   某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事務 51
項目 13。   某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 52
項目 14。   首席會計師費用和服務 53
第四部分      
項目 15。   附錄和財務報表附表。 54
項目 16。   10-K 表格摘要 55
    簽名 56

 

   
 

 

關於前瞻性陳述的特別説明

 

本10-K表年度報告(“年度 報告”)包含1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年 《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或我們未來的 財務業績有關。我們試圖通過包括 “預期”、“相信”、 “預期”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、 “打算”、“可能”、“潛在”、“近似”、“可能”、“預算”、“預測”、“應該”、“項目”、“預測”、“預測”、“預測”、“預測”、“預測”、“項目”、“預測”、“預測”、“預測”、“項目”、“預測”、“預測”、“預測”、“預測”、“項目”、“預測”、“預測”、“預測”、“項目”、“預測”、“預測”、“預測”、“項目”、“預測”、” “應該” 或 “將” 或這些術語或其他類似術語的否定詞。這些陳述只是預測;不確定性 和其他因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來 業績、水平或活動、業績或成就存在重大差異。儘管我們認為 前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、 業績、成就或我們有能力在適當和及時的情況下或根本無法成功糾正本10-K表年度報告中披露的財務報告 內部控制中的重大漏洞,以及 “項目 1A” 中描述的其他因素。風險因素” 以及本10-K表年度報告中的其他內容。我們的預期是截至本年度報告提交之日, ,除非法律要求,否則我們不打算在本年度報告提交之日後更新任何前瞻性陳述,以確認這些陳述 為實際業績。

 

風險 因素摘要

 

以下是 使我們的普通股投資具有投機性的主要因素的摘要。本摘要並未涉及我們 面臨的所有風險。關於本風險因素摘要中總結的風險以及我們面臨的其他風險的更多討論可以在下文 標題的 “風險因素” 下找到,在就我們的普通股做出投資 決定之前,應仔細考慮本年度報告和我們向美國證券交易委員會(“委員會” 或 “SEC”)提交的 其他文件中的其他信息。

 

  · 我們有年度淨虧損的歷史,這種虧損可能會持續下去,並可能對我們實現業務目標的能力產生負面影響。

 

  · 隨着我們專注於電動汽車充電運營領域,我們的商業模式將繼續發展,這將增加我們業務的複雜性。

 

  · 我們通過收購和合作實現的增長戰略涉及很大程度的風險,一些我們確定為收購目標或戰略合作伙伴的公司可能沒有發達的業務,或者正在經歷效率低下和虧損。

 

  · 如果我們無法預測和充分應對行業的快速技術變化,我們的業務將受到重大不利影響。

 

  · 我們未來的業績將取決於我們維持和擴大現有銷售渠道以及建立營銷、業務發展和銷售職能的能力。

 

  · 我們的大部分收入依賴少數主要客户,而這些客户的流失,或者其中任何一個客户從我們這裏購買的產品數量的大幅減少,都將大大減少我們的收入。

 

  · 我們嚴重依賴我們的高級管理層,失去高級管理團隊的成員可能會對我們現有的業務和未來的發展產生不利影響。

 

  · 我們的技術通常沒有專利,其他人可能會試圖複製它。

 

  · 我們依賴充電站製造商和其他合作伙伴,失去任何此類合作伙伴或合作伙伴生產中斷都可能對我們的業務產生重大不利影響。

 

  · 我們依賴於我們和我們的合同製造商及時採購電子元件的能力。

 

  · 我們未來的業績將取決於我們建立、維護和擴大製造商的代表性 OEM 關係以及我們的其他關係的能力。

 

   
 

 

  · 我們的製造組件和產品的很大一部分依賴國際業務。這些活動受到與國際商業運營相關的不確定性的影響,包括貿易壁壘和其他限制。

 

  · 我們面臨激烈的行業競爭、價格侵蝕和產品過時,這可能會減少我們的收入並阻礙我們創造淨收入,而且我們的許多競爭對手比我們規模更大,擁有更多的財務和其他資源。

 

  · 只要Ault保持對我們公司的重大權益,您影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制,而且我們作為Ault子公司的歷史財務信息可能無法代表我們作為獨立上市公司的業績。

 

  · 我們的普通股價格可能與粉色公開市場上普通股的歷史買入價幾乎沒有關係(當前信息)。目前,我們的普通股交易市場有限,無法保證分配(定義見下文)後交易市場的發展規模。

 

  ·

供應鏈中斷、組件短缺、製造中斷 或延誤,或未能準確預測客户需求,可能會對我們滿足客户需求的能力產生不利影響,導致 更高的成本,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。例如,與Covid-19疫情和全球半導體芯片短缺相關的供應鏈挑戰影響了全球公司,並可能對我們的供應商和客户 以及我們的業務產生不利影響。

 

   
 

 

第一部分

 

第 1 項。商業

 

概述

 

內華達州的一家公司(“TOG” 或 “公司”)TurnonGreen, Inc.(前身為 ,稱為 Imperalis Holding Corp.)通過其全資子公司 數字電力公司(“Digital Power”)和 TOG Technologies Inc.(“TOGT”)從事設計、開發、 製造和銷售高度工程化、功能豐富、高級功率轉換和電力系統解決方案任務關鍵型應用程序 和進程。50 多年來,Digital Power 一直致力於完善電源解決方案產品,這些產品使客户 能夠在涵蓋各行各業的複雜應用中進行創新。TOGT開發這些動力 系統的自然結果是它努力應用公司專有的核心動力技術來優化電動汽車(“EV”)充電解決方案的設計和性能 。TOGT 於 2021 年年中開始商業銷售其高速充電解決方案 產品線。我們認為,我們的充電解決方案代表了整整一代的新充電器,這要歸因於電子電路尺寸的減小和更高的輸出密度。我們還相信,通過利用我們在電力 轉換和發電方面的經驗和專業知識,我們可以成為電動汽車充電解決方案市場的領導者。

 

在Digital Power,我們 提供全面的集成電力系統解決方案,這些解決方案旨在以最高的效率、靈活性和可擴展性滿足客户 多樣而精確的需求。我們設計、開發和製造定製電源系統,以滿足標準電源產品無法滿足的性能 和/或外形要求。這些電力系統解決方案旨在在與國防和航空航天應用相關的惡劣環境中可靠地運行 ,同時還用於從工業和電信設備到醫療儀器的 各種應用。我們的電源產品具有高度自適應性,具有數字 電源管理和軟件配置,使它們能夠實現更高的功率效率,以滿足我們的客户 和原始設備製造商(“OEM”)的要求。除了我們的定製電力系統解決方案外,我們還提供廣泛的 系列行業標準電源產品。這些產品包括我們的交流/直流開放式產品系列,我們認為該系列在能效方面是 行業領先的電源切換器之一。Open Frame 產品採用高度緊湊的外形規格 和模塊化電源系列部署,支持可配置的多路直流輸出。此外,我們還提供專為滿足醫療、牙科和工業脈衝能量系統的獨特要求而量身定製的高功率和高壓激光功率 電源。我們的專業知識還包括 高性能和高功率數據中心電源、半導體制造設備電源、臺式機電源、 以及全方位的增值定製交流/直流和直流/直流耐用電源和系統解決方案。

 

在收購(定義見下文)和下文描述的 相關交易之前,TOG被視為一家空殼公司,此前曾通過三家 子公司從事不同行業,這些子公司的業務已於2020年終止,沒有持續的運營業務或收入。TurnonGreen, Inc.,內華達州 的一家公司(“TOGI”),曾是特拉華州的一家公司Ault Alliance, Inc.(“母公司” 或 “Ault”)的全資子公司,該公司於2022年9月6日與TOG合併併成為TOG的多數股權子公司,但是, 在2023年12月進行更名後,我們將公司稱為TurnonOnGreen, Inc. 在公司以前的同名子公司 被合併後不復存在。

 

TOG 於 2005 年 4 月 5 日在內華達州註冊成立, 是 Ault 的多數股權子公司,目前作為 Ault 的申報板塊運營。2023年12月21日,根據2023年12月21日向內華達州國務卿提交的公司章程修正證書 ,公司將其法定名稱從 “Imperalis Holding Corp.” 更改為 “TurnonGreen, Inc.”。該公司還於2024年1月11日修訂並重述了 其章程,以反映其名稱的變更。該公司的主要行政辦公室位於加利福尼亞州米爾皮塔斯市麥卡錫大道1421號 95035,電話號碼是 (510) 657-2635,公司網站為www.turnongreen.com。

 

資本重組和重組

 

2022年3月20日,Ault和TOG與TOG簽訂了 證券購買協議(“協議”)。根據該協議,在2022年9月6日 6日收盤時,母公司向TOG交付了母公司持有的TOGI的所有已發行普通股,以換取TOG向母公司發行共計25,000股新指定的A系列優先股 (“A系列優先股”)(“A系列優先股”)(“收購”),每股此類股票的規定價值 1,000美元。A系列優先股 的清算優先權總額為2500萬美元,可轉換為公司普通股,每股面值0.001美元(“普通股”)由母公司選擇,可由母公司兑換,並賦予母公司在轉換後的基礎上對普通股進行投票 。2022年9月5日,Ault、TOG和TOGI簽訂了協議修正案( “修正案”),根據該修正案,TOG同意(i)採取商業上合理的努力,實現 母公司對母公司實益擁有的1.4億股普通股的分配(“分配”),(ii)向母公司 發行認股權證以購買等值數量將在分銷中發行的普通股(“認股權證”)。

 

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收購後,TOGI立即成為 的全資子公司,隨後,TOGI與TOG合併併入TOG,據此,TOGI不復存在。 的收購被視為資產收購,在收購完成後,將1,000股 轉換為25,000股優先股,對公司的權益進行了追溯性重報。

 

根據會計準則編纂 (“ASC”)250-10和ASC 805-50,此次收購在所有時期均獲得預期承認。雖然TOG被視為TOGI的 合法收購方,但出於會計和財務報告的目的,TOGI被視為收購方和前身,因此, 被視為收款實體,所有時期均獨立列報。由於此次收購,隨附的財務報表 已更新。

 

由於此次收購,直到收購之日 ,附帶的合併財務報表中顯示的上一期股份 和每股金額才作為收購淨資產的一部分進行調整。

 

我們的電動汽車充電 解決方案

 

我們成立TOGT的目的是為所有類型的 電動汽車(“EV”)驅動器提供便捷、可靠和高速的電動汽車充電解決方案。 我們在快速增長的北美電動汽車市場中設計、製造、擁有、運營和供應電動汽車(“EV”)充電設備和基於雲的聯網電動汽車充電 服務。我們提供住宅和商用電動汽車充電設備和服務, 使電動汽車駕駛員能夠在不同地點充電。我們的產品和服務包括各種電動汽車供應設備 (“EVSE”)和基於雲的電動汽車充電站管理系統(“CSMS”)。我們提供 2 級交流 (“AC”)充電基礎設施,用於單户住宅、多户住宅、酒店、醫療保健 設施、商業零售地產、市政當局、學校、工作場所和車隊運營。TOGT 為高流量、高密度城市、郊區、郊區、走廊或長途旅行 地點、車隊環境和便攜式微電網充電基礎設施提供直流(“DC”) 快速充電(“DCFC”)基礎設施。我們的電動汽車充電解決方案旨在解決 預期的基礎設施快速擴張問題,以支持電動汽車在北美的廣泛採用。TOGT EVSE 有資格 參加絕大多數基於美國的公用事業返利計劃,也有資格在美國 州獲得州和聯邦撥款。憑藉在電力電子技術領域超過50年的專業知識,我們提供電動汽車充電解決方案,以支持 快速增長的電動汽車行業的需求。我們的創新充電解決方案可在大約 30 分鐘內為電池續航里程為 的電動汽車充滿電。我們提供廣泛的電動汽車充電解決方案,包括與 SAE J1772 標準兼容的 Level 2 交流充電產品線,以及與北美聯合充電系統一(“CCS1”)標準、日本 Charge de MoVe(“ChaDemo”) 標準和 SAE J3400 北美充電標準(“NACS”)兼容的直流快速充電產品線

 

我們的 CSMS 網絡系統 運營、維護和管理我們的充電站,並處理相關的充電數據、後端操作和付款處理。 CSMS 系統使車隊能夠跟蹤充電器的車輛狀態並優化路線規劃,以最大限度地利用電池。 我們的系統還為業主、經理、停車公司、州和市政實體以及其他類型的商業 客户提供電動汽車充電站的遠程監控、運營和管理。我們的 CSMS 網絡為電動汽車駕駛員提供重要的車站 信息,包括車站位置、可用性以及與充電相關的任何費用。

 

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以下是我們的電動汽車充電產品 和相關服務的效果圖:

 

 

 

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我們的戰略是成為 眾多需要高質量電力系統解決方案的市場的首選供應商,在這些市場中,定製設計、卓越的產品、 高質量、上市時間和有競爭力的價格對業務成功至關重要。我們相信,我們提供先進的定製產品 設計服務,以提供高效率和密度並能滿足嚴格的環境要求的高檔產品。 我們的客户受益於與我們建立的直接關係,這種關係支持他們設計和製造電源解決方案 和產品的所有需求。通過實施我們的專有核心技術,包括集成電路中的工藝實現,我們可以使用我們的定製設計具有成本效益的產品替換現有的電源,從而為客户降低 成本。

 

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我們的產品和 市場

 

電力系統產品 和技術

 

電力系統解決方案。 在Digital Power,我們提供全面的高度集成的電力系統,旨在滿足 客户多樣而精確的需求。我們為需要創新技術和關鍵應用和救生服務的定製解決方案的客户 提供高性能電力系統,以實現最高水平的效率、靈活性和可擴展性。我們設計、開發、 和製造定製電源系統,以滿足標準產品無法滿足的性能和/或外形要求。這些 電力系統解決方案設計用於在與國防和航空航天應用相關的惡劣環境中可靠運行, 同時還用於從工業設備到醫療儀器的各種應用。我們在產品中使用集成電路和 數字信號處理器技術,包括我們的定製固件。我們的產品具有高度自適應性 ,並具有軟配置,可以滿足客户和 OEM 的要求。

 

我們的電源系統 解決方案包括各種電源切換器和功率轉換產品,包括但不限於開放式、緊湊型 PCI、板載式、機架式、臺式機、容量充電器、模塊化和定製電源系列。我們的功率轉換技術可產生 業界最高的功率轉換效率,從而實現最小的外形尺寸和高性能 AC/DC 電源切換器和 DC/DC 功率轉換產品。這些電源開關產品集成了主動功率因數校正 (“PFC”) 和 通用交流電輸入,使其成為一系列全球應用的理想之選。我們的產品正用於關鍵任務 應用和救生服務,包括國防和航空航天、醫療、電信和工業 ,在這些市場中,在惡劣的環境中運行需要高可靠性、高效率和高級功能。

 

在大多數情況下,當我們的 客户與我們簽訂開發定製電源解決方案的合同時,這些合同將包括兩部分:向客户收取定製產品開發費用的非經常性工程(“NRE”) ;二,此類定製 開發產品的多年期大批量生產和產品銷售合同。這些合同帶來了高利潤、低競爭和多年的準確銷售計劃,同時降低了我們的製造 成本。儘管我們的客户為 NRE 付費,但我們保留了我們設計產品的知識產權(“IP”),以便 我們在客户定製應用程序的生命週期內確保此類定製產品的銷售。我們認為,這種業務 模式激勵我們的客户承諾購買終身長、持續和大批量產品的訂單。

 

高檔電源產品的電源技術。我們提供功能豐富的功率整流器,支持靈活的配置和高級設計 實現。這包括創新的設計和數字電源管理的實施,以提高功效,以及產品的定製 。它包括用於 PFC 和直流到直流轉換的數字信號處理器控制。我們的產品中使用的 先進電源技術包括同步整流器、兩相 PFC、電源管理集成電路以及熱插拔容量 和智能電流共享等功能。雖然我們的一些客户有特殊要求,包括全面的定製設計,但其他客户 可能只要求對標準電源產品進行某些電氣改動,例如修改輸出電壓、獨特的狀態和控制 信號以及為適合特定應用量身定製的機械重新包裝。我們提供各種標準和修改後的標準產品 ,可以輕鬆地與我們多元化細分市場中的任何平臺集成。

 

例如,我們的板載轉換器非常適合一系列消費電子產品、醫療應用和工業控制應用。這些 AC/DC 和 DC/DC 電源的功率範圍從 10 到 9,000 瓦特,工作温度介於 -40 到 +85 攝氏度之間,包括通用 交流輸入和/或廣泛的直流輸入,這些輸入被我們的國防和航空航天客户廣泛使用,也用於不間斷電源 應用。

 

增值服務。 我們還提供一系列交流/直流和直流/直流產品,這些產品可為客户帶來價值,因為我們提供的配置可滿足每個 客户的特定需求,這些需求通常需要多個電壓輸出。這些定製產品説明瞭我們的模塊化方法的優勢和靈活性 ,與許多競爭產品相比,它具有更高的性能、更高的功率密度、更低的成本和更快的交付。 我們的可配置產品通常用於國防和航空航天 電子系統、工業和電信應用以及醫療和醫療保健儀器與設備的各種分佈式電源架構實施。此類 可配置產品包括我們的電容器充電器電源,其支持從 50 瓦到 9,000 瓦的輸出功率,可配置 電壓從 500 伏特到 3,000 伏特。

 

電力系統市場

 

我們將電力系統 作為集成解決方案出售給我們的多元化客户,用於我們服務的全球市場和領域的廣泛應用,包括 醫療和保健、國防和航空航天以及工業和電信。我們還將我們的產品作為獨立產品 出售給我們的商業客户,最近,我們開始向消費者推出我們的電動汽車充電器產品。我們目前的商業 客户羣由大約 98 家公司組成,這些公司通過我們的直銷小組和戰略合作伙伴渠道提供服務。 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我們分別約有89.8%和87.3%的收入來自北美的客户 。在截至2023年12月31日的年度中,來自歐洲的收入約佔我們收入的1.0% ,不超過前一時期收入的10%。我們產品的關鍵行業包括:

 

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醫療和保健。 我們的電源解決方案非常適合因其質量、輸出功率和高功率密度而需要高可靠性和性能的醫療保健和醫療應用。我們的電源符合嚴格的醫療安全要求和與此類產品相關的主要工業 安全標準,符合主要工業安全標準,包括 EN60601-1 安全標準和第 4 版 EMC 合規性要求,並幫助醫療設備和系統製造商加快對自有產品的合規性測試。我們的認證 測試設施還獲得了各種安全機構的批准,可以測試和認證用於醫療設備的電源產品。我們已獲得醫療質量管理體系 ISO 13485 認證,以支持嚴格的設計要求和醫療電源系統的高質量製造 。我們的醫療電源產品可幫助 OEM 最大限度地降低在其自身專業領域之外遇到意外開發問題的風險。我們的電源產品在醫療保健行業的典型應用包括便攜式 氧氣濃縮器、患者監護系統、用於牙科和外科治療的脈衝激光驅動器、DNA 測序儀、醫療牀 和超聲波。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,來自醫療保健行業的收入分別約佔我們 電源產品所有收入的23%和22%。

 

國防和航空航天。 我們為國防和航空航天市場提供廣泛的耐用電源解決方案。這些解決方案具有承受 惡劣環境的能力。50 多年來,我們一直為軍事和航空航天應用提供堅固耐用的 COTS 產品和端到端 設計的定製電源解決方案。我們提供各種各樣的商品,旨在滿足最苛刻的美國和 國際 MIL-STD 的要求。根據國防標準化計劃 政策和程序,我們的軍用產品符合所有相關的軍事標準。這包括與空間、重量、輸出功率、電磁兼容性、功率密度 和多輸出要求相關的規格,由於我們的工程團隊數十年的經驗,我們滿足了所有這些要求。我們專門為軍事系統設計、修改、配置或改裝的某些產品 受美國 ITAR 的約束,後者由美國國務院管理。對於受 ITAR 約束的任何出口,我們都將獲得所需的出口許可證。我們的國防制造 設施符合 AS&D AS9100 的國際質量管理體系標準。

 

我們的動力產品在國防和航空航天工業中的典型應用 包括移動和地面通信、海軍動力轉換、武器系統的自動 測試和仿真設備、作戰和機載電源、雷達陣列電源、戰術陀螺位置 和導航系統以及戰術車輛的主動保護。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,來自國防和航空航天行業的收入分別約佔我們電源產品所有收入的41%和30%。

 

工業和電信。 我們為工業和電信市場中使用的定製和標準應用開發產品,並在靈活性、 效率和可靠性方面設定了標準。我們的緊湊、高密度和靈活的電源和功率轉換器可實現最佳性能、增強 功能並降低成本。由於我們的經驗廣泛,我們的產品已被證明可以輕鬆滿足嚴格的設計要求。 我們的工業電源解決方案旨在承受工業自動化、物料搬運、工業激光器、機器人、農業、石油和天然氣、採礦和户外應用等用途 產生的極端温度、輸入浪湧、振動和衝擊。 我們的技術專為卓越的熱管理、可靠性、電磁幹擾(“EMI”)和電磁 兼容性(“EMC”)規格和功率密度而設計,具有標準 電源通常無法提供的堅固性能。我們的電源產品在工業和電信行業的典型應用包括封裝設備、 實驗室和診斷設備、工業激光驅動器、數據中心計算和渦輪機械控制解決方案。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,來自工業和電信行業的收入 分別約佔我們電源 產品所有收入的36%和48%。

 

電動汽車充電行業 和趨勢

 

在過去五年中,電池電動汽車(“BEV”)和混合動力電動汽車(“HEV”)的市場 經歷了顯著增長 ,我們相信未來五年增長將急劇增加。隨着化石燃料燃燒汽車的經濟和環境 成本逐年增加,消費者對燃油效率更高、性能更高 、更低或沒有環境排放的車輛的需求也有所增加。隨着針對電動汽車駕駛員和電動汽車基礎設施建設的 各種聯邦、州和市政激勵計劃,我們預計酒店、商業/零售、工作場所、多户住宅、車隊和住宅領域對電動汽車和混合動力汽車充電解決方案 的需求將大幅增加。

 

根據 能源部的説法到 2030 年,美國將需要 2,800 萬個電動汽車充電端口來支持 3,300 萬輛 電動汽車”。國家可再生能源實驗室估計,到2030年,將有3300萬輛電動汽車上路,需要2800萬個電動汽車 充電端口來支持它們。大部分電動汽車充電將在家中和工作中進行,公共網絡為機會 充電,而長途旅行則不太常見。在2,800萬個充電端口中,預計有2570萬個(92%)將是單户住宅的私人1級(L1)和 2級(L2)充電器。此外,估計在多户住宅、工作場所、商店、餐館和酒店中將有210萬個(7.6%)個公共和私人二級充電器 。據估計,公共充電站將需要182,000個(約1%)的直流快速充電端口 ,主要是為了支持那些無法持續獲得路邊停車位以及長途旅行 的用户。

 

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注意事項:

·1 級 (L1) 是指從典型的美國家用插座進行 120v 交流電充電。
·2 級 (L2) 指的是 240V 交流電充電,例如用於家用電動烘乾機的充電。
·本研究中的直流快速充電是指150kW或更高的充電速率。
·該研究的基準情景中省略了低功率直流充電(例如 50 kW),其依據是 假設駕駛員偏愛儘可能快的直流充電,以及電池能夠接受至少 150 kW 峯值功率的 2030 年車輛技術情景。

 

(資料來源:Energy.gov FOTW #1334,2024 年 3 月 18 日)

 

美國到2050年實現全經濟 温室氣體淨零排放的氣候目標將要求輕型車輛1車隊快速脱碳,插電式電動汽車 (PEV)有望成為實現這一目標的首選技術(美國能源部2023)。在美國和全球的政府和私營企業採取的行動中, 向電動汽車過渡的速度顯而易見。截至2023年初,新電動汽車的銷量 已達到美國輕型車市場的7%至10%(阿貢國家實驗室 2023)。

 

2022年,全球電動汽車的銷量佔輕型車市場的14%,中國和歐洲分別為29%和21%(國際能源署2023)。2021年的一項行政命令(2021年總統行政辦公室)的目標是到2030年將美國乘用車和輕型卡車銷量的50%作為零排放汽車(ZEV),加利福尼亞州 已經制定了到2035年實現100%的輕型純電動汽車銷量的要求(加州空氣資源委員會2022年),許多州將採用或 考慮類似的規定(Khatib 2022年)。這些目標是在具有里程碑意義的美國兩黨基礎設施法 和《通貨膨脹降低法》通過之前設定的,這兩項法案通過税收抵免和投資補助提供了大量的政策支持(電氣化聯盟 2023)。汽車行業的公司已承諾實現這種過渡,大多數公司都在迅速擴大產品範圍(Bartlett 和 Preston 2023),許多公司承諾成為僅限 ZEV 的製造商。自2003年成立以來,特斯拉一直是一家僅限ZEV的公司;奧迪、 菲亞特、沃爾沃和梅賽德斯-奔馳的目標是到2030年僅限ZEV的銷售;通用汽車和本田的目標分別是到2035年和2040年僅限ZEV的銷售(彭博新能源財經2022年)。政策行動和行業目標設定相結合,使分析師 預測,到2030年,純電動汽車可能佔美國輕型汽車市場的48%至61%(斯洛維克等人,2023年)。這種轉變是汽車行業歷史上前所未有的 ,將需要多個領域的支持,包括充足的供應鏈、有利的 公共政策、廣泛的消費者教育、積極的電網整合以及(與本報告有關的)全國充電網絡。

 

電動汽車充電需求是 在給定時期內運行的電動汽車數量、此類電動汽車的行駛里程以及此類電動汽車效率的直接結果。當前 滿足充電需求的市場分為 1 級和 2 級充電和高功率直流快速充電(“DCFC”) 設備。對不同充電類型的需求取決於電動汽車組合、車主人口統計、位置因素、充電器可用性、 定價和電動汽車用例(即私人所有權、拼車、配送和市政車隊)。功率較低的 1 級和 2 級充電主要由能夠在家、工作場所和 “娛樂” 充電的電動汽車車主使用,目前佔個人電動汽車充電的大部分。某些車隊也使用 2 級充電,這些車隊能夠通宵充電, 每日裏程要求低,並且每天返回集中地點。當前 DCFC 用户主要是需要在中央商務區離家充電 的司機、無法在家中或工作場所充電的司機,以及尋求 以最大限度地減少停機時間和最大限度地增加行駛里程的高里程車隊。

 

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電動汽車充電產品

 

我們成立TOGT的目的是為所有類型的 電動汽車駕駛員提供便捷、可靠和高速的充電。我們設計、製造、擁有、運營和供應 2 級交流電(“AC”)和直流(“DC”)快速充電(“DCFC”)快速充電(“DCFC”)充電設備。 我們提供 2 級充電設備,用於單户住宅、多户住宅、酒店、醫療保健設施、 商業零售地產、市政當局、學校、工作場所、車隊運營。我們提供 DCFC 充電設備,用於高交通、高密度城市、郊區、郊區、走廊和目的地以及車隊運營。我們的電動汽車充電 解決方案旨在解決支持全球廣泛採用電動汽車 所需的基礎設施的預期快速擴張問題。憑藉在電力技術領域超過50年的專業知識,我們提供電動汽車充電解決方案,以滿足未來的電動汽車需求 。我們的創新充電解決方案可在大約 35 分鐘內為電池續航里程為 250 英里的電動汽車充滿電。我們提供廣泛的電動汽車充電解決方案,包括兼容SAE J1772 標準的二級交流充電產品 系列,以及與北美 組合充電系統一型(“CCS1”)、日本Charge de MoVe(“CHaDemo”)和 SAE J3400(“NACS”) 標準兼容的 DCFC 產品系列。我們的 CSMS 網絡系統運營、維護和管理我們的充電站,並處理相關的充電數據、後端 操作和付款處理。

 

廣泛採用電動汽車和混合動力汽車的最後一個障礙是缺乏電動汽車充電基礎設施。我們認為,電動汽車充電需求每天 都在增加。公用事業公司正在升級其電網基礎設施,為不斷增長的需求做準備。我們預計,在未來五年中,企業、市政當局和個人的需求 將超過供應,為 EVSE 公司創造一個非常有利的環境 。因此,我們打算主要通過銷售網絡充電硬件, 與基於雲的服務相結合,使消費者能夠定位、預訂、驗證和交易電動汽車充電會話 ,包括二手能源充電,我們稱之為TOG網絡或TOG網絡服務,通過TOG網絡或TOG網絡服務,通過TOG來創造收入。TOG 網絡服務和可選的 延長保修按年度訂閲計費,並且可通過我們的每個商業收費 端口訪問網絡。根據目前的預測,我們預計,TOG Network 定期銷售或延長保修期銷售的收入貢獻將等於大約五年後一次性商業用途 EV700、EVP700、EV1100 和 EVP1900 充電器銷售的收入貢獻 。 TOGT 還提供由軟件提供支持的硬件產品組合,如果沒有 TOG 網絡充電即服務 (CaaS) 訂閲,則無法訪問該產品組合。

 

我們的團隊共同使命 為應對氣候變化儘自己的一份力量,努力為成熟市場和新興市場帶來創新的解決方案,為公司和股東提供 價值。我們利用 我們高效、靈活和軟件管理的技術為房主、業務合作伙伴和電動汽車司機提供綠色能源服務,以滿足他們對可靠和定製的節能服務的需求。 我們受益於新技術,通過學習競爭經驗,為我們的市場提供更智能、更好的產品和服務 。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我們分別約有8%和6%的收入來自公司的電動汽車充電產品,所有這些產品均出售給北美的客户。

 

適用於單户和多户住宅的 2 級充電解決方案

 

我們的家用二級電動汽車充電 解決方案採用 EV700,這是一款經過能源之星認證的最先進的即插即用智能家居充電器, 可在不到 8 小時的充電時間內增加最多 200 英里的續航里程。EV700 兼容當今道路上的大多數電動汽車,包括 特斯拉,是一款經濟實惠的標準 1 級充電器升級版。EV700 的纖薄現代設計非常適合安裝在大多數車庫和户外充電地點 ,配備標準的 NEMA 6-50 或可選的 NEMA 14-50、入口插頭,配備 200-240V 標準電器插座,非常適合住宅使用。我們的充電器由職業 安全與健康管理局國家認可的測試實驗室 TüV Rheinland 進行測試和認證,並符合北美 ANSI/UL 標準。

 

  · 與所有電動汽車兼容。EV700 附帶的 SAE J1772 充電連接器可確保與幾乎所有電動汽車兼容,包括特斯拉購買的帶有 SAE J1772 適配器的特斯拉車型。

 

  · 每次充值均可節省開支。EV700 可以以最優的 成本在一夜之間增加超過 200 英里的續航里程。

 

  · 限制進入公共區域。EV700 可以受密碼保護,因此只有設備所有者或授權用户才能通過在 LCD 觸摸屏上輸入密碼或使用 EV700 應用程序來啟動充電會話。添加此功能是為了滿足多户住宅居民、酒店和房屋租賃公司的需求。

 

  · 智能 RFID 可編程。可以使用設備隨附的 RFID 卡激活 EV700。設備所有者可以對額外的 RFID 卡進行編程以啟動充電。

 

  · 全天候設計。EV700 堅固的金屬全天候 NEMA-3R 外殼使其成為全年室內和室外使用的理想智能充電器。

 

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企業級 2 電動汽車充電 解決方案

 

我們提供 EVP700、 EVP1100 和 EVP1900 系列 2 級電動汽車智能充電站,用於部署在公共、商業和私人物業上,例如 工作場所、多户住宅、酒店、零售和市政當局。我們的 2 級商用電動汽車充電解決方案可同時支持多個用户 ,使運營商能夠靈活地設置費率、向駕駛員發送推送通知以及利用 動態負載管理功能管理電源設置。這些聯網充電單元符合市、州、聯邦和公用事業返利計劃的資格, 經久耐用,為企業在吸引電動汽車駕駛員方面提供了優勢。我們的充電器由職業 安全與健康管理局國家認可的測試實驗室美國保險商實驗室(“UL”)根據 北美 ANSI/UL 標準進行測試和認證。2 級充電站通常在兩 (2) 到八 (8) 小時內充滿電。 2 級充電器非常適合低成本設施和常用停車位

 

  · 充電速度。我們的 2 級充電器的充電速度比 1 級充電器快十二 (12) 倍。

 

  · 安全和質量。這些充電器既耐用又緊湊,適用於室內和室外安裝。

 

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兼容性。我們提供內置 SAE J1772 連接器,可與幾乎所有電動汽車兼容(特斯拉通過 NACS 適配器)

 

  · 開放充電點協議。我們使客户能夠通過開放的充電點協議收取款項並管理充電活動。

 

  · 靈活性。我們的 Level 2 充電器有底座、壁掛式和立杆式配置可供選擇。除了單和雙充電器的底座外,我們還提供可選的單和雙電纜管理系統。

 

  · 電源管理(負載平衡)。在有限的電力服務中動態地對 2 級充電組進行負載和電源管理。電源管理是基礎設施和網絡服務的功能。

 

用於商業用途的直流快速充電解決方案

 

我們的直流快速充電器 是最先進的電動汽車充電裝置,專為提高速度而設計。獨特的空氣冷卻技術和動態電源管理選項可確保在幾分鐘的最短充電時間內增加多達 250 英里的續航里程 。我們的 DCFC 有資格參加市、州和聯邦折扣計劃 ,並且與當今道路上的大多數電動汽車兼容,通常在 30 分鐘內提供 80% 的充電。我們的 DCFC 是為商業地產開發的 ,包括汽車租賃地點、汽車經銷商、酒店、雜貨店和便利店、加油站和 其他零售場所。DCFC 同時支持多個用户,讓運營商能夠靈活地設置費率、管理 電源設置以及通過充電和廣告創收。我們提供功率從 30kW 到 360kW 不等的全系列 DCFC 設備,支持 CCS1、CHADeMO 和 NACS(目前配備 NACS 適配器)充電連接器。安裝 DCFC 站 和電網要求通常高於 2 級充電站,非常適合旅行目的地之間的車隊、交通樞紐和地點 。

 

與 DCFC 相關的其他主要功能 包括:

 

  · 全天候設計。堅固的金屬全天候外殼使得 DCFC 非常適合全年使用 。

 

  · 充電速度。DCFC能夠在平均不到35分鐘的時間內將電動汽車充電至80%,比7kW 2級充電器快25倍。

 

  · 雙充電端口。DCFC 允許高達 360kW 的充電功率,可同時為兩輛電動汽車充電 ,每個充電端口的充電功率高達 180kW,每個 360kW DCFC 系統最多可同時充電 4 個端口。

 

  · 動態功率共享。最多四個 DCFC 端口可以共享一個 360kW 電源,實現動態負載共享:360kW 的 0%、25%、50%、75%、100%。

 

  · 開放充電點協議。我們的客户可以使用購買時可訪問的TurnonGreen控制面板查看收入和管理機器。

 

  · 兼容性。我們提供任何配置 組合的 CHADeMO 和 CSS1 充電連接器,以確保通過使用適當的 NACS 適配器與幾乎所有電動汽車兼容,包括特斯拉車型。

 

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電動汽車充電收入 模型

 

我們銷售非聯網的 和聯網充電硬件,這些硬件通過基於雲的軟件服務進行連接,並由延長部件和服務保修 解決方案提供支持。我們向商業、車隊和住宅客户銷售這些解決方案以實現電氣化,並且我們已經建立了強大的 網絡、硬件和分銷合作伙伴來支持其發展。我們專注於研發和強有力的合作伙伴關係,為司機、主機和車隊運營商提供多樣化的 聯網二級空調和 DCFC 硬件和軟件解決方案,同時擴展 具有成本效益的主動聯網端口。我們認為,我們的市場進入策略是確保網站所有者或首席採購官完全控制品牌、 訪問權限、定價和政策,這使他們能夠為員工和客户提供更好的充電體驗。

 

電動汽車硬件單位銷售額。 我們通過銷售我們的充電解決方案來確認收入,包括硬件銷售、延長保修期購買和定期訂閲 網絡。我們打算根據哪一方 承擔安裝、設備和維護成本以及持續的長期收入分成 安排的相對百分比,對客户採用各種商業模式進行電動汽車充電裝置的銷售。

 

OEM 充電和相關 服務。通過與 OEM 合作伙伴的討論,我們正在開創創新的收入模式,以實現與充電基礎設施可用性和為電動汽車駕駛員提供充電服務相關的各種 OEM 目標 。我們正在與原始設備製造商及其配送網絡合作,為購買或租賃 電動汽車的司機提供住宅充電硬件和家居安裝服務,他們也可以訪問我們的公共充電網絡。這種方法旨在擴展我們的住宅和商業充電基礎設施 並提供相關服務。我們將我們的 OEM 關係視為核心的客户獲取渠道。

 

零售充電。 我們打算直接向使用我們公開提供的聯網充電器的電動汽車司機出售電力。我們為客户提供各種定價計劃 。司機可以選擇通過訂閲 服務以會員身份收費(按月付費並降低每分鐘定價),也可以選擇以非會員身份收費。駕駛員通過我們的移動應用程序、車輛的儀錶板內導航系統或許可我們提供充電器位置信息的 第三方數據庫來查找充電器。我們的目標是將充電器安裝在希望在其所在地提供充電服務的商業或公共實體網站託管商擁有或租用的 停車位上。商業套房房東包括 酒店、博物館、釀酒廠、零售中心、辦公室、醫療綜合體、機場和便利店。我們認為,我們的產品 與網站託管商的目標非常一致,因為許多商業企業越來越多地將我們的充電能力視為吸引租户、員工、客户和訪客以及實現可持續發展目標的關鍵 。與我們合作時,網站主辦方通常能夠 免費獲得這些好處,因為我們負責安裝和運營位於場地主機房產的 充電器。在許多情況下,網站託管者將從我們支付的許可費中獲得額外收入,以換取使用 網站。

 

商業充電。 大批量車隊客户,例如送貨服務、汽車經銷商和租車地點,可以在選定的地點安裝我們的充電基礎設施 ,也可以在運輸途中使用我們的公共網絡進行充電。充電服務的定價將由我們和車隊所有者根據業務需求和車隊使用模式直接協商,我們通常會與車隊所有者簽訂合同 並直接向車隊所有者開具賬單,而不是向使用我們充電器的車隊司機簽訂合同。接入我們的公共網絡 使車隊和拼車運營商能夠支持大規模採用交通電氣化並實現可持續發展目標,同時 避免對充電基礎設施進行直接資本投資或產生與充電設備相關的運營成本。

 

訂閲計劃.我們 提供網絡訂閲計劃,為最終用户提供各種網絡功能,包括交互式在線 儀錶板、遠程充電器管理、車輛充電狀態監控、需求響應集成、路線優化規劃、低 碳燃料標準報告、最終用户費用設置、能耗和收入徵收指標、全天候監控、4G 蜂窩網絡 或 WIFI 連接、電源管理和空中固件更新。我們的訂閲計劃的長度和費用各不相同, 取決於安裝在特定位置的電動汽車充電器的位置和類型。我們的訂閲期限從一年 年到十年不等。我們的最終用户按年計費,每個 充電端口的訂閲費用從每年 200 美元到 420 美元不等。

 

TOG 管理應用程序 和控制面板

 

我們的 TOG 軟件平臺 即服務(“PaaS”)是一個全面的 eMobility 充電站管理系統,用於管理我們的充電供應 設備和網絡充電服務。我們使電動汽車駕駛員能夠輕鬆管理他們的充電服務,找到和訪問電動汽車充電 站並支付電動汽車充電費用。我們還提供自定義移動應用程序和桌面控制面板,為我們的用户 和合作夥伴創建自定義體驗。我們創新的應用程序編程接口平臺解鎖了對可擴展電動汽車充電功能的訪問權限,例如 能夠在駕駛員接通電源時向他們推送相關優惠券,能夠將充電與忠誠度計劃掛鈎,以及提交使用證明 信息以獲得州和公用事業計劃折扣的能力。與我們的管理系統相關的其他關鍵功能包括:

 

  · 能源成本優化。我們的客户可以管理充電時長,以控制能源成本,避免需求附加費並利用最低的能源費用。

 

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  · 簡化操作。我們的管理系統簡化了車隊運營收費的部署、管理和優化。

 

  · 使用情況跟蹤。通過我們的管理系統,客户可以整合交易歷史記錄,包括移動應用程序會話、Text & Go 會話、RFID 會話、近場通信 (NFC) 會話和基於雲的支付網關會話。

 

  · 動態負載平衡。基於充電器組和車輛優先級的與硬件無關的電動汽車能源管理系統(“EVEMS”)。EVEMS 允許在有限的電力服務上安裝一組充電器,該功能可根據插入一組充電器的車輛數量自動調整電流。

 

  · 電動汽車充電器部署。從中央集線器控制所有已部署的聯網電動汽車充電器,從而將基本的電動汽車充電數據集成到我們的ERP系統中,管理收入、用户和能量輸出。

 

  · 全天候客户支持。通過應用程序內消息或提供的免費電話號碼,全天候提供人工客户服務代理。

 

  ·

遠程更新。管理系統允許通過互聯網遠程更新硬件、固件和功能。

 

我們的增長戰略

 

我們以硬件、定期網絡訂閲、延長保修期購買和相關服務的形式銷售我們的電源產品 和充電解決方案。我們 將繼續優化我們的運營模式,將高質量的電力和充電硬件及相關服務與面向客户的有吸引力的 商業模式相結合。我們認為,這種方法會產生顯著的客户網絡效應,並提供了潛在的 經常性收入。我們增長戰略的關鍵要素包括:

 

  · 繼續創新和增強我們的電動汽車產品。在維持現有市場電力系統解決方案的核心業務的同時,我們打算通過繼續為我們的eMobility網絡和電動汽車充電基礎設施發佈先進的新電力技術來支持公司的發展。具體而言,我們打算利用電動汽車市場機會的顯著增加,我們預計在未來五到十年中,我們的非聯網和聯網的2級充電器和我們的大功率直流快速充電解決方案將出現這種機會。我們打算投資電動汽車充電站組件,用於在客户所在地安裝充電解決方案。我們將通過面向商業和車隊客户的TurnonGreen Served(“TOGS”)PaaS擴展我們的eMobility充電服務,並繼續利用我們在電力電子技術和先進的充電網絡管理方面的知識設計和開發創新的產品和服務。

 

  · 發展我們的戰略合作伙伴網絡。為了實現我們的目標,特別是在快速部署電動汽車充電產品方面的目標,我們將評估並建立戰略合作伙伴關係,以促進我們為比我們自己所能達到的更廣泛的電動汽車駕駛員網絡提供一流解決方案的能力。自TOGI成立以來,我們已經與以下機構簽訂了多項戰略協議:(i)總部位於印第安納州的建築公司樂購解決方案有限責任公司;(ii)E.&J. Gallo Winery,一家總部位於亞利桑那州菲尼克斯的全球酒店和度假村網絡,包括北美的2,000多家酒店,(iv)CED National Accounts,一家總部位於亞利桑那州菲尼克斯的全球酒店和度假村網絡,其中包括北美的2,000多家酒店,(iv)CED National Accounts,總部位於加利福尼亞州爾灣,為電動汽車充電器的現場部署提供一站式解決方案,包括場地設計、許可、施工和裝置,(v)Sunrise Hills Commercial,一家協會擁有圖奧勒姆縣交通委員會使用的設施,該設施支持在圖奧勒米縣和西拉走廊部署電動汽車充電器;(vii)內華達州博爾德市政府;(viii)總部位於德克薩斯州的工程、規劃和諮詢公司Bilmar LLC以及(viii)總部位於加利福尼亞的太陽能安裝和配電公司Endliss Power。

 

  · 在現有客户中擴展。我們專注於維持我們的客户保留模式,該模式鼓勵現有客户提高對我們產品的利用率,並因我們的網絡擴展而續訂訂閲。我們預計,通過我們的TurnonGreen網絡實現的廣泛生態系統整合將帶來額外的增長。該eMobility網絡將整合車載信息娛樂系統、消費類移動應用程序、支付系統、測繪工具、家庭自動化助手、車隊加油卡和住宅公用事業計劃等平臺。

 

  · 對營銷進行機會主義投資。我們打算繼續通過現有的國內和國際市場積極推銷和銷售我們的核心電源產品,重點是北美市場。我們還打算通過各種合作伙伴關係和商業模式通過我們的eMobility充電服務創造收入,以吸引新客户,在每種情況下,都由我們的專門銷售小組進行協調。

 

  · 進行戰略業務收購以實現增長。通過選擇性收購或投資電力系統解決方案和電動汽車充電行業的互補業務、產品、服務和技術,我們的目標是擴大我們現有的產品和技術基礎,鞏固我們長期的行業關係,增強我們打入新市場的能力。我們認為,我們的管理層在評估潛在業務方面經驗豐富,可以提高效率並利用市場和技術協同效應。我們目前對任何此類收購或投資沒有任何承諾或協議。

 

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  · 與網站託管商的合作伙伴關係。與商業地產所有者合作擴大公共充電基礎設施是該公司收入的關鍵驅動力。通過收益分成協議,我們與精選酒店、高爾夫球場、博物館、醫院、大學和其他長時間停留的電動汽車目的地合作,提供資金和建設電動汽車充電基礎設施,同時運營電動汽車充電站,並在合同期內保留能源使用銷售產生的大部分收入。在合作模式下,公司可以通過補助和回扣計劃、能源銷售以及/或出售通過使用經認證的機器產生的碳信用額度來收回基礎設施成本。

 

銷售和市場

 

我們通過各種銷售渠道銷售和營銷我們的 產品。我們的直銷團隊致力於在特定地理區域的明確定義的 客户羣中發展商業和車隊銷售。我們的渠道合作伙伴,包括獨立的製造商代表和分銷商, 專注於電子商務和企業對企業的銷售。我們的銷售和營銷工作針對特定的垂直行業和地區, 我們認為,在未來五到十年中,這些垂直行業和地區對電動汽車的需求將最高。我們基於細分市場的銷售戰略側重於 需求最高的地區優先事項、商業房地產開發和業務開發中的戰略合作伙伴關係 項目,為電動汽車車主提供持續的收入。

 

我們有一個內部營銷 團隊,該團隊建立了數字和社交媒體營銷計劃,以提高品牌知名度、產品推廣和產品銷售。我們 擁有各種數字資產,可以輕鬆地在多個平臺上共享,以幫助我們快速擴大銷售。我們計劃通過我們的軟件應用程序、電子商務平臺和數字廣告活動直接向消費者推銷 。我們還將跨 渠道合作,幫助我們的分銷合作伙伴利用他們的電子商務和社交平臺推銷我們的產品和服務。

 

大約 390萬美元和520萬美元的收入,佔總收入的92%和94%,分別來自截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的各種OEM協議 下的電力電子產品。截至2023年 年度,兩個客户佔我們總收入的10%以上,一個客户佔截至2022年的10%以上。

 

製造和 供應

 

根據我們的戰略 ,我們專注於定製設計、高級、靈活和可配置的產品,以支持我們在所服務的市場中的各種應用, 我們的目標是通過使用具有戰略重點的合同製造商合作伙伴來保持製造的高度靈活性。 這些合作伙伴關係使我們能夠進入新市場,使我們的生產流程受益,生產流程專為高混合和快速線路充電 而設計,並利用了電子控制操作指令、自動取放、自動光學 檢查和自動測試等技術。為了通過勞動密集型產品實現我們的高質量和低成本製造目標, 與美國和亞洲的某些合同製造商簽訂了戰略製造協議。

 

我們努力以限制對自然環境影響的方式為客户提供低 成本和快速交付的產品。我們的亞洲製造 能力為我們的 全球客户提供了銷售和製造高質量、節能的電力系統的機會,這些系統符合我們所控制和審核的公認標準。我們通過製造合作伙伴要求合作伙伴對其製造設施的某些環境友好標準負責,從而證明我們對環境的態度 。 我們還在不斷改進內部流程並監控合同製造商的流程,以確保我們的電源產品解決方案具有最高的 質量和穩定的製造,以便我們的客户可以開箱即用我們的產品。為客户 提供的特定測試服務採用定製設計的測試標準,以模擬客户應用程序中的操作。

 

我們相信我們 符合國際安全標準,這對每種應用都至關重要。通過獲得 ISO 9001 質量管理 體系,我們力求在各個階段提供全面的質量,從內部設計到世界各地的製造設施。我們的合同 製造合作伙伴也遵守此類國際安全標準,並維持相同的 ISO 9001 質量管理 體系,以及 ISO 14001 環境管理體系、ISO 13485 醫療管理體系和 AS&D AS9100 質量 管理體系。這些標準是我們綜合管理系統的基石,可推動我們的產品 質量的持續改進。

 

產品設計 和開發

 

我們的產品設計和 開發工作主要用於開發新產品,同時我們的戰略是繼續為我們服務的市場推出 先進的產品解決方案,並基於我們的顛覆性電力技術將業務擴展到新興市場。

 

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我們的工程組 戰略性地分佈在世界各地,以促進與我們的全球客户羣和製造 設施的溝通和訪問。這種協作方法促進了與客户合作開展技術開發工作,並使我們能夠開發 技術產品,以支持複雜和不斷變化的市場,例如電子交通、雲計算、軍事和航空航天。有時, 我們會與客户簽訂保密協議,以幫助開發專為快速部署而設計的下一代專有產品。 我們還贊助技術組織的成員資格,使我們的工程師能夠參與新興技術標準的制定。 我們認為,這種參與對於在市場上建立信譽和良好的專業水平至關重要, 對於將我們定位為新產品開發的行業領導者至關重要。

 

我們的內部產品 設計和開發計劃還得到了與工程合作伙伴的第三方開發計劃的補充,以實現特定客户產品應用的 最佳技術和產品設計結果。2021 年 6 月,我們與 ChargeLab, Inc. 簽訂了合作 協議,為我們的電動汽車充電器的住宅和商業終端用户 設計、構建和發佈跨平臺移動體驗。根據該協議,ChargeLab將通過進行 測試環節在電動汽車充電產品的預生產階段為我們提供支持,以確保和驗證固件符合開放充電點協議。

 

必要時,我們會修改 標準商品以滿足特定的買家要求。此類修改包括但不限於重新設計商用產品 ,以滿足基於 COTS 產品的軍事應用的 MIL-STD 要求,並滿足其他定製產品要求。我們不斷尋求提高產品功率密度、適應性和效率,同時努力預測市場對增加 功能的不斷變化的需求,例如 PFC 控制的數字信號處理器、定製固件和改進的 EMI 濾波。我們還繼續嘗試 通過位於加利福尼亞的工程集成實驗室增強、修改和定製我們現有的產品組合 ,將我們的所有產品與大宗商品類產品區分開來。

 

我們有能力在短週轉時間內以具有競爭力的價格為客户提供滿足其 產品需求的先進技術,推動我們的 新的定製和新興產品解決方案的開發。我們相信,我們正在成功地執行我們的戰略 客户重點,一些客户授予的第二代和第三代產品開發合同就證明瞭這一點。此外, 我們的定製電力解決方案標準合同包括一項為期多年的大批量產量預測,這可能使我們能夠獲得長期 的生產保障,同時提供一個促進我們知識產權組合發展的環境。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,產品設計和開發 支出分別約為40萬美元和70萬美元。最近一段時間,產品設計和開發的顯著增加 是由於與開發我們的電動汽車充電 產品相關的成本造成的。

 

安全合規的關鍵設計注意事項

 

TOG 的 EVSE 產品 系列(產品)符合多項安全要求和法規,以確保電氣安全和防止危險事故, 對電動汽車供應設備和電動汽車電池的安全要求。為了滿足我們的 EVSE 產品系列中的安全要求, 提出了電氣安全的關鍵要求。我們的產品中實施的這些關鍵設計規則,包括功能要求、 結構要求、個人防觸電保護、絕緣協調、電磁兼容性和充電 控制,都是為了完全實現電氣安全而實施的。

 

為了滿足國家和 國際安全標準的要求,我們使用分步設計方法,包括產品設計審查、產品測試、批准、 證書和清單。為了獲得我們的 EVSE 產品的安全認證,我們設計了符合北美安全 要求和標準的產品。我們的 EVSE 產品中反映的主要標準如下所列:

 

  · UL 2202 — 電動汽車充電系統設備(交流電到直流電)

 

  · UL 2594 — 電動汽車供應設備(交流電到交流電)

 

  · UL 9741 — 雙向電動汽車 (EV) 充電系統設備

 

  · UL 2231-1 — 電動汽車供應電路的人員保護系統 — 一般要求

 

  · UL 2231-2 — 電動汽車供應電路的人員保護系統 — 用於充電系統的保護裝置

 

  · UL 2251 — 電動汽車插頭、插座和耦合器

 

  · 電磁兼容性 (EMC) — 要求 FCC 第 15 部分 B 小節

 

  · 國家電氣規範 (NEC) 第 625 條 — 車輛充電系統

 

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觸電危險、 火災危險和受傷危險是所有電動汽車充電系統的三個主要問題,這些問題由各種標準解決。考慮到這些標準要求,我們的 EVSE 產品採用相應的 設計,以防止上述危害。為了確保我們設計和製造 安全的充電設備,我們遵守了主要標準,並針對我們的 EVSE 產品的不同元素實施了關鍵的設計規則 ,包括外部和內部結構、個人防觸電保護、 絕緣協調、電磁兼容性、充電控制等。

 

競爭優勢 和競爭

 

我們在全球範圍內提供高度工程化、功能豐富的 高級功率轉換和電力系統解決方案。我們相信,由於以下關鍵競爭優勢,我們能夠在 競爭中脱穎而出,並得以發展我們的業務:

 

  · 定製產品。我們設計了基本型號的電力系統平臺,使其能夠快速、經濟地適應任何託管平臺或 OEM 的特定電力需求,從而最大限度地縮短客户諮詢和產品交付之間的時間。

 

  · 專業技術專長。我們受益於 50 多年的電力技術和能源管理專業知識。這為我們在設計和製造交流/直流電源轉換解決方案方面提供了豐富的經驗,使我們能夠通過更智能、更環保的電動汽車充電基礎設施解決方案,從向電動汽車的持續轉型中受益。

 

  · 多樣化的產品和客户羣及收入來源。我們擁有多樣化的電源產品和客户羣。隨着我們電動汽車充電解決方案領域的發展,我們將通過一系列不同的來源獲得額外的收入來源,例如能源銷售、硬件銷售、網絡管理服務、廣告銷售和能源服務。我們還將為客户提供各種商業模式選項,特別是在我們的電動汽車充電解決方案安裝和維護服務方面。

 

  · 最低非經常性工程費用。我們能夠無縫修改基本型號的電力系統平臺以生產滿足客户需求的定製產品,從而將NRE費用降至最低,這意味着我們通常避免向OEM客户收取此類NRE費用。

 

  · 重點關注產品設計開發工作。我們戰略性地在全球部署了工程小組,以促進與我們的全球客户羣和製造設施的溝通和接入。這使我們能夠開發尖端產品,以支持高度複雜和不斷變化的市場,例如電動汽車、雲計算、軍事和航空航天。

 

我們在兩個運營領域 競爭,即電力解決方案和電動汽車充電解決方案。

 

電力電子板塊。我們在電力解決方案行業的 競爭對手包括遍佈世界各地的許多公司。我們的許多競爭對手,包括Bel Fuse、雅特生嵌入式科技、TDK-Lambda、臺達電子、村田和明緯電源,擁有比我們更多的財政和營銷 資源和更廣泛的地域影響力。我們還面臨來自當前和潛在客户的競爭,他們可能 決定內部設計和製造其產品所需的電源。此外,某些較大的 OEM 往往只與較大的電源製造商簽訂合同 。我們認為,我們的電力系統解決方案和先進技術優於競爭對手的 電源,部分原因是我們使用了最新的電源技術處理和控制,這使得我們的電源高度可定製 且高效。此外,我們認為,與 競爭對手提供的功率解決方案相比,功率容積比使我們的電源解決方案更加緊湊,並且適用於定製基礎設施以滿足客户的要求。

 

值得注意的是,我們的電力系統產品的靈活性 通過採用可調節的功率範圍和可選數量的輸出 產品設計平臺為我們提供了另一個優勢。我們相信,與目標客户相比,我們處於競爭地位,這些客户需要高質量、緊湊的 產品,可以隨時進行修改以滿足特定要求。我們還設計了基本型號的電力系統平臺,因此 可以快速、經濟地對其進行修改,並適應任何託管平臺或 OEM 的特定電力需求。 對靈活性的強調使我們能夠在初步諮詢後的幾天內向 OEM 客户提供改裝後的動力系統的樣品。 鑑於 OEM 對 “上市時間” 的重視,這是一項重要的能力。它還導致 NRE 費用非常低, 這使我們通常不向 OEM 客户收取與根據客户特定 要求定製電力系統相關的非可再生能源費用。我們認為,這種方法使我們比競爭對手更具優勢,其中許多競爭對手向客户收取 NRE費用。

 

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電動汽車 供應設備和網絡分段。我們的 EVSE 業務部門直接與北美 市場的幾家公司競爭。隨着對EVSE需求的增加,我們預計未來將面臨多個垂直領域的競爭。在過去五年中,電動汽車充電市場 顯著增長,可以分為以下三個宏觀細分市場:

 

  · 公共開放網絡 2 級和 DCFC 充電;

 

  · 商用車隊封閉式網絡充電;以及

 

  · 住宅單户和多户家庭充電。

 

北美 市場的增長主要是由包括特斯拉、ChargePoint、Blink Charging、EVGO、Electrify America和Sema Connect在內的一部分公司推動的。這些公司主要專注於公共開放網絡充電解決方案的發展,但越來越多元化地涉及 商業和住宅封閉網絡銷售。EVSE競爭激烈的市場是分散的,不一定符合未來的電動汽車需求 。隨着 EVSE 充電標準的制定和市場的鞏固,我們預計競爭格局將 有利於我們的市場細分、戰略合作伙伴關係和產品開發方法。電動汽車駕駛員的充電行為表明, 住宅和商業封閉網絡充電是最具增長潛力的領域,據估計,85% 的電動汽車駕駛員 在家中或工作中充電。

 

封閉式網絡住宅電動汽車銷售的競爭格局 可以在電子商務領域找到,那裏有多個產品和類別的競爭對手 ,它們的規模和市場覆蓋面各不相同。該細分市場主要由購買決策驅動,這些決策由價格、消費者評論 和產品特性決定。競爭對手將來可能會進行整合,建立更大的開放式充電網絡,與 OEM 和其他以 EVSE 產品為基礎的公司建立合作關係 。隨着市場上出現新的聯盟,擁有更大市場 份額的電動汽車製造商以及獲得更具活力和用户友好的軟件和硬件的機會將使我們處於競爭劣勢。如果我們在適應 不斷變化的市場條件和電動汽車創新方面進展緩慢,我們的增長將受到限制或限制,這將對我們 擴大業務和運營的能力產生負面影響。

 

知識產權 和專有技術

 

我們依靠商業祕密、行業專業知識、保密程序和合同條款的組合來保護我們的知識產權。鑑於我們正在對產品進行持續更新和修訂,我們認為獲得專利的成本將超過獲得專利的 帶來的好處。但是,隨着我們繼續開發獨特的核心技術,我們將來可能會尋求獲得專利。

 

我們沒有為我們開發的技術 申請專利,我們無法確定其他人不會獨立開發相同或相似的技術,也無法以其他方式獲得 使用我們的技術。為了保護我們在這些領域的權利,我們要求所有員工、顧問和其他為我們工作或與我們合作的人簽訂 保密協議。但是,我們無法確定這些協議是否會為我們的商業祕密、 專有技術或其他信息提供有意義的保護,以防任何未經授權的使用、挪用或披露。

 

我們在美國專利商標局註冊了 品牌名稱 “TURNONGREEN” 和我們的品牌名稱 “DP Digital Power Flexible Power Flexible Power” 的商標,我們還在 《馬德里協定》下維護的國際商標註冊處註冊了該品牌名稱。

 

目前,我們 不打算為我們為電動汽車充電供應設備開發的某些產品申請受保護的專利。但是,我們將 保留我們為電力電子和電動汽車市場以及其他一些相鄰的 市場開發的專有產品和解決方案的知識產權。我們會定期監控知識產權的侵權行為,從未遇到過此類侵權行為。我們 不認為我們缺乏專利對我們持續的業務至關重要。

 

環境問題 和其他政府法規

 

我們的業務在大多數市場都受到嚴格 監管。我們主要以功率轉換的形式處理電力電子產品。我們必須考慮 幾項電子安全標準,以保護人類和動物的健康。我們為不同的市場提供服務,包括汽車、醫療 和醫療保健、國防和航空航天以及工業和電信,每個市場都有自己的一套安全法規 和標準,我們必須遵守這些法規 和標準。遵守這些法律對我們來説並不是物質成本,也沒有對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響 。

  

環境問題。我們 受與環境保護相關的各種聯邦、州、地方和非美國法律法規的約束,包括危險物質和廢物的排放、 處理、儲存、處置和補救。我們會不斷評估我們的合規狀況和環境問題管理 ,以確保我們的運營符合所有適用的環境法律法規。與環境合規和場地管理相關的調查、 補救以及運營和維護成本是我們運營中正常的、經常性的 部分。由於我們通常使用第三方製造來源來生產我們的產品,因此遵守這些法律對我們來説並不是 的物質成本,也沒有對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。

 

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政府合同。 美國政府和外國政府可以在方便時終止我們的任何政府合同,也可以基於我們未能滿足規定的績效要求而終止違約。如果為了方便起見終止我們的任何美國政府合同, 我們通常有權獲得已完成工作的報酬以及允許的終止或取消費用。如果我們的任何政府 合同因我們違約或違約而被終止,通常美國政府將僅為已接受的 工程付費,並可能要求我們支付原始合同價格與重新採購合同項目費用之間的差額, 扣除原始合同中接受的工作量。美國政府也可以要求我們對違約造成的損害承擔責任。

 

醫療設備電源 電源。我們的醫療電源必須包含一種或多種保護手段(“MOP”),以避免觸電。 MOP 可以是安全絕緣、保護性接地、規定的漏電距離、氣隙(間隙)或其他保護阻抗。 它們可以有多種組合使用——有兩個 MOP 意味着如果一個失敗,還有另一個。我們必須遵守治療操作員和患者的 標準,因此被歸類為 “操作員保護手段” 和 “患者保護手段 ”。後一種要求更為嚴格,因為患者可能通過 AP 進行物理連接,而且 在故障發生時失去知覺。

 

非美國銷售。我們的 非美國銷售受美國和非美國政府法規以及採購政策和慣例的約束,包括與進出口管制、關税、投資、外匯管制、反腐敗和收益匯回相關的法規 。非美國銷售 也受到不同的貨幣、政治和經濟風險的影響。

 

人力資源

 

截至 2024 年 2 月 20 日, 我們有大約 18 名全職員工和一名兼職員工,其中兩名從事工程工作,三名從事生產,八名 從事客户支持、銷售和市場營銷,六名從事一般和管理工作。我們的員工不在任何 集體談判協議。我們認為與員工的關係良好。

 

我們 相信我們成功地吸引了經驗豐富、有能力的人才。我們的所有員工都與我們的公司或 Ault 簽訂了協議 ,要求他們不要透露我們的專有信息,將他們在 工作期間所作發明的所有權利分配給我們,並禁止他們與我們競爭。 

 

待辦事項

 

截至2023年12月31日, 和2022年12月31日,我們的待辦事項分別約為420萬美元和440萬美元,而截至2021年12月 31日為400萬美元。由於我們的製造過程和客户羣的性質,我們在不出現 大量積壓的情況下向客户購買和運送產品,並在貨物控制權移交的時間點確認收入。

 

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商品 1A。風險因素

 

對我們的普通股的投資涉及重大的 風險。在決定 投資我們的普通股之前,您應仔細考慮本年度報告中列出的以下風險和所有其他信息。如果發生下述任何事件或發展,我們的業務、財務狀況和經營業績 可能會受到影響。在這種情況下,我們普通股的價值可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。

 

在評估公司的業務和前景時,您應考慮以下每個風險 因素以及本年度報告和公司向美國證券交易委員會提交的其他報告(包括 公司的財務報表和相關附註)中列出的任何其他信息。下述風險和不確定性 並不是影響公司運營和業務的唯一風險和不確定性。公司目前不知道 或公司目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害其業務或運營。如果以下任何 風險實際發生,公司的業務和財務狀況、業績或前景可能會受到損害。 還請仔細閲讀本年度 報告開頭標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分。

 

與公司和財務狀況相關的風險

 

我們有年度淨虧損的歷史, 可能會持續下去,這可能會對我們實現業務目標的能力產生負面影響。

 

截至2023年12月31日,我們的現金為0萬美元,營運資本為負550萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我們的經常性虧損、預計持續虧損以及向普通股股東報告的虧損分別為690萬美元和490萬美元。過去,我們的運營資金主要來自我們目前的母公司Ault的投資。無法保證,即使我們的收入 增加,未來的運營也會帶來淨收入。我們未能增加收入或提高毛利率將損害我們的 業務。將來,我們可能無法維持或提高每季度或每年的盈利能力。如果我們的收入增長速度比預期的慢 ,毛利率未能提高或運營支出超出預期,則我們的經營業績 將受到影響。我們為產品收取的價格可能會下降,這將減少我們的收入和毛利率,損害我們的業務。 如果我們無法以相對於成本的可接受價格銷售產品,或者我們未能及時開發和推出 可以從中獲得額外收入的新產品,我們的財務業績將受到影響。這些因素使人們對 公司在這些財務報表發佈後的12個月內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。

 

隨着我們專注於電動汽車充電運營領域,我們的商業模式將繼續發展 ,這將增加我們業務的複雜性。

 

我們的商業模式過去一直在發展, 將繼續發展,因為我們將重點放在電動汽車充電業務領域。在過去的幾年中,我們增加了其他類型的服務和 產品,在某些情況下,我們修改或停止了這些服務和產品供應。我們打算繼續嘗試 提供其他類型的產品或服務,包括與我們的電動汽車充電產品和服務有關的產品或服務,但我們不知道 其中是否會成功。我們還不時修改與產品 組合相關的業務模式的各個方面。我們不知道這些修改或任何其他修改是否會成功。我們業務的增加和修改增加了我們業務的複雜性,給我們的管理、人員、運營、系統、技術績效、 財務資源以及內部財務控制和報告職能帶來了巨大壓力。未來我們業務的增加或修改可能會產生類似的影響。此外,我們推出的任何未獲市場好評的新業務或網站都可能損害 我們的聲譽或品牌。上述任何情況的發生都可能對我們的業務產生重大不利影響。

 

我們將需要,但可能無法以令人滿意的條件獲得 資金,或者根本無法獲得;我們獲得的任何融資都可能削弱我們的股東和投資者,或者對我們的業務施加繁重的 財務限制。

 

我們一直依賴融資活動產生的現金 ,將來,我們希望依靠運營產生的收入來為我們活動的所有現金需求提供資金。但是, 在可預見的將來,我們極不可能從經營活動中產生任何可觀的現金。 未來的融資可能無法及時、金額不足,也可能無法按我們可接受的條件提供(如果有的話)。任何債務融資 或其他優先於我們普通股的證券融資都可能包括限制我們靈活性的財務和其他契約。 任何不遵守這些契約的行為都可能導致違約事件和加速履行債務償還義務,這將 對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,我們可能會失去現有的 資金來源,削弱我們獲得新資金來源的能力。你不應假設 Ault 將來會為我們提供經濟支持 。無法保證我們能夠從我們的證券或其他類型的 資金中產生任何進一步的投資者利益,在這種情況下,您可能會損失分配給您的我們股票的全部價值。

 

我們的收購增長 策略面臨很大程度的風險。

 

我們通過 收購實現的增長戰略涉及很大程度的風險。我們確定為收購目標的一些公司可能沒有成熟的業務,或者效率低下並蒙受損失。因此,假設我們能夠 進行投資,如果這些公司的業務未按計劃發展或無法實現預期的 成本效率或減少損失,我們可能會損失投資。

 

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此外,為了 實施我們的增長計劃,我們聘請了更多員工和顧問來審查潛在投資並實施我們的計劃。 的結果是,我們大幅增加了基礎設施和成本。如果我們未能迅速找到能夠提供 收入抵消我們成本的新公司,我們將繼續遭受損失。無法保證我們的產品開發和投資將產生 足夠的收入來抵消支出的增加。

 

如果我們進行任何收購,它們可能會中斷 或對我們的業務產生負面影響。

 

每當我們進行收購時, 都會遇到困難, 將收購公司的人員和業務與我們自己的人員和業務整合。此外,收購企業 的關鍵人員可能不願意為我們工作。我們無法預測擴張可能對我們的核心業務產生的影響。無論我們 是否成功進行收購,談判都可能幹擾我們正在進行的業務,分散管理層和員工的注意力,並增加 我們的開支。除了上述風險外,收購還伴隨着一些固有的風險,包括但不限於 以下風險:

 

·未來被收購公司的高級管理層和/或管理層在我們完成整合之前或之後不久終止其 工作的可能性;
·難以整合收購的產品、服務或業務;
·將新員工和管理層融入我們的文化,同時繼續專注於提高運營效率 和提供一致、高質量的商品和服務;
·正在進行的業務可能受到幹擾, 所收購公司的管理層和管理層分散注意力;
·轉移客户關係時出現意想不到的問題;
·與管理合並後的公司相關的複雜性;
·難以將已獲得的權利或產品納入我們的現有業務;
·處置被收購公司或企業的多餘或閒置設施方面的困難以及維護此類設施的費用 ;
·難以維持統一的標準、控制、程序和政策;
·由於新的 管理人員的整合,與員工和客户的關係可能會受到損害;
·可能無法或無法通過向新老客户交叉營銷產品 來實現額外銷售和擴大我們的客户羣;
·與收購的業務有關的任何政府法規的影響;以及
·與收購的業務或產品線相關的潛在未知負債,或需要花費大量資金 來重組、重新定位或修改收購產品的營銷和銷售,或為因被收購公司在我們收購前的行為而導致的任何訴訟(無論是否成功 )進行辯護。

 

如果和 我們未能成功解決與任何收購相關的任何風險或其他問題,我們的業務可能會受到嚴重損害, 其中許多問題目前尚無法確定。如果我們不能令人滿意地解決這些風險和問題,這些風險和問題可能會干擾我們持續的 業務,分散我們的管理層和員工的注意力,增加我們的開支並對我們的經營業績產生不利影響。

 

我們的業務和運營正在增長, 如果我們無法有效管理增長,我們的業務和經營業績可能會受到損害。

 

我們的業務經歷了 增長,並將繼續經歷 增長。這已經並可能繼續對我們的管理、運營和財務 基礎設施提出巨大要求。如果我們不能有效地管理增長,我們的產品和服務的質量可能會受到影響,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。為了有效管理我們的增長,我們必須繼續改善我們的運營、財務和管理 控制和報告系統和程序。這些系統改進可能需要大量的資本支出和管理 資源。不實施這些改善措施可能會損害我們管理增長和財務狀況的能力。

 

無法保證成功擴展 業務。

 

我們大幅擴大了業務範圍和 規模,包括招聘更多人員,導致運營費用大幅增加。我們預計 我們的運營費用將繼續增加。我們的業務擴張還可能對我們的管理、 財務和其他資源提出重大要求。如果出現預期的未來增長,我們管理預期增長的能力將取決於我們的會計和其他內部管理系統的大幅擴展 以及各種系統、程序 和控制措施的實施和後續改進。我們無法保證這些領域不會出現重大問題。未能擴大這些領域,以符合我們業務的速度有效實施和 改進此類系統、程序和控制措施,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響 。我們無法保證擴大營銷、銷售、 製造和客户支持工作的嘗試將在未來任何時期取得成功或產生額外的銷售額或利潤。由於 業務的擴張和運營開支的預期增加,以及難以預測收入水平, 我們預計其經營業績將繼續出現重大波動。

 

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我們可能無法成功擴大我們的 產能,這可能會導致材料延遲、質量問題、成本增加和商業機會損失, 可能會對我們的產品利潤率和盈利能力產生負面影響。

 

我們未來增長戰略的一部分是提高 我們的生產能力,以滿足對我們不斷增長的商品需求。假設我們獲得了足夠的資金來提高產能, 任何增加產能的項目都可能無法按預期的時間表或預算建造。我們在實施任何生產升級時也可能會遇到質量 控制問題。完成這些項目的任何重大延遲,或與這些項目相關的任何重大成本增加 或質量問題,都可能嚴重延遲我們向市場推出產品的能力,並對 我們的業務產生不利影響,減少我們的收入、收入和可用現金,所有這些都可能損害我們的財務狀況。

 

如果我們未能及時且具有成本效益的方式預測和充分應對 行業的快速技術變化,包括不斷變化的全行業標準,那麼我們的 業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。

 

我們經營的市場以技術變革為特徵。此類變化,包括不斷變化的行業標準、客户要求的變化以及新產品的推出 和改進,可能會使我們的產品過時。因此,我們需要持續監控和預測我們行業的技術 變化,開發新的產品和技術,或者調整或修改我們現有的產品和技術 ,以跟上我們行業的技術進步並保持競爭力。

 

我們實施業務戰略 和繼續增加收入的能力將取決於多種因素,包括我們持續的能力:

 

·確定我們當前和目標市場的新興技術趨勢。
·確定我們現有技術的其他用途,以滿足我們當前和未來 市場的客户需求;
·通過添加創新功能來增強我們的產品,使我們的產品與 競爭對手的產品區分開來;以及
·及時設計、開發、製造、組裝、測試、營銷和支持新產品和增強功能,同時具有成本效益。

 

我們認為,為了在 未來保持競爭力,我們將需要繼續投入大量財政資源開發新的產品和技術,或者調整或 修改我們現有的產品和技術,包括通過內部產品設計和開發、戰略收購和 合資企業或其他安排。但是,這些努力的成本可能比我們預期的要高,並且無法保證 它們會成功。

 

如果我們的客户採用這種新技術 代替我們的產品,我們產品的銷售可能會受到不利影響。這種競爭還可能增加 我們產品的定價壓力,並對此類產品的收入產生不利影響。

 

我們未來的成功取決於我們 為大型客户開發和銷售差異化的前沿電力轉換產品以及離網發電 和配電技術的能力,這可能會導致漫長的產品開發和銷售週期,從而可能導致在產生收入之前花費巨大 支出。

 

電力系統行業以及我們許多客户經營的 行業的特點是競爭激烈、技術變革迅速、產品報廢加快、 以及成熟產品的價格下跌,每種情況都可能對我們的經營業績產生不利影響。新的 創新產品的開發通常是一個複雜、耗時和昂貴的過程,涉及大量的研發投資, 無法保證投資回報。儘管近年來我們推出了許多產品,但無法保證我們 能夠繼續及時或高效地開發和推出新的和改進的產品和電力系統概念。同樣, 無法保證最近推出或即將開發的產品會獲得客户的認可。

 

我們未來的成功在很大程度上取決於 客户對我們創新產品和服務的接受程度。由於我們的 EVSE 基礎架構 和 eMobility 服務處於市場滲透的早期階段,我們經歷了漫長的一段時間,我們將產品開發工作集中在有限數量的大客户的具體 要求上,隨後又延遲了一段時間,才會收到有意義的採購訂單。 因此,在為這些產品創造 相關收入之前,我們可能會產生大量的產品開發費用以及大量的銷售和營銷費用。

 

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我們無法保證我們目前服務的市場 未來會增長,我們的電力產品,包括EVSE基礎設施和服務,將滿足相應的市場 要求,或者我們可以在這些市場保持足夠的毛利率或營業利潤。

 

我們未來的業績將取決於我們 維持和擴大現有銷售渠道以及建立營銷、業務發展和銷售職能的能力。

 

為了發展我們的業務,除了保留和增加對現有客户的銷售外,我們還必須為我們的產品增加新客户 。目前,我們的銷售隊伍有限,專注於與客户建立關係,我們預計這種關係將隨着時間的推移而擴大。我們歷來依靠主要高管通過與現有客户的回報業務來推動 的增長。在所有運營的 子公司中建立營銷、業務發展和銷售職能對於根據我們的戰略計劃推動顯著增長至關重要。我們計劃簽訂營銷服務合同,以改進 我們的網站、管理公共關係和優化我們的社交媒體形象。未能招聘和留住業務發展和 銷售人員來開展拓展和開拓新業務,或者這些新員工或營銷服務未能按預期表現 ,將限制我們實現增長目標的能力。

 

我們產品的銷售取決於 我們滿足客户專有要求的能力。

 

我們的大部分收入依賴相對較窄的產品範圍 。我們在營銷產品方面的成功取決於客户對產品的持續接受。 在某些情況下,我們的客户要求我們的產品滿足他們自己的專有要求。如果我們無法滿足此類要求, 或預測和適應此類要求的變化,我們的業務可能會受到重大損害。

 

我們 的大部分收入依賴於幾個主要客户,而這些客户的流失,或者他們從我們這裏購買 的產品數量的大幅減少,都將大大減少我們的收入。

 

目前,我們收入的很大一部分依賴於幾家主要的 OEM 和 其他客户。鑑於該行業處於起步階段,有限數量的合同商業 客户和OEM合作伙伴目前佔我們收入的很大一部分。目前,我們的運營預測取決於 我們在與醫療和保健、國防和航空航天以及工業和電信 客户簽訂的商業合同下的業績。我們預計,我們在新的eMobility市場之外的大部分銷售額可能會繼續來自集中的 商業客户和OEM合作伙伴。我們預計,在不久的將來,我們的收入中有很大一部分將來自我們的eMobility 市場,因此,將受到這些實體及其運營所在司法管轄區和市場特定的任何風險的影響, 包括他們開發電動汽車充電基礎設施模型組合和為這些模式吸引客户的能力。我們 可能無法通過吸引廣泛的客户 和 OEM 合作伙伴來實現多元化和擴大我們的客户和 OEM 合作伙伴基礎的業務計劃,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

 

如果我們的主要 OEM 客户減少或取消其 訂單,縮減部分活動,我們的收入將大大減少。此外,其中某些客户將資本支出 轉移到新的網絡要素已經並將繼續導致他們對我們產品的需求減少, 反過來可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。如果我們的一個或多個 主要客户的財務狀況惡化,或者由於這些或其他因素導致他們難以獲得投資資本, 可能會導致我們的收入大幅下降。我們依賴電子設備行業,因此 將受到當前經濟狀況對該行業的影響的影響。

 

實際上,我們所有的現有客户都是電子設備行業的 ,他們生產的產品會受到快速的技術變革、過時和 需求的巨大波動的影響。該行業還具有激烈的競爭和波動的特徵。為該行業提供服務的 OEM 面臨着提高產品性能和降低產品價格的壓力。反過來,原始設備製造商對供應商(例如我們 )提出了類似的要求,以提高產品性能和降低價格。此類要求可能會對我們在某些 市場成功競爭的能力或維持毛利率的能力產生不利影響。

 

我們預計,部分收入的國際銷售將增長, 對此無法保證。

 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,對北美以外客户的銷售分別佔收入的10%和13%,我們預計國際銷售將在我們的總收入中所佔的比例越來越大。如上所述,國際銷售受國際業務運營風險 的影響,以及通常更長的付款週期、更大的收取應收賬款的難度以及貨幣限制。

 

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我們的待辦事項可能會減少和取消 ,並且產品中使用的原材料不可用,這可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。

 

Backlog 代表我們的 客户通過合同承諾向我們購買的產品或服務。構成我們待辦事項的許多訂單可能會被我們的客户取消, 並且我們無法確定待辦事項的數量是否超過最終將交付的訂單數量。此外, 取消採購訂單或減少現有合同中的產品數量可以大大減少積壓 ,進而減少未來的收入。我們未能替換已取消的積壓訂單或替換減少的積壓訂單,可能會對 我們的收入和經營業績產生負面影響。此外,在我們產品中用作 原材料的電子元件和材料零件的供應鏈中斷可能會影響我們製造產品的能力,從而大大減少積壓。

 

儘管我們依靠傳統產品 的銷售來獲得相當一部分的收入,但這些產品已經成熟,其銷售額將下降。

 

歷史上,我們的銷售額中相對較大一部分 歸因於我們的傳統產品。我們預計,在可預見的將來,這些產品可能會繼續佔我們收入的很大比例 。但是,這些銷售額正在下降。儘管我們無法預測傳統產品的未來價格, 我們預計,由於上述 原因,這些產品的價格在某些市場將繼續面臨巨大的下行壓力。因此,我們維持或增加收入的能力將取決於我們擴大客户羣、 增加這些產品的單位銷售量以及成功開發、推出和銷售定製設計和增值 產品等新產品的能力。我們無法向您保證,我們將能夠擴大我們的客户羣,增加現有產品的單位銷售量或開發、 推出和/或銷售新產品。

 

我們嚴重依賴我們的高級管理層, 失去高級管理團隊成員可能會導致我們的股價下跌。

 

如果我們失去首席執行官兼首席財務官阿莫斯·科恩、總裁馬庫斯·查魯瓦斯特拉和首席技術官道格拉斯·金茨和/或 某些關鍵員工的服務,我們可能無法及時找到合適的替代者,我們的業務可能會受到不利影響。 我們現有的業務和未來的持續發展在很大程度上取決於這些個人和某些關鍵員工的表現和積極參與 。儘管我們已經與科恩先生簽訂了僱傭協議,並且將來我們可能會與查魯瓦斯特拉先生和其他關鍵員工簽訂 僱傭協議,但我們無法保證 會成功保留這些人的服務。如果我們失去其中任何一個人,我們可能無法及時找到合適的替代者 ,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

 

此外,員工競爭可能非常激烈,尤其是 TurnonGreen's 總部所在的硅谷的 ,吸引、僱用和留住員工的能力取決於TurnonGreen 提供有競爭力的薪酬的能力。此外,就業市場動態受到 “大辭職” 的影響, 大量人員離職,未來與TurnonGreen的 “重返辦公室” 計劃、混合工作模式或工作場所實踐相關的挑戰可能導致人員流失和難以吸引高素質員工。TurnonGreen 將來可能無法吸引、吸收、培養或留住合格的人員,不這樣做可能會對 其業務,包括其全球業務戰略的執行產生不利影響。

 

我們最近的管理層變動可能會給我們的一般業務運營帶來不確定性, 或幹擾我們的一般業務運營。

 

2023 年 9 月 5 日,戴維·卡佐夫辭去了公司首席財務官的職務,科恩先生被任命為接班人。我們管理層的這種變動可能會破壞我們的業務 ,在過渡期間,我們的股東、客户和員工可能會對我們的 未來方向和業績產生不確定性。我們的成功將取決於我們吸引、僱用和留住高級管理層和其他關鍵人員的能力 以及新的管理人員今後有效運作的能力。

 

如果我們無法識別、吸引、培訓 和留住合格的人員,尤其是我們的設計和技術人員,我們的業務和經營業績將受到重大 和不利影響,我們可能無法有效執行我們的業務戰略。

 

我們的業績和未來的成功在很大程度上取決於我們識別、吸引、培訓、留住和激勵合格人員的持續能力,包括我們的管理、銷售和營銷、 財務,尤其是我們的工程、設計和技術人員。例如,我們目前有有限數量的合格 人員負責組裝和測試流程。在我們繼續 推行業務戰略的過程中,我們不知道是否能夠留住所有這些人員。我們的工程、設計和技術人員是一項重要的資產。我們行業對合格 人員的競爭非常激烈,限制了我們吸引合格人員的能力。失去一名或多名 名關鍵員工,尤其是我們的關鍵工程、設計和技術人員的服務,或者我們無法吸引、留住和激勵 合格人員,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

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我們的技術通常沒有專利, 其他人可能會試圖複製它。

 

在我們經營的行業中, 的競爭能力取決於專有技術的開發或收購,必須保護專有技術,以保持此類技術的獨家使用 。我們投入大量資源來建立和保護我們的所有權。但是,這種保護不能 阻止競爭對手獨立開發與我們的產品相似或優越的產品。我們可能無法保護 競爭對手可能限制或複製的知識產權,這可能會對我們的競爭地位產生重大不利影響。此外,外國的知識產權法可能無法像美國那樣保護我們的權利。

 

我們通常不會為我們開發的 技術申請專利,也無法確定其他人不會獨立開發相同或相似的技術或以其他方式獲得我們的 技術。為了保護我們在這些領域的權利,我們要求所有員工、顧問和其他為我們工作或與我們合作的人簽訂 保密協議。但是,我們無法確定這些協議是否會為我們的商業祕密、 專有技術或其他信息提供有意義的保護,以防任何未經授權的使用、挪用或披露。

 

我們的信息技術基礎設施 無法有效運行可能會對我們的業務產生不利影響。

 

我們嚴重依賴信息技術基礎架構 來實現我們的業務目標。如果出現損害該基礎設施的問題,則由此產生的中斷可能會阻礙我們 記錄或處理訂單、及時製造和發貨或以其他方式在正常過程中開展業務的能力。任何此類事件 都可能導致我們失去客户或收入,並可能需要我們承擔大量的補救費用。

 

由於我們提供的產品和服務固有的風險,我們的保險承保範圍和賠償可能不足以支付我們可能面臨的潛在責任。

 

我們承擔的責任是我們提供的產品和服務所獨有的 。我們業務的很大一部分涉及設計、開發和製造用於高級國防、醫療、運輸、工業、技術和通信系統 和產品的組件、 集成組件和子系統。與這些系統和產品相關的新技術可能未經測試或證實。我們開發的某些防禦系統 和產品的組件本質上是危險的。衞星、導彈系統、空中交通管制系統、國土安全 應用和飛機的故障有可能造成生命損失和巨大的財產損失。在大多數情況下,我們可能會從美國、英國和以色列國防產品的政府最終用户那裏獲得 賠償。此外,我們為醫療器械、運輸控制或工業系統製造或分銷的產品和系統的 故障 也有可能導致生命損失、人身傷害和/或嚴重的財產損失。

 

雖然我們為某些風險提供保險,但 我們的保險金額可能不足以涵蓋所有索賠或負債,並且我們可能被迫承擔因事故或事故而產生的巨大 費用。我們也不可能獲得保險來防範所有運營風險和負債。 因超出政府賠償和保險範圍的事件而產生的鉅額索賠將損害我們的財務狀況、 經營業績和現金流。此外,我們應承擔責任的任何事故或事故,即使投了全額保險,都可能對我們在客户和公眾中的地位產生負面影響,從而使我們更難進行有效競爭,並可能對未來充足保險的成本和可用性產生重大影響。

 

與我們的電動汽車充電業務和 電動汽車充電行業相關的風險

 

我們依賴於我們和我們的合同 製造商及時採購電子元件的能力。

 

由於全球經濟,許多原材料 供應商減少了產能,關閉了生產線,在某些情況下甚至停止了運營。因此, 全球存在某些電子或礦物元件的短缺,這可能會延長我們的生產交貨時間和生產成本。有些 材料不再可用來支持我們的某些產品,因此我們需要搜索交叉材料,或者更糟糕的是, 重新設計一些產品以支持當前可用的材料。此類重新設計工作可能需要某些監管和安全 機構重新提交,這可能會導致進一步的生產延遲。儘管我們已經啟動了行動,我們認為這些行動將限制我們面臨此類問題的風險,但我們許多市場中不斷變化的業務狀況可能會對已經制定的解決方案構成挑戰, 問題將來可能會再次出現。

 

此外,我們的大多數產品都是由位於亞洲,尤其是中國的第三方分包商和合同製造商製造、組裝和測試的。雖然我們過去曾與其中許多第三方建立過 關係,但我們無法預測這些關係在 將來會如何或是否會繼續下去。此外,這些第三方 的管理、財務可行性、製造需求或產能或其他因素的變化可能會損害我們製造產品的能力。

 

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我們可能無法採購必要的關鍵 組件或原材料,或者我們可能會購買多餘的原材料庫存或不可用的庫存,這會增加儲備 費用的風險,以減少任何被認為過剩或過時的庫存的價值,從而降低我們的盈利能力。

 

電力系統行業以及整個電子 行業可能會受到明顯而漫長的商業週期的影響,否則還會受到需求突然急劇變化的影響。 我們的成功在一定程度上取決於我們預測和採購組件和材料庫存的能力,以匹配生產 計劃和客户交付要求。我們的許多產品需要由有限數量的供應商提供原材料, 在某些情況下,需要由單一供應商提供原材料。在某些時期,製造產品所需的關鍵部件或材料可能會在我們滿足客户需求所需的時間範圍內不可用 。過去,我們無法獲得足夠的原材料來為客户製造產品 ,這降低了我們的收入和盈利能力,而且還可能再次如此。

 

我們可以選擇並且已經選擇通過增加某些產品、組件和材料的庫存水平來降低我們的 庫存風險。如果我們的預測未能實現,或者存在負面 因素影響客户的終端市場,導致訂單取消,庫存水平的這種增加 可能會增加庫存過剩或過時的潛在風險。如果我們發現多餘庫存或確定某些 庫存已過時(即不可用),我們可能會記錄額外的庫存儲備(即抵消多餘或過時庫存的費用),這可能會對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。

 

我們的組件和產品的很大一部分依賴國際運營商。

 

我們從外國製造商那裏購買了很大一部分組件 ,並且我們的很大一部分商業產品由位於美國以外的分包商 組裝、包裝和測試。這些活動受到與國際業務運營相關的不確定性的影響, 包括貿易壁壘和其他限制、貿易政策的變化、政府法規、貨幣匯率波動、 減少對知識產權、戰爭和其他軍事活動的保護、恐怖主義、社會、政治或經濟 條件的變化以及其他生產或運輸中斷或延遲,所有這些都可能對我們的業務產生重大不利影響, 財務狀況,和/或經營業績。

 

儘管無法保證未來不會發生 中斷,但迄今為止,由於我們對外國製造商的依賴,我們還沒有遇到任何中斷。將來, 如果我們的任何一家外國製造商在我們所需產品的生產中遇到嚴重中斷,我們將有 採取替代生產計劃,例如尋找替代製造商來生產受此類中斷影響的產品。 確實存在生產我們所需產品的替代製造商。儘管如此,必須尋找替代供應商可能會導致 我們生產和向客户供應產品的能力造成實質性幹擾。如果我們必須尋求替代生產計劃, 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

潛在的關税或全球貿易戰可能 增加我們產品的成本,這可能會對我們產品的競爭力和財務業績產生不利影響。

 

自2018年以來,美國對從中國進口的某些商品徵收關税 。如果美國政府徵收額外關税,或者如果美國或其他國家實施額外關税或貿易限制,則我們在中國製造並進口到美國 或其他國家的產品的成本可能會增加,這反過來可能會對這些產品的需求產生不利影響,並對我們的業務和經營業績產生重大不利影響 。截至本10-K表格發佈之日,關税尚未對我們在中國製造並進口到美國的產品的購買 價格產生重大不利影響。

 

由於氣候變化、地震、洪水、其他 自然災難事件、公共衞生危機(如 Covid-19 疫情或恐怖主義),我們的製造設施 或其他業務運營或供應商運營中斷或客户運營中斷,可能會導致訂單取消、交付或其他業務活動延遲,或客户流失,並可能嚴重損害我們的業務。

 

我們的業務、供應商和客户位於美國、中國 和以色列。由於各種原因,我們的製造設施、裝配分包商和供應商的運營以及我們的其他 業務受到幹擾,包括停工、俄羅斯入侵烏克蘭等 戰爭行為、恐怖主義、COVID-19 疫情等公共衞生危機、火災、地震、火山爆發、 乾旱、風暴、海平面上升、極端温度、能源短缺、能源需求激增或停電、 水供應中斷這是我們的運營(包括但不限於在水資源相對緊張的地區)、洪水 或其他自然災害所必需的;其中某些事件可能會因氣候變化而變得更加頻繁或激烈。這種幹擾 已經導致(例如Covid-19疫情),並將來可能導致我們的員工效率低下以及 等方面的延誤,包括向客户交付產品、我們執行客户要求的服務的能力、供應商 及時向我們提供產品組件的能力,或者在客户現場及時安裝和驗收我們的產品。 此類中斷還可能導致我們的客户和供應商缺乏流動性,進一步加劇我們的供應鏈壓力,並導致 客户支付所購買產品的能力以及對我們產品和服務的需求持續存在不確定性。如果 我們的供應鏈出現任何中斷,我們可能需要承諾增加採購量並提供更長的交貨時間來保護關鍵 組件,這可能會增加庫存過時的風險。

 

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燃油經濟性標準的變化可能會對電動汽車市場產生負面影響,從而對我們產品和服務的需求產生負面影響。

 

由於監管舉措要求提高汽車的行駛里程能力,乙醇和生物柴油等可再生交通燃料的消耗以及消費者對電動汽車和其他替代車輛的接受 一直在增加。如果非電動汽車的燃油效率持續提高,無論是 是監管還是其他原因,並且使用可再生運輸燃料的車輛的可負擔性得到改善,則對 電動和高能汽車的需求可能會減少。監管機構也可能通過一些規則,這些規則基本上有利於石油基推進的某些替代品 ,而不是其他替代品,後者不一定是電動汽車。這可能會給購買 電動汽車或發展更無處不在的電動汽車市場帶來更多障礙。最後,加利福尼亞州與國家 公路運輸安全管理局之間當前的訴訟可能會影響加利福尼亞州制定燃油經濟性標準的能力,這些標準鼓勵採用 電動汽車,許多其他州也效仿。如果上述任何一種導致或促使消費者或企業不再購買 電動汽車或以較低的價格購買電動汽車,則將對我們的業務、經營業績、財務狀況和 前景產生重大不利影響。

 

電動汽車市場目前受益於政府、公用事業公司和其他機構提供的回扣、税收抵免和其他經濟激勵措施,以抵消電動汽車和電動汽車充電站的購買或運營成本 。減少、修改或取消此類福利可能會導致對電動汽車和電動汽車 充電站的需求減少,這將對我們的財務業績產生不利影響。

 

儘管電動汽車的能源成本通常低於類似的傳統汽車 ,但購買價格可能會高得多。隨着產量的增加和電池技術的持續成熟, 的價格可能會與傳統汽車持平。此外,初始成本可以通過節省燃料成本、聯邦 税收抵免以及州和公用事業激勵措施來抵消。聯邦清潔車輛税收抵免適用於投資新型、二手和商用清潔汽車的消費者、車隊、 企業和免税實體,包括全電動汽車、插電式混合動力 電動汽車、燃料電池電動汽車和電動汽車充電基礎設施。一些州和電力公司也提供激勵措施。

 

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美國聯邦政府、外國政府 以及一些州和地方政府以回****r} 税收抵免和其他經濟激勵措施(例如支付監管信貸)的形式向電動汽車和電動汽車充電站的最終用户和購買者提供激勵措施。電動汽車市場依靠這些政府回****r} 税收抵免和其他經濟激勵措施來降低電動汽車和電動汽車充電站向客户提供的有效價格。但是,這些 激勵措施可能會在特定日期到期,在分配的資金用盡時結束,或者由於監管 或立法政策而減少或終止。例如,拜登總統於2022年8月16日簽署了《通貨膨脹降低法》,其中包括為購買電動汽車、安裝太陽能電池板或對房屋進行其他節能升級 的消費者提供數千美元 美元的税收抵免和折扣。但是,電動汽車製造商很可能會將此類車輛的價格提高等額,從而取消潛在客户可能有資格獲得的任何 優惠。

 

我們還從監管信貸中獲得其他收入。 如果政府對這些信貸的支持減少,我們將來創造其他收入的能力將受到不利影響。 即使政府普遍支持向電動汽車基礎設施的過渡,此類信貸的可用性也可能會下降。例如, 在 2020 年 9 月,加利福尼亞州州長加文·紐瑟姆發佈了 N-79-20 號行政命令(“EO”),宣佈到 2035 年,所有新乘用車和卡車在州內銷售的新乘用車和卡車的目標均為零排放。2022年8月25日,加州航空 資源委員會發布了《高級清潔汽車II》,該規則制定了逐年路線圖,到2035年,在加利福尼亞銷售的新車和 輕型卡車中,100% 將是零排放汽車,包括插電式混合動力電動汽車。該法規編纂了 EO 中規定的 輕型車輛目標。儘管首席執行官呼籲支持電動汽車基礎設施,但這種支持的形式尚不清楚。 如果加利福尼亞州或其他司法管轄區選擇通過監管規定,而不是為電動汽車基礎設施建立或延續綠色能源信貸制度 ,我們從這些信貸中獲得的收入將受到不利影響。

 

此外,加州能源委員會 清潔交通計劃向輕型地方政府和部落政府車隊提供補助金,用於購買、安裝 和維護 2 級和 DCFC。申請人每個 2 級端口最多可獲得 12,500 美元,每個直流快速充電端口最多可獲得 100,000 美元。 符合條件的項目必須安裝至少 100 個充電端口。申請人必須在加利福尼亞州,並且為有限的航段提供至少 30% 的費用分擔。

 

購買符合條件的車輛的納税人 可能有資格為符合條件的新車獲得高達7,500美元的税收抵免,對於符合條件的二手車,最高可獲得4,000美元的税收抵免。 清潔車輛税收抵免的資格取決於對新車和二手車的許多要求,包括收入和車輛要求。

 

全國公共 充電網絡的規模和組成最終將取決於不斷變化的消費者行為,並將因社區而異。

 

儘管所有類型的充電的增長是必要的,但 全國公共充電網絡的最終規模和組成最終將取決於全國電動汽車的採用率、 城市、郊區和農村地區的電動汽車偏好、可獲得性

住宅/隔夜充電,以及個人 充電偏好。全國公共充電網絡的規模(以端口數量衡量)最多可相差50%(不包括 私人無障礙基礎設施),具體取決於插電式混合動力汽車的份額、駕駛員充電禮節和私人工作場所 充電的機會。此外,預計全國網絡將因社區而異。例如,人口稠密的地區 將需要大量投資來支持那些沒有住宅通道和叫車電氣化的人,而更多的農村地區 預計將需要在高速公路上進行快速充電,以支持路過者的長途旅行。

 

繼續投資美國充電基礎設施 是必要的。到2030年,充電基礎設施的累計國家資本投資為530億至1270億美元7(包括 私人住宅充電),以支持3,300萬輛電動汽車。範圍大

在這項研究中發現的潛在資本成本中, 是行業內在充電網絡、地點、 和場地設計中觀察到的設備和安裝成本變化且不斷變化的結果。預計的累積資本投資包括:

·220—720 億美元用於私人使用的 1 級和 2 級充電端口
·27-440 億美元用於向公眾開放的快速充電端口
·50億至110億美元用於可公開訪問的2級充電端口。

 

如前所述,聯邦和州實體在發電、電網升級和能源分配網絡方面缺乏大量的 投資將嚴重阻礙 電動汽車的採用。因此,這將阻礙我們實現增長目標的能力。

 

我們的收入增長最終取決於消費者是否願意在仍處於早期階段的市場中採用電動汽車。

 

我們的增長高度依賴於消費者對電動汽車的採用 ,我們面臨電動汽車需求減少的風險。如果電動汽車市場沒有獲得更廣泛的市場認可 或發展速度慢於我們的預期,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到損害。替代 燃料汽車市場相對較新,發展迅速,其特點是技術瞬息萬變、價格競爭、更多競爭對手、 不斷變化的政府監管和行業標準、頻繁發佈新車公告、電動汽車原裝設備 製造商的漫長開發週期以及不斷變化的消費者需求和行為。

 

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我們處於競爭激烈的電動汽車充電 服務行業,無法保證我們能夠與許多規模更大、擁有 更多財務資源的競爭對手競爭。

 

我們面臨着來自 電動汽車充電服務行業競爭對手的激烈競爭,包括可能複製我們模式的競爭對手。這些競爭對手中有許多可能比我們擁有更多的財務、營銷和開發資源及其他能力。此外,我們的服務幾乎沒有進入市場的壁壘。因此,無法保證我們當前和未來的任何競爭對手(其中許多競爭對手可能擁有更多的資源)不會獨立開發與我們的服務基本等同或優越的服務。因此,由於我們可能處在競爭激烈的環境中, 對我們公司的投資具有很大的風險和投機性。

 

我們的競爭對手可能能夠為客户 提供不同於我們在技術資格、過去的合同履行情況、 地域分佈和驅動價格等領域所能提供的能力或優勢。此外,我們的許多競爭對手可能能夠利用更多的資源和規模經濟 來開發競爭產品和技術,通過贏得更廣泛的合同將銷售從我們手中轉移出去,或者通過提供更有利可圖的薪酬待遇來僱用員工 。

 

我們的業務 面臨與施工、成本超支和延誤相關的風險,以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況, ,隨着我們與其他方擴大此類服務的範圍,此類風險將來可能會增加。

 

我們通常不會在客户所在地安裝 充電站。這些安裝通常由我們的合作伙伴或與客户有 關係和/或瞭解現場情況的電氣承包商執行。根據與建築規範、安全、環境保護 及相關事項相關的州和地方法規的規定, 在特定地點安裝充電站通常受到 的監督和監管,並且通常需要各種地方和其他政府的批准和許可,這些批准和許可可能因司法管轄區而異。 此外,建築規範、無障礙要求或法規可能會阻礙電動汽車充電器的安裝,因為為了滿足規範要求,它們最終會讓 開發人員或安裝商付出更多成本。在某些情況下,有意義的延遲或成本超支可能會影響我們對收入的確認和/或影響客户關係,這兩種情況都可能影響我們的業務和盈利能力。

 

此外,我們可能會在客户現場安裝 充電站或管理承包商,這主要是為客户提供一站式解決方案的一部分。與承包商 合作可能要求我們獲得許可證,或者要求我們或我們的客户遵守其他規則、工作條件和其他工會要求, 這可能會增加安裝項目的成本和複雜性。此外,如果這些承包商無法提供及時、徹底 和高質量的安裝相關服務,客户可能會失望 他們的施工進度背後 導致客户對我們提供的解決方案承擔責任或不滿意,我們的整體聲譽將受到損害。

 

如果我們未能為充電站所有者和司機提供 高質量的支持,我們的業務和聲譽將受到損害。

 

一旦客户安裝了 我們的充電站並訂閲了我們的服務,充電站所有者和司機將依賴我們提供支持服務來解決 將來可能出現的任何問題。快速和高質量的客户支持非常重要,因此車站所有者可以提供充電 服務,司機可以為電動汽車獲得可靠的充電。隨着我們 尋求擴大業務並尋找新的客户和地區,高質量客户支持的重要性將增加。如果我們不迅速解決問題並提供有效的支持, 我們留住客户或向現有客户銷售額外產品和服務的能力可能會受到影響,我們的品牌和聲譽 可能會受到損害。

 

我們依靠向 電站製造和其他合作伙伴收費,失去任何此類合作伙伴或合作伙伴生產中斷都可能對我們的業務產生 重大不利影響。

 

如果我們對充電站和服務的需求顯著增加 ,或者我們需要更換現有供應商,則可能無法以可接受的條件補充或更換 他們,這可能會削弱我們及時向客户交付產品的能力。例如, 可能需要很長時間才能確定一家有能力和資源建造足夠容量的 充電站的製造商。尋找合適的供應商和製造商可能是一個漫長的過程,需要我們對他們的 質量控制、技術能力、響應能力和服務、財務穩定性、監管合規性以及勞動和其他道德 行為感到滿意。因此,任何重要供應商或製造商的損失或其生產中斷都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響 。

 

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此外,整個雙向電動汽車充電 站市場相對較新,充電站製造商更加有限,要求也在不斷變化。儘管 我們與多家供應商合作,但在推出新產品和推出新要求時,我們可能依賴單一供應商。認證也可能會延遲,因為在商業發佈時並不總是可以進行測試。這些要求中的某些 有時可能適用於車輛內部的技術,在這種情況下,此類風險也可能推給車輛 OEM。如果我們依賴單一供應商,我們面臨的風險就會加劇。

 

我們未來的業績取決於我們 建立、維護和擴大製造商的代表性 OEM 關係以及我們的其他關係的能力。

 

我們通過國內 和國際 OEM 關係以及其他分銷渠道(例如製造商代表和分銷商)來營銷和銷售我們的產品。我們 的未來業績取決於我們建立、維持和擴大與原始設備製造商的關係以及與製造商 代表和分銷商銷售我們產品的能力。但是,如果我們與之簽訂此類 OEM 和其他 安排的第三方未能履行其合同義務、停止與我們的業務或減少其業務金額,或者 未能實現自己的績效目標,則客户對我們產品的需求可能會受到不利影響,這將對我們的收入產生不利影響 。

 

我們依賴第三方供應商和分包商 來提供組件、組件和服務,因此無法控制此類組件、組件、 和服務的可用性或質量。這些第三方提供的商品的任何中斷都可能損害我們為客户提供支持的能力。

 

我們依賴第三方供應商和分包商 來提供用於製造我們產品的組件、組件和服務,其中一些是由單一供應商提供的。我們 經歷了某些半導體和電子元器件的短缺和服務交付的延遲,為解決短缺和延誤支付了額外和 意想不到的成本,也經歷了我們自己的生產和運輸延遲。

 

如果供應商或分包商無法按時或按我們的規格提供 他們的產品或服務,我們可能無法滿足對我們產品的需求,我們的交貨時間 可能會受到負面影響。此外,我們無法直接控制第三方提供的產品和服務的質量。 為了擴大收入,我們可能需要確定新的供應商和分包商並對其進行資格認證,以取代或替換現有的 供應商和分包商,這可能是一個耗時且昂貴的過程。此外,對新供應商的任何資格認證都可能 要求使用來自新供應商和服務提供商的產品和服務的我們產品的客户通過重新認證 流程。這種情況可能會導致我們的生產中斷、製造成本增加、延遲向我們的 客户發貨,和/或向第三方支付的產品和服務價格上漲。

 

我們依靠第三方合作伙伴提供與我們的一些專有工藝相關的某些 製造步驟,以支持我們的電源產品和解決方案。該流程由第三方合作伙伴共同開發 ,涉及複雜的印刷電路板組裝、先進的環境調節以及對我們或第三方合作伙伴開發的設備進行的加速測試 。這種專有工藝 的一個重要的、與眾不同的好處是,它不會產生有問題的污水,從而以環保的方式處理我們的產品,將浪費降至最低。我們 已與第三方合作伙伴簽訂協議,以生產和轉讓技術和工藝知識,包括 購買第三方合作伙伴開發的支持設備。

 

到目前為止,我們成功地依靠這個 第三方合作伙伴來執行這些製造步驟,儘管我們遇到了與第三方 合作伙伴的數量限制相關的交付延遲。這種經歷促使我們加快了在內部建立自己的大批量產能 的時間表,並在 2020 年修改了施工計劃,以容納一座專用的本地金屬表面處理設施。我們預計 將依靠我們的第三方合作伙伴通過安裝和認證來滿足我們的產品生產要求。 我們還預計未來將依靠我們的第三方合作伙伴來滿足激增的容量需求。

 

如果我們的第三方供應商遇到 網絡安全事件,我們已採取措施通過將供應來源多樣化到 來減輕運營的潛在損失,使我們能夠將受此類網絡安全事件影響的產品的生產轉移到其他第三方 供應商。由於我們的供應來源多種多樣,我們認為供應 鏈的第三方供應商層面的網絡安全事件不會對我們的業務產生重大影響。但是,如果我們的第三方合作伙伴遇到網絡安全事件,我們與支持電力產品和解決方案的某些專有工藝相關的製造相關的運營 可能會受到中斷、 或以其他方式受到負面影響。如果我們無法及時、高效地以可接受的條件或根本無法採購替代品,則第三方供應的不可用性可能會導致客户不滿意、監管審查以及我們的聲譽和 品牌受損,以及其他可能對我們的業務產生不利影響的後果。

 

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我們在運營中依賴信息技術 ,此類技術的失敗可能會對我們的業務產生不利影響。我們的信息 技術系統的潛在安全漏洞,包括網絡攻擊,可能會導致責任或損害我們的聲譽和財務業績。

 

儘管無法保證未來不會發生 中斷,但迄今為止,我們當前的技術系統或我們所依賴的第三方技術 系統的運行尚未遇到任何問題。將來,我們可能會遇到此類問題,在 新信息技術系統的開發和部署 時可能會遇到此類問題,這可能會對我們的全部或部分運營產生不利影響,甚至暫時中斷 。實施新系統的不穩定和延遲也可能影響我們實現預計或預期成本節約的能力。 任何系統的故障都可能阻礙我們根據適用法律及時收集和報告財務業績的能力。

 

信息技術系統和/或網絡中斷 可能會損害公司的運營。未能有效防止、發現安全漏洞(包括網絡攻擊)並從中恢復過來, 可能導致濫用公司資產、未經授權使用或發佈我們的商業祕密和機密商業信息、 擾亂公司、轉移管理資源、監管調查、法律索賠或訴訟、聲譽損害、 銷售損失、研發投資價值下降以及公司其他成本。儘管我們 未經授權訪問我們維護專有和機密 信息的信息技術系統,但將來我們可能會遇到這樣的嘗試。隨着網絡攻擊變得越來越普遍 且更難發現和對抗,安全漏洞或中斷的風險普遍增加,尤其是網絡攻擊、 或網絡入侵(包括計算機黑客和網絡恐怖分子的入侵)的風險。此外,外部各方可能嘗試通過其他 方式訪問我們的機密信息,例如欺詐性地誘使我們的員工披露機密信息。我們積極努力防止和檢測 任何未經授權的訪問。這些威脅也在不斷演變,因此可能變得越來越難以發現。

 

我們面臨激烈的行業競爭、價格 侵蝕和產品過時,這反過來可能會降低我們的盈利能力。

 

我們經營的行業通常以激烈的競爭為特徵。我們認為,我們市場競爭的主要基礎是產品線的廣度、產品質量、 供應商的穩定性、可靠性和聲譽以及成本。因此,隨着競爭對手努力保持或擴大其市場份額,由於技術改進而導致的數量折扣、價格侵蝕和產品迅速過時 在我們的行業中司空見慣。產品 過時會導致無法銷售的庫存增加,這些庫存可能需要註銷,因此可能會降低我們的盈利能力。 同樣,價格侵蝕會降低我們的收入和毛利率,從而降低我們的盈利能力。實際上,在過去幾年中,我們銷售的大多數產品都出現了價格下跌 ,而且我們預計未來價格還會進一步下跌。

 

如果我們無法滿足客户的 特定產品質量、認證或網絡要求,我們的業務可能會中斷,我們的財務狀況可能會受到損害。

 

我們的客户要求我們的產品符合嚴格的 質量、性能和可靠性標準。我們在滿足這些標準方面不時遇到問題。與我們的產品質量、性能和可靠性相關的缺陷 或故障過去曾發生過,將來可能會發生。 我們的客户還要求我們對產品進行特定的更改,以允許這些產品在其 特定的網絡配置中運行。如果我們無法糾正這些故障或缺陷,或者如果我們無法影響所需的產品修改, 我們可能會遭受收入損失、成本增加,包括庫存註銷、保修費用和與客户 支持相關的成本、訂單或發貨延遲、取消或重新安排以及產品退貨或折扣,所有這些都會損害 我們的業務。

  

與我們與 Ault 的關係相關的風險

 

只要Ault控制我們,您 影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制。

 

截至2023年12月31日,Ault實益擁有 約5100萬股普通股,通過持有我們的A系列優先股 股票,該優先股受19.9%的實益所有權限制,約佔我們已發行普通股合併投票權的40%。只要奧爾特實益擁有我們普通股的股份,至少佔已發行普通股持有人有權投的多數選票 ,甚至可能擁有一些未達到多數的實益擁有的股份 ,Ault就能夠選出我們董事會的所有成員。只要A系列優先股的任何一股 繼續發行和流通,Ault就有能力任命董事會的多數成員。

 

此外,在Ault 以實益方式 擁有佔已發行普通股 持有人有權投票的多數的普通股之前,Ault將能夠在沒有任何其他股東投票的情況下采取股東行動,也不必召開股東 會議,在此期間,股東將無法影響任何股東投票的結果。因此,Ault 將擁有 控制所有影響我們的事務的能力,包括:

 

我們董事會的組成,以及通過董事會作出的與我們的業務計劃 和政策有關的任何決定;
與合併、收購和其他業務合併有關的任何決定;

 

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我們收購或處置資產;
我們的融資活動;
我們的公司章程和章程的變更;
可能適合我們和Ault的企業機會;
關於強制執行我們對第三方可能擁有的權利的決定,包括 與知識產權有關的裁決;
支付我們的普通股股息;
根據我們的股票計劃可供我們的潛在和現有員工發行的股票數量; 和
我們業務的戰略、方向和目標。

 

值得注意的是,Ault可能不要求佔絕對多數的實益 所有權來控制或強烈影響上述任何事項,部分原因是許多股東 不會親自出席我們的任何股東大會,無論是否親自出席。如果 Ault 未提供任何必要的同意,允許 我們應要求開展此類活動,我們將無法開展此類活動,因此,我們的業務和經營 業績可能會受到損害。Ault的投票控制權及其上述額外權利可能會阻礙涉及 我們控制權變更的交易,包括您作為普通股的持有人可能會因您的 股票獲得高於當時市場價格的溢價的交易。不禁止Ault將我們的控股權出售給第三方,也可能在未經您或我們批准的情況下向第三方出售我們的控股權,也無需提供購買普通股的條件。因此,您的普通 股票的價值可能低於 Ault 沒有保持對我們的投票控制權或不擁有上述額外權利時的價值。

 

Ault 作為股東的利益和目標 可能與您作為股東的利益和目標不一致,甚至可能直接衝突。例如,Ault 可能對我們進行交易或開展某項活動的興趣更多 或更少,因為此類交易或活動可能對 Ault 作為一家獨立於我們的公司產生 影響。在這種情況下,Ault可能會以有利於Ault的方式行使對我們的控制權, ,只要Ault繼續持有大多數有權投票的已發行股份,您就無法影響結果。 即使Ault將其所有權減少到普通股總投票權的多數以下,只要它保留了大量已發行普通股,它仍然可以保留對我們公司的有效 控制權。

 

如果Ault被收購或以其他方式進行控制權變更,則任何收購方或繼任者都有權行使Ault的投票控制權和合同權, 行使的方式可能與Ault本來可以做或不做的事情有很大不同。

 

作為Ault子公司 ,我們的歷史財務信息可能無法代表我們作為獨立上市公司的業績。

 

我們在本年度報告中包含的歷史財務信息 不一定反映如果我們在本報告所述的歷史時期內成為獨立實體,我們的財務狀況、經營業績或現金流量 會如何。我們的合併 財務報表中反映的歷史成本和支出包括過去由Ault提供的某些公司職能的分配,包括税務、會計、 財務、法律、人力資源、合規、保險、銷售和營銷服務。歷史財務信息不一定 表明我們未來的經營業績、財務狀況、現金流或成本和支出。我們 尚未進行預計調整,以反映我們向上市公司過渡後成本結構、資金和運營將發生的許多重大變化,包括員工基礎的變化、與 規模經濟減少相關的潛在成本增加以及與上市獨立公司相關的成本增加。有關更多信息,請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們的歷史合併 財務報表及其附註。

 

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與我們的普通股分配和所有權 相關的風險

 

我們可能無法從 分配中獲得預期的收益,並且可能更容易受到不良事件的影響。

 

我們預計,作為一家獨立於 Ault 的公司,我們將能夠通過收購實現有機增長。儘管如此,我們可能無法實現任何這些好處。 此外,與Ault分離後,我們有可能比作為Ault子公司原本經歷的 更容易受到不良事件的影響。作為Ault的子公司,我們享受了某些好處,包括成本的範圍和規模經濟、員工 和業務關係。這些好處可能不像規模較小的獨立公司那樣容易實現。

 

我們的普通 股票的公開市場有限,分銷後可能會有大量銷售。

 

儘管我們的普通股自2007年以來一直在公開交易 ,但由於 “公眾持股” 中持有的股票數量相對較少, 的股東數量相對較少以及交易頻率很低,目前我們的普通股的交易市場有限,無法保證 在分配後交易市場的發展幅度。

 

分配後, 可能立即有更多賣方購買我們的普通股,因為新股東可能對擁有 股權不感興趣,試圖出售我們的普通股。如果存在這種情況,我們的普通股 的價格可能會受到不利影響。

 

我們的普通 股票的活躍、流動性交易市場目前不存在,在本報告發布後可能不會發展,因此,您可能無法以 或高於公開發行價格出售普通股,或根本無法出售。

 

我們的普通股在粉色公開市場(當前信息)上存在相對不活躍的交易市場。無法對以下方面給出保證:

 

我們將成功地使我們的普通股在OTCQB市場上市,或在 將來在納斯達克資本市場或紐約證券交易所等任何國家證券交易所上市;

 

我們普通股更活躍的交易市場發展或維持的可能性;

 

任何此類市場的流動性;

 

我們的股東出售其普通股的能力;或

 

我們的股東可能獲得的普通股價格。

 

如果我們的普通 股票沒有出現活躍市場或市場得不到維持,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能無法出售您的股票。我們普通股的市場價格 可能高度波動,並且會出現大幅波動。我們的財務業績、政府監管行動、 税法、利率和總體市場狀況可能會對我們普通股的未來市場價格產生重大影響。

 

我們的普通股價格可能與粉色公開市場上普通股的歷史買入價幾乎沒有關係 或沒有關係(當前信息)。

 

除了粉色公開市場(最新信息)外,我們的資本 股票沒有公開市場。鑑於銷售歷史有限,缺乏有關我們的業務、融資和財務業績的公開信息,以及其他因素,這些信息可能與更廣泛的市場對普通股的需求以及普通股的價格幾乎沒有關係 。因此,您不應依賴這些 歷史銷售價格,因為它們可能與分配後我們普通股的後續價格存在重大差異。

 

我們大量普通股的未來銷售或對未來銷售的看法 可能會壓低我們普通股的交易價格。

 

如果我們或我們的股東在分配後在公開市場上出售大量 普通股,或者如果市場認為這些出售可能發生, 我們普通股的市場價格可能會下跌。這些出售可能會使我們在未來更難以我們認為適當的時間和價格出售股票或股票掛鈎 證券,或者使用股權作為未來收購的對價。

 

截至本文件提交之日,我們已批准2,000,000,000股普通股和5000萬股 “空白支票” 優先股。截至2024年4月10日,我們的已發行普通股為183,943,622股。在這些股票中,145,824,904股普通股目前由非關聯股東持有。 但是,這些數字沒有考慮到我們從現在起到分配日之間可能發行的普通股,包括 需要轉換的Ault優先股,也沒有考慮可能發行的任何其他股票,包括但不限於根據我們打算在分配前制定的管理激勵計劃授予的此類股票。

 

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普通股持有人的權利可能會因優先股的潛在發行而受到損害 。

 

我們的公司章程賦予我們的 董事會創建新系列優先股的權利。因此,董事會可以在未經股東批准的情況下發行具有投票權、分紅、轉換、清算或其他可能對普通股持有人的投票權和權益 權益產生不利影響的 優先股。優先股可以發行每股獲得超過一票的投票權, 可用作阻止、推遲或防止控制權變更的一種方法。對收購嘗試的可能影響可能會對我們的普通股價格產生不利影響 。儘管除了在收購中向Ault發行的 優先股外,我們目前無意發行任何優先股,但將來我們可能會發行此類股票。

 

由於我們不打算為普通股支付股息,因此您 必須依靠股票增值來獲得任何投資回報。

 

我們目前打算保留任何未來的收益 ,並且預計在可預見的將來不會支付任何股息。因此,您必須依靠股票升值和流動性的 交易市場來獲得任何投資回報。如果沒有形成活躍和流動的交易市場,您可能無法在想要出售時出售普通股 股。

 

我們的章程文件 中的反收購條款可能會阻礙、延遲或阻止我們公司控制權的變化,並可能影響我們普通股的交易價格。

 

我們的公司文件和內華達州法律包含 條款,這些條款可能使我們的董事會能夠抵制我們公司的控制權變更,即使您和其他股東認為控制權變更是如此。這些條款授權發行 “空白支票” 優先股 ,這些優先股可以由我們的董事會發行,以幫助抵禦收購企圖。此外,內華達州法律禁止大股東, 特別是那些擁有我們已發行有表決權股票10%或以上的股東,除非在某些情況下,否則不得與我們合併或合併。 這些條款和內華達州法律中的其他條款可能會阻止、延遲或阻止涉及我們公司 控制權變更的交易。這些規定還可能阻礙代理競爭,使您和其他股東更難選出您選擇的 名董事,並導致我們採取您想要的其他公司行動。

 

美國證券交易委員會和美國金融監管局對細價股的監管可能會對我們證券的可交易性產生 影響。

 

我們的普通股目前在粉色公開市場(當前信息)上報價 。我們的普通股受美國證券交易委員會規則的約束,該規則對向知名客户或合格投資者以外的人出售此類證券的經紀交易商施加特殊的 銷售慣例要求。 就該規則而言,“合格投資者” 一詞一般是指資產超過 5,000,000美元的機構,或淨資產超過1,000,000美元或在過去兩年 年中年收入超過20萬美元(或與配偶收入合計超過300,000美元)的個人。

 

對於該規則所涵蓋的交易,經紀交易商 必須對買方做出特別的適用性決定,並在出售前收到買方對交易的書面協議 。因此,該規則可能會影響經紀交易商出售我們證券的能力,也可能影響賣方在因此可能出現的任何市場中出售證券的能力。

 

此外,美國證券交易委員會 已通過多項規則來監管 “細價股”。此類規則包括《交易法》下的 3a51-1、15g-1、15g-2、15g-3、15g-4、15g-5、 15g-6、15g-7 和 15g-9。由於我們的證券構成 規則所指的 “細價股”,因此這些規則將適用於我們和我們的證券。這些規則可能會進一步影響我們的普通股所有者在可能為他們開發的任何市場中出售 我們的證券的能力。

 

股東應該意識到,根據美國證券交易委員會 的説法,近年來,便士股市場遭受了欺詐和濫用模式的影響。 此類模式包括 (i) 由一個或幾個通常與發起人 或發行人有關聯的經紀交易商控制證券市場;(ii) 通過預先安排的買賣匹配以及虛假和誤導性新聞稿來操縱價格; (iii) 涉及高壓銷售策略和沒有經驗的 銷售人員不切實際的價格預測的 “鍋爐房” 行為;(iv) 過度和出售經紀交易商的未公開的買賣差額和加價;以及(v)批發 拋售相同證券在價格被操縱後,發起人和經紀交易商,投資者因此蒙受了預期的損失。 我們的管理層意識到歷史上在細價股市場上發生的濫用行為。儘管我們預計不會處於 地位來決定市場或參與市場的經紀交易商的行為,但管理層將在 的實際限制範圍內努力防止所描述的證券模式得以形成。

 

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我們的普通股在粉色公開市場上的交易量可能很少 ,這意味着在任何給定時間有興趣以或接近要價 購買我們的普通股的人數可能相對較少或根本不存在。這種情況可歸因於多種因素,包括 我們是一家小公司,股票分析師、股票經紀人、機構投資者和投資 界中創造或影響銷售量的其他人相對不知道,即使我們引起了這些人的注意,他們也往往規避風險 ,不願關注像我們這樣未經證實的早期公司,也不願收購或推薦購買我們的 普通股,直到我們變得更有經驗和更有活力。因此,與經驗豐富的發行人相比,我們的普通股的 交易活動可能在幾天或更長的時間內很少或根本不存在,而經驗豐富的發行人擁有大量穩定的交易活動,通常可以支持持續銷售,而不會對我們的普通股價格產生不利影響。

 

如果證券分析師不發佈有關我們業務的研究 或報告,或者他們發佈對我們股票的負面評估,我們的普通股價格可能會下跌。

 

我們的普通股交易市場將部分依賴於 行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。我們目前沒有, 可能永遠無法獲得行業或金融分析師的研究報道。如果沒有或很少的分析師開始報道我們,我們普通股的交易價格 可能會下降。即使我們確實獲得了分析師的報道,如果負責我們業務的一位或多位分析師下調了 對我們股票的評估,我們的普通股價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止報道我們的股票, 我們可能會失去普通股在市場上的知名度,這反過來又可能導致我們的股價下跌。

 

我們的章程規定了董事 責任的限制以及對董事、高級管理人員和僱員的賠償。

 

我們的公司章程將董事的責任 限制在內華達州法律允許的最大範圍內。內華達州法律規定,公司的董事不因違反董事的信託義務而對金錢損失承擔個人 責任,但以下任何責任除外:

 

違反了他們對我們或我們的股東的忠誠義務;

 

非誠意的行為或不作為或涉及故意不當行為或故意違法的行為;

 

內華達州 修訂法規中規定的非法支付股息或非法股票回購或贖回;或

 

董事從中獲得不正當個人利益的交易。

 

這些責任限制不適用於聯邦或州證券法產生的 負債,也不影響公平補救措施的可用性,例如禁令 救濟或撤銷。

 

我們的章程規定,我們將在法律允許的最大範圍內補償我們的 董事、高級職員和員工。我們的章程還規定,我們有義務在任何行動或程序的最終處置之前預付董事或高級管理人員產生的費用 。我們認為,這些規定對於吸引和留住合格人員擔任董事和高級管理人員是必要的。

 

我們 公司章程和章程中的責任限制可能會阻止股東以違反信託義務為由對董事提起訴訟。他們 還可以減少對董事和高級管理人員提起衍生訴訟的可能性,儘管訴訟如果成功,可能會為我們和我們的股東帶來好處。如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付 和解費用和損害賠償金,我們的經營業績和財務狀況可能會受到損害。

 

一般風險因素

 

如果我們未能建立和維護有效的 財務報告內部控制體系,我們可能無法準確報告財務業績或防止欺詐。任何 無法準確、及時地報告和提交我們的財務業績都可能損害我們的聲譽並對普通股的交易價格 產生不利影響。

 

對財務報告進行有效的內部控制 是我們提供可靠的財務報告和防止欺詐的必要條件。如果我們無法提供可靠的財務報告或防止 欺詐,我們可能無法像存在有效的控制環境那樣有效地管理我們的業務,我們的業務 和在投資者中的聲譽可能會受到損害。因此,我們的規模小和當前的任何內部控制缺陷都可能對 我們的財務狀況、經營業績和資本渠道產生不利影響。截至本報告所涉期末,我們在 管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下對 我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。 基於上述情況,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,由於下述重大缺陷,我們的披露控制和程序 在合理的保證水平上沒有奏效。

 

 33 
 

 

重大缺陷是上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)第5號審計準則所指的財務報告內部 控制方面的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現對我們的年度或中期財務 報表的重大誤報。管理層已經發現了以下重大缺陷, 使管理層得出結論,即截至2023年12月31日,我們的財務報告內部控制(“ICFR”)在合理的保證水平上並非 有效:

 

·我們的會計職能部門沒有足夠的資源,這限制了我們及時收集、 分析和正確審查與財務報告相關的信息(包括公允價值估算)的能力。由於我們 的規模和性質,隔離所有相互衝突的職責可能並不總是可能的,在經濟上也可能不可行。但是,儘可能 ,交易的啟動、資產的保管和交易的記錄應由單獨的 個人進行。該公司的主要用户訪問控制措施沒有得到有效設計和/或實施 ,以確保適當的授權和職責分工,以充分 限制用户和特權訪問財務相關係統和數據,僅限相應的人員使用。

 

·我們的會計職能部門資源不足還導致有效的收入確認政策、程序和控制措施的設計和實施 在與客户簽訂的各種 新合同的確定、時間安排和處理方面存在缺陷。

 

·管理層還得出結論,與複雜金融工具會計處理有關的 財務報告的內部控制存在缺陷,導致未能正確核算此類工具, 特別是在優先股的分類和適當會計處理方面。

 

·我們沒有設計和維護與相關 方交易和披露相關的有效控制措施。現行控制措施的設計精度或嚴格程度不夠,無法有效地準備和審查財務記錄,從而識別和正確披露我們所有 關聯方關係的性質和財務數據。

 

管理層評估了我們 未能實現職責分離、收入確認政策和程序設計不足、未能正確説明和 充分披露覆雜金融工具以及身份和披露關聯方交易方面的不足 的影響,並得出結論,由此產生的多重控制缺陷構成重大弱點。

 

雖然管理層定期評估 我們內部控制的有效性,但這些控制措施可能並不總是有效的。內部控制的有效性存在固有的侷限性,包括串通、管理層超越和人類判斷失敗。此外,控制程序 旨在減少而不是消除業務風險。如果我們的首席執行官或首席財務官、2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(“SOX”)下的認證官 或我們的獨立註冊會計師事務所確定我們對財務報告的內部 控制不符合 SOX 第 404 條的定義,我們可能無法提供可靠的財務 報告或防止欺詐,這可能會對我們的業務造成重大損害。此外,我們可能受到政府 機構或自我監管組織(例如美國證券交易委員會或金融業監管局(“FINRA”)的制裁或調查。任何 此類行為都可能影響投資者對我們公司的看法,並導致金融市場的不利反應,因為我們對財務報表的可靠性失去信心,這可能導致我們普通股的市場價格下降或限制 我們獲得資本的機會。

 

我們已開始在以下領域實施下述行動 (包括為執行此類行動配備適當的人員),以加強我們對財務報告的內部控制 ,努力彌補重大缺陷。

 

庫存。我們加強了現有控制措施的設計,並對庫存的會計、處理和記錄實施了新的控制措施。具體而言,我們加強了 對在途庫存的管理審查控制的設計。我們已經實施了確保及時識別和評估庫存截止日期的流程,並且我們要求交易對手對進出貨單據的準確性承擔額外的責任。我們已經部署了信息系統增強功能,並更好地利用了當前的系統功能,以便 提高庫存截止、報告和對賬的準確性。此外,我們一直在商業軟件中創建裝配物料清單 (“BOM”),以促進高效和準確的製造並正確記錄原材料 庫存。BOM 結構最終最大限度地減少了庫存不準確和生產延遲,我們一直在增加生產中使用的庫存的週期盤點 ,以提高準確性。最後,我們最近聘請了一位材料專家,負責維護 庫存記錄。

 

收入確認。我們打算根據ASC 606中概述的指導方針,加強 現有控制措施的設計,並對客户合同 收入的申請和收入記錄的審查實施新的控制措施。我們還打算通過評估合同條款 和確定某些合同是否應合併、是否應讓關聯方參與以及收入確認的適當時機,對合同進行更徹底的審查。 這些審查將包括來自我們法律團隊的更全面的合同分析,同時確保在內部技術會計審查過程中涉及合格資源 並在內部技術會計審查過程中進行足夠的監督。

 

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應收賬款。我們打算加強 現有控制措施的設計,並對應收賬款賬單的處理和審查實施新的控制措施。我們計劃 用更有經驗的人員來補充我們的會計人員。我們還將評估信息系統能力,以減少 此業務流程中的手動計算。

 

複雜的金融工具。 我們將 設計和實施控制措施,以正確識別和實施我們複雜的財務 工具的正確會計處理和分類,以確保我們的權益會計和處理符合美國公認的會計原則。我們打算 通過對金融工具的所有權利、罰款、記錄持有人和負面 契約的某些細節進行更徹底的審查來實現這一目標,以便應用正確的會計指導(負債與權益與臨時權益)。

 

儘管這些行動和計劃中的行動需要接受持續的管理評估,並且需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運營有效性進行驗證和測試 ,但我們致力於持續改善對財務 報告的內部控制。我們將繼續認真審查我們對財務報告的內部控制。

 

我們的經營業績可能因季度 而異。

 

過去,我們的經營業績一直受到季度間波動的影響,我們預計這些波動將在未來持續下去,並可能擴大幅度。 對我們產品的需求由許多因素驅動,包括客户資本 預算中我們產品的可用資金。我們的一些客户傾向於在接近一個季度或財政年度末下大宗訂單,部分原因是為了花費剩餘的 可用資本預算資金。預算和其他問題導致的客户對我們產品的需求的季節性波動可能會導致 期收入的相應波動,因此,我們無法向您保證,我們在一個時期內的業績必然 表明我們在未來任何時期的收入。此外,我們很難預測大規模個人銷售的數量和時間以及這些銷售獲得 接受的能力(如果適用),而且在某些情況下,大規模個人銷售發生在我們預期的季度之後,或者根本沒有發生。 一個季度中一項或多項重大銷售的損失或延期可能會損害我們該季度的經營業績。在某些季度,我們的經營業績可能會低於公開市場分析師或投資者的預期。在這種情況下,或者如果不利條件普遍存在,我們普通股的市場價格 可能會大幅下跌。

 

我們的許多競爭對手比我們規模更大,擁有 更多的財務和其他資源。

 

我們的產品競爭,並將與競爭對手生產的類似 的產品競爭。這些有競爭力的產品可以由成熟、成功的公司 銷售,這些公司擁有比我們更多的財務、營銷、分銷人員和其他資源。利用上述資源,這些公司 可以實施廣泛的廣告和促銷活動,既可以是一般性的,也是為了應對競爭對手的特定營銷活動。 他們可以更快地向新市場推出新產品。在某些情況下,擁有更多財務資源的競爭對手可能 能夠進入與我們直接競爭的市場,提供有吸引力的營銷工具,鼓勵銷售與我們的產品競爭 或呈現消費者可能認為有吸引力的成本特徵的產品。

 

現有或新的競爭對手可能會開發產品 或技術,通過增強性能、特性和功能 或降低成本,更有效地滿足客户和市場的需求。較大的競爭對手經常尋求通過大幅折扣的 定價來維持市場份額和保護客户關係,而我們可能無法與之匹敵。如果我們未能開發和商業化具有成本效益 的尖端技術和產品,保持較高的質量標準,並及時將其推向市場,我們的競爭地位和運營業績 可能會受到重大不利影響。

 

美國税收和其他法律法規的變化可能會對我們的業務產生不利影響 。

 

美國政府可能會以可能對我們的業務產生重大不利影響的方式修改税法、法規 或官方解釋,包括可能減少 我們可以有效實現的利潤的修改,或者可能需要對這些業務或其結構進行代價高昂的變更的修改。 例如,大多數美國公司的有效税率反映了這樣一個事實,即在美國境外賺取和再投資的收入通常 按當地税率徵税,當地税率可能遠低於美國的税率。如果我們向海外擴張,並且税法、法規 或解釋發生變化,顯著提高非美國收入的税率,則我們的有效税率可能會增加,利潤 可能會減少。如果這種增長源於我們作為美國公司的地位,那麼如果這些競爭對手繼續受到較低的地方税率的影響,這些變化可能會使我們與 非美國競爭對手相比處於不利地位。

 

 35 
 

 

我們的銷售和盈利能力可能會受到經濟、 商業和行業狀況變化的影響。

 

如果美國或國外 的經濟環境惡化,客户或潛在客户可能會減少或推遲他們的技術投資。減少或延遲技術 和娛樂投資可能會降低我們的銷售額和盈利能力。在這種環境下,我們的客户可能會遇到財務困難,停止運營,無法為購買我們的產品和專業服務制定預算或削減預算。這可能 導致更長的銷售週期,延遲購買決策、付款和收款,還可能導致價格下行壓力,導致 我們的銷售額和盈利能力下降。此外,總體經濟的不確定性以及信息 技術領域資本支出的普遍下降使得我們很難預測客户和我們所服務的市場的購買需求的變化。 還有許多其他因素可能會影響我們的業務,包括:

 

新技術、產品和服務的引進和市場接受程度;
新的競爭對手和新的競爭形式;
客户訂單的規模和時間(適用於零售分銷的實物產品);
我們客户資本支出的規模和時間;
我們的客户和供應商信貸質量的不利變化;
我們或競爭對手定價政策的變化或新產品和服務的推出;
我們與客户或供應商簽訂的合同條款的變更;
我們供應商提供的產品的供應情況;以及
產品成本和所售產品組合的變化。

 

這些趨勢和因素可能會對我們的業務、盈利能力 和財務狀況產生不利影響,並削弱我們實現戰略目標的能力。

 

我們保護專有 信息和技術的能力有限,可能會對我們的競爭能力產生不利影響,我們的產品可能會侵犯他人的知識產權 權利,從而導致對我們的索賠,其結果可能代價高昂。

 

我們的許多產品全部或部分 由我們擁有的專有技術組成。儘管我們尋求通過結合版權、商業祕密法 和合同義務來保護我們的技術,但這些保護措施可能不足以防止非法侵佔我們的知識產權, 也不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們 專有技術基本等同或優越的技術。此外,某些外國法律對我們所有權的保護程度與美國 法律的保護程度不一樣。為了捍衞我們在產品中使用的技術的所有權免受第三方侵權, 我們可能需要提起法律訴訟,這將是昂貴的,並且會分散我們用於業務發展的資源。 如果我們無法成功維護和捍衞我們對產品所用技術的專有權利,我們未來的業績 可能會受到不利影響。

 

儘管我們在產品開發工作中儘量避免侵犯第三方的已知 所有權,但在正常業務過程中,我們可能會不時因涉嫌侵權 而受到法律訴訟和索賠。任何與侵犯第三方專有 權利有關的索賠,即使沒有道理,也可能導致代價高昂的訴訟,轉移管理層的注意力和資源,要求我們重新設計 或停止銷售我們的產品,或者要求我們簽訂對我們不利的特許權使用費或許可協議。此外,提出索賠的 方可能能夠獲得禁令,這可能會阻止我們在美國或國外銷售我們的產品。

 

如果我們運送的產品存在缺陷, 市場對我們產品的接受程度和我們的聲譽將受到損害,我們的客户可能會尋求向我們追回損失。

 

我們的產品很複雜,儘管進行了廣泛的 測試,但仍可能包含缺陷或未被發現的錯誤或故障,這些缺陷或故障只有在我們的產品運送給 客户並安裝到他們的網絡中之後,或者在產品功能或新版本發佈後才會顯現出來。任何此類缺陷、錯誤或故障都可能導致我們的產品無法獲得市場認可或損害我們的聲譽或與客户的關係,從而給我們和我們的客户帶來鉅額的 成本,並導致訂單取消、保修費用和產品退貨。此外,使用我們的產品可能導致的任何缺陷、錯誤、 濫用我們的產品或我們控制之外的其他潛在問題都可能導致 給我們的客户造成經濟或其他損失。我們的客户可能會要求我們為這些損失付出代價。儘管我們維持產品 責任保險,但這可能還不夠。

 

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依法取消對 我們的董事、高級管理人員和僱員的金錢責任,以及我們的董事、高級職員 和員工的賠償權或義務可能會導致我們的鉅額支出,並可能阻礙對我們的董事、高級管理人員和員工提起訴訟。

 

我們的公司章程包含一項條款 ,允許我們在內華達州法律規定的範圍內,免除董事因違反董事或高級管理人員的信託義務 而對我們和股東承擔的個人損害賠償責任。根據與我們的官員簽訂的任何 未來僱傭協議,我們也可能有合同賠償義務。上述賠償義務可能導致我們產生鉅額支出 來支付對董事和高級管理人員的和解費用或損害賠償,而這筆費用我們可能無法收回。這些條款以及 由此產生的費用也可能阻礙我們對董事和高級管理人員違反信託義務提起訴訟 ,同樣也可能阻礙我們的股東對我們的董事和高級管理人員提起衍生訴訟,儘管這類 訴訟如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。

 

未能建立我們的財務基礎設施 和改善我們的會計制度和控制措施可能會損害我們遵守上市公司財務報告和內部控制 要求的能力。

 

作為一家上市公司,我們將在越來越苛刻的監管環境中運營,這要求我們遵守SOX、美國證券交易委員會的規章制度、擴大的披露要求、 加速報告要求和更復雜的會計規則。SOX 要求的公司責任包括建立公司 監督機制以及對財務報告和披露控制及程序進行充分的內部控制。有效的內部控制是我們生成可靠財務報告的必要條件,對於幫助防止金融欺詐非常重要。從截至2024年的財年 開始,我們必須按照SOX 第404節的要求,對財務報告的內部控制進行系統和流程評估和測試,以允許管理層 在當年的10-K表申報中報告我們的內部控制對財務報告的有效性。我們從未被要求在規定的時間內測試我們的內部控制措施,因此,我們在及時滿足這些報告要求方面可能會遇到 的困難。

 

我們預計,建立我們的 會計和財務職能和基礎設施的過程將需要大量額外的專業費用、內部成本和管理 工作。我們預計,我們將需要實施新的內部系統,以合併和簡化我們的財務、會計、 人力資源和其他職能的管理。但是,這樣的系統可能需要我們完成許多流程和程序才能有效使用系統,或者使用該系統開展業務,這可能會導致鉅額成本。 在實施或使用此類系統時出現任何中斷或困難,都可能對我們的控制產生不利影響,損害我們的業務。此外,這種幹擾或困難 可能導致意想不到的成本和管理層注意力的轉移。此外,我們可能會發現我們的內部 財務和會計控制和程序系統存在缺陷,可能導致我們的財務報表出現重大錯報。我們對財務報告的內部 控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論設計多麼精良, 操作都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統都存在 固有的侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生由於錯誤 或欺詐導致的錯誤陳述,也無法檢測到所有控制問題和欺詐事件。

 

如果我們無法及時遵守 SOX 第 404 節 的要求,或者我們無法維持適當和有效的內部控制,我們可能無法及時和準確地編制財務報表。如果我們無法提供可靠的財務報告或防止欺詐,我們的業務和經營業績 可能會受到損害,投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁 或調查。

 

Covid-19疫情的影響對我們和客户的業務運營方式產生了重大影響, 這將影響我們未來的經營業績和整體財務業績的持續時間和程度仍不確定。

 

我們依靠及時 供應材料、服務和相關產品來滿足客户的需求,這在一定程度上取決於供應商和合同製造商及時交付 材料和服務。對我們製造和銷售電力電子電動汽車充電站(包括零部件)所需的原材料和 服務的需求大幅或突然增加,可能會導致 此類材料短缺,或可能由於運輸中斷或容量限制而導致發貨延遲。此類短缺 或延誤可能會對我們的供應商滿足我們需求要求的能力產生不利影響。同樣,作為設計和製造 電子產品的 ODM,我們的許多客户也面臨着類似的挑戰

 

未來的健康大流行和持續的Covid-19疫情 對我們的業務、前景和經營業績的影響將取決於其持續時間和持續影響。困難的宏觀經濟狀況, ,例如供應短缺、通貨膨脹加劇、失業率增加和長期或消費者信心下降, 疫情導致的消費者信心下降,以及企業支出減少,可能會對我們產品和服務的需求產生重大不利影響。 新的全球大流行的影響甚至威脅也可能隨着時間的推移和我們所運營的地區而有所不同

 

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Covid-19疫情 繼續擾亂全球供應鏈,導致我們的合同製造商的設備訂單出現了一些延遲。隨着聯邦、州、 地方和外國經濟恢復到疫情前的水平,我們預計對電力電子產品充電站使用的需求將增加; 但是,由於Covid-19或其變種可能復發的不確定性,我們無法預測這種復甦的程度。 因此,我們無法預測持續的設備訂單延遲將對我們的業務以及我們未來的 經營業績、財務狀況和現金流產生的最終影響。

 

項目 1B。未解決的工作人員評論。

 

不適用。

 

第 1C 項。網絡安全。

 

信息安全計劃

 

我們的信息安全組織保護 我們系統、服務和數據的機密性、完整性和可用性。我們僱用熟練的安全和技術專業人員, 包括內部和外部人員,並不斷投資必要的資源以適應和應對不斷變化的網絡安全威脅。我們的 工作由工作組(定義見下文)監督,以提供戰略指導和問責。

 

網絡安全風險管理和戰略

 

我們的信息安全計劃採用 強大的網絡安全風險管理策略。該戰略將持續改進列為優先事項,並確保我們的關鍵系統、數據和運營的機密性、完整性、 和可用性。

 

我們利用行業最佳實踐,包括美國國家標準與技術研究所 (NIST) 的 指南,來識別、評估和管理與我們的業務相關的 網絡安全風險。雖然我們不遵守任何特定的技術標準或規範,但NIST提供了指南來幫助我們識別、 評估和管理與我們的業務相關的網絡安全控制和風險。

 

風險識別:我們主動識別設施、供應商、運營、 系統和更廣泛的 IT 環境中的潛在威脅。威脅情報、當前的攻擊趨勢和特定行業的威脅為我們的風險評估提供了依據。

風險評估:我們定期進行 風險評估,以衡量我們對已知威脅的準備情況。

切實可行的計劃:我們確保 風險得到解決,並通過行動計劃跟蹤任何必要的補救措施。

 

雖然網絡安全風險是我們的 行業固有的,但迄今為止,我們的業務戰略、運營或財務狀況沒有受到任何實質性影響。我們在通過全面的安全計劃管理這些風險時保持警惕 。

 

網絡安全治理

 

管理層負責 網絡安全風險管理計劃以及識別、評估、緩解和修復重大問題的行動。公司的 網絡安全風險管理計劃由我們的首席技術官(“CTO”)監督,他直接向公司 首席執行官報告。首席技術官及其團隊負責領導網絡安全戰略、政策、標準、架構和 流程。

 

我們的董事會擁有 最終監督並負責網絡安全事務,並接收首席技術官關於公司 網絡風險和威脅、加強公司信息安全系統的項目狀況以及新出現的威脅 格局等方面的報告。根據我們的網絡事件應對計劃,管理層會立即向董事會通報可能對公司或其信息系統造成重大不利影響的網絡安全 事件,並定期向董事會通報影響可能較小的事件 的最新情況。董事會至少每年與管理層審查和討論公司的技術戰略 以及公司的戰略目標。

 

為了檢測和防禦網絡威脅,公司 每年為其員工提供各種網絡安全和數據保護培訓計劃。這些計劃涵蓋及時且相關的 主題,包括社會工程學、網絡釣魚、密碼保護、機密數據保護、資產使用和移動安全,以及 教育員工瞭解及時報告所有事件的重要性。

 

第 2 項。屬性

 

我們的主要業務和公司地址是加利福尼亞州米爾皮塔斯市麥卡錫大道1421號。

 

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第 3 項。法律訴訟

 

公司目前 參與因正常業務過程中的事項而產生的訴訟。我們經常受到索賠、訴訟、監管 和政府調查,以及其他涉及勞動和就業、商業糾紛和其他事項的訴訟。此類索賠、 訴訟、監管和政府調查以及其他程序可能會導致罰款、民事處罰或其他不利後果。

 

其中某些懸而未決的 事項包括投機性或不確定的貨幣金額。當我們認為可能已產生負債並且可以合理估計損失金額 時,我們會記錄未貼現的或有損失負債,包括未來 的法律費用、和解和判決。如果我們確定損失是合理可能的,並且可以估算損失或損失範圍,我們會披露 合理可能的損失。我們會評估法律事務中可能影響先前應計的負債金額的發展,以及披露的事項和相關的合理可能的損失,並酌情進行調整。 需要作出重大判斷,才能確定損失的可能性以及與此類事項有關的估計損失額。

 

關於我們懸而未決的 事項,根據我們目前的瞭解,合理可能的虧損金額或範圍,無論是單個 還是總計,都不會對我們的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。 但是,這些問題的結果本質上是不可預測的,並且存在很大的不確定性。

 

第 4 項。礦山安全披露

 

不適用。

 

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第二部分

 

第 5 項。註冊人普通 股權的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

 

市場信息

 

我們的普通股在場外交易市場集團公司運營的粉紅公開市場 (當前信息)上市,股票代碼為TOG。2024年4月10日,我們在粉紅公開市場上報價的普通股上次公佈的銷售價格為0.013美元。任何場外市場報價上的股票交易價格報價 反映交易商間價格,不含零售加價、降價或佣金,不一定代表實際交易。

 

我們從未申報或支付過 普通股的股息,預計在可預見的將來不會在任何時候為普通股派發股息。我們的 A系列優先股的條款將禁止我們在A系列優先股的 股票仍在流通時向此類股票(包括我們的普通股)支付股息。

 

已提交申請,要求在OTCQB市場上市報價的發行中接收我們的普通股 。

 

持有者

 

根據我們的過户代理人提供的股東記錄,截至2023年12月31日,我們 普通股的登記股東共有198人。我們的轉讓代理是 Computershare, Inc. 名普通股持有人是 “街道名稱” 或受益持有人,其登記股份由銀行、經紀商、 和其他金融機構持有。

 

分紅

 

我們從未為 普通股支付或申報過任何股息,預計在可預見的將來也不會支付現金分紅。我們的A系列優先股的條款將 禁止我們在A系列優先股的股票仍在流通時向此類股票(包括我們的普通股)支付股息。

 

根據 股權補償計劃獲準發行的證券

 

2023 年 6 月 27 日, 公司召開特別股東大會,股東投票通過了 TurnonGreen, Inc. 2023年股票激勵計劃,該計劃預留了1億股股票用於發行。截至2023年12月31日,尚未根據 計劃發行任何股票。

 

股權證券的未註冊銷售

 

根據經修訂的1933年《證券法》,我們先前披露了所有未經註冊的證券 的銷售。

 

發行人購買股票證券

 

沒有

 

第 6 項。保留的

 

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

您應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論和 分析,以及我們的財務報表及其附註, 出現在本 10-K 表年度報告其他地方。本討論包含反映我們當前預期的前瞻性陳述, 其實際結果涉及風險和不確定性。由於多種因素,包括 “風險 因素” 和 “關於前瞻性陳述的特別説明” 部分以及本10-K表年度報告中其他地方討論的因素,實際結果和事件發生時間可能與這些前瞻性陳述中所述或暗示的 存在重大差異。

 

 40 
 

 

行動計劃

 

我們是一家新興的電動汽車(“EV”) 電氣化基礎設施解決方案和優質定製電源產品公司,通過我們的全資子公司Digital Power Corporation(“DPC”)和TOG Technologies Inc.(“TOGT”),為包括電動汽車、醫療、 在內的不同行業和市場設計、開發、製造和銷售高度工程化、 功能豐富的高品質功率轉換和電力系統解決方案軍事、電信和工業,以及設計和提供一系列先進的電動汽車充電解決方案。通過 DPC,我們提供 解決方案,這些解決方案將低泄漏功率排放、極高的功率密度與能效、利用定製固件的靈活設計 和縮短上市時間相結合。我們設計和製造、高度工程化的精密功率轉換 和控制解決方案為關鍵任務應用和流程提供服務。通過TOGT,我們營銷和銷售一系列可擴展的電動汽車住宅、 商用和超快速充電產品以及全面的充電管理軟件和網絡服務。該業務是 從我們專有的核心電源技術到優化電動汽車充電解決方案的設計和性能的自然產物。

 

我們的戰略是成為眾多需要高質量電力系統解決方案的市場的首選供應商,在這些市場中,定製設計、卓越的產品、高質量、上市時間 和有競爭力的價格對業務成功至關重要。我們相信,我們提供先進的定製產品設計服務,以提供 高檔產品,這些產品具有很高的效率和密度水平,並且可以滿足嚴格的環境要求。我們的客户 受益於與我們的直接關係,這種關係可以滿足他們在設計和製造電源解決方案和產品方面的所有需求。 通過實施我們的專有核心技術,包括在集成電路中實現工藝,我們可以用我們定製設計的高性價比產品替換現有電源,從而降低客户的成本 。

 

2022年3月20日,TOG與當時是Ault的全資子公司內華達州的一家公司(“TOGI”)簽訂了證券 購買協議(“協議”)。根據該協議,在2022年9月6日收盤時,母公司向我們交付了母公司持有的TOGI所有已發行普通股 ,並作為TOG向母公司發行共計25,000股新指定的A系列優先股(“A系列優先股”)的對價,每股 股均有一股價值 1,000 美元。A系列優先股的清算優先權總額為2500萬美元,可以由母公司選擇將 轉換為我們的普通股,可由母公司贖回,並賦予母公司在轉換後的基礎上使用普通股 股進行投票。收購後,TOGI立即成為我們的全資子公司,隨後, TOGI併入了我們的公司,據此,TOGI不復存在。TurnonGreen繼續由其首席執行官 兼首席財務官阿莫斯·科恩及其總裁馬庫斯·查魯瓦斯特拉領導。

 

影響我們績效的因素

 

我們認為,我們的業務增長和 我們未來的成功取決於各種機遇、挑戰、趨勢和其他因素,包括:

 

Ø我們的 商業模式正在演變,我們將需要持續投入大量運營資本來支持我們的電動汽車 充電解決方案業務。我們預計將可能籌集的所有資金中的最大一部分用於購買電動汽車零部件和 庫存,以用於未來的銷售和安裝。如果我們的電動汽車充電 解決方案業務的資本支出要求高於預期,那麼我們擁有的任何資金都將無法用於我們的其他業務。隨着我們發展電動汽車充電解決方案 業務,我們 可能需要大量額外資金來滿足我們的營運資本和資本支出需求。

 

Ø我們及時提供產品和系統的能力在很大程度上依賴於 獲得不僅用於我們的產品,還用於客户產品的基本電子元件。作為電子 技術的原始設計製造商(“ODM”)和原始設備設計製造商(“OEM”),由於電子元件和原材料的短缺和延遲,我們在生產某些產品時繼續 面臨重大挑戰。 各種因素,包括Covid-19疫情、對電子產品的需求增加以及供應鏈中斷,已導致 這些關鍵材料普遍短缺。我們的一些客户面臨着類似的挑戰,迅速影響了他們對我們產品的需求 。

 

Ø由於Covid-19、政治衝突以及我們的產品中使用的採購競爭,電子元件短缺將持續到2023年及以後。我們的OEM目前為12-18個月,同樣,我們的一些 客户在採購我們的產品時面臨類似的供應鏈中斷和客户對其產品的需求減少 會對其業務產生負面影響,從而對我們的業務產生負面影響。

 

供應鏈中斷持續到2023年,延長了我們的生產期限,推遲了收入確認的時機。零件短缺的影響是突然的,因此,我們估計我們的成本在2023年增加了約20%。我們還經歷了對產品和服務的需求下降、原材料供應不足、製造設施關閉、一些客户推遲訂單計劃或取消了部分訂單、延長了採購供應的交貨時間以及人員不足。我們認為,這是導致我們在2023年收入下降約24%的一個因素。

 

Ø到 迄今為止,我們的運營資金主要來自Ault的投資,並利用了Ault的規模和購買力 來採購商品、技術和服務,包括保險、員工福利支持和審計以及其他專業服務。 儘管在收購完成後,Ault現在是控股股東,但我們將來可能無法獲得Ault的財務 和其他資源。

 

 41 
 

 

運營結果

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度

 

   2023   2022   變化 ($)   變化 (%) 
收入  $4,201,000   $5,522,000   $(1,321,000)   (24)%
收入成本   3,306,000    3,504,000    (198,000)   (6)%
毛利   895,000    2,018,000    (1,123,000)   (56)%
運營費用:                    
研究和開發   418,000    697,000    (279,000)   (40)%
銷售和營銷   1,446,000    1,522,000    (76,000)   (5)%
一般和行政   3,642,000    3,963,000    (320,000)   (8)%
折舊   63,000    51,000    12,000    (24)%
運營費用總額   5,569,000    6,233,000    (664,000)   (11)%
營業虧損   (4,674,000)   (4,215,000)   459,000    11%
其他費用:                    
利息   160,000    5,000    155,000    3,100%
其他支出總額   160,000    5,000    155,000    3,100%
淨虧損   (4,834,000)   (4,220,000)   614,000      
優先股息   (2,028,000)   (639,000)   1,389,000    34%
普通股股東可獲得的淨虧損  $(6,862,000)  $(4,859,000)          

 

收入和毛利

 

在截至2023年12月31日的 年度中,與截至2022年12月31日的年度相比,我們的收入減少了1321,000美元,毛利潤減少了198,000美元,這主要是由於截至2023年12月31日止年度的銷售額下降,這與2022年停產的大型項目有關,推動了同年度的產量和交付量增加。此外,我們的收入成本增加的主要原因是 ,截至2023年12月31日的年度中,多餘和過期庫存的費用為853,000美元。

 

淨虧損和運營費用

 

在截至2023年12月31日的 年度中,我們的淨虧損較截至2022年12月31日的年度增加了61.4萬美元。在截至2023年12月31日的年度中,如上所述,我們的毛利減少了1,123,000美元,但部分被運營支出減少的66.4萬美元所抵消。

 

普通股股東可獲得的淨虧損

 

2022年9月 ,TOG與受我們母公司共同控制的某些實體合併。作為本次交易的一部分,我們發行了應計股息的優先股 ,這導致截至2023年12月31日止年度 普通股股東的淨虧損與去年相比增加了140萬美元。

 

流動性和資本資源

 

隨附的合併財務報表 是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。公司出現經常性淨虧損,經營 沒有提供足夠的現金流。我們認為,在至少 我們開始大量交付產品之前,我們將繼續出現每個季度的營業虧損和淨虧損。我們無法繼續經營可能會對公司產生 負面影響,包括我們獲得所需融資的能力。鑑於這些問題, 我們繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。該公司打算主要通過出售股權證券來為其未來的發展活動 及其營運資金需求提供資金,並從其他來源獲得一些額外資金,包括 定期票據,直到運營提供的資金足以滿足營運資金需求為止。公司的合併財務 報表不包括與記錄資產的可收回性和分類或 金額和負債分類相關的任何調整,這些調整在公司無法繼續作為持續經營企業時可能需要做出的調整。截至 2023年12月31日,該公司的現金及現金等價物為0萬美元,負營運資金為550萬美元。

 

 42 
 

 

關鍵會計估計

 

我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估計和假設 ,這些估計和假設會影響截至資產負債表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露,以及報告期內確認的列報收入和支出。管理層的估計基於歷史 經驗和其他各種被認為合理的假設,這些假設的結果構成了對 資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。實際業績可能與這些估計有所不同,這種差異可能對我們的財務報表產生重大影響 。

 

冠狀病毒對我們運營的影響  

 

在 2023 年,由於半導體、電子製造商和分銷商暫時暫停運營,Covid-19疫情仍然對我們公司產生了負面影響,並影響了我們的半導體和其他電子元件和供應商材料零件的供應鏈,特別是 。

 

對我們的供應 鏈的影響 

 

Covid-19疫情已經並將繼續造成我們的供應鏈中斷 。由於生產或存放電氣元件的關鍵 地點暫時停產,全球製造業務已嚴重惡化。這些製造中斷加上零件短缺 正在大大提高我們的供應價格。零件短缺的影響是突然的,因此,我們估計 自2020年以來,我們的成本增加了約20%。我們還經歷了對產品和服務的需求下降, 原材料供應不足,製造設施關閉,採購供應的交貨時間延長, 人員不足。

 

 43 
 

 

供應鏈中斷、組件短缺、生產中斷、 更高的材料和產品成本、更長的交貨時間、客户的訂單延遲以及一些客户的訂單取消 對業務和經營業績產生了重大不利影響。例如,與Covid-19疫情和全球半導體芯片短缺相關的供應鏈挑戰影響了我們的客户,並因此影響了我們。我們依靠及時供應材料、服務和相關產品來滿足客户的需求,這在一定程度上取決於我們的供應商和合同製造商及時交付材料 和服務。同樣,我們的客户也面臨着類似的挑戰,這對 他們的業務產生了不利影響,導致某些訂單的交貨時間表被推遲或取消了他們下過的某些訂單。

 

Covid-19疫情加劇了製造、交付、長期的港口擁堵 以及間歇性的供應商停工和延誤,所有這些都導致了額外的 成本,在較小程度上導致了組件短缺,並導致了銷售波動,同樣影響了我們的許多客户。 對電子產品需求的增加以及影響原材料的貿易限制導致了半導體 芯片的短缺,這帶來了額外的供應挑戰。

 

持續的供應鏈挑戰、組件 短缺和物流成本上漲對我們在2023財年的毛利率產生了不利影響,我們預計,在可預見的將來,毛利率將繼續受到材料成本以及運費和物流費用增加的不利影響。此外, 對客户電子系統和電動汽車中使用的電子技術的需求持續下滑也將損害我們的業務。

 

對我們供應鏈的這種不利影響 可能會限制我們及時和具有成本效益地製造和銷售產品的能力, 對我們的毛利率產生不利影響,這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。我們為應對最近影響 我們和客户的供應鏈中斷和收入波動所帶來的挑戰而採取的措施和 主動措施。

 

為了應對這些問題,我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中實施了以下措施:

 

戰略定價調整: 我們提高了精選產品的定價,以使 與我們的成本保持一致並保持盈利能力。

 

產品組合優化:某些產品已被 提供更高利潤率、增強整體收入來源的替代產品所取代。

 

工程合同: 我們已經與 國防和電信領域的新一級客户簽訂了工程合同。這些合同側重於為國防戰術 應用和電信寬帶網絡設計先進的電力電子產品。該計劃旨在緩解供應鏈中斷並抵消收入的減少。

 

供應商的多元化: 為了減輕供應商停工的影響,我們有合格的 替代供應商來供應關鍵材料和組件。

 

產品重新設計: 我們通過重新設計主電路板 重新設計了某些產品,以適應替代的微芯片和材料,從而確保了穩定的供應鏈。

 

製造合作伙伴優化: 一些產品的生產已從暫停的 合同製造商轉移到與我們建立關係的替代合作伙伴,從而確保不間斷的製造流程。

 

庫存管理: 我們已經採購了關鍵原材料並提高了庫存水平 以縮短銷售交付響應時間。

 

人才獲取: 為了應對人員短缺,我們已經僱用並將繼續招聘 合格人員,以有效支持我們的運營。

 

這些戰略舉措表明了我們 對應對挑戰的適應能力和韌性的承諾。我們仍然專注於為客户創造價值,同時應對 市場的不確定性。

 

最近發佈的會計公告

 

公司已實施 所有生效的新會計聲明。除非另有披露,否則這些聲明不會對財務 報表產生任何重大影響,並且公司認為 已發佈的任何其他可能對其財務狀況或經營業績產生重大影響的新會計公告。

 

 44 
 

 

最近的事態發展

 

2023 年 9 月 5 日,我們的董事會收到並接受了 戴維·卡佐夫辭去公司首席財務官職務的決定,該辭職將於 2023 年 9 月 5 日生效。 Katzoff 先生的辭職與本公司在與公司 運營、政策或慣例(包括公司的會計原則和慣例以及內部控制)有關的任何事項上與公司存在任何分歧無關,也與之無關。

 

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

 

正如《交易法》第12b-2條所定義的 所定義的那樣,該公司是一家規模較小的申報公司。因此,根據S-K法規第305(e)項,公司無需提供本項目所要求的 信息。

 

 45 
 

 

第 8 項。財務報表和補充 數據

 

  頁號 .
獨立註冊會計師事務所的報告-Marcum LLP(PCAOB ID號) 688) F-2
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表 F-3
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併運營報表 F-4
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股東赤字變動合併表 F-5
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表 F-6
合併財務報表附註 F-7

 

 F-1 
 

 

獨立註冊會計師事務所的報告

 

 

致各位股東和董事會

TurnonGreen, Inc. 及其子公司

 

對財務報表的意見

 

我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的TurnonGreen, Inc.(前身為Imperalis Holding Corp.)及其子公司(“公司”)的合併 資產負債表、截至2023年12月31日的兩年 年度股東赤字和現金流變動以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。 我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金流量。

 

解釋性段落——持續經營

 

隨附的合併財務報表 是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。正如附註3中更全面描述的那樣,該公司存在嚴重的 營運資金短缺,蒙受了重大損失,需要籌集額外資金來履行其義務和維持其 業務。這些條件使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了嚴重懷疑。註釋3中也描述了管理層在 中有關這些事項的計劃。合併財務報表不包括任何可能由這種不確定性結果導致 的調整。

 

意見依據

 

這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們 是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度 ,我們 必須對公司保持獨立。

 

我們根據PCAOB的 標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理地保證財務 報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請 進行審計。作為審計的一部分,我們必須瞭解 對財務報告的內部控制,但不是為了就公司對財務報告的內部 控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。

 

我們的審計包括執行評估 財務報表重大錯報的風險,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行 應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計,以及評估 財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

 

關鍵審計事項

 

關鍵審計事項是源於 本期對財務報表的審計,這些事項已告知或要求傳達給審計委員會, :(1) 與財務報表相關的賬目或披露以及 (2) 涉及我們特別具有挑戰性的 主觀或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。

 

 

Marcum LLP

 

 

自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。

 

 

紐約,紐約

2024年4月11日

 

 F-2 
 

 

TURNONGREEN, INC.和子公司

合併資產負債表

           
   十二月三十一日 
   2023   2022 
資產        
流動資產        
現金和現金等價物  $21,000   $95,000 
應收賬款   966,000    1,022,000 
庫存   1,339,000    2,595,000 
預付費用   630,000    684,000 
流動資產總額   2,956,000    4,396,000 
           
財產和設備,淨額   358,000    326,000 
使用權資產   1,133,000    1,661,000 
其他非流動資產   270,000    270,000 
總資產  $4,717,000   $6,653,000 
           
負債和股東赤字          
流動負債          
應付賬款、應計費用和其他流動負債  $1,583,000   $1,798,000 
應付股息   2,667,000    639,000 
應計法律意外開支   1,066,000    681,000 
經營租賃負債,當前   619,000    561,000 
關聯方票據和應付預付款   2,472,000    52,000 
流動負債總額   8,407,000    3,731,000 
           
長期負債          
經營租賃負債,非當期   631,000    1,251,000 
其他長期負債   105,000    59,000 
負債總額   9,143,000    5,041,000 
           
承諾和意外開支 (附註16)          
可贖回的可轉換優先股          
A系列優先股可能需要贖回, 50,000,000授權股份: 25,000已發行和未償還的申報贖金額為 $1,000分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的每股收益   25,000,000    25,000,000 
           
股東赤字:          
普通股,面值 $0.001一股; 2,000,000,000截至 2023 年 12 月 31 日授權的股份,以及 750,000,000截至2022年12月31日: 183,941,422股份
已於 2023 年 12 月 31 日發行和到期,以及 172,694,837截至12月31日,
分別是 2022
   184,000    173,000 
額外的實收資本   13,504,000    12,691,000 
累計赤字   (43,114,000)   (36,252,000)
股東赤字總額   (29,426,000)   (23,388,000)
負債總額、可贖回可轉換優先股和股東赤字  $4,717,000   $6,653,000 

 

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

 

 F-3 
 

 

TURNONGREEN, INC.和子公司

合併運營報表

           
   在截至12月31日的年度中, 
   2023   2022 
收入  $4,201,000   $5,522,000 
收入成本   3,306,000    3,504,000 
毛利   895,000    2,018,000 
           
運營費用:          
一般和行政   3,705,000    4,014,000 
銷售和營銷   1,446,000    1,522,000 
研究和開發   418,000    697,000 
運營費用總額   5,569,000    6,233,000 
營業虧損   (4,674,000)   (4,215,000)
其他費用:          
利息支出,關聯方   160,000    3,000 
利息支出   -    2,000 
其他支出總額   160,000    5,000 
淨虧損   (4,834,000)   (4,220,000)
           
優先股息   (2,028,000)   (639,000)
普通股股東可獲得的淨虧損  $(6,862,000)  $(4,859,000)
           
每股普通股淨虧損基本和攤薄:  $(0.04)  $(0.09)
           
加權平均普通股,基本股和攤薄後普通股   177,562,045    54,273,016 

 

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

 

 F-4 
 

 

TURNONGREEN, INC.和子公司

合併股東 赤字變動表

                          
   普通股   額外       總計 
   股份   金額   以資本支付   累積的
赤字
   股東
赤字
 
餘額,2023 年 1 月 1 日   172,694,837   $173,000   $12,691,000   $(36,252,000))  $(23,388,000)
家長的捐款   -    -    730,000    -    730,000 
認股權證發行時的公允價值   -    -    39,000    -    39,000 
轉換可轉換票據時發行的普通股   11,241,370    11,000    44,000    -    55,000 
行使認股權證時發行的普通股   5,215    -    -    -    - 
優先股息   -    -    -    (2,028,000)   (2,028,000)
淨虧損   -    -    -    (4,834,000)   (4,834,000)
餘額,2023 年 12 月 31 日   183,941,422   $184,000   $13,504,000   $(43,114,000)  $(29,426,000)

 

 

   普通股   額外       總計 
   股份   金額   已付款
資本
   累積的
赤字
   股東
赤字
 
餘額,2022 年 1 月 1 日   -   $-   $9,383,000   $(31,393,000)  $(22,010,000)
家長的捐款   -    -    3,209,000    -    3,209,000 
假設普通股
收購淨資產
   161,704,695    162,000    -    -    162,000 
普通股發行於
期票的兑換
   10,990,142    11,000    99,000         110,000 
優先股息   -    -    -    (639,000)   (639,000)
淨虧損   -    -    -    (4,220,000)   (4,220,000)
餘額,2022 年 12 月 31 日   172,694,837   $173,000   $12,691,000   $(36,252,000)  $(23,388,000)

 

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

 

 F-5 
 

 

TURNONGREEN, INC.和子公司

合併現金流量表

           
   在截至12月31日的年度中, 
來自經營活動的現金流:  2023   2022 
淨虧損  $(6,862,000)  $(4,859,000)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整:          
折舊和攤銷   93,000    51,000 
使用權資產的攤銷   528,000    488,000 
債務折扣的攤銷   89,000    - 
庫存調整   853,000    - 
母公司管理費的分配   153,000    670,000 
經營資產和負債的變化          
應收賬款   56,000    (395,000)
預付費用和其他資產   (29,000)   1,136,000 
庫存   403,000    (1,349,000)
應付賬款   (89,000)   508,000 
應計費用和其他流動負債   (48,000)   1,382,000 
應付股息   2,028,000     
經營租賃負債   (516,000)   (301,000)
用於經營活動的淨現金   (3,341,000)   (2,669,000)
           
來自投資活動的現金流:          
購買財產和設備   (42,000)   (263,000)
用於投資活動的現金   (42,000)   (263,000)
           
來自融資活動的現金流:          
關聯方預付款的收益,扣除付款   2,482,000    52,000 
家長捐款的收益   577,000    2,863,000 
應付票據的收益、費用   250,000    - 
融資活動提供的淨現金   3,309,000    2,915,000 
           
現金和現金等價物的淨減少   (74,000)   (17,000)
期初現金   95,000    112,000 
期末現金  $21,000   $95,000 
非現金投資和融資活動          
確認新的經營租賃使用權資產和租賃負債  $-   $1,905,000 
收購淨資產  $-   $214,000 
轉換可轉換票據的本金和利息  $55,000   $110,000 

 

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

 

 F-6 
 

 

TURNONGREEN, INC.和子公司

合併財務報表附註

2023 年 12 月 31 日

 

1. 業務描述

 

概述

 

TurnonGreen, Inc.(前身為Imperalis 控股公司)是一家新興的電動汽車(“EV”),通過其全資子公司數字電力公司(“數字 Power”)和TOG Technologies(“TOGT”,或統稱為 “公司”),是一家新興的電動汽車(“EV”) 電氣化基礎設施解決方案和高端定製電力產品公司。該公司設計、開發、製造和銷售 高度工程化、功能豐富的高檔功率轉換系統和電力系統解決方案,用於關鍵任務應用, 工藝電子產品以及電動汽車充電解決方案,適用於包括電動汽車、醫療、 軍事、電信和工業在內的各種行業、市場和領域。

 

TOG 於內華達州註冊成立 2005 年 4 月 5 日,是特拉華州的一家公司Ault Alliance, Inc.(“母公司” 或 “Ault”)的子公司, 目前作為Ault的報告板塊運營。根據2023年12月21日向內華達州國務卿 提交的公司章程修正證書,公司於2023年12月21日將其法定名稱從 “Imperalis Holding Corp.” 更改為 “TurnonGreen, Inc.”。該公司還於2024年1月11日修訂並重申了其章程,以反映 其名稱的變更。該公司的主要行政辦公室位於加利福尼亞州米爾皮塔斯市麥卡錫大道1421號 95035,其電話號碼是 (510) 657-2635,公司網站為www.turnongreen.com。

 

資本重組和重組

 

2022年3月20日,Ault和TOG與內華達州的一家公司TurnonGreen, Inc.(“TOGI”)簽訂了 證券購買協議(“協議”),後者當時是母公司的 全資子公司。根據該協議,在2022年9月6日收盤時,母公司向TOG交付了母公司持有的TOGI所有已發行普通股 ,作為TOG向母公司 發行(“收購”)的對價 25,000新指定的A系列優先股(“A系列優先股 股”),每股此類股票的規定價值為 $1,000。A系列優先股的總清算優先權 為 $25百萬,可轉換為公司普通股,面值 $0.001每股(“普通股”) 由母公司選擇,可由母公司兑換,並賦予母公司在轉換後的普通股基礎上對普通股進行投票。

 

收購後,TOGI立即成為 的全資子公司,隨後,TOGI與TOG合併併入TOG,據此,TOGI不復存在。 的收購被視為資產收購,公司的股權被追溯重報,以轉換為 1,000共享 25,000收購完成後的優先股股份。

 

根據會計準則編纂 (“ASC”)250-10和ASC 805-50,此次收購在所有時期均獲得預期承認。雖然TOG被視為TOGI的 合法收購方,但出於會計和財務報告的目的,TOGI被視為收購方和前身,因此, 被視為收款實體,所有時期均獨立列報。由於2022年9月6日完成了共同控制下的資產收購,隨附的財務報表 已進行了前瞻性更新。

 

由於此次收購,直到收購之日 ,附帶的合併財務報表中顯示的上一期股份 和每股金額才作為收購淨資產的一部分進行調整。

 

2. 列報基礎和重要會計政策

 

演示基礎

 

隨附的合併財務報表 是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“GAAP”)和 美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度列報的。財務 會計準則委員會(“FASB”)在合併財務報表附註中提及的GAAP均指FASB會計準則 編纂法(“ASC”)。合併財務報表包括公司及其子公司的賬目, 所有公司間交易均已在合併中清除。在合併中,所有重要的公司間賬户均已清除。

 

會計估計

 

按照公認會計原則編制財務報表要求 管理層做出估計、判斷和假設。公司管理層認為,根據作出估計、判斷和假設時獲得的信息, 所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響 財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露, 以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。關鍵估計 包括可實現的淨庫存價值和資產的使用壽命。

 

 F-7 
 

 

 收入確認

 

公司確認了ASC 606下的收入,來自與客户簽訂的合同的收入 。收入標準的核心原則是,公司應確認收入,以描述向客户轉移承諾的商品或服務 的情況,其金額應反映公司為換取這些商品或服務而應得的對價 。為實現該核心原則,採用了以下五個步驟:

 

·第 1 步:確定與客户簽訂的合同,
·步驟2:確定合同中的履約義務,
·步驟3:確定交易價格,
·步驟4:將交易價格分配給合同中的履約義務,以及
·第 5 步:在公司履行履約義務時確認收入。

 

公司確認收入主要來自 四種不同類型的合同:

 

·產品銷售和安裝-公司通過 直接和間接銷售隊伍通過銷售其產品獲得收入,主要收取產品銷售的固定對價。一些合同包含產品銷售與產品安裝等服務相結合,預計將在短期內完成。此類服務 是不同的,被視為單獨的履約義務。就銷售而言,公司交付 產品的履約義務在產品運送給客户的時間點即客户獲得對 貨物的控制權時即已得到滿足。此類合同的安裝服務通常在六到十二週內完成。

 

·公司使用成本對成本進度衡量標準來確認一段時間內的安裝服務收入, 該指標根據迄今產生的實際合同成本 與公司竣工時估計成本的比率來衡量安裝義務的完工進度。根據公司項目經理、分包商和財務 專業人員的知識和經驗,在這些合同的成本估算過程中,管理層可能需要做出重大判斷。完成項目的估計總成本包括直接的人工、材料、許可證和分包商成本。

 

公司還為產品功能提供標準保證 質保,這些擔保不單獨定價或視為材料。

 

公司與分銷商簽訂的部分合同 包括六個月後流動緩慢庫存的庫存週轉權,這代表着可變的對價。 公司使用預期價值法來估算可變對價,並限制預計的股票週轉的收入,直到 確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉為止。迄今為止,回報率微不足道。

 

·網絡費用-代表一項備用債務,公司有義務在 期內履行義務,因此,收入將在年度合同的合同期限內延期並按直線方式確認。 網絡協議也可以根據公司與電臺所有者 之間的合同關係按每個充電會話計費,因此,收入將在特定充電會話完成時予以確認。

 

·充電服務收入-公司自有充電站-收入在 特定充電會話完成時予以確認。

 

由於公司的產品銷售協議 的預計期限為一年或更短,因此公司選擇採用 ASC 606-10-50-14 (a) 中的實際權宜之計,即 不披露有關其剩餘履約義務的信息。

 

向客户收取的銷售税

 

作為公司正常業務的一部分,銷售税是根據當地法規向客户收取的。徵收的銷售税將代表客户及時 匯至相應的政府税務機關。公司的政策是列報扣除銷售税後的收入和 成本。

 

 F-8 
 

 

遞延收入

 

遞延收入包括合同的賬單 ,合同已開始履行,在收入確認之前已收到付款。當滿足相關的收入確認標準時,遞延收入將在 收入中確認。

 

資產退休義務

 

公司已確定,根據合同或監管要求, 有義務在某些資產報廢后拆除設施或進行其他補救措施。 在我們的合併財務報表中確認的金額的確定基於許多估計和假設,包括預期的 結算日期、未來退休成本、未來通貨膨脹率和信貸調整後的無風險利率。這些估計值和 假設非常主觀。此外,還有其他外部因素可能會對這些義務的最終結算 成本或時間產生重大影響,包括環境法規和其他法定要求的變化以及行業成本的波動 。因此,由於上述因素 ,公司對資產報廢負債的估計可能會進行修訂。結算前估計值的變化會導致負債和相關資產價值的調整。

 

資產報廢義務代表拆除商用充電站和將場地恢復到安裝前的狀態的估計成本的當前 價值。 公司持續審查搬運成本估算。

 

現金和現金等價物

 

公司的現金存放在信譽良好的金融機構的 支票賬户中。這些餘額有時可能會超過美國聯邦存款保險公司的保險 限額。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司的現金為 $21,000$95,000,分別地。公司 在現金和現金等價物的存款方面沒有遭受任何損失。

 

應收賬款和信用損失備抵金

 

公司的應收賬款在 開具發票時記錄,代表對第三方的索賠,將以現金結算。公司按當前預期信用損失減值模型下開具發票的 金額減去任何可能無法收回的賬户備抵額來記錄應收賬款,並披露 預計收取的金融工具的淨金額。公司根據 對現有經濟狀況、客户財務狀況、信貸損失歷史趨勢以及 逾期賬户金額和賬齡的持續審查來估算信貸損失備抵額。當公司的內部收款工作 未能成功收取到期金額時,逾期應收賬款餘額將被註銷。

 

租賃

 

該公司根據ASC 842對其租賃進行了核算,租賃。根據該指南,符合租賃定義的安排被歸類為運營或融資 租賃。經營租賃被認定為合併資產負債表上非流動的使用權(“ROU”)資產、流動運營租賃負債和經營 租賃負債。租賃資產和負債根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值 進行確認。由於大多數租賃不提供隱性利率, 公司根據開始日期可用的信息使用其增量借款利率來確定未來付款的現值 。在某些租賃協議中,公司享受租金假期和其他激勵措施。公司在租期內按直線方式確認 租賃成本,不考慮延遲所需付款開始日期的延期付款條款,例如租金假期。公司的租賃條款可能包括在 合理確定公司將行使該期權時延長或終止租約的選項。租賃權益改善按成本資本化,並在其預期使用壽命或租賃期限中較短的 期內攤銷,但不假設續訂特徵(如果有)已行使。該公司在ASC 842中選擇了 的實際權宜之計,沒有將任何租賃的租賃和非租賃部分分開。

 

庫存

 

庫存,包括原材料和成品 ,在使用先入先出方法後,按較低的成本或可變現淨值進行估值。管理層將庫存成本 與可變現淨值進行比較,並進行調整,將庫存減記為可變現淨值(如果更低)。

 

公司通過審查收入預測和技術過時情況,定期評估過時物品的庫存 估值,並將這些物品存入儲備 以備過時物品。當手頭庫存超過可預見的需求或過時時,多餘庫存的價值將被註銷,而在審查 時預計不會出售的剩餘庫存的價值。

 

 F-9 
 

 

 財產和設備,淨額

 

財產和設備按成本列報,扣除累計折舊 。主要增建和改進均記作資本,而不改善或延長相應資產壽命的更換、保養和維修則按實際支出記作支出。當財產和設備報廢或以其他方式處置時, 的成本和累計折舊將從相關賬户中扣除,由此產生的任何損益都將計入相應期間的經營業績 中。

  

質保

 

該公司為其所有 製造的產品提供保修期,在正常使用和保養下,大多數 產品的保修期為一到兩年,對於國防和航空航天市場的耐用電源產品,保修期長達五年。對於公司的電動汽車 供應設備產品線,該公司在製造保修期之後提供長達三年的延長保修,儘管 不被視為對其收入來源的重要內容。該公司還為其許多使用壽命較長的 產品提供長達十五 (15) 年的終端用户技術支持。公司估算其保修期內可能產生的成本,並在確認產品收入時以此類成本金額記錄負債 。影響公司保修責任的因素包括 銷售的單位數量、使用的行業產品、保修索賠的歷史費率以及每次索賠的費用。公司 定期 評估其記錄的擔保責任是否充分。

 

訴訟

 

當公司認為很可能發生負債並且可以合理估計損失金額時,會記錄未貼現的或有損失負債 ,包括未來的法律費用、和解和判決。

 

所得税

 

公司根據澳大利亞證券交易委員會第740號法根據 資產負債法確定其所得税,所得税,這要求確認遞延所得税資產 和負債,以應對財務報表或納税申報表中包含的事件的預期未來税收後果。 在這種方法下,遞延所得税資產和負債以財務報表與資產 和負債的税基之間的差異為基礎,使用預計差異將逆轉的財政年度的現行税率。遞延所得税資產 會減少估值補貼,以至於管理層得出結論,這些資產很可能無法變現。 遞延所得税資產和負債是使用預計 收回或結算這些臨時差異的財政年度的應納税所得税的頒佈税率來衡量的。 税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的合併運營報表中予以確認。

 

根據澳大利亞證券交易委員會第740-10-25號,公司考慮了不確定的税收狀況 。ASC 第 740-10-25 號規定了是否應在財務報表中記錄在納税申報表中申請或預期申請的税收優惠 。根據ASC第740-10-25號,只有在 税務機關根據該職位的技術優點進行審查後,很有可能維持税收狀況的情況下,公司才可以確認税收狀況的不確定性所帶來的税收優惠。待確認的税收優惠按最終結算時實現可能性大於百分之五十的最大福利金額 來衡量。如果這些事項的最終税收 結果與記錄的金額不同,則此類差異會影響做出此類 決定期間的所得税支出。與潛在税收評估的應計負債相關的利息和罰款(如果有)包含在所得 税收支出中。ASC 第 740-10-25 號還要求管理層評估公司的税收狀況,並確認負債 ,前提是公司的税收狀況不確定,而且經適用的税務機關審查後很可能無法維持。公司管理層評估了公司的税收狀況,得出的結論是,截至2023年12月31日, 和2022年12月31日,有 已採取或預計將採取的税收狀況不確定,這將需要確認負債 ,這需要在財務報表中披露。

 

 長期資產減值

 

公司至少每年分析其長期資產 的潛在減值,或者在情況變化表明可能出現減值時進行減值分析。當存在減值指標時, 將減值損失記錄在長期資產上。當資產的賬面價值超過相關的未貼現 預期未來現金流時,該資產被視為減值並減記為公允價值。

 

細分市場

 

該公司確定其兩個主要品牌 構成其兩個運營部門。但是,根據經濟特徵、其他定性因素以及ASC 280的目標和原則的相似性,公司的運營部門繼續合併為一個可報告的細分市場 , 區段 報告.

 

 F-10 
 

 

信用風險的應收賬款和集中度

 

可能使 公司受到信用風險集中的金融工具主要包括現金和貿易應收賬款。

 

公司及其子公司 的貿易應收賬款主要來自對主要位於美國的客户的銷售。公司對其客户 進行持續的信用評估,迄今為止沒有遭受任何實質性損失。

 

優先股

 

公司在確定優先股的分類和計量時,適用會計準則 區分負債和權益。 需要強制贖回的優先股被歸類為負債工具,按公允價值計量。有條件可贖回的優先股 (包括具有贖回權的優先股,這些優先股要麼在持有人控制範圍內,要麼在 發生不確定事件時可以贖回)被歸類為臨時股權。

 

新會計指南——最近通過

 

FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13, 金融 工具-信貸損失(主題 326)在 2016 年。新指南用一種反映未來信用損失的方法取代了傳統公認會計原則 中的已發生損失減值方法,該方法需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息 才能為信用損失估算提供依據。對於貿易和其他應收賬款、貸款和其他金融工具,公司必須使用 前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認信用損失,後者反映了 可能的損失。該指導方針對2019年12月15日之後開始的財政年度有效。2019年11月,財務會計準則委員會發布了ASU 2019-10、 金融工具——信貸損失(主題326)、衍生品和套期保值(主題815)和租賃(主題842),將美國證券交易委員會定義的小型申報公司公共企業實體的生效日期推遲到2022年12月15日之後從 開始的財政年度。公司採用了亞利桑那州立大學第2016-13號, 金融工具-信用損失(主題 326)截至2023年1月1日, ,該採用對我們的簡明合併財務報表沒有影響。

 

最近的會計公告尚未通過

 

公司不斷評估任何新的會計聲明 ,以確定其適用性。當確定新的會計公告可能會影響公司的 財務報告時,公司將進行分析,以確定其合併財務報表的任何必要變更。

 

2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09, 所得税(主題740):所得税披露的改進,旨在提高 所得税披露的透明度和決策實用性。修正案主要通過修改 税率對賬和已繳所得税信息來滿足投資者對增強所得税信息的要求。亞利桑那州立大學2023-09年在展望或回顧性基礎上對公司生效,其年度期限從2024年12月15日開始。允許提前收養。公司目前正在評估本 會計準則更新對其合併財務報表和相關披露的影響。

 

2023 年 11 月 27 日,FASB 發佈了 ASU No. 2023-07,分部報告(主題 280):對可報告的分部披露的改進。亞利桑那州立大學 2023-07 年旨在改善應申報的 分部披露要求,主要是通過加強對定期向首席運營決策者 提供的重大分部支出的披露。新標準在公司自2025年1月1日起的財政年度內生效, 允許提前採用。該公司目前正在評估採用該標準的影響。

 

 F-11 
 

 

3. 繼續經營

 

隨附的合併財務報表 是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。公司出現經常性淨虧損,經營 沒有提供足夠的現金流。該公司認為,至少在 開始大量交付產品之前,它將繼續每季度出現營業虧損和淨虧損。該公司無法繼續經營可能會對公司產生 負面影響,包括其獲得所需融資的能力,並可能對公司 普通股的交易價格產生不利影響。這些因素使人們嚴重懷疑公司自公司經審計的合併財務報表發佈之日起至少一年內是否有能力繼續作為持續經營的 企業。公司 打算主要通過出售股權證券來為其未來的發展活動及其營運資金需求提供資金, 來自其他來源的額外資金,包括定期票據,直到運營提供的資金足以滿足 營運資金需求為止。

 

公司的合併財務報表 不包括與記錄資產的可收回性和分類有關的任何調整,也不包括在公司無法繼續經營的情況下可能需要的負債金額和分類 。

 

 F-12 
 

 

 4. 收入分類

 

該公司的分解收入包括 以下內容:

           
   在截至12月31日的年度中, 
   2023   2022 
主要地域市場        
北美  $3,771,000   $4,514,000 
歐洲   29,000    115,000 
其他   401,000    893,000 
總收入  $4,201,000   $5,522,000 
           
主要商品          
電源裝置  $3,854,000   $5,214,000 
電動汽車充電器   347,000    308,000 
總收入  $4,201,000   $5,522,000 
           
收入確認時間          
一段時間內確認的收入  $16,000   $22,000 
在某個時間點轉移的貨物   4,185,000    5,500,000 
總收入  $4,201,000   $5,522,000 

 

公司的關聯方銷售包括 以下內容:

          
   在截至12月31日的年度中, 
   2023   2022 
關聯方        
Ault 的子公司  $14,000   $26,000 
Ault持有投資權益的實體   -    1,000 
總收入  $14,000   $27,000 

 

下表提供了歸屬於單一客户的 總收入佔總收入的 10% 或以上的百分比:

                       
    截至年底     截至年底  
    2023年12月31日     2022年12月31日  
    總收入     的百分比     總收入     的百分比  
    作者:少校     道達爾公司     作者:少校     道達爾公司  
    顧客     收入     顧客     收入  
客户 A   $ 769,000       18 %   $ 935,000       17 %
客户 B   $ 476,000       11 %   $            

 

5. 貿易應收賬款

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司 的關聯方應收賬款為 $0$25,000,分別地。 截至2023年12月31日,來自三個客户的應收賬款佔公司 應收賬款的64%。截至2022年12月31日,五名客户佔未清應收賬款的64%,其中兩名客户 是上述2023年12月31日集中度的同一客户。

 

 F-13 
 

 

                    
   截至年底   截至年底 
   2023年12月31日   2022年12月31日 
   貿易應收賬款   的百分比   應收款總額   的百分比 
   作者:少校   交易總額   作者:少校   交易總額 
   顧客   應收款   顧客   應收款 
客户 A  $342,000    35%  $199,000    19%
客户 B  $-    -%  $111,000    11%
客户 C  $179,000    18%  $-    - 
客户 D  $-    -%  $169,000    17%

 

 6. 財產和設備

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日,財產和 設備包括以下內容:

          
   2023年12月31日   2022年12月31日 
機械和設備  $649,000   $667,000 
租賃權益改善、傢俱和設備   217,000    207,000 
電動汽車充電器   141,000    115,000 
    1,007,000    989,000 
減去:累計折舊和攤銷   (649,000)   (663,000)
財產和設備,淨額  $358,000   $326,000 

 

與財產和設備相關的 折舊和攤銷費用為美元63,000和 $51,000分別適用於截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。

 

折舊是使用直線 方法計算資產的估計使用壽命,比率如下:

   
    有用的生命
資產   (以年為單位)
計算機軟件以及辦公和計算機設備   3 - 5
機械和設備、汽車、傢俱和固定裝置   3 - 15
租賃權改進   在租賃期限或資產壽命期內,以較短者為準

 

7. 庫存

 

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,庫存 包括:

          
   2023年12月31日   2022年12月31日 
成品  $878,000   $1,807,000 
原材料、零件和用品   461,000    788,000 
庫存總額  $1,339,000   $2,595,000 

 

8. 租賃

 

辦公室和倉庫租賃

 

在截至2023年12月31日的年度中,公司 是某辦公空間租約的承租人和轉租人。轉租人 沒有提供任何剩餘價值擔保,公司確認了與轉租相關的84,000美元的收入。收到的固定轉租付款在轉租期內按直線 進行確認,並扣除運營租賃費用。

 

 F-14 
 

 

公司根據經營租約租賃租賃辦公室和倉庫空間 ,需要定期付款。下表提供了截至2023年12月 31日和2022年12月31日按資產負債表類別劃分的租賃摘要:

          
   2023年12月31日   2022年12月31日 
運營使用權資產  $1,133,000   $1,661,000 
經營租賃負債——當前   619,000    561,000 
經營租賃負債——非流動   631,000    1,251,000 

 

公司截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的簡明合併運營報表中 運營費用中記錄的租賃費用組成部分為 如下:

          
   十二月三十一日 
   2023   2022 
運營租賃成本  $623,000   $648,000 
減去:轉租收入   (84,000)   - 
總計  $539,000   $648,000 

 

下表彙總了截至2023年12月31日的年度中與租賃相關的其他 信息:

     
   2023年12月31日 
為計量租賃負債所含金額支付的現金:   - 
與經營租賃相關的運營現金流  $682,000 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產   - 
加權平均剩餘租賃期限 — 經營租賃   2.0年份 
加權平均折扣率-運營租賃   8%

 

截至2023年12月31日,公司不可取消的經營租約 下按租賃負債期分列的應付款項如下:

       
2024   $ 693,000  
2025     609,000  
2026     51,000  
租賃付款總額     1,353,000  
減少利息     (103,000 )
租賃負債的現值   $ 1,250,000  

 

9. 關聯方交易

 

該公司是Ault Alliance, Inc.(“Ault” 或 “AAI”)的子公司,因此AAI被視為關聯方。

 

一般公司開支的分配 

 

Ault 向 公司提供人力資源、會計和其他服務,這些服務列為這些費用的分配。分配方法使用公司收入佔總收入的百分比來計算管理費用 成本的適當份額。這種方法是合理的,可以始終如一地使用。與分配這些成本相關的成本 反映在美元的銷售、一般和管理上642,000和 $670,000 分別適用於截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度。$154,000和 $670,000這些成本在股東權益表中記作母公司的出資 。剩下的 $488,000在截至2023年12月31日的財年中, 記為應付的Ault預付款。

 

Ault 已向公司 出資 $576,000和 $2,539,000用於一般公司用途。家長的總供款額為 $730,000和 $3,209,000分別在 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的期間。

 

 F-15 
 

 

關聯方銷售和應收賬款

 

公司認可了 $14,000和 $27,000在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中, 收入分別來自向奧特另一家子公司或奧特 投資的企業的銷售。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司的關聯方應收賬款為美元0和 $25,000,分別地。

 

關聯方票據和應付預付款

 

關聯方票據和應付預付款被 用於營運資金用途,2023年12月31日和2022年12月31日由以下內容組成:

                
   利率  截止日期  十二月三十一日
2023
   十二月三十一日
2022
 
應付成人預付款  10%  -  $2,407,000   $- 
首席執行官  14%  默認   51,000    25,000 
非官員 2023 年 6 月和 9 月應付預付款  -  -   14,000    13,000 
官員 2022年12月應付預付款  -  -        14,000 
關聯方票據和應付預付款總額        $2,472,000   $52,000 

 

2023年6月,AAI和公司的 管理層確定,自2023年4月1日起,AAI向我們提供的所有分配和資本資金都將予以償還,並將 視為關聯方應付票據。2023年8月15日,公司與AAI簽訂了貸款和擔保協議(“擔保協議”) ,內容涉及2023年6月30日未償還的應付Ault預付款70.1萬美元。關聯方應付票據的應計利息 為10%,沒有固定的還款期限,並記為關聯方票據和應付預付款。

 

公司記錄的關聯方利息支出 為 $160,000和 $0截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,利息支出分別為關聯方。

 

應付賬款-關聯方

 

該公司是 Ault 的多數股權子公司。在截至2022年12月31日的年度中,奧爾特代表TOG向供應商支付了總額為28,000美元的款項。截至2022年12月31日,應付給Ault的公司間餘額 反映在應付賬款中。

 

10. 基於股票的薪酬

 

公司根據 制定了 2023 年股票激勵計劃 100,000,000股票留待發行。 截至2023年12月31日,尚未根據該計劃發行任何股票。

 

11. 可轉換應付票據

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的應付可轉換票據由以下內容組成 :

                     
   每股轉換價格   利息
評分
  截止日期  十二月
31, 2023
   十二月
31, 2022
 
機會基金可轉換應付票據  $0.005   10%  2024年1月14日  $-   $45,000 
應付可轉換票據總額             $-   $45,000 

 

 F-16 
 

 

該公司向機會基金有限責任公司支付了 的可轉換期票,本金為美元45,000(“注意事項”)。該票據允許最多預付款 美元75,000。根據票據持有人的要求 ,本金連同任何應計但未付的本金利息均可兑換。

 

2023 年 7 月 12 日,公司向 Opportunity Fund, LLC 支付的可兑換 期票,金額為 $44,000本金和應計利息為美元11,000已將 轉換為 11,241,370機會基金選擇的普通股,轉換價格為美元0.005每股。

 

截至2022年12月31日,應付可轉換票據 的應計利息為美元9,000.

 

12. 應付票據

 

公司借了美元250,000並向FAR Holdings International, LLC(“投資者”)發行了本金為美元的期票 300,000而且沒有利息。 公司還發行了投資者認股權證(“認股權證”),總共購買了 1,000,000普通股,面值 美元0.001每股(“認股權證”)。

 

截至 2023 年 12 月 31 日,本票已終止,本金餘額和應計違約費為 $52,000被記作關聯方票據和應付預付款。

 

認股權證使持有人有權從發行之日起五年內以每股0.044美元的行使價購買普通股 ,但須進行調整, 立即歸屬。每份認股權證的行使價格會根據慣常的股票拆分、股票分紅、組合、 或類似事件進行調整。

 

出售期票 和認股權證的收益是根據其相對獨立公允價值分配的。認股權證的公允價值在獨立 的基礎上確定為美元53,000並使用下表中的假設使用Black-Scholes期權定價模型進行衡量。$39,000分配給認股權證的 計為已支付的資本和債務折扣,使用 期票有效期內的有效利率進行攤銷。

 

     
任期   5年份 
行使價格  $0.044 
波動率   271%
無風險利率   3%
預期股息收益率   - 

 

13. 所得税

 

該公司作為其 股東合併聯邦和州所得税申報表的一部分提交了納税申報表。該公司在2023年解體,並將開始提交其 自己的合併聯邦和州所得税申報表。估計的遞延所得税資產和納税負債基於公司 是否獨立申報,而不是作為合併申報表的一部分。以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度 所得税準備金前的虧損的地域分列。

 

          
   2023   2022 
税前虧損        
美國聯邦  $(4,834,000)  $(4,220,000)
國外   -    - 
總計  $(4,834,000)  $(4,220,000)

 

聯邦和州 所得税(準備金)福利總結為:

          
   2023   2022 
當前        
美國聯邦  $-   $- 
美國州   -    - 
國外   -    - 
當前撥款總額   -    - 
已推遲          
美國聯邦   -    - 
美國州        - 
國外   -    - 
遞延準備金(福利)總額   -    - 
所得税準備金(福利)總額  $-   $- 

 

 F-17 
 

 

遞延所得税反映了(a)用於財務報告目的和所得税目的的資產和負債賬面金額之間的臨時差異 和(b)營業虧損和税收抵免結轉的淨税收影響 。截至12月31日,公司遞延税的重要組成部分如下:

          
   2023   2022 
遞延所得税資產:          
淨營業虧損  $6,558,000   $6,037,000 
無形資產基礎   118,000    132,000 
遞延租金負債   349,000    507,000 
庫存調整   352,000    148,000 
研發資本   201,000    144,000 
資產報廢義務   4,000    1,000 
和解責任   267,000    161,000 
應計保修   14,000    12,000 
應計工資   65,000    - 
遞延收入   12,000    - 
遞延所得税資產總額   7,940,000    7,142,000 
           
遞延所得税負債:        
ROU 資產   (316,000)   (465,000)
固定資產基礎   (97,000)   (65,000)
遞延所得税負債總額   (413,000)   (530,000)
遞延所得税淨資產   7,528,000    6,591,000 
估值補貼   (7,528,000)   (6,612,000)
遞延所得税資產(負債),淨額  $-   $- 

 

可能限制 使用公司淨營業虧損和信用結轉的事件包括但不限於《美國國税法》部分中定義的某些所有權 變更限制382以及類似的州規定。如果公司 發生所有權變更,則結轉金的使用可能會受到年度限制。年度限制可能導致 淨營業虧損結轉額在使用前到期。該公司尚未進行研究以確定 其淨營業虧損是否有限。如果公司之前發生過所有權變更,或者將來會發生 所有權變更,則任何應納税年度的淨營業虧損結轉金額都可能受到限制,並且可能在未使用的情況下到期 。任何此類限制或到期的影響都不會對財務狀況產生重大影響,因為估值補貼完全抵消了公司屬性的所有遞延 税收資產。

 

ASC 740要求將淨營業 虧損、臨時差額和信用結轉的税收優惠記作資產,前提是管理層評估變現 “很有可能”。未來税收優惠的實現取決於公司在結轉期內創造 足夠的應納税所得額的能力。由於公司最近的營業虧損記錄,管理層 認為,確認上述未來税收優惠產生的遞延所得税資產目前不太可能實現,因此提供了估值補貼。

 

估值補貼增加了 $915,000、 和 $1,161,000分別在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中。截至2023年12月31日和2022年12月31日 的淨營業虧損和税收抵免結轉額如下:

        
   2023 金額   到期年份
淨營業虧損,聯邦(2017年12月31日發佈)  $12,724,000   不要過期
聯邦淨營業虧損(2018年1月1日之前)   10,169,000   從 2022 年到 2037
淨營業虧損,州   25,095,000   2029 到 2041

 

   2022 年金額   到期年份
淨營業虧損,聯邦(2017年12月31日發佈)  $10,378,000   不要過期
聯邦淨營業虧損(2018年1月1日之前)   11,185,000   從 2022 年到 2037
淨營業虧損,州   21,597,000   2029 到 2041

 

 F-18 
 

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司 所得税準備金(福利)的有效税率與聯邦法定税率的不同如下:

          
   2023   2022 
法定費率   21.00%   21.00%
州税   6.74%   6.98%
永久差異   (0.35)%   (0.57)%
弗吉尼亞州的變化   (18.94)%   (28.06)%
NOL 到期   (3.93)%   0.00%
前一年的改頭換面   (4.52)%   0.65%
總計   0.00%   0.00%

 

在美國各聯邦和加利福尼亞司法管轄區,公司的訴訟時效對不同的應納税年份仍然開放。

 

14. 每股虧損

 

根據ASC 260的規定, 每股收益, 普通股每股基本虧損的計算方法是將普通股股東的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄虧損的計算方法與普通股每股基本虧損類似,唯一的不同是分母 有所增加,以包括在潛在普通股 已發行且額外普通股具有稀釋性的情況下本應流通的額外普通股數量。

 

公司在計算截至2023年12月31日、 和2022年每年的攤薄加權平均每股淨虧損時排除了潛在的已發行普通股 等價物,由於這些時期持續經營的淨虧損,這將是反稀釋的。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日,可將 轉換為公司普通股或可行使的反稀釋證券包括以下證券:

          
   十二月三十一日 
   2023   2022 
認股證   116,010,720    - 
可轉換票據   -    10,736,066 
可轉換優先股   25,000,000    25,000,000 
總計   141,010,720    35,736,066 

 

15. 承付款和意外開支

 

訴訟事宜  

 

公司參與了因正常業務過程中的其他事項引起的訴訟 。公司經常受到索賠、訴訟、監管和政府調查、 以及其他涉及勞動和就業、商業糾紛和其他事項的訴訟。此類索賠、訴訟、監管和政府 調查以及其他訴訟可能會導致罰款、民事處罰或其他不利後果。

 

其中某些未決事項包括投機性、 鉅額或不確定的金額。當我們認為可能發生負債並且可以合理估計損失金額時,公司記錄未貼現的或有損失負債,包括未來的法律 成本、和解和判決。如果公司確定損失是合理可能的,並且可以估計損失或損失範圍,則 公司會披露合理可能的損失。公司評估可能影響先前應計的 負債金額的法律事態發展,以及披露的事項和相關合理可能的損失,並在 獲得更多信息時進行調整。需要作出重大判斷,以確定損失的可能性以及 與此類事項相關的估計損失金額。

 

戈登訴數字電力公司

 

2019年11月21日左右,原告威廉·戈登對被告DPC提起申訴,指控其非法解僱和殘疾歧視。仲裁於 2022年10月進行。除了開場和迴應庭審案情摘要外,仲裁員還要求就兩個主題進行更多簡報,即未披露的 主要責任和披露的主體責任,這兩個主題均已提交。2023年5月,仲裁員對公司作出了有利於戈登先生的最終裁決 ,金額為110萬美元,包括利息、律師費、管理費和 費用。

 

 F-19 
 

 

該公司的應計負債為美元1.1百萬 和 $0.7百萬美元用於截至2023年12月31日和2022年12月31日的應急法律事務。

 

關於公司未決的 訴訟事項,據公司目前所知,公司認為,合理可能的 損失的金額或範圍,無論是個人還是總體而言,都不會對公司的業務、合併財務 狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是,這些問題的結果本質上是不可預測的,並且存在重大的 不確定性。

 

不可取消的債務

 

在正常業務過程中,公司 與某些方簽訂了不可取消的購買服務的義務,例如技術設備和基於訂閲的雲 服務安排。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司有未償還的不可取消購買債務, 的條款為一年或更長時間,合計美元36,000和 $0,分別地。

 

16. 股東赤字 

 

法定資本

 

公司獲準發行20億股(2,000,000,000)股 股普通股,面值每股0.001美元,以及一千萬股(5000,000,000)股優先股,面值每股0.001美元, 其中2.5萬股(25,000)股被指定為A系列可轉換可贖回優先股,面值每股0.001美元剩餘的優先股授權股票是 “空白支票” 股票,可以按董事會確定的各種 權利發行。通過公司已發行和流通普通股中至少多數表決權 的持有人投贊成票,作為一個類別共同投票,可以增加或減少(但 不得低於其當時已發行的股票數量),任何類別的股票的授權股份的數量。

 

普通股

 

因此,當公司 董事會(“董事會”)宣佈時,公司 普通股的持有人對合法可用資金的股息擁有同等的應分攤權利。普通股持有人還有權按比例分享公司所有的 資產,這些資產可在公司清算、解散或清盤時分配給普通股持有人。

 

除非法律 另有要求或授權發行普通股的董事會決議另有規定,否則所有投票權和所有投票權 應屬於普通股持有人。每股普通股應賦予其持有人一票的權利。

 

在公司進行任何清算、解散或 清盤時,無論是自願的還是非自願的,公司的剩餘淨資產應按比例 分配給普通股持有人。

 

A 系列優先股

 

25,000已發行和流通的A系列優先股的股份 。A系列優先股的每股申報價值為美元1,000,如果 的總值為 $25百萬。

 

如果公司 被清算、解散或清盤,則在向任何普通股或任何其他 類別或系列初級股的持有人進行任何分配或付款之前,A系列優先股的持有人有權獲得清算分配,金額等於此類持有人持有的每股A系列優先股的規定價值。

 

A系列優先股 的股息每天累積,採用累積形式,包括最初的發行日期,應在每個日曆季度的最後一天 從合法可用資金中按季度支付,因此,按百分之八的比率支付(8%) 以 360 天日曆 年為基準的每年。

 

 F-20 
 

 

對於提交給股東採取行動或考慮的任何和所有事項, 每位持有人 都有權在 “轉換後” 的基礎上與普通股的已發行股東一起進行投票,並作為單一 類別共同投票。只要持有人 繼續持有在收購之日向其發行的A系列優先股的任何股份,持有人就有權 選舉董事會董事人數,該百分比等於持有人實益擁有的 的A系列優先股數量,以 “轉換後” 的基礎上確定,除以已發行普通股總數的百分比 加上在 “轉換後” 基礎上已發行的A系列優先股的數量,前提是董事人數 有權當選的持有人不得少於我們董事會的多數席位。

 

自2026年1月1日起,A系列優先股 的股票可由持有人選擇以現金贖回,每股金額等於規定價值加上所有應計 及其未付股息。根據財務會計準則委員會 ASC 主題 480, “區分負債和股權”, 10-S99 段,贖回條款不僅在公司控制範圍內,還要求將需要贖回的普通股歸類為永久股權以外的 。因此,除公司簡明資產負債表的 股東赤字部分外,A系列優先股的所有股票均作為臨時權益列報。

 

普通股購買權證

 

2023 年 8 月 7 日 ,公司發行了 56,405,175認股權證。每份認股權證都賦予持有者購買的權利以 $ 的價格共享 普通股.10每股。

 

2023 年 7 月 10 日 ,公司發行了 58,610,760認股權證。每份認股權證都賦予持有者購買的權利以 $ 的價格共享 普通股.13每股。

 

截至 2023 年 12 月 31 日的 , 13,228,170這些認股權證中有一部分是由關聯方持有的。

 

17. 後續事件

 

2024年3月21日,TurnonGreen向內華達州國務卿提交了公司A系列優先股指定證書 修正案(“A系列COD修正案”),修訂了其公司章程 。A輪COD修正案於2024年3月21日獲得批准,該修正案由截至該日已發行的A系列優先股持有人 票贊成,TurnonGreen 董事會於2024年3月21日一致投贊成票。A系列COD修正案在向內華達州 國務卿提交申請後生效。

 

根據 A系列優先股修正案,公司A系列優先股持有人贖回A系列優先股的開始日期 已從A系列優先股發行一週年之日起更改為自2026年1月1日起 開始的任何時間 。

 

 F-21 
 

 

第 9 項。會計師在會計 和財務披露方面的變化和分歧

 

不適用。

 

項目 9A。控制和程序

 

評估披露控制和程序

 

截至2023年12月31日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,評估了我們的披露控制 和程序(定義見《交易法》第13A-15i條和第15d-15(e)條)。《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條中定義的 “披露控制和程序” 一詞 是指公司的控制措施和其他程序,其設計目的是確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序 包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的 報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括其 主要高管和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。管理層 認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現 其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制措施和 程序的成本效益關係時必須做出判斷。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論, 僅由於 管理層發現並在下文所述的重大弱點,我們的披露控制和程序無效 無法確保在我們根據 提交或提交的報告中要求公司披露的與公司相關的重要信息,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告確保 此類信息是酌情收集並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官, ,以便及時就所需的披露做出決定。

 

財務 報告內部控制的變化

 

除管理層確定並描述的 重大缺陷外,在截至2023年12月31日的季度中,我們的財務報告 內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的內部 財務報告控制產生了重大影響,也沒有發生重大影響。

 

管理層關於財務報告內部 控制的年度報告

 

對財務報告進行有效的內部控制 是我們提供可靠的財務報告和防止欺詐的必要條件。如果我們無法提供可靠的財務報告或防止 欺詐,我們可能無法像存在有效的控制環境那樣有效地管理我們的業務,我們的業務 和在投資者中的聲譽可能會受到損害。因此,我們的規模小和當前的任何內部控制缺陷都可能對 我們的財務狀況、經營業績和資本渠道產生不利影響。截至本報告所涉期末,我們在 管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下對 我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。 基於上述情況,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,由於下述重大缺陷,我們的披露控制和程序 在合理的保證水平上沒有奏效。

 

 46 
 

 

 物質弱點

 

重大缺陷是上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)第5號審計準則所指的財務報告內部 控制方面的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現對我們的年度或中期財務 報表的重大誤報。管理層已經發現了以下重大缺陷, 使管理層得出結論,即截至2023年12月31日,我們的財務報告內部控制(“ICFR”)在合理的保證水平上並非 有效:

 

·我們的會計職能部門沒有足夠的資源,這限制了我們及時收集、 分析和正確審查與財務報告相關的信息(包括公允價值估計)的能力。由於我們的 規模和性質,對所有相互衝突的職責進行分離可能並不總是可能的,在經濟上也可能不可行。但是,在 範圍內,交易的啟動、資產的保管和交易的記錄應由單獨的 個人進行。該公司的主要用户訪問控制措施沒有得到有效設計和/或實施 ,以確保適當的授權和職責分離, 將用户和特權訪問財務相關係統和數據的權限限制在適當的人手中 和/或得到有效實施;

 

·我們的會計職能資源不足還導致在確定、時機和處理與客户簽訂的各種 新合同方面,有效的收入確認政策、程序和控制措施的設計和實施存在缺陷 ;

 

·管理層還得出結論,財務報告的內部控制存在缺陷, 與複雜金融工具的會計處理有關,導致無法正確核算此類工具, ,特別是在優先股的分類和適當會計處理方面;以及

 

·最後,我們沒有設計和維持與關聯方交易和披露相關的 有效控制措施。現行控制措施的設計精度或嚴格程度不夠 以識別和正確披露我們所有關聯方關係的性質和財務數據 的方式有效地準備和審查財務記錄。

 

管理層評估了我們 未能進行職責分工和適當審查、收入確認政策和程序設計不足、未能適當説明和充分披露覆雜的金融工具、公允價值估算程序和審查以及關聯方交易識別和披露方面的缺陷 的影響,得出的結論是,由此產生的多種控制缺陷是 重大弱點。

 

雖然管理層定期評估 我們內部控制的有效性,但這些控制措施可能並不總是有效的。內部控制的有效性存在固有的侷限性,包括串通、管理層超越和人類判斷失敗。此外,控制程序 旨在減少而不是消除業務風險。如果我們的首席執行官或首席財務官、2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(“SOX”)下的認證官 或我們的獨立註冊會計師事務所確定我們對財務報告的內部 控制不符合 SOX 第 404 條的定義,我們可能無法提供可靠的財務 報告或防止欺詐,這可能會對我們的業務造成重大損害。此外,我們可能受到政府 機構或自我監管組織(例如美國證券交易委員會或金融業監管局(“FINRA”)的制裁或調查。任何 此類行為都可能影響投資者對我們公司的看法,並導致金融市場的不利反應,因為我們對財務報表的可靠性失去信心,這可能導致我們普通股的市場價格下降或限制 我們獲得資本的機會。

 

我們已開始在以下領域實施下述行動 (包括為執行此類行動配備適當的人員),以加強我們對財務報告的內部控制 ,努力彌補重大缺陷。

 

補救

 

庫存。我們加強了現有控制措施的設計,並對庫存的會計、處理和記錄實施了新的控制措施。具體而言,我們加強了 對在途庫存的管理審查控制的設計。我們已經實施了確保及時識別和評估庫存截止日期的流程,並且我們要求交易對手對進出貨單據的準確性承擔額外的責任。我們已經部署了信息系統增強功能,並更好地利用了當前的系統功能,以便 提高庫存截止、報告和對賬的準確性。此外,我們一直在商業軟件中創建裝配物料清單 (“BOM”),以促進高效和準確的製造並正確記錄原材料 庫存。BOM 結構最終最大限度地減少了庫存不準確和生產延遲,我們一直在增加生產中使用的庫存的週期盤點 ,以提高準確性。最後,我們最近聘請了一位材料專家,負責維護 庫存記錄。

 

 47 
 

 

 收入確認。我們打算 根據ASC 606中概述的指導方針,加強現有控制措施的設計,並對 客户合同的申請和收入記錄的審查實施新的控制措施。我們還打算通過評估 合同條款和確定某些合同是否應合併、是否應讓關聯方參與以及收入確認的適當時機,對合同進行更徹底的審查。這些審查將包括來自我們法律團隊的更全面的合同分析,同時確保在內部技術會計審查過程中涉及合格資源 並進行足夠的監督。

 

應收賬款。我們打算加強 現有控制措施的設計,並對應收賬款賬單的處理和審查實施新的控制措施。我們計劃 用更有經驗的人員來補充我們的會計人員。我們還將評估信息系統的能力,以便 減少該業務流程中的手動計算。

 

複雜的金融工具。 我們將 設計和實施控制措施,以正確識別和實施我們複雜的財務 工具的正確會計處理和分類,以確保我們的權益會計和處理符合美國公認的會計原則。我們打算 通過對金融工具的所有權利、罰款、記錄持有人和負面 契約的某些細節進行更徹底的審查來實現這一目標,以便應用正確的會計指導(負債與權益與臨時權益)。

 

公允價值估算。我們將設計和 實施額外的控制活動,以確保與公允價值估算相關的控制措施(包括驗證信息、數據和假設的合理性、 完整性和準確性的控制措施)得到正確設計、實施和記錄。

 

儘管這些行動和計劃中的行動需要接受持續的管理評估,並且需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運營有效性進行驗證和測試 ,但我們致力於持續改善對財務 報告的內部控制。我們將繼續認真審查我們對財務報告的內部控制。

 

項目 9B。其他信息

 

沒有.

 

項目 9C。披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息

 

不適用。

 

 48 
 

 

第三部分

 

項目 10。董事、執行官和 公司治理

 

下表列出了我們的執行官和董事的姓名和職位 。董事將在我們的年度股東大會上選出,任期一年,或直到 其繼任者當選並獲得資格為止。官員由董事會選出,其任期由董事會酌情決定,除非受僱傭合同約束。

 

姓名   年齡   職位
阿莫斯·科恩   64   創始人、首席執行官、首席財務官兼董事
馬庫斯·查魯瓦斯特拉   45   總裁兼董事
道格拉斯·金茲   57   首席技術官兼董事

 

自收購之日起,阿莫斯·科恩一直擔任我們的首席執行官 官兼董事會主席。在此之前,他曾擔任前 TOGI 的創始人兼首席執行官 以及董事會成員,包括自 2020 年 1 月成立 以來,該公司更名為 Coolisys Technologies, Inc. 時。他領導數字力量已超過15年。他於 2003 年至 2020 年擔任 Ault 的董事,2008 年至 2017 年擔任其 總裁兼首席執行官,並於 2017 年至 2020 年擔任總裁。在被任命為數字電力公司總裁兼首席執行官之前,科恩先生曾在多家美國和國際公司擔任高管職務。 30 多年來,科恩先生為全球高科技領域的私人控股和上市公司 提供領導、監督和戰略指導。他擁有加州大學伯克利分校的電氣和電子工程理學學士學位和商業 管理證書,並在 IDF 主修課程(退休)。他被任命為多項美國 和國際專利的發明家。我們認為,科恩先生在多元化行業 將公司擴展到電力電子、電動交通、電信和國防等新市場方面擁有豐富的執行層管理經驗,這使他具備擔任我們的董事所需的資格 和技能。

 

馬庫斯·查魯瓦斯特拉自2022年3月起擔任我們的 總裁。查魯瓦斯特拉先生在2022年1月至2022年9月期間擔任TOGI總裁,並在2021年6月至2022年9月期間擔任其 首席營收官。查魯瓦斯特拉先生是一位成就卓著的領導者,在戰略 規劃、銷售、服務、市場營銷以及業務和組織發展方面擁有20年的經驗。從2012年到2021年5月,查魯瓦斯特拉先生在Targeted Medical Pharma, Inc.工作了九年,擔任運營副總裁和這家微型生物技術初創公司的董事總經理。在任職期間,他在指導目標醫療製藥公司的首次公開募股方面發揮了重要作用。查魯瓦斯特拉先生曾在 2009 年至 2012 年期間擔任 Physicial Therapeutics 的 銷售和營銷總監,負責在美國和國外建立銷售和分銷 網絡。他是加州大學洛杉磯分校的畢業生。我們認為,查魯瓦斯特拉先生在戰略 規劃、銷售和營銷方面的豐富經驗使他具備擔任我們董事之一的資格和技能。

 

道格拉斯·金茨自發行之日起擔任我們的首席技術 官,並在2021年2月至2022年9月期間擔任TOGI的首席技術官。 他於2022年9月6日被任命為董事。Gintz 先生負責推動戰略軟件計劃,並提供對我們的電動汽車充電解決方案業務的市場滲透至關重要的關鍵技術 。自2021年2月起,金茨先生目前還擔任奧特聯盟公司的首席技術官 兼全球技術實施總監。Gitz 先生之前的領導職位包括 2002 年 8 月至 2022 年 1 月在 Pacific Coders, LLC. 的 首席執行官;2019 年 1 月至 2021 年 1 月在 Endocanna Health, Inc.的首席技術官;金茨先生於 2018 年 1 月至 2019 年 12 月在上市的微型企業 Targeted Medical Pharma, Inc. 擔任首席營銷官 兼首席信息官,2012 年 1 月至 2019 年 12 月,首席技術官兼首席信息官 2016 年 5 月。Gintz 先生在將產品推向市場方面擁有 30 多年的實踐經驗。 Gintz 先生專門研究新興技術,為從初創公司到跨國公司等公司開發了製造合規系統、DNA 報告引擎、醫療計費軟件、電子商務應用程序和 零售軟件。我們相信,金茨先生在新興技術領域的豐富經驗 為他提供了擔任我們的董事所需的資格和技能。

 

家庭關係

 

我們的任何 董事或執行官之間不存在家庭關係。任何董事或執行官與任何其他人士 之間不存在任何安排或諒解,根據該安排或諒解,任何董事或執行官被選為我們公司的董事或執行官。所有執行官 每年由董事會任命。董事的任期至下次股東年會,直至其繼任者 當選並獲得資格。

 

《商業行為守則》和《道德守則》

 

我們的董事會通過了商業行為準則 ,適用於我們所有的員工、高級管理人員和董事,包括首席執行官、首席財務官 以及其他執行和高級財務官。我們的董事會還通過了一項道德守則,該守則適用於我們所有員工、 高管和董事,包括首席執行官、首席財務官以及其他執行和高級財務官。 我們的商業行為準則和道德準則的全文將發佈在我們網站的投資者關係頁面上。我們打算 在我們的網站或根據《交易法》提交的文件中披露對我們道德準則的任何修訂或對其要求的豁免。

 

 49 
 

 

董事會

 

我們的業務和事務在董事會的 指導下管理。我們的董事會目前由三名成員組成,根據納斯達克市場規則的上市標準,他們都不符合 “獨立” 的資格。在收購之前,我們只有兩名董事,他們都不是獨立的。

 

項目 11。高管薪酬

 

薪酬摘要表

 

下表列出了以下人員的薪酬摘要 信息:(i)在截至2023年12月 31日和2022年12月31日的年度中擔任我們首席執行官的所有人員,以及(ii)我們的另外兩名薪酬最高的執行官,他們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度內獲得至少10萬美元的薪酬,並於2023年12月31日擔任執行官。我們將這些人 稱為 “指定執行官”。下表包括指定執行官在相應期間 獲得的所有薪酬,無論這些金額是否在該期間實際支付:

 

姓名和主要職位       工資 ($)     獎金 ($)     股票 獎勵
($)
    選項
獎項
($)
    所有其他
補償 ($)
    總計 ($)  
阿莫斯·科恩     2023       350,000       -       -       -       29,540       379,540  
首席執行官     2022       350,000       -       -       -       30,540       380,540  
馬庫斯·查魯瓦斯特拉     2023       128,125       5,834       -               1,160       135,119  
總裁兼首席營收官     2022       125,000       40,000       5,271               1,127       171,398  

 

終止條款

 

截至本 10-K 表格發佈之日,我們沒有任何合同、 協議、計劃或安排,無論是書面還是非書面的,規定在 或與任何解僱相關的情況下向指定執行官付款,包括但不限於 指定執行官的辭職、遣散、退休或建設性解僱,或者公司控制權的變更或指定執行官職責的變更, 針對每位指定執行官,科恩先生除外。

 

財年末的傑出股票獎勵

 

截至2023年12月31日,我們的指定高管 官員均未持有任何未行使的期權、未歸屬的股票或其他股權激勵計劃獎勵。

 

董事薪酬

 

迄今為止,我們尚未向任何董事 支付任何在董事會任職的薪酬。

 

股權補償計劃信息

 

2023年6月27日,公司舉行了股東特別會議 ,股東們投票並批准了三項提交表決的提案,包括批准了預留1億股股票供發行的TurnonGreen, Inc. 2023年股票激勵計劃。截至2023年12月31日,尚未根據 計劃發行任何股票。

 

 50 
 

 

項目 12。某些受益 所有者的擔保所有權以及管理層和相關股東事務

 

下表根據 截至2024年4月10日營業結束時已發行和流通的220,713,952股股票列出了有關我們普通股受益 的某些信息(i)公司已知的每位受益擁有任何類別已發行普通股超過5%的個人,(ii)公司的每位董事 ,(iii)每位指定執行官以及(iv)) 公司作為一個整體的所有董事和執行官。

 

普通股受益所有人的姓名和地址(1) 

的數量

股份

受益地

擁有的

   % 的普通股
股票
 
阿莫斯·科恩 (3)   24,800    * 
馬庫斯·查魯瓦斯特拉   -    - - - 
道格拉斯·金茲 (4)   18,080    * 
所有董事和高級管理人員作為一個小組(三人)   21,440    * 
Ault Alliance, Inc (2)   

87,636,263

    

39.7

%
           

 

* 小於 1%。

(1) 除非另有説明,否則每人的營業地址 均為加利福尼亞州米爾皮塔斯麥卡錫大道1421號95035號Imperalis Holding Corp.

(2) 包括(i)Sentinum, Inc. 持有的14,348,481股股票,(ii)Ault Lending持有的23,443,017股股票,(iii)Ault Lending持有的12,452,875股標的認股權證,(iv) A系列優先股基礎的36,770,330股股票,(iv)315,780股標的認股權證由於 Sentinum, Inc. 和 Ault Lending 是 Ault 的全資子公司,Ault 可以被視為實益擁有 Sentinum, Inc. 和 Ault Lending 實益擁有的股份。Ault的執行董事長米爾頓·奧爾特三世對Ault擁有的股份行使投票權和處置權。這些實體和個人的公司地址 是南高地公園大道11411號,240號套房,內華達州拉斯維加斯89141。

(3) 代表12,400股股票和相同數量的 份認股權證。

(4) 代表9,040股股票和相同數量的 份認股權證。

 

 51 
 

 

第 13 項。某些關係和相關的 交易,以及董事獨立性

 

董事獨立性

 

我們使用《納斯達克市場規則》中 “獨立性” 的定義來做出這一決定。《納斯達克市場規則》第 5605 (a) (2) 條規定,“獨立 董事” 是指公司的高級管理人員或僱員或任何其他個人以外的個人, 董事會認為這種關係會干擾在履行董事職責時行使獨立判斷力。規則 5605 (a) (2) 一般規定,在以下情況下,董事不能被視為獨立董事:

 

·該董事是公司或其母公司的員工,或在過去三年中的任何時候都是公司或其母公司的員工;

 

·董事或董事的家庭成員在獨立決定之前的三年內連續12個月內接受了公司任何超過 120,000美元的薪酬(但有某些 豁免,包括董事會或董事會委員會服務的報酬等);

 

·該董事是過去三年 年內任何時候受僱於公司擔任執行官的個人的直系親屬;

 

·董事或董事家族成員是公司在本財年或過去三個財年 年度中向該實體支付或從中收到的款項的合夥人、控股股東或其高管 高管,金額超過收款人當年合併總收入的5%或200,000美元,以較高者為準(但有些 豁免);

 

·該董事或其家庭成員受聘為某一實體的執行官, 在過去三年中的任何時候,該公司的任何執行官曾在該其他 實體的薪酬委員會任職;或

 

·董事或董事的家庭成員是公司外部審計師的現任合夥人, 或者在過去三年中的任何時候都是公司外部審計師的合夥人或員工,曾參與公司 的審計。

 

關聯方 交易的政策和程序

 

TurnonGreen審計委員會成立後, 將主要負責審查和批准或不批准 “關聯方交易”,即我們與關聯人之間的 交易,涉及的總金額超過或可能超過120,000美元,關聯的 人員擁有或將要擁有直接或間接的重大利益。關於我們與關聯人之間交易的政策將 規定,在每個 個案中,關聯人被定義為董事、執行官或超過5%的普通股受益所有人及其任何直系親屬。投資者可以通過向位於加利福尼亞州米爾皮塔斯麥卡錫大道1421號95035號的TurnonGreen, Inc.發送書面請求來獲得本政策的書面 副本, 注意:法律部。我們的審計委員會章程一旦通過,將生效,它將規定,審計委員會應 審查和批准或不批准某些關聯方交易,包括與Ault的重大交易。

 

Ault向公司提供人力資源、會計、 和其他服務,這些服務列為這些費用的分配。分配方法使用公司收入佔總收入的百分比來計算相應的 份額的管理費用。這種方法是合理的,可以始終如一地使用。 與分配這些成本相關的成本分別反映在截至2023年12月31日和2022財年的64.2萬美元和67萬美元的銷售、一般和管理費用中。其中15.4萬美元和67萬美元在股東權益表中作為母公司的出資 入賬。截至2023年12月31日的財年剩餘的48.8萬美元被 記為應付的Ault預付款。

 

Ault已向該公司 繳納了57.6萬美元的資本出資,用於一般公司用途。截至2023年12月31日和2022年12月31日的 期間,父母的總供款額分別為73萬美元和3,209,000美元。

 

 52 
 

 

 關聯方銷售和應收賬款

 

該公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度中分別確認了14,000美元和27,000美元的收入,這些收入來自向奧特的另一家子公司或奧爾特持有投資 的業務的銷售。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司的關聯方應收賬款分別為0美元和25,000美元。

 

關聯方票據和應付預付款

 

關聯方票據和應付預付款 用於營運資金用途,2023年12月31日和2022年12月31日由以下內容組成:

 

   利率  截止日期  十二月三十一日
2023
   十二月三十一日
2022
 
應付成人預付款  10%  -  $2,407,000   $- 
首席執行官  14%  默認   51,000    25,000 
非官員 2023 年 6 月和 9 月應付預付款  -  -   14,000    13,000 
官員 2022年12月應付預付款  -  -        14,000 
關聯方票據和應付預付款總額        $2,472,000   $52,000 

 

2023年6月,AAI和公司的 管理層確定,自2023年4月1日起,AAI向我們提供的所有分配和資本資金都將予以償還,並將 視為關聯方應付票據。2023年8月15日,公司與AAI簽訂了貸款和擔保協議(“擔保協議”) ,內容涉及2023年6月30日未償還的應付Ault預付款70.1萬美元。關聯方應付票據的應計利息 為10%,沒有固定的還款期限,並記為關聯方票據和應付預付款。

 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,公司記錄的關聯方利息支出 分別為16萬美元和0美元,關聯方的利息支出為關聯方的利息支出。

 

項目 14。首席會計師費用和服務

 

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度Marcum LLP提供的專業審計服務的總費用。

 

   2023   2022 
審計費  $340,000   $397,000 

_________

 

審計費用包括 為我們的年度財務報表審計和我們 10-Q 表和註冊報表中包含的 財務報表審查而提供的專業服務以及通常與我們的法定和 監管申報或業務相關的任何其他服務收取的總費用。

 

 53 
 

 

第四部分

 

項目 15。展品

 

2.1   Imperalis Holding Corp.、BitNile Holdings, Inc.和TurnonGreen, Inc.於2022年3月20日簽訂的證券購買協議,參照2022年3月21日提交的8-K表最新報告附錄2.1成立。
2.2   2022年9月5日的證券購買協議修正表格。參照2022年9月6日提交的8-K表最新報告附錄2.2納入。
3.1   公司章程,日期為 2005 年 4 月 5 日。參照2021年4月13日提交的表格10註冊聲明附錄3.1併入。
3.2   公司章程修正證書,日期為2011年3月11日。參照2021年4月13日提交的表格10註冊聲明附錄3.1併入。
3.3   TurnonGreen, Inc. 的章程參照2021年4月13日提交的表格10註冊聲明附錄3.2納入法人。
3.4   A系列可轉換可贖回優先股的權利和優先權指定證書。參照2022年9月6日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入其中。
3.5   經修訂和重述的公司章程,日期為2023年8月29日。參照2023年8月31日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入其中。
3.6   2024 年 1 月 11 日的《公司章程修正證書》。參照2024年1月18日提交的當前8-K表報告的附錄3.1納入其中。
3.7   修訂和重述了截至2024年1月11日的公司章程。參照2024年1月18日提交的當前8-K表報告的附錄3.2納入其中。
4.1   Imperalis Holding Corp. 於 2021 年 12 月 15 日發行的可轉換本票,支持數字電力貸款有限責任公司。參照2021年12月21日提交的8-K表最新報告的附錄4.1納入。
4.2   資本存量描述
4.3   認股權證表格。參照2023年4月12日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中。
10.1   2021 年 1 月 14 日發行的可轉換本票。參照2021年4月13日提交的10號表格註冊聲明附錄10.4併入。
10.2   Imperalis Holding Corp. 與 Digital Power Lending, LLC 之間的交換協議,日期為 2021 年 12 月 15 日。參照附錄 10.1 納入了 2021 年 12 月 21 日提交的 8-K 表最新報告。
10.3   與CannaCure Sciences, Inc.的股份交換協議參照2021年4月13日提交的10號表格註冊聲明附錄10.1納入其中。
10.4   TurnonGreen, Inc.(前身為Coolisys Technologies Corp.)與ChargeLab, Inc.於2021年4月26日簽訂的合作協議形式參照2022年9月6日提交的8-K表最新報告的附錄10.1註冊成立。
10.5   與總部位於印第安納州的建築公司樂購解決方案有限責任公司簽訂的分銷和轉售協議的形式。參照2022年9月6日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入。
10.6   與總部位於紐約的實體Unique Electric Solutions簽訂的購買協議表格。參照2022年9月6日提交的8-K表最新報告的附錄10.3納入。
10.7   貝斯特韋斯特國際營銷協議的形式。參照2022年9月6日提交的8-K表最新報告的附錄10.4納入其中。
10.8   EV-olution 充電系統分銷協議的形式。參照2022年9月6日提交的8-K表最新報告的附錄10.5納入其中。
10.9   CED 國民賬户分配協議的形式。參照2022年9月6日提交的8-K表最新報告的附錄10.6納入。
10.10   TurnonGreen和Sunrise Hills商業協會於2002年5月23日簽訂的電動汽車充電器場地許可協議表格。參照2022年9月6日提交的8-K表最新報告的附錄10.7納入。
10.11   購買協議的形式。參照2023年4月12日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入其中。
10.12   備註形式。參照2023年4月12日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入其中。
10.13   貸款和擔保協議的形式。參照2023年8月21日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中。
21.1   子公司名單。參照2023年2月9日提交的S-1/A表格註冊聲明附錄21.1納入其中。
31.1*   細則13a-14 (a) 或細則15d-14 (a) 要求的首席執行官認證。
31.2*   規則13a-14 (a) 或細則15d-14 (a) 要求對首席財務官進行認證。
32.1**   《美國法典》第13a-14(b)條或第15d-14(b)條和第18編第63章第1350條要求的首席執行官和財務官認證。
101   根據S-T法規第406條,封面採用Inline XBRL(在線可擴展商業報告語言)進行格式化。

 

 54 
 

 

101.INS*   內聯 XBRL 實例文檔。實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
101.SCH*   內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL*   內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*   內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB*   內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE*   內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104   封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。

______________________

*隨函提交。
**隨函提供。

 

項目 16。表格 10—K 摘要

 

沒有。

 

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簽名

 

根據交易所 法案的要求,註冊人要求下列簽署人代表其簽署本年度報告,並獲得正式授權。

 

 

註明日期:4月11日 2024

 

 

    TURNONGREEN, INC.
       
    來自: /s/ 阿莫斯·科恩
      阿莫斯·科恩
      首席執行官
     

(首席執行官)和

首席財務官

(首席財務和會計官)

 

 

 

 

 

 

根據1934年《證券 交易法》的要求,以下人員代表註冊人以所示身份簽署了本報告。

 

   
4 月 11 日, 2024 /s/ 阿莫斯·科恩
  阿莫斯·科恩,首席執行官、首席財務官兼董事

 

   
4 月 11 日, 2024 /s/ 馬庫斯·查魯瓦斯特拉
  馬庫斯·查魯瓦斯特拉,導演

 

   
4 月 11 日, 2024 /s/ 道格拉斯·金茨
  道格拉斯·金茲,導演

 

 

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