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PartisesMember2023-09-300001045742直播:IsaacCapitalGroupLLCMember直播:主席兼首席執行官成員美國-公認會計準則:關聯方成員SRT:情景預測成員2023-12-112023-12-110001045742美國-公認會計準則:關聯方成員直播:ICFLoanMember2015-12-310001045742直播:IsaacCapitalGroupLLCMember美國-公認會計準則:關聯方成員直播:ICFLoanMember2020-07-100001045742直播:IsaacCapitalGroupLLCMember美國-公認會計準則:關聯方成員直播:ICFLoanMember2015-12-310001045742直播:IsaacCapitalGroupLLCMember美國-公認會計準則:關聯方成員直播:ICFLoanMember2022-09-300001045742直播:IsaacCapitalGroupLLCMember美國-公認會計準則:關聯方成員直播:ICFLoanMember2023-09-300001045742直播:IsaacCapitalGroupLLCMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:關聯方成員2020-04-090001045742直播:IsaacCapitalGroupLLCMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:關聯方成員2022-06-232022-06-230001045742直播:IsaacCapitalGroupLLCMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:關聯方成員2022-07-012022-07-010001045742直播:IsaacCapitalGroupLLCMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:關聯方成員2023-09-300001045742直播:IsaacCapitalGroupLLCMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則:關聯方成員2022-09-300001045742美國-公認會計準則:關聯方成員live:IcgFlooringLiquidatorsNoteMember2023-01-180001045742直播:SpriggsPromisoryNoteImprovement美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員直播:SpriggsInvestmentsLLC會員2020-07-100001045742直播:SpriggsPromisoryNoteImprovement美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員美國-公認會計準則:關聯方成員2023-01-190001045742直播:SpriggsPromisoryNoteImprovement美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員直播:SpriggsInvestmentsLLC會員2023-09-300001045742直播:SpriggsPromisoryNoteImprovement美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員直播:SpriggsInvestmentsLLC會員2022-09-300001045742美國-GAAP:NotesPayableOtherPayable成員直播:SpriggsInvestmentsLLC會員美國-公認會計準則:關聯方成員2023-01-190001045742美國-公認會計準則:關聯方成員直播:NotePayable 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________________
表格10-K
________________________________________________
(標記一)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止9月30日, 2023 |
o | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告 |
對於從_到_的過渡期
委託文件編號:001-33937
________________________________________________
Live Ventures公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________________________
| | | | | | | | |
內華達州 | | 85-0206668 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | |
温泉路東段325號, 102號套房, 拉斯維加斯, 內華達州 | | 89119 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(702) 997-5968
根據《交易法》第12(b)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.001美元 | | 生活 | | 這個納斯達克納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market) |
根據《交易法》第12(g)條登記的證券:無。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是x
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | o | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服務器 | x | | 規模較小的報告公司 | x |
| | | 新興成長型公司 | o |
如果是新興增長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)節的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
通過複選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404(b)條對財務報告內部控制有效性的評估(15 U.S.C. 7262(b))由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所執行。 o
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
根據2023年3月31日此類股票的收盤銷售價格計算,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為美元40.6百萬美元。
截至2023年12月11日,註冊人普通股的流通股數為 3,162,415股份。
以引用方式併入的文件無
已註冊的真實企業
表格10-K
截至2023年9月30日止的年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
第一部分 | | 2 |
| | |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 12 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 25 |
第二項。 | 屬性 | 25 |
第三項。 | 法律訴訟 | 28 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
| | |
第II部 | | 29 |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 29 |
第六項。 | [已保留] | 30 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 40 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 |
| 合併財務報表: | |
| 2023年9月30日和2022年9月30日合併資產負債表 | F-3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度合併(虧損)收入表 | F-4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度合併股東權益報表 | F-5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併現金流量表 | F-6 |
| 合併財務報表附註 | F-8 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 39 |
第9A項。 | 控制和程序 | 39 |
項目9B。 | 其他信息 | 39 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 40 |
| | |
第三部分 | | |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 40 |
第11項。 | 高管薪酬 | 45 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 49 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 51 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 54 |
| | |
第IV部 | | 55 |
| | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 55 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 65 |
簽名 | | 66 |
如本10-K表格年度報告(本“10-K表格”)所用,除另有説明或文意另有所指外,凡提及“我們”、“公司”、“Live Ventures”及類似的字眼,均指Live Ventures Inc.及其附屬公司。
前瞻性陳述
本10-K表格包含“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“相信”、“預期”、“可能”、“將會”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”或“預期”等詞語或與我們的戰略、計劃或意圖有關的類似表達。我們所作的任何有關我們未來運營、業績和結果、預期流動資金、或持續經營戰略或前景以及Live Ventures可能採取的行動的陳述,均屬前瞻性陳述。
本報告,包括通過引用納入本報告的任何信息,均含有前瞻性陳述。公司還可能在提交給美國證券交易委員會的其他文件中做出前瞻性表述。此外,公司可以口頭或書面向投資者、分析師、媒體成員或其他人發表前瞻性聲明。
所有前瞻性陳述本身都會受到假設、風險和不確定因素的影響,這些假設、風險和不確定因素隨時可能發生變化,其中許多都不是公司所能控制的。你不應該依賴任何前瞻性陳述作為對未來的預測或保證。實際的未來目標、戰略、計劃、前景、業績、條件或結果可能與任何前瞻性陳述中陳述的大不相同。我們的大部分前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測,這些預算和預測是基於詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的,但我們警告説,很難預測已知因素的影響,當然,我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。
可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素,包括但不限於與本10-K表格中包含的前瞻性陳述一起在項目1-業務、項目1A-風險因素和項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中披露。雖然沒有完整的假設、風險或不確定性清單,但可能導致實際結果或其他未來事件、情況或願望與前瞻性陳述中的不同的一些因素包括:
•與我們業務相關的競爭和週期性因素;
•特別是關於我們的地板製造部門,對主要客户和原材料可用性的依賴;
•特別是關於我們的鋼鐵製造部門,原材料供應商的可用性;
•資本的要求和我們獲得資本的途徑;
•我們貸款人的要求;
•我們有能力繼續進行收購,併成功整合和運營被收購的企業;
•整體經濟狀況以及地板覆蓋業和零售業的衰退風險,可能影響我們的業務部門;
•技術發展;
•我們吸引和留住關鍵人才的能力;
•超出保險範圍的產品負債;
•政府監管和監督的變化;
•當前的聯邦監管問題和政策;
•國內或國際敵對行動和恐怖主義;以及
•我們普通股的未來交易價格。
我們提醒您,上述因素列表可能不包含可能導致實際結果或其他未來事件、情況或願望與前瞻性陳述中所述不同的所有因素。
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第一部分
第一項:商業銀行業務
我公司
在上下文中,“公司”、“Live Ventures”、“Live”、“We”、“Our”和“Us”可互換用於指代Live Ventures Inc.及其子公司。
LIVE創投公司(納斯達克股票代碼:LIVE)是一家多元化控股公司,戰略重點是以價值為導向收購國內中端市場公司。Live Ventures的收購戰略與行業無關,專注於運營良好、少數人持股的企業,這些企業在盈利增長和現金流產生方面有良好的記錄。該公司尋找機會與管理層合作,通過紀律嚴明的買入-建立-持有、長期專注的戰略來建立更高的股東價值。Live Ventures成立於1968年,後來在我們的首席執行官兼戰略投資者喬恩·艾薩克的領導下重新聚焦。該公司目前的多元化經營子公司組合包括紡織、地板、工具、鋼鐵、娛樂和金融服務行業的公司。
LIVE的運營業務是在分散的基礎上管理的。沒有集中或集成的業務職能(如銷售、營銷、採購或人力資源),公司總部員工對我們運營業務的日常業務活動的參與很少。Live Ventures的公司管理層最終負責重要的資本分配決策、投資活動以及挑選一位首席執行官來領導Live的每一項運營業務。LIVE的公司管理團隊還負責建立和監督Live Ventures的公司治理實踐,監督治理努力,包括運營企業的治理努力,並在需要時參與解決與治理相關的問題。
可用信息
LIVE的網站www.liveventures.com提供了有關我們的更多信息。在我們的網站上,任何人都可以免費獲取今年和前一年的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及我們提交給美國證券交易委員會的所有其他文件。最近的新聞稿和投資者演示文稿也可以在我們的網站上找到。LIVE的網站還包含有關我們公司治理實踐的重要信息。我們網站上包含的信息不包含在這份Form 10-K年度報告中。
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產品和服務
零售-娛樂細分市場
Vintage股票公司
Vintage Stock,Inc.(“Vintage Stock”)是一家屢獲殊榮的專業娛樂零售商,在全美擁有70家店面。Vintage Stock擁有廣泛的客户基礎,包括電子娛樂愛好者、狂熱的收藏家、 遊戲玩家、兒童、老年人和更多人。Vintage Stock提供大量的娛樂產品選擇,包括新的和二手的電影、視頻遊戲和音樂產品,以及其他產品,如書籍、漫畫、玩具和收藏品-所有這些都可以在一個地點購買。憑藉其集成的買賣交易業務模式,Vintage Stock通過各種品牌購買、銷售和交易新的和二手電影、音樂、視頻遊戲、電子產品和收藏品,包括Vintage Stock、Movie Trading Company、EntertainMart和V-Stock,這些品牌在阿肯色州、科羅拉多州、愛達荷州、伊利諾伊州、堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、得克薩斯州和猶他州進行戰略定位。根據市場吸引力和人口密度的不同,商店的面積從3000平方英尺到46000平方英尺不等。除了提供廣泛的產品,Vintage Stock還向客户提供服務,如租賃、特殊訂單、光盤和視頻遊戲硬件維修等。Vintage Stock通過http://www.vintagestock.com.銷售其新的和二手的電影、視頻遊戲、音樂和玩具Vintage Stock的“比現金更酷”計劃是其客户獎勵計劃。當Vintage Stock客户帶來物品出售時,他們有兩個選擇:(I)出售他們的二手產品以換取現金或(Ii)選擇商店信用並獲得50%的獎金。
營銷
Vintage Stock主要通過社交媒體應用程序、短信短信營銷其門店,包括但不限於個人門店以及企業Facebook和Twitter賬户。它有大約90萬名客户名單,用於分發其數字新發布目錄,並促進在線和實體銷售和優惠券。古董酒
斯托克還通過與電影院合作並設立攤位來進行遊擊營銷,以獲得大片上映、各種交易會和學校捐贈。
市場
根據娛樂軟件協會(“ESA”)的説法,今天的視頻遊戲為所有平臺的玩家提供了豐富的、引人入勝的娛樂。《2022年關於計算機和視頻遊戲行業的基本事實報告》(簡稱《視頻遊戲行業報告》)強調了視頻遊戲是如何演變成一種大眾媒介的,指出美國有超過2.15億成年人玩視頻遊戲,69%的美國人家中至少有一名遊戲玩家。今天,三分之二的美國人至少每週玩一次電子遊戲,90%的玩家表示,他們現在花在遊戲上的時間與疫情高峯期一樣多或更多。
根據《電子遊戲行業報告》,電子遊戲玩家的平均年齡為33歲。年齡在18-34歲之間的人佔36%,76%的玩家超過18歲。65%的美國成年人玩電子遊戲,比2015年的45%有所增加。97%的美國玩家認為遊戲在某些方面是有益的,89%的人認為遊戲有助於提高技能。88%的美國玩家認為視頻遊戲可以將不同類型的人聚集在一起,90%的美國玩家同意視頻遊戲可以為不同能力的人創造可獲得的體驗。
競爭
Vintage Stock的行業競爭激烈,受到消費者偏好快速變化和頻繁推出產品的影響。競爭的基礎是採用新技術的能力、積極的特許經營、品牌的建立和收藏的質量。它與大眾商家和地區連鎖店、電腦產品和消費電子商店、其他視頻遊戲和個人電腦軟件專賣店、玩具零售連鎖店、軟件發行商的直銷以及在線零售商和遊戲租賃公司展開競爭。然而,它已經在它認為可以佔據更大市場份額的領域建立了業務。它還與二手和有價值的視頻遊戲產品的賣家競爭。此外,它還與其他形式的娛樂活動競爭,包括休閒和手機遊戲、電影、電視、劇院、體育賽事和家庭娛樂中心。
零售-地板細分市場
地板清算器公司
該公司收購了Flooring Liquidators,Inc.(“地板清算人”)於2023年1月。Flooring Liquidators是加州一家領先的地板、地毯、櫥櫃和枱面零售商和安裝商,為消費者、建築商和承包商提供地板、地毯、櫥櫃和枱面,經營着19家倉庫式商店和設計中心。多年來,該公司在家居裝修和裝修市場的創新、效率和服務方面建立了良好的聲譽。Flooring Liquidators通過兩項業務為零售和建築商客户提供服務:通過Flooring Liquidators零售店為零售客户提供零售客户,通過Elite Builder Services,Inc.為建築商和承包商客户提供服務。2023年6月2日,地板清算人收購了Cal Coast Carpets,Inc.的部分固定資產和其他無形資產。(“加州海岸”)及其股東。
產品
地板清理機是全面選擇地板、櫥櫃和枱面的首選目的地。它的產品範圍廣泛,包括硬木、層壓板和乙烯基類的頂級進口選項,以及與Shaw/Coretec、莫霍克、MSI、曼寧頓等知名品牌的強大合作伙伴關係。展會上展出了獅門地板、蓋亞、菲尼克斯、指南針硬木、強生硬木、Republic、Eternity和Koville等受人尊敬的製造商,Floating Liquidators為其客户提供了可用的最好產品。
市場
地板清算師為包括房主、物業經理、建築商和承包商在內的多樣化客户羣提供服務。房主可以靈活地選擇安裝選項,無論是通過地板清算公司團隊、他們首選的安裝程序,還是通過DIY方法。它的電子商務平臺為大多數產品提供現金和自運服務,但其零售店特定半徑內的客户除外。
競爭與競爭優勢
地板清算師的主要競爭對手是家得寶(Home Depot)和勞斯(Lowes)等大型品牌,以及其他知名企業,如Floor and Decor、LL Floding、帝國和地區性地板公司。
地板清算公司的競爭優勢在於它致力於為地板、枱面和一系列其他產品提供最低的價格。它通過直接從製造商那裏採購材料並利用其高效的物流能力來實現這一點。通過消除不必要的中介,地板清算公司可以將成本節約傳遞給客户,使其能夠以具有競爭力的價格提供優質產品。這種成本優勢使其在市場上脱穎而出,確保其客户的投資獲得價值。此外,地板清盤人高效的物流和倉儲業務對其提供服務的能力起着至關重要的作用。通過簡化流程和對細節的關注,地板清理商確保產品得到有效管理,並隨時可供客户使用。這使得它能夠在滿足客户需求的同時保持高水平的質量和及時的交貨。其對專業精神和卓越運營的關注使地板清算師能夠精確地滿足客户的需求,鞏固了其作為可靠和值得信賴的供應商的聲譽。
銷售和市場營銷
Floding Liquidators在吸引客户方面的成功在於其具有競爭力的定價策略,這是其門店和網站流量增加背後的推動力。它提供的成本節約不僅使其客户受益,還產生了有機的口碑營銷,擴大了其品牌存在。為了進一步擴大影響力,它擴大了社交媒體足跡,利用Facebook、Instagram、LinkedIn等平臺和其他渠道。此外,其有針對性的付費搜索廣告利用製造商的合作資金,創造了有影響力的聯合品牌活動。Floating Liquidators堅持精益的營銷方式,仔細分配廣告預算,確保花費的每一美元都能帶來投資回報。持續的監控使其能夠保持對競選活動的嚴格控制,避免任何可能阻礙業績的重大失誤。
地板-製造細分市場
馬奎斯工業公司。
Marquis Industries,Inc.(“Marquis”)是一家領先的地毯製造商和創新紗線產品製造商,也是硬麪地板產品的經銷商。在過去的十年裏,馬奎斯一直是以價值為導向的聚酯地毯行業的創新者和領導者。Marquis專注於住宅、利基商業和酒店終端市場,為數千名客户提供服務。
自1995年開始運營以來,Marquis以卓越的價值、造型和客户服務建立了良好的聲譽。我們的創新產品和技術使其品牌在地板市場上脱穎而出。Marquis最先進的運營使高質量的產品、獨特的定製和較短的交貨期成為可能。
2023年9月20日,馬奎斯從Q.E.P.手中收購了哈里斯地板集團®品牌,Q.E.P.是一家為商業和家居裝修項目設計、製造和分銷一系列同類最佳地板和安裝解決方案的公司。具體地説,馬奎斯收購了哈里斯地板集團的品牌、庫存和業務簿,並保留了大部分銷售代表。
2022年7月1日,馬奎斯收購了與Better Backers,Inc.(“Better Backers”)地毯支持業務相關的某些資產和知識產權。40多年來,Better Backers以優質的產品和優質的售後服務贏得了聲譽。作為採購的一部分,約有54名員工的高質量勞動力被過渡,這一勞動力對於保持高質量水平至關重要。
2023年9月30日,馬奎斯通過十個品牌運營業務,每個品牌都專注於不同的業務領域。馬奎斯的地板來源部門是所有品牌中最大的。以下是每個品牌和銷售的專業產品的細目:
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品牌 | | 產品和/或服務 |
工匠招待 | | 商業和酒店市場的地毯 |
Astro地毯磨坊 | | 娛樂行業的特種印花地毯和人造草坪 |
更好的支持者整理 | | 委託地毯塗層和飾面服務 |
星座工業 | | 合同佣金打印 |
古里斯坦地板覆蓋物 | | 向住宅經銷商提供所有形式的地面覆蓋物,包括圖案和品牌地毯 |
Kraus | | 商業和主要街道市場的地毯瓷磚以及乙烯基和硬芯地板 |
孤獨的橡樹 | | 住宅地毯向經銷商提供PET和尼龍特價 |
Lonesome Oak製造住房 | | 製造住房工廠的所有形式的地面覆蓋物 |
馬奎斯工業 | | 向經銷商和家居中心提供所有形式的地面覆蓋物 |
自然老化地板 | | 高端硬木地板 |
歐米茄模式奏效 | | 娛樂業專用印花地毯(保齡球館、 娛樂中心、電影院和賭場) |
產品
地毯和地毯
Marquis生產創新的住宅和商業地板覆蓋產品。Marquis提供四個品牌的200多種跑步線樣式,Marquis、Gulistan和Lonesone Oak以及Kraus,每個品牌都提供質量和價值。Marquis的產品以使用超軟纖維或高性能商業纖維生產的高捻紗為特色,旨在在交通繁忙的地區表現良好。
Marquis、Kraus和自然老化地板產品陣容包括為住宅和商業終端設計的產品。Marquis的產品一直處於這一快速發展的地板行業的前沿,並將繼續成為新技術和設計的創新者。Marquis Hard Surface目前提供工程硬木、乾式背板、鬆散鋪設的乙烯基板、點擊鎖定硬芯板和瓷磚,以及卷板乙烯基地板。
Marquis的專業印花品牌提供專為商業應用而設計的印花地毯。圖案是為各種最終用途量身定做的,如娛樂中心、電影院、酒店、賭場和企業。所有產品均採用高性能尼龍印花,耐污防污。
堅硬的表面
侯爵和古麗斯坦地板覆蓋物表面產品陣容包括為住宅和商業終端設計的產品。Marquis的產品一直處於這一快速發展的地板行業的前沿,並將繼續成為新技術和設計的創新者。Marquis Hard Surface目前提供幹背式、點擊鎖定的豪華乙烯基板和數百卷乙烯基地板。
產業與市場
Marquis是地毯和硬麪地板的綜合製造商和分銷商,在這個支離破碎的行業中,由從小型私人持股公司到大型跨國公司的各種公司組成。2022年,美國地板覆蓋業的銷售額估計為376億美元。
樓面覆蓋物的銷售受到房主改建和住宅建築商市場、現房銷售和房屋開工、平均房屋面積和住房擁有率的影響。此外,地板覆蓋業的銷售水平受到消費者信心、耐用品支出、住宅和商業建築狀況以及經濟整體實力的影響。
市場
地毯和地毯
2022年,地毯和地毯行業的出貨量約為127億美元。地毯和地毯行業有兩個主要市場,住宅和商業,其中住宅市場佔該行業的最大份額。該行業有兩個主要的子市場,即替換市場和新建築市場,其中替換市場佔子市場的較大比例。大約56.7%的行業發貨量是為了滿足住宅更換需求。
住宅產品由寬幅地毯和地毯組成,款式、顏色和質地各異。商業產品主要包括寬幅地毯和模塊化地毯,用於各種機構應用,包括辦公樓、連鎖餐廳、學校和其他商業機構。地毯行業還為汽車、休閒車、小船和其他行業製造地毯。
地毯和地毯協會(“CRI”)是代表地毯和地毯製造商的全國性行業協會。CRI彙編的信息表明,國內地毯和地毯行業由不到100家制造商組成,該行業相當大比例的生產集中在少數專注於價格曲線低端的製造商。
堅硬的表面
硬質地板表面,如陶瓷、豪華乙烯基磚、硬木、石材和層壓板,2022年的出貨量約為249億美元。就像地毯和地毯一樣,市場分為住宅和商業,以及替換和新建築,其中住宅替換是市場的最大部分。
競爭
北美地板行業競爭激烈,產品種類越來越多,消費者的偏好和壓力來自進口產品,特別是地毯和硬麪產品。馬奎斯與其他地板製造商和經銷商競爭。Marquis是一家完全集成的地毯廠,因此,能夠以儘可能低的成本生產地毯,達到其目標價格點。Marquis是軟硬表面產品的一站式商店,讓客户節省時間並獲得優質服務。Marquis提供創新的產品,週轉時間很快,新產品從訂購到交付只需兩週時間。競爭的主要手段是服務、質量、價格、產品創新和技術。馬奎斯精益的運營結構,加上對製造設備、計算機系統和營銷戰略的投資,使其有能力在性能、質量、風格和服務的基礎上提供價值。
原材料和供應商
Marquis相信,在可預見的未來,它將能夠以令人滿意的商業條件獲得充足的原材料供應,因為它不依賴任何單一供應商。該公司預計將獲得足夠的供應,為新客户和現有客户提供服務。
顧客
Marquis向地板經銷商、家庭中心、其他地板製造商銷售產品,並直接向商業最終用户銷售產品。大部分銷售對象是幾個不同的終端市場、地理位置和產品線上的地板經銷商網絡。管理層認為,經銷商市場是其產品最有利可圖的市場,因為它是一個重視創新、風格和服務的多元化客户基礎。
製造業
Marquis擁有多個製造設施,在其垂直集成生產的所有階段都擁有最先進的設備,從紗線到紗線加工的擠出到簇絨和整理地毯。Marquis製造高質量的產品,並提供獨特的定製和較短的交貨期。Marquis對新的紗線擠出產能的投資將使其能夠在降低生產成本的同時擴展到新市場。新設備使Marquis能夠降低生產成本並提高利潤率。
營銷
Marquis擁有一支由大約75名全職銷售人員組成的團隊,他們在整個市場加深了客户關係。
鋼鐵製造細分市場
精密工業公司
該公司於2020年7月收購了精密工業公司(“精密馬歇爾”)。精密馬歇爾是北美領先的無碳工具和模具鋼供應商。75年來,精密馬歇爾通過快速、準確的服務為鋼材經銷商提供服務。精密馬歇爾憑藉可獲得性和增值加工在行業中處於領先地位,從而節省了經銷商的時間和加工成本。
成立於1948年的精密馬歇爾“The Deluxe Company”已建立起高度誠信、快速服務、以“豪華方式”做事的美譽。豪華一詞指的是產品和客户服務的方方面面都高於其他方面。從訂單錄入到包裝和送貨,精密馬歇爾讓做生意變得容易,併為所有產品和服務提供保證。
精密馬歇爾向500多家鋼材經銷商提供四個產品類別:豪華合金板、豪華工具鋼板、精密研磨扁鋼和鑽桿。Precision Matt每天有超過5,000種不同規格的組合庫存,為鋼材分銷商提供充足的庫存,並可在當天發貨到他們的業務地點,或者經常直接發貨給他們的客户,從而節省時間和處理。
Kinetic公司。
2022年6月,精密馬歇爾收購了Kinetic Co.,Inc.(簡稱Kinetic)。Kinetic在生產紙巾和金屬行業的工業刀具和硬化耐磨產品方面具有很高的認知度和聲譽,被認為是內部研磨、機械加工和熱處理的一站式商店。Kinetic的總部設在威斯康星州的格林代爾。Kinetic製造了90多種類型的刀具和許多相關的部件,每種都可以進行修改和定製。Kinetic僱傭了大約100名非工會員工。
精密金屬廠,公司
2023年7月20日,公司收購了精密金屬廠公司(“PMW”)。總部位於肯塔基州路易斯維爾的寶馬公司成立於1947年,在肯塔基州40萬平方英尺的製造空間內製造和供應高度工程化的零部件。它在汽車和家電行業提供世界級的金屬成形、裝配和精加工解決方案。PMW每年出貨量超過3500萬件衝壓件和總成。
產品
精密工業公司
豪華合金板
精密馬歇爾提供三種合金板材產品,尺寸從1/4到 厚度在1英寸到8英寸之間。這些無脱碳熱處理和退火板是方形的,表面公差在0.020範圍內,使分銷商可以節省切割時間、開縫損失和加工時間。
豪華工具鋼板
這些方形無脱碳預熱處理板材提供6種不同牌號的板材,厚度從1/4英寸到8英寸不等,厚度範圍從1/4英寸到8英寸不等,最終達到0.020公差,為經銷商提供服務客户的完美板材。
精密研磨扁平毛坯
每天有10個等級的工具鋼、合金和不鏽鋼的4,000多種尺寸/等級組合可供選擇,99%以上的時間都在當天從位於伊利諾伊州博林布魯克的精密馬歇爾全國配送中心發貨。這些扁鋼的表面光潔度在0.001%的範圍內達到32 RMS光潔度,可生產出18英寸、24英寸、36英寸、72英寸和1米長的成品。定製的特殊公差產品按訂單生產,通常在三天或更短的時間內發貨。
鑽桿
9個牌號的36英寸、72英寸和144英寸長度的拋光圓棒直徑/牌號組合約為1,000根,可從國家配送中心立即發貨。
Kinetic公司。
Kinetic製造和銷售用於紙張或組織轉換機械的鋼製穿孔刀片和碳化鎢砧板,用於餐巾摺疊機械的飛刀,用於尿布機械的切斷刀片,用於紙巾、薄膜和鋁箔包裝機的包裝刀,用於紙巾、毛巾和印刷機械的切紙刀,以及用於組織/造紙行業的管材和芯材切割刀、芯鋸、切紙機、切紙機頂錘、片刀、切紙機、斷頭臺刀片和切輥刀片。Kinetic還為鋼鐵行業製造異型刀、剪切刀、碎屑切割機和切邊機。
精密金屬廠,公司
PMW製造和銷售金屬衝壓件和衝壓件組件,用於裝配到消費和商用家電以及汽車一級客户中。這些產品是高度定製化的,並根據客户擁有的工具針對特定應用進行製造。產品範圍從平板金屬毛坯、家電內飾和展示組件,如風扇罩、鉸鏈組件和冰箱豎挺。汽車客户購買結構部件,如變速器支撐橫樑、車架支架、鉸鏈部件。寶馬擁有數百種獨特的工具,可以生產數百種不同的部件。
產業與市場
精密工業公司
精密馬歇爾是上述鋼鐵產品的全集成製造商。精密馬歇爾為鋼材服務中心和經銷商提供即時供應,使客户能夠獲得所有尺寸和等級,而無需進行庫存投資。精密馬歇爾只向分銷商和鋼鐵服務中心銷售,並有嚴格的不向最終用户銷售的政策。工具鋼市場是鋼鐵行業中的一個利基市場。
Kinetic公司。
Kinetic主要服務於三個行業或細分市場,包括紙巾行業、鋼鐵行業和合同工作。Kinetic的大部分收入來自更換刀具或專門設計和製造的產品,以更換切割設備上的磨損部件。Kinetic在其服務的行業中享有很高的聲譽,是一個受人尊敬的品牌。KYNAMIC是一家提供磨削、機械加工和熱處理一站式服務的企業,因此有別於競爭對手。Kinetic完成的大部分工作都是專業化的,其客户需要高質量和可靠的產品來保持生產線的運行。Kinetic擁有一個由大約800名客户組成的客户基礎,這些客户多樣化、廣泛和穩定。Kinetic公司95%的收入來自對美國公司的銷售。
精密金屬廠,公司
PMW是金屬衝壓行業的一部分,為家電和運輸行業提供複雜的零部件。主要過程包括使用專門為這些部件設計的定製工具將金屬板轉換為複雜的形狀。此外,PMW採用粉末塗裝工藝,在粉末表面塗上一層薄薄的油漆,然後烘烤粉末,形成美觀的表面,最終用户可以看到,還可以防止金屬表面的腐蝕。寶馬為開發和製造過程的所有階段提供全面的工程、工裝和項目管理支持。這個市場很大,而且高度專業化,因為沒有兩個衝壓件是相同的。寶馬與家電和一線汽車行業的大客户合作。關係是長期的,高度整合的。
市場
精密工業公司
豪華合金板
無碳合金板行業通過分銷為幾乎所有制造部門提供模具和工具用鋼,在汽車行業佔據主導地位。名為“馬士基合金”的合金板行業經過了熱處理、退火熱處理和卓越的專有模具質量,提供了更緊密的化學成分和更高的加工和拋光能力。
豪華工具鋼板
北美的無碳工具鋼板市場供應預熱處理鋼板,這些鋼板通常用於製造工具、模具和工業刀具,在汽車行業佔主導地位的各種行業使用。
精密研磨扁平毛坯
精密研磨扁鋼庫存市場提供精煉工具鋼、合金和不鏽鋼扁棒,用於製造北美所有制造類別的工具、模具、夾持塊和工業刀具。該產品具有緊公差和直線研磨光潔度,可使現成的產品更接近成品工具、模具或工業刀具,從而為工具和模具製造商節省時間和金錢。
鑽桿
鑽桿是直徑小於兩英寸的緊公差預硬化圓棒,用於衝牀和螺絲應用。
Kinetic公司。
Kinetic服務的最大行業是擁有400多家客户的紙巾行業。Kinetic還為美國和加拿大的200家鋼廠或鋼鐵服務中心提供服務。Kinetic的合同業務是一個包羅萬象的細分市場,包括廣泛的產品和服務,從為客户提供的板材研磨或銑削,到需要精密機械加工、研磨和熱處理應用的公司的無數特殊需求。
精密金屬廠,公司
托架和結構印章
家電製造商是寶馬的最大客户和持續時間最長的合作伙伴。它為北美最大和第二大家電製造商提供服務。寶馬還為汽車行業的一級組裝廠提供支架和結構部件。零件可以具有集成到設計中的緊固件,這些緊固件在工具中組裝。組件對客户來説是獨一無二的,並根據預測和確定的發佈進行生產。
粉末塗裝裝飾性衝壓
寶馬為家電製造商生產A類和B類表面粉末塗層衝壓件。部件範圍從鉸鏈組件到烤箱控制面板框架和拉絲金屬通風口蓋。這些都是定製工具的訂單式生產。
不鏽鋼排氣
PMW為一級重型卡車排氣系統生產外殼和隔熱罩部件。這些是由不鏽鋼製成的重金屬衝壓件。
競爭
精密工業公司
北美的工具和模具鋼市場競爭激烈,需要在庫存、製造和服務基礎設施方面進行大量投資。在每個產品領域都有幾個長期的競爭對手。精密馬歇爾通過擁有高庫存可用性和易於購買的客户體驗,通過服務速度進行競爭。
Kinetic公司。
許多公司在紙巾/造紙行業與Kinetic競爭。主要競爭對手是位於南卡羅來納州的國際刀鋸公司(“IKS”)、位於密蘇裏州的Everears公司和位於德國的TKM公司。與紙巾/造紙行業的競爭對手相比,Dynamic生產的產品範圍更廣。鋼鐵行業的競爭對手包括IKS、在墨西哥或海外生產的美國剪刀公司(“Asko”),以及位於印第安納州的現代機器公司。小型機械廠是Kinetic合同細分市場的競爭對手。
精密金屬廠,公司
該行業由許多中小型衝壓機組成,服務於家電、汽車、航空航天、醫療和其他市場。競爭基於專業知識、價格、質量、位置和客户服務。金屬衝壓件通常又重又大,因此長途運輸或從海外運輸通常不划算。我們的許多客户都有能力生產金屬衝壓件,但這並不是他們的業務重點。這些是我們的一些
許多競爭對手;挑戰製造公司、Choice Fabricator Inc.、Stone City Products Inc.、Big Rapids Products.、UltraTech。
原材料和供應商
精密工業公司
世界市場上每種產品類別的供應商數量有限。精密馬歇爾通過確保其提供的幾種產品的專用供應鏈獲得了優勢。精密馬歇爾與幾乎所有高度專業化的供應商合作,擁有充足的採購選擇。
Kinetic公司。
世界上專業的工具鋼供應商數量有限,許多都位於歐洲。Kinetic與其所有國內外工具鋼供應商建立了長期的合作關係。近年來,長時間的交貨期已成為一個額外的挑戰,然而,Kinetic做了大量的提前計劃,以確保及時接收和儲存庫存水平。
精密金屬廠,公司
金屬供應商通常由我們的客户簽訂合同,作為較大采購的一部分。汽車原始設備製造商通常直接從鋼廠採購,然後將定價向下傳遞給一線企業和寶馬。大型家電製造商指示寶馬從哪裏購買每個特定部件的鋼材。寶馬確實可以自由選擇油漆或硬紙板等某些產品的供應商。
銷售、市場營銷和分銷
精密工業公司
精密馬歇爾有兩個配送中心託管其產品。全國配送中心地處戰略位置,可以為中西部的模具中心提供服務。該公司在賓夕法尼亞州華盛頓的公司總部生產所有產品,並持有豪華合金和豪華工具鋼板產品的庫存。精密馬歇爾擁有18多名銷售、營銷和分銷其產品的人員。
Kinetic公司。
Dynamic的所有產品都是通過其位於威斯康星州格林代爾的總部設施進行分銷的。Kinetic從總部或威斯康星州密爾沃基的倉庫設施攜帶一些製成品庫存。大多數Kinetic產品都是在格林代爾製造的,完工後發貨。Kinetic銷售團隊由直銷人員組成,包括員工區域銷售經理和外部銷售代表。這支銷售團隊拜訪了遍佈全美的客户和潛在客户。Kinetic還擁有一支經驗豐富的六人內部銷售團隊,專門從事市場營銷,為客户提供豐富的技術知識和洞察力。
精密金屬廠,公司
寶馬從路易斯維爾和肯塔基州法蘭克福的工廠直接發貨給客户。產品在其碼頭離岸價。所有產品都是為確定訂單而生產的。所有客户都需要通過EDI訂購、發貨和開具發票。寶馬有一名業務發展副總裁,負責與新老客户打交道。報價由成本估算員通過工裝工程小組進行管理。工程副總裁和工程人員是報價過程中不可或缺的一部分,直接與客户聯繫。客户遍佈北美和墨西哥,集中在我們工廠不到400英里的範圍內。
公司和其他細分市場
我們的公司和其他部門包括某些公司一般和行政成本以及某些傳統產品和服務的運營,我們不再接受新客户。
知識產權
我們的成功將在很大程度上取決於我們開發和維護我們技術的專有方面以及在不侵犯第三方知識產權的情況下運營的能力。我們目前主要依靠版權、商業祕密和商標法、保密程序、合同條款和類似措施來保護我們的知識產權。
我們估計,依賴商業祕密和非專利專有技術將繼續是我們保護商業祕密和其他專有技術的主要方法。我們通常擁有(或擁有許可許可)第三方承包商提供的知識產權,即使我們僱用這些承包商來幫助開發我們的專有軟件並提供各種履行服務。我們的專有軟件並不嚴重依賴於任何第三方軟件,儘管我們的軟件確實使用了開源代碼。儘管使用了這種開源代碼,我們不認為我們的使用需要公開披露我們自己的源代碼,我們也不相信使用開源代碼會對我們的業務產生實質性影響。
我們在美國註冊了我們的一些產品名稱、口號和徽標。此外,我們要求我們的員工、承包商和許多與我們有業務關係的人簽署保密和保密協議。無論是知識產權法、合同安排,還是我們為保護我們的知識產權而採取的任何其他步驟,都不能確保第三方不會利用我們的技術或開發類似的技術。
我們的專有發佈系統提供了一套先進的集成工具,用於設計、服務和修改,以支持我們的移動Web應用程序服務。我們的移動Web應用程序構建器軟件可以輕鬆高效地進行設計、最終用户修改和管理,幷包括我們的團隊成員可以使用的各種其他工具。
人力資本資源
截至2023年9月30日,我們在美國約有1,751名員工,其中約1,424名為全職員工。我們僱傭加入工會和未加入工會的員工,並相信我們與所有員工都有良好的關係。我們認識到,吸引、激勵和留住各級人才對於我們的持續發展和成功至關重要。我們提供具有行業競爭力的工資和福利;我們致力於維護一個提高員工生產率和滿意度的工作環境。
項目1A.評估各種風險因素
在以下段落中,本公司描述了一些可能對其業務、經營業績、財務狀況(包括資本和流動資金)、前景或對本公司的投資價值或回報產生不利影響的主要風險和不確定因素。然而,這些風險和不確定性並不是該公司面臨的唯一風險和不確定性。本公司目前不知道、未能識別或目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對本公司產生不利影響。除非另有説明,風險因素涉及可能影響公司及其子公司的風險和不確定因素。這些風險因素應與本表格10-K第8項中的第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析以及財務報表附註一併閲讀。
與我們公司有關的一般風險
我們的運營結果可能會因我們無法控制的因素而波動。
我們的經營業績歷來波動很大,由於我們可能控制不了的因素,我們可能會繼續經歷波動或經營業績下降。這些因素包括:
•對我們產品和服務的需求波動;
•經濟狀況和消費者可自由支配支出金額的變化;
•消費者青睞的技術變化;
•客户退款或取消;
•我們有能力繼續通過現有的方式向客户收費;
•市場接受我們的服務或產品的新版本或增強版本;
•我們或我們的競爭對手提供的新產品或價格競爭(或價格變化);
•關於我們的零售部門,競爭對手在我們的市場上開設了新的門店;
•關於我們的製造部門,進口關税的變化;
•收購新業務和擴大業務的支出金額和時間,包括僱用新員工、資本支出和相關成本(包括
由於某些行業失業率處於歷史低位和人員短缺,工資成本增加);
•通脹趨勢,包括最近消費品成本(以消費者物價指數衡量)的大幅上漲,包括汽油價格的上漲,可能會抑制我們零售機構的消費支出;
•新冠肺炎疫情及其造成的不利經濟狀況已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生影響;
•影響我們的技術和操作系統的技術困難或故障;以及
•我們大量運營費用的固定性質。
我們在合併債務下的債務是重大的。
截至2023年9月30日,我們的未償綜合本金債務總額約為1.528億美元,其中包括(單位:S):
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應付票據 | |
左輪手槍貸款 | $ | 56,779 | |
設備貸款 | 15,486 | |
定期貸款 | 14,290 | |
其他應付票據 | 15,789 | |
應付票據總價 | 102,344 | |
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應付關聯方票據 | |
Isaac Capital Group,LLC,利率12.5%,2025年5月到期 | $ | 2,000 | |
Spriggs Investments,LLC,利率10%,2024年7月到期 | 2,000 | |
Spriggs Investments,LLC for Flooring Liquidators,利率12%,2024年7月到期 | 1,000 | |
Isaac Capital Group,LLC左輪手槍,利率12%,2024年4月到期 | 1,000 | |
Isaac Capital Group,LLC for Flooring Liquidators,利率12%,2028年1月到期 | 5,000 | |
應付關聯方票據彙總 | 11,000 | |
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賣方應付票據-關聯方 | |
地板清算人賣方,利率8.24%,2028年1月到期 | 34,000 | |
PMW賣家,利率8.0%,2028年7月到期 | 2,500 | |
Kinetic的賣家,7.%利率,2027年9月到期 | 3,000 | |
應付賣方票據總價 | 39,500 | |
總負債 | $ | 152,844 | |
這些財務義務可能會對我們產生重大負面影響,包括:
•限制我們履行義務的能力;
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•限制了我們在計劃或應對業務和我們經營的市場的變化方面的靈活性;
•與負債較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;
•增加我們對不斷變化的市場條件、行業變化和經濟衰退的脆弱性,並限制我們的反應能力;
•限制我們獲得額外融資以支付營運資金要求、資本支出、償債、收購、一般公司或其他義務的能力;
•使我們受制於一些限制性公約,其中包括限制我們支付股息和分配、進行收購和處置、借入更多資金以及進行資本支出和其他投資的能力;
•限制我們和我們的全資子公司支付股息和其他款項的能力;
•限制了我們在其他業務領域使用運營現金流的能力,因為我們必須將這些資金中的很大一部分專門用於支付未償債務的本金和/或利息;
•由於某些信貸安排下的借款利率浮動,使我們面臨利率風險;以及
•導致我們未能遵守我們當前或未來債務中包含的財務和限制性契諾,這可能會導致此類債務下的違約,如果不加以補救或免除,可能會對我們產生實質性的不利影響。
由於我們的浮動利率信貸安排,我們可能會受到利率變化的不利影響。
我們的財政狀況可能會受到利率波動的影響,因為我們的浮動利率信貸安排受到浮動利率的影響。利率對許多因素高度敏感,包括政府貨幣政策、國內和國際經濟和政治狀況,以及其他我們無法控制的因素。由於我們目前在浮動利率信貸安排下的借款,或如果我們增加浮動利率信貸借款,利率上升可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。截至2023年9月30日止年度,我們的浮動利率信貸借款金額約為5,680萬美元。
如果我們不有效地管理我們的增長和業務,我們的管理、行政、運營和財務基礎設施以及運營結果可能會受到實質性的不利影響。
在過去的幾年裏,我們通過收購不同行業的不同業務,擴大了公司的規模。我們打算在未來收購更多的業務(可能是在不同的行業)。我們目前的業務需要大幅擴展,以利用潛在的市場機會增長,需要我們增加更多的管理人員,並需要我們繼續升級我們的財務和管理系統以及控制和信息技術基礎設施。任何進一步的擴張也將對我們現有的管理、運營和財務資源造成重大壓力。此外,由於金融市場情況的變化,以公司可以接受的利率和條款獲得融資可能更加困難或昂貴。
雖然我們目前對現有運營子公司的資本支出沒有實質性的長期需求,但我們可能需要增加資本支出,為我們預期的運營、基礎設施和人員增長提供資金。未來,我們可能需要根據我們的運營結果、市場狀況或不可預見的需求或機會,通過發行債券(包括可轉換債券)或股權來尋求額外資本。我們未來的流動資金和資本需求將取決於許多因素,包括:
•我們業務的擴張速度;
•我們對競爭壓力的反應;以及
•未來對互補產品、技術或業務的收購。
出售股權或可轉換債務證券可能會進一步稀釋現有股東的權益。我們不能保證任何融資安排的金額或條款是我們可以接受的,如果有的話。
如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,未能糾正重大弱點,或未能建立和維持有效的財務報告內部控制,我們準確和及時報告財務業績的能力可能會受到不利影響。
任何控制或程序的有效性都受到某些固有限制,因此,不能保證我們的控制和程序將防止或發現錯誤陳述。即使是一個有效的財務報告內部控制制度,也只能在編制財務報表方面提供合理的保證,而不是絕對的保證。此外,對未來期間進行任何有效性評價的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
如果我們未能糾正重大弱點,或以其他方式無法保持對財務報告的有效內部控制,管理層可能需要花費大量資源,我們可能無法及時滿足我們的公開報告要求,並可能受到罰款、處罰、調查或判決,所有這些都可能對投資者信心產生負面影響,並對我們的股價產生不利影響。
我們未能遵守 各種適用的聯邦和州就業和勞工法律法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
各種聯邦和州僱傭和勞工法律法規規範着我們與員工的關係。這些法律和法規涉及就業歧視、工資和工時法、提供用餐和休息時間或其他福利的要求、探親假強制要求、某些員工的工作條件和住宿要求、公民身份或工作授權和相關要求、保險和工人賠償規則、醫療保健法律和法規(包括針對新冠肺炎疫情),以及反歧視和反騷擾法律。遵守這些法律法規會讓我們承擔鉅額費用,而不遵守這些法律法規可能會讓我們承擔重大責任。我們以前曾因其中某些事項受到訴訟,未來可能會受到類似案件的影響。 我們可能會因這些和類似的案件而蒙受損失,而此類損失或成本的數額可能是巨大的。此外,我們運營的幾個州和地區(以及聯邦政府)不時地制定最低工資增加、更改加班工資的資格、更改帶薪病假、更改強制性應計假期以及其他類似要求。這些變化增加了我們的勞動力成本,並可能在未來對我們的勞動力成本產生進一步的負面影響。
我們相當多的員工的薪酬與適用的最低工資有關。聯邦、州和地方提出的提高最低工資要求或強制執行其他員工事務的提案,在實施的程度上可能會大幅增加我們的勞動力和其他成本。我們運營的幾個州已經批准了高於聯邦最低工資標準的最低工資增長。隨着越來越多的司法管轄區實施最低工資上調,我們的勞動力成本將繼續上升。我們通過漲價來應對最低工資上漲的能力取決於我們的客户是否願意支付更高的價格,以及我們相對於競爭對手的感知價值。我們的分銷商和供應商也可能受到更高的最低工資、福利標準和合規成本的影響,這將導致他們向我們提供的商品和服務的成本更高。
我們可能無法充分保護我們的知識產權。
我們的成功取決於我們內部開發的技術和授權的第三方技術。我們依靠各種商標、服務標誌和設計來推廣我們的品牌名稱和身份。我們還依靠合同條款、保密程序以及商標、版權、商業保密、不正當競爭和其他知識產權法律來保護我們產品和服務的專有方面。我們為保護我們的知識產權而採取的商業上合理的步驟可能不足以保護我們的知識產權,也可能不能阻止我們的競爭對手獲取我們的知識產權和專有信息。此外,我們不能保證法院將始終維護我們的知識產權或執行我們為獲取和保護我們的專有技術而簽訂的合同安排。
第三方,包括我們的合作伙伴、承包商或員工,可能會侵犯或盜用我們的版權、商標、服務標記、商業外觀和其他專有權利。任何此類侵權或挪用行為都可能對我們的業務運營和前景、財務狀況、流動性、現金流、盈利能力和總體運營結果產生重大不利影響。我們可能無法阻止第三方獲取類似、侵犯或以其他方式降低我們的商標和其他專有權的價值的域名,這可能會導致我們服務的品牌標識被稀釋,以及我們服務的定價。
我們可能決定提起訴訟,以強制執行我們的知識產權,或確定我們的專有權利的有效性和範圍。任何此類訴訟都可能導致鉅額費用,並可能無法充分保護我們的知識產權。此外,我們可能面臨第三方未來的訴訟,這些訴訟基於我們的產品或服務侵犯或挪用他們的知識產權的指控。針對我們的任何此類索賠或訴訟,無論勝訴與否,都可能導致鉅額費用並損害我們的聲譽。此外,此類索賠或訴訟可能會迫使我們執行以下一項或多項操作:
•停止銷售或使用本公司包含知識產權的任何產品和服務,這將對本公司的收入造成不利影響;
•試圖從被指控受到侵犯或挪用的知識產權的持有者那裏獲得許可,該許可可能無法以合理的條款獲得;以及
•試圖重新設計我們的產品或服務,或在商標索賠的情況下,重新命名我們的產品或服務,以避免侵犯或挪用第三方的知識產權,這可能是昂貴和耗時的,並且無法獲得市場接受。
即使我們勝訴,這樣的索賠或訴訟可能會耗費時間和昂貴的起訴或辯護,並可能導致我們管理層的時間和注意力轉移。這些費用和管理資源的轉移可能對我們的業務運營和前景、財務狀況、現金流、盈利能力和總體運營結果產生重大不利影響。
我們可能會受到知識產權索賠的影響,這些索賠造成了對我們業務至關重要的技術的所有權或使用的不確定性,並轉移了我們的管理和其他資源。
我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯他人知識產權的情況下開展業務的能力。在未來,第三方可能會聲稱我們當前或未來的服務、產品、商標、技術、業務方法或流程侵犯了他們的知識產權,或質疑我們知識產權的有效性。我們可能會受到專利侵權或其他知識產權侵權索賠的影響,這些索賠的辯護成本很高,可能會限制我們使用某些關鍵技術或商業方法的能力。我們還可能成為各國專利局和商標局為確定發明優先權而進行的幹擾程序的對象。
如有必要,知識產權訴訟、幹預訴訟以及相關的法律和行政訴訟的辯護和起訴可能會變得非常昂貴,並可能分散我們的技術和管理人員的正常責任。我們可能不會在任何這些訴訟或訴訟中獲勝。對任何訴訟或辯護程序的不利裁決可能要求我們支付大量補償性和懲罰性損害賠償,可能會限制我們使用關鍵技術、業務方法或流程,並可能導致我們失去或無法獲得寶貴的知識產權。
此外,由於經常與知識產權訴訟有關的大量發現,我們的一些機密信息可能會在此類訴訟期間泄露給競爭對手。此外,公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序的結果或訴訟中的事態發展可能會被投資者認為是負面的,從而對我們普通股的交易價格產生不利影響。
涉及我們存儲的客户或員工數據的數據泄露可能會對我們的聲譽和收入產生不利影響。
我們收集和存儲有關客户和員工的機密信息。我們的數據安全系統或與我們互動的企業的數據安全系統受到損害,可能會導致與我們的客户或員工相關的信息被未經授權的人獲取。任何此類對我們系統的違反都可能導致欺詐性活動,從而導致針對我們的索賠和訴訟,或與此類違規相關的其他操作問題或中斷。未來任何違規或未經授權的訪問都可能導致重大的法律和財務風險,並對我們的聲譽造成損害,這可能會對我們的業務產生不利影響。雖然我們也尋求獲得與我們互動的其他人將保護機密信息的保證,但其他人持有或訪問的數據的機密性可能會受到損害。如果我們的數據安全或我們計算機系統或網站的功能受到損害,可能會對我們的經營業績和財務狀況、現金流和流動性產生重大不利影響,並可能使我們承擔額外的法律、監管和運營成本,並損害我們在市場上的聲譽。
此外,美國和國外的數據保護法的解釋和執行也是不確定的,在某些情況下,甚至相互矛盾。這些法律的解釋和執行可能與我們的政策和做法不符。如果我們受到數據安全漏洞或政府施加的罰款,我們可能會出現銷售損失,或者被迫支付損害賠償或其他金額,這可能會對盈利能力產生不利影響,或者受到與合規相關的鉅額成本的影響。
税務問題,包括公司税率的變化、與税務當局的分歧以及徵收新税可能會影響我們的運營業績和財務狀況。
我們在美國繳納所得税和其他税,我們的業務、計劃和業績受到税收和其他舉措的影響。
我們還接受美國國税局以及其他州和地方税務機關對我們的納税申報的定期審查、審查和審計。儘管我們相信我們的税收估計是合理的,但如果税務機關不同意我們的立場,我們可能面臨額外的税收責任,包括利息和罰款。那裏
不能保證在最終裁決任何糾紛時支付這類額外金額不會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。
我們還需要遵守新的、不斷演變或修訂的税收法律和法規。關税的頒佈或增加,或《減税和就業法案》的適用或解釋的其他變化,或對我們銷售的或與我們的產品競爭的特定產品的應用或解釋的其他變化,可能會對我們的業務或我們的運營結果產生不利影響。
我們正在參與一項正在進行的美國證券交易委員會調查,這可能會分散管理層的注意力,導致鉅額調查費用,並對我們的聲譽、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
2021年8月2日,美國證券交易委員會向美國內華達州地方法院提起民事訴訟,將公司及其兩名高管、公司現任首席執行官總裁兼首席執行官喬恩·艾薩克和公司前首席財務官維蘭德·約翰遜列為被告(統稱為“公司被告”)以及其他某些相關第三方(“美國證券交易委員會訴狀”)。美國證券交易委員會的起訴書指控了與收入和每股收益數據相關的各種財務、披露和報告違規行為,據稱是未披露的股票推廣和交易,據稱是關於普通股實益所有權的不準確披露,以及2016年至2018年未披露的高管薪酬。違反《交易法》第10(B)條和規則10b-5;違反《交易法》第13(A)、13(B)(2)(B)和13(B)(5)條以及規則12b-20、13a-1、13a-14、13a-13、13b2-1、13b2-2;《交易法》第14(A)條和規則14a-3;以及1933年證券法第17(A)條。美國證券交易委員會尋求針對公司被告、永久官員和董事吧、返還利潤和民事處罰的永久禁令。以上僅是美國證券交易委員會投訴的一般性摘要,可在美國證券交易委員會網站https://www.sec.gov/litigation/litreleases/2021/lr25155.htm.瀏覽
2021年10月1日,公司被告和第三方被告採取行動駁回美國證券交易委員會訴狀。2022年9月7日,法院駁回了本公司被告的駁回動議,但批准了第三方被告的其中一項駁回動議,準許美國證券交易委員會提起修改後的申訴。2022年9月21日,美國證券交易委員會提起修改後的起訴書,公司被告於2022年10月11日提出答辯,否認責任。法院隨後輸入了證據開示時間表命令,雙方交換了初步披露。雙方於2023年6月參加了一次調解。調解沒有成功,案件目前正在審理過程中。由於Janone和Virland Johnson的律師於2023年8月18日動議撤回,法院於2023年10月2日批准了這項動議,證據開示截止日期已被延長。Janone和Virland Johnson必須在2024年1月4日之前獲得新的律師,在此之後,公司預計證詞將開始。
美國證券交易委員會的申訴辯護成本高昂,已經並可能繼續轉移我們的管理人員的正常責任。此外,我們可能不會在美國證券交易委員會投訴中獲勝。對針對任何公司被告(包括本公司和我們的某些高管)的美國證券交易委員會投訴做出不利裁決,可能會要求我們支付鉅額罰款和損害賠償,可能會限制某些高管向公司提供董事和高級管理人員服務,並可能產生負面影響我們的聲譽、財務狀況、經營結果和現金流.
與我們的業務戰略相關的風險
我們可能無法識別、收購或建立對以前收購的業務的控制,或有效地整合以前收購的業務,這可能會對我們的增長產生實質性的不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們打算進行一系列潛在的戰略交易,包括收購新業務,以及戰略投資和合資企業。雖然吾等定期評估此等機會,但吾等可能無法成功物色合適的收購候選者或投資機會、以可接受的條款取得足夠的融資或根本無法為此等戰略交易提供資金、完成任何此等收購併將被收購的業務與我們的現有業務整合,或管理有利可圖的被收購業務或戰略投資。
收購一家公司或企業伴隨着許多風險,包括:
•收購過程中的盡職調查失敗;
•對報告的經營業績產生不利的短期影響;
•與交易有關或因交易而可能導致的關鍵合作伙伴或關鍵人員的損失;
•與被收購企業的客户或我們自己的客户、合作伙伴或員工的關係因任何業務整合或我們產品的擴展而受損;
•記錄將定期進行減值測試的商譽和無形資產以及可能的定期減值費用;
•管理時間和資源的轉移;
•進入我們經驗有限或沒有經驗的市場或生產產品的風險,包括將收購或處置的產品與我們的現有產品整合或移除;以及
•在我們收購之前不受聯邦證券法約束且可能缺乏適當的控制、程序和政策的業務中,無法適當地實施或補救適合上市公司的內部控制、程序和政策。
收購新業務的成本很高,這樣的收購可能不會改善我們的財務狀況。
我們的增長戰略是收購公司,並從具有強勁盈利潛力的不同行業的公司中識別和獲得資產和技術。進行潛在收購的過程既耗時又昂貴。我們花費大量資源對我們潛在的收購目標進行商業、財務和法律盡職調查,並且不能保證我們完成盡職調查後會收購目標公司。
我們的收購可能導致使用大量現金、可能稀釋的股權證券或可轉換債務證券的發行、商譽的重大減記以及其他無形資產,以及對被收購公司未披露或潛在債務的風險敞口。若財務報表所載收購所產生的商譽未能通過商譽減值測試,則超額商譽將計入並減少未來收益。
由於我們不打算使用我們自己的員工或管理層成員來管理我們被收購公司的日常運營,如果被收購公司的員工辭職或被解僱,業務運營可能會中斷。
作為我們收購戰略的一部分,我們不會使用自己的員工或管理團隊成員來運營被收購的公司。這些被收購公司的主要管理層成員已經任職數年,並與他們的客户建立了關係。對行政人員的爭奪非常激烈,我們不能保證我們能夠在任何時間內留住這些關鍵的管理層成員。雖然我們已與該等主要管理層成員訂立僱傭協議,並提供激勵措施鼓勵收購後繼續留任,但如果該等關鍵人士辭職,我們可能會面對與其餘員工或客户的關係受損,這可能會導致長期客户終止與被收購公司的關係,進而可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
與我們的零售娛樂和零售地板部門相關的風險
美國的經濟狀況可能會對我們銷售的產品的需求產生不利影響。
產品銷售在一定程度上是由消費者的可自由支配支出推動的。消費者通常更有可能進行非必需品的購買,包括在經濟條件有利的時候購買電影、遊戲、音樂、地板和其他非必需品。消費者支出可能會受到許多我們無法控制的經濟因素的影響,例如消費者對當前和未來經濟狀況的信心下降、就業水平、消費者債務水平和通脹。這些和其他經濟因素可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
視頻、視頻遊戲和PC娛樂軟件的交付和類型方面的技術進步,以及與這些新技術相關的消費者行為的變化,可能會降低銷售額。
雖然目前可以將視頻、視頻遊戲內容和音樂下載到當前一代的視頻和遊戲系統,但下載在一定程度上受到帶寬容量以及視頻遊戲和電影文件大小的限制。然而,寬帶速度正在提高,下載技術正在變得更加普遍,並繼續快速發展。目前索尼、微軟和任天堂的遊戲機都為下載技術提供了便利。如果這些遊戲機和其他技術進步繼續擴大我們的客户訪問和下載當前格式的視頻、音樂和遊戲的能力,以及從他們的遊戲和視頻中通過這些和其他
消息來源稱,我們的客户可能不再選擇在我們的商店購買視頻、DVD、視頻遊戲和音樂,或者他們可能會減少購買,轉而使用其他形式的視頻、數字和遊戲交付。因此,我們的銷售額和收益可能會下降。
隨着瀏覽器、移動和社交視頻觀看和遊戲變得越來越流行,Vintage Stock可能無法有效競爭。
聽音樂、玩遊戲、看視頻和數字內容繼續快速發展。瀏覽器、移動和社交觀看和遊戲的受歡迎程度大幅上升,預計這一受歡迎程度將繼續增長。瀏覽器、移動和社交視頻查看、聽音樂和遊戲都是通過我們目前銷售的遊戲機和傳統手持視頻和遊戲設備以外的硬件訪問的。如果瀏覽器、移動和社交觀看和遊戲的受歡迎程度持續增長,我們的財務狀況、運營結果、現金流和流動性可能會受到負面影響。
由於實際暴力事件或其他原因,包含圖形暴力的視頻遊戲的銷售額可能會下降,Vintage Stock和我們的財務業績可能會因此受到不利影響。
許多流行的視頻遊戲都包含帶有圖形暴力的素材。這些遊戲獲得娛樂軟件評級委員會的“M”或“T”評級。隨着實際暴力事件的發生和宣傳,或由於其他原因,公眾對視頻遊戲中圖形暴力的接受度可能會下降。消費者權益倡導團體可能會加大力度,反對暴力視頻遊戲的銷售,並可能尋求立法禁止銷售。因此,我們這些遊戲的銷售額可能會下降,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
作為某些消費品的銷售商,我們必須遵守與產品安全和消費者保護相關的各種聯邦、州和地方法律、法規和法規。
雖然我們採取措施遵守這些法律,但不能保證它們會遵守,不遵守這些法律可能會導致處罰,這可能會對它們各自的業務、財務狀況以及運營結果、現金流和流動性產生負面影響。他們中的每一個還可能受到非自願或自願的產品召回或產品責任訴訟的影響。與產品召回或產品責任訴訟相關的直接成本或聲譽損害,無論是單獨的還是總體的,都可能對未來的收入和運營結果、現金流和流動性產生負面影響。
國際事件可能會延誤或阻止向我們的供應商交付產品。
我們的一些供應商依賴外國來源生產我們從他們那裏購買的部分產品或原材料。因此,任何導致進口中斷的事件,包括自然災害、供應鏈中斷或以關税或配額形式實施進口限制或貿易限制,都可能增加成本,減少現有產品的供應,這可能會降低它們的銷售和盈利能力,並間接降低我們的產品。
如果我們不能以優惠的條件續簽或簽訂新的租約,我們的收入增長可能會下降。
我們所有的零售店都位於租賃場所。如果現有門店的租賃成本增加,我們不能確定在租約到期時,我們是否能夠維持其現有門店的位置。此外,我們可能無法以優惠條款或根本不能簽訂新租約,或可能無法及時為新店擴張尋找合適的替代地點或額外地點。如果它未能維持現有門店位置、簽訂新租約、尋找替代地點或為新門店擴張尋找更多地點,其收入和收益可能會下降。
冬季和假日銷售旺季的銷售趨勢不利,可能會影響我們的財務業績。
像許多零售商一樣,我們的零售業務是季節性的,Vintage Stock的大部分銷售是在不同的節假日和其他日子實現的,包括黑色星期五、總裁紀念日、退税季節、陣亡將士紀念日這是,和勞動節。在這些時期,任何不利的銷售趨勢都可能對他們的經營業績產生負面影響,並間接影響我們的經營業績。
運營結果可能會因季度而異。
運營結果可能會因幾個因素而不同季度波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於:
•新產品發佈的時間和分配;
•新店開張或關閉的時間;
•在時間或內容或某些促銷或服務提供方面的變化;
•我們所在司法管轄區税率變化的影響;
•收購成本和我們收購或投資的公司的整合;以及
•與退出無利可圖的市場或商店相關的成本。
這些因素和其他因素可能會影響其業務、財務狀況和運營結果、現金流和流動性,這使得我們很難預測季度財務業績。此外,我們的季度財務業績也有可能低於公開市場分析師的預期。
如果不能有效地管理新開的門店,可能會降低我們的銷售額和盈利能力。
我們的增長戰略在一定程度上取決於開設新店並實現盈利運營。他們開新店和經營新店的能力和盈利能力取決於許多因素,其中一些因素可能超出我們的控制。這些因素包括以下能力:
•尋找新的門店地點,協商合適的租約,並以及時和具有成本效益的方式擴建門店;
•聘用和培訓技術熟練的員工;
•將新門店整合到現有業務中;以及
•增加新門店的銷售額。
如果我們不能及時、經濟地管理新開的門店,我們的增長或利潤可能會下降。
如果我們的管理信息系統不起作用或不充分,我們管理業務的能力可能會被破壞。
我們依靠計算機化的庫存和管理系統來協調和管理我們商店和配送中心的活動。我們使用庫存補充系統來跟蹤銷售和庫存。我們能夠快速處理新產品的進貨,並將它們送到我們所有的門店,使我們能夠滿足高峯需求,補充我們的門店,使它們的庫存保持在最佳水平,並有效地轉移庫存。如果我們的庫存或管理信息系統不能充分履行這些功能,我們的業務可能會受到不利影響。此外,如果我們任何配送中心的運營在很長一段時間內關閉或中斷,或者如果這些中心無法適應特定地區門店的持續增長,我們的業務將受到影響。
我們可能會記錄未來的商譽減值費用或其他資產減值費用,這可能會對我們未來的運營業績和財務狀況產生負面影響。
我們之前記錄了大量的善意。由於我們的增長部分是通過收購實現的,商譽和其他收購的無形資產佔我們資產的很大一部分。我們也有長期資產,包括物業和設備以及其他可識別的無形資產,我們每年都會審查這些資產,並在事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時進行審查。如果確定商譽、其他無形資產或長期資產的價值發生了重大減值,則此類確定可能需要我們減值相當大一部分資產。資產減值可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
針對我們的零售地板細分市場
根據頒佈的限制從某些全球地區進口的法律,地板覆蓋業可能面臨供應鏈限制。
2022年6月21日生效的《維吾爾族強迫勞動防治法》(以下簡稱《法案》)提供了一項可推翻的推定,即中國人民解放軍新疆維吾爾自治區全部或部分開採、生產或製造的商品禁止從美國進口。進口的聚氯乙烯(“PVC”)是生產豪華乙烯基地板的主要成分,來自新疆地區,可根據UFLPA在下列條款下進行審查
推定它是使用強迫勞動生產的。聚氯乙烯進口中斷可能會對我們的供應鏈和庫存水平產生影響,從而對我們的經營業績產生負面影響。
與我們的地板製造部門相關的風險
地板覆蓋業對總體經濟狀況的變化非常敏感,例如消費者信心和收入、企業和政府支出、利率水平、信貸供應和住房需求。美國或全球經濟的顯著或長期下滑可能會對公司的地板製造業務產生重大不利影響。
美國和全球經濟的低迷,以及這些經濟體的住宅和商業市場,對覆蓋地板的行業和我們的地板製造業務產生了負面影響。儘管美國艱難的經濟狀況有所改善,但未來可能會出現更多低迷,導致該行業惡化。住宅或商業改建或新建築活動的顯著或長期下降可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
Marquis可能無法準確預測客户的偏好或需求,也無法對技術發展做出反應。
Marquis經營的市場部門的需求受到快速變化的客户在產品設計和技術特徵方面的偏好的強烈影響。如果不能對不斷變化的客户需求或技術發展做出快速有效的反應,可能會對Marquis的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並間接影響我們的業務。
Marquis在地板行業面臨着激烈的競爭,這可能會減少對其產品的需求或迫使其降低價格,這可能會對其業務運營和前景、財務狀況、流動性、現金流、盈利能力和總體運營結果產生重大不利影響。
地板覆蓋行業競爭激烈。Marquis面臨着來自多家制造商和獨立分銷商的競爭,其中許多人擁有比它更多的財務和運營資源。保持其競爭地位可能需要在其產品開發努力、製造設施、分銷網絡以及銷售和營銷活動方面進行大量投資。競爭壓力也可能導致對我們產品的需求減少或迫使其降低價格。此外,強勢美元,加上較低的燃料成本,可能會為與Marquis產品競爭的進口產品帶來更具吸引力的定價,這可能會給Marquis的定價帶來壓力。上述一個或多個因素的出現可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並間接影響我們的業務。
在成本上升的時期,Marquis可能無法將與原材料、能源和燃料相關的成本增加轉嫁給客户,這可能會對其業務運營和前景、財務狀況、流動性、現金流、盈利能力和運營結果產生重大不利影響。
原材料價格和與燃料相關的成本隨着市場狀況的不同而變化很大。儘管Marquis通常試圖將原材料、能源和燃料相關成本的增加轉嫁給客户,但它是否有能力這樣做取決於任何增加的速度和幅度、競爭壓力以及其產品的市場狀況。過去有一段時間,將來也可能會有一段時間,在這段期間內,這些成本的增幅不能收回。在此期間,此類事件的發生可能會對Marquis的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並間接影響我們的業務。
與我們的鋼鐵製造部門相關的風險
如果北美製造業下滑,或者在美國生產產品的汽車製造商不推出新車型或銷量下降,對鋼鐵製造部門產品的需求可能會減少。
我們鋼鐵製造部門生產的產品通常來自北美(主要是美國)製造週期,重點是汽車製造。如果是北美地區(主要是美國)如果生產轉移到海外,那麼我們的產品製造工具和模具的需求將會減少,這將對鋼鐵製造部門的業務、財務狀況(包括但不限於其流動性)、運營業績和現金流產生負面影響。此外,我們嚴重依賴向汽車製造商銷售我們的產品,這些汽車製造商在推出新車型時重新裝備生產線時購買我們的產品。如果那些汽車製造商在任何一年都不推出新車型,我們的銷量可能會下降,這將對我們的
我們的業務、財務狀況(包括但不限於我們的流動性)、經營結果和現金流,以及間接的我們的。
可獲得性有限,或者原材料和能源價格波動,可能會限制運營水平,降低利潤率。
我們的鋼鐵製造部門和其他鋼鐵生產商經常面臨及時獲得足夠原材料的問題,有時甚至根本沒有問題,原因包括供應商數量有限、延誤、違約、惡劣天氣條件、不可抗力事件(包括公共衞生危機,如新冠肺炎疫情和全球供應鏈問題和中斷)、短缺或運輸問題(例如駁船、船舶、軌道車輛或卡車短缺,或鐵路線、水道或天然氣輸送線路中斷),導致減產。因此,我們可能面臨定價和從第三方獲得原材料的風險,以及將自己的原材料運往工廠的供應和物流限制。此外,如果已經有限的供應商數量進行整合,將限制我們鋼鐵製造部門在原材料採購方面的談判能力。
我們過去和將來都會從來源購買原材料,即使它們的價格高於市場價格。此外,未來鐵礦石、廢鋼、天然氣和石油價格的任何下跌都可能給鋼鐵價格帶來下行壓力。如果鋼鐵價格下跌,我們鋼鐵製造部門的利潤率可能會暫時下降,因為成本較高的庫存被移交。
合格和可培訓的勞動力短缺,勞動力成本增加,或者我們的鋼鐵製造部門未來無法吸引和留住其他高素質的人員,都可能擾亂我們的運營,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的鋼鐵製造部門依賴於熟練的或可培訓的無毒品勞動力來製造其產品。它的持續成功有賴於其關鍵員工的積極參與。我們的鋼鐵製造部門,就像其他依賴訓練有素的藍領勞動力的公司一樣,在勞動力池方面受到來自其他製造商的壓力。我們的鋼鐵製造部門,除了與其他製造商競爭外,還與非工業藍領職業競爭勞動力。如果一個重要的僱主搬到我們的地理區域,這樣的僱主可能會從當前的勞動力池中抽調,並要求大幅增加培訓費用。
我們的運營足跡、計劃外設備中斷和其他不可預見的中斷可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的鋼鐵製造部門隨着時間的推移調整了其業務模式,以充分利用其設備和製造設施。生產取決於以適度的產能速度運行。由於停電、天氣、流行病(包括新冠肺炎疫情)或機器停機導致的停電,會影響其生產達到滿足客户需求所需的水平,或者根本不影響。
也有可能由於其他不可預見的情況而中斷運營,例如工會和其他外國關税、自由貿易協定、貿易法規、法律和政策。我們的鋼鐵製造部門也面臨着涉及主要客户和供應商的類似風險,例如力 不可抗力原材料供應商已經發生和未來可能發生的事件。向客户提供原材料和向客户交付產品可能受到後勤中斷的影響,例如駁船、遠洋輪船、火車車廂或卡車短缺,或者五大湖或其他水體上的鐵路線或船閘無法使用。在不受影響的工廠無法彌補損失的情況下,根據停電時間的長短,我們的銷售和單位生產成本可能會受到不利影響。
我們的生產和分銷勞動力加入了工會,我們可能面臨勞動力中斷,這將幹擾我們的運營。
精密馬歇爾的製造業員工受到美國鋼鐵工人聯合會的集體談判協議的保護,其倉庫和分銷員工受到國際航空和機械師協會的集體談判協議的保護。這些協議在2021年期間成功地重新談判,沒有一次停工,並分別延長到2026年9月和2026年4月。在集體談判協議到期之前進行的未來談判可能會導致勞工騷亂,從而可能發生罷工或停工。罷工和/或停工可能會對精密馬歇爾的運營和財務業績產生負面影響,並可能增加運營費用,並間接增加我們的運營費用。
我們依賴第三方提供運輸服務,成本的增加或運輸的可用性可能會對我們的業務和運營產生不利影響
我們鋼鐵製造部門的業務依賴於大量產品的運輸。它主要依靠第三方運輸其產品,以及交付其原材料。由於燃料或勞動力成本增加、物流服務需求增加、運輸業整合或其他原因導致的原材料或產品運輸成本的任何增加,都可能對我們鋼鐵製造部門的運營結果產生不利影響,因為它可能無法將此類成本增加轉嫁給客户。
如果這些運輸服務提供商中的任何一個不能及時向我們交付原材料,它可能無法生產和交付產品以響應客户需求。此外,如果這些第三方中的任何一方停止運營或停止與我們的業務往來,它可能無法以合理的成本或任何成本替換它們,因為我們鋼鐵製造部門的原材料在全球範圍內的供應商數量有限。
此外,第三方運輸供應商的這種失敗可能會損害我們鋼鐵製造部門的聲譽,對其客户關係產生負面影響,並對其財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並間接影響我們的財務狀況和經營業績。
我們面臨着與美國和外國關税、貿易協定、法律和政策的變化有關的風險
我們鋼鐵製造部門的業務依賴於北美的製造產品。如果原材料的關税與製成品相比不成比例地上升,我們將面臨製造商停止從其購買產品的風險,轉而從不受此類關税、貿易協議、法律和/或政策約束的第三方購買產品。
鋼鐵行業是高度週期性的,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
鋼鐵消費具有很強的週期性,通常會受到全球和區域市場的經濟和工業狀況的影響。這種波動使得原材料和能源的採購與全球鋼鐵價格、我們的鋼鐵產量和客户產品需求之間很難取得平衡。我們的鋼鐵製造部門實施了戰略舉措,在經濟和市場低迷時期產生更多變數的結果;但這可能不足以減輕鋼鐵行業固有的波動對我們運營業績的影響。
此外,我們的鋼鐵製造部門的業務依賴於某些其他具有周期性的行業。Precise Marshall向分銷商銷售產品,分銷商反過來又向汽車、電器、國防和建築相關行業銷售產品。其中一些行業對總體經濟狀況表現出高度敏感,並且還可能面臨基於我們無法控制的許多因素的重大需求波動,包括監管因素、經濟狀況以及原材料和能源成本。因此,所服務的任何市場的經濟衰退或波動可能會對我們鋼鐵製造部門的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響,並間接對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
遵守現有和新的環境法規、環境許可和審批要求可能會對計劃的項目、我們的運營結果和現金流造成延誤或其他不利影響。
美國的鋼鐵生產商,以及他們的客户和供應商,都受到許多與環境保護有關的聯邦、州和地方法律法規的約束。這些法律和法規涉及污染物、污染物和有害物質的產生、儲存、運輸、處置、排放或排放到環境中,報告這類事項,以及對公眾健康和安全、自然資源、野生動物和環境的一般保護。歐洲聯盟(“EU”)的鋼鐵生產商也受到類似法律的約束。這些法律在繼續演變,並變得越來越嚴格。遵守這些法律和條例的最終影響並不總是清楚地知道或確定的,因為這些法律中的一些規定尚未頒佈或正在修訂。此外,遵守某些州和地方的要求可能會導致資本要求和運營成本大幅增加。遵守當前或未來的法規可能會導致額外系統的額外成本,並可能對我們的運營結果和現金流產生負面影響。不遵守這些要求可能會導致行政、民事和刑事處罰,吊銷經營業務或建設某些設施的許可證,鉅額罰款或制裁,執法行動(包括限制我們的運營或要求糾正措施的命令),自然資源損害索賠,清理和關閉費用,以及由於違反環境法、法規、法規和普通法規定的責任而造成的財產損失和人身傷害的第三方索賠。環境支出的數額和時間很難預測,在某些情況下,可能會施加責任,而不考慮貢獻,也不考慮我們是否知道或導致危險物質的排放。
此外,我們的鋼鐵製造部門將所有廢物材料的處理外包,如果第三方供應商不遵守規定,可能會導致為環境索賠辯護的額外成本或更換外包實體的額外成本。
不能保證未來的審批、許可證和許可證會被授予,也不能保證我們的鋼鐵製造部門能夠維持和續期其目前持有的審批、許可證和許可證。如果做不到這一點,可能會對我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外,遵守環境許可和審批要求可能既昂貴又耗時,並可能對計劃的項目、我們的運營結果和現金流造成延誤或其他不利影響。
為了遵守美國和歐盟的法規以及社會預期,減少鍊鋼作業温室氣體(GHG)排放的壓力越來越大,這可能會增加製造未來原材料的成本或減少正在製造的材料數量。
精密馬歇爾依賴於歐盟和美國的原材料來源。歐盟和/或美國這些要求的收緊可能會阻止鋼鐵生產商為我們的產品生產原材料,或者導致我們的原材料價格大幅上漲。
一般風險因素
我們依賴關鍵人員,任何關鍵人員的流失都可能對我們的運營產生不利影響。
我們業務未來的成功取決於我們的高級領導團隊成員。我們的高級領導團隊成員在我們子公司運營的各個行業擁有廣泛的銷售和營銷、工程、產品開發、製造和金融背景。如果我們的一個或多個關鍵人員不能或不願意繼續擔任他們現在的職位,我們可能不能輕易地接替他們,我們可能會產生額外的費用來招聘和培訓新的人員。我們關鍵人員的流失可能會嚴重擾亂我們的業務,其財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。我們不能向投資者保證,我們將能夠吸引或留住實現我們業務目標所需的關鍵人員。
我們正在進行的法律程序或未來的法律程序中的不利發展可能會對我們的業務運營和前景、聲譽、財務狀況、運營結果或股票價格產生重大不利影響。
我們一直並可能繼續受到調查、仲裁程序、審計、監管調查和類似訴訟的影響,包括與知識產權、就業、證券法、披露、税務、會計、集體訴訟和產品責任有關的事項,以及與我們的業務和行業相關的監管和其他索賠,我們統稱為法律訴訟。我們無法預測任何特定訴訟的結果,也無法預測正在進行的調查是否會得到有利的解決,或最終導致指控或物質損害、罰款或其他處罰、執法行動、禁止擔任官員或董事、美國證券交易委員會的監管或針對我們或我們的高級管理人員的民事或刑事訴訟。
一般來説,法律訴訟,特別是證券和集體訴訟以及監管調查,可能代價高昂且具有破壞性。我們的保險,在一定程度上,可能不包括針對我們的所有索賠,我們無法預測我們目前面臨的法律訴訟將持續多久。任何法律程序的不利結果都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果、前景或我們的股票價格產生不利影響。任何訴訟都可能對我們在利益相關者中的聲譽造成負面影響。此外,圍繞正在進行的法律程序的宣傳,即使對我們有利,也可能導致針對我們的額外法律程序,以及損害我們的形象。
由於我們的股權集中,公眾股東可能在我們的管理中沒有有效的話語權,我們普通股的交易價格可能會受到不利影響。
截至2023年12月11日,艾薩克資本集團有限責任公司(“艾薩克”)與我們的總裁兼首席執行官喬恩·艾薩克以及艾薩克資本集團唯一成員總裁共同控制着我們公司約48.8%的未行使投票權(假設他們持有的所有未償還和可行使的認股權證均已行使)。喬恩·艾薩克擁有對ICG擁有的普通股股份的唯一投票權。因此,Jon Isaac,無論是個人還是通過ICG,都能夠對所有需要我們獲得股東批准的事項施加重大影響,包括選舉董事會董事和批准我們可能考慮的重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們的公司或其資產。此外,這種投票權的集中可能會延遲或阻止第三方收購我們。這種股權的顯著集中也可能對交易價格產生不利影響。
對於我們的普通股,因為投資者可能會認為在股權集中的公司持有股票是不利的。
由於我們目前沒有計劃在可預見的未來對我們的普通股支付現金股息,除非您以高於您股票買入價的價格出售您的普通股,否則您可能不會獲得任何投資回報。
我們可能會保留未來的收益,用於未來的運營、擴張和償還債務,除了E系列優先股股票的應付股息外,我們目前沒有計劃在可預見的未來向我們的普通股支付現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的運營結果、財務狀況、現金需求、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。此外,我們支付股息的能力可能會受到我們或我們的子公司產生的任何現有和未來未償債務的契約的限制。因此,您的投資的任何回報可能只會來自我們普通股市值的增加。因此,除非您以高於買入價的價格出售您的普通股,否則您對我們普通股的投資可能得不到任何回報。
內華達州法律的某些條款,在我們的組織文件和我們作為締約方的合同中,可能會阻止或推遲對我們公司的控制權變更。
我們受到內華達州反收購法的約束,這些法律規範着公司收購。這些反收購法禁止內華達州公司在股東獲得公司10%或更多的有表決權股票之日起三年內與任何股東進行合併、合併、出售其股票或資產,以及某些其他交易,包括持有公司已發行有表決權股票10%或更多的股東的所有關聯公司和聯營公司,但在某些情況下除外。此外,我們修訂和重述的公司章程和章程包括一些條款,可能會阻止或阻礙敵意收購或控制權或管理層的變更。這些規定包括:
•董事會有權發行最多5,000,000股優先股,並決定這些股票的價格、權利、優惠和特權,而無需股東批准;
•股東必須遵守事先通知的要求,才能在年會上處理任何業務;
•所有股東行動必須在正式召開的股東會議上進行,而不是通過書面同意,除非該行動或提議首先得到我們董事會的批准;
•股東特別會議只能由本公司董事長、首席執行官或者總裁召集;
•董事只有在擁有至少三分之二有權在董事選舉中投票的投票權的情況下,才能被免職;
•本公司董事會有明確授權更改、修改或廢除本公司的章程;
•新設立的董事職位和董事會中的空缺只能由剩餘董事的過半數填補,而不能由我們的股東填補;以及
•在我們的董事選舉中,不允許累積投票。
內華達州法律的這些條款以及我們的公司章程和章程可能禁止或推遲對我們公司的合併或其他收購或控制權的變更,並可能阻止其他公司收購我們的嘗試,即使這樣的交易對我們的股東有利。
項目1B:處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.建築和物業
截至2023年9月30日,我們在內華達州拉斯維加斯租賃了約16,500平方英尺的空間,用作主要行政和行政辦公室。
零售-娛樂細分市場
陳年庫存
截至2023年9月30日,Vintage Stock根據不同的協議租賃了所有70家門店,這些協議在租金金額、到期日、續訂選項和其他租賃條款方面有所不同。Vintage Stock租賃了其位於密蘇裏州喬普林的公司辦公室。
以下是按州和品牌劃分的Vintage Stock零售店:
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狀態 | | 零售店 | | 品牌(S) |
阿肯色州 | | 3 | | 陳年庫存 |
科羅拉多州 | | 4 | | 娛樂超市 |
愛達荷州 | | 3 | | 娛樂超市 |
伊利諾伊州 | | 1 | | 陳年庫存 |
堪薩斯州 | | 6 | | Vintage Stock和Entertainment Mart |
密蘇裏 | | 20 | | Vintage Stock、V-Stock和Entertainment Mart |
內布拉斯加州 | | 1 | | 娛樂超市 |
新墨西哥州 | | 1 | | 娛樂超市 |
俄克拉荷馬州 | | 12 | | 陳年庫存 |
德克薩斯州 | | 17 | | 電影貿易有限公司和娛樂馬特 |
猶他州 | | 2 | | 娛樂超市 |
零售-地板細分市場
截至2023年9月30日,地板清算人根據租金金額、到期日期、續訂選項和其他租金條款各不相同的協議租賃了其所有19家零售商店和倉庫。Flooring Liquidators租賃了其位於加利福尼亞州莫德斯托的公司辦公室以及位於明尼蘇達州普利茅斯的配送中心。
以下是Flooring Liquidator零售店按城市和州劃分的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
城市 | | 狀態 | | 位置 | | 品牌(S) |
阿羅約格蘭德 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
貝克斯菲爾德 | | 加利福尼亞 | | 2 | | FL零售 |
克洛維斯 | | 加利福尼亞 | | 2 | | FL零售 |
弗雷斯諾 | | 加利福尼亞 | | 2 | | FL Retail、A & M Retail |
默塞德 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
莫德斯托 | | 加利福尼亞 | | 2 | | 佛羅裏達州零售,地毯屋 |
蘭喬·科爾多瓦 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
羅斯維爾 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
薩克拉門託 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
聖地亞哥 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
聖馬科斯 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
聖克拉拉 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
斯托克頓 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
圖拉雷 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
尤巴城 | | 加利福尼亞 | | 1 | | FL零售 |
地板製造部門
Marquis擁有或租賃所有土地,並擁有該租賃土地上的所有改進,如下表所述,該表還提供了有關截至2023年9月30日的總體位置和用途的信息:
| | | | | | | | |
屬性 | | 位置 |
塗設備 | | 佐治亞州查茨沃斯 |
公司辦公室和倉庫 | | 佐治亞州查茨沃斯 |
分佈 | | 佐治亞州查茨沃斯 |
伊頓塔夫設施 | | 佐治亞州伊頓公學 |
機器倉儲和叉車 | | 佐治亞州查茨沃斯 |
辦公室和儲藏 | | 佐治亞州查茨沃斯 |
印刷設施 | | 佐治亞州卡爾霍恩 |
銷售辦事處、展廳和倉庫 | | 佐治亞州查茨沃斯 |
儲存和擠壓 | | 佐治亞州道爾頓 |
簇絨部門 | | 佐治亞州查茨沃斯 |
扭轉和熱定型設施 | | 佐治亞州查茨沃斯 |
貨倉 | | 佐治亞州查茨沃斯 |
紗線加工設施 | | 佐治亞州道爾頓 |
紗線纏繞設施 | | 佐治亞州查茨沃斯 |
鋼材製造分部
2023年9月30日,Quality Marshall租賃了其位於伊利諾伊州和賓夕法尼亞州的兩個地點的建築物,其公司辦公室也位於賓夕法尼亞州。Kinetic租賃了威斯康星州的兩個地點的建築。PMW租賃了肯塔基州的三個地點的建築物。
項目3.提起法律訴訟
針對此項目的信息包含在本表格10-K第二部分第8項合併財務報表的註釋17“承諾和或有事項”中。
項目4. 煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
紀錄持有人
截至2023年9月30日,(I)我們普通股的記錄持有人有198人,(Ii)我們E系列優先股的記錄持有人有29人。我們沒有記錄我們普通股的持有者在不同的經紀人那裏以“街頭名義”持有他們的股票的數量。
股利政策
我們有一類授權優先股。截至2023年9月30日,我們的E系列優先股已發行和流通股為47,840股。E系列優先股每股有權獲得每年0.015美元的股息。在截至2023年9月30日的一年中,向E系列優先股持有人支付了約900美元的股息。於2023年9月30日,本公司並無應計及未支付優先股股息。
目前,我們不為普通股的股票支付股息。我們未來宣佈和支付現金股息及其金額將取決於我們的經營結果、財務狀況、現金需求、前景、信貸協議和/或債務證券契約施加的限制,以及我們董事會認為相關的其他因素。
發行人購買股票證券
2018年2月20日,公司宣佈了1000萬美元的普通股回購計劃。2020年10月,我公司董事會批准將回購計劃期限從2021年2月15日延長至2021年6月1日,並於2021年3月進一步將回購計劃期限從2021年6月1日延長至2024年6月1日。下表提供了2021年10月1日至2023年9月30日期間我們普通股回購的相關信息。
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期間 | | 股份數量 | | 已支付的平均購買價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票數量 | | 根據已宣佈的計劃或計劃可以購買的最高金額 |
截至2022年9月的結轉餘額 | | 504,921 | | 11.62 | | | 504,921 | | 4,034,751 |
2022年10月 | | 14,224 | | 25.14 | | | 14,224 | | 3,677,127 |
2022年11月 | | 6,596 | | 25.25 | | | 6,596 | | 3,510,595 |
2022年12月 | | 3,890 | | 25.07 | | | 3,890 | | 3,413,066 |
2023年1月 | | 674 | | 25.30 | | | 674 | | 3,396,012 |
2023年5月 | | 193 | | 25.64 | | | 193 | | 3,391,064 |
2023年6月 | | 13,413 | | 25.70 | | | 3,509 | | 3,302,316 |
2023年7月 | | 102 | | 25.79 | | | 102 | | 3,299,685 |
2023年8月 | | — | | — | | — | | 3,299,685 |
2023年9月 | | — | | — | | — | | 3,299,685 |
總計 | | 544,013 | | | | 534,109 | | |
2023年6月13日,公司董事會成員Tony·艾薩克行使股票期權,獲得公司普通股9,904股,公司回購了普通股(見附註13)。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
見“項目11--高管薪酬--高管薪酬計劃信息”。
最近出售的未註冊證券
沒有。
項目6.合作伙伴關係[已保留]
項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
為了描述我們的重要會計政策和了解影響我們在截至2023年9月30日的年度業績的重要因素,本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(以下簡稱“MD&A”)應與截至2023年9月30日的財政年度本Form 10-K年度報告第II部分第8項(“Form 10-K”)中的綜合財務報表(包括相關附註)一起閲讀。
以下討論包括前瞻性陳述。有關這些類型的陳述的重要信息,請參閲本10-K表格中的前瞻性陳述部分。
我公司
Live Ventures Inc.是一家多元化業務的控股公司,連同我們的子公司,我們將其稱為“公司”、“Live Ventures”、“我們”、“我們”或“我們的”。我們收購和運營各個行業的公司,這些公司在歷史上表現出了強大的盈利能力。我們目前的業務分為五個部分:零售娛樂、零售地板、地板製造、鋼鐵製造和企業及其他。
在Live Ventures品牌下,我們尋找機會收購盈利和管理良好的公司。我們與顧問密切合作,幫助我們確定符合我們建立的標準的目標公司,這些公司將為我們的業務提供協同效應。
我們的主要辦事處位於內華達州拉斯維加斯温泉路325E102 Suite102,郵編:89119,電話號碼是(702)9390231,我們的公司網站(不是本報告表格10-K的一部分)位於www.liveventures.com.我們的普通股在納斯達克資本市場交易,代碼為LIVE。
零售-娛樂細分市場
我們的零售-娛樂部門由Vintage Stock,Inc.組成,業務名稱為Vintage Stock、V-Stock、Movie Trading Company和EntertainMart(統稱為Vintage Stock)。
Vintage Stock是一家屢獲殊榮的專業娛樂零售商,在單一地點提供廣泛的娛樂產品選擇,包括新的和二手電影、視頻遊戲和音樂產品,以及書籍、漫畫、玩具和收藏品等附屬產品。憑藉其集成的買賣交易業務模式,Vintage Stock通過在阿肯色州、科羅拉多州、愛達荷州、伊利諾伊州、堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、得克薩斯州和猶他州的70個戰略地點購買、銷售和交易新的和二手電影、音樂、視頻遊戲、電子產品和收藏品。
零售-地板細分市場
我們的零售地板業務由地板清算師公司(“地板清算師”)組成。
Floating Liquidators是加利福尼亞州和內華達州面向消費者、建築商和承包商的地板、地毯和枱面的領先零售商和安裝商,經營着19家倉儲式商店和設計中心。多年來,該公司在家居翻新和裝修市場上建立了創新、高效和服務的強大聲譽。FLORING Liquidators通過兩項業務為零售和建築商客户提供服務:通過FLORING Liquidators零售店的零售客户,以及通過Elite Builder Services,Inc.的建築商和承包商客户。
地板製造部門
我們的地板製造部門由Marquis Industries,Inc.(“Marquis”)組成。
馬奎斯是地毯和硬質地板產品的領先製造商和分銷商。在過去的十年裏,馬奎斯一直是價值導向型聚酯地毯行業的創新者和領導者,這是目前市場上增長最快的纖維類別。Marquis專注於住宅、利基商業和酒店終端市場,為數千名客户提供服務。
自1995年開始運營以來,Marquis以卓越的價值、造型和客户服務建立了良好的聲譽。它的創新產生了產品和技術,使其品牌在地板市場上脱穎而出。
Marquis最先進的運營使高質量的產品、獨特的定製和較短的交貨期成為可能。此外,該公司最近還投資了額外的產能,以發展幾個有吸引力的業務線,包括印花地毯和紗線擠出。
2022年7月1日,馬奎斯收購了佐治亞州一家公司Better Backers的地毯支持業務相關的某些資產和知識產權。
2023年9月20日,馬奎斯從Q.E.P.手中收購了哈里斯地板集團®品牌,Q.E.P.是一家為商業和家居裝修項目設計、製造和分銷一系列同類最佳地板和安裝解決方案的公司。
鋼材製造分部
我們的鋼鐵製造部門由精密工業公司(“精密馬歇爾”)、其全資子公司The Kinetic Co.,Inc.(“Kinetic”)和精密金屬廠公司(“PMW”)組成。.
精密馬歇爾
精密馬歇爾是北美領先的無碳工具和模具鋼的供應商和製造商。75年來,精密馬歇爾通過快速、準確的服務為鋼材經銷商提供服務。精密馬歇爾以出色的可用性和增值加工引領行業,節省了分銷商的時間和加工成本。
成立於1948年的精密馬歇爾“The Deluxe Company”已建立起高度誠信、快速服務、以“豪華方式”做事的美譽。豪華一詞指的是產品和客户服務的方方面面都高於其他方面。從訂單錄入到包裝和送貨,精密馬歇爾讓做生意變得容易,併為所有產品和服務提供保證。
精密馬歇爾向500多家鋼材經銷商提供四個產品類別:豪華合金板、豪華工具鋼板、精密研磨扁鋼和鑽桿。Precision Matt每天有超過5,000種不同規格的組合庫存,為鋼材分銷商提供充足的庫存,並可在當天發貨到他們的業務地點,或者經常直接發貨給他們的客户,從而節省時間和處理。
動能
2022年6月28日,精密馬歇爾收購了Kinetic。Kinetic在生產紙巾、金屬和木材行業的工業刀具和硬質耐磨產品方面具有很高的認知度和聲譽,被認為是內部研磨、加工和熱處理的一站式商店。Kinetic的總部設在威斯康星州的格林代爾。Kinetic製造了90多種類型的刀具和許多相關的部件,每種都可以進行修改和定製。Kinetic僱傭了大約100名非工會員工。
PMW
2023年7月20日,精密馬歇爾收購了PMW。寶馬於近76年前於1947年在肯塔基州路易斯維爾成立,在40萬平方英尺的製造空間內製造和供應高度工程化的零部件。PMW在不同行業提供世界級的金屬成形、裝配和精加工解決方案,包括家電、汽車、五金、電氣、電子、醫療產品和設備。
公司和其他細分市場
我們的公司和其他部門包括某些公司一般和行政成本,所羅門·惠特尼有限責任公司,該公司在截至2023年6月30日的三個月內關閉,以及某些傳統產品和服務的運營,我們不再接受新客户。
調整後的EBITDA
我們根據“調整後的EBITDA”等財務指標來評估我們的業務表現,這是一種非公認會計準則的財務指標。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊、攤銷、股票薪酬和其他非現金或非經常性費用之前的淨收益(虧損)。我們認為,調整後的EBITDA是業務運營實力和業績的重要指標,包括業務為收購和其他資本支出提供資金以及償還債務的能力。此外,管理層還使用這一衡量標準來評估經營結果,進行分析比較,並確定改進業績的策略。調整後的EBITDA也是財務分析師慣常用來評估一項
公司的財務業績,可能會有一定的調整。調整後的EBITDA不代表GAAP定義的運營現金流,不應被解釋為淨收益或虧損的替代方案,既不代表我們的運營結果,也不代表可用於滿足我們所有現金需求的現金流。然而,該公司認為這是一種對投資者分析其經營業績有用的衡量標準。因此,調整後的EBITDA應作為淨收益、經營活動提供的現金流以及根據公認會計準則編制的其他財務業績指標的補充,而不是替代。由於公司對非公認會計準則財務指標的定義經常不同,因此,公司計算的調整後EBITDA不應與其他公司報告的任何類似名稱的指標進行比較。淨收益是最接近公認會計準則的衡量標準,調整後的EBITDA如下。
經營成果
下表列出了所列各期間的某些收入項目及其佔收入的百分比(單位:S):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的年度 | | 截至2022年9月30日的年度 |
| | | 佔總收入的百分比 | | | | 佔總收入的百分比 |
所選數據 | | | | | | | |
收入 | $ | 355,171 | | | | | $ | 286,913 | | | |
收入成本 | 239,605 | | | 67.5 | % | | 189,086 | | | 65.9 | % |
一般和行政費用 | 86,670 | | | 24.4 | % | | 54,531 | | | 19.0 | % |
銷售和市場營銷費用 | 13,447 | | | 3.8 | % | | 12,459 | | | 4.3 | % |
減值費用 | — | | | — | % | | 4,910 | | | 1.7 | % |
利息支出,淨額 | 12,741 | | | 3.6 | % | | 4,209 | | | 1.5 | % |
| | | | | | | |
所得税撥備 | 1,571 | | | 0.4 | % | | 6,875 | | | 2.4 | % |
淨(虧損)收益 | $ | (102) | | | — | % | | $ | 24,741 | | | 8.6 | % |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA(A) | | | | | | | |
零售-娛樂 | $ | 10,581 | | | | | $ | 14,054 | | | |
零售-地板 | 3,321 | | | | | — | | | |
地板製造 | 10,100 | | | | | 17,043 | | | |
鋼鐵製造 | 12,210 | | | | | 10,230 | | | |
公司和其他 | (4,674) | | | | | (2,943) | | | |
調整後的EBITDA合計 | $ | 31,538 | | | | | $ | 38,384 | | | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA佔收入的百分比 | | | | | | | |
零售-娛樂 | 13.5 | % | | | | 16.3 | % | | |
零售-地板 | 4.4 | % | | | | 北美 | | |
地板製造 | 9.2 | % | | | | 13.0 | % | | |
鋼鐵製造 | 13.7 | % | | | | 16.9 | % | | |
公司和其他 | 北美 | | | | 北美 | | |
合併調整後EBITDA佔收入的百分比 | 8.9 | % | | | | 13.4 | % | | |
下表列出了按部門劃分的收入(單位:000美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的年度 | | 截至2022年9月30日的年度 |
| 淨收入 | | 佔總收入的百分比 | | 淨收入 | | 佔總收入的百分比 |
收入 | | | | | | | |
零售-娛樂 | $ | 78,124 | | | 22.0 | % | | $ | 86,156 | | | 30.0 | % |
零售-地板 | 75,872 | | | 21.4 | % | | — | | | — | % |
地板製造 | 109,770 | | | 30.9 | % | | 130,850 | | | 45.6 | % |
鋼鐵製造 | 88,912 | | | 25.0 | % | | 60,617 | | | 21.1 | % |
公司和其他 | 2,493 | | | 0.7 | % | | 9,290 | | | 3.2 | % |
總收入 | $ | 355,171 | | | 100.0 | % | | $ | 286,913 | | | 100.0 | % |
下表按分部列出了毛利潤和毛利潤佔總收入的百分比(單位:000美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的年度 | | 截至2022年9月30日的年度 |
| 毛利 | | 毛利潤佔總收入的百分比 | | 毛利 | | 毛利潤佔總收入的百分比 |
毛利 | | | | | | | |
零售-娛樂 | $ | 42,751 | | | 37.0 | % | | $ | 45,583 | | | 46.6 | % |
零售-地板 | 27,769 | | | 24.0 | % | | — | | | — | % |
地板製造 | 23,891 | | | 20.7 | % | | 31,908 | | | 32.6 | % |
鋼鐵製造 | 20,023 | | | 17.3 | % | | 16,878 | | | 17.3 | % |
公司和其他 | 1,132 | | | 1.0 | % | | 3,458 | | | 3.5 | % |
總收入 | $ | 115,566 | | | 100.0 | % | | $ | 97,827 | | | 100.0 | % |
關鍵會計政策
本公司綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。準備這些報表需要我們作出判斷和估計。一些會計政策對這些財務報表中報告的金額有重大和實質性的影響。估計和假設是基於管理層的經驗和在我們發佈財務報表之前獲得的其他信息。我們實際實現的結果可能與管理層最初報告的估計大不相同。我們的關鍵和重要會計政策包括貿易和其他應收款、庫存、商譽、收入確認、公允價值計量、所得税、分部報告和信用風險集中。
收入
截至2023年9月30日的一年,收入增加了約6830萬美元,達到約3.552億美元,而截至2022年9月30日的一年,收入約為2.869億美元。
截至2023年9月30日的年度,零售-娛樂部門的收入減少了約800萬美元,降幅為9.3%,至約7810萬美元,而截至2022年9月30日的年度為8,620萬美元,主要是由於經濟狀況惡化導致需求減少。
我們的零售地板部門由地板清算公司組成,我們於2023年1月收購了該公司。截至2023年9月30日的年度收入約為7590萬美元。在截至2023年9月30日的一年中,Floating Liquidators收購了加州海岸地毯倉庫公司的某些資產。
截至2023年9月30日的年度,地板製造收入減少了約2110萬美元,降幅為16.1%,降至約1.098億美元,而截至2022年9月30日的年度約為1.309億美元。這是由於一般經濟狀況導致客户需求減少所致。
截至2023年9月30日的年度,鋼鐵製造收入增加了約2,830萬美元,增幅為46.7%,達到約8,890萬美元,而截至2022年9月30日的年度約為6,060萬美元。這一增長主要是由於在2022年6月期間收購了Kinetic,在2023年7月期間收購了PMW,但被Precision Matt減少的640萬美元部分抵消了。精密馬歇爾的減少是由於總體經濟狀況導致客户需求減少所致。
在截至2023年9月30日的一年中,公司和其他收入減少了約680萬美元,降幅為73.2%,降至約250萬美元,而截至2022年9月30日的年度約為930萬美元。減少的主要原因是西南金融於2023年5月關閉和解除合併。
收入成本
與截至2022年9月30日的年度相比,截至2023年9月30日的年度收入成本增加了約5050萬美元,增幅為26.7%。截至2023年9月30日的年度,收入成本佔收入的百分比為67.5%,而截至2022年9月30日的年度為65.9%。這一增長主要是由於通貨膨脹導致的成本增加,以及收購寶馬(PMW)的交易,該交易的利潤率歷來較低,但部分被收購Floating Liquidators(歷來帶來較高的利潤率)所抵消。
一般和行政費用
截至2023年9月30日的年度,一般及行政開支較截至2022年9月30日的年度增加約3,210萬美元或58.9%,主要是由於於2022年6月收購Kinetic、於2023年1月收購Floor Liquidators及於2023年7月收購PMW,合共貢獻3,380萬美元的一般及行政開支。在截至2023年9月30日的一年中,地板清算人的一般和行政費用約為2760萬美元,主要包括補償、租金和攤銷費用。
銷售和營銷費用
與截至2022年9月30日止年度相比,截至2023年9月30日止年度的銷售及市場推廣開支增加約100萬美元,主要原因是我們的地板製造部門及零售地板部門因收購地板清盤人而進行的會展活動所致。
無形資產減值損失和商譽
截至2022年9月30日止年度,與對西南金融進行的量化減值測試相關,我們記錄了490萬美元的無形資產和商譽減值費用。這一金額包括約370萬美元的商譽全額減值,以及約120萬美元的客户關係和商號部分減值。在截至2023年9月30日的年度內,沒有發現類似的減值。
利息支出,淨額
與截至2022年9月30日的年度相比,截至2023年9月30日的年度的利息支出淨額增加了約850萬美元或202.7%。增加的主要原因是與收購Floating Liquidators、Kinetic和PMW有關的債務餘額增加,以及為運營提供資金,以及期內利率上升。
破產解決帶來的收益
在截至2022年9月30日的年度內,我們錄得約1,140萬美元的收益,這是由於履行了與ApplianceSmart破產相關的某些債務。在截至2023年9月30日的年度內,並無確認類似的損益。
所得税撥備
在截至2023年9月30日的年度,公司記錄了約160萬美元的所得税撥備,而截至2022年9月30日的年度的所得税撥備約為690萬美元。同比下降的主要原因是由於總體經濟狀況導致客户需求總體減少,導致淨收入下降。
按細分市場劃分的運營結果
下表列出了各分部的經營結果(單位:S):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日止的年度 | | 截至2022年9月30日止的年度 |
| 零售業-娛樂業 | | 零售-地板 | | 地板 製造業 | | 鋼 製造業 | | 公司 其他(&O) | | 總計 | | 零售業-娛樂業 | | 零售-地板 | | 地板 製造業 | | 鋼 製造業 | | 公司 其他(&O) | | 總計 |
收入 | $ | 78,124 | | | $ | 75,872 | | | $ | 109,770 | | | $ | 88,912 | | | $ | 2,493 | | | $ | 355,171 | | | $ | 86,156 | | | $ | — | | | $ | 130,850 | | | $ | 60,617 | | | $ | 9,290 | | | $ | 286,913 | |
收入成本 | 35,373 | | | 48,103 | | | 85,879 | | | 68,889 | | | 1,361 | | | 239,605 | | | 40,573 | | | — | | | 98,942 | | | 43,739 | | | 5,832 | | | 189,086 | |
毛利 | 42,751 | | | 27,769 | | | 23,891 | | | 20,023 | | | 1,132 | | | 115,566 | | | 45,583 | | | — | | | 31,908 | | | 16,878 | | | 3,458 | | | 97,827 | |
一般和行政費用 | 32,751 | | | 27,640 | | | 6,330 | | | 11,490 | | | 8,459 | | | 86,670 | | | 32,312 | | | — | | | 6,522 | | | 7,444 | | | 8,253 | | | 54,531 | |
銷售和營銷費用 | 735 | | | 421 | | | 11,500 | | | 555 | | | 236 | | | 13,447 | | | 643 | | | — | | | 11,232 | | | 568 | | | 16 | | | 12,459 | |
減值費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,910 | | | 4,910 | |
營業收入(虧損) | $ | 9,265 | | | $ | (292) | | | $ | 6,061 | | | $ | 7,978 | | | $ | (7,563) | | | $ | 15,449 | | | $ | 12,628 | | | $ | — | | | $ | 14,154 | | | $ | 8,866 | | | $ | (9,721) | | | $ | 25,927 | |
零售-娛樂細分市場
截至2023年9月30日的一年,收入與上年相比減少了約800萬美元,降幅為9.3%,這主要是由於經濟狀況的惡化。截至2023年9月30日的一年,收入成本佔收入的百分比為45.3%,而截至2022年9月30日的一年為47.1%。這一下降主要是由於二手產品銷售的比例較高,從而產生了更高的利潤率。一般及行政開支增加約440,000美元,主要原因是薪酬及其他一般及行政開支增加,與年內新開零售點數量增加有關。由於上述因素,截至2023年9月30日的一年的營業收入約為930萬美元,而上一年同期的營業收入約為1260萬美元。
零售-地板細分市場
我們的零售地板部門由地板清算公司組成,我們於2023年1月收購了該公司。截至2023年9月30日的年度營收約為7,590萬美元,營收成本佔營收的百分比為63.截至2023年9月30日的年度運營虧損約為29萬美元。
地板製造部門
截至2023年9月30日的年度收入較上年減少約2,110萬美元,或16.1%,主要是由於總體經濟狀況導致客户需求減少。截至2023年9月30日的年度,收入成本佔收入的百分比為78.2%,而截至2022年9月30日的年度為75.6%,主要原因是與前一年相比,原材料成本上升。與截至2022年9月30日的年度相比,截至2023年9月30日的年度內,一般和行政費用略有下降。與截至2022年9月30日的年度相比,截至2023年9月30日的年度銷售和營銷費用略有增加。由於上述因素,截至2023年9月30日的一年的營業收入約為610萬美元,而上一年同期的營業收入約為1420萬美元。
鋼材製造分部
截至2023年9月30日的年度收入比上年增加了約2830萬美元,增幅為46.7%,這主要是由於在2022年6月收購了Kinetic,在2023年7月收購了寶馬。截至2023年9月30日的一年,收入成本佔收入的百分比為77.5%,而截至2022年9月30日的一年為72.2%。這一增長主要是由於收購了寶馬,這在歷史上產生了較低的利潤率。一般和行政費用增加了約400萬美元,增幅為54.4%,這主要是由於收購了Kinetic和PMW,但Precision Matt減少的薪酬支出部分抵消了這一增長。截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度,營業收入分別約為800萬美元和900萬美元。
公司和其他細分市場
截至2023年9月30日的一年中,收入減少了約680萬美元。減少的主要原因是西南金融於2023年5月關閉和解除合併。截至該年度的收入成本為54.6%
2023年9月30日,而截至2022年9月30日的一年為62.8%。截至2023年9月30日的一年,營業虧損約為760萬美元,而上一年的虧損約為970萬美元。由於續訂減少,我們傳統目錄服務業務的收入和運營收入繼續下降。我們預計未來這一部門的收入和運營收入將繼續減少。我們的目錄服務業務不再接受新客户。
調整後的EBITDA對賬
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度調整後EBITDA與淨收益(最接近公認會計準則衡量標準)的對賬(單位:S):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
淨(虧損)收益 | $ | (102) | | | $ | 24,741 | |
折舊及攤銷 | 14,257 | | | 7,168 | |
基於股票的薪酬 | 446 | | | 37 | |
利息支出,淨額 | 12,741 | | | 4,209 | |
所得税費用 | 1,571 | | | 6,875 | |
破產解決帶來的收益 | — | | | (11,352) | |
債務清償損失 | — | | | 84 | |
軟件財務結算收益 | (2,750) | | | — | |
軟件金融的處置 | 1,697 | | | — | |
採購成本 | 3,554 | | | 1,470 | |
固定資產核銷 | — | | | 438 | |
商譽和無形資產減值 | — | | | 4,910 | |
其他非經常性公司計劃 | 124 | | | (196) | |
調整後的EBITDA | $ | 31,538 | | | $ | 38,384 | |
截至2023年9月30日的年度,經調整的EBITDA較上年同期減少約680萬美元,或17.8%。如上文所述,減少的主要原因是營業收入總體減少。
流動性與資本資源
概述
根據我們目前的運營計劃,我們相信,至少在未來12個月內,可用現金餘額、我們經營活動產生的現金以及我們基於資產的循環信貸額度下的可用資金將提供足夠的流動性來為我們的運營提供資金,支付我們預定的貸款,允許根據我們的股票回購計劃回購股票,並支付董事會宣佈的E系列優先股的股息。
我們有以下五個基於資產的左輪手槍信貸額度:(I)由Vintage Stock使用的德克薩斯資本銀行Revolver貸款(“TCB Revolver”),(Ii)Marquis使用的美國銀行Revolver貸款(“BofA Revolver”),(Iii)兩筆第五第三銀行Revolver貸款(“第五第三把左輪手槍”),一筆由Precision Matt使用,另一筆由PMW使用,以及(Iv)由地板清盤人使用的Eclipse Business Capital Revolver貸款(“Eclipse Revolver”)。此外,我們與關聯方Isaac Capital Group(“ICG Revolver”)有一項無擔保循環信貸額度,由本公司使用。
截至2023年9月30日,我們的現金總額約為3710萬美元,其中包括約430萬美元的現金,以及我們循環信貸安排下約3280萬美元的可用借款。隨着我們繼續尋求收購和其他戰略交易以擴大和發展我們的業務,我們定期監測資本市場狀況,並可能通過借款或公開或私人出售債務或股權證券來籌集額外資金。任何借款或出售債務或股權證券的金額、性質和時間將取決於我們的
經營業績和其他情況;我們當時的承諾和義務;我們資本要求的金額、性質和時間;我們目前信貸安排施加的任何限制;以及整體市場狀況。
經營活動的現金流
截至2023年9月30日,公司的現金約為430萬美元,而截至2022年9月30日的現金約為460萬美元,減少了約30萬美元。截至2023年9月30日的一年中,運營部門提供的現金淨額約為2600萬美元,而2022年同期運營部門提供的現金淨額約為640萬美元。增加的主要原因是存貨採購減少、應收所得税減少以及本期間應計負債增加。在截至2022年9月30日的一年中,該公司在其綜合現金流量表中將大約820萬美元從經營活動重新歸類為融資活動,這與作為Kinetic收購的一部分從失敗的銷售和回租交易中收到的收益有關。重新分類將2022財年來自經營活動的現金從先前報告的1460萬美元減少到調整後的640萬美元。
我們現金流入的主要來源是記賬銷售的客户收據,保理應收賬款收益,以及以ACH賬單形式處理的目錄服務客户的淨匯款。我們最大的現金流出包括支付原材料和一般運營費用,包括工資成本以及一般和行政費用,這些費用通常發生在費用確認附近。
投資活動產生的現金流
在截至2023年9月30日的一年中,我們用於投資活動的現金流約為6400萬美元,主要包括購買物業和設備以及收購地板清算機、PMW和加州海岸地毯。在截至2022年9月30日的一年中,我們用於投資活動的現金流約為4,000萬美元,主要包括購買物業和設備以及收購Kinetic和Better Backers。
融資活動產生的現金流
截至2023年9月30日止年度,由融資活動提供的現金流量約為3,760萬美元,主要包括髮行應付票據所得款項約1,580萬美元、左輪手槍貸款所得款項淨額約1,370萬美元、失敗銷售及回租交易所得款項1,270萬美元、發行關聯方債務所得款項700萬美元,但由應付票據及融資租賃付款約1,050萬美元以及購買庫存量約100萬美元部分抵銷。循環貸款、發行應付票據及相關人士票據所得款項主要與收購地板清盤人及PMW有關。
在截至2022年9月30日的一年中,我們的融資活動提供了約3360萬美元的現金流,主要包括約2160萬美元的左輪手槍貸款淨收益,約1700萬美元的發行應付票據的收益,以及約820萬美元的失敗銷售和回租交易的收益,部分被約1060萬美元的應付票據和融資租賃付款以及約270萬美元的庫存股購買所抵消。循環貸款和發行應付票據的借款收益主要與收購Kinetic有關。
目前,公司不會出於流動資金的目的而發行普通股。我們更喜歡使用基於資產的貸款安排和夾層融資,以及公司提供的資本來為收購融資,這是歷史上的做法。偶爾,正如我們公司的歷史所證明的那樣,我們會發行股票和與股票掛鈎的衍生工具,用於服務和/或債務清算。
營運資金
截至2023年9月30日,我們的營運資本約為8500萬美元,而截至2022年9月30日,我們的營運資本約為7840萬美元。增加的主要原因是從收購地板清盤公司和PMW收到的淨資產、應收賬款和庫存的增加,但因應付賬款、應計負債、長期債務的當前部分和經營租賃債務的當前部分的增加而部分抵消。
未來現金來源;新產品和服務
我們可能需要額外的債務融資或資本,為新的收購提供資金,為現有的債務或對我們業務的其他戰略投資進行再融資。其他融資來源可能包括股票發行和額外貸款;或其他形式的融資。獲得的任何融資都可能進一步稀釋或以其他方式損害我們現有股東的所有權利益。
合同義務
下表彙總了我們的合同義務,包括債務義務和租賃協議,以及這些義務預計將對我們未來的流動性和現金流產生的影響(單位:S):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間到期的付款 |
| | 少於 一年 | | 一到三個 年份 | | 三到五個 年份 | | 多過 五年 | | 總計 |
應付票據 | | $ | 23,077 | | | $ | 34,275 | | | $ | 34,017 | | | $ | 10,418 | | | $ | 101,787 | |
應付票據-關聯方 | | 4,000 | | | 2,000 | | | 4,914 | | | — | | | 10,914 | |
賣家筆記-關聯方 | | — | | | 500 | | | 38,498 | | | — | | | 38,998 | |
租賃義務 | | 18,984 | | | 31,864 | | | 22,846 | | | 134,998 | | | 208,692 | |
總計 | | $ | 46,061 | | | $ | 68,639 | | | $ | 100,275 | | | $ | 145,416 | | | $ | 360,391 | |
表外安排
截至2023年9月30日,我們沒有需要額外披露或衡量的表外安排、承諾或擔保。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
截至2023年9月30日,我們沒有參與任何需要披露公允價值的市場風險敏感商品工具。我們相信我們不會以任何重大方式受到其他形式的市場風險,例如外幣兑換風險或外國客户購買或商品價格風險。
項目8. 財務報表和補充數據
實體企業和子公司
合併財務報表索引
目錄
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | |
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報告 弗雷澤迪特爾有限責任公司(上市公司會計監督委員會ID:215) | F-1 |
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合併財務報表 | |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度的綜合(虧損)收益表 | F-4 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度股東權益變動表 | F-5 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-8 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Live Ventures公司
內華達州拉斯維加斯
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計Live Ventures Inc.(“貴公司”)截至2023年9月30日及2022年9月30日的綜合資產負債表,以及截至該日止年度的相關綜合(虧損)收益表、股東權益及現金流量變動表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。吾等認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司截至2023年9月30日及2022年9月30日的財務狀況,以及截至該日止年度的營運結果及現金流量,並符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項有關的賬目或披露提供單獨意見。
如綜合財務報表附註4所述,本公司收購了位於肯塔基州的金屬衝壓及增值製造公司Precision Metal Works,Inc.(“PMW”)。寶馬是以大約2700萬美元的淨收購價收購的。作為收購價格分配的一部分,該公司決定將360萬美元分配給客户關係和商號無形資產,約1360萬美元分配給房地產、廠房和設備。
此外,該公司還收購了地板清算人公司、精英建築商服務公司、7天石材公司、Floorly、LLC、K2L租賃公司和SJ&K Equipment,Inc.(統稱為“地板清算人”)的100%已發行和已發行的股權。地板清算公司由加利福尼亞州和內華達州為消費者、建築商和承包商提供地板、地毯和枱面的領先零售商和安裝商組成。Floating Liquidators被以大約7870萬美元的淨購買價收購。作為收購價格分配的一部分,該公司決定將大約2100萬美元分配給客户關係和商號無形資產。
我們將公司對無形資產及物業、廠房及設備的估值確定為一項重要的審計事項,因為在初步收購日期的估計中使用了重大的估計及假設管理
公允價值,包括對未來收入和支出的預測以及貼現率的選擇。審計管理層對未來收入和支出的預測以及折現率的選擇涉及高度的審計師判斷和增加的審計工作,包括使用我們的估值專家,因為這些假設的變化可能對收購的無形資產和物業、廠房和設備的初步收購日期的公允價值產生重大影響。
我們的審計程序涉及公司對初步收購日期的估計,無形資產以及財產、廠房和設備的公允價值包括以下內容:
•我們閲讀購買協議,以瞭解和評估交易條款,以確定收購符合業務合併的要求。
•我們評估了收購價格會計初始分配的分析以及交易各組成部分資產負債表分類的確定。
•我們獲得了公司的第三方專家估值報告,以瞭解評估無形資產及其他收購資產和負債的公允價值的流程和關鍵假設。
•我們利用我們的估值專家評估方法和假設的充分性和適當性,包括加權平均資本成本和貼現率,本公司的第三方估值專家在制定無形資產、物業、廠房和設備以及其他資產和負債的估計公允價值時使用了這些方法和假設。
•我們根據歷史結果、收入增長假設和預期通脹評估了管理層現金流預測的合理性。
•我們進行了獨立計算,以測試本公司得出的公允價值的合理性和數學準確性。
•我們根據資歷、聲譽和經驗對公司第三方評估專家的資格進行了評估。
•我們評估了綜合財務報表中披露的適當性。
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
Frazier & Deeter,LLC
佐治亞州亞特蘭大
2023年12月22日
已註冊的真實企業
合併資產負債表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,309 | | | $ | 4,600 | |
應收貿易賬款淨額 | 41,194 | | | 25,665 | |
庫存,淨額 | 131,314 | | | 97,659 | |
應收所得税 | 1,116 | | | 4,403 | |
預付費用和其他流動資產 | 4,919 | | | 2,477 | |
| | | |
流動資產總額 | 182,852 | | | 134,804 | |
財產和設備,淨額 | 80,703 | | | 64,590 | |
使用權--資產經營租賃 | 54,544 | | | 33,659 | |
存款和其他資產 | 1,282 | | | 647 | |
| | | |
無形資產,淨額 | 26,568 | | | 3,844 | |
商譽 | 75,866 | | | 41,093 | |
總資產 | $ | 421,815 | | | $ | 278,637 | |
負債與股東權益 | | | |
負債: | | | |
應付帳款 | $ | 27,190 | | | $ | 10,899 | |
應計負債 | 31,826 | | | 16,486 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | 23,077 | | | 18,935 | |
應付票據流動部分關聯方 | 4,000 | | | 2,000 | |
租賃義務的當前部分-經營租賃 | 11,369 | | | 7,851 | |
租賃義務的當前部分-融資租賃 | 359 | | | 217 | |
| | | |
流動負債總額 | 97,821 | | | 56,388 | |
長期債務,扣除當期部分 | 78,710 | | | 59,704 | |
長期租賃義務-經營租賃 | 48,156 | | | 30,382 | |
長期租賃義務-融資租賃 | 32,942 | | | 19,568 | |
應付票據關聯方,扣除當期部分 | 6,914 | | | 2,000 | |
賣家筆記-關聯方 | 38,998 | | | 3,000 | |
遞延税項負債 | 14,035 | | | 8,818 | |
其他非流動債務 | 4,104 | | | 1,615 | |
總負債 | 321,680 | | | 181,475 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
| | | |
E系列可轉換優先股,美元0.001面值,200,000授權股份,47,840分別於2023年9月30日和2022年9月30日發行和未償還,清算優先級為美元0.30每股 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,10,000,000授權股份,3,164,3302023年9月30日發行和發行的股票;3,074,833截至2022年9月30日已發行且未償還 | 2 | | | 2 | |
實收資本 | 69,387 | | | 65,321 | |
普通股 660,063截至2023年9月30日的股票和 620,971截至2022年9月30日的股票 | (8,206) | | | (7,215) | |
E系列國庫券優先 50,000截至2023年和2022年9月30日的股票 | (7) | | | (7) | |
累計收益 | 38,959 | | | 39,509 | |
歸屬於真實股東的權益 | 100,135 | | | 97,610 | |
非控制性權益 | — | | | (448) | |
股東權益總額 | 100,135 | | | 97,162 | |
總負債和股東權益 | $ | 421,815 | | | $ | 278,637 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
活生生的企業,註冊
合併(虧損)收益表
(單位:千美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 355,171 | | | $ | 286,913 | |
收入成本 | 239,605 | | | 189,086 | |
毛利 | 115,566 | | | 97,827 | |
運營費用: | | | |
一般和行政費用 | 86,670 | | | 54,531 | |
銷售和市場營銷費用 | 13,447 | | | 12,459 | |
減值費用 | — | | | 4,910 | |
總運營費用 | 100,117 | | | 71,900 | |
營業收入 | 15,449 | | | 25,927 | |
其他收入(支出): | | | |
利息支出,淨額 | (12,741) | | | (4,209) | |
SW Financial處置損失 | (1,696) | | | — | |
SW財務結算 | 2,750 | | | — | |
| | | |
破產解決帶來的收益 | — | | | 11,352 | |
| | | |
其他費用,淨額 | (2,293) | | | (1,454) | |
其他(費用)收入合計,淨額 | (13,980) | | | 5,689 | |
所得税前收入 | 1,469 | | | 31,616 | |
所得税撥備 | 1,571 | | | 6,875 | |
淨(虧損)收益 | (102) | | | 24,741 | |
| | | |
| | | |
每股(虧損)收入: | | | |
基本信息 | $ | (0.03) | | | $ | 7.94 | |
稀釋 | $ | (0.03) | | | $ | 7.84 | |
加權平均已發行普通股: | | | |
基本信息 | 3,133,554 | | 3,116,214 |
稀釋 | 3,153,033 | | 3,155,535 |
| | | |
| | | |
| | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
已註冊的真實企業
合併股東權益變動表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| B系列 優先股 | | E系列 優先股 | | 普通股 | | | | 普普通通 庫存 | | E系列 優先股 | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 財務處 庫存 | | 累計 收益 | | 非控制性權益 | | 總計 權益 |
平衡,2021年9月30日 | 315,790 | | $ | — | | | 47,840 | | $ | — | | | 1,582,334 | | $ | 2 | | | $ | 65,284 | | | $ | (4,519) | | | $ | (7) | | | $ | 14,768 | | | $ | (448) | | | $ | 75,080 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 37 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37 | |
B系列優先股的轉換 | (315,790) | | — | | | — | | — | | | 1,578,950 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買普通庫藏股 | — | | — | | | — | | — | | | (86,451) | | — | | | — | | | (2,696) | | | — | | | — | | | — | | | (2,696) | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,741 | | | — | | | 24,741 | |
平衡,2022年9月30日 | — | | $ | — | | | 47,840 | | $ | — | | | 3,074,833 | | $ | 2 | | | $ | 65,321 | | | $ | (7,215) | | | $ | (7) | | | $ | 39,509 | | | $ | (448) | | | $ | 97,162 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 446 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 446 | |
普通股發行 | — | | — | | | — | | — | | | 116,441 | | — | | | 3,200 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,200 | |
行使的股票期權 | — | | — | | | — | | — | | | 12,148 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
註銷NCI | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 448 | | | — | | | — | | | (448) | | | 448 | | | 448 | |
因行使股票期權的淨結算而繳納的税款 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | |
購買普通庫藏股 | — | | — | | | — | | — | | | (39,092) | | — | | | — | | | (991) | | | — | | | — | | | — | | | (991) | |
淨收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (102) | | | — | | | (102) | |
平衡,2023年9月30日 | — | | $ | — | | | 47,840 | | $ | — | | | 3,164,330 | | $ | 2 | | | $ | 69,387 | | | $ | (8,206) | | | $ | (7) | | | $ | 38,959 | | | $ | — | | | $ | 100,135 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
已註冊的真實企業
合併現金流量表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | (102) | | | $ | 24,741 | |
淨利潤與經營活動提供的淨現金(扣除收購)進行調節: | | | |
折舊及攤銷 | 14,257 | | | 7,168 | |
賣方票據折扣攤銷 | 1,799 | | | — | |
財產和設備處置損失 | 60 | | | 510 | |
債務發行成本攤銷 | 78 | | | (78) | |
善意和無形資產減損損失 | — | | | 4,910 | |
破產解決帶來的收益 | — | | | (11,501) | |
基於股票的薪酬費用 | 446 | | | 37 | |
ROU資產核銷損失 | — | | | 522 | |
使用權資產攤銷 | 4,800 | | | 1,050 | |
出售SW Financial,扣除保留現金 | 1,509 | | | — | |
壞賬準備金變動 | 1,436 | | | 71 | |
廢棄庫存準備金變化 | 1,402 | | | 582 | |
資產和負債變動,扣除收購: | | | |
應收貿易賬款 | 792 | | | (1,129) | |
盤存 | (9,544) | | | (20,213) | |
預付費用和其他流動資產 | 2,558 | | | 1,663 | |
遞延所得税的變動 | (2,853) | | | 6,022 | |
存款和其他資產 | (586) | | | 34 | |
應付帳款 | 556 | | | (2,376) | |
應計負債 | 6,103 | | | (364) | |
應收所得税 | 3,287 | | | (5,279) | |
其他負債 | (3) | | | 31 | |
經營活動提供的淨現金 | 25,995 | | | 6,401 | |
投資活動: | | | |
更好的支持者收購 | — | | | (3,166) | |
地板清算人收購,扣除收購現金 | (32,669) | | | — | |
PMW收購,扣除收購現金 | (20,000) | | | — | |
購置財產和設備 | (10,002) | | | (12,128) | |
Kinetic收購,扣除收購現金 | — | | | (24,757) | |
加州海岸地毯收購 | (1,300) | | | — | |
出售財產和設備所得收益 | 87 | | | 15 | |
用於投資活動的現金淨額 | (63,884) | | | (40,036) | |
融資活動: | | | |
循環貸款淨借款 | 13,672 | | | 21,577 | |
銷售和回租交易失敗的收益 | 12,737 | | | 8,179 | |
股票期權行使淨結算税款支付的現金 | (28) | | | — | |
發行應付票據所得款項 | 15,773 | | | 17,000 | |
應付票據的付款 | (8,048) | | | (10,503) | |
購買普通庫藏股 | (991) | | | (2,696) | |
債務收購成本付款 | (98) | | | — | |
發行應付關聯方票據的收益 | 7,000 | | | — | |
融資租賃的支付 | (2,419) | | | (61) | |
持有現金的債務人 | — | | | 75 | |
融資活動提供的現金淨額 | 37,598 | | | 33,571 | |
現金和現金等價物淨減少 | (291) | | | (64) | |
現金和現金等價物,年初 | 4,600 | | | 4,664 | |
現金和現金等價物,年終 | $ | 4,309 | | | $ | 4,600 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
已註冊的真實企業
合併現金流量表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
補充現金流披露: | | | |
支付的利息 | $ | 7,801 | | | $ | 3,962 | |
已繳納所得税,淨額 | $ | 379 | | | $ | 6,149 | |
非現金融資和投資活動: | | | |
與地板清盤公司收購有關的非現金賣家票據 | $ | 31,700 | | | $ | — | |
與地板清盤公司收購相關的非現金阻礙 | $ | 2,000 | | | $ | — | |
與地板清盤公司收購有關的非現金股票發行 | $ | 3,200 | | | $ | — | |
與PMW收購相關的非現金賣家票據發行 | $ | 2,500 | | | $ | — | |
與PMW收購相關的非現金溢價 | $ | 2,675 | | | $ | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
已註冊的真實企業
合併財務報表附註
截至2023年、2023年及2022年9月30日止年度
注1:報告的背景和依據
隨附的合併財務報表包括內華達州的Live Ventures公司及其子公司(統稱為“Live Ventures”或“公司”)的賬目。Live Ventures是一家多元化控股公司,戰略重點是以價值為導向收購國內中端市場公司。該公司擁有五經營領域:零售娛樂、零售地板、地板製造、鋼材製造、企業及其他。零售娛樂部門包括Vintage Stock,Inc.(“Vintage Stock”),該公司從事新的和二手電影、音樂、收藏品、漫畫、書籍、遊戲、遊戲系統和零部件的零售銷售。零售地板部門包括從事地板、地毯和枱面零售銷售和安裝的地板清算公司(“地板清算公司”)。地板製造部門包括Marquis Industries,Inc.(“Marquis”),該公司從事地毯的製造和銷售,以及乙烯基和木地板覆蓋物的銷售。鋼鐵製造部門包括精密工業股份有限公司(“精密馬歇爾”),其從事製造和銷售合金和鋼板、研磨平板和鑽桿;Kinetic公司(“Kinetic”),其從事組織和金屬行業的工業刀具和硬化耐磨產品的生產;以及精密金屬工程公司(“PMW”),其從事不同行業的金屬成形、裝配和精加工解決方案,包括家電、汽車、五金、電氣、電子、醫療產品和設備。PMW的季度報告為13周,而不是公司的日曆季度報告。然而,本公司已確定,報告期的差異對其報告的財務業績沒有實質性影響。
注2:中國重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括本公司、本公司控制的其控股子公司和可變權益實體(VIE)的賬目。本公司就歸屬於非全資擁有的合併實體的實體權益部分,在股東權益內記錄非控股權益。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
重新分類
上期的某些數額已重新分類,以符合本期列報。這些重新分類對報告的財務結果沒有實質性影響。截至2022年9月30日止年度,本公司已重新分類約$8.2在本期綜合現金流量表中,經營活動及融資活動的收入為100萬歐元,涉及作為Kinetic收購的一部分的失敗銷售和回租交易所收到的收益(見附註4)。重新定級將2022財年來自經營活動的現金從#美元減少到14.6如之前報告的那樣,百萬美元6.4調整後的百萬美元。重新分類對截至2022年9月30日的年度的整體現金流、淨收入或調整後的EBITDA沒有影響,對公司截至2023年9月30日的年度的財務契約或財務報表也沒有任何影響。
非控制性權益
該公司遵循財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題810“合併”,該主題管理部分擁有的合併子公司中非控股權益(“NCI”)的會計和報告以及子公司的損失控制。除其他事項外,本標準的某些條款表明,NCI應被視為股權的單獨組成部分,而不是作為負債,母公司所有權權益的增加和減少應視為股權交易,而不是作為階段性收購或稀釋損益,部分擁有的合併子公司的虧損應分配給NCI,即使在
這樣的分配可能會導致赤字平衡。該標準還要求對某些列報和披露要求進行修改。
2020年7月,本公司收購了一家50在內華達州的合夥企業HiYfield,LLC(“HiYfield”)中擁有%的權益。截至2023年9月30日,本公司已停止通過HiYfield開展業務,因此,記錄了約#美元的現有NCI餘額的註銷448,000反對實收資本。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
與所附綜合財務報表有關的重大估計包括有問題的當期和長期貿易及其他應收賬款的估計準備金、超額和陳舊存貨的估計準備金、與商譽、其他無形資產和長期資產減值分析相關的公允價值、遞延税項資產的估值準備、租賃終止以及無形資產和財產及設備的估計使用壽命。
金融工具
金融工具主要包括現金等價物、貿易及其他應收款項、對聯營公司的墊款及應付帳款項下的債務、應計開支及應付票據。現金等價物、應收貿易賬款及其他應收賬款、租賃、應付賬款、應計開支及短期應付票據的賬面值因該等票據的到期日較短而接近公允價值。長期債務的公允價值是根據條款和到期日與本公司現有債務安排相似的債務的可用利率計算的,除非有報價的市場價格(第2級投入)。長期債務在2023年、2023年和2022年9月的賬面價值接近公允價值。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括購買時到期日不超過三個月的高流動性投資。現金等價物的公允價值接近賬面價值。
應收貿易賬款
該公司根據它認為在其經營的行業中慣常的信貸條款向客户提供貿易信貸,並且不需要抵押品來支持客户的貿易應收賬款。該公司的一些應收貿易賬款主要由兩個因素構成。保理貿易應收賬款出售時沒有追索權,幾乎所有貸方核準賬户的應收賬款餘額均無追索權。該保理商以各自發票(S)的總金額(S)購買應收貿易賬款,減去保理佣金、交易和現金折扣。該因素向公司收取每個貿易賬户的保理佣金,佣金在0.45-0.50購貨之日起計入發票總金額的%(S),另加0.0125信用期限每延長30天或不足30天,加收%。這一因素應支付的最低年佣金約為$。200,000每個合同年。截至2023年、2023年和2022年9月,保理貿易應收賬款餘額約為1美元。4.3百萬美元和美元5.7分別為2.5億美元和2.5億美元。
下表詳細介紹了公司截至2023年、2023年和2022年9月的貿易應收賬款(S):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
應收貿易賬款,淨額: | | | |
應收賬款 | $ | 42,762 | | | $ | 25,797 | |
減去:壞賬準備 | (1,568) | | | (132) | |
| $ | 41,194 | | | $ | 25,665 | |
壞賬準備
本公司保留壞賬準備,包括帳户準備和保理貿易應收賬款、客户退款、攤薄和來自本地交換運營商帳單聚合器的費用和其他壞賬。
帳目。壞賬準備是根據歷史壞賬經驗和對應收賬款的賬齡和可收款性的定期評估得出的。這項撥備維持在本公司認為足以彌補潛在信貸損失的水平,而貿易應收賬款只有在作出一切合理的收款努力後,才會作為壞賬開支撇賬。本公司還購買了應收賬款信用保險,以涵蓋一些非保理貿易和其他應收賬款,有助於減少因壞賬而可能造成的損失。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,壞賬準備約為#美元。1.61000萬美元和300萬美元132,000,分別為。增加的主要原因是公司向ARCA回收公司(“ARCA”)記錄了對本票的減值。[見附註16].
盤存
存貨按存貨成本(先進先出法或“先進先出法”)或存貨的可變現淨值中較低者計價。管理層將存貨成本與其可變現淨值進行比較,並計入減記存貨可變現淨值,如果減值較低的話。管理層還審查庫存,以確定是否存在過剩或陳舊庫存,並計提準備金,以減少此類過剩庫存和(或)陳舊庫存的賬面價值。在截至2023年9月30日和2022年9月的年度,庫存儲備約為#美元。3.8百萬美元和美元2.4分別為100萬美元。
下表詳細説明瞭該公司截至2023年、2023年和2022年9月的庫存($000‘S):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
庫存,淨額 | | | |
原料 | $ | 32,590 | | | $ | 35,829 | |
正在進行的工作 | 9,028 | | | 7,539 | |
成品 | 50,082 | | | 32,814 | |
商品 | 43,438 | | | 23,900 | |
| 135,138 | | | 100,082 | |
減去:庫存儲備 | (3,824) | | | (2,423) | |
| $ | 131,314 | | | $ | 97,659 | |
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。維修和維護支出在發生時計入費用,大幅延長資產壽命的增加和改進計入資本化。在出售或以其他方式報廢折舊財產時,成本和累計折舊從相關賬户中扣除,任何收益或損失都反映在運營中。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。建築和改進的有用壽命是三至40多年來,運輸設備是五至10幾年來,機器和設備三至10年,傢俱和固定裝置是三至五年,以及辦公室和計算機設備三至五年.
當事件或環境變化顯示其賬面價值可能無法收回或其折舊或攤銷期限應加快時,本公司定期審查其財產及設備。該公司根據幾個因素評估可回收性,包括它對其門店和那些預計未貼現現金流的門店的意圖。減值損失將按資產的賬面價值超過其公允價值的金額確認,按其預計貼現現金流的現值近似計算。
商譽
公司根據ASC 350對聲譽和無形資產進行核算, 無形資產-商譽和其他。根據ASC 350,商譽不攤銷;相反,它至少每年一次進行減值測試。商譽指所支付的對價超過所收購企業的基本可識別淨資產的公允價值。
該公司在每個會計年度的第四季度進行商譽測試,如果出現表明商譽可能受損的事件或情況變化,則更頻繁地測試商譽。本公司使用定性和定量評估來評估商譽減值是否存在。定性評估涉及確定是否存在表明報告單位的公允價值比其列報的公允價值更有可能低於其列報的事件或情況。
金額,包括商譽。如果基於這一定性評估,本公司確定報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值,或如果本公司選擇不進行定性評估,則將按照ASC 350的要求進行量化評估,以確定是否存在商譽減值。
量化檢驗用於比較報告單位資產的賬面價值與報告單位的公允價值。如果公允價值超過賬面價值,則不需要進一步評估,也不確認減值損失。如果記錄的商譽金額超過隱含商譽,則發生減值損失。本公司報告單位的公允價值的釐定,其中包括根據對被估值報告單位未來經營表現的估計。商譽減值測試須至少每年完成一次,並在完成評估後記錄任何由此產生的減值損失。除其他因素外,市場狀況的變化可能會對這些估計產生影響,需要進行中期減值評估。
在執行兩步量化減值測試時,公司的方法包括使用收益法,即按照反映公司資本成本的比率,將未來淨現金流量貼現至其現值,也稱為貼現現金流法(“DCF”)。這些估計公允價值是基於對企業未來現金流的估計。影響這些未來現金流的因素包括市場繼續接受企業提供的產品和服務、企業開發新產品和服務以及基礎開發成本、企業未來成本結構以及未來技術變化。在確定我們報告單位的公允價值時,本公司還納入了可比公司的市場倍數。任何此類減值都將在已確定的報告期內全額確認。
無形資產
該公司的無形資產包括客户關係無形資產、優惠租賃、商號、互聯網域名使用許可證、統一資源定位符或URL、軟件以及與營銷和技術相關的無形資產。在收購時,評估是在評估收購的無形資產時作出的,包括但不限於來自客户合同、客户名單的未來預期現金流,以及估計項目完成後的現金流;商號和市場地位,以及對客户關係將持續的時間段的假設;以及貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與確定公允價值時使用的假設不同。所有無形資產按其原始成本資本化,並在其估計使用壽命內攤銷如下:域名和營銷-三至20幾年;軟件-三至5多年,客户關係-七至10年限,優惠租賃-在租期內,客户名單最高可達20幾年來,商號最高可達20好幾年了。
收入確認
一般信息
本公司銷售收入的會計處理方法為會計準則編纂(“ASC”)主題606,與客户的合同收入(“主題606”)。主題606提供了適用於公司客户合同的五步收入確認模型。在這種模式下,我們(I)確定與客户的合同,(Ii)在合同中確定我們的履約義務,(Iii)確定合同的交易價格,(Iv)將交易價格分配給我們的履約義務,(V)在我們履行我們的履約義務時確認收入。
收入在將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時確認,其數額反映了為換取這些貨物或服務而預期收到的對價。本公司簽訂的合同可能包括產品和服務的各種組合,這些產品和服務通常是不同的,並作為單獨的履約義務入賬。
零售-娛樂細分市場
零售-娛樂部門的收入主要來自娛樂產品的直銷。銷售通常是現金自運性質的,幷包含單一的履約義務。因此,收入是在進行銷售的時間點記錄的。收入是扣除從客户那裏收取的銷售税後入賬的。
零售-地板細分市場
零售地板部門的收入主要來自地板產品和安裝服務的銷售,這兩項分別在銷售點和長期確認。零售銷售通常是現金自運性質的,以及
包含單一的履行義務。因此,收入是在進行銷售的時間點記錄的。安裝服務一般包含多項履約義務,要求根據完成百分比在一段時間內確認收入。所有直接成本要麼支付,要麼在銷售記錄期間應計。收入是扣除從客户那裏收取的銷售税後入賬的。在截至2023年9月30日的一年中,零售和安裝服務銷售收入約為59.4百萬美元和美元16.4分別為100萬美元。
地板和鋼鐵製造領域
地板製造部門的收入主要來自地毯和硬麪地板產品的銷售,包括運輸和搬運金額。鋼鐵製造部門的收入主要來自銷售鋼板、地面扁平庫存和鑽桿以及工具,包括運輸和搬運金額。這些部門的收入通常包含單一的履約義務,並在所有權傳遞給客户時確認。在確認收入時,本公司主要根據歷史經驗和收入確認時存在的任何已知趨勢或情況,為未來回報的估計金額計提準備金。收入是扣除從客户那裏收取的税款後入賬的。所有直接成本要麼支付,要麼在銷售記錄期間應計。
備件
對於備件銷售,當公司將產品發貨給客户或客户根據商定的發貨條款收到產品時,公司將控制權移交併確認銷售。每售出一個單位都被視為一項獨立的、非捆綁的履約義務。除合同規定的重要備件銷售外,公司沒有額外的履約義務。收到的對價金額和確認的收入因向客户提供的銷售激勵和回報而有所不同。當客户保留退回符合條件的產品的權利時,公司將減少主要基於歷史經驗分析的預期退貨估計的收入。
運輸和搬運
本公司將向客户收取的運費和手續費歸類為收入,並將與運費和手續費有關的成本歸類為收入成本。
客户負債
本公司根據美國會計準則2016-04《負債清償-負債清償》(子題405-20):確認某些預付儲值產品的損毀確認預付儲值產品的美元價值最終未贖回的部分(“損毀”)。
由於公司預計有權獲得因銷售預付儲值產品而產生的債務的中斷金額,因此公司使用了贖回模式方法。根據這一方法,只有在已確認的破損金額很可能不會隨後發生重大逆轉的情況下,公司才應按照產品持有人預期行使的權利模式按比例取消與預期破損相關的金額。
本公司在發放商品信用和銷售禮品卡時確定責任。與禮品卡有關的破損收入約為$1,根據州欺詐法,禮品卡不再需要報告。12,000及$65,000截至2023年、2023年和2022年9月30日止年度,分別記入本公司合併財務報表的其他收入。
廣告費
廣告費用在發生時計入運營費用。廣告費用總額約為美元。1.0百萬美元和美元445,000截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日止年度。這一增長是由於收購地板清盤公司,以及公司其他子公司的廣告費用增加所致。
公允價值計量
ASC主題820“公允價值計量和披露”要求披露公司持有的金融工具的公允價值。ASC主題825“金融工具”定義了公允價值,併為公允價值計量的披露建立了一個三級評估層次結構,以增強公允價值計量的披露要求。估值層次的三個層次定義如下:第一級--估值方法的投入是指活躍市場中相同資產或負債的報價。第2級--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及資產或負債可觀察到的投入,直接或
間接的,基本上在金融工具的整個期限內。第3級-估值方法的投入不可觀察,對公允價值計量具有重要意義。
作為企業合併的一部分而取得的存貨的公允價值是以三部分估值為基礎的,該估值採用基於二級和三級投入的可比銷售法。比較銷售法利用在正常業務過程中向客户出售製成品的實際或預期價格作為基本金額,在確定存貨公允價值時,必須根據通常相關的因素進行調整,這些因素包括:
•處置這一庫存所需的時間;
•預計在處置過程中發生的費用;以及
•與資產投資額和風險程度相稱的利潤。
作為企業合併一部分而取得的物業、廠房和設備以及商譽的公允價值是基於第三方估值,採用間接成本法,該方法基於第二級和第三級投入。在間接法成本法中,每項資產或一組資產的複製成本是通過將原始資本化成本基礎編入指數來確定的。成本基礎一般包括資產的基本成本和某些分攤成本,如銷售税、運費和手續費、安裝、總承包商成本以及工程和設計成本。本分析中使用的指數因素基於資產類型和生產日期。指數因素來自各種公佈的來源,包括馬歇爾估值服務和勞工統計局。
假設為業務合併一部分的債務的公允價值採用隱含利率(如適用)進行貼現,隱含利率基於一級和二級投入。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。資產負債法要求確認遞延税項資產和負債,因為公司資產和負債的計税基礎和財務報告基礎之間目前存在的暫時性差異所產生的預期未來税務後果。遞延所得税資產和負債採用制定税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果確定資產更有可能無法變現,則就遞延税項計提估值撥備。該公司在其綜合(虧損)損益表的所得税準備中確認與所得税負債相關的應計罰款和利息。
在確定與不確定的税務狀況有關的利益數額時,需要有重大的管理層判斷。該公司使用兩步法來評估税務狀況。第一步要求一個實體確定是否更有可能(大於50%的可能性)維持税收狀況。第二步要求一個實體在財務報表中確認符合“更有可能”確認標準的税務頭寸的利益。在税務機關提出的問題得到解決後,最終支付的金額可能與應計金額存在重大差異,並可能對本公司未來期間的財務報表產生重大影響。
租賃會計
該公司租賃零售商店、製造和倉庫設施以及辦公空間。這些資產和物業通常是根據不可取消的協議租賃的,這些協議在2054年之前的不同日期到期,並有各種延長期限的續簽選項。這些協議被歸類為經營租賃或融資租賃,一般規定最低租金,在某些情況下規定百分比租金,並要求支付所有保險費、税費和其他維護費。
對於在2019年10月1日或之後簽訂的合同,公司在合同開始時評估合同是否為或包含租賃。一般而言,當(1)合同涉及使用一種不同的已確定資產,(2)從使用該資產獲得實質上所有經濟利益的權利,以及(3)它有權直接使用該資產時,它確定租賃存在。
於租賃開始日,本公司確認所有租賃的使用權資產和租賃負債,但原始期限為12個月或以下的短期租賃除外。使用權資產是指租賃資產在租賃期內的使用權。租賃負債指租賃項下租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量,主要包括租賃負債的初始金額,加上對出租人的任何預付款和初始直接成本,如經紀佣金,減去收到的任何租賃激勵。全
根據適用於長期資產的標準,定期審查使用權資產的減值。租賃負債最初按租賃付款的現值計量,並使用本公司對與標的租賃相同期限的抵押貸款的遞增借款利率的估計進行貼現。截至2019年10月1日用於初步計量租賃負債的增量借款利率是以原始租賃條款為基礎的。
在計量租賃負債時計入的租賃付款包括:(I)不可撤銷租期的固定租賃付款;(Ii)合理確定將行使續期選擇權的可選續期的固定租賃付款;及(Iii)基於租賃開始時的有效指數或利率而取決於相關指數或費率的可變租賃付款。該公司的某些房地產租賃協議要求不依賴於基本指數或費率的可變租賃支付,例如銷售税和增值税、該公司在實際財產税中的比例份額、保險、公共區域維護和公用事業。本公司選擇了ASC 842允許的會計政策,不將該等付款作為相關租賃付款的一部分進行核算。因此,這種付款在發生時被確認為業務費用。
經營性租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線原則確認的固定租賃付款加上已發生的可變租賃付款。經營性租賃的使用權資產攤銷反映了租賃負債的攤銷、會計期間直線費用和相關租賃付款之間的任何差額以及任何減值。融資租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配,相關資產按上文“財產和設備”項下所述折舊。
基於股票的薪酬
公司不時向員工、非員工以及公司高管和董事授予限制性股票獎勵和期權。此類獎勵是根據授予日期對票據的公允價值進行估值的。每筆獎勵的價值在歸屬期間以直線方式攤銷。
每股收益
每股收益是按照ASC 260計算的。每股收益“。”根據ASC 260,每股基本收益是使用期內已發行普通股的加權平均數計算的,但不包括需要註銷的未歸屬限制性股票。稀釋後每股收益按期間內已發行普通股的加權平均數和潛在已發行普通股的加權平均數計算。潛在普通股包括在行使認股權證、期權、限制性股票和可轉換優先股後可發行的增發普通股。已發行的限制性股份、期權及認股權證的攤薄效應反映在運用庫存股方法攤薄後的每股盈利中。可轉換優先股是在如果轉換的基礎上反映的。
細分市場報告
ASC主題280,“細分市場報告,“需要使用”管理辦法“模式進行分部報告。管理方法模型基於公司管理層組織公司內部部門以做出經營決策和評估業績的方式。該公司確定它已經五經營分部(見附註19)。
信用風險集中
該公司在公司開展業務的每個州的銀行賬户中保持現金餘額。該公司將現金存放在高質量的金融機構。聯邦存款保險公司為賬户投保的金額最高可達$250,000截至2023年9月30日的每個機構。有時,餘額可能會超過聯邦保險的限額。截至2023年9月30日,該公司約有1.6在金融機構的現金超過FDIC保險限額。
近期發佈的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2016-13號《金融工具信貸損失計量》,其中引入了一種新的方法,根據預期損失而不是已發生的損失來估計某些類型金融工具的信貸損失。它還修改了可供出售債務證券的減值模型,併為購買的、自產生以來信用惡化的金融資產提供了簡化的會計模型。ASU 2016-13號適用於規模較小的報告公司,適用於2021年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。允許及早領養。該公司擁有
在合併財務報表和相關披露中採用這一新的會計準則;然而,採用這一ASU對本公司的財務報表沒有實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號-參考利率改革(主題848),編碼為ASC 848(簡稱ASC 848)。ASC 848的目的是提供可選的指導,以緩解全市場範圍內從銀行間同業拆借利率轉向替代參考利率對財務報告的潛在影響。ASC 848僅適用於參考匯率預計將因參考匯率改革而終止的合同、套期保值關係和其他交易。自2021年12月31日起,有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代了美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),成為大多數金融基準。該指南可能適用於ASC 848的發佈,截止日期為2022年12月31日。該公司在其綜合財務報表和相關披露中採用了這一新的會計準則;然而,採用這一ASU並沒有對公司的財務報表產生實質性影響。
2021年5月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-04號,每股收益(主題260),債務修改和清償(主題470-50),補償-股票補償(主題718),以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(主題815-40)發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計。此更新為修改或交換不在另一主題範圍內的獨立股權分類書面看漲期權提供指導。這一更新適用於2021年12月15日之後開始的本公司會計年度。該公司在其綜合財務報表和相關披露中採用了這一新的會計準則;然而,採用這一ASU並沒有對公司的財務報表產生實質性影響。
注3:調查結果。可變利息實體
2023年5月,本公司關閉了西南金融的業務,並解除了資產和負債的合併。公司確認了西南金融解除合併資產和負債的損失約為#美元1.7百萬美元,詳見下表(單位:S):
| | | | | | | | |
應付帳款 | | $ | 242 | |
租賃負債 | | 728 | |
**完全解除債務合併 | | 970 | |
現金 | | 187 | |
應收賬款 | | 130 | |
其他流動資產 | | 187 | |
無形資產 | | |
客户關係 | | 1,348 | |
商標名 | | 72 | |
無形資產小計 | | 1,420 | |
使用權資產 | | 687 | |
其他資產 | | 55 | |
資產的全面解除合併 | | 2,666 | |
解除固結的總損失 | | $ | (1,696) | |
關於關閉,公司於2023年3月31日與Angia Holdings,LLC以及Thomas Diamante和Lawrence Zelin(“委託人”)簽訂了和解協議和相互釋放(“協議I”)。協議I規定,委託人將向公司支付#美元1,000,000在10《第一協議》生效日期的天數,以及額外的$1,000,000在45如未成立合營企業,並未按本公司可接受的條款成立,則為《第一協議》生效之日。校長們最初賺了$1,000,0002023年4月付款,由於未能組建合資企業,第二筆美元1,000,0002023年5月付款。本公司在收到結算金額#美元時錄得收益。2,000,000
2023年8月30日,本公司與Angia Holdings,LLC及其委託人簽訂了第二份協議(“協議II”)。協議二規定,委託人將向公司支付額外的#美元。1.5百萬美元,共
哪一塊錢750,000截至2023年9月30日收到並確認為收入。剩餘的$750,000將在收到時確認為收入。
注4:不同類型的收購
收購QEP
2023年9月20日,馬奎斯從Q.E.P.手中收購了哈里斯地板集團®品牌,Q.E.P.是一家為商業和家居裝修項目設計、製造和分銷一系列同類最佳地板和安裝解決方案的公司。具體地説,馬奎斯收購了哈里斯地板集團的品牌、庫存和業務賬簿,並打算保留所有銷售代表。買入價是$。10.12000萬美元,其中包括美元3.0收盤時現金為100萬美元,並記錄了#美元的延期付款5.11000萬美元和滯納金2.01000萬美元。就會計目的而言,這項收購被確定為資產收購。所有的採購都被分配到庫存中。
收購PMW
於2023年7月20日(“生效日期”),本公司收購了PMW,一家總部位於肯塔基州的金屬衝壓和增值製造公司。收購PMW的總代價約為$281000萬美元,其中包括1美元25400萬美元的收購價,外加結賬現金,並取決於營運資金調整,額外考慮最高可達美元31000萬美元以賺取收入的形式支付。收購價格的部分資金來自一美元。2.5100萬張賣家票據,在1美元的信貸安排下借款14.41000萬美元,並根據一項約為美元的出售和回租交易獲得收益8.61000萬美元。所涉及的收購不是發行本公司股票。
自生效日期起,本公司就以下事項訂立銷售及回租交易二收購的物業,一個位於肯塔基州的法蘭克福,另一個位於肯塔基州的路易斯維爾,由Legacy West Kentucky Portfolio LLC(“出租人”)經營。房地產的銷售總價約為1美元。14.51000萬美元。 肯塔基州路易斯維爾的房產於生效日期以美元收購5.1 與被收購公司購買該房產的選擇權有關。
各項規定 二租賃協議包括 20年期租賃期限與 二五-年份續訂選項。法蘭克福租賃協議下的基本租金為美元34,977學期第一年每月和a 2此後每年自動扶梯百分比。路易斯維爾租賃協議下的基本租金為美元63,493學期第一年每月和a 2此後每年自動扶梯百分比。兩項租賃協議均為“淨租賃”,因此承租人還有義務支付出租人產生的所有税款、保險、評估以及其他成本、費用和不動產所有權義務。由於租賃資產的高度專業化性質,公司目前認為每一項都很有可能 二五-年份期權將被行使。美元的收益14.5從售後回租中獲得的1000萬歐元,扣除成交費用後,用於協助為收購寶馬提供資金。
上述購進價格組成部分的公允價值為#美元。26.8因或有對價、取得的現金和營運資本調整的公允價值調整而產生的百萬美元,詳情如下(單位:S):
| | | | | | | | |
收購價 | | $ | 25,000 | |
溢價公允價值 | | 2,675 | |
資產負債表中的現金 | | 1,602 | |
營運資金調整 | | (2,500) | |
淨買入價 | | $ | 26,777 | |
根據初步收購價分配,公司確認商譽約為#美元。4.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,按交換代價和承擔負債相對於收購的可識別資產的公允價值的超額計算。分配給收購資產和承擔的負債的價值是基於他們對截至2023年7月20日可用公允價值的估計,這是由一家獨立的第三方公司計算的。由於這筆交易被認為是出於税收目的的股票購買,無收購所產生的商譽將可在税項上扣除。下表概述了收購寶馬的收購價格與收購的可識別資產、承擔的負債和商譽的分配(單位:S):
| | | | | | | | |
淨買入價 | | $ | 26,777 | |
應付帳款 | | 10,788 | |
應計負債 | | 5,771 | |
承擔負債共計 | | 16,559 | |
總對價 | | 43,336 | |
現金 | | 1,602 | |
應收賬款 | | 12,613 | |
庫存 | | 6,390 | |
財產、廠房和設備 | | 13,616 | |
無形資產 | | 3,600 | |
其他資產 | | 849 | |
**收購的總資產 | | 38,670 | |
商譽總額 | | $ | 4,666 | |
備考資料
根據ASC 805-10-50,下表列出了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度的選定形式信息,假設收購發生在2021年10月1日(公司2022財年開始)。 該形式信息並不旨在代表如果收購在該日期發生,公司的實際運營結果,也不旨在預測未來期間的運營結果(以000美元計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的年度 | 如報道所述 | | 調整 | | 形式 |
| 活着(1) | | PMW (2) | | 調整(3) | | 總計 |
淨收入 | $ | 355,171 | | | $ | 63,136 | | | | | $ | 418,307 | |
淨收入 | $ | (102) | | | $ | 462 | | | $ | (2,623) | | | $ | (2,263) | |
基本普通股每股收益 | $ | (0.03) | | | | | | | $ | (0.72) | |
每股基本稀釋後收益 | $ | (0.03) | | | | | | | $ | (0.72) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的年度 | 如報道所述 | | 調整 | | 形式 |
| 活着(4) | | PMW (5) | | 調整(3) | | 總計 |
淨收入 | $ | 286,913 | | | $ | 78,606 | | | | | $ | 365,519 | |
淨收入 | $ | 24,741 | | | $ | 4,792 | | | $ | (3,264) | | | $ | 26,269 | |
基本普通股每股收益 | $ | 7.94 | | | | | | | $ | 8.43 | |
每股基本稀釋後收益 | $ | 7.84 | | | | | | | $ | 8.32 | |
(1)截至2023年9月30日的年度直播。包括2023年7月20日至2023年9月30日的PMW。
(2)PMW從2021年10月1日起至收購日2023年7月19日。
(3)反映了對(a)基於收購日初步公允價值的固定壽命無形資產攤銷費用的調整,以及(b)利息費用,包括因公司獲得的收購融資而產生的形式利息費用。
(4)截至2022年9月30日的年度直播。
(5)PMW,期限為2021年10月1日至2022年9月30日。
收購加州海岸地毯
2023年6月2日,Floating Liquidators收購了加州海岸地毯公司及其股東的某些固定資產和其他無形資產,這筆交易是通過二資產購買協議(“協議”,或統稱為“協議”)。這兩筆交易都沒有承擔任何債務。從加州海岸收購的固定資產的收購價為#美元。35,000,從股東手中取得的無形資產約為$1.265百萬美元,總購買價格為$1.3百萬美元。收購的無形資產包括客户關係、商號和競業禁止協議。這筆收購被確定為一項資產
為會計目的而進行的收購,因此,沒有將商譽記錄為交易的一部分。分配給收購資產的價值是基於管理層計算的截至2023年6月2日可用公允價值的估計。
下表概述了加州海岸收購對收購的可識別資產的購買價格分配(單位:S美元):
| | | | | | | | |
財產、廠房和設備 | | $ | 35 | |
無形資產 | | |
客户關係 | | 785 | |
商號 | | 425 | |
競業禁止協議 | | 55 | |
無形資產總額 | | 1,265 | |
收購的總資產 | | $ | 1,300 | |
收購地板清盤人
2023年1月18日,Live Ventures收購100地板清盤公司、精英建築商服務公司、七日石材公司、Floorly、LLC、K2L租賃公司和SJ&K Equipment,Inc.(統稱為“被收購公司”)已發行和已發行的股權(“股權”)的百分比。被收購的公司是加利福尼亞州和內華達州為消費者、建築商和承包商提供地板、地毯和枱面的領先零售商和安裝商。
收購是根據一份生效日期為二零二三年一月十八日的證券購買協議(“購買協議”)由本公司與作為被收購公司股權持有人的賣方代表及個別以被收購公司股權持有人身份行事的Stephen J.Kellogg及被收購公司的其他股權持有人(統稱為“賣方”)訂立。股權的買入價為$83.8未計入任何公允價值考量的百萬歐元,由以下各項組成:
•$41.8賣給賣家的百萬現金;
•$34.0根據本公司發行以凱洛格信託為受益人的附屬本票(“票據”),為凱洛格及其家族成員的利益向若干信託(“凱洛格信託”)支付百萬歐元(“票據金額”);
•$4.0百萬美元給凱洛格2022家族不可撤銷的內華達信託,通過發行116,441公司普通股股份(定義見購買協議)(“股份金額”),按購買協議中描述的方式計算;
•$2.0百萬人受阻;以及
•$2.0百萬美元的或有對價,包括$1.0百萬美元現金和美元1.0以限制性股票為單位的百萬美元。
上述購進價格部分的公允價值為#美元。78.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,詳情如下:
| | | | | | | | |
收購價 | | $ | 83,800 | |
賣家指出,公允價值調整 | | (3,300) | |
公允價值調整,限制性股票 | | (1,800) | |
淨買入價 | | $ | 78,700 | |
在收購價格分配項下,公司確認商譽約為#美元。30.42,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,按交換代價和承擔負債相對於收購的可識別資產的公允價值的超額計算。分配給收購資產和承擔的負債的價值是基於他們對截至2023年1月18日可用公允價值的估計,由獨立的第三方公司計算。該公司預計約為$13.4收購所產生的商譽中的100萬美元可全額扣税。下表概述了地板清盤人收購的收購價與收購的可識別資產、承擔的負債和商譽的分配情況(單位:S):
| | | | | | | | | | | |
淨買入價 | | | $ | 78,700 | |
應付帳款 | | | 5,189 | |
應計負債 | | | 9,700 | |
債務 | | | 60 | |
承擔負債共計 | | | 14,949 | |
總對價 | | | 93,649 | |
現金 | | | 9,131 | |
應收賬款 | | | 4,824 | |
庫存 | | | 19,402 | |
財產、廠房和設備 | | | 4,643 | |
無形資產 | | | |
商號 | | 13,275 | | |
客户關係 | | 7,700 | | |
競業禁止協議 | | 1,625 | | |
其他 | | 49 | | |
無形資產總計 | | | 22,649 | |
其他 | | | 2,581 | |
收購的總資產 | | | 63,230 | |
總商譽 | | | $ | 30,419 | |
備考資料
根據ASC 805-10-50,下表列出了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度的選定形式信息,假設收購發生在2021年10月1日(公司2022財年開始)。 該形式信息並不旨在代表如果收購在該日期發生,公司的實際運營結果,也不旨在預測未來期間的運營結果(以000美元計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的年度 | 如報道所述 | | 調整 | | 形式 |
| 活着(1) | | 地板清算人 (2) | | 調整(3) | | 總計 |
淨收入 | $ | 355,171 | | | $ | 37,702 | | | | | $ | 392,873 | |
淨收入 | $ | (102) | | | $ | (1,033) | | | $ | (2,226) | | | $ | (3,361) | |
基本普通股每股收益 | $ | (0.03) | | | | | | | $ | (1.07) | |
每股基本稀釋後收益 | $ | (0.03) | | | | | | | $ | (1.07) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的年度 | 如報道所述 | | 調整 | | 形式 |
| 活着(4) | | 地板清算人 (5) | | 調整(3) | | 總計 |
淨收入 | $ | 286,913 | | | $ | 127,645 | | | | | $ | 414,558 | |
淨收入 | $ | 24,741 | | | $ | 10,890 | | | $ | (7,835) | | | $ | 27,796 | |
基本普通股每股收益 | $ | 7.94 | | | | | | | $ | 8.92 | |
每股基本稀釋後收益 | $ | 7.84 | | | | | | | $ | 8.81 | |
(1)直播截至2023年9月30日的一年。包括2023年1月18日至2023年9月30日期間的地板清盤人。
(2)地板清算人從2021年10月1日至2023年1月17日的收購日期。
(3)反映以下調整:(A)根據收購日的初步公允價值對已確定的無形資產的攤銷費用進行調整;(B)利息支出包括本應作為收購日發生的形式利息支出。
本公司取得收購融資的結果,以及(C)在收購前地板清盤人與本公司之間與銷售有關的收入及成本的抵銷。
(4)截至2022年9月30日的年度直播。
(5)2021年10月1日至2022年9月30日期間的地板清盤人。
收購更好的支持者
2022年7月1日,Live收購了佐治亞州一家公司Better Backers的某些資產和知識產權,這筆交易是通過資產購買協議(“資產購買協議”)完成的。作為收購的一部分,沒有承擔任何債務。收購價可能會在完成交易後進行某些調整,大約為#美元。3.2百萬美元,其中包括$1.8成交時支付的百萬美元,以及1.4百萬美元的現值1.5將在一年內支付數百萬筆競業禁止付款24-月期間。為了加快交易,這筆收購最初是由Live進行的,而美元1.8收盤時支付的100萬美元由Live與Isaac Capital Group,LLC(“ICG”)的信貸額度下的借款提供資金。2022年8月18日,馬奎斯償還了美元1.8100萬美元轉讓給ICG,並擁有Better Backers的所有權。
與此次收購有關,馬奎斯簽署了 二20- 與關聯方Spyglass Estate Plan,LLC簽訂的一年建築租賃(見註釋16), 二可以選擇續訂額外的 五年每個.建築物和裝修的公允價值約為美元9.3萬租賃協議的條款包括初始 24- 月按月租賃期,在此期間承租人可以取消 90- 天通知,然後是 20- 一年租期, 二五年制續訂選項。由於租賃資產的高度專業化,馬奎斯目前認為不太可能在初始階段取消 24- 月學期,並且每個 二五年制期權將被行使。租賃協議項下的基本租金約為美元73,000及$32,000在任期的第一年,分別為每月和2.5每年自動扶梯的百分比。租賃協議是每一種“淨租賃”,因此承租人也有義務支付所有税款、保險、評估和其他成本、費用和財產所有權的義務。該公司已對每份租約進行評估,並確定租金金額為市價。如ASC 842所述,出於會計目的,這些租賃被視為融資租賃。租契“。
在收購價格分配下,不是商譽得到了認可。分配給收購資產的價值是基於管理層計算的截至2022年7月1日可用公允價值的估計。下表概述了為獲得可識別資產的更好支持者而進行的收購的收購價格分配(單位:$000‘S):
| | | | | |
購買總價 | $ | 3,166 | |
庫存 | 748 | |
財產、廠房和設備 | 2,118 | |
無形資產 | 300 | |
收購的總資產 | 3,166 | |
收購動力公司
2022年6月28日,精密馬歇爾收購了100Kinetic Co.,Inc.(“Kinetic”),威斯康星州的一家公司,已發行和已發行普通股的百分比,通過購買協議(“購買協議”)完成。關於購買協議,Precision馬歇爾還與Kinetic的附屬公司B-6工廠有限責任公司簽訂了一份房地產購買協議,根據該協議,Precision Matt獲得了Kinetic在其運營中使用的土地和改善(統稱為“房地產”)的所有權利、所有權和權益。Kinetic股票和房地產的合併收購價約為1美元。24.7100萬美元,資金約為11.0在該公司的信貸安排下借款100萬美元,約合8.3房地產出售和回租失敗所得的百萬美元,一張金額為#美元的附屬本票3.0百萬美元,用於Kinetic的賣家,$1.7百萬手頭現金,或有盈利負債,價值$997,000,以及大約#美元的營運資本調整。400,000,以現金支付,最後公允價值調整約為#美元。312,000,這是非現金的。該房地產的出售被確定為失敗的銷售和回租,因為該交易不符合ASC 842規定的銷售會計標準。租約“。因此,這筆交易被視為融資交易。
自收購之日起,精密馬歇爾與獨立於Kinetic賣方的第三方就該房地產簽訂了出售和回租協議。該房地產的售價約為1美元。8.9百萬美元,但須支付約$547,000.
租賃協議的條款包括20- 一年租期, 二五年制續訂選項。根據租賃協議,基本租金為$。600,000在任期的第一年和一個2每年自動扶梯的百分比。租賃協議是一種“淨租賃”,因此承租人還有義務支付出租人產生的不動產所有權的所有税款、保險、評估和其他成本、費用和義務。由於租賃資產的高度專業化性質,本公司目前認為,很可能每一項租賃資產二五年制將行使選擇權。扣除成交手續費後,出售回租所得款項用於協助為收購Kinetic提供資金。
在收購價格分配項下,公司確認商譽約為#美元。3.02,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,按交換代價和承擔負債相對於收購的可識別資產的公允價值的超額計算。分配給收購資產和承擔的負債的價值是基於他們對截至2022年6月28日可用公允價值的估計,由獨立的第三方公司計算。收購所產生的商譽預計將完全從税務目的中扣除。下表概述了Kinetic的收購價格與截至2023年9月30日收購的可識別資產、承擔的負債和商譽的分配情況(單位:S):
| | | | | |
購買總價 | $ | 24,732 | |
應付帳款 | 571 | |
應計負債 | 1,848 | |
承擔的總負債 | 2,419 | |
總對價 | 27,151 | |
現金 | 287 | |
應收賬款 | 3,073 | |
庫存 | 6,429 | |
財產、廠房和設備 | 12,855 | |
無形資產 | 1,000 | |
其他資產 | 480 | |
收購的總資產 | 24,124 | |
總商譽 | $ | 3,027 | |
備考資料
下表載列本公司截至2022年9月30日止年度的精選形式資料,假設收購已於2021年10月1日(本公司2021財年開始)根據美國會計準則第805-10-50號(以$000‘S計)進行。這一形式信息並不代表如果收購發生在該日期,公司的實際經營結果將會是什麼,也不旨在預測未來時期的經營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的年度 | 如報道所述 | | 調整 | | 形式 |
| 活着(1) | | 動力學 (2) | | 調整(3) | | 總計 |
淨收入 | $ | 286,913 | | | $ | 15,418 | | | | | $ | 302,331 | |
淨收入 | $ | 24,741 | | | $ | 1,374 | | | $ | (207) | | | $ | 25,908 | |
基本普通股每股收益 | $ | 7.94 | | | | | | | $ | 8.31 | |
每股基本稀釋後收益 | $ | 7.84 | | | | | | | $ | 8.21 | |
(1)截至2022年9月30日的年度直播。包括2022年6月29日至2022年9月30日期間的Kinetic。
(2)Kinetic從2021年10月1日起至收購日2022年6月28日。
(3)反映了對以下方面的調整:(a)基於收購日初步公允價值的固定壽命無形資產的攤銷費用,(b)利息費用,包括因公司獲得的收購融資而產生的形式利息費用,以及(c)反映收購後運營環境的某些其他費用。
注5: 物業及設備
下表詳細介紹了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的財產和設備(單位:000美元):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
財產和設備,淨額: | | | |
建築和改善 | $ | 35,684 | | | $ | 26,761 | |
土地 | 2,029 | | | 2,029 | |
運輸設備 | 2,062 | | | 622 | |
機器和設備 | 67,575 | | | 53,739 | |
傢俱和固定裝置 | 6,028 | | | 4,407 | |
辦公室、計算機設備和其他 | 4,569 | | | 3,699 | |
| 117,947 | | | 91,257 | |
減去:累計折舊 | (37,244) | | | (26,667) | |
| $ | 80,703 | | | $ | 64,590 | |
折舊費用約為$10.91000萬美元和300萬美元6.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度分別為百萬。
注6: 租賃
下表詳細介紹了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的使用權資產和租賃負債(單位:000美元):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
使用權--資產經營租賃 | $ | 54,544 | | | $ | 33,659 | |
租賃負債: | | | |
當前-運營 | 11,369 | | | 7,851 | |
當前-金融 | 359 | | | 217 | |
長期-運營 | 48,156 | | | 30,382 | |
長期-金融 | 32,942 | | | 19,568 | |
經營租賃的加權平均剩餘租賃期為10.5年公司經營租賃加權平均貼現率為 9.47%。截至2023年9月30日的年度經營租賃的現金支付總額約為$13.2百萬美元。
融資租賃的加權平均剩餘租賃期為27.6好幾年了。公司融資租賃的加權平均貼現率為11.69%。截至2023年9月30日的年度融資租賃的現金支付總額約為$2.4百萬美元。
如附註4所述,2022年6月28日,精密馬歇爾收購了其運營中使用的Kinetic和某些房地產資產的所有股本。於房地產購買的執行日期,Precision馬歇爾出售房地產,作為交換,Precision Matt簽訂了一份20-租期為一年,含二可以選擇續訂額外的 五年每一項,公司合理地確定將行使這些權利。出於會計目的,此交易被視為失敗的銷售和回租安排,如ASC 842中所述租契“。
如附註4所述,2022年7月1日,Marquis收購了與Better Backers的地毯支持業務相關的某些資產和知識產權。關於此次收購,Marquis簽訂了二20-一年的建築租約,包括二可以選擇續訂額外的 五年每一項,公司合理地確定將行使這些權利。如ASC 842所述,出於會計目的,這些租賃被視為融資租賃。租契“。
如附註4所述,2023年1月18日,Live Ventures收購了100地板清盤公司、Elite Builder Services,Inc.、7 Day Stone,Inc.、Floorly、LLC、K2L Leending,LLC和SJ&K Equipment,Inc.(統稱為“被收購公司”)的已發行和已發行股權的百分比。被收購的公司是加利福尼亞州和內華達州為消費者、建築商和承包商提供地板、地毯和枱面的領先零售商和安裝商。與收購有關,本公司收購了幾份不動產和動產租賃,這是經營性和融資性租賃的組合,如ASC 842所述。租契“。
如附註4所述,2023年7月20日,該公司收購了PMW,一家總部位於肯塔基州的金屬衝壓和增值製造公司。截至簽約之日,寶馬已售出二作為交換,PMW簽訂了20年期租賃,帶二可以選擇續訂額外的 五年每一項,公司合理地確定將行使這些權利。如ASC 842所述,出於會計目的,此交易被視為失敗的銷售和回租租契“。
公司將融資、租賃、使用權、資產作為財產和設備入賬。截至2023年9月30日和2022年9月30日的餘額如下(單位:S):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
按成本價計算的財產和設備 | $ | 22,526 | | | $ | 15,319 | |
累計折舊 | (702) | | | (130) | |
財產和設備,淨額 | $ | 21,824 | | | $ | 15,189 | |
截至2023年9月30日經營租賃未來租賃付款的總現值(單位:000):
| | | | | |
截至9月30日的十二個月, | |
2024 | $ | 15,837 | |
2025 | 13,895 | |
2026 | 11,549 | |
2027 | 9,687 | |
2028 | 6,466 | |
此後 | 30,061 | |
總計 | 87,495 | |
減去隱含利息 | (27,970) | |
付款現值 | $ | 59,525 | |
截至2023年9月30日融資租賃未來租賃付款的總現值(單位:000):
| | | | | |
截至9月30日的十二個月, | |
2024 | $ | 3,147 | |
2025 | 3,193 | |
2026 | 3,227 | |
2027 | 3,295 | |
2028 | 3,398 | |
此後 | 104,937 | |
總計 | 121,197 | |
減去隱含利息 | (87,896) | |
付款現值 | $ | 33,301 | |
截至2022年9月30日止年度,由於TelecanceSmart的業務結束(見註釋17),公司記錄了約美元的ROU核銷虧損522,000與關閉剩餘一個運營中的DeliveranceSmart零售店的決定有關。有 不是截至2023年9月30日止年度的此類交易。
注7: 無形資產
該公司的無形資產包括客户關係無形資產、商品名稱、使用互聯網域名的許可證、通用資源定位器或URL、軟件以及營銷和技術相關無形資產。
下表詳細介紹了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的無形資產(單位:000美元):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
無形資產,淨額: | | | |
無形資產-商標 | $ | 14,940 | | | $ | 808 | |
無形資產-客户關係 | 13,874 | | | 4,598 | |
無形資產-其他 | 2,316 | | | 587 | |
| 31,130 | | | 5,993 | |
減去:累計攤銷 | (4,562) | | | (2,149) | |
無形資產總額,淨額 | $ | 26,568 | | | $ | 3,844 | |
無形攤銷費用約為1美元3.41000萬美元和300萬美元960,000分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度。
下表總結了與具有淨餘額(單位:000美元)的無形資產相關的估計未來攤銷費用:
| | | | | |
截至9月30日, | |
2024 | $ | 4,439 | |
2025 | 4,424 | |
2026 | 4,415 | |
2027 | 4,307 | |
2028 | 3,983 | |
此後 | 5,000 | |
| $ | 26,568 | |
注8: 商譽
下表詳細介紹了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的聲譽(單位:000):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 零售-娛樂 | | 零售-地板 | | 地板製造 | | 鋼鐵製造 | | 公司 | | 總計 |
2021年9月30日 | $ | 36,947 | | | $ | — | | | $ | 807 | | | $ | — | | | $ | 3,717 | | | $ | 41,471 | |
加法 | — | | | — | | | — | | | 3,339 | | | — | | | 3,339 | |
減損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,717) | | | (3,717) | |
2022年9月30日 | 36,947 | | | — | | | 807 | | | 3,339 | | | — | | | 41,093 | |
加法 | — | | | 30,419 | | | — | | | 4,666 | | | — | | | 35,085 | |
公允價值調整 | — | | | — | | | — | | | (312) | | | | | (312) | |
減損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023年9月30日 | $ | 36,947 | | | $ | 30,419 | | | $ | 807 | | | $ | 7,693 | | | $ | — | | | $ | 75,866 | |
本公司按照美國會計準則第350條對購買的商譽和無形資產進行會計處理。無形資產-商譽和其他(見注2)。截至2023年9月30日止年度確認的商譽約為$35.1100萬美元,原因是收購了Floating Liquidators和PMW,但被一美元部分抵消312,000根據Kinetic的商譽進行公允價值調整。截至2022年9月30日止年度確認的商譽約為$3.3100萬美元,這是由於收購了Kinetic。
於截至2022年9月30日止年度第四季度,本公司進行年度商譽減值測試,導致SW Financial的商譽減值。減值測試結果顯示,由於金融市場不景氣導致收入減少,西南金融的商譽的賬面價值超過了其估計公允價值,因此商譽完全減值。因此,於截至2022年9月30日止年度,本公司入賬減值費用為$3.7美元,用於全額支付SW Financial的商譽。在截至2023年9月30日的第三季度,西南金融的運營被關閉(見附註3)。不是截至2023年9月30日止年度發生了此類減損。
注9: 應計負債
下表詳細介紹了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的應計負債(單位:000):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
應計負債: | | | |
應計工資單和獎金 | $ | 5,802 | | | $ | 4,838 | |
應計銷售税和使用税 | 1,529 | | | 1,905 | |
應計禮品卡和逃避責任 | 1,819 | | | 1,696 | |
應計應付利息 | 669 | | | 390 | |
應計存貨 | 5,700 | | | — | |
應計專業費用 | 3,146 | | | 1,924 | |
客户存款 | 4,579 | | | 385 | |
應計費用-其他 | 8,582 | | | 5,348 | |
| $ | 31,826 | | | $ | 16,486 | |
注10:長期債務
截至2023年9月30日和2022年9月30日的長期債務包括以下內容(單位:000美元):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
左輪手槍貸款 | $ | 56,779 | | | $ | 43,107 | |
設備貸款 | 15,486 | | | 13,716 | |
定期貸款 | 14,290 | | | 7,941 | |
其他長期債務 | 15,789 | | | 14,501 | |
長期債務總額 | 102,344 | | | 79,265 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | (557) | | | (626) | |
淨額 | 101,787 | | | 78,639 | |
減:當前部分 | (23,077) | | | (18,935) | |
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 78,710 | | | $ | 59,704 | |
截至2023年9月30日,長期債務的未來到期日如下,不包括關聯方債務(單位:000美元):
| | | | | |
截至9月30日的年度, | |
2024 | $ | 23,077 | |
2025 | 6,010 | |
2026 | 28,265 | |
2027 | 32,730 | |
2028 | 1,287 | |
此後 | 10,418 | |
總計 | $ | 101,787 | |
美國銀行左輪貸款
2020年1月31日,馬奎斯簽訂了修改後的美元25.0與美國銀行公司(“BofA”)簽訂的百萬美元循環信貸協議(“BofA Revolver”)。美國銀行左輪手槍是一款 五年制,基於資產的設施,由Marquis的幾乎所有資產擔保。美國銀行左輪手槍下的可用性取決於 每月一次借款基礎計算。馬奎斯根據美國銀行Revolver借款的能力取決於滿足某些條件,包括滿足與美國銀行信貸協議下的所有貸款契約。
美國銀行的Revolver以基本利率加保證金為基礎,以浮動利率計息。目前的基本利率是(I)美國銀行最優惠利率,(Ii)當前聯邦基金利率加0.50%,或(Iii)30天SOFR PLUS0.11448信用利差調整百分比加上保證金,根據下表的固定覆蓋比率而變化(自2021年12月31日起,SOFR取代了大多數金融基準的美元LIBOR)。I-V級決定向侯爵收取的利率,並以實現的固定費用覆蓋率為基礎。未來,V級利率將根據Marquis實現的上述固定覆蓋率按季度向上或向下調整。美國銀行改革法案對Marquis施加了某些限制和契約,包括對資產出售、額外留置權、投資、貸款、擔保、收購、發生額外債務的限制,Marquis必須保持至少1.05至1,在每個月的最後一天結束的連續十二個月內進行測試。
在某些情況下,存貨預付款為46.7%的原材料,0%表示在製品,以及66.4成品的百分比取決於符合條件、特別儲備和出租人的預付款限額為#美元。12.5百萬或65價值的%
符合條件的庫存。信用證減少了美國銀行可借入的金額,減去的金額相當於信用證的面值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
水平 | | 固定收費覆蓋率 | | 定期索菲爾變通貸款 | | 基本費率 左輪手槍貸款 |
I | | 1.20至1.00 | | 2.25% | | 1.25% |
第二部分: | | >1.20至1.00但1.50至1.00 | | 2.00% | | 1.00% |
(三) | | >1.50至1.00但1.75至1.00 | | 1.75% | | 0.75% |
IV | | >1.75至1.00但2.00至1.00 | | 1.50% | | 0.50% |
V | | >2.00至1.00 | | 1.25% | | 0.25% |
下表分別總結了截至2023年9月30日和2022年9月30日的美國銀行左輪手槍(單位:000美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年內, |
| 2023 | | 2022 |
期內累計借款 | $ | 118,865 | | | $ | 148,015 | |
期內累計還款 | 122,907 | | | 136,928 | |
期間最高借款額 | 12,648 | | | 11,210 | |
本期加權平均利息 | 6.87 | % | | 3.68 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
總可用性 | $ | 14,904 | | | $ | 13,804 | |
未償債務總額 | 6,101 | | | 10,143 | |
向Encina Business Credit,LLC提供貸款
2020年7月14日,Quality Marshall與Encina Business Credit,LLC作為代理人(“代理人”)簽訂了貸款和擔保協議(“貸款協議”)。貸款協議規定本金額不超過(i)$中較低者的有擔保循環貸款(“Encina Revolver貸款”)23.5百萬和(ii)借款基礎等於(a)之和 85佔Precise Marshall合格應收賬款的百分比,加上(b) 85佔Precise Marshall合格庫存的%,受合格庫存子限額(從美元開始)14.0百萬美元,並下降到$12.0在貸款協議期限內,減去(C)習慣儲備金。Encina Revolver貸款於2023年7月14日。2022年1月20日,精密馬歇爾與第五第三銀行(見下文)對這些貸款進行了再融資。再融資信貸安排,總額為$29百萬美元,其中包括$23.0百萬美元的循環信貸,3.5百萬美元的機械和設備(M&E)貸款;2.5用於資本支出(“資本支出”)貸款的百萬美元。
下表彙總了截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月底的Encina Revolver貸款(單位:S):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的一年內, |
| | 2023 | | 2022 |
期內累計借款 | | $ | — | | | $ | 18,812 | |
期內累計還款 | | — | | | 31,547 | |
期間最高借款額 | | — | | | 2,000 | |
本期加權平均利息 | | — | % | | 6.50 | % |
第五第三銀行貸款(精密馬歇爾)
2022年1月20日,Precision Matt向第五第三銀行(Five Third Bank)再融資Encina Business Credit貸款(見上文),未償還餘額已償還。再融資信貸安排,總額為$29百萬美元,其中包括$23.0百萬美元的循環信貸,3.5百萬美元的M&E貸款,以及2.5百萬美元用於資本資本支出放貸。新信貸安排下的預付款將按30天SOFR加碼計息。200循環安排下的貸款基點,以及30-
增強型日軟件225M&E和資本支出貸款的基點(自2021年12月31日起,SOFR取代了美元LIBOR作為大多數金融基準)。借款人現有信貸安排的再融資降低了利息成本,並提高了資金的可得性和流動性約#美元。3.0收盤時為100萬美元。該設施將於2027年1月20日,除非根據其條款提前終止。
關於收購Kinetic(見附註4),對現有的循環融資進行了修訂,增加了Kinetic作為借款人。此外,二執行了額外的定期貸款,為收購Kinetic提供資金。大約$6.0從循環貸款中提取了100萬美元,定期貸款的金額為#美元。4.0百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。這一美元4.0百萬定期貸款(“動態定期貸款#1”),於2027年1月20日,對M&E定期貸款的條款與上文所述相同。這一美元1.0百萬定期貸款(“動態定期貸款#2”),於2025年6月28日,是一種“特別預付款貸款”,在SOFR PLUS計息375基點。
截至2023年、2023年和2022年9月,循環貸款的未償還餘額約為1美元。23.0百萬美元和美元23.6和原始M&E貸款的未償還餘額,記錄為定期票據,約為#美元2.3百萬美元和美元3.2分別為100萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月,動態定期貸款#1的未償還餘額為1美元。3.3百萬美元和美元3.9百萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月,動態定期貸款2號的未償還餘額為1美元。0及$917,000,分別為。
2023年4月12日,關於其與第五第三銀行的現有信貸安排,Precision Matt從其資本支出定期貸款中預支了約1美元1.4百萬美元。貸款將於2027年1月到期,計息條款與上文所述的資本支出貸款相同。這筆貸款的第一筆付款將於2024年2月到期。截至2023年9月30日,這筆資本支出貸款的未償還餘額為$1.4百萬美元。
下表彙總了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月30日及截至9月30日的年度Precision Matt Five Third Bank Revolver貸款(單位:S):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年內, |
| 2023 | | 2022 |
期內累計借款 | $ | 72,336 | | | $ | 61,745 | |
期內累計還款 | 69,707 | | | 38,172 | |
期間最高借款額 | 1,700 | | | 12,937 | |
本期加權平均利息 | 7.85 | % | | 4.64 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
總可用性 | $ | 5,959 | | | $ | 4,900 | |
未償債務總額 | 26,202 | | | 23,573 | |
德州資本銀行轉盤貸款
2016年11月3日,Vintage Stock進入修訂後的$12.0與德克薩斯資本銀行(“TCB Revolver”)簽訂的百萬美元信貸協議。TCB旋轉器是一款五年制,以資產為基礎的設施,基本上由Vintage Stock的所有資產擔保。TCB Revolver下的可用性受每月一次借款基數計算。TCB Revolver將於2021年9月30日到期2023年11月3日.
TCB Revolver下的借款可用性僅限於允許Vintage Stock最多借款的借款基數90存貨評估價值的%,外加85符合條件的應收賬款的百分比,扣除一定的準備金。借款基礎規定借款最多可達901月至9月的財政月內評估價值的百分比,以及92.5在10月至12月的財政月份內,評估價值的百分比。信用證減少了TCB Revolver項下可借的金額,減去的金額相當於信用證的面值。
TCB Revolver對Vintage Stock施加了某些限制,包括對資產出售的限制、任何財政年度不超過25個新租賃、額外留置權、投資、貸款、擔保、收購和產生額外債務。
下表概述了截至2023年9月30日和2022年9月30日及截至9月30日的年度的TCB Revolver(以美元‘S為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年內, |
| 2023 | | 2022 |
期內累計借款 | $ | 73,074 | | | $ | 86,390 | |
期內累計還款 | 77,195 | | | 85,794 | |
期間最高借款額 | 11,146 | | | 2,425 | |
本期加權平均利息 | 7.50 | % | | 3.26 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
總可用性 | $ | 6,526 | | | $ | 1,707 | |
未償債務總額 | 5,270 | | | 9,391 | |
日食商業資本貸款
關於收購地板清盤公司(見附註4),於2023年1月18日,地板清盤公司與日食商業資本有限責任公司(“日月食”)達成一項信貸安排。該設施包括$25.0百萬美元的循環信貸(“月食旋轉者”)和3.5百萬美元的M&E貸款(“月食M&E”)。日蝕旋轉器是一款三年制,以資產為基礎的設施,基本上由地板清算人的所有資產擔保。在Eclipse Revolver下的可用性取決於每月借款基數的計算。地板清算人在日食轉盤下的借款能力取決於某些條件的滿足,包括滿足與日食達成的信貸協議下的所有貸款契約。日食旋轉者的興趣在於4.52023年4月1日之前超過調整期限SOFR的年利率;以及3.52023年4月1日後超過調整後期限SOFR的年利率。Eclipse M&E貸款的利息為6.02023年4月1日之前超過調整期限SOFR的年利率;以及5.02023年4月1日後超過調整後期限SOFR的年利率。信貸安排將於2026年1月到期。截至2023年9月30日,Eclipse M&E貸款的未償還餘額約為2.4百萬美元。
下表總結了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月30日及截至9月30日的日食旋轉器(單位:S):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年內, |
| 2023 | | 2022 |
期內累計借款 | $ | 41,545 | | | $ | — | |
期內累計還款 | 46,710 | | | — | |
期間最高借款額 | 13,396 | | | — | |
本期加權平均利息 | 9.80 | % | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
總可用性 | $ | 1,558 | | | $ | — | |
未償債務總額 | 8,230 | | | — | |
第五第三銀行貸款(PMW)
關於收購PMW(見附註4),PMW於2023年7月20日與第五第三銀行簽訂了循環信貸安排。該設施包括$15.0百萬美元的循環信貸和大約5.0百萬美元的M&E貸款。第五-第三輛旋轉車是一輛三年制,以資產為基礎的設施,幾乎由寶馬的所有資產擔保。根據Five-Three Revolver,可獲得性須按月借款基數計算。PMW根據Five-Third Revolver的借款能力取決於某些條件的滿足,包括滿足與Five-Third的信貸協議下的所有貸款契約。根據循環信貸安排發放的貸款被視為參考利率貸款,計息利率等於參考利率加適用保證金的總和。參考匯率指(A)中的較大者3.0%或(B)貸款人不時生效的公開宣佈的最優惠利率(並不是貸款人在任何時候有效的最低或最優惠利率)。循環貸款的適用保證金為零,而機器及設備定期貸款或任何資本支出定期貸款,則為50基點
(0.5%)。信貸安排將於2026年7月到期。截至2023年9月30日,第五筆第三筆M&E貸款的未償還餘額約為美元。4.8百萬美元。
下表彙總了截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日及截至9月30日的年度的PMW Five-Third Bank Revolver(單位:S):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年內, |
| 2023 | | 2022 |
期內累計借款 | $ | 16,294 | | | $ | — | |
期內累計還款 | 14,258 | | | — | |
期間最高借款額 | 13,327 | | | — | |
本期加權平均利息 | 8.46 | % | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
總可用性 | $ | 3,818 | | | $ | — | |
未償債務總額 | 10,975 | | | — | |
孤獨的橡樹設備貸款
關於Marquis於2019年11月收購Lonesome Oak,該公司承擔了一份應付給Extruded Fibers Inc.的無擔保票據,數額為$3.6萬該票據不附息,但根據ASC 805-30,利息估算為 6.78每年%。每月支付本金為美元100,000為36個月,從2020年3月31日開始,到期日為2023年3月3日。截至2022年3月31日,該票據已全額支付。
應付給JCM Holdings的票據
2020年10月期間,Marquis以約美元的價格購買了之前租賃的一座製造設施2.5萬馬奎斯進入了一個美元2.0與設施賣方簽訂以設施為擔保的百萬美元貸款協議,以完成設施的購買。貸款利息為 6%,每月到期,2030年1月到期。截至2023年9月30日和2022年9月30日,未償本金餘額約為美元1.5百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。
應支付給葡萄酒庫存賣家的票據
關於收購Vintage Stock,2016年11月3日,Vintage Stock Affiliated Holdings、LLC(“VSAH”)和Vintage Stock簽訂了一筆賣方融資的夾層貸款,金額為#美元。10.0與Vintage Stock的前所有者進行交易。賣方附屬收購票據的利息為8經修訂的賣方附屬收購票據於2023年9月23日到期,年息%,按月支付利息。截至2022年3月31日,本票據已全額兑付。
設備貸款
2016年6月20日和2016年8月5日,Marquis與美國銀行租賃資本有限責任公司簽訂了一項主協議和單獨的貸款時間表(“設備貸款”),其中包括:
注3大約是$3.7700萬美元,由設備保障。第3號設備貸款於2023年12月到期,於#年到期。84每月支付$52,000從2017年1月開始,利率為4.8年利率。截至2023年9月、2023年9月和2022年9月,未償還餘額約為美元154,000及$751,000,分別為。
注4大約是$1.1700萬美元,由設備保障。4號設備貸款於2023年12月到期,應於#年支付。81每月支付$16,000自2017年4月開始,利息為4.9年利率。截至2023年9月、2023年9月和2022年9月,未償還餘額約為美元47,000及$231,000,分別為。
註釋#5的價格約為美元4.0 百萬,有設備保障。設備貸款#5將於2024年12月到期,支付日期: 84每月支付$55,000從2018年1月開始,利息為 4.7年利率。截至2023年9月、2023年9月和2022年9月,未償還餘額約為美元799,000及$1.4分別為100萬美元。
注#6是$913,000,由設備保護。設備貸款#6將於2024年7月到期,支付日期: 60每月支付$14,000從2019年8月開始,最終付款為美元197,000,計息於4.7年利率。截至2023年9月、2023年9月和2022年9月,未償還餘額約為美元317,000及$471,000,分別為。
注#7是$5.0 百萬,有設備保障。設備貸款#7將於2027年2月到期,支付日期: 84每月支付$59,000從2020年3月開始,最終付款為美元809,000,計息於3.2年利率。截至2023年9月、2023年9月和2022年9月,未償還餘額約為美元2.9百萬美元和美元3.5分別為100萬美元。
註釋#8的價格約為美元3.4 百萬,有設備保障。設備貸款#8將於2027年9月到期,支付日期: 84每月支付$46,000從2020年10月開始,利息為 4.0%.截至2023年9月30日和2022年9月30日,未償餘額約為美元2.0百萬美元和美元2.5分別為100萬美元。
2021年12月,馬奎斯出資收購美元5.5根據其主協議註釋#9,購買了數百萬美元的新設備。該票據由設備擔保,於2026年12月到期,並於2026年12月支付 60每月支付$92,000從2022年1月開始,利息為 3.75%.截至2023年9月30日和2022年9月30日,未償餘額約為美元3.9百萬美元和美元4.8分別為100萬美元。
2022年12月,馬奎斯出資收購美元5.7根據其主協議註釋#10,購買了數百萬美元的新設備。以設備為抵押的設備貸款#10於2029年12月到期,並於2029年12月支付 84每月支付$79,000,從2023年1月開始,最後付款約為#美元650,000,計息於6.50%。截至2023年9月30日,餘額約為美元5.3百萬美元。
商店資本收購應付票據,有限責任公司
2016年6月14日,Marquis與Store Capital Acquires,LLC達成了一項交易。這筆交易包括出售-回租馬奎斯擁有的土地,以及以這些土地的改善為擔保的貸款。出售土地及貸款所得的總收益為#元。10.0百萬美元,其中約包括$644,000從出售土地和一張約$$的應付票據9.4百萬美元。在這筆交易中,Marquis與一家15-交易結束時開始的一年期限,這為Marquis提供了在租期屆滿時延長租約的選擇權。最初的年租費是$60,000。這筆交易的收益用於償還美國銀行的Revolver和定期貸款,以及關聯方貸款,以及從Marquis的前所有者手中購買2015年7月交易中未購買的一棟建築。應付票據的利息為9.3年利率,本金和利息按月到期。應付票據將於2056年6月13日到期。對於第一次五年在應付票據中,預付違約金為5%,下降幅度為1每年貸款在下一年仍未償還的百分比五年。在.的末尾十年,沒有預付款罰款。與應付票據有關,Marquis發生了約美元458,000被確認為債務發行成本並在應付票據期限內攤銷並記錄為利息費用的交易成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日,剩餘本金餘額約為美元9.1百萬美元和美元9.2分別為100萬美元。
貸款契約合規性
截至2023年9月30日,該公司遵守了其現有循環和其他貸款協議的所有契諾。
注11: 應付票據、關聯方
截至2023年9月30日和2022年9月30日的長期債務、關聯方包括以下內容(單位:000美元):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
艾薩克資本集團有限責任公司 12.5%利率,2025年5月到期 | $ | 2,000 | | | $ | 2,000 | |
斯普里格斯投資有限責任公司, 10%利率,2024年7月到期 | 2,000 | | | 2,000 | |
斯普里格斯投資有限責任公司地板清算人, 12%利率,2024年7月到期 | 1,000 | | | — | |
艾薩克資本集團有限責任公司左輪手槍, 12%利率,2024年4月到期 | 1,000 | | | — | |
艾薩克資本集團,地板清算有限責任公司, 12利率,2028年1月到期 | 5,000 | | | — | |
應付票據總額--關聯方 | 11,000 | | | 4,000 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | (86) | | | — | |
淨額 | 10,914 | | | 4,000 | |
較小電流部分 | (4,000) | | | (2,000) | |
長期部分 | $ | 6,914 | | | $ | 2,000 | |
關聯方於2023年9月30日的應付票據未來到期日如下(單位:S):
| | | | | |
截至9月30日的年度, | |
2024 | $ | 4,000 | |
2025 | 2,000 | |
| |
| |
2028 | 4,914 | |
| |
總計 | $ | 10,914 | |
艾薩克資本集團有限責任公司
截至2023年12月11日,艾薩克資本集團與公司首席執行官總裁兼首席執行官喬恩·艾薩克以及艾薩克集團唯一成員總裁共同控制着大約48.8公司尚未行使的投票權的百分比(假設他們持有的所有未償還和可行使的認股權證均已行使)。
ICG定期貸款
2015年,Marquis簽訂了一筆夾層貸款,金額高達7.0(“ICF”),這是一家管理成員為喬恩·艾薩克的私人貸款機構。2020年7月10日,(I)ICF解除並解除了Marquis的所有貸款義務,(Ii)ICF將與ICF貸款有關的文書、文件和協議下的所有權利和義務轉讓給ICG,公司首席執行官兼首席執行官喬恩·艾薩克是ICG的唯一成員,以及(Iii)借入的Live Ventures2.0ICG的貸款(“ICG貸款”)使用的文件基本上與ICG貸款相同。截至轉讓之日,票據上沒有未付餘額。ICG的貸款將於2025年5月1日到期,利率為12.5%。利息在每個月的最後一天付清。截至2023年9月30日和2022年9月,這筆貸款的未償還餘額為2.0百萬美元。
循環本票
2020年4月9日,公司簽訂了無擔保循環信用額度本票,ICG同意向公司提供1美元1.0百萬循環信貸安排(“ICG Revolver”)。2022年6月23日,經董事會一致同意修正後,貸款增加到$6.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,筆記的其他條款沒有變化。預付款$4.52022年6月23日提取了100萬美元,以促進Kinetic收購(見附註4),並於2022年6月30日全額償還。此外,預付款為$。1.82022年7月1日提取了100萬美元,以促進Better Backers收購(見注4),Marquis於2022年8月18日償還了這筆錢。2023年4月1日,公司簽訂了ICG Revolver第一修正案,將到期日延長至2024年4月8日,並將利率提高至12年利率。截至2023年9月30日和2022年9月,該票據的未償還餘額為美元。1.0百萬美元和美元0,分別為。
ICG地板清盤人注意到
於2023年1月18日,就收購地板清盤人一事,本公司的全資附屬公司FLORING Affiliated Holdings,LLC作為借款方,訂立了一張金額為#美元的承付票,金額為ICG5.0百萬美元(“ICG地板清算人貸款”)。ICG地板清盤人貸款將於2028年1月18日到期,利息為12%。利息在每個日曆月的最後一天拖欠支付。該票據由本公司全額擔保。截至2023年9月30日,這筆貸款的未償還餘額為美元。5.0百萬美元。
來自Spriggs Investments LLC的貸款
斯普里格斯本票一
於二零二零年七月十日,本公司以Spriggs Investments,LLC(“Spriggs Investments”)為收款人籤立了一張承付票(“Spriggs本票I”),本公司的全資附屬公司Vintage Stock,Inc.的唯一成員為Rodney Spriggs,該公司的全資附屬公司Vintage Stock,Inc.的總裁兼行政總裁以Spriggs Investments為收款人,紀念Spriggs Investments向本公司提供的一筆初步本金為$#的貸款。2.0百萬美元(“斯普里格斯貸款I”)。Spriggs的貸款最初於2022年7月10日到期;然而,根據董事會的一致同意,到期日被延長至2023年7月10日。斯普里格斯第一期本票的單利利率為10.0年利率。2023年1月19日,本公司簽訂了Spriggs貸款I的修改協議,因此,Spriggs本票I將按以下利率計息12年利率,到期日延長至2024年7月31日。截至2023年9月30日和2022年9月,欠款金額為2.0百萬美元。
斯普里格斯期票II
2023年1月19日,就收購Flooring Liquidators而言,公司簽署了一份以Spriggs Investments為受益人的期票,初始本金額為美元1.0百萬(“斯普里格斯貸款II”)。Spriggs Loan II於2024年7月31日到期,利率為 12每年%。截至2023年9月30日,欠款金額為美元1.0百萬美元。
注12:相關方賣家筆記
截至2023年9月30日和2022年9月30日的賣家票據包括以下內容(單位:000美元):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
地板清算人的賣家, 8.24利率,2028年1月到期 | $ | 34,000 | | | $ | — | |
PMW的賣家, 8.0%利率,2028年7月到期 | 2,500 | | | — | |
Kinetic的賣家, 7.0%利率,2027年9月到期 | 3,000 | | | 3,000 | |
應付賣方票據總額-關聯方 | 39,500 | | | 3,000 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | (502) | | | — | |
淨額 | 38,998 | | | 3,000 | |
較小電流部分 | — | | | — | |
賣方票據關聯方的長期部分 | $ | 38,998 | | | $ | 3,000 | |
2023年9月30日賣方票據的未來到期日如下(單位:S):
| | | | | |
截至9月30日的年度, | |
| |
| |
2026 | 500 | |
2027 | 3,500 | |
2028 | 34,998 | |
| |
總計 | $ | 38,998 | |
應付給Kinetic賣家的票據
關於收購Kinetic(見附註4),Kinetic與Kinetic的前所有者簽訂了一項僱傭協議,擔任其設備運營主管。僱傭協議的初始期限為五年並應自動擴展到90-天遞增,除非任何一方根據協議的要求提供通知。此外,Precision Matt還獲得了一筆賣方融資的貸款,金額為#美元。3.0與Kinetic的前所有者達成100萬美元的協議。賣方附屬收購票據的利息為7.0年息%,每季度付息一次。賣方附屬收購票據的到期日為2027年9月27日。截至2023年9月30日,剩餘本金餘額為美元3.0百萬美元。
向地板清盤人賣家支付的票據
關於購買地板清盤人(見附註4),本公司與前地板清盤人業主訂立僱傭協議,擔任其行政總裁。僱傭協議的初始期限為五年並應自動擴展到90-天遞增,除非任何一方根據協議的要求提供通知。此外,公司還簽訂了賣方提供的夾層貸款,由公司全額擔保,金額為#美元。34.0與前地板清算人的所有者之間的百萬美元。賣方附屬收購票據(“賣方票據”)的利息為8.24年息%,自2024年1月18日起每月支付利息。賣方票據的到期日為2028年1月18日。根據獨立第三方公司的計算,分配給賣方票據的公允價值為$31.7百萬美元,或折扣$2.3百萬美元。這一美元2.3在賣方票據的期限內,根據公認會計原則的要求,利息支出中增加了百萬折扣,採用了實際利率方法。截至2023年9月30日,賣家票據的賬面價值約為1美元。33.5百萬美元。
應付給寶馬汽車賣方的票據
關於購買PMW(見附註4),公司與PMW的前所有人簽訂了一項諮詢協議兼任總裁兼首席執行官. 諮詢協議自生效之日起生效,在下列情況發生時終止:(I)賣方收到總額等於#美元的盈利付款。3,000,000和(Ii)完全清償和支付所有到期和將根據賣方票據到期的款項,除非按照諮詢協議中規定的條款提前終止。此外,PMW進入了二賣方提供貸款,總金額為#美元2.5百萬美元,由本公司全額擔保。賣方附屬收購票據的利息為8.0年利率,包括
每季度支付的利息欠款。賣方附屬收購票據的到期日為2028年7月18日。截至2023年9月30日,賣方票據的賬面價值約為$2.5百萬美元。
附註13:股東權益
B系列可轉換優先股
2022年3月,現有的315,790B系列可轉換優先股的股票轉換為1,578,950普通股,符合B系列可轉換優先股協議。中的315,790轉換後的B系列可轉換優先股的現有股份,Isaac Capital Group,LLC(“ICG”)持有259,902這些股份,並將其轉換為1,299,510普通股。本公司總裁兼行政總裁喬恩·艾薩克為總裁及洲際集團唯一成員,因此對該等股份擁有獨家投票權及處置權。截至2023年、2023年和2022年9月,有不是已發行和已發行的B系列可轉換優先股。
E系列可轉換優先股
截至2023年、2023年和2022年9月,有47,840已發行和已發行的E系列可轉換優先股。於截至2021年9月30日止年度內,本公司回購30,000E系列可轉換優先股,總購買價為$3。股票按以下比率應計股息:5每股清算優先股的年利率%,每季度從合法可用資金中支付。這些股票的現金清算優先權為$。0.30每股,外加任何應計但未支付的股息。如果沒有這樣的資金,股息應繼續積累,直到能夠用合法的可用資金支付為止。優先股持有者有權在以下日期將優先股轉換為我們的普通股:0.005基數連同$付款85.50每股折算後的股份。
截至2023年、2023年及2022年9月30日止年度,本公司應計股息約為$720及$720,分別為。截至2023年、2023年和2022年9月,公司擁有不是應付給E系列優先股持有人的應計股息。
普通股
截至2023年、2023年和2022年9月,有3,164,330和3,074,833已發行普通股和已發行普通股。
庫存股
截至2023年及2022年9月30日止年度,本公司購買39,092和86,451其普通股在公開市場上的股份(庫存股),分別約為$991,000及$3分別為2.5億美元和2.5億美元。這些股份在公司的綜合資產負債表中作為庫存股入賬。2023年6月13日,公司董事會成員、公司首席執行官喬恩·艾薩克的父親Tony·艾薩克行使了他獲得的股票期權9,904公司普通股的股份。2023年6月30日,公司回購了艾薩克先生的9,904公司普通股的價格為$25.85每股,即2023年6月28日的收盤價,約合美元256,000(見附註16)。
2014年綜合股權激勵計劃
2014年1月7日,公司董事會通過了《2014年度全面股權激勵計劃》(《2014計劃》),授權向公司董事、高級管理人員、員工、顧問和顧問發行分配等價權、激勵性股票期權、不合格股票期權、績效股票、績效單位、限制性普通股、限制性股票單位、股票增值權、串聯股票增值權和非限制性普通股。該公司已預留了多達300,000根據2014年計劃發行的普通股。公司股東於2014年7月11日批准了2014年計劃。
注14:以股票為基礎的薪酬
公司不時向董事、高級管理人員和員工授予股票期權和限制性股票獎勵。這些獎勵在授予日通過確定票據的公允價值進行估值。每筆賠償金的價值在必要的服務期限內按直線攤銷。
股票期權
下表總結了截至2023年和2022年9月30日止年度的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 生命 | | 固有的 價值 |
截至2021年9月30日的未償還債務 | 87,500 | | $ | 18.81 | | | 1.78 | | $ | 1,626 | |
授與 | 0 | | — | | | | | |
已鍛鍊 | 0 | | — | | | | | |
被沒收 | 0 | | — | | | | | |
在2022年9月30日未償還 | 87,500 | | $ | 18.81 | | | 1.78 | | $ | 1,626 | |
可於2022年9月30日行使 | 78,500 | | $ | 16.29 | | | 1.72 | | $ | 1,626 | |
| | | | | | | |
在2022年9月30日未償還 | 87,500 | | $ | 18.81 | | | 1.78 | | $ | 1,626 | |
授與 | 17,500 | | 35.00 | | | | | |
已鍛鍊 | (31,250) | | 14.64 | | | | | |
被沒收 | (20,000) | | 32.25 | | | | | |
截至2023年9月30日的未償還債務 | 53,750 | | $ | 21.51 | | | 1.54 | | $ | 540 | |
可於2023年9月30日行使 | 53,750 | | $ | 21.51 | | | 1.54 | | $ | 540 | |
公司確認賠償費用約為美元446,000及$38,000截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度,分別與根據獎勵的授予日期公允價值授予某些員工和高級職員的股票期權獎勵有關。沒有估計沒收金額。截至2023年9月30日及2022年9月30日止年度, 17,500和0分別授予了股票期權。
截至2023年9月30日,公司已 不是與股票期權授予相關的未確認補償費用。
2023年9月30日尚未行使且可行使的股票期權的行使價如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
傑出的 | | 可操練 |
數量 選項 | | 鍛鍊 價格 | | 數量 選項 | | 鍛鍊 價格 |
25,000 | | $ | 10.00 | | | 25,000 | | $ | 10.00 | |
| | | | | | |
6,250 | | 15.00 | | | 6,250 | | 15.00 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
17,500 | | 35.00 | | | 17,500 | | 35.00 | |
| | | | | | |
5,000 | | 40.00 | | | 5,000 | | 40.00 | |
| | | | | | |
53,750 | | | | 53,750 | | |
截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,公司擁有不是非既得股票期權獎勵。
注15:第一季度每股收益
每股淨收益以適用期間已發行普通股的加權平均數計算。基本加權平均已發行普通股不包括尚未歸屬的限制性股票,儘管此類股票已作為流通股計入公司的綜合資產負債表。每股攤薄淨收入按期間內已發行普通股的加權平均數計算,如屬攤薄,則按潛在已發行普通股的加權平均數計算。潛在普通股包括根據限制性股票獎勵、股票期權和可轉換優先股可發行的額外普通股。從淨收益中減去優先股股息,以確定普通股股東可獲得的金額。
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
基本信息 | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (102) | | | $ | 24,741 | |
減去:優先股股息 | — | | | — | |
適用於普通股的淨(虧損)收入 | $ | (102) | | | $ | 24,741 | |
加權平均已發行普通股 | 3,133,554 | | 3,116,214 |
每股基本(虧損)收益 | $ | (0.03) | | | $ | 7.94 | |
稀釋 | | | |
適用於普通股的淨(虧損)收入 | $ | (102) | | | $ | 24,741 | |
加:優先股股息 | — | | | — | |
適用於稀釋每股收益的淨(虧損)收入 | $ | (102) | | | $ | 24,741 | |
加權平均已發行普通股 | 3,133,554 | | 3,116,214 |
添加:選項 | 19,240 | | 39,082 |
添加:B系列優先股 | — | | — |
添加:E系列優先股 | 239 | | 239 |
假設加權平均流通普通股 | 3,153,033 | | 3,155,535 |
每股攤薄(虧損)收益 | $ | (0.03) | | | $ | 7.84 | |
確實有22,500和21,000購買具有反稀釋作用的普通股股份的期權,不包括在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度稀釋每股收益計算中。
注16: 關聯交易
與Isaac Capital Group,LLC的交易
2015年,Marquis簽訂了一筆夾層貸款,金額高達7.0(“ICF”),這是一家管理成員為喬恩·艾薩克的私人貸款機構。2020年7月10日,(I)ICF解除並解除了Marquis的所有貸款義務,(Ii)ICF將與ICF貸款有關的文書、文件和協議下的所有權利和義務轉讓給ICG,公司首席執行官兼首席執行官喬恩·艾薩克是ICG的唯一成員,以及(Iii)借入的Live Ventures2.0ICG使用基本上相同的文件從ICG獲得百萬(“ICG貸款”)。(see注11)。
2020年4月9日,公司簽訂了無擔保循環信用額度本票,ICG同意向公司提供1美元1.0百萬循環信貸安排(“ICG Revolver”)(見附註11)。
於2023年1月18日,就收購地板清盤人一事,本公司的全資附屬公司FLORING Affiliated Holdings,LLC作為借款方,訂立了一張金額為#美元的承付票,金額為ICG5.0百萬美元(見附註11)。
與Tony·艾薩克的交易
2023年6月13日,公司董事會成員、公司首席執行官喬恩·艾薩克的父親Tony·艾薩克行使了他獲得的股票期權9,904公司普通股的股份。2023年6月30日,公司回購了艾薩克先生的9,904公司普通股的價格為$25.85每股,2023年6月28日的收盤價,約為美元256,000(見附註13)。
與Janone Inc.的交易。
Tony·艾薩克,公司董事會成員,公司首席執行官喬恩·艾薩克的父親,是Janone Inc.(簡稱:Janone)的首席執行官和董事用户。理查德·巴特勒是公司董事會成員,也是新浪董事的一員。
客户Connexx LLC以前是Janone Inc.的子公司,租金約為9,900公司在拉斯維加斯辦公室的辦公空間為平方英尺,總計16,500平方英尺。Janone Inc.向該公司支付了約$197,000及$218,000租金和其他公共區域的費用分別報銷了截至2023年、2023年和2022年9月30日止年度的費用。公司董事會成員Tony·艾薩克和公司前首席財務官維蘭德·約翰遜分別為公司首席執行官總裁、董事會成員和首席財務官。
2018年4月25日,ApplianceSmart Holdings,LLC(“ASH”)向賣方交付了ApplianceSmart Note的原始本金金額,該金額可能會根據ApplianceSmart Note的條款進行調整。ApplianceSmart Note自2018年4月1日起生效,於到期日到期。ApplianceSmart Note感興趣的地址是5年息%,每月付息一次。十未償還本金的百分比將按季度按年償還,應計和未償還本金將於到期日到期。ApplianceSmart已同意擔保償還ApplianceSmart Note。剩下的大約$2.6ASH以現金向賣方支付了購買價格的100萬美元。ASH可以從賣方再借入資金,並支付利息,最高可達原始本金。關於解除ApplianceSmart破產中的某些債務(見附註17),到期餘額約為$2.8一百萬美元被註銷。因此,截至2022年9月30日,有不是餘額到期。
2022年4月5日,公司與ARCA簽訂了採購協議,ARCA在2023年3月之前一直是Janone,Inc.的全資子公司。根據協議,公司同意按照已提交的採購訂單中的規定,不時為ARCA採購庫存。在ARCA將其安裝到客户家中之前,庫存歸公司所有,ARCA應在收到客户付款後向公司付款。本公司購買的所有商品應由ARCA全額退還,外加一筆額外費用五附加費或經紀人類費用的百分比。該協議的初始期限為一年,並自動續訂連續一年制如果不是由任何一方終止的條款。由於嚴重懷疑ARCA到期的全部餘額是否會得到償付,雙方於2023年5月24日簽訂了本金總額為#美元的本票。583,894,代表於該日期到期的本金餘額,由ARCA為本公司的利益而應付,以償還未償還的應收賬款餘額(“ARCA票據”)。ARCA票據的利息為10年息%,分期付款為$75,000從2023年6月1日開始每月到期,直到全額償還本票,如果拖欠款項,則應計入滯納金。截至2023年9月23日,不是已收到付款,因此,公司記錄了大約#美元的全額津貼。600,000抵銷到期的金額。
與Vintage Stock CEO的交易
總裁是本公司的全資子公司Vintage Stock,Inc.的首席執行官兼首席執行官,羅德尼·斯普里格斯是斯普里格斯投資有限責任公司(“斯普里格斯投資”)的唯一成員。
2020年7月10日,本公司簽署了一張以Spriggs Investments為收款人的期票(“Spriggs期票I”),紀念Spriggs Investments向本公司提供的一筆貸款,初始本金為#美元。2.0百萬美元(“斯普里格斯貸款I”)。我的Spriggs貸款最初於2022年7月10日到期;然而,根據董事會的一致書面同意,到期日被延長至2023年7月10日。2023年1月19日,本公司簽訂了Spriggs貸款I的修改協議,因此,Spriggs本票I將於2024年7月31日到期(見附註11)。
2023年1月19日,關於收購地板清盤公司(見附註4),公司簽署了一張以Spriggs Investments為收款人的本票,初始本金為#美元。1.0百萬美元(“斯普里格斯貸款II”)。Spriggs Loan II將於2024年7月31日到期(見附註11)。
與望遠鏡地產規劃有限責任公司的交易
喬恩·艾薩克,公司首席執行官兼首席執行官總裁,是望遠鏡地產規劃有限責任公司(“望遠鏡”)的唯一成員。
2022年7月1日,為了收購Better Backers,Marquis進入了二與望遠鏡地產規劃有限責任公司簽訂建築物租賃合同,該有限責任公司的唯一成員是喬恩·艾薩克、公司首席執行官兼首席執行官總裁。這些建築物的租約是20幾年來,二可以選擇續訂額外的 五年每個(見上文注4)。租賃協議的條款包括初步的24個月按月租賃期,在此期間承租人可以取消90天通知,後跟一個20年期租賃期限與 二五年制續訂選項。該公司已對每份租約進行評估,並確定租金金額為市價。
與地板清盤公司CEO的交易
斯蒂芬·凱洛格是該公司的全資子公司Floating Liquidators,Inc.的首席執行官,
地板清盤人租約五來自K2L Property Management的屬性,以及一來自鐵路投資公司,凱洛格是每一家公司的成員。此外,地板清盤人租賃二史蒂芬·凱洛格和金伯利·亨德里剋夫婦的財產,斯蒂芬·凱洛格和金伯利·亨德里克信託基金、斯蒂芬·凱洛格信託基金和凱洛格先生個人的財產。亨德里克是凱洛格的配偶。
賣家筆記
應付給Kinetic賣家的票據
關於收購Kinetic(見附註4),Precision Matt於2022年6月28日簽訂了一筆賣方融資貸款,金額為#美元。3.0與Kinetic以前的所有者之間的100萬歐元(見附註12)。
向地板清盤人賣家支付的票據
關於購買地板清盤人(見附註4),於2023年1月18日,地板附屬控股有限公司(“買方”)簽訂了一筆賣方融資的夾層貸款,該貸款由本公司全額擔保,金額為$。34.0與前地板清盤人的所有者之間的百萬美元(見附註12)。
應付給PMW賣方的票據
關於購買PMW(見附註4),PMW於2023年7月20日簽訂了二賣方提供貸款,總金額為#美元2.51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,由本公司全額擔保(見附註12)。
注17:預算承諾和或有事項
訴訟
美國證券交易委員會調查
2018年2月21日,公司收到美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的傳票和美國證券交易委員會的函,稱正在進行調查。傳票要求提供文件和信息,內容包括重報公司截至2016年12月31日、2017年3月31日和2017年6月30日的季度財務報表,收購Marquis Industries,Inc.,Vintage Stock,Inc.和ApplianceSmart,Inc.,以及更換審計師。2020年8月12日,三公司的多名企業高管(合稱“高管”)分別從美國證券交易委員會的工作人員那裏收到了一份關於公司美國證券交易委員會調查的“威爾斯通知”。2020年10月7日,公司收到美國證券交易委員會工作人員關於美國證券交易委員會調查的《威爾斯通知》。富國銀行的通知涉及公司截至2016年9月30日的財年的財務業績報告、與高管薪酬相關的某些披露以及之前對ApplianceSmart,Inc.的收購。富國銀行通知既不是對不當行為的正式指控,也不是對接受者違反任何法律的最終認定。富國銀行通知公司和高管,美國證券交易委員會的工作人員已做出初步決定,建議美國證券交易委員會對公司和每位高管提起執法行動,指控他們某些違反了聯邦證券法。2018年10月1日,公司收到美國證券交易委員會的一封信,要求提供根據公司於2018年2月14日提交的8-K表格的時間,可能違反1934年證券交易法第13(A)節的信息。公司全力配合美國證券交易委員會問詢,並於2018年10月26日對美國證券交易委員會作出迴應。
2021年8月2日,美國證券交易委員會向美國內華達州地區法院提起民事訴訟,指名該公司和二在其高管中,公司現任首席執行官總裁 - Jon Isaac和公司前首席財務官Virland Johnson被指控為被告(統稱為“公司被告”)以及其他一些相關第三方(“美國證券交易委員會”)。美國證券交易委員會的起訴書指控了與收入和每股收益數據相關的各種財務、披露和報告違規行為,據稱是未披露的股票推廣和交易,據稱是關於普通股實益所有權的不準確披露,以及2016年至2018年未披露的高管薪酬。違反《交易法》第10(B)條和規則10b-5;違反《交易法》第13(A)、13(B)(2)(B)和13(B)(5)條以及規則12b-20、13a-1、13a-14、13a-13、13b2-1、13b2-2;《交易法》第14(A)條和規則14a-3;以及1933年證券法第17(A)條。美國證券交易委員會尋求針對公司被告、永久官員和董事吧、返還利潤和民事處罰的永久禁令。以上僅是美國證券交易委員會投訴的一般性摘要,可在美國證券交易委員會網站https://www.sec.gov/litigation/litreleases/2021/lr25155.htm.瀏覽
2021年10月1日,公司被告和第三方被告採取行動駁回美國證券交易委員會訴狀。2022年9月7日,法院駁回了公司被告的駁回動議,但批准了一對第三方被告的駁回動議,准予美國證券交易委員會提起修改後的申訴。2022年9月21日,美國證券交易委員會提起修改後的起訴書,公司被告於2022年10月11日提出答辯,否認責任。法院隨後輸入了證據開示時間表命令,雙方交換了初步披露。雙方於2023年6月參加了一次調解。調解沒有成功,案件目前正在審理過程中。由於Janone Inc.和Virland Johnson的律師於2023年8月18日提出撤回申請,法院於2023年10月2日批准了這項動議,因此發現截止日期已被延長。Janone Inc.和Virland Johnson必須在2024年1月4日之前獲得新的律師,在此之後,公司預計證詞將開始。
公司被告強烈反駁並否認這些指控,並打算繼續對這些指控進行有力的辯護。
齊格格林集體訴訟
2021年8月13日,Daniel·E·西格格林單獨並代表所有其他處境相似的索賠人(“原告”)向美國內華達州地區法院提起違反聯邦證券法的集體訴訟,將公司、公司現任首席執行官總裁兼首席執行官喬恩·艾薩克和公司前首席財務官維爾蘭·約翰遜列為被告(統稱為“公司被告”)。阿里巴巴聲稱的指控與美國證券交易委員會訴狀中的類似。在其他尋求的救濟中,起訴書要求與2016年12月28日至2021年8月3日期間購買和出售該公司證券有關的損害賠償。截至2021年12月17日,法官批准了一項規定,即暫停訴訟,等待美國證券交易委員會訴狀中駁回的動議的決議。2023年2月1日,與美國證券交易委員會投訴相關的最終駁回動議被駁回,隨後在2023年2月2日的齊格格林行動中注意到了這一點。原告於2023年3月6日提交了修改後的起訴書。2023年5月5日,公司被告提交了駁回修改後的申訴的動議,該動議的簡報現已完成。在這種情況下,證據開示被自動擱置,直到處理完駁回動議。如果駁回動議不成功,案件將進入證據開示程序。公司被告強烈反駁並否認本案中有爭議的指控,並打算繼續對這些指控進行有力的辯護。
智能設備破產和其他設備智能訴訟事項
2022年2月28日,法院批准了ApplianceSmart的重組計劃(《計劃》),根據該計劃解除了ApplianceSmart的某些債務,導致公司記錄了約$11.4100萬美元,其中包括約#美元的註銷或調整11.5清償債務和其他債務的百萬美元,由受破產影響但未被列為債務人佔有負債的付款抵銷約#美元149,000。截至2022年4月1日,該公司已停止在其一個現有地點的運營,並正在逐步減少運營,這將對財務報表無關緊要。
齊格格林集體訴訟
2021年8月13日,Daniel·E·西格格林單獨並代表所有其他處境相似的索賠人(“原告”)向美國內華達州地區法院提起違反聯邦證券法的集體訴訟,將公司、公司現任首席執行官總裁兼首席執行官喬恩·艾薩克和公司前首席財務官維爾蘭·約翰遜列為被告(統稱為“公司被告”)。阿里巴巴聲稱的指控與美國證券交易委員會訴狀中的類似。在其他尋求的救濟中,起訴書要求與2016年12月28日至2021年8月3日期間購買和出售該公司證券有關的損害賠償。截至2021年12月17日,法官批准了一項規定,即暫停訴訟,等待美國證券交易委員會訴狀中駁回的動議的決議。2023年2月1日,與美國證券交易委員會投訴相關的最終駁回動議被駁回,隨後在2023年2月2日的齊格格林行動中注意到了這一點。原告於2023年3月6日提交了修改後的起訴書。2023年5月5日,公司被告提交了駁回修改後的申訴的動議,該動議的簡報現已完成。在這種情況下,證據開示被自動擱置,直到處理完駁回動議。如果駁回動議不成功,案件將進入證據開示程序。公司被告強烈反駁並否認本案中有爭議的指控,並打算繼續對這些指控進行有力的辯護。
阻礙物質
2022年10月10日,精密工業公司前股東代表。 向特拉華州衡平法院提起民事訴訟。 起訴書稱,該公司違反了日期為2020年7月14日的協議和合並計劃的條款,未能向股東支付一定的賠償扣留額
$2,500,000。衡平法院以缺乏管轄權為由駁回了這一訴訟。 2023年1月12日,這名代表向美國賓夕法尼亞州西區地區法院重新提起了同樣的訴訟。 2023年10月26日,公司向代表和所有代表股東提出反訴,稱其欺詐性地歪曲賣方的庫存和會計方法,並主張損失超過#美元。4,500,000。該公司預計發現將持續大約一年.
工資和工時很重要
2022年7月27日,Elite Builder Services,Inc.前僱員Irma Sanchez在阿拉米達縣加利福尼亞州高級法院對Elite Builders提起集體訴訟。起訴書稱,Elite Builders沒有支付所有最低工資和加班工資,沒有提供合法的用餐時間和休息時間,沒有提供準確的分項工資報表,也沒有按照加州法律的要求支付分居時應支付的所有工資。該申訴後來在2022年10月4日被修改為權利問題。此外,桑切斯女士已向勞工和勞動力發展局發出通知,要求用盡行政補救措施,並允許她根據加州勞動法私人總檢察長法案提出額外索賠,該法案允許員工代表所有受害員工就違反加州勞動法某些條款提出索賠,以追回法定罰款。法院批准了Elite Builder的動議,將地點改為斯坦尼斯勞斯縣,斯坦尼斯勞斯縣現在已經處理了申請,並將案件管理會議安排在2024年1月16日。本公司認為桑切斯女士的指控缺乏根據,並打算積極為這一訴訟辯護。公司目前無法估計與這一程序相關的可能損失範圍,因為我們處於發現的早期階段,類別範圍尚不清楚。
一般
該公司參與正常業務過程中產生的各種索賠和訴訟。索賠和訴訟的最終結果無法確定地預測。公司目前相信,此類訴訟和訴訟的最終結果不會單獨或總體上對我們的簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。如適用,與這些事項相關的可能且可估計的負債已累計。
注18: 所得税
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。
截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度的所得税費用如下(單位:000美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 9月30日, 2023 | | 截至的年度 9月30日, 2022 |
當期費用: | | | |
聯邦制 | $ | 3,821 | | | $ | 524 | |
狀態 | 603 | | | 329 | |
| 4,424 | | | 853 | |
遞延(福利)費用: | | | |
聯邦制 | (2,228) | | | 5,051 | |
狀態 | (625) | | | 971 | |
| (2,853) | | | 6,022 | |
所得税總支出 | $ | 1,571 | | | $ | 6,875 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度有效和法定所得税率之間差異的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 9月30日, 2023 | | 截至的年度 9月30日, 2022 |
聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | 5.9 | % | | 4.0 | % |
永久性差異 | (2.9 | %) | | 3.2 | % |
交易成本 | 27.9 | % | | — | % |
投資 | (71.9) | % | | — | % |
破產被排除在外 | — | % | | (9.0 | %) |
股票薪酬 | 4.9 | % | | 3.8 | % |
税率的變化 | 41.4 | % | | — | % |
税收抵免 | (3.1 | %) | | — | % |
更改估值免税額 | 73.4 | % | | (0.2) | % |
其他 | 0.4 | % | | (1.0 | %) |
有效率 | 97.0 | % | | 21.8 | % |
於2023年和2022年9月30日,遞延所得税資產和負債包括(以000美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 9月30日, 2022 |
遞延所得税資產(負債): | | | |
壞賬準備 | $ | 167 | | | $ | 53 | |
應計費用/準備金 | (25) | | | (172) | |
庫存 | 1,841 | | | 1,132 | |
應計補償 | 180 | | | 150 | |
研發 | 121 | | | — | |
淨營業虧損 | 2,321 | | | 508 | |
税收抵免 | 499 | | | 475 | |
股票薪酬 | 235 | | | 265 | |
無形資產 | (7,273) | | | (2,952) | |
財產和設備 | (12,681) | | | (8,843) | |
使用權資產 | (13,933) | | | (8,817) | |
租賃負債 | 15,256 | | | 9,609 | |
結轉利息 | 1,452 | | | — | |
投資 | 253 | | | 560 | |
資本損失結轉 | 1,156 | | | — | |
減去:估值免税額 | (3,604) | | | (786) | |
遞延所得税總額(負債) | $ | (14,035) | | | $ | (8,818) | |
該公司的聯邦和州淨運營虧損結轉約為美元7.81000萬美元和300萬美元10.8截至2023年9月30日,分別為百萬。該公司已設定約為美元的估值津貼7.0因SEC而結轉的聯邦淨運營損失為100萬美元。382個限制。此外,該公司還對SEC帶來的州淨運營虧損結轉進行了全額估值撥備。382和單獨的退貨限制。該公司擁有Sec。163(j)利息結轉約為美元5.1截至2023年9月30日,百萬美元,有無限期結轉期。截至2023年9月30日,該公司的州税收抵免結轉額約為美元0.6百萬美元。
本公司評估所有可獲得的證據,以確定是否需要為減少其遞延税項資產而計提估值準備金。管理層得出的結論是,其現有税收優惠的一部分很可能不會
意識到了。因此,該公司記錄了大約#美元的估值津貼。3.62023年9月30日,減少其遞延税項資產。
該公司每年都會對其税務狀況進行分析,並得出結論,截至2023年9月30日,該公司沒有不確定的税務狀況。截至2023年9月30日,該公司未在任何司法管轄區接受審查。2019年至2022年的納税年度可由公司所在的各個聯邦和州司法管轄區進行審查。公司的政策是將不確定的税收狀況記錄為所得税支出的一個組成部分。
注19:會計分部報告
該公司在以下地區運營五經營部門的特點是:(1)零售娛樂,(2)零售地板,(3)地板製造,(4)鋼鐵製造,(5)公司和其他。零售-娛樂部門由Vintage Stock組成;零售-地板部門由地板清算師組成;地板製造部門由Marquis組成;鋼鐵製造部門由Precision Matt、Kinetic和PMW組成。
下表彙總了截至2022年9月30日、2023年和2022年的分部信息(單位:S):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年9月30日 | | 截至的年度 2022年9月30日 |
| 網絡 收入 | | 的百分比 總計 收入 | | 網絡 收入 | | 佔總數的百分比 總計 收入 |
零售業-娛樂業 | $ | 78,124 | | | 22.0 | % | | $ | 86,156 | | | 30.0 | % |
零售-地板 | 75,872 | | | 21.4 | % | | — | | | — | % |
地板製造 | 109,770 | | | 30.9 | % | | 130,850 | | | 45.6 | % |
鋼鐵製造 | 88,912 | | | 25.0 | % | | 60,617 | | | 21.1 | % |
公司和其他 | 2,493 | | | 0.7 | % | | $ | 9,290 | | | 3.2 | % |
總收入 | $ | 355,171 | | | 100.0 | % | | $ | 286,913 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
收入 | | | |
零售-娛樂 | $ | 78,124 | | | $ | 86,156 | |
零售-地板 | 75,872 | | | — | |
地板製造 | 109,770 | | | 130,850 | |
鋼鐵製造 | 88,912 | | | 60,617 | |
公司和其他 | 2,493 | | | 9,290 | |
總收入 | $ | 355,171 | | | $ | 286,913 | |
毛利 | | | |
零售-娛樂 | $ | 42,751 | | | $ | 45,583 | |
零售-地板 | 27,769 | | | — | |
地板製造 | 23,891 | | | 31,908 | |
鋼鐵製造 | 20,023 | | | 16,878 | |
公司和其他 | 1,132 | | | 3,458 | |
毛利總額 | $ | 115,566 | | | $ | 97,827 | |
營業收入 | | | |
零售-娛樂 | $ | 9,265 | | | $ | 12,628 | |
零售-地板 | (292) | | | — | |
地板製造 | 6,061 | | | 14,154 | |
鋼鐵製造 | 7,978 | | | 8,866 | |
公司和其他 | (7,563) | | | (9,721) | |
營業總收入 | $ | 15,449 | | | $ | 25,927 | |
折舊及攤銷 | | | |
零售-娛樂 | $ | 1,275 | | | $ | 1,247 | |
零售-地板 | 3,386 | | | — | |
地板製造 | 4,318 | | | 3,331 | |
鋼鐵製造 | 4,958 | | | 1,983 | |
公司和其他 | 320 | | | 607 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 14,257 | | | $ | 7,168 | |
利息支出,淨額 | | | |
零售-娛樂 | $ | 568 | | | $ | 440 | |
零售-地板 | 3,412 | | | — | |
地板製造 | 4,040 | | | 1,883 | |
鋼鐵製造 | 4,040 | | | 1,312 | |
公司和其他 | 681 | | | 574 | |
利息支出總額(淨額) | $ | 12,741 | | | $ | 4,209 | |
未計提所得税準備的收入 | | | |
零售-娛樂 | $ | 8,738 | | | $ | 23,197 | |
零售-地板 | (4,231) | | | — | |
地板製造 | 1,561 | | | 11,828 | |
鋼鐵製造 | 985 | | | 5,201 | |
公司和其他 | (5,584) | | | (8,610) | |
扣除所得税準備前的總收入 | $ | 1,469 | | | $ | 31,616 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
總資產 | 2023 | | 2022 |
零售業-娛樂業 | $ | 74,086 | | | $ | 72,166 | |
零售-地板 | 103,108 | | | — | |
地板製造 | 85,879 | | | 130,440 | |
鋼鐵製造 | 135,853 | | | 72,269 | |
公司和其他 | 22,889 | | | 3,762 | |
合併合計 | $ | 421,815 | | | $ | 278,637 | |
注20:對後續活動的預測
公司已通過提交本10-K表格對後續事件進行了評估,並確定除以下討論的事項外,沒有發生任何需要在其精簡合併財務報表中進行調整或披露的事件:
收購地毯一號
2023年10月13日,地板清算公司收購了地毯殘留商Outlet,Inc.的某些資產,該公司是一家地板覆蓋零售商和安裝商,服務於阿肯色州西北部的住宅和商業客户。此次收購的總對價為$82000萬美元,收盤時由現金組成2.71000萬,一張金額為$的賣方票據5.02000萬美元,以及賠償預提金額$300,000。截至公司提交2023年10-K表格之日,收購的資產和承擔的負債的公允價值尚未確定,因此未予列報。
老式信貸工具再融資
2023年10月17日,Vintage進入了一個$15.0與中西部銀行達成的100萬美元信貸協議,取代了Vintage和德克薩斯資本銀行之間的循環信貸安排,該安排於2016年11月簽訂,將於2023年11月到期。就訂立信貸協議而言,Vintage Stock與德州資本銀行之間的循環信貸安排已終止。貸款利息按未償還本金按(A)基於SOFR的一個月遠期利率加2.36年利率,或(B)6.50年息2%,2024年10月17日到期。
項目9.報告會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A:管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,截至2023年9月30日,我們得出結論,公司的披露、控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,不指望公司的披露控制和程序或公司對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標將會實現。這些固有的侷限性包括:決策中的判斷可能是錯誤的,控制和流程崩潰可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生,控制可能被個人、單獨行動或相互勾結或通過管理凌駕而規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
我們的管理層評估了截至2023年9月30日的財務報告內部控制的設計和有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)2013年就內部控制-綜合框架制定的標準。根據我們使用這些標準進行的評估,截至2023年9月30日,我們的管理層(在公司首席執行官和首席財務官的參與下)在董事會的監督下得出結論,在本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時,我們對財務報告的內部控制是有效的。
本年度報告不包括我們註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會允許我們在本年度報告中只提供管理層報告的規則,管理層的報告不需要我們的註冊會計師事務所進行認證。
財務報告內部控制的變化。在截至2023年9月30日的年度內,與交易法規則13a-15和15d-15要求的評估相關的我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B:提供其他資料
沒有。
項目9C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區
沒有。
第三部分
項目10:董事會、董事、高管和公司治理
本公司董事及其截至2023年9月30日的年齡如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
喬恩·艾薩克 | | 41 | | 首席執行官總裁和董事 |
Tony·艾薩克 | | 70 | | 董事 |
理查德·D·巴特勒,Jr. | | 73 | | 董事 |
丹尼斯(德)高 | | 44 | | 董事 |
泰勒·西克邁爾 | | 38 | | 董事 |
下文列出了我們每一位董事和高管各自的主要職業或簡短的工作歷史,以及他們各自擔任本公司董事和我們指定的高管的時期。
喬恩·艾薩克. 喬恩·艾薩克先生自2011年12月起擔任本公司董事首席執行官,並自2012年1月起擔任本公司首席執行官兼總裁。艾薩克先生之前還擔任過我們的首席財務官,從2013年起至2017年1月。他是私人持股投資公司Isaac Capital Group,LLC(“ICG”)的創始人。在ICG,艾薩克完成了各種多方面的房地產交易,在幫助上市公司實現扭虧為盈和籌集資金方面擁有豐富的經驗。艾薩克先生在加拿大渥太華大學學習經濟學和金融學。
董事會認為,艾薩克先生具備擔任董事的資格,因為他通過其專業經驗在資本市場、合併、收購和戰略規劃方面擁有廣泛的知識和經驗,並具有相關的教育背景。
Tony·艾薩克. Tony·艾薩克先生自2011年12月起擔任本公司董事總裁,2012年7月開始領導本公司財務規劃及戰略工作。他還自2015年5月以來一直擔任Janone Inc.(納斯達克股票代碼:JAN)的董事,並自2016年5月以來擔任該公司的首席執行官。艾薩克的專長是就複雜的房地產和商業交易進行談判和解決問題。艾薩克先生畢業於渥太華大學,主修商業、工商管理和經濟學。
審計委員會的結論是,艾薩克先生有資格擔任董事公司的律師,因為他有相關的教育背景以及在談判和解決複雜房地產和商業交易問題方面的豐富經驗。
理查德·D·巴特勒,Jr.巴特勒先生自2006年8月以來一直擔任我們公司的董事。自2015年5月以來,巴特勒還一直在Janone Inc.(納斯達克股票代碼:JAN)的董事會任職。他是一位經驗豐富的儲蓄、貸款和抵押貸款銀行高管,是Aspen Healthcare,Inc.和Ref-Razzer Corporation的聯合創始人和大股東,之前擔任過:Mt.他是第一聯邦抵押貸款銀行首席執行官、Trafalgar Mortgage首席執行官,以及美國國家儲蓄貸款協會和美國儲蓄貸款協會(紐約證券交易所代碼:FCA)總裁顧問委員會執行董事兼成員。巴特勒先生曾就讀於鮑林格林大學、聖華金三角洲學院和南俄勒岡州立學院。
董事會認為,巴特勒先生具備擔任董事的資格,因為他擁有豐富的高級管理經驗、作為董事上市公司的經驗、對公司戰略、運營和財務的深刻了解,以及在合併、收購、業務開發、銷售和營銷方面的經驗。
丹尼斯(德)高. 高先生自2012年1月起擔任我們公司的董事。2010年7月,高曉鬆與他人共同創立了牛石資本管理公司,這是一傢俬人持股公司,也是一家社會和慈善企業,為全球社會提供了一個思想交流平臺。在成立Oxstone Capital Management之前,從2008年6月至2010年7月,高先生是寶潔公司合併系統的產品負責人,負責寶潔公司的財務報告合併流程。2007年5月至2008年5月,高曉鬆在美國國税局首席財務官部門擔任財務分析師。高先生擁有馬裏蘭大學計算機科學和經濟學雙專業學士學位,以及喬治敦大學麥克多諾商學院金融和會計專業的工商管理碩士學位。
董事會的結論是,高曉鬆具備豐富的財務報告經驗、創業經驗以及接受過較高的財務會計教育,因此有資格擔任董事。
泰勒·西克邁爾。Sickmeyer先生自2014年8月起擔任我們公司的董事。2008年8月,他創立了Fidelitas Development首席執行官,此後一直擔任Fidelitas Development首席執行官,這是一家提供全方位服務的營銷公司,專注於為客户創造更高的投資回報率。2022年,西克邁爾與他人共同創立了小聯盟籃球隊聖地亞哥大鯊魚隊,目前負責該隊的運營。西克邁爾是一位電子商務思想專家,曾向全球各地的觀眾發表過演講,曾為大大小小的各種公司提供諮詢服務,並專門為開發品牌創造效率。西克邁爾曾在羅伯特·莫里斯大學和林肯基督教大學學習商學。
董事會的結論是,西克邁爾有資格擔任董事,因為他在營銷和品牌開發效率方面有廣泛的背景,而且有創業經驗。
關於我們的執行官員的信息
除了上面提供的有關喬恩·艾薩克的信息外,以下列出了截至本報告日期公司的執行官員:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
小韋斯頓·A·戈弗雷 | | 45 | | 馬奎斯工業公司首席執行官 |
埃裏克·阿爾託弗 | | 41 | | Live Ventures公司首席運營官 |
David·弗萊特 | | 49 | | Live Ventures Inc.首席財務官 |
託馬斯·塞德拉克 | | 52 | | 精密工業公司首席執行官。 |
斯蒂芬·凱洛格 | | 53 | | 地板清盤公司首席執行官。 |
羅德尼·斯普里格斯 | | 57 | | 總裁和Vintage Stock公司首席執行官 |
小韋斯頓·A·戈弗雷Godfrey先生從2023年6月1日開始擔任Marquis Industries,Inc.的聯席首席執行官,負責管理其製造運營、業務運營和監督所有行政職能。此前,他曾擔任該公司首席執行官,於2018年1月22日重新加入公司擔任執行副總裁總裁,於2018年7月1日開始工作。Godfrey先生在重新加入三星電子美國公司之前曾擔任三星電子美國公司的銷售運營經理和高級銷售經理三年,負責家用電器業務的財務運營、預測和銷售。在加入三星電子美國公司之前,Godfrey先生曾在Marquis Industries,Inc.擔任運營副總裁五年,直接向首席執行官彙報,負責信貸、索賠、客户服務、銷售運營、供應鏈和採購。在他職業生涯的早期,Godfrey先生為杜邦的尼龍纖維業務工作,在那裏他獲得了六西格瑪黑帶認證。Godfrey先生的經驗包括流程改進、供應鏈優化、需求規劃、預測、業務運營、戰略銷售和戰略採購。Godfrey先生擁有佐治亞大學市場營銷的工商管理學士學位。
埃裏克·阿爾託弗。阿爾託弗先生於2021年4月10日加入公司,擔任首席運營官兼董事(財務)董事總經理。在加入Live Ventures之前,Althofer先生曾在CapitalA投資顧問公司(下稱“CapitalA”)擔任董事顧問,並於2014年加入該公司。Althofer先生的主要職責包括交易篩選、結構設計和盡職調查執行。在加入CapitalA之前,Althofer先生在Jefferies LLC投資銀行工作了三年多,為消費和零售公司處理了超過25筆併購、債務和股權交易。在加入Jefferies之前,Althofer先生在Deloitte Consulting擔任了四年的戰略和運營顧問,在那裏他主要在醫療保健和金融服務行業工作。Althofer先生以優異成績畢業於聖路易斯華盛頓大學,獲得經濟學學位,並以優異成績獲得密歇根大學羅斯商學院工商管理碩士學位,重點是金融和會計。
David·維雷特。Verret先生於2021年9月29日成為公司首席會計官,並於2022年3月1日被任命為首席財務官。在加入本公司之前的十年裏,他是Brinks Home Security™的首席會計官,在那裏他還擔任過其他會計職位。在此之前的13年裏,他受僱於畢馬威會計師事務所從事審計業務。David在畢馬威任職期間,曾在1998年至2003年擔任畢馬威審計人員,2003年至2011年在德克薩斯州達拉斯擔任經理和高級經理。Verret先生擁有德克薩斯理工大學的會計工商管理學士學位和理學碩士學位。
託馬斯·塞德拉克。 Sedlak先生於2020年7月14日被任命為Precision Industries,Inc.的首席執行官,這與該公司收購Precision Industries,Inc.(“Precision Matt”)有關。在被任命為首席執行官之前,塞德拉克先生是精密馬歇爾公司的高級副總裁。Sedlak先生於2008年加入Precision Matt擔任財務總監,並於2008年10月晉升為運營經理。2013年1月,塞德拉克先生晉升為運營部副總裁,2017年11月,塞德拉克先生晉升為高級副總裁。在加入Precision Matt之前,Sedlak先生在PPG Industries和DQE Energy Services擁有超過11年的財務管理和控制經驗。Sedlak先生擁有羅伯特·莫里斯大學的學士學位和匹茲堡大學約瑟夫·M·卡茨商學院的工商管理碩士學位。
羅德尼·斯普里格斯.斯普里格斯先生為總裁,是Vintage Stock,Inc.(“Vintage”)的首席執行官。斯普里格斯先生於1990年1月加入Vintage擔任總經理,自2002年以來一直擔任Vintage的總裁,自2006年以來一直擔任搬家貿易公司的總裁。斯普里格斯先生還曾是一家商業LED照明和商用及家用太陽能公司的合夥人和顧問。除了公司監督之外,斯普里格斯先生還負責新的市場開拓、專業零售選址、租賃談判和產品收購。斯普里格斯先生在密蘇裏州南部州立大學獲得工商管理學士學位,輔修市場營銷學。
斯蒂芬·凱洛格.凱洛格先生是Floating Liquidators,Inc.(“Floating Liquidators”)的首席執行官。凱洛格於1997年創立了Floating Liquidators,自成立以來一直擔任首席執行官。凱洛格先生還在一家專注於家裝行業樣品管理的軟件公司擔任合夥人和顧問。除了公司監督外,凱洛格先生還負責新市場的開拓、專業零售選址、租賃談判、產品採購和展示開發。他獲得了加州州立大學弗雷斯諾分校的新聞學學士學位和哲學輔修學位。
家庭關係
喬恩·艾薩克(Jon Isaac)是董事並擔任我們的總裁兼首席執行官,他是託尼·艾薩克(Tony Isaac)的兒子,託尼·艾薩克也是董事並領導公司在財務規劃和戰略方面的工作。託尼·艾薩克(Tony Isaac)沒有從公司獲得任何補償,但與支付給董事會獨立成員的補償相同。
參與某些法律程序
據我們所知,在過去十年中,沒有任何破產法下的事件,沒有刑事訴訟,也沒有判決、禁令、命令或法令對評估任何董事的能力和誠信具有實質性意義,但以下情況除外:(I)ApplianceSmart,Inc.根據美國法典第11章第11章向紐約南區美國破產法院提交自願請願書,尋求救濟,當時喬恩·艾薩克擔任董事首席執行官總裁,我們的前首席財務官維蘭德·約翰遜擔任董事的首席財務官。公司,於2022年2月28日從該公司誕生;和(Ii)美國證券交易委員會提起的民事起訴書,將本公司、喬恩·艾薩克、Tony·艾薩克和本公司時任首席財務官維蘭德·約翰遜等列為被告(詳情見下文)。
美國證券交易委員會調查
2021年8月2日,美國證券交易委員會向美國內華達州地方法院提起民事訴訟,將公司及其兩名高管、公司現任首席執行官總裁兼首席執行官喬恩·艾薩克和公司前首席財務官維蘭德·約翰遜列為被告(統稱為“公司被告”)以及其他某些相關第三方(“美國證券交易委員會訴狀”)。美國證券交易委員會的起訴書指控了與收入和每股收益數據相關的各種財務、披露和報告違規行為,據稱是未披露的股票推廣和交易,據稱是關於普通股實益所有權的不準確披露,以及2016年至2018年未披露的高管薪酬。違規行為是根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第10(B)條和規則10b-5;《交易法》第13(A)、13(B)(2)(B)和13(B)(5)條以及第12b-20、13a-1、13a-14、13a-13、13b2-1、13b2-2條;《交易法》第14(A)條和第14a-3條;以及1933年證券法第17(A)條提出的。美國證券交易委員會尋求針對公司被告、永久官員和董事吧、返還利潤和民事處罰的永久禁令。以上僅是美國證券交易委員會投訴的一般性摘要,可在美國證券交易委員會網站https://www.sec.gov/litigation/litreleases/2021/lr25155.htm.瀏覽
2021年10月1日,公司被告和第三方被告採取行動駁回美國證券交易委員會訴狀。2022年9月7日,法院駁回了本公司被告的駁回動議,但批准了第三方被告的其中一項駁回動議,準許美國證券交易委員會提起修改後的申訴。2022年9月21日,美國證券交易委員會提起修改後的起訴書,公司被告於2022年10月11日提出答辯,否認責任。這個
法院隨後輸入了證據開示時間表命令,雙方交換了初步披露。雙方於2023年6月參加了一次調解。調解沒有成功,案件目前正在審理過程中。由於Janone Inc.和Virland Johnson的律師於2023年8月18日提出撤回申請,法院於2023年10月2日批准了這項動議,因此發現截止日期已被延長。Janone Inc.和Virland Johnson必須在2024年1月4日之前獲得新的律師,在此之後,公司預計證詞將開始。
董事會獨立性
納斯達克上市標準要求本公司擁有獨立董事的多數。董事會每年會檢討各董事與本公司及與其他各方的關係,以確定各董事是否符合納斯達克上市標準及美國證券交易委員會的適用規則所訂的“獨立美國證券交易委員會”資格。只有董事之間並無任何類別關係以致彼等不具備適用納斯達克上市規則所指的獨立性,且董事會肯定認為彼等之間並無任何關係會干擾董事履行其責任時行使獨立判斷,該等董事才被視為獨立董事。審計委員會審查了若干因素,以評價其每一名成員的獨立性。這些因素包括其成員與本公司及其競爭對手、供應商和客户的當前和歷史關係;他們與管理層和其他董事的關係;他們現任和前任僱主與本公司的關係;以及本公司與董事會成員擔任董事或高管的其他公司之間的關係。
經評估該等因素後,董事會認定,大多數董事會成員(即巴特勒先生、高先生及施克邁爾先生)並無任何關係妨礙獨立判斷履行董事職責,而各該等董事乃納斯達克上市規則第5605(A)(2)條及美國證券交易委員會相關規則所指的本公司獨立美國證券交易委員會。2022年11月8日,公司開始就其向公司提供的某些營銷諮詢服務向Fidelitas Development(Sickmeyer先生是Fidelitas Development的唯一所有者兼首席執行官)進行賠償。2023年2月22日,Fidelitas Development收到了這些服務的最終補償,總額約為22,000美元。雖然Fidelitas Development提供的服務不影響Sickmeyer先生作為獨立董事公司的地位,但審計委員會認定,Sickmeyer先生在大約三個半月的補償期內在審計委員會任職,因此不被視為獨立。在此期間,審計委員會採取了一致行動,董事會認為Sickmeyer先生在審計委員會任職符合本公司及其股東的最佳利益。
董事會在截至2023年9月30日的年度內舉行了三次會議。
董事會委員會
審計委員會
我們審計委員會的目的是協助董事會監督(I)我們公司會計和財務報告程序的完整性、我們財務報表的審計,以及我們關於財務、會計和法律合規的內部控制系統;(Ii)我們公司遵守法律和法規要求的情況;(Iii)我們獨立公共會計師的資格、獨立性和業績;以及(Iv)我們公司的財務風險。為達致此目的,審計委員會維持及促進董事會、獨立會計師及管理層之間的自由及公開溝通。在截至2023年9月30日的財政年度內,高先生(主席)、巴特勒先生和西克邁爾先生在我們的審計委員會任職。於截至2023年9月30日止財政年度內,除“董事會獨立性”一節所述者外,委員會各成員均符合納斯達克上市規則第5605(A)(2)條及美國證券交易委員會相關規則所指明的獨立性標準,並被董事會認定為具備會計或相關財務管理經驗的“通曉財務知識”。董事會亦認定高先生為美國證券交易委員會規則及規例所界定的“審計委員會財務專家”,並符合納斯達克上市規則第5605(C)(2)(A)條所規定的具備財務經驗的審計委員會成員資格。董事會通過了審計委員會章程,該章程的副本已張貼在我們的網站上,網址是ir.liveventures.com/治理-docs。審計委員會在截至2023年9月30日的財年中召開了五次會議。
薪酬委員會
薪酬委員會的目的是(I)履行董事會關於公司董事和高管薪酬的責任;(Ii)編制高管薪酬年度報告,以便在必要時納入公司的委託書;以及(Iii)監督公司薪酬計劃(包括股票和福利計劃)的政策的採用,並就此向董事會提供建議。在截至2023年9月30日的財年中,巴特勒先生(主席)和高曉鬆先生擔任薪酬委員會成員。西克邁爾從2023年6月開始在薪酬委員會任職。在截至2023年9月30日的財政年度內,
委員會符合納斯達克上市規則第5605(A)(2)條及美國證券交易委員會相關規則所指明的獨立性標準。此外,薪酬委員會的每名現任成員均為1934年證券交易法(“交易法”)第16節所指的“非僱員董事”,以及為經修訂的1986年“國內税法”(“守則”)第162(M)節所指的“董事境外人士”。董事會通過了薪酬委員會章程,其副本張貼在我們的網站上,網址是ir.liveventures.com/治理-docs。薪酬委員會在截至2023年9月30日的財年中召開了兩次會議。
治理和提名委員會
治理與提名委員會的目的是(I)根據董事會批准的標準,確定有資格成為董事會成員的個人,並遴選或建議董事會挑選下一屆年度股東大會的董事被提名人或填補董事會空缺;(Ii)制定並向董事會推薦一套適用於本公司的公司治理原則;以及(Iii)監督對董事會及其委員會的評估。在截至2023年9月30日的財政年度內,巴特勒先生(主席)、高先生和西克邁爾先生在治理和提名委員會任職。在截至2023年9月30日的財政年度內,委員會每位成員均符合《納斯達克上市規則》第5605(A)(2)條及《美國證券交易委員會》相關規則規定的獨立性標準。董事會通過了治理和提名委員會章程,該章程的副本張貼在我們的網站ir.liveventures.com/治理-docs上。治理和提名委員會在截至2023年9月30日的財年中舉行了兩次會議。
治理和提名委員會負責制定並定期審查董事會成員的標準和資格,以及選擇候選人擔任我們公司的董事。在決定是否提名董事候選人時,治理和提名委員會考慮了以下標準和其他因素:
•候選人的正直和道德品格;
•應聘者的專業知識、商業和行業經驗、判斷力、多樣性、年齡和服務年限;
•候選人是否在適用的美國證券交易委員會和規章制度下是“獨立的”;
•候選人是否有任何利益衝突,從而嚴重損害其作為董事會成員作出獨立判斷的能力,或以其他方式履行董事對Live Ventures和我們的股東應盡的受信責任;以及
•候選人有能力代表我們的所有股東,而不偏袒任何特定的股東羣體或Live Ventures的其他選民。
治理和提名委員會有權聘請一家獵頭公司來確定董事的候選人,並批准該獵頭公司聘用的任何費用和留任條款,儘管它最近沒有聘請過這樣的公司。
雖然管治及提名委員會並無指明每個董事必須符合的任何最低標準或資格,但其處理提名過程的方式旨在確保董事會繼續符合美國證券交易委員會及納斯達克規則下的適用要求(包括但不限於該等規則與審計委員會的組成有關的規定)。
治理與提名委員會將考慮我們股東推薦的董事候選人,標準與委員會提名的候選人評估標準(包括上面列出的標準)類似。然而,在考慮股東推薦的人的潛在候選人資格時,委員會還可以考慮推薦股東(或股東羣體)在我們普通股中的規模、期限和金錢利益。
董事會相信,合格現任董事的繼續任職可促進董事會的穩定性和連續性,使本公司受益於董事在其任期內積累的對本公司事務的熟悉和洞察,同時有助於董事會作為一個集體機構開展工作。因此,治理和提名委員會確定被提名人的過程反映了重新提名繼續符合委員會董事會成員資格標準、相信將繼續為董事會做出重要貢獻並同意繼續在董事會任職的現任董事的做法。
股東與董事會的溝通
股東和其他有興趣與董事會溝通的人可以寫信給董事會,Live Ventures Inc.,地址:內華達州拉斯維加斯温泉路325E號,Suit102,郵編:89119。
股東提名董事的程序發生變化
股東向董事會推薦被提名人的程序沒有變化。
道德守則
Live Ventures通過了適用於Live Ventures所有董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則,包括首席執行官和其他主要財務和運營主管。商業行為和道德準則發佈在我們的網站上,網址是ir.liveventures.com/治理-docs。如果吾等對適用於吾等的主要行政總裁、首席財務官、首席會計官或控權人的《商業行為與道德守則》的條文作出任何修訂或豁免,或給予任何豁免,而根據適用的美國證券交易委員會規則,該等修訂或豁免須予披露,吾等擬在Form 8-K或本公司網站上披露該等修訂或放棄及其理由。
項目11.增加高管薪酬
薪酬問題探討與分析
概述
本薪酬討論與分析(“CD&A”)旨在提供有關本公司薪酬理念、目標及其他相關政策的重要資料,並解釋及闡明我們指定的高級管理人員(在本CD&A中稱為“近地天體”)薪酬的主要元素。在截至2023年9月30日的財政年度,我們的近地天體是:
喬恩·艾薩克、總裁和首席執行官
精密工業公司首席執行官託馬斯·塞德拉克説。
首席運營官埃裏克·阿爾託弗
關於我們近地天體的履歷信息載於項目10--董事、執行幹事和公司治理。
薪酬委員會
薪酬委員會審查我們總裁兼首席執行官和公司其他高管的業績和薪酬。此外,薪酬委員會還負責審核外部董事在董事會任職和在董事會委員會任職的薪酬,並管理公司的股票計劃。
高管在確定高管薪酬中的作用
我們的總裁和首席執行官就其他近地天體的業績向薪酬委員會提供意見,並根據這些業績就其薪酬方案提出建議,但薪酬委員會最終負責確定他們的薪酬。
薪酬理念和目標
薪酬委員會和董事會認為,公司高管的薪酬方案應反映公司的業績和為股東創造的價值。此外,我們認為薪酬計劃應該支持公司的目標和價值觀,並應該獎勵為公司成功做出貢獻的個人。具體地説,該公司的高管薪酬計劃旨在:
•吸引和留住最優秀的行政人員;
•推動業務戰略和目標的實現;
•在一種企業家精神、激勵驅動的文化中激勵業績;
•將高管的利益與公司股東的利益緊密結合起來;
•促進和維持高道德標準和商業慣例;以及
•獎勵結果和股東價值的創造。
確定補償時考慮的因素.補償的組成部分
薪酬委員會根據總薪酬而不是薪酬的個別部分作出高管薪酬決定。薪酬委員會試圖創建一個綜合的總體薪酬方案,以平衡短期和長期的財務和戰略目標。我們的薪酬應該具有足夠的競爭力,以吸引和留住高技能人才。在這方面,我們利用以下兩到四種類型的薪酬來補償我們的高管:
•基本工資;
•績效獎金,根據公司實現預定目標的情況,每年可獲得獎金;
•董事會酌情發放現金獎金;以及
•股權薪酬,包括限制性股票和/或股票期權。
薪酬委員會定期審查每位執行幹事的基本工資,並向董事會提出適當建議。工資是根據以下因素計算的:
•公司上一會計年度的業績,以及對每位高管對業績的貢獻的主觀評價;
•特定高管在既定目標或戰略計劃方面的表現;以及
•根據薪酬調查和其他相關信息得出的高管職位有競爭力的薪酬水平。
績效獎金和股權薪酬是根據薪酬委員會的建議發放的。限制性股票是根據公司股東批准的股權激勵計劃授予的,定價為授予之日公司普通股收盤價的100%。激勵性和/或非限制性股票期權一般是根據公司股東批准的股權激勵計劃授予的,該等期權的行使價格也在授予協議中規定。這些贈款旨在將高管薪酬與公司的長期財務成功聯繫起來。
使用基準和薪酬同級組
在截至2023年9月30日的財年中,薪酬委員會沒有使用任何基準衡量標準,傳統上也沒有將薪酬直接與特定的盈利能力衡量標準、公司普通股的市值或與任何老牌同行或行業集團相關的基準掛鈎。如果適用,加薪是根據每個近地天體的僱傭協議的條款,並與董事會和薪酬委員會對每個近地天體業績的評估相關聯的。本公司一般還尋求根據高管在公司內職能職責的變化適當增加或減少薪酬。從歷史上看,薪酬委員會在確定近地天體的薪酬時沒有聘請過外部顧問,在截至2023年9月30日的財政年度也沒有聘請過這樣的顧問。
其他薪酬考慮因素和風險管理
薪酬委員會已審閲本公司的薪酬政策及做法,並已確定該等政策及做法不會產生可能對本公司造成重大不利影響的風險。
薪酬彙總表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名稱和主要職位 | | 年 | | 薪金 | | 獎金 | | 股票大獎 | | 期權大獎(1) | | 所有其他補償(2) | | 總計 |
喬恩·艾薩克(3) | | 2023 | | $ | 350,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 69,177 | | | $ | 10,226 | | | $ | 429,403 | |
總裁和酋長 **首席執行官 | | 2022 | | $ | 363,462 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,226 | | | $ | 373,688 | |
託馬斯·塞德拉克 | | 2023 | | $ | 446,749 | | | $ | 681,832 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90,044 | | | $ | 1,218,625 | |
該公司首席執行官 美國精密工業公司。 | | 2022 | | $ | 319,707 | | | $ | 737,934 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64,221 | | | $ | 1,121,862 | |
埃裏克·阿爾託弗 | | 2023 | | $ | 330,000 | | | $ | 330,000 | | | $ | — | | | $ | 237,206 | | | $ | — | | | $ | 897,206 | |
首席運營官 | | 2022 | | $ | 326,077 | | | $ | 75,000 | | | $ | — | | | $ | 37,619 | | | $ | — | | | $ | 438,696 | |
_________________________
(1)這些數額反映了根據美國會計準則第718條為財務報表報告目的確認的美元金額。這些金額反映了Live Ventures為這些獎勵支付的會計費用,與近地天體可能確認的實際價值不相符。請參閲本表格10-K其他部分所包括的綜合財務報表中的附註14“基於股票的薪酬”,以討論與計算該等價值有關的假設。
(2)“所有其他補償”包括我們根據每個NEO的僱傭協議為額外津貼和福利應計或產生的金額。2022年和2023年給艾薩克的金額包括支付的人壽保險保費金額。Sedlak先生的數額涉及2022年和2023年分別為16800美元和21800美元的汽車津貼,2022年和2023年分別為63 704美元和42 881美元的遞延補償,以及根據他的僱用協議,2022年和2023年的人壽保險費均為4 540美元。
(3)2023年1月13日,董事會薪酬委員會批准將Isaac先生購買公司普通股的現有25,000份股票期權的到期日從2023年1月15日延長至2025年1月15日。艾薩克先生2023年的期權獎勵是與延長這些期權獎勵相關的增量支出。
僱傭協議
本公司與總裁兼首席執行官喬恩·艾薩克訂立經修訂的僱傭協議,自2013年1月1日起生效。2023年12月18日,董事會批准將僱傭協議期限延長三年至2026年12月31日。根據他的僱用協議,他目前的年基本工資為35萬美元。艾薩克先生有資格獲得年度績效獎金,由董事會或薪酬委員會全權決定。艾薩克先生有權獲得報銷其因受僱及履行總裁及行政總裁職責而產生的所有合理業務開支,艾薩克先生有資格全面參與本公司一般高級管理人員可享有的所有健康及福利計劃,該等計劃可由董事會不時修訂。艾薩克先生的僱用終止於下列日期中第一個發生的日期:(I)艾薩克先生死亡的日期;(Ii)艾薩克先生經歷“殘疾”的日期(根據他的僱傭協議中的定義),我們向艾薩克先生發出因殘疾而解僱的通知;(Iii)艾薩克先生從事構成原因的行為的日期(根據艾薩克先生的僱傭協議中的定義),我們向艾薩克先生發出“因”原因終止的通知;(Iv)Isaac先生自願終止與我們的關係的日期;或(V)吾等因上文第(I)至(Iv)條所述理由以外的任何理由向Isaac先生發出終止關係通知的日期。終止僱用Isaac先生後,除Isaac先生將有權根據僱傭協議的條款獲得任何已賺取但尚未支付的薪金及任何未賺取的獎金外,吾等將不再對Isaac先生負任何責任。
精密工業公司(“精密馬歇爾”)與Thomas Sedlak簽訂了一份經修訂的僱傭協議,協議於2020年7月14日生效,聘用他擔任首席執行官至2025年12月31日,即
協議終止。Sedlak先生有權獲得至少385,000美元的年度基本工資,根據Precision Matt的慣例定期分期付款。除向執行幹事提供的保健和福利計劃外,塞德拉克先生有權:(1)每月1900美元的車輛津貼;(2)有權獲得4 000美元的一次性津貼,用於購買和(或)租賃將用作其主要車輛的任何車輛;(3)每月400美元的津貼,用於支付400萬美元人壽保險單的保險費;(4)每月最多500美元的津貼,用於為Sedlak先生購買一份長期殘疾保險單,該保險單提供至少為其基本工資80%的殘疾津貼,以及(5)相當於Sedlak先生基本工資15%的年度繳款(根據Precision Matt和Sedlak先生之間的遞延補償協議確定)。Sedlak先生有資格獲得年度現金獎金,其依據是在一個會計年度內實現的某些實際EBITDA範圍。
如果Sedlak先生的僱用由任何一方提供書面通知,表明其不打算延長協議期限,或由公司以“原因”為由終止,則Sedlak先生將有權獲得“應計債務”(每項義務均在其僱傭協議中界定)。如果精密馬歇爾公司無故解僱Sedlak先生,除應計債務外,他將有權獲得下列福利:(A)終止日期後九個月的連續基薪,按照精密馬歇爾公司的正常發薪做法,以等額分期付款方式支付;以及(B)等於(X)塞德拉克先生根據該年度適用業績目標的完成情況應在該年度獲得的年度獎金(如果有的話)和(Y)分數的乘積,分子是他在終止年度受僱於Precision Matt的天數,分母是該年度的天數。如果發生“控制權變更”(根據僱傭協議的定義),並且在控制權變更完成後六個月內,Sedlak先生的僱用因除原因、死亡或殘疾以外的任何原因而終止,則他將有權獲得相當於當時有效的年度基本工資的數額,為期24個月。
Sedlak先生的僱傭協議包含慣常的保密、競業禁止、不徵求意見和不貶低條款。
該公司延長了向Eric Althofer發出的聘書,任命Eric Althofer擔任其首席運營官,生效日期為2021年4月10日。2022年4月1日,公司與阿爾索弗先生簽訂了為期三年的僱傭協議。僱傭協議規定:(I)年薪330,000美元;(Ii)上一年度其服務於本公司的獎金75,000美元;(Iii)三個月的遣散費;及(Iv)購買最多52,500股本公司普通股的普通股購股權,購股權分別歸屬於2023年4月1日、2024年4月1日及2025年4月1日的每批17,500股。每批購股權於各自歸屬日期起計三年內到期(如未行使)。
財政年度結束時未償還的股權獎勵
下表彙總了截至2023年9月30日結束的財政年度結束時近地天體持有的所有股票期權:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) | | 選擇權 鍛鍊 價格(美元) | | 選擇權 期滿 日期 | |
喬恩·艾薩克 | | 25,000 | (1) | $ | 10.00 | | | 2025年1月15日 | (2) |
總裁與首席執行官 | | | | | | | |
埃裏克·阿爾託弗 | | 5,000 | (1) | $ | 40.00 | | | 2024年4月10日 | |
首席運營官 | | | | | | | |
埃裏克·阿爾託弗 | | 17,500 | (1) | $ | 35.00 | | | 2026年4月1日 | |
首席運營官 | | | | | | | |
_________________________
(1)所有期權均已完全歸屬。
(2)2023年1月13日,薪酬委員會批准將有效期從2023年1月15日延長至2025年1月15日。
董事薪酬
下表總結了截至2023年9月30日的財年內向每位擔任該職位的董事支付的薪酬。除了下表列出的費用外,我們還向董事報銷與董事會服務相關的合理費用。
我們的董事均未因出席董事會或其任何委員會會議而獲得單獨報酬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 費用 已賺取或 以現金支付的現金 ($) | | 所有其他 補償 ($) | | 總計 ($) |
喬恩·艾薩克(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
Richard D.小巴特勒(2) | | $ | 30,000 | | | $ | — | | | $ | 30,000 | |
丹尼斯(德)高(2) | | $ | 30,000 | | | $ | — | | | $ | 30,000 | |
Tony·艾薩克(2) | | $ | 30,000 | | | $ | — | | | $ | 30,000 | |
泰勒·西克邁爾(2) | | $ | 30,000 | | | $ | — | | | $ | 30,000 | |
_________________________
(1)我們的總裁兼首席執行官喬恩·艾薩克是唯一同時也是Live Ventures員工的董事。喬恩·艾薩克沒有資格就他在我們董事會的服務獲得單獨的報酬。
(2)巴特勒、高先生、Tony·艾薩克和西克邁爾作為董事用户每月可獲得2,500美元,或每年30,000美元的現金補償。
項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
下表列出了截至2023年12月11日我們普通股的受益所有權信息:
•我們的每一位被任命的執行官員;
•我們每一位現任董事;
•我們所有現任行政人員和董事作為一個整體;以及
•我們所知的每一位持有該公司5%以上普通股的實益所有者。
除非另有説明,表中列出的每個受益人的營業地址是c/o Live Ventures Inc.,地址:內華達州拉斯維加斯温泉路325E.102 Suit102,郵編:89119。
就計算該個人或集團的持股百分比而言,我們將個人或集團於2023年12月11日起60天內根據行使期權或認股權證或轉換可轉換證券而可能收購的本公司普通股股份視為已發行股份,但就計算表中所示任何其他個人或集團的持股百分比而言,該等股份並不視為已發行股份。所有權百分比基於3,162,415股普通股,於2023年12月11日發行。有關實益擁有權的資料是(I)由被指名的人或其代表向我們提供的,或(Ii)
根據對受益所有人的時間表13D/G和關於公司普通股的第16條備案文件的審查而確定。
| | | | | | | | | | | | | | |
實益擁有人姓名或名稱 | | 金額 和 性質: 有益的 所有權 | | 百分比 屬於班級 |
獲任命的行政人員及董事: | | | | |
喬恩·艾薩克, 董事, 總裁與首席執行官(1) | | 1,543,687 | | 48.8 | % |
埃裏克·阿爾塔菲, 首席運營官 (2) | | 22,500 | | * |
託馬斯·塞德拉克, 精密工業公司首席執行官。 | | — | | — | % |
託尼·艾薩克,董事 | | 30,000 | | * |
Richard D.小巴特勒, 董事 | | 15,487 | | * |
丹尼斯(德)高, 董事 | | 7,493 | | * |
泰勒·西克梅爾, 董事 | | — | | — | % |
所有執行官和董事作為一個羣體(10人) | | 1,630,833 | | 51.5 | % |
其他5%的股東: | | | | |
艾薩克資本集團,有限責任公司(3)505E.風車公司,1C-295號套房,拉斯維加斯,內華達州89123
| | 1,299,510 | | 41.1 | % |
金斯敦多元化控股有限公司,內華達州拉斯維加斯,89123號E風車公司,1C-231號套房 | | 279,440 | | 8.8 | % |
_________________________
*佔我們已發行和已發行普通股的不到1%。
(1)喬恩·艾薩克擁有219,177股普通股。艾薩克資本集團有限責任公司擁有1,299,510股普通股,喬恩·艾薩克是該集團唯一的成員。艾薩克先生擁有以每股10.00美元的行權價購買最多25,000股普通股的期權,所有這些期權目前都可以行使.
(2)Eric Althofer擁有以每股40.00美元的行權價購買5000股普通股的期權,以及以每股35.00美元的行權價購買17500股普通股的期權。這些期權目前是可以行使的。
(3)喬恩·艾薩克是艾薩克資本集團的唯一成員,擁有1,299,510股普通股,喬恩·艾薩克對這些普通股擁有唯一的投票權和唯一的處分權。艾薩克先生以他的名義持有另外219,177股普通股,並持有以每股10.00美元的行使價購買最多25,000股公司普通股的期權,所有這些期權目前都可以行使。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2023年9月30日根據Live Venture的股權薪酬計劃可發行的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 數量 證券 成為 發佈日期: 演練 傑出的 選項, 認股權證 和權利 (a) | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 傑出的 選項, 認股權證 和權利 (b) | | 數量 證券 剩餘 可用 面向未來 發行 在權益下 補償 平面圖 (不包括 證券 反射 第(A)欄) (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 53,750 | | $ | 21.51 | | | 246,250 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | $ | — | | | — |
總計 | | 53,750 | | $ | 21.51 | | | 246,250 |
2014年綜合股權激勵計劃
2014年1月7日,公司董事會通過了《2014年度全面股權激勵計劃》(以下簡稱《2014計劃》),授權向公司高級管理人員、員工、董事、顧問和顧問發行分配等價權、激勵性股票期權、非限制性股票期權、績效股票、績效單位、限制性普通股、限制性股票單位、股票增值權、串聯股票增值權和非限制性普通股。根據2014年計劃,公司已預留最多300,000股普通股供發行。
第13項:建立某些關係和相關交易,以及董事獨立性
與Isaac Capital Group,LLC的交易
截至2023年6月9日,艾薩克資本集團有限責任公司(“ICG”)實益擁有公司已發行和已發行股本的48.4%。本公司總裁兼行政總裁喬恩·艾薩克為總裁及洲際集團唯一成員,因此對該等股份擁有獨家投票權及處置權。艾薩克個人還擁有219,177股普通股,並擁有以每股10.00美元的行權價購買最多25,000股普通股的期權,目前所有這些股票都可以行使。艾薩克購買2.5萬股普通股的期權原定於2023年1月15日到期,但經2023年1月13日修訂後,到期日延長至2025年1月15日。
ICG定期貸款
截至2023年9月30日,本公司與ICG簽訂了一筆200萬美元的定期貸款(“ICG貸款”)。ICG的貸款將於2025年5月1日到期,利率為12.5%。利息在每個月的最後一天付清。截至2023年9月30日和2022年9月30日,這筆貸款的未償還餘額為200萬美元。
ICG循環本票
2020年4月9日,本公司作為借款人簽訂了無擔保循環信貸額度本票,ICG據此同意向本公司提供100萬美元的循環信貸安排(“ICG Revolver”)。ICG Revolver的年利率為10.0%,並規定每月支付拖欠的利息,計劃於2023年4月到期。2023年4月1日,公司簽署了ICG Revolver第一修正案,將到期期限延長至2024年4月8日,並將年利率提高至12%。截至2023年9月30日,這張票據的未償還餘額為100萬美元。
ICG地板清盤人注意到
於2023年1月18日,就收購Floating Liquidators,Inc.,本公司的全資附屬公司FLORING Affiliated Holdings,LLC作為借款方,為ICG訂立了一張金額為500萬美元的承付票(“ICG Floating Liquidators Loan”)。ICG地板清盤人貸款將於2028年1月18日到期,利息為12%。利息在每個日曆月的最後一天拖欠支付。該票據由本公司全額擔保。截至2023年9月30日,這筆貸款的未償還餘額為500萬美元。
與Tony·艾薩克的交易
2023年6月13日,公司董事會成員、公司首席執行官喬恩·艾薩克之父Tony·艾薩克行使股票期權,獲得9,904股公司普通股。2023年6月30日,本公司以每股25.85美元的價格回購了Isaac先生持有的9,904股本公司普通股,這是2023年6月28日的收盤價,價格約為256,000美元(見附註13)。
與Janone Inc.的交易。
Tony·艾薩克,公司董事會成員,公司首席執行官喬恩·艾薩克的父親,是Janone Inc.(簡稱:Janone)的首席執行官和董事用户。理查德·巴特勒是公司董事會成員,也是新浪董事的一員。
租賃協議
客户Connexx LLC以前是Janone Inc.的子公司,在其拉斯維加斯辦事處從該公司租用約9900平方英尺的辦公空間,總面積為16500平方英尺,租金約為每月1.6萬美元。Janone Inc.在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度分別向公司支付了約197,000美元和218,000美元的租金和其他公共區域報銷費用。董事會成員Tony·艾薩克是雅能的首席執行官、祕書兼董事會成員,也是喬恩·艾薩克的父親。
使用ARCA回收的事務處理
2022年4月5日,公司與ARCA回收公司(“ARCA”)簽訂了採購協議,ARCA當時是Janone的全資子公司。根據協議,公司同意按照已提交的採購訂單中的規定,不時為ARCA採購庫存。在ARCA將其安裝到客户家中之前,庫存歸公司所有,ARCA應在收到客户付款後向公司付款。本公司的所有購買必須由ARCA全額退還,外加5%的附加費。協議的初始期限為一年,如果任何一方沒有終止,協議將自動續期一年。
由於嚴重懷疑ARCA到期的全部餘額是否會得到償還,雙方於2023年5月24日簽訂了本金總額為583,894美元的本金總額為583,894美元的本票,由ARCA為本公司的利益而支付,以償還未償還的應收賬款餘額。ARCA票據的利息年利率為10%,從2023年6月1日起每月支付75,000美元,直至全額償還本票,如果拖欠款項,則應收取滯納金。截至2023年9月23日,尚未收到任何付款,因此,公司已記錄了約600,000美元的全額津貼。
與Vintage Stock CEO的交易
總裁是本公司的全資子公司Vintage Stock,Inc.的首席執行官兼首席執行官,羅德尼·斯普里格斯是斯普里格斯投資有限責任公司(“斯普里格斯投資”)的唯一成員。
斯普里格斯本票一
於2020年7月10日,本公司以Spriggs Investments,LLC(“Spriggs Investments”)為收款人籤立了一張本票(“Spriggs本票I”),本票的收款人為唯一成員為Rodney Spriggs的有限責任公司、本公司全資子公司Vintage Stock,Inc.的總裁兼首席執行官,Spriggs本票I紀念Spriggs Investments向本公司提供的一筆初始本金為200萬美元的貸款(“Spriggs Loan I”)。我的Spriggs貸款最初於2022年7月10日到期;然而,根據董事會的一致書面同意,到期日最初被延長至2023年7月10日。斯普林格夫婦
本票I為單利,年利率為10.0%。2023年1月19日,本公司簽訂了斯普里格斯第一期貸款的修改協議,因此,斯普里格斯本票I將以12%的年利率計息,到期日進一步延長至2024年7月31日。截至2023年3月31日,欠款金額為200萬美元。
斯普里格斯本票二
2023年1月19日,關於收購Floating Liquidators,Inc.,該公司簽署了一張以Spriggs Investments為收款人的本票,初始本金為100萬美元(“Spriggs Loan II”)。Spriggs貸款II將於2024年7月31日到期,年利率為12%。截至2023年3月31日,欠款金額為100萬美元。
與望遠鏡地產規劃有限責任公司的交易
喬恩·艾薩克,公司首席執行官兼首席執行官總裁,是望遠鏡地產規劃有限責任公司(“望遠鏡”)的唯一成員。
樓房租賃
2022年7月1日,為了收購Better Backers,Marquis與望遠鏡地產規劃有限責任公司簽訂了兩份建築租賃合同,該公司唯一的成員是喬恩·艾薩克、公司的總裁和首席執行官。建築租約為期20年,每個租約有兩個續期5年的選項(見上文注4)。租賃協議的條款包括最初的24個月按月租賃期,在此期間承租人可在90天通知下取消租賃期,隨後是20年租賃期,並有兩個五年續期選項。每份租約的初始月租分別為31,737元和73,328元,每份租約在生效日期的每個週年日按年增加2.5%。該公司已對每份租約進行評估,並確定租金金額為市價。
與地板清盤公司CEO的交易
斯蒂芬·凱洛格是該公司的全資子公司Floating Liquidators,Inc.的首席執行官,
Floating Liquidators從K2L Property Management租賃了五處房產,從鐵路投資公司租賃了一處房產,凱洛格是這兩家公司的成員。此外,Floating Liquidators公司從斯蒂芬·凱洛格和金伯利·亨德里剋夫婦那裏租賃了兩處房產,並從斯蒂芬·凱洛格和金伯利·亨德里克信託基金、斯蒂芬·凱洛格信託基金和凱洛格個人手中各租用了一處房產。亨德里克是凱洛格的配偶。
賣家説明
應付給Kinetic賣家的票據
關於收購Kinetic Co.,Inc.(“Kinetic”),2022年6月28日,公司的全資子公司Precision Industries,Inc.與Kinetic的前所有者簽訂了一筆300萬美元的賣方融資貸款。有關票據的息率為年息7.0%,每季度派息一次,到期日為2027年9月27日。截至2023年3月31日,剩餘本金餘額為300萬美元(見附註12)。
向地板清盤人賣家支付的票據
關於於2023年1月18日收購Floating Liquidators,Inc.,本公司的全資附屬公司Floating Affiliated Holdings,LLC與Floating Liquidators,Inc.的前業主訂立了一項金額為3,400萬美元的賣方融資夾層貸款。賣方附屬收購票據(“賣方票據”)的年利率為8.24%,自2024年1月18日起按月支付利息。賣方票據的到期日為2028年1月18日。根據一家獨立第三方公司的計算,分配給Sellers Note的公允價值為3170萬美元,較Sellers Note的本金總額折讓230萬美元。按照公認會計原則的要求,230萬美元的折扣將增加到利息支出中,按照公認會計原則的要求,在賣方票據的期限內使用有效利率方法。截至2023年3月31日,賣方票據的賬面價值約為3180萬美元。(見附註12)。
應付給PMW賣方的票據
關於購買PMW(見附註4),PMW於2023年7月20日簽訂了兩筆賣方融資貸款,總金額為250萬美元,由本公司全額擔保(見附註12)。
關聯方交易審批程序
根據其章程,審計委員會審查並決定是否批准所有關聯方交易(該詞是為S-K法規第404項的目的而定義的)。審計委員會參與了對上述交易的審查、核準或批准。
項目14.總會計費和服務費
每年,審計委員會都會提前批准年度審計工作。審計委員會還制定了預先批准本公司獨立註冊會計師事務所提供的所有非審計服務的程序。以下列出的所有2023和2022財年服務均已預先批准。
審計費用: 審計費用包括審計公司綜合財務報表的費用,以及對公司季度財務報表、慰問函、同意書和與證券交易委員會事項有關的其他服務進行中期審查的費用。
審計相關費用:與審計相關的費用主要包括對子公司的某些審計費用,這些費用不是Frazier&Deeter審計公司合併財務報表或任何其他法律或法規要求所需的費用,以及就各種其他會計和報告事項進行諮詢的費用。
税費:這一類別包括我們的獨立審計師為税務合規提供的專業服務。
所有其他費用;這一類別包括上述服務以外的其他服務的費用。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的財年,分別向我們收取了以下費用:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
審計費 | $ | 825,126 | | | $ | 531,200 | |
審計相關費用 | 472,020 | | | 250,000 | |
税費 | — | | | — | |
所有其他費用 | 19,000 | | | — | |
總計 | $ | 1,316,146 | | | $ | 781,200 | |
第四部分
項目15.清單、展品和財務報表附表
以下證據已提交至本年度報告或以引用方式納入本年度報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品説明 | | 表格 | | 檔案 數 | | 展品 數 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
2.1 | | DeliveranceSmart Holdings LLC、DeliveranceSmart,Inc.、日期為2017年12月30日的股票購買協議和美國電器回收中心公司 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.1 | | 02/14/18 |
| | | | | | | | | | |
2.2 | | Viridian Fibers,LLC和Marquis Industries,Inc.於2018年12月21日簽署的銷售清單以及轉讓和承擔協議。 | | 10-K | | 001-33937 | | 2.2 | | 12/27/18 |
| | | | | | | | | | |
2.3 | | 購買協議日期為2019年11月1日,由Marquis Affiliated Holdings LLC、Lonome Oak Trading Co.,Inc.和J.Chadwick McEntil簽署 | | 8-K | | 001-33937 | | 2.3 | | 02/06/20 |
| | | | | | | | | | |
2.4 | | 購買協議第一修正案,日期為2019年11月1日,由Marquis Affiliated Holdings LLC、Lonesone Oak Trading Co.,Inc.和J.Chadwick McEntil簽署 | | 8-K | | 001-33937 | | 2.4 | | 02/06/20 |
| | | | | | | | | | |
2.5 | | 協議和合並計劃,日期為2020年7月14日,由Live Ventures Inc.、總裁合併子公司、精密工業公司和D.Jackson Milhollan之間簽署× | | 8-K | | 001-33937 | | 2.1 | | 07/16/20 |
| | | | | | | | | | |
2.6 | | Live Ventures Inc.和Precision Affiliated Holdings LLC之間的出資協議於2020年7月14日生效 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.1 | | 07/16/20 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 經修訂及重新修訂的公司章程 | | 8-K | | 000-24217 | | 3.1 | | 08/15/07 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 變更證書 | | 8-K | | 001-33937 | | 3.1 | | 09/7/10 |
| | | | | | | | | | |
3.3 | | 改正證明書 | | 8-K | | 001-33937 | | 3.1 | | 03/11/13 |
| | | | | | | | | | |
3.4 | | 變更證書 | | 10-Q | | 001-33937 | | 3.1 | | 02/14/14 |
| | | | | | | | | | |
3.5 | | 合併章程 | | 8-K | | 001-33937 | | 3.1.4 | | 10/8/15 |
| | | | | | | | | | |
3.6 | | 變更證書 | | 8-K | | 001-33937 | | 3.1.5 | | 11/25/16 |
| | | | | | | | | | |
3.7 | | 2016年12月23日向內華達州州務卿提交的B系列可轉換優先股指定證書,自2016年12月27日起生效 | | 10-K | | 001-33937 | | 3.1.6 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
3.8 | | 附例 | | 10-Q | | 001-33937 | | 3.8 | | 08/14/18 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 2017年9月6日的豁免協議 | | 10-K | | 001-33937 | | 4.1 | | 01/18/18 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 我們的證券簡介 | | 10-K | | 001-33937 | | 4.2 | | 02/10/20 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 樣品存放證 | | 10-K | | 001-33937 | | 4.3 | | 02/10/20 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 義齒的形式 | | 10-K | | 001-33937 | | 4.3 | | 03/24/23 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 登記人與Isaac Capital Group LLC之間於2012年4月3日簽訂的票據及認股權證購買協議(“票據及認股權證購買協議”) | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.1 | | 05/15/12 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.2 | | 高級附屬可轉換票據(根據票據及認股權證購買協議) | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.2 | | 05/15/12 |
| | | | | | | | | | |
10.3 | | 附屬擔保(根據票據購買和認股權證協議) | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.3 | | 05/15/12 |
| | | | | | | | | | |
10.4 | | 認股權證表格(根據附註及認股權證購買協議) | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.4 | | 05/15/12 |
| | | | | | | | | | |
10.5 | | 對票據購買協議的第一修正案,由註冊人和Isaac Capital Group LLC於2012年4月3日訂立和簽訂 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.12.1 | | 01/15/13 |
| | | | | | | | | | |
10.6 | | 截至2014年12月的授權證修訂 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.9 | | 01/18/18 |
| | | | | | | | | | |
10.7 | | 截至2016年12月27日的授權證修訂 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.10 | | 01/18/18 |
| | | | | | | | | | |
10.8 | | 截至2018年1月16日的認股權證修正案 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.11 | | 01/18/18 |
| | | | | | | | | | |
10.9 | | 自2019年12月3日起對認股權證的修訂 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.9 | | 02/07/20 |
| | | | | | | | | | |
10.10 | | 註冊人與Kingston Diversified Holdings LLC之間於2014年1月7日訂立的可換股票據購買協議(“2014年票據購買協議”) | | 10-K | | 001-33937 | | 10.7 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.11 | | 可轉換票據的格式(根據2014年票據購買協議) | | 10-K | | 001-33937 | | 10.11 | | 01/10/14 |
| | | | | | | | | | |
10.12 | | 認股權證表格(根據2014年票據購買協議) | | 10-K | | 001-33937 | | 10.12 | | 01/10/14 |
| | | | | | | | | | |
10.13 | | 註冊人與Kingston Diversified Holdings LLC於2014年10月29日簽署的可轉換票據購買協議的第1號修正案 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.7a | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.14 | | 註冊人與Kingston Diversified Holdings LLC於2016年12月21日簽署的可轉換票據購買協議的第2號修正案 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.7b | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.15 | | Isaac Capital Group,LLC和Live Ventures Inc.之間的換股協議,日期為2016年12月27日 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.1 | | 02/09/17 |
| | | | | | | | | | |
10.16 | | 購買協議,由註冊人、Marquis Affiliated Holdings LLC、Marquis Industries,Inc.和Marquis Industries,Inc.的股東簽署,日期為2015年7月6日。 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.15 | | 01/13/16 |
| | | | | | | | | | |
10.17 | | 貸款和擔保協議,日期為2015年7月6日,借款人為Marquis Affiliated Holdings LLC、Marquis Industries,Inc.、A-O Industries,LLC、Astro Carpot Mills,LLC、Constellation Industries、LLC和S F Commercial Properties,LLC,貸款人為美國銀行。 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.16 | | 01/13/16 |
| | | | | | | | | | |
10.18 | | 附屬貸款和擔保協議,日期為2015年7月6日,借款人為Marquis Affiliated Holdings,LLC,Marquis Industries,Inc.,A-O Industries,LLC,Astro Carppet Mills,LLC,Constination Industries,LLC和SF Commercial Properties,LLC為借款人,Isaac Capital Fund I,LLC為貸款人 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.17 | | 01/13/16 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.19 | | Marquis Affiliated Holdings LLC、Marquis Industries,Inc.、Lonome Oak Trading Co.,Inc.和作為貸款人的Isaac Capital Fund I,LLC之間的貸款和擔保協議的同意、聯合和第一修正案 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.2 | | 02/06/20 |
| | | | | | | | | | |
10.20 | | 截至2020年7月10日Live Ventures Inc.、Marquis Affiliated Holdings LLC、Marquis Industries Inc.和Isaac Capital Fund I,LLC之間的貸款和擔保協議和創新協議的第二修正案 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.3 | | 07/16/20 |
| | | | | | | | | | |
10.21 | | 截至2020年7月10日由Isaac Capital Fund I LLC和Isaac Capital Group LLC之間簽署的轉讓和假設協議 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.4 | | 07/16/20 |
| | | | | | | | | | |
10.22 | | 該協議由註冊人、Marquis Affiliated Holdings LLC、Marquis Industries,Inc.和Marquis Industries,Inc.的股東達成,於2015年11月30日生效。 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.1 | | 02/16/16 |
| | | | | | | | | | |
10.23 | | Marquis Real Estate Holdings,LLC於2016年6月14日開出的以商店資本收購有限責任公司為受益人的本票 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.1 | | 08/15/16 |
| | | | | | | | | | |
10.24 | | 商店資本收購有限責任公司與Marquis Real Estate Holdings,LLC之間於2016年6月14日簽署的抵押貸款協議 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.2 | | 08/15/16 |
| | | | | | | | | | |
10.25 | | 商店資本收購有限責任公司和馬奎斯房地產控股有限責任公司之間於2016年6月14日簽訂的主租賃協議 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.3 | | 08/15/16 |
| | | | | | | | | | |
10.26 | | 商店資本收購有限責任公司和馬奎斯房地產控股有限責任公司之間於2016年6月14日簽訂的買賣協議 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.4 | | 08/15/16 |
| | | | | | | | | | |
10.27 | | 美國銀行租賃與資本有限責任公司與馬奎斯工業公司之間的設備擔保票據. | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.2 | | 02/09/17 |
| | | | | | | | | | |
10.28 | | 2017年2月28日美國銀行租賃和資本有限責任公司與Marquis Industries,Inc.之間的貸款和擔保協議第五修正案 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.1 | | 05/11/17 |
| | | | | | | | | | |
10.29 | | Marquis Affiliated Holdings LLC、Marquis Industries,Inc.、Bank of America,N.A.和其他各方於2018年6月5日簽署的貸款和擔保協議同意和第六修正案 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.7 | | 08/14/18 |
| | | | | | | | | | |
10.30 | | 同意於2018年12月19日在美國銀行,N.A.,Marquis Affiliated Holdings LLC和Marquis Industries,Inc.之間出售草坪業務。 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.27 | | 12/27/18 |
| | | | | | | | | | |
10.31 | | 2018年12月24日Marquis Affiliated Holdings LLC、Marquis Industries,Inc.和美國銀行之間的貸款和擔保協議第七修正案。 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.28 | | 12/27/18 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.32 | | Marquis Affiliated Holdings LLC、Marquis Industries,Inc.、Lonesone Oak Trading Co.,Inc.和美國銀行之間於2020年1月31日簽署的貸款和擔保協議的同意、聯合和第八修正案。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.1 | | 02/06/20 |
| | | | | | | | | | |
10.33 | | 馬奎斯附屬控股有限責任公司、馬奎斯工業公司和美國銀行之間於2020年5月4日簽署的貸款和擔保協議第九修正案。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.2 | | 05/08/20 |
| | | | | | | | | | |
10.34 | | Marquis Affiliated Holdings LLC、Marquis Industries,Inc.和美國銀行之間於2020年7月6日簽署的貸款和擔保協議第十修正案及同意書. | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.3 | | 08/14/20 |
| | | | | | | | | | |
10.35 | | Marquis Affiliated Holdings LLC、Marquis Industries,Inc.和美國銀行,N.A.於2020年9月25日簽署的第11項貸款和擔保協議修正案及同意書。 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.35 | | 01/13/21 |
| | | | | | | | | | |
10.36 | | Marquis Industries,Inc.與美國銀行之間的本票 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.1 | | 05/08/20 |
| | | | | | | | | | |
10.37 | | Vintage Stock Affiliated Holdings LLC(註冊人的關聯公司)、Vintage Stock,Inc.和Vintage Stock,Inc.股東之間的股票購買協議,日期為2016年11月3日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.22 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.38 | | 2018年6月7日修訂和重新發行了以Vintage Stock,Inc.某些股東為受益人的Vintage Stock關聯控股有限責任公司附屬本票 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.30 | | 12/27/18 |
| | | | | | | | | | |
10.39 | | 修訂和重新簽署了羅德尼·斯普里格斯以Vintage Stock,Inc.和全國協會威爾明頓信託公司某些股東代表的身份於2018年6月7日簽署的從屬協議 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.31 | | 12/27/18 |
| | | | | | | | | | |
10.40 | | Vintage Stock,Inc.與德克薩斯資本銀行全國協會之間的貸款協議,日期為2016年11月3日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.27 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.41 | | 德克薩斯資本銀行、國家協會和Vintage Stock,Inc.貸款協議的第一修正案,日期為2017年1月23日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.30 | | 01/18/18 |
| | | | | | | | | | |
10.42 | | 2017年9月20日德克薩斯資本銀行、全國協會和Vintage Stock,Inc.之間的貸款協議第二修正案。 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.31 | | 01/18/18 |
| | | | | | | | | | |
10.43 | | 2018年6月7日德克薩斯資本銀行、全國協會和Vintage Stock,Inc.之間的貸款協議第三修正案。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.3 | | 06/11/18 |
| | | | | | | | | | |
10.44 | | 德克薩斯資本銀行、全國協會和Vintage Stock,Inc.於2019年6月24日簽署的貸款協議第四修正案。 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.1 | | 08/14/19 |
| | | | | | | | | | |
10.45 | | 2020年9月24日德克薩斯資本銀行、全國協會和Vintage Stock,Inc.之間的貸款協議第五修正案。 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.45 | | 01/13/21 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.46 | | 2020年9月30日德克薩斯資本銀行、全國協會和Vintage Stock,Inc.之間的貸款協議第六修正案。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.2 | | 10/02/20 |
| | | | | | | | | | |
10.47 | | Vintage Stock Inc.以德克薩斯資本銀行為受益人的循環信用票據,全國協會,日期為2016年11月3日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.28 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.48 | | Vintage Stock Inc.支持德克薩斯資本銀行的擔保協議,全國協會,日期為2016年11月3日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.29 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.49 | | 德克薩斯資本銀行、全國協會和Vintage Stock,Inc.之間的豁免協議,日期為2018年3月15日 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.12 | | 03/15/18 |
| | | | | | | | | | |
10.50 | | 德克薩斯資本銀行、全國協會和Vintage Stock,Inc.於2010年4月10日簽署的關於可用準備金的豁免和協議。 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.5 | | 04/13/20 |
| | | | | | | | | | |
10.51 | | Vintage Stock Inc.、Vintage Stock Affiliated Holdings LLC、借款方的子公司、貸款方、作為行政代理的威爾明頓信託公司和作為牽頭安排人的CapitalA Private Credit Fund V,L.P.之間的定期貸款協議,日期為2017年11月3日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.30 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.52 | | Vintage Stock Affiliated Holdings,LLC,Vintage Stock,Inc.,Wilmington Trust,National Association,CapitalA Private Credit Fund V,L.P.和其他各方之間的定期貸款協議第一修正案和豁免,日期為2017年10月10日 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.1 | | 10/13/17 |
| | | | | | | | | | |
10.53 | | 2018年3月15日,Vintage Stock Affiliated Holdings,LLC,Vintage Stock,Inc.,Wilmington Trust,National Association,CapitalA Private Credit Fund V,L.P.及其其他各方對定期貸款協議的第二次修訂和豁免 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.1 | | 03/16/18 |
| | | | | | | | | | |
10.54 | | 資本定期貸款協議項下的票據格式 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.31 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.55 | | Vintage Stock Affiliated Holdings LLC、Vintage Stock,Inc.和全國協會Wilmington Trust之間作為行政代理的安全和質押協議,日期為2016年11月3日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.32 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.56 | | 修訂和重訂由ApplianceSmart Holdings LLC發行的本票 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.44 | | 12/27/18 |
| | | | | | | | | | |
10.57 | | 2018年12月26日由ApplianceSmart Holdings LLC和美國家電回收中心之間達成的安全協議。 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.45 | | 12/27/18 |
| | | | | | | | | | |
10.58 | | 2018年12月26日由ApplianceSmart,Inc.和美國電器回收中心之間簽訂的安全協議。 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.46 | | 12/27/18 |
| | | | | | | | | | |
10.59 | | 2018年12月28日由美國電器智能承包公司和美國電器回收中心之間簽訂的安全協議。 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.1 | | 02/13/19 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.60 | | 美國家電回收中心公司於2018年12月28日簽署的協議和擔保. | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.2 | | 02/13/19 |
| | | | | | | | | | |
10.61 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2018年6月7日,由出借方、Comvest Capital IV,L.P.、Vintage Stock,Inc.和Vintage Stock Affiliated Holdings LLC | | 8-K | | 001-33937 | | 10.1 | | 06/11/18 |
| | | | | | | | | | |
10.62 | | 對修訂和重新簽署的信貸協議以及修訂和重新簽署的管理費從屬協議的有限豁免和第一修正案,日期為2019年9月3日,由貸款人Comvest Capital IV,L.P.,Vintage Stock,Inc.提供,並得到Vintage Stock Affiliated Holdings LLC和Live Ventures Inc.的承認和同意 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.1 | | 09/05/19 |
| | | | | | | | | | |
10.63 | | 截至2020年4月9日,由貸款人Comvest Capital IV,L.P.作為貸款人的代理人Vintage Stock,Inc.提供有限豁免和對修訂和重新設定的信貸協議的第二修正案、對修訂和重新設定的管理費從屬協議的第二修正案和對有限擔保的第一修正案,並由Vintage Stock Affiliated Holdings LLC承認和同意,就某些條款而言,Live Ventures Inc. | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.4 | | 04/13/20 |
| | | | | | | | | | |
10.64 | | 有限擔保,日期為2018年6月7日,由Live Ventures Inc.提供,支持Comvest Capital IV,L.P. | | 8-K | | 001-33937 | | 10.2 | | 06/11/18 |
| | | | | | | | | | |
10.65 | | 2020年7月14日由精密工業公司、總裁合併子公司、精密關聯控股有限責任公司和貸款方簽訂的貸款和擔保協議 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.2 | | 07/16/20 |
| | | | | | | | | | |
10.66 | | Live Ventures Inc.發行的以Spriggs Investments,LLC為受益人的本票,日期為2020年7月10日 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.5 | | 07/16/20 |
| | | | | | | | | | |
10.67 | | 向艾薩克資本集團有限責任公司發行的日期為2020年4月9日的無擔保循環本票 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.3 | | 04/13/20 |
| | | | | | | | | | |
10.68 | | 貸款和擔保協議,日期為2019年3月15日,由ApplianceSmart,Inc.和CrossRoads Finding,LLC之間簽署 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.2 | | 03/19/19 |
| | | | | | | | | | |
10.69 | † | LiveDeal,Inc.與喬恩·艾薩克之間的僱傭協議 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.1 | | 05/14/13 |
| | | | | | | | | | |
10.70 | † | Live Ventures Inc.與喬恩·艾薩克於2018年1月16日簽訂的僱傭協議修正案 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.39 | | 01/18/18 |
| | | | | | | | | | |
10.71 | † | Live Ventures Inc.與喬恩·艾薩克於2021年1月12日簽署的僱傭協議第二修正案 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.71 | | 01/13/21 |
| | | | | | | | | | |
10.72 | † | Live Deal Inc.與Jon Isaac之間的非限制性股票期權協議,日期為2013年1月1日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.72 | | 01/13/21 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.73 | † | Live Ventures Inc.和Jon Isaac期權協議的第一修正案,日期為2021年1月12日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.73 | | 01/13/21 |
| | | | | | | | | | |
10.74 | † | Live Ventures Inc.與Virland A.Johnson之間的僱傭協議,日期為2017年1月3日 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.1 | | 01/05/17 |
| | | | | | | | | | |
10.75 | † | Live Ventures Inc.與Virland A.Johnson之間的激勵性股票期權協議,日期為2017年1月3日 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.2 | | 01/05/17 |
| | | | | | | | | | |
10.76 | † | Live Ventures Inc.與Michael J.Stein的僱傭協議,2017年10月2日生效 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.1 | | 10/02/17 |
| | | | | | | | | | |
10.77 | † | Live Ventures Inc.與Michael J.Stein的僱傭協議第一修正案,日期為2021年1月12日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.77 | | 01/13/21 |
| | | | | | | | | | |
10.78 | † | Live Ventures Inc.和Michael J.Stein之間的激勵性股票期權協議,2017年10月2日生效 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.2 | | 10/02/17 |
| | | | | | | | | | |
10.79 | † | Live Ventures Inc.和Michael J.Stein之間的激勵性股票期權協議的第一修正案,日期為2021年1月11日 | | 10-K | | 001-33939 | | 10.79 | | 01/13/21 |
| | | | | | | | | | |
10.80 | † | Live Ventures Inc.和Michael J.Stein之間的激勵性股票期權協議,日期為2021年1月11日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.80 | | 01/13/21 |
| | | | | | | | | | |
10.81 | † | Vintage Stock Inc.和Rodney Spriggs之間的僱傭協議,日期為2016年11月3日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.25 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.82 | † | 註冊人與羅德尼·斯普里格斯之間的非限制性股票期權協議,日期為2016年11月3日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.26 | | 12/29/16 |
| | | | | | | | | | |
10.83 | † | Marquis Industries,Inc.與Weston A.Godfrey,Jr.的僱傭協議,日期為2018年1月22日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.57 | | 12/27/18 |
| | | | | | | | | | |
10.84 | † | Marquis Industries,Inc.和Weston A.Godfrey,Jr.之間僱傭的第一修正案,日期為2021年1月12日 | | 10-K | | 001-33937 | | 10.84 | | 01/13/21 |
| | | | | | | | | | |
10.85 | † | Thomas Sedlak和Precision Industries,Inc.之間的僱傭協議,日期為2020年7月14日。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.6 | | 09/16/20 |
| | | | | | | | | | |
10.86 | † | Precision Industries,Inc.和Thomas Sedlak之間的僱傭協議第一修正案,日期為2020年9月9日 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.8 | | 09/28/20 |
| | | | | | | | | | |
10.87 | † | Thomas Sedlak和Precision Industries,Inc.之間的遞延補償協議,日期為2020年7月14日。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.7 | | 09/16/20 |
| | | | | | | | | | |
10.88 | † | 2014年綜合股權激勵計劃 | | 定義14A | | 001-33937 | | 2014年委託書附錄A | | 06/23/14 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.89 | | 會員權益購買協議,日期為2021年6月14日,由紐約有限責任公司Angia Holdings LLC、所羅門·惠特尼LLC、d/b/a SW Financial和SW Affiliated Holdings LLC簽訂 | | 8-K | | 001-33937 | | 2.1 | | 06/17/21 |
| | | | | | | | | | |
10.90 | † | Live Ventures Inc.與David·韋雷特的僱傭協議,2021年9月29日生效 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.89 | | 10/01/21 |
| | | | | | | | | | |
10.91 | † | Live Ventures Inc.和Eric Althofer之間的邀請函 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.1 | | 04/10/21 |
| | | | | | | | | | |
10.92 | | 信貸和安全協議,日期為2022年1月20日,在第五第三銀行、國家協會和精密工業公司之間。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.92 | | 01/25/22 |
| | | | | | | | | | |
10.93 | | 商標擔保協議,日期為2022年1月20日,由Precision Industries,Inc.和全國第五第三銀行協會簽署 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.93 | | 01/25/22 |
| | | | | | | | | | |
10.94 | | 擔保,日期為2022年1月20日,由Precision Affiliated Holdings LLC為國家協會第五第三銀行提供 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.94 | | 01/25/22 |
| | | | | | | | | | |
10.95 | | 擔保人擔保協議,日期為2022年1月20日,由Precision Affiliated Holdings LLC和Five Third Bank,National Association簽署 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.95 | | 01/25/22 |
| | | | | | | | | | |
10.96 | | 股票質押協議,截至2022年1月20日,由Precision Affiliated Holding LLC向全國第五第三銀行協會簽訂 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.96 | | 01/25/22 |
| | | | | | | | | | |
10.97 | | Cash L.Master可撤銷信託公司、Cash L.Master公司和Precision Industries,Inc.於2005年10月19日簽署的購買協議,日期為2022年6月28日 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.97 | | 07/05/22 |
| | | | | | | | | | |
10.98 | | B-6工廠、有限責任公司和精密工業公司簽訂的房地產購買協議,日期為2022年6月27日 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.98 | | 07/05/22 |
| | | | | | | | | | |
10.99 | | 精密工業公司和莫斯家族信託公司簽訂的房地產銷售協議,日期為2022年6月28日 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.99 | | 07/05/22 |
| | | | | | | | | | |
10.100 | | Kinetic Co.,Inc.,Precision Industries,Inc.,d/b/a Precision Industries Steel Company和Moss Family Trust之間的租賃協議,日期為2022年6月28日 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.100 | | 07/05/22 |
| | | | | | | | | | |
10.101 | † | Kinetic公司與卡什·L·馬斯特斯之間的僱傭協議 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.101 | | 07/05/22 |
| | | | | | | | | | |
10.102 | † | Kinetic公司和Rocky Sperka之間的僱傭協議第一修正案 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.102 | | 07/05/22 |
| | | | | | | | | | |
10.103 | † | Kinetic公司和Jay Judkins之間的僱傭協議 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.103 | | 07/05/22 |
| | | | | | | | | | |
10.104 | † | Live Ventures Inc.和Wayne Ipsen之間的僱傭協議,2022年10月24日生效。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.104 | | 10/28/22 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.105 | | 地板附屬控股有限責任公司、Stephen J.Kellogg、被收購公司的其他股權持有人之間的證券購買協議,附件A所列公司,以及僅為其中3.4節的目的,Live Ventures Inc.,日期為2023年1月18日。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.105 | | 01/24/23 |
| | | | | | | | | | |
10.106 | † | 地板清算人公司和斯蒂芬·J·凱洛格之間的僱傭協議,日期為2023年1月18日。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.106 | | 01/24/23 |
| | | | | | | | | | |
10.107 | † | Elite Builder Services,Inc.和Benjamin Rowe之間的僱傭協議,日期為2023年1月18日。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.107 | | 01/24/23 |
| | | | | | | | | | |
10.108 | | Live Ventures Inc.與Benjamin Rowe之間的限制性股票單位協議,日期為2023年1月18日。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.108 | | 01/24/23 |
| | | | | | | | | | |
10.109 | | 地板附屬控股有限責任公司於2023年1月18日發行的附屬本票,以(I)2015年4月17日的Stephen J.Kellogg可撤銷信託、(Ii)凱特琳凱洛格2022不可撤銷信託、(Iii)Augustus Kellogg 2022不可撤銷信託和(Iv)凱洛格2022家族不可撤銷信託為收款人。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.109 | | 01/24/23 |
| | | | | | | | | | |
10.110 | | 附屬本票日期為2023年1月18日,由地板附屬控股有限責任公司發行,以艾薩克資本集團為收款人。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.110 | | 01/24/23 |
| | | | | | | | | | |
10.111 | | 附屬本票,日期為2023年1月18日,由Live Ventures Inc.發行,以Spriggs Investments LLC為受益人。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.111 | | 01/24/23 |
| | | | | | | | | | |
10.112 | | 2023年1月18日,由地板附屬控股有限責任公司、地板清算公司、精英建築商服務公司、7天石材公司、K2L租賃公司、SJ&K Equipment,Inc.和Eclipse Business Capital LLC簽訂的貸款和擔保協議。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.112 | | 01/24/23 |
| | | | | | | | | | |
10.113 | | 對2020年4月9日的ICG本票的第二次修正,並於2022年6月23日修訂,日期為2023年4月1日 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.113 | | 05/11/23 |
| | | | | | | | | | |
10.114 | | 2020年4月9日對ICG無擔保循環信貸額度的第一修正案,日期為2023年4月1日。 | | 10-Q | | 001-33937 | | 10.114 | | 05/11/23 |
| | | | | | | | | | |
10.115 | † | 小韋斯頓·A·戈弗雷修訂和重新簽署的僱傭協議 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.115 | | 06/16/23 |
| | | | | | | | | | |
10.116 | † | 小加里·C·格雷厄姆修訂和重新簽署的僱傭協議 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.116 | | 06/16/23 |
| | | | | | | | | | |
10.117 | | 理查德·斯坦利家族信託公司、John Locke家族信託公司(前稱第n控股有限公司)、PMW Affiliated Holdings,Inc.以及John Locke和Richard Stanley的受託人之間簽訂的證券購買協議,日期為2023年7月19日。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.117 | | 07/26/23 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.118 | | 附屬擔保本票格式,日期為2023年7月19日,由Precision Metal Works,Inc.發行,以(I)理查德·斯坦利家族信託和(Ii)John Locke家族信託為受益人。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.118 | | 07/26/23 |
| | | | | | | | | | |
10.119 | | 由精密金屬工程公司、PMW附屬控股公司和全國第五第三銀行協會簽署的信貸和擔保協議,日期為2023年7月19日。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.119 | | 07/26/23 |
| | | | | | | | | | |
10.120 | | 租賃協議(肯塔基州路易斯維爾Allmond Ave.,4701號),日期為2023年7月19日,由Precision Metal Works,Inc.和Legacy West Partners Kentucky Portfolio LLC簽訂。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.120 | | 07/26/23 |
| | | | | | | | | | |
10.121 | | 租賃協議(肯塔基州法蘭克福商務大道111號),日期為2023年7月19日,由Precision Metal Works,Inc.和Legacy West Partners Kentucky Portfolio LLC簽訂。 | | 8-K | | 001-33937 | | 10.121 | | 07/26/23 |
| | | | | | | | | | |
14.1 | | 《商業行為和道德準則》,2019年5月16日通過 | | 10-K | | 001-33937 | | 14.1 | | 01/13/21 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | * | 註冊人的子公司名單 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
23.1 | * | 獨立註冊會計師事務所Frazier&Deeter LLC的同意 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節對總裁和首席執行官的認證 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對總裁和首席執行官的認證 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.2 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
97.1 | * | 補償補償(追回)政策 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101 | | 以下材料摘自公司以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式的Form 10-K年度報告:(I)截至2023年9月30日及2022年9月30日的綜合資產負債表;(Ii)截至2023年9月30日及2022年9月30日的綜合經營報表;(Iii)截至2023年9月30日及2022年9月30日止年度的股東權益綜合報表;(Iv)截至2023年9月30日及2022年9月30日的綜合現金流量表;及(Iv)綜合財務報表附註 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | |
_________________________
*隨函存檔
†指管理合同或補償計劃或安排。
項目16. 表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據《交易法》第13或15(d)條的要求,登記人已促使以下籤署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
| | | | | |
| 已註冊的真實企業 |
| |
| /s/喬恩·艾薩克 |
| 喬恩·艾薩克 |
| 總裁與首席執行官 |
| 日期:2023年12月22日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/喬恩·艾薩克 | | 總裁兼首席執行官董事 | | |
喬恩·艾薩克 | | (首席行政主任) | | 2023年12月22日 |
| | | | |
/s/ David Verret | | 首席財務官 | | |
David·弗萊特 | | (首席財務官和首席會計官) | | 2023年12月22日 |
| | | | |
/s/Tony Isaac | | | | |
Tony·艾薩克 | | 董事 | | 2023年12月22日 |
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/s/理查德·D.小巴特勒 | | | | |
理查德·D·巴特勒,Jr. | | 董事 | | 2023年12月22日 |
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/s/丹尼斯(德)高 | | | | |
丹尼斯·高 | | 董事 | | 2023年12月22日 |
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/s/泰勒·西克梅爾 | | | | |
泰勒·西克邁爾 | | 董事 | | 2023年12月22日 |