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宏基資本集團有限公司 | |||||
滑鐵盧故居,一樓 | |||||
皮茨灣路 100 號 | |||||
彭布羅克 HM 08 百慕大 |
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宏基資本集團有限公司 | 投資者關係 | ||||
弗朗索瓦·莫林:(441) 278-9250 | 唐納德·沃森:(914) 872-3616;dwatson@archgroup.com |
頁面 | |||||||||||
I. | 財務要聞 | 3 | |||||||||
II。 | 合併財務報表 | ||||||||||
a. | 合併收益表 | 4 | |||||||||
b. | 合併資產負債表 | 5 | |||||||||
c. | 股東權益變動綜合報表 | 6 | |||||||||
d. | 合併現金流量表 | 7 | |||||||||
III。 | 細分信息 | ||||||||||
a. | 概述 | 8 | |||||||||
b. | 合併業績 | 9 | |||||||||
c. | 保險板塊業績 | 11 | |||||||||
d. | 再保險板塊業績 | 13 | |||||||||
e. | 抵押貸款板塊業績 | 15 | |||||||||
f. | 分部合併業績 | 20 | |||||||||
g. | 損失和損失調整費用的精選信息 | 21 | |||||||||
IV。 | 投資信息 | ||||||||||
a. | 可投資資產摘要和投資組合指標 | 22 | |||||||||
b. | 淨投資收益、收益率和總回報的構成 | 23 | |||||||||
c. | 固定到期日的構成 | 24 | |||||||||
d. | 信貸質量分佈和到期日概況 | 25 | |||||||||
e. | 企業風險敞口分析 | 26 | |||||||||
f. | 結構性證券 | 27 | |||||||||
V. | 其他 | ||||||||||
a. | 對G法規——非公認會計準則財務指標的評論 | 28 | |||||||||
b. | 營業收入對賬和平均普通股的年化營業回報率 | 29 | |||||||||
c. | 營業收入和有效税率的計算 | 30 | |||||||||
d. | 資本結構和股票回購活動 | 31 |
1 |
2 |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改變 | ||||||||||||||||||
承保結果: | ||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 5,933 | $ | 4,780 | 24.1 | % | ||||||||||||||
寫入的淨保費 | 4,085 | 3,424 | 19.3 | % | ||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 3,422 | 2,883 | 18.7 | % | ||||||||||||||||
承保收入(虧損)(1) | 736 | 570 | 29.1 | % | ||||||||||||||||
損失比率 | 50.5 | % | 51.0 | % | (0.5) | |||||||||||||||
收購費用比率 | 17.7 | % | 18.5 | % | (0.8) | |||||||||||||||
其他運營費用比率 | 10.6 | % | 11.1 | % | (0.5) | |||||||||||||||
合併比率 | 78.8 | % | 80.6 | % | (1.8) | |||||||||||||||
淨投資收益 | $ | 327 | $ | 199 | 64.3 | % | ||||||||||||||
攤薄後每股 | $ | 0.86 | $ | 0.53 | 62.3 | % | ||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 1,110 | $ | 705 | 57.4 | % | ||||||||||||||
攤薄後每股 | $ | 2.92 | $ | 1.87 | 56.1 | % | ||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的税後營業收入 (1) | $ | 933 | $ | 654 | 42.7 | % | ||||||||||||||
攤薄後每股 | $ | 2.45 | $ | 1.73 | 41.6 | % | ||||||||||||||
Arch可獲得的綜合收益(虧損) | $ | 975 | $ | 1,064 | (8.4) | % | ||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,564 | $ | 963 | 62.4 | % | ||||||||||||||
已發行普通股和普通股等價物的加權平均值——攤薄 | 380.5 | 377.6 | 0.8 | % | ||||||||||||||||
財務措施: | ||||||||||||||||||||
期內每股普通股賬面價值的變化 | 5.2 | % | 8.4 | % | (3.2) | |||||||||||||||
普通股平均年化淨收益回報率 | 24.6 | % | 22.3 | % | 2.3 | |||||||||||||||
普通股平均年化營業回報率 (1) | 20.7 | % | 20.7 | % | — | |||||||||||||||
總投資回報率 (2) | 0.80 | % | 2.54 | % | -174 個基點 | |||||||||||||||
3 |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | $ | 3,422 | $ | 3,344 | $ | 3,248 | $ | 2,965 | $ | 2,883 | ||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 327 | 313 | 269 | 242 | 199 | |||||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) | 67 | 189 | (248) | (123) | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
其他承保收入 | 12 | 10 | 5 | 6 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨收益(虧損)中的權益 | 99 | 102 | 59 | 69 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 14 | 17 | (4) | 3 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 3,941 | 3,975 | 3,329 | 3,162 | 3,168 | |||||||||||||||||||||||||||
開支 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (1,728) | (1,637) | (1,647) | (1,491) | (1,471) | |||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | (607) | (643) | (575) | (561) | (533) | |||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (363) | (359) | (310) | (313) | (319) | |||||||||||||||||||||||||||
公司開支 | (53) | (31) | (20) | (21) | (30) | |||||||||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | (21) | (24) | (24) | (24) | (23) | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (34) | (34) | (34) | (33) | (32) | |||||||||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | 31 | (59) | 22 | (5) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||
支出總額 | (2,775) | (2,787) | (2,588) | (2,448) | (2,426) | |||||||||||||||||||||||||||
所得税前收益(虧損)和運營關聯公司的收入(虧損) | 1,166 | 1,188 | 741 | 714 | 742 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税(費用)補助 | (101) | 1,076 | (72) | (67) | (64) | |||||||||||||||||||||||||||
運營關聯公司的收益(虧損) | 55 | 69 | 54 | 22 | 39 | |||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | 1,120 | 2,333 | 723 | 669 | 717 | |||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | — | 1 | — | 2 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
歸屬於Arch的淨收益(虧損) | 1,120 | 2,334 | 723 | 671 | 715 | |||||||||||||||||||||||||||
優先股息 | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 1,110 | $ | 2,324 | $ | 713 | $ | 661 | $ | 705 | ||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的綜合收益(虧損) | $ | 975 | $ | 3,111 | $ | 589 | $ | 649 | $ | 1,064 | ||||||||||||||||||||||
普通股每股淨收益(虧損)和普通股等價物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 2.99 | $ | 6.29 | $ | 1.93 | $ | 1.79 | $ | 1.92 | ||||||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 2.92 | $ | 6.12 | $ | 1.88 | $ | 1.75 | $ | 1.87 | ||||||||||||||||||||||
已發行普通股和普通股等價物的加權平均值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | 370.9 | 369.6 | 369.2 | 368.7 | 367.3 | |||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 380.5 | 379.8 | 379.4 | 378.4 | 377.6 |
4 |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日可供出售,按公允價值計算 | $ | 23,628 | $ | 23,553 | $ | 22,485 | $ | 21,434 | $ | 20,692 | ||||||||||||||||||||||
可按公允價值出售的短期投資 | 2,142 | 2,063 | 1,682 | 1,702 | 1,553 | |||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的股權證券 | 1,720 | 1,186 | 894 | 911 | 859 | |||||||||||||||||||||||||||
其他投資 | 2,886 | 2,488 | 2,068 | 1,846 | 1,776 | |||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資 | 4,842 | 4,566 | 4,251 | 4,073 | 3,896 | |||||||||||||||||||||||||||
投資總額 | 35,218 | 33,856 | 31,380 | 29,966 | 28,776 | |||||||||||||||||||||||||||
現金 | 993 | 917 | 859 | 904 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
應計投資收益 | 236 | 236 | 217 | 233 | 163 | |||||||||||||||||||||||||||
對運營關聯公司的投資 | 1,174 | 1,119 | 1,000 | 973 | 1,015 | |||||||||||||||||||||||||||
應收保費 | 5,765 | 4,644 | 4,937 | 5,296 | 4,513 | |||||||||||||||||||||||||||
可對未付和已付損失以及損失調整費用進行賠償的再保險 | 7,509 | 7,064 | 6,821 | 6,717 | 6,612 | |||||||||||||||||||||||||||
合同持有人應收賬款 | 1,907 | 1,814 | 1,805 | 1,761 | 1,750 | |||||||||||||||||||||||||||
割讓未賺的保費 | 2,717 | 2,170 | 2,444 | 2,459 | 2,116 | |||||||||||||||||||||||||||
遞延收購成本 | 1,625 | 1,531 | 1,483 | 1,452 | 1,355 | |||||||||||||||||||||||||||
出售證券的應收賬款 | 166 | 63 | 59 | 97 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
商譽和無形資產 | 778 | 731 | 739 | 775 | 785 | |||||||||||||||||||||||||||
其他資產 | 4,680 | 4,761 | 3,483 | 3,223 | 3,131 | |||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 62,768 | $ | 58,906 | $ | 55,227 | $ | 53,856 | $ | 51,103 | ||||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
損失準備金和損失調整費用 | $ | 23,705 | $ | 22,752 | $ | 21,836 | $ | 21,268 | $ | 20,758 | ||||||||||||||||||||||
未賺取的保費 | 9,971 | 8,808 | 9,074 | 9,052 | 8,218 | |||||||||||||||||||||||||||
應付再保險餘額 | 2,497 | 2,000 | 2,215 | 2,191 | 1,819 | |||||||||||||||||||||||||||
合同持有人應付賬款 | 1,910 | 1,817 | 1,807 | 1,764 | 1,752 | |||||||||||||||||||||||||||
為承保債務而持有的抵押品 | 263 | 259 | 274 | 275 | 252 | |||||||||||||||||||||||||||
高級筆記 | 2,727 | 2,726 | 2,726 | 2,726 | 2,726 | |||||||||||||||||||||||||||
購買證券的應付款 | 433 | 247 | 417 | 526 | 262 | |||||||||||||||||||||||||||
其他負債 | 1,905 | 1,942 | 1,637 | 1,411 | 1,317 | |||||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 43,411 | 40,551 | 39,986 | 39,213 | 37,104 | |||||||||||||||||||||||||||
可贖回的非控制性權益 | 2 | 2 | 2 | 2 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非累積優先股 | 830 | 830 | 830 | 830 | 830 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
額外的實收資本 | 2,401 | 2,327 | 2,297 | 2,278 | 2,260 | |||||||||||||||||||||||||||
留存收益 | 21,405 | 20,295 | 17,971 | 17,258 | 16,597 | |||||||||||||||||||||||||||
扣除遞延所得税後的累計其他綜合收益(虧損) | (821) | (676) | (1,453) | (1,319) | (1,297) | |||||||||||||||||||||||||||
按成本計算在國庫中持有的普通股 | (4,461) | (4,424) | (4,407) | (4,407) | (4,403) | |||||||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | 19,355 | 18,353 | 15,239 | 14,641 | 13,988 | |||||||||||||||||||||||||||
負債、非控股權益和股東權益總額 | $ | 62,768 | $ | 58,906 | $ | 55,227 | $ | 53,856 | $ | 51,103 | ||||||||||||||||||||||
已發行普通股和普通股等價物,扣除庫存股 | 375.3 | 373.3 | 373.1 | 372.9 | 372.2 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股每股賬面價值 (1) | $ | 49.36 | $ | 46.94 | $ | 38.62 | $ | 37.04 | $ | 35.35 |
5 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
非累積優先股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初和期末餘額 | $ | 830 | $ | 830 | $ | 830 | $ | 830 | $ | 830 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初和期末餘額 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
額外的實收資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | 2,327 | 2,297 | 2,278 | 2,260 | 2,211 | |||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬的攤銷 | 68 | 20 | 15 | 17 | 41 | |||||||||||||||||||||||||||
所有其他 | 6 | 10 | 4 | 1 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | 2,401 | 2,327 | 2,297 | 2,278 | 2,260 | |||||||||||||||||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | 20,295 | 17,971 | 17,258 | 16,597 | 15,892 | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 1,120 | 2,333 | 723 | 669 | 717 | |||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的金額 | — | 1 | — | 2 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
優先股分紅 | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | 21,405 | 20,295 | 17,971 | 17,258 | 16,597 | |||||||||||||||||||||||||||
扣除遞延所得税後的累計其他綜合收益(虧損) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | (676) | (1,453) | (1,319) | (1,297) | (1,646) | |||||||||||||||||||||||||||
可供出售投資價值未實現升值(下降)的變化 | (112) | 721 | (94) | (24) | 344 | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整的變化 | (33) | 56 | (40) | 2 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | (821) | (676) | (1,453) | (1,319) | (1,297) | |||||||||||||||||||||||||||
按成本計算在國庫中持有的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | (4,424) | (4,407) | (4,407) | (4,403) | (4,378) | |||||||||||||||||||||||||||
為國庫回購的股票 | (37) | (17) | — | (4) | (25) | |||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | (4,461) | (4,424) | (4,407) | (4,407) | (4,403) | |||||||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | $ | 19,355 | $ | 18,353 | $ | 15,239 | $ | 14,641 | $ | 13,988 |
6 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
運營活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 1,120 | $ | 2,333 | $ | 723 | $ | 669 | $ | 717 | ||||||||||||||||||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現(收益)淨虧損 | (52) | (185) | 257 | 127 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨值(收益)或虧損中的權益,以及其他收益或虧損 | (112) | (111) | (55) | 17 | (66) | |||||||||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | 21 | 24 | 24 | 24 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | 68 | 20 | 15 | 17 | 41 | |||||||||||||||||||||||||||
以下方面的變化: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用準備金,淨額 | 660 | 534 | 584 | 417 | 603 | |||||||||||||||||||||||||||
未賺取的保費,淨額 | 663 | (83) | 107 | 463 | 541 | |||||||||||||||||||||||||||
應收保費 | (1,159) | 352 | 315 | (777) | (871) | |||||||||||||||||||||||||||
遞延收購成本 | (82) | (45) | (38) | (77) | (75) | |||||||||||||||||||||||||||
應付再保險餘額 | 521 | (237) | 40 | 373 | 279 | |||||||||||||||||||||||||||
遞延所得税資產,淨額 | 24 | (1,201) | (18) | 24 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||
其他物品,淨額 | (108) | 264 | 16 | (126) | (246) | |||||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 1,564 | 1,665 | 1,970 | 1,151 | 963 | |||||||||||||||||||||||||||
投資活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
購買固定到期投資 | (8,325) | (5,038) | (4,184) | (4,939) | (3,901) | |||||||||||||||||||||||||||
購買股權證券 | (509) | (280) | (72) | (96) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||
購買其他投資 | (494) | (1,059) | (555) | (291) | (266) | |||||||||||||||||||||||||||
出售固定期限投資的收益 | 7,529 | 4,450 | 2,576 | 4,045 | 3,034 | |||||||||||||||||||||||||||
出售股權證券的收益 | 65 | 72 | 55 | 86 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
其他投資的銷售、贖回和到期的收益 | 116 | 423 | 144 | 105 | 96 | |||||||||||||||||||||||||||
固定到期投資的贖回收益和到期日 | 363 | 192 | 221 | 188 | 180 | |||||||||||||||||||||||||||
衍生工具的淨結算 | 5 | 119 | (115) | 32 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
短期投資的淨(購買)銷售額 | (90) | (373) | 10 | (125) | (208) | |||||||||||||||||||||||||||
購買固定資產 | (15) | (15) | (11) | (15) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | (54) | (23) | (4) | 5 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (1,409) | (1,532) | (1,935) | (1,005) | (996) | |||||||||||||||||||||||||||
融資活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
根據股票回購計劃購買普通股 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股的收益,淨額 | (32) | (7) | 5 | 18 | (18) | |||||||||||||||||||||||||||
第三方對可贖回非控股權益的投資變動 | — | — | — | (22) | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | (2) | (1) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
已支付的優先股息 | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (42) | (17) | (7) | (15) | (30) | |||||||||||||||||||||||||||
匯率變動對外幣現金和限制性現金的影響 | (11) | 27 | (26) | 7 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
現金和限制性現金的增加(減少) | 102 | 143 | 2 | 138 | (58) | |||||||||||||||||||||||||||
期初現金和限制性現金 | 1,498 | 1,355 | 1,353 | 1,215 | 1,273 | |||||||||||||||||||||||||||
期末現金和限制性現金 | $ | 1,600 | $ | 1,498 | $ | 1,355 | $ | 1,353 | $ | 1,215 | ||||||||||||||||||||||
已付(已收到)所得税 | $ | (6) | $ | 140 | $ | 54 | $ | 69 | $ | 4 | ||||||||||||||||||||||
已付利息 | $ | — | $ | 64 | $ | — | $ | 63 | $ | — | ||||||||||||||||||||||
7 |
8 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
保險 | 再保險 | 抵押 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
保費總額 (1) | $ | 2,126 | $ | 3,467 | $ | 341 | $ | 5,933 | ||||||||||||||||||
割讓的保費 (1) | (584) | (1,201) | (64) | (1,848) | ||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 1,542 | 2,266 | 277 | 4,085 | ||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (91) | (600) | 28 | (663) | ||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 1,451 | 1,666 | 305 | 3,422 | ||||||||||||||||||||||
其他承保收入(虧損) | — | 2 | 10 | 12 | ||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (854) | (883) | 9 | (1,728) | ||||||||||||||||||||||
收購費用 | (276) | (331) | — | (607) | ||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (235) | (75) | (53) | (363) | ||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 86 | $ | 379 | $ | 271 | 736 | |||||||||||||||||||
淨投資收益 | 327 | |||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) | 67 | |||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨收益(虧損)中的權益 | 99 | |||||||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 14 | |||||||||||||||||||||||||
公司開支 (2) | (46) | |||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 (2) | (7) | |||||||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | (21) | |||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (34) | |||||||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | 31 | |||||||||||||||||||||||||
所得税前收益(虧損)和運營關聯公司的收入(虧損) | 1,166 | |||||||||||||||||||||||||
所得税(費用)補助 | (101) | |||||||||||||||||||||||||
運營關聯公司的收益(虧損) | 55 | |||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的淨收益(虧損) | 1,120 | |||||||||||||||||||||||||
優先股息 | (10) | |||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 1,110 | ||||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 58.9 | % | 53.0 | % | (3.0) | % | 50.5 | % | ||||||||||||||||||
收購費用比率 | 19.0 | % | 19.9 | % | — | % | 17.7 | % | ||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 16.2 | % | 4.5 | % | 17.5 | % | 10.6 | % | ||||||||||||||||||
合併比率 | 94.1 | % | 77.4 | % | 14.5 | % | 78.8 | % | ||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 72.5 | % | 65.4 | % | 81.2 | % | 68.9 | % | ||||||||||||||||||
可投資資產總額 | $ | 35,944 | ||||||||||||||||||||||||
總資產 | 62,768 | |||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 43,411 |
9 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
保險 | 再保險 | 抵押 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
保費總額 (1) | $ | 1,979 | $ | 2,460 | $ | 343 | $ | 4,780 | ||||||||||||||||||
割讓的保費 (1) | (542) | (734) | (82) | (1,356) | ||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 1,437 | 1,726 | 261 | 3,424 | ||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (180) | (396) | 35 | (541) | ||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 1,257 | 1,330 | 296 | 2,883 | ||||||||||||||||||||||
其他承保收入(虧損) | — | 4 | 6 | 10 | ||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (703) | (766) | (2) | (1,471) | ||||||||||||||||||||||
收購費用 | (245) | (281) | (7) | (533) | ||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (195) | (74) | (50) | (319) | ||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 114 | $ | 213 | $ | 243 | 570 | |||||||||||||||||||
淨投資收益 | 199 | |||||||||||||||||||||||||
已實現淨收益(虧損) | 17 | |||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨收益(虧損)中的權益 | 48 | |||||||||||||||||||||||||
其他收入(虧損) | 11 | |||||||||||||||||||||||||
公司開支 (2) | (29) | |||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 (2) | (1) | |||||||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 | (23) | |||||||||||||||||||||||||
利息支出 | (32) | |||||||||||||||||||||||||
淨外匯收益(虧損) | (18) | |||||||||||||||||||||||||
所得税前收益(虧損)和運營關聯公司的收入(虧損) | 742 | |||||||||||||||||||||||||
所得税(費用)補助 | (64) | |||||||||||||||||||||||||
運營關聯公司的收益(虧損) | 39 | |||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | 717 | |||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | (2) | |||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的淨收益(虧損) | 715 | |||||||||||||||||||||||||
優先股息 | (10) | |||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | $ | 705 | ||||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 55.9 | % | 57.6 | % | 0.6 | % | 51.0 | % | ||||||||||||||||||
收購費用比率 | 19.5 | % | 21.1 | % | 2.5 | % | 18.5 | % | ||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 15.5 | % | 5.6 | % | 16.9 | % | 11.1 | % | ||||||||||||||||||
合併比率 | 90.9 | % | 84.3 | % | 20.0 | % | 80.6 | % | ||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 72.6 | % | 70.2 | % | 76.1 | % | 71.6 | % | ||||||||||||||||||
可投資資產總額 | $ | 29,401 | ||||||||||||||||||||||||
總資產 | 51,103 | |||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 37,104 |
10 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 2,126 | $ | 1,934 | $ | 2,043 | $ | 1,955 | $ | 1,979 | ||||||||||||||||||||||
保費割讓 | (584) | (485) | (521) | (501) | (542) | |||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 1,542 | 1,449 | 1,522 | 1,454 | 1,437 | |||||||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (91) | — | (110) | (126) | (180) | |||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 1,451 | 1,449 | 1,412 | 1,328 | 1,257 | |||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (854) | (846) | (812) | (761) | (703) | |||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | (276) | (277) | (269) | (264) | (245) | |||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (235) | (227) | (202) | (195) | (195) | |||||||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 86 | $ | 99 | $ | 129 | $ | 108 | $ | 114 | ||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 58.9 | % | 58.4 | % | 57.5 | % | 57.3 | % | 55.9 | % | ||||||||||||||||||||||
收購費用比率 | 19.0 | % | 19.1 | % | 19.1 | % | 19.9 | % | 19.5 | % | ||||||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 16.2 | % | 15.6 | % | 14.3 | % | 14.7 | % | 15.5 | % | ||||||||||||||||||||||
合併比率 | 94.1 | % | 93.1 | % | 90.9 | % | 91.9 | % | 90.9 | % | ||||||||||||||||||||||
災難性活動和前一年的發展: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
本事故年度的災難性事件,扣除再保險和復職保費 | 1.9 | % | 3.8 | % | 2.6 | % | 2.6 | % | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||||
扣除相關調整後的上年度虧損準備金淨額(有利的)不利變化 | (0.5) | % | (0.5) | % | (0.8) | % | (0.5) | % | (0.5) | % | ||||||||||||||||||||||
不包括災難活動和上一年發展情況的合併比率 (1) | 92.7 | % | 89.8 | % | 89.1 | % | 89.8 | % | 89.8 | % | ||||||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 72.5 | % | 74.9 | % | 74.5 | % | 74.4 | % | 72.6 | % |
11 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位開具的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
專業臺詞 | $ | 369 | 23.9 | % | $ | 356 | 24.6 | % | $ | 375 | 24.6 | % | $ | 342 | 23.5 | % | $ | 328 | 22.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產、能源、海運和航空 | 311 | 20.2 | % | 282 | 19.5 | % | 342 | 22.5 | % | 320 | 22.0 | % | 275 | 19.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
程式 | 187 | 12.1 | % | 189 | 13.0 | % | 202 | 13.3 | % | 210 | 14.4 | % | 141 | 9.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
建築和國民賬户 | 179 | 11.6 | % | 182 | 12.6 | % | 129 | 8.5 | % | 144 | 9.9 | % | 173 | 12.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
旅行、事故和健康 | 179 | 11.6 | % | 127 | 8.8 | % | 126 | 8.3 | % | 126 | 8.7 | % | 180 | 12.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
過剩和剩餘的傷亡 | 148 | 9.6 | % | 144 | 9.9 | % | 130 | 8.5 | % | 135 | 9.3 | % | 131 | 9.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保修和貸款人解決方案 | 39 | 2.5 | % | 53 | 3.7 | % | 51 | 3.4 | % | 42 | 2.9 | % | 89 | 6.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 130 | 8.4 | % | 116 | 8.0 | % | 167 | 11.0 | % | 135 | 9.3 | % | 120 | 8.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,542 | 100.0 | % | $ | 1,449 | 100.0 | % | $ | 1,522 | 100.0 | % | $ | 1,454 | 100.0 | % | $ | 1,437 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按承保地點計提的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | 981 | 63.6 | % | $ | 936 | 64.6 | % | $ | 986 | 64.8 | % | $ | 965 | 66.4 | % | $ | 893 | 62.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲 | 488 | 31.6 | % | 423 | 29.2 | % | 455 | 29.9 | % | 416 | 28.6 | % | 480 | 33.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 73 | 4.7 | % | 90 | 6.2 | % | 81 | 5.3 | % | 73 | 5.0 | % | 64 | 4.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,542 | 100.0 | % | $ | 1,449 | 100.0 | % | $ | 1,522 | 100.0 | % | $ | 1,454 | 100.0 | % | $ | 1,437 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位賺取的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
專業臺詞 | $ | 347 | 23.9 | % | $ | 352 | 24.3 | % | $ | 363 | 25.7 | % | $ | 355 | 26.7 | % | $ | 349 | 27.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產、能源、海運和航空 | 301 | 20.7 | % | 312 | 21.5 | % | 288 | 20.4 | % | 237 | 17.8 | % | 227 | 18.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
程式 | 195 | 13.4 | % | 185 | 12.8 | % | 167 | 11.8 | % | 162 | 12.2 | % | 144 | 11.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
建築和國民賬户 | 157 | 10.8 | % | 155 | 10.7 | % | 147 | 10.4 | % | 133 | 10.0 | % | 126 | 10.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
旅行、事故和健康 | 133 | 9.2 | % | 134 | 9.2 | % | 148 | 10.5 | % | 147 | 11.1 | % | 128 | 10.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
過剩和剩餘的傷亡 | 134 | 9.2 | % | 133 | 9.2 | % | 126 | 8.9 | % | 116 | 8.7 | % | 111 | 8.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保修和貸款人解決方案 | 49 | 3.4 | % | 43 | 3.0 | % | 43 | 3.0 | % | 49 | 3.7 | % | 50 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 135 | 9.3 | % | 135 | 9.3 | % | 130 | 9.2 | % | 129 | 9.7 | % | 122 | 9.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,451 | 100.0 | % | $ | 1,449 | 100.0 | % | $ | 1,412 | 100.0 | % | $ | 1,328 | 100.0 | % | $ | 1,257 | 100.0 | % |
12 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 3,467 | $ | 1,971 | $ | 2,138 | $ | 2,544 | $ | 2,460 | ||||||||||||||||||||||
保費割讓 | (1,201) | (414) | (576) | (835) | (734) | |||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 2,266 | 1,557 | 1,562 | 1,709 | 1,726 | |||||||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (600) | 63 | (19) | (366) | (396) | |||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 1,666 | 1,620 | 1,543 | 1,343 | 1,330 | |||||||||||||||||||||||||||
其他承保收入(虧損) | 2 | 8 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (883) | (848) | (870) | (743) | (766) | |||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | (331) | (365) | (304) | (290) | (281) | |||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (75) | (85) | (61) | (68) | (74) | |||||||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損) | $ | 379 | $ | 330 | $ | 310 | $ | 245 | $ | 213 | ||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 53.0 | % | 52.3 | % | 56.4 | % | 55.3 | % | 57.6 | % | ||||||||||||||||||||||
收購費用比率 | 19.9 | % | 22.5 | % | 19.7 | % | 21.6 | % | 21.1 | % | ||||||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 4.5 | % | 5.2 | % | 3.9 | % | 5.0 | % | 5.6 | % | ||||||||||||||||||||||
合併比率 | 77.4 | % | 80.0 | % | 80.0 | % | 81.9 | % | 84.3 | % | ||||||||||||||||||||||
災難性活動和前一年的發展: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
本事故年度的災難性事件,扣除再保險和復職保費 | 1.8 | % | 5.1 | % | 9.3 | % | 6.3 | % | 4.4 | % | ||||||||||||||||||||||
扣除相關調整後的上年度虧損準備金淨額(有利的)不利變化 | (2.5) | % | (1.3) | % | (2.8) | % | (1.8) | % | (3.4) | % | ||||||||||||||||||||||
不包括災難活動和上一年發展情況的合併比率 (1) | 78.1 | % | 76.2 | % | 73.5 | % | 77.4 | % | 83.3 | % | ||||||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 65.4 | % | 79.0 | % | 73.1 | % | 67.2 | % | 70.2 | % |
13 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位開具的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他專業 | $ | 840 | 37.1 | % | $ | 787 | 50.5 | % | $ | 527 | 33.7 | % | $ | 479 | 28.0 | % | $ | 619 | 35.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不包括財產災難的財產 | 567 | 25.0 | % | 414 | 26.6 | % | 593 | 38.0 | % | 457 | 26.7 | % | 446 | 25.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財產災難 | 350 | 15.4 | % | 63 | 4.0 | % | 76 | 4.9 | % | 469 | 27.4 | % | 257 | 14.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
受害者 | 343 | 15.1 | % | 215 | 13.8 | % | 273 | 17.5 | % | 231 | 13.5 | % | 283 | 16.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海運和航空 | 129 | 5.7 | % | 42 | 2.7 | % | 54 | 3.5 | % | 55 | 3.2 | % | 99 | 5.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 37 | 1.6 | % | 36 | 2.3 | % | 39 | 2.5 | % | 18 | 1.1 | % | 22 | 1.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 2,266 | 100.0 | % | $ | 1,557 | 100.0 | % | $ | 1,562 | 100.0 | % | $ | 1,709 | 100.0 | % | $ | 1,726 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按承保地點計提的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
百慕大 | $ | 1,039 | 45.9 | % | $ | 723 | 46.4 | % | $ | 708 | 45.3 | % | $ | 958 | 56.1 | % | $ | 899 | 52.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 484 | 21.4 | % | 466 | 29.9 | % | 461 | 29.5 | % | 408 | 23.9 | % | 421 | 24.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲和其他 | 743 | 32.8 | % | 368 | 23.6 | % | 393 | 25.2 | % | 343 | 20.1 | % | 406 | 23.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 2,266 | 100.0 | % | $ | 1,557 | 100.0 | % | $ | 1,562 | 100.0 | % | $ | 1,709 | 100.0 | % | $ | 1,726 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位賺取的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他專業 | $ | 587 | 35.2 | % | $ | 598 | 36.9 | % | $ | 505 | 32.7 | % | $ | 483 | 36.0 | % | $ | 511 | 38.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
不包括財產災難的財產 | 486 | 29.2 | % | 484 | 29.9 | % | 449 | 29.1 | % | 358 | 26.7 | % | 354 | 26.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財產災難 | 234 | 14.0 | % | 215 | 13.3 | % | 219 | 14.2 | % | 169 | 12.6 | % | 139 | 10.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
受害者 | 247 | 14.8 | % | 230 | 14.2 | % | 264 | 17.1 | % | 258 | 19.2 | % | 253 | 19.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
海運和航空 | 74 | 4.4 | % | 56 | 3.5 | % | 66 | 4.3 | % | 56 | 4.2 | % | 51 | 3.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 38 | 2.3 | % | 37 | 2.3 | % | 40 | 2.6 | % | 19 | 1.4 | % | 22 | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 1,666 | 100.0 | % | $ | 1,620 | 100.0 | % | $ | 1,543 | 100.0 | % | $ | 1,343 | 100.0 | % | $ | 1,330 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 341 | $ | 350 | $ | 347 | $ | 347 | $ | 343 | ||||||||||||||||||||||
保費割讓 | (64) | (95) | (76) | (82) | (82) | |||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 277 | 255 | 271 | 265 | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | 28 | 20 | 22 | 29 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 305 | 275 | 293 | 294 | 296 | |||||||||||||||||||||||||||
其他承保收入 | 10 | 2 | 3 | 3 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | 9 | 57 | 35 | 13 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | — | (1) | (2) | (7) | (7) | |||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (53) | (47) | (47) | (50) | (50) | |||||||||||||||||||||||||||
承保收入 | $ | 271 | $ | 286 | $ | 282 | $ | 253 | $ | 243 | ||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | (3.0) | % | (20.6) | % | (12.1) | % | (4.5) | % | 0.6 | % | ||||||||||||||||||||||
收購費用比率 | — | % | 0.2 | % | 0.6 | % | 2.4 | % | 2.5 | % | ||||||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 17.5 | % | 17.1 | % | 16.2 | % | 17.1 | % | 16.9 | % | ||||||||||||||||||||||
合併比率 | 14.5 | % | (3.3) | % | 4.7 | % | 15.0 | % | 20.0 | % | ||||||||||||||||||||||
扣除相關調整後的上年度虧損準備金淨額(有利的)不利變化 | (25.7) | % | (39.0) | % | (33.5) | % | (28.7) | % | (24.6) | % | ||||||||||||||||||||||
不包括上一年度發展情況的合併比率 (1) | 40.2 | % | 35.7 | % | 38.2 | % | 43.7 | % | 44.6 | % | ||||||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 81.2 | % | 72.9 | % | 78.1 | % | 76.4 | % | 76.1 | % |
15 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位開具的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國主要抵押貸款保險 | $ | 202 | 72.9 | % | $ | 175 | 68.6 | % | $ | 190 | 70.1 | % | $ | 186 | 70.2 | % | $ | 186 | 71.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國信用風險轉移 (CRT) 及其他 | 56 | 20.2 | % | 56 | 22.0 | % | 57 | 21.0 | % | 54 | 20.4 | % | 53 | 20.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際抵押貸款保險/再保險 | 19 | 6.9 | % | 24 | 9.4 | % | 24 | 8.9 | % | 25 | 9.4 | % | 22 | 8.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 277 | 100.0 | % | $ | 255 | 100.0 | % | $ | 271 | 100.0 | % | $ | 265 | 100.0 | % | $ | 261 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按承保地點計提的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | 203 | 73.3 | % | $ | 176 | 69.0 | % | $ | 192 | 70.8 | % | $ | 187 | 70.6 | % | $ | 188 | 72.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 74 | 26.7 | % | 79 | 31.0 | % | 79 | 29.2 | % | 78 | 29.4 | % | 73 | 28.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 277 | 100.0 | % | $ | 255 | 100.0 | % | $ | 271 | 100.0 | % | $ | 265 | 100.0 | % | $ | 261 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
承保單位賺取的淨保費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國主要抵押貸款保險 | $ | 206 | 67.5 | % | $ | 177 | 64.4 | % | $ | 192 | 65.5 | % | $ | 194 | 66.0 | % | $ | 196 | 66.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國信用風險轉移 (CRT) 及其他 | 56 | 18.4 | % | 55 | 20.0 | % | 58 | 19.8 | % | 54 | 18.4 | % | 53 | 17.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際抵押貸款保險/再保險 | 43 | 14.1 | % | 43 | 15.6 | % | 43 | 14.7 | % | 46 | 15.6 | % | 47 | 15.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 305 | 100.0 | % | $ | 275 | 100.0 | % | $ | 293 | 100.0 | % | $ | 294 | 100.0 | % | $ | 296 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有效保險 (IIF) (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國主要抵押貸款保險 | $ | 288,385 | 56.9 | % | $ | 290,764 | 57.1 | % | $ | 292,903 | 57.4 | % | $ | 293,902 | 56.6 | % | $ | 294,244 | 57.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國信用風險轉移 (CRT) 及其他 | 148,623 | 29.3 | % | 149,098 | 29.3 | % | 152,453 | 29.9 | % | 154,983 | 29.9 | % | 147,731 | 28.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際抵押貸款保險/再保險 | 69,811 | 13.8 | % | 69,473 | 13.6 | % | 65,107 | 12.8 | % | 70,117 | 13.5 | % | 71,327 | 13.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 506,819 | 100.0 | % | $ | 509,335 | 100.0 | % | $ | 510,463 | 100.0 | % | $ | 519,002 | 100.0 | % | $ | 513,302 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
生效風險 (RIF) (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國主要抵押貸款保險 | $ | 75,194 | 84.7 | % | $ | 75,527 | 84.6 | % | $ | 75,850 | 84.9 | % | $ | 75,941 | 84.5 | % | $ | 75,770 | 84.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國信用風險轉移及其他 | 6,112 | 6.9 | % | 6,156 | 6.9 | % | 6,478 | 7.2 | % | 6,556 | 7.3 | % | 6,286 | 7.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國際抵押貸款保險/再保險 | 7,430 | 8.4 | % | 7,562 | 8.5 | % | 7,034 | 7.9 | % | 7,385 | 8.2 | % | 7,333 | 8.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 88,736 | 100.0 | % | $ | 89,245 | 100.0 | % | $ | 89,362 | 100.0 | % | $ | 89,882 | 100.0 | % | $ | 89,389 | 100.0 | % |
(1) 每筆受保抵押貸款當前本金餘額的總美元金額。此類金額顯示在外部再保險之前。 | ||
(2) 每筆受保抵押貸款當前本金餘額的總美元金額乘以已簽發的保險單中規定的保險承保百分比,以及在風險分擔或再保險交易的合同限額和/或損失比率上限之後的保險承保百分比。此類金額顯示在外部再保險之前。 |
16 |
(以百萬美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按信貸質量劃分的總退休收入基金(FICO分數): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
>=740 | $ | 46,693 | 62.1 | % | $ | 46,796 | 62.0 | % | $ | 46,990 | 62.0 | % | $ | 46,978 | 61.9 | % | $ | 46,788 | 61.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
680-739 | 24,827 | 33.0 | % | 24,990 | 33.1 | % | 25,055 | 33.0 | % | 25,083 | 33.0 | % | 25,016 | 33.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
620-679 | 3,439 | 4.6 | % | 3,497 | 4.6 | % | 3,554 | 4.7 | % | 3,622 | 4.8 | % | 3,699 | 4.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
235 | 0.3 | % | 244 | 0.3 | % | 251 | 0.3 | % | 258 | 0.3 | % | 267 | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 75,194 | 100.0 | % | $ | 75,527 | 100.0 | % | $ | 75,850 | 100.0 | % | $ | 75,941 | 100.0 | % | $ | 75,770 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均 FICO 分數 | 748 | 748 | 748 | 748 | 748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按貸款價值比 (LTV) 劃分的 RIF 總額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
95.01% 及以上 | $ | 7,005 | 9.3 | % | $ | 7,067 | 9.4 | % | $ | 7,113 | 9.4 | % | $ | 7,151 | 9.4 | % | $ | 7,215 | 9.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90.01% 到 95.00% | 44,742 | 59.5 | % | 44,669 | 59.1 | % | 44,675 | 58.9 | % | 44,496 | 58.6 | % | 44,066 | 58.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85.01% 到 90.00% | 20,352 | 27.1 | % | 20,490 | 27.1 | % | 20,565 | 27.1 | % | 20,627 | 27.2 | % | 20,665 | 27.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85.00% 及以下 | 3,095 | 4.1 | % | 3,301 | 4.4 | % | 3,497 | 4.6 | % | 3,667 | 4.8 | % | 3,824 | 5.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 75,194 | 100.0 | % | $ | 75,527 | 100.0 | % | $ | 75,850 | 100.0 | % | $ | 75,941 | 100.0 | % | $ | 75,770 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均質押率 | 93.1 | % | 93.0 | % | 93.0 | % | 93.0 | % | 92.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
各州註冊退休收入總額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加利福尼亞 | $ | 6,105 | 8.1 | % | $ | 6,162 | 8.2 | % | $ | 6,235 | 8.2 | % | $ | 6,317 | 8.3 | % | $ | 6,369 | 8.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
德州 | 5,859 | 7.8 | % | 5,972 | 7.9 | % | 6,081 | 8.0 | % | 6,159 | 8.1 | % | 6,179 | 8.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北卡羅來納 | 3,245 | 4.3 | % | 3,248 | 4.3 | % | 3,258 | 4.3 | % | 3,239 | 4.3 | % | 3,191 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
明尼蘇達州 | 3,056 | 4.1 | % | 3,069 | 4.1 | % | 3,060 | 4.0 | % | 3,023 | 4.0 | % | 2,994 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
格魯吉亞 | 3,043 | 4.0 | % | 3,081 | 4.1 | % | 3,116 | 4.1 | % | 3,155 | 4.2 | % | 3,167 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
伊利諾伊 | 2,979 | 4.0 | % | 2,986 | 4.0 | % | 2,994 | 3.9 | % | 3,010 | 4.0 | % | 3,054 | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
佛羅裏達 | 2,929 | 3.9 | % | 3,007 | 4.0 | % | 3,086 | 4.1 | % | 3,167 | 4.2 | % | 3,225 | 4.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
馬薩諸塞 | 2,852 | 3.8 | % | 2,858 | 3.8 | % | 2,841 | 3.7 | % | 2,834 | 3.7 | % | 2,822 | 3.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
密歇根 | 2,796 | 3.7 | % | 2,773 | 3.7 | % | 2,722 | 3.6 | % | 2,661 | 3.5 | % | 2,626 | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
弗吉尼亞州 | 2,562 | 3.4 | % | 2,578 | 3.4 | % | 2,605 | 3.4 | % | 2,619 | 3.4 | % | 2,634 | 3.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 39,768 | 52.9 | % | 39,793 | 52.7 | % | 39,852 | 52.5 | % | 39,757 | 52.4 | % | 39,509 | 52.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 75,194 | 100.0 | % | $ | 75,527 | 100.0 | % | $ | 75,850 | 100.0 | % | $ | 75,941 | 100.0 | % | $ | 75,770 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均覆蓋率(期末 RIF 除以 IIF) | 26.1 | % | 26.0 | % | 25.9 | % | 25.8 | % | 25.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國抵押貸款保險總退休收入基金,扣除再保險 (1) | $ | 57,882 | $ | 58,146 | $ | 56,946 | $ | 57,019 | $ | 57,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分析師的堅持 (2) | 83.6 | % | 83.6 | % | 83.9 | % | 83.0 | % | 81.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
風險資本比率 — Arch MI U.S. (3) | 7.0:1 | 7.3:1 | 6.6:1 | 6.9:1 | 6.9:1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PMIER 充足率 — Arch MI U.S. (4) | 223 | % | 213 | % | 245 | % | 245 | % | 248 | % |
(1) 扣除外部再保險後的美國抵押貸款保險業務的註冊收入總額。 | ||
(2) 表示期末有效的 12 個月期初的 IIF 百分比。 | ||
(3) 表示扣除再保險後的當前(非拖欠的)退休收入基金除以法定資本(2024年3月31日的估計值)。 | ||
(4) 計算方法是可用資產除以PMIER中定義的所需資產(2024年3月31日的估計值)。截至2024年3月31日,剩餘的可用資產約為21億美元。 |
17 |
(以百萬美元計,保單/貸款/索賠數除外) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
新投保總額(NIW)(1) | $ | 9,336 | $ | 9,351 | $ | 11,494 | $ | 12,292 | $ | 10,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按信貸質量劃分的總NIW(FICO分數): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
>=740 | $ | 6,364 | 68.2 | % | $ | 6,058 | 64.8 | % | $ | 7,646 | 66.5 | % | $ | 8,151 | 66.3 | % | $ | 6,672 | 64.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
680-739 | 2,660 | 28.5 | % | 2,990 | 32.0 | % | 3,520 | 30.6 | % | 3,832 | 31.2 | % | 3,490 | 33.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
620-679 | 311 | 3.3 | % | 301 | 3.2 | % | 326 | 2.8 | % | 308 | 2.5 | % | 229 | 2.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 0.0 | % | 2 | 0.0 | % | 2 | 0.0 | % | 1 | 0.0 | % | 3 | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 9,336 | 100.0 | % | $ | 9,351 | 100.0 | % | $ | 11,494 | 100.0 | % | $ | 12,292 | 100.0 | % | $ | 10,394 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按LTV劃分的總NIW: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
95.01% 及以上 | $ | 542 | 5.8 | % | $ | 548 | 5.9 | % | $ | 880 | 7.7 | % | $ | 635 | 5.2 | % | $ | 519 | 5.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90.01% 到 95.00% | 5,240 | 56.1 | % | 5,095 | 54.5 | % | 6,306 | 54.9 | % | 6,855 | 55.8 | % | 6,043 | 58.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85.01% 到 90.00% | 2,624 | 28.1 | % | 2,746 | 29.4 | % | 3,126 | 27.2 | % | 3,516 | 28.6 | % | 2,772 | 26.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
85.00% 及以下 | 930 | 10.0 | % | 962 | 10.3 | % | 1,182 | 10.3 | % | 1,286 | 10.5 | % | 1,060 | 10.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 9,336 | 100.0 | % | $ | 9,351 | 100.0 | % | $ | 11,494 | 100.0 | % | $ | 12,292 | 100.0 | % | $ | 10,394 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每月總NIW與單月的對比: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每月 | $ | 8,916 | 95.5 | % | $ | 8,827 | 94.4 | % | $ | 10,712 | 93.2 | % | $ | 11,870 | 96.6 | % | $ | 10,106 | 97.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
單身 | 420 | 4.5 | % | 524 | 5.6 | % | 782 | 6.8 | % | 422 | 3.4 | % | 288 | 2.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 9,336 | 100.0 | % | $ | 9,351 | 100.0 | % | $ | 11,494 | 100.0 | % | $ | 12,292 | 100.0 | % | $ | 10,394 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NIW 購買總額與再融資的對比: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買 | $ | 9,167 | 98.2 | % | $ | 9,224 | 98.6 | % | $ | 11,334 | 98.6 | % | $ | 12,063 | 98.1 | % | $ | 10,201 | 98.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
再融資 | 169 | 1.8 | % | 127 | 1.4 | % | 160 | 1.4 | % | 229 | 1.9 | % | 193 | 1.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 9,336 | 100.0 | % | $ | 9,351 | 100.0 | % | $ | 11,494 | 100.0 | % | $ | 12,292 | 100.0 | % | $ | 10,394 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已生效政策的最終數量 (PIF) (2) | 1,104,746 | 1,117,480 | 1,129,351 | 1,138,681 | 1,147,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
拖欠保險貸款的展期: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
初期拖欠的貸款數量 | 19,457 | 18,644 | 18,286 | 18,975 | 20,567 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
另外:新通知 | 10,371 | 10,854 | 10,138 | 9,028 | 9,476 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減去:治療方法 | (11,253) | (9,801) | (9,545) | (9,505) | (10,853) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
減去:已付款的索賠 | (306) | (240) | (235) | (212) | (215) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末拖欠的貸款數量 (2) | 18,269 | 19,457 | 18,644 | 18,286 | 18,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
違約貸款的期末百分比 (2) | 1.65 | % | 1.74 | % | 1.65 | % | 1.61 | % | 1.65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的索賠數量 | 306 | 240 | 235 | 212 | 215 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的索賠總額(以千計) | $ | 10,785 | $ | 7,401 | $ | 6,602 | $ | 5,715 | $ | 7,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每份索賠的平均支付額(以千計) | $ | 35.2 | $ | 30.8 | $ | 28.1 | $ | 27.0 | $ | 33.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
嚴重性 (3) | 78.6 | % | 77.8 | % | 64.0 | % | 61.5 | % | 81.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每次默認的平均案例儲備金(以千計) | $ | 18.2 | $ | 17.7 | $ | 21.2 | $ | 23.1 | $ | 23.0 |
18 |
(以百萬美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失準備金,淨額 (1) | 初級 IIF (2) | 主要退休收入基金 (3) | 犯罪率 | 損失準備金,淨額 (1) | 初級 IIF (2) | 主要退休收入基金 (3) | 犯罪率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
佔總數的百分比 | 總計 | 佔總數的百分比 | 總計 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | 總計 | 佔總數的百分比 | 總計 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保單年度: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 年及之前 | 30.1 | % | $ | 12,791 | 4.4 | % | $ | 3,254 | 4.3 | % | 5.60 | % | 31.0 | % | $ | 13,301 | 4.6 | % | $ | 3,387 | 4.5 | % | 6.01 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 2.0 | % | 4,299 | 1.5 | % | 1,131 | 1.5 | % | 1.95 | % | 2.0 | % | 4,691 | 1.6 | % | 1,244 | 1.6 | % | 1.98 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 4.7 | % | 7,039 | 2.4 | % | 1,887 | 2.5 | % | 2.35 | % | 4.8 | % | 7,525 | 2.6 | % | 2,025 | 2.7 | % | 2.50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 6.7 | % | 7,172 | 2.5 | % | 1,912 | 2.5 | % | 2.95 | % | 7.0 | % | 7,600 | 2.6 | % | 2,023 | 2.7 | % | 3.13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 8.7 | % | 8,173 | 2.8 | % | 2,122 | 2.8 | % | 3.76 | % | 9.0 | % | 8,512 | 2.9 | % | 2,207 | 2.9 | % | 4.04 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 8.8 | % | 14,976 | 5.2 | % | 3,900 | 5.2 | % | 2.30 | % | 9.1 | % | 15,767 | 5.4 | % | 4,074 | 5.4 | % | 2.40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 11.7 | % | 48,509 | 16.8 | % | 12,727 | 16.9 | % | 1.14 | % | 12.1 | % | 51,349 | 17.7 | % | 13,357 | 17.7 | % | 1.17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 15.6 | % | 73,167 | 25.4 | % | 19,039 | 25.3 | % | 1.14 | % | 14.8 | % | 76,667 | 26.4 | % | 19,812 | 26.2 | % | 1.12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 9.6 | % | 62,612 | 21.7 | % | 16,444 | 21.9 | % | 0.93 | % | 8.8 | % | 63,899 | 22.0 | % | 16,755 | 22.2 | % | 0.89 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2.2 | % | 40,369 | 14.0 | % | 10,382 | 13.8 | % | 0.42 | % | 1.3 | % | 41,453 | 14.3 | % | 10,643 | 14.1 | % | 0.26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 0.1 | % | 9,278 | 3.2 | % | 2,396 | 3.2 | % | 0.02 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | 100.0 | % | $ | 288,385 | 100.0 | % | $ | 75,194 | 100.0 | % | 1.65 | % | 100.0 | % | $ | 290,764 | 100.0 | % | $ | 75,527 | 100.0 | % | 1.74 | % |
19 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
已寫保費總額 | $ | 5,933 | $ | 4,251 | $ | 4,527 | $ | 4,845 | $ | 4,780 | ||||||||||||||||||||||
保費割讓 | (1,848) | (990) | (1,172) | (1,417) | (1,356) | |||||||||||||||||||||||||||
寫入的淨保費 | 4,085 | 3,261 | 3,355 | 3,428 | 3,424 | |||||||||||||||||||||||||||
未賺取的保費的變化 | (663) | 83 | (107) | (463) | (541) | |||||||||||||||||||||||||||
淨賺取的保費 | 3,422 | 3,344 | 3,248 | 2,965 | 2,883 | |||||||||||||||||||||||||||
其他承保收入(虧損) | 12 | 10 | 5 | 6 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 | (1,728) | (1,637) | (1,647) | (1,491) | (1,471) | |||||||||||||||||||||||||||
收購費用 | (607) | (643) | (575) | (561) | (533) | |||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | (363) | (359) | (310) | (313) | (319) | |||||||||||||||||||||||||||
承保收入(虧損)(1) | $ | 736 | $ | 715 | $ | 721 | $ | 606 | $ | 570 | ||||||||||||||||||||||
承保比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
損失比率 | 50.5 | % | 49.0 | % | 50.7 | % | 50.3 | % | 51.0 | % | ||||||||||||||||||||||
收購費用比率 | 17.7 | % | 19.2 | % | 17.7 | % | 18.9 | % | 18.5 | % | ||||||||||||||||||||||
其他運營費用比率 | 10.6 | % | 10.7 | % | 9.5 | % | 10.6 | % | 11.1 | % | ||||||||||||||||||||||
合併比率 | 78.8 | % | 78.9 | % | 77.9 | % | 79.8 | % | 80.6 | % | ||||||||||||||||||||||
災難性活動和前一年的發展: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
本事故年度的災難性事件,扣除再保險和復職保費 | 1.7 | % | 4.1 | % | 5.6 | % | 4.0 | % | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||
扣除相關調整後的上年度虧損準備金淨額(有利的)不利變化 | (3.7) | % | (4.1) | % | (4.7) | % | (3.9) | % | (4.3) | % | ||||||||||||||||||||||
不包括災難活動和上一年發展情況的合併比率 (1) | 80.8 | % | 78.9 | % | 77.0 | % | 79.7 | % | 82.2 | % | ||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用的組成部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已付損失和損失調整費用 | $ | 1,070 | $ | 1,096 | $ | 1,058 | $ | 1,072 | $ | 867 | ||||||||||||||||||||||
未付損失和損失調整費用的變動 | 658 | 541 | 589 | 419 | 604 | |||||||||||||||||||||||||||
損失和損失調整費用總額 | $ | 1,728 | $ | 1,637 | $ | 1,647 | $ | 1,491 | $ | 1,471 | ||||||||||||||||||||||
淨保費計入總保費 | 68.9 | % | 76.7 | % | 74.1 | % | 70.8 | % | 71.6 | % |
20 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除相關調整後,預計上年度虧損準備金的淨(有利的)不利變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
對承保業績的淨影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | $ | (7) | $ | (7) | $ | (11) | $ | (7) | $ | (7) | ||||||||||||||||||||||
再保險 | (41) | (21) | (43) | (25) | (46) | |||||||||||||||||||||||||||
抵押 | (78) | (107) | (98) | (84) | (73) | |||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | (126) | $ | (135) | $ | (152) | $ | (116) | $ | (126) | ||||||||||||||||||||||
對損失和損失調整費用的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | $ | (10) | $ | (8) | $ | (10) | $ | (12) | $ | (12) | ||||||||||||||||||||||
再保險 | (40) | (26) | (44) | (29) | (53) | |||||||||||||||||||||||||||
抵押 | (74) | (101) | (92) | (80) | (71) | |||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | (124) | $ | (135) | $ | (146) | $ | (121) | $ | (136) | ||||||||||||||||||||||
對收購費用的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | $ | 3 | $ | 1 | $ | (1) | $ | 5 | $ | 5 | ||||||||||||||||||||||
再保險 | (1) | 5 | 1 | 4 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
抵押 | (4) | (6) | (6) | (4) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | (2) | $ | — | $ | (6) | $ | 5 | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||
對合並比率的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | (0.5) | % | (0.5) | % | (0.8) | % | (0.5) | % | (0.5) | % | ||||||||||||||||||||||
再保險 | (2.5) | % | (1.3) | % | (2.8) | % | (1.8) | % | (3.4) | % | ||||||||||||||||||||||
抵押 | (25.7) | % | (39.0) | % | (33.5) | % | (28.7) | % | (24.6) | % | ||||||||||||||||||||||
總計 | (3.7) | % | (4.1) | % | (4.7) | % | (3.9) | % | (4.3) | % | ||||||||||||||||||||||
對損失率的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | (0.7) | % | (0.6) | % | (0.7) | % | (0.9) | % | (0.9) | % | ||||||||||||||||||||||
再保險 | (2.4) | % | (1.6) | % | (2.8) | % | (2.2) | % | (4.0) | % | ||||||||||||||||||||||
抵押 | (24.4) | % | (36.6) | % | (31.4) | % | (27.2) | % | (23.9) | % | ||||||||||||||||||||||
總計 | (3.6) | % | (4.0) | % | (4.5) | % | (4.1) | % | (4.7) | % | ||||||||||||||||||||||
對收購費用比率的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | 0.2 | % | 0.1 | % | (0.1) | % | 0.4 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||
再保險 | (0.1) | % | 0.3 | % | 0.0 | % | 0.4 | % | 0.6 | % | ||||||||||||||||||||||
抵押 | (1.3) | % | (2.4) | % | (2.1) | % | (1.5) | % | (0.7) | % | ||||||||||||||||||||||
總計 | (0.1) | % | (0.1) | % | (0.2) | % | 0.2 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||
本事故年度災難性事件造成的估計淨損失 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | $ | 27 | $ | 55 | $ | 37 | $ | 35 | $ | 20 | ||||||||||||||||||||||
再保險 | 31 | 82 | 143 | 84 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 58 | $ | 137 | $ | 180 | $ | 119 | $ | 79 | ||||||||||||||||||||||
對合並比率的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | 1.9 | % | 3.8 | % | 2.6 | % | 2.6 | % | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||||
再保險 | 1.8 | % | 5.1 | % | 9.3 | % | 6.3 | % | 4.4 | % | ||||||||||||||||||||||
總計 | 1.7 | % | 4.1 | % | 5.6 | % | 4.0 | % | 2.7 | % | ||||||||||||||||||||||
21 |
(以百萬美元計) | 3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可投資資產: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日可供出售,按公允價值計算 | $ | 23,628 | 65.7 | % | $ | 23,553 | 68.1 | % | $ | 22,485 | 70.5 | % | $ | 21,434 | 70.4 | % | $ | 20,692 | 70.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日——公允價值期權 (1) | 930 | 2.6 | % | 683 | 2.0 | % | 644 | 2.0 | % | 659 | 2.2 | % | 631 | 2.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日總額 | 24,558 | 68.3 | % | 24,236 | 70.1 | % | 23,129 | 72.5 | % | 22,093 | 72.6 | % | 21,323 | 72.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的股權證券 | 1,720 | 4.8 | % | 1,186 | 3.4 | % | 894 | 2.8 | % | 911 | 3.0 | % | 859 | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票證券——公允價值期權 (1) | 7 | 0.0 | % | 7 | 0.0 | % | 7 | 0.0 | % | 7 | 0.0 | % | 7 | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票證券總額 | 1,727 | 4.8 | % | 1,193 | 3.4 | % | 901 | 2.8 | % | 918 | 3.0 | % | 866 | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他投資——公允價值期權 (1) | 1,914 | 5.3 | % | 1,777 | 5.1 | % | 1,404 | 4.4 | % | 1,172 | 3.9 | % | 1,121 | 3.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資 (2) | 4,842 | 13.5 | % | 4,566 | 13.2 | % | 4,251 | 13.3 | % | 4,073 | 13.4 | % | 3,896 | 13.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可按公允價值出售的短期投資 | 2,142 | 6.0 | % | 2,063 | 6.0 | % | 1,682 | 5.3 | % | 1,702 | 5.6 | % | 1,553 | 5.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資——公允價值期權 (1) | 35 | 0.1 | % | 21 | 0.1 | % | 13 | 0.0 | % | 8 | 0.0 | % | 17 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期投資總額 | 2,177 | 6.1 | % | 2,084 | 6.0 | % | 1,695 | 5.3 | % | 1,710 | 5.6 | % | 1,570 | 5.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金 | 993 | 2.8 | % | 917 | 2.7 | % | 859 | 2.7 | % | 904 | 3.0 | % | 803 | 2.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在資產負債表日進行但尚未結算的證券交易 | (267) | (0.7) | % | (184) | (0.5) | % | (358) | (1.1) | % | (429) | (1.4) | % | (178) | (0.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司持有的可投資資產總額 | $ | 35,944 | 100.0 | % | $ | 34,589 | 100.0 | % | $ | 31,881 | 100.0 | % | $ | 30,441 | 100.0 | % | $ | 29,401 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均有效期限(以年為單位) | 2.70 | 2.91 | 2.97 | 3.03 | 2.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
標準普爾/穆迪的平均信用評級 (3) | aa-/aa3 | aa-/aa3 | aa-/aa3 | aa-/aa3 | aa-/aa3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22 |
(以百萬美元計,每股數據除外) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益的構成: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日 | $ | 280 | $ | 272 | $ | 243 | $ | 214 | $ | 188 | ||||||||||||||||||||||
短期投資 | 29 | 20 | 19 | 15 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
股權證券(股息) | 8 | 7 | 5 | 6 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 (1) | 33 | 33 | 22 | 25 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
總投資收入 | 350 | 332 | 289 | 260 | 219 | |||||||||||||||||||||||||||
投資費用 | (23) | (19) | (20) | (18) | (20) | |||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | $ | 327 | $ | 313 | $ | 269 | $ | 242 | $ | 199 | ||||||||||||||||||||||
每股 | $ | 0.86 | $ | 0.82 | $ | 0.71 | $ | 0.64 | $ | 0.53 | ||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨收益(虧損)中的權益 | 99 | 102 | 59 | 69 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
每股 | $ | 0.26 | $ | 0.27 | $ | 0.16 | $ | 0.18 | $ | 0.13 | ||||||||||||||||||||||
按攤銷成本計算的投資收益收益率 (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 4.14 | % | 4.11 | % | 3.68 | % | 3.50 | % | 3.03 | % | ||||||||||||||||||||||
税後 | 3.61 | % | 3.59 | % | 3.18 | % | 3.05 | % | 2.58 | % | ||||||||||||||||||||||
總投資回報率 (3) | 0.80 | % | 4.76 | % | (0.40) | % | 0.56 | % | 2.54 | % |
23 |
(以百萬美元計) | 公平 價值 | 格羅斯 未實現 收益 | 格羅斯 未實現 損失 | 網 未實現 收益(虧損) | 津貼 用於信用損失 | 攤銷 成本 | 公允價值/ 攤銷成本 | 公允價值 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 | $ | 12,608 | $ | 98 | $ | (442) | $ | (344) | $ | (24) | $ | 12,976 | 97.2 | % | 51.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府和政府機構 | 4,383 | 6 | (109) | (103) | — | 4,486 | 97.7 | % | 17.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | 2,764 | 15 | (44) | (29) | (5) | 2,798 | 98.8 | % | 11.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非美國政府證券 | 2,200 | 20 | (113) | (93) | (1) | 2,294 | 95.9 | % | 9.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | 1,197 | 3 | (30) | (27) | (2) | 1,226 | 97.6 | % | 4.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 | 1,179 | 4 | (69) | (65) | — | 1,244 | 94.8 | % | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
市政債券 | 227 | 1 | (18) | (17) | — | 244 | 93.0 | % | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 24,558 | $ | 147 | $ | (825) | $ | (678) | $ | (32) | $ | 25,268 | 97.2 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 | $ | 11,517 | $ | 157 | $ | (464) | $ | (307) | $ | (20) | $ | 11,844 | 97.2 | % | 47.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府和政府機構 | 5,827 | 63 | (86) | (23) | — | 5,850 | 99.6 | % | 24.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | 2,252 | 11 | (55) | (44) | (5) | 2,301 | 97.9 | % | 9.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非美國政府證券 | 2,068 | 33 | (100) | (67) | (1) | 2,136 | 96.8 | % | 8.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | 1,213 | 3 | (34) | (31) | (2) | 1,246 | 97.4 | % | 5.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 | 1,103 | 7 | (66) | (59) | — | 1,162 | 94.9 | % | 4.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
市政債券 | 256 | 1 | (20) | (19) | — | 275 | 93.1 | % | 1.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 24,236 | $ | 275 | $ | (825) | $ | (550) | $ | (28) | $ | 24,814 | 97.7 | % | 100.0 | % |
24 |
(以百萬美元計) | 3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日總額的信貸質量分佈 (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府和政府機構 (2) | $ | 5,106 | 20.8 | % | $ | 6,493 | 26.8 | % | $ | 6,359 | 27.5 | % | $ | 5,282 | 23.9 | % | $ | 5,274 | 24.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAA | 4,495 | 18.3 | % | 4,305 | 17.8 | % | 4,164 | 18.0 | % | 3,985 | 18.0 | % | 3,826 | 17.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AA | 2,405 | 9.8 | % | 2,165 | 8.9 | % | 2,061 | 8.9 | % | 2,285 | 10.3 | % | 2,136 | 10.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A | 4,912 | 20.0 | % | 4,629 | 19.1 | % | 4,523 | 19.6 | % | 4,810 | 21.8 | % | 4,540 | 21.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB | 5,672 | 23.1 | % | 5,058 | 20.9 | % | 4,390 | 19.0 | % | 4,165 | 18.9 | % | 3,875 | 18.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BB | 920 | 3.7 | % | 698 | 2.9 | % | 773 | 3.3 | % | 770 | 3.5 | % | 711 | 3.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B | 484 | 2.0 | % | 389 | 1.6 | % | 352 | 1.5 | % | 366 | 1.7 | % | 384 | 1.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
低於 B | 30 | 0.1 | % | 15 | 0.1 | % | 16 | 0.1 | % | 16 | 0.1 | % | 18 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未評級 | 534 | 2.2 | % | 484 | 2.0 | % | 491 | 2.1 | % | 414 | 1.9 | % | 559 | 2.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的固定到期日總額 | $ | 24,558 | 100.0 | % | $ | 24,236 | 100.0 | % | $ | 23,129 | 100.0 | % | $ | 22,093 | 100.0 | % | $ | 21,323 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日總額的到期日概況: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | 580 | 2.4 | % | $ | 516 | 2.1 | % | $ | 706 | 3.1 | % | $ | 594 | 2.7 | % | $ | 505 | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一年到五年後到期 | 13,582 | 55.3 | % | 13,279 | 54.8 | % | 13,272 | 57.4 | % | 12,399 | 56.1 | % | 11,739 | 55.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
五年到十年後到期 | 4,816 | 19.6 | % | 5,420 | 22.4 | % | 4,679 | 20.2 | % | 4,630 | 21.0 | % | 4,616 | 21.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 年後到期 | 440 | 1.8 | % | 453 | 1.9 | % | 61 | 0.3 | % | 123 | 0.6 | % | 242 | 1.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,418 | 79.1 | % | 19,668 | 81.2 | % | 18,718 | 80.9 | % | 17,746 | 80.3 | % | 17,102 | 80.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 | 1,179 | 4.8 | % | 1,103 | 4.6 | % | 965 | 4.2 | % | 860 | 3.9 | % | 823 | 3.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | 1,197 | 4.9 | % | 1,213 | 5.0 | % | 1,102 | 4.8 | % | 1,082 | 4.9 | % | 1,035 | 4.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | 2,764 | 11.3 | % | 2,252 | 9.3 | % | 2,344 | 10.1 | % | 2,405 | 10.9 | % | 2,363 | 11.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的固定到期日總額 | $ | 24,558 | 100.0 | % | $ | 24,236 | 100.0 | % | $ | 23,129 | 100.0 | % | $ | 22,093 | 100.0 | % | $ | 21,323 | 100.0 | % |
25 |
(以百萬美元計) | 3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行業: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | $ | 6,691 | 53.1 | % | $ | 5,525 | 48.0 | % | $ | 4,918 | 46.0 | % | $ | 4,988 | 47.0 | % | $ | 4,672 | 46.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融 | 4,477 | 35.5 | % | 4,523 | 39.3 | % | 4,326 | 40.5 | % | 4,334 | 40.8 | % | 4,329 | 43.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公共事業 | 1,065 | 8.4 | % | 1,039 | 9.0 | % | 962 | 9.0 | % | 927 | 8.7 | % | 798 | 8.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所有其他 (1) | 375 | 3.0 | % | 430 | 3.7 | % | 478 | 4.5 | % | 367 | 3.5 | % | 223 | 2.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 12,608 | 100.0 | % | $ | 11,517 | 100.0 | % | $ | 10,684 | 100.0 | % | $ | 10,616 | 100.0 | % | $ | 10,022 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸質量分佈 (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AAA | $ | 229 | 1.8 | % | $ | 295 | 2.6 | % | $ | 297 | 2.8 | % | $ | 227 | 2.1 | % | $ | 176 | 1.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AA | 1,067 | 8.5 | % | 1,038 | 9.0 | % | 938 | 8.8 | % | 913 | 8.6 | % | 869 | 8.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A | 4,217 | 33.4 | % | 4,043 | 35.1 | % | 3,936 | 36.8 | % | 4,197 | 39.5 | % | 3,994 | 39.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBB | 5,362 | 42.5 | % | 4,744 | 41.2 | % | 4,118 | 38.5 | % | 3,885 | 36.6 | % | 3,628 | 36.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BB | 856 | 6.8 | % | 634 | 5.5 | % | 715 | 6.7 | % | 714 | 6.7 | % | 658 | 6.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B | 481 | 3.8 | % | 389 | 3.4 | % | 351 | 3.3 | % | 365 | 3.4 | % | 383 | 3.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
低於 B | 30 | 0.2 | % | 15 | 0.1 | % | 16 | 0.1 | % | 16 | 0.2 | % | 18 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
未評級 | 366 | 2.9 | % | 359 | 3.1 | % | 313 | 2.9 | % | 299 | 2.8 | % | 296 | 3.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 12,608 | 100.0 | % | $ | 11,517 | 100.0 | % | $ | 10,684 | 100.0 | % | $ | 10,616 | 100.0 | % | $ | 10,022 | 100.0 | % |
(以百萬美元計) | 公平 價值 | 佔資產類別的百分比 | 可投資資產的百分比 | 信用質量 (1) | ||||||||||||||||||||||
發行人: | ||||||||||||||||||||||||||
摩根大通公司 | $ | 352 | 2.8 | % | 1.0 | % | A-/A1 | |||||||||||||||||||
摩根士丹利 | 323 | 2.6 | % | 0.9 | % | A-/A1 | ||||||||||||||||||||
美國銀行公司 | 312 | 2.5 | % | 0.9 | % | A-/A1 | ||||||||||||||||||||
高盛集團有限公司 | 260 | 2.1 | % | 0.7 | % | A-/A2 | ||||||||||||||||||||
藍貓頭鷹資本公司 | 197 | 1.6 | % | 0.5 | % | bbb-/baa3 | ||||||||||||||||||||
花旗集團公司 | 182 | 1.4 | % | 0.5 | % | BBB+/A3 | ||||||||||||||||||||
福特汽車公司 | 178 | 1.4 | % | 0.5 | % | bbb-/ba1 | ||||||||||||||||||||
現代汽車公司 | 149 | 1.2 | % | 0.4 | % | BBB+/A3 | ||||||||||||||||||||
富國銀行公司 | 140 | 1.1 | % | 0.4 | % | BBB+/A1 | ||||||||||||||||||||
羅氏控股股份公司 | 134 | 1.1 | % | 0.4 | % | aa/aa2 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | 2,227 | 17.7 | % | 6.2 | % |
26 |
(以百萬美元計) | 代理機構 | AAA | AA | A | BBB | 非投資等級 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 | $ | 721 | $ | 430 | $ | 28 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | 7 | 722 | 212 | 44 | 134 | 78 | 1,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | — | 1,568 | 308 | 568 | 164 | 156 | 2,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 728 | $ | 2,720 | $ | 548 | $ | 612 | $ | 298 | $ | 234 | $ | 5,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款支持證券 | $ | 658 | $ | 416 | $ | 29 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 | 7 | 757 | 198 | 45 | 126 | 80 | 1,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | — | 1,302 | 231 | 440 | 170 | 109 | 2,252 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 665 | $ | 2,475 | $ | 458 | $ | 485 | $ | 296 | $ | 189 | $ | 4,568 |
27 |
28 |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 1,110 | $ | 2,324 | $ | 713 | $ | 661 | $ | 705 | ||||||||||||||||||||||
已實現(收益)虧損淨額 (1) | (67) | (189) | 248 | 123 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨(收益)損失中的權益 | (99) | (102) | (59) | (69) | (48) | |||||||||||||||||||||||||||
淨外匯(收益)虧損 | (31) | 60 | (22) | 6 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 | 7 | 4 | 1 | 2 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利)(2) | 13 | (1,152) | (5) | 3 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的税後營業收入 | $ | 933 | $ | 945 | $ | 876 | $ | 726 | $ | 654 | ||||||||||||||||||||||
普通股攤薄後的每股業績: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 2.92 | $ | 6.12 | $ | 1.88 | $ | 1.75 | $ | 1.87 | ||||||||||||||||||||||
已實現(收益)虧損淨額 (1) | (0.18) | (0.50) | 0.65 | 0.33 | (0.05) | |||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨(收益)損失中的權益 | (0.26) | (0.27) | (0.16) | (0.18) | (0.13) | |||||||||||||||||||||||||||
淨外匯(收益)虧損 | (0.08) | 0.16 | (0.05) | 0.01 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 | 0.02 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利)(2) | 0.03 | (3.03) | (0.01) | 0.01 | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的税後營業收入 | $ | 2.45 | $ | 2.49 | $ | 2.31 | $ | 1.92 | $ | 1.73 | ||||||||||||||||||||||
已發行普通股和普通股等價物的加權平均值——攤薄 | 380.5 | 379.8 | 379.4 | 378.4 | 377.6 | |||||||||||||||||||||||||||
初始普通股股東權益 | $ | 17,523 | $ | 14,409 | $ | 13,811 | $ | 13,158 | $ | 12,080 | ||||||||||||||||||||||
終止普通股股東權益 | 18,525 | 17,523 | 14,409 | 13,811 | 13,158 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股股東平均權益 | $ | 18,024 | $ | 15,966 | $ | 14,110 | $ | 13,485 | $ | 12,619 | ||||||||||||||||||||||
普通股平均年化淨收益回報率 | 24.6 | % | 58.2 | % | 20.2 | % | 19.6 | % | 22.3 | % | ||||||||||||||||||||||
普通股平均年化營業回報率 | 20.7 | % | 23.7 | % | 24.8 | % | 21.5 | % | 20.7 | % |
29 |
(以百萬美元計) | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
Arch 營業收入組成部分: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收益(虧損)和運營關聯公司的收入(虧損) | $ | 1,166 | $ | 1,188 | $ | 741 | $ | 714 | $ | 742 | ||||||||||||||||||||||
已實現(收益)淨虧損 | (67) | (189) | 248 | 123 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||
使用權益法核算的投資基金淨(收益)損失中的權益 | (99) | (102) | (59) | (69) | (48) | |||||||||||||||||||||||||||
淨外匯(收益)虧損 | (31) | 60 | (22) | 8 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
交易成本及其他 | 7 | 4 | 1 | 2 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||
運營關聯公司的收益(虧損) | 55 | 69 | 54 | 22 | 39 | |||||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的税前營業收入 (b) | 1,031 | 1,030 | 963 | 800 | 731 | |||||||||||||||||||||||||||
所得税(支出)福利(a) | (88) | (75) | (77) | (64) | (67) | |||||||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的税後營業收入 | 943 | 955 | 886 | 736 | 664 | |||||||||||||||||||||||||||
優先股息 | (10) | (10) | (10) | (10) | (10) | |||||||||||||||||||||||||||
Arch普通股股東可獲得的税後營業收入 | $ | 933 | $ | 945 | $ | 876 | $ | 726 | $ | 654 | ||||||||||||||||||||||
Arch (a)/(b) 可獲得的税前營業收入(虧損)的有效税率 | 8.5 | % | 7.3 | % | 8.0 | % | 8.0 | % | 9.2 | % |
30 |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
債務: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch優先票據,2034年5月1日到期(本金300美元,7.35%) | $ | 300 | $ | 300 | $ | 300 | $ | 300 | $ | 300 | ||||||||||||||||||||||
Arch-美國優先票據,2043年11月1日到期(本金500美元,5.144%)(1) | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Arch Finance優先票據,2026年12月15日到期(本金500美元,4.011%)(2) | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
Arch Finance優先票據,2046年12月15日到期(本金450美元,5.031%)(2) | 450 | 450 | 450 | 450 | 450 | |||||||||||||||||||||||||||
Arch優先票據,2050年6月30日到期(本金1,000美元,3.635%) | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
優先票據的遞延債務成本 | (23) | (24) | (24) | (24) | (24) | |||||||||||||||||||||||||||
循環信貸協議借款,2028 年 8 月 23 日到期 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
債務總額 | $ | 2,727 | $ | 2,726 | $ | 2,726 | $ | 2,726 | $ | 2,726 | ||||||||||||||||||||||
Arch可獲得的股東權益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
F系列非累積優先股(5.45%) | 330 | 330 | 330 | 330 | 330 | |||||||||||||||||||||||||||
G系列非累積優先股(4.55%) | 500 | 500 | 500 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股股東權益 (a) | 18,525 | 17,523 | 14,409 | 13,811 | 13,158 | |||||||||||||||||||||||||||
Arch可用的股東權益總額 | $ | 19,355 | $ | 18,353 | $ | 15,239 | $ | 14,641 | $ | 13,988 | ||||||||||||||||||||||
Arch的可用資金總額 | $ | 22,082 | $ | 21,079 | $ | 17,965 | $ | 17,367 | $ | 16,714 | ||||||||||||||||||||||
已發行普通股,扣除庫存股 (b) | 375.3 | 373.3 | 373.1 | 372.9 | 372.2 | |||||||||||||||||||||||||||
每股普通股賬面價值 (3) (a)/(b) | $ | 49.36 | $ | 46.94 | $ | 38.62 | $ | 37.04 | $ | 35.35 | ||||||||||||||||||||||
槓桿比率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch可用的優先票據/總資本 | 12.3 | % | 12.9 | % | 15.2 | % | 15.7 | % | 16.3 | % | ||||||||||||||||||||||
循環信貸協議借款/Arch可用資本總額 | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
Arch的債務/可用資本總額 | 12.3 | % | 12.9 | % | 15.2 | % | 15.7 | % | 16.3 | % | ||||||||||||||||||||||
Arch的首選/可用資本總額 | 3.8 | % | 3.9 | % | 4.6 | % | 4.8 | % | 5.0 | % | ||||||||||||||||||||||
Arch可用的債務和優先權/總資本 | 16.1 | % | 16.9 | % | 19.8 | % | 20.5 | % | 21.3 | % |
(美元和百萬股票,每股數據除外) | 三個月已結束 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 6月30日 | 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票回購的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回購股票的總成本 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5,872 | ||||||||||||||||||||||||||
回購的股票 | — | — | — | — | — | 433.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
回購的每股平均價格 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 13.54 | ||||||||||||||||||||||||||
剩餘股份回購授權 (1) | $ | 1,000 |
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