附錄 99.1

馬林銀行公佈第一季度收益為290萬美元

無息存款增長和積極的信用風險管理

加利福尼亞州諾瓦託，2024年4月29日——馬林銀行 “銀行” 的母公司 “Bancorp”（納斯達克股票代碼：BMRC）馬林銀行宣佈2024年第一季度的收益為290萬美元，而2023年第四季度為61萬美元，2023年第一季度為940萬美元。第一季度的攤薄後每股收益為0.18美元，而上一季度為0.04美元，2023年第一季度為0.59美元。本週期利率快速上升導致的淨利率壓縮在2024年和2023年第一季度收益的比較中顯而易見。此外，上一季度的業績反映了資產負債表重組造成的590萬美元的税前虧損。

在本次發佈的同時，Bancorp還發布了提供補充信息的演示幻燈片，其中一些將在2024年第一季度財報電話會議上討論。財報和演示幻燈片旨在一起審閲，可在馬林銀行網站www.bankofmarin.com的 “投資者關係” 下在線查閲。

總裁兼首席執行官蒂姆·邁爾斯表示：“我們在第一季度取得了更好的業績，有選擇地確定了收益率更高的有吸引力的貸款機會，並在長期利率較高的環境中幫助抵消回報和資金成本的持續增長。”“重要的是，我們維持了無息存款水平，我們已經為未來的增長和更強的盈利能力奠定了重要的基石，包括重組資產負債表和增加貸款渠道的新銀行人才。

此外，在2023年成功出售證券的基礎上，我們將繼續優先考慮資產負債表優化和支出效率。我們在第一季度明顯將借款減少至零，這是代表股東朝着提高盈利能力邁出的又一關鍵一步。”

Bancorp還提供了2024年第一季度的以下亮點：

•等值税淨利率從上一季度的2.53％穩定在第一季度的2.50％。本季度的存款利率攀升繼續給利潤帶來壓力。儘管第一季度的平均存款成本增長了23個基點至1.38％，而上一季度為21個基點，但自1月份以來的月度趨勢顯示增長步伐明顯放緩。儘管我們將借款減少到零，並在提高貸款收益率方面取得進展，但總體平均收益資產餘額下降了，限制了利潤率的增長。

•第一季度貸款的信貸損失準備金為35萬美元，而上一季度的準備金為130萬美元，使信貸損失備抵額達到貸款總額的1.24％，而截至2023年12月31日為1.21％。

•非應計貸款佔貸款總額的比例從2023年12月31日的0.39％下降至季度末的0.31％，淨扣除額微乎其微。分類貸款佔貸款總額的比例從上個季度的1.56％增加到2.67％，這證明我們對受當前經濟狀況影響的貸款進行了嚴格監測。

•截至2024年3月31日，貸款餘額為20.55億美元，較截至2023年12月31日的20.74億美元相對穩定，反映了1,240萬美元的發放額和2180萬美元的回報。發放利率平均比本季度還清貸款利率高出約266個基點。本季度信貸額度淨增940萬美元，部分抵消了定期還款產生的貸款攤銷。

•截至2024年3月31日，存款總額為32.84億美元，基本持平，而截至2023年12月31日為32.9億美元。截至2024年3月31日，無息存款增加了250萬美元，佔存款總額的44.0％，而截至2023年12月31日的這一比例為43.8％。

•借款總額為零意味着比2023年12月31日減少了2600萬美元，導致該季度的平均餘額減少了9,750萬美元，利息支出減少了130萬美元。截至2024年3月31日，19.05億美元的淨可用資金來源為估計為9.154億美元的未投保存款提供了208％的覆蓋率，僅佔存款總額的28％。

•2024年第一季度的平均資產回報率（“ROA”）為0.31％，而2023年第四季度為0.06％，平均股本回報率（“ROE”）為2.70％，而上一季度為0.57％。2024年第一季度的效率比為83.18％，而上一季度的效率比為91.94％。

•資本超過了資本充足的監管要求，截至2024年3月31日，本季度Bancorp和該銀行基於風險的總資本比率分別上升至17.05％和16.71％。截至2024年3月31日，Bancorp的有形普通股與有形資產的比率（“TCE比率”）增至9.76％，該銀行的TCE比率為9.53％，與上一季度持平。雖然我們不打算出售持有至到期的證券，但截至2024年3月31日，扣除持有至到期證券的未實現虧損後的TCE比率為7.67％，而截至2023年12月31日的這一比例為7.80％（請參閲下文標題為 “非公認會計準則財務指標使用聲明” 的章節中對該非公認會計準則財務指標的討論和對賬）。

•董事會於2024年4月25日宣佈每股0.25美元的現金分紅，這是Bancorp連續第76次支付的季度股息。股息將於2024年5月16日支付給2024年5月9日營業結束時的登記股東。

執行副總裁兼首席財務官塔尼·吉爾頓表示：“馬林銀行擁有強勁的資本和流動性水平，我們的貸款組合由保守承保，在信貸週期中表現良好。”格頓補充説：“雖然我們的貸款組合總體良好，但我們注意到了商業房地產行業的壓力，並積極管理我們的信貸。”“在定義我們久經考驗的關係銀行模式的本地專業知識和高端服務的推動下，馬林銀行完全有能力在2024年實現穩健的存款和貸款增長。一如既往，我們繼續強調謹慎的費用管理，這使我們能夠在第一季度投資人才，增強我們未來實現盈利增長的能力。”

貸款和信貸質量

2024年第一季度的貸款減少了1,880萬美元，截至2024年3月31日的總額為20.55億美元，而截至2023年12月31日為20.74億美元。第一季度的貸款發放額為1,240萬美元，而2023年第四季度為5,380萬美元。儘管發起人數不多，但渠道卻在增長，關鍵的機會主義招聘和新的薪酬計劃已經加速了呼叫活動、渠道增長和多元化。

第一季度的貸款還款額為2180萬美元，而2023年第四季度為5,030萬美元。最大的回報來自建築項目的竣工，其次是對不符合我們戰略和風險狀況標準的貸款進行再融資，以及現金回報。本季度沒有出現主導趨勢。

截至2024年3月31日，非應計貸款總額為630萬美元，佔貸款組合的0.31％，而截至2023年12月31日為800萬美元，佔0.39％。170萬美元的減少源於各種回報和付款。總額為37萬美元的三筆貸款關係在第一季度轉為非應計狀態，部分抵消了下降幅度。截至2024年3月31日，在非應計貸款總額中，約有50％是按協議支付的，其餘50％的付款受到密切監控，63％是房地產擔保。

儘管馬林銀行繼續採取堅定的保守承保做法，沒有根據當前的市場狀況改變其信貸標準或政策，但我們的投資組合管理和信貸團隊正在對可能的信貸質量下降保持高度警惕。截至2024年3月31日，分類貸款總額為5,480萬美元，而截至2023年12月31日為3,230萬美元。增加2,250萬美元的主要原因是2,440萬美元的貸款從特別提及轉為不合標準的風險評級。這些降級大多是由於曠日持久的問題造成的，因此，這些借款人的財務狀況值得格外關注和積極管理。降級的三種重要關係屬於不同的類型和地區。其中兩項是商業房地產貸款，這些貸款有全額擔保，並有充足的流動性的所有者級個人擔保，我們認為這些信貸的損失可能性微乎其微。截至2024年3月31日，新增貸款中只有1％處於非應計狀態，所有分類貸款中有11％處於非應計狀態。不包括下文提到的逾期90天的應計貸款，截至2024年3月31日，所有分類貸款中有98％是按期還款的。290萬美元的回報和還款抵消了機密貸款的增加。

截至2024年3月31日，逾期30至89天的應計貸款總額為190萬美元，而截至2023年12月31日為100萬美元。截至2024年3月31日，我們有一筆逾期90天的累計非自用商業房地產貸款，總額為810萬美元，該貸款一直在延期續約談判中，但有良好的擔保，預計將在不久的將來恢復到目前的還款狀態。

截至2024年3月31日，未被視為不利分類的特別提及貸款從截至2023年12月31日的1.352億美元減少了3,430萬美元至1.009億美元。下降的主要原因是評級從上述特別提及的下調為不合格評級的2440萬美元，通過風險評級的上調1,050萬美元以及180萬美元的淨派息和回報，部分抵消了合格風險評級的200萬美元降級和44.3萬美元的餘額增加。在指定特別提及的貸款中，98％是房地產擔保。除一項貸款外，非營利組織以外的所有貸款均由所有者或贊助商擔保。

2024年第一季度的淨扣款總額為21,000美元，而2023年第四季度的淨扣除額為38.7萬美元。截至2024年3月31日，信貸損失備抵額佔貸款總額的比率為1.24％，而2023年12月31日為1.21％。

第一季度貸款的信貸損失準備金為35萬美元，而上一季度為130萬美元。該準備金的主要原因是調整了某些定性風險因素，以考慮到我們非業主自用商業地產和商業和工業投資組合的負面評級貸款持續呈負面趨勢，調整了與預計違約時間相關的貼現現金流建模假設，以及穆迪分析對加州失業率的基準預測略有增加，但部分被集合貸款減少和貸款組合變化的影響所抵消。由於銀行的信用損失估算方法考慮了違約和損失概率，因此個人貸款向機密風險評級狀態的遷移並不總是與估計信用損失的增加直接相關。但是，在評估影響信貸損失準備金的定性風險因素時，銀行可能會考慮不利評級貸款的趨勢。

在2024年第一季度或上一季度，沒有為無準備金的貸款承諾的信貸損失編列準備金。

現金、現金等價物和限制性現金

截至2024年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額為3,630萬美元，與2023年12月31日的3,050萬美元相比增加了590萬美元。

投資

截至2024年3月31日，投資證券投資組合總額為14.51億美元，較2023年12月31日減少2580萬美元。下降的主要原因是本金還款總額為2,030萬美元，可供出售投資證券的税前未實現虧損增加了460萬美元，淨攤銷額為90萬美元。可供出售和持有至到期的投資組合都有資格向FHLB或美聯儲認捐作為借款抵押品。這些投資組合由高信貸質量的投資組成，可供出售證券的平均有效期限為4.41％，持有至到期證券的平均有效期限為5.66。這兩個投資組合每月通過利息、本金攤銷和回報產生現金流，這為銀行提供了支持

流動性。在2024年第一季度和2023年第四季度，這些現金流總額分別為3,130萬美元和2,800萬美元。

存款

截至2024年3月31日，存款總額為32.84億美元，而截至2023年12月31日為32.90億美元。截至2024年3月31日，無息存款佔存款總額的44.0％，而截至2023年12月31日的這一比例為43.8％。貨幣市場餘額保持不變，為34.6％，而定期存款佔存款總額的比例從7.6％增加到8.1％，加權平均利率為3.17％，平均期限為6個月。此外，該銀行具有競爭力和平衡的關係管理方法和有針對性的外聯活動為增長提供了支持，在第一季度增加了近1,200個新賬户，其中34％是新關係（不包括新的互惠賬户）。

借款和流動性

截至2024年3月31日，該銀行的未償借款為零，而截至2023年12月31日為2600萬美元，減少了2,600萬美元。這種下降是投資和貸款現金流的結果。儘管可以作為流動性來源，但我們沒有使用經紀存款。截至2024年3月31日，包括無限制現金、未支配可供出售證券和總可用借款能力在內的淨可用資金來源共計19.05億美元，佔存款總額的58％和估計的未投保和/或無抵押存款的208％。

下表詳細列出了截至2024年3月31日我們的應急流動性來源的組成部分。

1 不包括截至2024年3月31日在途的現金物品。

注意：上面不包括通過第三方網絡提供的經紀存款。

資本資源

截至2024年3月31日，Bancorp的總風險資本比率為17.05％，而截至2023年12月31日為16.89％。截至2024年3月31日，該銀行基於風險的總資本比率為16.71％，而截至2023年12月31日為16.62％。

截至2024年3月31日，Bancorp的有形普通股與有形資產的比率（“TCE比率”）為9.76％，而截至2023年12月31日為9.73％。TCE比率同比略有增加，這主要是由於有形風險加權資產的減少。資本計劃和時間點資本壓力測試表明，在五年預測期內，以及在投資組合額外未實現虧損、存款額外增長或減少、貸款信貸質量惡化以及潛在股票回購等壓力情景下，馬林銀行和Bancorp的資本比率將保持在監管機構的資本充足和內部政策最低水平之上。

收益

淨利息收入

2024年第一季度的淨利息收入總額為2,270萬美元，而上一季度為2430萬美元。與上一季度相比減少了160萬美元，主要與存款利息支出增加160萬美元以及現金和投資利息減少130萬美元有關。借款支出減少的130萬美元部分抵消了這些支出。同比而言，平均計息存款餘額增加了3,650萬美元，達到18.60億美元，使存款總成本提高了23個基點至1.38％。平均借款和其他債務減少了9,750萬美元，至730萬美元，平均投資安全餘額也下降了類似數額。

2024年第一季度的等值税淨利率為2.50％，而上一季度為2.53％。較高的存款成本使利潤率降低了23個基點，而較高的貸款收益率增加了15個基點。投資安全和批發借款餘額下降的綜合影響為5個基點。

非利息收入

2024年第一季度的非利息收入總額為280萬美元，而上一季度的虧損為330萬美元。與上一季度相比增長了600萬美元，這主要歸因於上一季度出售可供出售的投資證券淨虧損590萬美元。

非利息支出

2024年第一季度的非利息支出總額為2,120萬美元，而上一季度的非利息支出為1,930萬美元，增加了190萬美元。由於各種因素，上一季度和本季度的工資和相關福利均增加了170萬美元。上個季度，利潤共享、補充高管退休計劃和股票薪酬應計調整減少了開支。2024年第一季度，延期貸款發放成本降低，與年初通常的重置和獎金相關的401（k）繳款增加，以及新人才招聘導致的薪資成本增加，但激勵調整部分抵消了這一增加。此外，來自某些法律、會計和諮詢成本的專業服務費用增加了15.7萬美元。

關於使用非公認會計準則財務指標的聲明

財務業績是根據公認會計原則和某些非公認會計準則財務指標列報的。管理層認為，鑑於最近的行業動盪，Bancorp的非公認會計準則TCE比率的列報反映了未實現虧損對持有至到期證券的税後影響，為投資者提供了有用的補充信息，因為它反映了假設清算整個證券投資組合後的剩餘資本水平。由於這項措施對投資者的用處有限，Bancorp鼓勵讀者全面考慮向美國證券交易委員會提交的年度和季度合併財務報表及相關附註，不要依賴任何單一的財務指標。GAAP財務指標與可比的非公認會計準則財務指標的對賬如下所示。

GAAP和非GAAP財務指標的對賬

股票回購計劃

2023年7月21日，董事會批准採用Bancorp的股票回購計劃，金額高達2500萬美元，將於2025年7月31日到期。到目前為止，在2024年或2023年沒有進行過回購。

財報電話會議和網絡直播信息

馬林銀行（納斯達克股票代碼：BMRC）將於太平洋時間2024年4月29日星期一上午8點30分/美國東部時間上午11點30分通過網絡直播發布其第一季度財報電話會議。投資者可以通過馬林銀行網站www.bankofmarin.com的 “投資者關係” 下在線收聽網絡直播。要收聽現場通話，請至少提前 15 分鐘訪問該網站，註冊、下載並安裝任何必要的音頻軟件。對於那些無法收聽直播的人，電話會議結束後不久將在同一網站進行重播。隱藏字幕將在網絡直播期間以及網絡直播重播中提供。

關於馬林銀行 Bancorp

馬林銀行成立於1990年，總部位於諾瓦託，是馬林銀行（納斯達克股票代碼：BMRC）的全資子公司。馬林銀行是北加州領先的商業和社區銀行，資產為38億美元，在10個縣擁有27個零售分行和7個商業銀行辦事處。馬林銀行提供商業銀行、個人銀行以及財富管理和信託服務。馬林銀行專門為客户提供傳奇服務並投資當地社區，一直被《舊金山商業時報》評為 “頂級企業慈善家” 之一，被《北灣商業雜誌》評為 “最佳工作場所” 之一。馬林銀行被納入羅素2000小盤股指數和納斯達克ABA社區銀行指數。欲瞭解更多信息，請訪問 www.bankofmarin.com。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含某些前瞻性陳述，這些陳述基於管理層當前對可能影響Bancorp未來收益的經濟、立法和監管問題的預期。前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。它們通常包括 “相信”、“期望”、“打算”、“估計” 等詞語或具有相似含義的詞語，或未來或條件動詞，例如 “將”、“將”、“應該”、“可以” 或 “可能”。可能導致未來業績與當前管理層預期存在重大差異的因素包括但不限於美國和國外的總體經濟狀況和經濟不確定性，包括恐怖行為、戰爭或其他衝突（例如俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及最近的以色列和哈馬斯之間的戰爭）對金融市場造成的經濟或其他幹擾、通貨膨脹的影響、供應鏈中斷、利率變化（包括美聯儲採取的行動）控制通貨膨脹）、加州的失業率、存款流量、房地產價值以及對貸款和證券的預期未來現金流；其他銀行的不利事態發展，包括銀行倒閉對銀行穩定性和流動性的普遍情緒的影響；收購的成本或影響；競爭；會計原則、政策的變化或

指導方針；立法或法規的變化；自然災害（例如我們地區的野火和地震）；惡劣的天氣條件；我們市場的公用事業服務持續中斷；以及影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素（包括外部欺詐和網絡安全威脅）；以及成功整合收購。Bancorp定期提交的各種證券法文件詳細介紹了這些和其他重要因素，這些文件的副本可從Bancorp免費獲得。Bancorp沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，這些修訂可能反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。