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電影娛樂部門成員2024-01-012024-03-310000813828US-GAAP:廣告會員US-GAAP:運營部門成員PARA: 電影娛樂部門成員2023-01-012023-03-310000813828PARA: 劇院會員US-GAAP:運營部門成員PARA: 電影娛樂部門成員2024-01-012024-03-310000813828PARA: 劇院會員US-GAAP:運營部門成員PARA: 電影娛樂部門成員2023-01-012023-03-310000813828US-GAAP:運營部門成員PARA:許可和其他成員PARA: 電影娛樂部門成員2024-01-012024-03-310000813828US-GAAP:運營部門成員PARA:許可和其他成員PARA: 電影娛樂部門成員2023-01-012023-03-310000813828US-GAAP:運營部門成員PARA: 電影娛樂部門成員2023-01-012023-03-310000813828US-GAAP:分段間消除成員2024-01-012024-03-310000813828US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-03-310000813828US-GAAP:分段間消除成員PARA: TVMediaSegmentMement 成員2024-01-012024-03-310000813828US-GAAP:分段間消除成員PARA: TVMediaSegmentMement 成員2023-01-012023-03-310000813828US-GAAP:分段間消除成員PARA: 電影娛樂部門成員2024-01-012024-03-310000813828US-GAAP:分段間消除成員PARA: 電影娛樂部門成員2023-01-012023-03-310000813828PARA: 企業和清算會員2024-01-012024-03-310000813828PARA: 企業和清算會員2023-01-012023-03-310000813828US-GAAP:材料核對項目成員2024-01-012024-03-310000813828US-GAAP:材料核對項目成員2023-01-012023-03-310000813828US-GAAP:材料核對項目成員美國公認會計準則:重組指控成員2024-01-012024-03-310000813828US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營PARA: 西蒙和舒斯特成員2024-01-012024-03-310000813828US-GAAP:分部已停止運營的成員2023-01-012023-03-310000813828US-GAAP:備用信用證成員2024-03-310000813828PARA: 著名玩家會員2024-03-310000813828美國公認會計準則:石棉問題成員2024-03-31第:claim0000813828美國公認會計準則:石棉問題成員2023-12-310000813828美國公認會計準則:石棉問題成員2024-01-012024-03-3100008138282023-01-012023-12-3100008138282022-01-012022-12-310000813828US-GAAP:分部持續運營成員2024-01-012024-03-310000813828US-GAAP:分部持續運營成員2023-01-012023-03-310000813828US-GAAP:分部已停止運營的成員2024-01-012024-03-310000813828US-GAAP:分部已停止運營的成員2023-01-012023-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ____________ 到 ____________ 的過渡時期
委員會檔案編號001-09553
派拉蒙全球
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 04-2949533 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | |
1515 百老匯 | 紐約, | 紐約 | | 10036 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(212) 258-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A 類普通股,面值0.001美元 | | | PARAA | | | | 納斯達克股票市場有限責任公司 | |
B類普通股,面值0.001美元 | | | 帕拉 | | | | 納斯達克股票市場有限責任公司 | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2024年4月25日的已發行普通股數量:
A類普通股,面值每股0.001美元— 40,702,775
B類普通股,面值每股0.001美元— 625,775,907
最重要的全球
10-Q 表格的索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 — 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表。 | |
| | |
| 的合併運營報表(未經審計) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 3 |
| | |
| 的綜合收益表(未經審計) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 4 |
| | |
| 截至2024年3月31日的合併資產負債表(未經審計)以及 2023年12月31日 | 5 |
| | |
| 的合併現金流量表(未經審計) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 6 |
| | |
| 合併股東權益報表(未經審計) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 7 |
| | |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對經營業績和財務業績的討論和分析 狀況。 | 27 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 48 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序。 | 48 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟。 | 49 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素。 | 49 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 49 |
| | |
第 6 項。 | 展品。 | 50 |
第一部分 — 財務信息
派拉蒙環球及其子公司
合併運營報表
(未經審計;以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | $ | 7,685 | | | $ | 7,265 | |
成本和支出: | | | | | | | |
正在運營 | | | | | 5,036 | | | 4,964 | |
編程費用 | | | | | 1,118 | | | 1,674 | |
銷售、一般和管理 | | | | | 1,662 | | | 1,753 | |
折舊和攤銷 | | | | | 100 | | | 100 | |
重組費用 | | | | | 186 | | | — | |
成本和支出總額 | | | | | 8,102 | | | 8,491 | |
| | | | | | | |
營業虧損 | | | | | (417) | | | (1,226) | |
利息支出 | | | | | (221) | | | (226) | |
利息收入 | | | | | 45 | | | 35 | |
投資損失 | | | | | (4) | | | — | |
| | | | | | | |
其他物品,淨額 | | | | | (38) | | | (46) | |
所得税前持續經營虧損和股權虧損 被投資公司 | | | | | (635) | | | (1,463) | |
從所得税中受益 | | | | | 172 | | | 381 | |
被投資公司的虧損權益,扣除税款 | | | | | (90) | | | (75) | |
持續經營業務的淨虧損 | | | | | (553) | | | (1,157) | |
已終止業務的淨收益,扣除税款 | | | | | 9 | | | 45 | |
淨虧損(最高權益和非控股權益) | | | | | (544) | | | (1,112) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | (10) | | | (6) | |
歸屬於派拉蒙的淨虧損 | | | | | $ | (554) | | | $ | (1,118) | |
| | | | | | | |
歸屬於派拉蒙的金額: | | | | | | | |
持續經營業務的淨虧損 | | | | | $ | (563) | | | $ | (1,163) | |
已終止業務的淨收益,扣除税款 | | | | | 9 | | | 45 | |
歸屬於派拉蒙的淨虧損 | | | | | $ | (554) | | | $ | (1,118) | |
| | | | | | | |
歸屬於派拉蒙的每股普通股基本淨收益(虧損): | | | | | | | |
持續經營業務的淨虧損 | | | | | $ | (.88) | | | $ | (1.81) | |
已終止業務的淨收益 | | | | | $ | .01 | | | $ | .07 | |
淨虧損 | | | | | $ | (.87) | | | $ | (1.74) | |
| | | | | | | |
歸屬於派拉蒙的每股普通股攤薄淨收益(虧損): | | | | | | | |
持續經營業務的淨虧損 | | | | | $ | (.88) | | | $ | (1.81) | |
已終止業務的淨收益 | | | | | $ | .01 | | | $ | .07 | |
淨虧損 | | | | | $ | (.87) | | | $ | (1.74) | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數: | | | | | | | |
基本 | | | | | 654 | | | 651 | |
稀釋 | | | | | 654 | | | 651 | |
見合併財務報表附註。
派拉蒙環球及其子公司
綜合收益合併報表
(未經審計;以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
淨虧損(最高權益和非控股權益) | | | | | $ | (544) | | | $ | (1,112) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
累積翻譯調整 | | | | | (68) | | | 53 | |
減少到淨精算損失和先前服務費用 | | | | | 9 | | | 11 | |
來自持續經營的其他綜合收益(虧損), 扣除税款(最高權益和非控股權益) | | | | | (59) | | | 64 | |
來自已終止業務的其他綜合收益 | | | | | — | | | 2 | |
綜合損失 | | | | | (603) | | | (1,046) | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | | | | | 10 | | | 7 | |
歸因於派拉蒙的綜合虧損 | | | | | $ | (613) | | | $ | (1,053) | |
見合併財務報表附註。
派拉蒙環球及其子公司
合併資產負債表
(未經審計;以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,384 | | | | | $ | 2,460 | | |
應收賬款,淨額 | | 7,096 | | | | | 7,115 | | |
編程和其他清單 | | 892 | | | | | 1,414 | | |
預付費用和其他流動資產 | | 1,511 | | | | | 1,677 | | |
已終止業務的流動資產 | | 49 | | | | | 37 | | |
流動資產總額 | | 11,932 | | | | | 12,703 | | |
財產和設備,淨額 | | 1,612 | | | | | 1,666 | | |
編程和其他清單 | | 13,420 | | | | | 13,851 | | |
善意 | | 16,500 | | | | | 16,516 | | |
無形資產,淨額 | | 2,580 | | | | | 2,589 | | |
經營租賃資產 | | 1,117 | | | | | 1,183 | | |
遞延所得税資產,淨額 | | 1,244 | | | | | 1,242 | | |
其他資產 | | 3,622 | | | | | 3,793 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | | $ | 52,027 | | | | | $ | 53,543 | | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
應付賬款 | | $ | 787 | | | | | $ | 1,100 | | |
應計費用 | | 1,728 | | | | | 2,104 | | |
參與者的應付份額和特許權使用費 | | 2,625 | | | | | 2,702 | | |
應計編程和製作成本 | | 1,994 | | | | | 1,842 | | |
遞延收入 | | 671 | | | | | 746 | | |
債務 | | 1 | | | | | 1 | | |
其他流動負債 | | 1,438 | | | | | 1,161 | | |
| | | | | | | |
流動負債總額 | | 9,244 | | | | | 9,656 | | |
長期債務 | | 14,607 | | | | | 14,601 | | |
參與者的應付份額和特許權使用費 | | 1,337 | | | | | 1,394 | | |
養老金和退休後福利債務 | | 1,332 | | | | | 1,337 | | |
遞延所得税負債,淨額 | | 273 | | | | | 503 | | |
經營租賃負債 | | 1,199 | | | | | 1,256 | | |
計劃權利義務 | | 204 | | | | | 204 | | |
其他負債 | | 1,494 | | | | | 1,542 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
承付款和或有開支(注14) | | | | | | | |
| | | | | | | |
派拉蒙股東權益: | | | | | | | |
5.75% A系列強制性可轉換優先股,面值美元.001每股; 25授權股份; 10(2024 年和 2023 年)已發行的股票 | | — | | | | | — | | |
A 類普通股,面值 $.001每股; 55授權股份; 41(2024 年和 2023 年)已發行的股票 | | — | | | | | — | | |
B類普通股,面值美元.001每股; 5,000授權股份; 1,117(2024) 和 1,115(2023) 已發行股票 | | 1 | | | | | 1 | | |
額外的實收資本 | | 33,240 | | | | | 33,210 | | |
庫存股票,按成本計算; 503(2024 年和 2023 年)B 類普通股 | | (22,958) | | | | | (22,958) | | |
留存收益 | | 13,226 | | | | | 13,829 | | |
累計其他綜合虧損 | | (1,615) | | | | | (1,556) | | |
派拉蒙股東權益總額 | | 21,894 | | | | | 22,526 | | |
非控股權益 | | 443 | | | | | 524 | | |
權益總額 | | 22,337 | | | | | 23,050 | | |
負債和權益總額 | | $ | 52,027 | | | | | $ | 53,543 | | |
見合併財務報表附註。
派拉蒙環球及其子公司
合併現金流量表
(未經審計;以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
經營活動: | | | |
淨虧損(最高權益和非控股權益) | $ | (544) | | | $ | (1,112) | |
減去:已終止業務的淨收益,扣除税款 | 9 | | | 45 | |
持續經營業務的淨虧損 | (553) | | | (1,157) | |
調整以調節持續經營業務的淨虧損與淨現金流 由持續經營業務的經營活動提供(用於): | | | |
折舊和攤銷 | 100 | | | 100 | |
編程費用 | 1,118 | | | 1,674 | |
遞延所得税優惠 | (231) | | | (436) | |
基於股票的薪酬 | 47 | | | 39 | |
| | | |
投資損失 | 4 | | | — | |
| | | |
被投資公司的虧損權益,扣除税款 | 90 | | | 75 | |
資產和負債的變化 | (315) | | | (778) | |
| | | |
來自持續經營業務的(用於)經營活動提供的淨現金流 | 260 | | | (483) | |
已終止業務的經營活動提供的淨現金流 | — | | | 105 | |
(用於)經營活動提供的淨現金流 | 260 | | | (378) | |
投資活動: | | | |
投資 | (88) | | | (43) | |
資本支出 | (51) | | | (71) | |
| | | |
| | | |
其他投資活動 | 11 | | | 25 | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的淨現金流 | (128) | | | (89) | |
融資活動: | | | |
| | | |
發行債務的收益 | — | | | 35 | |
償還債務 | — | | | (32) | |
| | | |
| | | |
優先股的股息支付 | (14) | | | (14) | |
普通股支付的股息 | (35) | | | (166) | |
| | | |
支付工資税以代替發行股票作為股票薪酬 | (17) | | | (16) | |
| | | |
向非控股權益付款 | (94) | | | (89) | |
其他籌資活動 | (27) | | | (30) | |
用於融資活動的淨現金流 | (187) | | | (312) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (21) | | | 3 | |
現金和現金等價物的淨減少 | (76) | | | (776) | |
年初的現金和現金等價物 | 2,460 | | | 2,885 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 2,384 | | | $ | 2,109 | |
| | | |
見合併財務報表附註。
派拉蒙環球及其子公司
合併股東權益表(續)
(未經審計;以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| 優先股 | A類和B類普通股 | 額外的實收資本 | 財政部 股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 派拉蒙股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| (股份) | | | (股份) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | 10 | | | $ | — | | 653 | | | $ | 1 | | | $ | 33,210 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 13,829 | | | | | $ | (1,556) | | | | | $ | 22,526 | | | | | $ | 524 | | | | $ | 23,050 | |
以股票為基礎的 補償 活動 | — | | | — | | 2 | | | — | | | 30 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 30 | | | | | — | | | | 30 | |
優先股 分紅 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (14) | | | | | — | | | | | (14) | | | | | — | | | | (14) | |
普通股 分紅 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (35) | | | | | — | | | | | (35) | | | | | — | | | | (35) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (91) | | | | (91) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (554) | | | | | — | | | | | (554) | | | | | 10 | | | | (544) | |
其他全面 損失 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | (59) | | | | | (59) | | | | | — | | | | (59) | |
2024年3月31日 | 10 | | | $ | — | | 655 | | | $ | 1 | | | $ | 33,240 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 13,226 | | | | | $ | (1,615) | | | | | $ | 21,894 | | | | | $ | 443 | | | | $ | 22,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 優先股 | A類和B類普通股 | 額外的實收資本 | 財政部 股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 派拉蒙股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| (股份) | | | (股份) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 10 | | | $ | — | | 650 | | | $ | 1 | | | $ | 33,063 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 14,737 | | | | | $ | (1,807) | | | | | $ | 23,036 | | | | | $ | 570 | | | | $ | 23,606 | |
以股票為基礎的 補償 活動及其他 | — | | | — | | 1 | | | — | | | 24 | | | — | | | | 19 | | | | | — | | | | | 43 | | | | | — | | | | 43 | |
優先股 分紅 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (14) | | | | | — | | | | | (14) | | | | | — | | | | (14) | |
普通股 分紅 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (161) | | | | | — | | | | | (161) | | | | | — | | | | (161) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (85) | | | | (85) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (1,118) | | | | | — | | | | | (1,118) | | | | | 6 | | | | (1,112) | |
其他全面 收入 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | 65 | | | | | 65 | | | | | 1 | | | | 66 | |
2023年3月31日 | 10 | | | $ | — | | 651 | | | $ | 1 | | | $ | 33,087 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 13,463 | | | | | $ | (1,742) | | | | | $ | 21,851 | | | | | $ | 492 | | | | $ | 22,343 | |
見合併財務報表附註。
派拉蒙環球及其子公司
合併財務報表附註
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
1) 演示的基礎
業務描述—派拉蒙環球是一家為全球觀眾創造優質內容和體驗的全球媒體、流媒體和娛樂公司,由以下細分市場組成:
•電視媒體—我們的 電視媒體分段由我們的 (1) 個廣播業務組成—哥倫比亞廣播公司電視網,我們的國內廣播電視網絡;哥倫比亞廣播公司電視臺,我們的自有電視臺;以及我們的國際免費網絡,即Network 10、Channel 5、Telefe和Chilevisión;(2)國內付費和基礎有線電視網絡,包括Showtime、MTV、喜劇中心、派拉蒙網絡、史密森尼頻道、Nickelodeon、BET 媒體集團、哥倫比亞廣播公司體育網絡的派拉蒙+,以及某些國際擴展這些品牌;以及 (3) 國內和國際電視演播室的業務,包括哥倫比亞廣播公司影城、派拉蒙公司電視工作室和Showtime/MTV娛樂工作室,以及製作和發行首播聯合節目的哥倫比亞廣播公司媒體風險投資公司。 電視媒體 還包括許多數字資產,例如哥倫比亞廣播公司新聞直播和哥倫比亞廣播公司體育總部.
•直接面向消費者—我們的 直接面向消費者細分市場包括我們的國內和國際付費和免費流媒體服務組合,包括派拉蒙+、Pluto TV和BET+。自2023年7月6日起,Showtime Networks的國內高級訂閲流媒體服務不再作為獨立的流媒體服務提供給新訂閲者,自2024年4月30日起,將不再提供。
•電影娛樂—我們的 電影娛樂片段包括派拉蒙影業、派拉蒙玩家、派拉蒙動畫、Nickelodeon Studio、Awesomeness 和 Miramax.
除非上下文另有要求,否則提及的 “派拉蒙”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指派拉蒙環球及其合併子公司。
2024 年 4 月 29 日,公司董事會成立了首席執行官辦公室,由以下三位公司高管組成:哥倫比亞廣播公司總裁兼首席執行官喬治·奇克斯;Showtime/MTV 娛樂工作室和派拉蒙媒體網絡總裁兼首席執行官克里斯·麥卡錫;以及派拉蒙影業和尼克國際兒童頻道總裁兼首席執行官布萊恩·羅賓斯。羅伯特·巴基什將辭去公司總裁兼首席執行官的職務,並已辭去董事會的職務,每項辭職均自2024年4月30日當天結束時起生效。在2024年5月1日至2024年10月31日期間,巴基什先生同意繼續受僱於公司擔任高級顧問,以幫助確保其職責的順利過渡。
演示基礎—隨附的未經審計的合併財務報表是在符合美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會(“SEC”)規則的基礎上編制的。這些財務報表應與我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的更詳細的財務報表及其附註一起閲讀。
派拉蒙環球及其子公司
合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
管理層認為,所附未經審計的合併財務報表反映了所有調整,僅包括正常和經常性調整,這些調整是公允列報我們在所報告期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。先前報告的某些金額已重新分類,以符合目前的列報方式。
已停止的業務—2023年10月30日,我們完成了對西蒙和舒斯特的出售,該公司已在我們的合併財務報表中列報為已終止業務(見附註13)。
估算值的使用—根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響報告的資產和負債金額、截至財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設,這些假設在當時情況下被認為是合理的,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
普通股每股淨收益(虧損)—每股基本淨收益(虧損)(“EPS”)的計算方法是普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股股東可獲得的淨收益(虧損)按持續經營的淨收益(虧損)或淨收益(虧損)(如適用)計算,調整後包括我們在適用期內記錄的股息減少額 5.75% A系列強制性可轉換優先股(“強制性可轉換優先股”)。
攤薄後每股收益的加權平均股數僅反映了假設行使股票期權和授予限制性股票單位(“RSU”)或績效股票單位(“PSU”)的影響,僅限於此類效應本應具有稀釋性的時期。攤薄後的每股收益還反映了假設優先股轉換的影響(如果是稀釋性的),其中包括按加權平均股數發行普通股,不包括上述優先股股息對普通股股東可獲得的淨收益(虧損)的調整。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間,我們所有的股票期權和限制性股票單位的總和 30百萬和 21分別將百萬美元排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外,因為自從我們報告淨虧損以來,這些收益的計算本來會起到反稀釋作用。每個時期的攤薄後每股收益的計算中還排除了假設折算的影響 10將百萬股強制性可轉換優先股轉換為普通股,因為其影響會產生反稀釋作用。
派拉蒙環球及其子公司
合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
此外,由於假設的強制性可轉換優先股轉換的影響會產生反稀釋作用,因此持續經營的淨虧損和我們在計算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月攤薄後每股收益時使用的淨虧損包括每個時期記錄的優先股股息的減少。 下表顯示了持續經營業務淨虧損和淨虧損與計算基本和攤薄後每股收益所用金額的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | 3月31日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
歸屬於派拉蒙的金額: | | | | | | | | |
持續經營業務的淨虧損 | | | | | | $ | (563) | | | $ | (1,163) | |
優先股分紅 | | | | | | (14) | | | (14) | |
基本每股收益和攤薄後每股收益持續經營淨虧損 計算 | | | | | | $ | (577) | | | $ | (1,177) | |
| | | | | | | | |
歸屬於派拉蒙的金額: | | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | | $ | (554) | | | $ | (1,118) | |
優先股分紅 | | | | | | (14) | | | (14) | |
計算基本和攤薄後每股收益時的淨虧損 | | | | | | $ | (568) | | | $ | (1,132) | |
尚未通過的會計聲明
分部報告
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了最新的分部報告指南,要求披露定期向首席運營決策者(“CODM”)提供幷包含在報告的分部損益衡量標準(“分部衡量標準”)中的重要分部支出,並披露其他細分市場項目,包括分部收入減去這些重要細分市場支出與細分市場衡量標準之間的差額。該更新還要求實體披露CODM的標題和職位,並描述CODM如何利用細分市場衡量標準來評估細分市場績效和分配資源。此外,該更新使分部損益和資產的中期披露要求與年度要求保持一致。此更新對我們截至2024年12月31日的年度報告及其後的中期有效,必須追溯適用。
所得税
2023年12月,財務會計準則委員會發布了加強年度所得税披露的指導方針。根據該指導方針,需要對有效税率對賬披露進行某些改進,包括披露百分比和金額、特定類別以及滿足指南所定量化門檻的對賬項目的額外信息。此外,已繳所得税和所得税支出的披露必須按聯邦、州和外國税收進行分類,繳納的所得税按佔所得税總額的5%或以上的個別司法管轄區進一步分類。該指南在截至2025年12月31日的年度對我們有效,應在允許追溯性應用的前提下適用。
派拉蒙環球及其子公司
合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
2) 編程和其他清單
下表按類型和主要盈利策略分組列出了我們在2024年3月31日和2023年12月31日的節目和其他清單。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
電影集團獲利: | | | | | | | |
獲得的節目版權,包括預付費體育賽事版權 | | $ | 2,536 | | | | | $ | 3,318 | | |
內部製作的電視和電影節目: | | | | | | | |
已發佈 | | 6,494 | | | | | 6,666 | | |
處理中及其他 | | 1,859 | | | | | 2,028 | | |
| | | | | | | |
個人獲利: | | | | | | | |
收購的庫 | | 339 | | | | | 348 | | |
電影: | | | | | | | |
已發佈 | | 727 | | | | | 624 | | |
已完成,尚未發佈 | | 31 | | | | | 179 | | |
處理中及其他 | | 1,391 | | | | | 1,211 | | |
內部製作的電視節目: | | | | | | | |
已發佈 | | 476 | | | | | 496 | | |
處理中及其他 | | 429 | | | | | 361 | | |
家庭娛樂 | | 30 | | | | | 34 | | |
編程和其他清單總數 | | 14,312 | | | | | 15,265 | | |
減少當前部分 | | 892 | | | | | 1,414 | | |
非當前節目和其他清單總數 | | $ | 13,420 | | | | | $ | 13,851 | | |
下表顯示了我們的電視和電影節目和製作成本的攤銷情況,其中包含在”運營費用” 在合併運營報表上。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
獲得的計劃權利 | | | | | $ | 1,782 | | | $ | 1,414 | |
| | | | | | | |
內部製作的電視和電影節目以及收購的資料庫: |
個人獲利 | | | | | $ | 298 | | | $ | 396 | |
電影集團獲利 | | | | | $ | 1,060 | | | $ | 1,368 | |
編程費用
在2024年第一季度,在繼續審查內容戰略的同時,我們做出了戰略決策,將重點放在具有全球大規模吸引力的內容上。作為其中的一部分,我們正在合理調整流媒體服務上的原創內容,尤其是在國際上,並提高線性網絡編程的效率。因此,我們審查了龐大的全球內容組合,並從我們的平臺上刪除了部分內容。此外,我們決定不推進某些遊戲的開發,因此放棄了一些開發項目並終止了某些編程協議。因此,我們在截至2024年3月31日的三個月的合併運營報表中記錄了與這些行動有關的節目費用。這些費用,總計 $1.12十億,由美元組成909百萬美元用於內容減值至其估計公允價值,以及美元209百萬美元用於開發成本核銷,以及
派拉蒙環球及其子公司
合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
合同終止費用。我們可能會產生大約$的額外編程費用2502024年晚些時候,百萬與國際節目協議的終止有關。
2023年上半年,在通過流媒體和線性平臺將Showtime整合到派拉蒙+的過程中,我們對Showtime和派拉蒙+的合併內容組合進行了全面的戰略審查。此外,我們開始對我們的國際內容組合進行審查,這些舉措旨在合理調整我們的國際業務並調整其規模,使其符合我們的流媒體戰略,並關閉或全球化我們的某些國際頻道。結果,我們改變了某些內容的策略,這導致內容從我們的平臺上刪除或放棄,開發成本被註銷,發行版變更和節目協議終止。因此,我們在合併運營報表中記錄了與這些行動有關的編程費用。2023 年第一季度,我們記錄的費用總額為 $1.67十億,由美元組成1.45十億美元用於其估計公允價值的內容減值,以及美元225百萬美元用於開發成本核銷和合同終止費用。
對於在每個時期內從我們的平臺上刪除或放棄的內容,估計的公允價值是根據二級市場許可收入(如果有)的假設來確定的。
3) 重組費用
在截至2024年3月31日的三個月中,我們記錄了以下重組費用。
| | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 2024年3月31日 | | |
遣散費 (a) | | | | | $ | 155 | | | |
退出成本 | | | | | 31 | | | |
重組費用 | | | | | $ | 186 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a) 遣散費用包括股票補償的加速歸屬。
美元的重組費用186截至2024年3月31日的三個月,百萬美元包括與全球員工隊伍戰略變動相關的遣散費,以及我們在減少房地產足跡和創造成本協同效應的舉措中停止使用的租賃資產減值。減值主要是自這些租賃開始以來市場狀況下降的結果,反映了根據租賃資產的預期未來現金流確定的估計公允價值與賬面價值之間的差異。
以下是我們的重組負債的展期,該負債記錄在合併資產負債表上的 “其他流動負債” 和 “其他負債” 中。截至2024年3月31日的重組負債主要與遣散費有關,預計將在2024年底之前大量支付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 | | 2024 年活動 | | 餘額為 |
| 2023年12月31日 | | 收費 (a) | | 付款 | | | | 2024年3月31日 |
電視媒體 | | $ | 162 | | | | $ | 91 | | | | $ | (50) | | | | | | | $ | 203 | | |
直接面向消費者 | | 6 | | | | 14 | | | | (5) | | | | | | | 15 | | |
電影娛樂 | | 14 | | | | 18 | | | | (6) | | | | | | | 26 | | |
企業 | | 10 | | | | 30 | | | | (7) | | | | | | | 33 | | |
總計 | | $ | 192 | | | | $ | 153 | | | | $ | (68) | | | | | | | $ | 277 | | |
(a) 在截至2024年3月31日的三個月中,不包括股票薪酬支出美元2百萬美元和租賃減值美元31百萬。
派拉蒙環球及其子公司
合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
4) 關聯方
國家娛樂公司
國家娛樂公司(“NAI”)是該公司的控股股東。截至2024年3月31日,NAI直接或間接持有大約 77.4我們有表決權的A類普通股的百分比,大約 9.7我們的A類普通股和無表決權的B類普通股的合併百分比。NAI 由 Sumner M. Redstone National Amusements B 部分普通信託基金(“普通信託”)控制,該公司擁有 80NAI 投票權益的百分比。NA Administration, LLC是普通信託的公司受託人,受其管轄 七-董事會成員,以多數票行事(某些例外情況除外),包括就普通信託持有的NAI股份行事。NAI 主席、首席執行官兼總裁兼董事會非執行主席莎莉·雷德斯通是其中之一 七NA 管理有限責任公司的董事和其中一位董事 二作為普通信託受益人的董事。我們的管理層成員或董事會的其他成員都不是 NA Administration, LLC 的董事。
其他關聯方
在正常業務過程中,我們參與與股票法投資方的交易,主要是電視和電影節目的許可。 下表列出了我們的合併財務報表中記錄的與這些交易相關的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | $ | 58 | | | $ | 108 | |
| | | | | | | |
運營成本 (a) | | | | | $ | 18 | | | $ | 4 | |
(a) 包括每年作為運營支出支出支出的費用。2024年還包括該期間計入方案資產的資本成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | | | |
應收賬款,淨額 | | $ | 180 | | | | | $ | 193 | | |
| | | | | | | |
其他資產(應收賬款、非流動資產) | | $ | 87 | | | | | $ | 101 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在正常業務過程中,我們參與了與關聯方進行的其他交易,這些交易在所列的任何時期內都不重要。
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合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
5) 收入
下表根據收入的性質分列了我們的收入。按細分市場細分的收入見附註12。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
按類型劃分的收入: | | | | | | | |
廣告 | | | | | $ | 3,096 | | | $ | 2,651 | |
加盟和訂閲 | | | | | 3,357 | | | 3,179 | |
戲劇 | | | | | 153 | | | 127 | |
許可和其他 | | | | | 1,079 | | | 1,308 | |
總收入 | | | | | $ | 7,685 | | | $ | 7,265 | |
應收款
應收賬款準備金反映了我們基於歷史經驗以及當前和預期的經濟狀況和行業趨勢的預期信貸損失。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我們的信貸損失備抵額均為美元120百萬。
合併資產負債表上的 “其他資產” 中包括美元的非流動應收賬款1.22十億和美元1.39十億美元在 2024 年 3 月 31 日 和 分別是2023年12月31日。非流動應收賬款主要與長期內容許可安排下確認的收入有關。內容許可收入在許可期開始時予以確認,在此期間,節目將提供給被許可方進行展覽,而相關的現金通常在許可期限內收取。
合同負債
合同負債包含在合併資產負債表的 “遞延收入” 和 “其他負債” 中,為美元0.7十億和美元0.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 10 億。我們確認的收入為 $0.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,每個月均為10億美元,這些收入已包含在相應年度的遞延收入的期初餘額中。
合同項下未確認的收入
截至2024年3月31日,由於我們長期合同下未履行的履約義務而導致的未確認收入約為美元7十億,其中 $3預計將在2024年剩餘時間內確認10億美元,美元22025 年將達到十億美元,美元12026 年將達到 10 億美元,以及1之後是十億。這些金額僅包括受固定金額擔保或可變合同下最低擔保額約束的合同,主要包括受固定或有保障的最低費用約束的電視和電影許可合同以及附屬協議。隨着我們續訂現有協議或簽訂新協議,此類金額會定期變化。此外,履行這些長期合同規定的某些履約義務的時機尚不確定,因此也可能會發生變化。上述披露合同下的未確認收入不包括(i)最初預期期限為一年或更短的合同,主要由廣告合同組成;(ii)根據客户後續銷售或使用情況確定可變對價的合同,主要包括關聯協議;(iii)多個項目的長期許可協議,其可變對價是根據交付給客户的項目的價值確定的,我們的發票權與交付的價值相對應。
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以前各期履行的履約義務
根據某些收入安排,我們的收入確認金額和時間是根據我們的許可證持有者隨後向其最終客户銷售的情況來確定的。因此,根據此類安排,我們通常會在收入確認之前履行交付內容的履行義務。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們確認的收入均為美元0.1十億美元,來自我們內容的許可安排,包括交易性視頻點播和電子銷售服務的分銷商和其他許可安排,以及來自我們電影的影院發行,前一時期我們的表演義務已得到履行。
6) 債務
我們的債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
4.752025 年到期的優先票據百分比 | | $ | 125 | | | | | $ | 125 | | |
4.02026 年到期的優先票據百分比 | | 345 | | | | | 345 | | |
3.452026 年到期的優先票據百分比 | | 86 | | | | | 86 | | |
2.902027 年到期的優先票據百分比 | | 581 | | | | | 581 | | |
3.3752028 年到期的優先票據百分比 | | 497 | | | | | 497 | | |
3.702028 年到期的優先票據百分比 | | 495 | | | | | 495 | | |
4.202029 年到期的優先票據百分比 | | 496 | | | | | 496 | | |
7.8752030 年到期的優先債券百分比 | | 830 | | | | | 830 | | |
4.952031年到期的優先票據百分比 | | 1,230 | | | | | 1,229 | | |
4.202032年到期的優先票據百分比 | | 978 | | | | | 977 | | |
5.502033年到期的優先債券百分比 | | 428 | | | | | 428 | | |
4.852034年到期的優先債券百分比 | | 87 | | | | | 87 | | |
6.8752036年到期的優先債券百分比 | | 1,072 | | | | | 1,071 | | |
6.752037年到期的優先債券百分比 | | 76 | | | | | 75 | | |
5.902040年到期優先票據百分比 | | 298 | | | | | 298 | | |
4.502042年到期的優先債券百分比 | | 45 | | | | | 45 | | |
4.852042年到期優先票據百分比 | | 489 | | | | | 489 | | |
4.3752043年到期的優先債券百分比 | | 1,140 | | | | | 1,138 | | |
4.8752043年到期的優先債券百分比 | | 18 | | | | | 18 | | |
5.852043年到期的優先債券百分比 | | 1,234 | | | | | 1,234 | | |
5.252044年到期的優先債券百分比 | | 345 | | | | | 345 | | |
4.902044年到期優先票據百分比 | | 541 | | | | | 541 | | |
4.602045年到期的優先票據百分比 | | 591 | | | | | 591 | | |
4.952050 年到期優先票據百分比 | | 948 | | | | | 948 | | |
6.252057年到期的初級次級債券百分比 | | 643 | | | | | 643 | | |
6.3752062年到期的初級次級債券百分比 | | 989 | | | | | 989 | | |
| | | | | | | |
融資租賃下的債務 | | 1 | | | | | 1 | | |
債務總額 (a) | | 14,608 | | | | | 14,602 | | |
減少當前部分 | | 1 | | | | | 1 | | |
長期債務總額,扣除流動部分 | | $ | 14,607 | | | | | $ | 14,601 | | |
(a) 截至2024年3月31日和2023年12月31日,優先和初級次級次級債務餘額包括 (i) 未攤銷淨折扣美元415百萬和美元419分別為百萬美元,以及 (ii) 未攤銷的遞延融資成本為美元79百萬和美元81分別為百萬。我們總債務的面值為 $15.10截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,均為億元。
商業票據
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我們都有 不未償還的商業票據借款。
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信貸額度
2024 年 3 月 31 日,我們有一美元3.50十億循環信貸額度,將於2027年1月到期(“信貸額度”)。信貸額度用於一般公司用途和支持商業票據借款(如果有)。根據我們的選擇,我們也可以根據信貸額度以特定外幣借款,但不得超過規定的限額。信貸額度下的借款利率在每次借款時確定,通常基於美國的最優惠利率或適用的基準利率加上利潤(基於我們的優先無抵押債務評級),具體取決於貸款的類型和期限。以美元計價的貸款的基準利率為定期SOFR,以歐元、英鎊和日元計價的貸款的基準利率分別基於歐元銀行同業拆借利率、索尼婭和TIBOR。2024 年 3 月 31 日,我們有 不信貸額度下的未償借款和信貸額度下的可用額度為美元3.50十億。
信貸機制有一個主要財務契約,該契約設定了每個季度末的最大合併總槓桿比率(“槓桿比率”)。最大槓桿比率為 5.75x(截至2024年3月31日的季度),在截至2024年9月30日的季度(包括截至2024年9月30日的季度)中,每個季度都將保持這一水平,然後將降至 5.5截至 2024 年 12 月 31 日和 2025 年 3 月 31 日的季度的 x,減少幅度為 0.25x 表示在截至 2026 年 3 月 31 日的季度之前的每一個季度 4.5x,並將保持該級別直至到期。槓桿比率反映了我們在過去十二個月期間減去非限制性現金和現金等價物的合併負債與我們的合併息税折舊攤銷前利潤(均定義見信貸協議)的比率。對於截至2024年9月30日或之後的季度,在計算槓桿比率時,可從合併負債中扣除的無限制現金和現金等價物的最大金額為美元1.50十億。自2024年3月31日起,我們履行了該盟約。
其他銀行借款
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我們都有 不Miramax美元下未償還的銀行借款50百萬信貸額度,將於2024年11月到期。
7) 金融工具和公允價值計量
我們的金融工具的賬面價值接近公允價值,票據和債券除外。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們未償還票據和債券的賬面價值為美元14.61十億和美元14.60分別為十億美元,根據活躍市場(公允價值層次結構中的第一級)的報價確定的公允價值為美元12.7十億和美元13.6分別為十億。
投資
我們的投資沒有易於確定的公允價值,也沒有重大影響力,主要包括我們對Viacom18的投資,賬面價值為美元607百萬和美元612截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬人。這些投資包含在合併資產負債表的 “其他資產” 中。
2024 年 3 月,我們簽訂了出售我們的 13向多數股東信實工業有限公司(“信實”)持有Viacom18的百分比權益,總收購價為 42.86十億印度盧比(約合美元)517百萬美元(按協議日期的外匯匯率計算)。本次交易的完成取決於某些慣例條件的滿足,包括獲得適用的監管部門批准以及Viacom18、Reliance和第三方之間的單獨交易的完成。
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(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
外匯合約
我們使用衍生金融工具主要是為了管理因外幣匯率波動而面臨的市場風險。除非存在潛在風險,否則我們不會使用衍生工具,因此,我們不持有或訂立用於投機交易目的的衍生金融工具。
外匯遠期合約主要用於對衝英鎊、歐元、加元和澳元等貨幣的預計現金流,期限通常不超過 24月。我們將用於對衝已承諾和預測的外幣交易的外匯遠期合約指定為現金流套期保值。此外,我們簽訂非指定遠期合約,以對衝非美元計價的現金流。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,所有外匯合約的名義金額為美元3.12十億和美元2.72分別為十億。2024 年 3 月 31 日,美元2.57與未來生產成本相關的十億美元和美元546百萬 與我們的外幣餘額和其他預期的外幣現金流有關。2023 年 12 月 31 日,美元2.20與未來生產成本相關的十億美元和美元523百萬 與我們的外幣餘額和其他預期的外幣現金流有關。
衍生金融工具確認的收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | |
| | | 3月31日 | |
| | | | | 2024 | | 2023 | 財務報表賬户 |
非指定外匯合約 | | | | | $ | 9 | | | $ | 1 | | 其他物品,淨額 |
公允價值測量
下表列出了我們截至2024年3月31日和2023年12月31日以公允價值計量的經常性資產和負債。這些資產和負債是根據財務會計準則委員會建立的三級公允價值層次結構進行分類的,該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入。第 1 級基於活躍市場中資產或負債的公開報價。第二級基於活躍市場的報價以外可觀察到的投入,例如非活躍市場中資產或負債的報價或類似資產或負債的報價。第三級基於不可觀察的輸入,這些輸入反映了我們自己對市場參與者在資產或負債定價時將使用的假設的假設。我們所有定期按公允價值計量的資產和負債均使用二級投入。外幣套期保值的公允價值是根據未來現金流的現值確定的,使用包括外幣匯率在內的可觀測投入。遞延薪酬負債的公允價值是根據員工選擇的投資的公允價值確定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在 | | | | | | 在 | |
| | | 2024年3月31日 | | | | 2023年12月31日 |
資產: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外幣套期保值 | | | | $ | 22 | | | | | | | $ | 40 | | |
總資產 | | | | $ | 22 | | | | | | | $ | 40 | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
遞延補償 | | | | $ | 367 | | | | | | | $ | 366 | | |
外幣套期保值 | | | | 18 | | | | | | | 30 | | |
負債總額 | | | | $ | 385 | | | | | | | $ | 396 | | |
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合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
我們的減值內容和租賃資產的估計公允價值是使用第三級輸入確定的。分別參見注釋 2 和 3。
8) 可變利益實體
在正常業務過程中,我們與業務合作伙伴建立合資企業或進行投資,以支持我們的基本業務戰略,使我們能夠進入新市場,以擴大我們的品牌影響力,開發新節目和/或發佈現有內容。在某些情況下,我們進行投資的實體可能有資格成為可變權益實體(“VIE”)。在確定我們是否是VIE的主要受益人時,我們會評估我們是否有權指導對VIE活動產生最大影響的事項,是否有義務吸收損失或有權從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的利益。
下表顯示了我們的合併財務報表中記錄的與合併VIE相關的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在 | | | | 在 | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
總資產 | | $ | 1,874 | | | | | $ | 1,886 | | |
| | | | | | | |
負債總額 | | $ | 215 | | | | | $ | 232 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | $ | 137 | | | $ | 145 | |
| | | | | | | |
營業虧損 | | | | | $ | (34) | | | $ | (31) | |
9) 股東權益
強制性可轉換優先股
截至 2024 年 3 月 31 日,有 9.7我們的已發行強制性可轉換優先股的百萬股。2024 年 4 月 1 日,每股已發行股票自動強制轉換為 1.1765我們的B類普通股,導致發行 11.5百萬股B類普通股。在強制轉換之前, 0.3在截至2024年3月31日的三個月中,有100萬股強制性可轉換優先股自願轉換為B類普通股。在截至2024年3月31日的三個月內宣佈的強制性可轉換優先股的末期股息已於2024年4月1日支付。
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(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
分紅
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們的A類和B類普通股以及強制性可轉換優先股的每股已申報的股息以及總股息。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
A 類和 B 類普通股 | | | | | | | |
每股普通股申報的股息 | | | | | $ | .05 | | | $ | .24 | |
| | | | | | | |
普通股股息總額 | | | | | $ | 35 | | | $ | 161 | |
強制性可轉換優先股 | | | | | | | |
每股優先股申報的股息 | | | | | $ | 1.4375 | | | $ | 1.4375 | |
| | | | | | | |
優先股股息總額 | | | | | $ | 14 | | | $ | 14 | |
累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了累計其他綜合虧損組成部分的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積 翻譯 調整 | | 精算淨額 損失和先驗 服務成本 | | | | 累積的 其他 綜合損失 |
2023 年 12 月 31 日 | | $ | (504) | | | | | $ | (1,052) | | | | | | | | | $ | (1,556) | | |
之前的其他綜合虧損 重新分類 | | (68) | | | | | — | | | | | | | | | (68) | | |
重新歸類為淨虧損 | | — | | | | | 9 | | (a) | | | | | | | 9 | | |
其他綜合收益(虧損) | | (68) | | | | | 9 | | | | | | | | | (59) | | |
2024 年 3 月 31 日 | | $ | (572) | | | | | $ | (1,043) | | | | | | | | | $ | (1,615) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持續運營 | | 已終止的業務 | | | | |
| 累積 翻譯 調整 | | 精算淨額 損失和先驗 服務成本 | | 其他綜合收益(虧損) (b) | | 累積的 其他 綜合損失 |
截至2022年12月31日 | | $ | (680) | | | | | $ | (1,097) | | | | | $ | (30) | | | | | $ | (1,807) | | |
之前的其他綜合收益 重新分類 | | 52 | | | | | — | | | | | 2 | | | | | 54 | | |
重新歸類為淨虧損 | | — | | | | | 11 | | (a) | | | — | | | | | 11 | | |
其他綜合收入 | | 52 | | | | | 11 | | | | | 2 | | | | | 65 | | |
截至2023年3月31日 | | $ | (628) | | | | | $ | (1,086) | | | | | $ | (28) | | | | | $ | (1,742) | | |
(a) 反映了淨精算虧損的攤銷(見附註11)。
(b) 反映累積的翻譯調整。
其他綜合收益(虧損)中包含的與養老金和其他退休後福利計劃相關的淨精算損失和先前服務成本扣除的税收優惠為美元3百萬和美元4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
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合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
10) 所得税
所得税準備金/收益代表聯邦、州和地方以及外國對所得税前持續經營的收益(虧損)和被投資公司虧損權益徵收的税。在截至2024年3月31日的三個月中,我們記錄的所得税收益為美元172百萬,反映有效所得税税率為 27.1%. 所得税優惠中包括以下被確定為影響我們業績可比性的項目,這些項目總體上使我們的有效所得税税率提高了 5.0百分點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 影響可比性的項目的影響 |
| | | | | 之前的損失 所得税 | | 税收(福利)條款 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
編程費用(注2) | | | | | | | | | | $ | 1,118 | | | | | $ | (275) | | |
重組費用(注 3) | | | | | | | | | | $ | 186 | | | | | $ | (46) | | |
投資損失 | | | | | | | | | | $ | 4 | | | | | $ | (1) | | |
淨離散税收準備金 | | | | | | | | | | 不適用 | | | | $ | 1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
n/a-不適用
在截至2023年3月31日的三個月中,我們記錄的所得税優惠為美元381百萬,反映有效所得税税率為 26.0%. 所得税優惠中包括以下被確定為影響我們業績可比性的項目,這些項目總體上使我們的有效所得税税率降低了 1.5百分點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 影響可比性的項目的影響 |
| | | | | 之前的損失 所得税 | | 税收優惠 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
編程費用(注2) | | | | | | | | | | $ | 1,674 | | | | | $ | (409) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨離散税收優惠 (a) | | | | | | | | | | 不適用 | | | | $ | (30) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
n/a-不適用
(a) 主要反映外國司法管轄區解決所得税問題所產生的税收優惠。
公司及其子公司向美國國税局(“IRS”)以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報表。在維亞康姆公司(“維亞康姆”)與哥倫比亞廣播公司(“CBS”)合併之前的時期,維亞康姆和哥倫比亞廣播公司分別提交了納税申報表。對於哥倫比亞廣播公司而言,在2023年第四季度,該公司和美國國税局結算了2017年和2018納税年度的所得税審計,但有一個項目除外。該項目目前正在通過共同協議程序得到解決。對於維亞康姆,美國國税局目前正在對我們進行2016年至2019納税年度的審查。對於作為合併公司提交的納税申報表,美國國税局目前正在審查2019納税年度的納税申報表。各納税年度的州和地方及外國税務機關目前也在審查中。關於所有司法管轄區的開放納税年度,我們目前認為,不確定税收狀況儲備金不太可能在未來12個月內發生重大變化;但是,很難預測任何特定税務問題和事件的最終結果或解決時機都可能導致我們目前的預期在未來發生變化。
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合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
11) 養老金和其他退休後福利
下表列出了我們的養老金和退休後福利計劃的淨定期成本組成部分,這些費用包含在合併運營報表的 “其他淨項目” 中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
截至3月31日的三個月 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
定期淨成本的組成部分 (a): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息成本 | $ | 49 | | | $ | 51 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
計劃資產的預期回報率 | (34) | | | (32) | | | — | | | — | |
精算損失(收益)的攤銷(b) | 20 | | | 21 | | | (4) | | | (4) | |
定期淨成本 | $ | 35 | | | $ | 40 | | | $ | (2) | | | $ | (1) | |
(a) 金額僅反映我們的國內計劃。
(b) 反映了從累計其他綜合虧損重新歸類為淨收益(虧損)的金額。
12) 區段信息
下表按可報告細分市場列出了我們的財務信息。我們的運營部門與應報告的細分市場相同,是根據我們的內部管理結構確定的,該結構以產品和服務為基礎組織。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
廣告 | | | | | $ | 2,582 | | | $ | 2,256 | |
加盟和訂閲 | | | | | 1,998 | | | 2,067 | |
許可和其他 | | | | | 651 | | | 870 | |
電視媒體 | | | | | 5,231 | | | 5,193 | |
廣告 | | | | | 520 | | | 398 | |
訂閲 | | | | | 1,359 | | | 1,112 | |
| | | | | | | |
直接面向消費者 | | | | | 1,879 | | | 1,510 | |
廣告 | | | | | 1 | | | 5 | |
戲劇 | | | | | 153 | | | 127 | |
許可和其他 | | | | | 451 | | | 456 | |
電影娛樂 | | | | | 605 | | | 588 | |
淘汰 | | | | | (30) | | | (26) | |
總收入 | | | | | $ | 7,685 | | | $ | 7,265 | |
各細分市場之間產生的收入主要來自內容分發、演播室空間租賃和廣告的分段間安排,以及通過分許可或聯合制作安排將我們的內容許可給我們的內部平臺的第三方獲得的許可收入。這些交易按市場價值記錄,就好像銷售給第三方一樣,在合併時被清除。對於在區段之間許可的內容,內容成本是根據每個分段內分發窗口的相對價值在各個區段之間分配的。因此,許可方部門不記錄任何分部間許可收入或利潤。
派拉蒙環球及其子公司
合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
公司間收入: | | | | | | | |
電視媒體 | | | | | $ | 13 | | | $ | 13 | |
| | | | | | | |
電影娛樂 | | | | | 17 | | | 13 | |
公司間收入總額 | | | | | $ | 30 | | | $ | 26 | |
根據財務會計準則委員會對分部報告的指導方針,我們將不包括折舊和攤銷、股票薪酬、重組費用和計劃費用(如適用)(“調整後的OIBDA”)列報營業收入作為衡量運營部門損益的指標,因為這是我們管理層使用的衡量標準。股票薪酬不包括在我們分部的損益衡量標準中,因為該薪酬是由董事會與公司執行管理層協商後製定和批准的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
調整後的OIBDA: | | | | | | | |
電視媒體 | | | | | $ | 1,445 | | | $ | 1,306 | |
直接面向消費者 | | | | | (286) | | | (511) | |
電影娛樂 | | | | | (3) | | | (99) | |
公司/淘汰 | | | | | (124) | | | (109) | |
基於股票的薪酬 (a) | | | | | (45) | | | (39) | |
折舊和攤銷 | | | | | (100) | | | (100) | |
編程費用 | | | | | (1,118) | | | (1,674) | |
重組費用 | | | | | (186) | | | — | |
| | | | | | | |
營業虧損 | | | | | (417) | | | (1,226) | |
利息支出 | | | | | (221) | | | (226) | |
利息收入 | | | | | 45 | | | 35 | |
投資損失 | | | | | (4) | | | — | |
| | | | | | | |
其他物品,淨額 | | | | | (38) | | | (46) | |
所得税前持續經營虧損以及 被投資公司的虧損權益 | | | | | (635) | | | (1,463) | |
從所得税中受益 | | | | | 172 | | | 381 | |
被投資公司的虧損權益,扣除税款 | | | | | (90) | | | (75) | |
持續經營業務的淨虧損 | | | | | (553) | | | (1,157) | |
已終止業務的淨收益,扣除税款 | | | | | 9 | | | 45 | |
淨虧損(最高權益和非控股權益) | | | | | (544) | | | (1,112) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | (10) | | | (6) | |
歸屬於派拉蒙的淨虧損 | | | | | $ | (554) | | | $ | (1,118) | |
(a) 在截至2024年3月31日的三個月中,股票薪酬支出為美元2百萬美元包含在 “重組費用” 中。
派拉蒙環球及其子公司
合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
13) 已停止的業務
下表列出了截至2023年3月31日的三個月中已終止業務的淨收益的詳細信息,這主要反映了西蒙和舒斯特的業績。2023年10月30日,我們完成了對科爾伯格·克拉維斯·羅伯茨公司關聯公司的西蒙和舒斯特的出售。在2024年第一季度,我們錄得的額外税前收益為美元12由於營運資本調整,出售了百萬美元。
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | 2023年3月31日 |
收入 | | | | | | | $ | 258 | |
成本和支出: | | | | | | | |
正在運營 | | | | | | | 151 | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | 45 | |
| | | | | | | |
成本和支出總額 (a) | | | | | | | 196 | |
營業收入 | | | | | | | 62 | |
其他物品,淨額 | | | | | | | (3) | |
已終止業務的收益 | | | | | | | 59 | |
所得税準備金 (b) | | | | | | | (14) | |
已終止業務的淨收益,扣除税款 | | | | | | | $ | 45 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a) 成本和支出總額中包括與解除與先前處置的企業有關的租賃的賠償義務相關的金額4截至2023年3月31日的三個月,為百萬美元。
(b) 税收規定包括與先前出售的企業相關的金額(美元)1截至2023年3月31日的三個月,為百萬美元。
14) 承付款和意外開支
擔保
信用證和擔保債券
截至2024年3月31日,我們的未償信用證和擔保債券為美元2.07未記錄在合併資產負債表上的十億美元,包括美元1.86在美元以下發行的十億美元1.9根據我們其中一項承諾的合同要求,提供十億美元的備用信用證貸款。隨着我們根據相關合同承諾付款,信用證額度下的未償金額將在2024年全年減少。根據我們某些承諾的合同要求,信用證和擔保債券主要用作在正常業務過程中不履行義務的擔保。備用信用證額度將於2026年5月到期,其主要財務契約與信貸額度相同(見附註6)。
租賃擔保
對於主要與Famous Players Inc之前終止的業務相關的租約,我們有某些賠償義務。我們與這些租賃承諾相關的擔保責任總額為美元8截至2024年3月31日為百萬美元,在合併資產負債表的 “其他負債” 中列報。這些租賃承諾的金額會隨着時間的推移而變化,具體取決於個人標的租賃的到期或終止、相關的賠償義務以及外匯匯率等。我們還可能承擔與租賃相關的某些其他費用,例如財產税和公共區域維護。根據我們的考慮,我們認為我們的應計金額足以支付未來的任何債務
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合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
可用的財務信息、承租人在履行租賃義務方面的歷史表現以及影響承租人商業模式的潛在經濟因素。
其他
在我們的業務過程中,我們既提供補償,也接受賠償,旨在分擔與商業交易相關的某些風險。同樣,如果第三方未能履行其在賠償義務下的義務,我們可能會對已被剝離的業務的各種義務承擔臨時責任。在可能和合理估計的情況下,我們會記錄我們的賠償義務和其他或有負債的負債。
法律事務
普通的
我們持續在眾多訴訟和訴訟中積極為自己辯護,並回應聯邦、州、地方和國際當局的各種調查和詢問(統稱為 “訴訟”)。對我們提起的訴訟可能毫無法律依據,本質上是不確定的,而且總是難以預測的。但是,根據我們對相關事實和情況的理解和評估,我們認為以下事項總體上不太可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
與股票發行相關的訴訟
2021年8月,Camelot Event Driven Fund向紐約縣紐約最高法院提起了假定的證券集體訴訟,並於2021年11月提出了經修訂的申訴,除其他修改外,還增加了一名指定原告(如本段所述,“申訴”)。該投訴是代表購買公司B類普通股的投資者提出的 5.75% 根據2021年3月完成的公開證券發行,A系列強制性可轉換優先股是針對公司、某些高級管理人員、董事會成員和參與發行的承銷商提起的。該投訴聲稱違反了聯邦證券法,並指控發行文件包含重大錯誤陳述和遺漏,包括涉嫌未能充分披露涉及Archegos Capital Management的某些涉及我們證券的總回報互換交易以及與公司股價相關的涉嫌風險。2021 年 12 月,原告提出了一項規定,要求在不影響的情況下自願解僱訴訟中的外部董事被告,法院隨後下令解僱。同日,被告提出駁回訴訟的動議,該動議於2023年1月審理。2023年2月,法院駁回了對公司的所有索賠,同時允許繼續對承銷商提出索賠。原告和承銷商被告對該裁決提出上訴。,2024年4月,紐約最高法院第一部上訴庭作出了有利於我們的裁決,維持了初審法院駁回針對公司及其高管的案件的裁決。
與以前的企業有關的索賠
石棉
我們是索賠與石棉和其他材料有關的各種人身傷害的訴訟的被告,這些傷害據稱是由前身西屋電氣製造的各種產品造成的暴露造成的,通常是在1970年代初之前。西屋電氣既不是石棉的生產商也不是石棉製造商。在州和聯邦案件中,我們通常被列為眾多被告之一。在大多數石棉訴訟中,原告沒有確定我們的哪種產品是索賠的依據。索賠
派拉蒙環球及其子公司
合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
針對我們的產品所發現的產品最常見的是有關暴露於渦輪機和電氣設備中使用的含石棉絕緣材料的指控。
索賠通常是分組提出和/或結算的,這可能使和解的金額和時間以及待處理的索賠數量在不同時期之間會有很大的波動。對於某些司法管轄區為聲稱減值很小或沒有減值的索賠人確立的無效、暫停、延期或類似待處理的備審案件,我們不將這些索賠報告為待處理的索賠。截至 2024 年 3 月 31 日,我們的待處理時間約為 19,510石棉索賠,相比之下 19,970截至 2023 年 12 月 31 日。在 2024 年第一季度,我們收到了大約 810新的索賠已結案或移至待處理的待審案件目錄表中 1,270索賠。當我們得知法院已下達駁回令或與索賠人就和解的實質性條款達成協議時,我們會將索賠報告為已結案。和解費用取決於構成索賠基礎的傷害的嚴重程度、支持索賠的證據質量和其他因素。2023年和2022年,我們在收回保險後和扣除税款後的石棉索賠的和解和辯護總費用約為美元54百萬和美元57分別為百萬。我們對石棉索賠的和解和辯護費用每年可能有所不同,而且保險收益的回收期並不總是與費用的受保部分在同一時間內收回。
申請包括對患有間皮瘤的個人的索賠,間皮瘤是一種罕見的癌症,據稱接觸石棉會增加患病的風險;肺癌,一種可能由多種因素引起的癌症,其中之一據稱是石棉暴露;其他癌症和嚴重程度要低得多的疾病,包括代表對所謂的石棉相關疾病沒有症狀的個人提出的索賠。針對我們的大量待處理索賠是非癌症索賠。很難預測未來的長期石棉負債,因為事件和情況可能會影響估計。當既有可能發生負債,又可以合理估計損失金額時,我們會記錄應計損失應計額。我們的長期石棉責任的合理估計期限為 10年份,我們是在與一傢俱有估算石棉責任專業知識的第三方公司協商後確定的,這是由於侵權訴訟系統固有的不確定性造成的。我們估算的石棉責任基於許多因素,包括未決索賠的數量、每項索賠的估計平均費用、按疾病類型分列的索賠細目、歷史索賠申請、每項索賠的解決費用和提交新索賠的費用,並在與第三方公司協商後進行評估。未來時期情況的變化可能會導致我們的實際負債高於或低於我們當前的應計負債。我們將繼續評估我們的估算值並根據需要更新我們的應計金額。
其他
我們會不時收到來自聯邦和州環境監管機構和其他實體的索賠,聲稱我們應對環境清理費用和主要與我們的歷史和先前業務相關的損害承擔或可能負責。此外,我們還不時收到人身傷害索賠,包括因我們的歷史業務和前身業務而產生的有毒侵權和產品責任索賠(石棉除外)。儘管我們認為我們在這些事項上的應計額是足夠的,但無法保證未來情況不會發生變化,因此,我們的實際負債可能高於或低於應計負債。
派拉蒙環球及其子公司
合併財務報表附註(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
15) 補充財務信息
補充現金流信息
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
支付利息的現金 | $ | 229 | | | $ | 275 | |
| | | |
為所得税支付(收到)的現金: | | | |
持續運營 | $ | 27 | | | $ | (8) | |
已終止的業務 | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | |
以非現金方式增加經營租賃資產 | $ | 45 | | | $ | 58 | |
租賃收入
我們簽訂運營租約,使用我們自有的生產設施和辦公大樓。根據這些協議收到的租賃付款包括空間租金和某些建築物運營成本的固定付款,以及基於生產設施和服務使用情況的可變款項以及不斷上漲的建築運營成本。我們記錄的總租賃收入,包括固定和可變金額,為美元6百萬和美元14截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
| | | | | |
第 2 項。 | 管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析。 |
| (以百萬美元為單位的表格,每股金額除外) |
管理層對派拉蒙環球經營業績和財務狀況的討論和分析應與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本文檔中提及的 “派拉蒙”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指派拉蒙環球。
2024 年 4 月 29 日,公司董事會成立了首席執行官辦公室,由以下三位公司高管組成:哥倫比亞廣播公司總裁兼首席執行官喬治·奇克斯;Showtime/MTV 娛樂工作室和派拉蒙媒體網絡總裁兼首席執行官克里斯·麥卡錫;以及派拉蒙影業和尼克國際兒童頻道總裁兼首席執行官布萊恩·羅賓斯。羅伯特·巴基什將辭去公司總裁兼首席執行官的職務,並已辭去董事會的職務,每項辭職均自2024年4月30日當天結束時起生效。在2024年5月1日至2024年10月31日期間,巴基什先生同意繼續受僱於公司擔任高級顧問,以幫助確保其職責的順利過渡。
管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析的重要組成部分包括:
•概述—我們的業務和運營亮點摘要。
•合併經營業績—分析截至2024年3月31日的三個月的合併業績,包括與截至2023年3月31日的三個月的比較。
•分部運營業績—對截至2024年3月31日的三個月按可報告的細分市場分析了我們的業績,包括與截至2023年3月31日的三個月的比較。
•流動性和資本資源—討論截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流量,包括現金的來源和用途;以及截至2024年3月31日的未償債務。
•法律事務—討論我們參與的法律事務。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
概述
運營亮點 - 截至2024年3月31日的三個月對比 截至2023年3月31日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併經營業績 | | | | | 增加/(減少) | |
截至3月31日的三個月 | 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
間隙: | | | | | | | | |
收入 | $ | 7,685 | | | $ | 7,265 | | | $ | 420 | | | 6 | % | |
營業收入(虧損) | $ | (417) | | | $ | (1,226) | | | $ | 809 | | | 66 | % | |
持續經營的淨收益(虧損) 歸因於派拉蒙 | $ | (563) | | | $ | (1,163) | | | $ | 600 | | | 52 | % | |
持續經營業務的攤薄後每股收益 | $ | (.88) | | | $ | (1.81) | | | $ | .93 | | | 51 | % | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則: (a) | | | | | | | | |
調整後 OIBDA | $ | 987 | | | $ | 548 | | | $ | 439 | | | 80 | % | |
調整後的持續經營淨收益 歸因於派拉蒙 | $ | 424 | | | $ | 72 | | | $ | 352 | | | 489 | % | |
調整後的持續經營業務攤薄後每股收益 | $ | .62 | | | $ | .09 | | | $ | .53 | | | 589 | % | |
(a) 某些被確定為影響可比性的項目不包括在非公認會計準則業績中。參見”非公認會計準則指標的對賬” 瞭解這些項目的詳細信息以及根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)將非公認會計準則業績與最直接可比的財務指標進行對賬。
在截至2024年3月31日的三個月中,收入增長了6%,達到76.9億美元,這得益於哥倫比亞廣播公司的廣播 第十八屆超級碗,2023年沒有可比的廣播,因為我們與其他網絡輪流擁有這些權利,而且由派拉蒙+帶動的流媒體服務的收入也有所增長。超級碗為總收入增長貢獻了8個百分點的收益。全球廣告市場持續疲軟、線性分支收入下降以及內容許可收入減少對線性廣告銷售的影響部分抵消了這些增長。可供許可的內容受到 2023 年工人罷工導致的臨時停產的影響。
我們報告稱,截至2024年3月31日的三個月,營業虧損為4.17億美元,而去年同期的營業虧損為12.3億美元。這種比較受到2024年記錄的11.2億美元節目費用和2023年記錄的16.7億美元的節目費用以及2024年1.86億美元的重組費用的影響。折舊和攤銷前的調整後營業收入(“調整後的OIBDA”)(不包括這些費用)增長了80%,這得益於以下收益 LVIIII 超級碗 並改善了我們的流媒體服務業績,但線性廣告市場疲軟的影響部分抵消了這一改善。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們報告歸屬於派拉蒙的持續經營業務淨虧損為5.63億美元,攤薄每股虧損0.88美元,而去年同期歸屬於派拉蒙的持續經營業務淨虧損為11.6億美元,攤薄每股虧損1.81美元。比較受到上述編程和重組費用以及下文所述其他項目的影響 非公認會計準則指標的對賬。這些項目不包括在歸屬於派拉蒙的持續經營業務的調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益中,攤薄後每股收益分別增加了3.52億美元和0.53美元,主要反映了受税收影響的調整後OIBDA的增加。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
非公認會計準則指標的對賬
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的業績包括某些被確定為影響可比性的項目。調整後的OIBDA、調整後的所得税前持續經營收益、調整後的所得税準備金、歸屬於派拉蒙的持續經營業務的調整後淨收益、調整後的持續經營業務攤薄後每股收益以及調整後的有效所得税税率(統稱為 “調整後指標”)不包括這些項目的影響,是未根據公認會計原則計算的業績指標。除其他外,我們使用這些衡量標準來評估我們的經營業績。這些衡量標準是管理層用於規劃和預測未來時期的主要衡量標準之一,它們是衡量我們運營實力和業務績效的重要指標。此外,除其他外,我們還使用調整後的OIBDA對潛在收購進行估值。我們認為,這些衡量標準對投資者相關且有用,因為它們使投資者能夠以類似於我們管理層使用的方法來看待業績;為我們的基本業績提供更清晰的視角;使投資者、分析師和同行更容易將我們的經營業績與行業中其他公司進行比較,並比較我們的同比業績。
由於調整後的指標是衡量業績的指標,因此不應將營業收入(虧損)、所得税前持續經營收益(虧損)、所得税收益(準備金)、歸屬於派拉蒙的持續經營淨收益(虧損)、持續經營的淨收益(虧損)、持續經營業務的攤薄後每股收益和有效所得税税率(如適用)作為經營業績指標來考慮,也不能作為其替代品。根據我們的計算,這些衡量標準可能無法與其他公司採用的類似標題的衡量標準相提並論。
下表根據公認會計原則,將調整後的指標與最直接可比的財務指標進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
營業虧損(GAAP) | | | | | $ | (417) | | | $ | (1,226) | |
折舊和攤銷 | | | | | 100 | | | 100 | |
編程費用 (a) | | | | | 1,118 | | | 1,674 | |
重組費用 (a) | | | | | 186 | | | — | |
| | | | | | | |
調整後的OIBDA(非公認會計準則) | | | | | $ | 987 | | | $ | 548 | |
(a) 關於影響可比性的項目的補充信息,見下表的註釋。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| 所得税前持續經營的收益(虧損) | | 從所得税(準備金)中受益 | | 歸屬於派拉蒙的持續經營業務淨收益(虧損) | | 持續經營業務的攤薄後每股收益 |
已報告(GAAP) | | $ | (635) | | | | | $ | 172 | | (c) | | | $ | (563) | | | | | $ | (.88) | | (d) |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
編程費用 (a) | | 1,118 | | | | | (275) | | | | | 843 | | | | | 1.28 | | |
重組費用 (b) | | 186 | | | | | (46) | | | | | 140 | | | | | .21 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
投資損失 | | 4 | | | | | (1) | | | | | 3 | | | | | .01 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
離散税項 | | — | | | | | 1 | | | | | 1 | | | | | — | | |
調整後(非公認會計準則) | | $ | 673 | | | | | $ | (149) | | (c) | | | $ | 424 | | | | | $ | .62 | | (d) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 關於我們專注於具有全球大規模吸引力的內容的戰略決策,我們正在合理調整流媒體服務,尤其是國際流媒體服務的原創內容,並提高我們的線性網絡編程的效率。因此,我們審查了我們龐大的全球內容組合,並從我們的平臺上刪除了部分內容。此外,我們已決定不推進某些遊戲的開發,因此放棄了一些開發項目並終止了某些編程協議。因此,我們記錄了與這些行動相關的編程費用。
(b) 包括2024年第一季度記錄的與全球員工隊伍戰略變革相關的遣散費 以及租賃資產的減值.
(c) 截至2024年3月31日的三個月,報告的有效所得税税率為27.1%,調整後的有效所得税税率為22.1%,調整後的實際所得税準備金1.49億美元除以調整後的所得税前持續經營收益6.73億美元。這些調整後的衡量標準不包括影響上述可比性的項目。
(d) 在截至2024年3月31日的三個月中,用於計算持續經營業務報告的攤薄後每股收益時使用的已發行普通股的加權平均數為654股,在計算持續經營業務的調整後攤薄後每股收益時為657股。在計算持續經營業務報告的攤薄後每股收益時,不包括攤薄影響,因為自從我們報告持續經營業務淨虧損以來,攤薄影響本來是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 所得税前持續經營的收益(虧損) | | 從所得税(準備金)中受益 | | 歸屬於派拉蒙的持續經營業務淨收益(虧損) | | 持續經營業務的攤薄後每股收益 |
已報告(GAAP) | | $ | (1,463) | | | | | $ | 381 | | (c) | | | $ | (1,163) | | | | | $ | (1.81) | | |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
編程費用 (a) | | 1,674 | | | | | (409) | | | | | 1,265 | | | | | 1.94 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
離散税項 (b) | | — | | | | | (30) | | | | | (30) | | | | | (.04) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後(非公認會計準則) | | $ | 211 | | | | | $ | (58) | | (c) | | | $ | 72 | | | | | $ | .09 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 包括2023年第一季度記錄的與將Showtime整合到派拉蒙+相關的節目費用,以及合理調整我們的國際業務以適應我們的流媒體戰略以及關閉或全球化我們的某些國際頻道的舉措。這些舉措導致某些內容的策略發生了變化,導致內容從我們的平臺上刪除或放棄,開發成本被註銷,發行版變更以及節目協議終止。
(b) 主要反映外國司法管轄區解決所得税問題所產生的税收優惠。
(c) 截至2023年3月31日的三個月,報告的有效所得税税率為26.0%,調整後的有效所得税税率為27.5%,調整後的實際所得税準備金5800萬美元除以所得税前持續經營業務的調整後收益2.11億美元。這些調整後的衡量標準不包括影響上述可比性的項目。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
合併經營業績
截至2024年3月31日的三個月 與 截至2023年3月31日的三個月
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | |
| | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 | | 增加/(減少) | |
按類型劃分的收入 | 2024 | | | 2023 | | | $ | | % | |
廣告 | $ | 3,096 | | | | 40 | % | | | $ | 2,651 | | | | 36 | % | | | $ | 445 | | | 17 | % | |
加盟和訂閲 | 3,357 | | | | 44 | | | | 3,179 | | | | 44 | | | | 178 | | | 6 | | |
戲劇 | 153 | | | | 2 | | | | 127 | | | | 2 | | | | 26 | | | 20 | | |
許可和其他 | 1,079 | | | | 14 | | | | 1,308 | | | | 18 | | | | (229) | | | (18) | | |
總收入 | $ | 7,685 | | | | 100 | % | | | $ | 7,265 | | | | 100 | % | | | $ | 420 | | | 6 | % | |
廣告
在截至2024年3月31日的三個月中,廣告收入增長了17%,反映了廣播帶來的22個百分點的收益 LVIIII 超級碗 在哥倫比亞廣播公司(CBS)以及我們的流媒體服務的增長。我們有權與其他網絡輪流播超級碗,因此在2023年沒有類似的廣播節目。全球線性廣告市場持續疲軟的影響部分抵消了這些增長。
加盟和訂閲
加盟和訂閲收入主要包括從分銷商那裏獲得的運營我們的有線電視網絡的加盟費(有線電視加盟費)和自有電視臺(轉播費)、電視臺因加入哥倫比亞廣播公司電視網而從電視臺獲得的費用(反向補償)以及我們的流媒體服務的訂閲費。
在截至2024年3月31日的三個月中,會員和訂閲收入增長了6%,這主要是由訂閲人數的增加和派拉蒙+的國內定價的增長所推動的。訂閲者從2023年3月31日的6000萬增長到2024年3月31日的7,120萬。這些增長被我們線性網絡的加盟費降低所部分抵消。
戲劇
在截至2024年3月31日的三個月中,影院收入增加了2600萬美元,反映了每年的上映時間和組合。包括 2024 年第一季度的發佈內容 鮑勃·馬利:同一個愛,卑鄙的女孩還有 Miramax 發佈的 養蜂人,而 2023 年第一季度包括 Scream VI,布雷迪獲得 80 分,以及龍與地下城:盜賊榮耀,該報告是在本季度的最後一天發佈的。
許可及其他
許可和其他收入主要包括在我們自有或第三方平臺上首次放映後,在二級市場的各種平臺上展出我們的內部製作的電視和電影節目的權利的許可費;為第三方製作或分發的內容的許可費;家庭娛樂收入,包括通過交易視頻點播 (TVOD) 和電子銷售服務在交易基礎上觀看我們的內容以及我們內容的銷售和分發通過DVD和藍光光盤向批發和零售合作伙伴提供;使用我們的商標和品牌進行消費品、娛樂和現場活動所產生的費用;以及製作設施租賃的收入。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
在截至2024年3月31日的三個月中,許可和其他收入下降了18%,這主要反映了二級市場電視許可量的減少。可供許可的內容受到 2023 年工人罷工導致的臨時停產的影響。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | |
| | | 運營開支的百分比 | | | | 運營開支的百分比 | | 增加/(減少) | |
按類型劃分的運營費用 | 2024 | | | 2023 | | | $ | | % | |
內容成本 | $ | 3,980 | | | | 79 | % | | | $ | 3,895 | | | | 78 | % | | | $ | 85 | | | 2 | % | |
分銷及其他 | 1,056 | | | | 21 | | | | 1,069 | | | | 22 | | | | (13) | | | (1) | | |
總運營費用 | $ | 5,036 | | | | 100 | % | | | $ | 4,964 | | | | 100 | % | | | $ | 72 | | | 1 | % | |
內容成本
內容成本包括內部製作的電視和戲劇電影內容成本的攤銷;收購的節目版權的攤銷;其他電視製作成本,包括直播人才;以及參與和剩餘支出,後者反映了根據合同和集體談判安排欠我們內容中人才和其他參與者的款項。
在截至2024年3月31日的三個月中,2%的增長主要反映了與超級碗廣播相關的成本,但部分抵消了與許可收入減少相關的成本下降以及我們網絡上展出的其他內容的降低。較低的內容成本包括2023年停產的影響,這減少了可供許可的內容,導致哥倫比亞廣播公司的廣播季推遲到2024年2月,以及從我們的平臺上刪除內容以及與內容策略變更相關的其他行動後的成本降低,詳情見下文 編程費用。 這些下降被其他體育賽事成本的上漲部分抵消。
分銷及其他
發行和其他運營費用主要包括與我們的內容發行相關的成本,包括影院發行的營銷;收入分享成本,包括第三方發行和哥倫比亞廣播公司電視網附屬電視臺的收入分享成本;薪酬以及與我們的運營相關的其他輔助和管理費用。
在截至2024年3月31日的三個月中,發行和其他支出下降了1%,這主要是由於影院營銷成本的降低,反映了每年的上映時間和組合。與我們的流媒體服務增長相關的成本上漲,主要是來自第三方分銷的成本,部分抵消了這一下降。
編程費用
在2024年第一季度,在繼續審查內容戰略的同時,我們做出了戰略決策,將重點放在具有全球大眾吸引力的內容上。作為其中的一部分,我們正在合理調整流媒體服務上的原創內容,尤其是在國際上,並提高線性網絡編程的效率。因此,我們審查了我們龐大的全球內容組合,並從我們的平臺上刪除了部分內容。此外,我們決定不推進某些遊戲的開發,因此放棄了一些開發項目並終止了某些編程協議。因此,我們在截至2024年3月31日的三個月的合併運營報表中記錄了節目費用
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
與這些行動有關。這些費用總額為11.2億美元,包括9.09億美元的內容減值預估公允價值,以及2.09億美元的開發成本核銷和合同終止費用。由於國際節目協議的終止,我們可能會在2024年晚些時候額外支付約2.5億美元的節目費用。
2023年上半年,在通過流媒體和線性平臺將Showtime整合到派拉蒙+的過程中,我們對Showtime和派拉蒙+的合併內容組合進行了全面的戰略審查。此外,我們開始對我們的國際內容組合進行審查,這些舉措旨在合理調整我們的國際業務並調整其規模,使其符合我們的流媒體戰略,並關閉或全球化我們的某些國際頻道。結果,我們改變了某些內容的策略,這導致內容從我們的平臺上刪除或放棄,開發成本被註銷,發行版變更和節目協議終止。因此,我們在合併運營報表中記錄了與這些行動有關的編程費用。2023年第一季度,我們記錄的費用總額為16.7億美元,其中包括14.5億美元的內容減值估計公允價值,以及2.25億美元的開發成本核銷和合同終止費用。
銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | |
| | | | | | | | | | | 增加/(減少) |
| | | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | | $ | | % | |
銷售、一般和管理 開支 | | | | | | | | | | | $ | 1,662 | | | $ | 1,753 | | | | $ | (91) | | | (5) | % | |
銷售、一般和管理(“SG&A”)費用包括廣告、營銷、佔用、專業服務費和後臺支持(包括員工薪酬和技術)產生的費用。在截至2024年3月31日的三個月中,銷售和收購支出下降了5%,這得益於我們流媒體服務的營銷成本降低和薪酬支出減少。
折舊和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | |
| | | | | | | | | | | | 增加/(減少) | | |
| | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | | $ | 100 | | | $ | 100 | | | $ | — | | | — | % | | |
重組費用
在截至2024年3月31日的三個月中,我們記錄了以下重組費用。
| | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | | | 2024年3月31日 | | |
遣散費 (a) | | | | | $ | 155 | | | |
退出成本 | | | | | 31 | | | |
重組費用 | | | | | $ | 186 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a) 遣散費用包括股票補償的加速歸屬。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
截至2024年3月31日的三個月,1.86億美元的重組費用包括與全球員工隊伍戰略變動相關的遣散費,以及我們在減少房地產佔地面積和創造成本協同效應的舉措中停止使用的租賃資產減值。
利息支出/收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | |
| | | | | | | | | | | 增加/(減少) | |
| | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | |
利息支出 | | | | | | | | | | $ | 221 | | | $ | 226 | | | $ | (5) | | | (2) | % | | |
利息收入 | | | | | | | | | | $ | 45 | | | $ | 35 | | | $ | 10 | | | 29 | % | | |
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的未償債務餘額(不包括融資租賃)以及加權平均利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, |
| | | 加權平均值 | | | | 加權平均值 |
| 2024 | | 利率 | | 2023 | | 利率 |
票據和債券總額 | $ | 14,607 | | | | 5.17 | % | | | $ | 15,787 | | | | 5.13 | % | |
其他銀行借款 | $ | — | | | | — | % | | | $ | 58 | | | | 7.48 | % | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
投資損失
在2024年第一季度,我們記錄了與出售投資相關的400萬美元虧損。
其他物品,淨額
下表列出 “其他項目,淨額” 的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 | |
養老金和退休後福利成本 | | | | | $ | (34) | | | $ | (37) | | |
外匯損失 | | | | | (4) | | | (9) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他物品,淨額 | | | | | $ | (38) | | | $ | (46) | | |
所得税準備金/收益
所得税準備金/收益代表聯邦、州和地方以及外國對所得税前持續經營的收益(虧損)和被投資公司虧損權益徵收的税。在截至2024年3月31日的三個月中,我們記錄的所得税收益為1.72億美元,實際所得税税率為27.1%。2024年第一季度的税收優惠主要是由於11.2億美元的節目費用獲得2.75億美元的收益。我們調整後的有效所得税税率,其中不包括這些計劃費用的影響,以及下文所述的其他影響可比性的項目 非公認會計準則指標的對賬,為22.1%。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
在截至2023年3月31日的三個月中,我們記錄的所得税收益為3.81億美元,實際所得税税率為26.0%。2023年第一季度的税收優惠主要來自4.09億美元的16.7億美元節目費用優惠。我們調整後的有效所得税税率,其中不包括這些計劃費用的影響,以及下文所述的其他影響可比性的項目 非公認會計準則指標的對賬,為27.5%。
被投資公司虧損權益,扣除税款
下表列出了我們的股票法投資的被投資公司的虧損淨值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | |
| | | | | | | | | | | 增加/(減少) | |
| | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | |
被投資公司的虧損權益 | | | | | | | | | | $ | (91) | | | $ | (78) | | | $ | (13) | | | (17) | % | | |
税收優惠 | | | | | | | | | | 1 | | | 3 | | | (2) | | | (67) | | | |
被投資公司的虧損權益,扣除税款 | | | | | | | | | | $ | (90) | | | $ | (75) | | | $ | (15) | | | (20) | % | | |
歸屬於派拉蒙的持續經營業務淨虧損和持續經營業務的攤薄後每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | |
| | | | | | | | | | | 增加/(減少) | |
| | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
持續經營的淨收益(虧損) 歸因於派拉蒙 | | | | | | | | | | $ | (563) | | | $ | (1,163) | | | $ | 600 | | | 52 | % | |
持續經營業務的攤薄後每股收益 | | | | | | | | | | $ | (.88) | | | $ | (1.81) | | | $ | .93 | | | 51 | % | |
在截至2024年3月31日的三個月中,我們報告了歸屬於派拉蒙的持續經營業務淨虧損為5.63億美元,合0.88美元 攤薄後每股虧損與去年同期歸屬於派拉蒙的持續經營業務淨虧損為11.6億美元,攤薄每股虧損1.81美元。該比較反映了受税收影響的營業虧損的降低。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
已終止業務的淨收益
下表列出了截至2023年3月31日的三個月中已終止業務的淨收益的詳細信息,這主要反映了西蒙和舒斯特的業績。2023年10月30日,我們完成了對科爾伯格·克拉維斯·羅伯茨公司關聯公司的西蒙和舒斯特的出售。在2024年第一季度,由於營運資本調整,我們的出售額外税前收益為1200萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 |
| | | | | 2023年3月31日 |
收入 | | | | | | | | $ | 258 | | |
成本和支出: | | | | | | | | | |
正在運營 | | | | | | | | 151 | | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | 45 | | |
| | | | | | | | | |
成本和支出總額 (a) | | | | | | | | 196 | | |
營業收入 | | | | | | | | 62 | | |
其他物品,淨額 | | | | | | | | (3) | | |
已終止業務的收益 | | | | | | | | 59 | | |
所得税準備金 (b) | | | | | | | | (14) | | |
已終止業務的淨收益,扣除税款 | | | | | | | | $ | 45 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a) 總成本和支出中包括與解除與先前處置的400萬美元業務相關的租賃補償義務相關的金額,該補償義務截至2023年3月31日的三個月。
(b) 税收條款包括截至2023年3月31日的三個月中與先前出售的100萬美元企業相關的金額。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
分部運營業績
我們是一家全球媒體、流媒體和娛樂公司,為全球觀眾創造優質的內容和體驗,由以下細分市場組成:
•電視媒體—我們的 電視媒體分段由我們的 (1) 個廣播業務組成—哥倫比亞廣播公司電視網,我們的國內廣播電視網絡;哥倫比亞廣播公司電視臺,我們的自有電視臺;以及我們的國際免費網絡,即Network 10、Channel 5、Telefe和Chilevisión;(2)國內付費和基礎有線電視網絡,包括Showtime、MTV、喜劇中心、派拉蒙網絡、史密森尼頻道、Nickelodeon、BET 媒體集團、哥倫比亞廣播公司體育網絡的派拉蒙+,以及某些國際擴展這些品牌;以及 (3) 國內和國際電視演播室的業務,包括哥倫比亞廣播公司影城、派拉蒙公司電視工作室和Showtime/MTV娛樂工作室,以及製作和發行首播聯合節目的哥倫比亞廣播公司媒體風險投資公司。 電視媒體 還包括許多數字資產,例如哥倫比亞廣播公司新聞直播和哥倫比亞廣播公司體育總部.
•直接面向消費者—我們的 直接面向消費者細分市場包括我們的國內和國際付費和免費流媒體服務組合,包括派拉蒙+、Pluto TV和BET+。自2023年7月6日起,Showtime Networks的國內高級訂閲流媒體服務不再作為獨立的流媒體服務提供給新訂閲者,自2024年4月30日起,將不再提供。
•電影娛樂—我們的 電影娛樂片段包括派拉蒙影業、派拉蒙玩家、派拉蒙動畫、Nickelodeon Studio、Awesomeness 和 Miramax.
根據財務會計準則委員會對分部報告的指導,我們將不包括折舊和攤銷、股票薪酬、重組費用和計劃費用(視情況而定)(“調整後的OIBDA”)列報的營業收入作為衡量運營部門損益的指標,因為這是我們管理層使用的衡量標準。股票薪酬不包括在我們分部的損益衡量標準中,因為該薪酬是由董事會與公司執行管理層協商後製定和批准的。股票薪酬作為我們合併後的調整後OIBDA的組成部分包括在內。參見 非公認會計準則指標的對賬用於調整後OIBDA總額與營業收入(虧損)的對賬,根據GAAP,這是最直接的可比財務指標。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | |
| | 佔總數的百分比 收入 | | | 佔總數的百分比 收入 | 增加/(減少) | |
| 2024 | | 2023 | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
電視媒體 | $ | 5,231 | | | 68 | % | | | $ | 5,193 | | | 71 | % | | $ | 38 | | | 1 | % | |
直接面向消費者 | 1,879 | | | 24 | | | | 1,510 | | | 21 | | | 369 | | | 24 | | |
電影娛樂 | 605 | | | 8 | | | | 588 | | | 8 | | | 17 | | | 3 | | |
淘汰 | (30) | | | — | | | | (26) | | | — | | | (4) | | | (15) | | |
總收入 | $ | 7,685 | | | 100 | % | | | $ | 7,265 | | | 100 | % | | $ | 420 | | | 6 | % | |
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | |
| | | | | 增加/(減少) | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
調整後的OIBDA: | | | | | | | | |
電視媒體 | $ | 1,445 | | | $ | 1,306 | | | $ | 139 | | | 11 | % | |
直接面向消費者 | (286) | | | (511) | | | 225 | | | 44 | | |
電影娛樂 | (3) | | | (99) | | | 96 | | | 97 | | |
公司/淘汰 | (124) | | | (109) | | | (15) | | | (14) | | |
基於股票的薪酬 (a) | (45) | | | (39) | | | (6) | | | (15) | | |
調整後的 OIBDA 總額 | 987 | | | 548 | | | 439 | | | 80 | | |
折舊和攤銷 | (100) | | | (100) | | | — | | | — | | |
編程費用 | (1,118) | | | (1,674) | | | 556 | | | 33 | | |
重組費用 | (186) | | | — | | | (186) | | | n/m | |
| | | | | | | | |
總營業收入(虧損) | $ | (417) | | | $ | (1,226) | | | $ | 809 | | | 66 | % | |
n/m-沒有意義
(a) 在截至2024年3月31日的三個月中,200萬美元的股票薪酬支出包含在 “重組費用” 中。
電視媒體
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | | 增加/(減少) | |
電視媒體 | 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 2,582 | | | $ | 2,256 | | | $ | 326 | | | 14 | % | |
加盟和訂閲 | 1,998 | | | 2,067 | | | (69) | | | (3) | | |
許可和其他 | 651 | | | 870 | | | (219) | | | (25) | | |
收入 | $ | 5,231 | | | $ | 5,193 | | | $ | 38 | | | 1 | % | |
| | | | | | | | |
調整後 OIBDA | $ | 1,445 | | | $ | 1,306 | | | $ | 139 | | | 11 | % | |
收入
在截至2024年3月31日的三個月中,收入增長了1%,這要歸因於CBS廣播的推動,廣告收入增加 第 LVIII 屆超級碗, 在很大程度上被較低的許可和關聯收入所抵消。
廣告
廣告收入增長了14%,這反映了哥倫比亞廣播公司播出的23個百分點的收益 第五十八屆超級碗。 我們有權與其他網絡輪流播超級碗,因此在2023年沒有類似的廣播節目。全球線性廣告市場持續疲軟的影響部分抵消了這一增長。受以下好處的推動,國內廣告收入增長了18%,達到23.4億美元 第十八屆超級碗,國際廣告收入下降了10%,至2.42億美元。
加盟和訂閲
在截至2024年3月31日的三個月中,會員和訂閲收入下降了3%。國內分支機構和訂閲收入下降了3%,至19.0億美元,這反映了訂户的線性下降,部分下降了
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
被合同定價上漲所抵消。國際會員和訂閲收入下降了6%,至1.01億美元。
許可及其他
許可和其他收入下降了25%,這主要反映了二級市場的許可量減少。可供許可的內容受到 2023 年工人罷工導致的臨時停產的影響。
調整後的 OIBDA
調整後的OIBDA增加 11%,主要反映了廣播帶來的好處 LVIIII 超級碗 以及在我們的網絡上展示的其他內容的成本降低,但線性廣告市場疲軟和會員收入減少的影響部分抵消了這一點。
直接面向消費者
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 增加/(減少) | |
直接面向消費者 | 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 520 | | | $ | 398 | | | $ | 122 | | | 31 | % | |
訂閲 | 1,359 | | | 1,112 | | | 247 | | | 22 | | |
| | | | | | | | |
收入 | $ | 1,879 | | | $ | 1,510 | | | $ | 369 | | | 24 | % | |
| | | | | | | | |
調整後 OIBDA | $ | (286) | | | $ | (511) | | | $ | 225 | | | 44 | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 增加/(減少) | |
| 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
派拉蒙+(全球) | | | | | | | | |
訂閲者 (a) | 71.2 | | | 60.0 | | | 11.2 | | | 19 | % | |
| | | | | | | | |
收入 | $ | 1,459 | | | $ | 965 | | | $ | 494 | | | 51 | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a) 訂閲者包括直接通過我們自有和運營的應用程序和網站或通過第三方分銷商註冊派拉蒙+的客户。訂閲者還包括通過國內線性視頻流媒體服務 (vMvPD) 或國際第三方分銷商的訂閲捆綁包獲得訪問權限的客户。我們的訂閲者包括付費訂閲和在免費試用中註冊的客户。在上述期間,訂閲者數量反映了截至適用期末日期的訂閲者數量。
收入
在截至2024年3月31日的三個月中,收入增長了24%,主要是由派拉蒙+的增長推動的。
廣告
廣告收入增長31%是由冥王星電視臺和派拉蒙+的增長推動的。派拉蒙+的增長反映了以下方面的好處 LVIIII 超級碗 以及廣告支持的訂閲計劃的訂閲者人數增加。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
訂閲
訂閲收入增長22%是由派拉蒙+訂閲者的增長以及我們每項國內派拉蒙+訂閲計劃的定價上漲所推動的,該計劃於2023年6月我們推出了帶Showtime訂閲計劃的派拉蒙+。派拉蒙+訂閲者的增長包括某些訂閲者從Showtime的高級訂閲流媒體服務遷移,該服務自2023年7月6日起不再作為獨立服務提供給新訂閲者,並將從2024年4月30日起不再提供。與2023年3月31日相比,派拉蒙+的訂閲人數增長了1,120萬,增長了19%。
在本季度,派拉蒙+的全球用户增加了370萬,增長了5%,達到7,120萬,而截至2023年12月31日為6,750萬。增長是由NFL季後賽推動的, 第十八屆超級碗,第二季的首映禮 光環 以及使用Showtime套餐將某些訂閲者從Showtime的高級訂閲流媒體服務遷移到派拉蒙+。
調整後 OIBDA
調整後的OIBDA增加了2.25億美元,反映了收入的增長和營銷成本的降低,但部分被與之相關的內容成本所抵消 LVIIII 超級碗 以及更高的收入分享成本。
電影娛樂
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| | | 增加/(減少) | |
電影娛樂 | 2024 | | 2023 | | $ | | % | |
廣告 (a) | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | (4) | | | (80) | % | |
戲劇 | 153 | | | 127 | | | 26 | | | 20 | | |
許可和其他 | 451 | | | 456 | | | (5) | | | (1) | | |
收入 | $ | 605 | | | $ | 588 | | | $ | 17 | | | 3 | % | |
| | | | | | | | |
調整後 OIBDA | $ | (3) | | | $ | (99) | | | $ | 96 | | | 97 | % | |
(a) 主要反映使用廣告所獲得的廣告收入 電影娛樂 第三方數字平臺上的內容。
收入
在截至2024年3月31日的三個月中,受影院收入增加的推動,收入增長了3%。
戲劇
在截至2024年3月31日的三個月中,影院收入增加了2600萬美元,反映了每年的上映時間和組合。包括 2024 年第一季度的發佈內容 鮑勃·馬利:同一個愛,卑鄙的女孩還有 Miramax 發佈的 養蜂人,而 2023 年第一季度包括 Scream VI,布雷迪獲得 80 分,以及龍與地下城:盜賊榮耀,該報告是在本季度的最後一天發佈的。
許可及其他
許可和其他收入下降了1%。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
調整後 OIBDA
調整後的OIBDA增長了9,600萬美元,這主要是由於2024年第一季度影院上映的營銷成本降低,這反映了每年的上映時間和組合。
結果的波動 電影娛樂 分部可能是由於發行成本(包括營銷成本)的確認時機造成的,營銷成本通常發生在電影上映之前和整個影院發行期間,而相應電影的收入則被確認為通過電影的戲劇展覽和向其他平臺發行獲得的收入。
流動性和資本資源
現金的來源和用途
我們預測了我們的運營、投資和融資需求的預期現金需求,以及預計將產生和可用於滿足這些需求的現金流。除其他外,我們的運營需求包括廣播和有線電視網絡及流媒體服務的內容支出,包括電視和電影節目、體育版權和人才合同,以及推廣我們的內容和平臺的廣告和營銷成本;租賃費、利息税和所得税;以及養老金資金義務。
我們的投資和融資支出包括資本支出;收購;與新投資和現有投資相關的融資,包括我們與康卡斯特公司的流媒體合資企業SkyShowtime,根據該合資企業,兩家母公司均承諾在多年內支持初始運營;全權股票回購;分紅;以及未償債務的本金支付。截至2024年3月31日,我們在未來五年內到期的長期債務為21.4億美元。我們會定期評估我們的資本結構,並有機會地進行交易來管理我們的未償債務到期日,這可能會因提前清償債務而產生費用。
我們的短期和長期運營、投資和融資需求的資金將主要來自運營活動的現金流、截至2024年3月31日的現金和現金等價物(截至2024年3月31日為23.8億美元)以及我們的債務再融資能力。任何額外的現金融資需求都通過短期借款(包括商業票據和長期債務)來融資。在我們無法獲得商業票據的情況下,下文所述的35.0億美元信貸額度下的借貸能力足以滿足短期借貸需求。此外,如有必要,我們可以通過減少非承諾支出來增加流動性狀況。
我們的資本市場準入和任何新借款的成本都受到我們無法控制的因素的影響,包括經濟和市場狀況,以及獨立評級機構賦予的評級。因此,無法保證我們能夠以對我們有利的條款和條件進入資本市場。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
現金流
現金和現金等價物的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 | | 增加/(減少) |
(用於)經營活動提供的淨現金流來自: | | | | | | | |
持續運營 | $ | 260 | | | $ | (483) | | | | $ | 743 | | |
已終止的業務 | — | | | 105 | | | | (105) | | |
(用於)經營活動提供的淨現金流 | 260 | | | (378) | | | | 638 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於投資活動的淨現金流 | (128) | | | (89) | | | | (39) | | |
用於融資活動的淨現金流 | (187) | | | (312) | | | | 125 | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (21) | | | 3 | | | | (24) | | |
現金和現金等價物的淨減少 | $ | (76) | | | $ | (776) | | | | $ | 700 | | |
運營活動
截至2024年3月31日的三個月,來自持續經營業務的運營現金流為2.6億美元的淨現金來源,而截至2023年3月31日的三個月,淨使用現金為4.83億美元。來自持續經營業務的運營現金流的增加反映了館藏的增加和內容支出的減少。
經營活動提供的淨現金流分別包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與重組、合併相關成本和轉型計劃相關的4,600萬美元和6,500萬澳元的付款,扣除與合併相關訴訟事項相關的保險賠償。我們的轉型計劃與未來技術有關,包括系統和平臺的統一和發展以及向雲的遷移。此外,我們一直在投資未來工作空間,包括調整我們的設施以適應我們的混合和敏捷工作模式。
截至2023年3月31日的三個月中,已終止業務的經營活動提供的現金流反映了Simon & Schuster的經營活動,該公司於2023年10月出售(見 已終止業務的淨收益).
投資活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
投資 | | $ | (88) | | | | | $ | (43) | | |
資本支出 (a) | | (51) | | | | | (71) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他投資活動 (b) | | 11 | | | | | 25 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於投資活動的淨現金流 | | $ | (128) | | | | | $ | (89) | | |
(a) 包括與我們在2024年和2023年實施轉型計劃相關的款項,分別為300萬美元和400萬美元。
(b) 這兩個時期主要反映了與2022年出售The CW37.5%權益相關的應收賬款的收款情況。2023年還包括出售拉丁美洲某些渠道所得的收益。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
融資活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
發行債務的收益 | | $ | — | | | | | $ | 35 | | |
償還債務 | | — | | | | | (32) | | |
優先股的股息支付 | | (14) | | | | | (14) | | |
普通股支付的股息 | | (35) | | | | | (166) | | |
| | | | | | | |
支付工資税以代替發行股票作為股票薪酬 | | (17) | | | | | (16) | | |
| | | | | | | |
向非控股權益付款 | | (94) | | | | | (89) | | |
其他籌資活動 | | (27) | | | | | (30) | | |
用於融資活動的淨現金流 | | $ | (187) | | | | | $ | (312) | | |
分紅
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們的A類和B類普通股以及5.75%的A系列強制性可轉換優先股(“強制性可轉換優先股”)的每股股息和總股息。2024年4月1日,我們的強制性可轉換優先股的每股已發行股份自動強制轉換為我們的B類普通股的1.1765股。在截至2024年3月31日的三個月內宣佈的強制性可轉換優先股的末期股息已於2024年4月1日支付。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
A 類和 B 類普通股 | | | | | | | |
每股普通股申報的股息 | | | | | $ | .05 | | | $ | .24 | |
| | | | | | | |
普通股股息總額 | | | | | $ | 35 | | | $ | 161 | |
強制性可轉換優先股 | | | | | | | |
每股優先股申報的股息 | | | | | $ | 1.4375 | | | $ | 1.4375 | |
| | | | | | | |
優先股股息總額 | | | | | $ | 14 | | | $ | 14 | |
資本結構
下表列出了我們的債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在 | | 在 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
優先債務 | | $ | 12,975 | | | | | $ | 12,969 | | |
初級債務 | | 1,632 | | | | | 1,632 | | |
| | | | | | | |
融資租賃下的債務 | | 1 | | | | | 1 | | |
債務總額 (a) | | 14,608 | | | | | 14,602 | | |
減少當前部分 | | 1 | | | | | 1 | | |
長期債務總額,扣除流動部分 | | $ | 14,607 | | | | | $ | 14,601 | | |
(a) 截至2024年3月31日和2023年12月31日,優先和初級次級次級債務餘額分別包括(i)4.15億美元和4.19億美元的未攤銷淨折扣,以及(ii)分別為7,900萬美元和8,100萬美元的未攤銷遞延融資成本。我們總債務的面值為151.0億美元 分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
優先債務
截至2024年3月31日,我們的優先債務由2025年至2050年之間到期的優先票據和債券組成,利率從2.90%到7.875%不等。
初級債務
截至2024年3月31日,我們的次級債務包括2057年2月到期的6.43億美元、6.25%的初級次級債券和2062年到期的9.89億美元、6.375%的次級次級債券。我們6.25%的初級次級債券在2027年2月28日之前按規定的固定利率累計利息,屆時利率將改為浮動利率。在固定利率期限到期後,我們可以隨時按面值贖回這些債券。
次級次級債券的從屬和延期期限以及利息延期權為優先債權人提供了重要的信貸保護措施,由於這些特徵,這些債券獲得了標準普爾評級服務、惠譽評級公司和穆迪投資者服務公司50%的股權信貸。
商業票據
在2024年3月31日和2023年12月31日,我們都沒有未償還的商業票據借款。
信貸額度
截至2024年3月31日,我們有35.0億美元的循環信貸額度,將於2027年1月到期(“信貸額度”)。信貸額度用於一般公司用途和支持商業票據借款(如果有)。根據我們的選擇,我們也可以根據信貸額度以特定外幣借款,但不得超過規定的限額。信貸額度下的借款利率在每次借款時確定,通常基於美國的最優惠利率或適用的基準利率加上利潤(基於我們的優先無抵押債務評級),具體取決於貸款的類型和期限。以美元計價的貸款的基準利率為定期SOFR,以歐元、英鎊和日元計價的貸款的基準利率分別基於歐元銀行同業拆借利率、索尼婭和TIBOR。截至2024年3月31日,我們在信貸額度下沒有未償還的借款,信貸額度下的可用性為35.0億美元。
信貸機制有一個主要財務契約,該契約設定了每個季度末的最大合併總槓桿比率(“槓桿比率”)。截至2024年3月31日的季度的最大槓桿率為5.75倍,在截至2024年9月30日的季度中,每個季度將保持這一水平,然後在截至2024年12月31日和2025年3月31日的季度中將降至5.5倍,隨後每個季度下降0.25倍,直到2026年3月31日的季度為4.5倍,並將保持該水平直至到期。槓桿比率反映了我們在過去十二個月期間減去非限制性現金和現金等價物的合併負債與我們的合併息税折舊攤銷前利潤(均按信貸協議的定義)的比率。對於截至2024年9月30日或之後的季度,在計算槓桿比率時,可以抵消合併負債的最大非限制性現金和現金等價物將為15.0億美元。自2024年3月31日起,我們履行了該盟約。
其他銀行借款
截至2024年3月31日和2023年12月31日,在將於2024年11月到期的Miramax的5000萬美元信貸額度下,我們均沒有未償還的銀行借款。
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
擔保
信用證和擔保債券
截至2024年3月31日,我們有20.7億美元的未償信用證和擔保債券未記錄在合併資產負債表中,其中包括根據我們一項承諾的合同要求在19億美元備用信用證額度下發行的18.6億美元。隨着我們根據相關合同承諾付款,信用證額度下的未償金額將在2024年全年減少。根據我們某些承諾的合同要求,信用證和擔保債券主要用作在正常業務過程中不履行義務的擔保。備用信用證額度將於2026年5月到期,其主要財務契約與信貸額度相同(見 資本結構—信貸額度).
租賃擔保
我們對主要與Famous Players Inc之前終止的業務相關的租賃負有某些賠償義務。截至2024年3月31日,我們與這些租賃承諾相關的擔保責任總額為800萬美元,列在合併資產負債表的 “其他負債” 中。這些租賃承諾的金額會隨着時間的推移而變化,具體取決於個人標的租賃的到期或終止、相關的賠償義務以及外匯匯率等。我們還可能承擔與租賃相關的某些其他費用,例如財產税和公共區域維護。根據我們對現有財務信息、承租人在履行租賃義務方面的歷史表現以及影響承租人商業模式的潛在經濟因素的考慮,我們認為,我們的應計金額足以支付任何未來的債務。
其他
在我們的業務過程中,我們既提供補償,也接受賠償,旨在分擔與商業交易相關的某些風險。同樣,如果第三方未能履行其在賠償義務下的義務,我們可能會對已被剝離的業務的各種義務承擔臨時責任。在可能和合理估計的情況下,我們會記錄我們的賠償義務和其他或有負債的負債。
法律事務
普通的
我們持續在眾多訴訟和訴訟中積極為自己辯護,並回應聯邦、州、地方和國際當局的各種調查和詢問(統稱為 “訴訟”)。對我們提起的訴訟可能毫無法律依據,本質上是不確定的,而且總是難以預測的。但是,根據我們對相關事實和情況的理解和評估,我們認為以下事項總體上不太可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
與股票發行相關的訴訟
2021年8月,Camelot Event Driven Fund向紐約縣紐約最高法院提起了假定的證券集體訴訟,並於2021年11月提出了經修訂的申訴,除其他修改外,還增加了一名指定原告(如本段所述,“申訴”)。該投訴代表根據2021年3月完成的公開證券發行購買了公司B類普通股和5.75%的A系列強制性可轉換優先股的投資者,該申訴的起訴對象是
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
公司、某些高級管理人員、董事會成員以及參與發行的承銷商。該投訴聲稱違反了聯邦證券法,並指控發行文件包含重大錯誤陳述和遺漏,包括涉嫌未能充分披露涉及Archegos Capital Management的某些涉及我們證券的總回報互換交易以及與公司股價相關的涉嫌風險。2021 年 12 月,原告提出了一項規定,要求在不影響的情況下自願解僱訴訟中的外部董事被告,法院隨後下令解僱。同日,被告提出駁回訴訟的動議,該動議於2023年1月審理。2023年2月,法院駁回了對公司的所有索賠,同時允許繼續對承銷商提出索賠。原告和承銷商被告對該裁決提出上訴,2024年4月,紐約最高法院第一部上訴庭作出了有利於我們的裁決,維持了初審法院駁回針對公司及其高管的案件的裁決。
與以前的企業有關的索賠
石棉
我們是索賠與石棉和其他材料有關的各種人身傷害的訴訟的被告,這些傷害據稱是由前身西屋電氣製造的各種產品造成的暴露造成的,通常是在1970年代初之前。西屋電氣既不是石棉的生產商也不是石棉製造商。在州和聯邦案件中,我們通常被列為眾多被告之一。在大多數石棉訴訟中,原告沒有確定我們的哪種產品是索賠的依據。針對我們的索賠中發現的產品最常涉及有關暴露於與渦輪機和電氣設備一起使用的含石棉絕緣材料的指控。
索賠通常是分組提出和/或結算的,這可能使和解的金額和時間以及待處理的索賠數量在不同時期之間會有很大的波動。對於某些司法管轄區為聲稱減值很小或沒有減值的索賠人確立的無效、暫停、延期或類似待處理的備審案件,我們不會將這些索賠報告為待處理的索賠。截至2024年3月31日,我們有大約19,510份石棉索賠待處理,而截至2023年12月31日,這一數字約為19,970份。在 2024 年第一季度,我們收到了大約 810 份新索賠,並已結案或移至待處理的大約 1,270 份索賠。當我們得知法院已下達駁回令時,或者當我們與索賠人就和解的實質性條款達成協議時,我們會將索賠報告為已結案。和解費用取決於構成索賠基礎的傷害的嚴重程度、支持索賠的證據質量和其他因素。2023年和2022年,我們在收回保險後和扣除税款後的石棉索賠的和解和辯護總費用分別約為5400萬美元和5700萬美元。我們對石棉索賠的和解和辯護費用每年可能有所不同,而且保險收益的回收期並不總是與費用的受保部分在同一時間內收回。
申請包括對患有間皮瘤的個人的索賠,間皮瘤是一種罕見的癌症,據稱接觸石棉會增加患病風險;肺癌,一種可能由多種因素引起的癌症,其中之一據稱是石棉暴露;其他癌症和嚴重程度要低得多的疾病,包括代表對所謂的石棉相關疾病沒有症狀的個人提出的索賠。針對我們的大量待處理索賠是非癌症索賠。很難預測未來的長期石棉負債,因為事件和情況可能會影響估計。當既有可能發生負債,又可以合理估計損失金額時,我們會記錄應計損失應計額。我們的長期石棉責任的合理估計期限為10年,這是我們與具有估算石棉責任專業知識的第三方公司協商後確定的,這是由於侵權訴訟系統固有的不確定性。我們估算的石棉責任基於許多因素,包括未決索賠的數量、每項索賠的估計平均費用、按疾病類型分列的索賠細目、歷史
管理層的討論和分析
經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
索賠申報、每項索賠的解決費用和提出新索賠的費用,並在與第三方公司協商後進行評估。未來時期情況的變化可能會導致我們的實際負債高於或低於我們當前的應計負債。我們將繼續評估我們的估算值並根據需要更新我們的應計金額。
其他
我們會不時收到來自聯邦和州環境監管機構和其他實體的索賠,聲稱我們應對環境清理費用和主要與我們的歷史和先前業務相關的損害承擔或可能負責。此外,我們還不時收到人身傷害索賠,包括因我們的歷史業務和前身業務而產生的有毒侵權和產品責任索賠(石棉除外)。儘管我們認為我們在這些事項上的應計額是足夠的,但無法保證未來情況不會發生變化,因此,我們的實際負債可能高於或低於應計負債。
關聯方
見合併財務報表附註4。
尚未通過的會計聲明
見合併財務報表附註1。
關鍵會計政策
有關我們關鍵會計政策的討論,請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第7項 “管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析”。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包含歷史和前瞻性陳述,包括與我們未來業績、業績和成就相關的陳述。根據1995年《私人證券訴訟改革法》,所有不是歷史事實陳述的陳述都是前瞻性陳述,也可以被視為前瞻性陳述。同樣,描述我們的目標、計劃或目標的陳述是前瞻性陳述,也可能是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們當前對未來業績和事件的預期;通常可以通過使用包括 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預見”、“可能”、“可能”、“估計” 或其他類似詞語或短語的陳述來識別;涉及已知和未知的風險、不確定性和其他難以預測的因素這可能會導致我們的實際業績、表現或成就與未來的任何業績、表現或成就有所不同這些聲明所表達或暗示的。這些風險、不確定性和其他因素包括:與我們的流媒體業務相關的風險;廣告市場狀況、消費者收視率變化和受眾衡量不足對我們的廣告收入造成的不利影響;與在競爭激烈和充滿活力的行業中運營相關的風險,包括成本增加;消費者行為的不可預測性質以及不斷變化的技術和分銷模式;與我們的業務戰略持續變化(包括對新投資的投資)相關的風險業務、產品、服務、技術和其他戰略活動;運費損失或其他減少或影響的可能性;我們的聲譽或品牌受損;商譽、無形資產、聯邦通信委員會許可證和內容的資產減值費用造成的損失;與已終止業務和以前的業務相關的負債;與環境、社會和治理 (ESG) 事項相關的風險;不斷變化的業務連續性、網絡安全、隱私和數據保護及類似風險;內容侵權;國內和全球
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經營業績和財務狀況(續)
(以百萬美元為單位的表格,每股金額除外)
普遍影響我們業務的政治、經濟和監管因素;勞資糾紛導致的運營中斷;無法僱用或留住關鍵員工或獲得創新人才;普通股價格的波動;我們與控股股東的所有權結構產生的潛在利益衝突;以及我們在新聞稿和向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素,包括但不限於我們最新的10-K表年度報告和以下報告表格 10-Q 和表格 8-K。可能還有其他風險、不確定性和因素,我們目前認為這些風險不是實質性的,也不一定是已知的。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出,我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。
自我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中報告以來,市場風險沒有重大變化。
我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,根據1934年《證券交易法》第13a-15(b)條或第15d-15(b)條對這些控制和程序的評估,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條或第15d-15(e)條)已生效,經修正。
在上一財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
本10-Q表季度報告第一部分第1項 “法律事務” 標題下的合併財務報表附註14中載列的信息以引用方式納入此處。
我們之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
公司購買股權證券
2010 年 11 月,我們宣佈董事會批准了一項計劃,通過公開市場購買或其他類型的交易(包括加速股票回購或私下協商交易)回購我們 15 億美元的普通股。從那時起,總額為164億美元的各種增資已獲批准並宣佈,包括最近於2016年7月28日將股票回購計劃增加至60億美元。在2024年第一季度,我們沒有根據公開宣佈的股票回購計劃購買任何股票,截至2024年3月31日,該計劃的剩餘授權額為23.6億美元。
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展品編號 | 文件描述 |
(10) | | | 重大合同 |
| (a) | ViacomCBS Inc. 2009 年長期激勵計劃下績效股份單位的條款和條件表格 (隨函提交).* |
(31) | | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 |
| (a) | 根據根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對派拉蒙環球首席執行官進行認證(隨函提交). |
| (b) | 根據根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對派拉蒙環球首席財務官進行認證(隨函提交). |
(32) | | | 第 1350 節認證 |
| (a) | 派拉蒙環球首席執行官的認證根據《美國法典》第18章第1350條提供,該認證是根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條通過的(隨函附上). |
| (b) | 派拉蒙環球首席財務官的認證,根據《美國法典》第18章第1350條提供,該認證是根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條通過的(隨函附上). |
(101) | | | 交互式數據文件 |
| | 101。INS XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
| | 101。SCH 內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
| | 101。CAL Inline XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
| | 101。DEF Inline XBRL 分類擴展定義鏈接庫。 |
| | 101。LAB Inline XBRL 分類擴展標籤鏈接庫。 |
| | 101。PRE Inline XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫。 |
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(104) | | | 封面交互式數據文件 (格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中)。 |
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*管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 最重要的全球 (註冊人) |
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日期:2024 年 4 月 29 日 | /s/ Naveen Chopra |
| 納文·喬普拉 執行副總裁, 首席財務官 |
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日期:2024 年 4 月 29 日 | /s/ 凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 |
| 凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 執行副總裁、財務總監和 首席會計官 |