讀者須知

本公司先前根據適用的美國證券法符合“外國私人發行人”的資格，並於2024年1月1日成為美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用於美國國內發行人的規則和條例，其中包括定期披露要求，如10-K、10-Q和8-K表格，而不是公司過去作為外國私人發行人向美國證券交易委員會提交或提交的表格，如20-F和6-K表格，以及其他要求。

因此，公司現在必須按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制提交給美國證券交易委員會的財務報表。根據加拿大證券管理人《國家文書51-102-連續披露義務》第4.3(4)節的要求，公司必須根據美國公認會計原則重新公佈截至2023年12月31日的財政年度的中期財務報告，此類中期財務報告以前是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。

所附截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月的經修訂及重述中期未經審核簡明綜合財務報表(“財務報表”)於2023年5月15日有效，並提供截至2024年4月29日經修訂及重述的截至2023年3月31日止三個月的財務資料，僅為反映截至2023年3月31日及2022年3月31日止三個月根據美國公認會計原則提交經修訂及重述的未經審核簡明綜合財務報表。除上文明文規定外，經修訂財務報表並無、亦無聲稱更新或重述原始財務報表中的資料，或反映原始財務報表提交日期後發生的任何事件。

公司於2024年3月15日提交給美國證券交易委員會的以10-K表格形式提交的截至2023年12月31日的年度報告(“年度報告”)，經2024年4月29日提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格修訂後的年度報告(“年度報告”)可在公司簡介(www.sedar.com)和愛德加公司簡介(www.sec.gov)下查閲。請讀者注意，本MD&A應與年度報告一併閲讀，包括經審計的綜合財務報表及其第8項所載的相關附註。

未經審計的財務報表和補充數據

未經審計簡明合併中期財務報表索引

隨附的附註是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。

Li—Cycle Holdings Corp.
未經審計的簡明綜合資產負債表
所有呈列的美元金額均以百萬美元表示，股份和每股金額除外，
						3月31日，			十二月三十一日，
						2023			2022
資產
流動資產
現金和現金等價物						$	409.2		$	517.9
應收賬款（扣除信用損失備抵0美元）						3.7			4.3
其他應收賬款						5.7			9.8
預付款、存款和其他流動資產						78.2			95.2
庫存，淨額						5.1			7.7
流動資產總額						501.9			634.9
非流動資產
財產、廠房和設備、淨值						300.9			210.0
經營性租賃使用權資產						42.1			43.2
融資租賃使用權資產						0.1			—
其他資產						4.7			4.6
						347.8			257.8
總資產						$	849.7		$	892.7
負債
流動負債
應付帳款						$	26.7		$	20.1
應計負債						26.8			51.8
經營租賃負債						4.2			4.3
流動負債總額						57.7			76.2
非流動負債
經營租賃負債						40.7			41.7
融資租賃負債						0.1			—
可轉債						282.3			272.8
認股權證						—			—
資產報廢債務						0.4			0.4
						323.5			314.9
總負債						$	381.2		$	391.1
承諾和或有事項（注17）
權益
普通股和額外實收資本 授權無限股，已發行和發行-1.765億股（2022年12月31日為1.761億股）						638.7			635.3
額外實收資本
累計赤字						(170.1)			(133.6)
累計其他綜合損失						(0.3)			(0.3)
利循環控股公司股東應佔權益。						468.3			501.4
非控制性權益						0.2			0.2
總股本						468.5			501.6
負債和權益總額						$	849.7		$	892.7

    

隨附的附註是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。

隨附的附註是未經審核簡明綜合中期財務報表的組成部分。

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1.企業信息

業務性質

Li—Cycle的核心業務模式是建立、擁有和運營符合區域需求的回收廠。Li—Cycle的Spoke & Hub Technologies ™提供了一種環保的資源回收解決方案，解決了日益增長的全球鋰離子電池回收挑戰，支持全球向電氣化過渡。

Li週期控股有限公司及其附屬公司(統稱“Li週期”或“本公司”)以Li週期公司的名稱開業，該公司於2016年11月18日根據加拿大安大略省商業公司法(“安大略省商業公司法”)註冊成立。該公司的註冊地址是加拿大安大略省多倫多皇后區碼頭西590室207號。

2021年8月10日，按照Li週期公司重組安排方案，本公司與橄欖石收購公司敲定了業務合併，合併後的公司更名為Li週期控股公司。收盤時，Li週期控股公司的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼：LICY。

2.中國重大會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明綜合中期財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，以編制中期財務報告及美國證券交易委員會適用的季度報告規定，並以美元列報。因此，未經審計的簡明合併中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。

這些未經審計的簡明綜合中期財務報表應與年度報告一併閲讀。公司的重要會計政策在參考年報中披露。管理層認為，為公平陳述其截至2023年3月31日的財務狀況、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流量，所有被認為是必要的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。2022年12月31日的綜合資產負債表數據來自經審計的綜合財務報表。

鞏固的基礎

該公司合併其通過多數表決權權益控制的所有實體以及它是主要受益人的所有可變利益實體(“VIE”)。截至2023年3月31日及比較報告期，本公司並不持有符合VIE資格的公司的任何權益。本公司擁有多個具表決權的實體(“VOE”)的多數表決權權益，從而擁有該等實體的控股權。

公司間賬目及交易已於綜合賬目時對銷。

非控股權益定義為並非直接或間接歸屬於母公司（而母公司控制一個或多個實體）的附屬公司權益。

本公司於附屬公司之所有權權益變動如並無導致失去附屬公司之控制權，則按權益交易入賬。

非控股權益隨後透過未經審核的簡明綜合中期經營報表及全面收益(虧損)予以計量，並將根據所有權權益及分派/股息歸屬於非控股權益。

重新分類

公司對未經審計的簡明綜合中期財務報表中的某些金額進行了重新分類，以符合本期的列報。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明綜合中期財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設是在持續的基礎上評估的，這些估計和假設影響公司未經審計的簡明綜合中期財務報表和附註中報告的金額。管理層根據過往經驗及在當時情況下認為合理的各種其他假設作出估計，其結果構成判斷資產及負債賬面值及披露或有資產及負債及已呈報收入及開支金額(如有)的基礎。實際結果可能與這些估計和判斷不同。

會計估計之修訂於修訂估計之期間及任何受影響之未來期間確認。

主要會計估計包括：

一、存貨可變現淨值的確定；

二、財產、廠房和設備使用年限的確定；

財產、廠房和設備可收回金額的確定；

無形資產使用年限的確定；

(五)可轉債的估值和計量以及相關的轉換和贖回特徵；

權證負債的估值和計量；

確定經營租賃和融資租賃使用權資產(“淨資產”)和經營租賃和融資租賃負債的增量借款利率和租賃期限；

用於收入確認的交易價格的確定。

長期資產減值準備

每當事件或環境變化顯示資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核長期資產，例如廠房及設備、使用年限有限的無形資產及ROU資產的減值。這些事件和情況可能包括資產或資產組的市場價格大幅下跌、公司使用資產或資產組的範圍或方式的重大變化或其實際狀況的重大變化、法律因素或商業環境的重大變化、對未來運營或現金流虧損的歷史或預測、重大出售活動、公司股價大幅下降、收入大幅下降或經濟環境的不利變化。

長期資產減值測試要求本公司識別其資產組，並分別測試每個資產組的減值。確定公司的資產組和相關的主要資產需要管理層的重大判斷。不同的判斷可能會產生不同的結果。本公司對其資產類別、主要資產及其剩餘使用年限、估計現金流、完成在建資產的成本以及完成的時間的確定，是評估本公司資產可回收進行長期資產減值測試的重要因素。

截至2023年3月31日的三個月，公司擁有兩個獨立的資產組：北美的集成輻條和未來樞紐網絡，以及歐洲、中東和非洲地區的輻條網絡。

當存在減值指標時，使用兩步法對長期資產減值進行測試。作為第一步，本公司進行現金流回收測試，其中包括將資產集團的估計未貼現未來現金流量與其淨資產的賬面價值進行比較。如果資產組的未貼現淨現金流量超過其淨資產的賬面價值，則長期資產不被視為減值。若賬面值超過未貼現現金流量淨值，則有潛在減值的跡象，並進行長期資產減值測試的第二步以計量減值金額。第二步是確定資產組的公允價值。公允價值採用符合美國公認會計原則的估值方法(包括收益法)確定。如果資產組的淨資產的賬面價值超過其公允價值，則超出的部分代表將分配給資產組中長期資產的潛在減值的最大金額，但限制是每項可分離資產的賬面價值不能降至低於其公允價值的價值。截至2023年3月31日的三個月，長期資產沒有減值。

最新會計準則

2020年8月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-06年度，“債務-可轉換債務和其他期權”(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”)，以簡化某些金融工具的會計處理。ASU 2020-06取消了當前需要將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的模式，並簡化了與實體自有股權中的合同的股權分類有關的衍生品範圍例外指導。新的

標準銀行還為可轉換債務和獨立工具引入了額外的披露，這些工具與實體的自有股本掛鈎並以其結算。ASU 2020-06修訂了稀釋後每股收益指引，包括要求所有可轉換工具使用IF轉換方法。ASU 2020-06在2023年1月1日生效後完全追溯實施。

3.銷售收入-產品銷售和回收服務

該公司的主要業務是產品銷售和鋰離子電池回收服務，兩者合計佔銷售額的100%。該公司產品和回收服務的主要市場是美國和加拿大。

來自Black Mass & Equivalents及碎金屬之產品收益以及相關應收貿易賬款，於初步確認時使用成分金屬之暫定價格計量，而任何未結算銷售於各報告期末使用成分金屬之市價重新計量。公平值變動確認為對產品收益及相關應收賬款的調整，當適用金屬價格自初始確認日期起上升或下降時，可產生收益及虧損。

4.確認金融工具的公允價值損益

下表概述本公司的金融工具公允價值收益（虧損）：

5.減少應收賬款，淨額

本公司確認不受臨時定價限制的應收貿易賬款的當前估計信貸損失(“CECL”)。應收賬款的CECL是根據逾期天數估計的，其中包括在類似經濟環境下運營的具有類似風險特徵的客户。該公司根據對某些標準的評估和收集不確定性的證據(包括客户行業概況)來確定CECL。當確定特定客户不再與其當前池共享相同的風險配置文件時，他們將被從池中刪除並單獨進行評估。

截至2023年3月31日的信貸損失撥備為零(2022年12月31日：零)，截至2023年3月31日的三個月未確認任何預期的信貸損失準備金。

截至2023年3月31日的三個月的壞賬支出為100萬美元(截至2022年3月31日的三個月：為零)。

應收賬款按公司預計收回的金額列報。該公司一般不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。為了降低信用風險，公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估。

6.銷售其他應收賬款

其他應收款項主要包括應收利息。

7. 預付款、存款和其他流動資產

其他應收賬款主要包括其他押金、預付費訂閲和財務擔保。非流動保證金和非流動保險記錄在未經審核的簡明綜合中期財務狀況表的其他資產中。

8. 庫存，淨

產成品和原材料的庫存餘額已進行調整，以反映成本或可變現淨值中的較低者。截至2023年3月31日止三個月，產成品庫存調整為220萬美元（2022年：零）。截至2023年3月31日的三個月，原材料庫存調整為前期減記的部分撥回10萬美元（2022年：減記撥回60萬美元）。核銷記錄在未經審計的簡明綜合中期經營和全面收益（虧損）表中。

9. 不動產、廠房和設備，淨值

在截至2023年3月31日的三個月中，770萬美元的借款成本(截至2022年3月31日的三個月：為零)被資本化為在建資產。用於確定本期符合資本化條件的借款成本金額的資本化利率為12.6%，即本公司租賃和可轉換債務實際利率的加權平均實際利率。

購買固定資產的合同承諾詳見附註17。

10.簽訂新的租約

該公司的租賃組合主要是為工廠運營、存儲設施和員工辦公空間提供經營性租賃。本公司在未經審計的簡明綜合資產負債表中分別列報經營租賃和融資租賃餘額。該公司的融資租賃與工廠運營有關。本公司並不包括在租期內延長租約的選擇權，直至合理地確定該等租約可予行使為止。下表列出了公司在未經審計的簡明綜合資產負債表上的租賃餘額及其分類：

於2023年3月31日及於2022年12月31日，本公司樓宇及設備營運租約的加權平均剩餘租期分別為16.17年及16.11年。本公司房舍及設備融資租賃於2023年3月31日的加權平均剩餘租期為2.90年，於2022年12月31日的加權平均剩餘租期為2.69年。

本公司於2023年3月31日及2022年12月31日的樓宇及設備營運租約的加權平均租賃折扣率分別為7.18%及7.12%。截至2023年3月31日，本公司房地及設備融資租賃的加權平均租賃貼現率為10.80%，截至2022年12月31日，加權平均租賃貼現率為11.83%。

租賃負債的到期日如下：

截至2023年3月31日，公司尚未開始的已執行租賃均不會在未來產生重大權利或義務，且分包交易不重大。其租約沒有施加任何限制或契諾。

11. 其他資產

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的無形資產包括：

截至2023年3月31日止三個月和截至2022年3月31日止三個月，雲計算安排項目正在進行中，無需攤銷。

12. 關聯交易

下表彙總了與關聯方發生的其他費用：

關聯方債務

本公司與Glencore Ltd.(“Glencore”)擁有可換股債務工具，詳情請參閲附註14。

關聯方收入

本公司與Glencore訂有協議，據此，Glencore購買本公司Spokes生產的若干副產品(包括金屬碎屑)以供內部消費或轉售予第三方最終客户。截至2023年3月31日止三個月，Glencore的產品收入為90萬美元(截至2022年3月31日止三個月分別為40萬美元)。截至2023年3月31日，來自Glencore的貿易應收賬款為70萬美元(截至2022年12月31日為30萬美元)。

關聯方費用

公司將所有關聯方費用按匯兑金額入賬。

本公司已聘請Fade In Production Pty。有限公司，該公司由Li—Cycle執行主席的直系親屬的某些成員控制，自2017年以來為其提供企業視頻製作服務。

自二零二零年四月一日至二零二二年六月三十日，本公司委聘Ashlin BPG Marketing（上文所述的關聯方）為其客户及僱員提供Li—Cycle品牌促銷產品。本公司終止與該供應商的關係，自二零二二年六月三十日起生效。

2020年9月1日至2022年7月31日，本公司聘請Consulero Inc.，該公司由公司總裁兼首席執行官的直系親屬的某些成員控制，以向其提供與公司庫存管理系統有關的技術服務。本公司終止與該供應商的關係，自二零二二年七月三十一日起生效。

於二零二二年五月三十一日，本公司與Glencore訂立協議，據此Glencore賺取(I)為本公司Spokes購買的飼料的採購費用；及(Ii)銷售Black Bulk及售予第三方的等價物的營銷費用。截至2023年3月31日，應支付給Glencore的採購費用和營銷費用為零美元(2022年12月31日：零美元)。

13.統計應收賬款和應計負債

應計固定資產是指在公司獲得對固定資產的控制權後，與購買固定資產有關的應計金額。

14.發行可轉換債券

KSP可轉換票據和Glencore可轉換票據均為無擔保債務工具。截至3月31日的未來五年中每年，可轉換債務工具（利息部分計入本金）的到期金額和償債資金要求如下：

（a）KSP可轉換票據

於2021年9月29日，本公司與SpringCreek Capital，LLC(科赫戰略平臺有限責任公司的聯屬公司，科赫投資集團的附屬公司)訂立票據購買協議(“KSP票據購買協議”)，並向Spring Creek Capital，LLC發行本金為1億美元的無抵押可轉換票據(“KSP可轉換票據”)。KSP可轉換票據將於2026年9月29日到期，除非提前回購、贖回或轉換。KSP可換股票據的利息每半年支付一次，而Li週期獲準於其選擇時以現金或實物付款(“實物支付”)方式支付KSP可換股票據的利息。以現金支付的利息是基於LIBOR加5.0%的年利率，而PIK利息支付是基於LIBOR加6.0%的年利率，LIBOR下限為1%，上限為2%。一旦LIBOR利率不再公佈，利率將改為基於有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)與截至停止公佈LIBOR之日止三個月期間SOFR與LIBOR之間的平均利差之和，下限為1%，上限為2%。KSP可轉換票據的實際利率為14.0%。

PIK選舉的結果是按照與KSP可轉換票據相同的條款發行新票據，以代替利息支付，發行日期為適用的利息日期。2022年5月1日，Spring Creek Capital，LLC將當時未償還的KSP可轉換票據和PIK票據轉讓給附屬公司Wood River Capital，LLC。自2021年12月31日首次付息日起，本公司選擇以實物支付方式支付利息。KSP可轉換票據及其下發行的實物票據統稱為“KSP可轉換票據”，截至2023年3月31日，包括以下內容：

在持有人的選擇下，KSP可轉換票據可轉換為本公司普通股，轉換價格為13.43美元，但須遵守慣例的反攤薄調整。如果公司的股價連續20天等於或大於17.46美元，公司可以強制轉換KSP可轉換票據，轉換的金額相當於本金、應計但未支付的利息的總和，加上任何相當於從轉換日期到到期日應支付的未貼現利息的完整金額。根據公司的選擇權，公司還可以隨時贖回所有KSP可轉換票據，現金購買價相當於本金的130%，外加未償還利息，直至到期。KSP可換股票據項下的換股特徵已記錄為分叉嵌入衍生工具負債，原因是換股比率並不總是導致固定數目股份的固定美元負債的換股，這是由於本公司選擇換股時所使用的利率是可選擇的。KSP可轉換票據也可在控制權變更或違約事件時贖回。在違約事件中，贖回由持有人自行決定在事件發生時發生。在控制權變更事件下，強制贖回在事件發生時發生。KSP可換股票據的控制權變更及違約期權事件均被記錄為分叉內含衍生負債，因為該等特徵所觸發的贖回價格較本金有相當大的溢價。分叉嵌入衍生工具按公允價值計量，作為單一複合嵌入衍生工具捆綁在一起。截至2023年3月31日，沒有發生任何轉換或贖回。

KSP可換股票據發行時的複合嵌入衍生工具的公允價值被確定為負債2770萬美元，而剩餘的7230萬美元(扣除交易成本160萬美元)分配給債務的本金部分。在截至2023年3月31日的三個月內，本公司確認嵌入衍生品的公允價值虧損20萬美元。嵌入的衍生品使用二叉樹期權定價模型進行估值。模型中使用的假設如下：

預期波幅乃通過計算一組被視為與本公司性質相似之上市實體之平均隱含波幅而釐定。

（b）嘉能可轉換票據

於2022年5月31日，本公司向Glencore plc(LON：GLEN)的附屬公司Glencore Ltd.(“Glencore”)發行本金為2億美元的無抵押可換股票據(“Glencore票據”)。除非提前回購、贖回或轉換，否則Glencore票據將於2027年5月31日到期。Glencore票據的利息每半年支付一次，Li週期獲準在Glencore票據的選擇時以現金或實物支付(“實物支付”)的方式支付Glencore票據的利息。以現金支付的利息按SOFR的利率計算，利率與相關付息期相若，如以現金支付利息，則加0.42826釐(“浮動利率”)加年息5釐，如以實物支付利息，則加年息6釐。浮動利率的下限為1%，上限為2%。PIK選舉導致按與最初Glencore票據相同的條款發行新票據，以代替利息支付，發行日期為適用的利息日期。Glencore票據的實際利率為13.5%。

自2022年11月30日首次付息以來，該公司已選擇以PIK支付利息。Glencore票據及據此發行的實物票據統稱為“Glencore可換股票據”，於2023年3月31日包括以下各項：

在持有人的選擇下，Glencore可換股票據可按9.95美元的換股價轉換為本公司普通股，但須受慣例的反攤薄調整所規限。Glencore可換股票據項下的換股特徵已被記錄為內含衍生負債，因為換股比率並不總是導致固定數目股份的固定美元負債的換股，這是由於本公司可選擇換股時所採用的利率可供選擇。Glencore可換股票據亦須在控制權變更或失責事件發生時贖回。在違約事件中，贖回由持有人自行決定在事件發生時發生。在控制權變更事件下，強制贖回在事件發生時發生。Glencore可換股票據項下控制權變更、違約事件及可選擇贖回選擇權已記錄為分叉內含衍生工具負債。分叉嵌入衍生工具按公允價值計量，作為單一複合嵌入衍生工具捆綁在一起。截至2023年3月31日，沒有發生任何轉換或贖回。

就任何可選擇的贖回而言，以及倘若Glencore並無選擇將Glencore票據轉換為普通股，本公司必須於可選擇的贖回日期向Glencore發行認股權證(“Glencore認股權證”)，使持有人有權在Glencore票據到期日之前收購相當於Glencore票據的本金金額除以當時適用的換股價格的若干普通股。Glencore認股權證的初始行權價將等於於可選贖回日期的換股價。

Glencore可換股票據發行時嵌入衍生負債的公允價值被確定為46,200,000美元，剩餘的153,800,000美元扣除交易成本後分配給託管債務工具的初始攤銷成本。在截至2023年3月31日的三個月內，本公司確認嵌入衍生品的公允價值虧損50萬美元。用有限差分方法計算嵌入的導數。模型中使用的假設如下：

預期波幅乃通過計算一組被視為與本公司性質相似之上市實體之平均隱含波幅而釐定。

15. 普通股和額外實繳資本

以下詳細介紹了截至2023年3月31日止三個月已發行和發行普通股的變化。

16. 金融工具和金融風險因素

公允價值

本公司按經常性基準按公允價值計量的金融資產和金融負債如下：

有關應收賬款計量和應收賬款信用風險集中度的更多詳細信息，請參閲上文注5。

貨幣風險

該公司面臨貨幣風險，因為其現金主要以美元計價，而其業務除了美元外還需要加元和其他貨幣。截至2023年3月31日，這些貨幣兑美元匯率變化5%的影響將導致非實質性影響。

利率風險

利率風險是指現行利率變化對本公司金融工具的影響所產生的風險。本公司面臨利率風險，因為它有包括利率下限和上限的可變利率債務。請參閲附註14。

信用風險

與現金相關的信用風險微乎其微，因為該公司將大部分現金存入加拿大和美國的大型金融機構，超過最低信用評級，並對任何一家機構的最高存款設置上限。該公司與應收賬款相關的信用風險得到管理，對潛在損失的風險也被評估為最小。

該公司的收入和應收賬款主要來自長期合同下的三個主要客户。該公司通過與在穩定司法管轄區的信譽良好的跨國公司接觸，並在開展業務之前對潛在客户的財務健康狀況進行審查，來管理這一風險。

市場風險

本公司持有及生產之存貨面臨商品價格變動風險。商品價格風險管理活動目前僅限於監測市場價格。公司的收入對其產品中的應付金屬成分的市場價格敏感，特別是鈷和鎳。

下表列出了該公司與鈷和鎳價格變動對臨時發票銷售額的影響有關的風險敞口：

下表列出了鈷和鎳的期末大宗商品價格：

資本風險管理

公司管理其資本，以確保公司實體能夠繼續持續經營，同時通過優化債務和股權平衡來最大限度地提高股東回報。

公司的資本結構由淨現金（扣除可轉換債務後的現金及現金等值物）和公司權益（包括已發行股本和其他儲備）組成。

截至2023年3月31日，公司不受任何外部強加的資本要求的約束。

17.預算承諾和或有事項

截至2023年3月31日，設備和服務的承諾採購訂單或協議為1270萬美元(2022年12月31日：950萬美元)。

法律訴訟

本公司在日常業務過程中受到及可能受到各種申索及法律訴訟的影響。由於訴訟過程的固有風險和不確定性，我們無法預測索賠或法律訴訟的最終結果或時間。本公司於認為可能出現資源外流及可作出可靠估計時，會就該等索償作出撥備。本公司並無記錄該等撥備。

美國股東集體訴訟

2022年4月19日，美國紐約東區地區法院代表在2021年2月16日至2022年3月23日期間購買公司上市證券的擬議類別的購買者，向紐約東區美國地區法院提起了針對公司、其首席執行官及其前首席財務官的證券集體訴訟。起訴書標題為巴尼什訴Li-週期控股有限公司等，1：22-cv-02222(E.D.N.Y.)，指控被告對Li-週期的業務發表虛假和誤導性陳述，這些陳述是藍鯨資本於2022年3月24日發表賣空者報告時披露的。起訴書要求補償性損害賠償和賠償費用。最初的起訴書根據1934年美國證券交易法(“交易法”)第10(B)和20(A)條提出索賠。2022年7月22日，法院指定拉尼根集團為主要原告。於2022年10月11日，主要原告提交經修訂的起訴書，根據交易所法案第14(A)節及1933年美國證券法第11及15條代表擬設立的類別提出申索，該類別包括：(A)所有有資格於2021年8月期間舉行的Li收購公司S股東特別大會上投票的人士，及(B)根據Li週期於2021年3月的註冊聲明收購Li週期上市交易證券的所有人士。與最初的起訴書不同，修改後的起訴書沒有根據《交易法》第10(B)條或第20(A)條提出任何索賠。經修訂的起訴書中的索賠針對本公司和若干個別被告，包括Li-Cycle的兩名聯合創始人、Li-Cycle的前首席財務官、Li-Cycle的兩名現任董事(他們在業務合併時也是Peridot收購公司的董事和/或高管)，以及在業務合併時Peridot收購公司的若干其他董事或高管。2022年12月19日，本公司和每一名被告提出動議，全部駁回修改後的起訴書。駁回動議現已作全面簡報。本公司認為經修訂的起訴書中的指控毫無根據，並打算對此事進行有力的辯護。沒有記錄因此事而產生的任何潛在責任的金額。

18.減少每股虧損。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月沒有對稀釋每股虧損進行調整，因為它們將是反稀釋性質的。下表列出了未來可能稀釋每股基本虧損的工具的股份，但不包括在稀釋每股虧損的計算中，因為它們在所述期間是反稀釋的：

19. 分部報告

公司的首席運營決策者（“CODM”）定期審查這些財務報表中呈列的合併財務信息，以做出戰略決策、分配資源和評估績效。主要運營決策者出於決策目的而進行的信息審查與上述經營報表和全面收益（虧損）、財務狀況和現金流量表中提供的信息一致。該公司的首席執行官是其首席執行官。

該公司的收入主要來自五個關鍵客户，如下表所示。該公司的剩餘客户在這些餘額中所佔的比例並不大。有關本期確認的產品銷售和公允價值調整的更多詳細信息，請參閲注3。

截至2023年3月31日止三個月和截至2022年3月31日止三個月，公司在加拿大和美國開展業務。截至2023年3月31日，Black Mass & Equivalents尚未銷售，因此產品收入尚未在歐洲得到確認。管理層得出的結論是，客户以及向這些地理區域交付的商品和服務（如果有的話）的性質和方法在性質上是相似的。各個地理區域的風險和回報相似;因此，該公司作為單一運營部門運營。

以下為本公司地理信息概要：

收益按銷售地點歸屬於各地區。