licy-20231231假的2023FY000182881100018288112023-01-012023-12-3100018288112023-12-29iso421:USD00018288112024-02-29xbrli: 股票 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-K/A
(第1號修正案)
________________________
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告 |
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
或者
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o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內.
委員會檔案編號 001-40733
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Li-Cycle 控股
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
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省份 安大略,加拿大 | | 不適用 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
皇后碼頭西 207 號, 590 套房, 多倫多, 上, M5J 1A7, 加拿大
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號: (877) 542-9253
根據該法第12(b)條註冊的證券:
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每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,不含面值 | 政策 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:無
根據《證券法》第405條的規定,用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的o 沒有x
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條,用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的o 沒有x
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 是的 x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速過濾器 | x | | 加速過濾器 | o |
非加速過濾器 | o | | 規模較小的申報公司 | o |
| | | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 x
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 o
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是 o沒有 x
根據紐約證券交易所於2023年6月30日(註冊人最近完成的財季的最後一個工作日)公佈的收盤價,註冊人持有的非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元780.8百萬。常見
每位執行官、董事和超過10%的普通股持有人實益擁有的股份不包括在內,因為這些人可能被視為關聯公司。
截至 2024 年 2 月 29 日,註冊人已經 179,047,118已發行普通股。
以引用方式納入的文件:
沒有。
解釋性説明
Li-Cycle Holdings Corp.(“公司”)正在提交截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告(“原始10-K表格”)的第1號修正案(“第1號修正案”),以進行以下更改:(1)在原始封面上更正非關聯公司截至公司最近完成的第二財季最後一個工作日持有的公司普通股的總市值 10-K 表格,(2) 更新 “項目8。財務報表和補充數據”原始10-K表格,以添加S-K法規第302項所要求的未經審計的補充財務信息,這是由於從國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》(“IFRS”)過渡到與公司向 “美國國內發行人” 過渡相關的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),公司對過去一段時期的綜合收益表進行了重大追溯性更改” 和 (3) 更正某些的編號美國展品索引中的管理合同 “項目15。展品和財務報表附表”原始表格 10-K。
根據1934年《證券交易法》(“交易法”)第12b-15條,本第1號修正案還包括根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302和906條對公司首席執行官和首席財務官的認證。
本第1號修正案規定了2024年3月15日(“原始申請日期”),即原始10-K表格的提交日期。除上述情況外,未對原始10-K表格進行任何更改,並且本第1號修正案未修改、修改或更新原始10-K表格中包含的財務或其他信息。本第1號修正案不反映在原始申請日當天或之後發生的任何事件。除其他外,公司尚未修改原始10-K表格中的前瞻性陳述,以反映在最初的申報日期之後發生的事件或公司知道的事實。因此,本第1號修正案應與原始10-K表格以及公司在原始提交日期當天或之後向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的任何其他文件一起閲讀。
第二部分
項目 8: 財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所的報告 (PCAOB 是 85) | |
獨立註冊會計師事務所的報告 (PCAOB 編號為 1208) | |
合併運營報表和綜合收益(虧損) | |
合併資產負債表 | |
合併權益表 | |
合併現金流量表 | |
合併財務報表附註 | |
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
Li-Cycle 控股公司:
對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年10月31日的Li-Cycle Holdings Corp. 及其子公司(以下簡稱 “公司”)的合併資產負債表、截至2023年12月31日的年度、截至2022年12月31日的兩個月期間以及截至2022年10月31日止年度的相關合並運營報表和綜合收益(虧損)、合併權益表和現金流以及相關附註(統稱 “合併財務”)。聲明)。我們認為,合併財務報表按照美國公認會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年10月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止年度、截至2022年12月31日的兩個月期間以及截至2022年10月31日止年度的經營業績和現金流量。
我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013)中規定的標準,根據上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並且我們在2024年3月15日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表示了反對意見。
繼續關注
隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。正如合併財務報表附註1(iii)所述,該公司自成立以來一直遭受經常性運營虧損,經營活動持續現金流出,並暫停了羅切斯特樞紐項目的建設,這使人們對其繼續經營的能力產生了嚴重懷疑。附註1 (iii) 也描述了管理層有關這些事項的計劃。合併財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對合並財務報表的審計中產生的事項,這些問題已傳達或需要傳達給審計委員會,並且:(1) 與對合並財務報表至關重要的賬目或披露有關,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,我們也不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
評估從產品銷售中確認的收入
正如合併財務報表附註3所述,來自黑物質及等價物和碎金屬的產品收入以及相關的貿易應收賬款在初始確認時使用初始確認時成分金屬的臨時價格進行計量,任何未結算的銷售在每個報告期結束時使用成分金屬的市場價格進行重新計量。如合併財務報表附註2所述,黑物質及等價物和碎金屬銷售的最終考慮因素基於以下數學乘積:(i)某些成分金屬在結算之日的市場價格,(ii)產品重量和(iii)最終分析結果。正如合併財務報表附註3所述,該公司報告的截至2023年12月31日止年度的產品銷售收入為1,260萬美元,截至2022年12月31日的兩個月為580萬美元。
我們將對產品銷售確認的收入的評估確定為一項關鍵的審計事項。由於與客户簽訂的合同的性質以及用於確定產品銷售收入的關鍵投入,收入確認過程很複雜,對產品銷售確認收入的評估需要高度的審計工作和判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們通過閲讀與公司客户簽訂的合同,評估了公司收入確認政策的適當性。我們確認了用於確定向某些客户銷售產品所得的產品收入金額的定價條款。我們通過將公司銷售發票上的市場價格與公開的成分金屬市場價格信息進行比較,測試了某些成分金屬的市場價格,以獲取收入交易樣本。我們通過將每張銷售發票的產品重量與裝運單據進行比較,對收入交易樣本的產品重量進行了測試。我們通過將每張銷售發票的化驗結果與直接從管理層專家那裏收到的用於提供化驗結果的確認進行比較,測試了收入交易樣本的化驗結果。
長期資產減值評估
正如合併財務報表附註2所述,每當事件或情況變化表明該資產或資產組的賬面價值可能無法收回時,公司會審查廠房和設備、使用壽命有限的無形資產和ROU資產等長期資產的減值情況。長期資產減值測試要求公司確定其資產組並分別測試每個資產組的減值。截至2023年12月31日的財年,該公司有兩個獨立的資產組:其在北美的綜合Spoke和Future Hub網絡以及EMEA Spoke網絡。公司確定其資產組、主要資產及其剩餘使用壽命、預計現金流、完成在建資產的成本和竣工時間是評估公司資產可收回性的重要因素,以進行長期資產減值測試。確定可收回性測試中使用的未來未貼現淨現金流需要大量的判斷和估計。在截至2023年12月31日的年度中,該公司的長期資產沒有出現減值損失,理由是資產組的未貼現淨現金流超過其賬面價值。
我們將對長期資產減值的評估確定為一項關鍵的審計事項。評估公司的長期資產減值評估需要大量的審計工作和判斷力,這是因為在確定主要資產的估計使用壽命和估計的產品銷售現金流時所涉及的估計不確定性和判斷力。這包括評估回收能力、利用率、定價和營業利潤率的假設,這些假設用於確定
未貼現的現金流。這些假設的變化可能會對公司確定其資產組可收回性測試中使用的未貼現現金流產生重大影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們通過考慮公司的業務計劃並將有關類似資產使用壽命的公開信息進行比較,評估了主要資產的估計使用壽命的確定。我們通過將預測利用率與類似資產的公開信息進行比較並檢查與原材料供應商簽訂的合同來評估回收能力利用率。我們將預測的金屬價格與相關金屬的公開遠期曲線進行了比較。我們評估了公司的預測營業利潤率,方法是將原材料成本與供應商簽訂的合同,將原材料的單位成本與公開的金屬遠期曲線進行比較,並將其他可變和固定轉換成本與歷史轉換成本進行比較,預測回收能力利用率。我們對執行可恢復性測試時使用的關鍵假設進行了靈敏度分析,以評估這些假設變化的影響。
//畢馬威會計師事務所
自2022年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加拿大沃恩
2024年3月15日
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
Li-Cycle 控股公司:
關於財務報告內部控制的意見
我們已經審計了Li-Cycle Holdings Corp. 及其子公司' (公司)根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,對截至2023年12月31日的財務報告進行內部控制。我們認為,由於下述重大弱點對實現控制標準目標的影響,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,截至2023年12月31日,公司尚未對財務報告保持有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年10月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日止年度、截至2022年12月31日的兩個月期間和截至2022年10月31日止年度的相關合並運營報表和綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量,,以及相關附註(統稱為合併財務報表)和我們的報告2024年3月15日對這些合併財務報表發表了無保留意見。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。已查明與以下方面有關的重大弱點,並將其納入管理層的評估中。
•控制環境無效,原因是受過適當技術培訓的有經驗的人員不足,無法對交易進行詳細審查,及時發現錯誤。
•由於上述有經驗的人員不足,無法確定所有相關的重大錯報風險並評估相關風險對其ICFR的影響,這種風險評估程序無效。
•信息和通信流程無效,這與內部控制信息的溝通不足有關,以及其一般信息技術控制措施的運作無效,無法確保控制活動中使用的信息,包括與服務組織有關的信息的質量和及時性。
•流程層面和財務報表關閉控制活動效率低下的主要原因是缺乏足夠的文件來證明控制措施的運作效力。
在確定我們在2023年合併財務報表審計中採用的審計測試的性質、時間和範圍時,考慮了重大缺陷,本報告不影響我們關於這些合併財務報表的報告。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的第9A項中。控制和程序副標題 “管理層財務報告內部控制報告” 位於10-K中。我們的責任是就公司的內部控制發表意見
基於我們審計的財務報告。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//畢馬威會計師事務所
加拿大沃恩
2024年3月15日
獨立註冊會計師事務所的報告
致Li-Cycle Holdings Corp. 的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2021年10月31日的Li-Cycle Holdings Corp. 及其子公司(“公司”)的合併資產負債表、截至2021年10月31日止年度的相關合並經營報表和綜合虧損、權益和現金流表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2021年10月31日的財務狀況以及截至2021年10月31日止年度的經營業績和現金流量。
繼續關注
隨附的財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。正如財務報表附註1(iii)所討論的那樣,該公司自成立以來一直遭受經常性運營虧損,經營活動持續出現現金流出,這使人們對其繼續經營的能力產生了嚴重懷疑。附註1 (iii) 也描述了管理層有關這些事項的計劃。財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。我們沒有根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準審計過公司的任何財務報表,也沒有對中期財務報表進行過審查。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準和美利堅合眾國普遍接受的審計準則進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
//德勤律師事務所
特許專業會計師
持牌公共會計師
加拿大多倫多
2024年2月1日
我們於2019年開始擔任公司的審計師。2022年,我們成為了前任審計師。
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Li-Cycle 控股 |
合併經營報表和綜合收益(虧損) | |
除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
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| | 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的兩個月中 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
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收入 | | | | | |
產品收入 | | $ | 12.6 | | $ | 5.8 | | $ | 12.1 | | $ | 6.9 | |
回收服務收入 | | 5.7 | | 0.1 | | 1.3 | | 0.4 | |
總收入 | | 18.3 | | 5.9 | | 13.4 | | 7.3 | |
| | | | | |
銷售成本 | | | | | |
銷售成本-產品收入 | | (80.0) | | (10.8) | | (48.4) | | (13.3) | |
銷售成本-回收服務收入 | | (1.8) | | — | | — | | — | |
總銷售成本 | | (81.8) | | (10.8) | | (48.4) | | (13.3) | |
銷售、一般和管理費用 | | (93.4) | | (14.7) | | (74.9) | | (22.7) | |
研究和開發 | | (5.7) | | (0.7) | | (2.4) | | (3.4) | |
運營損失 | | $ | (162.6) | | $ | (20.3) | | $ | (112.3) | | $ | (32.1) | |
| | | | | |
其他收入(支出) | | | | | |
| | | | | |
利息收入 | | 12.7 | | 3.5 | | 7.0 | | 0.1 | |
利息支出 | | (7.6) | | (2.2) | | (12.5) | | (2.6) | |
外匯損失 | | (2.5) | | (0.8) | | — | | (0.7) | |
金融工具的公允價值收益(虧損) | | 22.1 | | 21.4 | | 67.5 | | (35.2) | |
| | | | | |
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| | $ | 24.7 | | $ | 21.9 | | $ | 62.0 | | $ | (38.4) | |
| | | | | |
税前淨(虧損)收入 | | $ | (137.9) | | $ | 1.6 | | $ | (50.3) | | $ | (70.5) | |
所得税 | | (0.1) | | — | — | — |
淨(虧損)收入和綜合(虧損)收益 | | $ | (138.0) | | $ | 1.6 | | $ | (50.3) | | $ | (70.5) | |
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| | | | | |
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| | | | | |
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普通股每股(虧損)收益——基本收益和攤薄後收益 | | $ | (0.78) | | $ | 0.01 | | $ | (0.29) | | $ | (0.64) | |
| | | | | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | |
Li-Cycle 控股 | | | | | |
合併資產負債表 |
除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
| | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 10月31日, | 10月31日, |
| | 2023 | 2022 | 2022 | 2021 |
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資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 70.6 | | $ | 517.9 | | $ | 578.3 | | $ | 596.9 | |
受限制的現金 | | 9.7 | | — | | — | | — | |
應收賬款(扣除信貸損失備抵金0美元) | | 1.0 | | 4.3 | | 1.5 | | 4.1 | |
其他應收賬款 | | 1.9 | | 9.8 | | 7.7 | | 0.9 | |
預付款、存款和其他流動資產 | | 56.2 | | 95.2 | | 85.8 | | 8.6 | |
庫存,淨額 | | 9.6 | | 7.7 | | 7.5 | | 1.2 | |
流動資產總額 | | 149.0 | | 634.9 | | 680.8 | | 611.7 | |
| | | | | |
非流動資產 | | | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 668.8 | | 210.0 | | 150.2 | | 26.4 | |
經營租賃使用權資產 | | 56.4 | | 43.2 | | 42.6 | | 18.6 | |
融資租賃使用權資產 | | 2.2 | | — | | — | | — | |
其他資產 | | 9.6 | | 4.6 | | 3.9 | | — | |
| | 737.0 | | 257.8 | | 196.7 | | 45.0 | |
總資產 | | $ | 886.0 | | $ | 892.7 | | $ | 877.5 | | $ | 656.7 | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
應付賬款 | | $ | 76.4 | | $ | 20.1 | | $ | 12.6 | | $ | 9.4 | |
應計負債 | | 75.7 | | 51.8 | | 33.8 | | 9.4 | |
遞延收入 | | 0.2 | | — | | — | | — | |
經營租賃負債 | | 4.4 | | 4.3 | | 3.9 | | 1.8 | |
| | | | | |
流動負債總額 | | 156.7 | | 76.2 | | 50.3 | | 20.6 | |
| | | | | |
非流動負債 | | | | | |
經營租賃負債 | | 56.2 | | 41.7 | | 40.5 | | 18.7 | |
融資租賃負債 | | 2.3 | | — | | — | | — | |
遞延收入 | | 5.3 | | — | | — | | — | |
可轉換債務 | | 288.1 | | 272.8 | | 288.5 | | 100.9 | |
認股證 | | — | | — | | — | | 82.1 | |
資產報廢債務 | | 1.0 | | 0.4 | | 0.4 | | 0.4 | |
| | 352.9 | | 314.9 | | 329.4 | | 202.1 | |
負債總額 | | $ | 509.6 | | $ | 391.1 | | $ | 379.7 | | $ | 222.7 | |
承諾和意外開支(附註23) | | | | | |
| | | | | |
公平 | | | | | |
普通股和額外實收資本 授權無限股,已發行和流通——1.782億股(截至2022年12月31日、2022年10月31日和2021年10月31日分別為1.761億股、1.760億股、1.633億股) | | 648.3 | | 635.3 | | 633.1 | | 519.3 | |
| | | | | |
累計赤字 | | (271.6) | | (133.6) | | (135.2) | | (85.0) | |
累計其他綜合虧損 | | (0.3) | | (0.3) | | (0.3) | | (0.3) | |
| | | | | |
非控股權益 | | — | | 0.2 | | 0.2 | | — | |
權益總額 | | 376.4 | | 501.6 | | 497.8 | | 434.0 | |
負債和權益總額 | | $ | 886.0 | | $ | 892.7 | | $ | 877.5 | | $ | 656.7 | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Li-Cycle 控股 | | | | | | | | |
合併權益表 |
除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
|
| | 普通股數量1 | | | 普通股和額外實收資本 | 累計赤字 | 累計其他綜合虧損 | 歸屬於Li-Cycle控股公司股東的股權 | 非控股權益 | 總計 |
餘額,2020 年 11 月 1 日 | | 83.4 | | | $ | 16.3 | | $ | (14.5) | | $ | (0.3) | | $ | 1.5 | | $ | — | | $ | 1.5 | |
以私募方式發行的C系列A類股票 | | 11.2 | | | 21.6 | — | — | 21.6 | — | 21.6 |
以非現金成本發行的股票 | | 0.5 | | | — | — | — | — | — | — |
通過業務合併發行股票 | | 65.7 | | | 477.0 | — | — | 477.0 | — | 477.0 |
限制性股的結算 | | 0.4 | | | 0.8 | — | — | 0.8 | — | 0.8 |
行使股票期權 | | 2.1 | | | 0.2 | — | — | 0.2 | — | 0.2 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬-限制性股票單位 | | — | | | 0.7 | — | — | 0.7 | — | 0.7 |
股票薪酬-期權 | | — | | | 2.7 | — | — | 2.7 | — | 2.7 |
| | | | | | | | | | |
淨虧損和綜合虧損 | | — | | | — | (70.5) | — | (70.5) | — | (70.5) |
餘額,2021 年 10 月 31 日 | | 163.3 | | | 519.3 | (85.0) | (0.3) | 434.0 | — | 434.0 |
限制性股的結算 | | 0.3 | | | — | — | — | — | — | — |
行使股票期權 | | 1.4 | | | — | — | — | — | — | — |
行使認股權證 | | 5.7 | | | 46.0 | — | — | 46.0 | — | 46.0 |
向 LGES 和 LGC 發行股票 | | 5.3 | | | 49.7 | — | — | 49.7 | — | 49.7 |
基於股票的薪酬-限制性股票單位 | | — | | | 11.5 | — | — | 11.5 | — | 11.5 |
股票薪酬-期權 | | — | | | 6.6 | — | — | 6.6 | — | 6.6 |
子公司的非控股權益 | | — | | | — | — | — | — | 0.3 | 0.3 |
淨虧損和綜合虧損 | | — | | | — | (50.2) | — | (50.2) | (0.1) | (50.3) |
餘額,2022 年 10 月 31 日 | | 176.0 | | | 633.1 | (135.2) | (0.3) | 497.6 | 0.2 | 497.8 |
限制性股的結算 | | — | | | — | — | — | — | — | — |
行使股票期權 | | 0.1 | | | — | — | — | — | — | — |
基於股票的薪酬-限制性股票單位 | | — | | | 1.6 | — | — | 1.6 | — | 1.6 |
股票薪酬-期權 | | — | | | 0.6 | — | — | 0.6 | — | 0.6 |
| | | | | | | | | | |
淨收益和綜合收益 | | — | | | — | 1.6 | — | 1.6 | — | 1.6 |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | 176.1 | | | 635.3 | (133.6) | | (0.3) | | 501.4 | | 0.2 | | 501.6 | |
限制性股的結算 | | 0.8 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
行使股票期權 | | 1.3 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
基於股票的薪酬-限制性股票單位 | | — | | | 9.8 | | — | | — | | 9.8 | | — | | 9.8 | |
股票薪酬-期權 | | — | | | 3.6 | | — | | — | | 3.6 | | — | | 3.6 | |
向子公司非控股權益持有人付款 | | — | | | (0.4) | | — | | — | | (0.4) | | (0.2) | | (0.6) | |
淨虧損和綜合虧損 | | — | | | — | | (138.0) | | — | | (138.0) | | — | | (138.0) | |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | | 178.2 | | | $ | 648.3 | | $ | (271.6) | | $ | (0.3) | | $ | 376.4 | | $ | — | | $ | 376.4 | |
1對普通股數量進行了追溯調整,以反映反向資本化。參見注釋 1ii。
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
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Li-Cycle 控股 | | | | | | |
合併現金流量表 | |
除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 | |
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| | 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的兩個月中 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 | |
經營活動 | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | $ | (138.0) | $ | 1.6 | $ | (50.3) | $ | (70.5) | |
為將淨(虧損)收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | |
股票薪酬支出 | | 12.7 | 2.1 | 17.5 | 4.0 | |
| | | | | | |
折舊和攤銷 | | 8.9 | 1.3 | 3.7 | 1.6 | |
註銷固定資產的損失 | | 3.9 | — | — | — | |
外匯(收益)損失 | | 1.2 | 0.8 | (1.3) | 0.6 | |
| | | | | | |
金融工具的公允價值(收益)損失 | | (22.1) | (21.4) | (67.5) | 35.2 | |
| | | | | | |
庫存減記至可變現淨值 | | 6.0 | 1.0 | 6.4 | 2.9 | |
所得税支出 | | 0.1 | — | — | — | |
壞賬支出 | | 1.2 | — | — | — | |
可轉換債務的利息和增值 | | 7.6 | 2.2 | 12.3 | 1.1 | |
非現金租賃費用 | | 0.6 | 0.3 | 0.9 | — | |
| | (117.9) | (12.1) | (78.3) | (25.1) | |
營運資金項目的變化: | | | | | | |
應收賬款 | | 2.5 | (2.8) | 2.6 | (3.5) | |
其他應收賬款 | | 8.0 | (2.2) | (6.8) | (0.7) | |
預付款和存款 | | (1.9) | 0.3 | (3.3) | (4.8) | |
庫存 | | (8.7) | (1.3) | (12.7) | (3.9) | |
遞延收入 | | 0.2 | — | — | — | |
應付賬款 | | 8.1 | (5.8) | 7.1 | 7.0 | |
應計負債 | | 9.9 | (17.0) | 14.4 | 5.4 | |
用於經營活動的淨現金 | | $ | (99.8) | $ | (40.9) | $ | (77.0) | $ | (25.6) | |
| | | | | | |
投資活動 | | | | | | |
購買不動產、廠房、設備和其他資產 | | (334.9) | (18.9) | (190.1) | (21.4) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (334.9) | $ | (18.9) | $ | (190.1) | $ | (21.4) | |
| | | | | | |
籌資活動 | | | | | | |
| | | | | | |
支付交易費用 | | (7.8) | (0.6) | (0.3) | — | |
預訂費的收益記入遞延收入 | | 5.3 | — | — | — | |
子公司非控股權持有人向(付款)出資 | | (0.4) | — | 0.3 | | — | |
扣除股票發行成本後的私募股票發行收益 | | — | — | — | 21.6 | |
公開發行股票的收益,扣除股票發行成本 | | — | — | 49.7 | 525.3 | |
行使股票期權的收益 | | — | — | — | 0.2 | |
行使認股權證的收益 | | — | — | 0.1 | — | |
可轉換債務的收益,扣除發行成本 | | — | — | 198.7 | 98.4 | |
應付貸款的收益 | | — | — | — | 10.1 | |
政府補助的收益 | | — | — | — | 0.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
償還應付貸款 | | — | — | — | (12.5) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | $ | (2.9) | $ | (0.6) | $ | 248.5 | $ | 643.2 | |
| | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | | (437.6) | (60.4) | (18.6) | 596.2 | |
現金、現金等價物和限制性現金,年初 | | 517.9 | 578.3 | 596.9 | 0.7 | |
現金、現金等價物和限制性現金,年底 | | $ | 80.3 | $ | 517.9 | $ | 578.3 | $ | 596.9 | |
| | | | | | |
補充非現金投資活動: | | | | | | |
購置不動產和設備包括在負債中 | | $ | 87.6 | | $ | 48.6 | | $ | 7.2 | | $ | 2.1 | | |
補充信息: | | | | | | |
已付利息 | | $ | — | | $ | — | | $ | (0.2) | | $ | (1.5) | | |
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所附附附註是合併財務報表的組成部分。
目錄
Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
1.企業信息
i.操作性質
Li-Cycle的核心商業模式是建造、擁有和運營根據區域需求量身定製的回收工廠。Li-Cycle 的 Spoke & Hub Technologies™ 提供了一種環保的資源回收解決方案,可應對日益增長的全球鋰離子電池回收挑戰,支持全球向電氣化過渡。
Li-Cycle Holdings Corp. 及其子公司(統稱”鋰電循環” 或”公司”) 以 Li-Cycle Corp. 的名義創業,該公司根據加拿大安大略省註冊成立 《商業公司法》(安大略省)(”OBCA”)於 2016 年 11 月 18 日。該公司的註冊地址是加拿大安大略省多倫多市皇后碼頭西區207號——590套房。
2021年8月10日,根據重組Li-Cycle Corp. 的安排計劃,公司完成了業務合併(”業務合併”)與Peridot收購公司合併,合併後的公司更名為Li-Cycle Holdings Corp. 收盤時,Li-Cycle Holdings Corp. 的普通股在紐約證券交易所上市,並開始交易,股票代碼為 “紐約證券交易所代碼:LICY”。
ii。業務合併
2021 年 2 月 16 日,Li-Cycle Corp. 與 Peridot 收購公司和 Li-Cycle Holdings Corp. 簽訂了最終的業務合併協議
2021年8月10日,根據重組Li-Cycle Corp的安排計劃,公司完成了與Peridot收購公司的業務合併,合併後的公司更名為Li-Cycle Holdings Corp.
作為本次交易的一部分,Peridot股東共贖回了Peridot收購公司的3,377,626股A類股票,贖回款總額約為3,380萬美元,而剩餘的26,622,374股A類股票被轉換為合併後的實體Li-Cycle Holdings Corp的普通股。此外,Peridot收購公司的7,500,000股B類股票和2300萬份認股權證在收盤時轉換為7,500,000股認股權證合併後的實體Li-Cycle Holdings Corp分別持有普通股和2300萬份認股權證
Li-Cycle 公司'現有股東將Li-Cycle Corp. 全面攤薄後的2552,450股普通股交換為合併後的實體Li-Cycle Holdings Corp. 的股份,根據安排計劃,其兑換率約為 1:39.91,從而向Li-Cycle Corp. 的現有股東發行了97,508,181股Li-Cycle Holdings Corp. 的股票期權和Li-Cycle Holdings Corp. 的4,242,707股股票期權。
向新投資者發行了合併後的實體Li-Cycle Holdings Corp. 的31,549,000股普通股(”PIPE 投資者”)在公共股權私人投資項下,每股價格為10.00美元,總額為3.155億美元。
出於會計目的,Li-Cycle Corp. 被確定為收購方。由於橄欖石收購公司不符合ASC 805中定義的企業定義- 業務合併 (“ASC 805”),此次收購不在ASC 805的範圍內,被視為反向資本重組。由於資本重組,公司重組了合併權益變動表,以反映交易中視為收到的普通股數量。
這些合併財務報表代表了Li-Cycle Corp. 的延續,反映了作為反向資本重組對價的Peridot Acquisition Corp. 在2021年8月10日收盤時按公允價值收購的可識別資產和承擔的負債。交易中假設的認股權證的公允價值是根據每份認股權證2.10美元的市場收盤價確定的,公允價值總額為4,830萬美元。
Li-Cycle和Peridot分別承擔了2700萬美元和2960萬美元的交易相關成本。Li-Cycle的交易相關成本,例如佣金、專業費用和監管費,直接歸因於普通股發行,並從普通股業務合併的收益和額外的實收資本中扣除。橄欖石的交易相關成本由Li-Cycle承擔,並從業務合併的5.819億美元總收益中支付。Li-Cycle從業務合併中獲得的淨現金收益為5.253億美元。
目錄
Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
收購的可識別資產和承擔的負債詳情如下:
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收購資產的公允價值和承擔的負債: | |
現金和現金等價物 | $ | 581.9 |
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認股證 | (48.3) |
其他應付賬款 | (29.6) |
收購資產和承擔負債的公允價值總額 | $ | 504.0 |
| |
| |
與交易相關的成本 | (27.0) |
| |
普通股和額外實收資本中確認的淨金額 | $ | 477.0 |
由於本次交易的完成,公司在收盤後立即發行和流通了163,179,555股普通股。
iii。繼續關注
持續經營會計基礎假設公司將在可預見的將來繼續運營,並能夠在正常業務過程中變現資產並清償負債和承諾。
公司已經評估了總體上是否存在某些條件和事件,這些條件和事件使人們對公司在合併財務報表發佈之日後的一年內繼續經營的能力產生了重大懷疑。基於其自成立以來的經常性運營虧損,其中包括截至2023年12月31日止年度的1.38億美元運營虧損(截至2022年12月31日的兩個月收入160萬美元,截至2022年10月31日止年度的虧損5,030萬美元),截至2023年12月31日止年度(截至2022年12月31日的兩個月期間,經營活動產生的負現金流為4,090萬美元)截至2022年10月31日的財年為7,700萬美元),截至目前的營運資金為負770萬美元2023年12月31日,羅切斯特樞紐項目暫停施工(全部如下所述),該公司得出結論,自這些合併財務報表發佈之日起,其持續經營一年的能力存在重大疑問。
迄今為止,公司主要通過與以下方面有關的收益為其運營提供資金:(i)業務合併;(ii)同時進行的3.155億美元普通股私募配售;以及(iii)其他公司證券(包括可轉換票據和普通股)的私募配售。
2023年10月23日,該公司宣佈將暫停羅切斯特樞紐項目的施工工作,等待對該項目前進戰略的全面審查。施工暫停是由於成本上漲,以及預計完成項目現有範圍的總成本將超過先前披露的5.6億美元預算。在施工暫停之前,羅切斯特樞紐項目的調試階段預計將於2023年底開始。
2024 年 3 月 11 日,公司簽訂了一項協議(”嘉能可高級有擔保可轉換票據購買協議”)向嘉能可集團的子公司發行本金總額為7,500萬美元的優先有擔保可轉換票據(”嘉能可高級擔保可轉換票據”)。除了嘉能可優先擔保可轉換票據投資外,該公司還在積極探索外部融資方案,但無法保證公司能夠在合理的商業條件下或根本沒有獲得額外資金。此外,任何額外融資,包括嘉能可優先擔保可轉換票據投資,都可能不足以為正在進行的運營提供足夠的流動性,不足以為公司的未來增長或資本項目(包括羅切斯特中心)提供資金,或以其他方式滿足公司的任何融資需求和義務,而額外融資可能有限制性契約,嚴重限制公司的運營和財務靈活性或其獲得未來融資的能力。
此外,公司執行增長戰略的能力存在固有的風險,無法保證公司會發展製造能力和工藝,獲得可靠的組件供應來源,以滿足質量、工程、設計或生產標準,也無法滿足成功發展成為可行、現金流為正的業務所需的產量。
這些因素,加上通貨膨脹、大宗商品和勞動力價格的持續上漲以及其他嚴峻的宏觀經濟狀況,促使公司實施了可用的緩解舉措,以加強其財務狀況、增加流動性並保持現金流,具體取決於這些不確定情況的發展情況,包括:
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
•2023年10月23日,Li-Cycle宣佈已暫停羅切斯特樞紐的施工工作,等待對該項目前進戰略的全面審查。
•在對羅切斯特樞紐項目前進戰略的全面審查方面,董事會(”板”)成立了一個由獨立董事組成的特別委員會(”特別委員會”)除其他外,(1)監督和監督對公司所有或任何運營和資本項目(包括其銷售、一般和管理職能)的戰略審查,以及(2)考慮融資和其他戰略選擇。
•特別委員會選擇了 Moelis & Company LLC (”莫利斯”)和其他顧問將協助探索融資方案,以增加Li-Cycle和戰略替代方案的流動性,並協助公司管理短期流動性和實施流動性創造計劃。
•2023 年 11 月 1 日,公司開始實施現金保值計劃(”現金儲備計劃”)包括裁減其企業支持職能部門的人員,暫停其Ontario Spoke的生產,以及實施一項計劃,管理較低水平的BM&E產量,並以其他方式減緩其剩餘運營地點的運營。現金保留計劃還包括審查增加Spoke容量的現有計劃,並採取其他措施來保護公司的可用現金,同時為公司尋求融資替代方案,並繼續審查羅切斯特樞紐項目的前進戰略。
•此外,該公司還在尋求其他融資方案,包括與美國能源部密切合作(”母鹿”)用於為羅切斯特中心籌集資金。如上所述,無法保證公司能夠在合理的商業條件下獲得額外資金,也無法保證根本無法獲得額外資金。
這些因素代表了重大不確定性,使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。這些合併財務報表未反映持續經營假設不恰當時所需的調整。如果持續經營基礎不適合這些合併財務報表,則可能需要調整資產和負債的賬面價值或報告的支出,而這些調整可能是重大的。
2。重要會計政策摘要
列報依據
所附合並財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的(”美國公認會計原則”)並以美元顯示。合併財務報表是根據下述會計政策編制的。
整合的基礎
公司通過多數表決權合併其控制的所有實體和所有可變利益實體(”競爭”)是其主要受益人。截至2023年12月31日及比較報告期,公司在符合VIE資格的公司中不持有任何權益。公司在各種有表決權的實體中擁有控股權益(”投票”)通過其對實體中多數表決權益的所有權。
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合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
截至2023年12月31日,公司的主要子公司及其地理位置如下表所示:
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公司 | 公司法 | 成立或收購日期 | 所有權權益 |
LiCycle 公司 | 加拿大安大略省 | 2016年11月18日 | 100% |
Li-Cycle 美洲公司 | 加拿大安大略省 | 2021年10月27日 | 100% |
Li-Cycle 美國公司 | 美國特拉華州 | 2021年10月31日 | 100% |
Li-Cycle 公司 | 美國特拉華州 | 2019年3月28日 | 100% |
Li-Cycle 北美樞紐有限公司 | 美國特拉華州 | 2020年9月2日 | 100% |
Li-Cycle 歐洲股份有限公司 | 瑞士 | 2021年10月29日 | 100% |
Li-Cycle 亞太地區 PTE。有限公司。 | 新加坡 | 2021年10月29日 | 100% |
Li-Cycle 德國有限公司 | 德國 | 2022年3月17日 | 100% |
Li-Cycle 法國 SARL | 法國 | 2022年4月29日 | 100% |
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Li-Cycle 英國有限公司 | 英國 | 2022年4月6日 | 100% |
挪威Li-Cycle | 挪威 | 2022年3月31日 2023年6月29日 | 67% 100% |
合併後,公司間賬户和交易已被清除。
非控股權益的定義是子公司的股權,如果母公司控制着一個或多個實體,則不能直接或間接歸屬於母公司。
不導致子公司失去控制權的公司所有權權益的變動記作股權交易。
非控股權益隨後通過合併運營報表和綜合收益(虧損)進行計量,並將根據所有權權益和非控股權益的分配/股息進行歸屬。
重新分類
公司對合並財務報表中的某些金額進行了重新分類,以符合本期的列報方式。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響公司合併財務報表和附註中報告的金額,並持續進行評估。管理層的估計基於歷史經驗以及它認為在當時情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了判斷資產和負債賬面價值、披露或有資產負債以及報告的收入和支出金額(如果有)的基礎。實際結果可能不同於這些估計和判斷。
會計估計數的修訂在修訂估計數的時期和任何受影響的未來期間予以確認。
重要的會計估計包括:
i.確定存貨的可變現淨價值;
ii。確定財產、廠房和設備的使用壽命;
iii。確定無形資產的使用壽命;
iv。可轉換債務的估值和計量以及相關的轉換和贖回特徵;
v.認股權證負債的估值和計量;
vi。確定未貼現的未來現金流和長期資產的可收回性,包括完成在建資產的成本和完工時間;
七。確定經營租賃和融資租賃使用權資產的增量借款利率和租賃期限(”ROU 資產”)以及經營租賃和融資租賃負債;以及
八。確定用於收入確認的交易價格。
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分段信息
基於定性和定量考慮,公司已確定有一個運營和可報告的細分市場。該分部的會計政策以與合併財務報表一致的方式計量。
收入確認
該公司的主要活動通過運營鋰離子電池回收廠創造收入。公司使用以下五步方法進行收入確認:
第 1 步:確定與客户簽訂的合同
第 2 步:確定合同中的履約義務
第 3 步:確定交易價格
第 4 步:將交易價格分配給合同中的履約義務
第 5 步:當實體履行履約義務時(或作為)確認收入
公司確認來自以下來源的收入:
i.銷售包含黑色質量和黑色質量等價物的產品(統稱,”黑色質量和等效物”) 和切碎的金屬
ii。鋰離子電池回收服務,包括協調物流和銷燬電池
收入是根據公司與客户簽訂的合同預計應得的對價來衡量的。公司在按照合同條款將產品或服務的控制權移交給客户時確認收入。沒有與公司的付款條款相關的重要融資部分。
就產品銷售而言,收入在貨物控制權移交時予以確認,通常是在貨物移交給客户時。當貨物轉讓給客户時,公司會確認應收款,因為這代表對價權成為無條件的時間點,因為在到期之前只需要一段時間。該公司估算了根據臨時定價安排預計將有權獲得的對價金額,該安排是基於控制權移交給客户之日某些成分金屬的初始化驗結果和市場價格。BM&E 和碎金屬銷售的最終考慮因素基於以下數學乘積:(i)某些成分金屬在結算之日的市場價格,(ii)產品重量,以及(iii)最終的化驗結果(成分金屬的比率基於初始化驗,隨後經客户確認後校正)。根據與客户簽訂的合同條款,還會對收入進行某些調整,例如手續費和煉油費。產品銷售和相關貿易應收賬款是使用初始確認時成分金屬的臨時價格來衡量的,任何未結算的銷售額都將在每個報告期結束時使用預計結算日成分金屬的市場價格進行重新計量。銷售交易結算後,公司將根據結算日的成分金屬價格收到或支付增量金額,以結算最終對價。出售後應收賬款或應付賬款公允價值的變化被確認為收入和相關應收賬款或應付賬款的調整。如果金屬價格出現大幅下跌,或者化驗數據導致臨時定價日期和最終結算日之間的數量發生重大變化,則很可能要求公司支付增量金額來結算最終對價。
視與客户簽訂的合同條款而定,從控制權轉讓之日起,應收賬款的支付可能需要長達12個月的時間。該公司已選擇使用實際權宜之計為與其銷售合同相關的部分融資。對於從收到客户付款到向客户銷售之間的期限為一年或更短的合同,公司不確認利息支出。
回收服務收入是在客户收到電池時或在服務完成時確認的。服務價格在每份合同中單獨確定,服務價格不受臨時定價的約束。
收入在扣除根據歷史經驗和確認收入時的當前趨勢估算的津貼和折扣後入賬的。這些估算基於客户退貨和補貼的歷史匯率。客户退貨和補貼的實際金額本質上是不確定的,可能與公司的估計有所不同。公司已選擇將銷售税排除在交易價格中。
在正常業務過程中,公司可能會向客户支付與回收服務有關的對價,該對價是從收入和客户應收對價中扣除的。
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銷售成本
銷售成本包括直接歸因於履行公司在客户合同下的義務的成本,主要包括參與採購、生產和物流職能的員工的員工的工資和福利、原材料、供應和成品成本、折舊、運費和其他工廠設施以及其他成本,包括租賃成本。
基於股票的薪酬
公司使用基於公允價值的股票薪酬會計方法對股票期權進行核算。公允價值是使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型確定的。管理層在確定標的股價波動率、期權的預期壽命、預期沒收和其他計算參數時行使判斷力。由於公司沒有制定這種假設的歷史實踐經驗,因此使用簡化的方法來估算期權的預期期限。在歸屬期內,每部分的薪酬成本按直線方式確認,就好像每個獎勵實質上是多個獎勵一樣,是股票薪酬支出的增加和額外的實收資本。如果股票期權最終被行使,則適用的額外實收資本將轉移到普通股中。公司通過估算薪酬成本確認後的預期沒收額,並收回與沒收的未歸屬獎勵相關的費用來核算獎勵沒收情況。
公司將當前計劃下的限制性股票單位記作股票結算的股本付款,在授予日按公允價值計量。限制性股票單位的支出在歸屬期內按直線方式對每部分進行確認。任何限制性股票單位結算後,該工具的授予日公允價值將轉移到普通股。
研發費用
研究費用在發生時記作支出。開發成本在滿足必要的資本化標準的範圍內進行資本化。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用由不能直接歸因於客户合同的成本組成,主要與參與一般公司、銷售和營銷職能的員工的工資和福利、專業費用、股票薪酬、營銷費用和其他一般辦公、行政和差旅相關支出有關。
現金和現金等價物
現金包括存入金融機構的現金存款,而現金等價物則包括向金融機構存放的期限少於90天的短期擔保投資證書。
受限制的現金
截至2023年12月31日,該公司擁有970萬澳元的限制性現金,其中290萬美元是德國Spoke工廠和倉庫的擔保,550萬美元是銀行擔保,用於支付未來電池廢物回收服務的預訂費。此外,公司還將資金作為信用卡和債券的現金抵押品保管。由於這些資金的使用受合同限制,而且公司沒有能力將這些資金用於一般運營目的,因此在合併資產負債表中,它們被歸類為限制性現金。
信用損失備抵金
公司定期評估其應收賬款(與臨時定價安排相關的應收賬款除外,臨時定價安排以公允價值計量損益),並根據對包括客户行業概況在內的某些標準的評估確定信貸損失備抵額。當公司的收款工作被認為未能成功收取到期的未清餘額時,逾期應收賬款餘額將被註銷。
庫存,淨額
原材料、製成品和消耗性備件按成本和可變現淨值中的較低值估值(”NRV”)。成本是根據加權平均值確定的。製成品成本包括原材料成本和勞動力成本的適用份額以及固定和可變的生產管理費用。可變現淨值是估計值
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銷售價格減去預計的完工成本和進行銷售所需的估計成本。閒置工廠運營的成本計為支出。消耗性備件在使用時計為費用。
Li-Cycle定期對可變現淨值進行評估,以確定庫存成本是否已降至可變現淨值以下。在財年結束時以較低的成本和NRV減記庫存會產生新的成本基礎,隨後無法根據公司財年末後潛在情況的變化進行加價。
淨可實現價值是根據對Li-Cycle產品需求和市場狀況的假設估算得出的。如果實際市場條件不如預期,則可能需要進行進一步的調整,這將增加做出此類決定期間的庫存減記。
可轉換債務
對可轉換工具進行評估以確定整個工具的分類,並確定如何考慮任何轉換特徵或非股票衍生工具。主體工具(即未償還工具的可轉換票據部分)被歸類為金融負債,按公司未來現金支付利息和以現金結算該工具贖回價值的義務的現值入賬。主儀器的賬面價值按攤銷成本核算,因此在整個生命週期內使用實際利息法累積到儀器的原始面值。如果注意到任何嵌入元素,則根據ASC 815對這些元素進行分叉評估- 衍生品和套期保值。根據合同安排的實質內容和金融負債的定義,公司發行的可轉換債務工具的轉換期權部分被記錄為金融負債。如果有任何轉換期權需要作為嵌入式衍生品進行分支,則此類嵌入式衍生負債最初按公允價值確認,並在資產負債表中歸類為衍生品。嵌入式衍生負債公允價值的變化隨後直接通過合併運營報表和綜合收益(虧損)進行核算,並作為非現金調整計入合併現金流量表中的經營活動。
轉換選項使用某些直接和間接可觀察的輸入進行估值,根據ASC 820,在公允價值層次結構中被歸類為二級- 公允價值測量。在確定轉換期權的估計公允價值時,公司利用最新的可用數據,包括無風險利率、期權預期壽命、預期股息收益率、預期股價波動率和公司股價。有關重要假設的摘要,請參閲附註17。使用KSP可轉換票據的二項式期權定價模型和嘉能可轉換票據的有限差分法對嵌入式衍生品進行估值。
財產、廠房和設備,淨額
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和累計減值損失列報。
如果財產、廠房和設備的重要部分有不同的使用壽命,則將其作為單獨的財產、廠房和設備項目入賬。
折舊按不動產、廠房和設備各部分的估計使用壽命按直線計算在合併經營報表和綜合收益(虧損)報表中。每當事件或情況表明有必要進行修訂並在預期基礎上考慮任何變動時,都會對估計的使用壽命、殘值和折舊方法進行審查。估計的使用壽命如下:
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計算機 | 3 年 |
車輛 | 5 年 |
工廠設備 | 5 年 |
傢俱 | 7 年 |
存儲容器 | 10 年了 |
加工設備和可旋轉部件 | 5 到 10 年 |
建築物 | 49 年 |
租賃權改進 | 較短的租賃期限或預計的使用壽命 |
估算不動產、廠房和設備的使用壽命需要作出判斷,並以公司的歷史經驗和不動產、廠房和設備的預期用途為基礎。過時、需求和其他經濟因素(例如行業穩定)的影響可能會影響公司對使用壽命的確定。
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用於延長資產壽命或用途的重大更新和改善的支出均計為資本。普通維修或保養性質的物品在發生時直接記入運營費用。在資產的建造和開發期間,發生的成本,包括利息支出,如果符合資格的資產標準,則被歸類為在建工程。當資產準備好用於其預期用途時,該資產將被重新分類為適當的資產分類,然後開始折舊或攤銷。
用於為合格資產的建造、生產或收購提供資金的普通和特定借款的借款的借款成本在合格資產為其預期用途做準備的同時,將資本化。合格資產是指需要很長時間才能為資產的預期用途做好準備的資產。對符合條件的資產進行資本化的利息成本金額意在是資產收購期間產生的利息成本中如果不進行資產支出,理論上本可以避免的部分。當專門為項目融資而借來的錢被投資以賺取利息收入時,所產生的收入不會資本化,也不會減少總資本化借貸成本。利息根據適用於施工期間未償還的一般借款的加權平均利率進行資本化。
直接歸因於使Hub and Spoke資產達到資產能夠按管理層預期方式運營所需的條件和地點的員工工資和基於股票的薪酬成本將計入在建資產。
無形資產
在應用程序開發階段開發內部使用軟件的相關成本在合併資產負債表中資本化為其他資產,並按成本減去累計攤銷和減值列報。
與開發、配置和定製雲計算安排相關的成本作為內部使用軟件資本化,一旦底層雲計算軟件準備就緒,將在軟件或雲計算合同的預期壽命內按直線分攤。這些資產按成本減去累計攤銷和減值列報。
每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,對所有有限壽命的無形資產進行減值審查。如果存在此類因素和情況,管理層會將與相關資產或資產組相關的預計未貼現未來現金流與賬面金額進行比較。減值損失(如果有)按賬面金額超過資產或資產組公允價值的部分來衡量。
長期資產的減值
每當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回時,公司會審查長期資產,例如廠房和設備、使用壽命有限的無形資產以及ROU資產的減值情況。這些事件和情況可能包括資產或資產集團市場價格的顯著下跌、公司使用資產或資產集團的範圍或方式或其物理狀況的重大變化、法律因素或商業環境的重大變化、未來運營或現金流損失的歷史或預測、重大處置活動、公司股價的大幅下跌、收入的顯著下降或經濟環境的不利變化。
長期資產減值測試要求公司確定其資產組並分別測試每個資產組的減值。確定公司的資產組和相關的主要資產需要管理層的重大判斷。不同的判斷可能會產生不同的結果。公司確定其資產組、主要資產及其剩餘使用壽命、預計現金流、完成在建資產的成本和竣工時間是評估公司資產可收回性的重要因素,以進行長期資產減值測試。
截至2023年12月31日的財年,該公司有兩個獨立的資產組:其在北美的綜合Spoke和Future Hub網絡以及EMEA Spoke網絡。
當存在減值指標時,將使用兩步流程對長期資產減值進行測試。作為第一步,公司進行現金流可收回性測試,其中包括將該資產集團估計的未貼現未來現金流與其淨資產的賬面價值進行比較。如果該資產組的未貼現淨現金流超過其淨資產的賬面價值,則長期資產不被視為減值。如果賬面價值超過未貼現的淨現金流量,則表明存在潛在減值,並且將進行長期資產減值測試的第二步來衡量減值金額。第二步涉及確定該資產組的公允價值。公允價值是使用符合美國公認會計原則的估值技術確定的,包括
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收入方法。如果該資產組淨資產的賬面價值超過其公允價值,則超出部分代表將分配給該資產組中長期資產的最大潛在減值金額,但限制是每種可分離資產的賬面價值不能減少到低於其個別公允價值的價值。
管理層確定,在全面戰略審查完成之前暫停其羅切斯特樞紐項目的施工,以此作為潛在減值的指標,需要其進行可回收性評估。這些行動是觸發因素,要求管理層根據減值評估的步驟1進行可收回性測試,該減值評估將該資產集團主要資產剩餘使用壽命的預期未貼現淨現金流與其賬面價值進行比較。在截至2023年12月31日的年度中,該公司的長期資產沒有出現減值損失,理由是資產組的未貼現淨現金流超過其賬面價值。
確定可收回性測試中使用的未來未貼現淨現金流需要大量的判斷和估計。判斷力最高的領域與北美資產集團有關,包括:
•北美資產集團的主要資產是與羅切斯特樞紐和羅切斯特樞紐大樓有關的地面租約產生的ROU資產的組合,因為它們的剩餘使用壽命最長,土地和建築物的位置對樞紐場地的未來整體運營至關重要,如果不是該地點和建築物,該資產集團的剩餘設備將不會被收購。
•將淨未貼現現金流模型的壽命確定為40年,以解決與主要資產剩餘49年的使用壽命相關的估計不確定性,並與羅切斯特樞紐相關的地面租約的續訂選項保持一致。該公司認為,可以合理確定將在初始期限之後行使每項續訂期權,最長不超過49年,包括最初的不可取消期限。為了保持資產的良好運轉狀態以在預計期限內產生現金流,根據工程、採購、施工管理公司和機構廣泛接受的行業指導,例如化學工程工廠成本指數,納入了持續資本支出。對40年來相對於資產賬面價值的總現金流進行了審查,並指出,該資產組的賬面價值可以得到該模型前16年產生的現金流的支持。
•大量現金流入:
•假設Li-Cycle可以獲得完成羅切斯特樞紐建設的融資。該公司正在尋求過渡融資、項目融資和其他長期融資替代方案的融資方案。為了反映二元情形下潛在融資的影響,考慮了兩種不同的模型。該模型假設沒有融資,包括大幅降低的未貼現淨現金流,不超過北美資產集團的賬面金額。如果隨着時間的推移,Li-Cycle無法獲得融資,則可能會出現減值。但是,為了完整起見,該模型在確定未貼現的淨現金流金額時獲得了遠程權重,該模型考慮了這一模型。當人們意識到要考慮與收到的資金和缺乏資金相等的權重時,未貼現的淨現金流仍高於北美資產集團的賬面價值。
•在僅限MHP的情況下,收入是由HUB終端產品的銷售推動的1而且不包括生產硫酸鎳和硫酸鈷所需的加工區的建造費用.關鍵的最終產品產出包括碳酸鋰和含有鎳、鈷和錳的混合氫氧化物產品。最終產品收入可以進一步細分為價格和數量。
•該公司被要求估算可回收性測試所包括的40年期內鋰離子電池材料成分金屬的商品價格。該公司根據外部行業出版物對大宗商品價格進行了基準,構成未貼現淨現金流價值的最重要金屬是鋰。此外,該公司被要求估算出售的MHP產品將獲得的應付金屬應付賬款的百分比(”MHP 應付賬款”),以歷史實際情況和承購合作伙伴的預測為基準。該公司進一步意識到大宗商品(包括鎳、鈷和鋰)的價格在該模型生命週期內上漲或下跌預測價格的15%。另外,該公司對MHP應付賬款在模型生命週期內增加或減少10%進行了宣傳。在任一敏感狀態下
1以董事會的最終投資決定為準
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假設未貼現的淨現金流仍高於北美資產集團的賬面價值。
•最終產品量取決於Spoke網絡和Rochester Hub的容量,並進一步受到公司通過Spoke和Hub流程回收金屬的影響。當意識到樞紐的回收率增加或下降5%時,未貼現的淨現金流仍高於北美資產集團的賬面價值。
•大量現金流出:
•Rochester Hub預測了主要由試劑、人工和公用事業成本驅動的調試和運營成本,這些成本是通過基於成本工程促進協會的內部工程和技術報告制定的,達到2級標準。當人們意識到運營成本將增加或減少10%時,未貼現的淨現金流仍高於北美資產集團的賬面價值。
•Li-Cycle為Spoke網絡購買電池原料的價格通常與這些電池原料或產品中所含金屬(尤其是鎳、鈷)的商品價格掛鈎。如上所述,該公司估算了預測的大宗商品價格。考慮到大宗商品(包括鎳、鈷和鋰)價格上漲或下跌預測價格的15%時,未貼現的淨現金流仍高於北美資產集團的賬面價值。
•完工羅切斯特樞紐的施工成本是根據MHP工藝的技術報告制定的。儘管這些施工成本對整體模型並不重要,敏感性研究證明瞭這一點,即任一方向上漲或減少5%都不會影響未貼現淨現金流高於北美資產集團賬面價值的總體結論,但它們對於確定如上所討論的假設是有保障的資金缺口具有重要意義。
該公司進行了靈敏度分析,以確定其重要假設的變化對可恢復性測試結果的影響。作為敏感度分析的一部分,管理層對每項重大假設的變化將導致未貼現的淨現金流不再超過該資產組的賬面金額這一點進行了壓力測試,然後根據假設的性質評估了這種變化是否合理。關於在最關鍵輸入上考慮的靈敏度的更多細節見上文。經確定,包括敏感度分析的考慮影響在內的可收回性測試表明,未貼現的淨現金流仍高於北美資產集團的賬面價值。
公允價值測量
ASC 820- 公允價值測量將公允價值定義為在計量之日市場參與者之間通過有序交易出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定需要按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時,公司會考慮主要市場或最有利的市場以及市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的基於市場的風險衡量標準或假設。其中可能包括估值技術固有的風險、轉讓限制和信用風險。公允價值是通過應用以下層次結構來估算的,該層次結構將用於衡量公允價值的輸入優先級分為三個級別。在某些情況下,用於衡量公允價值的投入可能歸入公允價值層次結構的不同級別。在這種情況下,根據對公允價值衡量具有重要意義的最低級別投入,將公允價值衡量完全歸入公允價值層次結構。
•第 1 級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。
•第二級——除活躍市場中相同資產和負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或基本上資產或負債的整個期限內可觀察到或可以被可觀測市場數據證實的其他投入以外的可觀察投入。
•第 3 級-通常不可觀察的輸入,通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價時使用的假設的估計。
認股權證和認股權證責任
該公司從與Peridot收購公司的業務合併中獲得的認股權證,使持有人有權在支付每股11.50美元的價格後購買Li-Cycle Holdings Corp的一股普通股。
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公司對認股權證進行了評估,以確定它們是否會被視為與公司自有股票掛鈎,因此將被視為股票分類獎勵,或者是否會被視為負債分類獎勵。認股權證的某些條款,例如與結算條款和與股份登記相關的調整條款,不符合歸類為股權的標準。因此,認股權證是按責任分類的。
負債分類認股權證在每個資產負債表日均按公允價值計量。認股權證的公允價值在合併資產負債表上列報,相應的價值變動顯示為合併運營報表和綜合收益(虧損)中金融工具的公允價值收益或虧損。
在業務合併完成之時及之後,公司衡量了認股權證的公允價值,即公司在紐約證券交易所以 “LICY.WS” 交易的公開認股權證的報價,根據ASC 820,該認股權證被歸類為公開認股權證的一級投入和公允價值層次結構中私募認股權證的二級投入- 公允價值測量。私募認股權證的估值使用公司公開交易的認股權證公允市場價值。
外幣
公司及其子公司的報告貨幣和本位幣為美元。以美元以外貨幣進行的交易按交易當日的現行匯率記錄。公司以外幣計價的貨幣資產和負債使用報告日的現行匯率進行折算。收入和支出以交易日期的匯率計量。貨幣資產和負債折算的收益或虧損、收入和支出包含在淨收益(虧損)中。以歷史成本計量的外幣計價的非貨幣資產和負債按交易日的匯率折算。
所得税
所得税支出由當期和遞延所得税部分組成。所得税在合併經營報表和綜合收益(虧損)中確認,除非它與直接在權益或其他綜合收益中確認的項目有關,在這種情況下,相關税收在權益或其他綜合收益中確認。
當期税收支出是指本年度應納税所得額的預期應納税額,使用已頒佈的税率,並根據前幾年的應納税修正案進行了調整。
遞延税使用負債法記錄。根據這種方法,公司計算期末資產和負債的税基與其賬面金額之間的所有臨時差額,以用於財務報告的目的。遞延税是根據資產和負債賬面金額的預期變現或結算方式計算的,根據税率和期末頒佈或實質性頒佈的法律,使用預計適用於變現或結算年度的税率。
遞延所得税資產是根據財務報表賬面金額與現有資產和負債的相關税基之間的差異所產生的預計未來税收後果而確認的。減少遞延所得税資產的估值補貼是在遞延所得税資產很可能無法變現的情況下確定的。遞延所得税資產的賬面金額在每份財務狀況報表日都要進行審查,並減少到有足夠的應納税利潤足以收回全部或部分資產的限度。
當遞延所得税資產和負債與同一税務機關徵收的所得税有關且公司打算按淨額結算其流動税收資產和負債時,遞延所得税資產和負債將被抵消。
根據ASC 740,公司記錄了不確定的税收狀況- 所得税在分為兩個步驟的基礎上,(1)公司根據職位的技術優勢確定税收狀況是否更有可能得以維持;(2)對於符合確認門檻的職位,公司確認與相關税務機關最終達成和解後可能實現的最大數額税收優惠,即超過百分之五十。
承付款和意外開支
在正常業務過程中,公司受到法律訴訟和業務引起的索賠,這些訴訟和索賠涉及廣泛的事項。如果認為可能發生潛在損失且金額可以合理估計,則根據管理層對可能結果的評估為損失編列準備金。認定為損失的金額
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考慮到債務的風險和不確定性, 意外開支是對在資產負債表日結清本期債務所需對價的最佳估計。公司將確定損失範圍,並在該範圍內做出最佳估計。如果在該範圍內沒有最佳估算值,則將累積該區間內的最低金額。與追回已確認的損失有關的資產在被認為有可能實現時予以確認。
租賃
從一開始就對合同進行審查,以確定該安排是否為租賃,如果是,則是經營租賃還是融資租賃。公司確認其作為承租人的所有租賃安排的使用權資產和相應的租賃負債,但短期租賃(定義為租賃期限為12個月或更短的租賃,不包含合理確定可以行使的購買期權或續訂條款)除外。對於這些租賃,除非另一種系統性基礎更能代表租賃資產經濟收益消耗的時間模式,否則公司將租賃付款視為租賃期內的直線運營費用。在租賃開始之日使用該指數確認初始使用權資產和相應的租賃負債時,包括基於指數的可變租賃付款,並且只有在對租賃進行單獨修改時才會重新計量。
租賃負債最初以未在開始之日支付的租賃付款的現值計量,並使用租約中隱含的費率進行折現。如果無法輕易確定該利率,公司將使用其增量借款利率。經營租賃負債和融資租賃負債在合併資產負債表中以單獨的項目列報。
公司租賃協議的一部分包括由公司選擇的續訂期。只有在根據租賃的特定事實和情況以及公司已知的事實和情況可以合理確定續訂的情況下,公司才將這些續訂期限納入租期。
經營租賃使用權資產和融資租賃使用權資產在合併資產負債表中以單獨的項目列報。
本公司適用ASC 360- 不動產、廠房和設備以確定使用權資產是否受到減值並按照” 中的説明説明任何已確定的減值損失長期資產的減值” 政策。
作為一種實用的權宜之計,ASC 842- 租賃允許承租人不將非租賃部分分開,而是將任何租賃和相關的非租賃部分作為單一安排入賬。該公司已選擇使用這種切實可行的權宜之計。
該公司根據直接可觀察的輸入(包括無風險利率和信用利差)來估算增量借款利率。確定公司經營租賃的租賃條款包括評估續訂期權以及公司是否有合理的把握會行使這些期權。公司根據歷史經驗和租賃資產的計劃用途對此類期權進行判斷。
資產報廢義務
按照租賃條款和條件的要求,將租賃工廠資產恢復其原始狀態的成本在債務發生時予以確認。資產報廢負債在發生期內確認,最初按公允價值計量,要麼是在開始之日,要麼是在租賃的特定期間使用了標的資產,這是根據管理層對恢復資產所需支出的最佳估計。負債抵消額作為相關長期資產賬面金額的一部分資本化。由於修訂估計的未來現金流而產生的負債變動是通過增加或減少負債來確認的,同時調整相關長期資產的賬面金額,還可能需要立即調整合並運營報表中銷售成本的攤銷費用和綜合收益(虧損)。隨着時間的推移而產生的資產報廢義務的變化是通過確認增值支出來衡量的,從而對負債的平均賬面金額適用恆定的實際利率。用於計算增值支出的實際利率是記錄負債時有效的經信貸調整的無風險利率。
每股收益或虧損 (”EPS")
基本每股收益的計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益使該期間所有可能具有攤薄作用的普通股生效。
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最近的會計準則
2020 年 8 月,FASB 發佈了《會計準則更新》(”ASU”) 2020-06,“債務——帶有轉換和其他期權的債務”(副主題 470-20)和衍生品和套期保值——實體自有權益合約(副主題 815-40)(”華碩2020-06”),以簡化某些金融工具的會計。ASU 2020-06取消了要求將受益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分離的當前模型,並簡化了與實體自有權益合約的股票分類有關的衍生品範圍例外指南。新標準還引入了對與實體自有股權掛鈎和結算的可轉換債務和獨立工具的額外披露。亞利桑那州立大學2020-06修訂了攤薄後每股收益指南,包括要求對所有可轉換工具使用折算法。亞利桑那州立大學2020-06自2023年1月1日起生效後,在完全追溯的基礎上適用。
最近發佈的會計公告尚未通過
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告:改進應報告的分部披露》(主題280)。修正案 “改善了可申報的分部披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。”此外,修正案加強了中期披露要求,闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況,為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求,幷包含了其他披露要求。修正案的目的是使 “投資者能夠更好地瞭解實體的整體表現” 並評估 “潛在的未來現金流”。修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07對其財務報表的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税:所得税披露的改進》(主題740)。根據亞利桑那州立大學,公共企業實體必須每年 “(1)披露税率對賬中的特定類別,以及(2)為符合量化門檻的對賬項目提供更多信息(如果這些對賬項目的影響等於或大於税前收入或虧損乘以適用的法定所得税税率計算出的金額的5%)。”亞利桑那州立大學的修正案自2024年12月15日起對公共企業實體生效,有效期為一年。允許提前收養。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-09年對其財務報表的影響。
3.收入 — 產品銷售和回收服務
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| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的兩個月中 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
該期間確認的產品收入 | $ | 17.9 | | $ | 3.5 | | $ | 14.3 | | $ | 6.1 | |
公允價值定價調整 | (5.3) | | 2.3 | | (2.2) | | 0.8 | |
產品收入 | $ | 12.6 | | $ | 5.8 | | $ | 12.1 | | $ | 6.9 | |
該期間確認的回收服務收入 | 5.7 | | 0.1 | | 1.3 | | 0.4 | |
收入 | $ | 18.3 | | $ | 5.9 | | $ | 13.4 | | $ | 7.3 | |
該公司的主要業務領域是銷售產品(尤其是黑色物質及等效物和碎金屬)和鋰離子電池回收服務,這些產品共佔銷售額的100%。公司產品和回收服務的主要市場是美利堅合眾國和加拿大。
來自Black Mass & Equivalents和碎金屬的產品收入以及相關的貿易應收賬款在初始確認時使用成分金屬的臨時價格進行計量,任何未結算的銷售在每個報告期結束時使用成分金屬的市場價格進行重新計量。公允價值的變動被確認為對產品收入和相關應收賬款的調整,當適用的金屬價格自首次確認之日起上漲或下降時,可能會產生收益和虧損。
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4。銷售、一般和管理費用
下表彙總了公司的銷售、一般和管理費用:
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| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的兩個月中 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 | |
員工的工資和福利 | $ | (31.5) | | $ | (5.4) | | $ | (22.5) | | $ | (7.4) | | |
專業費用 | (20.8) | | (3.5) | | (16.3) | | (7.9) | | |
基於股票的薪酬 | (10.2) | | (1.8) | | (16.1) | | (3.2) | | |
辦公、行政和旅行 | (22.2) | | (3.6) | | (17.1) | | (3.2) | | |
折舊 | (2.1) | | (0.1) | | (0.5) | | (0.1) | | |
市場營銷 | (2.5) | | (0.3) | | (2.3) | | (0.9) | | |
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註銷財產、廠房和設備 | (2.8) | | — | | — | | — | | |
壞賬支出 | (1.2) | | — | | — | | — | | |
其他 | (0.1) | | — | | (0.1) | | — | | |
銷售、一般和管理費用總額 | $ | (93.4) | | $ | (14.7) | | $ | (74.9) | | $ | (22.7) | | |
員工薪水和福利包括截至2023年12月31日止年度的200萬美元遣散費(截至2022年12月31日的2個月、截至2022年10月31日的年度和截至2021年10月31日的年度為零美元)。
5。金融工具的公允價值收益(虧損)
下表彙總了公司金融工具的公允價值收益(虧損):
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| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的兩個月中 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
嵌入式衍生品的公允價值收益(虧損) | $ | 22.1 | | $ | 21.4 | | $ | 31.3 | | $ | (1.4) | |
認股權證的公允價值收益(虧損) | — | | — | | 36.2 | | (33.8) | |
金融工具的公允價值收益(虧損) | $ | 22.1 | | $ | 21.4 | | $ | 67.5 | | $ | (35.2) | |
6。應收賬款,淨額
公司確認當前估計的信貸損失(”CECL”)適用於不受臨時定價約束的貿易應收款。應收賬款的CECL是根據逾期天數估算的,該天數由具有相似風險特徵且在類似經濟環境下運營的客户組成。公司根據對某些標準的評估和收款不確定性的證據(包括客户行業概況)來確定CECL。當特定客户被確定不再具有與其當前資金池相同的風險狀況時,他們將被從池中移除並單獨進行評估。
截至2023年12月31日,信貸損失備抵金為零美元(2022年12月31日、2022年10月31日和2021年10月31日:零美元),截至2023年12月31日止年度的預期信用損失準備金未得到確認。
截至2023年12月31日止年度的壞賬支出為120萬美元(截至2022年12月31日的2個月,截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度:零美元)。
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下表彙總了公司對特定客户的應收賬款的信用風險集中度超過總餘額的10%:
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貿易應收賬款 |
截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
客户 B | 31.6 | % | 34.2 | % | 67.9 | % | 45.0 | % |
客户 F | 32.5 | % | 14.0 | % | 9.5 | % | 53.0 | % |
客户 E | 0.0 | % | 31.5 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
客户 D | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
客户 A | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
客户 C | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
應收賬款按公司預期收取的金額列報。公司通常不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。為了降低信用風險,公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估。
7。其他應收賬款
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截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
非貿易應收賬款 | $ | — | $ | 3.5 | $ | 2.0 | $ | — |
應收銷售税 | 1.8 | 3.9 | 3.6 | 0.4 |
其他應收賬款 | 0.1 | 2.4 | 2.1 | 0.5 |
其他應收賬款總額 | $ | 1.9 | $ | 9.8 | $ | 7.7 | $ | 0.9 |
其他應收款主要包括應收利息。
8。預付款、存款和其他流動資產
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截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
預付設備押金 | $ | 40.1 | $ | 86.1 | $ | 76.4 | $ | 3.2 |
預付交易費用 | 7.8 | 0.6 | 0.3 | — |
預付租賃押金 | 5.6 | 2.9 | 2.8 | 0.9 |
預付保險 | 4.6 | 6.0 | 5.7 | 3.8 |
預付施工費 | 2.6 | 1.4 | 1.4 | — |
其他預付款 | 3.3 | 2.4 | 2.8 | 0.7 |
預付款、存款和其他流動資產總額 | $ | 64.0 | $ | 99.4 | $ | 89.4 | $ | 8.6 |
非活期保證金 | (5.0) | (2.4) | (3.6) | — |
非流動保險 | (2.8) | (1.8) | — | — |
當期預付款和存款 | $ | 56.2 | $ | 95.2 | $ | 85.8 | $ | 8.6 |
預付交易成本與主要與持續融資活動相關的專業費用有關。其他預付費用主要包括其他存款和訂閲。非流動證券存款和非流動保險記錄在合併資產負債表上的其他資產中.
9。庫存,淨額
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截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
原材料 | $ | 0.8 | $ | 5.2 | $ | 4.7 | $ | 0.8 |
成品 | 3.7 | 1.8 | 1.7 | 0.3 |
零件和工具 | 5.1 | 0.7 | 1.1 | 0.1 |
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庫存總額,淨額 | $ | 9.6 | $ | 7.7 | $ | 7.5 | $ | 1.2 |
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
公司的製成品和原材料庫存餘額已調整為可變現淨值,因此截至2023年12月31日的年度註銷了460萬美元和140萬美元(截至2022年12月31日的兩個月:40萬美元和60萬美元,截至2022年10月31日的年度:140萬美元和500萬美元,2021年:230萬美元和60萬美元)。註銷在合併運營報表和綜合收益(虧損)報表中記錄在銷售成本中。
10。財產、廠房和設備,淨額
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截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
工廠設備 | $ | 55.3 | | $ | 38.1 | | $ | 34.3 | | $ | 6.4 | |
計算機設備 | 4.5 | | 2.1 | | 1.8 | | 0.2 | |
車輛 | 0.2 | | 0.3 | | 0.3 | | 0.2 | |
租賃權改善 | 13.5 | | 9.9 | | 9.8 | | 6.2 | |
施工中-羅切斯特中心 | 547.2 | 139.5 | 90.1 | — |
施工中-Spoke Network | 29.5 | 21.0 | 19.8 | 15.6 |
在建工程-建築物 | 34.7 | 6.3 | — | — |
| $ | 684.9 | | $ | 217.2 | | $ | 156.1 | | $ | 28.6 | |
減去 — 累計折舊 | (16.1) | | (7.2) | | (5.9) | | (2.2) | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | $ | 668.8 | $ | 210.0 | $ | 150.2 | $ | 26.4 |
在截至2023年12月31日的年度中,3,030萬美元的借貸成本(截至2022年12月31日的2個月:350萬美元,截至2022年10月31日的年度:520萬美元,2021年:零美元)資本化為在建資產。用於確定該期間符合資本化條件的借貸成本金額的資本化率為12.5%(截至2022年12月31日的2個月:7.9%,截至2022年10月31日的年度:7.8%),這是公司租賃和可轉換債務實際利率的加權平均實際利率。
2022年12月23日,公司與門羅縣工業發展局簽訂了經修訂和重述的項目協議(”COMIDA”),紐約州的一家公益公司,負責收購租賃權益、土地開發以及在羅切斯特樞紐購置和安裝某些機械和設備。根據協議,COMIDA批准向公司提供某些財務援助,包括免除與該項目相關的所有紐約州和地方銷售税和使用税,這些個人財產包含或併入羅切斯特樞紐或用於收購、建造或裝備羅切斯特樞紐的符合條件的個人財產。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司分別從符合條件的活動中獲得了560萬美元和140萬澳元的税收優惠。該協議包括在發生違約事件時收回經濟利益的條款,而違約事件迄今尚未發生。因此,截至2023年12月31日,該公司的不動產、廠房和設備(在建工程)有所增加,合併資產負債表上的應計負債相應增加560萬美元。
有關購買固定資產的合同承諾的詳細信息,請參閲附註23。
11。租約
該公司的租賃組合主要是工廠運營、存儲設施和員工辦公空間的運營租賃。公司在合併資產負債表上分別列報經營租賃和融資租賃餘額。該公司的融資租賃與工廠運營有關。在合理確定租約可以行使之前,公司不包括在租賃期內延長租約的期權。下表顯示了公司的租賃餘額及其在合併資產負債表上的分類:
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
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| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的兩個月中 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
融資租賃 | | | | |
ROU 資產的攤銷 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
租賃負債的利息 | — | | — | | — | | — | |
融資租賃成本總額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
| | | | |
運營租賃成本 | $ | 9.7 | | $ | 1.3 | | $ | 6.3 | | $ | 1.1 | |
短期租賃成本 | — | | — | | — | | — | |
可變租賃成本 | 1.7 | | 0.3 | | 1.7 | | 0.4 | |
總租賃成本 | $ | 11.4 | $ | 1.6 | $ | 8.0 | $ | 1.5 |
截至2023年12月31日止年度,即截至2022年12月31日的兩個月,即截至2022年10月31日的兩個月,即截至2022年10月31日的年度和2021年10月31日的年度,公司場所和設備運營租賃的加權平均剩餘租賃期限分別為14.48、16.11、16.64和8.68年。截至2023年12月31日止年度,公司場所和設備融資租賃的加權平均剩餘租賃期限為46.78年。
截至2023年12月31日止年度,即截至2022年12月31日的兩個月,即截至2022年10月31日的兩個月,分別截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度,公司場所和設備運營租賃的加權平均租賃折扣率為7.69%、7.12%、7.07%和5.99%。截至2023年12月31日的財年,公司場所和設備融資租賃的加權平均租賃折扣率為9.49%。
| | | | | | | | | | | | | | |
補充現金流相關披露 | 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的兩個月中 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
| | | | |
為與租賃負債相關的金額支付的現金: | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 10.8 | | $ | 1.4 | | $ | 7.2 | | $ | 1.3 | |
來自融資租賃的運營現金流 | — | | — | | — | | — | |
為來自融資租賃的現金流融資 | — | | — | | — | | — | |
| | | | |
確認新經營租賃的投資回報率資產和租賃負債 | $ | 18.4 | | $ | 1.4 | | $ | 28.4 | | $ | 16.4 | |
確認新融資租賃的投資回報率資產和租賃負債 | 2.2 | | — | | — | | — | |
租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 經營租賃 | 融資租賃 |
| | |
2024 | $ | 7.2 | | $ | 0.2 | |
2025 | 7.3 | | 0.2 | |
2026 | 7.3 | | 0.2 | |
2027 | 6.6 | | 0.2 | |
2028 | 6.2 | | 0.2 | |
此後 | 51.6 | | 11.6 | |
未來最低租賃付款總額 | $ | 86.2 | | $ | 12.6 | |
估算利息 | (25.6) | | (10.3) | |
租賃負債總額 | $ | 60.6 | | $ | 2.3 | |
截至2023年12月31日,公司尚未開始的所有已執行的租賃都不會在未來產生重大權利或義務,轉租交易也不是實質性的。此外,該公司的關聯方租約已於2021年12月31日終止,請參閲附註13。其租賃沒有施加任何限制或契約。
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合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
12。其他資產
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截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
非活期保證金 | $ | 5.0 | | $ | 2.4 | | $ | 3.6 | | $ | — | |
非流動保險 | 2.8 | | 1.8 | | — | | — | |
| | | | |
無形資產,淨額 | 1.8 | | 0.4 | | 0.3 | | — | |
其他資產總額 | $ | 9.6 | | $ | 4.6 | | $ | 3.9 | | $ | — | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日以及2022年10月31日和2021年10月31日,公司的無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
內部使用的軟件 | $ | 0.7 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
雲計算安排 | 1.3 | | 0.4 | | 0.3 | | — | |
| $ | 2.0 | | $ | 0.4 | | $ | 0.3 | | $ | — | |
減去-累計攤銷 | (0.2) | | — | | — | | — | |
無形資產,淨額 | $ | 1.8 | | $ | 0.4 | | $ | 0.3 | | $ | — | |
截至2023年12月31日止年度的銷售、一般和管理費用中,與雲計算安排相關的攤銷費用為20萬美元。在雲計算安排之前的所有時期,項目都在進行中,無需攤銷。
13. 關聯方交易
下表彙總了關聯方產生的其他費用¹:
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| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的兩個月中 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
關聯方租賃和費用-Ashlin BPG | $ | — | | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | |
關聯方開支-Fade In Production Pty。 | 0.1 | | — | | 0.2 | | 0.1 | |
關聯方費用-Consulero Inc. | — | | 0.1 | | 0.1 | | 0.1 | |
關聯方開支-Glencore | 0.3 | | 0.1 | | 0.5 | | — | |
諮詢協議-Atria Ltd | — | | — | | — | | — | |
董事諮詢協議-Anthony Tse | — | | — | | — | | 0.1 | |
與關聯方發生的費用總額 | $ | 0.4 | | $ | 0.2 | | $ | 0.9 | | $ | 0.4 | |
¹ 關聯方支出按兑換金額入賬
關聯方租賃
從2019年1月1日至2021年12月31日,公司從Ashlin BPG Marketing租賃了某些辦公空間,該辦公空間由公司總裁兼首席執行官的某些直系親屬控制。根據租賃條款,公司每年需要支付少於10萬加元的費用外加適用的税款,但須提前60天發出終止通知。Li-Cycle 終止了租約,自 2021 年 12 月 31 日起生效。
關聯方債務
該公司在嘉能可有限公司擁有可轉換債務工具(”嘉能可”),有關更多信息,請參閲註釋 17。
關聯方收入
公司與嘉能可簽訂協議,根據該協議,嘉能可購買在公司輻條上生產的某些副產品,包括碎金屬,供其內部消費或出售給第三方終端客户。截至2023年12月31日的財年,嘉能可的產品收入為140萬美元(截至2022年12月31日的兩個月、截至2022年10月31日的年度和截至2021年10月21日的年度分別為40萬美元、230萬美元和320萬美元)。貿易
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
截至2023年12月31日,嘉能可的應收賬款為30萬美元(截至2022年12月31日、2022年10月31日和2021年10月21日分別為30萬美元、20萬美元和210萬美元)。
關聯方費用
該公司已聘請了 Fade In Production Pty。Ltd. 由Li-Cycle執行主席的某些直系親屬控制,自2017年起為其提供企業視頻製作服務。
從2020年4月1日至2022年6月30日,公司聘請了上述關聯方Ashlin BPG Marketing為其提供Li-Cycle品牌的促銷產品,為客户和員工提供Li-Cycle品牌的促銷產品。該公司終止了與賣方的關係,自2022年6月30日起生效。
從2020年9月1日至2022年7月31日,公司聘請了由公司總裁兼首席執行官某些直系親屬控制的Consulero Inc. 為其提供與公司庫存管理系統有關的技術服務。該公司終止了與賣方的關係,自2022年7月31日起生效。
2022年5月31日,公司與嘉能可簽訂協議,根據該協議,嘉能可賺取(i)為公司Spokes購買飼料的採購費;(ii)出售給第三方的Black Mass及等價物的營銷費。截至2023年12月31日,應付給嘉能可的採購費和營銷費為10萬美元(2022年12月31日:零美元,2022年10月31日:零美元,2021年10月31日:零美元,2021年10月31日:零美元)。
諮詢協議
2020 年 5 月 1 日,Li-Cycle 與 Atria Limited 簽訂了諮詢協議(”阿特里亞”),一家當時實益擁有Li-Cycle Corp. 已發行普通股5%以上的實益股的實體,將商定並最終確定對先前在2018年至2020年4月期間為Li-Cycle或代表Li-Cycle提供的某些業務發展和營銷諮詢服務的考慮。服務費用商定為Li-Cycle Corp. 的12,000股普通股,分期支付,每月1,000股。2021年1月25日,Li-Cycle向Atria發行了全部12,000股股票,作為對諮詢協議中Li-Cycle對Atria的所有義務的全部和最終清償。Atria還指示發行股票如下:向Atria發行8,000股股票;向Pella Ventures(Atria的關聯公司)發行2,000股股票;向當時與Atria無關的Li-Cycle Corp. 董事發行2,000股股票.
董事諮詢協議
根據Li-Cycle與謝安東尼於2019年7月19日達成的協議條款,謝先生就Li-Cycle在亞洲的業務擴張向其提供諮詢服務,並有權為其服務每年收取不到10萬美元的費用。該諮詢協議於2022年1月19日終止。
14。應付賬款和應計負債
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截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
貿易應付賬款 | $ | 76.4 | | $ | 20.1 | | $ | 12.6 | | $ | 9.4 | |
應計固定資產 | 58.1 | | 32.7 | | 7.3 | | — | |
應計費用 | 14.5 | | 9.3 | | 18.7 | | 6.6 | |
應計補償 | 3.1 | | 9.8 | | 7.8 | | 2.8 | |
應付賬款和應計負債總額 | $ | 152.1 | | $ | 71.9 | | $ | 46.4 | | $ | 18.8 | |
應計固定資產涉及公司獲得對資產的控制權後與購買固定資產特別相關的應計金額。
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合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
15。應付貸款
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| BDC 貸款 | 期票及其他 | 總計 |
截至2020年11月1日的餘額 | $ | 2.2 | | $ | 0.1 | | $ | 2.3 | |
應付貸款的收益 | 3.1 | | 7.0 | | 10.1 | |
償還應付貸款 | (5.5) | | (7.0) | | (12.5) | |
外匯損失 | 0.2 | | (0.1) | | 0.1 | |
截至2021年10月31日的餘額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
(i) BDC 資本貸款
2019年12月16日,公司與BDC Capital Inc.簽訂了具有約束力的協議,提供530萬美元(合700萬加元)的擔保貸款,為公司的擴張計劃提供資金(”BDC 資本貸款”),最多分三批分發,第二和第三批將根據公司實現某些里程碑的情況進行分配。根據BDC資本貸款,Li-Cycle Corp.和Li-Cycle Inc.分別與BDC Capital Inc.簽訂了一般擔保協議,向該貸款機構授予Li-Cycle Corp. 和Li-Cycle Inc.所有資產的普通擔保權益。此外,Li-Cycle Inc.根據擔保協議,為公司在BDC資本貸款下的義務提供了擔保。BDC資本貸款的到期日為2023年12月14日。基準利率為每年16%,按月支付,外加3%的額外應計利息,根據公司實現某些里程碑的情況,該利息可以降至0%。本金從貸款一週年之日開始,每月支付10萬美元(合20萬加元),到期時還款額為50萬美元(70萬加元)。
2020年2月10日,公司收到了BDC第一筆230萬美元(合300萬加元)的資本貸款。與貸款相關的交易成本為10萬美元(合10萬加元),已從貸款餘額中扣除。
2020年11月2日,在額外融資的里程碑完成後,公司收到了BDC資本貸款的第二批150萬美元(合200萬加元)。
2021年4月7日,該公司在完成此類額外資金的里程碑後,收到了BDC資本貸款的第三批160萬美元(合200萬加元)。
2021年7月20日,Li-Cycle與BDC Capital Inc簽署了一項協議,以全額償還BDC資本貸款,條件是Li-Cycle與Peridot Acquisition Corp的業務合併於2021年8月10日結束。
2021年8月11日,根據在Li-Cycle與橄欖石收購公司的業務合併完成後全額償還BDC資本貸款的協議,Li-Cycle向BDC資本公司支付了530萬美元(合660萬加元),以結算BDC資本貸款,包括70萬美元(90萬加元)的額外利息支出。
(ii) 期票
2021 年 6 月 16 日,Li-Cycle 發行了期票(”本票”),本金總額為700萬美元,分別作為從與Li-Cycle首席執行官和執行主席相關的公司獲得的貸款的對價。本票的年利率為10%,到期日為2023年12月15日。由於Li-Cycle的高級貸款人BDC Capital Inc. Li-Cycle可以選擇在到期日之前預付本票的全部或任何部分本金和應計利息,但須遵守某些條件,因此本票是無抵押的,從屬於債務。2021年8月17日,Li-Cycle選擇償還期票的全部餘額,總額為710萬美元,包括應計利息。
16。遞延收入
2023年3月28日,公司與一家領先的全球工業卡車和供應鏈解決方案提供商簽署了全球鋰離子電池回收合作伙伴關係的最終協議。作為協議的一部分,該公司收到了500萬歐元(合540萬美元)的預訂費,用於未來的電池廢物回收服務。預訂費最初是
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
在遞延收入中確認,並將在提供服務時確認為收入,預計為期五年。
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截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
期初餘額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
補充 | 5.4 | | — | | — | | — | |
外匯損失 | 0.1 | | — | | — | | — | |
餘額,期末 | $ | 5.5 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
當期遞延收入 | 0.2 | | — | | — | | — | |
非當期遞延收入 | $ | 5.3 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
17。可轉換債務
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截至目前 | 十二月三十一日 2023 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
KSP 可轉換票據 (a) | $ | 99.1 | | $ | 91.4 | | $ | 92.4 | | $ | 100.9 | |
嘉能可轉換票據 (b) | 189.0 | | 181.4 | | 196.1 | | — | |
期末可轉換債務總額 | $ | 288.1 | | $ | 272.8 | | $ | 288.5 | | $ | 100.9 | |
KSP可轉換票據和嘉能可轉換票據均為無抵押債務工具。未來五年中每年的可轉換債務工具的到期金額和償債資金要求如下,利息部分計入本金:
| | | | | |
| |
2024 | $ | — | |
2025 | — | |
2026 | 148.6 | |
2027 | 297.7 | |
2028 | — | |
此後 | — | |
總計 | $ | 446.3 | |
(a)KSP 可轉換票據
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 | |
期初可轉換票據的本金 | $ | 110.2 | | $ | 105.9 | | $ | 100.0 | | $ | 100.0 | | |
發行可轉換票據 | 9.1 | | 4.3 | | 5.9 | | — | | |
期末可轉換票據的本金 | $ | 119.3 | | $ | 110.2 | | $ | 105.9 | | $ | 100.0 | | |
| | | | | |
週期開始時的轉換功能 | $ | 6.0 | | $ | 9.1 | | $ | 29.0 | | $ | — | | |
轉換功能已發佈 | — | | — | | — | | 27.7 | | |
嵌入式衍生品的公允價值(收益)損失 | (6.0) | | (3.1) | | (19.9) | | 1.3 | | |
期末轉換功能 | $ | — | | $ | 6.0 | | $ | 9.1 | | $ | 29.0 | | |
| | | | | |
期初的債務部分 | $ | 85.4 | | $ | 83.3 | | $ | 71.9 | | $ | — | | |
債務部分已發行 | 9.1 | | 4.3 | | 5.9 | | 72.3 | | |
交易成本 | — | | — | | — | | (1.6) | | |
以實物支付的應計利息 | (9.1) | | (4.3) | | (5.9) | | — | | |
應計利息支出 | 13.7 | | 2.1 | | 11.4 | | 1.2 | | |
期末的債務部分 | $ | 99.1 | | $ | 85.4 | | $ | 83.3 | | $ | 71.9 | | |
期末可轉換債務總額 | $ | 99.1 | | $ | 91.4 | | $ | 92.4 | | $ | 100.9 | | |
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
2021 年 9 月 29 日,公司簽訂了票據購買協議(”KSP 票據購買協議”),Spring Creek Capital, LLC(Koch Strategic Platforms, LLC的子公司,是科赫投資集團的子公司),併發行了無抵押可轉換票據(”初始 KSP 備註”)向Spring Creek Capital, LLC提供1億美元的本金。除非提前回購、兑換或轉換,否則初始KSP票據將於2026年9月29日到期。初始KSP票據的利息每半年支付一次,允許Li-Cycle以現金或實物支付初始KSP票據的利息(”PIK”),在選舉中。現金支付的利息以倫敦銀行同業拆借利率加每年5.0%為基礎,PIK的利息支付基於倫敦銀行同業拆借利率加每年6.0%,倫敦銀行同業拆借利率下限為1%,上限為2%。自2023年7月1日起,由於倫敦銀行同業拆借利率不再公佈,根據KSP票據購買協議的條款,利率改為基於有擔保隔夜融資利率的總和(”軟弱”)以及截至倫敦銀行同業拆借利率停止公佈之日的三個月期間SOFR和LIBOR之間的平均利差。因此,KSP票據的實際利率目前為14.9%。
PIK選舉導致按照與初始KSP票據相同的條款發行新票據,該票據以代替利息支付,發行日期為適用的利息日。2022年5月1日,Spring Creek Capital, LLC將初始KSP票據和當時未償還的PIK票據分配給了子公司伍德河資本有限責任公司。自2021年12月31日的首次利息支付日起,公司已選擇為PIK的初始KSP票據支付利息。最初的KSP票據和根據該票據發行的PIK票據統稱為”KSP 可轉換票據”,截至2023年12月31日,包括以下內容:
| | | | | | | | |
注意 | 發行日期 | 發行金額 |
初始 KSP 備註 | 2021年9月29日 | $ | 100.0 | |
PIK 筆記 | 2021年12月31日 | 1.8 | |
PIK 筆記 | 2022年6月30日 | 4.1 | |
PIK 筆記 | 2022年12月31日 | 4.3 | |
PIK 筆記 | 2023年6月30日 | 4.4 | |
PIK 筆記 | 2023年12月31日 | 4.7 | |
總計 | | $ | 119.3 | |
持有人可以選擇將KSP可轉換票據轉換為公司的普通股,轉換價格為13.43美元,但須經過慣例的反稀釋調整。如果公司的股價在連續二十天內等於或大於17.46美元,則公司可以強制轉換KSP可轉換票據,金額等於本金、應計但未付利息的總和,外加等於從轉換之日到到期日應支付的未貼現利息的任何整體利息。根據公司的選擇,公司還可以隨時贖回所有KSP可轉換票據,以現金購買價格等於本金的130%加上未付利息,直至到期。KSP可轉換票據下的轉換功能被記錄為分叉嵌入式衍生負債,因為由於公司期權轉換時使用的利率具有可選性,該轉換比率並不總是會導致固定金額的負債轉換為固定數量的股票。KSP可轉換票據也可以在控制權變更事件或違約事件時兑換。在違約情況下,在事件發生時進行兑換,由持有人自行決定。在控制權變更事件中,在事件發生時進行強制兑換。KSP可轉換票據下的控制權變更和違約期權事件均被記錄為分叉嵌入式衍生負債,因為這些特徵觸發的贖回價格比本金高出可觀的溢價。分叉嵌入式衍生物按公允價值計量,捆綁在一起作為單一化合物嵌入式衍生物。截至2023年12月31日,尚未進行任何轉換或兑換。
發行KSP可轉換票據時,複合嵌入式衍生品的公允價值被確定為負債2770萬美元,而扣除160萬美元的交易成本後,剩餘的7,230萬美元分配給債務的本金部分。在截至2023年12月31日的年度中,公司確認嵌入式衍生品的公允價值收益為600萬美元(截至2022年12月31日的兩個月:收益310萬美元;截至2022年10月31日止年度:收益1,990萬美元;截至2021年10月31日止年度:虧損130萬美元)。使用二項式期權定價模型對嵌入式衍生品進行估值。該模型中使用的假設如下:
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
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| (發行日期) 2021年9月29日 | 2021年10月31日 | 2022年10月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 |
無風險利率 | 1.1% | 1.2% | 4.4% | 4.2% | 4.1% |
期權的預期壽命 | 5.0 年 | 4.9 年 | 3.9 年 | 3.8 年 | 2.7 年 |
預期股息收益率 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
預期的股價波動 | 66% | 62% | 63% | 63% | 65% |
股票價格 | $12.56 | $12.94 | $5.96 | $4.76 | $0.58 |
預期波動率是通過計算一組被認為與公司性質相似的上市實體的平均隱含波動率來確定的。
(b)嘉能可轉換票據
| | | | | | | | | | | | | | |
截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 |
期初可轉換票據的本金 | $ | 208.1 | | $ | 200.0 | | $ | — | | $ | — | |
發行可轉換票據 | 17.2 | | 8.1 | | 200.0 | | — | |
期末可轉換票據的本金 | $ | 225.3 | | $ | 208.1 | | $ | 200.0 | | $ | — | |
| | | | |
週期開始時的轉換功能 | $ | 16.5 | | $ | 34.8 | | $ | — | | $ | — | |
轉換功能已發佈 | — | | — | | 46.2 | | — | |
嵌入式衍生品的公允價值(收益)損失 | (16.1) | | (18.3) | | (11.4) | | — | |
期末轉換功能 | $ | 0.4 | | $ | 16.5 | | $ | 34.8 | | $ | — | |
| | | | |
期初的債務部分 | $ | 164.9 | | $ | 161.3 | | $ | — | | $ | — | |
債務部分已發行 | 17.2 | | 8.1 | | 153.8 | | — | |
交易成本 | — | | — | | (1.3) | | — | |
以實物支付的應計利息 | (17.2) | | (8.1) | | — | | — | |
應計利息支出 | 23.7 | | 3.6 | | 8.8 | | — | |
期末的債務部分 | $ | 188.6 | | $ | 164.9 | | $ | 161.3 | | $ | — | |
期末可轉換債務總額 | $ | 189.0 | | $ | 181.4 | | $ | 196.1 | | $ | — | |
2022年5月31日,公司發行了無抵押可轉換票據(”嘉能可筆記”)向嘉能可有限公司提供2億美元的本金(”嘉能可”),嘉能可集團(倫敦證券交易所代碼:GLEN)的子公司。除非提前回購、兑換或轉換,否則嘉能可票據將於2027年5月31日到期。嘉能可票據的利息每半年支付一次,允許Li-Cycle以現金或實物支付嘉能可票據的利息(”PIK”),在選舉中。以現金支付的利息以SOFR的利率為基礎,期限與相關的利息支付期相當,外加0.42826%(”浮動利率”)如果以現金支付利息,則加上每年5%,如果以PIK支付利息,則每年加6%。浮動利率的下限為1%,上限為2%。PIK選舉導致發行新票據,其條款與最初的嘉能可票據相同,該票據以代替利息支付,發行日期為適用的利息日。嘉能可票據的實際利率為13.5%。
自2022年11月30日首次支付利息以來,公司一直選擇由PIK支付利息。嘉能可票據及據此發行的PIK票據統稱為”嘉能可轉換票據”,截至2023年12月31日,包括以下內容:
| | | | | | | | |
注意 | 發行日期 | 發行金額 |
嘉能可筆記 | 2022年5月31日 | $ | 200.0 | |
PIK 筆記 | 2022年11月30日 | 8.1 | |
PIK 筆記 | 2023年5月31日 | 8.4 | |
PIK 筆記 | 2023年11月30日 | 8.8 | |
總計 | | $ | 225.3 | |
根據持有人的選擇,嘉能可轉換票據可以按9.95美元的轉換價格轉換為公司的普通股,但須遵守慣例的反稀釋調整。嘉能可轉換票據下的轉換功能已被記錄為嵌入式衍生負債,因為轉換率並不總是會導致轉換
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
由於公司期權轉換時使用的利率具有可選性,因此固定數量股票的固定美元負債金額。嘉能可轉換票據也可以在控制權變更事件或違約事件時兑換。在違約情況下,在事件發生時進行兑換,由持有人自行決定。在控制權變更事件中,在事件發生時進行強制兑換。嘉能可轉換票據下的控制權變更、違約事件和可選贖回期權已被記錄為分叉嵌入式衍生負債。分叉嵌入式衍生物按公允價值計量,捆綁在一起作為單一化合物嵌入式衍生物。截至2023年12月31日,尚未進行任何轉換或兑換。
對於任何可選贖回,如果嘉能可未選擇將嘉能可票據轉換為普通股,則公司必須發行認股權證(”嘉能可認股權證”)在可選贖回日向嘉能可收購,這使持有人有權在嘉能可票據到期日之前收購相當於所贖回的嘉能可票據本金除以當時適用的轉換價格的普通股。嘉能可認股權證的初始行使價將等於自選贖回日的轉換價格。
發行嘉能可轉換票據時,嵌入式衍生品負債的公允價值確定為4,620萬美元,扣除130萬美元的交易成本,剩餘的1.538億美元分配給主辦債務工具的初始攤銷成本。在截至2023年12月31日的年度中,公司確認嵌入式衍生品的公允價值收益為1,610萬美元(截至2022年12月31日的兩個月:1,830萬美元;截至2022年10月31日的年度:1140萬美元)。使用有限差分法對嵌入式導數進行估值。該模型中使用的假設如下:
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| (發行日期) 2022年5月31日 | 2022年10月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 |
無風險利率 | 2.9% | 4.4% | 4.2% | 3.8% |
期權的預期壽命 | 5.0 年 | 4.6 年 | 4.4 年 | 3.4 年 |
預期股息收益率 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
預期的股價波動 | 68% | 63% | 63% | 65% |
股票價格 | $8.15 | $5.96 | $4.76 | $0.58 |
預期波動率是通過計算一組被認為與公司性質相似的上市實體的平均隱含波動率來確定的。
18。認股權證
在2021年8月10日完成業務合併的過程中,公司承擔了Peridot收購公司的認股權證的義務,即以每股2.10美元的公允市場價值購買多達2300萬股普通股,收購負債總額為4,830萬美元。
認股權證總數由14,999,994份公開認股權證組成(”公開認股權證”)和 8,000,000 份私募認股權證(”私人認股權證”)。所有認股權證的期限均為5年,將於2025年9月24日到期。在無現金基礎上,公共認股權證的行使價為每股11.50美元,如果公司的股價超過10.00美元,則每份認股權證的贖回價為0.10美元。如果公司在截至公司選擇發佈贖回通知前三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的股價均超過18.00美元,則按現金計算,贖回價格為0.01美元。私人認股權證的行使價為每股11.50美元,只有在公司股價在10.00美元至18.00美元之間,每份認股權證0.10美元時才能兑換。私人認股權證直到業務合併結束後的30天(即2021年9月9日)才可以轉讓。
2021年12月27日,該公司宣佈將贖回其所有認股權證,以購買截至2022年1月26日紐約時間下午5點仍在流通的公司普通股(”兑換日期”),每份認股權證的贖回價格為0.10美元。根據2022年1月11日公佈的贖回公允市場價值,在贖回日之前通過 “整體改造” 交出認股權證的認股權證持有人將獲得每份認股權證0.253股公司普通股。截至2022年1月31日,(i)以每股普通股11.50美元的行使價行使了9,678份認股權證,(ii)持有人在整改行使中交出了22,540,651份認股權證。剩餘的449,665張未行使的認股權證以每份認股權證0.10美元的價格兑換。
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
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在截至10月31日的年度中, | | 2022 | | 2021 |
| 認股權證數量 | | 認股權證數量 | |
餘額,年初 | 22,999,894 | | $ | 82.1 | | — | | $ | — | |
認股權證的假設-業務組合(參見附註1) | — | | — | | 22,999,994 | | 48.3 | |
現金活動 | (9,578) | | — | | (100) | | — | |
無現金練習 | (22,540,651) | | (45.9) | | — | | — | |
贖回 | (449,665) | | — | | — | | |
認股權證的公允價值(收益)損失 | — | | (36.2) | | — | | 33.8 | |
餘額,年底 | — | | $ | — | | 22,999,894 | | $ | 82.1 | |
認股權證是使用第一級投入在每個期末通過合併運營報表和綜合收益(虧損)重新計量的。截至2021年10月31日,每份認股權證的公開交易公允市場價值為3.57美元。在截至2022年10月31日的期間,每份認股權證在無現金交易前的公開交易公允市場價值在1.82美元至2.25美元之間。截至2022年10月31日及其後的所有期間,沒有未兑現的認股權證。
19。資產報廢義務
公司將修復資產資本化,並在簽訂合同承諾後確認相應的資產報廢義務,並就其租賃工廠設施造成的任何干擾承擔某些未來的環境或恢復義務。受這些義務約束的租賃物業是紐約輻條工廠、安大略輻條工廠、安大略輻條倉庫以及德國輻條工廠和倉庫。認列為資產報廢債務的金額是根據租賃期限使用公司在確認之日折現的預期未來補救成本估算的。截至2023年12月31日,公司修復資產的賬面價值為70萬美元(2022年12月31日:20萬美元,2022年10月31日:30萬美元,2021年10月31日:20萬美元)。
修復資產在租賃期內攤銷,攤銷費用在合併運營報表和綜合收益(虧損)報表中的銷售成本中確認。截至2023年12月31日止年度的攤銷費用為10萬美元(截至2022年12月31日的兩個月:0萬美元,截至2022年10月31日的財年:10萬美元,2021年:10萬美元)。隨着時間的推移而產生的資產報廢義務的變化是通過在合併運營報表和綜合收益(虧損)中確認利息支出中的增值支出來衡量的。
公司截至2023年12月31日的年度、截至2022年12月31日的2個月、截至2022年10月31日和2021年10月31日止年度的資產報廢義務的折現對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的兩個月中 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
餘額,年初 | $ | 0.4 | | $ | 0.4 | | $ | 0.4 | | $ | — | |
非現金增資 | 0.5 | | — | | — | | 0.4 | |
| | | | |
增加責任和外匯 | 0.1 | | — | | — | | — | |
| | | | |
| | | | |
餘額,年底 | $ | 1.0 | | $ | 0.4 | | $ | 0.4 | | $ | 0.4 | |
用於確定上述應計債務的貼現率是每個司法管轄區在確認債務時相關的信用調整後無風險利率(0.37%至10.96%)。該債務的未貼現總額為160萬美元。
20。普通股和額外的實收資本
(a)普通股和額外實收資本
Li-Cycle Corp. 有權發行無限數量的有表決權的普通股、A類無表決權普通股、優先股和A類優先股,每種情況下均不設面值。所有已發行的股票均已全額支付。Li-Cycle Holdings Corp. 被授權發行無限數量的無面值有表決權的普通股。所有已發行的股票均已全額支付。
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
證券描述
普通的
以下對公司股本重要條款的描述包括業務合併完成後生效的《安排條款》中某些條款的摘要(”文章”).
股本
公司的法定股本由無限數量的普通股和無限數量的串行發行的優先股組成。
普通股
投票權。根據這些條款,普通股有權收到所有股東大會的通知、出席和投票,但只有特定類別股份的持有人才有權投票的會議除外。每股普通股都賦予其持有人一票的權利。
股息權。已發行普通股的持有人有權按董事會不時決定的時間、金額和形式獲得股息,但受任何優先股持有人的權利的約束。允許公司支付股息,除非有合理的理由相信:(i)公司無法或在支付後將無法償還到期的負債;或(ii)由於這種支付,公司資產的可變現價值將低於其負債和所有類別股份的法定資本的總和。任何未來股息的時間、申報、金額和支付將取決於公司的財務狀況、收益、資本要求和還本付息義務,以及法律要求、行業慣例和董事會認為相關的其他因素。
優先權。沒有與普通股相關的優先權。
回購普通股。根據OBCA,公司將有權購買或以其他方式收購其任何已發行股份,但須遵守適用的證券法的限制,前提是如果有合理的理由相信:(i) 公司無法在到期負債時無法償還負債;或 (ii) 該公司的可變現價值,則不允許公司支付任何款項以購買或以其他方式收購其任何已發行股份:由於此類付款,公司的資產將少於其總資產所有類別股份的負債和法定資本。
清算。 在公司解散、清算或清盤,或為清理公司事務而在股東之間進行任何其他資產分配時,普通股持有人將有權獲得本公司的剩餘財產和資產,按其持有的普通股數量的比例按比例分配給股東,但須視任何已發行優先股的持有人的權利而定。
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
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(單位:百萬) | 已發行股票數量* | 金額 |
截至2020年11月1日的已發行普通股和其他實收資本 | 83.4 | | $ | 16.3 | |
股票發行 — C系列私募配售 (i) | 11.2 | | 21.6 | |
以非現金成本發行股票 | 0.5 | | — | |
通過業務合併發行股票(ii) | 65.7 | | 477.0 | |
限制性股的結算 | 0.4 | | 0.8 | |
行使股票期權 | 2.1 | | 0.2 | |
限制性股票的支出 | — | | 0.7 | |
股票薪酬-期權 | — | | 2.7 | |
截至2021年10月31日的已發行普通股和額外實收資本 | 163.3 | | 519.3 | |
限制性股的結算 | 0.3 | | — | |
行使股票期權 | 1.4 | | — | |
行使認股權證 | 5.7 | | 46.0 | |
向LGES和LGC發行股票(iii) | 5.3 | | 49.7 | |
基於股票的薪酬-限制性股票單位 | — | | 11.5 | |
股票薪酬-期權 | — | | 6.6 | |
截至2022年10月31日的已發行普通股和額外實收資本 | 176.0 | | 633.1 | |
限制性股的結算 | — | | — | |
行使股票期權 | 0.1 | | — | |
基於股票的薪酬-限制性股票單位 | — | | 1.6 | |
股票薪酬-期權 | — | | 0.6 | |
截至2022年12月31日的已發行普通股和額外實收資本 | 176.1 | | 635.3 | |
限制性股的結算 | 0.8 | | — | |
行使股票期權 | 1.3 | | — | |
基於股票的薪酬-限制性股票單位 | — | | 9.8 | |
股票薪酬-期權 | — | | 3.6 | |
向子公司非控股權益持有人付款 | — | | (0.4) | |
截至2023年12月31日的已發行普通股和額外實收資本 | 178.2 | | $ | 648.3 | |
*在2021年8月10日業務合併完成之前,按業務合併匯率 1:39.91 對合並權益表中Li-Cycle Corp. 普通股和A類優先股的數量進行了重計。
(i)2020年11月13日,Li-Cycle Corp. 完成了與兩家實體的C輪私募配售,以每股81.81美元的價格購買了281,138股A類優先股,總收益為2300萬美元,產生的交易費用為140萬美元。
(ii)2021年8月10日,公司最終確定了附註1中描述的業務合併。Li-Cycle Corp. 的所有已發行普通股和A類優先股共計2,407,535股,按1:39.91的兑換率交換為Li-Cycle Holdings Corp.的96,084,679股普通股。Li-Cycle Holdings Corp. 額外發行了65,671,374股普通股,淨收益為525,329,273美元。作為本次交易的一部分,Li-Cycle Corp. 所有已發行的9,829股限制性股票單位均通過發行Li-Cycle Holdings Corp.的額外392,276股普通股進行結算,Li-Cycle Corp. 的28,779份股票期權的無現金行使使使Li-Cycle Holdings Corp.增加了1,031,226股普通股。
(iii)2022年5月12日,公司宣佈,LG能源解決方案有限公司成功完成了對公司普通股的總額5000萬美元的投資。(”LGES”)和 LG 化學有限公司(”LGC”)。該公司以每股普通股9.43美元的平均價格向LGES和LGC發行了5,300,352股股票(每股為2650,176股普通股)。該投資分為兩部分:(i)初始批共計4,416,960股普通股,價格為每股10.00美元(初始認購總額約為4,420萬美元);(ii)第二批共883,392股普通股,每股價格為6.60美元(第二批認購總價約為4,420萬美元)580 萬)。扣除交易成本後的總現金流入為4,970萬美元。
(b)長期激勵計劃
根據公司2021年長期激勵計劃獲準獎勵的普通股數量(”LTIP 計劃”)截至2023年12月31日,為35,999,035股普通股。
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
股票期權
股票期權是根據公司的LTIP計劃和某些傳統計劃發行的(”遺產計劃”)。公司的每份股票期權在行使時轉換為公司的一股普通股。收到期權後,收款人無需支付或支付任何款項。這些期權既沒有分紅權,也沒有投票權。歸屬期為三年,三分之一為授予期權一週年之日,此後每連續一年三分之一。如果期權自授予之日起10年後仍未行使,則該期權到期。通常,既得期權將在員工解僱 90 天后被沒收,解僱時所有非既得期權將被立即沒收。
股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | |
| 股票期權數量 | 加權平均行使價 |
截至2020年11月1日的餘額 | 5,327,980 | | $ | 0.38 | |
補助金 | 2,320,989 | | 6.13 | |
練習 | (2,172,820) | | 0.62 | |
沒收/取消/到期 | (179,595) | | 1.06 | |
餘額,截至2021年10月31日 | 5,296,554 | | 2.81 | |
補助金 | 763,829 | | 7.81 | |
無現金練習 | (1,547,113) | | 0.46 | |
沒收/取消/到期 | (2,619) | | 10.93 | |
餘額,截至2022年10月31日 | 4,510,651 | | 4.46 | |
補助金 | — | | — | |
無現金練習 | (141,919) | | 0.81 | |
沒收/取消/到期 | — | | — | |
餘額,截至2022年12月31日 | 4,368,732 | | 4.58 | |
補助金 | 1,088,500 | | 5.76 | |
無現金練習 | (1,581,424) | | 0.74 | |
沒收/取消/到期 | (157,122) | | 9.80 | |
餘額,截至 2023 年 12 月 31 日 | 3,718,686 | | 6.34 | |
| | |
截至2023年12月31日的可行使股票期權 | 1,963,937 | $ | 5.85 | |
截至2023年12月31日止年度的股票期權行使、未償還和可行使的總內在價值為610萬美元、零美元和零美元(截至2022年12月31日的2個月期間為70萬美元、960萬美元和960萬美元,截至2022年10月31日止年度為1,020萬美元、1,340萬美元和1,340萬美元,1,870萬美元,5,360萬美元,以及截至2021年10月31日止年度的5,150萬美元)。
截至2023年12月31日止年度,行使股票期權獲得的現金為零美元(截至2022年12月31日的2個月:零美元,截至2022年10月31日的年度:零美元,截至2021年10月31日的年度:零美元,截至2021年10月31日的年度:20萬美元)。截至2023年12月31日,公司沒有確認與行使的股票期權相關的税收優惠(2022年12月31日:零美元;2022年10月31日:零美元;2021年10月31日:零美元)。
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
| | |
除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
截至2023年12月31日止年度的非既得股票期權摘要如下所示:
| | | | | | | | |
| 數字 | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2020年11月1日的非既得餘額 | 2,822,515 | | $ | 0.44 | |
在此期間獲得批准 | 2,320,989 | | 3.59 | |
在此期間歸屬 | (3,910,062) | | 0.60 | |
在此期間被沒收 | (179,595) | | 0.75 | |
截至2021年10月31日的非既得餘額 | 1,053,847 | 6.68 | |
在此期間獲得批准 | 763,829 | | 4.87 | |
在此期間歸屬 | (557,693) | | 6.42 | |
在此期間被沒收 | (2,619) | | 6.68 | |
截至2022年10月31日的非既得餘額 | 1,257,364 | 5.58 | |
在此期間歸屬 | (10,575) | | 7.88 | |
在此期間被沒收 | — | | — | |
截至2022年12月31日的非既得餘額 | 1,246,789 | 5.56 | |
在此期間獲得批准 | 1,088,500 | | 3.33 | |
在此期間歸屬 | (466,188) | | 5.69 | |
在此期間被沒收 | (114,352) | | 5.88 | |
截至2023年12月31日的非既得餘額 | 1,754,749 | $ | 4.12 | |
未平倉股票期權摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日 |
計劃 | 行使價格範圍 | 股票期權數量 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 到期年份 |
遺產計劃 | $ 0.37 - 2.15 | 972,251 | 5.63 | 2024 年 4 月-2031 年 2 月 |
LTIP 計劃 | 4.94 - 13.20 | 2,746,435 | 8.33 | 2031 年 8 月-2033 年 5 月 |
總計 | | 3,718,686 | | |
公司確認截至2023年12月31日止年度與股票期權相關的總支出為360萬美元(截至2022年12月31日的2個月:60萬美元;截至2022年10月31日的年度:660萬美元;截至2021年10月31日的年度:270萬美元)。
截至2023年12月31日,股票期權產生的未確認薪酬成本總額為230萬美元。預計將在1.33年的加權平均期內確認該費用。截至2023年12月31日的年度中,歸屬股票期權的公允價值總額為270萬美元(2022年和2021年分別為360萬美元和240萬美元)。
使用Black-Scholes Merton期權定價模型,在截至2023年12月31日的年度中授予的股票期權的公允價值確定為360萬美元(截至2022年12月31日的2個月:零美元;截至2022年10月31日的年度:370萬美元,截至2021年10月31日的年度:830萬美元)。截至2023年12月31日的年度中,股票期權定價模型中使用的補助金假設如下:
| | | | | |
無風險利率 | 3.45% - 3.59% |
期權的預期壽命 | 6 年 |
預期股息收益率 | 0% |
預期的股價波動 | 57.81% - 58.65% |
預期沒收率 | 0.19% |
| |
預期波動率是通過計算一組被認為與公司性質相似的上市實體的平均歷史波動率來確定的。
限制性股票單位
根據公司LTIP計劃的條款,限制性股票單位(”RSU”)的Li-Cycle Holdings Corp. 已發行給高管、董事、員工和顧問。RSU 的歸屬期限從幾個月到三年不等。限制性股票單位
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
代表從Li-Cycle Holdings Corp. 獲得普通股的權利,其金額等於分配時Li-Cycle Holdings Corp. 普通股的公允市場價值。根據LTIP計劃發行的RSU預計將以普通股結算。根據LTIP計劃發行的RSU在合併資產負債表上被歸類為股權。
在截至2023年12月31日的年度中,公司確認了與限制性股票單位相關的股票薪酬支出總額為980萬美元(截至2022年12月31日的2個月:160萬美元,截至2022年10月31日的年度:1150萬美元,截至2021年10月31日的年度:70萬美元)。
RSU 活動摘要如下:
| | | | | | | | |
| RSU 數量 | 授予後的加權平均股價 |
截至2020年11月1日的餘額 | 87,084 | | $ | 1.07 | |
已授予 | 1,021,955 | | 8.29 | |
既得又結算 | (392,276) | | 1.87 | |
已沒收/取消/已過期 | — | | — | |
餘額,截至2021年10月31日 | 716,763 | | 10.93 | |
已授予 | 1,703,966 | | 8.38 | |
既得又結算 | (317,619) | | 11.22 | |
已沒收/取消/已過期 | (55,073) | | 9.98 | |
餘額,截至2022年10月31日 | 2,048,037 | | 8.79 | |
已授予 | — | | — | |
既得又結算 | (42,534) | | 13.20 | |
已沒收/取消/已過期 | (4,823) | | 10.36 | |
餘額,截至2022年12月31日 | 2,000,680 | | 8.69 | |
已授予 | 9,541,333 | | 1.98 | |
既得又結算 | (827,692) | | 8.70 | |
已沒收/取消/已過期 | (855,240) | | 6.13 | |
餘額,截至 2023 年 12 月 31 日 | 9,859,081 | | $ | 2.42 | |
在截至2023年12月31日的年度中授予的限制性股票的存續期為0.5至3年,並在歸屬時結算。
公司沒有確認與截至2023年12月31日止年度歸屬的限制性股票單位相關的税收優惠(截至2022年12月31日的2個月:零美元,截至2022年10月31日的年度:零美元;截至2021年10月31日的年度:零美元)。
截至2023年12月31日,限制性股票獎勵產生的未確認薪酬成本總額為1,060萬美元。預計將在1.13年的加權平均期內確認這筆費用。截至2023年12月31日的年度中,歸屬限制性股票的公允價值總額為720萬美元(2022年和2021年分別為360萬美元和70萬美元)。
在截至2023年12月31日的財年中,公司將70萬美元的RSU和在建資產的股票期權成本資本化為70萬美元(截至2022年10月31日的年度:60萬美元,截至2021年10月31日的年度:零美元)。
21。非控股權益
2022年1月26日,公司與ECO STOR AS簽訂了協議(”生態故事”) 和 Morrow Batteries AS (”明天”)組建挪威Li-Cycle AS,目的是在挪威南部開發新的Spoke設施。Li-Cycle以67%的所有權成為挪威Li-Cycle AS的大股東,而總部位於北歐的戰略合作伙伴ECO STOR和Morrow分別持有31%和2%的所有權。
2023年6月29日,公司購買了ECO STOR和Morrow持有的挪威Li-Cycle AS的所有股份,取消了該實體的所有非控股權益。該公司為這些股票支付了40萬美元,使其在挪威Li-Cycle AS的所有權從67%提高到100%。該交易造成了60萬美元的虧損,反映在權益中,對合並運營報表和綜合收益(虧損)沒有影響。
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
收購當日公司合併財務報表中Li-Cycle Norway AS淨資產的賬面金額為60萬美元。
| | | | | |
以百萬美元計 | |
收購的NCI賬面金額(60萬美元 x 33%) | $ | 0.2 | |
支付給 NCI 的對價 | 0.4 | |
歸屬於本公司所有者的權益減少 | $ | 0.6 | |
22。金融工具和金融風險因素
公允價值
公司經常性以公允價值計量的金融資產和金融負債如下:
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日 | 平衡 | 第 1 級 | 第 2 級 | |
應收賬款(以臨時定價為準) | $ | 0.6 | $ | — | $ | 0.6 | |
可轉換債務的轉換特徵(參見附註17) | 0.4 | — | 0.4 | |
| | | | |
截至2022年12月31日 | 平衡 | 第 1 級 | 第 2 級 | |
應收賬款(以臨時定價為準) | $ | 1.2 | $ | — | $ | 1.2 | |
可轉換債務的轉換特徵(參見附註17) | 22.5 | — | 22.5 | |
| | | | |
截至2022年10月31日 | 平衡 | 第 1 級 | 第 2 級 | |
應收賬款(以臨時定價為準) | $ | 2.0 | $ | — | $ | 2.0 | |
可轉換債務的轉換特徵(參見附註17) | 43.9 | — | 43.9 | |
| | | | |
截至2021年10月31日 | 平衡 | 第 1 級 | 第 2 級 | |
應收賬款(以臨時定價為準) | $ | 2.8 | $ | — | $ | 2.8 | |
認股權證(參見附註18) | 82.1 | 53.5 | 28.6 | |
可轉換債務的轉換特徵(參見附註17) | 29.0 | — | 29.0 | |
有關應收賬款計量和應收賬款信用風險集中度的更多詳情,請參閲上文附註6。
市場風險
該公司面臨其持有和生產庫存的大宗商品價格變動的影響。商品價格風險管理活動目前僅限於監測市場價格。該公司的收入對其產品中應付金屬成分(尤其是鈷和鎳)的市場價格敏感。
下表列出了公司的風險敞口,該風險敞口與鈷和鎳價格變動對臨時發票銷售量的影響有關:
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日 | 鈷 | 鎳 |
公噸受公允價值定價調整影響 | 2,313.0 | 2,313.0 |
價格上漲了10% | $ | 0.2 | $ | 0.3 |
價格下降了10% | $ | (0.2) | $ | (0.3) |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | 鈷 | 鎳 |
公噸受公允價值定價調整影響 | 4,428.0 | 4,428.0 |
價格上漲了10% | $ | 0.8 | $ | 1.4 |
價格下降了10% | $ | (0.8) | $ | (1.4) |
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
| | | | | | | | |
截至2022年10月31日 | 鈷 | 鎳 |
公噸受公允價值定價調整影響 | 4,202.0 | 4,202.0 |
價格上漲了10% | $ | 1.1 | $ | 1.0 |
價格下降了10% | $ | (1.1) | $ | (1.0) |
| | | | | | | | |
截至2021年10月31日 | 鈷 | 鎳 |
公噸受公允價值定價調整影響 | 1,728.0 | 1,728.0 |
價格上漲了10% | $ | 0.3 | $ | 0.4 |
價格下降了10% | $ | (0.3) | $ | (0.4) |
下表列出了鈷和鎳的期末大宗商品價格:
| | | | | |
截至2023年12月31日 | 每噸的市場價格 |
鈷 | $ | 28,660 |
鎳 | $ | 16,250 |
| | | | | |
截至2022年12月31日 | 每噸的市場價格 |
鈷 | $ | 41,337 |
鎳 | $ | 30,400 |
| | | | | |
截至2022年10月31日 | 每噸的市場價格 |
鈷 | $ | 53,462 |
鎳 | $ | 21,710 |
| | | | | |
截至2021年10月31日 | 每噸的市場價格 |
鈷 | $ | 60,407 |
鎳 | $ | 19,300 |
23。承諾和突發事件
截至2023年12月31日,承諾的設備和服務採購訂單或協議為830萬美元(2022年12月31日:950萬美元,2022年10月31日:920萬美元,2021年10月31日:690萬美元,2021年10月31日:690萬美元)。
Moelis 參與度
如附註1所述,特別委員會選擇莫利斯作為其財務顧問,以促進其財務狀況和提高公司流動性的某些舉措。該公司已與Moelis簽訂了或有費用安排,其中包括成功費,這些費用應在完成某些融資交易時支付,具體取決於交易結構和規模。
法律訴訟
在正常業務過程中,公司現在和可能面臨各種索賠和法律訴訟。由於訴訟程序固有的風險和不確定性,我們無法預測索賠或法律訴訟的最終結果或時間。當認為可能出現資源外流並且可以做出可靠的估計時,公司會記錄此類索賠的準備金。公司尚未記錄任何此類條款。
與 2023 年 10 月 23 日羅切斯特樞紐建設暫停公告相關的股東訴訟
該公司於2023年10月23日宣佈將暫停羅切斯特樞紐項目的施工,隨後啟動了三起股東訴訟,即戴維斯、維辛斯基和****斯提起的訴訟,如下所述。
2023年11月8日,在2022年6月14日至2023年10月23日期間,代表公司普通股的擬議購買者類別對公司、其首席執行官和首席財務官提起了假定的聯邦證券集體訴訟。該投訴的標題為戴維斯訴Li-Cycle Holdings Corp. 等人,1:23-cv-09894(S.D.N.Y.)(這個 “戴維斯證券行動”),根據第 10 (b) 條提出索賠
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
以及《交易法》第20(a)條,並指控被告就羅切斯特樞紐的施工預算、成本和時間表發表了虛假和誤導性的陳述,據稱這些陳述是在2023年10月23日該公司宣佈將暫停羅切斯特樞紐項目的建設時披露的。該申訴要求賠償性賠償和費用裁決。鑑於訴訟固有的不確定性,我們不對本次訴訟的結果做出判斷。尚未記錄此事引起的任何潛在責任的金額。由於認為不可能出現資源外流,也無法對潛在損失做出可靠的估計,因此公司沒有記錄索賠準備金。
2023年11月27日,安大略省高等法院對該公司及其首席執行官提起了假定的安大略省證券集體訴訟。該索賠於2024年2月8日進行了修訂。該索賠是代表2023年2月27日至2023年11月10日期間公司普通股的擬議購買者類別提出的。該索賠的標題為Wyshynski訴Li-Cycle Holdings Corp. 等人,法庭檔案編號CV-23-00710373-00CP 指控普通法二級市場虛假陳述,如果根據《證券法》(安大略省)第 XXIII.1 部分獲得許可,則存在法定二級市場疏忽的虛假陳述。Wyshynski的索賠稱,該公司在集體訴訟期間的公開披露包含虛假陳述,因為這些披露遺漏了有關羅切斯特樞紐項目成本和融資可用性的重要事實。Wyshynski的索賠稱,所謂的虛假陳述已於 (i) 2023年10月23日,該公司宣佈將暫停羅切斯特樞紐項目的施工;以及 (ii) 2023年11月13日,隨着公司2023年第三季度財報的公佈,已公開更正。假定類別包括在集體訴訟期內收購了Li-Cycle普通股的所有人,以及在至少一份所謂的糾正性披露發佈之前持有部分或全部普通股的人。該索賠要求賠償性損害賠償和費用賠償。鑑於訴訟固有的不確定性,我們不對本次訴訟的結果做出判斷。尚未記錄此事引起的任何潛在賠償責任的款項。由於認為不可能出現資源外流,也無法對潛在損失做出可靠的估計,因此公司沒有記錄索賠準備金。
2023年12月4日,向紐約州門羅縣最高法院提起了假定的股東衍生訴訟,該訴訟據稱是代表公司(名義被告)對公司的某些現任和/或前任高管和董事提起的。該訴訟的標題是 Nieves 訴 Johnston 等人,索引編號E2023014542(紐約補品)Ct.)主要涉及《戴維斯證券訴訟》中同樣有爭議的錯誤陳述或遺漏的指控,並主張對違反信託義務、浪費、不當致富和嚴重管理不善的普通法索賠。該訴訟旨在代表公司追回未指明的補償性損害賠償、費用和開支裁定以及其他救濟。2024年2月29日,雙方同意在戴維斯證券訴訟解決之前暫停該行動。鑑於訴訟固有的不確定性,我們不對本次訴訟的結果做出判斷。尚未記錄此事引起的任何潛在賠償責任的款項。由於認為不可能出現資源外流,也無法對潛在損失做出可靠的估計,因此公司沒有記錄索賠準備金。
代位責任索賠
2024年1月2日左右,該公司收到了一家保險公司代表紐約Spoke倉庫的其他租户提出的代位責任索賠通知。索賠涉及2023年12月23日該建築物發生的一場小火,涉及倉庫中儲存的鋰離子電池。索賠人沒有提供潛在損害的詳細信息,公司的一般責任保險公司正在為該索賠提供保險,包括對索賠的辯護。由於認為不可能出現資源外流,也無法對潛在損失做出可靠的估計,因此公司沒有記錄索賠準備金。
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
24。每股收益(虧損)
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| 截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的2個月 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至 2021 年 10 月 31 日的財年 | | |
總淨收益(虧損) | $ | (138.0) | $ | 1.6 | $ | (50.3) | $ | (70.5) | | |
普通股的加權平均數(以百萬計) | 177.5 | 176.0 | 170.7 | 110.1 | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | |
股票期權 | — | | 2.1 | | — | | — | | | |
限制性股票單位 | — | | 2.0 | | — | | — | | | |
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攤薄後的股票數量 | $ | 177.5 | | $ | 180.1 | | $ | 170.7 | | $ | 110.1 | | | |
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每股基本收益和攤薄收益(虧損) | $ | (0.78) | $ | 0.01 | $ | (0.29) | $ | (0.64) | | |
2021年8月10日業務合併完成之前的商業合併交換比率為 1:39.91,對規定的普通股加權平均數和潛在普通股數量進行了重估。
沒有對截至2023年12月31日的財年、截至2022年10月31日的年度以及截至2021年10月31日的年度進行攤薄後每股虧損的調整,因為它們本質上是反稀釋的。下表列出了可能在未來稀釋每股基本虧損的工具中的股票,但由於它們在本報告所述期間具有反稀釋作用,因此未包含在攤薄後每股虧損的計算中:
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至目前 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 | |
股票期權 | $ | 3.7 | | $ | 4.4 | | $ | 4.5 | | $ | 5.3 | | |
認股證 | — | | — | | — | | 23.0 | | |
可轉換債務 | | | | | |
KSP 可轉換票據 | 9.6 | | 8.5 | | 8.4 | | 7.5 | | |
嘉能可轉換票據 | 23.7 | | 21.4 | | 21.0 | | — | | |
限制性股票單位 | 9.9 | | 2.0 | | 2.0 | | 0.7 | | |
總計 | $ | 46.9 | | $ | 36.3 | | $ | 35.9 | | $ | 36.5 | | |
25。分部報告
公司首席運營決策者定期審查這些財務報表中列出的合併財務信息(”CODM”)用於制定戰略決策、分配資源和評估績效。CODM出於決策目的進行的信息審查與上述運營報表和綜合收益(虧損)、財務狀況和現金流量表中提供的信息一致。該公司的CODM是其首席執行官。
該公司的收入主要來自三個主要客户,如下表所示。該公司的剩餘客户在這些餘額中不佔很大比例。有關該期間確認的產品銷售和公允價值調整的更多詳情,請參閲附註3。
| | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | |
| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的兩個月中 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
客户 A | 21.6 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
客户 B | 16.4 | % | 61.2 | % | 68.9 | % | 52.4 | % |
客户 C | 10.3 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
客户 D | 10.3 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
客户 E | 9.3 | % | 27.2 | % | 0.0 | % | 0.0 | % |
客户 F | 7.5 | % | 10.1 | % | 17.0 | % | 41.7 | % |
在截至2023年12月31日的年度中,即截至2022年12月31日的兩個月,即截至2022年10月31日和2021年10月31日的年度,公司在加拿大和美國開展業務。在截至2022年10月31日的年度中,公司還開始投資
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
未來在歐洲的業務。截至 2023 年 12 月 31 日,尚未銷售 Black Mass 及等價物,因此,歐洲尚未確認產品收入。管理層得出的結論是,客户以及向這些地理區域交付的商品和服務(如果有)的分銷性質和方法在性質上是相似的。各個地理區域的風險和回報沒有什麼不同;因此,公司作為一個單一的運營部門運營。
以下是公司的地理信息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大 | 美國 | 德國 | 其他 | 總計 |
收入 | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 1.0 | $ | 16.3 | $ | — | $ | 1.0 | $ | 18.3 |
截至2022年12月31日的2個月 | 0.9 | 5.0 | — | — | 5.9 |
截至2022年10月31日的財年 | 4.1 | 9.3 | — | — | 13.4 |
截至 2021 年 10 月 31 日的財年 | 3.0 | 4.3 | — | — | 7.3 |
| | | | | |
非流動資產 | | | | | |
截至2023年12月31日 | $ | 57.0 | $ | 618.9 | $ | 34.9 | $ | 26.2 | $ | 737.0 |
截至2022年12月31日 | 31.6 | 212.0 | 11.7 | 2.5 | 257.8 |
截至2022年10月31日 | 23.0 | 160.6 | 10.8 | 2.3 | 196.7 |
截至2021年10月31日 | 10.8 | 34.2 | — | — | 45.0 |
收入根據銷售地點分配給每個地理位置。
26。所得税
所得税前的淨虧損包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的2個月期間 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
加拿大 | $ | (72.0) | | $ | 4.6 | | $ | (46.1) | | $ | (70.9) | |
國外 | (65.9) | | (3.0) | | (4.2) | | 0.4 | |
總計 | $ | (137.9) | | $ | 1.6 | | $ | (50.3) | | $ | (70.5) | |
所得税的支出包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的2個月期間 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
當前 | | | | |
加拿大 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
國外 | 0.1 | | — | | — | | — | |
| $ | 0.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
延期等 | | | | |
加拿大 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
國外 | — | | — | | — | | — | |
| $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
所得税支出 | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
所得税的回收與對該期間的損失適用法定聯邦和省/州所得税税率所得的金額的不同之處如下:
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Li-Cycle 控股
合併財務報表附註
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
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| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的2個月期間 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
税前年度的淨虧損 | $ | (137.9) | | $ | 1.6 | | $ | (50.3) | | $ | (70.5) | |
法定税率 | 26.5 | % | 26.5 | % | 26.5 | % | 26.5 | % |
| $ | (36.5) | | $ | 0.4 | | $ | (13.3) | | $ | (18.7) | |
估值補貼的變化 | $ | 26.1 | | $ | (1.2) | | $ | 17.6 | | $ | 8.8 | |
費率差異 | 3.0 | | 0.3 | | 0.5 | | — | |
無形財產的內部轉讓 | 4.0 | | — | | — | | — | |
其他 | 0.1 | | — | | 0.1 | | — | |
不可扣除的項目及其他 | 3.4 | | 0.5 | | (4.9) | | 9.9 | |
所得税支出 | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
截至2023年12月31日,該公司與加拿大和美國相關的淨營業虧損約為3.29億美元(2022年12月31日:2.045億美元,2022年10月31日:1.841億美元;2021年10月31日:5,340萬美元),可用於減少未來幾年的淨收入用於納税目的。管理層認為,沒有足夠的證據表明與這些損失和其他潛在的遞延所得税資產相關的所得税優惠將得到實現。因此,公司已為合併財務報表中的遞延所得税資產淨額提供了估值補貼。
截至2023年12月31日,該公司用於加拿大所得税目的的非資本損失總額約為2.281億美元(2022年12月31日:1.68億美元,2022年10月31日:1.532億美元,2021年10月31日:4,870萬美元),將在2037年至2042年期間到期。此外,該公司用於美國所得税目的的淨營業虧損約為7,970萬美元(2022年12月31日:2,870萬美元,2022年10月31日:2,500萬美元,2021年10月31日:470萬美元),可無限期結轉。其他司法管轄區用於所得税目的的淨營業虧損包括可無限期結轉的大約250萬美元和將於2029年至2037年到期的1,860萬美元,其中已記錄了估值補貼。
遞延所得税資產和負債的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的財年 | 在截至2022年12月31日的2個月期間 | 截至2022年10月31日的財年 | 截至2021年10月31日的財年 |
遞延所得税資產 | | | | |
税收損失和抵免結轉 | $ | 82.6 | | $ | 50.8 | | $ | 48.6 | | $ | 14.3 | |
股票發行成本 | 6.6 | | 9.4 | | 10.1 | | 12.6 | |
可轉換債務 | — | | — | | — | | — | |
儲備金和備用金 | 0.1 | | 0.1 | | 0.1 | | 0.2 | |
其他 | 2.8 | | 4.0 | | 3.4 | | 0.1 | |
使用權資產,扣除租賃負債 | 0.9 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 | |
遞延所得税資產 | $ | 93.0 | | $ | 64.8 | | $ | 62.7 | | $ | 27.7 | |
減去估值補貼 | (68.9) | | (42.7) | | (43.9) | | (25.0) | |
遞延所得税資產,扣除估值補貼 | $ | 24.1 | | $ | 22.1 | | $ | 18.8 | | $ | 2.7 | |
| | | | |
遞延所得税負債 | | | | |
不動產、廠房和設備,由於攤銷差異 | (8.0) | | (9.2) | | (11.2) | | (2.7) | |
可轉換債務,由於攤銷差異 | (16.1) | | (12.9) | | (7.6) | | — | |
遞延所得税負債,扣除估值補貼 | $ | (24.1) | | $ | (22.1) | | $ | (18.8) | | $ | (2.7) | |
| | | | |
遞延所得税淨資產(負債) | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
我們沒有就幾乎所有外國子公司的賬面價值與其相應的税基之間的差額規定遞延所得税,因為這些子公司的收益打算無限期地再投資於其業務。因此,預計這些投資在可預見的將來不會產生所得税。如果此類收益以股息或其他形式匯出,我們可能需要繳納所得税和外國預扣税。確定適用於此類金額的未確認的遞延所得税負債金額是不切實際的。
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除股票和每股金額外,所有列報的美元金額均以百萬美元表示 |
我們的某些子公司在加拿大、美國和其他外國司法管轄區需要納税。我們可能接受審查的主要司法管轄區包括加拿大和美國。我們對2019年至2023年納税年度的加拿大税務機關以及2020年至2023年納税年度的美國税務機關的審查持開放態度。我們目前正在審查2021納税年度的所得税事宜。
遞延所得税資產餘額中沒有未確認的税收優惠。
27。隨後發生的事件
商業索賠 — Pike Conductor DEV 1, LLC
2024 年 1 月 17 日,Pike Conductor DEV 1, LLC(”派克”)向該公司發送了一份所謂的違約通知,聲稱該公司未能支付與租賃羅切斯特中心相關的倉庫和行政大樓相關的某些款項,也沒有清償對該物業徵收的某些留置權。
2024年1月26日,該公司向門羅縣的紐約州法院提起訴訟,要求派克修改該協議並將其重述為地租,並支付至少3,900萬至5,300萬美元的賠償金。該公司還尋求下達命令,禁止派克在訴訟未決期間尋求終止協議或將公司驅逐出財產等。根據雙方之間的協議,派克同意建造該物業並將其出租給公司。該公司同意為派克的建築成本提供高達5,860萬美元的融資,其中包括1450萬美元的租户改善費用。根據雙方之間的協議,如果派克在2023年11月1日之前沒有償還預融資費用,減去租户改善費,那麼雙方將把協議重述為地租,公司將擁有倉庫。迄今為止,該公司已為大約5,350萬美元的施工成本提供了資金。到目前為止,尚未向公司償還款項,該協議也未重述為地面租約。
2024年1月29日,法院發佈了暫時限制派克的命令,直到可以就該公司的訴訟舉行聽證會。在某些法院下令舉行的和解會議之後,雙方正在就商定和解的條款進行談判。聽證會日期已延長至4月下旬,以便雙方有更多時間達成協議。
政府撥款—德國發言
2024年2月7日,該公司宣佈已獲得德國薩克森-安哈爾特州的批准,為其Germany Spoke提供高達640萬歐元(合710萬美元)的撥款,這是 “改善區域經濟結構” 計劃的一部分。該補助金可用於在截至2025年5月31日的投資期內為符合條件的支出(主要是機械和設備、車輛以及建築物或結構改進)提供資金。根據融資計劃,公司必須為符合條件的投資支出提供一定比例的資金,僱用至少38名全職員工,併為某些設備提供擔保權益。補助金將在滿足所有發放條件後發放。
與嘉能可簽署優先擔保可轉換票據協議
2024年3月11日,公司與嘉能可簽訂協議,根據該協議,公司將向嘉能可發行優先有擔保的可轉換票據,以換取7,500萬美元。該票據將在收盤五週年之際到期,並將以每股Li-Cycle普通股0.53美元的初始轉換價格轉換為公司的普通股。Li-Cycle將有權在當選時以現金或實物支付票據的利息。作為公司在該票據下的義務的擔保,Li-Cycle已同意向嘉能可提供其幾乎所有資產的擔保權益。
在簽署協議的同時,公司修訂並重述了與嘉能可轉換票據相關的條款,根據該條款,嘉能可轉換票據將分成兩部分,到期日再推遲五年,除其他外,自(每張)出現之日起生效修改日期”):(i)對於第一批貸款,最早為羅切斯特中心項目貸款融資生效和初始融資(如果有)後一個月的日期;(ii)2024年12月31日;(a)第二批是羅切斯特樞紐的第一批商業化生產,(b)施工成本超過項目貸款融資中規定的施工預算,以及(c)2026年6月1日。此外,在每個修改日,適用批次的轉換價格應調整為(x)金額中的較小值,該金額基於30天VWAP(成交量加權平均交易價格),其參考日等於適用的修改日加上25%的溢價,(y)每股9.95美元(嘉能可轉換票據的當前轉換價格)。
補充財務信息
該公司此前曾根據適用的美國證券法獲得 “外國私人發行人” 資格,並於2024年1月1日受美國證券交易委員會適用於美國國內發行人的規章制度的約束,包括根據美國公認會計原則報告其財務報表的要求。因此,公司根據美國公認會計原則編制了截至2023年12月31日、2022年10月31日和2021年10月31日止年度的年度合併財務報表以及截至2022年12月31日的兩個月期間的合併財務報表。
下文列出了截至2023年12月31日止年度的每個季度的未經審計的部分季度財務數據,以反映公司由於從根據國際財務報告準則編制財務報表過渡到與公司向 “美國國內發行人” 過渡到美國公認會計原則而對過去各期綜合收益表的重大追溯性變化。下文列出的所有美元金額均以百萬美元表示。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的財年 |
| (未經審計) |
| 第 1 季度 | 第 2 季度 | 第 3 季度 | 第 4 季度 |
收入 | $ | 3.6 | | $ | 3.6 | | $ | 4.7 | | $ | 6.4 | |
銷售成本 | (19.1) | | (20.2) | | (20.1) | | (22.4) | |
運營損失 | (39.1) | | (42.8) | | (44.0) | | (36.7) | |
淨虧損和綜合虧損 | (36.5) | | (31.9) | | (30.7) | | (38.9) | |
| | | | |
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第四部分
第 15 項。證物和財務報表附表
(a)(1)合併財務報表
以下內容作為本10-K表年度報告的一部分提交:
•截至2023年12月31日止年度、截至2022年12月31日的兩個月過渡期、截至2022年10月31日的年度和截至2021年10月31日的年度的合併財務報表。
(a)(2)財務報表附表
所有財務報表附表之所以被省略,是因為所要求的信息不是必填的,或者已顯示在合併財務報表或其附註中。
(a)(3)展品
以下是作為本10-K表格年度報告的一部分提交的證物清單。
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展覽 數字 | | 描述 |
2.1†† | | Peridot Acquisition Corp.、Li-Cycle Corp. 和公司之間簽訂的截至2021年2月15日的業務合併協議(參照公司於2021年7月6日向美國證券交易委員會提交的F-4表格(文件編號333-254843)註冊聲明附錄2.1合併)。** |
3.1 | | 公司註冊章程(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表格(文件編號001-40733)年度報告的附錄3.1納入)。** |
3.2 | | 公司章程修正條款(參照公司於2021年8月16日向美國證券交易委員會提交的20-F表格(文件編號 001-40733)附錄1.2 納入)。** |
3.3 | | 經修訂和重述的公司章程(參照公司於2021年8月16日向美國證券交易委員會提交的20-F表格(文件編號001-40733)附錄1.3納入)。** |
4.1 | | 公司普通股證書樣本(參照公司於2021年7月6日向美國證券交易委員會提交的F-4表註冊聲明(文件編號333-254843)附錄4.1納入)。** |
4.2 | | 證券描述(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄4.2納入)。** |
4.3 | | 公司與作為版權代理人的大陸股票轉讓與信託公司簽訂的截至2023年10月31日的權利協議(參照公司於2023年11月1日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄4.1納入)。** |
4.4 | | Li-Cycle Holdings Corp. 於2021年9月29日向Spring Creek Capital, LLC發行的可轉換票據(參照公司於2021年9月30日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(文件編號333-259895)註冊聲明附錄10.27合併)。** |
4.5 | | Li-Cycle Holdings Corp. 和 Wood River Capital, LLC 於 2022 年 5 月 5 日簽訂的新債務同意和可轉換票據修正案(參照公司於 2023 年 3 月 30 日向美國證券交易委員會提交的 20-F 表年度報告(文件編號 001-40733)附錄4.38 納入)。** |
4.6 | | Li-Cycle Holdings Corp. 和 Wood River Capital, LLC 於 2023 年 2 月 13 日發佈的可轉換票據第 2 號修正案(參照公司於 2023 年 3 月 30 日向美國證券交易委員會提交的 20-F 表年度報告(文件編號 001-40733)附錄4.39 納入)。** |
4.7 | | Li-Cycle Holdings Corp. 和嘉能可有限公司之間於2022年5月31日簽發的日期為2022年5月31日的可轉換票據(參照公司於2022年6月2日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄4.1合併)。** |
4.8 | | Li-Cycle Holdings Corp. 和嘉能可有限公司於2023年2月13日簽訂的2023年2月13日對可轉換票據的第1號修正案(參照公司於2023年3月30日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告(文件編號:001-40733)附錄4.40納入)。** |
4.9 | | 優先擔保可轉換票據表格(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄4.1納入)。** |
4.10 | | 票據擔保表(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄4.2納入)。** |
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4.11 | | 經修訂和重述的嘉能可轉換票據的表格(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄4.3納入)。** |
4.12 | | Li-Cycle Holdings Corp. 與作為版權代理人的大陸證券轉讓與信託公司之間的自2024年3月11日起生效的權利協議第1號修正案(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄4.4納入)。** |
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10.1 | | 認購協議表格(機構投資者表格)(參照公司於2021年7月6日向美國證券交易委員會提交的F-4表格(文件編號333-254843)註冊聲明附錄10.1併入)。** |
10.2 | | 訂閲協議表格(董事表格)(參照公司於2021年7月6日向美國證券交易委員會提交的F-4表格(文件編號333-254843)的註冊聲明附錄10.2併入)。** |
10.3 | | Peridot Acquisition Corp.、Li-Cycle Corp.、公司、Peridot收購贊助商有限責任公司及其其他個人簽訂的截至2021年2月15日的保薦人信函協議(參照公司於2021年7月6日向美國證券交易委員會提交的F-4表格(文件編號333-254843)註冊聲明附錄10.3)。** |
10.4 | | Peridot Acquisition Corp. 及其Li-Cycle股東方於2021年2月15日簽訂的交易支持協議表格(參照公司於2021年7月6日向美國證券交易委員會提交的F-4表格(文件編號333-254843)註冊聲明附錄10.4納入)。** |
10.5† | | Li-Cycle Holdings Corp. 2021年激勵獎勵計劃(參照公司於2021年8月16日向美國證券交易委員會提交的20-F表格(文件編號001-40733)的空殼公司報告附錄4.5納入)。** |
10.6† | | Li-Cycle Holdings Corp. 2021 年加拿大參與者激勵獎勵計劃子計劃(參照公司於 2021 年 12 月 9 日向美國證券交易委員會提交的 S-8 表格(文件編號 333-261568)註冊聲明附錄 99.4 納入)。** |
10.7† | | Li-Cycle Holdings Corp. 2021年員工股票購買計劃表格(參照公司於2021年8月16日向美國證券交易委員會提交的20-F表格(文件編號001-40733)的空殼公司報告附錄4.8納入)。** |
10.8† | | Li-Cycle Holdings Corp. 2021年激勵獎勵計劃下的期權授予通知和協議表格(參照公司於2023年2月6日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告(文件編號001-40733)附錄4.9納入)。** |
10.9† | | Li-Cycle Holdings Corp. 2021 年激勵獎勵計劃下的 RSU 獎勵撥款通知和協議表格(參照公司於 2023 年 2 月 6 日向美國證券交易委員會提交的 20-F 表年度報告(文件編號 001-40733)附錄4.10 納入)。** |
10.10††† | | 成品油——Traxys北美有限責任公司與Li-Cycle America Corp於2021年12月15日簽訂的經修訂和重述的營銷、物流和營運資金協議(參照公司於2022年1月31日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告(文件編號:001-40733)附錄4.11納入)。** |
10.11 | | 轉讓、假設和聯合協議——Traxys精煉產品協議,日期為2023年7月1日,由Li-Cycle美洲公司(作為受讓方)、Li-Cycle美國公司(作為假設方)和Li-Cycle北美Hub, Inc.(與假設方共同或個別地共同簽訂)(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄10.11納入)。** |
10.12††† | | Black Mass — Traxys North America LLC與Li-Cycle Americas Corp. 於2021年12月15日簽訂的經修訂和重述的營銷、物流和營運資金協議(參照公司於2022年1月31日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告(文件編號001-40733)附錄4.12納入)。** |
10.13 | | 轉讓和承擔協議 — Traxys Black Mass協議,日期為2023年7月1日,由Li-Cycle Americas Corp.、Li-Cycle Inc.(作為受讓方)與Li-Cycle美國公司(作為假設方)以及Li-Cycle美國公司(作為假設方)簽訂並簽訂該協議(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄10.13納入)。** |
10.14 | | Traxys North America LLC與Li-Cycle Holdings Corp於2021年12月15日簽訂的信函協議(參照公司於2022年1月31日向美國證券交易委員會提交的20-F表(文件編號001-40733)年度報告的附錄4.13納入)。** |
10.15 | | Li-Cycle North America Hub, Inc.和Ridgeway Properties I, LLC於2021年8月3日簽訂和Li-Cycle Holdings Corp. 擔保公司根據該協議承擔的義務的Li-Cycle North America Hub, Inc.和Ridgeway Properties I, LLC之間的地面租賃協議(參照公司於2021年8月12日向美國證券交易委員會提交的6-K表附錄10.1)。** |
10.16 | | 對Li-Cycle North America Hub, Inc.和Ridgeway Properties I, LLC於2022年6月9日簽訂的地面租賃協議的修正案(參照公司於2023年2月6日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告(文件編號:001-40733)附錄4.15納入)。** |
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10.17 | | 公司與其中所列各方之間的投資者和註冊權協議(參照公司於2021年8月16日向美國證券交易委員會提交的20-F表格(文件編號001-40733)的空殼公司報告的附錄4.9納入)。** |
10.18 | | 票據購買協議,日期為2021年9月29日,由Li-Cycle Holdings Corp. 與Spring Creek Capital, LLC簽訂並於2021年9月30日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(文件編號333-259895)的公司註冊聲明附錄10.28)。** |
10.19 | | Li-Cycle Holdings Corp.、Koch Strategic Platforms, LLC和Spring Creek Capital, LLC於2021年9月29日簽訂的停頓協議(參照公司於2021年9月30日向美國證券交易委員會提交的F-1表格(文件編號333-259895)註冊聲明附錄10.29納入)。** |
10.20† | | Li-Cycle Corp. 修訂和重述的股票期權計劃(參照公司於2021年12月9日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(文件編號333-261568)的註冊聲明附錄99.2納入)。** |
10.21† | | Li-Cycle Corp. 修訂和重述的長期激勵計劃(參照公司於2021年12月9日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(文件編號333-261568)的註冊聲明附錄99.3納入)。** |
10.22 | | Li-Cycle Holdings Corp.、LG 能源解決方案有限公司和 LG Chem, Ltd. 於 2021 年 12 月 13 日簽訂的停頓協議(參照公司於 2021 年 12 月 14 日向美國證券交易委員會提交的 6-K 表格(文件編號 001-40733)附錄 10.3 納入)。** |
10.23 | | Li-Cycle Holdings Corp. 和 LG Energy Solution, Ltd. 於2022年4月21日簽訂並重述了訂閲協議(參照公司於2022年4月22日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.1合併)。** |
10.24 | | Li-Cycle Holdings Corp. 和 LG Chem, Ltd. 於2022年4月21日簽訂並重述了訂閲協議(參照公司於2022年4月22日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.2納入)。** |
10.25 | | 票據購買協議,日期為2022年5月5日,由Li-Cycle Holdings Corp. 與嘉能可有限公司簽訂並於2022年5月5日向美國證券交易委員會提交的公司6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.1)。** |
10.26 | | Li-Cycle Holdings Corp. 與嘉能可有限公司於2022年5月31日簽訂的註冊權協議(參照公司於2022年6月1日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.1合併)。** |
10.27 | | 經修訂和重述的2022年5月31日Li-Cycle Holdings Corp. 與嘉能可有限公司之間的停頓協議(參照公司於2022年6月1日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.2納入)。** |
10.28††† | | Li-Cycle Holdings Corp. 與嘉能可有限公司於2022年5月31日簽訂並簽訂的主商業協議(參照公司於2022年6月1日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.3合併)。** |
10.29 | | 聯合協議——嘉能可有限公司、Li-Cycle Holdings Corp.、Li-Cycle U.S.、Li-Cycle Europe AG和Li-Cycle APAC PTE Ltd簽訂的截至2023年7月1日的主商業協議(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄10.29納入)。** |
10.30††† | | 嘉能可有限公司與Li-Cycle Holdings Corp. 簽訂的2022年5月31日經修訂和重述的全球飼料採購協議(參照公司於2022年6月1日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.4納入)。** |
10.31 | | 聯合協議——嘉能可有限公司、Li-Cycle Holdings Corp.、Li-Cycle U.S.、Li-Cycle Europe AG和Li-Cycle APAC PTE Ltd簽訂的經修訂和重述的全球飼料採購協議,日期為2023年7月1日(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄10.31納入)。** |
10.32 | | 嘉能可有限公司、Li-Cycle Holdings Corp.、Li-Cycle Americas Inc.、Li-Cycle Europe AG和Li-Cycle 亞太私人有限公司於2022年5月31日簽訂的黑色批量採購協議(參照公司於2022年6月1日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.5納入)。** |
10.33††† | | 嘉能可有限公司、Li-Cycle Holdings Corp.、Li-Cycle Americas Corp.、Li-Cycle Europe AG和Li-Cycle APAC Pte Ltd. 於2022年5月31日由嘉能可有限公司、Li-Cycle Holdings Corp.、Li-Cycle Europe AG和Li-Cycle APAC Pte Ltd. 簽訂的2022年5月31日的黑人大規模承購協議(參照公司於2022年6月1日向。** |
10.34††† | | 嘉能可有限公司、Li-Cycle Holdings Corp.、Li-Cycle Americas Corp.、Li-Cycle Europe AG和Li-Cycle APAC Pte Ltd於2022年5月31日簽訂的終端產品承購協議(參照公司於2022年6月1日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.7納入)。** |
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10.35††† | | 嘉能可有限公司、Li-Cycle Holdings Corp.、Li-Cycle Americas Corp.、Li-Cycle Europe AG和Li-Cycle APAC Pte Ltd於2022年5月31日簽訂的副產品收購協議(參照公司於2022年6月1日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.8納入)。** |
10.36 | | 嘉能可有限公司、Li-Cycle Holdings Corp.、Li-Cycle Americas Corp.、Li-Cycle Europe AG和Li-Cycle APAC Pte Ltd於2022年10月24日由嘉能可有限公司、Li-Cycle Holdings Corp.、Li-Cycle Europe AG和Li-Cycle APAC Pte Ltd於2022年10月24日由嘉能可有限公司、Li-Cycle Holdings Corp.、Li。** |
10.37 | | 嘉能可有限公司、Norfalco LLC、嘉能可加拿大公司旗下的Norfalco Sales、Li-Cycle Holdings Corp. 和 Li-Cycle 北美中心公司於2022年5月31日簽訂的硫酸供應協議(參照公司於2022年6月1日向美國證券交易委員會提交的6-K表格(文件編號001-40733)附錄10.9)。** |
10.38 | | Li-Cycle Americas Corp. 與 Li-Cycle Inc.(作為受讓方)和 Li-Cycle U.S.(作為假設方)於 2023 年 7 月 1 日簽訂的轉讓和承擔協議,包括 (a) 黑人大規模採購協議、(b) 黑人大規模承購協議、(c) 最終產品承購協議、副產品承購協議(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄10.38併入)。** |
10.39 | | Pike Conductor DEV 1, LLC(作為房東)與 Li-Cycle 北美樞紐有限公司(作為租户)簽訂的截至2023年1月12日的轉租協議(倉庫),以及Li-Cycle Holdings Corp. 根據該協議(參照公司於2月向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告(文件編號001-40733)附錄4.36(參照公司於2月向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告(文件編號001-40733)的義務的擔保 2023 年 6 月 6 日)。** |
10.40 | | Pike Conductor DEV 1, LLC(作為房東)與 Li-Cycle 北美樞紐公司(作為租户)於2023年7月27日簽訂的Li-Cycle 羅切斯特倉庫轉租生效協議(參照公司提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄10.40合併 美國證券交易委員會(2024 年 3 月 15 日)。** |
10.41 | | 票據購買協議,日期為2024年3月11日,由Li-Cycle Holdings Corp.、Glencore Ltd.和Glencore Canada Corporation簽訂並由該公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄10.1合併)。** |
10.42†† | | 質押和擔保協議表格(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄10.2納入)。** |
10.43†† | | 股票質押協議表格(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄10.3納入)。** |
10.44†† | | 一般擔保協議表格(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄10.4納入)。** |
10.45†† | | 一般質押協議表格(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄10.5納入)。** |
10.46 | | 經修訂和重述的註冊權協議表格(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄10.6納入)。** |
10.47 | | 附帶信函表格(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄10.7納入)。** |
10.48††† | | Li-Cycle Holdings Corp. 及其某些附屬公司 Traxys North America LLC 和 Glencore Ltd. 之間簽訂的北美黑物質和成品油分配協議表格(參照公司於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(文件編號001-40733)附錄10.8納入)。** |
10.49†, ††† | | Li-Cycle Corp. 和蒂姆·約翰斯頓簽訂的截至2022年3月1日的高管僱傭協議(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表格(文件編號001-40733)年度報告的附錄5.1納入)。** |
10.50†, ††† | | Li-Cycle Corp. 和 Ajay Kochhar 簽訂的截止日期為 2022年3月1日的高管僱傭協議(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表格(文件編號001-40733)年度報告的附錄5.2納入)。** |
10.51†, ††† | | Li-Cycle Corp. 和黛比·辛普森簽訂的截至2021年12月6日的高管僱傭協議(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表格(文件編號001-40733)年度報告的附錄5.3併入)。** |
10.52†, ††† | | Li-Cycle Corp. 和 Carl DeLuca 之間簽訂的截至2022年3月1日的高管僱傭協議 |
10.53†, ††† | | Li-Cycle Europe AG與理查德·斯托裏簽訂的截至2023年3月31日的高管僱傭協議(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號:001-40733)附錄5.5納入)。** |
10.54†, ††† | | Li-Cycle Corp. 與克里斯汀·巴威爾簽訂的2022年11月18日簽署的高管僱傭協議(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄5.6納入)。** |
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10.55†, ††† | | Li-Cycle APAC Pte 於 2023 年 1 月 19 日簽訂並簽署的高管僱傭協議。Ltd. 和 Dawei Li(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表格(文件編號001-40733)年度報告附錄5.7納入)。** |
10.56†, ††† | | Li-Cycle Corp. 與克里斯·比德曼簽訂的2022年3月1日的高管僱傭協議(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄5.8納入)。** |
10.57 | | Li-Cycle 董事和高級管理人員賠償協議的表格。(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄5.9納入)。** |
21.1 | | 公司子公司清單(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄21.1合併)。** |
23.1 | | 畢馬威會計師事務所的同意。 |
23.2 | | 德勤律師事務所的同意。 |
24.1 | | 委託書(參照公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-40733)附錄24.1納入)。** |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1# | | 根據 18 U.S.C. 1350 對首席執行官進行認證。 |
32.2# | | 根據 18 U.S.C. 1350 對首席財務官進行認證。 |
97.1 | | Li-Cycle 控股公司高管薪酬回扣政策(參照附錄納入 公司於3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表格(文件編號001-40733)年度報告97.1份, 2024).** |
101.INS | | XBRL 實例文檔。 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
___________________** 先前已提交。
† 表示管理合同或補償計劃或安排。
†† 根據第S-K條例第601 (a) (5) 項,這些證物的某些證物和附表已被省略。註冊人同意應美國證券交易委員會的要求向其提供所有遺漏的證物和附表的副本。
††† 根據S-K法規第601(b)(10)(iv)項,本附件的某些部分被省略,因為Li-Cycle Corp. 通常和實際上將遺漏的部分視為私密或機密部分,而且這些部分不是實質性的,如果公開披露可能會對其造成競爭損害。Li-Cycle Holdings Corp. 將根據要求向美國證券交易委員會或其工作人員補充提供本附件的未經編輯的副本。
# 本認證被視為未按照《交易法》第18條的目的提交或以其他方式受該節的責任約束,也不得被視為以引用方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
所有附表之所以省略,是因為這些附表不是必需的、不適用的,或者有關信息是在財務報表或附註中另行列出的。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式安排下列經正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | LI-CYCLE 控股公司 |
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| | 來自: | //Ajay Kochhar |
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| 姓名:阿杰·科哈爾 |
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| 職位:聯合創始人、總裁、首席執行官兼執行董事 |
日期: | 2024年4月29日 |
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