附錄 99.1
新聞發佈
RAMBUS 公佈了 2024 年第一季度財務業績
•在第一季度取得了穩健的業績,並擴大了數據中心的領導地位
•完成了5000萬美元的加速股票回購計劃
•推出業界領先的 DDR5 PMIC 系列,適用於 AI 和傳統服務器
加利福尼亞州聖何塞——2024年4月29日——業界領先的芯片和知識產權提供商蘭布斯公司(納斯達克股票代碼:RMBS)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。第一季度的GAAP收入為1.179億美元,許可賬單為6,320萬美元,產品收入為5,040萬美元,合同和其他收入為2,000萬美元。該公司在第一季度還產生了經營活動提供的3,910萬美元現金。
Rambus首席執行官Luc Seraphin表示:“通過強有力的執行力以及對數據中心和人工智能的戰略關注,我們在第一季度取得了穩健的業績。”“我們通過推出新的領導產品擴大了市場機會,並繼續推動公司的長期盈利增長,同時持續向股東返還價值,包括過去三年總計3.5億美元的現金返還。”
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季度財務回顧-GAAP | 三個月已結束 3月31日 |
(以百萬計,百分比和每股金額除外) | 2024 | | 2023 |
收入 | | | |
產品收入 | $ | 50.4 | | | $ | 63.8 | |
特許權使用費 | 47.5 | | | 28.2 | |
合同和其他收入 | 20.0 | | | 21.8 | |
總收入 | 117.9 | | | 113.8 | |
產品收入成本 | 20.0 | | | 26.4 | |
合同成本和其他收入 | 0.6 | | | 1.7 | |
收購的無形資產的攤銷(包含在總收入成本中) | 3.1 | | | 3.6 | |
總運營費用 (1) | 64.1 | | | 80.2 | |
營業收入 | $ | 30.1 | | | $ | 1.9 | |
營業利潤率 | 26 | % | | 2 | % |
淨收入 | $ | 32.9 | | | $ | 3.3 | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.30 | | | $ | 0.03 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 39.1 | | | $ | 38.9 | |
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(1) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中分別約20萬美元和40萬美元的收購無形資產的攤銷。
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季度財務回顧-補充信息 (1) | 三個月已結束 3月31日 | |
(以百萬計) | 2024 | | 2023 | |
許可賬單(運營指標)(2) | $ | 63.2 | | | $ | 63.4 | | |
產品收入 (GAAP) | $ | 50.4 | | | $ | 63.8 | | |
合同和其他收入 (GAAP) | $ | 20.0 | | | $ | 21.8 | | |
非公認會計準則產品收入成本 | $ | 19.9 | | | $ | 26.3 | | |
合同成本和其他收入 (GAAP) | $ | 0.6 | | | $ | 1.7 | | |
非公認會計準則總運營費用 | $ | 53.7 | | | $ | 58.3 | | |
非公認會計準則利息和其他收入(支出),淨額 | $ | 4.0 | | | $ | 0.9 | | |
攤薄後的股票數量 (GAAP) | 110 | | | 111 | | |
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(1) 參見下表 “公認會計原則與非公認會計準則業績的補充對賬”。
(2) 許可賬單是一項運營指標,反映了在此期間向我們的許可客户開具的發票金額,並根據與可變許可協議的預付款相關的某些差異進行了調整。
該季度的GAAP收入為1.179億美元。該公司的許可賬單也為6,320萬美元,產品收入為5,040萬美元,合同和其他收入為2,000萬美元。該公司的GAAP總收入成本為2370萬美元,運營費用為6,410萬美元。該公司的非公認會計準則總運營支出也為7,420萬美元(包括2,050萬美元的非公認會計準則收入成本)。該公司的GAAP攤薄後每股淨收益為0.30美元。該公司的基本股票數量為1.08億股,攤薄後的股票數量為1.1億股。
截至2024年3月31日,現金、現金等價物和有價證券為3.911億美元,比2023年12月31日減少了3,480萬美元,這主要是由於與加速股票回購計劃相關的5000萬美元,限制性股票單位的税款繳納了3,770萬美元,被經營活動提供的3,910萬美元現金和出售非有價股票證券的收益2,280萬美元所抵消。
2024年第二季度展望
該公司將在即將舉行的電話會議上討論其2024年第二季度的完整收入指導。下表列出了其他指標的第二季度展望。
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(以百萬計) | GAAP | | 非公認會計準則 (1) |
許可賬單(運營指標)(2) | $61 - $67 | | $61 - $67 |
產品收入 (GAAP) | $52 - $58 | | $52 - $58 |
合同和其他收入 (GAAP) | $17 - $23 | | $17 - $23 |
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運營成本和支出總額 | $95 - $91 | | $80 - $76 |
利息和其他收入(支出),淨額 | $3 | | $3 |
攤薄後的股票數量 | 109 | | 109 |
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(1) 參見下表 “GAAP前瞻性估計值與非GAAP前瞻性估計值的對賬”。
(2) 許可賬單是一項運營指標,反映了在此期間向我們的許可客户開具的發票金額,並根據與可變許可協議的預付款相關的某些差異進行了調整。
該公司預計,2024年第二季度的許可賬單將在6100萬美元至6700萬美元之間。該公司還預計,特許權使用費收入將在5500萬至6100萬美元之間,產品收入將在5200萬至5800萬美元之間,合同和其他收入將在1,700萬至2300萬美元之間。收入並非沒有風險,要實現這一範圍內的收入,除其他事項外,公司需要簽署各種產品銷售和解決方案許可的客户協議。
該公司還預計,運營成本和支出將在9500萬美元至9,100萬美元之間。此外,該公司預計非公認會計準則的運營成本和支出將在8000萬美元至7,600萬美元之間。這些預期還假設非公認會計準則利息和其他收入(支出)淨額為300萬美元,税率為22%,攤薄後的股票數量為1.09億美元,不包括1200萬美元的股票薪酬支出和300萬美元的收購無形資產攤銷。
電話會議
公司管理層將在定於今天太平洋時間下午 2:00 舉行的電話會議上討論本季度的業績。電話會議、音頻和幻燈片將在investor.rambus.com上在線播出,下週的重播號碼如下:(866)813-9403(國內)或(+1)929-458-6194(國際),ID號為691469。
非公認會計準則財務信息
在上述評論以及本財報中包含的財務報表中,公司提出了以下非公認會計準則財務指標:產品收入成本、運營費用以及利息和其他收入(支出),淨額。在計算每項非公認會計準則財務指標時,考慮了以下項目:股票薪酬支出、收購相關成本和留存獎勵支出、收購無形資產的攤銷、放棄的運營租賃支出、設施恢復成本、收益負債公允價值的變化、衍生品公允價值調整虧損、可轉換票據的淨非現金利息支出以及某些其他一次性調整。公司披露的非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標,應仔細評估根據公認會計原則計算的財務業績以及這些業績的對賬。管理層認為,非公認會計準則財務指標既適合自己評估,也適合向投資者展示公司的業績與其他時期的比較。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方法可能不同於其他公司使用的類似標題的指標,因此可能無法進行比較。本新聞稿中包含的財務報表中包含從公認會計原則到非公認會計準則業績的對賬。
公司的非公認會計準則財務指標反映了基於以下項目的調整:
基於股票的薪酬支出。這些費用主要與員工股票期權、員工股票購買計劃以及員工非歸屬股票和非歸屬股票單位有關。公司將股票薪酬支出排除在非公認會計準則指標之外,主要是因為此類支出是非現金支出,公司認為不能反映持續的經營業績。此外,鑑於其他公司可能授予不同金額和類型的股票獎勵,並可能使用不同的期權估值假設,不包括股票薪酬支出,因此可以更準確地將公司的業績與同行公司的業績進行比較。
與收購相關的成本和留存獎金支出。這些費用包括某些收購的所有直接成本以及本期與收購相關的任何留存獎金支出中所佔的部分。公司將這些費用排除在外,是為了提供更好的時期間可比性,因為它們與收購有關,與公司的運營沒有直接關係。
收購的無形資產的攤銷。公司承擔攤銷收購中獲得的無形資產的費用。公司不包括這些項目,因為這些費用不能反映所發生期間的持續經營業績。這些金額來自公司先前的收購,與公司核心業務的運營沒有直接關係。
放棄的運營租賃的費用。反映了已放棄的建築物租約的支出。公司不包括這些費用,因為此類費用與持續的業務業績沒有直接關係,也不能反映未來的預期運營費用。
設施修復費用。這些費用包括與我們的租賃辦公空間相關的退出成本,不包括在內,因為此類費用與持續的業務業績沒有直接關係,也不能反映未來的預期運營費用。
盈出負債公允價值的變化。這一變化是由於對收購對價的調整所致。公司不包括這些調整,因為此類調整與持續的業務業績沒有直接關係,也不能反映未來的預期運營費用。
衍生品公允價值調整虧損,淨額該公司不包括衍生品公允價值調整的淨虧損,因為這代表回購其可轉換票據的成本和收益,並不反映公司的持續運營。
可轉換票據的非現金利息支出。截至2023年第一季度,公司產生了與可轉換票據相關的非現金利息支出,當時剩餘的可轉換票據已到期。本公司不包括非
與其可轉換票據相關的現金利息支出,以更準確地比較公司與同行公司的業績,並更準確地反映公司的持續運營。
所得税調整。為了進行內部預測、規劃和分析假設運營淨收入的未來時期,公司估計,2024年和2023年的固定長期預計税率分別約為22%和24%,其中包括美國聯邦和州的估計税率,不包括與某些項目相關的税率,例如預扣税、税收抵免、遞延所得税資產估值補貼和任何遞延所得税資產估值補貼的發放。因此,公司已將這些税率應用於相關年份所有時期的非公認會計準則財務業績,以幫助公司進行規劃。
將來,如果公司認為這樣做符合向投資者和管理層提供有用信息的目標,則在制定非公認會計準則財務指標時可能會排除其他項目,例如突發事件的重大收益或虧損。
關於 Rambus Inc.
Rambus 是業界領先的芯片和硅 IP 的提供商,可讓數據更快、更安全。憑藉30多年的先進半導體經驗,我們是高性能存儲器解決方案的先驅,該解決方案可解決數據密集型系統的存儲器與處理之間的瓶頸。無論是在雲端、邊緣還是在您手中,實時和沉浸式應用程序都取決於數據吞吐量和完整性。Rambus 產品和創新提供了更高的帶寬、容量和安全性,以滿足世界數據需求並推動更好的最終用户體驗。欲瞭解更多信息,請訪問 rambus.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》下的前瞻性陳述,包括與蘭布斯對商機的預期、公司實現長期盈利增長的能力、產品和投資策略、公司2024年第二季度的前景和財務指導及相關驅動因素以及公司有效管理市場挑戰的能力有關的陳述。此類前瞻性陳述基於當前的預期、估計和預測、管理層的信念以及公司管理層的某些假設。實際結果可能存在重大差異。該公司的業務通常面臨許多風險,蘭布斯向美國證券交易委員會提交的定期報告中對此進行了更全面的描述。公司沒有義務更新前瞻性陳述以反映本文發佈之日之後的事件或情況。
聯繫我們
德斯蒙德·林奇
財務高級副總裁兼首席財務官
(408) 462-8000
dlynch@rambus.com
資料來源:Rambus Inc.
Rambus Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
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(以千計) | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | |
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | 112,614 | | | $ | 94,767 | | |
有價證券 | 278,443 | | | 331,077 | | |
應收賬款 | 86,940 | | | 82,925 | | |
未開單應收賬款 | 38,484 | | | 50,872 | | |
庫存 | 47,599 | | | 36,154 | | |
預付費和其他流動資產 | 12,376 | | | 34,850 | | |
流動資產總額 | 576,456 | | | 630,645 | | |
無形資產,淨額 | 25,518 | | | 28,769 | | |
善意 | 286,812 | | | 286,812 | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 67,277 | | | 67,808 | | |
經營租賃使用權資產 | 21,574 | | | 21,497 | | |
未開單應收賬款 | 3,980 | | | 4,423 | | |
遞延所得税資產 | 131,885 | | | 127,892 | | |
應收所得税 | 93,926 | | | 88,768 | | |
其他資產 | 1,408 | | | 1,613 | | |
總資產 | $ | 1,208,836 | | | $ | 1,258,227 | | |
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負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | $ | 24,775 | | | $ | 18,074 | | |
應計工資和福利 | 12,687 | | | 17,504 | | |
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遞延收入 | 16,399 | | | 17,393 | | |
應繳所得税 | 3,899 | | | 5,099 | | |
經營租賃負債 | 4,722 | | | 4,453 | | |
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其他流動負債 | 20,125 | | | 26,598 | | |
流動負債總額 | 82,607 | | | 89,121 | | |
長期負債: | | | | |
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長期經營租賃負債 | 25,899 | | | 26,255 | | |
應繳長期所得税 | 85,569 | | | 78,947 | | |
遞延所得税負債 | 4,205 | | | 4,462 | | |
其他長期負債 | 18,964 | | | 21,341 | | |
長期負債總額 | 134,637 | | | 131,005 | | |
股東權益總額 | 991,592 | | | 1,038,101 | | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,208,836 | | | $ | 1,258,227 | | |
Rambus Inc.
簡明合併運營報表
(未經審計)
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| 三個月已結束 3月31日 | | | |
(以千計,每股金額除外) | 2024 | | 2023 | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
產品收入 | $ | 50,360 | | | $ | 63,775 | | | | | | |
特許權使用費 | 47,476 | | | 28,169 | | | | | | |
合同和其他收入 | 20,035 | | | 21,818 | | | | | | |
總收入 | 117,871 | | | 113,762 | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | |
產品收入成本 | 20,048 | | | 26,423 | | | | | | |
合同成本和其他收入 | 555 | | | 1,691 | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | 3,056 | | | 3,562 | | | | | | |
總收入成本 | 23,659 | | | 31,676 | | | | | | |
毛利 | 94,212 | | | 82,086 | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
研究和開發 | 37,359 | | | 41,898 | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 25,827 | | | 30,964 | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | 195 | | | 382 | | | | | | |
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盈利負債公允價值的變化 | 700 | | | 6,900 | | | | | | |
運營費用總額 | 64,081 | | | 80,144 | | | | | | |
營業收入 | 30,131 | | | 1,942 | | | | | | |
利息收入和其他收入(支出),淨額 | 4,587 | | | 2,161 | | | | | | |
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衍生品公允價值調整虧損,淨額 | — | | | (240) | | | | | | |
利息支出 | (366) | | | (381) | | | | | | |
利息和其他收入(支出),淨額 | 4,221 | | | 1,540 | | | | | | |
所得税前收入 | 34,352 | | | 3,482 | | | | | | |
所得税準備金 | 1,454 | | | 201 | | | | | | |
淨收入 | $ | 32,898 | | | $ | 3,281 | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.30 | | | $ | 0.03 | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.30 | | | $ | 0.03 | | | | | | |
每股計算中使用的加權平均份額 | | | | | | | | |
基本 | 108,090 | | | 108,277 | | | | | | |
稀釋 | 110,037 | | | 111,153 | | | | | | |
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Rambus Inc.
公認會計原則與非公認會計準則業績的補充對賬
(未經審計)
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| 三個月已結束 3月31日 | | |
(以千計) | 2024 | | | | 2023 | | | | | | |
產品收入成本 | $ | 20,048 | | | | | $ | 26,423 | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | (124) | | | | | (131) | | | | | | | |
非公認會計準則產品收入成本 | $ | 19,924 | | | | | $ | 26,292 | | | | | | | |
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運營費用總額 | $ | 64,081 | | | | | $ | 80,144 | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | (9,372) | | | | | (12,932) | | | | | | | |
收購相關成本和留存獎金支出 | (111) | | | | | (825) | | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | (195) | | | | | (382) | | | | | | | |
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廢棄運營租約的費用 | — | | | | | (521) | | | | | | | |
設施修復費用 | — | | | | | (316) | | | | | | | |
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盈利負債公允價值的變化 | (700) | | | | | (6,900) | | | | | | | |
非公認會計準則總運營費用 | $ | 53,703 | | | | | $ | 58,268 | | | | | | | |
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利息和其他收入(支出),淨額 | $ | 4,221 | | | | | $ | 1,540 | | | | | | | |
調整: | | | | | | | | | | | |
與固定費用專利和技術許可安排的大量融資部分相關的利息收入 | (180) | | | | | (919) | | | | | | | |
可轉換票據的非現金利息支出 | — | | | | | 3 | | | | | | | |
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衍生品公允價值調整虧損,淨額 | — | | | | | 240 | | | | | | | |
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非公認會計準則利息和其他收入(支出),淨額 | $ | 4,041 | | | | | $ | 864 | | | | | | | |
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Rambus Inc.
GAAP 前瞻性估計與非 GAAP 前瞻性估計的對賬
(未經審計)
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2024年第二季度展望 | | 三個月已結束 2024年6月30日 | | |
(以百萬計) | | 低 | | 高 | | | | |
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前瞻性運營成本和支出 | | $ | 95.0 | | | $ | 91.0 | | | | | |
調整: | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | (12.0) | | | (12.0) | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | | (3.0) | | | (3.0) | | | | | |
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前瞻性非公認會計準則運營成本和支出 | | $ | 80.0 | | | $ | 76.0 | | | | | |
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