目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ________________ 到 ________________ 的過渡期內
委員會檔案編號
GEVO, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
| (美國國税局僱主 證件號) |
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(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,
包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
大型加速過濾器 |
| ☐ |
| 加速過濾器 |
| ☐ |
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| ☒ |
| 規模較小的申報公司 |
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| 新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至七月 30, 2021,
GEVO, INC.
表格 10-Q
在季度結束時2021 年 6 月 30 日結束
目錄
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頁面 |
第一部分:財務信息 | ||
第 1 項。 |
財務報表 |
3 |
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截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表(未經審計) |
4 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合收益(虧損)合併報表(未經審計) | 5 | |
股東權益合併報表在結束的三個月和六個月中 j六月 30,2021 年和 2020 年(未經審計) | 6 | |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的合併現金流量表(未經審計) |
7 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
9 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
30 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
41 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
41 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
42 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
42 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
42 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
42 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
42 |
第 5 項。 |
其他信息 |
42 |
第 6 項。 |
展品 |
43 |
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簽名 |
45 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
GEVO, INC.
合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
2021 年 6 月 30 日 | 2020年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
有價證券(當前) | ||||||||
限制性現金(當前) | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
長期有價證券 | ||||||||
長期限制性現金 | ||||||||
運營使用權資產 | ||||||||
為使用權資產融資 | ||||||||
存款和其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債(當前) | ||||||||
融資租賃負債(流動) | ||||||||
應付貸款-其他(當前) | ||||||||
流動負債總額 | | |||||||
2021 年應付債券(長期) | ||||||||
應付貸款-其他(長期) | ||||||||
運營租賃負債(長期) | ||||||||
融資租賃負債(長期) | ||||||||
其他長期負債 | | |||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支(見附註12) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,$ 每股面值; 授權; 和 分別於2021年6月30日和2020年12月31日已發行和流通的股票。 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
請參閲隨附的未經審計的合併財務報表附註。
GEVO, INC.
合併運營報表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2021 | 2020 |
2021 | 2020 | |||||||||||||
銷售商品的收入和成本 |
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乙醇銷售及相關產品,淨額 |
$ | $ | |
$ | $ | |||||||||||
碳氫化合物收入 |
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補助金和其他收入 | ||||||||||||||||
總收入 |
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銷售商品的成本 |
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總虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
運營費用 |
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研發費用 |
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銷售、一般和管理費用 |
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初步階段的項目成本 | ||||||||||||||||
資產處置損失 | ||||||||||||||||
重組費用 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入(支出) |
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豁免小企業管理局貸款的收益 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
修改2020年票據造成的(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
衍生權證負債公允價值變動產生的收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
2020/21年票據嵌入式衍生負債公允價值變動造成的(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他收入(支出) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他收入(支出)總額,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
已發行普通股的加權平均數——基本和攤薄 |
請參閲隨附的未經審計的合併財務報表附註。
GEVO, INC.
綜合收益(虧損)合併報表
(以千計)
(未經審計)
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2021 | 2020 |
2021 | 2020 | |||||||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
其他綜合收益(虧損) |
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扣除税款的可供出售證券的未實現(虧損) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
有價證券未實現(虧損)變動總額 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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綜合損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
請參閲隨附的未經審計的合併財務報表附註。
GEVO, INC.
C鞏固 S的聲明 S持股人’ E公平
(以千計,股票金額除外)
(未經審計)
普通股 | 付費 | 累積其他綜合版 | 累積的 | 股東 | ||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||
餘額,2020 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
普通股的發行,扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||
行使認股權證時發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的非現金薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
根據股票計劃發行普通股,扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
餘額,2021 年 3 月 31 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
普通股的發行,扣除發行成本 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
行使認股權證時發行普通股 | | |||||||||||||||||||||||
基於股票的非現金薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
根據股票計劃發行普通股,扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
餘額,2021 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
餘額,2019 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
普通股的發行,扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的非現金薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
根據股票計劃發行普通股,扣除税款 | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
餘額,2020 年 3 月 31 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
普通股的發行,扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的非現金薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
根據股票計劃發行普通股,扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
餘額,2020 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ |
請參閲隨附的未經審計的合併財務報表附註。
GEVO, INC.
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
運營活動 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
衍生權證負債公允價值變動造成的損失(收益) | ( | ) | ||||||
2020/21年票據嵌入式衍生負債公允價值變動造成的損失 | ||||||||
資產處置損失 | | |||||||
豁免小企業管理局PPP貸款的(收益) | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬 | | |||||||
折舊和攤銷 | | |||||||
非現金租賃費用 | ( | ) | ||||||
非現金利息支出 | ||||||||
其他非現金支出 | ||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產、存款和其他資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款、應計費用和長期負債 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動 | ||||||||
購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買有價證券 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
2021年債券發行的收益 | ||||||||
債務和股票發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行普通股和普通股認股權證的收益 | ||||||||
行使認股權證的收益 | ||||||||
股票計劃下普通股的淨結算 | ( | ) | ||||||
支付應付貸款-其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
小企業管理局PPP貸款的收益 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | | |||||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
期初 | ||||||||
期末 | $ | $ |
請參閲隨附的未經審計的合併財務報表附註。
GEVO, INC.
合併現金流量表-續
(以千計)
(未經審計)
現金、現金等價物和限制性現金一覽表 | 截至6月30日的六個月 | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
限制性現金(當前) |
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長期限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ |
現金和非現金投資和融資交易的補充披露 |
截至6月30日的六個月 |
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2021 | 2020 |
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支付利息的現金 |
$ | $ | |
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以非現金方式購買不動產、廠房和設備 | $ | $ | ||||||
使用2020/21年票據支付的原始發行折扣 | $ | $ | ||||||
通過融資租賃購買的使用權資產 | $ | $ | ||||||
通過經營租賃購買的使用權資產 | $ | $ |
請參閲隨附的未經審計的合併財務報表附註。
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務性質、財務狀況和列報基礎
業務性質。Gevo, Inc.(“Gevo” 或 “公司”,除非另有説明,否則指Gevo, Inc.及其子公司)是一家以增長為導向的可再生燃料技術和開發公司,正在將下一代可再生低碳液體運輸燃料商業化,例如可持續航空燃料(“SAF”)和可再生異辛烷(公司將其稱為 “可再生優質汽油”),有可能實現 “淨零” 温室氣體(“GHG”)足跡,並通過可持續替代方案滿足減少温室氣體排放的全球需求到石油燃料。Gevo的業務是利用光合能源、風能和沼氣能將大氣中的碳轉化為温室氣體排放量較低或可能為 “淨零” 的液態碳氫化合物。
作為下一代可再生燃料,Gevo的碳氫化合物運輸燃料具有以下優點:可以作為源自原油的傳統燃料的 “即插式” 替代品,可以無縫運行,無需修改現有的化石燃料發動機、供應鏈和存儲基礎設施。此外,使用SAF,可以在不改變飛機或燃料系統的情況下,在淨碳基礎上減少航空旅行的碳足跡,或者從長遠來看可以消除航空旅行的碳足跡。除了淨資產的潛力外,零在整個燃料生命週期中的碳排放,Gevo的可再生燃料應消除與傳統化石燃料燃燒相關的其他污染物,例如顆粒物和硫,同時提供卓越的性能。
Gevo使用基於可再生資源的原材料作為原料。在短期內,其原料將主要由非食品玉米組成。隨着公司的技術在全球的應用,原料可以包括甘蔗、糖蜜或其他來自木材、農業殘留物和廢物的纖維素糖。Gevo 的專利發酵酵母生物催化劑可產生異丁醇 四-碳醇,通過發酵可再生植物生物質碳水化合物。由此產生的可再生異丁醇有多種直接用途,但對Gevo的基本戰略而言,更重要的是,它是使用簡單而常見的化學轉化過程生產可再生優質汽油和SAF的基石。該公司還計劃通過用風力發電和可再生天然氣(“RNG”)等可再生能源取而代之,減少或消除化石基工藝能源的投入。
Gevo的技術代表了新一代可再生燃料技術,它克服了以下方面的侷限性 第一-生產可再生燃料。
歸根結底,該公司認為,盈利業務的實現取決於未來的事件,包括,但是不僅限於 (i) 成功開發公司最初的淨零排放項目(“'Net-Zero”) 1項目”)和未來使用可再生能源和我們的專有技術生產高能量液態碳氫化合物的項目;以及(ii)實現足以支持其成本結構的收入水平。
冠狀病毒病-19. 新型冠狀病毒(“COVID-19")疫情對包括全球運輸業及其供應鏈在內的全球商業活動產生了不利影響,並加劇了金融市場的巨大波動。它還導致包括航空業在內的各個行業的旅行限制增加和企業的停業時間延長,總體經濟產出大幅下降。COVID的影響可能是-19疫情對總體經濟活動的影響可能會繼續對公司的收入和經營業績產生負面影響 2021及以後。鑑於其業務運營以及客户、供應商和其他機構的業務運營當前和未來可能出現的中斷 第三與公司有業務往來的各方,管理層考慮了COVID的影響-19疫情影響了公司的業務。COVID-的影響-19全球運輸行業的疫情可能會繼續導致對公司運輸燃料產品的需求減少,這可能會對公司的業務、財務狀況和可預見的將來的前景產生重大不利影響。
在 第一四分之一 2020,由於COVID-19,我們暫停了位於明尼蘇達州盧弗恩的生產設施(“盧弗恩工廠”)的乙醇生產19以及不利的大宗商品環境,這主要是由於與國內市場相比,玉米成本高於該地區歷史產量。在此期間,乙醇生產暫停並裁員 第一四分之一 2020由於COVID的影響-19對公司的財務業績產生了不利影響 三和 六幾個月已結束 六月30, 2021,通過以下方式減少收入
該公司考慮了多種情景,包括正面和負面的輸入,作為其財務報表固有的重大估計和假設的一部分,這些估計和假設基於整個客户行為和經濟環境的趨勢 三和 六幾個月已結束 六月30, 2021除此之外,還有 COVID-19疫情影響了公司經營的行業。這些估計和假設包括已開票應收賬款的可收性以及收入和有形資產的估計。關於可收性,公司認為 可能 未來客户付款將面臨非典型的延遲,但該公司有 不截至收款時出現了嚴重延遲 六月30, 2021.此外,管理層認為,對某些全權業務的需求 可能 減少,這種下降將影響其未來時期的財務業績。非全權業務範圍 可能 也會受到不利影響,例如因為經濟活動的減少或碳氫化合物市場的混亂降低了對SAF、異辛烷和異辛烯的需求或其含量。
重新分類。公司對某些前期金額進行了重新分類,以符合本期的列報方式,包括合併運營報表中初步階段項目成本的分類。這些改敍有 不對任何時期的總收入、總銷售成本、總運營費用、淨虧損或股東權益的影響。
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
2021 年 1 月 提供。 開啟 2021年1月19日 公司根據與之簽訂的證券購買協議完成了註冊的直接發行 某些機構和合格投資者規定公司總共發行和出售以下股票
市場上銷售計劃。在 2018 年 2 月, 該公司啟動了一項市場發行計劃,允許其不時出售和發行普通股。在 2020 年 12 月, 對市場發行計劃進行了修改,將可用容量提高到美元
在 六幾個月結束了 六月30, 2021,該公司發佈了
截至 六月30, 2021,該公司還有剩餘的發行能力,最多可發行約美元
2021債券。開啟 2021年4月15日, 愛荷華州金融管理局(“管理局”)發行的本金總額為 $
這個 2021債券按攤銷成本列報。這個 2021債券的發行溢價為美元
限制性現金和限制性現金等價物。公司的限制性現金和限制性現金等價物由發行的未使用收益組成 2021僅限於建設愛荷華州西北部Gevo RNG, LLC可再生天然氣項目的債券,以及以信貸額度提供商的身份認捐和分配給北卡羅來納州花旗銀行的金額 2021債券(“信貸額度提供商”)作為Gevo償還義務的抵押品。截至 2021年6月30日, 美元未使用的限制性債券收益
發行的收益 2021債券由受託人根據日期為的信託契約維持 2021年4月15日 並僅向該公司發放以支付建造由Gevo RNG運營的沼氣設施的費用。參見備註 9,債務,瞭解有關信託契約的更多信息。作為該項的收益 2021債券受到限制,債券受託人的金額也被視為限制性現金。限制性現金包含在現金流量表中的現金和現金等價物中。
截至目前債券受託人持有的限制性現金 2021年6月30日 由以下內容組成(以千計):
2021 年 6 月 30 日 | ||||
債券收益 | $ | |||
資金的支付 | ( | ) | ||
利息收入 | ||||
債券受託人持有的限制性現金總額 | $ |
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
租賃、使用權資產和相關負債。 公司簽訂了構成ASC定義的租賃的各種安排 842, 租賃, 作為其正在進行的業務活動和運營的一部分。租賃是指一種合同或合同的一部分,它規定在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備(已確定的資產)的使用以換取對價的權利。此類合同既產生(a)使用權資產,代表公司在合同期限內使用標的資產的權利;(b)相應的租賃負債,代表公司支付合同產生的租賃款項的義務。公司已選出 不確認原始租賃期限為的任何租賃的使用權資產和租賃負債 12幾個月或更短。此類租賃的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
在以下情況下,租賃被歸類為融資租賃 一滿足以下條件中的或更多條件:(1)租賃在租賃期結束時轉移資產的所有權,(2)租約包含購買資產的期權,該期權可以合理地確定可以行使,(3)租賃期限是資產剩餘使用壽命的大部分時間,(4) 租賃付款的現值等於或大於該資產的全部公允價值,以及(5) 該資產具有特殊性質,預計將具有 不租賃期結束時出租人的其他用途。如果租約確實如此 不滿足這些標準中的任何一個,該租約被歸類為經營租賃。
租賃負債最初是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始之日計量的,使用公司對與租賃期限和付款方式相同的抵押貸款的增量借款利率的估算進行折現。使用權資產的計量依據的是租賃負債金額,該金額根據租賃開始日當天或之前向出租人支付的任何租賃款項減去獲得的任何租賃激勵措施進行調整。根據適用於長期資產的會計準則,對所有使用權資產進行減值評估,如公司年度報告表中的重要會計政策 “不動產、廠房和設備減值” 所進一步描述 10-K 表示截至的年份 2020年12月31日。
當公司根據對相關事實和情況的分析確定期權可以合理確定可以行使時,續訂期權將包含在我們的使用權資產和租賃負債的計算中。公司的某些租賃需要可變的租賃付款 不取決於指數或費率,此類付款不包括在使用權資產和租賃負債的計算範圍內,在發生時被確認為可變租賃成本。
公司選擇了切實可行的權宜之計,將租賃和非租賃部分列為我們的乳品租賃和燃料供應資產類別的單一租賃組成部分。這導致投資回報率和租賃負債明顯高於公司的資產和租賃負債 不選擇了這個切實可行的權宜之計。
經營租賃的租賃成本包括在租賃期內按直線方式確認的固定租賃付款加上發生的可變租賃付款。融資租賃的租賃成本包括租賃期內使用權資產的直線攤銷、租賃負債的利息支出和發生的可變租賃付款。
業務風險集中。截至 六月30, 2021,
對於 三幾個月已結束 六月30, 2021,HCS、New Vision, LLC(“新願景”)和泰坦約佔
道達爾、AVFuel、威斯康星州、HCS和Coryton是該公司Gevo細分市場的客户。Juhl、New Vision、Eco-Energy和Purina是該公司農業能源板塊的客户(見註釋) 14).
財務狀況。該公司自成立以來一直出現合併淨虧損,截至目前已出現鉅額累計赤字 六月 30, 2021.公司的現金和現金等價物總額為 $
該公司在繼續為候選產品的開發和商業化提供資金的同時,預計未來將出現淨虧損。迄今為止,該公司的運營資金主要來自發行股權和債務證券、債務融資下的借款和產品銷售。除其他外,公司向盈利的過渡取決於其候選產品的成功開發和商業化,以及實現足以支持公司成本結構的收入水平等。該公司 可能 永遠不會實現盈利或正現金流,除非實現盈利或正現金流,否則公司將繼續需要籌集額外資金。管理層打算通過額外的私募和/或公開募股債務或股權證券為未來的運營提供資金。此外,該公司 可能 通過與戰略合作伙伴的安排或其他來源尋求額外資本,它將繼續解決其成本結構問題。儘管如此,可能有 不保證公司能夠籌集額外資金或實現或維持盈利能力或運營產生的正現金流。管理層認為至少有足夠的現金為運營提供資金一自財務報表發佈之日起一年。
2.每股收益
每股基本收益(虧損)re 的計算方法是將該期間的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益(虧損)(“EPS”)包括普通股等價物的稀釋效應,是使用報告期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益 三幾個月結束了 六月 30, 2021和 2020排除普通股等價物,因為將其納入會產生反稀釋效果或減少報告的每股虧損。
下表列出了可能削弱攤薄後每股收益計算的已發行證券:
截至6月30日的三六個月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
購買普通股的認股權證——負債分類 | | |||||||
購買普通股的認股權證-股票分類 | ||||||||
2020/21年票據的轉換 | ||||||||
購買普通股的未決期權 | ||||||||
股票增值權 | ||||||||
總計 |
目錄
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
3.與客户簽訂合同的收入和其他收入
公司的當前和歷史收入包括以下內容:(a)碳氫化合物收入;(b)乙醇銷售及相關產品的淨收入;以及(c)補助金和其他收入,歷來主要由政府和合作研究補助金收入組成。
碳氫化合物收入。碳氫化合物收入包括SAF、異辛烯和異辛烷的銷售,主要在船上免費發貨。每筆交易都獨立於任何其他銷售而發生,一旦出售,就有 不公司未來有義務提供售後支持或承諾交付未來的商品或服務。
乙醇銷售和相關產品收入。乙醇銷售和相關產品收入按免費船上發貨點出售給客户。當客户控制產品時,收入即被確認。每筆交易都獨立於任何其他銷售而發生,一旦出售,就有 不公司未來有義務提供售後支持或承諾交付未來的商品或服務。
補助金和其他收入。贈款收入歷來由政府和合作研究補助金組成。歷史上其他收入包括偶爾的短期收入(低於 一-年)位於盧文工廠的某些存儲設施的諮詢服務和租賃。
下表列出了公司收入的組成部分,介於與客户簽訂的合同產生的收入和與客户簽訂的合同所產生的收入之間 不與客户簽訂合同(以千計):
截至2021年6月30日的三個月 | ||||||||||||
主要商品/服務熱線 | 收入來自 與之合同 顧客 | 其他收入 | 總計 | |||||||||
碳氫化合物收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他收入 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
收入確認時間 | ||||||||||||
在某個時間點轉移的貨物 | $ | $ | $ | |||||||||
一段時間內轉移的服務 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||
主要商品/服務熱線 | 收入來自 與之合同 顧客 | 其他收入 | 總計 | |||||||||
乙醇銷售及相關產品,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
碳氫化合物收入 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
收入確認時間 | ||||||||||||
在某個時間點轉移的貨物 | $ | $ | $ | |||||||||
一段時間內轉移的服務 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年6月30日的六個月 | ||||||||||||
主要商品/服務熱線 | 收入來自 與之合同 顧客 | 其他收入 | 總計 | |||||||||
碳氫化合物收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他收入 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
收入確認時間 | ||||||||||||
在某個時間點轉移的貨物 | $ | $ | $ | |||||||||
一段時間內轉移的服務 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
截至2020年6月30日的六個月 | ||||||||||||
主要商品/服務熱線 | 收入來自 與之合同 顧客 | 其他收入 | 總計 | |||||||||
乙醇銷售及相關產品,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
碳氫化合物收入 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
收入確認時間 | ||||||||||||
在某個時間點轉移的貨物 | $ | $ | $ | |||||||||
一段時間內轉移的服務 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
貨物在某個時間點轉移。 對於 三和 六幾個月已結束 六月30, 2021和 2020,有
所有轉讓的商品在轉讓前都經過測試,以確保所售產品符合合同規定的產品規格。當貨物的所有權和損失風險轉移後,客户獲得對貨物的控制權,在大多數情況下,這種控制權是”船上免費,送貨點”。所有實質性合同的付款條件介於兩者之間 一到 三幾個月還有 不退貨或退款權利。
服務隨着時間的推移而轉移。 對於 三和 六幾個月結束了 六月30, 2021和2020,有
合同資產和貿易應收賬款。 截至 六月30, 2021和 2020年12月31日, 有
4.租賃、使用權資產和相關負債
公司的經營租賃合同包括開展公司日常運營所需的設施和設備租賃。該公司位於科羅拉多州恩格爾伍德的辦公室和研究設施的租約到期 2029 年 1 月。 Agri-Energy在盧文工廠使用的工廠設備的租約到期 2021 年 8 月。 這兩份經營租約都不包含可以合理確定可以行使的延長租約的期權。所有其他經營租賃都有資格獲得公司選擇的短期範圍豁免。公司以直線方式確認其經營租約中的租金支出。該公司選擇了切實可行的權宜之計 不將這些資產類別的租賃部分與非租賃部分分開。截至 2021年6月30日, 經營租賃下的使用權資產總計 $
該公司還有 四根據與Gevo RNG相關的安排為土地融資租賃。根據這些合同,公司向奶農租賃其建房的土地 三厭氧消化器、相關設備和管道,用於調節農民提供的牛糞中的原始沼氣。經過部分處理的沼氣將從 三沼氣池站點到中央天然氣升級系統,位於 第四該場地將沼氣升級為管道質量的待售天然氣。這些租約的到期日期各不相同 2031和 2047.某些租約賦予公司在規定的租約到期日之前終止租約的權利;但是,公司可以合理肯定 不行使此類終止權以及該終止權以外的時期已被確認為公司使用權資產和租賃負債的一部分。此外,其中一些租賃包括被認為可以合理確定可以行使的續訂期,因此已被確認為公司使用權資產和租賃負債的一部分。該公司選擇了切實可行的權宜之計 不將該乳品租賃資產類別的租賃部分與非租賃部分分開,因此,根據這些牛糞和非租賃服務安排向出租人支付的所有金額均歸類為租賃付款,幷包含在使用權資產和租賃負債的計算中。這導致使用權資產和租賃負債比公司高得多 不選擇這個實用的權宜之計。截至 2021年6月30日, 融資租賃下的使用權資產總計 $
該公司開始租賃其位於明尼蘇達州盧弗恩的穀物箱 2020 年 10 月 通過到期的短期經營租賃協議 2021 年 7 月。 的租金收入 三和 六幾個月已結束 六月30, 2021總計 $
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
下表按租賃類別列出了(a)成本以及(b)與公司租賃相關的其他定量信息(千美元):
截至6月30日的三個月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
租賃成本 |
| |||||||
融資租賃成本 (1): | ||||||||
使用權資產的攤銷 | $ | $ | ||||||
租賃負債的利息 | ||||||||
運營租賃成本 | ||||||||
短期租賃成本 | ||||||||
可變租賃成本 (2) | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ |
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
租賃成本 |
| |||||||
融資租賃成本 (1): | ||||||||
使用權資產的攤銷 | $ | $ | ||||||
租賃負債的利息 | ||||||||
運營租賃成本 | ||||||||
短期租賃成本 | ||||||||
可變租賃成本 (2) | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ |
(1) 由於RNG設施仍在建設中,融資租賃成本作為建造 “不動產、廠房和設備,淨額” 中的設施成本資本化 |
(2) 表示超過最低還款額的金額 |
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
其他信息 | ||||||||
為租賃負債計量中包含的金額支付的現金: | ||||||||
來自融資租賃的運營現金流 | $ | $ | ||||||
來自經營租賃的運營現金流 | ||||||||
為來自融資租賃的現金流提供融資 | ||||||||
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產 | ||||||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | ||||||||
加權平均剩餘租賃期限、融資租賃(月) | ||||||||
加權平均剩餘租賃期限、經營租約(月) | ||||||||
加權平均貼現率-融資租賃 (3) | ||||||||
加權平均折扣率-經營租賃 (3) |
(3)用於經營租賃的貼現率基於公司簽訂租約之日的隱性借款利率(“IBR”)。該公司估算了基於IBR的抵押借款,其條款和付款方式相似。 |
下表顯示了不可取消的融資和運營租賃下的未來最低還款額 2021 年 6 月 30 日(以千計):
截至12月31日的年度 | 經營租賃 | 融資租賃 | ||||||
2021 年(剩餘) | $ | | $ | | ||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 年及以後 | | |||||||
總計 | ||||||||
減去:代表現值折扣的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃負債總額 | ||||||||
減去:當前部分 | ( | ) | ||||||
長期部分 | $ | $ |
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
5.庫存
下表列出了公司庫存餘額的組成部分(以千計):
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
原材料 | ||||||||
酶和其他輸入 | $ | $ | ||||||
營養素 | | |||||||
成品 | ||||||||
SAF、異辛烷和異辛烯 | ||||||||
工作正在進行中 | ||||||||
Gevo | ||||||||
鈀 | ||||||||
備用部件 | ||||||||
庫存總額 | $ | $ |
在制庫存包括未完成的 SAF、異辛烷和異辛烯清單。
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
6.不動產、廠房和設備
下表按類別列出了公司的財產、廠房和設備(以千計):
有用生活 | 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||
(以年為單位) | 2021 | 2020 | |||||||||||
Luverne 改造資產 | $ | | $ | ||||||||||
工廠機械和設備 | |||||||||||||
網站改進 | |||||||||||||
實驗室設備、傢俱和固定裝置以及車輛 | |||||||||||||
示範工廠 | |||||||||||||
建築物 | | ||||||||||||
租賃權益改善、試點工廠、土地和輔助設備 | 到 | ||||||||||||
計算機、辦公設備和軟件 | 到 | ||||||||||||
在建工程 | — | ||||||||||||
不動產、廠房和設備共計 | |||||||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
財產、廠房和設備,淨額 | $ | $ |
公司記錄的與不動產、廠房和設備相關的折舊和攤銷費用如下(以千計):
三個月已結束 6月30日 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
銷售商品的成本 | $ | $ | ||||||
運營費用 | ||||||||
折舊和攤銷總額 | $ | $ |
六個月已結束 6月30日 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
銷售商品的成本 | $ | $ | ||||||
運營費用 | ||||||||
折舊和攤銷總額 | $ | $ |
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
7.嵌入式衍生負債
衍生權證責任
有
下表列出了截至行使認股權證時發行的股票的相關信息 2021 年 6 月 30 日:
發行 日期 | 到期 日期 | 運動 截至的價格 2021 年 6 月 30 日 | 股份 標的 認股權證 發行日期 | 已發行股票 根據逮捕令 截至的練習 2021 年 6 月 30 日 | 股份 標的 認股證 截至目前為止表現出色 2021 年 6 月 30 日 | |||||||||||||||||||
第一系列認股權證 |
|
| $ | |||||||||||||||||||||
K 系列認股權證 |
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| $ | |||||||||||||||||||||
2020-A系列認股權證 (1) | $ | |||||||||||||||||||||||
(1) 該系列 2020-認股權證是股票分類的認股權證。
合併財務報表附註
(未經審計)
管理上述認股權證的協議包括以下條款:
| • | 某些認股權證的行使價格可能會根據某些事件進行調整,包括髮行公司普通股的股票分紅,以及在某些情況下,以低於相應認股權證行使價的每股價格發行公司普通股或可轉換為公司普通股的工具; |
| • | 權證持有人 可能 當且僅當公司行使認股權證時,且僅當公司這樣做時,才通過無現金行使認股權證 不然後有有效的註冊聲明可用於發行其普通股。如果有有效的註冊聲明可用於發行普通股,則持有人 可能 僅通過現金活動行使認股權證; |
| • | 根據某些公司事件,包括某些合併、合併、清算、合併、資本重組、重新分類、重組、股票分紅和股票分割、出售公司全部或基本上全部資產以及某些其他事件,行使認股權證的行使價以及行使認股權證時可購買的證券的數量和類型可能會有所調整;以及 |
| • | 如果發生 “特別交易” 或 “基本交易”(這些術語的定義見相應的認股權證協議),通常包括與另一實體合併、出售公司全部或幾乎所有資產、要約或交換要約,或對其普通股進行重新分類,其中假定繼承實體的繼承實體(定義見相應的認股權證協議) 不上市公司、公司或任何繼承實體將向認股權證持有人支付權證持有人的選擇權,可隨時與認股權證持有人同時行使或在其內行使 30在特別交易或基本交易完成幾天後,一筆現金金額等於根據Black-Scholes期權定價模型和相應認股權證協議條款確定的該持有人的認股權證的價值。在某些情況下,公司或繼任實體 可能 無論認股權證的繼承實體是否是上市公司,都有義務支付此類款項。 |
在 六幾個月已結束 2021年6月30日, 普通股是通過行使認股權證發行的,如下所示(千美元):
已發行普通股 | 收益 | |||||||
K 系列認股權證 | ||||||||
2020-A系列認股權證 | ||||||||
| $ |
合併財務報表附註
(未經審計)
8.應付賬款和應計負債
下表列出了合併資產負債表中公司應付賬款和應計負債的組成部分(以千計):
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
2021 | 2020 | ||||||
| |||||||
應付賬款-貿易 | $ | $ | |||||
RNG 應計項目成本 | |||||||
應計員工薪酬 | |||||||
其他應計負債 | |||||||
應付賬款和應計負債總額 | $ | $ |
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
9.債務
2021債券發行
開啟 2021年4月15日, 2021債券發行總額為 $
這個 2021債券是根據信託契約發行的,日期為 2021 年 4 月 1 日 (管理局與作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行(“受託人”)簽訂的 “契約”)。的本金和利息 2021債券僅通過 (i) Gevo RNG根據另一項融資協議向受託管理人支付的款項來支付,該付款日期為 2021 年 4 月 1 日 (Gevo RNG與管理局之間的 “債券融資協議”),(ii)管理局或受託管理人為償還貸款而收到的所有款項或收益的款項 2021根據債券融資協議,管理局向Gevo RNG提供的債券,(iii)受託管理人根據契約設立和維持的 “債券基金” 中的所有資金和投資,包括但不限於受託管理人根據信用證(定義見下文)收到的款項,(iv)受託管理人根據契約設立和維持的 “項目基金” 中的所有款項和投資來自收益的款項的銷售 2021債券,以及 (v) 來自上述資金投資的所有收入和利潤,不包括管理局根據債券融資協議中規定的獲得某些額外付款和費用報銷的權利而收到的任何款項。根據債券融資協議,所得款項 2021債券將借給 Gevo RNG (1) 為沼氣設施的建設提供部分資金,該設施將由Gevo RNG開發、設計、建造、擁有和運營或代表Gevo RNG經營,該設施由 (A) 組成 三厭氧消化器和相關設備位於愛荷華州西北部的奶牛場上,將利用牛糞生產部分調理的原始沼氣,(B)收集管道將沼氣輸送到位於市中心的天然氣升級系統,(C)位於愛荷華州杜恩的中心天然氣升級系統,該系統將沼氣升級為管道質量的天然氣並與北方天然氣的州際管道互連,以及(D)其他相關改進,(2) 將應付利息的一部分資本化 2021初始定期利率期內的債券用於償還信貸額度提供商(定義見下文)在此期間信用證的利息支出,以及(3) 支付發行費用的一部分 2021債券。
開啟 2021年4月15日, Gevo 獲得了一張價值 $ 的信用證
Gevo 預計將進行再營銷 2021經修訂的條款的債券將包括長期到期日,對Gevo無追索權。成功進行再營銷後,Gevo預計信用證、償還協議和相關的現金質押將終止。
應付貸款-其他
設備貸款由相關設備擔保。
在 2020 年 4 月, 該公司和Agri-Energy分別與Live Oak Banking Company簽訂了貸款協議,根據該協議,該公司和Agri-Energy從小企業管理局的薪資保護計劃(“SBA PPP”)獲得了總額為美元的貸款
開啟 2021年4月15日, 小企業管理局原諒了美元的全部餘額
的摘要 2021應付債券和貸款-其他 2021年6月30日 和2020年12月31日 如下(以千計):
利率 | 到期日 | 2021 年 6 月 30 日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
2021 年債券 | $ | $ | |||||||||||||||
小企業管理局貸款 | |||||||||||||||||
裝備 | 到 | 2022 年 2 月 | 到 | 2024 年 12 月 | |||||||||||||
應付貸款總額-其他 | |||||||||||||||||
減少當前部分 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
長期部分 | $ | $ |
截至12月31日的年度 | ||||
2021 年(剩餘) | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
$ |
包含在 2021上面的債券是美元的債券溢價
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
10。股權激勵計劃
2010股票激勵計劃。在 2011年2月, 該公司的股東批准了Gevo, Inc. 2010股票激勵計劃(迄今為止經修訂和重申, "2010計劃”)。該 2010計劃規定向公司的員工和董事授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他股權獎勵。開啟 2021年6月9日, 經股東批准 2021年度股東大會, 2010對計劃進行了修訂和重述,這增加了根據該計劃預留髮行的普通股數量 2010計劃總計
在此期間限制普通股活動 六幾個月結束了 六月30, 2021包括以下內容:
• | 在 三幾個月已結束 2021年3月31日, 公司取消了 |
• | 在 三幾個月已結束 2021年6月30日, 該公司發佈了 |
• | 公司扣留了 |
在 六月30, 2021,
員工股票購買計劃。在 2011年2月, 公司的股東批准了員工股票購買計劃(“ESPP”)。ESPP 的發行期從 1 月 1 日 到 6 月 30 日 以及來自 7 月 1 日 到 12 月 31 日 每個日曆年的。公司已保留
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
11.股票薪酬
股票薪酬支出。公司在向員工和非員工發放的基於股份的薪酬獎勵的必要服務期內記錄股票薪酬支出。
下表列出了公司在指定時期內的股票薪酬支出(以千計):
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
限制性股票 | ||||||||||||||||
研究和開發 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
股票增值權 | ||||||||||||||||
研究和開發 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
銷售、一般和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
股票薪酬總額 | $ | $ | $ | $ |
股票期權獎勵活動。公司股票激勵計劃下的股票期權活動位於 2021年6月30日 以及在此期間的變化 六幾個月結束了 2021年6月30日 如下:
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| 加權- |
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| 平均值 |
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| 加權- |
| 剩餘的 |
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| 平均值 |
| 合同的 |
| 聚合 |
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| 的數量 |
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| 運動 |
| 任期 |
| 固有的 |
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| 選項 |
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| 價格 (1) |
| (年) |
| 價值 |
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截至2020年12月31日的未償還期權 |
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| $ |
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| $ | — |
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已授予 |
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| $ |
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已取消或被沒收 |
| ( | ) |
| $ |
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已鍛鍊 |
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| $ |
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截至2021年6月30日未償還的期權 |
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| $ |
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| $ | — |
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2021年6月30日可行使的期權 |
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| $ |
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| $ | — |
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期權已歸屬,預計將於2021年6月30日歸屬 |
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| $ |
| $ | — |
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(1) 未平倉期權的行使價範圍從美元起
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
限制性股票。非歸屬限制性股票獎勵位於 2021年6月30日 以及在此期間的變化 六幾個月已結束 2021年6月30日 如下:
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| 加權- |
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| 平均值 |
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| 的數量 |
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| 授予日期 |
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| 股份 |
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| 公允價值 |
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截至 2020 年 12 月 31 日尚未歸屬 |
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| $ | ||||
已授予 |
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| $ |
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既得 |
| ( | ) |
| $ | ||
已取消或被沒收 |
| ( | ) |
| $ |
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2021 年 6 月 30 日尚未歸屬 |
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| $ |
在此期間歸屬的限制性股票的總公允價值 六幾個月結束了 六月30, 2021是
12.承付款和或有開支
法律事務。公司不時地,而且 可能 再次參與其正常業務過程中出現的法律訴訟。該公司是 不目前是任何訴訟的當事方,並且是 不意識到該公司認為可能對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的任何未決或威脅提起的訴訟。
賠償。在正常業務過程中,公司提供某些賠償 可能 必須為某些交易付款。截至 六月30, 2021,公司做到了
有任何與賠償相關的責任。
此外,在特拉華州法律允許的範圍內,根據其經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程,在每種情況下,經修訂的公司均對某些事件或事件的高級管理人員和董事進行補償,但須遵守一定的限制,而高管或董事正在或正在以此類身份任職。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下是無限期的。未來潛在賠償的最大金額是無限的;但是,公司的董事和高級管理人員保險單是 可能 使其能夠收回未來支付的所有款項的一部分。公司應計任何已知或有負債的損失,包括那些或有負債的損失 可能 在未來有可能付款的情況下,由賠償條款產生。 沒有迄今為止, 此類損失已記錄在案。
環境負債。公司的運營受其運營所在司法管轄區的各政府機構通過的環境法律和法規的約束。這些法律要求公司調查和補救在其所在地釋放或處置材料的影響。因此,公司在污染控制、職業健康以及危險材料的生產、處理、儲存和使用領域採取了政策、做法和程序,以防止物質環境或其他損害,並限制此類事件可能造成的財務責任。當公司可能承擔責任時,將記錄環境負債,並且可以合理估算成本。
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
13.公允價值測量
會計準則定義了公允價值,概述了衡量公允價值的框架,並詳細説明瞭有關公允價值計量的必要披露。根據這些標準,公允價值的定義是指在計量日,在主要市場或最有利市場中,市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。標準確立了確定資產或負債公允市場價值的層次結構。公允價值層次結構有 三輸入的級別,包括可觀察和不可觀測的。標準要求利用盡可能高的投入來確定公允價值。
級別1— 投入包括活躍市場中相同資產或負債的報價。
級別2— 輸入是市場數據,不是 Level1,可以直接或間接觀測到的。級別2輸入包括類似資產或負債的報價市場價格、非活躍市場的報價以及可以由市場數據證實的其他可觀察到的信息。
級別3— 輸入是不可觀察的,幾乎沒有得到證實 不市場數據。
按公允價值層次結構劃分的公司金融工具的賬面價值和公允價值 2021年6月30日 和 2020年12月31日, 分別如下(以千計):
截至2021年6月30日的公允價值衡量標準 (以千計) | ||||||||||||||||
公允價值為 6月30日 2021 | 的報價 的活躍市場 相同的資產 (第 1 級) | 重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | |||||||||||||
經常出現 | ||||||||||||||||
有價證券 | ||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府贊助的企業證券 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
衍生權證責任 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非經常性的 | ||||||||||||||||
鈀金和製成品庫存 | $ | | $ | $ | $ |
截至2020年12月31日的公允價值計量 (以千計) | ||||||||||||||||
公允價值為 十二月 31, 2020 | 的報價 的活躍市場 相同的資產 (第 1 級) | 重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | |||||||||||||
經常出現 | ||||||||||||||||
衍生權證責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非經常性的 | ||||||||||||||||
玉米、鈀金和製成品庫存 | $ | $ | $ | $ |
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
下表使用等級對這些公允價值衡量標準進行了修改 3的輸入 六幾個月結束d 6 月 30 日, 2021(以千計):
使用不可觀測的重要輸入進行公允價值測量 (第 3 級) | ||||
衍生權證責任 | ||||
餘額,2020 年 12 月 31 日 | $ | |||
總虧損包含在收益中 | ||||
餘額,6月30日, 2021 | $ |
有 不轉入或移出關卡 3在 六幾個月結束了 六月30, 2021.
公司對有價證券的投資根據報價以公允價值入賬。公司認為,其現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計負債以及應付貸款-由於期限短,其賬面價值約為公允價值。
對於 2021債券,公允價值是使用Black-Derman-Toy利率格子框架估算的。的賬面價值和估計的公允價值 2021截至目前的債券 2021年6月30日 總結如下:
2021 年 6 月 30 日 | ||||||||
賬面價值 | 估計公允價值 | |||||||
2021 年債券 | $ | $ |
庫存。只有當公司的玉米和鈀金購買成本超過玉米和鈀金的市場價值時,公司才按公允價值記錄其玉米和鈀金庫存。公司根據等級確定玉米和鈀金的市場價值 1使用報價的市場價格進行投入。該公司使用Level記錄其市場上的碳氫化合物、異丁醇和乙醇庫存 2輸入。
衍生權證責任。該公司使用蒙特卡洛模型對K系列認股權證進行估值(級別 3)和其他使用Black-Scholes模型的認股權證,該模型包含一些需要使用蒙特卡洛模型的輸入(級別 3).
該公司有 不為其任何工具選擇了公允價值期權。
公司對有價證券的投資按公允價值列報並可供出售。該公司有 不對有價證券的投資 2020 年 12 月 31 日。 下表彙總了公司對有價證券的投資(以千計):
2021 年 6 月 30 日可供出售的證券 | |||||||||||||
成熟度 | 攤銷成本基礎 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | ||||||||||
短期有價證券 | |||||||||||||
美國國庫券 | 一年之內 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
美國政府贊助的企業證券 | 一年之內 | ( | ) | ||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
長期有價證券 | |||||||||||||
美國財政部票據 | 兩年之內 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
美國政府贊助的企業證券 | 兩年之內 | ( | ) | ||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ |
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
14.細分市場
公司首席運營決策者將獲得並審查月度高管一攬子計劃,該計劃根據其每個合併法人實體提供的產品和服務的性質分別確定其業務領域。在 2021 年 1 月, 該公司開始在月度執行計劃中分別確定再生天然氣板塊和淨零分市場。因此,該公司已確定已經
運營板塊:(i)Gevo板塊;(ii)農業能源板塊;(iii)可再生天然氣板塊;(iv)淨零板塊。在合併過程中,分段之間的交易被排除在外。
Gevo 細分市場。Gevo部門負責與未來異丁醇生產有關的所有研發活動,包括我們專有的生物催化劑的開發、生物噴氣燃料的生產和銷售、公司的改造過程以及基於公司異丁醇技術的下一代化學品和生物燃料。Gevo細分市場還開發、維護和保護其知識產權組合,為其異丁醇開發未來市場,並提供企業監督服務。
農業能源板塊。農業能源部門目前負責公司盧文工廠的運營以及異丁醇、乙醇及相關產品的生產。
可再生天然氣 分段。 可再生天然氣部門從牛和豬的糞便中產生低碳甲烷,用於生產能源。
淨零細分市場。Net-Zero細分市場負責使用可再生能源和我們的專有技術生產能量密集的液態碳氫化合物。淨零項目的概念是轉換可再生能源(光合作用、風能、可再生天然氣、沼氣)。
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
向公司首席運營決策者提供並審查了公司每個合併法人實體Gevo, Inc.和Agri-Energy, LLC以及其可再生天然氣和淨零項目的財務業績。公司根據其每個合併法人實體提供的產品和服務的性質來組織其業務部門。幾乎所有收入都是賺取的,所有資產都存放在美國。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
Gevo | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
農業能源 | ||||||||||||||||
可再生天然氣 | ||||||||||||||||
淨零排放 | ||||||||||||||||
合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營損失: | ||||||||||||||||
Gevo | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
農業能源 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可再生天然氣 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
淨零排放 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
合併 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
利息支出: | ||||||||||||||||
Gevo | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
農業能源 | ||||||||||||||||
可再生天然氣 | ||||||||||||||||
淨零排放 | ||||||||||||||||
合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
折舊和攤銷費用: | ||||||||||||||||
Gevo | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
農業能源 | ||||||||||||||||
可再生天然氣 | ||||||||||||||||
淨零排放 | ||||||||||||||||
合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
購置廠房、財產和設備: | ||||||||||||||||
Gevo | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
農業能源 | ||||||||||||||||
可再生天然氣 | ||||||||||||||||
淨零排放 | ||||||||||||||||
合併 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入 | ||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
合併 | $ | $ | $ | $ |
GEVO, INC.
合併財務報表附註
(未經審計)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
總資產 | ||||||||
Gevo | $ | $ | ||||||
農業能源 | ||||||||
可再生天然氣 | ||||||||
淨零排放 | ||||||||
公司間清除 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||
合併 (2) | $ | $ |
(1) | 包括 |
(2) | 所有其他重要的非現金項目都與Gevo的活動有關。 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告(本 “報告”)包含經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。在本報告的任何地方使用 “期望”、“相信”、“預測”、“估計”、“打算”、“打算”、“計劃” 等類似表述均旨在識別前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或我們未來的財務或運營業績有關,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的存在重大差異。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,基於假設,受風險和不確定性的影響。除其他外,這些前瞻性陳述包括以下方面的陳述:新型冠狀病毒(“COVID-19”)疫情對我們業務的影響、我們的財務狀況、我們的經營業績和流動性、我們融資和建設淨零1項目(定義見下文)的能力、我們在明尼蘇達州盧弗恩的生產設施(“盧弗恩工廠”)或其他地方生產產品的能力、我們滿足生產、財務和運營指導的能力,我們的戰略是銷售低碳或 “淨零” 碳可再生燃料在加利福尼亞和其他地方,我們有能力在淨零1項目、盧弗恩工廠和其他地方用可再生能源取代化石基能源,我們有能力和計劃建造一座生產可持續航空燃料(“SAF”)和可再生優質汽油/異辛烷的綠地商業碳氫化合物設施,我們籌集額外資金為業務融資的能力,我們根據現有承購協議和其他供應協議開展業務的能力將來我們可能會進入我們成功建造的能力並運營我們在愛荷華州的可再生天然氣(“RNG”)項目,我們在商業層面和盈利水平上生產異丁醇和可再生碳氫化合物產品的能力,技術平臺的進步,合適且具有成本競爭力的原料的供應,我們產品獲得市場認可的能力,產品的預期成本競爭力和相對性能屬性,額外的競爭和經濟狀況的變化以及石油和產品的未來價格和波動性源自石油。重要因素可能導致實際業績與前瞻性陳述所示或暗示的結果存在重大差異,例如我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件(包括本報告第7項)中包含的內容。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,我們截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告(我們的 “年度報告”),包括第1A項。我們的年度報告和後續10-Q表報告中的 “風險因素”。本報告中的所有前瞻性陳述完全受本報告和其他文件中包含的警示性陳述的限制。這些風險和不確定性或其他重要因素可能導致實際業績與本報告中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。我們沒有意圖或義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,讀者不應依賴前瞻性陳述來代表本報告提交之日後的任何日期的公司的觀點。
除非上下文另有要求,否則在本報告中,“我們”、“我們的” 和 “公司” 是指 Gevo, Inc. 及其子公司。
以下討論應與我們未經審計的合併財務報表以及本報告其他地方出現的相關附註和其他財務信息一起閲讀。還敦促讀者仔細審查和考慮我們所做的各種披露,這些披露旨在向利益相關方提供影響我們業務的因素,包括但不限於我們的年度報告中的披露。
公司概述
我們是一家以增長為導向的可再生燃料技術和開發公司,正在將下一代可再生低碳液體運輸燃料商業化,例如可持續航空燃料和可再生異辛烷(我們稱之為 “可再生優質汽油”),有可能實現 “淨零” 温室氣體(“GHG”)足跡,並通過可持續的石油燃料替代品滿足減少温室氣體排放的全球需求。我們的業務是利用光合能源、風能和沼氣能將大氣中的碳轉化為温室氣體排放量較低或可能為 “淨零” 的液態碳氫化合物。
作為下一代可再生燃料,我們的碳氫化合物運輸燃料具有以下優點:可以作為源自原油的傳統燃料的 “即插即用” 替代品,在現有的化石燃料發動機、供應鏈和存儲基礎設施中無縫運行,無需改動。此外,使用SAF,可以在不改變飛機或燃料系統的情況下減少航空旅行的碳足跡,或者從長遠來看,在淨碳基礎上消除航空旅行的碳足跡。除了在整個燃料生命週期中可能實現淨零碳排放外,我們的可再生燃料還應消除與燃燒傳統化石燃料相關的其他污染物,例如顆粒物和硫,同時提供卓越的性能。我們認為,世界上可以立即用於現有運輸發動機和基礎設施的低碳即用可再生燃料嚴重不足,我們在滿足這一需求方面處於獨特的地位。
我們使用基於可再生資源的原材料作為原料。在短期內,我們的原料將主要由非食品玉米殘留物組成。隨着我們的技術在全球的應用,原料可以包括源自木材、農業殘留物和廢物的甘蔗、糖蜜或纖維素糖。我們獲得專利的發酵酵母生物催化劑通過發酵可再生植物生物質碳水化合物來生產異丁醇,一種四碳醇。由此產生的可再生異丁醇有多種直接用途,但對我們的基本戰略而言,更重要的是,它是使用簡單和常見的化學轉化過程生產可再生優質汽油、SAF和其他燃料和化學品的基石。我們還計劃通過用風力發電和可再生天然氣等可再生能源取而代之,減少或消除化石基工藝能源的投入。
我們的技術代表了新一代可再生燃料技術,它克服了第一代可再生燃料的侷限性。
可再生天然氣項目
2019 年,我們開始開發 RNG 項目。動物糞便可以厭氧消化以產生可再生天然氣。通過幫助我們實現可再生碳氫化合物產品的碳負温室氣體排放,RNG在加利福尼亞等市場以及Gevo的碳氫化合物生產過程中都具有價值。這種脱碳過程產生的最終產品除了對環境產生更積極的影響外,還具有較低的碳強度分數和更高的市場價值。我們開發了Gevo的初始RNG項目,即愛荷華州西北部Gevo RNG, LLC(“Gevo RNG”),該項目旨在生產從奶牛糞中捕獲的RNG,該項目將由位於愛荷華州西北部的三家乳牛場供應,共有超過20,000頭擠奶牛。全面投入運營後,Gevo RNG項目預計每年將產生約35.5萬百萬英熱單位的RNG。在2021年第三季度,Gevo與英國石油加拿大能源營銷公司和英國石油產品北美公司(統稱 “bp”)簽訂了出售Gevo RNG產品的協議。根據英國石油公司與清潔能源燃料公司簽訂的分配協議,可再生天然氣預計將出售到加利福尼亞市場,清潔能源燃料公司是美國最大的可再生天然氣加氣基礎設施。我們預計,RNG的銷售收入將受益於加州的低碳燃料標準計劃和美國環境保護署的可再生識別號碼計劃。我們於2021年4月通過愛荷華州金融管理局為Gevo RNG的公開發行發行的68,155,000美元的固體廢物設施收入債券(Gevo NW Iowa RNG, LLC可再生天然氣項目)2021年系列(綠色債券)(“2021年債券”)為Gevo RNG項目的建設提供了資金,我們於2021年4月開始施工。有關更多信息,請參閲下面的 “近期發展——2021年債券”。Gevo RNG項目預計將於2022年開始生產可再生天然氣。
淨零項目
2021年初,我們宣佈了 “淨零項目” 的概念,即一系列計劃中的設施,利用可再生能源和我們的專有技術生產能量密集的液態碳氫化合物。淨零項目的概念是將各種來源的可再生能源(光合作用、風能、可再生天然氣、沼氣)轉化為能量密集的液態碳氫化合物,這些液態碳氫化合物在傳統發動機中燃燒後,有可能在液體燃料的整個生命週期中實現温室氣體淨零排放:從從大氣中捕獲碳、加工製造液體燃料產品的方式,包括最終用途(作為汽車燃料燃燒)、飛機、卡車和船隻)。我們宣佈,我們最初的淨零排放項目(“Net-Zero 1” 項目)目前計劃在南達科他州的普雷斯頓湖建造。我們預計,Net-Zero 1項目將有能力生產液態碳氫化合物,這些液態碳氫化合物燃燒後温室氣體足跡為 “淨零”。我們目前預計,Net-Zero 1項目的碳氫化合物產能約為46 MGPY(用於可再生優質汽油和SAF,由我們目前的接受或付費合同組合提供支持),每年生產超過3.4億磅的高價值營養產品用於食物鏈,每年生產超過3,000萬磅的玉米油,並生產少量剩餘的異丁醇供銷售市場。我們還預計,Net-Zero 1項目將利用厭氧消化的沼氣,利用工藝廢物流,將來自相關風能項目的電錶後電力用於其工藝,並可能使用可再生天然氣作為其生產過程能源。根據目前迄今為止完成的工程工作,Net-Zero 1項目的全額融資安裝資本成本預計約為9.8億美元,包括:(i)一次性交鑰匙形式的發酵和碳氫化合物生產設施工程、採購和施工成本,(ii)施工前工程成本,(iii)技術許可成本,(iv)開發、土地、許可和環境成本,(v)超出電池限額的資本支出,(vi) 全廠人員配備和培訓費用,(vii) 啟動和投產成本和 (viii) 所有債務項目融資成本,包括施工期間的利息準備金和各種融資債務儲備,以及 (ix) 初始營運資金和初始原料成本。相關的風力發電項目以及水、廢水處理和現場厭氧消化綜合項目預計將以第三方建造、自有和運營模式交付。
最近的事態發展
盧弗恩設施重啟 2021 年 8 月 4 日,我們宣佈盧文工廠的生產運營已重新開始。盧弗恩工廠預計將生產IBA,它將用作我們生產SAF和可再生優質汽油的原料,以履行現有的銷售合同。這些可再生碳氫化合物將在德克薩斯州西爾斯比的南漢普頓資源公司的碳氫化合物生產設施生產。我們還預計將利用生產的部分IBA來開發某些IBA專業市場。此外,盧文工廠的生產業務將使我們能夠測試和評估可能納入Net-Zero 1項目的某些潛在單位運營。我們預計盧文設施的運營不會產生可觀的收入。
2021 年債券。2021年4月15日,Gevo完成了68,155,000美元的2021年債券的發行,為Gevo RNG項目的建設提供資金。
2021年債券發行的收益與Gevo股權相結合,將用於融資(1)建設Gevo RNG項目,該項目由(A)位於愛荷華州西北部的奶牛場的三個厭氧消化器和相關設備組成,這些設備將利用牛糞生產部分經過處理的原始沼氣,(B)收集管道將沼氣輸送到位於市中心的天然氣升級系統,(C)位於市中心的天然氣升級系統升級系統位於愛荷華州杜恩市,將沼氣升級為管道質量的 RNG,並與北方天然氣互連'州際管道,以及(D)其他相關改進;(2)將施工期間債券的部分應付利息資本化;(3)支付發行債券的部分費用。
PPP貸款寬恕。2021年4月15日,小企業管理局免除了通過小企業管理局薪資保護計劃(“SBA PPP”)獲得的公司50萬美元貸款和10萬美元農業能源貸款和應計利息的全部餘額。剩餘的小企業管理局農業能源PPP貸款總額為40萬美元,按1.0%計息,將於2025年4月到期。
2021 年 1 月 提供。 2021年1月19日,我們完成了總計43,75萬股普通股的註冊直接發行,收購價為每股8.00美元。扣除配售代理費、諮詢費和我們應付的其他發行費用後,我們獲得了約3.219億美元的淨收益。
普雷斯頓湖遺址.2020年12月21日,我們宣佈,我們選擇了購買南達科他州普雷斯頓湖附近約240英畝土地(“普雷斯頓湖遺址”)的權利。預計普雷斯頓湖遺址將成為Net-Zero 1項目的所在地。2021年3月24日,我們行使了將普雷斯頓湖場地的期權延長至2022年12月的權利。作為該項目融資結束的一部分,我們打算決定將來是否行使普雷斯頓湖場地的收購期權。
市場上銷售計劃。在截至2021年6月30日的六個月中,我們根據市場發行計劃發行了24,420,579股普通股,總收益為1.358億美元,扣除佣金和其他發行相關費用。在截至2021年6月30日的三個月中,沒有發行任何股票。
新冠肺炎
COVID-19 疫情對包括全球運輸業及其供應鏈在內的全球商業活動產生了不利影響,並加劇了金融市場的巨大波動。它還導致包括航空業在內的各行各業的旅行限制增加和企業的停業時間延長,總體經濟產出大幅下降。COVID-19 疫情對總體經濟活動的影響可能會繼續對我們2021年及以後的收入和經營業績產生負面影響。鑑於我們的業務運營以及與之有業務往來的客户、供應商和其他第三方的業務運營當前和未來可能受到的幹擾,我們考慮了 COVID-19 疫情對我們業務的影響。COVID-19 疫情對全球運輸行業的影響可能會繼續導致對我們運輸燃料產品的需求減少,這可能會對我們的業務、財務狀況和可預見的將來的前景產生重大不利影響。
在2020年第一季度,由於 COVID-19 和不利的大宗商品環境,我們暫停了盧文工廠的乙醇生產,這主要是由於與國內市場相比,玉米成本高於該地區歷史產量。由於 COVID-19 的影響,2020年第一季度乙醇生產暫停和員工裁員,對我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的財務業績產生了不利影響,與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,乙醇收入分別減少了100%和100%。根據我們未來生產活動的範圍,COVID-19 也有可能對我們的淨零1項目的開發、客户需求和現金流產生重大不利影響。
財務狀況
自成立以來,我們已經出現了合併淨虧損,截至2021年6月30日,我們的累計赤字巨大。截至2021年6月30日,我們的現金、現金等價物和限制性現金共計1.452億美元,有價債務證券總額為4.221億美元,主要用於以下用途:(i)開發和投資淨零1碳氫化合物生產設施;(ii)投資愛荷華州西北部Gevo RNG設施;(iii)開發盧弗恩設施;(iv)確定新的生產設施和計劃擴大產量以履行現有的承購協議;(vi)公司總部的運營活動科羅拉多州,包括研發工作;(v)探索戰略選擇和其他融資,包括項目融資;以及(vi)未來的還本付息義務。
我們業務的持續運營取決於通過未來的公開和私募股權發行、債務融資或其他替代融資安排籌集額外資金。此外,成功完成研發計劃和實現盈利業務取決於未來的事件,包括我們籌集足夠資金以擴大商業生產設施的能力,完成導致異丁醇或異丁醇衍生產品和/或技術銷售的開發活動,使我們的產品和服務獲得市場認可和需求,以及吸引和留住合格的人員。
隨着我們繼續為產品和候選產品的開發和商業化提供資金,我們預計未來將出現淨虧損。我們主要依靠籌集資金,通過在承銷公開發行中發行普通股和認股權證來為我們的運營和償債義務提供資金。這些發行嚴重稀釋了我們現有的股東。儘管我們一直在尋求並將繼續尋求其他稀釋性較小的融資形式來為我們的業務和償債義務提供資金,但無法保證我們會成功做到這一點。
除其他外,我們向盈利的過渡取決於我們的產品和候選產品的成功開發和商業化、收入水平的實現足以支持我們的成本結構以及為建設Net-Zero 1提供足夠的融資。我們可能永遠無法實現盈利或產生正現金流,除非我們實現盈利或產生正現金流,否則我們將繼續需要籌集更多現金。我們打算通過額外的私募和/或公開募股債務或股權證券為未來的運營提供資金。此外,我們可能會通過與戰略合作伙伴的安排或其他來源尋求額外資金,我們將繼續解決我們的成本結構問題。儘管如此,我們無法保證我們能夠籌集更多資金或實現或維持盈利能力或運營產生的正現金流,尤其是考慮到 COVID-19 疫情對我們的影響以及整個金融市場的波動。
運營結果
截至三個月的比較 2021 年 6 月 30 日還有 2020
截至6月30日的三個月 | ||||||||||||
(以千計) |
2021 | 2020 | 改變 |
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銷售商品的收入和成本 |
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乙醇銷售及相關產品,淨額 |
$ | — | $ | 83 | $ | (83 | ) | |||||
碳氫化合物收入 |
346 | 859 | (513 | ) | ||||||||
其他收入 | 76 | 46 | 30 | |||||||||
總收入 |
422 | 988 | (566 | ) | ||||||||
銷售商品的成本 |
2,794 | 2,644 | 150 | |||||||||
總虧損 |
(2,372 | ) | (1,656 | ) | (716 | ) | ||||||
運營費用 |
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研發費用 |
1,404 | 677 | 727 | |||||||||
銷售、一般和管理費用 |
4,820 | 2,698 | 2,122 | |||||||||
初步階段的項目成本 | 5,472 | 221 | 5,251 | |||||||||
資產處置損失 | 4,954 | — | 4,954 | |||||||||
重組成本 |
— | 5 | (5 | ) | ||||||||
運營費用總額 |
16,650 | 3,601 | 13,049 | |||||||||
運營損失 |
(19,022 | ) | (5,257 | ) | (13,765 | ) | ||||||
其他收入(支出) |
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豁免小企業管理局貸款的收益 |
641 | — | 641 | |||||||||
利息支出 |
(6 | ) | (541 | ) | 535 | |||||||
修改2020年票據造成的(損失) | — | (57 | ) | 57 | ||||||||
衍生權證負債公允價值變動所得收益 |
43 | 1 | 42 | |||||||||
2020/21年票據嵌入式衍生負債公允價值變動造成的(虧損) | — | (176 | ) | 176 | ||||||||
其他(支出)收入 |
91 | (13 | ) | 104 | ||||||||
其他收入(支出)總額,淨額 |
769 | (786 | ) | 1,555 |
||||||||
淨虧損 |
$ | (18,253 | ) | $ | (6,043 | ) | $ | (12,210 | ) |
收入。 由於 COVID-19,為了應對不利的大宗商品環境,我們於 2020 年 3 月終止了盧文工廠的乙醇和蒸餾穀物的生產。截至6月30日的三個月中乙醇、異丁醇及相關產品的銷售收入, 2021為零,與截至6月的三個月相比減少了10萬美元 30, 2020. 目前,我們位於德克薩斯州休斯敦附近的南漢普頓資源公司工廠(“南漢普頓工廠”)的示範工廠不生產可再生優質汽油或 SAF。
盧文設施於 2021 年 7 月重新啟動。盧弗恩工廠預計將生產IBA,它將用作我們生產SAF和可再生優質汽油的原料,以履行現有的銷售合同。這些可再生碳氫化合物將在南漢普頓工廠生產。我們還預計將利用生產的部分IBA來開發某些IBA專業市場。此外,盧文工廠的生產業務將使我們能夠測試和評估可能納入Net-Zero 1項目的某些潛在單位運營。我們預計盧文設施的運營不會產生可觀的收入。
碳氫化合物收入包括SAF、異辛烷和異辛烯的銷售。在截至6月的三個月中,碳氫化合物的銷售額下降了50萬美元 30, 2021由於南漢普頓工廠的產量減少。
銷售商品的成本。在截至6月的三個月中,商品銷售成本為280萬美元 30, 2021,而截至6月的三個月中為260萬美元 30, 2020, 增加了約20萬美元.我們增加了 維護,為2021年7月開始的異丁醇生產做準備。商品銷售成本包括與盧弗恩設施維護相關的約160萬美元以及截至6月的三個月中約120萬美元的折舊費用 30, 2021.
研究和開發費用。在截至6月的三個月中,研發費用增加了約70萬美元 30, 2021,與截至6月的三個月相比 30, 2020,這主要是由於我們努力改善酵母菌株的種植和發酵過程導致人員和諮詢費用增加。
銷售、一般和管理費用。在截至6月的三個月中,銷售、一般和管理費用增加了約210萬美元 30, 2021,與截至6月的三個月相比 30, 2020,主要是由於增加人員、專業費用和保險以支持業務增長,以及與創建我們的第一份環境、社會和治理(“ESG”)報告相關的諮詢增加,該報告將於2021年第三季度發佈,該報告將記錄我們對《薩班斯-奧克斯利法案》(“SOX”)第404(b)條的遵守情況。
初步階段的項目成本。初步階段的項目成本與我們的RNG有關,在截至6月的三個月中,Net-Zero項目增加了約530萬美元 30, 2021,與截至6月的三個月相比 30, 2020,這主要是由於增加了對初步工程成本和人員開支的諮詢,以支持我們的淨零項目業務活動的增長。
修改2020年票據造成的(損失)。在截至6月的三個月中 30, 2020,我們將2020年到期的12%可轉換優先票據(“2020年票據”)修改為2020/21年度票據,產生了10萬美元的法律和專業費用。
2020/21年票據嵌入式衍生負債公允價值變動造成的(損失)。自2020年2020/21年票據轉換為普通股以來,在截至2021年6月30日的三個月中,我們沒有因2020/21年票據的公允價值變動而產生任何收益(虧損)。
其他(支出)收入。截至6月的三個月中的其他收入 30, 2021為10萬美元,與截至6月的三個月相比增加了10萬美元 30, 2020,主要來自有價證券和限制性現金的收入。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的比較
截至6月30日的六個月 |
||||||||||||
(以千計) |
2021 |
2020 |
改變 |
|||||||||
銷售商品的收入和成本 |
||||||||||||
乙醇銷售及相關產品,淨額 |
$ | — | $ | 3,783 | $ | (3,783 | ) | |||||
碳氫化合物收入 |
359 | 984 | (625 | ) | ||||||||
其他收入 |
156 | 46 | 110 | |||||||||
總收入 |
515 | 4,813 | (4,298 | ) | ||||||||
銷售商品的成本 |
4,788 | 10,783 | (5,995 | ) | ||||||||
總虧損 |
(4,273 | ) | (5,970 | ) | 1,697 | |||||||
運營費用 |
||||||||||||
研發費用 |
2,782 | 1,257 | 1,525 | |||||||||
銷售、一般和管理費用 |
8,692 | 5,325 | 3,367 | |||||||||
初步階段的項目成本 |
8,199 | 377 | 7,822 | |||||||||
資產處置損失 | 4,954 | 38 | 4,916 | |||||||||
重組成本 |
— | 304 | (304 | ) | ||||||||
運營費用總額 |
24,627 | 7,301 | 17,326 | |||||||||
運營損失 |
(28,900 | ) | (13,271 | ) | (15,629 | ) | ||||||
其他收入(支出) |
||||||||||||
豁免小企業管理局貸款的收益 | 641 | — | 641 | |||||||||
利息支出 |
(11 | ) | (1,086 | ) | 1,075 | |||||||
修改2020年票據造成的(損失) |
— | (726 | ) | 726 | ||||||||
衍生權證負債公允價值變動所得(虧損)收益 |
(10 | ) | 8 | (18 | ) | |||||||
2020/21年票據嵌入式衍生負債公允價值變動造成的(虧損) |
— | (276 | ) | 276 | ||||||||
其他(支出)收入 |
(30 | ) | 55 | (85 | ) | |||||||
其他收入(支出)總額,淨額 |
590 | (2,025 | ) | 2,615 | ||||||||
淨虧損 |
$ | (28,310 | ) | $ | (15,296 | ) | $ | (13,014 | ) |
收入。 由於 COVID-19,為了應對不利的大宗商品環境,我們於 2020 年 3 月終止了盧文工廠的乙醇和蒸餾穀物的生產。R截至2021年6月30日的六個月中,乙醇、異丁醇及相關產品的銷售收入為零,與截至2020年6月30日的六個月相比減少了380萬美元。在截至2021年6月30日的六個月中,我們沒有出售任何乙醇,而在截至2020年6月30日的六個月中,乙醇的銷量為240萬加侖。目前,南漢普頓工廠不生產可再生優質汽油或 SAF。我們預計將在2021年生產異丁醇,為南漢普頓工廠供應,從而可以在2021年生產可再生優質汽油或SAF。
碳氫化合物收入包括SAF、異辛烷和異辛烯的銷售。由於南漢普頓工廠的產量下降,在截至2021年6月30日的六個月中,碳氫化合物銷售額下降了60萬美元。
盧文設施於 2021 年 7 月重新啟動。盧弗恩工廠預計將生產IBA,它將用作我們生產SAF和可再生優質汽油的原料,以履行現有的銷售合同。這些可再生碳氫化合物將在南漢普頓工廠生產。我們還預計將利用生產的部分IBA來開發某些IBA專業市場。此外,盧文工廠的生產業務將使我們能夠測試和評估可能納入Net-Zero 1項目的某些潛在單位運營。我們預計盧文設施的運營不會產生可觀的收入。
銷售商品的成本。截至2021年6月30日的六個月中,商品銷售成本為480萬美元,而截至2020年6月30日的六個月為1,080萬美元,減少了約600萬美元,主要原因是 由於 COVID-19 和不利的大宗商品環境,於 2020 年 3 月終止乙醇生產。在截至2021年6月30日的六個月中,銷售的商品成本包括與盧文設施維護相關的約250萬美元和約230萬美元的折舊費用。
在盧文工廠重啟生產之前,銷售商品的成本主要包括我們在南漢普頓工廠加工SAF、異辛烷和異辛烯的成本以及維護盧文工廠的成本。
研究和開發費用。在截至2021年6月30日的六個月中,與截至2020年6月30日的六個月相比,研發費用增加了約150萬美元,這主要是由於人員和諮詢費用增加 當我們努力改善酵母菌株的生長和發酵過程時.
銷售、一般和管理費用。與截至2020年6月30日的六個月相比,截至2021年6月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用增加了約340萬美元, 這主要是由於增加人員、專業費用和保險以支持業務增長,以及與創建我們的第一份 ESG 報告相關的諮詢增加,該報告將於 2021 年第三季度發佈,並記錄我們對 SOX 第 404 (b) 條的遵守情況。
初步階段的項目成本。在截至2021年6月30日的六個月中,初步階段的項目成本與截至2020年6月30日的六個月相比增加了約780萬美元,這主要是由於與我們的RNG和Net-Zero項目相關的諮詢和研發費用增加。
利息支出。由於2020/21年票據在2020年轉換為普通股,截至2021年6月30日的六個月中,利息支出與截至2020年6月30日的六個月相比減少了110萬美元。
修改2020年票據造成的(損失)。在截至2020年6月30日的六個月中,我們將2020年票據修改為2020/21年票據,產生了70萬美元的法律和專業費用。
2020/21年度票據公允價值變動所得(虧損)收益e嵌入式衍生負債。自2020年2020/21年票據轉換為普通股以來,在截至2021年6月30日的六個月中,我們沒有因2020/21年票據的公允價值變動而產生任何收益(虧損)。
其他(支出)收入。截至2021年6月30日的六個月中,其他收入與截至2020年6月30日的六個月相比減少了10萬美元,這主要是由於 在截至2021年3月31日的三個月中,有價證券和限制性現金的收入被註銷與最終融資交易無關的預付融資成本所抵消。
我們的收入來源
我們的收入主要來自:(i)異丁醇及相關產品的銷售;(ii)碳氫化合物的銷售,主要包括銷售源自我們的異丁醇的SAF和異辛烷,用於認證和測試;(iii)政府補助金和研發計劃。
我們成本結構的主要組成部分
售出商品的成本。我們的銷售成本主要包括與盧文工廠生產異丁醇以及南漢普頓工廠生產生物噴氣燃料和異辛烷直接相關的成本。此類成本包括直接材料、直接人工、折舊、其他運營成本和某些工廠管理費用。直接材料包括玉米原料、變性劑和工藝化學品。直接勞動力包括對直接參與盧文工廠生產運營的人員的薪酬。其他運營成本包括公用事業和天然氣的使用。
研究和開發。我們的研發成本包括確定、開發和測試我們的異丁醇生產技術及其下游應用開發所產生的費用。研發費用包括人員成本(包括股票薪酬)、顧問和相關合同研究、設施成本、供應、產品開發中使用的財產、廠房和設備的折舊和攤銷費用、為使用第三方的知識產權和專利權而支付的許可費以及為支持我們的研發計劃而產生的其他管理費用。
銷售、一般和管理。銷售、一般和管理費用包括人員成本(包括股票薪酬)、諮詢和服務提供商費用(包括專利顧問相關費用)、律師費、營銷成本、保險費用、佔用相關成本、未用於我們的產品開發計劃或記錄在銷售成本、差旅和搬遷費用以及招聘費用中的財產、廠房和設備的折舊和攤銷費用。
初步階段的項目成本。初步階段的項目成本包括研發費用以及與我們的RNG和Net-Zero項目相關的銷售、一般和管理費用。
利息支出。我們的小企業管理局貸款的固定利率為1%。我們的設備貸款利率在4%至5%之間。我們的融資租賃利率在5%至21%之間。我們的2021年債券的固定利率為1.5%。
流動性和資本資源
截至2021年6月30日,我們的現金及現金等價物總額為1710萬美元,限制性現金總額為1.281億美元,有價證券總額為4.221億美元。
自2005年成立以來,我們將大部分現金資源用於製造乙醇、異丁醇及相關產品、研發和銷售、與異丁醇和可再生原料相關產品商業化有關的一般和管理活動。我們自成立以來就蒙受了損失,預計至少到2022年將蒙受損失。我們的運營資金主要來自多次出售股權和債務證券、債務融資下的借款和產品銷售的收益。
我們業務的持續運營取決於通過未來的公開和私募股權發行、債務融資或其他替代融資安排籌集額外資金。此外,成功完成研發計劃和實現盈利業務取決於未來的事件,包括我們籌集足夠資金以擴大商業生產能力的能力、完成導致異丁醇或異丁醇衍生產品和/或技術銷售的開發活動的能力、獲得市場對我們產品和服務的接受和需求以及吸引和留住合格人員的能力。
隨着我們繼續為產品和候選產品的開發和商業化提供資金,我們預計未來將出現淨虧損。我們主要依靠籌集資金,通過在承銷公開發行中發行普通股和認股權證來為我們的運營和償債義務提供資金。這些發行嚴重稀釋了我們現有的股東。儘管我們一直在尋求並將繼續尋求其他稀釋性較小的融資形式來為我們的業務和償債義務提供資金,但無法保證我們會成功做到這一點。
除其他外,我們向盈利的過渡取決於我們的產品和候選產品的成功開發和商業化、收入水平的實現足以支持我們的成本結構以及為生產設施的建設獲得足夠的融資。我們可能永遠無法實現盈利或產生正現金流,除非我們實現盈利或產生正現金流,否則我們將繼續需要籌集更多現金。我們打算通過額外的私募和/或公開募股債務或股權證券為未來的運營提供資金。此外,我們可能會通過與戰略合作伙伴的安排或其他來源尋求額外資金,我們將繼續解決我們的成本結構問題。儘管如此,無法保證我們能夠籌集更多資金或實現或維持盈利能力或運營產生的正現金流。
該公司自成立以來已出現合併淨虧損,截至2021年6月30日有鉅額累計赤字。
下表列出了以下每個時期的主要現金來源和用途(以千計):
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
用於經營活動的淨現金 |
$ | (19,468 | ) | $ | (10,818 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 |
$ | (436,529 | ) | $ | (1,607 | ) | ||
融資活動提供的淨現金 |
$ | 522,854 | $ | 2,460 |
運營活動
我們經營活動現金的主要用途是人事相關費用和研發相關費用,包括根據開發協議產生的成本、技術許可成本、法律相關成本、異丁醇、乙醇及相關產品的生產、盧文工廠異丁醇和乙醇的物流和進一步加工以及南漢普頓工廠運營的費用。
在截至2021年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為1,950萬美元,而截至2020年6月30日的六個月為1,080萬美元。運營現金流減少了870萬澳元,主要是由於我們的RNG和Net-Zero項目的工程和開發費用增加,為支持業務活動增長而增加的人員開支,以及支持我們編寫第一份ESG報告和遵守SOX第404(b)條的諮詢和專業費用。
在2020年第一季度,由於 COVID-19 和不利的大宗商品環境,我們暫停了盧文工廠的乙醇生產,這主要是由於與國內市場相比,玉米成本高於該地區歷史產量。我們一直在維護盧文工廠,為2021年7月開始的異丁醇生產做準備。
我們目前計劃在未來12個月內花費約3.37億美元用於Net-Zero 1項目的工程、開發、長期設備存款、債務融資成本和項目建設股權投資承諾。
投資活動
在截至2021年6月30日的六個月中,我們使用了4.365億美元的現金進行投資活動,其中4.224億美元與購買有價證券有關,1,420萬美元主要與Gevo RNG項目在建工程有關。我們將在2021年建造Gevo RNG項目,預計將額外投資5700萬美元來完成Gevo RNG項目。
融資活動
在截至2021年6月30日的六個月中,我們通過融資活動產生了5.229億美元的現金,其中主要包括2021年1月發行中出售普通股和認股權證的3.219億美元,“市場” 發行計劃下的1.358億美元淨收益以及2021年債券收益的6,900萬美元,由與2021年債券相關的280萬美元債務發行成本所抵消。
在截至2021年6月30日的六個月中,我們收到了2020-A系列認股權證持有人的行使通知,要求發行總額為1,866,558股普通股,總收益約為110萬美元。在這些活動之後,購買我們90,608股普通股的2020-A系列認股權證仍在流通,行使價為每股0.60美元。
市場上銷售計劃。 2020年12月,對市場發行計劃進行了修訂,以提供1.5億美元的可用容量。
在截至2021年6月30日的六個月中,我們根據市場發行計劃發行了24,420,579股普通股,總收益為1.358億美元,扣除佣金和其他發行相關費用。截至2021年6月30日,根據市場發行計劃,我們仍有能力發行高達約1,060萬美元的普通股。
融資租賃。融資租賃支付的利息在5%至21%之間,年總還款額從90萬美元到340萬美元不等,將在2047年5月的不同日期到期。
2021 年債券。2021年4月15日,公司完成了總額為68,155,000美元的2021年債券發行,為Gevo RNG項目的建設提供資金。2021年債券的收益與Gevo股權相結合,將用於融資(1)建設Gevo RNG項目,該項目由(A)位於愛荷華州西北部的奶牛場的三個厭氧消化器和相關設備組成,這些設備將利用牛糞生產部分經過處理的原始沼氣,(B)收集管道將沼氣輸送到位於市中心的天然氣升級系統,(C)位於市中心的天然氣升級系統系統位於愛荷華州杜恩市,將沼氣升級為管道質量的RNG,並與北方天然氣互連州際管道,以及(D)其他相關改進;(2)將施工期間2021年債券的部分利息資本化;(3)支付發行2021年債券的部分費用。從債券受託人資金中提取的應收賬款被用來抵消上述與Gevo RNG項目在建工程有關的投資活動。
應付貸款-其他。設備票據的利息在4%至5%之間,每月總還款額為01萬美元,將在2024年12月的不同日期到期。設備貸款由相關設備擔保。
2020年4月,公司和Agri-Energy分別與Live Oak銀行公司簽訂了貸款協議,根據該協議,該公司和Agri-Energy從小企業管理局PPP獲得了總額為100萬美元的貸款。
2021年4月15日,小企業管理局免除了通過小企業管理局PPP獲得的公司50萬美元貸款和10萬美元農業能源貸款和應計利息的全部餘額。小企業管理局剩餘的農業能源PPP貸款總額為40萬美元,利息為1.0%,將於2025年4月到期。每月8,000美元的付款從2021年6月5日開始,支付期至2025年4月。
參見注釋 9債務,轉到此處包含的合併財務報表以供進一步討論。
關鍵會計政策與估計
租賃、使用權資產和相關負債。 我們簽訂了構成ASC 842定義的租賃的各種安排, 租賃, 作為其正在進行的業務活動和運營的一部分。租賃是指一種合同或合同的一部分,它規定在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備(已確定的資產)的使用以換取對價的權利。此類合同既產生(a)使用權資產,代表我們在合同期限內使用標的資產的權利;(b)相應的租賃負債,代表我們支付合同產生的租賃款項的義務。公司選擇不承認原租賃期為12個月或更短的任何租賃的使用權資產和租賃負債。此類租賃的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
當滿足以下一項或多項標準時,租賃被歸類為融資租賃:(1)租賃在租賃期結束時轉移資產的所有權,(2)租賃包含合理確定可以行使的資產的購買期權,(3)租賃期限是資產剩餘使用壽命的大部分期限,(4)租賃付款的現值等於或大於所有公允期限資產的價值,以及 (5) 該資產具有如此特殊的性質,預計除此之外沒有其他用途租賃期結束時的出租人。如果租約不符合任何標準,則該租約被歸類為經營租賃。
租賃負債最初是根據租賃期內租賃付款的現值在租約開始之日計量的,使用我們對與租賃期限和付款方式相同的抵押貸款的增量借款利率的估算值進行折現。使用權資產的計量依據的是租賃負債金額,該金額根據租賃開始日當天或之前向出租人支付的任何租賃款項減去獲得的任何租賃激勵措施進行調整。根據適用於長期資產的會計準則,對所有使用權資產進行減值評估,如我們在截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告中的重要會計政策 “不動產、廠房和設備減值” 中進一步描述的那樣。
當我們根據對相關事實和情況的分析確定期權可以合理確定可以行使時,續訂期權即包含在我們的使用權資產和租賃負債的計算中。我們的某些租賃需要不依賴於指數或利率的可變租賃付款,此類付款不包括在使用權資產和租賃負債的計算中,在發生時被視為可變租賃成本。
我們選擇了切實可行的權宜之計,將租賃和非租賃部分列為乳品租賃和燃料供應資產類別的單一租賃組成部分。與公司沒有選擇這種切實可行的權宜之計相比,這導致ROU資產和租賃負債要高得多。
經營租賃的租賃成本包括在租賃期內按直線方式確認的固定租賃付款加上發生的可變租賃付款。融資租賃的租賃成本包括租賃期內使用權資產的直線攤銷、租賃負債的利息支出和發生的可變租賃付款。
有關影響我們在編制合併財務報表時使用的重大判斷和估計的其他重要會計政策和估算的描述,請參閲我們的年度報告。
資產負債表外安排
截至6月30日, 2021,我們 沒有任何重大的資產負債表外安排。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露.
根據《交易法》第12b-2條的規定,我們是一家規模較小的申報公司,無需在本項目下提供信息。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們維持《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義的披露控制和程序,旨在合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息被收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官首席執行官和首席財務官(視情況而定)允許及時就所需的財務披露做出決定。
管理層,包括首席執行官和首席財務官的參與,對我們的披露控制和公關的有效性進行了評估(根據《交易法》第13a-15(b)條)截止本報告所涉期末。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自6月起生效 30, 2021。在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,披露控制和程序,無論構思和運作多麼周密,都可以提供de 只能合理但不能絕對保證披露控制和程序的目標得到滿足。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的財政季度中,我們基本完成了新的企業資源規劃(“ERP”)系統的實施。除其他外,該企業資源規劃系統的實施預計將提高用户訪問安全性,實現許多會計、後臺和報告流程和活動的自動化,從而減少先前所需的手動流程量。除了實施新的ERP系統外,在截至2021年6月30日的期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。在截至2021年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們時不時地捲入我們正常業務過程中出現的法律訴訟,而且可能再次捲入其中。我們目前不是任何訴訟的當事方,我們不知道有任何我們認為可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的未決或威脅提起的訴訟。
第 1A 項。風險因素。
您應仔細考慮第一部分第 1A 項中討論的風險因素。年度報告中的 “風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或未來業績產生重大影響。我們的年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。我們的年度報告中的風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
除非我們獲得股東批准將公司註冊證書修改為 增加 這 號碼 的 授權 股份 我們可供發行的普通股。
我們有2.5億股法定普通股。截至2021年7月30日,我們有197,214,586股已發行普通股和17,441,531股普通股留待未來發行,與Gevo, Inc.2010年股票激勵計劃和認股權證有關。因此,截至2021年7月30日,我們有大約35,343,883股授權普通股可供未來發行。我們在資本密集型行業中運營,我們認為我們沒有足夠的未發行普通股供未來發行,無法籌集資金來執行我們的業務計劃。擁有更多授權普通股對於我們繼續努力實現戰略目標至關重要,除非我們獲得股東批准的公司註冊證書修正案以增加普通股的授權數量,否則我們將受到可用於未來籌資交易或業務發展交易的股票數量的限制。我們計劃徵求股東的批准,以修改我們的公司註冊證書,以增加普通股的授權數量,但我們無法確定我們的股東是否會批准該修正案,特別是因為截至2021年7月30日,我們的零售股東基礎龐大。延遲獲得股東批准或未能獲得股東批准修改我們的公司註冊證書,可能會導致我們未來的籌資、合作、夥伴關係或其他戰略交易延遲,並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
時期 |
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總數 的股份 已購買 |
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平均價格 每股付費 |
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總數 的股份 以身份購買 公開部分內容 已宣佈 計劃或 程式 |
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最大值 的數量 分享那個 可能還是 已購買 根據計劃 或程序 |
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2021 年 4 月 1 日-2021 年 4 月 30 日 (1) | 3,517 | $ | 8.53 | — | — | |||||||
2021 年 5 月 1 日-2021 年 5 月 31 日 | — | $ | — | — | — | |||||||
2021 年 6 月 1 日-2021 年 6 月 30 日 (1) | 223,192 | $ | 8.03 | — | — | |||||||
總計 |
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|
226,709 |
|
$ |
8.04 |
|
— |
|
|
— |
(1) 代表在限制性股票獎勵歸屬時為償還預扣税款而向員工預扣的股份。上表中列出的平均價格是公允市場價格的平均值,我們對扣留的股票進行估值以計算要預扣的股票數量。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
下列證物作為本報告的一部分歸檔或提供。
展覽 數字 |
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描述 |
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之前已提交 |
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包括在內 在此附上 |
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表單 |
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文件編號 |
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申報日期 |
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展覽 |
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3.1 |
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經修訂和重述的 Gevo, Inc. 公司註冊證書 |
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10-K |
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001-35073 |
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2011年3月29日 |
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3.1 |
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3.2 |
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|
Gevo, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 |
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8-K |
|
001-35073 |
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2013 年 6 月 10 日 |
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3.1 |
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3.3 |
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Gevo, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 |
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8-K |
|
001-35073 |
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2014 年 7 月 9 日 |
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3.1 |
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3.4 |
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Gevo, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 |
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8-K |
|
001-35073 |
|
2015 年 4 月 22 日 |
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3.1 |
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|
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3.5 |
|
|
Gevo, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 |
|
8-K |
|
001-35073 |
|
2017 年 1 月 6 日 |
|
3.1 |
|
|
3.6 | Gevo, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 |
8-K | 001-35073 | 2018 年 6 月 4 日 | 3.1 | |||||||||
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3.7 |
|
|
修訂和重述了 Gevo, Inc. 的章程 |
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10-K |
|
001-35073 |
|
2011年3月29日 |
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3.2 |
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|
|
4.1 |
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|
Gevo, Inc. 普通股證書的形式。 |
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S-1 |
|
333-168792 |
|
2011年1月19日 |
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4.1 |
|
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4.2† |
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|
Gevo, Inc.與加州理工學院簽訂的股票發行和股東權利協議,日期為2005年7月12日。 |
|
S-1 |
|
333-168792 |
|
2010 年 8 月 12 日 |
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4.3 |
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展覽 數字 |
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描述 |
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之前已提交 |
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已歸檔 在此附上 |
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表單 |
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文件編號 |
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申報日期 |
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展覽 |
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4.3 |
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|
購買普通股的I系列認股權證表格 |
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8-K |
|
001-35073 |
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2016年9月15日 |
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4.1 |
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4.4 |
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|
購買普通股的K系列認股權證表格 |
|
8-K |
|
001-35073 |
|
2017年2月22日 |
|
4.1 |
|
|
4.5 | 2020-A系列普通股認股權證的表格。 | 8-K | 001-35073 | 2020 年 7 月 8 日 | 4.1 | |||||||||
10.1 | Gevo NW Iowa RNG, LLC與愛荷華州金融管理局簽訂的截至2021年4月1日的債券融資協議。 | 8-K | 001-35073 | 2021年4月15日 | 10.1 | |||||||||
10.2+ | Gevo, Inc.與北卡羅來納州花旗銀行簽訂的自2021年4月1日起簽訂的信用證償還協議 | 8-K | 001-35073 | 2021年4月15日 | 10.2 | |||||||||
10.3 | Gevo, Inc. 修訂並重述了 2010 年股票激勵計劃 | 8-K | 001-35073 | 2021年6月10日 | 10.1 | |||||||||
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31.1 |
|
|
第 302 節首席執行官的認證。 |
|
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X |
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31.2 |
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|
第302節首席財務官的認證。 |
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|
|
X |
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32.1 |
|
|
第906節首席執行官和首席財務官的認證。** |
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|
|
X** |
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101 |
|
|
財務報表 fr關於截至本季度的 Gevo, Inc. 10-Q 表季度報告 6 月 30 日,2021 年,採用行內 XBRL 格式:(i) 合併資產負債表,(ii) 合併資產負債表經營報表,(iii)合併現金流量表,以及(iv)合併財務報表附註。 |
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|
X |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
† |
根據保密處理請求,某些部分被省略了。遺漏的信息已單獨向美國證券交易委員會提交。 |
+ | 該展覽的機密部分已從檔案的存檔版本中刪除,並標有***。 |
** |
隨函提供。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Gevo, Inc. (註冊人) |
|
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|
來自: |
/s/ 卡羅琳·羅梅羅 |
|
卡羅琳·羅梅羅,註冊會計師 首席會計官 (首席會計官) |
日期:2021 年 8 月 12 日